In exercise of the powers conferred by sub-sections 5, 6 and 7 of section 125 read with section 469 of the Companies Act, 2013 18 of 2013, the Central Government hereby makes the following rules

रजिस्ट्री सं॰ डी॰ एल॰-33004/99

REGD. NO. D. L.-33004/99 असाधरण EXTRAORDINARY भाग II—खण्ड 3—उप-खण्ड (i) PART II—Section 3—Sub-section (i)

प्राध्किार से प्रकाशित

PUBLISHED BY AUTHORITY

सं. 26] नई दिल्ली, बृहस्पतिवार, जनवरी 14, 2016/पौष 24, 1937

No. 26] NEW DELHI, THURSDAY, JANUARY 14, 2016/ PAUSA 24, 1937

कारपोरेट काय(cid:6981) मं(cid:7074)ालय

अनधसूचना

नई (cid:7408)द(cid:7016)ली, 13 र्निरी, 2016

सा.का.नन. 26(अ).—क(cid:7286) (cid:7076)ीय सरकार, कं पनी अनधननयम, 2013 (2013 का 18) क(cid:7409) धारा 469 के सा प(cid:7407)ठत धारा 125 क(cid:7409) उपधारा (5), उपधारा (6) और उपधारा (7) (cid:7367)ारा (cid:7079)द(cid:7275)् न(cid:7334)य(cid:7298) का (cid:7079)योग करते (cid:7263)ए नन(cid:7388)नलनखत ननयम बनाती है, अा(cid:6981)त् – संन(cid:6979)(cid:7385) नाम, (cid:7390)ान(cid:7385) और (cid:7079)ारंभ.- (1) इन ननयम(cid:7298) का संन(cid:6979)(cid:7385) नाम र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण नननध (cid:7079)ानधकरण (अ(cid:7007)य(cid:6979) और सद(cid:7021)य(cid:7298) क(cid:7409) ननयुन(cid:7334), बैठक(cid:7298) का आयोनि और काया(cid:6981)लय(cid:7298) और अनधका(cid:7407)रय(cid:7298) के नलए उपाबंध) ननयम, 2016 है ।

ये ननयम रापि(cid:7074) म(cid:7286) (cid:7079)कान क(cid:7409) तारीख को (cid:7079र्)ृ(cid:7275) ह(cid:7298)गे।

2. प(cid:7407)रभाषाएं.- (1) इन ननयम(cid:7298) म(cid:7286), बि तक संदभ(cid:6981) से अ(cid:7008)या अपेन(cid:6979)त न हो, -

(क) "अनधननयम" से कं पनी अनधननयम, 2013 अनभ(cid:7079)ेत है;

(ख) "(cid:7079)ानधकरण" से अनधननयम क(cid:7409) धारा 125 क(cid:7409) उपधारा (5) के अधीन ग(cid:7407)ठत र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण नननध (cid:7079)ानधकरण अनभ(cid:7079)ेत है;

(ग) "अ(cid:7007)य(cid:6979)" से इन ननयम(cid:7298) के ननयम (5) के अधीन ननयु(cid:7334) (cid:7079)ानधकरण का अ(cid:7007)य(cid:6979) अनभ(cid:7079)ेत है;

(घ) "कं पनी" से अनधननयम क(cid:7409) धारा 2 क(cid:7409) उपधारा (20) म(cid:7286) याप(cid:7407)रभानषत कं पनी अनभ(cid:7079)ेत है और इसम(cid:7286) ब(cid:7289)किारी कं पनी (उप(cid:7059)म(cid:7298) का अ(िcid:6981)न और अंतरण) अनधननयम, 1970 (1970 का 5) क(cid:7409) धारा 2 क(cid:7409) उपधारा (घ) और

197 GI/2016

(1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] ब(cid:7289)किारी कं पनी (उप(cid:7059)म(cid:7298) का अ(िcid:6981)न और अंतरण) अनधननयम, 1980 (1980 का 40) क(cid:7409) धारा 2 के खंड (ख) म(cid:7286) याप(cid:7407)रभानषत 'त(cid:7004)(cid:7021)ानीय नया ब(cid:7289)क' सन(cid:7013)मनलत है;

(ङ) "नननध" से अनधननयम क(cid:7409) धारा 125 के अधीन (cid:7021)ानपत र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण नननध (आईईपीए) अनभ(cid:7079)ेत है;

(च) "र्नननधानकता(cid:6981)" से ऐसा (cid:7390)न(cid:7334) अनभ(cid:7079)ेत है नसिने अनधननयम के अधीन रन(िcid:7021)(cid:7069)ीकृ त (cid:7408)कसी कं पनी के (cid:7408)कसी (cid:7021)क(cid:7409)म या योनिा के अधीन ेयर(cid:7298) या नडब(cid:7286)चर(cid:7298), बंधप(cid:7074) या नन(cid:6979)ेप म(cid:7286) पैसा लगाया है;

(छ) "सद(cid:7021)य" से अनधननयम क(cid:7409) धारा 125 क(cid:7409) उपधारा (6) के अधीन ननयु(cid:7334) (cid:7079)ानधकरण के सद(cid:7021)य अनभ(cid:7079)ेत ह(cid:7289);

