REGISTERED No. DL ( N ) -04/ 0007/ 2003-05 रजिस्ट्रा में डाएल( एन ) - 04/ 0007/ 2003-05
भारतकोराजपत्र The Gazette of India
साप्ताहिक/WEEKLY
प्राधिकार से प्रकाशित
PUBLISHED BY AUTHORITY
सं० 8]
नई दिल्ली, शनिवार, फरवरी 21 फरवरी 27, 2004 ( फाल्गुन 2, 1925) NEW DELHL SATURDAY, FEBRUARY 21 -- FEB. 27 , 2004 ( PHALGUNA 2, 1925) No. 8 )
इस भाग में भिन्न पृष्ठ संख्या दी जाती है जिससे कि यह अलग संकलन के रूप में रखा जा सके । (Separate paging is given to this Part in order that it may be filed as a separate compilation )
भाग IV
[ PART IV]
गैर- सरकारी व्यक्तियों और गैर- सरकारी संस्थाओं के विज्ञापन और सूचनाएं Advertisements and Notices issued by Private Individuals and Private Bodies . ] नाम परिवर्तन
में, अब तक मीरा देवी के नाम से ज्ञात, पत्नी श्री सूर्याप्रकाश, निवासी 11/405 कल्याणपुरी, दिल्ली-110091 ने अपना नाम बदल लिया है और इसके पश्चात् मेरा नाम शोभा होगा ।
कार्यालय , केन्द्रीय औद्योगिक सुरक्षा बल इकाई वी० पी० टी० विशाखपट्टनम में प्रधान आरक्षक/ जीडी के पद पर कार्यरत , निवासी आर ० के ० कुमर, प्रआ/जीडी क्वाटर नं० बी-एन-90/ 787, टाइप-2 , केऔसुब काम्पलेक्स कैलाशपुरम, पो० कंचरपालम , जिला विशाखापट्टनम-08 (आ ०प्र ० ) ने अपना नाम बदल लिया है और इसके पश्चात् मेरा नाम " राम किशोर कुमर " होगा ।
प्रभाणित किया जाता है कि मैंने इस बारे में अन्य कानूनी शर्तों को पूरा कर लिया है ।
मीरा देवी
प्रमाणिम किया जाता है कि मैंने इस बारे में अन्य कानूनी शर्तों को पूरा कर लिया है ।
[हस्ताक्षर ( वर्तमान पुराने नाम के अनुसार) ]
राम किशोर कुंवर
[हस्ताक्षर ( बर्तमान पुराने नाम के अनुसार) ]
( 51 )
में, अब तक " राम किशोर कुंवर" के नाम से जात सुपुत्त श्री पुर्लाकत प्रसाद कुमर, कार्यालय उप महानिरीक्षक का 1473 [PART- IV THE GAZETTE OF INDIA, FEBRUARY 21 , 2004 (PHALGUNA 2. 1925 )
52
Examiner in the W.C.R. Kete Div. under DCT ! Kota Jn . residing at Chop Farm, Dadware . Kota Jn . ( Raj . ) have changed my name and shal ! hereafter be known as LILA DHAR CHAUDHARY.
It is certified that I have complied with other legal require ments in this connection,
FOR NO LEGAL RESPONSES 11 IS AGO THE PUBLICATION OF A BATIM мына NONCES IN THIS PART OF THE GAZETTE OF INDIA. PERSONS NOTIFYING THE ADVERTISPAMENTS/ PUBLIC NOTICES WILL REMAIN SOLELY, RESPONSI- BLE FOR THE LEGAL CONSEQUENCES AND ALSO FOR ANY OTHER MISREPRESENTATION ETC.
LILA DHAR SAHU [Signature ( in existing old name ) !
BY ORD Controller of Publication
CHANGE OF NAMES
I, hitherto known as P. A. MAMMADE son of Shri P. B. ABDULLA, employed as Asst . Sub Inspector (Min) in the Personnel Directorate , HQ DG BSF , MHA , New Delhi- 110003 residing at Vill. Hudoor , P. O. Ponnampet , Distt . Kodagu (Karnataka) have changed my name and shali hereafter be known as P. A. MOHAMAD .
1 , hitherto known as KAMAL KISHORE KHANNA son of Sh . HARBANS LAL KHANNA practicing as an advocate in the Patiala House Courts , New Delhi - 110001 residingat BK - 2 /30 , Shalimar Bagh , Delhi - 110088 have changed my name and shall hereafter be known as KAMAL KHANNA .
It is certified that I have complied with other legal re- quirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
P. A. MAMMADE [Signature ( in existing old name );
KAMAL KISHORE KHANNA [Signature (in existing old name) ]
I, hitherto known as RAJENDRA KUMAR son of Late CHAMRU RAM employed as TNR in the GREF ( General Reserve Engineer Force ) residing at Vili . Arasmeta , P.O. Sunsari ( Nariyara) , Distt . Janjgir - Champa , ( Chhattisgarh ) have changed my name and shall hereafter be known as RAJENDRA KUMAR JAISWAL .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection , 1, hitherto known as Κ . ΜΕΕΝAKSHI- SUNDARAM S /o Sh . M. KUMARASAMY emplo- yed as Senior Accountant in the Office of the Accountant General (A&E) , Thiruvanantha- puram - 39, Kerala residing at No. F 16 (TC III / 1451) Lakshmi Nagar , Pattom , Thiruvananthapuram have changed my name and shall hereafter be known as K. R. SUNDARAM .
RAJENDRA KUMAR Signature ( in existing old name) ;
It is certified that I have complied with other legal require ments in this connection .
K. MEENAKSHISUNDARAM [Signature ( in existing old name ) ]
I, hitherto known as M. RATHINAM son of Sh S. MARIANATHAN employed as Junior Telecomm Officer in the BSNL , Chennai Telephones , residing at W 39 F , BSNL Quarters . 11th Main Road , I, hitherto known as LILA DHAR SAHU S /o Sh . NATTHU RAM employed as Traveiling Ticket THE GAZETTE OF INDIA.
PART- IV]
Anua Nagar West , Chennai -40 have changed my name and shall hereafter be known as M. RATHINARAAJ .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
M. RATHINAM [Signature ( in existing old name) ] I, hitherto known as SURESH CHANDER son of RAJ KARAN employed as Defence Officer Artillery Depot in the Indian Army, residing at Regiment , Nasik Road Camp have changed my name and shall hereafter be known as SURESH CHANDER SANGWAN.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
SURESH CHANDER [Signature ( in existing old name) ] i, hitherto known as V. RAJAGOPALAN son of Late K. VEERASWAMY , employed as Income Tax Officer , Business Ward XI (4) 2nd Floor , Kannamai Building , 611 , Anna Salai Chennai- 600 006 at Income Tax Office , Ministry of Finance, Government of India and residing at No. 4/2 , CPWD Quarters , Besant Nagar , Chennai - 600099 have changed my name and shall hereafter be known as K. V. RAJAGOPALAN .
It is certified that I have complied with other legal re- quirements in this connection .
V. RAJAGOPALAN [Signature ( in existing old name ) ) 1, hitherto known as SUDHIR son of Late GOUR employed as Sr. Trackman under S.S.E. (P.Way)
53
FEBRUARY 21 , 2004 ( PHALGUNA 2 , 1925 )
Workshop , S. E. Railway, Kharagpur- 721301 , Dr. Pascalm Malia pur , residing at Vill- Chairashiya , P.O. Hour , Dist . Purba Medinipur inva chaunged my nm. aad shall hereafter be known SUDHIR BHUNIYA.
It is certified that I have complied with other legal require- ments in this connection.
SUDHIR [Signature ( in existing old name ) ] I , hitherto known as AMALENDU son of Late JUGAL CHANDRA CHAKRABORTY employed as Sr. Dak Runner , under Sr. Divl . Engineer ( Co. ) , S.E. Railway , P.O. Kharagpur , Pin - 721301 , Dist . Paschim Medinipur ( W.B. ) , residing at Vill . & P.O. Pratappur , P.S. Panskura , Dist . Purba Medinipur have changed my name and shall hereafter be known as AMALENDU CHAKRABORTY .
It is certified that I have complied with other legal require- ments in this connection .
