REGISTERED No. DL (N )--04/0007/2003-05 रजिस्ट्री सं. डीएल ( एन ) -04/0007/2003-05
भारत का राजपत्र The Gazette of India
साप्ताहिक/WEEKLY
प्राधिकार से प्रकाशित
PUBLISHED BY AUTHORITY
नई दिल्ली, शनिवार, मार्च 26-अप्रैल 1, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
सं. 13]
NEW DELHI, SATURDAY, MARCH 26- APRIL 1, 2011 (CHAITRA 5, 1933 ) No. 13]
इस भाग में भिन्न पृष्ठ संख्या दी जाती है जिससे कि यह अलग संकलन के रूप में रखा जा सके (Separate paging is given to this Part in order that it may be filed as a separate compilation)
भाग IV
[PART IV]
[गैर- सरकारी व्यक्तियों और गैर- सरकारी संस्थाओं के विज्ञापन और सूचनाएं] [Advertisements and Notices issued by Private Individuals and PrivateBodies] NOTICE
I, hitherto known as SHABA CHARI GANESH SHRIDHAR son of Late SHABA CHARI, employed as JE- UC&W TICKET No. 6, VSG, Under SSE C&W, Vasco Da Gama, Goa Under South Western Railway Hubli, have changed my name and shall hereafter be known as GANESH SHABA CHARI .
NO LEGAL RESPONSIBILITY IS ACCEPTED FOR THE PUBLICATION OF ADVERTISEMENTS / PUBLIC NOTICES IN THIS PART OF THE GAZETTE OF INDIA . PERSONS NOTIFYING THE ADVERTISEMENTS/PUBLIC NOTICES WILL REMAIN SOLELY, RESPONSIBLE FOR THE LEGAL CONSEQUENCES AND ALSO FOR ANY OTHER MISREPRESENTATION ETC.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
BY ORDER Controller of Publication
SHABA CHARI GANESH SHRIDHAR [Signature (in existing old name) ] CHANGE OF NAME
1, hitherto known as ANUJ KUMAR son of Sh. NIRMAL TULSYAN, residing at 2A Ganesh Chandra Avenue , 6th Floor, Room No. 03 , Kolkata-700 013 , have changed my name and shall hereafter be known as ANUJ TULSYAN. 1, hitherto known as SAJAN SINGHAL, SAJAN KUMAR AND SAJJAN KUMAR son of Sh . TULSI RAM SINGHAL , employed as Director of M/s . A to Z Cargo Movers Private Limited, residing at C-98, Vivek Vihar, Delhi - 110095, have changed my name and shall hereafter be known as SAJAN AGARWAL .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
ANUJ KUMAR SAJAN SINGHAL, SAJAN KUMAR AND SAJJAN KUMAR
[Signature ( in existing old name) ] :
[Signature ( in existing old name)]
(145)
1-520 Q1/ 2010 146
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
1, hitherto known as AMIT KUMAR son of Sh. NIRMAL TULSYAN . residing at 2A Ganesh Chandra Avenue , 7th Floor, Room No. 05, Kolkata - 700 013 , have changed my name and shall hereafter be known as AMIT TULSYAN .
1, hitherto known as HITENDER SINGH son of Sh. NARENDER SINGIL, employed as Assistant Commandant 5th Bn . SSB ( MHA ) Champawat (UK ) , residing at C Coy Academy Srinagar U.K. , have changed my name and shall hereafter be known as HITENDER SINGH PATIAL .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
HITENDER SINGH
AMIT KUMAR (Signature ( in existing old name ) ]
[ Signature (in existing old name ) ] 1, hitherto known as KUMAR YASHPAL Son of Late SHAKTI KUMAR TULSYAN, residing at 106/15, Becharam Chatterjee Road. Behala , Kolkata-700 034, have changed my natue and shall hereafter be known as YASHPAL TULSYAN.
1 , hitherto known as KAMAMMA daughter of Sh . S. SURYANARAYANA, a student , A & N Islands, residing atBetapur, Rangat (PO ), District of North & Middle Andaman, have changed my name and shall hereafter be known as S. KAMESHWARI daughter of Sh . S. SURYANARAYANA.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
KUMAR YASHPAL [Signature (in existing old name) ]
[Signature ( in existing old name) ] 1, hitherto known as MANOJ KUMAR son of Shri M. P. SINGH , employed as Addl . PP with Directorate of Prosecution . Grovt. of N.C.T. of Delhi , residing at 298 , Ashoka Enclave, Part III , Faridabad , Haryana , have changed my name and shall hereafter be known as MANOJ CHAUDHARY.
I, hitherto known as JAGAMAIAH son of Sh . S. SURYANARAYANA, a student, A& N Islands , residing at Betapur, Rangat ( PO) , District of North & Middle Andaman, have changed my name and shall hereafter be known as S. KESHAV RAO son of Sh . S. SURYANARAYANA.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
JAGAMAIAH
MANOJ KUMAR [Signature ( in existing old name) ]
[Signature (in existing old name)} 1. hitherto known as PRIYANKA GOEL wife of Shri SACHIN GUPTA , employed as Teacher in Riverside D.A.V. Public School Ambala Cantt . , residing at 16-17 , Ram Nagar. Near Housing Board Colony, Ambala Cantt . , have changed my name and shall hereafter be known as PRIYANKA GUPTA.
I , hitherto known as KADARAMMA daughter of Sh. S. SURYANARAYANA, a student , A& N Islands, residing at Betapur , Rangat (PO ), District ofNorth & Middle Andaman , have changed my name and shall hereafter be known as S. KAVITHA daughter of Sh . S. SURYANARAYANA.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
PRIYANKA GOEL [Signature ( in existing old name) ]
KADARAMΜΑ [Signature (in existing old name ) ] [, hitherto known as DILIP GAIN son of Late SAILEN GAIN, employed as Trollyman in the SE/PW/BGA Sealdah Division E.Rly. , residing at Vill+ P.O . Kalikapur , P.S. Sonarpur , Dist. 24- Parganas (South), West Bengal , have changed my name and shall hereafter be known as DILIP GAYEN .
1, hitherto known as SHARANJIT KAUR wife of Shri BALJIT SINGH , retired Government Servant of NCT LNJP Hospital , residing atG-4/6 &7 , Malviya Nagar, New Delhi - 110017 , have changed my name and shall hereafter be known as SHANTI DEVI .
It is certified that I have complied with other tegal requirements in this connection ,
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
DILIP GAIN [Signature (in existing old name ) ]
SHARANJIT KAUR [Signature (in existing old name) ] 147 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
1, hitherto known as RAM KHILARI son of Sh. OM PRAKASH, employed as Assistant Signal & Telecom Engineer in the Northern Railway, residing at 111B, Railway Colony, Thompon Road, New Delhi - 110002, have changed my name and shall hereafter be known as RAM KHILARI GUPTA.
1, hitherto known as PRABHOO DAYAL son of Sh . SURESH CHANDRA, Practice as Advocate in the Supreme Court of India, Permanent resident of Village -Sujan Sarai, Post-Sataura, Distt . Kannauj (U.P. ) . Presently residing at 614/6, Govindpuri , Kalkaji, New Delhi- 110019, have changed my name and shall hereafter be known as PRABHOO DAYAL TIWARI .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
RAM KHILARI
[Signature (in existing old name) ] PRABHOO DAYAL [Signature ( in existing old name)]
I, hitherto known as CHANDRAKANT DATTARAM KHETLE son ofLate DATTARAM AMRUTRAO KHETLE, employed as BSNL WTR. Mumbai , residing at K/3 , Telephone Colony, Mogal Lane Matunga. ( W) Mahim Mumbai -400 016 , have changed my name and shall hereafter be known as CHANDRAKANT D. JADHAV.
I, hitherto known as SEETHAYYA CHUKKALA son of Sh . SURYANARAYANA , employed as Tax Assistant in the Income Tax Department, Ministry of Finance, Government of India, residing at 13-6-462/1 /21 , Karwan, Hyderabad, have changed my name and shall hereafter be known as SHIVÀ KUMAR CHUKKALA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
CHANDRAKANT DATTARAM KHETLE [Signature ( in existing old name) ] SEETHAYYA CHUKKALA [Signature (in existing old name) ]
I, hitherto known as ADITI GUPTA daughter of Sh . JAI SINGH GUPTA, residing at 7, Sultanpur Estate, Mehrauli , New Delhi- 110030, have changed my name and shall hereafter be known as MEDHA GUPTA .
I, hitherto known as SUDHA KUMARI wife of Sh . J. S. CHAUDHARY, employed as Assistant (Legal ) in the Ministry of Law and Justice , Department of Legal Affairs , Shastri Bhawan, NewDelhi , residing at B-203 , Hardev Puri, Gali No. 6, Shahdara, Delhi - 110032, have changed my name and shall hereafter be known as SUDHA CHAUDHARY.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection,
SUDHA KUMARI
ADITI GUPTA [Signature (in existing old name) ]
[Signature (in existing old name) ] 1, hitherto known as KAPIL son of Shri SHAM LAL KHANNA, employed as Executive in the Patni Computers Ltd., residing at 745, Raja Garden, Near Sec . 19, Old Faridabad, Haryana, have changed my name and shall hereafter be known as KAPIL KHANNA.
I, hitherto known as RAMAYAN KUMAR GUPTA son of Shri LAL BABU GUPTA, residing at Gyani Sah Chowk, Chhatradhari Bazar, Chapra (Saran), Bihar, have changed my name and shall hereafter be known as RAJ GUPTA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
KAPIL
[Signature ( in existing old name) ]
RAMAYAN KUMAR GUPTA [Signature (in existing old name)]
I, hitherto known as RINKU son of Sh . NAND LAL SHARMA, residing at E-414/6, Gali No. 7, Sangam Vihar, New Delhi , have changed my name and shall hereafter be known as AJAY SHARMA.
I, hitherto known as SUNITA SAINI daughter of Sh . MADAN LAL SAINI wife of Sh. SATYKAM SAINI , residing at RZ-2/230 , J -Block , West Sagarpur, New Delhi- 110046, have changed my name and shall hereafter be known as SUYESHA SAINI .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certifled that I have complied with other legal requirements in this connection.
RINKU
SUNITA SAINI
[Signature (in existing old name) ] [Signature (in existing old name) ] [PART IV 148
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
1, hitherto known as HARMESH son of Shri TARA CHAND, residing at 94 , Shakarpur ( Khas ) , Gali No. 1 , Delhi - 110092, have changed my name and shall hereafter be known as HARMESH KUMAR SONI .
1, hitherto known as E SELVARAJ son/ daughter /wife of Sh. ELUMALAI . employed as Group 'C' in the Garrison Engineer ( South ), Bangalore , residing at 7. Bharathi Nagar, HM Halli ( PO ) Jala Hobli , Bangalore North, Bangalore-562 157 , have changed my name and shall hereafter be known as SPULLALAII .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
HARMESH It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
[Signature ( in existing old name) ]
E SELVARAJ
[Signature (in existing old name) ]
1, MANOJ DASSANI son of Sh . CHAND RATTAN DASSANI , residing at 18/603, Haritage City, Gurgaon - 122002. have changed the name of my minor daughter ERA DASSANI aged 7 years and she shall hereafter be known as INEASSA DASSANI
1. hitherto known as DIVYA BHATIA daughter of Sh. RAMESH KUMAR , residing at F-24/ 60, Sector- 3, Rohini, Delhi -85, have changed my name and shall hereafter be known as OSIIIN BHATIA,
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
MANOJ DASSANI [Signature ofGuardian]
DIVYA BHATΙΑ [Signature ( in existing old name) ]
1, hitherto known as CHETHANA GIRIYAPPA wife of Sh. RAKESH BADUGU , residing at 2-2 / 1 , Pudivada Village ofNagaram Mandal , Guntur District, Andhra Pradesh-522268, have changed my name and shall hereafter be known as VIDULARAKESH BADUGU,
1. hitherto known as RADHIKA TALWAR daughter of Sh. MAHINDER SINGH TALWAR, residing at B- 203, Guru Nanak Pura, Laxmi Nagar, Street No. 5, Delhi - 110092, have changed my name and shall hereafter be known as JASLEEN KAUR.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other . legal requirements in this connection .
CHETHANA GIRIYAPPA [Signature ( in existing old name) ] RADHIKA TALWAR [Signature ( in existing old name) )
1, hitherto known as SUNIL son of Sh.. RAMΝΑΙΝ , employed as Company Secretary by Profession , residing at H. No. 287 , Street No. - 11 , Karan Vihar- II , Kirari Extension, Sultanpuri , New Delhi - 110086 , have changed my name and shall hereafter be known as SUNIL MAURYA .
1. hitherto known as PARVEEN son of Sh. MAHENDER SINGH , employed as Sr. Associate in the Quatrro Mortgage Solutions Pvt . Ltd .. residing at H. No. 31 , Din Pur Extn. , Najalgarh , New Delhi - 110043, have changed my name and shall hereafter be known as PARVEEN KUMAR.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
SUNIL It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
[Signature (in existing old name ) ] .
PARVEEN
[Signature (in existing old name )]
1. hitherto known as SANJAY son of Sh . MAHENDER SINGH . employed as Supervisor in the North India Fineserve Pvt. Ltd.. residing at H. No. 31 , Din Pur Extn. , Najafgarh, New Delhi - 110043 . have changed my name and shall hereafior be known as SANJAY SINGH ,
L. hitherto known as HUSAINPEER. KURUNDWAD son of Sh . GUDUSAHEB . employed as Regular Mazdoor ( General ) in the Bharat Sanchar NigamLimited Office of General Manager Telecom , District Bijapur , residing at Near J. M. Hall Shastri Nagar, Bijapur City , Karnataka State, have changed my sumame and shall hereafter be known as HUSAINPEER GUDUSAFIEB , SARWAN.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certitied that I have complied with other legal requirements in this connection.
SANJAY
HUSAINPEER. KURUNDWAD (Signature (in existing old name ) ] .
[Signature ( in existing old name) ] PARTIVJ
1, hitherto known as DILBER SINGH son of Late BACHAN SINGH , employed as Coding Analyst in the United Health Group Information Services Pvt. Ltd. , Gurgaon , residing at B- 18 /C- 1 , I.I.T. Campus , Hauz Khas , NewDelhi-110016, have changed my name and shall hereafter be known as DILBER SINGH RAWAT.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
DILBER SINGH [Signature ( in existing old name) ] I, hitherto known as SHABNAM MASROOR AHMED wife ofSh . NAYAB AHMED SHAKIR, a Housewife , residing atF-4, Nizamuddin West , New Delhi - 110013 , have changed my name and shall hereafter be known as SHABNAM NAYAB.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
SHABNAM MASROOR AHMED [Signature (in existing old name) ] 1, hitherto known as V. PREMA daughter of Sh .G. VEERASAMY , employed as one of the Individual Personal Home Place Survey Measurement do with Agriculture Land (Paddy Field) Cultivation Disturbance basis final Destruction do duty in the Thevur- Sivaram Illam residing at Door Number 3/22-B South Street, Sarubalur, Thevur post, Thiruvarur Taluk, Nagapattinam Quid-E- Millat District , Madras , Tamil Nadu- 611109, have changed my name and shall hereafter be known as SIVARAM PREMA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
V. PREMA
[Signature (in existing old name) ] 1, MANIT RASTOGI father of ARYAMAN VIR RASTOGI, employed as Managing Partner of M/ s . Morphogensis, residing at N -85 , Panchsheel Park, New Delhi- 110017, have changed the name of my minor son ARYAMAN VIR RASTOGI , aged 15 yrs . and he shall hereafter be known as ARYAMAN VIR.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
MANIT RASTOGI
[Signature ofGuardian ] 1, MANIT RASTOGI father of ANANYA RASTOGI, employed as Managing Partner of M/s . Morphogensis , residing at N -85 , Panchsheel Park, New Delhi - 110017 , have 2-520 G1/2010
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THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5 , 1933)
changed the name of my minor daughter ARYAMAN VIR RASTOGI aged 15 yrs and she shall hereafter be known as ANANYA VIR.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
MANIT RASTOGI [Signature ofGuardian ) 1, hitherto known as SHANKAR NATH PIPIL son of Lt. JAWAHAR LAL PIPIL, employed as Helper in the Delhi Consumer Corporation Whole Sales Store Ltd. , residing at L-25, Vijay Chowk, Laxmi Nagar, Delhi - 110092, have changed my name and shall hereafter be known as SHANKAR LAL PIPIL
It is certified that 1 have complied with other legal requirements in this connection.
SHANKAR NATH PIPIL [Signature (in existing old name)] 1, hitherto known as DILIP KUMAR@ DILIP KUMAR PANDITA @D. K. PANDITA @ DILIP PANDITA son of Sh . AVTAR KRISHAN PANDITA, residing at 151 , Pocket -1 , Sector-25, Rohini , Delhi - 110085, have changed my name and shall hereafter be known as DILIP PANDITA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
DILIP KUMAR
[Signature (in existing old name ) ] L, hitherto known as JASPAL BHATIA daughter of Lt. S. AMOLAK SINGH BHATTA, employed as Private Secretary in the Ovo Pdaesm, AGCR, New Delhi , residing at 14/424, Joshi Road , Karol Bagh, New Delhi, have changed my name and shall hereafter be known as JASPAL KAUR BHATIA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
JASPAL BHATIA
[Signature ( in existing old name) ] 1, hitherto known as ANKIT PANDEY son of Sh . D. M. PANDEY, residing at 18/350, Lodhi Colony, New Delhi -110003, have changed my name and shall hereafter be known as AARYAN DEV.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
ANKIT PANDEY [Signature (in existing old name) ] ;
150
I, hitherto known as GEETIKA POKHRIYAL wife of Sh . RISHABH NAUTIYAL , Employed as Principal Correspondent in the Times, residing at 474, Sector- 15A, Noida, have changed my name and shall hereafter be known as GEETIKA NAUTIYAL.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
GEETIKA POKHRIYAL [Signature (in existing old name ) ] 1. hitherto known as PARVEEN KUMAR GOEL son of Late RAM KUMAR GOEL , doing Business , residing at 5455/71, Kikar Wala Chowk, Arya Samaj Road, Karol Bagh , New Delhi - 110005 , have changed my name and shall hereafter he known as PARVEEN GOΕΙ ..
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
PARVEEN KUMAR GOEL [Signature (in existing old name) ] 1. hitherto known as AMIT OMAR son of Sh . VISIINU PRAKASH GUPTA , Chartered Accountant , residing at 49/ 1. Kali Charan Road, Chowk Shahjahanpur, U. P. - 242001 , have changed my name and shall hereafter be known as AMIT GUPTA.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
AMIT OMAR [Signature ( in existing old name) ] I , SAURABH SINGII son of Sh . ARUN KUMAR SINGH, residingat 108 , C - 58 / 18 , Sharad Kunj Apartment , Sector-62, Noida-201301 、 have changed the name of my minor daughter SAMIDHA SINGH , aged One Year and Six Months and She shall hereafter be known as SURINA SINGH .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
SAURABH SINGH [Signature of Guardian] 1, hitherto known as SURESH son of Sh . BHAGAT RAM, residing at 8-108 . First Floor, Sector-20 , Noida -201301 , U.P., Permanent Address Q. No. 737 - S- 2 , B.S.L. Conloy , Sunder Nagar. District -Mandi , Himachal Pradesh, Pin - 174402 , have changed my name and shall hereafter be known as SURESH FAKUR.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
SURESH
[Signature (in existing old name) ]
[PART IV
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
1, hitherto known as NISHANT DIWAN son of Sh . V. K. DIWAN , residing at E- 1 / 77 , Sector -7, Rohini , Delhi - 110085, have changed my name and shall hereafter be known as NISHANT S. DIWAN .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
NISHANT DIWAN [Signature ( in existing old name) ] 1 , hitherto known as PRIYANKA JAIN daughter of Sh. RAKESH JAINA, doing Business in Delhi , residing at E-17, Defence Colony, New Delhi - 110024, have changed my name and shall hereafter be known as PRIYANKA JAINA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
PRIYANKA JAIN [Signature ( in existing old name) ] I, hitherto known as ANUPAM JAIN son of Sh . RAKESH JAINA , doing Business in Delhi , residing at E- 17 , Defence Colony, New Delhi- 110024, have changed my name and shall hereafter be known as ANUPAM JAINA.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
ANUPAM JAIN [Signature ( in existing old name) ] I, hitherto known as NITIKA JAIN daughter of Sh . RAKESH JAINA , doing Buniness in Delhi , residing at E-17, Defence Colony, New Delhi - 110024 , have changed my name and shall hereafter be known as NITIKA JAINA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
NITIKA JAIN
[Signature ( in existing old name)] I, hitherto known as USHA JAIN wife of Sh . RAKESH JAINA , doing Business in Delhi , residing at E- 17, Defence Colony, New Delhi - 110024, have changed my name and shall hereafter be known as Mrs. USHA JAINA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
USHA JAIN
[Signature ( in existing old name) ] 151 PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933)
I, hitherto known as JITENDER SINGH SOKHI son of Sh. BANTA SINGH SOKHI, employed as Warrant Officer in IndianAir Force residing at SMQ No. F-50, Camero Complex, Subroto Park, New Delhi - 110010, have changed my name and shall hereafter be known as JATINDER SINGH SOKHI .
1, hitherto known as SABEENA LALL wife of Surgeon Lt Cdr ASHISH TAWAR, employed as Indian Army Medical Officer, residing at D- 1 , Green Acres Society, Salunke Vihar Road, Pune, have changed my name and shall hereafter be known as SHABEENA TAWAR.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
JITENDER SINGH SOKΗΙ [Signature (in existing old name) ] SABEENA LALL [Signature ( in existing old name)]
1, hitherto known as DINESH SINGH son of Sh. AFTAR SINGH, employed as Wing Commander in Indian Air Force residing at P-49B, Shankar Vihar, New Delhi- 110010 , have changed my name and shall hereafter be known as DINESH SINGH DAGAR.
I, hitherto known as MAHABIR BALMIKI son of Lt. RAMCHARAN, employed as Sub Staff in the IISCO, residing at B-270 , Ambedkar Colony, Sector- 1 , R. K. Puram, Delhi - 110022, have changed my name and shall hereafter be known as MAHABIR SINGH .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
DINESH SINGH
[Signature (in existing old name) ] MAHABIR BALMIKI [Signature ( in existing old name) ]
I, hitherto known as RAKESH KUMAR son of Sh . BALDEV RAJ SHARMA, employed as Tech Grade-1 , in Northern Railway Mechanical Workshop Amritsar (Punjab) residing at House No. 3960/22/14, Mahavir Gali Putlighar Amritsar (Punjab), have changed my name and shall hereafter be known as RAKESH SHARMA.
1, hitherto known as RAJ KUMARI daughter of Sh . JAl CHAND SHARMA, Govt . Servant (Nurse) in Lady Hardinge Hospital New Delhi residing at room No. 4 and 5 Old Black, Nurses Hostel , Lady Hardinge Hospital , Delhi - 110001 , have changed my name and shall hereafter be known as SHIVANI SHARMA.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
RAJ KUMARI
RAKESH KUMAR [Signature (in existing old name) ] [Signature ( in existing old name) ]
1, hitherto known as PAPPU RAM son of Sh. HARPHOOL SINGH, employed as Peon in the University Grants Commission residing at E- 131 Moti Bags, New Delhi- 110021 , have changed my name and shall hereafter be known as NISHANT KALSHAN .
I, hitherto known as SANJEEV KUMAR BHALLA son of Sh. KEWAL KRISHAN BHALLA , employed as Director in the Kamal Plastic Industries Pvt . Ltd. at E-4, Sector- 8, Noida, residing at B - 2 / 15 , Model Town- l, Delhi- 110009 , have changed my name and shall hereafter be known as SANJAY BHALLA.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
PAPPU RAM
[Signature (in existing old name) ] SANJEEV KUMAR BHALLA [Signature (in existing old name) ]
L, hitherto known as MUKESH KUMAR son of Sh. BUDH PAL SINGH, employed as St. Software Engineer residing at A-141 , Sector-40 , Noida, have changed my name and shall hereafter be known as MUKESH KUMAR CHAUHAN.
I, hitherto known as RAJ RANI wife of Sh. SANDEEP , a housewife residing at H. No. 426, Masjid Wali Gali , Bakhtawarpur , Delhi- 110036, have changed my name and shall hereafter be known as RAKHI .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
RAJ RANI
MUKESH KUMAR [Signature (in existing old name)] [Signature (in existing old name) ] 152
1, hitherto known as SCENA son of Sh . PUTTAMADU, employed as Multi Skilled Employee in the Department of Posts residing at D No. 1469 , Main Road, Kyathamaranaha Hulli Mysore, have changed my name and shall hereafter be known as SRINIVASA .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
SEENA
[Signature (in existing old name) ) 1, hitherto known as GANARAJA . K son of Sh . GOPALAKRISHNA K, residing at D. No. 3-30-2399/2, Pound Garden , Kadri Raod, Mangalore -575003, D. K. Distt . , Karnataka, have changed my name and shall hereafter be known as SiIREE .
It is certified that I have complied with other tegal requirements in this connection .
GANARAJA . K [Signature (in existing oid name) ] 1. hitherto known as KULDEEP KUMAR son of Sh . MAHESH CHAND BIDALIA, residing at A- 7/ 42 Dayal Pur Ext . , Tukmir Pur Road, Gokul Puri , Delhi - 110094, have changed my name and shall hereafter be known as KULDEEP KUMAR BIDALIA .
It is certified that I have complied with other iegal requirements in this connection.
KULDEEP KUMAR [Signature ( in existing old name) ] 1, hitherto known as JANG VEER SHESH NAG SINGH GURON son of Sh . KANT PAL SINGH, employed as Group Captain in the Indian Air Force residing at H. No. SP 165A, Subroto Park, Delhi Cantt , New Delhi - 110010 , have changed my name and shall hereafter be known as JANG VEER SINGH GURON .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
JANG VEER SHESH NAG SINGH GURON [Signature (in existing old name) ] 1. hitherto known as MAYA T. BUDHRANI wife of Sh. M. B. THAKUR , employed as Director, residing at No. 71. liith Cross , ist stage . Indiranagar, Bangalore-560038, have changed my name and shall hereafter be known as NEELKAMAI . T. BUDHRANI .
l1 is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
MAYA T. BUDHRANI [Signature (in existing old name ) ]
[PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 12, 2011 (PHALGUNA 21 , 1932)
1, hitherto known as HIMANSHU KOHLI son of Sh . NATHE LAL, residing at 1553 , Gali No. 15 , Govindpuri , Kalkaji, New Delhi - 110019 , have changed my name and shall hereafter be known as HIMANSHU KOLI .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
HIMANSHU KOHLI [Signature ( in existing old name) ] I, hitherto known as WASIM RAJA son of Sh. ALTAF HOSSAIN MANDAL, employed as Tax Assistant, Mumbai Customs, residing at A-303, Shree Complex, Kamothe , Mansarovar, Navi Mumbai -410209 , have changed my name and shall hereafter be known as AVIEL SHALOM .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
WASIM RAJA
[Signature ( in existing old name) ] I, hitherto known as SURAT SINGH son of Late RANPAT, residing at 179 , Deendarpur Village , Najafgarh . New Delhi -110043 , have changed my name and shall hereafter be known as SURAT SHOKEEN .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
SURAT SINGH
(Signature (in existing old name ) ] 1, hitherto known as BHOOP SINGH son of Late RANPAT, residing at 173 , Old Chaupal Side, Village Deendarpur, Najafgarh , New Delhi- 110043, have changed my name and shall hereafter be known as BHOOP SHOKEEN .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
BHOOP SINGH
[Signature (in existing old name) ] CHANGE OF RELIGION
1, WASIM RAJA son of Shri ALTAF HOSSAIN MANDAL, employed as Tax Assistant in the Department of Revenue, New Custom House , Mumbai , residing at A-303 , Shree Complex , Kamothe , Mansarovar , Navi Mumbai -410209 , do hereby solemnly affirm and declare that Ihave embraced JEWISM and renounced ISLAM with effect from 14th day of December ,2010.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
WASIM RAJA [Signature] 153 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
Pin -721304, (West Bengal ) , do bereby declare for general information that the name of mine has been wrongly written BS DIGAMBAR VARMA in my Educational Documents and Service Book . The actual name of mine is DIGAMBAR VERMA which may be amended accordingly.
1 , SURAT SINGH son of Late RANPAT, residing at 179, Deendarpur Village, Najafigarh, New Delhi - 110043. Do hereby solemnly affirm and declare as under that I have embraced MUSLIM religion and renounced HINDU religion with effect from 23.02.2011 .
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
SURAT SINGH [Signature]
DIGAMBAR VERMA [Signature]
CORRIGENDUM
Read-PIYUSH BASWAL
I, BHOOP SINGH son of Late RANPAT, residing at 173, Village Deendarpur, Najafgarh, New Delhi- 110043 . Do hereby solemnly affirm and declare as under that I have embraced MUSLIM religion and renounced HINDU religion with effect from 15.02.2011 .
Instead of PIYUS BASWAL
It is certified that 1 have complied with other legal requirements in this connection .
Notified as the Gazette of India Part- IV, Issue No. 2, dated 8.1.2011 at Page No. 16, Col. 2.
BHOOP SINGH [Signature]
सार्वजनिक सूचना
PUBLIC NOTICE
भारत एल्युमीनियम कंपनी लिमिटेड
उपाध्यक्ष (ऊर्जा)
बाल्को नगर, कोरबा-495684
1, HIMANSHU KOLI son of Sh . NATHI LAL, residing at HouseNo. 1553, Gali No. 15, Govindpuri ,Kalkaji, New Delhi- 110019, do hereby declare for general information that the name of my father has been wrongly written as NATHU RAM in my Educational Documents and Service Book/ Licence and other documents . The actual name of my father is NATHI LAL which may be amended accordingly.
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.
HIMANSHU KOLI [Signature]
1, Ch. JOGA RAO son ofCh. BASUDEV, residing at Dairy Farm, Junglighat (PO) , Port Blair, South Andaman, Andaman &Nicobar Islands, do hereby declare for general information that the name of my father has been wrongly written as Ch . BASUDEV in my Educational! Documents and Service Book/Licence and other documents . The actual name of my father is Ch . VASUDEV which may be amended accordingly.
से BALCO/1200/STAT/Transmission/2010/28--मैं. पावर ग्रिड कारपोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड, ( भारत सरकार का एक उपक्रम ) से अनुबंध " अतिमात्रा में ऊर्जा हस्तांतरण " के आधार पर ऊर्जा शून्यीकरण के लिए भारत एल्युमीनियम कंपनी लिमिटेड, ( बाल्को ) जिसका पंजीकृत कार्यालय एल्युमीनियम सदन कोर-6 स्कोप ऑफिस कॉम्पलैक्स लोदी रोड, नई दिल्ली-110003 है, के द्वारा 1200 मेगावाट पावर प्लांट कोरना से PGCIL, NTPC से मिरसिंहपुर 400 KV पारेषण लाईन का समर्पित कार्य किया जा रहा है । समस्त ऊर्जा को उक्त ग्रिड में प्रदान करने के लिए विद्युत अधिनियम 2003 धारा 164 के तहत केन्द्र/राज्य प्राधिकार को किया गया है/प्रस्तावित है । विद्युत पारेषण के लिए निम्नलिखित पारेषण योजना द्वारा विद्युत लाईन तार अथवा विद्युत प्लांट का स्थापना मरम्मत कार्य किया जाना है जिसके कमीशनिंग पारेषण प्रतिनिधित्व/ आवेदन करना धारण तथा अन्य कार्य के लिए सर्वेक्षण निर्माण संस्थापन निरीक्षण स्थापना एवं अन्य कार्य करने का दायित्व होगा । एतद्वारा यह आम जनता के लिए प्रकाशित किया जा रहा है।
It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection .
पारेषण का नाम : LILO संयोजन बाल्को 1200 मेगावाट पावर प्लांट का PGCIL, NTPC से बिरसिंहपुर 400 KV लाईन
JOGA RAO [Signature]
योजना में
शामिल कार्य
: 1200 मेगावाट पावर प्लांट बाल्को कीरषा से PGCIL, NTPC बिरसिंहपुर ग्रिड में 400 KV डबल सर्किट 17.4 किमी. (लगभग ) पारेषण लाईन का कार्य
I, DIGAMBAR VERMA son of Sh . BABU LAL, residing at Bara Ayma , Ward No. 31. Near Mahadev Club , P.O. Nimpura, P. S. Kharagpur (T) , Distt. Paschim Medinipur,
3-520 01/2010 [PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
154
scheme and the same is being published here for general information .
आम जनता के हित में यह भी सूचित किया जाता है कि यदि कोई व्यक्ति इज्त योजना के क्रियान्वयन के संबंध में प्रतिनिधित्व/आवेदन करना चाहता है दो लिखित में इस सूचना के प्रकाशने के दो माह के भोतर अधोहस्ताक्षरकर्ता के पास प्रतिनिधित्व आवेदन कर सकते हैं । योजना का पृणं विवरण किसी भी कार्य दिवस कार्यालयीन समय में अधोहस्ताक्षरकर्ता के कार्यालय में देखा जा सकता है ।
Name of the Transmission scheme LILO Connectivity of BALCO 1200 MW Power Plant with PGCIL NTPC- Birsinghpur 400 KV Line
कोरबा जिले के उन प्रार्मो के नाम जो पारेषण लाईन में अथवा आसपास आते हैं : ज्ञापहार, सोनपुरी तराईडान , जेलगांव स्याहीमुंडरी भातापारा गोपालपुर ।
इन्द्रनील दत्ता उपाध्यक्ष ( ऊर्जा )
PUBLIC NOTICE
BHARAT ALUMINIUM COMPANY LIMITED
The Vice President (Power)
Works covered under the scheme : Construction of 17.6 Km (approx ) 400 KV Double Circuit Transmission line from 1200 MW Power Plant of BALCO at Korba to PGCIL NTPC -Birsinghpur
Grid
BALCO Nagar , Korba-495 684
It is also notified in the interest of the general public that any person interested in making representations regarding the execution of the above scheme , may submit such representation in writing, so as to reach the undersigned latest within 2 months from the date of publication of this notification . Full details of the scheme may be seen in the office of the undersigned , on any working day during office hours.
Names of the villages in and around the route of the transmission line, falling in the district of Korba , are : Jambahar, Taraidon , Nawagaon , Symundri , Gopalpur , Jarunipali and Agarkhaar.
INDRANIL DUTTA Vice President (Power) No. BALCO/1200 / STAT/TRANSMISSION /2010 /28- On the basis of A Bulk Power Transfer Agreement with M/s . Power Grid Corporation of India Limited ( a Govt . of India Undertaking ) for evacuation of power, Bharat Aluminium Company Ltd. ( BALCO ) having its registered office at Aluminium Sadan Core - 6, Scope Office Complex , Lodi Road, New Delhi - 110003 , is implementing a dedicated transmission line for connecting its 1200 MW power plant at Korba, to the PGCIL NTPC to Birsinghpur 400 KV transmission line . It. therefore, intends to apply to the concerned State / Central authorities to confer upon it all the power under Section 164 of the Electricity Act , 2003 for the placing of electric lines or electrical plant for the transmission of electricity to be so established or maintained and will undertake the survey, construction , installation , inspection , erection and other works to be followed by commissioning, operation, maintenance and other works for the following transmission 155 भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
भाग IV]
मध्य प्रदेश स्टॉक एक्सचेंज
इन्दौर
स्टॉक एक्सचेंज के नियम
अध्याय 1
प्रारंभिक
1.1 संक्षिप्त शीर्षक और प्रारंभ
1.1.1 संक्षिस शीर्षक
ये नियम, उप-विधियाँ और विनियम " द मध्य प्रदेश स्टाक एक्सचेंज रूल्स, बायलाज एंड रेगुलेशन्स 2003 कहलाएंगे । 1.1.2 प्रारंभ
ये उस दिनांक से प्रभावशील होंगे जैसा व्यवर्निंग बोर्ड उसकी ओर से सय और अधिसूचित करें।
1.2 अधिनियम औए सांविधिक नियमों के अधीन
इल नियमों को सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स (रेभुलेशन्स ) एक्ट , 1956 ( जिसे इसके बाद एफ.सी. (आर. ) एक्ट कहा जाएगा ) , द सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स ( रेगुलेशन्स) रूल्स 1957 (जिसे इसके बाद एस.सी. (आर ) रूल्स कहा जाएगा ) और सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया एक्ट, 1992 ( जिसे इसके बाद सेबी एक्ट कहा जाएगा ) एवं भारत सरकार और/ या सेबी द्वारा उनके अंतर्गत समय - समय पर जारी नियम, निर्देश, आदेश, दिशा- निर्देश, मानदंड तथा परिपत्रों के अधीन पढ़ा जाएगा ।
अध्याय 2
2. परिभाषाएँ
2.1 'एक्टिव मेंबर/ ट्रेडिंग मेंबर' का अर्थ सदस्य/ व्यापारी सदस्य है जो ' निष्क्रिय सदस्य/व्यापारी सदस्य नहीं है।
2.2 ' एसोसिएट' शेयर दलाल, व्यक्ति, निगमित निकाथ या फर्म के संबंध में वह व्यक्ति होगा-
1. जो प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से, स्वयं, या अन्य व्यक्तियों के साथ मिलकर शैथर दलाल , चाहे व्यक्ति हो, निगमित निकाय चा कर्म ही के ऊपर नियंषण्ण रखता है या उसके पास ऐसे निकायों की कम से कम 15 प्रतिशत पूंजी है, या
2. जो शेयर दलाल , व्यक्ति या मिणमिस निकाय या फर्म पर प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से, स्वयं अथवा अन्य सोगों के साथ मिलकर नियंत्रण रखता है या
3. जिसका निदेशक या भागीदार शेयर दलाल, निणमित निकाय या फर्म का भी निदेशक या भागीदार है जैसा भी मामला हो । 2.3 " बेस केपिटल" का अर्थ है औए उसमें शामिल हैं बेस मिनिमम केपिटल, मार्जिन मणी, अन्य कोई क्रेडिट राषि, शेयर, ऋण पत्र, खांइस, यूनिट्स , अन्य प्रतिभूतियाँ, बैंक शारंटियों और अभ्ध संपार्श्विक, 'चाहे जिस नाम से जाने जाएं ।
2.4 'ब्रोकर' का अर्थ है सदस्य या व्यापारी सदस्य संबंधित स्टाक एक्सचेंज के संबंध में जैसा यहाँ परिभाषित है और जो शेयर दलाली का काम इन कानूनों में निर्दिष्ट अनुसार करता है ।
2.5 ' बिजनेस एसोसिएट' का अर्थ है सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा पारिश्रमिक पर या दलासी में हिस्से पर या किसी और प्रकार से नियुक्त व्यक्ति जिसका काम प्रतिमूति संबंधित्त व्यापार चलाना और/ या बाजार में सौदे करना जिसे डीलर, अनुमोदित भोक्ता, अधिकृत प्रतिनिधि, एजेंट, उप- दलाल, रेमिसियर , कर्मचारी था जिस भी नाम से जाना जाएं । 2.6 " बश्यलाज" का अर्थ एक्सचेंज की उपविधियाँ है जो संप्रति प्रभावशील है ।
2.7 'क्लीयरिंग मेंबर का अर्थ है समाझीधन निगम वा एक्सचेंज के क्लीवरिंग हाउस का सदस्य जो एक्सचेंज में सभी बकाया देम- दारियों के समाशोधन और निपटान का उत्तरदाधित्य लें . उन व्यापारी सदस्यों के संबंध में जो उसके माध्यम से कार्य करने का विकल्प चुनते हैं बसौर व्यापारी सदस्य और ऐसे व्यापारी सदस्यों द्वारा अजित दायित्वों के लिये भी सीधे और/ या अपने ग्राहकों की ओर से, और ऐसे क्लीयरिंग सदस्य 'ट्रेडिंग कम क्लीयरिंग मैंबर' , या ' कस्टोडियन क्लीवरिंग मेंबर' , या प्रोफेशनल क्लीयरिंग मेंबर या 'ट्रेडिंग कम प्रीफेकनल क्लीयरिंग मेंबर' भी हो सकते है ।
2.8 'कम्पनी' का अर्थ है कंपनी जैसा कंपनी अधिनियम में परिभाषित है ।
2.9 ' कांट्रैक्ट' का अर्थ है प्रतिभूतियों की खरीदी और/ या प्रतिभूतियों की बिक्री के लिये या उससे संबंधित अनुबंध ।
2.10 'कंट्रोल' में निदेशकों के बहुमत को नियुक्त करने का अधिकार या प्रबंधन का निर्देषण या मीतिगत निर्णव किसी व्यक्ति द्वारा या लोग मिलकर व्यक्तिगत रूप से या मिलकर, प्रत्यक्ष वा परोक्ष रूप से, उनकी शेयर होल्डिंग या प्रबंधन अधिकार, था शेयरधारकों के समझौते या मतदान समझौते वा अन्य किसी रीति से नियंत्रण ।
2.11 ' डीलर' का अर्थ कोई व्यक्ति या व्यक्तियों का समूह या कंपनी जैसी यह कंपनी अधिभिवम में परिभाषित है, या निगमित्त निकाय जो स्वयं हेतु या किसी अन्य व्यक्ति की और से षा स्टाक एक्सचेंज द्वारा भान्य दलाल के माध्यम से ।
2.12 'एक्सचेंज' का अर्थ है 'द मध्य प्रदेश स्टाक एक्सचेंज' ।
2.13 'फेमिली मेम्बर' सदस्य/ व्यापारी सदस्य के पारिवारिक सदस्थ का अर्थ है सदस्य/व्यापारी सदस्य के पक्ति, माता या पति या पत्नी या पुष या लड़के या अविवाहित पुत्री या लड़कियाँ, या बहू या बहुएं वा पिता का भाई या भाईगण या उनके पुत्र या पोता या पोले या भाई था भाईणण या अविवाहित पुत्री या पुत्रियाँ या पुष के या पुत्रों के पुत्र या लड़के ।
2.14 'गवर्निंग बोर्ड का अर्थ है और उसमें शामिल है बोर्ड आफ डायरेक्टर्स, या काउंसिल आफ मैनेजमेंट या गवर्निंग बोर्ड या बोई, जिस नाम से भी सभी सदस्यों/व्यापारी सदस्यों पर पूरा क्षेत्राधिकार तथा एक्सचेंज के निचर्मी , उपविधियों तथा विनियमों के विविध प्रावधार्थी मैं समाहित तमाम मामलों तथा प्रतिभूतियों जारी करने वालों पर अधिकार जो एक्सचेंज में सूचीबद्ध है जैसा कि एक्सचेंज के सूचीकरण करार और उपविधियों में उल्लेखित है तथा सेबी द्वारा एससी (आर ) एक्ट एवं उसके अंतर्गत बनाए गए मिथमों व विनियओं के अंतर्गस समय- समय पर नियत आवश्यकताओं को लागू करना ।
2.15 " इनएक्टिव मेंबर/ ट्रेडिंग मेंबर" का अर्थ है सदस्य/व्यापारी सदस्थ जिसका एक्सचेंज में लेम -देभ सदस्य / व्यापारी सदस्य की औसत. लेन- देन का 1/10 से कम है और/ या जिसने मत वित्तीय वर्ष की तुलना में 50 से कम व्यापार दिक्सों में काम किया है । 156
