197 GI/2016

(1)

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REGD. NO. D. L.-33004/99

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EXTRAORDINARY

Hkkx II—[k.M 3—mi&[k.M (i)

PART II—Section 3—Sub-section (i)

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PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 26]

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No. 26]

NEW DELHI, THURSDAY, JANUARY 14, 2016/ PAUSA 24, 1937

कारपोरेट कायᭅ मंᮢालय

अिधसूचना

नई ᳰद᭨ली, 13 जनवरी, 2016

सा.का.िन. 26(अ).—कᱶᮤीय सरकार, कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) कᳱ धारा 469 के साथ पᳯठत धारा 125

कᳱ उपधारा (5), उपधारा (6) और उपधारा (7) ᳇ारा ᮧदᱫ् शिᲦयᲂ का ᮧयोग करते ᱟए िन᳜िलिखत िनयम बनाती है,

अथाᭅत् –

संिᭃ᳙ नाम, ᳞ाि᳙ और ᮧारंभ.- (1) इन िनयमᲂ का संिᭃ᳙ नाम िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण िनिध

ᮧािधकरण (अ᭟यᭃ और सद᭭यᲂ कᳱ िनयुिᲦ, बैठकᲂ का आयोजन और कायाᭅलयᲂ और अिधकाᳯरयᲂ के िलए उपाबंध) िनयम,

2016 है ।

2. ये िनयम राजपᮢ मᱶ ᮧकाशन कᳱ तारीख को ᮧवृᱫ हᲂगे।

2. पᳯरभाषाएं.- (1) इन िनयमᲂ मᱶ, जब तक संदभᭅ से अ᭠यथा अपेिᭃत न हो, -

(क) “अिधिनयम” से कंपनी अिधिनयम, 2013 अिभᮧेत है;

(ख) “ᮧािधकरण” से अिधिनयम कᳱ धारा 125 कᳱ उपधारा (5) के अधीन गᳯठत िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण

िनिध ᮧािधकरण अिभᮧेत है;

(ग) “अ᭟यᭃ” से इन िनयमᲂ के िनयम (5) के अधीन िनयुᲦ ᮧािधकरण का अ᭟यᭃ अिभᮧेत है;

(घ) “कंपनी” से अिधिनयम कᳱ धारा 2 कᳱ उपधारा (20) मᱶ यथापᳯरभािषत कंपनी अिभᮧेत है और इसमᱶ बᱹककारी

कंपनी (उपᮓमᲂ का अजᭅन और अंतरण) अिधिनयम, 1970 (1970 का 5) कᳱ धारा 2 कᳱ उपधारा (घ) और

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[PART II—SEC. 3(i)]

बᱹककारी कंपनी (उपᮓमᲂ का अजᭅन और अंतरण) अिधिनयम, 1980 (1980 का 40) कᳱ धारा 2 के खंड (ख) मᱶ

यथापᳯरभािषत ‘त᭜᭭थानीय नया बᱹक’ सि᭥मिलत है;

(ङ) “िनिध” से अिधिनयम कᳱ धारा 125 के अधीन ᭭थािपत िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण िनिध (आईईपीएफ)

अिभᮧेत है;

(च) “िविनधानकताᭅ” से ऐसा ᳞िᲦ अिभᮧेत है िजसने अिधिनयम के अधीन रिज᭭ᮝीकृत ᳰकसी कंपनी के ᳰकसी ᭭कᳱम

या योजना के अधीन शेयरᲂ या िडबᱶचरᲂ, बंधपᮢ या िनᭃेप मᱶ पैसा लगाया है;

(छ) “सद᭭य” से अिधिनयम कᳱ धारा 125 कᳱ उपधारा (6) के अधीन िनयुᲦ ᮧािधकरण के सद᭭य अिभᮧेत हᱹ;

(ज) “धारा” से अिधिनयम कᳱ धारा अिभᮧेत है।

(2) इन िनयमᲂ मᱶ ᮧयुᲦ श᭣दᲂ और अिभ᳞िᲦयᲂ िज᭠हᱶ पᳯरभािषत नहᱭ ᳰकया गया है ᳴कतु अिधिनयम मᱶ या कंपनी

(पᳯरभाषा ᭣यौरᲂ का िविनदᱷश) िनयम, 2014 मᱶ पᳯरभािषत ᳰकया गया है, के ᮓमशः वही अथᭅ हᲂगे जो अिधिनयम या

उᲦ िनयम मᱶ ᳰदए गए हᱹ।

3. ᮧािधकरण कᳱ ᭭थापना.- ᮧािधकरण कᳱ ᭭थापना ऐसी तारीख को कᳱ जाएगी जो कᱶᮤीय सरकार अिधसूिचत करे।

