5663 GI/2016

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REGD. NO. D. L.-33004/99

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EXTRAORDINARY

Hkkx III—[k.M 4

PART III—Section 4

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PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 449]

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No. 449]

NEW DELHI, THURSDAY, DECEMBER 8, 2016/AGRAHAYANA 17, 1938

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ

अिधसूचना

मु᭥बई 08 ᳰदस᭥बर, 2016

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ

[कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016

सं. सेबी/ एल. ए. डी. - एन.आर. ओ./ जी. एन./ 2016-17/ 023 .— बोडᭅ, िनᭃेपागार अिधिनयम, 1996 (1996 का 22)

कᳱ धारा 25 के साथ पᳯठत भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) कᳱ धारा 30 ᳇ारा

ᮧदᱫ शिᲦयᲂ का ᮧयोग करते ᱟए, एत᳏ारा भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (मचᱸट बᱹककार) िविनयम, 1992, भारतीय

ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनगᭅम रिज᭭ᮝार और शेयर अंतरण अिभकताᭅ) िविनयम, 1993, भारतीय ᮧितभूित और

िविनमय बोडᭅ (हामीदार) िविनयम, 1993, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िडबᱶचर ᭠यासी) िविनयम, 1993,

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [संिवभाग (पोटᭅफोिलयो) ᮧबंधक] िविनयम, 1993, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय

बोडᭅ (िनगᭅमन बᱹककार) िविनयम, 1994, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनᭃेपागार और सहभागी) िविनयम, 1996,

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (साख िनधाᭅरण एजᱶिसयाँ) िविनयम, 1999, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ

[अपने ᮕाहक को जािनये (केवाईसी) संबंधी रिज᭭ᮝीकरण एजᱶसी] िविनयम, 2011, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ

[िविनधान (िनवेश) सलाहकार] िविनयम, 2013 तथा भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (अनुसंधान िव᳣ेषक) िविनयम,

2014 का और संशोधन करने के िलए िन᳜िलिखत िविनयम बनाता है, अथाᭅत्,-

संिᭃ᳙ नाम

इन िविनयमᲂ को भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ

शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 कहा जा सकेगा ।

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

ᮧारंभ

वे राजपᮢ मᱶ उनके ᮧकाशन कᳱ तारीख को ᮧवृᱫ हᲂगे ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (मचᱸट बᱹककार) िविनयम, 1992 मᱶ संशोधन

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (मचᱸट बᱹककार) िविनयम, 1992 मᱶ,-

िविनयम 2 मᱶ, खंड (कख) मᱶ, श᭣दᲂ “आरंिभक या ᭭थायी” का लोप हो जाएगा।

ii.

िविनयम 3 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 8 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा,

जब तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

घ. उप-िविनयम (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(3) िजस मचᱸट बᱹककार को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ

म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के

ᮧारंभ से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस मचᱸट बᱹककार के बारे मᱶ यह

समझा जाएगा ᳰक उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

ङ. उप-िविनयम (4) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iv.

िविनयम 8क का लोप हो जाएगा ।

िविनयम 9क मᱶ, उप-िविनयम (1) मᱶ,-

क. श᭣दᲂ और अंकᲂ “िविनयम 8 के अधीन ᮧदान ᳰकया गया कोई आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण या िविनयम 8क

के अधीन ᮧदान ᳰकया गया कोई ᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण” के िलए, श᭣द और अंक “िविनयम 8 के अधीन

ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण” ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ख. खंड (ख) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

“(ख) यह रिज᭭ᮝीकरण के िलए फᳱस उसी ᮧकार अदा करेगा, जैसा इन िविनयमᲂ मᱶ ᳰदया गया है;”

ग. खंड (घ) मᱶ, श᭣दᲂ “आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण या ᭭थायी” का लोप हो जाएगा।

घ. खंड (ङ) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत खंड अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

“(च) यह उस जानकारी मᱶ ᱟए पᳯरवतᭅनᲂ के ᭣यौरे बोडᭅ को तुरंत सूिचत करेगा, जो रिज᭭ᮝीकरण कᳱ

माँग करते समय ᮧ᭭तुत कᳱ गई थी ।”

vi.

िविनयम 10 मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(1) जहाँ िविनयम 3 के अधीन रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए ᳰकया गया आवेदन

िविनयम 6 मᱶ ᳰदए ᱟए मानदंडᲂ को पूरा नहᱭ करता, वहाँ बोडᭅ सुने जाने का अवसर देने के प᳟ात्

आवेदन नामंजूर करेगा ।”

ख. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(2) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान करने से इनकार ᳰकए जाने कᳱ सूचना बोडᭅ ᳇ारा, इस ᮧकार इनकार ᳰकए

जाने के तीस ᳰदनᲂ के भीतर, आवेदक को दी जाएगी, िजसके अंतगᭅत आवेदन को नामंजूर ᳰकए जाने के

आधारᲂ का उ᭨लेख होगा ।”

vii.

िविनयम 11 का लोप हो जाएगा ।

viii.

अनुसूची 1 मᱶ,

I. ᮧᱨप क मᱶ,-

क. श᭣द, अंक और िच᭮न “िविनयम 3/िविनयम 8क”, श᭣द और अंक “िविनयम 3” से ᮧित᭭थािपत हो

जाएँगे;

ख. श᭣द और िच᭮न “आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए आवेदन”, श᭣दᲂ

“रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए ओवदन” से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

II. ᮧᱨप ख मᱶ,-

क. श᭣द और िच᭮न "आरंिभक / ᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ", श᭣दᲂ "रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ" से

ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे;

ख. पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

“III. यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या

र᳎ न कर ᳰदया जाए ।”

ix.

अनुसूची 2 मᱶ,

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 1क का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा 2 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“2. मचᱸट बᱹककार, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो, अपना रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ

रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ तारीख से या भारतीय

ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन]

(संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए गए आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ कᳱ

तारीख से, छठे वषᭅ से ᮧ᭜येक तीन वषᲄ हेतु नौ लाख ᱧपये कᳱ फᳱस अदा करेगा ।”

घ. पैरा 3 मᱶ, खंड (कक) का लोप हो जाएगा ।

ङ. पैरा 3 मᱶ, खंड (ख) िन᳜िलिखत से ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(ख) पैरा 2 मᱶ उि᭨लिखत फᳱस मचᱸट बᱹककार ᳇ारा उस ᭣लॉक के समा᳙ होने से तीन महीने पूवᭅ अदा

कᳱ जाएगी, िजस ᭣लॉक के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो।”

च. पैरा 3क मᱶ, श᭣दᲂ, िच᭮नᲂ और अंकᲂ “या िविनयम 8क के उप-िविनयम (1) या उप-िविनयम (2) के

अधीन ᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण के िलए आवेदन” का लोप हो जाएगा ।

छ. पैरा 4 मᱶ, अंक, अᭃर और िच᭮न “1क,” का लोप हो जाएगा ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनगᭅम रिज᭭ᮝार और शेयर अंतरण अिभकताᭅ) िविनयम, 1993 मᱶ संशोधन

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनगᭅम रिज᭭ᮝार और शेयर अंतरण अिभकताᭅ) िविनयम, 1993 मᱶ,

िविनयम 2 मᱶ, खंड (खक) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ii.

िविनयम 3 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 8 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब

तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

घ. उप-िविनयम (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(3) िजस िनगᭅम रिज᭭ᮝार या शेयर अंतरण अिभकताᭅ को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और

िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन]

(संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस िनगᭅम

रिज᭭ᮝार या शेयर अंतरण अिभकताᭅ के बारे मᱶ यह समझा जाएगा ᳰक उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार

रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

ङ. उप-िविनयम (4) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iv.

िविनयम 8क का लोप हो जाएगा ।

िविनयम 9क मᱶ, उप-िविनयम (1) मᱶ,-

क. श᭣द और अंक "िविनयम 8 के अधीन ᮧदान ᳰकया गया कोई आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण या िविनयम 8क के

अधीन ᮧदान ᳰकया गया कोई ᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण", श᭣दᲂ और अंक "िविनयम 8 के अधीन ᮧदान ᳰकया

गया रिज᭭ᮝीकरण" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ख. खंड (ग) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(ग) यह रिज᭭ᮝीकरण के िलए फᳱस उसी ᮧकार अदा करेगा, जैसा इन िविनयमᲂ मᱶ ᳰदया गया है;"

ग. खंड (घ) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण या ᭭थायी” का लोप हो जाएगा ।

घ. खंड (च) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत खंड अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"(छ) यह उस जानकारी मᱶ ᱟए पᳯरवतᭅनᲂ के ᭣यौरे बोडᭅ को तुरंत सूिचत करेगा, जो रिज᭭ᮝीकरण कᳱ माँग

करते समय ᮧ᭭तुत कᳱ गई थी ।"

vi.

िविनयम 10 मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(1) जहाँ िविनयम 3 के अधीन रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए ᳰकया गया आवेदन

िविनयम 6 मᱶ ᳰदए ᱟए मानदंडᲂ को पूरा नहᱭ करता, वहाँ बोडᭅ सुने जाने का अवसर देने के प᳟ात् आवेदन

नामंजूर करेगा।”

ख. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(2) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान करने से इनकार ᳰकए जाने कᳱ सूचना बोडᭅ ᳇ारा, इस ᮧकार इनकार ᳰकए जाने

के तीस ᳰदनᲂ के भीतर, आवेदक को दी जाएगी, िजसके अंतगᭅत आवेदन को नामंजूर ᳰकए जाने के आधारᲂ

का उ᭨लेख होगा ।”

vii.

िविनयम 11 का लोप हो जाएगा ।

viii.

िविनयम 12 मᱶ, उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

"(1) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान ᳰकए जाने के िलए पाᮢ ᮧ᭜येक आवेदक, अनुसूची-II मᱶ यथा िनधाᭅᳯरत रीित से और

अविध के भीतर फᳱस अदा करेगा :"

ix.