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV 2.14 'इन्वंस्टर का अर्थ कोई व्यक्ति है जो नाद लेन- देन के आधार पर प्रतिभूतियाँ खरीदत्ता और/ या बेचता है जैसा कि दलाल द्वारा जारी किये आए कांट्रैक्ट नोट में दर्शाया जाता है और/ या उनकी लेता और/ या देता है तथा उसे ब्राहक या घटक या अन्य ऐसे नामों से जाना जाता है ।
2 .। 'कुन राष्टिंग में शामिल है हस्तलिखित , टंकन, लिथोग्राफी, फैक्स, कम्प्यूटरों से डाउनलोड करना और लेखन के अन्य सामान्य तरीके ।
2.15 ' इशूअर का मतलब कोई भी कंपनी जो तदनुसार कंपनी अधिनियम में परिभाषित है . या निगमित निकाय जो जारी करने का इरादा जला है या पहले ही जनता को पूंजी, तमाम आवश्यकताओं की पूर्ति हेतु जारी कर चुका है जी ऐसे मामलों बावत है जिन्हें संगत अधिकारी समय- समय पर अधिसूचित करता है ।
2.19 लिस्टेड सिक्युरिटीज का अर्थ है और उसमें सम्मिलित है एक या अधिक प्रतिभूत्तियों जिनके बारे में अधिसूचना जारी हो चुकी है कि वे एक या अधिक मान्य स्टाक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध है ।
2.20 "मैस्कृलाइन" लिंग में स्त्रीलिंग भी शामिल है ।
2.21 मेम्बर का अर्थ है व्यक्ति या भागीदारी फर्म, या कंपनी ( जैसा कंपनी अधिनियम में परिभाषित है ) . या निगमित निकाय जिसे एक्सचेंज में प्रवेश मिला हुआ है. वह एक्सचेंज में शेबर दलाली का कार्य कर रहा है या नहीं, और जिसे कंपनी या संस्थान के सदस्य की हैलियन से मताधिकार प्राप्त है , स्टाक एक्सचेंज में. जैसा भी भामला हो ।
2.22 ग्रंथ' का मतलब अंग्रेजी कलेंडर माह है ।
23 'मल्डिगन्न मैवरशिप/ मल्टिपल ट्रेडिंग मेंबरशिप' का अर्थ है व्यक्ति , या भागीदारी फर्म या कंपनी ( जैसा कंपनी अधिनियम में परिभाषित है।. या निगमित निकाय. जिसके पास प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से या जो नियंत्रण प्राप्त करने की प्रक्रिया से गुजर रहा है किसी अन्य निकाय को औ कि सदस्य कारोबारी सदस्य उसी स्टाक एक्सचेंज का है और/ या किसी अन्य स्टाक एक्सचेंज (जो) का और उसमें शामिल 2.23. ) व्यक्ति, जो सदस्य व्यापारी सदस्य एक स्टाक एक्सचेंज का है और अन्य स्टाक एक्सचेंज का भी सदस्य/ व्यापापरी सदस्या है , या 22. व्यक्ति, जो सदस्य व्यापारी सदस्य एक स्टाक एक्सचेंज का है , और वह नामित निदेशक/कंपनी/निगमित निगम का नामिमी भी है । जो कि अन्य स्टाक एक्सचेंज का सदस्य/व्यापारी सदस्य भी है, या
2.73.3 व्यक्ति जो नामित निदेशक/ कंपनी का नामिनी/ निगमित निकाय का मामिनी है जिसमें कम से कम दो नामित निदेशक/ नामिनी और एक नामित निदेशक/ नामिनी सदस्य/ व्यापारी सदस्य अन्य स्टाक एक्सचेंज का है या नामित निदेशक कंपनी/ निगमित निकाय का जामिनी जो कि अन्य स्टाक एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य है , या
3. व्यक्ति एक स्टाक एक्सचेंज का सदस्य / व्यापारी सदस्य है , या जो नामित निदेशक/ कंपनी/ निगमित निकाय का नामिनी है जो एकस्टाक एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य है वह किसी भागीदारी फर्म में दूसरे स्टाक एक्सचेंज का नामित भागीदार हैं । 224 रिकामाङ स्टाक एक्सचेंज' का अर्थ है स्टाक एक्सचेंज जो वर्तमान में केंद्र सरकार और सेबी द्वारा एससी ( आर) अधिनियम के तहत मान्य है ।
2.25 ' रेगुलेशन्स का अर्थ है एक्सचेंज के विनियम जी संप्रति प्रभावशील है ।
2.26 ' रिप्रेजेंटेटिव मेंबर/ ट्रेडिंग मेंबर' वह है जो एक्सचेंज के गवर्निंग बोर्ड/ कार्यपालिक निदेशक की पूर्वानुमति से एक्सचेंज में अन्य सदस्य/ व्यापारी सदस्य की ओर से कारोबार करता है ।
1. उन नियमों के संदर्भ में सामान्यतः स्टाक एक्सचेंज की रचना व प्रबंधन में. स्टाक एक्सचेंज के मामले में जो कि निगमित संस्था है शऔर उसका ज्ञापन व अंतर्नियम है ।
2.28 झील का अर्थ एक्सचेंज की सामान्य मुहर हैं जिसे गवर्निंग बोर्ड ने संप्रति अंगीकार कर रखा है ।
2.29 'संधी' का अर्थ है सिक्यूरिटी एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया है जिसकी स्थापना सेबी अधिनियम के अंतर्गत हुई थी । 2.30 " सिक्यूरिटीज" में शामिल है ।
2.30.1 शेवर , स्क्रिप्स. स्टाक्स , बांड्स, ऋण पत्र, डिबेंचर स्टाक या अन्य एक प्रकृति की बेचने योग्य प्रतिभूतियों या किसी निगमित कंपनी की या अन्य निगमित निकाय की ।
2.10 . सरकारी प्रतिभूतियाँ
2.30.3 अन्य ऐसे लिखत जिन्हें केंद्रीय प्रतिभूति प्रोषित करें ।
2.30.4 प्रतिभूतियों में राइट्स या ब्याज
2.30.5 अन्य कोई लिखत जिसे सिक्यूरिटीज की परिभाषा के अंतर्गत एस.एस्सी. ( आर ) एक्ट में लाया जा सकता है । 2.31 स्टाक एक्सचेंज या एक्सचेंअ" का अर्थ है व्यक्तियों का निकाय, जी निगमित हो या न हो. जिसका गठन सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के क्रन्द्र विक्रच या डीलिंग के व्यापार की सहायता, विनियमन या नियंत्रण करने के उद्देश्य से हुआ है तथा सूचीबद्ध प्रतिभूतियों को जारी करने वालों की सहायता तथा विनियमन करने हेतु जैसा एससी (आर) एक्ट या सेबी एक्ट तथा उनके अंतर्गत बने नियम व विनियम में वियस और जो केन्द्र सरकार या सेबी द्वारा समय- समय पर एससी ( आर ) एक्ट के प्रावधानों के अंतर्गत मान्य है । 2. सब -ग्रोकर का अर्थ वह व्यक्ति है जो स्टाक एक्सचेंज का सदस्य या व्यापारी सदस्य नहीं है , जो दलाल की ओर से उसके अभिकर्ता के बतौर निदेशकों की प्रतिभूतियों के क्रय , विक्रय या डीलिंग में ऐसे दलाल के माध्यम से सहायता करता है ।
23 : ट्रेडिंग मंत्रर का अर्थ व्यक्ति या भागीदारी फर्म या कंपनी (जैसा कंपनी अधिनियिम में परिभाषित है) या निगमित निकाय जो एक्सप्रेंज में शेयर दलाली का काम करता है ।
2.34 'वाईस' का एक बहुवचन दोनों प्रकार से प्रयोग होला ।
2.35 ईवर का अर्थ एक्सचेंज का वित्तीय वर्ष है । 157 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
भाग [V]
जवाब 3
संविधान , उद्देश्य नौर पूंजी/ क्षाधार मिचि
3.1 संविवान स्टाक एक्सचेंज इनसे मिलकर बमेगा
3.1.1 वै लीग ओ है, और भविष्य में होंगे एक्सचेंज के विधिवत सदस्य जैसा नियमों में वर्तमान में प्रभावशील है. और ऐसे सभी लोग जो एक्सचेंज में बतौर सदस्य नियमों के लागू होने से पहले शामिल या बाद में किये गए हैं, वे एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अधीन हांगे जो आज हैं था आणे लागू होंगे ।
3.1.2 वे लोग जो कंपनी के सदस्य, अर्थात स्टाक एक्सचेंज के सदस्य हैं ।
3.2 उद्देश्य एक्सचेंज की स्थापना इसलिये की गई है
3.2.1 निवेशकों, ज्याअर्स, दलालों, उप- दलाली , डीलरों तथा अन्य बिचौलियों के हित -
3.2.1.1 स्वस्थ, व्यवस्थित तथा पारदर्शी पूंजी बाजार के विकास को प्रोत्साहित करने हेतु, निवेशकों की बचत की चैमलिंग करने हेतु 3.2.1.2 सदस्योंऔर / या व्यापारी सदस्यों की एससी ( आर ) एक्ट और सेबी एक्ट तथा उनके अंतर्गत बने नियमों, विनियमों के प्रावधानों के अधीन प्रवैया देने हेतु
3.2.1.3 इनके हितों, चरित्र और हैसियत को सहायता देने, रक्षा करने और आगे बढ़ाने हेतु
3.2.1.3.1 सभी निवेशक
3.2.1.3.2 इशूअर्स
3.2.1.3.3 दलाल , डीलर, उप- दलाण व अन्य विचौलियों जो प्रतिभूतियों में रूचि रखते ही, चाहे जिस नाम से जाने जाएं 3.2.1.4 प्रतिभूतियों के व्यापार या कारोबार की सहायता, संचालन व नियंत्रण करना , और इस उद्देश्य से नियम, उप - विधियों, विनियम बनाना और उन्हें लागू करना, उन उपायों, रीतियों और शर्तों का संचालन करना जिनके अधीन, स्टाक एक्सथैज पर व्यापार का निष्पादन होगा और एक्सर्चेंज के सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के लिये आचार संहिता बभाभा जिसमें सदस्यता/ व्यापारिक सदस्थशा, ट्रेईिण, समाशोधन व निपटान , समितियों का मठम, सत्ता का विकेंद्रीकरण तथा एक्सचेंज से संबंधित विविध सामान्य मसलों के सभी पहलुओं का व्यवस्थापन के अतिरिक्त सदस्यों/ व्यापारी सदस्योंके लिये आचार संहिता और व्यापार नैतिकता के मानदंड लागू करना, ऐसे नियमों, उम- विधियों व विनिधमों की समय - समय पर बदलना, उन्हें नया रूप देना या नए व अतिरिक्त नियम, उप- विधियों और विनियम उपरीक उद्देश्य से बनाলা ।
3.2.1.5 उच्च वाणिज्यिक मानकर्की, सम्मान और निष्का का संधारण करना
3.2.1.6 व्यापार व कारोबार के सम्मानमीच तौर- तरीकों एवं समान सिद्धांतों को शामिल और प्रोत्साहित कएका ,
3.2.1.7 क्रियाओं के आधुनिकीकरण की प्रोत्साहित करना और एक्सचेंज पर अंतरष्ट्रिीय स्तर की अधोसंरचना सुविधाएं, स्वचालित कारोबारी प्रणालियों को अपना कर उपलब्ध करना तथा डीमैट खंड में समाशोधन व निपटारों का सरलीकरण अकाउंट पीरियड या चल समझौते को या अन्य किसी स्वीकार्य विधि वा चक्र द्वारा,
3.2.1.8 गलत तरीकों को निरुत्साहित करना व दवाना जो निदैवाकों के हितों के लिये नुकसानदायक हैं ।
3.2.1.9 सभी विवादों को निपटाना और व्यापार पद्धति, तरीकों, उपयोगों , रीतिवीं वा सौजन्य के प्रश्नों को एक्सचेंज पर व्यापार व कारोबार के संचालन में तय करना,
3.2.1.10 विवादोंका निपटारा मध्यस्थता या सुलह करने की सरल चनाला, मध्यस्थों और कंसिसिएटरों को ऐसी शर्तों व ऐसे मामलों के लिये मनोनीत करना जो उचित होंणे , क्षेत्रीय वर स्थानीय मध्यस्थता और सुलह- समझौता पैनलों का गठन करणा और सभी विवादों तथा दावों के लिये जो सौदों से संबंधित हो, मध्यस्थता और सुलह का प्रबंध करना, ओ प्रतिभूतियों के लेन- देन से उदित्त हुए ही, सथा एक्सचेंज के सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के नीध , और लोग ओ एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य म ही उनके बीच और वे मात्र एक्सचेंज के सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के ग्राहक है, और उप- दलालों व उनके ग्राहकों के बीच तथा मध्धस्त्रों, कंसिलिएटरों को पारिश्रमिक देना और ऐसी मध्यस्थता व सुलह कार्यवाहियों के लिये नियम, उपविधियों और विलियम बलामा, मध्यस्थों व कांसिलिएटरों की फीस, ऐसे मध्यस्थता व सुलह की लागत व संबद्ध मामलों और उनकी प्रक्रियाओं का विनियमन , फैसलों को लागू करना और प्रतिभूतियों के व्यापार के संचालन में शैलियों, रिवाजों, या सौजन्य से संबंधित प्रश्नों का समाधान करना,
3.2.1.1 । अनुबंधीय दाबित्वों की पूर्ति हेतु समुचित और कार्यदक्ष मैकेनिज्म उपलब्ध करना और इसके लिये सेटलमेंद गारंटी, निवेशक सुरक्षा तथा किसी निवेशक द्वारा बैंड डिलीवरी से उपजे दावों की क्षतिपूर्ति हेतु निधियों का सजन करना ।
3.2.2 भवन एक्सचेंज के कार्यों के लिये उपयुक्त भवन का निर्माण, विस्तार व संधारण करना और ऐसे अन्य भवनों का निर्माण व संधारण करना जिन्हें आवश्यक या वांछनीय समझा जाए एक्सचेंज की या सदस्यों/व्यापारी सदस्यों की सुविधा व उपयोग हेतु या एक्सचेंज के उद्देश्यों एवं कार्यों को आगे बढ़ाने हेतु ऐसे किसी भवन/भवनों में परिवर्तन करना , हटाना बा जीइमा तथा व्यावसायिक और निपटाम तथा एक्सचेंज की संबंधित गतिविधियों के संचालन हेतु ।
3.2.3 संपति का अमिस्रहण क्रय द्वारा पष्टे पर या अन्य प्रकार से चल चा अचल संपत्ति की अधिग्रहित करना, उसे विकसित करना और कोई अधिकार का विशेषाधिकार ओ एक्सचेंज के कार्यों के लिये आवश्यक या सुविधाजनक हो, और विशेषतः कोई इमारत , भूमि, सुविधा या सेफ डिपाजिट वाल्ट ।
3.2.4 सेफ डिपाजिट/अभिरक्षात्मक/ निक्षेपागार सेवाएं सभी प्रकार की प्रतिभूतियों के अमिरक्षक या निक्षेपागार की भांति स्वयं व्यग किसी के साथ मिलकर या किसी अन्य कंपनी या व्यक्ति या शासकीय विभाग या अधिकारी के माध्यम से, किसी भी रूप में निःशुल्क या अन्य प्रकार से, किराए पर लेकर या अन्य रीति से तिजोरियों, स्ट्रांग रूम्प्स , व अन्ध धनधारकों, प्रतिभूत्तियों और/ या हर प्रकार के दस्तावेजों की व्यवस्था करना ।
3.2.5 संपति का प्रबंधन और निपटारा एक्सचेंज की संपूर्ण संपत्ति या उसके भाग को बीमित , प्रबंधन , विकसित, विक्रष, विनिमय, पट्टे पर, किराए पर लीज पर हैजा, सबलेट करना, गिस्वी रखना , निपटारा करना, टर्म टु अकाउंट आदि ।
3.2.6 धन उधार लेना एक्सचेंज के कार्यों के लिये धन उधार लेना या उगाहना, ऐसी शर्ती और रीति से रहन सहित व रहित, जैसा कि समय- समय पर निर्धारित हो, और विशेषतः कण पत्र, डिबॅचर स्टाक, बंध पत्र या अभ्य प्रतिभूतियाँ और यहाँ स्पष्टतः घोषित किया 4-520 G1 /2010 158
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
[भाग ١٧ जाला है कि मूल और मौलिक शर्त ऐसे किसी उधार की या धन उगाही की, कि सभी मामलों में और सभी परिस्थितियों में कोई भी व्यक्ति जी मूल धन यर व्याज का दावा करता है या अन्य किसी प्रकार इस रीति से उधार लिये या उगाहे धन के बायत, उसे ऐसा भुगतान का दावा करने की पात्रता केवल एक्सचेंज की निधियों, संपत्तियों व अन्य आस्तियों से ही होणी जो कि उत्तर देने , सभी दावों व भांगों को पूरा करने इस तरह उधार लेगा या उमाहे धम से, व्यक्तिगत निधियों संपत्तियों व अन्य अस्तियों से नहीं के संबंध में, और उस हालत में जब यदि एक्सचेंज की निधियों, संपत्तियाँ और अन्य अस्तियाँ, व्यक्तियों द्वारा किये गए दार्यों को पूरा करने में कम पड़ जाएं तो ऐसे किसी व्यक्ति का अधिकार सीमित हो जाएबचा और वह उतने को पाने का ही पात्र होगा जित्तना उसका हिस्सा या शेयर, संपति व अन्य आस्तियाँ एक्सचेंज के पास हैं उन नियमों व शर्तों के अनुसार जिन पर धम उधार लिया गया या उगाहा गया था ।
... निवेश एक्सचेंज के ऐसे धन को देना या उसका निवेश करना जिसकी तत्काल आवश्यकता नहीं है ऐसी प्रतिभूत्तिों पर बा बिना प्रतिभूतियों के व्याज पर या बिमा ब्याज के और अन्य ऐसे निवेश जैसा समय- समय पर निर्धारित किया जाए । 3.2.3 भुगतान और संवितरण एक्सचेंज की निधियों या किसी संपत्ति से भुगतान या संवितरण करना ऐसे मकसद से जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों में निर्दिष्ट हैं ।
3.2.5 अभिदान लोकोपकारी या दयालुता कार्यों के लिये किसी भी सार्वजनिक, सामान्य या उपयोगी उद्देश्यों हेतु अभिदान या गारंटी मनी देना ।
3.2 10 निधियों और न्यास एक्सचेंज की निधियों, न्यासों व सुविधाओं की स्थापना में सहायता करना जो एक्सचेंज के उद्देश्यों और कार्यों की संवृद्धि हेतु हो ।
3.2.3: समाशोधन ग्रह, समाशोधन निगम या समाशोधन बैंक स्थापना और संधारण करने हेतु या अभिकर्ताओं का प्रबंध व उनकी नियुक्तिः हेतु, समाशोधन ग्रह को स्थापित और संधारित करने के लिये एक्सचेंज के उद्देश्य और कार्यों के लिये . या स्टाक होल्डिंग या समाशोधन निगम या समाशोधन बैंक या निक्षेपागार , समाशोधन ग्रह या उसका भाग और इस सब का प्रशासन , कार्य का नियंत्रण तया विनियमन करन हेतु ।
3.2.12 सावर्सेस और प्रिविलेज सरकार के साथ या सरकार द्वारा अधिसूचित किसी अधिकारी के साथ किसी प्रकार की व्यवस्था करने हेतु जो कि सरकार या ऐसे अधिकारी से किसी तरह की शक्तियों, अधिकार, लायसेंस, विशेषाधिकार या रियायतें प्राप्त करने हेतु जो कि वांछनीय उचित प्रतीत हो एक्सचेंज के कार्यों तथा उद्देश्यों की अभिवृद्धि के लिये ।
3.2.1 : सूचला औए प्रकाशन एक्सचेंज के कार्यों तथा उद्देश्यों के उन्नयन हेतु सांख्यिकीय व अन्य सूचनाएं, प्राप्त, एकत्रित, संरक्षिस और विनरंण हेतु, पुस्तकालय का संधारण, मुद्रित, प्रकाशित, ग्रहित , प्रबंधन करने के लिये किसी अस्त्रबार , जर्नल पत्रिका, पैंफ्लेट. या अन्य ऐसे कार्य जो एक्सचेंज के हित में हॉ ।
3.3.14 तकनीकी और व्यावसायिक जान लोगों के तकनीकी और व्यावसाधिक ज्ञान को बढ़ाने और सुधारने हेतु जो व्यापार, बैंकिंग , वाणिज्य या कपजी प्रबंधन में लिप्त है या उस क्षेत्र में जाने वाले हैं या जो शेयर, स्टाक और ऋण पर्वो का काम करते हैं या उनसे संबंधित कार्य करते हैं . तथा इस सबके मद्देनजर उन्हें लेवधरों, कक्षाएं लगाकर और परीक्षा द्वास या अन्य रीति से उनकी योग्यता का आंकलन करते और उन्हें प्रमाण पत्र, डिप्लोमा प्रदान करने के साथ छात्रवृत्ति, ग्रांट व अन्य अनुदान उपलब्ध करना ।
3.2.15 अन्य निकायों की सदस्यता किसी अन्य संस्था की अभिदान देना, उसकी सदस्यता लेना व उससे सहयोग करना जो निगमित हो या न हो. जिसका उद्देश्य एक्सचेंज द्वारा बढ़ाए जाने वाले हितों के अनुकूल है या सामान्य वाणिज्यिक तथा व्यावसायिक रूचियों को बढ़ावा देना तथा ऐसी संस्था से ऐसी सूचनाओं का आदान - प्रदान करना जिससे एक्सचेंज के उद्देश्योंकी अभिवृद्धि हो या व्यापार या उसस रूचि वाले उपायों व उसके संरक्षण हेतु कार्य करना ।
1.2.15 अन्य कंपनियों की उन्नति किसी भी कंपनी या कंपनियों, आनुषांगिक या अन्य की प्रोक्षत करना , बनाना, रजिस्टर करना और इनकी प्रगति में सहायता करना, उसकी संपूर्ण या किसी संपत्ति अधिकार व दायित्वों का अधिग्रहण करना या अन्य किसी उद्देश्य से जी प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से एक्सचेंज के हित में होणा, या ऐसी किसी कंपनी को एक्सचेंज की किसी संपति को हस्तांतरित करना वा उसमें रूचि व्यक्त करना या ऐसी कंपनी के शेषरों, डिबेंचरों व अन्य प्रतिभूतियों को अधिग्रहित करना बेचना या डिस्पोज आफ करना या सल्य किसी कंपनी के जो एक्सचेंज के किसी उद्देश्यों या कार्यों की अभिवृद्धि से संबंधित हो । 3.2.1 प्रासंगिक शक्तियाँ ऐसे सारे अन्य कार्य करने हेतु जो उपरि वर्षिति उद्देश्यों या उद्देश्य की प्राप्ति में प्रासंगिक व प्रेरक ही सकते है ।
*.3 शक्तियों का विकेंद्रीकरण यदि इनमें से कोई भी शक्ति जो गवर्निंग बोर्ड या किसी सीमित , या अध्यक्ष, या कार्यपालिक निर्देशक ग्रा अन्य अधिकारी में वैष्ठित है तो ऐसी शक्तियों के विषय में माना जाएगा कि वे उनमें से प्रत्येक में वेष्ठित है और उनका उपयोषण उनमें से प्रत्येक अपर्नेः संगत सत्ता की सीमा में करेगा और इसलिये उनका प्रयोग जनरल मीटिंग नहीं करेगी ।
3.4 पूंजी आधार निधि एक्सचेंज के पास एक या अधिक सार्वजनिक वित्तीय संस्थाओं द्वारा अभिदानित वा सदस्यों के रूप में प्रविष्ट व्यक्तियों से ग्रा उसके पास आधार निधि प्रवेष एंट्रेस फीस से प्राप्त हो सकती है जो व्यक्तियों द्वारा सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रूप में प्रवेश पाने पर उनसे ली जाती है ।
अध्याय 4
कार्यकर्ता (फेक्शनरीज)
:.। जनरल बाड़ी एक्सचेंज के सदस्य जिन्होंने एक्सचेंज की स्थापना में अभिदान दिया है, या जिन्होंने बाद में सदस्य बनकर प्रवेश लिखा है वे सब मिलकर एक्सचेंज की जनरल बाडी बनाएंगे , या जहाँ एक्सचेंज की प्रोक्षति हुई और उसकी स्थापना वित्तीय संस्थाओं या स्टाक एक्सचेंजों ने की, तो वहाँ प्रवर्तक एक्सचेंज की जनरल बाड़ी बनाएंगें ।
4.३ गवर्निंग बोर्ड एक्सचेंज का एक निर्देशक मंडल होगा जो एक्सचेंज के समस्त क्रियाकलापों का प्रबंधन देखेगा और उसे दिये गए कार्यों का निष्पादन नियमों के अंतर्गत करेगा और इसमें होंगे -
4.2.1 एक्सचेंज की जनरल बाडी द्वारा निर्वाचित षः सदत्त्य, या प्रवर्तक संस्थाओं द्वारा मनोनीत व्यक्ति या प्रवर्तक स्टाक एक्सचेंज द्वारा मजांनीत प्रतिनिधि 159 भारत का राजपत्र , मार्च 26 , 2011 (चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
शर्त यह है कि स्टाक एक्सचेंज का कोई दलाल सदस्य एक्सचेंज के अध्यक्ष, उपाध्यक्ष वा कोषाध्यक्ष के पद पर नहीं रहेब्बा । 4.2.2 तीन से अधिक व्यक्ति केन्द्र सरकार / संबी द्वारा नामित होंगे ।
4.2.3 सेबी द्वारा नामित तीन जनता के प्रतिनिधि होंगे ।
शर्त यह है कि सेबी किसी भी समय तीन से अधिक जनता के प्रतिनिधिचों को मनोनीत कर सकता है जिसक्से कि इस घारा और उपरोक्त धारा 4.2.2 के अंतर्गत नामित सदस्यों की संख्या धारा 4.2.1 के अंतर्गत निर्वाचित सदस्यों की कुल संख्या से अधिक न ही जाए । 4.2.4 स्टाक एक्सचेंज द्वारा एक कार्यपालिक निदेशक सेबी के पूर्व अन्नुमोदन से नियुक्त किया जाएमा ।
4.3 स्थायी समितियों निर्दिष्ट क्षेत्रों के कार्यों के निष्पादनार्थ स्थायी समितियाँ होंगी जैसे मध्यस्थता, चूककर्ताओं के विरूद्ध यावे , अनुशासनात्मक कार्यवाही और निवेशकों को सेवा प्रदाय करमा । ऐसी समितियों में एक्सचेंज के 40 प्रतिशत से अधिक सदस्य नहीं हांगे और शेष 60 प्रतिशत से लौष्ण होंगे जी सदस्थ नहीं है ।
4.4 लेखा परीक्षण समिति गवर्निंग बोर्ड लेखा परीक्षण समिति मनोनीत करेगा जी एक्सचेंज के कार्यों के पद्धतियों की पर्याप्तता, महत्वपूर्ण गतिविधियों की प्रक्रिया तथा अधिकृतीकरण की दृष्टि से मजर रखेगी ।
4.5 चयन समिति गवर्निंग बोर्ड एक स्वतंत्र धयन समिति कार्यपालिक निदेशक का अयन सेची के पूढनुिमांकन से करेगी । 4.6 सदस्यता व्यापारी सदस्यता चयन समिति गवर्निंग बोर्ड सदस्यता /व्यापारी सदस्यता चयन समिति की सेबी के पूर्वानुमोदन से करेगा जिसमें पांच सदस्य होंगे ।
4.7 नैतिकता समिति निदेशक मंडल मैतिकता समिति की ममीनीत करेगा जिसका उत्तरदायित्व आचार संहिता को लागू करना होगा । 4.8 अध्यक्ष- एक अध्यक्ष गवर्निंग बोर्ड द्वारा चुना जाएगा जैसा कि आने नियत किया गया है और वह अकार्यपालिक ( मान एक्जीक्यूटिव) क्षमता से पद पर रहेगा ।
4.9 प्रशासकीय जमावट गवर्निंग बोर्ड फ्यप्ति और कार्यकुवाल प्रशासकीय संरचना उपलब्ध करने हेतु उत्तरदायी होगा, जिसमें कंपनी सेक्रेटरी, जिसके ऊपर कार्यपालिक निदेशक होणा औए वह निवेशकों, सदस्यों/व्यापारी सदस्यों तथा सूचीबद्ध कंपनियों को प्रभावी एवं कार्यवक्ष सेवा उपलब्ध कराने में प्रशासकीय कियाएँ संपन्न करेमा, सरकार, सेबी व अन्य नियामक निकायों के प्रति संवेदनसौल रहते हुए निश्चित करेणा कि लिये गए विविध फैसले लागू किये जा रहे हैं. संधारित हो रहे हैं, और उनकी आवश्यकताओं का पालन करते हुए रिपोर्ट प्रस्तुत की जा रही है , जब अरूरी हो तत्र कार्यवाही की जा रही है , आदेशों , दिशा-निर्देशों, मानदंडों एवं प्राप्त परिपत्रों को लागू किया जा रहा है और इस प्रकार स्व -विनियमित संगठन के जैसा कार्य सुचारू एप्प से चल रहा है ।
4.10 स्थायी समिति- कम्प्यूटरीकृत काराबोरी प्रणाली -
1. सेबी परिपत्र क्र. एसएमडी/पालिसी/सर -2 / 98 दि. 14 अम्भवरी 1998 के संदर्भ में, अम्य बातों के अलावा एक स्वाची समिति बनाने का निर्देश है जो कम्प्यूटरीकृत ट्रेडिंग सिएटम की समस्याओं जैसे हैंर्णिण / स्लोडाउन / ब्रेक डाउन की जांच पड़ताल करेगी । 2. स्टाक एक्सचेंज के सेबी द्वारा निरीक्षण जी मामले के अनुपालन बावत था और जो अवलोकन के तारतम्य तथा उपरीक्त परिपत्र की आवश्यकताओं को स्पष्ट करने की दृष्टिसे और लागूकरण में / अनुपालन में एकरूपता लाने हेतु एक्सचेंजों को सलाह दी जाती है कि 2.1 कम्प्यूटरीकृत ट्रेडिंग सिस्टम में हैंभिंग /स्लौडाउन/ ब्रेक डाउन व अन्य किसी समस्या बाबत यदि व्यवधान पीथ मिनटों से भी कम का ही. तो उसकी सूचना समिति कौ दिवचार हैतु दी आए । 2.2 समिति मामले का परीक्षण करके रिपोर्ट गवर्निंग बोर्ड/ स्टाक एक्सचेंज की काउंसिल को देगी ।
2.3 एक्सचेंज का निदेशक मंडल/काउंसिल उक्त प्रतिवेदन पर विचार विमर्श करके उचित कार्यवाही/ उपचार के उपाय करेणी । 2.4 और यदि व्यवधान पांच मिनट से अधिक का हो तो एक्सचेंज सेबी को सूचित करेणा और बतलाएणा कि घटना कैसे घड़ी और क्या उपचार के उपाय किडी गए । स्टाक एक्सचेंज एक प्रेस विज्ञप्ति भी जारी करेणा जिससे निवेशकों के हित में अधिक पारदर्शिता व्यक्त हो । 4.1 । स्टाक एक्सचेंज के निर्देशक मंडल हेतु निर्वाचन -
1. जब कमी भी स्टाक एक्सचेंज का गवर्निंग बोर्ड एस. सी. ( आर) ए, एस.सी. (आर ) आर , एक्सचेंज की उपविधियों के प्रावधानों का पालन करने में असफल होता है और/ या सेबी द्वारा समय - समय पर जारी निर्देशों/ दिशा निर्देशों की लाजू करने में असफल होता है तो फलस्वरूप पूरी व्यवस्वा ही फैल हो जाती है । ऐसी स्थितियों में स्टाक एक्सचेंज की निष्ठा और सुरक्षा को सुनिश्चित करने के लिखे और स्टाक एक्सचेंज की सौदे नियामक ढांचे के अनुसार चलते रहें, और निवेशकों के हित खतरे में म पढ़ें , सेक्षी एस.सी. (आर ) ए. की थारा ।। के अंतर्गत अपने अधिकारों का प्रचोषण करते हुए संबंधित स्टाक एक्सचेंज के निवेशक मंडल की हटाकर निर्दिष्ट अवधि के लिये प्रयात्सक को नियुक्त किया ।
2. स्टाक एक्सचेंज के बेहतर शासन के लिये. यह आवश्यक माना गया कि स्टाक एक्सचेंज के वे सदस्व जी स्टाक एक्सचेंज के गवर्निंল बोर्ड में उसे हटाए जाने के समय थे, उन्हें स्टाक एक्सचेंज के पुनर्णदित निर्देशक मंडल से दो वर्षों तक अलग रखा जाए, क्योंकि पूर्व मैं वे अपने निदेशक मंडल के कार्यालय में प्रभाषी कार्यवाही करने में असफल रहे थे ।
3. अतः यह तब किया गया है कि स्टाक एक्सचेंज का सवस्थ जी स्टाक एक्सचेंज के निदेशक मंडल में उसे भंग करने के संमथ था वह स्टाक एक्सचेंज के पुननिर्वाचम में भाग लेने के लिये सेबी द्वारा सुपरसेशन आदेश पारित किये जाने की तिथि से दो वर्षों तक अपात्र माना जाएगा । इसके अतिरिक्त स्टाक एक्सचेंज अपने नियमों में इस अयोग्यता को शामिल कर सकता है ।
12. मध्यप्रदेश स्टाक एक्सचेंज लिमिटेड का गवर्निंग बोर्ड -
1. अनुवर्ती भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड
2. जिसके संबंध में व्यापारी सदस्य, व्यक्ति या निगमित निकाय या फर्म प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से, स्वयं होकर या अन्य लोगों के साथ मिलकर, निर्घषण करता है या
3. जिसका निदेशक या भागीदार, व्यापारी सदस्य, निगमित निकाय , या फर्म जैसा भी मामला हो, का भी निदेशक या भागीदार हैं । 'कंट्रीस' शब्द का वही अर्थ होगा जो सेबी ( सब्सटेंशियल एक्विजिसन आफ सेयर्स एंड टेक ओव्हर्स) रेणुलेशन्स 1997 के विनियम 2 के अंतर्गत धारा ( सी) में परिभाषित हैं । [भाग [V भारत का राजपत्र , गार्च 26 , 2011 (चैत्र 5, 1933 )
160
1.1.5 पश्निक इंटरेस्ट डायरेक्टर्स सेधी द्वारा गठित पेनल के लोगों में से चुमे जाएंगे । कोई व्यक्ति एक से अधिक स्टाक एक्सचेंजों की एक साथ पब्लिक इंटरेस्ट डायरेक्टर के बतौर कार्य नहीं करेगा ।
1.3 . ग्रंयरमैन गवर्निंग बोर्ड द्वारा नान एक्जीक्यूटिव मान- ट्रेडिंग डायरेक्टरों में से चुना जाएगा ।
1.3.7 डायरेक्टरों ( मुख्य कार्यपालिक को छोड़कर ) के निर्वाचन की रीति, नियुक्ति, कार्यकाल, त्यागपत्र, अवकाश आदि कंपनी अधिनियम 1955 के अनुसार होणे बशर्ते कि सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1956 के अंतर्गत विशेषतः निर्दिष्ट किया गया हो । 1.3.8 चौफ एक्जीक्यूटीव गवर्निंग बोर्ड पर पदेन निदेशक होगा ।
1.3.9 मुख्यश कार्यपालिक के अतिरिक्त किसी अन्य निदेशक की नियुक्ति के लिये सेषी के अनुमोदन की आवश्यकता नहीं होगी । 1.3.10 सेबी जिंदेशक मंडल में निदेशक मनोनीत कर सकता है जब ऐसा करना उचित हो
1. बोर्ड की संरचना
नोट
ए. उध् सारीघ्र और अपाइंटेड तारीख के मध्य काल में श्रेणी 3. श्रेणी 2 में विलीन हो जाएगी ।
बी. अपाइंटेड तारीज्य के बाद यदि एक्सचेंज के पास स्ट्रैटेजिक पार्टनर ( र्स) / बहुमत में शेयर होल्डर ( र्स) हो तो कम से कम शेयरधारक डायरेक्टरों का एक तिहाई स्वतंत्र ज- एक्जीक्यूटिव डायरेक्टर्स होणा ।
सी. स्तंभ 'जी' में अंश ( फ्रैक्शन्स) का अर्थ है बोर्ड की कुल संख्या एमडी/ सीईओ ईडी को छोड़कर में शेयर ।
2. चीफ एग्जीक्यूटीव मुख्य कार्यपालिक की नियुक्ति, नियुक्ति का नवीनीकरण तथा सेवामुक्ति संबी के पूर्वानिवेदन के अधीन होगा । किंतु एक्सचेंज चथन की विधि, नियुक्ति के नियम व शर्तों का तथा मुख्य कार्यपालिक के यन/ नियुक्ति से संबंधित प्रक्रियास्मक औपचारिकताओं का निर्धारण करेगा । सेबी को लाम की अनुशंसा करते समय एक्सचेंज वचन पत्र प्रस्तुत करेगा कि उसने आवश्यक जांच पड़ताल कर प्रस्तावित व्यक्ति की पृष्ठभूमि, योग्यताओं तथा अनुभवों के विषय में कर ली है । चयन समिति के लिये सेबी के अनुमोदल हेतु नाम प्रस्तुत है ।
2. मध्यस्थता समिति, अनुशासन समिति, चूक समिति और निदेशक सेवाएं समिति एक्सचेंज के नियम या संस्था के अंतर्नियम जैसा मी मामला हो. में नियत होणा कि मध्यस्थता समिति , अमुशासन समिति, चूक समिति और निवेशक सेवाएं समिति के बीस प्रतिशत से अधिक सदस्य व्यापारी सदस्य होंगे । किंतु व्यापारी सदस्य और नाम ट्रेडिंग सदस्य के बीच विवाद की स्थिति में व्यापारी सदस्यी का प्रतिनिधित्व नहीं होगा । इन समितियों के सदस्यों की नियुक्ति के लिदो सेबी के अनुमोदन की आवश्यकता नहीं होभी । 4. आधार संहिता -
4 .। एक्सचेंज मूल्यांकन की कसौटी का एक सेट बनाकर उसे एक्सचेंज के गवर्निंग बोर्ड के निर्देशकों पर लागू करेगा जो कि सेधी ( क्राइटेरिया फॉर फिट एंड प्रापर पर्सल) रेगुलेशन्स , 2004 के यथासंभव अनुरूप होगा ।
4. डायरेक्टर्स -
ए. बैलकें और बैठकों का कार्य विवरण -
3. किसी भी ऐसी विषय वस्तु की चर्चा में भाग नहीं लेंगे जिसमें हितों का टकराव है या उदित होता है वह धन संबंधी या अन्यथा हो.
और ऐसे मामलों में उन्हें बैठक के कार्य विवरण में प्रकट तथा ऐकार्ड किया जाएगा ।
1. बैठक के दौरान विषय सूची के कामजालों का वितरण नहीं करेगा जब तक कि परिस्थितियाँ इस हेतु बाध्य न करें । 3. ड्राफ्ट मिनट्स पर अपनी टिप्पणी देंगे और सुनिश्चित करेंगे कि उन्हें अंतिभ कार्य विवरण में शुमार कर लिया गया है । 4. दबाय डालेंगे कि पिछली बैठक का फार्यविवरण आत्मामी बैठक में अनुमोदन हेतु रखा जाए ।
* निदेशक मंडल के अन्य सदस्यों से चर्चा करके प्रयत्न करें कि अगली बैठक की तारीख प्रत्येक बोर्ड मीटिंग में तय कर ली जाए । 6. जब किसी बैठक में समयाभाव के कारण कार्यसूची के सभी आयटमों पर चर्चा न हो सके तो प्रयत्न करें कि आगामी बैठक 15 दिवसों के अंदर हो जिसमें छूटे मुद्दों पर विचार विमर्श हो सकें ।
श्री, रुगनीतिक योजना -
1. एक्सचेंज के सर्वश्रेष्ठ हित में रणनीति बनाने और उसे क्रियान्वित करने में भाग ले तथा मंडल स्तर पर प्रो - एक्टिव निर्णय लेने में अपना यौनदान दें ।
2. शुक्लचेंज को अपने अनुभवों और विशेषज्ञता का लाभ दें तथा रणनीतिक योजना बनाने एवं निर्णयों के कार्यान्वयन में सहायता दें जब बोर्ड विवादों के झंझावात में घिरा हो ।
सी. नियामक आज्ञापूर्ति -
1. सुनिश्चित करने हेतु प्रयत्न करें कि एक्सचेंज सेबी एक्ट, सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट, उनके अंतर्गत थनाए गए नियमों, विनियमों के प्रावधानों तथा सरकार/सेबी द्वारा समय- समय पर जारी किये गए परिपत्रों और निर्देशों का पालन कर रहा है । 2. सभी स्तरों पर आज्ञापूर्ति का प्रयास करें ताकि नियामक व्यवस्था में कहीं कोई दरार न रह जाए । 3. यह सुनिश्चित करने का प्रयत्न करें कि एक्सचेंज लेबौ द्वारा नियत समय -सीमा के अंदर सुधारात्मक उपाय करता है और उस हेतु आवश्यक कदम उठाता है ।
1. गवर्निंग बोर्ड की बैठक में ऐसे किसी निर्णय का समर्थन न करे जिससे निवेशकों के हितों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़े और ऐसा कोई निर्णय लिया जाए तो उसकी सूचना सेबी को दे ।
डी. सामान्य उतरदायित्व -
1. निवेशकों की शिकायतों को दूर करने की प्राथमिकता दें और एक्सचेंज में फेयर ट्रेड प्रेक्टिस को प्रोत्साहित करें ताकि एक्सचेंज प्रतिभूति बाजार की प्रगति का इंजन बन जाए ।
2. एक्सचेंज के मामलों को पैशेवराना दक्षता, निष्ठा, पक्षपातहीनता, कुशलता तथा प्रभावशाली ढंग से विश्लेषित तथा प्रवास्ति करें । 1. नियमों या संस्था के अंतर्नियमों के अनुसार एक्सचेंज की चाहे अनुसार समय- समय पर प्रतिभूतियों में होल्डिंग्स/ डीलिंग्स के आवश्यक विल्क्लोजर्स स्टेटमेंट प्रस्तुत करें । i 161 भारत का राज्जपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
4. जब तक कि कानून द्वारा जरूरी न हो, गोपनीयता बरते, और अपने कर्तव्य के निर्वहन में प्राप्त किसी सूचना को प्रकट न करे। और ऐसी किसी जानकारी का उपयीन निजी लाभ के लिये नहीं किया जाना चाहिये ।
5. उचतम स्तर की वैयक्तिक ईमानदारी , सत्यता, निष्ठा तथा धैर्य का मानक अपने कार्यों के निष्पादन में करे जिससे कि जनता का विश्वास पात्र हो और कोई असम्भानजनक कार्य अपने दायित्वों के निर्वहन में न करे ।
6. अपना काम स्वतंत्रता और वस्तुनिष्ठ ढंग से करे और ऐसी मृतिविधियों से बच्चे जो उसकी स्वतंत्रत्ता था वस्तुनिष्ठता को क्षति पहुंचाएं या जिनसे क्षति पहुंचने की संभावना हो ।
1. अपना कर्तव्य सकारात्मक दृष्टिकोण से करे तथा खुले संवाद, क्रियाशीलता, समर्पण और दयालुता, मैं सजमाहत्मकता के साथ सहायता करें ।
8. किसी अनैतिक, बेईमानी, छल , कपट या अमोत्पादक कृत्यों में शामिल न हो या ऐसे किसी कार्य में जो एक्सचेंज के प्रशासन के लिये हानिकारक हो
5. आदेश दि. 20 अप्रैल 1993 का समापन उस व नियत तिथि से आदेश दि. 20 अप्रैल , 1993 जो एससीआरए के खंड 8 के अंतर्भत जारी किया गया था. वह मध्यप्रदेश स्टाक एक्सचेंज लिमिटेड पर अब लागू नहीं रहेगा ।
अच्छा 5
नए सदस्यों/व्यापारी सदस्यों का निर्वाचन/चयन
5.1 वैधानिक आवश्यकताएं/स्थिति
5.1.1 सदस्यों/व्यापारी सदस्यों की संख्या एस.सी. ( आर ) एक्ट और एस. सी. (आर ) रूल्स तथा सेवी एक्ट के प्रावधानों के अधीन एवं उनके अंतर्गत धनाए गए नियमों व विनियमों के अनुसार
5.1.1.1. एक्सचेंज की सदस्यता में इरानी संख्या में सदस्य होंगे जैसा एक्सचेंज की जनरल मीटिंण समय - समय पर मिर्धारित करे और/ या
5.1.1.2 एक्सचेंज की व्यापारी सदस्यता में उत्तनी संख्या में व्यापारी सदस्य होंगे जैसा एक्सचेंज की जनरल मीटिंग समय- समय पर निर्धारित करें।
5.1.2 सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता व्यक्तिगत विशेषाधिकार सदस्या/व्यापारिक सदस्या एक्सचेंज से निजी अनुभति बनाएंगे ताकि वे उन अधिकारों और विशेषाधिकारों से वेष्ठित ही जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विभिधमों के अधीन हो ।
5.1.3 सदस्यता/व्यापारिक सदस्यता के अधिकार अहस्तांतरणीय सदस्य/ व्यापारी सदस्य अपनी सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के अधिकार या अन्य किसी अधिकार की जो उनसे संलन है किसी को सौंपेगा नहीं, रहन , फिरवी , दृष्टिबंधक महीं स्डींगा या उसकी कीमत्त नहीं वसूलेगा और ऐसा कोई भी सौंपना. गिरवी, रहन, वृष्टिबंधक रखना या धार्ज करना एक्सचेंज के विरुद्ध प्रभावी नहीं होगा किसी भी मकसद से और नहीं किसी सदस्यता/व्यापारी सदस्यता में किसी अधिकार या हित, सदस्य/ व्यापारी सदस्थ के व्यक्तिव्यत अधिकार या हित को छोड़कर एक्सचेंज द्वारा मान्य होणा । निदेशक मंडल ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य को बाहर निकाल देग्मा जो इस नियम को भंण करेगा या भंग करने की चेष्ठा करेणा ।
5.1.4 सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता के जल या व्यपगत अधिकार सदस्य/व्यापारी सदस्य के सदस्यत्ता/व्यापारी सदस्यता के अधिकार जार या व्यपणत हो जाएंगे या उसी के आधार पर एक्सचेंज में समाहित हो आएंगे जब ऐसा सवस्थ/ व्यापारी सदस्य चूककर्ता/ डीम्ड चूककर्ता धोषित कर दिया जाता है या एक्सचेंज के समय- समय पर प्रभावशील नियमों, उप- विधिद्यों और विनियमों के अंतर्गत बाहर कर दिया जाता है , और एक्सचेंज पूर्णतः ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य के विरुद्ध दावों के मामले में किये गए दावों या ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य या अन्य किसी व्यक्ति या अधिकारी द्वारा किये गए दावों या ऐसे सदस्य/व्यापारी सदस्य के विरूद्ध दावों के मामले में सभी अधिकारों से निपटने या रद्द करने का अधिकार हीणा, जैसा वह उचित समझे ।
स्पष्टीकरण- उस स्थिति में जब सदस्य/ व्यापारी सदस्य की देयता था बाध्यता थी और ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य की एक्सचेंज/ समाशोधन गृह/समाशोधन निगम/ सेटलमेंट गारंटी निधि को पूरा करने से पहले मृत्यु हो जाती है जो ऐसा सदस्य/व्यापारी सदस्य निदेशक मंडल द्वारा चूककर्ता घोषित किया आएष्णा , यदि मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य में कानूनी वारिस या कानूनी प्रतिनिधि उन दायित्वों, देनदारियों की पूर्ति नियत और पूर्व निर्दिष्ट शेड्यूल के अनुसार नहीं कर पाते तो वही परिणाम होंगे जो चूककर्ता की घोषणा में हुए थे । 5.1.5 अभिदान व अन्ध शुल्कों का भुगतान न करने पर एक्सचेंज के नियों, उपविधियों तथा विनियमों में नियत के अलावा यदि सदस्य/ व्यापारी सदस्य अपना वार्षिक अमिदान, शुल्क, प्रभार व अन्य धन जो उसके द्वारा देय हो , एक्सचेंज/ क्लीयरिंग हाउस/ क्लीयरिंग कार्पोरेशन/ सेटलमेंट आारंटी फंड का भुगतान लिखित में दी गई नोटिस जो एक्सचेंज द्वारा उसकी और से अधिकृत अधिकारी द्वारा जारी की गई थी, नहीं देता है तो उसे अनुशासन क्रिया समिति द्वारा निलंबित किया आ सकता है जब तक कि वह भुगतान न कर दे, और यदि अगले छः माह की अवधि के अंदर औ वह ऐसा मुमताभ नहीं करता है तो वह स्वयं को निर्देशक मंडल द्वारा बाहर निकाले जाने का पात्र बना लेगा ।
5.1.6 सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता चयन समिति गवर्निण बोर्ड सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता चयन समिति का मनोनयन सेबी के पूर्व अनुमोदन से करेगा, जिसमें संध्या में व्यक्ति होंगे जो निदेशक मेडल तथ करे, किन्तु उसमें 40:60 के अनुपात से लीम्ण जो स्टाक एक्सचेंज के सदस्य महीं है , इनकी निर्दिष्ट जिम्मेदारी एक्सचेंज की सदस्यता / व्यापारिक सदस्यता हेतु प्राप्त आवेदनों का परीक्षण करना होगी ।
5.2 पाषता हेतु नज़ीर शर्ते -
5.2.1 व्यक्तियों के लिये कोई भी व्यक्ति सदस्य/ व्यापारी सदस्थ बने हेतु चौम्य महीं माना जाएमा यदि ऐसे व्यक्ति की आयु 21 वर्ष से कम हो ।
5.2.2 जो भारत का नागरिक न ही व्यक्ति जो भारत का नागरिक न ही, बशर्ते कि उपयुक्त मामलों में नवर्निंग बोर्ड इस शर्त को शिथिल कर सकता है सेबी के पूर्व अनुमोन से ।
5.2.3 फर्मों के लिये भागीदारी फर्म को एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के लिये पात्रता नहीं होगी ।
5-520 G1/2010 162
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV .....: कंपनियों/निगमित निकायों के लिये कंपनी/ निगमित निकाय को एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के लिये प्रवेश मिलने/ चनिन होने की पात्रता होगी यदि ऐसी कंपनी/निगमित निकाय निम्नांकित वैधानिक और वित्तीय आवश्यकताओं तथा प्रवेश के मानदंडों को पूरा करती है
5.2.4. वैधानिक आवश्यकताएं कंपनी जो कंपनी अधिनियम 1956 ( 1956 का 1 ) द्वारा परिभाषित के अनुसार है की एक्सचेंज क्री सदस्यताः व्यापारिक सदस्यता के लिये निर्वाचित/ चयनित होने की पात्रता होगी , टादि
.....। ऐसी कंपनी उक्त अधिनियम की धारा 322 के प्रावधानों को पूरा करती है ।
2.4.1.2. ऐसे कंपनी के बहुसंख्य निर्देशक ऐसी कंपनी के दौयरधारक हैं और सदस्य/ व्यापारी सदस्य भी हैं, और 5.2.4.1.3 ऐसी कंपनी के निदेशक जी एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य है की कंपनी में असीमित देमदारी हैं, बशर्ते कि जहाँ सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज ब्रोई आफ इंडिया, इस मामले में अनुशंसा करता हो , एक्सचेंज का गवर्निंण बोर्ड इस धारा की शिथिल करते हुए, निम्नांकित नियमों, कंपनियों या संस्थानों ( जिन्हें सामूहिक रूप से 'फिनेंशियल कार्यरिशन कहा जाएगा ) को सदस्य / व्यापारी सदस्य के तौर पर प्रवेश दे सकता है
1. द इंडस्ट्रीयल फायनेंस कार्पोरेशन आफ इंडिया जिसकी स्थापना इंडस्ट्रियल फायनेंशियल एक्ट 1948 ( 1948 का 15 ) के अंतर्गत हुई. 2. द इंडस्ट्रियल डेवलपमेंट बैंक आफ इंडिया, जिसकी स्थापना द इंडस्ट्रियल डेवलपमेंट बैंक आफ इंडिया एक्ट 1964 ( 1964 का 18) के अंतर्गत हुई.
3. द लाइफ इंशुरेंस कापरिशन आफ इंडिया जिसकी स्थापना लाइफ इंशुर्रेस कार्पोरेशन एक्ट 1956 ( 1956 का 31 ) के अंतर्गत हुई :
८. द जनरल इंशुर्रेस कार्परिशन आफ इंडिया जिसकी रचना द जनरल इंशुरैस कार्पोरेशन ( नेशनलाइजेशन) एक्ट 1972 ( 1972 का 57) के अंतर्गत हुई.
१ द यूनिट ट्रस्ट आफ इंडिया, जिसकी स्थापना द यूनिट ट्रस्ट आफ इंडिया एक्ट 1963 ( 1963 का 52 ) के अंतर्गत हुई, २. व इंडस्ट्रियल क्रेडिट एंड इन्वेस्टमेंट कार्पोरेशन आफ इंडिया लिमिटेड, कंपनी जी कंपनीत एक्ट 1956 ( 1956 का 1 ) के अंतर्गत पंजीकृत है. और
^. उपरोक्त निलमों या कंपनियों की कोई भी अनुबंधी जिन्हें उपर ( 1 ) से ( 6 ) में निर्दिष्ट किया गया है सथा स्टेट बैंक आफ इंडिया वा राष्ट्रीयकृत बैंक की अनुषंगियाँ जिनकी रथना मर्चेन्ट बैंकिंग सेवाएं उपलब्ध कराने, प्रसिभूतियों के क्रय- विक्रय तथा अन्य ऐसे कार्यों के लिये हुई हैं ।
5.2.4.7 कंपणी जैसी कंपनी अधिनियम 1956 (1956 তা । ) परिभाषित है उसे भी स्टाक एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रूप में शुले जाते/ चयन किये जाने की पात्रता होगी, यदि
5.24.22 ऐसी कंपनी वचन दें कि वह ऐसी वित्तीय आवश्यकत्ताओं और मापदंडों का पालन करेणी जैसे भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड द्वारा निर्दिष्ट है- पंजीयन हेतु सिक्यूरिटीज एंद्र एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया एक्ट, 1992 ( 1992 का 15 ) के 12 के उपखंड ( 1 ) में दर्णित हैं ।
....... मनालीत निदेशकों/ मामित व्यक्तियों की अयोग्यता कंपनी/ निगमित निकाय के मनोनीत निर्देशक/नामित व्यक्ति स्टाक एक्सचेंज के सदस्यः व्यापारी सदस्य होने की पात्रता के अयोग्य खंड ( 1 ) के अंतर्गत ( उपखंड ( बी ) था उसका ( एफ ) को छोड़कर ) नहीं हो जाते, या स्खंड ( उपखंड ( ए) उसका उपखंड ( एफ) को छोड़कर ) या नियम ४ एससी ( आर ) नियमों और कंपली/ निगमित निकाय के मनोनीत लिदेशक नामित व्यक्ति यदि किसी कंपनी/ निगमित निकाय में मनोनीत निदेशक/ नामित व्यक्ति के पद पर आसीन रहा हो जो कि स्टाक एकलचेंत्र की सदस्यःव्यापारी सदस्य था और जिसे चूककर्ता घोषित किया जा चुका ही या जिसे स्टाक एक्सचेंज से निष्कासित कर दिया गया हाँ ।
5.2 ... 4 मत्रांनीत निर्देशक नामित व्यक्तियों की आयु कंपनी/ निगमित निकाय के मामले में. जिनका प्रत्नन्धन मनोनीत निर्देशकों/ नामितीज द्वारा किया जा रहा है, और जो एक्सचेंज के प्रति उत्तरदायी व जवाबदार हैं , ऐसे निदेशकों/नामितों की सेवानिवृत्ति की आयु कंपनी कान्नून्त या प्रासंगिक कानून के प्रावधानों के अनुसार होष्णी जैसा भी प्रसंग हो ।
....... न्यूनराम अनुभव कंपनी/ निगमित निकाय के दो से कम नहीं निदेशक/ नामित. जो मनोनीत निदेशक / नामिनीज के बत्तीर कार्य कर रहे हो को कम से कम दो वर्ष का अनुभव होना चाहिये-
5.2.4.2.1 प्रतिभूतियर्थी के. कारोवार का
5.2.4.5 पोर्टफोलियों मैनेजरों के काम का या
5.4.5. जिवेश परामर्शदाता का
८..... 6 अन्य व्यापार कोई मनोनीत निदेशक/ नामिनी जो किसी ऐसी कंपनी/ मिगमित निकाय का है जो एक्सचेंज की सदस्य/व्यापारी सदस्य है. वह कोई ऐसा व्यापार बतौर एक छत्र स्वामी या फर्म का मनोनीत भागीदार , या बतौर मनोनीत निदेशक/ नामिमी किसी अन्य कंपनी निगमित निकाय का जो एक्सचेंज की सदस्थ व्यापारी सदस्य है, या अन्य कंपनी निगमित निकाय में लाभ का पद बतौर मनोनीत निदेशक, नामिली नहीं ले सकता जब तक कि वह कंपनी निगमित निकाय के मनोनीत निदेशक/नामिनी के पद पर आसीन है । वित्तीच आवश्यकताएं
5.2.4.7.1 न्यूनतम प्रदत्त पूंजी उस कंपनी के पास जो एक्सचेंज की सदस्यता/व्यागरी सदस्यता प्राप्त करना चाहती है. उतनी न्यूनतम प्रदत्त पूजी हांनी ग्राहिये जैसा संधी समय- समय पर निर्दिष्ट करे और उसके अतिरिक्त एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के लिये वेल्चुःकांसिंडरेशन पेड होना चाहिए ।
... शुद्ध निवल संपत्ति का संधारण सदस्य व्यापारी सदस्य के पास हर समय शुद्ध निवल मालियस/ अर्थात प्रदत्त पूंजी का एग्रीगेट, की रिजर्व हो जिसकी गणना सेबी द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट मानदंडों के अनुसार की जाएगी ।
5.2.4.7.3 अतिरिक्त वित्तीय व अन्य आवश्यकत्ताएं सदस्य/व्यापारी सदस्य नियम 5.2.4.7.1 और 5.2.4.7.2 के अतिरिक्त ऐसी अन्य विनीय आवश्यकताओं की भी पूरा करेगा जो सेबी और/ या एक्सचेंज द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट की जाएं । 163 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
5.2.4.8 प्रवर्तकों की पहचान और वजन कंपनी/नियमित निकाय जो सदस्य/व्यापारी सदस्य के रूप में प्रवेश पाने की इच्छुक है को अपने आयोजकों की पहचान प्रकट करना होगा जो व्यक्ति हैं । यदि वह कंपनी कंपनी अधिनियम की परिभाषा के अनुसार अनुषंमी है, तो उन प्रवर्तकों की पहचान जो होल्डिंग कंपनी के हैं और यदि होल्डिंग कंपनियों की श्रृंखला है तो प्रत्येक होल्डिंग कंपनी के प्रवर्तकों की पहचान को प्रकट करना पड़ेगा । ऐसी कंपनी/ निगमित निकाय सुनिश्चित करेगी कि प्रवर्तक एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य तलगे के अयोग्य खंड ( 1 ) ( उपखंड ( बी) या उसके उपखंड ( एफ) को छोड़कर ) या खंड (3 ) ( उपखंड (ए) और उसके उपखंड (एफ) को छोड़कर) एससी ( आर ) नियमों के नियम ४ या ऊपर वर्णित पामता की शर्तों के अंसम्मति अयोग्य नहीं है नए सदस्य/व्यापारी सदस्य के संबंध में ।
5.2.4.4 शेयर हील्डिंग पैटर्न में परिवर्तन हेतु एक्सचेंज का अनुमोदन गवर्निंग बोर्ड द्वारा समय- समय पर नियत निधभों और शर्तों के अधीन तथा गवर्निंग बोर्ड में पूर्व लिखित अनुमोदन से सदस्यता/व्यापारी सदस्यता के अधिकारों का हस्तांतरण निम्न प्रकार से होगा - 5.2.4.9.1 इन नियमों के अंतर्गत मनोनयन द्वारा .