4. ᮧािधकरण का संघटन.- (1) ᮧािधकरण िन᳜िलिखत से िमलकर बनेगा, अथाᭅत् –

(क)

अ᭟यᭃ;

(ख)

छह सद᭭य; और

(ग)

मु᭎य कायᭅपालक अिधकारी ।

(2) मु᭎य कायᭅपालक अिधकारी ᮧािधकरण का संयोजक होगा।

5. ᮧािधकरण का अ᭟यᭃ.- सिचव, कारपोरेट कायᭅ मंᮢालय ᮧािधकरण के पदेन अ᭟यᭃ हᲂगे।

6. ᮧािधकरण का मु᭎य कायᭅपालक अिधकारी.- कᱶᮤीय सरकार मु᭎य कायᭅपालक अिधकारी के पद पर ᳰकसी ᳞िᲦ कᳱ

िनयुिᲦ करेगी।

7. ᮧािधकरण के सद᭭य.– कᱶᮤीय सरकार िन᳜िलिखत को ᮧािधकरण के सद᭭य को ᱨप मᱶ िनयुᲦ कर सकेगी, अथाᭅत्-

(i) भारतीय ᳯरजवᭅ बᱹक ᳇ारा पदेन सद᭭य के ᱨप मᱶ नामिन᳸द᳥ ᳞िᲦ िजसका दजाᭅ कायᭅपालक िनदेशक से कम न हो;

(ii) भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ ᳇ारा पदेन सद᭭य के ᱨप मᱶ नामिन᳸द᳥ ᳞िᲦ िजसका दजाᭅ कायᭅपालक

िनदेशक से कम न हो;

(iii) चार ᮧिति᳧त ᳞िᲦ, जो िवᱫ, ᮧबंधन, लेखांकन या िविध मᱶ िवशेष ᭄ान और ᭠यूनतम पंᮤह वषᲄ का अनुभव रखते

हᲂ। इन ᭃेᮢᲂ मᱶ से ᮧ᭜येक िवषय से एक ᳞िᲦ िनयुᲦ ᳰकया जाएगा और ऐसे ᳞िᲦ के पास ऐसा िवशेष ᭄ान या

᳞वसाियक अनुभव होगा, जो कᱶᮤीय सरकार कᳱ राय के अनुसार ᮧािधकरण के िलए उपयोगी होगा।

ᮧािधकरण के सद᭭यᲂ कᳱ िनबंधन.- (1) िनयम 7 के खंड (iii) के अधीन िनयुᲦ ᮧािधकरण के सद᭭य कᳱ िनबंधन

तीन वषᭅ होगी और वह पुनः िनयुिᲦ का पाᮢ होगा;

परंतु कोई सद᭭य तीन िनबंधनᲂ से अिधक तक पदधारण नहᱭ कर सकेगा।

परंतु यह और ᳰक कोई सद᭭य उसकᳱ िनबंधन के प᳟ात् तीन वषᭅ कᳱ उपशमन अविध के प᳟ात् ही पुनः िनयुिᲦ का पाᮢ

होगा।

(2) उपिनयम (1) मᱶ अंतᳶव᳥ ᳰकसी बात के रहते ᱟए भी, कᱶᮤीय सरकार िनयम 7 के खंड (iii) के अधीन िनयुᲦ ᳰकसी

सद᭭य कᳱ सेवा उपिनयम (4) मᱶ उि᭨लिखत कारणᲂ के िलए तीन महीने से अ᭠यून अविध कᳱ िलिखत नोᳯटस देकर उपिनयम

(1) के अधीन िविन᳸द᳥ अविध के समा᳙ होने से पूवᭅ समा᳙ कर सकती है और ᳰकसी सद᭭य के पास भी कᱶᮤीय सरकार को

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तीन महीने से अ᭠यून अविध कᳱ िलिखत नोᳯटस देकर उपिनयम (1) के अधीन िविन᳸द᳥ अविध के समाि᳙ से पहले पद᭜याग

करने का अिधकार होगा।

(3) िनयम 7 के खंड (iii) के अधीन िनयुᲦ सद᭭यᲂ का कायᭅकाल तीन वषᲄ कᳱ अविध या 65 वषᭅ कᳱ आयु, जो भी पूवᭅतर हो,

तक होगा।

(4) के᭠ᮤीय सरकार ᳰकसी सद᭭य को कायाᭅलय से हटा सकती है, यᳰद वह—

(क)

ᳰदवािलया है या ᳰकसी समय ᳰदवािलया ᭠यायिनणᭅयन ᳰकया गया है;

(ख)

िवकृतिचत है और ᳰकसी सᭃम ᭠यायालय ᳇ारा यह ᭠यायिनणᭅयन ᳰकया गया है।

(ग)

