5829 GI/2016

(1)

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99

REGD. NO. D. L.-33004/99

vlk/kj.k

EXTRAORDINARY

Hkkx III—[k.M 4

PART III—Section 4

izkf/dkj ls izdkf'kr

PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 462]

ubZ fnYyh] eaxyokj] fnlEcj 20] 2016@vxzgk;.k 29] 1938

No. 462]

NEW DELHI, TUESDAY, DECEMBER 20, 2016/AGRAHAYANA 29, 1938

भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण

अिधसूचना

हैदराबाद, 14 ᳰदस᭥ बर, 2016

भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण

(बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अथवा ᮧितफल का भुगतान) िविनयम, 2016

फा. सं. भा.बी.िव.िव.ᮧा./िविनयम/25/137/2016 .—बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) कᳱ धारा 114ए कᳱ

उपधारा 2 के खंड (आईसी) और (जेडी) के साथ पᳯठत धारा 31बी तथा बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण

अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) कᳱ धारा 14 कᳱ उपधारा (1) के साथ पᳯठत धारा 26 ᳇ारा ᮧदᱫ शिᲦयᲂ का ᮧयोग करते

ᱟए ᮧािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामशᭅ करने के बाद, इसके ᳇ारा िन᳜िलिखत िविनयम बनाता है, अथाᭅत्:-

1. संिᭃ᳙ नाम और िविनयमᲂ का ᮧारंभ:

(क) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा

पाᳯर᮰िमक अथवा ᮧितफल का भुगतान) िविनयम, 2016 के नाम से जाने जाएँगे ।

(ख) ये िविनयम 1 अᮧैल 2017 को ᮧवृᱫ हᲂगे।

2. पᳯरभाषाएँ:

(क) "अिधिनयम" से समय-समय पर यथासंशोिधत बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभᮧेत है।

(ख) "ᮧािधकरण" से बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) कᳱ धारा 3 के उपबंधᲂ के

अधीन ᭭थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण अिभᮧेत है।

(ग) "कमीशन" से बीमा पॉिलसी कᳱ अपेᭃा करने और उसे ᮧा᳙ करने के िलए बीमाकताᭅ से बीमा एजᱶट को अदा ᳰकया

जानेवाला और बीमा एजᱶट ᳇ारा ᮧा᳙ ᳰकया जानेवाला ᮧितकर (कॉ᭥पे᭠सेशन) अिभᮧेत है।

(घ) "बीमा म᭟यवतᱮ" आईआरडीए अिधिनयम, 1999 कᳱ धारा 2(1) (एफ) मᱶ पᳯरभािषत ᱨप मᱶ है तथा इस िविनयम के

ᮧयोजन के िलए इसमᱶ िन᳜िलिखत शािमल है-

1. कॉरपोरेट एजᱶट

2. बीमा दलाल

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

3. वेब संᮕाहक

4. बीमा िवपणन फमᭅ

5. समय-समय पर ᮧािधकरण ᳇ारा अिधसूिचत कᳱ जानेवाली कोई अ᭠य सं᭭था।

(ङ) "पाᳯर᮰िमक" से बीमा पॉिलसी कᳱ अपेᭃा करने और उसे ᮧा᳙ करने के िलए बीमाकताᭅ ᳇ारा अदा ᳰकया जानेवाला और

बीमा म᭟यवतᱮ ᳇ारा ᮧा᳙ ᳰकया जानेवाला ᮧितकर (कॉ᭥पे᭠सेशन) अिभᮧेत है।

(च) "ᮧितफल" (ᳯरवॉडᭅ) से बीमाकताᭅ ᳇ारा िन᳜िलिखत को ᮧो᭜साहन के ᱨप मᱶ ᮧ᭜यᭃ अथवा अᮧ᭜यᭃ ᱨप से अदा कᳱ

जानेवाली रािश अिभᮧेत है चाहे वह ᳰकसी भी नाम से कहलाए।

बीमा एजᱶट को उपदान (ᮕै᭒युइटी), मीयादी बीमा रᭃा, िविभ᳖ सामूिहक बीमा रᭃाᲐ, टेलीफोन ᮧभारᲂ,

कायाᭅलय भᱫा, िवᮓय संवधᭅन उपहार मदᲂ, ᮧितयोिगता पुर᭭कारᲂ और ऐसी अ᭠य मदᲂ जैसे लाभᲂ के िलए।

ii.

बीमा म᭟यवतᱮ को जोिखम िव᳣ेषण, अंतराल िव᳣ेषण, योजना अिभक᭨पन, भिव᭬यसूचक ᮧितᱨपण, डेटा

ᮧबंध, बुिनयादी संरचना, िव᭄ापन तथा ᳰकसी भी नाम से कहलानेवाले ᳰकसी अ᭠य ᮧो᭜साहन सिहत ऐसी अ᭠य

मदᲂ जैसी सेवाᲐ के िलए।

(छ) इन िविनयमᲂ मᱶ ᮧयुᲦ और अपᳯरभािषत, परंतु समय-समय पर यथासंशोिधत अिधिनयम, बीमा िविनयामक और

िवकास ᮧािधकरण अिधिनयम, 1999 अथवा उनके अधीन बनाये गये ᳰक᭠हᱭ भी िविनयमᲂ/ ᳰदशािनदᱷशᲂ मᱶ पᳯरभािषत श᭣दᲂ

और अिभ᳞िᲦयᲂ के अथᭅ वही हᲂगे जो ᮓमशः उन अिधिनयमᲂ/ िविनयमᲂ/ ᳰदशािनदᱷशᲂ मᱶ उनके िलए िनधाᭅᳯरत ᳰकये गये हᱹ।

3. िव᭭तार

(क) इन िविनयमᲂ मᱶ बीमा अिधिनयम, 1938, आईआरडीए अिधिनयम, 1999 तथा उनके अधीन जारी ᳰकये गये िविनयमᲂ

मᱶ पᳯरभािषत ᱨप मᱶ बीमा एजᱶटᲂ और म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अथवा ᮧितफल का भुगतान सि᭥मिलत

होगा।

(ख) ᮧ᭜येक बीमाकताᭅ के पास बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अथवा ᮧितफल के भुगतान

