These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Settlement of Administrative and …

.रजिस्ट्री सं॰ डी॰ एल॰-33004/99 REGD. NO. D. L.-33004/99 असाधरण

EXTRAORDINARY

भाग III—खण्ड 4

PART III—Section 4

प्राध्किार से प्रकाशित

PUBLISHED BY AUTHORITY

सं. 15] नई दिल्ली, बृहस्पतिवार, जनवरी 9, 2014/पौष 19, 1935

No. 15] NEW DELHI, THURSDAY, JANUARY 9, 2014/PAUSHA 19, 1935

भारतीयभारतीयभारतीयभारतीय ूितभूितूितभूितूितभूितूितभूित औरऔरऔरऔर (cid:12)विनमय(cid:12)विनमय(cid:12)विनमय(cid:12)विनमय बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19)

अिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचना

मु(cid:25)बई, 9 जनवर(cid:30), 2014

((((ूशासिनकूशासिनकूशासिनकूशासिनक औरऔरऔरऔर िस(cid:12)वलिस(cid:12)वलिस(cid:12)वलिस(cid:12)वल काय(cid:19)काय(cid:19)काय(cid:19)काय(cid:19)वा'हय)वा'हय)वा'हय)वा'हय) काकाकाका िनपटारािनपटारािनपटारािनपटारा) ) ) ) (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम, 201, 201, 201, 2014444

संसंसंसं.... एलएलएलएल.... एएएए.... ड(cid:30)ड(cid:30)ड(cid:30)ड(cid:30).... एनएनएनएन.... आरआरआरआर.... ओओओओ....////जीजीजीजी....एनएनएनएन....////2013201320132013----14141414////37373737////50505050.Ñभारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19), भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) अिधिनयम, 1992 क8 धारा 30, ूितभूित सं(cid:12)वदा ((cid:12)विनयमन) अिधिनयम, 1956 क8 धारा 31 और िन;ेपागार अिधिनयम, 1996 क8 धारा 25 के साथ प'ठत भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) अिधिनयम, 1992 क8 धारा 15ञख, ूितभूित सं(cid:12)वदा ((cid:12)विनयमन) अिधिनयम, 1956 क8 धारा 23ञक और िन;ेपागार अिधिनयम, 1996 क8 धारा 19झक Cारा ूदD श(cid:12)Eय) का ूयोग करते हुए, िनपटारे के िनबंधन) तथा िनपटारे क8 ू'बया और उनसे तHसंबI या उनसे आनुषंिगक (cid:12)वषय) का उपबंध करने के िलए एतKCारा िन(cid:25)निलLखत (cid:12)विनयम बनाता है, अथा(cid:19)त ् :—

अOयायअOयायअOयायअOयाय ---- I

ूारंिभकूारंिभकूारंिभकूारंिभक

संL;PसंL;PसंL;PसंL;P नामनामनामनाम औरऔरऔरऔर ूारंभूारंभूारंभूारंभ

1. (1) इन (cid:12)विनयम) को भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (ूशासिनक और िस(cid:12)वल काय(cid:19)वा'हय) का िनपटारा) (cid:12)विनयम, 2014 कहा जा सके गा ।

(2) वे 20 अूैल, 2007 से ूवृD हुए समझे जायTगे ।

122 GI/2014 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] पUरभाषाएँपUरभाषाएँपUरभाषाएँपUरभाषाएँ

2. (1) इन (cid:12)विनयम) मT, जब तक 'क संदभ(cid:19) से अWयथा अपेL;त न हो, इसमT पUरभा(cid:12)षत शXद) के वह(cid:30) अथ(cid:19) ह)गे जो नीचे उनके िलए िनयत हY, और उनके सजातीय पद) का अथ(cid:19) तदनुसार लगाया जाएगा,Ð

(क) "अिधिनयम" से भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) अिभूेत है ;

(ख) "अिभकिथत चूक (]यितबम)" से ूितभूित (cid:12)विधय) के 'कसी उपबंध का अिभकिथत या अिधसंभा]य अननुपालन अिभूेत है ;

(ग) "बोड(cid:19)" से भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क8 धारा 3 के उपबंध) के अधीन ःथा(cid:12)पत भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) अिभूेत है ;

(घ) "प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल" से बोड(cid:19) के दो या दो से अिधक प ूण(cid:19)कािलक सदःय) से ग'ठत प ैनल अिभूेत है ;

(ङ) "ूितभूित (cid:12)विधयाँ" से अिधिनयम, ूितभूित सं(cid:12)वदा ((cid:12)विनयमन) अिधिनयम, 1956 (1956 का 42), िन;ेपागार अिधिनयम, 1996 (1996 का 22), और उनके अधीन बनाये गये िनयम तथा (cid:12)विनयम अिभूेत हY;

(च) "(cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हयाँ" से वे काय(cid:19)वा'हयाँ अिभूेत हY जो, यथाLःथित, अिधिनयम क8 धारा 11, धारा 11ख, धारा 11घ, धारा 12 क8 उप-धारा (3) या धारा 15झ अथवा ूितभूित सं(cid:12)वदा ((cid:12)विनयमन) अिधिनयम, 1956 क8 धारा 12क या धारा 23झ अथवा िन;ेपागार अिधिनयम, 1996 क8 धारा 19 या 19ज के अधीन आरंभ क8 गयी हY या आरंभ क8 जा सकT गी;

(छ) "(cid:12)विन'द(cid:19)`" से बोड(cid:19) Cारा पUरपऽ) या माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) (गाइडलाइWस) के माOयम से (cid:12)विन'द(cid:19)` अिभूेत है;

(ज) "Wयायािधकरण" से भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) अिधिनयम, 1992 क8 धारा 15ट के अधीन ःथा(cid:12)पत ूितभूित अपीलीय Wयायािधकरण (ूितभूित अपील अिधकरण) अिभूेत है ।

(2) इन (cid:12)विनयम) मT उपयोग 'कए गए तथा अपUरभा(cid:12)षत 'कWतु अिधिनयम, कंपनी अिधिनयम, 1956, ूितभूित सं(cid:12)वदा ((cid:12)विनयमन) अिधिनयम, 1956 और िन;ेपागार अिधिनयम, 1996 अथवा उनके अधीन बनाए गए 'कWह(cid:30)ंिनयम) या (cid:12)विनयम) मT पUरभा(cid:12)षत शXद) और पद) के वह(cid:30) अथ(cid:19) ह)गे जो उन अिधिनयम), उनके अधीन बनाए गए िनयम) या (cid:12)विनयम) अथवा उनके 'कसी कानूनी उपांतर या प ुनःअिधिनयिमित मT बमशः उनके िलए िनयत ह) ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय----II

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे केकेकेके िलएिलएिलएिलए आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन

आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन

3. (1) Lजस ]य(cid:12)E के Lखलाफ कोई (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हयाँ आरंभ क8 गयी हY या आरंभ क8 जा सकT गी, वह ]य(cid:12)E अनुसूची-I के भाग-क मT (cid:12)विन'द(cid:19)` ूeप मT बोड(cid:19) को आवेदन कर सके गा :

परंतु यह 'क कोई ]य(cid:12)E, जो Wयायािधकरण या Wयायालय के सम; ूितभूित (cid:12)विधय) के अधीन चूक) (]यितबम)) क8 बाबत लं(cid:12)बत 'कWह(cid:30)ंकाय(cid:19)वा'हय), LजनमT बोड(cid:19) प;कार है, के िनपटान का ूःताव करता है, अनुसूची-I के भाग-क मT यथा (cid:12)विन'द(cid:19)` ूeप मT िनपटारे का ूःताव भी दाLखल कर सके गा ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 3

(2) उप-(cid:12)विनयम (1) के अधीन 'कये गये आवेदन के साथ अनुसूची-I के भाग-ख मT यथा (cid:12)विन'द(cid:19)` अूितदेय आवेदन फ8स तथा भाग-ग मT यथा (cid:12)विन'द(cid:19)` वचन और अिधHयजन संलfन ह)गे :

परंतु यह 'क आवेदन क8 नामंजूर(cid:30) वचन) और अिधHयजन) क8 सतत (cid:12)विधमाWयता को ूभा(cid:12)वत नह(cid:30)ं करेगी तथा बोड(cid:19) या आवेदक, वचन) और अिधHयजन) के अOयधीन, (cid:12)विधक आौय, जो (cid:12)विध के अधीन उपलXध हो, लेने के िलए ःवतंऽ ह)गे ।

(3) आवेदक अिभकिथत चूक (चूक)) क8 बाबत आवेदन मT प ूण(cid:19) और सह(cid:30) ूकट(cid:30)करण करेगा :

परंतु यह 'क, 'कसी (cid:12)विध के अधीन, उसी वाद हेतुक क8 बाबत चल रह(cid:30) या समाP 'कWह(cid:30)ंकाय(cid:19)वा'हय) मT आवेदक के Lखलाफ िसI या उसके Cारा ःवीकृ त तiय) के बारे मT यह समझा जायेगा 'क वे िनपटारा 'कये जाने के िलए ूःता(cid:12)वत काय(cid:19)वा'हय) क8 बाबत आवेदक Cारा ःवीकार 'कये गये हY ।

(4) आवेदक उन सभी काय(cid:19)वा'हय) के िनपटारे के िलए एक आवेदन करेगा जो उसी वाद हेतुक क8 बाबत आरंभ क8 गयी हY या आरंभ क8 जा सकT गी :

परंतु यह 'क आवेदक, Lजसने (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) से संबंिधत उसी वाद हेतुक के िलए Wयायालय के सम; अपराध का शमन करने के िलए आवेदन 'कया है, आवेदन 'कये जाने क8 तार(cid:30)ख से तीस 'दन) के भीतर, (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) क8 बाबत उप-(cid:12)विनयम (1) के अधीन आवेदन करेगा।

(5) आवेदन जो सभी ूकार से प ूण(cid:19) नह(cid:30)ंहै या इन (cid:12)विनयम) क8 अपे;ाओंके अनुeप नह(cid:30)ंहै, लौटा 'दया जायेगा ।

(6) आवेदक Lजसका आवेदन उप-(cid:12)विनयम (5) के अधीन लौटाया गया है, नामंजूर 'कये जाने क8 संसूचना क8 तार(cid:30)ख से प ंिह 'दन) के भीतर, संशोिधत आवेदन ूःतुत कर सके गा जो इन (cid:12)विनयम) क8 अपे;ाओंके अनुeप हो :

परंतु यह 'क आवेदक को अिभकिथत चूक क8 बाबत आवेदन करने का कोई अितUरE अवसर नह(cid:30)ं'दया जायेगा ।

(7) जहाँ आवेदक संगम या फम(cid:19) या िनगिमत िनकाय है, तो वहाँ आवेदन तथा वचन और अिधHयजन ऐसी फम(cid:19) या संगम, या िनगिमत िनकाय के कारबार संचालन के ूभार(cid:30) और के िलए Lज(cid:25)मेदार ]य(cid:12)E Cारा िनंपा'दत 'कये जायTगे और वह फम(cid:19) या संगम, िनगिमत िनकाय और 'कसी अिधकार(cid:30), जो ]यितबमी (चूककता(cid:19)) है, पर आबIकर ह)गे ।

ःप`ीकरण Ð इस उप-(cid:12)विनयम के ूयोजनाथ(cid:19), पद 'अिधकार(cid:30) जो ]यितबमी है' का वह(cid:30) अथ(cid:19) है जैसा कंपनी अिधिनयम, 2013 क8 धारा 2 क8 उप-धारा (60) मT उपबंिधत है ।

(8) ूकट(cid:30)करण) से संबंिधत चूक) के िनपटारे के िलए आवेदन अपेL;त ूकट(cid:30)करण करने के पoात ् 'कया जाएगा ।

पUरसीमापUरसीमापUरसीमापUरसीमा

4. (1) बोड(cid:19) के पास लं(cid:12)बत 'कWह(cid:30)ं(cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) क8 बाबत 'कसी भी आवेदन पर (cid:12)वचार नह(cid:30)ं'कया जायेगा य'द यह कारण बताओ सूचना या कारण बताओ संबंधी अनुप ूरक सूचना, Lजसक8 भी तामील बाद मT क8 जाती हो, क8 तामील 'कये जाने क8 तार(cid:30)ख से साठ 'दन) के पoात ् 'कया जाता है ।

4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(2) उप-(cid:12)विनयम (1) मT द(cid:30) हुई 'कसी बात के होते हुए भी, प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल (cid:12)वलंब के िलए माफ8 दे सके गा, य'द इसका यह समाधान हो जाता है 'क उप-(cid:12)विनयम (1) मT (cid:12)विन'द(cid:19)` अविध के भीतर आवेदन दाLखल न 'कये जाने का पया(cid:19)P कारण था ।

(3) इस (cid:12)विनयम के उपबंध Wयायािधकरण या 'कसी Wयायालय के सम; लं(cid:12)बत काय(cid:19)वा'हय) के मामले मT लागू नह(cid:30)ंह)गे ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय ---- III

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे क8क8क8क8 पUरिधपUरिधपUरिधपUरिध

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे क8क8क8क8 काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय) क8क8क8क8 पUरिधपUरिधपUरिधपUरिध

5. (1) 'कWह(cid:30)ं (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) के िनपटारे के िलए 'कसी भी आवेदन पर (cid:12)वचार नह(cid:30)ं 'कया जायेगा, य'द :

(क) अिभकिथत चूक िनपटारे के अंितम आदेश, जहाँ आवेदक प;कार था, क8 तार(cid:30)ख से चौबीस कलYडर मास क8 अविध के भीतर क8 गयी थी ;

(ख) उसी अिभकिथत चूक के संबंध मT पहले 'कया गया आवेदन नामंजूर कर 'दया गया था;

(ग) आवेदक, आवेदन क8 तार(cid:30)ख से प ूव(cid:19), छDीस कलYडर मास क8 अविध के दौरान िनपटारे के दो आदेश) मT प;कार रहा हो;

(घ) 'कसी अिभकिथत चूक क8 बाबत लेखापर(cid:30);ा या अWवेषण या िनर(cid:30);ण, य'द कोई हो, प ूरा न हुआ हो ।

(2) (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वाह(cid:30), का िनपटारा नह(cid:30)ं 'कया जायेगा, य'द इसमT िन(cid:25)निलLखत चूक) मT से कोई चूक अंतव(cid:19)िलत हो, अथा(cid:19)त ्,-

(क) चूकT LजनमT अंतव(cid:19)िलत है - अिधिनयम और उसके अधीन बनाये गये (cid:12)विनयम) के उपबंध) के उqलंघन मT अंतरंग ]यापार और अूकािशत क8मत संवेदनशील जानकार(cid:30) को संसूिचत करना;

(ख) कपटप ूण(cid:19) और अऋजु ]यापाUरक ]यवहार LजनमT ृंट रिनंग सL(cid:25)मिलत है, जो बोड(cid:19) क8 राय मT गंभीर हY और Lजनका बाजार पर ]यापक ूभाव हो अथवा Lजनसे ूितभूितय) के (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं (िनवेशक)), (cid:12)वशेषकर छोटे (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) और छोटे शेयरधारक), को पया(cid:19)P हािनयाँ हुई ह) या जो उनके अिधकार) को ूभा(cid:12)वत करते ह) :

परंतु यह 'क जहाँ आवेदक ने (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) को हुई हािनय) क8 प ूित(cid:19) क8 हो या प ूित(cid:19) करने का इरादा रखता हो, तो वहाँ उसके आवेदन पर (cid:12)वचार 'कया जा सके गा ।

ःप`ीकरण- इस खंड के ूयोजनाथ(cid:19), पद 'ृंट-रिनंग' से अिभूेत है - असाव(cid:19)जिनक जानकार(cid:30) का उपयोग ूHय;त: या अूHय;त:, ूितभूितय) का बय या (cid:12)वबय करने अथवा ऑuशन या vयूचस(cid:19) सं(cid:12)वदाएँ (कॉxशेzट) करने के िलए, बड़े आड(cid:19)र से पहले, 'कसी आसWन सं]यवहार पर, उWह(cid:30)ं या संबंिधत ूितभूितय) अथवा vयूचस(cid:19) या ऑuशन सं(cid:12)वदाओं मT, इस प ूवा(cid:19)नुमान से 'क सूचना के साव(cid:19)जिनक हो जाने पर; ऐसी ूितभूितय) या सं(cid:12)वदाओं क8 क8मत मT पUरवत(cid:19)न हो सकता है;

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 5

(ग) अिधिनयम और उसके अधीन बनाये गये (cid:12)विनयम) के उपबंध) के अनुसार खुला ूःताव लाने मT असफल रहना, उन मामल) को छोड़कर जहाँ आवेदक खुला ूःताव लाने के िलए सहमत होता हो या जहाँ बोड(cid:19) क8 यह राय हो 'क खुला ूःताव लाना शेयरधारक) के िलए 'हतूद नह(cid:30)ंहोगा या जो िनरथ(cid:19)क है ;

(घ) पारःपUरक िनिधय), आनुकLqपक (cid:12)विनधान (िनवेश) िनिधय), सामू'हक (cid:12)विनधान (िनवेश) ःक8म) तथा उनके ूायोजक) या आLःत ूबंध कंपिनय), सामू'हक (cid:12)विनधान (िनवेश) ूबंध कंपनी, ूबंधक), Wयािसय) Cारा चूकT या छलसाधक ]यवहार Lजनके पUरणामःवeप (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) को पया(cid:19)P हािन होती हो, उन मामल) को छोड़कर जहाँ आवेदक ने (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) को हािनय) के िलए मुआवजा दे 'दया हो, बोड(cid:19) के समाधानूद eप मT ;

(ङ) बोड(cid:19) के समाधानूद eप मT (cid:12)विनधानकता(cid:19) (िनवेशक) िशकायत) को दूर करने मT असफलता, उन मामल) को छोड़कर जहाँ अिभकिथत चूक देर(cid:30) से दूर 'कये जाने के संबंध मT हो;

(च) ूितभूितय) के िनग(cid:19)मकता(cid:19)ओंया एं'ट'टय), जो (cid:12)विनधान (िनवेश) को आमं(cid:12)ऽत करती ह), Cारा, ूःताव दःतावेज) मT बोड(cid:19) Cारा बनाये गये सुसंगत (cid:12)विनयम) के अधीन यथा अपेL;त ताLHवक ूकट(cid:30)करण करने मT असफलता ;

(छ) ूितभूितय) के िनग(cid:19)मन या िनिधय) क8 प ूिलंग (एकऽीकरण) Cारा धनरािश जुटाना, ूितभूित (cid:12)विधय) का अितबमण करते हुए, जहाँ उपचार ऐसी धनरािशय) का ूितदाय (Uरफंड) हो ;

(ज) बोड(cid:19) Cारा जार(cid:30) सूचनाओं और समन) या Wयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30) Cारा जार(cid:30) समन) का अननुपालन ;

(झ) ूितभूित (cid:12)विधय) के अधीन पाUरत 'कसी आदेश या िनदेश का अननुपालन ।

(3) इस (cid:12)विनयम मT द(cid:30) हुई 'कसी बात के होते हुए भी, जहाँ आवेदक अपने आवेदन मT पया(cid:19)P आधार देता है, तो वहाँ उप-(cid:12)विनयम (2) मT िन'द(cid:19)` चूक) क8 बाबत काय(cid:19)वा'हय) के िनपटारे पर (cid:12)वचार (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं (िनवेशक)) के 'हत मT और ूितभूित बाजार के (cid:12)वकास तथा (cid:12)विनयमन के |(cid:12)`गत 'कया जा सके गा :

परंतु यह 'क ऐसी काय(cid:19)वा'हय) के िनपटारे के िलए कारण) को िलLखत मT लेखबI 'कया जायेगा ।

(4) इन (cid:12)विनयम) मT द(cid:30) हुई 'कसी भी बात का यह अथ(cid:19) नह(cid:30)ंलगाया जायेगा 'क वह प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल को (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय), LजनमT उप-(cid:12)विनयम (2) के खंड (क), (छ), (ज) और (झ) मT िन'द(cid:19)` चूकT अंतव(cid:19)िलत हY, क8 बाबत 'कसी आवेदन को, आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित Cारा पड़ताल 'कये (cid:12)बना ह(cid:30), नामंजूर 'कये जाने से रोकती है ।

आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन काकाकाका वापसवापसवापसवापस िलयािलयािलयािलया जानाजानाजानाजाना

6. (1) आवेदन (cid:12)विनयम 14 के अधीन प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल के (cid:12)विनoय क8 संसूचना से प ूव(cid:19) 'कसी भी समय वापस िलया जा सके गा ।

(2) आवेदक जो उप-(cid:12)विनयम (1) के अधीन आवेदन को वापस लेता है उसी चूक क8 बाबत दूसरा आवेदन करने के िलए अनु~ात नह(cid:30)ंहोगा ।

(cid:12)विन'द(cid:19)`(cid:12)विन'द(cid:19)`(cid:12)विन'द(cid:19)`(cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय) परपरपरपर लं(cid:12)बतलं(cid:12)बतलं(cid:12)बतलं(cid:12)बत आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन काकाकाका ूभावूभावूभावूभाव6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 7. (1) 'कWह(cid:30)ं (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) के िनपटारे के िलए आवेदन दाLखल करने से काय(cid:19)वा'हय) का जार(cid:30) रहना ूभा(cid:12)वत नह(cid:30)ं होगा, िसवाय इसके 'क अंितम आदेश को पाUरत करना तब तक आःथिगत रखा जायेगा जब तक आवेदन िनपटा नह(cid:30)ं'दया जाता ।

(2) जहाँ आवेदन उन काय(cid:19)वा'हय) के मामले मT दाLखल 'कया जाता है जो आवेदक के Lखलाफ आरंभ क8 जा सकT गी, तो वहाँ ऐसी काय(cid:19)वा'हयाँ तब तक आरंभ नह(cid:30)ंक8 जायTगी जब तक आवेदन नामंजूर नह(cid:30)ंकर 'दया जाता या वापस नह(cid:30)ंले िलया जाता ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय----IV

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे केकेकेके िनबंधनिनबंधनिनबंधनिनबंधन

8. (1) िनपटारे के िनबंधन) मT, अनुसूची-II मT (cid:12)विन'द(cid:19)` माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) के अनुसार, िनपटारे क8 रकम और/या गैर-आिथ(cid:19)क िनबंधन सL(cid:25)मिलत हो सकT गे ।

(2) गैर-आिथ(cid:19)क िनबंधन) मT समुिचत िनदेश सL(cid:25)मिलत हो सकT गे, यथा:

(क) (cid:12)विन'द(cid:19)` अविध तक रLजःश(cid:30)करण ूमाणपऽ का ःवैL}छक िनलंबन या कारबार बंद करना; (ख) ूबंधमंडल से हटाना; (ग) ूHयप (cid:19)ण के ःवeप का िनदेश देना, जहाँ उन (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) को पहचानना संभव हो LजWहT आवेदक क8 स'बयता या िनLंबयता के कारण हािनयाँ हुई ह);

(घ) कितपय ]य(cid:12)`य) को, मOयवत(cid:127) के भागीदार या अिधकार(cid:30) या िनदेशक के eप मT अथवा Lजस कंपनी मT उस वग(cid:19) क8 ूितभूितयाँ ह) जो बोड(cid:19) Cारा (cid:12)विनयिमत ह), उस कंपनी के अिधकार(cid:30) या िनदेशक के eप मT, (cid:12)विन'द(cid:19)` अविधय) तक, काय(cid:19) करने से (cid:12)ववLज(cid:19)त करना;

(ङ) ूितभूितय) का र€करण और शेयरधाUरता को कम करना, जहाँ ूितभूितयाँ कपटप ूण(cid:19) eप से िनग(cid:19)िमत क8 जाती हY, LजसमT ऐसी ूितभूितय) पर ूाP बोनस शेयर), य'द कोई ह), का र€करण सL(cid:25)मिलत है, और 'कWह(cid:30)ंूाP लाभांश) क8 ूितप ूित(cid:19), आ'द;

(च) ूितभूितय) क8 ःवैL}छक अव(cid:129)Iता (लॉक-इन); (छ) ूितभूित (cid:12)विधय) के भावी अितबमण) को रोकने के िलए उWनत नीितय) तथा ू'बयाओं को काया(cid:19)LWवत करना और साथ ह(cid:30) नीितय) तथा ू'बयाओं क8 समी;ा करने के िलए ःवतंऽ परामश(cid:19)दाता को िनयुE या ूितधाUरत करने का िनदेश देना;

(ज) मOयवित(cid:19)य) के कम(cid:19)चाUरय) को उWनत ूिश;ण और िश;ण ूदान करने के िनदेश देना; (झ) आंतUरक लेखापर(cid:30);ा और Uरपो'ट'ग अपे;ाओंके संबंध मT िनदेश देना; (ञ) कोई अWय िनदेश देना जो बोड(cid:19) Cारा ूितभूित (cid:12)विधय) के अधीन (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं (िनवेशक)) के 'हत मT जार(cid:30) 'कये जायT ।

(3) िनपटारे क8 रकम, (cid:12)विधक खचƒ और ूHयप (cid:19)ण क8 रकम को छोड़कर, भारत क8 संिचत िनिध मT जमा क8 जायेगी ।

(4) िनपटारे क8 रकम के भागःवeप (cid:12)विधक खच„, य'द कोई ह), भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) क8 साधारण िनिध मT जमा 'कये जायTगे ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 7

(5) आवेदक Cारा अनुिचत तर(cid:30)के से कमाये गये मुनाफ) (लाभ)) या टाली गयी हािनय), जो िनपटारे के िनबंधन) के भागःवeप ूHय(cid:12)प (cid:19)त क8 जा सकT गी, क8 रकमT बोड(cid:19) क8 (cid:12)विनधानकता(cid:19) (िनवेशक) संर;ण और िश;ण िनिध मT जमा क8 जायTगी ।

(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार 'कये'कये'कये'कये जानेजानेजानेजाने वालेवालेवालेवाले कारककारककारककारक----िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे केकेकेके िनबंधन)िनबंधन)िनबंधन)िनबंधन) का िनधा(cid:19)रण करका िनधा(cid:19)रण करका िनधा(cid:19)रण करका िनधा(cid:19)रण करनेनेनेने केकेकेके िलिलिलिलएएएए

9. िनपटारे के िनबंधन) का िनधा(cid:19)रण करते समय, बोड(cid:19) ऐसे कारक) पर भी (cid:12)वचार करेगा LजनमT िन(cid:25)निलLखत कारक सL(cid:25)मिलत हY 'कंतु जो िन(cid:25)निलLखत कारक) तक ह(cid:30) सीिमत नह(cid:30)ंहY:

(क) अWवेषण मT आवेदक का आचरण; (ख) आवेदक Cारा िनभायी गयी भूिमका य'द अिभकिथत चूक ]य(cid:12)Eय) के समूह Cारा क8 गयी हो; (ग) अिभकिथत चूक) क8 ूकृ ित, गंभीरता और समाघात; (घ) zया ूितभूित (cid:12)विधय) के अननुपालन के िलए आवेदक के Lखलाफ कोई अWय काय(cid:19)वाह(cid:30) लं(cid:12)बत है या समाP हो गयी है;

(ङ) zया अिभकिथत चूक का ःवeप गौण है या मु…य है; (च) (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं (िनवेशक)) को हुई अपहािन और/या हािन और/या आवेदक Cारा अिभलाभ का पUरमाण और क8 रकम ;

(छ) अिभकिथत चूक के बाद से लायी गयी ूक्रियाएँ, ता'क भावी चूक) या गलितय) को कम 'कया जा सके ;

(ज) आवेदक Cारा ूःता(cid:12)वत अनुपालन अनुसूची; (झ) अननुपालन या (cid:12)वलं(cid:12)बत अनुपालन से 'कसी ]य(cid:12)E को ूो†ूत आिथ(cid:19)क लाभ; (ञ) शत‡, जो उसी या अWय ]य(cid:12)E Cारा भावी अननुपालन के संबंध मT भयकार(cid:30) ूभाव प ैदा करने के िलए आवँयक ह);

(ट) (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं (िनवेशक)) को देय धनरािश के भुगतान या उWहT ूितभूितय) क8 सुप ुद(cid:19)गी ('डलीवर(cid:30)) से संबंिधत (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) के दावे क8 तु(cid:12)`;

(ठ) zया आवेदक उसी अितबमण के िलए कोई अWय ूवत(cid:19)न कार(cid:19)वाई भुगत चुका है; (ड) कोई अWय कारक, जो मामले के तiय) और पUरLःथितय) मT आवँयक ह) ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय----V

सिमितयाँसिमितयाँसिमितयाँसिमितयाँ

उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित

10. (1) बोड(cid:19) िनपटारे के िनबंधन) पर (cid:12)वचार करने और उनक8 िसफाUरश करने के िलए उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित का गठन करेगा ।

(2) उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित उ}च Wयायालय के सेवािनवृD Wयायाधीश और ूितभूित बाजार मT अथवा उनसे तHसंबI या उनसे आनुषंिगक (cid:12)वषय) मT (cid:12)वशेष~ता रखने वाले तीन बाहर(cid:30) (cid:12)वशेष~) से ग'ठत होगी ।

(3) उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित का कोरम तीन सदःय) का होगा ।

8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(4) उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित के सदःय) क8 पदाविध तीन वषƒ क8 होगी जो दो वषƒ क8 अितUरE अविध तक बढ़ायी जा सके गी ।

(5) उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित अपनी बैठक) का संचालन बोड(cid:19) Cारा इस संबंध मT (cid:12)विन'द(cid:19)` र(cid:30)ित से करेगी ।

आंतUरकआंतUरकआंतUरकआंतUरक सिमितसिमितसिमितसिमित ((((सिमितयाँसिमितयाँसिमितयाँसिमितयाँ))))

11. आंतUरक सिमित (सिमितय)) मT बोड(cid:19) का अिधकार(cid:30), जो मु…य महाूबंधक क8 ौेणी (के रYक) से नीचे क8 ौेणी का न हो, और ऐसे अWय अिधकार(cid:30) समा(cid:12)व` ह)गे जैसा बोड(cid:19) Cारा (cid:12)विनoय 'कया जाए ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय ---- VI

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे क8क8क8क8 ू'बयाू'बयाू'बयाू'बया

आंतUरकआंतUरकआंतUरकआंतUरक सिमितसिमितसिमितसिमित केकेकेके सम;सम;सम;सम; काय(cid:19)वा'हयाँकाय(cid:19)वा'हयाँकाय(cid:19)वा'हयाँकाय(cid:19)वा'हयाँ

12. (1) इन (cid:12)विनयम) मT जैसा अWयथा उपबंिधत है उसके िसवाय, आवेदन आंतUरक सिमित को िनद„िशत 'कया जायेगा जो यह पड़ताल करेगी 'क zया काय(cid:19)वा'हय) का िनपटारा 'कया जा सकता है और य'द ऐसा हो तो वह इन (cid:12)विनयम) के अनुसार िनपटारे के िनबंधन अवधाUरत करेगी ।

(2) आंतUरक सिमित :

(क) अिभकिथत चूक (चूक)) से संबंिधत सुसंगत जानकार(cid:30), दःतावेज आ'द, जो आवेदक क8 अिभर;ा मT ह), मंगा सके गी;

(ख) यह मांग कर सके गी 'क आवेदक उसके सम; ःवयंहाLजर हो :

परंतु यह 'क आवेदक का स(cid:25)यक eप से ूािधकृ त ूितिनिध आवेदक क8 ओर से ूितिनिधHव कर सके गा;

(ग) आवेदक को आंतUरक सिमित क8 बैठक क8 तार(cid:30)ख से दस काय(cid:19)-'दवस) से अनिधक अविध के भीतर िनपटारे के िनबंधन) मT संशोधन करने क8 अनु~ा दे सके गी ।

(3) िनपटारे के ूःता(cid:12)वत िनबंधन, य'द कोई ह), उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित के सम; रखे जायTगे ।

उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित केकेकेके सम;सम;सम;सम; काय(cid:19)वा'हयाँकाय(cid:19)वा'हयाँकाय(cid:19)वा'हयाँकाय(cid:19)वा'हयाँ