के᭠ᮤीय सरकार कᳱ राय मᱶ ᳰकसी अपराध का िस᳍दोष है, िजसमᱶ नैितक अधमता भी अंतवᭅिलत है;

(घ)

के᭠ᮤीय सरकार कᳱ राय मᱶ अपने पद का इस तरह दुᱨपयोग ᳰकया है ᳰक उसका लगातार कायᭅकाल लोकिहत के

िलए हािनकारक होगा।

परंतु ᳰकसी सद᭭य को इस उप-िनयम के अधीन मामले कᳱ सुनवाई का युिᲦयुᲦ अवसर ᳰदए िबना नहᱭ हटाया जाएगा।

9. ᮧािधकरण के अिधकाᳯरयᲂ और कमᭅचाᳯरयᲂ कᳱ सं᭎या.- ᮧािधकरण मᱶ अिधकाᳯरयᲂ और अ᭠य कमᭅचाᳯरयᲂ कᳱ सं᭎या इन

िनयमᲂ कᳱ अनुसूची I मᱶ अिधकिथत कᳱ तरह होगी िजससे िलिपकᳱय सहायता और ᳰदन-ᮧितᳰदन के कायᭅ हो सकᱶ।

10. ᮧािधकरण के कायᭅ.- (1) अिधिनयम के उपबंधᲂ के अधीन, ᮧािधकरण का कतᭅ᳞ िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण

िनिध का ᮧशासन करना होगा।

(2) ᮧािधकरण के मामलᲂ का साधारण ᮧबंधन मु᭎य कायᭅपालक अिधकारी करᱶगे, जो ᮧािधकरण ᳇ारा उ᭠हᱶ ᮧािधकृत कᳱ गई

सभी शिᲦयᲂ का ᮧयोग कर सकते हᱹ।

(3) मु᭎य कायᭅपालक अिधकारी अ᭟यᭃ कᳱ अधीᭃण और िनदेशानुसार सभी कायᭅ करᱶगे।

(4) उपाबंधᲂ कᳱ ᳞ापकता पर ᮧितकूल ᮧभाव डाले िबना, ᮧािधकरण के कायᲄ मᱶ िन᳜िलिखत सि᭥मिलत ᳰकए जाएंगे,

अथाᭅत्:-

(क) ᮧािधकरण, अपने कायᲄ के िनरीᭃण के िलए ᭭थायी सिमितयᲂ का गठन कर सकेगी।

(ख) ᮧ᭜येक सिमित मᱶ दो सद᭭य मᱶ समािव᳥ हᲂगे, मु᭎य कायᭅपालक अिधकारी और संबंिधत कायाᭅ᭜मक ᮧमुख, जो

सिमित के सिचव हᲂगे। सिमित कᳱ अ᭟यᭃता एक पदेन सद᭭य ᳇ारा कᳱ जाएगी।

(ग) सिमित ᳰकसी िविन᳸द᳥ मु᳎े पर अपेिᭃत होने पर िविश᳥ ᭄ान और दᭃता वाले िवशेष᭄ᲂ को भी आमंिᮢत कर

सकती है;

(घ) अपेिᭃत होने पर ᮧािधकरण िनिध और शेयर ᮧबंधन से संबंिधत कायᭅ आउटसोसᭅ भी करवा सकती है।

(ड़) ᮧािधकरण के ᳞ापक कायाᭅ᭜मक ᮧभाग इन िनयमᲂ कᳱ अनुसूची-2 के अनुसार हᲂगे।

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[PART II—SEC. 3(i)]

11. अिधवेशन.- (1) ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयां ऐसे समय और ᭭थान पर बैठक करᱶगी जो यह आव᭫यक समझे।

(2) ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयां बैठकᲂ के आयोजन के िलए अपनी ᭭वयं कᳱ ᮧᳰᮓया अवधाᳯरत करᱶगे।

(3) यᳰद ᮧािधकरण या इसकᳱ सिमितयᲂ को मु᭎यालय नई ᳰद᭨ली के अलावा बैठक का आयोजन अ᭠यᮢ करना है तो

ᮧािधकरण के अ᭟यᭃ से इसके कारण उपदᳶशत करते ᱟए अनुमोदन अिभᮧा᳙ करना होगा।

(4) ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयां एक ितमाही मᱶ कम से कम एक बैठक और एक िवᱫीय वषᭅ मᱶ ऐसी चार बैठकᱶ करᱶगी:

परंतु लगातार दो बैठकᲂ मᱶ एक सौ बीस ᳰदन से अिधक अंतराल नहᱭ होना चािहए।

(5) ᮧािधकरण कᳱ बैठक कᳱ अ᭟यᭃता, अ᭟यᭃ ᳇ारा कᳱ जाएगी।

(6) यᳰद ᳰकसी कारण के िलए अ᭟यᭃ बैठक मᱶ उपि᭭थत होने मᱶ असमथᭅ हᱹ तो सद᭭यᲂ ᳇ारा बैठक मᱶ उपि᭭थत सद᭭यᲂ मᱶ से

