5317 GI/2015

(1)

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99

REGD. NO. D. L.-33004/99

vlk/kj.k

EXTRAORDINARY

Hkkx III—[k.M 4

PART III—Section 4

izkf/dkj ls izdkf'kr

PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 403]

ubZ fnYyh] 'kqdzokj] fnlEcj 18] 2015@vxzgk;.k 27] 1937

No. 403]

NEW DELHI, FRIDAY, DECEMBER 18, 2015/AGRAHAYANA 27, 1937

भारतीय

भारतीय बीमा

बीमा

बीमा िविनयामक

िविनयामक

िविनयामक और

और

और िवकास

िवकास

िवकास ािधकरण

ािधकरण

अिधसूचना

हैदराबाद, 15 दसबर, 2015

भारतीय

भारतीय बीमा

बीमा

बीमा िविनयामक

िविनयामक

िविनयामक और

और

और िवकास

िवकास

िवकास ािधकरण

ािधकरण

ािधकरण (जीवन

जीवन

जीवन बीमा

बीमा

बीमा वसाय

वसाय

वसाय को

को

को छोड़कर

छोड़कर

छोड़कर अ य

अ य

अ य वसाय

वसाय

वसाय करने

करने

करने वाली

वाली

भारतीय

भारतीय बीमा

बीमा

बीमा कंपिनय

कंपिनय

कंपिनय ारा

ारा

ारा पूँजी

पूँजी

पूँजी िनगम

िनगम

िनगम) ) ) ) िविनयम

िविनयम

िविनयम, 2015

, 2015

फा

फा. . . . संसंसंसं. . . . भा

भा

भा.बी

बी

बी.िव

िव

िव.िव

िव

िव.ा

ा

ा././././िविनयम

िविनयम

िविनयम/21/111/2015

21/111/2015

21/111/2015.—बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण

अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क धारा 14 और 26 तथा बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क

धारा 6ए के साथ पठत धारा 114ए ारा द शिय का योग करते ए, भारतीय बीमा िविनयामक और

िवकास ािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामश करने के बाद, बीमा िविनयामक और िवकास

ािधकरण (साधारण बीमा कंपिनय ारा पूँजी िनगम) िविनयम, 2013 का अिध"मण करते ए इसके ारा

िन#िलिखत िविनयम बनाता है, अथात् :-

1. संि

संि

संि नाम

नाम

नाम और

और

और ारंभ

ारंभ

(1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (जीवन बीमा (वसाय को छोड़कर

अ*य (वसाय करने वाली भारतीय बीमा कंपिनय ारा पूँजी िनगम) िविनयम, 2015 के नाम से

जाने जाएँगे ।

(2) ये सरकारी राजप, म- इनके काशन क तारीख को वृ हगे ।

(3) ये िविनयम उन भारतीय बीमा कंपिनय पर लागू हगे िज*ह- साधारण बीमा अथवा 1वा12य बीमा

अथवा पुनब4मा (वसाय करने के िलए पंजीकरण का माणप, दान कया गया हो।

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[PART III—SEC. 4]

परभाषाएँ

2. (1) इन िविनयम म- जब तक संदभ से अ*यथा अपेि6त न हो;

i. "अिधिनयम

अिधिनयम

अिधिनयम" से बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभेत है;

ii. "आवेदक

आवेदक

आवेदक कंपनी

कंपनी

कंपनी" से ऐसी भारतीय बीमा कंपनी अिभेत है िजसे साधारण बीमा अथवा 1वा12य बीमा

अथवा पुनब4मा (वसाय करने के िलए अिधिनयम क धारा 3 के अनुसार पंजीकरण का माणप,

दान कया गया हो;

iii. "आवेदन

आवेदन

आवेदन" " " " से इन िविनयम के अधीन पूँजी का िनगम करने के िलए ािधकरण का पूव अनुमोदन ा8

करने के िलए आवेदक कंपनी ारा इन िविनयम के फाम "ए" म- दािखल कया गया आवेदन अिभेत है;

iv. "ािधकरण

ािधकरण

ािधकरण" " " " से बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम,1999 क धारा 3 के अधीन

1थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिभेत है;

v. "कॉरपोरेट

कॉरपोरेट

कॉरपोरेट अिभशासन

अिभशासन

अिभशासन दशािनद श

दशािनद श

दशािनद श" " " " से ािधकरण ारा इस संबंध म- जारी कये गये दशािनद:श

अिभेत ह;

vi. "आईसीडीआर

आईसीडीआर

आईसीडीआर िविनयम

िविनयम

िविनयम" से समय-समय पर यथासंशोिधत और आशोिधत सेबी (पूँजी िनगम और

कटीकरण अपे6ाएँ) िविनयम, 2009 अिभेत ह;

vii. "भारतीय

भारतीय

भारतीय बीमा

बीमा

बीमा कंपनी

कंपनी

कंपनी" से बीमा अिधिनयम, 1938 क धारा 2 (7ए) म- यथापरभािषत "भारतीय

बीमा कंपनी" अिभेत है;

viii. "िनवेशक

िनवेशक

िनवेशक" " " " का अथ वही होगा जो भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (बीमा कंपिनय

के इAटी शेयर का अंतरण) िविनयम, 2015 के िविनयम 2 (एफ) म- उसके िलए िनधारत कया

गया है;

ix. "!ताव

!ताव

!ताव द!तावेज

द!तावेज

द!तावेज" " " " से आईसीडीआर िविनयम के अंतगत यथापरभािषत द1तावेज अिभेत है;

x. आवेदक कंपनी के "वतक

वतक

वतक" " " " से कंपनी अिधिनयम, 2013 क धारा 2(69) म- यथापरभािषत वतक

अिभेत है तथा इसम- आईआरडीए (भारतीय बीमा कपिनय का पंजीकरण) िविनयम, 2000 म-

यथापरभािषत "भारतीय वतक" शािमल है; बशत: क सेबी

सेबी

सेबी के पास 1ताव द1तावेज दािखल

करने के योजन के िलए,सेबी (आईसीडीआर) िविनयम, 2009 के अंतगत "वतक" क परभाषा

लागू होगी;

xi. "सेबी

सेबी

सेबी" से भारतीय ितभूित और िविनमय बोड अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क धारा 3 के

अधीन 1थािपत भारतीय ितभूित और िविनमय बोड अिभेत है।

(2) इन िविनयम म- यु और अपरभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अथवा बीमा

िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) अथवा भारतीय ितभूित और िविनमय

बोड अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) अथवा उनके अधीन बनाये गये क*हC िनयम अथवा िविनयम म-

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

परभािषत सभी शDद और अिभ(िय के अथ वही हगे जो उन अिधिनयम, िनयम अथवा िविनयम म-

"मशः उनके िलए िनधारत कये गये ह;।

ािधकरण

ािधकरण ारा

ारा

ारा पूव

पूव

पूव िलिखत

िलिखत

िलिखत अनुमोदन

अनुमोदन

3. साधारण बीमा अथवा 1वा12य बीमा अथवा पुनब4मा (वसाय करने वाली कोई भी भारतीय बीमा कंपनी

आईसीडीआर िविनयम के अधीन, शेयर के सावजिनक िनगम के िलए तथा कसी भी अनुवत4 िनगम के िलए,

चाहे वह कसी भी नाम से कहलाए, इन िविनयम अधीन िलिखत Gप म- ािधकरण के िविशH पूव अनुमोदन के

िबना सेबी से संपक नहC करेगी।

िव

िविध

िध

िध और

और

और &या

&या

4. (1) ये िविनयम िन#िलिखत कसी भी िवकIप के माJयम से आईसीडीआर िविनयम के अधीन िनिधयाँ जुटाने

के िलए आवेदक कंपनी पर लागू हगे।

i. आईसीडीआर िविनयम के अधीन िव"य के िलए सावजिनक िनगम के माJयम से एक अथवा उससे अिधक

वतक अथवा िनवेशक ारा ईAटी का िनLनिहतीकरण (डाइवे1टम-ट); अथवा

ii. आईसीडीआर िविनयम के अधीन पूँजी का िनगम; अथवा

iii. दोन (i) और (ii)

बशत: क अिधिनयम क धारा 6ए (4)(बी)(ii)/ (iii) के अंतगत यथािनधारत िविनMदH सीमा से अिधक

शेयर के कसी भी अंतरण सिहत, उपयु (i), (ii) और (iii) पर िविनMदH पूँजी िनगम को छोड़कर पूँजी के

कसी भी अ*य िनगम के िलए ािधकरण का िविशH पूव अनुमोदन अपेि6त होगा। शेयर का ऐसा अंतरण

