1—380 GI/2017
(2069)
NOTICE
NO LEGAL RESPONSIBILITY IS ACCEPTED FOR
THE PUBLICATION OF ADVERTISEMENTS/PUBLIC
NOTICES IN THIS PART OF THE GAZETTE OF INDIA.
PERSONS NOTIFYING THE ADVERTISEMENTS/PUBLIC
NOTICES WILL REMAIN SOLELY, RESPONSIBLE FOR THE
LEGAL CONSEQUENCES AND ALSO FOR ANY OTHER
MISREPRESENTATION ETC.
BY ORDER
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REGISTERED No. DL(N)–04/0007/2003—05
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PUBLISHED BY AUTHORITY
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No. 50] NEW DELHI, SATURDAY, DECEMBER 16—DECEMBER 22, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
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(Separate paging is given to this Part in order that it may be filed as a separate compilation)
Hkkx IV
[PART IV]
[xSj-ljdkjh O;fDr;ksa vkSj xSj-ljdkjh laLFkkvksa ds foKkkiu vkSj lwpuk,a]
[Advertisements and Notices issued by Private Individuals and Private Bodies]
——————
CHANGE OF NAME
I hitherto known as SUMIT KUMAR son of RAVI KANT
SINGLA, profession Practising Chartered Accountant,
residing at Ward No. 20, Banthia Colony, Near D. R. Public
School, Sangaria, Distt. Hanumangarh (Rajasthan)-335063,
have changed my name and shall hereafter be known as
SUMIT SINGLA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUMIT KUMAR
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as AZIZ KHAN son of NOOR
MOHAMMAD KHAN, employed as Junior Checker-Control
Bank Note Press, Dewas, M.P. (Security Printing & Minting
Corporation of India Ltd., M.P.), residing at 66, Indira Nagar,
B. N. P. Road, Dewas (M.P.), Pin-455001, have changed my
name and shall hereafter be known as ABDUL AZIZ
MANSOORI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AZIZ KHAN
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as NEETU wife of Sh. SUNIL KUMAR,
present status Housewife, residing at House No.-13,
Gali No.-2, Near Dena Bank, Chhattar Pur, South Delhi,
New Delhi-110074, have changed my name and shall hereafter
be known as NEETU SHARMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
NEETU
[Signature (in existing old name)]
2070
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I hitherto known as KM. APARNA @ APARNA,
@ APARNA KASHYAP W/o Sh. PUNIT KUMAR, residing
at B-884, Sangam Vihar, New Delhi Deoli, South Delhi-110062,
have changed my name and shall hereafter be known as
APARNA KASHYAP.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KM. APARNA @ APARNA, @ APARNA KASHYAP
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as PAPIA SEN GUPTA TALUKDAR
D/o Late Sh. T. SEN GUPTA, employed as Assistant
Professor in Jawaharlal Nehru University, residing at 42,
Rishi Apartments, Sector-9, Rohini, Delhi-110085, have
changed my name and shall hereafter be known as PAPIA
SEN GUPTA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PAPIA SEN GUPTA TALUKDAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAHUL DEV S/o Sh. INDERDEV
PRASAD, residing at 233, Bal Mukand Khand, Giri Nagar,
Kalka Ji, New Delhi-110019, have changed my name and
shall hereafter be known as RAHUL DEV PRASAD.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAHUL DEV
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as DEEPSHIKHA daughter of BALJIT
SINGH, residing at House No. 987, Sector-15A, Hisar,
Haryana, have changed my name and shall hereafter be
known as DEEPSHIKHA SHERAWAT.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DEEPSHIKHA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RADHIKA MAINGI wife of GAURAV
KUMAR KAUSHAL, residing at D-22, Neelamber Apartment,
Pitampura, New Delhi-110034, Landmark-Rani Bagh, have
changed my name and shall hereafter be known as RADHIKA
KAUSHAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RADHIKA MAINGI
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as UK SINGH S/o SATYA NARAIN
SINGH, residing at MEK 359B, Street No.-6B, Mahipal Pur,
New Delhi-110037, have changed my name and shall hereafter
be known as UPENDER KUMAR SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
UK SINGH
[Signature (in existing old name)]
——————
I, SHEESH RAM DAIMA S/o Late CHANDER SINGH,
residing at 26, Sadbhawna Apartment, Plot No. 13,
Patparganj, I.P. Extension, Delhi-110092, have changed the
name of my minor daughter ANKITA DAIMA, aged 17
years and she shall hereafter be known as ANKITA NAGAR
DAIMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHEESH RAM DAIMA
[Signature of Guardian]
——————
I, MANOJ KUMAR S/o DINDAYAL CHOUBEY, present
address IHQ of Mod (Army) TPT Unit ASC Dhaula Kuan,
New Delhi-110021, have changed the name of my minor son
BUNTY KUMAR, aged 14 years and he shall hereafter be
known as ANURAAG KUMAR CHOUBEY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MANOJ KUMAR
[Signature of Guardian]
——————
I, MANOJ KUMAR S/o DINDAYAL CHOUBEY, present
address IHQ of Mod (Army) TPT Unit ASC Dhaula Kuan,
New Delhi-110021, have changed the name of my minor son
AKASH KUMAR, aged 12 years and he shall hereafter be
known as ABHISHEK KUMAR CHOUBEY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MANOJ KUMAR
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as BHARTI DEVI/BHARTO DEVI
W/o Sh. BRAHMA NAND SHARMA, R/o 50-A, Lane
No.-9, Sarojini Park, Shastri Nagar, Delhi-31, have changed
my name and shall hereafter be known as BHARTI SHARMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BHARTI DEVI/BHARTO DEVI
[Thumb Impression]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2071
I hitherto known as GURDEEP KAUR wife of HARJEET
SINGH, residing at Village-Bhagowal, Distt.-Gurdaspur,
Punjab-143511, have changed my name and shall hereafter
be known as BALJEET KAUR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GURDEEP KAUR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SURENDER KUMAR son of
RAMDIYA, employed as A.S.I. in the Delhi Police,
residing at House No.-10-A, Hazara Park, West Chander
Nagar, Delhi-110051, have changed my name and shall
hereafter be known as SURENDER KUNDU.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SURENDER KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as GAURAV S/o KULDEEP SINGH,
R/o 2/4978, Shiv Nagar, Karol Bagh, New Delhi-110005, have
changed my name and shall hereafter be known as GAURAV
TOOR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GAURAV
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as PRESEETH KUMAR B son of
BHASKARAN PILLAI, employed as Asstt. Sub-Inspector
(Ex.) (Special Grade), residing at A-2, Vidhyashree Apartment,
Burari, Delhi-110084, have changed my name and shall
hereafter be known as B PRASEETH KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PRESEETH KUMAR B
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SALIM MUHANMAD son of
KULWINDER SAIN, residing at V P O Palahi, Tehsil
Phagwara, District Kapurthala, Punjab-144403, India, have
changed my name and shall hereafter be known as SUNNY
SEN. I have changed my name and not changed my religion.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SALIM MUHANMAD
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as JEEWAT RAM PARMAR MEENA
& JEEWAT RAM PARMAR son of Late Shri DHANAJI
PARMAR, employed as Inspector in the Delhi Police PIS
No. 28770649, residing at Flat No. 4 Type 4, Police Station,
Shakarpur, East Delhi, Delhi-110092, have changed my name
and shall hereafter be known as JEEWAT RAM PARMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
JEEWAT RAM PARMAR MEENA
& JEEWAT RAM PARMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RANDEEP JUNEJA son of VIDHYA
SAGAR JUNEJA, residing at House No.-3, Jain Street Railway
Road, Nawanshahr, SBS Nagar, Pin-144514, Punjab, India,
have changed my name and shall hereafter be known as
RANDEEP KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RANDEEP JUNEJA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as HARBHAJAN JUNEJA
D/o Sh. BALDEV RAJ JUNEJA W/o Sh. JALAJ MALIK,
R/o D-42, Mansa Ram Park, Uttam Nagar, West Delhi-110059,
have changed my name and shall hereafter be known as
NEELU MALIK.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
HARBHAJAN JUNEJA
[Signature (in existing old name)]
——————
I, AMINBHAI DAUABHAI MOMIN S/o DAUDBHAI
VALABHAI MOMIN, R/o 15, Prajapativas, Mumanvas,
Distt.-Mahesana, Gujarat-384330, have changed the name of
minor son FARDINBHAI, aged 16 years and he shall
hereafter be known as FARDINBHAI AMINBHAI
LIMBADIYA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AMINBHAI DAUABHAI MOMIN
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as MANJU LATA wife of AMIT RANA,
residing at C 1/28, 3rd Floor, Ashok Vihar, Phase-2, Delhi-
110052, have changed my name and shall hereafter be known
as MANJU RANA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MANJU LATA
[Signature (in existing old name)]
2072
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I hitherto known as SUBRATA GANGULY S/o KIROM
SANKAR GANGULLY, R/o House No. E-5, Glaxy Apartment,
Near Mamta Modern School, Vikas Puri, Delhi-110018, have
changed my name and shall hereafter be known as SUBRATA
GANGULLY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUBRATA GANGULY
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SHUBHAM JASPAL son of
Sh. MEHAR SINGH, residing at RZJ-31/261, J Block,
Gali No.-58, West Sagarpur, South West Delhi-110046, have
changed my name and shall hereafter be known as
SHREYANSH JASPAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHUBHAM JASPAL
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as ARVIND KUMAR son of SATISH
KUMAR, employed as Engineer in the Company i.e. Infogain
India Pvt. Ltd. and residing at (625/B, Sainik Colony, Sector-
49, Faridabad, Haryana-121001), have changed my name and
shall hereafter be known as ARVIND KUMAR HASIJA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ARVIND KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I, CHANDER SHEKHAR SHARMA son of Shri CHINTA
MANI SHARMA, employed as Senior Consultant in the
Ministry of Minority Affairs, residing at House No. A/10,
Jhilmil Industrial Area, G.T. Road, Shahdara, Delhi-110095,
have changed the name of my minor son LAKSHAY MANI
SHARMA, aged 14 years and he shall hereafter be known
as LAKSHAY MANI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
CHANDER SHEKHAR SHARMA
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as POOJA SHARMA wife of
Shri CHANDER SHEKHAR SHARMA, residing at House
No. A/10, Jhilmil Industrial Area, G.T. Road, Shahdara, Delhi-
110095, have changed my name and shall hereafter be known
as POOJA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
POOJA SHARMA
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as CHANDER SHEKHAR SHARMA
son of Shri CHINTA MANI SHARMA, employed as Senior
Consultant in the Ministry of Minority Affairs, residing at
House No. A/10, Jhilmil Industrial Area, G.T. Road, Shahdara,
Delhi-110095, have changed my name and shall hereafter be
known as CHANDER SHEKHAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
CHANDER SHEKHAR SHARMA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAJAT S/o Sh. SHYAM SUNDER,
employed as Senior Product Development Manager in Think
and Learn Pvt. Ltd. in Byju's, 2nd Floor, Tower D, IBC
Knowledged Park, 4/1, Bannerghatta Main Road, Bengaluru-
560029, residing at No. 141, Pande Mohalla, Deeg, Deeg,
Bharatpur, Deeg, Rajasthan-321203, have changed my name
and shall hereafter be known as RAJAT SHARMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAJAT
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as BRAJESH alias VIJAYA
W/o Late JAI NARAYAN SHARMA, residing at 640/5,
Gali No. 23, Pandit Chowk, Mandawali, Delhi-110092, have
changed my name and shall hereafter be known as VIJAYA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BRAJESH alias VIJAYA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RENU RANI wife of ANIL SHARMA,
employed as clerk in the Office of Mahanagar Telephone
Nigam Ltd., Delhi, residing at MB-134, Master Block, Shakar
Pur, Delhi-110092, have changed my name and shall hereafter
be known as RENU SHARMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RENU RANI
[Signature (in existing old name)]
——————
I, SIMARJIT KAUR VIRK W/o GURWINDER SINGH,
R/o V&Po. Raipur Arian, Teh. Bholath, Distt. Kapurthala-
144624, Punjab, have changed the name of my minor son
GURKIRAT SINGH VIRK, aged 7 years and he shall hereafter
be known as GURKIRAT SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SIMARJIT KAUR VIRK
[Signature of Guardian]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2073
I, SIMARJIT KAUR VIRK W/o GURWINDER SINGH,
R/o V&Po. Raipur Arian, Teh. Bholath, Distt. Kapurthala-
144624, Punjab, have changed the name of my minor son
JASKIRAT SINGH VIRK, aged 10 years and he shall hereafter
be known as JASKIRAT SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SIMARJIT KAUR VIRK
[Signature of Guardian]
——————
I, SIMARJIT KAUR VIRK W/o GURWINDER SINGH,
R/o V&Po. Raipur Arian, Teh. Bholath, Distt. Kapurthala-
144624, Punjab, have changed the name of my minor daughter
SAMREET KAUR VIRK, aged 7 years and she shall hereafter
be known as SAMREET KAUR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SIMARJIT KAUR VIRK
[Signature of Guardian]
——————
I, SIMARJIT KAUR VIRK W/o GURWINDER SINGH,
R/o V&Po. Raipur Arian, Teh. Bholath, Distt. Kapurthala-
144624, Punjab, have changed my name and shall hereafter
be known as SIMARJIT KAUR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SIMARJIT KAUR VIRK
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SUNITA RAJARAM JAISWAL
daughter of Shri RAJARAM JAISWAR, employed as
Scientific Assistance/C in the Bhabha Atomic Research
Centre, residing at Sativali, Samta Nagar, Mourya Naka,
Vasai East, Vasai Road-401208, have changed my name and
shall hereafter be known as SUNITA RAJARAM JAISWAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUNITA RAJARAM JAISWAL
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as LAXMI BUDHRANI wife of
Shri ASHOK KUMAR BUDHRANI, residing at House
No. 1502, Opposite Johri Hospital, Wright Town, Jabalpur,
have changed my name and shall hereafter be known as
MANJU BUDHRANI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
LAXMI BUDHRANI
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as GOPI BALUJA D/o SATISH KUMAR
BALUJA, employed as Self Employed, residing at H.No. 49-
A, Urban Estate, Phase-2, Distt. Jalandhar, Punjab-144022,
have changed my name and shall hereafter be known as
MANSI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GOPI BALUJA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as V. RAVICHANDAR son of
P. VARADARAJAN, employed as Telecom Mechanic in
BSNL, residing at No. 37/16, Bajanai Koil Street, T.Nagar,
Chennai-600017, Tamil Nadu, have changed my name and
shall hereafter be known as V. RAVICHANDRAN.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
V. RAVICHANDAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as KUKKALA AASHIQUE S/o VISHNU
MURTHY, R/o H.No. 21-11/5-4, Sai Baba Colony, 5th Line,
Near Madura Nagar Railway Station, Vijayawada, A.P., Pin-
520011, have changed my name and shall hereafter be known
as DONGA AASHIK.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KUKKALA AASHIQUE
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as YELLASURI JEEVAN KUMAR
S/o YELLASURI SURYANARAYANA, R/o Q.No.-E-13/01,
Jaykaypur, Rayagada Dist., Orissa State, Pin-765017, have
changed my name and shall hereafter be known as YELUSURI
JEEVAN KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
YELLASURI JEEVAN KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as ABHILASH son of Sh. GURNAM
DASS, a Student, residing at #194, Jaggi Garden, Baldev
Nagar, Ambala City, Haryana (Pincode-134003), have changed
my name and shall hereafter be known as ABHILASH
BHASIN.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ABHILASH
[Signature (in existing old name)]
2074
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I hitherto known as YELLASURI RAKESH PAVAN SAI
KUMAR S/o YELLASURI SURYANARAYANA, R/o Q.No.-
E-13/01, Jaykaypur, Rayagada Dist., Orissa State, Pin-765017,
have changed my name and shall hereafter be known as
YELUSURI RAKESH PAVAN SAI KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
YELLASURI RAKESH PAVAN SAI KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I, MAHAVEER SAREMALJI PORWAL son of
SAREMALJI TARACHANDJI PORWAL, residing at House
No. 433, Ward No. 5, Hospete Oni, Near Fatehshah Maszid,
Bagalkot-587101 (Karnataka), India, have changed the name
of my minor son MANTHAN MAHAVEERKUMAR JAIN,
aged 10 years and he shall hereafter be known as
MANTHAN MAHAVEER PORWAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MAHAVEER SAREMALJI PORWAL
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as DHIAN SINGH son of S. GURMAIL
SINGH, employed in Guru Nanak Dev Engineering College,
Ludhiana, residing at H.No. 68, Staff Colony, Guru Nanak
Dev Engineering College, Ludhiana-141006, Punjab, have
changed my name and shall hereafter be known as
GURDHIAN SINGH CHOHAN.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DHIAN SINGH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as DIPTI JOHN THEOPHILUS JOSEPH
wife of JOHN GEORGE JOSEPH, employed as Sr. Accountant
at Director of Accounts (Postal) Nagpur, residing at
Plot No. 121, Mecosabagh Christian Colony, Nagpur, have
changed my name and shall hereafter be known as DIPTI
JOHN JOSEPH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DIPTI JOHN THEOPHILUS JOSEPH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as KAMLESH and KAMLESH DOGRA
wife of COLONEL SUNIT SINGH, un-employed, residing at
D-115, Sainik Colony, Jammu-180011 (J & K State), have
changed my name and shall hereafter be known as
KAMLESH SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KAMLESH and KAMLESH DOGRA
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as GANESH PRASAD LAKHAIRA
S/o Late SURAJ PRASAD LAKHERA, employed as
Supervisor, Personal No. 004297 in the Ministry of Defence,
Indian Ordnance Factory, Vehicle Factory Jabalpur (MP),
residing at House No. 3175/1, Tulsi Nagar Ranjhi, Jabalpur
(MP) Pin-482005, have changed my name and shall hereafter
be known as GANESH PRASAD LAKHERA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GANESH PRASAD LAKHAIRA
[Signature (in existing old name)]
——————
I
hitherto
known
as
BASANT
KUMAR
S/o Late Shri MANSA RAM NOGAL, employed as Second-
In-Command in 19 Bn ITB Police attached with Directorate
General, ITB Police, Block No.-02, CGO Complex, Lodhi Road,
New Delhi-110003, permanent residing at Village + PO-
Sarahan Bushahar, Tehsil-Rampur Bushahar, Distt.-Shimla,
Himachal Pradesh, Pin Code-172102, have changed my name
and shall hereafter be known as BASANT KUMAR NOGAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BASANT KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I, BHUPINDER SINGH S/o of LAKHWINDER SINGH,
employed as Teacher in Education Department G.H.S. Amin
Wala, R/o Village Daule Wala Kalan, Tehsil Dharmkot,
Dist. Moga, Punjab-142042, have changed the name of my
minor son MANRAJ SANDHU, aged 12 years and he shall
hereafter be known as MANRAJ SINGH SANDHU.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BHUPINDER SINGH
[Signature of Guardian]
——————
I, BHUPINDER SINGH S/o of LAKHWINDER SINGH,
employed as Teacher in Education Department G.H.S. Amin
Wala, R/o Village Daule Wala Kalan, Tehsil Dharmkot,
Dist. Moga, Punjab-142042, have changed the name of my
minor son EVRAJ SANDHU, aged 14 years and he shall
hereafter be known as EVRAJ SINGH SANDHU.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BHUPINDER SINGH
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as SANJAY son of Shri JAGDISH LAL,
residing at H. No.-J-13, Vijay Vihar, Delhi-110085, have
changed my name and shall hereafter be known as MANOJ.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SANJAY
[Signature (in existing old name)]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2075
I hitherto known as DEBOBRATA ROUTH son of
SUBRATA ROUTH, residing at 522, Type-2, Sector-2, Sadiq
Nagar, Andreswganj, South Delhi, Delhi-110049, have
changed my name and shall hereafter be known as DEBRAT
ROUTH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DEBOBRATA ROUTH
[Signature (in existing old name)]
——————
I, SANJAY KUMAR son of Sh. ZILE SINGH PAWAR
residing at WZ 804 D, Naraina Village, New Delhi-110028,
have changed the name of my minor son ISHU, aged 14
(fourteen) years and he shall hereafter be known as ISHAAN
PAWAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SANJAY KUMAR
[Signature of Guardian]
——————
I
hitherto
known
as
KANTA
CHOPRA
W/o Mr. RAJINDER KUMAR CHOPRA, R/o 104, Saraswati
Enclave, Plot No. 26/3, Rohini, Sector-9, Delhi-110085, have
changed my name and shall hereafter be known as CHANDER
KANTA CHOPRA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KANTA CHOPRA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as HARJEET KAUR daughter of
Sh. KIRPAL SINGH, residing at 182, DDA Janta Flat Group-
2, Hastsal, Uttam Nagar, New Delhi-110059, have changed
my name and shall hereafter be known as PINKI. I have
changed my name not my religion.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
HARJEET KAUR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as YOGESH KUMAR S/o PRAKASH
CHAND SULODIA, R/o RZ-86/397, Gali No. 1B, Shivpuri,
West Sagarpur, New Delhi-110046, have changed my name
and shall hereafter be known as YOGESSH KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
YOGESH KUMAR
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as AASHNA GROVER daughter of
Mr. SANJAY GROVER, residing at 4718, Shora Kothi, Pahar
Ganj, New Delhi-110055, have changed my name and shall
hereafter be known as ISHITA GROVER.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AASHNA GROVER
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as K G SUBRAMANIAN @ K G
SUBRAMANIAM son of K S GOPALA KRISHNAN,
residing at E-95-96, Flat-12, Nawada Housing Complex, Uttam
Nagar, New Delhi-110059, have changed my name and shall
hereafter be known as K G SUBRAMANIAN.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
K G SUBRAMANIAN @ K G SUBRAMANIAM
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as NARESH KUMAR SHOKEEN,
NARESH KUMAR SHOUKIN, NARESH SHOUKIN AND
NARESH SHOKHANDA son of Shri OM PARKASH,
employed as Assistant Professor in SSN College D.U,
residing at H.No. 321, VPO Nangloi Jatt, New Delhi-110041,
have changed my name and shall hereafter be known as
NARESH SHOKEEN.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
NARESH KUMAR SHOKEEN,
NARESH KUMAR SHOUKIN,
NARESH SHOUKIN,
NARESH SHOKHANDA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hereto known as SACHIN S/o RAJKUMAR GARG,
residing at G-Block, House No.-254, Street No.-6, West
Karawal Nagar, North East Delhi, Delhi-110090, have changed
my name and shall hereafter be known as SACHIN GARG.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SACHIN
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as MANISH KUMAR GUPTA son of
Sh. S. K. GUPTA, residing at WZ-56 A/1, 1st Floor, Gali No.-
9, Sadh Nagar, Palam Colony, New Delhi-110045, New Delhi-
110017, have changed my name and shall hereafter be known
as MANISH GUPTA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MANISH KUMAR GUPTA
[Signature (in existing old name)]
2076
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I hitherto known as POONAM RAWAT daughter of
BIRENDER SINGH RAWAT wife of VINEET KUMAR,
residing at Flat No.-131, DDA SFS Flats, Sector-1, Pocket-
2, Dwarka, New Delhi-110075, have changed my name and
shall hereafter be known as POONAM VINEET KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
POONAM RAWAT
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as VIKRAM alias VIKRAM SINGH
alias VIKRAM SINGH SHEORAN alias VIKRAM SHEORAN
son of RAVINDER PRAKASH, residing at A-36, Block-A,
Shiv Park, Nangloi, New Delhi-110041, have changed my
name and shall hereafter be known as VIKRAM SHEORAN.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
VIKRAM alias VIKRAM SINGH
alias VIKRAM SINGH SHEORAN
alias VIKRAM SHEORAN
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as JULIE WARSI D/o MOHD. ALAMGIR
W/o FIYAJUDDIN, R/o B-191, Sector-71, Noida,
Uttar Pradesh-201301, have changed my name and shall
hereafter be known as SAZIA WARSI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
JULIE WARSI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SUNIL KUMAR SHARMA son of
Late Sh. PRAKASH SHARMA, employed as Jr. Secretariat
Assistant in the Pr. Chief Controller of Accounts, Ministry
of Road Transport & Highways, residing at House No. 13,
Gali No. 2, Near Dena Bank, Chhattar Pur, South Delhi,
New Delhi-110074, have changed my name and shall hereafter
be known as SUNIL KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUNIL KUMAR SHARMA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAJBIR KAUR BRAR
W/o KARANBIR SINGH BRAR, R/o House No.-6, Jor Bagh,
New Delhi-110003, have changed my name and shall hereafter
be known as RAJBIR KAUR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAJBIR KAUR BRAR
[Signature (in existing old name)]
I, SIDDHARTH YADAV S/o Mr. S. R. YADAV, having
office at 342, Lawyers Chamber, High Court of Delhi, Sher
Shah Suri Marg, New Delhi and residence at A-48/21, DLF
Phase-I, Gurugram, have changed the name of my minor son
"SHIVAANTA YADAV", aged 11 years and he shall hereafter
be known as "SHIVANTAH YADAV".
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SIDDHARTH YADAV
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as PRITI W/o Sh. MANOJ KUMAR
SHUKLA, residing at M 24, Gali No. 1, Near Shiv Mandir,
Shastri Nagar, New Delhi-110052, have changed my name
and shall hereafter be known as PREETI SHUKLA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PRITI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RATNA KUMARI M.C wife of GOPAL
KHAN CHAND NAVANI, residing at 4D/34, Old Rajinder
Nagar, New Delhi-110060, have changed my name and shall
hereafter be known as KAVITA NAVANI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RATNA KUMARI M.C
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SIMARJIT SINGH S/o GULZAR
SINGH, R/o Vill.-Naraingarh, PO & Tehsil-Dasuya,
Hoshiarpur-144205, Punjab, have changed my name and
shall hereafter be known as SIMRANJIT SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SIMARJIT SINGH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as VINOD KUMAR S/o MALAHA
RAM GOSAIN, employed as JFA (ACA) in the DG
(Security), Cabinet Secretariat, GOI, residing at H. No. 1189/
24, Jagdish Colony, Rohtak, Haryana-124001, have changed
my name and shall hereafter be known as VINOD KUMAR
GOSAIN.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
VINOD KUMAR
[Signature (in existing old name)]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2077
I hitherto known as OM PRAKASH S/o SUNDER RAM
SHARMA, employed as JFA (ACA) in the DG (Security),
Cabinet Secretariat, GOI, residing at 2066, Lodhi Road
Complex, New Delhi-110003, have changed my name and
shall hereafter be known as OM PRAKASH SHARMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
OM PRAKASH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SABANA KHATOON alias
SAFWANA BEGUM W/o HABIBUR RAHMAN, residing at
Doria Sonapur (V), Haria Bara (P.O), Araria (Distt.) 854311,
Bihar, have changed my name and shall hereafter be known
as SAFWANA BEGUM.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SABANA KHATOON alias SAFWANA BEGUM
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as ANIL KUMAR son of
Shri RAMESHWAR DAS, residing at C-104, Ajnara Homes,
121, 121 Sector Noida, Gautam Budh Nagar, U.P.-201301,
have changed my name and shall hereafter be known as
SAMEER SINGHAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ANIL KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SATYA PRASAD (KUKARETI) son
of Late Sh. GOVIND RAM, employed as Jr. Assistant, Indian
Institute of Technology, Delhi, Audit Section and residing
at B-1/A-2, I.I.T. Campus, Hauz Khas, New Delhi-110016,
have changed my name and shall hereafter be known as
SATYA PRASAD (KUKRETI).
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SATYA PRASAD (KUKARETI)
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as BALJINDER SINGH SIRPAL
S/o DAVINDER SINGH, residing at Vill. & P.O.-Pasla, Tehsil-
Phillaur, Distt.-Jalandhar, Punjab-144037, have changed my
name and shall hereafter be known as BALJINDER SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BALJINDER SINGH SIRPAL
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as SUMESH CHAUDHARY
D/o BRAHAM SINGH, R/o 102, Adarsh Nagar, Sonipat,
Haryana-131001, have changed my name and shall hereafter
be known as SUMEDHA SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUMESH CHAUDHARY
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as REENA D/o MUKESH KUMAR,
residing at 16/564H, Bapa Nagar, Hardhyan Singh Road,
Karol Bagh, New Delhi-110005, have changed my name and
shall hereafter be known as RITIKA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
REENA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RISHABH son of RAVINDER
KUMAR KHARI, residing at House No.-5/2, M.C.D. Colony,
Model Town III, North West Delhi, Delhi-110009, have
changed my name and shall hereafter be known as RISHABH
KHARI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RISHABH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as PRIYA SUNDARAM @ PRIYA
KATARIA
daughter
of
M.N.K.
SUNDARAM
(Maharajapuram Natesaiyer Kalyana Sundaram), residing at
W3-41, Wellington Estate, DLF Phase V, Gurgaon, Haryana-
122009, have changed my name and shall hereafter be known
as PRIYAAH SUNDARAAM.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PRIYA SUNDARAM @ PRIYA KATARIA
[Signature (in existing old name)]
——————
I, SHAHID HUSSAIN son of Late Mr. ABDUL WAHEED,
residing at # 54 T/F Best Homz Near City Heart, Swaraj
Nagar, Kharar, Mohali (PB)-140301, have changed the name
of my minor daughter ARIBA, aged 8 years and she shall
hereafter be known as AREEBA RAHMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHAHID HUSSAIN
[Signature of Guardian]
2078
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I
hitherto
known
as
GIRISH
KUMAR
S/o Late Sh. RAJENDRA DUTT PANDEY, employed as
M.T.S. in the PWD E.I.N.C. 12th Floor, M.S.O. Building I.P.
Estate, ITO, New Delhi, residing at 4/467, Trilok Puri, Delhi-
110091, have changed my name and shall hereafter be known
as GIRISH KUMAR PANDEY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GIRISH KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as AJEET KUMAR S/o JAWAHAR
LAL SINGH, residing at Village-Ahirani, P.O.-Chauki Hasan,
Police Station-G.B. Nagar Tarwara, Distt.-Siwan, Bihar-841506,
have changed my name and shall hereafter be known as
AJEET SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AJEET KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as ASHISH KUMAR VERMA alias
ASHISH KUMAR VARMA S/o GULAB RAI VERMA,
presently staying at 78A, Sohabatiyabagh, Daraganj,
Allahabad (U.P.)-211006, have changed my name and shall
hereafter be known as ASHISH KUMAR VERMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ASHISH KUMAR VERMA
alias ASHISH KUMAR VARMA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as GURPREET SINGH son of JASBIR
SINGH JASWAL, employed as Army Officer (Indian Army),
residing at Offr's Mess, 7010 EME Bn, C/o 56 APO and
Permanent R/o H. No. 77, Vill./Moh.-Jarnail Enclave, Zirakpur,
Distt.-S.A.S. Nagar, Mohali, Punjab, Pin-140603, have
changed my name and shall hereafter be known as
GURPREET SINGH JASWAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GURPREET SINGH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SEEMA DEVI wife of BAL KISHAN
SOOD, residing at K-308, J.J. Colony, Wazirpur, Delhi-110052,
have changed my name and shall hereafter be known as
SEEMA SOOD.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SEEMA DEVI
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as PRATISH KUMAR alias PRATISH
KUMAR GARG son of Shri RAM KISHAN, employed as
Assistant Section Officer in the Department of Personnel &
Training, New Delhi, residing at House No.-135, Sector-2C,
Vasundhara, Ghaziabad, Uttar Pradesh-201012, have changed
my name and shall hereafter be known as PRATISH GARG.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PRATISH KUMAR alias
PRATISH KUMAR GARG
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as TAZEEN TAJ QURESHI
D/o Mr. M. A. QURESHI W/o Mr. SAIF ALAM, employed
as Teacher in M.C.D. School, residing at 321, Okhla Main
Road, Jamia Nagar, New Delhi-110025, have changed my
name and shall hereafter be known as TAZEEN TAJ.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
TAZEEN TAJ QURESHI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as AVDHESH PRATAP SINGH @
AVDHESH PRATAP son of INDERPAL SINGH, residing at
H. No. 3, 2nd Floor, Sianik Enclave, Vipin Garden, Dwarka,
Delhi-110059, have changed my name and shall hereafter be
known as AVDHESH PRATAP SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AVDHESH PRATAP SINGH
@ AVDHESH PRATAP
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as DIKKU DEVI W/o GIRISH CHANDRA
KHANDURI, residing at Gali No. 13, C-Block, Kamal Vihar,
Kamalpur, Burari, New Delhi-110084, have changed my name
and shall hereafter be known as RANJANA KHANDURI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DIKKU DEVI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as TANU ANAND daughter of
Shri SATISH KUMAR SURI, residing at House No. 1932,
Sector-16, Faridabad, Haryana, have changed my name and
shall hereafter be known as TANU SURI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
TANU ANAND
[Signature (in existing old name)]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2079
I hitherto known as SANJEEV DHAMI S/o Shri SARWAN
RAM DHAMI, residing at A-7/67, First Floor, Sector-16,
Rohini, Delhi-110089, have changed my name and shall
hereafter be known as SANJEEV KUMAR DHAMI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SANJEEV DHAMI
[Signature (in existing old name)]
——————
I, PANKAJ KUMAR SINGH son of Sh. NAGENDRA
SINGH, residing at T235/A 42, Ground Floor, Hill Marg,
Baljeet Nagar, New Delhi-110008, have changed the name of
my minor daughter ALIYA SINGH, aged 01 year and she
shall hereafter be known as VAISHNAVI SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PANKAJ KUMAR SINGH
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as BHOGENDRA RAY S/o Sh. SUKAL
RAY, residing at H. No.-A/476, J.J. Colony Bakkarwala,
New Delhi-110041, have changed my name and shall hereafter
be known as BHUPENDER RAY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BHOGENDRA RAY
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as TAHAL RAM S/o FATEH CHAND
a Govt. Employee, residing at House No.-10698, 3rd Floor,
Gali No.-12, Pratap Nagar, Delhi-110007, have changed my
name and shall hereafter be known as TAHAL RAM
KHATRI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
TAHAL RAM
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as IBRAHIM S/o BALI MOHAMMAD,
residing at H-121, Loha Mandi, Naraina, New Delhi-110028,
have changed my name and shall hereafter be known as
NANKU.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
IBRAHIM
[Thumb Impression]
I hitherto known as LALITA W/o PAWAN KUMAR,
employed as Primary Teacher in East Delhi Municipal
Corporation (EDMC), residing at Flat No. 903, 8th Floor,
Reagent Block, Supertech Estate, Vaishali, Sector-9,
Ghaziabad, U.P. 201010, have changed my name and shall
hereafter be known as LEENA KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
LALITA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as AYUSH KUMAR AGARWAL son of
VIMAL KUMAR, residing at C/o Roopchandra Ramsaran
Das, Kasera Line, Ramnagar (Nainital) Uttarakhand-244715,
have changed my name and shall hereafter be known as
AYUSH MITTAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AYUSH KUMAR AGARWAL
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as GURWINDER KAUR W/o RANJIT
SINGH SANDHU, R/o VPO-Kot Ise Khan Zira Road, Distt.
Moga, Punjab-142043, have changed my name and shall
hereafter be known as GURINDER KAUR SANDHU.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GURWINDER KAUR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SUSHILA W/o RAVI KUMAR,
residing at H. No. 118, Kamla Nagar, Behind Kailash Motors,
Yamuna Nagar, Tehsil-Jagadhri, District-Yamuna Nagar
(Haryana)-135001, have changed my name and shall hereafter
be known as ANJU.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUSHILA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as DEVI VASUNDHARA MARNI
W/o RAMI REDDY KASU, residing at Saiven Marble Arch,
Villa #22, Sarjapur Main Road, Chambenahalli, Sarjapura,
Hobli Anekal Taluk, Bangalore, Karnataka-562125, India, have
changed my name and shall hereafter be known as DEVI
VASUNDHARA KASU.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DEVI VASUNDHARA MARNI
[Signature (in existing old name)]
2080
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I, CHAUDHARI KHUMABHAI DHANABHAI son of
Shri CHAUDHARI DHANABHAI DALAJI, residing at 9999,
Munjivas, Rajputvas, Post-Panthawada, Taluka-Dantiwada,
Distt.-Banaskantha, Gujarat-385545, have changed my name
and shall hereafter be known as CHAUDHARI
KHEMRAJBHAI DHANABHAI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
CHAUDHARI KHUMABHAI DHANABHAI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as ASHA KAPOOR D/o Late DEVI
DAYAL KAPOOR W/o LATE SHASHI TANEJA, residing at
A-202, Jyoti Super Apartment, Ahinsa Khand-2, Indrapuram,
Ghaziabad, U.P.-201014, have changed my name and shall
hereafter be known as ABHA TANEJA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ASHA KAPOOR
[Signature (in existing old name)]
——————
I, DEEPRAJ SINGH MEHRA S/o Late Sh. MOHAN SINGH
MEHRA, employed as CEO at Saarthi Airways Pvt. Ltd., IGI
Airport, New Delhi-110037, residing at B-4/6, Hahnemann
Enclave, Plot No. 40, Sec.-6, Dwarka, New Delhi-110075, have
changed the name of my minor son PRATYUSH MEHRA,
aged 11 years and 09 months and he shall hereafter be known
as PURRU MEHRA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DEEPRAJ SINGH MEHRA
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as DALBIR LAL @ BITOO
S/o Sh. KISHAN CHAND, R/o VPO-Zahura, Tehsil-Dasuya,
Distt.-Hoshiarpur, Punjab, have changed my name and shall
hereafter be known as DALVIR GILL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DALBIR LAL @ BITOO
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as B. RASTOGI alias BHOJWANTI
RASTOGI alias NEETA GUPTA wife of Late Sh. M. L. GUPTA,
residing at RZ-227/A, Gali No. 6, Sadh Nagar, Palam Colony,
New Delhi-110045, have changed my name and shall hereafter
be known as NEETA GUPTA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
B. RASTOGI alias BHOJWANTI RASTOGI
alias NEETA GUPTA
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as CHUNNU KUMAR S/o RAM
CHANDRA TIWARI, residing at F-190, Ladosarai, New Delhi-
110030, have changed my name and shall hereafter be known
as SAURABH TIWARI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
CHUNNU KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as PINTOO KUMAR son of Sh. RAM
MILAN, residing at House No. 222, Gali No. 2, Sanjay
Colony, Surya Nagar Phase 2, Sehatpur, Faridabad, Haryana-
121003, have changed my name and shall hereafter be known
as PARAM KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PINTOO KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SHASHANK son of VINOD JOHRI,
residing at A-10, Bandhu Vihar Apartment, Plot-11,
Sector-10, Dwarka, Delhi-110075, have changed my name
and shall hereafter be known as SHASHANK JOHRI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHASHANK
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as "SHALINI D/o Late KRISHAN
PRAKASH KAUSHIK W/o SUBRATA KUNDU,
R/o H.No. 121/2A, Sukh Niwas, Old Tejab Mill, Shahdara,
Delhi-110032, have changed my name and shall hereafter be
known as "SHALINI KUNDU".
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHALINI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as CHANDNI JAAT D/o KRISHAN
PAL SINGH JAAT, R/o RZ-339/394, Gali No. 8, Shivpuri,
West Sagarpur, New Delhi-110046, have changed my name
and shall hereafter be known as CHANDNI SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
CHANDNI JAAT
[Signature (in existing old name)]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2081
I hitherto known as RENU wife of SANJIV KUMAR,
residing at Vill.-Kolar, P.O.-Panwan, Tehsil-Dasuya,
Distt.-Hoshiarpur, Punjab, have changed my name and shall
hereafter be known as RAJESH KUMARI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RENU
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SUDHANGSU RUDRA PAL son of
Late JALADHAR RUDRAPAL, employed as Master Warrant
Officer in the Indian Air Force under Ministry of Defence,
residing at Qtr. No. 35/2, Mountain Shadow, Air Force Station
Guwahati, P.O. & P.S.-Azara, in the District of Kamrup
(Metro), Assam-781017, permanent resident of Village-South
Bank of Amarsagar, P.O. & P.S.-Radhakishorepur, in the
District of Gomati, State Tripura-799120, have changed my
name and shall hereafter be known as SUDHANGSU
RUDRAPAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUDHANGSU RUDRA PAL
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as PANKAJ MANHAS S/o RASAL
SINGH, residing at Village-Galherian, Tehsil and Post Office-
Mukerian, Distt.-Hoshiarpur, Punjab-144211, have changed
my name and shall hereafter be known as PANKAH
MANHAS.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PANKAJ MANHAS
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAMANJOR alias RAJU son of
Late Shri LALLU RAM, residing permanently at Village and
Post-Palahipur, Distt.-Sultanpur, U.P.-228001, Presently at
C-3/121, Nand Nagari, Delhi-110093, respectively have
changed my name and shall hereafter be known as
RAMANJOR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAMANJOR alias RAJU
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAJESH KUMAR SETHI son of
Late Capt. A. L. SETHI, residing at A-373, (S.F.) Defence
Colony, New Delhi-110024, have changed my name and
shall hereafter be known as RAJEESH K SETHI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAJESH KUMAR SETHI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as JIWAN SINGH S/o Late Sh. U. S.
BISHT, residing at H. No. 1375, Sector-4, R.K. Puram,
New Delhi-110022, have changed my name and shall hereafter
be known as JIWAN SINGH BISHT.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
JIWAN SINGH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SOYO CHIPHANG wife of
Shri WUNGNAOHUI SHAIZA, residing at 86/A, 3rd Floor,
Lane No. 3, Krishna Nagar, Safdarjung Enclave, New Delhi-
110029, have changed my name and shall hereafter be known
as SOYOPAN CHIPHANG.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SOYO CHIPHANG
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as MONA SHARMA wife of Shri HEM
KUMAR, residing at C-2/70, Sector-17, Rohini, Delhi-110089,
have changed my name and shall hereafter be known as
MUNA KHAREL UPRETY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MONA SHARMA
[Signature (in existing old name)]
——————
I, VAIBHAV GOEL S/o AJAY KUMAR GOEL, R/o B-1/50,
Ashok Vihar, Phase-2, New Delhi-110052, have changed the
name of my minor son PRIYANSH GOEL, aged 03 year and
he shall hereafter be known as PREYANK GOEL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
VAIBHAV GOEL
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as BIKAR SINGH S/o GULZARI SINGH,
residing at Staff Qty 104, Gurdwara Sisganj Sahib,
Delhi-110006, have changed my name and shall hereafter be
known as BIKRAM SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BIKAR SINGH
[Signature (in existing old name)]
2082
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I hitherto known as TUSHPRIT SINGH son of PARAMJIT
SINGH RANA, employed as Program Analyst in the EXL
Service Pvt. Ltd., residing at 58/2A, Sector II, Kali Bari
Marg, New Delhi-110001, have changed my name and shall
hereafter be known as TUSHPRIT SINGH RANA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
TUSHPRIT SINGH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as MANEET KAUR wife of TUSHPRIT
SINGH RANA, employed as Customer Assistant in the State
Bank of India, residing at 58/2A, Sector II, Kali Bari Marg,
New Delhi-110001, have changed my name and shall therefore
be known as MANEET KAUR RANA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MANEET KAUR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as ARCHANA alias ARCHANA
BHARAT wife of Sh. RAKESH ARORA, residing at 666,
AG-Block, Shalimar Bagh, Delhi-110088, have changed my
name and shall hereafter be known as ARCHANA ARORA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ARCHANA alias ARCHANA BHARAT
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAMVATI YADAV D/o RAM
KHILARI YADAV, residing at C-349, Street No. 9, Majis-
Park, Adarsh Nagar, Delhi-110033, have changed my name
and shall hereafter be known as RASHMI YADAV.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAMVATI YADAV
[Signature (in existing old name)]
——————
I
hitherto
known
as
RAJINDER
KUMAR
S/o Late Sh. DAYA RAM, employed as Head Constable in
the Delhi Police, residing at RZ-20, Guru Nagar, Najafgarh,
Delhi-110043, have changed my name and shall hereafter be
known as RAJENDER SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAJINDER KUMAR
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as SUNIL KUMAR @ SUNIL KAUSHIK
S/o Late Sh. BARU RAM, R/o L-142, Block-L, Vijay Vihar,
Phase-II, Delhi-110085, have changed my name and shall
hereafter be known as SUNIL KUMAR KAUSHIK.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUNIL KUMAR @ SUNIL KAUSHIK
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SURESHAN DEVI wife of SURENDRA
KUMAR GAUTAM, residing at C-30, A Budh Vihar Colony,
Badarpur, New Delhi-110044, have changed my name and
shall hereafter be known as SUREKHA GAUTAM.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SURESHAN DEVI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SHANKAR LAL son of KALI
CHARAN, residing at 66/2, Gali No.-19, Sangam Vihar,
Hamdard Nagar, Delhi-110062, have changed my name and
shall hereafter be known as SAMUEL MASSEY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHANKAR LAL
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SURINDER KAUR wife of
Sh. BALDEV SINGH, is house wife and residing at Village-
Kharak Balrah, PO-Mukerian, Tehsil-Mukerian, Distt.-
Hoshiarpur (PB), have changed my name and shall hereafter
be known as RAJINDER KAUR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SURINDER KAUR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as BIPUL KUMAR son of Shri RAM
LAKHAN CHAUDHARY, employed as Assistant Registrar
in the Indian Institute of Science Education and Research
(IISER), Mohali, [an Institute of National Importance
Established through an act of the Parliament under MHRD],
residing at 402, ME Block, IISER Mohali, Sector 81,
"Knowledge City", SAS Nagar, PO-Manauli, Mohali (Punjab)-
140306, have changed my name and shall hereafter be known
as BIPUL KUMAR CHAUDHARY.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BIPUL KUMAR
[Signature (in existing old name)]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2083
I hitherto known as RAVINDER KUMAR S/o Sh. HARI
SHANKER DAS, employed as Clerk in Canara Bank, Shanker
Nagar, Delhi-110051, R/o 76, South Anarkali, Som Bazar, East
Delhi, have changed my name and shall hereafter be known
as RAVINDER KUMAR GOYAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAVINDER KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAJ PAL son of Sh. MAHIPAL,
residing at WZ-3363, Mahindra Park, Rani Bagh, Delhi-
110034, have changed my name and shall hereafter be known
as RAJ KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAJ PAL
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as MEHAK MAINI S/o Sh. SURESH
KUMAR MAINI, residing at RZ-31/1, 2nd Floor, Indra Park
Extn., Uttam Nagar, New Delhi-110059, have changed my
name and shall hereafter be known as AHAAN MAINI.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MEHAK MAINI
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as KARAN DALMIA (Old Name) son
of Sh. SANJAY DALMIA, residing at TU-43, Vishakha
Enclave, Pitampura, Delhi-110034, have changed my name
and shall hereafter be known as VARUN DALMIA (New
Name).
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KARAN DALMIA
[Signature (in existing old name)]
——————
I, NISHA GUPTA wife of ASHISH KUMAR, residing
at C-4/4A, 3rd Floor, C-4 Block, Model Town III, Delhi, have
changed the name of my minor son ARYAN KUMAR, aged
10 years and he shall hereafter be known as ARYAN GUPTA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
NISHA GUPTA
[Signature of Guardian]
I hitherto known as VINOD son of Shri RAMBIR SINGH,
residing at Post Office-Ujwa, Mundela Khurd Village,
Najafgarh, New Delhi-110043, have changed my name and
shall hereafter be known as VINOD KUMAR KHARB.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
VINOD
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as AISHWARYA D/o SANJEEV KUMAR
GOEL, residing at A-9, Subhash Park, Uttam Nagar,
New Delhi-110059, have changed my name and shall hereafter
be known as AISHWARYA GOEL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AISHWARYA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as KEDAR NATH S/o Late Sh. DURGA
PRASAD PAL, employed as Foreman in BSES Yamuna Power
Ltd., a joint venture with Govt. of NCT, Delhi, residing at
334, Teliwara, Shahdara, Delhi-110032, have changed my
name and shall hereafter be known as KEDAR NATH PAL.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KEDAR NATH
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as CHETALI AHLUWALIA wife of
Sh. VISHAL KUMARR CHADHA, residing at 401,
Tower-10, The Close South, Nirvana Country, Sec.-50,
Gurgaon, Haryana-122018, have changed my name and shall
hereafter be known as CHETALI CHADHA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
CHETALI AHLUWALIA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SUKHDIP KAUR W/o NIRMAL
PAL, residing at V.P.O. G.T. Road, Gohawar, Tehsil-Phillaur,
District-Jalandhar, Punjab, India, have changed my name
and shall hereafter be known as SUKHDEEP KAUR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUKHDIP KAUR
[Signature (in existing old name)]
2084
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
I hitherto known as RAMSAJIVAN son of Sh. MANGRU
YADAV, employed as Senior Mali Central Public Work
Department (CPWD) in the Shastri Bhawan, Delhi, residing
at H.No. C/2-551, Gali No. 15, Harsh Vihar, Delhi-110093,
have changed my name and shall hereafter be known as
RAMSAJIVAN YADAV.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAMSAJIVAN
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as KUMARI NITA wife of Dr. SANJEEV
KUMAR, employed as Section Officer(G) in CSIR (Council
of Scientific & Industrial Research), Anusandhan Bhawan,
2, Rafi Marg, New Delhi-110001, residing at CRRI Staff
Quarters, Maharani Bagh, New Delhi-110065, have changed
my name and shall hereafter be known as NITA SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KUMARI NITA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as AKASH THAKUR @ AKASH ALAN
THAKUR @ AKASH ALLAN THAKUR S/o Sh. HARI
SINGH THAKUR, R/o 975/36, D.D.A. Flats, Kalkaji,
New Delhi-110019, have changed my name and shall hereafter
be known as AKASH THAKUR.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AKASH THAKUR @ AKASH ALAN THAKUR
@ AKASH ALLAN THAKUR
[Signature (in existing old name)]
——————
I, SHAMBHU GUPTA S/o Sh. KISHORI SAH, R/o A-477,
Gokal Puri, Delhi-110094, have changed the name of my
minor son VIKAS, aged 15 years and he shall hereafter be
known as VIKAS GUPTA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHAMBHU GUPTA
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as DHARMWATI D/o VEERPAL SINGH,
residing at T-3/54, Street No.-3, Tukmir Pur, Karawal Nagar,
Delhi-110094, have changed my name and shall hereafter be
known as DIVYA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DHARMWATI
[Signature (in existing old name)]
I hitherto known as BIMLA BISHT wife of SUNDER
SINGH DEO, residing at A-60, Chhattar Pur Enclave, Phase-
2, Delhi-110074, have changed my name and shall hereafter
be known as SANAYA DEO.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BIMLA BISHT
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as HANAMANT HARIJAN
S/o RAMAPPA, Occ: Ex. Serviceman, residing at Lohagaon
Village Tq. & Distt.-Vijaypur (Karnataka), have changed my
name and shall hereafter be known as "HANAMANT
HOSAMANI".
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
HANAMANT HARIJAN
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as RAKESH KUMAR son of DEV RAJ
SHARMA, residing at House No. 762, Taran Wali Gali,
Rajput Nagar Model House, Jalandhar, Punjab, have changed
my name and shall hereafter be known as RAKESH
SHARMA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAKESH KUMAR
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as SUNITA W/o DALBIR SINGH,
residing at 2, Jungpura-B, Near Rajdoot Hotel, Jungpura,
Delhi-110014, have changed my name and shall hereafter be
known as SUNITA SINGH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUNITA
[Signature (in existing old name)]
——————
I hitherto known as T. PURUSOTTAM son of
T. BAIRAGI, employed as Khalasi in the Damodar Valley
Corporation, Durgapur Thermal Power Station, Durgapur-
713207, residing at Qtrs No. GD-7/C, IIIrd Unit Colony, DVC,
DTPS Colony, Durgapur-7, P.S.-Durgapur, Distt.-Burdwan,
have changed my name and shall hereafter be known as
PITTA PURUSOTTAM.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
T. PURUSOTTAM
[Signature (in existing old name)]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2085
I hitherto known as ROHIT DUBEY son of OMPRAKASH
DUBEY, residing at Near Sahu Kirana Ward 36, Nageshwar
Nagar, Birgaon, Raipur, Chhattisgarh-493221, have changed
my name and shall hereafter be known as DUBEY
ROHITKUMAR OMPRAKASH.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ROHIT DUBEY
[Signature (in existing old name)]
——————
I, SUSMITA DUTTA wife of PRANTA PROTIM DUTTA,
employed as VP-HR & Operations in Futures First Info
Services Pvt. Ltd., residing at C-201, Westend Heights, DLF
Phase-5, Gurgaon-122002, have changed the name of my
minor son DHRUVAKSHR DUTTA, aged 10 years and he
shall hereafter be known as DDHRUV DUTTA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SUSMITA DUTTA
[Signature of Guardian]
——————
I hitherto known as SREWOSHI GHOSH daughter of
DEBASISH GHOSH and wife of AMIR RAZA, residing at
R-98/C, Khirki Extension, Malviya Nagar, New Delhi-110017,
have changed my name and shall hereafter be known as
AAISHA RAZA.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SREWOSHI GHOSH
[Signature (in existing old name)]
——————
CHANGE OF RELIGION
I, SHANKAR LAL son of KALI CHARAN, residing at
66/2, Gali No.-19, Sangam Vihar, Hamdard Nagar, Delhi-110062,
do hereby solemnly affirm and declare that I have embraced
CHRISTIANITY and renounced HINDU with effect from
07/10/2017.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHANKAR LAL
[Signature]
——————
I, SREWOSHI GHOSH daughter of DEBASISH GHOSH
and wife of AMIR RAZA, residing at R-98/C, Khirki
Extension, Malviya Nagar, New Delhi-110017, do hereby
solemnly affirm and declare that I have embraced ISLAM
and renounced HINDUISM with effect from 10/04/2014.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SREWOSHI GHOSH
[Signature]
I, DHANIKONDA ISSAK S/o D. VENKATESWARA
RAO, Occu :Privet Employee, H.No: 15/179-12, Railway
Station Road, Pedana, Krishna (D.T), Andhra Pradesh, do
hereby solemnly affirm and declare that I have embraced
CHRISTIANITY and renounced HINDUISM with effect from
15-05-2017.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DHANIKONDA ISSAK
[Signature]
——————
PUBLIC NOTICE
1. I, ISHITA NANDI daughter of Mr. SWAPAN KUMAR
NANDI, residing at No.148, 10th Cross, Manjunatha Layout,
Bangalore, Karnataka-560036, hereby undertake that I, ISHITA
NANDI want to change my name to AAKASH NANDI and
gender as MALE.
2. I, ISHITA NANDI henceforth be known as AAKASH
NANDI S/o Mr. SWAPAN KUMAR NANDI.
3. The above statement made by me is true & correct to
the best of my knowledge and belief. If any legal issue
arises in this regard at any stage, I will be personally
responsible for the same and, the Department of Publication
will not be liable for any consequences arising therefrom.
ISHITA NANDI
[Signature]
——————
1. I, NEETIKA SINGH D/o JITENDRA SINGH, residing at
U-56, 1st Floor, Right Side, Upadhyay Block, Shakarpur,
Near Park, Delhi-110092, hereby undertake that I, NEETIKA
SINGH want to change my name to NAMIT SINGH and
gender as MALE.
2. I, NEETIKA SINGH henceforth be known as NAMIT
SINGH S/o JITENDRA KUMAR SINGH.
3. The above statement made by me is true & correct to
the best of my knowledge and belief. If any legal issue
arises in this regard at any stage, I will be personally
responsible for the same and, the Department of Publication
will not be liable for any consequences arising therefrom.
NEETIKA SINGH
[Signature]
——————
1. I, MUSHARRAT JAHAN AKHTAR daughter of
Late YUSUF AKHTAR, residing at Flat No. B-503, Bhawani
Society, Plot No. 91, Sector-54, Gurugram, Haryana-122003,
hereby undertake that I, MUSHARRAT JAHAN AKHTAR
want to change my name to MUSHARRAT JAHAN
AKHTAR and gender as MALE.
2. I, MUSHARRAT JAHAN AKHTAR henceforth be
known as MUSHARRAT JAHAN AKHTAR S/o Late YUSUF
AKHTAR.
2086
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
3. The above statement made by me is true & correct to
the best of my knowledge and belief. If any legal issue
arises in this regard at any stage, I will be personally
responsible for the same and, the Department of Publication
will not be liable for any consequences arising therefrom.
MUSHARRAT JAHAN AKHTAR
[Signature]
——————
It is for general information that I, RAMAPPA
S/o GOVINDAPPA SHINGE, residing at Dashyal Village Tq.
& Distt. Vijayapur (Karnataka), declare that name of mine
and father has been wrongly written as RAMAPPA
S/o GOVINDAPPA HARIJAN (Holder) in property record
etc. The actual name of mine and my father are RAMAPPA
S/o GOVINDAPPA SHINGE respectively, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAMAPPA
[Signature]
——————
It is for general information that I, KATIPELLY
INDRAKARAN REDDY S/o Late K. NARAYAN REDDY,
residing at 3-12-93/132, Road Number 2, Indraprastha
Enclave, Mansoorabad, LB Nagar, Ranga Reddy District,
Telangana-500068, declare that name of my father has been
wrongly written as RAJA REDDY GANGAREDDY in my
Pan card and in the other documents. The actual name of
my father is KATIPELLY NARAYAN REDDY respectively,
which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KATIPELLY INDRAKARAN REDDY
[Signature]
——————
It is for general information that I, LOKESH VERMA
S/o NIRAKAR VERMA, residing at P-32/13, Kadamba Vanam,
Naval Base Karwar, Karnataka-581308, declare that name of
my wife has been wrongly written as ANITA DEVI in my
service record in Indian Navy. The actual name of my wife
is NEERU DEVI, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
LOKESH VERMA
[Signature]
——————
It is for general information that I, RAJESH KUMAR
KHAN S/o RAM NARESH KHAN, residing at Nauri,
Darbhanga, Bihar-847103, declare that name of mine has
been wrongly written as RAJESH JHA in my HDFC Bank
Account. The actual name of mine is RAJESH KUMAR
KHAN, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RAJESH KUMAR KHAN
[Signature]
——————
It is for general information that I, BHAJAN SINGH
RAWAT S/o Late Sh. GYAN SINGH RAWAT, residing at
(RZ26P, B46, Gali No. 39, Indra Park, Palam Colony,
New Delhi-110045), declare that name of my wife has been
wrongly written as (PUSHPAWATI) in my Army service
record. The actual name of my wife is (PUSHPA RAWAT)"
respectively, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BHAJAN SINGH RAWAT
[Signature]
——————
It is for general information that I, ZEENAT JAHAN
W/o MOHD. NAQUI IMAM, residing at Road No. 3/A,
White Hosue Compond Gaya, Distt. Gaya, Bihar-823001,
declare that name of my husband has been wrongly written
as NAQUI IMAM in my Pass Port. The actual name of my
husband is MOHD. NAQUI IMAN, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ZEENAT JAHAN
[Signature]
——————
It is for general information that I, ZEENAT JAHAN
W/o MOHD. NAQUI IMAM, residing at Road No. 3/A,
White Hosue Compond Gaya, Distt. Gaya, Bihar-823001,
declare that name of mine has been wrongly written as
ZEENAT JAHAN IMAM in my Pass Port. The actual name
of mine is ZEENAT JAHAN, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
ZEENAT JAHAN
[Signature]
——————
It is for general information that I, KAMAL SINGH
MEHRA son of CHETRAM MEHRA, employed as Junior
Works Manager, Personnel No. 909436 at Ammunition
Factory, Khadki, Pune-411003, residing at 38, Type-6,
Elphinstone Road, Opp. Methodist Church, Ordnance Estate,
Khadki, Pune-411003, Maharashtra, declare that name of
mine has been wrongly written as KAMAL SINGH JHARIA
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2087
in my service book and in other documents. The actual
name of mine is KAMAL SINGH MEHRA, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KAMAL SINGH MEHRA
[Signature]
——————
It is for general information that I, CHANDESHWAR
PRASAD S/o RAGHUNATH PRASAD SAH, residing at
H. No. 98, Gali No. 8, Roshan Vihar, Karawal Nagar, Sher Pur,
Delhi-110094, declare that name of mine and my minor son
has been wrongly written as CHANDESHWAR PARSAD
and VIKASH in my minor son VIKAS, aged 09 years and
name of mine has been wrongly written as CHANDESHWAR
PARSAD in my minor daughter POONAM KUMARI, aged
13 years OBC Certificate. The actual name of mine and my
minor son are CHANDESHWAR PRASAD and VIKAS
respectively, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
CHANDESHWAR PRASAD
[Signature]
——————
It is for general information that I, VEENA GOYAL
W/o AJAY GOYAL, residing at E-7, Shanti Aparments Sector
13, Rohini, Delhi-110085, declare that name of mine has been
wrongly written as VEENA GOEL in my PAN CARD. The
actual name of mine is VEENA GOYAL, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
VEENA GOYAL
[Signature]
——————
It is for general information that I, MOTI LAL PARSAD
S/o RAGHUNATH SAH, residing at H. No. 51, G-4 Block,
Gali No. 4, Pusta-5, Sonia Vihar, Karawal Nagar, Delhi-110094,
declare that name of mine and my minor son MANISH has
been wrongly written as MOTI LAL PRASAD and MANISH
GUPTA in my minor son MANISH, aged 13 years and mine
name has been wrongly written as MOTILAL GUPTA in my
minor daughter KHUSHI, aged 12 years and MOTI LAL
PRASAD in my minor daughter SONI KUMARI, aged
16 years OBC Certificate's. The actual name of mine and my
minor son are MOTI LAL PARSAD and MANISH
respectively, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MOTI LAL PARSAD
[Signature]
It is for general information that I. JAMALU DDIN
S/o M. D. SAFI, residing at N-9/B, 377, Lal Bagh, Azadpur,
Delhi-110033, declare that name of mine and my wife has
been wrongly written as M D JAMALUDDIN and TARA
BANU in my minor son MD SHAMMI, aged 11 years
School Record. The actual name of mine and my wife are
JAMALU DDIN and TARA KHATUN respectively, which
may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
JAMALU DDIN
[Signature]
——————
It is for general information that I, PREM SINGH son of
Shri KUNDAN SINGH, residing at G-70, Nanak Pura, Moti
Bagh-2, New Delhi-110021, declare that name of my wife has
been wrongly written as Smt BARKHA in my minor daughter
MANSI, aged 17 years school documents and my minor son
has been wrongly written as ADITYA, aged 16 in my son
education document. The actual name of my wife and my
minor son is BARKHA RANI and ADITYA SINGH, which
may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PREM SINGH
[Signature]
——————
It is for general information that I, MOHD. ARSHAD
S/o HABIB, residing at H. No. C-1323, S.T No. 17, R.K.
Marg, Chauhan Banger, New Delhi-110053, declare that name
of my father has been wrongly written as HABEEB in my
education document. The actual name of my father is HABIB,
which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MOHD. ARSHAD
[Signature]
——————
It is for general information that I, GEETA
W/o Sh. JITENDER KUMAR, R/o Jhuggi No. 80/540, Rajpura
Village Gurmandi, Malka Ganj, North Delhi, Delhi-110007,
declare that my name has been wrongly written as YOGITA
in the school record of my minor son MUKUL, aged about
10 yrs. The actual name of mine is GEETA, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
GEETA
[Signature]
——————
It is for general information that I, NARINDER PAL
SINGH GULATI son of RANJIT SINGH GULATI, R/o WZ-
101A, Mukhram Park Extension, Tilak Nagar, New Delhi-
110018, declare that name of mine has been wrongly written
2088
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
as NARINDER SINGH GULATI in my minor son GURSIMAR
SINGH, aged 17 years school record. The actual name of
mine is NARINDER PAL SINGH GULATI, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
NARINDER PAL SINGH GULATI
[Signature]
——————
It is for general information that I, LADDU LAL SHARMA
S/o VISHWANATH SHARMA, residing at 208, Nilothi,
Nangloi, Nilothi, Delhi-110041, declare that name of mine
been wrongly written as RAJESH SHARMA in my minor
son YOGESH SHARMA, aged 13 years School record and
Birth Certificate. The actual name of mine is LADDU LAL
SHARMA, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
LADDU LAL SHARMA
[Signature]
——————
It is for general information that I, SHRADDHA SHARMA
D/o ASHWANI KUMAR SHARMA, residing at Flat No. 60,
Pocket-1, MIG, DDA Flats, Sector-23, Dwarka, New Delhi-
110077, declare that name of mine has been wrongly written
as NONI SHARMA in my IDBI Bond Certificate No. 713672,
Folio No.- FDD033307. The actual name of mine is
SHRADDHA SHARMA, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHRADDHA SHARMA
[Signature]
——————
It is for general information that I, JAGJIT SINGH BEDI
S/o Late SHAMSHER SINGH BEDI, R/o 10/25, East Patel
Nagar, New Delhi-110008, declare that name of mine and my
wife has been wrongly written as JAGJIT SINGH and
SURINDER KAUR in our share certificates of some Ltd.
Companies. The actual name of mine and my wife are JAGJIT
SINGH BEDI and SURINDER BEDI, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
JAGJIT SINGH BEDI
[Signature]
——————
It is for general information that I, BIKRAMJIT SINGH
BEDI S/o JAGJIT SINGH BEDI R/o 10/25, East Patel Nagar,
New Delhi-110008, declare that name of mine has been
wrongly written as GOLDIE BEDI in my share certificates of
some Ltd. Companies. The actual name of mine is
BIKRAMJIT SINGH BEDI, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
BIKRAMJIT SINGH BEDI
[Signature]
——————
It is for general information that I, MAMTA SINGH wife
of BADRI PRASAD JATAV, residing at H. No. 339, KP
Thakkar Block, Asiad Games Village, Near Siri Fort
Auditorium, New Delhi-110049, declare that name of mine
has been wrongly written as MAMTA in my minor daughter
NEHA SINGH, aged 15 years school documents. The actual
name of mine is MAMTA SINGH, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MAMTA SINGH
[Signature]
——————
It is for general information that I, MANJU RAWAT wife
of RANBIR SINGH, residing at H-395, Gali No-4, Raj Nagar
Part-II, Palam Colony, Bagdola, South West Delhi, Delhi-
110077, declare that name of mine has been wrongly written
as KALPANA in my minor son KARAN SINGH RAWAT,
aged 12 years and MAYANK SINGH RAWAT 10 years
school record and MANJU RAWAT alias KALPANA in
their Birth certificate. The actual name of mine is MANJU
RAWAT, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
MANJU RAWAT
[Signature]
——————
It is for general information that I, RANBIR SINGH son
of BUDHI SINGH, residing at House No:H-395, Gali No-4,
Raj Nagar Part-II, Palam Colony, Bagdola, South West Delhi,
Delhi-110077, declare that name of mine has been wrongly
written as RANBIR SINGH alias R.S. RAWAT in my minor
son MAYANK SINGH RAWAT, 10 years Birth Certificate.
The actual name of mine is RANBIR SINGH, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RANBIR SINGH
[Signature]
——————
It is for general information that I, LAKHBIR KAUR wife
of RASHPAL SINGH, residing at 1352-C/13, Govind Puri,
Kalkaji, New Delhi-110019, declare that name of my husband
has been wrongly written as RISHPAL SINGH, in my minor
daughter's MANDEEP KAUR, aged 16 years School
documents. The actual name of my husband is RASHPAL
SINGH, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
LAKHBIR KAUR
[Signature]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2089
It is for general information that I, JATIN GOEL son of
RAJESH GOEL, residing at G-20/243-244, 1st Floor, Sector-
7, Rohini, Delhi-110085, declare that name of mine has been
wrongly written as JATIN in my 10th Class Mark Sheet. The
actual name of mine is JATIN GOEL respectively, which may
be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
JATIN GOEL
[Signature]
——————
It is for general information that I, SATYAPAL SINGH
S/o Late Sh. SANDAL SINGH, residing at C-23/3, OFD
Estate, Raipur, Dehradun, U.K.-248008, declare that name of
mine has been wrongly written as SATYAPL in my service
record. The actual name of mine is SATYAPAL SINGH,
which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SATYAPAL SINGH
[Signature]
——————
It is for general information that I, JOHN PAUL KALLELY
S/o PAULOSE LONAPPAN KALLELY, residing at H. No. 45,
Khasra No.111, Rajpur Extn. Colony, Maidan Garhi P.O.,
Delhi-110068, declare that name of mine has been wrongly
written as JOHN PAUL KALLELLY in my Pass Port. The
actual name of mine is JOHN PAUL KALLELY, which may
be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
JOHN PAUL KALLELY
[Signature]
——————
It is for general information that I, PUSHPINDER KAUR
W/o Sh. SUKHJINDER SINGH, R/o VPO Jaitewali PS
Adampur, District-Jalandhar-144025, Punjab, declare that the
name of mine has been wrongly written as
PUSHPINDERPREET KAUR AUJLA in my Husband
Passport the actual name of mine is PUSHPINDER KAUR
respectively, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
PUSHPINDER KAUR
[Signature]
——————
It is for general information that I, SACHIN KUMAR
CHADHA son of Sh. SURINDER KUMAR CHADHA,
residing at C-28, 1st Floor, West Patel Nagar, New Delhi-
110008, declare that name of mine and my father has been
wrongly written as SACHIN KUMAR and SURINDER
KUMAR in my Driving License. The actual name of mine
and my father is SACHIN KUMAR CHADHA & SURINDER
KUMAR CHADHA respectively, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SACHIN KUMAR CHADHA
[Signature]
——————
It is for general information that I, IQBAL SINGH
S/o HARBHAJAN SINGH, residing at 23/86A, Tilak Nagar,
New Delhi-110018, declare that name of mine has been
wrongly written as IKBAL SINGH in my minor daughter
AMANPREET KAUR, aged 16 years educational documents.
The actual name of mine is IQBAL SINGH, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
IQBAL SINGH
[Signature]
——————
It is for general information that I, NEELAM RANI wife
of SHAM LAL, residing at Village Ghot Khurd, PO Qadian
Tehsil and District Gurdaspur, Punjab-143516, declare that
name of mine has been wrongly written as NEELAM LATA
in my Husband's Passport. The actual name of mine is
NEELAM RANI, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
NEELAM RANI
[Signature]
——————
It is for general information that I, SALAUDDIN MALIK
son of SALEEMUDDIN MALIK, residing at H.No.852/46,
Street No.9, Old Mustafabad, Delhi-110094, declare that name
of my minor son SUHAIB, aged 17 years has been wrongly
written as SHUAIB MALIK in his Caste Certificate No.OBC/
04/947/2577/27/2/2014/90509479463288/10007 dated 11/3/2014.
The actual name of my minor son is SUHAIB, which may
be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SALAUDDIN MALIK
[Signature]
——————
It is for general information that I, SANGITA KUMARI
wife of Shri RAJEEV RANJAN KUMAR, residing at D-7,
Street No-1, West Vinod Nagar, New Delhi-110092, declare
that name of mine has been wrongly written as SUJATA
SINHA in my minor daughter ARPITA RAJ, aged 16 years
School records and Xth class mark sheet of CBSE. The
actual name of mine is SANGITA KUMARI, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SANGITA KUMARI
[Signature]
2090
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
It is for general information that I, VIJAY LAXMI
D/o Sh. ANANT RAM, residing at B-20, Majnu-ka-tilla,
Magzine Road, Aruna Nagar, Delhi-110054, declare that name
of my father has been wrongly written as SHANKAR DASS
NAGI in my Pan Card No. ACDPL3447P. The actual name of
my father is Sh. ANANT RAM, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
VIJAY LAXMI
[Signature]
——————
It is for general information that I, DINESH son of
RADHEY SHYAM, residing C-3, Saty Enclave, Prem
Nagar-III, Kirari Suleman Nagar, New Delhi-110086, declare
that name of mine and my wife has been wrongly written as
PAPPU and GITA in my minor son's NIRAJ, aged 16 years
and HIMANSHU, aged 14 years educational documents.
The actual name of mine and my wife are DINESH AND
GEETA DEVI respectively, which may be amended
accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DINESH
[Signature]
——————
It is for general information that I, DEEPAK GUPTA
S/o Sh. RAJKUMAR GUPTA, residing 1775-1777, Sohan
Ganj, Subzi Mandi, Delhi-110007, declare that name of mine
and my father has been wrongly written as DEEPAK GARG
S/o RAJKUMAR GARG in my Passport, Driving license and
Eductional Documents. The actual name of mine and my
father are DEEPAK GUPTA S/o Sh. RAJKUMAR GUPTA
respectively, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
DEEPAK GUPTA
[Signature]
——————
It is for general information that I, NEERU SINGH wife of
HARDEV SINGH, residing at C-82, Second Floor, Surya
Nagar, Ghaziabad, U.P-201011, declare that name of mine has
been wrongly written as NEERU KAUSHAL in my Ipitata
Sponge Iron Limited Folio No.-IPN0003312 Certificate
No.-00079357 (Distinctive No-10087351 to 10087400) and Folio
No.- IPN0003312 and Certificate No.-00079356 (Distinctive
No.10087301 to 10087350). The actual name of mine is
NEERU SINGH, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
NEERU SINGH
[Signature]
It is for general information that I, KULBHUSHAN
KUMAR son of SARDARI LAL, residing 480/11, Avtar
Nagar, Jalandhar, Punjab-144003, declare that name of my
wife has been wrongly written as REETU in my Pass Port.
The actual name of my wife is ANJU BALA, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
KULBHUSHAN KUMAR
[Signature]
——————
It is for general information that I, SHEETAL PARSAD
son of Sh. TARA CHAND SHARMA, residing at Old
House No.-12 Sarup Garden (New House No.-193, Anand
Garden), Sheetal Electrical Railway Station Gurgaon, Rajendra
Park, Gurgaon, Haryana-122001, declare that name of mine
has been wrongly written SHEETAL SHARMA in my minor
son's DEVEN SHARMA, aged 15 years School documents.
