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la- 37]

ubZ fnY

No. 37]

NEW DELHI

भारतीय ितभूित और ि

la- ,y-,-Mh-&,u-vkj-vks-@

अिधिनयम, 1992 (1992 का 15)

ितभूित और िविनमय बोड (ऋण

संशोधन करने के िलए िनिलिखत िव

इन िविनयम को भारतीय

सूचीब%ता) (संशोधन) िविन

वे राजप( म) उनके काशन

भारतीय ितभूित और िवि

2008 म) –

(1)

िविनयम 2 म), उप-ि

440 GI/2014

vlk/kj.k

EXTRAORDINARY

Hkkx III—[k.M 4

PART III—Section 4

izkf/dkj ls izdkf'kr

PUBLISHED BY AUTHORITY

nYyh] 'kqØokj] tuojh 31] 2014@ek?k 11] 1935

I, FRIDAY, JANUARY 31, 2014/MAGHA 11, 19

भारतीय ितभूित और िविनमय बोड

अिधसूचना

eqEcbZ] 31 tuojh] 2014

िविनमय बोड

िविनमय बोड (ऋण ितभूितय का िनगम और इनक

ऋण ितभूितय का िनगम और इनक

(संशोधन

संशोधन

संशोधन) ) ) ) िविनयम

िविनयम

िविनयम, 2014

, 2014

@th-,u-@2013&14@43@207-&बोड, भारतीय ि

) क+ धारा 30 ,ारा द. शि/य का योग क

ितभूितय का िनगम और इनक+ सूचीब%ता)

िविनयम बनाता है, अथात् : —

य ितभूित और िविनमय बोड (ऋण ितभूितय

िनयम, 2014 कहा जा सकेगा ।

क+ तारीख को वृ. हगे ।

िनमय बोड (ऋण ितभूितय का िनगम और इन

िविनयम (1) म), —

(1)

EGD. NO. D. L.-33004/99

क सूचीबता

क सूचीबता) ) ) )

ितभूित और िविनमय बोड

करते 1ए ,rn~}kjk भारतीय

िविनयम, 2008 का और

य का िनगम और इनक+

नक+ सूचीब%ता) िविनयम,

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(i)

खंड (छ) के प6ात्, िनिलिखत खंड अंतः8थािपत 9कया जायेगा, अथात्, —

"(छक) "शु%-मािलयत" (या "शु% मू;य") का वही अथ होगा जो कंपनी अिधिनयम,

2013 क+ धारा 2 के खंड (57) म) इसके िलए िनयत है ;";

(ii)

खंड (ञ) म), श<द " ो8पे=टस (िववरण पि(का)", श<द " ो8पे=टस (िववरण पि(का) या

शे;फ ो8पे=टस" से ित8थािपत हो जाय)गे;

(iii)

खंड (ठ) के प6ात्, िनिलिखत खंड अंतः8थािपत 9कया जायेगा, अथात्, —

"(ठक) "शे;फ ो8पे=टस" का वही अथ होगा जो कंपनी अिधिनयम, 2013 क+ धारा 31

म) इसके िलए िनयत है ; " ।

(2)

िविनयम 6 के प6ात्, िनिलिखत िविनयम अंतः8थािपत 9कया जायेगा, अथात्, —

"शे"फ

शे"फ

शे"फ ो$पे&टस

ो$पे&टस

ो$पे&टस दािखल

दािखल

दािखल करना

करना

6क. (1) िविनयम 6 पर ितकूल भाव डाले िबना, िनिलिखत कंपिनयाँ या एं@ट@टयाँ अपनी

ऋण ितभूितय के सावजिनक िनगमन के िलए कंपनी अिधिनयम, 2013 क+ धारा 31 के अधीन

शे;फ ो8पे=टस दािखल कर सक)गी, —

क.

कंपनी अिधिनयम, 2013 क+ धारा 2 के खंड (72) के अधीन यथा प@रभािषत लोक

िव.ीय सं8थाएँ, और भारतीय @रज़व बDक अिधिनयम, 1934 क+ धारा 2 के खंड (ङ) के

अधीन यथा प@रभािषत अनुसूिचत बDक; या

ख.

कर मु/ ितभूत बॉFड का सावजिनक िनगम लाने के िलए क)Gीय HयI कर बोड क+

अिधसूचना ,ारा ािधकृत िनगमकता, ऐसे कर मु/ बॉFड िनगमन क+ बाबत; या

ग.

अवसंरचना ऋण िनिधयाँ - भारतीय @रज़व बDक ,ारा िविनयिमत गैर-बDककारी

(गैर-बDJकग) िव.ीय कंपिनयाँ; या

घ.

भारतीय @रज़व बDक के पास रिज8Kीकृत गैर-बDककारी (गैर-बDJकग) िव.ीय कंपिनयाँ और

राLीय आवास बDक के पास रिज8Kीकृत आवास िव. कंपिनयाँ, जो िनिलिखत मानदंड

का अनुपालन करती ह :

िजनक+ शु%-मािलयत, पूववतM िव.ीय वष के लेखापरीिIत तुलन-प( के

अनुसार, कम से कम 500 djksM+ Nपये क+ हो;

ii.

