4280 GI/2021

(1)

रजजस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99

REGD. No. D. L.-33004/99

xxxGIDHxxx

xxxGIDExxx

असाधारण

EXTRAORDINARY

भाग II—खण् ड 3—उप-खण् ड (ii)

PART II—Section 3—Sub-section (ii)

प्राजधकार से प्रकाजित

PUBLISHED BY AUTHORITY

जित्त मंत्रालय

(राजस्ट्ि जिभाग)

(केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोडड)

अजधसूचना

नई ददल्ली, 03 अगस्ट्त, 2021

(आय-कर)

का.आ. 3114(अ).—केंद्रीय सरकार, आय-कर अजधजनयम, 1961 (1961 का 43) (जजसे इसमें इसके पश्चात्

“अजधजनयम” कहा गया है) के खंड (23चङ) के स्ट्पष्टीकरण 1 के खंड (ग) के उपखंड (iv) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते

हुए, पेंिन जनजध अथाडत्, 2726247 ओंटाररयो इंक., (जजसे इसमें इसके पश्चात् “जनधाडररती” कहा गया है) को, उि खंड के

प्रयोजनों के जलए राजपत्र में इस अजधसूचना के प्रकािन की तारीख को या उसके पश्चात् ककतु 31 माचड, 2024 को या उससे

पूिड भारत में उसके द्वारा दकए गए पात्र जिजनधान (जजसे इसमें इसके पश्चात् “उि जिजनधान” कहा गया है) के संबंध में,

जनम्नजलजखत ितों को पूरा करने के अधीन रहते हुए, जिजनर्ददष्ट व्यजि के रूप में जिजनर्ददष्ट करती है, अथाडत् :--

(i)

जनधाडररती, उस तारीख से प्रारंभ होने िाली अिजध, जजसमें उि जिजनधान दकया गया है, और उस तारीख को,

जजसको ऐसा जिजनधान पररसमाप्त दकया गया है, समाप्त होने िाली अिजध के अंतगडत आने िाले सभी सुसंगत

पूिडिती िर्षों के जलए अजधजनयम की धारा 139 की उपधारा (1) के अधीन आय की जििरणी प्रस्ट्तुत करने की

जिजनर्ददष्ट देय तारीख को या उससे पूिड आय की जििरणी फाइल करेगा ।

(ii)

जनधाडररती ऐसी जििरणी के साथ जित्त िर्षड के दौरान, धारा 10 के खंड (23चङ) के उपबंधों की अनुपालना के संबंध

में आय-कर जनयम, 1962 के जनयम 2घख के खंड (vi) के उपबंधों के अनुसार धारा 288 की उपधारा (2) के नीचे

स्ट्पष्टीकरण में यथा पररभाजर्षत दकसी लेखपाल से प्ररूप सं 10खखग में एक प्रमाणपत्र प्रस्ट्तुत करेगा ।

सं. 2888]

नई ददल्ली, मंगलिार, अगस्ट् त 3, 2021/श्रािण 12, 1943

No. 2888]

NEW DELHI, TUESDAY, AUGUST 3, 2021/SHRAVANA 12, 1943

सी.जी.-डी.एल.-अ.-03082021-228695

CG-DL-E-03082021-228695

सी.जी.-डी.एल.-अ.-03082021-228695

CG-DL-E-03082021-228695

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(iii)

जनधाडररती भारत में जतमाही के दौरान उसके द्वारा दकए गए प्रत्येक जिजनधान के संबंध में ब्यौरों की सूचना जतमाही

के दौरान जतमाही के अंत से एक मास के भीतर आय-कर जनयम, 1962 के जनयम 2घख के खंड (v) के उपबंधों के

अनुसार प्ररूप सं. 10 खखख में देगा;

(iv) जनधाडररती, ऐसे जिजनधानों के संबंध में, जो अजधजनयम की धारा 10 के खंड (23चङ) के अधीन छूट के जलए अर्हहत

हैं, के संबंध में आय और व्यय का खंडिार लेखा बनाए रखेगा ।

(v)

जनधाडररती ओंटाररयो, कनाडा सरकार की जिजध के अधीन जिजनयजमत होता रहेगा ।

(vi) जनधाडररती, यथास्जथजत, ऐसी जनजधयों या योजनाओं के भागीदारों या जहताजधकाररयों के जलए सेिाजनिृत्जत,