The actual name of mine is SHEETAL PARSAD, respectively
which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
SHEETAL PARSAD
[Signature]
——————
It is for general information that I, AVICHAL KUMAR
SRIVASTAVA son of KAMLA KANT SRIVASTAVA, residing
at W-121, B-46/1, Y Block, Loha Mandi, Naraina, New Delhi-
110028, declare that name of mine and my father has been
wrongly written as AVICHAL KUMAR SHRIVASTAVA &
KAMAL KANT SRIVASTAV in my 10th CBSE records and
AVICHAL KUMAR SRIVASTAV in B A Marksheet. The
actual name of mine & my father is AVICHAL KUMAR
SRIVASTAVA son of KAMLA KANT SRIVASTAVA
respectively, which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
AVICHAL KUMAR SRIVASTAVA
[Signature]
——————
It is for general information that I, RISHABH BHADANA
S/o Shri KRISHAN KUMAR, residing at H.No.705, Anangpur
Dairy, Sector - 37, Faridabad, Haryana, declare that name of
mine has been wrongly written as RISHAB BHADANA in
my 10th and 12th class educational documents. The actual
name of mine is RISHABH BHADANA, which may be
amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal
requirements in this connection.
RISHABH BHADANA
[Signature]
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2091
मट कमोडट ए सचज ि लयरंग कॉपरेशन ल मटेड
मु बई
भारतीय तभू त और व नमय बोड (सेबी) ने तभू त संवदा (व नयमन) अध नयम, 1956 क# धारा 4 के अंतगत अपनी
शि)तय* के योग क# कवायद म+ अपना प, सं. SEBI/HO/CDMRD/DEA/OW/P/2017/021860/1 @दनांक 12 Aसतंबर, 2017, Bवारा
मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड के नयम* को मंजूरE दE । इन नयम* को मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग
कॉपMरेशन AलAमटेड ने Pतावत के Qप म+ अपने प, सं. MCXCCL/2017/NA/SEBI-02/001 @दनांक 25 मई, 2017 Bवारा सेबी को
अधसूचत Wकया था । सेबी Bवारा अनुमो@दत मुZा के नयम न[नानुसार ह] और इन नयम* को उस तरह क# तारEख से भावी Wकया
जाएगा जोWक ि)लयKरंग कॉपMरेशन का बोड भारत के राजप, म+ इन नयम* के काशन के बाद उस ओर से सूचत कर सकता है ।
मट कमोडट ए सचज ि लयरंग कॉपरेशन ल मटेड के "नयम
तभू त संवदा (व नयम) अध नयम, 1956 क# धारा 4, तभू त संवदा (व नयम) नयम 1957 के तहत दbत शि)तय*
के अनुQप और भारतीय तभू त व नमय बोड क# पूव मंजूरE के साथ मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड
न[नAलcखत नयम* का ावधान करता है:
1.
Pतावना
1.1
इन नयम* को "मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड के नयम*” के Qप म+ जाना जाएगा और यहां
से आगे इhह+ " नयम*” या "ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम*” के Qप म+ Aलया जाएगा।
1.2
ये नयम उस तथ से भावी हो जाएंगे िजस पर भारतीय तभू त एवं व नमय बोड अध नयम, 1992 (यहां से
आगे इसे "सेबी” अध नयम के नाम से जाना जाएगा) के तहत Pथापत भारतीय तभू त एवं व नमय बोड (यहां से
आगे इसे "सेबी” के नाम से जाना जाएगा) या मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन Aल. (यहां से आगे इसे
"ि)लयKरंग कॉपMरेशन” के नाम से जाना जाएगा) इस आशय के साथ अधसूचत करते ह*।
1.3
अ(य लागू होने वाले कानून
ये नयम उपरो)त नयम* के अ तKर)त ह*गे और ये नयम तभू त संवदा (व नयम) अध नयम, 1956 (िजसे
इसके बाद “एससीआरए” कहा जाएगा), िजनम+ समय – समय पर होने वाले संशोधन* को शाAमल करने के बाद के
अध नयम एवं उनके आधार पर बनाए गए नयम* और व नयम* तथा सेबी अध नयम एवं उनके आधार पर बनाए
गए नयम* और व नयम* और भारत सरकार तथा/या सेबी Bवारा समय-समय पर जारE नदेश*, आदेश*, @दशा नदkश*,
मानदंड*, सूचनाओं एवं पKरप,* के अधीन ह*गे।
2.
पKरभाषाएं एवं ववेचना
2.1
परभाषा
2.1.1
"आवेदक" का अथ है और िजसम+ शाAमल है कोई mयि)त या तnठान जो एक या एकाधक ि)लयKरंग खंड*
के एक ि)लयKरंग सदPय के Qप म+ वेश पाने के Aलए एक आवेदन सpपता है, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के
इन नयम*, उप- नयम* तथा व नयम* के अधीन होगा।
2.1.2
"म2य3थता" वैकिCपक ववाद समाधान (एडीआर) के Qप म+, अदालत* के बाहर ववाद* को सुलझाने का एक
तकनीक है और इन उप- नयम* तथा व नयम* म+ वcणत इसक# Wsया को ि)लयKरंग सदPय* तथा
ि)लयKरंग सदPय व उनके )लाइंट*/ नवाचक* के बीच उपजे ववाद* के समुचत व bवKरत समाधान म+
अ नवाय Qप से यु)त Wकया जाता है।
2.1.3
"आ6ट7कस" (अनुtछेद) का अथ है मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड हेतु संPथा के
अंत नयम और इसम+ समय-समय पर Wकए जाने वाला कोई Qपांतरण या बदलाव शाAमल रहता है।
2.1.4
"बोड7" का अथ है मCटE-कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड के नदेशक मंडल।
2.1.5
"सकु7 लर या नो6टस" का अथ है सूचनापरक अधसूचनाएं या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा समय-समय पर
अपने सदPय* और माकk ट को जारE एक बाvयकारE संचार, िजसे फै)स, ईमेल या Wकसी ऐसे माvयम से भेजा
जाता हो िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन उचत मान सकता है, िजसम+ वेबसाइट के जKरए काशन और उसे उसी
के अनुQप "सकु लर” या "नो@टस” का नाम @दया जाता हो।
2092
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.1.6
"ि लयरंग (समाशोधन)" के अथ म+ शाAमल है ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# Wsयाओं के जKरए एक अhय
ि)लयKरंग सदPय के एवज म+ Wकसी एक ि)लयKरंग सदPय के दाव* के नपटारा हेतु अधकार* व दा यbव* के
नधारण क# Wsया। ि)लयKरंग क# Wsया बहE Aलखने जैसी हE होती है, जहां ि)लयKरंग कॉपMरेशन
डील/yांजै)शन के sेता तथा वsेता के मैचंग Bवारा संबz तथा ासंगक डेटाबेस को अपडेट करता है,
इसAलए एक प{ के दा यbव* और अhय के अधकार* क# पुिnट करता है।
2.1.7
"ि लयरंग समझौते" का अथ है एक ि)लयKरंग सदPय और इसके संघटक के बीच उ)त ए)सच+ज के yेFडंग
}लैटफॉम पर उ)त संघटक Bवारा yेड क# गई तभू तय* से जुड़े सभी समाशोधन तथा नपटारे काय को
संपhन करने के Aलए Wकया एक बाvयकारE समझौता।
2.1.8
"ि लयरंग और सेटमट खाते" का अथ है ि)लयKरंग सदPय Bवारा संचाAलत एक नधाKरत या Pवीकृत
ि)लयKरंग ब]क म+ एक ब]क खाता और उसी के अनुQप ि)लयKरंग कॉपMरेशन को सूचना दE जाती है, िजसम+
से Wकसी सदPय Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर बकाए सभी फंड या संबz ए)सच+ज के yेFडंग •लोर पर
सदPय या उसके )लाइं‚स या नवाचक* के सौद* के संदभ म+ ि)लयKरंग सदPय Bवारा Wकसी सदPय पर देय
सभी फंड* को नगत या ा}त Wकया जाएगा।
2.1.9
"ि लयरंग बE स" ऐसे ब]क होते ह] िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन एक फंड नपटाने वालE एज+सी के तौर पर
नयु)त कर सकता है, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के जKरए ि)लयर Wकए गए सभी सौद* हेतु मािजन धन का
संƒह करते ह] और ि)लयKरंग सदPय* तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बीच और ि)लयKरंग सदPय* के बीच
समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा नदkAशत फंड* का संचालन करता है।
2.1.10
"ि लयरंग कॉपरेशन" का अथ मCटE-कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड होता है।
2.1.11
“ि लयरंग सद3य” का आशय सेबी (P टॉक „ोकस एंड सब-„ोकस) व नयम, 1992 क# धारा 2 (एई) के
अंतगत न@दn ट ि)लयKरंग सदPय से है।
2.1.12
"समाशोधन खंड" का अथ होता है और उसम+ शाAमल होता है Wकसी माकk ट से…म+ट टाइप के भीतर
तभू तय* क# Aभhन †ेcणयां, िजसे संबंधत ए)सच+ज अपने संबz yेFडंग सदPय* को उनके yेFडंग }लैटफॉम
पर डीAलंग करने के Aलए उपल‡ध कराता है और इन उप- नयम* के संदभ म+ अपने समाशोधन तथा नपटारे
क# कायणाAलय* क# अनुम त देने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा सहम त दE गई हो और उसी के
अनुQप †ेणीबz Wकया गया हो।
2.1.13
“Iाहक या संघटक” – इसका अथ वह mयि)त िजसके अनुदेश पर और िजसके खाते से ि)लयKरंग सदPय
सौदे को अं तम Qप देता है। इस उˆे‰ य से, ) लाइंट म+ संबंधत ए) सच+ज के yेFडंग सदPय* के सभी पंजीकृत
संघटक शाAमल ह*गे।
3पLटकरण 1: ƒाहक और संघटक श‡द का योग उप नयम* के अंतगत एक हE अथ म+ Wकया जाता है
और जैसा यहाँ बताया गया है दोन* का वहE अथ होगा जो यहाँ बताया गया है।
3पLटकरण 2: संदभ के अनुसार, Wकसी yेड के अंतगत, “संघटक” क# पKरभाषा म+ वह “yेFडंग सदPय” भी
शाAमल होगा, जहां PवाAमbव yेड स@हत ऐसे yेड को, संबिhधत ए)सच+ज पर, उसक# ओर से ि)लयKरंग
सदPय Bवारा समाशोधत और नपटान Wकया जाता है।
2.1.14
" लोज-आउट या लोिजंग आउट या 3 वेयर ऑफ" का अथ है एक समान तथा वपरEत िPथ त के साथ
एक @दशा म+ एक बकाए खुलE िPथ त का नरPतीकरण।
2.1.15
"स म"त" का अथ होता है बोड या संबz ाधकार Bवारा नयु)त एक समूह या mयि)तय* का एक नकाय,
जो बोड या संबz ाधकार अथवा बंध नदेशक Bवारा, जैसी िPथ त बने, तथा/या इन उप- नयम* के तहत
अ नवाय वcणत काय‹ या िज[मेदाKरय* को संपhन करता हो।
2.1.16
"संबS ए सचज" का अथ है एससीआरए के तहत वधवत Qप से माhयताा}त कमोFडटE तथा/या मुZा
डेKरवे@टmस ए)सच+जेस समेत कोई Pटॉक ए)सच+ज, िजसने अपने yेFडंग सदPय* के बीच अपने yेFडंग
}लैटफॉम पर संपhन सौद* के समाशोधन व नपटाने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ एक mयवPथा
बनाई हो, ताWक फंŒस पे-इन, Aस)योKरटEज डेAलवरE तथा ऐसे सौद* से जुड़े पे-आउट उbतरदा यbव* के नवाह
को पूरा Wकया जा सके।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2093
2.1.17
“संTवदा या अनुबंध” यह वह Wsया है Wकसके माvयम से तभू तय* का sय और वsय संबिhधत
होता है।
2.1.18
“क3टोडयन” का आशय भारतीय तभू त और व नमय बोड (कPटोFडयन तभू त) व नयम 1996 क#
धारा 2 (डी) म+ न@दn ट कPटोFडयन से है।
2.1.19
"सौदे या Uेड" का अथ है एक इले)yॉ नक yांजै)शन जो समQपी क#मत* तथा Wकसी Pवीकृत तभू त या
संवदा के संदभ म+ वAशnट व ए)सच+ज के yेFडंग सदPय* Bवारा Pवीकाय मा,ाओं पर Pतुत sय आदेश
तथा वsय आदेश* के अनुQप उपजते ह* और Wकसी ए)सच+ज के yेFडंग }लैटफॉम पर मैचंग से ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* के तहत संबz ए)सच+ज के उप- नयम*, नयम* तथा
व नयम* के संदभ म+ sेता तथा वsेता के त उbतरदा यbव पैदा करता हो।
2.1.20
“चूककता7 कV घोषणा” यथेnट अधकारE Bवारा Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# चूककता के Qप म+ घोषणा।
2.1.21
"डफॉट" का अथ है Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा Wकसी काय को पूरा करने या Wकसी उbतरदा यbव को
संपhन करने म+ वफल रहना और उसका वहE अथ होगा जो उप- नयम* म+ वcणत "FडफॉCट क# घटना” का
अथ होगा।
2.1.22
"डफॉटर" का अथ एक ऐसा ि)लयKरंग सदPय है िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप- नयम* तथा नयम* के
अनुQप FडफॉCटर घोषत कर @दया गया हो।
2.1.23
“सुपुद7गी” से आशय वेयर हाउस रसीद* या समान से संबिhधत Pवbव माण प, को, अनुबंध समाधान
(डेलEवेरE सेटलम+ट) म+ सुपुदगी आदेश के माvयम से देना और उhह+ ा}त करना होता है
2.1.24
“डपॉजीटर” उस कंपनी को कहते ह] िजसका गठन और पंजीकरण, कंपनी अध नयम 1956 (1956 का 1)
के तहत Wकया जाता है और िजसे 1992 (1992 का 15) के तहत भारतीय तभू त और व नमय बोड के
अध नयम 12, उप नयम (1ए) का पंजीकरण माण प, दान Wकया गया हो।
2.1.25
“चूककता7 होने कV घटना” यह उस घटना sम को कहते ह] जब कोई स{म ाधकारE Wकसी ि)लयKरंग
सदPय को “चूककता” घोषत करता है।
2.1.26
“ए सचज” इसका अथ होता है Pटॉक ए)सच+ज िजसे उिCलcखत अवध के Aलए क+ Z सरकार/सेबी Bवारा
एससीआरए क# धारा 4 के अंतगत माhयता दान क# गई है।
2.1.27
"ए सचज सद3य या Uेडंग सद3य" का अथ तभू तय* या ऐसी संवदाएं िजhह+ ए)सच+ज म+ कारोबार करने
क# अनुम त AमलE हो, क# yेFडंग के Aलए संबz ए)सच+ज क# सदPयता क# अनुम ता}त एक तnठान है
और Pपnट Qप से वcणत न Wकए जाने तक इसके अथ म+ उ)त Pटॉक ए)सच+ज कंपनी का Wकसी शेयरधारक
शाAमल नहEं होगा। इस संदभ म+ ए)सच+ज क# सदPयता का अथ Pटॉक ए)सच+ज कंपनी म+ शेयरधारण नहEं
होगा।
2.1.28
"ए सचज "नयम या ए सचज के "नयम" का अथ है Wकसी भी नाम से भावी संबz ए)सच+ज के नयम
और िजसे समय-समय पर संशोधत Wकया जा सकता है और इसम+ ऐसे ए)सच+ज के उप- नयम तथा
व नयम*/mयवसाय नयम शाAमल होते ह]।
2.1.29
“ए ससा7इज़” Wकसी ऑ}शन कांyे)ट म+ ए)सच+ज या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा नधाKरत नयम, उप नयम
और व नयम के अनुसार तथा इनके अधीन, अधकार धारक Bवारा अपने अधकार के योग को
“ए ससा7इज़” कहा जाता है।
2.1.30
"मािज7न" का अथ होता है Wकसी तभू त म+ एक पोिजशन Pथापत करने या उसे बनाए रखने के Aलए एक
जमाराAश या समपा‰व का भुगतान करना और इसम+ अhय इ नAशयल मािजन के बीच शाAमल होते ह]
ऐFडशनल मािजन, वेKरएशन मािजन, ट+डर पीKरयड मािजन, Pपेशल मािजन, डेAलवरE मािजन, ए)सyEम लॉस
मािजन या Wकसी अhय कार का मािजन जो ए)सच+ज तथा/या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा समय-समय पर
योŽय हो।
2.1.31
"सद3यता" का अथ है ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम* तथा उप- नयम* क# शत‹ के अनुQप एक सदPय के
गुण के साथ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सदPय* के समूह का एक @हPसा बनना या उससे जुड़ाव रखना।
2094
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.1.32
"सकल पूंजी" का अथ है Wकसी सदPय के नेट मूCय से पKरसंपिbतय* के Aलए नकद म+ पूण मूCय पर
आसानी से QपांतKरत न होने वालE कटौ तय* का घटाव है।
2.1.33
"सकल मूय" का अथ Wकसी सदPय क# कुल पKरसंपिbतय* से इसक# कुल बा•य पKरसंपिbतय* क# कटौती
या Wकसी सदPय Bवारा धाKरत पKरसंपिbतय* म+ से उस पर लगे कज क# कटौती है।
2.1.34
"संबS Zा[धकार" का अथ बोड या ऐसे अh य ाधकारE से है जैसा बोड Bवारा समय-समय पर Wकसी
वAशn ट उˆे‰ य हेतु उपयु) त अनुसार न@दn ट Wकया जाए।
2.1.35
"Tव"नयमन" के अथ और उसम+ शाAमल होते ह] समाशोधन तथा नपटारा Wsयाओं तथा ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के बंधन तथा mयवहार को संचाAलत करने तथा उhह+ नयं•,त करने वाले सभी पKरचालनाbमक
Aसzांत, तथा पारामीटर, िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बंधन, सभी तभागय* व ि)लयKरंग सदPय*
Bवारा अनुपाAलत Wकया जाना होता है।
2.1.36
“"नयम” का अथ संदभ Bवारा अhय Qप म+ इंगत न होने पर, ' नयम' का अथ ) लEयKरंग कॉपMरेशन के
तbसमय व तत नयम* से है।
2.1.37
"एससीआरए" तभू त संवदा (व नयम) अध नयम 1956 का सं’{}त Qप है।
2.1.38
"एससीआरए" तभू त संवदा (व नयम) अध नयम 1956 का सं’{}त Qप है।
2.1.39
"सेबी" भारतीय तभू त एवं व नयम बोड का सं’{}त Qप है।
2.1.40
"एसईसीसी" तभू त संवदा (व नयम) (Pटॉक ए)सच+ज तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन) व नयम 2012 का
सं’{}त Qप है।
2.1.41
“Z"तभू"तय\” का अथ एससीआरए क# धारा 2 (एच) के अंतगत वcणत तभू तय* से है।
2.1.42
""नपटारा गारंट फंड" का अथ वह फंड होता है िजसक# Pथापना और संचालन इन उप- नयम* के अनुQप
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकया जाता है;
2.1.43
इन उप- नयम* के योजन हेतु "लेनदेन या सौदा या Uेडंग तथा Uेड" और ऐसे हE समअथ” श‡द* का अथ
होगा इन उप- नयम* म+ वcणत सौदे और साथ हE िजसका अथ वे तभू त लेनदेन भी ह*गे िजhह+ ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के जKरए समाशोधत Wकए जाते ह* व नपटाए जाते ह*।
2.1.44
"वेयरहाउस" के अथ और उसम+ शाAमल होते ह] कोई ऐसा भंडारण Pथान, गोदाम, ट]क, साइलो, भंडारघर,
वॉCट इbया@द जहां कमोFडटEज को ा}त कर उhह+ भंडाKरत Wकए जा सके।
2.2
Tववेचना
2.2.1
जबतक Wक वपरEत उˆे‰य न दान Wकया जाए:
(a) Wकसी भी Aलंग के संदभ म+ अhय शाAमल होगा।
(b) इन नयम* के एकवचन म+ शाAमल ह] बहुवचन और बहुवचन वाले श‡द* म+ शाAमल ह] एकवचन वाले
श‡द।
(c) ‘समय’ के Aलए एक संदभ का अथ है भारत का कोई समय, जबतक Wक अhयथा न उCलेख Wकया
जाए।
(d) जहां इन नयम* के तहत, एससीआरए या एससीआरआर के ावधान* या सेबी अध नयम या कानून या
वधान के Wकसी अhय ावधान* म+ कोई संदभ @दया जाए, तो वह समय-समय पर संशोधत उ)त
ावधान का संदभ होगा।
(e) जहां इन नयम* म+ Wकसी वैधा नक ावधान को लेकर कोई संदभ हो, वह भारत के कानून* का हवाला
देगा।
(f) Wकसी वधान या कानून या उसके Wकसी ावधान के Wकसी संदभ म+ शाAमल होगा ऐसे Wकसी कानून का
कोई हवाला िजसे उस तथ के बाद समय-समय पर संशोधत, संपूKरत या पुनःअध नयAमत Wकया जा
सकता है तथा Wकसी अध नयम के संदभ म+ शाAमल होगा समय-समय पर उसके तहत बना अधीनPथ
कानून।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2095
2.2.2
शीषक केवल सुवधा के Aलए @दए गए ह] और वे इन नयम* क# ववेचना को भावत नहEं करते।
2.2.3
इन नयम* के अधीन, Wकसी ि)लयKरंग सदPय, उसके Wकसी संबz )लाइं‚स (को संबz ए)सच+ज का सदPय
हो), ि)लयKरंग ब]क, वेयरहाउAसंग तnठान, वेयरहाउस सेवा दाता, न{ेपागार, वॉC‚स या संबz सेवाओं
तथा संबz ए)सच+ज* से जुड़े Wकसी तीसरे प{ तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वžz इन नयम* क# ववेचना
के संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन का फैसला अं तम होगा।
2.2.4
इन नयम* म+, Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# जानकारE के संदभ म+ शाAमल होगा उस ि)लयKरंग सदPय का
तnठान या एज+सी का कोई नदेशक, नयं,क, शेयरधारक, अधकारE, कमचारE या त नध, जो उपजी हुई
िPथ त पर नभर करेगा।
2.2.5
ऊपर पKरभाषत श‡द* तथा पद* का अथ इन नयम* म+ यु)त लोअर केस वाला हE होगा, जबतक Wक
अhयथा सूचत न Wकया जाए।
2.2.6
इन नयम* म+ यु)त श‡द* तथा अAभmयि)त, िजhह+ यहां पKरभाषत न Wकया गया हो, वहE अथ ह*गे जो
उhह+ संबz अध नयम* तथा उनके तहत बने नयम* या व नयम* के तहत उhह+ @दए गए ह]।
2.2.7
इन नयम* को संबz अध नयम* तथा उप- नयम* व व नयम* क# आव‰यकताओं के साथ अनुपालता के
Aलए, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उˆे‰य* तथा mयवसाय* को भावी करने के Aलए तथा यह सु नि‰चत करने के
Aलए Wक ि)लयKरंग कॉपMरेशन के कारोबार के संबंध म+ सभी पz तय* और साथ हE संबz ए)सच+ज* पर
संपhन सौद* के समाशोधन तथा नपटारे क# Wsया के कामकाज* को एक नnप{, hयायपूण, उचत तरEके
से संचाAलत Wकया जाए, ताWक बाजार* क# अखंडता को बरकरार रखा जा सके, संबz ए)सच+ज*, ि)लयKरंग
कॉपMरेशन और उस संबz ए)सच+ज म+, िजसक# ओर से ि)लयKरंग तथा नपटारा के कामकाज* को पूरा Wकया
जा रहा हो, ि)लयKरंग सदPय* पर नवेशक* के yेFडंग क# र{ा क# जा सके।
3.
नयम* का अनुयोग
3.1
ये नयम सौद*/संवदा के समाशोधन तथा नपटारे और संबz ए)सच+ज (एकाधक) पर yेड क# गई तभू तय* क#
आपू त का संचालन कर+गे, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन को ऐसे ए)सचेज* के yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन सौद*/संवदाओं
के समाशोधन तथा नपटारा हेतु उसके ि)लयKरंग व सेटCम+ट ढांचे और सुवधाएं दान करने का नदkश देते ह]।
3.2
ये नयम, Wकसी अhय संदभ म+ आव‰यक न होने तक या जबतक Wक संबz ए)सच+ज* Bवारा या समय-समय पर
ि)लयKरंग कॉपMरेशन से अhय Qप म+ व नदkAशत न Wकया जाए, संबz ए)सच+ज* के सभी कार के बाजार खंड* पर
लागू ह*गे।
3.3
ये नयम न[नAलcखत पर लागू ह*गे:
a.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सभी ि)लयKरंग सदPय* पर तथा जहां लागू ह* उनके अधकृत यो)ताओं पर;
b.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सभी ि)लयKरंग सदPय* पर पारPपKरक Qप से;
c.
संबz ए)सच+ज के सदPय* पर जो Pवयं को ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय* से संबz करवाता है, जहां
ऐसे ए)सच+ज ने अपने yेFडंग }लैटफॉम पर ऐसे सदPय* Bवारा संपhन सौद* को समाशोधत करने तथा नपटारा
करने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ एक बाvयकारE समझौता संपhन Wकया हो;
d.
ऐसे संबz ए)सच+ज* पर, िजसने अपने yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन सौद*/संवदाओं के संबंध म+ सभी तथा संबz
कामकाज* समेत समाशोधन तथा नपटारा काय‹ को सुगम बनाने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ एक
बाvयकारE mयवPथा तय क# हो या समझौता संपhन Wकया हो;
e.
ऐसे अhय mयि)तय* या तnठान* पर, िजनम+ शाAमल ह*गे एक या एकाधक वेयरहाउस सेवा दाता, वेयरहाउस
तnठान, न{ेपागार तथा/या सुर’{त वॉC‚स, ि)लयKरंग ब])स, अAभर{क तथा ऐसी अhय एज+Aसयां जो
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# समुचत सेवाएं दान करते ह* तथा संबz ए)सच+ज* के yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन
सौद* के नपटारे का नवहन करते ह*; तथा
f.
कोई अhय तnठान या एज+सी िजसे संबz ाधकार व न@दnट करता हो या समय-समय पर िजसके बारे म+
अधसूचत करता हो,
2096
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
3.4
ये नयम तभू त कानून* के ावधान* के अधीन ह*गे।
3.5
जबतक वशेष Qप से छूट न दान क# जाए, ये नयम सभी या Wकसी समाशोधन खंड पर लागू ह*गे जो ि)लयKरंग
कॉपMरेशन पर पKरचाAलत हो या उसके Bवारा संचाAलत हो और जैसा Wक समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
व न@दnट हो।
3.6
जबतक Wक इन नयम* म+ दbत न हो, Wकसी तीसरे प{ के पास इन नयम* के ावधान* या उनके तहत नAमत
व नयम* के वतन का अधकार नहEं है।
4.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन का बोड तथा बंधन
4.1
तभू त कानून* के ावधान* के अनुQप तथा मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड के संघ के
अंत नयम तथा संघ के ब@ह नयम म+ मौजूद ावधान* के अनुQप, नदेशक मंडल के पास न[न अधकार होगा:
4.1.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन तथा सभी ि)लयKरंग सदPय* के सभी मामल* को लेकर पूण तथा परम hयायाधकार
होगा और Wकसी सAम त अथवा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के कमचारE (एकाधक) से जुड़े मामल* व वषय* पर
पयपे{ण hयायाधकार मौजूद होगा और उसके Wकसी भी चरण पर उनके काय‹ तथा कायवा@हय* को
नदkAशत कर सकता है।
4.1.2
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम*, उप- नयम* तथा व नयम* क# mया¡या करने क# पूण शि)त तथा अधकार
होगा तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के मामल* तथा उसके शासन, काय‹, कायणाAलय* तथा मामल* और
ि)लयKरंग सदPय* के आचरण से जुड़े मामल* से जुड़े सभी •बंदुओं, ‰न* तथा ववाद* पर अपना नणय देने
का अधकार होगा।
4.1.3
नदेशक मंडल Bवारा @दया गया कोई ववेचना तथा Aलया गया कोई नणय अं तम और पूण माना जाएगा
और वे नदेशक मंडल Bवारा उस ववेचन या नणय क# समी{ा, संशोधन, वलोपन क# शि)तय* के Wकसी
पूवाƒह के बगैर संबz प{* के Aलए बाvयकारE माना जाएगा।
4.2
बोड के पास न[नAलcखत शि)तयां न@हत ह*गी:
4.2.1
संबz ए)सच+ज* के yेFडंग }लैटफॉम पर कारोबार वालE तभू तय* तथा संवदाओं के संदभ म+ ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के ि)लयKरंग खंड तथा समाशोधन व नपटारा Wsया और सरलEकरण तथा ि)लयKरंग सदPय* क#
कायणाAलय* व कामकाज* के पKरचालन* के संघटन, अनुर{ण, नयं,ण, बंधन, व नयमन क# शि)तयां।
4.2.2
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* तथा उप-खंड* के mयवसाय आचरण से जुड़े कोई या सभी
मामल* के Aलए, ि)लयKरंग सदPय* के बीच पारPपKरक Qप से ि)लयKरंग सदPय* के कारोबार तथा लेनदेन*
के Aलए, और जहां कहEं योŽय हो ि)लयKरंग सदPय* व उन mयि)तय* के बीच लेनदेन* के Aलए नयम
बनाने का अधकार, जो ि)लयKरंग सदPय न हो, तथा
4.2.3
ऐसे सभी लेनदेन* तथा सौद* के नयं,ण, उनक# mया¡या तथा व नयम का अधकार तथा ऐसे कदम उठाना
और चीज़+ करना जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग सदPय* के उˆे‰य* के Aलए आव‰यक हो।
4.3
पूववत” क# mयापकता को लेकर Wकसी पूवाƒह के बगैर, बोड के पास न[नAलcखत म+ से कोई या सभी मामल* के
व नयम बनाने क# शि)तयां:
a.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* के mयवसाय संचालन;
b.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Wकसी काय के Aलए सAम त या सAम तय* क# नयुि)त या उhह+ भंग करना;
c.
संबz ए)सच+ज*, अAभर{क*, न{ेपागार, वेयरहाउस तथा वेयरहाउस सेवा दाताओं, ि)लयKरंग ब]क (ब]क*) तथा
अhय ऐसे हE सेवा दाताओं के साथ पKरचालन तथा mयवहार करना, िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन संबz ए)सच+ज*
के yेFडंग }लैटफॉम पर yेFडंग सदPय* Bवारा संपhन सौद* के संदभ म+ एक ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Qप म+ उसके
कामकाज* के नnपादन के उˆे‰य* से नयु)त कर सकता है अथवा उनके साथ mयवहार कर सकता है;
d.
ि)लयKरंग सदPय* क# वAभhन †ेcणय* का नधारण करना, िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सदPयता के Aलए
Pवीकृत Wकया जाता हो;
e.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* क# सदPयता क# अनुम त के Aलए मानक*, Wsयाओं, नयम
और शत‹ को व नदkAशत करना;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2097
f.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* क# ि)लयKरंग सदPयता के Aलए शत£, वेश या नरंतरता हेतु
मंजूरE या स‡सWs}शन तय करना;
g.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के कारोबार के संबंध म+ ि)लयKरंग सदPय* के आचरण के Aलए मानक* का नधारण;
h.
सकल पूंजी आव‰यकताओं या पूंजी पया}तता या सकल मूCय व अhय मानक* का समय-समय पर सुझाव पेश
करना, िजhह+ ि)लयKरंग सदPय* क# वAभhन †ेcणय* Bवारा संचाAलत Wकया जाना होता है;
i.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* के जKरए Wकए गए mयवसाय के Aलए ि)लयKरंग सदPय* Bवारा
देय शुCक;
j.
समय-समय पर व नदkAशत अनुसार ि)लयKरंग सदPय* Bवारा अAभलेख* तथा लेखा-ब@हय* का संचालन करना;
k.
ि)लयKरंग सदPय* क# वbतीय दशा, कारोबारE mयवहार तथा पKरचालन* क# जांच करना;
l.
समय-समय पर सुझाव पेश करना, तथा जुमान*, दंड व अhय पKरणाम* का उCलेख करना, िजसम+ इन नयम*,
उप नयम* तथा व नयम* तथा आचार सं@हता के सुझाए व अपे’{त मानक* से जुड़ी Wकसी आव‰यकता के
उCलंघन के कारण ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* से या ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सदPयता से
ि)लयKरंग सदPय* का नलंबन/ नnकासन;
m. Wकसी ि)लयKरंग सदPय के वžz अनुशासनाbमक कायवाहE/Wsया अपनाना;
n.
इन नयम*, उप नयम* तथा व नयम* या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* के सामाhय अनुशासन
के अनुQप या उसके वपरEत गैर-अनुपालन के Aलए जुमाने, िजसम+ ि)लयKरंग सदPय* का नnकासन या नलंबन
भी शाAमल है;
o.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय को एक FडफॉCटर या ि)लयKरंग सदPयता से नnकासन या पंजीकरण अथवा नलंबन क#
घोषणा करना;
p.
एक या एकाधक ि)लयKरंग खंड* या ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सदPयता के पKरbयाग, bयागप, या वापसी से जुड़े
मानक* का नधारण करना और Wकसी सदPय के पुनवेश के Aलए मानक* का उCलेख करना;
q.
उन तबंध* से जुड़े मानक* का नधारण करना, िजhह+ Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# समाशोधन तथा नपटारा
ग तवधय* के Aलए तय Wकया जाता है और उन मानक* का नधारण करना जो ऐसे तबंध* को वापस करने से
जुड़े ह*।
r.
वेयरहाउसेज तथा वेयरहाउAसंग सवस दाता (िजसे ड‡Cयूएसपी) क# संबzता के Aलए मानक* का नधारण करना,
जो वbतीय िPथ त, ड‡Cयूएसपी के संचालन, भौ तक सुवधाओं तथा Pथल* के बु नयादE ढांच*, आंतKरक ऑFडट
का अिPतbव तथा इसक# ग तवधय* क# नगरानी, ड‡Cयूएसपी के Aलए उपल‡ध बीमा कवर से संबz ह*;
s.
फंड* क# सुर{ा, शाखा नेटवक तथा वPतार तथा फंड* के सुगम तथा सरल संचरण के Aलए सहE ढांचा से जुड़े
अhय वbतीय दशा के साथ-साथ ि)लयKरंग ब]क* क# नयुि)त के Aलए मानक;
t.
संवदाओं/सौद* के संदभ म+ तथा उससे उपजे या उसके कारण पैदा होने वाले मानक तथा Wsयाएं;
u.
ि)लयKरंग सदPय* के बीच या ि)लयKरंग सदPय* व )लाइं‚स के बीच तभू तय* के लेनदेन से जुड़े ववाद*,
Aशकायत*, दाव* के नपटारे के Aलए मानक* का नधारण, िजसम+ समझौते या मvयPथता Bवारा नपटारा करने
क# Wsया शाAमल हो तथा उसके मानक व Wsया शाAमल हो और मvयPथता नणय का काया³वयन भी
समा@हत हो;
v.
ऐसे अhय मामले जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन से जुड़ा हो, जैसा Wक संघ के अंत नयम, इन उप- नयम* या नयम* के
ावधान* म+ वcणत हो अथवा जैसा Wक ि)लयKरंग कॉपMरेशन के संघठन, अनुर{ण, नयं,ण, बंधन, व नयम
तथा सुगमीकरण हेतु आव‰यक या उचत माना जाए।
4.4
बोड के पास समय-समय पर, Wकसी सAम त (सAम तय*) या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बंध नदेशक/सीईओ को अथवा
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Wकसी वKरnठ mयि)त को अपने ववेकाधकार से शि)त दान करने का अधकार न@हत होगा,
जो समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* के सभी या Wकसी मामले को बंधत करने से
जुड़ी शि)त हो सकती है, साथ हE ऐसी शि)तय* को रˆ करने, वापस करने, बदलने या पKरवतन करने क# भी शि)त हो
सकती है।
2098
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
4.5
समय-समय पर बोड एक या एकाधक सAम तय* का गठन कर सकता है, िजसम+ बोड के सदPय या वे सदPय शाAमल
हो सकते ह] िजhह+ बोड अपने ववेक से उचत मानता हो या आव‰यक मानता हो और ऐसी सAम तय* को बोड अपने
ववेक से शि)तयां दान कर सकता है और समय-समय पर बोड ऐसे त नधायन को रˆ भी कर सकता है।
4.6
बोड के पास समय-समय पर ग@ठत सAम तय* म+ से Wकसी सAम त या Wकसी अhय mयि)त अथवा ऐसे mयि)तय* को
नदkश जारE करने का अधकार होगा, िजhह+ बोड ने शि)तयां दान क# हो।
इस शि)त के इPतेमाल के sम म+ ऐसे @दशा- नदkश, जो Wकसी नी त क# कृ त के ह* या उनम+ ऐसे @दशा- नदkश
शाAमल हो सकते ह] जो Wकसी खास मामले या Wकसी मुˆे को नपटाने से जुड़े ह*, तो वे संबz सAम त (सAम तय*) या
अhय mयि)तय* के Aलए बाvयकारE ह*गे।
4.7
बोड के पास सेबी क# पूव अनुम त से अपने Bवारा सृिजत उप- नयम* तथा नयम* को बदलने, संशोधत करने, खंडन
करने या उसम+ जोड़ने क# शि)त न@हत होती है।
4.8
बोड अपने Bवारा सृिजत व नयम* को बदलने, संशोधत करने, खंडन करने या उसम+ जोड़ने के Aलए अधकृत है। ऐसे
पKरवतन* क# सूचना सेबी को दE जाएगी।
4.9
बोड के सदPय तथा ऐसी सAम तय* के सदPय िजhह+ ऐसे पद के Aलए नयु)त Wकया जाता हो, सेबी Bवारा व नदkAशत
नै तकता सं@हता का अनुपालन करेगा।
5.
सAम त (सAम तयां)
5.1
संवधान
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* या उप-खंड* के दै नक कामकाज* के बंधन के Aलए तथा ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के बंधन के अनुरोध पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बंधन को सलाह देने के Aलए बोड Bवारा एक या
एकाधक सAम तय* का गठन Wकया जा सकता है। बोड- सAम त (सAम तय*) के संवधान, अवध तथा शि)तय*,
सAम त (सAम तय*) का नामांकन तथा उनसे नाAम तय* क# Kरि)त तथा पदधारक क# नयुि)त तथा सAम त
(सAम तय*) के कामकाज* के Aलए नयम* व Wsयाओं का नधारण कर सकता है।
5.2
सAम तय* के सदPय* का नामांकन:
5.2.1
ग@ठत bयेक सAम त, जबतक Wक सेबी Bवारा अhयथा वcणत न Wकया जाए, न[नAलcखत †ेणी के एक या
एकाधक mयि)तय* को शाAमल करेगी:
a.
संबz ए)सच+ज का बंध नदेशक/सीईओ तथा/या एक या एकाधक कमचारE;
b.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नदेशक मंडल का एक या एकाधक सदPय;
c.
वbत, अकाउं@टंग, कानून, पूंजी बाजार, जोcखम बंधन, सूचना ौBयोगक#, दूरसंचार के {े, से
¡या ता}त mयि)त या वशेष कमोFडटE से जुड़े ए)सपट या वशेषµ; तथा
d.
ऐसा कोई mयि)त िजसे संबंध ाधकार उचत मानता हो।
5.2.2
जबतक सेबी Bवारा मंजूरE न दE जाती हो, Wकसी भी ग@ठत सAम तय* म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन या ए)सच+ज
का कोई ि)लयKरंग सदPय शाAमल नहEं होगा।
5.2.3
ग@ठत सAम त अपने सदPय* के साथ एक या एकाधक उप-सAम तय* का गठन कर सकती है, जो इस बारे
म+ इसके Pवयं के संवधान के नयम व शत‹ के अधीन होगा। ऐसी उप-सAम तय* का संवधान, शि)तयां
तथा िज[मेदाKरयां उhह+ ग@ठत करने वालE सAम त Bवारा नधाKरत Wकए जाएंगे।
5.2.4
बंध नदेशक/सीईओ भी उस तरEके से एक सAम त या सAम तय* का गठन कर सकता है, जो नयम 5 के
तहत उनके ववेकानुसार सहE माना जाना हो।
5.2.5
बंध नदेशक ऐसी सAम तय* का ग@ठत करेगा िजसका समय-समय पर सेबी Bवारा सुझाव @दया जाता
हो/आव‰यक माना जाता हो। ऐसी सभी सAम तयां इन ावधान* के अनुQप उस सीमा तक काय
कर+गे/पKरचालन कर+गी, Wक ऐसे ावधान समय-समय पर सेबी/ि)लयKरंग कॉपMरेशनंस Bवारा वcणत ावधान*
के वपरEत न ह*।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2099
5.3
स म"त के सद3य\ का काय7काल
सAम त के सदPय* का कायकाल उस अवध तक होगा िजसका हरेक सAम त क# िPथ त म+ सबंz ाधकार Bवारा
उCलेख Wकया जाता हो और हरेक उप-सAम त क# िPथ त म+ यह उन उप-सAम तय* का गठन करने वालE सAम त Bवारा
नधाKरत Wकया जाएगा।
5.4
]कसी सद3य कV अयो^यता
Wकसी ऐसे mयि)त को सAम त के सदPय के Qप म+ नयु)त नहEं Wकया जाएगा या वह आगे सदPय के Qप म+ बना
नहEं रहेगा, य@द वह ि)लयKरंग कॉपMरेशन के इन नयम*, व नयम*, उप- नयम* अथवा संघ के अंत नयम* म+ बताए
अनुसार अथवा नदेशक मंडल या सेबी Bवारा व नदkAशत अनुसार अथवा Wकसी सदPय पर लागू होने वालE Wकसी
अयो…यता का अधकारE हो जाता है, और ऐसा सदPय जो अयो…यता का हकदार हो, Pवतः अपना पद खालE कर देगा।
5.5
स म"त का अ2य_
सAम त के सदPय अपने बीच से एक अvय{ का चुनाव कर सकते ह]।
5.6
स म"त कV बैठक तथा काय7वाह
5.6.1
सAम त Pवयम Bवारा नधाKरत अंतराल* पर बैठक कर सकती है, उसे Pथगत कर सकती है और अपने
नणय के अनुसार बैठक को व नयAमत कर सकती है एवं उसक# कायवा@हयाँ संचाAलत कर सकती है।
5.6.2
कोई सAम त बैठक कर सकती है या Pथगत हो सकती है, जो उसके ववेक पर नभर करेगा।
5.6.3
Wकसी सAम त क# बैठक से उपजे WकhहEं ‰न* को उपिPथत सदPय* के बहुमत Bवारा नधाKरत Wकया
जाएगा; ऐसी िPथ त म+ जब मत देने वाले सदPय* क# समानता बन जाए, तब सAम त का अvय{ सAम त
के सदPय के Qप म+ अपने मद डालने के अ तKर)त एक सेकंड वोट या कािPटंग वोट का इPतेमाल करेगा।
5.6.4
सAम त क# सभी बैठक* म+, आम तौर पर सAम त का अvय{ बैठक क# अvय{ता करेगा और उसक#
अनुपिPथ त म+, सAम त के सदPय अपने म+ से Wकसी एक सदPय को उस बैठक हेतु एक अvय{ के Qप म+
चुनाव करेगा, जो सेबी/ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा वcणत वध के अनुQप होगा। सAम त का कोई सदPय
य@द बैठक से पूव mयवसाय म+ žच कट करेगा तो वह चचा, वो@टंग तथा उ)त मामले पर नणय* से बाहर
रहेगा। य@द अvय{ क# ऐसी žच हो तो वह भी बैठक क# अvय{ता करने से बाहर रहेगा।
5.6.5
Wकसी मामले के संदभ म+ सAम त बैठक म+ गैर-मौजूदगी या ॉ)सी वो@टंग क# अनुम त दE जाएगी।
5.6.6
सAम त अपनी बैठक म+ िजसम+ एक कोरम मौजूद हो, सभी या Wकसी भी अधकार के इPतेमाल के यो…य
होगी और उसम+ न@हत काय‹ को पूरा करने क# शि)त का इPतेमाल करेगा।
5.7
स म"त कV बैठक\ के लए कोरम
हरेक सAम त बैठक के Aलए कोरम उस सAम त क# कुल सदPय सं¡या के एक- तहाई या दो (2) होगा, जो भी अधक
हो जाए, केवल एकल-सदPय वालE सAम त क# िPथ त को छोड़कर।
5.8
स म"तय\ कV शि तयां
5.8.1
बोड समय-समय पर, Wकसी सAम त (सAम तय*) को ऐसी शि)तयां सpप सकती है, जो उसम+ न@हत हो तथा
उन शत‹ पर िजhह+ यह सहE मानती हो, ताWक ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग खंड* के Wकसी या सभी
मामल* को बंधत Wकया जा सके अथवा बोड समय-समय पर ऐसी शि)तय* को रˆ कर सकती है, वापस
कर सकती है, बदल सकती है या पKरवतन कर सकती है।
5.8.2
सAम त (सAम तयां) समय-समय पर बोड Bवारा जारE नदkश* को संपhन करने तथा काया³वत करने के Aलए
बाvय या मजबूर होगा और वे वcणत Wकए अनुसार सAम त (सAम तय*) के अधकार* के त नधbव तथा
सीमाओं क# सभी शत‹ का पालन करेगी।
6.
संबz ाधकार क# शि)तयां
6.1
सAम त क# पूवM)त शि)तय* तथा समय-समय पर भावी नयम*, उप- नयम* तथा व नयम* Bवारा Wकसी अhय शि)त
अथवा ाधकार क# अPपnट Qप से तथा Pपnट Qप से mयापकता के त •बना Wकसी पूवाƒह के, संबz ाधकार के
पास समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा वcणत नी त के अनुQप न[नAलcखत कतmय व शि)तयां ह*गे:
2100
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
6.1.1
बाजार व नयम से जुड़े सभी मामल* तथा न[नAलcखत मामल* से जुड़े कदम* क# अनुपालनता पर
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Aलए नणय तथा व नदkAशत नी तय* के काया³वयन करना तथा गैर-अनुपालनता
के Aलए जुमाना लगाना, िजसम+ संबz ाधकार Bवारा Wकसी सAम त को सpपे वशेष {े, शाAमल नहEं ह*गे:
a.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर Wकसी ि)लयKरंग सदPय के सौदे तथा नपटारा के सभी आयाम* तथा
तभू तय* म+ कोई या उसके सभी mयवसाय लेनदेन* के Aलहाज से उस ि)लयKरंग सदPय को
अनुशाAसत करना,
b.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा उसके )लाइंट* के पास दज तभू तय* म+ सभी लेनदेन* का नपटारा,
c.
वशेष मािजन* समेत वAभhन कार के मािजन* का आरोपण,
d.
ि)लयKरंग सदPयता, मािजन तथा नपटारे अथवा सवलांस काय‹ से जुड़े उbतरदा यbव* क# गैर-
पKरपूणता हेतु Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# ि)लयKरंग सुवधा का वापस लेना या तबंध लगाना,
6.1.2
नयम*, उप- नयम* तथा व नयम* के Aलए आव‰यक रिजPटर*, दPतावेज़* तथा Kरकॉड‹ का संचालन करना;
6.1.3
Aशकायत लेना और उनका नपटारा करना और ऐसी पूछताछ करना और ऐसी सूचनाएं एक, करना जो
नयम*, उप- नयम* तथा व नयम* म+ दbत के Qप म+ आव‰यक हो सकती ह] अथवा आव‰यक कायवाहE को
ेKरत करती ह*।
6.1.4
सेबी Bवारा जारE Wकसी सकु लर*, @दशा- नदkश* या जांच Kरपोट के अनुQप पKरणामी कदम उठाना;
6.1.5
सभी अधसूचनाओं तथा ेस KरलEज* पर हPता{र करना और उhह+ जारE करना अथवा उनपर हPता{र
करवाना और जारE करवाना;
6.1.6
समय-समय पर भारत सरकार या सेबी या संबz ाधकार Bवारा जारE तथा नयम*, उप- नयम* व व नयम*
के अंतगत जारE @दशा- नदkश*, आदेश*, गाइडलाइंस, मानक* तथा सकु लर* को लागू करना;
6.1.7
ि)लयKरंग सदPय* Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन/सेबी हेतु वAभhन देय तथा भुगतान यो…य राAशय* क#
ि)लयKरंग सदPय* के खात* से डे•बट करते हुए वसूलE करना;
6.1.8
ि)लयKरंग सदPयता के संदभ म+ Pटेट या संवधान म+ पKरवतन तथा हPतांतरण को मंजूरE देना;
6.1.9
Wकसी उस ि)लयKरंग सदPय से उपिPथ त तथा सूचना का आ•वान करना, िजसम+ पुPतक, पेपर, दPतावेज़
तथा अhय अAभलेख अथवा सूचना शाAमल ह*गी, जो पहले से ि)लयKरंग सदPय* के Qप म+ Pवीकृत ह] या
ऐसे सदPय* से जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+ वेश के इtछुक ह*;
6.1.10
ि)लयKरंग से संबंधत उपयु)त कदम उठाना ताWक ि)लयKरंग कॉपMरेशन, ि)लयKरंग सदPय* व उनके
)लाइं‚स के @हत* क# र{ा और बचाव Wकया जा सके
6.1.11
ि)लयKरंग सदPय* के mयवसाय तथा आचरण व कायmयापार* क# जांच करने तथा नरE{ण करने का
आ•वान करना
6.1.12
ि)लयKरंग कॉपMरेशन का सभी मामल* म+ उसके आधकाKरक त नध के तौर पर काय करना
6.1.13
ऐसे अhय कतmय तथा काय करना, जो उपरो)त कतmय* के नnपादन हेतु ासंगक व सहायक हो तथा ऐसी
शि)तय* का इPतेमाल करना, जो उसे संबz ाधकार Bवारा अथवा सेबी Bवारा दान क# गई हो
7.
ि)लयKरंग सदPयता
7.1
TवTवध bेणी
Wकसी ि)लयKरंग सदPय के अधकार, वशेषाधकार वाले कतmय तथा िज[मेदाKरयां नयम*, उप- नयम* तथा व नयम*
के अनुQप और उससे जुड़े ह]। संबz ाधकार समान ि)लयKरंग खंड या वAभhन ि)लयKरंग खंड* के Aलए ि)लयKरंग
सदPय* क# एक से अधक †ेणी को पKरभाषत और Pवीकार कर सकता है और वAभhन मानक* का व नदkशक कर
सकता है, िजसम+ वAभhन खंड* हेतु सदPयता क# यो…यता, Pवीकृ त तथा समाि}त तथा सदPयता पKरbयाग भी शाAमल है।
7.2
Zवेश तथा शुक
7.2.1
संबz ाधकार ि)लयKरंग सदPय* क# वAभhन †ेcणय* का उCलेख कर सकता है और उनक# यो…यता,
वbतीय नेट मूCय, बु नयादE ढांचा तथा हरेक ऐसी †ेणी तथा/या ि)लयKरंग खंड के Aलए अhय संबz मानक*
का वणन कर सकता है।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2101
7.2.2
संबz ाधकार ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सभी या Wकसी ि)लयKरंग खंड* म+ ि)लयKरंग सदPय* के वेश के
आवेदन, पुनवेश क# समाि}त हेतु पूव आव‰यकताएं, दशाएं, ाQप तथा Wsयाएं वcणत कर सकता है।
संबz ाधकार अपने ववेकाधकार से Wकसी ि)लयKरंग सदPय को Wकसी या सभी ि)लयKरंग खंड* म+ वेश
करने के Aलए Wकसी आवेदक क# अनुम त को अPवीकार कर सकता है।
7.2.3
ऐसे शुCक, सुर{ा जमा, योगदान राAश तथा अhय धन जो संबz ाधकार Bवारा व नदkAशत हो, ि)लयKरंग
सदPय के सदPय के Qप म+ वेश तथा उसक# नरंतर नयुि)त के Aलए वेश पर या वेश से पूव देय ह*गे।
7.3
यो^यता
न[नAलcखत mयि)त सामाhयतः ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय बनने के Aलए यो…य ह*गे:
a.
mयि)त वशेष;
b.
भारतीय साझेदारE अध नयम, 1932 के तहत पंजीकृत फम;
c.
कंपनी अध नयम, 1956 (1956 का 1) के से)शन 4A या कंपनी अध नयम 2013 के से)शन 2(72) म+
पKरभाषत एक पि‡लक वbतीय संPथान;
d.
भारतीय Kरजव अध नयम, 1934 (1934 का 2) क# Bवतीय अनुसूची म+ उस समय के Aलए शाAमल कोई ब]क;
e.
भारतीय Kरजव ब]क क# अनुम त से भारत म+ पKरचालन करने वाला एक वदेशी ब]क;
f.
राŽय वbतीय नगम अध नयम 1951 (1951 का 63) के से)शन 3 के ावधान* के तहत Pथापत एक राŽय
वbतीय नगम;
g.
एक संPथान जो वbतीय सेवाएं दान करने म+ शाAमल हो और उसे संयु)त Qप से या गंभीर Qप से उपोपबंध (c)
से (f) म+ वcणत संPथान* Bवारा संवधत Wकया जाता हो;
h.
तभू तय* के अAभर{क, िजhह+ सेबी अध नयम के से)शन 12 के सब-से)शन (1A) के तहत बोड Bवारा
पंजीकरण माणप, Pवीकृत Wकया गया हो;
i.
Pटॉक „ोकर, िजhह+ सेबी अध नयम के से)शन 12 के सब-से)शन (1) के तहत बोड Bवारा पंजीकरण माणप,
Pवीकृत Wकया गया हो;
j.
कंपनी अध नयम 1956 के तहत वcणत एक कंपनी या कोई वैधा नक पKरवतन अथवा उसका पुनवतन;
k.
Wकसी इ‰यू का एक रिजPyार या शेयर yांसफर एज+ट, िजhह+ सेबी अध नयम के से)शन 12 के सब-से)शन (1)
के तहत बोड Bवारा पंजीकरण माणप, Pवीकृत Wकया गया हो;
l.
एक सीAमत उbतरदा यbव वालE नAमत साझेदारE और AलAमटेड लाय•बAलटE पाटनरAशप अध नयम, 2008 के
तहत पंजीकृत या कोई वैधा नक पKरवतन या उसका पुनवतन।
m. सेबी Bवारा Pवीकृत कोई अhय तnठान।
7.3.1
हालांWक, कुछ वशेष ि)लयKरंग खंड* या उप-खंड* क# कृ त, आव‰यकताओं तथा ज@टलता के आधार पर,
िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pतुत Wकया जा सकता है, संबz ाधकार एक या एकाधक तnठान*
को ऐसे ि)लयKरंग खंड क# सदPयता क# Pवीकृ त को तबंधत या इंकार कर सकता है या ऐसे तnठान*
क# यो…यता के बारे म+ अ तKर)त शत आरोपत कर सकता है।
7.3.2
Wकसी mयि)त या तnठान को एक ि)लयKरंग सदPय के Qप म+ Pवीकृत नहEं Wकया जाएगा य@द ऐसे
Pतावत सदPय:
a.
एक mयि)त िजसने 21 वष पूरा न Wकया हो;
b.
@दवाAलया घोषत कर @दया गया हो या उस mयि)त के cखलाफ @दवाAलयापन का एक आदेश जारE
Wकया गया हो या उस mयि)त को @दवाAलया सा•बत कर @दया गया हो, भले हE उसने अपना अं तम
FडPचाज हाAसल कर Aलया हो;
2102
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
c.
अपने ऋणदाताओं के साथ उसने कज के कुल वमोचन से कम संयोिजत Wकया हो;
d.
उसे Wकसी जालसाजी या बेइमानी वाले Wकसी उCलंघन के Aलए आरोपत Wकया गया हो;
e.
एक कॉपMरेट नकाय हो िजसने कुछ ऐसा काय Wकया हो िजससे वह कानून के ावधान के तहत
पKरसमा}त करने के यो…य बनाता हो;
f.
एक कॉपMरेट नकाय हो िजसके पास एक ावधा नक Aलि)वडेटर या Kरसीवर हो अथवा mयि)त के Aलए
एक आधकाKरक Aलि)वडेटर नयु)त हो;
g.
Wकसी समय नnकाAसक Wकया गया हो या Wकसी Pटॉक ए)सच+ज या अhय ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
एक FडफॉCटर घोषत Wकया गया हो;
h.
पूव म+ ि)लयKरंग सदPयता म+ वेश से इंकार Wकया जा चुका हो, जबतक Wक अPवीकृ त क# तथ से
एक वष क# अवध न बीत जाता हो;
7.3.3
कोई AलAमटेड लाय•बAलटE पाटरAशप ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# ि)लयKरंग सदPयता ा}त नहEं करेगा, जबतक
Wक:
a.
AलAमटेड लाय•बAलटE पाटरAशप का गठन Wकया जाता हो और उसे AलAमटेड लाय•बAलटE पाटरAशप
अध नयम, 2008 के तहत पंजीकृत न करवा Aलया जाता हो।
b.
AलAमटेड लाय•बAलटE पाटरAशप तभू त संवदा AलAमटेड लाय•बAलटE पाटरAशप से संबz (व नयम)
नयम, 1957 के नयम 8(6) का अनुपालन करेगी।
7.4
अ तKर)त यो…यता मानदंड
Wकसी mयि)त के पास ि)लयKरंग सदPयता म+ वेश करने क# यो…यता तबतक नहEं हाAसल होगी, जबतक Wक ऐसा
mयि)त बोड या संबz ाधकार Bवारा समय-समय पर ि)लयKरंग सदPय* क# वAभhन †ेcणय* के Aलए Pतावत
अ तKर)त यो…यता मानदंड को संतुnट न कर लेता हो;
हालांWक संबz ाधकार Wकसी या सभी वेश शत‹ से छूट दान कर सकता है तथा वह अपने ववेकाधकार पर
उपरो)त आव‰यकताओं को हटा सकता है, य@द उसे यह लगता हो Wक वेश क# चाह रखने वाले mयि)त को संबz
ाधकार Bवारा अhय तरEके से एक ि)लयKरंग सदPय म+ शाAमल होने के Aलए यो…य माना जाता है, जो Wक उस
mयि)त के माvयम, पोिजशन, सbय नnठा, µान तथा तभू तय* म+ mयवसाय करने का अनुभव से जुड़ा होगा।
7.5
वेश
7.5.1
ि)लयKरंग सदPयता के तहत Wकसी यो…य †ेणी के तहत सदPयता पाने के इtछुक Wकसी mयि)त या
तnठान तथा एक या एकाधक ि)लयKरंग खंड* के संदभ म+ िजसके Aलए ऐसा mयि)त अथवा तnठान
सदPयता पाने के यो…य हो, ऐसे उˆे‰य* के Aलए Pतावत PवQप तथा तरEके म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+
आवेदन करेगा। हरेक आवेदन को संबz ाधकार Bवारा नपटा जाएगा, जो अपने ववेकाधकार पर ऐसे
आवेदक Bवारा सpपे आवेदन को एक या एकाधक ि)लयKरंग सदPय* के Aलए Pवीकृत करेगा या उसे खाKरज
कर देगा अथवा चयनाbमक Qप से उसे मंजूरE दान करेगा।
7.5.2
एक या एकाधक ि)लयKरंग खंड* के Aलए सदPयता क# वAभhन †ेcणय* के तहत ि)लयKरंग सदPय* के
वेश के Aलए आवेदन उस ाQप म+ Pतुत Wकया जाएगा जो समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा वcणत
Wकया गया हो।
7.5.3
कोई मौजूदा ि)लयKरंग सदPय Wकसी भी समय और अपनी यो…यता के आधार पर, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के
अ तKर)त ि)लयKरंग खंड* के एक सदPय के Qप म+ दाcखला क# मंशा जा@हर कर सकता है और ऐसे आवेदन
को संबz ाधकार Bवारा उसी तरEके से नपटा जाएगा जैसे Wक वह Wकसी नए आवेदक के मूCयांकन के
समय करेगा।
7.5.4
आवेदन को ऐसे शुCक*, सुर{ा जमा-राAशय* तथा अhय धनराAशय* के साथ ऐसे तरEके से और ऐसे PवQप म+
सpपा जाएगा, जो समय-समय पर ि)लयKरंग खंड तथा सदPयता क# हरेक †ेणी के संदभ म+ संबz ाधकार
Bवारा वcणत Wकया गया हो।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2103
7.5.5
आवेदक को ऐसी घोषणाएं, वचनप,, माणप,, पुिnट प, तथा ऐसे अhय दPतावेज़ या कागजात सpपना
होगा, िजसे समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा व नदkAशत Wकया जाता हो।
7.5.6
संबz ाधकार के पास आवेदक Bवारा ऐसे शुCक या ऐसे अ तKर)त सुर{ा राAश को नकद या अhय तरEके
से भुगतान करने, समय-समय पर कोर सेटलम+ट गारंटE फंड के भुगतान हेतु जमा राAशय* तथा अhय
योगदानराAशय* का भुगतान करने का आ•वान करेगा, ताWक Wकसी अ तKर)त गारंटE Pतुत क# जा सके या
Wकसी अ तKर)त उस फंड या शुCक का योगदान @दया जा सके जो समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा
व नदkAशत Wकए जाते ह*।
7.5.7
संबz ाधकार अPथायी Qप से आवेदक को, †ेणीवार तरEके से तथा ि)लयKरंग खंडवार तरEके से ि)लयKरंग
सदPयता क# अनुम त दान कर सकता है, बशतk Wक आवेदक संबz ाधकार Bवारा व नदkAशत ऐसे नयम
व शत‹ के अधीन यो…यता शत‹ तथा अhय Wsयाओं व आव‰यकताओं क# पू त करता हो। संबz ाधकार
जब इस बात से संतुnट हो जाता है Wक ि)लयKरंग सदPयता के Aलए सभी अhय नयम व शत‹ तथा अhय
आव‰यकताओं क# पू त कर लE गई, तब आवेदक को Wकसी अPथायी आधार पर Wकसी ि)लयKरंग सदPय म+
शाAमल Wकया जा सकता है। अPथायी सदPयता क# मंजूरE के Aलए आवेदक को ि)लयKरंग सदPयता के कोई
वशेषाधकार तथा अधकार नहEं ा}त ह*गे।
7.6
संबz ाधकार अपने परम वशेषाधकार पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Wकसी वशेष ि)लयKरंग
खंड क# सदPयता हेतु Wकसी सदPयता आवेदक को ठुकरा सकता है िजसके Aलए उसे Wकसी कार के कारण बताने या
सूचत करने क# आव‰यकता नहEं होगी।
7.7
य@द Wकसी कारण से आवेदन को ठुकरा @दया जाता है जैसा Wक पारा (7.6) म+ वcणत है, तो य@द कोई आवेदन शुCक
या वेश शुCक, जैसी भी िPथ त हो, या उसका कोई @हPसा हो िजसे संबz ाधकार Bवारा तय Wकया गया हो तो
उसके ववेकाधकार पर उसे आवेदक को •बना ‡याज भुगतान के वापस Wकया जा सकता है।
7.8
संबz ाधकार ि)लयKरंग सदPयता के वेश क# तथ से समय-समय पर Wकसी ि)लयKरंग सदPय या Wकसी खास
ि)लयKरंग खंड से सदPयता को वापस कर सकता है तथा/या उसे नnकाAसत कर सकता है, य@द उसे उसके आवेदन के
समय म+ या उस समय पर या उसके वेश से पूव संबz ाधकार Bवारा क# गई पूछताछ के sम म+:
a.
उसने Wकसी जानबूझ कर कोई गलतबयानी क# हो; या
b.
अपने चKर, या पूववृbत के Aलए आव‰यक Wकसी वाPतवक आव‰यक सूचना को दबाया हो; अथवा
c.
उसने bय{ या अbय{ Qप से गलत ववरण @दया हो अथवा सूचना दE हो अथवा कोई गलत घोषणा क# हो।
7.9
सदPयता का हPतांतरण
7.9.1
सदPयता मंजूरE ि)लयKरंग कॉपMरेशन के एक सदPय के Qप म+ कोई PवाAमbव अधकार दान नहEं करती है
और उपरो)त के अलावा हPतांतरणीय या संचरणीय नहEं होगा।
7.9.2
संबz ाधकार जैसा समय-समय पर वcणत कर सकता है उन नयम व शत‹ के अधीन तथा संबz
ाधकार क# पूव Aलcखत मंजूरE के तहत, ि)लयKरंग सदPयता न[नAलcखत तरEके से भावत हो सकती है:
a.
इन नयम* के तहत नामांकन Bवारा;
b.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के एक#करण या वलय Bवारा;
c.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के अधƒहण Bवारा;
d.
ि)लयKरंग सदPय फम क# ि)लयKरंग सदPयता को Wकसी नए फम को हPतांतKरत कर, िजसम+ सभी
मौजूदा साझेदार साझेदार न हो; तथा
e.
दो या दो से अधक ि)लयKरंग सदPय*/ि)लयKरंग सदPय फम के साथ आकर एक नए साझेदारE
फम/कंपनी के नमाण Bवारा।
7.9.3
एक ि)लयKरंग सदPय या उसका उbतराधकार ि)लयKरंग सदPयता के Aलए एक नामांकन संपhन कर सकता
है। Wकसी ि)लयKरंग सदPय या उसके Wकसी उbतराधकारE (उbतराधकाKरय*) Bवारा Pतुत नामांकन
न[नAलcखत शत‹ के अधीन होगा, जो इस कार होगा;
a.
नाAम त (एकाधक) Wकसी भी समय, जब नामांकन भावी हो जाए, वह mयि)त बन जाएगा जो
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय (सदPय*) के Qप म+ वेश पाने के Aलए यो…य होगा;
2104
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[PART IV
b.
नाAम त (एकाधक) संबz ाधकार को अपने/उनके नामांकन क# अपनी/उनक# बेशत तथा
अ तसंहरणीय Pवीकृ त देगा;
c.
एक ि)लयKरंग सदPय लागू उbतराधकार कानून* के अनुQप अपना एक या एकाधक उbतराधकारE
(एकाधक) नाAमत करेगा। य@द ि)लयKरंग सदPय का कोई उbतराधकार (एकाधक) ि)लयKरंग सदPयता
को जारE रखने क# मंशा रखता हो, तब ि)लयKरंग सदPयता उसके उbतराधकार (उbतराधकाKरय*) के
अलावा Wकसी mयि)त (mयि)तय*) को नाAमत कर सकता है;
d.
य@द ि)लयKरंग सदPय ने Wकसी mयि)त को नाAमत न Wकया हो तथा शारEKरक वकलांगता के आधार
पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग खंड (खंड*) म+ कारोबार जारE करने के Aलए अयो…य हो, तब
ि)लयKरंग सदPय छह महEने क# अवध के भीतर, उपरो)त उप-बंध (c) के ावधान* के अनुसार एक
नामांकन संपhन कर सकता है;
e.
य@द ि)लयKरंग सदPय ने Wकसी mयि)त को नाAमत न Wकया हो, तब ि)लयKरंग सदPय का
उbतराधकारE (एकाधक) ि)लयKरंग सदPय क# मृbयु क# तथ से छह महEने के भीतर खुद के बीच से
एक या अधक mयि)तय* को नाAमत कर सकता है;
f.
य@द ि)लयKरंग सदPय का नामांकन ऐसा हो Wक उस समय जब नामांकन भावी हो जाता, इससे संबz
ाधकार भावत न हो सकता हो, तब ऐसे ि)लयKरंग सदPय का उbतराधकारE (एकाधक) नामांकन
के भावत हो जाने क# तथ से छ महEने के भीतर Wकसी अhय mयि)त (mयि)तय*) को नाAमत कर
सकता है;
g.
य@द ि)लयKरंग सदPय या उbतराधकारE (एकाधक) Bवारा एक mयि)त (mयि)तय*) को नाAमत Wकया
जाता हो, तब ऐसे नाAमत mयि)त (mयि)तय*) को ि)लयKरंग सदPयता को जारE रखने के Aलए एक
कंपनी का गठन करना होगा;
h.
ि)लयKरंग सदPय या उbतराधकारE (एकाधक) Bवारा संपhन Wकसी नामांकन को संबz ाधकार क# पूव
Aलcखत Pवीकृ त के साथ रˆ Wकया जा सकता है और यह समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा वcणत
ऐसे नयम व शत‹ के अधीन होगा। तथा
i.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा संपhन नामांकन क# िPथ त म+ नामांकन उसक# मृbयु या शारEKरक
वकलांगता अथवा संबz ाधकार Bवारा AमलE Pवीकृ त, जो उbतरवत” हो, क# तथ से भावी होगा,
और उbतराधकारE (उbतराधकाKरय*) Bवारा Wकए नामांकन क# िPथ त म+ ऐसा नामांकन उस तथ से
भावी होगा िजसपर नामांकन Wकया गया हो या संबz ाधकार Bवारा मंजूर तथ से भावत होगा।
7.9.4
संबz ाधकार न[नAलcखत पKरिPथ तय* म+ ि)लयKरंग सदPयता के हPतांतरण क# भी अनुम त कर सकता
है:
a.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# मृbयु पर;
b.
य@द संबz ाधकार क# राय म+ शारEKरक वकलांगता के आधार पर ि)लयKरंग सदPय को ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के ि)लयKरंग खंड (खंड* ) म+ कारोबार जारE रखने के Aलए अयो…य करार @दया जाता हो;
c.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के एक#करण या वलय पर;
d.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के अधƒहण पर; तथा
e.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम के Wकसी साझेदार क# मृbयु, उसके bयागप, या उसके Bवारा वघटन और
पुनस³रेखन पर, य@द कोई हो, ऐसे फम म+ साझेदार* Bवारा या ऐसे फम म+ साझेदार* Bवारा तथा Wकसी
नए फम म+ बाहर नकलने वाले साझेदार के नाAम त (नाAम तय*)/उbतराधकारE (उbतराधकाKरय*) के
अलावा, ऐसी मृbयु या bयागप, या वघटन क# नो@टस क# तथ से छह महEन* के भीतर।
7.9.5
संबz ाधकार, हPतांतरण संपhन करने के दौरान, समय-समय पर ऐसे हPतांतरण शुCक का सुझाव दे
सकता है, िजसे वह न[नAलcखत पKरिPथ तय* म+ उचत मानता हो,
a.
योŽय कानून* के तहत उbतराधकाKरय* के अलावा Wकसी mयि)त के एक ि)लयKरंग सदPय Bवारा
नामांकन;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2105
b.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय के उbतराधकारE (उbतराधकाKरय*) Bवारा नामांकन, य@द नाAमती (एकाधक)
उbतराधकाKरय* के बीच का नाAम त न हो;
c.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी का Wकसी नॉन-ि)लयKरंग सदPय कंपनी के साथ एक#करण या वलय के
कारण अधकतर शेयरधारक* को तथा/या ि)लयKरंग सदPय कंपनी के अधकतर शेयरधारक* Bवारा
बंधन के नयं,ण को नुकसान पहुंचता हो;
d.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी का Wकसी नॉन-ि)लयKरंग सदPय (सदPय*) Bवारा अधƒहण के कारण
अधकतर शेयरधारक* को तथा/या ि)लयKरंग सदPय कंपनी के अधकतर शेयरधारक* Bवारा बंधन के
नयं,ण को नुकसान पहुंचता हो; तथा
e.
उपबंध (7.9.4) के उपोपबंध (e) क# िPथ त म+, य@द बाहर नकलने वाले साझेदार के नाAम त
(नाAम तय*)/उbतराधकारE (उbतराधकाKरय*) के अलावा अhय mयि)त (mयि)तय*) के पास नए फम क#
पूंजी म+ कम से कम 51% क# @हPसेदारE हो।
3पLटकरण I
उपरो)त उपोपबंध* (c) तथा (d) के उˆे‰य से, "बहुमत शेयर धारण के नुकसान” का अथ एक ऐसा
शेयरधारक या शेयरधारक* का एक समूह है िजसके पास ि)लयKरंग सदPय कंपनी म+ 51% या उससे अधक
शेयर/@हत हो और ि)लयKरंग सदPय कंपनी या एक#कृत कंपनी म+ 51% से कम शेयर हो जाए, जो गैर-
ि)लयKरंग सदPय कंपनी के साथ ि)लयKरंग सदPय कंपनी के एक#करण पर ि)लयKरंग सदPयता अधƒ@हत
कर लेगी।
3पLटकरण II
उपरो)त उपोपबंध* (c) तथा (d) के उˆे‰य से, "बंधन म+ नयं,ण के नुकसान” का अथ अधकतर नदेशक*
क# नयुि)त या िजसम+ उनके शेयरधारण या बंधन अधकार* अथवा शेयरधारण समझौते अथवा वो@टंग
समझौते या Wकसी अhय तरEके समेत बंधन के नयं,ण या एकल Qप से या समूह म+, bय{ Qप से
अbय{ Qप से काम करने वाले mयि)त तथा mयि)तय* Bवारा इPतेमाल Wकए जाने यो…य नी त फैसला के
अधकार क# हा न।
7.9.6
7.9.5 के उपबंध* (b) से (e) के उˆे‰य से, 'ि)लयKरंग सदPय’ का अथ लागू होने क# सीमा तक होगा, Wकसी
ि)लयKरंग सदPय फम का कोई साझेदार या Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी का Wकसी शेयरधारक।
उbतराधकार (एकाधक) का अथ होगा योŽय सीमा तक- Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम के Wकसी साझेदार
का उbतराधकारE (एकाधक) या Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के Wकसी शेयरधारक का कोई उbतराधकार।
7.9.7
उपबंध* (7.9.2) से (7.9.6) के उˆे‰य से, 'ि)लयKरंग सदPय’ का अथ लागू होने क# सीमा तक होगा, Wकसी
ि)लयKरंग सदPय फम का कोई साझेदार या Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी का Wकसी शेयरधारक।
उbतराधकार (एकाधक) का अथ होगा योŽय सीमा तक- Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम के Wकसी साझेदार
का उbतराधकारE (एकाधक) या Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के Wकसी शेयरधारक का कोई उbतराधकार।
7.9.8
इन नयम* के WकhहEं अhय ावधान के त पूवाƒह के •बना, ि)लयKरंग सदPयता को उस अवध तक के
Aलए नलं•बत Wकया जा सकता है, िजसे संबz ाधकार न[नAलcखत पKरिPथ तय* म+ उचत मान सकता है:
a.