()ि "धारा" से अनधननयम क(cid:7409) धारा अनभ(cid:7079)ेत है।

(2) इन ननयम(cid:7298) म(cid:7286) (cid:7079)यु(cid:7334) (cid:7011)द(cid:7298) और अनभ(cid:7390)न(cid:7334)य(cid:7298) न(िcid:7008)ह(cid:7286) प(cid:7407)रभानषत नह(cid:7277) (cid:7408)कया गया है (cid:7412)कतु अनधननयम म(cid:7286) या कं पनी (प(cid:7407)रभाषा (cid:7011)यौर(cid:7298) का र्नननद(cid:7287)) ननयम, 2014 म(cid:7286) प(cid:7407)रभानषत (cid:7408)कया गया है, के (cid:7059)मःर् ही अ(cid:6981) ह(cid:7298)गे ोि अनधननयम या उ(cid:7334) ननयम म(cid:7286) (cid:7408)दए गए ह(cid:7289)।

3. (cid:7079)ानधकरण क(cid:7409) (cid:7021)ापना.- (cid:7079)ानधकरण क(cid:7409) (cid:7021)ापना ऐसी तारीख को क(cid:7409) ािएगी ोि क(cid:7286) (cid:7076)ीय सरकार अनधसूनचत करे।

4. (cid:7079)ानधकरण का संघटन.- (1) (cid:7079)ानधकरण नन(cid:7388)नलनखत से नमलकर बनेगा, अा(cid:6981)त् –

(क) अ(cid:7007)य(cid:6979);

(ख) छह सद(cid:7021)य; और

(ग) मु(cid:6990)य काय(cid:6981)पालक अनधकारी ।

(2) मु(cid:6990)य काय(cid:6981)पालक अनधकारी (cid:7079)ानधकरण का संयोकि होगा।

5. (cid:7079)ानधकरण का अ(cid:7007)य(cid:6979).- सनर्च, कारपोरेट काय(cid:6981) मं(cid:7074)ालय (cid:7079)ानधकरण के पदेन अ(cid:7007)य(cid:6979) ह(cid:7298)गे।

6. (cid:7079)ानधकरण का मु(cid:6990)य काय(cid:6981)पालक अनधकारी.- क(cid:7286) (cid:7076)ीय सरकार मु(cid:6990)य काय(cid:6981)पालक अनधकारी के पद पर (cid:7408)कसी (cid:7390)न(cid:7334) क(cid:7409) ननयुन(cid:7334) करेगी।

7. (cid:7079)ानधकरण के सद(cid:7021)य.– क(cid:7286) (cid:7076)ीय सरकार नन(cid:7388)नलनखत को (cid:7079)ानधकरण के सद(cid:7021)य को (cid:7272)प म(cid:7286) ननयु(cid:7334) कर सके गी, अा(cid:6981)त्- (i) भारतीय (cid:7407)र्र(िcid:6981) ब(cid:7289)क (cid:7367)ारा पदेन सद(cid:7021)य के (cid:7272)प म(cid:7286) नामनन(cid:7416)द(cid:7397) (cid:7390)न(cid:7334) नसिका दाि(cid:6981) काय(cid:6981)पालक ननदेक से कम न हो;

(ii) भारतीय (cid:7079)नतभूनत और र्नननमय बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा पदेन सद(cid:7021)य के (cid:7272)प म(cid:7286) नामनन(cid:7416)द(cid:7397) (cid:7390)न(cid:7334) नसिका दाि(cid:6981) काय(cid:6981)पालक ननदेक से कम न हो;

(iii) चार (cid:7079)नतन(cid:7399)त (cid:7390)न(cid:7334), ोि र्न(cid:7275), (cid:7079)बंधन, लेखांकन या र्ननध म(cid:7286) र्नेष (cid:6980)ान और (cid:7008)यूनतम पं(cid:7076)हर् ष(cid:7300) का अनुर्भ रखते ह(cid:7298)। इन (cid:6979)े(cid:7074)(cid:7298) म(cid:7286) से (cid:7079)(cid:7004)येक र्नषय से एक (cid:7390)न(cid:7334) ननयु(cid:7334) (cid:7408)कया ािएगा और ऐसे (cid:7390)न(cid:7334) के पास ऐसा र्नेष (cid:6980)ान या (cid:7390र्)सानयक अनुर्भ होगा, ोि क(cid:7286) (cid:7076)ीय सरकार क(cid:7409) राय के अनुसार (cid:7079)ानधकरण के नलए उपयोगी होगा।

8. (cid:7079)ानधकरण के सद(cid:7021)य(cid:7298) क(cid:7409) ननबंधन.- (1) ननयम 7 के खंड (iii) के अधीन ननयु(cid:7334) (cid:7079)ानधकरण के सद(cid:7021)य क(cid:7409) ननबंधन तीनर् ष(cid:6981) होगी औरर् ह पुनः ननयुन(cid:7334) का पा(cid:7074) होगा;

परंतु कोई सद(cid:7021)य तीन ननबंधन(cid:7298) से अनधक तक पदधारण नह(cid:7277) कर सके गा।

