7474 GI/2018

(1)

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99

REGD. NO. D. L.-33004/99

vlk/kj.k

EXTRAORDINARY

Hkkx II—[k.M 3—mi&[k.M (ii)

PART II—Section 3—Sub-section (ii)

izkf/dkj ls izdkf'kr

PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 5008]

ubZ fnYyh] 'kqØokj] fnlEcj 21] 2018@vxzgk;.k 30] 1940

No. 5008]

NEW DELHI, FRIDAY, DECEMBER 21, 2018/AGRAHAYANA 30, 1940

िव

िव मंालय

मंालय

(राजव

राजव

राजव िवभाग

िवभाग

िवभाग)

अिधसूचना

नई दली, 21 दस बर, 2018

(आयकर

आयकर

आयकर)

का

का.आ. . . . 6247

6247

6247(अ).).).).—जबक आय पर कर के संबंध म दोहरे कराधान का परहार करने और राजकोषीय अपवंचन

को रोकने के िलए भारत गणराय क सरकार तथा चीन जनवादी गणराय के िवशेष शासिनक े हांगकांग क सरकार के

बीच 19 माच!, 2018 को हांगकांग म एक करार पर ह"तार कए गए थे जैसाक क इस अिधसूचना के अनुबंध (िजसे इसके

बाद करार कहा गया है) म दया गया है;

और जबक, उ' करार 30 नवंबर, 2018 को वृ* +आ था, जो क उ' करार के अनु/छेद 29 के पैरा1ाफ 2 के

अनुसार, उ' करार को लागू करने के िलए संबंिधत कानून 4ारा यथा अपेित 5याएं पूरी करने के िलए अिधसूचना8 म

से बाद क अिधसूचना क तारीख है;

और जबक, उ' करार के अनु/छेद 29 के पैरा1ाफ 3 के उप-पैरा1ाफ (ख) म 9व"था है क इस करार के उपबंध,

भारत म, कसी कैले;डर वष! िजसम वह करार वृ* +आ है, के अगले अनुवत> कैले;डर वष! क पहली अैल को अथवा उसके

बाद आरंभ होने वाले कसी िव*ीय वष! म ा? आय के संबंध म लागू ह गे;

इसिलए, अब आयकर अिधिनयम, 1961 (1961 का 43) क धारा 90 क उपधारा (1) 4ारा द* शि'य का

योग करते +ए, केABीय सरकार एतCारा अिधसूिचत करती है क इसके साथ संलD उपयु!' करार के सभी उपबंध भारत संघ

म लागू कए जाएंगे।

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[PART II—SEC. 3(ii)]

अनुबंध

आय

आय पर

पर

पर कर

कर

कर केकेकेके संबंध

संबंध

संबंध मममम दोहरे

दोहरे

दोहरे कराधान

कराधान

कराधान का

का

का परहार

परहार

परहार करने

करने

करने और

और

और राजको

राजको

राजकोषीय

षीय

षीय अपवंचन

अपवंचन

अपवंचन को

को

को रोकने

रोकने

रोकने केकेकेके िलए

िलए

िलए भारत

भारत

भारत गणराय

गणराय

गणराय क

क

सरकार

सरकार तथा

तथा

तथा चीन

चीन

चीन जनवादी

जनवादी

जनवादी गणराय

गणराय

गणराय केकेकेके िवशेष

िवशेष

िवशेष शासिनक

शासिनक

शासिनक े

े

े हांगकांग

हांगकांग

हांगकांग क

क

क सरकार

सरकार

सरकार केकेकेके बीच

बीच

बीच करार

करार

आय पर कर के संबंध म दोहरे कराधान का परहार करने और राजकोषीय अपवंचन को रोकने के िलए भारत

गणराय क सरकार तथा चीन जनवादी गणराय के िवशेष शासिनक े हांगकांग क सरकार, एक करार करने क इ/छा

से इस कार सहमत +ए हF:

अनुछेद

अनुछेद 1

शािमल

शािमल ि

ि

यह करार उन 9ि'य पर लागू होगा जो संिवदाकारी पकार म से कसी एक अथवा दोन के िनवासी हF।

अनुछेद

अनुछेद 2

शािमल

शािमल कर

कर

यह करार कसी संिवदाकारी पकार अथवा इसके राजनैितक उप-भाग अथवा "थानीय ािधकरण 4ारा आय पर

लगाए गए कर के संबंध म लागू होगा, चाहे वे कसी भी तरह से लगाए जाएं।

चल अथवा अचल सपि* के अंतरण से ा? अिभलाभ पर लगाए गए कर और उIम 4ारा द* मजदूरी अथवा

वेतन क कुल रािशय पर कर सिहत कुल आय पर अथवा आय के तJव पर लगाए गए सभी कर को आय पर लगाए गए

कर के Kप म माना जाएगा।

िजन मौजूदा कर पर यह करार लागू होगा, वे हF:

(क)

हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म,

(i)

लाभ कर;

(ii)

वेतन संबंधी कर; तथा

(iii)

संपि* कर;

9ि'गत मूयांकन के अंतग!त भारत है अथवा नहL

(ख)

भारत के मामले म: आयकर, उस पर लगे कसी अिधभार सिहत

यह समझौता मौजूदा कर के "थान पर अथवा उनके अितर' तथा पैरा 1 तथा 2 के भीतर आने वाले अAय उन कर

के साथ-साथ इसी कार के अथवा पया!? Kप से इसी कार के अAय उन कर पर भी जो इस समझौते पर ह"तार क तारीख

के बाद लागू +ए अAय उन कर जो भिवMय म कोई संिवदाकारी पकार लागू करता है, पर भी लागू होगा। संिवदाकारी

पकार के सम ािधकारी कAहL भी महJवपूण! परवत!न के संबंध म एक दूसरे को अिधसूिचत करगे जो उनके अपने-अपने

कराधान कानून म कए गए ह ।

इस समझौते पर ह"तार होने के बाद लागू होने वाले कर के साथ-साथ मौजूदा कर को एतCारा ”हांगकांग िवशेष

शासिनक े कर’’ अथवा ‘‘भारतीय कर’’, जैसा भी परेNय के अनुसार अपेित हो, के Kप म संदOभ!त कया जाएगा

तथािप, ‘‘हांगकांग िवशेष शासिनक े कर’’ अथवा ‘‘भारतीय कर’’, शPद म कसी संिवदाकारी पकार के कानून के

अंतग!त लगाए जाने वाले द;ड अथवा Pयाज अथवा शाि"त शािमल नहL ह गे, उन कर के संबंध म िजन पर यह समझौता लागू

होता है।

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

अनुछेद

अनुछेद 3

सामाय

सामाय परभाषाएं

परभाषाएं

इस करार के योजनाथ! जब तक संदभ! म अAयथा अपेित न हो :

(क)

(i)

‘‘हांगकांग िवशेष शासिनक े’’ का अथ! कोई भी वह "थान है जहां पर चीन जनवादी गणतं

के हांगकांग िवशेष शासिनक े के कानून लागू होते ह ।

(ii)

‘‘भारत’’ शPद से अिभेत है - भारत का राये और इसम रायेीय समुB और उसके ऊपर

के वायुमंडलीय े के अितर' कोई भी अAय समुBी े शािमल है िजनम समुBी कानून, पर

संयु' राQ संघ के अिभसमय सिहत भारतीय कानून तथा अंतरा!Qीय कानून के अनुसार भारत के

भुस*ा सपR अिधकार, अAय अिधकार तथा ेािधकार हF;

(ख)

‘‘कपनी’’ शPद से कोई िनगिमत िनकाय अथवा कोई स*ा अिभेत है िजसे कर योजन के िलए एक

िनगिमत िनकाय के Kप म माना जाता है;

(ग)

‘‘सम ािधकारी’’ शPद से अिभेत है:

(i)

हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म, अंतदSशीय राज"व आयु' अथवा उनका ािधकृत

ितिनिध;

(ii)

भारत के मामले म, िव* मंी, भारत सरकार अथवा उसके ािधकृत ितिनिध हF;

(घ)

‘‘संिवदाकारी पकार ’’ अथवा ‘‘अAय संिवदाकरी पकार’’ का अथ! हांगकांग िवशेष शासिनक े अथवा

भारत है, जैसा भी परेNय के अनुसार अपेित हो;

(ड.)

हांगकांग िवशेष शासिनक े के संबंध म शPद ‘‘घरेलू कानून’’ का अथ! हांगकांग िवशेष शासिनक े के

आंतरक कानून से है;

(च)

‘‘एक संिवदाकारी पकार का उIम’’ तथा ‘‘दूसरे संिवदाकारी पकार का उIम’’ शPद से 5मशः एक

संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी 4ारा संचािलत कोई उIम तथा दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी

िनवासी 4ारा संचािलत कोई उIम अिभेत है;

(छ)

‘‘अंतरराQीय यातायात’’ शPद से अिभेत है - एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम 4ारा परचािलत

कसी जलयान अथवा वायुयान 4ारा परवहन से है िसवाय उस ि"थित के जब जलयान अथवा वायुयान

केवल दूसरे संिवदाकारी पकार के "थान के बीच ही चलाया जाता हो;

(ज)

‘‘रािQक’’ शPद का भारत के संबंध म अथ!:

(i)

भारत क राQीयता धारण करने वाला कोई 9ि'; और

(ii)

कोई िविधक 9ि', भागीदारी और सं"था, िजसे अपनी इस तरह क हैिसयत भारत म वृ*

कानून से ा? होती हो;

(झ)

‘‘9ि'’’ शPद म कोई 9िU, कोई कपनी, कोई V"ट, कोई भागीदारी तथा 9ि'य के अAय िनकाय

शािमल हF, िजसे संबंिधत संिवदाकारी पकार म वृ* कराधान कानून के तहत एक कराधेय इकाई माना

जाता है;

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[PART II—SEC. 3(ii)]

(ञ)

‘कर’ शPद का अथ! हांगकांग िवशेष शासिनक े कर अथवा भारतीय कर, जैसा भी परेNय के अनुसार

अपेित हो, है;

(ट)

(i)

भारत के मामले म शPद ‘िव*ीय वष!’ का अथ! कसी कैले;डर वष! म अैल क पहली तारीख को

आरंभ होने वाले और आने वाले कैले;डर वष! म माच! क इकतीस तारीख को समा? होने वाले

िव* वष! से है।

(ii)

हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म ‘मूयांकन वष!’ शPद का अथ! कसी वष! क अैल क

पहली तारीख से आरंभ होने वाले 12 माह क अविध है।

कसी संिवदाकारी पकार 4ारा जहां तक कसी भी समय इस करार को लागू कए जाने का X है, जब तक संदभ!

से अAयथा अपेित न हो, उसम अपरभािषत कसी शPद का वही अथ! होगा जो उस कर के योजन के िलए उस पकार,

िजस पर यह करार लागू होता है, के कानून के अंतग!त उस समय होता है और यह अथ! उस पकार म लागू कए जाने वाले

कर कानून के अंतग!त लगाए गए अथ! पर भावी होगा जो उस पकार के कर कानून के अंतग!त लगाए जाते हF।

अनुछेद

अनुछेद 4

िनवासी

इस समझौते के उYेZयाथ! ‘कसी संिवदाकारी पकार का आवासी’ शPद का अथ!:

(क)

हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म,

(i)

कोई 9ि' जो सामाAय Kप से हांगकांग िवशेष शासिनक े म रहता है;

(ii)

कोई 9ि' जो हांगकांग िवशेष शासिनक े म कसी मूयांकन वष! के दौरान 180 दन से

अिधक अथवा मूयांकन के दो लगातार वष[, िजनम से एक मूयांकन का संगत वष! है, म 300

दन से अिधक, क अविध के िलए रहता है;

(iii)

हांगकांग िवशेष शासिनक े म िनगिमत कोई कंपनी अथवा, यद हांगकांग िवशेष शासिनक

े से बाहर िनगिमत हो, िजसका सामाAय Kप से बंधन अथवा िनयंण हांगकांग िवशेष

शासिनक े म ह ;

(iv)

अAय कोई 9ि' जो हांगकांग िवशेष शासिनक े के कानून के अंतग!त अथवा यद हांगकांग

िवशेष शासिनक े से बाहर के कानून , िजनका हांगकांग िवशेष शासिनक े म सामाAय

Kप से बंधन अथवा िनयंण होता हो, के अंतग!त गठन +आ हो;

(ख)

भारत के मामले म, कोई ऐसा 9ि' से है जो भारत के कानून के अंतग!त उसके अिधवास, िनवास, बAध-

"थान अथवा इसी "वKप के कसी ऐसे ही मानदंड क वजह से कराधेय हो। तथािप, इस शPद म कोई ऐसा

9ि' शािमल नहL होगा िजस पर केवल भारत म ि"थत \ोत से होने वाली आय पर भारत म कर लगाया

जा सकता है;

(ग)

Jयेक संिवदाकारी पकार के मामले म, उस पकार क सरकार अथवा, अAय राजनीितक उप भाग

अथवा "थानीय ािधकारी के मामले म।

जहां पैरा1ाफ 1 के उपबंध के कारण यद कोई 9ि' दोन ही संिवदाकारी पकार का िनवासी हो, वहां उसक

हैिसयत िन]ानुसार तय क जाएगी :

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(क)

उसे केवल उसी पकार का िनवासी माना जाएगा जहां उसे एक "थायी िनवास-गृह उपलPध हो; यद उसे

दोन ही पकार म कोई "थायी िनवास-गृह उपलPध हो, तो वह केवल उस पकार का एक िनवासी माना

जाएगा िजसके साथ उसके 9ि'गत और आOथ!क संबंध घिन_तर हF (महJवपूण! िहत का केAB) ;

(ख)

यद उस पकार का िजसम उसके महJवपूण! िहत िनिहत हF, िनधा!रण नहL कया जा सकता हो अथवा

यद उसे दोन पकार म से कसी भी पकार म कोई "थायी िनवास-गृह उपलPध नहL हो, तो उसे केवल

उस पकार का िनवासी माना जाएगा िजसम उसका पारंपरक िनवास हो;

(ग)

यद दोन पकार म उसका कोई आदतन िनवास "थान है अथवा उनम से कसी म भी नहL है, तो उसे

केवल उस पकार का ही िनवासी होना माना जाएगा िजसम उसे िनवास का अिधकार है (हांगकांग िवशेष

शासिनक े के मामले म) अथवा िजसका वह रािQक है (भारत के मामले म);

(घ)

यद उसे हांगकांग िवशेष शासिनक े म िनवास का अिधकार है और वह भारत का रािQक भी है,

अथवा यद उसे हांगकांग िवशेष शासिनक े म िनवास का अिधकार नहL है और न ही वह भारत का

रािQक है, तो संिवदाकारी पकार के सम ािधकारी पर"पर सहमित 4ारा X का समाधान करने का

यास करगे। ऐसी सहमित क अनुपि"थित म, वह करार 4ारा द* कसी छूट अथवा रयायत का पा

नहL होगा िसवाए उस सीमा तक और ऐसी प`ित म िजस पर संिवदाकारी पकार के सम ािधकारय

4ारा सहमित बनती है।

जहां पैरा1ाफ-1 के उपबंध के कारण से वैयि'क के अलावा कोई 9ि' दोन संिवदाकारी पकार का िनवासी है,

तो संिवदाकारी पकार के सम ािधकारी पर"पर सहमित से उस संिवदाकारी पकार को िनधा!रत करने का यास करगे

िजसका ऐसा 9ि' इसके भावी बंधन के "थान, वह "थान जहां इसे िनगिमत कया गया है अथवा अAयथा गठत कया

गया है तथा अAय दूसरे संगत कारक का bयान रखते +ए, इस करार के योजनाथ! एक िनवासी माना जाएगा। ऐसी सहमित

क अनुपि"थित म, वह करार 4ारा द* कसी छूट अथवा रयायत का पा नहL होगा िसवाए उस सीमा तक और ऐसी

प`ित म िजस पर संिवदाकारी पकार के सम ािधकारय 4ारा सहमित बनती है।

अनुछेद

अनुछेद 5

#थायी

#थायी सं#थापन

सं#थापन

इस करार के योजनाथ! “"थायी सं"थापन” पद का आशय कारोबार के उस िनिZ चत "थान से है, िजसके 4ारा कसी

उIम का कारोबार सपूण!तः अथवा अंशतः कया जाता है।

“"थायी सं"थापन” पद म िवशेषतया िन]िलिखत शािमल ह गे :

(क)

बंध 9व"था का कोई "थान;

(ख)

कोई शाखा;

(ग)

कोई काया!लय;

(घ)

कोई कारखाना;

(ड.)