एकल ि)लयKरंग सदPय या Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम के Wकसी साझेदार या Wकसी ि)लयKरंग सदPय
कंपनी के Wकसी शेयरधारक को, संबz ाधकार क# राय म+ शारEKरक वकलांगता के मˆेनजर अपने
कारोबार को जारE रखने म+ अयो…य माना जाए;
b.
एकल ि)लयKरंग सदPय या Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम के Wकसी साझेदार के मानAसक Qप से
वकलांग हो जाने पर, बशतk Wक उसके पास साझेदार के लाभ और हा न म+ कम से कम 51% का शेयर
हो और उसे ऐसे फम क# पूंजी म+ या Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के शेयरधारक के Qप म+ कम से
कम 51% क# @हPसेदारE हो, बशतk Wक वह शेयरधारक ऐसे ि)लयKरंग सदPय कंपनी म+ एक बहुमत
शेयरधारक हो;
c.
Wकसी एकल ि)लयKरंग सदPय या Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम के Wकसी साझेदार क# मृbयु पर, बशतk
Wक उस साझेदार के पास फम क# लाभ और हा न म+ कम से कम 51% का शेयर हो और/या उसे ऐसे
फम क# पूंजी म+ या Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के शेयरधारक के Qप म+ कम से कम 51% क#
2106
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
@हPसेदारE हो, बशतk Wक वह शेयरधारक ऐसे ि)लयKरंग सदPय कंपनी म+ एक बहुमत शेयरधारक हो और
उस अवध के छह महEने के भीतर िजसम+ ऐसे एकल ि)लयKरंग सदPय साझेदार या शेयरधारक के ऐसे
उbतराधकारE (एकाधक) ऐसे मृत एकल ि)लयKरंग सदPय या साझेदार या शेयरधारक क#
@हPसेदारE/शेयर* पर अधƒहण करने के Aलए mयि)त (mयि)तय*) को नाAमत कर सकता है;
d.
Wकसी ि)लयKरंग फम के वघटन पर और उपोपबंध (c) म+ वcणत अनुसार छह महEने क# अवध के
दौरान;
e.
और Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम या ि)लयKरंग सदPय कंपनी के बंधन म+ Wकसी ग तरोध के उbपhन
होने पर, जो संबz ाधकार क# राय म+ अपने कारोबार को जारE रखने क# ऐसे ि)लयKरंग सदPय फम
या ि)लयKरंग सदPय कंपनी क# {मता को भावत करेगी। इस उपोपबंध के तहत नलं•बत Wकए जाने
से पहले ि)लयKरंग सदPय के पास संबz ाधकार के सम{ त नध के Aलए एक अवसर पाने का
अधकार होगा, पर संबz ाधकार का नणय अं तम माना जाएगा।
dयाeया I
इस उपोपबंध के उˆे‰य से "बंधन म+ ग तरोध” का अथ है एक ऐसी िPथ त पैदा होना िजसम+
ि)लयKरंग फम के साझेदार* के बीच अथवा Wकसी ि)लयKरंग सदPय कंपनी के नदेशक*/शेयरधारक* के
बीच भरोसे क# कमी हो जाए, जो संबz ाधकार क# राय म+ ि)लयKरंग सदPय फम या ि)लयKरंग
सदPय कंपनी Bवारा कारोबार संचालन को भावत करेगा या भावत करने क# संभावना हो, या Wकसी
ि)लयKरंग सदPय कंपनी के नदेशक* तथा साझेदार* क# बैठक म+ वोट समानता क# िPथ त बन जाए।
7.9.9
इन नयम* के अhय ावधान* के त पूवाƒह के •बना, संबz ाधकार Bवारा ि)लयKरंग सदPयता को तब
समा}त Wकया जा सकता है, य@द संबz ाधकार क# संतुिnट के अनुQप छह महEन* क# उ)त अवध के
भीतर, कोई Pवीकाय नामांकन या पुनस³रेखन न होता हो, जैसी भी िPथ त बने।
7.9.10
Wकसी ि)लयKरंग सदPय फम का नाAम त (एकाधक), उbतराधकारE (एकाधक) साझेदार या कोई अhय
mयि)त, जैसी भी िPथ त बने, के पास उपरो)त उपोपबंध (7.9.9) के तहत समा}त Wकए जाने से पहले संबz
ाधकार के सम{ त नध के Aलए एक अवसर पाने का अधकार होगा, पर संबz ाधकार का नणय
अं तम माना जाएगा।
7.9.11 ि)लयKरंग सदPय क# कानूनी दजk का Qपांतरण
संबz ाधकार जैसा समय-समय पर वcणत कर सकता है उन नयम व शत‹ के अधीन तथा संबz
ाधकार क# पूव Aलcखत मंजूरE से पूव, Wकसी ि)लयKरंग सदPय के कानूनी दजk का Qपांतरण न[नAलcखत
तरEके से भावत हो सकती है:
i.
Wकसी एकल ि)लयKरंग सदPय का एक साझेदारE फम/कंपनी म+ Qपातरण Bवारा।
ii.
कंपनी म+ Wकसी ि)लयKरंग सदPय का एक फम म+ Qपांतरण Bवारा।
iii.
ऐसा कोई Qपांतरण िजसे संबz ाधकार उचत मानता हो।
7.9.12
संबz ाधकार ि)लयKरंग सदPय के कानूनी दजk के Qपांतरण क# अनुम त न[नAलcखत पKरिPथ तय* म+ दे
सकता है:
a.
उपबंध (7.9.11) के उपोपबंध (i) क# िPथ त म+, एकल ि)लयKरंग सदPय के पास साझेदारE फम के लाभ
और हा न म+ कम से कम 51% का शेयर हो और वह आगे भी जारE हो, उसक# ऐसे फम क# पूंजी म+
तथा/या उस कंपनी म+ कम से कम 51% क# @हPसेदारE/@हत हो, या कंपनी के शेयर धारण/@हत म+ 51%
क# @हPसेदारE हो, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# ि)लयKरंग सदPयता का अधƒहण करेगी।
b.
उपबंध (7.9.11) के उपोपबंध (ii) क# िPथ त म+, लाभ और हा न म+ कम से कम 51% का शेयर रखने
वाला साझेदार और/या उसे ि)लयKरंग सदPय फम क# पूंजी म+ कम से कम 51% क# @हPसेदारE हो,
और उस कंपनी म+ आगे भी कम से कम 51% क# @हPसेदारE/@हत बना रहता हो, जो ि)लयKरंग
कॉपMरेशन क# ि)लयKरंग सदPयता का अधƒहण करेगी।
7.10
नयम 7.9 म+ मौजूद Wकसी वषय के बावजूद संबz ाधकार अपने परम ववेकाधकार म+ एक या एकाधक ि)लयKरंग
सदPयता का एक या एकाधक ि)लयKरंग खंड* म+ और उससे Wकसी mयि)त या तnठान म+ हPतांतरण क# अनुम त दे
PART IV]
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2107
सकता है, जो संबz ाधकार Bवारा समय-समय पर वcणत नयम व शत‹ के अधीन उसके परम ववेकाधकार से
संचाAलत होगा।
7.11
एक ि)लयKरंग सदPय अपनी सदPयता के अधकार* या Wकसी अधकार* अथवा वशेषाधकार* को न हE Wकसी को
सpपेगा, बंधक रखेगा, गरवी रखेगा, उपाधीयन करेगा अथवा उनक# िज[मेदारE सpपेगा, न हE उसके पास ऐसे
अधकार* तथा वशेषाधकार* के संदभ म+ लाइस+स देने या मु¡तारनामा मंजूर करने का अधकार होगा और ऐसे Wकसी
सुपुदगी, बंधक रखने, गरवी रखने, उपाधीयन करने अथवा उनक# िज[मेदारE देने का यास ि)लयKरंग कॉपMरेशन के
वžz Wकसी भी उˆे‰य से भावी नहEं होगा, न हE ि)लयKरंग सदPय म+ न@हत नजी अधकार या @हत के अलावा
Wकसी ि)लयKरंग सदPयाता म+ Wकसी अधकार या @हत को ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा माhयता दE जाएगी। संबz
ाधकार Wकसी ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उस ि)लयKरंग सदPय को नलं•बत कर सकता है, जो इस नयम के उCलंघन
वाला काय करता है या उसका यास करता है अथवा उसके cखलाफ संबz ाधकार अपने ववेक से कोई
अनुशासनाbमक कायवाहE कर सकता है।
7.12
सदPयता का हPतांतरण:
ि)लयKरंग कॉपMरेशन, व नयम*, के जKरए या तो ि)लयKरंग सदPयता के एक या एकाधक ि)लयKरंग खंड* से अथवा
Wकसी ि)लयKरंग कॉपMरेशन से सदPयता के हPतांतरण के पKरbयाग हेतु नयम व शत दान कर सकता है।
7.13
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सदPयता को जारE रखने के Aलए शत‹ का नधारण कर सकता है
7.13.1
ि)लयKरंग सदPय नयम*, उप- नयम* तथा व नयम* का अनुपालन करेगा तथा संबz ाधकार Bवारा जारE
पKरचालनाbमक मानदंड*, फैसल*, नो@टस* व सकु लर*, @दशा- नदkश* तथा नदkश* का पालन करेगा।
7.13.2
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग खंड के संगत वAभhन yेFडंग से…म+‚स के संदभ म+ संबz ए)सच+ज* के
yेFडंग }लैटफॉम पर तभू तय* म+ संपhन सभी सौद* को, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम*, उप- नयम* तथा
व नयम* के अधीन संबz ए)सच+ज* को अधसूचत Wकया जाता है।
7.13.3
ि)लयKरंग सदPय, उन PवQप* म+ ऐसे मामल* से जुड़ी घोषणाएं, वचनप,, पुिnटप, तथा ऐसे दPतावेज़ व
कागजात देगा, िजhह+ समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा नधाKरत Wकया जाता हो।
7.13.4
ि)लयKरंग सदPय, ि)लयKरंग खंडवार तरEके से नधाKरत समय के भीतर ि)लयKरंग कॉपMरेशन को वाषक
लेखापरE{क माणप, सpपेगा, जो बताएगा Wक संबz ाधकार Bवारा उनके पKरचालन* से जुड़े समय-समय
पर वcणत आव‰यकताओं का पालन Wकया गया है।
7.13.5
ि)लयKरंग सदPय, अपने पKरचालन* से जुड़ी ऐसी सूचनाएं तथा सावधक Kरटन सpप+गा िजhह+ समय-समय
पर संबz ाधकार Bवारा नधाKरत Wकया जाता हो।
7.13.6
ि)लयKरंग सदPय, ि)लयKरंग कॉपMरेशन को ऐसे लेखापरE’{त तथा/या अपरE’{त वbतीय या गुणाbमक
सूचना व ववरण ऐसे तरEके से दान करेगा, िजhह+ समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा नधाKरत Wकया
जाता हो।
7.13.7
ि)लयKरंग सदPय ऐसी आव‰यकताओं का पालन करेगा िजhह+ समय-समय पर ि)लयKरंग सदPय* के Qप म+
उनक# ग तवधय* के संदभ म+ µापन, पुिPतकाओं तथा सकु लर* को जारE करने के बारे म+ संबz ाधकार
Bवारा व नदkAशत Wकया जाता हो।
7.13.8
ि)लयKरंग सदPय पूण सहयोग दान करेगा और ऐसी सूचना व ववेचना को ऐसे तरEके म+ Pतुत करेगा जो
संबz ाधकार Bवारा या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अधकृत सदPय Bवारा नरE{ण या लेखा परE{ण के Aलए
या Wकसी सौदे, नपटारे, अकाउं@टंग तथा/या अhय संबz मामल* के Aलए वcणत Wकया जाता हो।
7.14
ि)लयKरंग सदPय का दजा : साझेदारE फम
7.14.1
कोई ि)लयKरंग सदPय एक पाटनरAशप नAमत करेगा या Wकसी मौजूदा साझेदारE के साथ एक नए साझेदार
को Pवीकृत करेगा या संबz ाधकार को •बना सूचना @दए तथा उसक# पूव अनुम त के •बना Wकसी उस
तरEके से Wकसी मौजूदा साझेदारE के नाम म+ कोई पKरवतन करेगा, िजसे समय-समय पर संबz ाधकार
नधाKरत कर सकता है; इन आव‰यकताओं म+ शाAमल ह*गे- जमाराAशयां, घोषणाप,, गारंटEज तथा अhय शतk
िजhह+ सभी प{* Bवारा पूरा Wकया जाता है और उनके Aलए बाvयकारE ह*गी।
2108
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
7.14.2
कोई ि)लयKरंग सदPय Wकसी भी समय एक से अधक उस साझेदारE फम का साझेदार नहEं बनेगा जो
ि)लयKरंग कॉपMरेशन का एक ि)लयKरंग सदPय हो।
7.14.3
कोई ि)लयKरंग सदPय जो Wकसी साझेदारE फम म+ एक साझेदार हो, ऐसे साझेदार फम म+ अपनी @हत सpपेगा
या धाKरत करेगा।
7.14.4
साझेदार फम ऐसे ाधकार* के साथ रिजPटर करेगा जो संबz कानून* के तहत आव‰यक हो और ऐसे
पंजीकरण का माण ि)लयKरंग कॉपMरेशन को Pतुत करेगा।
7.14.5
फम के साझेदार केवल फम के अकाउंट पर साझेदारE फम के नाम से संयु)त Qप से कारोबार करेगा। Wकसी
एकल या वशेष साझेदार या साझेदार* के समूह के पास कोई अधकार या वशेषाधकार नहEं होगा, जो उनके
साझेदारE फम से Pवतं, हो।
7.14.6
साझेदारE फम के साझेदार* को ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ सभी साझेदार* या जीवत साझेदार* के हPता{र
के साथ ऐसे साझेदारE के शत‹ या Wकसी साझेदार अथवा साझेदार* के वघटन या सेवा नवृिbत अथवा मृbयु
क# सूचना Aलcखत म+ दE जाएगी।
7.14.7
Wकसी साझेदारE के वघटन के बारे म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन को सूचत करने म+ शाAमल होगा, एक ववरण
Wक वघ@टत साझेदारE फम क# सभी बकाया संवदाओं तथा देनदाKरय* का नपटारा कौन करेगा, उससे ऐसी
बकाया संवदाओं तथा देनदाKरय* के Aलए अhय साझेदार या साझेदार* को उसक# या उनक# िज[मेदाKरय* के
Aलए दोषमु)त नहEं माना जाएगा।
7.15
सदPयता क# समाि}त
7.15.1
एक ि)लयKरंग सदPय तब सदPय नहEं रह जाएगा जब न[नAलcखत म+ से एक या एकाधक लागू होता हो:
a.
bयागप, तथा/या पKरbयाग Bवारा;
b.
मृbयु Bवारा;
c.
उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* म+ वcणत ावधान* के अनुQप नnकासन Bवारा;
d.
उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* के अनुQप FडफॉCटर घोषत Wकए जाने पर;
e.
साझेदारE फम क# िPथ त म+ वघटन Bवारा;
f.
Wकसी AलAमटेड कंपनी क# िPथ त म+ बंद होने या वघटन होने क# िPथ त पर;
7.15.2
ि)लयKरंग सदPयता का समापन Wकसी भी तरEके से ि)लयKरंग सदPय को ऐसे समापन से पूव ि)लयKरंग
सदPय Bवारा Wकसी उbतरदा यbव* तथा देनदाKरय* से दोषमु)त करेगा।
7.16
bयागप,
7.16.1
एक ि)लयKरंग सदPय जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# ि)लयKरंग सदPयता से पूण Qप से या एक या एकाधक
ि)लयKरंग खंड* से bयागप, देने क# मंशा रखता है, तो वह ि)लयKरंग कॉपMरेशन को उस आशय क# एक
Aलcखत नो@टस सpपेगा।
7.16.2
कोई अhय ि)लयKरंग सदPय जो ऐसे सदPय के bयागप, पर आपिbत जताता हो, वह Aलcखत ाधकार को
उस अवध म+ Aलcखत प, Bवारा अपनी आपिbत का कारण बताएगा िजस अवध का समय-समय पर संबz
ाधकार Bवारा नधाKरत Wकया जाता हो।
7.16.3
संबz ाधकार ि)लयKरंग कॉपMरेशन से ि)लयKरंग सदPय के bयागप, को पूण Qप से या एक या एकाधक
ि)लयKरंग खंड* से या तो •बनाशत अथवा ऐसी शत‹ पर Pवीकार कर सकता है, िजसे यह उचत मानता हो
अथवा ऐसे bयागप, को लेने से अPवीकार भी कर सकता है, तबतक Wक इस बात का भरोसा न हो जाए Wक
ऐसे ि)लयKरंग सदPय के साथ Wकए सभी बकाया लेनेदन* को नपटा न Aलया जाए।
7.17
मृbयु
7.17.1
ि)लयKरंग सदPय क# मृbयु पर, उसका कानूनी त नध तथा अधकृत त नध, य@द कोई हो, ऐसे मामले
क# सूचना संबz ाधकार को Aलcखत म+ तुरंत देगा और उस ि)लयKरंग सदPय क# सभी आगामी
ग तवधयां तुरंत समा}त हो जाएंगे, हालांWक वे दा यbव इसका अपवाद ह*गी िजhह+ उसे उसक# मृbयु से पूव
सpपा गया हो।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2109
7.17.2
Wकसी एकल सदPय के मृbयु पर Wकसी ि)लयKरंग सदPय के ि)लयKरंग खंड (खंड*) क# सदPयता क# समाि}त
क# िPथ त म+, ि)लयKरंग कॉपMरेशन िजसके साथ सुर{ा जमा, अhय धनराAशयां, कोई अ तKर)त जमाराAशयां
नकद के Qप म+, ब]क गारंटE, तभू तय* या अhय PवQप म+ रखी गई हो, या कोई अhय तभू तयां न@हत
ह*, तो ऐसे मृत सदPय के केवल बकाए तथा देनदाKरय* को उसक# जमाओं से काट लेगा और इसके Aलए
ऐसे तरEके का इPतेमाल करेगा िजसका संबz ाधकार समय-समय पर सुझाव दे सकता है।
7.18
शुCक* के भुगतान म+ वफल होना
उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* म+ अhय तरEके से वcणत होने क# िPथ त म+, य@द कोई सदPय अपने वाषक
स‡सWs}शन, शुCक, जमा या कोर सेटलम+ट गारंटE फंड (फंड*), जुमान*, दंड*, अhय शुCक* अथवा अhय धनराAशय* के
भुगतान म+ वफल रहता हो, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा उसके Aलए उस समयावध म+ देय हो िजसका वणन
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा उसे Aलcखत म+ एक नो@टस भेज कर Wकया हो तो उसे तबतक संबz ाधकार Bवारा
नलं•बत Wकया जा सकता है, जबतक Wक वह भुगतान पूरा न कर द+ और समय-समय पर वcणत एक अगलE
समयावध के भीतर, वह ऐसे भुगतान म+ वफल रहता है, उसे FडफॉCटर घोषत Wकया जा सकता है, या संबz
ाधकार Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सदPयता से नnकाAसत Wकया जा सकता है।
7.19
नरंतर वेश
संबz ाधकार समय-समय पर ि)लयKरंग सदPयता के नरंतर वेश हेतु शत‹ तथा आव‰यकताओं का सुझाव देगा,
िजसम+ जमाराAशय* का रखरखाव या कोर सेटलम+ट गारंटE फंड के Aलए योगदान राAश, hयूनतम सकल मूCय व पूंजी
पया}तता शाAमल ह*गे। Wकसी ऐसे सदPय क# ि)लयKरंग सदPयता जो इन आव‰यकताओं को पूरा करने म+ वफल
रहता है, समा}त होने क# पा,ता रखेगा।
7.20
FडफॉCटस का पुनवेश
7.20.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सदPयता का Wकसी ि)लयKरंग सदPय के अधकार को तुरंत समा}त और अवžz
कर @दया जाएगा य@द उसे एक FडफॉCटर घोषत Wकया जाता है। वह ि)लयKरंग सदPय िजसे एक FडफॉCटर
घोषत Wकया जाता है एक ि)लयKरंग सदPय के Qप म+ अपने सभी अधकार* तथा वशेषाधकार* को खो
बैठेगा, िजसम+ शाAमल होगा इPतेमाल करने का कोई ऐसा अधकार या कोई दावा या Wकसी संपिbत म+ @हत
अथवा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग खंड के साथ ि)लयKरंग सदPय के फंड।
7.20.2
संबz ाधकार के पास एक ि)लयKरंग सदPय के Qप म+ एक FडफॉिCटंग सदPय को पुनवेश @दलाने का
अधकार सुर’{त रहेगा जो समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा सुझाए ावधान* व नयम और शत‹ के
अधीन रहेगा।
7.20.3
संबz ाधकार केवल उसी FडफॉCटर सदPय को पुनवेश @दला सकता है, य@द:
a.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन, अhय ि)लयKरंग सदPय*, )लाइं‚स तथा संघटक* के सभी बकाय* का भुगतान कर
@दया हो;
b.
उसके cखलाफ Wकसी अदालत म+ Wकसी @दवाAलयापन क# कायवाहE न क# गई हो या उसे Wकसी अदालत
Bवारा @दवाAलया घोषत कर @दया गया हो;
c.
ंAसपCस के FडफॉCट से जुड़ी अ नयAमतता क# हो िजसे उसने अपनी तबzताओं के Aलए पया}त Qप
से अपे’{त माना हो;
d.
उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* को लेकर बुरे व‰वास या उCलंघन के Aलए दोषी करार न @दया गया
हो;
e.
अपने सामाय आचरण म+ अ नंदनीय रहा हो और 'उपयु)त तथा उचत’ पाया गया हो।
8.
अनुशासनाbमक कारवाइयां, जुमाने, नलंबन तथा नnकासन
8.1
अनुशासनाbमक hयायाधकार
संबz ाधकार ि)लयKरंग सदPय को बाहर नकाल सकता है या नलं•बत कर सकता है और/या जुमाने लगा सकता है
और/या आ{ेप लगाते हुए जुमाने लगा सकता है और/या चेतावनी दे सकता है और/या सभी या कोई भी सदPयता
2110
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
अधकार वापस ले सकता है य@द वह Wकसी भी उप- नयम*, नयम* और व नयम* के ावधान* या ि)लयKरंग
कॉपMरेशन या संबz ाधकार या Wकसी अhय सAम त या इस संबंध म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अधकृत अधकारE के
Wकसी Pवीकृत Pताव*, आदेश*, नो@टस*, नदkश* या फैसल*, कारवाइय* या •बजनेस क# वध का उCलंघन, गैर-
अनुपालन, अवहेलना करता है या इसे टालमटोल करता है, िजसे संबz ाधकार अपने ववेकानुसार अपमानजनक,
शमनाक या अनुपयु)त मानता है या hयाय और नnप{ Aसzांत* के साथ असंगत है या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के @हत*
या कCयाण के Aलए अ@हतकर है या इसके वषय* और उˆे‰य* के Aलए हा नकारक या वनाशकारE है।
8.2
नयम*, उप- नयम* और व नयम* के उCलंघन के Aलए दंड
हरेक ि)लयKरंग सदPय नलंबन, ब@हnकरण या अपने सभी या Wकसी भी ि)लयKरंग सदPयता अधकार* क# वापसी
और/या जुमाने के भुगतान और/या दोषी ठहराए जाने, ताFड़त Wकए जाने या इन नयम*, उप- नयम* और व नयम*
या ि)लयKरंग कॉपMरेशन, तभू त संवदा (व नयम) अध नयम, 1956 और/या इसके अंतगत बने नयम*, भारतीय
तभू त एवं व नमय बोड अध नयम 1992 और/या इसके अंतगत बने नयम*, नदेशक बोड, सAम त, बhध
नदेशक या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Wकसी भी अधकारE के Pवीकृत Pताव*, आदेश*, नो@टस*, नदkश* या फैसल*,
कारवाइय* या •बजनेसके उCलंघन, गैर-अनुपालन या जानबूझकर टालमटोल करने के Aलए चेतावनी @दए जाने के Aलए
िज[मेदार होगा या Wकसी भी बाधाकारE या धोखाधड़ी वाले लेनदेन* या सौद* या •बजनेस के तरEक* के Aलए उbतरदायी
होगा िजसे नदेशक बोड या संबz ाधकार अपने एकल ववेवाधकार से ि)लयKरंग कॉपMरेशन का अनुचत ि)लयKरंग
सदPय मानता है या hयाय और नnप{ Aसzांत* के साथ असंगत मानता है।
8.3
कदाचार, गैर-mयावसा यक आचरण और गैर-पेशेवर आचरण
ि)लयKरंग सदPय नnकासन या नलंबन या सभी या Wकसी सदPयता अधकार क# वापसी और/या जुमाने के भुगतान
और/या अथदंड और/या आ{ेपत होने, ताFड़त होने के Aलए िज[मेदार होगा या उसे Wकसी कदाचार, mयवसाय वरोधी
आचरण या गैर-पेशेवर आचरण के Aलए चेतावनी दE जाएगी जैसा Wक उस संदभ म+ यहां उCलेख Wकया गया है:
8.3.1
कदाचार म+ शाAमल:
a.
धोखाधड़ी: यह वह Wकसी आपराधक मामले के Aलए आरोपी है या कोई धोखाधड़ी करता है या ऐसा कोई
काम करता है जो संबz ाधकार क# नज़र म+ ि)लयKरंग सदPय बनने के Aलए उचत नहEं है;
b.
उCलंघन: य@द उसने इस ग तवधय*, •बजनेस और ि)लयKरंग कॉपMरेशन, ि)लयKरंग सदPय और
सामाhय Qप से तभू त •बजनेस के पKरचालन* का संचालन करने वाले Wकसी संवधान का उCलंघन
Wकया है;
c.
अनुचत आचरण: संबz ाधकार क# वचार म+ य@द वह ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर अपमानजनक,
शमनाक या उtछृंखल या अनुचत आचरण या जानबूझकर ि)लयKरंग कॉपMरेशन के mयापार म+ बाधा
डालने के Aलए दोषी है;
d.
नयम*, उप- नयम* और व नयम* का उCलंघनः य@द वह Wकसी ऐसे ि)लयKरंग सदPय को Kरपोट करने
म+ बचाव करता है या उसक# सहायता करता है या चूक करता है िजसके बारे म+ वह जानता है Wक
उसके इन नयम*, उप- नयम* और व नयम* या ि)लयKरंग कॉपMरेशन, तभू त संवदा (व नयम)
अध नयम, 1956 और/या इसके अंतगत बने नयम*, भारतीय तभू त एवं व नमय बोड अध नयम
1992 और/या इसके अंतगत बने नयम* का उCलंघन Wकया है।
e.
Pवीकृत Pताव* के अनुपालन म+ वफल होना: य@द वह इन उप- नयम*, नयम* और Pवीकृत Pताव*
के अंतगत संबz ाधकार या Wकसी सAम त या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अधकारE या इस संदभ म+
अधकृत कोई अhय mयि)त के Wकसी Pताव, आदेश, नो@टस, नदkश, फैसला या नयम का अनुपालन
नहEं करता है या उसके त नnठा नहEं रखता है या इनकार करता है या ऐसा करने म+ वफल होता है;
f.
मvयPथता सpपने या उसका अनुपालन करने म+ वफलता: य@द वह संबz ाधकार या सAम त या इस
संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अधकृत अधकारE को ऐसे ब@हय*, प,-mयवहार*, दPतावेज़* और
कागजात* या इसके संदभ म+ आव‰यक Qप से Pतुत करने वाला कोई भाग या सpपने या इसका कोई
पाटनर, अटॉन”, एज+ट, अधकृत त नध या कमचारE को संबz ाधकार या ऐसी सAम त या
ि)लयKरंग कॉपMरेशन या इस संदभ म+ अधकृत अhय mयि)त को सम{ Pतुत करने या माण Pतुत
करने म+ लापरवाहE करता है या वफल होता है या ऐसा करने म+ इनकार करता है;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2111
g.
माण Pतु करने या सूचना देने म+ वफलता: य@द वह संबz ाधकार या सAम त या इस संदभ म+
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अधकृत अधकारE को ऐसे ब@हय*, प,-mयवहार*, दPतावेज़* और कागजात* या
इसके संदभ म+ आव‰यक Qप से Pतुत करने वाला कोई भाग या सpपने या इसका कोई पाटनर,
अटॉन”, एज+ट, अधकृत त नध या कमचारE को संबz ाधकार या ऐसी सAम त या ि)लयKरंग
कॉपMरेशन या इस संदभ म+ अधकृत अhय mयि)त को सम{ Pतुत करने या माण Pतुत करने म+
लापरवाहE करता है या वफल होता है या ऐसा करने म+ इनकार करता है;
h.
वशेष ववरणी सpपने म+ वफलता: य@द वह संबz ाधकार को पKरिPथ त उbपhन होने पर संबz
ाधकार Bवारा समय-समय पर नधाKरत फॉम म+ संबz ाधकार Bवारा आव‰यक मानी जाने वालE
सूचना के साथ अधसूचत समय-सीमा म+ वशेष ववरण, िजसे संबz ाधकार ऐसे वशेष ववरण या
सूचना Wकसी भी ि)लयKरंग सदPय के Bवारा @दया जाना चा@हए, लापरवाहE करता है या वफल होता है
या इनकार करता है।
i.
लेखापरE’{त अकाउंट सpपने म+ वफलता: य@द वह संबz ाधकार Bवारा समय-समय पर नधाKरत
समय-सीमा के अंदर ि)लयKरंग कॉपMरेशन को लेखापरE’{त अकाउंट सpपने म+ लापरवाहE करता है या
वफल होता है या ऐसा करने से इनकार करता है;
j.
FडफॉCटर वाले अकाउंट क# तुलना करने या सpपने म+ वफल: य@द वह अपने अकाउंट को संबz
ाधकार के साथ तुलना करने म+ लापरवाहE करता है या वफल होता है या FडफॉCटर वाले इसके
अकाउंट क# ववरण या इस बात का माणप, देने म+ वफल होता है Wक उसके पास कोई दूसरा
अकाउंट नहEं है या य@द वह इस संदभ म+ कोई झूठा या ¹ामक ववरण देता है;
k.
झूठº या ¹ामक ववरण: य@द वह अपना ि)लयKरंग फॉम या Kरटन, िजसे इन उप- नयम*, नयम* और
व नयम* के अंतगत ि)लयKरंग कॉपMरेशन को सpपा जाना है, उसम+ लापरवाहE करता है या वफल होता
है या ऐसा करने से इनकार करता है या इसम+ कोई झूठा या ¹ामक ववरण Pतुत करता है;
l.
अफसोसजनक Aशकायत+: य@द वह या उसका एज+ट संबंध ाधकार या सAम त या ि)लयKरंग कॉपMरेशन
का कोई अधकारE या इस संदभ म+ अधकृत mयि)त के सम{ कोई आरोप, Aशकायत या सूट Pतुत
करता है िजसे संबz ाधकार अपने वचार म+ तुtछ, अफसोसजनक या दुभावनापूण मानता है;
m. बकाय* और शुCक* के भुगतान म+ वफल होना: य@द वह अपनी सदPयता शुCक, फ#स, मvयPथता भार
या बकाया अhय Wकसी राAश या उसपर लगे Wकसी जुमाने या अथदंड के भुगतान म+ वफल होता है।
8.3.2
mयवसाय तकूल आचरण:
ि)लयKरंग सदPय न[नAलcखत Wकसी काय के Aलए या ऐसे हE Wकसी काय के Aलए या Wकसी चूक के Aलए
mयवसाय तकूल आचरण करने के Aलए दोषी ठहराया जा सकता है:
a.
नकलE नाम: य@द वह अपना •बजनेस या अपने घटक का •बजनेस नकलE नाम से चलाता है या वह
नकलE नाम* से ि)लयKरंग कॉपMरेशन के एक से अधक समाशोधन खंड* म+ •बजनेस करता है;
b.
अफवाह+ फैलाना: य@द वह, Wकसी भी तरEके से, कोई अफवाह फैलाता है या इसका कारण बनता है;
c.
गैर-मुनाAसब •बजनेस: य@द वह बाजार म+ लापरवाह या गैर-मुनाAसब या •बजनेस तकूल सौदा करता है
या अपने घटक के अकाउंट के Aलए या Wकसी अकाउंट के Aलए खरEद या •बs# को भावत करता है
िजसम+ वह bय{ या अbय{ Qप से इस बात म+ žच लेता है Wक कौन सी खरEद या •बs# अपने
घटक या अपने मायने से और ऐसी तभू त के Aलए वbतीय संसाधन या बाजार क# नज़र से
अbयधक है;
d.
समझौता: य@द वह अhय ि)लयKरंग सदPय के साथ Wकसी नजी mयवPथापन के जKरए अनदेखी करता
है या संबंधत ए)सच+ज के yेFडंग }लेटफॉम पर नnपा@दत तभू तय* म+ Wकसी सौदे के कारण उbपhन
ि)लयKरंग सदPय के बकाए के नपटारे म+ पूण से कम और वाPतवक भुगतान Pवीकार करता है।
e.
नकारा गया चेक: य@द वह Wकसी अhय ि)लयKरंग सदPय या इसके )लाइंट या संघटक* या ि)लयKरंग
कॉपMरेशन को ऐसा चेक जारE करता है जो Wकसी भी कारण के Aलए Pतु तकरण पर नकारा जाता है;
f.
संघटक* के साथ लेनदेन करने म+ वफल होना: य@द वह संबz ाधकार के वचार म+ अपने संघटक* के
साथ वचनबz लेनदेन* को संपhन करने म+ वफल होता है;
2112
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
8.3.3
गैर-पेशेवर आचरण
ि)लयKरंग सदPय को न[नAलcखत Wकसी काय के Aलए या ऐसे हE Wकसी काय के Aलए या Wकसी चूक के
Aलए गैर-पेशेवर आचरण करने के Aलए दोषी ठहराया जा सकता है:
a.
उन तभू तय* म+ •बजनेस िजसम+ लेनदेन क# अनुम त नहEं होती: य@द वह उन तभू तय* म+ लेनदेन
शुQ करता है िजसम+ लेनदेन के अनुम त नहEं होती;
b.
FडफॉिCटंग संघटक के Aलए •बजनेस: य@द वह bय{ या अbय{ Qप से या Wकसी ऐसे )लाइंट या
संघटक के Aलए संबंधत ए)सच+ज के yेFडंग सदPय के Qप म+ अपनी {मता से कोई आदेश जारE करता
है जो उसक# जानकारE म+ तभू तय* से संबंधत नयुि)तय* के नवाह म+ वफल रहा है और अhय
ि)लयKरंग सदPय के त FडफॉCट है य@द ऐसा )लाइंट का संघटक ने अपने sेFडटर ि)लयKरंग सदPय
के साथ कोई संतोषजनक mयवPथा नहEं क# है;
c.
@दवाAलया के Aलए •बजनेस: य@द सबसे पहले संबz ाधकार Bवारा सहम त हाAसल Wकए •बना वह
bय{ या अbय{ Qप से Wकसी •बजनेस म+ इtछुक है या उससे संबंधत या •बजनेस या Wकसी
mयि)त के Aलए लेनदेन करता है जो @दवाAलया हो चुका है या ऋणशोधना{म हो चुका है इसके बावजूद
भी Wक ऐसे mयि)त को ऋणशोधना{म hयायालय से अं तम छुटकारा Aमल जाएगा;
d.
नलं•बत होने क# िPथ त म+ •बना अनुम त •बजनेस: य@द संबz ाधकार क# अनुम त के •बना वह
ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर •बजनेस नलं•बत करने के Aलए संबz ाधकार Bवारा आव‰यक अवध के
दौरान अपने अकाउंट पर या धान अकाउंट पर या अhय ि)लयKरंग सदPय के जKरए •बजनेस
करता है;
e.
नलं•बत, ब@हnकृत या FडफॉCटर ि)लयKरंग सदPय* के Aलए या उसके साथ •बजनेस: य@द वह संबz
ाधकार क# वशेष अनुम त के •बना Wकसी उस ि)लयKरंग सदPय के साथ „ोकरेज साझा करता है या
•बजनेस करता है या कोई सौदा करता है िजसे नलं•बत, ब@हnकृत Wकया जा चुका है या FडफॉCटर
घोषत Wकया जा चुका है;
f.
अhय ि)लयKरंग सदPय के कमचाKरय* के Aलए •बजनेस: य@द वह bय{ या अbय{ Qप से Wकसी
अhय ि)लयKरंग सदPय के Wकसी अधकृत त नध या कमचारE के Aलए या उसके साथ, ऐसे नयुि)त
ि)लयKरंग सदPय क# Aलcखत अनुम त के •बना कोई •बजनेस लेनदेन करता है;
g.
मािजन अपे{ाओं का अपवंचन: य@द वह इन उप- नयम* और व नयम* म+ नधाKरत मािजन अपे{ाओं का
जानबूझकर टाल-मटोल करता है या करने क# कोAशश करता है टाल-मटोल करने म+ सहायता करता है;
h.
समाशोधन शुCक: य@द वह समाशोधन शुCक* के संबंध म+ इन उप- नयम* और व नयम* के ावधान* का
जानबूझकर टाल-मटोल करता है या करने क# कोAशश करता है टाल-मटोल करने म+ सहायता करता है;
i.
वµापन: य@द वह उस mयि)तय* के Aलए •बजनेस के उˆे‰य से वµापन देता है या नयAमत सकु लर
जारE करता है या अhय •बजनेस क[यु नकेशन करता है उसका खुद का संघटक, ए)सच+ज, ब]क और
Žवाइंट Pटॉक कंप नय* का yेFडंग सदPय नहEं है या पै[}लेट, सकु लर या अhय दूसरे सा@हbय या Kरपोट
या Pटॉक माकk ट से संबंधत अhय जानकाKरयां काAशत करता है, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# अनुम त
के •बना होता है या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा नधाKरत वµापन सं@हता के उCलंघन म+ होता है।
8.3.4
भागीदार*, एज+ट* और कमचाKरय* के Aलए िज[मेदार ि)लयKरंग सदPय
ि)लयKरंग सदPय अपने अधकृत अधकाKरय*, अटॉन”, एज+ट*, अधकृत त नधय* और कमचाKरय* के
कृbय* और चूक* के Aलए पूरE तरह से िज[मेदार होगा और ऐसे कृbय या चूक को संबz ाधकार Bवारा ऐसा
माना जाता है Wक य@द ि)लयKरंग सदPय Bवारा Wकया जाता है या छोड़ @दया जाता है तो ि)लयKरंग सदPय
उप- नयम*, नयम* और व नयम* के ावधान* के अनुसार दंड का भागी होगा तब ऐसा ि)लयKरंग सदPय
उनके Bवारा Wकए गए Wकसी कृbय या चूक के Aलए उसी सीमा तक समान दंड के Aलए िज[मेदार होगा।
8.3.5
कोर सेटलम+ट गारंटE फंड को मािजन जमा राAश, जमा राAश या अंशदान देने म+ या पूंजी पया}तता नयम*
क# पू त करने म+ वफल होने पर नलंबन
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2113
संबz ाधकार Wकसी ि)लयKरंग सदPय को नलं•बत कर सकता है और/या ि)लयKरंग सदPय को अपना
•बजनेस नलं•बत करना पड़ सकता है य@द वह मािजन जमा, जमा और कोर सेटलम+ट गारंटE फंड म+
अंशदान देने और/या इन उप- नयम*, नयम* और व नयम* म+ उCलेcखत पूंजी पया}तता मानदंड* क# पू त म+
वफल होता है और •बजनेस का नलंबन तब तक जारE रहेगा जब तक Wक ि)लयKरंग सदPय आव‰यक
मािजन जमा, जमा/कोर सेटलम+ट गारंटE फंड म+ अंशदान नहEं दे देता या पूंजी पया}तता मानदंड* को पूरा
नहEं करता। संबz ाधकार इस ावधान के उCलंघन क# ग तवध म+ शाAमल ि)लयKरंग सदPय को बाहर
भी नकाल सकता है।
8.3.6
•बजनेस का नलंबन
संबz ाधकार Wकसी ि)लयKरंग सदPय को नलं•बत कर सकता है और/या ि)लयKरंग सदPय को आंAशक
Qप से या आंAशक Qप से Wकसी समाशोधन खंड म+ अपने •बजनेस को Pथगत करने के Aलए कह सकता है
य@द संबz ाधकार सदPय को न[नAलcखत िPथ त म+ पाता है:
a.
बंध 8.3.2 म+ वcणत ग तवधय* म+ शाAमल है, या
b.
असंतोषजनक वbतीय िPथ त म+ है: जब संबz ाधकार के वचार म+ ि)लयKरंग सदPय ऐसी वbतीय
िPथ त म+ होता है Wक उसे उसके sेFडटर या ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सुर{ा के Aलहाज से •बजनेस
करने क# अनुम त नहEं दE जा सकती।
8.3.7
नलंबन का नराकरण
•बजनेस का नलंबन जैसा Wक ऊपर वcणत है, तब तक जारE रहेगा जब तक Wक ि)लयKरंग सदPय को संबz
ाधकार क# ओर से, जमा के भुगतान या ऐसे काय करने और ऐसी चीज+ दान करने के बाद िजसे संबz
ाधकार आव‰यक समझ सकता है, अनुम त नहEं Aमल जाती।
8.3.8
उCलंघन के Aलए जुमाना
वह ि)लयKरंग सदPय जो नलं•बत है या िजसे अपना •बजनेस या भाग नलं•बत या Pथगत करना है, उसे
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# सदPयता से संपूण Qप से या एक या अधक समाशोधन खंड से संबz ाधकार
Bवारा ब@हnकृत Wकया जा सकता है, य@द वह ऐसे नलंबन या संबंधत अपे{ाओं म+ उCलंघन का काम करता
है।
8.3.9
माण Pतुत करने और सूचना देने के Aलए ि)लयKरंग सदPय और अhय
ि)लयKरंग सदPय संबz ाधकार या अhय सAम त या इस संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा अधकृत
Wकसी अधकारE से सम{ पेश होकर माण Pतुत करेगा और अपने भागीदार*, अटॉन”, एज+ट*, अधकृत
त नधय* को भी ऐसा करने करने के Aलए राजी करेगा और ि)लयKरंग सदPय संबz ाधकार या अhय
सAम त या इस संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा अधकृत Wकसी अधकारE के सम{ ऐसे ब@हय*, प,*,
दPतावेज़*, कागजात* और KरकॉŒस या प{ Pतुत करेगा जो इसके अधकार म+ होता है या िजसे पूछताछ
या जांच के तहत Wकसी मामले के Aलए ासंगक या आव‰यक माना जा सकता है।
8.3.10
कानूनी Pतु तकरण के Aलए आव‰यक अनुम त
Wकसी भी mयि)त संबz ाधकार या Wकसी अhय सAम त के सामने जांच के Aलए या सुनवाई के Aलए पेशेवर
अधव)ता, अटॉन”, वक#ल Bवारा Pतुत Wकए जाने के Aलए अधकृत नहEं होगा य@द संबz ाधकार या
अhय सAम त Bवारा अनुम त नहEं दE जाती है।
8.3.11
नलंबन या ब@हnकरण के स[मुख PपnटEकरण
ि)लयKरंग सदPय को नलं•बत होने या ब@हnकृत होने से पहले संबz ाधकार के स[मुख Pतुत होकर
PपnटEकरण देने का अधकार होगा लेWकन सभी िPथ तय* म+ संबz ाधकार का नणय अं तम होगा और
नणयाbमक होगा।
8.3.12
जुमाने का आरोपण
संबz ाधकार Bवारा नलंबन, सभी या Wकसी भी सदPयता अधकार* क# वापसी, जुमाना लगाया जा सकता
है, आ{ेप या चेतावनी दE जा सकती है जो एकल या संयु)त Qप से हो सकता है। ब@हnकरण क# सजा
संबz ाधकार Bवारा दE जा सकती है।
2114
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
8.3.13
दंड का पूव नधारण
संबz ाधकार के पास दंड, नलंबन क# अवध, वशेष सदPयता अधकार* क# वापसी और Wकसी जुमाने क#
राAश के पूव नधारण का अधकार होगा िजसे Wकसी भी उप- नयम*, नयम* या व नयम* या ि)लयKरंग
कॉपMरेशन, संबz ाधकार या Wकसी अhय सAम त या इस संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा अधकृत
अधकार के Wकसी Pवीकृत Pताव, आदेश, नो@टस, नदkश, नणय या नयम* के उCलंघन, गैर-अनुपालन,
अवहेलना, अपमान या अपवंचन क# िPथ त म+ लगाया जा सकता है।
8.3.14
संवाद
संबz ाधकार अपने ववाधकार से Wकसी भी िPथ त म+ Wकसी ि)लयKरंग सदPय को ब@हnकरण के दंड के
एवज म+ नलं•बत सकता है या सभी या Wकसी सदPयता अधकार को वापस ले सकता है या नलंबन या
ब@हnकरण के एवज म+ जुमाना लगा सकता है और दोषी ि)लयKरंग सदPय को आ{ेपत करने या चेतावनी
देने का नदkश जारE कर सकता है या ऐसे नयम व शत‹ पर ऐसे दंड को कम कर सकता है या वेषत
कर सकता है िजसे उचत और hयायसंगत माना जा सकता है।
8.3.15
पुनवचार/समी{ा
संबz ाधकार अपने वचार से या संबंधत ि)लयKरंग सदPय के अपील पर, सदPय के Aलए संबz ाधकार
के पुनवचार करने और छूट देने, जुमाना लगाने, आरोपी ठहराने, चेतावनी या ि)लयKरंग सदPय क# सभी या
कोई सदPयता अधकार को वापस लेने के अपने आदेश को वापस लेने या उसे बदलने पर वचार इसके
नणय के संवाद क# तथ से 90 @दन* के भीतर कर सकता है। इसी तरEके से संबz ाधकार ि)लयKरंग
सदPय को बाहर करने, नलं•बत करने के अपने नणय म+ छूट दे सकता है, वापस ले सकता है या इसे
बदल सकता है।
8.3.16
जुमाने और अथदंड के भुगतान म+ वफल होना
य@द कोई ि)लयKरंग सदPय संबz ाधकार Bवारा समय-समय पर नधाKरत समय अवध के अंदर उसपर
लगे जुमाने या अथदंड के भुगतान म+ वफल होता है, तो उसे संबz ाधकार Bवारा तब तक नलं•बत रखा
जा सकता है जब तक Wक वह भुगतान नहEं कर देता और य@द ऐसे भुगतान के Aलए समय-समय पर
नधाKरत समय सीमा के अंदर भुगतान करने म+ वफल होता है तो उसे संबz ाधकार Bवारा ब@हnकृत
Wकया जा सकता है।
8.3.17
नलंबन का पKरणाम
ि)लयKरंग सदPय के नलंबन के न[नAलcखत पKरणाम ह*गे:
8.3.17.1
सदPयता अधकार* का नलंबन
नलं•बत ि)लयKरंग सदPय अपने नलंबन क# अवध के दौरान, अपनी सदPयता के सभी
अधकार* और वशेषाधकार* से वंचत होता है और विजत होता है लेWकन उसपर संबz
ाधकार Bवारा, नलंबन से पहले अपने Wकए गए Wकसी अपराध के Aलए, अAभयोग चलाया
जा सकता है और संबz ाधकार अhय ि)लयKरंग सदPय Bवारा उसके cखलाफ Wकए गए दावे
पर लेनदेन या फैसला देने के पKरµान से वविजत नहEं करेगा।
8.3.17.2
sेFडटस के अधकार अ{ु»ण होते ह]
नलंबन से उन ि)लयKरंग सदPय* के अधकार भावत नहEं होते जो नलं•बत ि)लयKरंग
सदPय के sेFडटस होते ह] और साथ हE ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अधकार भी भावत नहEं
होते।
8.3.17.3
लेनदेन* और देयताओं का नवाह
नलं•बत ि)लयKरंग सदPय अपने नलंबन के समय बकाए देयताओं और लेनदेन* को पूरा
करने के Aलए बाvय होगा।
8.3.17.4
आगे का •बजनेस तबंधत होता है
नलं•बत ि)लयKरंग सदPय अपने नलंबन क# अवध के दौरान कोई •बजनेस नहEं करेगा
बशतk Wक वह संबz ाधकार क# अनुम त से अपने नलंबन के समय बकाए लेनदेन* को
समा}त करता है।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2115
8.3.18
नnकासन के पKरणाम
ि)लयKरंग सदPय के नnकासन के न[नAलcखत पKरणाम ह*गे:
8.3.18.1 ि)लयKरंग सदPयता अधकार ज‡त कर Aलए जाते ह]
ब@हnकृत ि)लयKरंग सदPय ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# अपनी ि)लयKरंग सदPयता से और
ि)लयKरंग सदPय के Qप म+ अपने सभी अधकार* और वशेषाधकार* से वंचत रहेगा िजसम+
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# Wकसी भी संपिbत या फंड म+ Wकसी भी दावे या Wकसी भी इंटरेPट के
इPतेमाल का अधकार शाAमल है लेWकन ि)लयKरंग सदPय का ि)लयKरंग कॉपMरेशन या Wकसी
ि)लयKरंग सदPय के त कोई भी दा यbव बना रहेगा और इसके नnकासन Bवारा इसपर
कोई भाव नहEं पड़ेगा।
8.3.18.2
कायालय खालE करना पड़ता है
नnकासन के पKरणामPवQप नnकाAसत ि)लयKरंग सदPय Bवारा धाKरत कायालय या
पोिजशन म+ एक Kरि)त (वैक+ सी) उbपhन होगी।
8.3.18.3
sेFडटस के अधकार अ{ु»ण होते ह]
नलंबन से उन ि)लयKरंग सदPय* के अधकार भावत नहEं होते जो नलं•बत ि)लयKरंग
सदPय के sेFडटस होते ह]।
8.3.18.4
लेनदेन* और देयताओं का नवाह
नnकाAसत ि)लयKरंग सदPय अपने नnकासन के समय बकाया लेनदेन* और देयताओं को
पूरा करने के Aलए बाvय होगा और वह संबz ाधकार क# अनुम त से ऐसे बकाए लेनदेन*
को समा}त कर सकता है।
8.3.18.5
ि)लयKरंग सदPय लेनदेन नहEं करेगा
कोई भी ि)लयKरंग सदPय Wकसी नnकाAसत ि)लयKरंग सदPय के Aलए या उसके साथ
•बजनेस लेनदेन नहEं करेगा जब तक Wकस उसे संबz ाधकार Bवारा अनुम त नहEं Aमल
जाता।
8.4
FडफॉCट क# घोषणा के पKरणाम के संदभ म+ उप नयम* के ावधान, िजसका उCलेख ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप नयम*
के अvयाय XII म+ Wकया गया है, नnकाAसत ि)लयKरंग सदPय के ऊपर लागू ह*गे य@द ि)लयKरंग सदPय FडफॉCटर
घोषत होता है।
8.5
योŽय नnकासन नयम
जब Wकसी ि)लयKरंग सदPय से इन नयम* और उप- नयम* के ावधान* के अंतगत ि)लयKरंग सदPय होने का
अधकार ज‡त कर Aलया जाता है, जो मृbयु, FडफॉCट या bयागप, Bवारा नहEं है, तो यह य@द ि)लयKरंग सदPय संबz
ाधकार Bवारा नnकाAसत है और ऐसी िPथ त म+ जब नnकासन से संबz सभी ावधान इन नयम* म+ शाAमल होते
ह], ये ऐसे ि)लयKरंग सदPय पर हर तरह से लागू ह*गे।
9.
दंड और •बजनेस के नलंबन क# नो@टस
9.1
आमतौर पर संबंधत ि)लयKरंग सदPय और ि)लयKरंग सदPय* को नnकासन या नलंबन या FडफॉCट या •बजनेस के
नलंबन या इस पर इसके Wकसी भागीदार या अhय कमचारE पर लगे Wकसी अhय जुमाने के बारे म+ संबz ाधकार
Bवारा नधाKरत ाQप से नो@टस भेजा जाएगा। संबz ाधकार अपने एकल ववेकाधकार से और उस Qप म+ िजसे वह
उचत समझता है, ि)लयKरंग सदPय या उस पि‡लक को नो@टस भेज सकता है िजसका नाम इस नो@टWफकेशन म+ है,
वह नnकाAसत है, नलं•बत है या उसपर जुमाना लगाया गया है या उसे FडफॉCटर घोषत Wकया गया है या उसके
•बजनेस को नलं•बत कर @दया गया है या उसके ि)लयKरंग सदPय का अधकार ज‡त कर Aलया गया है। ऐसे
mयि)तय* Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Wकसी अधकारE या कमचारE के cखलाफ ऐसी
अधसूचना के काशन या सकु लेशन के Aलए Wकसी भी पKरिPथ त म+ कोई भी कारवाई का अhय सुनवाई माhय नहEं
होगी।
2116
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
9.2
इसके बावजूद ऐसी चीज़ जो इन ावधान* म+ शाAमल है, य@द संबz ाधकार को ऐसा करना आव‰यकता लगता है,
तो वह, कारण* को Aलcखत Qप म+ दज करते हुए, अPथायी Qप से तbकाल ि)लयKरंग सदPय को नलं•बत कर सकता
है, संबz ाधकार Bवारा इस अvयाय के अंतगत नलंबन के Aलए उपयु)त कारवाई को लं•बत कर सकता है, और ऐसे
अPथायी नलंबन के Aलए कोई सुनवाई आव‰यक नहEं होगी और ऐसे अPथायी नलंबन का वहE पKरणाम होगा जैसा
Wक इस अvयाय म+ वcणत है, बशतk Wक इस अvयाय म+ दE गई उपयु)त कारवाइयां एक ऐसे नो@टस के नगमन Bवारा
शुQ ह*गी जो ऐसे अPथायी नलंबन के 10 @दन* के भीतर ि)लयKरंग कॉपMरेशन को कारण दशाएगा। ऐसे अPथायी
नलंबन को संबz ाधकार के ववेकाधकार से वापस Aलया जा सकता है, इसके कारण* को Aलcखत म+ दज Wकया
जाता है, य@द संबz ाधकार इस बात को संतुnट करता है Wक नलंबन के Aलए संबz ाधकार के वचार क#
पKरिPथ तयां सहE है।
6दनांक : 23.11.2017
राजf गोगटे
3थान : मु बई
डायरे टर
————————————
मट कमोडट ए सचज ि लयरंग कॉपरेशन ल मटेड
मु बई
भारतीय तभू त और व नमय बोड (सेबी) ने तभू त संवदा (व नयमन) अध नयम, 1956 क# धारा 9 के अंतगत अपनी
शि)तय* के योग क# कवायद म+ अपना प, सं. SEBI/HO/CDMRD/DEA/OW/P/2017/021860/1 @दनांक 12 Aसतंबर, 2017, Bवारा
मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड के उप- नयम* को मंजूरE दE । इन उप- नयम* को मCटE कमोFडटE ए)सच+ज
ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड ने Pतावत के Qप म+ अपने प, सं. MCXCCL/2017/NA/SEBI-02/001 @दनांक 25 मई, 2017 Bवारा
अधसूचत Wकया था । सेबी Bवारा अनुमो@दत मुZा के उप- नयम न[नानुसार ह] और इन उप- नयम* को उस तरह क# तारEख से भावी
Wकया जाएगा जोWक ि)लयKरंग कॉपMरेशन का बोड भारत के राजप, म+ इन उप- नयम* के काशन के बाद उस ओर से सूचत कर सकता है।
मट कमोडट ए सचज ि लयरंग कॉपरेशन ल मटेड के उप-"नयम
तभू त संवदा (व नयम) अध नयम, 1956 क# धारा 9 के तहत दbत शि)तय* के अनुQप और भारतीय तभू त व नमय
बोड क# पूव मंजूरE के साथ ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड न[नAलcखत उप- नयम का ावधान करता है:
1. Z3तावना
1.1
इन उप- नयम* को "मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड के उप- नयम*” के Qप म+ जाना जाएगा
और यहां से आगे इhह+ "उप- नयम*” या "ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप- नयम*” के Qप म+ Aलया जाएगा।
1.2
ये उप- नयम उस तथ से भावी हो जाएंगे िजस पर भारतीय तभू त एवं व नमय बोड अध नयम, 1992 (यहां से
आगे इसे "सेबी” अध नयम के नाम से जाना जाएगा) के तहत Pथापत भारतीय तभू त एवं व नमय बोड (यहां से
आगे इसे "सेबी” के नाम से जाना जाएगा) या मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन Aल. (यहां से आगे इसे
"ि)लयKरंग कॉपMरेशन” के नाम से जाना जाएगा) इस आशय के साथ अधसूचत करते ह*।
1.3
अ(य Zयोhय कानून
ये उप- नयम, तभू त संवदा (व नयम) अध नयम, 1956 (िजसे यहां से आगे "एससीआरए” के नाम से जाना
जाएगा) के ावधान* के अलावा ह*गे, िजhह+ समय-समय पर संशोधत Wकया जा सकता है और उसके तहत बनाए
नयम व व नयम तथा सेबी अध नयम व उसके तहत बने नयम* व व नयम* के अलावा ह*गे।इन उप- नयम* को
सदैव एससीआरए और सेबी अध नयम के तहत बने नयम* व व नयम* के ावधान* के अधीन माना जाएगा, जो
समय-समय पर संशोधत तथा भारत सरकार व/या सेबी Bवारा समय-समय पर जारE @दशा- नदkश*, आदेश*,
गाइडलाइंस, मानक* तथा सकु लर* के अधीन माने जाएंगे।
1.4
bेLठता bेणी:
ऐसी िPथ त म+ जब ि)लयKरंग कॉपMरेशन के इन उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* के ावधान* और एससीआरए तथा
उसके तहत बने नयम* व व नयम* के ावधान* या सेबी अध नयम व उसके तहत बने नयम* व व नयम* के
ावधान* के बीच अंतर हो या कोई ववेचनागत समPयाएं ह* तो:
a.
एससीआरए के ावधान तथा उसके तहत बनाए गए नयम-व नयम; तथा/या
b.
सेबी अध नयम तथा के ावधान तथा उसके तहत बनाए गए नयम-व नयम भावी हो जाएंगे।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2117
2. परभाषाएं एवं Tववेचना
2.1
परभाषा
2.1.1
"आवेदक ि लयरंग सद3य" का अथ है एक नकाय या एक mयि)त िजसे इन उप- नयम* के तहत अनुम त
दE जाती हो, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय के Qप म+ माhयता ा}त करने क# इtछा रखता
हो।
2.1.2
"म2य3थता" वैकिCपक ववाद समाधान (एडीआर) के Qप म+, अदालत* के बाहर ववाद* को सुलझाने क# एक
तकनीक है और इन उप- नयम* तथा व नयम* म+ वcणत अनुसार इसक# Wsया को ि)लयKरंग सदPय* के
बीच पारPपKरक Qप से तथा ि)लयKरंग सदPय व उनके )लाइंट*/ नवाचक* के बीच उपजे ववाद* के समुचत
व bवKरत समाधान म+ अ नवाय Qप से यु)त Wकया जाता है।
2.1.3
"आ6ट7कस" (अनुtछेद) का अथ है मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड हेतु संPथा के
अंत नयम और इसम+ समय-समय पर Wकए जाने वाला कोई Qपांतरण या बदलाव शाAमल रहता है।
2.1.4
"अ[धकृत Zयो ता" का अथ है ि)लयKरंग सदPय क# ओर से नयु)त ऐसा उपयु)त mयि)त जो समाशोधन
तथा नपटारा णाAलय* के पKरचालन करने तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा ऐसे सदPय* को आवं@टत
Wsयाओं को संपhन करने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ पंजीकृत हो सकता है या नहEं भी हो
सकता है।
2.1.5
"बोड7" का अथ है मCटE कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड के नदेशक मंडल।
2.1.6
“dयवसाय 6दवस” इसका अथ यह होता है Wक स}ताह का वह @दन जब ि)लयKरंग कॉपMरेशन mयवसाय के
Aलए खुला रहता है।
3पLटकरण: ि)लयKरंग कॉपMरेशन उन @दन* को छोड़कर सभी @दन* पर खुला रहता है िजन @दन* को स{म
ाधकारE Bवारा नपटान हेतु अवकाश का @दन घोषत Wकया गया है।
2.1.7
"jय ि लयरंग सद3य" का अथ है एक ि)लयKरंग सदPय जो Wकसी )लाइंट या Wकसी ऐसे संघटक के
समाशोधन और नपटारा से नपटता हो, िजसने या िजसके )लाइंट ने संबz ए)सच+ज के yेFडंग •लोर पर
एक तभू त खरEदE हो, िजसके अनुQप यह सभी Pतावत Wsयाओं का पालन करते हुए sय दा यbव का
स[मान करने के Aलए बाvय हो।
2.1.8
"सकु7 लर या नो6टस" का अथ है सूचनापरक अधसूचनाएं या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा समय-समय पर
अपने सदPय* और माकk ट को जारE एक बाvयकारE संचार, िजसे फै)स, ईमेल या Wकसी ऐसे माvयम से भेजा
जाता हो िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन उचत मान सकता है, िजसम+ वेबसाइट के ज़Kरए काशन और उसे उसी
के अनुQप "सकु लर” या "नो@टस” का नाम @दया जाता हो।
2.1.9
"ि लयरंग (समाशोधन)" के अथ म+ शाAमल है ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# Wsयाओं के ज़Kरए एक अhय
ि)लयKरंग सदPय के एवज म+ Wकसी एक ि)लयKरंग सदPय के दाव* के नपटारा हेतु अधकार* व दा यbव* के
नधारण क# Wsया। ि)लयKरंग क# Wsया बहE Aलखने जैसी हE होती है, जहां ि)लयKरंग कॉपMरेशन
डील/yांजै)शन के sेता तथा वsेता के मैचंग Bवारा संबz तथा ासंगक डेटाबेस को अपडेट करता है,
इसAलए एक प{ के दा यbव* और अhय के अधकार* क# पुिnट करता है।
2.1.10
"ि लयरंग समझौते" का अथ है एक ि)लयKरंग सदPय और इसके संघटक के बीच उ)त ए)सच+ज के yेFडंग
}लैटफॉम पर उ)त संघटक Bवारा yेड क# गई तभू तय* से जुड़े सभी समाशोधन तथा नपटारे काय को
संपhन करने के Aलए Wकया एक बाvयकारE समझौता।
2.1.11
"ि लयरंग और सेटमट खाते" का अथ है ि)लयKरंग सदPय Bवारा संचाAलत एक नधाKरत या Pवीकृत
ि)लयKरंग ब]क म+ एक ब]क खाता और उसी के अनुQप ि)लयKरंग कॉपMरेशन को सूचना दE जाती है, िजसम+
से Wकसी सदPय Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर बकाए सभी फंड या संबz ए)सच+ज के yेFडंग •लोर पर
सदPय या उसके )लाइं‚स या नवाचक* के सौद* के संदभ म+ ि)लयKरंग सदPय Bवारा Wकसी सदPय पर देय
सभी फंड* को नगत या ा}त Wकया जाएगा।
2118
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.1.12
"ि लयरंग बE स" ऐसे ब]क होते ह] िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन एक फंड नपटाने वालE एज+सी के तौर पर
नयु)त कर सकता है, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ज़Kरए ि)लयर Wकए गए सभी सौद* हेतु मािजन धन का
संƒह करते ह] और ि)लयKरंग सदPय* तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बीच और ि)लयKरंग सदPय* के बीच
समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा नदkAशत फंड* का संचालन करता है।
2.1.13
"ि लयरंग कॉपरेशन" का अथ मCटE-कमोFडटE ए)सच+ज ि)लयKरंग कॉपMरेशन AलAमटेड होता है।
2.1.14
“ि लयरंग सद3य”“ का आशय सेबी (P टॉक „ोकस एंड सब-„ोकस) व नयम, 1992 क# धारा 2 (एई) के
अंतगत न@दn ट ि)लयKरंग सदPय से है।
2.1.15
"समाशोधन खंड" का अथ होता है और उसम+ शाAमल होता है Wकसी माकk ट से…म+ट टाइप के भीतर
तभू तय* क# Aभhन †ेcणयां, िजसे संबंधत ए)सच+ज अपने संबz yेFडंग सदPय* को उनके yेFडंग }लैटफॉम
पर डीAलंग करने के Aलए उपल‡ध कराता है और इन उप- नयम* के संदभ म+ अपने समाशोधन तथा नपटारे
क# कायणाAलय* क# अनुम त देने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा सहम त दE गई हो और उसी के
अनुQप †ेणीबz Wकया गया हो।
2.1.16
"समाशोधन उप-खंड" का अथ और उसम+ शाAमल होता है समाशोधन खंड के mयापक मद के तहत आने वालE
तभू तय* क# †ेcणयां, पर उhह+ बाजार क# Pवीकृ त तथा चलन के आधार पर या उbपाद अथवा तभू त
ोफाइल व ऐ@y‡यू‚स के आधार पर वभे@दत Wकया जाता है।
2.1.17
“Iाहक या संघटक” – इसका अथ वह mयि)त िजसके अनुदेश पर और िजसके खाते से ि)लयKरंग सदPय
सौदे को अं तम Qप देता है। इस उˆे‰ य से, ) लाइंट म+ संबंधत ए) सच+ज के yेFडंग सदPय* के सभी पंजीकृत
संघटक शाAमल ह*गे।
3पLटकरण 1: ƒाहक और संघटक श‡द का योग उप नयम* के अंतगत एक हE अथ म+ Wकया जाता है
और जैसा यहाँ बताया गया है दोन* का वहE अथ होगा जो यहाँ बताया गया है।
3पLटकरण 2: संदभ के अनुसार, Wकसी yेड के अंतगत, “संघटक” क# पKरभाषा म+ वह “yेFडंग सदPय” भी
शाAमल होगा, जहां PवाAमbव yेड स@हत ऐसे yेड को , संबिhधत ए)सच+ज पर, उसक# ओर से ि)लयKरंग
सदPय Bवारा समाशोधत और नपटान Wकया जाता है।
2.1.18
" लोज-आउट या लोिजंग आउट या 3 वेयर ऑफ" का अथ है एक समान तथा वपरEत िPथ त के साथ
एक @दशा म+ एक बकाए खुलE िPथ त का नरPतीकरण।
2.1.19
"स पाkव7" का अथ और उसम+ शाAमल होते ह] नकद या वbतीय प, होते ह] (िजसम+ अhय के अलावा
Wफ)Pड Fडपॉिजट रसीद, ब]क गारंटEज, सरकारE तभू तयां तथा तरल [यूचुअल फंŒस या सरकारE
तभू तयां, माhयताा}त वेयरहाउAसंग कॉपMरेशंस क# रसीद+ भी शाAमल होते ह]) तथा/या समय-समय पर
आरंAभक मािज³न के ावधान या इन उप- नयम*, इनके तहत बने नयम* व व नयम* के अनुQप अhय
जमाओं के Aलए तथा मािजन* के Aलए संबz ाधकार Bवारा दE गई अधसूचनाओं तथा/या सकु लर* Bवारा
Pवीकृत कमोFडटEज।
2.1.20
"स म"त" का अथ होता है बोड या संबz ाधकार Bवारा नयु)त एक समूह या mयि)तय* का एक नकाय,
जो बोड Bवारा तथा/या इन उप- नयम* के तहत अ नवाय वcणत काय‹ या िज[मेदाKरय* को संपhन करता हो।
2.1.21
"संबS ए सचज" का अथ है एससीआरए के तहत वधवत Qप से माhयताा}त कमोFडटE तथा/या मुZा
डेKरवे@टmस ए)सच+जेस समेत कोई Pटॉक ए)सच+ज, िजसने अपने yेFडंग सदPय* के बीच अपने yेFडंग
}लैटफॉम पर संपhन सौद* के समाशोधन व नपटाने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ एक mयवPथा
बनाई हो, ताWक फंŒस पे-इन, Aस)योKरटEज डेAलवरE तथा ऐसे सौद* से जुड़े पे-आउट उbतरदा यbव* के नवाह
को पूरा Wकया जा सके।
2.1.22
“संTवदा या अनुबंध” वह Wsया है िजसके माvयम से तभू तय* का sय और वsय संबिhधत होता है।
2.1.23
"संTवदा महना या आपू"त7 महना" का अथ वह महEना है िजसम+ डेKरवे@टmस कॉhyै)ट के संदभ म+ संवदा के
Aलए प{* Bवारा अं तम नवहन हेतु संवदाbमक दा यbव देय होता है।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
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2.1.24
"संTवदा Tव"नदlशन" का अथ होता है Wकसी संबz ए)सच+ज पर yेFडंग के Aलए Wकसी Pवीकृत तभू त क#
मानक#कृत mयापाKरक व तकनीक# शत£, िजसम+ शाAमल हो सकते ह]- संवदा का आकार, संवदा माह, yेFडंग
के घंटे, अंत न@हत, hयूनतम मूCय उतार-चढ़ाव, अं तम yेFडंग @दवस, नपटारा आधार तथा ऐसे हE अhय
ववरण िजसे ऐसे ए)सच+ज Bवारा जारE तय गए ह* और समाशोधन तथा नपटारा Wsया को पूरा करने के
Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pवीकार Wकए गए ह*।
2.1.25
"कॉपरेट काय7वाह" का अथ है ऐसी घटना जो Wकसी कंपनी म+ भौ तक पKरवतन लाती हो और उसके
सामाhय और वशेष शेयर धारक* समेत, अhय शेयरधारक* और बाँड धारक* को भावत करती हो। इन
घटनाओं को कंपनी के नदेश मंडल Bवारा मंजूरE दE जाती है; शेयरधारक* को कुछ घटनाओं पर मतदान
करने क# भी अनुम त दE जा सकती है और सामाhयतः इसम+ शाAमल होते ह]- लाभांश, बोनस, राइ‚स शेयस,
Pटॉक िPपCट के पKरणामPवQप शेयर* का नगमन, Pटॉक एक#करण, वलय*/ नवलय* क# योजनाएं,
िPपनऑ•स, समामेलन, पूंजी पुनरचना तथा ऐसे हE अhय वशेषाधकार या समान कृ त क# घटनाएं िजhह+
समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन को सूचत करते हुए संबz ए)सच+ज Bवारा न@दnट Wकया जा सकता है।
2.1.26
"अ भर_क Z"तभागी" का अथ है एक ऐसा तnठान जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+ पंजीकृत हो और संबz
ए)सच+ज पर एक ि)लयKरंग सदPय के ज़Kरए उनके सौद* के समाशोधन तथा नपटारा
करता हो।
2.1.27
“क3टोडयन” का आशय भारतीय तभू त और व नमय बोड (कPटोFडयन तभू त) व नयम 1996 क#
धारा 2 (डी) म+ न@दn ट कPटोFडयन से है।
2.1.28
"दै"नक "नपटारा मूय" का अथ है ए)सच+ज तथा/या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pतावत वधय* के
अनुQप नधाKरत हरेक तभू त के Aलए आधकाKरक दै नक मूCय।
2.1.29
""नTवदा के 6दवस या "नTवदा 6दवस" का अथ है वे @दन िजनम+ संबz आपू त दPतावेज़ तथा माcणत
वेयरहाउस रसीद* को ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+ Pतुत करने क# अनुम त दE जाती है।
2.1.30
"सौदे या Uेड" का अथ है एक इले)yॉ नक yांजै)शन जो समQपी क#मत* तथा Wकसी Pवीकृत तभू त या
संवदा के संदभ म+ वAशnट व ए)सच+ज के yेFडंग सदPय* Bवारा Pवीकाय मा,ाओं पर Pतुत sय आदेश
तथा वsय आदेश* के अनुQप उपजते ह* और Wकसी ए)सच+ज के yेFडंग }लैटफॉम पर मैचंग से ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* के तहत संबz ए)सच+ज के उप- नयम*, नयम* तथा
व नयम* के संदभ म+ sेता तथा वsेता के त उbतरदा यbव पैदा करता हो।
2.1.31
“चूककता7 कV घोषणा” यथेnट अधकारE Bवारा Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# चूककता के Qप म+ घोषणा।
2.1.32
"डफॉट" का वहE अथ होता है जो इन उप- नयम* म+ "FडफॉCट क# घटना” के पद का है।
2.1.33
"डफॉटर" का अथ एक ऐसा ि)लयKरंग सदPय है िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप- नयम* तथा नयम* के
अनुQप FडफॉCटर घोषत कर @दया गया हो।
2.1.34
“सुपुद7गी से आशय” वेयर हाउस रसीद* या समान से संबिhधत Pवbव माण प, को, अनुबंध समाधान
(डेलEवेरE सेटलम+ट) म+ सुपुदगी आदेश के माvयम से देना और उhह+ ा}त करना होता है।
2.1.35
"आपू"त7 क f" ऐसे Pथान या अविPथ तयां होते ह], जहां संबz ए)सच+ज पर yेFडंग के Aलए अनुम त ा}त
तभू तय*/कमोFडटEज के अंत न@हत क# वsेता Bवारा आपू त क# जा सकती है।
2.1.36
"आपू"त7 6दवस" का अथ होता है वह @दन िजसम+ Wकसी तभू त या संवदा के संदभ म+ एक नपटारा
दा यbव के एवज म+ आपू त संपhन क# जाएगी।
2.1.37
"आपू"त7 आदेश" का अथ है वcणत PवQप म+ Wकसी वsय सदPय Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन को जारE Wकया
गया एक आदेश/अAभाय, जो Wकसी समा}त हो रहE संवदा के एवज म+ अपने दा यbव के नवहन म+ एक या
अधक Pवीकृत आपू त क+ Z* क# पेशकश करने वाले इसके )लाइंट या से संघटक से ा}त नदkश* के संदभ
म+ हो।
2.1.38
“आपू"त7 अव[ध” उस अवध को कहा जाता है िजस अवध के अंदर, कायािhवत लेन देन* को पूरा करने के
Aलए, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के इन नयम*, उप नयम* और व नयम* का अनुपालन करते हुए संवदा क#
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THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
शत‹ के अनुसार सामान/प»य* क# सुपुदगी क# जाती है या इनम+ से Wकसी म+ भी न@हत अधकार* का योग
करके सुपुदगी का आदेश जारE Wकया जाता है। इसके अंतगत ए)सच+जो/ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा वAभhन
संवदा महEन* के Aलए घोषत ट+डर @दन भी शाAमल होते ह]।
2.1.39
"आपू"त7 "नपटारा" एक ऐसी Wsया है जहां sेता ि)लयKरंग सदPय वsेता ि)लयKरंग सदPय को आव‰यक
भुगतान अदा कर अपनी ओर के लेनदेन को पूरा करेगा और इसके एवज म+ वsेता ि)लयKरंग सदPय
तभू तय* को sेता ि)लयKरंग सदPय को हPतांतKरत करेगा या उसे अंत न@हत क# आपू त करेगा। नपटारा
तब पूरा होगा जब ि)लयKरंग कॉपMरेशन या इसक# एज+Aसयां sेता को तभू तय* या अंत न@हत के PवाAमbव
का हPतांतरण करेगा और फंड* को वsेता क# ओर हPतांतKरत Wकया जाता है।
2.1.40
“डपॉजीटर” उस कंपनी को कहते ह] िजसका गठन और पंजीकरण, कंपनी अध नयम 1956 (1956 का 1)
के तहत Wकया जाता है और िजसे 1992 (1992 का 15) के तहत भारतीय तभू त और व नमय बोड के
अध नयम 12, उप नयम (1ए) का पंजीकरण माण प, दान Wकया गया हो।
2.1.41
“डरेवे6टव” म+ न[न Aलcखत शाAमल ह]—
a.