13. (1) उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित इसके सम; रखे गये िनपटारे के ूःता(cid:12)वत िनबंधन) के साथ- साथ :

(क) आवेदक के आवेदन, वचन और अिधHयजन);

(ख) (cid:12)विनयम 9 मT (cid:12)विन'द(cid:19)` कारक);

(ग) आवेदक Cारा ूःता(cid:12)वत िनपटारे के िनबंधन) या िनपटारे के संशोिधत िनबंधन);

(घ) Uरकॉड(cid:19) मT उपलXध 'कसी अWय सुसंगत साममी पर (cid:12)वचार करेगी ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 9

(2) उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित आवेदक से यह अपे;ा कर सके गी 'क वह िनपटारे के िनबंधन) को संशोिधत करे और आवेदन वापस आंतUरक सिमित को िनद„िशत कर सके गी ।

(3) उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित क8 िस'फरश) को प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल के सम; (cid:12)वचार करने के िलए रखा जायेगा ।

उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित क8क8क8क8 िसफाUरशिसफाUरशिसफाUरशिसफाUरश परपरपरपर कार(cid:19)वाईकार(cid:19)वाईकार(cid:19)वाईकार(cid:19)वाई

14. (1) दो प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित क8 िसफाUरश) पर (cid:12)वचार करेगा और उWहT ःवीकार या नामंजूर कर सके गा ।

(2) जहाँ प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित क8 िसफाUरश को ःवीकार करता है, तो वहाँ आवेदक को प ैनल के (cid:12)विनoय के 7 'दन) के भीतर उसके बारे मT संसूिचत 'कया जायेगा ।

(3) जहाँ प ैनल ने िनपटारे के आदेश को पाUरत 'कये जाने क8 िसफाUरश को ःवीकार कर िलया हो, तो वहाँ आवेदक, आवेदक को 'दये गये समय के भीतर, िनपटारे के िनबंधन) के अनुसार िनपटारे क8 रकम (cid:12)वूे(cid:12)षत करेगा और / या िनपटारे के अWय िनबंधन), य'द कोई ह), का पालन 'कये जाने का वचन िलLखत eप मT देगा ।

(4) जहाँ प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित Cारा िसफाUरश 'कये गये िनपटारे के िनबंधन) पर (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) का िनपटारा 'कये जाने क8 उसक8 िसफाUरश को ःवीकार नह(cid:30)ं करता है, तो वहाँ प ैनल िनपटारे के िनबंधन) के प ुन: पर(cid:30);ण के िलए आवेदन आंतUरक सिमित को लौटा सके गा और तHपoात ् मूल आवेदन के मामले मT यथा लागू ू'बया का अनुसरण आंतUरक सिमित और उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित Cारा 'कया जायेगा ।

(5) जहाँ प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) का िनपटारा 'कये जाने क8 िसफाUरश से असहमत होता है, तो वहाँ ऐसा (cid:12)विनoय आवेदक को संसूिचत 'कया जायेगा ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय ---- VII

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे केकेकेके आदेशआदेशआदेशआदेश

Wयायिनणा(cid:19)यकWयायिनणा(cid:19)यकWयायिनणा(cid:19)यकWयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30)अिधकार(cid:30)अिधकार(cid:30)अिधकार(cid:30) औरऔरऔरऔर बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19) केकेकेके सम;सम;सम;सम; काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय) काकाकाका िनपटारािनपटारािनपटारािनपटारा

15. (1) Wयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30) अिभकिथत चूक (चूक)) क8 बाबत उसके सम; लं(cid:12)बत काय(cid:19)वा'हय) के संबंध मT िनपटारे का आदेश पाUरत करेगा ।

(2) प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल, उप-(cid:12)विनयम (1) मT िन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) से िभWन, अिभकिथत चूक (चूक)) के िलए आरंभ क8 गयी या आरंभ 'कये जाने के िलए ूःता(cid:12)वत काय(cid:19)वा'हय) क8 बाबत िनपटारे का आदेश पाUरत करेगा ।

(3) इन (cid:12)विनयम) के अधीन पाUरत िनपटारे के आदेश मT, अWय बात) के साथ-साथ, अिभकिथत चूक (चूक)) के Xयौरे, ूितभूित (cid:12)विधय) के सुसंगत उपबंध, अिभकिथत चूक से सुसंगत तiय एवंपUरLःथितयाँ, आवेदक Cारा क8 गई ःवीकृ ितयाँ य'द कोई ह) और िनपटारे के िनबंधन अंत(cid:12)व(cid:19)` ह)गे ।

10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

WयायािधकरणWयायािधकरणWयायािधकरणWयायािधकरण यायायाया 'कसी'कसी'कसी'कसी WयायाWयायाWयायाWयायालयलयलयलय केकेकेके सम;सम;सम;सम; लं(cid:12)बतलं(cid:12)बतलं(cid:12)बतलं(cid:12)बत काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय) काकाकाका िनपटारािनपटारािनपटारािनपटारा

16. (1) इन (cid:12)विनयम) मT जैसा अWयथा उपबंिधत है उसके िसवाय, (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) के िनपटारे संबंधी उपबंध यथावँयक पUरवत(cid:19)न स'हत Wयायािधकरण या 'कसी Wयायालय के सम; लं(cid:12)बत 'कसी काय(cid:19)वाह(cid:30) के िनपटारे के आवेदन पर लागू ह)गे ।

(2) िनपटारे के िनबंधन) स'हत िनपटारे का ूःताव या उसक8 नामंजूर(cid:30) को समुिचत आदेश) के िलए ऐसे Wयायािधकरण या Wयायालय के सम; रखा जायेगा ।

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे केकेकेके आदेशआदेशआदेशआदेश क8क8क8क8 तामीलतामीलतामीलतामील औरऔरऔरऔर ूकाशनूकाशनूकाशनूकाशन

17. िनपटारे के आदेश) क8 तामील आवेदक को क8 जायेगी और LजWहT बोड(cid:19) के वेबसाइट पर ूकािशत भी 'कया जायेगा ।

पर]य(cid:12)Eपर]य(cid:12)Eपर]य(cid:12)Eपर]य(cid:12)E अिधकार)अिधकार)अिधकार)अिधकार) परपरपरपर िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे केकेकेके आदेशआदेशआदेशआदेश काकाकाका ूभावूभावूभावूभाव

18. इन (cid:12)विनयम) के अधीन िनपटारे का आदेश अिभकिथत चूक से उ†ूत होने वाले पर]य(cid:12)Eय) के अिधकार को ूभा(cid:12)वत नह(cid:30)ंकरेगा ।

िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे केकेकेके आदेशआदेशआदेशआदेश काकाकाका अननुपालनअननुपालनअननुपालनअननुपालन

19. य'द आवेदक िनपटारे के आदेश का अनुपालन करने मT असफल रहता है या िनपटारे का आदेश पाUरत होने के पoात ् 'कसी भी समय, बोड(cid:19) क8 जानकार(cid:30) मT यह बात आती है 'क आवेदक ने प ूण(cid:19) और सह(cid:30) ूकट(cid:30)करण नह(cid:30)ं 'कया है अथवा वचन) या अिधHयजन) का अितबमण 'कया है, तो िनपटारे का आदेश ूितसं‹त तथा ूHया‹त हो जायेगा और बोड(cid:19) उन काय(cid:19)वा'हय) को ूHयावित(cid:19)त या आरंभ करेगा, Lजनक8 बाबत िनपटारे का आदेश पाUरत 'कया गया था ।

कितपयकितपयकितपयकितपय संभा]यताओंसंभा]यताओंसंभा]यताओंसंभा]यताओंमTमTमTमT नामंजूर(cid:30)नामंजूर(cid:30)नामंजूर(cid:30)नामंजूर(cid:30)

20. (1) बोड(cid:19) आवेदन पर (cid:12)वचार 'कये जाने के दौरान 'कसी भी समय, िन(cid:25)निलLखत आधार) पर आवेदन को नामंजूर कर सके गा :

(क) जहाँ आवेदक बोड(cid:19) Cारा भेजी गयी संसूचनाओंको ूाP करने या के ूित उDर देने से इंकार कर देता है;

(ख) जहाँ आवेदक बोड(cid:19) Cारा अपेL;त जानकार(cid:30), दःतावेज, आ'द ूःतुत नह(cid:30)ंकरता है या ूःतुत करने मT (cid:12)वलंब करता है;

(ग) जहाँ आवेदक Lजससे हाLजर होना अपेL;त है, 'कंतु वह एक से अिधक अवसर) पर आंतUरक सिमित के सम; हाLजर नह(cid:30)ंहोता है;

(घ) जहाँ आवेदक अनुसूची-I के भाग-ग मT यथा (cid:12)विन'द(cid:19)` वचन और अिधHयजन) का 'कसी भी ूकार से अितबमण करता है;

(ङ) जहाँ आवेदक िनपटारे क8 रकम (cid:12)वूे(cid:12)षत नह(cid:30)ंकरता या िनपटारे क8 रकम के भुगतान मT (cid:12)वलंब करता है और/या वचन) और अिधHयजन) का पालन नह(cid:30)ंकरता है ।

(2) उप-(cid:12)विनयम (1) के अधीन नामंजूर(cid:30) आवेदक को संसूिचत क8 जायेगी ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 11

अOयायअOयायअOयायअOयाय----VIII

(cid:12)व(cid:12)वध(cid:12)व(cid:12)वध(cid:12)व(cid:12)वध(cid:12)व(cid:12)वध

जानकार(cid:30)जानकार(cid:30)जानकार(cid:30)जानकार(cid:30) क8क8क8क8 गोपनीयतागोपनीयतागोपनीयतागोपनीयता, आ'दआ'दआ'दआ'द

21. (1) इन (cid:12)विनयम) के अधीन िनपटारे क8 काय(cid:19)वा'हय) के अनुसरण मT ूःतुत क8 गयी समःत जानकार(cid:30) और क8 गयी चचा(cid:19)ओंके बारे मT यह समझा जाएगा 'क वे वैŒािसक हैिसयत मT ूाP क8 गयी हY या क8 गयी हY, और जो साव(cid:19)जिनक नह(cid:30)ंक8 जायTगी, य'द इससे बोड(cid:19) और/या आवेदक पर ूितकू ल ूभाव पड़ता हो ।

(2) जहाँ आवेदन नामंजूर 'कया जाता है, तो वहाँ आवेदक और बोड(cid:19) इन (cid:12)विनयम) के अधीन आवेदक Cारा 'कये गये 'कWह(cid:30)ंूःताव) या ूःतुत क8 गयी जानकार(cid:30) या 'कये गये ूितिनिधHव पर, 'कसी Wयायालय या Wयायािधकरण के सम;, िनभ(cid:19)र नह(cid:30)ंरहTगे अथवा उWहT साआय के eप मT नह(cid:30)ंलायTगे :

परंतु यह 'क यह उप-(cid:12)विनयम वहाँ लागू नह(cid:30)ं होगा जहाँ िनपटारे का आदेश इन (cid:12)विनयम) के अधीन ूितसं‹त और ूHया‹त हो गया हो ।

क'ठनाइय)क'ठनाइय)क'ठनाइय)क'ठनाइय) कोकोकोको दूरदूरदूरदूर करनेकरनेकरनेकरने क8क8क8क8 श(cid:12)Eश(cid:12)Eश(cid:12)Eश(cid:12)E

22. इन (cid:12)विनयम) के उपबंध) के िनव(cid:19)चन या लागू होने मT 'कसी क'ठनाई को दूर करने के िलए, बोड(cid:19) के पास पUरपऽ) या माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) के जUरये ःप`ीकरण जार(cid:30) करने क8 श(cid:12)E होगी ।

ू'बयाएँू'बयाएँू'बयाएँू'बयाएँ (cid:12)विन'द(cid:19)`(cid:12)विन'द(cid:19)`(cid:12)विन'द(cid:19)`(cid:12)विन'द(cid:19)` करनेकरनेकरनेकरने क8क8क8क8 श(cid:12)Eश(cid:12)Eश(cid:12)Eश(cid:12)E

23. इन (cid:12)विनयम) के काया(cid:19)Wवयन के ूयोजनाथ(cid:19), बोड(cid:19) पUरपऽ) या माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) के eप मT, मानदंड या ू'बयाएँ (cid:12)विन'द(cid:19)` कर सके गा ।

(cid:12)वखंडन(cid:12)वखंडन(cid:12)वखंडन(cid:12)वखंडन और और और और ]यावृ(cid:12)Dयाँ]यावृ(cid:12)Dयाँ]यावृ(cid:12)Dयाँ]यावृ(cid:12)Dयाँ

24. (1) इन (cid:12)विनयम) के ूारंभ से ह(cid:30), बोड(cid:19) Cारा जार(cid:30) िन(cid:25)निलLखत पUरपऽ (cid:12)वखं'डत हो जायTगे :

(क) बोड(cid:19) का तार(cid:30)ख 20 अूैल, 2007 का पUरपऽ संदभ(cid:19) सं. ईएफड(cid:30)/ईड(cid:30)/सीआईआर-1/2007; और (ख) बोड(cid:19) का तार(cid:30)ख 25 मई, 2012 का पUरपऽ संदभ(cid:19) सं. सीआईआर/ईएफड(cid:30)/1/2012 ।

(2) कोई ऐसा (cid:12)वखंडन होने पर भी :

(क) उप-(cid:12)विनयम (1) मT िन'द(cid:19)` पUरपऽ) के अधीन दाLखल 'कये गये और बोड(cid:19) के पास लं(cid:12)बत आवेदन) के बारे मT यह समझा जाएगा 'क वे इन (cid:12)विनयम) के अनुसार दाLखल 'कये गये हY और Lजन पर इन (cid:12)विनयम) के उपबंध) के अनुसार काय(cid:19)वाह(cid:30) क8 जायेगी ।

(ख) उप-(cid:12)विनयम (1) मT िन'द(cid:19)` पUरपऽ) के अधीन पाUरत िनपटारे के आदेश) के बारे मT यह समझा जाएगा 'क वे इन (cid:12)विनयम) के अधीन पाUरत 'कये गये हY ।

(ग) उप-(cid:12)विनयम (1) मT िन'द(cid:19)` पUरपऽ) के अनुसार आंतUरक सिमितय) के ूःताव) तथा उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित क8 िसफाUरश) और इन िसफाUरश) के आधार पर बोड(cid:19) Cारा क8 गयी 'कसी कार(cid:19)वाई के बारे मT यह समझा जाएगा 'क वे इन (cid:12)विनयम) के अधीन क8 गयी हY ।

12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(घ) उप-(cid:12)विनयम (1) मT िन'द(cid:19)` पUरपऽ) के अनुसार बोड(cid:19) Cारा ग'ठत आंतUरक सिमित (सिमितयाँ) और उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित, ऐसे समय तक काय(cid:19) करना जार(cid:30) रखेगी जब तक बोड(cid:19) उनका प ुनग(cid:19)ठन नह(cid:30)ंकर देता ।

अनुसूचीअनुसूचीअनुसूचीअनुसूची ---- I

((cid:12)विनयम 3 देखT)

भागभागभागभाग----कककक

ूeपूeपूeपूeप

(के वल काया(cid:19)लय के उपयोग के िलए)

आवेदन क8 ूािP क8 तार(cid:30)ख :

आवेदन रLजःश(cid:30)करण सं…या :

(अनुदेशअनुदेशअनुदेशअनुदेश:::: सभी (cid:12)ववरण अवँय भरे जायT । जहाँ कह(cid:30)ं आवँयक हो, वहाँ 'उपलXध नह(cid:30)ं' िलखT ।) भारतीयभारतीयभारतीयभारतीय ूितभूितूितभूितूितभूितूितभूित औरऔरऔरऔर (cid:12)विनमय(cid:12)विनमय(cid:12)विनमय(cid:12)विनमय बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19) केकेकेके सम;सम;सम;सम;

………………………….. के मामले मT

1. आवेदक का नाम / ]यापार नाम :

(क) रLजःश(cid:30)करण सं., य'द लागू हो :

(ख) रLजःश(cid:30)करण क8 तार(cid:30)ख, य'द लागू हो :

(ग) प ैन सं…या :

(घ) आवेदक क8 समादD प ू ँजी (पेड-अप कै (cid:12)पटल) :

2. य'द ःटॉक दलाल है, तो ःटॉक एzसचTज का नाम :

3. य'द उप-दलाल है, तो उस ःटॉक दलाल का नाम Lजसके साथ सहबI हो और ःटॉक एzसचTज का नाम :

4. खंड (सेगमTट) का नाम (नकद(cid:30)/]युHपWनी, आ'द):

5. संगठन का eप : िनगिमत िनकाय/एकल ःवHवधार(cid:30)/भागीदार(cid:30)/एलएलपी/(cid:12)वDीय संःथा (य'द सूचीबI कंपनी हो, तो सूचीबIता के Xयौरे) :

6. संूवत(cid:19)क)/िनदेशक)/ःवHवधाUरय)/भागीदार) के नाम :

7. मु…य ूबंध कािम(cid:19)क :

8. पता/पऽाचार का पता, संपक(cid:19) सं./फै zस सं. तथा ई-मेल (उपरोE Xयौर) मT 'कWह(cid:30)ंपUरवत(cid:19)न) क8 संसूचना बोड(cid:19) को तHपरता से द(cid:30) जायेगी) :

9. संपक(cid:19) ]य(cid:12)E (]य(cid:12)Eय)) का (के ) नाम तथा उसके (उनके ) संपक(cid:19) संबंधी (cid:12)ववरण (ई-मेल स'हत) :

10. बोड(cid:19) से अWय रLजःश(cid:30)करण, य'द लागू हो (ह)) :

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 13

(क) ]यापार नाम :

(ख) रLजःश(cid:30)करण का ूकार:

(ग) रLजःश(cid:30)करण सं. :

11. बोड(cid:19)/ूितभूित अपीलीय Wयायािधकरण (सैट)/Wयायालय के पास लं(cid:12)बत मामला (मामले) (कृ पया (cid:12)विन'द(cid:19)` करT) :

12. 11ख (11बी)/Wयायिनण(cid:19)यन/जाँच/अWय) के अधीन लं(cid:12)बत मामला (मामले) (कृ पया (cid:12)विन'द(cid:19)` करT) :

13. 'कस अवःथा पर लं(cid:12)बत है (हY) :

14. लं(cid:12)बत काय(cid:19)वा'हय) मT अंतUरम आदेश (पाUरत आदेश) का सार), य'द कोई हो :

15. बोड(cid:19) के पास लं(cid:12)बत/बोड(cid:19) Cारा समाP क8 गयी अWय कार(cid:19)वाइयाँ, य'द कोई ह)

(उनके Xयौर) स'हत) :

(क) आवेदक के Lखलाफ :

(ख) सहयुE) के Lखलाफ :

(ग) उसके मु…य ूबंध कािम(cid:19)क (कािम(cid:19)क)) के Lखलाफ :

(घ) उसके अWय संूवत(cid:19)क)/िनदेशक) के Lखलाफ :

(ङ) अWय Xयौरे, य'द कोई ह) :

16. उस कारण बताओ सूचना/समन)/संसूचना क8 तार(cid:30)ख LजसमT अिधसंभा]य वाद हेतुक, य'द कोई हो, दशा(cid:19)या गया हो, Lजसके ूित िनपटारे क8 माँग क8 गयी है (कृ पया ूितयाँ संलfन करT) * :

17. तiय) का प ूण(cid:19) और सह(cid:30) ूकट(cid:30)करण (LजनमT सL(cid:25)मिलत हYÑवाद हेतुक क8 बाबत कमाया गया मुनाफा, टाली गयी हािन, सकल फ8स, दलाली, कमीशन आ'द):

18. अिभकिथत (cid:12)विन'द(cid:19)` आरोप :

19. आवेदक Cारा ूःता(cid:12)वत िनपटारे के िनबंधन :Ñ

(क) आिथ(cid:19)क िनबंधन : Ñ

(ख) गैर-आिथ(cid:19)क िनबंधन : Ñ

20. संलfन 'कये जाने वाले मूल दःतावेज :

(क) वचन और अिधHयजन (भाग-ग मT (cid:12)विन'द(cid:19)` फाम„ट के अनुसार) ।

(ख) ूािधकार पऽ/बोड(cid:19) का संकqप ।

21. अWय संलfनक) क8 सूची :

(क) उस कारण बताओ सूचना/समन)/संसूचना/अWय सूचनाओं क8 ूित LजसमT अिधसंभा]य वाद हेतुक दशा(cid:19)या गया हो, य'द कोई हो, Lजसके ूित िनपटारे क8 माँग क8 गयी है;

14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(ख) अंितम तीन (cid:12)वDीय वषƒ क8 प ूण(cid:19) वा(cid:12)ष(cid:19)क Uरपोट‡/अWय सुसंगत (cid:12)वDीय (cid:12)ववरण तथा चालू वष(cid:19) के लेखार(cid:30)L;त ितमाह(cid:30) (cid:12)वDीय पUरणाम;

(ग) (cid:12)ववरण LजसमT आवेदक क8 शुI-मािलयत (नेटवथ(cid:19)) (के वल उन आवेदक) के िलए Lजनसे यह अपेL;त है 'क वे बोड(cid:19) Cारा या ःटॉक एzसचTज) Cारा यथा (cid:12)विन'द(cid:19)` शुI-मािलयत संबंधी अपे;ाओं का अनुपालन करT), कर से प ूव(cid:19) सकल वा(cid:12)ष(cid:19)क आय, कमाये गये मुनाफे /टाली गयी हािन क8 सकल रकम को दशा(cid:19)या गया है, LजसमT सL(cid:25)मिलत है उE चूक (]यितबम) क8 बाबत सकल दलाली, फ8स, ूबंधन/काय(cid:19)िनंपादन/सं]यवहार फ8स, आगे ले जाया गया Xयाज, ूितकर, आ'द;

(घ) प ैन काड(cid:19) क8 ूित;

(ङ) अंितम तीन (cid:12)वDीय वषƒ हेतु आवेदक क8 प ूण(cid:19) आय-कर (cid:12)ववरLणयाँ ;

(च) कोई अWय सुसंगत दःतावेज/िनवेदन ।

(आवेदक के हःता;र)

(ःटांप और मुिा)

सHयापनसHयापनसHयापनसHयापन

मY, ……………………………………………… प ुऽ/प ुऽी/प(cid:143)ी (ःप` अ;र) मT नाम)

ौी ………………………………….., आवेदक / ÉÉÉÉÉÉÉÉ. (कारपोरेट एं'टट(cid:30) के मामले मT) का

ँ 'क ूािधकृ त ूितिनिध होने के नाते, एतKCारा यह सHया(cid:12)पत करता हू ँ और शपथ पर यह ूित~ान करता हू यह आवेदन और इस आवेदन क8 (cid:12)वषय-वःतु मेर(cid:30) जानकार(cid:30) एवं(cid:12)वŒास तथा Uरकॉड(cid:19) के अनुसार सह(cid:30) है और यह 'क मYने कोई ताLHवक तiय नह(cid:30)ंिछपाये हY ।

(आवेदक के हःता;र) तार(cid:30)ख:

ःथान :

भागभागभागभाग----खखखख

ूHयेक आवेदक "भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19)" के प; मT मुंबई मT देय मांगदेय साvट ('डमांड साvट) के माOयम से पाँच हजार (cid:129)पये क8 फ8स अदा करेगा ।

भागभागभागभाग----गगगग

वचनवचनवचनवचन औरऔरऔरऔर अिधHयजनअिधHयजनअिधHयजनअिधHयजन

फाम„ट

आवेदन के साथ ूःतुत 'कये जाने वाला वचनÐस(cid:25)यक् eप से ःटांप शुqक अदा करके और िनंपादन के समय स(cid:25)यक् eप से नोटर(cid:30) करवाकर ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 15

मY/हम, …………………, जो इसमT आवेदक है (हY), आवेदन क8 पर(cid:30);ा करने और िनपटारे का समुिचत आदेश पाUरत करने के िलए बोड(cid:19) के पास संलfन आवेदन करने क8 शत(cid:19) के eप मT, एतKCारा यह घोषणा

ँ/देते हY 'क :

करता हू ँ/करते हY 'क मY/हम सहमत हू ँ/हY और यह वचन देता हू

(1) मY/हम अिभकिथत चूक (]यितबम) क8 बाबत समुिचत काय(cid:19)वा'हयाँ आरंभ करने के िलए भारतीय

ँ/ःवीकारते हY ।

ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) क8 अिधकाUरता और अिधकार को ःवीकारता हू

ँ/देते हY 'क िनपटारे क8 काय(cid:19)वा'हय) के (2) मY/हम इस बात से भी सहमत हू ँ/हY और यह वचन देता हू

दौरान (cid:12)बताया गया समय मेरे / हमारे Lखलाफ, 'कWह(cid:30)ं(cid:12)विधक काय(cid:19)वा'हय), य'द कोई ह), को आरंभ करने या को जार(cid:30) रखने या को ूHयावित(cid:19)त करने के िलए, पUरसीमा क8 अविध, य'द कोई हो, क8 संगणना करने के िलए नह(cid:30)ंिगना जाएगा और इस संबंध मT 'कWह(cid:30)ंआप(cid:12)Dय) को अिधHयLजत करता ँ/करते हY ।

हू

(3) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) इस आवेदन के अनुसरण मT पाUरत िनपटारे के आदेश के 'कसी अितबमण से या के संबंध मT मेरे/हमारे Lखलाफ उ†ूत 'कWह(cid:30)ंदाव) को ूवित(cid:19)त करा सके गा ।

(4) िनपटारे के आदेश मT द(cid:30) हुई कोई भी बात 'कसी अWय ]य(cid:12)E को कोई अWय (cid:12)विधक उपचार, जो (cid:12)विध के अनुसार ऐसा ]य(cid:12)E मेरे/हमारे Lखलाफ करने का हकदार हो सके गा, करने से नह(cid:30)ंरोके गी ।

(5) मेरे/हमारे Cारा ूःता(cid:12)वत िनपटारा 'कसी ]य(cid:12)E के िलए, जो इन काय(cid:19)वा'हय) मT प;कार नह(cid:30)ंहै, मेरे/ हमारे Lखलाफ 'कWह(cid:30)ंूाइवेट अिधकार) या उपचार) को सीिमत या सृLजत नह(cid:30)ंकरता है ।

(6) िनपटारे क8 रकम, LजसमT (cid:12)विधक खच„, य'द कोई ह), सL(cid:25)मिलत हY, बोड(cid:19) Cारा िनयत अविध के भीतर मेरे/हमारे Cारा बोड(cid:19) को अदा क8 जाएगी ।

(7) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (ूशासिनक और िस(cid:12)वल काय(cid:19)वा'हय) का िनपटारा) (cid:12)विनयम, 2014 के अनुसार िनपटारे के आदेश का अथ(cid:19) लगाया जायेगा और यह ूवृD होगा ।

ँ/हY 'क िनपटारे का आदेश पाUरत होने के पश्चात्‌्‌, मY/हम, ूHय;त: या अूHय;त:, (8) मY/हम सहमत हू

िनपटारे के आदेश के 'कसी िनंकष(cid:19) से इंकार करते हुए या यह धारणा बनाते हुए 'क िनपटारे का आदेश तiयाHमक आधार से र'हत है, कोई कार(cid:19)वाई या कोई साव(cid:19)जिनक कथन नह(cid:30)ंकeँ गा/करTगे या ँगा/दTगे ।

'कये जाने क8 अनु~ा नह(cid:30)ंदू

ँ/करते हY 'क मेरे/हमारे Cारा 'दये गये अिधHयजन और वचन क8 (9) मY/हम एतKCारा यह घोषणा करता हू

कोई भी बात मेरे/हमार(cid:30) (i) पUरसाआय संबंधी बाOयताओं या (ii) मुकदमे के ूितवाद अथवा दावे या 'कसी अWय (cid:12)विधक काय(cid:19)वाह(cid:30), LजसमT बोड(cid:19) प;कार नह(cid:30)ंहै, के ूितवाद मT कोई (cid:12)विधक या तiयाHमक Lःथितयाँ लेने के अिधकार को ूभा(cid:12)वत नह(cid:30)ंकरेगी ।

ँ / ःवीकारते हY' या 'न तो तiय के िनंकषƒ और (10) मY/हम 'तiय के िनंकषƒ और (cid:12)विध के िनंकषƒ को ःवीकारता हू

ँ/करते हY (जो भी लागू न

ँ/ःवीकारते हY' और न ह(cid:30) इनसे इंकार करता हू

(cid:12)विध के िनंकषƒ को ःवीकारता हू हो उसे काट दT), जो िनपटारे के आदेश का भाग ह), और िनपटारे के आदेश, जैसा भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (ूशासिनक और िस(cid:12)वल काय(cid:19)वा'हय) का िनपटारा) (cid:12)विनयम, 2014 और उस संबंध मT बोड(cid:19) Cारा जार(cid:30) माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) तथा पUरपऽ) के अनुसार (cid:12)विन'द(cid:19)` काय(cid:19)वा'हय) के िनपटारे के ूयोजनाथ(cid:19)

ँ/होते हY ।

पाUरत 'कया जाये, का पालन करने के िलए सहमत होता हू16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (11) मY / हम िनपटारे के आदेश, जो पाUरत 'कया जा सकता है, के अंतग(cid:19)त आने वाले मु€) मT से 'कसी मु€े के संबंध मT भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) के Lखलाफ कोई (cid:12)विधक काय(cid:19)वा'हयाँ करने के

ँ/करते हY ।

अपने अिधकार का अिधHयजन करता हू

(12) मY/हम :

(क) तiय) के िनंकषƒ और (cid:12)विध के िनंकषƒ का;

(ख) बोड(cid:19) या बोड(cid:19) के 'कसी अिधकार(cid:30) के सम; काय(cid:19)वा'हय) का;

(ग) सुनवाई के बाद क8 समःत ू'बयाओंके अिधकार का;

(घ) Wयायािधकरण/Wयायालय) के सम; अपील/प ुन(cid:12)व(cid:19)लोकन का;

(ङ) (cid:12)विनयम) के ऐसे उपबंध) या (cid:12)विध क8 अWय अपे;ाओंसे संबंिधत 'कसी अिभवाक् का, Lजनका अथ(cid:19) यह लगाया जा सकता हो 'क वे भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) के 'कसी अिधकार(cid:30) को 'कWह(cid:30)ं काय(cid:19)वा'हय), LजनमT िनपटारे क8 काय(cid:19)वा'हयाँ सL(cid:25)मिलत हY, मT भाग लेने से अथवा 'कसी आदेश, राय, तiय के िनंकष(cid:19), या (cid:12)विध के िनंकष(cid:19) के (cid:12)वषय मT, आंतUरक सिमित, उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल क8 सहायता करने या को सलाह देने, आ'द से रोकती हY;

(च) समःत आंतUरक काय(cid:19)वा'हय) या उनके 'कसी भाग के िनपटारे पर (cid:12)वचार करने के या से संबंिधत (cid:12)वचार-(cid:12)वमशƒ के आधार पर भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित के प;पात या प ूव(cid:19)-िनण(cid:19)य के 'कसी अिभवाक् का;

(छ) य'द आवेदक िनपटारे के आदेश का अितबमण करता है, तो काय(cid:19)वा'हय) को आरंभ करने या उन पर नये िसरे से (cid:12)वचार करने के िलए पUरसीमा के 'कसी अिभवाक् का

ँ/करते हY ।

भी अिधHयजन करता हू

(िनगिमत िनकाय क8 ःटांप और मुिा के साथ आवेदक के हःता;र)

मेरे सम;

नोटर(cid:30)

अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची ---- II

((cid:12)विनयम 8 देखT)

िनपटारे के िनबंधन) का िनधा(cid:19)रण करने हेतु माग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँतिसIाँतिसIाँतिसIाँत िनपटारे के िनबंधन) का िनधा(cid:19)रण करने हेतु िनपटारे के िनबंधन) का िनधा(cid:19)रण करने हेतु िनपटारे के िनबंधन) का िनधा(cid:19)रण करने हेतु

