619 GI/2015

(1)

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99

REGD. NO. D. L.-33004/99

vlk/kj.k

EXTRAORDINARY

Hkkx II—[k.M 3—mi&[k.M (ii)

PART II—Section 3—Sub-section (ii)

izkf/dkj ls izdkf'kr

PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 264]

ubZ fnYyh] cq/okj] iQjojh 4] 2015@ek?k 15] 1936

No. 264]

NEW DELHI, WEDNESDAY, FEBRUARY 4, 2015 /MAGHA 15, 1936

िव त

िव त मंालय

मंालय

(राज व

राज व

राज व िवभाग

िवभाग

िवभाग)

(क ीय य

क ीय य

क ीय य कर बोड

कर बोड

कर बोड)

अिधसूचना

नई द ली, 4 फ़रवरी, 2015

आय

आय-कर

कर

का

का.आ. . . . 350

350

350(अ).).).).—क ीय य कर बोड, आय कर अिधिनयम, 1961 (1961 का 43) क धारा 295 के साथ

पठत धारा 92गख और धारा 92घ ारा द त शि तय! का योग करते $ए, आय कर िनयम, 1962 का और संशोधन करने

के िलए िन& निलिखत िनयम बनाता है, अथात् :—

1. (1) इन िनयम! का संि. त नाम आय कर (दूसरा संशोधन) िनयम, 2015 है ।

(2) ये राजप0 म काशन क तारीख को वृ त ह!गे ।

2. आय कर िनयम, 1962 म ,—

(अ) भाग 2 म , िवशेष मामल! से संबंिधत उप भाग घ म ,-

(1) िनयम 10 घ म ,-

(क) उपिनयम (2) के प9 चात् िन& निलिखत उपिनयम अंत:; थािपत कया जाएगा, अथात् :--

‘‘(2क) उपिनयम (1) म अंत<व= ट कोई बात, जहां तक यह िनयम 10नजख म िन?द= ट कसी पा0 िविन?द= ट घरेलू

सं@ यवहार से संबंिधत है, िनयम 10नजक म िन?द= ट कसी पा0 िनधारती के मामले म लागू होगी और उ त पा0

िनधारती िन& निलिखत जानकारी और द; तावेज रखेगा और बनाए रखेगा, अथात् :--

(i)

िनधारती उCम के ; वािम व ढांचे का िववरण और साथ ही दूसरे उCम! ारा उसम धारत शेयर! और अD य

; वािम व िहत का E यौरा ;

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(ii) िनधारती के कारबार का और उस उCोग का, िजसम िनधारती काय करता है और उन सहयु त उCम! के,

िजनके साथ िनधारती ने सं@ यवहार कया है, कारबार का िव; तृत िववरण ;

(iii) येक सहयु त उCम के साथ कए गए िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार! क कृित और िनबंधन (कमत! सिहत)

तथा ऐसे येक सं@ यवहार क मा0ा और मू य या ऐसे सं@ यवहार का वग ;

(iv) िविनयामक आयोग के सम कायवािहयां, यद कोई ह!, का अिभलेख और िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार के

संबंध म ऐसे आयोग के आदेश ;

(v) िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार क अंतरण कमत अवधारत करने के िलए कए गए व; तुत: काय का अिभलेख ;

(vi) पूवानुमान, नीितयां तथा कमत परLामण, यद कोई ह!, िजD ह!ने अंतरण कमत के अवधारण को िनणायक

Mप से भािवत कया हो ;

(vii) कोई अD य जानकारी, डाटा या द; तावेज, िजसके अंतगत सहयु त उCम से संबंिधत जानकारी या डाटा भी है,

जो अंतरण कमत का अवधारण करने के िलए सुसंगत हो ।’’;

(ख) उपिनयम (3) म , ‘‘उपिनयम (1)’’ शE द, को= ठक और अंक के ; थान पर, ‘‘उपिनयम (1) और उपिनयम (2क)’’

शE द, को= ठक और अंक रखे जाएंगे ;

(ग) उपिनयम (4) म और उपिनयम (4) के परंतुक म , ‘‘उपिनयम (1) और (2)’’ शE द!, को= ठक! और अंक! के ; थान