ऋण लेख, शेयर, लोन से जुड़ी कोई सुर’{त या असुर’{त तभू त, अंतर के Aलए जोcखम लेख या
संवदा या Wकसी अhय कार क# तभू त;
b.
एक ऐसी संवदा िजसका मूCय, मूल प»य/माल क# क#मत*, क#मत* के सूचकांक से संचाAलत होता है।
c.
कमोFडटE डेKरवे@टmस; और
d.
ऐसे अhय कार के लेख िजhह+ क+ Z सरकार Bवारा डेKरवे@टmस घोषत Wकया गया हो/Wकया जा सकता
हो।
2.1.42
"डेरवे6टव कांUै ट" ए)सच+ज के सदPय* के बीच इसके yेFडंग } लेटफाम पर एक पूव नधाKरत क#मत पर
समाि}त तथ के अनुसार कोई वशेष तभू त खरEदने या बेचने के Aलए Wकया गया कानूनी बाvयकारE
अनुबंध होता है।
2.1.43
"अनुशासनाqमक काय7वाह स म"त" का अथ बोड या संबz ाधकार Bवारा ग@ठत एक सAम त है, जो संबz
ाधकार Bवारा इन उप- नयम*, समाशोधन या नपटारा णालE म+ ि)लयKरंग सदPय या Wकसी तभागी
Bवारा नयम* या व नयम* या एक ि)लयKरंग सदPय या एक तभागी के Qप म+ अपने mयवहार म+ Wकसी
अAभयोिजत या किCपत उCलंघन, िजसम+ संबz ाधकार के कानूनी नदkश* के जानबूझ कर अनुपालन न
करना शाAमल है, के संदभ म+ मूCयांकन, वचार तथा/या नणय लेती हो।
2.1.44
"देय "त[थ/संTवदा समािsत 6दवस/संTवदा परप वता 6दवस" का अथ वह पKरप)वता तथ है (अं तम @दन)
िजस पर Wकसी वAशnट कमोFडटE डेKरवे@टव या कोई अhय तभू त समा}त होती हो और उसके बाद yेFडंग
के Aलए उपल‡ध न रहती हो।
2.1.45
“देय "त[थ दर” Wकसी संवदा माह के दौरान देय तथ पर, संबिhधत ए)सच+ज या ि)लयKरंग कॉपMरेशन
Bवारा नधाKरत वध के अनुसार, सुपुदगी करके या Wकसी अhय कार से, सभी बकाया संवदाओं के
नपटान के Aलए नधाKरत क# गई नपटान राAश को “देय "त[थ दर” कहा जाता है।
2.1.46
“चूककता7 होने कV घटना” यह उस घटना sम को कहते ह] जब कोई स{म ाधकारE Wकसी ि)लयKरंग
सदPय को “चूककता” घोषत करता है।
2.1.47
“ए सचज” इसका अथ होता है Pटॉक ए)सच+ज िजसे उिCलcखत अवध के Aलए क+ Z सरकार/सेबी Bवारा
एससीआरए क# धारा 4 के अंतगत माhयता दान क# गई है।
2.1.48
"ए सचज सद3य या Uेडंग सद3य" का अथ तभू तय* या ऐसी संवदाएं िजhह+ ए)सच+ज म+ कारोबार करने
क# अनुम त AमलE हो, क# yेFडंग के Aलए संबz ए)सच+ज क# सदPयता क# अनुम ता}त एक तnठान है
और Pपnट Qप से वcणत न Wकए जाने तक इसके अथ म+ उ)त Pटॉक ए)सच+ज कंपनी का Wकसी शेयरधारक
शाAमल नहEं होगा।इस संदभ म+ ए)सच+ज क# सदPयता का अथ Pटॉक ए)सच+ज कंपनी म+ शेयरधारण नहEं
होगा।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2121
2.1.49
"ए सचज "नयम या ए सचज के "नयम" का अथ है Wकसी भी नाम से भावी संबz ए)सच+ज के नयम
और िजसे समय-समय पर संशोधत Wकया जा सकता है और इसम+ ऐसे ए)सच+ज के उप- नयम तथा
व नयम*/mयवसाय नयम शाAमल होते ह]।
2.1.50
“ए ससा7इज़” Wकसी ऑ}शन कांyे)ट म+ ए)सच+ज या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा नधाKरत नयम, उप नयम
और व नयम के अनुसार तथा इनके अधीन, अधकार धारक Bवारा अपने अधकार के योग को
“ए ससा7इज़” कहा जाता है।
2.1.51
"समािsत "त[थ या समापन "त[थ" का अथ होता है वह तथ िजस पर संवदा समा}त होगी और ऑ}शन
कॉhyै)ट क# िPथ त म+ यह उस तथ को देय या िजस तथ तक Wकसी ऑ}शन का धारक ऑ}शन का
इPतेमाल कर सकता है या इसे मूCयहEन Qप म+ समा}त होने क# अनुम त देगा।
2.1.52
"समापन समय •यूचस या ऑ}शन संवदा क# समापन तथ पर mयवसाय घंट* का समापन होता है या ऐसा
कोई अhय समय होता है िजसे समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा व न@दnट Wकया जा सकता है।
2.1.53
“अं"तम "नपटान मूय” Wकसी संवदा के संग म+ इसका आशय, संवदा शत‹ के अनुसार या Wकसी स{म
ाधकारE Bवारा नधाKरत णालE के अनुसार, संवदा के नपटान के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
नधाKरत देय तथ दर को “अं तम नपटान मूCय” कहा जाता है।
2.1.54
"मािज7न" का अथ होता है Wकसी तभू त म+ एक पोिजशन Pथापत करने या उसे बनाए रखने के Aलए एक
जमाराAश या समपा‰व का भुगतान करना और इसम+ अhय इ नAशयल मािजन के बीच शाAमल होते ह]
ऐFडशनल मािजन, वेKरएशन मािजन, ट+डर पीKरयड मािजन, Pपेशल मािजन, डेAलवरE मािजन, ए)सyEम लॉस
मािजन या Wकसी अhय कार का मािजन जो ए)सच+ज तथा/या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा समय-समय पर
योŽय हो।
2.1.55
"माकl ट ऑड7र" का अथ होता है Wकसी तभू त या संवदा क# एक व न@दnट मा,ा िजसे सवMbतम उपल‡ध
ऑडर मूCय पर या ए)सच+ज के yेFडंग }लैटफॉम पर वपरEत कार के ऑडर क# एंyE के समय पर ए)सच+ज
के yेFडंग }लैटफॉम पर चAलत मूCय पर खरEद या •बs# क# जाए।
2.1.56
"माकl ट से^मट" का अथ है संबz ए)सच+ज Bवारा उसके सदPय* Bवारा yेFडंग के Aलए अपने yेFडंग }लैटफॉम
पर उपल‡ध कराई गई तभू तय* या संवदाओं क# †ेणी।
2.1.57
"माकl ट टु माकl ट सेटलमट" का अथ है Wकसी दै नक आधार पर संपhन )लाइं‚स या संघटक* के सभी खुले
पोिजशन* का नपटारा और इसम+ शाAमल होते ह] वे पोिजशंस जो इंyा-डे पर )लोज आउट होते ह]।
2.1.58
"माह" का अथ होता है एक महEना िजसे Wकसी अhय तरEके का उCलेख Wकए जाने तक अंƒेजी कैल+डर के
अनुQप गना जाए।
2.1.59
“नवाचार/नोवेशन” यह वह िPथ त होती है जब ि)लयKरंग कॉपMरेशन अपने नणय के अनुसार Pवयम को दो
प{* के बीच सिhनवnट करके हPत{ेप करता है और दोन* प{* का वैधा नक तप{ बन जाता है।
2.1.60
"ओपन पोिजशन" का अथ है कोई ऐसी तभू त िजसे Wकसी ऑफसे@टंग yांजै)शन या डेAलवरE या नकद
नपटारे Bवारा Aलि)वडेट Wकया गया हो या िजसका संवदा व नदkशन म+ उCलेख हो।
2.1.61
"ऑsशंस कॉ(Uै ट" sेता तथा वsेता के बीच एक ऐसा समझौता होता है, जो ऑ}शन के sेता को Wकसी
बाद क# तथ पर Wकसी सहमत मूCय पर एक वशेष तभू त क# खरEद या •बs# करने का दा यb व नहEं
बिCक अधकार दान करता है। इसका अथ वहE होता है जो संबz अध नयम* के तहत "ऑ}शंस कॉhyै)ट”
पद का अथ होता है।
2.1.62
"ऑड7र" का अथ है वशेष तभू तय* या संवदाओं के Aलए संबz ए)सच+ज Bवारा yेFडंग }लैटफॉम के ज़Kरए
Pवीकृत Wकसी संवदा को खरEद आ •बs# करने का एक ऑफर।
2.1.63
"बकाया दा"यqव" ऐसा दा यbव होता है िजसे न हE बंद Wकया गया हो और न हE िजसे नपटाया गया हो।
2.1.64
"Z"तभागी" का अथ और िजसका आशय है समय-समय पर ऐसे उˆे‰य के Aलए इस तरह के नयम और
व नयम* के अनुQप उ)त Wsयाओं को संपhन करने क# Wsया को सुगम बनाने हेतु ि)लयKरंग क# Wsया
और नपटान णालE क# एक या एकाधक Wsयाओं म+ भाग लेने क# एक mयवPथा या समझौते के माvयम
से ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा माhयतादbत या अनुम त दbत एक तnठान, जो संबz ाधकार Bवारा
सुझाए नयम-शत‹ के अधीन हो।
2122
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.1.65
ए)सच+ज म+ संपhन सौद* या लेनदेन* के संदभ म+ "पे-इन" का अथ होता है संबz ि)लयKरंग सदPय* Bवारा
ि)लयKरंग कॉपMरेशन को या इसके माhयताा}त या माhय एज+Aसय* को हरेक तभू त या संवदा के Aलए
पृथक Qप से ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा अधसूचत योŽय नपटारा कायsम के अनुQप फंड/ तभू तयां/
अंत न@हत पKरसंपिbतय* या ऐसी हE अhय पKरसंपिbतय* को उपल‡ध करवाना।
2.1.66
"पे-इन"त[थ" का अथ होता है हरेक नपटारे के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pतावत तथ और समय,
िजस तथ और समय तक ि)लयKरंग सदPय* को ि)लयKरंग कॉपMरेशन को फंड*/ तभू तय* के वेषण या
योŽय अंत न@हत पKरसंपिbतय* क# आपू त के Bवारा अपने दा यbव का पालन करना होता है।
2.1.67
संबz ए)सच+ज म+ संपhन सौद* या लेनदेन* के संदभ म+ "पे-आउट" का अथ होता है ि)लयKरंग कॉपMरेशन
Bवारा उन ि)लयKरंग सदPय* को फंड/ तभू तयां को जारE करना, जो हरेक तभू त या संवदा के Aलए
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा अधसूचत योŽय नपटारा कायsम के अनुQप ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+ अपने
संबंधत पे-इन दा यbव* को पूरा करने पर उhह+ ा}त करने का अधकार ा}त कर लेते ह]।
2.1.68
"पे-आउट"त[थ" का अथ होता है हरेक नपटारे के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pतावत तथ और
समय, िजस तथ और समय तक ि)लयKरंग कॉपMरेशन को ि)लयKरंग सदPय* तथा/या उनके )लाइं‚स के
संबz खात* म+ फंड*/ तभू तय* या अंत न@हत पKरसंपिbतय* को जारE करना होता है।
2.1.69
"पोिजशन ल मट" का अथ होता है Wकसी mयि)त Bवारा (चाहे bय{ या अbय{ Qप से, तथा चाहे ऐसे
mयि)त Bवारा mयि)तगत Qप से या ऐसा mयि)त Wकसी अhय mयि)त अथवा mयि)तय* के साथ काय करता
हो) या संबz ए)सच+ज के Wकसी yेFडंग सदPय Bवारा रखे या नयं•,त ओपन पोिजशन पर लगी कोई सीमा,
िजसे ए)सच+ज तथा/या ि)लयKरंग कॉपMरेशन समय-समय पर Wकसी तभू त के संदभ म+ लगा सकती है।
2.1.70
"3वा मqव खाता" का अथ ए)सच+ज के yेFडंग सदPय क# बहE म+ एक ऐसा खाता होता है िजसके Aलए yेFडंग
सदPय के ोराइटरE पोिजशंस को नधाKरत Wकया जाता है।
2.1.71
"Tव"नयमन" के अथ और उसम+ शाAमल होते ह] समाशोधन तथा नपटारा Wsयाओं तथा ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के बंधन तथा mयवहार को संचाAलत करने तथा उhह+ नयं•,त करने वाले सभी पKरचालनाbमक
Aसzांत, तथा पारामीटर, िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बंधन, सभी तभागय* व ि)लयKरंग सदPय*
Bवारा अनुपाAलत Wकया जाना होता है।
2.1.72
"संबS Zा[धकार" का अथ बोड या ऐसे अh य ाधकारE से है जैसा बोड Bवारा समय-समय पर Wकसी
वAशn ट उˆे‰ य हेतु उपयु) त अनुसार न@दn ट Wकया जाए।
2.1.73
“"नयम” का अथ संदभ Bवारा अhय Qप म+ इंगत न होने पर, ' नयम' का अथ ) लEयKरंग कॉपMरेशन के
तbसमय व तत नयम* से है।
2.1.74
"एससीआरए" तभू त संवदा (व नयम) अध नयम1956 का सं’{}त Qप है।
2.1.75
"एससीआरआर" तभू त संवदा (व नयम) नयम1957 का सं’{}त Qप है।
2.1.76
"सेबी" भारतीय तभू त एवं व नयम बोड का सं’{}त Qप है।
2.1.77
"एसईसीसी" तभू त संवदा (व नयम) (Pटॉक ए)सच+ज तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन) व नयम 2012 का
सं’{}त Qप है।
2.1.78
“Z"तभूत या Z"तभू"तय\” का अथ एससीआरए क# धारा 2 (एच) के अंतगत वcणत तभू तय* से है।
2.1.79
"Tवjेता" का अथ है Wकसी तभू त का वsेता।
2.1.80
"Tवjय ि लयरंग सद3य" का अथ है एक ि)लयKरंग सदPय जो Wकसी )लाइंट या Wकसी ऐसे संघटक के
समाशोधन और नपटारा से नपटता हो, िजसने या िजसके )लाइंट ने संबz ए)सच+ज के yेFडंग •लोर पर
एक तभू त बेची हो, िजसके अनुQप यह सभी Pतावत Wsयाओं का पालन करते हुए वsय दा यbव का
स[मान करने के Aलए बाvय हो।
2.1.81
""नपटारे" म+ शाAमल होते ह] आपू त नपटारा तथा/या माकk ट टु माकk ट सेटलम+ट।
2.1.82
""नपटारा 6दवस" का अथ होता है वह @दन िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा इन उप- नयम*, नयम* तथा/या
व नयम* के अनुQप तथा संबz ाधकार Bवारा Pतावत या नदkशानुसार अपने सदPय* के Aलए, उनके
तभू त लेनदेन दा यbव* को नपटाने हेतु नधाKरत Wकया जाता हो।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2123
2.1.83
""नपटारा गारंट फंड" का अथ वह फंड होता है िजसक# Pथापना और संचालन इन उप- नयम* के अनुQप
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकया जाता है।
2.1.84
"3Uाइक Zाइस या ए सरसाइज Zाइस" का अथ वह मूCय होता है िजसपर Wकसी ऑ}शन कॉhyै)ट के
अंत न@हत को खरEदा या बेचा जा सकता है अथवा वह मूCय िजस पर Wकसी ऑ}शन कॉhyै)ट को संचाAलत
Wकया जाता हो।
2.1.85
इन उप- नयम* के योजन हेतु "लेनदेन या सौदा या Uेडंग तथा Uेड" और ऐसे हE समथ” श‡द* का अथ
होगा इन उप- नयम* म+ वcणत सौदे और साथ हE िजसका अथ वे तभू त लेनदेन भी ह*गे िजhह+ ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के ज़Kरए समाशोधत Wकए जाते ह* व नपटाए जाते ह*।
2.1.86
"अंत"न76हत" (अंडरलाइंग) का अथ होता है एक पKरसंपिbत िजस पर डेKरवे@टव कॉhyै)ट का मूCय नभर
करता हो।
2.1.87
"वेयरहाउस" के अथ और उसम+ शाAमल होते ह] कोई ऐसा भंडारण Pथान, गोदाम, ट]क, साइलो, भंडारघर,
वॉCट इbया@द जहां कमोFडटEज को ा}त कर उhह+ भंडाKरत Wकए जा सके।
2.1.88
"वेयरहाउस/वॉट रसीद" का अथ होता है एक दPतावेज, चाहे वह एक वाPतवक या इले)yॉ नक PवQप म+
हो और Wकसी Pवीकृत या माhयताा}त वेयरहाउस म+ रखे जा रहे कमोFडटE का सा½य Pतुत करते ह*।
2.1.89
"वेयरहाउस सेवा Zदाता (WSP)" का अथ है Wकसी अंत न@हत पKरसंपिbतय* के भंडारण तथा र{ण के Aलए
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pवीकृत तथा माhयतादbत कोई एज+सी।
2.2
Tववेचना
2.2.1
जबतक Wक वपरEत उˆे‰य न दान Wकया जाए:
(a) Wकसी भी Aलंग के संदभ म+ अhय शाAमल होगा।
(b) इन उप- नयम* के एकवचन म+ शाAमल ह] बहुवचन और बहुवचन वाले श‡द* म+ शाAमल ह] एकवचन वाले
श‡द।
(c) ‘समय’ के Aलए एक संदभ का अथ है भारत का कोई समय, जबतक Wक अhयथा न उCलेख Wकया
जाए।
(d) जहां एससीआरए या एससीआरआर के ावधान* या सेबी अध नयम या कानूय या वधान के Wकसी
अhय ावधान* म+ कोई संदभ @दया जाए, तो वह समय-समय पर संशोधत उ)त ावधान का संदभ
होगा।
(e) जहां इन उप- नयम* म+ Wकसी वैधा नक ावधान को लेकर कोई संदभ हो, वह भारत के कानून* का
हवाला देगा।
(f) Wकसी वधान या कानून या उसके Wकसी ावधान के Wकसी संदभ म+ शाAमल होगा ऐसे Wकसी कानून का
कोई हवाला िजसे उस तथ के बाद समय-समय पर संशोधत, संपूKरत या पुनःअध नयAमत Wकया जा
सकता है तथा Wकसी अध नयम के संदभ म+ शाAमल होगा समय-समय पर उसके तहत बना अधीनPथ
कानून।
2.2.2
शीषक केवल सुवधा के Aलए @दए गए ह] और वे इन उप- नयम* क# ववेचना को भावत नहEं करते।
2.2.3
इन उप- नयम* के अधीन, Wकसी ि)लयKरंग सदPय, उसके Wकसी संबz )लाइं‚स (को संबz ए)सच+ज का
सदPय हो), ि)लयKरंग ब]क, वेयरहाउAसंग तnठान, वेयरहाउस सेवा दाता, न{ेपागार, वॉC‚स या संबz
सेवाओं तथा संबz ए)सच+ज* से जुड़े Wकसी तीसरे प{ तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वžz इन उप- नयम*
क# ववेचना के संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन का फैसला अं तम होगा।
2.2.4
इन उप- नयम* म+, Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# जानकारE के संदभ म+ शाAमल होगा उस ि)लयKरंग सदPय
का तnठान या एज+सी का कोई नदेशक, नयं,क, शेयरधारक, अधकारE, कमचारE या त नध िजसे
उपरो)त पारा 2.2.3 म+ वcणत Wकया गया हो।
2.2.5
ऊपर पKरभाषत श‡द* तथा पद* का अथ इन उप- नयम* म+ यु)त लोअर केस वाला हE होगा, जबतक Wक
अhयथा सूचत न Wकया जाए।
2124
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.2.6
इन उप- नयम* म+ यु)त श‡द* तथा अAभmयि)त, िजhह+ यहां पKरभाषत न Wकया गया हो, वहE अथ ह*गे
जो उhह+ संबz अध नयम* तथा उनके तहत बने नयम* या व नयम* के तहत उhह+ @दए गए ह]।
2.2.7
इन उप- नयम* को संबz अध नयम* तथा नयम* व व नयम* क# आव‰यकताओं के साथ अनुपालना के
Aलए, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उˆे‰य* तथा mयवसाय* को भावी करने के Aलए तथा यह सु नि‰चत करने के
Aलए Wक ि)लयKरंग कॉपMरेशन के कारोबार के संबंध म+ सभी पz तय* और साथ हE संबz ए)सच+ज* पर
संपhन सौद* के समाशोधन तथा नपटारे क# Wsया के कामकाज* को एक नnप{, hयायपूण, उचत तरEके
से संचाAलत Wकया जाए, ताWक बाजार* क# अखंडता को बरकरार रखा जा सके, संबz ए)सच+ज*, ि)लयKरंग
कॉपMरेशन और उस संबz ए)सच+ज म+, िजसक# ओर से ि)लयKरंग तथा नपटारा के कामकाज* को पूरा Wकया
जा रहा हो, ि)लयKरंग सदPय* पर नवेशक* के yेFडंग क# र{ा क# जा सके।
3. उप-"नयम\ के अनुZयोग
3.1
ये उप- नयम सौद*/संवदा के समाशोधन तथा नपटारे और संबz ए)सच+ज (एकाधक) पर yेड क# गई तभू तय* क#
आपू त का संचालन कर+गे, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन को ऐसे ए)सचेज* के yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन सौद*/संवदाओं
के समाशोधन तथा नपटारा हेतु उसके ि)लयKरंग व सेटCम+ट ढांचे और सुवधाएं दान करने का नदkश देते ह]।
3.2
ये उप- नयम, Wकसी अhय संदभ म+ आव‰यक न होने तक या जबतक Wक संबz ए)सच+ज* Bवारा या समय-समय पर
ि)लयKरंग कॉपMरेशन से अhय Qप म+ व नदkAशत न Wकया जाए, संबz ए)सच+ज* के सभी कार के बाजार खंड* पर
लागू ह*गे।
3.3
ये उप- नयम न[नAलcखत पर लागू ह*गे:
a.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सभी ि)लयKरंग सदPय* पर तथा जहां लागू ह* उनके अधकृत यो)ताओं पर;
b.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सभी ि)लयKरंग सदPय* पर पारPपKरक Qप से;
c.
संबz ए)सच+ज के सदPय* पर जो Pवयं को ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय* से संबz करवाता है, जहां
ऐसे ए)सच+ज ने अपने yेFडंग }लैटफॉम पर ऐसे सदPय* Bवारा संपhन सौद* को समाशोधत करने तथा नपटारा
करने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ एक बाvयकारE समझौता संपhन Wकया हो;
d.
ऐसे संबz ए)सच+ज* पर, िजसने अपने yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन सौद*/संवदाओं के संबंध म+ सभी तथा संबz
कामकाज* समेत समाशोधन तथा नपटारा काय‹ को सुगम बनाने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ एक
बाvयकारE mयवPथा तय क# हो या समझौता संपhन Wकया हो;
e.
ऐसे अhय mयि)तय* या तnठान* पर, िजनम+ शाAमल ह*गे एक या एकाधक वेयरहाउस सेवा दाता, वेयरहाउस
तnठान, न{ेपागार तथा/या सुर’{त वॉC‚स, ि)लयKरंग ब])स, अAभर{क तथा ऐसी अhय एज+Aसयां जो
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# समुचत सेवाएं दान करते ह* तथा संबz ए)सच+ज* के yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन
सौद* के नपटारे का नवहन करते ह*; तथा
f.
कोई अhय तnठान या एज+सी िजसे संबz ाधकार व न@दnट करता हो या समय-समय पर िजसके बारे म+
अधसूचत करता हो,
3.4
जब तक वशेष Qप से छूट न दान क# जाए, ये उप- नयम सभी या Wकसी समाशोधन खंड पर लागू ह*गे जो
ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर पKरचाAलत हो या उसके Bवारा संचाAलत हो और जैसा Wक समय-समय पर ि)लयKरंग
कॉपMरेशन Bवारा व न@दnट हो।
3.5
जब तक Wक इन उप- नयम* म+ दbत न हो, Wकसी तीसरे प{ के पास इन उप- नयम* के ावधान* या उनके तहत
नAमत व नयम* के वतन का अधकार नहEं है।
4. समाशोधन खंड, उप-खंड तथा उqपाद
4.1
संबz ाधकार के पास न[नAलcखत को Pथापत करने का अधकार होगा:
4.1.1
ए)सच+जवार तरEके से समाशोधन खंड;
4.1.2
ऊपर बताए 4.1.1 म+ ऐसे हरेक ए)सच+ज के संदभ म+ सौद* के समाशोधन व नपटारे के Aलए समाशोधन
तथा नपटारे के Aलए समाशोधन उप-खंड;
4.1.3
हरेक समाशोधन खंड तथा/या संबz ए)सच+ज (एकाधक) के उप-खंड के संदभ म+ समाशोधन तथा/या
नपटारा णालE।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2125
4.2
संबz ाधकार, एससीआरए के तहत यो…य ऐसे समाशोधन खंड के तहत संवदाओं तथा तभू तय* के समाशोधन व
नपटारा काय को संपhन करने के Aलए सहम त जता सकता है।
4.3
संबz ाधकार न[नAलcखत काय संपhन करेगा:
4.3.1
बाजार म+ उbपाद के कामकाज के अपने मूCयांकन के आधार पर हरेक समाशोधन खंड, समाशोधन उप-खंड
तथा/या उbपाद के अAभल{ण* या ोफाइल को नधाKरत करना, पKरव तत करना, बदलाव करना, संशोधत
करना तथा सुगम समाशोधन तथा नपटारे क# Wsया के Aलए उbपाद* या तभू तय* को पुननाAमत करना
या वग”कृत करना;
4.3.2
जैसा यह उचत समझे, उस अनुQप Wकसी वशेष समाशोधन खंड, उप-खंड या संवदाओं या तभू त के Aलए
ि)लयKरंग तथा/या नपटारा काय‹ को रˆ करना या नलि[बत करना।
4 . 4 संबz ाधकार हरेक ए)सच+ज तथा/या समाशोधन खंड* या उप-खंड*, कृष, मेटल तथा अhय कमोFडटEज के समूह* या
तभू तय* के Aलए अलग-अलग वभाग ग@ठत कर सकता है;
4.5
इन उप- नयम* के ावधान* के अधीन, संबz ाधकार के पास हरेक समाशोधन खंड तथा/या उप-खंड के संदभ म+
व नयम* के नमाण क# शि)तयां ह*गी:
4.5.1
उनके द{ कामकाज तथा पKरचालन* के Aलए;
4.5.2
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय*, उनके अधकृत त नधय* या mयि)तय*, Pवीकृत यो)ताओं के
कामकाज* तथा ग तवधय* के नयं•,त करने के Aलए;
4.5.3
करेक समाशोधन खंड या उप-खंड के भीतर उन संवदाओं के Aलए नपटारे तथा आपू त व नदkश* का
नधारण करने के Aलए, िजhह+ संबंधत ए)सच+ज के yेFडंग पर उपल‡ध कराया जाता है;
4.5.4
ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर सौद* के संदभ म+ नि‰चत आकार पाने वाले सभी दा यbव* के मˆेनजर ि)लयKरंग
ब])स व वेयरहाउस सेवा दाताओं के अलावा, िजhह+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन नयु)त कर सकता है, नाAमत
एज+Aसय* के ज़Kरए पे-इन तथा पे आउट Wsया को सुगम बनाना।
4.5.5
ि)लयKरंग कॉपMरेशन या ि)लयKरंग ब])स के ज़Kरए या उनके साथ पारPपKरक कारोबार के तहत या उनके
ज़Kरए काम करने वाले सभी mयि)तय*, तnठान* या एज+Aसय* के कामकाज का नवाह करना।
5. सामा(य
5.1
अ"तर त शि तयां:
5.1.1
इन उप- नयम* के तहत बोड क# शि)तयां ि)लयKरंग कॉपMरेशन के संघ के अंत नयम* म+ न@हत ावधान* के
अ तKर)त ह]।
5.1.2
बोड ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पKरचालन* को संपhन करने, आयोिजत करने, बहाल करने, व नयAमत करने,
नयं•,त करने तथा सुगम बनाने और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सभी लेनदेन* को सुगम बनाने और इसके
एवज म+ यह शि)तयां दान करेगा और संबz ाधकार को अधकार सpपेगा।
5.1.3
संबz ाधकार को उसी के अनुQप ि)लयKरंग कॉपMरेशन के कारोबार के संचालन करने के Aलए सश)त
बनाया जाता है। •बना Wकसी सीमा के, संबz ाधकार को इन उप- नयम* के वAभhन ावधान* के अनुQप
या एससीआरए तथा/या एससीआरआर के ावधान* के संदभ म+ न[नAलcखत काय के नवहन के Aलए अधकृत
है:
a.
Wकसी या सभी बाजार खंड* के संदभ म+ उन ए)सच+ज* पस³पhन समाशोधन तथा नपटारा सौदे/yेŒस
हेतु एक या एकाधक ए)सचेज* क# mयवPथा करने के Aलए, िजhह+ ऐसे ए)सचेज yेFडंग के Aलए
पेश कर सकता है;
b.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय* के वेश के Aलए मानक*, Wsयाओं, नयम और शत‹
को व नदkAशत करने के Aलए;
c.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के कारोबार के संबंध म+ ि)लयKरंग सदPय* के आचरण के Aलए मानक* को
व नदkAशत करने के Aलए;
2126
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
d.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ज़Kरए Wकए गए कारोबार के Aलए ि)लयKरंग सदPय* पर शुCक लगाने के
Aलए ¾ेमवक का नधारण करना;
e.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा समाशोधन तथा नपटारे के Aलए लेनदेन* क# Pवीकृ त के Aलए मानक*,
Wsयाओं, नयम और शत‹ को व नदkAशत करने के Aलए;
f.
वAभhन समाशोधन खंड तथा वAभhन तभू तय* तथा संवदाओं के Aलए जो संबz ए)सच+ज* के
वAभhन समाशोधन खंड* पर आधाKरत हो, लेनदेन* के समाशोधन तथा नपटारे क# Pवीकृ त के
Aलए मानक*, Wsयाओं, नयम और शत‹ को व नदkAशत करने के Aलए;
g.
ि)लयKरंग सदPय* के बीच या ि)लयKरंग सदPय* तथा उनके )लाइंट* के बीच सौदे संपhन करने के
Aलए नयम और शत‹ को व नदkAशत करने तथा उनके बीच तभू तय* के लेनदेन* के समाशोधन
तथा नपटारे हेतु समय, वध तथा तरEके का नधारण करना;
h.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा वbतीय नपटारे क# गारंटE हेतु मानक*, Wsयाओं, नयम और शत‹
को व नदkAशत करना;
i.
FडफॉCट* के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन से ि)लयKरंग सदPय* के नलंबन या नnकासन समेत
जुमान*, दंड* तथा अhय पKरणाम* को सुझाना तथा संचाAलत करना;
j.
समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा आरोपत वAभhन कार के मािजन* को लागू करने
तथा संचाAलत करने हेतु मानक*, Wsयाओं, नयम और शत‹ को व नदkAशत करना;
k.
ि)लयKरंग सदPय* Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन को शुCक वसूलने, AसPटम उपयोग के शुCक*,
जमाओं तथा अhय देय धय के Aलए ¾ेमवक पर नणय लेना तथा समाशोधन व ऐसे अhय शुCक*
का नधारण करना जो ि)लयKरंग सदPय* Bवारा उनके )लाइं‚स से एक, Wकया जा सकता हो।
l.
समाशोधन पKरचालन* क# नगरानी के Aलए नयम* का व नदkशन करना तथा ि)लयKरंग सदPय*
के Aलए आचार-सं@हता का वणन करना।
m.
सेटलम+ट गारंटE फंड तथा अhय फंड* क# राAशय* समेत ि)लयKरंग कॉपMरेशन के फंड* के संचालन,
रखरखाव तथा नवेश हेतु मानक* का नधारण करना;
n.
FडपोिजटरE (एकाधक) के ज़Kरए समाशोधन तथा नपटारे के Aलए तथा समाशोधन व नपटारे के
Aलए कPटोFडयल सेवाएं समेत अhय mयवPथाओं के Aलए मानक*, नयम-शत‹, संचालन वध तथा
Wsया का उCलेख करना;
o.
ए)सच+ज*, वेयरहाउस सेवा दाताओं, वेहरहाउAसंग तnठान*, कPटोFडयंस, FडपोिजटरE (एकाधक)
तथा समाधोशन ब]क (एकाधक) के साथ मनोनयन, पKरचालन तथा इंटरफेAसंग के तरEक* का
नधारण करना;
p.
अंत न@हत कमोFडटEज क# वाPतवक आपू त के Aलए वेयरहाउस व वेयरहाउस सेवा दाताओं और
सवkयर*, मूCयांकन एज+Aसय*, मा,ा परE{ण व माणन योगशालाओं/एज+Aसय* और अhय उचत
ाधकार* व एज+Aसय* से Aमलने वालE सेवाओं के Aलए मानक* तथा Wsयाओं का नधारण करना;
q.
ि)लयKरंग सदPय* के बहE-खात* तथा Kरकॉड‹ क# जांच और नरE’{ण करना;
r.
ि)लयKरंग सदPय* क# वbतीय दशा, कारोबारE mयवहार तथा पKरचालन* क# जांच करना;
s.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# वAभhन सAम तय* क# नयुि)त तथा वघटन के Aलए शत‹ का उCलेख
करना;
t.
ि)लयKरंग सदPय* के बीच तथा ि)लयKरंग सदPय* व ऐसे mयि)तय* के बीच जो ि)लयKरंग सदPय*
से संबz न हो, के बीच समाशोधत तभू तय* म+ Wकसी सौदे से जुड़े ववाद*, Aशकायत*, उपजने
वाले दाव* का नपटारा करना तथा मvयPथता Bवारा नपटारा समेत ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ज़Kरए
नपटारा करना;
u.
मvयPथा हेतु मानक*, Wsयाओं, नयम और शत‹ को व नदkAशत करना;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2127
v.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन या सेबी के इन उप- नयम*, नयम*, व नयम* व सकु लर* के गैर-अनुपालनता
या उनके उCलंघन पर जुमाना लगाने के ¾ेमवक का नणय करना;
w.
सौˆा प)का करने के पKरणामPवQप या उससे संबz मानक*, Wsयाओं, नयम और शत‹ को
व नदkAशत करना;
x.
ि)लयKरंग सदPय* के नnकासन या नलंबन के Aलए Wsयाओं का उCलेख करना;
y.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय को FडफॉCटर के Qप म+ घोषत करना या उसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन क#
ि)लयKरंग सदPयता से नलि[बत या नnकाAसत करना;
z.
अपने अधकार* को ऐसे अhय मामल* म+ इPतेमाल करना जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन से जुड़ा हो,
जैसा Wक संघ µापन पर तथा/या संघ के अंत नयम* या इन उप- नयम* के ावधान* म+ वcणत हो
अथवा जैसा Wक ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पKरचालन* के अनुर{ण, नयं,ण, बंधन, व नयम तथा
सुगमीकरण हेतु आव‰यक या उचत माना जाए।
aa.
सूचना दान करना तथा घोषणाएं करना;
bb.
बोड Bवारा नण”त कोई अhय मामले को देखना।
5.2
उप-"नयम\ के संशोधन कV शि तयां
संबz अध नयम* के तहत आव‰यक या सेबी Bवारा Pवीकृत आव‰यकतानुसार ि)लयKरंग कॉपMरेशन समय-समय पर
इन उप- नयम* को आव‰यक तथा उचत तरEके से संपूण Qप से या आंAशक Qप से संशोधत कर सकता है।
5.3
नो6टस और सकु7 लर\ को जानी करने कV शि त/स_मकार Zावधान\ के सुझाव कV शि त
5.3.1
एक संबz ाधकार, समय-समय पर आव‰यक होने क# िPथ त म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Wकसी भी उप-
नयम* के ावधान* तथा उनके तहत बनाए व नयम* के काया³वयन म+ Wकसी कार क# क@ठनाइय* या
अPपnटता को दूर करने के Aलए PपnटEकरण/ नदkश/नो@टस तथा/या सकु लर जारE कर सकता है, िजनका वहEं
भाव होगा जो इन उप- नयम* तथा व नयम* का होता है
5.3.2
ऐसे PपnटEकरण*/ नदkश*/नो@टस* तथा/या सकु लर* क# गैर-पालनता या उCलंघन को इन उप- नयम* का
उCलंघन माना जाएगा।
5.4
बोड7 कV Z"त"न[धqव यो^य शि त
5.4.1
बोड7
5.4.1.1
बोड, इन उप- नयम* के अनुQप ि)लयKरंग कॉपMरेशन के संचालन के Aलए िज[मेदार है।
5.4.1.2
बोड अपनी ऐसी शि)तय*, ाधकार* तथा काय‹ को ऐसे नदेशक*, पदाधकाKरय*, कमचाKरय*,
mयि)तय* तथा ऐसी सAम तय* को सpप सकता है, िजसे यह समय-समय पर अधकृत कर सकता
है।
5.4.1.3
भावी तथा समयबz नणय लेने तथा काया³वयन क# Wsया के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के
संबz ाधकार से जुड़े ावधान 5.1.3 म+ बोड एक या एकाधक काय‹ को सpप सकता है।
5.4.2
स म"तयां
बोड या संबz ाधकार, एससीआरआर के ावधान* के अनुQप ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पKरचालन* तथा
व नयामक मामल* से जुड़े वषय* पर सलाह देने के Aलए, उचत Qप से ऐसी सAम तय* क# नयुि)त कर
सकते ह]।
5.4.3
स म"तय\ कV शि तयां
bयेक सAम त के पास बोड Bवारा क# गई शि)तयां ह*गी या वे शि)तयां ह*गी जो उसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन
के उप- नयम* तथा नयम* के तहत दbत क# जाती ह*।
5.5
अ[धकार _ेv तथा संचालक कानून
5.5.1
ये उप- नयम भारत के कानून* के अनुQप हE संचाAलत तथा भावी ह*गे।बशतk Wक इन उप- नयम* के तहत
दbत ह* तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय या ि)लयKरंग कॉपMरेशन तथा ि)लयKरंग सदPय*
2128
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
को ऊपर 2.1 म+ वcणत अनुसार समाशोधन तथा नपटारा काय‹ को संपhन करने हेतु कोई सेवा दान करने
वाले तnठान* के Pथान से Pवतं,, मु[बई क# अदालत* के पास वशेष hयायाधकार होगा को वे इन उप-
नयम* से उपजे या उनसे जुड़े ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Wकसी ववाद का नधारण कर+गी।
5.5.2
समाशोधन तथा नपटारे के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pवीकृत सभी सौद* को मु[बई शहर म+ संपhन
माना जाएगा और मु[बई क# अदालत* के पास ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+ Pवीकृत ऐसे सौद* के संबंध म+ वशेष
hयायाधकार होगा।
5.5.3
ि)लयKरंग सदPय* को ि)लयKरंग कॉपMरेशन के त अपने उन उbतरदा यbव* को पूरा करना होगा िजनका
उCलेख संबz ाधकार Bवारा Wकया जाए, भले हE ऐसा उbतरदा यbव ि)लयKरंग सदPय या संघटक के
मˆेनजर हो।
5.5.4
ि)लयKरंग कॉपMरेशन को Wकसी ि)लयKरंग सदPय के उन उbतरदा यbव* को लागू करने के Aलए, जो इन उप-
नयम*, Wकसी नणय, Wकसी अवाड या Wकसी आदेश के तहत या उसके संदभ म+ उपजते ह*, उस ि)लयKरंग
सदPय के वžz Wकसी यो…य hयाय{े, म+ कोई कायवाहE करने का अधकार होगा।
5.5.5
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग सदPय तथा उसके संघटक* के बीच उपजने वाले Wकसी ववाद को उ)त
)लाइंट के Pथान के आधार पर भारत के Wकसी hयायालय म+ हPतांतKरत Wकया जा सकता है, बशतk Wक
ि)लयKरंग कॉपMरेशन को उस ववाद म+ एक प{ न बनाया जा रहा हो।
5.6
संचालन कV भाषा
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पKरचालन* तथा कामकाज* से जुड़े इन उप- नयम* के तहत ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा जारE
सभी नयम*, नो@टस, Aलcखत सामƒी, सकु लस, नदkश तथा दPतावेज अंƒेजी भाषा म+ ह*गे।ि)लयKरंग सदPय* क#
सुवधा के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन इन नो@टस* तथा/या सकु लर* को अंƒेजी के साथ-साथ Wकसी अhय भाषा म+ भी
काAशत कर सकता है। नो@टस तथा/या सकु लर के वAभhन संPकरण* के बीच Wकसी कार के अंतर उपजने पर
अंƒेजी संPकरण माhय होगा।
5.7
साwय के अ भलेख
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अAभलेख* को न[नAलcखत Bवारा संचाAलत Wकया जाएगा:
-
एक क+ ZEय ोसेAसंग यू नट या ोसेAसंग यू नट के एक )लPटर Bवारा या,
-
क[}यूटर ोसेAसंग यू न‚स या,
-
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# कोई अhय णालE, या
-
Wकसी रिजPटर म+, मै…ने@टक Pटोरेज यू न‚स म+, इले)yॉ नक Pटोरेज यू न‚स म+, ऑि}टकल Pटोरेज यू न‚स या,
-
Wकसी अhय तरEके से, या,
-
Wकसी Pवीकृत मीFडया पर तथा
उसे उ)त ए)सच+ज के yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन yेŒस के संदभ म+ संबz ए)सच+ज Bवारा संचKरत Wकया जाता है,
िजनम+ समाशोधन तथा नपटारे क# Wsया को संपhन करने हेतु इसके ि)लयKरंग सदPय* के अधकार* तथा
उbतरदा यbव* के Aलए सहमत व माcणत अAभलेख मौजूद होगा।
5.8
उqतरदा"यqव कV बा2यता
5.8.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास Wकसी ि)लयKरंग सदPय, उनके Wकसी )लाइंट या Wकसी तीसरे प{ के त
कोई देयता, उbतरदा यbव या कतmय नहEं होगा, िजसम+ इनके अलावा न[नAलcखत भी शाAमल ह*गे:
a.
कोई ाकृ तक आपदा जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयं,ण से बाहर हो:
b.
कोई नुकसान या { त, िजनम+ पKरणामी नुकसान तथा { तयां शाAमल हो या जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन
क# ग तवधय* तथा कामकाज* से bय{ या अbय{ Qप से उपजते ह*;
c.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# ओर से कोई वफलता, चूक या ,ु@ट िजसम+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ढांचे के
ज़Kरए समाशोधन तथा नपटारा से जुड़ा कोई नुकसान या { तयां शाAमल ह* या नलंबन, mयवधान,
नरPतीकरण अथवा ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# बंदE या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा आपू त या यु)त
कोई उपकरण, सॉ•टवेयर, क[}यूटर AसPटम अथवा कोई अhय पKरचाAलत उbपाद से जुड़ा हो;
PART IV]
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2129
d.
अनुशासनाbमक कायवाहE सAम त या FडफॉCटर सAम त का कोई नणय, जो अपनी शि)तय* या
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# शि)तय* का अधकार कर Wकसी ि)लयKरंग सदPय का bयागप, Pवीकार करता
हो या Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# सदPयता को समा}त करने का फैसला या Wकसी ि)लयKरंग सदPय
को FडफॉCटर सदPय के Qप म+ घोषत करना;
e.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा इन उप- नयम* के तहत Wकसी भी ववेक या अधकार* का योग करना या
योग करने म+ वफल रहना।
5.8.2
Wकसी देयता क# अhय सीमा या ब@हnकरण के पूवाƒह के •बना:
5.8.2.1
घोषत FडफॉCट क# िPथ त म+, ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# देयता Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा झेलE
जाने वालE सकल हा नय* तक हE सीAमत होगी जो ि)लयKरंग सदPय* के बीच लेनदेन* के संदभ म+
नवाचार के तरEके से ि)लयKरंग कॉपMरेशन के तPथापन से उपजे FडफॉCट से जुड़ा न हो; तथा
5.8.2.2
Pपnट Qप से 5.8.2.1 म+ दbत के अलावा, ि)लयKरंग कॉपMरेशन का Wकसी ि)लयKरंग सदPय के
Wकसी )लाइंट के त या कोई mयि)त िजसके Aलए त वह )लाइंट िज[मेदार हो, के त कोई
देयता या उbतरदा यbव नहEं होगा, न हE ि)लयKरंग कॉपMरेशन Wकसी mयि)त (िजसम+ ि)लयKरंग
कॉपMरेशन का कोई नॉन-ि)लयKरंग सदPय भी शाAमल है) के त Wकसी ि)लयKरंग सदPय के
उbतरदा यbव या देयताओं के Aलए िज[मेदार नहEं होगा, अथवा यह एक क+ ZEय तप{ के Qप म+
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# देयताओं के अलावा, Wकसी ि)लयKरंग सदPय के Wकसी अhय दा यbव के
Aलए भी िज[मेदार नहEं होगा।
5.8.3
उ[चत Tवkवास म संप(न काय7वा6हय\ के लए बचाव तथा सुर_ा
कोई दावा, वाद, अAभयोजन या Wकसी अhय कानूनी कायवाहE ि)लयKरंग कॉपMरेशन या उसके Wकसी नदेशक*,
पदाधकाKरय*, कमचाKरय* या Wकसी अhय वधवत Qप से अधकृत mयि)तय* के Aलए जो ि)लयKरंग
कॉपMरेशन क# ओर से काय करते ह*, के cखलाफ नहEं माना जाएगा, िजसने Wकसी उस काय के संदभ म+
संपhन Wकया गया हो जो इन उप- नयम* या उनके तहत बने नयम*, सकु लर* और/या नो@टस* या Wकसी
अदालत, अधकरण, सरकार, सेबी, या Wकसी अhय स{म नयामक या राजPव ाधकरण जो Wकसी भी
कानून या bयायोिजत वधान के तहत शि)त दbत हो, से ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा ा}त Wकसी आदेश
या Wकसी कार के Aलcखत संचार के अनुQप Wकसी शि)त के इPतेमाल क# सहE मंशा से जुड़ा हो, संपhन
Wकया गया हो या छोड़ा गया हो।
5.8.4
_"तपू"त7
5.8.4.1
bयेक ि)लयKरंग सदPय ि)लयKरंग कॉपMरेशन को हुए सभी नुकसान*, लागत*, खच‹, हा नय*, चोट*
और देनदाKरय* के एवज म+ { तपू त करेगा और करता रहेगा, जहां इस तरह के नुकसान, लागत,
खच, हा न, चोट* और देनदाKरयां ि)लयKरंग सदPय (इसके वतमान और पूव नदेशक*, अधकाKरय*,
कमचाKरय*, एज+ट*, ƒाहक* समेत), Bवारा इन उप- नयम* या उनके तहत बनाए व नयम* या Wकसी
योŽय कानून के नयम* के Wकसी उCलंघन से पैदा हुए ह* या Wकसी गैरकानूनी, जानबूझकर Wकए
उCलंघन से, लापरवाहE या असावधान काय‹ या ि)लयKरंग सदPय (इसके वतमान और पूव
नदkशक*, अधकाKरय*, कमचाKरय*, एज+ट* और ƒाहक* स@हत) के Wकसी चूक से उपजते ह*।
5.8.4.2
bयेक ि)लयKरंग सदPय ि)लयKरंग कॉपMरेशन को { तपू त करेगा और उसे Wकसी योŽय कानून
के तथाकथत उCलंघन के पKरणामPवQप या ऐसे ि)लयKरंग सदPय Bवारा इन उप- नयम* के तहत
Wकसी उCलंघन के कारण या ि)लयKरंग सदPय Bवारा ऐसे कथत उCलंघन क# पहचान करने,
रोकथाम करने म+ वफल रहने या उसके cखलाफ Wकसी अhय काय के पKरणामPवQप। ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के वžz Wकए Wकसी कानूनी या शास नक कायवाहE के संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन
Bवारा Wकसी फैसले के तहत, नपटाए या दbत Wकसी भी राAश क# हा न से मु)त रखेगा।
5.8.4.3
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Aलए Wकसी देयता से बचने, र{ा करने या छूट पाने या िजन छूट* के Aलए
ि)लयKरंग कॉपMरेशन इन उप- नयम* के तहत हकदार है, नदेशक*, अधकाKरय*, कमचाKरय* या
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के एज+ट* क# र{ा के Aलए उपल‡ध ह*गी।
2130
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[PART IV
5.8.5
गोपनीयता
इन उप- नयम* या उसके अधीन बनाए गए व नयम* के तहत ा}त गोपनीय जानकारE का ि)लयKरंग
कॉपMरेशन Bवारा या उसके नदेशक*, अधकाKरय*, कमचाKरय* या एज+ट* म+ से Wकसी के Bवारा या उस
mयि)त के Bवारा िजसके पास ऐसी जानकारE मौजूद हो, कहEं खुलासा नहEं Wकया जाएगा।ि)लयKरंग कॉपMरेशन
ऐसी गोपनीय सूचनाओं को संर’{त करने तथा र{ा करने के Aलए सभी आव‰यक कदम उठाएगा। हालांWक
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास ऐसी गोपनीय सूचनाओं न[नAलcखत पKरिPथ तय* म+ कट करने का अधकार
रहेगा:
a.
Wकसी योŽय कानून, नयम या व नयम क# अनुपालनता के उˆे‰य से;
b.
Wकसी अदालत क# कायवाहE स@हत Wकसी भी अhय कायवा@हय* के संचालन, चालू रखने या बचाव करने
के उˆे‰य से; या
c.
इन उप- नयम* या उसके अधीन बनाए गए व नयम* और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम* के तहत उस
ि)लयKरंग सदPय के दा यbव* के वतन के संबंध म+।
5.8.6
Zाकृ"त आपदा
5.8.6.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Wकसी भी mयि)त को हुए Wकसी भी नुकसान, हा न, { त या चोट के Aलए
उbतरदायी नहEं होगा, जहां इस तरह के नुकसान, हा न, { त या चोट उसके नयं,ण से बाहर क#
दशाओं के कारण पैदा होते ह*।इस तरह क# घटनाओं या कारण* म+ शाAमल होते ह]- युz, दंगे, दैवी
घटनाएं, नागKरक गड़बड़ी, आतंकवाद, कोई नागKरक या सैhय ाधकरण के काय, तरोध, आग,
†म ववाद, ाकृ तक आपदाएं, बाढ़, चsवात, सुनामी, वPफोट, दुघटनाएं, यां•,क खराबी, कं}यूटर
या AसPटम वफलताएं या अhय वफलताएं या Wकसी नेटवक , दूरसंचार उपकरण या ऑनलाइन
AसPटम क# žकावट, •बजलE क# आपू त म+ žकावट, सेवा दाता क# उपयोगता म+ हुई कोई
वफलता, कं}यूटर या सॉ•टवेयर AसPटम म+ हुई कोई वफलता या उसक# पहचान न कर पाना,
कानून का पKरवतन, Wकसी ब]क, वbतीय संPथान, FडपॉिजटरE या कPटोFडयन, बाजार क# आपात
िPथ त, Wकसी संबz ए)सच+ज* क# ओर से, िजसम+ उसके ओर से ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
संचाAलत ि)लयKरंग खंड या उप-खंड भी शाAमल ह], Bवारा Wकसी बाजार क# बंदE या mयापार क#
समाि}त।
5.8.6.2
ऊपर उप-खंड 5.8.10.1 म+ वcणत वषय* के बावजूद, ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकसी ऐसी
वफलता से जो उसके नयं,ण से बाहर क# िPथ त से उपजी हो, ऐसे ि)लयKरंग सदPय Bवारा
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# णाAलय* के ज़Kरए Wकए गए Wकसी लेनदेन के संदभ म+ Wकसी ि)लयKरंग
सदPय के दा यbव को कम, पKरव तत, सीAमत नहEं करेगा या भावत नहEं करेगा।
5.8.6.3
उपरो)त के बावजूद, ि)लयKरंग कॉपMरेशन, अपने दम पर या संबz ए)सच+ज के साथ परामश कर,
Wकसी भी ि)लयKरंग सदPय को ऐसे काय करने क# िज[मेदारE देगा, िजसम+ अhय के अलावा
शाAमल ह]- ि)लयKरंग सदPय या उस ि)लयKरंग सदPय से संबz )लाइं‚स से जुड़े सभी या Wकसी
तभू त लेनदेन को बंद कर देना, जैसा Wक ाकृ तक घटना Bवारा भावत तभू तय* के लेनदेन*
के संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन नदkश देता हो।
5.8.7
पृथ करणीयता
ऐसी िPथ त म+ जब Wकसी वैधा नक संशोधन के कारण, पुनःवतन, अधसूचना या hया यक नणय से या
Wकसी स{म hयायालय, अधकरण, नयामक ाधकार या सेबी Bवारा इन उप- नयम* का ावधान अमाhय
या अवतनीय हो जाता हो, तो इस तरह के ावधान को आव‰यक सीमा तक पृथक और अभावी कर @दया
जाएगा, िजस कारण से इन उप- नयम* के शेष ावधान क# वैधता तथा वतनीयता भावत नहEं होगी, और
वे पूण भाव और PवQप म+ लागू रह+गे, बशतk Wक ऐसे ावधान (एकाधक) के तहत पूव म+ क# गई कायवाहE
अभावत ह*गे।
6. ि लयरंग कॉपरेशन के ि लयरंग सद3य\, अ(य म2यव"त7य\ तथा लाइंxस के बीच म2य3थता
ि)लयKरंग सदPय* के बीच परPपर Qप से और ि)लयKरंग सदPय* और उनके )लाइंट* या उनके संघटक* के बीच इन उप-
नयम* के अनुQप या उनके तहत बने नयम* तथा/या व नयम* या उनम+ मौजूद Wकसी संदभ या उसके अनुQप या उनक#
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2131
वैधता, नमाण, mया¡या, पू त या अधकार*, दा यbव* और उन प{* क# देनदाKरय* और Wकसी लेनदेन* तथा संवदाओं से जुड़े
‰न समेत इन उप- नयम* तथा उनके तहत बने नयम* तथा/या व नयम* के अनुQप ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा अंगीकृत
तथा काया³वत Wकसी Wsया या Wsयावधय* के संबंध म+ या उससे उपजे सभी दाव*, असहम तय* या ववाद* को इन उप-
नयम* तथा उनके तहत बने व नयम* ावधान* के और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम* के अनुQप मvयPथता को सpपे
जाएंगे। ि)लयKरंग कॉपMरेशन इन उप नयम के ावधान 3.3 म+ वcणत प{* के बीच उपजे ऐसे ववाद* के Aलए मvयPथता
Wsया को सुगम बनाने का अधकार रखेगा, िजसके Aलए वह इन उप- नयम* म+, उनके तहत बने नयम* तथा/या व नयम*
या उसके Bवारा जारE नो@टस या सकु लर* म+ वcणत Wsयाओं को अपनाएगा।उस उˆे‰य से संबz ाधकार या ि)लयKरंग
कॉपMरेशन Bवारा ग@ठत कोई सAम त न[नAलcखत दान कर सकती है:——
a.
मvयPथता क# फ#स तथा मvयPथता से जुड़े Wकसी अhय फ#स के Aलए मानक, Wsयाएं, PवQप, अधकार {े,,
नयम, शत और पैमाने या Pलै‡स, साथ हE उस Pथान का नधारण कर सकता है जहां मvयPथता कायवाहE क# जा
सकती है;
b.
मvयPथ* के Qप म+ नयुि)त के Aलए mयि)तय* के Aलए अहता मानदंड का नणय;
c.
मvयPथ* के एक पैनल का गठन करना;
d.
मvयPथता पैनल के सभी सदPय* के Aलए भावी आचार-सं@हता का नधारण करना।
e.
ा}त हुए ववाद के आकार या PवQप के संदभ म+ मvयPथता ब+च के आकार का नधारण करना;
f.
जैसी भी िPथ त उपजे उस अनुQप मvयPथ*, संघठक मvयPथ* तथा अ[पायर* क# नयुि)त करना;
g.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# मvयPथता णालE से जुड़े मामल* के Aलए सीमा अवध का नधारण करना;
h.
प{* तथा गवाह* क# सुनवाई तथा संचार* के Aलए नो@टस भेजने क# Wsया का नधारण करना;
i.
उपिPथ त, सुनवाई, सूचना दायर करने तथा काउंटर )ले[स दायर करने क# Wsया तथा मूCयांकनकताओं और
वशेषµ* क# गवाहE और सा½य लेना;
j.
मvयPथता नणय* को जारE करने क# Wsया;
k.
मvयPथता क# कायवा@हय* के नणय* को लागू करने क# Wsया;
l.
मvयPथता कायवा@हय* या Wकसी नणय के वžz Wकसी अपील दायर करने क# Wsया;
m.
दPतावेज* तथा Kरकॉड‹ के संर{ण के Aलए Wsयाओं तथा तरEके;
n.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# वेबसाइट पर मvयPथता से जुड़े डेटा को काAशत करने का तरEका और आवतता;
o.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# वेबसाइट पर मvयPथता के नणय को काAशत करने का तरEका;
p.
कोई अhय मामले को देखना या उन मामल* को जो मvयPथता णालE क# आव‰यकताओं को भावी Qप से संचाAलत
करने के Aलए आव‰यक हो।
संबz ाधकार को मvयPथता Wsयाओं के संचालन के तरEके के बारे म+ सेबी Bवारा @दशा- नदkशन @दए जाएंगे।
7. ि लयरंग कॉपरेशन कV सद3यता
7.1
सद3यता कV यो^यता
7.1.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन, वशेष कार के ि)लयKरंग सदPय के आधार पर अपने ि)लयKरंग सदPय* का
वग”करण कर सकता है, िजसम+ वे भी शाAमल हो सकते ह], जो न[नAलcखत पर संपhन सौद*/कारोबार* को
समाशोधत कर+गे या नपटारा कर+गे:——
a.
संबz ए)सच+ज म+ उ)त सदPय Bवारा Wकसी संबz ए)सच+ज के Wकसी वशेष माकk ट खंड म+ एक yेFडंग
सदPय के Qप म+; तथा
b.
संबz ए)सच+ज म+ उ)त सदPय Bवारा Wकसी संबz ए)सच+ज के Wकसी वशेष माकk ट खंड म+ एक yेFडंग
सदPय के Qप म+, तथा/या संबz yेFडंग सदPय* Bवारा;
c.
संबz ए)सच+ज म+ संबz yेFडंग सदPय* Bवारा, िजhह+ ि)लयKरंग सदPय का संघटक माना जाता हो।
2132
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
7.1.2
संबz ाधकार, समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वशेष समाशोधन खंड म+ वेश हेतु अहता मानदंड*
का सुझाव तथा नधारण करता है।
7.1.3
इन ि)लयKरंग कॉपMरेशन इन उप- नयम* तथा उनके तहत बने संबz व नयम* और नयम* के अधीन,
वAभhन समाशोधन खंड* के Aलए ि)लयKरंग सदPयता पाने के Aलए Wकसी ि)लयKरंग सदPय को ऐसी
ि)लयKरंग सदPयता †ेणी तथा/या ि)लयKरंग खंड से जुड़े अधकार* तथा वशेषाधकार* का इPतेमाल करना
होगा, जो ि)लयKरंग सदPय Bवारा सभी आव‰यक शुCक*, नधय* या धनराAशय* के भुगतान तथा/या
वेषण पर नभर करेगा िजhह+ समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा सुझाया जाता हो।
7.1.4
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# पूव अनुम त के •बना ि)लयKरंग सदPय के दजk तथा अधकार* को हPतांतKरत नहEं
Wकया जा सकता है।
7.2
ि लयरंग कॉपरेशन कV सद3यता का ह3तांतरण, संचरण, परqयाग तथा उससे qयागपv देना
इन उप- नयम* और सेबी क# आव‰यकताओं के तहत, संबz ाधकार समय-समय पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन क#
ि)लयKरंग सदPयता के हPतांतरण या संचरण, या ि)लयKरंग सदPय Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ि)लयKरंग
सदPयता के पKरbयाग या वापसी/bयागप, देने के नणय से जुड़े मामल* के संदभ म+ नयम व शत‹ का नधारण
करता है;
7.3
ि लयरंग कॉपरेशन कV ि लयरंग सद3यता का "नलंबन तथा/या समापन करना
इन उप- नयम*, तथा उनके तहत बने नयम* तथा व नयम* के अंतगत ि)लयKरंग कॉपMरेशन या अनुशासनाbमक
कायवाहE सAम त के पूवाƒह के •बना, Wकसी ि)लयKरंग सदPय के अधकार* तथा वशेषाधकार* को पूणतः या आंAशक
Qप से नलि[बत Wकया जा सकता है अथवा उसे समा}त Wकया जा सकता है, य@द ि)लयKरंग सदPय ने संबz
ाधकार Bवारा समय-समय पर सुझाई आव‰यकताओं का उCलंघन Wकया हो या उhह+ पूरा करने म+ असफल रहा हो
और ऐसे उCलंघन, वफलता या ,ु@ट के पKरणामPवQप ि)लयKरंग सदPय क# सदPयता नलि[बत हो जाएगी या
समा}त हो जाएगी।
7.4
शुक तथा सुर_ा जमा तथा अ(य भुगतान
7.4.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+ ि)लयKरंग सदPय* के वेश पर और उसक# सदPयता जारE रहने के एवज म+,
ि)लयKरंग सदPय समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा सुझाए शुCक*, सुर{ा जमाराAशय* तथा अhय
धनराAशय* का भुगतान करेगा।
7.4.2
ि)लयKरंग कॉपMरेशन को समय-समय पर ि)लयKरंग सदPय Bवारा @दए गए शुCक, सुर{ा जमा राAशयां,
अhय धनराAशयां तथा अhय अ तKर)त जमा राAशयां, चाहे वे नकद, ब]क गारंटE, कमोFडटE, तभू तय* या
अhय तरEके से @दए जाएं, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Aलए Wकसी देय राAश के त थम और सवMtच
ƒहणाधकार के अधीन ह*गे तथा उप- नयम*, नयम* तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के व नयम* से जुड़े उ)त
ि)लयKरंग सदPय से संबz संपhन कोई लेनदेन या ऐ@y‡यूटेबल से उपजे उ)त ि)लयKरंग सदPय के दा यbव
तथा देयताओं को पूरा करने हेतु ि)लयKरंग सदPय के अhय दाव* के वžz ह*गे।
7.4.3
ि)लयKरंग कॉपMरेशन, ि)लयKरंग सदPय को बताए •बना उ)त ि)लयKरंग सदPय के वžz अhय दाव* को
छोड़कर, ऐसे शुCक*, जमा राAशय* तथा ऐसे बकाय* तथा दाव* हेतु अhय धनराAशय* को समायोिजत या
इPतेमाल करने का अधकार रखेगा। ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा आ•वान Wकए जाने पर, सुर{ा जमाराAशय*
या अ तKर)त जमाओं के Pथान पर ि)लयKरंग सदPय Bवारा संपhन ब]क गारंटEज के आ•वान से उपजे लाभ*
को समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा आरोपत शत‹ को ि)लयKरंग सदPय Bवारा अनुपाAलत Wकए जाने
तक, ए)सपोजर इbया@द के उˆे‰य हेतु ि)लयKरंग सदPय क# जमाओं का @हPसा नहEं माना जाएगा।
7.5
सामा(य तथा Zूड शयल आवkयकताएं
7.5.1
कोई आवेदक सदPय ि)लयKरंग सदPयता के अधकार* और वशेषाधकार* के इPतेमाल के Aलए अधकृत
नहEं होगा, जब तक Wक उसने:
7.5.1.1 ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा वcणत नॉन-Kरफंडेबल ि)लयKरंग सदPयता शुCक*, वाषक शुCक* तथा
Wकसी अhय भार*, जमा-राAशय* या शुCक* का पूरा भुगतान न कर देता हो,
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7.5.1.2 संबz ाधकार Bवारा जारE नयम* तथा/या सकु लर* म+ वcणत वbतीय आव‰यकताओं तथा
hयूनतम लागू पूंजी क# अदायगी न कर दE हो तथा/या
7.5.1.3 अनुम त ा}त कर लE हो या दजk के तहत लाइस+स रखने/ऑथराइजेशन/Kरकॉि…नशन से छूट पा लE हो।
7.5.2
Wकसी भी समाशोधन खंड का कोई ि)लयKरंग सदPय Wकसी संबz ए)सच+ज तथा उसके आरो}य (ऐ@y‡युटेबल)
पर Wकसी खास समाशोधन खंड से जुड़े ि)लयKरंग सदPय के Qप म+ संपhन सौद*/लेनेदेन* को समाशोधत
तथा नपटारा करेगा:
a.
अपने अकाउंट म+ या
b.
अपने )लाइं‚स तथा/या क# ओर से
c.
अपने संबz संघटक* क# ओर से
ऐसे तरEके तथा वध म+ ि)लयKरंग सदPय के योजन के Aलहाज से और संबz ि)लयKरंग खंड* हेतु
ि)लयKरंग सदPय के Aलए वcणत ऐसे नयम व शत‹ तथा Wsयाओं के अधीन हो।
8. समाशोधन तथा "नपटारा
8.1
सौद\ कV 3वीकृ"त
8.1.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन उन तभू तय* म+ सौद* को समाशोधत करेगा और नपटाएगा, िजhह+ संबz ए)सच+ज*
पर yेFडंग के Aलए Wकसी खास बाजार खंड के तहत Pवीकृत Wकया जाता हो, बशतk Wक उ)त तभू तय* को
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा समाशोधत तथा नपटा हुआ माना जाता हो।
8.1.2
ावधान sमांक 8.1.1 म+ चाहे जो उिCलcखत है उसके बावजूद ि)लयKरंग कॉपMरेशन को यह अधकार होगा
Wक वह •बना कारण बताते हुए, Wकसी भी तभू त को, समाशोधन या नपटान के उˆे‰य से, Wकसी भी
समय Pवीकार करने से मना कर सकता है। वह इस कार के नणय* को समाशोधन सदPय* (ि)लयKरंग
मे[बर) और संबिhधत ए)सच+ज* को अधसूचत कर सकता है।
8.1.3
जबतक Wक इन उप- नयम* म+ दbत न हो, एक ि)लयKरंग सदPय अपने bयेक )लाइंट के तभू तय* म+
संपhन सभी सौद* को Pवीकार कर उसे समाशोधत करेगा।
8.1.4
संबz ाधकार के पास Wकसी भी समय समाशोधन खंड क# या हरेक ऐसी अवध के Aलए िजसका यह
नधारण कर+, समाशोधन तथा नपटारे के Aलए Wकसी ि)लयKरंग खंड के भीतर Wकसी तभू तय* Pवीकृ त
और से समाशोधन खंड* तथा तभू तय* को Wफर से बहाल करने का अधकार होगा, जो उसके Bवारा उचत
समझी जाने वाले शत‹ के अनुQप होगा।
8.1.5
जहां आव‰यक समझे, संबz ाधकार ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# Wकसी शत या आव‰यकताओं अथवा
गैर-अनुपालनता या उCलंघन हेतु ि)लयKरंग खंड या ए)सच+ज क# Wकसी तभू तय* क# Pवीकृ त को वापस
कर सकता है।
8.1.6
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Wकसी ि)लयKरंग खंड को Wफर से बहाल कर सकता है अथवा समाशोधन व नपटारे के
Aलए तभू तय* को Wफर से Pवीकृत कर सकता है, जो उन शत‹ के अधीन होगा िजhह+ वह उचत समझे।
8.1.7
ि)लयKरंग कॉपMरेशन समय-समय पर उचत मामल* म+ उन वशेष लेनदेन* को तभू तय* क# िPथ त म+
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ज़Kरए समाशोधत करने और नपटाने क# Pवीकृ त दे सकता है, िजhह+ अनुम त न
दE गई हो अथवा िजhह+ थोड़े समय के Aलए तबंधत या नलि[बत कर @दया गया हो।
8.1.8
संबz ाधकार संबz ए)सच+ज पर सौदा करने क# अनुम त दे सकता है, बशतk Wक संबz ाधकार Bवारा
सुझाई सभी शत‹ तथा आव‰यकताओं समेत सभी अhय शत‹ तथा आव‰यकताओं को संबz प{* Bवारा पूरा
कर Aलया जाता हो।
8.2
समाशोधन तथा "नपटारा के लए dयव3था
8.2.1
समाशोधन तथा नपटारे के Aलए Pवीकृत संबz ए)सच+ज के bयेक माकk ट से…म+ट या तभू तय* के संदभ
म+ सौद* का समाशोधन व नपटारा संबz ि)लयKरंग सदPय* Bवारा ऐसी mयवPथाओं, णाAलय* अथवा
2134
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
Wsयाओं के इPतेमाल तथा अंगीकरण तथा उन एज+Aसय* के ज़Kरए भावत होगा िजhह+ समय-समय पर
संबz ाधकार Bवारा सुझाया जाता हो। उपरो)त mयापकता के त पूवाƒह के •बना, समाशोधन तथा
नपटारा mयवPथा या णालE के सुगम पKरचालन हेतु ि)लयKरंग सदPय* तथा उनके संघटक* Bवारा अपनाए
जाने व इPतेमाल Wकए जाने के Aलए संबz ाधकार समय-समय पर अAभर{क, न{ेपागार, ि)लयKरंग ब]क,
वेयरहाउAसंग व अhय सेवाओं का सुझाव या व नदkशक कर सकता है।
8.2.2
समाशोधन तथा नपटारा काय ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा खुद से संपhन Wकया जाएगा अथवा वह सभी
Wsयाओं क# पूणता को सुगम बनाने के उˆे‰य हेतु संबz ाधकार Bवारा चि•नत Wकसी एज+सी क#
सहायता ले सकता है।
8.2.3
जब तक Wक इन उप- नयम*, नयम* व व नयम* म+ Pपnट Qप से अhयथा दbत न हो, जब फंड व
तभू तयां Wकसी सुझाई हुई mयवPथा के तहत समाशोधत और/या नपटाई जाती हो:
8.2.3.1 तब नपटारा क# िज[मेदारE पूरE तरह से संवदा तथा/या संबz ि)लयKरंग सदPय* के तप{ क#
होगी, जैसी भी िPथ त हो, और
8.2.3.2 ि)लयKरंग कॉपMरेशन ि)लयKरंग सदPय* के एक समान सुगमकता या एज+ट क# भूAमका नभाएगा,
जो तभू तय* क# ाि}त करेगा और उसे दान करेगा और जहां लागू हो वहां डेKरवे@टmस
कॉhyै)‚स के तहत आपू त दा यbव के संदभ म+ अंत न@हत पKरसंपिbतय* और फंड* क# ाि}त
करेगा और उhह+ दान करेगा।
8.2.4 ि)लयKरंग कॉपMरेशन संबz ए)सच+ज के yेFडंग }लैटफॉम पर वधवत Qप से संपhन सभी सौद* के वbतीय
नपटारे क# गारंटE देगा, जो संगत ि)लयKरंग सदPय क# ओर से या FडफॉCट करने या @दवाAलयापन क#
िPथ त से Pवतं, होगी;
बशतk Wक ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा दE गई नपटारा गारंटE केवल न[नAलcखत को शाAमल करेगी:
i.
