84 GI/2025

(1)

रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99

REGD. No. D. L.-33004/99

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असाधारण

EXTRAORDINARY

भाग III—खण् ड 4

PART III—Section 4

प्राजधकार से प्रकाजित

PUBLISHED BY AUTHORITY

भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड

अजधसूचिा

म ंबई, 2 िििरी, 2025

भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रजतभूजत बािारों में सहय क्त व्यजक्तयों का प्रमाणीकरण) जिजियम, 2007

के तहत अजधसूचिा

सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2025/223.—भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रजतभूजत बािारों में

सहय क्त व्यजक्तयों का प्रमाणीकरण) जिजियम, 2007 के जिजियम 3 के उप-जिजियम (1) के अि सार, बोडड, अजधसूचिा िारी

करके, ककसी भी प्रिगड के सहय क्त व्यजक्तयों (िैसा जिजियमों में पररभाजित ककया गया है) से यह कह सकेगा कक िे िरूरी

प्रमाणपत्र प्राप्त करें ।

2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] जिजियम, 2013 के जिजियम 7 के उप-जिजियम

(2) के अि सार, बोडड िे तारीख 19 िूि, 2013 की अजधसूचिा सं. एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2013-

14/13/6109 और तारीख 27 िििरी, 2014 की अजधसूचिा सं. एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2013-14/42/118

िारी की थी, जििके अि सार जििेि सलाह देिे में ि टे हुए जििेि (जिजिधाि) सलाहकारों और उिके सहय क्त (सहयोगी)

व्यजक्तयों (जििमें उिके भागीदार और प्रजतजिजध भी िाजमल हैं) के जलए राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि की तारीख 21

मई, 2013 की जिज्ञजप्त सं. एिआईएसएम/सर्टडकिकेिि/सीरीज़-X-ए:आईए-एल1/2013/01 में बताई गई

“एिआईएसएम-श्रंखला-X-ए: जििेि सलाहकार (स्ट्तर 1) प्रमाणीकरण परीक्षा” उत्तीणड करके और राष्ट्रीय प्रजतभूजत

सं. 07]

िई कदल्ली, ि क्रिार, िििरी 3, 2025/पौि 13, 1946

No. 07]

NEW DELHI, FRIDAY, JANUARY 3, 2025/PAUSHA 13, 1946

सी.जी.-एम.एच.-अ.-04012025-259919

CG-MH-E-04012025-259919

2

THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY

[PART III—SEC.4]

बािार संस्ट्थाि की तारीख 26 ििम्बर, 2013 की जिज्ञजप्त सं. एिआईएसएम/सर्टडकिकेिि/सीरीज़-X-बी:आईए-

एल2/2013/01 में बताई गई “एिआईएसएम-श्रंखला-X-बी: जििेि सलाहकार (स्ट्तर 2) प्रमाणीकरण परीक्षा” उत्तीणड

करके राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि का (के) प्रमाणपत्र हाजसल करिा िरूरी था ।

3. अब, बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [जिजिधाि (जििेि) सलाहकार] जिजियम, 2013 के जिजियम 7 के उप-

जिजियम (2) के साथ परित भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रजतभूजत बािारों में सहय क्त व्यजक्तयों का

प्रमाणीकरण) जिजियम, 2007 के जिजियम 3 के अि सार, एतद्द्वारा यह अजधसूजचत करता है कक एकल (इंजडजिि अल)

जििेि सलाहकार या ‘एकल की श्ेणी में ि आिे िाले (िॉि-इंजडजिि अल) जििेि सलाहकार’ का म ख्य अजधकारी, जििेि

सलाह से ि डे व्यजक्त और यकद जििेि सलाहकार एक भागीदार िमड (पाटडिरजिप िमड) हो तो उसके भागीदार (पाटडिर)

(िो जििेि सलाह देिे में ि टे हुए हों):

(i) राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि की तारीख 21 मई, 2013 की जिज्ञजप्त सं. एिआईएसएम/सर्टडकिकेिि/सीरीज़-X-

ए:आईए-एल1/2013/01 में बताई गई “एिआईएसएम-श्रंखला-X-ए: जििेि सलाहकार (स्ट्तर 1) प्रमाणीकरण

परीक्षा” उत्तीणड करके और राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि की तारीख 26 ििम्बर, 2013 की जिज्ञजप्त सं.