अOयायअOयायअOयायअOयाय I

1. िनपटारे क8 रकम (सेटलमेxट अमाउंट या एसए) मT इन माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) और (cid:12)विनयम 9 मT उपबंिधत तiय) के िनबंधन), जहाँ कह(cid:30)ं भी लागू हो, के अनुसार िनधा(cid:19)Uरत क8 गयी सूचक रािश (इंड(cid:30)के 'टव अमाउंट या आईए) अंत(cid:12)व(cid:19)` है ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 17

2. Lजन ]य(cid:12)Eय) को नाम-ूदाता (नेम लYडर) माना जाता है उन ]य(cid:12)Eय) को छोड़कर, सूचक रािश (आईए), यथाLःथित, पहली बार आवेदन करने वाले आवेदक) के िलये ` 2 लाख से कम नह(cid:30)ंहोगी या अWय) के िलये ` 5 लाख से कम नह(cid:30)ंहोगी ।

ःप`ीकरण Ð 'पहली बार आवेदन करने वाला आवेदकÕ वह ]य(cid:12)E होता है Lजसने वत(cid:19)मान आवेदन क8 तार(cid:30)ख तक बोड(cid:19) से कभी भी िनपटारे का आदेश ूाP न 'कया हो।

3. उस अवःथा के आधार पर Lजस पर काय(cid:19)वाह(cid:30) (काय(cid:19)वा'हयाँ), Lजसके िलये आवेदन 'कया गया है, लं(cid:12)बत है (हY), सूचक रािश (आईए) क8 गणना करते समय काय(cid:19)वाह(cid:30) संपUरवत(cid:19)न कारक (ूोसी'डंग कWवज़(cid:19)न फै zटर या पीसीएफ) लगाया जायेगा ।

4. उन मामल) मT, जहाँ 'कसी ]य(cid:12)E के मौजूदा कारबार या 'बयाकलाप को या तो सीिमत दाियHव भागीदार(cid:30) (एलएलपी) या भागीदार(cid:30) मT िनगिमत या संपUरवित(cid:19)त कर 'दया गया हो या 'कसी नये ूबंधन Cारा उसका (cid:12)वलय या अिधमहण कर िलया गया हो, पहले क8 एं'टट(cid:30) के मौजूदा Uरकाड(cid:19) को नयी एं'टट(cid:30) का Uरकाड(cid:19) समझा जायेगा । उE एं'टट(cid:30) के दाियHव को िनधा(cid:19)Uरत करते समय नाम या ूबंधन या ःवािमHव मT पUरवत(cid:19)न जैसी बातT असंगत ह)गी ।

5. जहाँ एं'टट(cid:30) कम पीसीएफ का लाभ पाने क8 इ}छु क हो, 'कसी भी अिभकिथत चूक के संबंध मT, यह, ःवूेरणा से, कारण बताओ संबंधी 'कसी सूचना (नो'टस) क8 ूािP से प ूव(cid:19), बोड(cid:19) को ऐसी चूक क8 सूचना दे सकती है (इसमT इसके पoात ् Ôचूक संबंधी सूचना (इWट(cid:30)मेशन 'डफॉqट)Õ के (cid:129)प मT उLqलLखत) तथा भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) को अWवेषण, जाँच, िनर(cid:30);ण या लेखापर(cid:30);ा मT सहयोग कर सकती है । तHपoात ्, यह अWवेषण, िनर(cid:30);ण, आ'द के प ूरा हो जाने पर िनपटारे का आवेदन दाLखल कर सकती है । पीसीएफ क8 गणना करने के ूयोजनाथ(cid:19), इस आवेदन के बारे मT यह समझा जायेगा 'क यह आवेदन Ôकारण बताओ संबंधी सूचना (नो'टस) के जार(cid:30) होने से प ूव(cid:19)Õ 'कया गया है ।

6. सूचक रािश (आईए) क8 गणना ूHयेक आवेदक के िलए क8 जानी है । उन मामल) मT, जहाँ उसी वाद हेतुक (कॉज़ ऑफ एzशन) से उ†ूत चूक के िलये अनेक आवेदक संयुE eप से आवेदन करते हY, तो वहाँ सूचक रािश (आईए) क8 गणना लागू फामू (cid:19)ले के अनुसार ूHयेक आवेदक के िलये क8 जायेगी, उन मामल) को छोड़कर जो अिधमहण (टेकओवर) (cid:12)विनयम) के तहत चूक) से संबंिधत ह), जहाँ अज(cid:19)नकता(cid:19) और सामाWय मित से काय(cid:19) करने वाले ]य(cid:12)Eय) (पीएसी) के बारे मT यह माना जा सकता हो 'क उनका संयुE दाियHव है ।

7. आवेदन पर (cid:12)वचार करते समय, िनर(cid:30);ण Uरपोट(cid:19) या अWवेषण Uरपोट(cid:19) या नामिन'द(cid:19)` ूािधकार(cid:30) (ड(cid:30)ए) क8 Uरपोट(cid:19) या 'कसी लं(cid:12)बत काय(cid:19)वाह(cid:30) के दौरान 'कसी ूािधकार(cid:30) Cारा जार(cid:30) क8 गयी कारण बताओ सूचना, LजसमT कारण बताओ सूचना क8 कोई अनुप ूरक सूचना भी शािमल है, मT उLqलLखत अिभकिथत चूक (चूकT ), अथवा नामिन'द(cid:19)` सदःय (ड(cid:30)एम) या प ूण(cid:19)कािलक सदःय (डXqयूट(cid:30)एम) या Wयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30) (एओ) या ूितभूित अपीलीय Wयायािधकरण (सैट), जो भी लागू ह), के आदेश मT उLqलLखत तiय/िनंकष(cid:19) सूचक रािश (आईए) क8 गणना के आधार हो सकT गे ।

य'द, आंतUरक सिमित (आईसी) या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित (एचपीएसी) या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल क8 यह राय है 'क तiय 'कसी िभWन चूक को ूकट करते हY, तो उस पर (cid:12)वचार 'कया जा सके गा ।

18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

8. अिभकिथत चूक) का वग(cid:127)करण, जहां कह(cid:30)ं भी लागू हो, आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल Cारा तiय) और पUरLःथितय) के आधार पर ूमुख, गौण, गंभीर या (cid:12)व(cid:12)वध, आ'द के eप मT 'कया जायेगा ।

9. इन माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) मT द(cid:30) हुई 'कसी बात के होते हुए भी, आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल के पास यह (cid:12)ववेकािधकार होगा 'क वह आवेदन को ःवीकार या अःवीकार 'कये जाने क8 िसफाUरश करे या को ःवीकार या अःवीकार करे, ूितभूित (cid:12)विधय) के उपबंध) के अनुसार, मामले के तiय) एवंपUरLःथितय) और आरोप) क8 गंभीरता पर (cid:12)वचार करते हुए, इन माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) के िनबंधन) के अनुसार पUरिनधा(cid:19)Uरत रकम से कम या अिधक रकम क8 िसफाUरश करे ।

10. ऐसे मामल) मT जहाँ सूचक रािश (आईए) क8 गणना करने के फामू (cid:19)ले लागू न होते ह) अथवा चूक के ःवeप या मामले के तiय) एवं पUरLःथितय) क8 वजह से इन फामू (cid:19)ल) को ढाला न जा सकता हो अथवा इन माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) मT द(cid:30) गयी सारLणय) के अंतग(cid:19)त उLqलLखत चूकT इसके दायरे मT नह(cid:30)ं आतीं, तो आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल िनपटारे क8 रकम का िनधा(cid:19)रण कर सके गा, जैसा वे ठ—क समझT ।

11. ूितभूित (cid:12)विधय) मT संशोधन (संशोधन)) या उनके िनरसन क8 दशा मT, ये माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत, यथावँयक पUरवत(cid:19)न स'हत, संशोिधत या नयी (cid:12)विधय) के तहत वैसे ह(cid:30) ूावधान) पर लागू होते रहTगे ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय II

सूचकसूचकसूचकसूचक रािशरािशरािशरािश औरऔरऔरऔर िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे क8क8क8क8 ररररकमकमकमकम

सूचक रािश (आईए) क8 गणना िन(cid:25)नानुसार क8 जायेगी :

आईए आईए आईए आईए ==== ए ए ए ए बी बी बी बी + + + + (cid:12)विधक ]यय####

####बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19) CाराCाराCाराCारा 'कये'कये'कये'कये गयेगयेगयेगये (cid:12)विधक(cid:12)विधक(cid:12)विधक(cid:12)विधक ]यय]यय]यय]यय सारणीसारणीसारणीसारणी I मTमTमTमT यथायथायथायथा उउउउपबंिधत पबंिधत पबंिधत पबंिधत बमबमबमबम संसंसंसं. "घ" . "घ" . "घ" . "घ" एवंएवंएवंएवं"ङ" "ङ" "ङ" "ङ" केकेकेके अंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)त उLqलLखतउLqलLखतउLqलLखतउLqलLखत अवःथाओंअवःथाओंअवःथाओंअवःथाओंकेकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान 'कये'कये'कये'कये गयेगयेगयेगये आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन परपरपरपर लागूलागूलागूलागू ह)गेह)गेह)गेह)गे ।।।।

ÔÔÔÔएएएएÕÕÕÕ = पीसीएफपीसीएफपीसीएफपीसीएफ + आरएएफआरएएफआरएएफआरएएफ

ए ए ए ए : गुणन कारक (मqट(cid:30)uलाइंग फै zटर)

पीसीएफपीसीएफपीसीएफपीसीएफ : काय(cid:19)वाह(cid:30) संपUरवत(cid:19)न कारक (ूोसी'डंग कWवज़(cid:19)न फै zटर)

आरएएफआरएएफआरएएफआरएएफ : (cid:12)विनयामक कार(cid:19)वाई कारक (रेfयूलेटर(cid:30) एzशन फै zटर)

जहाँ

''''पीसीएफपीसीएफपीसीएफपीसीएफ'''' - आवेदन क8 तार(cid:30)ख को, काय(cid:19)वा'हय) क8 अवःथा के आधार पर िनयत मान; और ''''आरएएफआरएएफआरएएफआरएएफ'''' - आवेदक को जार(cid:30) प ूव(cid:19)वत(cid:127) आदेश) और (cid:12)विनयामक िनदेश) के िलए िनयत मान ।

ÔÔÔÔबीबीबीबीÕÕÕÕ - बTचमाक(cid:19) रािश, वह रािश है जो उस अिभकिथत चूक से संबंिधत है Lजसके िलए ूितभूित (cid:12)विधय) के अधीन बोड(cid:19) Cारा काय(cid:19)वाह(cid:30) आरंभ क8 जा सके गी या क8 गयी[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 19 है; इसका िनधा(cid:19)रण ूHयेक ौेणी क8 चूक के िलये अलग से 'कया जाता है और अनेक चूक) के मामल) मT, उसक8 कु ल रािश का िनधा(cid:19)रण इन माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत) क8 शत‡ के अनुसार 'कया जाता है;

1. य'द उसी वाद हेतुक (कॉज ऑफ एzशन) से उ†ूत एक से अिधक काय(cid:19)वा'हयाँ आवेदक के Lखलाफ आरंभ क8 गई ह), तो सूचक रािश (आईए) मT 15% तक क8 वृ(cid:12)I हो जायेगी ।

परंतु यह 'क जहाँ Wयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30) ने आवेदक पर पहले ह(cid:30) शाLःत लगायी हो, तो ÔÔÔÔबीबीबीबीÕ Õ Õ Õ इनइनइनइन माग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)क िसIाँत)िसIाँत)िसIाँत)िसIाँत) CाराCाराCाराCारा िनकालीिनकालीिनकालीिनकाली गयीगयीगयीगयी रािशरािशरािशरािश यायायाया Wयायिनणा(cid:19)यकWयायिनणा(cid:19)यकWयायिनणा(cid:19)यकWयायिनणा(cid:19)यक अिधकाअिधकाअिधकाअिधकार(cid:30)र(cid:30)र(cid:30)र(cid:30) CाराCाराCाराCारा लगायीलगायीलगायीलगायी गयीगयीगयीगयी शाLःतशाLःतशाLःतशाLःत; ; ; ; जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो, के बराबर होगी । ऐसे मामल) मT जहाँ प ूण(cid:19)कािलक सदःय या नामिन'द(cid:19)` सदःय (ड(cid:30)एम) ने आवेदक को (cid:12)ववLज(cid:19)त करने या िनलं(cid:12)बत करने के िनदेश जार(cid:30) 'कये ह), तो आरएएफआरएएफआरएएफआरएएफ के अंतग(cid:19)त सारणी III के अनुसार वाईवाईवाईवाई के मान पर (cid:12)वचार 'कया जायेगा ।

2. वह रािश िनपटारेिनपटारेिनपटारेिनपटारे क8क8क8क8 रकम (रकम (रकम (रकम (एसएएसएएसएएसए)))) होती है, Lजसक8 िसफाUरश अंितम eप से उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित Cारा सूचक रािश (आईए), 'कWह(cid:30)ं Wयूनकार(cid:30) या गु(cid:129)तरकार(cid:30) कारक), आ'द पर (cid:12)वचार करने के पoात ् क8 गयी हो; और जो प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल Cारा मंजूर क8 गयी हो ।

3. िनपटारे क8 रकम का भुगतान 'कये जाने के पoात ्, िनपटारे का आदेश अWय िनदेश), य'द कोई ह), के साथ, तदनुसार पाUरत 'कया जायेगा ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय III

काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30) संपUरवत(cid:19)नसंपUरवत(cid:19)नसंपUरवत(cid:19)नसंपUरवत(cid:19)न कारककारककारककारक ((((ूोसी'डंगूोसी'डंगूोसी'डंगूोसी'डंग कWवज़(cid:19)नकWवज़(cid:19)नकWवज़(cid:19)नकWवज़(cid:19)न फै zटरफै zटरफै zटरफै zटर यायायाया पीसीएफपीसीएफपीसीएफपीसीएफ))))

आवेदन क8 तार(cid:30)ख को, काय(cid:19)वा'हय) क8 अवःथा के आधार पर िनयत मान, सारणी I के अनुसार पीसीएफ ह)गे ।

सारणीसारणीसारणीसारणी I - पीसीएफपीसीएफपीसीएफपीसीएफ

काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30) ((((काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)काय(cid:19)वा'हय)) ) ) ) क8क8क8क8 अवःथाअवःथाअवःथाअवःथा जबजबजबजब आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन 'कया'कया'कया'कया जाताजाताजाताजाता हैहैहैहै पीसीएफपीसीएफपीसीएफपीसीएफ

काकाकाका मानमानमानमान

0.75 कककक.... कारण बताओ संबंधी सूचना (नो'टस) जार(cid:30) होने से पहले (सूचना संबंधी

मामल) स'हत)

खखखख.... उसी वाद हेतुक (कॉज ऑफ एzशन) मT 'कसी लं(cid:12)बत काय(cid:19)वाह(cid:30) के  संबंध मT          0.85
               कारण बताओ संबंधी पहली सूचना (नो'टस) जार(cid:30) होने के  पoात ्
गगगग....  नामिन'द(cid:19)` ूािधकार(cid:30) Cारा Uरपोट(cid:19) ूःतुत करने के  पoात ् लं(cid:12)बत काय(cid:19)वाह(cid:30) 0.9
घघघघ.... यथाLःथित, Wयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30) या नामिन'द(cid:19)` सदःय या प ूण(cid:19)कािलक     1.10
                 सदःय Cारा आदेश पाUरत करने के  पoात ् लं(cid:12)बत काय(cid:19)वा'हयाँ
ङङङङ.... ूितभूित अपीलीय Wयायािधकरण या उ}च Wयायालय Cारा आदेश पाUरत करने                                 1.20

के पoात ् लं(cid:12)बत काय(cid:19)वा'हयाँ

20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

परंतु यह 'क जहाँ उसी वाद हेतुक (कॉज ऑफ एzशन) से उ†ूत एकािधक काय(cid:19)वा'हय) का िनपटारा 'कये जाने क8 मांग क8 जाती है, तो अWय काय(cid:19)वा'हय) क8 ूगित क8 अवःथा पर (cid:12)वचार 'कये (cid:12)बना, उस काय(cid:19)वाह(cid:30), जो सबसे अमवत(cid:127) अवःथा मT हो, के मान को पीसीएफ के eप मT िलया जायेगा ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय IV

सभीसभीसभीसभी आदेश)आदेश)आदेश)आदेश) औरऔरऔरऔर (cid:12)विनयामक(cid:12)विनयामक(cid:12)विनयामक(cid:12)विनयामक िनदेश)िनदेश)िनदेश)िनदेश) केकेकेके िलिलिलिलएएएए मानमानमानमान

अतीत मT जार(cid:30) आदेश) और (cid:12)विनयामक िनदेश (िनदेश)), य'द कोई हो, के िलए िनयत समःत मान) का योग ÔआरएएफÕ होगा ।

''''आरएएफआरएएफआरएएफआरएएफ''''==== एzसएzसएzसएzस ++++ वाईवाईवाईवाई

सारणीसारणीसारणीसारणी II ---- जार(cid:30)जार(cid:30)जार(cid:30)जार(cid:30) आदेश)आदेश)आदेश)आदेश) और और और और (cid:12)विनयामक(cid:12)विनयामक(cid:12)विनयामक(cid:12)विनयामक िनदेश)िनदेश)िनदेश)िनदेश) केकेकेके िलएिलएिलएिलए मानमानमानमान ---- एzसएzसएzसएzस{{^{{FOOTNOTE ****}}}}

{{^{{FOOTNOTE *}}}}उन आदेश) और िनदेश) को भी शािमल 'कया जाना है Lजन पर आवेदन क8 तार(cid:30)ख तक, ूितभूित अपीलीय Wयायािधकरण या Wयायालय Cारा रोक लगायी गयी है । य'द उसी वाद हेतुक (कॉज ऑफ एzशन) के िलए एकािधक काय(cid:19)वा'हयाँ शुe क8 गयी ह), तो ूHयेक पाUरत आदेश के िलए मान जोड़ 'दया जायेगा ।

आवेदकआवेदकआवेदकआवेदक कोकोकोको जार(cid:30)जार(cid:30)जार(cid:30)जार(cid:30) 'कये'कये'कये'कये गयेगयेगयेगये आदेशआदेशआदेशआदेश औरऔरऔरऔर (cid:12)विनया(cid:12)विनया(cid:12)विनया(cid:12)विनयामकमकमकमक िनदेशिनदेशिनदेशिनदेश एzसएzसएzसएzस

ूितूितूितूित आदेशआदेशआदेशआदेश

0 दोषमुE मामले अथा(cid:19)त ् ऐसे मामले जहाँ आवेदक को आदेश या अपील या समी;ा मT

दोषमुE कर 'दया गया था

िनपटारे का आदेश

0.01

उन आदेश) को छोड़कर Lजनके िलए आवेदन दाLखल 'कया गया है)))) अWयअWयअWयअWय सभीसभीसभीसभी आदेशआदेशआदेशआदेश ((((उन आदेश) को छोड़कर Lजनके िलए आवेदन दाLखल 'कया गया है उन आदेश) को छोड़कर Lजनके िलए आवेदन दाLखल 'कया गया है उन आदेश) को छोड़कर Lजनके िलए आवेदन दाLखल 'कया गया है

पUर(cid:12)वरत (सीज़) और ूित(cid:12)वरत (ड(cid:30)Lजःट) आदेश 0.02

अWय बाजार सहभािगय) के Lखलाफ Wयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30) या प ूण(cid:19)कािलक सदःय 0.05 Cारा जार(cid:30) आदेश

मOयवित(cid:19)य) या सूचीबI कंपिनय) के Lखलाफ Wयायिनणा(cid:19)यक अिधकार(cid:30) या

0.075 नामिन'द(cid:19)` सदःय या प ूण(cid:19)कािलक सदःय Cारा जार(cid:30) आदेश[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 21 सारणीसारणीसारणीसारणी III - पाUरतपाUरतपाUरतपाUरत यायायाया जार(cid:30)जार(cid:30)जार(cid:30)जार(cid:30) आदेशआदेशआदेशआदेश यायायाया िनदेिनदेिनदेिनदेश, श, श, श, LजसकेLजसकेLजसकेLजसके िलएिलएिलएिलए आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन दाLखलदाLखलदाLखलदाLखल 'कया'कया'कया'कया गयागयागयागया हैहैहैहै, , , , केकेकेके िलएिलएिलएिलए मानमानमानमान ----

वाईवाईवाईवाई

नामिन'द(cid:19)` सदःय के सम; नामिन'द(cid:19)` सदःय के सम; नामिन'द(cid:19)` सदःय के सम; नामिन'द(cid:19)` सदःय के सम; काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30) प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःयसदःयसदःयसदःय के सम; के सम; के सम; के सम; काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30)काय(cid:19)वाह(cid:30) ÔÕÔÕÔÕÔÕवाईवाईवाईवाईÕÕÕÕ

ूितूितूितूित आदेशआदेशआदेशआदेश

जार(cid:30) क8 गयी चेतावनी 0.05

1 सPाह तक का िनलंबन 6 कै लेWडर मह(cid:30)ने तक का (cid:12)ववज(cid:19)न 0.1

1 सPाह या उससे अिधक का िनलंबन, 6 कै लेWडर मह(cid:30)ने या उससे अिधक तक 0.15 'कंतु 1 मह(cid:30)ने से कम के िलए का (cid:12)ववज(cid:19)न, 'कंतु 1 वष(cid:19) से कम के िलए

1 मह(cid:30)ने या उससे अिधक का िनलंबन, 1 वष(cid:19) या उससे अिधक तक का (cid:12)ववज(cid:19)न, 0.2 'कंतु 3 मह(cid:30)ने से कम के िलए

'कंतु 2 वष(cid:19) से कम के िलए

3 मह(cid:30)ने या उससे अिधक का िनलंबन, 2 वष(cid:19) या उससे अिधक तक का

0.25 'कंतु 1 वष(cid:19) से कम के िलए

(cid:12)ववज(cid:19)न, 'कंतु 3 वष(cid:19) से कम के िलए

1 वष(cid:19) या उससे अिधक का िनलंबन 3 वष(cid:19) या उससे अिधक तक का

0.3

(cid:12)ववज(cid:19)न, 'कंतु 5 वष(cid:19) से कम के िलए

अOयायअOयायअOयायअOयाय V

कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19) औरऔरऔरऔर अनुिचतअनुिचतअनुिचतअनुिचत ((((अऋजुअऋजुअऋजुअऋजु) ) ) ) ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक ]यवहार)]यवहार)]यवहार)]यवहार) सेसेसेसे संबंिधतसंबंिधतसंबंिधतसंबंिधत चूक)चूक)चूक)चूक) केकेकेके िलएिलएिलएिलए बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19) रािशरािशरािशरािश कपटप ूण(cid:19) और अनुिचत (अऋजु) ]यापाUरक ]यवहार) से संबंिधत चूक) के िलए बTचमाक(cid:19) रािश, अथा(cid:19)त ् बी (एफयूट(cid:30)पी), क8 गणना क8 जा सके गी, जैसी इस अOयाय मT (cid:12)वःतारप ूव(cid:19)क द(cid:30) गयी है।

हालाँ'क, आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल, कपटप ूण(cid:19) और अनुिचत ]यापाUरक ]यवहार) से संबंिधत गंभीर चूक के मामल) मT, ूितभूित (cid:12)विधय) के उपबंध) के अनुसार, आवेदक क8 बTचमाक(cid:19) रािश ले सकता है य'द गणना के आधार पर िनकाली गयी रािश कम पायी जाए और यह रािश अिभकिथत चूक क8 गंभीरता के अनुeप न हो ।

उपरोE के होते हुए भी, भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) गंभीर कपटप ूण(cid:19) और अनुिचत ]यापाUरक ]यवहार) पर िनपटारा नह(cid:30)ं करेगा, जो उसक8 राय मT, िनवेशक) को, (cid:12)वशेषकर छोटे िनवेशक) और छोटे शेयरधारक) को, पया(cid:19)P हािन पहुंचाते ह) या Lजनका बाजार पर ]यापक ूभाव हो अथवा पड़ सकता हो, उन चूक) के अलावा जहाँ आवेदक ने (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) को हािनय) क8 प ूित(cid:19), भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) के समाधानूद eप मT, कर 'दया हो या करने का इरादा रखता हो ।

बीबीबीबी ((((एफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पी) ) ) ) ==== सारणीसारणीसारणीसारणी IV के अनुसार के अनुसार के अनुसार के अनुसार आधारआधारआधारआधार मान)मान)मान)मान) काकाकाका योगयोगयोगयोग XXXX लागूलागूलागूलागू रािशरािशरािशरािश22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] सारणीसारणीसारणीसारणी IV ---- आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान

चूकचूकचूकचूक काकाकाका ःवeपःवeपःवeपःवeप आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान

%.		%पटप _औरअ चत#अऋ, ]यापाUर%]य (ारया%पटप _और अ चत#अऋ,]यापाUर%]य (ार स संं धतअW <ष_%< 9ौराट < '%य<=य<आचारसं'(ता%ाअ तF_ या %पटप _औरअ चत]यापाUर% ]य (ार%< साथआचारसं'(ता%ा अ तF_अथ ाभारतीय तभ त और य#अंतरं=]यापार%ा तष<ध, य)याभारतीय तभ तऔर य#$<यर)%ा पयाPअऔरअ ध(_, य) या %पटप _औरअ चत]यापाUर% ]य (ार%< साथध$ध ार_%< संंधTभारतीय तभ तऔर य%< यपUरपb#ा^टर पUरपb,%ाअ तF_आ'9

%पटप _औरअ चत#अऋ, ]यापाUर%]य (ारया%पटप _और अ चत#अऋ,]यापाUर%]य (ार स संं धतअW <ष_%< 9ौराट < '%य<=य<आचारसं'(ता%ाअ तF_ या %पटप _औरअ चत]यापाUर% ]य (ार%< साथआचारसं'(ता%ा अ तF_अथ ाभारतीय तभ त और य#अंतरं=]यापार%ा तष<ध, य)याभारतीय तभ तऔर य#$<यर)%ा पयाPअऔरअ ध(_, य) या %पटप _औरअ चत]यापाUर% ]य (ार%< साथध$ध ार_%< संंधTभारतीय तभ तऔर य%< यपUरपb#ा^टर पUरपb,%ाअ तF_आ'9

ख. चूक संबंधी ]यापाUरत पUरमाण और/ ÔवीवीवीवीÕ, ÔपीपीपीपीÕ और ÔzयूzयूzयूzयूÕ, जहाँ कह(cid:30)ंलागू ह), या क8मत-पUरवत(cid:19)न के कारक का योग के वल उसी Lःथित मT लागू

'कया जाना है, य'द यथाLःथित समूह

(Lजसका आवेदक 'हःसा है) के अथवा

आवेदक (जब वह अके ले काय(cid:19) करता है)

के संबंध मT ]यापाUरत पUरमाण या

क8मत-पUरवत(cid:19)न, ]यापाUरत माऽा क8

गणना यथाLःथित, अWवेषण Uरपोट(cid:19) या

कारण बताओ सूचना या आदेश मT ूकट

'कये गये िनंकषƒ के आधार पर क8

जाती है ।

य'द अनेक ]यापाUरत (शे'डंग) अविधयाँ

अंतव(cid:19)िलत हY तो उ}चतम पUरवत(cid:19)न पर

(cid:12)वचार 'कया जायेगा ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 23

ग.       अनुिचत साधन) से कमाये गये मुनाफे               x0.09 चूक  होने  क8  तार(cid:30)ख  से  कलYडर
                  का आविधक मान{{^{{FOOTNOTE *}}}} वषƒ क8 सं…या
घ.       सभी मामल) मT लागू …याित जोLखम            सभी आवेदक - 0.25

{{^{{FOOTNOTE ****}}}}कारककारककारककारक ÔÔÔÔगगगगÕ Õ Õ Õ के वलके वलके वलके वल ऐसेऐसेऐसेऐसे मामल)मामल)मामल)मामल) मTमTमTमT लागूलागूलागूलागू हैहैहैहै जहाँजहाँजहाँजहाँ वाःत(cid:12)वकवाःत(cid:12)वकवाःत(cid:12)वकवाःत(cid:12)वक लाभ औरलाभ औरलाभ औरलाभ और////यायायाया टाटाटाटाली गयी हािन ली गयी हािन ली गयी हािन ली गयी हािन (लगभग) (लगभग) (लगभग) (लगभग) काकाकाका िनधा(cid:19)रणिनधा(cid:19)रणिनधा(cid:19)रणिनधा(cid:19)रण 'कया'कया'कया'कया जाजाजाजा सकतासकतासकतासकता होहोहोहो ।।।। अविधअविधअविधअविध क8क8क8क8 गणनागणनागणनागणना करतेकरतेकरतेकरते समयसमयसमयसमय, , , , अंश)अंश)अंश)अंश) ((((ृै zशनृै zशनृै zशनृै zशन) ) ) ) पर Oयान न 'दया जाये पर Oयान न 'दया जाये पर Oयान न 'दया जाये पर Oयान न 'दया जाये ।।।।

ÔवीÕ=चूक क8 समःत अविध के दौरान 'कसी ]यापाUरक अविध मT ]यापाUरत पUरमाण के उ}चतम %

के िलए मान

एकएकएकएक सेसेसेसे अिधकअिधकअिधकअिधक LःबपLःबपLःबपLःबप केकेकेके मामलेमामलेमामलेमामले मTमTमTमT, , , , उ}चतमउ}चतमउ}चतमउ}चतम ]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत पUरमाणपUरमाणपUरमाणपUरमाण वालीवालीवालीवाली LःबपLःबपLःबपLःबप परपरपरपर (cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार 'कया'कया'कया'कया जानाजानाजानाजाना हैहैहैहै %%%% ]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत पUरमापUरमापUरमापUरमाणणणण

"वीवीवीवीÕÕÕÕÕÕÕÕ

%%%% ]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत पUरमाणपUरमाणपUरमाणपUरमाण

((((अथ(cid:19)सुलभअथ(cid:19)सुलभअथ(cid:19)सुलभअथ(cid:19)सुलभ LःबपLःबपLःबपLःबप )))) ((((अथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभता----र'हतर'हतर'हतर'हत LःबपLःबपLःबपLःबप ))))

50% 50% 50% 50% तकतकतकतक 0.050.050.050.05 2% 2% 2% 2% तकतकतकतक 50 50 50 50 ----60%60%60%60% 0.070.070.070.07 2222----5%5%5%5% 60606060----75%75%75%75%#### 0.10.10.10.1 5555----10%10%10%10%#### 75% 75% 75% 75% यायायाया उससेउससेउससेउससे अिधकअिधकअिधकअिधक#### 0.150.150.150.15 10% 10% 10% 10% यायायाया उससेउससेउससेउससे अिधकअिधकअिधकअिधक####

####जहाँजहाँजहाँजहाँ 'कसी'कसी'कसी'कसी ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक अविधअविधअविधअविध केकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान ]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत]यापाUरत माऽामाऽामाऽामाऽा इसइसइसइस ौेणीौेणीौेणीौेणी केकेकेके अंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)त आतीआतीआतीआती हैहैहैहै, , , , तोतोतोतो वहाँवहाँवहाँवहाँ आंतUरक आंतUरक आंतUरक आंतUरक सिमित या सिमित या सिमित या सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित यायायाया प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःय)सदःय)सदःय)सदःय) काकाकाका प ैनलप ैनलप ैनलप ैनल यहयहयहयह (cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार करेगाकरेगाकरेगाकरेगा 'क'क'क'क चूकचूकचूकचूक के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा यायायाया नह(cid:30)ंनह(cid:30)ंनह(cid:30)ंनह(cid:30)ं।।।।

ÔÔÔÔÔÔÔÔपीपीपीपीÕÕÕÕÕÕÕÕ ==== चूकचूकचूकचूक क8क8क8क8 समःतसमःतसमःतसमःत अविधअविधअविधअविध केकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान 'कसी'कसी'कसी'कसी ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक अविधअविधअविधअविध मTमTमTमT क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न केकेकेके उ}चतमउ}चतमउ}चतमउ}चतम % % % % केकेकेके

