8124 GI/2024
(1)
रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99
REGD. No. D. L.-33004/99
xxxGIDHxxx
xxxGIDExxx
असाधारण
EXTRAORDINARY
भाग III—खण् ड 4
PART III—Section 4
प्राजधकार से प्रकाजित
PUBLISHED BY AUTHORITY
भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड
अजधसूचिा
म ंबई, 16 दिसम् बर, 2024
भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड
[जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (िूसरा संिोधि) जिजियम, 2024
सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2024/219—बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992
(1992 का 15) की धारा 11 की उप-धारा (2) के खंड (ख) के साथ पठित धारा 30 की उप-धारा (1) द्वारा प्रिाि की गई
िजियों का प्रयोग करते हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] जिजियम,
2013 का और संिोधि करिे के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता है, अथाडत्:-
1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (िूसरा संिोधि) जिजियम,
2024 कहा िा सकेगा ।
2. ये जिजियम रािपत्र में इिके प्रकाजित होिे की तारीख से लागू होंगे ।
3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] जिजियम, 2013 में,-
I.
जिजियम 2 में, उप-जिजियम (1) में,
सं. 990]
िई दिल्ली, सोमिार, दिसम् बर 16, 2024/ अग्रहायण 25, 1946
No. 990]
NEW DELHI, MONDAY, DECEMBER 16, 2024/ AGRAHAYANA 25, 1946
सी.जी.-एम.एच.-अ.-16122024-259447
CG-MH-E-16122024-259447
2
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(1)
खंड (कग) में, िब्ि तथा जचह्ि “और जििेि संबंधी उत्पािों (इन्िेस्ट्टमेंट प्रोडक्ट्स)” हट िाएँगे ।
(2)
खंड (छक) हट िाएगा ।
(3)
खंड (ि) में,
(क)
िब्िों “ग्राहक के फायिे के जलए प्रजतभूजतयों” के बाि दिए हुए िब्ि तथा जचह्ि “या जिजिधाि
(जििेि) उत्पािों (प्रोडक्ट्स)” हट िाएँगे, और िब्िों “जिसमें प्रजतभूजतयाँ” के बाि दिए हुए िब्िों
तथा जचह्िों “या जिजिधाि (जििेि) उत्पाि अंतर्िडष्ट हों” के स्ट्थाि पर िब्ि “िाजमल हों” आ िाएँगे ।
(ख)
परंत क के बाि, जिम्नजलजखत परंत क िोडा िाएगा, अथाडत्: -
“परंत यह और दक इि जिजियमों के प्रयोििाथड रेडडंग कॉल जििेि सलाह िहीं मािे िाएँगे ।”
(4)
खंड (ड) में, िब्िों तथा जचह्िों “ “जिजिधाि सलाहकार” (या “जिजिधाि (जििेि) सलाहकार”) से िह कोई
व्यजि अजभप्रेत है, िो प्रजतफल के जलए, ग्राहकों या अन्य व्यजियों या व्यजियों के समूह को जिजिधाि
(जििेि) सलाह िेिे के कामकाि में लगा हो, और जिसमें कोई िह व्यजि सजम्मजलत है िो स्ट्ियं को
जिजिधाि (जििेि) सलाहकार, चाहे दकसी भी िाम से प कारा िाये, के रूप में प्रकट करता है” के स्ट्थाि पर
िब्ि तथा जचह्ि “ “जििेि सलाहकार” (या जिजिधाि सलाहकार) का अथड है - ऐसा कोई व्यजि िो,
प्रजतफल (कन्सीडरेिि) की एिि में, ग्राहकों या अन्य व्यजियों या व्यजियों के समूह को जििेि सलाह िेिे
के कारोबार में ि टा हुआ हो और जिसमें ‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ या िह व्यजि भी
िाजमल है िो ख ि को जििेि सलाहकार बताता हो (दफर चाहे उसे दकसी भी िाम से प कारा िाए)” आ
िाएँगे ।
(5)
खंड (तक) के बाि और खंड (थ) से पहले जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्:-
“(तख) “दकसी िूसरी कारोबारी गजतजिजध या कहीं और कायड करिे” का अथड है - िह कारोबारी गजतजिजध
या कहीं और िह कायड करिा, जिसका प्रजतभूजतयों (जसक्टयूठरटीज़) से कोई सरोकार ि हो, और:
क.
जिसमें ग्राहक या व्यजि के फंड आदि का प्रबंधि आदि करिा िाजमल िहीं है; या
ख.
