5386 GI/2016

(1)

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REGD. NO. D. L.-33004/99

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EXTRAORDINARY

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PART III—Section 4

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PUBLISHED BY AUTHORITY

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No. 420]

NEW DELHI, TUESDAY, NOVEMBER 22, 2016/AGRAHAYANA 1, 1938

भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ

अिधसूचना

नई ᳰद᭨ली, 21 नव᭥ बर, 2016

भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ (ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी) िविनयमन, 2016

आईबीबीआई/2016-17/जीएन/आरईजी002.— ᳰदवाला और शोधन अᭃमता संिहता, 2016 (2016 का 31 कᳱ

धारा 196, धारा 201, धारा 202, धारा 219, धारा 220 और धारा 240 के साथ पᳯठत बोडᭅ ᳇ारा ᮧदᱫ शिᲦयᲂ का ᮧयोग

करते ᱟए इसके अनुसार ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के िविनयमन के ढांचे के िलए उपबंध करने हेतु िन᳜िलिखत िविनयम

बनाता है, अथाᭅत् -

अ᭟याय I

ᮧारंिभक

लघु शीषᭅ एवं आर᭥भ

(1) इन िविनयमनᲂ को भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ (ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी) िविनयमन, 2016

कहा जाएगा।

(2) ये िविनयमन भारत के राजपᮢ मᱶ ᮧकाशन कᳱ तारीख से ᮧवृᱫ हᲂगे ।

पᳯरभाषाएं

2. (1) इन िविनयमनᲂ मᱶ जब तक अ᭠यथा अिभᮧेत न हो-

(क) संिहता का आशय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता संिहता, 2016 है;

(ख) ‘िनयंᮢण’ का अथᭅ वही होगा जो इसे कंपनी अिधिनयम, 2013 कᳱ धारा 2(27) के अंतगᭅत ᳰदया गया है।

(ग) “पंजीकरण ᮧमाण-पᮢ” का आशय बोडᭅ ᳇ारा इन िविनयमनᲂ के अ᭠तगᭅत जारी पंजीकरण ᮧमाणपᮢ या उसके

नवीनीकरण से है।

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[PART III—SEC. 4]

(घ) ‘िनवल मू᭨य’ का अथᭅ वही होगा जो इसे कंपनी अिधिनयम कᳱ धारा 2(57) के अ᭠तगᭅत ᳰदया गया है।

(2) जब तक संदभᭅ मᱶ अ᭠यथा आव᭫यक न हो ᮧयुᲦ श᭣द और अिभ᳞िᲦ िजसे इन िविनयमनᲂ मᱶ पᳯरभािषत नहᱭ

ᳰकया गया है का वही अथᭅ होगा जो उनके िलए संिहता मᱶ ᮧदान ᳰकया गया है।

अ᭟याय II

पंजीकरण

पंजीकरण के िलए पाᮢता

3. कोई ᳞िᲦ ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ पंजीकृत होने के िलए पाᮢ नहᱭ होगा जब तक कᳱ वह कंपनी अिधिनयम

2013 कᳱ धारा 8 के अंतगᭅत एक पंजीकृत कंपनी न हो और –

(क) इसका एकमाᮢ उ᳎े᭫य संिहता के अ᭠दर ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के कायᭅ करने हो;

(ख) इसके भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ (आदशᭅ उप-िविधयां और ᳰदवाला ᳞वसाियक एजᱶिसयᲂ का

शासी बोडᭅ) 2016 के अनुसार उप-िविधयां और शासी संरचना हो।

(ग) इसकᳱ ᭠यूनतम िनवल मू᭨य दस करोड़ ᱧपए हो;

(घ) इसकᳱ ᮧदᱫ शेयर पूंजी पांच करोड़ ᱧपए हो;

(ड.) यह भारत के बाहर के िनवािसयᲂ के ᳞िᲦ(᳞िᲦयᲂ) के िनयंᮢण मᱶ नहᱭ हो;

(च) इसकᳱ 49% से अिधक शेयरपूंजी ᮧ᭜यᭃ और अᮧ᭜यᭃ ᱨप से भारत से बाहर के िनवासी ᳇ारा धाᳯरत नहᱭ कᳱ

जाती हो; तथा

(छ) यह एक ऐसे िनगिमत िनकाय कᳱ एक सहायक कंपनी नहᱭ है जो एक से अिधक परत के मा᭟यम से जुड़ी हो।

᭭प᳥ीकरण : “परत” िनगिमत िनकाय के संबंध मᱶ आशय इसकᳱ सहायक कंपनी से है

(ज) यह कंपनी इसके ᮧवतᭅक िनदेशक और ᳞िᲦ जो इसके 10% से अिधक शेयरपूंजी धाᳯरत करते हᱹ वे उिचत एवं

यो᭏य ᳞िᲦ हᱹ।

᭭प᳥ीकरण : यह िनधाᭅᳯरत करने के िलए ᳰक ᳞िᲦ इन िविनयमनᲂ के अ᭠तगᭅत उिचत एवं यो᭏य हᱹ अथवा नहᱭ बोडᭅ जैसा वह

उिचत समझे, िवचार कर सकता है। पर᭠तु, िजसमᱶ वह िन᳜िलिखत मानदंडᲂ से जो शािमल है परंतु उनसे सीिमत नहᱭ होगा।

(i) स᭜यिन᳧ा, ᭎याित एवं चᳯरᮢ:

(ii) दोषिस᳍ी और अवरोध आदेशᲂ कᳱ अनुपि᭭थित; और

(iii) िवᱫीय शोधन ᭃमता और िनवल मू᭨य सिहत ᭃमता।

पंजीकरण या उसके नवीकरण के िलए आवेदन

4. (1) एक कंपनी जो ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ पंजीकरण के िलए पाᮢ है बोडᭅ को इन िविनयमनᲂ कᳱ अनुसूची

के ᮧाᱨप ‘क’ मᱶ बोडᭅ को अᮧितदेय आवेदन शु᭨क दस लाख ᱧपए के साथ आवेदन कर सकती है।

(2) एक ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी िजसे िविनयम 5 के अ᭠तगᭅत पंजीकरण ᮧदान ᳰकया गया है। ऐसे पंजीकरण कᳱ समाि᳙

के छह महीने पहले इन िविनयमनᲂ कᳱ अनुसूची के ᮧाᱨप ‘क’ मᱶ बोडᭅ को अᮧितदेय आवेदन शु᭨क पांच लाख ᱧपए के साथ

