jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99

REGD. NO. D. L.-33004/99

vlk/kj.k

EXTRAORDINARY

Hkkx III—[k.M 4

PART III—Section 4

izkf/dkj ls izdkf'kr

PUBLISHED BY AUTHORITY

la. 14]

ubZ fnYyh] c`gLifrokj] tuojh 9] 2014@ikS"k 19] 1935

No. 14]

NEW DELHI, THURSDAY, JANUARY 9, 2014/PAUSA 19, 1935

भारतीय

भारतीय ितभूित

ितभूित

ितभूित और

और

और िविनमय

िविनमय

िविनमय बोड

बोड

अिधसूचना

मुबई, 9 जनवरी, 2014

भारतीय

भारतीय ितभूित

ितभूित

ितभूित और

और

और िविनमय

िविनमय

िविनमय बोड

बोड

बोड (संशोधन

संशोधन

संशोधन) ) ) ) िविनयम

िविनयम

िविनयम, 2014

, 2014

संसंसंसं.एल

एल

एल.ए.डी

डी

डी.-एन

एन

एन.आर

आर

आर.ओ./जी

जी

जी.एन

एन

एन./2013

2013

2013-14

14/39/51

51.—बोड, भारतीय ितभूित और िविनमय बोड अिधिनयम,

1992 (1992 का 15) क धारा 11 के साथ पठत धारा 30 ारा द शिय का योग करते ए एतारा भारतीय

ितभूित और िविनमय बोड (सामूिहक िविनधान कम) िविनयम, 1999 का संशोधन करने के िलए िन"िलिखत िविनयम

बनाता है, अथात् :-

इन िविनयम को भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (सामूिहक िविनधान कम) (संशोधन) िविनयम, 2014 कहा

जा सकेगा ।

वे राजप* म+ उनके काशन क तारीख को वृ हगे ।

3. भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (सामूिहक िविनधान कम) िविनयम, 1999 म+ -

(i) श/द " कम", जहां कह0 भी वे आते ह, श/द "सामूिहक िविनधान (िनवेश) कम" से ित थािपत हो जाय+गे ।

(ii) िविनयम 2 के उप-िविनयम (1) म+, खंड (म) का लोप हो जाएगा ।

(iii) िविनयम 4 के प1ात्, िन"िलिखत िविनयम अंत: थािपत 2कया जायेगा, अथात्,-

"4क. सामूिहक

सामूिहक

सामूिहक िविनधान

िविनधान

िविनधान कम

कम

कम समझी

समझी

समझी जाने

जाने

जाने वाली

वाली

वाली कम

कम

कम या

या

या इंतजाम

इंतजाम

इंतजाम (ठहराव

ठहराव

ठहराव) ारा

ारा

ारा आवेदन

आवेदन

4क. (1) ऐसी 2कसी कम या इंतज़ाम, जो अिधिनयम क धारा 11कक क उप-धारा (1) के परंतुक के अधीन

सामूिहक िविनधान कम समझा जायेगा, को चलाने या ायोिजत करने या चालू करने का ताव करने वाला

कोई 6ि सामूिहक िविनधान बंध कंपनी के 9प म+ रिज :ीकरण दान 2कये जाने के िलये 9प क म+ आवेदन

करेगा:

121GI/2014

(1)

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

परंतु यह 2क कोई कम या इंतज़ाम जो अ<यथा 2कसी अ<य िविध के अधीन िविनयिमत या ितिष> है सामूिहक

िविनधान कम नह0 समझा जायेगा ।

(2) इन िविनयम के अ<य सभी उपबंध और उनके अधीन जारी मागदशक िस>ांत तथा परप*, अिधिनयम क

धारा 11कक क उप-धारा (1) के परंतुक के अधीन सामूिहक िविनधान कम समझी जाने वाली 2कसी कम या

इंतज़ाम के ित लागू हगे ।''

(iv) िविनयम 11 म+, खंड (च) के प1ात् िन"िलिखत अंत: थािपत 2कया जायेगा, अथात्,-

''(छ)

