These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Investor Protection and Education…

रजिस्ट्री सं॰ डी॰ एल॰-33004/99

REGD. NO. D. L.-33004/99 असाधरण

EXTRAORDINARY

भाग III—खण्ड 4

PART III—Section 4

प्राध्किार से प्रकाशित

PUBLISHED BY AUTHORITY

सं. 13] नई दिल्ली, बृहस्पतिवार, जनवरी 9, 2014/पौष 19, 1935

No. 13] NEW DELHI, THURSDAY, JANUARY 9, 2014/PAUSA 19, 1935

भारतीयभारतीयभारतीयभारतीय प्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूति औरऔरऔरऔर िविनमयिविनमयिविनमयिविनमय बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड

अिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचना

मुम्बई, 9 जनवरी, 2014

[[[[विनिधानकर्ता विनिधानकर्ता विनिधानकर्ता विनिधानकर्ता ((((िनवेशकिनवेशकिनवेशकिनवेशक) ) ) ) संरक्षण और शिक्षण निधिसंरक्षण और शिक्षण निधिसंरक्षण और शिक्षण निधिसंरक्षण और शिक्षण निधि]]]] ((((संशोधनसंशोधनसंशोधनसंशोधन) ) ) ) िविनयमिविनयमिविनयमिविनयम, 2014, 2014, 2014, 2014

संसंसंसं....एलएलएलएल....एएएए....डीडीडीडी....----एनएनएनएन....आरआरआरआर....ओओओओ....////जीजीजीजी....एनएनएनएन....////2013201320132013----14141414////38383838////49494949.... —बोर्ड, भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) की धारा 30 द्वारा प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते (cid:26)ए एत(cid:28)ारा भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड [विनिधानकर्ता (िनवेशक) संरक्षण और शिक्षण निधि] िविनयम, 2009 का संशोधन करने के िलए निम्नलिखित िविनयम बनाता है, अर्थात् : —

1. इन विनियमों को भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड [विनिधानकर्ता (िनवेशक) संरक्षण और शिक्षण निधि] (संशोधन) िविनयम, 2014 कहा जा सके गा ।

2. वे राजपत्र में उनके प्रकाशन की तारीख को प्रवृत्त होंगे ।

3. भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड [विनिधानकर्ता (िनवेशक) संरक्षण और शिक्षण िनिध] िविनयम, 2009 में, -

(i) िविनयम 4 में, —

(क) खंड (ग) के िलए, निम्नलिखित प्रतिस्थापित हो जायेगा, अर्थात्,-

"(ग) भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (शेयरों का पर्याप्त अर्जन और अधि6हण) िविनयम, 2011 के िविनयम 17 के उप-िविनयम (10) के खंड (ङ) के उप-खंड (ii) और िविनयम 21 के उप-िविनयम (3) के अनुसार आगम";

(ख) खंड "(च)" और "(छ)" 7मश: खंड "(झ)" और "(ञ)" के रूप में पुन:संख्यांकित हो जायेंगे ;

120GI/2014

(1) 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(ग) खंड (ङ) के प;ात्, निम्नलिखित खंड अंत:स्थापित किये जायेंगे, अर्थात्, —

"(च) भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (प्रतिभूतियों को 7य द्वारा वापस लेना) िविनयम, 1998 के िविनयम 15ख में विनि<दष्ट बाध्यताओं की पू@त न किये जाने के लिए समपAत रकमें ;

(छ) भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (पू ँजी का निगर्मन और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ) िविनयम, 2009 के िविनयम 45 के उप-िविनयम (9) के अनुसार अंतरित की गयी धनराशियाँ;

(ज) अधिनियम की धारा 11ख या प्रतिभूति संविदा (िविनयमन) अिधिनयम, 1956 की धारा 12क या निक्षेपागार अधिनियम, 1996 की धारा 19 के अधीन प्रत्य@पत रकमें ;" ।

(ii) िविनयम 5 में, उप-िविनयम (2) के प;ात्, निम्नलिखित उप-विनियम अंतःस्थापित किया जायेगा, अर्थात्, —