चुना गया कोई अ᭠य सद᭭य बैठक कᳱ अ᭟यᭃता करेगा।

(7) ᮧािधकरण या इसकᳱ ᳰकसी सिमित मᱶ ᳰकसी ᮧ᳤ पर मतभेद होने के मामले मᱶ बᱟमत को अंितम िनणᭅय माना जाएगा।

(8) ᮧािधकरण कᳱ ᳰकसी बैठक मᱶ कारबार के सं᳞वहार मᱶ गणपूᳶत ᮧािधकरण के िनयुᲦ सद᭭यᲂ के 50% से अिधक होगी।

(9) ᳰकसी सिमित कᳱ ᳰकसी बैठक मᱶ कारबार के सं᳞वहार मᱶ सिमित के दो सद᭭य गणपूᳶत का गठन करᱶगे।

(10) ᮧािधकरण या सिमित के ᳰकसी गैर शासकᳱय सद᭭य ᳇ारा या िविश᳥ आमंᮢी ᳞िᲦ ᳇ारा ᮧािधकरण या सिमित के

कायᭅ के संबंध मे कᳱ गई याᮢाᲐ के िलए बैठक मᱶ उपि᭭थत होने के िलए वा᭭तिवक ᳞य भारत सरकार के ᭔ये᳧

ᮧशासिनक ᮰ेणी के एक अिधकारी के िलए इस तरह के ᳞य कᳱ अिधकतम सीमा के अनुसार ᳰदया जाएगा।

12. कितपय मामलᲂ मᱶ सद᭭य का बैठक मᱶ भाग न लेना.- कोई सद᭭य, िजसका ᮧािधकरण या इसकᳱ सिमितयᲂ कᳱ ᳰकसी

बैठक मᱶ िवचार मᱶ लाए गए ᳰकसी मामले मᱶ ᮧ᭜यᭃ या अᮧ᭜यᭃ आᳶथक िहत है, सुसंगत पᳯरि᭭थितयᲂ का उसे पता चलने के

बाद ऐसी बैठकᲂ मᱶ उसके िहत के ᮧकार का यथाशीᮖ ᮧकटीकरण करेगा और ऐसा ᮧकटीकरण ᮧािधकरण और इसकᳱ

सिमितयᲂ कᳱ कारᭅवािहयᲂ के िलए अिभिलिखत ᳰकया जाएगा तथा वह सद᭭य ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयᲂ के इस

मामले के संबंध मᱶ ᳰकसी भी िवचार िवमशᭅ और िनणᭅय मᱶ भाग नहᱭ लेगा।

13. ᳯरिᲦयां आᳰद, ᮧािधकरण कᳱ कायᭅवाही अिविधमा᭠य न होना.- ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयᲂ का कोई भी कायᭅ या

कायᭅवाही केवल इस कारण से अमा᭠य नहᱭ कᳱ जाएगी ᳰकः-

(क) ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयᲂ के ᳰकसी ᳯरिᲦ या गठन मᱶ कोई ᮢुᳯट है;

(ख) ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयᲂ के ᳰकसी सद᭭य के ᱨप मᱶ कायᭅरत ᳰकसी ᳞िᲦ कᳱ िनयुिᲦ मᱶ कोई ᮢुᳯट है;

(ग) ᮧािधकरण और इसकᳱ सिमितयᲂ कᳱ ᮧᳰᮓया मᱶ कोई अिनयिमतता जो मामले के गुणदोषᲂ को ᮧभािवत नहᱭ करती

है;

14. सदभावपूवᭅक कᳱ गई कारᭅवाई के िलए संरᭃण.- सदभावना मᱶ ᳰकए गए या इन िनयमᲂ के अधीन ᳰकए जाने वाले कायᭅ

के िलए के᭠ᮤीय सरकार या ᮧािधकरण या के᭠ᮤीय सरकार के ᳰकसी अिधकारी या ᮧािधकरण के ᳰकसी सद᭭य या अिधकारी

या अ᭠य कमᭅचारी के िवᱨ᳍ कोई वाद अिभयोग या अ᭠य िविधक कायᭅवाही नहᱭ कᳱ जाएगी।

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अनुसूची 1

ᮓ.सं.

