In exercise of the powers conferred by clause ic and jd of sub section 2 of section 114A read with section 31B of the Insurance Act 1938

REGD. NO. D. L.-33004/99 रजिस्ट्री सं॰ डी॰ एल॰-33004/99

असाधरण

EXTRAORDINARY

भाग III—खण्ड 4

PART III—Section 4

प्राध्किार से प्रकाशित

PUBLISHED BY AUTHORITY

सं. 462] नई दिल्ली, मंगलवार, दिसम्बर 20, 2016/अग्रहायण 29, 1938

No. 462] NEW DELHI, TUESDAY, DECEMBER 20, 2016/AGRAHAYANA 29, 1938

भारतीय बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण

अनधसूचना

हैदराबाद, 14 (cid:7408)दस(cid:7013)बर, 2016

भारतीय बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण

(बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल का भुगतान) र्नननयम, 2016 ा. सं. भा.बी.र्न.र्न.(cid:7079)ा./र्नननयम/25/137/2016 .—बीमा अनधननयम, 1938 (1938 का 4) क(cid:7409) धारा 114ए क(cid:7409) उपधारा 2 के खंड (आईसी) और (ेिडी) के सा प(cid:7407)ठत धारा 31बी ता बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण अनधननयम, 1999 (1999 का 41) क(cid:7409) धारा 14 क(cid:7409) उपधारा (1) के सा प(cid:7407)ठत धारा 26 (cid:7367)ारा (cid:7079)द(cid:7275) न(cid:7334)य(cid:7298) का (cid:7079)योग करते (cid:7263)ए (cid:7079)ानधकरण, बीमा सलाहकार सनमनत के सा पराम(cid:6981) करने के बाद, इसके (cid:7367)ारा नन(cid:7388)नलनखत र्नननयम बनाता है, अा(cid:6981)त्:-

1. संन(cid:6979)(cid:7385) नाम और र्नननयम(cid:7298) का (cid:7079)ारंभ:

(क) ये र्नननयम भारतीय बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल का भुगतान) र्नननयम, 2016 के नाम से ािने ािएँगे ।

(ख) ये र्नननयम 1 अ(cid:7079)ैल 2017 को (cid:7079र्)ृ(cid:7275) ह(cid:7298)गे।

2. प(cid:7407)रभाषाएँ:

(क) "अनधननयम" से समय-समय पर यासंोनधत बीमा अनधननयम, 1938 (1938 का 4) अनभ(cid:7079)ेत है।

(ख) "(cid:7079)ानधकरण" से बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण अनधननयम, 1999 (1999 का 41) क(cid:7409) धारा 3 के उपबंध(cid:7298) के अधीन (cid:7021)ानपत भारतीय बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण अनभ(cid:7079)ेत है।

(ग) "कमीन" से बीमा पॉनलसी क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा करने और उसे (cid:7079)ा(cid:7385) करने के नलए बीमाकता(cid:6981) से बीमा ए(िcid:7286)ट को अदा (cid:7408)कया ािर्नेाला और बीमा ए(िcid:7286)ट (cid:7367)ारा (cid:7079)ा(cid:7385) (cid:7408)कया ािर्नेाला (cid:7079)नतकर (कॉ(cid:7013)पे(cid:7008)सेन) अनभ(cid:7079)ेत है।

(घ) "बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278)" आईआरडीए अनधननयम, 1999 क(cid:7409) धारा 2(1) (ए) म(cid:7286) प(cid:7407)रभानषत (cid:7272)प म(cid:7286) है ता इस र्नननयम के (cid:7079)योनि के नलए इसम(cid:7286) नन(cid:7388)नलनखत ानमल है-

1. कॉरपोरेट ए(िcid:7286)ट

2. बीमा दलाल

5829 GI/2016

(1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 3. र्ेब सं(cid:7061)ाहक

4. बीमा र्नपणन म(cid:6981)

5. समय-समय पर (cid:7079)ानधकरण (cid:7367)ारा अनधसूनचत क(cid:7409) ािर्नेाली कोई अ(cid:7008)य सं(cid:7021)ा।

(ङ) "पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक" से बीमा पॉनलसी क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा करने और उसे (cid:7079)ा(cid:7385) करने के नलए बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा अदा (cid:7408)कया ािर्नेाला और बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) (cid:7367)ारा (cid:7079)ा(cid:7385) (cid:7408)कया ािर्नेाला (cid:7079)नतकर (कॉ(cid:7013)पे(cid:7008)सेन) अनभ(cid:7079)ेत है।

