388 GI/2014
(1)
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REGD. NO. D. L.-33004/99
vlk/kj.k
EXTRAORDINARY
Hkkx III—[k.M 4
PART III—Section 4
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PUBLISHED BY AUTHORITY
la. 29]
ubZ fnYyh] lkseokj] tuojh 27] 2014@ek?k 7] 1935
No. 29]
NEW DELHI, MONDAY, JANUARY 27, 2014/MAGHA 7, 1935
भारतीय तभू त और व नमय बोड
अधसूचना
मुबई, 27 जनवर , 2014
भारतीय तभू त और व नमय बोड ( तभू त बाजार% म& सहयु(त )यि(तय% का माणीकरण)
व नयम, 2007 के व नयम 3 के अधीन अधसूचना
सं. †Êã.†.¡ãè.-†¶ã.‚ããÀ.‚ããñ.//•ããè.†¶ã./2013-14/42/118.—भारतीय तभू त और व नमय बोड
( तभू त बाजार% म& सहयु(त )यि(तय% का माणीकरण) व नयम, 2007 (इसम& इसके प4चात्
"व नयम%" के 7प म& उि9ल;खत) के व नयम 3 के उप-व नयम (1) के अनुसार, बोड, अधसूचना
>वारा, व नयम% म& यथा प@रभाषत Bकसी वग के सहयु(त )यि(तय% से अपेDEत माणीकरण
(माणीकरण%) को अFभाGत करने कH अपेEा कर सकता है ।
2. तार ख 19 जून, 2013 कH अधसूचना के माLयम से, यह अधसूचत Bकया गया था
Bक व नधान ( नवेश) सलाहकार और उनके सहयु(त )यि(त, िजनम& उनके भागीदार तथा
त नध सिमFलत हO, व नधान ( नवेश) सलाह देने वाले, राPQ य तभू त बाजार संRथान कH
तार ख
21 मई, 2013 कH वSिGत सं. एनआईएसएम/सWटBफकेशन/सीर ज़-X-ए:आईए-एल1/2013/01 म&
यथा उि9ल;खत एनआईएसएम-\ृंखला-X-ए: नवेश सलाहकार (Rतर 1) माणीकरण पर Eा (इसम&
इसके प4चात् "आईएसीई-1" के 7प म& उि9ल;खत) या राPQ य तभू त बाजार संRथान कH
सWटफाइड पसनल फाइन&Fशयल एडवाइज़र कH पर Eा को उ^तीण Bकये जाने का राPQ य तभू त
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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC. 4]
बाजार संRथान का माणीकरण अFभाGत कर&गे । यह भी उ9लेख Bकया गया था Bक ऐसा
सहयु(त )यि(त, भारतीय तभू त और व नमय बोड {व नधान ( नवेश) सलाहकार} व नयम,
2013 के व नयम 7 के उप-व नयम (2) के योजनाथ, एनआईएसएम-\ृंखला-X-बी : नवेश
सलाहकार (Rतर 2) माणीकरण पर Eा को उ^तीण Bकये जाने का माणीकरण भी अFभाGत
करेगा, जब कभी बोड >वारा अधसूचत Bकया जाये।
3. तदनुसार, यह अधसूचत Bकया जाता है Bक व नधान ( नवेश) सलाहकार और उनके
सहयु(त )यि(त, िजनम& उनके भागीदार तथा त नध सिमFलत हO, व नधान ( नवेश) सलाह
देने वाले, राPQ य तभू त बाजार संRथान कH तार ख 26 नवबर, 2013 कH वSिGत सं.