अनुसूची I मᱶ,

I. ᮧᱨप क मᱶ,-

क. श᭣द, अंक और िच᭮न "िविनयम 3/िविनयम 8क", श᭣द और अंक "िविनयम 3" से ᮧित᭭थािपत हो

जाएँगे ।

ख. श᭣द और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण", श᭣द "रिज᭭ᮝीकरण" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

II. ᮧᱨप ख मᱶ,-

क. श᭣द, अंक और िच᭮न "/िविनयम 8क" का लोप हो जाएगा ।

ख. श᭣द और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ", श᭣दᲂ "रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ" से

ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ग. पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

र᳎ न कर ᳰदया जाए ।”

अनुसूची II मᱶ,

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 1क का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा 1कक के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“1कक. िनगᭅम रिज᭭ᮝार और शेयर अंतरण अिभकताᭅ, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो,

अपना रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ तारीख

से या भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ

मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए गए आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण

ᮧमाणपᮢ कᳱ तारीख से, छठे वषᭅ से ᮧ᭜येक तीन वषᲄ हेतु रिज᭭ᮝीकरण फᳱस अदा करेगा, जैसा नीचे

िनधाᭅᳯरत है :"

घ. पैरा 2 मᱶ, खंड (क) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ङ. पैरा 2 मᱶ, खंड (कक) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

च. पैरा 2 मᱶ, खंड (ख) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(ख) पैरा 1कक मᱶ उि᭨लिखत फᳱस िनगᭅम रिज᭭ᮝार और शेयर अंतरण अिभकताᭅ ᳇ारा उस ᭣लॉक के

समा᳙ होने से तीन महीने पूवᭅ अदा कᳱ जाएगी, िजस ᭣लॉक के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो ।”

छ. पैरा 2क मᱶ, श᭣दᲂ, अंकᲂ और िच᭮नᲂ "या िविनयम 8क के उप-िविनयम (1) या उप-िविनयम (2) के

अधीन ᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण के िलए आवेदन” का लोप हो जाएगा ।

ज. पैरा 3 मᱶ, अंक, अᭃर और िच᭮न "1क," का लोप हो जाएगा ।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (हामीदार) िविनयम, 1993 मᱶ संशोधन

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (हामीदार) िविनयम, 1993 मᱶ,

िविनयम 2 मᱶ, खंड (कख) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ii.

िविनयम 3क मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 8 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब

तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

घ. उप-िविनयम (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(3) िजस हामीदार को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ

म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ

से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस हामीदार के बारे मᱶ यह समझा जाएगा ᳰक

उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

ङ. उप-िविनयम (4) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iv.

िविनयम 8क का लोप हो जाएगा ।

िविनयम 9क मᱶ, उप-िविनयम (1) मᱶ,

गया रिज᭭ᮝीकरण" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ख. खंड (ग) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

ग. खंड (घ) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण या ᭭थायी” का लोप हो जाएगा ।

घ. खंड (ङ) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत खंड अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

“(च) यह उस जानकारी मᱶ ᱟए पᳯरवतᭅनᲂ के ᭣यौरे बोडᭅ को तुरंत सूिचत करेगा, जो रिज᭭ᮝीकरण कᳱ माँग

करते समय ᮧ᭭तुत कᳱ गई थी ।”

vi.

िविनयम 10 मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

“(1) जहाँ िविनयम 3क के अधीन रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए ᳰकया गया आवेदन

िविनयम 6 मᱶ दी ᱟई अपेᭃाᲐ को पूरा नहᱭ करता, वहाँ बोडᭅ सुने जाने का अवसर देने के प᳟ात् आवेदन

नामंजूर करेगा।"

vii.

िविनयम 11 का लोप हो जाएगा ।

viii.

िविनयम 12 मᱶ, उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(1) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान ᳰकए जाने के िलए पाᮢ ᮧ᭜येक आवेदक, अनुसूची 1 मᱶ यथा िनधाᭅᳯरत रीित से और

अविध के भीतर फᳱस अदा करेगा ।"

ix.

अनुसूची 1 मᱶ,

I. ᮧᱨप क मᱶ,-

क.

श᭣द, अंक और िच᭮न "िविनयम 3क/िविनयम 8क", श᭣दᲂ और अंक "िविनयम 3क" से ᮧित᭭थािपत

हो जाएँगे;

ख.

श᭣दᲂ और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान करने के िलए आवेदन", श᭣दᲂ

"रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान ᳰकए जाने के िलए आवेदन" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

II. ᮧᱨप ख मᱶ,-

क. श᭣दᲂ, अंक और िच᭮न "/िविनयम 8क" का लोप हो जाएगा;

ख. श᭣दᲂ और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ", श᭣दᲂ "रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ" से

ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे;

ग. पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“III. यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत

या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।”

अनुसूची 2 मᱶ,

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 1क का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा 2 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“2. हामीदार, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो, अपना रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ रखने के

िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ तारीख से या भारतीय ᮧितभूित और

िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन)

िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए गए आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ कᳱ तारीख से, छठे वषᭅ

से ᮧ᭜येक तीन वषᲄ हेतु पाँच लाख ᱧपये कᳱ फᳱस अदा करेगा ।”

घ. पैरा 2 प᳟ात् और पैरा 3 से पूवᭅ, िन᳜िलिखत पैरा अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा,-

“2क. पैरा 2 मᱶ िनधाᭅᳯरत फᳱस उस अविध के समा᳙ होने से तीन महीने पूवᭅ अदा कᳱ जाएगी, िजस अविध

के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो ।”

ङ. पैरा 3 मᱶ, खंड (कक) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

च. पैरा 3 मᱶ, खंड (ख) का लोप हो जाएगा ।

छ. पैरा 3क के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“3क. िविनयम 3क के उप-िविनयम (1क) के अधीन रिज᭭ᮝीकरण हेतु ᳰकए जाने वाले आवेदन के साथ

अदा कᳱ जाने वाली अᮧितदेय फᳱस पᲬीस हजार ᱧपये होगी ।”

ज. पैरा 4 मᱶ, अंक, अᭃर और िच᭮न "1क," का लोप हो जाएगा ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िडबᱶचर ᭠यासी) िविनयम, 1993 मᱶ संशोधन

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िडबᱶचर ᭠यासी) िविनयम, 1993 मᱶ,

िविनयम 2 मᱶ, खंड (कग) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा।

ii.

िविनयम 3 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 7क मᱶ, परंतुक का लोप हो जाएगा ।

iv.

िविनयम 8 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा,

जब तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

घ. उप-िविनयम (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(3) िजस िडबᱶचर ᭠यासी को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ

म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के

ᮧारंभ से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस िडबᱶचर ᭠यासी के बारे मᱶ यह

समझा जाएगा ᳰक उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

ङ. उप-िविनयम (4) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

िविनयम 8क का लोप हो जाएगा ।

vi.

िविनयम 9क मᱶ, उप-िविनयम (1) मᱶ,-

क. श᭣दᲂ और अंकᲂ "िविनयम 8 के अधीन ᮧदान ᳰकया गया कोई आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण या िविनयम

8क के अधीन ᮧदान ᳰकया गया कोई ᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण" के िलए, श᭣द और अंक "िविनयम 8 के

अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण" ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ख. खंड (ख) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

ग. खंड (घ) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

घ. खंड (ङ) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत खंड अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

माँग करते समय ᮧ᭭तुत कᳱ गई थी ।”

vii.

िविनयम 10 मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(1) जहाँ िविनयम 3 के अधीन रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए ᳰकया गया आवेदन

िविनयम 6 मᱶ दी ᱟई अपेᭃाᲐ को पूरा नहᱭ करता, वहाँ बोडᭅ सुने जाने का अवसर देने के प᳟ात्

आवेदन नामंजूर करेगा ।”

ख. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

आधारᲂ का उ᭨लेख होगा ।”

viii.

िविनयम 11 का लोप हो जाएगा ।

ix.

िविनयम 12 मᱶ, उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(1) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान ᳰकए जाने के िलए पाᮢ ᮧ᭜येक आवेदक, अनुसूची II मᱶ यथा िनधाᭅᳯरत रीित से

और अविध के भीतर फᳱस अदा करेगा:"

अनुसूची I मᱶ,

I. ᮧᱨप क मᱶ,-

क. श᭣दᲂ, अंकᲂ और िच᭮न "िविनयम 3/िविनयम 8क" के िलए, श᭣द और अंक "िविनयम 3" ᮧित᭭थािपत

हो जाएँगे;

ख. श᭣दᲂ और िच᭮न "िडबᱶचर ᭠यासी के ᱨप मᱶ आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान करने के

िलए आवेदन" के िलए, श᭣द "िडबᱶचर ᭠यासी के ᱨप मᱶ रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के

िलए आवेदन" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे;

ग. ᮧᱨप क कᳱ घोषणा के प᳟ात् और ᮧᱨप ख से पूवᭅ ᳰदए ᱟए िह᭭से [िजसके शुᱧआती श᭣द और िच᭮न हᱹ

: "अितᳯरᲦ जानकारी प᳖ा : (᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण के िलए आवेदन के मामले मᱶ)"] का लोप हो

जाएगा।

II. ᮧᱨप ख मᱶ,-

क.

िच᭮न, श᭣द, अंक और अᭃर "/ िविनयम 8क" का लोप हो जाएगा ।

ख.

श᭣दᲂ और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ" के िलए, श᭣द "रिज᭭ᮝीकरण

ᮧमाणपᮢ" ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ग.

पैरा 3 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

"3. यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत

या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

xi.

