1465 GI/2018

(1)

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REGD. NO. D. L.-33004/99

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EXTRAORDINARY

Hkkx III—[k.M—4

PART III—Section—4

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PUBLISHED BY AUTHORITY

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92]

ubZ fnYyh] eaxyokj] ekpZ 13] 2018@iQkYxqu 22] 1939

No. 92]

NEW DELHI, TUESDAY, MARCH 13, 2018/PHALGUNA 22, 1939

भारतीय तभू त और व नमय बोड

अधसूचना

मुबई, 13 माच, 2018

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल)

(संशोधन) व नयम, 2018

सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2018/03—बोड, भारतीय तभू त और व नमय बोड अध नयम, 1992

(1992 का 15) क8 धारा 30 9वारा द:त शि<तय= का योग करते हुए एत@वारा भारतीय तभू त और व नमय बोड

(#टॉक दलाल और उप-दलाल) व नयम, 1992 का और संशोधन करने के Aलए ननAलBखत व नयम बनाता है,

अथात्,-

1. इन व नयम= को भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2018

कहा जाएगा ।

2. वे भूतलIी भाव से 13 जून, 2017 से वृ:त ह=गे ।

3. भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) व नयम, 1992 मL,-

(I) अनुसूची v मL, भाग-ख मL, खंड 3 मL, उप-खंड (1) मL, सारणी मL, कमोOडटP Qयु:पRनी (डेSरवेTटव) से संबंधत

पंि<त मL, “TटVपBणय=” से संबंधत कॉलम मL,-

i. मौजूदा #पZटPकरण “(क)” के [प मL सं\यां]कत हो जाएगा, और

ii. (क) के प^चात् ननAलBखत अंतः#थापत ]कया जाएगा, अथात्,-

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

“(ख) ऑVशRस कॉabै<cस (संवदाओं) के मामले मL, ‘Qयापारावत’ (टनओवर) क8 गणना ऑVशन

कॉabै<cस (संवदाओं) के ीAमयम (ीAमयम bेOडड) के आधार पर क8 जाएगी और जहाँ ऑVशन का

योग आTद ]कया जाए, वहाँ अ तSर<त [प से इसक8 गणना ऑVशन कॉabै<cस (िजनका योग आTद

हुआ हो) के आनुमा नक मूgय (नोशनल वैgयू) के आधार पर क8 जाएगी ।”

अजय :यागी, अhयI

[foKkiu&III@4@vlk/kj.k@468@17]

पाद TटVपण :

1. भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) व नयम, 1992, मूल व नयम, का.आ.

सं. 780 (अ), 23 अ<तूबर, 1992 को भारत के राजपj मL काAशत हुए थे ।

2. मूल व नयम त: प^ चात् :

(क)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (फ8स का संदाय) (संशोधन) व नयम, 1995, का.आ. सं. 939(अ), 9वारा

28 नवबर 1995

(ख)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 1998, का.आ.

सं. 13(अ), 9वारा 5 जनवरP 1998

(ग)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (दूसरा संशोधन) व नयम, 1998, का.आ.

सं. 75(अ), 9वारा 21 जनवरP 1998

(घ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (तीसरा संशोधन) व नयम, 1998, का.आ.

सं. 1078(अ), 9वारा 16 Tदसबर 1998

(ङ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 1999, का.आ.

सं. 541(अ), 9वारा 6 जुलाई 1999

(च)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2000, का.आ.

सं. 234(अ), 9वारा 14 माच 2000

(छ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड ( तभू त अपीलPय Rयायाधकरण को अपील) (संशोधन) व नयम, 2000,

का.आ. सं. 278 (अ), 9वारा 28 माच 2000

(ज)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (दूसरा संशोधन) व नयम, 2000, का.आ.

सं. 787 (अ), 9वारा 30 अग#त 2000

(झ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (मhयव तय= 9वारा व नधान सलाह) (संशोधन) व नयम, 2001, का.आ.

सं. 476(अ), 9वारा 29 मई 2001

(ञ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2001, का.आ.

सं. 1128(अ), 9वारा 15 नवबर 2001

(ट)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2002, का.आ.

सं. 220(अ), 9वारा 20 फरवरP 2002

(ठ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (जांच अधकारP 9वारा जांच करने और शाि#त अधरोपत करने के Aलए

]tया) व नयम, 2002, का.आ. सं. 1045(अ), 9वारा 27 Aसतबर 2002

(ड)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2003, का.आ.