जिसका सरोकार दकसी ग्राहक या व्यजि को दकन्हीं प्रोडक्ट्स या आजस्ट्तयों (असे्स) में जििेि
करिे की सलाह िेिे या उसकी जसफाठरि करिे से ि हो;”
(6)
खंड (थ) के बाि और खंड (ि) से पहले जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्:-
“(थक) “अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार” का अथड है - कोई व्यजि या कोई फमड, िो प्रजतफल
(कन्सीडरेिि) की एिि में जििेि सलाह िेिे के कारोबार में ि टा हुआ या ि टी हुई हो और िो दकसी िूसरी
कारोबारी गजतजिजध में भी लगा या लगी हुई हो या कहीं और कायड कर रहा हो या रही हो;”
(7)
खंड (ध) के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत खंड आ िाएगा, अथाडत्:-
“(ध) “म ख्य अजधकारी” (डप्रंजसपल ऑदफसर) –
(i) महि जििेि सलाहकार सेिाएँ प्रिाि करिे में ि टे हुए ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाले (िॉि-
इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ के मामले में, उस बोडड या उसी ििे के प्रबंध-मंडल (मैिेिमेंट
बॉडी) का मैिेडिंग डायरेक्टटर (प्रबंध जििेिक) या डेजसग्नेटेड (पििाजमत) जििेिक या मैिेडिंग
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
3
पाटडिर या कायडपालक अध्यक्ष (एजजिक्टयूठटि चेयरमैि) मािा िाएगा, जिस पर एकल की श्रेणी
में ि आिे िाले (िॉि-इंजडजिि अल) उस जििेि सलाहकार का पूरा कारोबार और कामकाि
चलािे की जिम्मेिारी हो;
(ii) अलग जिभागों / प्रभागों के िठरए जििेि सलाहकार सेिाएँ प्रिाि करिे से जभन्न िूसरे कायों में
ि टे हुए ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाले (िॉि-इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ के मामले में,
प्रबंध-मंडल (मैिेिमेंट) के स्ट्तर के उस व्यजि को मािा िा सकेगा, िो जबििेस हेड (कारोबार
का म जखया) या यूजिट हेड (यूजिट का म जखया) हो, और जिस पर जििेि सलाहकार सेिाओं से
ि डा पूरा कारोबार और कामकाि चलािे की जिम्मेिारी हो:
परंत यह दक यदि ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाला (िॉि-इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ एक
भागीिारी फमड (पाटडिरजिप फमड) हो, तो उसके दकसी एक भागीिार को उसका म ख्य अजधकारी
बिाया िाएगा:
परंत यह और दक यदि जििेि सलाहकार के तौर पर रजिस्ट्टर फमड के दकसी भी भागीिार के
पास इि जिजियमों के अि सार न्यूितम योजयता (अहडता) ि हो और िरूरी प्रमाणपत्र
(सर्टडदफकेिि) भी ि हों, तो ऐसे में िह फमड एक सीजमत िाजयत्ि भागीिारी (जलजमटेड
लाइजबजलटी पाटडिरजिप) या एक कंपिी (बॉडी कारपोरेट) के रूप में जििेि सलाहकार के तौर
पर रजिस्ट्टर होिे के जलए बोडड द्वारा बताए गए समय के भीतर आिेिि करेगी ।
स्ट्पष्टीकरण.- उप-खंड (i) के प्रािधाि एकल की श्रेणी में ि आिे िाली (िॉि-इंजडजिि अल)
एंठटटी के म ख्य अजधकारी पर भी लागू होंगे, िो एंठटटी जििेि सलाहकार और अि संधाि
जिश्लेषक िोिों के तौर पर रजिस्ट्टर हो, ककंत िो दकसी भी िूसरी कारोबारी गजतजिजध में ि ि टी
हुई हो ।”
(8)
खंड (ध) के बाि, जिम्नजलजखत खंड िोडे िाएँगे, अथाडत्:-
“(ि) “अि संधाि जिश्लेषक” (ठरसचड एिाजलस्ट्ट) का अथड है - ऐसा कोई व्यजि िो भारतीय प्रजतभूजत और
जिजिमय बोडड (अि संधाि जिश्लेषक) जिजियम, 2014 के तहत रजिस्ट्टर हो;
(प) “रेडडंग कॉल” का िही अथड होगा, िो भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (अि संधाि जिश्लेषक)
जिजियम, 2014 के जिजियम 2 के उप-जिजियम (1) के खंड (यग) में इसके जलए दिया हुआ है ।”
II.
जिजियम 6 में, खंड (ङ) में, िब्िों तथा जचह्िों “ि द्ध-माजलयत (िेटिथड)” के स्ट्थाि पर िब्ि तथा जचह्ि “जडपॉजज़ट
(िमाराजि)” आ िाएँगे ।
III.
जिजियम 7 में,
(1)
उप-जिजियम (1) में,
(क) खंड (क) में,
i.
िब्िों तथा जचह्िों “व्यािसाजयक योजयता (अहडता) या” के बाि और िब्िों “स्नातकोत्तर जडग्री”
से पहले िब्ि “स्नातक की जडग्री या” िोडे िाएँगे।
ii.
िब्िों “एक्टच ठरयल साइंस” के बाि और िब्िों तथा जचह्िों “में व्यािसाजयक योजयता (अहडता)”
से पहले िब्ि तथा जचह्ि “या अन्य जित्तीय सेिाएँ (जििका जिक्र दकया िाए)” िोडे िाएँगे ।
4
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(ख) खंड (ख) हट िाएगा ।
(ग) खंड (ग) के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत खंड आ िाएगा, अथाडत्:-
“(ग) जििेि सलाह से ि डे व्यजियों के पास सिैि केन्रीय सरकार या दकसी राज्य सरकार द्वारा
मान्यताप्राप्त जिश्वजिद्यालय या संस्ट्था से अथिा दकसी िूसरे िेि के मान्यताप्राप्त जिश्वजिद्यालय या
संस्ट्था से दकसी भी िाखा में न्यूितम योजयता के तौर पर स्नातक की जडग्री होिी चाजहए:”
(घ) िूसरे परंत क में, िब्ि तथा जचह्ि “तथा (ख)” हट िाएँगे ।
(2)
उप-जिजियम (2) के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत उप-जिजियम आ िाएगा, अथाडत्:-
“(2) इि जिजियमों के तहत रजिस्ट्टर जििेि सलाहकार या ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाले (िॉि-
इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ के म ख्य अजधकारी, जििेि सलाह से ि डे व्यजियों और यदि जििेि
सलाहकार एक भागीिार फमड (पाटडिरजिप फमड) हो तो उसके भागीिारों (पाटडिर) (िो जििेि सलाह
िेिे में ि टे हों) के पास सिैि राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि (एि.आई.एस.एम.) का िह प्रमाणपत्र
हो जिसके बारे में बोडड द्वारा समय-समय पर बताया िाए:
परंत यह दक मौिूिा प्रमाणपत्र (प्रमाणीकरण / सर्टडदफकेिि) की मान्यता की अिजध समाप्त होिे से
पहले राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि (एि.आई.एस.एम.) का िह िया प्रमाणपत्र हाजसल करिा
होगा जिसके बारे में बोडड द्वारा समय-समय पर बताया िाए, तादक प्रमाणपत्र से संबंजधत अपेक्षाओं
का सिैि पालि होता रहे ।”
IV.
