505 GI/2024
(1)
रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99
REGD. No. D. L.-33004/99
xxxGIDHxxx
xxxGIDExxx
असाधारण
EXTRAORDINARY
भाग III—खण् ड 4
PART III—Section 4
प्राजधकार से प्रकाजित
PUBLISHED BY AUTHORITY
भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण
अजधसूचिा
हैदराबाद, 22 िििरी, 2024
भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत, बीमाकतााओं के प्रबंधि- व्यय) जिजियम, 2024
फा. सं. भा.बी.जि.जि.प्रा./जिजियम/2/196/2024.—बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) की धारा 31बी,
40, 40बी और 40सी तथा बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 (1999 का 41) की धारा 14 की
उप-धारा (1) और उप-धारा (2) के खंड (ङ) एिं धारा 26 के साथ पठित बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) की धारा
114ए की उप-धारा (2) के खंड (आईसी), खंड (िेडी) और खंड (िेई) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, प्राजधकरण
बीमा सलाहकार सजमजत के साथ परामिा करिे के बाद, इसके द्वारा जिम्नजलजखत जिजियम बिाता है, अथाात्-
उद्देश्य - पाजलसीधारकों को जमलिेिाले लाभों में िृजि करिे हेतु अपिे संसाधिों का इष्टतम रूप में उपयोग करिे के जलए
प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दाष्ट समग्र सीमाओं के अंदर, कमीििों सजहत, अपिे व्ययों का प्रबंधि करिे के जलए बीमाकतााओं को
समथा बिािा और उन्हें लचीलापि प्रदाि करिा एिं बीमा व्यापि में सुधार लािा।
सं. 54]
िई ददल्ली, मंगलिार, िििरी 23, 2024/माघ 3, 1945
No. 54]
NEW DELHI, TUESDAY, JANUARY 23, 2024/MAGHA 3, 1945
सी.जी.-टी.एल.-अ.-23012024-251565
CG-TL-E-23012024-251565
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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
भाग-I
1. संजिप्त िाम और प्रारंभ
(1) ये जिजियम भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत, बीमाकतााओं के प्रबंधि-व्यय)
जिजियम, 2024 कहलाएँगे।
(2) ये जिजियम भारत में िीिि बीमा व्यिसाय, साधारण बीमा व्यिसाय अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाले
बीमाकतााओं के जलए लागू होंगे।
(3) ये जिजियम 1 अप्रैल, 2024 से प्रिृत्त होंगे ।
(4) इि जिजियमों की समीिा अजधसूचिा की तारीख से प्रत्येक तीि िर्ा में एक बार की िाएगी, िब तक इसके पहले
समीिा अथिा जिरसि अथिा संिोधि की आिश्यकता ि हो।
2. पठरभार्ाएँ
(1) इि जिजियमों में, िब तक संदभा से अन्यथा अपेजित ि हो –
(क) “अजधजियम” से बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) अजभप्रेत है।
(ख) “प्राजधकरण” से बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 (1999 का 41) की धारा 3 की
उप-धारा (1) के अधीि स्ट्थाजपत भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजभप्रेत है।
(ग) “प्रभार” से लाभों पर लगाये िािेिाले प्रभार अजभप्रेत हैं िैसे बीमाकताा द्वारा िहि दकये िािेिाले आय कर
तथा िस्ट्तु और सेिा कर (िीएसटी) एिं अन्य प्रभार िो लाभों पर लगाये िाते हैं।
(घ) “कमीिि” से बीमा व्यिसाय की अपेिा करिे या उसे प्राप्त करिे या उसके संबंध में लेिदेि करिे के जलए,
बीमा एिेंट, मध्यिती या बीमा मध्यिती, िैसा लागू हो, को बीमाकताा द्वारा अदा दकये िािेिाले
पाठरश्रजमक, या प्रजतफल, चाहे िह दकसी भी िाम से कहलाए, सजहत कमीिि अजभप्रेत है।
(ङ) “व्यिसाय की अिजध” से व्यिसाय के प्रारंभ के जित्तीय िर्ा की िुरुआत से गणिा की गई बीमाकताा के
व्यिसाय की अिजध, यदद प्रारंभ की तारीख जित्तीय िर्ा की पहली छमाही में हो, तथा तत्काल अिुिती
जित्तीय िर्ा के प्रारंभ से गणिा की गई बीमाकताा के व्यिसाय की अिजध, यदद प्रारंभ की तारीख जित्तीय िर्ा
की दूसरी छमाही में हो, अजभप्रेत है।
(च) “प्रबंधि-व्यय” में जिम्नजलजखत िाजमल होंगेः
(i)
िीिि या साधारण या स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय के पठरचालि व्ययों के स्ट्िरूप के सभी व्यय।
(ii) बीमा एिेंटों, मध्यिर्तायों या बीमा मध्यिर्तायों को कमीिि।
(iii) आिक पुिबीमा पर कमीिि और व्यय, िो रािस्ट्ि लेखे में प्रभाठरत दकये िाते हैं।
बिते दक इसमें इि जिजियमों में यथापठरभाजर्त प्रभार िाजमल िहीं दकये िाएँगे।
(छ) “इंश्योरटेक व्यय” से बीमा सेिाओं (पाजलसीधारक उन्मुख) में प्रौद्योजगकी-समर्थात ििोन्मेर्ण के जलए दकये
गये व्यय अजभप्रेत हैं िो िये व्यिसाय माडलों, अिुप्रयोगों, प्रदियाओं अथिा उत्पादों में पठरणत हो सकते हैं।
(ि) “बीमा िागरूकता” से (i) िाखा कायाालयों, सोिल मीजडया अजभयाि के द्वारा अजभयािों सजहत प्रत्यि
अजभयािों और/या (ii) उिकी बीमा आिश्यकताओं के आधार पर सही जिकल्पों का चयि करिे में अपिे
ग्राहकों और कुल जमलाकर ििसाधारण को जिजित करिे के जलए िीिि बीमा पठरर्द अथिा साधारण बीमा
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
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पठरर्द, िैसा लागू हो, के समथाि एिं बीमा एिेंटों, मध्यिर्तायों अथिा बीमा मध्यिर्तायों की भूजमका के
माध्यम से िागरूकता का जिमााण अजभप्रेत है;
बिते दक इसमें प्राजधकरण द्वारा अजधसूजचत प्रासंजगक जिजियमों के अंतगात यथापठरभाजर्त बीमा जिज्ञापि
िाजमल िहीं दकये िाएँगे।
(2) इि जिजियमों में प्रयुि और अपठरभाजर्त, परंतु बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) में अथिा बीमा
जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 (1999 का 41) में अथिा उिके अधीि बिाये गये दकन्हीं
जियमों या जिजियमों में पठरभाजर्त सभी िब्दों और अजभव्यजियों का अथा िही होगा िो िमिेः उि अजधजियमों
या जियमों या जिजियमों में उिके जलए जिधााठरत दकये गये हैं।
भाग-II
बोडा-अिुमोददत िीजत और व्यिसाय योििा
3. प्रबंधि-व्ययों के जलए बोडा अिुमोददत िीजतेः प्रत्येक बीमाकताा के पास प्रबंधि-व्ययों के जलए िार्र्ाक आधार पर उसके
बोडा द्वारा अिुमोददत एक भली भांजत प्रलेखीकृत िीजत होगी, जिसमें कम से कम जिम्नजलजखत को जिजिर्दाष्ट दकया
िाएगाेः
(1) िार्र्ाक आधार पर व्यिसाय के संचालि में दकफायत तथा प्रबंधि के व्ययों में कमी लािे के जलए उपाय;