AMALENDU [Signature ( in existing old name ) I , hitherto known as H. G. APSARA wife of Shri ROHITH KUMAR KATEEL employed as Higher Grade Assistant in the Life Insurance Corporation of India , residing at Karkala have changed my name and shall hereafter be known as APSARA R KATEEL .
It is certified that I have complied with other legal re- quirements in this connection .
H.G. APSARA [Signature ( in existing old name ) ] I , hitherto known as SHIVJI MAHARAJ son of Late MAHESHWAR MAHARAJ , employed as Lineman in the office of Telephone Exchange , PARI --IV THE GAZETTE OF INDIA. FEBRUARY 21 , 2004 ( PHALGONA 2 , 1925 )
54
Hinoo, Indra Palace . District Ranchi (Jharkhand) under Bharat Sanchar Nigam Ltd. , Ranchi residing at Power House More , Upper Chutia , P.S. Chutia. District Ranchi have changed my name and shall hereafter be known as SHIVJI PANDEY.
I, hitherto known as UMA SIVARAMAN wife of Shri SIVARAMAN employed as Senior Audit Officer in the P & T Audit Office , Nagpur , residing at Quarter No. 6 , Type - IV, (old ) CPWD Quarters . Seminary Hills , Nagpur have changed my name and shall hereafter be known as UMADEVI S. R.
It in certified that I have complied with other legal require- nients in this connection .
It is certified that I have complied with other legal require- ments in this connection .
SHIVJI MAHARAJ [Signature (in existing old name) ]
UMA SIVARAMAN [Signature (in existing old name ) ) 1, hitherto known as RAM PRASAD son of Late KALU RAM employed as Class - III , Industrial staff in India Government Mint , Alipore . Kolkata - 53 , residing at Type - II (New) No. 288, India Govt . Mint Colony , Alipore , Kolkata - 53 have changed my name and shall hereafter be known as RAM PRASAD RAJAK .
1, hitherto known as G. BABY YASODA wife of Shri . L. D. NATARAJAN employed as Assistant in the Government Medical Store Depot , Chennai - 3 (Tamil Nadu) , residing at No. 33 , Arunachalam Street , Purasawalkam , Chennai - 7 have changed my name and shall hereafter be known as G. YASODA .
It is certified that I have complied with other legal require ments in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
RAM PRAS AD [Signature ( in existing old name ) ]
G. BABY YASODA Signature ( in existing old name ) ] 1, hitherto known as JITENDRA NATH RAM son of Late KANTA RAM employed as Class - III Industrial staff in India Government Mint , Alipore . Kolkata- 53 , residing at Type - II (New) No. 264 , India Govt . Mint Colony , Alipore , Kolkata - 53 have changed my name and shall hereafter be known as JITENDRA RAM GOND .
1, hitherto known as Mrs. ELIZA FERNANDES wife of Shri VICENTE TOMAS REGO employed as Safaiwali in the Boatswain Stores , INS Hansa . Dabolim , Goa , residingat H. No. 49 , Noreno Bar , Head Land , Sada Vasco-da- Gama , Goa have changed my name and shall hereafter be known as Mrs. ELIZA REGO.
It is certified that I have complied with other legal require- ments in this connection .
It is certified that I have complied with other legal require- ments in this connection .
ELIZA FERNANDES [Signature ( in existing old name ) 1 JITENDRA NATH RAM Signature ( in existing old name ) ] PART-IV]
55 THE GAZETTE OF INDIA , FEBRUARY 21 , 2004 (PHALGUNA 2 , 1925)
L, hitherto known as ARJUN son of Late BOCHA DALAPPA employed as Driver , N.P. Rly. in the SE / LOCO / Alipurduar In./N.F . Rly, residing at R.P.F. Colony/Alipurduar Jn . have changed my name and shall hereafter be known as BOCHA DEMUDU .
1 , hitherto known as SURESH RAMA POWAR son of Shri RAMA SAKU POWAR employed as Group ' D'I . P. Stg. Deptt . in the Director , Mumbai GPO - 400001 , residing at J. Room No. 6. Sane Guruji Nagar , J. R. Boricha Marg , Satrasta , Mumbai - 400011 have changed my name and shall hereafter be known as SURESH RAMCHANDRA POWAR .
it is certified that I have complied with other legal requirements in this connection ,
It is certifled that I have complied with other legal require- ments in this connection .
ARJUN Signature ( in existing old nameij SURESH RAMA POWAR [Signature ( in existing old name) ]
1 , hitherto known as OM PARKASH son of Sh . TARA CHAND employed as Businessman in . the Sonepat ( Haryana ) , residing at 11 / 575-A, Kalyan Nagar , Sonepat ( Hr .) have changed my name and shall hereafter be known as PAWAN TANEJA.
It is certified that I have complied with other legal require- ments in this connection .
OM PARKASH [Signature ( in the existing old name) ] 1, hitherto known as K. CHANDRA SEKAR son of Shri S. KARUPPIAH , employed as Scienti- fic Assistant ( C) in the Bhabha Atomic Research Centre , Mumbai - 85 , residing at D-9 , Indrayari , Anusinakti Nagar , Mumbai -400094 have changed my name and shall hereafter be known as S. K. RANJITH .
It is certified that I have complied with other legal require- wonis in this connection .
K. CHANDRA SEKAR [Signature ( in existing old name)
1, hitherto known as V.K.S. CHAUHAN son of Shri N.P.S. CHAUHAN employed as Jr. Executive . in the Jeena & Co. , 42 , 43 ACAAI Complex , Nangal Dairy, Mahipalpur , New Delhi , residing at B- 98 A Block -B , Shyam Vihar , Deenapur Najafgarh , New Delhi -43 have changed my name and shall hereafter be known as VINAY KUMAR SINGH .
It is certified that I have complied with other legal require- meats in this connection .
V. K. S. CHAUHAN [Signature ( in existing old name) ] 1. hitherto known as GOVIND NARAYAN GUPTA S / O Shri MOHAN LAL GUPTA employed as Sr. Assistant - I (C) in Rajasthan Atomic Power Station - 1 & 2, NPCIL ( Govt . of India ) , Plant Site , P.O. Anushakti , Via Kota (Raj .) , residing at Quarter No. Type - II / 6B , Anukiran Colony , Rawat bhata- 323307 have changed my name and shallhereafter be known as GOVIND GUPTA .
It is eertified that I have complied with other legal require- Gents in this connection .
1, hitherto known iS MADHAV SHRIPATI THORAT son of Shri SHRIPATI KASHINATH THORAT employed as Telegraph man ( outdoor ) in GOVIND NARAYAN GUPTA [Signature (in existing old name ) ]
2--470 G1/03 56
[ PART - IV
THE GAZETTE OF INDIA, FEBRUARY 21 , 2004 ( PHALGUNA 2, 1925 )
the B.S N.L.T.O. Chinchbunder , Mumbai - 400009 . residing at D.P. Wadi , Ghodapdeo Road , New Patra Chawl , No. 183/24 , Mumbai - 400033 have changed my name and shall hereafter be known as MAHADEV SHRIPATI THORAT .
It is certified that I have complied with other legal r quirements in this connection.
MADHAV SHRIPATI THORAT [Signature ( in existing old naте) ] I, hitherto known as RAM DAYAL HARIZAN son of Shri RAM AVTAR RABIDAS employed as Safaiwala in the Indian Air Force (Air Force Station Bagdogra) residing at Gossainpur , P. O , Bagdogra PS : Naxalbari , Darjeeling , West Bengal have changed my name and shall hereafter be known as RAM DAYAL RABIDAS .
It is certified that I have complied with other legal require- ments in this connection .
RAM DAYAL HARIZAN [Signature (in existing old name ) ) 1, hitherto known as BALVEER SINGH RAWAT son of Shri G. N. RAWAT residing at Vijay House , Ward No. 21 , Near Bajrang Kanta , Devipura Road , Sikar - 332001 , Rajasthan have changed my name and shall hereafter be known as MOHAMMAD BILAL ANWAR.
It is certified that I have complied with other legal require ments in this connection.
BALVEER SINGH RAWAT Signature (in existing old name) ] CHANGE OF RELIGION
1 , BALVEER SINGH RAWAT S/ o Sh . G. N. RAWAT residing at Vijay House , Ward No. 21 , Near Bajrang Kanta , Devipura Road , Sikar - 332001 Rajasthan do hereby solemnly affirm and declare that I have embraced Islam and renounced Hinduism with effect from 7 January 2004 .