के िलए एक िलिखत नीित होगी जो कंपनी के बोडᭅ ᳇ारा अनुमोᳰदत कᳱ जाएगी।

(ग) कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अथवा ᮧितफल के भुगतान के िलए नीित के उ᳎े᭫यᲂ मᱶ ऐसे तरीके से बीमा एजᱶटᲂ और बीमा

म᭟यवᳶतयᲂ का उपयोग सि᭥मिलत होगा जोः

(i)

देश मᱶ बीमा ᳞ापन और सघनता को बढ़ाए;

(ii) पॉिलसीधारकᲂ के िहत मᱶ हो;

(iii) अपनी ᳞ावसाियक कायᭅनीित के अनुᱨप हो;

(iv) ᳞वसाय के संचालन मᱶ तथा बीमा ᳞वसाय के ᮧबंधन के सरलीकरण मᱶ ᳰकफायत लाये; तथा

(v) इनमᱶ से ᮧ᭜येक के िलए ᳰदये गये मह᭜व के सापेᭃ पᳯरमाण को िन᳸द᳥ करे।

(घ) बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अथवा ᮧितफल के भुगतान के िलए बोडᭅ ᳇ारा

अनुमोᳰदत नीित मᱶ ᭠यूनतम ᭭तर पर िन᳜िलिखत मदᱶ िनिहत हᲂगीः

(i) िन᳜िलिखत के भुगतान के संबंध मᱶ िविध और शतᱸ :

(1) बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक;

(2) एजᱶसी के समापन के बाद बीमा एजᱶटᲂ को नवीकरण कमीशन (ईआरसी ि᭭थित), यᳰद कोई हो;

(3) बीमा एजᱶट कᳱ मृ᭜यु होने कᳱ ि᭭थित मᱶ बीमा एजᱶट के उᱫरािधकाᳯरयᲂ को आनुवंिशक कमीशन।

(ii) सेवारिहत (ऑफ़ᭅन) पॉिलिसयᲂ के अंतरण के संबंध मᱶ िविध और शतᱸ।

(iii) बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ कᳱ िनयुिᲦ के समापन, िनलंबन और िनरसन के आधार और िविध।

(iv) ᳰकसी भी बीमा एजᱶट और बीमा म᭟यवतᱮ ᳇ारा िवᮓय ᳰकये जानेवाले उ᭜पादᲂ पर कोई ᮧितबंध।

(ङ) कंपनी बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अथवा ᮧितफल के भुगतान के िलए बोडᭅ ᳇ारा

अनुमोᳰदत नीित ᮧािधकरण को िवᱫीय वषᭅ के ᮧारंभ मᱶ दािखल करेगी तथा उसके बाद ᮧ᭜येत वषᭅ उᲦ नीित कᳱ समीᭃा

करेगी और यᳰद कोई पᳯरवतᭅन हᲂ तो उ᭠हᱶ ऐसे पᳯरवतᭅन करने से 30 ᳰदन के अंदर दािखल करेगी।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

4. ᮧयो᭔यता

i. ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (सू᭯म बीमा) िविनयम, 2015 तथा भारतीय बीमा

िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (सामा᭠य सेवा के᭠ᮤ ᳇ारा बीमा सेवाएँ) िविनयम, 2015 के अंतगᭅत िविन᳸द᳥ बीमा

उ᭜पादᲂ और समय-समय पर ᮧािधकरण ᳇ारा िविन᳸द᳥ ᳰकये जानेवाले ऐसे अ᭠य बीमा उ᭜पादᲂ पर लागू नहᱭ हᲂगे।

ii. ये िविनयम बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (संब᳍ बीमा उ᭜पाद) िविनयम, 2013 के िविनयम (9) और बीमा

िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (असंब᳍ बीमा उ᭜पाद) िविनयम, 2013 के िविनयम (21) का अिधᮓमण करते हᱹ।

iii.

जहाँ पॉिलिसयाँ बीमाकताᭅ ᳇ारा सीधे ᮧा᳙ कᳱ जाती हᱹ, वहाँ बीमा एजᱶटᲂ को अथवा बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कोई कमीशन

अथवा पाᳯर᮰िमक देय नहᱭ होगा।

iv. कोई भी बीमाकताᭅ एक ही बीमा पॉिलसी पर बीमा एजᱶट को कमीशन और बीमा म᭟यवतᱮ को पाᳯर᮰िमक दोनᲂ का

भुगतान नहᱭ करेगा।

5. वैयिᲦक बीमा एजᱶटᲂ को कमीशन, बीमा म᭟यवतᱮ को पाᳯर᮰िमक

(क)

बीमा एजᱶट अथवा बीमा म᭟यवतᱮ को अदा ᳰकये जानेवाले कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक का िनधाᭅरण बीमाकताᭅ

᳇ारा अपनी बोडᭅ ᳇ारा अनुमोᳰदत नीित के आधार पर ᳰकया जाएगा।

(ख)

जीवन बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᮧ᭭तािवत ᭭वा᭭᭝य बीमा उ᭜पादᲂ सिहत जीवन बीमा उ᭜पादᲂ के अंतगᭅत देय

अिधकतम कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अनुसूची I मᱶ ᳰदया गया है।

(ग)

साधारण बीमाकताᭅᲐ अथवा ᭭टᱹडअलोन ᭭वा᭭᭝य बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᮧ᭭तािवत ᭭वा᭭᭝य बीमा उ᭜पादᲂ के

अंतगᭅत देय अिधकतम कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अनुसूची II मᱶ ᳰदया गया है।

(घ)

साधारण बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᮧ᭭तािवत साधारण बीमा (मोटर को छोड़कर अ᭠य) उ᭜पादᲂ के अंतगᭅत देय

अिधकतम कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक अनुसूची III मᱶ ᳰदया गया है।

(ङ)

साधारण बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᮧ᭭तािवत साधारण बीमा (मोटर) उ᭜पादᲂ के अंतगᭅत देय अिधकतम कमीशन

अथवा पाᳯर᮰िमक अनुसूची IV मᱶ ᳰदया गया है।

(च)

कोई बीमाकताᭅ ᳰकसी भी ि᭭थित मᱶ इन िविनयमᲂ मᱶ िविन᳸द᳥ अिधकतम सीमा के िनचले अथवा बीमा

िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (संब᳍ बीमा उ᭜पाद) िविनयम, 2013 अथवा बीमा िविनयामक और