(च) "(cid:7079)नतल" ((cid:7407)र्रॉड(cid:6981)) से बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा नन(cid:7388)नलनखत को (cid:7079)ो(cid:7004)साहन के (cid:7272)प म(cid:7286) (cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) र्अा अ(cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) (cid:7272)प से अदा क(cid:7409) ािर्नेाली रान अनभ(cid:7079)ेत है चाहेर् ह (cid:7408)कसी भी नाम से कहलाए।

i. बीमा ए(िcid:7286)ट को उपदान ((cid:7061)ै(cid:6994)युइटी), मीयादी बीमा र(cid:6979)ा, र्ननभ(cid:7382) सामूनहक बीमा र(cid:6979)ा(cid:7312), टेलीोन (cid:7079)भार(cid:7298), काया(cid:6981)लय भ(cid:7275)ा, र्न(cid:7059)य र्संध(cid:6981)न उपहार मद(cid:7298), (cid:7079)नतयोनगता पुर(cid:7021)कार(cid:7298) और ऐसी अ(cid:7008)य मद(cid:7298) ैिसे लाभ(cid:7298) के नलए।

ii. बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) को ोिनखम र्न(cid:7395)ेषण, अंतराल र्न(cid:7395)ेषण, योनिा अनभक(cid:7016)पन, भर्न(cid:7020)यसूचक (cid:7079)नत(cid:7272)पण, डेटा (cid:7079)बंध, बुननयादी संरचना, र्न(cid:6980)ापन ता (cid:7408)कसी भी नाम से कहलार्नेाले (cid:7408)कसी अ(cid:7008)य (cid:7079)ो(cid:7004)साहन सनहत ऐसी अ(cid:7008)य मद(cid:7298) ैिसी र्सेा(cid:7312) के नलए।

(छ) इन र्नननयम(cid:7298) म(cid:7286) (cid:7079)यु(cid:7334) और अप(cid:7407)रभानषत, परंतु समय-समय पर यासंोनधत अनधननयम, बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण अनधननयम, 1999 र्अा उनके अधीन बनाये गये (cid:7408)क(cid:7008)ह(cid:7277) भी र्नननयम(cid:7298)/ (cid:7408)दाननद(cid:7287)(cid:7298) म(cid:7286) प(cid:7407)रभानषत (cid:7011)द(cid:7298) और अनभ(cid:7390)न(cid:7334)य(cid:7298) के अ(cid:6981)र् ही ह(cid:7298)गे ोि (cid:7059)मः उन अनधननयम(cid:7298)/ र्नननयम(cid:7298)/ (cid:7408)दाननद(cid:7287)(cid:7298) म(cid:7286) उनके नलए ननधा(cid:6981)(cid:7407)रत (cid:7408)कये गये ह(cid:7289)।

3. र्न(cid:7021)तार

(क) इन र्नननयम(cid:7298) म(cid:7286) बीमा अनधननयम, 1938, आईआरडीए अनधननयम, 1999 ता उनके अधीन ािरी (cid:7408)कये गये र्नननयम(cid:7298) म(cid:7286) प(cid:7407)रभानषत (cid:7272)प म(cid:7286) बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल का भुगतान सन(cid:7013)मनलत होगा।

(ख) (cid:7079)(cid:7004)येक बीमाकता(cid:6981) के पास बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल के भुगतान के नलए एक नलनखत नीनत होगी ोि कं पनी के बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा अनुमो(cid:7408)दत क(cid:7409) ािएगी।

(ग) कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल के भुगतान के नलए नीनत के उ(cid:7374)े(cid:7019)य(cid:7298) म(cid:7286) ऐसे तरीके से बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) का उपयोग सन(cid:7013)मनलत होगा ोिः

(i) दे म(cid:7286) बीमा (cid:7390)ापन और सघनता को बाए;

(ii) पॉनलसीधारक(cid:7298) के नहत म(cid:7286) हो;

(iii) अपनी (cid:7390र्)ासानयक काय(cid:6981)नीनत के अनु(cid:7272)प हो;

(iv) (cid:7390र्)साय के संचालन म(cid:7286) ता बीमा (cid:7390र्)साय के (cid:7079)बंधन के सरलीकरण म(cid:7286) (cid:7408)कायत लाये; ता (v) इनम(cid:7286) से (cid:7079)(cid:7004)येक के नलए (cid:7408)दये गये मह(cid:7004र्) के सापे(cid:6979) प(cid:7407)रमाण को नन(cid:7416)द(cid:7397) करे।