कोई काय!शाला;

(च)

कोई िब5 केAB;

(छ)

कसी 9ि' से संबंिधत कोई भ;डार, जो दूसर को भ;डारण सुिवधाएं मुहैया कराता हो;

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[PART II—SEC. 3(ii)]

(ज)

कोई फाम!, बागान अथवा अAय "थान जहां कृिष, वािनक, बागवानी अथवा इससे संबंिधत काय!कलाप कए

जाते ह ; और

(झ)

कोई खान, तेल अथवा गैस का कुआँ, खदान अथवा ाकृितक संसाधन के िनMकष!ण का कोई अAय "थान।

‘‘"थायी सं"थापन’’ शPद म ये भी सिमिलत हF:

(क)

कोई भवन-"थल, िनमा!ण, संयोजन अथवा अिध_ापन परयोजना अथवा उससे संबंिधत पय!वेी

काय!कलाप, लेकन केवल तभी यद ऐसा "थल, परयोजना अथवा काय!कलाप छ: महीने से अिधक समय

तक चले;

(ख)

सेवाएं "तुत करना, िजसम इस योजन हेतु उIम म लगे +ए कम!चारय अथवा अAय काOम!क के

माbयम से कसी उIम क परामश> सेवाएं शािमल हF, परAतु वहL जहां उस "वKप के 5याकलाप कसी

भी बारह महीने क अविध के भीतर कुल िमलाकर 183 दन से अिधक क अविध या अविधय के िलए

संिवदाकारी पकार के भीतर जारी रहते ह (उसी अथवा संब` परयोजना हेतु) ।

इस अनु/छेद के पूव!वत> उपबंध के बावजूद भी “"थायी सं"थापन’’ पद म िन]िलिखत को शािमल नहL समझा

जाएगा:

(क)

उIम से संबंिधत माल अथवा प;य-व"तु8 के मा भ;डारण अथवा दश!न के योजनाथ! सुिवधा8 का

इ"तेमाल करना;

(ख)

मा भ;डारण अथवा दश!न के योजनाथ! उIम से संबंिधत माल अथवा प;य व"तु8 के कसी "टॉक का

रख-रखाव करना;

(ग)

कसी अAय उIम 4ारा केवल संसािधत कए जाने के योजनाथ! उIम के माल अथवा प;य-व"तु8 के

कसी "टॉक का रख-रखाव करना;

(घ)

कसी उIम के िलए माल अथवा प;य-व"तु8 का केवल 5य करने अथवा सूचनाएं एक करने के

योजनाथ! कारोबार का कोई िनिeत "थान रखना;

(ड.)

उIम के िलए केवल ारिभक अथवा सहायक "वKप के कसी अAय काय!कलाप को चलाने के योजनाथ!

कारोबार के िलए िनिeत "थान का रख-रखाव करना;

(च)

उपपैरा1ाफ (क) से (ड.) तक म उिलिखत केवल कAहL काय!-कलाप के संयोजन के िलए 9वसाय के

कसी िनिeत "थान का रख-रखाव करना, बशतS इस संयोजन के परणाम"वKप कारोबार के िनिeत "थान

का सम"त काय!कलाप कसी ारिभक या सहायक "वKप का हो।

पैरा1ाफ 1 और 2 के उपबंध के होते +ए भी, जहां "वतं हैिसयत के कसी अिभकता!, िजस पर पैरा1ाफ 6 लागू

होता हो, से िभR कोई 9ि' अAय संिवदाकारी पकार के कसी उIम क ओर से एक संिवदाकारी पकार म काय! करता है,

वहां उन काय!कलाप के संबंध म, िजAह उ' 9ि' उIम के िलए करता है, थमोिलिखत संिवदाकारी पकार म उस उIम

के "थायी सं"थापन का होना माना जाएगा, यद ऐसे 9ि' को:

(क)

उस उIम के नाम से थमोिलिखत पकार म संिवदाएं सपR करने का ािधकार ा? हो और वह

पारंपरक Kप से उस ािधकार का योग भी करता हो, जब तक क ऐसे 9ि' क गितिविधयां पैरा1ाफ

4 म उिलिखत उन गितिविधय तक सीिमत न ह , िजAह यद वह कारोबार के एक िनिeत "थान के

माbयम से योग करता है, को उस पैरा1ाफ के उपबंध के अधीन कारोबार के इस िनिeत "थान को एक

"थायी सं"थापन नहL बनाएगा; अथवा

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(ख)

ऐसा कोई ािधकार ा? नहL हो, कAतु वह फर भी पारंपरक Kप से थमोिलिखत पकार म ऐसे

माल अथवा प;य-व"तु8 का "टॉक रखता हो िजसम से वह उIम क ओर से माल अथवा प;य-व"तु8 क

िनयिमत Kप से िडलीवरी करता हो; या

(ग)

ऐसा ािधकार न रखता हो, fकंतु उIम या इसके सहयोगी उIम के िलए पूण!तया अथवा लगभग पूण!तया

थमोिलिखत संिवदाकारी पकार म पारंपरक Kप से काय! का आड!र ा? करता हो।

कसी उIम का कसी संिवदाकारी पकार म मा इस कारण कोई "थायी सं"थापन का होना नहL माना जाएगा क

वह उस पकार म कसी दलाल, सामाAय कमीशन एजट अथवा "वतं हैिसयत वाले कसी अAय एजट के माbयम से कारोबार

करता है, बशतS ऐसे 9ि' अपने कारोबार का काम सामाAय Kप से कर रहे ह । तथािप, जब ऐसे कसी एजट के काय!कलाप

पूण!तः अथवा लगभग पूण!तः उस उIम क ओर से कए जाते ह , तो उसे इस पैरा1ाफ के अिभाय के अंतग!त "वतं हैिसयत

का एजट नहL समझा जाएगा।

यह तgय क कोई कपनी, जो एक संिवदाकारी पकार क िनवासी है, कसी ऐसी कपनी को िनयंित करती है

अथवा कसी ऐसी कपनी 4ारा िनयंित होती है, जो दूसरे संिवदाकारी पकार क िनवासी है अथवा जो उस दूसरे पकार

म (चाहे कसी "थायी सं"थापन के माbयम से अथवा अAयथा) कारोबार करती है, को उन दोन म से कसी कपनी को "वतः

ही दूसरे का "थायी सं"थापन नहL माना जाएगा।

अनुछेद

अनुछेद 6

अचल

अचल स&पि'

स&पि'

स&पि' सेसेसेसे आय

आय

एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी 4ारा दूसरे संिवदाकारी पकार म ि"थत अचल सपि* (िजसम कृिष

अथवा वािनक क आय भी शािमल है) से ा? आय पर उस दूसरे राय म कर लगाया जाएगा।

‘‘अचल सपि*’’ पद का अथ! वही होगा जो उस संिवदाकारी पकार िजसम िवचाराधीन सपि* ि"थत है, के

कानून के अंतग!त उसका अथ! है। इस पद म, कसी भी हालत म, ये शािमल ह गे - अचल सपि* के अवसाधन के Kप म

सपि*, कृिष और वािनक म यु' पशुधन और उप"कर, ऐसे अिधकार िजन पर भू-सपि* संबंधी सामाAय कानून के उपबंध

लागू होते ह , अचल सपि* को भोगने के अिधकार और खिनज भ;डार, पJथर क खदान \ोत तथा अAय ाकृितक संसाधन

के दोहन के िलए अथवा दोहन के अिधकार के ितफल के Kप म परवत!नीय अथवा िनयत अदायिगय के अिधकार; जलयान,

नाव और वायुयान अचल सपि* के Kप म नहL माने जाएंगे।

पैरा1ाफ-2 म संदOभ!त कसी संपि* अथवा अिधकार को वहां ि"थत होना माना जाएगा जहां भूिम, "थायी वन,

खिनज संपदा, खदान, \ोत अथवा ाकृितक संसाधन, जैसा भी मामला हो, ि"थत हF अथवा जहां काय! कया जा सकता है।

पैरा1ाफ 1 के उपबंध, अचल सपि* के Jय उपयोग, उसे कराये पर देने अथवा इसके कसी अAय कार के योग

से उद् भूत होने वाली आय पर लागू ह गे।

पैरा1ाफ 1 और 4 के उपबंध, कसी उIम क अचल सपि* से अOज!त आय पर तथा "वतं 9ि'गत सेवा8 के

िनMपादन के िलए यु' अचल सपि* से ा? आय पर भी लागू ह गे।

अनुछेद

अनुछेद 7

कारोबार

कारोबार सेसेसेसे लाभ

लाभ

एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम के लाभ पर केवल उसी पकार म कर लगाया जाएगा जब तक क वह

उIम दूसरे संिवदाकारी पकार म ि"थत कसी "थायी सं"थापन के माbयम से उस पकार म कारोबार नहL करता हो। यद

उ' उIम उपयु!' तरीके से कारोबार करता हो तो उस उIम के लाभ पर दूसरे पकार म भी कर लगाया जा सकता है,

कAतु उसके लाभ के केवल उतने अंश पर ही कर लगेगा जो उस "थायी सं"थापन को ा? +ए माने जाएंगे।

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

पैरा1ाफ 3 के उपबंध के अधीन रहते +ए, जहां एक संिवदाकारी पकार का कोई उIम, दूसरे संिवदाकारी पकार

म वहां ि"थत कसी "थायी सं"थापन के माbयम से कारोबार करता हो, वहां Jयेक संिवदाकारी पकार म ऐसे "थायी

सं"थापन के कारण ये लाभ +ए, माने जाएंगे िजनके होने क अपेा रहती, जब वह एक समान या िमलती-जुलती

परि"थितय म एक समान या िमलते-जुलते काय!कलाप म लगा +आ कोई िनिeत और िभR उIम होता और वह उस उIम

के साथ पूण!तः "वतं Kप से कारोबार करता है िजसका यह एक "थायी सं"थापन है।

कसी "थायी सं"थापन के लाभ का िनधा!रण करने म, उस पकार के कानून के उपबंध के अbयधीन उन खच[ क

कटौती क अनुमित दी जाएगी, जो उस "थायी सं"थापन के योजनाथ! खच! कए जाते हF, िजनम इस कार लगाए गए

काय!कारी एवं सामाAय शासिनक 9य भी शािमल हF, भले ही वे उस राय म उस राय के कर कानून के उपबंध और उनक

परसीमा8 के अनुसार कए गए ह , िजसम "थायी सं"थापन ि"थत है अथवा अAय कए गए ह ।

जहां तक कसी उप5म के कुल लाभ को इसके िविभR भाग को संिवभाजन के आधार पर "थायी सं"थापन को

आरोिपत होने वाले लाभ को िनधा!रत करना, अथवा उस पकार के कानून 4ारा िविनhद!U ऐसी दूसरी प`ित के आधार पर

िनधा!रत करना, संिवदाकारी पकार म एक था रही है, पैरा1ाफ-2 म कुछ भी उस संिवदाकारी पकार को ऐसे

संिवभाजन 4ारा अथवा अAय प`ित से कर लगाए जाने वाले लाभ का िनधा!रण करने से नहL रोक सकता; तथािप, अपनाई

गई प`ित ऐसी होगी क इसके परणाम इस अनु/छेद म िनिहत िस`ाAत के अनुKप ह ग।

कोई लाभ, केवल इस कारण से कसी "थायी सं"थापन को +आ नहL माना जाएगा क उस "थायी सं"थापन ने उIम

के िलए माल अथवा प;य-व"तुएं खरीदी हF।

पूव!वत> पैरा1ाफ के योजनाथ! "थायी सं"थापन के कारण +ए लाभ को तब तक वषा!नुवष! उसी प`ित से िनधा!रत

कया जाता रहेगा, जब तक क उसके िवपरीत कोई ठोस तथा पया!? कारण नहL हो।

जहां लाभ म आय क ऐसी मद शािमल होती हF िजनका इस करार के अAय अनु/ छेद म अलग से िववेचन कया गया

है, वहां उन अनु/ छेद के उपबंध इस अनु/छेद के उपबंध से भािवत नहL ह गे।

अनुछेद

अनुछेद 8

जहाजरानी

जहाजरानी तथा

तथा

तथा वायु

वायु

वायु परवहन

परवहन

एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम 4ारा अAतरराQीय यातायात म जलयान अथवा वायुयान के चालन से

ा? होने वाले लाभ पर केवल उसी पकार म कर लगाया जाएगा।

पैरा1ाफ-1 के उपबंध के होते +ए भी, अAतरराQीय यातायात म जलयान के संचालन से दूसरे संिवदाकारी पकार

म ा? कए गए एक संिवदाकारी पकार के उप5म के लाभ पर दूसरे संिवदाकारी पकार म भी कर लगाया जा सकता है,

परAतु उस दूसरे संिवदाकारी पकार म लगाया गया कर उसके 50 ितशत के बराबर रािश तक कम कया जाएगा।

पैरा1ाफ 1 और 2 के उपबंध कसी पूल म भागीदारी, कसी संयु' उIम अथवा कसी अAतरराQीय चालन एजसी

से ा? लाभ पर भी लागू ह गे।

इस अनु/छेद के योजनाथ! अAतरराQीय यातायात म समुBी जहाज अथवा वायुयान के संचालन से लाभ म िवशेष

Kप से िन]िलिखत शािमल ह गे:

(क)

अAतरराQीय यातायात म 9ि'य , पशुधन, व"तु8, डाक अथवा माल के परवहन के िलए जलयान

अथवा वायुयान के संचालन से, िजसम टकट क िब5 से ा? क गई आय तथा ऐसे परवहन से जुड़ी

सेवा8 के ावधान शािमल हF चाहे "वयं उप5म के िलए अथवा कसी दूसरे उप5म के िलए, राज"व एवं

सकल ाि?यां बशतS सेवा8 के ावधान के मामले म, ऐसा ावधान अAतरराQीय यातायात म जलयान

अथवा वायुयान के संचालन के िलए ासंिगक है;

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(ख)

अAतरराQीय यातायात म जलयान अथवा वायुयान के संचालन से Jयत: जुड़ी िनिधय पर Pयाज;

(ग)

एक उप5म 4ारा कंटेनर के लीज से लाभ जब ऐसी लीज अAतरराQीय यातायात म जलयान अथवा

वायुयान के संचालन के िलए ासंिगक है।

अनुछेद

अनुछेद 9

सहयोगी

सहयोगी उ*म

उ*म

जहां

(क)

एक संिवदाकारी पकार का कोई उIम दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी उIम के बंधन, िनयंण

अथवा पूंजी म Jयतः अथवा अJयतः भाग लेता है; अथवा

(ख)

ये ही 9ि', एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम और दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी उIम के

बंधन, िनयंण अथवा पूंजी म Jयतः अथवा अJयतः भाग लेते हF,

और दोन म से कसी भी अव"था म दोन उIम के बीच उनके वािणियक अथवा िव*ीय संबंध म ऐसी शतi रखी अथवा

लगाई जाती हF जो उन शत[ से िभR हF, जो "वतं उIम के बीच रखी जाएगी तो ऐसा कोई भी लाभ जो उन शत[ के नहL

होने क ि"थित म उन उIम म से एक उIम को ा? +आ होता, कAतु उन शत[ के कारण इस कार ा? नहL +आ, तो वे

लाभ उस उIम के लाभ म शािमल कए जा सक गे और उन पर तjनुसार कर लगाया जा सकेगा।

जहां एक संिवदाकारी पकार उस पकार के कसी उIम के लाभ म उन लाभ को सिमिलत करता है और

तjनुसार कर लगाता है िजस पर दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी उIम पर उस दूसरे पकार म कर लगाया गया है और

उसम सिमिलत कए गए लाभ ऐसे लाभ हF जो थमोिलिखत पकार के उIम को उस ि"थित म ा? +ए होते यद दोन

उIम के बीच लगाई गई शतi उस तरह क होतL जो "वतं उIम के बीच लगाई गई होती, तब वह दूसरा पकार उन

लाभ पर उसम भारत कर क रािश के बराबर समुिचत समायोजन करेगा। इस कार के समायोजन को िनिeत करने म

इस करार के अAय उपबंध को यथोिचत Kप से bयान म रखना होगा और यद आवZयक हो, तो संिवदाकारी पकार के

सम ािधकारी एक दूसरे के साथ परामश! करगे।

अनुछेद

अनुछेद 10

लाभांश

एक संिवदाकारी पकार क िनवासी कसी कपनी 4ारा दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी को अदा कए

गए लाभांश उस दूसरे पकार म कराधेय ह गे।

तथािप, ऐसे लाभांश पर उस संिवदाकारी पकार म भी और उस पकार के कानून के अनुसार कर लगाया जा

सकेगा िजसका लाभांश अदा करने वाली कपनी एक िनवासी है, परAतु यद लाभांश का िहतभागी "वामी अAय संिवदाकारी

पकार का एक िनवासी है तो इस कार भाय! कर लाभांश क सकल रािश के 5 ितशत से अिधक नहL होगी।

यह पैरा1ाफ उन लाभ के संबंध म कपनी के कराधान को भािवत नहL करेगा िजसम से लाभांश अदा कए गए हF।

इस अनु/छेद म यथा यु' ‘‘लाभांश’’ पद का अिभाय शेयर अथवा अAय अिधकार से ा? आय से है जो लाभ क

भागीदारता के ऋण के दावे न ह , और अAय कोपkरेट अिधकार से ा? आय से है िजस पर वही कराधान 9व"था लागू

होती है जो उस पकार के कानून के अAतग!त शेयर से ा? आय पर लागू होती है, िजसक िवतरण करने वाली कपनी एक

िनवासी है।

पैरा1ाफ 1 और 2 के उपबंध उस ि"थित म लागू नहL ह गे, यद लाभांश का िहतभागी "वामी जो एक संिवदाकारी

पकार का िनवासी होने के कारण दूसरे संिवदाकारी पकार म वहां ि"थत एक "थायी सं"थापन के माbयम से कारोबार

करता है, िजसक लाभांश अदा करने वाली कपनी िनवासी है अथवा उस दूसरे पकार म ि"थत कसी िनिeत "थान से

"वतं वैयि'क सेवाएं दान करता है और िजस सपि* के संबंध म लाभांश क अदायगी क जाती है वहां वह इस कार के

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[PART II—SEC. 3(ii)]

"थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान से भावी Kप से सब` है। ऐसी ि"थित म, अनु/छेद 7 या अनु/छेद 15, जैसा भी

मामला हो, के उपबंध लागू ह गे।

जहां कोई कपनी, जो एक संिवदाकारी पकार क िनवासी है, दूसरे संिवदाकारी पकार से लाभ अथवा आय ा?