आवेदन कर सकती है।

(3) बोडᭅ इन िविनयमन के अ᭠तगᭅत आवेदन कᳱ पावती ᮧाि᳙ के सात ᳰदवस के भीतर देगा।

(4) बोडᭅ आवेदन कᳱ जांच करेगा और आवेदक को आवेदन मᱶ यᳰद कोई कमी हो, को दूर करने का अवसर देगा।

(5) बोडᭅ आवेदक से तकᭅसंगत समय के भीतर अितᳯरᲦ द᭭तावेज, सूचना या ᭭प᳥ीकरण जो वह उिचत समझे ᮧ᭭तुत करने कᳱ

अपेᭃा रखेगा।

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(6) बोडᭅ आवेदक से तकᭅसंगत समय के भीतर बोडᭅ के समᭃ ᳞िᲦशः और इसके ᮧािधकृत ᮧितिनिध के जᳯरये आवेदन कᳱ

ᮧᳰᮓया के िलए आव᭫यक ᭭प᳥ीकरण कᳱ अपेᭃा रखेगा।

पंजीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान करना

5. (1) यᳰद बोडᭅ ऐसे िनरीᭃण या जांच के बाद, जो वह आव᭫यक और संिहता कᳱ धारा 200 मᱶ िविन᳸द᳥ िस᳍ांतᲂ के संबंध

मᱶ संतु᳥ होने के बाद ᳰक –

(क) िविनयम 3 के अ᭠तगᭅत पाᮢ है;

(ख) संिहता के अ᭠तगᭅत इसके कायᭅ के िन᭬पादन के िलए पयाᭅ᳙ अवसंरचना है;

(ग) इसके िनयोजन मᱶ ᳞िᲦयᲂ के पास पयाᭅ᳙ ᳞वसाियक और अ᭠य सुसंगत अनुभव हᱹ जो उ᭠हᱶ संिहता के अ᭠तगᭅत

कायᭅ िन᭬पाᳰदत करने के िलए सᭃम बनाता है; और

(घ) यᳰद उसने िविनयमन 4(2) के अ᭠तगᭅत नवीनीकरण के िलए आवेदन ᮧ᭭तुत ᳰकया है तो उसने पंजीकरण ᮧमाणपᮢ

के िलए सभी शतᲄ का पालन ᳰकया है।

वह आवेदक को पंजीकरण ᮧमाणपᮢ या उसका नवीनीकरण ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसीके ᱨप मᱶ गितिविधयां चलाने के

िलए इन िविनयमनᲂ कᳱ अनुसूची मᱶ ᮧाᱨप ‘ख’ मᱶ आवेदन कᳱ ᮧाि᳙ के 60 ᳰदवस के भीतर उस समय के अलावा जो बोडᭅ ने

किमयᲂ या अितᳯरᲦ द᭭तावेज़ ᮧ᭭तुत करने, सूचना या ᭭प᳥ीकरण या ᳞िᲦशः उपि᭭थत होने या जैसा भी मामला हो मᱶ, के

िलए ᳰदया हो, जारी कर सकेगा।

(2) पंजीकरण शतᲄ के अधीन होगा कᳱ ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी–

(क) संिहता, िनयमᲂ, िविनयमनᲂ और उसके अ᭠तगᭅत ᳰदशा-िनदᱷश और इसकᳱ उपिविधयᲂ का पालन करेगी;

(ख) ᮧमाण-पᮢ ᮧाि᳙ के बाद सभी समय उप-िविनयम 1 के अ᭠तगᭅत आव᭫यकताᲐ कᳱ लगातार संतुि᳥ करᱶगे;

(ग) बोडᭅ को ᮧ᭜येक वषᭅ पांच लाख ᱧपए का शु᭨क अदा करᱶगे, उस वषᭅ के बाद िजसमᱶ ᮧमाणपᮢ जारी ᳰकया या

नवीनीकृत ᳰकया गया था;

(घ) बोडᭅ कᳱ अनुमित ᮧा᳙ करᱶगे जब ᳞िᲦ जो िनगिमत िनकाय से िभ᳖ हो ᮧ᭜यᭃ या अᮧ᭜यᭃ ᱨप से ᳰदवाला

᳞वसाियक एजᱶिसयᲂ कᳱ 10% से अिधक शेयरपूंजी धाᳯरत करे;

(ड़) िशकायतᲂ के िनपटान के िलए पयाᭅ᳙ कदम उठाएंगे; और

(च) ऐसी अ᭠य शतᱸ जो िविन᳸द᳥ कᳱ जाएं पालन करᱶगे।

(3) पंजीकरण ᮧमाणपᮢ उसके जारी ᳰकए जाने कᳱ तारीख से पांच वषᭅ कᳱ अविध के िलए मा᭠य होगा।

आवेदन िनर᭭त करने कᳱ ᮧᳰᮓया

6. (1) िविनयमन 4, के अ᭠तगᭅत आवेदन पर िवचार करने के बाद यᳰद बोडᭅ कᳱ ᮧथम दृ᳥ा राय हो कᳱ पंजीकरण ᮧदान नहᱭ

ᳰकया जाए या नवीकृत या ᮧदान न ᳰकया जाए या नवीकृत अितᳯरᲦ शतᲄ के साथ ᳰकया जाए वह ऐसी राय कायम करने के

कारणᲂ को सूिचत करेगा और आवेदक को यह बताने के िलए अवसर देगा ᳰक ᭍यᲂ उसका आवेदन ᭭वीकार ᳰकया जाए, बोडᭅ

᳇ारा सूचना कᳱ ᮧाि᳙ के 15 ᳰदन के भीतर उसको अपनी अंितम राय कायम करने मᱶ सᭃम बनाएगा।

(2)

उप-िनयमन (1) के अधीन आवेदक को आवेदन ᮧाि᳙ कᳱ तारीख के 45 ᳰदन के अंदर सूचना दी जाएगी िजसमᱶ बोडᭅ

᳇ारा ᮢुᳯटयᲂ को दूर करने, अितᳯरᲦ द᭭तावेज, सूचना या ᭭प᳥ीकरण ᮧ᭭तुत करने या ᳞िᲦगत ᱨप से उपि᭭थत होने, जैसा

भी मामला हो, के िलए ᳰदया गया समय शािमल नहᱭ है।

(3)