अनुसूची II मᱶ,

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 1क का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा 2 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"2. िडबᱶचर ᭠यासी, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो, अपना रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ रखने

के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ तारीख से या भारतीय ᮧितभूित और

से ᮧ᭜येक तीन वषᲄ हेतु नौ लाख ᱧपये कᳱ फᳱस अदा करेगा ।"

घ. पैरा 3 मᱶ, खंड (कक) का लोप हो जाएगा ।

ङ. पैरा 3 मᱶ, खंड (ख) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(ख) पैरा 2 मᱶ उि᭨लिखत फᳱस िडबᱶचर ᭠यासी ᳇ारा उस ᭣लॉक के समा᳙ होने से तीन महीने पूवᭅ अदा कᳱ

जाएगी, िजस ᭣लॉक के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो ।"

च. पैरा 3क के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"3क. िविनयम 3 के उप-िविनयम (1क) के अधीन रिज᭭ᮝीकरण हेतु ᳰकए जाने वाले आवेदन के साथ अदा

कᳱ जाने वाली अᮧितदेय फᳱस पचास हजार ᱧपये होगी ।"

छ. पैरा 4 मᱶ, अंक, अᭃर और िच᭮न "1क," का लोप हो जाएगा ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [संिवभाग (पोटᭅफोिलयो) ᮧबंधक] िविनयम, 1993 मᱶ संशोधन

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [संिवभाग (पोटᭅफोिलयो) ᮧबंधक] िविनयम, 1993 मᱶ,-

िविनयम 8 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“8. रिज᭭ᮝीकरण के िलए ᮧᳰᮓया - (1) बोडᭅ, यह समाधान होने पर ᳰक आवेदक िविनयम 6 मᱶ िनधाᭅᳯरत

अपेᭃाᲐ को पूरा करता है, आवेदक को सूचना भेजेगा और अनुसूची-2 के खंड (1क) मᱶ यथा िनधाᭅᳯरत

रिज᭭ᮝीकरण फᳱस का भुगतान ᮧा᳙ हो जाने पर ᮧᱨप ख मᱶ ᮧमाणपᮢ ᮧदान करेगा ।

(2) िजस संिवभाग (पोटᭅफोिलयो) ᮧबंधक को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय

बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016

के ᮧारंभ से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस संिवभाग (पोटᭅफोिलयो) ᮧबंधक के

बारे मᱶ यह समझा जाएगा ᳰक उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया

है ।"

ii.

िविनयम 9 का लोप हो जाएगा ।

iii. िविनयम 9क मᱶ, उप-िविनयम 1 मᱶ,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

क. श᭣दᲂ और अंक "या िविनयम 9 के अधीन ᮧदान ᳰकया गया कोई नवीकरण" का लोप हो जाएगा ।

ख. खंड (ख) मᱶ, श᭣दᲂ और िच᭮नᲂ "या नवीकरण, यथाि᭭थित," का लोप हो जाएगा ।

ग. खंड (घ) मᱶ, श᭣दᲂ "उसके ᮧमाणपᮢ या नवीकरण" के िलए, श᭣द "ᮧमाणपᮢ" ᮧित᭭थािपत हो जाएगा ।

iv. िविनयम 9ख के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्-

"9ख. िविनयम 8 के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक

ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

िविनयम 10 मᱶ, उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣दᲂ और अंक "या िविनयम 9 के अधीन नवीकरण" का लोप हो

जाएगा ।

vi. अनुसूची-1 मᱶ,

I. ᮧᱨप क मᱶ, श᭣द और िच᭮न "ᮧमाणपᮢ ᳰदए जाने / ᮧमाणपᮢ के नवीकरण के िलए आवेदन," श᭣दᲂ

"रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए आवेदन" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

II. ᮧᱨप ख मᱶ, पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा,-

"III. यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या

र᳎ न कर ᳰदए जाए ।"

vii. अनुसूची-2 मᱶ,-

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣दᲂ "या के नवीकरण" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 2 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्, –

"2. संिवभाग (पोटᭅफोिलयो) ᮧबंधक, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो, अपना

रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ तारीख

से या भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ

शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए गए रिज᭭ᮝीकरण

ᮧमाणपᮢ कᳱ तारीख से, ᮧ᭜येक तीन वषᲄ हेतु पाँच लाख ᱧपये कᳱ फᳱस, उस ᭣लॉक कᳱ अविध के

समा᳙ होने से पूवᭅ तीन महीनᲂ के भीतर अदा करेगा, िजसके िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो ।”

ग. पैरा 3 मᱶ,-

खंड (क) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(क) पैरा (1क) मᱶ उि᭨लिखत फᳱस का भुगतान संिवभाग (पोटᭅफोिलयो) ᮧबंधक ᳇ारा, बोडᭅ कᳱ

ओर से िविनयम 8 के अधीन सूचना ᮧा᳙ होने कᳱ तारीख से पंᮤह ᳰदनᲂ के भीतर, ‘भारतीय

ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ’ के पᭃ मᱶ िलखे गए मांग ᮟा᭢ट (िडमांड ᮟा᭢ट) [जो मुंबई मᱶ

अथवा संबंिधत ᮧादेिशक या ᭭थानीय कायाᭅलय मᱶ देय हो] के मा᭟यम से या बᱹक खाते मᱶ

एनईएफटी / आरटीजीएस / आईएमपीएस के जᳯरए सीधे जमा करके या भारतीय ᳯरज़वᭅ बᱹक

᳇ारा अनुमत ᳰकसी अ᭠य मा᭟यम से ᳰकया जाएगा ।”

ii. खंड (ख) का लोप हो जाएगा ।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनगᭅमन बᱹककार) िविनयम, 1994 मᱶ संशोधन

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनगᭅमन बᱹककार) िविनयम, 1994 मᱶ –

िविनयम 2 मᱶ, खंड (कग) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा।

ii.

िविनयम 3 मᱶ, शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 3 मᱶ, उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iv.

िविनयम 7 मᱶ,-

क.

शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम(1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग.

उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा,

जब तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

घ.

उप-िविनयम (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(3) िजस िनगᭅमन बᱹककार को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ

म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के

ᮧारंभ से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस िनगᭅमन बᱹककार के बारे मᱶ यह

समझा जाएगा ᳰक उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

ङ. उप-िविनयम (4) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

िविनयम 7क का लोप हो जाएगा ।

vi.

िविनयम 8क मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(1) िविनयम 7 के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण िन᳜िलिखत शतᲄ के अ᭟यधीन होगा,

अथाᭅत्,-"

ख. खंड (ग) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(ग) यह रिज᭭ᮝीकरण के िलए फᳱस उसी ᮧकार अदा करेगा, जैसा इन िविनयमᲂ मᱶ ᳰदया गया

है ।"

ग. खंड (ङ) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत खंड अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

“(च) यह उस जानकारी मᱶ ᱟए पᳯरवतᭅनᲂ के ᭣यौरे बोडᭅ को तुरंत सूिचत करेगा, जो रिज᭭ᮝीकरण

कᳱ माँग करते समय ᮧ᭭तुत कᳱ गई थी ।”

vii.

िविनयम 9 मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

“(1) जहाँ िविनयम 3 के अधीन रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए ᳰकया गया

आवेदन िविनयम 6 मᱶ ᳰदए ᱟए मानदंडᲂ को पूरा नहᱭ करता, वहाँ बोडᭅ सुने जाने का अवसर देने

के प᳟ात् आवेदन नामंजूर करेगा ।”

ख. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(2) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान करने से इनकार ᳰकए जाने कᳱ सूचना बोडᭅ ᳇ारा, इस ᮧकार इनकार

ᳰकए जाने के तीस ᳰदनᲂ के भीतर, आवेदक को दी जाएगी, िजसके अंतगᭅत आवेदन को नामंजूर

ᳰकए जाने के आधारᲂ का उ᭨लेख होगा ।”

viii.

िविनयम 10 का लोप हो जाएगा ।

ix.

िविनयम 11 मᱶ, उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(1) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान ᳰकए जाने के िलए पाᮢ ᮧ᭜येक आवेदक, अनुसूची II मᱶ यथा िनधाᭅᳯरत रीित

से और अविध के भीतर फᳱस अदा करेगा ।"

अनुसूची I मᱶ,-

क. ᮧᱨप क मᱶ,-

संदभᭅ वाले शीषᭅक के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"[िविनयम 3]"

II.

शीषᭅक मᱶ, श᭣दᲂ और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ख. ᮧᱨप ख मᱶ,-

संदभᭅ वाले शीषᭅक के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"[िविनयम 7]"

II.

शीषᭅक के िलए, श᭣द "रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ" ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

III.

पैरा (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“(3) यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ

᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।”

xi.

अनुसूची II मᱶ,-

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 1क का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा 2 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“2. िनगᭅमन बᱹककार, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो, अपना

रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ

तारीख से या भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के

रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

गए आरंिभक रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ कᳱ तारीख से, छठे वषᭅ से ᮧ᭜येक तीन वषᲄ हेतु नौ लाख

ᱧपये कᳱ फᳱस अदा करेगा ।”

घ. पैरा 3 मᱶ,-

खंड (कक) का लोप हो जाएगा ।

II.

खंड (ख) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(ख) पैरा 2 मᱶ उि᭨लिखत फᳱस िनगᭅमन बᱹककार ᳇ारा उस ᭣लॉक के समा᳙ होने

से तीन महीने पूवᭅ अदा कᳱ जाएगी, िजस ᭣लॉक के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ

हो।"

III.

पैरा 3क के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"3क. िविनयम 3 के उप-िविनयम (1क) के अधीन रिज᭭ᮝीकरण हेतु ᳰकए जाने

वाले आवेदन के साथ अदा कᳱ जाने वाली अᮧितदेय फᳱस पचास हजार ᱧपये

होगी ।"

ङ. पैरा 4 मᱶ, अंक, अᭃर और िच᭮न "1क," का लोप हो जाएगा ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनᭃेपागार और सहभागी) िविनयम, 1996 मᱶ संशोधन

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (िनᭃेपागार और सहभागी) िविनयम, 1996 मᱶ,

िविनयम 16 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ii.

िविनयम 18 मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (2) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 19 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. श᭣द "बोडᭅ" के प᳟ात् ᳰदए ᱟए श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. खंड (घ) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iv.