अपने सदPय*, तथा
ii.
उन लेनदेन* तक, िजhह+ संबz ए)सच+ज Bवारा Pवीकृत कर देने के बाद ि)लयKरंग कॉपMरेशन
Bवारा समाशोधन तथा नपटारा हेतु संपhन, पंजीकृत तथा Pवीकृत Wकया जाता है, तथा
iii.
उन सदPय* तक जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन या संबz ए)सच+ज के त वbतीय दा यbव* म+ दोषी न
ह*;
बशतk Wक:
a.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Wकसी अंत न@हत पKरसंपिbतय* या आपू त उbतरदा यbव के दशन के Qप म+
ि)लयKरंग हाउस के ज़Kरए Wकसी दPतावेज़ हPतांतरण, अपने सदPय* के बीच फंड* तथा तभू तय*
या दPतावेज़* के संदभ म+ सुगम तथा bवKरत आपू त व भुगतान को सरल बनाने वाले ि)लयKरंग
हाउस को बनाए रखने के उˆे‰य समेत Wकसी तभू त के टाइटल, PवाAमbव, सbयता, नयAमतता
या वैधता क# गारंटE नहEं देगा।
b.
ि)लयKरंग हाउस Bवारा गारंटE क# कृ त काफ# वbतीय होती है, यानी:
i.
वsेता ि)लयKरंग सदPय को संबz ाधकार Bवारा, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के संतुnट होने के
बाद Wक आपू त पूरE कर दE गई है, आपू त/समापन तथ पर तय मूCय के नपटारे के
भुगतान का आ‰वासन @दया जाएगा; तथा
ii.
sेता सदPय को या तो संबिhधत तभू त क# अ नवाय सुपुदगी के त आ‰वPत Wकया
जाएगा या वsेता समाशोधन सदPय Bवारा तभू त/प»य अथवा मूल वPतु क# सुपुदगी न
दान Wकए जाने क# िPथ त म+ उसे मूCय म+ हुए अंतर के साथ, ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
समय-समय पर जारE पKरप,* म+ नधाKरत दर के अनुसार मौ@Zक दंड का भी भुगतान करना
होगा।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
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8.3
ि लयरंग के लए परचालनाqमक मानदंड
8.3.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन समय-समय पर अपने ज़Kरए तभू तय* के समाशोधन तथा नपटारे से जुड़े
पKरचालनाbमक मानदंड का नधारण तथा घोषणा कर सकता है, िजनका पालन ि)लयKरंग सदPय* को करना
होगा। पKरचालनाbमक मानदंड* म+ शाAमल हो सकते ह]:
a.
अनुम त ा}त समाशोधन सीमाएं, िजनम+ शाAमल हो सकता है सकल-मूCय तथा/या पूंजी पया}तता
नयम* के संदभ म+ समाशोधन सीमाएं;
b.
समाशोधन मा,ा तथा सीमाएं िजनपर ि)लयKरंग कॉपMरेशन को सूचत करने के Aलए ि)लयKरंग सदPय*
के Aलए यह अवलंबी होगा;
c.
वAभhन नपटारा कार* के Aलए FडAलवरE लॉ‚स का नधारण;
d.
अhय मामले, जो नवेशक* के बड़े @हत को vयान म+ रखते हुए तभू तय* के समाशोधन तथा नपटारा
के सुगम पKरचालन को भावत कर सकते ह*;
e.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय के Aलए अनुम त ा}त लेनदेन* के कार;
f.
AसPटम Fडजाइन, यूजर इं¾ाPy)चर तथा AसPटम ऑपरेशन समेत समाशोधन तथा नपटारा णालE के
कायाbमक ववरण* का नधारण करना;
g.
)लाइं‚स से मािजन एक, करना तथा उसके संƒह क# सूचना देना।
8.3.2
Wकसी आपू त यो…य कमोFडटE डेKरवे@टmस कॉhyै)‚स के मामले म+, ि)लयKरंग कॉपMरेशन यह सु नि‰चत करेगा
Wक वे सभी मानदंड िजhह+ Wकसी अंत न@हत पKरसंपिbतय* के ऐ@y‡यू‚स म+ संबz ए)सच+ज Bवारा तय Wकए
गए ह], आपू तकता ि)लयKरंग सदPय Bवारा पूरे Wकए जाएंगे, िजनम+ अhय के अलावा शाAमल ह*गे- वAभhन
कमोFडटEज के Aलए ‘बेAसस’ वेराइटE तथा डेAलवरेबCस वेराइटEज का नधारण, बेAसस, कॉhyै)ट (डेAलवरE)
महEने, आपू त अवध, आपू त क+ Z, ट+डर डेज के अलावा ट+डKरंग वेराइटEज के Aलए “ऑन” व “ऑफ” भbते।
संबz ाधकार, समय-समय पर जारE व नयम* और सकु लर* तथा अधसूचनाओं के ज़Kरए न[नांWकत का
नधारण करेगा:
-
उन आव‰यकताओं क#, िजसे Wकसी आपू तकता ि)लयKरंग सदPय Bवारा योŽय भbते समेत इस संबंध
म+ पूरा Wकया जाएगा य@द;
-
गुणवbता, मूCय तथा आपू त से जुड़े ववाद* के नपटारे क# Wsया हो।
8.4
ि लयरंग बEक
8.4.1
ि)लयKरंग ब]क (एकाधक ) क# नयुि)त
8.4.1.1 ि)लयKरंग कॉपMरेशन समय-समय पर दै नक तथा अं तम नपटारे के Aलए, जमाराAशय*, मािजन
तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ज़Kरए संपhन सभी लेनदेन* हेतु सभी राAशय* के संƒह तथा
ि)लयKरंग सदPय* तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बीच अhय फंड* के हPतांतरण के Aलए ि)लयKरंग
ब]क (एकाधक) क# नयुि)त करेगा।
8.4.1.2 संबz ाधकार, समय-समय पर Wsयाओं, अकाउंट के कार*, Wsयावधय* तथा पKरचालन* का
वणन करेगा, िजhह+ हरेक ि)लयKरंग सदPय को ि)लयKरंग ब]क या ब]क* म+ खुले उनके खात* के
ज़Kरए फंड* के नपटारे के Aलए पालन करना होगा। ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास समाशोधन व
नपटारे काय‹ को संपhन करने के Aलए Wकसी भी वbतीय संPथान* या तnठान*, जैसे Wक ब]क*
के साथ आव‰यक mयवPथा Pथापत करने का अधकार होगा।
8.5
नवाचार (नोवेशन)
8.5.1
ऐसी िPथ त म+ जहां संबz ए)सच+ज पर संपhन तभू त क# सूचना उसके समाशोधन तथा नपटारे के
उˆे‰य से ि)लयKरंग कॉपMरेशन को दE जा रहE हो, वहां संबz सौदे को ि)लयKरंग कॉपMरेशन को हPतांतKरत
कर @दया जाएगा। ि)लयKरंग कॉपMरेशन तब ऐसे हरेक सौदे के Aलए स+yल काउंटरपाटÄ बन जाएगा।
8.5.2
नवाचार दो कॉhyै)‚स म+ पKरणत होगा, एक वsेता ि)लयKरंग सदPय और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बीच
तथा दूसरा ि)लयKरंग कॉपMरेशन और sेता ि)लयKरंग सदPय के बीच। हरेक पृथक कॉhyै)ट जो ऐसे नोवेशन
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[PART IV
से पKरणत होता है, वह मूल कॉhyै)ट के समान होगा, Aसफ अंतर यह होगा Wक ि)लयKरंग कॉपMरेशन को
तPथापत कर @दया जाएगा और वह पोिजशन हाAसल कर लेगा और उसी के अनुQप sेता ि)लयKरंग
सदPय के त वsेता ि)लयKरंग सदPय के अधकार* व देयताओं, पोिजशन और साथ हE वsेता ि)लयKरंग
सदPय के त sेता ि)लयKरंग सदPय के अधकार तथा देयताएं हाAसल कर लेगा।
8.5.3
ि)लयKरंग कॉपMरेशन, Pवयं को सpपे या संबz ए)सच+ज क# ओर से अथवा Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# ओर
से Wकसी सौदे या लेनदेन से जुड़े कोई तथा/या सभी सूचना तथा डेटा क# सटEकता तथा ामाcणकता पर
अं तम Qप से भरोसा करेगा, भले हE कोई ि)लयKरंग सदPय को ऐसी सpपी गई सूचना या डेटा क# सुपुदगी
के Aलए अधकृत Wकया गया हो अथवा न Wकया गया हो।
8.5.4
bयेक ओपन पोिजशन (चाहे Wकसी PवाAमbव पोिजशन या Wकसी ि)लयKरंग सदPय के )लाइंट पोिजशन के
Aलए नाAमत हो) जब समाशोधन तथा नपटारे के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pवीकृत कर लE जाती है,
तब वह ओपन पोिजशनि)लयKरंग कॉपMरेशन तथा Wकसी ि)लयKरंग सदPय के बीच (ंAसपल टु ंAसपल)
होगा।
8.5.5
Wकसी अhय mयि)त या Wकसी तीसरे प{ के पास, िजसम+ कोई वह ए)सच+ज सदPय भी शाAमल होगा जो
ि)लयKरंग सदPय का एक )लाइंट है या कुछ अhय Qप से जुड़ा है, ि)लयKरंग सदPय तथा ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के बीच Wकसी ओपन पोिजशन के तहत कोई अधकार ह*गे।
8.5.6
इन उप- नयम* म+ मौजूद Wकसी भी चीज़ को न[नAलcखत के Qप म+ नहEं माना जाएगा, देखा जाएगा या
अhय तरEके से वcणत नहEं Wकया जाएगा:
a.
नकल, Åासमान, पKरवतनकारE या अhय तरEके से ि)लयKरंग कॉपMरेशन व Wकसी ि)लयKरंग सदPय के
बीच के संबंध को भावत करने वाला।
b.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन को Wकसी तीसरे प{ के Wकसी अधकार या अधकाKरता को माhयता देने के Aलए
बाvय करना या अ नवाय बनाना।
8.5.7
वे लेनदेन जहां ि लयरंग कॉपरेशन एक कानूनी Z"त-प_ के zप म काम नहं करेगा:
8.5.7.1 य@द Wकसी जांच क# िPथ त म+, संबz ए)सच+ज का नnकष यह होता है Wक अपने yेFडंग }लैटफॉम
या उसके Wकसी अhय yेFडंग णाAलय* पर नnपा@दत या तो सभी लेनदेन या उसका कोई @हPसा
एक फज” ढंग से Wsयािhवत Wकया गया हो और/या उसे वbतीय लेन-देन या संरचत सौदे के Qप
म+ रखा गया हो और/या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा पKरचाAलत सेटलम+ट गारंटE फंड के Fड¾ॉड के
Aलए Fडजाइन Wकया गया हो, संबz ए)सच+ज से Kरपोट ा}त होने पर, इस तरह के सौदे/लेनदेन
तथा उनके समूह* से अपने आप को पूण अधकार और ववेक के साथ एक कानूनी काउंटर पाटÄ
के Qप म+ वापस करने का पूण अधकार होगा।
8.5.7.2 बशतk Wक जहां संबz ाधकार ऐसे Wकसी भी तरह के लेनदेन के Aलए चाहे पूणत: या आंAशक Qप
से, और/या तो दोन* प{* या लेनदेन के एक तरफ से, एक कानूनी काउंटर पाटÄ के Qप म+ खुद को
वापस लेने के अपने ववेकाधकार का इPतेमाल करने का फैसला लेता है, तो इसे सभी भावत
प{* या इस तरह के नणय से भावत होने वाले सभी प{* क# बात सुनने का अवसर सृिजत
करना होगा। उसके बाद संबz ाधकार Bवारा Aलया गया नणय भावी हो जाएगा और वह सभी
संबz प{* के Aलए अं तम और बाvयकारE होगा।
8.6
Z"तभू"तय\ तथा/या अंत"न76हत परसंपिqतय\ कV आपू"त7
8.6.1
उन तभू तय* के समाशोधन, नपटारे तथा आपू त ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा क# जाएगी, िजसका yेड
संबz ए)सच+ज* पर Wकया जाता हो। Wकसी अंत न@हत पKरसंपिbत िजसे Wकसी तभू त के तहत खरEदा या
बेचा जाता हो और उस तभू त का yेड संबz ए)सच+ज* म+ Wकया जाता हो, तो उस अंत न@हत पKरसंपिbत
क# आपू त उप नयम*, नयम* तथा व नयम*, संबz ए)सच+ज* के अधसूचनाओं तथा सकु लर* के अनुQप
तथा इन उप नयम*, तथा उनके तहत बने नयम*, व नयम* के ावधान* के अनुQप क# जाएगी या नपटारा
Wकया जाएगा।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2137
8.6.2
सौदे/लेनदेन* को ि)लयKरंग खंड*, yेड*, बेAसस, मोड और वAभhन नपटारा कार म+ नपटारे के तरEके Bवारा
और ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा चs म+ नपटान के तरEके के कार Bवारा वग”कृत Wकया जा सकता है और
समय-समय पर सकु लर के माvयम से अधसूचत Wकया जाता है।
8.6.3
तभू तय* तथा/या अंत न@हत पKरसंपिbत क# आपू त तथा फंड* के भुगतान हेतु ि)लयKरंग सदPय* के
दा यbव* म+ ि)लयKरंग सदPय के नपटारा दा यbव मौजूद ह*गे।
8.6.4
जहाँ लागू हो, सौद*/लेनदेन* के नपटान के दा यbव के संबंध म+ तभू तय* या अंत न@हत संपिbतय* क#
आपू त FडपॉिजटरE या वेयरहाउसेज/वाCट* के माvयम से या ऐसे हE अhय णालE के माvयम से होगा, जैसा
भी मामला हो सकता है, और यह उस तरEके म+ और ऐसी जगह (जगह*) पर संपhन क# जाएगी िजसे समय-
समय पर संबंधत ाधकारE Bवारा नधाKरत Wकया जाता हो।
8.6.5
संबz ाधकार, समय-समय पर उन तभू तय*, दPतावेज़* तथा कागजात* का वणन करेगा िजनक# वcणत
तरEके से आपू त करने पर उbतम आपू त मानी जाएगी। जहां पKरिPथ तयां ऐसी हो जो भरोसा देती ह*, संबz
ाधकार नधाKरत कर सकते ह], दज करने के Aलए उन कारण* को, भले हE Wकसी आपू त म+ एक उbतम
आपू त हो या न हो, और ये नnकष संबz प{* के Aलए बाvयकारE ह*गे। संबंधत ाधकारE जहां यह
नधाKरत करता है Wक Wकई आपू त म+ एक उbतम आपू त न@हत नहEं है, आपू त प{ को ऐसी आपू त को
संबz ाधकार के Aलए वcणत समय के भीतर Pवीकाय उbतम आपू त से तPथापत करने क# आव‰यकता
होगी।
8.6.6
इन उप- नयम* के तहत आपू त संबz संवदा व नदkशन* म+ अधीन होगी, िजसम+ शाAमल ह*गे अंत न@हत
संपिbतय* के कोई ट+डर और रसीद या अनुमो@दत वेयरहाउस/वॉCट रसीद या संवदा व नदkश* म+ नधाKरत
अhय दPतावेज़।
8.6.7
इन उप- नयम* म+ कुछ मौजूद होने के बावजूद भी, संवदा व नदkश* के अनुसार आपू त करने या लेने म+
वफलता को ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा संबz ि)लयKरंग खंड के संदभ म+ बने इन ावधान* या नयम* का
उCलंघन समझा जाएगा और दोषी ि)लयKरंग सदPय पर अनुशासनाbमक कायवाहE क# जा सकती है।
8.6.8
माकk ट लॉट, ऑड लॉट, मी नमम लॉट, पाट डेAलवरE, आंAशक Qप से देय तभू तय* क# डेAलवरE इbया@द के
Aलए मानदंड तथा Wsयाएं समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा व न@दnट Wकए जाएंगे।
8.6.9
ववादपूण डेAलवरEज या दोषपूण डेAलवरEज तथा मेजस, Wsयाओं तथा डेAलवरEज म+ ववाद* या दोष* को
सुलझाने क# णालE या ऐसी डेAलवरEज के पKरणाम* या उनके समाधान इन उप- नयम* तथा व नयम* के
अधीन ह*गे, जो समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा व न@दnट Wकए जाएंगे।
8.6.10
ि)लयKरंग सदPय के Aलए सौद*/लेनदेन* के नपटारा दा यbव के संदभ म+ फंड* का भुगतान ि)लयKरंग ब]क
(ब]क*) के ज़Kरए संपhन Wकया जाएगा।
8.7
ि लयरंग 6दवस, ि लयरंग घंटे तथा "नधा7रत समय
8.7.1
ि)लयKरंग @दवस तथा नधाKरत समय
संबz ाधकार, समय-समय पर वAभhन ि)लयKरंग @दवस* को तय करेगा, िजनम+ पे-इन तथा पे-आउट @दन
और साथ हE समाशोधन तथा नपटारा पKरचालन के संबंध म+ नरE{ण हेतु समय ताAलका शाAमल रहते ह]।
ि)लयKरंग कॉपMरेशन समय-समय पर वAभhन ए)सच+ज* या माकk ट/ि)लयKरंग खंड* या तभू तय* के Aलए
वAभhन समय ताAलकाओं का उCलेख कर सकता है।
8.7.2
ि)लयKरंग घंटे
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वAभhन ि)लयKरंग खंड* म+ Wकए सौद* के समाशोधन तथा नपटारे के घंट* को
समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा व न@दnट Wकया जा सकता है। संबz ाधकार, समय-समय पर एक
ि)लयKरंग खंड तथा/या वAभhन ि)लयKरंग खंड* या वAभhन ए)सच+ज* के Aलए ि)लयKरंग घंट* का नधारण
कर सकता है।
8.7.3
ि)लयKरंग @दवस तथा नधाKरत समय म+ पKरवतन:
8.7.3.1 संबz ाधकार समय-समय पर वAभhन ए)सच+ज* या माकk ट/ि)लयKरंग खंड* या तभू तय* के
Aलए समाशोधन @दवस* तथा समय ताAलकाओं का को समय-समय पर ी-ोन करने, वPतार
करने, बदलने या रˆ करने का फैसला ले सकता है।
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[PART IV
8.7.3.2 इन उप- नयम* म+ न@हत Wकसी चीज़ के वरोधाभासी तbbव* के होने के बावजूद, ि)लयKरंग
कॉपMरेशन दज Wकए जाने हेतु कारण* का पता लगा सकता है;
a.
Wकसी भी सौद* म+ वहां तभू तय* के समाशोधन तथा/या नपटारा दशन के समय को बढ़ाने
या रˆ करना, जहाँ अपनी राय म+ ऐसी कारवाई जनता के @हत म+ अनुभव हो या mयापार के
hयायपूण और hयायसंगत Aसzांत* के Bवारा या पKरिPथ तयां ऐसी बन जाए जो दोन* म+ से
Wकसी एक या दोन* संवदा प{* के नयं,ण से बाहर हो जाए तो ऐसी कारवाई वांछनीय होगी।
b.
Wकसी वशेष िPथ त म+ Wकसी एक ि)लयKरंग AशŒयूल से आगामी ि)लयKरंग AशŒयूल म+ Wकसी
तभू त के नपटारा दशन के समय को बढ़ा सकता या रˆ कर सकता है।
c.
पड़ने वालE छु@Æय* या अhय कारण* से एक हE @दन कई नपटारा करने क# िPथ त म+,
लेनदेन* को sमानुसार या Wकसी अhय आधार पर समाशोधत तथा नपटारा Wकया जाएगा,
िजसका उCलेख ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकया जाता हो।
8.7.3.3 ि)लयKरंग कॉपMरेशन Wकसी कैल+डर वष म+ छु@Æय* क# एक सूची क# घोषणा कर सकता है।
ि)लयKरंग कॉपMरेशन समय-समय पर इन ावधान* के अनुQप WकhहEं तय छु@Æय* को बदल सकता
है या उhह+ रˆ कर सकता है।दज Wकए जाने वाले कारण* से, यह Wकसी ि)लयKरंग खंड म+ छु@Æय*
के अलावा Wकसी @दन* पर समाशोधन तथा नपटारा पKरचालन* को रˆ कर सकता है।
8.8
समाशोधन तथा "नपटारा:
8.8.1
bयेक समाशोधन खंड के Aलए संबz ए)सच+ज* पर संपhन सौद* के समाशोधन तथा नपटारे को नेटेड
आधार पर या Wकसी अhय आधार पर संपhन Wकया जा सकता है, िजसका समय-समय पर संबz ाधकार
Bवारा वcणत Wकया गया जाए।
8.8.2
“ने@टंग” का अथ होता है ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा हरेक ि)लयKरंग सदPय का सकल भुगतान या डेAलवरE
उbतरदा यbव* का नधारण, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन या नपटारे के Aलए Pवीकृत लेनदेन* के Pटॉक ए)सच+ज
Bवारा समापन से उपजे दाव* तथा उbतरदा यbव* समेत तभू तय* क# खरEद या •बs# से उपजे
उbतरदा यbव* या दाव* के सेट ऑफ या समायोजन Bवारा Wकया ऐसी पKरिPथ तय* म+ Wकया जाता है, जब
ि)लयKरंग कॉपMरेशन उप- नयम* म+ उसका उCलेख करे, ताWक केवल एक सकल दावे क# मांग क# जाए या
एक सकल उbतरदा यbव देय हो।
8.8.3
"नपटारा तथा "नवल रा श (ने6टंग)
8.8.3.1 संबz ए)सच+ज के yेFडंग }लैटफॉम पर संपhन सौदे या लेनदेन के संदभ म+ भुगतान तथा नपटान
का नधारण सेबी क# पूव मंजूरE के साथ संबz ए)सच+ज तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के संबंधत
उप- नयम* म+ वcणत ने@टंग या सकल Wsया के अनुQप Wकया जाएगा।
8.8.3.2 ऊपर वcणत प{* के बीच Wकसी लेनदेन के संदभ म+ भुगतान तथा नपटारा अं तम, अटल तथा
ऐसे प{* के Aलए बाvयकारE होगा।
8.8.3.3 नपटारा जब अं तम और अटल बन जाता है, संबंधत ए)सच+ज या ि)लयKरंग कॉपMरेशन का, जैसी
भी िPथ त बने, Wकसी संपाि‰वक या जमाओं अथवा संबz संघटक/yेFडंग सदPय, ि)लयKरंग सदPय
या )लाइंट Bवारा दbत मािजन, जो इसके नपटारे या अhय उbतरदा यbव* के एवज म+ हो और
संबz ए)सच+ज या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप- नयम* के अनुQप हो, उ)त संबz संघटक/yेFडंग
सदPय, ि)लयKरंग सदPय या )लाइंट, जैसी िPथ त बने, के वžz उपजे Wकसी अhय देयता या
दावे पर भावी हो जाएंगे।
mया¡या।– संदेह* को दूर करने के Aलए, एतदBवारा घोषणा क# जाती है Wक Žय*हE धन, तभू तय*
या अhय देय लेनदेन* के ऐसे नपटारे के पKरणामPवQप नधारण कर Aलया जाता है, चाहे ऐसा
धन, तभू तयां या संबz अंत न@हत संपिbतयां वाPतव म+ भुगतान क# गई या आपू त संपhन हो
अथवा न हो, नपटारे को, चाहे यह सकल या नेट हो, इस उप- नयम म+ अं तम व अटल माना
जाएगा।
PART IV]
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8.8.4
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास एक या एकाधक ि)लयKरंग खंड* म+ इसके Wकसी ि)लयKरंग सदPय* के बकाय*
को समाशोधन खंड* म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ उपल‡ध ऐसे ि)लयKरंग सदPय के स[पाि‰वक, जमाओं
तथा पKरसंपिbतय* से वसूलE का अधकार होगा और ऐसे अधकार का उ)त ि)लयKरंग सदPय के वžz
Wकसी अhय देयता या दावे के ऊपर अधक भाव रहेगा।
8.8.5
संTवदा का अं"तम "नपटारा
8.8.5.1 ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा तय संवदाओं के संदभ म+ अं तम नपटारे से जुड़े फंड* को संबz
ि)लयKरंग सदPय के ि)लयKरंग तथा सेटलम+ट अकाउंट से ि)लयKरंग ब]क Bवारा डे•बट Wकया
जाएगा, जो ि)लयKरंग सदPय के पूण पे-इन दा यbव* को पूरा करने के एवज म+ संपhन Wकया
जाता है।
8.8.5.2 डेAलवरेबल •यूचस कॉhyै)ट के नपटारा को जब पूरा माना जाएगा, जब ि)लयKरंग कॉपMरेशन
नदkश देगा, और वsय ि)लयKरंग सदPय और sय ि)लयKरंग सदPय sमशः अंत न@हत संपिbत
क# आपू त करेगा और उसे लेगा, जो ओपन कॉhyै)‚स के संदभ म+ होगा जो ए)सच+ज नयम*,
ऐसे अंत न@हत या कॉhyै)ट पर लागू संवदा व नदkशन* के अनुQप FडAलवरेबल कॉhyै)‚स होते ह]।
8.8.6
दै"नक "नपटारा मूय
8.8.6.1 ि)लयKरंग कॉपMरेशन का संबz ाधकार संबz ए)सच+ज के परामश से या उसके •बना, yेFडंग घंट*
के समा}त होने पर, हरेक तभू त के Aलए दै नक नपटारा मूCय का नधारण करेगा।
8.8.6.2 ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा नधाKरत दै नक नपटारा मूCय सभी ि)लयKरंग सदPय* के Aलए
बाvयकारE होगा।
8.8.6.3 इन उप- नयम* म+ Wकसी चीज़ के होने के बावजूद, संबz ाधकार के पास दै नक नपटारा मूCय*
के संशोधन म+ सुधार करने का अधकार सुर’{त रहेगा।
8.8.7
दै"नक "नपटारा मूय कV घोषणा कV असमथ7ता
य@द संबz ाधकार क# राय म+ कोई िPथ त या पz त Wकसी तभू त या तभू तय* के समूह क# संबz
संवदा व नदkश* के अनुQप दै नक नपटारा मूCय के नधारण को रोक सकती हो अथवा तबंधत कर दE
हो, संबz ाधकार अपनी राय म+ उन पKरिPथ तय* म+ आव‰यक सुधार करने के Aलए कदम उठा सकता है,
ताWक दै नक नपटारा मूCय का नधारण Wकया जा सके और उसक# घोषणा क# जा सके और वह उसी के
अनुQप ि)लयKरंग सदPय* को नदkश दे सकता है।
8.8.8
दै"नक "नपटारा मूय
अं तम नपटारा मूCय ऐसा मूCय होगा, िजसका नधारण संबz ाधकार Bवारा Wकया जाएगा।
8.8.9
बंद करना ( लोिजंग आउट)
8.8.9.1 समाशोधन तथा नपटारा के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pवीकृत संबz ए)सच+ज पर संपhन
Wकसी सौदे को उस िPथ त म+ बंद ()लोज आउट) Wकया जा सकता है जब ि)लयKरंग सदPय सौद*
के नपटारे, आपू त, भुगतान से जुड़े Wकसी ावधान का अनुपालन करने म+ वफल हो जाता है, या
संपhन Wकए गए सौद* से जुड़े नयम-शत‹ को पूरा करने म+ वफल रहता हो अथवा ऐसी कोई
अhय पKरिPथ तयां पैदा हो जाती ह], िजनका संबz ाधकार समय-समय पर उCलेख करता हो।
8.8.9.2 उ)त सौदे को ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा उस तरEके से )लोŽड आउट माना जा सकता है, जो
समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा व न@दnट Wकया गया हो।
8.8.9.3 पूववत” क# mयापकता के त Wकसी पूवाƒह के •बना, संबz ाधकार Wकसी ि)लयKरंग सदPय के
वžz न[नAलcखत िPथ त म+ खरEद या •बs# कर सौद* को रोक सकता है:
a.
ऐसी िPथ त म+ जब ि)लयKरंग सदPय देय तथ पर FडAलवरE पूरा करने पर वफल रहता हो;
b.
ऐसी िPथ त म+ जब sेता ि)लयKरंग सदPय देय तथ पर देय राAश के भुगतान म+ वफल
रहता हो; और
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[PART IV
c.
ऐसी िPथ त म+ जब ऐसे )लोिजंग आउट से नुकसान, { त या कमी पैदा होती है, िजसे उन
ि)लयKरंग सदPय* Bवारा दान Wकया जाएगा जो देय आपू त म+ या देय राAश का भुगतान
करने म+ वफल रहा हो।
8.8.10
ओपन पोिजशन का ह3तांतरण
8.8.10.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन न[नAलcखत काय संपhन कर सकता है:
a.
ि)लयKरंग सदPय के अनुरोध पर,
b.
जहां संबz ए)सच+ज* के नयम* तथा/या व नयम* म+ दbत हो, उ)त ए)सच+ज के
नदkश पर, या
c.
इन उप- नयम* म+ मौजूद अनुशासनाbमक ावधान* के अनुQप,
Wकसी ि)लयKरंग सदPय (“हPतांतरणकता ि)लयKरंग सदPय") के नाम पर Wकसी ओपन
पोिजशन को अhय ि)लयKरंग सदPय ("हPतांतरण ा}तकता ि)लयKरंग सदPय") को
हPतांतरण करना।
8.8.10.2
ावधान 8.8.10.1 के बावजूद, संबz ाधकार •बना कोई कारण बताए Wकसी पोिजशन के
हPतांतरण को रोक सकता है। कोई हPतांतरण ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा आरोपत WकhहEं
शत‹ का अनुपालन करने वाले हPतातरणकता ि)लयKरंग सदPय तथा हPतांतरण ा}तकता
ि)लयKरंग सदPय के अधीन हो सकता है, िजसम+ Wकसी एक या उपरो)त दोन* प{* अथवा
Wकसी अhय प{ क# ओर से मािजन या संपाि‰वक जमा शाAमल हो सकती है।
8.8.10.3
हPतांतरण ऐसे तरEके से और ऐसे समय से भावत होगा, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
नधाKरत Wकया गया हो, और हPतांतरणकता ि)लयKरंग सदPय Bवारा दE गई Pवीकृ त के
अधीन हो। हPतांतरकता ि)लयKरंग सदPय Bवारा ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा वcणत तरEके म+
हPतांतरण को Pवीकाय करने पर, हPतांतरकता ि)लयKरंग सदPय तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन
के बीच ओपन पोिजशन को रˆ कर @दया जाएगा और ि)लयKरंग कॉपMरेशन तथा हPतांतरण
ा}तकता ि)लयKरंग सदPय के बीच रˆ ओपन पोिजशन क# शत‹ पर नए ओपन पोिजशन
अिPतbव म+ आएगा।
8.8.11
ओपन पोिजशन
8.8.11.1
सभी पोिजशन ओपन और भावी रह+गे और ि)लयKरंग सदPय* के Aलए बाvय ह*गे, जबतक
Wक ये उप- नयम* के अनुQप पोिजशन ऑफसेट करने Bवारा Aलि)वडेट Wकया जाता है, या
डेAलवरE या नकद नपटारा Wकया जाता हो, बशतk Wक सभी ओपन पोिजशन का उन @दवस* पर
समा}त संवदाओं पर अिPतbव समा}त हो जाएगा।
8.8.11.2
समय-समय पर संबz ाधकार कॉपMरेट ए)शन समायोजन* से जुड़े ावधान* को व नदkAशत
कर सकता है, िजसम+ ओपन पोिजशन म+ गैर-समायोजन, कोई या सभी तभू तय* का बंद
होना तथा/या संबz तभू तय* के Aलए नपटारा वधय* अथवा Wsयाओं का बंद होना
शाAमल होगा, जो अंत न@हत पKरसंपिbतय* म+ कॉपMरेट ए)शन से उपजते ह* या उनपर घ@टत
होते ह]।
8.8.12
उप नयम* म+ न@हत WकhहEं के बावजूद, ि)लयKरंग कॉपMरेशन समुचत FडलEवरE सु नि‰चत करेगा।
9. ि लयरंग सद3य\ {वारा ]कए जाने वाले सौदे
9.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन अपने ि)लयKरंग सदPय* के अलावा Wकसी अhय mयि)तय* को सौदे संपhन करने वाले प{ के
Qप म+ माhयता नहEं देगा। bयेक ि)लयKरंग सदPय को ि)लयKरंग कॉपMरेशन के त अपने उन सौद* को पूरा करना
होगा िजनका उCलेख संबz ाधकार Bवारा Wकया जाए, भले हE ऐसा सौदा ि)लयKरंग सदPय या संघटक के
मˆेनजर हो।
9.2
संबz ए)सच+ज तथा ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बीच संपhन mयवPथा क# शत‹ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Pवीकृत
सभी सौदे ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप- नयम*, नयम* तथा व नयम* के अधीन ह*गे और ऐसे उप- नयम, नयम,
PART IV]
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व नयम ऐसे सभी सौद* के नयम व शत‹ के अंग के Qप म+ ह*गे। इन सौद* का ि)लयKरंग कॉपMरेशन के इन उप-
नयम* तथा नयम* व व नयम* के तहत दbत के संदभ म+ संबz ाधकार Bवारा इPतेमाल Wकया जाएगा।
9.3
Pवीकृत सौद* का अनुCलंघनीयता
9.3.1
संबz ए)सच+ज* म+ तभू तय* म+ Wकए जाने वाले सभी सौद* को ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप-कानून*, नयम*
तथा व नयम* के अधीन माना जाएगा।
9.3.2
इन सौद* का ि)लयKरंग कॉपMरेशन के इन उप- नयम* तथा नयम* व व नयम* के तहत दbत के संदभ म+
संबz ाधकार Bवारा इPतेमाल Wकया जाएगा।
9.3.3
ऐसे सभी सौदे अनुCलंघनीय ह*गे तथा उनका समाशोधन तथा नपटान इन उप- नयम* या उसके अधीन
बनाए गए व नयम* और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम* के तहत Wकया जाएगा।
9.3.4
हालांWक ि)लयKरंग कॉपMरेशन/संबz ए)सच+ज Wकसी ि)लयKरंग सदPय क# ओर से आवेदन Aमलने पर, नो@टस
देकर सौदे (सौद*) को रˆ कर सकता है, य@द संबz ाधकार सौदे (सौद*) से जुड़े अhय प{/प{* क# बात
सुनकर संतुnट हो जाता हो Wक जालसाजी या जानबूझ कर गुमराह करने अथवा संबz ए)सच+ज के साथ
वचार-वमश कर yेड म+ क# गई वाPतवक भूल के आधार पर ऐसे सौदे नरPत Wकए जाने के यो…य हो/ह*।
9.3.5
उपरो)त उपबंध 9.3.4 म+ मौजूद Wकसी तbbव के बावजूद, संबz ए)सच+ज के साथ परामश कर ि)लयKरंग
कॉपMरेशन खासकर तभू तय* म+ नवेशक* और सामाhय Qप से बाजार के @हत क# र{ा करने और तभू त
बाजार के सहE व नयम के Aलए Wकसी भी समय ऐसे सौदे (सौद*) को Pवैिtछक Qप से रˆ कर सकता है,
य@द संबz ाधकार Aलcखत म+ दज Wकए जाने वाले कारण* से संतुnट हो जाए Wक ऐसे सौदे जालसाजी,
वाPतवक गलती, ¹ामक सूचना या बाजार अथवा मूCय जालसाजी या ऐसी हE गलत वध से जुड़े ह*।
9.3.6
उपरो)त उपबंध* 9.3.4 तथा 9.3.5 के अनुQप को नरPतीकरण अं तम होगा तथा उसे yेड से जुड़े सभी प{*
के Aलए बाvयकारE माना जाएगा। ऐसी Wकसी िPथ त म+, ि)लयKरंग सदPय के पास अपने संघटक* के साथ
संबz सौदे (सौद*) को रˆ करने का अधकार होगा।
9.4
त नध ि)लयKरंग सदPय* Bवारा Wकए जाने वाले सौदे अनुम त के साथ अपने त नध के Qप म+ काय करने के
Aलए अधकृत कर सकता है।
9.5
संवदाbमक संबंध
9.5.1
यहां मौजूद होने के अलावा, इन उप- नयम* तथा व नयम* म+ दbत डेAलवरE देने या पाने तथा/या भुगतान
करने वाले ि)लयKरंग सदPय* के बारे म+ यह मानने के बावजूद Wक उनके बीच सीधा संबंध नहEं है, एक-दूसरे
के साथ वsेता तथा sेता के Qप म+ संवदा संपhन माना जा सकता है।
9.5.2
उपरो)त के होने के बावजूद, ा}तकता तथा आपू तकता ि)लयKरंग सदPय के अधकार तथा देयताएं
नकटवत” संवदा प{ के संदभ म+ भावत नहEं ह*गे।
9.5.3
हालांWक वsेता ि)लयKरंग सदPय (जबतक Wक वह खुद आपू तकता ि)लयKरंग सदPय न बन जाए) को तब
उन दPतावेज़* के टाइटल, PवाAमbव, सtचाई, नयAमतता तथा वैधता से जुड़ी िज[मेदारE से मु)त माना
जाएगा जब उन दPतवेज़* को ा}तकता ि)लयKरंग सदPय Bवारा ा}त कर Aलया जाता है और य@द उन
दPतावेज़* से ा}तकता ि)लयKरंग सदPय को कोई { त तथा/या नुकसान पहुंचता है, तब उससे उप- नयम*
तथा व नयम* म+ दbत ावधान* के अनुQप नपटा जाएगा, बशतk Wक:
a.
जहां संबz ाधकार या तो सामाhय Qप से अथवा वशेष Qप से, इन उप- नयम* तथा व नयम* म+
दbत फंड* को देने या पाने तथा/या भुगतान करने वाले ि)लयKरंग सदPय* के बारे म+ यह मानने के
बावजूद Wक उनके बीच सीधा संबंध नहEं है, वsेता तथा sेता के Qप म+ यथाथता के ज़Kरए तथा उनके
बीच आपू तकता तथा ा}तकता ि)लयKरंग सदPय* के Qप म+ एक-दूसरे के साथ वsेता तथा sेता के
Qप म+ कोई संवदा संपhन माना जाएगा;
b.
बशतk Wक ऐसी िPथ त म+ आपू तकता तथा ा}तकता ि)लयKरंग सदPय के अधकार* तथा देयताओं को
भावत नहEं माना जाएगा और ि)लयKरंग कॉपMरेशन को उन दPतावेज़* के टाइटल, PवाAमbव, सtचाई,
नयAमतता तथा वैधता से जुड़ी िज[मेदारE से मु)त माना जाएगा और य@द आपू तकता तथा ा}तकता
ि)लयKरंग सदPय* को उनसे कोई { त तथा/या नुकसान पहुंचता है, तब उससे उप- नयम* तथा
व नयम* तथा नयम* म+ दbत ावधान* के अनुQप नपटा जाएगा।
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[PART IV
10. मािज7न
10.1 ि)लयKरंग सदPय सभी मािजन अपे{ाओं के त ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Aलए िज[मेदार होते ह] और संबz ाधकार
Bवारा समय-समय पर नधाKरत मािजन अपे{ाओं का पालन कर+गे।
10.2 संबz ाधकार समय-समय पर नधाKरत मूCयांकन वध के अनुसार मािजन के Aलए दान Wकए गए Wकसी भी
संपाि‰वक का मूCयांकन करेगा।
10.3 संबz ाधकार न[नAलcखत का नधारण करेगा:
10.3.1
उन संपाि‰वक* के कार, कृ त और संघटन का नधारण करेगा िजhह+ मािजन के Qप म+ Pवीकार Wकया
जाएगा,
10.3.2
उ)त मािजन क# गणना क# वध और फॉमूला का नधारण करेगा और,
10.3.3
वेषण या उनके भुगतान क# वध का नधारण
10.3.4
उस समय का नधारण करेगा जब संपाि‰वक को मािजन के Qप म+ Pवीकार करने यो…य बनाने के Aलए और
यहां वcणत मूCयांकन पर ज‡त Wकया जाएगा।
10.4 तभू तय* के Qप म+ या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा अhय Pवीकाय संपाि‰वक Qप* म+ मािजन देने या जमा करने
वाला ि)लयKरंग सदPय, हमेशा इसके मूCय को बनाए रखेगा ताWक संपाि‰वक का मान मािजन क# उस मा,ा से नीचे
न जाए िजसे इन ि)लयKरंग सदPय* Bवारा जमा Wकए जाने क# ज़Qरत होती है। ऐसी तभू तय* या अhय Pवीकाय
अवयव* म+, Wकसी भी समय, आव‰यक मािजन के Pतर के नीचे Åास होने क# िPथ त म+, ि)लयKरंग सदPय तभू त
क# मा,ा क# पKरपू त करेगा या संबz ाधकार क# संतुिnट के Aलए मािजन के अhय Qप पेश करेगा।
10.5 संबz ाधकार के पास इस ि)लयKरंग सदPय Bवाता दान क# गई अ तKर)त तभू त का मूCय नधाKरत करने का
अधकार होगा।
10.6 मािजन के Qप म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन को दान Wकए गए सभी संपाि‰वक Wकसी भी ऋण भार से मु)त ह*गे और
मु)त रह+गे।
10.7 संबz ाधकार के पास, उचत समझते हुए Wकसी भी समय, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास Wकसी भी जमा मौजूदा
संपाि‰वक को नगद के से बदलने के Aलए ि)लयKरंग सदPय को कॉल करने का अधकार होगा।
10.8 कोई भी ि)लयKरंग सदPय (bय{ और अbय{ Qप से) Wकसी भी mयवPथा म+ वेश नहEं करेगा या ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के इन उप- नयम* या नयम* के अंतगत नधाKरत मािजन अपे{ाओं के टालमटोल करने या इसम+ सहयोग
करने के उˆे‰य से कोई भी Wsया नहEं अपनाएगा।
10.9 गरवी रखे हुए या मािजन के एवज म+ ि)लयKरंग सदPय Bवारा Çिnटबंध Wकए हुए संपाि‰वक, इन उप- नयम* या
नयम* के ावधान* के अंतगत ि)लयKरंग कॉपMरेशन के Aलए देय सभी राAशय* के Aलए थम और सवाधक
धारणाधकार पर नभर ह*गे। मािजन ि)लयKरंग सदPय के इन उप- नयम* या नयम* या इसके दा यbव* और इसके
पालन म+ Wकए गए Wकसी भी चीज़ के मुता•बक Wकसी डील से उbपhन या इससे संबंधत देनदाKरय* क# उचत पू त के
एवज म+ अhय सभी दाव* के संदभ म+ उपल‡ध होगी।
10.10 ि)लयKरंग कॉपMरेशन Wकसी भी समय, ि)लयKरंग सदPय के ि)लयKरंग कॉपMरेशन के त िज[मेदाKरय* के साथ
ि)लयKरंग सदPय के एक या एक से अधक अकाउंट को संयु)त कर सकता है और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के त
ि)लयKरंग सदPय के Wकसी भी देनदाKरय* क# संतुिnट क# @दशा म+ ऐसे अकाउंट म+ Wकसी भी फंड को सेट ऑफ और/या
अंतरण और/या लागू कर सकता है।
10.11 मािजन देनदाKरय* को पूरा करने म+ वफल:
10.11.1 य@द कोई ि)लयKरंग सदPय इन उप- नयम* और व नयम* के मुता•बक मािजन का भुगतान करने म+ वफल
होता है, तो संबz ाधकार ऐसे ि)लयKरंग सदPय पर कारवाई कर सकता है िजसम+ ि)लयKरंग सदPय का
नलंबन या ि)लयKरंग सदPय और/या उससे संबंधत संघटक* और उनके )लाइं‚स के ओपन पोिजशन का
@हसाब चुकता करना/बंद करना शाAमल हो सकता है;
10.11.2 ऐसी िPथ त म+ जहां ि)लयKरंग सदPय समाशोधन एवं नपटारे क# Wsयाओं से ि)लयKरंग कॉपMरेशन के त
उbपhन Wकसी भी अhय देयताओं क# पू त म+ वफल होता है, तो ि)लयKरंग कॉपMरेशन को, समाशोधन एवं
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नपटारे के उˆे‰य से ि)लयKरंग सदPय Bवारा मािजन के Qप म+ भुगतान क# राAश या ि)लयKरंग कॉपMरेशन
Bवारा तधाKरत अhय भुगतान के इPतेमाल का अधकार होगा।
10.12 ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास जमा मािजन को, संपाि‰वक के Wकसी भी Qप म+, पूण Qप से या आंAशक Qप से, एक
या अधक अAभर{क*, ब]क* या संबz ाधकार Bवारा नधाKरत इसी तरह से अhय संPथान को सpपा या उनके पास
रखा जा सकता है। सभी मािजन जमा ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा और/या Pवीकृत mयि)तय* Bवारा और/या Pवीकृत
अAभर{क* या ब]क* Bवारा, जमा करने वाले ि)लयKरंग सदPय या उनक# ओर से िजनके पास इस ववेकाधकार के
इPतेमाल पर ‰न उठाने का अधकार है, Wकसी भी अधकार के •बना ि)लयKरंग सदPय के अकाउंट पर रखा जाएगा।
ि)लयKरंग कॉपMरेशन इस ि)लयKरंग सदPय के मािजन के भाग के Qप म+ सभी संपाि‰वक* पर नयं,ण करेगा।
10.13 ि)लयKरंग कॉपMरेशन का संपाि‰वक* या इसके मान* को संर’{त करने, सुर’{त रखने, वसूलने या भुनाने का दा यbव
या िज[मेदारE नहEं होगी, केवल Wकसी सामाhय या त नध के Aलए लागू मान को छोड़कर और Wकसी भी पKरिPथ त
म+ सदPय Bवारा सpपा गया या जमा संपाि‰वक* या जैसा Wक ऊपर सुPथापत है, के संबंध म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन
मूCय म+ होने वालE Wकसी हा न या Åास के Aलए िज[मेदार नहEं होगा।
10.14 ि)लयKरंग सदPय जो इन उप- नयम* और नयम* के मुता•बक संपाि‰वक* को सुPथापत करता है, वह ि)लयKरंग
कॉपMरेशन को Wकसी भी हा न, { त, mयय, भार और/या Wकसी भी कार के खच‹ और Wकसी Pवीकृत अAभर{क के
Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा उbपhन (“हा न”) या mयय क# तपू त करेगा और हा न र@हत रखेगा जो
न[नAलcखत के पKरणामPवQप या इसके संबंध म+ उbपhन हो सकता है:
10.14.1 ऐसे Pवीकृत अAभर{क (ि)लयKरंग सदPय या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा) के पास जमा संपाि‰वक* के संबंध
म+ Wकसी भी काय, वलंब या चूक या;
10.14.2 सदPय या Wकसी भी Pवीकृत अAभर{क या ब]क या Wकसी Pतु त के बीच के समझौता, Wकसी मनोनीत
अAभर{क ब]क को ि)लयKरंग सदPय Bवारा दE गई गारंटE या आ‰वासन, ऐसे Pवीकृत अAभर{क या ब]क के
पास जमा संपाि‰वक* के संबंध म+, बशतk Wक यह { तपू त ि)लयKरंग कॉपMरेशन या इसके Wकसी नदेशक,
अधकारE कमचारE या एज+ट क# लापरवाहE या इिtछत कदाचार के Aलए आरोपत या संदAभत ि)लयKरंग
कॉपMरेशन क# Wकसी हा न और/या देनदरE को कवर नहEं करता हो।
10.15 bयेक ि)लयKरंग सदPय ि)लयKरंग कॉपMरेशन को सभी शुCक*, mयय*, भार* और ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा संबz
ाधकार Bवारा समय-समय पर नधाKरत ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम* के अंतगत नयत संपाि‰वक* के Pवीकरण
या रखरखाव के संबंध म+ Wकए गए खच‹ का भुगतान करेगा और यह मािजन (ऐसे PवQप म+ जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन
Bवारा Pवीकाय है) जमा करेगा जैसा Wक संपाि‰वक* के बाजार मूCय म+ होने वाले Åास के कारण ि)लयKरंग कॉपMरेशन
Bवारा आव‰यक माना जा सकता है।
10.16 इन उप- नयम* या नयम* के ावधान* के मुता•बक ि)लयKरंग कॉपMरेशन को अपने दा यbव* क# पू त करने म+
ि)लयKरंग सदPय के वफल होने या FडफॉCट होने क# िPथ त म+, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास रखे हुए ि)लयKरंग
सदPय के संपाि‰वक* का नो@टस @दए •बना या ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा उपयु)त माने जाने वाले Wकसी भी तरEके
से नपटारा Wकया जा सकता है और ऐसे संपाि‰वक* का सरलEकरण से ा}त लाभ* को इPतेमाल एक या अधक
ि)लयKरंग सेगम+ट के संबंध म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन के त ि)लयKरंग सदPय के दा यbव* के एवज म+ Wकया जाएगा।
11. ि लयरंग सद3य\ तथा संघटक\ के अ[धकार, कत7dय व उqतरदा"यqव
11.1 संघटक* के मािजन
11.1.1
bयेक ि)लयKरंग सदPय को अपने संघटन से मांग करने का अधकार होगा:
a.
ऐसे संघटन के Aलए इसके Bवारा उपsAमत •बजनेस के संबंध म+ इन उप- नयम* और नयम* और
व नयम* के अंतगत दान Wकया जाने वाला मािजन;
b.
इसके संघटक क# ओर से )लाइंट क# देयताओं के नपटारे से पहले नगद म+ या नगद के वकCप के
Qप म+ शुžआती मािजन और
c.
यह अनुबz करने के Aलए Wक संघटक मािजन का भुगतान करेगा या ऐसे अ तKर)त मािजन को Pतुत
करेगा जैसा Wक समय-समय पर तय Wकया जा सकता है।
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[PART IV
11.1.2
संघटक को ि)लयKरंग सदPय के नदkश* का पालन करने के बाvय होगा जब उसे ऐसा करने के Aलए कहा
जाएगा, जैसा Wक इन उप- नयम*, नयम* और व नयम* के अंतगत आव‰यक होता है।
11.2 FडफॉCट वाले संघटक
11.2.1
कोई ि)लयKरंग सदPय उन संघटक के Aलए bय{ या अbय{ Qप से कोई •बजनेस का लेनदेन नहEं
करेगा, जो उसक# जानकारE म+, दूसरे ि)लयKरंग सदPय ("sेFडटर ि)लयKरंग सदPय") के Aलए FडफॉCट है
य@द इस संघटक ने ऐसे संघटक के Aलए काय का Pताव देने वाले ि)लयKरंग सदPय क# संतुिnट के Aलए
mयवPथा नहEं करता है Wक ऐसा संघटक sेFडटर ि)लयKरंग सदPय के दावे का नपटारा Wकया या करेगा।
11.2.2
“sेFडटर ि)लयKरंग सदPय” के आवेदन पर, िजसने FडफॉिCटंग संघटक के दावे के एवज म+ अपने दावे को
मvयPथ को भेजता है या भेजा है जैसा Wक इन उप- नयम*, नयम* और व नयम* म+ दान Wकया गया है,
संबz ाधकार Wकसी ि)लयKरंग सदPय को FडफॉिCटंग संघटक Wकसी राAश या तभू त का भुगतान करने
या देने से रोकने पर इ‰यू जारE करेगा, FडफॉिCटंग संघटक Bवारा दान क# जाने वालE यह राAश डीCस के
संबंध म+ FडफॉिCटंग संघटक के Aलए भुगतान यो…य या @दए जाने यो…य sेFडटर ि)लयKरंग सदPय के दावे
अधक नहEं होगी जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उप- नयम*, नयम* और व नयम* पर आधाKरत होगा, राAश
और तभू त ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास जमा होगा।
11.2.3 FडफॉCट वाले सदPय के Aलए आरो}य कोई भी राAश या संपाि‰वक FडफॉCटस सAम त के नदkश के अनुसार,
Wकसी मvयPथता के नणय या FडफॉCट वाले उ)त सदPय के प{ म+ या उसके cखलाफ hयायालय क#
कारवाई के अनुसार या FडफॉCट सदPय के Bवारा या इसके cखलाफ मvयPथता से संबंधत मामल* पर सेबी
के नदkश* के मुता•बक जमा Wकए जाएंगे, जैसा Wक इस संबंध म+ व नयम* या नो@टस सकु लेशन के ज़Kरए
संबz ाधकार Bवारा समय-समय पर जारE Wकया जा सकता है या अधसूचत Wकया जा सकता है।
11.3 संघटक के अकाउंट को बंद करना
11.3.1
य@द अhय Qप म+, संबz ाधकार Bवारा समय-समय पर नधाKरत नहEं होता है, तो Wकसी संघटक के
अकाउंट को बंद करते समय, ि)लयKरंग सदPय खुले बाजार म+ पोिजशन को बंद करता है और इससे होने
वालE Wकसी भी हा न या उbपhन mयय का वहन संघटक Bवारा Wकया जाएगा।
11.4 सौदे के नnपादन म+ वफल होने पर संघटक Bवारा बंद Wकया जाना
11.4.1
य@द कोई ि)लयKरंग सदPय उप- नयम*, नयम* या व नयम* के ावधान* के मुता•बक डेAलवरE या भुगतान
Bवारा सौदे के नपटारा नnपादन पूरा करने म+ वफल होता है, तो संघटक ि)लयKरंग सदPय को Aलcखत Qप
म+ सूचत करने के बाद, दूसरे ि)लयKरंग सदPय के साथ एक )लाइंट अकाउंट खोलेगा। )लाइंट ि)लयKरंग
सदPय को उस दूसरे ि)लयKरंग सदPय के Aलए ऐसे पोिजशन* का हPतांतरण करने के Aलए ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के पास अनुरोध करने के Aलए कह सकता है िजसके पास उ)त संघटक ने नया अकाउंट खोला है।
इसके बाद संघटक, िजतनी जCदE हो सके अhय ि)लयKरंग सदPय के ज़Kरए ऐसे सौदे को बंद कर सकता है।
य@द बंद करना यहां वcणत अनुसार संपhन नहEं होता है, तो प{* को हुई हा न/{ त का नधारण उस आधार
पर होगा जैसा Wक संबz ाधकार Bवारा समय-समय पर नधाKरत करता है और संघटक और ि)लयKरंग
सदPय एक दूसरे से cखलाफ आगे के उपाय के सभी अधकार* को ज‡त करेगा।ि)लयKरंग सदPय अपने
एकल ववेकाधकार से पोिजशन* के एक से दूसरे ि)लयKरंग सदPय के Aलए हPतांतरण को अPवीकृत करेगा।
11.5 संघटक क# ओर से Aशकायत
11.5.1
जब संघटक Bवारा संबz ाधकार को इस बात क# Aशकायत क# जाती है Wक ि)लयKरंग सदPय उसके
नदkश* के मुता•बक नnपादन करने म+ वफल रहा है, तो संबz ाधकार Aशकायत क# जांच करेगा और य@द
वह इस बात से संतुnट होता है Wक Aशकायत उचत है, तो वह ि)लयKरंग सदPय के cखलाफ ऐसी
अनुशासनाbमक कारवाई कर सकता है िजसे वह उचत समझता है।
11.6 संघटक/yेFडंग सदPय के मृbयु या उसके @दवाAलया होने पर बंद करना
11.6.1
ि)लयKरंग सदPय उस संघटक के अकाउंट पर सभी खुले लेनदेन* को बंद कर सकता है जो मृbयु को ा}त
कर चुका है या ऋणशोधना{म या @दवाAलया घोषत Wकया जा चुका है। ि)लयKरंग सदPय ऐसे संघटन के
अकाउंट पर सभी खुले लेनदेन* को बंद कर सकता है।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2145
11.7 ि)लयKरंग सदPय Bवारा कोष* और तभू तय* का नगम
11.7.1
ि)लयKरंग सदPय कोष* और तभू तय* का भुगतान इस कार करेगा Wक इस संबंध म+ सभी ासंगत
अपे{ाओं का पूण और समयबz अनुपालन सु नि‰चत हो सके जैसा Wक सेबी/ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
नधाKरय Wकया जा सकता है।
11.8 बनाई रखी जाने वालE गोपनीयता
11.8.1
ि)लयKरंग सदPय अपने संघटक* के ववरण* को गोपनीय बनाए रखेगा और इसे Wकसी भी mयि)त/संPथा के
सम{ जा@हर नहEं करेगा, केवल कानून के अंतगत या Wकसी ाधकार Bवारा ज़Qरत पड़ने पर ऐसा Wकया जा
सकता है।
11.9 ि)लयKरंग सदPय Bवारा पोिजशन* का हPतांतरण
11.9.1
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Pवयं ेKरत होकर या नलं•बत या FडफॉCटर ि)लयKरंग सदPय के आवेदन पर या ऐसे
नयम व शत‹ पर िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन ि)लयKरंग सदPय (उसके अपने अकाउंट पर या उसके संघटक
के अकाउंट पर) या उस अhय ि)लयKरंग सदPय को हPतांतKरत Wकए जाने वाले संघटन, जो ओपन पोिजशन
को Pवीकार करने के Aलए सहमत होता है, के सभी या Wकसी पोिजशन को अधरोपत करने अनुAमत करने
के Aलए उचत समझता है।
11.10 अलग Wकए गए बकाए
11.10.1 ि)लयKरंग सदPय, उनके )लाइंट और उनके सहयोगी संघटक* (जो संबंधत ए)सच+ज के सदPय होते ह]) के
अकाउं‚स, िजसके Aलए ि)लयKरंग सदPय उसी Qप म+ काम करते ह], एक दूसरे से अलग ह*गे;
11.10.2 ि)लयKरंग सदPय, उनके )लाइंट और उनके सहयोगी संघटक* क# धनराAशयां और डे•बट और sेFडट क#
Pथायी पKरसंपिbतयां एक दूसरे के sेFडट और डे•बट के एवज म+ समा यिजत नहEं ह*गी;
11.10.3 ि)लयKरंग सदPय के फंड और पKरसंपिbतयां या इसके )लाइंट या संबंधत संघटक* के फंड और पKरसंपिbतय*
का इPतेमाल दूसरे के बकाय* के भुगतान के Aलए नहEं Wकया जाएगा;
11.10.4 ि)लयKरंग सदPय Bवारा खुद के अकाउंट पर भुगतान यो…य देयताएं का )लाइंट या संबंधत संघटक के
फंड*/पKरसंपिbतय* के एवज म+ भुगतान नहEं Wकया जाएगा;
11.10.5 उपरो)त के बावजूद भी, ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकसी ि)लयKरंग सदPय (अपने अकाउंट पर) के Aलए
भुगतान यो…य/देय कोई भी राAश या पKरसंपिbत का इPतेमाल ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा राAशय* के
भुगतान के Aलए/भुगतान यो…य/देय पKरसंपिbतय* के Aलए ि)लयKरंग सदPय या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के
Wकसी संघटक Bवारा या Wकसी संबंधत ए)सच+ज के Wकसी yेFडंग सदPय (िजसके yेड के नपटारे के Aलए
ि)लयKरंग सदPय सहमत था) Bवारा Wकया जा सकता है।
12. डफॉट कV घोषणा
12.1 FडफॉCट क# घटना
12.1.1
ि)लयKरंग सदPय के संबंध म+ न[नAलcखत Wकसी भी घटनाओं क# उपिPथ त म+ FडफॉCट क# घटना शाAमल
होगी और संबz ाधकार Bवारा इन उप- नयम* या और व नयम* और/या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम*
के मुता•बक नपटा जाएगा:
a.
ि)लयKरंग सदPय (ि)लयKरंग सदPय का कोई भी अधकारE, कमचारE, )लाइंट, कॉhyै)टर, एज+ट) Wकसी
भी समाशोधन खंड के संबंध म+ िजसम+ ि)लयKरंग सदPय दाcखल हुआ होता है उCलंघन म+ होता है या
इन उप- नयम*, व नयम* और नयम* के अनुसार उCलंघन माना जाता है;
b.
ि)लयKरंग सदPय इन उप- नयम*, नयम* और व नयम* के अतगत या इसके अनुसार या समय-समय
पर संबz ाधकार Bवारा जारE सकु लर के मुता•बक अपे’{त भुगतान करने म+ वफल होता है। भुगतान*
म+ •बना Wकसी सीमा के कोई भी भुगतान जो ि)लयKरंग सदPय के ऐसे Wकसी भी समाशोधन खंड के
संबंध म+ भुगतान यो…य देयताओं के एवज म+ हो सकता है िजसके Aलए इसे दाcखल Wकया गया है,
फ#ज, लेनदेन शुCक, जुमाना या Wकसी भी समाशोधन खंड* से संबंधत समाशोधन और नपटान दा यbव
शाAमल ह*गे िजसम+ तभू त, तभू त जमा, मािजन, दै नक नपटान राAश, अं तम नपटान राAश,
2146
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
नपटान गारंटE कोष म+ योगदान से संबंधत अंत न@हत राAश, या ि)लयKरंग कॉपMरेशन, सेबी या Wकसी
अhय वैधा नक एज+सी का कोई अhय बकाया शाAमल हो सकता है;
c.
ि)लयKरंग सदPय संबz ाधकार Bवारा नधाKरत समय और Pथान पर अंत न@हत संपिbत क# माhय
आपू त म+ वफल होता है या देय अनुबंध से संबंधत अंत न@हत पKरसंपिbत क# सुपुदगी करता है, या
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के उन समाशोधन खंड के संबंध म+ इसके समाशोधन और नपटान देयताओं क#
संतुिnट के उˆे‰य से दान करता है िजसके Aलए ि)लयKरंग सदPय दाcखल होता है;
d.
ि)लयKरंग सदPय यहां बने इन उप- नयम* और व नयम* और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम* के
अंतगत अhय देयताओं पर FडफॉCट होता है जो, य@द उपचाKरत होने के Aलए स{म नहEं होता है, ऐसे
पKरशोधन के Aलए संबz ाधकार Bवारा नधाKरत समय सीमा के अंदर संबz ाधकार क# संतुिnट के
Aलए उपचाKरत नहEं होता है;
e.
ि)लयKरंग सदPय Wकसी मvयPथता कारवाइय* या इन उप नयम*, व नयम* और नयम* के अंतगत
तय नणय का पालन करने म+ वफल होता है;
f.
ि)लयKरंग सदPय अपनी सदPयता वचन को ि)लयKरंग कॉपMरेशन को देने म+ उCलंघन करता है,
g.
Wकसी भी hयायाधकार म+ एक आवेदन फाइल Wकया जाता है, या ि)लयKरंग सदPय के बंद होने,
वलयन, @दवाAलयापन, बंधन या mयवPथापन के Aलए @दया गया आदेश या इसी तरह क# घटनाएं या
असाइनम+ट या क[पोिजशन के आदेश ि)लयKरंग सदPय Bवारा अपने sेFडटर/sेFडटस के लाभ के Aलए
@दया जाता है;
h.
ि)लयKरंग सदPय Bवारा अपनी सदPयता आवेदन म+ @दया गया या सpपी गई कोई Pतु त, आ‰वासन
या दPतावेज़ के बारे म+ ि)लयKरंग सदPय को पता था Wक वे गलत थे या झूठे थे या Wकसी आथक
संबंध म+ झूठे बन गए ह];
i.
ि)लयKरंग सदPय का इसका कोई भी धान अधकारE, कमचारE, कॉhyै)टर, एज+ट, त नध या
)लाइंट, इसके •बजनेस या कारबार* को संचाAलत करने वाले योŽय नयम या व नयम के उCलंघन
क# िPथ त म+ है;
j.
ि)लयKरंग सदPय या इसका कोई भी कमचारE या एज+ट पर भारत के अंदर या बाहर धोखाधड़ी या
बेइमानी म+ शाAमल अपराध के संबंध म+ Wकसी कोट म+ आरोप लगाया जाता है;
k.
ि)लयKरंग सदPय का इसका कोई मुख अधकारE या एज+ट @दवाAलया है या @दवाAलयापन होने क#
@दशा म+ है या उसके cखलाफ बंदE क# जाती है;
l.
a ऐसी हE कोई समान घटना िजससे ि)लयKरंग सदPय (ऋण* के भुगतान इसक# {मता जब भी ऋण*
को @दया जाना होता है) का •बजनेस और वbतीय िPथ त और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के साथ इसके
मामले भावत ह*गे, या
m. कोई अhय घटना जो, संबz ाधकार के वचार म+, ि)लयKरंग सदPय को इन उप- नयम*, व नयम*
और नयम* के अंतगत इसक# देयताओं को पूरा करने क# िPथ त को महbवपूण ढंग से भावत करता
है।
12.2 सूचत करने क# िज[मेदारE
12.2.1
Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा उसक# देयताओं को पूण Qप से अदा करने म+ वफल होने क# संभावना के
बारे म+ ि)लयKरंग सदPय ि)लयKरंग कॉपMरेशन को तुरंत सूचत करने के Aलए बाvय होगा।
12.3 FडफॉCट और अधसूचना क# घोषणा
12.3.1
संबz ाधकार, अपने ववेकाधकार से, यह तय करेगा Wक FडफॉCट क# घटना को FडफॉCट क# घोषणा माना
जाए या नहEं और ऐसे FडफॉCट क# घोषणा के Aलए तथ और समय का नधारण करेगा;
12.3.2
संबz ाधकार FडफॉCट सदPय और अhय सदPय* FडफॉCट क# घोषणा और इसक# भावी तथ और समय
के बारे म+ को Aलcखत Qप म+ अधसूचत करेगा।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2147
12.3.3
एक या अधक समाशोधन खंड* के संबंध म+ FडफॉCट क# घटना के कारण से ि)लयKरंग सदPय क# FडफॉCट
क# घोषणा का एक FडफॉCटर के Qप म+ खुद ि)लयKरंग सदPय इकाई क# घोषणा का भाव होगा चाहे
ि)लयKरंग सदPय अhय समाशोधन खंड* म+ इसक# सभी देनदाKरय* को पूरा कर रहा है या कर चुका है।
12.3.4
Wकसी ि)लयKरंग सदPय के ि)लयKरंग कॉपMरेशन के एक या अधक समाशोधन खंड* म+ अपने पKरचालन के
संबंध म+ FडफॉCटर घोषत होने क# िPथ त म+, संबz ाधकार तुरंत इसक# जानकारE संबंधत ए)सच+ज तथा
अhय ए)सच+ज, भारतीय ि)लयKरंग कॉपMरेशन और सेबी को देगा ताWक वे बाजार क# समƒता को सुर’{त
रखने हेतु कदम उठाने म+ वे स{म हो सक+ और संबंधत ए)सच+ज के yेFडंग सदPय के )लाइंट* को स{म
बनाया जा सके और ऐसे ि)लयKरंग सदPय के संबंधत संघटक* को संबंधत ए)सच+ज पर उनक# डीAलंग को
जारE रखने के Aलए अhय ि)लयKरंग सदPय* के साथ अलाइ नंग और संबz Wकया जा सके।
12.4 ि)लयKरंग कॉपMरेशन के अधकार
12.4.1
FडफॉCट क# घटना क# उपिPथ त से ि)लयKरंग सदPय के cखलाफ ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# कारवाई के
अधकार को, Wकसी दूसरE घटना के संबंध म+ इसके Wकसी भी या सभी शि)तय* (उचत माने जाने के
मुता•बक) को तबंधत नहEं करेगा चाहे इसम+ FडफॉCट क# घटना (चाहे अhय घटना FडफॉCट क# घटना के
साथ हो, इसके बाद हो इससे पहले हुई हो) शाAमल हो या नहEं।
12.4.2
FडफॉCट क# घोषणा के बाद, संबz ाधकार ऐसे कदम उठा सकता है िजसे वह उचत समझता हो, िजसम+
समाशोधन खंड* के अनुसार FडफॉCटर के अकाउंट को ¾#ज करना और सभी समाशोधन खंड* के संबंध म+
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास FडफॉCटर के अकाउंट के sेFडट के त Pथायी Wकसी या सभी संपाि‰वक को
बेचना शाAमल हो सकता है लेWकन इhहEं तक सीAमत नहEं है। आगे होने वाले क# सामाhयता क# पूवधारणा
के •बना, संबz ाधकरण ऐसे सभी समाशोधन के संबंध म+ कोई भी कारवाई कर सकता है, जैसे उसे उचत
लगता है, िजसके अंतगत FडफॉCटर Wकसी ि)लयKरंग कॉपMरेशन का ि)लयKरंग सदPय है, िजसम+ •बना Wकसी
सीमा के न[नAलcखत शाAमल हो सकता है:
a.
FडफॉCटर के सभी या Wकसी भी ओपन पोिजशन को बंद करना िजसम+ इसके )लाइंट और/या संबz
संघटक के ओपन पोिजशन शाAमल को शाAमल करते हुए, और Wकसी अधशेष पर क‡जा करना;
b.
FडफॉCटर Bवारा मािजन, तभू त जमा या अhय Qप म+ जमा Wकसी संपाि‰वक को बेचना, ा}त करना,
उपयोग करना और मुआवजा देना और नो@टस @दए •बना या FडफॉCटर क# सहम त hयायालय का
आदेश हाAसल Wकए •बना, अपने खुद के नाम पर Wकसी भी दPतावेज़ को जारE करने के पूण अधकार
के साथ या उस उˆे‰य के साथ FडफॉCटर के Aलए अटन” के Qप म+ आमदनी का इPतेमाल करना, बशतk
Wक Wकसी )लाइंट या संबz संघटक अकाउंट के Aलए नयु)त ओपन पोिजशन के संबंध म+ ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के पास जमा कोई संपाि‰वक का इPतेमाल केवल )लाइंट या संबz संघटक अकाउंट म+
देयताओं क# पू त क# जा सकती है और PवाAमbव अकाउंट म+ Wकसी देयताओं क# पू त के Aलए
इPतेमाल नहEं Wकया जाएगा;
c.
FडफॉCटर ि)लयKरंग सदPय के Wकसी )लाइंट अथवा संबz संघटन पर Wकसी कमी के Aलए FडफॉCटर
ि)लयKरंग सदPय के समाशोध एवं नपटान अकाउंट म+ अधशेष लागू करना;
d.
FडफॉCटर के संघटक के सभी या Wकसी ओपन पोिजशन को Wकसी मािजन के साथ दूसरे ि)लयKरंग
सदPय को हPतांतरण करना, जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन के वचार से ऐसे ओपन पोिजशन के संबंध म+
इसके Bवारा तधाKरत Wकया जाता है;
e.
FडफॉCटर के Wकसी ऑ}शन कॉhyै)ट का उपयोग या पKरbयाग करना या ि)लयKरंग सदPय Bवारा ऐसे
इPतेमाल या पKरbयाग को भावत समझा जाएगा जो ऑ}शंस कॉhyै)ट का भाग होता है, FडफॉCटर के
नपटान देयताओं के नPपादन के Aलए इसके अकाउंट दे भुगतान करने के Aलए या डेAलवरE करने के
Aलए;
f.
ए)सच+ज पर या Wकसी उपल‡ध •यूचस, वायद*, नगद या हािजर बाजार पर yेFडंग Bवारा FडफॉCटर के
खुले पोिजशन को बंद करना या संबz ाधकार Bवारा नधाKरत मूCय पर नगद नपटारे क# वध से
ओपन पोिजशन को अ नवाय Qप से बंद करना;
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THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
g.
अhय सभी ऐसे आव‰यक काय या चीज+ करना जो संबz ाधकार के वचार म+ FडफॉCटर के या अhय
Qप से म+ ओपन पोिजशन के अंतगत ि)लयKरंग कॉपMरेशन के ए)सपोजर या FडफॉCट क# घोषणा के
पKरणामPवQप उbपhन ए)सपोजर को कम करने का नयत करने के Aलए आव‰यक है, या
h.
ऐसे उपाय करना िजसम+ FडफॉCट क# घोषना क# िPथ त म+ पोिजशन को बंद करना, वैकिCपक डेAलवरE
Wsया को भावी बनाना शाAमल है Wकंतु इhहEं तक सीAमत नहEं, ताWक समाशोधन एवं नपटान
णालE क# वbतीय सुर{ा और समƒता सु नि‰चत क# जा सके।नॉन-FडफॉिCटंग ि)लयKरंग सदPय संबz
ाधकार के नणय को Pवीकार करेगा और इस संबंध म+ जारE नदkश* का पालन करेगा।
i.
जब Wकसी ि)लयKरंग सदPय को चूककता घोषत कर @दया जाता है तो ऐसी दशा म+ स{म ाधकारE
उसके mयवसाय क# िPथ त क# समी{ा करने के Aलए उसके खाता बहE, लेख*, कागजात और वाउचर
को अपने क‡जे म+ ले लेगा और चूककता सदPय उ)त स{म ाधकारE को खाता बहE, लेख*,
कागजात और वाउचर को दान कर देगा।
j.
स{म ाधकारE, चूककता ि)लयKरंग सदPय से यह अपे{ा करेगा Wक चूककता ि)लयKरंग सदPय,
स{म ाधकारE Bवारा नधाKरत समय सीमा के अंदर, Aलcखत ववरण के माvयम से यह घोषत करे
और इस आशय क# सूची Pतुत करे Wक Wकन Wकन का उधार उस पर बाक# है और Wकन Wकन को
उसने उधार @दया है और उसके पास वतमान समय म+ धाKरत नध Wकतनी है।
k.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन एक सूचना काAशत करेगा िजसके माvयम से सभी कानूनी दावेदार* को यह
बताने के Aलए आमं•,त Wकया जाएगा Wक चूककता सदPय पर उनके बकाए क# िPथ त )या है और वे
उस राAश के Aलए चूककता सदPय के वžz 90 @दन* क# अवध म+ या स{म ाधकारE Bवारा
नधाKरत अवध के अंतगत अपना दावा Pतुत कर+।
l.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकसी Aसz और mयापक Qप से पढे जाने वाले अंƒेज़ी अखबार के सभी
संPकरण* म+ तथा {े,ीय भाषा के Wकसी Aसz और mयापक Qप से पढ़े जाने वाले अखबार के उन
संPकरण* म+ जहां चूककता सदPय क# सWsयता रहE हो, इस आशय क# सूचना काAशत क# जाएगी
और यह सूचना ए)सच+ज* क# वेब साइट पर भी नधाKरत अवध तक दAशत क# जाएगी।.
m. िजस सूचना से दाव* को आमं•,त Wकया जाएगा उसम+ वह दावा भी होना चा@हए जो सबसे बड़ी राAश का
हो तथा इसके अ तKर)त सभी ासंगक सूचनाएँ होनी चा@हए।
n.