(2) व्ययों में कमी और/या प्रत्यि रूप से स्रोतीकृत व्यिसाय से उत्पन्न होिेिाले लाभों का अंतरण प्रीजमयम में कमी
के रूप में पाजलसीधारकों को करिे का तरीका;
(3) िह तरीका जिसमें जिजियम 10 और 11 के अिुसार अजतठरि छूट की गणिा के साथ अिुपालि सुजिजित दकया
िाएगा;
(4) न्यूितम तौर पर जिम्नजलजखत मािदंडों सजहत जिजभन्न व्यिसाय खंडों के बीच प्रबंधि-व्ययों के आबंटि और
प्रभािि का तरीकाेः
(क) व्यय जििका आबंटि दकया िाएगा;
(ख) आबंटि का आधार;
(ग) व्यय जििका प्रभािि दकया िाएगा;
(घ) ऐसे प्रभािि का आधार;
(5) िह तरीका जिसमें िीजत का अिुपालि सुजिजित दकया िाएगा।
बिते दक उि िीजत में कोई भी संिोधि जिजभन्न व्यिसाय खंडों पर उसके जिजहताथा के साथ जित्तीय जििरणों
का भाग बििेिाली लेखों की ठटप्पजणयों के अंतगात प्रकट दकया िाएगा।
जियुि बीमांकक और मुख्य जित्तीय अजधकारी उि बोडा-अिुमोददत िीजत के अिुसार प्रबंधि-व्ययों के आबंटि
और प्रभािि के जलए जिम्मेदार होंगे।
4. कमीिि के भुगताि के जलए बोडा-अिुमोददत िीजत
(1) प्रत्येक बीमाकताा के पास कमीिि के भुगताि के जलए बोडा द्वारा अिुमोददत एक जलजखत िीजत होगी;
(2) कमीिि के भुगताि के संबंध में िीजत बिाते समय, बीमाकताा न्यूितम तौर पर जिम्नजलजखत को ध्याि में रखेगा
दकेः
(क) उसमें देय कमीिि की संरचिा सजम्मजलत हो;
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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(ख) िह पाजलसीधारकों के जहत में हो;
(ग) िह देि में बीमा के व्यापि और सघिता में िृजि करे;
(घ) िह बीमा पाजलसी के स्ट्िरूप और अिजध के अिुरूप हो;
(ङ) िह बीमा एिेंट, मध्यिती अथिा बीमा मध्यिती के जहत की रिा करे और उिके कायाजिष्पादि में
िृजि करे;
(च) िह उसके व्यिसाय की कायािीजत के अिुरूप हो;
(छ) िह प्रबंध करिे के जलए सरल और दकफायती हो।
(3) उि बोडा-अिुमोददत िीजत की आिजधक तौर पर समीिा की िाएगी।
(4) कमीिि के भुगताि के जलए िीजत प्रबंधि-व्ययों के जलए बोडा-अिुमोददत िीजत में सजम्मजलत की िाएगी।
5. व्यिसाय योििाेः
(1) प्रत्येक बीमाकताा जित्तीय िर्ा के प्रारंभ से पहले एक व्यिसाय योििा िार्र्ाक आधार पर बिायेगा, जिसका
अिुमोदि बोडा द्वारा दकया िाएगा। यह योििा न्यूितम तौर पर समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दाष्ट
फामेट में जिधााठरत रूप में जिजभन्न मािदंडों को िाजमल करेगी तथा न्यूितम तौर पर स्ट्पष्ट रूप से जिम्नजलजखत
को जिजिर्दाष्ट करेगीेः
(क) उपयुाि जित्तीय िर्ा के दौराि पूँिी की पूिाािुमाजित अपेिाएँ;
(ख) जतमाही आधार पर िोधि-िमता मार्िाि का पूिाािुमाि;
(ग) प्रबंधि-व्यय का पूिाािुमाि (रुपयों में एिं भारत में अंदकत सकल प्रीजमयम के प्रजतित के रूप में) तथा
प्रबंधि-व्ययों की सीमाओं का अिुपालि अथिा अन्यथा जस्ट्थजत।
(2) उपयुािािुसार व्यिसाय योििा की जिगरािी बोडा द्वारा जियजमत अंतरालों पर की िाएगी।
भाग-III
प्रबंधि-व्ययों की सीमा
6. साधारण बीमा व्यिसाय अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय में प्रबंधि-व्ययों की सीमा
(1) भारत में साधारण बीमा व्यिसाय करिेिाला कोई भी बीमाकताा एक जित्तीय िर्ा में भारत में अंदकत सकल
प्रीजमयम के 30 प्रजतित से अजधक प्रबंधि-व्यय िहीं करेगा।
(2) भारत में एकमात्र तौर पर स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाला कोई भी बीमाकताा एक जित्तीय िर्ा में भारत में
अंदकत सकल प्रीजमयम के 35 प्रजतित से अजधक प्रबंधि-व्यय िहीं करेगा।
7. िीिि बीमा व्यिसाय में प्रबंधि-व्ययों की सीमा
भारत में िीिि बीमा व्यिसाय करिेिाला कोई भी बीमाकताा एक जित्तीय िर्ा में जिम्नजलजखत राजि से अजधक प्रबंधि-
व्यय िहीं करेगा-
(1) बीमा एिेंटों, मध्यिर्तायों अथिा बीमा मध्यिर्तायों को जित्तीय िर्ा में दकये गये उिके व्यिसाय के संबंध में अदा
दकये गये कमीिि की राजि;
(2) आिक पुिबीमा पर प्रजतपूर्ता दकया गया कमीिि और व्यय; तथा
(3) िीिि बीमा व्यिसाय के पठरचालि व्यय।
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
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बिते दक उपयुाि (7(1)), (7(2)) और (7(3)) का िोड़ जिजियम 8 में जिजिर्दाष्ट रूप में एक जित्तीय िर्ा के दौराि दकये
गये व्यिसाय के जिजभन्न खंडों के संबंध में प्रजतितों के आधार पर गणिा की गई राजि से अजधक िहीं होगा।
8. कोई भी बीमाकताा भारत में अपिे द्वारा दकये गये िीिि बीमा व्यिसाय के संबंध में दकसी जित्तीय िर्ा में जिम्नजलजखत
की कुल राजि से अजधक राजि प्रबंधि-व्ययों के रूप में खचा िहीं करेगा—
(1) जिम्नजलजखत को प्रदाि करिेिाली पाजलजसयों पर िर्ा के दौराि प्राप्त सभी एकल प्रीजमयमों का पाँच प्रजतितेः
(1)
तात्काजलक िार्र्ाकी; अथिा
(2)
आस्ट्थजगत िार्र्ाकी;
(2) जिम्नजलजखत को छोड़कर िर्ा के दौराि अन्य एकल प्रीजमयम पाजलजसयों पर प्राप्त सभी प्रीजमयमों का पाँच
प्रजतितेः
(1)
सामूजहक िुि िोजखम पाजलजसयाँ;
(2)
िैयजिक िुि िोजखम पाजलजसयाँ;
(3)
सामूजहक जिजध-आधाठरत पाजलजसयाँ; तथा
(4)
उपयुाि उप-जिजियम (1) के अंतगात सजम्मजलत पाजलजसयाँ;
(3) सामूजहक िुि िोजखम पाजलजसयों पर िर्ा के दौराि प्राप्त सभी एकल प्रीजमयमों का दस प्रजतित;
(4) िैयजिक िुि िोजखम पाजलजसयों पर िर्ा के दौराि प्राप्त सभी एकल प्रीजमयमों पर चौदह प्रजतित;
(5) सामूजहक जिजध आधाठरत पाजलजसयाँ : अिुमजत जित्तीय िर्ा के प्रारंभ में और अंत में सामूजहक जिजध आधाठरत
पाजलजसयों की प्रबंधिाधीि आजस्ट्तयों (एयूएम) के औसत पर जिम्नािुसार आधाठरत होगीेः
औसत प्रबंधिाधीि आजस्ट्त (एयूएम)
अिुमजतयोग्य प्रबंधि-व्यय
रु. 10,000 करोड़ तक
1 प्रजतित
रु. 10,000 करोड़ से अजधक
0.80 प्रजतित
(6) सामूजहक जिजध आधाठरत पाजलजसयों को छोड़कर अन्य एक िर्ा की ििीकरणयोग्य सामूजहक पाजलजसयों पर
प्राप्त सभी प्रीजमयमों का पन्रह प्रजतित;
(7) एक से अजधक प्रीजमयम के प्रजतफल में आस्ट्थजगत िार्र्ाकी और पेंिि प्रदाि करिेिाली पाजलजसयों (सामूजहक
पाजलजसयों को छोड़कर अन्य) पर िर्ा के दौराि प्राप्त सभी प्रथम िर्ा के प्रीजमयमों का पन्रह प्रजतित और सभी
ििीकरण प्रीजमयमों का छह प्रजतित;
(8) िर्ा के दौराि अदा की गई सभी िार्र्ादकयों के एक प्रजतित का तीि चौथाई अंि;