परंतु यह और (cid:7408)क कोई सद(cid:7021)य उसक(cid:7409) ननबंधन के प(cid:7391)ात् तीनर् ष(cid:6981) क(cid:7409) उपमन र्अनध के प(cid:7391)ात् ही पुनः ननयुन(cid:7334) का पा(cid:7074) होगा।

(2) उपननयम (1) म(cid:7286) अंत(cid:7414र्)(cid:7397) (cid:7408)कसी बात के रहते (cid:7263)ए भी, क(cid:7286) (cid:7076)ीय सरकार ननयम 7 के खंड (iii) के अधीन ननयु(cid:7334) (cid:7408)कसी सद(cid:7021)य क(cid:7409) र्सेा उपननयम (4) म(cid:7286) उन(cid:7016)लनखत कारण(cid:7298) के नलए तीन महीने से अ(cid:7008)यून र्अनध क(cid:7409) नलनखत नो(cid:7407)टस देकर उपननयम (1) के अधीन र्ननन(cid:7416)द(cid:7397) र्अनध के समा(cid:7385) होने से र्पू(cid:6981) समा(cid:7385) कर सकती है और (cid:7408)कसी सद(cid:7021)य के पास भी क(cid:7286) (cid:7076)ीय सरकार कोभारत का राजपत्रा : असाधरण [भाग II—खण्ड 3(i)] 3 तीन महीने से अ(cid:7008)यून र्अनध क(cid:7409) नलनखत नो(cid:7407)टस देकर उपननयम (1) के अधीन र्ननन(cid:7416)द(cid:7397) र्अनध के समान(cid:7385) से पहले पद(cid:7004)याग करने का अनधकार होगा।

(3) ननयम 7 के खंड (iii) के अधीन ननयु(cid:7334) सद(cid:7021)य(cid:7298) का काय(cid:6981)काल तीनर् ष(cid:7300) क(cid:7409) र्अनध या 65र् ष(cid:6981) क(cid:7409) आयु, ोि भी र्पू(cid:6981)तर हो, तक होगा।

(4) के (cid:7008)(cid:7076)ीय सरकार (cid:7408)कसी सद(cid:7021)य को काया(cid:6981)लय से हटा सकती है, य(cid:7408)दर् ह—

(क) (cid:7408)र्दानलया है या (cid:7408)कसी समय (cid:7408)र्दानलया (cid:7008)यायननण(cid:6981)यन (cid:7408)कया गया है;

(ख) र्नकृ तनचत है और (cid:7408)कसी स(cid:6979)म (cid:7008)यायालय (cid:7367)ारा यह (cid:7008)यायननण(cid:6981)यन (cid:7408)कया गया है।

(ग) के (cid:7008)(cid:7076)ीय सरकार क(cid:7409) राय म(cid:7286) (cid:7408)कसी अपराध का नस(cid:7373)दोष है, नसिम(cid:7286) नैनतक अधमता भी अंर्त(cid:6981)नलत है;

(घ) के (cid:7008)(cid:7076)ीय सरकार क(cid:7409) राय म(cid:7286) अपने पद का इस तरह दु(cid:7272)पयोग (cid:7408)कया है (cid:7408)क उसका लगातार काय(cid:6981)काल लोकनहत के नलए हाननकारक होगा।

परंतु (cid:7408)कसी सद(cid:7021)य को इस उप-ननयम के अधीन मामले क(cid:7409) सुर्नाई का युन(cid:7334)यु(cid:7334) र्असर (cid:7408)दए नबना नह(cid:7277) हटाया ािएगा।

9. (cid:7079)ानधकरण के अनधका(cid:7407)रय(cid:7298) और कम(cid:6981)चा(cid:7407)रय(cid:7298) क(cid:7409) सं(cid:6990)या.- (cid:7079)ानधकरण म(cid:7286) अनधका(cid:7407)रय(cid:7298) और अ(cid:7008)य कम(cid:6981)चा(cid:7407)रय(cid:7298) क(cid:7409) सं(cid:6990)या इन ननयम(cid:7298) क(cid:7409) अनुसूची I म(cid:7286) अनधकनत क(cid:7409) तरह होगी नसिसे नलनपक(cid:7409)य सहायता और (cid:7408)दन-(cid:7079)नत(cid:7408)दन के काय(cid:6981) हो सक(cid:7286) ।

10. (cid:7079)ानधकरण के काय(cid:6981).- (1) अनधननयम के उपबंध(cid:7298) के अधीन, (cid:7079)ानधकरण का कत(cid:6981)(cid:7390) र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण नननध का (cid:7079)ासन करना होगा।

(2) (cid:7079)ानधकरण के मामल(cid:7298) का साधारण (cid:7079)बंधन मु(cid:6990)य काय(cid:6981)पालक अनधकारी कर(cid:7286)गे, ोि (cid:7079)ानधकरण (cid:7367)ारा उ(cid:7008)ह(cid:7286) (cid:7079)ानधकृ त क(cid:7409) गई सभी न(cid:7334)य(cid:7298) का (cid:7079)योग कर सकते ह(cid:7289)।