और उसका अनुमोदन आईआरडीएआई (बीमा कंपिनय के ईAटी शेयर का अंतरण) िविनयम, 2015 ारा

िनयंि,त हगे।

(2) इन िविनयम के अनुसार सावजिनक िनगम के माJयम से शेयर पूँजी जुटाने का 1ताव करने वाली आवेदक

कंपनी पंजीकरण का माणप, दान करने क तारीख से कसी भी समय ऐसा कर सकती है।

बशत: क वतक और/ या िनवेशक पंजीकरण माणप, दान करते समय ािधकरण ारा िविनMदH अवOPता

अविध (लॉक-इन पीरयड), यद कोई हो, का पालन कर-गे।

आगे यह भी शत होगी क साधारण बीमा िनगम और साधारण बीमा (वसाय (राQीयकरण) अिधिनयम, 1972

क धारा 10ए के अंतगत िविनMदH बीमा कंपिनयाँ ािधकरण के अनुमोदन के िलए साधारण बीमा (वसाय

(राQीयकरण) अिधिनयम, 1972 क धारा 10बी के उपबंध का संतोषजनक अनुपालन करने पर ही आवेदन कर

सकती ह;।

(3) ािधकरण के अनुमोदन के िलए आवेदन इन िविनयम के फाम `ए' म- दािखल कया जाएगा।

(4) आवेदक कंपनी शेयर का िनगम पूणतः द Gप म- अथवा अंशतः द Gप म- कर सकती है। जहाँ अंशतः

द शेयर जारी कये गये ह, वहाँ आवेदक कंपनी शेयर के संबंध म- माँग (कॉIस) के भुगतान के िलए एक वष से

अिधक कसी भी अविध क अनुमित नहC देगी।

आवेदन

आवेदन पर

पर

पर िवचार

िवचार

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

5. (1) ािधकरण आवेदक कंपनी क समS िवीय ि1थित, उसके िविनयामक वृ, पूँजी के िनगम/िव"य हेतु

1ताव के िलए आवेदन, पूँजी के िनगम/िव"य के िलए 1ताव के बाद पूँजी िव*यास पर िवचार करेगा, तथा

जुटाने हेतु 1तािवत शेयर पूँजी िजन योजन के िलए योग म- लाई जाएगी, वे योTय हगे।

(2) उपयु (1) क सामा*यता पर ितकूल भाव के िबना, ािधकरण अनुमोदन दान करने के िलए

िन#िलिखत पहलु पर िवचार करेगाः

i. वह अविध िजसके दौरान आवेदक कंपनी साधारण बीमा अथवा 1वा12य बीमा अथवा पुनब4मा (वसाय म-

रही है;

ii. आवेदक कंपनी ारा िविनयामक अपे6ा के अनुपालन का इितहास;

iii. आवेदन दािखल करने क तारीख से तUकाल पहले क ितमाही से ारंभ करते ए पूववत4 छह

ितमािहय के अंत म- िनधारत िविनयामक शोध6मता माLजन का अनुर6ण;

iv. समय-समय पर यथासंशोिधत और आशोिधत आईआरडीए परप, सं. आईआरडीए/एफएVडआई/

सीआईआर/एफएVडए/012/01/2010 दनांक 28 जनवरी, 2010 के अंतगत अिधदेशाUमक क गई

कटीकरण अपे6ा का अनुपालन;

v. कॉरपोरेट अिभशासन संबंधी दशािनद:श का अनुपालन;

vi. भारतीय बीमा कंपिनयाँ (िवदेशी िनवेश) िनयम, 2015 के साथ पठत धारा 2(7ए)(बी) के अंतगत

यथापरभािषत "भारतीय 1वािमUवा8 और िनयंि,त" क अपे6ा तथा इस संबंध म- ािधकरण

ारा जारी कये गये क*हC भी दशािनद:श का अनुपालन; तथा

vii. आवेदक कंपनी का पॉिलसीधारक संर6ण संबंधी रकॉड।

ािधकरण

ािधकरण का

का

का अनु

अनु

अनुमोदन

मोदन

6.(1)

6.(1) अपना अनुमोदन दान करते समय ािधकरण िन#िलिखत को िनधारत कर सकता है।

i. वह सीमा जहाँ तक वतक और िनवेशक अपनी संबंिधत शेयरधारता को कम (डाइIयूट) कर-गे;

ii. अिधकतम अिभदान जो िवदेशी िनवेशक के कसी वग को आबंटत कया जा सकता है;

iii. शेयर के आबंटन क तारीख से वतक और िनवेशक के िलए *यूनतम अवOPता अविध (लॉक-इन

पीरयड)। यह अवOPता अविध आईसीडीआर िविनयम के अंतगत िवXमान अपे6ा पर ितकूल

भाव डाले िबना होगी;

iv. सेबी ारा िनधारत कटीकरण के अितर, इन िविनयम क अनुसूची 1 म- िविनMदH कये अनुसार

ॉ1पेYटस/1ताव द1तावेज म- कटीकरण;

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

v. आवेदक कंपनी के सं1था के अंतLनयम म- आशोधन िजससे 1पH Gप से यह (व1था क जा सके क

अिधिनयम क धारा 6ए म- िविनMदH सीमा से

अिधक कसी अंतरण को ािधकरण के अनुमोदन के िबना पंजीकृत नहC कया जाएगा; तथा

vi. ािधकरण ारा उपयु समझी जानेवाली ऐसी अ*य शतZ।

(2) इन िविनयम के अधीन ािधकरण ारा कया गया कोई भी अनुमोदन कसी कार से कसी भी 1ताव

द1तावेज म- आवेदक कंपनी ारा कये गये िनGपण के वैधीकरण के Gप म- नहC माना जाएगा अथवा वह ऐसा

योजन पूरा नहC करेगा। यह त2य 1ताव द1तावेज म- मोटे अ6र म- कट कया जाएगा।

7. ािधकरण अपना अनुमोदन दान नहC करेगा, यद उसक राय हो कः

(क) आवेदक कंपनी िविनयामक ढाँचे का अनुपालन नहC करती; अथवा.

(ख) वतक (वतक) और/या िनवेशक (िनवेशक) ारा शेयरधारता के मंदन (डाइIयूशन) के बाद

आवेदक कंपनी भारतीय 1वािमUव वाली और िनयंि,त नहC रहेगी; अथवा

(ग) अनुमोदन दान करना पॉिलसीधारक के िहत के िलए हािनकर हो सकता है; अथवा

(घ) अनुमोदन दान करना देश म- बीमा (वसाय के िहत म- नहC हो सकता।

ािधकरण

ािधकरण ारा

ारा

ारा अनुमोदन

अनुमोदन

अनुमोदन केकेकेके िलए

िलए

िलए समय

समय

समय-सीमाएँ

सीमाएँ

8. ािधकरण आवेदन का सं1करण कर उसपर अनुमोदन यथाशी[ दान करेगा तथा आवेदक कंपनी आवेदन के

सं1करण के िलए ािधकरण ारा सूचना ा8 करने के िलए कये जाने वाले \ और अनुरोध का तUपरतापूवक

उर सुिनि]त करेगी।

अनुमोदन

अनुमोदन क'

क'

क' िविधमा यता

िविधमा यता

9. ािधकरण ारा दान कये गये अनुमोदन क िविधमा*यता अनुमोदन प, जारी करने क तारीख से एक वष

क होगी, िजसके अंदर आवेदक कंपनी इन िविनयम के अनुपालन के अधीन आईसीडीआर िविनयम के अंतगत

सेबी के पास क^ी िववरिणका का ाGप (डीआरएचपी) दािखल करेगी। बशत: क ािधकरण आवेदक कंपनी से

िलिखत अनुरोध ा8 होने पर उ िविधमा*यता को 6 महीने क अितर अविध के िलए बढ़ा सकता है।

िनद श

िनद श जारी

जारी

जारी करने

करने

करने का

का

का अिधकार

अिधकार

10. ािधकरण साधारण बीमा अथवा 1वा12य बीमा अथवा पुनब4मा (वसाय करने वाली भारतीय बीमा कंपनी

को िनदेश दे सकता है क वह 1वयं को शेयर बाजार (शेयर बाजार) म- सूचीबP करवा ले, यद परि1थितय के

कारण ऐसा करना आव`यक हो।

कठनाइयाँ

कठनाइयाँ दूर

दूर

दूर करने

करने

करने और

और

और !प*ीकरण

!प*ीकरण

!प*ीकरण जारी

जारी

जारी करने

करने

करने का

का

का अिधकार

अिधकार

11.