(9) प्रदत्त पाजलजसयों की आश्वाजसत कुल राजियों के औसत के एक प्रजतित का दसिाँ भाग जिसपर िर्ा के प्रारंभ में
और अंत में आगे कोई प्रीजमयम देय िहीं हैं;
(10) िर्ा के प्रारंभ में और अंत में पुिेःप्रिताि अिजध के अंतगात व्यपगत पाजलजसयों की आश्वाजसत कुल राजियों के
औसत के एक प्रजतित का पचासिाँ भाग;
6
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(11) जियजमत प्रीजमयमों के िुि िोजखम व्यिसाय के प्रजतित के आधार पर संगजणत राजि जिम्नािुसार है:
िुि िोजखम उत्पाद
जििरण
अिुमजत-योग्य प्रबंधि-व्यय
प्रथम िर्ा जियजमत
प्रीजमयम
10 िर्ा और उससे अजधक प्रीजमयम भुगताि
अिजध से युि पाजलसी के संबंध में
100%
10 िर्ा से कम प्रीजमयम भुगताि अिजध से
युि पाजलसी के संबंध में
ऐसे प्रजतित को उस अिजध में संपूणा िर्ों
की संख्या के साढे सात गुिा के समाि संख्या
से कम दकया िािा चाजहए।
ििीकरण प्रीजमयम
25%
(12) उि अिुमजत की गणिा िर्ा के दौराि ऊपर उप-जिजमयम (1) से (11) में उजल्लजखत प्रीजमयमों को छोड़कर
प्राप्त अन्य प्रीजमयम के प्रजतित के आधार पर जिम्नािुसार की िाएगीेः
िीिि
जििरण
अिुमजत-योग्य प्रबंधि-व्यय
प्रथम
िर्ा
जियजमत
प्रीजमयम
10 िर्ा और उससे अजधक प्रीजमयम भुगताि
अिजध से युि पाजलसी के संबंध में
80%
10 िर्ा से कम प्रीजमयम भुगताि अिजध से
युि पाजलसी के संबंध में
ऐसे प्रजतित को उस अिजध में संपूणा िर्ों
की संख्या के साढे सात गुिा के समाि संख्या
से कम दकया िािा चाजहए।
ििीकरण प्रीजमयम
17.5%
9. सीजमत प्रीजमयम भुगताि अिजध और/या पूिा-जिधााठरत पाजलसी अिजध िाली जियजमत प्रीजमयम योििाओं से युि
सामूजहक बीमा व्यिसाय को प्रथम िर्ा प्रीजमयम और ििीकरण प्रीजमयम के रूप में उजचत िगीकरण से युि जियजमत
व्यिसाय के रूप में मािा िाएगा। ऊपर उजल्लजखत को छोड़कर अन्य प्रकार की योििाएँ एकल प्रीजमयम योििाओं के
रूप में मािी िाएँगी।
भाग-IV
अजतठरि छूट िाले व्यय
10. इंश्योरटेक और बीमा िागरूकता के जलए दकये गये व्ययेः बीमाकताा को इंश्योरटेक व्यय और बीमा िागरूकता व्यय
दोिों के जलए ग्राहकों तक पहुँच को व्यापक बिािे हेतु जिजियम 6 अथिा जिजियम 8, िैसा लागू हो, के अंतगात
संगजणत अिुमजतयोग्य प्रबंधि-व्ययों के पाँच प्रजतित की सीमा तक अिुमजत दी िाएगी।
11. यथाप्रयोज्य रूप में जिजियम 6 के उप-जिजियम (1) और (2), अथिा जिजियम 8 के अंतगात जिजिर्दाष्ट रूप में व्ययों
की सीमाओं के अजतठरि, बीमाकताा को जिम्नजलजखत अजतठरि व्ययों की अिुमजत दी िाएगीेः
(1) प्रधाि कायाालय व्ययेः भारत में व्यिसाय का अपिा प्रधाि स्ट्थाि और भारत के बाहर िाखा अथिा अंतरराट्रीय
जित्तीय सेिा केन्र (आईएफएससी) बीमा कायाालय (आईआईओ) रखिेिाले साधारण बीमाकताा या स्ट्िास्ट््य
बीमाकताा या िीिि बीमाकताा को प्रधाि कायाालय व्ययों के अंि के जलए एक अजतठरि छूट की अिुमजत दी
िाएगी।
दकसी साधारण बीमाकताा अथिा स्ट्िास्ट््य बीमाकताा के जलए ऐसी छूट िर्ा के दौराि ऐसे िाखा कायाालय अथिा
अंतरराट्रीय जित्तीय सेिा केन्र बीमा कायाालय (आईआईओ) के माध्यम से भारत के बाहर अंदकत सकल
प्रीजमयम आय के 10 प्रजतित से अजधक िहीं होगी।
दकसी िीिि बीमाकताा के जलए ऐसी छूट िर्ा के दौराि ऐसे िाखा कायाालय अथिा अंतरराट्रीय जित्तीय सेिा
केन्र बीमा कायाालय (आईआईओ) के माध्यम से भारत के बाहर प्रत्यि रूप से अंदकत सकल प्रीजमयम आय के 5
प्रजतित से अजधक िहीं होगी।
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
7
(2) प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दाष्ट रूप में ग्रामीण िेत्र व्यिसाय, प्रधाि मंत्री सुरिा बीमा योििा (पीएमएसबीिाई),
प्रधाि मंत्री िि आरोग्य योििा (पीएमिेएिाई), प्रधाि मंत्री फ़सल बीमा योििा (पीएमएफबीिाई), प्रधाि
मंत्री िीिि ज्योजत बीमा योििा (पीएमिेिेबीिाई) अथिा ऐसी अन्य योििाओं के जलए दकये गये व्यय।
ग्रामीण िेत्र, पीएमिेएिाई और पीएमएफबीिाई अथिा प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दाष्ट ऐसी अन्य योििाओं से
स्रोतीकृत सकल प्रत्यि प्रीजमयम में िृजि सूजचत करिेिाले साधारण बीमाकताा अथिा स्ट्िास्ट््य बीमाकताा को
एक अजतठरि छूट की अिुमजत दी िाएगी तथा ग्रामीण िेत्र, अथिा प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दाष्ट ऐसी अन्य
योििाओं से स्रोतीकृत सकल प्रत्यि प्रीजमयम में िृजि सूजचत करिेिाले िीिि बीमाकताा को एक अजतठरि छूट
की अिुमजत दी िाएगी।
बिते दक ऐसी छूट ग्रामीण िेत्र और ऊपर जिजिर्दाष्ट योििाओं से स्रोतीकृत, जपछले जित्तीय िर्ा की तुलिा में
िृजििील प्रीजमयम के 15 प्रजतित से अजधक िहीं होगी।
परन्तु यह भी िता होगी दक दकसी भी जस्ट्थजत में, ऐसी छूट जपछले जित्तीय िर्ा के दौराि ग्रामीण िेत्र और ऊपर
जिजिर्दाष्ट योििाओं के जलए दकये गये िास्ट्तजिक प्रबंधि-व्ययों से अजधक िहीं होगी।
परन्तु यह भी िता होगी दक पीएमएसबीिाई या पीएमिेिेबीिाई अथिा प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दाष्ट ऐसी अन्य
योििाओं की जस्ट्थजत में, ऐसी छूट ऐसी योििाओं से िर्ा के दौराि स्रोतीकृत सकल प्रत्यि प्रीजमयम के 15
प्रजतित से अजधक िहीं होगी।
इस जिजियम के प्रयोििों के जलए, `ग्रामीण िेत्र’ से समय-समय पर यथासंिोजधत प्रासंजगक जिजियम के अंतगात
जिजिर्दाष्ट अथा अजभप्रेत होगा।
भाग-V
12. बीमाकतााओं द्वारा बीमा एिेंट, मध्यिर्तायों अथिा बीमा मध्यिर्तायों को देय कमीिि
(1) साधारण बीमाकतााओं द्वारा प्रस्ट्ताजित दकये िािेिाले स्ट्िास्ट््य बीमा उत्पादों और स्ट्टैंडअलोि स्ट्िास्ट््य
बीमाकतााओं द्वारा प्रस्ट्ताजित दकये िािेिाले स्ट्िास्ट््य बीमा उत्पादों सजहत, साधारण बीमा उत्पादों के जलए देय
कमीिि की कुल राजि समय-समय पर यथासंिोजधत, इि जिजियमों के अंतगात जिजिर्दाष्ट प्रबंधि-व्ययों की
सीमाओं से अजधक िहीं होगी।
(2) िीिि बीमाकतााओं द्वारा प्रस्ट्ताजित दकये िािेिाले स्ट्िास्ट््य बीमा उत्पादों सजहत, िीिि बीमा उत्पादों के जलए
देय कमीिि की कुल राजि समय-समय पर यथासंिोजधत, इि जिजियमों के अंतगात जिजिर्दाष्ट प्रबंधि-व्ययों की
सीमाओं से अजधक िहीं होगी।
भाग-VI
बीमाकताा द्वारा प्रबंधि-व्ययों और कमीिि के भुगताि की जििरणी
13. प्रबंधि व्ययों की जििरणी
(1)