(3) मु(cid:6990)य काय(cid:6981)पालक अनधकारी अ(cid:7007)य(cid:6979) क(cid:7409) अधी(cid:6979)ण और ननदेानुसार सभी काय(cid:6981) कर(cid:7286)गे।

(4) उपाबंध(cid:7298) क(cid:7409) (cid:7390)ापकता पर (cid:7079)नतकू ल (cid:7079)र्भा डाले नबना, (cid:7079)ानधकरण के काय(cid:7300) म(cid:7286) नन(cid:7388)नलनखत सन(cid:7013)मनलत (cid:7408)कए ािएंगे, अा(cid:6981)त्:-

(क) (cid:7079)ानधकरण, अपने काय(cid:7300) के ननरी(cid:6979)ण के नलए (cid:7021)ायी सनमनतय(cid:7298) का गठन कर सके गी।

(ख) (cid:7079)(cid:7004)येक सनमनत म(cid:7286) दो सद(cid:7021)य म(cid:7286) समार्न(cid:7397) ह(cid:7298)गे, मु(cid:6990)य काय(cid:6981)पालक अनधकारी और संबंनधत काया(cid:6981)(cid:7004)मक (cid:7079)मुख, ोि सनमनत के सनर्च ह(cid:7298)गे। सनमनत क(cid:7409) अ(cid:7007)य(cid:6979)ता एक पदेन सद(cid:7021)य (cid:7367)ारा क(cid:7409) ािएगी।

(ग) सनमनत (cid:7408)कसी र्ननन(cid:7416)द(cid:7397) मु(cid:7374)े पर अपेन(cid:6979)त होने पर र्नन(cid:7397) (cid:6980)ान और द(cid:6979)तार् ाले र्नेष(cid:6980)(cid:7298) को भी आमंन(cid:7074)त कर सकती है;

(घ) अपेन(cid:6979)त होने पर (cid:7079)ानधकरण नननध और ेयर (cid:7079)बंधन से संबंनधत काय(cid:6981) आउटसोस(cid:6981) भी कर्रा सकती है।

() (cid:7079)ानधकरण के (cid:7390)ापक काया(cid:6981)(cid:7004)मक (cid:7079)भाग इन ननयम(cid:7298) क(cid:7409) अनुसूची-2 के अनुसार ह(cid:7298)गे।

11. अनर्धेन.- (1) (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतयां ऐसे समय और (cid:7021)ान पर बैठक कर(cid:7286)गी ोि यह र्आ(cid:7019)यक समझे।

(2) (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतयां बैठक(cid:7298) के आयोनि के नलए अपनी (cid:7021र्)यं क(cid:7409) (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या र्अधा(cid:7407)रत कर(cid:7286)गे।

(3) य(cid:7408)द (cid:7079)ानधकरण या इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) को मु(cid:6990)यालय नई (cid:7408)द(cid:7016)ली के अर्लाा बैठक का आयोनि अ(cid:7008)य(cid:7074) करना है तो (cid:7079)ानधकरण के अ(cid:7007)य(cid:6979) से इसके कारण उपद(cid:7414)त करते (cid:7263)ए अनुमोदन अनभ(cid:7079)ा(cid:7385) करना होगा।

(4) (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतयां एक नतमाही म(cid:7286) कम से कम एक बैठक और एक र्न(cid:7275)ीयर् ष(cid:6981) म(cid:7286) ऐसी चार बैठक(cid:7286) कर(cid:7286)गी:

परंतु लगातार दो बैठक(cid:7298) म(cid:7286) एक सौ बीस (cid:7408)दन से अनधक अंतराल नह(cid:7277) होना चानहए।

(5) (cid:7079)ानधकरण क(cid:7409) बैठक क(cid:7409) अ(cid:7007)य(cid:6979)ता, अ(cid:7007)य(cid:6979) (cid:7367)ारा क(cid:7409) ािएगी।

(6) य(cid:7408)द (cid:7408)कसी कारण के नलए अ(cid:7007)य(cid:6979) बैठक म(cid:7286) उपन(cid:7021)त होने म(cid:7286) असम(cid:6981) ह(cid:7289) तो सद(cid:7021)य(cid:7298) (cid:7367)ारा बैठक म(cid:7286) उपन(cid:7021)त सद(cid:7021)य(cid:7298) म(cid:7286) से चुना गया कोई अ(cid:7008)य सद(cid:7021)य बैठक क(cid:7409) अ(cid:7007)य(cid:6979)ता करेगा।

(7) (cid:7079)ानधकरण या इसक(cid:7409) (cid:7408)कसी सनमनत म(cid:7286) (cid:7408)कसी (cid:7079)(cid:7396) पर मतभेद होने के मामले म(cid:7286) ब(cid:7263)मत को अंनतम ननण(cid:6981)य माना ािएगा।

(8) (cid:7079)ानधकरण क(cid:7409) (cid:7408)कसी बैठक म(cid:7286) कारबार के सं(cid:7390र्)हार म(cid:7286) गणपू(cid:7414)त (cid:7079)ानधकरण के ननयु(cid:7334) सद(cid:7021)य(cid:7298) के 50% से अनधक होगी।