पर, जहां कहN वे आते हO, ‘‘उपिनयम (1) और उपिनयम (2) और उपिनयम (2क)’’ शE द, को= ठक और अंक रखे

जाएंगे ;

(घ) उपिनयम (5) म , ‘‘उपिनयम (1) और (2)’’ शE द!, को= ठक! और अंक! के ; थान पर, ‘‘उपिनयम (1) और उपिनयम

(2) और उपिनयम (2क)’’ शE द, को= ठक और अंक रखे जाएंगे ;

(2) िनयम 10न के प9 चात्, शीषक म , ‘‘सुरित आPय िनयम’’ शE द! के ; थान पर, ‘‘अंतररा= Qीय सं@ यवहार!

के िलए सुरित आPय िनयम’’ शE द रखे जाएंगे ;

(3) िनयम 10नछ के प9 चात् िन& निलिखत िनयम अंत:; थािपत कए जाएंगे, अथात् :--

‘‘‘‘‘‘‘‘िविन द ट

िविन द ट

िविन द ट घरेलू सं य

घरेलू सं य

घरेलू सं यवहार के िलए सुरित आय िनयम

वहार के िलए सुरित आय िनयम

वहार के िलए सुरित आय िनयम’’’’’’’’

10नज

नज

नज. . . . प रभाषाएं

प रभाषाएं

प रभाषाएं-इस िनयम और िनयम 10नजक से िनयम 10नजघ के योजन! के िलए,-

(क) ‘‘समुिचत आयोग’’ का वही अथ होगा जो िवCुत अिधिनयम, 2003 (2003 का 36) क धारा 2 क

उपधारा (4) म है ;

(ख) ‘‘सरकारी कंपनी’’ का वही अथ होगा जो कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) क धारा 2 क

उपधारा (45) म है ;

10नजक

नजक

नजक.

. पा िनधा$ रती

पा िनधा$ रती

पा िनधा$ रती- ‘‘‘‘‘‘‘‘पा0 िनधारती’’ से ऐसा @ यि त अिभ ेत है, िजसने िनयम 10नजग के उपबंध! के

अनुसार सुरित आPय िनयम! के लागू होने के िलए िविधमाD य िवक प का योग कया है और िवCुत के उ पादन, पारेषण

या िवतरण के कारबार म लगी $ई कोई सरकारी कंपनी है ।

10नजख

नजख

नजख.

. पा िविन द ट

पा िविन द ट

पा िविन द ट घरेलू सं य

घरेलू सं य

घरेलू सं यवहार

वहार

वहार- ‘‘पा0 िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार’’ से कसी पा0 िनधारती ारा

कया गया कोई िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार अिभ ेत है और िजसम िन& निलिखत समािव= ट हO,-

(i) कसी उ पादन कंपनी ारा िवCुत का दाय ; या

(ii) िवCुत का पारेषण ; या

(iii) िवCुत का चLण ।

¹Hkkx IIµ[k.M 3 (ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

सुरित आय

10नजग

नजग

नजग. (1) जहां कसी पा0 िनधारती ने कसी िनधारण वष से सुसंगत कसी भी पूववतS वष म कोई पा0

िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार कया है और उ त िनधारती ारा योग कए गए िवक प को िनयम 10नजघ के अधीन

िविधमाD य Mप से योग कया गया समझा गया है तो िनधारती ारा उ त िनधारण वष के िलए ऐसे सं@ यवहार क बाबत

घोिषत क गई अंतरण कमत को, यद यह उपिनयम (2) म यथािविन?दष् ट परि; थितय! के अनुसार है, तो आय कर

ािधकारय! ारा ; वीकृत कया जाएगा ।

(2) नीचे दी गई सारणी के ; तंभ (2) म िविन?द= ट पा0 िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार क बाबत उपिनयम (1) म िन?द= ट