िीिि बीमा व्यिसाय, या साधारण बीमा व्यिसाय अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाले सभी
बीमाकताा प्रत्येक जित्तीय िर्ा की समाजप्त पर, उस िर्ा के संदभा में अिुसूची-I (िीिि बीमा व्यिसाय) और
अिुसूची II (साधारण बीमा व्यिसाय या स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय) के अंतगात जिजिर्दाष्ट फामेट के अिुसार
प्रबंधि-व्ययों की एक जििरणी तैयार करेंगे। इस जििरणी पर बीमाकताा के मुख्य कायाकारी अजधकारी, मुख्य
जित्तीय अजधकारी, मुख्य अिुपालि अजधकारी और जियुि बीमांकक द्वारा हस्ट्तािर दकये िाएँगे।
8
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(2) उप जिजियम (1) के अंतगात फाइल की गई जििरणी बीमाकताा के सांजिजधक लेखा-परीिक द्वारा प्रमाजणत की
िाएगी तथा कम से कम एक सांजिजधक लेखा-परीिक द्वारा जिजधित् हस्ट्तािठरत प्रमाणपत्र समय-समय पर
प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दाष्ट फामेट में फाइल दकया िाएगा।
(3) बीमाकताा के बोडा के समि अिुमोदि के जलए प्रस्ट्तुत करिे से पहले लेखा-परीिा सजमजत द्वारा सांजिजधक लेख-
परीिक के प्रमाणपत्र सजहत, उि जििरणी की समीिा की िाएगी।
(4) बोडा द्वारा जिजधित् अंगीकृत जििरणी उि बैिकों, जििमें बीमाकताा की लेखा-परीिा सजमजत और/या बोडा िे
इि दस्ट्तािेिों का अिुमोदि दकया हो, के कायािृत्त की प्रमाजणत सही प्रजतजलजप के साथ अजधजियम की धारा
15 की उप-धारा (1) में दी गई जििरजणयों के साथ प्राजधकरण के पास उसमें जिजिर्दाष्ट तरीके से और
समयािजध के अंदर फाइल की िाएगी।
14. बीमाकताा द्वारा कमीिि के भुगताि संबंधी जििरणी
(1) सभी बीमाकताा प्रत्येक जित्तीय िर्ा की समाजप्त से 45 ददि के अंदर बीमा एिेंट, मध्यिती अथिा बीमा
मध्यिती को बीमाकताा द्वारा दकये गये कमीिि के भुगताि संबंधी बोडा-अिुमोददत जििरजणयाँ प्राजधकरण को
प्रस्ट्तुत करेंगे।
(2) ऐसी सूचिा और डेटा के जलए फामेट प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर जिजिर्दाष्ट दकये िा सकते हैं।
(3) बीमाकताा के बोडा के अिुमोदि के जलए प्रस्ट्तुत करिे से पहले इि जििरजणयों की समीिा लेखा-परीिा सजमजत
द्वारा की िाएगी।
भाग-VII
अजधक प्रबंधि-व्ययों की जस्ट्थजत में स्ट्थगि का प्रयोग करिे की िजि
15. साधारण या स्ट्िास्ट््य बीमाकतााेः यदद कोई साधारण या स्ट्िास्ट््य बीमाकताा प्रबंधि-व्ययों की सीमाओं का
अजतिमण करता है, तो ऐसी जस्ट्थजत में प्राजधकरण स्ट्थगि (फारबेअरन्स) का प्रयोग कर सकता है। ऐसे स्ट्थगि का
प्रयोग मामला-दर-मामला आधार पर उि बीमाकतााओं के संबंध में दकया िा सकता है जििके `व्यिसाय की अिजध’
5 िर्ा तक है।
16. िीिि बीमाकतााेः प्राजधकरण ऐसी जस्ट्थजत में स्ट्थगि (फारबेअरन्स) का प्रयोग कर सकता है यदद कोई िीिि
बीमाकताा सहभागी और लाभरजहत (संबि सजहत) व्यिसाय में समग्र आधार पर प्रबंधि के व्ययों की सीमाओं का
अजतिमण करता है। ऐसे स्ट्थगि का प्रयोग उि बीमाकतााओं के संबंध में मामला-दर-मामला आधार पर दकया िा
सकता है जििके `व्यिसाय की अिजध’ 5 िर्ा तक है।
17. ऐसे बीमाकताा के मामले में जिसके िास्ट्तजिक प्रबंधि-व्यय जित्तीय िर्ा 2023-24 के जलए प्रबंधि के अिुमजत-योग्य
व्ययों से अजधक हैं, प्राजधकरण बीमाकताा के व्यिसाय माडल का ध्याि रखते हुए उसके बोडा द्वारा इस पुष्टीकरण के
अधीि स्ट्थगि (फारबेअरन्स) प्रदाि कर सकता है दक िह अपिे िास्ट्तजिक व्यय 2 िर्ा की अिजध के अंदर अथाात्
जित्तीय िर्ा 2025-26 के अंत तक अिुमजत-योग्य सीमाओं के अंदर लाएगा।
बिते दक प्राजधकरण द्वारा ऐसा कोई जिदेि तब तक िारी िहीं दकया िाएगा िब तक बीमाकताा द्वारा व्यिसाय
योििा का जििरण देते हुए एक अभ्यािेदि प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत िहीं दकया िाता।
भाग-VIII
ठरपोर्टिंग खंड : िीिि बीमाकताा
ठरपोर्टिंग खंडेः
18. इि जिजियमों के प्रयोिि के जलए, जिम्नजलजखत ऐसे खंड हैं जििकी जिगरािी प्राजधकरण द्वारा की िाएगीेः
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
9
(1) संबि पाजलजसयाँ :
(i) िीिि;
(ii) सामान्य िार्र्ाकी और पेंिि;
(iii) स्ट्िास्ट््य;
(iv) अन्य प्राजधकरण द्वारा यथाजिजिर्दाष्ट।
(2) असंबिेः
(क) लाभरजहत पाजलजसयाँ :
(i)
िीिि;
(ii) सामान्य िार्र्ाकी और पेंिि;
(iii) स्ट्िास्ट््य;
(iv) अन्य प्राजधकरण द्वारा यथाजिजिर्दाष्ट।
(ख) सहभागी पाजलजसयाँ :
(i)
िीिि;
(ii)
सामान्य िार्र्ाकी और पेंिि;
(iii)
स्ट्िास्ट््य;
(iv) अन्य प्राजधकरण द्वारा यथाजिजिर्दाष्ट।
(3) पठरिती बीमा का आबंटि संबि और असंबि, िैसा लागू हो, के अंतगात िीिि, साधारण िार्र्ाकी और पेंिि
तथा स्ट्िास्ट््य को दकया िाएगा।
भाग-IX
अिुपालि
19. साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमाकताा
साधारण बीमा व्यिसाय अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाला बीमाकताा यह सुजिजित करेगा दक उसके
प्रबंधि-व्यय समग्र आधार पर अिुमजत-योग्य सीमाओं के अंदर हैं। िहाँ दकसी साधारण बीमाकताा अथिा स्ट्िास्ट््य
बीमाकताा िे प्रबंधि-व्ययों की सीमाओं का अजतिमण दकया है, िहाँ ऐसे व्ययों का आजधक्य लाभ-हाजि लेखे में
प्रभाठरत दकया िाएगा।
20. िीिि बीमाकताा
(1) िीिि बीमाकताा यह सुजिजित करेगा दक उसके प्रबंधि-व्यय समग्र आधार पर सहभागी पाजलजसयों के संबंध में
अिुमजत-योग्य सीमाओं के अंदर हैं। िहाँ िीिि बीमाकताा िे सहभागी पाजलजसयों के जलए प्रबंधि-व्ययों की
समग्र सीमाओं का अजतिमण दकया है, िहाँ ऐसे व्ययों का आजधक्य लाभ-हाजि लेखे में प्रभाठरत दकया िाएगा।
(2) लाभ-रजहत (संबि सजहत) पाजलजसयों के मामले में, िीिि बीमाकताा यह सुजिजित करेगा दक उसके प्रबंधि-
व्यय समग्र आधार पर अिुमजत-योग्य सीमाओं के अंदर हैं। िहाँ िीिि बीमाकताा िे लाभरजहत (संबि सजहत)
पाजलजसयों के जलए समग्र आधार पर प्रबंधि-व्ययों की सीमाओं का अजतिमण दकया है, िहाँ ऐसे व्ययों का
आजधक्य लाभ-हाजि लेखे में प्रभाठरत दकया िाएगा।
10
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
समग्र आधार पर ऐसी अिुमजत-योग्य सीमाओं का पठरकलि इि जिजियम 8 में जिधााठरत जिजिष्ट सीमाओं के
आधार पर दकया िाएगा।
21. िीिि अथिा साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमाकताा
यदद बीमाकताा के िास्ट्तजिक प्रबंधि-व्यय जिजियम 5 के अिुसार बिाई गई व्यिसाय योििा के अिुसार
पूिाािुमाजित प्रबंधि-व्ययों के स्ट्तरों से 10 प्रजतित या उससे ज्यादा हैं, तो प्रबंध जिदेिक (एमडी) / मुख्य
कायाकारी अजधकारी (सीईओ) / पूणाकाजलक जिदेिक (डब्ल्यूटीडी) और प्रबंधि के प्रमुख व्यजियों (केएमपीएस)
को उि जित्तीय िर्ा के जलए कोई भी पठरिती िेति देय िहीं होगा। िामांकि और पाठरश्रजमक सजमजत इसके
अिुपालि को सुजिजित करेगी।
बिते दक यह जिजियम बीमाकताा पर लागू िहीं होगा िहाँ व्यिसाय की अिजध 5 िर्ा तक है।
22. अजतठरि अिुपालिेः
(1) यदद कोई बीमाकताा इि जिजियमों में जिजिर्दाष्ट रूप में व्ययों की सीमाओं का अजतिमण करता है अथिा इस
संबंध में प्राजधकरण के द्वारा िारी दकये गये जिदेिों का अिुपालि िहीं करता, तो िह जिम्नजलजखत एक अथिा
उससे अजधक के अधीि हो सकता हैेः
(क)
आजधक्य को लाभ-हाजि लेखे में प्रभाठरत दकया िाएगा;
(ख) िये व्यिसाय स्ट्थाि खोलिे पर प्रजतबंध;
(ग)
बीमाकताा को एक चेताििी दी िाएगी;
(घ)
उसकी जित्तीय जस्ट्थजत और सुदृढता का मूल्यांकि करिे के जलए बीमाकताा का मूल्यांकि करिािा;
(ङ)
अजधजियम की धारा 102 के अधीि दंडात्मक कारािाई;
(च)
प्रबंध जिदेिक (एमडी) / मुख्य कायाकारी अजधकारी (सीईओ) / पूणाकाजलक जिदेिक (डब्ल्यूटीडी) और
प्रबंधि के प्रमुख कार्माकों (केएमपीएस) को कायाजिष्पादि प्रोत्साहि का प्रजतबंध;
(छ) प्रबंधकीय कार्माकों को हटािा और / या प्रिासक की जियुजि;
(ि)
अजधजियम में जिजिर्दाष्ट रूप में कोई अन्य कारािाई।
(2) प्राजधकरण उप-जिजियम (1) में बताये गये रूप में कारािाई करिे के अलािा, व्ययों की सीमाओं का बार-बार
उल्लंघि करिे की जस्ट्थजत में अथिा इि जिजियमों के अधीि प्राजधकरण द्वारा िारी दकये गये दकसी भी जिदेि
का उल्लंघि करिे पर बीमाकताा को जिदेि भी दे सकता है दक िह एक या उससे अजधक खंडों में िये व्यिसाय
का िोजखम-अंकि ि करे।
ऐसे जिदेिों के होिे के बाििूद, बीमाकताा ऐसे खंडों में ितामाि पाजलसीधारकों की सेिा करिा िारी रखेगा।
23. कठििाइयाँ दूर करिे की िजिेः प्राजधकरण के अध्यि के पास इि जिजियमों के अथाजिणाय अथिा कायाान्ियि में
कठििाइयाँ दूर करिे के जलए स्ट्पष्टीकरण िारी करिे की िजियाँ होंगी। अध्यि की व्याख्या अंजतम और बीमाकतााओं
पर बाध्यकारी होगी।
24. जिरसि और बचतेः-
(1) भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाले
बीमाकतााओं के प्रबंधि व्यय) जिजियम, 2023 इि जिजियमों के प्रिृत्त होिे की तारीख से जिरस्ट्त दकये िाएँगे।
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
11
(2) भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (िीिि बीमा व्यिसाय करिेिाले बीमाकतााओं के प्रबंधि
व्यय) जिजियम, 2023 इि जिजियमों के प्रिृत्त होिे की तारीख से जिरस्ट्त दकये िाएँगे।
(3) भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि का भुगताि) जिजियम, 2023 इि जिजियमों के
प्रिृत्त होिे की तारीख से जिरस्ट्त दकये िाएँगे।
(4) िब तक इि जिजियमों के द्वारा अन्यथा व्यिस्ट्था िहीं की िाती, तब तक उप-जिजियम (1), (2) और (3) में
उजल्लजखत जिजियमों के संबंध में दकये गये दकसी काया अथिा की गई अथिा दकये गये रूप में अथा रखिेिाले
दकसी काया अथिा दकसी कारािाई के संबंध में समझा िाएगा दक िह इि जिजियमों के तदिुरूपी उपबंधों के
अधीि दकया गया है अथिा की गई है।
देबािीर् पण्डा, अध्यि
[जिज्ञापि-III/4/असा./708/2023-24]
अिुसूची-I
िीिि बीमा व्यिसाय के प्रबंधि-व्ययों की जििरणी
(जिजियम 13(1) देखें)
1.
बीमाकताा का िामेः ........................................................................................
2.
पंिीकरण संख्याेः ...........................................................................................
3.
पठरचालि के प्रारंभ का िर्ा और व्यिसाय की अिजध ......................................................
4.
जित्तीय िर्ाेः ...................................................................................................
राजि (लाख रु. में)
िम सं.
जििरण
लाभरजहत पाजलजसयाँ
(संबि पाजलजसयों सजहत)
सहभागी पाजलजसयाँ
कुल
िीिि
साधारण िार्र्ाकी
एिं पेंिि
स्ट्िास्ट््य
अन्य
कुल (संबि
पाजलजसयों
सजहत
लाभरजहत
पाजलजसयाँ)
िीिि
साधारण िार्र्ाकी
एिं पेंिि
स्ट्िास्ट््य
अन्य
कुल (सहभागी
पाजलजसयाँ)
1
2
3
4
5=1+2+3+4
6
7
8
9
10=6+7+8+9
(5+10)
1.
भारत में अंदकत सकल
प्रीजमयम
2.
िास्ट्तजिक व्यय
पठरचालि व्यय
कमीिि
3.
प्रबंधि के कुल िास्ट्तजिक
व्यय
4.
प्रबंधि के अिुमजत-योग्य
व्यय
क. जिजियम 8 के अिुसार
अिुमजत - योग्य व्यय
ख. अजतठरि छूट
क. जिजियम 10 के अिुसार
ख. जिजियम 11 के उप-
जिजियम (1) के अिुसार
ग. जिजियम 11 के उप-
जिजियम (2) के अिुसार
5.
प्रबंधि के कुल अिुमजत-
12
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
योग्य व्यय
6.
अंतर (5 – 3)
7.
प्रबंधि के िास्ट्तजिक व्ययों
का समग्र आजधक्य समग्र
अिुमजत-योग्य
लाभ-हाजि
लेखे में प्रभाठरत
इसके द्वारा यह प्रमाजणत दकया िाता है दक
क.
ऊपर दी गई संगणिाएँ (अजतठरि छूट की संगणिा सजहत) भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत,
बीमाकतााओं के प्रबंधि-व्यय) जिजियम, 2024 के उपबंधों के अिुसार हैं।
ख.
कंपिी िे भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत, बीमाकतााओं के प्रबंधि-व्यय) जिजियम, 2024 के
जिजियम 3 और 5 में जिजिर्दाष्ट रूप में बोडा अिुमोददत िीजत और व्यिसाय योििा बिािे और कायााजन्ित करिे से संबंजधत
उपबंधों का अिुपालि दकया है; तथा
ग.
कंपिी िे भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत, बीमाकतााओं के प्रबंधि-व्यय) जिजियम, 2024 के
जिजियम 20 और जिजियम 21 का अिुपालि दकया है।
मुख्य कायाकारी मुख्य जित्तीय मुख्य अिुपालि जियुि
अजधकारी अजधकारी अजधकारी बीमांकक
ददिांकेः
स्ट्थािेः
अिुसूची-II
साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय के प्रबंधि-व्ययों की जििरणी
(जिजियम 13(1) देखें)
1.बीमाकताा का िामेः ............................................................................................