िवकास ᮧािधकरण (असंब᳍ बीमा उ᭜पाद) िविनयम, 2013 अथवा समय-समय पर साधारण बीमाकताᭅᲐ पर

लागू साधारण बीमा उ᭜पादᲂ के िलए उ᭜पाद फाइᳲलग ᮧᳰᮓयाᲐ संबंधी ᳰदशािनदᱷशᲂ के अंतगᭅत अनुमोᳰदत

सीमा से अिधक कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक का भुगतान नहᱭ करेगा।

6. बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा वैयिᲦक बीमा एजᱶट अथवा बीमा म᭟यवतᱮ को ᮧितफल

(क) बीमा एजᱶट अथवा बीमा म᭟यवतᱮ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक से अिधक अदा ᳰकये जानेवाले ᮧितफल का

िनधाᭅरण बीमाकताᭅ ᳇ारा बोडᭅ से अनुमोᳰदत एक उ᳎े᭫य और पारदशᱮ मानदंड के आधार पर ᳰकया जाएगा।

(ख) इन िविनयमᲂ के अंतगᭅत ᮧितफलᲂ के ᮧयोजनᲂ के िलए मोटे तौर पर िवतरण के तीन मा᭟यम हᲂगे अथाᭅत् बीमा

एजᱶट, बीमा म᭟यवतᱮ िजनका राज᭭व बीमा म᭟य᭭थता को छोड़कर अ᭠य सभी कायᭅकलापᲂ से उनके कुल राज᭭व

के पचास ᮧितशत या कम हो, और बीमा म᭟यवतᱮ िजनका राज᭭व बीमा म᭟य᭭थता को छोड़कर अ᭠य सभी

कायᭅकलापᲂ से उनके कुल राज᭭व के पचास ᮧितशत से अिधक हो।

(ग) ऐसे ᳰकसी बीमा म᭟यवतᱮ को कोई ᮧितफल अदा नहᱭ ᳰकया जाएगा िजनका राज᭭व बीमा म᭟य᭭थता कायᭅकलापᲂ

को छोड़कर अ᭠य ᮧकार से, सभी कायᭅकलापᲂ से उनके कुल राज᭭व के पचास ᮧितशत से अिधक हो।

(घ) ᮧितफल – जीवन बीमा

(i) जीवन बीमा मᱶ ᮧितफल का पᳯरकलन ᮓमशः बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ के िलए एक समᮕ आधार

पर ᳰकया जाना चािहए और इसे बीमा एजᱶट अथवा बीमा म᭟यवतᱮ ᳇ारा अपेिᭃत ᮧ᭜येक पॉिलसी के साथ

संब᳍ नहᱭ ᳰकया जाना चािहए।

(ii) ᮧितफल बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को अदा ᳰकये गये ᮧथम वषᭅ कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक के

20% से अिधक नहᱭ होना चािहए।

(ङ) ᮧितफल – ᭭वा᭭᭝य बीमा सिहत साधारण बीमा

(i) साधारण बीमा मᱶ ᮧितफल का पᳯरकलन ᮓमशः बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ के िलए ᭭वा᭭᭝य बीमा

और ᭭वा᭭᭝य बीमा को छोड़कर अ᭠य ᮧकार के िलए अलग-अलग ᳰकया जाना चािहए तथा इसे बीमा एजᱶट

और बीमा म᭟यवतᱮ ᳇ारा अपेिᭃत ᮧ᭜येक पॉिलसी के साथ संब᳍ नहᱭ ᳰकया जाना चािहए।

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(ii) ᮧितफल बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतय़ᲂ को अदा ᳰकये गये कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक के 30% से

अिधक नहᱭ होना चािहए।

7. बीमाकताᭅ ᳇ारा कमीशन, पाᳯर᮰िमक और ᮧितफल के भुगतान के संबंध मᱶ िववरणी

(क) सभी बीमाकताᭅ ᮧ᭜येक िवᱫीय वषᭅ कᳱ समाि᳙ से 45 ᳰदन के अंदर अनुसूची-V मᱶ ᳰदये गये फामᱷट मᱶ बीमाकताᭅ

᳇ारा कमीशन, पाᳯर᮰िमक और ᮧितफल के भुगतान के संबंध मᱶ िववरिणयाँ ᮧ᭭तुत करᱶगे।

(ख) उᲦ िववरणी पर बीमाकताᭅ के मु᭎य कायᭅकारी अिधकारी और अनुपालन अिधकारी ᳇ारा ह᭭ताᭃर ᳰकये जाएँगे।

(ग) बीमाकताᭅ के बोडᭅ ᳇ारा अनुमोदन के िलए ᮧ᭭तुत ᳰकये जाने से पहले लेखा-परीᭃा सिमित ᳇ारा उᲦ िववरणी कᳱ

समीᭃा कᳱ जाएगी।

8. दंड -- अिधिनयम अथवा िविनयमᲂ के ᳰकसी उपबंध के ᳰकसी भी अितᮓमण अथवा उ᭨लंघन से बीमाकताᭅ अथवा बीमा

एजᱶट अथवा बीमा म᭟यवतᱮ अिधिनयम के उपबंधᲂ के अनुसार दंड के िलए भागी बनेगा।

9. ᭭प᳥ीकरण आᳰद जारी करने के िलए ᮧािधकरण कᳱ शिᲦः इन िविनयमᲂ के ᳰकसी भी उपबंध को लागू करने अथवा उसका

अथᭅिनणᭅय करने मᱶ ᳰकसी भी कᳯठनाई को दूर करने के िलए ᮧािधकरण का अ᭟यᭃ पᳯरपᮢᲂ के ᱨप मᱶ ᭭प᳥ीकरण, िनदेश और

ᳰदशािनदᱷश जारी कर सकता है।

अनुसूची-I

जीवन बीमा – िविनयम 5(ख)

ᮧीिमयम के ᮧितशत के ᱨप मᱶ अिधकतम कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक िजसकᳱ अनुमित जीवन बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᮧ᭭तािवत

जीवन बीमा उ᭜पादᲂ के िलए दी गई है, िन᳜ानुसार हैः

सारणी I – एकल ᮧीिमयम

ᮓम सं.