उप-िनयमन (1) के अधीन आवेदक ᳇ारा ᳰदए गए ᭭प᳥ीकरण, यᳰद हो, पर िवचार करने के बाद, बोडᭅ अपना िनणᭅय

िन᳜िलिखत को सूिचत करेगा –

(क)

यथाि᭭थित पंजीकरण ᮧमाण पᮢ के साथ आवेदन कᳱ ᭭वीकृित; या

(ख)

आदेश ᳇ारा आवेदन अ᭭वीकृत करना, और ऐसा करने के कारण

᭭प᳥ीकरण ᮧाि᳙ के 30 ᳰदन के अंदर।

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[PART III—SEC. 4]

(4)

पंजीकरण के नवीकरण हेतु आवेदन अ᭭वीकृत करने के आदेश के प᳟ात ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी से अपेिᭃत

होगा –

(क)

लंिबत दािय᭜वᲂ का िनवᭅहन,

(ख)

ᳰकसी अ᭠य ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के साथ अपने सद᭭यᲂ का नामांकन करने के िलए यथािन᳸द᳥ समय

तक अपने कायᲄ को जारी रखना, और

(ग)

अ᭠य उिचत समझे जाने वाले िनदᱷशᲂ का अनुपालन करना।

अ᭟याय-III

पंजीकरण लौटाना या र᳎ करना

पंजीकरण लौटाना

7. (1) कोई ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी बोडᭅ को पंजीकरण ᮧमाण पᮢ लौटाने के िलए आवेदन िन᳜िलिखत के साथ ᮧ᭭तुत

कर सकती है –

(क)

ऐसी वापसी के कारण;

(ख)

इसके साथ नामांᳰकत ᳰदवाला ᳞ावसाियकᲂ कᳱ संिहता के अधीन सभी लंिबत या चालू िनयुिᲦयᲂ का िववरण;

(ग)

सभी लंिबत या चालू कायᭅकालापᲂ का िववरण;

(घ)

वह रीित िजसमᱶ यह ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ अपने कायᲄ के समापन का ᮧयास कर रही है।

(2)

यह बोडᭅ आवेदन ᮧाि᳙ के सात ᳰदन के अंदर उस आवेदन कᳱ ᮧाि᳙ कᳱ एक सूचना अपनी वेबसाइट पर रखेगा और

पंजीकरण वापसी के िलए आपिᱫयां आमंिᮢत करेगा जो सूचना के ᮧकाशन कᳱ तारीख से 14 ᳰदन के अंदर ᮧ᭭तुत कᳱ जाएंगी।

(3)

उप िनयमन (2), के अधीन ᮧ᭭तुत आवेदन और आपिᱫयᲂ, यᳰद हᲂ, पर िवचार करने के बाद यह बोडᭅ आपिᱫ ᮧ᭭तुत

करने कᳱ अंितम तारीख से 30 ᳰदन के अंदर ऐसी शतᲄ, जैसा ᳰक वह उपयुᲦ समझे, के अधीन पंजीकरण कᳱ वापसी के आवेदन

को अनुमोᳰदत करेगा।

(4)

उप-िनयमन (3) के अधीन अनुमोदन के िलए ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के िलए िन᳜िलिखत अपेिᭃत होगा –

(क)

कोई लंिबत दािय᭜व पूरे करना; या

(ख)

ᳰकसी अ᭠य ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के साथ अपने सद᭭यᲂ का नामांकन करने के िलए यथािविन᳸द᳥ समय

तक अपने कायᲄ को जारी रखना।

(5)

यह बोडᭅ संतु᳥ होने पर ᳰक उᲦ िनयमन (4) कᳱ अपेᭃाᲐ का अनुपालन ᳰकया गया है, अपनी वेबसाइट पर एक

नोᳯटस ᮧकािशत करेगा ᳰक ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी ᳇ारा पंजीकरण कᳱ वापसी ᮧवृᱫ हो गई है।

अनुशासिनक कायᭅवाही

(1) जांच या िनरीᭃण के िन᭬कषᲄ या अ᭠यथा उपल᭣ध ᳯरकाडᭅ के आधार पर यᳰद इस बोडᭅ का ᮧथम दृ᳥या यह मत

है ᳰक धारा 220 के अधीन अनुमेय कारᭅवाई करने के िलए पयाᭅ᳙ कारण हᱹ तो वह ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी को कारण

बताओ नोᳯटस जारी करेगा।

(2)

यह कारण बताओ नोᳯटस िलिखत ᱨप मᱶ होगा और इसमᱶ बताया जाएगा –

(क)

संिहता के उपबंध िजनके अधीन यह जारी ᳰकय़ा गया है;

(ख)

तथाकिथत त᭝यᲂ के ᭣यौरे;

(ग)

तथाकिथत त᭝यᲂ के समथᭅन मᱶ सा᭯यᲂ के ᭣यौरे;

(घ)

संिहता, इसके अधीन िनयमᲂ, िविनयमनᲂ या ᳰदशािनदᱷशᲂ के उपबंध िजनके अधीन उ᭨लंघन का आरोप है या

वह रीित िजसमᱶ जनिहत तथाकिथत ᱨप से ᮧभािवत ᱟआ है;

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(ङ)

वह कारᭅवाई या िनदेश जो यह बोडᭅ आरोप ᮧमािणत होने पर करने या जारी करने का ᮧ᭭ताव करता है;

(च)

वह रीित िजसमᱶ ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी ᳇ारा कारण बताओ नोᳯटस का ᮧ᭜युᱫर देना अपेिᭃत है;

(छ)

कारण बताओ नोᳯटस का ᮧ᭜युᱫर न देने के पᳯरणाम; और

(ज)

कारण बताओ नोᳯटस के िनपटान के िलए अनुपालन कᳱ जाने वाली ᮧᳰᮓया।

(3)

कारण बताओ नोᳯटस के साथ संबंिधत द᭭तावेजᲂ और जांच या िनरीᭃण कᳱ ᳯरपोटᭅ के संबंिधत भागᲂ के उ᳍रण या

अ᭠य ᳯरकाडᲄ कᳱ ᮧितिलिपयां लगाई जाएंगी।

(4)

कारण बताओ नोᳯटस ᳰकसी ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी को िन᳜िलिखत रीित से ᳰदया जाएगा –

(क)

ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी को इसके पंजीकृत कायाᭅलय मᱶ पावती कᳱ अपेᭃा के साथ पंजीकृत डाक ᳇ारा

भेजकर;

(ख)

ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी ᳇ारा बोडᭅ को ᳰदए गए ई-मेल पते पर समुिचत इले᭍ᮝोिनक मा᭟यम ᳇ारा।

(5)

यह बोडᭅ कारण बताओ नोᳯटस के िनपटान के िलए एक अनुशासिनक सिमित का गठन करेगा।

(6)

अनुशासिनक सिमित जो उपिनयम (5) के अधीन गᳯठत कᳱ गई हो ᮧाकृितक ᭠याय के िस᳍ातᲂ का अनुपालन करते

ᱟए तकᭅसंगत ᱨप से ᳰदए गए कारण बताओ नोᳯटस का िनपटान करेगी।

(7)

अनुशासिनक सिमित कारण बताओ नोᳯटस सᲅपे जाने के छ: माह के अंदर िनपटान करने का ᮧयास करेगी।

(8)

अनुशासिनक सिमित ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी ᳇ारा ᮧ᭭तुत िववरण, यᳰद हो, पर िवचार करेगी।

(9)

अनुशासिनक सिमित संबंिधत भौितक त᭝यᲂ और पᳯरि᭭थितयᲂ तथा ᳯरकाडᭅ मᱶ उपल᭣ध सामᮕी पर िवचार करने के

बाद एक तकᭅसंगत आदेश ᳇ारा कारण बताओ नोᳯटस का िनपटान करेगी।

(10)

कारण बताओ नोᳯटस के िनपटान के आदेश मᱶ ᮧावधान होगा-

(क)

कोई कारᭅवाई नहᱭ;

(ख)

चेतावनी;

(ग)

धारा 220(2) से (4) के अधीन कोई कारᭅवाई; या

(घ)

बोडᭅ को धारा 220(5) के अधीन कोई कारᭅवाई करने का िनदेश देना।

(11)

उᲦ िनयमन (10) के अधीन पाᳯरत कोई आदेश तब तक ᮧभावी नहᱭ होगा जब तक ᳰक आदेश जारी करने कᳱ

तारीख के बाद तीस ᳰदन समा᳙ न हो जाएं और अनुशासिनक सिमित अपने आदेश मᱶ ऐसा करने कारणᲂ के साथ अ᭠यथा न

कहे।

(12)

उᲦ िनयमन (10) के अधीन पाᳯरत आदेश ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी को त᭜काल जारी ᳰकया जाएगा और इसे

बोडᭅ कᳱ बेवसाइट पर ᮧकािशत ᳰकया जाएगा।

(13)

यᳰद उप-िनयमन (10) के अधीन पाᳯरत कोई आदेश ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के पंजीकरण को िनलंिबत या र᳎

करता है तो अनुशासिनक सिमित ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी से अपेᭃा करेगी –

(क)

लंिबत दािय᭜वᲂ को पूरा करना;

(ख)

ᳰकसी अ᭠य ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के साथ अपने सद᭭यᲂ को नामांᳰकत करने के िलए य़थािन᳸द᳥ समय

तक अपने कायᲄ को जारी रखना; और

(ग)

उपयुᲦ समझे जाने वाले ᳰकसी अ᭠य िनदेश का अनुपालन करना।

अपील

संिहता कᳱ धारा 202 के अधीन रा᳦ीय कंपनी िविध अिधकरण िनयम, 2016 के भाग-III मᱶ िविहत रीित से आरोप

आदेश ᮧाि᳙ के तीस ᳰदन के अंदर अपील कᳱ जा सकती है।

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[PART III—SEC. 4]

अ᭟याय-IV

सै᳍ांितक अनुमोदन

सै᳍ांितक अनुमोदन ᮧदान करना

10.

(1) कोई ᳞िᲦ जो ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी ᭭थािपत करना चाहता है, यह ᮧदᳶशत करते ᱟए ᳰक उप िविनयमन

(2) मᱶ सभी शतᲄ को पूरा ᳰकया गया है, दस लाख ᱧपए कᳱ गैर-ᮧ᭜यावतᭅनीय आवेदन फᳱस के साथ सै᳍ांितक अनुमोदन हेतु

आवेदन कर सकता है।

(2)

यᳰद बोडᭅ आव᭫यक समझे जाने वाले िनरीᭃण या जांच के बाद संतु᳥ है ᳰक –

(क)

आवेदक एक उपयुᲦ और उिचत ᳞िᲦ है; और

(ख)

ᮧ᭭तािवत या िव᳒मान कंपनी जो पंजीकरण ᮧा᳙ कर सकती है, िविनयमन 5(1) के अधीन पंजीकरण ᮧदान

करने के िलए अपेᭃाᲐ को पूरा करेगी,

सै᳍ांितक अनुमोदन दे सकता है जो अिधकतम एक वषᭅ कᳱ अविध के िलए मा᭠य होगा और उपयुᲦ समझे जाने वाली

शतᲄ के अधीन होगा।

(3)

सै᳍ांितक अनुमोदन कᳱ वैधता के दौरान उᲦ िनयमन 2(ख) मᱶ उि᭨लिखत कंपनी बोडᭅ को उप-िनयमन 4(1) के

अनुᱨप ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ पंजीकरण के ᮧमाणपᮢ हेतु आवेदन कर सकती है परंतु उसे पंजीकरण के िलए

आवेदन शु᭨क का भुगतान करना अपेिᭃत नहᱭ होगा।

अनुसूची

ᮧाᱨप क

रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ हेतु आवेदन

(भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ (ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी) िविनयम, 2016 के िविनयम 4 के तहत)

सेवा मᱶ,

अ᭟यᭃ

भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ

[पता िलखᱶ]

ᮧेषक

[नाम और पता]

िवषय : ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ देने या नवीनीकरण के िलए आवेदन।

महोदय/महोदया,

मᱹ, इस उ᳎े᭫य के िलए स᭥यक् ᱨप से ᮧािधकृत ᳰकया गया ᱠं और, (आवेदक का नाम और पता) कᳱ ओर से

िन᳜िलिखत के िलए आवेदन करता ᱠं

(क)

ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ देने हेतु, अथवा

(ख)

ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ के नवीनीकरण हेतु,

यह आवेदन करने के िलए और इस संबंध मᱶ बोडᭅ के साथ पᮢ ᳞वहार करने के िलए मुझे ᮧािधकृत करने वाले बोडᭅ