2.पंिीकरण संख्याेः ...............................................................................................
3.पठरचालि का िर्ा एिं व्यिसाय की अिजधेः ....................................................
4.जित्तीय िर्ाेः .........................................................................................................
िम सं.
जििरण
राजि
(लाख रुपये)
1
भारत में अंदकत सकल प्रीजमयम (िीडब्ल्यूपी)
क.
भारत में अंदकत सकल प्रत्यि प्रीजमयम
ख.
स्ट्िीकृत पुिबीमा पर प्रीजमयम / आिक पुिबीमा प्रीजमयम
2
िास्ट्तजिक व्यय
क.
पठरचालि व्यय
ख.
कमीिि
3
प्रबंधि के कुल िास्ट्तजिक व्यय
4
प्रबंधि के अिुमजत-योग्य व्यय
क.
जिजियम 6 के उप-जिजियम (1) अथिा उप-जिजियम (2) के अिुसार अिुमजत-योग्य व्यय
ख.
अजतठरि छूट
क.
जिजियम 10 के अिुसार
ख.
जिजियम 11 के उप-जिजियम (1) के अिुसार
ग.
जिजियम 11 के उप-जिजियम (2) के अिुसार
5
प्रबंधि के कुल अिुमजत-योग्य व्यय
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
13
6
अंतर (5 – 3)
7
प्रबंधि के िास्ट्तजिक व्ययों का समग्र आजधक्य समग्र अिुमजत-योग्य लाभ-हाजि लेखे में प्रभाठरत
इसके द्वारा यह प्रमाजणत दकया िाता है दक
क. ऊपर दी गई संगणिाएँ (अजतठरि छूट की संगणिा सजहत) भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत,
बीमाकतााओं के प्रबंधि-व्यय) जिजियम, 2024 के उपबंधों के अिुसार हैं।
ख. कंपिी िे भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत, बीमाकतााओं के प्रबंधि-व्यय) जिजियम, 2024 के
जिजियम 3 और 5 में जिजिर्दाष्ट रूप में बोडा अिुमोददत िीजत और व्यिसाय योििा बिािे और कायााजन्ित करिे से संबंजधत
उपबंधों का अिुपालि दकया है; तथा
ग. कंपिी िे भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (कमीिि सजहत, बीमाकतााओं के प्रबंधि-व्यय) जिजियम, 2024 के
जिजियम 19 और जिजियम 21 का अिुपालि दकया है।
मुख्य कायाकारी मुख्य जित्तीय मुख्य अिुपालि जियुि
अजधकारी अजधकारी अजधकारी बीमांकक
ददिांकेः
स्ट्थािेः
INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA
NOTIFICATION
Hyderabad, 22nd January, 2024
Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management, including Commission,
of Insurers) Regulations, 2024
F. No. IRDAI/Reg/2/196/2024.—In exercise of the powers conferred by clause (ic), clause (jd) and clause
(je) of sub-section (2) of Section 114A, read with Section 31B, 40, 40B and 40C of the Insurance Act, 1938 (4 of
1938), and sub-section (1) and clause (e) of sub section (2) of section 14 and section 26 of the Insurance Regulatory
and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Authority, in consultation with the Insurance Advisory
Committee, hereby makes the following Regulations, namely-
Objective - To enable and provide flexibility to the insurers to manage their expenses, including commissions, within
the overall limits as specified by the Authority to optimally utilize their resources for enhancing benefits to
policyholders and to improve insurance penetration.
Part-I
1.
Short title and Commencement
(1)
These regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India
(Expenses of Management, including Commission, of Insurers) Regulations, 2024.
(2)
The Regulations shall be applicable to Insurers transacting Life Insurance Business, General Insurance
Business or Health Insurance Business in India.
(3)
These Regulations shall come into force from 1st April, 2024.
(4)
These Regulations shall be reviewed once in every three years from the date of notification, unless the
review or repeal or amendment is warranted earlier.
2.
Definitions
(1)
In these regulations, unless the context otherwise requires –
(a) “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938).
14
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(b) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established
under sub-section (1) of Section 3 of Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999
(41 of 1999).
(c) “Charges” means charge against profits such as income tax and other taxes like Goods and Service
Tax (GST) borne by the insurer and other charges which are levied against the profits.
(d) “Commission” means any compensation including remuneration, or reward, by whatever name
called, paid by an insurer to an Insurance agent, Intermediary or Insurance intermediary, as
applicable, for soliciting or procuring or transacting insurance business.
(e) “Duration of Business” means the duration of an insurer’s business reckoned from the beginning
of the financial year of commencement of business if the date of commencement is in the first half
of the financial year, and from the beginning of the immediately succeeding financial year if the
date of commencement is in the second half of the financial year.
(f) “Expenses of Management” shall include:
(i) all expenses in the nature of operating expenses of life or general or health Insurance
business.
(ii) commission to the Insurance agents, Intermediaries or Insurance Intermediaries.
(iii) commission and expenses on reinsurance inward, which are charged to Revenue Account.
Provided that, it shall not include the charges as defined in these Regulations.
(g) “Insurtech expenses” means expenses incurred towards technology-enabled innovation in
insurance services (policyholder oriented) that could result in new business models, applications,
processes or products.
(h) “Insurance awareness” means awareness creation through (i) direct campaigns including through
branch offices, social media campaign and/or (ii) supporting Life Insurance Council or General
Insurance Council, as applicable to educate their customers and public at large in making the right
choices based on their insurance requirements and role of the Insurance agents, Intermediaries or
Insurance intermediaries;
Provided that it shall not include Insurance Advertisements as defined under the relevant
Regulations as notified by the Authority.
(2)
All words and expressions used herein and not defined, but defined in the Insurance Act, 1938 (4 of
1938) or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), or in any
Rules or Regulations made thereunder, shall have the meaning respectively assigned to them in those
Acts or Rules or Regulations.
Part – II
Board Approved Policy and Business Plan
3.
Board Approved Policy for Expenses of Management: Every insurer shall have a well-documented policy
approved by its Board on an annual basis for Expenses of Management, which shall, at the minimum specify:
(1)
Measures to bring cost effectiveness in the conduct of business and reduction of the expenses of
management on an annual basis;
(2)
Manner of transfer of benefits, arising from reduction of expenses and/or from the directly sourced
business to the policyholders by way of reduction in the premium;
(3)
Manner in which the compliance with computation of additional allowance as per Regulations 10 and
11 shall be ensured;
(4)
Manner of allocation and apportionment of expenses of management amongst various business
segments including the following parameters, at the minimum:
(a) Expenses which shall be allocated;
(b) Basis of allocation;
(c) Expenses which shall be apportioned;
(d) Basis of such apportionment;
(5)
Manner in which the compliance with the policy shall be ensured.
Provided that any revision in the policy along with its implication on various business segments shall
be disclosed under notes to accounts forming part of the financial statements.
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
15
The Appointed Actuary and the Chief Financial Officer shall be responsible for the allocation and
apportionment of the expenses of management in accordance with the Board approved policy.
4.
Board Approved Policy for Payment of Commission
(1)
Every insurer shall have a written policy approved by the board for the payment of commission;
(2)
While framing the policy on payment of commission, the insurer shall at the minimum take into
consideration the following that:
(a) It includes the structure of commission payable;
(b) it is in the interest of the policyholders;
(c) it increases insurance penetration and density in the country;
(d) it is commensurate with the nature and tenure of the insurance policy;
(e) it protects the interest of the Insurance agent, Intermediary or Insurance intermediary and
enhances their performance;
(f) it is commensurate with its business strategy;
(g) it is simple to administer and cost effective.
(3)
The Board approved policy shall be reviewed periodically;
(4)
The policy for payment of commission may be subsumed in the Board approved policy for Expenses
of Management.
5.
Business Plan:
(1)
Every insurer shall formulate a business plan prior to the commencement of the financial year, on
an annual basis, which shall be approved by the Board. The plan shall at the minimum cover the
various parameters as laid down in the format specified by the Authority from time to time and at
the minimum, clearly specify the following:
(a) the projected requirements of capital during the said financial year;
(b) projection of solvency margin on a quarterly basis;
(c) the projection of expense of management (in rupees as well as percentage of gross premium
written in India) and the compliance or otherwise with the limits of expenses of management.
(2)
The Business plan as above shall be monitored by the Board at regular intervals.
Part – III
Limit of Expenses of Management
6.
Limit of expenses of management in General Insurance Business or Health Insurance Business
(1)
No insurer carrying on General Insurance Business in India shall incur expenses of management in
excess of 30 percent of gross premium written in India in a financial year.