It is certified that I have complied with other regal require- ments in this connection .
BALVEER SINGH RAWAT [Signature (in oxisting old name ) ;
कम्पनी नोटिस
मै ० गुजरात ग्रासेफ फिनस्टाक लिमिटेड, अहमदाबाद सं० जी० जी ०एफ ० एल ० /लिक/03--कम्पनीज एक्ट, 1956 की धारा 484 ( 1 ) ( बी) के अन्तर्गत मे ० गुजरात ग्रोसेफ फिनस्टाक लिमिटेड दिनांक 3-10-2003 को वोलन्ट्री लिक्विडेशन में चली गई है तथा श्री एस ० के ० रवि , एडवोकेट , हाई कोर्ट गुजरात को बोलन्ट्री लिक्विडेटर नियुक्त किया गया है ।
एस ० के ० रवि वीलन्ट्री लिक्विड टर GUJARAT GROWSAFE FINSTOCK, LTD .
B- 602 , Manglaya , Anjali Char Rasta Road, Paldi , Ahmedabad- 380007
Extracts of special Resolution of Gujarat Grow- safe Finstock Ltd. passed by the Shareholders at . their extra ordinary general meeting held on 3rd October , 2003 at 9.00 A.M. at the registered office of the company .
"Resolved that pursuant to Section 484 ( 1 ) ( b) of the Companies Act , 1956 as amended , the company , namely Gujarat Growsafe Finstock Limited, Ahmedabad be and is hereby agreed to be Volun- tary wound up with immediate effect . "
"Resolved further that Shri S. K. Ravi , Advocate , High Court Gujarat be and is hereby appoin- ted as Voluntary Liquidator of the Company , namely Gujarat Growsafe Finstock Ltd. on a total remune- ration of Rs . 15,000/- ( Rupees Fifteen Thousand) only beside payment of ont of pocket expenses on actual basis .
CERTIFIED TRUE COPY
FOR GUJARAT GROWSAFE FINSTOCK LTD .
S.K. RAVI
Voluntary Liquidator 57 भारत का राजर्षत , फरवरी 21 , 2004 (फाल्गुण 2, 2004 ( फाल्गुण 2,1925)
दी दिल्ली स्टॉक एक्सचेन्ज एसोसिएशन लिमिटेड पंजीकृत कार्यालयः डीएस हाउस , 3/1 , आसफ अली रोड,नई फिल्ला ८०० कि
के बीच 10 लाख रूपये के मानक मूल्यवर्गो में किए
जाएगे ।
दिल्ली स्टॅकि एक्सन्वैन एसोसिएशन लिमिटेड की उपविधि में संशोधन के वक्त हुई उपविधि संख्या 56, 43खा और 90ख तथा 246क जोड़ी गई जिसे भारतीय प्रतिभूति औरविनिमय बोर्ड ने अपने प्रत्र संख्या एमआरडी डीएलए/ 22805 / 03 दिनांक 3 विसम्बर, 2003 के माध्यम से विधिवत् अनुमोदित कर दिया है
1.8 एक्सचेंज में मिली रूप सेजमात ऋण प्रतिभूतियों पर प्रतिभूति संविदा (विनियम ) नियम, 1957 के नियम 19 (2 )(ख) की अपेक्षाअपनीलागूहारनहीं होगी , बशर्ते ऊपर
किणीला दीनगई सभी अपेक्षाओं की पालन किया गया हो । नयाँ व्यापीर खंड शुकरनी थी
alesydn 1.9. यदि सेबी में पंजीकृत बिचौलिए निजी रूप से प्रस्तुत
उक्का के रि-सचीबद्ध ऋण प्रतिभूतियां जारी किए जाने से
संबद्ध होते हैं तो ऐसे निर्गर्मी के लिए वे उत्तरदायी (5क ) स्टीक " स्टॉक एक्सचेंज में कोई नया व्यापार खंड शुरू करने के लिए एक्सचेंज सेबी का पूर्वानुमोदन प्राप्त करेगा और नया खंड शुरू करने के लिए सेबी को आवेदन करते समय एक्सचेंज नये खंड के मानदंडों के संबंध SEPTE
माने जाए । उन्हें सेबी को ऐसे प्ररूप में आवधिक
किया रिपोर्ट प्रस्तुत करनी होगी जो सर्दी द्वारा तय ویر
* मैं सूचना देगा और वे खण्ड को शुख करने के लिए
औचित्य भी प्रस्तुत करेगा।
१०ख फाड दलालों से यह आहेक्षित है कि ओबी 18 जुलाई , उडी आर कंपनी ऋण प्रतिभूतियों पूतियों के लिए द्वितीयक बाजार
पी/पालिकी/परि 39/2001 में यथा निर्धारित रूप में
स्टाक एक्सचेंज समाशोधन, किराम को विशिष्ट ग्राहक 43(ख )11 कंपनी, कंपनी अधिनियम, 1956 की अनुसूची ।। , सेबी (प्रकटीकरमा और निवेशक संरक्षण ) मार्गदर्शिका ,
कुद संख्या संबंध में अपने ग्राहकों के विवरण 2000 और एक्सचेंजों के साथ किए गए सूचीकरण
मासिक आधार पर प्रस्तुत कर और किसी माह विशेष 15 कन्डम
करार, मेंतयथाश्रिधारित रूप सेोः पूश्री प्रक्रटीकरण ( प्रारंभिक
काम के लिए ऐसी सूचना एक्स्चेंज को अगले महिने के
1976.साव कार्य दिवसों के भीतर पहुंपनी चाहिए । औतारेगीतादि निजी रूप से प्रस्तुत वऋण प्रतिभूतियां 40 लाख रूपये के मानक
विक स्ट्राक एक्सचेंज यह अविजित करते हे लिए सदस्यों आपके साथ अनुवती कारवाई करेगा कि सभी सदस्यों ने मुल्यवर्ग की हों तो ऐसे प्रकटीकरण उन स्टाक एक्सचेंजों की वेबसाइटों के जरिए किए जाने चाहिए
इस अपेक्षा का अनुपालन किया है और अनुपालन न जहाँ ऋण प्रतिभूतियों को सूचीबद्ध किया जाना हो ।
होने की स्थिति में उपयुक्त कारवाई करेगा । अविभूतियों ब्रोई के पास पंजीकृत किसी क्षणतिर्धारा प्रजेंसी द्वारा, क्रिया,क्रया साख निर्धारण त्रिवेस ब्रेड सेकस तर ब्रक्र नहीं होना चाहिए ।
जोखिम प्रकटीकरण प्रलेख , सभी ग्राहकों से अनुरोध है कि वे दिल्ली स्टॉक एक्सपेज में लेनदेन की जाने वाली किसी भी प्रतिभात की खरीद पा विक्री करने से पहले 1.3 ऋण प्रतिभूतियों को निर्गमाके संबंध में किसी
ऐसे डिज़र न्यासी को नियुक्त्र, करेगी जो सेबी के इसे नोट कर डिकी की है লিক পিতানিহানী
मास मंजीकृत हो
1.4 ऋण प्रतिभूतियों का निर्गम और उमका लेनदेन डीमैट
2464 1. स्वाक एलजी और अन्य लिखतों का ) लेनदेन कराते में निहित मूलभूत
जोखिम
1.1 भारी उतार- चढ़ाव का जोखिम प्रति
उत्तर प्राण से अभिप्राय प्रतिभूतियों को मूलक में स्टाक 1.5 कंपनी ऋण प्रतिभूतियाँ के बारे में एक्सचेंज के साथ एक अलग सूचीकरण करार पर हस्ताक्षर करेगी और सूचीकरण की शतों का अनुपालन लन करेगी ।
एक्सपेंज में लेमदेन संबंधी वर्माकलाप किए जाने के
दौरान होने वाले गतिशील परिवर्तन से है। सामान्यतः
जिस प्रतिभूति में जितना अधिक उतार - चढ़ाव होगा ,
उसके मूल्य में अस्थिरता उतनी ही अधिक होगी। 1.6 हाजिर लेनदेनों को छोड़कर, सूचीबद्ध ऋण प्रतिभूति में किए जाने वाले सभी लेनद्रेनों का कार्यान्वयन केबल स्टाक एक्सचेंज के ट्रेडिंग प्लेटफार्म पर किया जाएगा ।
सक्रिय प्रतिभूतियों की तुलना में कम लेनदेन वाली
प्रतिभूतियों में उतार चढ़ाव अधिक होता है । उत्तार- चढ़ाव