िलएिलएिलएिलए मानमानमानमान

एकएकएकएक सेसेसेसे अिधकअिधकअिधकअिधक LःबपLःबपLःबपLःबप केकेकेके मामलेमामलेमामलेमामले मTमTमTमT, , , , सवा(cid:19)िधकसवा(cid:19)िधकसवा(cid:19)िधकसवा(cid:19)िधक क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न वालीवालीवालीवाली LःबपLःबपLःबपLःबप परपरपरपर (cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार 'कया'कया'कया'कया जानाजानाजानाजाना हैहैहैहै

%%%% क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न

"पीपीपीपीÕÕÕÕÕÕÕÕ

%%%% क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न ((((अथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभता----र'हतर'हतर'हतर'हत LःबपLःबपLःबपLःबप ))))

((((अथ(cid:19)सुलभअथ(cid:19)सुलभअथ(cid:19)सुलभअथ(cid:19)सुलभ LःबपLःबपLःबपLःबप )))) 50% 50% 50% 50% तकतकतकतक 0.050.050.050.05 5% 5% 5% 5% तकतकतकतक 50505050----100%100%100%100%#### 0.070.070.070.07 5555----10%10%10%10%#### 100100100100----200%200%200%200%#### 0.10.10.10.1 10101010----20%20%20%20%#### 200% 200% 200% 200% यायायाया उससेउससेउससेउससे अिधअिधअिधअिधकककक #### 0.150.150.150.15 20% 20% 20% 20% यायायाया उससेउससेउससेउससे अिधकअिधकअिधकअिधक####24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] ####जहाँजहाँजहाँजहाँ 'कसी'कसी'कसी'कसी ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक अविधअविधअविधअविध केकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न इसइसइसइस ौेणीौेणीौेणीौेणी केकेकेके अंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)त आताआताआताआता होहोहोहो, , , , तोतोतोतो वहाँवहाँवहाँवहाँ आंतUरक आंतUरक आंतUरक आंतUरक सिमित या सिमित या सिमित या सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित यायायाया प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःय)सदःय)सदःय)सदःय) काकाकाका प ैनलप ैनलप ैनलप ैनल यहयहयहयह (cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार करेगाकरेगाकरेगाकरेगा 'क'क'क'क चूकचूकचूकचूक के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा यायायाया नह(cid:30)ंनह(cid:30)ंनह(cid:30)ंनह(cid:30)ं।।।।

ÔÔÔÔzयूzयूzयूzयूÕÕÕÕ ==== 'कसी'कसी'कसी'कसी भीभीभीभी ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक अविधअविधअविधअविध मTमTमTमT क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न केकेकेके उ}चतमउ}चतमउ}चतमउ}चतम % % % % केकेकेके िलएिलएिलएिलए मानमानमानमान,,,,एफएंडओ एफएंडओ एफएंडओ एफएंडओ एवंएवंएवंएवंलीवरेजलीवरेजलीवरेजलीवरेज उHपाद)उHपाद)उHपाद)उHपाद) केकेकेके िलएिलएिलएिलए चूकचूकचूकचूक क8क8क8क8 अविधअविधअविधअविध केकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान

एकएकएकएक सेसेसेसे अिधकअिधकअिधकअिधक उHपाद)उHपाद)उHपाद)उHपाद) ((((ूो(cid:157)zटूो(cid:157)zटूो(cid:157)zटूो(cid:157)zट) ) ) ) केकेकेके मामलेमामलेमामलेमामले मTमTमTमT, , , , सवा(cid:19)िधकसवा(cid:19)िधकसवा(cid:19)िधकसवा(cid:19)िधक क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न वालीवालीवालीवाली सं(cid:12)वदासं(cid:12)वदासं(cid:12)वदासं(cid:12)वदा ((((कॉxशेzटकॉxशेzटकॉxशेzटकॉxशेzट) ) ) ) परपरपरपर

(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार 'कया'कया'कया'कया जानाजानाजानाजाना हैहैहैहै

%%%% क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न

"zयूzयूzयूzयूÕÕÕÕÕÕÕÕ

0.5% 0.5% 0.5% 0.5% तकतकतकतक

0.050.050.050.05

0.50.50.50.5----1%1%1%1%

0.070.070.070.07

1111----5%5%5%5%####

0.10.10.10.1

5% 5% 5% 5% यायायाया उससेउससेउससेउससे अिधकअिधकअिधकअिधक####

0.150.150.150.15

####जहाँजहाँजहाँजहाँ 'कसी'कसी'कसी'कसी ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक अविधअविधअविधअविध केकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान क8मतक8मतक8मतक8मत----पUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)नपUरवत(cid:19)न इसइसइसइस ौेणीौेणीौेणीौेणी केकेकेके अंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)तअंतग(cid:19)त आताआताआताआता होहोहोहो, , , , तोतोतोतो वहाँवहाँवहाँवहाँ आंतUरक आंतUरक आंतUरक आंतUरक सिमित या सिमित या सिमित या सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित यायायाया प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःय)सदःय)सदःय)सदःय) काकाकाका प ैनलप ैनलप ैनलप ैनल यहयहयहयह (cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार करेकरेकरेकरेगागागागा 'क'क'क'क चूकचूकचूकचूक के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा के संबंध मT िनपटारा हो सके गा यायायाया नह(cid:30)ंनह(cid:30)ंनह(cid:30)ंनह(cid:30)ं।।।।

II ---- लागूलागूलागूलागू रािशरािशरािशरािश

आवेदकआवेदकआवेदकआवेदक केकेकेके िलएिलएिलएिलए लागूलागूलागूलागू रािशरािशरािशरािश = = = = ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक आवेदकआवेदकआवेदकआवेदक केकेकेके कमायेकमायेकमायेकमाये गयेगयेगयेगये मुनाफेमुनाफेमुनाफेमुनाफे और/ और/ और/ और/ यायायाया टाटाटाटाली ली ली ली गगगगयी हािनयी हािनयी हािनयी हािन{{^{{FOOTNOTE ****}}}}

यायायाया

सारणी सारणी सारणी सारणी V के अनुसार के अनुसार के अनुसार के अनुसार आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश,,,,

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो

{{^{{FOOTNOTE ****}}}}अOयाय अOयाय अOयाय अOयाय V से से से से VII मTमTमTमT, , , , कमायेकमायेकमायेकमाये गयेगयेगयेगये मुनाफेमुनाफेमुनाफेमुनाफे और/और/और/और/यायायाया टाटाटाटाली ली ली ली गगगगयी हािनयी हािनयी हािनयी हािन क8क8क8क8 गणनागणनागणनागणना िन(cid:25)निलLखतिन(cid:25)निलLखतिन(cid:25)निलLखतिन(cid:25)निलLखत पर (cid:12)वचार पर (cid:12)वचार पर (cid:12)वचार पर (cid:12)वचार करनेकरनेकरनेकरने केकेकेके पoात ्पoात ्पoात ्पoात ् क8क8क8क8 जायेगीजायेगीजायेगीजायेगी ::::

1. ऐसे मामल) मT, जहाँ कमाये गये मुनाफे या टाली गयी हािन एक साथ हो रहे हY, वहाँ आवेदक Cारा अनुिचत साधन) से कमाये गये कु ल मुनाफे का िनधा(cid:19)रण करने के िलए दोन) के योग पर (cid:12)वचार 'कया जायेगा ।

2. कपटप ूण(cid:19) ूितभूितय) के िनग(cid:19)मन, ूितभूितय) के कपटप ूण(cid:19) बय (LजसमT (cid:12)वD-पोषण हेरफे र के जUरये 'कया जाना, आ'द शािमल है) के मामल) मT, कमाये गये मुनाफे और/या टाली गयी हािन क8 गणना बय, आबंटन, िनग(cid:19)म, आ'द; जो भी संगत हो, क8 तार(cid:30)ख को ूितभूितय) के बाजार मूqय पर (cid:12)वचार करने के पoात ् क8 जायेगी, उसके बाद मT 'कये गये (cid:12)वबय से कमाये गये मुनाफे , य'द कोई हो, के अितUरE ।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 25

3. Lजन मामल) मT िनग(cid:19)म मT िनिधय) को बेईमानी प ूण(cid:19) ढंग से िनकाला जाना या ूितभूितय) का एकािधकाराHमक बय (कॉन(cid:19)Uरंग) शािमल है, उन मामल) मT आवेदक Cारा कमाये गये मुनाफे और/या टाली गयी हािन के संबंध मT आवेदक Cारा ूाP ूितभूितय) के िनवल आगम) (ूोिस(cid:157)स) या मूqय या उसके 'हःसे पर (cid:12)वचार 'कया जायेगा ।

4. Lजन मामल) मT मOयवत(cid:127) शािमल हो, कमाये गये मुनाफे और/या टाली गयी हािन के संबंध मT चूक, चाहे 'कसी भी नाम से प ुकार(cid:30) जाये और 'कसी सांप(cid:12)Dक ]यापार (ूोूाइटर(cid:30) शेड), य'द कोई हो, के संबंध मT आवेदक Cारा अLज(cid:19)त सकल फ8स पर (cid:12)वचार 'कया जायेगा ।

5. ऐसे मामल) मT, जहाँ कपटप ूण(cid:19) और अनुिचत ]यापाUरक ]यवहार का उ€ेँय क8मत को बनाये रखना है, कमाये गये मुनाफे या टाली गयी हािन के संबंध मT उन माOयम) पर (cid:12)वचार 'कया जायेगा Lजनके Cारा आवेदक को लाभ हुआ है, LजनमT शािमल हY - उस Lःबप के संबंध मT 'कसी भी ूकार क8 िगरवी, माLज(cid:19)न आवँयकताओं, ूितभूितय) पर िलये गये ऋण), हैज, ऑuशWस, हाइ(cid:12)ॄ(cid:157)स, vयूचस(cid:19), ूितभूितय) का िनग(cid:19)मन, आ'द, का मूqय, LजसमT आवेदक क8 (cid:129)िच थी ।

6. ऐसे मामल) मT, जहाँ गलत जानकार(cid:30) के ूसार के पoात ् ]यापार (शेड) 'कये गये ह), वहाँ कमाये गये मुनाफे और/या टाली गयी हािन के संबंध मT ूितभूित क8 बय या (cid:12)वबय क8मत और उस ूितभूित के मूqय, जो सह(cid:30) जानकार(cid:30) के साव(cid:19)जिनक ूसार से यु(cid:12)EयुE अविध के पoात ् ूितभूित क8 ]यापार (शेड) क8मत Cारा आँका जाये, के बीच के अंतर पर (cid:12)वचार 'कया जायेगा ।

सारणीसारणीसारणीसारणी V - आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश

औरऔरऔरऔर

कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19) औरऔरऔरऔर अनुिचतअनुिचतअनुिचतअनुिचत ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक ]यवहार]यवहार]यवहार]यवहार ((((LजनमTLजनमTLजनमTLजनमT कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19) औरऔरऔरऔर अनुिचतअनुिचतअनुिचतअनुिचत ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक ]यवहार)]यवहार)]यवहार)]यवहार) ((((एफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पी) ) ) ) केकेकेके संबंधसंबंधसंबंधसंबंध मTमTमTमT सहायतासहायतासहायतासहायता औरऔरऔरऔर दुंूेरणदुंूेरणदुंूेरणदुंूेरण शािमलशािमलशािमलशािमल हैहैहैहै) ) ) ) संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी मानदंडमानदंडमानदंडमानदंड ((((जहांजहांजहांजहांकह(cid:30)ंकह(cid:30)ंकह(cid:30)ंकह(cid:30)ंभीभीभीभी लागूलागूलागूलागू ह)ह)ह)ह)) ) ) ) यायायाया कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19) औरऔरऔरऔर अनुिचतअनुिचतअनुिचतअनुिचत ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक ]यवहार)]यवहार)]यवहार)]यवहार) ((((एफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पी) ) ) ) सेसेसेसे संबंिधतसंबंिधतसंबंिधतसंबंिधत आचारआचारआचारआचार सं'हतासं'हतासं'हतासं'हता

य'द एक से अिधक मानदंड लागू होते हY, तो उ}चतम आधार रािश, जैसा मामले के तiय) एवंपUरLःथितय) के अनुसार उिचत हो, पर (cid:12)वचार 'कया जा सके गा ।

आ <9%%ा = आ <9%%ा = आ <9%%ा = आ <9%%ा =		आधारआधारआधारआधाररा $रा $रा $रा $ औरऔरऔरऔर ा9ं ा9ं ा9ं ा9ं

आ <9%%ा = आ <9%%ा = आ <9%%ा = आ <9%%ा =

आधारआधारआधारआधाररा $रा $रा $रा $ औरऔरऔरऔर ा9ं ा9ं ा9ं ा9ं

(i) जहाँजहाँजहाँजहाँ एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30) परपरपरपर कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19) औरऔरऔरऔर अनुिचतअनुिचतअनुिचतअनुिचत ]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक

]यवहार]यवहार]यवहार]यवहार ((((एफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पी) ) ) ) यायायाया कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19)कपटप ूण(cid:19) औरऔरऔरऔर अनुिचतअनुिचतअनुिचतअनुिचत

]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक]यापाUरक ]यवहार]यवहार]यवहार]यवहार ((((एफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पी) ) ) ) केकेकेके संबंधसंबंधसंबंधसंबंध मTमTमTमT

% %.... %		Oय त Oय त Oय त Oय त

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Oय त Oय त Oय त Oय त

सहयोगसहयोगसहयोगसहयोग देनेदेनेदेनेदेने औरऔरऔरऔर दुंूेरणदुंूेरणदुंूेरणदुंूेरण काकाकाका आरोपआरोपआरोपआरोप होहोहोहो26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

				` ` ` `!6 !6&ाख&ाख&ाख&ाख !6 यायायाया Oय त Oय त%<%<%<%< ाOय Oय त Oय त ाOयस<स<स<स< mपा'9त ाOय ाOय mपा'9तस%& mपा'9त mपा'9त स%&%पटप _ स%& स%& %पटप _ %पटप _ %पटप _ ]यापार) ]यापार)LT ]यापार) ]यापार) LTसांपD% LT LT सांपD%]यापार सांपD% सांपD% ]यापारभीभीभीभी$ा & ]यापार ]यापार $ा &(Y(Y(Y(Y $ा & $ा & %<%<%<%< qय qय qय qय%ा%ा%ा%ा!.6 !.6 !.6 !.6 भीभीभीभीअ ध% अ ध%(((( अ ध% अ ध% (ii) (ाV अ तF_ (ाV Oय त (ाV (ाV Oय त परपरपरपर आचारआचारआचारआचार सं'(सं'(सं'(सं'(ताताताता %<%<%<%< अ तF_ Oय त Oय त अ तF_ अ तF_ %ा%ा%ा%ाआरपआरपआरपआरप (((( ` ` ` `&ाख&ाख&ाख&ाख यायायाया Oय त Oय त%<%<%<%< ाOय Oय त Oय त ाOयस<स<स<स< mपा'9त ाOय ाOय mपा'9तस%& mपा'9त mपा'9त स%&%पटप _ स%& स%& %पटप _ %पटप _ %पटप _ ]यापार) ]यापार)%<%<%<%< qय qय qय qय%ा%ा%ा%ा .56 ]यापार) ]यापार) .56 .56 .56 भीभीभीभीअ ध% अ ध%(((( अ ध% अ ध% (iii) ा '9` स9^य या प _%ा &% ा '9` स9^य या ा '9` स9^य या ा '9` स9^य या प _%ा &% स9^य प _%ा &% प _%ा &% स9^य %< %< %< %< स9^य स;%ाय ा'(य) स; स; स; %ाय ा'(य)%<%<%<%< ा&) %ाय ा'(य) ा&)TTTTआधारआधारआधारआधाररा $रा $रा $रा $%8%8%8%8 ा&) ा&) =_ा =_ा च %च %च %च % %8%8%8%8 अ ध =_ा =_ा अ ध %<%<%<%< 9ौरा अ ध अ ध 9ौरा स%& 9ौरा 9ौरा स%& ाष% स%& स%& ाष% ाष% ाष% पर आयआयआयआय %<%<%<%< उ चत उ चत अं$अं$अं$अं$ ####sैsैsैsै z$ उ चत उ चत z$,,,, यायायाया =_ z$ z$ =_ पर =_ पर पर चार %र%< चार %र%< भीभीभीभी %8%8%8%8 ाााा स%< =ी चार %र%< चार %र%< स%< =ी ैसीैसीैसीैसी स%< =ी स%< =ी '%'%'%'% आंतUर% स त या उ}चा ध%ार आंतUर% स त या आंतUर% स त या आंतUर% स त या उ}चा ध%ार ाPाPाPाP स&ा(%ार उ}चा ध%ार उ}चा ध%ार स&ा(%ार स&ा(%ार स&ा(%ार स त स त यायायाया प _%ा &% स त स त प _%ा &% स9^य) प _%ा &% प _%ा &% स9^य) %<%<%<%< प ै& स9^य) स9^य) प ै& Cारा प ै& प ै& Cारा Cारा Cारा ा&< ा&< %<%<%<%< तiय) ा&< ा&< तiय) ए ं तiय) तiय) ए ं पUरL^थ तय) ए ंए ं पUरL^थ तय) %<%<%<%< <र पUरL^थ तय) पUरL^थ तय) <र <र <र सdाUर$ oय'%यााय<। ाय<। सdाUर$%8%8%8%8ाय< सdाUर$ सdाUर$ ाय<यायायाया oय'%या ाय< ाय< oय'%या ाय<।

` ` ` `!6 !6&ाख&ाख&ाख&ाख !6 यायायाया Oय त Oय त%<%<%<%< ाOय Oय त Oय त ाOयस<स<स<स< mपा'9त ाOय ाOय mपा'9तस%& mपा'9त mपा'9त स%&%पटप _ स%& स%& %पटप _ %पटप _ %पटप _ ]यापार) ]यापार)LT ]यापार) ]यापार) LTसांपD% LT LT सांपD%]यापार सांपD% सांपD% ]यापारभीभीभीभी$ा & ]यापार ]यापार $ा &(Y(Y(Y(Y $ा & $ा & %<%<%<%< qय qय qय qय%ा%ा%ा%ा!.6 !.6 !.6 !.6 भीभीभीभीअ ध% अ ध%(((( अ ध% अ ध% (ii) (ाV अ तF_ (ाV Oय त (ाV (ाV Oय त परपरपरपर आचारआचारआचारआचार सं'(सं'(सं'(सं'(ताताताता %<%<%<%< अ तF_ Oय त Oय त अ तF_ अ तF_ %ा%ा%ा%ाआरपआरपआरपआरप (((( ` ` ` `&ाख&ाख&ाख&ाख यायायाया Oय त Oय त%<%<%<%< ाOय Oय त Oय त ाOयस<स<स<स< mपा'9त ाOय ाOय mपा'9तस%& mपा'9त mपा'9त स%&%पटप _ स%& स%& %पटप _ %पटप _ %पटप _ ]यापार) ]यापार)%<%<%<%< qय qय qय qय%ा%ा%ा%ा .56 ]यापार) ]यापार) .56 .56 .56 भीभीभीभीअ ध% अ ध%(((( अ ध% अ ध% (iii) ा '9` स9^य या प _%ा &% ा '9` स9^य या ा '9` स9^य या ा '9` स9^य या प _%ा &% स9^य प _%ा &% प _%ा &% स9^य %< %< %< %< स9^य स;%ाय ा'(य) स; स; स; %ाय ा'(य)%<%<%<%< ा&) %ाय ा'(य) ा&)TTTTआधारआधारआधारआधाररा $रा $रा $रा $%8%8%8%8 ा&) ा&) =_ा =_ा च %च %च %च % %8%8%8%8 अ ध =_ा =_ा अ ध %<%<%<%< 9ौरा अ ध अ ध 9ौरा स%& 9ौरा 9ौरा स%& ाष% स%& स%& ाष% ाष% ाष% पर आयआयआयआय %<%<%<%< उ चत उ चत अं$अं$अं$अं$ ####sैsैsैsै z$ उ चत उ चत z$,,,, यायायाया =_ z$ z$ =_ पर =_ पर पर चार %र%< चार %र%< भीभीभीभी %8%8%8%8 ाााा स%< =ी चार %र%< चार %र%< स%< =ी ैसीैसीैसीैसी स%< =ी स%< =ी '%'%'%'% आंतUर% स त या उ}चा ध%ार आंतUर% स त या आंतUर% स त या आंतUर% स त या उ}चा ध%ार ाPाPाPाP स&ा(%ार उ}चा ध%ार उ}चा ध%ार स&ा(%ार स&ा(%ार स&ा(%ार स त स त यायायाया प _%ा &% स त स त प _%ा &% स9^य) प _%ा &% प _%ा &% स9^य) %<%<%<%< प ै& स9^य) स9^य) प ै& Cारा प ै& प ै& Cारा Cारा Cारा ा&< ा&< %<%<%<%< तiय) ा&< ा&< तiय) ए ं तiय) तiय) ए ं पUरL^थ तय) ए ंए ं पUरL^थ तय) %<%<%<%< <र पUरL^थ तय) पUरL^थ तय) <र <र <र सdाUर$ oय'%यााय<। ाय<। सdाUर$%8%8%8%8ाय< सdाUर$ सdाUर$ ाय<यायायाया oय'%या ाय< ाय< oय'%या ाय<।

ख.ख.ख.ख. आवेदक Lजस आवेदक Lजस आवेदक Lजस आवेदक Lजस पर कपटप ूण(cid:19) पर कपटप ूण(cid:19) पर कपटप ूण(cid:19) पर कपटप ूण(cid:19)

````15 15 15 15 लाखलाखलाखलाख

और अनुिचत ]यापाUरक और अनुिचत ]यापाUरक और अनुिचत ]यापाUरक और अनुिचत ]यापाUरक

यायायाया

]यवहार ]यवहार ]यवहार ]यवहार ((((एफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पीएफयूट(cid:30)पी) ) ) )

ूितूितूितूित वष(cid:19)वष(cid:19)वष(cid:19)वष(cid:19) 15% 15% 15% 15% × उउउउपलXधपलXधपलXधपलXध करायीकरायीकरायीकरायी गयीगयीगयीगयी िनिधयाँिनिधयाँिनिधयाँिनिधयाँ × LजसLजसLजसLजस 'बयाकलाप) के (cid:12)वDपोषण का 'बयाकलाप) के (cid:12)वDपोषण का 'बयाकलाप) के (cid:12)वDपोषण का 'बयाकलाप) के (cid:12)वDपोषण का

अविधअविधअविधअविध केकेकेके िलएिलएिलएिलए िनिधयाँिनिधयाँिनिधयाँिनिधयाँ उपलXधउपलXधउपलXधउपलXध करायीकरायीकरायीकरायी गयीगयीगयीगयी थीथीथीथी,,,, आरोप हैआरोप हैआरोप हैआरोप है

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो

((((वे सूचीबI कंपिनयाँ जो वे सूचीबI कंपिनयाँ जो वे सूचीबI कंपिनयाँ जो वे सूचीबI कंपिनयाँ जो

उधार देने के कारबार मT िलP उधार देने के कारबार मT िलP उधार देने के कारबार मT िलP उधार देने के कारबार मT िलP

नह(cid:30)ंहYनह(cid:30)ंहYनह(cid:30)ंहYनह(cid:30)ंहY, , , , 'कंतु उन पर िनग(cid:19)म 'कंतु उन पर िनग(cid:19)म 'कंतु उन पर िनग(cid:19)म 'कंतु उन पर िनग(cid:19)म[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 27

		% % < Dपष_%ाआरप(ै % % < Dपष_%ाआरप(ै < Dपष_%ाआरप(ै Fसं % Fसं....nnnnघघघघnnnn%< अधीआती Fसं Fसं % % < अधीआती ( ( Y ( ( Y,,,, Y Y

% % < Dपष_%ाआरप(ै % % < Dपष_%ाआरप(ै < Dपष_%ाआरप(ै Fसं % Fसं....nnnnघघघघnnnn%< अधीआती Fसं Fसं % % < अधीआती ( ( Y ( ( Y,,,, Y Y

ग.ग.ग.ग. संूवत(cid:19)कसंूवत(cid:19)कसंूवत(cid:19)कसंूवत(cid:19)क

````1 1 1 1 करोड़करोड़करोड़करोड़

यायायाया

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनी मTमTमTमT इसक8इसक8इसक8इसक8 धाUरताओंधाUरताओंधाUरताओंधाUरताओं ((((LजनमTLजनमTLजनमTLजनमT कोईकोईकोईकोई संपUरवत(cid:19)नीसंपUरवत(cid:19)नीसंपUरवत(cid:19)नीसंपUरवत(cid:19)नीयययय

वारंटवारंटवारंटवारंट यायायाया ऑuशWसऑuशWसऑuशWसऑuशWस शािमलशािमलशािमलशािमल हYहYहYहY) ) ) ) केकेकेके ((((उ}चतमउ}चतमउ}चतमउ}चतम) ) ) ) बाजारबाजारबाजारबाजार मूqयमूqयमूqयमूqय

काकाकाका 0.5% 0.5% 0.5% 0.5%

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो

````25 25 25 25 लाखलाखलाखलाख

यायायाया

प ूण(cid:19)कािलक िनदेशक या प ूण(cid:19)कािलक िनदेशक या प ूण(cid:19)कािलक िनदेशक या प ूण(cid:19)कािलक िनदेशक या

अOय;अOय;अOय;अOय;

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनी मTमTमTमT इसक8इसक8इसक8इसक8 धाUरताओंधाUरताओंधाUरताओंधाUरताओं ((((LजनमTLजनमTLजनमTLजनमT कोईकोईकोईकोई संपUरवत(cid:19)नीयसंपUरवत(cid:19)नीयसंपUरवत(cid:19)नीयसंपUरवत(cid:19)नीय

काकाकाका 0.5% 0.5% 0.5% 0.5%

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो;;;;

````10 10 10 10 लाखलाखलाखलाख

अWय िनदेशक या मूल अWय िनदेशक या मूल अWय िनदेशक या मूल अWय िनदेशक या मूल

'टuपणीः'टuपणीः'टuपणीः'टuपणीः

ूबंध कािम(cid:19)कूबंध कािम(cid:19)कूबंध कािम(cid:19)कूबंध कािम(cid:19)क ((((के एमपीके एमपीके एमपीके एमपी))))

I. आरंिभकआरंिभकआरंिभकआरंिभक साव(cid:19)जिनकसाव(cid:19)जिनकसाव(cid:19)जिनकसाव(cid:19)जिनक ूःताूःताूःताूःतावववव ((((आईपीओआईपीओआईपीओआईपीओ) ) ) ) सेसेसेसे प ूव(cid:19)प ूव(cid:19)प ूव(cid:19)प ूव(cid:19)

केकेकेके संबंिधतसंबंिधतसंबंिधतसंबंिधत मामलेमामलेमामलेमामले मTमTमTमT, , , , बाजारबाजारबाजारबाजार मूqयमूqयमूqयमूqय क8क8क8क8 गणनागणनागणनागणना

सूचीबIसूचीबIसूचीबIसूचीबI क8मतक8मतक8मतक8मत केकेकेके आधारआधारआधारआधार परपरपरपर क8क8क8क8 जायेगीजायेगीजायेगीजायेगी ।।।।

II. पहलेपहलेपहलेपहले सेसेसेसे ह(cid:30)ह(cid:30)ह(cid:30)ह(cid:30) सूचीबIसूचीबIसूचीबIसूचीबI कंपिनय)कंपिनय)कंपिनय)कंपिनय) केकेकेके मामलेमामलेमामलेमामले मTमTमTमT, , , , चूकचूकचूकचूक

क8क8क8क8 अविधअविधअविधअविध केकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान धाUरताओंधाUरताओंधाUरताओंधाUरताओं केकेकेके मूqयमूqयमूqयमूqय कोकोकोको