जीवन बीमा उ᭜पाद अथवा पॉिलसी कᳱ ᮰ेणी

बीमा एजᱶट/ बीमा म᭟यवतᱮ को देय एकल ᮧीिमयम पर

अिधकतम कमीशन/ पाᳯर᮰िमक

एकल ᮧीिमयम

क

िवशु᳍ जोिखम उ᭜पादᲂ को छोड़कर सभी वैयिᲦक

जीवन उ᭜पाद

ख

वैयिᲦक िवशु᳍ जोिखम उ᭜पाद

7.5%

ग

वैयिᲦक त᭜काल/ आ᭭थिगत वाᳶषकᳱ

घ

एक वषᱮय नवीकरणीय सामूिहक िवशु᳍ जोिखम बीमा

वषᭅ के दौरान ᮧदᱫ ᮧीिमयम का 5% अथवा 10 लाख

ᱧपये, जो भी कम हो

ङ

सामूिहक िवशु᳍ जोिखम (सामूिहक ऋण सिहत)

च

सामूिहक बचत पᳯरवतᱮ जीवन बीमा

छ

सामूिहक िनिध आधाᳯरत

वषᭅ के दौरान अदा ᳰकये गये ᮧीिमयम का 0.5% अथवा

10 लाख ᱧपये, जो भी कम हो

सारणी II – िनयिमत ᮧीिमयम

ᮓम सं.

जीवन बीमा उ᭜पाद अथवा पॉिलसी कᳱ ᮰ेणी

बीमा एजᱶट/ बीमा म᭟यवतᱮ को देय िनयिमत ᮧीिमयम उ᭜पादᲂ

अथवा पॉिलिसयᲂ पर अिधकतम कमीशन/ पाᳯर᮰िमक

ᮧथम वषᭅ ᮧीिमयम

नवीकरण ᮧीिमयम

िनयिमत ᮧीिमयम

क

वैयिᲦक िवशु᳍ जोिखम

40%

10%

ख

वैयिᲦक िवशु᳍ जोिखम को छोड़कर अ᭠य

िन᳜िलिखत ᮧीिमयम भुगतान अविधयᲂ से

संबंिधत पॉिलिसयᲂ के संबंध मᱶ

5 वषᭅ

15%

7.5%

6 वषᭅ

18%

7.5%

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

7 वषᭅ

21%

7.5%

8 वषᭅ

24%

7.5%

9 वषᭅ

27%

7.5%

10 वषᭅ

30%

7.5%

11 वषᭅ

33%

7.5%

12 वषᭅ या अिधक

35%

7.5%

ग

वैयिᲦक आ᭭थिगत वाᳶषकᳱ / पᱶशन

7.5%

घ

सामूिहक िवशु᳍ जोिखम (सामूिहक ऋण सिहत)

और सामूिहक बचत पᳯरवतᱮ जीवन

7.5% (केवल िवशु᳍ जोिखम ᮧीिमयम

पर)

7.5%

ङ

सरकारी योजना – जीवन - ᭭वा᭭᭝य

सरकारी अिधसूचना के अनुसार

सरकारी अिधसूचना

के अनुसार

अनुसूची-II

᭭वा᭭᭝य बीमा(साधारण एवं ᭭टᱹड-अलोन ᭭वा᭭᭝य बीमाकताᭅ)–िविनयम 5(ग)

ᮧीिमयम के ᮧितशत के ᱨप मᱶ अिधकतम कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक िजसकᳱ अनुमित साधारण बीमाकताᭅᲐ अथवा ᭭टᱹड-

अलोन ᭭वा᭭᭝य बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᮧ᭭तािवत ᭭वा᭭᭝य बीमा उ᭜पादᲂ के िलए दी गई है, िन᳜ानुसार हैः

ᮓम सं.

᳞वसाय कᳱ ᳞व᭭था

कमीशन / पाᳯर᮰िमक

᭭वा᭭᭝य – वैयिᲦक^*

15%

᭭वा᭭᭝य - सामूिहक(केवल िनयोᲦा-कमᭅचारी)- वाᳶषक

7.5%

᭭वा᭭᭝य – सामूिहक(गैर-िनयोᲦा-कमᭅचारी समूह – जो केवल 14 जुलाई

2005 के आईआरडीए सामूिहक ᳰदशािनदᱷशᲂ मᱶ यथापᳯरभािषत ᱨप मᱶ

बीमा का लाभ उठाने के िलए नहᱭ बने हᱹ)- वाᳶषक

15%

᭭वा᭭᭝य – सामूिहक (ऋण सहब᳍ 5 वषᭅ तक)

15%

᭭वा᭭᭝य – सरकारी योजना

सरकारी

योजना/

अिधसूचना

मᱶ

यथािविन᳸द᳥ ᱨप मᱶ अ᭠यथा ᭭वा᭭᭝य

– सामूिहक (केवल िनयोᲦा-कमᭅचारी)

– वाᳶषक खंड

*- वैयिᲦक मᱶ वाᳶषक ᮧीिमयम, 3 वषᭅ का एकल ᮧीिमयम, 3 वषᭅ का िनयिमत ᮧीिमयम शािमल है।

अनुसूची-III

साधारण बीमा (मोटर को छोड़कर अ᭠य) – िविनयम 5(घ)

ᮧीिमयम के ᮧितशत के ᱨप मᱶ अिधकतम कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक िजसकᳱ अनुमित साधारण बीमा (मोटर को छोड़कर

अ᭠य) के िलए दी गई है, िन᳜ानुसार हैः

ᮓम सं.

᳞वसाय कᳱ ᳞व᭭था (मोटर को छोड़कर अ᭠य)

बीमा

एजᱶट

को

देय

अिधकतम कमीशन

बीमा म᭟यवतᱮ को देय

अिधकतम पाᳯर᮰िमक

फायर -- खुदरा

15%

16.5%

फायर – कॉरपोरेट (बीिमत रािश के साथ जोिखम <

2,500 करोड़ ᱧपये)

10%

11.5%

फायर – कॉरपोरेट (बीिमत रािश के साथ जोिखम >

2,500 करोड़ ᱧपये)

6.25%

मरीन -- कागᲃ

15%

16.5%

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

मरीन -- हल

10%

11.5%

िविवध -- खुदरा

15%

16.5%

िविवध – कॉरपोरेट/ सामूिहक^*

10%

12.5%

िविवध – कॉरपोरेट (बीिमत रािश के साथ इंजीिनयᳳरग

जोिखम > 2,500 करोड़ ᱧपये)

6.25%

*- कमीशन/ पाᳯर᮰िमक सरकार कᳱ अिधसूचना के अनुसार देय होगा।

अनुसूची-IV

मोटर बीमा – िविनयम 5(ङ)

ᮧीिमयम के ᮧितशत के ᱨप मᱶ अिधकतम कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक िजसकᳱ अनुमित साधारण बीमा (मोटर) के िलए दी गई

है, िन᳜ानुसार हैः

ᮓमसं.