(9) (cid:7408)कसी सनमनत क(cid:7409) (cid:7408)कसी बैठक म(cid:7286) कारबार के सं(cid:7390र्)हार म(cid:7286) सनमनत के दो सद(cid:7021)य गणपू(cid:7414)त का गठन कर(cid:7286)गे।

(10) (cid:7079)ानधकरण या सनमनत के (cid:7408)कसी गैर ासक(cid:7409)य सद(cid:7021)य (cid:7367)ारा या र्नन(cid:7397) आमं(cid:7074)ी (cid:7390)न(cid:7334) (cid:7367)ारा (cid:7079)ानधकरण या सनमनत के काय(cid:6981) के संबंध मे क(cid:7409) गई या(cid:7074)ा(cid:7312) के नलए बैठक म(cid:7286) उपन(cid:7021)त होने के नलए र्ा(cid:7021)तर्नक (cid:7390)य भारत सरकार के (cid:6996)ये(cid:7399) (cid:7079)ासननक (cid:7088)ेणी के एक अनधकारी के नलए इस तरह के (cid:7390)य क(cid:7409) अनधकतम सीमा के अनुसार (cid:7408)दया ािएगा।

12. कनतपय मामल(cid:7298) म(cid:7286) सद(cid:7021)य का बैठक म(cid:7286) भाग न लेना.- कोई सद(cid:7021)य, नसिका (cid:7079)ानधकरण या इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) क(cid:7409) (cid:7408)कसी बैठक म(cid:7286) र्नचार म(cid:7286) लाए गए (cid:7408)कसी मामले म(cid:7286) (cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) या अ(cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) आ(cid:7414)क नहत है, सुसंगत प(cid:7407)रन(cid:7021)नतय(cid:7298) का उसे पता चलने के बाद ऐसी बैठक(cid:7298) म(cid:7286) उसके नहत के (cid:7079)कार का याी(cid:7062) (cid:7079)कटीकरण करेगा और ऐसा (cid:7079)कटीकरण (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) क(cid:7409) कार(cid:6981र्)ानहय(cid:7298) के नलए अनभनलनखत (cid:7408)कया ािएगा ता र्ह सद(cid:7021)य (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) के इस मामले के संबंध म(cid:7286) (cid:7408)कसी भी र्नचार र्नम(cid:6981) और ननण(cid:6981)य म(cid:7286) भाग नह(cid:7277) लेगा।

13. (cid:7407)रन(cid:7334)यां आ(cid:7408)द, (cid:7079)ानधकरण क(cid:7409) काय(cid:6981र्)ाही अर्ननधमा(cid:7008)य न होना.- (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) का कोई भी काय(cid:6981) या काय(cid:6981र्)ाही के र्ल इस कारण से अमा(cid:7008)य नह(cid:7277) क(cid:7409) ािएगी (cid:7408)कः-

(क) (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) के (cid:7408)कसी (cid:7407)रन(cid:7334) या गठन म(cid:7286) कोई (cid:7074)ु(cid:7407)ट है;

(ख) (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) के (cid:7408)कसी सद(cid:7021)य के (cid:7272)प म(cid:7286) काय(cid:6981)रत (cid:7408)कसी (cid:7390)न(cid:7334) क(cid:7409) ननयुन(cid:7334) म(cid:7286) कोई (cid:7074)ु(cid:7407)ट है;

(ग) (cid:7079)ानधकरण और इसक(cid:7409) सनमनतय(cid:7298) क(cid:7409) (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या म(cid:7286) कोई अननयनमतता ोि मामले के गुणदोष(cid:7298) को (cid:7079)भार्नत नह(cid:7277) करती है;

14. सदर्भार्पू(cid:6981)क क(cid:7409) गई कार(cid:6981र्)ाई के नलए संर(cid:6979)ण.- सदर्भाना म(cid:7286) (cid:7408)कए गए या इन ननयम(cid:7298) के अधीन (cid:7408)कए ािनेर् ाले काय(cid:6981) के नलए के (cid:7008)(cid:7076)ीय सरकार या (cid:7079)ानधकरण या के (cid:7008)(cid:7076)ीय सरकार के (cid:7408)कसी अनधकारी या (cid:7079)ानधकरण के (cid:7408)कसी सद(cid:7021)य या अनधकारी या अ(cid:7008)य कम(cid:6981)चारी के र्न(cid:7272)(cid:7373) कोईर् ाद अनभयोग या अ(cid:7008)य र्ननधक काय(cid:6981र्)ाही नह(cid:7277) क(cid:7409) ािएगी।

अनुसूची 1

(5) र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण:

(i) र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण काय(cid:6981)कलाप(cid:7298) म(cid:7286) लगे (cid:7263)ए संगठन(cid:7298) या सं(cid:7021)ान(cid:7298) या (cid:7018)र्यासानयक ननकाय(cid:7298) या उ(cid:7378)ोग औरर् ानण(cid:6996)य मंडल या अ(cid:7008)य संगठन(cid:7298) को रन(िcid:7021)(cid:7069)ीकृ त करना।