(घ) बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल के भुगतान के नलए बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा अनुमो(cid:7408)दत नीनत म(cid:7286) (cid:7008)यूनतम (cid:7021)तर पर नन(cid:7388)नलनखत मद(cid:7286) नननहत ह(cid:7298)गीः

(i) नन(cid:7388)नलनखत के भुगतान के संबंध म(cid:7286) र्ननध और त(cid:7288) :

(1) बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक;

(2) ए(िcid:7286)सी के समापन के बाद बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) को र्नीकरण कमीन (ईआरसी न(cid:7021)नत), य(cid:7408)द कोई हो;

(3) बीमा ए(िcid:7286)ट क(cid:7409) मृ(cid:7004)यु होने क(cid:7409) न(cid:7021)नत म(cid:7286) बीमा ए(िcid:7286)ट के उ(cid:7275)रानधका(cid:7407)रय(cid:7298) को आर्नुंनक कमीन।

(ii) र्सेारनहत (ऑफ़(cid:6981) न) पॉनलनसय(cid:7298) के अंतरण के संबंध म(cid:7286) र्ननध और त(cid:7288)।

(iii) बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) क(cid:7409) ननयुन(cid:7334) के समापन, ननलंबन और ननरसन के आधार और र्ननध।

(iv) (cid:7408)कसी भी बीमा ए(िcid:7286)ट और बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) (cid:7367)ारा र्न(cid:7059)य (cid:7408)कये ािर्नेाले उ(cid:7004)पाद(cid:7298) पर कोई (cid:7079)नतबंध।

(ङ) कं पनी बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल के भुगतान के नलए बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा अनुमो(cid:7408)दत नीनत (cid:7079)ानधकरण को र्न(cid:7275)ीय र्ष(cid:6981) के (cid:7079)ारंभ म(cid:7286) दानखल करेगी ता उसके बाद (cid:7079)(cid:7004)येत र्ष(cid:6981) उ(cid:7334) नीनत क(cid:7409) समी(cid:6979)ा करेगी और य(cid:7408)द कोई प(cid:7407)र्रत(cid:6981)न ह(cid:7298) तो उ(cid:7008)ह(cid:7286) ऐसे प(cid:7407)र्रत(cid:6981)न करने से 30 (cid:7408)दन के अंदर दानखल करेगी।

4. (cid:7079)यो(cid:6996)यता

i. ये र्नननयम भारतीय बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (सू(cid:7023)म बीमा) र्नननयम, 2015 ता भारतीय बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (सामा(cid:7008)य र्सेा के (cid:7008)(cid:7076) (cid:7367)ारा बीमा र्सेाएँ) र्नननयम, 2015 के अंतग(cid:6981)त र्ननन(cid:7416)द(cid:7397) बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) और समय-समय पर (cid:7079)ानधकरण (cid:7367)ारा र्ननन(cid:7416)द(cid:7397) (cid:7408)कये ािर्नेाले ऐसे अ(cid:7008)य बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) पर लागू नह(cid:7277) ह(cid:7298)गे।

ii. ये र्नननयम बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (संब(cid:7373) बीमा उ(cid:7004)पाद) र्नननयम, 2013 के र्नननयम (9) और बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (असंब(cid:7373) बीमा उ(cid:7004)पाद) र्नननयम, 2013 के र्नननयम (21) का अनध(cid:7059)मण करते ह(cid:7289)।

iii. हिँ पॉनलनसयँ बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा सीधे (cid:7079)ा(cid:7385) क(cid:7409) ािती ह(cid:7289),र् हँ बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) को र्अा बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कोई कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक देय नह(cid:7277) होगा।

iv. कोई भी बीमाकता(cid:6981) एक ही बीमा पॉनलसी पर बीमा ए(िcid:7286)ट को कमीन और बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) को पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक दोन(cid:7298) का भुगतान नह(cid:7277) करेगा।

5. र् ैयन(cid:7334)क बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) को कमीन, बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) को पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक

(क) बीमा ए(िcid:7286)ट र्अा बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) को अदा (cid:7408)कये ािर्नेाले कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक का ननधा(cid:6981)रण बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा अपनी बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा अनुमो(cid:7408)दत नीनत के आधार पर (cid:7408)कया ािएगा।

(ख) ीिर्न बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तार्नत (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) सनहत ीिर्न बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) के अंतग(cid:6981)त देय अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक अनुसूची I म(cid:7286) (cid:7408)दया गया है।