िजनका अंितम तीन वषO से िवतरण योPय लाभ का िनरंतर िपछला (Kैक) @रकॉड

हो;

iii.

शे;फ ो8पे=टस के अधीन िनगिमत ितभूितय को बोड से रिज8Kीकृत साख

िनधारण एज)सी (Qेिडट रेRटग एज)सी) ,ारा "एए-" के वग या इसके समतु;य

से कम क+ रेRटग िनयत न क+ गयी हो;

iv.

कोई भी िविनयामक कारवाई कंपनी या इसके सं वतक या िनदेशक के िखलाफ

बोड, भारतीय @रज़व बDक या राLीय आवास बDक के समI लंिबत नहT है;

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

िनगमकता ने, अंितम तीन िव.ीय वषO म), जमाU या उन पर देय <याज के

ितसंदाय अथवा िडब)चर या अिधमानी शेयर के मोचन अथवा 9कसी

शेयरधारक को लाभांश के संदाय (भुगतान), अथवा 9कसी लोक िव.ीय सं8था या

बDककारी (बDJकग) कंपनी को 9कसी साविध ऋण या उस पर देय <याज के

ितसंदाय म) VितQम न 9कया हो (चूक न क+ हो) ।

या

ङ.

िनिलिखत मानदंड का अनुपालन करने वाली सूचीब% एं@ट@टयाँ :

िजनके सावजिनक िनगिमत इ9Wटी शेयर या ऋण ितभूितयाँ िनगम के ठीक

पहले क+ कम से कम तीन वषO क+ अविध से माXयता ाY 8टॉक ए=सच)ज म)

सूचीब% हD तथा जो िनगमकता और माXयता ाY 8टॉक ए=सच)ज, जहाँ

िनगमकता क+ उ/ ितभूितयाँ सूचीब% हD, के बीच 9कये गये सूचीब%ता करार

का अनुपालन करती रही हD;

ii.

िजनक+ शु%-मािलयत, पूववतM िव.ीय वष के लेखापरीिIत तुलन-प( के

अनुसार, कम से कम 500 djksM+ Nपये क+ हो;

iii.

िजनका अंितम तीन वषO से िवतरण योPय लाभ का िनरंतर िपछला (Kैक) @रकॉड

हो;

iv.

शे;फ ो8पे=टस के अधीन िनगिमत ितभूितय को बोड से रिज8Kीकृत साख

िनधारण एज)सी (Qेिडट रेRटग एज)सी) ,ारा "एए-" के वग या इसके समतु;य

से कम क+ रेRटग िनयत न क+ गयी हो;

कोई भी िविनयामक कारवाई कंपनी या इसके सं वतक या िनदेशक के िखलाफ

बोड, भारतीय @रज़व बDक या राLीय आवास बDक के समI लंिबत नहT है ;

vi.

िनगमकता ने, अंितम तीन िव.ीय वषO म), जमाU या उन पर देय <याज के

ितसंदाय अथवा िडब)चर या अिधमानी शेयर के मोचन अथवा 9कसी

शेयरधारक को लाभांश के संदाय (भुगतान), अथवा 9कसी लोक िव.ीय सं8था या

बDककारी (बDJकग) कंपनी को 9कसी साविध ऋण या उस पर देय <याज के

ितसंदाय म) VितQम न 9कया हो (चूक न क+ हो) ।

(2) शे;फ ो8पे=टस दािखल करने वाला िनगमकता माXयता ाY 8टॉक ए=सच)ज और बोड के

पास सूचना Zापन क+ ित दािखल करेगा, रिज8Kार के पास उसे दािखल करते ही ।

(3) सूचना Zापन म) कंपनी अिधिनयम, 1956 या कंपनी अिधिनयम, 2013, जो भी लागू हो,

तथा उनके अधीन बनाये गये िनयम म) िविन[द\ कटीकरण अंत]व\ हगे और िजनम) संिIY

िनबंधन-प(क, तािHवक अ^तनीकरण (अपडेशन) िजनके अंतगत रेRटग के तकाधार के साथ

रेRटग म) संशोधन, य9द कोई हो, है और अनुसूची I म) िविन[द\ िव.ीय अनुपात, िनगम से पूव

और िनगम के प6ात् का प@रवतन दशाते 1ए, से संबंिधत कटीकरण सि_मिलत हगे।

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(4) चार से अिधक िनगम एकल शे;फ ो8पे=टस के मा`यम से नहT लाये जाय)गे । "

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[ foKkiu III @4@vlk-@69 tSM ch@2013]

पाद )ट*प

पाद )ट*पण :

भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (ऋण ितभूितय का िनगम और इनक+ सूचीब%ता) िविनयम,