संक᭨प कᳱ एक ᮧित संलᲨ करता ᱠं।

आवेदक के संगम अनु᭒छेद, संगम ᭄ापन और उप-िविधयᲂ, जो लागू हᱹ, कᳱ एक-एक ᮧित संलᲨ कᳱ गई हᱹ।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

मᱹ, [नाम िलखᱶ] कᳱ ओर से ᮧित᭄ान करता ᱠं ᳰक आवेदक एक ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ रिज᭭टर ᳰकए

जाने का पाᮢ है।

मᱹ, [नाम िलखᱶ] कᳱ ओर से ᮧित᭄ान करता ᱠं ᳰक –

(क)

इस आवेदन मᱶ दी गई सम᭭त सूचना स᭜य और सभी ᮧकार से सही है,

(ख)

इस आवेदन के उ᳎े᭫य के िलए ᮧासंिगक कोई भी मह᭜वपूणᭅ सूचना िछपाई नहᱭ गई है, और

(ग)

इस आवेदन के अनुसरण मᱶ ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण या नवीनीकरण संᭃेपतः र᳎ ᳰकया जा सकता है, यᳰद

दी गई कोई भी सूचना गलत या ᳰकसी भी ᭭तर पर त᭝या᭜मक ᱨप से ᮪ामक पायी जाती है।

यᳰद रिज᭭ᮝीकरण ᳰकया जाता है तो मᱹ, [नाम िलखᱶ] कᳱ ओर से वचन देता ᱠं ᳰक संिहता, िनयमᲂ, िविनयमᲂ या इसके

तहत जारी ᳰदशा-िनदᱷशᲂ और अ᭠य कोई शतᲄ और िनबंधनᲂ, जो रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ मᱶ दी गई है या बाद मᱶ बोडᭅ ᳇ारा

िविन᳸द᳥ या लागू कᳱ जाने वाली अपेᭃाᲐ का पालन कᱨंगा।

भवदीय,

ह᭭ताᭃᳯरत

ᮧािधकृत ह᭭ताᭃरकताᭅ

(नाम)

(पदनाम)

ᳰदनांक :

᭭थान :

ᮧाᱨप ‘क’ का अनुलᲨक

भाग I

सामा᭠य

आवदेक का नाम

आवेदक के रिज᭭ᮝीकृत कायाᭅलय या ᳞वसाय के मु᭎य ᭭थान का पता

कारपोरेट पहचान सं᭎या (सीआईएन)

᭭थायी खाता सं᭎या (पैन)

उस ᳞िᲦ का नाम, पदनाम और संपकᭅ का िववरण, िजसे यह आवेदन करने और इस संबंध मᱶ बोडᭅ के साथ पᮢाचार

करने के िलए ᮧािधकृत ᳰकया गया है।

भाग II

संगम

संगम ᭄ापन, संगम अनु᭒छेद और उप-िविधयां

कृपया बताएं ᳰक ᭍या संगम ᭄ापन, संगम अनु᭒छेद और उप-िविधयां भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ

(आदशᭅ उप-िविधयां और ᳰदवाला ᳞वसाियक एजᱶिसयᲂ का शासकᳱय बोडᭅ) िविनयम, 2016 और भारतीय ᳰदवाला और

शोधन अᭃमता बोडᭅ (ᳰदवाला ᳞वसाियक एजᱶिसयां) िविनयम, 2016 के अपेिᭃत सभी मामलᲂ कᳱ अपेᭃाᲐ और अनुपालन

हो रहा है

(हां/नहᱭ)

कृपया उप-िविधयᲂ के ᮧावधानᲂ कᳱ खंड सं᭎या का उ᭨लेख करᱶ, जो भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ

(आदशᭅ उप-िविधयां और ᳰदवाला ᳞वसाियक एजᱶिसयᲂ का शासकᳱय बोडᭅ) िविनयम, 2016 मᱶ िविन᳸द᳥ आदशᭅ उप-िविधयᲂ

के ᮧावधानᲂ के अलावा है (यᳰद कोई है तो)।

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

भाग III

शेयरधाᳯरता और िवᱫीय सुदृढ़ता

कृपया आवेदक कᳱ शेयर पूंजी का ᮧ᭜यᭃ या अᮧ᭜यᭃ ᱨप से 10% से अिधक शेयर धाᳯरत ᳞िᲦयᲂ का िववरण दᱶ।

ᮓ. सं.

शेयरधारक का नाम

और पता

पैन/पासपोटᭅ सं᭎या और जारी करने

वाला देश/कंपनी रिज᭭ᮝीकरण सं᭎या

आवेदक कंपनी और/अथवा

धाᳯरत कंपनी मᱶ शेयर धाᳯरत का

ᮧितशत

᭍या भारत से बाहर िनवास करने वाले ᳞िᲦयᲂ के पास आवेदक कᳱ शेयरपूंजी का 49% से अिधक औसत शेयर है?

कृपया िववरण दᱶ।

10.

आवेदक पर ᳰकसका िनयंᮢण है? कृपया िववरण दᱶ।

11.

᭍या भारत के बाहर रहने वाले ᳞िᲦ का ᮧबंध या आवेदक के नीित िनणᭅयᲂ पर िनयंᮢण होता है? यᳰद हां तो कृपया

िववरण दᱶ।

12.

कृपया िन᳜िलिखत का िपछले तीन वषᲄ या कंपनी के िनगमन के तारीख से, जो भी कम है, का लेखापरीिᭃत िवᱫीय

िववरण दᱶ :-

(क) ऐसी कंपनी, िजसके पास आवेदक कᳱ शेयरपूंजी का 10% से अिधक है (यᳰद कोई है तो)

(ख) ऐसी कंपनी, िजस पर आवेदक का िनयंᮢण है (यᳰद कोई है तो),

(ग) ᮧवतᭅक कंपनी (यᳰद कोई है तो),

(घ) ᭭वयं आवेदक।

13.

कृपया यह बताने के िलए कोई भी अ᭠य सूचना दᱶ ᳰक कंपनी कᳱ शेयर पूंजी का 10% से अिधक शेयर धारण करने

वाले ᳞िᲦ और कंपनी के ᮧवतᭅक उिचत और सही ᳞िᲦ है।

भाग IV

िनदेशक और कमᭅचारी

14.