चूककता सदPय, स{म ाधकारE Bवारा मांगे जाने पर अपना लेखा-खाता ववरण, अपनी ग तवधय*
के वषय म+ सूचना और अhय सूचनाएँ स{म ाधकारE को समय-समय पर Pतुत करेगा और य@द
आव‰यकता हुई तो बुलाए जाने पर वह, उ)त चूक के संबंध म+ वह स{म ाधकारE Bवारा बुलाई गई
बैठक* म+ भी उपिPथत होगा,
o.
स{म ाधकारE, चूककता सदPय के बाज़ार संबंधी बहE खात* और लेन देन* म+ गहन जांच का आदेश
दे सकता है और य@द इस जांच से कुछ भी असंगत, mयवसाय वžz या अशोभनीय कट होता है तो
उस सूचना क# वह Kरपोट करेगा। .
p.
चूककता क# घोषणा के बाद, स{म ाधकारE Bवारा नधाKरत समय सीमा के अंतगत चूककता को देय,
भुगतान Wकया जाने वाला या सुपुद Wकया जाने वाला धन, तभू त तथा अhय आिPतयां, स{म
ाधकारE के पास जमा क# जाएंगी
q.
Wकसी सदPय के चूककता घोषत Wकए जाने के बाद य@द Wकसी ि)लयKरंग सदPय ने उससे कुछ
“Fडफ़ेरेhस” या Wकसी सौदे के संबंध म+ कोई राAश ा}त Wकया है तो ा}त करने वाला सदPय उस राAश
या “Fडफ़ेरेhस” को, ऋण देने वाले सदPय* के लाभ तथा उनके प{ म+ संबिhधत स{म ाधकारE को
वापस कर देगा। य@द Wकसी ि)लयKरंग सदPय ने उ)त नपटान तथ के पूव “Fडफ़ेरेhस” या Wकसी सौदे
के संबंध म+ कोई राAश का भुगतान Wकया है तो वह ऋण देने वाले सदPय* के लाभ तथा उनके प{ म+
संबिhधत स{म ाधकारE को पुन: उसका भुगतान करेगा।
r.
स{म ाधकारE, ऋणदाता सदPय* क# जोcखम और उनक# लागत पर चूककता सदPय से वसूलE गई
सभी आिPतय* को Wकसी ब]क म+ और या संबिhधत खंड (सेजम+ट) म+ स{म ाधकारE Bवारा समय
PART IV]
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2149
समय पर नदेAशत Wकए गए नाम से रखेगा और इनका वतरण नयम, व नयम और उप नयम* के
अनुसार करेगा।
s.
चूककता क# घोषणा के बाद, स{म ाधकारE Bवारा नधाKरत समयावध के अंतगत, चूककता सदPय
के खंड से संबिhधत खंड म+ काम करने वाले सदPय* को स{म ाधकारE Bवारा यह नदेश @दया जा
सकता है Wक वे या तो स{म ाधकारE के पास उपल‡ध चूककता अAभलेख से अपने अAभलेख* का
नयम, व नयम और उप नयम म+ दE गई mयवPथा के अनुसार Aमलान या समायोजन कर ले या स{म
ाधकारE के Pतर से उपल‡ध कराए गए फोरम पर यथेnट घोषणा Pतुत कर+ या इस आशय का माण
प, Pतुत कर+ Wक उनके पास ऐसा कोई खाता नहEं है।
t.
य@द कोई ि)लयKरंग सदPय, स{म ाधकारE Bवारा नधाKरत समय सीमा म+, चूककता के खाते के
साथ अपने खात* का तुलनाbमक Aमलान नहEं करता है या कोई ववरण नहEं भेजता है या न@दnट
माण प, नहEं Pतुत करता है उसे अगलE नधाKरत समय अवध के भीतर उ)त का अनुपालन करने
के Aलए कहा जाएगा।
u.
जो ि)लयKरंग सदPय नधाKरत समय सीमा म+, चूककता के खाते के साथ अपने खात* का तुलनाbमक
Aमलान नहEं करता है या कोई ववरण नहEं भेजता है या न@दnट माण प, नहEं Pतुत करता है;
उसके वžz स{म ाधकारE Bवारा उचत कारवाई क# जाएगी िजसके तहत फ़ाइन लगाना और
नलंबन आ@द शाAमल है।
v.
स{म ाधकारE को य@द ऐसा कट होता है Wक Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा चूककता के खाते से
संबिhधत तुलनाbमक Aमलान, ववरण या न@दnट माण प, असbय है या ¹ामक है तो स{म
ाधकारE Bवारा उचत कारवाई क# जाएगी िजसके तहत फ़ाइन लगाना और नलंबन आ@द शाAमल है।.
w. स{म ाधकारE, चूककता को भुगतान Wकए जाने वालE सभी राAशय*, तभू तय* और अhय आिPतय*
का एक अलग खाता रखेगा जो उसे ा}त ह*गी और इस खाते से, इन आिPतय* क# वसूलE पर होने
वाले mयय या चूक से संबिhधत कायवा@हय*, सभी लागत*, भार* और mयय* का भुगतान करेगा।
12.4.3
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम*, व नयम* और उप नयम* Bवारा संPतुत उपरो)त सभी लागत*, भार* और
mयय* का भुगतान करने के बाद, स{म अधकारE के पास जो राAश बचेगी उसका वतरण न[न ाथAमकता
के आधार पर सु नि‰चत करेगा:
a.
भारतीय तभू त और व नमय बोड, ि)लयKरंग कॉपMरेशन और संबिhधत ए)सच+ज* क# बकाया राAशयाँ।
ऐसे चंद*, ऋण*, दंडाbमक शुCक*, फ#स, भार और राAशयाँ जो ि)लयKरंग कॉपMरेशन, संबिhधत और
ासंगक न@दnट ए)सच+ज*, भारतीय तभू त और व नमय बोड को समानुपा तक आधार पर भुगतान
Wकया जाएगा,
b.
चूककता के घटक* को दE जाने वालE बकाया राAशयाँ
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम*, व नयम* और उप नयम* Bवारा संPतुत नयम* के अधीन, स{म
ाधकारE Bवारा Pवीकाय, चूककता के घटक* के उन ऋण*, देयताओं, दा यbव* और दाव* का भुगतान
िजhहे चूककता Bवारा Wकए गए अनुबंध के अनुसार @दया जाना है। इस संग म+ उCलेखनीय है Wक य@द
उपल‡ध राAश अपया}त है तो राAश का वतरण चूककता के वAभhन घटक* म+ समानुपा तक आधार पर
Wकया जाएगा।
c.
अनुमो@दत ब]क* को दE जाने वालE बकाया राAशयाँ और स{म अधकारE Bवारा अनुमो@दत अhय लोग*
को दE जाने वालE बकाया राAशयाँ
उपरो)त (बी) के तहत वcणत मद का भुगतान करने के बाद, य@द कोई राAश बचती है तो उसका
उपयोग अनुमो@दत ब]क* को दE जाने वालE बकाया राAशय* और स{म अधकारE Bवारा अनुमो@दत अhय
लोग* को दE जाने वालE बकाया राAशय* के भुगतान के Aलए Wकया जाएगा। अनुमो@दत ब]क* को दE जाने
वालE बकाया राAशय* से संबिhधत दावा इस Aलए उठ सकता है Wक संबिhधत ब]क Bवारा ि)लयKरंग
कॉपMरेशन या न@दnट ए)सच+ज को दान क# गयी ब]क गारंटE को चूककता सदPय क# ओर से अपनी
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[PART IV
देयता को पूरा करने के Aलए उ)त ब]क Bवारा दE गई ब]क गारंटE का योग Wकया होगा, िजसके माvयम
से ि)लयKरंग कॉपMरेशन या न@दnट ए)सच+ज के उप नयम*, नयम* और व नयम* के अनुसार,
दा यbव* को पूरा करने के Aलए दान Wकया गया होगा। अhय mयि)तय* से संबिhधत दावा ि)लयKरंग
कॉपMरेशन पर Wकसी समायोजन या समाधान के संदभ म+ उठ सकता है या ि)लयKरंग कॉपMरेशन क#
Wकसी अपे{ा के कारण उठ सकता है। इस संबंध म+ यह mयवPथा क# जानी चा@हए Wक य@द उपल‡ध
राAश अपया}त है तो उसका वभाजन समानुपा तक आधार पर Wकया जाएगा।
d.
Wकसी अhय माhयता ा}त Pटॉक ए)सच+ज/ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बकाया राAशयाँ
उपरो)त (सी) के तहत वcणत मद का भुगतान करने के बाद, य@द कोई राAश बचती है तो उसका
उपयोग Wकसी अhय माhयता ा}त Pटॉक ए)सच+ज/ि)लयKरंग कॉपMरेशन म+ चूककता सदPय क#
सदPयता क# मद म+ बकाया राAशय* के भुगतान के Aलए Wकया जाएगा। य@द चूककता सदPय एक से
अधक ए)सच+ज/ि)लयKरंग कॉपMरेशन का सदPय रहा है तो बची हुई राAश को ऐसे सभी Pटॉक
ए)सच+ज/ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बीच Wकया जाएगा। इस संबंध म+ यह mयवPथा क# जानी चा@हए Wक
य@द उपल‡ध राAश अपया}त है तो उसका वभाजन सभी Pटॉक ए)सच+ज/ि)लयKरंग कॉपMरेशन के बीच
समानुपा तक आधार पर Wकया जाएगा। और
e.
अधशेष/सर}लस
य@द उपरो)त दाव* को पूरा करने के बाद, कोई राAश अधशेष/सर}लस बच जाती है तो बची हुई राAश
का भुगतान ि)लयKरंग सदPय को Aलया जा सकता है। य@द ि)लयKरंग सदPय क# मृbयु हो गई हो तो
उ)त राAश का भुगतान ि)लयKरंग सदPय के कानूनी वाKरस*/कानूनी त नधय* को Wकया जाएगा।
12.4.4
स{म ाधकारE, चूककता सदPय के वžz न[न दाव* को नहEं Pवीकार करेगा:
a.
ऐसे सौदे जो ऐसी तभू तय* के अनुबंध के कारण कट हुए ह] जो उप नयम*, नयम*, और व नयम*
का अनुपालन करके नहEं Wकए गए ह] या िजसम+ सदPय Bवारा भुगतान नहEं Wकया गया है या चूककता
के साथ AमलEभगत करके मािजन राAश को बचाने के Aलए Wकया गया हो;
b.
ऐसे अनुबंध िजनके संबंध म+ लेख* और खात* का उप नयम*, नयम*, और व नयम* का अनुपालन
करते हुए, तुलनाbमक आधार पर Aमलान नहEं Wकया गया है या तुलनाbमक आधार पर Aमलान नहEं
Wकया गया है या उप नयम*, नयम*, और व नयम* का अनुपालन करते हुए संवदा नोट नहEं Pतुत
Wकया गया हो;
c.
जब Wकसी दावे के नपटान के Aलए वैध धन का पूरा भुगतान करके िजस @दन ऐसे दावे देय होते ह]
उस @दन अपे’{त राAश का भुगतान;
d.
जो तभू त या •बना तभू त के Wकसी ऋण से संबिhधत हो।
e.
सदPय को चूककता घोषत Wकए जाने के बाद, स{म अधकारE Bवारा दाव* को फ़ाइल करने के Aलए
नधाKरत क# गई समय सीमा के अंदर जो दावे नहEं Pतुत Wकए गए ह]।
12.4.5
चूककता सदPय से अपना @दया हुआ ऋण ा}त करने वाला कोई भी ि)लयKरंग सदPय स{म ाधकारE के
अनुमोदन के •बना चूककता सदPय क# संपिbत को न तो बेचेगा, न उस पर वाKरस बनेगा और न हE उसे
गरवी रखेगा।
12.4.6
स{म ाधकारE को यह अधकार होगा Wक वह चूककता सदPय पर बकाया राAश क# वसूलE के Aलए (क)
वह ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नाम से या चूककता के नाम से या Wकसी अhय mयि)त के नाम से Wकसी भी
वध स[मत hयायालय म+ जाए; (ख) ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नाम से या ऋणदाताओं (जो चूककता के
इसAलए ऋणदाता हो गए ह] )य*Wक उhह*ने ि)लयKरंग कॉपMरेशन के नयम*, उप नयम* और व नयम* के
अनुसार चूककता सदPय के साथ सौदे Wकए ह]) के नाम से या Wकसी अhय mयि)त के नाम से Wकसी भी
वध स[मत hयायालय म+ चूककता पर बकाया राAश क# वसूलE के Aलए जाए। ऐसी कायवा@हय* म+ यह माना
जाएगा Wक चूककता सदPय तथा चूककता सदPय से बकाया राAश ा}य करने वाले ऋणदाताओं ने ि)लयKरंग
कॉपMरेशन को अपना “एटॉन”” नयु)त Wकया है।
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2151
12.5 FडफॉCटर ि)लयKरंग सदPय से आगे क# KरकवरE
12.5.1
ऐसी कोई राAश िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन FडफॉCटर ि)लयKरंग सदPय से बाद म+ वसूलता है, ऐसी KरकवरE
क# सीमा तक, ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# हा न को कम करेगा।
13. कोर सेटलमट गारंट फंड
13.1 सेटलमट गारंट फंड कV 3थापना
ि)लयKरंग कॉपMरेशन सेबी के नदेश के अनुसार, bयेक समाशोधन खंड के Aलए िजसका यह पKरचालन करता है, एक
सेटलम+ट गारंटE फंड का गठन करेगा और उसे सुचाQ रखेगा।
13.2 सेटलम+ट गारंटE फंड िजसे कोर एसजीएफ कहा जाता है क# Pथापना ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा bयेक समाशोधन
खंड के Aलए Wकया जाएगा िजसका यह पKरचालन करता है, ताWक जुड़े ए)सच+ज के संगत समाशोधन खंड म+ नnपा@दत
mयापार* के समाशोधन क# गारंटE दE जा सके।
13.2.1
“कोर सेटलम+ट गारंटE फंड” का उपयोग ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा सेबी के माvयम से समय समय पर जारE
अनुदेश* के अनुसार Wकया जाएगा।
13.2.2
कोर सेटलम+ट गारंटE फंड एक hयूनतम मूल धनराAश होगी िजसे कोर एसजीएफ (एमआरसी) के hयूनतम
आव‰यक राAश माना जाएगा। कोर सेटलम+ट गारंटE फंड क# मूल धनराAश क# मा,ा और सीमा के नधारण म+
संबz ाधकार न[नAलcखत को सु नि‰चत करेगा:
a.
कोर सेटलम+ट गारंटE फंड क# मूल धनराAश इतनी पया}त होगी िजससे Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा
अपनी देयताओं को पूरा करने म+ वफल होने के पKरणामPवQप उbपhन सभी आकिPमक mयय* का
वहन Wकया जा सके।
b.
फंड का जोcखम या इसक# िज[मेदारE वAभhन कारक* से संबz है या इन पर नभर करती है, जैसे
mयापार क# मा,ा, आपू त तशत, ि)लयKरंग सदPय* क# hयूनतम समाशोधन देनदारE, FडफॉC‚स का
पूव ववरण, ि)लयKरंग सदPय क# पूंजी पया}तता, वशेष समाशोधन खंड के संदभ म+ संबंधत
ि)लयKरंग कॉपMरेशन या ए)सच+ज Bवारा नयु)त सुर{ा उपाय का Pतर;
c.
कोर एसजीएफ क# मूल धनराAश क# उचत मा,ा के मूCयांकन के Aलए न[नAलcखत हेतु अhय के
साथ-साथ उचत तफल तैयार Wकया जाएगा:
i.
bयेक समाशोधन खंड के संबंध म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन पर लागू जोcखम बंधन;
ii.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा गारंटE आधार पर समाशोधत या नपटान Wकए जाने वाले वतमान और
पूवानुमा नत मा,ा/टनओवर;
iii.
ि)लयKरंग सदPय के FडफॉC‚स के समाशोधन खंड अनुसार yैक Kरकॉड (FडफॉCट क# सं¡या,
FडफॉCट म+ राAश)
13.2.3
bयेक समाशोधन खंड के Aलए कोर एसजीएफ (एमआरसी) का hयूनतम आव‰यक मूल धनराAश क# गणना
संबz ाधकार Bवारा अलग से Wकया जाएगा और सेबी के न[नAलcखत नदkश* पर आधाKरत होगा और
सेबी Bवारा समय-समय पर संशोधन पर नभर करेगा:
a.
एमआरसी एक कैल+डर महEने के Aलए नधाKरत होगा।
b.
bयेक पछले महEने के 15 तारEख तक, पछले महEने के दै नक Pyेस टेPट के पKरणाम के आधार पर
bयेक समाशोधन खंड के Aलए संबz ाधकार अगले महEने के Aलए एमआरसी क# समी{ा और
नधारण करेगा।
c.
संबz ाधकार bयेक महEने के 15 तारEख तक पया}तता या वAभhन अंशदाताओं Bवारा Wकए गए
अhय Qप के अंशदान* और Wकसी अhय अंशदाताओं Bवारा कोर एसजीएफ को अगले महEने के Aलए
आव‰यक Qप से Wकए जाने वाले अंशदान* (उपबंध 13.2.4 के अनुसार) क# समी{ा करेगा।
d.
पछले महEने के bयेक @दन के Aलए, संबz ाधकार Bवारा संचाAलत sेFडट जोcखम के वAभhन Pyेस
टेPट Bवारा Wकसी अ तभू त र@हत सं¡याओं का आकलन Wकया जाएगा और इसक# उtचतम सं¡या को
@दन क# सबसे बुरE िPथ त हा न सं¡या माना जाएगा।
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[PART IV
e.
ऊपरो)त (d) म+ नधाKरत सभी दै नक बुरE िPथ त हा न सं¡या के औसत क# गणना क# जाएगी।
f.
bयेक आगामी महEने का एमआरसी पछलE समी{ा के अनुसार उपरो)त चरण (e) म+ ा}त और
समाशोधन खंड एमआरसी औसत से ऊंचा होगा।
13.2.4
कोर एसजीएफ के Aलए योगदान:
13.2.4.1 संबz ाधकार इस बात को सु नि‰चत करेगा Wक समय के Wकसी •बंदु पर, वAभhन अंशदाताओं
के Wकसी भी खंड के कोर एसजीएफ को Wकए गए अंशदान न[नAलcखत ह*गे:
a.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा योगदान: कोर एसजीएफ के त ि)लयKरंग कॉपMरेशन का अंशदान
कम से कम एमआरसी का 50% होगा, िजसे इसके अपने फंड से Wकया जाएगा।
b.
संबंधत ए)सच+ज क# ओर से अंशदान: bयेक संबंधत ऐ)सच+ज कोर एसजीएफ को bयेक
समाशोधन खंड के एमआरसी का कम से कम 25% का अंशदान देगा;
c.
ि)लयKरंग सदPय का ाथAमक अंशदान: जहां संबz ाधकार नधारण करता है, यह
न[नAलcखत शत‹ के आधार पर कोर एसजीएफ के Aलए संबz समाशोधन खंड (अAभर{क
समाशोधन सदPय स@हत) के ि)लयKरंग सदPय (सीएम) क# ओर से जोcखम आधाKरत
अंशदान क# मांग कर सकता है:
i.
Wक ि)लयKरंग सदPय क# ओर से कुल अंशदान एमआरसी के 25% से अधक नहEं
होना चा@हए;
ii.
Wक कोई भी ऐ)सपोजर कोर एसजीएफ के Aलए ि)लयKरंग सदPय के अंशदान के
Aलए उपल‡ध नहEं होगा (ए)सपोजर-¾# संपाि‰वक, ि)लयKरंग कॉपMरेशन के पास
ि)लयKरंग सदPय का य@द कोई है, तो उसे ऐसे ि)लयKरंग सदPय का कोर
एसजीएफ के एवज म+ अंशदान माना जा सकता है), और
iii.
Wक एकल ि)लयKरंग सदPय* के आव‰यक अंशदान उन जोcखम पर यथानुपात
आधार पर ह*गे िजसे वे AसPटम पर लाते ह]।
iv.
संबz ाधकार के पास इस बात का लचीलापन होगा Wक वह कोर गारंटE फंड के
Aलए ि)लयKरंग सदPय के ाथAमक अंशदान को या तो ारंAभक Qप से या एक
समय अवध तक sमबz तरEके से वसूल सकता है। sमबz अंशदान क# िPथ त
म+, शेष राAश का भुगतान ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकया जाएगा ताWक हर समय
कुल कोर एसजीएफ मूल धनराAश क# पया}तता सु नि‰चत हो सके। ि)लयKरंग
कॉपMरेशन Bवारा Wकया जाने वाला ऐसा अंशदान, ि)लयKरंग सदPय क# ओर से Wकए
गए आगे के अंशदान* के ा}त होने के आधार पर ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
नकासी के Aलए उपल‡ध होगा।
ि)लयKरंग कॉपMरेशन, संबंधत ए)सच+ज और ि)लयKरंग सदPय* Bवारा Wकए जाने
वाले अंशदान क# उपरो)त मा,ा या सीमा क# समी{ा संबz ाधकार Bवारा बाजार
क# mया}त िPथ तय* और/या सेबी क# ओर से ा}त नदkश* पर वचार करते हुए क#
जा सकती है।
d.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा लगाया गया और वसूला गया अथदंड (एसईसीसी के व नयम 34
के अनुसार), संबंधत समाशोधन खंड के कोर एसजीएफ मूल धनराAश म+ जमा Wकया जाएगा।
e.
कोर एसजीएफ को @दए गए नगद अंशदान पर उbपhन ‡याज भी संबंधत समाशोधन खंड के
कोर एसजीएफ को ा}त होगा और अंशदाता को उनके नगद अंशदान के अनुपात म+
यथानुसार @दया जाएगा।
f.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन साधारणतया कोर एसजीएफ अंशदान के Aलए नगद संपाि‰वक Pवीकार
करेगा। हालांWक, ि)लयKरंग सदPय के अंशदान को ब]क Bवारा जारE सावध जमाओं के Qप म+
भी Pवीकार कर सकता है जो ऐसे उˆे‰य के Aलए संबz ाधकार Bवारा अनुमो@दत Wकया
PART IV]
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2153
जाता है। संबz ाधकार इस संबंध म+ समय-समय पर जारE सेबी के नदkश* Bवारा नदkAशत
होगा।
13.3 कोर सेटलमट गारंट फंड का Zबंधन:
13.3.1
संबz ाधकार सेटलम+ट गारंटE फंड के बंधन और इPतेमाल के Aलए एक सAम त का गठन करेगा, जो
a.
ि)लयKरंग सदPय को ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा FडफॉCटर घोषत Wकए जाने क# िPथ त म+ अhय के
साथ-साथ फंड* क# उपयोगता के तरEके से नपटेगी;
b.
एक या अधक ि)लयKरंग सदPय Bवारा bयेक समाशोधन खंड के अंतगत अपनी संबz देयताओं और
िज[मेदाKरय* को अदा करने म+ वलंब करने या अPथायी Qप से वफल होने क# िPथ त म+ अhय के
साथ-साथ फंड* के इPतेमाल के तरEके पर फैसला लेगी।
13.3.2
संबz ाधकार कोर एसजीएफ के Aलए नवेश पॉAलसी के ववेकपूण मानदंड का पालन करेगा और पॉAलसीज
और Wsया Pथापत करेगा और Wsयािhवत करेगा ताWक यह सु नि‰चत Wकया जा सके Wक कोर एसजीएफ
मूल धनराAश का नवेश hयूनतम बाजार और sेFडट जोcखम के साथ उtच Qप से तरल वbतीय Aलcखत* म+
होता है और hयूनतम तकूल मूCय भाव के साथ bवKरत Qप से तरल होने म+ स{म है। संबz ाधकार
उन नवेश मानदंड* Bवारा भी नदkAशत होगा िजसे सेबी Bवारा समय-समय पर इस संबंध म+ तय Wकया जाता है।
13.4 कोर एसजीएफ के लए आगे का अंशदान/_"तपू"त7
13.4.1
Wकसी भी महEने के Aलए bयेक समाशोधन खंड के अंतगत वAभhन अंशदानकताओं (उपबंध 13.2.4 के
अनुसार) Bवारा कोर एसजीएफ के त आव‰यक अंशदान, महEने के आरंभ होने से पहले अंशदानकताओं
Bवारा Wकया जाएगा।
13.4.2
Wकसी कैल+डर महEने के दौरान Wकसी वशेष समाशोधन खंड के कोर एसजीएफ के इPतेमाल क# िPथ त म+,
संबंधत अंशदानकताओं के Aलए एमआरसी के तbकाल एसजीएफ पर, उनके एकल अंशदान के इPतेमाल के
अनुसार पदधारE बन जाता है।
13.4.3
एक या अधक के इसके (अपने) तपू त क# योगदान म+ वफल होने क# िPथ त म+, ऐसे अंशदान महEने के
दौरान एक अPथायी आधार पर, न[नAलcखत sम म+, तbकाल दान Wकया जाएगा:
(i) ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा
(ii) संबंधत ए)सच+ज Bवारा
संबz ाधकार, माAसक आधार पर, जोcखम बंधन सAम त और ि)लयKरंग कॉपMरेशन के गव न³ग बोड के
सम{ उपयोगता और फंड क# मूलराAश के संदभ म+ या इस पर फोकस करते हुए, इसम+ होने वालE Wकसी
कमी और अंशदानकताओं क# ओर से आव‰यक मूल धनराAश क# तपू त के तरEक* के Aलए Wकसी वशेष
महEन के Aलए सेटलम+ट गारंटE फंड के मामल* का सारांश Pतुत करेगा। ि)लयKरंग कॉपMरेशन के शास नक
बोड Bवारा, वशेषकर कोर एसजीएफ को बढ़ाने के मामले पर क# गई समी{ा के पKरणाम का वववरण देते
हुए सेबी को एक अपवाद तवदेन @दया जाएगा।
13.5 डफॉट वाटरफॉल
13.5.1
Wकसी वशेष समाशोधन खंड के एमआरसी के संबंध म+ Wकसी उभरती कमी क# पKरिPथ त क# िPथ त म+
ि)लयKरंग कॉपMरेशन क# मूल धनराAश क# { तपू त, िजसे ि)लयKरंग कॉपMरेशन का FडफॉCट वाटरफॉल भी
कहा जाता है, सेबी के मौजूद @दशा नदkश* के अनुसार, आमतौर पर न[नAलcखत आदेश का पालन करेगा:
a.
FडफॉिCटंग ि)लयKरंग सदPय क# धनराAशयां (कोर एसजीएफ के Aलए FडफॉिCटंग ि)लयKरंग सदPय के
ाथAमक अंशदान और अhय खंड* म+ FडफॉCटर के अbयधक धनराAशय* स@हत)।
बीमा पॉAलAसय*, य@द है तो, के लाभांश।
b.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के संसाधन (खंड एमआरसी के 5% से बराबर)।
c.
न[नAलcखत sम म+ समाशोधन खंड के कोर एसजीएफ:
i.
अथदंड
2154
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
ii.
वशेष समाशोधन खंड एमआरसी के कम से कम 25% क# सीमा तक ि)लयKरंग कॉपMरेशन
के योगदान
iii. शेष बचा कोर एसजीएफ: सीसी अंशदान, संबंधत ए)सच+ज अंशदान और गैर-FडफॉिCटंग
ि)लयKरंग सदPय का यथानुपा तक आधार पर कोर एसजीएफ के Aलए ाथAमक अंशदान।
d.
शेष बचे ि)लयKरंग कॉपMरेशन संसाधन* का अनुपात (अhय समाशोधन खंड और ž. 100 करोड़
एसजीएफ के Aलए योगदान) ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा बंधत सभी समाशोधन खंड* के एमआरसी के
Aलए समाशोधन खंड एमआरसी के अनुपात के बराबर।
नोट: सेबी ने अधसूचना जारE Wकया है Wक उ)त 100 करोड़ ž. को केवल तभी बाहर रखा जाएगा जब
शेष बचे ि)लयKरंग कॉपMरेशन संसाधन, अhय समाशोधन खंड के कोर एसजीएफ के Aलए ि)लयKरंग
कॉपMरेशन के अंशदान को छोड़कर, 100 करोड़ ž. से अधक होता है।
e.
ि)लयKरंग कॉपMरेशन/संबंधत ए)सच+ज का अhय समाशोधन खंड के कोर एसजीएफ के Aलए अंशदान
(इन समाशोधन खंड* क# देयताओं क# पू त करने के बाद) और सेबी Bवारा Pवीकृत सीमा तक
ि)लयKरंग कॉपMरेशन के शेष बचे उपल‡ध संसाधन।
f.
वशेष समाशोधन खंड के गैर-FडफॉिCटंग ि)लयKरंग सदPय Bवारा कै}ड अ तKर)त अंशदान।
नोट: सेबी ने यह अ नवाय कर @दया है Wक ि)लयKरंग कॉपMरेशन, अ तKर)त अंशदान के Aलए गैर-
FडफॉिCटंग सदPय क# देयता को कोर एसजीएफ के Aलए उनके आव‰यक ाथAमक अंशदान के गुणक
तक सीAमत करेगा और इसके संबंध म+ Qपरेखा, जैसा Wक संबz ाधकार Bवारा नण”त हो सकता है,
सावज नक Wकया जाएगा। गैर-FडफॉिCटंग ि)लयKरंग सदPय से मूCयांWकत राAश क# KरकवरE म+ आई
कोई कमी, सेबी के अनुमोदन के साथ उपरो)त लेयर 'एफ’ के Aलए आवं@टत Wकया जाएगा।
g.
कोई शेष बचा मूCयÅास या हा न भुगतान* के यथानुपात हेयरकट Bवारा कवर क# जाएगी। (नोट: ऐसी
िPथ त म+ जहां आवंटन भुगतान* म+ हेयरकट के ज़Kरए भावत होता है, Wकसी वशेष समाशोधन खंड
के संदभ म+ ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा फंड* का अनुवत” इPतेमाल सेबी के पूवानुमोदन पर Wकया
जाएगा। इसके अ तKर)त, इस Pतर के समापन के बाद ि)लयKरंग कॉपMरेशन Bवारा Wकया गया कोई
नकास जैसा Wक सेबी Bवारा जन@हत म+ नणय Aलया जा सकता है।)
14. TवTवध Zावधान
14.1 आपाती शि)तयां
14.1.1 जब कभी भी संबz ाधकार को यह लगता है Wक यह आपात िPथ त है, •बना Wकसी
सीमा के:
14.1.1.1
कोई संकट म+ या वाPतवक बाजार पKरचालन या Wकसी सरकार के काय, कोई मुख बाजार
व{ोभ स@हत िजससे बाजार भावत होता है, या
14.1.1.2
कोई ऐसी अवां छत िPथ त या काय mयवहार िजसे ि)लयKरंग सदPय आपात िPथ त, या
मे नपुलेशन क# कृ त म+ संकट, क@ठन पKरिPथ त, बाजार भाव गरना या मान सकता है या
जहां संबz ाधकार के वचार से Wकसी नि‰चत सौदे को न[नAलcखत के उˆे‰य से
नnपा@दत करना है:
a.
ग तवध का गलत या कृ•,म कटEकरण Pतुत करना, या क#मत संतुलन का
अपसे@टंग, या
b.
ऐसे तरEके से •बजनेस करना जो mयापार के @हत म+ या ि)लयKरंग कॉपMरेशन के @हत म+
हा नकारक है या
14.1.1.3
Wकसी असामाhय या आकिPमक घटनाओं या तकूल तिPथ तय* क# िPथ त म+ या ऐसा
करने के Aलए ि)लयKरंग कॉपMरेशन के सामाhय @हत म+ फायदेमंद है, तथाप इन उप- नयम*,
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2155
नयम*, सकु लर*, अनुबंध ववरण, या संबंधत अध नयम और/या कोई योŽय नयम के
अनुसार वरोधाभाषी है, संबz ाधकार:
a. वैकिCपक नपटान या बकाए तभू तय* क# आपू त को भावत कर सकता है;
b. संबz ाधकार Bवारा नधाKरत मूCय पर तभू त क# नीलामी कर सकता है और संबz
ाधकार Bवारा नधाKरत तथ से यह भावी हो सकता है;
c.
वशेष मािजन लगा सकता है;
d. इसके अंतगत बने नयम* और सकु लर* म+ संशोधन, वलोपन या समावेश कर सकता है;
e. समय-समय पर संबz ाधकार Bवारा फैसला Aलए गए कदम उठा सकता है।
14.2 सूचना के आ•वान और अकाउंट के नपटारे क# शि)तयां
14.2.1
संबz ाधकार के पास Wकसी भी समय सभी या Wकसी ि)लयKरंग सदPय को वPतृत ववरण सpपने के Aलए
कह सकता है िजसम+ ऐसे ि)लयKरंग सदPय Bवारा नधाKरत फॉम और तरEके से शुQ Wकए गए तभू त
लेनदेन* से संबंधत जानकारE शाAमल ह*गे।
14.2.2
वशेष और इन उप- नयम* के अंतगत अनुवत” और अhय शि)तय* क# सामाhयता के Aलए नुकसानदेह हुए
•बना, ऐसी सूचना न[नAलcखत मामल* से संबंधत हो सकती है:
a.
Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा अhय सदPय के साथ इसके PवाAमbव वाले अकाउंट पर शुQ Wकए गए
सौदे या लेनदेन;
b.
ि)लयKरंग सदPय Bवारा इसके )लाइंट के Aलए समाशोधत सौदे
c.
ि)लयKरंग सदPय के इसके )लाइंट से संबंधत ओपन पोिजशन; और
d.
ि)लयKरंग सदPय Bवारा इसके PवाAमbव वाले अकाउंट या )लाइंट अकाउंट के Aलए धाKरत संपाि‰वक।
14.2.3
संबz ाधकार के पास, इन उप- नयम* के अंतगत Wकसी ि)लयKरंग सदPय Bवारा सpपे गए Wकसी ववरण
के सbयापन या जांच के उˆे‰य से, ि)लयKरंग सदPय के ब@हय* के नमाण के Aलए और/या ि)लयKरंग
सदPय क# ओर से PपnटEकरण के Aलए कहने का अधकार होगा
14.2.4
वह ि)लयKरंग सदPय जो ऐसे ववरण को सpपने म+ या ऐसे ब@हय* के नमाण म+ या ऐसे PपnटEकरण देने म+
वफल होता है या इसे नजरअंदाज करता है, उस पर इस उप- नयम* के तहत अनुशासनाbमक कारवाई क#
जाएगी।
14.2.5
संबz ाधकार जCद से जCद इस कारवाई क# सूचना सेबी को देगा।
14.3 इन उप- नयम* म+ ऐसा कोई ावधान नहEं है जो Wकसी भी तरEके से बोड, संबz ाधकार या उचत Qप से अधकृत
Wकसी अhय सAम त को इन उप- नयम* के अनुसार Wकसी आपात िPथ त म+ कदम उठाने से रोकेगा।
6दनांक : 23.11.2017
राजf गोगटे
3थान : मु बई
डायरे टर
————————————
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THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
MULTI COMMODITY EXCHANGE CLEARING CORPORATION LIMITED
Mumbai
The Securities and Exchange Board of India (SEBI), in exercise of its powers under Section 9 of the Securities
Contracts (Regulation) Act, 1956, has vide its letter no. SEBI/HO/CDMRD/DEA/OW/P/2017/021860/1 dated September 12,
2017, approved the Bye-laws of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Limited (MCXCCL Bye-laws) as
proposed by the Multi Commodity Exchange Clearing Corporation (hereinafter referred to as “the Clearing Corporation” or
“MCXCCL”) vide its letter no. MCXCCL/2017/NA/SEBI-02/001 dated May 25, 2017. The Bye-laws of the Clearing
Corporation as approved by SEBI are as under and these Bye-laws shall be effective from such date as the Board of the
Clearing Corporation may notify in that behalf after publication of these Bye-laws in the Gazette of India.
BYE-LAWS OF THE MULTI COMMODITY EXCHANGE CLEARING CORPORATION LIMITED
In exercise of the powers conferred under Section 9 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and with the
previous approval of the Securities and Exchange Board of India, the Multi Commodity Exchange Clearing Corporation
Limited makes the following Bye laws:
1. PREAMBLE
1.1 These Bye-Laws shall be known as “The Bye-Laws of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Limited”
and shall herein after be referred to as “these Bye-Laws” or “the Bye-Laws of the Clearing Corporation.”
1.2 These Bye-laws shall come into force with effect from such date as the Securities and Exchange Board of India
(hereinafter referred to as “SEBI”) established under Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (hereinafter
referred to as “SEBI Act”) or the Board of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Ltd, (hereinafter
referred to as “the Clearing Corporation”) may notify in that behalf.
1.3 Other Laws Applicable
These Bye-Laws shall be in addition to the provisions of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (hereinafter
referred to as “the SCRA”) as may be amended from time to time and Rules and Regulations made thereunder and
SEBI Act and Rules and Regulations made thereunder. These Bye-laws shall at all times be read subject to the
provisions of the SCRA and Rules and Regulations made thereunder and SEBI Act and Rules and Regulations made
thereunder, as amended from time to time and the directives, orders, guidelines, norms and circulars issued by the
Government of India and/or SEBI from time to time.
1.4 Order of Precedence:
In case of difference or any interpretational issues between the provisions of these Bye laws, Rules and Regulations
of the Clearing Corporation and the provisions of the SCRA and Rules and Regulations made thereunder or the
SEBI Act and Rules and Regulations made thereunder, the provisions of:
a.
SCRA and Rules and Regulations made thereunder; and/or
b. SEBI Act and Rules and Regulations made thereunder; shall prevail.
2. DEFINITIONS and INTERPRETATION
2.1 Definition
2.1.1
“Applicant Clearing Member” means an entity or a person as may be permitted under these Bye-Laws
who is seeking to be admitted as a Clearing Member of the Clearing Corporation.
2.1.2
“Arbitration” as a form of alternative dispute resolution (ADR), is a technique for the resolution of
disputes outside the courts and the process as codified in these Bye-laws and the Regulations are mandated
to be utilised for appropriate and swift resolution of disputes arising between Clearing Members inter-se
and Clearing Members and their Clients/Constituents.
2.1.3
“Articles” means the Articles of Association of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Limited
and includes any modification or alteration thereof for the time being in force.
2.1.4
“Authorised User” means suitable person(s) appointed by Clearing Members who may or may not be
registered with the Clearing Corporation to operate the Clearing and Settlement systems and procedures
allocated to such Members by the Clearing Corporation.
2.1.5
“Board” means the Board of Directors of Multi-Commodity Exchange Clearing Corporation Ltd.
2.1.6
“Business Day” means a day of the week on which the Clearing Corporation is open for business.
Explanation: The Clearing Corporation shall be open on all days except such days which are declared in
advance by the Relevant Authority as Settlement holiday.
2.1.7
“Buying Clearing Member” means a Clearing Member handling the Clearing and Settlement functions of
a Client or a Constituent who or whose client has purchased a Security on the Trading floor of the
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2157
Concerned Exchange pursuant to which it is obligated to honour the purchase obligation by following all
the prescribed procedures.
2.1.8
“Circular or Notice” means informational notifications or a binding communication issued from time to
time by the Clearing Corporation to its Member(s) and the Market in general and transmitted by fax, e-mail
or any other mode and manner which the Clearing Corporation may deem appropriate, including
publication through the website and titled “Circular” or “Notice” accordingly.
2.1.9
“Clearing” means and includes the process of determining rights and obligations towards settling claims of
one Clearing Member against the claims of another through the processes of the Clearing Corporation. The
process of clearing is similar to bookkeeping, where the Clearing Corporation updates the relevant and
respective databases by matching the buyer and seller of the Deal/transaction thereby confirming the
obligations of one of the parties and the rights of the other.
2.1.10
“Clearing Agreement” means a binding agreement entered into between a Clearing Member and it’s
Constituent to handle and carry out all the Clearing and Settlement functions relating to Securities traded
by the said Constituent on the Trading Platform of the said Exchange.
2.1.11
“Clearing and Settlement Account” means a bank account maintained by the Clearing Member with one
of the designated or approved Clearing Banks and accordingly notified to the Clearing Corporation, from
which all fund obligations owed to the Clearing Corporation by a Member or due to a Member by the
Clearing Corporation with respect to the Deals of the Member or its Clients or Constituents on the trading
floor of the Concerned Exchange, will be made or received.
2.1.12
“Clearing Bank(s)” are such bank(s) as the Clearing Corporation may appoint to act as a funds settling
agency, for the collection of margin money for all deals cleared through the Clearing Corporation and any
other funds movement between Clearing Members and the Clearing Corporation and between Clearing
Members inter-se as may be directed by the Clearing Corporation from time to time.
2.1.13
“Clearing Corporation” means the Multi-Commodity Exchange Clearing Corporation Ltd.
2.1.14
“Clearing Member” means a Clearing Member as defined under section 2 (ae) of SEBI (Stock Brokers
and Sub-Brokers) Regulations, 1992.
2.1.15
“Clearing Segments” means and includes the different categories of Securities, within a Market Segment
type, that the Concerned Exchanges make available to their respective Trading Members for Dealing on
their Trading Platforms and has been agreed to by the Clearing Corporation for being admitted to its
Clearing and Settlement mechanisms in terms of these Bye-Laws and categorized appropriately.
2.1.16
“Clearing Sub-Segments” means and includes those categories of Securities falling under a broad head of
Clearing Segment but differentiated either on the basis of market acceptability and practice or the product
or Security profile and attributes.
2.1.17
“Client or Constituent” means a person, on whose instructions and on whose account the Clearing
Member clears and settles deals. For this purpose, the term client shall include all registered constituents of
trading members of Concerned Exchange.
Explanation 1: The terms ‘Constituent’ and ‘Client’ are interchangeably used in the Bye-Laws, Rules &
Regulations and shall have the same meaning as assigned herein.
Explanation 2: Where the context requires, the term ‘Constituent’ in relation to trades shall also include a
Trading Member where such trades including proprietary trades, done on the Concerned Exchange, are
cleared and settled on his behalf by the Clearing Member.
2.1.18
“Close-out or Closing out or Square off” means the cancellation of an outstanding open position in one
direction with an equal and opposite position.
2.1.19
“Collateral” means and includes cash or financial instruments (including but not limited to Fixed Deposit
Receipts, bank guarantees, government securities and units of the schemes of liquid mutual funds or
government securities, receipts of accredited warehousing Corporations) and/or Commodities as approved
by the Relevant Authority from time to time through Notifications and/or Circulars for the provision of
Initial Margin or other deposits and Margins in accordance with these Bye-Laws, the Rules and the
Regulations made under these Bye-Laws.
2.1.20
“Committee” means a group or body of persons appointed by the Board or the Relevant Authority to
undertake tasks or responsibilities specified by the Board and/or mandated under these Bye-Laws.
2.1.21
“Concerned Exchange” means any Stock Exchange including commodity and/or currency derivatives
exchanges duly recognized under SCRA which has entered into an arrangement with the Clearing
Corporation for carrying out all operational procedures and regulatory functions in the matter of Clearing
and Settlement of the Deals executed on its trading platform between its Trading members so as to
2158
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
complete the fulfilment of the funds pay-in, Securities delivery and the related pay-out obligations
concerning such Deals.
2.1.22
“Contract” means a contract for or relating to the purchase or sale of Securities;
2.1.23
“Contract Month or Delivery Month” means that month in which contractual obligations in respect of a
Derivatives Contract is due for final fulfilment by the parties to the Contract.
2.1.24
“Contract Specification” means the standardised commercial and technical terms of a Security admitted
for trading on a Concerned Exchange which may include the size of the Contract, Contract Month, trading
hours, Underlying, minimum price fluctuations, Last Trading Day, settlement basis and such other details
as may be set out by such Exchange and accepted by the Clearing Corporation to complete the Clearing and
Settlement process.
2.1.25
“Corporate Action” means any event that brings material change to a company and affects its
stakeholders, including shareholders, both common and preferred, as well as bondholders. These events are
approved by the company's board of directors; shareholders may be permitted to vote on some events as
well. and generally include dividend, bonus, rights shares, issue of shares as a result of stock split, stock
consolidations, schemes of mergers/demergers, spin-offs, amalgamations, capital restructuring and such
other privileges or events of a similar nature which may be specified by the Concerned Exchange from time
to time, under intimation to the Clearing Corporation.
2.1.26
“Custodial Participant” means an entity registered with the Clearing Corporation to enable the Clearing
and Settlement of their Deals on the Concerned Exchange through a Clearing member.
2.1.27
“Custodian” means a Custodian as defined under section 2(d) of Securities and Exchange Board of
India (Custodian of Securities) Regulations, 1996
2.1.28
“Daily Settlement Price” means the official daily price for each Security as determined by the Exchange
and/or the Clearing Corporation as per prescribed methodology.
2.1.29
“Days of Tender or Tender Days” mean the days on which relevant delivery documents and certified
warehouse receipts are permitted to be presented to the Clearing Corporation.
2.1.30
“Deal or a Trade” means an electronic transaction that arises pursuant to a buy order and sell orders placed
at identical prices and specific and acceptable quantities by the Trading Members of the Exchange in
respect of an approved Security or Contract and matching on the trading platform of an Exchange that gives
rise to obligations to the buyer and seller in terms of the Byelaws, Rules and Regulations of the Concerned
Exchange these Bye-laws, the Rules and Regulations of the Clearing Corporation.
2.1.31
“Declaration of default” means notification of a clearing member as a defaulter by the relevant authority.
2.1.32
“Default” has the same meaning as the term “Event of Default” defined in these Bye-Laws.
2.1.33
“Defaulter” means a Clearing Member who has been declared to be a Defaulter in accordance with these
Bye-Laws and the Rules of the Clearing Corporation.
2.1.34
“Delivery” means the tender and receipt of warehouse receipts/or any other document of title to goods by
issue of delivery order in settlement of a contract.
2.1.35
“Delivery centers” are those places or locations where the Underlying of the Securities/Commodities
permitted for trading on the Concerned Exchange can be delivered by the seller.
2.1.36
“Delivery Day” means the day on which Delivery shall occur towards a Settlement obligation in respect of
a Security or Contract.
2.1.37
“Delivery Order” means an order/intention issued by a Selling Member in the prescribed form to the
Clearing Corporation, in terms of the instructions received from its Client or Constituent offering delivery
of goods at one or more permitted delivery centers in fulfillment of its obligation against an expiring
contract.
2.1.38
“Delivery Period” means the period during which the commodities are tendered in terms of the contracts
in fulfillment of the transactions executed under these Byelaws, and the Rules and Regulations of the
Clearing Corporation, or under the orders issued in exercise of the powers vested by any of them, and
includes tender days as prescribed by the Exchange/Clearing Corporation for different contract months.
2.1.39
“Delivery Settlement” is a process where the buying Clearing Member will complete his side of the
transaction by making the necessary payments to the selling Clearing Member and the selling Clearing
Member will in turn transfer the Securities or deliver the Underlying to the buying Clearing Member.
Settlement will be completed when the Clearing Corporation or its agencies transfers ownership of the
Securities or the Underlying to the buyer and the funds are transferred to the seller.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2159
2.1.40
“Depository” means a company formed and registered under the Companies Act, 1956 (1 of 1956), and
which has been granted a certificate of registration under sub-section (1A) of section 12 of the Securities
and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992).
2.1.41
“Derivative” includes—
a. a security derived from a debt instrument, share, loan, whether secured or unsecured, risk instrument or
contract for differences or any other form of security;
b. a contract which derives its value from the prices, or index of prices, of underlying securities;
c.
commodity derivatives; and
d. such other instruments as may be declared by the Central Government to be derivatives;
2.1.42
“Derivatives Contract” is a legally binding agreement made on the trading platform of Exchange between
its Members, to buy or sell a particular Security or Contract at a predetermined price as on the Expiry Date
2.1.43
“Disciplinary Action Committee” means a Committee constituted by the Board or the Relevant Authority
to evaluate, consider and/or decide on a reference made to it by the Relevant Authority in respect of an
alleged or presumed violation or infringement of these Bye-Laws, the Rules or the Regulations by a
Clearing Member or a participant in the Clearing and settlement mechanism and in its conduct as a
Clearing Member or a Participant, including any willful disobedience of the lawful instructions of the
Relevant authority.
2.1.44
“Due Date/Contract Expiry Day/Contract Maturity Day” means the maturity date (last day) on which a
specific contract in a specific commodity derivative or any other Security expires and is not available for
trading thereafter.
2.1.45
“Due Date Rate” means the settlement price fixed for settling of all the outstanding contracts in a Contract
Month on the due date, by way of delivery or otherwise in accordance with the method prescribed by the
Concerned Exchange/Clearing Corporation.
2.1.46
“Event of Default” means any event that may lead to clearing member being declared defaulter by the
relevant authority.
2.1.47
“Exchange” means a stock exchange which is for the time being recognised by the Central
Government/SEBI under section 4 of SCRA.
2.1.48
“Exchange Member or Trading Member” means an entity admitted as to the Membership of the
Concerned Exchange for trading of Securities or contracts that are permitted to be dealt on the Exchange
and shall not mean and include a shareholder of the said Stock Exchange Company unless expressly stated.
Membership of the Exchange in this context shall not mean or require or entitle shareholding in the Stock
Exchange Company.
2.1.49
“Exchange Rules or Rules of the Exchange” means the Rules of the Concerned Exchange by whatever
name it may be titled which is in force and as may be amended from time to time and include the Bye-Laws
and Regulations/Business Rules of such Exchange.
2.1.50
“Exercise” means the invocation of a right in an option contract, in accordance with and subject to these
Bye-laws, Rules and Regulations of Exchange or Clearing Corporation, by the right holder.
2.1.51
“Expiry Date or Expiration Date” means date on which the contract will expire and in the case of an
Options Contract, it is the date on or up to which the holder of an Option may elect to exercise the Option
or allow it to expire worthless.
2.1.52
“Expiration time” is the close of business hours on the expiration day of the Futures or Option contract or
such other time as may be specified by the Relevant Authority from time to time.
2.1.53
“Final Settlement Price” in respect of a contract means Due Date Rate (DDR) determined by the Clearing
Corporation for settling that contract in accordance with the method specified in the Contract Specification
or such other method as may be notified by the Relevant Authority.
2.1.54
“Margin” means a deposit or payment of Collateral(s) to establish or maintain a position in a Security and
includes among others Initial Margin, Additional Margin, Variation Margin, Tender Period Margin, Special
Margin, Delivery Margin, Extreme loss margin or any other type of Margin as may be applicable and
determined by Exchange and/or the Clearing Corporation from time to time.
2.1.55
“Market Order” means an order for a specified quantity of a Security or Contract to be bought or sold at
the best available order price or quote prevailing on the trading platform of the Exchange at the time of
entry of the opposite kind of order on the trading platform of the Exchange.
2.1.56
“Market Segment” means the category of Securities or Contracts made available by the Concerned
Exchange on its trading platform for trading by its Members.
2160
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.1.57
“Mark to Market Settlement” means settlement of all open positions of clients or Constituents done on a
daily basis and includes those positions Closed Out intra-day.
2.1.58
“Month” means a month reckoned according to the English calendar unless otherwise specified.
2.1.59
“Novation” means the act of a clearing corporation interposing itself between both parties of every trade,
being the legal counterparty to both.
2.1.60
“Open Position” means any Security which has not been liquidated by an offsetting transaction or
Delivery or cash settlement or as specified in the Contract Specification.
2.1.61
“Options Contract” is an agreement between a buyer and seller that gives the purchaser of the option the
right but not the obligation to buy or sell a particular underlying at a later date at an agreed upon price. It
has the meaning ascribed to the term “options contract” under the Relevant Acts.
2.1.62
“Order” means an offer to buy or sell any contract through the trading platform permitted by the
Concerned Exchange for specific Securities or Contracts.
2.1.63
“Outstanding Obligation” means the obligation which has neither been closed out nor been settled.
2.1.64
“Participant” means and refers to an entity accredited or permitted by the Clearing Corporation through an
arrangement or agreement to participate in one or more of the processes of the Clearing and Settlement
mechanism towards facilitating the completing of the said processes in accordance with these Bye-Laws,
the Rules and Regulations framed from time to time for such purpose and subject to such terms and
conditions, as may be prescribed by the Relevant Authority.
2.1.65
“Pay-in” in respect of deals or transactions done on the Exchange, means making available
funds/Securities/Underlying or such other assets by the respective Clearing Members to the Clearing
Corporation or its accredited or recognized agencies in accordance with the applicable settlement schedule
notified by the Clearing Corporation separately for each Security or Contract.
2.1.66
“Pay-in Date” means the date and time prescribed by the Clearing Corporation for each settlement by
which date and time, the Clearing Members are required to perform their obligations by way of remittance
of funds/Securities or delivery of the Underlying as applicable, to the Clearing Corporation.
2.1.67
“Pay-out” in respect of Deals or transactions done on the Concerned Exchange means the release of
funds/Securities by the Clearing Corporation to the Clearing Members who become entitled to receive them
to the extent of and upon their fulfilling their respective pay-in obligations into the Clearing Corporation, in
accordance with the applicable settlement schedule notified by the Clearing Corporation separately for each
Security or Contract.
2.1.68
“Pay-out Date” means the date and time prescribed by the Clearing Corporation for each Settlement on
which date and time, the Clearing Corporation shall be required to release funds/Securities or the
Underlying to the respective accounts of the Clearing Members and/or their clients.
2.1.69
“Position limit” means any limit on Open Positions held or controlled by a person (whether directly or
indirectly, and whether individually by such person or by such person acting in concert with any person or
persons) or a Trading member of the Concerned Exchange, that the Exchange and/or the Clearing
Corporation may from time to time impose in respect of any Security.
2.1.70
“Proprietary Account” means an account in the books of the Trading Member of the Exchange to which
the proprietary positions of the Trading Member are designated.
2.1.71
“Regulations” mean and include all the operational principles, and parameters designed to govern and
control the Clearing and Settlement processes and the management and conduct of the Clearing
Corporation that are to be followed by management of the Clearing Corporation, all the participants and the
Clearing Members.
2.1.72
“Relevant Authority” means the Board or such other authority as specified by the Board from time to time
as relevant for a specified purpose.
2.1.73
“Rules” mean unless the context indicates otherwise, ‘Rules’ means the Rules of Clearing Corporation for
the time being in force.
2.1.74
“SCRA” is the abbreviation for Securities Contracts (Regulation) Act 1956.
2.1.75
“SCRR” is the abbreviation for Securities Contracts (Regulation) Rules 1957.
2.1.76
“SEBI” is the abbreviation for Securities and Exchange Board of India.
2.1.77
“SECC” is the abbreviation for Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchange and Clearing
Corporations) Regulations 2012.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2161
2.1.78
“Security or Securities” means ‘securities’ as defined under section 2(h) of SCRA.
2.1.79
“Seller” means a seller of any Security.
2.1.80
“Selling Clearing Member” means a Clearing Member handling the Clearing and Settlement functions of
a Client or a Constituent who or whose client has sold a Security on the Trading floor of the Concerned
Exchange pursuant to which it is obligated to honour the sale obligation by following all the prescribed
procedures.
2.1.81
“Settlement” includes Delivery Settlement and/or Mark to Market Settlement.
2.1.82
“Settlement Day” means the day fixed by the Clearing Corporation for Members to settle their Securities
transactions obligations in terms of these Bye-Laws, the Rules and/or the Regulations and as prescribed or
instructed by the Relevant Authority.
2.1.83
“Settlement Guarantee Fund” means a fund established and maintained by the Clearing Corporation in
accordance with these Bye-Laws.
2.1.84
“Strike Price or Exercise Price” means the price at which the Underlying to an Options Contract can be
purchased or sold or the price at which an Options Contract may be exercised.
2.1.85
“Transactions or Deal or Trading and to Trade” and such similar expressions for the purposes of these
Bye-Laws shall mean Deals as defined in these Bye-Laws and also refer to Securities transactions that are
to be Cleared and Settled through the Clearing Corporation.
2.1.86
“Underlying” refers to an asset on which the price of the Derivative contract is based.
2.1.87
“Warehouse” means and includes any place of storage, godown, tank, silos, store house, vault etc. where
the commodities are capable of being received and stored.
2.1.88
“Warehouse/Vault Receipt” means a document, whether in physical or electronic form evidencing a
commodity being held in an approved or accredited warehouse.
2.1.89
“Warehouse Service Provider (WSP)” means an agency approved and accredited by the Clearing
Corporation for the storage and preservation of any Underlying.
2.2 Interpretation
2.2.1
Unless the contrary intention is provided for:
(a) a reference to any gender includes the other.
(b) words in these Bye-Laws in the singular include the plural and words in the plural include the singular.
(c) a reference to a ‘time’ is reference to a time as in India unless specified otherwise.
(d) where a reference is made in these Bye-Laws to any provisions of SCRA or SCRR or the SEBI Act or
any other provisions in Law or statute, it is a reference to the said provision as amended from time to
time.
(e) where a reference is made in these Bye-Laws to a statutory provision, it refers to the laws of India.
(f) a reference to any legislation or law or to any provision thereof shall include references to any such
law as it may, after the date hereof, from time to time, be amended, supplemented or re-enacted and
any reference to any enactment shall include any subordinate legislation made thereunder from time to
time.
2.2.2
Headings are for convenience only and shall not affect the interpretation of these Bye-Laws.
2.2.3
Subject to these Bye-Laws, the decision of the Clearing Corporation shall be final in relation to the
interpretation of these Bye-Laws against a Clearing Member, any of their affiliated clients (who are
Members of the Concerned Exchanges), Clearing Banks, Warehousing entities, Warehouse Service
Providers, depositories, vaults or any third party involved in rendering relevant services and the Concerned
Exchanges.
2.2.4
In these Bye-Laws, reference to knowledge of a Clearing Member shall include reference to the knowledge
of a Director, Controller, shareholder, officer, employee or representative or agent of that Clearing Member
or entity or agency referred to in 2.2.3 above as the case may be.
2.2.5
The words and terms defined above shall mean the same when used in lower case in these Bye-Laws,
unless the context indicates otherwise.
2.2.6
Words and expressions used in these Bye-Laws but not defined herein shall have the same meaning
assigned to them under the relevant Acts and Rules or Regulations made thereunder as the case may be.
2162
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.2.7
These Bye-Laws shall be interpreted in a harmonious manner with a view to complying with the
requirements of the Relevant Acts and Rules & Regulations made thereunder , to effectuate the purposes
and businesses of the Clearing Corporation and to ensure that all practices in connection with the business
of the Clearing Corporation as well as the functions of Clearing and Settlement process of Deals executed
on the Concerned Exchanges are conducted in a fair, just, reasonable manner in order to maintain the
integrity of the markets, protect the investors trading on the Concerned Exchanges, the Clearing Members
of the Clearing Corporation as well as the Concerned Exchange on whose behalf the Clearing and
Settlement functions are being carried out.
3. APPLICATION OF BYE-LAWS
3.1 These Bye-Laws shall govern the Clearing, Settlement of Deal/Contract and delivery of the Securities traded on the
Concerned Exchange(s) that mandate the Clearing Corporation to extend its Clearing and Settlement infrastructure
and facilities for clearing and settlement of the Deal/Contracts that are executed on the trading platform of such
exchanges.
3.2 These Bye-Laws shall also apply to all types of Market Segments of the Concerned Exchange(s) unless the context
requires otherwise or unless otherwise specified by the Concerned Exchanges or the Clearing Corporation from time
to time.
3.3 These Bye-Laws shall also apply to:
a.
all Clearing Members of the Clearing Corporation and their Authorised Users where applicable;
b. the Clearing Members of the Clearing Corporation inter-se;
c.
the Members of the Concerned Exchange who arrange to get themselves affiliated to the Clearing Members of
the Clearing Corporation where such exchange has entered into a binding arrangement with the Clearing
Corporation to Clear and Settle the Deals that are executed by such Members on the trading platform of such
exchange;
d. the Concerned Exchanges that enter into a binding arrangement or agreement with the Clearing Corporation for
facilitating the Clearing and Settlement functions along with all associated and related functions in relation with
the Deals/contracts executed on the trading platform of such exchanges;
e.
such other persons or entities including among others one or more Warehouse Service Providers, warehousing
entities, depositories and/or secured vaults, Clearing Banks, Custodians and such other agencies who render
appropriate services of the Clearing Corporation and fulfilment of the settlement of the Deals executed on the
trading platform of the Concerned Exchanges by its members; and
f.
any other entity or agency as the Relevant Authority may specify or notify from time to time,
3.4 Unless specifically exempted, these Bye-Laws shall apply to all or any of the clearing segments that are operative on
or handled by the Clearing Corporation and as may be specified by the Clearing Corporation from time to time.
3.5 Unless otherwise provided under these Bye-Laws, a third party has no rights to enforce any provisions of these Bye-
Laws or any Regulations framed thereunder.
4. CLEARING SEGMENTS, SUB-SEGMENTS AND PRODUCTS
4.1 The Relevant Authority shall have the powers to establish:
4.1.1
exchange wise Clearing Segments;
4.1.2
Clearing Sub-Segment for Clearing and Settlement of Deals with respect to each such exchange as in 4.1.1
above;
4.1.3
Clearing and/or Settlement mechanisms in respect of each Clearing Segment and/or Sub-segment of the
Concerned Exchange(s).
4.2 The Relevant Authority may agree to carry out the Clearing and Settlement functions for the Contracts or Securities
under such Clearing Segments as are eligible under the SCRA.
4.3 The Relevant Authority shall:
4.3.1
determine, alter, change or modify the profile or characteristic of each Clearing Segment, Clearing Sub-
segment and/or product on the basis of its own evaluation of the functioning of the product in the market
and re-designate or classify the products or Securities for smooth clearing and settlement processes;
4.3.2
withdraw or suspend Clearing and/or Settlement functions for any particular Clearing Segment, Sub-
segment or Contracts or Security as it may deem fit.
4.4 The Relevant Authority may constitute different divisions for each exchange and/or Clearing Segments or Sub-
Segments, groups of agricultural commodities, metals and other commodities or Securities;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2163
4.5 Subject to the provisions of these Bye-laws, the Relevant Authority shall have powers to frame Regulations in
respect of each Clearing segment and/or Sub-segment:
4.5.1
for their efficient functioning and operations;
4.5.2
to regulate the functioning and activities of the Clearing Members of the Clearing Corporation, their
authorized representatives or persons, approved users;
4.5.3
to determine settlement and delivery specifications for contracts within each Clearing segment or Sub-
segment that is made available for trading on the Concerned Exchange;
4.5.4
to facilitate, in respect of all the obligations that crystallise in respect of Deals on the Clearing Corporation,
smooth pay-in and pay-out processes through designated agencies including among others Clearing Banks
and Warehouse Service Providers that the Clearing Corporation may appoint, and
4.5.5
to formalize the functioning of all other persons, entities or agencies operating under or through the
Clearing Corporation or Clearing Banks or dealings with them inter-se.
5. GENERAL
5.1 Additional Powers:
5.1.1
The powers of the Board under these Bye-Laws are in addition to the provisions contained in Articles of
Association of Clearing Corporation and the relevant statutes.
5.1.2
The Board may conduct, organise, maintain, regulate, control and facilitate the operations of the Clearing
Corporation and of all transactions on the Clearing Corporation and towards this it shall grant powers and
extend delegated authority to the Relevant Authority.
5.1.3
The Relevant Authority is accordingly empowered to conduct the business of the Clearing Corporation.
Without limitation, the Relevant Authority is entitled, pursuant to various provisions in these Bye-Laws or
in terms of the provisions of the SCRA and/or SCRR, to:
a.
enter into arrangement with one or more exchanges for clearing and settling Deals/trades done on those
exchanges in respect of any or all of the Market Segments that such exchanges may introduce for
trading;
b.
specify norms, procedures, terms and conditions for admission to Clearing Membership of the Clearing
Corporation;
c.
specify norms for the conduct of Clearing Members with regard to the business of the Clearing
Corporation;
d.
decide on the framework for levy of charges on Clearing Members for business transacted through the
Clearing Corporation;
e.
specify norms, procedures, terms and conditions for admission of transactions for Clearing and
settlement by the Clearing Corporation;
f.
specify norms, procedures, terms and conditions for Clearing and settlement of transactions for
different Clearing Segments and for different Securities and Contracts based on the different Clearing
Segments of the Concerned Exchanges;
g.
specify terms and conditions of deals to be entered into, and the time, mode and manner for clearing
and settlement of securities transactions between Clearing Members or between Clearing Members and
their Clients;
h.
specify norms, procedures, terms and conditions for guaranteeing financial settlement by the Clearing
Corporation;
i.
prescribe and administer penalties, fines and other consequences, including suspension or expulsion of
Clearing Members from the Clearing Corporation for Defaults;
j.
specify norms, procedures, terms and conditions for imposition and administration of different types of
margins that may be imposed by the Clearing Corporation from time to time;
k.
decide on the framework to levy fees, system usage charges, deposits and other monies payable to the
Clearing Corporation by Clearing Members and the scale of Clearing and other charges that may be
collected by the Clearing Members from their Clients
l.
specify norms for supervision of clearing operations and specify Codes of Conduct for Clearing
Members
m.
determine norms for administration, maintenance and investment of funds of the Clearing Corporation
including corpus of Settlement Guarantee Fund and other funds;
2164
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
n.
specify norms, terms and conditions, functioning and procedures for clearing and settlement through
depository(ies) or other arrangements including custodial services for Clearing and settlement;
o.
determine the manner of empanelment, operations and interfacing with exchanges, Warehouse Service
Providers, Warehousing entities, custodians, Depository(ies) and Clearing bank(s);
p.
determine norms and procedures for availing services from Warehouses and Warehouse service
providers for physical delivery of the Underlying commodities and from surveyors, assaying agencies,
quality testing and certification laboratories/agencies and other appropriate authorities and agencies;
q.
conduct inspection and audit of records and books of accounts of the Clearing Members;
r.
investigate the financial condition, business conduct and dealings of the Clearing Members;
s.
specify terms for appointment and dissolution of different Committee(s) of the Clearing Corporation;
t.
carry out settlement of disputes, complaints, claims arising between Clearing Members inter-se as well
as between Clearing Members and persons who are not Clearing Members relating to any deal in
securities cleared and settled through the Clearing Corporation including settlement by arbitration;
u.
specify norms, procedures, terms and conditions for arbitration;
v.
decide on the framework to impose penalties for non-compliance with or contravention of these Bye-
Laws, the Rules, Regulations and Circulars of the Clearing Corporation or that of SEBI;
w.
specify norms, procedures, terms and conditions in respect of, incidental to or consequential to close
out of deals;
x.
specify the processes for expulsion or suspension of the Clearing Members;
y.
declare any Clearing Member as a defaulter or impose suspension or terminate from Clearing
Membership of the Clearing Corporation;
z.
exercise its powers in such other matters in relation to the Clearing Corporation as may be specified
under the provisions of the Memorandum and/or Articles of Association or these Bye-Laws or as may
be necessary or expedient for the maintenance, control, management, regulation and facilitation of the
operations of the Clearing Corporation;
aa.
disseminate information and make announcements;
bb.
any other matter as may be decided by the Board.
5.2 Powers to amend Bye-Laws
Subject to the requirements set out under the Relevant Acts or as approved by SEBI, the Clearing Corporation may
from time to time amend all or any part of these Bye-Laws as may be deemed necessary or appropriate.
5.3 Power to issue Notices and Circulars/Power to Prescribe Enabling Provisions
5.3.1
The Relevant Authority may, from time to time, issue clarifications/directives/Notices and/or Circulars, as
may be required from time to time, to remove any difficulties or ambiguity in implementing the provisions
of any of the Bye- Laws of the Clearing Corporation and Regulations framed thereunder, which shall have
the same effect as these Bye-Laws and the Regulations.
5.3.2
Any non-compliance or violation of such clarifications/directives/Notices and/or Circulars shall be deemed
to be a contravention of these Bye-Laws.
5.4 Board’s power to delegate
5.4.1
Board
5.4.1.1 The Board is responsible for the governance of the Clearing Corporation pursuant to these Bye-
Laws.
5.4.1.2 The Board may delegate such of its powers, authorities and functions to such directors, officers,
employees, persons and to such Committees as it may authorise from time to time.
5.4.1.3 The Board may delegate one or more of the functions in provision 5.1.3 to the Relevant Authority
of the Clearing Corporation for effective and timely decision making and implementation.
5.4.2
Committees
The Board or the Relevant Authority may appoint such Committees, as it may deem fit, to advise it on
matters in relation to the operations and Regulatory affairs of the Clearing Corporation as per the
provisions of SCRR.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2165
5.4.3
Powers of Committees
Each Committee shall have such powers as may be delegated by the Board or delegated to it under these
Bye-Laws or the Rules of the Clearing Corporation.
5.5 Jurisdiction and governing law
5.5.1
These Bye-Laws shall be governed by and construed in accordance with the laws of India. Save as
provided under these Bye-Laws and irrespective of the location of a Clearing Member of the Clearing
Corporation or any of the entities rendering any service to the Clearing Corporation and its Clearing
Members towards completing the Clearing and Settlement functions as referred to in 2.1 above, the courts
in Mumbai shall have the exclusive jurisdiction to determine any dispute with the Clearing Corporation in
relation to or arising from these Bye-Laws.
5.5.2
All Deals admitted by the Clearing Corporation for Clearing and Settlement shall be deemed to have been
entered into exclusively in the city of Mumbai and courts in Mumbai shall have exclusive jurisdiction with
regard to such deals, admitted on the Clearing Corporation.
5.5.3
Clearing Members are liable for due fulfilment of their obligations to the Clearing Corporation as may be
specified by the Relevant Authority, whether such obligation be for account of the Clearing Member or on
account of a Constituent.
5.5.4
The Clearing Corporation shall be entitled to bring an action in any court of competent jurisdiction against
a Clearing Member to enforce the obligations of a Clearing Member which may arise under or in
connection with these Bye-Laws, a judgment, an award or an order.
5.5.5
Any dispute between a Clearing Member of the Clearing Corporation and its constituents may be referred
to any court in India depending on the location of the said Client provided the Clearing Corporation is not
being made a party to the dispute.
5.6 Governing language
All Rules, Notices, writings, Circulars, instructions and documents issued by the Clearing Corporation under these
Bye-Laws in relation to the operation and functions of the Clearing Corporation shall be in the English language.
For the convenience of Clearing Members, the Clearing Corporation may publish Notices and/or Circulars in any
other language in addition to English. In case of any discrepancy between the different versions of any Notice and/or
Circular, the English version shall prevail.
5.7 Records for evidence
The records of the Clearing Corporation as maintained by:
-
a central processing unit or a cluster of processing units or,
-
computer processing units or,
-
any other system of the Clearing Corporation, or,
-
in any register, magnetic storage units, electronic storage units, optical storage units, or,
-
in any other manner, or,
-
on any other accepted media and
transmitted to it by the Concerned Exchange in respect of trades executed on the trading platform of the said
exchange and requiring the facilities of the Clearing Corporation, shall constitute the agreed and authenticated
record for computing the rights and obligations of its Clearing Members inter-se towards completing the process of
clearing and settlement.
5.8 Limitation of liability
5.8.1
The Clearing Corporation shall have no liability, obligation or duty to any Clearing Member, any of their
clients or any third party, including but not limited to, as a result of:
a.
any force majeure event which is beyond the reasonable control of the Clearing Corporation;
b. any losses or damages, including consequential losses and damages incurred or which may arise
directly or indirectly with respect to the activities and functions of the Clearing Corporation;
c.
any failure, omission or error on the part of the Clearing Corporation including any losses or damages
with respect to Clearing and Settlement through the infrastructure of the Clearing Corporation or
suspension, interruption, cancellation or closure of the Clearing Corporation or any inoperability or
malfunction of any equipment, software, computer system or any other product operated, supplied or
used by the Clearing Corporation;
2166
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
d. any decision of the Disciplinary Action Committee or Defaulters’ Committee exercising their powers
or the Clearing Corporation accepting a Clearing Member’s resignation or the Clearing Corporation’s
decision to suspend or terminate the membership of any Clearing Member or declare any Clearing
Member to be a Defaulter Member;
e.
the exercise or failure to exercise any discretion or rights under these Bye-Laws by the Clearing
Corporation.
5.8.2
Without prejudice to any other limitation or exclusion of liability:
5.8.2.1 in the event of a Declared Default, the liability of the Clearing Corporation shall be limited to net
losses suffered by any Clearing Member not in default resulting from the substitution of the
Clearing Corporation by way of Novation in respect of the transactions between Clearing
Members; and
5.8.2.2 except as expressly provided in 5.8.2.1, the Clearing Corporation shall not have any liability or
obligation to any Client of a Clearing Member or any person that such Client may be liable to or
has any obligation to, nor shall the Clearing Corporation be liable for any obligations or liabilities
of a Clearing Member to any person (including any non-Clearing Members of the Clearing
Corporation), or any obligations of a Clearing Member to any other Clearing Member other than
liabilities of the Clearing Corporation as a central counterparty.