जिजियम 8 के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत जिजियम आ िाएगा, अथाडत्:-
“जडपॉजज़ट (िमाराजि)
8. (1) जििेि सलाहकार को उतिा जडपॉजज़ट (िमाराजि) रखिा होगा, जितिा रखिे के जलए बोडड द्वारा
समय-समय पर बताया िाए ।
(2) यह जडपॉजज़ट (िमाराजि) दकसी अि सूजचत बैंक में रखा िाएगा, जिस पर उस जिकाय (बॉडी) या
कंपिी (बॉडी कारपोरेट / जिगजमत जिकॉय) के पक्ष में जलयि माकड करिाया िाएगा जिसे इि जिजियमों
के जिजियम 14 के अि सार जििेि सलाहकारों का पयडिेक्षण आदि करिे के उद्देश्य से बोडड द्वारा मान्यता
प्रिाि की गई हो:
परंत यह दक यदि जििेि सलाहकार जििाि स लझािे की ऑिलाइि व्यिस्ट्था या बोडड द्वारा यथा
जिधाडठरत ऐसी ही दकसी िूसरी व्यिस्ट्था के तहत मध्यस्ट्थता और स लह की कायडिाजहयों की ििह से िेय
रकम अिा िहीं करता है, तो ऐसे में िह रकम उस जडपॉजज़ट (िमाराजि) में से जिकाली िा सकेगी ।”
V.
जिजियम 9 में,
(1)
िब्िों तथा जचह्िों “बोडड यह समाधाि हो िािे पर दक आिेिक जिजियम 6 में जिजिर्िडष्ट अपेक्षाओं का
अि पालि करता है, आिेिक को सूचिा भेिेगा और िूसरी अि सूची में यथा जिजिर्िडष्ट रजिस्ट्रीकरण फीस
का भ गताि प्राप्त हो िािे पर, पहली अि सूची के अधीि प्ररूप ख में रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रिाि करेगा,
ऐसे जिबंधिों और ितों के अध्यधीि िैसा बोडड उपय ि और सम जचत समझे” के स्ट्थाि पर िब्ि तथा जचह्ि
“बोडड यदि इस बात से संत ष्ट हो िाता है दक आिेिक जिजियम 6 में िी हुई अपेक्षाओं का पालि करता है, तो
िह इस संबंध में आिेिक को सूजचत करेगा और िूसरी अि सूची में बताई गई रजिस्ट्रीकरण फीस प्राप्त हो
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
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िािे पर, पहली अि सूची के तहत, यथाजस्ट्थजत, प्ररूप-ख में जििेि सलाहकार को या प्ररूप-ग में
‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ को उि ितों आदि के तहत रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रिाि
करेगा, िो बोडड िीक समझे” आ िाएँगे;
(2)
जचह्ि “।” के स्ट्थाि पर जचह्ि “:” आ िाएगा;
(3)
जिम्नजलजखत परंत क िोडा िाएगा, अथाडत्:-
“परंत यह दक अि संधाि जिश्लेषक के रूप में रजिस्ट्टर दकसी व्यजि या भागीिारी फमड (पाटडिरजिप फमड) को
भी जििेि सलाहकार के रूप में रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रिाि दकया िा सकेगा, बिते दक उि ितों आदि
का पालि दकए िाए िो बोडड िीक समझे ।”
VI.
जिजियम 13 में,
(1)
खंड (घ) में:
(क) जचह्ि “;” के स्ट्थाि पर जचह्ि “:” आ िाएगा;
(ख) जिम्नजलजखत परंत क िोडा िाएगा, अथाडत्:-
“परंत यह दक इि जिजियमों के तहत रजिस्ट्टर ‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ अपिे
ग्राहकों को कोई भी सूचिा आदि भेिते समय “अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार” िब्िों का
इस्ट्तेमाल करेगा ।”
(2)
खंड (ङ) के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत खंड आ िाएगा, अथाडत्: -
“(ङ) जित्तीय िषड के िौराि जिि एकल (इंजडजिि अल) जििेि सलाहकारों (िो रजिस्ट्टर हों) के ग्राहकों की
संख्या दकसी भी समय तीि सौ से ज्यािा हो िाए या ली गई फीस तीि करोड रुपये से ज्यािा हो िाए
(िो भी पहले हो िाए), िे –
(i) ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाले (िॉि-इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ के तौर पर सैद्धांजतक रूप
से रजिस्ट्टर होिे के जलए आिेिि करेंगे;
(ii) इस तरह से सैद्धांजतक रूप से रजिस्ट्टर होिे की मान्यता की अिजध तीि महीिों की होगी, तादक
‘एकल (इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ से ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाले (िॉि-इंजडजिि अल)
जििेि सलाहकार’ के तौर पर रजिस्ट्टर होिे के जलए िो क छ भी दकया िािा हो िह दकया िा
सके;
(iii) जििेि सलाहकार को ‘एकल (इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ के तौर पर प्रिाि दकया गया
अपिा रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र तब िापस सौंपिा (सरंडर करिा) होगा, िब उपरोि अिजध
समाप्त हो िाए या िब िह ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाले (िॉि-इंजडजिि अल) जििेि
सलाहकार’ के तौर पर रजिस्ट्टर हो िाए (िो भी पहले हो) ।”
(3)
खंड (ङ) के बाि, जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्: -
“(च) ‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ के ग्राहकों की संख्या दकसी भी समय पचहत्तर से ज्यािा
िहीं होगी ।”
6
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
VII.