परि; थितयां उ त सारणी के ; तंभ (3) म त स् थानी िवि= ट म यथािविन?द= ट ह!गी :--

Ø- la-

पा0 िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार

परि; थितयां

िनयम नजख क, यथाि;U ाित मद (i), (ii) या (iii) म िन?द= ट fo|qr

dk iznk;] िवCुत का पारेषण, िवCुत का चLण

यथाि;U ाित, िवCुत के दाय, िवCुत के

पारेषण, िवCुत के चLण क बाबत

टैरफ

िवCुत

अिधिनयम,

2003

(2003 का 36) के उपबंध! के अनुसार

समुिचत आयोग ारा अवधारत कया

गया है ।

(3) धारा 92ग क उपधारा (2) के दूसरे परंतुक के अधीन तु यता समायोजन और मोक पा0 िनधारती ारा घोिषत और

उपिनयम (1) के अधीन ; वीकृत अंतरण कमत के िलए नहN कया जाएगा ।

(4) कसी िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार क बाबत धारा 92घ और धारा 92ड. के उपबंध इस तU य पर िवचार कए िबना लागू

ह!गे क िनधारती ने ऐसे सं@ यवहार क बाबत सुरित आPय के िलए अपने िवक प का योग कया है ।

&'(या

10नजघ

नजघ

नजघ. . . . (1) सुरित आPय के िलए िवक प के योग के योजन! के िलए िनधारती, िनधारण अिधकारी को

सभी कार से पूण Mप 3गड.चख सुसंगत िनधारण वष के िलए आय क िववरणी देने के िलए धारा 139 क उपधारा (1)

के ; प= टीकरण 2 म िविन?द= ट देय तारीख को या उसके पहले देगा :

परंतु यह तब जब िनधारती ारा सुसंगत िनधारण वष के िलए आय क िववरणी Mप 3गड.चख के दए जाने क

तारीख को या उससे पहले दे दी गई है :

परंतु यह और क 1 अ ैल, 2013 को ारंभ होने वाले या 1 अ ैल, 2014 को ारंभ होने वाले िनधारण वष के

िलए सुसंगत पूववतS वष के दौरान कए गए पा0 िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार! क बाबत िनधारती ारा Mप 3गड.चख

31 माच, 2015 को या उससे पहले दया जा सकता है ।

(2) Mप 3गड.चख क ाप् ित पर िनधारण अिधकारी, इससे पहले क िनधारती ारा सुरित आPय के िलए िवक प को

िविधमाD य Mप से योग कया गया समझा जाए, यह स यािपत करेगा क या-

(i) िवक प का योग करने वाला िनधारती पा0 िनधारती है ; और

(ii) वह सं@ यवहार, िजसक बाबत िवकYi का योग कया गया है, पा0 िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार है ।

(3) जहां िनधारण अिधकारी को, िनधारती ारा सुरित आPय के िलए िवक प के िविधमाD य योग म संदेह है, तो वह

िनधारती से िलिखत सूचना ारा ऐसी जानकारी या द; तावेज या अD य साW य ; तुत करने क अपेा कर सकेगा जो वह

आव9 यक समझे और िनधारती उD ह ऐसी सूचना म िविन?द= ट समय के भीतर देगा ।

(4) जहां-

(क) िनधारती, िनधारण अिधकारी ारा अपेित जानकारी या द; तावेज या अD य साW य नहN देता है ; या

(ख) िनधारण अिधकारी यह पाता है क िनधारती कोई पा0 िनधारती नहN है ; या

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[PART II—SEC. 3(ii)]

(ग)

िनधारण अिधकारी यह पाता है क वह िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार, िजसक बाबत उपिनयम (1) म

िन?द= ट िवक प का योग कया गया है, कोई पा0 िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार नहN है; या

(घ)

टैरफ िनयम 10नजग के उपिनयम (2) म िविन?द= ट परि; थितय! के अनुसार नहN है,

तो िनधारण अिधकारी, िलिखत आदेश ारा उपिनयम (1) के अधीन िनधारती ारा योग कए गए िवक प को

अिविधमाD य घोिषत करेगा और िनधारती पर उ त आदेश क एक ित क तामील कराएगा :

परंतु िनधारती ारा योग कए गए िवक प को अिविधमाD य घोिषत कए जाने का आदेश िनधारती को सुनवाई

का एक अवसर दए िबना नहN कया जाएगा ।

(5) यद िनधारती उपिनयम (4) के अधीन िनधारण अिधकारी ारा िवक प को अिविधमाD य घोिषत करने के िवक प पर

