42 GI/2017

(1)

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REGD. NO. D. L.-33004/99

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EXTRAORDINARY

Hkkx III—[k.M 4

PART III—Section 4

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PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 06]

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No. 06]

NEW DELHI, WEDNESDAY, JANUARY 4, 2017/PAUSA 14, 1938

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ

अिधसूचना

मु᭥बई, 3 जनवरी, 2017

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ]

(तीसरा संशोधन) िविनयम, 2016

सं. सेबी/ एल.ए.डी.-एन.आर. ओ./जी.एन./2016-17/025.—भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ, ᮧितभूित संिवदा

(िविनयमन) अिधिनयम, 1956 (1956 का 42) कᳱ धारा 31 के साथ पᳯठत भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ अिधिनयम, 1992

(1992 का 15) कᳱ धारा 11, धारा 11क कᳱ उप-धारा (2) तथा धारा 30 ᳇ारा ᮧदᱫ शिᲦयᲂ का ᮧयोग करते ᱟए, एत᳏ारा भारतीय

ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ] िविनयम, 2015 का और संशोधन करने के िलए

िन᳜िलिखत िविनयम बनाता है, अथाᭅत् :-

इन िविनयमᲂ को भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ] (तीसरा

संशोधन) िविनयम, 2016 कहा जाएगा ।

वे राजपᮢ मᱶ उनके ᮧकाशन कᳱ तारीख को ᮧवृᱫ हᲂगे ।

भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ] िविनयम, 2015 मᱶ, िविनयम

26 मᱶ, -

शीषᭅक िन᳜िलिखत से ᮧित᭭थािपत हो जाएगा, अथाᭅत् -

"कमᭅचाᳯरयᲂ [िजनमᱶ ᭔ये᳧ ᮧबंध-मंडल, मु᭎य ᮧबंधकᳱय ᳞िᲦ (कᳱ मैनेजेᳯरयल पसᭅ᭠स), िनदेशक (डायरे᭍टसᭅ) और

संᮧवतᭅक (ᮧोमोटसᭅ) शािमल हᱹ] के संबंध मᱶ बा᭟यताएँ" ।

ii.

उप-िविनयम (5) के प᳟ात्, िन᳜िलिखत उप-िविनयम अंतः᭭थािपत ᳰकया जाएगा, अथाᭅत् :-

"(6) सूचीब᳍ (िलि᭭टड) एंᳯटटी का कोई भी कमᭅचारी [िजसमᱶ मु᭎य ᮧबंधकᳱय काᳶमक (कᳱ मैनेजेᳯरयल पसᲃनल) या

िनदेशक (डायरे᭍टर) या संᮧवतᭅक (ᮧोमोटर) शािमल है] अपने िलए या ᳰकसी अ᭠य ᳞िᲦ कᳱ ओर से, ᳰकसी शेयरधारक या

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

ᳰकसी अ᭠य पर-᳞िᲦ (थडᭅ पाटᱮ) के साथ ऐसी सूचीब᳍ (िलि᭭टड) एंᳯटटी कᳱ ᮧितभूितयᲂ (िस᭍यूᳯरटीज़) मᱶ ᳰकए जाने

वाले लेन-देन (डीᳲल᭏स) के संबंध मᱶ ᮧितकर (कॉ᭥प᭠सेशन) या मुनाफे (लाभ) के बँटवारे कᳱ बाबत तब तक कोई करार

(एᮕीमᱶट) नहᱭ करेगा, जब तक ᳰक िनदेशक बोडᭅ (िनदेशक मंडल) से और सावᭅजिनक शेयरधारकᲂ (पि᭣लक शेयरहो᭨डसᭅ) से

(साधारण संक᭨प के मा᭟यम से) इसके िलए पहले से अनुमोदन ᮧा᳙ न कर िलया जाए :

परंतु यह ᳰक इस उप-िविनयम के ᮧवृᱫ होने कᳱ तारीख से पूवᭅवतᱮ तीन वषᲄ के दौरान ᳰकया गया ऐसा करार, यᳰद कोई हो

(चाहे वह अि᭭त᭜व मᱶ हो या समा᳙ हो गया हो), सावᭅजिनक ᮧसार हेतु, ᭭टॉक ए᭍सचᱶजᲂ को ᮧकट ᳰकया जाएगा :

परंतु यह और ᳰक इस उप-िविनयम के ᮧवृᱫ होने कᳱ तारीख को जो करार अि᭭त᭜व मᱶ हो (यᳰद कोई हो), उसे बोडᭅ कᳱ

आगामी बैठक मᱶ िनदेशक बोडᭅ (िनदेशक मंडल) के समᭃ अनुमोदन के िलए रखा जाएगा :

परंतु यह और ᳰक यᳰद िनदेशक बोडᭅ (िनदेशक मंडल) ऐसे करार को अनुमोदन ᮧदान कर देता है, तो उसे आगामी साधारण

बैठक मᱶ सावᭅजिनक शेयरधारकᲂ के समᭃ अनुमोदन (साधारण संक᭨प के मा᭟यम से) के िलए रखा जाएगा :

परंतु यह और ᳰक करार के अधीन आने वाले लेन-देन (सं᳞वहार/ ᮝांजे᭍श᭠स) मᱶ शािमल सभी िहतब᳍ ᳞िᲦ साधारण