कृपया आवेदक के िनदेशक मंडल का िववरण दᱶ :-

ᮓ. सं.

िनदेशक का नाम और पता

डीआईएन और पैन

िनदेशकᲂ के िवᱧ᳍ कोई लंिबत या

समा᳙ आपरािधक कारᭅवाई का

िववरण

15.

कृपया यह बताने के िलए कोई अ᭠य सूचना दᱶ ᳰक िनदेशक उिचत और सही ᳞िᲦ हᱹ।

16.

कृपया कमᭅचाᳯरयᲂ कᳱ ᮰ेणीवार सं᭎या बताएं।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

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भाग V

अवसंरचना

17.

कृपया आवेदक कᳱ वतᭅमान अवसंरचना और एक ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के ᱨप मᱶ अपने कायᭅ करने के िलए

तथा इसे यो᭏य बनाने के िलए ᮧ᭭तािवत अवसंरचना का िन᳜िलिखत सिहत उ᭨लेख करᱶ :

(क)

कायाᭅलयᲂ कᳱ सं᭎या और ᭭थान,

(ख)

नामांकन, िनगरानी, िशकायत िनवारण और अनुशासना᭜मक कारᭅवाई के संबंध मᱶ अवसंरचना,

(ग)

सूचना ᮧौ᳒ोिगकᳱ और क᭥᭡यूटर सुिवधाएं, और

(घ)

पु᭭तकालय और ᮧिशᭃण सुिवधाएं।

भाग VI

अनुपालन

[रिज᭭ᮝीकरण के नवीनीकरण के िलए आवेदन हेतु]

18.

कृपया ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी ᳇ारा अपने रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ कᳱ शतᲄ के अनुपालन का िववरण दᱶ।

19.

कृपया ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी ᳇ारा ᳯरपो᳻टग के संबंध मᱶ बोडᭅ कᳱ अपेᭃाᲐ के अनुपालन का िववरण दᱶ।

20.

कृपया ᳰदवाला ᳞ावसाियक एजᱶसी के िवᱧ᳍ या इसके ᳇ारा इसकᳱ उप-िविधयᲂ, बोडᭅ के ᳰकसी िविनयम या संिहता

के तहत कᳱ गई कोई िशकायत िनवारण कारᭅवाई का िववरण दᱶ।

कृपया ऐसा अ᭠य कोई िववरण भी दᱶ जो आप अपने आवेदन के समथᭅन मᱶ ᮧासंिगक मानते हᱹ।

ह᭭ताᭃᳯरत

ᮧािधकृत ह᭭ताᭃरकताᭅ

(नाम)

(पदनाम)

ᳰदनांक :

᭭थान :

अनुसूची

ᮧाᱨप ख

भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ

भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ ᳰदवाला शोधन अᭃमता संिहता, 2016 के अनुसरण मᱶ ᳰदवाला ᳞ावसाियक

एजᱶसी के ᱨप मᱶ कायᭅ करने के िलए _____ [नाम और पता िलखᱶ] के रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ को अनुमोᳰदत/नवीनीकरण

करता है।

रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᳰदनांक [ᮧारंभ होने कᳱ तारीख िलखᱶ] से ᳰदनांक [समा᳙ होने कᳱ तारीख िलखᱶ] तक वैध होगा और

इसका नवीनीकरण करवाया जा सकता है।

ह᭭ताᭃᳯरत

(नाम और पदनाम)

(भारतीय ᳰदवाला और शोधन अᭃमता बोडᭅ के िलए और कᳱ ओर से)

᭭थान :

ᳰदनांक :

डॉ. एम. एस. साᱠ, अ᭟यᭃ

[िव᭄ापन-III /4/असा./309]

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

INSOLVENCY AND BANKRUPTCY BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

New Delhi, the 21^st November, 2016

Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016

IBBI/2016-17/GN/REG002..— In exercise of the powers conferred by sections 196, 201, 202, 219, and 220

read with section 240 of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (31 of 2016), the Board hereby makes the following

Regulations to provide a framework for regulation of insolvency professional agencies in terms hereof, namely-

CHAPTER I

PRELIMINARY

Short title and commencement.

1. (1) These Regulations may be called the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professional

Agencies) Regulations, 2016.

(2) These Regulations shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

Definitions.

2. (1) In these Regulations, unless the context otherwise requires -

(a) “Code” means the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016;

(b) “control” shall have the same meaning as assigned to it in section 2(27) of the Companies Act, 2013;

these Regulations;

(d) “net worth” shall have the same meaning as assigned to it under section 2(57) of the Companies Act,

2013.

(2) Unless the context otherwise requires, words and expressions used and not defined in these Regulations,

shall have the meanings assigned to them in the Code.

CHAPTER II

REGISTRATION

Eligibility for registration.

3. No person shall be eligible to be registered as an insolvency professional agency unless it is a company

registered under section 8 of the Companies Act, 2013, and -

(a) its sole object is to carry on the functions of an insolvency professional agency under the Code;

(b) it has bye-laws and governance structure in accordance with the Insolvency and Bankruptcy Board of India

(Model Bye-Laws and Governing Board of Insolvency Professional Agencies), 2016;

(d) it has a paid-up share capital of five crore rupees,

(e) it is not under the control of person(s) resident outside India,

(f) not more than 49% of its share capital is held, directly or indirectly, by persons resident outside India; and

(g) it is not a subsidiary of a body corporate through more than one layer:

Explanation: “layer” in relation to a body corporate means its subsidiary;

(h) itself, its promoters, its directors and persons holding more than 10% of its share capital are fit and proper

persons.

Explanation: For determining whether a person is fit and proper under these Regulations, the Board may

take account of any consideration as it deems fit, including but not limited to the following criteria-

(i)

integrity, reputation and character,

(ii) absence of convictions and restraint orders, and

(iii) competence including financial solvency and net worth.

Application for registration or renewal thereof.

4. (1) A company eligible for registration as an insolvency professional agency, may make an application to the

Board in Form A of the Schedule to these Regulations, along with a non-refundable application fee of ten lakh

rupees.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(2) An insolvency professional agency who has been granted registration under Regulation 5, may six months

before the expiry of such registration, make an application for renewal in Form A of the Schedule to these

Regulations, along with a non-refundable application fee of five lakh rupees.

(3) The Board shall acknowledge an application made under this Regulation within seven days of its receipt.