सं. 1095(अ), 9वारा 23 Aसतबर 2003

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(ढ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (दूसरा संशोधन) व नयम, 2003,

फा.सं. भावबो / वध / 20795 / 2003, 9वारा 20 नवबर 2003

(ण)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (उपयु<त तथा उचत Qयि<त के Aलए मानदंड) व नयम, 2004, का.आ.

सं. 398(अ), 9वारा 10 माच 2004

(त)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2006, का.आ.

सं. 1235(अ), 9वारा 1 अग#त 2006

(थ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (दूसरा संशोधन) व नयम, 2006, का.आ.

सं. 1447 (अ), 9वारा 7 Aसतबर 2006

(द)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (तीसरा संशोधन) व नयम, 2006, का.आ.

सं. 1600 (अ), 9वारा 25 Aसतबर 2006

(ध)

भारतीय

तभू त

और

व नमय

बोड

(मhयवतv)

व नयम,

2008,

अधसूचना

सं.

एलएडी-

एनआरओ/जीएन/2008/11/126538, 9वारा 26 मई 2008

(न)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2008, अधसूचना

सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2008/20/134766, 9वारा 11 अग#त 2008

(प)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (फ8स का संदाय) (संशोधन) व नयम, 2009, अधसूचना सं. एल.ए.डी.-

एन.आर.ओ./जी.एन./2009-10/11/167759, 9वारा 29 जून 2009

(फ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2009, अधसूचना

सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2009-10/21/183853, 9वारा 19 नवबर 2009

(ब)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2010, अधसूचना

सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2010-11/06/1097, 9वारा 13 अैल 2010

(भ)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2011, अधसूचना

फा. सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2011-12/01/11486, 9वारा 6 अैल 2011

(म)

भारतीय तभू त और व नमय बोड [कुछ मhयव तय= (इंटरमीOडयरPज़) के रिज#bPकरण क8 शतy मL पSरवतन]

(संशोधन) व नयम, 2011, अधसूचना सं. एलएडी/एनआरओ/जीएन/2011-12/03/12650, 9वारा 19 अैल

2011

(य)

भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (दूसरा संशोधन) व नयम, 2011,

अधसूचना सं. एल.ए.डी-एन.आर.ओ./जी.एन./2011-12/19/26273, 9वारा 17 अग#त 2011

(यक) भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2013, अधसूचना

सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/01/8129, 9वारा 5 अैल 2013

(यख) भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (दूसरा संशोधन) व नयम, 2013,

अधसूचना सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/25/24775, 9वारा 27 Aसतबर 2013

(यग) भारतीय तभू त और व नमय बोड (फ8स का संदाय) (संशोधन) व नयम, 2014, अधसूचना सं. एल.ए.डी.-

एन.आर.ओ./जी.एन./2014-15/03/1089, 9वारा 23 मई 2014

(यघ) भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2014, अधसूचना

सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2014-15/15/1671, 9वारा 8 अ<तूबर 2014

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(यङ) भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2015, अधसूचना

सं. सेबी/एलएडी-एनआरओ/जीएल/2015-16/017, 9वारा 8 Aसतबर 2015

(यच) भारतीय तभू त और व नमय बोड (फ8स का भुगतान और भुगतान का माhयम) (संशोधन) व नयम, 2017,

अधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/037, 9वारा 6 माच, 2017 [तारPख 29 माच, 2017

को अधसूचत भारतीय तभू त और व नमय बोड (फ8स का भुगतान और भुगतान का माhयम) (संशोधन)

व नयम, 2017, अधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/038 के साथ पTठत]

(यछ) भारतीय तभू त और व नमय बोड (#टॉक दलाल और उप-दलाल) (संशोधन) व नयम, 2017, अधसूचना

सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2017-18/005, 9वारा 13 जुलाई 2017 को संशोधत हुए थे ।

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 13th March, 2018

Securities and Exchange Board of India

(Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2018

No. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/03.—In exercise of the powers conferred by section 30 of the Securities and

Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the

Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) Regulations, 1992, namely,–

1. These regulations shall be called the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers)

(Amendment) Regulations, 2018.