(2)
No insurer exclusively carrying on Health Insurance Business in India shall incur expenses of
management in excess of 35 percent of gross premium written in India in a financial year.
7.
Limit of expenses of management in Life Insurance Business
No insurer carrying on Life Insurance Business in India, shall incur expenses of management in a financial
year, an amount exceeding the sum of –
(1)
the amount of commission paid to Insurance agents, Intermediaries or Insurance intermediaries in
respect of their business transacted in the financial year;
(2)
commission and expenses reimbursed on reinsurance inward; and
(3)
operating expenses of life insurance business.
Provided that the sum of (7(1)), (7(2)) and (7(3)) above shall not exceed an amount computed on the basis
of percentages in respect of various segments of business transacted during a financial year as specified in
Regulation 8.
8.
No insurer shall, in respect of the life insurance business transacted by it in India, incur as expenses of
management in any financial year an amount exceeding the aggregate sum of—
(1)
Five percent of all single premiums received during the year on policies granting:
(a)
immediate annuity; or
(b)
deferred annuity;
(2)
Five per cent of all premiums received on other single premium policies during the year excluding:
(a)
Group Pure Risk policies;
(b)
Individual Pure Risk policies;
(c)
Group Fund based policies; and
(d)
Policies covered under sub regulation (1) above;
16
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(3)
Ten percent of all single premiums received during the year on group pure risk policies;
(4)
Fourteen percent of all single premiums received during the year on individual pure risk policies;
(5)
Group Fund based policies: Allowance shall be based on the average of Assets under Management
(AUM) of Group Fund based policies at the beginning and at the end of the financial year as under:
Average Asset under Management (AUM)
Allowable Expenses of Management
Up to Rs.10,000 crore
1 percent
In excess of Rs.10,000 crore
0.80 percent
(6)
Fifteen percent of all premiums received on one-year renewable group policies, other than group fund
based policies;
(7)
Fifteen per cent of all first year’s premiums and six per cent of all renewal premiums, received during
the year on policies (other than group policies) granting deferred annuity and pension in consideration
of more than one premium;
(8)
Three fourth of one per cent of all annuities paid during the year;
(9)
One-tenth of one per cent of the average of the total sums assured of paid up policies on which no
further premiums are payable at the beginning and end of the year;
(10) One-fiftieth of one per cent of the average of the total sums assured of lapsed policies under the
revival period at the beginning and end of the year;
(11) An amount computed on the basis of the percentage of regular premium pure risk business as under:
Pure risk
Products
Particular
Allowable expense of management
First
Year
Regular
Premium
In respect of policy with premium
payment term 10 years and above
100%
In respect of policy with premium
payment term less than 10 years
Such percentage to be reduced to a
number equal to seven and half times
the number of whole years in that
period.
Renewal
Premium
25%
(12) The allowance shall be computed on the basis of the percentage of premium received other than
premiums referred to in sub regulation (1) to (11) above; during the year as under:
Life
Particular
Allowable expense of management
First
Year
Regular
Premium
In respect of policy with premium
payment term 10 years and above
80%
In respect of policy with premium
payment term less than 10 years
Such percentage to be reduced to a
number equal to seven and half times
the number of whole years in that
period.
Renewal
Premium
17.5%
9.
Group insurance business with regular premium plans with limited premium payment term and/or pre-
determined policy term shall be treated as regular business with due classification into first year premium and
renewal premium. Plans other than those mentioned above shall be treated as Single Premium plans.
Part – IV
Additional Allowable Expenses
10.
Expenses incurred towards the Insurtech and Insurance Awareness: An insurer shall be allowed an
additional allowance towards both Insurtech expenses and insurance awareness expenses to the extent of five
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
17
percent of allowable expenses of management computed under Regulation 6 or Regulation 8, as applicable, to
widen customer reach.
11.
In addition to the expenses limits as specified under sub-regulation (1) and (2) of Regulation 6, or Regulation
8, as applicable, the insurer shall be allowed the following additional expenses:
(1) Head Office Expenses: General Insurer or Health Insurer or Life Insurer having his principal place
of business in India and having branch outside India or having International Financial Service Centre
(IFSC) Insurance Office (IIO) shall be allowed an additional allowance towards share of Head Office
expenses.
Such allowance for a General Insurer or a Health Insurer shall not exceed 10 per cent of the gross
premium income written outside India through such branch office or International Financial Service
Centre Insurance Office (IIO) during the year.
Such allowance for a Life Insurer shall not exceed 5 per cent of the gross premium income written
direct outside India through such branch office or International Financial Service Centre Insurance
Office (IIO) during the year.
(2) Expenses incurred towards Rural sector business, Pradhan Mantri Suraksha Bima Yojana
(PMSBY), Pradhan Mantri Jan Arogya Yojana (PMJAY), Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana
(PMFBY), Pradhan Mantri Jeevan Jyoti Bima Yojana (PMJJBY) or such other schemes as
specified by the Authority.
A General Insurer or Health Insurer reporting growth in the gross direct premium sourced from Rural
Sector, PMJAY and PMFBY or such other schemes as specified by Authority shall be allowed an
additional allowance and a Life Insurer reporting growth in the gross direct premium sourced from
Rural Sector, or such other schemes as specified by Authority shall be allowed an additional
allowance.
Provided that such allowance shall not exceed 15 per cent of the incremental premium over the
previous financial year, sourced from the rural sector and the above specified schemes.
Provided further that in no case, such allowance shall exceed the actual expenses of management
incurred for the rural sector and the above specified schemes during the previous financial year.
Provided also that in case of PMSBY or PMJJBY or such other schemes as are specified by
Authority, such allowance shall not exceed 15 per cent of the gross direct premium sourced during
the year from such schemes.
For the purposes of this Regulation, ‘Rural Sector’ shall have the meaning specified under the
relevant Regulations as amended from time to time.
Part – V
12.
Commission payable to Insurance Agent, Intermediaries or Insurance intermediaries by insurers
(1)
The total amount of commission payable for general insurance products, including health insurance
products offered by general insurers and health insurance products offered by standalone health
insurers shall not exceed the Expense of Management limits specified under these regulations, as
amended from time to time.
(2)
The total amount of commission payable for life insurance products including health insurance
products offered by life insurers shall not exceed the Expense of Management limits specified under
these regulations, as amended from time to time.
Part – VI
Return of Expenses of Management and payment of Commission by the insurer
13.
Return of Expenses of Management
(1)
All insurers transacting Life Insurance business, or General insurance business or Health Insurance
business, at the expiration of each financial year, shall prepare with reference to that year a Return of
Expenses of Management as per the format at schedule I (Life Insurance Business) and Schedule II
(General Insurance Business or Health Insurance Business). The Return shall be signed by the Chief
Executive Officer, the Chief Financial Officer, the Chief Compliance Officer and Appointed Actuary
of the Insurer.
(2)
The return filed under sub regulation (1) shall be certified by the Statutory Auditor of the Insurer and
the certificate duly signed by at least one of the statutory auditors shall be filed in the format as
specified by the Authority from time to time.
18
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(3)
The return along with the Statutory Auditor’s certificate shall be reviewed by the Audit Committee
prior to being placed for approval of the Board of the Insurer.
(4)
The return duly adopted by the Board along with the certified true copy of the minutes of the meetings
wherein the Audit committee and/or Board of the insurer has approved these documents, shall be filed
with the Authority along with returns provided in sub-section (1) of Section 15 of the Act in the
manner and within the time specified therein.
14.
Return on payment of Commission by the insurer
(1) All insurers, within 45 days of the expiration of each financial year, shall submit to the Authority the
Board approved returns on payment of commission by the insurer to the Insurance agent, Intermediary
or Insurance Intermediary.
(2) The formats for such information and data shall be specified by the Authority from time to time.
(3) These returns shall be reviewed by the Audit Committee prior to being placed for approval of the
Board of the insurer.
Part - VII
Power to exercise forbearance in case of excess Expenses of Management
15.
General or Health Insurers: The Authority may exercise forbearance in case a General Insurer or Health
insurer exceeds the limits of expenses of management. Such forbearance may be exercised on a case to case
basis in respect of insurers having ‘duration of business’ up to 5 years.
16.
Life Insurers: The Authority may exercise forbearance in case a Life insurer exceeds the limits of expenses
of management on an overall basis in the Participating and Non-Participating (including Linked) business.
Such forbearance may be exercised on a case to case basis in respect of insurers having ‘duration of business’
up to 5 years.
17.