᳞वसायकᳱ᳞व᭭था

बीमाएजᱶटᲂ/ बीमाम᭟यवᳶतयᲂकोदेयअिधकतमकमीशन/ पाᳯर᮰िमक

मोटर(᳞ापक)^*

15%

मोटर(᭭टᱹड-अलोनटीपी)

2.5%

*- कमीशन/ पाᳯर᮰िमक केवल मोटर (᳞ापक) पॉिलसी के ओडी अंश के िलए ही देय होगा।

अनुसूची-V

[िविनयम 7(क) देखᱶ]

भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन अथवा पाᳯर᮰िमक

अथवा ᮧितफल का भुगतान) िविनयम, 2016

बीमाकताᭅ के मु᭎य कायᭅकारी अिधकारी (सीईओ) और अनुपालन अिधकारी ᳇ारा िविधवत् ह᭭ताᭃᳯरत ᱨप मᱶ बीमाकताᭅ ᳇ारा

ᮧ᭭तुत ᳰकया जानेवाला ᮧमाणपᮢ

हम इसके ᳇ारा पुि᳥ करते हᱹ ᳰक बीमा एजᱶटᲂ और बीमा म᭟यवᳶतयᲂ को कमीशन, पाᳯर᮰िमक और ᮧितफल के ᱨप मᱶ भुगतान

कᳱ गई रािशयाँ िन᳜ानुसार हᱹ :

सारणी-I जीवन बीमा (जैसा लागू हो)

िवᱫीय वषᭅ ………………………………………….. के िलए

ᮓम

सं.

᳞वसाय

कᳱ

᳞व᭭था / ᮰ेणी

ᮧथमवषᭅ

ᮧीिमयम

बीमाएजᱶट

बीमाम᭟यवतᱮ

िजनका

बीमा

म᭟य᭭थता को छोड़कर

अ᭠य ᮧकार से राज᭭व

उनके कुल राज᭭व के

50% या कम है

बीमा

म᭟यवतᱮ

िजनका

बीमा

म᭟य᭭थता

को

छोड़कर अ᭠य ᮧकार से

राज᭭व उनके कुल राज᭭व

के 50% से > है

कमीशन

ᮧितफल

पाᳯर᮰िमक

ᮧितफल

पाᳯर᮰िमक

ᮧितफल

एकल ᮧीिमयम

क

िवशु᳍

जोिखम

उ᭜पादᲂ

को

छोड़कर

अ᭠य

सभी

वैयिᲦक

जीवन उ᭜पाद

कुछनहᱭ

ख

वैयिᲦक

िवशु᳍

जोिखम उ᭜पाद

ग

वैयिᲦक

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

त᭜काल/आ᭭थिगत

वाᳶषकᳱ

घ

एक

वषᱮय

नवीकरणीय

सामूिहक िवशु᳍

जोिखम बीमा

ङ

सामूिहक

िवशु᳍

जोिखम (सामूिहक

ऋण सिहत)

च

सामूिहक

बचत

पᳯरवतᱮ

जीवन

बीमा

छ

सामूिहक

िनिध

आधाᳯरत

कुल

कुछनहᱭ

िनयिमत ᮧीिमयम

क

वैयिᲦक

िवशु᳍

जोिखम

कुछनहᱭ

ख

वैयिᲦक

िवशु᳍

जोिखम

को

छोड़कर अ᭠य

ग

वैयिᲦक

आ᭭थिगत

वाᳶषकᳱ/ पᱶशन

घ

सामूिहक

िवशु᳍

जोिखम (सामूिहक

ऋण सिहत)

ङ

सामूिहक

बचत

पᳯरवतᱮ जीवन

च

सरकारीयोजना–

जीवन - ᭭वा᭭᭝य

कुल

कुछनहᱭ

सारणी-II – ᮧितफल – (जीवन) – जैसा लागू हो

िवᱫीय वषᭅ …………………………………… के िलए

ᮓम सं.

िववरण

रािश (ᱧपये)

क

बीमा एजᱶट

उपदान(ᮕै᭒युइटी)

मीयादीबीमारᭃा

पीएरᭃा

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

िचᳰक᭜साबीमा

टेलीफोनᮧभार

कायाᭅलयभᱫा

िवᮓयसंवधᭅन

उपहार कᳱ मदᱶ

ᮧितयोिगता पुर᭭कार

ऐसी अ᭠य मद (िविन᳸द᳥ करᱶ)

कुल

ख

बीमा म᭟यवतᱮ

जोिखम िव᳣ेषण

अंतराल िव᳣ेषण

योजना अिभक᭨पन

भिव᭬यसूचक ᮧितᱨपण

डेटा ᮧबंध

जोिखम सवᱷᭃण

बुिनयादी संरचना ᮧभार

िव᭄ापन ᮧभार

ऐसी अ᭠य मद (िविन᳸द᳥ करᱶ)

कुल

कुल जोड़ (क + ख)

सारणी-III साधारण और ᭭टᱹड अलोन ᭭वा᭭᭝य बीमा (जैसा लागू हो)

िवᱫीय वषᭅ ………………………………. के िलए

ᮓम

सं.

᳞वसाय

कᳱ

᳞व᭭था / ᮰ेणी

सकल

ᮧ᭜यᭃ

ᮧीिमयम

बीमाएजᱶट

बीमाम᭟यवतᱮ

िजनका बीमा म᭟य᭭थता

को छोड़कर अ᭠य ᮧकार से

राज᭭व उनके कुल राज᭭व

के 50% या कम है

बीमा

म᭟यवतᱮ

िजनका

बीमा

म᭟य᭭थता

को

छोड़कर अ᭠य ᮧकार से

राज᭭व उनके कुल राज᭭व

के 50% से > है

कमीशन

ᮧितफल

पाᳯर᮰िमक

ᮧितफल

पाᳯर᮰िमक

ᮧितफल

साधारण बीमा

क

फायर-- खुदरा

कुछनहᱭ

ख

फायर

–

कॉरपोरेट

(बीिमत रािश

के

साथ

जोिखम < ᱧ.