2. They shall come into force with retrospective effect from June 13, 2017.

3. In the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) Regulations, 1992,–

(I) in Schedule V, in Part B, in clause 3, in sub-clause (1), in the Table, in the row dealing with

Commodity derivatives, in the column relating to “Remarks”,-

the existing explanation shall be numbered as “(A)”, and

ii.

the following shall be inserted after (A), namely,-

“(B) In case of options contracts, ‘turnover’ shall be computed on the basis of premium traded

for the option contracts and in case where the option is exercised or assigned, it shall be

additionally computed on the basis of notional value of option contracts exercised or assigned.”

AJAY TYAGI, Chairman

[ADVT.-III/4/Exty./468/17]

Footnote:

1. Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) Regulations, 1992, the Principal

Regulations, was published in the Gazette of India on October 23, 1992 vide S.O. No. 780 (E).

2. The Principal Regulations were subsequently amended on:

(a) November 28, 1995 by the SEBI (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 1995 vide S.O. No. 939 (E).

(b) January 5, 1998 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 1998 vide S.O. No. 13 (E).

No. 75 (E).

(d) December 16, 1998 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Third Amendment) Regulations, 1998 vide S.O.

No. 1078 (E).

(e) July 6, 1999 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 1999 vide S.O. No. 541 (E).

(f) March 14, 2000 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2000 vide S.O. No. 234 (E).

¹Hkkx IIIµ[k.M 4º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(g) March 28, 2000 by SEBI (Appeal to Securities Appellate Tribunal) (Amendment) Regulations, 2000 vide S.O.

No. 278 (E).

(h) August 30, 2000 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second Amendment) Regulations, 2000 vide S.O.

No. 787 (E).

(i) May 29, 2001 by SEBI (Investment Advice by Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2001 vide S.O. No. 476(E).

(j) November 15, 2001 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2001 vide S.O. No. 1128

(E).

(k) February 20, 2002 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2002 vide S.O. No. 220 (E).

(l) September 27, 2002 by SEBI (Procedure for Holding Enquiry by Enquiry Officer and Imposing Penalty) Regulations,

2002 vide S.O. No. 1045 (E).

(m)September 23, 2003 by the SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2003 vide S.O.

No. 1095 (E).

(n) November 20, 2003 by the SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second Amendment) Regulations, 2003 vide

F. No. SEBI /LAD /20795 /2003.

(o) March 10, 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Criteria for Fit and Proper Person) Regulations, 2004

vide S.O. No. 398(E).

(p) August 1, 2006 by the SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 1235

(E).

(q) September 7, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second

Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 1447 (E).

(r) September 25, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Third

Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 1600(E).

(s) May 26, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008 vide Notification

No. LAD-NRO/GN/2008/11/126538.

(t) August 11, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub Brokers) (Amendment)

Regulations, 2008 vide Notification No. LADNRO/GN/2008/20/134766.

(u) June 29, 2009 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2009

vide Notification No. LADNRO/ GN/2009- 10/11/167759. (v) November 19, 2009 by the Securities and Exchange Board

of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2009 vide Notification No. LADNRO/GN/2009-

10/21/183853.

(w)April 13, 2010 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub Brokers) (Amendment)

Regulations, 2010 vide Notification No. LADNRO/GN/2010-11/06/1097.

(x) April 6, 2011 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment)

Regulations, 2011 vide Notification No. F. No. LAD – NRO/ GN/ 2011 – 12/01/11486.

(y) April 19, 2011 by the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of Certain

Intermediaries) (Amendment)Regulations, 2011 vide Notification No. LAD/NRO/GN/2011-12/03/12650.

(z)August 17, 2011 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second

Amendment) Regulations, 2011 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2011-12/19/26273

(za) April 5, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment)

Regulations, 2013 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2013-14/01/8129

(zb) September 27, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second

Amendment) Regulations, 2013 vide Notification No. No. LAD-NRO/GN/2013-14/25/24775

(zc) May 23, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2014

vide Notification No. LAD-NRO/GN/2014-15/03/1089

(zd) October 8, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment)

Regulations, 2014 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2014-15/15/1671

(ze) September 8, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers)(Amendment)

Regulations, 2015 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2015- 16/017

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC. 4]

(zf) March 6, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment)

(Amendment) Regulations, 2017 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2016- 17/037 read with March 29, 2017 by the

Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide

Notification No. LAD-NRO/GN/2016- 17/038

(zg) July 13, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers)(Amendment)

Regulations, 2017 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2017-18/005

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Date: 2018.03.16

11:51:16 +05'30'