िविनयम 20 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (2) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

घ. उप-िविनयम (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(3) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब

तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

ङ. उप-िविनयम (3) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत उप-िविनयम अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"(4) िजस सहभागी को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ

से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस सहभागी के बारे मᱶ यह समझा जाएगा ᳰक

उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

च. इस ᮧकार अंत:᭭थािपत ᳰकए गए उप-िविनयम (4) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत उप-िविनयम अंत:᭭थािपत

ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"(5) सहभागी, रिज᭭ᮝीकरण को ᮧवृᱫ रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए

जाने कᳱ तारीख से या भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के

रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए गए आरंिभक

रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ कᳱ तारीख से, छठे वषᭅ से ᮧ᭜येक पाँच वषᲄ हेतु, दूसरी अनुसूची के भाग क मᱶ यथा

िनधाᭅᳯरत रिज᭭ᮝीकरण फᳱस अदा करेगा ।"

छ. इस ᮧकार अंत:᭭थािपत ᳰकए गए उप-िविनयम (5) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत उप-िविनयम अंत:᭭थािपत

ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"(6) उप-िविनयम (5) मᱶ िनधाᭅᳯरत फᳱस उस ᭣लॉक के समा᳙ होने से तीन महीने पूवᭅ अदा कᳱ जाएगी,

िजस ᭣लॉक के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो।"

ज. उप-िविनयम (6) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत उप-िविनयम अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"(7) सहभागी उस जानकारी मᱶ ᱟए पᳯरवतᭅनᲂ के ᭣यौरे बोडᭅ को तुरंत सूिचत करेगा, जो रिज᭭ᮝीकरण कᳱ

माँग करते समय ᮧ᭭तुत कᳱ गई थी ।"

िविनयम 20क का लोप हो जाएगा ।

vi.

िविनयम 20कक मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

vii.

िविनयम 24 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(1) जहाँ िविनयम 16 के अधीन रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए ᳰकया गया आवेदन

िविनयम 19 मᱶ िनधाᭅᳯरत अपेᭃाᲐ को पूरा नहᱭ करता, वहाँ बोडᭅ आवेदक को सुने जाने का अवसर देने के

प᳟ात् आवेदन नामंजूर करेगा ।"

viii.

िविनयम 25 का लोप हो जाएगा ।

ix.

ᮧथम अनुसूची मᱶ,-

I. ᮧᱨप ङ मᱶ,-

क. श᭣द, अंक और िच᭮न "िविनयम 16/िविनयम 20क", श᭣द और अंक "िविनयम 16" से ᮧित᭭थािपत हो

जाएँगे ;

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ख. श᭣द और िच᭮न "सहभागी के ᱨप मᱶ आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान करने के िलए

आवेदन", श᭣दᲂ "सहभागी के ᱨप मᱶ रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए आवेदन" से

ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ग. खंड (iv) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(iv) रिज᭭ᮝीकरण ᮧदान ᳰकए जाने के आवेदन पर िवचार ᳰकया जाएगा, बशतᱷ ᳰक वह सभी ᮧकार से पूणᭅ

हो ।"

II. ᮧᱨप च मᱶ,-

क. िच᭮न, श᭣द, अंक और अᭃर "/िविनयम 20क" का लोप हो जाएगा ।

ख. श᭣द और िच᭮न "सहभागी के ᱨप मᱶ आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ", श᭣दᲂ "सहभागी के ᱨप मᱶ

रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ग. पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“III. यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न

कर ᳰदया जाए ।”

दूसरी अनुसूची मᱶ,-

क. िच᭮न, अंक और अᭃर ", 20क" का लोप हो जाएगा ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (साख िनधाᭅरण एजᱶिसयाँ) िविनयम, 1999 मᱶ संशोधन

10.

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (साख िनधाᭅरण एजᱶिसयाँ) िविनयम, 1999 मᱶ,

िविनयम 2 मᱶ, खंड (ङ) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ii.

िविनयम 3 मᱶ, -

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (2) का लोप हो जाएगा ।

घ. उप-िविनयम (3) मᱶ, श᭣दᲂ, िच᭮नᲂ और अंक "या उप-िविनयम (2)" का लोप हो जाएगा ।

ङ. उप-िविनयम (4) का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 8 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब

तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

घ. उप-िविनयम (3) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

"(3) िजस साख िनधाᭅरण एजᱶसी को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ

से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस साख िनधाᭅरण एजᱶसी के बारे मᱶ यह समझा

जाएगा ᳰक उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

ङ. उप-िविनयम (4) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iv.

िविनयम 8क का लोप हो जाएगा ।

िविनयम 9 मᱶ, श᭣द, अंक और अᭃर "या 8क" का लोप हो जाएगा ।

vi.

िविनयम 11 मᱶ,-

क. उप-िविनयम (1) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(1) यᳰद, िविनयम 3 के अधीन ᳰकए गए आवेदन पर िवचार करने के प᳟ात्, बोडᭅ कᳱ यह राय हो ᳰक

रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान नहᱭ ᳰकया जाना चािहए, तो यह, आवेदक को सुने जाने का उिचत अवसर

देने के प᳟ात्, आवेदन नामंजूर कर सकेगा ।"

ख. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान न ᳰकए जाने का बोडᭅ का िनणᭅय

(िविन᳟य), बोडᭅ ᳇ारा आवेदक को, ऐसे िनणᭅय के तीस ᳰदनᲂ कᳱ अविध के भीतर, ऐसा िनणᭅय िलए जाने

के आधारᲂ का उ᭨लेख करते ᱟए, सूिचत ᳰकया जाएगा ।"

vii.

िविनयम 12 का लोप हो जाएगा ।

viii.

ᮧथम अनुसूची मᱶ,-

I. ᮧᱨप क मᱶ,-

क. श᭣द, अंक और िच᭮न "िविनयम 3(3)/िविनयम 8क(3)", श᭣द, अंकᲂ और िच᭮नᲂ "िविनयम 3(3)" से

ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ख. श᭣द और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान करने के िलए आवेदन", श᭣दᲂ

"रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए आवेदन" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

II. ᮧᱨप ख मᱶ,-

क. िच᭮नᲂ, श᭣द, अंकᲂ और अᭃर "/िविनयम 8क(6)" का लोप हो जाएगा ।

ख. श᭣द और िच᭮न "आरंिभक/᭭थायी रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ", श᭣दᲂ "रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ" से

ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ग. पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"III. यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न

कर ᳰदया जाए ।"

ix.

दूसरी अनुसूची मᱶ, भाग क मᱶ,-

क. अंकᲂ, अᭃरᲂ और िच᭮नᲂ "8क(3), 8क(7)" का लोप हो जाएगा ।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

ख. सारणी मᱶ, मद 1 मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ग. सारणी मᱶ, मद 2 मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

घ. सारणी मᱶ, मद 3 का लोप हो जाएगा ।

ङ. सारणी मᱶ, मद 4 मᱶ, श᭣द "᭭थायी" के िलए, श᭣द "आवतᱮ" ᮧित᭭थािपत हो जाएगा ।

दूसरी अनुसूची मᱶ, भाग ख मᱶ,-

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 2 का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा 3 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"3. साख िनधाᭅरण एजᱶसी, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो, अपना रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ

रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ तारीख से या भारतीय ᮧितभूित

और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन)

से ᮧ᭜येक तीन वषᲄ हेतु, भाग क कᳱ मद 4 के अधीन यथा िनधाᭅᳯरत फᳱस अदा करेगी ।"

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [अपने ᮕाहक को जािनए (केवाईसी) संबंधी रिज᭭ᮝीकरण एजᱶसी] िविनयम, 2011 मᱶ

संशोधन

11.

भारतीय ᮧितभूित

और िविनमय

बोडᭅ [अपने

ᮕाहक

को

जािनए

(केवाईसी)

संबंधी

रिज᭭ᮝीकरण

एजᱶसी] िविनयम, 2011 मᱶ,

िविनयम 3 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ii.

िविनयम 6 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

iii.

िविनयम 7 मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ख. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

ग. उप-िविनयम (1) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत उप-िविनयम अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"(1क) िजस केआरए को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ

से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस केआरए के बारे मᱶ यह समझा जाएगा ᳰक

उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया है ।"

घ. उप-िविनयम (2) के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"(2) उप-िविनयम (1) के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब

तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

ङ. उप-िविनयम (3) मᱶ, श᭣द "आरंिभक" का लोप हो जाएगा ।

च. उप-िविनयम (3) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत उप-िविनयम अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"(4) केआरए उस जानकारी मᱶ ᱟए पᳯरवतᭅनᲂ के ᭣यौरे बोडᭅ को तुरंत सूिचत करेगी, जो रिज᭭ᮝीकरण कᳱ

माँग करते समय ᮧ᭭तुत कᳱ गई थी ।"

iv.

िविनयम 8 का लोप हो जाएगा ।

िविनयम 11 मᱶ,

क. उप-िविनयम (1) मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक या ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

vi.

िविनयम 12 का लोप हो जाएगा ।

vii.

अनुसूची I मᱶ, ᮧᱨप क मᱶ,-

क. शीषᭅक मᱶ, श᭣दᲂ और िच᭮न "आरंिभक / ᭭थायी" का लोप हो जाएगा।

viii.

अनुसूची I मᱶ, ᮧᱨप ख मᱶ,-

क. श᭣द और अंक "तथा 8" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा I मᱶ, श᭣दᲂ और िच᭮न "आरंिभक / ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

कर ᳰदया जाए ।”

ix.

अनुसूची II मᱶ, भाग क मᱶ,-

क. श᭣द और अंक "तथा 8" का लोप हो जाएगा ।

ख. सारणी मᱶ, मद 1 मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक तथा ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

ग. सारणी मᱶ, मद 2 मᱶ, श᭣दᲂ "आरंिभक तथा ᭭थायी" का लोप हो जाएगा ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [िविनधान (िनवेश) सलाहकार] िविनयम, 2013

12.

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [िविनधान (िनवेश) सलाहकार] िविनयम, 2013 मᱶ,

i. िविनयम 9 मᱶ, िच᭮न और श᭣द "/नवीकरण" का लोप हो जाएगा ।

ii. िविनयम 10 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"10. िविनयम 9 के अधीन ᮧदान ᳰकया गया रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब

तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।"

iii. िविनयम 11 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

"11. िजस िविनधान (िनवेश) सलाहकार को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय

बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ (इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम,

2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया जा चुका हो, उस िविनधान (िनवेश)

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

सलाहकार के बारे मᱶ यह समझा जाएगा ᳰक उसे उप-िविनयम (1) के अनुसार रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ

ᮧदान ᳰकया गया है ।"

iv. पहली अनुसूची मᱶ,-

क.

श᭣दᲂ और िच᭮नᲂ "िविनधान (िनवेश) सलाहकार के ᱨप मᱶ रिज᭭ᮝीकरण / नवीकरण

ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकये जाने के िलए आवेदन" के िलए, श᭣द "रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ

ᮧदान ᳰकए जाने के िलए आवेदन" से ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ख.