करती है, वहाँ दूसरा पकार कपनी 4ारा अदा कए गए लाभांश पर, कसी भी कार का कर नहL लगाएगा, जब तक क

ऐसे लाभांश उस दूसरे पकार के कसी िनवासी को अदा कए जाते ह , अथवा जब तक क िजस सपि* के बारे म लाभांश

क अदायगी क जाती हो, वह उस दूसरे पकार म ि"थत कसी "थायी सं"थापन या कसी िनयत "थान से भावी Kप से

संब` हो और न ही कपनी के अिवतरत लाभ पर कर लगाया जाएगा, चाहे अदा कए गए लाभांश अथवा अिवतरत लाभ

पूण! Kप से या आंिशक Kप से उस दूसरे पकार म उjभूत होने वाले लाभ अथवा आय के Kप म ह ।

इस अनु/छेद के लाभ उपलPध नहL ह गे यद इन शेयर या अAय अिधकार के सृजन अथवा आबंटन से संबंिधत कसी

9ि' का मुlय योजन अथवा मुlय योजन म से एक योजन उस सृजन अथवा आबंटन से इन अनु/छेद का लाभ लेना है

िजनके बारे म लाभांश का भुगतान कया जाता है।

अनुछेद

अनुछेद 11

+याज

कसी संिवदाकारी पकार म उJपR और दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी को अदा कए गए Pयाज उस

दूसरे पकार म कराधेय ह गे।

तथािप, इस कार के Pयाज पर उस संिवदाकारी पकार म भी और उस पकार के कानून के अनुसार कर लगाया

जा सकेगा िजस पकार म वह उjभूत होता है, कAतु यद Pयाज का िहतभागी "वामी दूसरे संिवदाकारी पकार का िनवासी

है तो इस कार भारत कर, Pयाज क सकल रकम के 10 ितशत से अिधक नहL होगा।

पैरा1ाफ 2 के उपबंध के होते +ए भी, एक संिवदाकारी पकार म उjभूत Pयाज पर उस पकार म कर से छूट ा?

होगी बशतS उसे िन]िलिखत के 4ारा ा? कया गया हो और िहतभागी Kप से अपने "वािमJव म रखा गया हो:

(क)

दूसरे संिवदाकारी पकार क सरकार, उसका कोई राजनैितक उप-भाग अथवा कोई "थानीय ािधकरण;

अथवा

(ख)

(i)

भारत के मामले म, भारतीय रजव! बFक तथा भारतीय िनया!त-आयात बFक;

(ii)

हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म, हांगकांग धन संबंधी ािधकरण तथा िविनमय

िनिध; अथवा

(ग)

कोई अAय सं"थान िजस पर संिवदाकारी पकार के सम ािधकारय के बीच समय-समय पर

सहमित +ई हो।

इस अनु/छेद म यथा - यु' ‘‘Pयाज’’ शP द से अिभेत है - Jयेक कार के ऋण संबंधी दाव से ा? आय, चाहे वे

बंधक 4ारा ितभूत ह अथवा नहL और चाहे उAह ऋण-दाता के लाभ म भागीदारी का कोई अिधकार ा? हो अथवा नहL हो

और िवशेष Kप से सरकारी ितभूितय से, ा? आय और बंधप अथवा ऋण-प से ा? आय िजसम ऐसी ितभूितय ,

बंधप अथवा ऋण-प से संबंिधत ीिमयम और पुर"कार शािमल ह । िवलंब से क गई अदायगी के िलए अथ!दंड संबंधी

भार को उस अनु/छेद के योजन के िलए Pयाज नहL समझा जाएगा।

पैरा1ाफ 1, 2 और 3 के उपबंध उस ि"थित म लागू नहL ह गे, यद Pयाज का िहतभागी "वामी जो संिवदाकारी

पकार का िनवासी है, दूसरे संिवदाकारी पकार म िजसम Pयाज ोदभूत +आ हो, वहां ि"थत कसी "थायी सं"थापन के

माbयम से कारोबार चलाता है अथवा उस दूसरे पकार म वहां ि"थत कसी िनिeत "थान से "वतं वैयि'क सेवाएं करता

है, और िजस ऋणदावे के बारे म Pयाज अदा कया गया हो वह इस कार के "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान से भावी

Kप से संबंिधत हो। ऐसी ि"थित म, अनु/छेद 7 या अनु/छेद 15, जैसा भी मामला हो, के उपबंध लागू ह गे।

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Pयाज कसी संिवदाकारी पकार म उjभूत +आ माना जाएगा, यद Pयाज अदा करने वाला उस पकार का

िनवासी हो। तथािप, जहां Pयाज अदा करने वाले 9ि' का, चाहे वह कसी संिवदाकारी पकार का िनवासी हो अथवा नहL

कसी संिवदाकारी पकार म एक "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान है और इस संबंध म ऋण िजस पर Pयाज द* कया

गया था, इस कार का Pयाज इस कार के "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान 4ारा वहन कया जाता है, तो इस कार

का Pयाज उस पकार म उjभूत +आ माना जाएगा िजसम वह "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान ि"थत है।

जहां, अदा करने वाले और िहतभागी "वामी अथवा उन दोन के बीच तथा कसी अAय 9ि' के बीच िवशेष संबंध

होने के कारण अदा क गई Pयाज रकम उस रकम से बढ़ जाती है, िजसके संबंध म इस कार के संबंध नहL होने क ि"थित म

अदा करने वाले और िहतभागी "वामी के बीच सहमित हो गई होती, वहां इस अनु/छेद के ावधान केवल अंितम Kप से

वOण!त रकम पर ही लागू ह गे। ऐसे मामले म, अदा क गयी अदायिगय क रकम के अिधक भाग पर Jयेक संिवदाकारी

पकार के कानून के अनुसार, इस करार के अAय उपबंध का यथोिचत bयान रखकर, कर लगाया जाता रहेगा।

इस अनु/छेद के लाभ उपलPध नहL ह गे यद ऋण दाव के सृजन अथवा आबंटन से संबंिधत कसी 9ि' का मुlय

योजन अथवा मुlय योजन म से एक योजन उस सृजन अथवा आबंटन से इन अनु/छेद का लाभ लेना है िजनके बारे म

Pयाज का भुगतान कया जाता है।

अनुछेद

अनुछेद 12

रायि-टयां

कसी संिवदाकारी पकार म उJपR और दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी को अदा क गयी रॉयिटयां

उस दूसरे पकार म कराधेय ह गी।

तथािप, इस कार क रायटी पर उस संिवदाकारी पकार म भी और उस पकार के कानून के अनुसार कर

लगाया जा सकेगा िजस पकार म वह उjभूत होता है, कAतु यद रायटी का िहतभागी "वामी दूसरे संिवदाकारी पकार

का िनवासी है तो इस कार भारत कर, रायटी क सकल रकम के 10 ितशत से अिधक नहL होगा।

इस अनु/छेद म यथा-यु' “रायिटयां’’ शPद का अिभाय है - कसी सािहिJयक, कलाJमक, अथवा वैnािनक कृित

के कसी कापीराइट, िजसम िसनेमाटो1ाफ फम अथवा रेिडयो अथवा दूरदश!न सारण के िलए यु' फम अथवा टेप

शािमल हF, कसी पेटट, Vेडमाक!, िडजाइन अथवा मॉडल, oलान, गु? फामू!ला अथवा 5या अथवा कसी औIोिगक,

वािणियक अथवा वैnािनक उपकरण के योग हेतु अथवा योगािधकार हेतु अथवा औIोिगक, वािणियक अथवा वैnािनक

अनुभव से संबंिधत सूचना8 के िलए ितफल के Kप म ा? क गई कसी भी कार क अदायिगयां।

पैरा1ाफ 1, और 2 के उपबंध उस ि"थित म लागू नहL ह गे, यद रॉयिटय का िहतभागी "वामी जो संिवदाकारी

पकार का िनवासी है, दूसरे संिवदाकारी पकार म िजसम रॉयिटयां ोदभूत +ई ह , वहां ि"थत कसी "थायी सं"थापन के

है, और िजस अिधकार या संपि* के बारे म रॉयिटयां अदा क गयी ह वह इस कार के "थायी सं"थापन अथवा िनिeत

"थान से भावी Kप से संबंिधत हो। ऐसी ि"थित म, अनु/छेद 7 या अनु/छेद 15, जैसा भी मामला हो, के उपबंध लागू ह गे।

रॉयिटयां कसी संिवदाकारी पकार म उjभूत +ई मानी जाएंगी, यद Pयाज अदा करने वाला उस पकार का

िनवासी हो। तथािप, जहां रायटी अदा करने वाले 9ि' का, चाहे वह कसी संिवदाकारी पकार का िनवासी हो अथवा

नहL कसी संिवदाकारी पकार म एक "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान है और इस संबंध म दाियJव िजस पर रायटी

द* क गई थी, इस कार क रायटी इस कार के "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान 4ारा वहन क जाती है, तो इस

कार क रायटी उस पकार म उjभूत +ई मानी जाएगी, िजसम वह "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान ि"थत है।

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

होने के कारण अदा क गई रॉयटी क रकम उस रकम से बढ़ जाती है, िजसके संबंध म इस कार के संबंध नहL होने क

ि"थित म अदा करने वाले और िहतभागी "वामी के बीच सहमित हो गई होती, वहां इस अनु/छेद के ावधान केवल अंितम

Kप से वOण!त रकम पर ही लागू ह गे। ऐसे मामले म, अदा क गयी अदायिगय क रकम के अिधक भाग पर Jयेक

संिवदाकारी पकार के कानून के अनुसार, इस करार के अAय उपबंध का यथोिचत bयान रखकर, कर लगाया जाता रहेगा।

इस अनु/छेद के लाभ उपलPध नहL ह गे यद इन रॉयिटय या अAय अिधकार के सृजन अथवा आबंटन से संबंिधत

कसी 9ि' का मुlय योजन अथवा मुlय योजन म से एक योजन उस सृजन अथवा आबंटन से इन अनु/छेद का लाभ

लेना है िजनके बारे म रॉयिटय का भुगतान कया जाता है।

अनुछेद

अनुछेद-13

तकनीक

तकनीक सेवा0

सेवा0

सेवा0 केकेकेके िलए

िलए

िलए फस

फस

कसी संिवदाकारी पकार म उJपR और दूसरे संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी को अदा क गयी तकनीक

सेवा8 के िलए फस उस दूसरे पकार म कराधेय होगी।

तथािप, इस कार क तकनीक सेवा8 के िलए फस पर उस संिवदाकारी पकार म भी, िजसम वे उjभूत +ई ह ,

उस पकार के कानून के अनुसार कर लगाया जा सकेगा, लेकन यद तकनीक सेवा8 के िलए फस का िहतभागी "वामी

दूसरे संिवदाकारी पकार का िनवासी है, तो इस कार लगाया गया कर तकनीक सेवा8 के िलए फस क सकल रािश के

10 ितशत से अिधक नहL होगा।

इस अनु/छेद म यथा यु' “तकनीक सेवा8 के िलए फस” पद का अथ! बंधकय, तकनीक अथवा परामश!दायी

सेवा8 हेतु ितफल के Kप म कसी क"म के भुगतान से है िजसम तकनीक अथवा अAय काOम!क क सेवा8 के ावधान के

माbयम से शािमल है, परAतु इसम इस करार के 5मश:अनु/छेद 15 तथा 16 म यथा उिलिखत "वावलबी वैयि'क सेवा8

तथा परावलबी वैयि'क सेवा8 के िलए भुगतान शािमल नहL हF।

पैरा1ाफ 1 और 2 के ावधान उस ि"थित म लागू नहL ह गे यद तकनीक सेवा8 के िलए फस का िहतभागी

"वामी, जो एक संिवदाकारी पकार का िनवासी होने के कारण दूसरे संिवदाकारी पकार म, िजसम तकनीक सेवा8 के

िलए फस उjभूत होती हF, वहां पर ि"थत कसी "थायी सं"थापन के माbयम से कारोबार करता है अथवा उस दूसरे पकार म

वहां पर ि"थत कसी िनिeत "थान से "वतं वैयि'क सेवाएं िनMपादत करता है तथा िजस अिधकार अथवा सपि* के संबंध

म तकनीक सेवा8 के िलए फस अदा क जाती है, वे ऐसे "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान के साथ भावी Kप से

सब` हF। ऐसी ि"थित म, अनु/छेद 7 या अनु/छेद 15, जैसा भी मामला हो, के उपबंध लागू ह गे।

तकनीक सेवा8 के िलए फस कसी संिवदाकारी पकार म उjभूत +ई मानी जाएंगी, यद अदा करने वाला उस

पकार का िनवासी हो। तथािप, जहां तकनीक सेवा8 के िलए फस अदा करने वाले 9ि' का, चाहे वह कसी संिवदाकारी

पकार का िनवासी हो अथवा नहL, उस संिवदाकारी पकार म ऐसा कोई "थायी सं"थापन अथवा कोई िनिeत "थान हो,

िजनके संबंध म तकनीक सेवा8 के िलए फस अदा करने क िजमेदारी िनभाई गई हो, और ऐसी तकनीक सेवा8 के िलए

फस उस "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान 4ारा वहन क जाती हो, तब ऐसी तकनीक सेवा8 के िलए फस उस

पकार म उjभूत +ई मानी जाएगी िजसम वह "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान ि"थत है।

जहां, अदाकता! तथा िहतभागी "वामी के बीच अथवा उन दोन और कसी अAय 9ि' के बीच कसी िवशेष कार

का संबंध होने के कारण तकनीक सेवा8 के िलए फस योग, अिधकार या सूचनाएं िजसके संबंध म िजस के िलए वह अदा

क जाती है, कसी भी कारण से उस रािश से अिधक हो जाती है िजस पर ऐसे संबंध क अनुपि"थित म अदाकता! तथा

िहतभागी "वामी 4ारा सहमित हो गई होती, वहां इस अनु/छेद के उपबंध केवल अंितम वOण!त रकम पर लागू ह गे। ऐसे

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

मामले म, अदा क गयी अदायिगय क रकम के अिधक भाग पर Jयेक संिवदाकारी पकार के कानून के अनुसार, इस करार

के अAय उपबंध का यथोिचत bयान रखकर, कर लगता रहेगा।

इस अनु/छेद के लाभ उपलPध नहL ह गे यद सेवा8 के िनMपादन से संबंिधत कसी 9ि' का मुlय योजन अथवा

मुlय योजन म से एक योजन उन सेवा8 के िनMपादन से इस अनु/छेद का लाभ लेना है िजसके बारे म तकनीक फस अदा

क जाती है।

अनुछेद

अनुछेद-14

पूंजीगत

पूंजीगत अिभलाभ

अिभलाभ

अनु/छेद 6 म उिलिखत और दूसरे संिवदाकारी पकार म ि"थत अचल सपि* के अंतरण से एक संिवदाकारी

पकार के कसी िनवासी 4ारा ा? अिभलाभ पर उस दूसरे पकार म कर लगाया जा सकेगा।

ऐसी चल संपि* के अंतरण से होने वाले अिभलाभ पर, जो एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम क दूसरे

संिवदाकारी पकार म ि"थत कसी "थायी सं"थापन क कारोबार संपि* का एक िह"सा है अथवा कसी िनिeत "थान से

संबंिधत ऐसी चल संपि* के अंतरण से ा? होने वाले अिभलाभ पर, जो संपि* एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी

को दूसरे संिवदाकारी पकार म "वतं वैयि'क सेवाएं िनMपादत करने के योजनाथ! उपलPध है, िजसम कसी ऐसे "थायी