के परिणामस्वरूप , हो सकता है।क्रिः आपूके आदेश का 1.7 निजी रूप सःप्रस्तुत ऋणों में लेनदेन योग्यताप्राप्त संस्थागत निवेशकों और उच्च शुद्ध मुल्य वाले व्यक्तियों
3-47061/03 58
कार्यान्वयन केवल आंशिक रूप से ही हो या बिल्कुले ही न हो अथवा आपके आदेश का कार्यान्वयन जिस मूल्यं पर हो वह पिछली बार किए गए लेनदेन के मूल्य से काफी अधिक भिन्न हो या उसके बाद उसमें भारी परिवर्ततन हो जाए जिसके फलस्वरूप प्रकल्पित या वास्तविक हानियां हो सकती हैं ।
1.2 कम अर्थसुलभता का जोखिम
अर्थसुलभता से अभिप्राय बाजार के सहभागियों की प्रत्तिभूतियों की प्रतिस्पर्धात्मके मूल्य पर शीघ्रतापूर्वक खरीद और बिक्री , मूल्य में न्यूनतम अंतर के साथ करने की क्षमता से है। सामान्यतः यह मान लिया जाता है कि बाजार में आदेश जितनी अधिक संख्या में होंगे , अर्थसुलभता उतनी अधिक होगी । अर्थसुलभता महत्वपूर्ण है क्योंकि अर्थसुलभता अधिक होने पर निवेशकों को प्रतिभूतियां शीघ्रतापूर्वक और न्यूनतम मूल्य अंतर के साथ खरीदने या बेचने में आसानी होती है और परिणामस्वरूप , इस बात की संभावना अधिक हो जाती है कि निवेशक खरीदी गयी या बेची गयी प्रतिभूतियों के लिए प्रतिस्पर्धात्मक मूल्य अदा करें या प्राप्त करें। सक्रिय प्रतिभूतियों की तुलना में कुछ अन्य प्रतिभूतियों में कम अर्थसुलभता का जोखिम हो सकता है । फलस्वरूप , हो सकता है कि आपके आदेश का कार्यान्वयन आंशिक रूप से हो अथवा उसका कार्यान्वयन अपेक्षाकृत अधिक मूल्य अंतर के साथ हो या उसका कार्यान्वयन बिल्कुल ही न हो जाए। 1.2.1 दैनिक लेनदेन की रणनीति के रूप में , सुपुर्दगी देने और/ अथवा सुपुर्दगी लेने के इरादे के बिना, किसी प्रतिभूति की खरीद बिक्री करने के फलस्वरूप हानियां हो सकती हैं क्योंकि ऐसी स्थिति में स्टाकों की प्रत्याशित मूल्य स्तरों की तुलना में कम/अधिक मूल्यों पर इसलिए बिक्री/खरीद करनी पड़ सकती है कि किसी प्रतिभूति की सुपुर्दगी/प्राप्ति का कोई दायित्व न रहने पाए।
1.3 क्रय विक्रय दरों में अंतर अधिक होने का जोखिम
क्रय /विक्रय दरों में अंतर का अभिप्राय सर्वोत्तम क्रय मूल्य और सर्वोत्तम विक्रय मूल्य में अंतर से है । यह किसी प्रतिभूति खरीदने के मूल्य और उसे तुरंत बेचने के मूल्य अथवा प्रतिभूति को बेचने के मूल्य और उसे तुरंत खरीदने के मूल्य में अंतर के रूप में होता है । कम अर्थसुलभता और अधिक उतार -चढ़ाव के फलस्वरूप कम अर्थसुलभ या गैर-अर्थसुलभ प्रतिभूतियों के मामले में क्रय विक्रय दरों में अंतर सामान्य से अधिक हो
भारत का राजपक्ष , फरवरी 21 , 2004 ( फाल्गुण 2, 1925)
सकता है। इसकी वजह से बेहतर मूल्य निर्माण की स्थिति में रूकावट पैदा होगी।
1.4 जोखिम कम करने वाले आदेश
अधिकतर एक्सचेंजों में निवेशकों के लिए " सीमा वाले आदेश' , ' हामि रोध आदेश' आदि जैसे आदेश देने की सुविधा दी जाती है। जब ऐसे आदेश ( अर्थात् ' हानि रोध आदेश ' अथवा ' सीमा वाले आदेश ' ) , जिनका उद्देश्य हानियों को निश्चित राशियों तक सीमित रखना होता है , दिये जाते हैं तो वे कई बार इसलिए प्रभावी नहीं हो पाते क्योंकि बाजार की परिस्थितियों में तीव्र घट- बढ़ के फलस्वरूप ऐसे आदेशों का कार्यान्वयन असंभव हो सकता है।
1.4.1 " बाजार " आदेश मूल्य को ध्यान में रखे बिना पूर्णतः और शीघ्रतापूर्वक कार्यान्वित किया जाएगा और यह भी कि यद्यपि ग्राहक के " बाजार " आदेश का शीघ्रतापूर्वक कार्यान्वयन होगा , यह शीघ्रतापूर्वक कार्यान्वयन बकाया आदेशों के उपलब्ध मूल्यों पर होगा जिससे मूल्य समय प्राथमिकता के आधार पर आदेश की मात्रा की शर्त की पूर्ति होगी। यहां यह समझ लेना जरूरी है कि इन मूल्यों और प्रतिभूति के अंतिम लेनदेन के मूल्य अथवा सर्वोत्तम मूल्य में बहुत अधिक भिन्नता नहीं हो सकती है ।
1.4.2 ' सीमा वाले आदेश' का कार्यान्वयन , आदेश के लिए विनिर्दिष्ट ' सीमा वाले ' मूल्य पर ही अथवा किसी बेहतर मूल्य पर किया जा सकता है । इसमें ग्राहक को अद्यपि मूल्य संरक्षण मिलता है , तथापि इस बात की संभावना होती है कि आदेश का कार्यान्वयन बिल्कुल भी न हो पाए।
1.4.3 हानि रोध वाले आदेश सामान्यतः स्टाक के वर्तमान मूल्य से " हटकर " रखा जाता है और ऐसा आदेश तभी क्रियान्वित होता है जब स्टाक रोध मूल्य पर पहुंच जाता है अथवा उस मूल्य पर उसका लेनदेन होता है । बिक्री के रोध आदेश सामान्यतः वर्तमान मूल्य से कम मूल्य के लिए किये जाते हैं और खरीद के रोध आदेश सामान्यतः वर्तमान मूल्य से अधिक मूल्य के लिए किये जाते हैं। जब स्टाक पूर्व निर्धारित मूल्य पर पहुंच जाता है अथवा उसका लेनदेन ऐसे मूल्य पर होता है तो हानि रोध आदेश बाजार/सीमा आदेश के रूप में परिवर्तित हो जाता है और सीमा अथवा उससे बेहतर स्तर पर कार्यान्वित हो जाता है । इसलिए इस बात का कोई आश्वासन नहीं होता कि सीमा आदेश IV]
कार्यान्वयन योग्य होगा क्योंकि स्टाक पूर्व निर्धारित मूल्य से आगे जा सकता है और ऐसी स्थिति में ऐसे आदेश के कार्यान्वित न होने का जोखिम उत्पन्न हो जाता है , जैसा कि नियमित सीमा आदेश के मामले में होता है ।
1.5 समाचार घोषणाओं का जोखिम
जारीकर्ता समाचार घोषणाएं करवाते हैं जिनसे उनकी प्रतिभूतियों के मूल्य पर प्रभाव पड़ सकता है। ये घोषणाएं लेनदेन के दौरान हो सकती हैं और जब ये कम अर्थसुलभता और अधिक उतार- चढ़ाव से जुड़ जाती हैं तो इनसे प्रतिभूति के मूल्य में अचानक अप्रत्याशित रूप से सकारात्मक या नकारात्मक घट- बढ़ हो सकती है ।
1.6 अफवाहों का जोखिम
कई बार कंपनियों के बारे में मौखिक रूप से , वित्तीय समाचार पत्रों, वेबसाइटों या समाचार एजेंसियों आदि से बाजार में अवाहें फैल जाती हैं । निवेशकों को. सावधान रहना चाहिए और अफवाहों के आधार पर कार्रवाई करने से बचना चाहिए ।
1.7 प्रणाली संबंधी जोखिम
बाजार के खुलने पर और बाजार के बंद होने से पहले अक्सर भारी मात्रा में लेनदेने होंगे। भारी मात्रा में ऐसे लेनदेन दिन में किसी भी समय हो सकते हैं। इनके कारण आदेशों के कार्यान्वयन या उनकी पुष्टि होने में विलम्ब हो सकते हैं।