िच᭮नᲂ, श᭣दᲂ और अंकᲂ "[िविनयम 3 एवं 11 देखᱶ]" के िलए, िच᭮न, श᭣द और अंक

"[िविनयम 3 देखᱶ]" ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ग.

पैरा 1 मᱶ, उप-पैरा (ख) का लोप हो जाएगा ।

दूसरी अनुसूची मᱶ,

क. पैरा 1 मᱶ, श᭣दᲂ "या के नवीकरण" का लोप हो जाएगा ।

ख. पैरा 2 मᱶ, श᭣द "नवीकरण" का लोप हो जाएगा ।

ग. पैरा 2 के प᳟ात्, िन᳜िलिखत पैरा अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

"3. िविनधान (िनवेश) सलाहकार, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो,

अपना रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए

जाने कᳱ तारीख से या भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [कुछ म᭟यवᳶतयᲂ

(इंटरमीिडयरीज़) के रिज᭭ᮝीकरण कᳱ शतᲄ मᱶ पᳯरवतᭅन] (संशोधन) िविनयम, 2016 के

ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए गए रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ कᳱ तारीख से, ᮧ᭜येक पाँच वषᲄ हेतु

ऊपर पैरा 2 मᱶ िनधाᭅᳯरत फᳱस, उस अविध के समा᳙ होने से पूवᭅ तीन महीनᲂ के भीतर अदा

करेगा, िजस अविध के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो।"

घ. पैरा 3 के प᳟ात्, िन᳜िलिखत पैरा अंत:᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत्,-

“4. पैरा 2 मᱶ उि᭨लिखत फᳱस का भुगतान आवेदक ᳇ारा, बोडᭅ कᳱ ओर से सूचना ᮧा᳙ होने

कᳱ तारीख से पंᮤह ᳰदनᲂ के भीतर, ‘भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ’ के पᭃ मᱶ िलखे

गए मांग ᮟा᭢ट (िडमांड ᮟा᭢ट) [जो मुंबई मᱶ अथवा संबंिधत ᮧादेिशक या ᭭थानीय कायाᭅलय

मᱶ देय हो] के मा᭟यम से या बᱹक खाते मᱶ एनईएफटी / आरटीजीएस / आईएमपीएस के जᳯरए

सीधे जमा करके या भारतीय ᳯरज़वᭅ बᱹक ᳇ारा अनुमत ᳰकसी अ᭠य मा᭟यम से ᳰकया जाएगा ।"

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (अनुसंधान िव᳣ेषक) िविनयम, 2014 मᱶ संशोधन

13. भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ (अनुसंधान िव᳣ेषक) िविनयम, 2014 मᱶ,-

िविनयम 10 मᱶ, श᭣दᲂ “इसके जारी ᳰकये जाने कᳱ तारीख से पाँच वषᲄ कᳱ अविध के िलए िविधमा᭠य होगा”

के िलए, श᭣द और िच᭮न “तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक उसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत या र᳎ न कर

ᳰदया जाए” ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ii.

िविनयम 11 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

"11. िजस अनुसंधान िव᳣ेषक को बोडᭅ ᳇ारा पहले ही, भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ

(अनुसंधान िव᳣ेषक) (संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया

जा चुका हो, उस अनुसंधान िव᳣ेषक के बारे मᱶ यह समझा जाएगा ᳰक उसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ, इन

िविनयमᲂ कᳱ दूसरी अनुसूची मᱶ यथा िनधाᭅᳯरत फᳱस के भुगतान के अ᭟यधीन, ᮧदान ᳰकया गया है ।"

iii.

पहली अनुसूची मᱶ,-

क. श᭣द और िच᭮न “अनुसंधान िव᳣ेषक के ᱨप मᱶ रिज᭭ᮝीकरण / नवीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकये जाने के

िलए आवेदन”, श᭣दᲂ “रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के िलए आवेदन” से ᮧित᭭थािपत हो

जाएँगे ।

ख. श᭣दᲂ, िच᭮नᲂ और अंकᲂ “[िविनयम 3(2) एवं 11 देखᱶ]” के िलए, श᭣द, िच᭮न और अंक “[िविनयम 3

देखᱶ]” ᮧित᭭थािपत हो जाएँगे ।

ग. पैरा 1 मᱶ, उप-पैरा (ग) का लोप हो जाएगा ।

घ. ᮧᱨप ख मᱶ, पैरा III के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“III. यह रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ तब तक िविधमा᭠य रहेगा, जब तक ᳰक इसे बोडᭅ ᳇ारा िनलंिबत

या र᳎ न कर ᳰदया जाए ।”

iv.

दूसरी अनुसूची मᱶ,-

क. पैरा 1 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“1. ᮧ᭜येक आवेदक रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने हेतु ᳰकए जाने वाले आवेदन के साथ

िन᳜ानुसार अᮧितदेय आवेदन फᳱस अदा करेगा:

᳞ि᳥यᲂ या भागीदारी फमᲄ हेतु: 5000 ᱧपये;

ii.

परोᭃी (ᮧा᭍सी) सलाहकार फमᲄ हेतु: 5000 ᱧपये;

iii. िनगिमत िनकाय (बॉडी कारपोरेट) [िजसमᱶ सीिमत दािय᭜व भागीदाᳯरयाँ (िलिमटेड

लायिबिलटी पाटᭅनरिशप) सि᭥मिलत हᱹ] हेतु: 50000 ᱧपये ।”

ख. पैरा 2 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“2. ᮧ᭜येक आवेदक बोडᭅ ᳇ारा रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने के समय िन᳜ानुसार

रिज᭭ᮝीकरण फᳱस अदा करेगा:

i. ᳞ि᳥यᲂ या भागीदारी फमᲄ हेतु: 10000 ᱧपये;

ii. परोᭃी (ᮧा᭍सी) सलाहकार फमᲄ हेतु: 10000 ᱧपये;

iii. िनगिमत िनकाय (बॉडी कारपोरेट) [िजसमᱶ सीिमत दािय᭜व भागीदाᳯरयाँ (िलिमटेड

लायिबिलटी पाटᭅनरिशप) सि᭥मिलत हᱹ] हेतु: 500000 ᱧपये।”

ग. पैरा 3 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

“3. अनुसंधान िव᳣ेषक, िजसे रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकया गया हो, अपना रिज᭭ᮝीकरण ᮧवृᱫ

रखने के िलए, यथाि᭭थित, रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ ᮧदान ᳰकए जाने कᳱ तारीख से या भारतीय

(संशोधन) िविनयम, 2016 के ᮧारंभ से पूवᭅ ᮧदान ᳰकए गए रिज᭭ᮝीकरण ᮧमाणपᮢ कᳱ तारीख से,

ᮧ᭜येक पाँच वषᲄ हेतु ऊपर पैरा 2 मᱶ िनधाᭅᳯरत फᳱस, उस अविध के समा᳙ होने से पूवᭅ तीन महीनᲂ के

भीतर अदा करेगा, िजस अविध के िलए फᳱस अदा कᳱ जा चुकᳱ हो ।"

घ. पैरा 4 के िलए, िन᳜िलिखत ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत्,-

“4. पैरा 2 मᱶ उि᭨लिखत फᳱस का भुगतान आवेदक ᳇ारा, बोडᭅ कᳱ ओर से सूचना ᮧा᳙ होने कᳱ तारीख

से पंᮤह ᳰदनᲂ के भीतर, ‘भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ’ के पᭃ मᱶ िलखे गए मांग ᮟा᭢ट (िडमांड

ᮟा᭢ट) [जो मुंबई मᱶ अथवा संबंिधत ᮧादेिशक या ᭭थानीय कायाᭅलय मᱶ देय हो] के मा᭟यम से या बᱹक

खाते मᱶ एनईएफटी / आरटीजीएस/ आईएमपीएस के जᳯरए सीधे जमा करके या भारतीय ᳯरज़वᭅ बᱹक

᳇ारा अनुमत ᳰकसी अ᭠य मा᭟यम से ᳰकया जाएगा ।”

ङ. पैरा 5 और 6 का लोप हो जाएगा ।

यू.के. िस᭠हा , अ᭟यᭃ

[िव᭄ापन-III/4/असा./343/16(69 जैडबी)]

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 8th December, 2016

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (CHANGE IN CONDITIONS OF REGISTRATION OF

CERTAIN INTERMEDIARIES) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2016

No. SEBI/LAD-NRO/GN/2016-17/023.—In exercise of the powers conferred by section 30 of the Securities

and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) read with section 25 of the Depositories Act, 1996 (22 of 1996), the

Board hereby makes the following Regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Merchant

Bankers) Regulations, 1992, Securities and Exchange Board of India (Registrars to an Issue and Share Transfer Agents)

Regulations, 1993, Securities and Exchange Board of India (Underwriters) Regulations, 1993,Securities and Exchange

Board of India (Debenture Trustees) Regulations, 1993, Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers)

Regulations, 1993, Securities and Exchange Board of India (Bankers to an Issue) Regulations, 1994, Securities and

Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 1996, Securities and Exchange Board of India

(Credit Rating Agencies) Regulations, 1999, Securities and Exchange Board of India {KYC (Know Your Client)

Registration Agency} Regulations, 2011, Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) Regulations,

2013 and Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) Regulations, 2014 namely,-

Short title

1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration

of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016.

Commencement

2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Merchant Bankers) Regulations, 1992.

3. In the Securities and Exchange Board of India (Merchant Bankers) Regulations, 1992,-

in regulation 2, in clause (ab) the words “initial or permanent” shall be omitted.

ii.

in regulation 3, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

iii.

in regulation 8, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

for sub-regulation (2), the following shall be substituted, namely –

“(2) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended

or cancelled by the Board.”

d. for sub-regulation (3), the following shall be substituted, namely –

“(3) The merchant banker who has already been granted certificate of registration by the Board, prior to

the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of

Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have been

granted a certificate of registration, in terms of sub-regulation (1).”

in sub-regulation (4) the word “initial” shall be omitted.

iv.

regulation 8A shall be omitted.

in regulation 9A, in sub-regulation (1) -

for the words, symbols and figures "Any initial registration granted under regulation 8 or any

permanent registration granted under regulation 8A" the words "Registration granted under regulation

8" shall be substituted.

b. for clause (b) the following shall be substituted, namely –

“(b) it shall pay the fees for registration, in the manner provided in these regulations;”

in clause (d) the words “initial registration or permanent” shall be omitted.

d. after sub-regulation (e), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(f) it shall immediately intimate the Board, details of changes that have taken place in the

information that was submitted, while seeking registration.”

vi.

in regulation 10, -

for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Where an application for grant of a certificate of registration under regulation 3 does not satisfy

the criteria set out in regulation 6, the Board shall reject the application after giving an opportunity of

being heard.”

b. for sub-regulation (2) the following shall be substituted, namely –

“(2) The refusal to grant registration, shall be communicated by the Board within thirty days of such

refusal to the applicant stating therein the grounds on which the application has been rejected.”

vii.

regulation 11 shall be omitted.

viii.