जिजियम 15 में,
(1)
उप-जिजियम (13) के बाि, जिम्नजलजखत उप-जिजियम िोडा िाएगा, अथाडत: -
“(14) िो जििेि सलाहकार अपिे ग्राहकों को सेिाएँ प्रिाि करिे के जलए आर्टडदफजियल इंटेजलिेंस
के टूल्स का इस्ट्तेमाल करता हो (दफर भले ही िह उिका इस्ट्तेमाल दकसी भी हि तक करता हो या
दकसी भी कायड के जलए करता हो), िह ग्राहकों के आंकडों (डाटा) को स रजक्षत रखिे के जलए, उन्हें
गोपिीय रखिे के जलए और उिसे दकसी भी तरीके की छेडछाड होिे से रोकिे के जलए; जििेि सलाह
िेिे के जलए दकसी िूसरी िािकारी या आंकडों (डाटा) का इस्ट्तेमाल करिे के जलए; आर्टडदफजियल
इंटेजलिेंस के टूल्स से जमलिे िाले ितीिों के आधार पर जििेि सलाह िेिे के जलए; और इस संबंध में
हर कािूिी प्रािधाि का पालि करिे के जलए केिल और केिल स्ट्ियं ही जिम्मेिार होगा ।”
VIII.
जिजियम 18 में, उप-जिजियम (7) के बाि, जिम्नजलजखत उप-जिजियम िोडे िाएंगे, अथाडत्:-
“(8) िो जििेि सलाहकार उि प्रोडक्टट (उत्पािों) या सेिाओं के संबंध में सलाहकार सेिाएँ प्रिाि करता है
िो बोडड के िायरे में ि आते या आती हों, िह ग्राहक को इस बात की िािकारी (का जडस्ट्क्टलोज़र) िेगा
दक ऐसे प्रोडक्टट (उत्पाि) या सेिाएँ और ऐसे प्रोडक्टट (उत्पािों) या सेिाओं के संबंध में प्रिाि की िािे
िाली सलाहकार सेिाएँ बोडड के जिजियामक (रेजयूलेटरी) िायरे में िहीं आती हैं, और उिके संबंध में
ग्राहकों की दकसी भी जिकायत का जििारण बोडड द्वारा िहीं दकया िाएगा ।
(9) जििेि सलाहकार ग्राहक को इस बात की िािकारी िेगा (जडस्ट्कलोज़ करेगा) दक उसिे जििेि सलाह
िेिे के जलए आर्टडदफजियल इंटेजलिेंस के टूल्स का दकस हि तक इस्ट्तेमाल दकया है ।”
IX.
जिजियम 19 में,
(1)
उप-जिजियम (1) में,
(क) खंड (छ) में,
i.
िब्िों “ग्राहकों की सूची” के स्ट्थाि पर िब्ि तथा जचह्ि “रजिस्ट्टर या ठरकॉडड, जिसमें ये ब्यौरे
दिए िाएँ - ग्राहकों की सूची (जिसमें उिके पैि का भी जिक्र हो)” िोडे िाएंगे;
ii.
िब्िों तथा जचह्ि “सलाह के स्ट्िरूप, उत्पािों / प्रजतभूजतयों जििके संबंध में सलाह िी गयी” के
स्ट्थाि पर िब्ि तथा जचह्ि “दकस तरह की सलाह िी गई, उि प्रोडक्टट (उत्पािों) / प्रजतभूजतयों
(जसक्टयूठरटीज़) के ब्यौरे, जििके संबंध में सलाह िी गई, और” आ िाएंगे;
iii.
िब्िों तथा जचह्ि “फीस, यदि कोई ऐसी सलाह हेत प्रभाठरत की गयी, से य ि रजिस्ट्टर या
अजभलेख” के स्ट्थाि पर िब्ि तथा जचह्ि “ऐसी सलाह हेत ली गई फीस / जमला प्रजतफल
(कन्सीडरेिि) [यदि ली गई हो / जमला हो]” आ िाएंगे;
iv.
जचह्ि “।” के स्ट्थाि पर जचह्ि “;” आ िाएगा ।
(ख) खंड (छ) के बाि, जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्:-
“(ि) सभी ग्राहकों (भािी ग्राहकों सजहत) को भेिे िािे िाले / से प्राप्त होिे िाले ईमेल, कॉल
ठरकॉर्डिंग आदि के ठरकॉडड, िैसा बताया िाए ।”
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
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(2)
उप-जिजियम (3) में, िब्िों “भारतीय कंपिी सजचि संस्ट्थाि” के बाि और िब्िों “के सिस्ट्य से िार्षडक” से
पहले िब्ि “या इंस्ट्टीट्यूट ऑफ कॉस्ट्ट अकाउंटें्स ऑफ इंजडया” आ िाएंगे ।
X.
जिजियम 19 के बाि, जिम्नजलजखत जिजियम िोडा िाएगा, अथाडत्: -
“िेबसाइट
19क. जििेि सलाहकार की एक ऐसी िेबसाइट रहेगी, जिस पर िे ब्यौरे उपलब्ध कराए िाते रहेंगे जिन्हें
उपलब्ध करािे के जलए बोडड कहे ।”
XI.
जिजियम 20 के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत जिजियम आ िाएगा, अथाडत्: -
“20. (1) ‘एकल की श्रेणी में ि आिे िाला (िॉि-इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’:
(i) या तो अि पालि अजधकारी (कंप्लायंस आदफसर) को जिय ि करेगा; या दफर
(ii) ऐसी दकसी स्ट्ितंत्र पेिेिर व्यजि को जिय ि करेगा, िो भारतीय चाटडड अकाउंटेंट संस्ट्थाि या
भारतीय कंपिी सजचि संस्ट्थाि या इंस्ट्टीट्यूट ऑफ कॉस्ट्ट अकाउंटें्स ऑफ इंजडया का सिस्ट्य हो अथिा
बोडड द्वारा बताए गए दकसी अन्य पेिेिर जिकाय (बॉडी) का सिस्ट्य हो, बिते दक उस पेिेिर व्यजि के
पास राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि (एि.आई.एस.एम.) का िह संबंजधत प्रमाणपत्र हो जिसके बारे में
बोडड द्वारा बताया िाए,
और िो इस पर िज़र रखिे के जलए जिम्मेिार होगा दक जििेि सलाहकार द्वारा अजधजियम, बोडड द्वारा
िारी जिजियमों (रेजयूलेिन्स) तथा अजधसूचिाओं के प्रािधािों का और दििाजििेिों तथा अि िेिों का
पालि दकया िा रहा है या िहीं ।
(2) इस जिजियम के उप-जिजियम (1) में जिस स्ट्ितंत्र पेिेिर व्यजि का जिक्र दकया गया है, यदि उसे प्रािधािों
आदि के पालि पर िज़र रखिे के जलए जिय ि दकया िाता है, तो ऐसे में म ख्य अजधकारी बोडड या इि
जिजियमों के जिजियम 14 के तहत मान्यताप्राप्त जिकाय (बॉडी) या कंपिी (बॉडी कारपोरेट / जिगजमत
जिकाय) को एक िचि प्रस्ट्त त करेगा दक म ख्य अजधकारी इस पर िज़र रखिे के जलए जिम्मेिार होगा दक
अजधजियम, बोडड द्वारा िारी जिजियमों (रेजयूलेिन्स) तथा अजधसूचिाओं के प्रािधािों का और दििाजििेिों
तथा अि िेिों का पालि हो रहा है या िहीं ।”
XII.