1.7.1 बाजार के सहभागियों द्वारा लगातार अपने आदेशों की मात्रा या मूल्यों में परिवर्तन करते रहने या नये आदेश प्रस्तुत करने के कारण उतार-चढ़ाव की अवधियों के दौरान आदेश के कार्यान्वयन और उसकी पुष्टि में विलम्ब हो सकते हैं। 1.7.2 बाजार की कतिपय परिस्थितियों में जब खरीद की तरफ या बिक्री की तरफ कोई बकाया आदेश न हों अथवा लेनदेन की किसी असामान्य गतिविधि के कारण किसी प्रतिभूति में लेनदेन रोक दिया गया हो अथवा स्टाक हिटिंग सर्किट फिल्टरों या किसी अन्य कारण से बाजार में किसी स्थिति को उचित मूल्य पर या किसी भी तरह परिसमापन करना कठिन या असंभव हो सकता है ।
1.8 सिस्टम नेटवर्क
दिल्ली स्टाक एक्सचेंज में लेनदेन इलेक्ट्रानिक रूप में किये जाते हैं । आदेश देने और प्रेषित करने के लिए यह सेटेलाइट/ लीज़्ड लाइन आधारित कम्यूनिकेशन्स, प्रौद्योगिकियों
59
भारत का राजपत्र, फरवरी 21 , 2004 ( फाल्गुण 2 , 1925)
के संयोजन और कम्प्यूटर प्रणालियों पर आधारित है । इसलिए इसमें संचार व्यवस्था के बिगड़ जाने या सिस्टम संबंधी समस्याओं या सिस्टम की प्रतिक्रिया धीमी या विलंबित होने या लेनदेन रुक जाने या ऐसी कोई अन्य समस्या/व्यवधान उत्पन्न होने की संभावना विद्यमान रहती है जिसके कारण ट्रेडिंग सिस्टम नेटवर्क से संपर्क स्थापित करने में असमर्थता हो सकती है , जो उसके नियंत्रण से बाहर हो और जिसके फलस्वरूप हो सकता है कि प्रोसेगिंग में विलंब हो जाए या खरीद या बिक्री के आदेश उन्हें अंशतः या पूर्णतः प्रोसेस किये जा सकते हैं । आपको सावधान किया जाता है कि आप इसे ध्यान में रखें कि चाहे ये समस्याएं अस्थायी स्वरूप की ही क्यों न हो , परंतु जब आप की बकाया जोखिम की स्थितियां हों या कार्यान्वित न किये गये आदेश हों तो कार्यान्वित किए गए सभी लेनदेनों का निपटान करने के आपके दायित्व के कारण ये जोखिम के रूप में हो सकते हैं ।
2. सामान्य
2.1 ग्राहकों के अधिकारों और दायित्वों के लिए इस प्रलेख के साथ संलग्न अनुबंध -1 देखें।
2.2 ' घटक' शब्द के अर्थ में वह ग्राहक या निवेशक सम्मिलित है जो दिल्ली स्टाक एक्सचेंज द्वारा उपलब्ध किए गए तंत्र के जरिए प्रतिभूतियां प्राप्त करने और/ अथवा उनीं बिक्री करने के प्रयोजन से किसी कारोबारी सदस्य के साथ सौदा करता है।
2.3 ' कारोबारी सदस्य' शब्द के अर्थ में कोई सदस्य, दलाल या शेयर दलाल सम्मिलित होगा जिसे इस रूप में दिल्ली स्टाक एक्सचेंज में प्रवेश दिया गया हो और जिसके पास सेबी का शेयर दलाल के रूप में पंजीकरण प्रमाण पत्र हो।
अनुबंध-१ निवेशकों के अधिकार और दायित्व
1.1 आप अपने कारोबारी सदस्य के पास जो धनराशि या संपत्ति जमा करें उसके बारे में यह अवश्य जान लें कि विशेष रूप से शेयर बाजार में चूक होने या दलाल फर्म के दिवालिया होने या धनशोधन अक्षम होने की स्थिति में आपको किस प्रकार का संरक्षण प्राप्त होगा।
1.1.1 कृपया यह सुनिश्चित करें कि आपने कारोबारी सदस्य के पास जो , धनराशि या संपत्ति जमा की है, आपके पास उसका ऐसा दस्तावेजी प्रमाण है जिसमें यह उल्लेख किया गया हो कि ऐसी धनराशि या संपत्ति किस खाते में जमा की गयी है। feser
1 .
पत्र, फरवरी 21 , 2004 (फागुन 2, 1925)
1.1.2 साथ ही, आम इस बाहरकती प्रमात सखों कि आप ऐसी धनराशि का संपत्ति की वसूली क्रिस सीमा तक कर सकते हैं यह दिल्ली रुद्राक एक्सचेंत्र के उपनियमों और विनियमों के नियंत्रित 1.1.3 कारोबारी सदस्य के पीस जमाराशियों आदि के सबंध में कोई विवाद और उसका प्रमाण प्रस्तुत तिरकी करके संबंध में दिल्ली स्टार्क एक्सचेंज अथवा इसके सिमाशोधन निर्णमः की नियमों, उपनियमों, त्रणाविनियमों के अनुसार मध्यस्थता के अधीन होगा। 1.2 आप नदेन करने से पहले सभी प्रकार की संपत्ति, कमीशन फाँस और ऐसे अन्य प्रभार जो लेनदेन के लिए आप पर लगाये , जायें, उनके बारे में अपने कारोबारी सदस्य से स्पष्ट रूप से जानकारी प्राप्त कर लें। इन प्रभारों से आपका शुद्ध नकदीनकदी अंतर्वाह या बहिर्वाह प्रभावित होगा ।
1.3 आप पूरी तत्परता बरतते हुए दिल्ली स्टाक एक्सचेंज और/अथबा सेबी की निम्नलिखित अपेक्षाओं का पालन .. करें।
1.3. कृपया सेबी द्वारा पंजीकृत उन कारोबारी सदस्यों के साथ ही सौदा करें जो स्टॉक एक्सचेंज के सदस्य है और एक्सचेंजे में लेनदेन करने के लिए मिती सक्षम हैं। सेबी द्वारा पंजीकृत सभी कारोबारी सदस्यों को एक पंजीकरण संख्या दी जाती है जिसकी लांच पड़ताल सेल्ली से कर सकते हैं। दिल्ली टाक एक्सचेंज के सभी सदस्यों कुन व्यौस और से लेनदेन क्करने के लिए सक्षम हैं या हीं उसकी जांच पड़ताल दिल्ली स्टाक एक्सचेंज की वेबसाइट ( www.dseindia.org.in Home > Members >Member Directory) पर की जा सकती है ।
1.3.2 आप ऐसी जांच पड़ताल के लिए कारोबारी सदस्य से ऐसी जानकारी, ब्यौरों और दस्तावेजों : .. की माँग कर सकते हैं जिससे कि आप उसके परिचय से संबंधित ऐसी जानकारी प्राप्त कर सकें 5 जो आपकी संतुष्टि के लिए आवश्यक प्रतीत हो। 1.3.3 ' अपने ग्राहक की जानिए फार्मफार्म में यथा अपेक्षित तरूप से कारोबारी सदस्य द्वारा मांगे गये सभी तियौरें पूरी तरह से प्रस्तुत करें जिनमें पैन संख्या , मासपोर्ट या ड्राइविंग लाइसेंस या मतदाता पहचान पत्र या राशन कार्ड , बैंक खाते और निक्षेपागार खाते के विवरण भी शामिल हो सकते हैं, जो निवेशक के पास उपलब्ध हों ।
134 सेबी और अथवा बिल्ली स्टाक एक्सचेंज अथवा इसके समाशोधन निगम के संबंधित प्राधिकारी सीद्वारा अप्रय- समय पर निर्धारित फार्म में दलाल ग्राहक करार का निष्पादन करें. क्योंकि यह कारोबारी सदस्य के साथ आपके लेनदेन की व्यवस्थाओं के प्रमाण के रूप में उपयोगी हो 1.3.5 किसी प्रतिभूति की खरीद यो बिक्री के लिए नांदुरा लिखित रूप में या इस रूप या रीति से दें कि जिसके लिए परस्पर सहमति हुई हो। लिखित रूप में निर्देश देने से यहयह सुनिश्चित हो जाता है कि कारोबारी सदस्य केरसाथ विवाद होने की स्थिति में आपके पास आपकी इस नीयत का प्रमाण उपलब्ध