11. इन िविनयम के कसी भी उपबंध को लागू करने अथवा उसका अथिनणय करने म- उUपa होने वाली कसी भी

शंका अथवा कठनाई को दूर करने के िलए ािधकरण का अJय6 आव`यक समझे जाने वाले उपयु 1पHीकरण

अथवा दशािनद:श जारी कर सकता है।

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[PART III—SEC. 4]

फाम

फाम ए

आईआरडीएआई

आईआरडीएआई (जीवन

जीवन

जीवन बीमा

बीमा

बीमा वसाय

वसाय

वसाय को

को

को छोड़कर

छोड़कर

छोड़कर अ य

अ य

अ य वसाय

वसाय

वसाय करने

करने

करने वाली

वाली

वाली भारतीय

भारतीय

भारतीय बीमा

बीमा

बीमा कंपिनय

कंपिनय

कंपिनय ारा

ारा

पूँजी

पूँजी िनगम

िनगम

िनगम) ) ) ) िविनयम

िविनयम

िविनयम, 2015

, 2015

, 2015 केकेकेके अनुसार

अनुसार

अनुसार अनुमोदन

अनुमोदन

अनुमोदन केकेकेके िलए

िलए

िलए आवेदन

आवेदन

(िविनयम 4 (3) देख)

अJय6

भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण

परbम भवन

तीसरी मंिजल, बशीर बाग

हैदराबाद – 500 004

महोदय,

आईआरडीएआई (जीवन बीमा (वसाय को छोड़कर अ*य (वसाय करनेवाली भारतीय बीमा कंपिनय ारा पूँजी

िनगम) िविनयम, 2015 के अनुसार, मैसस……….…………………………………………………………

(पंजीकरण संcया………………….. दनांक………………………) िजसने परचालन के …………..वष

पूरे कये ह;, इसके ारा सेबी (पूँजी िनगम और कटीकरण अपे6ाएँ) िविनयम, 2009 (आईसीडीआर िविनयम) के

अधीन एक सावजिनक िनगम के ारा िनिधयाँ जुटाने के िलए अनुमित क अपे6ा करते ए ािधकरण को आवेदन

1तुत करता है।

2. इसके नीचे सूचीबP Gप म- अपेि6त अनुलdक के साथ िविनयम 5 के अधीन उिIलिखत िविभa कायिनeपादन

मानदंड का िववरण अनुबंध म- 1तुत कया गया हैः

(i)

(ii)

(iii)

3. ािधकरण से अनुमोदन ा8 करने के बाद (बीमा कंपनी)………………………………………………

……………………………………………………………..

आईसीडीआर

िविनयम

के

अधीन

भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (सेबी) के पास एक 1ताव द1तावेज एक वष क अविध के अंदर दािखल

करेगी तथा उपयु िविनयम के अंतगत िनिहत अपे6ा का अनुपालन सुिनि]त करेगी।

भवदीय

1थानः

दनांकः

(मु.य

मु.य

मु.य कायकारी

कायकारी

कायकारी अिधकारी

अिधकारी

अिधकारी केकेकेके ह!तार

ह!तार

ह!तार)

पदनाम

(बोड

बोड

बोड केकेकेके अ3य

अ3य

अ3य केकेकेके ह!तार

ह!तार

ह!तार)

पदनाम

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

आवेदनप5

आवेदनप5 का

का

का अनुबंध

अनुबंध

[िविनयम 4 (3) के अंतग त फाम ए देख]

1. आवेदक कंपनी का नामः

2. पंजीकरण संcया और पंजीकरण का दनांकः

3. परचालन के ारंभ क तारीख से वषf क संcयाः

4. िपछली छह ितमािहय के िलए शोध6मता (सॉIवे*सी) क ि1थितः

"म सं.

समा8 ितमाही (नवीनतम ितमाही पहले)

शोध6मता क ि1थित

5. िपछले पाँच वषf के िलए बीमा अिधिनयम, 1938 और उसके अंतगत बनाये गये िविनयम के अधीन बंध

(य संबंधी अपे6ा के अनुपालन क ि1थितः

"म सं.

िवीय वष (नवीनतम

वष पहले)

अनुमितयोgय (य

(करोड़ Oपये)

वा1तिवक (य (करोड़

Oपये)

अनुपालन क ि1थित

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[PART III—SEC. 4]

6. िपछले पाँच वषf के िलए बीमाकता के िनवल लाभ, द पूँजी और िनवल मािलयत (नेट वथ) का िववरणः

"म

सं.

िवीय वष

(नवीनतम वष पहले)

िनवल लाभ/हािन

(करोड़ Oपये)

द पूँजी

(करोड़ Oपये)

िनवल मािलयत

(करोड़ Oपये)

7. कटीकरण क अपे6ा के अनुपालन क पुिHः

मेसस ……………………………………………………………………….. इसके ारा पुिH करता

है क वह समय-समय पर यथासंशोिधत और आशोिधत आईआरडीए परप, सं. आईआरडीए/ एफएVडआई/

सीआईआर/ एफएVडए/ 012/ 01/ 2010 दनांक 28 जनवरी, 2010 म- अिधदेशाUमक क गई कटीकरण

क अपे6ा का अनुपालनकता है।

(यद

यद

यद कोई

कोई

कोई िवचलन

िवचलन

िवचलन हो

हो

हो तो

तो

तो उसका

उसका

उसका िववरण

िववरण

िववरण कट

कट

कट कया

कया

कया जाना

जाना

जाना चािहए

चािहए

चािहए)।

8. कॉरपोरेट अिभशासन संबंधी दशािनद:श के अनुपालन क पुिHः

मेसस …………………………………………………………………………… इसके ारा पुिH

करता है क वह आईआरडीएआई ारा जारी कये गये कॉरपोरेट अिभशासन संबंधी दशािनद:श का

अनुपालनकता है।

(यद

यद

यद कोई

कोई

कोई िवचलन

िवचलन

िवचलन हो

हो

हो तो

तो

तो उसका

उसका

उसका िववरण

िववरण

िववरण कट

कट

कट कया

कया

कया जाना

जाना

जाना चािहए

चािहए

चािहए)।

9. िपछले पाँच वषf के दौरान बीमाकता के िवOP आईआरडीएआई ारा ारंभ क गई िविनयामक कारवाई का

िववरण िन#ानुसार हैः (नवीनतम पहले) :

10. िपछले पाँच वषf के िलए कंपनी के पॉिलसीधारक संर6ण और पॉिलसीधारक क िशकायत क

िवचाराधीनता (प-डे*सी) के रकॉड का िववरणः

िशकायत का िनपटान

"म

सं.

िववरण

ारंिभक

शेष

परवधन

समाधान क गई िशकायत-

लंिबत

िशकायत-

पूणतः

1वीकृत

अंशतः 1वीकृत

अ1वीकृत

Sाहक ारा क गई

िशकायत-**

(क)

िव"य से संबंिधत

(ख)

नये (वसाय से

संबंिधत

(ग)

पॉिलसी सLवhसग

से संबंिधत

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(घ)

दावा सLवhसग से

संबंिधत

(ङ)

अ*य

कुल संcया

अविध-वार लंिबत ि1थित

Sाहक ारा क गई

िशकायत-

मJयवLतय ारा क गई

िशकायत-

कुल

(क)

15 दन से कम

(ख)

15 दन से अिधक

कुल संcया

* ारंिभक शेष को िपछले िवीय वष के अंितम शेष के साथ मेल खाना चािहए।

**मJयवLतय ारा क गई िशकायत के िलए इसी कार का अलग-अलग िववरण देना होगा।

11. िपछले पाँच वषf के िलए बकाया दाव का िववरणः

बकाया

बकाया दावे

दावे

दावे^*

&म

संसंसंसं.

िववरण

फ^ायर

म^रीन

म^रीन^काग

क^ाग

म^रीन

म^{रीन हलहलहलहल}

इ^{ंजीिनयरग}

म^ोटर

*^**^**^**^*

^वाय

व^ैयि

क

व^ैयि

क

व^ैयि

क

व^ैयि

क

द^{ुघटना}

द^ेयता

द^{ेयता बीमा}

ब^ीमा

अ^य

ि^विवध

क^ुलक^ुलक^ुलक^ुल

वष के

ारंभ म-

बकाया

दावे

वष के

दौरान

सूिचत/दज

कये गये

दावे

वष के

दौरान

िनपटाये

गये दावे

वष के

दौरान

अ1वीकृत

दावे

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

वष के अंत

म- बकाया

दावे

बकाया

दाव का

अविध-

वार

िववरण

&म

संसंसंसं.

िववरण

फ^ायर

म^रीन

म^रीन^काग

क^ाग

म^रीन

म^{रीन हलहलहलहल}

इ^{ंजीिनयरग}

म^ोटर

*^**^**^**^*

^वाय

व^ैयि

क

व^ैयि

क

व^ैयि

क

व^ैयि

क

द^{ुघटना}

द^ेयता

द^{ेयता बीमा}

ब^ीमा

अ^य

ि^विवध

क^ुलक^ुलक^ुलक^ुल

0-3

महीने

3-6

महीने

6-12

महीने

1 वष से

3 वष

तक

3 वष से

5 वष

तक

5 वष

और

उससे

अिधक

*िववरण दाव क संcया और बकाया दाव क रािश दोन के िलए दया जाना चािहए

**मोटर को आगे मोटर ओडी, मोटर टीपी के Gप म- अलग कया जा सकता है

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

12. िनगम के पहले क और बाद क शेयरधारता के 1वGप का िववरण िन#ानुसार हैः

&म

संसंसंसं.