पहली अि सूची में,
(1)
प्ररूप-क में,
(क) मि 1 में, खंड (घ) के बाि और खंड (ङ) से पहले, जिम्नजलजखत खंड िोडे िाएँगे, अथाडत्:-
“(घक) यह बताएँ दक क्टया रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रिाि दकए िािे हेत आिेिि ‘अंिकाजलक (पाटड-
टाइम) जििेि सलाहकार’ के जलए दकया गया है ।
(घख) क्टया आिेिक दकसी िूसरी कारोबारी गजतजिजध में ि टा हुआ है या कहीं और कायडरत है? यदि
ऐसा है, तो इिके ब्यौरे िें ।”
8
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(ख) मि 2 में,
i.
उप-मि (I) में,
क. खंड 7 में िब्िों तथा जचह्िों “चाटड एकाउंटेंट द्वारा प्रमाजणत आजस्ट्तयों और िाजयत्िों के
जििरण की प्रजत और ि द्ध मूतड आजस्ट्तयों का प्रमाणीकरण (आिेिि िाजखल दकये िािे के
समय तीि महीिों से अजधक प रािा ि हो) । कृपया यह िोट करें दक प्रमाणपत्र में चाटड
एकाउंटेंट की सिस्ट्यता संख्या अिश्य सजम्मजलत की िािी चाजहए” के स्ट्थाि पर िब्ि
तथा जचह्ि “आजस्ट्तयों एिं िेयताओं (असे्स एंड लाइजबजलटीज़) के जििरण (स्ट्टेटमेंट)
की प्रजत” आ िाएँगे ।
ख. खंड 7 के बाि, जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्:-
“(8) यदि आिेिक कहीं और कायडरत है और उसिे ‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि
सलाहकार’ के रूप में रजिस्ट्टर होिे के जलए आिेिि दकया हो, तो ऐसे में िह िहाँ
कायडरत है िहाँ से उसे एक अिापजत्त प्रमाणपत्र लेकर प्रस्ट्त त करिा होगा । यदि
आिेिक दकसी िई िगह कायड करिा ि रू कर िे, तो उसे िहाँ से भी अिापजत्त
प्रमाणपत्र लेकर प्रस्ट्त त करिा होगा ।”
ii.
उप-मि (II) में, खंड 7 में, िब्िों तथा जचह्िों “चाटड एकाउंटेंट की ओर से ि द्ध-माजलयत का
प्रमाणपत्र, िो छह महीिों से अजधक प रािा ि हो। कृपया यह िोट करें दक प्रमाणपत्र में चाटड
एकाउंटेंट की सिस्ट्यता संख्या अिश्य सजम्मजलत की िािी चाजहए ।” के स्ट्थाि पर िब्ि तथा
जचह्ि “ि द्ध-माजलयत (िेटिथड) के ब्यौरे” आ िाएँगे;
iii.
उप-मि (III) में, िब्िों तथा जचह्िों “चाटडड अकाउंटेंट द्वारा प्रमाजणत भागीिारी (पाटडिरजिप)
फमड की आजस्ट्तयों (असे्स) तथा िेयताओं (लाइजबजलटीज़) के जििरण की प्रजत और ि द्ध-
माजलयत (िेटिथड) का प्रमाणीकरण (िो आिेिि िाजखल दकए िािे के समय छह महीिों से
ज्यािा प रािे ि हों) । कृपया यह िोट करें दक प्रमाणपत्र में चाटडड अकाउंटेंट की सिस्ट्यता की
संख्या का उल्लेख अिश्य दकया िाए” के स्ट्थाि पर िब्ि तथा जचह्ि “आजस्ट्तयों एिं िेयताओं
(असे्स एंड लाइजबजलटीज़) के जििरण (स्ट्टेटमेंट) की प्रजत” आ िाएँगे;
iv.
उप-मि (IV) में, िब्िों तथा जचह्िों “चाटड एकाउंटेंट की ओर से ि द्ध-माजलयत का प्रमाणपत्र,
िो छह महीिों से अजधक प रािा ि हो । कृपया यह िोट करें दक प्रमाणपत्र में चाटड एकाउंटेंट
की सिस्ट्यता संख्या अिश्य सजम्मजलत की िािी चाजहए” के स्ट्थाि पर िब्ि तथा जचह्ि “ि द्ध-
माजलयत (िेटिथड) के ब्यौरे” आ िाएँगे ।
(ग) मि 6 में, खंड (छ) के बाि और खंड (ि) से पहले, जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्:-
“(छक) यदि आिेिक ‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ के रूप में रजिस्ट्टर होिा चाहता
है, तो ऐसे में इस संबंध में एक घोषणा दक िह जििेि सलाहकार के तौर पर अपिी कारोबारी
गजतजिजध और िूसरी कारोबारी गजतजिजध के बीच सम जचत िूरी का संबंध बिाए रखेगा, और
यह स जिजित करेगा दक जििेि सलाहकार के तौर पर उसकी कारोबारी गजतजिजधयाँ उसकी
िूसरी कारोबारी गजतजिजधयों से पूरी तरह से अलग रहें और साथ ही यदि िह कहीं और कायड
कर रहा हो तो उससे भी पूरी तरह से अलग रहें ।”
(2)
प्ररूप-ख के बाि, जिम्नजलजखत “प्ररूप-ग” िोडा िाएगा, अथाडत्:-
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
9
“प्ररूप-ग
भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] जिजियम, 2013
[जिजियम 9 िेखें]
‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ के रूप में रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र
I.
बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) [सेबी अजधजियम]
के तहत बिाए गए जिजियमों के साथ पठित, सेबी अजधजियम की धारा 12 की उप-धारा (1)
द्वारा प्रिाि की गई िजियों का प्रयोग करते हुए एतिद्वारा, सेबी अजधजियम और उसके तहत
बिाए गए जिजियमों में िी हुई ितों के तहत, ____________________ को, ‘अंिकाजलक
(पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ के रूप में रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रिाि करता है ।
II.
‘अंिकाजलक (पाटड-टाइम) जििेि सलाहकार’ की रजिस्ट्रीकरण सं. है: आईएि/आईए/
_____________ ।
III.
यह रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र तब तक मान्य रहेगा, िब तक दक इसे बोडड द्वारा जिलंजबत या रद्द ि
कर दिया िाए ।
तारीख:
स्ट्थाि: म ंबई
आिेि द्वारा
ह/-
भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड
के जलए और की ओर से”
प्रमोि राि,कायडपालक जििेिक
[जिज्ञापि-III/4/असा./762/2024-25]
पाि ठटप्पण:
1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] जिजियम, 2013, सं. एल.ए.डी.-
एि.आर.ओ./िी.एि./2012-13/31/1778 द्वारा, 21 िििरी, 2013 को भारत के रािपत्र में प्रकाजित हुए थे ।
2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] जिजियम, 2013 तत्पिात्,-
क. 23 मई, 2014 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का संिाय) (संिोधि) जिजियम, 2014, सं.
एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2014-15/03/1089, द्वारा
ख. 8 दिसम्बर, 2016 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [क छ मध्यिर्तडयों (इंटरमीजडयरीज़) के रजिस्ट्रीकरण
की ितों में पठरितडि] (संिोधि) जिजियम 2016, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/023,
द्वारा
ग. 17 अप्रैल, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेजयूलेटरी सैंडबॉक्टस) (संिोधि) जिजियम 2020, सं.
सेबी/एल.ए.डी.-एिआरओ/िीएि/2020/10, द्वारा
घ. 3 ि लाई, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (संिोधि) जिजियम,
2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/22, द्वारा
ङ. 11 िििरी, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (संिोधि)
जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/04, द्वारा
10
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
च. 16 माचड, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (िूसरा संिोधि)
जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/11, द्वारा
छ. 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (तीसरा संिोधि)
जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/34, द्वारा
ि. 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेजयूलेटरी सैंडबॉक्टस) (संिोधि) जिजियम, 2021, सं.
सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/30, द्वारा
झ. 17 िििरी, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [मध्यिर्तडयों (इंटरमीजडयरीज़) के जियंत्रण में
पठरितडि] (संिोधि) जिजियम, 2023, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/115, द्वारा
ञ. 7 फरिरी, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का भ गताि और भ गताि का माध्यम)
(संिोधि) जिजियम, 2023, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2023/121, द्वारा
ट.
3 ि लाई, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जििाि स लझािे की िैकजल्पक व्यिस्ट्था) (संिोधि)
जिजियम, 2023, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/137, द्वारा
ि.
17 अगस्ट्त, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिकायत जििारण व्यिस्ट्था को स जिधाििक
बिािा) (संिोधि) जिजियम, 2023, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/146, द्वारा
ड.
9 अिूबर, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (संिोधि)
जिजियम, 2023, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/154, द्वारा
ढ.
26 अप्रैल, 2024 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] (संिोधि) जिजियम,
2024, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2024/169, द्वारा
संिोजधत हुए थे ।
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA
NOTIFICATION
Mumbai, the 16th December, 2024
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (INVESTMENT ADVISERS)
(SECOND AMENDMENT) REGULATIONS, 2024
No. SEBI/LAD-NRO/GN/2024/219.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 30
read with clause (b) of sub-section (2) of section 11 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of
1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India
(Investment Advisers) Regulations, 2013, namely: —
1. These Regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) (Second
Amendment) Regulations, 2024.
2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.
3. In the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) Regulations, 2013 –
I.
in regulation 2, in sub-regulation (1),
(1)
in clause (ac), the words “and investment products” shall be omitted.
(2)
clause (ga) shall be omitted.
(3)
in clause (l),
(a) the words and symbol “or investment products,” appearing after the words “otherwise dealing in
securities” and after the words “portfolio containing securities” shall be omitted.
(b) after the proviso, the following proviso shall be inserted, namely: -
“Provided further that trading calls shall not be considered as investment advice for purpose of
these regulations.”
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
11
(4)
in clause (m), after the words “group of persons and includes” and before the words “any person who
holds out”, the words and symbol “a part-time investment adviser or” shall be inserted;
(5)
after clause (pa) and before clause (q), the following clause shall be inserted, namely: -
“(pb) “other business activity or employment” means such business activity or employment which is
not related to securities and:
a. it does not involve handling or managing of money or funds of client or person; or
b. it is not related to providing advice or recommendation to any client or person in respect of any
products or assets for investment purposes;”
(6)
after clause (q) and before clause (r), the following clause shall be inserted, namely: -
“(qa) “part-time investment adviser” means an individual or a firm, who for consideration, is engaged
in the business of providing investment advice and is also engaged in any other business activity or
employment;”
(7)
clause (s) shall be substituted with the following, namely: -
“ “principal officer” in case of non-individual investment adviser engaged:
(i) solely in providing investment advisory services, shall mean the managing director or
designated director or managing partner or executive chairman of the board or equivalent
management body who is responsible for the overall function of the business and operations
of non-individual investment adviser;
(ii)
in
the
activities
other
than
investment
advisory
services,
through
separate
departments/divisions, may be the person at the management level who is a business head or
unit head, responsible for the overall function of the business and operations related to
investment advisory services:
Provided that in case of non-individual investment adviser being a partnership firm, one of
the partners shall be designated as its principal officer:
Provided further that where no partner of firm registered as an investment adviser has
minimum qualification and certification requirements provided in these regulations, it shall
apply for registration as an investment adviser in the form of a limited liability partnership or
a body corporate within such time as may be specified by the Board.