1.3.6 कृपया यह सुनिश्चित करें कि कारोबारी सदस्य द्वारा आपको संविदा नोट जारी किया गया है जिसमें प्रत्येक लेमेदेने का बहुत ही स्पष्ट रूप से रिकार्ड दिया गया हो। इस बात की भी जांच कर लें कि संविदा नोट में आदेश संख्या, लेनदेन का समय , सौदे का मूल्य, लेनदेन की मात्रा, प्रतिभूति का नाम, आपको आबंटित ग्राहक कूट संख्या का ब्यौरा शामिल है और उसमें दलाली, की राशि क्को अलग से दर्शात्रा सया है। संविदा नोट कारोबारी सदस्य द्वारा निवेशकों को लेनदेन के अगले कार्य दिवस तक अवश्य दे देने/ भेज देने होते हैं । संविदा नोट कारोबारी सदस्य द्वारा डिजिटल हस्ताक्षरों से इलेक्ट्रॉनिक फार्म में अथवा हार्ड कापी में जारी किये जा सकते हैं । यदि आपको अगले कार्य दिवस को या परस्पर सहमति के अनुसार तय किये गये समय पर संविदा नोट प्राप्त नहीं होता है तो कृपया दिल्ली स्टाक एक्सचेंज के निवेशक शिकायत कक्ष से संपर्क करें। דז
fro 1.3.7 लेनदेन की जांच- पड़ताल की सुविधा दिल्ली एक्सचेंज की वेबसाइट ( www.dseindia.org.in ) पर उपलब्ध है जिसमें संविदा नोट में यथा उल्लिखित लेनदेन के ब्यौरों की जांच-पड़तालजांच-पडताल लेनदेन की तारीख से पांच व्यापार दिवसों तक की जाकी जा सकती है। जहां लेनदेन के विवरण संविदा नोट में उल्लिखित ब्यौरों से मेल न खाते हों, ऐसे मामलों में तुरंत दिल्लीस्टाक एक्सचेंज के निवेशक शिकायत कक्ष से संपर्क करें
1.3.8 यह सुनिश्चित करें कि निपटान से संबंधित 61
राम फरवरी 21, 2004 (फाल्गुण 2, 1925)
ОТІ ИОЛАЮС प्रतिभूतियों का भुगतान की सुपुर्दगी संबंधित कारोबारी सदस्य को कारोबारी सदस्य अथवा उसके समाशोधन निगम द्वारा घोषित भुगतान करने की तारीख से एक कार्य दिवस पहले कर दी जाती है। भुगतान केवलः कारोबारी सदस्य की फर्म/कंपनी के पक्ष में आहरित 'आदाता के खाते में बैंक से किये जायें और इस प्रकार किये गये ऐसे भुगतान के लिए रसीयबा पावती कारोबारी सदस्य से प्राप्त की जाए। प्रतिभूतियों की सुपुर्दगी कारोबारी सदस्य के हिताधिकारी खाते में न करके कारोबारी सदस्य के समूह खाते में की जम्ए ।
1.3.9 यदि धनराशि और/अथवा प्रतिभूतियों का भुगतान दिल्ली स्टाक एक्सचेंज अथवा उसके समाशोधन निर्गम द्वारा घोषित भुगतान करने की तारीख के बाद अगले कार्य दिवस को प्राप्त नहीं होता है तो इसे प्राप्त करने के लिए इस मामले को संबंधित कारोबारी सदस्य के साथ उठाएं। यदि कारोबारी सदस्य से पांच कार्य दिवसों के भीतर भुगतान, प्राप्त नहीं होता है ,तो, यह सुनिश्चित करें कि आप विलजी, स्टाक एक्सचेंज के निवेशक कक्ष के पास शिकायत दर्ज करा देते हैं। : 1.3.10 प्रत्येक कारोबारी सदस्य से यह अपेक्षित है कि वह धनराशियों और प्रतिभूतियों दोनों के लिए एक सर्वसमावेशी लेखा विवरण अपने प्रत्येक ग्राहक को ऐसी अवधि के अंतराल पर प्रेषित करे जो समय - समय पर दिल्ली स्टॉक एक्सचेंज द्वारा निर्धारित की गयी हो। यदि विवरण में कोई त्रुटियां पायी जायें तो उनकी सूचना दिल्ली स्टाक एक्सचेंज को तुरंत या उसकी प्राप्ति के तीस कैलेंडर दिवसों के भीतर दे दें। यदि त्रुटि को सुधारा नहीं जाता अथवा उससे कोई विवाद हो तो यहयह मुविश्चित करें कि आप ऐसे मामले को दिल्ली स्टाक एक्सचेंज के निवेशक शिकायत CAN कक्ष को देते हैं। CKLE 1.3.11किसी कालोबारी सम्रुत्य पंजीकृत उप दलाल के विरुद्ध कोई शिकायत हो तो आप अपनी शिकायत मिले स्टोक स्वंसन द्वारा समय - समय पर, निर्दिष्ट किये गये कार्यालय को करें । 1.4. यदि कोई कारोबारी सदस्य अपनी कारोबारी सदस्यता को वापिस कर देता है तो दिल्ली स्टाक एक्सचेंज एक सार्वजनिक सूचना येकर निजेशकों से दावे , यदि कोई हों तो आमंत्रित करता है। दिल्ली स्टाक एक्सचेंज के ट्रेडिंग सिस्टम पर किये गये किसी लेनदेन के संबंध में कोई दावा होने की स्थिति में यह सुनिश्चित करें कि आप समर्थक दस्तावेजों के साथ निर्धारित अवधि के भीतर दिल्ली स्टाक एक्सचेंज/एनएससीसीएल के पास, दावा प्रस्तुत कर देते हैं minioзй вельмохів 1.5 कदि किसी मामले में कारोबारी ससदस्यसदस्य कोको कारोबारी चूककर्ता घोषित कर दिया जाता है तो दिल्ली स्टाक एक्सचेंज एक सार्वजनिक सूचना जारी करता है जिसमें निवेशकों से दोष, वौद कोई हो तो, आमंत्रित किये जाते हैं। दिल्ली स्टाक एक्स बेंज के ट्रेडिंग सिस्टम पर किये प्रायेलेत्रदेत्तों से संबंधित कोई दावा होने की स्थिति में यह सुनिश्चित करें कि आप निर्धारित अवधि के भीतर समर्थक दस्तावेजों के साथ दावा दिल्ली स्टार्क'एक्सचेंज को प्रस्तुतत करकर देते हैं।
1.6 किसी चूककर्ता/निष्कासित सदस्य करें विरुद्ध जो दावे * संबंधित नियमों/उपनियमों और निवेशक संरक्षण निधि (आईपीएफ ) के अंतर्गत योजनाओं में यथा निर्धारित रूप से प्रतापाले जाते हैं तो राशि अर्या भुगतान पहले समानुपातिक आधार पर चूककर्ताओं के विरुद्ध दावों के निपटान के लिए समिति के अधिकार, में निहित राशि में से किया जायेग्रा। दावों की शेषः राशि, यदि कोई हो तो, प्रति निवेशक के दावे के लिए अधिकत्तम 10 लाख रुपये की राशि प्रति चूककर्ता/ निष्कासित सदस्य, तर्क देय हो सकती है यदि ऐसे दावे आईपीएफ की योजना के अंतर्गत देय पाये जायें। dove rule of l
टिप्पणी 10 edhe dew ripuunt по жовт
1. ' ग्राहक' शब्द के अर्थ में ग्राहक अथवा निवेशक सम्मिलित होइए जो दिल्ली, स्ट्राक एक्सचेंज द्वारा 0001 उपलब्ध किये गये हंत्र को स्यि प्रतिभूतियों को प्राप्त करने और अथवा उरहें बेचने के उद्देश्य से दिल्ली स्टाक एक्सचेंज के किसी कारोबारी सदस्य से लेनदेन करता है de yupamon an
2. कारोबारी सदस्य के अर्थ में कोई सदस्य या कोई दलाल याया कोई शेयर दलाल सम्मिलित होगा जिसे दिल्ली स्टाक एक्सचेंज द्वारा इस रूप में सम्मिलित किया गया हो और जिसके पास शेयर दलाल के रूप में कार्य करने का सेबी का पंजीकरण प्रमाण पत्र
grijail to ancitibnep
कुते दी दिल्ली स्टॉक एक्सचेंज एसोसिएशन लि
आर. के. अग्रवाल
सहायक कम्पनी सचिव [PART-IV THE GAZETTE OF INDIA, FEBRUARY 21 , 2004 (PHALGUNA 2, 1925 )
THE DELHI STOCK EXCHANGE ASSOCIATION LTD.