सामाजजक सुरक्षा, रोजगार, ददव्यांग्ता, मरणोत्तर प्रसुजिधाएं या कोई समरूप प्रजतकर का उपबंध करने के जलए

स्थाजपत एक या अजधक जनजधयों या योजनाओं की कानूनी बाध्यताओं और पररभाजर्षत अजभदायों को पूरा करने के

जलए आस्जतयों के प्रिासन या जिजनधान के जलए उत्तरदायी होगा;

(vii) जनधाडररती द्वारा जनदेजित और जनिेजित पररसंपजत्तयों के कुल मूल्य का दस प्रजतित से अजधक नहीं खंड (vi) में

सूचीबद्ध उद्देश्य के अलािा प्रयोजनाथड अनुमेय बिते ऐसी पररसंपजत्तयााँ पूणड रूप से प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से

ओंटाररयो, कनाडा सरकार के स्ट्िाजमत्ि मे हो और ऐसी पररसंपजत्तयााँ जिधरन पर ओंटाररयो, कनाडा सरकार मे

जनजहत है ।

(viii) जनधाडररती के उपाजडनों और आजस्ट्तयों का उपयोग केिल कानूनी बाध्यताओं को और खंड (vi) में जनर्ददष्ट जनजधयों या

योजनाओं के सहभाजगयों या फायदाग्राजहयों के जलए पररभाजर्षत अजभदायों को पूरा करने के जलए दकया जाए तथा

पेंिन जनजध के उपाजडनों या आजस्ट्तयों का कोई भाग दकसी अन्य प्राइिेट व्यजि के दकसी फायदा को भारत में

जिजनधान करने के प्रयोजन से जभन्न प्रयोजनों के जलए जलए गए ऋण या उधार [अजधजनयम की धारा 10 के खंड

23चङ के स्ट्पष्टीकरण 2 के खंड (ii) के उपखंड (ख) में यथापररभाजर्षत] के जलए लेनदारों या जनक्षेपकताडओं को दकए

गए दकसी संदाय को िर्हजत करते हुए लागू नहीं होता है;

(ix) खंड (vii) मे संदर्हभत आय तथा पररसंपजत्तयों का उपयोग खंड (viii) मे सूचीबद्ध उद्देश्य के अलािा प्रयोजनाथड दकया

जा सकता है । बिते उि आय को या तो कनाडा सरकार के खाते मे जमा दकया जाए अथिा सरकार द्वारा नाजमत

दकसी अन्य खाते में, तादक अन्य जनजी व्यजि को आय का कोई भी भाग लाभाजन्ित न कर सके ।

(x)

जनधाडररती के पास भारत में जिजनधान करने के प्रयोजनों के जलए, प्रत्यक्षत: या अप्रत्यक्षत: कोई ऋण या उधार

[अजधजनयम की धारा 10 के खंड (23चङ) के स्ट्पष्टीकरण-2 के खंड (ii) के उपखंड (ख) में यथापररभाजर्षत] नहीं

होगा;

(xi) जनधाडररती जिजनधान प्राप्तकताड [अजधजनयम की धारा 10 खंड 23चङ) के स्ट्पष्टीकरण-2 के खंड (i) में

यथापररभाजर्षत] के ददन प्रजतददन की संदियाओं में भाग नहीं लेगा पंरतु जिजनधान प्राप्तकताड के पास जिजनधान की

संरक्षा करने के जलए मॉनीटरी तंत्र को, जजसमें जनदेिकों या कायडपालक जनदेिक को जनयुि करने के अजधकार

सजममजलत है, जिजनधान प्राप्तकताड के ददन प्रजतददन की संदियाओं में भाग लेना नहीं समझा जाएगा ।

2. अजधजनयम की धारा 10 के खंड (23चङ) और इस अजधसूचना में यथा उजल्लजखत ितों में से दकसी भी ितड का उल्लंघन

जनधाडररती को कर छूट के जलए अपात्र ठहराएगा ।

3. यह अजधसूचना राजपत्र में उसके प्रकािन की तारीख से प्रिृत्त होगी ।

[अजधसूचना सं. 84/2021/फा.सं. 370142/13/2021-टीपीएल (भाग-1)]