Explanation. — The provisions of sub clause (i) shall also be applicable to the principal
officer of a non-individual entity registered both as an investment adviser and a research
analyst but engaged in no other business activity.”
(8)
after clause (s), the following clauses shall be inserted, namely: -
“(t) “research analyst” means any person registered under Securities and Exchange Board of India
(Research Analysts) Regulations, 2014;
(u) “trading calls” shall have the same meaning as assigned to it under clause (zc) of sub-regulation
(1) of regulation (2) of the Securities and Exchange Board of India (Research Analysts)
Regulations, 2014.”
II.
in regulation 6, in clause (e), the word “networth” shall be substituted with the word “deposit”.
III.
in regulation 7,
(1)
in sub-regulation (1),
(a) in clause (a),
12
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
(i)
after the words “A professional qualification or” and before the words and symbol “post-
graduate degree”, the words “graduate degree or”, shall be inserted.
(ii)
after the words “actuarial science” and before the words “from a university”, the words “or
other financial services as may be specified”, shall be inserted.
(b) clause (b) shall be omitted.
(c) clause (c) shall be substituted with the following, namely: -
“(c) Persons associated with investment advice shall, at all times, have a minimum qualification
of graduate degree in any discipline from a university or institution recognized by the Central
Government or any State Government or a recognized foreign university or institution:”
(d) in second proviso, the words and symbols “and (b)”, shall be omitted.
(2)
sub-regulation (2) shall be substituted with the following, namely: -
“(2) An individual investment adviser or principal officer of a non-individual investment adviser,
registered under these regulations, persons associated with investment advice, and in case of
investment adviser being a partnership firm, the partners thereof who are engaged in providing
investment advice, shall have at all times relevant NISM certification as specified by the Board
from time to time:
Provided that a fresh relevant NISM certification as specified by the Board from time to time
shall be obtained before expiry of the validity of the existing certification to ensure continuity in
compliance with certification requirements.”
IV.
Regulation 8 shall be substituted with the following, namely: -
“Deposit.
8. (1) An investment adviser shall maintain a deposit of such sum, as specified by the Board from time
to time.
(2) The deposit shall be maintained with a scheduled bank marked as lien in favor of a body or body
corporate recognized by the Board for the purpose of administration and supervision of
investment advisers in accordance with regulation 14 of these regulations:
Provided that such deposit shall be available for utilization in case the investment adviser fails to pay
dues emanating out of arbitration and conciliation proceedings, if any, under the Online Dispute
Resolution Mechanism or such other mechanism as may be specified by the Board.”
V.
in regulation 9,
(1)
after the words “Form B” and before the words “under First Schedule”, the words and symbols “to an
investment adviser or in Form C to a part-time investment adviser, as the case may be,” shall be
inserted;
(2)
the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:”;
(3)
the following proviso shall be inserted, namely: -
“Provided that an individual or partnership firm registered as a research analyst may be granted
certificate of registration as an investment adviser, subject to such terms and conditions as the Board
may deem fit and appropriate.”
VI.
in regulation 13,
(1)
in clause (d):
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
13
(a) the symbol “;” shall be substituted with the symbol “:”;
(b) the following proviso shall be inserted, namely: -
“Provided that part-time investment adviser registered under these regulations shall use the term
‘part-time investment adviser’ in all their correspondences with their clients.”
(2)
clause (e) shall be substituted with the following, namely: -
“(e) individuals registered as investment advisers whose number of clients exceed three hundred at any
point of time or the fee collected during the financial year exceeds three crore rupees, whichever is
earlier shall –
(i) apply for grant of in-principle registration as non-individual investment adviser;
(ii) the in-principle registration shall be valid for a period of three months to assist in the transition
from registration as individual investment adviser to non-individual investment adviser;
(iii) on completion of the transition period or upon grant of certificate of registration as non-
individual investment adviser, whichever is earlier, the investment adviser shall surrender his
registration as individual investment adviser.”
(3)
after clause (e), the following clause shall be inserted, namely: -
“(f) the number of clients of a part-time investment adviser shall not exceed seventy-five in total at any
point of time.”
VII.
in regulation 15,
(1)
after sub-regulation (13), the following sub-regulation shall be inserted, namely: -
“(14) An investment adviser who uses Artificial Intelligence tools, irrespective of the scale and
scenario of adoption of such tools, for servicing its clients shall be solely responsible for the
security, confidentiality, integrity of the client data, use of any other information or data to arrive
at investment advice, investment advice based on output of Artificial Intelligence tools and
compliance with any law for the time being in force.”
VIII.
in regulation 18, after sub-regulation (7), the following sub-regulations shall be inserted, namely: -
“(8) An investment adviser who provides advisory services in respect of products or services which
are outside the purview of the Board, shall disclose to the client that such products or services
and his advisory services in respect of such products or services are outside the regulatory
purview of the Board and no recourse from the Board shall be available to such clients for any
grievance arising therefrom.
(9) An investment adviser shall disclose to the client the extent of use of Artificial Intelligence tools in
providing investment advice.”
IX.
in regulation 19,
(1)
in sub regulation (1),
(a) in clause (g),
(i)
after the words “list of the clients” and before the words and symbol “, the date of”, the
words “along with PAN” shall be inserted;
(ii)
after the words and symbol “advice, the” and before the words and symbol
“products/securities”, the words “details of” shall be inserted;
14
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
iii.
the words “fee, if any charged for such advice” shall be substituted with “fee/consideration,
if any charged/received for such advice”;
iv.
the symbol “.” appearing after the words “for such advice” shall be substituted with the
symbol “;”.