Regd. Office: DSE House, 3/1 , Asaf Ali Road , New Delhi - 110 002
1.7 The trading in privately placed debts shall only take place between Qualified Institutional Investors ( QIB's ) and High Networth Individuals ( HNIs) , in standard denomination of Rs . 10 lakhs.
Amendment in the Bye - laws of The Delhi Stock Exchange Association Ltd.by insertion of new Bye- laws No. 5A, 43B , 90B and 246A duly approvedby Securities and Exchange Board of India vide their letter No. MRD/ DSAV22805/03 dated 3rd December, 2003.
Introduction of New Trading Segment
1,8 The requirement of Rule 19(2) (b) of the Securities Contract ( Regulation ) Rules , 1957 will not be applicable to listing of privately placed debt securities on exchange , provided all the above requirements are complied with .
5A The Excharige shall seek prior approval of SEBI for the introduction of any new trading segment on the stock exchange , andwhile applying to S'EBI for the approval for the introduction of new segment , the exchange shall provide the information on the parameter's for the new segment and also the rationale for introduction of the new segment.
1.9If the intermediaries registered with SEBI associate themselves with the issuance of private placement of, unlisted debt securities, they will be held accountable for such issues . They will also be required to furnish periodical reports to SEBI in such format as may be decidedby SEB!.
SecondaryMarket for Corporate Debt. Securities
90B
43B 1.1 The Company shall -make full disclosures (initial and continuing) in the manner prescribed in Schedule II of the Companies Act, 1956, SEBI (Disclosure and Investor Protection ) Guidelines , 2000 and the Listing Agreement with the exchanges . However , if the privately placed debts securities are in standard denomination of Rs. 10 lakhs , such disclosures maybe made only through web sites of the stock exchange where the debt securities are sought to be listed.
The brokers are required to furnish the particulars of their clients regarding unique client code to the stock exchange / clearing corporation as prescribed in SEBI's circular No. SMDRP/Policy/Cir - 39/2001 dated 18th July, 2001 on a monthly basis and such information for a specific month should reach the exchange within 7 workingdays ofthe following month . The stock exchange willfollow up with the members to ensure compliance of the requirement by all the members and will take suitable action in case of non -compliance .
1.2 The debt securities shall carry a credit rating of not less than investment grade from a Credit Rating Agency registered with the Board.
Risk disclosure document , all constituents are urged to note it before making a purchase or a sale in any security being traded on DSE 1.3 The company shall appoint a debenture trustee registered with SEBI in respect of the issue of the debt securities .
246A 1. BASIC RISKS INVOVLED IN TRADING ON THE STOCK EXCHANGE ( EQUITY AND OTHER INSTRUMENTS ) 1.4 The debt securities shall be issued and traded in dremat form.
1.1 Risk of Higher Volatility:
1.5 The company shall sign a separate listing agreement with the exchange in respect of debt securities and comply with the conditions of listing.
Volatility refers to the dynamic changes in price that securities undergo when trading activity continues on the Stock Exchange . Generally, higher the volatility of a security, greater is its price swings . There maybe normally greater volatility in thinly traded securities than in active securities . As a result of volatility, your 1.6 All trades with the exceptiori of spot transactions , irn a listed debt security, shall be executed only on the trading platform ofa stock exchange .
PART-IV]
63
THE GAZETTE OF INDIA , FEBRUARY 21 , 2004 (PHALGUNA 2, 1925)
order may only be partially executed or not executed at all , or the price at which your order got excouted may be sub- stantially different from the last traded price or change substantially thereafter, resulting in notional or real losses .
1.2 Risk of Lower Liquidity:
Liquidity refers to the ability of market participants to buy and sell securities expeditiously at a competitive price and with minimal price difference . Generally, it is assumed that more the numbers of orders available in a market , greater is the liquidity. Liquidity is important be- cause with greater liquidity, it is easier for investors to buy or sell securities swiftly and with minimal price difference , and as a result, investors are more likely to pay or receive a competitive price for securities purchased or sold . There may be a risk of lower liquidity in some securities as compared to active securi- ties . As a result , your order may only be partially executed, or may be executed with relatively greater price difference or may not be executed at all.
1.2.1 Buying/ seiling without intention of giving and/or taking delivery of a security, as part of a day trading strategy, may aiso resuit into losses , because in such a situa- tion, stocks may have to be sold/ purchased at a low/high prices, comparedto the expected price levels , so as not to have any obligation to deliver/receive a se- curity.
1.3 Risk of Wider Spreads:
Spread refers to the difference in best buy price and best seil price . It repre- sents the differential between the price of buying a security and immediately selling it or vice versa . Lower liquidity and higher volatility may result in wider than normal spreads for less liquid or illiquid securities . This in turn will hamper better price formation .
1.4 Risk- reducing orders:
MostExchanges have a facility for inves- tors to place " limit orders , " stop loss orders " etc " . The placing of such orders (e.g. , " stop loss orders , or " limit" orders) which are intended to live losses to certain amounts may not be effective many a time because rapid movement in market conditions may make it impos- sible to execute such orders .
1.4.1 A " market" order will be executed fully and promptly without regard to price and that, while the cus- tomer may receive a prompt ex- ecution of a " market " order, the execution may be at available prices of outstanding orders , which satisfy the order quantity, on price time priority. It may be understood that these prices miay be significantly different from the lasttraded price or the best price inthat security.
1.4.2 A " limit" order will be executed only at the " limit " price specified for the order or a better price. However , while the customer re- ceives price protection , there is a possibility that the order may not be executed at all .
1.4.3 A stop loss order is generally placed " away" from the current price of a stock , and such order gets activated if and when the stock reaches , or trades through , the stop price . Seil stop orders are entered ordinarily below the current price, and buy stop or- Gers are entered ordinarily above the current price . When the stock reaches the pre- determined price, or trades through such price, the stop loss order con- verts to a market/limit order and isexecuted at the limit or better . There is no assurance therefore that the limit order will be ex- ecutable since a stock might penetrate the pre -determined price, in which case , the risk of such order not getting executed arises , just as with a regular limit order [PART-IV THE GAZETTE OF INDIA, FEBRUARY 21 , 2004 ( PHALGUNA 2, 1925)
64
1.5 Risk of News Announcements:
issuers make news announcements that may impact the price of their sécurities . These announcements may occur during trading, and when combined with lower liquidity and higher volatility, may sud- denly cause an unexpected positive cr negative movement in the price of the security.