सामूिहक िविनधान बंध कंपनी िनगिमत 2कये जाने के िलए तािवत सामूिहक िविनधान कम क

यूिनट को गैरकागज़ी 9प देने के िलए िन@ेपागार के साथ करार करेगी;

(ज)

सामूिहक िविनधान कम क यूिनट के अिभदान के ित देय सम त धनरािशय का भुगतान चेक या

िडमांड AाBट के माCयम से अथवा 2कसी अ<य बDEकग चैनल के माCयम से 2कया जायेगा, ले2कन नकद

9प म+ नह0;

(झ) सामूिहक िविनधान बंध कंपनी बोड ारा यथािविनFदG केवाईसी (अपने Hाहक को जािनये) संबंधी

मानदंड का अनुपालन करेगी ।"

(v) अCयाय IX के प1ात्, िन"िलिखत अCयाय अंत: थािपत 2कया जायेगा, अथात्:-

''''''''अयाय

अयाय

अयाय IX

IX क

सामूिहक

सामूिहक िविनधान

िविनधान

िविनधान कम

कम

कम समझी

समझी

समझी जाने

जाने

जाने वाली

वाली

वाली िवमान

िवमान

िवमान कम

कम

कम या

या

या इंतज़ाम

इंतज़ाम

सामूिहक

सामूिहक िविनधान

िविनधान

िविनधान कम

कम

कम समझी

समझी

समझी जाने

जाने

जाने वाली

वाली

वाली िवमान

िवमान

िवमान क

क

कम

म

म या

या

या इंतज़ा

इंतज़ा

इंतज़ाम

म

म ारा

ारा

ारा अनंितम

अनंितम

अनंितम रिज ीकरण

रिज ीकरण

अिभ

अिभा

ा

ा कर

कर

करना

ना

74क. (1) कोई 6ि जो भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (सामूिहक िविनधान कम) (संशोधन)

िविनयम, 2014 के ारंभ के समय अिधिनयम क धारा 11कक क उप-धारा (1) के परंतुक के अधीन सामूिहक

िविनधान कम समझी जाने वाली कम या इंतज़ाम का चालन कर रहा हो, िवJमान सामूिहक िविनधान

कम समझा जायेगा और वह अCयाय IX के उपबंध का अनुपालन भी करेगा:

िविनधान कम नह0 समझा जायेगा ।

पGीकरण : पद "सामूिहक िविनधान कम समझी जाने वाली कम या इंतजाम का चालन" के अंतगत उन

िविनधानकताL के साथ 2कये गये िविभM द तावेज़ म+ िजमा ली गयी बाCयताL को िनभाना सिमिलत

होगा, िज<हने कम या इंतज़ाम म+ अिभदान 2कया हो ।

(2) िवJमान सामूिहक िविनधान कम िविनयम 5 म+ िविनFदG रीित से बोड को आवेदन करेगी ।''

यू. के. िस< हा, अC य@

[िवOापन-III/4/असाधारण/69 जैडबी/13]

पाद

पाद ट पण

ट पण

ट पण :

1. भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (सामूिहक िविनधान कम) िविनयम, 1999, मूल िविनयम, सं. का.आ.

1035(अ), 15 अूबर, 1999 को भारत के राजप* म+ कािशत ए थे ।

2. मूल िविनयम तPप1ात् :-

क. 14 फरवरी, 2000 को भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (सामूिहक िविनधान कम) (संशोधन) िविनयम,

2000, का.आ. सं. 122 (अ), ारा ;

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

ख. 28 माच, 2000 को भारतीय ितभूित और िविनमय बोड ( ितभूित अपीलीय <यायािधकरण को अपील)

(संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. सं. 278 (अ), ारा ;

ग. 10 माच, 2004 को भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (उपयु तथा उिचत 6ि के िलए मानदंड) िविनयम,

2004, का.आ. सं. 398 (अ), ारा ;

घ. 26 मई, 2008 को भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (मCयवतQ)िविनयम, 2008, अिधसूचना सं. एलएडी-

एनआरओ/जीएन/2008/11/126538, ारा संशोिधत ए थे ।

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 9th January, 2014

Secrities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes)

(Amendment) Regulations, 2014

No. LAD-N.R.O./G.N./2013-14/39/51.— In exercise of the powers conferred by section 30 read with section

11 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following

regulations to amend the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) Regulations, 1999,

namely:-

These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes)

(Amendment) Regulations, 2014.