(4) The Board shall examine the application, and give an opportunity to the applicant to remove the deficiencies,

if any, in the application.

(5) The Board may require the applicant to submit, within reasonable time, additional documents, information or

clarification that it deems fit.

(6) The Board may require the applicant to appear, within reasonable time, before the Board in person, or

through its authorised representative for clarifications required for processing the application.

Grant of certificate of registration.

5. (1) If the Board is satisfied, after such inspection or inquiry as it deems necessary and having regard to the

principles specified in section 200 of the Code, that the applicant:—

(a) is eligible under Regulation 3;

(b) has adequate infrastructure to perform its functions under the Code;

perform its functions under the Code; and

(d) has complied with the conditions of the certificate of registration, if he has submitted an application for

renewal under Regulation 4(2)

it may grant or renew a certificate of registration to the applicant to carry on the activities of an insolvency

professional agency in Form B of the Schedule to these Regulations, within sixty days of receipt of the

application, excluding the time given by the Board for removing the deficiencies, or presenting additional

documents, information or clarification, or appearing in person, as the case may be.

(2) The registration shall be subject to the conditions that the insolvency professional agency shall -

(a) abide by the Code, rules, regulations, and guidelines thereunder and its bye-laws;

(b) at all times after the grant of the certificate continue to satisfy the requirements under sub-regulation (1);

granted or renewed;

(d) seek approval of the Board when a person, other than a statutory body, seeks to hold more than ten per

cent, directly or indirectly, of the share capital of the insolvency professional agency;

(e) take adequate steps for redressal of grievances; and

(f) abide by such other conditions as may be specified.

(3) The certificate of registration shall be valid for a period of five years from the date of issue.

Procedure for rejecting application.

6. (1) If, after considering an application made under Regulation 4, the Board is of the prima facie opinion the

registration ought not be granted or renewed, or be granted or renewed with additional conditions, it shall

communicate the reasons for forming such an opinion and give the applicant an opportunity to explain why its

application should be accepted, within fifteen days of the receipt of the communication from the Board, to

enable it to form a final opinion.

(2) The communication under sub-regulation (1) shall be made to the applicant within forty five days of receipt

of the application, excluding the time given by the Board for removing the deficiencies, presenting additional

documents, information or clarifications, or appearing in person, as the case may be.

(3) After considering the explanation, if any, given by the applicant under sub-regulation (1), the Board shall

communicate its decision to-

(a) accept the application, along with the certificate of registration, or

(b) reject the application by an order, giving reasons thereof

within thirty days of receipt of explanation.

(4) The order rejecting an application for renewal of registration shall require the insolvency professional agency

to-

(a) discharge pending obligations;

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(b) continue its functions till such time as may be specified, to enable the enrolment of its members with

another insolvency professional agency; and

CHAPTER III

SURRENDER OR CANCELLATION OF REGISTRATION

Surrender of registration.

7. (1) An insolvency professional agency may submit an application for surrender of a certificate of registration to

the Board, providing -

(a) the reasons for such surrender;

(b) the details of all the pending or on-going engagements under the Code of the insolvency professionals

enrolled with it;

(d) the manner in which it seeks to wind-up its affairs as an insolvency professional agency.

(2) The Board shall within seven days of receipt of the application, publish a notice of receipt of such application

on its website and invite objections to the surrender of registration, to be submitted within fourteen days of the

publication of the notice.

(3) After considering the application and the objections submitted under sub-regulation (2), if any, the Board may

within thirty days from the last date of submission of objections, approve the application for surrender of

registration subject to such conditions as it deems fit.

(4) The approval under sub-regulation (3) may require the insolvency professional agency to-

(a) discharge any pending obligations; or

(b) continue its functions till such time as may be specified, to enable the enrolment of its members with

another insolvency professional agency.

(5) The Board, after being satisfied that the requirements of sub-regulation (4) have been complied with, shall

publish a notice on its website stating that the surrender of registration by the insolvency professional agency has

taken effect.

Disciplinary proceedings.

8. (1) Based on the findings of an inspection or investigation, or on material otherwise available on record, if the

Board is of the prima facie opinion that sufficient cause exists to take actions permissible under section 220, it

shall issue a show-cause notice to the insolvency professional agency.

(2) The show-cause notice shall be in writing, and shall state-

(a) the provisions of the Code under which it has been issued;

(b) the details of the alleged facts;

(d) the provisions of the Code, rules, regulations or guidelines thereunder allegedly violated, or the manner

in which the public interest is allegedly affected;

(e) the actions or directions that the Board proposes to take or issue if the allegations are established;

(f) the manner in which the insolvency professional agency is required to respond to the show-cause

notice;

(g) consequences of failure to respond to the show-cause notice; and

(h) procedure to be followed for disposal of the show-cause notice.

(3) The show- cause notice shall enclose copies of relevant documents and extracts of relevant portions from the

report of investigation or inspection, or other records.

(4) A show-cause notice issued shall be served on the insolvency professional agency in the following manner-

(a) by sending it to the insolvency professional agency at its the registered office, by registered post with

acknowledgement due; or

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(b) by an appropriate electronic means to the email address provided by the insolvency professional

agency to the Board.

(5) The Board shall constitute a Disciplinary Committee for disposal of the show- cause notice.

(6) The Disciplinary Committee shall dispose of the show-cause notice assigned under (5) by a reasoned order in

adherence to principles of natural justice.

(7) The Disciplinary Committee shall endeavour to dispose of the show-cause notice within a period of six

months of the assignment.

(8) The Disciplinary Committee shall consider the submissions, if any, made by the insolvency professional

agency.

(9) After considering the relevant material facts and circumstances and material on record, the Disciplinary

Committee shall dispose of the show-cause notice by a reasoned order.

(10) The order in disposal of a show-cause notice may provide for-

(a) no action;

(b) warning;

(d) a reference to the Board to take any action under section 220(5).

(11) The order passed under sub-regulation (10) shall not become effective until thirty days have elapsed from the

date of issue of the order unless the Disciplinary Committee states otherwise in the order along with the reason for

the same.

(12) The order passed under sub-regulation (10) shall be issued to the insolvency professional agency

immediately, and published on the website of the Board.

(13) If the order passed under sub-regulation (10) suspends or cancels the registration of the insolvency

professional agency, the Disciplinary Committee shall require the insolvency professional agency to-

(a) discharge pending obligations;

(b) continue its functions till such time as may be specified, to enable the enrolment of its members with

another insolvency professional agency; and

Appeal.