5.2.4.9.2 सदस्य/व्यापारी सदस्य, कंपनी / नियमित निकाय के समालेपन या विलयन द्वारा
5.2.4.9.9 सदस्य/ व्यापारी सदस्य कंपनी द्वारा अधिग्रहण से
5.2.4.9.4 सदस्य/व्यापारी सदस्य फर्म द्वारा सदस्यता/व्यापारी सदस्यता का नई फर्म में हस्तांतरण , जिसमें सभी वर्तमान भाणीदार, भागीदार नहीं है और
5.2.4.9.5 दो या अधिक सदस्यों/ ध्यापारी सदस्यों द्वारा मिलकर नई भागीदारी फर्म/कंपनी बनाने पर ।
5.2.5 सामाभ्ध पार्टी किसी भी व्यक्ति को सदस्य जनमें की पात्रता नहीं होभी यदि उसने:
5.2.5.1 शैक्षणिक योग्यताएं स्नातक/ डिग्री परीक्षा किसी मान्य विश्वविद्यालय से , किसी भी विषय में या ऐसी उच्च योग्यसा जो निदेशक मंडल समय - समय पर नियत करे , बशर्ते कि जहाँ भी कोई सदस्य/ व्यापारी सदस्य, जिसकी कम योभ्यता है, को तब प्रवेश दिया लया था जब ये मियम प्रभावशील नहीं हुए थे , उसे बिना निर्धारित सौम्यता प्राप्त किये रहने दिया जाएगा । परंतु ऐसे सदस्य/व्यापारी सदस्य को नियम 6.7.1 के अंतर्गत रेफेशर पाठ्यक्रम पूरा करना होगा ।
5.2.5.2 पेशेवरामा योग्यताएं जिसने सर्टिफिकेट/डिप्लोमा कोर्स वा परीक्षा उत्तीर्ण न की हो जिसे सेबी समय - समय पर माम्थता दे । 15.2.5.3 पूर्व अनुभव जिसने वी वर्षों से कम समय तक बतौर आगीदार किसी दलाल के साथ या थतीर उप - दलाल/ रेमिसियर , या बतौर सहायक किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्थ के डीलिंग रूम या बैंक आफिस में, या प्रतिभूति के डीलर के तौर पर, वा बतौर पोर्टफोलियो प्रबंधक या बतौर निवेश सलाहकार या जो मृत या सेवानिवृत्त होने वाले सदस्य/ व्यापारी सदस्य के स्थापित व्यापार का उत्तराधिकार ग्रहण नहीं करता है जो उसका पारिवारिक सदस्य हैं , जहाँ उसने कम से कम, दो वर्षों तक कार्य किया है , बशर्ते कि वह कम से कम दो वर्षों तक या दो वर्षों में कम पड़ने वाले समय तक जैसा उफर निर्दिष्ट है , काम करने को तैधार है. बतौर भागीदार उसने समय तक प्रतिनिधि सदस्य/ प्रतिनिधि व्यापारी सदस्य, किसी अन्य सदस्य/ व्यापारी सदस्य के साथ और एक्सचेंज के स्वचलित ट्रेडिंग पद्धति में सीदों के लिये अपने नाम से नहीं अपितु ऐसे अन्य सदस्य/ व्यापारी सदस्य के नाम से 1
ए. डीम्यूचुएलाइजेशन के बाद व्यापारी सदस्यता उपविधियों मैं जो भी जहाँ भी नियत हो के बावजूद जो निम्नांकित से किसी भी प्रकार असंगत हो - एक्सचेंज की व्यापारिक सदस्यता से संबंधित मामले में, वहाँ एक्सचेंज की व्यापारिक सदस्यता हेतु निम्न बातें लागू होणी- 1. एक्सचेंज एक चा अधिक लोगों को एक्सचेंज के डिपाजिट बेस्ट ट्रेडिंग मेंबर्स के बतौर प्रवेश दे सकता है ( "डिपाजिट ट्रेडिंग मेंबर" ) निदेशक मंडल द्वारा समय- समय पर निर्धारित दिशा निर्देशों के अनुसार
2. निदेशक मंडल प्रवेश, पुनाविश, समापन हेतु पूर्व आवश्यताएं शर्ते, प्रपत्र तथा प्रक्रिया निर्दिष्ट कर सकता है । संणत अधिकारी अपने असीम विवेक से जमा आधारित व्यापारिक सदस्यता की किसी भी अर्जी को बतौर कारण बताए अस्वीकृत कर सकता है । 3. उप- नियम 5 के अधीन और एक्सचेंज की डीम्यूचुएलाइजेशन योजना के अधीन जो सेबी द्वारा अनुमोदित हैं जमा आधारित व्यापारी सदस्य हर तरह से और हर मकसद से एक्सचेंज के व्यापारी सदस्य हींग, और उन्हें वही सब अधिकार , विशेषाधिकार, दायित्व व बाध्यताएं होगी जो एक्सचेंज के व्यापारी सदस्य की होती हैं, और उन्हें बतौर विचौलिया व्यापार जारी रखने का अधिकार इंकिटी मार्केट सैन्यममेंट में और / या डेब्ट मार्केटं सेगमेंट या एक्सचेंज के क्षम्य किसी सेगमेंट में होगा जैसा कि निदेशक मंडल समय - समय पर निवस करे । एक्सचेंज के सभी नियम, उप- विधियों और विनियम चथोचित्त परिवर्तनों सहित जमा आधारित व्यापारी सदस्य पर लागू होंगे जैसे वे एक्सचेंज के अन्य व्यापारी सदस्य पर लागू होंगे जैसे ये एक्सचेंज के अन्य व्यापारी सदस्य पर लागू होते हैं । किंतु जहाँ निदेशक मंडल, जन्मा आधारित व्यापारी सदस्य को व्यापार चालू रखने और/ या दृष्ट मार्केट सेगमेंट या अन्य किसी सेगमेंट में जैसा कि उपर बताया गया है, निदेशक मंडल समय - समय पर विस्तृत दिशा निर्देश, नियम व शर्ते तय करेगा जिनमें एक्सचेंज में रखे जाने वाले डिपाजिट की प्रकृति तथा राषि, पूंजी की पर्याप्तता के मामदंड , मार्जिन, आवश्यकताएं आदि प्रत्येक मार्केट / संणर्मेंद या दोनों के मिश्रण हेतु शामिल होंगे । इसके अलावा जमा आधारित व्यापारी सदस्य द्वारा जो राषि, जमा आधारित व्यापारी सदस्यता प्राप्त करने हेतु रखी जाती है, जैसा कि बसंलाया गया, वह एक्सचेंज के पास ऐसी सदस्यता के कार्यकाल तक जमा रहेंगी या उतनी अवधि तक जैसा निदेशक मंडल सभय- समय पर नियत करें । 4. व्यापारी सदस्य द्वारा एक्सचेंज की समय- समय पर जो शुल्क, सुरक्षा जमा, अम्य धन व अतिरिक्त जमा भुणतान आदि किये जाते है वे एक्सचेंज को देय प्रथम और पैरामाउन्ट लिएन के अधीन होंगे और व्यापारी सदस्य के विरूद्ध समस्त दावै जो वचनबद्धता, दायित्व एवं देनदारियों की पूर्ति बाबत है और जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों एवं विनियमों के अधीन की गई डीलिंक्स को लेकर हैं । एक्सचेंज को अधिकार होगा कि वह ऐसे शुल्क , जमा व अभ्य धनों को ऐसे दाबीं के निपटान हेतु समायोजित करें, और व्यापारी सदस्य के खिलाफ अन्य दावों को पृथक रखे बिना व्यापारी सदस्य को किसी संदर्भ के ।
5. इन नियमों, उपविधियों और विनियमों में उपर व अन्यत्र जो भी कहा गया हो के प्रावजूद
१२. जमा आधारित व्यापारी सदस्य, मृत जमा आधारित व्यापारी सदस्य का वैधानिक प्रतिनिधि, उसके उत्तराधिकारी या निर्देशक मंडल को जमा आधारित व्यापारिक सदस्यता अथवा पूर्व या व्यपगत जम्मा आधारित व्यापारिक सदस्यता सिक्यूस्टिीज (रेगुलेशन ) एक्ट 1956 के अधीन होंगे । 164
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
[भाग IV बी. जमा आधारित व्यापारी सदस्य, या जमा आधारित व्यापारी सदस्य का भागीदार या प्रतिनिधि एक्सचेंज के निदेशक मंडल का सदस्य बनने का पात्र नहीं होगा या अन्य किसी बोर्ड, या एक्सचेंज की सीमित था एक्सचेंज के किसी सेगमेंट का और वह एक्सचेंज के किसी पद या उसके किसी सेगमेंट के किसी पद पर या अधिकारी नहीं हो सकेगा ।
सी. जैत्मा आधारित व्यापारी सदस्य को डिपाजिट बेस्ड ट्रेडिंग मेंबर की हैसियत से किसी भी मामले में मतदान की पात्रता नहीं होणी और वह कोई प्रस्ताव को प्रस्तुत नहीं कर सकेगा ।
६. यदि किसी म्दस्य के पास एक्सचेंज की एक या अधिक सदस्यताएं है जी जमा आधारित व्यापारी सदस्यताएं नहीं है और उसके पास एक या अधिक जमा आधारित व्यापारी सदस्यताएं हैं तो ऐसा जमा आधारित व्यापारी सदस्यता (एं ) ऐसे सदस्य के प्रथम उल्लेखित सदस्यता ( ओं) को सीमित था प्रभावित महीं करेगी ।
7. एक्सचेंज समय - समय पर उन प्रारूपों, शर्ती व नियमों, दिशा- निर्देशों को संशोधित कर सकता है जी जमा आधारित व्यापारी सदस्यों से संबंधित प्रायोज्यता के लिये लियत हैं या जमा आधारित व्यापारी सदस्यता के आवेदकों के लिये हैं ।
* . गीसे सदण्यों का एक्सचेंज में अलग रिकार्ड/ रजिस्टर रखा जाएगा जो प्रत्येक जमा आधारित व्यापारी सदस्य के विषय में यह भी बतलाएगा कि ऐसा सदस्य जमा आधारित व्यापारी सदस्य हैं :
52.5.4 शर्तों की समान प्रायोज्यता सामान्य शर्तें जो नियम 5.2.5.1 , 5.2.5.2 और 5.2.5.3 में उपर उल्लेखित है वे एक समान कंपनी: निगमित निकाय के मामलों में उनके मनोनीत निदेशकों/ नामित व्यक्तियों पर लागू होंगी ।
5.2.5.६ निर्माीय सुरुतता न्यूनतम निवल संपति नहीं है, न्यूनतम नगद कार्य पूंजी नहीं है और/ था विक्रय घोण्य प्रतिभूतियों नहीं है और खुद के स्वामित्व/ या पसि या पत्नी या बच्चों के नाम पर आस्तियाँ नहीं है ऐसी प्रकृति या मूल्य की ओ कि गवर्निंग बोर्ड समय- समग्र पर निर्धारित करे और विचार योब्य समझे ।
९ .८.८ दीवालियापन ( बैंकरप्टसी) दीवालिया घोषित किया जा चुका है या उसके विरूद्ध दीवालिया होने का रिसीविंग आदेश जारी हो चुका है या यह सिद्धा ही चुका है कि वह दीवालिया है हालांकि उसने अपना अंतिम उम्मोचन प्राप्त कर लिया है । 5.2.5. लेनदारों के साथ कम्पाउंडेड अपने लेनदारों के साथ कम्पाउंडेड है जब तक कि वह रूपये में 100 पैसे न दे । 5.7 5.5 छल उसे किसी ऐसे अपराध के लिये सजा मिल चुकी है जो धोखाधड़ी या बेईमानी से संबंधित है ।
52.5.9 दिमागी तौर पर बीमार सक्षम क्षेत्राधिकार न्यायालय से दिमागी तौर पर रोगी पाया जा चुका है ।
5.2.5.10 दीवालिया ( इन्साल्वेंट ) उसने दौवालिया घोषित किये जाने हेतु अर्जी लगा रखी है जो विचाराधीन हैं ।
5.2.5.11 नैतिक नीचता सक्षम क्षेत्राधिकार वाले न्यायालय से नैतिक घल, बेईमानी या नीचसा से संबंधित अपराध में कम से कम 18 : माह से अधिक कारावास की सजा हो चुकी है और सजा की अवधि की समाप्ति के बाद से पांध वर्षों का समय पूरा नहीं हुआ है । 5.2.5.12 अन्य व्यापार वह किसी व्यापार में बतौर प्रिंसिपल या कर्मचारी शरीक है जो प्रतिभूतियों से संबंधित नहीं है केवल बतौर दुत्लाल या अभिकर्ता को छोड़कर जिसमें कोई व्यक्तिगत वितीय दायित्व नहीं है बशर्ते कि वह वचन दे कि प्रवेश के बाद वह ऐसे व्यापार से संबंध तोड़ लंबा ।
बशर्ते कि भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड, उन्न कारणों से जो बोर्ड के मतानुसार पर्याप्त हैं, मान्य स्टाक एक्सचेंज को अनुमति दे सकता है कि वह इस खंड को निर्दिष्ट अवधि के लिये लागू न करें , इस शर्त पर कि आवेदक भारत के किसी अन्य ऐसे संगठन, संस्थान , संस्था. कंपनी या निगम से किसी भी प्रकार से जुड़ा नहीं है और उनका सदस्य, अभिदाता , शेयर घटक या ऋण पत्र धारक नहीं है और ज ही किसी भागीदार या कर्मचारी के माध्यम से उमसे जुड़ा है , जहाँ किसी तरह का हवाला कारोबार समान में, माल में या अन्य किसी रूप में होता है और न ही ऐसे किसी व्यापार में वह प्रिंसिपल या कर्मचारी की हैसियत से जुड़ा है ।
7.3.5.13 निष्कासित सदस्य/ व्यापारी सदस्य या चूककर्ता कभी किसी समय किसी अन्य स्टाक एक्सचेंज द्वारा चूककर्ता घोषित किया गया या निष्कासित किया गया ।
5.7 5.14 उल्लंघन का अपराध बोध उसे एस.सी. ( आर) एक्ट और/था सेबी एक्ट या उनके अंतर्गत बनाए गए किन्हीं नियमों या विनियमों के उल्लंघन पर वा अन्य किसी लागू करने योग्य अधिनियम या उनके अंतर्गत बने नियमों व विनियमों के उल्लंघन पर दंड दिया गया हो और सेयी द्वाग निर्दिष्ट दंड के आदेश की तारीख से दो वर्ष या उससे अधिक की अवधि पूरी न हुई हो, और यदि ऐसे व्यक्ति को किसी राक्षस न्यायिक अदालत से कैद की सजा हुई हो और सजा की अवधि पूरी होने के बाद से पांच वर्ष का समय न बीता हो । 5.2.5.15 पूर्व अस्वीकृति उसके पूर्व में सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के आवेदन को अस्वीकृत कर दिया गया हो , और ऐसी अस्वीकृति के दिनांक से एक वर्ष का समय न बीता हो ।
बशर्ते कि निदेशक मंडल उपर उल्लेखित नियम 5.2.5.1 और 5.2.5.3 के पालन की शर्त की शिथिल कर सकता है , यदि प्रवेश चाहने वाला व्यक्तिः साधनों, स्थिति , निष्ठा, ज्ञान तथा प्रतिभूति व्यापार के अनुभव के कारण निदेशक मंडल के विचार से अन्यथा सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के योग्य हैं ।
5.3 अन्य भापदंष्ठ
5.3.1 अच्च वित्तीय आवश्यकताएं तथा मानदंड कंपनी वचन देती है कि वह ऐसी वित्तीय आवश्यकताओं और मानदंडों का पालन करेगी जी सेबी द्वारा ऐसी कंपनी के पंजीकरण हेतु रोबी अधिनियम के खंड 12 के उपखंड 1 के अंतर्गत निर्दिष्ट हो ।
... डीयर दलाली और संबद्ध क्रियाओं को मुख्य उद्देश्य निर्दिष्ट करें निगमित निकाय / कंपनी के मेमोरेंडम आफ एसोसिएशन के उद्देश्यों क स्पंड में प्रमुख उद्देश्य को मुख्यतः शेयर दलाली व्यापार बताया आय । लेकिन मुख्य उद्देश्य में उससे संबद्ध बातें जैसे अंडर राइटर , इश् का ब्रोकर , प्रतिभूतियों का डीलर , शेयरों की खरीदी बिक्री, मर्चेन्ट बैंकिंण , रजिस्ट्रार टु कुशू, शेयर ट्रांसफर एजेंट , डिपाजिटरी पार्टिसिपेट, निर्वड़ा व्यापार, पोर्टफोलियो प्रबंधन, निवेश सलाहकार, फिक्स्ड डिपाजिट ब्रोकर , वित्तीय सलाहकार , वित्तीय व डिस्काउंट ब्रोकर तथा इशु के लिये परामर्शदाता/ प्रबंधक/सह प्रबंधक ।
5.4 शाखा कार्यालय नहीं स्ट्रांलेगा । एक्सचेंज का कोई भी सदस्य व्यापारी सदस्य कहीं पर भी शाखा कार्यालय एक्सचेंज के पूर्व अनुमोदन के दिमा 5.5 अनुपालन अधिकारी एक्सचेंज का प्रत्येक सदस्य व्यापारी सदस्य एक अनुपालन अधिकारी नियुक्त करेगा जी पूर्णतः सदस्य/व्यापारी सदस्य की सांविधिक आवश्यकताओं के अनुपालन हेतु जवाबदार होगा जैसा कि एक्सचेंज सेबी समय- समय पर भिचत करे । यदि कोई 165 भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
ঘাণ [V ]
सदस्थ/ व्यापारी सदस्य अनुपालन अधिकारी नियुक्त नहीं करता है तो एकल सदस्य / व्यापारी सदस्य या साझेदारी फर्म के मामले में मनोभीत भाणीदार, या कंपनी/ निणमित निकाध के मामलों में मामित निदेशक/ नामिमी, या कंपनी/ निगमित निकाय के मामलों में नामित निर्देशक/ नामिभी, जैसा भी मामला हो, के बारे में भाना आएगा कि उसने स्वयं अनुपालन अधिकारी की जवाबदारी अपने उपर तब तक के लिये ले ली है जब तक कि अनुपालन अधिकारी की नियुक्ति नहीं हो जाती । अनुपालन अधिकारी का नाम एक्सचेंज की बतलाना होगा । अध्याय 6
मागीदारी कर्म, प्रतिनिधि सदस्य , व्यापारी सदस्य, समाज्ञीधन सदस्य, सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता, रेमिसिवर्स, अनुमोदित भौछा तथा उप - वलाल
6.3 भागीदारियाँ
कौन भागीदारी बना सकता है
6.1.1 कोई भी भागीदारी नहीं हो सकती सिवाय इलक
6.1.1.1 एक्सचेंज के दो या अधिक सदस्यी/ व्यापारी सदस्यों के बीच, या
6.1.1.2 एक्सचेंज के सदस्य व्यापारी सदस्य और उसके एक या अधिक परिवार के सदस्यों के बीच, ग्रा
6.1.1.3 एक्सचेंज के दो या अधिक सदस्यों/ ध्यापारी सदस्यों और उनके कोई एक अधिक परिवार के सदस्यों के बीच । 6.1.2 अन्य व्यापार न तो भागीदारी फर्म और न उसका कोई भागीदार प्रतिम्भूति या शेयर दलाली के अलावा अन्य किसी व्यापार मैं प्रिंसिपल अथवा व्यापारी के अतीर शामिल होगा, वह दलाल या अभिकर्ता हो सकता है जिसका कोई निजी दाविश्व न हो बशर्ते कि फर्म या भागीदार प्रवेश से पूर्व बचन है कि वह ऐसे व्यापार से , इस शर्त के प्रभावशील होने के तौम महीनों से अधिक नहीं, अलग ही जाएगा या प्रदेश के दिनांक, वा यदि नौकरी हो तो प्रदेश के दिनांक से ।
6.1.3 केवल एक फर्म में आगीदार कोई भी व्यक्ति एक ही समय में एक से अधिक भागीदारी फर्म में नामित भाभीदार नहीं हो सकमा । 6.1.4 गैर सदस्यों/ गैर व्यापारी सदस्यों से भागीदारी वर्जित कोई भी श्यक्ति जो एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य नहीं है या जी ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य के परिवार का सदस्य नहीं है , वह किसी भागीदारी फर्म के आगीदार के रूप में एक्सचेंज के सदस्य/व्यापारी सदस्य जो ऐसे व्यक्ति के साथ भागीदारी करते हैं, वे उसका सबूत मिलने पर निदेशक मंडल के समक्ष और गवर्निंग बोर्ड द्वारा उस बाबत प्रस्ताव पारित करने पर एक्सचेंज का सदस्य/व्यापारी सदस्य नहीं रह जाएणा ।
6.1.5 निलंबित/ समर्पणकारी सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों से भागीदारी वर्जित- सदस्ये/ व्यापारी सदस्य, विना गवर्निंग बोर्ड की विशेष अनुमति के सदस्य/ व्यापारी सदस्य के साथ भागीदारी नहीं करेणा जो कि निलंबित किया जा चुका है और/ वा जिसने सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता त्याग दी है . और/ बा बाघ बैंक योजना के अंतर्गत मिली सदस्यत्ता/व्यापारी सदस्यता छोड़ दी है , और/ या जिसे एक या अधिक स्टाक एक्सचेंजों ने चूककर्ता घोषित किया है या जिसे निष्कासित किया जा चुका है या जिसका सेबी के अंतर्गत पंजौयम सेबी द्वारा या तो निएस्स या रद्द कर दिया गया हैं ।
6.1.6 कंर्टिजेंट पार्टनरशिप सदस्य/ व्यापारी सदस्य किसी गैर सदस्य से उन शर्तों पर धन या प्रतिभूतियों उधार नहीं लेगा कि उधार देने वाला लाभ के अनुसार कम या अधिक ब्याज की दर प्राप्त करेगा या भफे में हिस्सा लेगा ।
- 6.1.7 मागीदारी ब्याज का समुदेशन नहीं होगा कोई भाणीदार किसी भागीदारी फर्म में अपना ब्याज ऐसी फर्म में असाइन या भारग्रस्त नहीं करेगा ।
6.3.8 फर्जी भागीदारी नाम प्रतिबंधित इन नियमों में अन्यथा नियत को छोड़कर कोई सदस्य/ व्यापारी सदस्थ किसी फर्म के नाम के अंतर्गत व्यापार का संचालन नहीं करेणा जब तक कि उसके पास कम से कम एक नामित भागीदार म हो । 6.1.9 भ्रमीत्पादक नाम निदेशक मंडल भागीदारी फर्म की ऐसे नाम से कारोबार करने की अनुमति नहीं देगा जो उसे भ्रमोत्पादक लगे ।
6.1.10 व्यकिणत भागीदारों के साथ लेन-देन सदस्य/व्वापारी सदस्य किसी आगीदार था भागीदारी फर्म की ओर से कोई व्यापार या सौदेबाजी नहीं करेगा और ऐसी फर्म सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा किसी व्यावसायिक सौदे के लिये देवता नहीं होगी, मानीदारी कर्म के केवल एक भागौदाए के नाम पररा
6.1.11 भागीदारीका मिर्णाधक निर्देशक मंडल निर्देशक मंडल इस बात का एकमात्र निर्णायक होगा कि इम नियमों के अर्थों के अनुसार भागीदारी के घटक क्या हैं और उसका निर्णय अंतिम होणा
6.1.12 अनुमति आवश्यक कोई भी सदस्य/ व्यापारी सदस्य भागीदारी अजित महीं करेणा या वर्तमान भागीदारी में गए आगीदार को शामिल नहीं करेणा या वर्तमान भागीदारी के नाम में कोई परिवर्तन गवर्निंग बोर्ड/ कार्यपालिक निर्देशक के पूर्व अनुमोदन के बिना नहीं करेगा ।
4.1.13 आणीदारी में परिवर्तन सदस्य/ व्यापारी सदस्थ जो मिलकर भागीदारी अनारी है, कार्यपालिक निदेशक को लिखित में सभी भागीदारों के हस्ताक्षरी सहित सूचना देंगे या जो जौबिस सदस्य/ व्यापारी सदस्य एक्सचेंज के है, यदि ऐसी भागीदारी में कोई भी परिवर्तन किसी भागीदार था भाणीदारियों की मृत्यु या सेवानिवृत्ति या भागीदारी भंग होने के कारण हुआ हो या अम्य किसी वजह से जिससे भागीदारी की निरंतरता प्रस्तावित हुई हो ।
6.1.14 सुचना निर्धारित प्रारूप में निर्देशक मंडल समय - समय पर नियम के लिये प्रपत्र निर्धारित करेगा । कार्यपालिक निदेशक को आगीदारी के भंग होने की सूचना में एक यथान भी होगा कि बकाया देनदारियों की जिम्मेदारी कौन लेगा परंतु उससे यह नहीं माना जाएगा कि अन्य मागीदार था भागीदास्गण ऐसी देनदारियों के बारे में अपने दावित्व से मुक्त हो गए हैं ।
6.1.15 आणीदारी के गठन और परिवर्तम की सूचना जहाँ आवश्यक हो निर्देशक मंडल की अनुमति मिलने पर, भाणीदारी की सूचना, मागीदारों के नाम और उनमें कोई परिवर्तन हुआ हो ही यह सब जाभकारी एक्सचेंज के सूचना फलक पर था एक्सचेंज के स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर प्रसारित की जाए और कोई भी भागीदारी तब तक निर्मित, परिवर्तित या विघटित नहीं मामी जाएगी जब तक उसकी सूचना उपरोक्तानुसार न दी जाए ।
6.1.16 अनुमति का आहरण निदेशक मंडल अपने संपूर्ण विवेक से किसी भी समय , विशेष प्रस्ताव द्वारा अपनी अनुमति जो उसने 6-520 G1/2010 166
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[ भाग IV भागीदारी चावन दी हो को समाप्त कर सकता है और प्रभावित भागीदार उन निर्देशों का पालन करेंगे जो निदेशक मंडल इस संबंध में दे । ।। जाम मुद्रित हो भागीदारी फर्म सभी संप्रेषणों और परिपत्रों में जो स्टाक एक्सचेंज व्यापार से संबंधित हो तथा सभी कांट्रेक्ट लोन्ट्रा र फर्म का नाम तथा सभी भागीदारों के नाम मुद्रित करेगी ।
5.।। ६ सदन्यः व्यापारी सदस्य भागीदारों की जवायदारी एक्सचेंज के सभी सदस्य व्यापारी सदस्य जो किसी फर्म के भागीदार है .
आं किसी कमीशन या ओमीशन की क्रिया में अपराधी है जो यदि किसी व्यक्ति सदस्य/व्यापारी सदस्य द्वारा किया हो, तो वह उस सदस्य व्यापारी सदस्य की निष्कासन, निलंबन या अन्य किसी दंड के लिये पात्र बना देगा और उसे निष्कासित, निलंबित या दंडित किया जा सक्रया, जैसा भी मामला हो ।
1.१५ भागीदारों का दायित्व किसी भी भागीदारी के जारी रहते , निदेशक मंडल किसी भी समय किसी भागीदार के आचरण के बारे में पृषताम कर सकता है. और उसे अनुशासन के लिये उसी प्रकार उत्तरदायी मान सकता है और उस हद तक जैसे कि वह एक्सचेंज का सदस्यः व्यापारी सदस्य हो ।
6.1.2.0 संयुक्त और पृथक दायित्व भागीदारी फर्म द्वारा व्यापार फर्म के नाम पर किया जाएगा और फर्म के सभी भागीदार संयुक्त तथा व्यक्तिणन रूप से फर्म के सभी व्यवहारों के लिये उत्तरदायी होंगे ।
6.1.2 सदस्य व्यापारी सदस्य फर्म के नाम पर काम करे है, कार्यपालिक निर्देशक की अनुमति से फर्म के नाम से सदस्य/ व्यापारी सदस्य जो भागीदारी फर्म का जीवित और सक्रिय भागीदार व्यापार करना जारी रख सकता है , जिसका यह आगीदार था । 1. चूककर्ता की घोषणा पर भागीदारी भंग होगी आगीदारी फार्म उसी के आधार पर भंग हो जाएगी जब उसे निदेशक मंडल एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियों में जियत के अनुसार चूककर्ता घोषित कर देगा ।
1. भागीदारी फर्मों का रजिस्टर एक्सचेंज द्वारा कार्यपालिक निदेशक के अधिकारों के अधीन भागीदारी फर्मों का रजिस्टर रखा आगया, जिसमें सहगीदारियों के नाम, सभी भागीदारों के जाल व परो राया ऐसी भागीदारियों या जागों में परिवर्तनों की प्रविष्टि संन्गत दिगाक स की जाएगी ।
....... प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य -
कौज अधिकृत करेगा सदस्य/ व्यापारी सदस्य जो एक्सचेंज पर व्यापार कर रहा है , निदेशक मंडल/ कार्यपालिक निदेशक की पृर्वानुर्माने से अन्य सदस्य को प्रतिनिधि सदस्य/व्याप्ारी सदस्य के तौर पर अधिकृत कर सकता है ।
4.1.4.2 प्रतिनिधि सदस्यों/व्यापारी सदस्यों की संख्या निदेशक मंडल समय-समय पर प्रतिनिधि सदस्यों/व्यापारी सदस्यों की संख्या निश्चित कर सकेगा जिन्हें सदस्य/व्यापारी सदस्य का अधिकृत करने की पात्रता हैं ।
1.4. आवेदन का अनुमोदन या अस्वीकृति निदेशक मंडल, अपने विवेक से, प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य के अधिकृतीकरण के भावेदल को अनुमोदित या अस्वीकृत कर सकता है ।
5.1.14.: ममापि निदेशक मंडल, अपने विवेक से, प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य के अधिकृतीकरण की किसी भी अर्जी को अनुमोदित्त या अस्वीकृत कर सकता है ।
1..124.5 समात्रि की सूचना अधिकृत करने वाला सदस्य/व्यापारी सदस्य और प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य एक्सचेंज को तत्काल सृधिन करेंगे जव प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य उप्स हैसियत से अधिकृत करने वाले सदस्य/ व्यापारी सदस्य के साथ काम करना 41.24.4 प्रনিলিখি सदस्य/व्यापारी सदस्य का रजिस्टर प्रतिनिधि सदस्यों/व्यापारी सदस्यों का एक रजिस्टर कार्यपालिक निदेशक द्वारा रखा जाएगा. जिसमें प्रतिनिधि सदस्यों व्यापारी सदस्यों तथा सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के नामों का इंद्राज होगा जिन्होंने ऐसे प्रतिनिधि सदस्यों व्यापारी सदस्यों को बतौर प्रतिनिधि सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों अधिकृत किया था और इसके साथ जिस दिनांक को उन्होंने काम करण शुरु किया और काम करना बंद किया उसकी भी प्रविष्टि होगी ।
1.4. पंजीकरण और हटाना निर्देशक मंडल और कार्यपालिक निदेशक को पूरा अधिकार किसी प्रतिनिधि सदस्य / व्यापारी सदस्य को पंजीकृत करने वा उसका नाम रजिस्टर से बिना कोई कारण बताए, हटाने का होगा ।
6. प्रनिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य द्वारा बाजार में लेन- देन -
..। लेन-देन अपने नाम पर महीं प्रतिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य को बाजार में अधिकृत करने वाले सदस्य/व्यापारी सदस्य के नाम के सौदे करने की पाबला होजी किन्तु वह कोई भी सौदा स्वर्थ अपने नाम से या किसी अन्य सदस्य व्यापारी सदस्य के नाम से जहीं करेगा ।
4.2.2 अधिकृत करने वाले सदस्य/ व्यापारी सदस्य का उत्तरदायित्व सदस्य/व्यापारी सदस्य जो प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य को अधिकृत करता है वह बाजार में ऐसे प्रतिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य द्वारा किये गए सभी सौदों के लिये उत्तरदायी होगा , चाहे वे अधिकृत करने वाले या प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य के नाम से किये गए हो या किसी अन्य सदस्य / व्यापारी सदस्य के नाम से, और वঙ্গ इन लंदों का संचालन एक्सचेंज के नियमों, उप - विधियों और विनियमों के अनुसार उसी प्रकार से करेगा मानो ऐसे सौदे स्वथे उसी के लिग हो ।
.. :: प्रनिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य का व्यापार प्रतिनिधि सदस्य/व्यापारी सदस्य सारे सौदे स्वयं अपने अकाउंट पर या अपने ग्राहकों की और से करना और सभी आर्डरों का निष्पादन क्रेवल अपने ग्राहकों के लिये अपने अधिकृत्त करने दाने सदस्य/ व्यापारी सदस्य के अशयम से करेगा और प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से या किसी अन्य सदस्य/व्यापारी सदस्य के माध्यम से नहीं ।
....... क्षतिपूर्ति जब तक लिखित में कोई समझौता न श्री प्रतिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य के बारे में माना जाएगा कि उन्होंने अधिकृत करने वाले चरुद्रःव्यापारी सदस्य को किसी प्रकार की क्षति होने पर भरपाई के लिये अपनी रजामंदी दी है जो ऐसे अधिकृत करने वाले सदस्यःव्यापारी सदस्य को ग्राहकों की चूक ( बशर्ते कि ऐसे ग्राहक एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य न हो) के चलते हुई हो जिन्हें उभने परिचित करवाया था और कि वह सभी नियमों, उपविधियों तथा विनियों के प्रावधानों का पालन करते हुए अपने दायिस्वों को निभाएगा और वे नियम, उपविधियों, विनियम उसकी ओर से किसी भी व्यक्ति पर लागू होंगे सथा आवश्यक परिवर्तनों सहित प्रतिनिधि सदन्यः स्थाणारी सदस्य पर लागू होंगे । 167 भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
6.2.5 प्रतिनिधि सदस्य/ प्यापारी सदस्य कब कांट्रैक्ट नोट आरी करें प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य को पात्रता होगी कि वह अपने ग्राहकों को अपने ही नाम से कांट्रेक्ट नोट जारी करे, बशर्ते कि वह उसने एक्सचेंज में निर्धारित बैस मिनिमम केपिटल और अतिरिक्त बेस मिनिमम कैपिटल जमा की है और ऐसा न्यूनतम बेस मिभिमभ कैपिटल तथा अतिरिक्त बेस केपिटल एक माह की अवधि पूरी होने तक जमा रखता है या उससे अधिक समय तक जैसा कि निदेशक मंडल या सेबी समय - समय पर तथ करें उप्स दिनांक से जिस दिन से एक्सचेंज को सूचना दी कि उसने अपने ग्राहकों को कांट्रेक्ट नोट्स देना बंद कर दिया है ।
5.3 संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य और घटक सदस्य/ व्यापारी सदस्य-
6.3.1 एक या अधिक अतिरिक्त सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता सदस्य/व्यापारी सदस्य एक्सचेंज की एक या अधिक अतिरिक्त सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता प्रास कर सकता है जो कि एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों के अंतर्गत निर्दिष्ट लागू गर्दी की पूर्ति के अधीन होगा । ऐसी स्थिति में एक्सचेंज में ऐसी सारी सदस्यताएं/ व्यापारिक सदस्यताएं संमिश्र ( कम्पोजिट) सदस्यताएं/ व्यापारी सदस्यताएं कहलाएंगी और ऐसी प्रत्येक सदस्यता/ व्यापारी सदस्थता जी मिलकर संमिश्र सदस्यता का निमर्माण करती है , घटक ( कम्पोनेंट) सदस्यता/व्यापारी सदस्यता कहलाएगी ।
6.3.2 सभी पात्रता मापदंडों की पूर्ति संमिश्र सदस्य व्यापारी सदस्य, उन सभी पात्रता के मापदंडों की पूर्ति करेणा जो सदस्यता / व्यापारी सदस्यता में प्रवेश हेतु आवश्यक होती है , तथा सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता की जारी रखने हेतु जैसा कि एक्सर्थज के सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों पर लागू होते है और ऐसे अन्य मापदंडों की भी जो एक्सचेंज और/ था सेबी समय - समय पर नियत करें ।
6.3.3 सदस्यताओं/ व्यापारी सदस्यताओं की संख्या पर सौमा संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य उतनी संख्या से अधिक सदस्यत्ताएं/ व्यापारिक सदस्यताएं नहीं रखेगा जैसा कि एक्सचेंज के निदेशक मंडल द्वारा समय - समय पर तब किथा जाए ।
6.3.4 शुल्क का भुगतान संमिश्र सदस्य/व्यापारी सदस्य प्रवेश शुल्क, एडमिशन फी तथा वार्षिक अनुदान अदा करेगा ओ एक्सचेंज को देय है, और सेबी को देद्य शुल्क जो प्रत्येक घटक सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के लिये होती हैं ।
6.3.5 मालियत ( नेटवर्य) आवश्यकता संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य के नेटवर्थ की गणना उस विधि से की जाएगी जैसी तंबी समय- समय पर निधत करे और घटक सदस्यताओं/ व्यापारी सदस्यताओं का कोई मूल्य संमिश्र सदस्य/व्यापारी सदस्य की भालियत की गणना करने में आंका जाएगा ।
6.3.6 मतों की संख्था संमिश्र सदस्य को एक्सचेंज के सदस्यों की बैठक में उतने मतों की पात्रता होणी जितने घटक सदस्य उसके पास हैं परन्तु उसका केवल एक प्रतिनिधि एसक्चेंज के निदेशक मंडल था किसी स्टैंडिंग समिति में अपनी सभी घटक सदस्यताओं के लिये एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अनुसार होगा ।
6.3.7 ट्रेडिंग राइट- संमिश्र सदस्य/व्यापारी सदस्य के पास केवल एक ट्रैडिंण राइट एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों व विनियमों के अनुसार होगा ।
6.3.8 डिसएसोसिएशन - संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य अपनी एक या अधिक घदक सवस्थताओं/व्यापारी सदस्यताओं से खुद को अलण कर सकता है परंतु उस घटक सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता से जुड़ने की तारीख से दो वर्षों के बाद/ बदि घटक सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता प्से संबद्ध कोई देनदारियों हो जिनसे संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य पृथक हुआ है . ती उनका दायित्व संमिश्र सदस्य/ ध्वापारी सदस्य पर बरकरार रहेगा ।
6.3.9 संयुक्त व पृथक दायित्व कोई भी एक या अधिक घटक सदस्य/व्यापारी सदस्य, संमिश्र सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता से अलग हो सकता (ते) है, किंतु संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य से जुड़ने के दो वर्षों के बाद/ चदि कोई देनदारियाँ घटक सदस्य/ व्यापारी सदस्य या संमिभ सदस्य/व्यापारी सदस्य के संबंध में ही तो उनका दायित्व संयुक्त व पृथक रूप से संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्थ एवं पृथक रूप से घटक सदस्यों/व्यापारी सदस्यों में से प्रत्येक पर बनी रहेगा ।
6.3.10 बहीखाते संमिश्र सदस्य / व्यापारी सदस्य को अपने प्रत्येक घटक सदस्यों/व्यापारों सदस्यों के पृथक खासे रखने की पात्रता होगी जैसा कानूनन जरूरी है किंतु इसके साथ ही वह एक समेकित खाता एक्सचेंज के कार्यों के लिये प्रसीणा ।
6.3.1 । कार्यवाही सभी के विरूद्ध एक्सचेंज / सेबी द्वारा संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य के विरूद्ध की नई कोई भी कार्यवाही जैसे भर्त्सना, चैतायमी, जुर्माना, समितीकरण या सदस्थता/ व्यापारी सदस्यता से अधिकारों का निलंबन, निष्कासन या चूककर्ता घोषित करना आदि का प्रभाव सभी संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य की घटक सदस्यताओं/ व्यापारी सदस्यताओं पर पड़ेगा ।
स्पष्टीकरण - इस नियम की सामान्यता के बावजूद स्पष्ट किया जाता है कि संमिश्र सदस्य / व्यापारी सदस्य कि चूककर्ता होनि की घोषणा या निष्कासन , चाहे जिस कारण से हो संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य अपने समस्त घटकै सदस्यताओं । व्यापारी सदस्यताओं के संबंध में नहीं रह जाएगा और सभी घटक सदस्ताएं / व्यापारी सदस्यताएं तथा ऐसी सभी सदस्ताओं/ व्याप्पारी सदस्यताओं से संबंधित मनोनीत करने के अधिकार एक्सचेंज में, एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों एवं विनियमों के प्रावधानों के अनुसार वैष्ठित हो जाएंगें ।
6.3.12 कब सदस्य/ व्यापारी सदस्य नहीं रहेगा यदि संमिश्र सदस्य व्यापारी सदस्य एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य रहने की यात्रता खो पैसा है या उसे किसी भी कारण से अयोग्य करार कर दिया आता है. तो संमिश्र सदस्य/व्यापारी सदस्य एक्सपैंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य नहीं रह जाएगा सभी घटक सदस्यताओं/व्यापारी सदस्यताओं के मामले में, और ऐसी सभी सदस्यताओं/व्यापारी सदस्यताओं में मनोनीत करने का उलका अधिकार भी सभाप्त होकर एक्सचेंज में वेष्ठित ही जाएगा जैसा कि एक्सचेंज के लियमर्मी , उपविधियों और विनियमों में वर्णित हैं ।
6.3.13 देनदारियों कैसे क्रिस्ट्रियलाइज होती हैं जहाँ एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य का कोई अधिकार या विशेषाधिकार है या उसे एक्सचेंज को किसी राषि का भुगतान करना है या एक्सचेंज को किसी दायित्व या जोखिम को डिसचार्ज करना है परंतु एक्सचेंज के नियम, उपविधियों और विनियम स्पष्ट नहीं करते हैं कि क्या संमिश्र सदस्य / व्यापारी सदस्य की ऐसे अधिकार या विशेषाधिकार की पात्रता है, या उसे ऐसी राषि वा डिसचार्ज का भुगतान करना है, तो निदेशक मंडल प्रस्ताव द्वारा इस बाबत व्यवस्था दे सकता है कि ऐसा दायित्व या देभदारी अनुपात में घटक सदस्यताओं/ व्यापारी सदस्यताओं में वितरित की जाए . भसे ही घटक सदस्यताएं/व्यापारी सदस्यताएं, संमिश्र सदस्य/व्यापारी सदस्य को पात्रता है या उसका दायित्व उसी सीमा तक होगा ओ बतौर सदस्य/ व्यापारी सदस्य का है जो कि संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य नहीं है । 168
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
[भाग 0.4 अतिरिक्त सदस्यता व्यापारी सदस्यता अधिकार व्यक्ति या भागीदारी फर्म या निगमित निकाय या कंपनी/ निगमित निकाय उत्तनी अतिरिक्तः सदस्वता/ व्यापारिक सदस्यता अधिकार एक ही एक्सचेंज में प्राप्त कर सकते हैं, जैसी निदेशक मंडल समय- समय पर अनुमति दे ।
6. बहु सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता पात्रता के मापदंड -
..... : प्रकटीकरण विभिन्न स्टाक एक्सचेंजों में बहु सदस्यताओं/व्यापारी सदस्यताओं को प्रकट करने का दायित्व संबंधित सदस्य/ व्यापारी सदस्य का होगा ।
6.5. आवश्यकताओं की पूर्ति जहाँ सदस्य/व्यापारी सदस्य एकया अधिक अन्य स्टाक एक्सचेंजों की सदस्यता ग्रहण करना चाहता है उसके अतिरिक्त जिसका वह सदस्य व्यापारी सदस्य है, वहाँ निम्नांकित आवश्यकताओं की पूर्ति ऐसे प्रत्येक स्टाक एक्सचेंज के मामले में करनी होगी । इसके अतिरिक्त पृथक और पृथकीकृत खाते ऐसे सदस्य व्यापारी सदस्य द्वारा प्रत्येक स्टाक एक्सचेंजों के लिये रखना होगा ।
6. सहीन्यात एक्प्सचेंज/सेबी की सहूलियत के लिये सदस्य/व्यापारी सदस्य को बही खातों का संधारण एवं कारोबारी क्रियाओं के अन्य रेकाई एकीकृत ढंग से रखना होगा जिससे सदस्य/ व्यापारी सदस्य की फुल देनदारियों का स्पष्ट पता चल सके । 6.5.4 बहु सदस्यता हेतु पूर्विका शर्ते सदस्य / व्यापारी सदस्य नै सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता का निष्पादन कम से कम पांच वर्ष प्रक्र किया हो और उसके पश्चात ही सह अन्य स्टाक एक्सचेंज की सदस्यता / व्यापारिक सदस्यता हेतु आवेदन कर सकेगा । ८.९.९ बहुसदस्यता व्यापारी सदस्यता के लिये आवेदन करने के मापदंड व्यक्ति जो एक स्टाक एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य है किंतु पांच वर्षों से कम अवधि के लिये , वह अन्य स्टाक एक्सचेंज की सदस्यता /व्यापारी सदस्यता के लिये आवेदन इस शर्त पर कर सकता है कि बाद के स्टाक एक्सचेंज की सदस्यता/व्यापारी सदस्यता लेने से पहले वह पूर्व स्टाक एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता छोड़ देगा ।
८. जब नेटवर्थ कसौटी की पूर्ति ही तब अन्य मापदंड लागू नहीं होंगे उपरोक्त नियम 6.5.4 और 6.5.5 में उल्लेखित आवश्यकताएं उस व्यक्ति या भागीदारी फर्म या कंपनी/निगमित निगम पर लागू नहीं होगी बशर्ते कि ऐसा निकाय प्रत्येक स्टाक एक्सचेंज के लिये पृथक नेटवर्थ मापदंडों की पूरा करता हो ।
6.5.7 स्टाक एक्सचेंजों के बीच रिपोर्ट का विनिमय सदस्य/ व्यापारी सदस्य ओ आए दिन अपने मूल स्टाक एक्सचेंज में कुछ न कुछ ऐसा करना है जिसके कारण उसके विरूद्ध अनुशासनात्मक क्रिया करनी पड़ती है उसे अन्य एक्सचेंज का सदस्य/व्यापारी सदस्य बनने रकी पात्रता नहीं होनी चाहिये । मूल स्टाक एक्सचेंज को अन्य स्टाक एक्सचेंज को जिसकी सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता का आवेदन यह चाहता है. के पूछे जाने पर लिखित में उसके व्यवहार और आचरण की जानकारी देनी चाहिये जिसे महत्वपूर्ण और गोपनीय माना जाएगा।
१.१ एंट्रेंस शुल्क एडमिशन शुल्क , वार्षिक चंदा व बेस मिनिमम पूंजी बहु सदस्यः व्यापारी सदस्य के मामले में एंट्रेंस शुल्क, प्रवेश शुल्क. वार्षिक अभिदान व बैस मिनिमम पूंजी वैसी ही होगी जी संबंधित स्टाक एक्सचेंजों में उनके सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों पर लागू है । 5.5.9 स्टाक एक्सचेंजों की संख्या स्टाक एक्सचेंज के व्यक्तिगत सदस्य/ ध्यापारी सदस्य को अन्य स्टाक एक्सचेंजों की सदस्यता / व्यापारिक सदस्यता उसकी वित्तीय स्थिति की सावधानीपूर्वक जांच और बतौर सदस्य/ व्यापारी सदस्य उसके विगत्त प्रदर्शन का आकलन करने के बाद, इस शर्त पर मिल सकती है कि सदस्य / व्यापारी सदस्य का कम से कम एक अधिकृत प्रतिनिधि सामान्यतः उप्स शहर क्रा निवासी होगा जहां का वह सदस्य/ व्यापारी सदस्य है । भागीदारी फर्म को अन्य स्टाक एक्सपेंज की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता नात्र हो सकती है बशर्ते कि उन सभी स्टाक एक्सचेंजों पर जहाँ भागीदारी फर्म सदस्य व्यापारी सदस्य है फर्म का कम से कम एक लामित भागीदार सामान्यतः उस शहर का निवासी हो । निगमित निकाय या कंपनी को भी अन्य स्टाक एक्सचेंजों की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता इस शर्त पर मिल सकती है कि उनमें से प्रत्येक स्टाक एक्सचेंजों पर जहाँ वह सदस्य/व्यापारी सदस्य है कम से कम एक नामित्त निर्देशक नामिनी निवासी हो ।
25.10 निदेशक मंडल और स्थायी समितियों कोई भी व्यक्तिगत सदस्य एक से अधिक स्टाक एक्सचेंज के निदेशक मंडल और स्थायी समिनिवों में नहीं रह सकता । किंतु यदि सदस्यता निकाय के पास एक से अधिक सदस्य है. तो उस निकाय की सदस्यताओं की संख्या के अनुसार उत्तने स्ट्राक एक्सचेंजों के निदेशक मंडल या स्थायी समितियों में रहने की अनुमति हो सकती है बशर्ते कि एक ही व्यक्ति एक से अधिक स्टाक एक्सचेंज के निदेशक मंडल या स्थायी समितियों में न हो ।
6.6 समाोधन सदस्य ( क्लीयरिंग सदस्य ) वलीचरिंग सदस्य का अर्थ एक्रस्चेंज समाशोधन निगम या बलीयरिंग हाउस का वह सदस्य है जो एक्सचेंज में समाशोधन और निपटान की सारी देनदारियों की जिम्मेदारी लेता है जी एक्सचेंज में बकाया है और उन्न व्यापारी सदस्यों से संबंधित है जो व्यापारी सदस्यों के बतौर उसके माध्यम से काम करने का विकल्प चुनते है, और ऐसे व्यापारी सदस्यों द्वारा प्रत्यक्ष और वा उसके ग्राहकों की ओर से सृजित दायित्वों की भी. और ऐसा क्लीयरिंग सदस्य, व्यापारी सह समाशोधन सदस्य या अभिरक्षक समाधन सदग्न्य या पेशेवर समाशोधन सदस्य या अभिरक्षक समाशोधन सदस्य या पैशेवर समाशोधन सदस्य या व्यापारी सह पेशेवर सत्माशांथन सदस्य हो सकता है ।
6.4.1 बलीवरिंग सदस्यों की श्रेणियाँ क्लीयरिंग सदस्यों की श्रेणियाँ निर्दिष्ट किये अनुसार होगी ।
*...। व्यापारी सह - समाशोधन सदस्य (ट्रेडिंग कम क्लीयरिंग मेंबर ) व्यापारी सह - क्लीयरिंग सदस्य का अर्थ वह व्यक्ति है जिसे एक्सचेंज में बतौर सदस्यः च्यापारी सदस्य प्रवेश मिलता है, उसे कारोबार करने का अधिकार होता है और उसे एक्सचेंज के क्लीयरिंग निगम/ यसरिक हाट्स में भी बतौर क्लीद्यरिंग सदस्य प्रवेश प्राप्त होता है . जिसे स्वयं के लिये डील करने और अपने ग्राहकों की ओर से भी हॉल करने एवं ऐसी डील्स का सम्माशांधन एवं निपटान करने की भी अनुमति होती है ।
1.0.1.2 अभिरनाक समाशोधन सदस्य कस्टोडियन क्लीयरिंग मैंबर ) अभिरक्षक क्लीयरिंग सदस्य का अर्थ है और उसमें शामिल होते हैं अभिन्क्षक व अन्य लोग जिन्हें एक्सचेंज के समाशोधन निगम/ समाशोधन ग्रह में बतौर अभिरक्षक प्रवेश दिया जाता है और जिन्हें ग्राहकों की डील्स का समाशोधन व निपटारा करने की अनुमति होती है जो एक्सचेंज के सदस्योंव्यापारी सदस्यों द्वारा समय- समय पर निर्धारित रूप में की जाती हैं । 169 भाग IV]
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
6.6.1.3 पेशेवर समाशोधन सदस्य ( प्रोफेशनल क्लीयरिंग मेंबर) पेशेवर क्लीयरिंग सदस्य का अर्थ यह स्थक्ति है जो एक्सचेंज के समाशोधन्न मिणम/ समाशोधन ग्रह में बतौर पेशेवर पलीथरिंग सदस्य प्रवेश पाता है और जिसे डील्स को क्लीयर करने औए निपटाने की अनुमति अपने स्वयं के खाते पर या अपने ग्राहकों के खातों पर और/ या सदस्य/ व्यापारी सदस्य के खातों पर और/ था सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के ग्राहकों के खातों पर करने की होती हैं ।
6.6.1.4 व्यापारी सह- पेशेवर समाशोधन सदस्य व्यापारी सह-पैरीवर क्लीयरिंग सदस्य वह व्यक्ति हीता है जो एक्सचेंज में सदस्थ/व्यापारी सदस्य तो होता ही है उसे ष्यापार करने की अनुमति होती है , साथ ही वह समाशोधन निगम /समाशोधन ग्रह का भी क्लीथरिंग सदस्य होता है तथा जिसे स्वयं अपनी ओर से तथा अपने ग्राहकों की ओर से डील करने व स्वयं एवं ग्राहकों द्वारा , अपने सदस्यों/ न्यापारी सदस्यों द्वारा और सदस्यो/ व्यापारी सदस्यों के ग्राहकों द्वारा किये गए डील्स को क्लीयर तथा निपटाने की अनुमति होती हैं । 6.7 सदस्यता/व्यापारी सवस्थता की सतत आवश्यकलाएं
6.7.1 रिफ्रेशर कोर्स
6.7.1.1 जो व्यक्ति सदस्यता / व्यापारिक सदस्यता ग्रहण करता है , उसे हुए तीन कलेंडर वर्षों के अंतराल में एक रिफ्रेशर कोर्स करमा होगा जिसके पाठ्यक्रम में रीयर बाजार पूंजी बाजार शामिल होगा जैसा कि निदेशक मंडल और/ या सेबी नियत करें । 6.7.1.2 आगीदारी फर्म के मामले में जो एक्सचेंज के दो या अधिक सदस्यों/व्यापारी सदस्यों से मिलकर बनी ही , उसके लिये नियम 6.7.1.1 फर्म के दो नामित भागीदारों पर लागू होगा जो एक्सचेंज के सदस्य/व्यापारी सदस्य है । और उस भागीदारी फर्म के मामले में जिसमें केवल एक सदस्य/ व्यापारी सदस्य है में फर्मका एक अतिरिक्त नामित भागीदार होगा । कंपनी निगमित निकाय के मामले में शर्त कंपनी/ निगमित निकाय के दो नामित निर्देशकों/ मनोनीतों पर लागू होगी ।
6.7.2 पूंजी की पर्याप्तता उस व्यक्ति की जी एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रूप में दाखिल होता है. भले ही वह मिष्क्रिय हो, हर समय बेस मिनिभम पूंजी जैसी कि निदेशक मंडल/ या सेबी समय - समय पर भियत करें रखमा होया । इसके अलावा अतिरिक्त आधार पूंजी और/ या मार्जित जो एक्सचेंज के निदामों. उपविधियों तथा विनियमों के अनुसार देय हो और उस जम्बत जारी किये गए प्रस्तावों या आदेशों में नियत हो, और वह एक्सचेंज की सेटलमेंट/ट्रेड गारंटी निधि की भी देव राषि का भुगतान निदेशक मंडल द्वारा समय - समय पर निर्धारित अनुसार करता रहना होगा ।
6.7.3 निधि आधारित गतिविधियाँ जिस व्यक्ति को एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता प्राप्त हुई है वह प्रतिभूतियों को छोड़कर अन्य किसी व्यापार में बतौर प्रिंसिपल या कर्मधारी काम नहीं करेणा केवल दलाल या अभिकर्ता के बतौर काम कर सकता है जिसमें कोई वित्तीय दायित्व न हो बशर्ते कि:-
1. निदेशक मंडल उन कारणों को लिखित में रेकार्ड करके किसी सदस्य को ऐसे व्यापार में प्रिंसिपल था कर्मचारी के कतीर काम करने की अनुमति दे सकता है यदि संबंधित लदस्थ स्टाक एक्सचेंज पर व्यक्ति अथवा किसी फर्म के भागीदार के रूप में काम करभा बंद कर दे ।
2. उन सदस्यों के मामले में ओ उन दिनों प्रचलित नियमों के अंतर्गत आवेदन किया था और उन्हें ऐसे व्यापार में काम करने की अनुमति दी गई थी, और वे ऐसे आवेदन की तारीख के दिन वास्तव में कार्यरत थे, तो उन्हें मान्यता प्राप्त होने के दिनांक से तीन वर्षों के अंदर अपने ऐसे किसी व्यापार से संबंध विच्छेद करना होगा ।
3. यहाँ उल्लेखित कुछ भी माम्य स्टाक एक्सचेंजों के सदस्यों पर विपरीत प्रभाव महीं डालेगा जिन्हें उप - नियम ( 1 ) के खंड ( एक) के प्रावधानों के अंतर्गत उपरोक्त खंड के लाणूकरण की निलंबित रखने की अनुमत्ति है जब तक कि ऐसा निलंबन प्रभावशील हो शर्त इतनी है कि ऐसे एक्सचेंज का कोई सदस्य किसी भी प्रकार के हवाला कारोबार में शामिल नहीं रहेला माल, सामान वा अन्य किसी रूप में और दादि वह ऐसे आवेदन की तारीख के दिन शामिल है , ती ऐसे व्यापार से अपना संबंध अनुमति प्राप्त होने के दिनांक से तीन वर्षों के अंदर तोड़ लेगा ।
6.7.4 न्यूनतम कारोबारी गतिविधियाँ जो व्यक्ति एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता प्राप्त करता है उसे शेयर दलाली का कार्य इस प्रकार से करना होगा कि ऐसे सदस्य / व्यापारी सदस्य का कारोबार ( टर्न ओवर ) एक्सचेंज के सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के औसत टर्न ओवर का एक दशांस हो, था सदस्य/ व्यापारी सदस्य ने कम से कम 50 कारोबारी दिबसों तक व्यापार अत वित्तीय वर्ष से पीछे की ओए जाते हुए सीन वर्षों के अंदर क्रिया हो ।
6.7.5 व्यापार/ मनोनयन जय सक्रिय/ निष्पादित न हो सब अधिकार निदेशक मंडल में वैष्ठित होंगे सदस्य/व्यापारी सदस्य जब ऊपर उल्लेखित नियत 6.7.4 में निहित शर्स के कारण जब निष्क्रिय माम लिया जाता है तो उसे निदेशक मंडल दो वर्षों का अधिकसम समय अपनी सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता को सक्रिय करने के लिर्थ देगा । सदस्य/ व्यापारी सदस्य जो दो वर्षों के अंदर ऊपर बताई शर्त के अनुसारअनुसार अपने अधिकार को सक्रिय नहीं करता है . उसकी सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता निर्देशक भंहल द्वारा ऐसी स्थिति में समाप्त कर दी जाएगी और गवर्निंग बोर्ड उसकी सदस्यता / व्यापारी सदस्यता के अधिकारों को इस प्रकार और उभ नियमों तथा शर्तों पर समाप्त कर देगा जैसा निदेशक मंडल समय - समय पर तय करे किन्तु उसके पहले सदस्य/ व्यापारी सदस्य को सारे खर्च काटकर जो ऐसे अधिकार की समाप्ति की प्रक्रिया में हुए और अन्य देनदारियों को काटकर जो सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा देच ही, वौष राषि लौटा देन्या 1 6.7.6 मृत सदस्यों के लिये मनोनयन का अधिकार मृत सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के मामलों में जहाँ कोई मनोमयन रेकार्ड में उपलब्ध न हो, कानूनी बारिसों/ प्रतिनिधियों को अधिकतम दो वर्षों की अवधि का नोटिस दिया जाएगा कि दे अपने ममोनयन के अधिकार का उपयोग कर ले, और यदि कानूनी वारिस / प्रतिनिधि ऐसा नहीं करते है तो मनोनयन का अधिकार निर्देशक मंडल में वैष्ठित हो जाएगा । तब निदेशक मंडल मृत सदस्य /व्यापारी सदस्य की सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता के अधिकार की समाप्त कर देंष्णा और मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य के कानूनी वारिसों/ प्रतिनिधियों को रिवरसाइजेशन की राषि, ऐसे अधिकार की समाधि पर हुए व्यध की राषि काटकर तथा अन्य कोई देनदारियों मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य की हो तो उन्हें काटकर शेष जना राषि लौटा देगा ।
:
6.7.7 वैद्य राषिचों का अगतान जो व्यक्ति एक्सचेंज की सदस्यता / व्यापारिक सदस्यता प्राप्त करता है उसे निर्धारित अवधि के अंदर एक्सचेंज को देव सभी राषियों का भुगतान जिसमें सेटलमेंट गारंटी फंड /निवैशक सुरक्षा निधि और अन्य कोई फंड जो एक्सचेंज शरा स्थापित किये जाएं करना होगा ।
7-520 G1/ 2010 [भाग IV
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
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. बाय बैंक,' सदस्यता /व्यापारिक सदस्यता का समर्पण
..। निदेशक मंडल द्वारा विशेष अधिकृतीकरण एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों में उल्लेखित के बावजूद निदेशक मंडल विडांप निर्णय द्वारा अपने सदस्यों/व्यापारिक सदस्यों से एक्सचेंज की सदस्यताएं/व्यापारी सदस्यताएं वापस खरीद सकता है जो अपने अधिकार सरेंडर करना चाहते हो, उन नियमों और शर्ती पर जो निदेशक मंडल तय करे । इस प्रकार का निर्णय तक तक प्रभावशील नहीं होगा अब तक कि सेबी उसका अनुमोदन न कर दे !