पदनाम

वेतनमान

पदᲂकᳱ सं᭎ या

महाᮧबंधक

पी.बी.-4+ जीपी #. 8700

सहायकमहाᮧबंधक

पी.बी.-3+ जीपी #. 5400

᭔ये᳧ लेखा अिधकारी

पी.बी.-3+ जीपी #. 5400

सहायकलेखा अिधकारी

पी.बी.-2+ जीपी #. 4800

अनुसूची 2

ᮧािधकरण के कायाᭅ᭜ मक अनुभाग

(1)

ᮧशासन:

(i) िनिध के उ᳎े᭫य को पूरा करने के िलए, आव᭫ यक या ठीक समझे जाने वाले सभी ᮧशासिनक कायᲄ कᳱ ᭭ थापना,

सुसिᲯत करना, अनुरᭃण और ᮧशासिनक पᳯरचालन करना

(ii) ᮧािधकरण और ᮧािधकरण संबंधी मामलᲂ कᳱ सिमितयां।

(2)

िनवेश/िनिध ᮧबंधन:

(i) जमा रािशयᲂ का अनुरᭃण, ᳰकसी रा᭬ ᮝीयकृत बᱹक के ᭣ याजधारी खाते मᱶ इसका िनवेश करना।

(ii) ᮧािधकरण का जमा खाता खोलना और िविनधानकताᭅ के खाता ᮧ᭜ याभूितयᲂ को इसमᱶ ᭭ थानांतᳯरत करना और

दावे के िनपटारे के प᭫ चात ᮧितभूितयᲂ को िविनधानकताᭅ खाते मᱶ अंतᳯरत करना।

(3)

दावा और िनपटान:

(i) अिधिनयम कᳱ धारा 125 कᳱ उपधारा (3) के खंड (क) के और उसके अंतगᭅत बनाए गए िनयमᲂ के अनुसार

िविनधानकताᭅᲐ ᳇ारा दजᭅ कराए गए दावᲂ के संबंध मᱶ पाᮢ िविनधानकताᭅᲐ को सही ᮧᳰᮓया पालन करने के

प᭫ चात ᮧितदाय करना।

(ii) अदालत या ᮧािधकरण के आदेशानुसार गबन कᳱ ᱟई रािश का िवतरण।

(iii) िविधक और ᮧवतᭅन िवभाग के साथ परामशᭅ करके वापस कᳱ ᱟई रािश का िवतरण अिधकरण या ᮧािधकरण,

यथाि᭭थित के आदेशानुसार ᳰकसी ऐसे पाᮢ और पहचाने गए ᮧितभूितधारी को करना िजसने ᳰकसी ᭪ यि᭍ त के

गलत कायᲄ के स᭥यक से नुकसान क᳥ हो। िवतᳯरत कᳱ जाने वाली रािश ᳰकसी िवशेष आदेश संबंधी वापस कᳱ

ᱟई रािश तक सीिमत होनी चािहए और िवतरण के िलए ᳰकसी अ᭠ य रािश का उपयोग नहᱭ ᳰकया जा सकता है।

(4)

िविध और ᮧवतᭅन:

(i) अनुपालन नहᱭ करने वाली कंपिनयᲂ/᭪ यि᭍ तयᲂ के िवᱨ᳍ िविधक मामलᲂ कᳱ शुᱨआत।

(ii) दावा या िनपटान अथवा अ᭠ य ᳰकसी िववाद से उ᭜प᳖ िविधक मामलᲂ और िववादᲂ पर कायᭅवाही करना।

(iii) अिधिनयम कᳱ धारा 37 और धारा 245 के अधीन सद᭭ यᲂ, िडवᱶचरधाᳯरयᲂ या िनᭃेपकताᭅᲐ ᳇ारा ᳰकए गए

᮰ेणी कायᭅवाद को जारी रखने मᱶ आए िविधक ᳞य को पूरा करने के िलए िनिध से रािश का ᮧितपूᳶत करना

जैसा ᳰक अिधकरण ᳇ारा इस संबंध मᱶ िविहत ᮧᳰᮓया के अनुसार िविहत है।

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[PART II—SEC. 3(i)]

(5)

िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण:

(i) िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण कायᭅकलापᲂ मᱶ लगे ᱟए संगठनᲂ या सं᭭ थानᲂ या ᭪ यावसाियक िनकायᲂ या

उ᳒ोग और वािण᭔ य मंडल या अ᭠ य संगठनᲂ को रिज᭭ᮝीकृत करना।

(ii) कारपोरेट सुशासन, अनुसंधान कायᭅ सिहत िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण के ᭃेᮢ मᱶ संगो᭬ ठी, कायᭅᮓम,

पᳯरयोजना या कायᭅकलापᲂ के िलए पंजीकृत िनकायᲂ को अनुदान कᳱ सं᭭ वीकृित देना।

(iii) अनुदान कᳱ सं᭭ वीकृित के उ᳎े᭫ यᲂ कᳱ पूᳶत को सुिनि᭫ चत करने के िलए अनुदान के ᮧयोग पर िनगरानी रखना।