बैठक मᱶ होने वाले मतदान मᱶ िह᭭सा नहᱭ लᱶगे।

᭭प᳥ीकरण - इस उप-िविनयम के ᮧयोजनाथᭅ, 'िहतब᳍ ᳞िᲦ' (इ᭠ᮝि᭭टड पसᭅन) से ऐसा कोई ᳞िᲦ अिभᮧेत होगा, जो

सूचीब᳍ (िलि᭭टड) एंᳯटटी मᱶ मतािधकार रखता हो और जो ऐसे ᳰकसी ᳞िᲦ ᳇ारा अथवा ऐसी सूचीब᳍ एंᳯटटी के ᳰकसी

कमᭅचारी या मु᭎य ᮧबंधकᳱय काᳶमक या िनदेशक या संᮧवतᭅक ᳇ारा ᳰकसी शेयरधारक या ᳰकसी अ᭠य पर-᳞िᲦ के साथ,

ऐसी सूचीब᳍ एंᳯटटी कᳱ ᮧितभूितयᲂ के संबंध मᱶ ᮧितकर (कॉ᭥प᭠सेशन) या मुनाफे (लाभ) के बँटवारे कᳱ बाबत ᳰकए गए

करार या ᳰकए जाने वाले ᮧ᭭तािवत करार मᱶ, ᳰकसी भी ᮧकार से (चाहे ᮧ᭜यᭃतः या अᮧ᭜यᭃतः) िहतब᳍ हो ।"

यू.के. िस᭠हा, अ᭟यᭃ

[िव᭄ापन III/4/असा./363/16]

पाद ᳯट᭡पण :

1. भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ] िविनयम, 2015, सं.

सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2015-16/013, 2 िसत᭥बर, 2015 को भारत के राजपᮢ मᱶ ᮧकािशत ᱟए थे ।

2. भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ] िविनयम, 2015 त᭜प᳟ात् :

(क)

22 ᳰदस᭥बर, 2015 को भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण

अपेᭃाएँ] (संशोधन) िविनयम, 2015, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2015-16/027, ᳇ारा

(ख)

25 मई, 2016 को भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ]

(संशोधन) िविनयम, 2016, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/001, ᳇ारा

(ग)

8 जुलाई, 2016 को भारतीय ᮧितभूित और िविनमय बोडᭅ [सूचीब᳍ता (िलᳲ᭭टग) बा᭟यताएँ और ᮧकटीकरण अपेᭃाएँ]

(दूसरा संशोधन) िविनयम, 2016, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/008, ᳇ारा

संशोिधत ᱟए थे ।

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 3rd January, 2017

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (LISTING OBLIGATIONS AND DISCLOSURE

REQUIREMENTS) (THIRD AMENDMENT) REGULATIONS, 2016

No. SEBI/LAD-NRO/GN/2016-17/025.─In exercise of the powers conferred by section 11, sub-section (2) of

section 11A and section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) read with section 31 of

the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956), the Securities and Exchange Board of India hereby makes

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the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and

Disclosure Requirements) Regulations, 2015, namely:—

1. These regulations shall be called the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and

Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2016.

2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

3. In the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations,

2015, in regulation 26,-

i. the title shall be substituted with the following, namely-

"Obligations with respect to employees including senior management, key managerial persons, directors

and promoters".

ii. after sub-regulation (5), the following sub-regulation shall be inserted, namely:-

“(6) No employee including key managerial personnel or director or promoter of a listed entity shall enter into

any agreement for himself or on behalf of any other person, with any shareholder or any other third party with

regard to compensation or profit sharing in connection with dealings in the securities of such listed entity, unless

prior approval for the same has been obtained from the Board of Directors as well as public shareholders by way

of an ordinary resolution:

Provided that such agreement, if any, whether subsisting or expired, entered during the preceding three years

from the date of coming into force of this sub-regulation, shall be disclosed to the stock exchanges for public

dissemination:

Provided further that subsisting agreement, if any, as on the date of coming into force of this sub-regulation

shall be placed for approval before the Board of Directors in the forthcoming Board meeting:

Provided further that if the Board of Directors approve such agreement, the same shall be placed before the

public shareholders for approval by way of an ordinary resolution in the forthcoming general meeting:

Provided further that all interested persons involved in the transaction covered under the agreement shall abstain

from voting in the general meeting.

Explanation - For the purposes of this sub-regulation, ‘interested person’ shall mean any person holding voting

rights in the listed entity and who is in any manner, whether directly or indirectly, interested in an agreement or

proposed agreement, entered into or to be entered into by such a person or by any employee or key managerial

personnel or director or promoter of such listed entity with any shareholder or any other third party with respect

to compensation or profit sharing in connection with the securities of such listed entity.”

U.K. SINHA,Chairman

[ADVT III/4/Exty./363/16]

Footnote:

1. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements)

Regulations, 2015 were published in the Gazette of India on 2nd September,2015 vide No. SEBI/LAD-

NRO/GN/2015-16/013.

2. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements)

Regulations, 2015, were subsequently amended on:

(a) December 22, 2015 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and

Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2015 vide notification no. SEBI/LAD-

NRO/GN/2015-16/27.

(b) May 25, 2016 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure

Requirements) (Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/

2016-17/001.

Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/ LAD-

NRO/GN/2016-17/008.

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

SARVESH KUMAR

SRIVASTAVA

Digitally signed by SARVESH

KUMAR SRIVASTAVA

Date: 2017.01.05 16:56:10

+05'30'