८.९. घाई बैंक सरेंडर राष्ट को पुनः आरी करने पर प्रतिबंध किसी सदस्य/व्यापारी सदस्य द्वारा सदस्यता/व्यापारिक सदस्यता के अधिकार को किसी भी गवर्निंग बोर्ड द्वारा घोषित योजना के तहत सरेंडर करने पर चाहे उसे बाई बैंक , समर्पण या अन्य नाम दें, उसे गवर्निंग बोर्ड द्वारा किसी सदस्य/ व्यापारी सवस्थ को जारी दोबारा जारी नहीं किया जाएगा ।
6.8.3 यमाईण की सूचना सदस्य/ व्यापारी सदस्य जो अपनी सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता सरेंडर करना चाहता है , वह इस आशय की सूचना एक्सचेंज को देगा. और एक्सचेंज उस नोटिस को या तो सूचना पट्ट पर चिपकाएगा या एक्सचेंज के स्वचलित ट्रेडिंग सिस्टम २२ प्रसारित करूंगा ।
बरुर्ते क्रि सदश्य, ध्यापारी सदस्य जो कि कंपनी/ निगमित निकाय है ऐसे नोटिस के साथ ऐसी कंपनी/ निगमित निकाय है ऐसे नोटिस के साथ ऐसी कंपली: निगमित निकाय के बोर्ड आफ डायरेक्टर्स की बैठक में पारित प्रस्ताव की प्रति संलग्न होनी चाहिये, जिसमें एक्सचेंज की सदस्यत्दा व्यापारिक सदस्यता को सरेंडर करने के निर्णय की प्रति हो जिसे चैयरमेन, यदि हो या नामित निदेशक / नामिनी, कंपनी! निगमित निकाय का. जैसा भी प्रसंग हो , सत्य प्रति बतलाते हुए प्रमाणित करेगा ।
...... समर्पण की स्वीकृति या अस्वीकृति निर्देशक मंडल सदस्य/व्यापारी सदस्य के सदस्थताः व्यापारी सदस्यता के समर्पण को बिना किसी अतं के या ऐसी शर्तों के साथ स्वीकार कर सकता है जो वह मुनासिब समझे या ऐलं समर्पण को अस्वीकार भी कर सकता है जच तक कि गंभा सदस्य/ व्यापारी सदस्य अपने सारे बकाया सौदों एवं देनदारियों का, यदि ही, निपटान , गवर्निंग बोर्ड द्वारा अनुमोदित योजला के अनुसार, कार्यपालिक निर्देशक के संतुष्ट होने तक पूरा नहीं कर लेता ।
1. त्यान्न पत्र की सूचना
७. लिखित सूचना आवश्यक सवस्थ/ व्यापारी सदस्य जो एक्सचेंज की सदस्यत्ता/व्यापारिक सदस्यता से इस्तीफा देना चाहता हां वह एक्सचेंज की लिखित में इसकी सूचना देगा, जिसे एक्सचेंज सूचनाफलक पर चिपकाएगा या स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर प्रसारित करेगा ।
नार्स कि उस स्थिति में जहाँ सदस्य/ व्यापारी सदस्य कंपनी/ निगमित्त निकाय हो, ऐसे नोटिस के साथ ऐसी कंपनी/ निगमित निकाय के बोर्ड आफ डायरेक्टर्स की बैठक में पारित प्रस्ताव की प्रति संलन करनी पड़ेगी जिसमें त्यागपत्र के निर्णय की प्रति होगी जिसे कंपनी/ लिनामित निकाय जैसा भी मामला हो, के चेयरमेन, यदि हो . अथवा नामित निदेशक/ नामिनी द्वारा प्रमाणित करते हुए हस्ताक्षरित होगी । 5.9.3 आत्ति किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य की प्रसारित किये गाए त्यागपत्र से यदि कोई आपत्ति हो तो वह अपनी आपति के आधारों को जन्नत्लात हाए पत्र ऐसी नोटिस के चिपकाने / प्रसारित किये जाने के चौदह दिवसों के अंदर कार्यपालिक निदेशक को देणा 6.5 . इस्तीफे की स्वीकृति या अस्वीकृति निदेशक मंडल सदस्य/ व्यापारी सदस्य के स्थान पत्र को या तो बिना किसी शर्त के स्वीकार कर लंगा या उन शर्तों सहित स्वीकार करेगा जो बह उचित समझे या फिर स्थाण पत्र की अस्वीकृत करेगा विशेषतः वह इस्तीफे को नब तक स्वीकार नहीं करेगा जब तक कि ऐसे सदस्य व्यापारी सदस्य अपने सौदों का निपटान कर देय राषि व अन्य देनदारियों की अदायगी कार्यपालिक निदेशक की संतुष्टि होने तक नहीं कर देता ।
६. ! सदस्यता व्यापारी सदस्यता का समापन कोई भी सदस्य/व्यापारी सदस्य कायम नहीं रह सकता यदि :
1..10 .। दीवालिया घोषित हो चुका हो या तो वह दीवालिया घोषित हो चुका हो या उसके विरूद्ध दीवालिया होने का आदेश तैयार हो या यह सिद्ध हो गया हो कि वह दीवालिया है .
6.10.2 कपट पर सजा हो चुका हो उसे छल कपट या बेईमानी में सजा हो चुकी हो,
4.10 . अन्य व्यापार में लिए है वह प्रतिभूतियों के अलावा अन्य व्यापार में बतौर प्रिंसिपल या कर्मचारी शामिल है , केवल दलाल या अभिकर्ता को छीड़कर जिसमें कोई निजी विसौय दायित्व नहीं हैं.
बशर्ते कि निर्देशक मंडल, लिखित में उन कारणों को रेकार्ड कस्ते हुए किसी सदस्य को ऐसी किसी फर्म में बतौर प्रिंसिपल या कर्मचारी वनं रहने की अनुमति दे यदि ऐसा सदस्य एक्सचेंज में व्यक्ति या फर्म के मनोनीत भागीदार की हैसियत से व्यापार करना बंद कर दें.
मिनिअम नेटवर्थ, कार्यशील पूंजी और आस्तियाँ उसके पास न्यूनतम मालियत, ज्यूनतम कार्यशील पूंजी व अन्य आस्तियाँ नहीं रह गई है जैसी निदेशक मंडल समय- समय पर निर्धारित करे ।
16.९ कंपनी निगमित निकाय कंपनी/ निगमित निकाय होते हुए भी उसके पास नियम 5.1.4 के प्रावधानों के अनुसार पात्रता की विशेषनाएं नहीं रह वगई है, और
1. पात्रता के मापदंड नहीं रखता है कंपनी निगमित निकाय का मनोनीत निदेशक/ नामिनी होते हुए भी पात्रता के एक या अधिक लागू मापदंड नहीं रह गए हैं ।
10 .: निष्कासन के नियम लागू होंगे जब सदस्य व्यापारी सदस्य उपर उल्लैस्प्रित मियम 6.10.1 से लेकर 6.10.6 के प्रावधानों क अनुच्चार ऐसा नहीं रह जाता, तो यह ऐस ही होगा जैसे ऐसे सदस्य/व्यापारी सदस्य के निदेशक मंडल ने निष्कासित कर दिया है. अरु इस स्थिति में एक्सर्पज के नियम्स, उपविधियाँ तथा विनियम हुए प्रकार से ऐखे सदस्य व्यापारी सदस्य पर लागू होंगे । जव सदस्य, व्यापारी सदस्य निष्कासित कर दिया जाता है तम्म्र उसका सदस्यता/व्यापारिक सदस्यता का अधिकार जप्त हो अगला और उसी के आधार पर निदेशक मंडल में वेष्ठित हो जाएगा तथा एक्सचेंज के सदस्य / व्यापारी सदस्य के समस्त अधिकार और विशेषाधिकार जिजमें एक्सचेंज पर किसी तरह का दावा करने , एक्सचेंज की संपत्ति वा निधियों पर ब्याज का दावा करने के अधिकार भी अमान हो आएंडी , परंतु ऐसे एक्सचेंज के निष्कासित सदस्य व्यापारी सदस्य की कोई देनदारी एक्सचेंज या एक्सचेंज के अन्य सदस्य इंद्रों व्यापारी रम्दज्य यों) के प्रति हो तो यह जारी एवं अप्रभावित रहेगी । 17,1 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
6.11 सदस्य/ व्यापारी सदस्य की मृत्यु की सूचना किसी सदस्य /व्यापारी सदस्य की मृत्यु होने पर उसके कानूनी वारिस/ कानूनी प्रतिनिधिः या कर्मचारी चा सदस्य/व्यापारी सदस्य जिन्हें मृत्यु की सूचना मिले है सत्काल लिखित में यह सूचना एक्सचेंज को देंगे । 6.12 मुरु सदस्य/व्यापारी सदस्य के विरूद्ध दावे
6.12.1 मनौनचन के अधिकार के उपयोग से पूर्व मञ्जीरों की शर्ते जब किसी सदस्थ व्यापारी सदस्य की मृत्यु होती है, तब समस्स अभिदान, ऋण, शुल्क, प्रभार व अन्य धन जो कि उसकी मृत्यु के दिनांक तक उस पर बकाया तथा उसके द्वारा भुगतान योज्य एक्सचेंज या सभाशोधन ग्रह को, और वे सारी राषियों जो कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स द्वारा निर्धारित की जाती और उस पर बकाया या उसके सेटलमेंट गारंटी फंड को देय होती और सभी अऋण, दायित्व , देनदारियाँ तथा दावे जो कि उसके द्वारा किये गए कांट्रैक्टस के कारण उदित होते एवं एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा निकायों के अधीन, ऐसे सदस्य /व्यापारी सदस्य द्वारा देय होते. था अन्य ऐसी राबियाँ था दावे जो निदेशक मंडल/सदस्यता /व्यापारी सदस्यता चयन समिति द्वारा निर्धारित व स्वीकृत हैं का पूरा भुगतान कार्यपालिक निर्देशक के संतुष्ट होने तक नहीं हो जाता, तब तक उसके कानूनी वारिसों/ कानूनी प्रतिनिधियों को मनोनयन के अधिकार का उपयोग करने की अनुमति नहीं होगी ।
6.32.2 नजीर शर्टी परिसमापन विघटन पए लागू नियम 6.12.1 के प्रावधान उचित परिवर्तनों के सत्य उस सदस्य/ व्यापारी सदस्य पर भी लागू होंगे ओ कंपनी/ निगमित निकाय है और जिसका परिसमापन या विघटन होने वाला हैं ।
6.13 मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य की देनदारियों का भुगतान यदि मृत सदस्य/व्यापारी सदस्य के कानूनी वास्सि/ कानूनी प्रतिनिधि या उसकी ओर से अन्य कोई व्यक्ति, उस पर अवशेष देय राषिथीं, ऋणों , दायित्त्वों, देनदारियों और दार्यों का भुगतान नहीं करते है था कर सकने में असमर्थ है जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों में नियत है, तो निदेशक मंडल या निदेशक मंडल के सदस्यों की समिति, या कार्यपालिक निदेशक, ऐसी स्थिति में ऐसे मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य को डीम्ड चूककर्ता घोषित कर सकते है और ममोमयन के अधिकार का उपयोग ऐप्सी सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के संबंध में करेंगे तथा उस बाबत प्राप्त विचार को इन नियमों में बताए तरीके से लागू करेंगे ।
6.14 मृत सदस्य/व्यापारी सदस्य के व्यापार का चालू रहना यदि सदस्य व्यापारी सदस्य की मृत्यु होने पर उसके कानूनी वारिश/ कामूभी प्रतिनिधि चाहते हो कि उसका व्यापार कुछ समय के लिये मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य के परिजनों के लाभार्थ किप्सी निर्दिष्ट व्यक्ति द्वारा चालू रखा जाए जिसे सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता की पात्रता है और वे अपनी इच्छा पत्र के माध्यम से कार्यपालिक निदेशक/ निदेशक मंडल को व्यक्त करते हैं, तो कार्यपालिक निदेशक अपने विवेक से ऐसे व्यापार को कुछ समय के लिये ऐसे व्यक्ति द्वारा कानूनी वारिसों/कानूनी प्रतिनिधियों की ओर से उत्तने समय के लिये जो छः महीनों से अधिक न ही, जैसा उचित समझा आए चालू स्खने की अनुमति दे सकता है , जो ऐसे नियमों व वार्तों के अधीन होगा जो दायित्वों के बाबत गए आश्वासनों पर आधारित होगी जैसा निर्देशक मंडल/कार्यपालिक निदेशक नियत करें ।
6.15 कंपनी/निगमित निकाय के मामले में अतिरिक्त शर्ते
6.15.1 कंपनी के अंतर्नियम उस सदस्य/ व्यापारी सदस्य के कंपनी के अंतर्नियमों में जी कि कंपनी/ निगमित निकाय है कुछ ऐसे प्रावधान रखने होंगे जो निदेशक मंडल समय - समय पर चाहे । एक्सचेंज को कंपनी/ निगमित निकाय के शेयर धारकों की सूची ऐसे अंतरालों पर देनी होगी जैसा निदेशक मंडल समय - समय पर निर्दिष्ट करे । वर्तमान में शेयर धारक निदेशक मंडल की स्वीकार्य होने चाहिये ।
6.15.2 शेयर धारिता प्रायवेट लिमिटेड कंपनी के मामले में कंपनी के भनौमौत निर्देशकों के पास सदैव कम से कम कंपनी की जारी पूंजी का 51 प्रतिशत होना चाहिये जो सदस्य/व्यापारी सदस्य है , और पब्लिक लिमिटेड कंपनी के मामले में कंपनी के मनोनीत निदेशक व उनके परिवार के सदस्यों के पास सदैव कंपनी की जारी पूंजी का कम से कम 40 प्रतिशत होना चाहिये ।
6.15.3 संरचना में बदलाव ऐसी कंपनी का मेमोरेंडम , कंपनी के अंतर्नियम तथा पूंजी एवं शेचर घारिता का पैटर्न निदेशक मंडल की पूर्व सहमति के बिना बदला नहीं जा सकेगा ।
6.15.4 सदस्य कंपनी का निष्कासन यदि कंपनी की शेयर धारिता में कोई बदलाव होता है औ निदेशक मंडल को अस्वीकार्य हो या मनोनीत निदेशक के पद पर ऐसे व्यक्ति की नियुक्ति होती है जो निदेशक मंडल को स्वीकार्य भ हो तो निदेशक मंडल सदस्य कंपनी को निष्कासित कर सकता हैं ।
6.16 ऐमिसियर्स ऐसा व्यक्ति जो सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा मुख्यतः प्रतिभूतियों के व्यापार में कमीशण मांगने के काम पर रखा जाता है, उसे ऐमिसियर कहा जाएगा ।
6.16.1 रेमिसियर अन्य का कर्मचारी महीं होगा ऐभिसियर व्यक्ति या फर्म वा कंपनी / नियमित निकाय हो सकता है किंतु वह किसी व्यक्ति या फर्म या कंपनी/निगमित निकाय की नौकरी में नहीं रह सकता ।
6.16.2 रेमिसिचए केवल एक सदस्य/ व्यापारी सदस्य के लिये काम करीमा किसी भी व्यक्ति का पंजीकरण बत्तौर रेमिसिवर एक से अधिक सदस्य/ व्यापारिक सदस्या के लिये नहीं हो सकता ।
6.16.3 पूर्व सदस्य/व्यापारी सदस्य बतीर रेमिसियर्स कोई सदस्य/ व्यापारी सदस्थ, निदेशक मंडल / कार्यपालिक निदेशक की विशेष सहमति से ऐसे व्यक्ति को अपना ऐमिसियर नियुक्त कर सकता है जो एक्सचेंज के नियमों, टपविधियों और विनियमों के अंतर्गत सदस्य/ व्यापारी सदस्य महीं रह गया ।
6.16.4 रैमिसियर हवाला कारोबार में शरीक नहीं होगा कार्यपालिक मिदेशक उस व्यक्ति को रेमिसियर के तौर पर काम करने की अनुमति देने से इनकार कर सकता है जब तक कि वह वचन नहीं देता कि बतौर रेभिसिवर पंजीकृत हो जाने के बाद वह किसी का प्रिंसिपल या कर्मचारी नहीं होगा और प्रत्यक्ष अथवा परोक्ष रूप से किसी भी प्रकार के हवाला व्यापार से नहीं जुड़ेगा ।
6.16.5 प्रक्रिया
6.16.5.1 आवेदन सदस्य/व्यापारी सदस्य जो ऐमिसियर नियुक्त करने का इच्छुक हो ऐसे प्रारूप में कार्यपासिक निदेशक को अनुमति के लिये आवेदन देगा जैसा निदेशक मंडल समय- समय पर नियत करे । ऐसे प्रपत्र पर सदस्य/ व्यापारी स्वस्थ और प्रस्तावित रेमिसियर दोनों के हस्ताक्षर होने चाहिये ।
6.16.5.2 डिल्थार्ज सर्टिफिकेट सदस्य/व्यापारी सदस्य ऐमिसियर नियुक्त करने का आवेदन जो पूर्व में अन्य सदस्य/ व्यापारी सदस्य के साथ बतौर रेमिसिवर काम करता था, के साथ पूर्व नियोजक/ नियोजकों का डिस्चार्ज सर्टिफिकेट संलग्न होना चाहिये । ऐसा डिस्थार्ज 172
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
[भाग IV प्रमाण पत्र ऐसे प्रारूप में होणा जैसा निदेशक मंडल समय - समय पर निर्धारित करें और उसमें यह दर्शाया जाए कि क्या रेमिसियर में पूर्व नियोजक या नियोक्ताओं की सारे करण तथा बकाथा देनदारियों का भुगतान करने के बाद छोड़ा है और क्या उसका आधरण उसकी ' संथा में रहत संतोषप्रद था ।
6.10.5 डिस्चार्ज प्रमाण पत्र 'ज होने पर जब नियम 6.16.5.2 के अंतर्गत आवेदन के साथ डिस्चार्ज प्रमाण पश्न संलग्न न हो, सां प्रश्नातित उमिसियर उसके लिये स्पष्टीकरण प्रस्तुत करेगा और तब कार्यपालिक निदेशक तय करेगा कि डिस्चार्ज प्रमाण पत्र से संबंधित किल शर्तों और आवश्यकत्ताओं को छोड़ा जा सकता है , और यदि प्रस्तावित रेमिसियर तथा उसके पूर्व नियोक्ता के बीच कोई विवाद है तो कार्यगलिक निदेशक मामले को सुलह या मध्यस्थता के लिये उनके फैसले हेलु प्रेपित कर सकता है जैसा कि एक्सचेंज की उपविधियों त विनियमों में सुलह और मध्यस्थता बाबत व्यवस्था है ।
5. अनुमति आवश्यक कोई सदस्य व्यापारी सदस्य किसी रेमिसियर को बिना कार्यपालिक निर्देशक से पहले अनुमति लिये नियुक्त नहीं करना । 5.16. आवेदन का अनुमोदन या अस्वीकृति कार्यपालिक निदेशक, अपने विवेक से ऐमिसियर की नियुक्ति के किसी भी आवेदन की अनुांदित या अस्वीकृत कर सकता है ।
6.1 . कमीशन के नियम सदस्य/ व्यापारी रेमिसियर्स को पारिश्रमिक के रूप में उनके द्वारा लाए गए प्रिंसिपलों से ली गई दलाली का पचास प्रतिशत से अधिक हिस्सा नहीं देंगे ।
6.१०.१५ वार्षिक शुल्क सदस्य/ व्यापारी सदस्य को ऐप्ला वार्षिक शुल्क और उत्तनं समय के अंदर देना होगा जैसा ऐमिसिदार्स के संबंध में निदेशक मंडल समय - समय पर नियत करें ।
* १८१० ऐमिसिदार्स कांट्रेक्ट मोट्स पर हस्ताक्षर नहीं करेंगे रेमिसियर अपने ग्राहकों का नाम देगा , जिनके नाम पर सदस्य व्यापारी सदन्य क्रांट्रैक्ट नोट बनाएगा, जिसके लिये यह काम करता है । रेमिसियर कांट्रेक्ट नोट अपने नाम पर या किसी अन्य के नाम से नहीं तत्ताम्गा और ज अपने नियोक्ता की ओर से हस्ताक्षर करेगा ।
6.16 :। रैमिसियर विज्ञापिस नहीं करेगा रेभिसियर अपने ग्राहकों को छोड़कर किसी अन्य व्यक्ति को न सो विज्ञापित करेगा, न कीमत सूची का परिपत्र जारी करेणा ।
4.15.12 रमिनियर का निजी व्यापार यदि रेमिसियर कोई व्यापार अपने निजी खाते से करता है सो उसे दलाली में कोई भत्ता नहीं मिलंगा।
6.10.13 ग्रुप- अभिकर्ता यदि रेमिसियर , किन्हीं परिस्थितियों में, प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से अपनी दलाली को ग्राहक या उप- अभिकर्ता के साथ धांदला है तो उसका नाम आने से रजिस्टर से हटा दिया जाएगा ।
6 15.14 मिसियर ग्राहकों के साथ दलाली का बंटवारा नहीं करेगा सदस्य/व्यापारी सदस्य यह सुनिश्चित करने के लिये जिम्मेदार होना कि रेमिसियर दलाली को प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से उन ग्राहकों से जिन्हें वे ढूंढकर लाते हैं या किसी अन्य व्यक्ति या अभिकर्ता से ग्रांटते जहीं हैं या उसमें से भत्ता नहीं देते हैं ।
6.16 15 पंजीकरण से अस्वीकृति कार्यपालिक निदेशक को पूरा अधिकार होणा कि वह बिना कोई कारण बताए किसी भी रेमिसियर का पजीकरण करने से इनकार कर दें ।
2016.35 जिलंबन कार्यपालिक निर्देशक अपने असीम विवेक से, किसी भी समय किसी रमिसिवर के पंजीकरण को बिना कोई कारण बताए निरस्त कर सकेणा ।
1. निरस्तीकरण कार्यपालिक निदेशक अपने असीम विवेक से , किसी भी समय बिना कोई कारण चताए किसी रंमिसियर के पंजीकरण को रद्द कर सकता है , जिसके बाद सदस्य व्यापारी सदस्य संबंधित रेमिसिथर को नौकरी से हटा देगा और दस रेमिसियर का नाम इसके परिणामस्वरूप रेमिसियरों के रजिस्टर से हटा दिया जाएगा ।
6.15.18 सेवा से मुक्ति प्रत्येक सदस्य/व्यापारी सदस्य एक्सचेंज को तत्काल किसी रेमिसियर की नियुक्ति की समाप्ति की सूचना दंगा ।
०.८. मिसियर्स का रजिस्टर कार्यपालिक निदेशक के अधिकार के अंतर्गत ऐमिसियरों का रजिस्दर रखा जाएगा, जिसमें सारे रेमिसियरों के नाम उनकी नियुक्ति व सेवामुक्ति की तारीखें तथा उन सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के नामों की प्रविष्ठि होगी जो उनके नियोक्ता है । 6.1 . रजिस्टर का निरीक्षण सामान्यतः रजिस्टर निरीक्षण हेतु खुला नहीं रहेगा ।
6.1- अनुमोदित भोक्ता ( उपयोगकर्ता)
6.।। नियुतिः सदस्य/व्यापारी सदस्य जो एक्सचेंज पर कारोबार करता है तो ऐसे लोगों को नियुक्त करने की पात्रता होगी जो पूर्णतः उसकी दवा में ही या उसके सेबी में पंजीकृत उप - दलाल हो जिन्हें अप्रूव्ड यूजर का दर्जा प्राप्त हो । ये यूजर्स व्यापारी के वर्क स्टेशन को आपरेट करेंगे जो एक्सचेंज के आटोमेटेड ट्रेडिंग सिस्टम से जुड़ा होगा तथा ऐसे सिस्टम में सेगमेंट में ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य की जोर से आर्डरी को एन्टर करेंगे ।
6.17 . ट्रेडर वर्क स्टेशनों की संख्या निदेशक मंडल समय-समय पर निर्धारित करेगा कि सदस्य व्यापारी सदस्य को कितनी संख्या में नर्क स्टेशन्न उपलब्ध किये जाएं और किसनी संख्या में अनुमोदित्त यूजर्स को नियुक्त करने की सदस्य व्यापारी सदस्य को पात्रता होगी । 1. अवयस्क को पात्रता नहीं कोई भी व्यक्ति जिसकी आयु अठारह वर्षों से कम हो, को बतौर अप्रूव्ड यूजर प्रवेश नहीं दिया जाएगा । भूककर्ता या निष्कासित सदस्य/ ध्यापारी सदस्य अपात्र कोई भी सदस्य / व्यापारी सदस्य किसी ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्थ की बतौर धनुष्ड यूजर नियुक्त नहीं करेगा. या उसकी नियुक्ति को जारी नहीं रखेगा जो चूककर्ता घोषित किया जा चुका हो या निष्कासित किया जा चुका हो ।
.1. निलवित सदस्य/ व्यापारी सदस्य कोई भी सदस्यः व्यापारी सदस्य किसी ऐसे सदस्बःव्यापारी सदस्य को बतौर अनुच्छ यूजर का नियुक्त नहीं करेंगा या उसकी नियुक्ति को जारी नहीं रखेगा, जो निलंबित हो ।
० १२.८: कार्यपहत्निक निदेशक की अनुमति आवश्यक कोई भी सदस्य/ व्यापारी सदस्य किसी अप्रूव्ड यूजर की तब तक नियुद्ध नहीं करेगा जब एक कि कार्यपालिक निदेशक ऐसी नियुक्ति की अनुमोदन न करें । 173 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग [V]
6.17.7 प्रावधानों की सभान प्रायोज्यता आवेदन, सेवामुक्ति प्रमाण पत्र, संवामुक्ति प्रमाण पत्र का ल होना, नियुक्ति का अनुमोदन, नियुक्ति का अनुमोदन था अस्वीकृति, सदाचरण के दौरान प्रवेश, सौदे म करना, कांट्रेक्ट मोट्स पर हस्ताक्षर म करना, विज्ञापित में करना, पंजीकरण की अस्वीकृति मिलंबन, निरस्तीकरण, सभापन, रजिस्टर और रजिस्टर का निरीक्षण आदि के जो प्रावधान रेमिसियर्स के मामलों में हैं वे वधीचित परिवर्तनों सहित अप्रुव्ठ यूजर्स पर भी लान्गू होंगे ।
6.18 उप- दलाल
6.18.1 नियुक्ति सदस्य/ व्यापारी सदस्य, एक्सचेंज के कार्यपालिक निदेशक की पूर्वानुमति से जितने चाहे उप - दलाल नियुक्त कर सकता 6.18.2 प्रावधानों का पालन सदस्य/व्यापारी सदस्य जो उप- दलालों को नियुक्त करता है सुनिश्चित करना कि इस प्रकार नियुक्त किया गया उप - दलाल सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब -ब्रोकर्स) रूल्स एंड रेणुलेशन्स, 1992 के विविध प्रावधान सथा सेबी और एक्सचेंज के विविध निर्देशों, आदेशों, दिशा निर्देशों, मानदंडों एवं परिपत्रों का अनुपालन करेणा जो कि सभय- समय पर प्रभावशील हों ।
6.18.3 आवश्यकताओं की अवज्ञा यदि सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा नियुक्त उप- दलाल नियम 16.18.2 का उल्लंघन करता पाया गया तो सदस्य/ व्यापारी सदस्य के विरूद्ध अनुशासनात्मक कार्यवाही की जा सकती है ।
6.18.4 प्रावधानों की समान प्रायोज्यता:
ए. आवेदन , नियुक्ति का अनुमोदन, नियुक्ति का अनुमोदन अथवा अस्वीकृत्ति एंजिस्टर और रजिस्टर का निरीक्षण से संबंधित प्रावधान जैसे रैमिसियर्स के मामलों में लागू हैं , वे यथोचित परिवर्तनों सहित उप - दलालों पर भी लागू होंगे ।
6.18.5 सेबी ( सैन्ट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टीसिपेंट्स) रेगुलेशम्स 2003 सेबी (सेन्ट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टिसिपेंटस ) रेगुलेशन्स 2003 20 नवंबर 2003 की अधिसूचित किया गया था । रेगुलेाम्स के विनियम 2 के उप- विनियम ( 1 ) के खंड (जी ) के तारतम्य में सेबी ने नेशनल सिक्यूरिटीज डिपाजिटरीज लिमिटेड ( एनएसडीएल ) की नियुकि उक्त विनियमों के उद्देश्य से नामित सेवा प्रदायक के तौर पर की है । 1. इसके अतिरिक्त दि. 25 नवंबर 2003 और 8 दिसंबर 2003 की विज्ञप्तियों के तारतम्य में रोबी ने मध्यवर्तियों ( बिचौलियों) को ("स्पेसिफाइड इंटरमीजियरीज" ) निर्दिष्ट किया है और उनसे संबंधित व्यक्तियों को जिम्हें 31 मार्च 2004 से पूर्व बुआईएम लेना आवश्यक है । कोई भी मध्यवर्ती । अप्रेल 2004 से बतौर मध्यवर्ती कार्य महीं कर सकेगा यदि उसमे स्वयं के लिये और संबंधित व्यक्ति के लिये यूआईएन प्राप्त नहीं किया है । सेबी रेगुलेशन्स नोटिफिकेशन्स और आवेदन पत्र सेबी के वैबसाइट www.sil.gov.in सथा दैवप्लाइट hap /mapia.nsdl.com पर उपलब्ध है ।
2. निर्दिष्ट मध्यवर्ती और तत्संबंधी व्यक्ति ( नेधरल पर्सन्स) जिनके लिये "यूनिक आइईटिफिकेशन नंबर" ( यूआईएन) लेना उक्त विनियमों के अंतर्गत अनिवार्य है व एनएसडीएल या परिशिष्ट में उल्लेखित किसी भी सेवा बिंदु (पाइंट आफ सर्विस ) से आवेदन करने हेतु संपर्क कर सकते है । आवेदन करते समय यह आवेदक के लिये जो कि नेचरल पर्सन है. वैधानिक रूप से अनिवार्य है कि यह बायोमेट्रिक छापे बाएं अंगूठे, बांई तर्जनी, दाहिने अंगूठे और दाहिनी तर्जनी की सथा फोटोग्राफ इलेक्ट्रानिक रीति से डेजिमनेटेड सर्विस प्रोवाइडर के सिस्टम में डाले । आवेदन करते समय, आवेदष्य सुनिश्चित करेगा कि वह सही और सत्य आभकारियों देगा । विनियम 15 की ओर ध्यान आकर्षित किया जाता है जो व्यक्ति की गलत बयानी करने और विनियम 20 जी कि प्रस्तुति किसी भी आवेदन में करने की मनाही करता है और विनियम 20 जो कि गलत सूचना देने पर की जाने वाली कार्यवाही को निर्दिष्ट करता है ।
3. इस बात की और भी ध्यान दिया जाए कि निर्दिष्ट मध्यवर्ती/ संबंधित व्यक्तियों के यूनिक आइडेंटिफिकेसन मंबर आवंटित ही जाने के बाद निम्नांकित निरंतर दायित्व होंगे: -
1. एमएपीआइएन डेटाबेस में प्रस्तुत विवरणों में हुए परिवर्तनों की सूचना 30 दिनों के अंदर दी जाए ।
2. बहु सुनिश्चित करना कि 30 दिनों के अंदर किसी व्यक्ति के संबंधित व्यक्ति बनने पर उसे चुनीक आइडेंटिफिकेशन नंबर आवंटित हो गधा है या उसने यूनीक आइडेंटिफिकेशन नंबर हेतु आवेदन किथा है ।
3. उपरोक्त का उल्लघन शीर्षकीय विनियम 19 में निर्दिष्ट कार्यदाही का कारक होणा ।
6.18.6 सेधी ( सेन्ट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टीसिपेंट्स ) अधिनियम 2003 शीर्षकीय विषय पर कृपछा सेबी परिपत्र क्र . एमआयडी एमएपीआईएन/सए-26 / 21 का अवलीकन करें जिसमें उप- दलालों का के पंजीधन की क्रिया की प्रकास्ताओं का सेबी ( सेंट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टिसिपेंटस ) विनियम 2003 में विवरण दिया गया हैं ।
1. तदनुसार सेबी ( स्टाक ब्रीकर्स एंड सत्त्र- ब्रोकर्स) रूल्स , 1992 के नियम 2 ( एफ) की परिभाषा में आने वाले उप- दलाल जी निर्दिष्ट मध्यवर्ती माने गए हैं उन्हें अपने व्यक्तियों सहित यूनीक आइडेंटिफिकेशन नंबर ( यूआईएम ) 31 दिसंबर 2004 को या उसके पहले लेना होणा ।
2. शौर्षकीय विनियमों के विनियम (4 ) के उप- विनियम ( 1 ) के प्रावधानों के अनुसार कोई भी उप- दलाल ओ निर्दिष्ट मध्यवर्ती निर्दिष्ट किया गया है उसके तथा उसके व्यक्ति हेतु यदि यूआईएन 31 दिसम्बर 2004 तक नहीं लिया गया है तो उसका उल्लुंधन शीर्षकोष चिनियमों के विनियम 19 में निर्दिष्ट किये अनुसार दांडिक कार्यवाही की जाएगी ।
6.18.7 उप - दलालों की हैसियत और संविधान में परिवर्तन, उप - दुलालों के पंजीयन प्रमाण पत्र का समर्पण और उप- दलालों की संबद्धता मैं परिवर्तन-
ए, हैसियत और संविधान में परिवर्तन-
1. सेबी (स्टाक ब्रोकर्स एंड सब -ब्रोकर्स) रूल्प्स , 1992 का नियम 5 उप - दलाल की पंजीयन का प्रमाण पत्र दिये जाने की शर्तों का निर्धारण करता है । इन्हीं नियमों का नियम 5 (सी) निर्धारित करता है कि हैसियत और संविधान में किसी भी परिवर्तम हेतु उप - दलाल सेबी से पूर्व अनुमोदम किसी भी स्टाक एक्सचेंज में प्रतिभूतियों को खरीदने, वैधर्म और डील करने के लिये लेगा । यह नियम अन्य बातों के साथ निम्नांकित मामलों में लागू हैं ।
ए) उप- दलाल का एक से दूसरे प्रारूप में परिवर्तन (स्वत्वधारिता, भागीदारी कार्यरिट और भागीदारी पुनर्रचना)
डी) तप- दलाल निकाय का अधिग्रहण/समामेलम
8-520 G1/2010 174
भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
[भाग IV इन दो मामलों में कार्यरत/आगन्तुक उप- दलाल का नया पंजीयन विनियमों के अंतर्गत आवश्यक हैं ।
2. इन दो प्रकार के मामलों में जिस प्रक्रिया का पालन करना होता है यह निम्नानुसार है
1. सेबी स्टाक ब्रोकर्स एंड सन ब्रोकर्स) रेगुलेशन्स, 1992 क शेड्यूल (II ) के अनुसार वैथ शुल्क, आवेदन के दिर्नाक से पूर्व अनुमोदन हिरा आवेदन सहित
2. पूर्व अनुमोदन छः महीनों के लिये वैध रहेगा अर्थात पूर्व अनुमोदन के दिनांक से पूर्व से छः माह के अंदर आहर जाने वाला उप- दलाल पंजीयन के सरेंडर हेतु और सरवाइविंग आने वाला उप - दलाल सेबी को नए पंजीयन हेतु आवेदन करेगा ।
1. दोनों अध्येदल ( समर्पण और नए पंजीयन हेतु ) एक्सचेंज के माध्यम से सेबी को एक साथ प्रस्तुत किए जाएंगे और उसके साथ बाहर जाने वाले उप दलाल ( लों) को अमान्यीकरण पत्र तथा वर्तमान/आने वाले उप- दलाल (लों) का मान्यीकरण पत्र भी संलग्न होगा जो एक्सचेंज द्वारा जारी किया जाता है ।
4. त्राहर जाने वाला और वर्तमान/ आने वाला उप- दलाल उक्त आध्येदनों के साथ वचन पत्र भी देंगे कि वे समस्त देनदारियों/ दायित्वों (जिनमें जुर्माना भी शामिल होगा) के लिये संयुक्त रूप से तथा अलग-अलग सेबी एक्ट 1992 और सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब- ब्रोकर्स) रूल्स एड रेगुलेशन्स 1992 के लिये, यदि हो, जिम्मेदार होंगे जो कि हैसियत और संविधान में परिवर्तन से पहले हुए हो । जब तक कि वर्तमाल/ आने वाले उप- दलाल की सेबी द्वारा पंजीयन नहीं मिल जाता, तब तक बाहर जाने वाला उप- दलाल व्यापार जारी रख सकता है ।
रखंड वी में नीचे वर्णित की जा रही प्रक्रिया इस खंड में विचार किये जा रहे समर्पणों पर लागू नहीं होगी ।
श्री. हा दत्नाल द्वारा पंजीदाम का समर्पण-
1. पंजीयन के समर्पण का आवेदन उप - दलाल द्वारा निम्नांकित सहित लेबी को करना पड़ेगा
1. एयभायेंत्र द्वारा जारी किया गया डी रिकागनिशन का पत्र
2. संयर दलाल का प्रमाण पत्र कि उप दलाल ने स्याप्यर करने योग्यता खो दी है ।
१. मग्रन्द्र दलाल द्वारा जारी किये गए दी विज्ञापनों की प्रतियों जिनमें निवेशकों/ सामान्य जनता को उसके उनके उप- दलाल के निरस्तीकरण की सूचना दी गई हो और उन्हें सलाह दी गई हो कि वे ऐसे उप- दलाल (लों) से कारोबार न करें । एक विज्ञापन स्थानीय समाचार पत्र में जारी किया हुआ होना चाहिये जहाँ उप- दलाल का पंजीकृत कार्यालय/मुख्यालय/कार्यरिट कार्यालय स्थित हो, और दूसरा ऐसे अंग्रेजी दैनिकः स्थानीय भाषा मैं ही जिसकी अच्छी प्रसार संख्था हो ।
4 निरस्तीकरण हेतु मूल पंजीयन प्रमाण पत्र/ उस स्थिति में अब समर्पण संबद्ध करने वाले दलाल द्वारा किया जा रहा हो , वहाँ समर्पण हेसु आवेदन दलाल द्वारा समझौते की समाप्ति की नोटिस को सबूत सहित किया जाएगा ।
5. एक वचन पत्र कि वह उन सभी दायित्वों/ देनदारियों (जिनमें जुर्माना यदि कोई हो भी शामिल होगा ) के लिये उत्तरदायी होगा जो संत्री अधिनियम और सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब- क्रोकर्स ) रूल्स एंड रेगुलेशन्स 1992 के प्रावधानों के उल्लंघनों के कारण समर्पण के पहले उत्पन्न हुई हो ।
4. गुल्यः आं कि सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब- ब्रोकर्स) रेगुलेशन्स 1992 क्षेत्र शेड्यूल ॥॥ ( ॥ ) के अनुसार एक्सचेंज द्वारा उप - दलाल का पंजीयन निरस्त होने की तारीख की देय हो, उसका भुगतान समर्पण के आवेदन के साथ किया जाएगा ।
समर्पण का आवेदन प्राप्त होने तथा उसे हर प्रकार से उचित पाए जाने के बाद सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब- ब्रोकर्स) रेगुलेशन्स 1992 सहगठित स्म्बी (प्रोसीजर फॉर होल्डिंग इन्क्वायरी ) रेगुलेशन्स 2002 के विनियम 15 ( 1 ) में निर्धारित प्रक्रिया का पालन किया आएगा । उप दलाल बन्द चाहे तो प्रतिवेदन कर सकता है कि उसे प्रक्रिया प्ले मुक्ति दी जाए, समर्पण की अर्जी के साथ सेबी ( प्रोप्लीजर फॉर होल्डिंग इन्क्वावरी एंड इम्पांजिंग पेनाल्टी ) रेणुलेशन्स 2002 के विनियम 16 ( 1 ) के नए प्रावधान के अंतर्गत ।
यदि समर्पण का आवेदन सेवी द्वारा स्वीकृत हो जाता है , सेन्त्री द्वारा पंजीयन उस दिनांक से निरस्त कर दिया आएगा जिस दिन एक्सचेंज ने मान्यता समाप्त की थी । जब तक सेबी पंजीयन को निरस्त न करें और अदेयता प्रमाण पत्र जारी न करे, तब तक उप- दलाल का डिपाजिट, यदि हो को एक्सचेंज रिलीज नहीं करेगा ।
सी. आवंदन का अग्रेषण
5 उप- दाल ( लों) का आवेदन पूर्व अनुमोदन और/ या समर्पण हेतु और/ या पंजीयन हेतु, जैसा भी मामला हो, एक्सचेंज उसे एक्सचेंज द्वारा आवेदन प्राप्ति के एक माह के अंदर सेबी को अग्रेषित कर देगा परंतु तभी जब उसने आवेदन का अनुमोदन किया हो और संबंधित उप - दलाल (लों) को मान्य या अमान्य कर दिया हो पुष्टिकरण सहित ( यदि पुष्टिकरण संभव न हो तो विवरण दिया जा सकता है ) ८) उप- दलाव के विरूद्ध एक्सचेंज में कोई शिकायत/ मध्यस्थता/ अनुशासनात्मक कार्यवाही/जांच पड़ताल लंबित नही हैं । बी। आनदल के दिनांक तक, उप -दलाल ने दिनियमों के शेड्यूल ( II ( 1 ) के अनुसार शुल्क का भुगतान व्याज सहित, यदि कुछ हां, उस तिथि तक का कर दियां है जिस दिनांक को एक्सचेंज ने उप - दलाल को डी रिकागनाइज किया है ।
डी अर्थधन्निएटिंग दलाल के संविधान में बदलाव -
6. अपकीलिमटिंग दलाल के स्टेटस औए संविधान में परिवरजि से उप- दलाल के स्टेटस और संविधान में कोई अंतर नहीं आएगा । परंतु यदि अपकीलिन्टिंग दलाल के स्टेटस और संविधान में परिवर्तन के परिणामस्वरूप दलाल के लिये नए पंजीयन की आवश्यकता पैदा होती हैं . वां जाने नाला दलाल सुनिश्चित करेगा कि उससे संबद्ध सभी उप- वलाल या तो अपने पंजीयनों का समर्पण कर दें या अपने पंजीयन दही संबद्धता आने वाले दलाल के नए पंजीयन के खिलाफ निम्नांकिती के अनुसार करें :
ए व्यदि ३५ दलालों के पंजीयनों का समर्पण होता है तो उप - दलालों की समर्पण की प्रार्थना सेयी को, दलाल के स्टेटस और संविधान में परिवर्तन के आवेदन के समय, था उसके पहले प्ररसुत की जाए और इस परिपत्र के खंड - बी की प्रक्रिया का पालन किया जाएगा । नी। यदि दलालों को आने वाले दलाल से संबद्ध होना है तो आने वाला दलाल आवेदन बाहर जाने वाले दलाल से संबद्धता में परिवर्तनार्थ करेंगा, उसके नए पंजीयन की अर्जी सहित/ उप - दलाल नए शेयर दलाल- उप - दलाल अनुबंध करेंगे जो उक्त विनियम 15 ( 1 ) ( सी ) के नियमों के अनुसार होगा और उसकी एक प्रति संबद्धता में बदलाव के आवेदन के साथ संलग्न की जाएगी । संबद्धता में परिवर्तन के 175 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
भाग IV]
1 आवेदन के साथ उप - दलाल का मूल पंजीयन प्रभाण पत्र भी उपयुक्त परिवर्तनों के लिये संलग्न करना होगा । यद्यपि उप - दलालों की संबद्धता बदल जाएगी उसका दायित्व संबद्धता में परिवर्तन से पूर्व की गतिविधियों के लिये बना रहेगा ।
ई. उप - दलाल या अफीलिएटिंग दलाल के नाम में परिवर्तन -
7. उपदलाल के माम में या अफिलिएटिंग दलाल के नाम में परिवर्तन से उपदलाल की स्टेटस और संविधान में कोई अंतर नहीं आएगा और इसलिये किसी अनुभौदन की आवश्यकता नहीं है । यदि उपदलाल नाम बदलता है तो संबद्धता देने वाले दलाल की यह जिम्मेदारी होगी कि वह ऐसे उप - दलाल का पंजीयन प्रमाण पत्र संबंधित एक्सचेंज के मार्फत सेबी को पंजीयन प्रमाण पत्र में भाम के परिवर्तन को रेकार्ड करने हेतु भेजे । यदि अफिलिएटिंग दलाल का नाम बदलता है, तो दलाल अपने सभी उय- वलार्ली के पंजीयन प्रमाण पत्र सेबी को संबंधित एक्सचेंज के माध्यम से सेबी को प्रस्तुत करेगा ताकि उम प्रमाण पत्रों में वांधित परिवर्तन किया जा सके । पंजीयन प्रमाण पत्रों में ऐसे परिवर्तनों को रेकार्ड करने के आवेदन सेबी को माम परिवर्तन के सात दिवसों के अंदर भेजे जाने चाहिये । 6.18.8 सेबी (सेंट्रल डेटाबेस जाफ भार्केट पार्टिसिपेंट्स ) रेगुलेशन्स , 2003 स्पष्टीकरण -
1. सेबी ( सेंट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टीसिपेंट्स ) रेगुलेशन्स, 2003 को 20 नवंबर 2003 को अधिसूचित किया गया था । 30 जुलाई. 2004 की अधिसूचना के तारतम्य में जो कि शीर्षकीय विनियमों के अंतर्गत जारी की गई थी, सेबी ने अन्य बातों के अलावा विनियम 6 के उप -विनियम ( 2 ) के निर्दिष्ट किया है कि " सभी निवेशक निगमित निकाय होने से निर्दिष्ट निवेशक है अतः वे अपने आयोजकों एवं निदेशकों सहित 31 दिसंबर 2004 से पूर्व यूआईएन आवश्यक रूप से प्राप्त कर लें ।
2. परंतु यह स्पष्ट किया जाता है कि जहाँ कहीं भी " भारत का राष्ट्रपति/ केंद्र सरकार/ राज्य सरकार" आयोजक है तो उसे यूआईएन प्राप्त करने से छूद सेबी ( सेंट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टिसिपेंट्स) रेशुलेशन्स 2003 के विनियम 6 ( 2 ) के अंतर्गत दी गई हैं । अध्याय ?