2,500 करोड़)

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

ग

फायर

–

कॉरपोरेट

(बीिमत रािश

के

साथ

जोिखम > ᱧ.

2,500 करोड़)

घ

मरीन- कागᲃ

ङ

मरीन- हल

च

िविवध- खुदरा

छ

िविवध

–

कॉरपोरेट/

समूह

ज

िविवध

–

कॉरपोरेट

(बीिमत रािश

के

साथ

इंजीिनयᳳरग

जोिखम > ᱧ.

2,500 करोड़)

झ

मोटर(᳞ापक)

ञ

मोटर

(᭭टᱹड-

अलोन टीपी)

कुल

कुछनहᱭ

᭭वा᭭᭝य बीमा

क

᭭वा᭭᭝य

–

वैयिᲦक

वाᳶषक

कुछनहᱭ

ख

᭭वा᭭᭝य

–

वैयिᲦक –

3 वषᭅ –

एकल ᮧीिमयम

ग

᭭वा᭭᭝य

–

वैयिᲦक –

वषᭅ

–

िनयिमत

ᮧीिमयम

घ

᭭वा᭭᭝य

–

(िनयोᲦा-

कमᭅचारी

समूह)

वाᳶषक

ङ

᭭वा᭭᭝य

–

(गैर-िनयोᲦा-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

कमᭅचारी

समूह)

वाᳶषक

च

᭭वा᭭᭝य

–

सामूिहक (ऋण

सहब᳍ 5 वषᭅ

तक)

छ

᭭वा᭭᭝य

सरकारी

कुल

कुछनहᱭ

सारणी-IV - ᮧितफल – (साधारण और ᭭टᱹड-अलोन ᭭वा᭭᭝य) – जैसा लागू हो

िवᱫीय वषᭅ …………………………………… के िलए

ᮓम सं.

िववरण

रािश (ᱧपये)

क

बीमा एजᱶट

ᮕै᭒युइटी

मीयादी बीमा रᭃा

पीए रᭃा

िचᳰक᭜सा बीमा

टेलीफोन ᮧभार

कायाᭅलय भᱫा

िवᮓय संवधᭅन

उपहार कᳱ मदᱶ

ᮧितयोिगता पुर᭭कार

ऐसी अ᭠य मद (िविन᳸द᳥ करᱶ)

कुल

ख

बीमा म᭟यवतᱮ

जोिखम िव᳣ेषण

अंतराल िव᳣ेषण

योजना अिभक᭨पन

भिव᭬यसूचक ᮧितᱨपण

डेटा ᮧबंध

जोिखम सवᱷᭃण

बुिनयादी संरचना ᮧभार

िव᭄ापन ᮧभार

ऐसी अ᭠य मद (िविन᳸द᳥ करᱶ)

कुल

कुल जोड़ (क + ख)

उᲦ रािश मᱶ कंपनी ᳇ारा ᮧ᭜यᭃ अथवा अᮧ᭜यᭃ ᱨप से अदा ᳰकये गये सभी भुगतान शािमल हᱹ तथा यह आईआरडीएआई

᳇ारा िनधाᭅᳯरत िविनयमᲂ के अनुसार है।

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

ह᭭ताᭃᳯरत

मु᭎य कायᭅकारी अिधकारी अनुपालन अिधकारी

(सीईओ)

᭭थानः

ᳰदनांकः

टी. एस. िवजयन, अ᭟यᭃ

[िव᭄ापन. III/4/असा./348/16/(161)]

INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA

NOTIFICATION

Hyderabad, the 14^th December, 2016

INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA (PAYMENT OF

COMMISSION OR REMUNERATON OR REWARD TO INSURANCE AGENTS AND INSURANCE

INTERMEDIARIES)

REGULATIONS, 2016

F. No. IRDAI/Reg/25/137/2016.—In exercise of the powers conferred by clause (ic) and (jd) of sub-

section 2 of section 114A read with section 31B of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), and read with sub-

section (1) of sections 14 and 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of

1999), the Authority in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following

regulations, namely:-

1. Short Title and Commencement of the Regulations:

(a) These Regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Payment

of commission or remuneration or reward to insurance agents and insurance intermediaries) Regulations,

2016.

(b) They shall come into force on 1^st April, 2017.

2. Definitions:

(a) "Act" means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), as amended from time to time.

(b) "Authority" means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under

the provisions of Section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of

1999).

for soliciting and procuring an insurance policy.

(d) “Insurance Intermediary” is as defined in Section 2(1)(f) of the IRDA Act, 1999 and for the purpose

of this regulation includes

1. Corporate Agents

2. Insurance Brokers

3. Web Aggregators

4. Insurance Marketing Firm

5. Any other entity as may be notified by the Authority from time to time.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(e) “Remuneration” means the compensation paid by an insurer and received by an insurance

intermediary for soliciting and procuring an insurance policy.

(f) “Reward” means the amounts paid, whether directly or indirectly, as an incentive by whatever name

called by an insurer to:

i. an insurance agent towards benefits such as gratuity, term insurance cover, various group

insurance covers, telephone charges, office allowance, sales promotion gift items, competition

prizes and such other items.

ii. an insurance intermediary towards services such as risk analysis, gap analysis, plan design,

predictive modeling, data management, infrastructure, advertisement and such other items

including any additional incentives by whatever name called.

(g) Words and expressions used and not defined in these Regulations but defined in the Act, as amended

from time to time, the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 or in any of the

Regulations / Guidelines made there under shall have the meanings respectively assigned to them in

those Acts/ Regulations / Guidelines.

3. Scope

(a) These regulations shall include payment of commission or remuneration or reward, to insurance

agents and insurance intermediaries as defined in the Insurance Act, 1938, IRDA Act, 1999 and

Regulations issued thereunder.

(b) Every insurer shall have a written policy for payment of commission or remuneration or reward to

insurance agents and insurance intermediary which shall be approved by the Board of the company.

utilization of insurance agents and insurance intermediaries in the manner that:

(i)

increases insurance penetration and density in the country;

(ii)

it is in the interests of the policyholders;

(iii) it is commensurate with its business strategy;

(iv) brings cost efficiencies in the conduct of business and simplification of the administration of

insurance business; and

(v)

gives an indication on the relative degree of importance placed on each of them.