नाम

शेयरधारता

शेयरधारता का

का

का वतमान

वतमान

वतमान !व7प

!व7प

िव&य

िव&य/िनगम

िनगम

िनगम केकेकेके

िलए

िलए !तािवत

!तािवत

पेशकश

!तािवत

!तािवत शेयरधारता

शेयरधारता

शेयरधारता का

का

!व7प

ि!थित

(भारतीय

भारतीय

भारतीय/

िवदेशी

िवदेशी)

धारत

क'

क' सं.या

सं.या

धारत

ितशत

क'

सं.या

ितशत

ि!थित

(भारतीय

भारतीय

भारतीय/

िवदेशी

िवदेशी)

क'

सं.या

ित

ित-

शत

13. भारतीय 1वािमUव-ा8 और िनयंि,त संबंधी अपे6ा के अनुपालन का पुHीकरणः

मेसस…………………………………………………………..इसके ारा पुिH करता है क वह भारतीय

बीमा कंपिनयाँ (िवदेशी िनवेश) िनयम, 2015 और ािधकरण ारा जारी कये गये दशा-िनद:श के साथ

पठत अिधिनयम क धारा 2 (7ए)(बी) के अंतगत परभािषत Gप म- भारतीय 1वािमUव-ा8 और िनयंि,त

संबंधी अपे6ाओ^ँ का अनुपालनकता है तथा इस आवेदन के अनुसार पूँजी के िनगम के बाद लगातार

अनुपालनकता रहेगा।

14. आवेदक कंपनी ारा 1तािवत Gप म- पूँजी िनगम/िव"य के िलए 1ताव का अनुमोदन करने वाले कंपनी

सिचव ारा िविधवत् मािणत …………………………………… को संपa बोड क बैठक के आव`यक

उPरण संलd ह;।

इसके ारा पुिH क जाती है क साथ म- दये गये संलdक सिहत फाम ए और अनुबंध म- 1तुत सूचना मेरी

अिधकतम जानकारी और िवjास के अनुसार सही और पूण है तथा कुछ भी िछपाया नहC गया है अथवा

दबाया नहC गया है।

मुcय कायकारी अिधकारी के ह1ता6र)

पदनाम

(बोड के अJय6 के ह1ता6र)

पदनाम

1थानः

दनांकः

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

अनुसूची

अनुसूची 1

[िविनयम 6(1)(iv) देख-]

बीमा

बीमा कंपिनय

कंपिनय

कंपिनय केकेकेके िलए

िलए

िलए कटीकरण

कटीकरण

कटीकरण क'

क'

क' अपेाएँ

अपेाएँ

अपेाएँ :

भारतीय ितभूित और िविनमय बोड (सेबी) ने सेबी (पूँजी िनगम और कटीकरण अपे6ाएँ) िविनयम, 2009

(आईसीडीआर) म- पूँजी िनगम और कटीकरण क अपे6ा के िलए ढाँचा िनधारत कया है। आईसीडीआर

क अनुसूची VIII के भाग `ए' के अंतगत रेड हेkरग िववरिणका, शेIफ िववरिणका और िववरिणका म-

कटीकरण अपे6ाएँ िनधारत क गई ह;।

इन िविनयम के अधीन पूँजी िनगम/िव"य के िलए 1ताव करने क अपे6ा करने वाली आवेदक कंपनी 1ताव

द1तावेज म- िन#िलिखत कटीकरण करेगी। ये कटीकरण आईसीडीआर िविनयम म- सेबी ारा िनधारत

शतf के अितर हगे तथा इ*ह- सेबी ारा िनधारत अपे6ा के अनादर के Gप म- नहC देखा जाएगा।

(क) आवेदक कंपनी के िलए िविशH जोिखम कारक;

(ख) बीमा उXोग क समी6ा;

(ग) िवीय िववरण का कटीकरण;

(घ) बीमा 6े, म- यु शDदावली;

(ङ) िनगम का Dयोरा;

(च) जारीकता के बारे म- िववरण;

(छ) कानूनी और अ*य जानकारी।

कटीकरण का िववरण नीचे िनMदH Gप म- है:

(क) आवेदक

आवेदक

आवेदक कंपनी

कंपनी

कंपनी केकेकेके िलए

िलए

िलए िव

िव

िविश

िश

िश जोिखम

जोिखम

जोिखम कारक

कारक

1ताव द1तावेज म- बीमा 6े, के िलए िविशH जोिखम कारक को सूचीबP कया जाएगा िज*ह- मोटे तौर

पर िन#िलिखत bेिणय म- िवयोिजत कया जाएगाः

1. बीमा

बीमा

बीमा जोिखमः

जोिखमः

जोिखमः सवlम ाmलन के गलत अनुमान के कारण अथवा दाव और अ*य नकदी वाह क

बारंबारता और आकार म- यादृिnछक घट-बढ़ के कारण उUपa होने वाला जोिखम।

2. बाजार

बाजार

बाजार जोिखमः

जोिखमः

जोिखमः िवदेशी बाजार और आLथक कारक के कारण परसंपिय, देयता और िवीय

िलखत क बाजार क मत के 1तर म- परवतन अथवा उनक अि1थरता से उUपa होने वाला

जोिखम।

3. ऋण जोिखमः

जोिखमः

जोिखमः पुनब4मा और िवीय (ुUपिaय (डेरवेटpस) जैसी जोिखम *यूनीकरण संिवदा के

ित चूक के जोिखम सिहत, ितप6कार अथवा बाJयताधारी क चूक का जोिखम।

4. चलिनिध

चलिनिध

चलिनिध जोिखमः

जोिखमः

जोिखमः वह जोिखम जहाँ ितबPता को पूरा करने के िलए आि1तय क वसूली करने

अथवा अ*य कार से िनिधयाँ जुटाने म- (वसाय कठनाई का सामना करे।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

5. परचालन

परचालन

परचालन जोिखमः

जोिखमः

जोिखमः अपया8 अथवा असफल आंतरक "याओ^ँ, लोग और णािलय, अथवा बाq

घटना के परणाम1वGप होने वाली हािन का जोिखम।

6. आपाती

आपाती

आपाती हािन

हािन

हािन जोिखमः

जोिखमः

जोिखमः आपाती हािनय के कारण लाभदता अथवा नकदी वाह पर महUवपूण

भाव।

7. पुनब;मा

पुनब;मा

पुनब;मा जोिखमः

जोिखमः

o सामियक आधार पर पुनब4मा ा8 न करना।

o एक या उससे अिधक पुनब4माकता ारा चूक।

8. कानूनी

कानूनी

कानूनी जोिखमः

जोिखमः

जोिखमः एक या उससे अिधक कानूनी मामल के अननुकूल परणाम का अंितम दावा देयता

पर महUवपूण ितकूल भाव।

साधारण बीमा अथवा 1वा12य बीमा अथवा पुनब4मा (वसाय म- कानूनी कारवाइयाँ अंतLनिहत ह;।

बीमाकता दावा "या के एक भाग के Gप म- मुकदम और अ*य कानूनी कायवािहय के अधीन ह;,

िजनके परणाम अिनि]त ह;। एक या उससे अिधक कानूनी मामल म- अननुकूल परणाम क ि1थित

म- कंपनी क अंितम देयता िवशेष Gप से मोटर अ*य प6 बीमा दाव के मामले म- महUवपूण Gप से

अिधक हो सकती है।

9. िविनयामक जोिखमः

िविनयामक जोिखमः

o िविनयामक परवतन के कारण महUवपूण भाव

o िविनयामक जाँच-पड़ताल तथा परणामी ितबंध अथवा दंड बीमा कंपनी क ितuा, (वसाय,

परचालन के परणाम और िवीय ि1थितय को ितकूल Gप से भािवत कर सकते ह;।

10. िवतरण

िवतरण

िवतरण जोिखमः

जोिखमः

o कुछ िवतरण माJयम पर अUयिधक िनभरता।

o िविभa िवतरण माJयम को िवकिसत न करना।

o एजे*सी बल िवकिसत करने म- कठनाई।

11. अ य

अ य

अ य जोिखम

जोिखम

o चयिनत बीमांकक काLमक पर अUयिधक िनभरता।

o िवीय िववरण को समझने म- कठनाई।

o अUयािशत दाव और बीमा-र6ा संबंधी मुw के भाव।

o बीमा कंपनी क पॉिलिसय का 6े,/कार ारा संके*xण।

o बीमा उXोग का च" य 1वGप।

o लाभ, दाव और अ*य लागत का पूवानुमान करने म- अथवा ऐसी लागत का बंध करने म-

कठनाई।

कम से कम, उ संबP जोिखम समय-समय पर ािधकरण ारा यथािनधारत िनदश4 सूची को सिमिलत

कर-गे।

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(ख) बीमा

बीमा

बीमा उ=ोग

उ=ोग

उ=ोग क'