िलयािलयािलयािलया जायेगाजायेगाजायेगाजायेगा ।।।।

घ.घ.घ.घ. सूचीबIसूचीबIसूचीबIसूचीबI कंपिनयाँकंपिनयाँकंपिनयाँकंपिनयाँ

````10 10 10 10 लाखलाखलाखलाख

((((यथाLःथितयथाLःथितयथाLःथितयथाLःथित, , , , संूवत(cid:19)कसंूवत(cid:19)कसंूवत(cid:19)कसंूवत(cid:19)क समूहसमूहसमूहसमूह

यायायाया

यायायाया िनदेिनदेिनदेिनदेशक)शक)शक)शक) यायायाया मूलमूलमूलमूल ूबंधूबंधूबंधूबंध

चूकचूकचूकचूक क8क8क8क8 अविधअविधअविधअविध केकेकेके दौरानदौरानदौरानदौरान इसकेइसकेइसकेइसके ((((उ}चतमउ}चतमउ}चतमउ}चतम) ) ) ) संप ूण(cid:19)संप ूण(cid:19)संप ूण(cid:19)संप ूण(cid:19) बाजारबाजारबाजारबाजार कािम(cid:19)कािम(cid:19)कािम(cid:19)कािम(cid:19)क)क)क)क)

प ूंजीकरणप ूंजीकरणप ूंजीकरणप ूंजीकरण ((((मा'क(cid:19) टमा'क(cid:19) टमा'क(cid:19) टमा'क(cid:19) ट कै पकै पकै पकै प ) ) ) ) काकाकाका 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% ।।।।

((((के एमपीके एमपीके एमपीके एमपी) ) ) ) यायायाया कंपनीकंपनीकंपनीकंपनी यायायाया दोन)दोन)दोन)दोन)

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो

CाराCाराCाराCारा अदाअदाअदाअदा क8क8क8क8 जानीजानीजानीजानी हैहैहैहै))))28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

		#उसा&<T(ाV%ंपी # उसा&<T(ाV%ंपी # # उसा&<T(ाV%ंपी उसा&<T(ाV%ंपी परअप< =T ध परअप< =T ध परअप< =T ध परअप< =T ध उप&Xध%रा<%ाआरप(ै उप&Xध%रा<%ाआरप(ै %पटप _औरअ चत यायायाया%पटप _औरअ चत %पटप _औरअ चत ]यापाUर%]य (ार ]यापाUर%]य (ार #एdय टपी # # # एdय टपी,,,,संंधी% एdय टपी एdय टपी संंधी% अWयआरप(ैतथा अWयआरप(ैतथा अWयआरप(ैतथा अWयआरप(ैतथा सं त%)या 9<$%) पर सं त%)या 9<$%)पर सं त%)या 9<$%) सं त%)या 9<$%) पर पर भीउसीच %%ाआरप(ै भीउसीच %%ाआरप(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै % % < &तभीFसं % % < &तभीFसं....nnnnघघघघnnnn&ा= < &तभीFसं < &तभीFसं (ती(ै।अWया&)T (ती(ै।अWया&)T (ती(ै।अWया&)T (ती(ै।अWया&)T Fसं Fसं....nnnn====nnnnयायायायाnnnnघघघघnnnn%ा%ा%ा%ा Fसं Fसं उ}चतयथाL^थ त उ}चतयथाL^थ त उ}चतयथाL^थ त उ}चतयथाL^थ त सं त%)या 9<$%)Cारा सं त%)या 9<$%)Cारा सं त%)या 9<$%)Cारा सं त%)या 9<$%)Cारा ('%यााय<=ा ('%यााय<=ा,,,, ('%यााय<=ा ('%यााय<=ा	&ा=	'टuप_ीः 'टuप_ीः 'टuप_ीः 'टuप_ीः I. आरं भ% आरं भ% सा % आरं भ% आरं भ% सा % ^ता सा % सा % ^ता ####आपीओ ^ता ^ता आपीओ,,,, स<स<स<स< प आपीओ आपीओ प प प % % < % % < संं धत < < संं धत ा&< संं धत संं धत ा&< TTTT ाार ा&< ा&< ाार qय qय qय qय %8%8%8%8 =_ा ाार ाार =_ा =_ा =_ा स चीI स चीI%8त स चीI स चीI %8त%<%<%<%< आधारआधारआधारआधारपरपरपरपर%8%8%8%8ाय<=ी %8त %8त ाय<=ी।।।। ाय<=ी ाय<=ी II. प(&< प(&<स<स<स<स<((((स चीI प(&< प(&< स चीI%ंप य) स चीI स चीI %ंप य)%<%<%<%< ा&< %ंप य) %ंप य) ा&<TTTTच %च %च %च % ा&< ा&< %8%8%8%8 अ ध अ ध %<%<%<%< 9ौरा अ ध अ ध 9ौरा धाUरताओं 9ौरा 9ौरा धाUरताओं %<%<%<%< qय qय qय qय %%%% धाUरताओं धाUरताओं &या &यााय<=ा &या &या ाय<=ा।।।। ाय<=ा ाय<=ा

#उसा&<T(ाV%ंपी # उसा&<T(ाV%ंपी # # उसा&<T(ाV%ंपी उसा&<T(ाV%ंपी परअप< =T ध परअप< =T ध परअप< =T ध परअप< =T ध उप&Xध%रा<%ाआरप(ै उप&Xध%रा<%ाआरप(ै %पटप _औरअ चत यायायाया%पटप _औरअ चत %पटप _औरअ चत ]यापाUर%]य (ार ]यापाUर%]य (ार #एdय टपी # # # एdय टपी,,,,संंधी% एdय टपी एdय टपी संंधी% अWयआरप(ैतथा अWयआरप(ैतथा अWयआरप(ैतथा अWयआरप(ैतथा सं त%)या 9<$%) पर सं त%)या 9<$%)पर सं त%)या 9<$%) सं त%)या 9<$%) पर पर भीउसीच %%ाआरप(ै भीउसीच %%ाआरप(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै Lस%ाआरप%ंपीपर(ै % % < &तभीFसं % % < &तभीFसं....nnnnघघघघnnnn&ा= < &तभीFसं < &तभीFसं (ती(ै।अWया&)T (ती(ै।अWया&)T (ती(ै।अWया&)T (ती(ै।अWया&)T Fसं Fसं....nnnn====nnnnयायायायाnnnnघघघघnnnn%ा%ा%ा%ा Fसं Fसं उ}चतयथाL^थ त उ}चतयथाL^थ त उ}चतयथाL^थ त उ}चतयथाL^थ त सं त%)या 9<$%)Cारा सं त%)या 9<$%)Cारा सं त%)या 9<$%)Cारा सं त%)या 9<$%)Cारा ('%यााय<=ा ('%यााय<=ा,,,, ('%यााय<=ा ('%यााय<=ा

&ा=

'टuप_ीः 'टuप_ीः 'टuप_ीः 'टuप_ीः I. आरं भ% आरं भ% सा % आरं भ% आरं भ% सा % ^ता सा % सा % ^ता ####आपीओ ^ता ^ता आपीओ,,,, स<स<स<स< प आपीओ आपीओ प प प % % < % % < संं धत < < संं धत ा&< संं धत संं धत ा&< TTTT ाार ा&< ा&< ाार qय qय qय qय %8%8%8%8 =_ा ाार ाार =_ा =_ा =_ा स चीI स चीI%8त स चीI स चीI %8त%<%<%<%< आधारआधारआधारआधारपरपरपरपर%8%8%8%8ाय<=ी %8त %8त ाय<=ी।।।। ाय<=ी ाय<=ी II. प(&< प(&<स<स<स<स<((((स चीI प(&< प(&< स चीI%ंप य) स चीI स चीI %ंप य)%<%<%<%< ा&< %ंप य) %ंप य) ा&<TTTTच %च %च %च % ा&< ा&< %8%8%8%8 अ ध अ ध %<%<%<%< 9ौरा अ ध अ ध 9ौरा धाUरताओं 9ौरा 9ौरा धाUरताओं %<%<%<%< qय qय qय qय %%%% धाUरताओं धाUरताओं &या &यााय<=ा &या &या ाय<=ा।।।। ाय<=ा ाय<=ा

ङ.ङ.ङ.ङ. नामनामनामनाम----ूदाताूदाताूदाताूदाता माहकमाहकमाहकमाहक यायायाया ृंटृंटृंटृंट ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक आवेदकआवेदकआवेदकआवेदक केकेकेके िलएिलएिलएिलए िनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरत क8क8क8क8 जानीजानीजानीजानी हैहैहैहै जैसीजैसीजैसीजैसी 'क'क'क'क एं'ट'टयाँएं'ट'टयाँएं'ट'टयाँएं'ट'टयाँ यायायाया नकलीनकलीनकलीनकली एं'ट'टयाँएं'ट'टयाँएं'ट'टयाँएं'ट'टयाँ आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित

यायायाया प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःय)सदःय)सदःय)सदःय) केकेकेके प ैनलप ैनलप ैनलप ैनल CाराCाराCाराCारा मामलेमामलेमामलेमामले केकेकेके तiय)तiय)तiय)तiय)

एवंएवंएवंएवं पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय) केकेकेके म€ेनज़रम€ेनज़रम€ेनज़रम€ेनज़र िसफाUरशिसफाUरशिसफाUरशिसफाUरश क8क8क8क8 जायेजायेजायेजाये यायायाया

(cid:12)विनoय 'कया (cid:12)विनoय 'कया (cid:12)विनoय 'कया (cid:12)विनoय 'कया जायेजायेजायेजाये ।।।।

च.च.च.च. मूलमूलमूलमूल संचालकसंचालकसंचालकसंचालक ((((ऑपरेटरऑपरेटरऑपरेटरऑपरेटर)))) ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक आवेदकआवेदकआवेदकआवेदक केकेकेके िलएिलएिलएिलए िनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरत क8क8क8क8 जानीजानीजानीजानी हैहैहैहै जैसीजैसीजैसीजैसी 'क'क'क'क

आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित

एवंएवंएवंएवं पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय) केकेकेके म€ेनज़म€ेनज़म€ेनज़म€ेनज़रररर िसफाUरशिसफाUरशिसफाUरशिसफाUरश क8क8क8क8 जायेजायेजायेजाये यायायाया

(cid:12)विनoय 'कया (cid:12)विनoय 'कया (cid:12)विनoय 'कया (cid:12)विनoय 'कया जायेजायेजायेजाये ।।।।

उपरोEउपरोEउपरोEउपरोE केकेकेके होतेहोतेहोतेहोते हुएहुएहुएहुए भीभीभीभी, , , , य'दय'दय'दय'द मूलमूलमूलमूल संचालकसंचालकसंचालकसंचालक आगम)आगम)आगम)आगम)

((((ूोसी(cid:157)सूोसी(cid:157)सूोसी(cid:157)सूोसी(cid:157)स) ) ) ) यायायाया ूितभूितय)ूितभूितय)ूितभूितय)ूितभूितय) केकेकेके एकािधकाराHमकएकािधकाराHमकएकािधकाराHमकएकािधकाराHमक बयबयबयबय मTमTमTमT

अपनाअपनाअपनाअपना 'हःसा'हःसा'हःसा'हःसा, , , , बड़ेबड़ेबड़ेबड़े पUरमाणपUरमाणपUरमाणपUरमाण मTमTमTमT यायायाया प ूराप ूराप ूराप ूरा 'हःसा'हःसा'हःसा'हःसा, , , , अWयअWयअWयअWय

संचालकसंचालकसंचालकसंचालक कोकोकोको अंतUरतअंतUरतअंतUरतअंतUरत करताकरताकरताकरता होहोहोहो, , , , तोतोतोतो आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश मTमTमTमT

सकलसकलसकलसकल रािशरािशरािशरािश यायायाया 'कये'कये'कये'कये गयेगयेगयेगये अंतरणअंतरणअंतरणअंतरण केकेकेके उिचतउिचतउिचतउिचत अंशअंशअंशअंश यायायाया

गुणजगुणजगुणजगुणज पर (cid:12)वचार करकेपर (cid:12)वचार करकेपर (cid:12)वचार करकेपर (cid:12)वचार करके उिचतउिचतउिचतउिचत अंशअंशअंशअंश कोकोकोको भीभीभीभी जोड़ाजोड़ाजोड़ाजोड़ा जाजाजाजा

सकतासकतासकतासकता हैहैहैहै, , , , जैसीजैसीजैसीजैसी 'क'क'क'क आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP

सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित यायायाया प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःय)सदःय)सदःय)सदःय) केकेकेके प ैनलप ैनलप ैनलप ैनल CाराCाराCाराCारा

मामलेमामलेमामलेमामले केकेकेके तiय)तiय)तiय)तiय) एवंएवंएवंएवंपUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय) केकेकेके म€ेनज़रम€ेनज़रम€ेनज़रम€ेनज़र िसफाUरशिसफाUरशिसफाUरशिसफाUरश

क8क8क8क8 जायेजायेजायेजाये यायायाया िनण(cid:19)यिनण(cid:19)यिनण(cid:19)यिनण(cid:19)य िलयािलयािलयािलया जायेजायेजायेजाये ।।।।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 29

p.p.p.p.	9<$ी 9<$ीसं^था=त 9<$ी 9<$ी सं^था=त <$% सं^था=त सं^था=त <$% <$% <$% सांपD% & सांपD%उपउपउपउप 4444&<खा सांपD% सांपD% & & <खा <खा <खा	` ` ` `36 36&ाख&ाख&ाख&ाख 3636 यायायाया अ भर;ाधी अ भर;ाधी% &% &% &% &आL^तय) अ भर;ाधी अ भर;ाधी आL^तय)####एय सी आL^तय) आL^तय) एय सी,,,,%ा%ा%ा%ा . 6 एय सी एय सी . 6 . 6 . 6 भीभीभीभीअ ध% अ ध%(((( अ ध% अ ध%

	& =ैर=ैर=ैर=ैर4444सांपD% सांपD%उपउपउपउप 4444&<ख< सांपD% सांपD% & & <ख< <ख< <ख<	` ` ` ` &ाख&ाख&ाख&ाख यायायाया अ भर;ाधी अ भर;ाधी% &% &% &% &आL^तय) अ भर;ाधी अ भर;ाधी आL^तय)####एय सी आL^तय) आL^तय) एय सी,,,,%ा%ा%ा%ा . 6 एय सी एय सी . 6 . 6 . 6 भीभीभीभीअ ध% अ ध%(((( अ ध% अ ध%

ज.ज.ज.ज. बह(cid:30) चालक बह(cid:30) चालक बह(cid:30) चालक बह(cid:30) चालक ((((बुक रनरबुक रनरबुक रनरबुक रनर) ) ) ) बह(cid:30)बह(cid:30)बह(cid:30)बह(cid:30) चालकचालकचालकचालक ((((बुकबुकबुकबुक रनररनररनररनर) ) ) ) अमणीअमणीअमणीअमणी ूबंधकूबंधकूबंधकूबंधक यायायाया अमणीअमणीअमणीअमणी ूबंधकूबंधकूबंधकूबंधक अमणी ूबंधक या अमणी अमणी ूबंधक या अमणी अमणी ूबंधक या अमणी अमणी ूबंधक या अमणी

CाराCाराCाराCारा संचािलतसंचािलतसंचािलतसंचािलत िनग(cid:19)मिनग(cid:19)मिनग(cid:19)मिनग(cid:19)म यायायाया अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण आकारआकारआकारआकार ((((यायायाया ूूूूबंधकबंधकबंधकबंधक

अनुमािनतअनुमािनतअनुमािनतअनुमािनत िनग(cid:19)मिनग(cid:19)मिनग(cid:19)मिनग(cid:19)म आकारआकारआकारआकार) ) ) ) काकाकाका 1% 1% 1% 1%

औरऔरऔरऔर

िनग(cid:19)म या अिधमहण से िनग(cid:19)म या अिधमहण से िनग(cid:19)म या अिधमहण से िनग(cid:19)म या अिधमहण से

अWयअWयअWयअWय मOयवित(cid:19)य)मOयवित(cid:19)य)मOयवित(cid:19)य)मOयवित(cid:19)य) केकेकेके िलएिलएिलएिलए 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% सहयुE अWय मOयवत(cid:127) सहयुE अWय मOयवत(cid:127) सहयुE अWय मOयवत(cid:127) सहयुE अWय मOयवत(cid:127)

झ.झ.झ.झ. आLःत ूबंध कंपनी आLःत ूबंध कंपनी आLःत ूबंध कंपनी आLःत ूबंध कंपनी

````25 25 25 25 लाखलाखलाखलाख

((((एएमसीएएमसीएएमसीएएमसी) ) ) ) WयासीWयासीWयासीWयासी, , , , ूायोजकूायोजकूायोजकूायोजक, , , ,

यायायाया

आ'द आ'द आ'द आ'द ((((पारःपUरक िनिधपारःपUरक िनिधपारःपUरक िनिधपारःपUरक िनिध, , , ,

ूबंधनाधीनूबंधनाधीनूबंधनाधीनूबंधनाधीन कु लकु लकु लकु ल आLःतय)आLःतय)आLःतय)आLःतय) ((((एयूएमएयूएमएयूएमएयूएम) ) ) ) काकाकाका 0.001% 0.001% 0.001% 0.001% आ'द के मामले मT आ'द के मामले मT आ'द के मामले मT आ'द के मामले मT आLःत आLःत आLःत आLःत

यायायाया

ूबंध कंपनी ूबंध कंपनी ूबंध कंपनी ूबंध कंपनी ((((एएमसीएएमसीएएमसीएएमसी)))), , , ,

सीआईएमसीसीआईएमसीसीआईएमसीसीआईएमसी, , , , ूबंधकूबंधकूबंधकूबंधक, , , , आ'दआ'दआ'दआ'द

शुIशुIशुIशुI----मािलयतमािलयतमािलयतमािलयत काकाकाका 0.1% ; 0.1% ; 0.1% ; 0.1% ;

Cारा अदा क8 जानी है और Cारा अदा क8 जानी है और Cारा अदा क8 जानी है और Cारा अदा क8 जानी है और

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो

ःक8म) से ूभाUरत नह(cid:30)ंक8 ःक8म) से ूभाUरत नह(cid:30)ंक8 ःक8म) से ूभाUरत नह(cid:30)ंक8 ःक8म) से ूभाUरत नह(cid:30)ंक8

जानी हैजानी हैजानी हैजानी है) ) ) )

ञ. ञ. ञ. ञ. जहांआवेदक के िलए उपरोE जहांआवेदक के िलए उपरोE जहांआवेदक के िलए उपरोE जहांआवेदक के िलए उपरोE ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक आवेदकआवेदकआवेदकआवेदक केकेकेके िलएिलएिलएिलए िनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरत क8क8क8क8 जानीजानीजानीजानी हैहैहैहै जैसीजैसीजैसीजैसी 'क'क'क'क मT से कोई भी लागू न हो मT से कोई भी लागू न हो मT से कोई भी लागू न हो मT से कोई भी लागू न हो आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित

एवंएवंएवंएवं पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय) केकेकेके म€ेनज़रम€ेनज़रम€ेनज़रम€ेनज़र िसफाUरशिसफाUरशिसफाUरशिसफाUरश क8क8क8क8 जाजाजाजायेयेयेये यायायाया

िनण(cid:19)यिनण(cid:19)यिनण(cid:19)यिनण(cid:19)य िलयािलयािलयािलया जायेजायेजायेजाये ।।।।

{{^{{FOOTNOTE *}}}}हेरफे रहेरफे रहेरफे रहेरफे र क8क8क8क8 गयीगयीगयीगयी ूितूितूितूित LःबपLःबपLःबपLःबप यायायाया उHपादउHपादउHपादउHपाद क8क8क8क8 गणनागणनागणनागणना क8क8क8क8 जानीजानीजानीजानी हैहैहैहै ।।।। य'दय'दय'दय'द LःबपLःबपLःबपLःबप बीएसई िलबीएसई िलबीएसई िलबीएसई िल. . . . यायायाया नेशनलनेशनलनेशनलनेशनल ःटॉकःटॉकःटॉकःटॉक एzसचTजएzसचTजएzसचTजएzसचTज ऑफ इं'डया िलऑफ इं'डया िलऑफ इं'डया िलऑफ इं'डया िल. . . . केकेकेके 'कसी'कसी'कसी'कसी सूचकांकसूचकांकसूचकांकसूचकांक ((((इंडेzसइंडेzसइंडेzसइंडेzस) ) ) ) काकाकाका भागभागभागभाग होहोहोहो, , , , तोतोतोतो आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश 15% 15% 15% 15% तकतकतकतक बढ़बढ़बढ़बढ़ जाएगीजाएगीजाएगीजाएगी ।।।।

30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

इन माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIांत) मT िन(cid:25)निलLखत ]य(cid:12)Eय) को Ôनाम-ूदाताÕ समझा जाएगाÕ:

आवेदक, जो ड(cid:30)मैट खाता या माहक खाता खोलने के िलए अपने नाम का इःतेमाल 'कये जाने क8 अनुमित देता है या Lजसके नाम का इःतेमाल 'कसी अWय ]य(cid:12)E (जो उस खाते का इःतेमाल अपने खाते क8 तरह करता है) Cारा 'कया जाता है । इसमT ऐसा खाता-ूदाता भी शािमल है Lजसके ड(cid:30)मैट खाते या माहक खाते का इःतेमाल बाजार लेन-देन) (सं]यवहार)) के िलए उससे िभWन 'कसी अWय ]य(cid:12)E Cारा 'कये जाने क8 अनुमित द(cid:30) जाती है या द(cid:30) गयी है, ऐसे अWय 'बयाकलाप के उ€ेँय से, LजसमT हेराफे र(cid:30) या अWय कपटप ूण(cid:19) 'बयाकलाप शािमल हY।

इन माग(cid:19)दश(cid:19)क िसIांत) मT उLqलLखत ूमुख संचालक मT शािमल है - हेराफे र(cid:30) करने वाला मु…य ]य(cid:12)E और कोई अWय आवेदक जो आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) के प ैनल क8 राय मT ऐसे ूवग(cid:19) मT आता हो ।

अOयायअOयायअOयायअOयाय VI

भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) ((((शेयर)शेयर)शेयर)शेयर) काकाकाका पया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)P अज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)न औरऔरऔरऔर अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण) ) ) ) (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम, , , , भारतीय ूितभूित भारतीय ूितभूित भारतीय ूितभूित भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) ((((अंतरंगअंतरंगअंतरंगअंतरंग ]यापार]यापार]यापार]यापार काकाकाका ूितषेधूितषेधूितषेधूितषेध) ) ) ) (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम केकेकेके तहततहततहततहत ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण औरऔरऔरऔर अWयअWयअWयअWय ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण तथा तथा तथा तथा Uरपो'ट'गUरपो'ट'गUरपो'ट'गUरपो'ट'ग अपे;ाएँअपे;ाएँअपे;ाएँअपे;ाएँ, , , , आ'दआ'दआ'दआ'द संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी चूक)चूक)चूक)चूक) केकेकेके अंअंअंअंतग(cid:19)ततग(cid:19)ततग(cid:19)ततग(cid:19)त बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19) रािशरािशरािशरािश

ूकट(cid:30)करण संबंधी चूक) के िलए बTचमाक(cid:19) रािश अथा(cid:19)त ् बी (ड(cid:30)) क8 गणना इस अOयाय के आधार पर क8 जा सके गी । इस अOयाय मT उन ूकट(cid:30)करण चूक) क8 चचा(cid:19) नह(cid:30)ं क8 गयी है जो कपटप ूण(cid:19) और अनुिचत (अऋजु) ]यापाUरक ]यवहार) से संबंिधत हY ।

हालाँ'क, आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल, गंभीर ूकट(cid:30)करण चूक) के मामल) मT, ूितभूित (cid:12)विधय) के उपबंध) के अनुसार, आवेदक क8 बTचमाक(cid:19) रािश ले सकता है य'द गणना के आधार पर िनकाली गयी रािश कम पायी जाती है और यह रािश अिभकिथत चूक क8 गंभीरता के या आवेदक Cारा अनुिचत तर(cid:30)के से कमाये गये मुनाफे और/या टाली गयी हािन के अनुeप नह(cid:30)ंहै ।

बीबीबीबी ((((ड(cid:30)ड(cid:30)ड(cid:30)ड(cid:30)) ) ) ) ==== सारणीसारणीसारणीसारणी IX केकेकेके अनुसारअनुसारअनुसारअनुसार आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान × सारणीसारणीसारणीसारणी VI यायायाया VII केकेकेके अनुसारअनुसारअनुसारअनुसार आधारआधारआधारआधार रािशय)रािशय)रािशय)रािशय) काकाकाका

योगयोगयोगयोग

सारणीसारणीसारणीसारणी VI ---- आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश ---- भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमयभारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमयभारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमयभारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) बोड(cid:19) बोड(cid:19) बोड(cid:19) ((((शेयर)शेयर)शेयर)शेयर) काकाकाका पया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)P अज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)न औरऔरऔरऔर अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण) ) ) )

(cid:12)विनयम (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम केकेकेके अधीन अधीन अधीन अधीन ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण

शेयरधाUरताशेयरधाUरताशेयरधाUरताशेयरधाUरता यायायाया मतािधकार)मतािधकार)मतािधकार)मतािधकार) काकाकाका ूितशतूितशतूितशतूितशत, , , ,

िन(cid:25)निन(cid:25)निन(cid:25)निन(cid:25)न के अितबमण हेतु आधार रािशके अितबमण हेतु आधार रािशके अितबमण हेतु आधार रािशके अितबमण हेतु आधार रािश

भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर य य य य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ा <यर) <यर) पयाP पयाPअ पयाP पयाP अ अअ औरऔरऔरऔरअ ध(_ अ ध(_,,,, अ ध(_ अ ध(_		भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर य य य य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ा <यर) <यर) पयाP पयाPअ पयाP पयाP अ अअ औरऔरऔरऔरअ ध(_ अ ध(_,,,, अ ध(_ अ ध(_		भारतीय तभ त भारतीय तभ त और य और य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ापयाP <यर) <यर) पयाP पयाP पयाP अ अऔरऔरऔरऔर अअ अ ध(_ अ ध(_,,,, य अ ध(_ अ ध(_ य य !5%ा य !5 %ा य !5 !5 %ा य

भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर य य य य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ा <यर) <यर) पयाP पयाPअ पयाP पयाP अ अअ औरऔरऔरऔरअ ध(_ अ ध(_,,,, अ ध(_ अ ध(_

भारतीय तभ त भारतीय तभ त और य और य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ापयाP <यर) <यर) पयाP पयाP पयाP अ अऔरऔरऔरऔर अअ अ ध(_ अ ध(_,,,, य अ ध(_ अ ध(_ य य !5%ा य !5 %ा य !5 !5 %ा य

य !5 य!5 य य !5 !5 %ा य %ा य5555 %ा य %ा य यायायाया भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर य य य य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ा <यर) <यर) पयाP पयाPअ पयाP पयाP अ अअ औरऔरऔरऔरअ ध(_ अ ध(_,,,, अ ध(_ अ ध(_ य !! य !! य य !! !! %ा य %ा य %ा य %ा य

य!5 य य य !5 !5 !5 %ा य %ा य %ा य %ा य यायायाया भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर तभ तऔर य य य य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ा <यर) <यर) पयाP पयाPअ पयाP पयाP अ अअ औरऔरऔरऔरअ ध(_ अ ध(_,,,, अ ध(_ अ ध(_ य !! य य य !! !! !! %ा य %ा य3 3 3 3 %ा य %ा य

%%%% यायायाया भारतीय तभ त भारतीय तभ त और य और य #$<यर) # $ # # $ $ <यर)%ा%ा%ा%ापयाP <यर) <यर) पयाP पयाP पयाP अ अऔरऔरऔरऔर अअ अ ध(_ अ ध(_,,,, य अ ध(_ अ ध(_ य य !!%ा य !! %ा य !! !! %ा य %ा य 3!3!3!3!

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 31

2 % 2 % 2 % 2 % तकतकतकतक

````1 1 1 1 लाखलाखलाखलाख

````5,000/5,000/5,000/5,000/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके भागभागभागभाग केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब####

केकेकेके िलएिलएिलएिलए

2% 2% 2% 2% सेसेसेसे 5% 5% 5% 5% सेसेसेसे कमकमकमकम तकतकतकतक

````2 2 2 2 लाखलाखलाखलाख

````10,000/10,000/10,000/10,000/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके भागभागभागभाग केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके

िलएिलएिलएिलए

5% 5% 5% 5% सेसेसेसे 10% 10% 10% 10% सेसेसेसे कमकमकमकम तकतकतकतक

````5 5 5 5 लाखलाखलाखलाख

````15,000/15,000/15,000/15,000/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके भागभागभागभाग केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके

िलएिलएिलएिलए

10% 10% 10% 10% सेसेसेसे 15% 15% 15% 15% सेसेसेसे कमकमकमकम तकतकतकतक ````10 10 10 10 लाखलाखलाखलाख + + + + ूकटूकटूकटूकट नननन क8क8क8क8 गयीगयीगयीगयी धाUरताधाUरताधाUरताधाUरता केकेकेके मूqयमूqयमूqयमूqय काकाकाका

0.1 % 0.1 % 0.1 % 0.1 %

```` 20,000/20,000/20,000/20,000/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके भागभागभागभाग केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब

केकेकेके िलएिलएिलएिलए32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

!6 !6औऔऔऔररररउसस< !6 उसस<अ ध% उसस< उसस< अ ध% अ ध% अ ध%		` ` ` `!6 .! !6&ाख&ाख&ाख&ाख%ट !6 !6 %ट%8%8%8%8=यी=यी=यी=यीधाUरता %ट %ट धाUरता%<%<%<%< qय qय qय qय%ा%ा%ा%ा .! धाUरता धाUरता .! .! + ` ` ` `6 2 6 24444Hय<% 6 2 Hय<%तीतीतीती(< Hय<% Hय<% (<यायायायाउस%< (< (< उस%< भा=भा=भा=भा=%<%<%<%< &ं उस%< उस%< &ं &ं &ं % % < % % < &ए < < &ए &ए &ए

!6 !6औऔऔऔररररउसस< !6 उसस<अ ध% उसस< उसस< अ ध% अ ध% अ ध%

` ` ` `!6 .! !6&ाख&ाख&ाख&ाख%ट !6 !6 %ट%8%8%8%8=यी=यी=यी=यीधाUरता %ट %ट धाUरता%<%<%<%< qय qय qय qय%ा%ा%ा%ा .! धाUरता धाUरता .! .! + ` ` ` `6 2 6 24444Hय<% 6 2 Hय<%तीतीतीती(< Hय<% Hय<% (<यायायायाउस%< (< (< उस%< भा=भा=भा=भा=%<%<%<%< &ं उस%< उस%< &ं &ं &ं % % < % % < &ए < < &ए &ए &ए

{{^{{FOOTNOTE ****}}}}आधार रािश आधार रािश आधार रािश आधार रािश के वल के वल के वल के वल िन(cid:25)नतम ःतर के अनुसार ह(cid:30) होगी इस बात का (cid:12)वचार 'कये (cid:12)बना 'क Uरपो'ट'ग Uरपो'ट'ग Uरपो'ट'ग Uरपो'ट'ग िन(cid:25)नतम ःतर के अनुसार ह(cid:30) होगी, , , , इस बात का (cid:12)वचार 'कये (cid:12)बना 'क इस बात का (cid:12)वचार 'कये (cid:12)बना 'क इस बात का (cid:12)वचार 'कये (cid:12)बना 'क िन(cid:25)नतम ःतर के अनुसार ह(cid:30) होगी िन(cid:25)नतम ःतर के अनुसार ह(cid:30) होगी

अविध के दौरान शेयरधाUरताअविध के दौरान शेयरधाUरताअविध के दौरान शेयरधाUरताअविध के दौरान शेयरधाUरता मT पUरवत(cid:19)न मT पUरवत(cid:19)न मT पUरवत(cid:19)न मT पUरवत(cid:19)न हुआहुआहुआहुआ है या नह(cid:30)ंहै या नह(cid:30)ंहै या नह(cid:30)ंहै या नह(cid:30)ं। उन । उन । उन । उन ूकट(cid:30)करण)ूकट(cid:30)करण)ूकट(cid:30)करण)ूकट(cid:30)करण) सेसेसेसे संबंिधतसंबंिधतसंबंिधतसंबंिधत चूक)चूक)चूक)चूक) केकेकेके मामलेमामलेमामलेमामले मTमTमTमT, , , , LजनकाLजनकाLजनकाLजनका ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण वा(cid:12)ष(cid:19)कवा(cid:12)ष(cid:19)कवा(cid:12)ष(cid:19)कवा(cid:12)ष(cid:19)क eप सेeप सेeप सेeप से 'कया'कया'कया'कया जानाजानाजानाजाना अपेL;तअपेL;तअपेL;तअपेL;त हैहैहैहै, , , , औरऔरऔरऔर ऐसी सतत चूक) के िनपटारे के ऐसी सतत चूक) के िनपटारे के ऐसी सतत चूक) के िनपटारे के ऐसी सतत चूक) के िनपटारे के िलएिलएिलएिलए

तीन मह(cid:30)ने या उसके भाग के (cid:12)वलंब के िलए रािशरािशरािशरािश क8क8क8क8 गणनागणनागणनागणना प हलेप हलेप हलेप हले आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन दाLखलदाLखलदाLखलदाLखल 'कया'कया'कया'कया होहोहोहो, , , , तो तो तो तो ूHयेक ूHयेक ूHयेक ूHयेक तीन मह(cid:30)ने या उसके भाग के (cid:12)वलंब के िलए तीन मह(cid:30)ने या उसके भाग के (cid:12)वलंब के िलए तीन मह(cid:30)ने या उसके भाग के (cid:12)वलंब के िलए

य'द आवेदक कु छ वषƒ के िलए वा(cid:12)ष(cid:19)क Uरपो'ट'ग अूकट(cid:30)करणअूकट(cid:30)करणअूकट(cid:30)करणअूकट(cid:30)करण ((((नॉननॉननॉननॉन----'ड'ड'ड'डःकलोज़रःकलोज़रःकलोज़रःकलोज़र) ) ) ) केकेकेके िलएिलएिलएिलए ह(cid:30)ह(cid:30)ह(cid:30)ह(cid:30) क8क8क8क8 जायेगीजायेगीजायेगीजायेगी ।।।। य'द आवेदक कु छ वषƒ के िलए वा(cid:12)ष(cid:19)क Uरपो'ट'ग य'द आवेदक कु छ वषƒ के िलए वा(cid:12)ष(cid:19)क Uरपो'ट'ग य'द आवेदक कु छ वषƒ के िलए वा(cid:12)ष(cid:19)क Uरपो'ट'ग

अनुपालन के पUरणामःवeप उस रािश क8 अपे;ा उ}चतर आधार अपे;ाओंका अनुपालन करता हैअपे;ाओंका अनुपालन करता हैअपे;ाओंका अनुपालन करता हैअपे;ाओंका अनुपालन करता है, , , , तो तो तो तो ऐसे ऐसे ऐसे ऐसे अनुपालन के पUरणामःवeप उस रािश क8 अपे;ा उ}चतर आधार अनुपालन के पUरणामःवeप उस रािश क8 अपे;ा उ}चतर आधार अनुपालन के पUरणामःवeप उस रािश क8 अपे;ा उ}चतर आधार

Lजसक8 गणना अWयथा सतत चूक) के िलए क8 जातीसतत चूक) के िलए क8 जातीसतत चूक) के िलए क8 जातीसतत चूक) के िलए क8 जाती ।।।। रािश क8 गणना नह(cid:30)ंक8 जायेगी, , , , Lजसक8 गणना अWयथा रािश क8 गणना नह(cid:30)ंक8 जायेगी Lजसक8 गणना अWयथा Lजसक8 गणना अWयथा रािश क8 गणना नह(cid:30)ंक8 जायेगी रािश क8 गणना नह(cid:30)ंक8 जायेगी

####(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब क8क8क8क8 अविधअविधअविधअविध क8क8क8क8 गणनागणनागणनागणना उसउसउसउस अंितमअंितमअंितमअंितम 'दन'दन'दन'दन सेसेसेसे क8क8क8क8 जायेगीजायेगीजायेगीजायेगी, , , , जबजबजबजब (cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम) क8क8क8क8 अपे;ानुसारअपे;ानुसारअपे;ानुसारअपे;ानुसार ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण 'कया'कया'कया'कया जानाजानाजानाजाना चा'हएचा'हएचा'हएचा'हए थाथाथाथा ।।।।

य'दय'दय'दय'द समयसमयसमयसमय परपरपरपर सह(cid:30)सह(cid:30)सह(cid:30)सह(cid:30) ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण 'कया'कया'कया'कया गयागयागयागया होहोहोहो 'कंतु'कंतु'कंतु'कंतु गलतगलतगलतगलत फॉम„टफॉम„टफॉम„टफॉम„ट मTमTमTमT दाLखलदाLखलदाLखलदाLखल 'कया'कया'कया'कया गयागयागयागया होहोहोहो, , , , तोतोतोतो आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश 75% 75% 75% 75% तकतकतकतक कमकमकमकम होहोहोहो जायेजायेजायेजायेगी गी गी गी ।।।।

सारणीसारणीसारणीसारणी VII ---- भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोर्भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोर्भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोर्भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोर्ड (ड (ड (ड (अंतरंगअंतरंगअंतरंगअंतरंग ]यापार]यापार]यापार]यापार काकाकाका ूितषेधूितषेधूितषेधूितषेध) ) ) ) (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम, 1992 , 1992 , 1992 , 1992 केकेकेके (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम 13(3), 13(4), 13(4क) 13(3), 13(4), 13(4क) 13(3), 13(4), 13(4क) 13(3), 13(4), 13(4क) एवंएवंएवंएवंतHसंबंधी तHसंबंधी तHसंबंधी तHसंबंधी 13(6) 13(6) 13(6) 13(6) केकेकेके अधीन अधीन अधीन अधीन संसंसंसं]यव]यव]यव]यवहारहारहारहार ((((शांजैzशनशांजैzशनशांजैzशनशांजैzशन) ) ) ) संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण

अLज(cid:19)तअLज(cid:19)तअLज(cid:19)तअLज(cid:19)त क8क8क8क8 गयीगयीगयीगयी 'कंतु'कंतु'कंतु'कंतु ूकटूकटूकटूकट नननन क8क8क8क8 गयीगयीगयीगयी शेयरधाUरताशेयरधाUरताशेयरधाUरताशेयरधाUरता

आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश{{^{{FOOTNOTE ****}}}}

यायायाया मतािधकारमतािधकारमतािधकारमतािधकार काकाकाका ूितशतूितशतूितशतूितशत, , , , आ'दआ'दआ'दआ'द

2 % 2 % 2 % 2 % तकतकतकतक