(d) The Board approved policy for payment of commission or remuneration or reward to insurance agents

and insurance intermediaries shall contain the following items at the minimum:

(i) Manner and conditions regarding payment of:

(1) commission or remuneration to the insurance agents and insurance intermediaries;

(2) renewal commission (ERC status), if any, to insurance agents after termination of agency;

(3) hereditary commission to the heirs of an insurance agent in the event of the death of the

insurance agent;

(ii)

Manner and conditions regarding transfer of orphan policies

(iii) Grounds and manner of termination, suspension and cancellation of appointment of insurance

agents and insurance intermediaries.

(iv) Any restrictions on the products to be sold by any of insurance agents and insurance

intermediaries.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(e) The company shall file the Board approved policy for payment of commission or remuneration or

reward to insurance agents and insurance intermediaries to the Authority at the start of the financial

year and thereafter shall review the policy every year, and file changes, if any, within 30 days of such

changes.

4. Applicability

i. These regulations shall not be applicable to insurance products specified under Insurance Regulatory

and Development Authority of India (Micro Insurance) Regulations, 2015 and Insurance Regulatory

and Development Authority of India (Insurance Services by Common Service Centre) Regulations

2015 and such other insurance products as may be specified by the Authority from time to time.

ii. These Regulations supersede Regulation (9) of Insurance Regulatory and Development Authority

(Linked Insurance Products) Regulations, 2013 and Regulation (21) of Insurance Regulatory and

Development Authority (Non Linked Insurance Products) Regulations, 2013.

iii. Where policies are procured directly by an insurer, no commission or remuneration shall be payable

either to insurance agents or to the insurance intermediaries.

iv. No Insurer shall pay both commissions to an insurance agent and remuneration to an insurance

intermediary on the same insurance policy.

5. Commission to Individual Insurance agents, remuneration to insurance intermediary

(a) The commission or remuneration to be paid to an insurance agent or an insurance intermediary shall

be decided by the insurer based on its Board approved policy.

(b) The maximum commission or remuneration payable under life insurance products including health

insurance products offered by life insurers is given in Schedule I.

general insurers or stand-alone health insurers is given in Schedule II.

(d) The maximum commission or remuneration payable under general insurance (other than motor)

products offered by general insurers is given in Schedule III.

(e) The maximum commission or remuneration payable under general insurance (motor) products offered

by general insurers is given in Schedule IV.

(f) No insurer shall in any case pay commission or remuneration which is lower of the maximum

specified in these regulations or that approved under the Insurance Regulatory and Development

Authority (Linked Insurance Products) Regulations, 2013 or Insurance Regulatory and Development

Authority (Non Linked Insurance Products) Regulations, 2013 or the Guidelines on Product Filing

Procedures for General Insurance Products applicable to General Insurers from time to time.

6. Reward to individual insurance agent or insurance intermediary by insurers

(a) The reward to be paid to an insurance agent or an insurance intermediary over and above the

commission or remuneration shall be decided by the insurer based on an objective and transparent

criteria approved by the Board.

(b) For the purposes of rewards under these regulations, there shall be broadly three channels of

distribution namely insurance agents, insurance intermediaries whose revenues from other than

insurance intermediation is fifty percent or less of their total revenue from all the activities and

insurance intermediaries whose revenues from other than insurance intermediation is more than fifty

percent of their total revenue from all the activities.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

intermediation activities is more than fifty per cent of their total revenue from all the activities.

(d) Reward – Life Insurance

(i) Reward in life insurance to be calculated on an overall basis for insurance agents and insurance

intermediaries respectively and not linked to each and every policy solicited by an insurance

agent or an insurance intermediary.

(ii) Reward being not more than 20% of first year commission or remuneration paid to insurance

agents and insurance intermediaries

(e) Reward – General Insurance including health insurance

(i) Reward in the general insurance to be calculated separately for health insurance and other than

health insurance for insurance agents and insurance intermediaries respectively and not linked to

each and every policy solicited by an insurance agent or an insurance intermediary.

(ii) Reward being not more than 30% of commission or remuneration paid to insurance agents and

insurance intermediaries

7. Return on payment of Commission, remuneration and reward by the insurer

(a) All insurers, within 45 days of the expiration of each financial year, shall submit returns on payment

of commission, remuneration and reward by the insurer in format given Schedule - V.

(b) The return shall be signed by the Chief Executive Officer and Compliance Officer of the insurer.

Board of the Insurer.

8. Penalties - Any breach or violation of the provision of the Act or the Regulations shall make the insurer

or an insurance agent or insurance intermediary liable to a penalty as per provisions of the Act.

9. Power of the Authority to issue clarifications etc: In order to remove any difficulties in application or

interpretation of any of the provisions of these Regulations, the Chairperson of the Authority may issue

clarifications, directions and guidelines in the form of circulars.

Schedule – I

Life Insurance - Reg 5(b)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for life insurance

products offered by life insurers is as under:

Table I – Single Premium

Category of Life Insurance Product or Policy

Maximum Commission/ Remuneration on Single

Premium payable to insurance agent/ insurance

intermediary

Single Premium

All individual life products except pure risk

products

Individual Pure Risk products

7.5%

Individual Immediate/ Deferred Annuity

One year renewable group pure risk insurance

5% of premium paid during the year or Rs 10 lakhs

whichever is less

Group Pure Risk (incl Group credit)

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Group Savings Variable Life Insurance

Group Fund based

0.5% of premium paid during the year or Rs10

lakhs whichever is less

Table II – Regular Premium

Category of Life Insurance Product or Policy

Maximum Commission/ Remuneration on Regular

Premium Products or Policies payable to insurance

agent/ insurance intermediary

First year premium

Renewal

Premiums

Regular Premium

Individual Pure Risk

40%

10%

Individual Other than Pure Risk

In respect of policies with premium payment

terms of

5 years

15%

7.5%

6 years

18%

7.5%

7 years

21%

7.5%

8 years

24%

7.5%

9 years

27%

7.5%

10 years

30%

7.5%

11 years

33%

7.5%

12 years or more

35%

7.5%

Individual Deferred Annuity / Pension

7.5%

Group Pure Risk (incl Group credit) and

Group Savings Variable Life

7.5% (only on pure risk premium)