(ii) कारपोरेट सुासन, अनुसंधान काय(cid:6981) सनहत र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण के (cid:6979)े(cid:7074) म(cid:7286) संगो(cid:7020)ठी, काय(cid:6981)(cid:7059)म, प(cid:7407)रयोनिा या काय(cid:6981)कलाप(cid:7298) के नलए पंीिकृ त ननकाय(cid:7298) को अनुदान क(cid:7409) सं(cid:7021र्)ीकृ नत देना।

(iii) अनुदान क(cid:7409) सं(cid:7021र्)ीकृ नत के उ(cid:7374)े(cid:7019)य(cid:7298) क(cid:7409) पू(cid:7414)त को सुननन(cid:7019)चत करने के नलए अनुदान के (cid:7079)योग पर ननगरानी रखना।

(iv) र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा, कारपोरेट सुासन, ािग(cid:7272)कता और संर(cid:6979)ण काय(cid:7300) म(cid:7286) संल(cid:7336) सं(cid:7021)ान(cid:7298) का सा और/या सहयोग देना।

(v) अपने र्ा(cid:7021)ते या र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और संर(cid:6979)ण म(cid:7286) लगी इकाइय(cid:7298) या ैन(cid:6979)क सं(cid:7021)ान(cid:7298) या अ(cid:7008)य ननयामक इकाइय(cid:7298) ैिसे ेयर बाािर, नडपोसेटरी, ब(cid:7289)क और पार(cid:7021)प(cid:7407)रक नननधय(cid:7298) के सहयोग से संगो(cid:7020)ठी और र्नचार गो(cid:7020)ठी सनहत रा(cid:7020)(cid:7069)(cid:7018)यापी र्नननधानकता(cid:6981) न(cid:6979)ा और ािग(cid:7272)कता प(cid:7407)रयोनिा का आयोनि करना।

(vi) अनुसंधान और (cid:7079)न(cid:6979)ण (cid:7408)(cid:7059)याकलाप(cid:7298) सनहत काय(cid:6981)(cid:7059)म; प(cid:7407)रयोनिा और काय(cid:6981)योनिा के नलए इसके ल(cid:7023)य और (cid:7018)यय को (cid:7007)यान म(cid:7286) रखते (cid:7263)ए सं(cid:7021)ागत (cid:7018)र्य(cid:7021)ा या र्असंरचना क(cid:7409) (cid:7021)ापना करना।

(vii) र्नननधानकता(cid:6981)(cid:7312) के नहत उ(cid:7374)े(cid:7019)य और नननध को (cid:7079)ा(cid:7009)त करने के नलए सूचना(cid:7312) का (cid:7079)कान और (cid:7079)चार-(cid:7079)सार।

(viii) र्नननधानकता(cid:6981)(cid:7312) के नहत संबंधी मु(cid:7374)(cid:7298) पर के (cid:7008)(cid:7076)ीय सरकार को सलाह देना।

(ix) पू ंीि बाािर के र्नकास के नलए र्नेष अ(cid:7007)ययन/अनुसंधान/र्न(cid:7019)लेषण (cid:7079)ायोनति करना।

(6) र्न(cid:7004)त, लेखा और लागत :

(i) नननधय(cid:7298) के अंर्ता(cid:6981)ह और बनर्हा(cid:6981)ह लेखा(cid:7312) का अनुर(cid:6979)ण करना।

(ii) र्नननधानकता(cid:6981)(cid:7312) के खात(cid:7298) का सम(cid:7008र्)य करना।

(iii) सभी लेखा (cid:7407)रपोट(cid:7300), लेखा परी(cid:6979)ा काय(cid:7300) औरर् ा(cid:7414)षक (cid:7407)रपोट(cid:7300) क(cid:7409) तैयारी करना।

(iv) के (cid:7008)(cid:7076)ीय सरकार को (cid:7407)रटन(cid:6981) ाइल करना।

(v) (cid:7079)ानधकरण का बटि तैयार करना और इसक(cid:7409) ननगरानी करना।

(vi) अपने-अपने लेखा(cid:7312) म(cid:7286) र्नननधानकता(cid:6981)(cid:7312) के र्दा(cid:7298) का खाता लेखा करना।

(vii) र्नननधानकता(cid:6981)(cid:7312) क(cid:7409) नननधय(cid:7298) और (cid:7079)नतभूनतय(cid:7298) के लेखा(cid:7312) क(cid:7409) (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या।

(7) अध्य(cid:6979), (cid:7079)ासननक अपे(cid:6979)ा(cid:7312) के अनुसार काय(cid:7300) का पुन: आबंटन, र्नलयन या र्नभानि(cid:7298) का उप-र्नभानि कर सकते ह(cid:7289)।

[ा. सं. 05/27/2013-आईईपीए]

मनो िकु मार, संयु(cid:7334) सनर्च

MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi, the 13th January, 2016

G.S.R. 26(E).—In exercise of the powers conferred by sub-sections (5), (6) and (7) of section 125 read with section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government hereby makes the following rules, namely:-

1. Short title, extent and commencement. - (1) These rules may be called the Investor Education and Protection Fund Authority (Appointment of Chairperson and Members, holding of meetings and provision for offices and officers) Rules, 2016.