आेप करता है तो वह िनधारण अिधकारी के आदेश क ाि. त के पD ह दन के भीतर अपने आेप, यथाि; थित, उस धान

आयु त या आयु त या धान िनदेशक या िनदेशक के सम फाइल कर सकेगा, िजसका वह िनधारण अिधकारी अधीन; थ है ।

(6) उपिनयम (5) म िन?द= ट आेप क ाि. त पर, यथाि; थित, धान आयु त या आयु त या धान िनदेशक या िनदेशक,

िनधारती को सुनवाई का एक अवसर देने के प9 चात् िनधारती ारा योग कए गए िवक प क िविधमाD यता क बाबत या

अD यथा समुिचत आदेश पारत करेगा और उ त आदेश क एक ित िनधारती और िनधारण अिधकारी पर तामील कराएगाA

(7) इस िनयम के योजन! के िलए,-

(i) िनधारण अिधकारी ारा उपिनयम (4) के अधीन कोई आदेश, उस मास के अंत से, िजसम उसके ारा Mप 3गड.चख

ा. त कया गया है, तीन मास क अविध के अवसान के प9 चात् नहN कया जाएगा ;

(ii) यथाि; थित, धान आयु त या आयु त या धान िनदेशक या िनदेशक ारा उपिनयम (6) के अधीन आदेश, उस मास के

अंत से, िजसम उसके ारा िनयम 5 के अधीन िनधारती ारा फाइल आेप ा. त कया गया है, दो मास क अविध के भीतर

पारत कया जाएगा ।

(8) यथाि; थित, धान आयु त या आयु त या धान िनदेशक या िनदेशक, उपिनयम (7) म िविन?द= ट समय के भीतर कोई

आदेश पारत नहN करता है तो िनधारती ारा योग कए गए सुरित आPय के िवक प को िविधमाD य समझा जाएगा ।’ ;

(आ) परिश= ट 2 म , Mप सं. 3गड.चअ के प9 चात् िन& निलिखत Mप अंत:; थािपत कया जाएगा, अथात् :--

‘‘‘‘‘‘‘‘&)प सं

&)प सं

&)प सं. 3गड

गड

गड.चख

चख

[ [ [ [ िनयम

िनयम

िनयम 10

10नचघ के उपिनयम

नचघ के उपिनयम

नचघ के उपिनयम (1) ) ) ) देिखए

देिखए

देिखए ]

िविन द ट

िविन द ट घरेलू सं य

घरेलू सं य

घरेलू सं यवहार क* बाबत सुरित आय के िवक, प

वहार क* बाबत सुरित आय के िवक, प

वहार क* बाबत सुरित आय के िवक, प के िलए आवेदन

के िलए आवेदन

सेवा म ,

िनधारण अिधकारी

...............................................

महोदय/महोदया,

मO आय कर िनयम 1962 के िनयम 10नज से िनयम 10नजघ के साथ पठत आय कर अिधिनयम, 1961 क धारा 92गख के

अधीन सुरित आPय िनयम! के िवक प का ; ताव करता Xं । इस संबंध म िविशि= टयां िन& निलिखत हO :

1. साधारण :

(क) िनधारती का पूरा नाम :

(ख) ; थायी लेखा संY यांक :

(ग) िनधारती का पता :

(घ) कारबार क कृित या िनधारती के कायकलाप :

(ड.) ाि; थित :

(च) िनधारण वष :

2. पा0 िविन?द= ट घरेलू सं@ यवहार :

(. संसंसंसं.

पा िविन द ट

पा िविन द ट घरेलू सं य

घरेलू सं य

घरेलू सं यवहार क* बाबत िविशि ट

वहार क* बाबत िविशि ट

वहार क* बाबत िविशि टयां

यां

ट. प

ट. पिणयां

िणयां

D;k ik=k fu/kZfjrh us fu;e 10 ut[k dh en (i) (ii) ;k en (iii) esa fu£n"V

fo|qr ds iznk;] fo|qr ds ikjs"k.k ;k fo|qr ds pØ.k dh ckcr dksbZ Hkh fofu£n"V ?kjsyw

gka ugha

¹Hkkx IIµ[k.M 3 (ii)º

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laO;ogkj fd;k gS \

;fn gka] rks fuEuor C;kSjs nsa

(क)

lg;qDr m|e (,bZ) dk uke vkSj irk] ftlds lkFk i=k fofu£n"V

?kjsyw laO;ogkj fd;k gS \

(ख)

ik=k fofu£n"V ?kjsyw laO;ogkj dk fooj.k A

(ग)