क'

क' समीा

समीा

बीमा उXोग क समी6ा के अंतगत िन#िलिखत पहलु पर िववरण 1तुत करते ए सं6ेप म- बीमा उXोग क

पृuभूिम, वैिjक और देशी बीमा परवेश, उXोग का दृिHकोण, वृिय का िवzेषण, 6े, ारा िनिधय का

िनवेश, बीमा 6े, म- Uय6 िवदेशी िनवेश (एफडीआई), मJयवत4 सं1थाएँ, बीमा िवधान म- परवतन, तथा लागू

कॉरपोरेट अिभशासन संबंधी दशािनद:श के अनुपालन क ि1थित को समािवH कया जाएगाः

1. !तावना

!तावना

2. बीमा

बीमा

बीमा उ=ोग

उ=ोग

उ=ोग केकेकेके बारे

बारे

बारे म>म>म>म> पृ@भूिम

पृ@भूिम

2.1 बीमा उXोग का िवहंगावलोकन

2.2 भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण

3. वैिBक

वैिBक

वैिBक बीमा

बीमा

बीमा परवेश

परवेश

परवेश – बीमा

बीमा

बीमा ापन

ापन

ापन, , , , सघनता

सघनता

सघनता, , , , उ=ो

उ=ो

उ=ोग का

का

का िवकास

िवकास

िवकास, , , , आद

आद

आद को

को

को समािव*

समािव*

समािव* करते

करते

करते Cए

Cए

Cए वैिBक

वैिBक

और

और घरेलू

घरेलू

घरेलू परदृDय

परदृDय

परदृDय केकेकेके संबंध

संबंध

संबंध म>म>म>म> संेप।

संेप।

3.1 वैिjक बीमा परवेश

3.2 देशी बाजार समी6ा

4. उ=ोग

उ=ोग

उ=ोग का

का

का दृि*कोण

दृि*कोण

दृि*कोण –साधारण

साधारण

साधारण बीमा

बीमा

बीमा अथवा

अथवा

अथवा !टFडअलोन

!टFडअलोन

!टFडअलोन !वा!Gय

!वा!Gय

!वा!Gय बीमा

बीमा

बीमा अथवा

अथवा

अथवा पुनब;मा

पुनब;मा

पुनब;मा – जोिखम

जोिखम

जोिखम-

अंकत

अंकत कुल

कुल

कुल ीिमयम

ीिमयम

4.1 बाजार अंश (% शेयर)

4.2 (वसाय का िवकास

5. वृिHय

वृिHय

वृिHय का

का

का िवIेषण

िवIेषण

िवIेषण – साधारण

साधारण

साधारण बीमा

बीमा

बीमा अथवा

अथवा

अथवा !टFडअलोन

!टFडअलोन

!टFडअलोन !वा!Gय

!वा!Gय

!वा!Gय बीमा

बीमा

बीमा अथवा

अथवा

अथवा पुनब;मा

पुनब;मा

5.1 साधारण बीमा

5.1.1 िव1तारत बीमा-र6ा

5.1.2 नये उUपाद का ारंभ

5.1.3 शुIक-यु और शुIक-रिहत उUपाद

5.1.4 पुनब4मा ारा समLथत उUपाद

5.2 1वा12य बीमा

5.2.1 िव1तारत बीमा-र6ा

5.2.2 नये उUपाद का ारंभ

5.3 पुनब4मा (वसाय

6. बीमा

बीमा

बीमा उ=ोग

उ=ोग

उ=ोग ारा

ारा

ारा िनिधय

िनिधय

िनिधय का

का

का िनवेश

िनवेश

6.1 िनवेश का 1वGप

7. बीमा

बीमा

बीमा े5

े5

े5 म>म>म>म> Jय़

Jय़

Jय़ िवदेशी

िवदेशी

िवदेशी िनवेश

िनवेश

िनवेश (एफडीआई

एफडीआई

एफडीआई)

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

8. म3यवत;

म3यवत;

म3यवत; सं!थाएँ

सं!थाएँ

8.1 कमीशन संरचना

8.2 साधारण बीमा अथवा 1ट;डअलोन 1वा12य बीमा अथवा पुनब4मा

9. बीमा

बीमा

बीमा िव

िव

िवधान

धान

धान म>म>म>म> परवतन

परवतन

9.1 बीमा िवधान म- परवतन

9.2 िविनयामक िवषय और परवतन

9.3 उपभोा संबंधी परवतन

9.4 अनाव`यक खंड को हटाना

9.5 आईआरडीएआई के वतन अिधकार म- वृिP करना और दंड लगाना

10.

10. बीमा

बीमा

बीमा कंपिनय

कंपिनय

कंपिनय केकेकेके िलए

िलए

िलए कॉरपोरेट

कॉरपोरेट

कॉरपोरेट अिभशासन

अिभशासन

अिभशासन संबंधी

संबंधी

संबंधी दशािनद श

दशािनद श

11.

11. उपसंहार

उपसंहार

(ग) िवHीय

िवHीय

िवHीय िववरण

िववरण

िववरण का

का

का कटीकरण

कटीकरण

बीमा उXोग के िलए िविशH कटीकरण के अंतगत मोटे तौर पर िन#िलिखत पहलू शािमल हगेः

1. िवHीय

िवHीय

िवHीय िववरण

िववरण

िववरण का

का

का !तुतीकरणः

!तुतीकरणः

!तुतीकरणः िवीय िववरण का 1तुतीकरण समय-समय पर ािधकरण ारा

िनधारत फाम:ट के अनुसार आईसीडीआर िविनयम म- यथािविनMदH अविध के िलए कया जाएगा।

2. महJवपूण

महJवपूण

महJवपूण लेखांकन

लेखांकन

लेखांकन नीितयाँ

नीितयाँ

नीितयाँ : : : : िवीय िववरण को पुन(वि1थत करते समय महUवपूण लेखांकन

नीितय का भी कटीकरण कया जाएगा।

3. िवीय िववरण के िलए अितरM

अितरM

अितरM कटीकरण

कटीकरण

कटीकरण कये जाएँगेः

i. सकल ीिमयम – भौगोिलक खंडीकरण के साथ

ii. ित-िव"य ("ॉस सेhलग)

iii. िवतरण का नेटवक

iv. परचालन (य अनुपात

v. िनवेश ितफल

vi. ईAटी और बांड म- िनवेश – ितफल, Uयेक उXोग को एYसपोज़र और कुल िनवेश तथा साथ

ही ईAटी और बांड के माJयम से Uयेक 6े, म- कुल िनिधय के 5% से अिधक का िनवेश

vii. पुनब4मा और पुनब4मा कायनीित : अलग-अलग देशी और िवदेशी िववरण सिहत पुनब4माकता

क संcया

पुनब4माकता का रेkटग

पुनब4माकता के साथ (व1था का कार;

क. समझौता (|ीटी) पुनब4माकता

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

1. आनुपाितक समझौते

क. बाJयकर और

ख. अ*य

2. गैर-आनुपाितक समझौते

क. हािन का आिधYय

ख. हािन रोध

ग. कोई अ*य

ख. िवकIपी (फैकIटेटव) पुनब4मा

ग. बाJयकर और

घ. अ*य

बकाया पुनब4मा शेष – अविध-वार

- अिधकतम संभािवत हािन अनुपात

viii.