(iv) िविनधानकताᭅ िशᭃा, कारपोरेट सुशासन, जागᱨकता और संरᭃण कायᲄ मᱶ संलᲨ सं᭭ थानᲂ का साथ और/या

सहयोग देना।

(v) अपने वा᭭ते या िविनधानकताᭅ िशᭃा और संरᭃण मᱶ लगी इकाइयᲂ या शैिᭃक सं᭭ थानᲂ या अ᭠ य िनयामक

इकाइयᲂ जैसे शेयर बाजार, िडपोसेटरी, बᱹक और पार᭭पᳯरक िनिधयᲂ के सहयोग से संगो᭬ ठी और िवचार गो᭬ ठी

सिहत रा᭬ ᮝ᭪ यापी िविनधानकताᭅ िशᭃा और जागᱨकता पᳯरयोजना का आयोजन करना।

(vi) अनुसंधान और ᮧिशᭃण ᳰᮓयाकलापᲂ सिहत कायᭅᮓम; पᳯरयोजना और कायᭅयोजना के िलए इसके ल᭯ य और

᭪ यय को ᭟ यान मᱶ रखते ᱟए सं᭭ थागत ᭪ यव᭭ था या अवसंरचना कᳱ ᭭ थापना करना।

(vii) िविनधानकताᭅᲐ के िहत उ᳎े᭫ य और िनिध को ᮧा᭡ त करने के िलए सूचनाᲐ का ᮧकाशन और ᮧचार-ᮧसार।

(viii) िविनधानकताᭅᲐ के िहत संबंधी मु᳎ᲂ पर के᭠ ᮤीय सरकार को सलाह देना।

(ix) पूंजी बाजार के िवकास के िलए िवशेष अ᭟ ययन/अनुसंधान/िव᭫ लेषण ᮧायोिजत करना।

(6)

िव᭜ त, लेखा और लागत :

(i)

िनिधयᲂ के अंतवाᭅह और बिहवाᭅह लेखाᲐ का अनुरᭃण करना।

(ii)

िविनधानकताᭅᲐ के खातᲂ का सम᭠वय करना।

(iii)

सभी लेखा ᳯरपोटᲄ, लेखा परीᭃा कायᲄ और वाᳶषक ᳯरपोटᲄ कᳱ तैयारी करना।

(iv)

के᭠ ᮤीय सरकार को ᳯरटनᭅ फाइल करना।

(v)

ᮧािधकरण का बजट तैयार करना और इसकᳱ िनगरानी करना।

(vi)

अपने-अपने लेखाᲐ मᱶ िविनधानकताᭅᲐ के दावᲂ का खाता लेखा करना।

(vii) िविनधानकताᭅᲐ कᳱ िनिधयᲂ और ᮧितभूितयᲂ के लेखाᲐ कᳱ ᮧᳰᮓया।

(7)

अध् यᭃ, ᮧशासिनक अपेᭃाᲐ के अनुसार कायᲄ का पुन: आबंटन, िवलयन या िवभाजनᲂ का उप-िवभाजन कर

सकते हᱹ।

[फा. सं. 05/27/2013-आईईपीएफ]

मनोज कुमार, संयुᲦ सिचव

MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi, the 13^th January, 2016

G.S.R. 26(E).—In exercise of the powers conferred by sub-sections (5), (6) and (7) of section 125

read with section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government hereby makes the

following rules, namely:-

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Short title, extent and commencement. - (1) These rules may be called the Investor Education and

Protection Fund Authority (Appointment of Chairperson and Members, holding of meetings and

provision for offices and officers) Rules, 2016.

(2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

2. Definitions.- (1) In these rules, unless the context otherwise requires,—

(a) “Act” means the Companies Act. 2013;

(b) “Authority” means the Investor Education and Protection Fund Authority constituted under sub-

section (5) of section 125 of the Act;

(d) “Company” means company as defined in sub-section (20) of section 2 of the Act and includes

‘corresponding new bank’ as defined in sub-section (d) of section 2 of the Banking Companies

(Acquisition and Transfer of Undertakings) Act, 1970 (5 of 1970) and clause (b) of section 2 of the

Banking Companies (Acquisition and Transfer of Undertakings) Act, 1980 (40 of 1980);

(e) “Fund” means the Investor Education and Protection Fund (IEPF) established under section 125

of the Act;

(f) “Investor” means any person, who has committed money in shares, or debentures, bond or

deposits under a scheme or plan of a company registered under the Act;

(g) “Member” means members of the Authority appointed under sub-section (6) of section 125 of

the Act; and

(h) “Section” means the section of the Act.

(2) Words and expressions used in these rules and not defined herein but defined in the Act or in the

Companies (Specification of Definitions Details) Rules, 2014, shall have the same meanings

respectively assigned to them in the Act or in the said rules.