7.5%

Government Scheme-Life-Health

As per Government Notification

As per

Government

Notification

Schedule – II

Health Insurance (General & Stand-alone Health Insurers) – Reg 5(c)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for health insurance

products offered by general insurers or stand-alone health insurers is as under:

S. No

Line of business

Commissions/

Remuneration

Health-Individual*

15%

Health-Group (Employer-Employee only) - Annual

7.5%

Health-Group (Non Employer-Employee groups – not formed solely for

availing insurance as defined in IRDA Group Guidelines of 14^th July, 2005) –

Annual

15%

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

Health – Group (credit linked upto 5 years)

15%

Health-Govt Scheme

As specified in

the Government

Scheme/

Notification else

as per Health -

Group

(Employer-

Employee only)

Annual

segment

*- Individual includes annual premium, 3 years single premium, 3 years regular premium

Schedule – III

General Insurance (other than motor) – Reg 5(d)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for general insurance

(other than motor) is as under:

S. No

Line of business (Other than Motor)

Maximum

Commission

payable

insurance agent

Maximum

remuneration

payable

insurance

intermediary

Fire-Retail

15%

16.5%

Fire-Corporate (Risks with S.I. < Rs 2,500 crs)

10%

11.5%

Fire-Corporate (Risks with S.I. > Rs 2,500 crs)

6.25%

Marine-Cargo

15%

16.5%

Marine-Hull

10%

11.5%

Miscellaneous – Retail

15%

16.5%

Miscellaneous – Corporate/ Group*

10%

12.5%

Miscellaneous – Corporate (Engineering Risks with S.I.

> Rs 2,500 crs)

6.25%

* - Commission/ remuneration shall be payable as per Government Notification.

Schedule – IV

Motor Insurance – Reg 5(e)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for general insurance

(motor) is as under:

S. No.

Line of business

Maximum Commission/ remuneration payable to

insurance agents/ insurance intermediaries

Motor (Comprehensive)*

15%

Motor (Stand-alone TP)

2.5%

* - Commission/ remuneration shall be payable only to the OD portion of the Motor (Comprehensive) policy.

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

SCHEDULE V

[See regulation 7(a)]

Insurance Regulatory and Development Authority of India (Payment of Commission or Remuneration

or Reward to Insurance Agent and Insurance Intermediaries) Regulations, 2016

Certificate to be submitted by the insurer duly signed by CEO and Compliance Officer of the insurer

We hereby confirm that the amounts paid as commission, remuneration and reward to insurance agent and

insurance intermediaries are as under:

Table – I Life Insurance (as applicable)

For the Financial Year:……..

Category / Lines of Business

1^st Year

Premium

Insurance Agent

Insurance

Intermediary

whose revenues

from other than

insurance

intermediation is

50% of their total

revenue or less

Insurance

Intermediary

whose

revenues from

other than

insurance

intermediation

is > 50% of

their total

revenue

Commission

Reward

Remuneration

Reward

Remuneration

Reward

Single Premium

All individual life products

except pure risk products

NIL

Individual Pure Risk products

Individual Immediate/ Deferred

Annuity

One year renewable group pure

risk insurance

Group Pure Risk (incl Group

credit)

Group Savings Variable Life

Insurance

Group Fund based

TOTAL

NIL

Regular Premium

Individual Pure Risk

NIL

Individual Other than Pure Risk

Individual Deferred Annuity /

Pension

Group Pure Risk (incl Group

credit)

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

Group Savings Variable Life

Government Scheme-Life-

Health

TOTAL

NIL

Table – II - Rewards - (Life) – as applicable

For the Financial Year:……..

S.No.

Description

Amount (Rs)

Insurance Agents

Gratuity

Term Insurance Cover

PA Cover

Medical Insurance

Telephone Charges

Office Allowance

Sales Promotion

Gift Items

Competition Prizes

Such other item (Please specify)

Total

Insurance Intermediaries

Risk Analysis

Gap Analysis

Plan Design

Predictive Modeling

Data Management

Risk Survey

Infrastructure charges

Advertisement charges

Such other item (Please specify)

Total

GRAND TOTAL (A+B)

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Table – III General and Stand Alone Health Insurance (as applicable)

For the Financial Year:……..

Category Lines of

Business

Gross Direct

Premium

Insurance

Agent

Insurance Intermediary

whose revenues from

other than insurance

intermediation is 50%

of their total revenue or

less

Insurance

Intermediary

whose revenues

from other than

insurance

intermediation is >

50% of their total

revenue

Commission

Reward

Remuneration

Reward

Remuneration

Reward

GENERAL INSURANCE

Fire-Retail

NIL

Fire – Corporate (Risks

with SI < Rs 2,500 crs)

Fire – Corporate (Risks

with SI > Rs 2,500 crs)

Marine-Cargo

Marine-Hull

Miscellaneous-Retail

Miscellaneous-

Corporate/ Group

Miscellaneous-

Corporate (Engg Risks

with SI > Rs 2,500 crs)

Motor

(Comprehensive)

Motor (Stand-Alone

TP)

TOTAL

NIL

HEALTH INSURANCE

Health – Individual -

Annual

NIL

Health – Individual - 3

yrs - Single Premium

Health – Individual - 3

yrs- Regular Premium

Health - (Employer-

Employee Group)-

Annual

Health- (Non-

Employer- Employee

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

Group)-Annual

Health- Group - (credit

linked upto 5 yrs)

Health – Govt

TOTAL

NIL

Table – IV - Rewards - (General & Stand-Alone Health) – as applicable

For the Financial Year:……..

S.No.

Description

Amount (Rs)

Insurance Agents

Gratuity

Term Insurance Cover

PA Cover

Medical Insurance

Telephone Charges

Office Allowance

Sales Promotion

Gift Items

Competition Prizes

Such other item (Please specify)

Total

Insurance Intermediaries

Risk Analysis

Gap Analysis

Plan Design

Predictive Modeling

Data Management

Risk Survey

Infrastructure charges

Advertisement charges

Such other item (Please specify)

Total

GRAND TOTAL (A+B)

The amount includes all payments paid directly or indirectly by the company and is in compliance with the

regulations prescribed by IRDAI.

Signed by

CEO

Compliance Officer

Place:

Date:

T. S. VIJAYAN, Chairman

[ADVT.-III /4/Exty/348/16(161)]

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

Nishok Kumar

Paria

Digitally signed by Nishok

Kumar Paria

Date: 2016.12.22 17:51:41

+05'30'