उपगत परंतु सूिचत नहC कया गया (आईबीएनआर)/उपगत परंतु पया8 Gप से सूिचत नहC

कया गया (आईबीएनईआर)

ix. िपछले पाँच वषf के िलए बकाया दावे

x. िपछले तीन वषf के िलए बीमा कंपनी के िवOP लोकपाल ारा दये गये अिधिनणय

xi. Dयाज दर संवेदनशीलता

xii. अा8 अिभलाभ/हािनय क गणना करने क िविध

xiii. शोध6मता (साIवे*सी) अनुपात

xiv. एज-ट उUपादकता

xv. इस बात क पुिH करते ए लेखा-परी6क ारा माणीकरण क देयता क रािश का िनधारण

आईआरडीए (बीमाकता क आि1तयाँ, देयताएँ और शोध6मता माLजन) िविनयम, 2000 म-

िनधारत तरीके से कया गया है तथा देयता क रािश उिचत और युिसंगत है। लेखा-परी6क

यह भी मािणत करेगा क देयता क रािश म- आईबीएनआर (और आईबीएनईआर) आरि6त

िनिधयाँ शािमल ह; िज*ह- िनयु बीमांकक ारा िनधारत कया गया है;

xvi. अनुभव का िवzेषण; ीिमयम क पया8ता; आरि6त िनिधय क पया8ता; आि1त-देयता बंध;

तथा वतमान िवीय ि1थित का िववरण जैसा क ािधकरण ारा िनधारत साधारण बीमा

कंपिनय के िलए िवीय ि1थित रपोट के अंतगत कटीकरण करना अपेि6त है ।

xvii. िपछले पाँच वषf के िलए कये गये वष-वार ावधान और कये गये वा1तिवक भुगतान क

तुलना ।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

xviii. लेखांकन और अ*य अनुपातः समय-समय पर ािधकरण ारा िनधारत Gप म- बीमा उXोग के

िविशH संदभ म- उ अनुपात का कटीकरण कया जाएगा।

4. िशकायत िनवारण और दाव के िनपटान क अविध सिहत परंतु इ*हC तक असीिमत, िपछले पाँच वषf

के िलए पॉिलसीधारक संर6ण और पॉिलसीधारक क िशकायत क िवचाराधीनता (प-ड-सी) के संबंध

म- कंपनी के रकॉड का िववरण।

5. कानूनी और अ*य सूचनाः बीमा अिधिनयम, 1938, आईआरडीए अिधिनयम, 1999 और उनके

अंतगत बनाये गये िविनयम के अधीन ािधकरण ारा िनधारत िविनयामक अपे6ा का

अनुपालन।

(घ) परभाषाएँ

परभाषाएँ

परभाषाएँ और

और

और संिारः

संिारः

कम से कम, जारीकता और उXोग से संबंिधत शDद का िववरण देते ए 1ताव द1तावेज म-, समय-समय

पर ािधकरण ारा यथािनधारत िनदश4 शDदावली शािमल क जाएगी।

(ङ) िनगम

िनगम

िनगम का

का

का िववरणः

िववरणः

िनगम के उwे`य के बारे म- िन#िलिखत कटीकरण कये जाएँगेः

क. शोध6मता (साIवे*सी) क अपे6ा को बढ़ाना;

ख. सामा*य कॉरपोरेट योजन; और/या

ग. कोई अ*य योजन िजसके िलए ािधकरण का िविशH अनुमोदन ा8 हो।

(च) जारीकता

जारीकता

जारीकता केकेकेके बारे

बारे

बारे म>म>म>म> िववरणः

िववरणः

िववरणः बीमा कंपनी के बारे म- िन#िलिखत अितर कटीकरण कये जाएँगेः

1. कॉरपोरेट

कॉरपोरेट

कॉरपोरेट अिभशासनः

अिभशासनः

• इस आशय का कटीकरण क बीमाकता ने सूचीबPता करार म- िनिहत अपे6ा के अितर

ािधकरण ारा यथािनधारत कॉरपोरेट अिभशासन संबंधी अपे6ा का अनुपालन कया है।

• जारीकता के ारा गठत सभी सिमितय का िववरण, Uयेक सिमित के सद1य के नाम तथा

िवचाराथ िवषय के सार-सं6ेप सिहत िजनके अधीन संबंिधत सिमित परचालन करती हो।

2. बंधन के मुख (ि

3. िनवेशक

4. वतक

(छ) कानूनी और अ*य सूचनाः

अ वीकरण खंडः

यह िनद करते ए घोषणा क भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण ("आईआरडीएआई')

बीमा कंपनी क िवीय सुदृढ़ता के िलए अथवा कये गये कसी भी व ! के सहीपन के िलए अथवा इस

संबंध म अिभ! कसी भी अिभमत के िलए कोई उरदािय$व वीकार नह& करता।

टी. एस. िवजयन, अJय6

[िव}ापन-III/4/असा./161/15(292)]

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA

NOTIFICATION

Hyderabad, the 15th December, 2015

Insurance Regulatory and Development Authority of India (Issuance of Capital by Indian Insurance Companies

transacting other than Life Insurance Business) Regulations, 2015

F. No. IRDAI/Reg/21/111/2015.—In exercise of the powers conferred by Section 114A read with Section 6A

of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) and Sections 14 and 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority

Act, 1999 (41 of 1999), the Insurance Regulatory and Development Authority of India, in consultation with the

Insurance Advisory Committee, hereby makes the following Regulations in supersession of the Insurance Regulatory

and Development Authority (Issuance of Capital By General Insurance Companies) Regulations, 2013, namely:

1. Short title and commencement

(1) These Regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Issuance of

Capital by Indian Insurance Companies transacting other than Life Insurance Business) Regulations, 2015.

(2) These Regulations shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

(3) These Regulations shall be applicable to Indian Insurance Companies which have been granted certificate of

registration to transact the business of General insurance or Health insurance or Reinsurance.

Definitions

2. (1) In these Regulations, unless the context otherwise requires;

i. “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938);

ii. “Applicant Company” means an Indian Insurance Company which has been granted certificate of registration in

terms of Section 3 of the Act to transact the business of general insurance or health Insurance or reinsurance;

iii. “Application” means the application in Form “A” of these Regulations filed by the applicant company for

obtaining prior approval of the Authority for issuance of capital under these Regulations;

iv. “Authority” means Insurance Regulatory and Development Authority of India established under section 3 of

Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999;

v. “Corporate Governance Guidelines” means the guidelines issued by the Authority in this regard;

vi. “ICDR Regulations” means the SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009 as

amended and modified from time to time;

vii. “Indian Insurance Company” means an “Indian Insurance Company” as defined in section 2 (7A) of the

Insurance Act, 1938;

viii. “Investor” means an “investor” as defined in regulation 2 (f) of the Insurance Regulatory and Development

Authority of India (Transfer of Equity Shares of Insurance Companies) Regulations, 2015;

ix. “Offer Document” means an “offer document” as defined under the ICDR Regulations;

x. “Promoter” of an applicant company means a “promoter” as defined in Section 2 (69) of the Companies Act,

2013 and includes “Indian Promoter” as defined in IRDA (Registration of Indian Insurance Companies)

Regulations, 2000;

Provided that for the purpose of filing of the offer document with SEBI, the definition of “promoter” under SEBI

(ICDR) Regulations, 2009 shall apply;

xi. “SEBI” means the Securities and Exchange Board of India established under Section 3 of the Securities and

Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992).

(2) All words and expressions used herein and not defined in these Regulations but defined in the Insurance Act,

1938 (4 of 1938) or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999) or in the

Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), or in any Rules or Regulations made thereunder,

shall have the same meaning as respectively assigned to them in those Acts, Rules or Regulations.

Prior Written Approval by the Authority

3. No Indian insurance company transacting the General insurance or Health insurance or Reinsurance business shall

approach the SEBI for public issue of shares and for any subsequent issue, by whatsoever name called, under the

ICDR Regulations without the specific previous approval of the Authority in writing under these Regulations.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

4. Manner and Procedure

(1) These Regulations shall be applicable to the Applicant Company to raise funds under the ICDR Regulations through

any of the following options :

i. Divestment of equity by one or more of the promoters or the investor (s) through a public offer for sale under

the ICDR Regulations; or

ii. Issue of Capital under ICDR Regulations; or

iii. Both (i) and (ii)

Provided that any issue of capital other than as specified at (i), (ii) and (iii) above, including any transfer of

shares beyond the specified limits as laid down under section 6A (4)(b)(ii)/(iii) of the Act, shall require the

specific prior approval of the Authority. Such transfer of shares and approvals thereof shall be governed by the

IRDAI (Transfer of Equity Shares of Insurance Companies) Regulations, 2015.

(2) An applicant company proposing to raise share capital through a public issue in terms of these Regulations may

do so at any time from the date of grant of Certificate of Registration.

Provided that promoters and/or investors shall abide by the lock in period, if any, specified by the Authority at

the time of grant of Certificate of Registration.

Provided further that General Insurance Corporation of India and the insurance companies specified under

section 10A of the General Insurance Business (Nationalization) Act, 1972 can apply for approval of the

Authority only on satisfactory compliance with the provisions of section 10B of General Insurance Business

(Nationalization) Act, 1972.

(3) The application for approval of the Authority shall be filed in Form ‘A’ of these Regulations.

(4) The Applicant Company may issue shares as fully paid up or partly paid up shares. Where partly paid up shares

have been issued, the Applicant Company shall not allow any period exceeding one year for payment of calls

on shares.

Consideration of application

5. (1)The Authority shall consider the applicant company’s overall financial position, its regulatory record, the

application for issue/offer for sale, the capital structure post issue/offer for sale, and the purposes for which the

share capital proposed to be raised, will be applied.