3. Establishment of the Authority.- The Authority shall be established on such date as may be notified

by the Central Government.

4. Composition of the Authority.- (1) The Authority shall consist of the following, namely:-

(a) Chairperson

(b) six members

(2) The Chief Executive Officer shall be the convenor of the Authority.

5. Chairperson of the Authority.- The Secretary, Ministry of Corporate Affairs shall be the ex-officio

Chairperson of the Authority.

Chief Executive Officer of the Authority.- The Central Government shall appoint a person to be the

Chief Executive Officer of the Authority.

Members of the Authority.- The Central Government may appoint the following as the members of the

Authority, namely:—

(i) a person not below the rank of Executive Director to be nominated by the Reserve Bank of India as

ex-officio member;

(ii) a person not below the rank of Executive Director to be nominated by the Securities and Exchange

Board of India as ex-officio member;

(iii) four persons having special knowledge and experience of not less than fifteen years, in finance,

management, accountancy or law with one person from each discipline and such person shall have

special knowledge, or professional experience, which shall in the opinion of the Central Government

shall be useful to the Authority.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(i)]

8. The term of office of members of the Authority.- (1) The members of the Authority appointed

under clause (iii) of rule 7 shall hold office for a period of three years and shall be eligible for

reappointment;

Provided that no member shall hold office for more than three terms.

Provided further that a member shall be eligible for reappointment after expiration of cooling off

period of three years after his term.

(2) Notwithstanding anything contained in sub-rule (1), the Central Government shall have the right

to terminate the services of a member appointed under clause (iii) of rule 7, at any time before the

expiry of the period specified under sub-rule (1), by giving him notice of not less than three months

in writing for reasons mentioned in sub-rule (4), and a member shall also have the right to relinquish

his office, at any time before the expiry of the period specified under sub-rule (1), by giving to the

Central Government notice of not less than three months in writing.

(3) The members appointed under clause (iii) of rule 7 shall hold office for a period of three years or

till attaining the age of 65 years whichever is earlier.

(4) The Central Government shall remove a member from office if he—

(a) is, or at any time has been, adjudicated as insolvent;

(b) is of unsound mind and stands so declared by a competent court;

involves a moral turpitude;

(d) has, in the opinion of the Central Government, so abused his position as to render his

continuation in office detrimental to the public interest.

Provided that no member shall be removed under this sub-rule unless he has been given a

reasonable opportunity of being heard in the matter.

9. The number of officers and employees of the Authority.- The Authority shall have such number of

officers and other employees for rendering secretarial assistance and for its day to day functions as are

set out in Schedule I to these rules.

10. Functions of the Authority.- (1) Subject to the provision of the Act, the Authority shall have the duty

to administer the Fund for Investor Education and Protection.

(2) The general management of the affairs of the Authority shall vest in the Chief Executive Officer,

who may exercise powers, which may be authorised by the Authority.

(3) The Chief Executive Officer shall function under superintendence and direction of the

Chairperson.

(4) Without prejudice to the generality of the provisions, the functions of the Authority shall include

the following, namely:-

(a) The Authority may constitute permanent Committees for overseeing its functions;

(b) Each Committee shall comprise two members, Chief Executive Officer and concerned

functional head, who shall be the secretary of the Committee. The Committee shall be

headed by an ex-officio member;

required to assist it on any specific issue;

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(b) The Authority may outsource, if required, work related to Funds and Shares Management.

11. Meetings.- (1) The Authority and its Committees shall meet at such times and places as it may

consider necessary.

(2) The Authority and its Committees shall determine its own procedure for holding of meetings.

(3) If the Authority or its Committees has to hold a meeting elsewhere than in New Delhi, the

approval of the Chairperson of the Authority shall be obtained indicating the reasons thereof.

(4) The Authority and the Committees shall meet at least once in a quarter and at least four such

meetings shall be held in a financial year:

Provided that not more than one hundred and twenty days shall intervene between two consecutive

meetings.

(5) The meeting of the Authority shall be presided over by the Chairperson.

(6) If for any reason, the Chairperson is unable to attend a meeting, any other Member chosen by the

Members present from amongst themselves at the meeting shall preside over the meeting.

(7) In case of difference in opinion on any question before the Authority, or any of its

Committees, the views of the majority shall be taken as the final decision.

(8) More than fifty percent appointed Members of the Authority shall constitute the quorum for the

transaction of business at a meeting of the Authority.

(9) Two members of a Committee shall constitute the quorum for the transaction of business at a

meeting of the Committee.

(10) For journeys performed by a non-official member of the Authority or Committee or a special

invitee in connection with the work of the Authority or Committee, the actual expenditure for

attending the meeting shall be reimbursed, subject to maximum of such expenditure limit

applicable to a Senior Administrative Grade officer of Government of India.