सं"थापन (अकेले अथवा पूण! उIम के साथ) अथवा ऐसे िनिeत "थान के अंतरण से होने वाले ऐसे अिभलाभ भी शािमल हF,

पर उस दूसरे पकार म कर लगाया जा सकेगा।

अAतरराQीय यातायात म चलाए जाने वाले जलयान अथवा वायुयान के अंतरण से अथवा इस कार के जलयान ,

वायुयान के परचालन से संबंिधत चल सपि* से ा? अिभलाभ पर केवल उस संिवदाकारी पकार म कर लगाया जा

सकेगा, िजसका वह िब5ेता िनवासी है।

दूसरे संिवदाकारी पकार म ि"थत अचल संपि* से Jयत: अथवा अJयत: इसक परसंपित मूय के 50

ितशत से अिधक ा? करने वाली कंपनी के शेयर के ह"तांतरण से एक संिवदाकारी पकार के िनवासी 4ारा ा? कए गए

अिभलाभ पर उस दूसरे संिवदाकारी पकार म कर लगाया जा सकता है।

कसी कंपनी, जो संिवदाकारी पकार क िनवासी है, पर पैरा1ाफ 4 म उिलिखत के अलावा शेयर के अंतरण से

ा? अिभलाभ पर उस पकार म कर लगाया जा सकता है।

पैरा1ाफ 1, 2, 3, 4 एवं 5 म उिलिखत उस संपि* के अलावा कसी संपि* के ह"तांतरण से अिभलाभ पर Jयेक

संिवदाकारी पकार म उसके घरेलू कानून के अनुसार कर लगाया जा सकता है।

इस अनु/छेद के लाभ उपलPध नहL ह गे यद संपि* के ह"तांतरण से संबंिधत कसी 9ि' का मुlय योजन अथवा

मुlय योजन म से एक योजन उन पूंजीगत लाभ से इस अनु/छेद का लाभ लेना है िजनके बारे म ह"तांतरण कया जाता

है।

अनुछेद

अनुछेद-15

#वतं

#वतं वैयिक

वैयिक

वैयिक सेवाएं

सेवाएं

एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी 4ारा 9ावसाियक सेवा8 के िनMपादन अथवा इसी कार के "वतं

"वKप वाले अAय काय!-कलाप से ा? आय पर केवल उसी पकार म कर लगाया जा सकेगा, परAतु िन]िलिखत परि"थतय

को छोड़कर जब ऐसी आय पर दूसरे संिवदाकारी पकार म भी कर लगाया जा सकेगा:

(क)

यद उसका अपने काय!-कलाप के िनMपादन के योजनाथ!, दूसरे संिवदाकारी पकार म एक िनिeत

"थान िनयिमत Kप से उपलPध है तो उस मामले म उस दूसरे पकार म केवल उतनी आय पर ही कर

लगाया जा सकेगा जो उस िनिeत "थान के कारण उjभूत +ई मानी जा सकती है; अथवा

(ख)

यद दूसरे संिवदाकारी पकार म उसके िनवास का समय कर िनधा!रण वष! म शुK होने वाली अथवा

समा? होने वाली कसी बारह माह क अविध (हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म) अथवा

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[PART II—SEC. 3(ii)]

संबंिधत राजकोषीय वष! (भारत के मामले म) जो कुल 183 दन क अविध अथवा अविधय अथवा इससे

अिधक के िलए है; तो उस ि"थित म, केवल उतनी ही आय पर उस दूसरे पकार म कर लगाया जा सकता है

िजसे उस दूसरे पकार म िनMपादत उसके काय!कलाप से अOज!त कया गया है।

‘‘9ावसाियक सेवाएं’’ पद म "वतं वैnािनक, सािहिJयक, कलाJमक, शैिक अथवा अb यापन संबंधी काय!-कलाप

तथा िचकJसक , वकल , इंजीिनयर , वा"तु-िवद , शय-िचकJसक , दंत िचकJसक तथा लेखाकार के "वतं काय!-कलाप

शािमल हF।

अनुछेद

अनुछेद 16

िनभ3र

िनभ3र वैयिक

वैयिक

वैयिक सेवाएं

सेवाएं

अनु/छेद 17, 19 और 20 के उपबंध के अधीन रहते +ए, एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी 4ारा कसी

िनयोजन के संबंध म ा? वेतन , मजदूरय और इसी कार के अAय पारqिमक पर केवल उसी पकार म कर लगेगा, जब

तक क िनयोजन का िनMपादन दूसरे संिवदाकारी पकार म नहL कया गया हो। यद िनयोजन दूसरे संिवदाकारी पकार म

कया गया है तो जो पारqिमक वहां से ा? होता है, उस पर, उस दूसरे पकार म कर लग सकेगा।

पैरा1ाफ 1 के उपबंध के होते +ए भी, एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी 4ारा दूसरे संिवदाकारी पकार

म कए गए कसी िनयोजन के संबंध म ा? पारqिमक पर केवल थमोिलिखत पकार म ही कर लगाया जा सकेगा, यद:

(क)

ा?कता! कर िनधा!रण वष! म शुK होने वाली अथवा समा? होने वाली कसी बारह माह क अविध

(हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म) अथवा संबंिधत राजकोषीय वष! म (भारत के मामले म) कुल

183 दन से कम क अविध अथवा अविधय के िलए दूसरे पकार म मौजूद है, तथा

(ख)

पारqिमक ऐसे कसी िनयोजक 4ारा अथवा उसक ओर से अदा कया गया है, जो दूसरे पकार का

िनवासी नहL है; और

(ग)

पारqिमक कसी ऐसे "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान 4ारा वहन नहL कया जाता है, जो िनयोजक

का दूसरे पकार म है।

इस अनु/छेद के पूव!वत> उपबंध के बावजूद, एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम 4ारा अAतरराQीय यातायात

म संचािलत कसी पोत अथवा वायुयान पर कए गए िनयोजन के संबंध म ा? पारqिमक पर, केवल उस पकार म

कराधेय होगा।

अनुछेद

अनुछेद-17

िनदेशक

िनदेशक क

क

क फ

फ

फस

िनदेशक क फस और इसी तरह क अAय अदायिगय पर जो एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी 4ारा कसी कपनी,

जो दूसरे संिवदाकारी पकार क िनवासी है, के िनदेशक मंडल के सद"य क हैिसयत से ा? क गई हो, पर उस दूसरे

पकार म कर लगाया जा सकेगा।

अनुछे

अनुछेद-18

कलाकार

कलाकार और

और

और िखलाड़ी

िखलाड़ी

अनु/छेद 15 और 16 के उपबंध के बावजूद भी, एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी 4ारा मनोरंजनकता!,

जैसे क कोई िथयेटर, चलिच, रेिडयो या दूरदश!न कलाकार अथवा कसी संगीतकार अथवा कसी िखलाड़ी के Kप म दूसरे

संिवदाकारी पकार म कए गए इस कार के वैयि'क काय!-कलाप से ा? आय पर उस दूसरे पकार म कर लगाया जा

सकेगा।

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

जहां कसी मनोरंजनकता! अथवा कसी िखलाड़ी 4ारा अपने इस कार क हैिसयत म कए गए वैयि'क काय!-

कलाप के संबंध म ा? आय "वयं मनोरंजनकता! या िखलाड़ी को ा? नहL हो, अिपतु कसी अAय 9ि' को ा? हो, ऐसी

आय पर अनु/छेद 7, 15 और 16 के उपबंध के बावजूद, उस संिवदाकारी पकार म कर लगाया जा सकेगा, िजसम

मनोरंजनकता! अथवा िखलाड़ी के काय!-कलाप कए जाते ह ।

पैरा1ाफ 1 और 2 के उपबंध कसी मनोरंजनकता! अथवा कसी िखलाड़ी 4ारा, कसी संिवदाकारी पकार म

िनMपादत काय!-कलाप से ा? आय पर लागू नहL ह गे यद दूसरे संिवदाकारी पकार म कए गए काय!-कलाप एक या दोन

संिवदाकारी पकार या उसके राजनैितक उपभाग या "थानीय ािधकरण क साव!जिनक िनिधय 4ारा समOथ!त ह । ऐसे

मामले म, उस आय पर केवल उसी संिवदाकारी पकार म कर लगेगा िजसका वह मनोरंजनकता! या िखलाड़ी िनवासी है।

अनुछेद

अनुछेद 19

पशन

अनु/छेद 20 के पैरा1ाफ 2 के उपबंध के अधीन, कसी संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी को अदा क गई पशन

और अAय समान पारqिमक (एकमुZत भुगतान सिहत), चाहे उस पशन या पारqिमक का भुगतान िपछले रोजगार के िलए

कया गया हो, केवल उस पकार म कर योrय होगा।

पैरा 1 के ावधान के बावजूद, पशन या सेवािनवृि* योजना के तहत, जो एक ऐसी योजना है िजसम 9ि'

सेवािनवृि* लाभ को सुरित करने के िलए भागीदार बन सकते हF और िजसे कसी संिवदाकारी पकार म कर उYेZय के

िलए माAयता ा? है, पशन और अAय समान पारqिमक (एकमुZत भुगतान सिहत) केवल उस संिवदाकारी पकार म कर

योrय ह गे।

अनुछेद

अनुछेद 20

सरकारी

सरकारी सेवा

सेवा

(क)

कसी संिवदाकारी पकार क सरकार अथवा उसके कसी राजनैितक उप-भाग अथवा कसी "थानीय

ािधकरण 4ारा कसी 9िU को उस पकार अथवा राजनैितक उप- भाग अथवा "थानीय ािधकरण के

िलए क गई सेवा8 के संबंध म अदा कए गए पशन से िभR वेतन, मजदूरी तथा इसी कार के अAय

पारqिमक पर केवल उसी पकार म ही कर लग सकेगा।

(ख)

तथािप, ऐसे वेतन, मजदूरी और इसी कार के अAय पारqिमक पर केवल दूसरे संिवदाकारी पकार म

तभी कर लग सकेगा यद सेवाएं उस पकार म क जाती हF और 9िU उस पकार का एक िनवासी हो,

जो:

(i)

हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म, उसम िनवास का अिधकारी है और भारत के मामले

म, भारत का रािQक है; या

(ii)

मा सेवाएं पेश करने के योजन से उस राय का िनवासी नहL बना हो।

कसी संिवदाकारी पकार क सरकार अथवा उसके कसी राजनैितक उप-भाग अथवा कसी "थानीय ािधकरण

4ारा कसी 9िU को उस पकार अथवा राजनैितक उप- भाग अथवा "थानीय ािधकरण के िलए क गई सेवा8 के संबंध

म अदा क गई, अथवा सृिजत अथवा संिवतरत िनिध म से अदा क गई पशन (एकमुZत भुगतान सिहत) पर केवल उसी

पकार म ही कर लग सकेगा।

अनु/छेद 16, 17, 18 और 19 के उपबंध, कसी संिवदाकारी पकार अथवा उसके कसी राजनैितक उप-भाग

अथवा कसी "थानीय ािधकरण 4ारा चलाए गए कसी कारोबार के िसलिसले म दान क गई सेवा8 के संबंध म वेतन,

मजदूरी और इसी कार के अAय पारqिमक तथा पशन (एकमुZत भुगतान सिहत) पर लागू ह गे।

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अनुछेद

अनुछेद 21

िव*ाथ4

वे भुगतान, िजAह कोई िवIाथ> जो कसी संिवदाकारी पकार का दौरा करने के तुरAत पहले दूसरे संिवदाकारी

पकार का िनवासी है अथवा था और जो मा अपनी िशा के योजनाथ! थमोिलिखत पकार म उपि"थत है, अपने

भरण-पोषण अथवा िशा के योजनाथ! ा? करता है, उसे उस पकार म कर से छूट होगी, बशतS ऐसी अदायिगयां उस

पकार के बाहर के \ोत से ा? होती ह ।

अनुछेद

अनुछेद 22

अय

अय आय

आय

एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी क आय क ऐसी मद, जहां-कहL वे उjभूत होती ह , िजन पर इस करार

के पूवk' अनु/छेद म िवचार नहL कया गया है, केवल उस पकार म कराधेय ह गी।

पैरा1ाफ 1 के उपबंध, अनु/छेद 6 के पैरा1ाफ 2 म यथा-परभािषत अचल सपि* से ा? आय से िभR आय पर

लागू नहL ह गे, यद ऐसी आय का ा?कता! एक संिवदाकारी पकार का िनवासी होने के नाते दूसरे संिवदाकारी पकार म

वहां ि"थत कसी "थायी सं"थापन के माbयम से कारोबार करता है अथवा उस दूसरे पकार म वहां ि"थत कसी िनिeत

"थान से "वतं वैयि'क सेवाएं िनMपादत करता है, तथा ऐसा अिधकार अथवा सपि* िजसके संबंध म ऐसी आय अदा क

जाती है, ऐसे "थायी सं"थापन अथवा िनिeत "थान से भावी Kप से सब` है। ऐसी ि"थित म, अनु/छेद 7 या अनु/छेद 15,

जैसा भी मामला हो, के उपबंध लागू ह गे।

पैरा1ाफ 1 तथा 2 के उपबंध के होते +ए भी, एक संिवदाकारी पकार के कसी िनवासी क आय क ऐसी मद पर

भी िजन पर इस करार के पूवk' अनु/छेद म िवचार नहL कया गया है तथा जो दूसरे संिवदाकारी पकार म उjभूत होती

हF, उस दूसरे पकार म भी कर लगेगा।

अनुछेद

अनुछेद 23

दोहरे

दोहरे कराधान

कराधान

कराधान केकेकेके िनरसन

िनरसन

िनरसन क

क

क िविध

िविध

दोहरे कराधान को इस कार से समाo त कया जाएगा:

भारत म:

(क)

जहां भारत का कोई िनवासी ऐसी आय ा? करता है िजस पर इस करार के उपबंध के अनुसार हांगकांग

िवशेष शासिनक े म कर लगाया जा सकता है, भारत वहां उस िनवासी क आय पर कर से हांगकांग

िवशेष शासिनक े म अदा कए गए कर के बराबर रािश क छूट क अनुमित देगा।

तथािप, ऐसी कटौती, छूट दए जाने से पहले यथा-संगिणत कर के उस भाग से अिधक नहL होगी, िजसका qेय उस

आय को हो, जैसा भी मामला हो, िजस पर हांगकांग िवशेष शासिनक े म कर लगाया जा सकता है।

(ख)

जहां इस करार के कसी उपबंध के अनुसार भारत के कसी िनवासी 4ारा ा? क गई आय भारत म कर से

छूट ा? हो, भारत वहां फर भी ऐसे िनवासी क शेष आय पर कर क धनरािश क संगणना के समय छूट-

ा? आय को bयान म रखेगा।

हांगकांग िवशेष शासिनक े म:

हांगकांग िवशेष शासिनक े के बाहर कसी ेािधकार म भुगतान कए गए हांगकांग िवशेष शासिनक े

कर के ित 5ेिडट क "वीकृित से सबंिधत हांगकांग िवशेष शासिनक े के कानून के उपबंध के शता!धीन(जो

इस अनु/छेद के सामाAय िस`ांत को भािवत नहL करेगा), भारत के कानून और इस करार के अनुसार अदा कया

गया भारतीय कर, चाहे Jय Kप से या कटौती के 4ारा, हांगकांग िवशेष शासिनक े के कसी िनवासी 9ि'

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

4ारा भारत के \ोत से ा? आय के संबंध म, उस आय के सबंध म देय हांगकांग िवशेष शासिनक े कर के

िहसाब से 5ेिडट के Kप म अनुमत होगा, बशतS इस तरह का "वीकृत 5ेिडट हांगकांग िवशेष शासिनक े के कर

कानून के अनुसार उस आय के संबंध म संगिणत हांगकांग िवशेष शासिनक े कर क रािश से अिधक न हो।

अनुछेद

अनुछेद 24

गैर

गैर-भेदभाव

भेदभाव

हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म, िजन लोग को िनवास का अिधकार है या वे िनगिमत हF या अAयथा

इसम गठत हF, और, भारत के मामले म, रािQक हF, अAय संिवदाकारी पकार म कसी कराधान या इससे जुड़ी कसी भी

आवZयकता के िलए शता!धीन नहL ह गे, जो कराधान और इससे जुड़ी उन जKरत के मुकाबले अAय या अिधक बोिझल हF, जो

सदृश परि"थितय म, िवशेषकर िनवास के सबंध म, उस दूसरे पकार म िनवास के अिधकारी हF या जो िनगिमत हF या

िजAह अAयथा गठत कया गया है (जहां वह अAय पकार हांगकांग िवशेष शासिनक े है) या उस अAय पकार के रािQक

(जहां वह दूसरा पकार भारत है) हF, के शता!धीन हF या हो सकते हF। अनु/छेद 1 के उपबंध के होते +ए भी यह उपबंध उन