थुककर्ताओं का जमीनयन, हस्तांतरण , संचार और घोषप्णा
7.1 मनोनयन ।
7.1.1 सदस्य/ व्यापारी सदस्थ द्वारा मनोमयम इन नियमों के अधीन सदस्य/ व्यापारी सदस्य को मनोनयन का अधिकार होगा 'जी व्यक्तिगत और अहस्तांतरणीय होगा ।
7.1.2 न्यूनतम वर्णों की निश्चल स्थिति सदस्थ/ व्यापारी सदस्य जिसकी तीन वर्षों से कम नहीं की निश्चल स्थिति (स्टैंडिंग) है और जो त्याग पत्र देना चाहता हो , यह किसी ऐसे व्यक्ति को एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता हेतु बतौर प्रत्याशी , अपने स्थान पर मनोनीत कर सकता है जिसे एक्सचेंज के नियमों के अंतर्गत पात्रता हो ।
अशर्ते कि तीन वर्षों से कम स्टैंडिंग का सदस्य/व्यापारी सदस्य जो स्यान्मपत्र देना चाहता है निदेशक की रजामंदी से अपने पुत्र को एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता हेतु नियमों के अंतर्गत यदि उसे पात्रता हो , बतौर प्रत्याशी अपने स्थान पर मनोनीत कर सकता है । और बशर्ते कि निर्देशक मंडल अधले परम विवेक से और असाधारण मामलों में बुफिसंगत कारणों से, उन्हें लिखित में रेकार्ड करते हुए विशेष प्रस्ताव द्वारा सदस्थ/ व्यापारी सदस्य को जिसकी तीन वर्षों से कम की स्टैंडिंग है और जो त्यागपत्र देना चाहता है की अपने स्थान के लिये किसी व्यक्ति को मनोनीत करने की अनुमति उन नियमों और वार्ता के अधीन दे सकता है जो निदेशक मंडल अपने परम विवेक से लागू करना उचित समझे ।
और बशर्ते कि सदस्य/व्यापारी सदस्य जिसकी सीन वर्षों से कम की स्टैंडिंग है त्याग पत्र देकर अपने मनोमयम के अधिकार का प्रथौग करते हुए, निदेशक मंडल की अनुमति से किसी कंपनी को निम्नांकित शर्तों पर मनोनीत कर सकता है ।
7.1.2.1 वह ऐसी कंपनी का निदेशक होगा और उतने वर्षों की अवधि तक निदेशक रहा हो, जिससे उसकी तीन वर्षी की स्टैंडिंग हो जाती यदि वह सदस्यता से त्यागपत्र न देता ।
7.1.2.2 उसके पास उसके परिजनों को मिला कर कंपनी की पेड- अप इक्विटी पूंजी के 51 प्रतिशत से कम नहीं धारिता उस अवधि के लिये होगी जी नियम 7.1.2.1 में उल्लेखित है ।
7.1.2.3 कंपनी नियम 5.2.4 के अनुसार सदस्यता/ व्यत्पारिक सदस्यता की पात्रता रखती है ।
7.1.2.4 यदि संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य अपनी घटक सदस्यता ( औं) व्यापारिक सदस्यता (ओं ) से त्याग पत्र देना चाहता है ती संमिश्र सदस्य/ ध्यापारी सदस्य एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों के अंतर्गत व अन्य प्रावधानों के अधीन तथा ऐसी शर्ती के अधीन जो निदेशक मंडल समय - समय पर निर्धारित करें इन नियमों के अंतर्गत ऐसे व्यक्ति ( यीं) को एक्सचेंज की सदस्यता (ओं) व्यापारी सदस्यता ( ओं) हेतु बतौर प्रत्याशी मभीनीस कर सकता है. जिससे संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य स्थाण पत्र दे रहा है, और संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य अवशिष्ट घटक सदस्यता ( ओं) व्यापारी सदस्यता (ओं) के संबंध में बना रह सकता है । 7.1.2.5 संमिन सदस्य/व्यापारी सदस्थ एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार व उनके अधीन तथा ऐसी अन्य शर्तों के अधीन जो निदेशक मंडल समय- समय पर निर्धारित करे अपनी एक , कुछ या सभी घटक सदस्यताओं / व्यापारी सदस्यताओं से त्याग पत्र देकर मनौनीत कर सकता है ।
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भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[ भाग IV : 1.25 यदि संमिश्न सदस्य व्यापारी सदस्य केवल अपनी एक या कुछ ( सब नहीं) घटक सदस्यताओं से त्याग पत्र देकर मनोनयन करमा आहता है तो एक्सचेंज के नियमों , उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अंतर्गत एवं अधीन और ऐसी अन्य शर्तों के अधीन जो निदेशक मंडल समय - समय पर निर्धारित करें संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य उनमें से प्रत्येक घटक सदस्यताओं/व्यापारी सदस्यताओं के निधे व्यक्ति को मनोनीत कर सकता जिनसे वह त्याग पत्र दे रहा है , बत्तौर प्रत्याशी एक्सचेंज की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता हेतु और संमिश्र सदस्य व्यागरी सदस्य एक्सचेंज का सदस्य/व्यापारी सदस्य बची हुई संमिश्र सदस्यताओं / व्यापारी सदस्यताओं के संबंध में बना रहेका जिनसे वह त्याग पत्र नहीं दे रहा है ।
7.1.2 यदि संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य दो या अधिक घटक/सदस्यता ( ओं ) / व्यापारी सदस्यता ( औं ) से त्याग पत्र देकर मनोअधन करना चाहता है सी एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार व उनके अधीन तया ऐसी अन्य शर्तों के अधीन्न जो निदेशक मंडल समय- समय पर निर्धारित करें, संमिश्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य उसी व्यक्ति को द्मा अलग लोगों को हर एक गद्स्वता ( ओं) व्यापारी सदस्यता ( ओं) के संबंध में मनोनीत कर सकता है , जिनसे वह त्याग पत्र दे रहा हैं ।
1. सनुस्थताः व्यापारिक सदस्यता का अधिकार तथा मृत्त सदस्य/ व्यापारी सदस्य या चूककर्ता या डीम्ड डिफाल्टर सदस्य/व्यापारिक सदस्य की मृत्यु होने पर या चूककर्ता घोषित होने पर या डीम्ड चूककर्ता होने पर सदस्य / व्यापारी सदस्य की सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता का अधिकार स्वतः उसी के आधार पर समाप्त होकर एक्सचेंज के पास आ जाएगा और उसके मनोनीत करने के अधिकार का प्रघोषण निम्नानुसार होबा :
.....। चूककर्ता डीम्ड चूककर्ता के मामले में मनीनयन चूककर्ता/ डीम्ड चूककर्ता का मनोनयन अधिकार जिसके सदस्यता /व्यापारी सदस्थता के अधिकार जप्त किये जाकर एक्सचेंज में समाहित हो चुके हैं का उपयोग निदेशक मंडल द्वारा किया जाएगा और ऐसा अधिकार धुककर्ता को औरः या उसके कानूनी वारिसों/ कानूनी प्रतिनिधियों को किसी भी हालत में और किसी भी समय लौटाया नहीं आएगा । 1. मनांनीत करने के अधिकार का प्रयोग पूर्व सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा नहीं किया जा सकेमा पूर्व सदस्य/व्यापारी सदस्य जिसे निष्कासित किया जा चुका है या जो एक्सचेंज के संप्रति प्रभावशील नियमों, उप- विधियों और विनियमों के अंतर्गत सदस्य/ व्यापारी सदस्य जहीं रह गया है , को मनोनीत करने का अधिकार नहीं होगा ।
7.1.3.4 मृत्यु की स्थिति में मनोनयन का अधिकार एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अधीन सदस्य/ व्यागरी सदस्य की मृत्यु की स्थिति में उसके कानूनी वारिसों/ कानूनी प्रतिनिधियों को मनोनीत करने का अधिकार होगा जो व्यक्तिगत तथा अहत्यांतरणीय होगा और उसका प्रयोग सदस्य/ व्यापारी सदस्य की मृत्यु के दिनांक से दो वर्षों के अंदर करना होगा । उस मामले में जहाँ काजूनी वारिस कानूनी प्रतिनिधि उक्त अवधि में अधिकार का प्रयोग यदि नहीं करते हैं तो ऐसे अधिकार के थारे में माना जाएगा कि बड़ एक्सचेंज में वेष्ठित हो गया है , उसी प्रकार जैसे चूककर्ता घोषित किये जाने/ डीम्ड डिफाल्टर होने के बाद अधिकार एक्सचेंज में वेष्ठित हो आता है ।
7.1.3.4 मृत सदस्य/व्यापारी सदस्य के मामले में भनीनयन मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य के कानूनी वारिस / कानूनी प्रतिनिधि निर्देवाक लंडल फ्री अनुमति से किसी भी व्यक्ति को जी एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अनुसार पात्रता रखता है, एक्सर्थज की सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता हेतु मनीमीत कर सकला है और यह मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य के स्थान पर प्रत्याशी के रूप में मनोनीत होगा ।
आवेदन के प्रपत्र
1.2.1 व्यक्ति द्वारा सदस्य/व्यापारिक सदस्य के रूप में प्रवेश चाहने वाले व्यक्ति को इन नियमों के परिशिष्ट- ए में निर्धारित प्रपत्र में यः ऐसे अन्ध प्रपत्र में जो निदेशक मंडल समय- समय पर निर्धारित करे , आवेदन करना होगा और उस पर प्रस्थाशी तथा अनुशंसा करने वाले सदस्यों के हस्ताक्षर होने चाहिये ।
7.3.2 कंपनी निगमित्त निकाय द्वारा उस कंपनी का सदस्य/व्यापारी सदस्य के रूप में प्रवेश हेतु आवेदन, जी कंपनी अधिनियम 1956 के खंड 122 के अंतर्गत पंजीकृत है । निगमित निकाय का आवेदन इन नियमों के परिशिष्ट बी-1 में निर्धारित प्रपत्र के अनुसार तथा उस कंपनी का आवेदन जो कंपनी अधिनियम 1956 के खंड 12 के अंतर्गत पंजीकृत है वह इन नियमों के परिशिष्ट बी-11 के अनुसार या ऐसे अन्य रूप में होगा जो निदेशक मंडल समय - समय पर निर्धारित करे तथा उस पर कंपनी निगमित निकाय के अधिकृत हस्ताक्षरकर्ता/ कर्ताओं के दत्त्सखत होंगे ।
7.2.3 भागीदारी फर्म द्वारा सदस्य/व्यापारी सदस्य जो भागीदारी फर्म में व्यापार करने की इच्छा रखता है. या गया या नए भागीदार भर्ती करता है, यह कार्यपालिक निदेशक/ निदेशक मंडल को अनुमति हेतु आवेदन करेगा , जिसमें भागीदारों के नाम और भागीदारी, फर्म का नाम. इन नियमों के परिशिष्ट सी में निर्धारित प्रपत्र के अनुसार होगा ।
2.2.4 अनुमति हेतु आवेदन अनुमति हेतु प्रत्येक आवेदन के साथ उससे संबंधित ऐसी जानकारियाँ देनी होगी जो निदेशक मंडल चहे और प्रस्तावित भागीदारी की डीड, यदि कोई हो देनी होगी । तत्पश्चात निदेशक मंडल भागीदारी का अनुमोदन कर सकता है, और भागीदारी क्रिया सम्पन्न हो जाए तो भागीदारी डीड की हस्ताक्षरित प्रति एक्सचेंज को उसके रेकाई हितु डिलिवर की आए । 7.२ मनोनयन के प्रयन
सदस्य।व्यापारी सदस्य का प्रपत्र जो अपने जीवनकाल में मनोनीत करना चाहे सदस्य व्यापारी सदस्य एक्सचेंज में इन नियमों के परिशिष्ट डी में निर्धारित प्रपन में मनोनयन दर्ज कर सकता है . अपना स्याणपत्र सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता से देते हुए । यह मनोनयम एच व्यक्ति के पक्ष में जो परिवार का सदस्य नहीं है सदस्य/ व्यापारी सदस्य के जीवनकाल तक एक्सचेंज में वैध रहेगा और यदि सदस्य/ व्यापारी सदस्य की मृत्यु इस मनोमयन प्रपत्र के एक्सचेंज में दर्ज होने के पहले हो जाती है , तो वह अपने आप रद हो जाएगा । ... परिवार के सदस्य के पक्ष में मनोजवन का प्रपत्र सदस्य/व्यापारी सदस्य एक्सचेंज में मनोनयन प्रपत्र , इन नियमों के परिशिष्ट ई में निवत रूप में दर्ज कर सकता है, जब वह सदस्यता व्यापारिक सदस्यता से अपना स्याण पत्र दे । सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा मनोनयन जो उसके परिवार के सदस्य के पक्ष में उसके जीवनकाल में दाखिल किया गया है सब तक वैध रहेगा जब तक कि नए मनोनयन द्वारा उसका प्रतिस्थापन न हो जाए । 177 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
भाग IV]
7.3.3 कानूनी वारिसों/कानूनी प्रतिनिधियों के लिये प्रपक्ष कानूनी वारिसों / कानूनी प्रतिनिधियों की एक्सचेंज में मनौलयम, इन नियर्मा के परिशिष्ट एफ में मियत प्रपत्र में दर्ज करना होगा, अपने उस मनोनयन अधिकार का प्रचीण करते हुए जी मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य के संबंध में उनमें वेष्ठित हो ।
7.3.4 मनीनयन अविकल्पो एक्सचेंज में दर्ज मनोनयन अविकल्पी होणा अशर्स कि यह उस व्यक्ति के पक्ष में दाखिल किया गया हो जो कि परिवार का सदस्य न हो और उपरोक्तानुसार एक्सचेंज में दर्ज हो ।
7.4 मनोनयन की सूचना प्रस्तावित मनौनयम की सूचना एक्सचेंज के सूचना फलक पर चिपकाई जाएंगी या उसके आटीमेटेड ट्रेडिंग सिस्टम द्वारा प्रसारित की जाएगी । चिपकाने/ प्रसारण के 15 कलेंडर दिवसों के अंदर, जैसा भी मामला हो, कोई भी व्यक्ति वा सदस्व/ व्यापारी सदस्य, उस सदस्य/ व्यापारी सदस्य के विरूद्ध दावा दायर कर सकता है जिसके संबंध में मनोनयन हुआ है और/ या व्यक्ति जिसके पक्ष में मनोनयन हुआ है और कोई भी दावा जो इस अवधि के अंदर दायर नहीं किया आएमा उसे तत्काल खारिज कर दिया जाएगा और निदेशक मंडल उस पर विचार नहीं करेगा ।
7.5 प्रत्याशियों की अनुशंसा प्रस्थाशी जो प्रवेश चाहता है कि अनुशंसा एक्सचेंज के दो सदस्य/ व्यापारी सदस्य उतने समय के लिये करेंगे जो इस बाबत निदेशक मंडल तय करेगा । अनुशंसा करने वाले कोई भी सदस्य/ व्यापारी सदस्य निर्देशक मंडल के निवन्धित सदस्य नहीं हो सकते और उन्हें प्रत्याशी के बारे में व्यक्तिगत जानकारी तथा उसके अत्तीत व वर्तमान की परिस्थितियों की जानकारी होनी चाहिये जो निदेशक मंडल को संतुष्ट कर सके ।
7.6 आपत्तियों- सदस्य/ व्यापारी सदस्य/ या अन्य कोई व्यक्ति जो प्रत्याशी के प्रवेश पर आपत्ति उठाना चाहता है वह कार्यपालिक निदेशक को लिखित में अपनी आंपत्ति का आधार , मोटिस के प्रकाशन के 15 दिवसों के अंदर , जो सदस्या/ व्यापारी सदस्य के प्रवेश हेतु आवेदन के विषय में है । ऐसी सूचमा को रक्षित और गोपनीय रखा जाएगा ।
7.1 सदस्य/व्यापारी सदस्य का रिपोर्ट करने का कर्तव्य यह किसी भी सदस्य/ व्यापारी सदस्य का कर्तव्य माना जाएगा जिसे पता हो या जिसे किसी तथ्य या परिस्थितियों की ऐसी प्रत्याशी के बारे में विश्वसनीय सूचना हो जो उसके आचरण था चरित्र या वितीय/ वाणिज्यिक व्यवहारों के विषय में हो, जिनके कारण प्रत्याशी को सदस्य व्यापारी सदस्य बनने के अयोग्य या अनुपयुक्त माना जा सके , ती यह उसे कार्यपालिक निर्देशध की रिपोर्ट करें । ऐसी किसी भी रिपोर्ट में सुरक्षित और गोपनीय भाना जाएगा ।
7.8 वैयताएं और दावे निदेशक मंडल मनोमयन का तब तक अनुमोदन नहीं करेगा जब तक कि मनोनीत करने वाला सदस्य/ व्यापारी सदस्य, औए मृत सदस्य के मामले में उसके कानूनी वारिस / कानूनी प्रतिनिधि या यह व्यक्ति जिसके पक्ष में मनोनयम किया गया है. में देवताओं का पूरा भुगतान कर दिया हो ।
7.8.1 एक्सचेंज को देद्यताएं ऐसे अमिदान, ऋण शास्तियाँ. शुल्क, प्रभार व अन्य धन जो कि एक्सचेंज को देच ही, और या समाशोधन निगम और/ या सेबी को मनोनयन करने वाले सदस्य/ व्यापारी सदस्य या मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य की ओर से उसके कानूनी वारिसों/ कानूनी प्रतिनिधियों द्वाराः
7.8.2 फाट्रैक्टस से संबंधित देनदारियाँ ऐसे फण देनदारियों, दायित्व और दावे जो मनोनयन करने वाले या मृत सदस्थ/व्यापारी सदस्य द्वारा किये गए अनुबंधों से उदित हुए हो एक्सचेंज के नियमों, उपदिधियों और विनियमों के अधीन जो निदेशक मंहल या सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता घधन समिति तथा अन्य सभी शषियों जी मनोमयन कर्ता या मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा सेटलमेंट गारंटी फंड को देख या भुगतान दोषध हो ।
7.9 आवेदन पर विचार आवेदन के विरूद्ध निर्धारित अवधि में प्राप्त समस्स आपत्तियों को सदस्यता /व्यापारी सदस्यता 'धयन समिति/ निदेशक मंडल के समक्ष रिपोर्ट सहित एखा आएगा ।
7.10 पूछताछ प्रवेशार्थी प्रत्याशी और उसकी अनुशंसा करने वाले सदस्य/ व्यापारी सदस्य की आवश्यकता पड़ने पर और निदेशक मंडल के कहने पर व्यक्तिगत रूप से सदस्यता/व्यापारिक सदस्यता चथन समिति/निदेशक मंडल की बैठकों में उपस्थित होकर पूछे गए प्रश्नों का उत्तर देना होला ।
7.11 नए सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों का प्रवेश नए सदस्यों/व्यापारी सदस्यों का चयन सेबी के पूर्व अनुमोदन से निर्देशक मंडल द्वारा नामांकित सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता चयन समिति द्वारा किया जाएगा । समिति में उतनी संख्या में सदस्य होंगे जैसा तय किया जाए परंतु यह 40:60 के अनुपात के अधौम होगी, जिसमें 40 प्रतिशत एक्सचेंज के सदस्य और 60 प्रतिशत वे लोण होंगे जो कि एक्सचेंज के सदस्य नहीं है । सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता चयन समिति उस प्रक्रिया का पालन करेगी नए सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के चयमार्थ परिशिष्ट जी में बतलाई गई है और अहाँ प्रत्याशी को आवश्यक अंक मिले , सेबी के दिशा निर्देों के अनुसार तो निदेशक मंडल आमतौर पर प्रवेश पर अपनौ स्वीकृति दे देता है, किंतु जहाँ निदेशक मंडल का ऐसा विचार हो कि उक्त व्यक्ति को बत्तौर सदस्य/व्यापारी सदस्य प्रवेश देना व्यापार और कारोबार के हित में नहीं होगा , तो वह कारणों को लिपिबद्ध करके समिति की बैठक में निर्णय लिये आने की तारीख से सात कलेंडर दिवसों के अंदर उसकी सूचना आवेदक को देना ।
7.12 गलत बयानी से प्रवेश निदेशक मंडल सदस्य/व्यापारी सदस्य को निष्कासित कर सकता है यदि उसके अभिमत से जी लिखित में रेकार्ड किया जाएमा, कि ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य में प्रवेश हेतु आवेदन करते समय सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के लिये, निदेशक मंडल द्वारा की जा रही पूछताछ के दौरान प्रवेश से पूर्व
7.12.1 जानबूझकर गलस खयाली की या
7.12.2 किसी ऐसी महत्वपूर्ण जानकारी को दबाया छिपाया जो उसकी वित्तीय स्थिति, वित्तीय दायित्वों, चरित्र व पृष्ठभूमि बाबत थी या 7.12.3 प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से झुठे विवरण था जानकारियों दी या. असत्य घोषणा की ।
7.13 नया मनोनयन यदि मनोनीत व्यक्ति एक्सचेंज मियों के अंतर्गत अपात्र है या मामित व्यक्ति निदेशक मंडल द्वारा अस्वीकृत कर दिया गया है तो एक्सचेंज को मए मनीनयन प्रस्तुत किये जाएंगी जब तक कि कोई मनोनीत व्यक्ति सदस्य/ व्यापारिक सदस्य के रूप में दाखिल नहीं हो जाता ।
7.14 एंट्रेंस और एडमिशन शुल्क तथा वार्षिक अभियान का भुगतान नए सदस्य/व्यापारी सदस्य को सदस्यता / सदस्यता के अधिकारी, विशेषाधिकारों का उपयोग करने की पात्रता तब तक नहीं होगी जब तक कि वह अपनी एंट्रेंस शुल्क यदि लागू हो, प्रवेश शुल्क तथा 9-520 G1/2010 178
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[ भाग IV प्रदेश वर्ष का वार्षिक अभिदान का पूरा भुगतान नहीं कर देता । जहाँ ऐसा सदस्य अपने प्रवेश की सूचना प्राप्त होने के 15 दिवसों के अंदर ये नाउ भुमत्तान नहीं करता, तो यह मान्दा जाएगा कि उसे आरंभ से ही निरस्त कर दिया गया है और यह कि उसे कभी सदस्य। व्यापारी रादस्य के रूप में प्रवेश मिला ही नहीं था ।
.15 निर्वाचनः ययल के लिये सूचना पत्र अब नया सदस्व/व्यापारी सदस्य निर्वाचित चयनित होता है, तब उसके निर्वाचन/चयन की सुचनः इन नियमों के परिशिष्ट एथ में निर्धारित प्रारूप में भेजी जाएगी ।
.: रसदस्यता व्यापारी सदस्यता का प्रवेश प्रभापण पत्र समस्स देयताओं का भुगतान ही चुकले के बाद जैसे आवश्यक शुल्क, अभिदान, मेल मिश्रिमम पूंजी व अन्य ऐसी सशियाँ जो निदेशक मंडल समय- समय पर जिवत करें , तथा व्यापारिक गतिविधियाँ आरंभ करने के पहले सभी भावश्यकताओं का पालन करने के बाद जिनमें पृष्ठ कायलिय की रात्री सुविधाएं शामिल है. सदस्यता व्यापारिक सदस्यता गं प्रदेश का प्रमाण पत्र नए संदस्व/ व्यापारी सदस्य को इन नियमों के परिशिष्ट में निथस प्रारूप में या ऐले अन्य प्रारूप में जो निदेश मंडल समय-समय पर नियत करे जारी किया जाएगा जिसमें बतलाया गया कि किस दिनांक से वह अपने अधिकारों/ विशेषाधिकारों का प्रम्ग्रान भारंभ कर सकता है तथा वह एक्सचेंज के सदस्व/ व्यापारी सदस्य के कर्तव्यों, दायित्वों एवं देवताओं के अधीन होणा । ` । सूचना का प्रकाशन जय सदस्य/व्यापारी सदस्य का प्रवेश हो जाए तथा ऊपर उल्लेखित नियम ? .16 में मिास प्रवेश प्रमाण पद्म सदस्यः व्यापारी सदस्य को जारी हो जाए, तो ऐसे प्रवेश की सूचना एक्सचेंज के सूचना पट्ट पर लगाई जाएगी या एक्सचेंज के स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम द्वारा एक्सचेंज के सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों को प्रसारित की जाएगी ।
*। स्रककर्ता की घोषणा सदस्य/ व्यापारी सदस्य को निदेशक मंडल के या निदेशक मंडल के सदस्यों से गठित समिति के, या कार्यपालिक निदेशक के निर्देश पर थूककर्ता घोषित किया जा सकता है जब एक्सचेंज और क्लीयरिंवा निगम में जमा की गई राबियाँ, प्रतिभूतियाँ त बैंक जारंटियाँ सदस्य के दायित्वों और देनदारियों की पूर्ति हेतु अपर्याप्त हो जाएं, और तीन माह से अधिक का समय इन दायित्वों। देनदारियों के लंबित रहते व्यतीत हो जाए जो निम्नांकितों में से किन्हीं एक या अधिक कारों से हो -
:. यदि वह अपने दायित्वों और बाध्यताओं को पूरा करने में असमर्थ है , या
: यदि यह स्वीकार या प्रकट करता है कि यह अपनी बाध्यताओं या दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ है, बर
यदि वह निर्दिष्ट समय के अंदर उसके विरुद्ध एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निगम की उपविधियाँ , विनियमों के अंतर्गत निष्पादित क्लोजिंग श्गट क कारण हुई क्षतियों तथा धनांतर की भरपाई नहीं कर पाता है या
4. यदि वाद, सन्सागोधन निगम/ गृह को देद्य किंप्ली राषि का भुनताज नहीं कर पाता है, या निश्चित दिनांक तक कोई प्रतिभूति नहीं दे पाना है या
5. यदि यह एकाचेंज/ क्लीयरिंग निगम के सेटलमेंट गारंटी फंड को भुगतान प्रतिपूर्ति उस राषि के संबंध में नहीं करता है जो उसकी और से निपटान दायित्वों की पूर्ति पर खर्च हुई थी. या
१. यदि यह मध्यस्थ द्वारा, एक्सचेंज/ क्लीयरिंग की उपविधियों में निधत मुकदमे से उत्पन्न राषि और / या प्रतिभूतियाँ डिलिवर महीं करता है. जा
.. यदि वह ऐसी राषि और / था प्रतिभूतियाँ इस सौदे के एवज में नहीं डिलिवर करता है जो एक्सचेंज पर निष्यादित हुआ बशर्ते कि ऐसी देनदारी पर सदस्य व्यापारी सदस्य ने कोई विवाद न उठाया हो, या
* . यदि वह क्रमेटी फॉर सेटलमेंट ऑफ क्लेम्स अगेस्न्ट डिफाल्टर्स को सारी राषिों, प्रतिभूतियाँ डिलिवर महीं करता है जी किसी सदस्य/ व्याःगरी सदस्य की प्रतिभूतियाँ डिलिवर नहीं करता है जो किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य को देय हों जो कि चूककर्ता घोषित हो चुका श्रो. उतनी अवधि के अंदर जैप्सा कार्यपालिक निदेशक निर्देषित करे ।
7.1- डीग्ड डिफाल्टर की घोषणा सदस्व व्यापारी सदत्त्य को निर्देशक मंडल या निर्देशक मंडल के सदस्यों की समिति या कार्यपालिक निदेशक के निर्देश से डीम्ड चूककर्ता घोषित किया जाएगा यदि मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य उसकी ओर से कोई अन्य व्यक्ति या उसके कानूनी वारिसः कानूनी प्रतिनिधि, उसके ऋणों, देमदारियों, दायित्वों तथा दावों का भुगतान नहीं करते वा करने में असमर्थ हो, जैसा कि एक्सचेंज बलीयरिंग लिगम के नियमों , उपविधियों तथा विनियमों में नियत हैं ।
"... चूभकर्ता की घोषणा सदस्य/ व्यापारी सदस्य जिसे न्यायालय में दीवालिया घोषित किया हो , या जो चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टए किसी अन्य एक्सचेंज द्वारा घोषित किया गया हो या जो शेयर दलाल के सहयोषी की परिभाषा की परिधि में आता हो, जो अन्य स्टाक एज से चूककर्ता घोषित किया गया ही, या यदि एक्सचेंज का कोई सदस्य/ व्यापारी सदस्य जिसके पास मल्टिपल सदस्यताएं/ व्यापारी सदस्यताएं हो . और यह किसी अन्य स्टाक एक्सचेंज द्वारा चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित किया जाता है, तो वह उसी के आधार पर सूचना प्राप्त होने पर या किसी दैनिक अखबार में सूचना प्रकाशित होने पर जिसमें चूककर्ता घोषित किये गए । दौवालिया प्रमाणित हुग सदस्यव्यापारी सदस्य का नाम आया हो और यह निदेशक मंडल , निदेशक मंडल के सदस्यों की समिति या कार्यपालिक निदेशक क्रं निर्देश पर हांगा , भले ही यह उसी समय एक्सचेंज पर चूककर्ता म हो ।
स्पष्टीकरण मल्टी सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता की जी परिभाषा नियम 2.23 के मानदंड में दी गई है, उसी के अनुसार बहुसदस्यताओं का निर्धारण चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर की स्वचलित घोषणा के उद्देश्य से तत्संबंधी प्राषधानों के संदर्भ में किया जाएगा । ...। सदस्य का सुचित करने का कर्तव्य सदस्य व्यापारी सदस्य के लिये यह बंधनकारक होगा कि वह किसी भी सदस्य/ व्यापारी मनुरन्ट द्वारा दाचित्वों का पूर्ण निर्वहन न करने की सूचना सत्काल एक्सचेंज की है ।
समझौता यर्जित यदि कोई सदस्य व्यापारी सदस्य, किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य से पूरा और वाजिय भुगतान से कम , किसी ऋण के निपटान में जो किसी प्रतिभूतियों के लेन- देन में हुआ हो, स्वीकार करने का दोषी पाया गया तो उसे उतने समय के लिये निलंबिस कर दिया जाएगा, जैसा निदेशक मंडल निर्धारित करें ।
* चूककर्ता प्रक्रिया के बाद की घोषाणा सदस्य /व्यापारी सदस्य के चूककर्ता घोषित होने पर इप्स आशय की सूचना एक्सचेंज के सुचना फलक पर लगाई जाएगी और जिस एक्सचेंज ने चुककर्ता घोषित किया है वह अन्य सभी स्टाक एक्सचेंजों और सेबी की लिखित से गृष्चित्त करेगा तथा उसके साथ यदि चूककर्ता निगमित सदस्य/ व्यापारी सदस्य हो तो शेयर होल्डिंग पेटर्न का विवरण , और यदि सदस्यता / 179 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV ]
व्यापारी सदस्यता भागीदारी फर्म की हो ती भागीदारों के नाम भी बतलाए जाएंगे । एक्सचेंज इन विवरणों को अपने- अपने वेबसाइट पर डालेंगे ।
7.23.1 चूककर्ता के बहीखाते और दस्तावेज जब कोई सदस्य/व्यापारी सदस्य चूककर्ता घोषित कर दिया जाता है, तब कमेटी फॉर सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स उसके सारे बहीखातों, दस्तावेजों, कागजों और बाउधरों की अपने कब्जे में लेकर स्थिति का आकलन करेगी और चूककर्ता ऐसे बहीखातों, दस्तावेजर्जी काणओं और वाउचरों की कमेटी पहार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स के हवाले कर देगा ।
7.23.2 देनदारों और लेनदारों की सूची चूककर्ता कमेटी फार सैटलमेंट आफ कलेम्स अगेम्स्ट डिफाल्टर्स के पास, उसके चूककर्ता होने की घोषणा के उतने समय के अंदर, जैसा कि निदेशक मंडल या कार्यपालिष्ठ निदेशक निर्देश है, स्टेटमेंट दासिल करेगा जिसमें उसके सभी देनदारों और लेनदारों की पूरी सूची होगी तथा कितनी राषि उन्हें देना था लेमा है उसका स्यौरा होगा ।
7.23.3 चुककर्ता को सूचना देनी होगी चूककर्ता कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स को ऐसे लेखा विवरण, उसके क्रियाकलापों की जानकारी व विवरण प्रस्तुत करेगा जी समिति समय - समय पर मांगेगी और यदि समिति कई तो वह उसकी चूक संबंधी बैठक के सिलसिले में उपस्थित होय्या ।
7.24 आस्तियाँ समिति में वेष्ठित होगी और प्रक्रिया लागू होणी उसी के आधार पर थूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर/डिफाल्टर आटोमेटिकली जैसा उपर बतलाया गया है, चूककर्ता से संबंधित सभी धन, प्रतिभूतियों, बैंक गारंटियों जी एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निगम के पास पड़ी है। वे सब कमेटी फाए सेटलमेंट आफ यस्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स में वेष्ठित हो जाएगी लेनदारों के हित में जिनके पास मजबूत दावे हो और कमेटी प्यार सैटलमेंट आफ क्लेम्स एगेन्स्ट डिफाल्टर्स, ऐसी राषिधों, प्रतिभूतियाँ, बैंक गारंटियों तथा दावों के निपटान हेतु उपयोण करेगी जैसा यहाँ संगत नियमों में नियत्त है तथा निर्दिष्ट रूप से नियमों के परिशिष्ट एच में मिथस है ।
7.25 चुककर्ता की घोषणा के परिणाम
7.25.1 सदस्यता/व्यापारी सदस्यता की तस्काल समाप्ति सदस्य/व्यापारी सदस्य जिसे एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य नहीं रह जाएगा और इसलिये सदस्यता / व्यापारिक सदस्यता के अधिकारों तथा विशेषाधिकारों का प्रयोम करने से वंचित हो जाएणा , किन्तु उसके लेनदारों के अधिकार जओं सौदों के कारण उद्दिल हुए हैं उसके विरूद्ध वे यहां बताए अनुसार अप्रभावित रहेंगे ।
7.25.2 सदस्यता/व्यापारिक सदस्यता अधिकारों का अवैध होना सदस्य/व्यापारी सदस्य के सदस्यता /व्यापारिक सदस्यताः कधिकार अवैध वा जप्त हो जाएंगे और उसके साथ ही एक्सचेंज में समाहित हो जाएंगे जैसे ही सवस्थ/ व्यापारी सदस्य चूककर्ता/डीम्ड फाल्टर घोषित किया जाता है ।
7.25.3 पुनर्प्रवेश प्रतिबंधित
7.25.3.1 कोई भी व्यक्ति जो सदस्य/ व्यापारी सदस्य था और जिसे चूककर्ता घोषित किया गया या एक्सचेंज से निष्कासित किया गया, उसे दोधारा एक्सचेंज की सदस्यता व्यापारी सदस्यता, स चूककर्ता घोषित होने या एक्सचेंज के गवर्निंग बोर्ड द्वारा निष्कासन के दिनांक से पांच वर्षों तक प्रवेश नहीं मिलेगा ।
7.25.3.2 कोई भी व्यक्ति जो अन्य स्टाक एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य था और उसे अन्य एक्सचेंज ने चूककर्ता घोषित किया ही. उसे एक्सचेंज में सदस्य/व्यापारी सदस्य के बतौर प्रवेश नहीं दिया जाएगा ।
7.26 ग्राहकों के नाम व पुस्तकों का समर्पण पात्रता की शर्त चूककर्ता को पुनर्प्रवेश की पात्रता नहीं होगी यदि यह उन ग्राहकों के नाम नहीं बतलाता जिम पर उसका ऋण है था यह कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लैम्प्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स को मांगे जाने पर शीघ्र ही अपने मूल बहीखाते और अन्य सभी कागजात , वाउचर्स, दस्तावेज तथा रेकार्ड के अलावा कोई जानकारी, स्पष्टीकरण तथा ब्यौरे नहीं पेश करता, जिनकी मांग की गई हैं ।
7.27 पूर्ण भुष्मताम पात्रता की शर्त चूककर्ता को पुनः प्रपैश की पात्रता तब तक नहीं होगी जब तक कि वह निदेशक मंडल द्वारा निर्दिष्ट समयावधि के अंदर एक्सचेंज, समाशोधन ग्रह , समाशोधन निगम या सेटलमेंट गारंटी निधि तथा सेबी को देच सारी देनदारियों का भुगतान न कर दे । इप्सक अतिरिक्त सभी लेनदारों ( वे एक्सचेंज के सदस्य व्यापारी सदस्य हो या न हो ) को कट्रिक्ट्स से संबंधितः या उससे संगत एक्सचेंज के निजमों, उपविधियों सथा विनियमों के अधीन भुगतान नहीं कर देता जिस बावत कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेभ्प्स अणेन्स्ट डिफाल्टर्स का निर्णय अंतिम व बाध्यकारी होगा वशर्टी कि जहाँ दावा एक्सचेंज/ क्लीयरिंण हाउस/ क्लीयरिंग निलम था सेटलमेंट गारंटी निधि को छोड़कर अन्य किसी लेमदार का है और एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत लंबित है, वहाँ निदेशक मंडल, अपने विवेक से चूककर्ता को पुनर्प्रवेश हेतु पात्रता पर विचार कर उतनी राषि एक्सचेंज में जमा करवा कर जो ऐसे विवादित दावे के समतुल्य हो । इस प्रकार जमा की गई राषि का भुगतान दावेदार को उस सीमा तक किया जाएगा जहाँ तक मध्यस्थता अवार्ड वावेदार के पक्ष में ही और दोय राषि चूककर्ता की लौटा दी जाएगी यदि अन्य कोई देवता न ही । 7.28 कब चुककर्ता का पुनर्प्रवेश नहीं हो सकता चूककर्ता को दोबारा प्रवेश नहीं मिलेगा यदि उसकी चूक उसके द्वारा डीलिंग्स में लापरवाही बरती गई ही या उसका आचरण मनमानी और उचित सावधानी के अभाव में दर्शाता हो ।
7.29 चुककर्ता के पुनः प्रवेश की शर्ते निदेशक मंडल, निम्नांकित शर्तों के अधीन उस सदस्य/व्यापारी सदस्य को पुभः प्रवेश दे सकता है जिसे चूककर्ता घोषित किया था है :
7.29.1 उसने संबंधित सदस्य/व्यापारी सदस्य पर चूककर्ता हीने की घोषणा सामिल किये जाने के पांच वर्षों बाद कार्यपालिक निदेशकों को आवेदन किया हो ।
7.29.2 उसने एक्सचेंज , बलीयरिंग निगम , क्लीयरिंग ग्रह , सेबी , अञ्च सदस्यों / व्यापारी सदस्यों, ग्राहकों व शम्य लेनदारों को जी एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों व विनियमों के अंतर्गत मान्यता प्राप्त है को पूरी देय राषि का भुगतान कर दिया है ।
7.29.3 उसके विरुद्ध ग्यायालय में कोई दीवालियेपन का प्रकरण नहीं चल रहा है और किसी अदालत में उसे दीवालिया घोषित नहीं किया है ।
7.29.4 उसमे अपने प्रिंसिपल्स के चूक के कारण चूक की है जिनके बारे में उसे विश्वास था कि वे अपने वायदों पर खरे उतरेंबगे , 7.29.5 एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों को भंग करने या अन्य प्रकार से कोई अपराध नहीं किया है 180
भारत का राजपत्र , मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV उसने अपना व्यापार अपने संसाधनों और साधनों के अनुपास के अंदर स्खा है .
५. अपने सामान्य व्यवहार और आचरण में निंदात्मक नहीं था. और
2. वह सदस्यता/व्यापारिक सदस्यता के प्रचलित नियमों व शर्तों को स्वीकार करता है और ऐसी अन्य आवश्यकताओं की पूर्ति का आश्वासन देता है जो निदेशक भेडल समय - समय पर निर्दिष्ट करें ।
7.10 निश्कासित सदस्य व्यापारी सदस्य को पुनाप्रवेश नहीं सदस्य/व्यापारी सदस्य जिसे निदेशक मंडल ने निष्कासित कर दिया हो. उसे किसी भी हालत में पुनः प्रवेश नहीं दिया जाएगा, बशर्ते कि उसे सदस्यता/व्यापारी सदस्यता आवश्यकताओं की लगातार अबहेलन्मा के लियं निष्कासित किया गया हो ।
7.31 पुनः प्रवेशित चूककर्ता किसी पद पर नहीं रहेगा सदस्य जिसे किसी समय चूककर्ता घोषित किया गया था, उसे निदेशक मंडल क सदस्य था किसी स्थायी समिति या अन्य समिति के सदस्य हेतु निर्वाचित होने का या एक्सचेंज के किसी पद पर आसीन होने का अधिकार नहीं होगा ।
- चूककर्ता प्रावधान निदेशक पर भी कंपनी निगमित निकाय के मामले में लागू होंगे नियम 7.18 और 7.20 से नियम 7.31 तक यथोचित परिवर्तनों सहित सदस्य/ व्यापारी सदस्य पए भी लागू होंगे जो कंपनी निगमित निकाय है, बशर्ते कि चूककर्ता का पुनः प्रयेश जी कंपनी निगमित निकाय है वह ऐसी उन अन्य शर्तों के अधीन होगा जो निदेशक मंडल अपने असीम विवेक से लागू करे और चुककर्ता को सूचित करे ।
इसके अतिरिक्त उस सदस्य/ व्यापारी सदस्य से चूक जो कि कंपनी है उसे सभी निदेशकों की चूक माना जाएगा और इन नियमों के प्रावधान जो चूककर्ता से संबंधित है ऐसे सभी निदेशकों पर लागू होंगे ।
निर्देशक मंडल द्वारा मनोनयन के अधिकार का प्रयोग जहाँ सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता का अधिकार एक्सचेंज में समाहित हैं- निदेशक मडल मनोनीत करने के अधिकार का प्रयांव्ग उन मामलों में करेगा जहाँ सदस्यता व्यापारी सदस्यता एक्सचेंज में समाहित हो और मन्नांनयन की सारी प्रक्रिया चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर की घोषणा होने के दिनांक से छः माह के अंदर सार्वजनिक सूचना के माध्यम से और श्रेष्ठ पतिफल की प्राप्ति होने पर सदस्य/ व्यागरी सदस्य के चयन में पावसा मानदंडों का पालन करते हुए की जाएगी जो समय- जलज पर प्रचलित हो ।
ग्राम प्रतिफल प्राप्तत्ताओं के अन्य प्रतिफलों का प्रभाजल एक्सचेंज में समाहित सदस्यता के अधिकार को बेचने पर प्राप्त प्रतिफल को सिक्यूरिटी डिपाजिट/ बेस मिनिमम केपिटल में मिला दिया जाएगा और अन्य कोई प्रतिभूतियाँ राषियाँ सदस्य/व्यापारी सदस्य के रखाने में उसके चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित होने से पहले से जमा हो और कोई राषि जो कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स ने वसूल की हो का उपयोग निम्न उद्देश्यों के लिये क्रमानुसार किया जाएगा :
1.34.1 एक्सचेंज क्लीयरिंग हाउस/ क्लीयरिंग निगम सेबी के बकाया प्रथम ऐसे अभिदानों, ऋगों, सास्तियों, शुल्कों, प्रभारों व अन्य राषियों जो एक्सचेंज , क्लीयरिंग हाउस, श्लीयरिंग निगम , सेटलमेंट गारंटी फंड और सेबी को देय हो सदस्य/व्यापारी सदस्य द्वारा, एस सदस्य' व्यापारी सदस्य को चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित किये आने से पूर्व के भुगतान यथानुपात आधार पर । ... 4.. कांट्रेक्ट्स से संबंधित देनदारियों द्वितीय ऐसे ऋणों, दनधारियों, दायित्यों और दावों का भुगतान जो ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा किये गए किसी काट्रैक्ट्स से उपजे हो उसके चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित किये जाने से पहले, एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विन्निवमो के अधीन और जैसे वे कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स द्वारा स्वीकृत किये जाते । यदि उपलब्ध गति ऐसी समस्त देवताओं , दायित्वों , ऋणों तथा दावों को संतुष्ट करने में अपर्याप्त हो सो उनका भुगतान यथानुपात आधार पर किया जाएगा।
4. अवशेष
प्रथम अधिशेप का भुगतान यदि कोई हो, किसी दाव के निपटान हेतु जो प्रामाणिक पाया गया हो ओर कमेटी 'फार सेटलमेंट आफ क्लेम्म अगेन्स्ट डिफाल्टर्स द्वारा स्वीकृत किया गया हो. और जो एक्सचेंज पर हुए सौदे से पूर्णतः न उदित हुआ हो किंतु ऐसे सौदे से प्रासंगिक हो जैसे ऐसे सदस्य/ व्यापारिक सदस्य द्वारा एक्सचेंज / वलीयरिंग निगम के अनुमोदित बैंकर को जारी की गई बैंक गारंटी । द्वितीय - उपदलालों के दावे जो ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य और उप- दलाल के बीच निष्यादित हुए करार को लेकर प्रतिभूतियों और/ जा नगद डिपाजिट को लेकर उदित हुए, हो, बशर्ते कि उप- दलालों ने सेबी से एक्सचेंज के जरिये पंजीयन प्राप्त किया हो । तृतीय अन्य कोई असली दावा चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर के विरूद्ध जो एक्सचेंज पर हुए लेन- देन से उदित हुए हो या उससे प्रासंगिक हाँ किंतु कर्ज सौद्रों को छोड़कर । यदि उपलब्ध अवशेष राषि ऐसे दावों को संतुष्ट करने में कम पड़ती हो तो उसका भुगतान यथानुपात झन्धार पर किया जाएगा ।
चतुर्थ अन्य कोई देयता जिसका निर्धारण केन्द्र सरकार और/ या राज्य सरकार द्वारा मान्यता प्राप्त अधिकारी ने किसी कानून के तहत शिया हो ।
7.८.५ चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर के मामले में प्रभाजन मल्टिपल सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यता के संबंध में आस्तियों का प्रभाजन अककर्ता डीम्ड डिफाल्टर के मामले में जो भल्टिपल सदस्यता/व्यापारी सदस्यता से संबंधित तथा एक्सचेंज में वेष्ठित है. सख्ती के साथ स्टाकः एवमचेंज वार, संबंधित स्टाक एक्सचेंजों से प्राप्त दावों के निरूद्ध किया जाएगा । किंतु यदि एक या अधिक स्टाक एक्सचेंजों में आस्तियों के प्रभाजन के बाद अधिशेष बचता है तो उसका विभाजन घधानुपात आधार पर, स्टाक एक्सचेंज (जों) की कमेटी फार संदलमंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स द्वारा स्वीकृत दात्रों में कम पड़ रही राषि का बंदवारा किया जाएगा । यह स्टाक एक्सचेंज जहाँ सदज्य खाधारी सदस्य सबसे पहले चूककर्ता डीम्ड डिफाल्टर घोषित किया गया था, वह नेट सरप्लस का विभाजन कमेटी फार सैटलमेंट फण अन्येन्ट डिफाल्टर्स द्वारा स्वीकृत दावों की संतुष्ट करने के बाद , चूककर्ताओं के क्रमशः स्टाक एक्सचेंजों के और संबंधित मंदस्क एक्सचेंजया तो अधिशेष राषि की हस्तांतरित कर देगा , उस दावे को अग्रेषित करते हुए जो कमेटी कार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अनेक डिफाल्टर्स द्वारा स्वीकृत हो चुका है संबंधित रटाक एक्सचेंज ( जौं) द्वारा और इस प्रकार उपर वरिति प्रावधानों को क्रियान्वित करते हुए तथा प्रथम स्टाक एक्सचेंज को आस्तियों के वितरण की प्रक्रिया निष्पादित करने हेतु । 181 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
7.34.5 अधिशेष अधिशेष का का, यदि कुछ बचा हो, मुगतान सदस्य/ व्यापारी सदस्य को और उस मामले में जहाँ सदस्य/व्यापारी सदस्य की मृत्यु ही चुकी हो तो उसके कानूनी वारिसों/ कानूनी प्रतिनिधियों को ।
कान्स्टिट्यूशन एंड पावर आफ जनरल मौर्टिग गवर्निंग बोर्ड, स्टैंडिंग कमिटीज, चेचरमैन, एक्जीक्यूटिव हावरेक्टर, कंपनी सेक्रेटरी, ऑडिटर , लीगल एडवाइजर और स्क्रूटिनिवर्स
8.1 जनरल मीटिंग एक्सचेंज सामान्य बैठक में समय- समध पर निम्नांकित मसलों पर पफैसले करेगा औ उसके पूर्ण और एकान्तिक अधिकार क्षेत्र में तथा निदेशक मंडल की प्रभाव सीमा से बाहर होगा :
8.1.1 सदस्यी/व्यापारी सदस्यों की संख्या एक्सचेंज के सदस्यों/व्यापारी सदस्यों की अधिकतम संख्या
8.1.2 लेखा विवरण की स्वीकृति गतवर्ष के आय- स्थय की विवरणी तथा तुलन पत्र पर विचार और उस पर सांविधिक लेखा परीक्षक की रिपोर्ट पर विचार
4.1.3 सांविधिक लेखा परीक्षक की नियुक्ति और/ वा उसे हटाना सांविधिक लेखा परीक्षक की आगामी वर्ष हेतु की नियुक्ति और/ वा उसे हटाना तथा उसका पारिश्रमिक तय करना ।
8.1.4 निदेशक मंडल के सदस्यों का चुनाव अध्याय 9 में नियत अनुसार निदेशक मंडल के सदस्यों की चुनना ।
8.1.5 अचल संपत्ति का लेन-देन एक्सचेंज की किसी संपूर्ण संपत्ति या उसके आग का अधिग्रहण, क्रय, विक्रय, विनियम, प्रभार का सजन या निपटान- संपूर्ण या संशर्त जिसकी मूल्य रूपदी एक लाख से अधिक था किसी दितीय वर्ष में उससे अधिक जैसा कि जमरल भीटिंग अधिकृत करें ।
8.1.6 निधियों का लेन- देन एक्सचेंज की किसी संपति या निधिं का भुगतान, संवितरण, निपटान जो रूपये पचास हजार से अधिक के अभिदान या भुभतान या उससे अधिक राषि का किसी विरा वर्ष में जैसा कि जनरल मीटिंग में अधिकृत ही. लोकोपकारी उद्देश्य हेतु, बशर्ते कि इस उद्देश्य का प्रस्ताव सामान्य बैठक में स्वीकृत ही चुका हो जिसमें गणपर्ति एक सौ सदस्यों से कम न रही हो या एक्सचेंज के एक तिहाई सदस्य जिन्हें भाग लेने और अतग्राम करने की पात्रता हो, जो भी कम हो उपस्थित रहे हों ।
४. ] . ? लाभांश , बोलप्स आदि का वितरण कोई भी स्टाक एक्सचेंज किसी भी प्रकार का भुगतान या संवित्तरण, प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से लाभांश , बोनस या अन्य प्रकार से लाभ के रूप में एक्सचेंज के सदस्यों को था उनमें से किसी एक या अधिक को वा किन्हीं भी लोगों को जो उनमें से किसी एक या अधिक के जरिये दावा कर रहे हो, करेगा, केवल उप्स स्टाक एक्सचेंज द्वारा जो बतौर कंपनी निगमित है शेयर पूंजी द्वारा और स्टाक एक्सचेंज म तो कंपनी अधिनियम के खंड 25 के अंतर्गत बतौर न्यास मान्यता प्राप्त है या बतौर संस्थान, जो आयकर से छूट , आयकर अधिनियम के प्रासंगिक खंडों के अंतर्गत नियत है ।
8.1.8 असाधारण जनरल मीटिंग उपविधियाँ बना सकती हैं
8.1.8.1 असाधारण जनरल मीटिंग में एक्सचेंज, निदेशक मंडल के अधिकारों का अभादर न करते हुए तथा सिक्यूरिटीज कांट्रक्टस (रेणुलाम्म) एक्ट 1956 के अधीन, समय - समय पर उपविधि या उपविधिधों में कुछ जोड़ सकता. बदलाव कर सकता था रद्द कर सकता है एक्सचेंज दो उद्देश्यों लागू करने के लियो ।
8.1.8.2 कोई भी प्रस्ताव नियम 8.1.8.1 के उद्देश्य से पारित या प्रभावी नहीं माना जाएगा जब तक कि उसका अनुमोदन जनरल मीटिंग में उपस्थित में जो इस उद्देश्य से खुलाई गई हो तीन श्रीधाई बहुमत से स्वीकृत हुआ हो जिसमें गणपूर्ति एक्सचेंज के कुल सदस्यों के एक तिहाई सदस्यों की हो ।
8.2 निदेशक मंडल के अधिकार
8.2.1 क्षेत्राधिकार निदेशक मंडल का एक्सचेंज के समस्त सदस्यों/व्यापारिक सदस्यों पर पूरा और असीम अधिकार होगा तथा उसे देखभाल करने का क्षेत्राधिकार किसी भी विषय तथा मामले को जी स्थायी या अन्य समितियों के सामने लाए आते है पर होगा और यह उनके कार्यों या कार्यवाहियों को किसी भी चरण में निर्देशित करेणा व उन पर नियंत्रण स्खेगा । निदेशक मंडल की एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों की व्याख्या करने की पूरी शक्ति और अधिकार होगा तथा एक्सचेंज से संबंधित मामलों की सभी बिंदुओं. प्रक्ष्मों और विवादों पर निर्णय देने का पूरा अधिकार होगा तथा एक्सचेंज से संबंधित मसलै जैसे प्रशासन, कार्य, कार्यप्रणाली इत्यादि को तय करने एवं सदस्यों / व्यापारी सदस्यों के पारस्परिक तथा निर्देशक मंडल द्वारा की गई कोई भी व्याख्या या निर्णय अंतिम निर्णायक व माध्यकारी, सभी सदस्यों/व्यापारी सदस्यों भाणीदारों, मनोनीत निदेशकों/ नामिनीज वके लिये कंपनी/ निणमित निकाय के मामलों में, अनुमोदित औक्ताओं , अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, उप- दलाली, रेमिसियर्स तथा कर्मचारियों और उन सब व्यक्तियों पर जो उनके माध्यम से काम करते हैं होगा ।