12. Member not to participate in meetings in certain cases.- A member, who has any pecuniary

interest, direct or indirect in any matter that is brought up for consideration at a meeting of the

Authority and its Committees, shall, as soon as possible after relevant circumstances have come to

his knowledge, disclose the nature of his interest at such meeting and such disclosure shall be

recorded in the proceedings of the Authority and its Committees, and the member shall not take any

part in any deliberation or decision of the Authority and its Committees with respect to that matter.

13. Vacancies, etc., not to invalidate proceedings of Authority.- No act or proceeding of the Authority

and its Committees shall be invalid merely by reason of-

(a) any vacancy in, or any defect in the constitution of the Authority and its Committees;

(b) any defect in the appointment of a person acting as a member of the Authority and its

Committees;

the case.

14. Protection of action taken in good faith.- No suit, prosecution or other legal proceedings shall lie

against the Central Government or Authority or any officer of the Central Government or any member,

officer or other employee of the Authority for anything, which is in good faith done or intended to be done

under these rules.

Schedule I

S. No.

Designation

Pay Scale

Number of posts

General Manager

PB-4 + GP Rs. 8700

Assistant General Manager

PB-3 + GP Rs. 5400

Senior Accounts Officer

PB-3 + GP Rs. 5400

Assistant Accounts Officer

PB-2 + GP Rs. 4800

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(i)]

Schedule II

Functional Divisions of the Authority

(1) Administration:

(i)

Establishing, equipping, maintaining and operating administrative functions as may be

necessary or deemed expedient for fulfilling the objects of the Fund.

(ii)

Authority and committees of Authority related matters.

(2) Investment/ Funds Management:

(i)

Maintaining funds standing to the credit of Fund, investing the same in interest bearing

account of any nationalised bank.

(ii)

Opening of depository account of authority and transferring into the account securities of

investor and transferring to investors account securities upon settlement of the claim.

(3) Claims and Settlement:

(i)

Making refunds to eligible investors after following due procedure in respect of claims

lodged by investors in accordance with clause (a) of sub-section (3) of section 125 of the Act

and rules made thereunder.

(ii)

Distribution of disgorged amount as per the order of the court or the Authority.

(iii)

Distribution of disgorged amount in consultation with Legal and Enforcement Division, to

eligible and identified security holders who have suffered losses due to any wrong actions of

any person in accordance with the order of Tribunal or order of the Authority, as the case

may be. The amount to be distributed shall be limited to amount disgorged in respect of any

particular order and no other funds can be used for distribution.

(4) Legal and Enforcement:

(i)

Initiation of legal cases against non-compliant companies or persons.

(ii)

Handling disputes and legal cases arising out of claims or settlement or any other dispute.

(iii)

Reimbursement of funds from Fund for meeting legal expenses incurred in pursuing class

action suits under section 37 and 245 of the Act by members, debenture holders or

depositors as sanctioned by Tribunal in accordance with the procedure prescribed in this

regard.

(5) Investor Education and Protection:

(i)

Registering associations or institutions or professional bodies or chambers of commerce and

industry or other organisations engaged in investor education and protection activities.

(ii)

Sanctioning grants to the registered entities for seminars, programmes, projects or activities

in the field of corporate governance, Investors’ Education and Protection including research

activities.

(iii)

Monitoring of the utilisation of the grants to ensure the achievements of the objectives of the

sanctioning of the grants.

(iv)

Cooperating and collaborating with institutions engaged in Investor Education, corporate

governance, awareness, and protection activities.

¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(v)

Conducting on its own or in collaboration with entities engaged in Investor education and

protection or academic institutions or other regulated entities like Stock Exchanges,

Depositories, Banks and Mutual funds nationwide investors’ education and awareness

programmes including seminars and symposia.

(vi)

Setting up of institutional arrangements or infrastructure for taking up programmes; projects

and action plans keeping in view the objectives and expenditure relating thereto, including

research and training activities.

(vii)

Publishing and disseminating information for investors’ benefit and objects and

achievements of the Fund.

(viii)

Advising Central Government on the issues related to Investors’ interest.

(ix)

Sponsor specific studies or research or analysis for the development of capital market.

(6) Finance, Accounts and Audit:

(i)

Maintenance of accounts of inflow and outflow of funds.

(ii)

Reconciliation of accounts of investors.

(iii)

Preparation of all accounting reports, audit work and annual report.

(iv)

Returns to Central Government.

(v)

Preparation of budget of authority and its monitoring.

(vi)

Accounting for all claims of investor in respective accounts.

(vii)

Procedure for accounting of investors’ funds and securities.

(7) The Chairperson may re-allocate functions, merge or sub-divide divisions as per administrative

requirement.

[F. No. 05/27/2013-IEPF]

MANOJ KUMAR, Jt. Secy.

Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.