In Schedule I,

I. in Form A, -

the words, symbol and figures “Regulation 3/ Regulation 8A” shall be substituted with the word, figure

"Regulation 3”;

b. the words, and symbol “Application for Grant of Certificate of Initial/ Permanent Registration” shall be

substituted with the words “Application for Grant of Certificate of Registration”.

II. in Form B, -

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

the words and symbol “Certificate of Initial / Permanent Registration” shall be substituted with

“Certificate of Registration”;

b. for paragraph III, the following shall be substituted, namely –

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board.”

ix.

In Schedule II,

in paragraph 1, the word “initial” shall be omitted.

b. paragraph 1A, shall be omitted.

for paragraph 2, the following shall be substituted, namely –

“2. A merchant banker who has been granted a certificate of registration, to keep its registration in

force, shall pay a fee of nine lakh rupees every three years from the sixth year, from the date of grant of

certificate of registration or from the date of grant of certificate of initial registration granted prior to

the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of

Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be.”

d. in paragraph 3, clause (aa), shall be omitted.

in paragraph 3, clause (b), shall be substituted, namely –

“(b) The fee referred to in paragraph 2 shall be paid by the merchant banker three months before expiry

of the block for which fee has been paid.”

in paragraph 3A, the words, symbols and figures “or an application for permanent registration under

sub-regulation (1) or sub-regulation (2) of regulation 8A” shall be omitted.

g. in paragraph 4, the word, figure and symbol “1A,” shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Registrars to an Issue and Share Transfer Agents)

Regulations, 1993

4. In the Securities and Exchange Board of India (Registrars to an Issue and Share Transfer Agents) Regulations, 1993

in regulation 2, in clause (ba), the words “initial or permanent” shall be omitted.

ii.

in regulation 3, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

iii.

in regulation 8, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

for sub-regulation (2), the following shall be substituted, namely,–

“(2) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended

or cancelled by the Board.”

d. for sub-regulation (3), the following shall be substituted, namely,–

“(3) The register to an issue or share transfer agent who has already been granted certificate of

registration by the Board, prior to the commencement of the Securities and Exchange Board of India

(Change in Conditions of Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall

be deemed to have been granted a certificate of registration, in terms of sub-regulation (1).”

in sub-regulation (4) the word “initial” shall be omitted.

iv.

regulation 8A shall be omitted.

in regulation 9A, in sub-regulation (1) -

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

for the words, symbols and figures "Any initial registration granted under regulation 8 or any

permanent registration granted under regulation 8A" the words and figures "Registration granted under

regulation 8" shall be substituted.

b. for clause (c) the following shall be substituted, namely –

“(c) it shall pay the fees for registration, in the manner provided in these regulations;”

in clause (d) the words “initial registration or permanent” shall be omitted.

d. after sub-regulation (f), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(g) it shall immediately intimate the Board, details of changes that have taken place in the

information that was submitted, while seeking registration.”

vi.

in regulation 10, -

for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Where an application for grant of a certificate of registration under regulation 3 does not satisfy

the criteria set out in regulation 6, the Board shall reject the application after giving an opportunity of

being heard.”

b. for sub-regulation (2) the following shall be substituted, namely –

“(2) The refusal to grant registration, shall be communicated by the Board within thirty days of such

refusal to the applicant stating therein the grounds on which the application has been rejected.”

vii.

regulation 11 shall be omitted.

viii.

in regulation 12, for sub-regulation (1), the following shall be substituted, namely –

“(1) Every applicant eligible for grant of registration, shall pay the fees in such manner and within the

period specified in Schedule II:”

ix.

In Schedule I,

I. in Form A, -

the words, symbol and figures “Regulation 3/Regulation 8A” shall be substituted with the word, figure

"Regulation 3”;

b. the words and symbol “Application for Initial/ Permanent Registration as Registrars to Issue or Share

Transfer Agents or both” shall be substituted with the words “Application for Registration as Registrars

to an Issue or Share Transfer Agents or both".

II. in Form B, -

the word, symbol and figure“/ Regulation 8 A” shall be omitted.

b. the words and symbol “Certificate of Initial / Permanent Registration” shall be substituted with the

words “Certificate of Registration”;

for paragraph III, the following shall be substituted, namely –

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board.”

In Schedule II,

in paragraph 1, the word “initial” shall be omitted.

b. paragraph 1A, shall be omitted.

for paragraph 1AA, the following shall be substituted, namely –

"1AA. A registrar to an issue and share transfer agent who has been granted a certificate of registration,

to keep its registration in force, shall pay registration fee, every three years from the sixth year, from

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

the date of grant of certificate of registration or from the date of grant of certificate of initial

registration granted prior to the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change

in Conditions of Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 as the case

may be, as specified below:".

d. in paragraph 2, in clause (a), the word “initial” shall be omitted.

in paragraph 2, in clause (aa), the word “initial” shall be omitted.

in paragraph 2, for clause (b), the following shall be substituted, namely –

“(b) The fee referred to in paragraph 1AA shall be paid by the Registrar to an issue and Share Transfer

Agent three months before expiry of the block for which fee has been paid.”

g. in paragraph 2A the words, symbols and figures “or an application for permanent registration under

sub-regulation (1) or sub-regulation (2) of regulation 8A” shall be omitted.

h. in paragraph 3, the word, figure and symbol “1A,”shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Underwriters) Regulations, 1993

5. In the Securities and Exchange Board of India (Underwriter) Regulations, 1993

in regulation 2, in clause (ab) the words “initial or permanent” shall be omitted.

ii.

in regulation 3A, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

iii.

in regulation 8, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

for sub-regulation (2), the following shall be substituted, namely –

“(2) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended

or cancelled by the Board.”

d. for sub-regulation (3), the following shall be substituted, namely –

“(3) The underwriter who has already been granted certificate of registration by the Board, prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration

of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have been granted a

certificate of registration, in terms of sub-regulation (1).”

in sub-regulation (4) the word “initial” shall be omitted.

iv.

regulation 8A shall be omitted.

in regulation 9A, in sub-regulation (1) -

for the words for the words, symbols and figures "Any initial registration granted under regulation 8 or

any permanent registration granted under regulation 8A" the words and figures "Registration granted

under regulation 8" shall be substituted.

b. for clause (c) the following shall be substituted, namely –

“(c) it shall pay the fees for registration, in the manner provided in these regulations”.

in clause (d) after the words “during the period of the”, the words “initial registration or permanent”

shall be omitted.

d. after sub-regulation (e), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(f) it shall immediately intimate the Board, details of changes that have taken place in the

information that was submitted, while seeking registration.”

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

vi.

in regulation 10, -

for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Where an application for grant of a certificate of registration under regulation 3A does not fulfil

the requirements set out in regulation 6, the Board shall reject the application after giving an

opportunity of being heard.”

vii.

regulation 11 shall be omitted.

viii.

in regulation 12, for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Every applicant eligible for grant of registration, shall pay the fees in such manner and within the

period specified in Schedule II:”

ix.

In Schedule I,

I. in Form A, -

the words, symbol and figures “Regulation 3A/Regulation 8A” shall be substituted with the word,

symbol and figure "Regulation 3A”;

b. the words and symbol “Application for Grant of Initial/ Permanent Registration” shall be substituted

with the words “Application for Grant of Registration”.

II. in Form B, -

the words and symbol“/ Regulation 8 A” shall be omitted.

b. the words and symbol “Certificate of Initial / Permanent Registration” shall be substituted with the

words “Certificate of Registration”;

for paragraph III, the following shall be substituted, namely –

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board.”

xi.

In Schedule II,

in paragraph 1, the word “initial” shall be omitted.

b. paragraph 1A shall be omitted.

for paragraph 2, the following shall be substituted, namely –

“2. An underwriter who has been granted a certificate of registration, to keep its registration in force,

shall pay fee of five lakh rupees every three years from the sixth year from the date of grant of

certificate of registration or from the date of grant of certificate of initial registration granted prior to

the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of

Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be.”

d. after paragraph 2 and before paragraph 3, the following paragraph shall be inserted,-

"2A. The fee specified in paragraph 2, shall be paid three months prior to the expiry of the period for

which the fees has been paid."

in paragraph 3, in clause (aa) the word “initial” shall be omitted.

in paragraph 3, clause (b) shall be omitted.

g. for paragraph 3A, the following shall be substituted, namely –

“3A. The non-refundable fee payable along with an application for registration under sub-regulation

(1A) of regulation 3A shall be a sum of twenty-five thousand rupees.”

h. in paragraph 4, the word, figure and symbol “1A,”shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Debenture Trustees) Regulations, 1993

6. In the Securities and Exchange Board of India (Debenture Trustee) Regulations, 1993

in regulation 2, in clause (ac) the words “initial or permanent” shall be omitted.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

ii.

in regulation 3, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

iii.

in regulation 7A, the proviso shall be omitted.

iv.

in regulation 8, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

for sub-regulation (2), the following shall be substituted, namely –

“(2) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended

or cancelled by the Board.”

d. for sub-regulation (3), the following shall be substituted, namely –

“(3) The debenture trustee who has already been granted certificate of registration by the Board, prior

to the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of

Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have been

granted a certificate of registration, in terms of sub-regulation (1).”

in sub-regulation (4) the word “initial” shall be omitted.

regulation 8A shall be omitted.

vi.

in regulation 9A, in sub-regulation (1) -

for the words, symbols and figures "Any initial registration granted under regulation 8 or any

permanent registration granted under regulation 8A" the words and figures "Registration granted under

regulation 8" shall be substituted.

b. for clause (b) the following shall be substituted, namely –

“(b) it shall pay the fees for registration, in the manner provided in these regulations;”

in clause (d) the words “initial registration or permanent” shall be omitted.

d. after sub-regulation (e), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(f) it shall immediately intimate the Board, details of changes that have taken place in the

information that was submitted, while seeking registration.”

vii.

in regulation 10, -

for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Where an application for grant of a certificate of registration under regulation 3 does not fulfil the

requirements set out in regulation 6, the Board shall reject the application after giving an opportunity of

being heard.”

b. for sub-regulation (2) the following shall be substituted, namely –

“(2) The refusal to grant registration shall be communicated by the Board within thirty days of such

refusal to the applicant stating therein the grounds on which the application has been rejected.”.

viii.

regulation 11 shall be omitted.

ix.

in regulation 12, for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Every applicant eligible for grant of registration, shall pay the fees in such manner and within the

period specified in Schedule II:”

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

In Schedule I,

I. in Form A, -

the words, symbol and figures “Regulation 3/Regulation 8A” shall be substituted with the word and

figure "Regulation 3”;

b. the words and symbol “Application for Grant of Certificate of Initial/ Permanent Registration as

Debenture Trustee” shall be substituted with the words “Application for Grant of Certificate of

Registration as a Debenture Trustee”.

the words, symbol and figures after the Declaration to Form A and commencing with the words,

"Additional Information Sheet" and before Form B shall be omitted.