9ि'य पर भी लागू होगा जो एक अथवा दोन संिवदाकारी पकार के िनवासी नहL हF।

एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम के दूसरे संिवदाकारी पकार म ि"थत "थायी सं"थापन पर उस दूसरे

पकार म ऐसा कोई कराधान लागू नहL कया जाएगा जो उस दूसरे पकार के उIम पर समKप काय!कलाप को करने हेतु

लागू होने वाले कराधान से अपेाकृत कम अनुकूल हो। इस उपबंध का यह अथ! नहL लगाया जाएगा क एक संिवदाकारी

पकार के िलए यह बाbयकर है क वह दूसरे संिवदाकारी पकार के िनवािसय को, कराधान योजन के िलए उनक

िसिवल हैिसयत अथवा पारवारक िजमेदारय के िलए कसी कार क ऐसी 9ि'गत छूट, राहत अथवा कटौितय क

मंजूरी दे जो वह अपने िनवािसय को देता है। ऐसा नहL माना जाएगा क ये ावधान कसी संिवदाकारी पकार को दूसरे

संिवदाकारी पकार के कसी उIम के "थाई सं"थापन के लाभ पर कर क उस दर को लगाने से रोकते हF, जो थमोिलिखत

पकार क समान कपनी के लाभ पर लगाई गई उन कर क दर से अिधक ह और न ही इसका अथ! अनु/छेद 7 के पैरा1ाफ

3 के उपबंध के ितकूल होना समझा जाएगा।

ऐसे मामले को छोड़कर जहां अनु/छेद 9 के पैरा1ाफ 1, अनु/छेद 11 के पैरा1ाफ 7 या अनु/छेद 12 के पैरा1ाफ 6

या अनु/छेद 13 के पैरा1ाफ 3 के उपबंध लागू होते हF, एक संिवदाकारी पकार के कसी उIम 4ारा दूसरे संिवदाकारी

पकार के कसी िनवासी को अदा कये गए Pयाज, रायटी, तकनीक सेवा8 के िलए फस तथा अAय भुगतान, ऐसे उIम के

कराधेय लाभ का िनधा!रण करने के योजनाथ! उAहL शत[ के अनुसार कटौती-योrय ह गे मानो उनका भुगतान थमोिलिखत

पकार के कसी िनवासी को कया गया हो।

एक संिवदाकारी पकार के उIम पर, िजसक पूंजी Jय या अJय Kप से संपूण! या आंिशक Kप से दूसरे

संिवदाकारी पकार के एक या अिधक िनवािसय के "वािमJव म हो या उनके 4ारा िनयंित क जाती हो, थमोिलिखत

पकार म कोई ऐसा कर नहL लगाया जाएगा या तJसंबंधी कोई ऐसी अपेा नहL क जाएगी जो उस कराधान से और

तJसंबंधी अपेा8 से िभR अथवा अिधक भारपूण! है, जो थमोिलिखत पकार के अAय इसी कार के उIम पर लागू क

जाती है या लागू क जा सकती है।

अनुछेद

अनुछेद 25

पार#परक

पार#परक करार

करार

करार क

क

क िविध

िविध

जहां कोई 9ि' मानता है क एक या दोन संिवदाकारी पकार क कार!वाई के परणाम"वKप उसके िलए

कराधान सबंधी नतीज़े इस करार के उपबंध के अनुसार नहL हF या नहL ह गे, वह, उन पकार के घरेलू कानून 4ारा द*

उपाय के बावजूद, अपने मामले को उस संिवदाकारी पकार के सम ािधकारी के सम "तुत कर सकता है िजसका वह

िनवासी है या यद उसका मामला उस संिवदाकारी पकार के अनु/छेद 24 के पैरा1ाफ 1 के अंतग!त आता है िजसम उसे

िनवास का अिधकार है या वह िनगिमत है या अAयथा गठत है (हांगकांग िवशेष शासिनक े के मामले म) या िजसका वह

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[PART II—SEC. 3(ii)]

एक रािQक है (भारत के मामले म)। इस मामले को उस कार!वाई क थम अिधसूचना से तीन वष[ के भीतर अवZय "तुत कर

दया जाना चािहए िजसके परणाम"वKप ऐसा कराधान लगाया गया है जो इस करार के उपबंध के अनुKप नहL है।

यद सम ािधकारी को आपि* उिचत लगे और यद वह "वयं कसी संतोषजनक हल पर प+ंचने म असमथ! हो, तो

वह ऐसे कराधान के परहार क दृिU से जो इस करार के अनुKप नहL है, दूसरे संिवदाकारी पकार के सम ािधकारी के

साथ पार"परक सहमित 4ारा उस मामले को हल करने का यास करेगा। इस कार कए गए कसी करार को संिवदाकारी

पकार के "वदेशी कानून म कAहL समय सीमा8 के होते +ए भी 5यािAवत कया जाएगा।

इस करार क 9ाlया करने म अथवा इसे लागू करने म कोई कठनाई अथवा शंकाएं उJपR होने पर संिवदाकारी

पकार के सम ािधकारी उAह पार"परक सहमित से हल करने का यास करगे। वे दोहरे कराधान को दूर करने के िलए,

उन मामल म, िजनक इस करार म 9व"था नहL क गयी है, एक दूसरे से भी परामश! कर सकते हF।

िपछले पैरा1ाफ के अिभाय से कोई करार करने के योजनाथ! संिवदाकारी पकार के सम ािधकारी एक दूसरे

के साथ सीधे प-9वहार कर सकते हF िजसम खुद उनके 4ारा अथवा उनके ितिनिधय से बनी संयु' सिमित शािमल है।

अनुछेद

अनुछेद 26

सूचना0

सूचना0 का

का

का आदान

आदान

आदान-दान

दान

संिवदाकारी पकार के सम ािधकारी ऐसी सूचना8 का आदान-दान करगे जो क इस करार के उपबंध को

अथवा संिवदाकारी पकार अथवा उनके राजनैितक उप-भाग अथवा "थानीय ािधकरण क ओर से लगाए गए Jयेक

कार एवं िववरण के कर के संबंध म संिवदाकारी पकार के घरेलू कानून के शासन अथवा वत!न को 5यािAवत करने के

िलए अनुमानत: संगत हF, जहां तक क उनके अधीन कराधान 9व"था इस करार के ितकूल नहL है। सूचना का आदान-दान

अनु/छेद 1 4ारा ितबंिधत नहL है।

संिवदाकारी पकार 4ारा पैरा1ाफ 1 के अंतग!त ा? क गई कोई सूचना उस पकार के आंतरक कानून के अंतग!त

ा? सूचना8 के समान ही गु? समझी जाएगी और उसे केवल उन 9ि'य अथवा ािधकारय (Aयायालय और शासिनक

िनकाय शािमल हF) को कट कया जाएगा जो पैरा1ाफ 1 म उिलिखत कर के संबंध म कर के िनधा!रण, उनक वसूली

करने, उनके वत!न अथवा अिभयोजन के संबंध म अथवा अपील का िनधा!रण करने से संब` ह । ऐसे t यि' अथवा

ािधकारी केवल ऐसे योजन के िलए सूचना का उपयोग करगे। वे इस सूचना को साव!जिनक Aयायालय क काय!वािहय

अथवा Aयाियक िनण!य म कट कर सक गे। भले ही पूवk' म कुछ भी कहा गया हो, संिवदाकारी पकार 4ारा ा? क गई

सूचनाएं दूसरे योजन के िलए योग क जा सकती हF, जब ऐसी सूचना8 का योग दोन पकार के कानून के तहत ऐसे

अAय योजन के िलए कया जा सकता हो तथा आपूOत!कता! पकार के सम ािधकारी ऐसे योग को ािधकृत करते ह ।

कसी भी ि"थित म पैरा1ाफ 1 और 2 के ावधान का अथ! कसी संिवदाकारी पकार पर िन]िलिखत दाियJव

डालना नहL होगा:

(क)

उस अथवा दूसरे संिवदाकारी पकार के कानून और शासिनक था से हटकर शासिनक उपाय करना;

(ख)

ऐसी सूचना8 क आपूOत! करना जो उस अथवा दूसरे संिवदाकारी पकार के कानून के अंतग!त अथवा

शासन क सामाAय ि"थित म ाoय नहL है;

(ग)

ऐसी सूचना8 क आपूOत! करना िजससे कोई 9ापार, कारोबार, औIोिगक, वािणियक अथवा

9ावसाियक रह"य अथवा 9ापार 5या अथवा सूचना कट होती हो, िजसको कट करना साव!जिनक

नीित (आड!र पिPलक) के ितकूल हो।

इस अनु/छेद के अनुसरण म यद कसी संिवदाकारी पकार 4ारा कसी जानकारी को ा? करने के िलए अनुरोध

कया जाता है तो दूसरा संिवदाकारी पकार अनुरोध क गई जानकारी को ा? करने के िलए अपनी सूचनाएं एक करने

वाले उपाय का उपयोग करेगा, भले ही दूसरे पकार को अपने "वयं के कर योजन के िलए ऐसी सूचना8 क कोई

आवZयकता न हो। िपछले वाuय म अAतOन!िहत दाियJव पैरा1ाफ 3 क सीमा8 के अधीन है, कAतु कसी भी ि"थित म ऐसी

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

सीमा8 का यह अथ! नहL होगा क संिवदाकारी पकार केवल इसिलए सूचना8 क आपूOत! करने से मना करते हF क ऐसी

सूचना8 म उस पकार का कोई कर िहत नहL है।

कसी भी ि"थित म पैरा1ाफ 3 के उपबंध का अथ! केवल इसिलए सूचना8 क आपूOत! करने से मना करने के िलए

कसी संिवदाकारी पकार को अनुमित देने के िलए नहL लगाया जाएगा क सूचनाएं कसी बFक, अAय िव*ीय सं"थान, कसी

एजसी या कसी Aयासी मता म काय!रत नािमती या 9ि' के पास है या यह कसी 9ि' के "वािमJव िहत से संबंिधत है।

अनुछेद

अनुछेद 27

सरकारी

सरकारी िमशन

िमशन

िमशन केकेकेके सद#य

सद#य

इस करार क कसी बात से अंतरराQीय कानून के सामाAय िनयम के अंतग!त अथवा िवशेष करार के उपबंध के अंतग!त

सरकारी िमशन अथवा कvसुली पद के सद"य के िव*ीय िवशेषािधकार पर कोई भाव नहL पड़ेगा।

अनुछेद

अनुछेद 28

िविवध

िविवध िनयमाविलयां

िनयमाविलयां

इस करार के उपबंध कसी भी ि"थित म एक संिवदाकारी पकार को कर परहार अथवा अपवंचन के संबंध म अपने

"वदेशी कानून एवं उपाय के उपबंध को लागू करने से नहL रोक गे, चाहे इस तरह वOण!त हो अथवा नहL।

कसी संिवदाकारी पकार को करार के तहत लाभ देने क आवZयकता नहL है अगर संबंिधत कसी 9ि' का मुlय

उYेZय या मुlय उYेZय म से कोई एक कर अपवंचन अथवा परहार के माbयम से गैर-कराधान अथवा कम कए गए कराधान

से सबंिधत है (तीसरे ेािधकार के िनवािसय को अJय लाभ हेतु करार म द* छूट को ा? करने के उYेZय से संिध-

खरीदारी क 9व"था के माbयम सिहत)।

िविधक हि"तय के मामल को भी, िजनके ामािणक कारोबारी काय!कलाप नहL हF, इस अनु/छेद के उपबंध म

शािमल कया जाएगा।

अनुछेद

अनुछेद 29

वृ'

वृ' होना

होना

संिवदाकारी पकार इस करार को लागू करने के िलए अपने कानून के अंतग!त अपेित 5या8 क पूOत! के बारे म

राजनियक माbयम से िलिखत Kप म एक-दूसरे को अिधसूिचत करगे।

यह करार इस अनु/छेद के पैरा1ाफ 1 म उिलिखत अिधसूचना8 म से बाद क अिधसूचना क तारीख को लागू

होगा।

इस करार के उपबंध का उसके बाद िन]ानुसार भाव होगा:

(क)

हांगकांग िवशेष शासिनक े म:

हांगकांग िवशेष शासिनक े कर के संबंध म, िजस तारीख को करार लागू होता है, उसके बाद अैल के

पहले दन या उसके बाद शुK होने वाले कसी िनधा!रण वष! के िलए;

(ख)

भारत म:

िजस वष! म यह करार लागू होता है उसके अनुवत> वष! के अैल माह क पहली तारीख को अथवा इसके

बाद आरभ होने वाले कसी िव*ीय वष! के िलए ा? क गई आय के संबंध म।

अनुछेद

अनुछेद 30

समापन

यह करार अिनeत काल तक लागू रहेगा जब तक कोई एक संिवदाकारी पकार इसे समा? नहL कर देता। दोन म से कोई भी

संिवदाकारी पकार इस करार के लागू होने क तारीख से लेकर पांच वष! क अविध पूरी होने के बाद शुK होने वाले कसी

कैले;डर वष! क समाि? से कम से कम छह महीने पहले दूसरे संिवदाकारी पकार को समापन क िलिखत नोटस देकर करार

को समा? कर सकता है। ऐसी ि"थित म यह करार िन]िलिखत के संबंध म िनMभावी हो जाएगा:

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(क)

हांगकांग िवशेष शासिनक े म:

हांगकांग िवशेष शासिनक े कर के संबंध म, िजस तारीख को नोटस दया गया है, उसके बाद अैल के

पहले दन या उसके बाद शुK होने वाले कसी िनधा!रण वष! के िलए;

(ख)

भारत म:

िजस वष! म समापन का नोटस दया जाता है, उसके बाद के अैल माह के थम दन को अथवा उसके बाद

कसी िव*ीय वष! म ा? क गई आय के संबंध म।

िजसके साNय म, इसके िलए िविधवत Kप से ािधकृत अधोह"तारय ने इस करार पर ह"तार कए हF।

हांगकांग म माच!, 2018 क 19 वL तारीख को चायनीज, िहAदी और अं1ेजी भाषा8 म दो मूल ितय म

िनMपादत, सभी पाठ समान Kप से ामािणक। अथ! िनKपण म िभRता क ि"थित म, अं1ेजी पाठ भावी माना जाएगा।

भारत गणराय क

सरकार के िलए

चीन जनवादी गणराय के

िवशेष शासिनक े

हांगकांग क सरकार के िलए

ह"तारत/-

(गौतम बबावले)

भारत के राजदूत, बी{जंग

ह"तारत/-

(पॉल चान मो-पो)

िव* सिचव, हांगकांग

ोटोकॉल

आय पर कर के संबंध म दोहरे कराधान के परहार एवं िव*ीय अपवंचन को रोकने के िलए चीन जनवादी गणराय

के िवशेष शासिनक े हांगकांग क सरकार तथा भारत गणराय क सरकार के बीच करार ( “करार”) पर ह"तार करने

के समय दोन सरकार िन]िलिखत उपबंध पर सहमत +ई हF, जो इस करार के अिभR अंग ह गे:

करार के योजन के िलए, यह समझा जाता है क हांगकांग िवशेष शासिनक े के संबंध म, "सामाAय Kप से

िनवास करता है" और "सामाAय Kप से बंिधत या िनयंित" पद का अथ! हांगकांग िवशेष शासिनक े के कानून के

अधीन सामाAय िस`ांत को भािवत कए िबना समय-समय पर यथा संशोिधत अथ! से है।

उपयु!' के अलावा, करार के अनु/छेद 4 (िनवासी) के पैरा1ाफ 1 के उप-पैरा1ाफ (क) के खंड (i) के संदभ! म, यह

समझा जाता है क एक 9ि' सामाAयत: हांगकांग िवशेष शासिनक े म रहता है यद उस 9ि' क हांगकांग िवशेष

शासिनक े म पया!? उपि"थित है, उसका "थायी घर या अ|य"त िनवास है, और उसके हांगकांग िवशेष शासिनक े

के साथ 9ि'गत और आOथ!क संबंध हF।

उपरो' के अितर', करार के अनु/छेद 4 (िनवासी) के पैरा1ाफ 1 के उप-पैरा1ाफ़ (क) के खंड (iii) और (iv) के

संदभ! म, यह समझा जाता है क िनगिमत कोई भी कपनी या हांगकांग िवशेष शासिनक े के बाहर गठत अAय कोई

9ि' सामाAयतः हांगकांग िवशेष शासिनक े म बंिधत या िनयंित कया जाता है, यद उसके काय!कारी अिधकारी

और वर_ बंधन कम!चारी कंपनी या 9ि' के िलए सामरक, िव*ीय और परचालन नीितय के सबंध म हांगकांग िवशेष

शासिनक े म दन-ितदन महJवपूण! िनण!य लेते हF, और कंपनी या 9ि' के कम!चारी वे िनण!य लेने के िलए आवZयक