In case of an insurer having actual expenses of management more than the allowable expenses of
management for the financial year 2023-24, the Authority, having regard to the business model of the
insurer, may grant forbearance subject to the confirmation by its board that it shall bring its actual
expenses within the allowable limits, within a period of 2 years i.e. by the end of financial year 2025-26.
Provided that no such direction shall be issued by the Authority unless a representation detailing the business
plan has been furnished by the Insurer to the Authority.
Part - VIII
Reporting Segments: Life Insurers
Reporting Segments:
18.
For the purpose of these Regulations, the following shall be segments which will be monitored by the
Authority:
(1)
Linked policies:
(i) Life;
(ii) General Annuity and Pension;
(iii) Health;
(iv) Others as specified by the Authority.
(2)
Non-linked:
(a) Non-participating policies:
(i) Life;
(ii) General Annuity and Pension;
(iii) Health;
(iv) Others as specified by the Authority.
(b) Participating Policies:
(i) Life;
(ii) General Annuity and Pension;
(iii) Health;
(iv) Others as specified by the Authority.
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
19
(3)
Variable insurance shall be allocated to Life, General Annuity and Pension and Health under the
Linked and Non-Linked segments, as applicable.
Part - IX
Compliances
19.
General or Health Insurer
Insurers carrying on General Insurance Business or Health Insurance Business shall ensure that its expenses of
management are within the allowable limits on the overall basis. Where the General Insurer or Health Insurer has
exceeded the limit of expenses of management, excess of such expenses shall be charged to Profit & Loss Account.
20.
Life Insurer
(1) Insurers carrying on life insurance business shall ensure that its expenses of management are within the
allowable limits on the Participating policies on an overall basis. Where the Life Insurer has exceeded
the overall limits of expenses of management for Participating policies, excess of such expenses shall be
charged to Profit & Loss Account.
(2) In case of Non-participating (including Linked) policies, the Life Insurer shall ensure that its expenses of
management are within the allowable limits on an overall basis. Where the Life Insurer has exceeded the
limits of expenses of management on overall basis for Non-participating (including Linked) policies, the
excess of such expenses shall be charged to Profit & Loss Account.
Such allowable limits on an overall basis shall be calculated on the basis of specific limits stipulated in
Regulation 8.
21.
Life or General or Health Insurer
In case the actual expenses of management of an insurer exceeds by 10 percent or more of the projected
expenses of management levels as per the Business plan formulated in terms of Regulation 5, no variable pay
shall be payable to Managing Director (MD) / Chief Executive Officer (CEO) / Whole-Time Directors (WTD)
and Key Management Persons (KMPs) for the said financial year. The Nomination and Remuneration
Committee shall ensure the compliance of the same.
Provided that this regulation shall not be applicable to the insurer where the duration of business is up to 5 years.
22.
Additional compliance:
(1) In case an Insurer exceeds the limits of expenses as specified in these regulations or is not in compliance
with the directions issued by the Authority in this regard; it may be subject to one or more of the
following:
(a) Excess to be charged to Profit and Loss Account;
(b) Restrictions on opening of new places of business;
(c) Administer a warning to the insurer;
(d) Cause a valuation of the insurer to evaluate its financial health and soundness;
(e) Penal action under section 102 of the Act;
(f) Restriction of performance incentive to Managing Director (MD) / Chief Executive Officer (CEO) /
Whole Time Director (WTD) and Key Management Personnel (KMPs);
(g) Removal of Managerial Personnel and / or appointment of Administrator;
(h) Any other action as specified in the Act.
(2) The Authority may, apart from taking action as enumerated in sub regulation (1), also direct the insurer
not to underwrite new business in one or more segments in case of repeated breach of the limits of
expenses or violation of any directions issued by the Authority under these Regulations.
Notwithstanding such directions, the insurer shall continue to service the existing policyholders in such
segments.
20
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
23.
Power to remove difficulties: The Chairperson of the Authority shall have the powers to issue any
clarifications in order to remove difficulties in the interpretation or implementation of these Regulations. The
interpretation of the Chairperson shall be final and binding on the insurers.
24.
Repeal and Savings: -
(1)
Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers
transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023 shall be repealed from the date
these Regulations come into force.
(2)
Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers
transacting Life Insurance Business) Regulations, 2023 shall be repealed from the date these
Regulations come into force.
(3)
Insurance Regulatory and Development Authority of India (Payment of Commission) Regulations,
2023 shall be repealed from the date these Regulations come into force.
(4)
Unless otherwise provided by these Regulations, anything done or any action taken or purported to
have been done or taken in respect of the Regulations mentioned in sub-regulation (1), (2) and (3)
shall be deemed to have been done or taken under the corresponding provisions of these regulations.
DEBASISH PANDA, Chairperson
[ADVT.-III/4/Exty./708/2023-24]
SCHEDULE - I
Return of Expenses of Management of Life Insurance Business
(refer Regulations 13(1))
1
Name of the Insurer
2
Registration No.
3
Year of inception and duration of business
4
Financial Year
Amount (Rs. In lakh)
S. No.
Particulars
Non-Participating Policies (Including Linked
Policies)
Participating Policies
Total
Life
General Annuity &
Pension
Health
Others
Total (Non-
Participating
Policies
including
Linked
Policies)
Life
General Annuity &
Pension
Health
Others
Total
(Participating
Policies)
1
2
3
4
5=1+2+3+4
6
7
8
9
10=6+7+8+9
(5+10)
1.
Gross
Premium
written in India
2.
Actual
Expenses
A. Operating
Expenses
B. Commission
3.
Total
Actual
Expenses
of
Management
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
21
4.
Allowable
Expenses
of
Management
A.
Allowable
expenses as per
regulation 8
B. Additional
Allowance
(a) as
per
Regulation 10
(b) as per sub-
regulation (1)
of Regulation
11
(c) as per sub-
regulation (2)
of Regulation
11
5.
Total
Allowable
Expenses
of
Management
6.
Difference
(5-3)
7.
Overall Excess
of Actual
expenses of
management
overall
allowable
charged to
Profit and Loss
Account.
It is hereby certified that:
a) the computations given above (including computation of additional allowance) are in accordance with the provisions of
Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management, including Commission, of Insurers)
Regulations, 2024;
b) the company has complied with the provisions pertaining to formulation and implementation of the Board approved policy
and business plan as specified under Regulation 3 and 5 of the Insurance Regulatory and Development Authority of India
(Expenses of Management, including Commission, of Insurers) Regulations, 2024; and
c) the company has complied with Regulation 20 and Regulation 21 of the Insurance Regulatory and Development Authority of
India (Expenses of Management, including Commission, of Insurers) Regulations, 2024.
Chief Executive Officer
Chief Financial Officer
Chief Compliance Officer
Appointed Actuary
Date:
Place:
22
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
SCHEDULE – II
Return of Expenses of Management of General or Health Insurance Business
(refer Regulation 13(1))
1.
Name of the Insurer: ……………………………………………………...
2.
Registration No. …………………………………………………………...
3.
Year of Operation & Duration of Business …………………………......
4.
Financial year: …………………………………………………………….
S. No.
Particulars
Amount
(Rs. in Lakh)
1.
Gross Premium written in India (GWP)
A.
Gross direct premium written in India
B.
Premium on Reinsurance accepted / Inward reinsurance premium
2.
Actual Expenses
A. Operating Expenses
B. Commission
3.
Total Actual Expenses of Management
4.
Allowable Expenses of Management
A. Allowable expenses as per sub-regulation (1) or sub-regulation (2) of Regulation 6
B. Additional Allowance
(a) as per Regulation 10
(b) as per sub-regulation (1) of Regulation 11
(c) as per sub-regulation (2) of Regulation 11
5.
Total Allowable Expenses of Management
6.
Difference (5-3)
7.
Overall Excess of Actual expenses of management overall allowable charged to Profit and
Loss Account.
It is hereby certified that:
a)
the computations given above (including computation of additional allowance) are in accordance with the
provisions of Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management, including
Commission, of Insurers) Regulations, 2024;
b)
the company has complied with the provisions pertaining to formulation and implementation of the Board
approved policy and business plan as specified under Regulation 3 and 5 of the Insurance Regulatory and
Development Authority of India (Expenses of Management, including Commission, of Insurers) Regulations,
2024; and
c)
the company has complied with Regulation 19 and Regulation 21 of the Insurance Regulatory and
Development Authority of India (Expenses of Management, including Commission, of Insurers)
Regulations, 2024.
Chief Executive Officer
Chief Financial Officer
Chief Compliance Officer
Appointed Actuary
Date:
Place:
Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064
and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ KUMAR
VERMA
Digitally signed by
MANOJ KUMAR VERMA
Date: 2024.01.23
20:28:35 +05'30'