II. in Form B, -

the words, symbol and figure “/ Regulation 8A” shall be omitted.

b. the words and symbol “Certificate of Initial / Permanent Registration” shall be substituted with

“Certificate of Registration”;

for paragraph III, the following shall be substituted, namely –

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board.”

xi.

In Schedule II,

in paragraph 1, the word “initial” shall be omitted.

b. paragraph 1A shall be omitted.

for paragraph 2, the following shall be substituted, namely –

“2. A debenture trustee who has been granted a certificate of registration, to keep its registration in

force, shall pay fee of nine lakh rupees every three years from the sixth year, from the date of grant of

certificate of registration or from the date of grant of certificate of initial registration granted prior to

the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of

Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be.”

d. in paragraph 3, clause (aa) shall be omitted.

in paragraph 3, for clause (b), the following shall be substituted, namely –

“(b) The fee referred to in paragraph 2 shall be paid by the Debenture Trustee three months before

expiry of the block for which fee has been paid.”

for paragraph 3A, the following shall be substituted, namely –

“3A. The non-refundable fee payable along with an application for registration under sub-regulation

(1A) of regulation 3 shall be a sum of fifty thousand rupees.”

g. in paragraph 4, the word, figure and symbol “1A,”shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 1993

7. In the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 1993

For Regulation 8, the following shall be substituted , namely-

8. Procedure for registration.─ (1) The Board on being satisfied that the applicant fulfils the requirements

specified in regulation 6 shall send an intimation to the applicant and on receipt of the payment of

1[registration] fees as specified in 2[clause (1A) of] Schedule II then grant a certificate in Form B.

(2) The portfolio manager who has already been granted certificate of registration by the Board, prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of

Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have been granted a certificate

of registration, in terms of sub-regulation (1).”

ii, Regulation 9 shall be omitted

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

ii.

In Regulation 9A, in sub-regulation 1, -

the words “or any renewal granted under regulation 9” shall be omitted.

b. in clause (b), the words and symbols “or renewal, as the case may be,” shall be omitted.

in clause (d), the words “or renewal thereof” shall be omitted.

iii.

For Regulation 9B, the following shall be substituted, namely-,

"The certificate of registration granted under regulation (8) shall be valid unless it is suspended or cancelled

by the Board.”

iv.

in regulation 10, in sub-regulation (1), the words “or of renewal under regulation 9” shall be omitted.

In Schedule I,

I. in Form A, -

the words and symbol “Application for grant of certificate/renewal of certificate” shall be substituted

with the words “Application for grant of certificate of registration”.

II. In Form B, -

For paragraph III, the following shall be substituted,-

“III. This certificate of registration shall be valid till it is suspended or cancelled by the Board.”

vi.

In Schedule II,

In paragraph 1, the words “or renewal of” shall be omitted.

b. For paragraph 2, the following shall be substituted, namely –

“2. A portfolio manager who has been granted a certificate of registration, to keep its registration in

force, shall pay fee of five lakh rupees every three years , from the date of grant of certificate of

registration or from the date of grant of certificate of registration granted prior to the commencement of

the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of Certain

Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be, within three months before

expiry of the block period for which fee has been paid”

in Paragraph 3-

i. for clause (a), the following shall be substituted, namely-

"(a) The fee referred to in paragraph (1A) shall be paid by the portfolio manager within fifteen

days from the date of receipt of intimation from the Board under regulation 8 by way of demand

draft in favour of 'Securities and Exchange Board of India' payable at Mumbai or at respective

regional or local office or by way of by way of direct credit in the bank account through

NEFT/RTGS/IMPS or any other mode allowed by RBI".

ii. clause (b), shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Bankers to an Issue) Regulations, 1994

8. In the Securities and Exchange Board of India (Bankers to an Issue) Regulations, 1994-

i. in regulation 2, in clause (ac) the words “initial or permanent” shall be omitted.

ii. in Chapter II, in the heading the word “initial” shall be omitted.

iii. in regulation 3, in sub-regulation (1) the word “initial” shall be omitted.

iv. in regulation 7, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

For sub-regulation (2), the following shall be substituted, namely-

"(2)The certificate of registration granted under sub- regulation (1) shall be valid

unless it is suspended or cancelled by the Board.”

d. for sub-regulation (3), the following shall be substituted, namely-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

“(2) The bankers to an issue who has already been granted certificate of registration

by the Board, prior to the commencement of the Securities and Exchange Board of

India (Change in Conditions of Registration of Certain Intermediaries) (Amendment)

Regulations, 2016 shall be deemed to have been granted a certificate of registration,

in terms of sub-regulation (1).”

e. in sub-regulation (4), the word “initial” shall be omitted.

v. regulation 7 A shall be omitted.

vi. in Regulation 8 A, -

for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely-

“Registration granted under regulation 7 shall be subject to the following

conditions, namely – ”.

b. for clause (c) the following shall be substituted, namely –

“(c) it shall pay the fees for registration, in the manner provided in these regulations.”

after sub-regulation (e), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(f) it shall immediately intimate the Board, details of changes that have taken place in the

information that was submitted, while seeking registration.”

vii. in regulation 9 –

for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Where an application for grant of a certificate of registration under regulation 3

does not satisfy the criteria set out in regulation 6, the Board shall reject the

application after giving an opportunity of being heard.”

b. for sub-regulation (2) the following shall be substituted, namely –

“(2) The refusal to grant registration, shall be communicated by the Board within

thirty days of such refusal to the applicant stating therein the grounds on which the

application has been rejected.”

viii. in regulation 10, -

Regulation 10 shall be omitted

ix. in regulation 11, for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Every applicant eligible for grant of registration, shall pay the fees in such

manner and within the period specified in Schedule II:”

x. in SCHEDULE I, -

in FORM A”, -

I. for the reference title, the following shall be substituted, namely- “[Regulation 3]”.

II. in the heading, the words “ Initial / Permanent” shall be omitted.

b. in FORM B, -

I. for the reference title, the following shall be substituted, namely- “[Regulation 7]”.

II. for the heading, the words “Certificate of Registration” shall be substituted.

III. For paragraph III, the following shall be substituted, namely-

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled

by the Board.”

xi. In Schedule II,–

a. in paragraph 1, the word “initial” shall be omitted.

b. paragraph 1A shall be omitted.

for paragraph 2, the following shall be substituted, namely-

“2. A banker to an issue who has been granted a certificate of registration, to keep its

registration in force, shall pay fee of nine lakh rupees every three years from the sixth

year, from the date of grant of certificate of registration or from the date of grant of

certificate of initial registration granted prior to the commencement of the Securities

and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of Certain

Intermediaries (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be.”

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

d. in paragraph 3,-

I. clause (aa) shall be omitted.

II. for clause (b) the following shall be substituted, namely- “(b) The fee referred

to in paragraph 2 shall be paid by the banker to an issue three months before the

expiry of the block for which fee has been paid."

III. for paragraph 3A the following shall be substituted, namely- “The non-

refundable fee payable alongwith the application for registration under sub-

regulation (1A) of Regulation 3 shall be a sum of fifty thousand rupees.

e. in paragraph 4 the number and alphabet “1A” shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 1996

9. In the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 1996

in regulation 16, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

ii.

in regulation 18, -

in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (2), the word “initial” shall be omitted.

iii.

in regulation 19, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. after the words “certificate of”, the word “initial” shall be omitted.

in clause (d), the word “initial” shall be omitted.

iv.

in regulation 20, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

in sub-regulation (2), the word “initial” shall be omitted.

d. for sub-regulation (3), the following shall be substituted, namely –

“(3) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended

or cancelled by the Board.”

e. after sub-regulation (3), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(4) The participant who has already been granted certificate of registration by the Board, prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of

Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have been granted a certificate

of registration, in terms of sub-regulation (1).”

after sub-regulation (4) so inserted, the following sub-regulation shall be inserted, namely –

"(5) The participant, to keep the registration in force, shall pay registration fee as specified in Part A of

the Second Schedule for every five years from the sixth year of the date of grant of certificate of

registration or of the date of grant of certificate of initial registration granted prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration

of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be."

g. after sub-regulation (5) so inserted, the following sub-regulation shall be inserted, namely –

"(6) The fee specified in sub-regulation (5) shall be paid three months prior to the expiry of the block

for which the fee has been paid."

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

h. after sub-regulation (6), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(7) the participant shall immediately intimate the Board, details of changes that have taken place in the

information that was submitted, while seeking registration.”

regulation 20A shall be omitted.

vi.

in regulation 20AA the words “initial or permanent” shall be omitted.

vii.

in regulation 24, -

in the heading, the words “initial or permanent” shall be omitted.

b. for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) Where an application for grant of a certificate of registration under regulation 16 does not satisfy

the requirements specified in regulation 19, the Board shall reject the application after giving the

applicant an opportunity of being heard.”

viii.

regulation 25 shall be omitted.

ix.