(2) Without prejudice to the generality of (1) above, the Authority shall consider the following aspects for grant of

approval:

i. The period for which the applicant company has been in general insurance or health insurance or reinsurance

business;

ii. The history of compliance with the regulatory requirements by the applicant company;

iii. The maintenance of the prescribed regulatory solvency margin as at the end of the preceding six quarters

commencing from the quarter immediately prior to the date of filing the application;

iv. Compliance

with

the

disclosure

requirements

mandated

under

IRDA

Circular

No.

IRDA/F&I/CIR/F&A/012/01/2010 dated 28th January, 2010 as amended and modified from time to time;

v. Compliance with the Corporate Governance Guidelines;

vi. Compliance with the requirements of “Indian owned and controlled” as defined under section 2(7A) (b) of the

Act read with the Indian Insurance Companies (Foreign Investment) Rules, 2015 and any guidelines issued by

the Authority in this regard; and

vii. The record of policyholder protection of the applicant company.

Approval of the Authority

6. (1) While according its approval, the Authority may prescribe the following:

i. The extent to which the promoters and the investors shall dilute their respective shareholding;

ii. The maximum subscription which may be allotted to any class of foreign investors;

iii. Minimum lock-in period for the promoters and the investors from the date of allotment of shares. The lock in

period shall be without prejudice to the requirements which may be in place under the ICDR Regulations;

iv. Disclosures in the Prospectus/Offer document as indicated at Schedule 1 of these Regulations, in addition to

such disclosures as may be prescribed by SEBI;

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

v. Modification in the Articles of Association of the Applicant company so as to explicitly provide that no

transfer beyond the limit specified in Section 6A of the Act shall be registered without the prior approval of the

Authority; and

vi. such other conditions as may be deemed fit by the Authority.

(2) Any approval by the Authority under these Regulations shall not in any manner be deemed to be or serve as a

validation of the representations by the applicant company in any offer document. This fact shall be disclosed in

bold letters in the offer document.

7. The Authority shall not accord its approval if it is of the opinion that:

(a) The applicant company is not compliant with the regulatory framework; or

(b) Consequent upon the dilution of shareholding by the promoter(s) and/or Investor(s) or issue of fresh capital, the

applicant company shall not be Indian owned and controlled; or

(d) The grant of approval may not be in the interest of the insurance business in the country.

Timelines for approval by the Authority

8. The Authority shall process and grant approval on the application as expeditiously as possible, and the applicant

company shall ensure prompt response to the queries and requests for information from the Authority for processing the

application.

Validity of Approval

9. The approval granted by the Authority shall be valid for a period of one year from the date of issue of the approval

letter, within which the applicant company shall file the Draft Red Herring Prospectus (DRHP) with SEBI under the

ICDR Regulations subject to compliance of these Regulations.

Provided that the Authority may, on receipt of a written request from applicant company, extend the validity by a

further period of six months.

Power to issue Direction

10. The Authority may direct an Indian Insurance Company transacting general insurance or health insurance or

reinsurance business to get listed on the stock exchange(s) if the circumstances so warrant. Such company shall,

notwithstanding the lock-in period, within a period of one year from the date of such directions, comply with the

directions issued by the Authority.

Power to remove difficulties and issue clarifications:

11. In order to remove any doubts or the difficulties that may arise in the application or interpretation of any of the

provisions of these regulations, the Chairperson of the Authority may issue appropriate clarifications or guidelines as

deemed necessary.

FORM A

Application for approval in terms of IRDAI (Issuance of Capital by Indian Insurance Companies transacting

other than Life Insurance Business) Regulations, 2015

[Please refer Regulation 4(3)]

The Chairman

Insurance Regulatory and Development Authority of India

Parishram Bhavan

3^rd Floor, Basheer Bagh

Hyderabad – 500 004

Sir,

In terms of the IRDAI (Issuance of Capital by Indian Insurance Companies transacting other than Life Insurance

Business) Regulations, 2015, M/s ……………………………………… (Registration No. ….. dated ………..) which

has completed ……. years of operations, hereby applies to the Authority seeking permission to raise funds through a

public issue under the SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009 (ICDR Regulations).

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

The details of the various performance parameters referred to under Regulation 5 are placed at Annexe along

with the requisite enclosures as listed below:

(i)

(ii)

(iii)

On receipt of the approval from the Authority, the (insurance company) ……………shall file an offer

document with the Securities and Exchange Board of India (SEBI) under the ICDR Regulations within a period of one

year and shall ensure compliance with the requirements under the said Regulations and such other conditions as the

Authority may impose while granting approval.

Place:

Yours faithfully

Date:

(Signature of the Chief Executive Officer)

Designation

(Signature of the Chairman of the Board)

Designation

Annexure to the Application

[Please refer Form A under Regulation 4(3)]

1. Name of the applicant Company:

2. Registration No. and Date of Registration:

3. Number of years from the date of commencement of operations:

4. Solvency Position for the last six quarters:

Sl. No.

Quarter Ended (Latest quarter first)

Solvency Position

Status of Compliance with the Expenses of Management requirements under the Insurance Act, 1938 and the

Regulations made thereunder for the last five years:

Sl. No.

Financial Year (latest

year first)

Allowable Expenditure

(Rs. in Crore)

Actual Expenditure

(Rs. in Crore)

Compliance

Status

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

Details of net profit, paid up capital and net-worth of the insurer for the last five years:

Sl. No.

Financial Year

(latest year first)

Net Profit/Loss

(Rs. in Crore)

Paid-up Capital

(Rs. in Crore)

Net-worth

(Rs. In Crore)

Confirmation of Compliance with the Disclosure Requirements:

M/s. …………………………. hereby confirms that it is compliant with the disclosure requirements as mandated in

the IRDA Circular No. IRDA/F&I/CIR/F&A/012/01/2010 dated 28thJanuary, 2010 as amended and modified from

time to time.

(Details of deviations, if any should be brought out).

Confirmation of Compliance with the Corporate Governance Guidelines:

M/s. …………………………. hereby confirms that it is compliant with the Corporate Governance Guidelines

issued by IRDAI.

(Details of deviations, if any should be brought out).

Details of the regulatory action initiated by IRDAI against the insurer during the last five years are as under:

(Latest First):

10. Details of company’s record of Policyholder Protection and the pendency of the policyholder complaints for the

last five years:

GRIEVANCE DISPOSAL

Sl.

No.

Particulars

Opening

Balance*

Additions

Complaints Resolved

Complaints

Pending

Fully

Accepted

Partial

Accepted

Rejected

Complaints made

by customers**

Sales Related

New Business

Policy Servicing

Claims Servicing

Others

Total Number

Duration wise Pending

Status

Complaints made

by customers

Complaints made by

Intermediaries

Total

Less than 15 days

Greater than 15 days

Total Number

*Opening balance should tally with the closing balance of the previous financial year.

** Similar break-up to be given for the complaints made by intermediaries

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

11.

The details of claims outstanding for the last five years :

CLAIMS OUTSTANDING*

Sl.

No.

Particulars

Fire

Marine Cargo

Marine Hull

Engineering

Motor**

Health

Personal

Accident

Liability

Insurance

Other

miscellaneous

Total

Claims O/S at start

of the year

Claims

intimated/Booked

during the year

Claims

Settled

during the year

Claims Repudiated

during the year

Claims O/S at the

end of the year

Age-wise details of outstanding claims

0-3 months

3-6 months

6-12 months

1 year to 3 years

3 years to 5 years

5 years and above

*Details to be furnished for both number of claims and amount of outstanding claims

**Motor may further be segregated into Motor OD and Motor TP

12.

The details of the pre and post issue shareholding pattern are as under:

Sl.

No.

Name

Existing Shareholding Pattern

Proposed Offer for

Sale/issue

Proposed shareholding pattern

Status

(Indian/foreign)

No. of

held

Per

cent

held

No. of

Per cent

Status

(India/

foreign)

No. of

Per

cent

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

13. Confirmation of compliance with Indian Owned and Controlled:

M/s …………………………. hereby confirms that it is compliant with the requirements of Indian owned and

controlled as defined under section 2(7A) (b) of the Act read with Indian Insurance Companies (Foreign

Investment) Rules, 2015 and Guidelines issued by the Authority and shall continue to be compliant after the issue

of capital in accordance with this application.

14.

The requisite extracts of the Board meeting held on ……………………….. duly certified by the Company

Secretary approving the issuance of capital/ offer for sale as proposed by the applicant company are enclosed.

It is hereby confirmed that the information furnished in Form A and Annexure along with the attachments therewith is

correct and complete to the best of my knowledge and belief and nothing has been concealed or suppressed.