5.8.3
Immunity and Protection for acts done in good faith
No claim, suit, prosecution or any other legal proceedings shall lie against the Clearing Corporation or any
of its directors, officers, employees or any other duly authorised persons acting for and on behalf of the
Clearing Corporation, in respect of anything which is done or intended to be done or omitted in good faith
in exercise of any power under these Bye-Laws or Regulations made thereunder, Rules, Circulars and/or
Notices or in pursuance of any order or any other kind of communication received by the Clearing
Corporation in writing from any court, tribunal, Government, SEBI, or any other competent regulatory or
revenue authority empowered under any law or delegated legislation.
5.8.4
Indemnity
5.8.4.1 Every Clearing Member shall indemnify and keep indemnified the Clearing Corporation against
all losses, costs, expenses, damages, injuries and liabilities whatsoever incurred by the Clearing
Corporation where such losses, costs, expenses, damages, injuries and liabilities arose out of or in
connection with any violation by the Clearing Member (including its present and past directors,
officers, employees, agents, clients) of its obligations under these Bye-Laws or the Regulations
made thereunder or the Rules or violation of any applicable law or any unlawful, wilful, reckless
or negligent act or omission of the Clearing Member (including its present and past directors,
officers, employees, agents and Clients).
5.8.4.2 Each Clearing Member shall indemnify and hold the Clearing Corporation harmless for the full
amount awarded under any judgment, settled or paid by the Clearing Corporation in respect of any
legal or administrative proceeding brought against the Clearing Corporation as a result of an
alleged violation of any applicable law or these Bye-Laws by such Clearing Member or as a result
of an alleged failure of the Clearing Corporation to detect, prevent or otherwise act against such
alleged violation.
5.8.4.3 Each exemption from liability, defence or immunity to the Clearing Corporation or to which the
Clearing Corporation is entitled under these Bye-Laws shall also be available and shall extend to
protect directors, officers, employees or agents of the Clearing Corporation.
5.8.5
Confidentiality
Confidential information that is received and obtained under these Bye-Laws or the Regulations made
thereunder shall not be disclosed by the Clearing Corporation or by any of its directors, officers, employees
or agents or by a person coming into possession of the information. The Clearing Corporation shall take all
necessary steps to preserve and protect the confidential information. The Clearing Corporation shall
however, be entitled to disclose confidential information in all or any of the following circumstances:
a.
for the purpose of compliance with any applicable law, Rule or regulation;
b. for the purpose of the Clearing Corporation to institute, carry on or defend any proceedings including
any court proceedings; or
c.
in relation to the enforcement of that Clearing Member’s obligations under these Bye-Laws or the
Regulations made thereunder and the Rules of the Clearing Corporation.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2167
5.8.6
Force Majeure
5.8.6.1 The Clearing Corporation shall not be liable for any harm, loss, damage or injury caused by it to
any person if such harm, loss, damage or injury is caused by conditions beyond its control. Such
events or causes include war, riots, acts of God, civil disturbances, terrorism, acts of a civil or
military authority, embargoes, fires, labour disputes, natural calamities like floods, cyclones,
tsunami, explosions, accidents, mechanical breakdowns, computer or system failures or other
failures of equipment, any failure or interruption of any network, telecommunication equipment or
online system, any failure or interruption of power supply, any failure in the utility of service
provider, any failure of or defect in computer or software systems, change of law, interruption or
suspension or insolvency or bankruptcy of any bank, financial institution, depository or custodian,
market emergency, closure of any market or cessation of trading by any of the Concerned
Exchanges including any clearing segments or sub-segments handled by the Clearing Corporation
on behalf of the Concerned Exchanges.
5.8.6.2 Notwithstanding anything contained in sub clause 5.8.10.1 above, any failure on the part of the
Clearing Corporation which is caused by conditions beyond its control shall not in any way
reduce, alter, limit or affect the liability of a Clearing Member in respect of any transaction entered
into or executed through the systems of the Clearing Corporation by such Clearing Member.
5.8.6.3 Notwithstanding the above, the Clearing Corporation shall, on its own or in consultation with the
Concerned Exchange be entitled to require any Clearing Member to take such actions, including
but not limited to closing out of all or any of the Security transactions attributable to a Clearing
Member or the Clients affiliated to the said Clearing Member as the Clearing Corporation may
direct in respect of the Security transactions affected by the force majeure event.
5.8.7
Severability
In the event of any provision of these Bye-Laws being rendered void or unenforceable by reason of any
statutory amendment, re- enactment, notification or judicial decision or pronouncement by any competent
court, tribunal, regulatory authority or SEBI, such provision shall to the extent required, be severed and
rendered ineffective without in any way affecting the validity or enforceability of the rest of the provisions
of these Bye-Laws which shall continue to apply with full force and effect, provided further that the action
already taken earlier under such provision(s) shall remain unaffected.
6. ARBITRATION BETWEEN CLEARING MEMBERS OF THE CLEARING CORPORATION, OTHER
INTERMEDIARIES AND CLIENTS
All claims, differences or disputes between the Clearing Members inter-se and between the Clearing Members and their
Clients or Constituents arising out of or in relation to any of the processes and procedures adopted and implemented by
the Clearing Corporation in accordance with these Bye-Laws, the Rules and/or the Regulations made under these Bye-
Laws or with reference to anything incidental thereto or in pursuance thereof or relating to their validity, construction,
interpretation, fulfilment or the rights, obligations and liabilities of the parties thereto and including any question of
whether any transactions and contracts have been entered into, shall be submitted to arbitration in accordance with the
provisions of these Byelaws, and Regulations made thereunder and the Rules of the Clearing Corporation. The Clearing
Corporation shall be entitled to facilitate arbitration processes for such disputes between the parties as mentioned in
provision 3.3 of these Byelaws, by adopting such procedures as prescribed in these Bye-laws, the Rules and/or the
Regulations made under these Bye-Laws or Notices and Circulars issued by it. For that purpose, the Relevant Authority
or a Committee constituted by the Clearing Corporation may provide for:
a.
norms, procedures, forms, jurisdiction, terms, conditions and scale or slabs of arbitration fees and other charges for
reference to arbitration, places where arbitration proceedings may be facilitated;
b. deciding on the eligibility criteria for persons to be appointed as Arbitrators;
c.
constituting a panel of Arbitrators;
d. determining a suitable and effective Code of Conduct for all members of the Arbitration panel.
e.
fixing the size of the Arbitral bench visa vis the quantum or magnitude of the dispute so referred to;
f.
appointment of arbitrators, substitute arbitrators and umpires as the case may be;
g. determining the limitation period for referring matters to the arbitration mechanism of the Clearing Corporation;
h. determining the procedure for serving notice of hearing and adjournment of hearings and communications to the
parties and witnesses;
i.
procedure for appearance, hearing, filing of information and counter claims and taking witnesses and evidence of
assessors and experts;
2168
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
j.
procedure for issue of arbitration awards;
k. procedure for implementing the award of the Arbitration proceedings;
l.
procedure for preferring an appeal against Arbitration proceedings or an award;
m. procedures and manner for preservation of documents and records;
n. manner and periodicity of publishing the data related to arbitration on the web site of the Clearing Corporation;
o. manner of publishing the arbitral Awards on the web site of the Clearing Corporation;
p. any other matter incidental or that may be necessary to effectually govern the requirements of Arbitration
mechanism.
The Relevant Authority shall be guided by the prescriptions of SEBI in the manner of conducting the Arbitration
procedures.
7. MEMBERSHIP OF CLEARING CORPORATION
7.1 Membership Eligibility
7.1.1
The Clearing Corporation may classify its Clearing Members on the basis of the functional aspects of a
particular type of Clearing Member which may include those who would clear and settle deals/trades
transacted or dealt:
a.
on the Concerned Exchange by the said Member in its capacity as a Trading Member in a particular
Market Segment of a Concerned Exchange; and
b. on the Concerned Exchange by the said Member in its capacity as a Trading Member in a particular
Market Segment of a Concerned Exchange and/or by the Affiliated Trading Members;
c.
on the Concerned Exchange by the Affiliated Trading Members who are referred to as Constituents of
the Clearing Member.
7.1.2
The Relevant Authority shall, from time to time, prescribe or lay out the eligibility criterion for admission
to the Clearing Membership of the specific Clearing Segments of the Clearing Corporation.
7.1.3
Subject to these Bye-Laws and the relevant Regulations made thereunder and the Rules of the Clearing
Corporation, the Clearing Membership to the different Clearing Segments shall entitle a Clearing Member
to exercise such rights and privileges attached to such Clearing Membership category and/or Clearing
Segment, subject to the Clearing Member meeting and/or remitting all the required fees, contributions,
charges, deposits or other deposits, funds or monies as may be prescribed from time to time by the Clearing
Corporation.
7.1.4
Clearing Membership status and rights are not transferable without the prior written approval of the
Clearing Corporation.
7.2 Transfer, Transmission, Surrender, Resignation of Membership of the Clearing Corporation
Subject to these Bye-Laws, the requirements of SEBI, the Relevant Authority may from time to time, prescribe
terms and conditions in respect of matters concerning the Transfer or the Transmission of Clearing Membership of
the Clearing Corporation, or the decision of a Clearing Member to surrender or withdraw/resign from the Clearing
Membership of the Clearing Corporation;
7.3 Suspension and/or Termination of Clearing Membership of the Clearing Corporation
Without prejudice to the rights of the Clearing Corporation or the Disciplinary Action Committee under these Bye-
Laws, the Rules and the Regulations made there under a Clearing Member’s rights and privileges may be suspended
either in whole or in part or terminated where the Clearing Member has breached, failed to meet or violated certain
requirements that may be prescribed by the Relevant Authority from time to time and the consequence of such
breach, failure or violation is suspension or termination of the Clearing Membership.
7.4 Fees and Security Deposits and other Payments
7.4.1
Upon admission of a Clearing Member to the Clearing Corporation and towards the continued
Membership, the Clearing Member shall pay such fees, security deposits and other monies as may be
specified by the Relevant Authority from time to time.
7.4.2
The fees, security deposits, other monies and any additional deposits as may be paid by the Clearing
Member to the Clearing Corporation from time to time, whether in the form of cash, bank guarantee,
commodity, securities or otherwise, shall be subject to a first and paramount lien towards any sum due to
the Clearing Corporation and all other claims against the Clearing Member for fulfillment of obligations
and liabilities of the said Clearing Member arising out of or incidental to any transaction made or
attributable to the said Clearing Member subject to the Bye-Laws, Rules and Regulations of the Clearing
Corporation.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2169
7.4.3
The Clearing Corporation shall be entitled to adjust or appropriate such fees, deposits and other monies for
such dues and claims, to the exclusion of the other claims against the said Clearing Member, without any
reference to the Clearing Member. The proceeds arising out of invocation of the bank guarantees furnished
by the Clearing Member in lieu of security deposits or additional deposits, on being invoked by the
Clearing Corporation, shall not be reckoned as part of the Clearing Member’s deposits for the purpose of
exposure, etc., unless the Clearing Member complies with the conditions imposed by the Relevant
Authority from time to time.
7.5 General and prudential requirements
7.5.1
An Applicant Clearing Member shall not be entitled to exercise any of the rights or privileges of Clearing
Membership unless it:
7.5.1.1 has paid in full the non-refundable Clearing Membership fees, annual fees and any other charges,
deposits or fees as may be specified by the Clearing Corporation,
7.5.1.2 meets the applicable minimum capital and financial requirements specified in the Rules and/or
Circulars issued by the Relevant Authority and/or
7.5.1.3 has obtained permission or is exempted under the Relevant statutes from holding
licence/authorization/recognition.
7.5.2
A Clearing Member of any Clearing Segment shall clear and settle Deals/transactions made on a Concerned
Exchange and attributable to it as a Clearing Member pertinent to a particular Clearing Segment:
a.
on its own account or
b. on behalf of its Clients and/or
c.
on behalf of its affiliated Constituents
in terms of its scope as a Clearing Member in such manner and mode and subject to such terms and
conditions and procedures as may be prescribed for the Clearing Member for the respective Clearing
Segments.
8. CLEARING AND SETTLEMENT
8.1 Admission of Deals
8.1.1
The Clearing Corporation shall clear and settle deals in Securities that are admitted under a particular
Market segment for trading on the Concerned Exchanges provided the said Securities are accepted by
Clearing Corporation to be cleared and settled.
8.1.2
Notwithstanding the above provision 8.1.1, the Clearing Corporation may, at any time decline to accept a
Security for clearing and settlement, or may impose conditions on the acceptance of the Security, after
recording the reasons thereof, and shall notify any such decision to its Clearing Members and the
Concerned Exchanges.
8.1.3
Unless otherwise provided in these Bye-Laws, a Clearing Member shall accept and clear all deals in
Securities of each of its Clients.
8.1.4
The Relevant Authority shall have the powers to suspend at any time the admission of a Clearing Segment
or any Securities within a Clearing Segment for Clearing and Settlement for such period as it may
determine and reinstate such Clearing Segments or Securities subject to such conditions as it may deem fit.
8.1.5
The Relevant Authority may where it deems necessary withdraw the admission of a Clearing Segment or
any Securities of the Exchange for Clearing and Settlement either for breach or non-compliance with any of
the conditions or requirements of the Clearing Corporation.
8.1.6
The Clearing Corporation may reinstate a Clearing Segment or readmit Securities of the Exchange for
Clearing and Settlement subject to such conditions as it may specify.
8.1.7
The Clearing Corporation may permit in appropriate cases from time to time specific transactions to be
cleared and settled through the Clearing Corporation in case of Securities which are not admitted or are for
the time being prohibited or suspended as it deems fit.
8.1.8
The Relevant Authority may grant admission of deals dealt on the Concerned Exchange provided all the
conditions and requirements including the conditions and requirements prescribed by the Relevant
Authority are duly fulfilled by the concerned parties.
8.2 Arrangement for Clearing and Settlement
8.2.1
Clearing and settlement of deals in respect of each Market Segment or Securities of the Concerned
Exchange admitted for Clearing and Settlement shall be effected by the concerned Clearing Members by
adopting and using such arrangements, systems, or procedures and through such agencies as may be
prescribed or specified by the Relevant Authority from time to time. Without prejudice to the generality of
2170
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
the above, the Relevant Authority may prescribe or specify from time to time such custodial, depository,
Clearing Bank, warehousing and other services for adoption and use by Clearing Members and their
constituents to facilitate smooth operation of the clearing and settlement arrangement or system.
8.2.2
The Clearing and Settlement function may be performed by the Clearing Corporation on its own or it may
take assistance of any agency identified by the Relevant Authority for any purpose to facilitate completion
of all processes.
8.2.3
Save as otherwise expressly provided in these Bye-Laws, Rules and Regulations, when funds and
Securities are Cleared and/or Settled under a prescribed arrangement:
8.2.3.1 the Settlement responsibility shall rest solely upon the counter parties to the contract and/or the
concerned Clearing Members as the case may be, and
8.2.3.2 the Clearing Corporation shall act as the common facilitator or agent, as may be applicable, of the
Clearing Members for receiving or giving delivery of Securities and where applicable the
Underlying in respective of delivery obligations under Derivatives Contracts and for receiving and
paying funds.
8.2.4
The Clearing Corporation shall undertake to guarantee the financial settlement of all Deals duly executed
on the Trading Platform of the Concerned Exchange irrespective of the failure on the part of or default by
or insolvency of the corresponding Clearing Member;
Provided however, that the settlement guarantee by the Clearing Corporation shall extend only:
i. to its own Members, and
ii. to those transactions that have been executed, registered, and accepted for Clearing and Settlement by
the Clearing Corporation after having been transmitted to it by the Concerned Exchange, and
iii. to those Members who are not in default in their financial obligations to the Clearing Corporation or
the Concerned Exchange;
Provided further that:
a. the Clearing Corporation shall not be deemed to guarantee the title, ownership, genuineness, regularity
or validity of any Security including any Underlying or any document passing through the Clearing
House as performance of delivery obligation, the object of maintaining the Clearing House being to
facilitate the smooth and swift delivery and payment in respect of the funds and Securities or
documents between its Members.
b. the nature of the guarantee by the Clearing House is strictly financial, that is:
i.
the Selling Clearing Member will be assured by the Relevant Authority of the payment of the
settlement price fixed on the delivery/expiry date after the Clearing Corporation is satisfied that
the delivery has been completed; and
ii. the Buying Clearing Member will be assured of either a delivery of the relevant
Securities/underlying or upon failure of the Selling Clearing Member to give delivery of the
Securities/underlying, the price difference and the applicable share of monetary penalty as
specified in the Circulars issued by the Clearing Corporation from time to time.
8.3 Operational Parameters for Clearing
8.3.1
The Clearing Corporation may specify and announce from time to time operational parameters relating to
Clearing and settlement of Securities through the Clearing Corporation which the Clearing Members shall
adhere to. The operational parameters may, inter- alia, include:
a. clearing limits allowed, which may include clearing limits with reference to Net-worth and/or capital
adequacy norms;
b. clearing volumes and limits at which it will be incumbent for Clearing Members to intimate the
Clearing Corporation;
c.
fixation of delivery lots for different settlement types;
d. other matters which may affect smooth operation of Clearing and Settlement of Securities keeping in
view larger interest of the investors;
e.
types of transactions permitted for a Clearing Member;
f.
determining functional details of the clearing and settlement system including the system design, user
infrastructure and system operation;
g. Collection of margins from Clients and reporting collection of the same.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2171
8.3.2
In the matter of a deliverable Commodity Derivatives Contracts, the Clearing Corporation shall ensure that
all parameters that the have been stipulated by the Concerned Exchanges in the attributes of an Underlying,
including among others the determination of ‘basis’ variety and deliverable varieties for different
commodities, “on” and “off” allowances for tendering varieties other than the basis, contract (delivery)
months, delivery periods, delivery centres, tender days shall be met by the Delivering Clearing Member.
The Relevant Authority shall, through the Regulations and the Circulars and Notifications issued from time
to time lay out all:
-
requirements that a Delivering Clearing Member will need to fulfil in this regard including the
applicable allowances if any;
-
procedure for settlement of disputes relating to quality, price and delivery.
8.4 Clearing Banks
8.4.1
Appointment of Clearing Bank(s)
8.4.1.1 The Clearing Corporation shall appoint Clearing Bank(s) from time to time for the purpose of
daily and final Settlement, for the collection of deposits, Margins, and other amounts for all
transactions entered into through the Clearing Corporation and any other funds movement
between Clearing Members and the Clearing Corporation.
8.4.1.2 The Relevant Authority shall specify from time to time the processes, account types, procedures
and operations that every Clearing Member shall be required to follow for the purpose of funds
settlement through their accounts maintained with the Clearing Bank(s). The Clearing Corporation
shall have the power to enter into necessary arrangement with financial institutions or entities such
as banks for conducting clearing and settlement operations.
8.5 Novation
8.5.1
Upon a deal relating to a Security transacted on the Concerned Exchange being reported to the Clearing
Corporation for Clearing and Settlement, the relevant Deal shall be passed on to the Clearing Corporation.
The Clearing Corporation shall then become the Central Counterparty for each such Deal.
8.5.2
Novation shall result in two contracts, one between the Selling Clearing Member and the Clearing
Corporation, and the other between the Clearing Corporation and the Buying Clearing Member. Each
separate contract resulting from such Novation shall be identical to the original contract except that the
Clearing Corporation shall be substituted as and shall assume the position, and accordingly the rights and
liabilities, of Selling Clearing Member to the Buying Clearing Member and conversely, the position, and
accordingly the rights and liabilities, of Buying Clearing Member to the Selling Clearing Member.
8.5.3
The Clearing Corporation shall be entitled to rely conclusively on the accuracy and authenticity of any
and/or all information and data regarding any Deal or transaction submitted to the Clearing Corporation by
or on behalf of the Concerned Exchange or any Clearing Member, whether or not a Clearing Member has
in fact authorised the submission of such information or data so submitted.
8.5.4
Each Open Position (whether designated to a proprietary position or a Client position of a Clearing
Member) when accepted by the Clearing Corporation for Clearing and Settlement shall be between the
Clearing Corporation and a Clearing Member as principal to principal.
8.5.5
No other person or any third party, including any Exchange Member who is a Client of the Clearing
Member, or otherwise, shall have any rights under any Open Position between the Clearing Member and
the Clearing Corporation.
8.5.6
Nothing in these Bye-Laws shall be regarded, treated or otherwise interpreted as:
a.
imiting, diminishing, modifying or otherwise affecting the relationship between the Clearing
Corporation and a Clearing Member.
b. obliging or requiring the Clearing Corporation to recognize any right or entitlement of any third party.
8.5.7
Transactions where the Clearing Corporation shall not act as a Legal Counter Party:
8.5.7.1 If on an investigation, the Concerned Exchange concludes that either all the transactions or part
thereof in any Contract executed on its trading platform or any of its other trading systems, have
been executed in a fraudulent manner and/or are placed as financial transactions or structured
deals and/or with a design to defraud the Settlement Guarantee Fund operated by the Clearing
Corporation, the Relevant Authority of the Clearing Corporation, upon receiving a report from the
Concerned Exchange, shall have absolute authority and discretion to withdraw itself as a legal
Counter Party to such Deal/transaction or set of transactions:
2172
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
8.5.7.2 Provided that where the Relevant Authority decides to exercise its discretion to withdraw itself as
a legal Counter Party to any such transaction, either in full or in part, and/or either from both sides
or single side of the transaction, it shall afford an opportunity of being heard to all the parties
affected or likely to be affected by such decision. The decision taken by the Relevant Authority
thereafter shall come into force forthwith and shall be final and binding on all the parties
concerned.
8.6 Delivery of Securities and/or Underlying
8.6.1
Clearing, settlement and delivery of Securities that is traded on the Concerned Exchanges shall be made
through the Clearing Corporation. Any Underlying bought or sold under any Security that is traded on the
Concerned Exchanges shall be delivered or settled, in accordance with the Bye-Laws, Rules and
Regulations, notifications and Circulars of the Concerned Exchanges and the provisions of these Bye-Laws,
Rules, Regulations and circulars made thereunder.
8.6.2
The Deals/transactions may be categorized by the Clearing Segments, kinds of trades, basis, mode and
manner of settlement into different settlement types and cycles by the Clearing Corporation and notified
through Circulars from time to time.
8.6.3
The obligations of Clearing Members arising therefrom for effecting delivery of Securities and/or
Underlying and payment of funds shall constitute the settlement obligations of the Clearing Member.
8.6.4
Where applicable, Delivery of Securities or the respective underlying in respect of settlement obligation of
Deals/transactions shall be through the Depository or Warehouses/vaults or through such other mechanism
as the case may be and in such manner and at such place(s) as prescribed by the Relevant Authority from
time to time.
8.6.5
The Relevant Authority shall specify from time to time, the securities, documents and papers which, when
delivered in prescribed manner, shall constitute good delivery. Where circumstances so warrant, the
Relevant Authority may determine, for reasons to be recorded, whether or not a delivery constitutes a good
delivery, and such findings shall be binding on parties concerned. Where the Relevant Authority
determines that a delivery does not constitute a good delivery, the delivering party shall be required to
substitute such delivery with the good delivery acceptable to the Relevant Authority within such time as
may be specified.
8.6.6
Delivery under these Bye-Laws may, subject to the relevant Contract Specifications, include the tender and
receipt of any Underlying or approved warehouse/vault receipts or any other documents as set out in the
Contract Specifications.
8.6.7
Notwithstanding anything in these Bye-Laws, failure to make or take delivery in accordance with the
Contract specifications will be deemed as a breach of these provisions or the Rules framed by the Clearing
Corporation with regard to the relevant Clearing Segment and may subject the Clearing Member in default
to disciplinary proceedings.
8.6.8
The norms and procedures for delivery with respect to market lot, odd lot, minimum lot, part delivery,
delivery of partly paid securities etc., shall be as prescribed by the Relevant Authority from time to time.
8.6.9
The requirements and procedures for determining disputed deliveries or defective deliveries, and measures,
procedures and system of resolving the dispute or defect in deliveries or of consequences of such deliveries
or their resolution shall, subject to these Bye-Laws and Regulations, be as prescribed by the Relevant
Authority from time to time.
8.6.10
The payment of funds in respect of settlement obligations of Deals/transactions for the Clearing Member
shall be through the Clearing Bank(s).
8.7 Clearing Days, Clearing Hours and Scheduled Times
8.7.1
Clearing Days and Scheduled Times
The Clearing Corporation shall from time to time fix the various Clearing days including the pay-in and
pay-out days and the time schedule to be observed in connection with the Clearing and Settlement
operations. The Clearing Corporation may, from time to time, specify different time schedules for different
Exchanges or Market/Clearing Segments or Securities.
8.7.2
Clearing Hours
The hours for clearing and settlement of deals in different Clearing Segments of the Clearing Corporation
shall be such as may be decided by the Relevant Authority from time to time. The Relevant Authority may,
from time to time, specify clearing hours for different types of deals in one Clearing Segment and/or in
different Clearing Segments or different Exchanges.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2173
8.7.3
Changes to Clearing Days and Time Schedules:
8.7.3.1 The Relevant Authority may at any time pre-pone, extend, alter or postpone from time to time the
clearing days and time schedules for different Exchanges, Market/Clearing Segment or Securities.
8.7.3.2 Notwithstanding anything to the contrary contained in these Bye-Laws, the Clearing Corporation
may for reasons to be recorded;
a. extend or postpone the time for Clearing and/or Settlement performance of Securities in any
deals wherever in its opinion such action is called for in public interest or by just and
equitable principles of trade or when circumstances beyond the control of either or both of the
contracting parties make such action desirable.
b. extend or postpone in any particular case, the time for the settlement performance of a
Security from any one Clearing schedule to the ensuing Clearing schedule.
c.
In the event of multiple settlements on a single day because of intervening holidays or
otherwise, the transactions shall be cleared and settled on a sequential basis or any other basis
as may be specified by the Clearing Corporation.
8.7.3.3 The Clearing Corporation may declare a list of holidays in a calendar year. The Clearing
Corporation may from time to time alter or cancel any of the holidays fixed in accordance with
these provisions. It may, for reasons to be recorded, suspend Clearing and Settlement operations in
any Clearing Segment on days other than or in addition to holidays.
8.8 Clearing and Settlement:
8.8.1
Clearing and Settlement of deals on the Concerned Exchanges for each Clearing Segment may be on netted
basis or gross basis or trade-for-trade basis or any other basis as may be specified by the Relevant
Authority from time to time.
8.8.2
“Netting” means the determination by Clearing Corporation of net payment or delivery obligations of each
Clearing Member by setting off or adjustment of the inter-se obligations or claims arising out of buying and
selling of Securities including the claims and obligations arising out of the termination by the Clearing
Corporation or Stock Exchange of the transactions admitted for settlement at a future date, in such
circumstances as the Clearing Corporation may specify in bye-laws, so that only a net claim be demanded,
or a net obligation be owed.
8.8.3
Settlement and Netting
8.8.3.1 The payment and settlement in respect of a Deal or transaction on the trading platform of the
Concerned Exchange shall be determined in accordance with the netting or gross procedure as
specified in the respective bye-laws of the Concerned Exchange and the Clearing Corporation,
with the prior approval of SEBI.
8.8.3.2 Payment and settlement in respect of a transaction between parties referred above shall be final,
irrevocable and binding on such parties.
8.8.3.3 When a settlement has become final and irrevocable, the right of the Concerned Exchange or the
Clearing Corporation, as the case may be, to appropriate any collaterals or deposits or margins
contributed by the affiliated constituent/Trading Member, Clearing Member or client towards its
settlement or other obligations in accordance with the bye-laws of the Concerned Exchange or
Clearing Corporation shall take priority over any other liability of or claim against the said
affiliated constituent/Trading Member, Clearing Member or client, as the case may be.
Explanation. – For removal of doubts, it is hereby declared that the settlement, whether gross or
net, referred to in this bye-law is final and irrevocable as soon as the money, securities or other
transactions payable as a result of such settlement is determined, whether or not such money,
Securities or the relevant underlying are actually paid or delivered.
8.8.4
The Clearing Corporation shall have the right to recover the dues of any of its Clearing Members in one or
more Clearing Segments from the collaterals, deposits and the assets of such Clearing Member available
with the Clearing Corporation across Clearing Segments and such right shall have priority over any other
liability of or claim against the said Clearing Member
8.8.5
Final Settlement of Contract
8.8.5.1 The funds relating to the Final Settlement in respect of Contracts as decided by the Clearing
Corporation are debited by the Clearing Bank from the Clearing and Settlement account of the
Clearing Member concerned in fulfilment of the complete pay-in obligations of the Clearing
Member.
2174
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
8.8.5.2 Settlement of Deliverable Futures Contract is considered to be completed when the Clearing
Corporation shall direct, and the Selling Clearing Member and the Buying Clearing Member shall
respectively make and take delivery of the Underlying, in relation to Open Contracts which are
Deliverable Contracts pursuant to the Exchange Rules, the Contract Specifications that are
applicable to such Underlying or Contract.
8.8.6
Daily Settlement Price
8.8.6.1 The Relevant Authority of the Clearing Corporation in or without consultation of the Concerned
Exchange shall, at the close of trading hours, determine the Daily Settlement Price for each
Security.
8.8.6.2 The Daily Settlement Price so determined by the Clearing Corporation shall be binding on all
Clearing Members.
8.8.6.3 Notwithstanding anything in these Bye-Laws, the Relevant Authority reserves the right to amend
daily, the settlement prices of any Security where it deems fit.
8.8.7
Inability to declare Daily Settlement Price
If in the opinion of the Relevant Authority a situation or practice may prevent or has prevented the
determination of the Daily Settlement Price for a Security or a group of Securities in accordance with the
relevant Contract Specifications, the Relevant Authority may take any steps it deems necessary in the
circumstances to correct such situation so as to enable the Daily Settlement Price to be determined and
declared and may give directions to Clearing Members accordingly.
8.8.8
Final Settlement Price
The Final Settlement Price shall be such price as may be specified by the Relevant Authority.
8.8.9
Closing Out
8.8.9.1 A Deal on the Concerned Exchange admitted by the Clearing Corporation for clearing and
settlement may be Closed Out on failure of a Clearing Member to comply with any of the
provisions relating to delivery, payment and settlement of deals or on any failure to fulfill the
terms and conditions subject to which the deal has been made, or such other circumstances as the
Relevant Authority may specify from time to time.
8.8.9.2 The said Deal may be Closed Out by the Clearing Corporation in such manner, within such time
frame and subject to such conditions and procedures as the Relevant Authority may prescribe from
time to time.
8.8.9.3 Without prejudice to the generality of the foregoing, the Relevant Authority may Close Out deals,
inter alia, by buying in or selling out against a Clearing Member as follows:
a.
in case of the selling Clearing Members, on failure to complete delivery on the due date;
b. in case of the buying Clearing Members, on failure to pay the amount due on the due date;
and
c.
any loss, damage or shortfall sustained or suffered as result of such Closing Out shall be
payable by the Clearing Members who failed to give due delivery or to pay amount due.
8.8.10
Transfer of Open Positions
8.8.10.1 The Clearing Corporation may:
a. upon the request of a Clearing Member,
b. where provided in Rules and/or Regulations of the Concerned Exchanges, at the direction of
the said Exchange, or
c. pursuant to the disciplinary provisions contained in these Bye-Laws,
Transfer an Open Position held in the name of a Clearing Member (the “Transferor Clearing
Member”) to another Clearing Member (the “Transferee Clearing Member”).
8.8.10.2 Notwithstanding provision 8.8.10.1, the Relevant Authority may decline to effect the transfer of a
position without providing any reason. A transfer may be made subject to the Transferor Clearing
Member and Transferee Clearing Member complying with any conditions imposed by the
Clearing Corporation, including the deposit of Margin, or Collateral by either or both of the
Transferor Clearing Member and the Transferee Clearing Member, or any other party.
8.8.10.3 The transfer shall be effected in such manner and at such time as the Clearing Corporation
determines, subject to the acceptance by the Transferee Clearing Member. Upon the Transferee
Clearing Member accepting the transfer in the manner specified by the Clearing Corporation, the
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2175
Open Position between the Transferor Clearing Member and the Clearing Corporation shall be
cancelled and a new Open Position will come into existence between the Clearing Corporation
and the Transferee Clearing Member on the same terms as the cancelled Open Position.
8.8.11
Open Positions
8.8.11.1
All positions shall remain open and in force and shall continue to be binding upon the Clearing
Members until liquidated by offsetting positions in accordance with these Bye-Laws, or upon
delivery or cash settlement, provided however that all Open Positions shall cease to exist on the
dates such Contracts are stated to expire.
8.8.11.2
The Relevant Authority may from time to time specify the provisions relating to Corporate
Action adjustments, including non‐adjustment, in Open Positions, discontinuing any or all
Securities and/or settlement methods and procedures for the relevant Securities, arising out of or
incidental to Corporate Actions in the Underlying.
8.8.12
Notwithstanding anything contained in the bye-laws, the Clearing Corporation shall ensure good delivery
9. DEALINGS BY CLEARING MEMBERS
9.1 The Clearing Corporation shall not recognise as parties to Deals any person other than its own Clearing Members.
Every Clearing Member is liable for due fulfillment of the Deal and to the Clearing Corporation as may be specified
by the Relevant Authority, whether such deal be for account of the Clearing Member effecting it or on account of a
Constituent.
9.2 All Deals accepted by the Clearing Corporation in terms of the arrangement entered into between the Concerned
Exchange and the Clearing Corporation shall be made subject to these Bye-Laws, Rules and Regulations of the
Clearing Corporation and such Bye-Laws, Rules, Regulations shall form a part of the terms and conditions of all
such Deals. The deals shall be subject to the exercise by the Relevant Authority of the powers with respect thereto
vested in it by these Bye-Laws, the Rules and Regulations of the Clearing Corporation.
9.3 Inviolability of Admitted Deals
9.3.1
All Dealings in Securities on the Concerned Exchanges are deemed to be made subject to the Bye-Laws,
Rules and Regulations of the Clearing Corporation.
9.3.2
The deals shall be subject to the exercise by the Relevant Authority of the powers with respect thereto
vested in it by these Bye-Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation.
9.3.3
All such Deals shall be inviolable and shall be Cleared and Settled in accordance with these Bye-Laws and
Regulations made thereunder and the Rules of the Clearing Corporation.
9.3.4
The Clearing Corporation/the Concerned Exchange may, however, by notice annul the Deal(s) on an
application by a Clearing Member in that behalf, if the Relevant Authority is satisfied after hearing the
other party/parties to the Deal(s) that the Deal(s) is/are fit for annulment on account of fraud or willful
misrepresentation or material mistake in the trade in consultation with the Concerned Exchange.
9.3.5
Notwithstanding anything contained in clause 9.3.4 above, the Clearing Corporation in consultation with
the Concerned Exchange, to protect the interest of investors in Securities in particular and the Markets in
general and for proper regulation of the securities market, may suo moto annul Deal(s) at any time if the
Relevant Authority is satisfied for reasons to be recorded in writing that such Deal(s) is/are vitiated by
fraud, material mistake, misrepresentation or market or price manipulation and of like nature.
9.3.6
Any annulment made pursuant to clauses 9.3.4 and 9.3.5 above, shall be final and binding upon the parties
to trades. In such an event, the Clearing Member shall be entitled to cancel the relevant Deal(s) with its
Constituents.
9.4 Deals by Representative Clearing Members
A Clearing Member may authorise another Clearing Member to act as its representative for a specified period with
the prior permission of the Relevant Authority.
9.5 Privity of Contract
9.5.1
Except as provided herein, the Clearing Members giving and receiving delivery and/or payment as
provided in these Bye-Laws and Regulations shall be deemed, notwithstanding that no direct contract may
exist between them, to have made a contract with each other as sellers and buyers.
9.5.2
Notwithstanding the above, the rights and liabilities of delivering and receiving Clearing Member with their
respective immediate contracting party shall not be affected thereby.
9.5.3
The selling Clearing Member (unless he be himself the delivering Clearing Member) shall however be
released from all responsibility in regard to the title, ownership, genuineness, regularity and validity of the
2176
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
documents once the documents are received by the receiving Clearing Member and in the event of any loss
and/or damages arising to the receiving Clearing Member therefrom, the same shall be dealt with in
accordance with the provisions of Bye-Laws and Regulations thereof provided that:
a.
where the Relevant Authority may specify either generally or specifically, Clearing Members giving
and receiving delivery and paying and receiving funds as provided in the Bye-Laws and Regulations
shall be deemed, notwithstanding that no direct contract exists between them, to have made a contract
with the Clearing Corporation through full novation as sellers and buyers and between themselves as
delivering and receiving Clearing Members;
b. provided further that in such event the rights and liabilities of delivering and receiving Clearing
Member shall not be deemed to be affected thereby and the Clearing Corporation shall not be
responsible in respect of the title, ownership, genuineness, regularity and validity in respect of the
documents delivered or received and in the event of any loss and/or damages arising to the delivering
and receiving Clearing Members therefrom, shall be dealt with in accordance with the provisions of
these Bye-Laws and Regulations thereof and the Rules.
10. MARGINS
10.1 Clearing Members are responsible to the Clearing Corporation for all Margin requirements and shall comply with
Margin requirements as specified by the Relevant Authority from time to time.
10.2 The Relevant Authority shall value any Collaterals provided for Margin in accordance with the valuation
methodology prescribed from time to time.
10.3 The Relevant Authority shall specify:
10.3.1
the type, nature and composition of Collaterals that will be acceptable as Margin,
10.3.2
the methods and formulae for calculating above Margins and,
10.3.3
mode of remittance or their payment
10.3.4
the time that certain Collaterals will cease to be acceptable as Margin and on the valuation to be
attributed thereto.
10.4 The Clearing Member tendering or depositing margins, in the form of Securities or such other forms as collateral
as may be acceptable to the Clearing Corporation, shall always maintain the value thereof so that the value of the
collateral does not go below the quantum of margin required to be deposited by such Clearing Member. In the
event of the value of such Securities or other acceptable components eroding, at any time, below the level of the
required Margin, such Clearing Member shall replenish the quantity of Security or introduce other forms of
Margins to the satisfaction of the Relevant Authority.
10.5 The Relevant Authority shall be entitled to determine the value of the additional security provided by such
Clearing Member.
10.6 All Collaterals provided to the Clearing Corporation as Margin shall be free of, and shall remain free of, any
encumbrances whatsoever.
10.7 The Relevant Authority shall have the right to make a call to a Clearing Member to replace with cash any of the
existing Collaterals deposited with Clearing Corporation, at any time as it deems fit.
10.8 No Clearing Member shall (directly or indirectly) enter into any arrangement or adopt any procedure for the
purpose of evading or assisting in the evasion of the Margin requirements specified under these Bye-Laws or the
Rules of the Clearing Corporation.
10.9 The Collaterals pledged or hypothecated by a Clearing Member in lieu of Margins, under the provisions of these
Bye-Laws or the Rules shall be subject to a first and paramount lien for all sums due to the Clearing Corporation.
Margin shall be available in preference to all other claims against the Clearing Member for the due fulfilment of
its obligations and liabilities arising out of or incidental to any Deals made subject to these Bye-Laws or the Rules
or anything done in pursuance thereof.
10.10 The Clearing Corporation may at any time combine one or more clearing accounts of the Clearing Member with
the Clearing Members’ liabilities to the Clearing Corporation and set off and/or transfer and/or apply any funds in
such account towards satisfaction of any liabilities of the Clearing Member to the Clearing Corporation.
10.11 Failure to meet Margin obligations:
10.11.1 If a Clearing Member fails to pay margin as required in these Bye-Laws and Regulations, the Relevant
Authority may take such action as it may deem fit against such Clearing Member including suspension of
such Clearing Member or squaring off/close out of the Open Positions of the Clearing Member and/or his
affiliated constituents and their clients;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2177
10.11.2 In the event a Clearing Member fails to meet any of its other obligations to the Clearing Corporation
arising out of clearing and settlement operations, the Clearing Corporation shall be entitled to utilise any
amount paid by the said Clearing Member in the form of Margin or any other payment retained by the
Clearing Corporation for the purpose of Clearing and settlement.
10.12 The Margins deposited with the Clearing Corporation in any form of Collaterals may be, wholly or partly,
entrusted or held with one or more Custodians, banks or such other entities specified by the Relevant Authority.
All Margin deposits shall be held by the Clearing Corporation and/or by the approved persons and/or by the
approved custodians or banks as the case may be solely for and on account of the Clearing Corporation without
any right whatsoever on the part of the depositing Clearing Member or those in its right to call in question the
exercise of such discretion. The Clearing Corporation shall retain control over all Collateral as part of the Margin
of such Clearing Member.
10.13 The Clearing Corporation shall not have any obligation or responsibility to preserve, protect, collect or realise
collaterals or its value other than that applicable to an ordinary and prudent person and under no circumstances
shall the Clearing Corporation be liable for any loss or diminution in value or depreciation in or in connection
with the Collaterals tendered or deposited by the Member and maintained as above.
10.14 A Clearing Member who maintains Collaterals with the Clearing Corporation pursuant to these Bye-Laws and the
Rules shall indemnify and hold the Clearing Corporation harmless from any loss, damage, costs, charges and/or
expenses of whatsoever nature and however arising (“loss‟) suffered or incurred by the Clearing Corporation to
any approved custodian which may result from or arise with respect to:
10.14.1 any act, delay or omission in connection with the Collaterals deposited with such approved Custodian
(by such Clearing Member or the Clearing Corporation) or;
10.14.2 any agreement between the Member and any approved Custodian or bank or any representation, warranty
or undertaking given by the Clearing Corporation to any designated Custodian or bank in relation to or
otherwise in connection with Collaterals deposited with such approved Custodian or bank, provided that
this indemnity shall not cover any loss and/or liability of the Clearing Corporation attributable to or
referable to the gross negligence or willful misconduct of the Clearing Corporation or any of its directors,
officers employees or agents.
10.15 Each Clearing Member shall pay the Clearing Corporation all fees, expenses, charges and costs incurred by the
Clearing Corporation in relation to its acceptance and maintenance of Collaterals specified under the Rules of the
Clearing Corporation as the Relevant Authority may determine from time to time and shall make such deposits of
Margins (in such form as may be acceptable to the Clearing Corporation) as may be required by the Clearing
Corporation by reason of any erosion or depreciation in the market value of such Collaterals.
10.16 Failure or default of a Clearing Member in fulfilling its obligations to the Clearing Corporation in accordance with
the provisions of these Bye-Laws and the Rules, the Collaterals of a Clearing Member maintained with the
Clearing Corporation may be disposed of, without notice and in any manner deemed appropriate by the Clearing
Corporation and the proceeds from the liquidation of such Collaterals shall be applied against the obligations of
the Clearing Member to the Clearing Corporation in respect of one or more Clearing Segments.
11. RIGHTS, DUTIES AND LIABILITIES OF THE CLEARING MEMBERS AND CONSTITUENTS
11.1 Margin from Constituents
11.1.1
Every Clearing Member shall have the right to demand from its Constituent:
a.
the margin it has to provide under these Bye-Laws and the Rules and Regulations in respect of the
business undertaken by it for such Constituent;
b. an Initial Margin in cash or the substitute for cash from its Constituent(s) before undertaking to clear
the Clients obligations and
c.
to stipulate that the constituent shall pay margin or furnish such additional margins as may be
prescribed from time to time.
11.1.2
The Constituent shall be bound to comply with the directions of the Clearing Member, when called upon
to do so as required under these Bye- Laws, Rules and Regulations.
11.2 Constituent In Default
11.2.1
A Clearing Member shall not transact business directly or indirectly for a Constituent who, to his
knowledge, is in default to another Clearing Member (“Creditor Clearing Member”) unless such
constituent has made arrangements to the satisfaction of the Clearing Member proposing to act for such
constituent that such Constituent has or shall settle the claim of the Creditor Clearing Member.
11.2.2
On the application of a “Creditor Clearing Member” who refers or has referred to arbitration its claim
against the defaulting Constituent as provided in these Bye-Laws, Rules and Regulations, the Relevant
2178
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
Authority shall issue orders against any Clearing Member/s restraining them from paying or delivering to
the defaulting Constituent any monies or securities up to an amount or value not exceeding the Creditor
Clearing Member's claim payable or deliverable to the defaulting constituent in respect of deals subject
to the Bye-Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation, which moneys and securities shall
be deposited with the Clearing Corporation.
11.2.3
Any monies or collaterals attributable to a Member in Default shall be disposed of in accordance with the
directions of the Defaulters Committee, the award in an arbitration or Court proceeding in favour of or
against the said Member in Default or in terms of the prescriptions of SEBI on matters relating to
Arbitration by or against a Member in Default as may be issued from time to time and notified by the
Relevant Authority through the Regulations or Notices or circulars issued in this regard.
11.3 Closing-Out of Constituent’s Account
11.3.1
Unless otherwise specified by the Relevant Authority from time to time, when closing-out the account of
a Constituent, a Clearing Member close-out the positions in the open market and any expense incurred or
any loss arising therefrom shall be borne by the Constituent.
11.4 Closing-Out by Constituent on Failure to Perform a Deal
11.4.1
If a Clearing Member fails to complete the settlement performance of a deal by delivery or payment in
accordance with provisions of the Bye Laws, Rules and Regulations, the Constituent shall, after giving
notice in writing to the Clearing Member open a client account with another Clearing Member. The
Client may request the Clearing Member to request the Clearing Corporation to transfer such positions to
another Clearing Member with whom the said constituent has opened a new account. The Constituent
may then, close out such deal through any other Clearing Member as soon as possible. If the closing out
be not effected as provided herein, the loss/damages incurred by the parties shall be determined on such
basis as may be specified by the Relevant Authority from time to time and the Constituent and the
Clearing Member shall forfeit all further rights of recourse against each other. The Clearing Corporation
shall at its absolute discretion reject the request for transfer of positions from one Clearing Member to
another Clearing Member.
11.5 Complaint By Constituent
11.5.1
When a complaint has been lodged by a Constituent with the Relevant Authority that a Clearing Member
has failed to perform as per his instructions, the Relevant Authority shall investigate the complaint and if
it is satisfied that the complaint is justified it may take such disciplinary action as it deems fit against the
said Clearing Member.
11.6 Closing-out in the event of death or insolvency of a Constituent/Trading Member
11.6.1
A Clearing Member may close-out all open transactions on account of a Constituent who has died or
declared insolvent or bankrupt. A Clearing Member may close-out all open transactions on account of
such a constituent.
11.7 Release of funds and securities by Clearing Members
11.7.1
A Clearing Member shall make pay-out of funds and Securities in such manner so as to ensure full and
timely compliance of all relevant requirements in this regard as may be prescribed by SEBI/Clearing
Corporation.
11.8 Confidentiality to be maintained
11.8.1
The Clearing Member shall maintain the details of its Constituents in confidence and it shall not disclose
such details to any person/entity, except as required under the law or by any authority.
11.9 Transfer of positions by Clearing Member
11.9.1
The Clearing Corporation may suo moto or on the application of a Constituent of a suspended or
defaulter Clearing Member or and on such terms and conditions as the Clearing Corporation deems fit to
impose, permit all or any Open Positions of the Clearing Member (whether on his own account or on
account of his Constituent) or Constituent to be transferred to another Clearing Member who agrees to
accept such Open Positions.
11.10 Segregation of Dues
11.10.1 the accounts of the Clearing Members, their Clients and their affiliated Constituents (which is a member
of the Concerned Exchange) for whom the Clearing Member is acting as such, shall be segregated from
each other;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2179
11.10.2 the amounts and assets standing to the debit and credit of the Clearing Member, its Clients or its affiliated
Constituents shall not be adjusted against the credit or debit of each other or;
11.10.3 the Clearing Member’s funds or assets or those of its Clients or affiliated Constituents shall not be
utilised for payment of the dues of the other;
11.10.4 obligations payable by a Clearing Member on his own account shall not be paid or met out of
funds/assets of a Client or affiliated Constituent;
11.10.5 Notwithstanding the aforesaid, any amount or assets payable/deliverable to a Clearing Member (on his
own account) by the Clearing Corporation may be applied by the Clearing Corporation for paying
amounts/assets payable/deliverable by the Clearing Member or by any Constituent of the Clearing
Member or any Trading Member of a Concerned Exchange (whose trades the Clearing Member had
agreed to clear).
12. DECLARATION OF DEFAULT
12.1 Event of Default
12.1.1
The occurrence of any of the following events with respect to a Clearing Member shall constitute an
Event of Default and will be dealt with by the Relevant Authority in accordance with these Bye-Laws
and the Regulations framed thereunder and/or the Rules of the Clearing Corporation:
a.
the Clearing Member (or any of the Clearing Member’s officers, employees, Clients, contractors,
agents,) is in violation or deemed violation of any of these Bye-Laws, Regulations and the Rules in
respect of any of the Clearing Segments to which the Clearing Member has been admitted;
b. the Clearing Member fails to make any payment required to be made under or pursuant to these Bye-
Laws Rules and the Regulations or Circulars issued by the Relevant Authority from time to time.
Payments may include without limitation any payment towards the Clearing Members’ Pay-in
obligations in respect of any of the Clearing Segments to which it has been admitted, fees,
transaction charges, fines or its clearing and settlement obligations relating to any of the Clearing
Segments including delivery of the underlying relating to a Security, security deposit, Margins,
Daily Settlement Amount, Final Settlement Amount, contribution to the Settlement Guarantee Fund,
or any other dues to the Clearing Corporation, SEBI or any other Statutory agency;
c.
the Clearing Member fails to make a valid delivery of the underlying asset at the time and place
specified by the Relevant Authority or take delivery of the underlying asset relating to performance
of a Deliverable Contract, or for the purpose of satisfying its Clearing and Settlement obligations
with respect to any of the Clearing segments of the Clearing Corporation to which the Clearing
Member is admitted;
d. the Clearing Member defaults on any other obligation under these Bye-Laws and the Regulations
made thereunder and the Rules of the Clearing Corporation which, if capable of being remedied, is
not remedied to the satisfaction of the Relevant Authority within the time specified by the Relevant
Authority for such rectification;
e.
the Clearing Member fails to abide by any arbitration proceedings or award as laid down under these
Bye Laws, Regulations and Rules;
f.
the Clearing Member is in violation of its Membership undertaking give to Clearing Corporation,
g. an application, in any jurisdiction, is filed or an order made for the winding up, dissolution,
bankruptcy, management or administration of the Clearing Member or similar events or an
assignment or composition is made by the Clearing Member for the benefit of its creditor(s);
h. any representation, warranty or document made or submitted by a Clearing Member in its
Membership application was known to the Clearing Member to be wrong or false or has become
false in any material respect;
i.
the Clearing Member or any of its Principal officers, employees, contractors, agents, representatives
or Clients, is in violation of an applicable law or regulation governing its business and affairs;
j.
the Clearing Member or any of its employees or agents is charged in any court of law in connection
with an offence involving fraud or dishonesty, whether within or outside India;
k. the Clearing Member or any of its principal officials or agents are insolvent or any steps towards
bankruptcy or winding up are initiated against them;
l.
any similar event that would affect the business and the financial condition of the Clearing Member
(including its ability to pay debts as and when they fall due) and its affairs with the Clearing
Corporation, or
2180
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
m. any other event which, in the opinion of the Relevant Authority, materially impacts or may
materially impact the Clearing Member in meeting its obligations under these Bye-Laws,
Regulations and the Rules.
12.2 Duty to Inform
12.2.1
The Clearing Member shall be bound to notify the Clearing Corporation immediately of the likelihood of
a failure by any Clearing Member to discharge his liabilities in full.
12.3 Declaration of Default and Notification
12.3.1
The Relevant Authority shall, at its discretion, determine whether it shall treat an Event of Default as a
Declaration of Default and shall determine the date and time of such Declaration of Default;
12.3.2
The Relevant Authority shall notify the Defaulter Member as well as other Members in writing of the
Declaration of Default and its effective date and timing.
12.3.3
The Declaration of Default of a Clearing Member owing to an Event of Default attributable to one or
more of the Clearing Segments shall have the effect of declaring the Clearing Member entity itself as a
Defaulter irrespective of whether the Clearing Member is meeting or has met all its obligations in all the
other Clearing Segments.
12.3.4
On a Clearing Member being declared a Defaulter relating to his operations in one or more of the
Clearing Segments on the Clearing Corporation, the Relevant Authority shall forthwith notify the
Concerned Exchange as well as the other Exchanges, Clearing Corporations in India and SEBI so as to
enable them to initiate steps to protect the integrity of the Markets and to enable the Clients of the
Trading Members on the Concerned Exchange and the affiliated Constituents of such Clearing Member
to commence process of aligning or affiliating with other Clearing Members for continuity of their
dealings on the Concerned Exchanges.
12.4 Rights of Clearing Corporation
12.4.1
The occurrence of an Event of Default shall not preclude the rights of the Clearing Corporation to
exercise, against any Clearing Member, any or all of its powers (as it deems fit) in relation to any other
event whether or not also constituting an Event of Default (whether such other event is concurrent,
subsequent or prior to the Event of Default).
12.4.2
Upon the Declaration of Default, the Relevant Authority may take such steps as it deems fit, including
but not limited to, freezing the Defaulter’s accounts Clearing Segment wise and selling any or all
Collateral standing to the credit of the Defaulter’s accounts with the Clearing Corporation in respect of
all the Clearing Segments. Without prejudice to the generality of the foregoing, the Relevant Authority
may take any action as it deems appropriate, with respect to all the Clearing Segments in which the
Defaulter is a Clearing Member of the Clearing Corporation including without limitation, the following:
a.
to Close-out all or any of the Open Positions of the Defaulter, including Open Positions of its
Client(s) and/or affiliated constituents and to appropriate any excess;
b. to sell, realise, apply and set off any Collateral, deposited by the Defaulter by way of Margin,
security deposit or otherwise and to apply the proceeds without being required to give notice to or
obtain the consent of the Defaulter or any court order, with full power to execute any documents in
its own name or as attorney for the Defaulter for that purpose, provided always that any Collateral
deposited with the Clearing Corporation with respect to Open Positions designated to any Client or
affiliated Constituents Account may be used to meet obligations in a Client or affiliated Constituent
Account only and shall not be used to meet any obligations in a Proprietary Account;
c.
to apply any surplus in any Clearing and Settlement Account of the Defaulter Clearing Member to
any deficiency on any Client or affiliated Constituent Account of the Defaulter Clearing Member;
d. to transfer all or any Open Positions of a Constituent of the Defaulter to another Clearing Member
together with any Margins which, in the opinion of the Clearing Corporation, are held by it with
respect to such Open Positions;
e.
to exercise or abandon any Option Contract of the Defaulter and any such exercise or abandonment
shall be deemed to have been effected by the Clearing Member which is the party to the Options
Contract, to make payment or delivery from the account of the Defaulter in performance of its
settlement obligations;
f.
to Close-out the Open Positions of the Defaulter by trading on the Exchange or any available futures,
forward, cash or spot market or by compulsorily Closing out such Open Positions by way of cash
settlement at a price to be decided by the Relevant Authority;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2181
g. to do all such other necessary acts and things as are in the opinion of the Relevant Authority
necessary to reduce or determine the exposure of the Clearing Corporation under Open Positions of
the Defaulter or otherwise, arising from or as a result of the Declared Default, or
h. to take such measures, including but not limited to, Closing- out of positions, effect alternative
delivery process in the event of Declaration of Default to ensure financial safety and integrity of the
Clearing and Settlement system. The Non-defaulting Clearing Members shall accept the decision of
the Relevant Authority and abide by the directives issued in this regard.
i.
When a clearing member has been declared a defaulter, the relevant authority shall take charge of all
his books of accounts, documents, papers and vouchers to ascertain the state of his affairs and the
defaulter shall hand over such books, documents, papers and vouchers to the relevant authority.
j.
The Relevant Authority may require the defaulter Clearing Member to file with the relevant
authority within such time of the declaration of his default as the relevant authority may direct, a
written statement containing the complete list of his debtors and creditors and the sum owing by and
to each.
k. the Clearing Corporation shall publish a notice inviting the legitimate claimants to file claims against
the defaulter member within a period of ninety days or such other period as may be specified by the
Relevant Authority.
l.
The Clearing Corporation shall publish the notice in all the editions of at least one English national
daily with wide circulation and in at least one regional language daily with wide circulation at the
place(s) where the concerned Member/s are situated and such notice shall also be displayed on the
website of the Exchange for the entire specified period.
m. The notice calling for claims shall contain the maximum compensation limit for a single claim and
all other relevant information.
n. The defaulter shall submit to the relevant authority such statement of accounts; information and
particulars of his affairs as the relevant authority may from time to time require and if so desired
shall appear before the relevant authority at its meetings held in connection with his default.
o. The relevant authority may conduct a strict inquiry into the accounts and dealings of the defaulter in
the market and shall report anything improper, un-business like or unbecoming a clearing member in
connection therewith which may come to its knowledge.
p. All monies, securities and other assets due, payable or deliverable to the defaulter must be paid or
delivered to the relevant authority within such time of the declaration of default as the relevant
authority may direct.
q. A clearing member who shall have received a difference on account or shall have received any
consideration in any deal prior to the date fixed for settling such account or deal shall, in the event of
the clearing member from whom he received such difference or consideration being declared a
defaulter, refund the same to the relevant authority for the benefit and on account of the creditor
members. Any clearing member who shall have paid or given such difference or consideration to any
other clearing member prior to such settlement day shall again pay or give the same to the relevant
authority for the benefit and on account of the creditor member in the event of the default of such
other member.
r.
The relevant authority shall at the risk and cost of the creditor members pay all assets received in the
course of realisation into such bank and/or keep them with the concerned Segment in such names as
the relevant authority may from time to time direct and shall distribute the same in accordance with
the Rules, Bye Laws and Regulations.
s.
Within such time of the declaration of default as the relevant authority may direct every clearing
member carrying on business on the concerned Segment shall, as it may be required to do, either
compare with the relevant authority his accounts with the defaulter duly adjusted and made up as
provided in the Rules, Bye-Laws and Regulations or furnish a statement of such accounts with the
defaulter in such form or forms as the relevant authority may prescribe or render a certificate that he
has no such account.
t.
Any clearing members failing to compare his accounts or send a statement or certificate relating to a
defaulter within the time specified shall be called upon to compare his accounts or send such
statement or certificate within such further time as may be specified.
u. The relevant authority may take such action as it may deem fit including levying of fine and
suspension on any clearing member who fails to compare his accounts or submit a statement of its
account with the defaulter or a certificate that he has no such account within the specified time.
2182
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
v. The relevant authority may take such action as it may deem fit including levying of fine and
suspension, if it is satisfied that any comparison statement or certificate relating to a defaulter sent
by such clearing member was false or misleading.
w. The relevant authority shall keep a separate account in respect of all monies, securities and other
assets payable to a defaulter which are received by it and shall defray therefrom from all costs,
charges and expenses incurred in or about the collection of such assets or in or about any
proceedings it takes in connection with the default.
12.4.3
The Relevant Authority shall apply the net assets remaining in its hands after defraying all such costs,
charges and expenses as are allowed under the Rules, Byelaws and Regulations to be incurred by the
Clearing Corporation, in satisfying the claims in the order of priority provided hereunder:
a.
Dues to the Securities and Exchange Board of India, Clearing Corporation and the Concerned
Exchange.
The payment of such subscriptions, debts, fines, fees, charges and other money/ies due to Clearing
Corporation, the relevant Specified Exchange and Securities and Exchange Board of India on a
prorata basis,
b. Dues to Constituents of the defaulter
The payments as may be admitted by the Relevant Authority, as being due to Constituents of the
defaulter for debts, liabilities, obligations and claims arising out of any contracts made by the
defaulter subject to the Rules, Bye-laws and Regulations of the Clearing Corporation, provided
that if the amount is insufficient then the amounts shall be distributed prorata amongst all the
Constituents of the defaulter
c.
Dues to the Approved Banks and claims of any other persons as approved by the Relevant
Authority
After making payments under (b) above, the amounts remaining, if any, shall be utilised to meet
the claims of the approved banks and of any other person as may be admitted by the Relevant
Authority. The claims of the approved banks should have arisen by virtue of Clearing Corporation
or the relevant Specified Exchange invoking any bank guarantee issued by the bank concerned to
the Clearing Corporation or the relevant Specified Exchange as the case may be on behalf of the
defaulter to fulfill his obligation of submitting bank guarantee, guaranteeing discharge of
obligations under the Byelaws, Rules and Regulations of Clearing Corporation/the relevant
Specified Exchange. The claims of other persons should have arisen out of or incidental to the
clearing and settlement of a deal on the Clearing Corporation or requirements laid down by the
Clearing Corporation, provided that if the amount available be insufficient to pay all such claims
in full, they shall be paid pro rata.
d. Dues to any other recognised stock exchange/clearing Corporation
After meeting the claims under (c) above, the remaining amounts, if any, shall be disbursed to any
other recognised stock exchange/clearing corporation for the purpose of meeting the obligations of
the defaulter as a member of that exchange/clearing corporation. If the defaulter is a member of
more than one recognised stock exchange/clearing corporation, then the remaining amounts shall
be distributed amongst all such recognised stock exchanges/clearing corporations and if the
remaining amount is insufficient to meet the claims of all such stock exchanges/clearing
corporations, then the remaining amount shall be distributed pro rata among all such stock
exchanges/clearing corporations; and
e.
Surplus
The surplus amounts, if any, remaining after meeting all the above claims, shall be paid to the
Clearing Member and in case where the Clearing Member has expired, the surplus amount shall be
paid to his legal heirs/legal representatives.
12.4.4
The relevant authority shall not entertain any claim against a defaulter:
a.
which arises out of a contract in securities, dealings in which are not permitted or which are not
made subject to Bye Laws, Rules and Regulations or in which the claimant has either not paid
himself or colluded with the defaulter in evasion of margin payable on bargains in any security ;
b. which arises out of a contract in respect of which comparison of accounts has not been made in the
manner specified in the Rules, Bye Laws and Regulations or when there has been no comparison
if a contract note in respect of such deals has not been rendered as provided in the Rules, Bye
Laws and Regulations;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2183
c.
which arises from any arrangement for settlement of claims in lieu of bonafide money payment in
full on the day when such claims become due;
d. which is in respect of a loan with or without security
e.
which is not filed with the relevant authority within such time of date of declaration of default as
maybe specified by the relevant authority
12.4.5
A Clearing member being a creditor of a defaulter shall not sell, assign or pledge the claim on the estate
of such defaulter without the consent of the relevant authority.
12.4.6
The Relevant Authority shall be empowered to (a) initiate any proceedings in a court of law either in the
name of the Clearing Corporation or in the name of the defaulter against any person for the purpose of
recovering any amounts due to the defaulter; (b) initiate any proceedings in a court of law either in the
name of Clearing Corporation or in the name of the creditors (who have become creditors of the defaulter
as a result of deals cleared and settled subject to Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing
Corporation) of the defaulter against the defaulter for the purpose of recovering any amounts due from
the defaulter. The defaulter as well as the creditors of the defaulter shall be deemed to have appointed the
Clearing Corporation as their constituted attorney for the purpose of taking such proceedings.
12.5 Subsequent recovery from the Defaulter Clearing Member
12.5.1
Any amount that the Clearing Corporation may later recover from the Defaulter Clearing Member shall,
to the extent of such recovery, reduce the Loss of the Clearing Corporation.
13. CORE SETTLEMENT GUARANTEE FUND
13.1 Establishment of Settlement Guarantee Fund
The Clearing Corporation shall, in accordance with the prescriptions of SEBI, establish and maintain a Settlement
Guarantee Fund for each Clearing Segment that it operates.
13.2 The Settlement Guarantee Fund called Core SGF shall be established by the Clearing Corporation for each
Clearing Segment it operates to guarantee the settlement of trades executed in the respective Clearing segment of
the Concerned Exchange.
13.2.1
The Core Settlement Guarantee Fund shall be used by the Clearing Corporation in accordance with SEBI
directives issued from time to time.
13.2.2
The Core Settlement Guarantee Fund shall have a minimum corpus which shall be referred to as the
Minimum Required Corpus of Core SGF (MRC). In determining the size or extent of the Corpus of the
Core Settlement Guarantee Fund the Relevant Authority shall ensure that:
a.
the corpus of the Core Settlement Guarantee Fund shall be adequate to meet all the contingencies
arising on account of failure of any Clearing Member(s) in meeting its obligations.
b. the risk or liability to the fund shall relate to or depend on various factors such as trade volume,
delivery percentage, maximum settlement liability of the Clearing Members, the history of defaults,
capital adequacy of the Clearing Members, the degree of safety measures employed by the Clearing
Corporation or the Concerned Exchange with reference to a particular Clearing Segment;
c.
in order to assess the fair quantum of the corpus of Core SGF appropriate consideration shall be
made to, among others, the following factors:
i.
risk management system in force at the Clearing Corporation in respect of each Clearing
Segment;
ii.
current and projected volume/turnover to be cleared and settled by the Clearing Corporation
on a guaranteed basis;
iii.
Clearing Segment wise track record of defaults of Clearing Members (number of defaults,
amount in default)
13.2.3
The Minimum Required Corpus of Core SGF (MRC) for each Clearing Segment shall be computed by
the Relevant Authority separately and shall be subject to the following prescriptions of SEBI and as may
be modified by SEBI from time to time:
a.
The MRC shall be fixed for a calendar month.
b. By 15th of every preceding month, the Relevant Authority shall review and determine the MRC for
each Clearing Segment for the next month based on the results of daily stress tests of the preceding
month.
c.
The Relevant Authority shall also review and determine by 15th of every month, the adequacy or
otherwise of contributions made by various contributors and any further contributions to the Core
SGF required to be made by various contributors (as per clause 13.2.4 ) for the next month.
2184
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
d. For every day of the preceding month, any uncovered loss numbers shall be estimated by the various
stress tests for credit risk conducted by the Relevant Authority for each Clearing Segment and
highest of such numbers shall be taken as worst case loss number for the day.
e.
Average of all the daily worst case loss numbers determined in (d) above shall be calculated.
f.
The MRC for each succeeding month shall be higher of the average arrived in at step (e) above and
the Clearing segment MRC as per previous review.
13.2.4
Contribution to Core SGF:
13.2.4.1
The Relevant Authority shall ensure that at any point of time, the contributions of various
contributors to Core SGF of any segment shall be as follows:
a.
Contribution by the Clearing Corporation: The Clearing Corporation’s contribution to
Core SGF shall be at least 50% of the MRC, which shall be made out of its own funds.
b. Contribution from the Concerned Exchange: Each of the Concerned Exchange shall
contribute to the Core SGF at least 25% of the MRC of each Clearing Segment;
c.
Clearing Member primary contribution: Where the Relevant Authority determines, it can
seek risk based contribution from Clearing Members (CMs) of the relevant Clearing
Segment (including the custodian Clearing Members) to the Core SGF subject to the
following conditions:
i. that total contribution from Clearing Members shall not be more than 25% of the
MRC;
ii. that no exposure shall be made available to a Clearing Member on its contribution to
the Core SGF (exposure-free collateral, if any of a Clearing Member available with
the Clearing Corporation can be considered towards Core SGF contribution of such
Clearing Member), and
iii. that required contributions of individual Clearing Members shall be pro-rata based
on the risk they bring to the system.
iv. The Relevant Authority shall have the flexibility to collect a Clearing Members
primary contribution to the Core Guarantee Fund either upfront or staggered over a
period of time. In case of staggered contribution, the remaining balance shall be met
by Clearing Corporation to ensure adequacy of total Core SGF corpus at all times.
Such contribution by the Clearing Corporation shall be available for withdrawal by
the Clearing Corporation as and when further contributions from Clearing Members
are received.
The above quantum or limits of contribution to be made by the Clearing Corporation,
the Concerned Exchanges and Clearing Members may be reviewed by Relevant
Authority from time to time considering the prevailing market conditions and/or
prescriptions of SEBI.
d. Penalties levied and collected by Clearing Corporation (as per Regulation 34 of SECC
Regulations) shall be credited to Core SGF corpus of the concerned Clearing Segment.
e.
Interest on cash contribution to Core SGF shall also accrue to the Core SGF of the
concerned Clearing Segment and pro-rata attributed to the contributors in proportion to
their cash contribution.
f.
The Clearing Corporation shall ordinarily accept cash collateral for Core SGF
contribution. However, it may also accept a Clearing Members contribution in the form
of Fixed Deposits issued by banks which are approved by the Relevant Authority for such
purposes. The Relevant Authority shall be guided by the directions issued from time to
time by SEBI in this regard.
13.3 Management of the Core Settlement Guarantee Funds:
13.3.1
The Relevant Authority shall constitute a committee to conduct and manage the utilization of the
Settlement Guarantee Fund which shall,
a. deal with, among others the manner of utilizing the Funds in the event of the Clearing Corporation
declaration a Clearing Member as a Defaulter;
b. decide on, among others, the manner of utilizing the Funds in the event of a delay or temporary
failure of one or more Clearing Members to discharge their respective obligations and liabilities
under each Clearing Segment.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2185
13.3.2
The Relevant Authority shall follow prudential norms of Investment policy for Core SGF corpus and
establish and implement policies and procedures to ensure that Core SGF corpus is invested in highly
liquid financial instruments with minimal market and credit risk and is capable of being liquidated
rapidly with minimal adverse price effect. The Relevant Authority shall also be guided by the investment
norms that SEBI may prescribe in this regard from time to time.
13.4 Further contribution to/Recoupment of Core SGF
13.4.1
The requisite contributions to the Core SGF by various contributors (as per clause 13.2.4) under each
Clearing Segment for any month shall be made by the contributors before start of the month.
13.4.2
In the event of usage of Core SGF of a particular Clearing Segment during a calendar month, it becomes
incumbent upon the respective contributors to, as per usage of their individual contribution, immediately
replenish the Core SGF to the MRC.
13.4.3
In case of failure on the part of one or more contributor(s) to replenish its (their) contribution, such
contributions shall be immediately met, on a temporary basis during the month, in the following order:
(i) By Clearing Corporation
(ii) By the Concerned Exchange
The Relevant Authority shall, on a monthly basis, place before the Risk Management Committee and the
Governing Board of the Clearing Corporation a summary of the affairs of the Settlement Guarantee Fund
for a particular month with particular reference or focus on the utilisation and the corpus of the Fund,
shortfall if any and the manner of replenishing the required corpus from the Contributors. An exception
reporting shall be made to SEBI detailing the outcome of the review by the Governing Board of the
Clearing Corporation, especially on matters taken to enhance the Core SGF.
13.5 Default waterfall
13.5.1
The recouping of the corpus of the Clearing Corporation in the event of an emerging shortfall situation in
respect of the MRC of a particular Clearing Segment, which is also termed as default waterfall of the
Clearing Corporation shall, as per the current directions of SEBI, generally follow the following order:
a. monies of defaulting Clearing Member (including defaulting Clearing Member's primary
contribution to Core SGF(s) and excess monies of defaulter in other segments).
b. proceeds of insurance policies, if any.
c. resources of the Clearing Corporation (equal to 5% of the segment MRC).
d. Core SGF of the Clearing Segment in the following order:
i. penalties
ii. contributions of the Clearing Corporation to the extent of at least 25% of the particular Clearing
Segment MRC
iii. remaining Core SGF: CC contribution, Concerned Exchange contribution and non-defaulting
Clearing Members’ primary contribution to Core SGF on pro-rata basis.
e. proportion of remaining Clearing Corporation resources (excluding its contribution to core SGFs of
other Clearing Segments and Rs.100 Crore) equal to ratio of Clearing Segment MRC to the MRCs of
all the Clearing Segments managed by the Clearing Corporation.
NOTE: SEBI has mandated that the said Rs.100 Crore is to be excluded only when remaining
Clearing Corporations resources, excluding the contribution of the Clearing Corporation to the core
SGFs of other Clearing segments, are more than Rs. 100 Crore
f. Clearing Corporation’s/Concerned Exchange’s contribution to Core SGFs of other Clearing
Segments (after meeting obligations of those Clearing Segments) and remaining available resources
of the Clearing Corporation to that extent as approved by SEBI.
g. the Capped additional contribution by non-defaulting Clearing Members of the particular Clearing
Segment.
NOTE: SEBI has mandated that the Clearing Corporation shall limit the liability of non-defaulting
Clearing Members towards the additional contribution requirements to a multiple of their required
primary contribution to the Core SGF and the framework regarding the same, as may be decided by
the Relevant Authority, be disclosed. Any shortfall in recovery of assessed amounts from non-
defaulting Clearing Members, shall be allocated to layer 'f’ above with the approval of SEBI.
2186
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
h. any remaining shortfall or loss shall be covered by way of pro-rata haircut to pay-outs. (NOTE: In
case loss allocation is effected through haircut to pay-outs, any subsequent usage of funds by the
Clearing Corporation in respect of a particular Clearing Segment shall be with prior approval of
SEBI. Further, any exit by Clearing Corporation post exhausting this layer shall be as per the terms
as may be decided by SEBI in public interest.)
14. MISCELLENEOUS PROVISIONS
14.1 Emergency Powers
14.1.1
Whenever the Relevant Authority considers that there is an emergency, being without limitation:
14.1.1.1
any threatened or actual market manipulation or cornering including any act of any
government, any major market disturbance which affects the market, or
14.1.1.2
any undesirable situation or practice that the Clearing Corporation deems to be an emergency,
or crisis in the nature of manipulation, squeezes, bear raid, or wherever the Relevant
Authority is of the opinion that certain Deals are executed for the purpose of:
a. inducing a false or artificial appearance of activity, or upsetting the price equilibrium, or
b. the business being conducted in a manner prejudicial to the interests of the trade or the
interests of the Clearing Corporation or
14.1.1.3
in the case of any unusual or unforeseeable events or adverse circumstances or it is expedient
in the general interests of the Clearing Corporation to do so, notwithstanding anything to the
contrary contained in these Bye-Laws, the Rules, Circulars, Contract Specifications, or the
Relevant Acts and/or any applicable laws, the Relevant Authority may:
a. effect alternative settlement or delivery of outstanding securities;
b. Close-out a Security at a price determined by the Relevant Authority and with effect from
such date as may be determined by the Relevant Authority;
c. impose Special Margin;
d. amend or delete or add to the Rules and Circulars made there under;
e. take such other measures that the Relevant Authority may from time to time decide.