````1.5 1.5 1.5 1.5 लाखलाखलाखलाख

````7,7,7,7,500/500/500/500/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके भागभागभागभाग

केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके िलएिलएिलएिलए

2% 2% 2% 2% सेसेसेसे 5% 5% 5% 5% सेसेसेसे कमकमकमकम तकतकतकतक

````2.5 2.5 2.5 2.5 लाखलाखलाखलाख

````12,500/12,500/12,500/12,500/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके भागभागभागभाग

केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके िलएिलएिलएिलए[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 33

6 6स<स<स<स<! 6 ! स<स<स<स<%%%%त%त%त%त% ! !		` ` ` `::::&ाख&ाख&ाख&ाख + ` ` ` `!56 2 !56 24444Hय<% !56 2 !56 2 Hय<%तीतीतीती(< Hय<% Hय<% (<यायायायाउस%< (< (< उस%< भा=भा=भा=भा= उस%< उस%< % % < % % < &ं < < &ं%<%<%<%< &ए &ं &ं &ए &ए &ए

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` ` ` `::::&ाख&ाख&ाख&ाख + ` ` ` `!56 2 !56 24444Hय<% !56 2 !56 2 Hय<%तीतीतीती(< Hय<% Hय<% (<यायायायाउस%< (< (< उस%< भा=भा=भा=भा= उस%< उस%< % % < % % < &ं < < &ं%<%<%<%< &ए &ं &ं &ए &ए &ए

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मूqयमूqयमूqयमूqय काकाकाका 0.1 % 0.1 % 0.1 % 0.1 %

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केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके िलएिलएिलएिलए

15% 15% 15% 15% औरऔरऔरऔर उससेउससेउससेउससे अिधकअिधकअिधकअिधक ````20 20 20 20 लाखलाखलाखलाख + + + + ूकटूकटूकटूकट नननन क8 गयी धाUरता आ'द के क8 गयी धाUरता आ'द के क8 गयी धाUरता आ'द के क8 गयी धाUरता आ'द के

मूqयमूqयमूqयमूqय का का का का 0.1 % 0.1 % 0.1 % 0.1 %

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(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके िलएिलएिलएिलए

{{^{{FOOTNOTE ****}}}}य'दय'दय'दय'द संसंसंसंबIबIबIबI ]य]य]य]य(cid:12)Eय)(cid:12)Eय)(cid:12)Eय)(cid:12)Eय) CाराCाराCाराCारा औरऔरऔरऔर मूलमूलमूलमूल ूबंधूबंधूबंधूबंध कािम(cid:19)क)कािम(cid:19)क)कािम(cid:19)क)कािम(cid:19)क) ((((के एमपीके एमपीके एमपीके एमपी) ) ) ) CाराCाराCाराCारा ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण नननन 'कये'कये'कये'कये गयेगयेगयेगये ह)ह)ह)ह), , , , तोतोतोतो आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश 25% 25% 25% 25% तकतकतकतक बढ़बढ़बढ़बढ़ जायेगीजायेगीजायेगीजायेगी ।।।।

य'दय'दय'दय'द आवेदकआवेदकआवेदकआवेदक प र प र प र प र भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) ((((शेयर)शेयर)शेयर)शेयर) काकाकाका पया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)P अज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)न औरऔरऔरऔर अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण) ) ) ) (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम औरऔरऔरऔर भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) ((((अंतरंगअंतरंगअंतरंगअंतरंग ]या]या]या]यापारपारपारपार काकाकाका ूितषेधूितषेधूितषेधूितषेध) ) ) ) (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम दोन)दोन)दोन)दोन) केकेकेके संबंधसंबंधसंबंधसंबंध मTमTमTमT ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण नननन 'कये जाने का 'कये जाने का 'कये जाने का 'कये जाने का आरोप होआरोप होआरोप होआरोप हो, , , , तोतोतोतो इनइनइनइन (cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम) मTमTमTमT सेसेसेसे 'कसी'कसी'कसी'कसी भीभीभीभी (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम केकेकेके िलएिलएिलएिलए तयतयतयतय 'कया'कया'कया'कया गयागयागयागया आधारआधारआधारआधार रािश रािश रािश रािश 75% 75% 75% 75% तकतकतकतक कमकमकमकम होहोहोहो जायेजायेजायेजायेगी गी गी गी ।।।।

अWयअWयअWयअWय ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण तथा तथा तथा तथा Uरपो'ट'गUरपो'ट'गUरपो'ट'गUरपो'ट'ग अपे;ाएँअपे;ाएँअपे;ाएँअपे;ाएँ

बीबीबीबी((((ड(cid:30)ड(cid:30)ड(cid:30)ड(cid:30)) ) ) ) ==== सारणीसारणीसारणीसारणी IX केकेकेके अनुसारअनुसारअनुसारअनुसार आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान XXXX सारणीसारणीसारणीसारणी VIII केकेकेके अनुसारअनुसारअनुसारअनुसार आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश काकाकाका योगयोगयोगयोग34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] सारणीसारणीसारणीसारणी VIII ---- आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश

चूकचूकचूकचूक काकाकाका ःवeपःवeपःवeपःवeप

आधार रािशआधार रािशआधार रािशआधार रािश

अूकट(cid:30)करणअूकट(cid:30)करणअूकट(cid:30)करणअूकट(cid:30)करण ((((नॉननॉननॉननॉन----'डःकलोज़र'डःकलोज़र'डःकलोज़र'डःकलोज़र) ) ) ) काकाकाका ूकारूकारूकारूकार

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ूितषेधूितषेधूितषेधूितषेध (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम

आविधकआविधकआविधकआविधक औरऔरऔरऔर अWयअWयअWयअWय ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण

````5,000/5,000/5,000/5,000/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके

भागभागभागभाग केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके िलएिलएिलएिलए

````2 2 2 2 लाखलाखलाखलाख औरऔरऔरऔर अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम

Uरपो'ट'ग Uरपो'ट'ग Uरपो'ट'ग Uरपो'ट'ग अपे;ाअपे;ाअपे;ाअपे;ाएँएँएँएँ यायायाया ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण LजनकेLजनकेLजनकेLजनके िलएिलएिलएिलए छूछूछूछू टTटTटTटT उपलXधउपलXधउपलXधउपलXध हYहYहYहY, , , , ````10,000/10,000/10,000/10,000/---- ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक तीनतीनतीनतीन मह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)नेमह(cid:30)ने यायायाया उसकेउसकेउसकेउसके उन मामल) को छोड़कर जहाँ छू ट का उपभोग करने के िलए उन मामल) को छोड़कर जहाँ छू ट का उपभोग करने के िलए उन मामल) को छोड़कर जहाँ छू ट का उपभोग करने के िलए उन मामल) को छोड़कर जहाँ छू ट का उपभोग करने के िलए

भागभागभागभाग केकेकेके (cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब(cid:12)वलंब केकेकेके िलएिलएिलएिलए प ुरोभा]य शत(cid:19) के अननुपालन के पUरणामःवeप खुले ूःताव eप खुले ूःताव eप खुले ूःताव eप खुले ूःताव प ुरोभा]य शत(cid:19) के अननुपालन के पUरणामःव प ुरोभा]य शत(cid:19) के अननुपालन के पUरणामःव प ुरोभा]य शत(cid:19) के अननुपालन के पUरणामःव

क8 बाOयता लागू हो जायेगीक8 बाOयता लागू हो जायेगीक8 बाOयता लागू हो जायेगीक8 बाOयता लागू हो जायेगी

[भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (शेयर) का पया(cid:19)P अज(cid:19)न

और अिधमहण) (cid:12)विनयम, 1997 के (cid:12)विनयम 6 क8 बाबत

उपबंध प ुराने हो गये हY और 'कसी रािश क8 िसफाUरश नह(cid:30)ंक8

जा सकती, उस मामले को छोड़कर जहाँ के वल भारतीय

ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (शेयर) का पया(cid:19)P अज(cid:19)न और

अिधमहण) (cid:12)विनयम, 1997 के (cid:12)विनयम 6 का ह(cid:30) अितबमण

'कया गया हो, `2 लाख क8 Wयूनतम रािश लागू क8 हो

सके गी]

(cid:12)विनधानकता(cid:19)(cid:12)विनधानकता(cid:19)(cid:12)विनधानकता(cid:19)(cid:12)विनधानकता(cid:19) ((((िनवेशकिनवेशकिनवेशकिनवेशक)} )} )} )} (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम

सूचनासूचनासूचनासूचना ूदानूदानूदानूदान करनेकरनेकरनेकरने मTमTमTमT असफलताअसफलताअसफलताअसफलता

````20 20 20 20 लाखलाखलाखलाख ूितूितूितूित चूकचूकचूकचूक

ताLHवकताLHवकताLHवकताLHवक पUरवत(cid:19)न)पUरवत(cid:19)न)पUरवत(cid:19)न)पUरवत(cid:19)न) क8क8क8क8 सूचनासूचनासूचनासूचना

````5 5 5 5 लाखलाखलाखलाख ूितूितूितूित चूकचूकचूकचूक[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 35

अWयअWयअWयअWय आचारआचारआचारआचारसं'(ता सं'(तासंंधी सं'(ता सं'(ता संंधीUरप'ट= संंधी संंधी Uरप'ट=अप<;ाएV Uरप'ट= अप<;ाएV अप<;ाएV अप<;ाएV यायायाया 9<$%%8%8%8%8 य 9<$% यEEEEसंंधी य य संंधी%ट%र_ संंधी संंधी %ट%र_ %ट%र_ %ट%र_ यायायाया %ट%र_ %ट%र_संंधी %ट%र_ %ट%र_ संंधी%%%%अWयअWयअWयअWयच %Tच %Tच %Tच %T L%ा संंधी संंधी L%ाउq&<ख L%ा L%ा उq&<खइइइइ उq&<ख ा=9$% सIाVत) य'9उ चतसझा ा=9$% सIाVत)TTTT(ं ा=9$% सIाVत) (ं'%या (ं (ं '%या=या '%या '%या =या(ै(ै(ै(ैय'9उ चतसझा =या=या य'9उ चतसझा ाय< ाय< ाय< ाय<		` ` ` `&ाख&ाख&ाख&ाख + ` ` ` `! 2 ! 24444Hय<% ! 2 ! 2 Hय<%तीतीतीती(< Hय<% Hय<% (<यायायायाउस%< (< (< उस%< उस%< उस%< भा=भा=भा=भा=%<%<%<%< &ं &ं%<%<%<%< &ए &ं &ं &ए &ए &ए

अWयअWयअWयअWय आचारआचारआचारआचारसं'(ता सं'(तासंंधी सं'(ता सं'(ता संंधीUरप'ट= संंधी संंधी Uरप'ट=अप<;ाएV Uरप'ट= अप<;ाएV अप<;ाएV अप<;ाएV यायायाया 9<$%%8%8%8%8 य 9<$% यEEEEसंंधी य य संंधी%ट%र_ संंधी संंधी %ट%र_ %ट%र_ %ट%र_ यायायाया %ट%र_ %ट%र_संंधी %ट%र_ %ट%र_ संंधी%%%%अWयअWयअWयअWयच %Tच %Tच %Tच %T L%ा संंधी संंधी L%ाउq&<ख L%ा L%ा उq&<खइइइइ उq&<ख ा=9$% सIाVत) य'9उ चतसझा ा=9$% सIाVत)TTTT(ं ा=9$% सIाVत) (ं'%या (ं (ं '%या=या '%या '%या =या(ै(ै(ै(ैय'9उ चतसझा =या=या य'9उ चतसझा ाय< ाय< ाय< ाय<

` ` ` `&ाख&ाख&ाख&ाख + ` ` ` `! 2 ! 24444Hय<% ! 2 ! 2 Hय<%तीतीतीती(< Hय<% Hय<% (<यायायायाउस%< (< (< उस%< उस%< उस%< भा=भा=भा=भा=%<%<%<%< &ं &ं%<%<%<%< &ए &ं &ं &ए &ए &ए

सारणीसारणीसारणीसारणी IX ---- आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान

चूकचूकचूकचूक काकाकाका ःवeपःवeपःवeपःवeप आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान

% %,,,, %		$ $ <यर) याअंतर=]यापार%ा $ $ <यर)%ा%ा%ा%ापयाP <यर) <यर) पयाPअ पयाP पयाP अऔरऔरऔरऔरअ ध(_ अअ अ ध(_याअंतर=]यापार%ा अ ध(_ अ ध(_ याअंतर=]यापार%ा याअंतर=]यापार%ा तष<धयाप V ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV V तष<धयाप ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV य ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV V ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV V य य य आ'9आ'9आ'9आ'9%ा%ा%ा%ा^ तः ^ तःअ तF_ ^ तः ^ तः अ तF_ीच< अ तF_ अ तF_ ीच<उLq&Lखत ीच< उLq&Lखत = उLq&Lखत उLq&Lखत =TTTTस<स<स<स<'%सी = = '%सी '%सी '%सी TTTT(ं (ंआताआताआताआता (ं (ं

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$ $ <यर) याअंतर=]यापार%ा $ $ <यर)%ा%ा%ा%ापयाP <यर) <यर) पयाPअ पयाP पयाP अऔरऔरऔरऔरअ ध(_ अअ अ ध(_याअंतर=]यापार%ा अ ध(_ अ ध(_ याअंतर=]यापार%ा याअंतर=]यापार%ा तष<धयाप V ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV V तष<धयाप ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV य ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV V ी%ा =और%ट%र_अप<;ाएV V य य य आ'9आ'9आ'9आ'9%ा%ा%ा%ा^ तः ^ तःअ तF_ ^ तः ^ तः अ तF_ीच< अ तF_ अ तF_ ीच<उLq&Lखत ीच< उLq&Lखत = उLq&Lखत उLq&Lखत =TTTTस<स<स<स<'%सी = = '%सी '%सी '%सी TTTT(ं (ंआताआताआताआता (ं (ं

खखखख)))) 'कसी'कसी'कसी'कसी अWयअWयअWयअWय आरोपआरोपआरोपआरोप केकेकेके साथसाथसाथसाथ ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण नननन 'कये'कये'कये'कये जानेजानेजानेजाने संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी आरोपआरोपआरोपआरोप 1111.1.1.1.1 गगगग)))) ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण नननन 'कये'कये'कये'कये जानेजानेजानेजाने काकाकाका आरोपआरोपआरोपआरोप , , , , य£(cid:12)पय£(cid:12)पय£(cid:12)पय£(cid:12)प 'कसी'कसी'कसी'कसी अWयअWयअWयअWय (cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम

0.60.60.60.6 (((((cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम)(cid:12)विनयम)) ) ) ) केकेकेके तहततहततहततहत संबंिधतसंबंिधतसंबंिधतसंबंिधत ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण समयसमयसमयसमय प रप रप रप र 'कया'कया'कया'कया गयागयागयागया होहोहोहो

घघघघ)))) ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण नननन 'कये'कये'कये'कये जानेजानेजानेजाने काकाकाका आरोपआरोपआरोपआरोप , , , , य£(cid:12)पय£(cid:12)पय£(cid:12)पय£(cid:12)प भारतीय ूितभूित और भारतीय ूितभूित और भारतीय ूितभूित और भारतीय ूितभूित और

0.550.550.550.55 (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (cid:12)विनमय बोड(cid:19) (cid:12)विनमय बोड(cid:19) ((((शेयर)शेयर)शेयर)शेयर) काकाकाका पया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)Pपया(cid:19)P अज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)न औरऔरऔरऔर अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण) ) ) ) (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम (cid:12)विनयम केकेकेके

'कसी'कसी'कसी'कसी अWयअWयअWयअWय (cid:12)व(cid:12)व(cid:12)व(cid:12)विनयमिनयमिनयमिनयम या या या या सूचीबIतासूचीबIतासूचीबIतासूचीबIता करारकरारकरारकरार, , , , आ'द आ'द आ'द आ'द केकेकेके अधीन अधीन अधीन अधीन संबंिधतसंबंिधतसंबंिधतसंबंिधत

ूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करणूकट(cid:30)करण समयसमयसमयसमय परपरपरपर 'कया'कया'कया'कया गयागयागयागया होहोहोहो

ङङङङ)))) कंपिनयाँकंपिनयाँकंपिनयाँकंपिनयाँ Lजनक8Lजनक8Lजनक8Lजनक8 समादDसमादDसमादDसमादD शेयरशेयरशेयरशेयर प ू ँजीप ू ँजीप ू ँजीप ू ँजी ````10 10 10 10 करोड़करोड़करोड़करोड़ सेसेसेसे कमकमकमकम होहोहोहो ((((उन उन उन उन

0.50.50.50.5 कंपिनय) पर लागू नह(cid:30)ंजो के वल धाUरता कंपिनयाँ हY)))) कंपिनय) पर लागू नह(cid:30)ंजो के वल धाUरता कंपिनयाँ हY कंपिनय) पर लागू नह(cid:30)ंजो के वल धाUरता कंपिनयाँ हY कंपिनय) पर लागू नह(cid:30)ंजो के वल धाUरता कंपिनयाँ हY

सारणीसारणीसारणीसारणी IX मTमTमTमT ÔÔÔÔककककÕ Õ Õ Õ सेसेसेसे ÔÔÔÔङङङङÕ Õ Õ Õ तकतकतकतक सभीसभीसभीसभी कारककारककारककारक परःपरपरःपरपरःपरपरःपर अलगअलगअलगअलग ((((अनWयअनWयअनWयअनWय) ) ) ) हYहYहYहY ।।।। एकएकएकएक सेसेसेसे अिधकअिधकअिधकअिधक कारककारककारककारक केकेकेके लागूलागूलागूलागू होनेहोनेहोनेहोने क8क8क8क8 LःथितLःथितLःथितLःथित मTमTमTमT, , , , िनिनिनिन(cid:25)न(cid:25)न(cid:25)न(cid:25)नतमतमतमतम कारककारककारककारक परपरपरपर (cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार(cid:12)वचार 'कया'कया'कया'कया जायेगाजायेगाजायेगाजायेगा ।।।।

खुलेखुलेखुलेखुले ूःतावूःतावूःतावूःताव संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी चूकTचूकTचूकTचूकT LजनमTLजनमTLजनमTLजनमT अूHय;अूHय;अूHय;अूHय; अज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)नअज(cid:19)न शािमलशािमलशािमलशािमल हैहैहैहै

((((के वलके वलके वलके वल सहमितसहमितसहमितसहमित----योfययोfययोfययोfय मामलेमामलेमामलेमामले))))

खुले ूःताव संबंधी चूक) के िलए बTचमाक(cid:19) रािश, अथा(cid:19)त ् बी (ओओ) क8 गणना िन(cid:25)निलLखत आधार पर क8 जा सके गी ।

36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

हालाँ'क, आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल, खुले ूःताव संबंधी गंभीर चूक के मामल) मT, ूितभूित (cid:12)विधय) के उपबंध) के अनुसार आवेदक क8 बTचमाक(cid:19) रािश ले सके गा य'द गणना के आधार पर िनकाली गयी रािश कम पायी जाती है और यह रािश अिभकिथत चूक क8 गंभीरता के अनुeप नह(cid:30)ंहै ।

छू ट का उपभोग करने के िलए प ुरोभा]य शत(cid:19) के अननुपालन के पUरणामःवeप खुले ूःताव क8 बाOयता लागू हो जायेगी और Lजसका (cid:12)वचार सारणी X एवंसारणी XI के अनुसार 'कया जायेगा ।

बीबीबीबी (ओ(ओ(ओ(ओओओओओ))))==== सासासासारणीरणीरणीरणी XI केकेकेके अनुसारअनुसारअनुसारअनुसार आधारआधारआधारआधार मान)मान)मान)मान) काकाकाका योगयोगयोगयोग × सारणीसारणीसारणीसारणी X केकेकेके अनुसारअनुसारअनुसारअनुसार आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश

सारणीसारणीसारणीसारणी X - आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश

चूकचूकचूकचूक काकाकाका ःवeपःवeपःवeपःवeप अज(cid:19)नकता(cid:19)अज(cid:19)नकता(cid:19)अज(cid:19)नकता(cid:19)अज(cid:19)नकता(cid:19) औरऔरऔरऔर सामाWयसामाWयसामाWयसामाWय मितमितमितमित सेसेसेसे काय(cid:19)काय(cid:19)काय(cid:19)काय(cid:19) करनेकरनेकरनेकरने

वालेवालेवालेवाले ]य(cid:12)Eय)]य(cid:12)Eय)]य(cid:12)Eय)]य(cid:12)Eय) केकेकेके िलएिलएिलएिलए आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश

(cid:12)वलं(cid:12)बत(cid:12)वलं(cid:12)बत(cid:12)वलं(cid:12)बत(cid:12)वलं(cid:12)बत खुलाखुलाखुलाखुला ूःतावूःतावूःतावूःताव

````25 25 25 25 लाखलाखलाखलाख

यायायाया

खुलेखुलेखुलेखुले ूःतावूःतावूःतावूःताव केकेकेके आकारआकारआकारआकार काकाकाका 0.25%, 0.25%, 0.25%, 0.25%, अथा(cid:19)त ्अथा(cid:19)त ्अथा(cid:19)त ्अथा(cid:19)त ्

र) क8 अिधकतम सं…या Lजनके िलए शेयशेयशेयशेयर) क8 अिधकतम सं…या Lजनके िलए र) क8 अिधकतम सं…या Lजनके िलए र) क8 अिधकतम सं…या Lजनके िलए खुलेखुलेखुलेखुले ूःतावूःतावूःतावूःताव संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी चूक)चूक)चूक)चूक) केकेकेके मामलेमामलेमामलेमामले ÐÐÐÐ जो जो जो जो Wयायिनण(cid:19)यनWयायिनण(cid:19)यनWयायिनण(cid:19)यनWयायिनण(cid:19)यन केकेकेके

खुला ूःताव अवँय लाया जाना चा'हए खुला ूःताव अवँय लाया जाना चा'हए खुला ूःताव अवँय लाया जाना चा'हए खुला ूःताव अवँय लाया जाना चा'हए िलएिलएिलएिलए िनद„िशत 'कये गयेिनद„िशत 'कये गयेिनद„िशत 'कये गयेिनद„िशत 'कये गये

लागू खुले ूःताव का लागू खुले ूःताव का लागू खुले ूःताव का लागू खुले ूःताव का मूqयमूqयमूqयमूqय, , , ,

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो ।।।।

````50 50 50 50 लाखलाखलाखलाख

यायायाया

खुलेखुलेखुलेखुले ूःतावूःतावूःतावूःताव केकेकेके आकारआकारआकारआकार काकाकाका 0.5%, 0.5%, 0.5%, 0.5%, ((((बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19)बोड(cid:19) केकेकेके िनदेशिनदेशिनदेशिनदेश केकेकेके पoात ्पoात ्पoात ्पoात ्))))

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो ।।।।

इसक8 िसफाUरश या इसका (cid:12)विनoय ूHयेकूHयेकूHयेकूHयेक इसक8 िसफाUरश या इसका (cid:12)विनoय इसक8 िसफाUरश या इसका (cid:12)विनoय इसक8 िसफाUरश या इसका (cid:12)विनoय जहाँजहाँजहाँजहाँ खुलाखुलाखुलाखुला ूःतावूःतावूःतावूःताव लालालालानानानाना िनरथ(cid:19)क िनरथ(cid:19)क िनरथ(cid:19)क िनरथ(cid:19)क होहोहोहो, , , , अथा(cid:19)त ्अथा(cid:19)त ्अथा(cid:19)त ्अथा(cid:19)त ् जबजबजबजब कंपनीकंपनीकंपनीकंपनी

असूचीबIअसूचीबIअसूचीबIअसूचीबI होहोहोहो गयीगयीगयीगयी होहोहोहो, , , , आ'दआ'दआ'दआ'द

मामलेमामलेमामलेमामले केकेकेके तiय)तiय)तiय)तiय) एवंएवंएवंएवं पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय) केकेकेके आधार आधार आधार आधार

पर आंतUरक सिमित या पर आंतUरक सिमित या पर आंतUरक सिमित या पर आंतUरक सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाूाूाूाPPPP

सलाहकारसलाहकारसलाहकारसलाहकार सिमितसिमितसिमितसिमित या या या या प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःय)सदःय)सदःय)सदःय) केकेकेके

प ैनलप ैनलप ैनलप ैनल CाराCाराCाराCारा 'कया जाना है 'कया जाना है 'कया जाना है 'कया जाना है ।।।।

जहाँ खुला ूःताव लाना शेयरधारक) के िलए 'हतूद न हो जहाँ खुला ूःताव लाना शेयरधारक) के िलए 'हतूद न हो जहाँ खुला ूःताव लाना शेयरधारक) के िलए 'हतूद न हो जहाँ खुला ूःताव लाना शेयरधारक) के िलए 'हतूद न हो[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 37 सारणीसारणीसारणीसारणी XI ---- आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान

(cid:12)वचाराधीन(cid:12)वचाराधीन(cid:12)वचाराधीन(cid:12)वचाराधीन चूकचूकचूकचूक काकाकाका ःवeपःवeपःवeपःवeप आधारआधारआधारआधार मानमानमानमान कककक अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण के के के के लागूलागूलागूलागू होनेहोनेहोनेहोने सेसेसेसे पहलेपहलेपहलेपहले, , , , एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30) लL;तलL;तलL;तलL;त कंपनीकंपनीकंपनीकंपनी केकेकेके

1111

िनयंऽणाधीनिनयंऽणाधीनिनयंऽणाधीनिनयंऽणाधीन होहोहोहो

खखखख अिधमहणअिधमहणअिधमहणअिधमहण के के के के लागूलागूलागूलागू होनेहोनेहोनेहोने सेसेसेसे पहलेपहलेपहलेपहले, , , , एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30) लL;तलL;तलL;तलL;त कंपनीकंपनीकंपनीकंपनी केकेकेके

1.21.21.21.2 िनयंऽणाधीनिनयंऽणाधीनिनयंऽणाधीनिनयंऽणाधीन नननन होहोहोहो

गगगग अथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभताअथ(cid:19)सुलभता----र'हतर'हतर'हतर'हत LःबपLःबपLःबपLःबप 0.30.30.30.3

कारककारककारककारक ÔÔÔÔककककÕ Õ Õ Õ औरऔरऔरऔर ÔÔÔÔखखखखÕ Õ Õ Õ परःपरपरःपरपरःपरपरःपर अलगअलगअलगअलग ((((अनWयअनWयअनWयअनWय) ) ) ) हYहYहYहY ।।।।

अOयायअOयायअOयायअOयाय VII

मOयवित(cid:19)य)मOयवित(cid:19)य)मOयवित(cid:19)य)मOयवित(cid:19)य), , , , (cid:12)विनयिमत(cid:12)विनयिमत(cid:12)विनयिमत(cid:12)विनयिमत एं'ट'टय)एं'ट'टय)एं'ट'टय)एं'ट'टय) CाराCाराCाराCारा अWयअWयअWयअWय चूक)चूक)चूक)चूक) केकेकेके िलएिलएिलएिलए बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19)बTचमाक(cid:19) रािशरािशरािशरािश ÔÔÔÔबीबीबीबी ((((आईआईआईआई////आरईआरईआरईआरई)Õ: )Õ: )Õ: )Õ:

मOयवित(cid:19)य) (आई) और अWय (cid:12)विनयिमत एं'ट'टय) (आरई) Cारा अWय चूक) के िलए बTचमाक(cid:19) रािश, अथा(cid:19)त ् बी (आई/आरई), क8 गणना इस अOयाय के आधार पर क8 जा सके गी। यह अOयाय वहाँ लागू नह(cid:30)ंहोगा जहाँ चूक पर (cid:12)वचार अOयाय V के अधीन 'कया गया है या सीआईएस, पारःपUरक िनिध, आ'द Cारा 'कया गया है, आ'द जहाँ ूःता(cid:12)वत उपचार ूHयप (cid:19)ण या ूितदाय (Uरफंड) अथवा ःक8म या िनिध का पUरसमापन हो सके गा ।

हालाँ'क, आंतUरक सिमित या उ}चािधकार ूाP सलाहकार सिमित या प ूण(cid:19)कािलक सदःय) का प ैनल, गंभीर अितबमण) के मामल) मT, ूितभूित (cid:12)विधय) के उपबंध) के अनुसार, आवेदक क8 बTचमाक(cid:19) रािश ले सके गा य'द गणना के आधार पर िनधा(cid:19)Uरत रािश कम पायी जाती है और यह रािश अिभकिथत चूक क8 गंभीरता के अनुeप नह(cid:30)ंहै ।

बीबीबीबी ((((आईआईआईआई////आरईआरईआरईआरई) = ) = ) = ) = सारणी सारणी सारणी सारणी XII के अनुसार के अनुसार के अनुसार के अनुसार ससससमःत मःत मःत मःत आधारआधारआधारआधार रािशय)रािशय)रािशय)रािशय) काकाकाका योगयोगयोगयोग + + + + बड़(cid:30)बड़(cid:30)बड़(cid:30)बड़(cid:30) चूक)चूक)चूक)चूक) क8 बाबत क8 बाबत क8 बाबत क8 बाबत अLज(cid:19)तअLज(cid:19)तअLज(cid:19)तअLज(cid:19)त सकलसकलसकलसकल फ8सफ8सफ8सफ8स{{^{{FOOTNOTE ****}}}} काकाकाका 25%, 25%, 25%, 25%, जहाँजहाँजहाँजहाँ िनधा(cid:19)रणिनधा(cid:19)रणिनधा(cid:19)रणिनधा(cid:19)रण 'कया'कया'कया'कया जाजाजाजा सकतासकतासकतासकता होहोहोहो

{{^{{FOOTNOTE ****}}}}साव(cid:19)जिनक ;ेऽ के उपबम) साव(cid:19)जिनक ;ेऽ के उपबम) साव(cid:19)जिनक ;ेऽ के उपबम) साव(cid:19)जिनक ;ेऽ के उपबम) क8 बाबत िन(cid:25)नतर ूितशत िलया जा सकता है ।क8 बाबत िन(cid:25)नतर ूितशत िलया जा सकता है ।क8 बाबत िन(cid:25)नतर ूितशत िलया जा सकता है ।क8 बाबत िन(cid:25)नतर ूितशत िलया जा सकता है ।

सारणीसारणीसारणीसारणी XII---- आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश

चूकचूकचूकचूक काकाकाका

आधारआधारआधारआधार रािशरािशरािशरािश

ःवeपःवeपःवeपःवeप

गौण गौण गौण गौण मामलेमामलेमामलेमामले मु…य मु…य मु…य मु…य मामलेमामलेमामलेमामले####

आचारआचारआचारआचार----सं'हतासं'हतासं'हतासं'हता संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी चूकTचूकTचूकTचूकT38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

भारतीय तभ तऔर य भारतीय तभ तऔर य भारतीय तभ तऔर य भारतीय तभ तऔर य अ ध य%8धारा अ ध य%8 अ ध य%8 धारा!6!6!6!6खखखख धारा धारा आ'9आ'9आ'9आ'9	धारा!6!6!6!6चचचच	` ` ` `!!!!&ाख&ाख&ाख&ाख त त त तच %च %च %च %	` ` ` `&ाख&ाख&ाख&ाख त त त तच %च %च %च %

भारतीय तभ तऔर य भारतीय तभ तऔर य भारतीय तभ तऔर य भारतीय तभ तऔर य अ ध य%8धारा अ ध य%8 धारा धारा ए ं ए ं ए ंए ं ^टw%9&ा& ^टw% 9&ा&%8%8%8%8ा(% 9&ा& 9&ा& ा(%संंधी ा(% ा(% संंधी संंधी संंधी अWयअWयअWयअWयच %Tच %Tच %Tच %T आ'9आ'9आ'9आ'9

धा%ता#### <$% धा%ता <$%,,,, <$% <$% $%ायत) $%ायत) $%ायत) %र<TTTT %र< %र< $%ायत)%%%%9 र9 र9 र9 र%र< &ं &ं &ं &ं

भारतीय ूितभूितभारतीय ूितभूितभारतीय ूितभूितभारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय और (cid:12)विनमय और (cid:12)विनमय और (cid:12)विनमय ````2 2 2 2 लाखलाखलाखलाख ूितूितूितूित चूकचूकचूकचूक