"(3) उप-िविनयम (1) तथा (2) के उपबंधों के होते (cid:26)ए भी, इन विनियमों के विनियम 4 के खंड (ज) के अनुसार प्रत्य@पत और निधि में जमा की गयी रकमें और उन पर प्रोIभूत ब्याज का उपयोग, उन मामलों में जहाँ बोर्ड ऐसे पात्र और पहचाने जा सकने वाले विनिधानकर्ताओं (निवेशकों) को वापस करना ठीक समझे जिन्होंने प्रतिभूति विधियों के अति7मण के परिणामस्वरूप हानियाँ उठायी हों, के वल इस प्रकार वापस किये जाने के प्रयोजनार्थ किया जायेगा :

परंतु यह कि पात्र और पहचाने जा सकने वाले विनिधानकर्ताओं (निवेशकों) को वापस किये जाने की प्र7िया के लिए रकम उद्दिष्ट करने के प;ात् निधि में बची धनराशियों का उपयोग उप-िविनयम (1) तथा (2) में विनि<दष्ट निधि के प्रयोजनों के लिए किया जा सके गा :

परंतु यह और कि किसी विनि<दष्ट मामले में प्रत्य@पत रकमों में से वापस किये जाने का कोई भी दावा बोर्ड द्वारा उक्त मामले में प्रत्यर्पण के लिए दावों को आमंत्रित किये जाने की तारीख से सात वषS की अवधि के प;ात् अनुTेय नहU होगा ।"

यू. के . सिन्हा, अध्यक्ष

[विTापन-III/4/असाधारण/69जैडबी/13] पादपादपादपाद टिप्पणटिप्पणटिप्पणटिप्पण :

1. भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड [विनिधानकर्ता (िनवेशक) संरक्षण और शिक्षण निधि] िविनयम, 2009, सं. एल.ए.डी-एन.आर.ओ./जी.एन./2009-10/05/163525, 19 मई, 2009 को भारत के राजपत्र में प्रकाशित (cid:26)ए थे ।

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 9th January, 2014

Securities and Exchange Board of India (Investor Protection and Educaition Fund)

(Amendment) Regulations, 2014

No. L.A.D-N.R.O./G.N./2013-14/38/49.— In exercise of the powers conferred by section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following Regulations to amend the Securities and Exchange Board of India (Investor Protection and Education Fund) Regulations, 2009, namely:—

1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Investor Protection and Education Fund) (Amendment) Regulations, 2014.

2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

भारत का राजपत्रा : असाधरण

[भाग III—खण्ड 4]

3. In the Securities and Exchange Board of India (Investor Protection and Education Fund) Regulations, 2009, –

(i) in regulation 4,—

(a) for clause (c), the following shall be substituted, namely,—

"(c) proceeds in accordance with the sub-clause (ii) of clause (e) of sub- regulation (10) of Regulation 17 and sub-regulation (3) of regulation 21 of the Securities and Exchange Board of India (Substantial Acquisition of Shares and Takeovers) Regulations, 2011"; (b) clauses "(f)" and "(g)" shall respectively be renumbered as clauses "(i)" and "(j)";

"(f) amounts forfeited for non-fulfilment of obligations specified in regulation 15B of the Securities and Exchange Board of India (Buy-back of Securities) Regulations, 1998; (g) monies transferred in accordance with sub-regulation (9) of regulation 45 of the Securities and Exchange Board of India (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009; (h) amounts disgorged under Section 11B of the Act or Section 12A of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 or Section 19 of the Depositories Act, 1996. ".

(ii) in Regulation 5, after sub-regulation (2), the following sub-regulation shall be inserted, namely,—

"(3) Notwithstanding the provisions of sub-regulations (1) and (2), amounts disgorged and credited to the Fund in accordance with clause (h) of Regulation 4 of these regulations and the interest accrued thereon shall, in cases where the Board deems fit to make restitution to eligible and identifiable investors who have suffered losses resulting from violation of securities laws, be utilised only for the purposes of such restitution:

Provided that monies left in the Fund after earmarking the amount for the process of restitution to eligible and identifiable investors may be utilised for the purposes of the Fund specified in sub-regulations (1) and (2):

Provided further that no claim for restitution from the disgorged amounts in a specific case shall be admissible after a period of seven years from the date of invitation of claims for disgorgement in the said case by the Board."

[ADVT.-III/4/Exty./69ZB/13] U. K. SINHA, Chairman

Footnote: 1. The SEBI (Investor Protection and Education Fund) Regulations, 2009 were published in the Gazette of India on 19th May, 2009 vide No. L.A.D.-NRO/GN/2009-10/05/163525.

Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.