एिआईएसएम/सर्टडकिकेिि/सीरीज़-X-बी:आईए-एल2/2013/01 में बताई गई “एिआईएसएम-श्रंखला-X-बी:

जििेि सलाहकार (स्ट्तर 2) प्रमाणीकरण परीक्षा” उत्तीणड करके राष्ट्रीय प्रजतभूजत बािार संस्ट्थाि का (के) प्रमाणपत्र

हाजसल करेगा (करेंगे) ।

(ii) मौिूदा प्रमाणपत्र (प्रमाणीकरण / सर्टडकिकेिि) की मान्यता की अिजध समाप्त होिे से पहले ही, राष्ट्रीय प्रजतभूजत

बािार संस्ट्थाि की तारीख 5 ििम्बर, 2024 की जिज्ञजप्त सं. एिआईएसएम/सर्टडकिकेिि/एिआईएसएम-सीरीज़-

X-सी: जििेि सलाहकार प्रमाणीकरण (प िरीक्षण) परीक्षा/2024/01 में बताई गई “एिआईएसएम-श्रंखला-X-C:

जििेि सलाहकार प्रमाणीकरण (प िरीक्षण) परीक्षा” उत्तीणड करके प्रमाणपत्र हाजसल करेगा (करेंगे), ताकक प्रमाणपत्र

से संबंजधत अपेक्षाओं का सदैि पालि स जिजित होता रहे ।

4. यह अजधसूचिा रािपत्र में इसके प्रकाजित होिे की तारीख से लागू होगी ।

5. इस अजधसूचिा के प्रकाजित होते ही तारीख 19 िूि, 2013 की अजधसूचिा सं. एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2013-

14/13/6109 और तारीख 27 िििरी, 2014 की अजधसूचिा सं. एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2013-14/42/118

जिरस्ट्त हो िाएँगी (ककंत इि अजधसूचिाओं के जिरस्ट्त होिे से पहले िो क छ भी ककया गया हो या ि ककया गया हो, उस पर

कोई असर िहीं पडेगा) ।

बबीता राय डू, कायडपालक जिदेिक

[जिज्ञापि-III/4/असा./863/2024-25]

[भाग III—खण् ड 4]

भारत का रािपत्र : असाधारण

3

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 2nd January, 2025

Notification under Securities and Exchange Board of India (Certification of Associated Persons in the

Securities Markets) Regulations, 2007

No. SEBI/LAD-NRO/GN/2025/223.—In terms of sub-regulation (1) of Regulation 3 of the Securities and

Exchange Board of India (Certification of Associated Persons in the Securities Markets) Regulations, 2007 (hereinafter

referred to as “the CAPS Regulations, 2007”), the Board may require, by notification, any category of associated persons

as defined in the Regulations to obtain requisite certification(s).

2. In terms of sub-regulation (2) of Regulation 7 of Securities and Exchange Board of India (Investment Advisers)

Regulations, 2013 (hereinafter referred to as “the IA Regulations, 2013”), the Board had issued Notification No. LAD-

NRO/GN/2013-14/13/6109 dated June 19, 2013 and Notification No. LAD-NRO/GN/2013-14/42/118 dated January

27, 2014, as per which investment advisers and their associated persons, including their partners and representatives,

offering investment advice, were required to obtain certification(s) from the National Institute of Securities Markets

by passing NISM Series-X-A: Investment Adviser (Level 1) Certification Examination and NISM Series-X-B:

Investment Adviser (Level 2) Certification Examination, as mentioned in the NISM communiqué No.

NISM/Certification/Series-X-A:

IA-L1/2013/01

dated

May

21,

2013

and

NISM

communiqué

No.

NISM/Certification/Series-X-B: IA-L2/2013/01 dated November 26, 2013 respectively.

3. Now, in terms of Regulation 3 of the CAPS Regulations, 2007 read with sub-regulation (2) of Regulation 7 of the

IA Regulations, 2013, the Board hereby notifies, that an individual investment adviser or principal officer of a

non-individual investment adviser, persons associated with investment advice and the partners of an investment

adviser being a partnership firm, who are engaged in providing investment advice:

(i)

shall obtain certification(s) from the National Institute of Securities Markets by passing the NISM-Series-X-

A: Investment Adviser (Level 1) Certification Examination as mentioned in the NISM communiqué No.

NISM/Certification/Series-X-A: IA-L1/2013/01 dated May 21, 2013 and NISM-Series-X-B: Investment

Adviser (Level 2) Certification Examination as mentioned in the NISM communiqué No.

NISM/Certification/Series-X-B: IA-L2/2013/01 dated November 26, 2013.

(ii)

shall in order to ensure continuity in the compliance with the certification requirements, before expiry of the

validity of the existing certification, obtain the certification by passing the NISM-Series-X-C: Investment

Adviser Certification (Renewal) Examination as mentioned in the NISM communiqué No.

NISM/Certification/NISM-Series-X-C: Investment Adviser Certification (Renewal) Examination/2024/01

dated November 5, 2024.

4. This notification shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette.

5. The Notification No. LAD-NRO/GN/13/2013-14/6109 dated June 19, 2013 and Notification No. LAD-

NRO/GN/2013-14/42/118 dated January 27, 2014, except for the things done or omitted to be done, shall stand

rescinded with the publication of this notification.

BABITHA RAYUDU, Executive Director

[ADVT.-III/4/Exty./863/2024-25]

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. ^{SARVESH KUMAR}

SRIVASTAVA

Digitally signed by SARVESH

KUMAR SRIVASTAVA

Date: 2025.01.04 17:17:13 +05'30'