(ग) साधारण बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) र्अा (cid:7021)ट(cid:7289)डअलोन (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तार्नत (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) के अंतग(cid:6981)त देय अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक अनुसूची II म(cid:7286) (cid:7408)दया गया है।

(घ) साधारण बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तार्नत साधारण बीमा (मोटर को छोकर अ(cid:7008)य) उ(cid:7004)पाद(cid:7298) के अंतग(cid:6981)त देय अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक अनुसूची III म(cid:7286) (cid:7408)दया गया है।

(ङ) साधारण बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तार्नत साधारण बीमा (मोटर) उ(cid:7004)पाद(cid:7298) के अंतग(cid:6981)त देय अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक अनुसूची IV म(cid:7286) (cid:7408)दया गया है।

(च) कोई बीमाकता(cid:6981) (cid:7408)कसी भी न(cid:7021)नत म(cid:7286) इन र्नननयम(cid:7298) म(cid:7286) र्ननन(cid:7416)द(cid:7397) अनधकतम सीमा के ननचले र्अा बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (संब(cid:7373) बीमा उ(cid:7004)पाद) र्नननयम, 2013 र्अा बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (असंब(cid:7373) बीमा उ(cid:7004)पाद) र्नननयम, 2013 र्अा समय-समय पर साधारण बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) पर लागू साधारण बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) के नलए उ(cid:7004)पाद ाइ(cid:7410)लग (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या(cid:7312) संबंधी (cid:7408)दाननद(cid:7287)(cid:7298) के अंतग(cid:6981)त अनुमो(cid:7408)दत सीमा से अनधक कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक का भुगतान नह(cid:7277) करेगा।

6. बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) (cid:7367)ारार् ैयन(cid:7334)क बीमा ए(िcid:7286)ट र्अा बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) को (cid:7079)नतल

(क) बीमा ए(िcid:7286)ट र्अा बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक से अनधक अदा (cid:7408)कये ािर्नेाले (cid:7079)नतल का ननधा(cid:6981)रण बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा बोड(cid:6981) से अनुमो(cid:7408)दत एक उ(cid:7374)े(cid:7019)य और पारद(cid:7278) मानदंड के आधार पर (cid:7408)कया ािएगा।

(ख) इन र्नननयम(cid:7298) के अंतग(cid:6981)त (cid:7079)नतल(cid:7298) के (cid:7079)योनि(cid:7298) के नलए मोटे तौर पर र्नतरण के तीन मा(cid:7007)यम ह(cid:7298)गे अा(cid:6981)त् बीमा ए(िcid:7286)ट, बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) ननिका रा(िcid:7021र्) बीमा म(cid:7007)य(cid:7021)ता को छोकर अ(cid:7008)य सभी काय(cid:6981)कलाप(cid:7298) से उनके कु ल रा(िcid:7021र्) के पचास (cid:7079)नतत या कम हो, और बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) ननिका रा(िcid:7021र्) बीमा म(cid:7007)य(cid:7021)ता को छोकर अ(cid:7008)य सभी काय(cid:6981)कलाप(cid:7298) से उनके कु ल रा(िcid:7021र्) के पचास (cid:7079)नतत से अनधक हो।

(ग) ऐसे (cid:7408)कसी बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) को कोई (cid:7079)नतल अदा नह(cid:7277) (cid:7408)कया ािएगा ननिका रा(िcid:7021र्) बीमा म(cid:7007)य(cid:7021)ता काय(cid:6981)कलाप(cid:7298) को छोकर अ(cid:7008)य (cid:7079)कार से, सभी काय(cid:6981)कलाप(cid:7298) से उनके कु ल रा(िcid:7021र्) के पचास (cid:7079)नतत से अनधक हो।

(घ) (cid:7079)नतल –र् ीिन बीमा

(i) ीिर्न बीमा म(cid:7286) (cid:7079)नतल का प(cid:7407)रकलन (cid:7059)मः बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) के नलए एक सम(cid:7061) आधार पर (cid:7408)कया ािना चानहए और इसे बीमा ए(िcid:7286)ट र्अा बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) (cid:7367)ारा अपेन(cid:6979)त (cid:7079)(cid:7004)येक पॉनलसी के सा संब(cid:7373) नह(cid:7277) (cid:7408)कया ािना चानहए।

(ii) (cid:7079)नतल बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को अदा (cid:7408)कये गये (cid:7079)म र्ष(cid:6981) कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक के 20% से अनधक नह(cid:7277) होना चानहए।