VSfjiQ vo/kfjr djus okys leqfpr vk;ksx ds lqlaxr vknsl ds

C;kSjs A

(घ)

Ikk=k fofu£n"V ?kjsyw laO;ogkj dh ckcr izkIr ;k izkI;@lanÙk ;k lans;

jde A

(ङ)

D;k varj.k dher fu;e 10 utx ds v/hu fofu£n"V ifjfLFkfr;ksa

ds vuqlkj gS A

हां

नहN

मO घोिषत करता Xं क इसम दी गई जानकारी सही और स य किथत है ।

; थान :

तारीख :

भवदीय,

ह; तार

नाम

पदनाम/हैिसयत

पता

ट. प

ट. पण

ण

ण 1 - सहयु त उCम का वही अथ होगा जो िनयम 10क के खंड (क) म दया गया है ।

ट. प

ट. पण

ण

ण 2- आवेदन का स यापन धारा 140 के अधीन आय क िववरणी को स यािपत करने के िलए ािधकृत @ यि त ारा

कया जाएगा ।’’।

[अिधसूचना सं.11/2015/फा. सं. 142/7/2014-टीपीएल]

आशीष कुमार, िनदेशक (कर नीित और िवधान)

ट. प

ट. पण

ण

ण : मूल िनयम भारत के राजप0, असाधारण, भाग III, खंड 3, उपखंड (i) म अिधसूचना संY यांक का.आ. 969(अ),

तारीख 26 माच, 1962 म कािशत कए गए थे और अंितम बार अिधसूचना संY यांक का.आ. 180(अ), तारीख

19-01-2015 ारा संशोिधत कए गए ।

MINISTRY OF FINANCE

(Department of Revenue)

(CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES)

NOTIFICATION

New Delhi, the 4th February, 2015

INCOME–TAX

S.O. 350 (E).—In exercise of the powers conferred by sections 92CB and 92D read with section 295

of the Income-tax Act, 1961(43 of 1961), the Central Board of Direct Taxes hereby makes the following rules

further to amend the Income-tax Rules, 1962, namely:—

(1)

These rules may be called the Income-tax (2nd Amendment), Rules, 2015.

(2)

They shall come into force from the date of their publication in the Official Gazette.

In the Income-tax Rules, 1962, —

(A)

in Part-II, in sub-part D relating to special cases,—

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(1) in rule 10 D—

(a) after sub-rule (2), the following sub-rule shall be inserted, namely:—

“(2A) Nothing contained in sub-rule (1), in so far as it relates to an eligible specified

domestic transaction referred to in rule 10THB , shall apply in a case of an eligible assessee

referred to in rule 10THA and, the said eligible assessee, shall keep and maintain the

following information and documents, namely:-

(i) a description of the ownership structure of the assessee enterprise with details of

shares or other ownership interest held therein by other enterprises;

(ii) a broad description of the business of the assessee and the industry in which the

assessee operates, and of the business of the associated enterprises with whom the

assessee has transacted;

(iii) the nature and terms (including prices) of specified domestic transactions

entered into with each associated enterprise and the quantum and the value of each

such transaction or class of such transaction;

(iv) a record of proceedings if any before the regulatory commission and orders of

such commission relating to the specified domestic transaction;

(v) a record of the actual working carried out for determining the transfer price of

the specified domestic transaction;

(vi) the assumptions, policies and price negotiations, if any, which have critically

affected the determination of the transfer price;

(vii) any other information, data or document, including information or data relating

to the associated enterprise, which may be relevant for determination of the transfer

price.”;

(b) in sub-rule (3), for the word, brackets and figure “sub-rule (1)”, the word, brackets, figures

and letter “sub-rules (1) and (2A)” shall be substituted;

rules (1) and (2)”, wherever they occur, the words, brackets, figures and letter “sub-rules