(2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

2. Definitions.- (1) In these rules, unless the context otherwise requires,—

(a) "Act" means the Companies Act. 2013; (b) "Authority" means the Investor Education and Protection Fund Authority constituted under sub- section (5) of section 125 of the Act; (c) "Chairperson" means the chairperson of the authority appointed under rule (5) of these rules; (d) "Company" means company as defined in sub-section (20) of section 2 of the Act and includes 'corresponding new bank' as defined in sub-section (d) of section 2 of the Banking Companies (Acquisition and Transfer of Undertakings) Act, 1970 (5 of 1970) and clause (b) of section 2 of the Banking Companies (Acquisition and Transfer of Undertakings) Act, 1980 (40 of 1980); (e) "Fund" means the Investor Education and Protection Fund (IEPF) established under section 125 of the Act; (f) "Investor" means any person, who has committed money in shares, or debentures, bond or deposits under a scheme or plan of a company registered under the Act; (g) "Member" means members of the Authority appointed under sub-section (6) of section 125 of the Act; and (h) "Section" means the section of the Act.

(2) Words and expressions used in these rules and not defined herein but defined in the Act or in the Companies (Specification of Definitions Details) Rules, 2014, shall have the same meanings respectively assigned to them in the Act or in the said rules.

3. Establishment of the Authority.- The Authority shall be established on such date as may be notified by the Central Government.

4. Composition of the Authority.- (1) The Authority shall consist of the following, namely:-

(a) Chairperson (b) six members (c) Chief Executive Officer (2) The Chief Executive Officer shall be the convenor of the Authority.

5. Chairperson of the Authority.- The Secretary, Ministry of Corporate Affairs shall be the ex-officio Chairperson of the Authority.

6. Chief Executive Officer of the Authority.- The Central Government shall appoint a person to be the Chief Executive Officer of the Authority.

7. Members of the Authority.- The Central Government may appoint the following as the members of the Authority, namely:—

(i) a person not below the rank of Executive Director to be nominated by the Reserve Bank of India as ex-officio member;

(ii) a person not below the rank of Executive Director to be nominated by the Securities and Exchange Board of India as ex-officio member;

(iii) four persons having special knowledge and experience of not less than fifteen years, in finance, management, accountancy or law with one person from each discipline and such person shall have special knowledge, or professional experience, which shall in the opinion of the Central Government shall be useful to the Authority.

8. The term of office of members of the Authority.- (1) The members of the Authority appointed under clause (iii) of rule 7 shall hold office for a period of three years and shall be eligible for reappointment;

Provided that no member shall hold office for more than three terms.

Provided further that a member shall be eligible for reappointment after expiration of cooling off period of three years after his term.

(2) Notwithstanding anything contained in sub-rule (1), the Central Government shall have the right to terminate the services of a member appointed under clause (iii) of rule 7, at any time before the expiry of the period specified under sub-rule (1), by giving him notice of not less than three months in writing for reasons mentioned in sub-rule (4), and a member shall also have the right to relinquish his office, at any time before the expiry of the period specified under sub-rule (1), by giving to the Central Government notice of not less than three months in writing.

(3) The members appointed under clause (iii) of rule 7 shall hold office for a period of three years or till attaining the age of 65 years whichever is earlier.

(4) The Central Government shall remove a member from office if he—

(a) is, or at any time has been, adjudicated as insolvent;

(b) is of unsound mind and stands so declared by a competent court; (c) has been convicted of an offence which, in the opinion of the Central Government, involves a moral turpitude;

(d) has, in the opinion of the Central Government, so abused his position as to render his continuation in office detrimental to the public interest.

Provided that no member shall be removed under this sub-rule unless he has been given a reasonable opportunity of being heard in the matter.

9. The number of officers and employees of the Authority.- The Authority shall have such number of officers and other employees for rendering secretarial assistance and for its day to day functions as are set out in Schedule I to these rules.

10. Functions of the Authority.- (1) Subject to the provision of the Act, the Authority shall have the duty to administer the Fund for Investor Education and Protection.

(2) The general management of the affairs of the Authority shall vest in the Chief Executive Officer, who may exercise powers, which may be authorised by the Authority.

(3) The Chief Executive Officer shall function under superintendence and direction of the Chairperson.

(4) Without prejudice to the generality of the provisions, the functions of the Authority shall include the following, namely:-

(a) The Authority may constitute permanent Committees for overseeing its functions;

(b) Each Committee shall comprise two members, Chief Executive Officer and concerned functional head, who shall be the secretary of the Committee. The Committee shall be headed by an ex-officio member;

(c) The Committee may invite experts with special knowledge and expertise, as and when required to assist it on any specific issue;

(b) The Authority may outsource, if required, work related to Funds and Shares Management.

(c) The broad functional divisions of the Authority shall be as per Schedule II to these rules.

11. Meetings.- (1) The Authority and its Committees shall meet at such times and places as it may consider necessary. (2) The Authority and its Committees shall determine its own procedure for holding of meetings. (3) If the Authority or its Committees has to hold a meeting elsewhere than in New Delhi, the approval of the Chairperson of the Authority shall be obtained indicating the reasons thereof. (4) The Authority and the Committees shall meet at least once in a quarter and at least four such meetings shall be held in a financial year: Provided that not more than one hundred and twenty days shall intervene between two consecutive meetings.