एनआईएसएम/सWटBफकेशन/सीर ज़-X-बी:आईए-एल2/2013/01 म& यथा उि9ल;खत एनआईएसएम-
\ृंखला-X-बी : नवेश सलाहकार (Rतर 2) माणीकरण पर Eा (इसम& इसके प4चात् "आईएसीई-2"
के 7प म& उि9ल;खत) को उ^तीण Bकये जाने का राPQ य तभू त बाजार संRथान का माणीकरण
अFभाGत कर&गे :
परंतु यह Bक यWद ऐसा सहयु(त )यि(त इस अधसूचना कH तार ख को फाइन&Fशयल
Gला नंग Rटैcडdस बोड इंeडया (इसम& इसके प4चात् "एफपीएसबी इंeडया" के 7प म& उि9ल;खत) के
“सWटफाइड फाइन&Fशयल Gलानर” माणीकरण को उ^तीण Bकये जाने का माणीकरण अFभाGत
कर चुका हो या इस अधसूचना कH तार ख से तीस Wदन% के भीतर एफपीएसबी इंeडया का
“सWटफाइड फाइन&Fशयल Gलानर” माणीकरण अFभाGत कर लेता है, तो उससे आईएसीई-1 या
आईएसीई-2 को उ^तीण Bकये जाने का माणीकरण अFभाGत करना अपेDEत नह ं होगा ।
4. इस अधसूचना म& द हुई Bकसी बात के होते हुए भी, ऐसा सहयु(त )यि(त,
आनुकि9पक 7प से, भारतीय तभू त और व नमय बोड {व नधान ( नवेश) सलाहकार} व नयम,
2013 के व नयम 7 के उप-व नयम (2) के योजनाथ, राPQ य तभू त बाजार संRथान >वारा
^या यत संगठन% और संRथाओं से भी माणीकरण अFभाGत कर सकेगा ।
यू. के. Fसhहा, अLयE
¹foKkiu III@4@vlk-@69&tSMch@13º
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA
NOTIFICATION
Mumbai, the 27th January, 2014
Notification under Regulation 3 of the Securities and Exchange Board of India (Certification of Associated
Persons in the Securities Markets) Regulations, 2007.
No. LAD-NRO/GN/2013-14/42/118.—In terms of sub-regulation (1) of Regulation 3 of the Securities and
Exchange Board of India (Certification of Associated Persons in the Securities Markets) Regulations, 2007 (hereinafter
referred to as "the Regulations"), the Board may require, by notification, any category of associated persons as defined
in the Regulations to obtain requisite certification(s).
2. Vide notification dated 19th June, 2013, it was notified that Investment Advisers and their associated
persons, including their partners and representatives, offering investment advice, shall obtain certification from the
National Institute of Securities Markets (hereinafter referred to as "NISM") by passing the NISM-Series-X-A:
Investment Adviser (Level 1) Certification Examination (hereinafter referred to as "IACE-1") as mentioned in the
NISM communiqué No. NISM/Certification/Series-X-A: IA-L1/2013/01, dated May 21, 2013 or NISM Certified
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Personal Financial Advisor examination. It was also mentioned that such associated person shall also obtain
certification for the purpose of sub-regulation (2) of Regulation 7 of the SEBI (Investment Advisers) Regulations, 2013
by passing NISM-Series-X-B: Investment Adviser (Level 2) Certification Examination, as and when notified by the
Board.
3. Accordingly, it is notified that Investment Advisers and their associated persons, including their partners
and representatives, offering investment advice, shall obtain certification from NISM by passing the NISM-Series-X-B:
Investment Adviser (Level 2) Certification Examination (hereinafter referred to as "IACE-2") as mentioned in the
NISM communiqué No. NISM/Certification/Series-X-B: IA-L2/2013/01, dated November 26, 2013:
Provided that if such an associated person has obtained certification by passing “Certified Financial Planner”
certification from the Financial Planning Standards Board India (hereinafter referred to as "FPSB India") as on date of
this notification or obtains the “Certified Financial Planner” certification from FPSB India within thirty days from the
date of this notification, he shall not be required to obtain certification by passing the IACE-1 or IACE-2.
4. Notwithstanding anything contained in this notification, such associated person, may, in alternative, also
obtain certification from organizations and institutions accredited by NISM, for purpose of sub-regulation (2) of
Regulation 7 of the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) Regulations, 2013.
U. K. SINHA, Chairman
[ADVT. III/4/Exty./69-ZB/13]
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and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.