जिपुल अग्रिाल, जनदेिक (कर नीजत और जिधान प्रभाग)

[भागII—खण् ड 3(ii)]

भारत का राजपत्र : असाधारण

MINISTRY OF FINANCE

(Department of Revenue)

(CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES)

NOTIFICATION

New Delhi, the 3rd August, 2021

(INCOME-TAX)

S.O. 3114(E).—In exercise of powers conferred by sub-clause (iv) of clause (c) of the Explanation

1 to clause (23FE) of section 10 of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961) (hereinafter referred to as the

―Act‖), the Central Government hereby specifies the pension fund, namely, the 2726247 Ontario Inc.,

(hereinafter referred to as ―the assessee‖) as the specified person for the purposes of the said clause in

respect of the eligible investment made by it in India on or after the date of publication of this notification

in the Official Gazette but on or before the 31^st day of March, 2024 (hereinafter referred to as ―said

investments‖) subject to the fulfillment of the following conditions, namely:-

(i)

the assessee shall file return of income, for all the relevant previous years falling within the

period beginning from the date in which the said investment has been made and ending on the

date on which such investment is liquidated, on or before the due date specified for furnishing

the return of income under sub-section (1) of section 139 of the Act;

(ii)

the assessee shall furnish along with such return a certificate in Form No. 10BBC in respect of

compliance to the provisions of clause (23FE) of section 10, during the financial year, from an

accountant as defined in the Explanation below sub-section (2) of section 288, as per the

provisions of clause (vi) of rule 2DB of the Income –tax Rules, 1962;

(iii)

the assessee shall intimate the details in respect of each investment made by it in India during the

quarter within one month from the end of the quarter in Form No. 10BBB, as per the provisions

of clause (v) of rule 2DB of the Income-tax Rules, 1962;

(iv)

the assessee shall maintain a segmented account of income and expenditure in respect of such

investment which qualifies for exemption under clause (23FE) of section 10 of the Act;

(v)

the assessee shall continue to be regulated under the law of the Government of Ontario, Canada;

(vi)

the assessee shall be responsible for administering or investing the assets for meeting the

statutory obligations and defined contributions of one or more funds or plans established for

providing retirement, social security, employment, disability, death benefits or any similar

compensation to the participants or beneficiaries of such funds or plans, as the case may be;

(vii) not more than ten per cent. of the total value of the assets administered or invested by the assesse

are allowed for the purpose other than the purpose listed at clause (vi) provided such assets are

wholly owned directly or indirectly by the Government of Ontario, Canada and such assets vest

in the Government of Ontario, Canada upon dissolution;

(viii) the earnings and assets of the assessee should be used only for meeting statutory obligations and

defined contributions for participants or beneficiaries of funds or plans referred to in clause (vi)

and no portion of the earnings or assets of the pension fund inures any benefit to any other

private person; barring any payment made to creditors or depositors for loan or borrowing [as

defined in sub-clause (b) of clause (ii) of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the

Act] taken for the purposes other than for making investment in India;

(ix)

the earning from assets referred to in clause (vii) may be used for purpose other than the purpose

listed as in clause (viiii) provided that the said earnings are credited either to the account of

Government of Ontario, Canada or any other account designated by such Government so that no

portion of the earnings inures any benefit to any private person;

(x)

the assessee shall not have any loans or borrowings [as defined in sub-clause (b) of clause (ii) of

Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act], directly or indirectly, for the purposes

of making investment in India;

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART II—SEC. 3(ii)]

(xi)

the assessee shall not participate in the day to day operations of investee [as defined in clause (i)

of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act] but the monitoring mechanism to

protect the investment with the investee including the right to appoint directors or executive

director shall not be considered as participation in the day to day operations of the investee.

Violation of any of the conditions as stipulated in the clause (23FE) of section 10 of the Act and

this notification shall render the assessee ineligible for the tax exemption.

This notification shall come into force from the date of its publication in the Official Gazette.

[Notification No. 84/2021/ F. No. 370142/13/2021-TPL (Part- 1)]

VIPUL AGARWAL, Director (Tax Policy and Legislation Division)

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

ALOK KUMAR

Digitally signed by ALOK KUMAR

Date: 2021.08.03 22:06:18 +05'30'