(5) The meeting of the Authority shall be presided over by the Chairperson.

(6) If for any reason, the Chairperson is unable to attend a meeting, any other Member chosen by the Members present from amongst themselves at the meeting shall preside over the meeting.

(7) In case of difference in opinion on any question before the Authority, or any of its Committees, the views of the majority shall be taken as the final decision.

(8) More than fifty percent appointed Members of the Authority shall constitute the quorum for the transaction of business at a meeting of the Authority. (9) Two members of a Committee shall constitute the quorum for the transaction of business at a meeting of the Committee.

(10) For journeys performed by a non-official member of the Authority or Committee or a special invitee in connection with the work of the Authority or Committee, the actual expenditure for attending the meeting shall be reimbursed, subject to maximum of such expenditure limit applicable to a Senior Administrative Grade officer of Government of India.

12. Member not to participate in meetings in certain cases.- A member, who has any pecuniary interest, direct or indirect in any matter that is brought up for consideration at a meeting of the Authority and its Committees, shall, as soon as possible after relevant circumstances have come to his knowledge, disclose the nature of his interest at such meeting and such disclosure shall be recorded in the proceedings of the Authority and its Committees, and the member shall not take any part in any deliberation or decision of the Authority and its Committees with respect to that matter.

13. Vacancies, etc., not to invalidate proceedings of Authority.- No act or proceeding of the Authority and its Committees shall be invalid merely by reason of-

(a) any vacancy in, or any defect in the constitution of the Authority and its Committees; (b) any defect in the appointment of a person acting as a member of the Authority and its Committees; (c) any laches in the procedure of the Authority and its Committees not affecting the merits of the case.

14. Protection of action taken in good faith.- No suit, prosecution or other legal proceedings shall lie against the Central Government or Authority or any officer of the Central Government or any member, officer or other employee of the Authority for anything, which is in good faith done or intended to be done under these rules.

Schedule II

Functional Divisions of the Authority

(1) Administration:

(i) Establishing, equipping, maintaining and operating administrative functions as may be necessary or deemed expedient for fulfilling the objects of the Fund.

(ii) Authority and committees of Authority related matters.

(2) Investment/ Funds Management:

(i) Maintaining funds standing to the credit of Fund, investing the same in interest bearing account of any nationalised bank.

(ii) Opening of depository account of authority and transferring into the account securities of investor and transferring to investors account securities upon settlement of the claim.

(3) Claims and Settlement:

(i) Making refunds to eligible investors after following due procedure in respect of claims lodged by investors in accordance with clause (a) of sub-section (3) of section 125 of the Act and rules made thereunder.

(ii) Distribution of disgorged amount as per the order of the court or the Authority.

(iii) Distribution of disgorged amount in consultation with Legal and Enforcement Division, to eligible and identified security holders who have suffered losses due to any wrong actions of any person in accordance with the order of Tribunal or order of the Authority, as the case may be. The amount to be distributed shall be limited to amount disgorged in respect of any particular order and no other funds can be used for distribution.

(4) Legal and Enforcement:

(i) Initiation of legal cases against non-compliant companies or persons.

(ii) Handling disputes and legal cases arising out of claims or settlement or any other dispute.

(iii) Reimbursement of funds from Fund for meeting legal expenses incurred in pursuing class action suits under section 37 and 245 of the Act by members, debenture holders or depositors as sanctioned by Tribunal in accordance with the procedure prescribed in this regard.

(5) Investor Education and Protection:

(i) Registering associations or institutions or professional bodies or chambers of commerce and industry or other organisations engaged in investor education and protection activities.

(ii) Sanctioning grants to the registered entities for seminars, programmes, projects or activities in the field of corporate governance, Investors' Education and Protection including research activities.

(iii) Monitoring of the utilisation of the grants to ensure the achievements of the objectives of the sanctioning of the grants.

(iv) Cooperating and collaborating with institutions engaged in Investor Education, corporate governance, awareness, and protection activities.

(v) Conducting on its own or in collaboration with entities engaged in Investor education and protection or academic institutions or other regulated entities like Stock Exchanges, Depositories, Banks and Mutual funds nationwide investors' education and awareness programmes including seminars and symposia.

(vi) Setting up of institutional arrangements or infrastructure for taking up programmes; projects and action plans keeping in view the objectives and expenditure relating thereto, including research and training activities.

(vii) Publishing and disseminating information for investors' benefit and objects and achievements of the Fund.

(viii) Advising Central Government on the issues related to Investors' interest.

(ix) Sponsor specific studies or research or analysis for the development of capital market.

(6) Finance, Accounts and Audit:

(i)     Maintenance of accounts of inflow and outflow of funds.
(ii)    Reconciliation of accounts of investors.
(iii)   Preparation of all accounting reports, audit work and annual report.
(iv)    Returns to Central Government.
(v)     Preparation of budget of authority and its monitoring.
(vi)    Accounting for all claims of investor in respective accounts.
(vii)   Procedure for accounting of investors' funds and securities.

(7) The Chairperson may re-allocate functions, merge or sub-divide divisions as per administrative requirement.

[F. No. 05/27/2013-IEPF]

MANOJ KUMAR, Jt. Secy.

Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.