2008, मूल िविनयम, सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2008/13/127878 ,ारा, 6 जून 2008 को भारत के

राजप( म) कािशत 1ए थे ।

ये िविनयम तHप6ात् 12 अ/ूबर 2012 को भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (ऋण ितभूितय का

िनगम और इनक+ सूचीब%ता) (संशोधन) िविनयम, 2012, सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2012-

13/19/5392, ,ारा संशोिधत 1ए थे ।

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 31st January, 2014

Securities And Exchange Board of India (Issue And Listing of Debt Securities)

(Amendment) Regulations, 2014

No. LAD-NRO/GN/2013-14/43/207.—In exercise of the powers conferred by section 30 of the Securities and

Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following Regulations to further amend

the Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Debt Securities) Regulations, 2008, namely:─

1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Debt Securities)

(Amendment) Regulations, 2014.

2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

3. In the Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Debt Securities) Regulations, 2008 -

(1)

in regulation 2, in sub-regulation (1),–

(i)

after clause (g),the following clause shall be inserted, namely,–

“(ga) "net worth" shall have the same meaning as assigned to it in clause (57) of section 2 of the Companies

Act, 2013;”;

(ii) in clause (j), the word “prospectus”, shall be substituted with the words “a prospectus or a shelf

prospectus”;

(iii) after clause (l),the following clause shall be inserted, namely,–

“(la) “shelf prospectus" shall have the same meaning as assigned to it in section 31 of the Companies Act,

2013;”.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(2)

after regulation 6, following regulation shall be inserted, namely,-

"Filing of Shelf Prospectus.

6A. (1) Without prejudice to the regulation 6, following companies or entities may file shelf prospectus

under section 31 of Companies Act, 2013 for public issuance of their debt securities,-

Public financial institutions as defined under clause (72) of section 2 of the Companies Act, 2013, and

scheduled banks as defined under clause (e) of section 2 of the Reserve Bank of India Act, 1934; or

Issuers authorized by the notification of Central Board of Direct Taxes to make public issue of tax free

secured bonds, with respect to such tax free bond issuances; or

Infrastructure Debt Funds – Non-Banking Financial Companies regulated by Reserve Bank of India; or

Non-Banking Financial Companies registered with Reserve Bank of India and Housing Finance

Companies registered with National Housing Bank complying with the following criteria:

having a net worth of at-least Rs.500 crore, as per the audited balance sheet of the preceding

financial year;

ii.

having consistent track record of distributable profit for the last three years;

iii.

securities issued under the shelf prospectus have been assigned a rating of not less than "AA-"

category or equivalent by a credit rating agency registered with the Board;

iv.

no regulatory action is pending against the company or its promoters or directors before the

Board, Reserve Bank of India or National Housing Bank;

the issuer has not defaulted in the repayment of deposits or interest payable thereon, redemption

of debentures or preference shares or payment of dividend to any shareholder, or repayment of

any term loan or interest payable thereon to any public financial institution or banking company,

in the last three financial years.

Listed entities complying with the following criteria:

whose public issued equity shares or debt securities are listed on recognized stock exchange for

a period of at least three years immediately preceding the issue and have been complying with

the listing agreement entered into between the issuer and the recognized stock exchanges where

the said securities of the issuer are listed;

ii.

having a net worth of at-least Rs.500 crore, as per the audited balance sheet of the preceding

financial year;

iii.

having consistent track record of distributable profit for the last three years;

iv.

securities issued under the shelf prospectus have been assigned a rating of not less than "AA-"

category or equivalent by a credit rating agency registered with the Board;

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

no regulatory action is pending against the company or its promoters or directors before the

Board, Reserve Bank of India or National Housing Bank;

vi.

the issuer has not defaulted in the repayment of deposits or interest payable thereon, redemption

of debentures or preference shares or payment of dividend to any shareholder, or repayment of

any term loan or interest payable thereon to any public financial institution or banking company,

in the last three financial years.

(2) The issuer filing a shelf prospectus shall file a copy of an information memorandum with the recognised

stock exchanges and the Board, immediately on filing the same with the Registrar.

(3) The information memorandum shall contain the disclosures specified in Companies Act, 1956 or

Companies Act, 2013, whichever is applicable and rules made thereunder and shall include disclosures

regarding summary term sheet, material updations including revision in ratings, if any along with the rating

rationale and financial ratios specified in Schedule I, indicating the pre and post issue change.

(4) Not more than four issuances shall be made through a single shelf prospectus.”

U. K. SINHA, Chairman

[ADVT./III/4/Exty./69 ZB/2013]

Footnotes :

The Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Debt Securities) Regulations, 2008, the principal

regulations were published in the Gazette of India on 6th June, 2008 vide No. LAD-NRO/GN/2008/13/127878.

These regulations were subsequently amended on October 12th, 2012 by SEBI (Issue and Listing of Debt

Securities)(Amendment)Regulations, 2012 vide LAD-NRO/GN/2012-13/19/5392.

Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.