1.6 Risk of Rumours:
Rumours about companies at times float in the market through word of mouth , financial Wspape's, websites or news agencies, etc. The Investors shouldsho be wary of and should desist from acting on Virumours , sm song
1.7 . System Risk
High volume trading will frequently occur atthe market opening and before market close Suche high volumes may also occur at any point in the day. These may cause delays in order execution or con- firmation
1.7.1 During periods of volatility , on account of market participants continuously modifying their or- der quantity or prices or placing fresh orders, there may be de- lays in order execution and its confirmations
1.7.2 Under certain market conditions, it may be difficult or impossible to liquidate a position in the market at a reasonable price or atafl , when there are no out- standing orders either on the buy reside or the sell side , or if trading boris halted in a security due to any action on account of unusual bne zahto trading activity or stock hitting circuit filters or for any other reason , gril
1.8 System/Network Congestion:
Trading on DSE is in electronic mode , based on satellite / leased line based communications , combination of technologies and computer systems to place and route orders . Thus , there exists a possibility of communication ٠٢٠١٠٦٠٠ failure or system problems or slow or delayed response from system or trading halt or any sugh , other , problem/glitch whereby, not being able toto establish access to the trading , system/network, which may be beyond the control of and may result in delay in processing or not processing buy or selloorders either.in part or in full . You are cautioned to note that although these problems may be temporary in nature, but when you have outstanding open positions or unexecuted 1 orders, these represent a risk because of your obligations to settle all executed transactions, Alderave ed insitaum a bugil Ma
2. GENERALwpil teisero iw onust 2.1 For rights and obligations of the clients, please refer to Annexure - 1, enclosed with this document
2.2 The term " constituent shall mean and satoe includela client a customer of an inves- nupstor, who deals with a trading member for ad virthe purpose of acquiring and/or selling of securities through the mechanism pro- vided by DSEjercer visvitaler w 2.3 The term ' trading member' shall mean to noiandniriclude a member a broker or a tostock broker who has been admitted as suchoby DSB and who holds a registra- D. tion certificate es austock broker from SEBINe seusted capen
wice ed or swen уем во по escope Howthvot s 15 ひらきらだこ ANNEXURE- 1 INVESTORS RIGHTS AND OBLIGATIONS :
1. You should familiarise yourself with the protection accordedaccorded to the money or other property you may deposit with your trading members particularly in the event of a default in the stock market or the lead broking firm's insolvency or bankruptcy.
1.1.1. Please ensure that you have a documentary proof of your, hav- wing made deposit of such money or property with the trading mem- ber, stating towards , which ac- count such money or property deposited.
1.1.2 Further, it may be noted that the extent to which you may recover such money or property may be governed by the Bye - laws and PART-IVJ
65
THE GAZETTE OF INDIA, FEBRUARY 21 , 2004 (PHALGUNA 2, 1925)
Regulations of DSE and the scheme of the Investors ' Protec- tion Fund in force from time to time.
1.1.3 Any dispute with the trading mem- ber with respect to deposits , mar- gin money, etc. , and producing anappropriate proof thereof , shall be subject to arbitration as per the Rules , Byelaws / Regulations ofDSE or its Clearing Corpora- tion .
1.2 Before you begin to trade , you should obtain a clear idea from your trading member of all brokerage , commissions , fees and other charges which will be levied on you for trading . These charges will affect your net cash inflow or outflow.
1.3 You should exercise due diligence and comply with the following requirements of the DSE and/or SEBI:
1.3.1 Please deal only with and through SEBI registered trading mem- bers who are members of the Stock Exchange and are enabled to trade on the Exchange . All SEBI registered trading mem- bers are given a registration no. , which may be verified from SEBI . The details of all members of DSE and whether they are en- abled to trade may be verified from DSE website (www.dseindia.org.in> Home > Members > Member Directory).
1.3.2 Demand any such information , details and documents from the trading member, for the purpose of verification , as you may find it necessary to satisfy yourself about his credentials .
1.3.3 Furnish all such details in full as are required by the trading mem- ber as required in " Know your client" form , which may also in- clude details of PAN or Passport or Driving Licence or Voters Id , or Ration Card , bank account and depository account , as is available with the investor. 4-47061/03
1.3.4 Execute a broker- client agree- ment in the form prescribed by SEBI and/ or the Relevant Au- thority of DSE or its Clearing Corporationfrom time to time, because this may be useful as a proof of your dealing arrange- ments with the trading member.
1.3.5 Give any order for buy or sell of a security in writing or in such form or manner, as may be mutually agreed. Giving instruc- tions in writing ensures that you have proof of your intent , in case ofdisputes with the trading mem- ber.
1.3.6 Ensure that a contract note is issued to you by the trading member which contains minute records of every transaction . Verify that the contract note con- tains details of order no . , trade number , trade time , trade price, trade quantity, name of security, client çode allotted to you and showing the brokerage separately. Contract notes are required to be given/sent by the trading mem- ber to the investors latest on the next working day of the trade . Contract note can be issued by the trading members either in electronic form using digital sig- nature as required , or in hard copy. In case you do not receive a contract note on the next work- ing day or at a mutually agreed time, please get in touch with the Investors Grievarice Cell of DSE .
1.3.7 Facility of Trade Verification is available on DSE website (www.dseindia.org.in ) , wherede- tails of trade as mentioned in the contract note may be verified from the trade date upto five trading days . Where trade details on the website, do not tally with the details mentioned in the con- tract note, immediately get in touch with the Investors Griev- ance Cell of DSE .
66
[PART-IV THE GAZETTE OF INDIA , FEBRUARY 21 , 2004 (PHALGUNA 2 , 1925)
1.3.8 Ensure that payment/delivery of securities against settlement is given to the concerned trading member within one working day prior to the date of pay - in an- nounced by DSE or it's Clearing Corporation . Payments shouldbe made only by account payee cheque in favour of the firm/ company of the trading member and a receipt or acknowledgement towards what such payment is made be ob- tained from the trading member. Delivery of securities is made to the pool account of the trading member rather than to the ben- eficiary account of the trading member.
1.3.9 In case pay - out of money, and /or securities is not received on the next working day after date of pay-outannounced by DSE or its Clearing Corporation , please fol- low- up with the concerned trad- ing member for its release . In case pay- out is not released as above from the trading member within five working days , ensure that you lodge a complaint with the Investors ' Grievance Cell of DSE.
1.3.10 Every Trading Member is re- quired to send a complete ' State- ment of Accounts' , for both funds and securities settlement to each of its constituents , at such peri- odicity as may be prescribed by the DSE from time to time . You should report errors , if any, in the Statement immediately, but not later than 30 calendar days of receipt thereof, to the Trading Member. In case the error is not rectified or there is a dispute, ensure that you refer such mat- ter to the Investors Grievance Cell of DSE .
1.3.11 In case of a complaint against a trading member/ registered sub- broker, you should address the complaint to the Office as may be specified by DSE from time to time.
1.4 In case where a trading member surren- ders his trading membership , DSE gives a public notice inviting claims , if any, from investors . In case of a claim , relating to " transactions executed on the trading system " of DSE , ensure that you lodge a claim with DSE / NSCCL within the stipulated period and with the sup- porting documents .
1.5 In case where a trading member is expelled from trading membership or declared a defaulter, DSE gives a públic notice inviting claims , if any, from inves- tors. In case of a claim , relating to "transactions executed on the trading system" of DSE , ensure that you lodge a claim with DSE within the stipulated period and with the supporting docu- ments .
1.6 Claims against a defaulter/ expelled mem- ber found to be valid as prescribed in the relevant Rules / Bye - laws and the scheme under the Investors ' Protection Fund ( IPF) may be payable first out of the amount vested in the Committee for Settlement of Claims against Defaulters, on pro - rata basis if the amount is inad- equate. The balance amount of claims , ifany, to a maximum amount of Rs.10 lakhs per investor claim , per defaulter / expelled member may be payable sub- ject to such claims being found payable under the scheme of the IPF .
Notes:
1. The term ' constituent' shall mean and include a client , a customer or an investor, who deals with a trading member of DSE for the purpose of acquiring and / or selling of securities through the mechanism pro- vided by DSE.
2. The term ' trading member ' shall mean and include a member or a broker or a stock broker, who has been admitted as such by DSE and who holds a registration certifi- cate as a stock broker from SEBI .
For The Delhi Stock Exchange Association Ltd.
R. K. Agarwal
Asstt. Company Secretary
प्रबन्धक , भारत सरकार मुद्रणालय , फरीदाबाद द्वारा मुद्रित
एवं प्रकाशन नियंत्रक, दिल्ली द्वारा प्रकाशित , 2004 PRINTED BY THE MANAGER, GOVERNMENT OF INDIA PRESS , FARIDABAD AND PUBLISHED BY THE CONTROLLER OF PUBLICATIONS , DELHI , 2004