9. An appeal may be preferred under section 202 of the Code, within a period of thirty days of receipt the

impugned order in the manner prescribed in Part III of the National Company Law Tribunal Rules, 2016.

CHAPTER IV

IN-PRINCIPLE APPROVAL

Grant of in-principle approval.

10. (1) Any person who seeks to establish an insolvency professional agency may make an application for an in-

principle approval, demonstrating that the conditions in sub-regulation (2) are satisfied, along with a non-

refundable application fee of ten lakh rupees.

(2) If the Board is satisfied, after such inspection or inquiry as it deems necessary, that:–

(a) the applicant is a fit and proper person; and

(b) the proposed or existing company which may receive registration would be able to meet the

requirements for grant of registration under Regulation 5(1),

it may grant in-principle approval which shall be valid for a period not exceeding one year and be subject to such

conditions as it deems fit.

(3) During the validity of in-principle approval, the company referred to sub-regulation 2(b) may make an

application for a certificate of registration as an insolvency professional agency to the Board in accordance with

Regulation 4(1), but shall not be required to pay the application fees for registration.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

SCHEDULE

FORM A

Application for Certificate of Registration

(Under Regulation 4 of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professional Agencies) Regulations,

2016)

The Chairperson

The Insolvency and Bankruptcy Board of India

[Insert address]

From

[Name and address]

Subject: Application for grant or renewal of certificate of registration as insolvency professional agency

Madam/Sir,

I, being duly authorized for the purpose, hereby apply on behalf of [name and address of the applicant] for

(a)

grant of certificate of registration as insolvency professional agency, or

(b)

renewal of certificate of registration as insolvency professional agency,

and enclose a copy of the board resolution authorizing me to make this application and correspond with the

Board in this respect.

Copies of the memorandum of association, articles of association and the bye-laws, as applicable, of the

applicant are enclosed.

I, on behalf of [insert name], affirm that the applicant is eligible to be registered as an insolvency

professional agency.

I, on behalf of [insert name], hereby affirm that –

(a) all information contained in this application is true and correct in all material respects,

(b) no material information relevant for the purpose of this application has been suppressed, and

information submitted is found to be false or misleading in material respects at any stage.

If granted registration, I, on behalf of [insert name], undertake to comply with the requirements of the Code,

the rules, regulations or guidelines issued thereunder, and such other conditions and terms as may be

contained in the certificate of registration or be specified or imposed by the Board subsequently.

Yours faithfully,

Sd/-

Authorized Signatory

(Name)

(Designation)

Date

Place

ANNEXURE TO FORM A

PART I

GENERAL

Name of the applicant.

Address of registered office and principal place of business of the applicant.

Corporate Identification Number (CIN).

PAN.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Name, designation and contact details of the person authorized to make this application and correspond with

the Board in this respect.

PART II

MEMORANDUM OF ASSOCIATION, ARTICLES OF ASSOCIATION AND BYE-LAWS

Please state if the memorandum of association, articles of association and bye-laws provide for all matters as

required in, and are consistent with the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Model Bye-Laws and

Governing Board of Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016, and the Insolvency and

Bankruptcy Board of India (Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016.

(Yes/ No)

Please specify the clause number of the provisions of the bye-laws which are in addition to the provisions of

the model bye-laws specified in the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Model Bye-Laws and

Governing Board of Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016 (if any).

PART III

SHAREHOLDING AND FINANCIAL STRENGTH

Please provide details of the persons holding more than 10%, directly or indirectly, of the share capital of the

applicant.

Sl. No.

Name and address of the

shareholder

PAN / Passport No and country of

issue/ company registration number

Percentage of shareholding in the

applicant

company

and/

holding company

Do persons resident outside India in aggregate hold more than 49% of the share capital of the applicant?

Please provide details.

10. Who exercises control over the applicant? Please provide details.

11. Do persons resident outside India exercise control over the management or policy decisions of the applicant?

If so, please provide details.

12. Please provide audited financial statements of:

(a) a company holding more than 10% of the share capital of the applicant (if any),

(b) a company who is in control of the applicant (if any),

(d) the applicant,

of the last three years or from the date of incorporation of the company, whichever is less.

13. Please provide any other information to demonstrate that the persons holding more than 10% of the share

capital of the company, and the promoters of the company are fit and proper persons.

PART IV

DIRECTORS AND EMPLOYEES

14. Please state the details of the applicant’s Board of Directors:

Sl. No.

Name and address of the director

DIN and

PAN

Details

any

pending

concluded criminal proceedings

against the directors

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

15. Please provide any other information to demonstrate that the directors are fit and proper persons.

16. Please provide number of employees, category-wise.

PART V

INFRASTRUCTURE

17. Please state the infrastructure the applicant currently has and proposes to have to enable it to discharge its

functions as an insolvency professional agency, including:

(a) the number and locations of offices,

(b) infrastructure in respect of enrolment, monitoring, grievance redressal and disciplinary proceedings,

(d) library and training facilities.

PART VI

COMPLIANCE

[For applications for renewal of registration]

18. Please provide details of the insolvency professional agency’s compliance with the conditions of its

certificate of registration.

19. Please provide details of the insolvency professional agency’s compliance with the Board’s requirements in

respect of reporting.

20. Please provide details of any grievance redressal proceedings instituted against the insolvency professional

agency or by it under its bye-laws, any regulations of the Board or the Code.

Please provide any other details you consider relevant in support of the application.

Sd/-

Authorized Signatory

(Name)

(Designation)

Date :

Place :

SCHEDULE

FORM B

THE INSOLVENCY AND BANKRUPTCY BOARD OF INDIA

Certificate of Registration No. _

The Insolvency and Bankruptcy Board of India hereby grants/ renews this certificate of registration to/of _____[insert

name and address] to act as an insolvency professional agency in accordance with the Insolvency and Bankruptcy

Code, 2016.

The certificate of registration shall be valid from [insert start date] to [insert end date] and may be renewed.

Sd/-

(Name and Designation)

(For and on behalf of Insolvency and Bankruptcy Board of India)

Place :

Date:

Dr. M. S. SAHOO, Chairperson

[ADVT.-III/4/Exty./309]

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

Nishok Kumar Paria

Digitally signed by Nishok Kumar

Paria

Date: 2016.11.22 23:02:49 +05'30'