8.2.2 सामान्य शक्तियाँ एक्सचेंज के कार्यों, कार्यपद्धति और भामलों का प्रबंधन तथा नियंत्रण, सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों, भाणीदारों, नामित निदेशकों/ नामिनीज कंपनी/ निगमित निकाय के मामले में अनुमोदित ओक्ता, अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, उप-दलालों, रेमिसियर्स और कर्मचारियों के आचरण का विनियमन तथा एक्सचेंज के कल्याण, उद्देश्यों और ध्येयों का उन्नदान तथा एक्सचेंज की आस्तियी व मिधियों का प्रबंधन व नियंत्रण तथा उसकी आय तथा व्यय, एक्सचेंज के नियमों, उपविधिचों तथा विनियमों के अधीन निदेशक मंडल में निहित होंगे । इन शक्तियों के उपयोग में निदेशक मंडल समय -समय पर तथा सिक्यूस्टिीज कांट्रैक्ट्स (रेगुलेशन) एक्ट 1956 तथा सिक्यूरिटीज कांट्रैक्टस (रेगुलेशन ) रूल्स 1957 के प्रावधानों के अधीन ऐसे नियम और उपविधियाँ बना सकता है और ऐसे विनियमों और प्रस्तावों को स्वीकार कर सकता है , और ऐसे आदेवा , मोटिस व निर्देश जारी कर सकता है , और ऐसे निर्णय ले सकता है औ उसे उपयुक्त सीं । निर्देशक मंडल उन शक्तियों के अतिरिक्त जो उसे एक्सचेंज के मिथमों, उपविधियों व विनिधमों द्वारा स्पष्टतः प्रदत्त है और प्रभावशील है ऐसे अधिकारों का उपयोग कर सकता है तथा ऐसे कार्य कर सकता है जो एक्सचेंज द्वारा निष्पादित जनरल मीटिंग में किचे ज्ञाएं जो स्पष्टतः एक्सचेंज द्वारा जनरल मीटिंग में किये या निष्पादित होते हैं । निदेशक मंडल इन शक्तियों में बधीषी हेतु, उन्हें सीमित करने हेतु नहीं और फोरगोइंग पाक्तियों की सामान्यता के प्रति कोई दुराग्रह न रखते हुए और किसी अन्य शक्ति या सता जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधिर्यो तथा विनियमों द्वारा प्रदस वा अंतर्निहित है तथा वर्तमान में प्रभावशील है, विशेष रूप से अधिकृत संप्रति लागू 10-520 01/2010 182
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग १ किसी नियम या उपविधि के अधीन, इन नियमों में निहित की ओर से नौतियों के संबंध में शासनीय व प्रशासनिक अधिकारों का प्रयोग कर सकता है ।
5.2.3 शासनीय शक्तियों अपनी शासकीय शक्तियों के प्रयोग में, निदेशक मंडल निम्नांकित में से कोई भी वा उस प्रकार के कार्य करने या इज अधिकारों का प्रयोग करने हेतु अधिकृत मामा आएगा :
2.3.: अध्यक्ष, कार्यपालिक निदेशक , स्थायी समितियाँ, आंतरिक लेखा परीक्षक तथा कानूनी सलाहकार अध्यक्ष का चुनाव करना तथा कार्यपरलिक निदेशक , आंतरिक लेखा परीक्षक ओर कानूनी सलाहकार की नियुक्ति करना तथा इन नियमों मैं नियत अनुसार स्थायी समितियों में मनांनयन करना ।
... अनियत रिक्तियाँ निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्यों या स्थायी समिति या आंतरिक लेखा परीक्षक और कानूनी सलाहकार की अनियत रिक्तियों को भरना ।
2.2.1.3 सदस्यों व्यापारी सदस्यों का प्रवेश , निष्कासन और नियंत्रण सदस्यों व्यापारी सदस्यों को प्रवेश दैना तथा विशेष बहुमत प्रस्ताव द्वारा निष्कासित करना, तथा उन पर नियंत्रण रखना, उन्हें चेतावनी देना, निंदा करना, उन पर जुर्माना करना व उन्हें निलंबित करना, उनके सभी या किसी सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता अधिकारों को आहरित करना तथा उन्हें चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित करना । नियमों, उपविधियों और विनियमों को लागू करना
6.2.3.4 सुंडित करना एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों को समय- समय पर नियत करना व उनके उल्लंघन पर और निदेशक मंडल या कार्यपालिक निदेशक या एक्सचेंज को किसी समिति या अधिकारी जी उसकी ओर से अधिकृत हो के प्रस्तावों, आदेशों. नौटिलों. निर्देगों का निर्णयों की अनदेखी करने या उनका पालन करने से इनकार करने , या एक्सचेंज के खिलाफ कोई अपराध करना, जिसके लिये कोई दंड निर्धारित म हो परजुर्माना करना या दंड देना ।
8.2... व्यापार का विनियमन समय- समय पर उन रीतियों और शर्तों का निर्धारण करना जिनके अनुसार एक्सचेंज पर व्यापार चलता रहे ।
2. विनियमन एक्सचेंज के नियमों और उपविधियों के अंतर्गत निर्धारित मिनियमों में किसी एक या अधिक को समय-सनय पर ओड़जा , प्रतित्थापित, बदलाव , संशोधन करना या उन्हें रद्द करना ।
*.....* सामान्य नियंत्रण उन मामलों में समय- समय पर प्रस्ताव स्वीकृत करना और आदेश, सूचनाएं तथा निर्देश जारी करना जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों में नियत नहीं है ।
6.2.4. समीक्षा किन्हीं प्रस्तावों, आदेशों, निर्देशों एवं निर्णयों की समीक्षा करना, उन पर पुमर्विचार, संशोधन करना या रद्द करना । ... सामान्य अधिकार सामान्यतः एक्सचेंज के हितों को प्रभावित करने वाले मामलों पर नजर रखना और उनका निर्देशन करना । 2. प्रशासकीय शक्तियों प्रशासकीय शक्तियों के उपयोग में यह माना जाएगा कि निदेशक मंडल निम्न में से किसी भी या उस प्रकार के कार्य करने का निम्न में से किसी का भी या उस प्रकार की सता का उपयोन करने हेतु सक्षम है । 9.2.2.1 शुल्क व प्रभार समय- समय पर निर्धारित व वसूल करमा , एक्सचेंज के नियमों, उप -विधियों तथा विनियमों में वर्णित लेनदारियों व प्रभारों के अतिरिक्त ऐसे प्रभार व शुल्क जी सदस्यों व्यापारी सदस्यों द्वारा देय है जिनमें उपकरणों या सुविधाओं के उपयोग का प्रभार या अन्य क्रिसी विशेष संयाओं या विशेषाधिकारों पर जओ एक्सचेंज के क्रियाकलापों के लिये आवश्यक या धांधित हो । 8.2.4.2 उधार लेना- एक्सचेंज के कार्यों के लिये धन उगाहना या उधार लेना, ऐसी शर्तों पर और इस रीति से, प्रतिभूति के साथ या उसके बतौर जैसा निर्धारित हो और उन प्रतिभूतियों को गिरवी रखकर उधार लेना जिनका भुगतान नहीं हुआ है, और जो क्लीयरिंग हाउस के पास जिलका भुगतान नहीं हुआ है , और जो क्लीयरिंग हाउस के पास थूककर्ता सदस्य के कारण पड़ी है, उस राथि तक जो ऐसी प्रतिभृतियों के मूल्य से अधिक न हो. चालू बाजार कीमत पर, उम सदस्यों /व्यापारी सदस्यों को ऐसी प्रतिभूतियों के संबंध में भुगतान करने के लिये ।
5.2.23 अचल संरत्ति से व्यवहार किसी अचल संपत्ति को पूरी या उसके भाग को अधिग्रहित, विकसित, क्रय करना, पट्टे पर या दृष्टिबंधक आधार पर पूर्णतः या सशर्त सेना था एक लाख रूपये के मूल्य तक की या उससे अधिक की जैसा जनरल मीटिंग एक्सचेंज की स्वीकृति के बिना बेचने, विनिमय करने या निपटान करने किसी अचल संपति का या एक्सचेंज की स्वीकृति से एक लाख से अधिक मूल्य की अचल संपत्ति या उतनी राथि जो एक्सचेंज जनरल मीटिंग में अधिकृत करें ।
5.2.0.4 विधियों से व्यवहार उचित प्रणाली और प्रक्रिया के सुचारू रूप से संधलन के लिये कार्यपालिक निदेशक, कोई अधिकारी या अधिकारियों की समिति को स्पष्ट उत्तरदायित्व देते हुए कि वे एक्सचेंज की चल संपत्ति के अतिरिक्त अन्य किसी निधि से भुगतान, निपटान वा संवितरण करने हेतु प्रशासकीय कार्यों, एक्सचेंज की क्रियाओं तथा भामलों के निष्पादनार्थ तथा सार्वजनिक उद्देश्यों के लिये अभिदान या भुगतान हेतु । निदेशक मंडल एक्सचेंज के कार्यपालिक निदेशक सहित, अधिकारियों को चेकों पर हस्ताक्षर करने हेतु अधिकृत करेना ।
* अतिरिक्त निधियों का निवेश उद्देश्य तय करना और विस्तृत रीति तैयार करना और निवेश के मानदंड निवत करना और एक्सचेंज के किसी भी धन की डील करना जिसकी एक्सचेंज के प्रशासन , कार्यों, गतिविधियों, तथा मामलों के लिये तात्कालिक आवश्यकता न हो और ऐसे निवेशों को समय - समय पर बदलना था उसका नगदीकरण करना, कार्यपालिक निदेशक या अधिकारियों की समिति के मार्गदर्शनार्थ, भारत सरकार या कोई भी राज्य सरकार की प्रतिभूतियों में या पोर्ट ट्रस्ट बांइस में, वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किये गए ग्रंथ पत्रां में. या ऐली अन्य प्रतिभूतियाँ जो न्यास निधि में निवेश हेतु कानून द्वारा अधिकृत हो. या निश्चित ब्याज दर पर फिक्स्ड डिपाजिट या चालु खाते में किसी शेड्यूल बैंक में रखना ।
*....." झागूनी कार्यवाही कार्यपालिक निदेशक या अन्य किसी अधिकारी को जिसके पास कानून विभाग का प्रभार है, अधिकृत करना कि वह एक्सचेंज के द्वारा या उसके विरूद्ध या उसके अधिकारियों के विरूद्ध या अन्य किसी प्रकार से एक्सचेंज से संबद्ध, जैसा यह आवश्यक समझे आरंभ, संचालित, अभियोग लगाना, बधाव करना, त्यागना या समझौता करना आदि करे और समझौता करना, मामले को समाप्त करना या किन्हीं ऋणों, दावों या मांगों को जो एक्सचेंज के विरूद्ध हो हेतु संतुष्टि होने तक भुगतान हेतु समय मांगना यः प्रकरण को मध्यस्थता हेतु प्रस्तुत करना और सभी निर्णयों का पालन करना एवं उसकी ओर से सारे दस्तावेज तैयार करना, देना, 183 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
उन पर हस्ताक्षर करमा और उनका निष्पादन करमा ।
8.2.4.8 कर्मचारियों के लिये कार्मिक नीति कार्मिक मीति का निर्धारण , जिसमें कर्मचारियों के वेतनमान , श्रेणियों, प्रोन्नति, उच्च शिक्षा हेतु छात्रवृति और उनके बच्चों के लिये भी, कर्मधारियों के लिये पेशेवराना कार्यक्रमों का आयोजन, उनके भविष्य निधि, पेंशन, ग्रेच्युइटी, मुआवजा सथा बीमा योजमाएं/ नौतियाँ, अवकाषण, स्याण पत्र हेतु जिनके अनुरूप 'कर्मचारी एक्सचेंज में कार्य करेंगे तथा समय -समय पर हम मीतियों की समीक्षा तथा परिवर्तन ।
8.2.4.9 स्टाक एक्सचेंज सुविधाएं समय- समय पर ऐसी सुविधाएं उपलब्ध करमा जो प्रशासन, कार्यों, कार्यपद्धति व एक्सचेंज के मामलों में आवश्यक समझी जाएं ।
8.2.5 विधायिका शक्तियाँ
8.2.5.1 नियम, उपविधियों और विनियम बनाने की शक्ति निदेशक मंडल समय- समय पर सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1956 व उसके अंतर्गत बनाए गए नियमों के प्रावधानों के अधीन, एक्सचेंज के किसी भी नियम और/ या नियमों या उपविधि और/ या विनियों को बना, संशोधित कर सकता, उसमें कुछ ओड़ सकता या रद्द कर सकता है ।
8.2.5.2 विनियमों में संशोधन निदेशक मंडल द्वारा किसी भी विनियम में संशोधन, जोड़ या परिवर्तन जी नियमों व उपविधिथों द्वारा प्रदत्त शक्तियों के तारतम्य में किये गए हैं और साथ मैं नियम या नियमों , और/ या उपविधि या उपविधियों के संदर्भ में जिनसे ऐसे विनियम संबंधित हैं की सूचना सेबी को फैक्स या इलेक्ट्रानिक मेल से चौबीस घंटों के अंदर दी आएगी । उसके पश्चात निदेशक मंडल ऐसे विभिधम को संशोधित, परिवर्तित या आहरित करेगा यदि संधी की ऐसी इच्छा हो और ऐसा विनियम जो सेबी के निर्देश से लागू किया आएगा वह निदेशक मंडल द्वारा किसी परिवर्तन, जोड़ या संशोधन के अधीन नहीं होगा अपितु केवल सैवी द्वारा संशोधन , परिवर्तन या जोड़ के अधीन होगा।
४.2.5.3 नियमों, उपविधिचों और विनियमों का निरस्तीकरण निदेशक मंडल , विशेष प्रस्ताव द्वारा किसी नियम वा नियमों और/ या उपविधि या उपविधियों और/ या विनियम या विनियमों का कड़ाई से पालम को हटाया मुक्त कर सकता है या उसे पूर्णतः या आंशिक गालन को निरस्त कर सकता है , एक्सचेंज के किसी भी नियम , उपविधि या विनियम को किसी भी व्यक्ति और/ या उनसे संबद्ध मामला या मामलों में ।
परंतु शर्त यह है कि निर्देशक मंडल किसी भी निथम या नियमों और/ या उपविधि या उपविधियों के कड़ाई से अनुपालन या उनके पूर्णतः या आंशिक आण को लगातार तीन कार्य दिनों से अधिक के लिये हुटा या मुक्त नहीं कर सकता है जिला सेबी के पूर्व अनुमोदन के । और यह भी कि जब हटाए जाने और/ या मुक्त किये जाने और/ था निरस्त किये आने की सूचना, लिखित में सेबी तक सामान्य रूप से चौबीस घंटों के अंदर पहुंचे कि ऐसा मिर्णष निदेशक मंडल ने लिया है, तो ऐसा निर्णय तब तक प्रभावशील रहेगा जब तक कि सेबी का निर्णय लिखित में एक्सचेंज तक नहीं पहुंचता और इस प्रकार से प्राप्त सेबी का निर्णय प्रबल रहेगा ।
8.2.6 अन्य सामान्य शक्तियाँ
3.2.6.1 शक्ति का प्रत्यायोजन निदेशक मंडल उन शर्तों के अधीन जिन्हें वह उचित समझे , अपने ऐसे अधिकार , एक्सचेंज के नियमों और/ या उपविधियों को बनाने, संशोधित करणे , जोड़ने या निरस्त करने के अधिकार को छोड़कर, समय -समय पर कार्यपालिक निर्देशक या कमेटी था अपने सदस्यों से बनी समिति की दे सकता है ।
8.2.6.2 समीक्षा कार्यपालिक निदेशक या निदेशक मंडल द्वारा जिथम 8.2.6.1 में नियत दी गई शक्तियों के अंतर्गत क्रियाशील समिति के निर्णध से प्रभावित व्यक्ति निदेशक मंडल को निर्णय लिये जाने के सात दिवसों के अंदर समीक्षा करने की मांग कर सकता है । 8.2.6.3 आपात स्थिति में शक्तियों का प्रत्यायोजन जहाँ कहीं भी निदेशक मंडल अपने विवेक से ऐसा मत रखे कि कोई आपात स्थिति है, तो वह विशेष प्रस्ताव द्वारा अपनी सारी या कुछ शक्तियाँ, उतने समय के लिये जो वह अपने सदस्यों से मठित समिति से निर्धारित ही, कार्यपालिक निदेशक की प्रत्याचीजित कर सकता है जिसके निर्णयों पर कोई अपील नहीं होगी ।
8.2.7 निदेशक मंडल का निर्णय अंतिम उन सभी मामलों में जो निदेशक मंडल के विचार हेतु लगाए जाते हैं, उसके निर्णय ओ प्रस्ताव द्वारा वा अम्ध प्रकार से व्यक्त किये जाएं अंतिम व बाध्धकारी हींगे और उनका अनुपालन सभी संबंधित सदस्य/ व्यापारी सदस्य और उसके नामित भागीदार, नामित निदेशक/ नामिनी- कंपनी/ निगमित्त निकाय के मामलों में अनुमोदित भौता, अधिकृत प्रतिनिधि, अमिकर्ता, उप- दलाल , ऐमिसियर व अन्य कर्मचारी करेंगे।
8.2.8 निदेशक मंडल बतौर ग्यासी निदेशक मेडल एक्सचेंज की ओर से बत्तौर एजेंट और न्यासी, सहस्व व्यापारी सदस्य के लिये सभी मुगतान की गई राषियों तथा डिलिवर की गई प्रतिभूतियों को ओ समाशोधन ग्रह की डिलीवर की गई है तथा सभी क्रेडिट व प्रतिभूतियों जिनके लिये उसे पात्रता है कि वह उसके क्लीयरिंग हाउस के खाते में रखे ।
8.2.9 निदेशक मंडल को निदेशक मंडल और सदस्य किसी भी प्रकार से सामूहिक या व्यक्तिगत रूप से किसी भी व्यक्ति द्वारा , किसी भी कार्य या चूक के कृत्य के लिये अपने या अपने एक्सचेंज के कर्मचारियों द्वारा गुड फेथ में हुई मुटियों, कर्तव्यों के निर्वहन, निष्पादन या प्रायोज्य निष्पादन वा किसी अधिकार , सत्ता वा विषेक जो उनमें वेष्ठित है और सभी दायित्यों, लालसों, हानियों या खर्चा जो किसी गलती, मूलवश या चूम के चलते हुए हो के लिये उत्तरदाधी नहीं होंगे तथा उनकी भरपाई एक्सचेंज अपनी निधि से करेणा । 8.3 स्टैंडिंग कमिटीज ( स्थायी समितियाँ)
3.3 . ] कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स, अनुशासन कार्यवाही और निवेशक सेवा समितिर्थी तथा सुलह और मध्यस्थता पैनल निदेशक मंडल, प्रतिवर्ष, अपने निर्वाचम के पश्चात प्रथम बैठक में पांच व्यक्तियों को मनोनीत करेगा जिसमें से 40 प्रतिक्षत एक्सचेंज के सदस्य तथा शेष 60 प्रतिशत उन लोगों मैं से होंगे जो एक्सचेंज के सदस्य के अहीं है । पांच व्यक्ति इस प्रकार सेबी के अनुमोदन से, चूककर्ताओं के विरूद्ध दावों के निपटान , अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति और निवेशक सैवा समिति में तथा सुलह एवं मध्यस्थता पैनल में होंगे । इम समितियों में नामित होने वाले निदेशक मंडल द्वारा अनुमोदित हो सकते हैं और नहीं भी हो सकते हैं परंतु सेबी अपने विवेक से अन्य लोगों की इन समितियों में नामजद कर सकता है । 184
भारत का राजपत्र , मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV 3.2 सदस्यों की संख्या में बदलाव निदेशक मंडल, सेबी के पूर्व अनुमोदन से किसी एक तर अन्य समितियों में सदस्यों की संख्या घना वा बढ़ा सकता है यदि परिस्थितियों के कारण ऐसा करना आवश्यक हो, पर अनुपात वही 10 प्रतिशत एक्सचेंज के सदस्य और प्रतिशत गौर सदस्य होंगे ।
१.३. निदेशक मंडल आडिट समिति के लिये तौन मंडल के सदस्यों की नामित करेगा जो निर्वाचित सदस्य, जन प्रतिनिधि और सेबी के नामिती हांगे । इनका काम एक्सचेंज के कार्यों की देखरेख करना कि सभी सिस्टम पर्याप्त हैं, प्रक्रियाएं तथा गतिविधियों का अधिक्रमीकरण समुचित है जिससे खर्च और/ या निवेश, इन मामलों के लिये अनुपालन का मानक चुस्त- दुरुस्त है तथा कार्यपालिक निदेशक को निर्दिष्टीकरण करने हेतु सलाह देना होगा ।
... 5 लियेशक सेवा समिति निबेशक सेवा समिति एक्सचेंज के निवेशकों की ग्रीवेंस सेल पर निगाह रखेगी और उपयुक्त प्रकरणों में निवेशकों की तकलीफों की सुनवाई में स्वयं उपस्थित रहेगी ।
४.३ . नैतिकता समिति
४... मनीजयन्न निदेशक मंडल नैतिकता समिति का मनोनधन करेगी जिसका उत्तरदायित्व होगा कि वह नैतिकता के मापदंडों को बजाए और उन्हें गवर्निंग बोर्ड तथा एक्सचेंज के अन्य कर्मियों पर लागू करे जैसा निदेशक मंडल, सेषी समय - समय पर नियत करें । 6.3 6.4 परिभाषाएँ
* : 62.1 क्रर्मी ( फंक्शनरीज ) कर्मी वे होंगे जिन पर नैतिकता के मापदंड लागू होंगे और उनका निर्णय निर्देशक मंडल करेंगा, परंतु उनमें व सभी एक्सचेंज के अधिकारी जो प्रबंधक स्तर के या उससे उपर के हो शामिल होंगे, जैसा कि निर्देशक मंडल/सेबी समय-समय पर जियत करें ।
3.3.6.2.2 परिवार परिवार के सदस्यों में आश्रित पति या पत्नी आश्रित बच्चों तथा आश्रित अभिभावक शामिल होंगे । प्रतिभूतियाँ इस संहिता के उद्देश्य से प्रतिभूतियों में म्यूचुअल फंड युनिटें, शासकीय प्रतिभूतियाँ तथा अन्य कोई प्रसिभूतियाँ शामिल जड़ीं होंती जैसा कि सेबी समय - समय पर नियत्त करें ।
९.१.७ . सामान्य सिद्धांत
निर्देशक मंडल के निर्वाचित सदस्य और कर्मी नैतिक जिम्मेदारियों को अधिक प्रोत्साहित करेंम्रो और नैतिक उत्तरदायित्व के प्रति जागरूकता पैदा करने व उनकी समझ को बठाने का प्रत्यन करेंगे ।
8.353 निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य व कर्मी अपने व्यापार के निष्पादन में वाणिज्यिक नौरव के उच्च मानकों का पालन करेंगे तथा व्यापार को न्यायपूर्ण तथा समतामूलक सिद्धांतों के अनुरुप चलाएंगे ।
8.4.5.5. निर्देशक मंडल के निर्वाचित सदस्यों तथा कर्मी व्यापार में अनुकरणीय व्यवहार करके एक्सचेंज के अन्य सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के लिये मानक स्थापित करेंगे ।
1.3.1.3 . निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य और कर्मी एक्सचेंज के प्रशासकीय स्टाफ एक्सचेंज के सप्लायरों व सूचीबद्ध कंपनियों पर न गो कोई एहसान करेंगे न उनका एहसान लेंगे ।
* .3 11.3.5 निर्देशक मंडल के निर्वाचित सदस्य व कर्मी कोई ऐसा कार्य नहीं करेंगे , जिससे एक्सचेंज की प्रतिष्ठा पर आंच आए । 4.4.0.3.1 . निदेशक मंडल तथा एक्सचेंज की समितियों के निर्वाचित सदस्य तथा कर्मी प्रतिभूति बाजार पर लागू होने वाले नियमों और विनियमों का पालन करेंगे ।
...... निर्देशक मंडल के निर्वाचित सदस्यों द्वारा मालिकी खाते में प्रतिभूतियों का लेन- देन प्रतिबंधित एक्सचेंज के कर्मी निदेशक मंडल सैनिकता समिति मनोनीत कम्प्लाएंस अधिकारी को समय - समय पर जैसा कि एक्सचेंज का निदेशक मंडल निर्धारित करे , नियमित अंतराल में जो कि मासिक हो सकता है अपनी सभी डीलिंग्स जो प्रसिभूतियों की हैं, प्रत्यक्ष या परोक्ष से की गई हो और उतनी राषि तक की हो जा एक्सचेंज का निदेशक मंडल निर्दिष्ट कर, प्रकट करेंगे । प्रतिभूतियों की डीलिंग्स, प्रतिभूतिया पर उन कारोबारी प्रतिबंधों के भी अधीन होगी जिनके बारे में एक्सचेंज के कर्मियों को गैर सार्वजनिक कीमत संवेदी सूचना हो सकती है । इस मकसद से सेबी ( इनसाइडर ट्रेडिंग ) रेगुलेशन्स. 1992 में उल्लेखित आवश्यकत्ताओं का अनुपालन करना होगा ।
सभी सौदे निवेश प्रकृति के होने चाहिये न कि सटैबाजी प्रकृति के इसलिये सभी क्रथ की गई प्रतिभूतियों को बेचने से पूर्व कम से कम 0 दिनों की अवधि तक रोक कर रखना चाहिये । किंतु निर्दिष्ट/ विशेष परिस्थितियों में कम्प्लाएंस अधिकारी से या किसी अन्य मनीनीत, अधिकारी से पूर्व स्वीकृति सेंकर, जिसे इस शर्स से , अपनी संतुष्टि को लिपिबद्ध करके , मुक्त करने का अधिकार दिया गया हो, बिक्री पहले भी की जा सकती है ।
... निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्यों द्वारा प्रतिभूतियों में लेन- देन का प्रकटीकरण निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य नियमित अंतपणान में जो निदेशक मंडल द्वारा सभय- समय पर मिर्धारित हो (जो कि माहवारी हो सकता है ) अपने मालिकी लेन-देन के बारे में जो प्रत्यक्ष हो या परीक्ष, नैतिकता समिति के सामने प्रकट करेंगे । निदेशक मंडल के सभी निर्वाचित सदस्य, उपर बताए अनुसार नियमित अंतराल में प्रकट करेंगे कि वे कौन सी पार्ने निगमित निकाय हैं, जिनमें उनकी 21 प्रतिशत से अधिक लाभकारी हित हैं या उनका कंट्रोर्लिन्न इंटरेस्ट है ।
निदेशक जो भारत सरकार के मामिनी या भारत सरकार के सांविधिक निकायों के नामिनी है या जो अपनी ही संहिता द्वारा नियंत्रित होते है. उन्हें इस आवश्यकता से छूट रहेगी ।
४.३.८. हितों के टकराव से बचाव निदेशक मंडल का था एक्सचेंज की किसी समिति का कोई भी सदस्य किसी व्यक्ति/ प्रकरण से संबंधिन नीति निर्धारण निर्णय लेने की प्रक्रिया में भाग नहीं लेगा, जिनसे वह किसी भी प्रकार से प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से संबद्ध हो या हितग्राही हां ।
मामले में कोई हितों का टकराव है या नहीं का निर्णय एक्सचेंज का निदेशक मंडल करेगा ।
....... लाभकारी हितों का प्रकटीकरण निर्देशक मंडल के सभी निर्वाचित सदस्य और एक्सचेंज के कर्मी, अपना पदभार ग्रहण करते थरपत्र पर रहने के दौरान, निम्नांकित आस्तियों का. एक्सचेंज के निदेशक मंडल को प्रकटीकरण करेंगे , जब भी थे उदित हो: स्वद की या ५ रियार के सदस्यों का कोई प्रत्ययी संबंध या निदेशकता/ भागीदारिता स्वयं की अथवा परिवार के सदस्यों की किसी 185 भारत का राजपत्र, मार्च 26. 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग [V]
शेवर संबंधी संगठन से संबंध
शेयरधारिता, उन मामलों में जहाँ निदेशक मंडल के सदस्य की शेयरधारिता प्रत्यक्ष रूप से अथवा उसके परिवार के माध्यम से, एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनी में 5 % से अधिक हो जाए या पूंजी बाजार से संबंधित किन्हीं अन्य निकायों में ।
अन्य कोई व्यावसायिक हिस
8.3.6.9 एक्सचेंज के रोजमर्रा के कार्यों में निर्देशक मंडल के निर्वाचित सदस्यों की कोई भूमिका नहीं निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य की कोई भूमिका नहीं होगी और वे एक्सचेंज के रोजमर्रा के कामों में दखल नहीं देंगे , और अपनी भूमिका नौति संबंधी मामलों में निर्णय करने सक सीमित रखेंगे जैसा कि निदेशक मंडल तय करे । निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य, एक्सचेंज के कर्मचारियों अपभी सामान्य गतिविधियाँ करने तथा अपने वरिष्ठों द्वारा दिये गए कार्यों की करने में प्रभावित नहीं करेंगे । निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य कर्मचारियों की नियुक्ति या पीनति में हस्तक्षेप महीं करेंगे ।
8.3.6.10 सूचना तक पहुंच
8.3.6.10.1 निदेशक मंडस के निर्वाचित सदस्य केवल निर्दिष्ट समिति के भाग के तौर पर या निदेशक मंडल जैसा अधिकृत करें, उसके अनुरूप किसी सूचना की मांग करेंगे ।
8.3.6.10.2 सूचना निर्धारित चैनलों के जरिये चलेगी, और उसका आडिट परीक्षण भी होगा ।
गोपनीय दस्तावेजी/ सूथनाओं की पुनः प्राप्ति या वापसी का उचित रेकार्ड रखा जाएगा ।
8.3.6.10.3 ऐसी सारी जानकारी , विशेषतः जो नाम पब्लिक और कीमत संवेदी है को गोपनीय रखा जाना चाहिये और उसका उपयोग निजी प्रतिफल/ लाभ के लिये न किया जाए ।
8.3.6.10.4 एक्सचेंज के व्यापार/ कार्यों से संबंधित कोई जानकारी औ निदेशक मंडल/ एक्सचेंज के कर्मियों के हाथों उनके कार्य पालन के दौरान यदि लग आए, तो उसे पूर्णतः गोपनीय रखा जाए और यह किसी तृतीय पक्ष तक न पहुंचने पाए और उसका उपयोण केवल कर्तव्य पालन के सिवाय अन्य किसी प्रकार से न किया जाए ।
8.3.6.11 पद का दुरुपयोग निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य समितियों के सदस्य अपने पद का उपयोग व्यापार प्राप्त करने या विःसी आर्थिक लग्म हेतु ( मध्यवर्तियों के बतौर जैसे दलाल या अन्य हैसियत से जैसे पेशेवर था सलाहकार ) संगठन के अंदर अपने या अपने परिजनों के लिये नहीं करेंगे ।
8.3.6.12 कम्प्लऐस अधिकारी नैतिकता समिति संहिता को लागू करने हेतु प्रक्रिया निर्धारित करेगी और संहिता के अंतर्गत चाहे गए प्रकटीकरण के लिये प्रतिवेदन प्रारूप बनाएगी । एक्सचेंज का निदेशक मंडल/ नैतिकता समिति एक्सचेंज के किसी वरिष्ठ अधिकारी की, समिति द्वारा बताई गई आवश्यकताओं के निष्पादनार्थ वतीर अनुपालन अधिकारी ममोनीत कर सकती है ।
8.3.7 अन्य समितियोंकी रचना की सीमाएं कोई भी ऐसी समिति , उप - समिति या स्थायी समिति, मियम 8.3.1 से 8.3.6 के अंतर्गस के अलावा नहीं बनाई जाएगी जिसके कार्य प्रबंध निदेशक के कार्यों से ओवरलैप हो या उनमें टकराव हो ।
परंतु निदेशक मंडल ऐसी अभ्य समितियाँ, स्थायी समितियों के अलावा गठित कर सकता है, प्रशासकीय और निगरानी की छोड़कर अन्य मामलों के संबंध में जो यह आवश्यक समझे । एक्सचेंज का कार्यपालिक निदेशक भी अपने असीम विवेक से कार्यपालिक समिति या एक्सचेंज के कार्यपालिकों की अन्य समितियों गठित कर सकता है और उसे सहायता देने हेतु स्वतंत्र विशेषज्ञ तथा निर्णय लेने और प्रशासकीय मामलों (स्टाफ सहित ), क्रियात्मक और निगरानी (जोखिम प्रबंधन सहित) के लिये ।
जहाँ ऐशा सदस्य एक्सचेंज का सदस्य न हो, वहाँ निर्देशक मंडल उसे सेबी की पूर्व मंजूरी से ही हटा सकेणा
8.3.8 सदस्य को हटाना निदेशक मेहल कारणों को लिखित में रेकार्ड करके किसी सदस्य की किसी भी समिति से हटा सकता है । परंतु
मनोनीत सदस्य आगामी मनोनयन तक कार्यरस रहेगा तथा पुनर्नामांकन की उसे पात्रता होणी ।
8.3.9 आकस्मिक रिक्तता यदि किसी समिति में आकस्मिक रिक्तता मृत्यु, त्यागपत्र, निष्कासन , निलंबन या दो माह से अधिक की अनुपस्थिति के कारण उत्पन्न होती है, सो ऐसी रिक्कता की पूर्ति निदेशक मंडल द्वारा एक्सचेंज के सदस्य के मनोनयन द्वारा , जहाँ रिक्तता एक्सचेंज के सदस्य के स्थान पर उत्पन्न हुई है , की जाएगी और जहाँ एक्सचेंज के सदस्य के अलावा किसी सदस्य के स्थान पर हुई है, तो सेबी के पूर्व अनुमोदन से एक्सचेंज के बाहर के व्यक्ति के मनोमयन द्वारा , जैसा भी मामला हो की जाएगी । और इस प्रकार से
8.3.10 पदमुक्ति कोई सदस्य स्वर्थ उसी के आधार पर किसी समिति का सदस्य नहीं रह जाएगा जो कारण नीचे बताए जा रहे है । 8.3.10.3 यदि वह सदस्यता / व्यापारी सदस्यता के हस्तांतरण हेतु मनोनयन का आवेदन प्रस्तुत कस्ता है या
8.3.10.2 यदि वह सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के समर्पण/ बाई बैंक हेतु आवेदन करता है या
8.3.10.3 यदि वह एक्सचेंज का सदस्य/ध्यापारी सदस्य सब था जब उसे किसी समिति के सदस्य के बतौर नामांकित किया गया और वह किन्हीं भी कारणों से एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य अब नहीं रहा ।
8.3.11 सदस्यों की सेवानिवृत्ति
8.3.11.1 समिति के सेवानिवृत्त हीले वाले सभी सदस्यों को दुबारा मनोनीत होने की पात्रता जो लगातार तीन वर्षों से अधिक म ही. होगी और वे उस दिनांक से एक वर्ष के पश्चात जी तौन वर्षों की निरंतर सदस्यता की अवधि की समाति से गिमा जाएगा , पुमः मनोनीत हो सकेगा ।
8.3.11.2 समिति के सभी सेवानिवृत्त होने वाले सदस्य तब तक कार्य करते रहेंगे अब तक कि उनके उत्तराधिकारी मनोनीत नहीं हो जारी ।
४.६ अध्यक्ष वा सभापति
8.4.1 सभापति अध्यक्षता करेमा निदेशक मंडल द्वारा निर्वाचित अध्यक्ष एक्सचेंज, निदेशक मंडल , कोई समिति जिसका वह सदस्य है कि अध्यक्षता करेरणा और बराबर मत पड़ने की स्थिति में उसे निगयिक मत डालने का अधिकार , उसके बतौर सदस्य मतदान की मतदान की पात्रता के अतिरिक्त होगा । यदि किसी बैठक में अध्यक्ष न ही या बैठक के आरंभ होने के समय से पंद्रह मिनटों तक वह उपस्थित न हो सके तो निदेशक मंडल के सदस्य निदेशक मंडल के किसी सदस्य का चुनाव उस बैठक की अध्यक्षता करने हेतु करः । लेंगे ।
11-520 1/2010 186
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[भाग 8.4.2. शध्चल केवल बैठकों से वास्ता रखेगा सभापति केवल प्रशासन, कार्यों, कार्यप्रणाली व एक्सचेंज के मामलों पर ही निदेशक मंडल की बैठक में भाग लेगा और किसी कार्यविधि या प्रशासकीय मामलों में शिरकत नहीं करेगा ।
5.4.3 गुधप्पर्धेज का प्रतिनिधि अध्यक्ष समस्त सार्वजनिक मामलों में एक्सचेंज का अधिकारिक प्रतिनिधित्व करेगा । 4.4.4 समितियों का कार्यवाहक सदस्य अध्यक्ष प्रत्येक समिति का कार्यवाहक अध्यक्ष होगा, उन स्थायी समितियों को छोड़कर जिन्हें एक्सचेंज के निदेशक मंडल के अंतर्गत्त मनोनीत किया गया है ।
१०.९ वैश्मुकं बुलाना सभापति एक्सचेंज की वार्षिक या असाधारण बैठक बुला सकता है । वह निदेशक मंडल की साधारण अथवा विशेष बैड़क भी बुला सकता है ।
8. कार्यपालिक निदेशक निर्देशक मंडल में वेष्ठित एक्सचेंज के कार्यों के समग्र रूप से प्रबंधन के अधीन -
2.4.1 रोजमर्श का प्रशासन और कार्यपालिक शक्तियाँ कार्यपालिक निदेशक के हाथों मैं एक्सचेंज की प्रशासकीय शक्तियों होगी दिन- प्रतिदिन के प्रशासन का संचालन करने हेतु, जिसमें प्रबंधकीय, क्रियात्मक तथा अनुवती मामले शामिल होंगे , तथा एक्सर्थज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों को लागू करना जो समय - समय पर प्रभावशील हो तथा सेबी द्वारा समय - समय पर जारी किये गए निर्देश, आदेश, दिशा निर्देश, मानदंड और परिपत्रों को लागू करना, और ऐसे अधिकारोंका प्रयोग करेगा , उन सभी मामलों को तय करने में, एक्सचेंज की समस्स गतिविधियों को समाहित करते हुए , और अन्य ऐसे अधिकार जो उसे निवेशक मंडल और/ या सेबी द्वारा समय- समय पर प्रदत किये गए या सौंपे गए हों । एक्सचेंज के किन्हीं भी नियमों, उपविधियों व विनियमों, या सेबी के निर्देशों पर कार्यपालिक निदेशक को सेत्री द्वारा पद से हटाया जा सकता है , किंतु उसै कारण बताओ सूचना जारी किये जाने के तथा ऐसे निष्कासन या सेवा समाप्ति से पहले अपना पक्ष रखने का अवसर देने के बाद ।
*. ? अधिकारों का विकेंद्रीकरण कार्यपालिक निदेशक अपने कार्यों, कर्तव्यों और अधिकारों को लिखित आदेशों के रूप में एक या अधिक अधिकारियों या एक या अधिक अधिकारियों की समितियों को जैसा बह उचित समझे प्रदत्त कर सकता है । कोई भी व्यक्ति जो एक्रयचेंज में किसी अधिकारी के किसी निर्णय से प्रभावित्त हुआ ही, जिसे इन नियमों और/ या उपविधियों के अंतर्गत प्रदत्त अधिकार दिये गए थे . वह कार्यपालिक निदेयाक से निर्णय के सात दिनों के अंदर समीक्षा की मांग कर सकता है ।
४.४. सामान्य कामकाजी अधिकार कार्यपालिक निदेशक एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों में निर्दिष्ट शक्तियों के उपयोग के अलावा, निम्नांकित कर्तव्यों और कार्यों का निर्वहन एवं निष्यादन, उपर उल्लेखित अधिकारों की सामान्यता के प्रति या अन्य किसी अधिकार या सक्षा के प्रति जो एक्सचेंज द्वारा समय - समय पर प्रभावशील रहने वाले नियमों, उपविधियों तथा विनियमों द्वारा निसृत हैं के प्रति कोई पूर्वाग्रह न रखते हुए करना होगा ।
4.5.1.1 मुख्य कार्यपालिक अधिकारी होने से सारा पत्र व्यवहार देखना
6.5.22 एक्सचेंज की सारी संपतियों और रेकाईस का प्रभार
2.5.4.3 एक्सचेंज के नियमों , उपविधियों तथा विनियमों के आवश्यकतानुसार रजिस्टरों , दस्तावेजों व रेकार्डों का संधारण 8.5..3.4 एक्सचेंज पर प्रतिभूतियों के लेनदेन के प्रवेश की अनुमति देमा
8.3.4.5 मनोनीत भागीदारों, ममोनीत निदेशकों/ नामिनीज कंपमी/ निगमित निकाय के मामले में अनुमोदित ओक्ताओं, अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, उप - दलालों, रैमिसियर्स तथा सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के कर्मचारियों का अनुमोदन व संचालन करना तथा सदस्योंव्यापारी सदस्यों के कर्मचारियों को छोड़कर , उन्हें चेतावनी देना, निंदित करना, दंडित, निलंबित और निष्कासित करमा । ...... उपस्थिति और जानकारी की मांग करना, जिसमें पुस्तकें , कामजात, दस्तावेज तथा अन्य रेकार्ड शामिल हैं, या किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य और या कंपनी से सूचना की भांग करना जिनकी प्रतिभूतियाँ एक्सचेंज में लेन- देन हेतु प्रविष्ट हैं या जो एक्सचेंज पर लेन- देन हेतु प्रवेश हेतु प्रयासरत है ।
5.5 ?? सौदों के जिपदान से संबंधित उचित उपाय करना जिससे एक्सचेंज और/ या अन्य सदस्यों/व्यापारी सदस्यों और/या ग्राहकों के हितों की रक्षा व बचाव हो सके ।
8.5.3.8 सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के व्यावसायिक आचरण और व्यवहार का परीक्षण तथा अन्वेषण कराना ।
* ... शिकायतों को प्राप्त करना और ऐसी पूछताछ करना तथा ऐसी सूचनाएं इकड्नी करना जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों में नियत कार्यवाही आरंभ करने हेतु आवश्यक हो ।
५६.3.10 एक्सचेंज की देव धनों को प्राप्त करने हेतु झावश्यक प्रबंध करना तथा उनके लिये पावसियाँ दिलवाना ।
3.5 3 .।। निदेशक मंडल द्वारा स्वीकृत बजट के अंदर सभी राजस्व तथा पूंजी का खर्च करमा ।
९ .१२.१२ उचित बहीप्यासी के रखरखाथ का प्रचंध करना और खाताभहियों को सांविधिक / आंतरिक लेखा परीक्षकों को उपलब्ध कराना तथा उन्हें आवश्यक सूचनाएं देमा, जो एक्सचेंज के खातों का परीक्षण हेतु नियुक्त किये जाते हैं ।
8.5.3.13 एक्सचेंज की ओर से मोचन करना और देना
निर्देशक मंडल द्वारा समय- समय पर अनुमोदित्त नीति के अनुसार प्रतिभूतियों/ जमा में अतिरिक्त निधियों का निवेश करना । 1.53.15 कर्मचारियों की नियुक्ति और/ या निष्कासन से संबंधित सभी मामलों पर विचार करते हुए जिसमें सेवा की स्थितियों पारिश्रमिक व महाप्रयंधक या उसके समकक्ष पद तक के कर्मचारियों हेतु तथा जिसके अंतर्गत उनका निलंबन भी शाता है आदि कार्य समग्र नीति एवंएक्सचेंज की ओर से निदेशक मंडल द्वारा अनुमोदित के अनुसार करमा ।
5.5.16 समय- समय पर ऐसे उपयुक्त नियामक उपाय करना जैसे विविध प्रकार के मार्जिन लागू करना जिनमें स्क्रिप स्पेसिफिक मार्जिन, एड एक भार्जिन और पीनल मार्जिन या इसी प्रकृति के मार्जिन और ब्रोकर स्पेसिफिक मार्जिन. एड हाक मार्जिन और पीनल मार्जिन या उसी प्रकृति के मार्जिन, कीमतों के उत्तार - चढ़ाव किसी एक या अधिक प्रतिभूतियों में दैनिक या साप्ताहिक लिमिट, एक्सपोजर लिमिदूस पर अतिरिक्त प्रतिबंध लागू करना, लांग पश्चैजेज और 'या शार्ट सेल्स पर प्रतिबंध लगाना , बकाया पोजीशनों पर तरलता का आदेश देना, क्रवारी और विक्रेताओं के लिये भिन्न मेकिंण- अप कीमतें तय करना , अधिकतम और/ या न्यूनतम कीमतें तय करना , कैरी ओवर चार्जेज तय करना, प्रतिभूतियों का आंशिक या पूर्ण पे - आउट को रोकना और/ या निधियाँ और प्रतिभूतिवों का निपटान करना , अर्ली पे इन्स, स्क्रिन्स में ट्रेडिंग का निरस्तीकरण , स्क्रिप्स को हाजिर बाजार में एखना या ट्रेड फार ट्रेड डिलेवरी आधार पर, सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों 187 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
भाग IV]
के लेन- देन का विश्लेषण / अन्वेषण करवाना , उनके व्यावसायिक आचरण , वित्तीय लेन -देन का और अन्ध ऐसे उपाय जी उचित समझें जाए बशर्ते कि इनके कारणों को लिखित में रेकार्ड किया जाए और सेबी की उसकी लिखित में सूचना तीन कार्यदिवसों के अंदर दी जाए तथा उसका प्रतिवेदन निदेशक मंडल की अगली बैठक में प्रस्तुत किया जाए ।
8.5.3.17 बाजार के विनियमन तथा नियम 11.4.1 के तास्तम्य में अनुपालनार्थ किये गए उपायों से संबंधित मामले तथा निर्दिष्ट क्षेत्रों को छोड़कर जिन पर उचित कार्यवाही अनुशासन कार्रवाई समिति और/ या निर्देशक मंडल करेंगे , अन्य मामलों में अवज्ञा पर जुर्माना सणाना । 8.5.3.18 सेबी की जांच रिपोर्ट पर आगे की कार्यवाही करना ।
8.5.3.19 जमएल बाडी, निदेशक मंडल समितियों की बैठकें बुलाना ।
8.5.3.20 स्थायी समितियों को छोड़कर एक्सचेंज/ निदेशक मंडल द्वारा मामित अन्य समितियों के पदेन सदस्य के रूप में कार्य करना । 8.5.3.21 एक्सचेंज/ निदेशक मंडल की ओर से, सभी विज्ञप्तियों /प्रेस रिलीजेज पर हस्ताक्षर करना और उन्हें जारी करना जैसा एक्सचेंज के नियमों, उपविधियाँ तथा विनियमों के कहा गया है ।
8.5.3.22 एक्सचेंज की सामान्य मुहर को एक्सचेंज के वरिष्ठतम अधिकारी की अभिरक्षा में रखना और उसे एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अनुसार किन्हीं दस्तावेजों व लिखतों पर अंकित करना ।
8.5.3.23 एक्सचेंज या निर्देशक मंडल के या निदेशक मंडल के किसी या किन्हीं सदस्यों या समितियों के या कर्मचारियों या अम्चथा के विस्थ्द्ध वादों, दीवानी या फौजदारी भुकदमों में बचाव करना और एक्सचेंज या निदेशक मंडल, या निदेशक मंडल या समिति के किसी सदस्य या कर्मचारियों या अन्यथा की ओर से कानूनी मुकदमे आरंभ करना तथा उसकी ओर से सभी दस्तावेज पेश करना, देना, हस्ताक्षर करना था निष्पादित करना ।
8.5.3.24 सेबी द्वारा समय -समय पर जारी किये जाने वाले निर्देशों, आदेशों, दिशा निर्देशों, मानदंडों और परिपत्री, तथा एक्सचेंज के नियमों, उपविधियाँ सथा विनियमों को लागू करना और उनके अंतर्गत हुए अपराधी का संज्ञान लेते हुए अनुशासनात्मक कार्यवाही करना । 8.5.3.25 लेखा परीक्षण समिति की अनुशंसाओं और परामर्श को रिपोर्ट में निर्दिष्ट रीति से लागू करना ।
1.5.3.26 समाशोधन ग्रह पर नियंषण तथा उसका प्रबंधन
B.5.3.27 सभी सार्वजनिक मामलों में एक्सचेंज का प्रतिनिधित्व करना ।
8.5.3.28 सदस्वी/ व्यापारी सदस्यों द्वारा एक्सचेंज को देध विविध राशियों की वसूली करना और उसे संबंधित सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के खातों में डेबिट करना ।
8.5.3.29 एक्सचेंज के वरिष्ठ अधिकारियों को लेकर आपरेशनल कमेटियाँ बनान्ना इस उद्देश्य से कि एक्सचेंज के मामलों के प्रबंधन में कुशलता का स्तर ऊँचा हो जो समिति में विचारों के आदान- प्रदान, सामूहिक विवेक तथा कृत - संकल्पता से संभव हो सकता है, औरं 8.5.3.30 ऐसे अन्य कार्य और कर्तव्यों का निर्वहन जौ कि उपरीक्त कार्यों के अनुवर्ती या सहायक है और ऐसे अन्य अधिकारों का प्रवीण करना जो निर्देशक मंडल उसे सौंपे या जी सेबी द्वारा सैपि आए ।
8.6 कम्पनी सचिव
8.6.1 निर्देशक मंडल एक्सचेंज के लिये कंपनी सचिव नियुक्त करेगा । एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के उद्देश्य से शब्द सचिव में उपसचिव और अवर चा सहायक सचिव भी समाहित है ।
8.6.2 कंपनी सचिव निदेशक मंडल का औए प्रत्येक स्थायी समिति व अन्य समितियों का भी सचिव होगा वक्षरों कि एक्सचेंज का अन्य कोई अधिकारी किसी समिति के लिये मनोनीत किया गया हो ।
8.6.3 कंपनी सचिव के पास कार्यपालिक निदेशक के निर्देश अथवा किन्हीं विनियमों के अधीन एक्सचेंज के कर्मचारियों का सामान्य प्रभार और निर्धत्रण रहेगा तथा एक्सचेंज के समस्त पुस्तकों, कागजातों, दस्तावेजों, रेकार्डस तथा रजिस्टरों पर भी रहेगा । 8.6.4 कंपनी सचिव सारी सूचनाएं और कार्यसूची भेजेगा तथा एक्सचेंज तथा निदेशक मंडल की एवं यदि आवश्यक हुआं त्तो स्थायी व अन्य समितिवों की बैठकों में शामिल हीषा तथा अंचित कार्य विवरण ऐसी बैठकों का तैयार करेगा ।
४.6.5 कंपनी सचिव , कार्यपालिक निदेशक के निर्देश पर , सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों, भागीदारों , भागीदारी फर्म के मामले में, निदेशकों, कंपनी/ निगमित निकाय के मामले में, अनुमोदित भौकाओं, अधिकृत प्रतिनिधिर्थी , उप- दलालों, अभिकर्ताओं, रेभिसिषरों तथा कर्मचारियों के रेकार्डी का संधारण करेगा या करवाएगा ।
B.6.6 एक्सचेंज के सभी सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों, भागीदारी फर्म के मामले में भागीदारों , कंपनी/ निगमित निकाय के मामले में निदेशकों/ नामिनी, अनुमोदित भोकाओं, अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, तप- दलाली , रेमिसियरों तथा कर्मचारियों के लिये वह आवश्यक हीगा के वे ऐसी सारी जानकारियाँ कंपनी सचिव को दे और उसके सामने ऐसे सारे रेकार्ड प्रस्तुत करें जिनकी उसे एक्सर्थेज के निदेशक मंडल या प्रबंध निदेशक के निर्देश पर . एक्सचेंज के प्रशासम , कार्यों, कार्य व्यापार तथा मामलों के संचालन हेतु जरूरत हो । 8.7 लेखा परीक्षक (आडिटर्स)
8.7 .। सांविधिक लेखा परीक्षक की नियुक्ति और कर्तव्य एक्सचेंज अपनी वार्षिक जनरल मौर्टिन में सांविधिक लेखा परीक्षक की नियुक्ति करेणा और उसका वार्षिक पारिश्रमिक तय करेगा । इस प्रकार से नियुक्त लेखा परीक्षक एक्सचेंज के खातों का परीक्षण करेगा तथा एक्सचेंज की प्रतिभूतियों तथा अन्य निधियों के निवेश का परीक्षण भी करेगा तथा समस्त जरूरी वाउधरों एवं कागजादों का परीक्षण कर अपनी रिपोर्ट देणा जो वार्षिक साधारण बैठक में प्रस्तुत की जाएगी ।
8.7.2 सांविधिक लेखा परीक्षक के कार्यालय में किसी आकस्मिक रिक्तता की पूर्ति अभ्य सांविधिक लेखा परीक्षक की नियुक्ति द्वारा की जाएगी।
8.7.3 आंतरिक लेखा परीक्षक निदेशक मंडल आंतरिक लेखा परीक्षक की नियुक्ति, एक्सचेंज की गतिविधियों, क्रियाओं और खात्तों का आंतरिक लेखा परीक्षण हेतु करेगा तथा उसका वार्षिक पारिश्रमिक तय करेगा । इस प्रकार से निधुक्त आंतरिक लेखा परीक्षक उचित अधोसंरचना, पद्धति और प्रक्रियाओं का परीक्षण करके यह सुनिश्चित करेणा कि प्रबंधन सूचना प्रणाली के जरिये रिपोर्ट समय पर सैधार होती है तथा खातों के स्टेटमेंट के अतिरिक्त सेबी द्वारा समय- समय पर जारी विविध निर्देशों , आदेशों, दिशा निर्देशों, भानदंडों और परिपी का लागूकरण सुनिश्चित करेगा । आंतरिक लेखा परीक्षक , सांदिचिक लेखा परीक्षक से स्वतंत्र होगा और उसकी योग्यताएं किसी भी लेखा परीक्षक के लिये कंपनी कानूम में निर्दिष्ट किये अनुसार होगी । 188
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[भाग IV ५. मुसिक ( प्रेक्टिसिंग ) कंपनी सचिव निर्देशक मंडल वृत्तिक सचिव की सेवाएं लेगा जी सेबी द्वारा समय - समय पर जारी किये गए निर्देशों, अन्देशों, दिशा निर्देशों, मानदंडों और परिपत्रों के अनुपासन की जांच करके प्रमाण पद्म देणा और वृत्तिक कंपनी सचिव का प्रतिवेदन , निर्देशक मंडल ग्रेड समक्ष आगामी बैठक में पेश किया जाएगा, जो कार्यपालिक निदेशक को प्रस्तुत किये जाने के बाद बुलाई जाएगा । ६.७ विधिक परामर्शदाता निर्देशक मंडल कानूनी सलाहकार की नियुक्ति विधिक संचाएं देने हेतु तथा राय देने हेतु जिसकी प्रशासन, निर्देशक मंडल या जन्तरस बाडी को आवश्यकता हो । इस पद पर व्यक्ति या एजेंसी जो नियुक्त हो में पेशेवराना योग्यता होनी चाहिये और कानून के क्षेत्र में अच्छी प्रतिष्ठा होनी चाहिये ।
५. स्क्रूटिनाइजर्स कार्यपालिक निदेशक पांच से अधिक नहीं, स्कूरिनाइजर्स की नियुक्ति करेगा, जो एक्सचेंज के सदस्य ती होंगे किंतु वे सदस्य नहीं होंगे जो चुनाव लड़ रहे ही या निदेशक मंडल के निर्वाचित सदस्य हो । इनका काम निर्वाचन प्रक्रिया को लागू करना और निर्देशक मंडल के निर्वाचित सदस्यों के चुनाव में भत्तों की गणना करना होगा ।
अध्याय ५
निदेशक मंडल के सदस्यों का निर्वाचन, मनोनयन और नियुक्ति, निदेशक मंडल में रिक्तियाँ और प्रशासकीय सेट- अप 5.1 निदेशक मंडल
* : .। सदस्यों का नियधिन पात्रता की शर्ते क्रिसी सदस्य की निदेशक मंडल की सदस्यता हेतु घनाव लड़ने की पात्रता नहीं होगी ४1.1 .: राष्ट्रीयत्ता वह भारत का नागरिक न हो.
4.1.1 . अनुभव आदि की अवधि बतौर सदस्य उसने तीन वर्षों का कार्यकाल नियम 9.11.2 के अंतर्गत, चुनाव हेतु प्रत्याशियों द्वारा प्रन्ताव दाखिल करने के अंतिम दिम तक पूरा न क्रिया हो ।
1. एक कभी उसे चूककर्ता घोषित किया गया हो था वह अपने दादित्वों की सामान्य रूप से पूरा न कर पाया हो था उसके ट्रमदानाभों से कभी उसे कंपाउंडेड किया हो ।
6.1.1.4 जिलंञ्जन वह एक्सचेंज द्वारा निर्दिष्ट किसी भी आवश्यकता का अनुपालन न करने के कारण निलंबित हुआ हो और / या सेबी द्वारा प्रदूत पंजीयन सेबी ने निरस्त कर दिया ही तथा ऐसे निलंबन के दिनांक से या सेबी द्वारा पंजीयन के निरस्त किये जाने के दिनांक गे प्रस्ताव करने के समय और/ या मतदान के समय तक दो वर्ष की अवधि समाए न हुई हो ।
6.1.1.5 पंजीयन का निरस्तीकरण सेबी द्वारा किया गया उसका पंजीयन सेबी ने निरस्त कर दिया हो.