(1), (2) and (2A)” shall be substituted;

(d) in sub-rule (5), for the words, brackets and figures “sub-rules (1) and (2)”, the words,

brackets, figures and letter “sub-rules (1), (2) and (2A)” shall be substituted;

(2) after rule 10T, in the heading, for the words “Safe Harbour Rules”, the words “ Safe Harbour

Rules for International Transactions” shall be substituted;

(3) after rule 10TG, the following rules shall be inserted, namely:—

‘“Safe Harbour Rules for Specified Domestic Transactions”

10TH. Definitions.- For the purposes of this rule and rules 10THA to 10THD,-

(a) "Appropriate Commission” shall have the same meaning as assigned to it in sub-section (4) of section 2

of the Electricity Act, 2003 (36 of 2003);

(b) “Government company” shall have the same meaning as assigned to it in sub-section (45) of section 2 of

the Companies Act, 2013 (18 of 2013);

10THA. Eligible assessee.–The ‘eligible assessee’ means a person who has exercised a valid option for

application of safe harbour rules in accordance with the provisions of rule 10THC, and is a Government

company engaged in the business of generation, transmission or distribution of electricity.

10THB. Eligible specified domestic transaction.–The “Eligible specified domestic transaction” means a

specified domestic transaction undertaken by an eligible asseessee and which comprises of :-

(i)

supply of electricity by a generating company; or

(ii)

transmission of electricity; or

¹Hkkx IIµ[k.M 3 (ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(iii)

wheeling of electricity.

Safe Harbour

10THC. (1) Where an eligible assessee has entered into an eligible specified domestic transaction in any

previous year relevant to an assessment year and the option exercised by the said assessee is treated to be

validly exercised under rule 10THD, the transfer price declared by the assessee in respect of such transaction

for that assessment year shall be accepted by the income-tax authorities, if it is in accordance with the

circumstances as specified in sub-rule (2).

(2) The circumstances referred to in sub-rule (1) in respect of the eligible specified domestic transaction

specified in column (2) of the Table below shall be as specified in the corresponding entry in column (3) of

the said Table:-

S. No.

Eligible specified domestic Transaction

Circumstances

Supply of electricity, transmission of

electricity,

wheeling

electricity

referred to in item (i), (ii) or (iii) of rule

THB, as the case may be.

The tariff in respect of supply of electricity,

transmission of electricity, wheeling of electricity, as

the case may be, is determined by the Appropriate

Commission in accordance with the provisions of the

Electricity Act, 2003 (36 of 2003).

(3)

No comparability adjustment and allowance under the second proviso to sub-section (2) of section

92C shall be made to the transfer price declared by the eligible assessee and accepted under sub-rule (1).

(4)

The provisions of sections 92D and 92E in respect of a specified domestic transaction shall apply

irrespective of the fact that the assessee exercises his option for safe harbour in respect of such transaction.

Procedure

10 THD. (1) For the purposes of exercise of the option for safe harbour, the assessee shall furnish a Form

3CEFB, complete in all respects, to the Assessing Officer on or before the due date specified in Explanation 2

to sub-section (1) of section 139 for furnishing the return of income for the relevant assessment year :

Provided that the return of income for the relevant assessment year is furnished by the assessee on or

before the date of furnishing of Form 3CEFB:

Provided further that in respect of eligible specified domestic transactions undertaken during the

previous year relevant to the assessment year beginning on the 1^st day of April, 2013 or beginning on the 1^st

day of April, 2014, Form 3CEFB can be furnished by the assessee on or before the 31st day of March, 2015.

(2) On receipt of Form 3CEFB, the Assessing Officer shall verify whether-

(i)

the assessee exercising the option is an eligible assessee; and

(ii)

the transaction in respect of which the option is exercised is an eligible specified domestic

transaction,

before the option for safe harbour by the assessee is treated to be validly exercised.

(3)

Where the Assessing Officer doubts the valid exercise of the option for the safe harbour by an

assessee, he may require the assessee, by notice in writing, to furnish such information or documents or other

evidence as he may consider necessary, and the assessee shall furnish the same within the time specified in

such notice.