दैिनक गितिविधय को हांगकांग िवशेष शासिनक े म संचािलत करते हF।

करार के योजन के िलए, यह समझा जाता है क हांगकांग िवशेष शासिनक े के सबंध म, "आवास का

अिधकार" पद का अथ! हांगकांग िवशेष शासिनक े के कानून के अधीन हांगकांग िवशेष शासिनक े के कानून के

अधीन सामाAय िस`ांत को भािवत कए िबना समय-समय पर यथा संशोिधत अथ! से है।

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

करार के अनु/छेद 2 (शािमल कर) के पैरा1ाफ 5 के संदभ! म, यह समझा जाता है क हांगकांग के िवशेष शासिनक

े के सबंध म "जुमा!ना या Pयाज" पद के अथ! म हांगकांग िवशेष शासिनक े कर म िडफ़ॉट के कारण जोड़ी गई और

वसूली गई कोई भी रािश तथा अंतदSशीय राज"व अbयादेश (हांगकांग के कानून का अbयाय 112) क धारा 82 क के तहत

"अितर' कर" शािमल हF।

करार के अनु/छेद 3 (सामाAय परभाषाएं) के पैरा1ाफ 1 के उप-पैरा1ाफ (क) के खंड (i) के संदभ! म, यह समझा

जाता है क "कोई भी "थान जहां पर चीन जनवादी गणराय के हांगकांग िवशेष शासिनक े के कर कानून लागू होते हF"

पद का अथ! चीन जनवादी गणराय के हांगकांग िवशेष शासिनक े, शेAज़ेन बे पोट! हांगकांग पोट! एरया के साथ, क

सीमा म शािमल भूिम और समुB को संदOभ!त करता है।

करार के अनु/छेद 26 (सूचना8 का आदान-दान) के संदभ! म, यह समझा जाता है क:

(क)

आदान-दान क गई सूचनाएं कसी भी तीसरे ेािधकार को कट नहL क जाएगी।

(ख)

भारतीय सम ािधकारी इनको सूचना कट कर सकते हF:

(i)

संसदीय सिमितय को

(ii)

सरकार 4ारा गठत िवशेष जांच दल (एसआईटी) को; और

(iii)

कसी भी अAय िनरीक िनकाय को िजन पर पार"परक Kप से िलिखत म सहमित +ई हो।

(ग)

अनुरोिधत संिवदाकारी पकार कोई भी वह जानकारी कट करेगा जो उस ितिथ से पूव! क हो िजस ितिथ

को करार 4ारा शािमल कर पर करार भावी होगा, जहां तक जानकारी उस ितिथ के बाद कसी िव*ीय

वष! या कर योrय घटना के िलए िनकट भिवMय म ासंिगक है।

(घ)

करार 4ारा शािमल कर के अितर', इस अनु/छेद के उपबंध िन]िलिखत कर पर भी लागू ह गे िजAह

भारत म शािसत और लागू कया जाता है:

(i)

धनकर;

(ii)

उJपादशुक एवं सीमाशुक;

(iii)

व"तु एवं सेवा कर (जीएसटी); और

(iv)

िब5 एवं मूय संवOध!त कर।

यह समझा जाता है क संिवदाकारी पकार दोन म से कसी भी पकार के अनुरोध पर समझौते के उपबंध क

समीा कर सकते हF।

िजसके साNय म इसके िलए िविधवत Kप से ािधकृत अधोह"तारय ने, इस ोटोकॉल पर ह"तार कए हF।

हांगकांग म माच!, 2018 क 19 वL तारीख को चायनीज, िहAदी और अं1ेजी भाषा8 म दो मूल ितय म

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

भारत गणराय

क सरकार के िलए

चीन जनवादी गणराय के

िवशेष शासिनक े हांगकांग

क सरकार के िलए

ह"तारत/-

(गौतम बबावले)

भारत के राजदूत, बी{जंग

ह"तारत/-

(पॉल चान मो-पो)

िव* सिचव, हांगकांग

[अिधसूचना सं. 89/2018/फा.सं. 500/124/97-एफटीडी-II]

रजत बंसल, संयु' सिचव

MINISTRY OF FINANCE

(Department of Revenue)

NOTIFICATION

New Delhi, the 21st December, 2018

(INCOME TAX)

S.O. 6247(E).—Whereas, an Agreement between the Government of the Republic of India and the Government

of the Republic of the Hong Kong Special Administrative Region of People’s Republic of China for the avoidance of

double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income was signed at Hong Kong on the

19th March, 2018 as set out in the Annexure to this notification (hereinafter referred to as the Agreement);

And whereas, the said Agreement entered into force on the 30th day of November, 2018, being the date of the

later of the notifications of the completion of the procedures required by the respective laws for entry into force of the

said Agreement, in accordance with paragraph 2 of Article 29 of the said Agreement;

And whereas, sub-paragraph (b) of paragraph 3 of Article 29 of the said Agreement provides that the provisions

of the Agreement shall have effect in India in respect of income derived in any fiscal year beginning on or after the first

day of April following the date on which the Agreement enters into force;

Now, therefore, in exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 90 of the Income-tax Act, 1961

(43 of 1961), the Central Government hereby notifies that all the provisions of said Agreement, as annexed hereto, shall

be given effect to in the Union of India.

ANNEXURE

AGREEMENT

BETWEEN

THE GOVERNMENT OF

THE REPUBLIC OF INDIA

AND

THE GOVERNMENT OF

THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE PEOPLE’S

REPUBLIC OF CHINA

FOR THE AVOIDANCE OF DOUBLE TAXATION

AND

THE PREVENTION OF FISCAL EVASION WITH RESPECT TO TAXES ON

INCOME

The Government of the Republic of India and the Government of the Hong Kong Special Administrative Region

of the People’s Republic of China, desiring to conclude an Agreement for the avoidance of double taxation and the

prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income, have agreed as follows:

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Article 1

Persons Covered

This Agreement shall apply to persons who are residents of one or both of the Contracting Parties.

Article 2

Taxes Covered

This Agreement shall apply to taxes on income imposed on behalf of a Contracting Party or of its political

subdivisions or local authorities, irrespective of the manner in which they are levied.

There shall be regarded as taxes on income all taxes imposed on total income, or on elements of income,

including taxes on gains from the alienation of movable or immovable property and taxes on the total amounts of wages

or salaries paid by enterprises.

The existing taxes to which the Agreement shall apply are:

(a)

in the case of the Hong Kong Special Administrative Region,

(i)

profits tax;

(ii)

salaries tax; and

(iii)

property tax;

whether or not charged under personal assessment;

(b)

in the case of India, the income tax, including any surcharge thereon.

The Agreement shall apply also to any identical or substantially similar taxes that are imposed after the date of

signature of the Agreement in addition to, or in place of, the existing taxes, as well as any other taxes falling within

paragraphs 1 and 2 which a Contracting Party may impose in future. The competent authorities of the Contracting

Parties shall notify each other of any significant changes that have been made in their respective taxation laws.

The existing taxes, together with the taxes imposed after the signature of the Agreement, are hereinafter referred

to as “Hong Kong Special Administrative Region tax” or “Indian tax”, as the context requires. However, the term “Hong

Kong Special Administrative Region tax” or “Indian tax” shall not include any penalty or interest or fine imposed under

the laws of either Contracting Party relating to the taxes to which the Agreement applies.

Article 3

General Definitions

For the purposes of this Agreement, unless the context otherwise requires:

(a)

(i)

the term “Hong Kong Special Administrative Region” means any place where the tax laws of

the Hong Kong Special Administrative Region of the People’s Republic of China apply;

(ii)

the term “India” means the territory of India and includes the territorial sea and airspace above

it, as well as any other maritime zone in which India has sovereign rights, other rights and

jurisdiction, according to the Indian law and in accordance with international law, including

the United Nations Convention on the Law of the Sea;

(b)

the term “company” means any body corporate or any entity that is treated as a body corporate for tax

purposes;

(c)

the term “competent authority” means:

(i)

in the case of the Hong Kong Special Administrative Region: the Commissioner of Inland

Revenue or his authorized representative;

(ii)

in the case of India: the Finance Minister, Government of India, or his authorized

representative;

(d)

the term “Contracting Party” or “the other Contracting Party” means the Hong Kong Special

Administrative Region or India, as the context requires;

(e)

the term “domestic law”, in relation to the Hong Kong Special Administrative Region means the

internal law of the Hong Kong Special Administrative Region;

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(f)

the terms “enterprise of a Contracting Party” and “enterprise of the other Contracting Party” mean

respectively an enterprise carried on by a resident of a Contracting Party and an enterprise carried on

by a resident of the other Contracting Party;

(g)

the term “international traffic” means any transport by a ship or aircraft operated by an enterprise of a

Contracting Party, except when the ship or aircraft is operated solely between places in the other

Contracting Party;

(h)

the term “national”, in relation to India means:

(i)

any individual possessing the nationality of India; and

(ii)

any legal person, partnership or association deriving its status as such from the laws in force in

India;

(i)

the term “person” includes an individual, a company, a trust, a partnership and any other body of

persons which is treated as a taxable unit under the taxation laws in force in the respective Contracting

Parties;

(j)

the term “tax” means Hong Kong Special Administrative Region tax or Indian tax, as the context

requires;

(k)

(i)

the term “year of assessment”, in the case of the Hong Kong Special Administrative Region,

means the period of 12 months commencing on the first day of April in any year;

(ii)

the term “fiscal year”, in the case of India, means the financial year commencing on the first

day of April in one calendar year and ending on the thirty-first day of March in the following

calendar year.

As regards the application of the Agreement at any time by a Contracting Party, any term not defined therein

shall, unless the context otherwise requires, have the meaning that it has at that time under the law of that Party for the

purposes of the taxes to which the Agreement applies, any meaning under the applicable tax laws of that Party prevailing

over a meaning given to the term under other laws of that Party.

Article 4

Resident

For the purposes of this Agreement, the term “resident of a Contracting Party” means:

(a)

in the case of the Hong Kong Special Administrative Region,

(i)

any individual who ordinarily resides in the Hong Kong Special Administrative Region;

(ii)

any individual who stays in the Hong Kong Special Administrative Region for more than 180

days during a year of assessment or for more than 300 days in two consecutive years of

assessment one of which is the relevant year of assessment;

(iii)

a company incorporated in the Hong Kong Special Administrative Region or, if incorporated

outside the Hong Kong Special Administrative Region, being normally managed or controlled

in the Hong Kong Special Administrative Region;

(iv)

any other person constituted under the laws of the Hong Kong Special Administrative Region

or, if constituted outside the Hong Kong Special Administrative Region, being normally

managed or controlled in the Hong Kong Special Administrative Region;

(b)

in the case of India, any person who, under the laws of India, is liable to tax therein by reason of his

domicile, residence, place of management or any other criterion of a similar nature. This term,

however, does not include any person who is liable to tax in India in respect only of income from

sources in India;

(c)

in the case of either Contracting Party, the Government of that Party, or any political subdivisions or

local authorities thereof.

Where by reason of the provisions of paragraph 1 an individual is a resident of both Contracting Parties, then his

status shall be determined as follows:

(a)

he shall be deemed to be a resident only of the Party in which he has a permanent home available to

him; if he has a permanent home available to him in both Parties, he shall be deemed to be a resident

only of the Party with which his personal and economic relations are closer (centre of vital interests);

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(b)

if the Party in which he has his centre of vital interests cannot be determined, or if he has not a

permanent home available to him in either Party, he shall be deemed to be a resident only of the Party

in which he has an habitual abode;

(c)

if he has an habitual abode in both Parties or in neither of them, he shall be deemed to be a resident

only of the Party in which he has the right of abode (in the case of the Hong Kong Special

Administrative Region) or of which he is a national (in the case of India);

(d)

if he has the right of abode in the Hong Kong Special Administrative Region and is also a national of

India, or if he does not have the right of abode in the Hong Kong Special Administrative Region nor is

he a national of India, the competent authorities of the Contracting Parties shall endeavour to settle the

question by mutual agreement. In the absence of such agreement, he shall not be entitled to any relief

or exemption from tax provided by the Agreement except to the extent and in such manner as may be

agreed upon by the competent authorities of the Contracting Parties.

Where by reason of the provisions of paragraph 1 a person other than an individual is a resident of both

Contracting Parties, the competent authorities of the Contracting Parties shall endeavour to determine by mutual

agreement the Contracting Party of which such person shall be deemed to be a resident for the purposes of the

Agreement, having regard to its place of effective management, the place where it is incorporated or otherwise

constituted and any other relevant factors. In the absence of such agreement, such person shall not be entitled to any

relief or exemption from tax provided by the Agreement except to the extent and in such manner as may be agreed upon

by the competent authorities of the Contracting Parties.

Article 5

Permanent Establishment

For the purposes of this Agreement, the term “permanent establishment” means a fixed place of business

through which the business of an enterprise is wholly or partly carried on.

The term “permanent establishment” includes especially:

(a)

a place of management;

(b)

a branch;

(c)

an office;

(d)

a factory;

(e)

a workshop;

(f)

a sales outlet;

(g)

a warehouse in relation to a person providing storage facilities for others;

(h)

a farm, plantation or other place where agricultural, forestry, plantation or related activities are carried

on; and

(i)

a mine, an oil or gas well, a quarry or any other place of extraction of natural resources.

The term “permanent establishment” also encompasses:

(a)

a building site, a construction, assembly or installation project or supervisory activities in connection

therewith, but only if such site, project or activities last more than six months;

(b)

the furnishing of services, including consultancy services, by an enterprise through employees or other

personnel engaged by the enterprise for such purpose, but only if activities of that nature continue (for

the same or a connected project) within a Contracting Party for a period or periods aggregating more

than 183 days within any twelve-month period.

Notwithstanding the preceding provisions of this Article, the term “permanent establishment” shall be deemed

not to include:

(a)

the use of facilities solely for the purpose of storage or display of goods or merchandise belonging to

the enterprise;

(b)

the maintenance of a stock of goods or merchandise belonging to the enterprise solely for the purpose

of storage or display;

(c)

the maintenance of a stock of goods or merchandise belonging to the enterprise solely for the purpose

of processing by another enterprise;

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(d)

the maintenance of a fixed place of business solely for the purpose of purchasing goods or merchandise

or of collecting information, for the enterprise;

(e)

the maintenance of a fixed place of business solely for the purpose of carrying on, for the enterprise,

any other activity of a preparatory or auxiliary character;

(f)

the maintenance of a fixed place of business solely for any combination of activities mentioned in

subparagraphs (a) to (e), provided that the overall activity of the fixed place of business resulting from

this combination is of a preparatory or auxiliary character.

Notwithstanding the provisions of paragraphs 1 and 2, where a person - other than an agent of an independent

status to whom paragraph 6 applies - is acting in a Contracting Party on behalf of an enterprise of the other Contracting

Party, that enterprise shall be deemed to have a permanent establishment in the first-mentioned Contracting Party in

respect of any activities which that person undertakes for the enterprise, if such a person:

(a)

has and habitually exercises in the first-mentioned Contracting Party an authority to conclude contracts

in the name of the enterprise, unless the activities of such person are limited to those mentioned in

paragraph 4 which, if exercised through a fixed place of business, would not make this fixed place of

business a permanent establishment under the provisions of that paragraph; or

(b)

has no such authority, but habitually maintains in the first-mentioned Party a stock of goods or

merchandise from which he regularly delivers goods or merchandise on behalf of the enterprise; or

(c)

has no such authority, but habitually secures orders in the first-mentioned Contracting Party, wholly or

almost wholly for the enterprise or its associated enterprise.

An enterprise shall not be deemed to have a permanent establishment in a Contracting Party merely because it

carries on business in that Party through a broker, general commission agent or any other agent of an independent status,

provided that such persons are acting in the ordinary course of their business. However, when the activities of such an

agent are devoted wholly or almost wholly on behalf of that enterprise, he will not be considered an agent of an

independent status within the meaning of this paragraph.

The fact that a company which is a resident of a Contracting Party controls or is controlled by a company which

is a resident of the other Contracting Party, or which carries on business in that other Party (whether through a permanent

establishment or otherwise), shall not of itself constitute either company a permanent establishment of the other.

Article 6

Income from Immovable Property

Income derived by a resident of a Contracting Party from immovable property (including income from

agriculture or forestry) situated in the other Contracting Party may be taxed in that other Party.

The term “immovable property” shall have the meaning which it has under the law of the Contracting Party in

which the property in question is situated. The term shall in any case include property accessory to immovable property,

livestock and equipment used in agriculture and forestry, rights to which the provisions of general law respecting landed

property apply, usufruct of immovable property and rights to variable or fixed payments as consideration for the working

of, or the right to work, mineral deposits, quarries, sources and other natural resources; ships, boats and aircraft shall not

be regarded as immovable property.

Any property or right referred to in paragraph 2 shall be regarded as situated where the land, standing timber,

mineral deposits, quarries, sources or natural resources, as the case may be, are situated or where the working may take

place.

The provisions of paragraph 1 shall apply to income derived from the direct use, letting, or use in any other form

of immovable property.