(b) after clause (g), the following clause shall be inserted, namely: -
“(h) Records of communication including emails, call recordings etc. with all clients including
prospective clients, as may be specified.”
(2)
in sub-regulation (3), after the words “Institute of Company Secretaries of India” and before the words
“and submit a report”, the words “or Institute of Cost Accountants of India” shall be inserted.
X.
after regulation 19, the following regulation shall be inserted, namely: -
“Website.
19A. An investment adviser shall maintain a functional website containing such details as may be
specified by the Board.”
XI.
Regulation 20 shall be substituted with the following, namely: -
“20. (1) A non-individual investment adviser shall appoint either:
(i) a compliance officer; or
(ii) an independent professional who is a member of Institute of Chartered Accountants of India or
Institute of Company Secretaries of India or Institute of Cost Accountants of India or member
of any other professional body as may be specified by the Board, provided such a professional
holds a relevant certification from NISM, as may be specified by the Board;
who shall be responsible for monitoring the compliance by the investment adviser in respect of the
requirements of the Act, regulations, notifications, guidelines, instructions issued by the Board.
(2) Where independent professional referred in sub-regulation (1) of this regulation is appointed for
monitoring compliance, the principal officer shall submit an undertaking to the Board or the body or
body corporate recognized under regulation 14 of these regulations to the effect that the principal officer
shall be responsible for monitoring the compliance in respect of the requirements of the Act,
regulations, notifications, guidelines, instructions issued by the Board.”
XII.
in First Schedule,
(1)
in Form A,
(a) in item 1, after clause (d) and before clause (e), the following clauses shall be inserted, namely: -
“(da) Indicate whether the application for the grant of certificate of registration is for part-time
investment adviser;
(db) Whether the applicant is engaged in any other business activity or employment? If so, details of
such other business activity or employment.”
(b) in item 2,
i.
in sub-item (I),
A.
in clause 7 the words and symbols “and certification of net tangible assets certified
by a chartered accountant (not more than six months old at the time of filing of
application). Please note that membership number of the Chartered accountant must
be included in the certificate,” shall be omitted.
[भाग III—खण् ड 4]
भारत का रािपत्र : असाधारण
15
B. after clause 7, the following clause shall be inserted, namely: -
“8. Where the applicant is employed and has applied for registration as a part-time
investment adviser, the applicant shall enclose a no objection certificate from
the employer. In case of change in employment, the applicant shall provide no
objection certificate from the new employer.”
ii.
in sub-item (II), in clause 7, the words “certificate by a chartered accountant, not more than
six months old. Please note that membership number of the chartered accountant must be
included in the certificate” shall be substituted with the word “details”;
iii.
in sub-item (III), in clause 5, the words and symbols “and certification of networth of the
partnership firm certified by a chartered accountant (not more than six months old at the
time of filing of application). Please note that membership number of the chartered
accountant must be included in the certificate” shall be omitted;
iv.
in sub-item (IV), in clause 6, the words “certificate by a chartered accountant, not more
than six months old. Please note that membership number of the chartered accountant
must be included in the certificate” shall be substituted with the word “details”.
(c) in item 6, after clause (g) and before clause (h), the following clause shall be inserted, namely: -
“(ga) In case of registration as part-time investment adviser, a declaration that it shall maintain
arms-length relationship between its business activity as investment adviser and other
business activity and shall ensure that its business activities as investment adviser are
clearly segregated from its other business activity or employment.”
(2)
after Form B, the following “Form C” shall be inserted, namely: -
“FORM C
Securities and Exchange Board of India (Investment Adviser) Regulations, 2013
[See regulation 9]
Certificate of registration as Part-Time Investment Adviser
I.
In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 12 of the Securities and Exchange
Board of India Act, 1992 (15 of 1992), read with the regulations made there under, the Board hereby
grants a certificate of registration to ___________________as a part-time investment adviser
subject to the conditions specified in the Act and in the regulations made thereunder.
II.
The Registration Number of the part-time investment adviser is IN/IA/_____________.
III.
This certificate of registration shall be valid till it is suspended or cancelled by the Board
Date:
Place: MUMBAI
By Order
Sd/-
For and on behalf of
Securities and Exchange Board of India”
PRAMOD RAO, Executive Director
[ADVT.-III/4/Exty./762/2024-25]
Footnotes:
1. The Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) Regulations, 2013 were published in the
Gazette of India on January 21, 2013 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2012-13/31/1778.
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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
[PART III—SEC.4]
2. The Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) Regulations, 2013 were subsequently
amended on, -
a.
23rd May, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations,
2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/03/1089;
b. 8th December, 2016 by the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of
Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2016-17/023;
c.
17th April, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment)
Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10;
d. 3rd July, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) (Amendment)
Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/22;
e.
11th January, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) (Amendment)
Regulations, 2021, vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/04;
f.
16th March, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) (Second
Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/11;
g. 3rd August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) (Third Amendment)
Regulations, 2021 vide No SEBI/LAD-NRO/GN/2021/34;
h. 3rd August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment)
Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30;
i.
17th January, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Change in Control in Intermediaries)
(Amendment) Regulations, 2023 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/115;
j.
07th February, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment)
(Amendment) Regulations, 2023 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/121;
k. 3rd July, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Dispute Resolution Mechanism)
(Amendment) Regulations, 2023 vide No. SEBI/LAD–NRO/GN/2023/137;
l.
17th August, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Facilitation of Grievance Redressal
Mechanism) (Amendment) Regulations, 2023 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/146;
m. 9th October, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) (Amendment)
Regulations, 2023 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/154;
n. 26th April, 2024 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers) (Amendment)
Regulations, 2024 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2024/169;
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and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.
SARVESH KUMAR SRIVASTAVA
Digitally signed by SARVESH
KUMAR SRIVASTAVA
Date: 2024.12.16 21:51:13 +05'30'