(4)

Where-

(a)

the assessee does not furnish the information or documents or other evidence required by the

Assessing Officer; or

(b)

the Assessing Officer finds that the assessee is not an eligible assessee; or

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(c)

the Assessing Officer finds that the specified domestic transaction in respect of which the

option referred to in sub-rule (1) has been exercised is not an eligible specified domestic

transaction; or

(d) the tariff is not in accordance with the circumstances specified in sub-rule (2) of rule 10THC,

the Assessing Officer shall, by order in writing, declare the option exercised by the assessee under sub-rule

(1) to be invalid and cause a copy of the said order to be served on the assessee:

Provided that no order declaring the option exercised by the assessee to be invalid shall be passed

without giving an opportunity of being heard to the assessee.

(5)

If the assessee objects to the order of the Assessing Officer under sub-rule (4) declaring the option to

be invalid, he may file his objections with the Principal Commissioner or the Commissioner or the Principal

Director or the Director, as the case may be, to whom the Assessing Officer is subordinate, within fifteen

days of receipt of the order of the Assessing Officer.

(6)

On receipt of the objection referred to in sub-rule (5), the Principal Commissioner or the

Commissioner or the Principal Director or the Director, as the case may be, shall after providing an

opportunity of being heard to the assessee, pass appropriate orders in respect of the validity or otherwise of

the option exercised by the assessee and cause a copy of the said order to be served on the assessee and the

Assessing Officer.

(7)

For the purposes of this rule,-

(i)

no order under sub-rule (4) shall be made by an Assessing Officer after expiry of a period of

three months from the end of the month in which Form 3CEFB is received by him;

(ii)

the order under sub-rule (6) shall be passed by the Principal Commissioner or Commissioner

or Principal Director or Director, as the case may be, within a period of two months from the

end of the month in which the objection filed by the assessee under sub-rule (5) is received

by him.

(8) If the Assessing Officer or the Principal Commissioner or the Commissioner or the Principal Director or

the Director, as the case may be, does not pass an order within the time specified in sub-rule (7), then the

option for safe harbour exercised by the assessee shall be treated as valid.’;

(B) in Appendix II, after Form No. 3CEFA, the following Form shall be inserted, namely:-

“Form No. 3CEFB

(See sub-rule (1) of rule 10THD)

Application for Opting for Safe Harbour in respect of Specified Domestic Transactions

To,

The Assessing Officer

……………………………..

Sir/Madam,

I propose to opt for the safe harbour rules under section 92CB of the Income-tax Act, 1961 read with rules

10TH to 10THD of the Income-tax Rules, 1962. In this regard the particulars are as under:

1. General :

(a) Full name of the assessee:

(b) Permanent Account Number:

(d) Nature of business or activities of the assessee:

(e) Status

(f) Assessment Year

¹Hkkx IIµ[k.M 3 (ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

2. Eligible Specified Domestic Transaction:

Sl. No.

Particulars in respect of eligible specified domestic transaction

Remarks

Has the eligible assessee entered into any specified domestic transaction in

respect of supply of electricity, transmission of electricity or wheeling of

electricity referred in item (i), (ii) or (iii) of Rule 10THB?

If Yes, provide the following details:

(a) Name and address of the associated enterprises (AE) with whom the

eligible specified domestic transaction has been entered into.

(b) Description of the eligible specified domestic transaction.

the tariff.

(d) Amount received or receivable/paid or payable in respect of the

eligible specified domestic transaction.

(e) Whether transfer price is in accordance with the circumstances

specified under rule 10THC.

Yes/No

I declare that the information furnished herein is correct and truly stated.

Yours faithfully,

Place:

Date:

Signature

Name

Designation/Capacity

Address

Note 1.- Associated enterprise shall have the same meaning as provided in clause (a) of rule 10A.

Note 2.- The application shall be verified by the person authorised to verify the return of income under

section 140.”.

[Notification No. 11/2015/F. No. 142/7/2014-TPL]

ASHISH KUMAR, Director (Tax Policy and Legislation)

Note: The principal rules were published in the Gazette of India Extraordinary, Part III, Section 3,

Sub-section (i), vide notification number S.O. 969(E), dated the, 26th March, 1962 and were last

amended vide notification number S.O. 180(E), dated the 19-01-2015.

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and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.