(ङ) (cid:7079)नतल – (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा सनहत साधारण बीमा

(i) साधारण बीमा म(cid:7286) (cid:7079)नतल का प(cid:7407)रकलन (cid:7059)मः बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) के नलए (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा और (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा को छोकर अ(cid:7008)य (cid:7079)कार के नलए अलग-अलग (cid:7408)कया ािना चानहए ता इसे बीमा ए(िcid:7286)ट और बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) (cid:7367)ारा अपेन(cid:6979)त (cid:7079)(cid:7004)येक पॉनलसी के सा संब(cid:7373) नह(cid:7277) (cid:7408)कया ािना चानहए।

(ii) (cid:7079)नतल बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)त(cid:7298) को अदा (cid:7408)कये गये कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक के 30% से अनधक नह(cid:7277) होना चानहए।

7. बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा कमीन, पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक और (cid:7079)नतल के भुगतान के संबंध म(cid:7286) र्र्नरणी

(क) सभी बीमाकता(cid:6981) (cid:7079)(cid:7004)येक र्न(cid:7275)ीयर् ष(cid:6981) क(cid:7409) समान(cid:7385) से 45 (cid:7408)दन के अंदर अनुसूची-V म(cid:7286) (cid:7408)दये गये ाम(cid:7287)ट म(cid:7286) बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा कमीन, पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक और (cid:7079)नतल के भुगतान के संबंध म(cid:7286) र्र्नरनणयँ (cid:7079)(cid:7021)तुत कर(cid:7286)गे।

(ख) उ(cid:7334) र्र्नरणी पर बीमाकता(cid:6981) के मु(cid:6990)य काय(cid:6981)कारी अनधकारी और अनुपालन अनधकारी (cid:7367)ारा ह(cid:7021)ता(cid:6979)र (cid:7408)कये ािएँगे।

(ग) बीमाकता(cid:6981) के बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा अनुमोदन के नलए (cid:7079)(cid:7021)तुत (cid:7408)कये ािने से पहले लेखा-परी(cid:6979)ा सनमनत (cid:7367)ारा उ(cid:7334) र्र्नरणी क(cid:7409) समी(cid:6979)ा क(cid:7409) ािएगी।

8. दंड -- अनधननयम र्अा र्नननयम(cid:7298) के (cid:7408)कसी उपबंध के (cid:7408)कसी भी अनत(cid:7059)मण र्अा उ(cid:7016)लंघन से बीमाकता(cid:6981) र्अा बीमा ए(िcid:7286)ट र्अा बीमा म(cid:7007)र्यत(cid:7278) अनधननयम के उपबंध(cid:7298) के अनुसार दंड के नलए भागी बनेगा।

9. (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण आ(cid:7408)द ािरी करने के नलए (cid:7079)ानधकरण क(cid:7409) न(cid:7334)ः इन र्नननयम(cid:7298) के (cid:7408)कसी भी उपबंध को लागू करने र्अा उसका अ(cid:6981)ननण(cid:6981)य करने म(cid:7286) (cid:7408)कसी भी क(cid:7407)ठनाई को दूर करने के नलए (cid:7079)ानधकरण का अ(cid:7007)य(cid:6979) प(cid:7407)रप(cid:7074)(cid:7298) के (cid:7272)प म(cid:7286) (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण, ननदे और (cid:7408)दाननद(cid:7287) ािरी कर सकता है।

अनुसूची-I

ीिर्न बीमा – र्नननयम 5(ख)

(cid:7079)ीनमयम के (cid:7079)नतत के (cid:7272)प म(cid:7286) अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक नसिक(cid:7409) अनुमनतर् ीिन बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तार्नत ीिर्न बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) के नलए दी गई है, नन(cid:7388)ानुसार हैः

सारणी II – ननयनमत (cid:7079)ीनमयम

अनुसूची-II

(cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा(साधारण र्एं (cid:7021)ट(cid:7289)ड-अलोन (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमाकता(cid:6981))–र्नननयम 5(ग)

(cid:7079)ीनमयम के (cid:7079)नतत के (cid:7272)प म(cid:7286) अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक नसिक(cid:7409) अनुमनत साधारण बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) र्अा (cid:7021)ट(cid:7289)ड- अलोन (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमाकता(cid:6981)(cid:7312) (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तार्नत (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा उ(cid:7004)पाद(cid:7298) के नलए दी गई है, नन(cid:7388)ानुसार हैः