In First Schedule,

I. in Form E, -

the words, symbol and figures “Regulation16/Regulation 20A” shall be substituted with the word and

figure "Regulation 16”;

b. the words and symbol “Application for Grant of Certificate of Initial/ Permanent Registration as

Participant” shall be substituted with the words “Application for Grant of Certificate of Registration as

Participant”.

for clause iv, the following shall be substituted, namely –

“iv. Application for grant of registration will be considered provided it is complete in all respects.”

II. in Form F, -

the word, symbol and figures “/ Regulation 20A” shall be omitted.

b. the words and symbol “Certificate of Initial / Permanent Registration as Participant” shall be

substituted with “Certificate of Registration as Participant”;

for paragraph III, the following shall be substituted, namely –

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board.”

In Second Schedule,

The word and figure “20A” shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Credit Rating Agencies) Regulations, 1999

10. In the Securities and Exchange Board of India (Credit Rating Agencies) Regulations, 1999,

in regulation 2, in clause (e) the words “initial or permanent” shall be omitted.

ii.

in regulation 3, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

sub-regulation (2) shall be omitted.

d. in sub-regulation (3), the words, symbols and figure “or sub-regulation (2)” shall be omitted.

sub-regulation (4) shall be omitted.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

iii.

in regulation 8, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

for sub-regulation (2), the following shall be substituted, namely –

“(2) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended

or cancelled by the Board.”

d. for sub-regulation (3), the following shall be substituted, namely –

(3) The credit rating agency who has already been granted certificate of registration by the Board, prior

to the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of

Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have been

granted a certificate of registration, in terms of sub-regulation (1).”

in sub-regulation (4) the word “initial” shall be omitted.

iv.

regulation 8A shall be omitted.

in regulation 9, the words and figure “or 8A” shall be omitted.

vi.

in regulation 11, -

for sub-regulation (1) the following shall be substituted, namely –

“(1) If, after considering an application made under regulation 3, the Board is of the opinion that a

certificate of registration should not be granted, it may, after giving the applicant a reasonable

opportunity of being heard, reject the application.”

b. for sub-regulation (2) the following shall be substituted, namely –

“(2) The decision of the Board, not to grant certificate of registration under sub-regulation (1) shall be

communicated by the Board to the applicant within a period of thirty days of such decision, stating the

grounds of the decision.”

vii.

regulation 12 shall be omitted.

viii.

In First Schedule,

I. in Form A, -

the words, symbols and figures “Regulation 3(3)/Regulation 8A(3)” shall be substituted with the word,

symbols and figures "Regulation 3(3)”;

b. the words and symbol “Application for Grant of Certificate of Initial/ Permanent Registration” shall be

substituted with the words “Application for Grant of Certificate of Registration”.

II. in Form B, -

the words, symbol and figures “/ Regulation 8A(6)” shall be omitted.

b. the words and symbol “Certificate of Initial / Permanent Registration” shall be substituted with

“Certificate of Registration”;

for paragraph III, the following shall be substituted, namely –

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board.”

ix.

In Second Schedule, in Part A,

The words, symbols and figures “8A(3) and 8A(7)” shall be omitted.

b. in table, in item 1, the words “initial or permanent” shall be omitted.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

in table, in item 2, the word “initial” shall be omitted.

d. in table, item 3, shall be omitted.

in table, in item 4, the word “Permanent” shall be substituted with the word "Recurring".

In Second Schedule, in Part B,

in paragraph 1, the word “initial” shall be omitted.

b. paragraph 2 shall be omitted.

for paragraph 3, the following shall be substituted, namely –

"3. A credit rating agency who has been granted certificate of registration, to keep its registration in

force, shall pay fee as specified under item 4 of Part A, for every three years from the sixth year of the

date of grant of certificate of registration or of the date of grant of certificate of initial registration

granted prior to the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in

Conditions of Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may

be.”

Amendment to the Securities and Exchange Board of India {KYC (Know Your Client) Registration Agency}

Regulations, 2011

11. Securities and Exchange Board of India {KYC (Know Your Client) Registration Agency} Regulations, 2011,

in regulation 3, -

a. in the heading, the word “initial” shall be omitted.

ii.

In regulation 6, -

a. in the heading, the word “initial” shall be omitted.

iii.

in regulation 7, -

in the heading, the word “initial” shall be omitted.

b. in sub-regulation (1), the word “initial” shall be omitted.

after sub-regulation (1), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(1A) The KRA which has already been granted certificate of registration by the Board, prior to

the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of

Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have

been granted a certificate of registration, in terms of sub-regulation (1).”

d. for sub-regulation (2), the following shall be substituted, namely –

“(2) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended

or cancelled by the Board.”

in sub-regulation (3) the word “initial” shall be omitted.

after sub-regulation (3), the following sub-regulation shall be inserted, namely –

“(4) The KRA shall immediately intimate the Board, details of changes that have taken place in the

information that was submitted, while seeking registration.”

iv.

regulation 8 shall be omitted.

in regulation 11, -

in sub-regulation (1) the words “initial or permanent” shall be omitted.

vi.

regulation 12 shall be omitted.

vii.

In Schedule I, in Form A, -

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

in the heading, the words and symbol “initial/permanent” shall be omitted.

viii.

In Schedule I, in Form B, -

the word and figure “and 8” shall be omitted.

b. in paragraph I, the words and symbol “initial/permanent" shall be omitted;

for paragraph III, the following shall be substituted, namely –

“III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board.”

xi.

In Schedule II, in Part A

the word and figure “and 8” shall be omitted.

b. in table, in item 1, the words “initial and permanent” shall be omitted.

in table, in item 2 the words “initial and permanent” shall be omitted.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) Regulations, 2013

12. Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) Regulations, 2013

i. in regulation 9,the word and symbol"/renewal" shall be omitted.

ii. in regulation 10, the words "for a period of five years from the date of its issue" shall be substituted with the

words "till it is suspended or cancelled by the Board”.

iii. For regulation 11,the following shall be substituted, namely-

“The investment adviser which has already been granted certificate of registration by the Board, prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of

Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 shall be deemed to have been granted a certificate

of registration, in terms of sub-regulation (1).”

iv. in First Schedule:

the words and symbol “Application for Grant of Certificate of Registration/Renewal as investment

adviser” shall be substituted with the words “Application for grant of certificate of registration”.

the words, symbols and figures"[See Regulations 3 and 11]" shall be substituted with the words,

symbols and figure"[See Regulations 3]".

in paragraph 1, sub-para. (b), shall be omitted.

v. in Second Schedule,

in paragraph no. 1, the words “or renewal” shall be omitted.

in paragraph no. 2, the word “renewal” shall be omitted.

after paragraph no. 2, the following paragraph shall be inserted namely -

“3. An investment adviser who has been granted a certificate of registration, to keep its registration in

force, shall pay fee prescribed at paragraph 2 above every five years , from the date of grant of

certificate of registration or from the date of grant of certificate of registration granted prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration

of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be, within three months

before expiry of the period for which fee has been paid”.

after paragraph no. 3, the following paragraph shall be inserted namely–

“4. The fee referred to in paragraph 2 shall be paid by the applicant within fifteen days from the date of

receipt of intimation from the Board by way of demand draft in favour of Securities and Exchange

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

Board of India' payable at Mumbai or at respective regional or local office. or by way of direct credit in

the bank account through NEFT/RTGS/IMPS or any other mode allowed by RBI”.

Amendment to the Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) Regulations, 2014

13. Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) Regulations, 2014,-

i. in Regulation 10, the words "for a period of five years from the date of its issue" shall be substituted by the

words"till it is suspended or cancelled by the Board”.

ii. for regulation 11,the following shall be substituted, namely-

“The research analyst who has already been granted certificate of registration by the Board, prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) (Amendment)

Regulations, 2016 shall be deemed to have been granted a certificate of registration, subject to payment of fee,

as prescribed in Schedule II of these regulations.”

iii. in First Schedule:

the words and symbol “Application for Grant of Certificate of Registration/Renewal as Research

Analyst” shall be substituted with the words “Application for grant of certificate of registration”.

the words, symbols and figures"[See Regulations 3 (2) and 11]" shall be substituted with the words,

symbols and figure "[See Regulations 3]"

in paragraph no. 1, sub para (c) shall be omitted.

in Form B, for paragraph III, the following shall be substituted, namely,-

“III. This certificate of registration shall be valid till it is suspended or cancelled by the Board.”

iv. in Second Schedule,

for Paragraph no.1, the following shall be substituted, namely, -

"1. Every applicant shall pay non-refundable application fees along with the application for grant of

certificate of registration as under:

For individuals or partnership firms: Rupees 5000;

ii.

For proxy advisory firms: Rupees 5000;

iii.

For Body Corporate including Limited Liability Partnerships: Rupees

50000."

for Paragraph no.2, the following shall be substituted, namely, -

"2. Every applicant shall pay registration fee at the time of grant of certificate of registration by the

Board as under:

For individuals or partnership firms: Rupees 10000;

ii.

For proxy advisory firms: Rupees 10000;

iii.

For Body Corporate including Limited Liability Partnerships: Rupees 500000."

for Paragraph no.3, the following shall be substituted, namely, -

“3. A Research Analyst who has been granted a certificate of registration, to keep its registration in

force, shall pay fee prescribed at paragraph 2 above every five years , from the date of grant of

certificate of registration or from the date of grant of certificate of registration granted prior to the

commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration

of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be, within three months

before expiry of the period for which fee has been paid”.

for Paragraph no.4, the following shall be substituted, namely, -

“4. The fee referred to in paragraph 2 shall be paid by the applicant within fifteen days from the date of

receipt of intimation from the Board by way of demand draft in favour of 'Securities and Exchange

Board of India' payable at Mumbai or at respective regional or local office or by way of by way of

direct credit in the bank account through NEFT/RTGS/IMPS or any other mode allowed by RBI”.

Paragraph nos 5 and 6 shall be omitted.

U.K.SINHA, Chairman

[ADVT.-III/4/Exty./343/16(692 ZB)]

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KUMAR

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Date: 2016.12.13 12:52:45 +05'30'