````20 20 20 20 लालालालाखखखख ूितूितूितूित चूकचूकचूकचूक बोड(cid:19) अिधिनयम क8 बोड(cid:19) अिधिनयम क8 बोड(cid:19) अिधिनयम क8 बोड(cid:19) अिधिनयम क8 धाराधाराधाराधारा

यायायाया

15151515घघघघ एवंएवंएवंएवं15151515ङङङङ ÐÐÐÐ सीआईएससीआईएससीआईएससीआईएस, , , ,

ूबंधनाधीनूबंधनाधीनूबंधनाधीनूबंधनाधीन आLःतय)आLःतय)आLःतय)आLःतय)

ूबंधनाधीनूबंधनाधीनूबंधनाधीनूबंधनाधीन आLःतय)आLःतय)आLःतय)आLःतय) ((((एयूएमएयूएमएयूएमएयूएम) ) ) ) काकाकाका एएमसीएएमसीएएमसीएएमसी, , , , तथा अWय िनिध तथा अWय िनिध तथा अWय िनिध तथा अWय िनिध

((((एयूएमएयूएमएयूएमएयूएम) ) ) ) काकाकाका 0.001%0.001%0.001%0.001%

0.001%0.001%0.001%0.001%

'बयाकलाप 'बयाकलाप 'बयाकलाप 'बयाकलाप संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी चूकTचूकTचूकTचूकT , , , , आ'दआ'दआ'दआ'द, , , ,

LजनमTLजनमTLजनमTLजनमT आचरआचरआचरआचरण ण ण ण संबंधीसंबंधीसंबंधीसंबंधी चूकTचूकTचूकTचूकT भीभीभीभी

शािमलशािमलशािमलशािमल हYहYहYहY

यायायाया

शुIशुIशुIशुI----मािलयतमािलयतमािलयतमािलयत काकाकाका 0.1%,0.1%,0.1%,0.1%,

जोजोजोजो भीभीभीभी अिधकअिधकअिधकअिधक होहोहोहो

अWयअWयअWयअWय चूकTचूकTचूकTचूकT , , , , जोजोजोजो इनइनइनइन माग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)कमाग(cid:19)दश(cid:19)क

````1 1 1 1 लाखलाखलाखलाख ूितूितूितूित चूकचूकचूकचूक

````8 8 8 8 लाखलाखलाखलाख ूितूितूितूित चूकचूकचूकचूक िसIाँत)िसIाँत)िसIाँत)िसIाँत) मTमTमTमT कह(cid:30)ंकह(cid:30)ंकह(cid:30)ंकह(cid:30)ंनननन द(cid:30)द(cid:30)द(cid:30)द(cid:30) गयीगयीगयीगयी ह)ह)ह)ह), , , ,

य'द उिचत समझा जाये य'द उिचत समझा जाये य'द उिचत समझा जाये य'द उिचत समझा जाये

{{^{{FOOTNOTE ****}}}}आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या आंतUरक सिमित या उ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकारउ}चािधकार ूाPूाPूाPूाP सलासलासलासलाहकारहकारहकारहकार सिमितसिमितसिमितसिमित या या या या प ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलकप ूण(cid:19)कािलक सदःय)सदःय)सदःय)सदःय) काकाकाका प ैनलप ैनलप ैनलप ैनल मामलेमामलेमामलेमामले केकेकेके तiय)तiय)तiय)तiय) एवंएवंएवंएवंपUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय)पUरLःथितय), , , , िशकायत)िशकायत)िशकायत)िशकायत) क8क8क8क8 गंभीरतागंभीरतागंभीरतागंभीरता औरऔरऔरऔर (cid:12)विनधानकता(cid:19) (cid:12)विनधानकता(cid:19) (cid:12)विनधानकता(cid:19) (cid:12)विनधानकता(cid:19) ((((िनवेशकिनवेशकिनवेशकिनवेशक) ) ) ) िशकायत)िशकायत)िशकायत)िशकायत) कोकोकोको दूरदूरदूरदूर करनेकरनेकरनेकरने मTमTमTमT एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30)एं'टट(cid:30) केकेकेके (cid:12)पछले(cid:12)पछले(cid:12)पछले(cid:12)पछले Uरकॉड(cid:19)Uरकॉड(cid:19)Uरकॉड(cid:19)Uरकॉड(cid:19) केकेकेके आधारआधारआधारआधार परपरपरपर, , , , ````5 5 5 5 लाखलाखलाखलाख यायायाया उससेउससेउससेउससे कमकमकमकम क8क8क8क8 एकमुँतएकमुँतएकमुँतएकमुँत आधार रािश आधार रािश आधार रािश आधार रािश िनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरतिनधा(cid:19)Uरत करकरकरकर ससससके गा के गा के गा के गा ।।।।

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 39

####आधार रािश क8 आधार रािश क8 आधार रािश क8 आधार रािश क8 गणना करते समय बड़े मामल) मT अनुिचत तर(cid:30)के से कमाये गये मुनाफे और गणना करते समय बड़े मामल) मT अनुिचत तर(cid:30)के से कमाये गये मुनाफे और////या टाली या टाली या टाली या टाली गणना करते समय बड़े मामल) मT अनुिचत तर(cid:30)के से कमाये गये मुनाफे और गणना करते समय बड़े मामल) मT अनुिचत तर(cid:30)के से कमाये गये मुनाफे और गयी हािन पर भी (cid:12)वचार 'कया जा सके गा । ूितभूित सं(cid:12)वदा (((((cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम(cid:12)विनयम) ) ) ) अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम, , , , 1956 1956 1956 1956 और उसके और उसके और उसके और उसके गयी हािन पर भी (cid:12)वचार 'कया जा सके गा । ूितभूित सं(cid:12)वदा गयी हािन पर भी (cid:12)वचार 'कया जा सके गा । ूितभूित सं(cid:12)वदा गयी हािन पर भी (cid:12)वचार 'कया जा सके गा । ूितभूित सं(cid:12)वदा

अधीन बनाये गये िनयम) या (cid:12)विनयम) के अधीन अितबमण) के मामले मT आंतUरक सिमित या अधीन बनाये गये िनयम) या (cid:12)विनयम) के अधीन अितबमण) के मामले मT आंतUरक सिमित या अधीन बनाये गये िनयम) या (cid:12)विनयम) के अधीन अितबमण) के मामले मT आंतUरक सिमित या अधीन बनाये गये िनयम) या (cid:12)विनयम) के अधीन अितबमण) के मामले मT आंतUरक सिमित या

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ःप`ीकरणःःप`ीकरणःःप`ीकरणःःप`ीकरणः

क. सामू'हक िनवेश ःक8म (सीआईएस), पारःपUरक िनिध, आनुकLqपक (cid:12)विनधान (िनवेश) िनिध (एआईएफ), आ'द संबंधी चूक) के मामले मT, िनपटारे क8 रकम संूवत(cid:19)क या सीआईएमसी से; और आLःत ूबंध कंपिनय) या पारःपUरक िनिध, आ'द Cारा चूक) के मामले मT Wयािसय) या ूायोजक) या आLःत ूबंध कंपनी (एएमसी) या ूबंधक से वसूली जायेगी, जैसा उिचत समझा जाये ।

ख. य'द सीआईएमसी या आLःत ूबंध कंपनी (एएमसी), आ'द के (cid:12)विनधान (िनवेश) संबंधी (cid:12)विनoय) से (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) को सदोष हािन हुई हो, तो सीआईएमसी या एएमसी, आ'द से यह अपेL;त होगा 'क वह, (cid:12)विनधानकता(cid:19)ओं(िनवेशक)) को, ऐसी हािन क8 प ूित(cid:19) करे । य'द, यह संभव न हो, तो यह रािश भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) क8 (cid:12)विनधानकता(cid:19) (िनवेशक) संर;ण एवं िश;ण िनिध मT जमा क8 जायेगी ।

ग. आचरण संबंधी चूक) के संबंध मT िनपटारा तभी 'कया जा सके गा य'द आवेदक ने अपना आचरण सुधार िलया हो और (cid:12)विनधानकता(cid:19) (िनवशेक) िशकायतT भारतीय ूितभूित और (cid:12)विनमय बोड(cid:19) के समाधानूद eप मT दूर क8 जा चुक8 ह) ।

यूयूयूयू.केकेकेके . िसWहािसWहािसWहािसWहा, अOय;अOय;अOय;अOय;

[ विज्ञापन III/4/असा./69 जैड बी/13]40 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 9th January, 2014

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (SETTLEMENT OF ADMINISTRATIVE AND CIVIL

PROCEEDINGS) REGULATIONS, 2014

No. LAD-N.R.O./G.N./2013-14/37/50.-In exercise of the powers conferred by section 15JB of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992, section 23JA of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and section 19-IA of the Depositories Act, 1996 read with section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992, section 31 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and section 25 of the Depositories Act, 1996, the Securities and Exchange Board of India hereby makes the following regulations to provide for the terms of settlement and the procedure of settlement and matters connected therewith or incidental thereto, namely:—

CHAPTER I

PRELIMINARY

Short title and commencement.

1. (1) These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Settlement of Administrative and Civil Proceedings) Regulations, 2014.

(2) They shall be deemed to have come into force with effect from 20th day of April 2007.

Definitions.

2. (1) In these regulations, unless the context otherwise requires, the terms defined herein shall bear the meanings assigned to them below, and their cognate expressions shall be construed accordingly,–

(a) "Act" means the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992);

(b) "alleged default" means an alleged or probable non-compliance of any provision of the securities laws;

(c) "Board" means the Securities and Exchange Board of India established under the provisions of section 3 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992);

(d) "panel of whole time members" means the panel consisting of two or more Whole Time Members of the Board;

(e) "securities laws" means the Act, the Securities Contract (Regulations) Act, 1956 (42 of 1956), the Depositories Act, 1996 (22 of 1996), and the rules and regulations made thereunder;

(f) "specified proceedings" means the proceedings which have been initiated or may be initiated under section 11, section 11B, section 11D, sub-section (3) of section 12 or section 15-I of the Act or section 12A or section 23- I of the Securities Contracts (Regulation)Act, 1956 or section 19 or section 19H of the Depositories Act, 1996, as the case may be;

(g) "specified" means specified by the Board through circulars or guidelines;

(h) "Tribunal" means the Securities Appellate Tribunal established under section 15K of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992.

(2) Words and expressions used and not defined in these regulations but defined in the Act, the Companies Act, 1956, the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and the Depositories Act, 1996 or any rules or regulations made thereunder shall have the same meanings respectively assigned to them in those Acts, rules or regulations made thereunder or any statutory modification or re-enactment thereto.

CHAPTER II

APPLICATION FOR SETTLEMENT

Application.

3. (1) A person, against whom any specified proceedings have been initiated or may be initiated, may make an application to the Board in the Form specified in Part-A of the Schedule-I:

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 41

Provided that any person who proposes to dispose of any proceedings with regard to defaults under securities laws, pending before the Tribunal or a court, wherein the Board is a party may also file the settlement proposal in the Form as specified in Part-A of the Schedule-I.

(2) The application made under sub-regulation (1) shall be accompanied by a non-refundable application fee as specified in Part-B and the undertakings and waivers as specified in Part-C of the Schedule-I:

Provided that the rejection of the application shall not affect the continued validity of the undertakings and waivers and the Board or the applicant, subject to the undertakings and waivers, shall be free to resort to legal recourse as may be available under law.

(3) The applicant shall make full and true disclosures in the application in respect of the alleged default(s):

Provided that the facts established against the applicant or admitted by him in any ongoing or concluded proceedings with respect to the same cause of action, under any law, shall be deemed to be admitted by the applicant in respect of the proceedings proposed to be settled.

(4) The applicant shall make one application for settlement of all the proceedings that have been initiated or may be initiated in respect of the same cause of action:

Provided that an applicant, who has applied for compounding of an offence before a court for the same cause of action related to the specified proceedings, shall, within thirty days from the date of making the application, make an application under sub-regulation (1) in respect of the specified proceedings.

(5) An application that is not complete in all respects or does not conform to the requirements of these regulations shall be returned.

(6) The applicant whose application has been returned under sub- regulation (5) may, within fifteen days from the date of communication of the rejection, submit the revised application that conforms to the requirements of these regulations:

Provided that no further opportunity shall be given to the applicant to make an application in respect of the alleged default.

(7) Where the applicant is an association or a firm or a body corporate, the application and undertakings and waivers shall be executed by the person in charge of, and responsible for the conduct of the business of such firm or association, or body corporate and the same shall bind the firm or association, the body corporate and any officer who is in default.

Explanation.- For the purpose of this sub-regulation, the expression 'officer who is in default' has the same meaning as provided in sub-section (60) of section 2 of the Companies Act, 2013.

(8) An application for settlement of defaults related to disclosures, shall be made after making the required disclosure.

Limitation.

4. (1) No application in respect of any specified proceedings pending with the Board shall be considered if it is made after sixty days from the date of service of the notice to show cause or supplementary notice(s) to show cause, whichever is served later.

(2) Notwithstanding anything contained in sub-regulation (1), the panel of whole time members may condone the delay, if it is satisfied that there was sufficient cause for not filing the application within the period specified in sub- regulation (1).

(3)The provisions of this regulation shall not apply in the case of proceedings pending before the Tribunal or any court.

CHAPTER III

SCOPE OF SETTLEMENT

Scope of settlement proceedings.

5. (1) No application for settlement of any specified proceedings shall be considered, if:

(a) the alleged default was committed within a period of twenty four calendar months from the date of the last settlement order where the applicant was a party;

(b) an earlier application with regard to the same alleged default had been rejected;

(c) the applicant has been party to two settlement orders during the period of thirty six calendar months, prior to the date of the application;

(d) the audit or investigation or inspection, if any, in respect of any alleged default, is not complete.

(2) A specified proceeding, shall not be settled, if it involves any of the following defaults, namely,-42 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (a) defaults involving insider trading and communication of unpublished price sensitive information in contravention of the provisions of the Act and the regulations made thereunder;

(b) fraudulent and unfair trade practices including front running, which in the opinion of the Board are serious and have a market wide impact or have caused substantial losses to or affect the rights of investors in securities, especially retail investors and small shareholders:

Provided that where the applicant has made or intends to make good the losses due to the investors, his application may be considered.

Explanation.- For the purpose of this clause, the expression ' front running' means usage of non-public information to directly or indirectly, buy or sell securities or enter into options or futures contracts, in advance of a substantial order, on an impending transaction, in the same or related securities or futures or options contracts, in anticipation that when the information becomes public; the price of such securities or contracts may change;

(c) failure to make an open offer in accordance with the provisions of the Act and the regulations made thereunder, except where the applicant agrees to make the open offer or where the Board is of the opinion that the making of the open offer would not be beneficial to the shareholders or is infructuous;

(d) defaults or manipulative practices by mutual funds, alternative investment funds, collective investment schemes and their sponsors or asset management companies, collective investment management company, managers, trustees that result in substantial losses to investors, except in cases where the applicant has compensated the investors for the losses, to the satisfaction of the Board;

(e) failure to redress investor grievances to the satisfaction of the Board, except where the alleged default is with regard to delayed redressal;

(f) failure, by issuers of securities or entities who invite investment, to make material disclosures in offer documents as required under the relevant regulations framed by the Board;

(g) raising of monies by issuance of securities or pooling of funds, in violation of securities laws where the remedy is refund of such monies;

(h) non-compliance of notices and summons issued by the Board or summons issued by the adjudicating officer;

(i) non-compliance of any order or direction passed under the securities laws.

(3) Notwithstanding anything contained in this regulation, where the applicant makes out adequate grounds in his application, the settlement of proceedings in respect of the defaults referred to in sub-regulation (2) may be considered in the interest of the investors and the development and regulation of securities market:

Provided that the reasons for settlement of such proceeding shall be recorded in writing.

(4) Nothing contained in these regulations shall be construed to preclude the panel of whole time members to reject any application in respect of specified proceedings involving the defaults referred to in clauses (a), (g), (h) and (i) of sub-regulation (2) without examination by the internal committee or the high powered advisory committee.

Withdrawal of application.

6. (1) An application may be withdrawn at any time prior to the communication of the decision of the panel of whole time members under regulation 14.

(2) An applicant who withdraws an application under sub-regulation (1) shall not be permitted to make another application in respect of the same default.

Effect of pending application on the specified proceedings.

7. (1) Filing of an application for settlement of any specified proceedings shall not affect continuance of the proceedings except that the passing of the final order shall be in abeyance till the application is disposed of.

(2) Where the application is filed in case of proceedings that may be initiated against the applicant, such proceedings shall not be initiated till the application is rejected or withdrawn.

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 43

CHAPTER IV

TERMS OF SETTLEMENT

Settlement terms.

8. (1) The settlement terms may include a settlement amount and/or non-monetary terms, in accordance with the guidelines specified in Schedule-II.

(2) The non-monetary terms may include appropriate directions, such as:

(a) Voluntary suspension of certificate of registration or closure of business for a specified period; (b) Removal from Management; (c) Direction in the nature of disgorgement, where it is possible to identify the investors who have incurred losses on account of the action or inaction of the applicant;

(d) Debarment of certain individuals from acting as a partner or officer or director of an intermediary or as an officer or director of a company that has a class of securities regulated by the Board, for specified periods; (e) Cancellation of securities and reduction in share holding where the securities are issued fraudulently including cancellation of bonus shares received on such securities, if any, and re-imbursement of any dividends received, etc;

(f) Voluntary lock-in of securities; (g) Implementation of enhanced policies and procedures to prevent future securities laws violations as well as direction to appoint or retain an independent consultant to review policies and procedures;

(h) Direction to provide enhanced training and education to employees of intermediaries; (i) Directions relating to internal audit and reporting requirements; (j) Any other directions that may be issued by the Board under the securities laws in the interest of the investors.

(3) The settlement amount, excluding the legal costs and disgorgement amount, shall be credited to the Consolidated Fund of India.

(4) The legal costs, if any, forming part of the settlement amount shall be credited to the Securities and Exchange Board of India General Fund.

(5) The amount of ill-gotten profits made or losses avoided by the applicant that may be disgorged as part of the settlement terms, shall be credited to the Investor Protection and Education Fund of the Board.

Factors to be considered to arrive at the settlement terms.

9. While arriving at the settlement terms, the Board shall also consider such factors including but not limited to the following:

(a) conduct of the applicant in the investigation; (b) the role played by the applicant in case the alleged default is commited by a group of persons; (c) nature, gravity and impact of alleged defaults; (d) whether any other proceeding against the applicant for non-compliance of securities laws is pending or concluded;

(e) whether the alleged default is minor or major in nature; (f) the extent of amount of harm and/or loss to investors' and/or gain by the applicant; (g) processes which have been introduced since the alleged default to minimize future defaults or lapses; (h) compliance schedule proposed by the applicant; (i) economic benefits accruing to any person from the non-compliance or delayed compliance; (j) conditions which are necessary to deter future non-compliance by the same or another person; (k) satisfaction of claim of investors regarding payment of money due to them or delivery of securities to them; (l) whether the applicant has undergone any other enforcement action for the same violation; (m) any other factors necessary in the facts and circumstances of the case.

CHAPTER V

COMMITTEES

High powered advisory committee.

10. (1) The Board shall constitute a high powered advisory committee for consideration and recommendation of the terms of settlement.

(2) The high powered advisory committee shall consist of a retired Judge of a High Court and three external experts having expertise in securities market or in matters connected therewith or incidental thereto.

(3) The quorum of the high powered advisory committee shall be of three members.

44 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(4) The term of the members of the high powered advisory committee shall be three years which may be extended for a further period of two years.

(5) The high powered advisory committee shall conduct its meetings in the manner specified by the Board in this regard.

Internal committee(s).

11. The internal committee(s) shall comprise of an officer of the Board not below the rank of Chief General Manager and such other officers as may be decided by the Board.

CHAPTER VI

PROCEDURE OF SETTLEMENT

Proceedings before internal committee.

12. (1) Save as otherwise provided in these regulations, an application shall be referred to the internal committee which shall examine whether the proceedings may be settled and if so determine the settlement terms in accordance with these regulations.

(2) The internal committee may:

(a) call for relevant information, documents, etc., pertaining to the alleged default(s) in the custody of the applicant;

(b) call for the personal appearance of the applicant before it: Provided that a duly authorized representative of the applicant may make representation on behalf of the applicant;

(c) permit the applicant to revise settlement terms within a period not exceeding ten working days from the date of the internal committee meeting.

(3) The proposed settlement terms, if any, shall be placed before the high powered advisory committee.

Proceedings before high powered advisory committee.

13. (1) The high powered advisory committee shall consider the proposed settlement terms, placed before it alongwith the following:

(a) the application, undertaking and waivers of the applicant;

(b) factors specified in regulation 9;

(d) any other relevant material available on record.

(2) The high powered advisory committee may require the applicant to revise the settlement terms and refer the application back to the internal committee.

(3) The recommendations of the high powered advisory committee shall be placed before the panel of whole time members for consideration.

Action on recommendation of high powered advisory committee.

14. (1) A panel of two whole time members shall consider the recommendations of the high powered advisory committee and may accept or reject the same.

(2) Where the panel of whole time members accepts the recommendation of the high powered advisory committee, the applicant shall be communicated about the same within 7 days of the decision of the panel.

(3) Where the panel has accepted the recommendation to pass settlement order, the applicant shall remit the settlement amount, as per the settlement terms and/or undertake in writing to abide by other settlement terms, if any, within the time provided to the applicant.

(4) Where the panel of whole time members does not accept the recommendation of the high powered advisory committee to settle the specified proceedings on the settlement terms recommended by it, the panel may return the application to the internal committee for re-examination of the settlement terms and thereafter the procedure as applicable in the case of an original application shall be followed by the internal committee and the high powered advisory committee.

(5) Where the panel of whole time members disagrees with the recommendation to settle the specified proceedings, such decision shall be communicated to the applicant.

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 45

CHAPTER VII

SETTLEMENT ORDERS

Settlement of proceedings before the Adjudicating officer and the Board.

15. (1) The adjudicating officer shall pass the settlement order in the proceeding pending before him with respect to the alleged default(s).

(2) The panel of the whole time members shall pass settlement order with respect to proceedings initiated or proposed to be initiated for alleged default(s) other than the proceedings referred to in sub-regulation (1).

(3) The settlement order passed under these regulations shall, inter alia, contain the details of the alleged default(s), relevant provisions of the securities laws, facts and circumstances relevant to the alleged default, the admissions made by the applicant, if any and the settlement terms.

Settlement of the proceedings pending before the Tribunal or any court.

16. (1) Save as otherwise provided in these regulations, the provisions with regard to settlement of specified proceedings shall mutatis mutandis apply to an application for settlement of any proceeding pending before the Tribunal or any court.

(2) The proposal of settlement along with the settlement terms or rejection thereof shall be placed before such Tribunal or court for appropriate orders.

Service of settlement order and publication.

17. Settlement orders shall be served on the applicant and shall also be published on the website of the Board.

Effect of settlement order on third party rights.

18. A settlement order under these regulations shall not affect the right of third parties arising out of the alleged default.

Non-compliance of settlement order.

19. If the applicant fails to comply with the settlement order or at any time after the settlement order is passed, it comes to the notice of the Board that the applicant has not made full and true disclosure or has violated the undertakings or waivers, settlement order shall stand revoked and withdrawn and the Board shall restore or initiate the proceedings, with respect to which the settlement order was passed.

Rejection in certain eventualities.

20. (1) The Board may at any time during the course of considering an application, reject an application on the following grounds:

(a) Where the applicant refuses to receive or respond to the communications sent by the Board;

(b) Where the applicant does not submit or delays the submission of information, document, etc., required by the Board;

(c) Where the applicant who is required to appear, but does not appear before the internal committee on more than one occasion;

(d) Where the applicant violates in any manner the undertaking and waivers as specified in Part-C of the Schedule-I;

(e) Where the applicant does not remit or delays the payment of settlement amount and/or does not abide by the undertaking and waivers.

(2) The rejection under sub-regulation (1) shall be communicated to the applicant.

CHAPTER VIII

MISCELLANEOUS

Confidentiality of information, etc.

21. (1) All information submitted and discussions held in pursuance of the settlement proceedings under these regulations shall be deemed to have been received or made in a fiduciary capacity and the same may not be released to the public, if the same prejudices the Board and/or the applicant.

46 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(2) Where an application is rejected, the applicant and the Board shall not rely upon or introduce as evidence before any court or Tribunal, any proposals made or information submitted or representation made by the applicant under these regulations:

Provided that this sub-regulation shall not apply where the settlement order is revoked and withdrawn under these regulations.

Power to remove difficulties.

22. In order to remove any difficulty in the interpretation or application of the provisions of these regulations, the Board shall have the power to issue clarifications through circulars or guidelines.

Power to specify procedures.

23. For the purposes of implementation of these regulations the Board may specify norms or procedures, by way of circulars or guidelines.

Rescission and savings.

24. (1) On and from the commencement of these regulations, the following circulars issued by the Board shall stand rescinded:

(a) Board's circular ref No. EFD/ED/Cir-1/2007 dated April 20, 2007; and

(b) Board's circular ref No. CIR/EFD/1/2012 dated May 25, 2012.

(2) Notwithstanding any such rescission:

(a) Applications filed under the circulars referred to in sub-regulation (1) and pending with the Board shall be deemed to have been filed in accordance with these regulations and shall be dealt with in accordance with the provisions of these regulations.

(b) Settlement orders passed under the circulars referred to in sub-regulation (1) shall be deemed to have been passed under these regulations.

(c) The proposals of the internal committees and the recommendations of the high powered advisory committee in accordance with the circulars referred to in sub-regulation (1) and any action taken by the Board on the basis of these recommendations shall be deemed to have been made under these regulations.

(d) The internal committee(s) and the high powered advisory committee constituted by the Board in accordance with the circulars referred to in sub-regulation (1), shall continue to function till such time the Board re-constitutes them.

SCHEDULE-I

(See regulation 3)

Part-A

FORM

Application for settlement

(For Office use only)

Date of receipt of the application:

Application Registration Number:

(Instructions: All the particulars must be filled. Put 'NA' wherever necessary.)

Before the Securities and Exchange Board of India

In the matter of …………………………..

1. Name/Trade name of the applicant:

(a) Registration no., if applicable :

(b) Date of Registration, if applicable :

(d) Paid-up capital of applicant:

2. If stock broker, name of the stock exchange:

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 47

3. If sub-broker, name of stock broker with whom affiliated and name of the stock exchange:

4. Name of the segment (Cash/derivative etc.):

5. Form of organization: corporate body/ sole proprietorshi/partnership/LLP/financial institution (if listed Co., details of listing) :

6. Names of promoters/directors/proprietors/partners:

7. Key management personnel(s) :

8. Address/correspondence address, contact No. /fax no. and e-mail (any changes in aforesaid details shall be communicated to the Board promptly):

9. Name and contact details (including e-mail) of the contact person (s):

10. Other registration(s) with the Board, if applicable :

(a) Trade name :

(b) Registration type :

11. Case(s) pending with the Board/SAT/Court (Pl. specify) :

12. Case(s) pending under 11B/Adjudication/Enquiry/others (pl. specify):

13. Stage at which pending:

14. Interim order(s) in the pending proceedings (gist of the orders passed), if any :

15. Other actions pending with/concluded by the Board, if any (with their details) :

(a) Against the applicant :

(b) Against its associates :

(d) Against its other promoters/directors:

(e) Other details, if any:

16. Date of show cause notice/summons/communication indicating probable cause of action, if any, against which the settlement is sought (PLEASE ENCLOSE COPIES)*:

17. Full and true disclosure of facts (including the profit made, loss avoided, gross fees, brokerage commissions, etc., in respect of the cause of action):

18. Specific charges alleged:

19. Terms of settlement proposed by the Applicant: —

(a) Monetary terms:—

(b) Non-monetary terms: —

20. Original documents to be enclosed:

(a) Undertakings and waivers (as per Format specified in Part C).

(b) Authority letter/Board resolution.

21. List of other enclosures:

(a) A copy of the notice to show cause/summons/communication/other notices indicating the probable cause of action, if any, against which the settlement is sought;

(b) Complete Annual Reports / other relevant financial details for the last three financial years and the quarterly audited financial results of the current year;

(c) A statement showing net worth of the applicant (only for those applicants who are required to comply with the networth requirements as specified by the Board or by the stock exchanges), gross annual income before tax, the amount of gross profit made/loss avoided, including the gross brokerage, fees, management/performance/transaction fee, carried interest, compensation, etc., in respect of the said default;

(d) Copy of PAN card;

48 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(e) Complete Income-tax Returns of the applicant for the last three financial years;

(f) Any other relevant document(s)/submissions.

(Signature of the applicant)

(Stamp and Seal)

Verification

I, ………………………………………………son/daughter/wife of (Name in block letters)

Shri …………………………………..being the applicant/authorised representative (in case of corporate entity) of ……………………. do hereby verify and affirm on oath that this application and the contents thereof are true to my knowledge and belief and as per the records and that I have not suppressed any material facts.

(Signature of the applicant) Date:

Place :

Part-B

Every applicant shall pay fees of five thousand rupees by a demand draft in favour of 'Securities and Exchange Board of India" payable at Mumbai.

Part-C

Undertakings and Waivers

Format

Undertaking to be submitted along with the application with stamp duty duly paid and duly notarized at the time of execution.

I/We, …………………, the applicant(s) herein, as a condition for making the enclosed application to the Board for examining of the application and passing of appropriate settlement order, hereby declare that I/we agree and undertake that:

(1) I/We admit the jurisdiction and right of the Securities and Exchange Board of India to initiate appropriate proceedings in respect of the alleged default.