The provisions of paragraphs 1 and 4 shall also apply to the income from immovable property of an enterprise

and to income from immovable property used for the performance of independent personal services.

Article 7

Business Profits

The profits of an enterprise of a Contracting Party shall be taxable only in that Party unless the enterprise carries

on business in the other Contracting Party through a permanent establishment situated therein. If the enterprise carries on

business as aforesaid, the profits of the enterprise may be taxed in the other Party but only so much of them as is

attributable to that permanent establishment.

Subject to the provisions of paragraph 3, where an enterprise of a Contracting Party carries on business in the

other Contracting Party through a permanent establishment situated therein, there shall in each Contracting Party be

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

attributed to that permanent establishment the profits which it might be expected to make if it were a distinct and separate

enterprise engaged in the same or similar activities under the same or similar conditions and dealing wholly

independently with the enterprise of which it is a permanent establishment.

In determining the profits of a permanent establishment, there shall be allowed as deductions expenses which

are incurred for the purposes of the permanent establishment, including executive and general administrative expenses so

incurred, whether in the Party in which the permanent establishment is situated or elsewhere, in accordance with the

provisions of the tax laws of that Party.

Insofar as it has been customary in a Contracting Party to determine the profits to be attributed to a permanent

establishment on the basis of an apportionment of the total profits of the enterprise to its various parts, or on the basis of

such other method as may be prescribed by the laws of that Party, nothing in paragraph 2 shall preclude that Contracting

Party from determining the profits to be taxed by such apportionment or other method; the method adopted shall,

however, be such that the result shall be in accordance with the principles contained in this Article.

No profits shall be attributed to a permanent establishment by reason of the mere purchase by that permanent

establishment of goods or merchandise for the enterprise.

For the purposes of the preceding paragraphs, the profits to be attributed to the permanent establishment shall be

determined by the same method year by year unless there is good and sufficient reason to the contrary.

Where profits include items of income which are dealt with separately in other Articles of this Agreement, then

the provisions of those Articles shall not be affected by the provisions of this Article.

Article 8

Shipping and Air Transport

Profits of an enterprise of a Contracting Party from the operation of ships or aircraft in international traffic shall

be taxable only in that Party.

Notwithstanding the provisions of paragraph 1, profits of an enterprise of a Contracting Party derived in the

other Contracting Party from the operation of ships in international traffic may also be taxed in the other Contracting

Party, but the tax imposed in that other Contracting Party shall be reduced by an amount equal to 50 per cent thereof.

The provisions of paragraphs 1 and 2 shall also apply to profits from the participation in a pool, a joint business

or an international operating agency.

For the purposes of this Article, profits from the operation of ships or aircraft in international traffic shall

include in particular:

(a) revenues and gross receipts from the operation of ships or aircraft for the transport of persons, livestock,

goods, mail or merchandise in international traffic, including income derived from the sale of tickets and the

provision of services connected with such transport whether for the enterprise itself or for any other enterprise,

provided that in the case of provision of services, such provision is incidental to the operation of ships or

aircraft in international traffic;

(b) interest on funds directly connected with the operation of ships or aircraft in international traffic;

aircraft in international traffic.

Article 9

Associated Enterprises

Where

(a)

an enterprise of a Contracting Party participates directly or indirectly in the management, control or

capital of an enterprise of the other Contracting Party, or

(b)

the same persons participate directly or indirectly in the management, control or capital of an enterprise

of a Contracting Party and an enterprise of the other Contracting Party,

and in either case conditions are made or imposed between the two enterprises in their commercial or financial relations

which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for

those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be

included in the profits of that enterprise and taxed accordingly.

Where a Contracting Party includes in the profits of an enterprise of that Party - and taxes accordingly - profits

on which an enterprise of the other Contracting Party has been charged to tax in that other Party and the profits so

included are profits which would have accrued to the enterprise of the first-mentioned Party if the conditions made

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

between the two enterprises had been those which would have been made between independent enterprises, then that

other Party shall make an appropriate adjustment to the amount of the tax charged therein on those profits. In

determining such adjustment, due regard shall be had to the other provisions of this Agreement and for this purpose the

competent authorities of the Contracting Parties shall if necessary consult each other.

Article 10

Dividends

Dividends paid by a company which is a resident of a Contracting Party to a resident of the other Contracting

Party may be taxed in that other Party.

However, such dividends may also be taxed in the Contracting Party of which the company paying the

dividends is a resident and according to the laws of that Party, but if the beneficial owner of the dividends is a resident of

the other Contracting Party, the tax so charged shall not exceed 5 per cent of the gross amount of the dividends.

This paragraph shall not affect the taxation of the company in respect of the profits out of which the dividends are paid.

The term “dividends” as used in this Article means income from shares, or other rights, not being debt-claims,

participating in profits, as well as income from other corporate rights which is subjected to the same taxation treatment as

income from shares by the laws of the Party of which the company making the distribution is a resident.

The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply if the beneficial owner of the dividends, being a resident of

a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party of which the company paying the dividends is a

resident, through a permanent establishment situated therein, or performs in that Party independent personal services

from a fixed base situated therein, and the holding in respect of which the dividends are paid is effectively connected

with such permanent establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 15, as the case may

be, shall apply.

Where a company which is a resident of a Contracting Party derives profits or income from the other

Contracting Party, that other Party may not impose any tax on the dividends paid by the company, except insofar as such

dividends are paid to a resident of that other Party or insofar as the holding in respect of which the dividends are paid is

effectively connected with a permanent establishment or a fixed base situated in that other Party, nor subject the

company’s undistributed profits to a tax on the company’s undistributed profits, even if the dividends paid or the

undistributed profits consist wholly or partly of profits or income arising in such other Party.

The benefits of this Article shall not be available if the main purpose or one of the main purposes of any person

concerned with the creation or assignment of the shares or other rights in respect of which the dividends are paid is to

take advantage of this Article by means of that creation or assignment.

Article 11

Interest

Interest arising in a Contracting Party and paid to a resident of the other Contracting Party may be taxed in that

other Party.

However, such interest may also be taxed in the Contracting Party in which it arises and according to the laws of

that Party, but if the beneficial owner of the interest is a resident of the other Contracting Party, the tax so charged shall

not exceed 10 per cent of the gross amount of the interest.

Notwithstanding the provisions of paragraph 2, interest arising in a Contracting Party shall be exempt from tax

in that Party provided that it is derived and beneficially owned by:

(a)

the Government, a political subdivision or a local authority of the other Contracting Party; or

(b)

(i)

in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, the Hong Kong Monetary

Authority and the Exchange Fund;

(ii)

in the case of India, the Reserve Bank of India and the Export-Import Bank of India; or

(c)

any other institution as may be agreed upon from time to time between the competent authorities of the

Contracting Parties.

The term “interest” as used in this Article means income from debt-claims of every kind, whether or not secured

by mortgage and whether or not carrying a right to participate in the debtor’s profits, and in particular, income from

government securities and income from bonds or debentures, including premiums and prizes attaching to such securities,

bonds or debentures. Penalty charges for late payment shall not be regarded as interest for the purpose of this Article.

The provisions of paragraphs 1, 2 and 3 shall not apply if the beneficial owner of the interest, being a resident

of a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party in which the interest arises, through a

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

permanent establishment situated therein, or performs in that other Party independent personal services from a fixed base

situated therein, and the debt-claim in respect of which the interest is paid is effectively connected with such permanent

establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 15, as the case may be, shall apply.

Interest shall be deemed to arise in a Contracting Party when the payer is a resident of that Party. Where,

however, the person paying the interest, whether he is a resident of a Contracting Party or not, has in a Contracting Party

a permanent establishment or a fixed base in connection with which the indebtedness on which the interest is paid was

incurred, and such interest is borne by such permanent establishment or fixed base, then such interest shall be deemed to

arise in the Party in which the permanent establishment or fixed base is situated.

Where, by reason of a special relationship between the payer and the beneficial owner or between both of them

and some other person, the amount of the interest exceeds, for whatever reasons, the amount which would have been

agreed upon by the payer and the beneficial owner in the absence of such relationship, the provisions of this Article shall

apply only to the last-mentioned amount. In such case, the excess part of the payments shall remain taxable according to

the laws of each Contracting Party, due regard being had to the other provisions of this Agreement.

The benefits of this Article shall not be available if the main purpose or one of the main purposes of any person

concerned with the creation or assignment of the debt-claim in respect of which the interest is paid is to take advantage of

this Article by means of that creation or assignment.

Article 12

Royalties

Royalties arising in a Contracting Party and paid to a resident of the other Contracting Party may be taxed in

that other Party.

However, such royalties may also be taxed in the Contracting Party in which they arise, and according to the

laws of that Party, but if the beneficial owner of the royalties is a resident of the other Contracting Party, the tax so

charged shall not exceed 10 per cent of the gross amount of the royalties.

The term “royalties” as used in this Article means payments of any kind received as a consideration for the use

of, or the right to use, any copyright of literary, artistic or scientific work including cinematograph films, or films or tapes

used for television or radio broadcasting, any patent, trade mark, design or model, plan, secret formula or process, or for

the use of, or the right to use, industrial, commercial or scientific equipment or for information concerning industrial,

commercial or scientific experience.

The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply if the beneficial owner of the royalties, being a resident of

a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party in which the royalties arise, through a permanent

establishment situated therein , or performs in that other Party independent personal services from a fixed base situated

therein, and the right or property in respect of which the royalties are paid is effectively connected with such permanent

establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or Article 15, as the case may be, shall apply.

Royalties shall be deemed to arise in a Contracting Party when the payer is a resident of that Party. Where,

however, the person paying the royalties, whether he is a resident of a Contracting Party or not, has in a Contracting

Party a permanent establishment or a fixed base in connection with which the liability to pay the royalties was incurred,

and such royalties are borne by such permanent establishment or fixed base, then such royalties shall be deemed to arise

in the Contracting Party in which the permanent establishment or fixed base is situated.

Where, by reason of a special relationship between the payer and the beneficial owner or between both of them

and some other person, the amount of the royalties exceeds, for whatever reasons, the amount which would have been

agreed upon by the payer and the beneficial owner in the absence of such relationship, the provisions of this Article shall

apply only to the last-mentioned amount. In such case, the excess part of the payments shall remain taxable according to

the laws of each Contracting Party, due regard being had to the other provisions of this Agreement.

The benefits of this Article shall not be available if the main purpose or one of the main purposes of any person

concerned with the creation or assignment of the rights in respect of which the royalties are paid is to take advantage of

this Article by means of that creation or assignment.

Article 13

Fees for Technical Services

Fees for technical services arising in a Contracting Party and paid to a resident of the other Contracting Party

may be taxed in that other Party.

However, such fees for technical services may also be taxed in the Contracting Party in which they arise, and

according to the laws of that Party, but if the beneficial owner of the fees for technical services is a resident of the other

Contracting Party the tax so charged shall not exceed 10 per cent of the gross amount of the fees for technical services.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

The term “fees for technical services” as used in this Article means payments of any kind as consideration for

managerial, technical or consultancy services, including through the provision of services of technical or other personnel,

but does not include payments for independent personal services and for dependent personal services as mentioned in

Articles 15 and 16 respectively of this Agreement.

The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply if the beneficial owner of the fees for technical services,

being a resident of a Contracting Party, carries on business in the other Contracting Party in which the fees for technical

services arise, through a permanent establishment situated therein, or performs in that other Party independent personal

services from a fixed base situated therein, and the right or property in respect of which the fees for technical services are

paid is effectively connected with such permanent establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7 or

Article 15, as the case may be, shall apply.

Fees for technical services shall be deemed to arise in a Contracting Party when the payer is a resident of that

Party. Where, however, the person paying the fees for technical services, whether he is a resident of a Contracting Party

or not, has in a Contracting Party a permanent establishment or a fixed base in connection with which the liability to pay

the fees for technical services was incurred, and such fees for technical services are borne by such permanent

establishment or fixed base, then such fees for technical services shall be deemed to arise in the Contracting Party in

which the permanent establishment or fixed base is situated.

Where, by reason of a special relationship between the payer and the beneficial owner or between both of them

and some other person, the amount of the fees for technical services, having regard to the use, right or information for

which they are paid, exceeds the amount which would have been agreed upon by the payer and the beneficial owner in

the absence of such relationship, the provisions of this Article shall apply only to the last mentioned amount. In such

case, the excess part of the payments shall remain taxable according to the laws of each Contracting Party, due regard

being had to the other provisions of the Agreement.

The benefits of this Article shall not be available if the main purpose or one of the main purposes of any person

concerned with performance of services in respect of which the technical fees are paid is to take advantage of this Article

by means of such performance of services.

Article 14

Capital Gains

Gains derived by a resident of a Contracting Party from the alienation of immovable property referred to in

Article 6 and situated in the other Contracting Party may be taxed in that other Party.

Gains from the alienation of movable property forming part of the business property of a permanent

establishment which an enterprise of a Contracting Party has in the other Contracting Party or of movable property

pertaining to a fixed base available to a resident of a Contracting Party in the other Contracting Party for the purpose of

performing independent personal services, including such gains from the alienation of such a permanent establishment

(alone or with the whole enterprise) or of such fixed base, may be taxed in that other Party.

Gains from the alienation of ships or aircraft operated in international traffic, or movable property pertaining to

the operation of such ships or aircraft shall be taxable only in the Contracting Party of which the alienator is a resident.

Gains derived by a resident of a Contracting Party from the alienation of shares of a company deriving more

than 50 per cent of its asset value directly or indirectly from immovable property situated in the other Contracting Party

may be taxed in that other Party.

Gains from the alienation of shares other than those mentioned in paragraph 4 in a company which is a resident

of a Contracting Party may be taxed in that Party.

Gains from the alienation of any property, other than that referred to in paragraphs 1, 2, 3, 4 and 5, may be taxed

in each Contracting Party in accordance with the provisions of its domestic law.

The benefits of this Article shall not be available if the main purpose or one of the main purposes of any person

concerned with the alienation of property in respect of which the capital gains are derived is to take advantage of this

Article by means of that alienation.

Article 15

Independent Personal Services

Income derived by an individual who is a resident of a Contracting Party from the performance of professional

services or other independent activities of a similar character shall be taxable only in that Party except in the following

circumstances when such income may also be taxed in the other Contracting Party:

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

(a)

if he has a fixed base regularly available to him in the other Contracting Party for the purpose of

performing his activities; in that case, only so much of the income as is attributable to that fixed base

may be taxed in that other Party; or

(b)

if his stay in the other Contracting Party is for a period or periods amounting to or exceeding in the

aggregate 183 days in any twelve-month period commencing or ending in the year of assessment (in

the case of the Hong Kong Special Administrative Region) or fiscal year (in the case of India)

concerned; in that case, only so much of the income as is derived from his activities performed in that

other Party may be taxed in that other Party.

The term “professional services” includes especially independent scientific, literary, artistic, educational or

teaching activities as well as the independent activities of physicians, lawyers, engineers, architects, surgeons, dentists

and accountants.

Article 16

Dependent Personal Services

Subject to the provisions of Articles 17, 19 and 20, salaries, wages and other similar remuneration derived by a

resident of a Contracting Party in respect of an employment shall be taxable only in that Party unless the employment is

exercised in the other Contracting Party. If the employment is so exercised, such remuneration as is derived therefrom

may be taxed in that other Party.

Notwithstanding the provisions of paragraph 1, remuneration derived by a resident of a Contracting Party in

respect of an employment exercised in the other Contracting Party shall be taxable only in the first-mentioned Party if:

(a)

the recipient is present in the other Party for a period or periods not exceeding in the aggregate 183

days in any twelve-month period commencing or ending in the year of assessment (in the case of the

Hong Kong Special Administrative Region) or fiscal year (in the case of India) concerned, and

(b)

the remuneration is paid by, or on behalf of, an employer who is not a resident of the other Party, and

(c)

the remuneration is not borne by a permanent establishment or a fixed base which the employer has in

the other Party.

Notwithstanding the preceding provisions of this Article, remuneration derived in respect of an employment

exercised aboard a ship or aircraft operated in international traffic by an enterprise of a Contracting Party shall be taxable

only in that Party.

Article 17

Directors’ Fees

Directors’ fees and other similar payments derived by a resident of a Contracting Party in his capacity as a member of the

board of directors of a company which is a resident of the other Contracting Party may be taxed in that other Party.

Article 18

Artistes and Sportspersons

Notwithstanding the provisions of Articles 15 and 16, income derived by a resident of a Contracting Party as an

entertainer, such as a theatre, motion picture, radio or television artiste, or a musician, or as a sportsperson, from personal

activities as such exercised in the other Contracting Party, may be taxed in that other Party.

Where income in respect of personal activities exercised by an entertainer or a sportsperson in his capacity as

such accrues not to the entertainer or sportsperson himself but to another person, that income may, notwithstanding the

provisions of Articles 7, 15 and 16, be taxed in the Contracting Party in which the activities of the entertainer or

sportsperson are exercised.