*-र् ैयन(cid:7334)क म(cid:7286)र् ा(cid:7414)षक (cid:7079)ीनमयम, 3र् ष(cid:6981) का एकल (cid:7079)ीनमयम, 3र् ष(cid:6981) का ननयनमत (cid:7079)ीनमयम ानमल है।

अनुसूची-III

साधारण बीमा (मोटर को छोकर अ(cid:7008)य) – र्नननयम 5(घ)

(cid:7079)ीनमयम के (cid:7079)नतत के (cid:7272)प म(cid:7286) अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक नसिक(cid:7409) अनुमनत साधारण बीमा (मोटर को छोकर अ(cid:7008)य) के नलए दी गई है, नन(cid:7388)ानुसार हैः

*- कमीन/ पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक सरकार क(cid:7409) अनधसूचना के अनुसार देय होगा।

अनुसूची-IV

मोटर बीमा – र्नननयम 5(ङ)

(cid:7079)ीनमयम के (cid:7079)नतत के (cid:7272)प म(cid:7286) अनधकतम कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक नसिक(cid:7409) अनुमनत साधारण बीमा (मोटर) के नलए दी गई है, नन(cid:7388)ानुसार हैः

*- कमीन/ पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक के र्ल मोटर ((cid:7390)ापक) पॉनलसी के ओडी अं के नलए ही देय होगा।

अनुसूची-V

[र्नननयम 7(क) देख(cid:7286)]

भारतीय बीमा र्नननयामक और र्नकास (cid:7079)ानधकरण (बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन र्अा पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक र्अा (cid:7079)नतल का भुगतान) र्नननयम, 2016

बीमाकता(cid:6981) के मु(cid:6990)य काय(cid:6981)कारी अनधकारी (सीईओ) और अनुपालन अनधकारी (cid:7367)ारा र्ननर्धत् ह(cid:7021)ता(cid:6979)(cid:7407)रत (cid:7272)प म(cid:7286) बीमाकता(cid:6981) (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तुत (cid:7408)कया ािर्नेाला (cid:7079)माणप(cid:7074)

हम इसके (cid:7367)ारा पुन(cid:7397) करते ह(cid:7289) (cid:7408)क बीमा ए(िcid:7286)ट(cid:7298) और बीमा म(cid:7007)र्य(cid:7414)तय(cid:7298) को कमीन, पा(cid:7407)र(cid:7088)नमक और (cid:7079)नतल के (cid:7272)प म(cid:7286) भुगतान क(cid:7409) गई रानयँ नन(cid:7388)ानुसार ह(cid:7289) :

सारणी-I र् ीिन बीमा (ैिसा लागू हो)

र्न(cid:7275)ीयर् ष(cid:6981) .. के नलए

सारणी-II – (cid:7079)नतल – र्(ीिन) – ैिसा लागू हो

र्न(cid:7275)ीयर् ष(cid:6981) के नलए

सारणी-III साधारण और (cid:7021)ट(cid:7289)ड अलोन (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य बीमा (ैिसा लागू हो)

र्न(cid:7275)ीयर् ष(cid:6981) . के नलए

सारणी-IV - (cid:7079)नतल – (साधारण और (cid:7021)ट(cid:7289)ड-अलोन (cid:7021र्)ा(cid:7021)(cid:7005)य) – ैिसा लागू हो

र्न(cid:7275)ीयर् ष(cid:6981) के नलए

उ(cid:7334) रान म(cid:7286) कं पनी (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) र्अा अ(cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) (cid:7272)प से अदा (cid:7408)कये गये सभी भुगतान ानमल ह(cid:7289) ता यह आईआरडीएआई (cid:7367)ारा ननधा(cid:6981)(cid:7407)रत र्नननयम(cid:7298) के अनुसार है।

ह(cid:7021)ता(cid:6979)(cid:7407)रत

मु(cid:6990)य काय(cid:6981)कारी अनधकारी अनुपालन अनधकारी (सीईओ)

(cid:7021)ानः

(cid:7408)दनांकः

टी. एस. र्नयिन, अ(cid:7007)य(cid:6979)

[र्न(cid:6980)ापन. III/4/असा./348/16/(161)]

INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA

NOTIFICATION

Hyderabad, the 14th December, 2016

INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA (PAYMENT OF

COMMISSION OR REMUNERATON OR REWARD TO INSURANCE AGENTS AND INSURANCE

INTERMEDIARIES)

REGULATIONS, 2016

F. No. IRDAI/Reg/25/137/2016.—In exercise of the powers conferred by clause (ic) and (jd) of sub- section 2 of section 114A read with section 31B of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), and read with sub- section (1) of sections 14 and 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Authority in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following regulations, namely:-

1. Short Title and Commencement of the Regulations:

(a) These Regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Payment of commission or remuneration or reward to insurance agents and insurance intermediaries) Regulations, 2016.