(2) I/We further agree and undertake that the time spent during the settlement proceedings shall be excluded for computing the limitation period, if any, for initiating or continuing or restoring any legal proceedings, if any, against me/us, and waive any objections in this regard.

(3) The Securities and Exchange Board of India may enforce any claims against me/us arising from or/in relation to any violation of the settlement order passed pursuant to this application.

(4) Nothing in the settlement order shall preclude any other person from pursuing any other legal remedy to which such person may be entitled against me/us as per law.

(5) The settlement proposed by me/us does not limit or create any private rights or remedies for any person who is not a party to these proceedings, against me/us.

(6) The settlement amount including legal costs, if any, shall be paid by me/us to the Board within the period stipulated by the Board.

(7) The settlement order shall be construed and enforced in accordance with the Securities and Exchange Board of India (Settlement of Administrative and Civil Proceedings) Regulations, 2014.

(8) I/We agree that subsequent to the passing of the settlement order, I/We shall not take any action or make or permit to be made any public statement denying, directly or indirectly, any finding in the settlement order or creating impression that the settlement order is without factual basis.

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 49

(9) I/We hereby declare that nothing in the waiver and undertaking given by me/us shall affect my/our (i) testimonial obligations or (ii) right to take legal or factual positions in defence of litigation or in defence of a claim or in any other legal proceeding in which the Board is not a party.

(10) I/We 'admit the findings of fact and conclusions of law' or 'neither admit nor deny the findings of fact and conclusions of law' (strike off whichever is not applicable) which may be part of the settlement order, and agree to abide by the settlement order as may be passed for the purpose of settlement of the specified proceedings in accordance with the Securities and Exchange Board of India (Settlement of Administrative and Civil Proceedings) Regulations, 2014 and guidelines and circulars issued by the Board in that regard.

(11) I/We waive my/our right of taking any legal proceedings against the Securities and Exchange Board of India concerning any of the issue covered in the settlement order that may be passed.

(12) I/We further waive the following:

(a) the findings of fact and conclusions of law;

(b) the proceedings before the Board or any officer of the Board;

(d) appeal/review before the Tribunal/courts;

(e) any plea relating to such provisions of the regulations or other requirements of law as may be construed to prevent any officer of the Securities and Exchange Board of India from participating in the any proceedings, including settlement proceedings or assisting or advising the internal committee, high powered advisory committee or panel of whole time members, as to, any order, opinion, finding of fact, or conclusion of law, etc;

(f) any plea of bias or pre-judgment by the Securities and Exchange Board of India or the high powered advisory committee, based on the consideration of or discussions concerning settlement of all or any part of the internal proceedings;

(g) any plea of limitation for initiating or reopening of the proceedings, if the applicant violates the settlement order.

(Signature of the applicant with stamp and seal of the body corporate)

Before me.

Notary.

SCHEDULE-II

(See regulation 8)

GUIDELINES FOR ARRIVING AT SETTLEMENT TERMS

CHAPTER I

1. The settlement amount (SA) shall comprise of the Indicative Amount (IA) arrived at in terms of these guidelines and the factors provided in regulation 9, wherever applicable.

2. Except for persons treated as name lenders, the IA shall not be less than ` 2 lakh for first time applicants or ` 5 lakh for others, as the case may be.

Explanation.- A 'first time applicant' is a person who has never obtained a settlement order from the Board as on the date of the present application.

3. Based on the stage at which the proceeding(s), for which the application is made, is/are pending, the proceeding conversion factor (PCF) shall be applied when calculating the IA.

4. In cases, where an existing business or activity of a person is either corporatized or converted into an LLP or partnership or merged or taken over by a new management, the existing record of the erstwhile entity shall be deemed to be the record of the new entity. Considerations such as change of name or management or ownership shall be irrelevant when determining the liability of the said entity.

5. Where an entity desires to obtain the benefit of a lower PCF, in relation to any alleged default it may, suo motu, before the receipt of any notice to show cause, intimate the Board of such default hereinafter referred to as 'intimation defaults' and co-operate with SEBI in the investigation, inquiry, inspection or audit. It may thereafter file a settlement application, upon completion of the investigation, inspection, etc. The application shall be deemed to have been made 'Pre- issue of notice to show cause' for the purpose of calculating the PCF.

50 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

6. The IA is to be calculated for each applicant. In a case where multiple applicants make a combined application for a default arising from the same cause of action, the IA will be calculated for each applicant, as per the applicable formula except in cases related to defaults under the Takeover Regulations where the acquirer and persons acting in concert (PAC) may be considered to have joint liability.

7. While considering the application, the alleged default(s) detailed in the Inspection Report or the Investigation Report or the Report of the Designated Authority (DA) or the notice to show cause, including any supplementary notice to show cause issued by any authority in a pending proceeding, or the facts/findings detailed in the order of the Designated Member (DM) or the Whole Time Member (WTM) or the Adjudicating Officer (AO) or the Securities Appellate Tribunal (SAT), as applicable, may be the basis for calculating the IA.

In case, the Internal Committee (IC) or the High Powered Advisory Committee (HPAC) or the Panel of Whole Time Members (WTMs) are of the view that the facts disclose a different default, the same may be taken into account.

8. The alleged defaults shall, wherever applicable, be categorised based on the facts and circumstances as major, minor, serious or miscellaneous, etc., by the IC or HPAC or the Panel of WTMs.

9. Notwithstanding anything contained in these guidelines, the IC or HPAC or Panel of WTMs shall have the discretion to recommend acceptance or rejection or accept or reject an application, to recommend a amount, lower or higher than the amounts arrived at in terms of these guidelines, in accordance with the provisions of securities laws, considering the facts and circumstances of the case and the gravity of the charges.

10. In cases where the formulae for calculating the IA are inapplicable or cannot be adapted due to the nature of the default or the facts and circumstances of the case or where the defaults detailed in the Tables in these guidelines are not covered, the IC or HPAC or Panel of WTMs may arrive at the SA, as they deem fit.

11. In case of an amendment(s) or repeal of the securities laws, these guidelines shall continue to apply to similar provisions under the amended or new laws, mutatis mutandis.

CHAPTER II

INDICATIVE AMOUNT AND THE SETTLEMENT AMOUNT

Indicative amount (IA) shall be calculated as follows:

IA= A×B + Legal Costs#

#Legal costs as incurred by the Board shall be applicable to a application made at the stages mentioned in points

"d" and "e" as provided in Table I.

'A' = PCF + RAF

A : Multiplying Factor

PCF : Proceeding Conversion Factor

RAF : Regulatory Action Factor

Where

'PCF'- The value assigned on the basis of the stage of the proceedings, as on the date of the application; and

'RAF'- Values for prior orders and regulatory directions issued to the applicant.

'B' - Benchmark Amount, is the amount which is attributable to the alleged default for which a proceeding under securities laws may be or has been initiated by the Board; it is determined separately for each category of default and in case of multiple defaults, the total sum thereof, determined in terms of these guidelines;

1. In case, more than one proceeding arising from the same cause of action has been initiated against the applicant, the IA shall be increased by 15%.

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 51

Provided that where the AO has already awarded penalty to the applicant, then 'B' shall be equal to the amount calculated by these guidelines or the penalty awarded by the AO; whichever is higher. In cases where the WTM or DM has issued directions debarring or suspending the applicant, the RAF shall take into account the value of Y as per Table III.

2. The amount which is finally recommended by the HPAC after taking into account the IA, any mitigating or aggravating factors etc; and approved by the Panel of Whole Time Members is the SA.

3. After payment of the SA, the settlement order along with other directives, if any, shall be passed accordingly.

CHAPTER III

PROCEEDING CONVERSION FACTOR

The values assigned on the basis of the stage of the proceedings, as on the date of the application, shall be the PCF as per Table I

TABLE I-PCF

VALUE OF

PCF

STAGE OF THE PROCEEDING(S) WHEN THE APPLICATION IS MADE

a.                  Pre- issue of  the notice to show cause (including intimation matters)            0.75
b.                  Post-issue of the first notice to show cause  pertaining to any pending           0.85

proceeding in the same cause of action

c. Proceeding pending after the submission of the report by the DA 0.9

1.10 d. Proceedings pending after passing of the order by the AO or DM or WTM, as

the case may be

e. Proceedings pending after the passing of the order by the SAT or High Court 1.20

Provided that where multiple proceedings arising out of the same cause of action are sought to be settled, the value of the proceeding which is at the most advanced stage, irrespective of the stage of progress of the other proceedings, shall be taken as the PCF.

CHAPTER IV

VALUE FOR ALL ORDERS AND REGULATORY DIRECTIONS

The sum of all the values assigned to the orders and regulatory direction(s) issued in the past, if any, shall be 'RAF'.

'RAF'= X + Y

TABLE II -VALUE FOR ORDERS AND REGULATORY DIRECTIONS ISSUED X*

* To also include those orders and directions which have been stayed by the SAT or Court, as on the date of the application. In case multiple proceedings have been initiated for the same cause of action, the value shall be added for each order passed.

52 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

ORDERS AND REGULATORY DIRECTIONS ISSUED TO THE APPLICANT X

PER ORDER

Exonerated cases i.e. cases where applicant was exonerated in an order or appeal or review 0

Settlement Order

0.01

ALL OTHER ORDERS (EXCEPT FOR WHICH THE APPLICATION IS FILED)

Cease and desist order

0.02 Order of AO or WTM issued against other market participants 0.05 Order of AO, DM or WTM issued against intermediaries or listed companies 0.075

TABLE III- VALUE FOR ORDER OR DIRECTION PASSED OR ISSUED FOR WHICH THE APPLICATION IS FILED - Y

PROCEEDING BEFORE DM PROCEEDING BEFORE WTM 'Y'

PER ORDER

Warning issued

0.05 Suspension upto 1 week Debarment upto 6 calendar months 0.1

0.15 Suspension for 1 week or more, but less than 1 month

Debarment for 6 calendar months or more, but less than 1 year

0.2 Suspension for 1 month or more but less than 3 months

Debarment for 1 year or more but less than 2 years

0.25 Suspension for 3 months or more but less than 1 year

Debarment for 2 years or more but less than 3 years

Suspension for or more than 1 year Debarment for 3 years or more but less than 5

0.3

years

CHAPTER V

BENCHMARK AMOUNT FOR FUTP DEFAULTS

The Benchmark Amount for defaults related to FUTP i.e. B (FUTP), may be computed as detailed in this Chapter.

However, the IC or HPAC or Panel of WTM's may, in cases of serious FUTP default, take the Benchmark Amount of the applicant as per the provisions of the securities laws if the amounts arrived at on the basis of the calculations are found to be low and not commensurate to the seriousness of the alleged default.

Notwithstanding the above, SEBI shall not settle serious fraudulent and unfair trade practices which, in its opinion, cause substantial losses to investors especially retail investors and small shareholders or have or may have market wide impact, except those defaults where the applicant has made or intends to make good the losses due to the investors to the satisfaction of SEBI.

B(FUTP) = SUM OF BASE VALUES AS PER TABLE IV × APPLICABLE AMOUNT

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 53

TABLE IV - BASE VALUES

NATURE OF DEFAULT

BASE VALUE

a.		FUTP or violation of code of conduct noted in an investigation related to FUTP Or FUTP in combination with the violation of code of conduct or any other regulation under SEBI (PIT) Regulations or SEBI (SAST) Regulations Or FUTP in combination with a violation of SEBI Master Circular on AML, etc.

FUTP or violation of code of conduct noted in an investigation related to FUTP Or FUTP in combination with the violation of code of conduct or any other regulation under SEBI (PIT) Regulations or SEBI (SAST) Regulations Or FUTP in combination with a violation of SEBI Master Circular on AML, etc.

for the default

Sum of 'V', 'P' and 'Q', wherever applicable, to be applied only if the volume traded or price change, quantity traded in respect of the group, of which the applicant is a part of or of the applicant when he acts alone, as the case may be, can be calculated from findings brought out in the investigation report or notice to show cause or order, as the case may be.

In case multiple trading periods are involved the highest change has to be considered.

c. Time value of ill-gotten gains* 0.09 × No. of calendar years from the date of

commission of the default

Reputation risk applicable in all cases All applicants - 0.25

*Factor 'c' is applicable only in cases where the actual profit and/or loss avoided (approx) is determinable.

While calculating the period, the fractions may be ignored.

'V' = VALUE FOR THE HIGHEST % OF VOLUME TRADED IN ANY TRADING PERIOD DURING THE ENTIRE PERIOD OF

DEFAULT

In case of more than one scrip, the scrip with the highest volume traded is to be considered

% VOLUME TRADED

'V'

% VOLUME TRADED

(ILLIQUID SCRIP)

(LIQUID SCRIP)

Upto 50%

0.05 Upto 2%

50 -60%

0.07 2-5%

60-75%#

0.1 5-10%#

75% or more#

0.15 10% or more#

#Where the volume traded, during any trading period falls within this class, the IC or HPACor Panel of WTM's

shall consider whether the default may be settled.

54 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

'P' = VALUE FOR HIGHEST % OF PRICE CHANGE IN ANY TRADING PERIOD DURING THE ENTIRE PERIOD OF DEFAULT

In case of more than one scrip, the scrip with the highest price change is to be considered

% PRICE CHANGE

'P'

% PRICE CHANGE

(ILLIQUID SCRIP)

(LIQUID SCRIP)

Upto 50%

0.05 Upto 5%

50-100%#

0.07 5-10%#

100-200%#

0.1 10-20%#

200% or more#

0.15 20% or more#

#Where the price change during any trading period falls within this class, the IC or HPAC or Panel of WTM's

shall consider whether the default may be settled.

'Q' = VALUE FOR HIGHEST % OF PRICE CHANGE IN ANY TRADING PERIOD, DURING THE PERIOD OF DEFAULT FOR

F&O AND LEVERAGED PRODUCTS

In case of more than one product, the contract with the highest price change is to be considered

% PRICE CHANGE

'Q'

Upto 0.5%

0.05 0.5-1%

0.07 1-5%#

0.1 5% or more#

0.15 #Where the price change during any trading period falls within this class, the IC or HPAC or Panel of WTM's

shall consider whether the default may be settled.

II - APPLICABLE AMOUNT

THE APPLICABLE AMOUNT FOR AN APPLICANT = The profit made and/or loss avoided* of each applicant

The Base Amount as per Table V,

whichever is higher.

*IN CHAPTER V TO VII, PROFIT MADE AND/OR LOSS AVOIDED, MAY BE CALCULATED AFTER TAKING INTO ACCOUNT

THE FOLLOWING:

1. In cases, where the profit made and losses avoided both co-exist, the sum thereof shall be taken into consideration for arriving at the total ill-gotten profit made by the applicant.

2. In cases of issue of fraudulent securities, fraudulent purchase of securities, including where funding is though circuitous route, etc., the profit made and/or loss avoided, shall be calculated after taking into account the market value of the securities on the date of purchase, allotment, issue, etc., whichever is relevant, in addition to the profit earned from subsequent sale thereof, if any.

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 55

3. In cases involving the siphoning of funds or cornering of securities in an issue, the applicant's profit made and/or loss avoided shall take into account the net proceeds or the value of the securities or the share thereof received by the applicant.

4. In cases involving an intermediary, the profit made and/or loss avoided shall take into account the gross fees earned by the applicant in respect of the default, by whatever name called and any proprietary trades, if any. 5. In cases where the purpose of the FUTP is to maintain the price, the profit made and/or loss avoided shall take into account any means by which the applicant has benefited including the value of any pledge, margin requirements, loans against securities, hedge, options, hybrids, futures, issue of securities, etc., in the scrip in which the applicant was interested.

6. In cases where trades have been executed after the dissemination of false information, the profit and/or loss avoided shall take into consideration the difference between the purchase or sale price of the security and the value of that security as measured by the trading price of the security after a reasonable period from public dissemination of the true information.

TABLE V- BASE AMOUNT

AND

PARAMETERS (WHEREVER APPLICABLE) RELATING TO FUTP INCLUDING AIDING AND ABETTING FUTP OR CODE OF

CONDUCT NOTED IN AN INVESTIGATION RELATED TO FUTP

In case more than one parameter is applicable, the highest Base Amount, as may be appropriate in the facts and circumstances of the case, may be considered.

CATEGORY OF APPLICANT BASE AMOUNT

AND

PARAMETER *

(i) Where the entity is charged for FUTP or aiding

and abetting FUTP

` 15 lakh

a.		Intermediaries

Intermediaries

1.5% of the value of the gross fraudulent trades executed

through the intermediary including proprietary trades,

whichever is higher

violation of code of conduct

` 8 lakh

0.75% of the value of the gross fraudulent trades executed

through the intermediary,

whichever is higher

(iii) In cases of proceedings before the DM or the

WTM, the Base Amount may also be computed

by taking into account a suitable fraction or

multiple of the gross annual income during the

period of default, as may be recommended or

decided by the IC or HPAC or Panel of

WTM's, after taking into account the facts and

circumstances of the case.

56 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

b. Applicant charged for

financing the FUTP activities

` 15 lakh

(Listed companies not engaged

in lending business, but

charged with financing its

Issue fall under point 'd')

15% per annum × into funds provided × period for which

the funds was provided,

whichever is higher

` 1 crore

Promoters

0.5% of the (highest) market value of its/his holdings in

the company (including any convertible warrant or options)

whichever is higher

` 25 lakh

0.5 % of the (highest) market value of its/his holdings in the

company (including any convertible warrants or options)

Whole Time Directors or

Chairman

whichever is higher;

` 10 lakh

Note:

I. In case of pre-IPO related matters, the market

value will be computed on the basis of the listing

price.

Other directors or Key

Managerial Personnel (KMP)

II. In the case of already listed companies, the value of

holdings during the period of default shall be

taken.

d. Listed companies

` 10 lakh

Or

(to be borne by the promoter

group or directors or KMPs or

the company or both, as the

case may be)

0.1% of its (highest) entire market cap during the period of

the default.

whichever is higher

Note:

I. In case of pre-IPO related matters, the market

value will be computed on the basis of the listing

price.

II. In the case of already listed companies, the value of

holdings during the period of default shall be

taken.

(In case where the charge

against a company is of

funding its own issue or any

other FUTP charge and the

promoters or directors are also

charged for the same default as

the company, then only point

'd' applies. In other cases, the

higher of point 'c' or 'd' shall

be borne by the promoters or

directors, as the case may be)

e. Name-lender clients or front-

entities or dummy entities

To be determined for each applicant as recommended or

decided by the IC or HPAC or Panel of WTMs on the basis

of the facts and circumstances of each case

f. Key-operators To be determined for each applicant as recommended or

decided by the IC or HPAC or Panel of WTMs on the basis

of the facts and circumstances of each case.

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 57

				Notwithstanding the above, in case of the key operator transferring the bulk or the whole of his share of proceeds or securities cornered, to another, the base amount may also be added by a suitable fraction taking into account a suitable fraction or multiple of the gross amount or transfers made, as may be recommended or decided by the IC or HPAC or Panel of WTM's after taking into account the facts and circumstances of the case.

Notwithstanding the above, in case of the key operator transferring the bulk or the whole of his share of proceeds or securities cornered, to another, the base amount may also be added by a suitable fraction taking into account a suitable fraction or multiple of the gross amount or transfers made, as may be recommended or decided by the IC or HPAC or Panel of WTM's after taking into account the facts and circumstances of the case.

Proprietary sub-account

0.005% of the total assets under custody (AUC),

whichever is higher

Non- proprietary sub-accounts

` 20 lakh

0.005% of the total AUC,

whichever is higher

h. Book running lead manager or

lead manager

and

1% of the issue or takeover size (or the estimated issue size)

handled by the Book running lead manager or lead

manager

and

other intermediaries

associated with an issue or

takeover

0.25% for other intermediaries

i. AMC, trustee, sponsor, etc.

` 25 lakh

0.001% of the total assets under management (AUM)

( In case of mutual fund, etc.,

to be borne by the AMC,

CIMC, manager, etc., and not

to be passed on to the schemes)

0.1% of the net worth;

whichever is higher

j. Where none of the above are

applicable to the applicant

To be determined for each applicant as recommended or

decided by the IC or HPAC or Panel of WTMs on the basis

of the facts and circumstances of each case

* TO be calculated per scrip or product manipulated. In case the scrip is part of any index maintained by BSE

Ltd or National Stock Exchange of India Ltd, the Base Amount shall be increased by 15%.

58 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

In these guidelines the following persons shall be treated as 'name-lender':

An applicant who allows his name to be used or whose name is used for opening a demat account or client account by another, who operates the same as his own account. It includes an account-lender whose demat account or client account is allowed to be used or used for market transactions by anyone other than himself, for the purpose of any activity by such other, including manipulation or other fraudulent activities.

A key operator referred to in these guidelines, includes the main manipulator and any other applicant who in the opinion of the IC or HPAC or Panel of WTM's may be so categorised.

Chapter VI

BENCHMARK AMOUNT IN DISCLOSURE RELATED DEFAULTS UNDER SEBI (SAST) REGULATIONS , SEBI (PIT)

REGULATIONS

AND OTHER DISCLOSURES AND REPORTING REQUIREMENTS, etc.

The Benchmark Amount for disclosure defaults i.e. B (D) may be computed on the basis of this Chapter. This chapter does not deal with those disclosure defaults which amount to FUTP.

However the IC or HPAC or Panel of WTM's, may, in cases of serious disclosure defaults take the Benchmark Amount of the applicant as per the provisions of securities laws if the amounts arrived at on the basis of the calculations are found to be low and not commensurate to the seriousness of the alleged default or the ill-gotten profit and/or loss avoided by the applicant.

B(D) = BASE VALUE AS PER TABLE IX X SUM OF BASE AMOUNTS AS PER TABLE VI OR VII

TABLE VI- BASE AMOUNT - DISCLOSURES UNDER SEBI (SAST) REGULATIONS

BASE AMOUNT FOR VIOLATION OF

REGULATION 7 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 1997 OR REGULATION 29 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 2011		REGULATION 8 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 1997* OR REGULATION 30 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 2011*		REGULATION 8A OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 1997 OR REGULATION 31 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 2011

REGULATION 7 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 1997 OR REGULATION 29 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 2011

REGULATION 8 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 1997* OR REGULATION 30 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 2011*

REGULATION 8A OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 1997 OR REGULATION 31 OF SEBI (SAST) REGULATIONS, 2011

Upto 2 %

` 1 lakh

`5,000/- For every three months delay# or part thereof

2% to less than 5 %

` 2 lakh

` 10,000/- For every three months delay or part thereof

5 % to less than 10%

` 5 lakh

` 15,000/- For every three months delay or part thereof

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 59

10 % to less than 15 %		` 10 lakh + 0.1 % of the value of the holding not disclosed, etc. + ` 20,000/- For every three months delay or part thereof

10 % to less than 15 %

` 10 lakh + 0.1 % of the value of the holding not disclosed, etc. + ` 20,000/- For every three months delay or part thereof

15% and above ` 15 lakh + 0.1 % of the value of the holding not disclosed,

etc.

` 25,000/- For every three months delay or part thereof

* The Base Amount shall only be as per the lowest slab, irrespective of change in shareholding over the

reporting period. In case of defaults related to disclosures that are required to be made annually, and

application is filed for settlement of such defaults, the amount for delay for every three months or part thereof

shall be computed only for the first non-disclosure. In case the applicant complies with the annual reporting

requirements for a few years, such compliance will not result in a higher base amount than would have

otherwise be calculated for continuous defaults.

#The period of delay is to be calculated from the last day, when the disclosure ought to have been made, as

required by the regulations.

In case a correct disclosure is made on time but filed in the wrong format, the Base Amount shall be reduced by

75%.

TABLE VII- BASE AMOUNT - TRANSACTION SPECIFIC DISCLOSURES UNDER

REGULATIONS 13(3), 13(4), 13(4A) AND CORRESPONDING 13 (6) OF SEBI (PIT) REGULATIONS 1992,

BASE AMOUNT*

PERCENTAGE OF SHAREHOLDING OR VOTING

ACQUIRED BUT NOT DISCLOSED, etc.

Upto 2%

` 1.5 lakh

` 7,500/- For every three months delay or part

thereof

2% to less than 5%

` 2.5 lakh

` 12,500/- For every three months delay or part

thereof

5% to less than 10%

` 6 lakh

` 17,500/- For every three months delay or part

thereof

10 % to less than 15% ` 12 lakh + 0.1 % of the value of the holding not

disclosed, etc.

` 22,500/- For every three months delay or part

thereof

60 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

15% and above ` 20 lakh + 0.1 % of the value of the holding not

disclosed, etc.

` 25,000/- For every three months delay or part

thereof

*In cases of disclosures not made by the connected persons and by the KMPs, the Base Amount may be

increased by 25%.

In case the applicant is charged for non-disclosure of both SEBI (SAST) Regulations and SEBI (PIT)

Regulations, the Base Amount arrived at for any one of the Regulations shall be reduced by 75%.

OTHER DISCLOSURES AND REPORTING REQUIREMENTS

B(D) = BASE VALUE AS PER TABLE IX X SUM OF BASE AMOUNTS AS PER TABLE VIII

TABLE VIII- BASE AMOUNT

NATURE OF DEFAULT BASE AMOUNT

TYPE OF NON-DISCLOSURE

SEBI (PIT) Regulations

` 3 lakh

Periodical and other disclosures

` 5,000/- for every three months delay

or part thereof

SEBI (SAST) Regulations

` 2 lakh

+

Reporting requirements or disclosures for which

exemptions are available, except cases of non-compliance of

a condition precedent for availing exemption would result

in the triggering of an open offer obligation

` 10,000/- for every three months delay

or part thereof

(In respect of Regulation 6 of SEBI (SAST) Regulations, 1997 the provisions are dated and no amount may be recommended, except in case of standalone violations of Regulation 6 of SEBI (SAST) Regulations, 1997 the minimum amount of ` 2 lacs may be applicable)[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 61

SEBI (FII) Regulations

Failure to provide information

` 20 lakh per default

Intimation of material changes

` 5 lakh per default

Others

Code of conduct reporting requirements

` 2 lakh

Disclosures on appointment of director

` 10,000/- for every three months delay

or part thereof

Any other disclosure related defaults that are not detailed

in these guidelines, if deemed appropriate

TABLE IX - BASE VALUE

NATURE OF DEFAULT

BASE VALUE

a) Per se SAST or PIT or ICDR regulation, etc. violation, not

falling in any of the below mentioned categories

b) Non-disclosure charge in combination with any other charge 1.1

c) Charge of non-disclosure, although timely related disclosure

0.6 made under any other Regulation(s)

d) Charge of non-disclosure, although timely related disclosure

0.55 made under any other regulation of SEBI (SAST) Regulations

or listing agreement, etc.

0.5 e) Companies with paid-up share capital below ```` 10 crore (not

applicable to companies which are exclusively holding

companies)

All factors 'a' to 'e' in Table IX are mutually exclusive. In case of applicability of more than one factor, the

lowest factor is to be considered.

OPEN OFFER DEFAULTS INCLUDING INDIRECT ACQUISITION

(CONSENTABLE CASES ONLY)

The Benchmark amount for open offer defaults ie. B (OO) may be computed on the basis provided below.

However the IC or HPAC or Panel of WTM's, may, in cases of serious open offer default, take the Benchmark Amount of the applicant as per the provisions of securities laws if the amounts arrived at on the basis of the calculations are found to be low and not commensurate to the seriousness of the alleged default.

The non-compliance of a condition precedent for availing exemption would result in the triggering of an open offer obligation and would be considered as per under Table X and XI.

62 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

B(OO) = SUM OF BASE VALUES AS PER TABLE XI × BASE AMOUNT AS PER TABLE X

TABLE X-BASE AMOUNT

NATURE OF DEFAULT BASE AMOUNT FOR ACQUIRER AND PACS

Delayed open offer

` 25 lakh

or

Cases of open offer defaults referred for adjudication

0.25% of the open offer size, i.e. max number

of shares for which open offer must be given x

applicable open offer price, which ever is

higher

` 50 lakh

Delayed open offer

or

(after direction from the Board)

0.5% of the open offer size,

whichever is higher.

Where the making of the open offer is infructuous i.e. when

company has been delisted, etc.

To be recommended or decided by the IC or

HPAC or Panel of WTMs on the basis of the

facts and circumstances of each case

Where the open offer is not beneficial to the shareholders

TABLE XI-BASE VALUES

NATURE OF DEFAULT UNDER CONSIDERATION BASE VALUE

a Entity in control of the target company, prior to triggering the

takeover

b Entity not in control of target company, prior to triggering the

1.2 takeover

Illiquid Scrip

0.3 Factors 'a' and 'b' are mutually exclusive.

Chapter VII

BENCHMARK AMOUNT FOR OTHER DEFAULTS BY INTERMEDIARIES , REGULATED ENTITIES, 'B (I/RE)':

The Benchmark Amount for other defaults by intermediaries (I) and other regulated entities (RE) i.e. B(I/RE) may be computed on the basis of this Chapter. This Chapter is not applicable where default is dealt with under Chapter V or is by a CIS, mutual fund, etc., where the proposed remedy may be disgorgement or refund or winding up of the scheme or fund.

However the IC or HPAC or Panel of WTM's may in cases of serious violations take the Benchmark Amount of the applicant as per the provisions securities laws if the amounts arrived at on the basis of the calculations are found to be low and not commensurate to the seriousness of the alleged default.

B(I/RE) = SUM OF ALL BASE AMOUNTS AS PER TABLE XII + 25 % OF THE GROSS FEE EARNED* IN RESPECT

OF THE MAJOR DEFAULTS, WHERE DETERMINABLE

*A lower percentage may be taken in respect of Public Sector Undertakings.

[भाग III—खण्ड 4] भारत का राजपत्रा : असाधरण 63

TABLE XII- BASE AMOUNT

BASE AMOUNT

NATURE OF

DEFAULT

MINOR CASES

MAJOR CASES

Code of conduct

related defaults

Section 15B of

SEBI Act , etc.

` 1 lakh per default

` 8 lakh per default

Section 15F of

SEBI Act

other

stock-broker

defaults vis-à-vis

clients, etc.

Delay in

redressing

investor

grievances*

` 2 lakh per default or 0.001% of the AUM or 0.1% of the net worth whichever is higher		` 20 lakh per default or 0.001% of the AUM or 0.1% of the net worth whichever is higher

` 2 lakh per default or 0.001% of the AUM or 0.1% of the net worth whichever is higher

` 20 lakh per default or 0.001% of the AUM or 0.1% of the net worth whichever is higher

Other defaults

` 1 lakh per default

` 8 lakh per default

not provided

elsewhere in

these guidelines,

if deemed

appropriate

* The IC or HPAC or Panel of WTMs may based on the facts and circumstance of the case, gravity of the

grievances and the past track record of the entity in redressing investor grievances, arrive at a lump sum Base

Amount of ` 5 lakh or a lesser amount.

# The Base amount may also take into account any ill-gotten profit and/or loss avoided in major cases. In case of

violations under Securities Contract (Regulations) Act, 1956 and the rules, regulations made thereunder the IC

or HPAC or Panel of WTMs may recommend or decide a higher base amount. Further, in case of proceedings

before DM or WTM, the Base Amount may also be computed by taking into account a suitable fraction or

multiple of the gross annual income during the period of default, as may be recommended or decided by the IC

or HPAC or Panel of WTM's, after taking into account the facts and circumstances of the case.

64 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

CLARIFICATIONS:

a. In case of CIS, mutual fund, AIF, etc., related defaults, the settlement amount shall be recovered from the promoter or CIMC; and from trustees or sponsors or AMC or manager in case of defaults by AMCs or Mutual Fund, etc., as may be deemed appropriate.

b. In case the CIMC or AMC, etc., investment decisions have caused wrongful loss to the investors, the CIMC or AMC, etc., shall be required to make good such loss, to the investors. In case, the same is not possible, the amount shall be deposited in the Investor Protection and Education Fund of SEBI.

c. Conduct related defaults may be settled only if the applicant has rectified its conduct and the investor grievances have been redressed to the satisfaction of SEBI.

U. K. SINHA, CHAIRMAN

[ADVT. III/4/Exty. /69 ZB/13]

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