The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply to income from activities performed in a Contracting Party

by entertainers or sportspersons if the activities are substantially supported by public funds of one or both of the

Contracting Parties or of political subdivisions or local authorities thereof. In such a case, the income shall be taxable

only in the Contracting Party of which the entertainer or sportsperson is a resident.

Article 19

Pensions

Subject to the provisions of paragraph 2 of Article 20, pensions and other similar remuneration (including a

lump sum payment) paid to a resident of a Contracting Party, regardless of whether such pension or remuneration is paid

in consideration of past employment, shall be taxable only in that Party.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

Notwithstanding the provisions of paragraph 1, pensions and other similar remuneration (including a lump sum

payment) made under a pension or retirement scheme, which is a scheme in which individuals may participate to secure

retirement benefits and which is recognised for tax purposes in a Contracting Party, shall be taxable only in that

Contracting Party.

Article 20

Government Service

(a)

Salaries, wages and other similar remuneration, other than a pension, paid by the Government of a

Contracting Party or a political subdivision or a local authority thereof to an individual in respect of

services rendered to that Party or its political subdivision or local authority shall be taxable only in that

Party.

(b)

However, such salaries, wages and other similar remuneration shall be taxable only in the other

Contracting Party if the services are rendered in that Party and the individual is a resident of that Party

who:

(i)

in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, has the right of abode therein

and in the case of India, is a national of India; or

(ii)

did not become a resident of that Party solely for the purpose of rendering the services.

Any pension (including a lump sum payment) paid by, or paid out of funds created or contributed by, the

Government of a Contracting Party or a political subdivision or a local authority thereof to an individual in respect of

services rendered to that Party or its political subdivision or local authority shall be taxable only in that Party.

The provisions of Articles 16, 17, 18 and 19 shall apply to salaries, wages and other similar remuneration and to

pensions (including a lump sum payment) in respect of services rendered in connection with a business carried on by the

Government of a Contracting Party or a political subdivision or a local authority thereof.

Article 21

Students

Payments which a student who is or was immediately before visiting a Contracting Party a resident of the other

Contracting Party and who is present in the first-mentioned Party solely for the purpose of his education receives for the

purpose of his maintenance or education shall not be taxed in that Party, provided that such payments arise from sources

outside that Party.

Article 22

Other Income

Items of income of a resident of a Contracting Party, wherever arising, not dealt with in the foregoing Articles of

this Agreement shall be taxable only in that Party.

The provisions of paragraph 1 shall not apply to income, other than income from immovable property as defined

in paragraph 2 of Article 6, if the recipient of such income, being a resident of a Contracting Party, carries on business in

the other Contracting Party through a permanent establishment situated therein, or performs in that other Party

independent personal services from a fixed base situated therein, and the right or property in respect of which the income

is paid is effectively connected with such permanent establishment or fixed base. In such case the provisions of Article 7

or Article 15, as the case may be, shall apply.

Notwithstanding the provisions of paragraphs 1 and 2, items of income of a resident of a Contracting Party not

dealt with in the foregoing Articles of the Agreement and arising in the other Contracting Party may also be taxed in that

other Party.

Article 23

Methods for Elimination of Double Taxation

Double taxation shall be eliminated as follows:

in the Hong Kong Special Administrative Region:

Subject to the provisions of the laws of the Hong Kong Special Administrative Region relating to the allowance of a

credit against Hong Kong Special Administrative Region tax of tax paid in a jurisdiction outside the Hong Kong Special

Administrative Region (which shall not affect the general principle of this Article), Indian tax paid under the laws of

India and in accordance with the Agreement, whether directly or by deduction, in respect of income derived by a person

who is a resident of the Hong Kong Special Administrative Region from sources in India, shall be allowed as a credit

against Hong Kong Special Administrative Region tax payable in respect of that income, provided that the credit so

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

allowed does not exceed the amount of Hong Kong Special Administrative Region tax computed in respect of that

income in accordance with the tax laws of the Hong Kong Special Administrative Region.

in India:

(a)

Where a resident of India derives income which, in accordance with the provisions of this Agreement,

may be taxed in the Hong Kong Special Administrative Region, India shall allow as a deduction from

the tax on the income of that resident, an amount equal to the tax paid in the Hong Kong Special

Administrative Region.

Such deduction shall not, however, exceed that portion of the tax as computed before the deduction is

given, which is attributable, as the case may be, to the income which may be taxed in the Hong Kong

Special Administrative Region.

(b)

Where in accordance with any provision of the Agreement income derived by a resident of

India is exempt from tax in India, India may nevertheless, in calculating the amount of tax on the

remaining income of such resident, take into account the exempted income.

Article 24

Non-Discrimination

Persons who, in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, have the right of abode or are

incorporated or otherwise constituted therein, and, in the case of India, are nationals, shall not be subjected in the other

Contracting Party to any taxation or any requirement connected therewith, which is other or more burdensome than the

taxation and connected requirements to which persons who have the right of abode or are incorporated or otherwise

constituted in that other Party (where that other Party is the Hong Kong Special Administrative Region) or nationals of

that other Party (where that other Party is India) in the same circumstances, in particular with respect to residence, are or

may be subjected. This provision shall, notwithstanding the provisions of Article 1, also apply to persons who are not

residents of one or both of the Contracting Parties.

The taxation on a permanent establishment which an enterprise of a Contracting Party has in the other

Contracting Party shall not be less favourably levied in that other Party than the taxation levied on enterprises of that

other Party carrying on the same activities. This provision shall not be construed as obliging a Contracting Party to grant

to residents of the other Contracting Party any personal allowances, reliefs and reductions for taxation purposes on

account of civil status or family responsibilities which it grants to its own residents. This provision shall not be construed

as preventing a Contracting Party from charging the profits of a permanent establishment which a company of the other

Contracting Party has in the first mentioned Party at a rate of tax which is higher than that imposed on the profits of a

similar company of the first mentioned Contracting Party, nor as being in conflict with the provisions of paragraph 3 of

Article 7.

Except where the provisions of paragraph 1 of Article 9, paragraph 7 of Article 11, paragraph 6 of Article 12, or

paragraph 3 of Article 13, apply, interest, royalties, fees for technical services and other disbursements paid by an

enterprise of a Contracting Party to a resident of the other Contracting Party shall, for the purpose of determining the

taxable profits of such enterprise, be deductible under the same conditions as if they had been paid to a resident of the

first-mentioned Party.

Enterprises of a Contracting Party, the capital of which is wholly or partly owned or controlled, directly or

indirectly, by one or more residents of the other Contracting Party, shall not be subjected in the first-mentioned Party to

any taxation or any requirement connected therewith which is other or more burdensome than the taxation and connected

requirements to which other similar enterprises of the first-mentioned Party are or may be subjected.

Article 25

Mutual Agreement Procedure

Where a person considers that the actions of one or both of the Contracting Parties result or will result for him in

taxation not in accordance with the provisions of this Agreement, he may, irrespective of the remedies provided by the

domestic law of those Parties, present his case to the competent authority of the Contracting Party of which he is a

resident or, if his case comes under paragraph 1 of Article 24, to that of the Contracting Party in which he has the right of

abode or is incorporated or otherwise constituted (in the case of the Hong Kong Special Administrative Region) or of

which he is a national (in the case of India). The case must be presented within three years from the first notification of

the action resulting in taxation not in accordance with the provisions of the Agreement.

The competent authority shall endeavour, if the objection appears to it to be justified and if it is not itself able to

arrive at a satisfactory solution, to resolve the case by mutual agreement with the competent authority of the other

Contracting Party, with a view to the avoidance of taxation which is not in accordance with the Agreement. Any

agreement reached shall be implemented notwithstanding any time limits in the domestic law of the Contracting Parties.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

The competent authorities of the Contracting Parties shall endeavour to resolve by mutual agreement any

difficulties or doubts arising as to the interpretation or application of the Agreement. They may also consult together for

the elimination of double taxation in cases not provided for in the Agreement.

The competent authorities of the Contracting Parties may communicate with each other directly, including

through a joint commission consisting of themselves or their representatives, for the purpose of reaching an agreement in

the sense of the preceding paragraphs.

Article 26

Exchange of Information

The competent authorities of the Contracting Parties shall exchange such information as is foreseeably relevant

for carrying out the provisions of this Agreement or to the administration or enforcement of the domestic law of the

Contracting Parties concerning taxes of every kind and description imposed on behalf of the Contracting Parties, or of

their political subdivisions or local authorities as covered by the Agreement, insofar as the taxation thereunder is not

contrary to the Agreement. The exchange of information is not restricted by Article 1.

Any information received under paragraph 1 by a Contracting Party shall be treated as secret in the same

manner as information obtained under the domestic law of that Party and shall be disclosed only to persons or authorities

(including courts and administrative bodies) concerned with the assessment or collection of, the enforcement or

prosecution in respect of, or the determination of appeals in relation to the taxes referred to in paragraph 1. Such persons

or authorities shall use the information only for such purposes. They may disclose the information in public court

proceedings or in judicial decisions. Notwithstanding the foregoing, information received by a Contracting Party may be

used for other purposes when such information may be used for such other purposes under the laws of both Parties and

the competent authority of the supplying Party authorizes such use.

In no case shall the provisions of paragraphs 1 and 2 be construed so as to impose on a Contracting Party the

obligation:

(a)

to carry out administrative measures at variance with the laws and administrative practice of that or of

the other Contracting Party;

(b)

to supply information which is not obtainable under the laws or in the normal course of the

administration of that or of the other Contracting Party;

(c)

to supply information which would disclose any trade, business, industrial, commercial or professional

secret or trade process, or information the disclosure of which would be contrary to public policy

(ordre public).

If information is requested by a Contracting Party in accordance with this Article, the other Contracting Party

shall use its information gathering measures to obtain the requested information, even though that other Party may not

need such information for its own tax purposes. The obligation contained in the preceding sentence is subject to the

limitations of paragraph 3 but in no case shall such limitations be construed to permit a Contracting Party to decline to

supply information solely because there is no tax interest in such information to that Party.

In no case shall the provisions of paragraph 3 be construed to permit a Contracting Party to decline to supply

information solely because the information is held by a bank, other financial institution, nominee or person acting in an

agency or a fiduciary capacity or because it relates to ownership interests in a person.

Article 27

Members of Government Missions

Nothing in this Agreement shall affect the fiscal privileges of members of government missions, including consular

posts, under the general rules of international law or under the provisions of special agreements.

Article 28

Miscellaneous Rules

The provisions of this Agreement shall in no case prevent a Contracting Party from the application of the

provisions of its domestic law and measures concerning tax avoidance or evasion, whether or not described as such.

A Contracting Party is not required to grant benefits under the Agreement if the main purpose or one of the main

purposes of any persons concerned is for the non-taxation or reduced taxation through tax evasion or avoidance

(including through treaty-shopping arrangements aimed at obtaining reliefs provided in the Agreement for the indirect

benefit of residents of third jurisdictions).

Cases of legal entities not having bona fide business activities shall also be covered by the provisions of this

Article.

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º

Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k

Article 29

Entry into Force

Each of the Contracting Parties shall notify the other in writing of the completion of the procedures required by

its law for the entry into force of this Agreement.

The Agreement shall enter into force on the date of the later of the notifications referred to in paragraph 1 of this

Article.

The provisions of the Agreement shall thereupon have effect:

(a)

in the Hong Kong Special Administrative Region:

in respect of Hong Kong Special Administrative Region tax, for any year of assessment beginning on

or after the first day of April following the date on which the Agreement enters into force;

(b)

in India:

in respect of income derived in any fiscal year beginning on or after the first day of April following the

date on which the Agreement enters into force.

Article 30

Termination

This Agreement shall remain in force indefinitely until terminated by a Contracting Party. Either Contracting Party may

terminate the Agreement by giving the other Contracting Party written notice of termination at least six months before

the end of any calendar year beginning after the expiration of five years from the date of entry into force of the

Agreement. In such event, the Agreement shall cease to have effect:

(a)

in the Hong Kong Special Administrative Region:

in respect of Hong Kong Special Administrative Region tax, for any year of assessment beginning on

or after the first day of April following the date on which the notice is given;

(b)

in India:

in respect of income derived in any fiscal year on or after the first day of April following the date on

which the notice is given.

IN WITNESS WHEREOF the undersigned, duly authorized thereto, have signed this Agreement.

DONE in duplicate at Hong Kong this 19th day of March 2018, in the Chinese, Hindi and English languages, all texts

being equally authentic. In case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

For the Government of

the Republic of India

For the Government of

the Hong Kong Special Administrative Region People’s

of the Republic of China

Sd/-

(Gautam Bambawale)

Ambassador of India, Beijing

Sd/-

(Paul Chan Mo-Po)

Finance Secretary Hong Kong

PROTOCOL

At the time of signing of the Agreement between the Government of the Hong Kong Special Administrative

Region of the People’s Republic of China and the Government of the Republic of India for the avoidance of double

taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income (the “Agreement”), the two Governments

have agreed upon the following provisions which shall form an integral part of the Agreement:

For the purposes of the Agreement, it is understood that in relation to the Hong Kong Special Administrative

Region, the terms “ordinarily resides” and “normally managed or controlled” have the meaning they have under

the law of the Hong Kong Special Administrative Region as amended from time to time without affecting the

general principle thereof.

In addition to above, with reference to clause (i) of subparagraph (a) of paragraph 1 of Article 4 (Resident) of

the Agreement, it is understood that an individual ordinarily resides in the Hong Kong Special Administrative

Region if the individual has a substantial presence, permanent home or habitual abode in the Hong Kong Special

Administrative Region, and he has personal and economic relations with the Hong Kong Special Administrative

Region.

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

In addition to above, with reference to clauses (iii) and (iv) of subparagraph (a) of paragraph 1 of Article 4

(Resident) of the Agreement, it is understood that a company incorporated or any other person constituted

outside the Hong Kong Special Administrative Region is normally managed or controlled in the Hong Kong

Special Administrative Region if its executive officers and senior management employees make day-to-day key

decisions in the Hong Kong Special Administrative Region for the strategic, financial and operational policies

for the company or the person, and the staff of the company or the person conduct in the Hong Kong Special

Administrative Region, the day-to-day activities necessary for making those decisions.

For the purposes of the Agreement, it is understood that in relation to the Hong Kong Special Administrative

Region, the term “right of abode” has the meaning it has under the law of the Hong Kong Special

Administrative Region as amended from time to time without affecting the general principle thereof.

With reference to paragraph 5 of Article 2 (Taxes Covered) of the Agreement, it is understood that the term

“penalty or interest” includes, in the case of the Hong Kong Special Administrative Region, any sum added to

Hong Kong Special Administrative Region tax by reason of default and recovered therewith and “additional

tax” under Section 82A of the Inland Revenue Ordinance (Chapter 112 of the Laws of Hong Kong).

With reference to clause (i) of subparagraph (a) of paragraph 1 of Article 3 (General Definitions) of the

Agreement, it is understood that the term “any place where the tax laws of the Hong Kong Special

Administrative Region of the People’s Republic of China apply” refers to the land and sea comprised within the

boundary of the Hong Kong Special Administrative Region of the People's Republic of China, together with the

Shenzhen Bay Port Hong Kong Port Area.

With reference to Article 26 (Exchange of Information) of the Agreement, it is understood that:

(a)

information exchanged shall not be disclosed to any third jurisdiction.

(b)

the competent authority of India may disclose information to:

(i)

Parliamentary Committees;

(ii)

Special Investigation Team (SIT) constituted by Government; and (iii) any other oversight

bodies mutually agreed upon in writing.

(c)

the requested Contracting Party shall disclose any information that precedes the date on which the

Agreement has effect for the taxes covered by the Agreement, insofar the information is foreseeably

relevant for a fiscal year or taxable event following that date.

(d)

in addition to the taxes covered by the Agreement, the provisions of this Article also apply to the

following taxes that are administrated and enforced in India:

(i)

the wealth tax;

(ii)

the excise and customs duties;

(iii)

the goods and services tax (GST); and

(iv)

the sales and value added taxes.

It is understood that the Contracting Parties may review the provisions of the Agreement at the request of either

Contracting Party.

IN WITNESS WHEREOF the undersigned, duly authorized thereto, have signed this Protocol.

DONE in duplicate at Hong Kong this 19th day of March 2018, in the Chinese, Hindi and English languages, all texts

being equally authentic. In case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

For the Government of

the Republic of India

For the Government of

the Hong Kong Special Administrative Region of the

People’s Republic of China

Sd/-

(Gautam Bambawale)

Ambassador of India, Beijing

Sd/-

(Paul Chan Mo-Po)

Finance Secretary Hong Kong

[Notification No. 89/2018/F.No. 500/124/97-FTD-II]

RAJAT BANSAL, Jt, Secy.

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ

KUMAR

VERMA

Digitally signed by

MANOJ KUMAR VERMA

Date: 2018.12.27

09:37:52 +05'30'