(b) They shall come into force on 1st April, 2017.

2. Definitions:

(a) "Act" means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), as amended from time to time.

(b) "Authority" means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under the provisions of Section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999).

(c) "Commission" means the compensation paid to and received by an insurance agent from an insurer for soliciting and procuring an insurance policy.

(d) "Insurance Intermediary" is as defined in Section 2(1)(f) of the IRDA Act, 1999 and for the purpose of this regulation includes

1. Corporate Agents

2. Insurance Brokers

3. Web Aggregators

4. Insurance Marketing Firm

5. Any other entity as may be notified by the Authority from time to time.

(e) "Remuneration" means the compensation paid by an insurer and received by an insurance intermediary for soliciting and procuring an insurance policy.

(f) "Reward" means the amounts paid, whether directly or indirectly, as an incentive by whatever name called by an insurer to:

i. an insurance agent towards benefits such as gratuity, term insurance cover, various group insurance covers, telephone charges, office allowance, sales promotion gift items, competition prizes and such other items.

ii. an insurance intermediary towards services such as risk analysis, gap analysis, plan design, predictive modeling, data management, infrastructure, advertisement and such other items including any additional incentives by whatever name called.

(g) Words and expressions used and not defined in these Regulations but defined in the Act, as amended from time to time, the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 or in any of the Regulations / Guidelines made there under shall have the meanings respectively assigned to them in those Acts/ Regulations / Guidelines.

3. Scope

(a) These regulations shall include payment of commission or remuneration or reward, to insurance agents and insurance intermediaries as defined in the Insurance Act, 1938, IRDA Act, 1999 and Regulations issued thereunder.

(b) Every insurer shall have a written policy for payment of commission or remuneration or reward to insurance agents and insurance intermediary which shall be approved by the Board of the company.

(c) The objectives of the Policy for payment of commission or remuneration or reward shall include the utilization of insurance agents and insurance intermediaries in the manner that:

(i) increases insurance penetration and density in the country;

(ii) it is in the interests of the policyholders;

(iii) it is commensurate with its business strategy;

(iv) brings cost efficiencies in the conduct of business and simplification of the administration of insurance business; and

(v) gives an indication on the relative degree of importance placed on each of them.

(d) The Board approved policy for payment of commission or remuneration or reward to insurance agents and insurance intermediaries shall contain the following items at the minimum:

(i) Manner and conditions regarding payment of:

(1) commission or remuneration to the insurance agents and insurance intermediaries;

(2) renewal commission (ERC status), if any, to insurance agents after termination of agency;

(3) hereditary commission to the heirs of an insurance agent in the event of the death of the insurance agent;

(ii) Manner and conditions regarding transfer of orphan policies

(iii) Grounds and manner of termination, suspension and cancellation of appointment of insurance agents and insurance intermediaries.

(iv) Any restrictions on the products to be sold by any of insurance agents and insurance intermediaries.

(e) The company shall file the Board approved policy for payment of commission or remuneration or reward to insurance agents and insurance intermediaries to the Authority at the start of the financial year and thereafter shall review the policy every year, and file changes, if any, within 30 days of such changes.

4. Applicability

i. These regulations shall not be applicable to insurance products specified under Insurance Regulatory and Development Authority of India (Micro Insurance) Regulations, 2015 and Insurance Regulatory and Development Authority of India (Insurance Services by Common Service Centre) Regulations 2015 and such other insurance products as may be specified by the Authority from time to time.

ii. These Regulations supersede Regulation (9) of Insurance Regulatory and Development Authority (Linked Insurance Products) Regulations, 2013 and Regulation (21) of Insurance Regulatory and Development Authority (Non Linked Insurance Products) Regulations, 2013.

iii. Where policies are procured directly by an insurer, no commission or remuneration shall be payable either to insurance agents or to the insurance intermediaries.

iv. No Insurer shall pay both commissions to an insurance agent and remuneration to an insurance intermediary on the same insurance policy.

5. Commission to Individual Insurance agents, remuneration to insurance intermediary

(a) The commission or remuneration to be paid to an insurance agent or an insurance intermediary shall be decided by the insurer based on its Board approved policy.

(b) The maximum commission or remuneration payable under life insurance products including health insurance products offered by life insurers is given in Schedule I.

(c) The maximum commission or remuneration payable under health insurance products offered by general insurers or stand-alone health insurers is given in Schedule II.