14.2
Powers to call for information and statement of accounts
14.2.1
The Relevant Authority shall have power at any time to call upon all or any Clearing Member to
submit detailed statement providing information relating to Securities transactions entered into by such
Clearing Member in such form and in such manner as may be specified.
14.2.2
In particular and without prejudice to the generality of the foregoing and other powers under these
Bye-Laws, such information may relate to the following matters:
a. Deals or transactions entered into by a Member with another Member on its Proprietary Account;
b. Deals cleared by a Clearing Member for its Clients
c. Open Positions of a Clearing Member attributable to its Clients; and
d. Collaterals held by a Clearing Member for its Proprietary Account or Client Account.
14.2.3
The Relevant Authority shall have the power for the purposes of verifying or checking any statement
submitted by a Clearing Member under these Bye-Laws to call for production of the books of the
Clearing Member and/or call for explanation from any Clearing Member
14.2.4
A Clearing Member failing or
14.2.5
neglecting to submit any such statement or to produce any such books or to give any such
explanations, shall be subject to disciplinary action under these Bye-Laws.
14.2.6
The Relevant Authority shall notify SEBI of such actions as soon as practicable.
14.3 Nothing in these Bye-Laws shall in any way limit the powers of the Board, the Relevant Authority or any other
duly authorised Committee to act in an emergency situation in accordance with these Bye-Laws.
Date: 23.11.2017
RAJENDRA GOGATE
Place: Mumbai
Director
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2187
MULTI COMMODITY EXCHANGE CLEARING CORPORATION LIMITED
Mumbai
The Securities and Exchange Board of India (SEBI), in exercise of its powers under Section 4 of the Securities
Contracts (Regulation) Act, 1956, has vide its letter No. SEBI/HO/CDMRD/DEA/OW/P/2017/021860/1 dated September 12,
2017, approved the Rules of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Limited (MCXCCL Rules) as proposed by
the Multi Commodity Exchange Clearing Corporation (hereinafter referred to as “the Clearing Corporation” or “MCXCCL”)
vide its letter No. MCXCCL/2017/NA/SEBI-02/001 dated May 25, 2017. The Rules of the Clearing Corporation as approved
by SEBI are as under and these Rules shall be effective from such date as the Board of the Clearing Corporation may notify
in that behalf after publication of these Rules in the Gazette of India.
RULES OF THE MULTI COMMODITY EXCHANGE CLEARING CORPORATION LIMITED
In exercise of the powers conferred under Section 4 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956, the
provisions of Securities Contracts (Regulation) Rules 1957 and with the previous approval of the Securities and Exchange
Board of India, the Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Limited makes the following Rules:
1. PREAMBLE
1.1 These Rules shall be known as “The Rules of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Limited” and shall
herein after be referred to as “the Rules” or the “Rules of the Clearing Corporation.”
1.2 These Rules shall come into force with effect from such date as the Securities and Exchange Board of India
(hereinafter referred to as “SEBI”) established under Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (hereinafter
referred to as “SEBI Act”) or the Board of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Ltd, (hereinafter
referred to as “the Clearing Corporation”) may notify in that behalf.
1.3 Other Laws Applicable
These Rules shall be in addition and subject to the provisions of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956,
(hereinafter referred to as “the SCRA”) as may be amended from time to time and Rules and Regulations made
thereunder and SEBI Act and Rules and Regulations made thereunder and the directives, orders, guidelines, norms,
notices and circulars issued by the Government of India and/or SEBI from time to time.
2. DEFINITIONS and INTERPRETATION
2.1 Definition
2.1.1
“Applicant” means and includes any person or entity that submits an application for admission as a
Clearing Member to one or more of the Clearing Segments in terms of these Rules, the Bye-laws and the
Regulations of the Clearing Corporation.
2.1.2
“Arbitration” as a form of alternative dispute resolution (ADR), is a technique for the resolution of
disputes outside the courts and the process as codified in these Bye-laws and the Regulations are mandated
to be utilised for appropriate and swift resolution of disputes arising between Clearing Members inter-se
and Clearing Members and their Clients/Constituents.
2.1.3
“Articles” means the Articles of Association of Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Limited
and includes any modification or alteration thereof for the time being in force.
2.1.4
“Board” means the Board of Directors of Multi-Commodity Exchange Clearing Corporation Ltd.
2.1.5
“Circular or Notice” means informational notifications or a binding communication issued from time to
time by the Clearing Corporation to its Member(s) and the Market in general and transmitted by fax, e-mail
or any other mode and manner which the Clearing Corporation may deem appropriate, including
publication through the website and titled “Circular” or “Notice” accordingly.
2.1.6
“Clearing” means and includes the process of determining rights and obligations towards settling claims of
one Clearing Member against the claims of another through the processes of the Clearing Corporation. The
process of clearing is similar to bookkeeping, where the Clearing Corporation updates the relevant and
respective databases by matching the buyer and seller of the Deal/transaction thereby confirming the
obligations of one of the parties and the rights of the other.
2.1.7
“Clearing Agreement” means a binding agreement entered into between a Clearing Member and it’s
Constituent to handle and carry out all the Clearing and Settlement functions relating to Securities traded
by the said Constituent on the Trading Platform of the said Exchange.
2.1.8
“Clearing and Settlement Account” means a bank account maintained by the Clearing Member with one
of the designated or approved Clearing Banks and accordingly notified to the Clearing Corporation, from
which all fund obligations owed to the Clearing Corporation by a Member or due to a Member by the
Clearing Corporation with respect to the Deals of the Member or its Clients or Constituents on the trading
floor of the Concerned Exchange, will be made or received.
2188
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.1.9
“Clearing Bank(s)” are such bank(s) as the Clearing Corporation may appoint to act as a funds settling
agency, for the collection of margin money for all deals cleared through the Clearing Corporation and any
other funds movement between Clearing Members and the Clearing Corporation and between Clearing
Members inter-se as may be directed by the Clearing Corporation from time to time.
2.1.10
“Clearing Corporation” means the Multi-Commodity Exchange Clearing Corporation Ltd
2.1.11
“Clearing Member” means a Clearing Member as defined under section 2(ae) of SEBI (Stock Brokers and
Sub-brokers) Regulations, 1992.
2.1.12
“Clearing Segments” means and includes the different categories of Securities, within a Market Segment
type, that the Concerned Exchanges make available to their respective Trading Members for Dealing on
their Trading Platforms and has been agreed to by the Clearing Corporation for being admitted to its
Clearing and Settlement mechanisms in terms of these Bye-Laws and categorized appropriately.
2.1.13
“Client/Constituent" means a person, on whose instructions and on whose account the Clearing Member
clears and settles deals. For this purpose, the term client shall include all registered constituents of trading
members of Concerned Exchange.
Explanation 1: The terms ‘Constituent’ and ‘Client’ are interchangeably used in the Bye-Laws, Rules &
Regulations and shall have the same meaning as assigned herein.
Explanation 2: Where the context requires, the term ‘Constituent’ in relation to trades shall also include a
Trading Member where such trades including proprietary trades, done on the Concerned Exchange, are
cleared and settled on his behalf by the Clearing Member.
2.1.14
“Close-out or Closing out or Square off” means the cancellation of an outstanding open position in one
direction with an equal and opposite position.
2.1.15
“Committee” means a group or body of persons appointed by the Board or the Relevant Authority to
undertake tasks or responsibilities specified by the Board or the Relevant Authority or the managing
Director as the case may be and/or mandated under these Bye-Laws.
2.1.16
“Concerned Exchange” means any Stock Exchange including commodity and/or currency derivatives
exchanges duly recognized under SCRA which has entered into an arrangement with the Clearing
Corporation for carrying out all operational procedures and regulatory functions in the matter of Clearing
and Settlement of the Deals executed on its trading platform between its Trading members so as to
complete the fulfilment of the funds pay-in, Securities delivery and the related pay-out obligations
concerning such Deals.
2.1.17
“Contract” means a contract for or relating to the purchase or sale of Securities;
2.1.18
“Custodian” means a Custodian as defined under section 2(d) of Securities and Exchange Board of
India (Custodian of Securities) Regulations, 1996
2.1.19
“Deal or a Trade” means an electronic transaction that arises pursuant to a buy order and sell orders placed
at identical prices and specific and acceptable quantities by the Trading Members of the Exchange in
respect of an approved Security or Contract and matching on the trading platform of an Exchange that gives
rise to obligations to the buyer and seller in terms of the Byelaws, Rules and Regulations of the Concerned
Exchange the Bye-laws, these Rules and Regulations of the Clearing Corporation.
2.1.20
“Declaration of default” means notification of a clearing member as a defaulter by the relevant authority.
2.1.21
“Default” means failure of a Clearing Member to perform a task or fulfill an obligation and has the same
meaning as the term “Event of Default” defined in the Bye-Laws.
2.1.22
“Defaulter” means a Clearing Member who has been declared to be a Defaulter in accordance with the
Bye-Laws and the Rules of the Clearing Corporation.
2.1.23
“Delivery” means the tender and receipt of warehouse receipts/or any other document of title to goods by
issue of delivery order in settlement of a contract
2.1.24
“Depository” means a company formed and registered under the Companies Act, 1956 (1 of 1956), and
which has been granted a certificate of registration under sub-section (1A) of section 12 of the Securities
and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992).
2.1.25
“Event of Default” means any event that may lead to clearing member being declared defaulter by the
relevant authority.
2.1.26
“Exchange” means a stock exchange which is for the time being recognized by the Central
Government/SEBI under section 4 of SCRA.
2.1.27
“Exchange Member or Trading Member” means an entity admitted as to the Membership of the
Concerned Exchange for trading of Securities or contracts that are permitted to be dealt on the Exchange
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2189
and shall not mean and include a shareholder of the said Stock Exchange Company unless expressly stated.
Membership of the Exchange in this context shall not mean or require or entitle shareholding in the Stock
Exchange Company.
2.1.28
“Exchange Rules or Rules of the Exchange” means the Rules of the Concerned Exchange by whatever
name it may be titled which is in force and as may be amended from time to time and include the Bye-Laws
and Regulations/Business Rules of such Exchange.
2.1.29
“Exercise” means the invocation of a right in an option contract, in accordance with and subject to these
Bye-laws, Rules and Regulations of Exchange or Clearing Corporation, by the right holder.
2.1.30
“Margin” means a deposit or payment of Collateral(s) to establish or maintain a position in a Security and
includes among others Initial Margin, Additional Margin, Variation Margin, Tender Period Margin, Special
Margin, Delivery Margin, Extreme loss margin or any other type of Margin as may be applicable and
determined by Exchange and/or the Clearing Corporation from time to time.
2.1.31
“Membership” means the state of belonging to or being a part of a group of Members of the Clearing
Corporation by virtue of being admitted as a Member in terms of these Rules and the Bye-laws of the
Clearing Corporation.
2.1.32
“Net Capital” means the Net worth of a Member less deduction for assets not easily converted into cash at
their full value.
2.1.33
“Net worth” means the total assets of a Member minus its total outside or the assets owned by a Member
minus any debt owed.
2.1.34
“Relevant Authority” means the Board or such other authority as specified by the Board from time to time
as relevant for a specified purpose.
2.1.35
“Regulations” mean and include all the operational principles, and parameters designed to govern and
control the Clearing and Settlement processes and the management and conduct of the Clearing
Corporation that are to be followed by management of the Clearing Corporation, all the participants and the
Clearing Members.
2.1.36
“Rules” Unless the context indicates otherwise, Rules’ means the Rules of Clearing Corporation for the
time being in force.
2.1.37
“SCRA” is the abbreviation for Securities Contracts (Regulation) Act 1956.
2.1.38
“SCRR” is the abbreviation for Securities Contracts (Regulation) Rules 1957.
2.1.39
“SEBI” is the abbreviation for Securities and Exchange Board of India.
2.1.40
“SECC” is the abbreviation for Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchange and Clearing
Corporations) Regulations 2012.
2.1.41
“Securities” means ‘securities’ as defined under section 2(h) of SCRA.
2.1.42
“Settlement Guarantee Fund” means a fund established and maintained by the Clearing Corporation in
accordance with these Bye-Laws.
2.1.43
“Transactions or Deal or Trading and to Trade” and such similar expressions for the purposes of these
Bye-Laws shall mean Deals as defined in these Bye-Laws and also refer to Securities transactions that are
to be Cleared and Settled through the Clearing Corporation.
2.1.44
“Warehouse” means and includes any place of storage, godown, tank, silos, store house, vault etc. where
the commodities are capable of being received and stored.
2.2 Interpretation
2.2.1
Unless the contrary intention is provided for:
(a) a reference to any gender includes the other.
(b) words in these Rules in the singular include the plural and words in the plural include the singular.
(c) a reference to a ‘time’ is reference to a time as in India unless specified otherwise.
(d) where a reference is made in these Rules to any provisions of SCRA or SCRR or the SEBI Act or any
other provisions in Law or statute, it is a reference to the said provision as amended from time to time.
(e) where a reference is made in these Rules to a statutory provision, it refers to the laws of India.
(f) a reference to any legislation or law or to any provision thereof shall include references to any such
law as it may, after the date hereof, from time to time, be amended, supplemented or re-enacted and
any reference to any enactment shall include any subordinate legislation made thereunder from time to
time.
2190
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
2.2.2
Headings are for convenience only and shall not affect the interpretation of these Rules.
2.2.3
Subject to these Rules, the decision of the Clearing Corporation shall be final in relation to the
interpretation of these Rules against a Clearing Member, any of their affiliated clients (who are Members of
the Concerned Exchanges), Clearing Banks, Warehousing entities, Warehouse Service Providers,
depositories, vaults or any third party involved in rendering relevant services and the Concerned
Exchanges.
2.2.4
In these Rules, reference to knowledge of a Clearing Member shall include reference to the knowledge of a
Director, Controller, shareholder, officer, employee or representative or agent of that Clearing Member or
entity or agency as the case may be.
2.2.5
The words and terms defined above shall mean the same when used in lower case in these Rules, unless the
context indicates otherwise.
2.2.6
Words and expressions used in these Rules but not defined herein shall have the same meaning assigned to
them under the relevant Acts and Rules or Regulations made thereunder as the case may be.
2.2.7
These Rules shall be interpreted in a harmonious manner with a view to complying with the requirements
of the Relevant Acts and the Bye-laws & Regulations made thereunder , to effectuate the purposes and
businesses of the Clearing Corporation and to ensure that all practices in connection with the business of
the Clearing Corporation as well as the functions of Clearing and Settlement process of Deals executed on
the Concerned Exchanges are conducted in a fair, just, reasonable manner in order to maintain the integrity
of the markets, protect the investors trading on the Concerned Exchanges, the Clearing Members of the
Clearing Corporation as well as the Concerned Exchange on whose behalf the Clearing and Settlement
functions are being carried out.
3. APPLICATION OF RULES
3.1 These Rules shall govern the Clearing, Settlement of Deals/Contracts and delivery of the Securities traded on the
Concerned Exchange(s) that mandate the Clearing Corporation to extend its Clearing and Settlement infrastructure
and facilities for Clearing and Settlement of the Deals/Contracts that are executed on the trading platform of such
exchanges.
3.2 These Rules shall also apply to all types of Market Segments of the Concerned Exchange(s) unless the context
requires otherwise or unless otherwise specified by the Concerned Exchanges or the Clearing Corporation from time
to time.
3.3 These Rules shall also apply to:
a.
all Clearing Members of the Clearing Corporation and their Authorised Users where applicable;
b. the Clearing Members of the Clearing Corporation inter-se;
c.
the Members of the Concerned Exchange who arrange to get themselves affiliated to the Clearing Members of
the Clearing Corporation where such exchange has entered into a binding arrangement with the Clearing
Corporation to Clear and Settle the Deals that are executed by such Members on the trading platform of such
exchange;
d. the Concerned Exchanges that enter into a binding arrangement or agreement with the Clearing Corporation for
facilitating the Clearing and Settlement functions along with all associated and related functions in relation with
the Deals/contracts executed on the trading platform of such exchanges;
e.
such other persons or entities including among others one or more Warehouse Service Providers, warehousing
entities, depositories and/or secured vaults, Clearing Banks, Custodians and such other agencies who render
appropriate services of the Clearing Corporation and fulfilment of the settlement of the Deals executed on the
trading platform of the Concerned Exchanges by its members; and
f.
any other entity or agency as the Relevant Authority may specify or notify from time to time, These Rules shall
be subject to the provisions of the Securities Laws.
3.4 Unless specifically exempted, these Rules shall apply to all or any of the Clearing Segments that are operative on or
handled by the Clearing Corporation and as may be specified by the Clearing Corporation from time to time.
3.5 Unless otherwise provided under these Rules, a third party has no rights to enforce any provisions of these Rules,
Bye-Laws or any Regulations framed thereunder.
4. BOARD AND MANAGEMENT OF THE CLEARING CORPORATION
4.1 Subject to the provisions of the Securities Laws and in accordance with the provisions contained in the Articles and
Memorandum of Association of the Multi Commodity Exchange Clearing Corporation Ltd, the Board of Directors
shall have:
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2191
4.1.1
complete and absolute jurisdiction over all matters of the Clearing Corporation and all Clearing Members
and shall have supervisory jurisdiction over any and all subjects and matters referred to any Committee or
employee(s) of the Clearing Corporation and may direct and control their actions or proceedings at any
stage thereof.
4.1.2
absolute power and right to interpret the Rules, Bye-Laws and Regulations of the Clearing Corporation and
to decide all points, questions and disputes relating to the Clearing Corporation matters and relating to the
administration, functions, working and affairs of the Clearing Corporation and relating to the conduct of
Clearing Members.
4.1.3
Any interpretation made or decision taken by the Board of Directors shall be final and conclusive and
binding on the parties concerned without prejudice to the powers of the Board of Directors to review,
revise, rescind or clarify the same.
4.2 The Board is empowered to:
4.2.1
organise, maintain, control, manage, regulate and facilitate the operations of the Clearing Segments of the
Clearing Corporation in respect of the Securities and Contracts dealt with on the trading platform of the
Concerned Exchanges, the Clearing and Settlement processes and mechanisms and the functioning of the
Clearing Members
4.2.2
make Rules, for all or any matters relating to the conduct of business of the different Clearing Segments
and Sub-Segments if any, of the Clearing Corporation, the business and transactions of Clearing Members,
between Clearing Members inter-se as well as the business and where applicable, transactions between
Clearing Members and persons who are not Clearing Members from time to time, and
4.2.3
control, define and regulate all such transactions and dealings and to do such acts and things which are
necessary for the purposes of the different Clearing Segments of the Clearing Corporation.
4.3 Without prejudice to the generality of the foregoing, the Board is empowered to make Regulations for all or any of
the following matters:
a. conduct of business of the different Clearing segments of the Clearing Corporation;
b. appointment and dissolution of Committee or Committees for any purpose of the Clearing Corporation;
c. manner of operations and interfacing with the Concerned Exchanges, Custodians, Depository, Warehouses and
Warehouse Service Providers, Clearing bank(s) and such other service providers that the Clearing Corporation
may appoint or deal with for the purposes of accomplishing it’s functions as a Clearing Corporation in relation
to the Deals executed by Trading Members on the Trading Platform of the Concerned Exchanges;
d. determine, different categories of Clearing Members that may be admitted to the Membership of the Clearing
Corporation;
e. norms, procedures, terms and conditions for admission to the membership of the different Clearing Segments of
the Clearing Corporation;
f.
conditions, levy for admission or subscription for admission or continuance of Clearing Membership of the
different Clearing Segments of the Clearing Corporation;
g. conduct of Clearing Members with regard to the business of the Clearing Corporation;
h. prescription, from time to time, of Net Capital requirements or the capital adequacy or Net worth and other
norms which shall be required to be maintained by different categories of Clearing Members;
i.
charges payable by Clearing Members for business transacted through the different Clearing segments of the
Clearing Corporation;
j.
maintenance of records and books of accounts by Clearing Members as may be specified from time to time;
k. investigation of the financial condition, business conduct and dealings of the Clearing Members;
l.
prescription from time to time, and administration of penalties, fines and other consequences, including
suspension/expulsion of Clearing Members from the different Clearing Segments of the Clearing Corporation or
from the Membership of the Clearing Corporation itself for violation of any requirements of the Rules, Bye
Laws and Regulations and the prescribed and expected standards of the codes of conduct;
m. disciplinary action/procedures against any Clearing Member;
n. penalties for non-compliance with or contravention of the Bye Laws, these Rules and Regulations or of general
discipline of the different Clearing Segments of the Clearing Corporation, including expulsion or suspension of
the Clearing Members;
o. declaration of any Clearing Member as a Defaulter or suspension or resignation or expulsion from Clearing
Membership and consequences thereof;
2192
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
p. norms relating to surrender, resignation or withdrawal from the Membership from one or more of the Clearing
Segments or of the Clearing Corporation itself and norms for re-admission of a Member;
q. norms relating to restrictions that may be required to be placed on the Clearing and Settlement activities of a
Clearing member and those relating for withdrawing such restrictions so placed.
r.
norms for accreditation of Warehouses and Warehousing Service Providers (also referred to as the WSP)
relating to financial status, governance of the WSP, physical facilities and infrastructure at the sites, existence of
internal audit and supervision of its activities, insurance cover that is available to the WSP;
s. norms for appointment of Clearing banks including among others the financial condition relating to the safety of
funds, branch network and reach, and existence of appropriate infrastructure for swift and smooth transmission
of funds;
t.
norms and procedures in respect of, and incidental or consequential to, closing out of contracts/deals;
u. norms for Settlement of disputes, complaints, claims arising between Clearing Members inter-se or between
Clearing Members and clients arising out of or relating to any transactions in securities including settlement by
conciliation or arbitration and norms and procedures thereof including implementation of arbitration awards;
v. such other matters in relation to the Clearing Corporation as may be specified under the provisions of the
Articles of Association, Bye Laws or these Rules or as may be necessary or expedient for the organisation,
maintenance, control, management, regulation and facilitation of the operations of the Clearing Corporation.
4.4 The Board is empowered to delegate, from time to time, to any Committee(s) or to the Managing Director/CEO of
the Clearing Corporation or to any Senior Executive of the Clearing Corporation or any other person as it may deem
fit, such of the powers vested in it and on such terms as it may think fit, to manage all or any of the affairs of the
various Clearing Segments of the Clearing Corporation and from time to time, to revoke, withdraw, alter or vary all
or any of such powers.
4.5 The Board may, from time to time, constitute one or more Committees comprising of members of the Board or such
others as the Board may in its discretion deem fit or necessary and delegate to such committees such powers as the
Board may deem fit and the Board may from time to time revoke such delegation.
4.6 The Board shall have the authority to issue directives from time to time to any of the Committees so constituted or
any other person or persons to whom any powers have been delegated by the Board. Such directives issued in
exercise of this power, which may be in the nature of a policy or may include directives to dispose off a particular
matter or an issue, shall be binding on the concerned Committee(s) or such person(s).
4.7 The Board is empowered to vary, amend, repeal or add to Bye Laws and Rules framed by it with prior approval of
SEBI, if an y.
4.8 The Board is authorised to vary, amend, repeal or add to Regulations framed by it. Such changes shall be intimated
to SEBI.
4.9 The Members of the Board and of such Committees as may be appointed to hold such office shall adhere to the
Code of Ethics as specified by SEBI.
5. COMMITTEE(S)
5.1 Constitution
One or more Committee(s) may be appointed by the Board for the purposes of managing the day to day affairs of the
different Clearing Segments or Sub-segment(s) of the Clearing Corporation or to advise the Management of the
Clearing Corporation on such matters as the Management of the Clearing Corporation may so request. The Board
may decide on the constitution, duration and powers of the Committee(s), nomination and vacation of the nominees
from the Committee(s) and appointment of office bearers and norms and procedures for the functioning of the
Committee(s).
5.2 Nomination of Members of the Committees:
5.2.1
Each Committee so constituted may, unless otherwise specified to the contrary by SEBI, include one or
more of the following category of persons:
a.
the Managing Director/CEO and/or one or more of the employees of the Concerned Exchange;
b. one or more members of the Board of Directors of the Clearing Corporation;
c.
persons of eminence in the field of finance, accounting, law, capital markets, risk management,
information technology, telecommunications or other discipline like experts or specialists in specific
commodities; and
d. any other person that the Relevant Authority may deem appropriate.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2193
5.2.2
No Clearing Member of the Clearing Corporation or the Exchange shall be inducted into any of the
Committees so constituted, unless specifically approved by SEBI.
5.2.3
A Committee so constituted may constitute amongst its own Members, one or more sub-Committees,
subject to the terms and conditions of its own constitution, for such purposes as it may deem fit. The
constitution, powers and responsibilities of such sub-committee(s) may be determined by the Committee
which constitutes such sub-committee(s).
5.2.4
The Managing Director/CEO may also constitute a Committee or Committees as he or it may deem fit in
the manner laid down under Rule 5.
5.2.5
The Board of Directors shall constitute such Committees as shall be prescribed/required by SEBI, from
time to time. All such Committees shall function/operate in such manner to be in accordance with these
provisions to the extent that such provisions are not contrary to those specified by SEBI/Clearing
Corporation from time to time.
5.3 Tenure Of Members of Committee
The tenure of the members of a Committee shall be for a period as may be specified in case of each Committee, by
the Relevant Authority and in case of each sub-committee, by the Committee constituting such sub-committees.
5.4 Disqualification of a Member
No person shall be eligible to be appointed as a member of a Committee or shall be entitled to continue as such, if he
suffers any disqualification applicable to a member as specified in these Rules, Regulations & Bye-Laws or the
Articles of Association of the Clearing Corporation or as specified by the Board of Directors or SEBI and such a
member shall, ipso facto, vacate the office, if he suffers any such disqualification.
5.5 Chairman of the Committee
The members of the Committee may elect a Chairman from amongst themselves.
5.6 Committee meetings and proceedings
5.6.1
A Committee may meet at such intervals as it may decide, adjourn and otherwise regulate its meetings and
proceedings as it think fit.
5.6.2
A Committee may meet and adjourn as it thinks proper.
5.6.3
Questions arising at any meeting of a Committee shall be determined by a majority of votes of the members
present; In case of an equality of votes of members present, the Chairman of the Committee shall have a
second or casting vote in addition to his vote as a member of the Committee.
5.6.4
At all meetings of the Committee, the Chairman of the Committee shall ordinarily preside and in his
absence, the members of the Committee present may choose one from among themselves to be the
Chairman of such meeting in accordance with the manner prescribed, if any, by SEBI/Clearing
Corporation. Any member of the Committee shall disclose the interest in the business, if any, before the
meeting and shall abstain from discussions, voting and decisions on the said matter. If Chairman is having
such interest, he shall abstain from chairing the meeting.
5.6.5
Non- attendance or voting by proxy shall be allowed in a Committee meeting in respect of any matter.
5.6.6
The Committee at its meeting at which a quorum is present, shall be competent to exercise all or any of the
powers and discharge functions vested in or exercisable by such Committee.
5.7 Quorum for Committee meetings
The quorum for every Committee meeting shall be one-third of the total strength of each Committee or two (2),
whichever is higher, except in the case of a sole-member Committee.
5.8 Powers of Committees(s)
5.8.1
The Board may delegate from time to time to the Committee(s) such of the powers vested in it and upon
such terms as it may think fit, to manage all or any of the affairs of the Clearing Segments of the Clearing
Corporation and from time to time, to revoke, withdraw, alter or vary all or any of such powers.
5.8.2
The Committee(s) shall be bound and obliged to carry out and implement any directives issued by the
Board from time to time and shall be bound to comply with all conditions of delegation and limitations on
the powers of the Committee(s) as may be specified.
6. POWERS OF THE RELEVANT AUTHORITY
6.1 Without prejudice to the generality of the foregoing powers of the Committee and to any power or authority
impliedly and expressly conferred by any Rules, Bye-Laws and Regulations for the time being in force, the Relevant
2194
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
Authority shall have the following duties and powers in accordance with the policy laid down by the Clearing
Corporation from time to time:
6.1.1
Implementing the decisions or policies specified by the Clearing Corporation on all matters relating to
market regulation and compliance of the measures taken concerning the following matters and levy of
penalties for non-compliance, excluding the specific areas assigned to any Committee by the Relevant
Authority:
a.
disciplining a Clearing Member in all aspects of his dealing and settlement on the Clearing
Corporation and in relation to any or all of its business transactions in securities,
b. Settlement of all transactions in securities entered by a Clearing Member with its clients,
c.
imposition of various types of margins including special margins,
d. withdrawal or restriction of the clearing facility of a Clearing Member for non-fulfillment of
obligations relating to clearing membership, margin and settlement or due to surveillance measures,
6.1.2
causing to maintain registers, documents and records as required by the Rules, Bye-Laws and Regulations;
6.1.3
receiving and resolving complaints and making such enquiry and collecting such information as may be
required and initiating necessary action as provided in the Rules, Bye-Laws and Regulations;
6.1.4
taking consequential action pursuant to any circulars, directives or inspection report issued by SEBI;
6.1.5
signing and issuing or causing to sign and issue all notifications and press releases;
6.1.6
enforcing the directives, orders, guidelines, norms and circulars issued by Government of India or SEBI or
Relevant Authority, from time to time, and under the Rules, Bye-Laws and Regulations;
6.1.7
recovering of various amounts due and payable by Clearing members to the Clearing Corporation/SEBI by
debiting the accounts of Clearing Members;
6.1.8
approving change of status or constitution and transfer in respect of clearing membership;
6.1.9
calling upon attendance and information including books, papers, documents and other records or
information from any Clearing Member who are already admitted as Clearing Members or from members
which are seeking admission to the Clearing Corporation;
6.1.10
taking suitable measures relating to clearing so as to safeguard and protect the interests of the Clearing
Corporation, Clearing Members and their Clients
6.1.11
calling upon for examination and investigation of the business and conduct and dealings of the Clearing
Members
6.1.12
representing the Clearing Corporation as its official representative in all matters
6.1.13
performing such other duties and functions as are incidental and ancillary for the performance of the above
duties and exercising such other powers as may be delegated to him by the Relevant Authority or as may be
entrusted to him by SEBI
7. CLEARING MEMBERSHIP
7.1 Multiple Category
The rights, privileges duties and responsibilities of a Clearing Member shall be subject to and in accordance with the
Rules, Bye Laws and Regulations. The Relevant Authority may define and admit more than one category of
Clearing Members for the same Clearing Segment or for different Clearing Segments and may specify different
norms including eligibility, admission and cessation including surrender of Membership for different Segments.
7.2 Admission and Fees
7.2.1
The Relevant Authority may specify different categories of Clearing Members and the requirements
regarding their qualification, financial net worth, infrastructure and other relevant norms for each such
category and/or Clearing Segment.
7.2.2
The Relevant Authority may specify pre-requisites, conditions, formats and procedures for application for
admission, termination, re-admission, etc. of Clearing Members to all or any of the clearing Segments of
the Clearing Corporation. The relevant authority may, at its absolute discretion, refuse permission to any
Applicant to be admitted as Clearing Member to all or any of the Clearing Segments.
7.2.3
Such fees, security deposit, contribution and other money as are specified by the Relevant Authority would
be payable on or before admission as Clearing Member and for continued appointment thereof.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2195
7.3 Eligibility
The following persons shall be generally eligible to become Clearing Members of the Clearing Corporation:
a.
Individuals;
b. Firms registered under the Indian Partnership Act, 1932;
c.
A public financial institution as defined in section 4A of the Companies Act, 1956 (1 of 1956) or section 2(72)
of the Companies Act 2013;
d. A bank included for the time being in the Second Schedule to the Reserve Bank of India Act, 1934 (2 of 1934);
e.
A foreign bank operating in India with the approval of the Reserve Bank of India;
f.
A state financial corporation established under the provisions of section 3 of the State Financial Corporations
Act, 1951 (63 of 1951);
g. An institution engaged in providing financial services, promoted by any of the institutions mentioned in sub
clause (c) to (f) jointly or severally;
h. A custodian of securities who has been granted a certificate of registration by the Board under sub- section (1A)
of section 12 of the SEBI Act;
i.
Stock broker who has been granted a certificate of registration by the Board under sub-section (1) of section 12
of the SEBI Act ;
j.
A company as defined under the Companies Act, 1956 or in any statutory modification or re-enactment thereof;
k. A registrar to an issue or share transfer agent and who has been granted a certificate of registration by the Board
under sub – section (1) of Section 12 of the SEBI Act.];
l.
A limited liability partnership formed and registered under the Limited Liability Partnership Act, 2008, or any
statutory modification or re- enactment thereof.
m. Any other entity permitted by SEBI.
7.3.1
However, based on the nature, requirements and complexity of certain specific Clearing Segments or Sub-
segments that may be introduced by the Clearing Corporation, the Relevant Authority may prohibit or
refuse to allow one or more of the aforesaid entities to be admitted to the Membership of such Clearing
Segment or may impose additional criteria regarding the eligibility of such entities.
7.3.2
No person or entity shall be admitted as a Clearing Member if such proposed member:
a.
is an individual who has not completed 21 years of age;
b. has been adjudged bankrupt or a receiving order in bankruptcy has been made against the person or the
person has been proved to be insolvent even though he has obtained his final discharge;
c.
has compounded with his creditors for less than full discharge of debts;
d. has been convicted of an offence involving a fraud or dishonesty;
e.
is a body corporate which has committed any act which renders it liable to be wound up under the
provisions of the law;
f.
is a body corporate which has had a provisional liquidator or receiver or official liquidator appointed to
the person;
g. has been at any time expelled or declared a Defaulter by any stock exchange or another clearing
corporation;
h. has been previously refused admission to Clearing Membership unless the period of one year has
elapsed since the date of rejection;
7.3.3
No limited liability Partnership shall be eligible to be admitted to the clearing membership of the Clearing
Corporation unless:
a.
the Limited Liability Partnership is formed and registered under the Limited Liability Partnership Act,
2008.
b. the Limited Liability Partnership complies with the conditions of Rule 8(6) of the Securities Contract
(Regulation) Rules, 1957 pertaining to Limited Liability Partnership.
7.4 Additional Eligibility Criteria
No person shall be eligible to be admitted to the Clearing Membership unless the person satisfies such additional
eligibility criteria as the Board or the Relevant Authority may prescribe from time to time for different classes of
Clearing Members;
2196
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
Provided however that the Relevant Authority may waive compliance with any or all of the admission conditions
and at its discretion waive the requirements set out as above, if it is of the opinion that the person seeking admission
is considered by the Relevant Authority to be otherwise qualified to be admitted as a Clearing Member by reason of
his means, position, integrity, knowledge and experience of business in securities.
7.5 Admission
7.5.1
Any person or entity desirous of seeking Membership under any of the eligible category of Clearing
Membership and in respect of one or more of the Clearing Segments to which such person or entity shall be
eligible shall apply to the Clearing Corporation in the form and manner prescribed for such purposes. Every
application shall be dealt with by the Relevant Authority which shall at its discretion admit or reject or
selectively grant admission to one or more of the Clearing Segments applied for by such Applicant.
7.5.2
The application for admission of Clearing Members under different categories of Membership to one or
more Clearing Segments shall be made in such formats as may be specified by the Relevant Authority from
time to time.
7.5.3
An existing Clearing Member may at any time and based on its eligibility, seek admission as a Member to
additional Clearing Segments of the Clearing Corporation and such application may be dealt with by the
Relevant Authority in the same manner as it would while evaluating a new Applicant.
7.5.4
The application shall have to be submitted along with such fees, security deposit and other monies in such
form and in such manner as may be specified by the Relevant Authority from time to time with reference to
each category of Membership and Clearing Segment.
7.5.5
The Applicant shall have to furnish such declarations, undertakings, certificates, confirmations and such
other documents or papers as may be specified from time to time by the Relevant Authority.
7.5.6
The Relevant Authority shall have the right to call upon the Applicant to pay such fees or deposit such
additional security in cash or kind, deposit or contribution to Core Settlement Guarantee Fund and any
other fund that may be maintained by the Clearing Corporation from time to time, to furnish any additional
guarantee or to require contribution to any additional fund or fee as the Relevant Authority may prescribe
from time to time.
7.5.7
The Relevant Authority may provisionally admit the Applicant to the Clearing Membership, Category wise
and Clearing Segment wise, provided that the Applicant satisfies the eligibility conditions and other
procedures and requirements of application subject to such terms and conditions as may be specified by the
Relevant Authority. Upon the Relevant Authority being satisfied that all other terms and conditions and
other requirements for the Clearing Membership have been complied with, the Applicant may be, on a
provisional basis, admitted as a Clearing Member. The granting of provisional membership shall not entitle
the Applicant to any privileges and rights of Clearing Membership.
7.6 The Relevant Authority may at its absolute discretion reject a Membership application, for admission to the Clearing
membership of the Clearing Corporation or to any particular Clearing Segment of the Clearing Corporation without
assigning or communicating the reason thereof.
7.7 If for any reason the application is rejected, as in (7.6) above, the application fee or admission fee, if any, as the case
may be or part thereof as may be decided by the Relevant Authority may at its discretion be refunded to the
Applicant, without any interest.
7.8 The Relevant Authority may at any time from the date of admission to the Clearing Membership withdraw the
admission of and/or expel a Clearing Member or from a particular Clearing Segment, if he has in or at the time of
his application for admission to membership or during the course of the inquiry made by the Relevant Authority
preceding his admission :
a.
made any willful misrepresentation; or
b. suppressed any material information required of him as to his character and antecedents; or
c.
has directly or indirectly given false particulars or information or made a false declaration.
7.9 Transfer of Membership
7.9.1
The membership admission does not confer any ownership right as a member of the Clearing Corporation
and shall not be transferable or transmittable except as herein mentioned.
7.9.2
Subject to such terms and conditions as the Relevant Authority may prescribe from time to time and to the
prior written approval of the Relevant Authority, transfer of the Clearing Membership, may be effected as
follows:
a.
by making nomination under these Rules;
b. by an amalgamation or merger of a Clearing Member company;
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2197
c.
by takeover of a Clearing Member company;
d. by transfer of the Clearing Membership of a Clearing Member firm to a new firm, in which, all the
existing partners are not partners; and
e.
by two or more Clearing Members/Clearing Member firms coming together to form a new partnership
firm/company.
7.9.3
A Clearing Member or his successor(s) may make a nomination to Clearing Membership. The
nomination(s) made by a Clearing Member or successor(s) of a Clearing Member shall be subject to the
following conditions, namely:
a.
The nominee(s) shall, at the time when the nomination becomes effective, be person(s) who shall be
qualified to be admitted as Clearing Member(s) of the Clearing Corporation;
b. The nominee(s) shall give to the Relevant Authority his/their unconditional and irrevocable acceptance
of his/their nomination;
c.
A Clearing Member shall nominate one or more of his successor(s) as per the applicable succession
laws. If the Clearing Member has no successor(s) willing to carry on the Clearing Membership, then,
the Clearing Member may nominate person(s) other than his successor(s);
d. If the Clearing Member has not nominated any person and is rendered incompetent to carry on his
business on the Clearing Segment(s) of the Clearing Corporation on account of physical disability,
then the Clearing Member may, within a period of six months, make a nomination as per the
provisions of sub- clause (c) above;
e.
If the Clearing member has not nominated any person, the successor(s) of the Clearing Member may
nominate one or more persons from among themselves within six months from the date of the death of
the Clearing Member;
f.
If the nomination of the Clearing Member is such that it cannot be given effect to by the Relevant
Authority, at the time when the nomination would have become effective, then the successor(s) of such
a Clearing Member may nominate any other person(s) within six months from the date on which the
nomination would have become effective;
g. If more than one person(s) are nominated by the Clearing Member or the successor(s), then such
nominated person(s) shall be required to form a company to carry on the Clearing Membership;
h. A nomination made by a Clearing Member or successor(s) may be revoked with the prior written
approval of the Relevant Authority and subject to such terms and conditions as the Relevant Authority
may prescribe from time to time, and
i.
The nomination shall become effective in the case of a nomination made by a Clearing Member, from
the date of his death or physical disability or from the date of approval by the Relevant Authority,
whichever is later and in the case of a nomination made by successor(s), from the date on which such
nomination is made or from the date of approval by the Relevant Authority, whichever is later.
7.9.4
The Relevant Authority may also permit the transfer of Clearing Membership in the following
circumstances :
a.
death of a Clearing Member;
b. if in the opinion of the Relevant Authority, the Clearing Member is rendered incompetent to carry on
his business on the Clearing Segment(s) of the Clearing Corporation on account of physical disability;
c.
upon amalgamation or merger of a Clearing Member company;
d. upon takeover of a Clearing Member company; and
e.
upon the death of or resignation or notice of dissolution by a partner of a Clearing Member firm, and
re-alignment, if any, by the partners in such firm or by the partners in such firm and the
nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner or by the partners in such firm and person(s) other
than the nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner in a new firm, within a period of six months
from the date of such death or resignation or notice of dissolution.
7.9.5
The Relevant Authority may, while permitting the transfer, prescribe from time to time such transfer fee as
it deems fit in the following circumstances, viz,
a.
nomination by a Clearing Member of a person other than successor(s) under the applicable laws;
b. nomination by the successor(s) of a Clearing Member, if the nominee(s) is/are not from amongst the
successors;
2198
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
c.
amalgamation or merger of a Clearing Member company with a non-Clearing Member company
resulting in the loss of majority shareholding and/or control of management by the majority
shareholders of the Clearing Member company;
d. takeover of the Clearing Member company by non-Clearing Member(s) resulting in the loss of
majority shareholding and/or control of management by the majority shareholders of the Clearing
Member company; and
e.
in the case of sub-clause (e) of clause (7.9.4), if the person(s) other than the nominee(s)/successor(s) of
the outgoing partner hold at least 51% of share in the capital of the new firm.
Explanation I
For the purpose of sub-clauses (c) and (d) above, the term "loss of majority shareholding" means a
shareholder or a group of shareholders holding 51% or more shares/interest in the Clearing Member
company ceases to hold 51% of shares/interest in the Clearing Member company or in the amalgamated
company which shall take up Clearing Membership upon amalgamation of the Clearing Member company
with a Non Clearing Member company.
Explanation II
For the purpose of sub-clauses (c) and (d) above, the term "loss of control in management" means the loss
of the right to appoint majority of the directors or to control the management or policy decision exercisable
by person or persons acting individually or in concert, directly or indirectly including by virtue of their
shareholding or management rights or shareholders agreements or voting agreements or in any other
manner.
For the purpose of the clauses (b) to (e) of 7.9.5, the term ‘Clearing Member' shall, to the extent applicable,
include a partner of a Clearing Member firm or a shareholder of a Clearing Member company. The term
successor(s) shall to the extent applicable, includes successor(s) of a partner of a Clearing Member firm or
successor(s) of a shareholder of a Clearing Member company.
7.9.6
For the purpose of the clauses (7.9.2) to (7.9.6), the term ‘Clearing Member' shall, to the extent applicable,
include a partner of a Clearing Member firm or a shareholder of a Clearing Member company. The term
successor(s) shall to the extent applicable, includes successor(s) of a partner of a Clearing Member firm or
successor(s) of a shareholder of a Clearing Member company.
7.9.7
Without prejudice to any other provision of these Rules, the Clearing Membership may be suspended, for
such period as the Relevant Authority may deem fit, in the following circumstances:
a.
upon the individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm or a shareholder of a
Clearing Member company, in the opinion of the Relevant Authority, being rendered incompetent to
carry on his business on account of physical disability;
b. upon the mental disability of the individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm
provided the partner holds at least 51% of share in the profits & losses of and/or at least 51% of share
in the capital of such firm or a shareholder of a Clearing Member company provided the shareholder is
a majority shareholder in such Clearing Member company;
c.
upon the death of an individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm provided the
partner holds at least 51% of share in the profits & losses of and/or at least 51% of share in the capital
of such firm or a shareholder of a Clearing Member company, provided the shareholder is a majority
shareholder in such Clearing Member company and during the six month period within which
successor(s) of such individual Clearing Member partner or shareholder, may nominate person(s) to
take up the stake/shares of such deceased individual Clearing Member or partner or shareholder;
d. upon the dissolution of a Clearing Member firm and during the six month period as referred to in sub
clause (c);
e.
and upon any deadlock in the management of a Clearing Member firm or Clearing Member company,
which, in the opinion of the Relevant Authority will affect the ability of such Clearing Member firm or
Clearing Member company to carry on its business. The Clearing Member shall be entitled for an
opportunity for representation before the Relevant Authority, before being suspended under this sub-
clause, but the decision of the Relevant Authority shall be final.
Explanation I
For the purposes of this sub-clause, the term "Deadlock in the Management" means a situation wherein
there is a loss of confidence or disagreement among the partners of a Clearing Member firm or among the
directors/shareholders of a Clearing Member company, which, in the opinion of the relevant authority, will
affect or is likely to affect the conduct of business by the Clearing Member firm or Clearing Member
company, as the case may be or an equality of vote at a meeting of the directors or shareholders of a
Clearing Member Company.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2199
7.9.8
Without prejudice to any other provision of these Rules, the Clearing Membership may be terminated by
the Relevant Authority if an acceptable nomination or realignment, as the case may be, does not take place
to the satisfaction of the Relevant Authority, within the said period of six months.
7.9.9
The nominee(s), successor(s), partners of a Clearing Member firm or such other persons, as the case may
be shall be entitled for an opportunity for representation before the Relevant Authority, before being
terminated under clause (7.9.9) above, but the decision of the Relevant Authority shall be final.
7.9.10
Conversion of legal status of the Clearing Member
Subject to such terms and conditions as the Relevant Authority may prescribe from time to time and to the
prior written approval of the Relevant Authority, conversion of the legal status of a Clearing Member may
be effected as follows:
i. by conversion of an individual Clearing Member into a partnership firm/company.
ii. by conversion of a Clearing Member firm into a company.
iii. Any other conversion that the Relevant Authority may deem fit.
7.9.11
The Relevant Authority may permit the conversion of the legal status of the Clearing Member in the
following circumstances :
a.
in the case of sub-clause (i) of clause (7.9.11), the individual Clearing Member holds and continues to
hold at least 51% of the share in the profits/losses and/or at least 51% of share in the capital of the
partnership firm, or at least 51% of shareholding/interest in the company, which shall take up the
Clearing membership of the Clearing Corporation.
b. in the case of sub-clause (ii) of clause (7.9.11), the partners holding at least 51% of share in the
profits/losses and/or at least 51% of share in the capital of the Clearing Member firm hold and continue
to hold at least 51% of shareholding/interest in the company which shall take up the Clearing
Membership of the Clearing Corporation.
7.10 Notwithstanding anything contained in Rule 7.9, the Relevant Authority may, in its absolute discretion permit the
transfer of the Clearing Membership of one or more of the Clearing Segments to another person or entity, subject
to such terms and conditions as the Relevant Authority may in its absolute discretion prescribe from time to time.
7.11 A Clearing Member shall not assign, mortgage, pledge, hypothecate or charge his right of membership or any
rights or privileges attached thereto nor shall he has the right to give license or grant power of attorney in respect
of such rights and privileges and no such attempted assignment, mortgage, pledge, hypothecation or charge or
license or power of attorney shall be effective as against the Clearing Corporation for any purpose, nor shall any
right or interest in any Clearing Membership other than the personal right or interest of the Clearing Member
therein be recognised by the Clearing Corporation. The Relevant Authority may suspend any Clearing Member of
the Clearing Corporation who acts or attempts to act in violation of the provisions of this rule or take any other
disciplinary action as it may deem fit.
7.12 Surrender of Membership:
The Clearing Corporation shall separately provide for, through the Regulations, the terms and conditions for
surrender of membership either from one or more Clearing Segments of the Clearing Membership or from the
Clearing Corporation itself.
7.13 Conditions for continued Membership of the Clearing Corporation
7.13.1
Clearing Members shall adhere to the Rules, Bye Laws and Regulations and shall comply with such
operational parameters, rulings, Notices and circulars, guidelines and instructions of the Relevant
Authority as may be applicable.
7.13.2
All Deals in Securities on the Trading platform of the Concerned Exchanges in respect of the different
Trading Segments corresponding with the Clearing Segment of the Clearing Corporation shall be in
accordance with and subject to Rules, Bye Laws and Regulations of the Clearing Corporation which are
notified to the Concerned Exchanges.
7.13.3
Clearing Members shall furnish declarations, undertakings, confirmation and such other documents and
papers relating to such matters and in such forms as may be specified by the Relevant Authority from
time to time.
7.13.4
Clearing Members shall, Clearing Segment wise, furnish to the Clearing Corporation, within such time as
may be specified, an annual Auditors' Certificate certifying that specified requirements as may be
specified by the Relevant Authority from time to time pertaining to their operations have been complied
with.
7.13.5
Clearing Members shall furnish such information and periodic returns pertaining to their operations as
may be required by the Relevant Authority from time to time.
2200
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
7.13.6
Clearing Members shall furnish to the Clearing Corporation such audited and/or unaudited financial or
qualitative information and statements and in such manner as may be required by the Relevant Authority
from time to time.
7.13.7
Clearing Members shall comply with such requirements as may be specified by the Relevant Authority
from time to time with regard to advertisements, booklets and issue of circulars in connection with their
activities as Clearing Members.
7.13.8
Clearing Members shall extend full cooperation and furnish such information and explanation and in
such manner as may be required by the Relevant Authority or authorised person of the Clearing
Corporation for inspection or audit or in regard to any dealings, settlement, accounting and/or other
related matters.
7.14 Status of a Clearing Member : Partnership firms
7.14.1
No Clearing Member shall form a partnership or admit a new partner to an existing partnership or make
any change in the name of an existing partnership without intimation and prior approval of the Relevant
Authority in such form and manner and subject to such requirements as the Relevant Authority may
specify from to time; these requirements may, inter alia, include deposits, declarations, guarantees and
other conditions to be met by and which may be binding on all partners.
7.14.2
No Clearing Member shall, at the same time, be a partner in more than one partnership firm which is a
Clearing Member of the Clearing Corporation.
7.14.3
No Clearing Member who is a partner in any partnership firm shall assign or in any way encumber his
interest in such partnership firm.
7.14.4
The partnership firm shall register with such authorities as may be required under relevant laws and shall
produce proof of such registration to the Clearing Corporation.
7.14.5
The partners of the firm shall do business only on account of the firm and jointly in the name of the
partnership firm. No single or individual partner or group of partners are entitled to any rights and
privileges of Clearing Membership independent from that of their partnership firm.
7.14.6
The partners of the partnership firm must communicate to the Clearing Corporation in writing under the
signatures of all the partners or surviving partners any change in such partnership terms or status owing to
dissolution or retirement or death of any partner or partners.
7.14.7
Any notice to the Clearing Corporation intimating dissolution of a partnership shall contain a statement
as to who undertakes the responsibility of settling all outstanding contracts and liabilities of the dissolved
partnership firm but that shall not be deemed to absolve the other partner or partners of his or their
responsibility for such outstanding contracts and liabilities.
7.15 Termination of Membership
7.15.1
A Clearing Member shall cease to be a Member, if one or more apply:
a.
by resignation and/or surrender;
b. by death;
c.
by expulsion in accordance with the provisions contained in the Bye Laws, Rules and regulations;
d. by being declared a defaulter in accordance with the Bye Laws, Rules and Regulations;
e.
by dissolution in case of partnership firm;
f.
by winding up or dissolution in the case of a limited company;
7.15.2
The termination of Clearing Membership shall not in any way absolve the Clearing Member from any
obligations and liabilities incurred by the Clearing Member prior to such termination.
7.16 Resignation
7.16.1
A Clearing Member who intends to resign from the Clearing Membership of the Clearing Corporation in
whole or from one or more of the Clearing Segments shall intimate to the Clearing Corporation a written
notice to that effect.
7.16.2
Any other Clearing Member objecting to a resignation such Member shall communicate the grounds of
his objection to the Relevant Authority by letter within such period as may be specified by the Relevant
Authority from time to time.
7.16.3
The Relevant Authority may accept the resignation of a Clearing Member, from the Clearing Corporation
as a whole or from one or more of the Clearing Segments either unconditionally or on such conditions as
it may think fit or may refuse to accept such resignation and in particular may refuse to accept such
resignation until it is satisfied that all outstanding transactions with such Clearing Member have been
settled.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2201
7.17 Death
7.17.1
On death of a Clearing Member, his legal representatives and authorised representatives, if any, shall
communicate such matter to the Relevant Authority in writing immediately and all future activities of the
Clearing Member shall cease immediately except so far as it pertains to past obligations prior to his
death.
7.17.2
On the termination of Membership of the Clearing segment(s) of a Clearing Member consequent to the
demise of the individual Member, the Clearing Corporation, with whom security deposits, other monies,
any additional deposits, whether in the form of cash, bank guarantees, securities or otherwise, or any
other Securities are lying, shall deduct only the dues and liability of such deceased Member from his
deposits and in such manner as the Relevant Authority may prescribe from time to time.
7.18 Failure to pay charges
Save as otherwise provided in the Rules Bye Laws and Regulations, if a Member fails to pay his annual
subscription, fees, deposit or contribution to Core Settlement Guarantee Fund(s), fines, penalties, other charges or
other monies which may be due by him to the Clearing Corporation within such time as the Relevant Authority
may prescribe from time to time after a notice in writing has been served upon him by the Clearing Corporation,
he may be suspended by the Relevant Authority until he makes payment and if within a further period of time as
may be specified from time to time, he fails to make such payment, he may be declared a Defaulter or may be
expelled by the Relevant Authority from the Membership of the Clearing Corporation.
7.19 Continued Admittance
The Relevant Authority shall from time to time prescribe conditions and requirements for continued admittance to
Clearing Membership which may, inter alia, include maintenance of deposit or contribution to Core Settlement
Guarantee Fund, minimum net worth and capital adequacy. The Clearing Membership of any person who fails to
meet these requirements shall be liable to be terminated.
7.20 Re-Admission of Defaulters
7.20.1
A Clearing Member's right of Membership shall lapse and vest with the Clearing Corporation
immediately if he is declared a Defaulter. The Clearing Member who is declared a Defaulter shall forfeit
all his rights and privileges as a Clearing Member, including any right to use of or any claim upon or any
interest in any property or funds of the Clearing Member with the Clearing Segment of the Clearing
Corporation.
7.20.2
The Relevant Authority reserves the right to re-admit a defaulting Member as a Clearing Member subject
to the provisions, terms and conditions as may be specified by the Relevant Authority from time to time.
7.20.3
The Relevant Authority may readmit only such a Defaulter Member who in its opinion :
a.
has paid up all dues to the Clearing Corporation, other Clearing Members, clients and Constituents;
b. has no insolvency proceedings against him in a Court or has not been declared insolvent by any
Court;
c.
has defaulted owing to the default of principals whom he might have reasonably expected to be good
for their commitments;
d. has not been guilty of bad faith or breach of the Bye Laws, Rules and Regulations ;
e.
has been irreproachable in his general conduct and is otherwise found to be ‘Fit and Proper’
8. DISCIPLINARY PROCEEDINGS PENALTIES, SUSPENSION AND EXPULSION
8.1 Disciplinary Jurisdiction
The Relevant Authority may expel or suspend and/or impose fines and/or penalise under censure and/or warn and/or
withdraw all or any of the membership rights of a Clearing Member if he is guilty of contravention, non-compliance,
disobedience, disregard or evasion of any of the Bye Laws, Rules and Regulations or of any resolutions, orders,
Notices, directions or decisions of the Clearing Corporation or the Relevant Authority or of any other Committee or
officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf or of any conduct, proceeding or method of business
which the Relevant Authority in its absolute discretion deems dishonorable, disgraceful or unbecoming a Clearing
Member or inconsistent with just and equitable principles or detrimental to the interests, good name or welfare of the
Clearing Corporation or prejudicial or subversive to its objects and purposes.
8.2 Penalty for breach of Rules, Bye-Laws and Regulations
Every Clearing Member shall be liable to suspension, expulsion or withdrawal of all or any of his Clearing
Membership rights and/or to payment of fine and/or to be censured, reprimanded or warned for contravening,
disobeying, disregarding or willfully evading of any of these Rules, Bye- laws and Regulations or any resolutions,
orders, notices, directions, decisions or rulings thereunder of the Clearing Corporation, Securities Contracts
(Regulation) Act, 1956 and/or Rules thereunder, Securities and Exchange Board of India Act, 1992 and/or Rules
2202
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
thereunder, the Board of Directors, Committee(s), Managing Director or any officer of the Clearing Corporation or
for any disreputable or fraudulent transactions or dealings or method of business which the Board of Directors or the
Relevant Authority in its absolute discretion deems unbecoming a Clearing Member of the Clearing Corporation or
inconsistent with just and equitable principles.
8.3 Penalty for Misconduct, unbusiness like conduct and Unprofessional conduct
A Clearing Member shall be liable to expulsion or suspension or withdrawal of all or any of his Membership rights
and/or to payment of a fine and/or penalty and/or to be censured, reprimanded or warned for any misconduct, un-
business like conduct or unprofessional conduct as provided in the provisions in that behalf as provided herein:
8.3.1
Misconduct includes:
a.
Fraud : If he is convicted of a criminal offence or commits fraud or a fraudulent act which in the
opinion of the Relevant Authority renders him unfit to be a Clearing Member;
b. Violation : If he has violated provisions of any statute governing the activities, business and operations
of the Clearing Corporation, Clearing Members and securities business in general;
c.
Improper Conduct : If in the opinion of the Relevant Authority he is guilty of dishonorable or
disgraceful or disorderly or improper conduct on the Clearing Corporation or of willfully obstructing
the business of the Clearing Corporation;
d. Breach of Rules, Bye Laws and Regulations : If he shields or assists or omits to report any Clearing
Member whom he has known to have committed a breach or evasion of any Bye Laws, Rules and
Regulation of the or of any resolution, order, notice or direction thereunder of the Relevant Authority
or of any Committee or officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf; Securities
Contracts (Regulations) Act, 1956 and/or Rules thereunder, Securities and Exchange Board of India
Act, 1992 and/or Rules thereunder.
e.
Failure to comply with Resolutions: If he contravenes or refuses or fails to comply with or abide by
any resolution, order, notice, direction, decision or ruling of the Relevant Authority or of any
Committee or officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf under the
Bye Laws, Rules and Regulations;
f.
Failure to submit to or abide by Arbitration : If he neglects or fails or refuses to submit to the Relevant
Authority or to a Committee or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such
books, correspondence, documents and papers or any part thereof as may be required to be produced or
to appear and testify before or cause any of its partners, attorneys, agents, authorised representatives or
employees to appear and testify before the Relevant Authority or such Committee or officer of the
Clearing Corporation or other person authorised in that behalf;
g. Failure to testify or give information : If he neglects or fails or refuses to submit to the Relevant
Authority or to a Committee or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such
books, correspondence, documents and papers or any part thereof as may be required to be produced or
to appear and testify before or cause any of its partners, attorneys, agents, authorised representatives or
employees to appear and testify before the Relevant Authority or such Committee or officer of the
Clearing Corporation or other person authorised in that behalf;
h. Failure to submit Special Returns : If he neglects or fails or refuses to submit to the Relevant Authority
within the time notified in that behalf special returns in such form as the Relevant Authority may from
time to time prescribe together with such other information as the Relevant Authority may require
whenever circumstances arise which in the opinion of the Relevant Authority make it desirable that
such special returns or information should be furnished by any or all the Clearing Members;
i.
Failure to submit Audited Accounts : If he neglects or fails or refuses to submit its audited accounts to
the Clearing Corporation within such time as may be specified by the Relevant Authority from time to
time;
j.
Failure to compare or submit accounts with Defaulter : If he neglects or fails to compare his accounts
with the Relevant Authority or to submit to it a statement of its accounts with a defaulter or a
certificate that he has no such account or if he makes a false or misleading statement therein;
k. False or misleading Returns: If he neglects or fails or refuses to submit or makes any false or
misleading statement in his clearing forms or returns required to be submitted to the Clearing
Corporation under the Bye Laws, Rules and Regulations;
l.
Vexatious complaints : If he or his agent brings before the Relevant Authority or a Committee or an
officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf a charge, complaint(s) or
suit(s) which in the opinion of the Relevant Authority is frivolous, vexatious or malicious;
m. Failure to pay dues and fees: If he fails to pay his subscription, fees, arbitration charges or any other
money which may be due by it or any fine or penalty imposed on him.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2203
8.3.2
Un-business like Conduct:
A Clearing Member shall be deemed guilty of un-business like conduct for any of the following or similar
acts or omissions namely:
a.
Fictitious Names: If he transacts his own business or the business of his constituent in fictitious names
or if he carries on business in more than one clearing segment of the Clearing Corporation under
fictitious names;
b.
Circulation of rumors : If he, in any manner, circulates or causes to be circulated, any rumors;
c.
Unwarrantable Business: If he engages in reckless or unwarrantable or un-business like dealings in the
market or effects purchases or sales for his constituent's account or for any account in which he is
directly or indirectly interested which purchases or sales are excessive in view of his constituent's or
his own means and financial resources or in view of the market for such security;
d.
Compromise: If he connives through a private arrangement with another Clearing Member or accepts
less than full and bona fide money payment in settlement of a debit due by a Clearing Member arising
out of a deal in Securities executed on the trading platform of the Concerned Exchange;
e.
Dishonored Cheque : If he issues to any other Clearing Member or to its clients or Constituents or to
the Clearing Corporation a cheque which is dishonored on presentation for whatever reasons;
f.
Failure to carry out transactions with Constituents : If he fails in the opinion of the Relevant Authority
to carry out its committed transactions with its Constituents;
8.3.3
Unprofessional Conduct
A Clearing Member shall be deemed guilty of unprofessional conduct for any of the following or similar
acts or omissions namely:
a.
Business in Securities in which dealings not permitted: If he enters into dealings in Securities in which
dealings are not permitted;
b. Business for Defaulting Constituent: If he deals or transacts business directly or indirectly or executes
an order in its capacity as a Trading Member of a Concerned Exchange for a client or Constituent who
has within his knowledge failed to carry out engagements relating to Securities and is in default to
another Clearing Member unless such client or Constituent shall have made a satisfactory arrangement
with the Clearing Member who is his creditor;
c.
Business for Insolvent : If without first obtaining the consent of the Relevant Authority he directly or
indirectly is interested in or associated in business with or transacts any business with or for any
individual who has been bankrupt or insolvent even though such individual shall have obtained his
final discharge from an Insolvency Court;
d. Business without permission when under suspension : If without the permission of the Relevant
Authority he does business on his own account or on account of a principal with or through another
Clearing Member during the period he is required by the Relevant Authority to suspend business on
the Clearing Corporation;
e.
Business for or with suspended, expelled and defaulter Clearing Members: If without the special
permission of the Relevant Authority he shares brokerage with or carries on business or makes any
deal for or with any Clearing Member who has been suspended, expelled or declared a defaulter;
f.
Business for Employees of other Clearing Members: If he transacts business directly or indirectly for
or with or executes a deal for an authorised representative or employee of another Clearing Member
without the written consent of such employing Clearing Member;
g. Evasion of Margin Requirements : If he willfully evades or attempts to evade or assists in evading the
margin requirements specified in these Bye Laws and Regulations;
h. Clearing Fees: If he willfully evades or attempts to evade or assists in evading the provisions of these
Rules or Bye Laws and Regulations relating to clearing fees.
i.
Advertisement: If he advertises for business purposes or issues regularly circular or other business
communication to persons other than his own Constituents, Trading Members of the Exchange, Banks
and Joint Stock Companies or publishes pamphlets, circulars or any other literature or report or
information relating to the stock markets, without the prior written permission of the Clearing
Corporation or in contravention of the advertisement code prescribed by the Clearing Corporation.
8.3.4
Clearing Members Responsible for Partners, Agents and Employees
A Clearing Member shall be fully responsible for the acts and omissions of its authorised officials,
attorneys, agents, authorised representatives and employees and if any such act or omission be held by the
2204
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
Relevant Authority to be one which if committed or omitted by the Clearing Member would subject it to
any of the penalties as provided in the Bye Laws, Rules and Regulations then such Clearing Member shall
be liable thereof to the same penalty to the same extent as if such act or omission had been done or omitted
by him.
8.3.5
Suspension on failure to provide Margin Deposit, Deposit or contribution to Core Settlement Guarantee
Fund or meet capital adequacy norms
The Relevant Authority may suspend a Clearing Member and/or require a Clearing Member to suspend his
business if he fails to provide the margin deposits, deposits and contributions to Core Settlement Guarantee
Fund and/or meet capital adequacy norms as provided in these Bye Laws, Rules and Regulations and the
suspension of business shall continue until the Clearing Member furnishes the necessary margin deposit or
deposit/contribution to Core Settlement Guarantee Fund or meet capital adequacy norms. The Relevant
Authority may also expel a Clearing Member acting in contravention of this provision.
8.3.6
Suspension of business
The Relevant Authority may suspend a Clearing Member and/or require a Clearing Member to suspend its
business in part or in whole on any Clearing Segment if the Relevant Authority finds the member to be:
a.
engaging in activities referred to in Clause 8.3.2 , or
b. of unsatisfactory Financial Condition: when in the opinion of the Relevant Authority the Clearing
Member is in such financial condition that he cannot be permitted to do business with safety to his
creditors or the Clearing Corporation.
8.3.7
Removal of Suspension
The suspension of business as mentioned above shall continue until the Clearing Member has been allowed
by the Relevant Authority to resume his business on paying such deposit or his doing such act or providing
such thing as the Relevant Authority may require.
8.3.8
Penalty for contravention
A Clearing Member who is suspended or who is required to suspend his business or part thereof may be
expelled from the Membership of the Clearing Corporation as a whole or from one or more Clearing
Segments by the Relevant Authority, if he acts in contravention of such suspension or related requirements.
8.3.9
Clearing Members and others to testify and give information
A Clearing Member shall appear and testify before and cause its partners, attorneys, agents, authorised
representatives and employees to appear and testify before the Relevant Authority or before other
Committee(s) or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf and shall produce before
the Relevant Authority or before other Committee(s) or an officer of the Clearing Corporation authorised in
that behalf, such books, correspondence, documents, papers and records or any part thereof which may be
in its possession and which may be deemed relevant or material to any matter under inquiry or
investigation.
8.3.10
Permission necessary for legal representation
No person shall have the right to be represented by professional counsel, attorney, advocate or other
representative in any investigation or hearing before the Relevant Authority or any other Committee unless
the Relevant Authority or other Committee so permits.
8.3.11
Explanation before Suspension or Expulsion
A Clearing Member shall be entitled to be summoned before the Relevant Authority and afforded an
opportunity for explanation before being suspended or expelled but in all cases the findings of the Relevant
Authority shall be final and conclusive.
8.3.12
Imposition of Penalties
The penalty of suspension, withdrawal of all or any of the Membership rights, fine, censure or warning may
be inflicted singly or conjointly by the Relevant Authority. The penalty of expulsion may be inflicted by
Relevant Authority.
8.3.13
Pre-determination of Penalties
The Relevant Authority shall have the power to pre-determine the penalties, the period of any suspension,
the withdrawal of particular membership rights and the amount of any fine that would be imposed on
contravention, non-compliance, disobedience, disregard or evasion of any Bye Law, Rules or Regulations
of the, or of any resolution, order, notice, direction, decision or ruling thereunder of the Clearing
Corporation, the Relevant Authority or of any other Committee or officer of the Clearing Corporation
authorised in that behalf.
PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
2205
8.3.14
Commutation
The Relevant Authority in its discretion may in any case suspend a Clearing Member in lieu of the penalty
of expulsion or may withdraw all or any of the membership rights or impose a fine in lieu of the penalty of
suspension or expulsion and may direct that the guilty Clearing Member be censured or warned or may
reduce or remit any such penalty on such terms and conditions as it deems fair and equitable.
8.3.15
Reconsideration/Review
The Relevant Authority may of its own or on appeal by the Clearing Member concerned, within 90 days
from the date of communication of decision of the Relevant Authority to the member, reconsider and
rescind, revoke or modify its order fining, censuring, warning or withdrawing all or any of the membership
rights of the Clearing Member. In a like manner the Relevant Authority may rescind, revoke or modify its
resolution expelling or suspending any Clearing Member.
8.3.16
Failure to pay fines and penalties
If a Clearing Member fails to pay any fine or penalty imposed on him within such period as specified from
time to time by the Relevant Authority he may be suspended by the Relevant Authority until he makes
payment and if within a further period as specified from time to time he fails to make such payment he may
be expelled by the Relevant Authority.
8.3.17
Consequence of Suspension
The suspension of a Clearing Member shall have the following consequences:
8.3.17.1 Suspension of Membership Rights
A suspended Clearing Member shall during the terms of his suspension, be deprived of and
excluded from all rights and privileges of Membership but he may be proceeded against by the
Relevant Authority for any offence committed by him before or after suspension and the Relevant
Authority shall not be debarred from taking cognisance of and dealing with or adjudicating on
claims made against him by other Clearing Members.
8.3.17.2 Rights of creditors unimpaired
The suspension shall not affect the rights of Clearing Members who are creditors of the
suspended Clearing Members and rights of the Clearing Corporation.
8.3.17.3 Fulfillment of Deals and Obligations
The suspended Clearing Member shall be bound to fulfill obligations and deals outstanding at the
time of his suspension.
8.3.17.4 Further business prohibited
The suspended Clearing Member shall not during the terms of his suspension transact any
business provided that he may with permission of the Relevant Authority close the deals
outstanding at the time of his suspension.
8.3.18
Consequences of Expulsion
The expulsion of a Clearing Member shall have the following consequences namely:
8.3.18.1 Clearing Membership Rights forfeited
The expelled Clearing Member shall forfeit to the Clearing Corporation its right of Clearing
Membership and all rights and privileges as a Clearing Member including any right to the use of
any claim upon or any interest in any property or funds of the Clearing Corporation but any
liability of any such Clearing Member to the Clearing Corporation or to any Clearing Member
shall continue and remain unaffected by its expulsion.
8.3.18.2 Office vacated
The expulsion shall create a vacancy in any office or position held by the expelled Clearing
Member.
8.3.18.3 Rights of Creditors unimpaired
The expulsion shall not affect the rights of the Clearing Members who are creditors of the
expelled Clearing Member.
8.3.18.4 Fulfillment of Deals and Obligations
The expelled Clearing Member shall be bound to fulfill deals and obligations outstanding at the
time of his expulsion and he may with the permission of the Relevant Authority close such
outstanding transactions.
2206
THE GAZETTE OF INDIA, DECEMBER 16, 2017 (AGRAHAYANA 25, 1939)
[PART IV
8.3.18.5 Clearing Members not to deal
No Clearing Member shall transact business for or with the expelled Clearing Member except
with the previous permission of the Relevant Authority.
8.4 Provisions of byelaws regarding consequences of declaration of default the provisions regarding consequences of
declaration of defaulter contained in Chapter XII of the Byelaws of the Clearing Corporation shall apply to the
expelled Clearing Member as if such Clearing Member has been declared defaulter.
8.5 Expulsion Rules to Apply
When a Clearing Member ceases to be a Clearing Member under the provisions of these Rules and Bye Laws
otherwise than by death, default or resignation, it shall be as if such Clearing Member has been expelled by the
Relevant Authority and in that event all the provisions relating to expulsion contained in these Rules shall apply to
such Clearing Member in all respects.
9. NOTICE OF PENALTY AND SUSPENSION OF BUSINESS
9.1 Notice shall be given to the Clearing Member concerned and to the Clearing Members in general by such mode as
may be decided by the Relevant Authority of the expulsion or suspension or default of or of the suspension of
business by a Clearing Member or of any other penalty imposed on it or on its partners or other employees. The
Relevant Authority may in its absolute discretion and in such manner as it thinks fit notify or cause to be notified to
the Clearing Members or to the public that any person who is named in such notification has been expelled,
suspended, penalised or declared a defaulter or has suspended his business or ceased to be a Clearing Member. No
action or other proceedings shall in any circumstances be maintainable by such person against the Clearing
Corporation or the Relevant Authority or any officer or employee of the Clearing Corporation for the publication or
circulation of such notification.
9.2 Notwithstanding anything contained in these provisions, if in the opinion of the Relevant Authority it is necessary
to do so, he may, for reasons to be recorded in writing, temporarily suspend forthwith the Clearing Member, pending
completion of appropriate proceedings for suspension under this chapter by the Relevant Authority, and no notice of
hearing shall be required for such temporary suspension and such temporary suspension shall have the same
consequences of suspension under this chapter, provided that appropriate proceedings provided in this chapter shall
be commenced by issue of a notice to show cause to the Clearing Member within 10 days of such temporary
suspension. Any such temporary suspension may be revoked at the discretion of the Relevant Authority, for reasons
to be recorded in writing, if the Relevant Authority is satisfied that the circumstances leading to the formation of
opinion of the Relevant Authority to suspend, has ceased to exist or are satisfactorily resolved.
Date: 23.11.2017
Rajendra Gogate
Place: Mumbai
Director
eqnz.k funs'kky; }kjk] Hkkjr ljdkj eqæ.kky;] ,u-vkbZ-Vh- Qjhnkckn esa
viyksM
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fnYyh
}kjk
bZ&çdkf'kr]
2017
UPLOADED BY DIRECTORATE OF PRINTING AT GOVERNMENT OF INDIA PRESS, N.I.T.
FARIDABAD AND E-PUBLISHED BY THE CONTROLLER OF PUBLICATIONS, DELHI, 2017
www.dop.nic.in
DOPGIPF—[PART IV]
BANSHI DHAR DUBEY
Digitally signed by BANSHI DHAR DUBEY
Date: 2017.12.16 12:01:55 +05'30'