.1.1.6 फौजदारी अभियोग वह फौजदारी जुर्म का आरोपी हो और संगत सांविधिक अधिकारी ने उसके विरूद्ध फौजदारी अभियोग दुर्गख़त क्रिया हो ।
एक्सचेंज के नियमों, उपविधियाँ तथा विनियमों में नियत अनुसार चह .: . सुलह मध्यस्थता निर्णय का अनुपालन न कर रहा हो सुलह मध्यस्थता निर्णचका अनुपालन न कर रहा हो ।
५. 1. निवेशकों की शिकायतों का निपटान नहीं कर रहा हो वह निर्देशकों की शिकायतों को दूर कस्मे हेतु प्रभावी उपाय न कर रहा हो जैसे बेची हुई प्रतिभूतियों के लिये भुगतान न करना और/ या प्राप्त भुगतान के बदले प्रतिभूतियाँ न देमा या आवश्यक लिखित स्पष्टीक्रराग या खाते का ब्यौरा शिकायतों के संबंध में न देना जो संबंधित सदस्य/व्यापारी सदस्य के पास एक माह से अधिक समय से लंचिन है और निवेशक सेवा समिति की संतुष्टि न हो रही हो जहाँ कुल राषि का योग रू . एक लाख से अधिक है, और 9.1.1 . बैल मिनिमम पूंजी का संधारण नहीं करता है वह एक्सचेंज में न्यूनतम आधार पूंजी नहीं रखता है और/ या व्यापार न करता दो। ऐण कोई भी सदस्य जो निदेशक मंडल का सदस्य निर्वाचित होने के बाद एक्सचेंज में प्रेस मिनिमम कपिल न रखता हो और ग्रा एक्सचेंज पर कारोबार करना बंद कर दिया ही वह स्वतः उसी के आधार पर और साथ ही निदेशक मंडल का सदस्य नहीं रह जाएगा । ५. मजांनीस भागीदार या मनोनीस निर्देशक/नामिनी बतौर सदस्य किसी कंपनी निगमित निकाय का एक से अधिक नामित निर्देशक! नानिजी या भागीदारी फर्म का एक से अधिक भागीदार एक ही समय में निदेशक मंडल का सदस्य होने का पात्र नहीं होला । .: सेवानिवृत होने जा रहे निर्वाचित सदस्य निदेशक मंडल के सभी सेवानिवृत्त होने जा रहे सदस्यों को पुनः निर्वाचित होने की पात्रता होगी बार्ते कि जब कोई व्यक्ति लगातार दो सत्रों के लिये निदेशक मंडल का निर्वाचित सदस्य रह चुका हो और ऐसा कोई व्यक्ति था अन्यकोई भागीदारी फर्म का नामित भागीदार या ऐसा कोई नामित निदेशक/ कंपनी का नामिनी/निगमित निकाय का नामिनी जिसने अवाले दो वर्षों के लिये दोधारा निर्वाचित होने की पात्रता होगी ।
9. सेवानिवृत्ति की आयु कोई भी व्यक्ति जिसने पछत्तर वर्षों की आयु पार कर ली हो, उसे निदेशक मंडल का सदस्य रहने की पात्रता नहीं होगी ।
निदेशक मंडल के उन निर्वाचित सदस्यों के मामले में ऐसे सदस्यों को चुनाव लड़ने की पात्रता नहीं होगी जिनकी आयु पश्वतर वर्ष की हो चुकी हो और उस मामले में जहाँ ऐसा व्यक्ति पहले से ही निर्वाचित हो चुका हो तो ऐसे व्यक्ति का कार्यकाल 31 मार्च को या एक्सचेंज क्री अगली जनरल मीटिंग के दिन उस दिनांक से पहले जिस दिन ऐसा सदस्य पछत्तर वर्ष की आयु पूरी करेगा , समाप्त होगा । ** सेवानिवृसि
५. मार्च को या एक्सचेंज की प्रत्येक वार्षिक सामान्य बैठक के दिन, जैसा भी मामला हो, नियम 4.2.1 के अंतर्गत निदेशक मंडल के एक तिहाई निर्वाचित सदस्य और यदि संख्या तीन के मल्टिपल में हो , तो एक तिहाई की निकटतम संख्या के सदस्य पद से सवानिवृत्त हो जाएंगे । निदेशक मंडल के लिये निर्वाचित सदस्य प्रतिवर्ष 31 मार्च को या प्रत्येक वार्षिक सामान्य बैठक के दिन , जैसा भी मामला हो. सेवानिवृत्त होने वाले वे लोग होंगे, जो सबसे लंबे समय तक पद पर रहे हो. या जिन्होंने अपने पिछले चुनाव से पद पर रहते हग तीन वर्ष की अवधि पूरी कर ली हौ, जो भी पहले हो, किंतु उन लोगों के श्रीथ जो एक ही दिन निदेशक मंडल के सदस्य बने थे जा सवानिवृत हो रहे हो, उनका निर्णय किसी हुए कराए के अधीन पर्ची आलकर लाटरी से किया जाएला। क्रसरंज प्रतिवर्ष संगत माह में , उस रीति से जिसका वर्णन किया गया है मतदान द्वारा निदेशक मंडल के एक तिहाई सदस्यों कां चूलंगा लो उपर बताए अनुसार सेवानिवृत्त होंगे । 189 भारत का राजपत्र , मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933)
भाग [V]
9.6 सेवानिवृति के प्रावधान लागू नहीं होंगे कंपनी अधिनियम में सेवानिवृति के बाबत जो भी निर्दिष्ट हो , नीचे दिये जा रहे प्रावधान जो सेवानिवृत्ति से संबंधित हैं दें सेबी के भामितों पर जनप्रतिनिधियों तथा कार्यपालिक निर्देशक पर वे चाहे नामित हो या नियुक्त हो एक्सचेंज के मिधमों के अंतर्गत लागू नहीं होंगे ।
9.7 कंपनी/ निगमित निकाय पर लागू होने वाली शर्तें कंपनी निगमित निकाय का मामांकित निदेशक / गामिनी जो ऐसी कंपनी/ निगमित निकाय के निर्देशक मंडल द्वारा विधिवत लामित किया गया है, को मियम 9.1 के प्रावधानों के अधीन निदेशक मंडल का सदस्य निर्वाचित होने की पात्रता होणी । ऐसा नामांकित निदेशक/नामिनी निर्देशक मंडल का तब सदस्य महीं रह जाएगा याँदै वह कंपनी/ निगमित निकाय का नामांकित निदेशक/नामिनी न रह जाए १ उस दशा में कंपनी/ मिणमित निकाय , जैसा भी मामला हो, को पात्रता होणी कि वह मूल रूप से निर्वाचित सदस्य के स्थान पर ऐसे निदेशक / नामिनी को शेष अवधि के लिये नामांकित कर दे ।
9.8 जनता के प्रतिनिधि
9.8.1 संख्या- सेमी एक्सचेंज के निदेशक मंडल पर तीन/ चार/ पांच/छः से अधिक नहीं, जैसा औ मामला हो, लोगों को मनोनीत करेणा जो नियम 4.2.3 के अंतर्गत जनता के प्रतिनिधि होंगे ।
9 8.2 योग्यताएँ एश्सचेंज के निर्देशक मंडल पर सेची द्वारा जनता के प्रतिनिधि ऐसे लोग होंगे जिन्हें प्रतिभूति बाजार से संबंधित क्षेत्रों में जैसे उद्योग, वाणिज्य, अर्थशास्त्र, वित्त, लेखा , कानून आदि का पवप्ति ज्ञान व अनुभव हो सथा वै जाने माने लोग हो । 9.8.3 अयोग्यता कोई भी व्यक्ति जो प्रतिभूति बाजार में किसी दलाल से संबद्ध हो की जनप्रतिनिधि के रूप में नामांकित होने की पात्रता नहीं होगी ।
स्पष्टीकरण उस व्यक्ति को दलाल से संबद्ध माना जाएगा (दलाल का अर्थ होणा और उसमें शामिल होगा सेबी के पंजौयन के अंतर्गत किया जा रहा दलाली कार्य, उस व्यापार की संरचना पूर्व स्वामित्व , भागीदारी या कंपनी/ कार्पोरेट) प्रतिभूतियों में, यदि ऐसा व्यक्ति ' सहभागी' की परिभाषा के अंदर अग्ता है जैसा नियम 2.2 में नियत है ।
9.8.4 पैनल और उसका अनुपात जनता के प्रतिनिधियों के मनीनयम के उद्देश्य से, निदेशक मंडल, निर्वाचित सदस्यों के शीघ्र बाद नियम 9.5.2 के अंतर्गत , सुपात्र व्यक्तियों के नामों पर निवेशक मंडल विचार करेगा और प्रत्येक रिंक पद के लिये कम से कम दो व्यक्तियों कर पैनल तैयार करेगा, जिनका मनोमयम बतौर अनप्रतिनिधि प्राथमिकता के आधार पर किया जाएगा । कार्यपालिक निदेशक पैनल कीसेबी को अग्रेषित कर देगा । सेबी यथाशीघ्र लोगों की बतौर अमप्रतिनिधि मनोनीत करेगा । परंतु ये लोग निदेशक मंडल द्वारा अनुशंसित हो सकते हैं और नहीं भी हो सकते हैं और सेबी अपने विवेक से अम्य किन्हीं भी व्यक्तियों को नियम 9.8.2 के प्रावधानों के अधीन जनप्रतिनिधि के तौर पर मनोनीत कर सकता है ।
9.8.5 पैनल की अनुशंसा करने में असफलता यदि निदेशक मंडल सेबी को जनता के प्रतिनिधिर्धा के लिये नामों का पैनल, निर्वाचन पश्चात निर्देशक मंडल की प्रथम बैठक के एक माह के अंदर अपनी अनुशंसा सहित नहीं भेज पाता है तो सेभी स्वयं प्रेरणा से एक्सचेंज के निदेशक मंडल के लिये जन प्रतिनिधियों का मनोनयन नियम 9.8.2 के प्रावधानों के अंतर्गत कर देना ।
9.8.6 कार्यकाल सेबी द्वारा नामांकित किये जाने वाले जन प्रतिनिधि उतने समय तक अपने पद पर रहेंगे जैसा सेनी निर्दिष्ट करे, था जब तक कि सेबी द्वारा उनके साथ पर आने वाले अाले जनप्रतिनिधियों का मनोनयन नहीं हो जाता, जी भी बाद का हो । किंतु सेबी, किसी भी समय जन प्रतिनिधि को पद छोड़ने के लिये कह सकता है और उसके स्थान पर किसी अन्य व्यक्ति को मनोनीत कर सकता है ।
9.8.7 रिकता जनता के प्रतिनिधि के स्यामपत्र, निष्कासन, मृत्यु वा अन्य किसी कारण से रिक्त हुए स्थान की पूर्ति नियम 9.8.4 के अनुसार ही ऐसी किसी घटना के घटित होने के दो महीनों के अंदर और जब निदेशक मंडल पूर्ति करने में असफल हो जाए वी नियम 9.8.5 में नियत अनुसार की जाएंगी ।
9.४.४ सेबी को सूचना सेबी जनप्रतिनिधिर्वी को ऐसे निर्देश या आज्ञा दे सकता है जी उसे एक्सचेंज के झाम- काज की दृष्टि से तश्चित लगे और उमसे सेबी की ओर से समय - समय पर रिपोर्ट करने की भी कह सकता है ।
9.8.9 सेवानिवृत्ति की आयु जिस वर्ष व्यक्ति 75 वर्ष की आयु पार करता है तब से उसे जनता का प्रतिनिधि में नामित होने की पात्रता नहीं रह जाएगी ।
9.9 सेबी के नामित
9.9.1 नामितों की संख्या सेबी समय- समथ पर एक या अधिक व्यक्तियों को जो तीन से अधिक नहीं होंगे निदेशक मंडल में बतौर नामिनी ममीनीत करेगा ।
9,9.2 सेबी द्वारा मनोनीत मामिनी सेवानिवृत्ति के अधीन नहीं होंगे और सेबी की इच्छा रहने तक पढ़ पर बने रहेंगे और सेषी कभी भी ऐसे नामिनी कौ पद डौड़ने को कह सकता है और उसके स्थान पर किसी अन्य व्यक्ति को ममीनीत कर सकता है । 9.9.3 रिक्तता मामिश्री के त्वामपत्र, निष्कासन , मृत्यु या अन्य कारणों से हुई रिक्तता की पूर्ति सैबी द्वारा यथाशीघ्र की जाएंगी । 9.9.4 सेबी को सूचमा सेबी अपने नामांकितों को ऐसे निर्देश और आदेश दे सकता है जो वह एक्सचेंज के काम - काज की वृष्टि से उचित समझे और उन्हें सेबी की और से समय - समय पर रिपोर्ट देने को भी कह सकता है ।
9.10 कार्यपालिक निदेशक
9.10.1 स्वतंत्र प्रक्रिया द्वारा चयन एक्सचेंज के कार्यपालिक निदेशक का चयन स्वतंत्र रूप से निदेशक मंडल की चयन समिति द्वारा, सेबी के पूर्व अमुमोदन से किया जाएगा ।
4.10.2 नियुक्ति के नियम व शरी निदेशक मंडल , कार्यपालिका निदेशक के पद हेतु पेशेवराना योग्यताएं, अनुभव, आयु सीमा, पारिश्रमिक तथा सेवा के नियम व शर्तें निर्धारित करेणा और कार्यपालिक निर्देयाक के चयन हेतु अन्य मानदंड तथा प्रक्रियाएं तय करेगा । एक्सचेंज के कार्यपालिक निर्देशक की नियुक्ति हेतु चयन समिति की अनुशंसाएं प्राथमिकता के क्रम से एक्सचेंज के निदेशक मंडल को अग्रेषित की जाएंगी और एक्सचेंज का निदेशक मंडल उप्से सेबी की ओर पूर्व अनुमोदन हेतु एक्सचेंज के निदेशक मंडल की चयन समिति की अनुशंसाओं को प्रस्तुत किये जाने के अधिकतम पंद्रह कलेंडर दिवसों के अंदर भेजा जाएगा । सेबी एक्सचेंज की जितनी जल्दी संभव ही अफ्ना अनुमोदन एक्सर्थज के कार्यपालिक निर्देशक पद हेतु चयनित प्रत्याशी के नाम सहित सूचित करेगा ।
12-520 G1/2010 190
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[भाग IV ५.10.3 नियुक्तिः और कार्यकाल कार्यपालिक निर्देशक की नियुक्ति सामान्यतः निदेशक मंडल द्वारा पांच वर्षों के लिये होगी और उसे रोटेशन पद्धति से लेवानिवृत्त होने. की यात्रता नहीं होष्णी । निदेशक मंडल , कार्यपालिक निदेशक के प्रदर्शन का भूल्यांकन उसकी नियुक्ति के लवीन्नीकरण के समय करेगा । कार्यपालिक निदेशक के कार्यकाल का नवीनीकरण सामान्यतः उसके साठ ( 60 ) वर्ष की आयु होने पर गुग्गरन्तात्शन के अधीन होगा । उस हालत में कार्यपालिक निदेशक के कार्यकाल का नवीनीकरण नहीं किया जा रहा हो, निदेशक अंडल को संबी का पूर्व अनुमोदन प्राप्त कर कार्यपालिक निदेशक को इसकी सूचना उसके कार्यकाल की समाप्ति से कम से कम 60 दिन पूर्व देंगी होगी ।
9:04 कार्यपालिक निदेशक से स्पष्टीकरण एक्सचेंज का निदेशक मंडल कार्यपालिक निदेशक से किसी गंभीर प्रकृति की चूक या कार्य के लिये जो कार्यपालिक निदेशक में किया हो. के लिये स्पष्टीकरण मांग सकता है और यदि निदेशक मंडल उसकी ओर से प्रस्ताव स्वीकृत करता है. जिसे निदेशक मंडल की कुल संख्या के तीन चौथाई बहुमत का समर्थन प्राप्त हो तो निदेशक मंडल की जांब का परिणाम, उसकी अनुशंसाओं सहित सेबी को ऐसी कार्यवाही निदेशक की पर्याप्त अवसर अपनी बात कहने के लिये दिया जाएगा । सेबी का निर्णय अंतिम व बाध्यकारी होणा ।
4.14 . किसी व्यापार में शामिल न ही जी व्यक्ति कार्यपालिक निदेशक नियुक्त होता है यह किसी व्यापार में शरीक नहीं होगा प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से अब तक कि वह कार्यपालिक निदेशक के पद पर ही और न वह एक्सचेंज पर किसी सदस्य व्यापारी सदस्य के साथ या उसके माध्यम से किसी सष्ठे के काम में शामिल होगा । यदि स्टाक एक्सचेंज को कोई सदस्य/ ध्यापारी सदस्य कार्यपासिक निदेशक नियुक्त होता है सी वह अपनी सदस्यता /व्यापारिक सदस्यता से त्याग पत्र दे देगा ।
०.१ । निर्वाचित सदस्यों के लिये निर्वाचन प्रक्रिया
५ ।। : निर्वाचन की सूचना मतदान से होने वाले निदेशक मंडल के किसी भी निर्वाचन की सूचना कार्यपालिक निदेशक द्वारा कम से कम 30 कलैंडर दिवस पूर्व निदेशक मंडल की ओर से एक्सचेंज के सूचना पटल पर लगाई तथा स्वाचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर प्रसारित की जागी ।
9.11.2 प्रत्याशियां क नामों का प्रस्ताव एक्सचेंज के कोई भी सदस्य चुनाव के लिये पावला रखने वाले प्रत्याशियों के नाम का प्रस्ताव और अनुमोदन कर सकते है । ऐप्ते प्रस्ताव व अनुमोदम पर प्रस्तावक तथा अनुमोदक के अलावा प्रत्याशी के भी हस्ताक्षर होने चाहिये , जिगन्मे इस बात की पुष्टि हो कि वह चुनाव लड़ने का इच्छुक है और वह कार्यपालिक निदेशक थंड गास निर्वाचन सिधि से कम से कम 1 : दिवस पूर्व पहुँच जाना चाहिये ।
9.11.3 प्रत्याशियों की सूचना निर्वाचन के सभी प्रत्याशियों, उनके प्रस्तावों और अनुमोदकों के नामों की सूचना एक्सचेंज के सूचना पटल पर चस्मा की जाएगी और निर्वाचन तिथि से कम सात कप्लेंडर दिवस पूर्व स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर प्रसारित की जाएगी । ५.११ . कक्ष मलदान आवश्यक नहीं होगा जब चुनाव लड़ रहे प्रत्याशियों की संख्या, रिक्त स्थानों की की संख्या से अधिक न हो, तब मतदान की आवश्यकता नहीं होगी और ऐसे प्रत्याशियों के बारे में मान लिया जाएगा कि वे विधिवत चुन लिये गए हैं. और यदि इस पर भी रिक्तियाँ रह गई तो उनकी पूर्ति निदेशक मंडल द्वारा की जाएगी ।
२.11.5 स्कृदिनियर्स कार्यपालिक निदेशक एक्सचेंज के तीन सदस्यों को. ओ निदेशक मंडल के सदस्य या निर्वाचन में प्रत्याशी न हो बतौर स्क्रूटिनियर्स नियुक्त करेगा और ये स्क्रूटिनियर्स धुमाव के परिणाम की सूचना कार्यपालिक निदेशक को देंगे । स्कूरिनियरों की रिपोर्ट मिलते ही कार्य पालिक निर्देशक एक्सचेंज के स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर चुनाव परिणामों की सूचना, सदस्यों की जानकारी हेतु प्रसारित करेंव्हा ।
3.11.6 मतदान किसी भी सदस्य को किसी प्रत्याशी को एक से अधिक मत्त देने की पात्रता नहीं होगी, किंतु सदस्य कम संख्या में प्रत्याशियों के पक्ष में मतदान कर सकला है जो भरी जा रही रिक्तता की संख्या से कम हो ।
.::. निवर्वाधित प्रत्याशी सर्वाधिक मल पाने वाले प्रत्याशी रिक्त स्थानों के लिये निर्वाचित घोषित किये जाएंगे और बराबर भर्ती की स्थिति में स्कृटिनियर्स पर्ची डालकर फैसला करेंगे ।
9.11. अध्यक्ष या सभापति का चुनाव निदेशक मंडल या तो अपनी पहली बैठक में जो प्रतिवर्ष 10 अप्रैल के बाद न हो, एक्सचेंज की सालाना सामान्य बैठक के दस कलेंडर दिवसों के अंदर, निर्देशक मंडल के सदस्यों में से अपने नान एक्जीक्यूटिव चेयरमैन का चुनाव करेगा जो एक्सचेंज का पदेन अध्यक्ष होगा । इस प्रकार निर्वाचित अध्यक्ष एक वर्ष तक या जब तक अगला अध्यक्ष नहीं चुन लिया जाता. जो भी बाद में हो, अपने पद पर रहेगा । अध्यक्ष की पुनः चुने जाने की पात्रता होगी बशर्ते कि जो व्यक्ति दी लगातार सत्रौं तक अध्यक्ष रहा ही, उसे पुजः अध्यक्ष चुने जाने की पात्रता नहीं होगी यदि उसके गत कार्यकाल को एक वर्ष व्यतौल न हुआ हो । 9.12 निर्देशक मंडल में रिक्तियाँ
4.2.1 जन सभापति का पद रिक्त हो यदि सभापति का पद रिक्त हो, ती निर्देशक मंडल, उसकी पूर्ति निदेशक मंडल के सदस्यों में से भुजाव करताकर , स्थान रिक्त होने की अधिकतम सात कार्यदिवसों के अंदर करवा देगा । इस प्रकार से निर्वाचित सभापति शेष अवधि नक पद पर रहेगा या जब तक कि नया सभापति चुनकर न आ जाए जो भी बाद में हो ।
9.12 : अवकाश निदेशक मंडल, निदेशक मंडल के किसी सदस्य को अवकाश दे सकता है जिसकी अवधि चार माह से अधिक नहीं होली और प्रस्ताव द्वारा एक्सचेंज के किसी सदस्य को जिसमें निर्देशक मंडल का सदस्य होने की पात्रता ही सहयौजन द्वारा , अवकाश पर गए सदस्य के स्थान पर को आप्ट कर सकता है ।
4.1.2. रिक्तता निदेशक मंडल के सदस्य का पद स्वत्तः उसी के आधार पर रिक्त माजा जाएगा ।
५.१.३ । भुगतान का स्थान- यदि वह भुगतान स्थगित करत्ता है, या दीवालिया घोषित किया जा चुका है , या उसने अपनी उप भागौदारियों ने कामकाज समेटने की याचिका दायर कर रएप्री है या यह या उसकी भागीदारी फर्म या कंपनी/ निगमित निकाय जो सदस्य/ व्यापारी सदस्य है जिनमें वह नामित निदेशक/ नामिनी है . लेनदारों से कम्पाउंड करता है या चूककर्ता घोषित हो चुका है या .... मानसिक स्थिति ठीक नहीं यदि वह विक्षिप्त है . या उसकी दिमागी हालत ठीक नहीं है और वह व्यापार को सुचारू रूप से चलाने में अक्षम हो गया है या 191 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
9.12.3.3 अनुपस्थिति निदेशक मंडल की बैठकों से लगातार दो माह तक, निदेशक मंडल से बगैर अवकाषा लिये अनुपस्थित रहता हैया
9.12.3.4 मुत्यु, निलंबन या निष्कासन उसकी मृत्यु हो जाती है, या एक्सचेंज का सदस्य न रह जथा ही था एक्सचेंज से निलंबित या निष्कासित किया जा चुका हो या सेत्री द्वारा दिया गया पंजीयन स्थणित या निरस्त किया गया हो या
9.12.3.5 फौजदारी अभियीण वह फौजदारी मामले में आरोप का सामना कर रहा हो और संगत अधिकारी में उसके विरूद्ध फौजदारी अभियोग्ण आरंभ किया हो था
9.12.3.6 मध्यस्थता निर्णय का अनुपालन नहीं कर रहा है यदि उसके विरूद्ध मध्यस्थता निर्णय हुआ हो और वह उसका अनुपालन न कर रहा हो या
9.12.3.7 निवेशकों की शिकायतों का समाधान म कर रहा हो यदि उसके विरूद्ध निवेशकों की शिकायतें एक माह से अधिक समय से लंबित है जो बेची गई प्रतिभूतियों का भुगतान न मिलने बाबत और / या किये गए मुणतान के बदले प्रतिभूतियाँ म मिलने बाबत हो. और कोई प्रभावी कदम उसके द्वारा प्रतिभूतियों या देय भुगतान करने हेतु महीं उठाया जा रहा है, या यह आवश्यक लिखित स्पष्टीकरण या लेखा का ब्यौरा हुन्वेस्टर्स सर्विस कमेटी की संतुष्टि के लिये नहीं दे रहा है जिसमें शिकायत की कुल राषि का योग ए८. एक लाख से अधिक हो या,
9.12.3.8 न्यूनतम आधार पूंजी का संधारण नहीं करता है वह एक्सचेंज के पास न्यूनतम आधार पूंजी नहीं रखता है और/ या उसने व्यापार करना बंद कर दिया है सर
9.12.3.9 त्याग पत्र यदि उसने निर्देशक मंडल की लिखित में सूचना देते हुए कार्यपालिक निर्देशक को अपना त्याच्यपत्र दे दिया है । 9.13 निर्देशक मंडल से निष्कासन निदेशक मंडल, विशेष बहुमत प्रस्ताव से, निदेशक मंडल से, निदेशक मंडल के किसी भी सदस्य को निष्कासित कर सकता है जी उसके विवेकानुसार अनुचित आधरण को दोषी है जैसा एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और चिनियमों में नियत है, जिसका उसके मत से प्रत्यक्ष वा परोक्ष हित ( दलाली को छोड़कर ) किसी भी रोजडिये था मंदडिये सिंडिकेट में निहित है या किसी ऐसे समूह से है जो बाजार में रिंण था डिप्रेस करता है या वह ऐसे किसी सिंडिकेट या समूह का भागीदार, या उपभागीदार था जवाबदार प्रतिनिधि है ।
9.14संपरिवर्तन के लिये रिक्तता जरूरी नहीं निदेशक मंडल का पद उस हालत में रिक्त नहीं माना जाएगा जब सदस्य उस कंपनी के पक्ष में मनोनयन के अपने अधिकार का उपयोग करता है जिसमें वह अपने परिवार के सदस्यों सहित नियंत्रण कायम रखता है और जिसका वह ममोनीत निदेशक होगा । ऐसा मनोनीत निर्देशक, निदेशक मंडल का शेष अवधि के लिये बना रहेगा ।
9.15 आकस्मिक रिक्तियों की पूर्ति निर्वाचित सदस्य निर्देशक मंडल के कार्यालय में निर्वाचित सदस्य की मृत्यु, त्यागपत्र , भिष्काषन रुदाए जाने या अनुपस्थिति अन्य किसी कारण से जो यहाँ वर्णित है आकस्मिक रिक्तता उत्पन होती है । ऐसी रिति की पूर्ति की जा सकती है, यदि निदेशक मंडल ऐसा रूथ करे और तब एक्सचेंज के किसी विधिवत सौम्य सदस्य को सहभाजन द्वारा शेष अवधि के लिये रिक्त स्थाम हेतु मंडल में लेगा और उसका कार्यकाल पद रिक्त हीने के दिनांक से लेकर जिस दिनांक की निदेशक मंडल का सदस्य, जो अब सदस्व नहीं रह गया यदि सदस्य रहता तो उस दिनांक तक यदि यह अवधि छः माह से कम ही, किंतु यदि अवधि छः माह था उससे अधिक की है तो ऐसी रिक्ति की पूर्ति निदेशक मंडल एक्सचेंज के सदस्यों मैं से निर्वाचन द्वारा करेगा जैसा कि एक्सचेंज के नियमों में नियत है ।
9.16 बचे हुए सदस्यों के अधिकार
9.16.1 जहाँ गणपूर्ति है निदेशक मंडल के बचे हुए व निरंतर सदस्य, उनकी संख्या में हुई रिक्शा से अप्रभावित रहते हुए अपना काम जारी रखेंगे बशर्ते कि निर्धारित गणपूर्ति ही ।
9.16.1 गणपूर्ति के लिये क्रिया निदेशक मंडल के बचे हुए और निरंतर सदस्य यदि निर्धारित गणपूर्ति नहीं बना पाते हैं, तो वे निदेशक मंडल के अधिकारों का प्रथोण केवल ऐसी रिक्तियों की पूर्ति के लिये एक्सचेंज के लागू होने वाले नियमों के अनुसार करेंगे । 9.17 समस्त निर्वाचित सदस्यों का त्याग पत्र उस स्थिति में जब निदेशक मंडल के सारे निर्वाचित सदस्य एक साथ त्याव्म पत्र दे दे, तब गैर निर्वाचित सदस्य पद पर बने रहेंगे और निदेशक मंडल में वेष्ठित सारे कार्य करते रहेंगे बशर्ते कि निर्धारित गणपूर्ति उनले ही जाए और जब तक कि उनका स्थान लेने वाले सदस्यों का एक्सचेंज के नियमों के अनुसार मतदाम द्वारा नियचिम नहीं हो जाता । ऐ चुनाव की घोषणा या तो निर्वाचित सदस्यों के त्यागपत्र देने के तौस कलैंडर दिवसों के अंदर की आफ्नी बदि उपलब्ध अवधि स्यामपत्र के दिनांक से निर्वाचन के दिनांक तक आणाभी वर्ष हेतु तीन माह या अधिक ही. और बचे हुए सदस्यों का निर्देशक मंडल सेबी से सलाह मशविरा कर बना रहेगा जहाँ उपलब्ध अवधि सीन माह की कम हो, तो निदेशक मेहल चुनाव नहीं करवाएणा ।
अध्याর 10
10 .। सदस्यों की बैठके
10.1.: वार्षिक साधारण बैठक
10.1.1.1 कब और कौन आहुत करेगा सभापति या कार्यपालिक निदेशक एक्सचेंज के सदस्यों की बैठक जिसे एक्सचेंज की वार्षिक जनरल मौर्दिम कहा जाता है , बुला सकेगा । यह बैठक कभी भी एक्सचेंज का वित्तीय वर्ष समाप्त होने के बाद बुलाई जा सकती है किंतु वित्त वर्ष की समाप्ति से लेकर छः महीनों के अंदर , निदेशक मंडल द्वारा अधिकृतीकरण के आधार पर बुलाई जाएगी, बशर्ते कि एक्सचेंज का लेखा विवरण विशेष कारणों या परिस्थितियों के कारण तैयार न हों, तो निदेशक मंडल ऐसी बैठक का समय एक माह तक ऐसी असाधारण परिस्थितियों को ध्यान में रखते हुए सेबी का और/ वा अन्य सत्ताओं का पूर्व अनुमोदन प्राप्त करने के बाद बढ़ा सकता है । 10.1.1.2 व्यापार/ कार्यक्रम वार्षिक साधारण बैठक में निम्नांकित के अलावा कोई अन्य प्रस्ताव नहीं रखा जाएगा और न उसका मिच्पादन होगा ।
10.1.1.2.1 तुलनयम और लेखा परीक्षक की रिपोर्ट गतवर्ष के आय और व्यथ का विवरण या लाभ व हामि का विवरण , जैसा भी मामला हो तथा लेखा परीक्षक के प्रतिवेदन सहित तुलनपत्र । 192
भारत का राजपत्र, पार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
[भाग IV 10.1.1.2.2 सांविधिक लेखा परीक्षक की नियुक्ति सांविधिक लेखा परीक्षक को नियुक्त करना, और
10.1.1.2.3 अन्य मामले अन्य ऐसे मामले जिन्हें बैठक की सूचना में निर्दिष्ट किया गया हो ।
10.1.2 असाधारण जनरल मीटिंग
10.1.2.1 वार्षिक सामान्य बैठक के अतिरिक्त एक्सचेंज की अन्य सभी बैठकों के असाधारण सामान्थ बैठक कहा आएमा । 10.1.2.2 कैसे आहुत होगी और कौन बुलाएगा सभापति कभी भी एक्सचेंज की असाधारण सामान्य बैठक, जैसी की निदेशक मंडल अधिकृत करे बुला सकता है । कार्यपालिक निर्देशक कम से कम 25 सदस्यों या कुल सदस्य संख्या के 1/10 संख्या द्वारा , जी भी अधिक हो, लिखित में मांग करने पर, या निदेशक मंडल द्वारा अधिकृत किये जाने पर एक्सचेंज की असाधारण सामान्य बैठक, ऐसी मांग प्राप्त होने के 15 कलेंडर दिवसों के अंदर बुलाएगा , और ऐसा न होने पर कोई भी पांच मांगकर्ता या निदेशक मंडल के तौन सदस्य ऐसी बैटक अधिकाधिक इसके अगले 15 कलेंडर दिवसों के अंदर बुलाएंगे । मांग में ऐसी बैठक बुलाने का औचित्य या उद्देश्य बताना हांगा और बैठक में केवल उसी मुद्दे पर विचार किया जाएणाः ।
10.1.2.3 निदेशक मंडल द्वारा एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अतर्गत जो प्रभावशील हैं प्रदत्त अधिकारों या शत्तियों के अनुसार पास्ति किसी भी प्रस्ताव में कुछ जोड़ने, बदलने, अंतर करने या रद्द करने की जनरल मीटिंग में एक्सचेंज को पात्रना नहीं होगी, और ऐसे सभी प्रस्ताव , जब लागू होंगें वे एक्सचेंज के सभी सदस्यों/व्यापारी सदस्यों कंपनी / निगमित निकाय के मामले में आनीदारों, नामित निदेशकों/ नामिनियों, अनुमीदित भोक्ताओं , अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, उप - दलालों, रेमिसियर्स, कर्मचारियों तथा उनके साथ या उनके जरिये लेन - दैन करने वालों के लिये वैध और बाध्यकारी होंगे ।
10.1. बैठक की सूचना एक्सचेंज की सभी बैठकों की सूचना, सूचना फलक पर चस्पा करके था एक्सचेंज के स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर बैठक के निश्चित दिन के सौन शुद्ध कार्य दिवस पूर्व या संगत कानून में वर्णित दिवस संख्या के अनुसार दी जाएगी और यह माना जाएबा कि एक्सचेंज के प्रत्येक सदस्य को तत्काल सूचना मिल गई हैं ।
! ... बाणपूर्ति की आवश्यकता
10.1.4.1 गागपूर्ति- एक्सचेंज की जनरल मीटिंग की गणपूर्ति 15 सदस्यों से कम या कुस सदस्य संख्या के दसवें भाग से कम नहीं होजी जो भी अधिक औए उपस्थित हो बशर्ते कि एक्सचेंज के किसी नियम या उपविधि में अन्यथा नियत हो जो प्रभावशील है । जब एक्सचेंज के किसी नियम या उपविधि के अंतर्गत गणपूर्ति के निर्धारण में मामूली अंतर आए तो उसे छोड़ दिया जाएगा । किसी भी जनरल ' बैठन्द्र में कोई किसी विषय पर चर्चा नहीं होगी जब तक कि ऐसे मुद्दे पर चर्चा करने हेतु आवश्यक गणपूर्ति न हो । 10.1.4 2 गाणपूर्ति महीं बैठक का स्थगन यदि बैठक के लिये निश्चित समय से सीन मिनटों के अंदर, एक्सचेंज के किसी नियम या उपविधि में श्रावश्यक गणपूर्ति नहीं होती है, जो कि संप्रति प्रभावशील है तो बैठक यदि सदस्यों की मांग पर बुलाई गई हो , वह भंग मानी जाएगी या फिर उसी दिन. उसी समय , के लिये अगले सप्ताह के लिये स्थगित कर दी जाएगी , और यदि उस दिन अवकाश हो नो उसके अगले कार्यदिवस को होगी, और यदि ऐसी स्थगित बैठक में भी निहिचत समय के पंद्रह मिनटों तक गणपूर्ति न हो तो जो सदस्य उपस्थित हो वे ही श्राणपूर्ति बनाकर उस विषय पर चर्चा करेंगे जिसके लिये बैठक आहूत की गई थी ।
१०.1.4.3 बैठक का स्वगन सामाम्य बैठक का सभापति, उपस्थित सदस्यों के बहुमत की सहमति से बैठक को समय - साम पर और एक स्थान में दूसरे स्थान पर स्थगित कर सकता है किंतु किसी भी स्थगित बैठक में उस मुद्दे को छोड़कर जां पिछली बैठक में अधूरा रह गया था और जिससे बैठक स्थगित हुई थी, अन्य किसी विषय पर बहस नहीं होगी ।
14: 1.4.3 कौन लांग बैठक में उपस्थित रह सकते हैं एक्सचेंज के सदस्य, सभापति, कार्यपालिक निदेशक, विश्चित सलाहकारी, लेखा परीक्षक, लेबरी के जामिनी जनत्ता के प्रतिनिधि और एक्सचेंज के कर्मचारीगणों को बैठक में शामिल होने की पात्रता होगी तथा कार्यपालिक निर्देशक्र की अनुमति से कोई अन्य व्यक्ति भी एक्सचेंज की सामान्य बैठक में मौजूद रह सकता है । अपना स्थान ग्रहण करने के पहले सदस्य उस पुस्तक में अपना भास लिखकर हस्ताक्षर करेगा जो इस उद्देश्य से रखी जाएगी ।
13.1.4.5 किन्हें बैठकों में उपस्थित रहने की पात्रता नहीं होगी मृत सदस्य के कानूनी वारिस कानूनी प्रतिनिधि, निदेशक मंडल द्वारा घोषित चूककर्ता, और निदेशक मंडल द्वारा निष्कासित सदस्य, या जिसने अपनी सदस्यता आवेदन देकर सरेंडर कर दी है . या जिसने एक्सचेंज को एक्सचेंज की बाई बैंक योजना के अंतर्गत अपनी सदस्यता देने का विकल्प चुना हो और इस हेतु अर्जी दी हो , को एक्सचेंज रकी सामान्य बैठक में उपस्थित रहने की पात्रता नहीं होगी ।
11.1.4.6 बैठक में स्पष्टीकरण कार्यपालिक निदेशक, विधिक सलाहकार, लेखा परीक्षक, सेबी के नामिनी, जनता के प्रतिनिधि तथा एक्सचेंज के अधिकारी को उनके उसरदायित्व वाले क्षेत्र से संबंधित प्रश्नों का उत्सर या स्पष्टीकरण देने की पात्रता होगी । ३०.१ . निलंबित सदस्य उपस्थित नहीं रहेंगे ने मतदान करेंगे जो सदस्य, निलंबित हो चुका है, उसे किसी जनरल मीटिंग में उपस्थित रहने और मतदान करने की पात्रता नहीं होगी, परंतु सदस्य को केवल इसलिये उपस्थित रहने और मतदान हेतु अपात्र नहीं माना जा सकता है कि इसे एक्सचेंज को कुछ देय रात्रि का भुगतान करना है ।
11 : .1.4.8 बैठक की अध्यक्षता निर्देशक मंडल का सभापति, प्रत्त्येक सामान्य बैठक की अध्यक्षता करेगा । यदि कोई अध्यक्ष न ही, या किसी बैठक में, बैठक आरंभ होने के निश्चित समय के पंद्रह मिनट बाद तक, सभापति उपस्थित नहीं होता है या वह अध्यक्षता नहीं करना चाहता ती निदेशक मंडल के उपस्थित सदस्य, निदेशक मंडल के किसी सदस्य को अध्यक्षत्ता करने हेतु चुम लेंगे या यदि निदेशक मंडल के सभी उपस्थित सदस्य अध्यक्षता नहीं करना चाहते हो, तो उपस्थित सदस्य उपस्थित सदस्यों में से किसी एक को अध्यक्षता करने हेतु चुस लेंगे ।
10.1 .: सामान्य बैठक के सामने लाए गाए प्रत्येक प्रश्न का निर्णय बैठक में डाले गए मलों के बहुमत से होगा , बशर्ते कि एक्सचेंज के प्रश्यन्नित नियमों और उपविधियों के अनुसार निर्दिष्ट बहुमत की आवश्यकता हो और यदि निर्दिष्ट बहुमत निर्धारण में फैक्शन आता है तो उसकी अनदेखी की जाएगी ।
10.1.4.1 ) प्रक्रिसी मतदान सामान्य बैठक में उपस्थित सदस्य के पास एक मत होगा । प्रतिनिधि या मुखत्यारनामा द्वारा मतदान की अनुमति नहीं होगी । 193 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग [V]
10.1.4.11 मतदान मतगणना उठे हुए हाथों ( झो शाफ हँड्स ) से की जाएगी, किंतु यदि (शी आफ हँड्स द्वारा परिणाम की घोषणा के समय या उसके पहले ) कम से कम पांच उपस्थित सदस्यों द्वारा लिखित मैं मांग किये आने पर और यदि इस प्रकार के मतदान की मांग हो , तो बैठक से सभापति की घोषणा कि शो आफ डैंड्स द्वारा प्रस्ताव मंजूर हुआ है या निर्विरोध मंजूर हुआ है , या विशेष बहुमत सेस्वीकार हुआ है और एक्सचेंज की मिनिट बुक में उसकी प्रविष्टि की जा चुकी है तो इस बात का हाँस सबूत माना जाएगा कि प्रस्ताव तदनुसार स्वीकृत था अस्वीकृत हुआ है और तब किसी अन्य साक्ष्य की आवश्यकता नहीं होगी कि प्रस्ताव के पक्ष या विरोध में इतने मत पड़े या मलों का इतना अनुपात रहा ।
10.1.4.12 मतदान यदि सामान्य बैठक में उपस्थित पांच या अधिक सदस्यों द्वारा बाकायदा मांण करने पर मल पत्र डालने कीस्थिति निर्मित होती है तो ऐसे समय और स्थान स्थगित करने हेतु की गई हो तो वह तुरंत होगी और या तो खुला मतदान हौव्या या गुप्त जैसा सभापति निर्देश दे, और ऐसे मतदान का परिणाम जिससे पता चलेगा कि प्रस्ताव पारित हुआ या नहीं, उसे मीटिंग का प्रस्ताष माना जाएभा जिस हेतु मतदान की मांग की गई थी ।
10.1.4.13 मर्ती की वैधता होणा । किसी भी जनरल मीटिंग का सभापति ऐसी बैठक में दिये गए मतों की वैधता का एकमात्र निर्णायक 10.1.4.14 निर्णायक मत उप्स उपस्थिति में जहाँ शो आफ हैंड्स में बराबर मतदान ही ती सामान्य बैठक का सभापति द्वितीय और निर्णायक मत देगा ।
10.1.4.15 मिनिट्स सामान्य बैठक की कार्यवाही के मिनिट कार्यपालिक निदेशक के अधिकारों के अधीम संघारित होंगे तथा ऐसे मिनिट्स पर सभापति और कार्यपालिक निदेशक के हस्ताक्षर होणे एवं व सदस्यों द्वारा निरीक्षण हेतु ऐसे स्थान व समय पर उपलब्ध होंगे जो निदेशक मंडल निर्धारित एवं निर्दिष्ट करें ।
10.2 निदेशक मंडल की बैठकें
30.2.1 बैठयों का विनियमन निदेशक मंडल कामकाज को निपटाने, बैठकों कोस्थगित या विनियमित करने हेतु बैठकें करेगा, जैसा वह उचित समझे ।
10.2.2 साधारण बैठकें निदेशक मंडल कम से कम दो कर्लहर महीनों में एक बार बैठक करेणा और दोनों बैंकों के बीच का अंतर 60 दिनों से अधिक का नहीं होणा ।
10.2.3.3 विशेष/आवश्यक आपात बैठकै अतिआवश्यक होने पर आवश्यक बैठक 24 घंटों से कम की सूचमा पर बुलाई जा सकती है और आपात स्थिति में एक घंटे की सूचना आपात बैठक के लिये पर्याप्त मानी जास्मी ।
10.2.3.4 विशेष/ आवश्यक/ आपात बैठकों की सूचना दिदोष बैठक खुलाने की सूचना में उसका उद्देश्य बतलाया जाएगा जिसके लिये वह बुलाई जा रही है । आधश्यक या आपात बैठक में नोटिस में बैठक की प्रकृति बतलाई जाएगी और उनके किल नाती पर बर्चा होनी का उल्लेख होगा तथा ऐसी बैठकों में अन्य किसी कामकाज की चर्चा नहीं होगी ।
10.2.3.5 कब मामले की जानकारी नहीं दी जाएगी नियम 10.2.3.5 में जो भी कहा गया हो किंतु यदि सभापति या कार्यपालिक निर्देशक के विचार से मामला अत्यंत गोपनीय प्रकृति का है और उसका खुलासा करना उचित नहीं होगा तो वह निर्देश देगा, ऐसी बैठक आहूत करेगा और न विषय का खुलासा करेगा और/ था ऐप्सी बैठक की आवश्यकता था आपात प्रकृति का संकेत देगा । 10.2.3.6 गणपूर्ति- यदि निदेशक मंडल की बैठक के लिये निश्चित समय के आधे घंटे तक गणपूर्ति न बन पाए तो आधे घंटे की समारि पर उपस्थित सदस्यों की ही गणपूर्ति मान लिया जाएगा बशर्ते कि कम से कम दो गैर सदस्य निर्देशक मौजूद हो ।
10.2.3.7 जिस सदस्य का कोई हिस हो यह गणपूर्ति में शामिल नहीं होना निदेशक मंडल का कोई सदस्य जिसका कोई हित उस प्रश्न से जुड़ा हो जिस पर बैठक में विचार किया जाना है, उसे गणपूर्ति की गणना में एक्सचेंज के निचों, उपविधियों के अंतर्गत शामिल महीं किया जाएगा ।
10.2.3.8 गणपूर्ति हेतु सदस्यों का सहयोजन यदि उस बैठक में जी किसी सीई की रद्द करने , या मंदड़िया बिक्री की रोकने, या फ्लोअर आफ मार्केट , या बाइंग इल या सेलिंग आउट की निरस्त करने के लिये एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों में निधत अनुसार बुलाई मई है या किसी ऐसे प्रस्ताव या प्रस्तावों परप विचार करने हेतु बुलाई गई है जो सभापति वा कार्यपालिक निदेशक के मतानुसार और जिम कारणों में लिखित में रेकार्ड किया जाएमा , विलंब हो रहा हो तथा गणपूर्ति के लिये निदेशक मंडल के पर्याप्त संख्या में सदस्य उपस्थित न हो, तो उपस्थित सदस्य केवल बैठक के उद्देश्य विषय के लिये मध्यस्थता समिति के सदस्यों को सहयोजित करेंगे (और यह भी संभव न हो तो कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स के सदस्यों में से , और यह भी संभव न ही तो किसी भी स्थायी समिति के सदस्यों में से और यदि यह भी संभव न हो तो एक्सचेंज के सदस्यों को सहवोजित करेंगे) जिसनों की गणपूर्ति हेतु जरूरत हो । स्पष्टीकरण - उपर बताए अनुसार सदस्यों का सहधीजन करते समय, यह सुनिश्चित किया जाएगा कि निर्वाचित और गैर निर्वाचित सदस्यों का अनुपात निदेशक मंडल में गणपूर्ति हेतु नियमानुसार हो और इसलिये जहाँ निर्वाचित सदस्यों की संख्या अपर्याप्त है यहाँ गैर- निर्वाचित सदस्यों को सहथोजित किया जाए ।
10.2.3.9 सभापति अध्यक्षता करेगा सभापति निदेशक मंडल की बैठक की अध्यक्षता करैना । यदि सभापति न हो या बैठक आरंभ होजे के निश्चित समय से 15 मिनटों के अंदर सभापत्ति नहीं आता है सी निदेशक मंडल के उपस्थित सदस्य, निदेशक मंडल के किसी सदस्य को बैठक की अध्यक्षता करने हेतु चुन लेंगे ।
10.2.3.10 मतदान निदेशक मंडल का सदस्य संगत कार्यवाही में भाग नहीं लेना और उसे मत डालने की पात्रता नहीं होणो । 10.2.3.10.1 व्यक्तिणत हित किसी भी प्रश्न पर, जिसमें उसका व्यक्तिगत हित है, प्रत्यक्ष वा परोक्ष रूप से, बैठक का सभापति अंतिम निर्णायक होगा, उसका कोई हित हो या न हो ।
स्पष्टीकरण बाजाए की स्थिति की चर्चा करते समय और नियामक उपायों पर, यदि कोई हो या उससे उदित हो तो सभी निर्वाचित सदस्यों को घोषणा करनी पड़ेगी कि क्या उनका प्रत्यक्ष वा परोक्ष रूप से हित जुड़ा हुआ है और ये निर्वाचित सदस्य जिनका कोई हित हो दे न तो बैंठक में भाग लेंगे और न ही मतदान करेंगे छा
13-520 G1/2010 194
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
भाग IV 10.2.4.102 समिति के सदस्य किसी जांच या विवाद गर अंतिम निर्णय पर जिसमें उस समिति ने निर्णय लिया है , जिसका वह सदस्य था. परंतु किभी भी सदस्य को मात्र इसलिये अयोग्य करार नहीं किया जा सकता कि वह उस समिति में सदस्य था जिसने विचाराधीन विषय पर पहले जांच या अन्वेषण रिपोर्ट प्रस्तुत करने हेतु की थी, था
14. किसी निर्णय पर जी किसी जांच या विवाद से संबंधित हो, बशर्ते कि वह निदेशक मंडल की प्रत्येक बैठक में उपस्थित रहा हो. जिसमें जांच या विवाद पर सुनवाई हुई थी ।
10.2.3.11 गणपूर्ति उस स्थिति में उन सदस्यों को छोड़कर जिनका हिस हो , अन्य सदस्यों से गणपूर्ति न होती तो ऐसे सदस्य सहभाजन्न द्वार गणपूर्ति नियम 10.2.3.8 के अनुसार करेंगे ।
बहुमत निर्देशक मंडल के समक्ष किसी भी प्रश्न का निर्णय, निर्देशक मंडल की बैठक में डाले गए मतों के बहुमत से होगा, जिसमें प्रत्येक सदस्य के पास, वह निर्वाचित या गैर निर्वाचित हो, एक मत होणा बशर्ते कि एक्सचेंज के नियम या उपविधि के अनुसार निर्दिष्ट बहुमत की आवश्यकता हो, जो कि प्रभावशील है । कोई फैक्शन बहुमत के निर्धारण में आए तो उसकी अनदेखी की आएगी । 10.2.3.1.3 सभापति के पास निर्णायक मल होगा जब सम्मान पत पड़े तो बैठक का सभापति निर्णायक मत डालेगा जो उस मत के अतिरिक्त हांगा जो यह डाल चुका है ।
10.2.3.12 विशेष बहुमत प्रस्ताव विशेष बहुमत प्रस्ताव के लिये गणपूर्ति नियम 10.2.3.7. 10.2.3.8 और 10.2.3.11 के अधीन हांत्री. निदशक मंडल के बैठक में उपस्थित सदस्यों की दो तिहाई संख्या और विशेष बहुमत प्रस्ताव के प्रभावी होने के लिये , उपस्थित सदस्यों में से तीन चौथाई संख्या को प्रस्ताव के पक्ष में मत देना होगा । उस स्थिति में जब दो तिहाई या तीन चौथाई संख्या को कम्प्यूट फल्ने में फ्रैक्शन आए तो ऊंची पूर्ण संख्या को लिया जाएगा । इसके अतिरिक्त विशेष बहुमत प्रस्ताव को स्वीकार करने हेतु निदेशक मंडल की भेंटक बुलाने हेतु कम से कम सात कलेंडर दिवसों की पूर्व सूचना दी जाएगी ।
10.2.0.15 परिपत्र द्वारा साधारण प्रस्ताव लिखित में साधारण प्रस्ताव जिसे निदेशक मंडल की कुल सदस्य संख्या के दो तिहाई संख्या का अनुमोदन प्राप्त हो. उसे उतना ही वैध और प्रभावी माना जाएगा जैसे कि उसे बाकायदा बुलाई गई निदेशक मंडल की बैठक में पारित किया गया हो ।
10... स्थगित बैठक निदेशक मंडल की कोई भी बैठक समय- समय पर स्थगित होती रहेगी और किसी पारित किये गए प्रस्ताव पर कोई आपत्ति नहीं होगी या जिस पर बैठक में निर्णय लिया गया हो कि उसमें निदेशक मंडल का एक या सभी सदस्य जो उपस्थित थे, व पहले की बैठक में उपस्थित नहीं थे था जो पहले की बैठक में उपस्थित थे, वे स्थगित बैठक में अनुपस्थित थे । 10.2.3 17 निदेशक मंडल, जब तक कि अन्यथा निघत न हो, उन तरीकों और रूप की विनियमित और निर्धारित करेगा , जिनके अनुसार कार्यवाही चलेगी । एक्सचेंज के नियमों में विशेषतः नियत को छोड़कर , वह कार्यपालिक निदेशक की सहमति से किसी भी विषय पर विचार कर सकेग्गा और निर्णय ले सकेगा किसी भी साधारण , विशेष , आवश्यक या आपात बैठक में, यद्यपि बैठक की सूचना में उसका उद्रत किया गया हो ।
1.2.3.18 निदेशक मंडल के लिये कारण बताना आवश्यक नहीं एक्सचेंज के नियमों और उपविधियों में नियत को छोड़कर, निदेशक मंडल के लिये वह आवश्यक नहीं होगा कि वह किसी भी कार्यवाही के कारणों और परिस्थितियों का सबन्न बताए या उन्हें कार्यविवरण में शानिम करे या सभी निर्णय तथा कार्यवाहियों के बारे में जो सूचनाएं है उन्हें गोपनीय माना जाएगा ।
10.2.3.19 सदस्य व्यापारी सदस्य व अन्य बैड़कों में बुलाए जा सकते हैं सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों, उनके भागीदारों, नामांकित निदेशकों सामितों को कंपनीः निगमित निकाय के मामले में, अनुमोदित उपभोक्ताओं, अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, उप- दलालों, रेभिसिवरों. तथा कर्मचारियों के लिये आवश्यक होगा कि वे निर्देशक मंडल की ऐसी बैठकों मैं, या उसके द्वारा नियुक्त किसी समिति , या कार्यपालिक निदेशक के समक्ष था कार्यपालिक निदेशक द्वारा अधिकृत अधिकारी के सामने निर्देश मिलने पर उपस्थित हो और वे सारी जानकारियाँ दें तथा तारे रेकार्ड प्रस्तुत करें जो उनके पास हो जो निदेशक मंडल था उसक्री किसी समिति या कार्यपालिक निदेशक या कार्यपालिक निदेशक द्वारा अधिकृत्त अधिकारी के समक्ष प्रस्तुत करें ।
10.2.5.26 कार्य विवरण ( मिनिट्स ) निर्देशक मंडल की कार्यवाहियों के मिनिट्स , कार्यपालिक निदेशक की अभिरक्षा में री जाएंगे । समिति यं सभापति और कार्यपालिक निर्देशक द्वारा हस्ताक्षरित ऐसे कार्य विवरण गोपनीय माने जाएंगे, तथा एक्सचेंज के सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के निरीक्षणार्थ उपलब्ध नहीं होंगे । निदेशक मंडल के सदस्यों के लिये यह बंधनकारक होगा कि व अंजेडा कागजात तथा कार्यविवरण जो कार्यवाहियों से संबंधित हो की किसी के भी सामने प्रकट न करें और न किसी रूप में किसी को उपलब्ध कराएं । 10. स्थायी समितियों की बैठकें
1. कौन्न बुला सकता है और कब किसी एक या अधिक समितियों की बैठकें, कार्यपालिक निदेशक द्वारा , उन्हें दिये गए मामलों पर विचार करणे हेतु धुलाई जाएंगी या किसी भी समय कार्यपालिक निर्देशक के निर्देश पर । ऐसी बैठकें सामान्यतः किसी समिति को मामला सौंपे जाने के 15 कलेंडर दिवसों के अंदर बुलाई जाएंगी ।
... यणपूर्ति समित्ति सभय - समय पर अपनी गणपूर्ति स्वयं निर्धारित करेणी शर्त यह है कि ऐसी गणपूर्ति में उस समिति के दो से कम सदस्य नहीं होंगे, जहाँ समिति का कम से कम एक सदस्य गैर निर्वाचित सदस्य होगा ।
मतदान- समिति के सामने किसी भी प्रश्न का निर्णय बैठक में डाले गए मसों के बहुमत से होगा, और समान मत पड़ने पर समिति का सभापति निर्णायक मत डालेगा जो उसके अपने मत के अलाबा होगा ।
1.3. कार्यवाही जब तक कि अन्यथा नियत या निर्देश न हो, समिति अपनी कार्यवाही को स्वयं विनियमित और संचालित उसी प्रकार से करेगी जैसी निदेशक मंडल की होती हैं ।
30.3 .. अवकाश समिति अपने किसी भी सदस्थ को अधिकतम चार महीनों के लिये अनुपस्थित रहने का अवकाश दे सकती है और पंस सदज्य के पद को अस्थायी रूप से रिक्त घोषित कर सकती है । इस स्थिति में निदेशक मंडल किसी सदस्य को सहयोजित कर दिन्ति की पूर्ति कर सकता है जहाँ किसी सदस्य के कारण स्थान रिक्त हुआ हो और यदि गैर सदस्य के कारण रिक्त हुआ हो तो सेबी के अनुमोदन में मनोनयन शरा रिक्ति की पूर्ति कर सकता है और ऐसा सदस्य तब तक पद पर रहेगा जब तक कि मूत सदस्य एक्सचेंज को सुचित नहीं कर देसा कि यह संबंधित समिति की बैठक के लिये अब उपलब्ध है । भाग IV]
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
195 10.3.6 कार्यविकरण की अभिरक्षा कार्यपालिक निदेशक जनरल खाड़ी, निदेशक मंडल या सभी समितियों वै स्थाचौ होंगे या अन्य के कार्य विवरणों को सुचारू रूप से रेकार्ड व संधारित करेमर । कार्य विवरण के प्रत्येक पृष्ठ पर संबंधित समितियों के सभापतियाँ तथा कार्यपालिक निर्देशक के लघु हस्ताक्षर तथा अंतिम पृष्ठ पर पूरे हस्ताक्षर होंगे. ।
अध्याय 11
अनुशासनात्मक कार्यवाहियाँ
11. ] अनुशासम्भारमक क्रिया करने हेतु क्षेषाधिकार सदस्य/ व्यापारी सदस्य को किसी या सभी सदस्यताओं/ व्यापारी सदस्यताओं के अधिकारों से निष्कासित या निलंधित या आष्ठरित किया जा सकता है और/ या उसे जुर्माना भुगतान पड़ सकता है और/ या उसे प्रताड़ित , लिंदित किया जा सकता है, चेतावनी दी जा सकती है एक्सचेंज के किन्हीं नियमों, उपविधियों और विनियमों का था उनके अंतर्गत पारित या किये गए प्रस्तावों, आदेशों, सूचनाओं , निर्देशों , निर्णयों, या फैसलों या निदेशक मंडल या अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति, या कार्यपालिक निदेशक के या एक्सचेंज की किसी अन्ध समिति वा अधिकारी उल्लंघन करने, अवज्ञा करमे, अवहेलना करने था जानबूझकर उनसे बचने के लिये , या किसी व्यक्ति के साथ जो एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य हो या न ही, असम्माननीय जालसाजी वाले सौदे या व्यवहार करने के लिये या कोई ऐसा आचरण, कार्यवाही या व्यवसाय का उपाय करने पर जो एक्सचेंज के सदस्व/व्यापारी सदस्य की गरिमा के प्रतिकूल समझा जाए जो व्यापार के न्यायपूर्ण और सिद्धांतों के अनुकूल न ही या सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब- ब्रोकर्स) रूल्स एंड रेगुलेशम्स 1992 के प्रावधानों या उसमें हुए संशोधनों के विरूद्ध ही ।
11.2 निदेशक मंडल किसी भी सदस्य व्यापारी सदस्य को निष्कासित कर सकता है
11.2.1 अनुशासनात्मक कार्यवाही समित्ति की अनुशंसा पर यदि अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति समझती है कि किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य ने ऐसे गलत काम और/ या चूकें की है जिनकी प्रकृति अत्यंत गंभीर है और जिसके परिणाम गंभीर हो सकते हैं सथा निवेशकों या व्यापार वा एक्सचेंज के हित में उसके खिलाफ कठोर कार्यवाही की जानी चाहिये ।
परंतु निदेशक मंडल अपने विवेक से किसी सदस्य/व्यापारी सदस्य को निष्कासित कर सकता है . असे ही अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति इस नतीजे पर पहुँचे कि निष्कासन होना चाहिये । ऐसा निर्णय लेते समय निदेशक मंडल निष्कासन के कारणों को लिखित में रेकार्ड करेगा ।
इसी प्रकार निर्देशक मंडल अफ्ने असीम विवेक से यह तय कर सकता है कि कम कठोर दंड दिया जाना चाहिचे भले ही अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति से मत से कृत्य या चूकें इतनी गंभीर प्रकृति व परिणामों वाली है कि सदस्य/ व्यापारी सदस्य को निष्कासित किया जाना चाहिदों, ऐसा तय करते समय निदेशक मंडल कारणों को लिखित में रेकार्ड करेगा ।
11.2.2 गलत बयानी यदि निदेशक मंडल के मत से सदस्य/ व्यापारी सदस्य में सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के लिये आवेदन करते समय या निदेशक मंडल द्वारा, उसके प्रवेश से पहले , पूछताछ के समय
11.2.2.1 कोई गलत बयानी जानबूझकर की है या
11.2.2.2 अपने चरित्र या पूर्वकालिक घटनाओं के बारे में महत्वपूर्ण आनकारी को छुपाया है या
11.2.2.3 प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से झूठे विवरण या सूचना दी है या असत्य घोषणा की है
11.2.2.4 कंपनी/निगमित निकाष के मामलों में, जो कि सदस्य/ व्यापारी सदस्य है, यदि निदेशक मंडल संतुष्ट है कि