(Signature of the Chief Executive Officer)

Designation

(Signature of the Chairman of the Board)

Designation

Place:

Date:

SCHEDULE 1

[Please refer regulation 6 (1)(iv)]

Disclosure Requirements for Insurance Companies:

The Securities and Exchange Board of India (SEBI) has laid down the framework for issue of capital and disclosure

requirements in the SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009 (ICDR). Part ‘A’ of

Schedule VIII of the ICDR lays down the disclosure requirements in the Draft Red Herring Prospectus, Shelf Prospectus

and Prospectus.

An applicant company seeking to issue capital/make an Offer for Sale under these Regulations shall make the following

disclosures in the offer document. These disclosures shall be in addition to the prescriptions laid down by SEBI in the

ICDR Regulations and shall not be seen in derogation from the requirements prescribed by SEBI:

(a) Risk factors specific to the applicant company;

(b) Overview of the insurance industry;

(d) Glossary of terms used in the insurance sector;

(e) Particulars of the Issue;

(f)

Particulars about the Issuer;

(g) Legal and Other Information.

The details of disclosures are as indicated below:

(a)

Risk factors specific to the applicant company

The Offer Document shall list out the risk factors specific to the insurance sector, to be broadly segregated into

the following categories:

Insurance Risk: Risk arising because of inaccurate estimation of the best estimate or because of random

fluctuations in the frequency and size of the claims and other cash flows.

Market Risk: Risk arising out of variations in the level or volatility of the market price of assets,

liabilities and financial instruments due to external market and economic factors.

Credit Risk: Risk of default of a counterparty or obligor, including the risk of default of risk mitigating

contracts like reinsurance and financial derivatives.

Liquidity Risk: The risk that the business will encounter difficulty in realizing assets or otherwise raising

funds to meet commitments.

Operational Risk: The risk of loss, resulting from inadequate or failed internal processes, people and

systems, or from external events.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Catastrophic Losses Risk: Material impact on profitability or cash flow due to catastrophic losses.

Reinsurance Risk

o Failure to obtain reinsurance on timely basis.

o Default by one or more reinsurers.

Legal Risk : Material adverse impact on ultimate claim liability of unfavourable outcome of one or more

legal action:

Legal actions are inherent in general insurance, health insurance and reinsurance businesses. Insurers are

subject to litigation and other legal proceedings as part of the claims process, the outcomes of which are

uncertain. In the event of an unfavourable outcome in one or more legal matters, the ultimate liability of

the company may be significantly high especially in case of Motor Third Party insurance Claims.

Regulatory Risks:

o Material effects due to Regulatory changes

o Regulatory investigations and the resulting sanctions or penalties may adversely affect the

reputation, business, result of operations and financial condition of the insurance company

10. Distribution Risks:

o

Over dependence on certain distribution channels.

o

Failure to develop various distribution channels

o

Difficulty in developing agency force.

11. Other risks

o

Excessive dependence on select actuarial personnel.

o

Difficulty in understanding financial statements

o

Effects of unexpected claims and coverage issues

o

Concentration by region/type of policies issued by the insurance company

o

Cyclical nature of insurance industry

o

Difficulty in predicting benefits, claims and other costs or to manage such costs.

At the minimum, the associated risks shall cover the illustrative list as prescribed by the Authority from time to

time.

(b)

Overview of the insurance industry

The overview of the insurance industry shall briefly cover the background of the insurance industry, the global

and domestic insurance environment, industry outlook, analysis of trends, Investment of funds by the sector,

FDI in Insurance Sector, Intermediaries, changes in Insurance Legislation, and compliance status with the

applicable Corporate Governance Guidelines furnishing particulars on the following aspects:

Introduction

Background about Insurance Industry

2.1.

Overview of the Insurance Industry

2.2.

Insurance Regulatory and Development Authority of India

Global Insurance Environment—A brief on global and domestic scenario covering insurance

penetration, density, growth of industry, etc.

3.1.

Global Insurance Environment

3.2.

Domestic Market Overview

Industry Outlook—General Insurance or standalone Health insurance or Reinsurance—Total

premium underwritten

4.1.

Market Share (% share)

4.2.

Growth of Business

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

Analysis of Trends–General Insurance or standalone Health insurance or Reinsurance

5.1. General Insurance

5.1.1.

Enlarged Coverage

5.1.2.

Introduction of New Products

5.1.3.

Tariffed and non-tariffed products

5.1.4.

Reinsurance supported Products

5.2. Health insurance

5.2.1.

Enlarged Coverage

5.2.2.

Introduction of New Products

5.3. Reinsurance Business

Investment of Funds by the Insurance Industry

6.1. Investment Pattern

FDI in Insurance Sector

Intermediaries

8.1. Commission Structure

8.2. General Insurance or Standalone Health Insurance or Reinsurance

Changes in Insurance Legislation

9.1. Change in Insurance Legislation

9.2. Regulatory Issues and Changes

9.3. Consumer Related Changes

9.4. Removal of Redundant Clauses

9.5. Enhancement of Enforcement Powers of the IRDAI and Levy of Penalties

10. Corporate Governance Guidelines for Insurance Companies

11. Conclusion

(c)

Disclosure of Financial Statements

Disclosures specific to the insurance industry would broadly cover the following aspects:

Presentation of the financial statements: The presentation of financial statements shall be made for the

period as specified in the ICDR Regulations as per the formats prescribed by the Authority from time to

time.

Significant accounting policies: Disclosure of the significant accounting policies while recasting the

financial statement shall also be made.

Additional disclosures shall be made to the financial statements:

Gross premium- along with Geographic segmentation

ii.

Cross selling

iii.

Distribution network

iv.

Operating expense ratio

Investment yield

vi. Investment in Equity and Bonds – yield, exposure to each industry and total investment and also

Investment of above 5% of total Funds in each sector through equity and bonds

vii.

Reinsurance and Reinsurance Strategy : Number of re-insurers with break-up domestic and foreign

- Rating of reinsurers

- Type of arrangement with Reinsurers;

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

A. Treaty Reinsurers

1. Proportional treaties

a. Obligatory and

b. Others

2. Non-proportional Treaties

a. Excess of Loss

b. Stop Loss

c. Any other

B. Facultative Reinsurance

C. Obligatory and

D. Others

Reinsurance balances outstanding –age-wise

Maximum Probable Loss Ratio

viii.

Incurred but not reported (IBNR)/Incurred but not enough reported (IBNER)

ix.

Claims outstanding for the last five years

Awards given by Ombudsmen against the Insurance Company for last three years

xi.

Interest rate sensitivity

xii.

Manner of arriving at unrealized gains/losses

xiii.

Solvency ratio

xiv.

Agent Productivity

xv.

Certification by the Auditor confirming that the amount of liabilities have been determined in the

manner prescribed in the IRDA (Assets, Liabilities and Solvency Margin of Insurers) Regulations,

2000 and the amount of liabilities are fair and reasonable. The Auditor shall also certify that the

amount of liabilities includes the IBNR (and the IBNER) reserves have been determined by the

appointed actuary;

xvi.

Details of Experience analysis; adequacy of premiums; adequacy of reserves, Assets Liability

Management; and Current Financial Condition as required to be disclosed under the Financial

Condition Report for General insurance, health insurance and reinsurance companies as stipulated

by the Authority

xvii.

A comparison of year-wise provisions made and the actual payouts made for last five years

xviii.

Accounting and other ratios: The ratios with specific reference to the insurance industry as

prescribed by the Authority from time to time shall be disclosed.

Details of the Company’s record of Policyholder Protection and the pendency of the policyholder

complaints for the last five years, including but not limited to grievance redressal and ageing of claims.

Legal and Other Information: Compliance with the regulatory requirements laid down by the Authority

under the Insurance Act, 1938, IRDA Act, 1999 and the Regulations framed thereunder.

(d)

Glossary of terms used in the insurance sector:

At the minimum, the illustrative glossary of terms as prescribed by the Authority from time to time shall be

included in the Offer Document giving details of the Issuer and industry related terms.

(e)

Particulars of the Issue:

The following disclosures shall be made about the objects of the Issue:

to augment the solvency requirement;

general corporate purposes; and/or

any other purpose which has the specific approval of the Authority.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(f)

Particulars about the Issuer:

The following additional disclosures shall be made about the insurance company:

Corporate Governance:

• Disclosure to the effect that the insurer has complied with the requirements of Corporate Governance

as laid down by the Authority in addition to those contained in the Listing Agreement.

• Details of all Committees set up by the issuer, including the names of committee members and a

summary of the terms of reference under which the respective committee operates.

Key Managerial Persons

Investors

Promoters

(g)

Legal and Other Information:

Disclaimer clause:

The declaration indicating that Insurance Regulatory and Development Authority of India (“IRDAI”) does not

undertake any responsibility for the financial soundness of the insurance company or for the correctness of any

of the statements made or opinion expressed in this connection.

T. S. VIJAYAN, Chairman

[ADVT-III/4/Exty./161/15(292)]

Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.