(d) The maximum commission or remuneration payable under general insurance (other than motor) products offered by general insurers is given in Schedule III.

(e) The maximum commission or remuneration payable under general insurance (motor) products offered by general insurers is given in Schedule IV.

(f) No insurer shall in any case pay commission or remuneration which is lower of the maximum specified in these regulations or that approved under the Insurance Regulatory and Development Authority (Linked Insurance Products) Regulations, 2013 or Insurance Regulatory and Development Authority (Non Linked Insurance Products) Regulations, 2013 or the Guidelines on Product Filing Procedures for General Insurance Products applicable to General Insurers from time to time.

6. Reward to individual insurance agent or insurance intermediary by insurers

(a) The reward to be paid to an insurance agent or an insurance intermediary over and above the commission or remuneration shall be decided by the insurer based on an objective and transparent criteria approved by the Board.

(b) For the purposes of rewards under these regulations, there shall be broadly three channels of distribution namely insurance agents, insurance intermediaries whose revenues from other than insurance intermediation is fifty percent or less of their total revenue from all the activities and insurance intermediaries whose revenues from other than insurance intermediation is more than fifty percent of their total revenue from all the activities.

(c) No reward shall be paid to an insurance intermediary whose revenues from other than insurance intermediation activities is more than fifty per cent of their total revenue from all the activities.

(d) Reward – Life Insurance

(i) Reward in life insurance to be calculated on an overall basis for insurance agents and insurance intermediaries respectively and not linked to each and every policy solicited by an insurance agent or an insurance intermediary.

(ii) Reward being not more than 20% of first year commission or remuneration paid to insurance agents and insurance intermediaries

(e) Reward – General Insurance including health insurance

(i) Reward in the general insurance to be calculated separately for health insurance and other than health insurance for insurance agents and insurance intermediaries respectively and not linked to each and every policy solicited by an insurance agent or an insurance intermediary.

(ii) Reward being not more than 30% of commission or remuneration paid to insurance agents and insurance intermediaries

7. Return on payment of Commission, remuneration and reward by the insurer

(a) All insurers, within 45 days of the expiration of each financial year, shall submit returns on payment of commission, remuneration and reward by the insurer in format given Schedule - V.

(b) The return shall be signed by the Chief Executive Officer and Compliance Officer of the insurer.

(c) The Return shall be reviewed by the Audit Committee prior to being placed for approval of the Board of the Insurer.

8. Penalties - Any breach or violation of the provision of the Act or the Regulations shall make the insurer or an insurance agent or insurance intermediary liable to a penalty as per provisions of the Act.

9. Power of the Authority to issue clarifications etc: In order to remove any difficulties in application or interpretation of any of the provisions of these Regulations, the Chairperson of the Authority may issue clarifications, directions and guidelines in the form of circulars.

Schedule – I

Life Insurance - Reg 5(b)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for life insurance products offered by life insurers is as under:

Table I – Single Premium

Table II – Regular Premium

Schedule – II

Health Insurance (General & Stand-alone Health Insurers) – Reg 5(c)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for health insurance products offered by general insurers or stand-alone health insurers is as under:

Schedule – III

General Insurance (other than motor) – Reg 5(d)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for general insurance (other than motor) is as under:

Schedule – IV

Motor Insurance – Reg 5(e)

The maximum commission or remuneration as a percentage of premium that is allowed for general insurance (motor) is as under:

* - Commission/ remuneration shall be payable only to the OD portion of the Motor (Comprehensive) policy.

SCHEDULE V

[See regulation 7(a)]

Insurance Regulatory and Development Authority of India (Payment of Commission or Remuneration

or Reward to Insurance Agent and Insurance Intermediaries) Regulations, 2016

Certificate to be submitted by the insurer duly signed by CEO and Compliance Officer of the insurer

We hereby confirm that the amounts paid as commission, remuneration and reward to insurance agent and insurance intermediaries are as under:

Table – I Life Insurance (as applicable)

For the Financial Year:……..

Table – II - Rewards - (Life) – as applicable

For the Financial Year:……..

Table – III General and Stand Alone Health Insurance (as applicable)

For the Financial Year:……..

Table – IV - Rewards - (General & Stand-Alone Health) – as applicable

For the Financial Year:……..

The amount includes all payments paid directly or indirectly by the company and is in compliance with the regulations prescribed by IRDAI.

Signed by

CEO Compliance Officer

Place:

Date:

T. S. VIJAYAN, Chairman

[ADVT.-III /4/Exty/348/16(161)]

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