They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

In the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) Regulations, 1999 ─

(i)

the term ‘scheme’ wherever occurring shall be substituted by the term ‘collective investment

scheme’.

(ii)

in sub-regulation (1) of regulation 2, clause (y) shall be omitted.

(iii)

after regulation 4, the following regulation shall be inserted, namely,-

“4A. Application by a scheme or arrangement deemed to be a collective investment scheme

4A. (1) Any person proposing to carry on or sponsor or launch any scheme or arrangement which

would be deemed to be a collective investment scheme under the proviso to sub-section (1) of section

11AA of the Act, shall make an application for grant of registration as a Collective Investment

Management Company in Form A:

Provided that any scheme or arrangement which is otherwise regulated or prohibited under any other

law shall not be deemed to be a collective investment scheme.

(2)

All other provisions of these regulations and the guidelines and circulars issued thereunder,

shall apply to any scheme or arrangement deemed to be a collective investment scheme under the

proviso to sub-section (1) of section 11AA of the Act.”.

(iv)

in regulation 11, after clause (f) the following shall be inserted, namely,─

“(g)

the Collective Investment Management Company shall enter into an agreement with a

depository for dematerialization of the units of collective investment scheme proposed to be

issued;

(h)

all monies payable towards subscription of units of collective investment scheme shall be

paid through cheque or demand draft or through any other banking channel, but not by cash;

(i)

the Collective Investment Management Company shall comply with KYC (know your

client) norms as specified by the Board.”.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(v)

after Chapter IX, the following Chapter shall be inserted, namely:─

“CHAPTER IX A

EXISTING SCHEMES OR ARRANGEMENTS DEEMED TO BE A COLLECTIVE

INVESTMENT SCHEME

Existing schemes or arrangements deemed to be a collective investment scheme to obtain

provisional registration

74A. (1) Any person who has been operating a scheme or arrangement deemed to be a collective

investment scheme under the proviso to sub-section (1) of section 11AA of the Act at the time of

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes)

(Amendment) Regulations, 2014, shall be deemed to be an existing collective investment scheme and

shall also comply with the provisions of Chapter IX:

Provided that any scheme or arrangement which is otherwise regulated or prohibited under any other

law shall not be deemed to be a collective investment scheme.

Explanation : The expression ‘operating a scheme or arrangement deemed to be a collective

investment scheme’ shall include carrying out the obligations undertaken in the various documents

entered into with the investors who have subscribed to the scheme or arrangement.

(2) An existing collective investment scheme shall make an application to the Board in the manner

specified in regulation 5.”.

U. K. SINHA, Chairman

[Advt.-III/4/Exty./69 ZB/13]

Footnotes:

1. Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) Regulations, 1999, the Principal

Regulations, were published in the Gazette of India on 15^th October 1999 vide No. S. O. 1035 (E).

2. The Principal Regulations were subsequently amended on: -

a. 14th February 2000 by Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) (Amendment)

Regulations, 2000 vide S. O. No. 122 (E);

b. 28th March 2000 by Securities and Exchange Board of India (Appeal to Securities Appellate Tribunal)

(Amendment) Regulations, 2000 vide S. O. No 278 (E);

c. 10th March 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Criteria for Fit and Proper Person)

Regulations, 2004 vide S.O. No. 398(E);

d. 26th May 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008 vide

Notification No. LAD-NRO/GN/2008/11/126538.

Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.