11.2.2.4.1 प्रवेश हेतु आवेदन प्रस्तुत करते समय , कंपनी/जिष्णमित निकाय को नियम 5.2.4 के प्रावधानों के अंतर्गत प्रवेश की पात्रता महीं थी और प्रदेश जानबूझकर अन्यथा कथन द्वारा प्राप्त किया गया है या
11.2.2.4.2 प्रवेश के बाद किसी समय कंपनी/निगमित निकाय ने नियम 6.10.5 और 6.10.6 के प्रावधानों के अनुसार पात्रता की चारित्रिक विशेषताओं के अनुसार आचरण करना बंद कर दिया है या
11.2.2.4.3 कंपनी/निगमित्त निकाय इन नियमों के किसी प्रावधान का उद्धम करता है या उसके विरूद्ध व्यवहार करता है । 11.2.3 नियम 11.2.2.4 के उपर वर्णित अनुसार उस सदस्य/व्यापारी सदस्य का निष्कासन जो कि कंपनी/ जिगमित निकाथ है के साथ ऐसी कंपनी/ निगमित निकाय के प्रत्येक मनोनीत निर्देशक को भी निष्कासित कर दिया आएगा ओ एक्सचेंज का सदस्य/व्यापारी सदस्य हैं ।
11.2.4 केवल विशेष बहुमत प्रस्ताव से ही निष्कासन गवर्निंग बोर्ड द्वारा एक्सचेंज से सदस्य/व्यापारी सदस्य का निष्कासन तभी वैध होण्णा जय निदेशक मंडल विशेष बहुमत प्रस्ताव से सदस्य/ व्यापारी सदस्य को निष्कासित करने के प्रस्ताव को पारित करता है । 11.2.5 निष्कासन के नियम लागू होंगे जब सदस्य/व्यापारी सदस्य इन नियमों के प्रावधानों के अंतर्गत अन्य कारणों से सदस्य नहीं रह जाता जैसे मृत्यु, त्याग पत्र वा चूककर्ता घोषित किये जाने पर तो यह वैसा ही माना जाएगा कि ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य को निदेशक मंडल द्वारा निष्कासित कर दिया गया है और उस स्थिति में इन नियमों के समस्त निष्कासन से संबंधित प्रावधान यथोचित परिवर्तनों के साथ ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य पर हर दृष्टि से लागू होंगे ।
11.2.6 निष्कासन से पूर्व स्पष्टीकरण सदस्य/ व्यापारी सदस्य को अनुशासनात्मक कार्यवाही समित के समक्ष बुलाए जाने और अपना त्पष्टीकरण देने की पात्रता होगी, इसके पहले कि निर्देशक मंडल को उसके निष्कासन की अनुशंसा की जाए, और ऐसे मामले में अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति के आंच परिणाम पर निर्देशक मंडल का निर्णय अंतिम व निणधिक होकर तत्काल प्रभावशील हो जाएणा । 11.2.7 निष्कासन के परिणाम सदस्य/ व्यापारी सदस्य के निष्कासन के निम्नांकित परिणाम होंगे ।
11.2.7.1 सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता के अधिकार जप्त हो जाएंगे निष्कासम सदस्य/व्यापारी सदस्य के सभी अधिकार और विशेषाधिकार बतौर एक्सचेंज के सदस्य व्यापारी सदस्य जप्त होकर एक्सचेंज के पास आ जाएंगें जिनमें एक्सचेंज की किसी संपत्ति या निश्चि पर किसी तरह के हिंस का दावा करने का अधिकार, या एक्सचेंज के सेटलमेंट गारंटी फंड के विरूद्ध दावा शामिल है किंतु एक्सचेंज के प्रति ऐसे सदस्य/व्यापारी सदस्य की कोई देयता या एक्सचेंज के सेटलमेंट गारंटी फंड के प्रति वा एक्सचेंज के किसी सदस्य व्यापारी सदस्य के प्रति जारी रहेगी तथा निष्कासन से अप्रभावित रहेगी ।
11.2.7.2 मनोनीत करने के अधिकार का अंत मनोनीत करने का अधिकार सध्यतः एक्सचेंज में समाहित हो जाएगा और निष्कासित सदस्य/ व्यापारी सदस्य उसका उपयोग नहीं कर सकैणा । [भाग IV भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
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13.2... 3 सदस्य व्यापारी सदस्य के निष्कासन से उसके पास जौ पद या, यदि कोई तो यह रिक्त हो जाएगा ।
11.2.2.4 लेनदारों के अधिकार अक्षुण्ण रहेंगे निष्कासन से उन सवस्वी व्यापारी सदस्यों के अधिकारों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा जो निष्कासित सदस्य व्यापारी सदस्य के लेमदार हैं ।
112.7.5 संविदाओं का परितोष निष्कासित सदस्य/ व्यापारी सदस्य के लिये उन लेन-देनों को पूरा करना अनिवार्य होगा जो निष्कासन के समय बकाया थे, और वह कार्यपालिक निर्देशक या अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति की अनुमति से ऐसे बच्चे हुए सौदों की किसी सदस्व व्यापारी सदस्य के साथ था उसके द्वारा बंद कर सकता है ।
11.2.0.0 सदस्य व्यापारी सदस्य व्यवहार नहीं करेंगे कोई भी सदस्य/व्यापारी सदस्य निष्कासित सदस्य के साथ या शेचर दलाल के माध्चम ने कोई व्यापार मिष्यादित, बिना निदेशक मंडल की पूर्वानुमति के नहीं करेगा ।
1.2.5 एक्सचेंज पर एडमिशन टू डीलिंग्स का आहरण सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन) रूल्स , 1957 के प्रावधानों के अधीन, निदेशक मंडल, एक्सचेंज की संगत उपविधियों में निवत अनुसार एक्स्चेंज पर एडमिशन टु डीलिंग्स को आहरित कर सकता है । 11.2 . पुनर्विचार: समीक्षा सिक्यूरिटीज कांट्रैक्टस ( रेगुलेशन) रूल्स 1957 के प्रावधानों के अधीन निदेशक मंडल स्वयं होकर या पौड़ित सदस्यः व्यापारी सदस्य या कंपनी के आवेदन पर जिनकी प्रतिभूतियाँ एडमिशन दु डीलिंग्स में आहरित ही चुकी है, अपने प्रस्ताव पर पुनर्विचार करते हुए फैसले को रद्द संशोधित कर सकता है ।
11.3 अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति द डिसिप्लिनरी एक्शन कमेटी, सदस्य/व्यापारी सदस्य के विरूद्ध निम्नांकित में से एक या अधिक कार्यश्राही कर सकती है
11.1 .। दांडिक कार्यवाहियों
1.1.1.1 सदस्त्र व्यापारी सदस्य की निंदा करना और/ या चेतावनी देना, और/ या
13.1.2 सदस्यः व्यापारी सदस्य पर जुर्माना लगामा, और/ था,
11.3.1.3 सदस्य व्यापारी सदस्य के किसौ सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता अधिकार को वापस लेना और/ या
11. 1.1.4 सदस्य: व्यापारी सदस्य की सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता अधिकार की निर्दिष्ट अवधि क लिये या किसी क्रिया विशेष के प्रदर्शन की अनुवर्ती अवधि के लिये निलंबित करना और/ या
11.3.1.5 यदि उसमे एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के किम्हीं प्रावधानों का एक्सचेंज या निदेशक मंडल के किसी प्रस्ताद, आदेश, सूचना, निर्देश था निर्णय, या अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या अन्य किसी समिति या कार्यपालिक निदेशक या एक्सचेंज का उसकी ओर से अधिकृत किसी अधिकारी के उल्लंघन किया है या अनुपालन नहीं किया है. था वह दुर्व्यवहार , व्यापार की गरिमा के प्रतिकूल आचरण या और पेशेवराना व्यवहार का दोषी पाया जाता है, जिसे अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति अपने संपूर्ण भिवेक से व्यापार के न्यायपूर्ण और समतामूलक सिद्धांतों के प्रतिकूल अथवा एक्सचेंज के हितों के लिये हानिकारक या उसके उद्देश्यों व लक्ष्यों के लिये विनाशकारी और पक्षपाती भानती हो ।
113 ? निलंधन के पूर्व स्पष्टीकरण सदस्य/व्यापारी सदस्य को इस बात की पात्रता होगी कि उसे अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति के समक्ष बुलाया जाए और निलंबन से पहले उसे अपना पक्ष रत्ग्रने का अवसर दिया जाए , परंतु ऐसे सभी मामलों में अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति के निष्कर्ष और निर्णय अंतिम एवं निर्णायक होंगे तथा तत्काल प्रभावशील हो जाएंगें 1
प्रभाव सदस्य/व्यापारी सदस्य के निलंबन के निम्न प्रभाव हींगे
11. निलयन के 10.3.3.1 सदस्यला/व्यापारी सदस्यता अधिकारी का निलंबन निलंबित सदस्य/ व्यापारी सदस्य, अपनी निलंबन की अवधि के दौरान सदस्वताः व्यापारी सदस्यता के सभी अधिकारों एवं विशेषाधिकारों के प्रयोग से वंचित रहेगा जिसमें एक्सचेंज की किसी बैठक में आग लेले औरवा मत देने का अधिकार भी शामिल है । परंतु अनुशासनात्मक कार्यवाही समित या कार्यपालिक निदेशक उसके विरूद्ध एक्सचेंज के नियमों, उगविधियों तथा विनियमों के प्रावधानों के उल्लंघन करने या उनका अनुपालन न करने के लिये कार्यवाही कर सकेंगे जो उसने जिंलयन से पहले वा घाद में की ही , और अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या कार्यपालिक निदेशक की अधिकार होगा कि वे किसी अञ्य सदस्य व्यापारी सदस्य या उसमें ग्राहकों द्वारा उसके विरूद्ध किन्हीं दावों का संज्ञाम लेकर उसके क्रियाकलापों का निर्णय करें । 13.2.3. लेनदारों के अधिकार सुरक्षित रहेंगे निलंबन का उन सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के अधिकारों पर विपरीत प्रभाव नहीं पड़ेला जिनकी निलंबित सदस्य/ व्यापारी सदस्य से लेनदारी निकलती हो ।
11.3.3 संविदाओं का परितोष निलंबित सदस्य व्यापारी सदस्य का दायित्व होणा कि वह अपने निलंबन के समय से बकाया करारों का परितोष करे ।
11.3.3.4 आर्थ का व्यापार प्रतिबंधित निलंबित सदस्य/ व्यापारी सदस्य , अपने निलंबन के दौरान एक्सचेंज के स्वचालित सिस्टम के जरिये कोई सौदा नहीं करेगा या कोई व्यापार किसी सदस्य / व्यापारी सदस्य के माध्यम से करेगा । किंतु वह कार्यपालिक निदेशक क्री पूर्व अनुमति से किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य के जरिये अपने निलंबन के समय बकाया सौदों का घटी दरों पर निष्पादन कर सकेगा । ... सदस्य व्यापारी सदस्य डील नहीं करेंगे कोई भी सदस्य/ व्यापारी सदस्य, निलंवित सदस्य/ व्यापारी सदस्य के साथ कोई लैन दन या संचर दलाली का कार्य उसके निलंबन के दौरान बिना कार्यपालिक निर्देशक की पूर्व अनुमति के नहीं करेगा । 11.3.4 झाग्नियों का पूर्व निर्धारण अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति को यह अधिकार होना कि वह लगाई जाने वाली शास्तियों का पूर्व निर्धारण करें जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों के प्रावधानों या एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों सथा विभिद्यमों के प्रावधानों, या एक्सचेंज के किसी प्रस्ताव , आदेश, सूचना, निर्देश , निर्णय अथवा निष्कर्ष या निदेशक मंडल का था अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति का था अन्य किसी समिति का, या कार्यपालिक निदेशक का या अन्य किसरी एक्सचेंज के अधिकारी का जिसे अधिकृत किया गया हो. का उल्लंघन करने या अनुपालन न करने के लिये ।
!! ... शास्ति का लगाया जाना निलंवन, सदस्यता/ व्यापारी सदस्यता का कोई या सारे अधिकारों का आहरण, जुर्माना, निंदा था चेतावनी , अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति द्वारा एकल या मिलेजुले रूप में दंड दिया जाएगा ।
11. 6 रियायत - अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति , या तो सुओ मोटी, था पीड़ित सदस्य व्यापारी सदस्य के लिखित्त अभ्यावेदन पर, उसके द्वारा लगाई गई शास्ति में रियायत उन निधमों व शर्तों पर दे सकती है जो उसे उचित व संगत लगे । 197 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
भाग IV]
11.3.7 अर्थदंड और शास्तियाँ का भुगतान न करने पर यदि सदस्य/ व्यापारी सदस्य उस पर लगाए गए जुर्माने का मुमतान, अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या प्रबंध निदेशक द्वारा समय -समय पर निर्धारित समय सीमा के अंदर नहीं करता है, जैसा भी मामला हो और उसे एक्प्सचेंज की और से अधिकृत अधिकारी द्वारा लिखित नोटिस दिये जाने के बाद, सो उसे अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति का कार्यपालिक निदेशक द्वारा तब तक के लिये निलंबित किया जा सकता है जब तक कि वह भुगतान ज कर है , और यदि समय- समय पर निर्धारित अवधिके अंदर वह भुगतान फिर भी नहीं करता है, तो अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति निर्देशक मंडल की उसकै निष्कासन की अनुशंसा कर सकती है ।
11.3.8 पुनर्विचार/ समीक्षा सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन ) रूल्स 1956 के अधीन , अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति, खुद पहल करके या पौड़ित सदस्य/ व्यापारी सदस्य के लिखित अभ्यावेदन पर अपने निर्णध को रद्द था संशोधित करते हुए सदस्य/ व्यापारी सदस्य के किसी या सारे सदस्यता/ व्शपारी सदस्यता अधिकारों को आहरित कर सकती है उस पर जुर्माना, निंदा का चेतावनी की क्रिया कर सकती है । इसी प्रकार अनुशासनात्मक्त कार्यवाही समिति किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य को दी गई सजा या अपने प्रस्ताव को निरन्तर या संशोधित कर सकती है जिसमें सदस्य/व्यापारी सदस्य को निलंबित किया गया था ।
11.3.9 कार्यपालिक निदेशक कार्यपालिक निदेशक, सदस्व/व्यापारी सदस्य के विरूद्ध निम्भ में से कोई या अधिक अनुशासनात्मक कार्यवाही कर सकता है ।
11.3.9.1 आवश्यकताओं का अनुपालन होने तक डीएक्टिवेशन/ डिसेबलमेंट जब कभी भी सदस्य/व्यापारी सदस्य बेस मिनिमम पूंजी/ अतिरिक्त आधार पूंजी और/ या मार्जिन मनी उपलब्ध नहीं करता है तो कार्यपालिक निर्देशक या उसकी और से अधिकृत कोई अधिकारी सदस्य/ व्यापारी सथस्य से ट्रेडिंग वर्क स्टेशन को डिसेबल/ डीएक्टिवेट कर देव्या सब तक के लिये जब तक कि ऐसा सदस्य/व्यापारी सदस्य बेस मिनिमम पूंजी/ अतिरिक्त आधार पूंजी और / या भार्जिन मनी को जमा करने की आवश्यकता पूरी नहीं कर देता ।
11.3.9.2 कार्यवाही की अपील नहीं नियम 11.3.9.1 के तहत की गई कार्यवाही तत्काल प्रभावशील हो जाएगी तथा वह अंतिम, बाध्यकारक तथा निर्णायक होगी और ऐसी कार्यवाही के विरूद्ध किसी भी अधिकारी के समक्ष अपील नहीं की जा सकेगी । 11.4.1 अनुशासनात्मक मामलों में एकांतिक अधिकार
11.4.1.1 कार्यपालिक निदेशक को एकांतिक अधिकार उन मामलों में होगा जिनका संबंध
1.4.1.1.1 सदस्य/ व्यापारी सदस्य को व्यापार और निपटान के सभी पहलुओं पर सदस्य की/ व्यापारी सदस्य की एक्सचेंज पर गतिविधियों £ तथा उसके प्रतिभूतियों से संबंधित किसी भी या समस्त व्यावसायिक सौधों पर अनुशासभ लागू करने पर ।
11.4.1.1.2 प्रतिभूतियों के सभी सौदों का निपटान जो उसके द्वारा एक्सचेंज के अन्य सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के साथ किये गए हो तथा अभ्य स्टाक एक्सचेंजों के सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के साथ तथा ग्राहकों के साथ किये गए सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के सौदे, 13.4.1.1.3 ऐले मामलों में एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विभियर्मी को लामू करना
11.4.1.1.4 स्क्रिप्स पर विशेष मार्जिन्स सहित विविध प्रकार के मार्जिन्स को लाभू करना ।
11.4.1.1.5 सदस्व/ व्यापारी सदस्य के द्वेष्टर वर्क स्टेशन ( मी) को मार्जिन मभी और/ था एड - हाक मार्जिन मनी और निपटान के कारण देव राषि का भुगतान एक्सचेंज/ समाश्रीधन गृह में जमा न करने पर निष्क्रिय करना ।
11.4.1.1.6 स्क्रिप्स के कारोबार को निलंधित करना और उसकी अवधि त्तद्म करना
11.4.1.1.7 बाजार की निगरानी ट्रैडिन सत्र के निलंबन सहित
11.4.1.1.8 बाजार के कोटेशन्स को एक्सपेज करना
11.4.1.1.9 एक लाख रूपये तक का जुर्माना करने की शक्ति और अधिकार वा उससे अधिक राषि जो निदेशक मंडल समय- समय पर तथ करे और जिसके लिये निदेशक मंडल/ अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अनेक प्रावधानों के उल्लंघन के लिये अर्थदंडों की अनुसूची निश्चित करेंगे और एक्सचेंज के प्रस्तावों, आदेशों, नोटिसों, निर्देशों, फैसलों और निर्णयों के उल्लंघन हेतु तथा अन्य संगत सांविधिक प्रावधानों के उल्हुंघन पर अपराध की गंभीरता के अनुपात से, और
11.4.1.1.10 सदस्य/ व्यापारी सदस्य को व्यापारी करने से निलंबित करना जिसकी अवधि एक बार में सात दिवसों से अधिक नहीं होगी यदि उसने एक्सचेंज के भिषमों, उपविधियों और विनियमों को उद्देघन किया हो और/ या निदेशक मंडल/ सेबी द्वारा समय -समय पर निर्दिष्ट आवश्यकत्ताओं का उल्लंघन और/ था उसके किसी निर्देश , आदेश आदि का अनुपालन न करने पर जिसके कारण लिखित में रेकार्ड किये जाएंगे ।
11.4.2 निदेशक मंडल को अपील कोई भी सदस्य/व्यापारी सदस्य जो कार्यपालिक निदेशक के किसी निर्देश वा आदेश से पीड़ित हुआ ही, जिसमें उस पर अर्थदंड या निलंबन का दंड दिया गया हो. वह निदेशक मंडल के सामने पौड़ित सदस्य/व्यापारी सदस्य की ऐसा निर्णय लिखित में प्राप्त होने के दिनांक से सात कलेंडर दिवसों के अंदर अपील कर सकता है , और निर्देशक मंडल प्रकरण के रेकाई को मंगाकर आदेश की पुष्टि , संशोधन या उसे निरस्त कर सकता है और अपने निष्कर्षा को सदनुसार लिखित में रेकाई करेणा ! जहाँ कार्यपालिक निदेशक के आदेश को संशोधित वा निस्स्त किथा गधा हो, यहाँ निदेशक मंडल सेत्री को निर्देशक मंडल के ऐसे निर्णय से सात कलैंडर दिवसों के अंदर अवगत करायणा ।
11.4.3 सूचना प्राप्त करने का अधिकार कार्यपालिक निदेशक या कर्यपालिक निदेशक द्वारा अधिकृत कोई भी अधिकारी उसकी और से सुओ मोटो ऐसे उपाय आरंभ करेगा जी आवस्यक हो और यहाँ सन्निहित हैं, सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों से सही और पद्यप्ति महत्त्वपूर्ण सूचनाएं, विवरण , कागजात व दस्तावेज प्राप्त करने हेतु और उमका अवलोकन कर अपनी टिप्पणी सहित प्रस्तुत करना जिससे अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति/ निदेशक मंडल की सही निर्णय/ कार्यवाही करने में सुविधा हो ।
11.4.4 एक्सचेंज पर डीलिंग्स के लिये प्रवेश व पुर्नीप्रवेश का आहरण/ निलंबन सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1956 व उसके अंतर्गत बनाए गए नियमों के अधीन, कार्यपालिक निदेशक, मौचन , संपरिवर्तन या परिसमापन या विलय के कारण एडमिशन टु डीलिंग्स को आहरित कर सकता है या किसी भी समय एडमिशन दु डिलॉन्स को एक्सचेंज पर निलंबित कर सकता है जी किसी प्रतिभूति को दी गई थी और जैसा कि एक्सचेंज की उपविधियों तथा विनिधमों में नियत है और उसी के अनुसार प्रतिभूति की एक्सचेंज पर डीलिंग्स हेतु पुनः प्रवेश दे सकता है ।
14-520 G1/2010 198
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
(भाग 11 ... 5 पुनर्विचार/ समीक्षा सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1957 के प्रावधानों के अधीन कार्यपानिक निदेशक, खुद होकर या पौड़ित सदस्यः व्यापारी सदस्य, पौड़ित कंपनी द्वारा किये गए लिखित अभ्यावेदम प्राप्त होने पर अपने अथवा एक्सचेंज के किसी अधिकारी द्वारा निवं गार निर्णय को, जो उसने एक्सचेंज के नियमों और / या उपविधियों के अनुसार प्रत्यायोजित अधिकार का प्रयोग करते हुए लिया श्रः. रद. संशोधित कर सकता है ।
।।.. अनुशासनात्मक कार्यवाही के लिये कारण विशेषतः और इन नियमों के प्रावधानों की सामान्दयता को सीमिति न करते या क्षति न पहुॅचारों द्वाः सदस्य व्यापारी सदस्य को निष्कासित, निलंबित किया जा सकैगा, या उसके किसी एक या सभी सदस्यता/व्यापारी सदज्यता अधिकारों की आहरित किया जा सकेगा और/ या अर्थदंड या मर्त्सना , निंदा, या चेतावनी दी जा सकेगी सेबी (प्रॉहिचिशन आफ माइलैंड एंड अनफेयर ट्रेड प्रैक्टिसेज रिलेटिंग टु सिक्यूरिटीज मार्केट ) रेगुलेशन्स, 1995 के प्रावधानों के उल्लंघन करने पर, या किसी कदाचरण, व्यापार की दरिमा के प्रतिकूल व्यवहार या बगैर पेशेवराना आचरण करने पर, निम्नांकित प्रावधानों के अर्थ में :
।। : कदाचरण सदस्य/ व्यापारी सदस्य कदाचरण का अपराधी निम्नांकित में से किसी कृत्य और/ या चूक के कारण माना जाएगाः 11.5.।.। छल- कपट यदि वह छल करता है या कपट पूर्ण कार्य करता है जो अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति के मत से उसे सहस्य/ व्यापारी सदस्व रहने के लिये अयोग्य माजती हैं ।
1.1. अपराध करना यदि वह कोई ऐसा अपराध करता है जिसमें उसे न्यूनतम एक माह के कारावास की सजा हो सकती है । 1.1 . उश्चन यदि उसने सिक्यूरिटीज कांट्रक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट , 1956 तथा उसके अंतर्गत बने नियमों का सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आएफ इंडिया एक्ट 1992 तथा उसके अंतर्गत बने नियमों व विनियमों व विनियमों का, सेयौ द्वाप्पा समय- समय पर जारी किये गए निर्देशों. आदेशों. दिशा- निर्देशों, नोटिसों या परिपत्रों का एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों व विनियमों का जो एक्सचेंज की गतिविधियों, व्यापार व कार्यों को संचालित करते हैं और प्रतिभूति व्यापार का, उल्लंघन किया हो या उनके विपरीत कार्य किया हो । 11.5.1 .: अनुचित व्यवहार यदि वह अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति के मतानुसार, एक्सचेंज में या निदेशक मंडल एक्सचेंज की किसी समिति, कार्यरालिक निदेशक या एक्सचेंज के किसी अधिकारी के सामने अमर्यादित, लञ्जास्पद असभ्य या अनुचित व्यवहार का दोषी हो।
11.3.1.5 नियमों, उपविधियों और विनियमों को भंग करना और/ या उसके लिये प्रोत्साहित करना यदि वह किसी सदस्य/ व्यापारी सदश्य के बारे में यह जानते हुए भी कि उसने एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों व विनियमों या निदेशक मंडल के किसी भी प्रस्ताव, आदेश, नोटिस, निर्देश, निर्णय था उनके निष्कर्ष का या किसी समिति या कार्यपालिक निदेशक या एक्सचेंज के किसी अधिकृत अधिकारी के उलंघन किया या अनुपालन नहीं किया है , उसे प्रोत्साहित किया, उकसाया, उसकी सहायता, उसे बचाया और इसकी रिपोर्ट नहीं की । 15.5.1 . मध्यस्थता की अवमानना यदि वह मध्यस्थत्ता की अवहेलना करता , अस्वीकार करता या निदेशक मंडल था मध्यस्थों के अदाई, निर्णय वा आदेश का पालन नहीं करता है जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के तहत समिति को अग्रेषित किया गया था ।
11.5.1 . ना न देना और गवाही न देना यदि यह निदेशक मंडल या किसी समति या कार्यपालिक निर्देशक या उसकी और से अधिकृत एक्सचेंज के किसी अधिकारी को ऐसी पुस्तकें, पत्राचार , दस्तावेज या कागजाद या उसके हिस्सों की पेश नहीं करता या स्वयं उपस्थित होकर उनका साक्ष्य नहीं देता, जिन्हें प्रस्तुत करना आवश्यक हो, या कंपनी/ निगमित निकाय के मामले में, अनुमोदित ओक्ता, अधिकृन प्रतिनिधि, मनोनीत निदेशक / नामिनी, अभिकर्ता, उप- दलाल, रेमिसियर्स या कर्मचारी की भी निदेशक बोर्ड के किसी समिति के कार्यमालिक निदेशक के या उसकी और से अधिकृत एक्सचेंज के किसी अधिकारी को ऐसी सूचना देने से रोकता और साक्ष्य न देने हेतु उकसाता है जिसकी उन्हें समय- समय पर जरूरत हो ।
11.5 । विशेष रिटर्भ न प्रस्तुत करन्ना यदि यह कार्यपालिक निदेशक को, निर्दिष्ट अवधि के अंदर, विशेष रिटर्न्स पेश नहीं करता या इनकार करता है जिसे उस प्रारूप में प्रस्तुत करना होता है जो कार्यपालिक निदेशक समय - समय पर नियत करे अन्य ऐसौ सूचनाओं ॐ साथ जिनकी कार्यपालिक निदेशक को आवश्यकता हो, जब कभी भी ऐसी परिस्थिति उत्पन्न हो जो कि निदेशक मंडल या अनुशासनात्मक व्यार्यवाही समिति के मत से उचित है कि कोई या सभी सदस्थ/ व्यापारी सदस्य ऐसी वांछित रिटर्न व सूचना उपलब्ध कराएं । 11.5.1 . लेखा प्रस्तुत न करना यदि यह एक्सचेंज को कार्यपालिक निदेशक द्वारा निर्धारित समयावधि के अंदर और उस प्रारूप तथः रीति से अपना आडिट किया हुआ था विना आडिट किया हुआ शता प्रस्तुत नहीं करता है , उसकी अवहेलमा करता या करने से इनकार करता है ।
11.2.1.10 चूककर्ताओं के संबंध में खातों की तुलना या प्रस्तुत न करना यदि वह अपने खातों की तुलना कमेटी आफ सैटलमेंट आएफ एलेक्स अनंन्स्ट डिफाल्टर्स के साथ नहीं करता है या चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर के साथ अपना स्टेटमेंट आफ अकाउंट पैश नहीं करता है या ऐसे प्रमाण पत्र नहीं देता है कि उसका ऐसा कोई खाता नहीं है था उस बाबत गलत या भ्रामक स्टेटमेंट बनाता है । 11.5.1.11 अलत्य और भ्रामक रिटर्न यदि वह अपने क्लीयरिंग प्रपत्रों और रिटर्न्स में असत्व या गुमराह करने वाला स्टेटमेंट क्षणाता है वा प्रस्तुत करने से इनकार करना, अवहेलना करता है, जिसे एक्सचेंज की एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत प्रस्तुस किया जाता हो ।
11.9.1.12 चिढ़ाने वाली शिकायतें यदि वह या उसके मनोनीत भागीदार, मनीनीत निदेशक/नामिनी, कंपनी निगमित निकाय के आमले में अनुमोदित भोक्ता, अधिकृत प्रतिनिधि, अभिकर्ता, उपदलाल, रेमिसियर्स, क्रर्मचारी , कार्यपालिक निदेशक वा एक्सचेंज के किसी अधिकारी के समक्ष कोई ऐसा आरोप या शिकायत लाते हैं जो कि अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति था कार्यपालिक्क निदेशक के अनुसार चिढ़ाने वाली इंषपूर्ण और निस्र्थक है ।
11.5.1.14 वेद्यताओं व शुल्क का भुगतान न करना यदि वह अपना अभिदान , शुल्क, मध्यस्थता प्रभार या अन्य कौई राषि जो उस पर प्रक्राद्या निक्रसत्ती हो या उस पर लगाए गए किसी अर्थदंड को निदेशक मंडल या अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या कार्यपालिक निर्देशक या उसके द्वारा अधिकृत एक्सचेंज के किसी अधिकारी द्वारा निर्दिष्ट समय के अंदर भुगतान नहीं करता है । 11.5.2 अनुचित आचरण सदस्य/व्यापारी सदस्य को व्यापार की गरिमा के प्रतिकूल आचरण करने वाला माना आएगा यदि उसले जिम्नाकित में से कोई कार्य या चूकी की भाग IV]
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
199 11.5.2.1 फर्जीनाम- यदि वह अपना स्वयं का व्यापार था अपने ग्राहकों का व्यापार नकली नाम से चलाता है या एक्सचेंज पर व्यापार फर्जी माम से करता है ।
11.5.2.2 फर्जी लेन-देन यदि वह फर्जी सौदे करता है या प्रतिभूतियों के फ्रय या विक्रय के लिये आर्डर देता है जिसके निष्पादन से स्वामित्व में परिवर्तन नहीं आएगा या ऐसे आर्डर उनके चरित्र की जानते हुए भी मिष्पादित करता है ।
11.5.2.3 अफवाहें फैलाना यदि वह प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से किसी भी प्रकार से किसी उत्फवाह को फैलाता या फैलाने का कारक होता है ।
11.5.2.4 हानिकारक व्यापार यदि वह ऐसा करता या करने में सहायता करता है या ऐसी जानकारी के साथ ऐसी कोई योजना से जुड़ा है था उसमें सहायता करता है जिसमें प्रतिभूतियों की कोई खरीदी, या बिक्री या खरीदी या बिक्री का प्रस्ताव बाजार का संतुलन बिगाड़ने के इरादे से या ऐसी स्थिति निर्मित करने के लिये किया जाता है जिसमें सही बाजार मूल्य प्रतिबिंबित म हो । 11.5.2.5 बाजार में चालाकी या भाव बढ़ाना यदि वह प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से, अकेले या अभ्य लोगों के साथ मिलकर किसी प्रतिभूति मैं श्रृंखलाबद्ध सौदे कस्ता है . जिससे कि ऐसी प्रतिभूति में वास्तविक या दिखावटी क्रियाशील ट्रेडिंग हो, या ऐसी प्रतिभूति की कीमती को बढ़ाया या घटाया जाता है और जिसका उद्देश्य यह होता है कि अन्य लोग ऐसी प्रतिभूति की खरीदने या बेचने के लिये लालायित ही । 11.5.2.6 अनभिष्ट व्यापार यदि वह बाजार में लापरवाही से, अप्रमाणित और मरिमा रहित लेम- देन करता है वा अपने ग्राहक के खाते के लिये खरीदी- बिक्री करता है, जिनमें उसका प्रत्यक्ष या परोक्ष हित है और यदि ऐसे खरीदी- बिक्री उसके ग्राहक के या उसके स्वयं के साधनों और वित्तीय संसाधनों के मद्देनजर या ऐसी प्रतिभूति के बाजार को देखते हुए अत्याधिक हो ।
11.5.2.7 समझौता यदि वह किसी सदस्य व्यापारी सदस्य की असफलता में गुप्त रूप से समझीता करता है और सदस्य/व्यापारी सदस्य की प्रतिभूतियों के सौदे स उदित देव ऋण के निपटान में पूरी व वाजिब राषि न लेकर कम पर समझौता करता है । 11.5.2.8 अनाद्रत चैक यदि यह किसी अन्य सदस्य/ व्यापारी सदस्य की या उप - दलाल को या रेमिसिदार को या अनुमोदित भौता को, या अपने ग्राहकों को एक्सचेंज पर मिष्यादित सौदे के एवज में उपजे दायित्व के निर्वाह हेतु चेक देता है . जो प्रस्तुत किये जाने पर किसी भी कारण से अमाव्रत हो आए ।
11.5.2.9 ग्राहकों से सौदों को पूरा म करना यदि वह अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति वा कार्यपालिक निर्देशक के मत से अपने ग्राहकों से वादे के मुताबिक स्टाक ब्रोकिंण सौदों को पूरा नहीं करता है ।
11.5.3 गैर पेशेवराना व्यवहार सदस्य/ व्यापारी सदस्य और पेशेवरामा व्यवहार का दोषी माना जाएगा यदि उसने निम्नांकितों में से कोई एक कार्य और/ या चूक की:
11.5.3.1 आधिकारिक बाज़ार से बाहर हीयरों का लेन- देन यदि वह कीमतें लगाता या बोली लगाता या सड़क पर या एक्सचेंज के प्रवेश द्वारों पर था एक्सचेंज के आसपास व्यापार करता है ।
11.5.3.2 ऐसी प्रतिभूतियों में कारोबार जिनमें डीलिंग वर्जित है यह वह ऐसी प्रतिभूतियों में लेन- देन करता है जिनमें डीलिंक्स की अनुमति न हो ।
11.5.3.3 चुककर्ता ग्राहक के लिये व्यापार यदि यह प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से लेन - देन या सौदा करता है या ऐसे ग्राहक के लिये आर्डर का निष्पादन करता है जो उसकी जानकारी के अनुसार अपनी प्रतिभूतियों से संबंधित वचमबद्धता की नहीं निभा पाया है और जो किसी अन्य सदस्य/ व्यापारी सदस्य का चूककर्ता है , बशर्ते कि ऐसा ग्राहक उस सदस्य/ व्यापारी सदस्य के साथ संतोषप्रव व्यवस्था कर चुका हो जो उसका लेनदार है ।
11.5.3.4 ग्राहकों से डीलिंग्स यदि वह ग्राहकों से विचित्र तथा गैर पेशेषराना ढंग से बाजार की सामान्य रीतियों, तौर तरीकों तथा परंपराओं की पर्वाह न करते हुए डील करता है ।
11.5.3.5 अपंजीकृत उप -दलालों से लेन-देन यदि वह ऐसे उप - दलालों से डील करता है जो सेबी के साथ सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया ( स्दाका ब्रोकर्स एंड सब ब्रोकर्स) रूल्स एंड रेणुलेशन्स 1992 के अंतर्गत पंजीकृत न हो । 11.5.3.6 दीवालियों के लिये व्यापार यदि पहले कार्यपालिक निदेशक से अनुमति लिये बगैर वह प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से ऐसे व्यापार मैं रूचि रखता या उससे संबद्ध है या कोई सौदा किसी ऐसे व्यक्ति के साथ या उसके लिये करता है जो दौवालिया घोषित हो चुका हो यद्यपि ऐसे व्यक्ति को सक्षम न्यायालय से अंतिम मुक्ति मिल चुकी हो ।
11.5.3.7 निलंबन की अवधि में बिना अनुमति व्यापार यदि वह कार्यपालिक निदेशक की अनुमति के विना खुद के खाते पर वा प्रिंसिपल के खाते पर सदस्य/ व्यापारी सदस्य के साथ या उसके साथ जो निलंबित, निष्कासित कर दिया गया हो का चूककर्ता घोषित किया जा चुका हो व्यापार करता ।
11.5.3.9 अन्य सदस्यों / व्यापारी सदस्यों के कर्मचारियों के लिये व्यापार यदि वह प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से महीभीत आणीदार वा मनोनीत निर्देशक / मामिनी, कंपनी/निगमित निकाय के मामले के लिये कारोबार करता वा उसके साथ आर्डर निष्पादित करता है या अन्य सदस्य/ व्यापारी सदस्य के अधिकृत प्रतिनिधि या कर्मचारी के लिये या उसके साथ व्यापार बिना ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य की लिखित सहमति के करता है ।
11.5.3.10 एक्सचेंज के कर्मचारियों के लिये व्यापार यदि वह सी का कार्य व्यापार करता है जिसमें एक्सचेंज के किसी कर्मचारी का प्रत्यक्ष या परोक्ष हित हो ।
11.5.3.11 विज्ञापन यदि वह व्यापार के उद्देश्य से विज्ञापन देता है या नियमित रूप से परिपत्र या व्यावसाविक संचाप आपने स्वयं के ग्राहकों के अतिरिक्त अन्य लोनों , एक्सचेंज के सदस्यों/व्यापारी सदस्यों, बैंकों और अशऐंट स्टाक कंपनियों को भेजता है, वा पैक्सेंटस परिपत्र था ऐसा अन्य साहित्य या रिपोर्ट या सूचना जो शेयर बाजार से संबंधित है, सार्वजनिक प्रिंट में अपने नाम सहित जारी करता है बशर्ते कि ऐसे विज्ञापन, परिपत्र या रिपोर्ट या सूचना जो शेयर बाजार के संबंध में है , और उसकी सामग्री एक्सचेंज के निदेशक मंडल द्वारा समय - समय पर निर्धारित प्रावधानों और दिशा निर्देशों के अनुसार है सथा उसकी प्रतियों जारी हीने के सात दिन पूर्व एक्सचेंज में प्रस्तुत की जाएं । [भाग IV
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5 , 1933 )
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11.5.3.12 आर्जिन आवश्यकताओं से बचना बचता है .. यचने का प्रयत्न करता है या बचने यदि यह एक्सचेंज की उपविधियों और विनियमों में जियम मार्जिन आवश्यकताओं से में सहायता करता है ।
11.5.3 13 दलाली प्रभार यदि वह एक्सचेंज की उपविच्चियों व विनियमों के प्रावधानों की जी दलाली के प्रभार व बंटवारे बादल हैं से आनवृशकर बचता है या बचने की कोशिश करता है ।
13.० सदस्य व्यापारी सदस्य की जवाबदारी / दायित्व मनोनीत भागीदारों, मनोनीत निदेशकों/ नामिनीयों- कंपनी / निगमित निकाय के मामले में, अनुमोदित भोक्ता, अधिकृत प्रतिनिधि, अभिकर्ता, उप- दलाल , रेमिसियर्स और कर्मचारियों के प्रति सदस्य/ व्यापारी सदस्य पूर्णभः आपने मनोनीत भागीदारों, मनीनीत निदेशकों नामिनियों-कंपनी निगमित निकाय के मामले में, या अनुमोदित भोक्ता, अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, उपदसालों, रेभिसियरों तथा कर्मचारियों द्वारा किये गए कार्यों और/ या चूष्कों के लिये उत्तरदायी होगा और ऐसे कार्यों और या चूकों के लिये दंड का प्राप्त होगा जैसे कि ये गलतियाँ स्वयं सदस्य/ व्यापारी सदस्य ने की हैं ।
11. ? व्यापार का परिसमापन या स्थगन कार्यपालिक निर्देशक सदस्य/ व्यापारी सदस्य को अपने अवशेष व्यापार का पूर्णतः या अंशतः परिसमापन करने के लिये कह सकता है और किसी प्रतिभूति या प्रतिभूति के समूह के लिथे तथा अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या कार्यपालिक निदेशक सदस्य/ ध्यापारी सदस्य को अपना व्यापार पूर्णतः या अंशतः किसी प्रतिभूति या प्रतिभूति के समूह के लिये स्थनित करने को जिम्नांकित परिस्थितियों में कह सकता है ।
11.3.1 हानिकारक व्यापार जब अनुशासनात्मक कार्रवाही समिति या कार्यपालिक निदेशक के मत से सदस्य/ व्यापारी सदस्य व्यापार को इन प्रकार संचालित कर रहा है जो कि एक्सचेंज के लिये हानिकारक है क्योंकि वह प्रतिभूतियों का क्रय या विक्रय करता या प्रतिभूतियों के क्रय विक्रय हेतु ऐसे प्रस्ताव देता है जिससे बाजार का संतुलन बिगड़ जाए या हुसाशा की स्थिति निर्मित हो जाए जिसमें कीमतें बाजार मुल्य को सही ढंग से प्रतिबिंबित्त नहीं करेगी या किसी प्रतिभूति में या प्रतिभूति के समूह में पोजीशन बिल्ड अप हो जाएगी जिसके परिणाम स्वच्च बाजार की सुरक्षा के लिये खतरा पैदा हो जाएगा, यह
::: प्रवांशित ब्यापार जब अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या कार्यमालिक निदेशक के अत से वह अवांधित व्यासर में लिए है या अपने ग्राहक के खाते में क्रथ या विक्रय करता है या किसी ऐसे खाते में जिसमें उसका प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से स्वार्थ है, जिसमें क्रय या विक्रय उसके ग्राद्दक के स्वर्य उसके साधनों और वित्तीय संसाधनों के मद्देनजर या ऐसी प्रतिभूति के बाजार को देखते हुए अत्याधिक है, या
1. असंतोषप्रद वित्तीय स्थिति जब अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या कार्यपालिक निदेशक के मत से उसकी वित्तीय स्थिति ऐसी नहीं है कि उसे उसके लेनदारों और एक्सचेंजों की सुरक्षा की दृष्टि से व्यापार जारी रखने दिया जाए जिसके कारण समाशोधन और निपटान की प्रक्रिया प्रभादित हो सकती है ।
११ ४ सदस्य/व्यापारी सदस्य व अन्य गवाही और सूचना देंगे सदस्य/व्यापारी सदस्य निदेशक मंडल या अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति के सामने उपस्थित होकर साक्ष्य देगा और अपने भागीदारी , मामित निदेशकों/ नामिनीज कंपनी/ निगमित निकाय के मामले में, अनुमोदित भक्ताओं, अधिकृत प्रतिनिधियों, अभिकर्ताओं, उप - दलालों, रेमिसियरों तथा कर्मचारियों की भी उपस्थित होने व साक्ष्य देने क्रो अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या एक्सचेंज के कार्यपालिक निदेशक वा उसकी ओर से अधिकृत अधिकारी के समक्ष ऐसी बहियों, पत्राचार, दस्तावेज, कागजद और रेकाईस या उनके कुछ भाषण जी उसके पास हो और जिन्हें चालू जांच या अन्वेषण के लिये प्रासंगिक सामग्री माना जाए, प्रस्तुत करें ।
11.3 कानूनी प्रतिनिधित्व हेतु अनुमति आवश्यक किसी भी व्यक्ति की यह अधिकार नहीं होगा कि वह निदेशक मंडल , अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या कार्यपासिक निदेशक या एक्सचेंज के किसी अधिकारी के समक्ष जो उसकी और से अधिकृत हो, अपना पक्ष पेशेवर काउंसल, अटार्नी. एडवोकेट वा प्रतिनिधि के द्वारा रखे बशर्ते कि संबंधित अधिकारी की अनुमति हो ।
1. अर्थदंड की सुचना और व्यापार का स्थगन संबंधित सदस्य/ व्यापारी सदस्य को सूचना दी जाएगी और सभी सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों को, सूचना पट्ट पर चस्पा करके या एक्सचेंज के स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर, किसी सदस्य/ व्यापारी सदस्य के निष्कासन या निलंबन के बारे में या उसके चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित किये जाने के बारे में जी उस पर था उसके सनोनीत भागीदार था मनोनीत्त निद्र्शक नामिनीज पर कंपनी निगमिस निकाय के मामले में लगाई गई है । अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या कार्यपालिक निदेशक जैसा भी मामला हो, अपने असीम विवेक से औए उस रीति से जो उसे उचित लगे अधिसूचित करेगा या एक्सचेंज की सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों या आम जनता को सूचित/ प्रसारण द्वारा सूचना देणा कि इस नोटिस / प्रसारण में जिस व्यक्ति का नाम दिया जा रहा है, उसे निष्कासिन, निलंबित किया गया है या चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित किया गया है । कोई कार्यवाही या अन्य सुनवाई, किसी भी परिस्थिनि में ऐसे व्यक्ति द्वारा एक्सचेंज या निदेशक मंडल या अनुशासनात्मक कार्यवाही समिति या एक्सचेंज की अन्य किसी समिति या कार्यपालिक निदेशक या एक्सचेंज के अन्य किसी समिति या कार्यपालिक निदेशक था एक्सचेंज के अन्य किसी अधिकारी या कर्मचारी के विरूद्ध ऐसी नोटिस/ प्रसारण के प्रसारण या वितरण के लिये नहीं की जा सकेगी ।
अध्याय 12
वित और लेखा और एक्ट्रेस शुल्क, प्रवेश शुल्क, वार्षिक अभिदान और वैस मिनिमट कैपिटल का सदस्य/ व्यापारी सदस्य और सहभाणियों द्वारा भुगतान
::.। विस और लेखा
::. 1 .; अभिदान और पावत्ती कार्यपालिक निदेशक और एक्सचेंज के एक या अधिक अधिकारी जिन्हें अधिकार प्रस्थायोजित किये गए हैं , समस्त अभिदानों, बंदा, शुल्क, जुर्माना . जमा, मार्जिन मनौ, तथा अन्य सब राषिधों को जो एक्सचेंज को देव हैं की वसूली करेंगे और पावती देंगी ।
1. प्रातों का रखरखाव चालू खाता और संफ कस्टडी किसी शेड्यूल्ड बैंक या बैंकों में एक्सचेंज के नाम से खौले जाएंगे , जिनका संन्चालन कार्यपालिकों जिनमें कार्यपालिक निदेशक भी शामिल है द्वारा किया जाएगा जो एक्सचेंज के निदेशक मंडल द्वारा समय-समय पर प्रस्नाय के द्वारा दिये गए अधिकार के अनुसार होगा ।
12.1.: व्यत्र और खारी कार्यपालिक निदेशक और एक्सचेंज के अधिकारी जिन्हें अधिकृत किया गया है एक्सचेंज की निधियों की अदायची करेंगे और सारे व्यय जो किये गए बजट के विविध हेड्स आफ एक्सपेंसेज की ओर से तथा वे सभी पावतियों और खर्ची का 201 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
विस्तृत्त व पूरा हिसाब रखेंगे । कार्यपालिक निर्देशक आय और व्यय का तथा एक्सथंज की निधियों और निवेशों का पूरा औए विस्तृत खाता सुव्यवस्थित पद्धति से स्खवाएगा ताकि बजटीय प्रावधानों के अंदर खर्च करें । किंतु थदि बजटीय प्रावधान को पुनरीक्षण द्वारा बढ़ाया जाता है या कोई ऐसा व्यय आए जिसकी बजट में व्यवस्था न की गई हो या यह स्वीकृत सीमा से अधिक हो तो कार्यपालिक निदेशक, निर्देशक मंडल से ऐसे खर्च के लिये विशेष अनुमोदन लेणा श्रधात कि खर्च शुद्ध राजस्व प्रकृति का है और प्रति आयटम रू. एक लाख से अधिक का नहीं है और एग्रीगेट में किसी वित्त वर्ष में रू. दस लाख से अधिक न हो या कि जैसा निदेयाक मंडत समय- समय पर तय करें ।
12.1.4 वित्तीय विवरण और तुलन पक्ष कार्यपालिक निदेशक आप और व्यय का वार्षिक विवरण तवा तुलन पत्र तैयार करवा कर एक्सचेंज के निदेशक मंडल और/ था वार्षिक सामान्य बैठक के रखेगा और उसका प्रकाशन एक्सचेंज के सदस्यों की सूचना के लिये किया आएगा और वह सार्वजनिक दस्तावेज अन जाएगा । कार्यपालिक निदेशक , निदेशक मंडल के समक्ष अर्धवार्षिक आधार पर सेटलमेंट गारंटी फंड, निदेशक सुरक्षा निधि और निवेशक सेवा निधि के आकार पर और उपयोग का ब्यौरा भी रखेगा । इसके अतिरिक्त वाह सदस्यता अधिकारों की समाप्ति, जिसमें चूककर्ताओं की घोषणा तथा निष्काम्प्सन और सदस्यता अधिकारों का समर्पण आदि के साथ चूककर्ता और निष्ठालन सदस्यों के कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स द्वारा अनुमोदित खाते, सूचीकरण शुल्क की बकाया राषि चूककर्ता कंपनियों के नामों सहित रखे जाएंगे । यह अच्छी प्रसार संख्या वाले राष्ट्रीय समाचार पत्र में निर्देशक मंडल द्वारा रेकार्ड किये जाने के 10 कलेंडर दिवसों के अंदर एक्सचेंज के सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों और निवेशकों की सूचनार्थ प्रकाशित किया जाएगा और सस्पश्चात यह सूचना सार्वजनिक दस्तावेज बन जाएंगी । आय व व्यय का वार्षिक विवरण और खुलन पत्र तथा अर्धवार्षिक रिपोर्ट एक्सचेंज द्वारा उसकी वेबसाइट में डाली जाएणी तथा दस्तावेजों की प्रतियों निवेशकों, मध्यवर्तियों एवं आभ अमता को उचित लागत पर उपलब्ध की जाएंगी ।
12.2 एंदैस / एडमिशन फीस वार्षिक अभिदान
12.2.1 एन्ट्रैस शुल्क सदस्य/ व्यापारी सदस्य जिसे अथा- मया प्रवेश मिला है , प्रवेश की सूचना मिलने के 15 कार्यदिवसों के अंदर एंट्रेंस फीस जमा करेमा जितनी निदेशक मंडल समय - समय पर निर्धारित करें । किंतु उप्स सदस्य/ व्यापारी सदस्व से कोई एंट्रिस शुल्क नहीं लिया जाएगा जिसे एक्सचेंज के नियमों के अंतर्गत बतौर प्रत्याशी मनोनीत किया गया हैं ।
12.2.2 एडमिशन शुल्क नया प्रवेश पाया हुआ सदस्य/ व्यापारी सदस्य, प्रवेश मिलने पर, वह मनोनीत ही या म हो, ऐसे प्रवेश की सूचना मिलने के 15 कलेंडर दिवसीं के अंदर प्रवेश शुल्क जमा करेगा जैसी निदेशक मंडल समय- समय पर निर्धारित करें । 12.2.3 वार्षिक अभिदान नया भर्ती हुआ सदस्य/व्यापारी सदस्य, प्रवेश प्राप्त होने की सूचना मिलने के 15 कलेंडर दिवसों के अंदर प्रवेश वर्ष के लिदी वार्षिक अभिदान जमा करेगा जैसा कि मिदेशक मंडल समय - समय पर तय करें । संगत वित्त वर्ष हेतु वार्षिक अभिवान सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा वित्त वर्ष आरंभ होने के 30 कलैंडर दिवसों के अंदर देध होणा ।
12.2.4 एंट्रेंस शूलक, प्रवेश शुल्क, वार्षिक अभिदाम म देने पर यदि नया प्रवेश पाया हुआ सदस्य/ व्यापारी सदस्य एंट्रेंस मुल्क, यदि लागू हो, प्रवेश शुल्क और वार्षिक अभिदाल का भुगतान निश्चित अवधि के अंदर महीं करता है तो उसका निर्वाचन / चयन अवैध और अमान्य माना जाएगा और ऐसा व्यक्ति ओ चाहे व्यक्ति हो या भागीदारी फर्म या कंपनी/ मिणमित निकाय हो के बारे में माना आएगा कि वह कभी भी निर्वाचित/ प्रव्रनित सदस्य/व्यापारी सदस्य था हो नहीं ।
12.2.5 अन्य प्रभार व शुल्क सदस्य/व्यापारी सदस्य/ मनोनीस भागीदार ऐसे अन्य प्रभारी और/ या शुल्कों का भुगतान ऐसे समय और उस प्रकार से करेंगे जैसा निदेशक मंडल समय- समय पर निर्धारित करें ।
12.3 सदस्यों/व्यापारी सदस्यों या भागीदारी फर्म के ममोमीक्ष भागीदारों , प्रतिनिधि सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के लिये
12.3.1 बेस मिनिमम कैपिटल
12.3.1.1 बेस मिनिमम कैपिटल के लिये प्रावधान मया सदस्य/ व्यापारी सदस्य, एक्सचेंज द्वारा उसके प्रवेश की सूचना लिखित में दिये जाने के बाद, अधिकतम 30 कलैंडर दिवसों के अंदर आधार न्यूनतम पूंजी उपलब्ध कराएगा , जिसकी रात्रि जैसी निदेशक मंडल त्तय करें या सेबी द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट की जाए, और वह एक्सचेंज के पास या समाशोधन निगम के पास सदैव ऐसा कैप्स मिनिभम केपिटल बनाए रखेगा बशर्ते कि वह प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य के बतौर काम कर रहा हो ।
किंतु यदि सदस्य / व्यापारी सदस्य के परिवार का सदस्य भागीदारी फर्म में दाखिल होता है, जोकि सदस्य/ व्यापारी सदस्य के बसौर प्रवेश प्राप्त है , सी ऐसे व्यक्ति के लिदो कोई राषि बेस मिनिमम केपिटल के बतौर उपलब्ध करना आवश्यक नहीं होगा जब तक कि यह भागीदारी फर्म का मनोनीत भागीदार बना रहता है जो कि संबंधित सदस्य/ व्यापारी सदस्य की फर्म है ।
12.3.1.2 सदस्यों/व्यापारी सदस्यों, मनोनीत भागीदारी, प्रतिनिधि सदस्यों/व्यापारी सदस्यों के लिये बेश मिनिमम पूंजी का रूप सदस्य/ व्यापारी सदस्य या मनोनीत भागीदार, या प्रतिनिधि सदस्य /व्यापारी सदस्य के द्वारा देय बैस मिनिमम पूंजी नणद राषि जमा करके, अनुमोदित बैंक की जमा रसीद या अनुमोदित बैंक की बैंक गारंटी या अनुमोदित प्रतिभूतियों के रूप में उपलब्ध की जा सकती है जो ऐसे नियमों व शर्ती के अधीन होणी जो निदेशक मंडल या सेवी समय- समय पर निर्धारित करें । किस अनुपात में नगद, सावधि बैंक जमा रसीद बैंक गारंटी और अनुमीदित प्रतिभूतियाँ उपलब्ध की जाएंगी, नगद जमा के आग में कोई व्याज नहीं दिया जाएगा और मूल्यांकम के उद्देश्य से मार्जिन का प्रतिशत , अभुमीदिस प्रतिभूतियों का, जो बेस मिनिमम पूंजी की आवश्यकताओं के लिये पयप्ति हो उसे निदेशक मंडल या सेबी समय - समय पर तय करेंगे ।
12.3.1.3 बेस मिनिमम पूंजी की चारिता सदस्य/व्यापारी सदस्य द्वारा जिन सावधि जमा बैंक रसीदों और अनुभर्भादित प्रतिभूतियों का संधारण होता है , वे निदेशक मंडल द्वारा अधिकृत क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज के नाम पर हस्तांतरित कर दी आएंगी जहाँ क्लीयरिंण निगम द्वारा एक्सचेंज की समाशोधन और निपटान क्रिक्रयाएं सम्पन्न की जाती हैं । ऐसी जमा राषिद्याँ पूर्णतः सदस्य/ व्यापारी सदस्य के जोखिम पर होगी जो बेस मिनिमम पूंजी उपलब्ध करता है किंतु वे बैंक या एक्सचेंज या क्लीयारंण निगम की धारिता में रहेणी, जैसा भी मामला हो, पूरी तरह से एक्सचेंज के खाते में तथा पूर्ण रूप से एक्सचेंज के विवेक पर तथा उस पर सदस्य / व्यापारी सदस्य था उसके अधिकार में हो, उन्हें विवेक के अधिकार पर सवाल उठाने का अधिकार नहीं होगा ।
15-520 GU2010 202
[भाग IV भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
12.3.1.4 प्रतिनधि सदस्य/व्यापारी सदस्य के बेस मिनिमम केपिटल की धारिता की विधि प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा जिम सावधि जमा बैंक रसीदर्दी और अनुमोदित प्रतिभूतियों का संधारण होता है, वे निर्देशक मंडल द्वारा अधिकृत क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज के नाम पर हस्तांतरित कर दी जाएंगी जहां क्लीयरिंग निगम द्वारा समाशोधन और निपटान क्रियाएं संपन्न की जाती है । ऐसी जमा जरियों पूर्णतः प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य के जोखिम पर होगी जो ब्रेस मिनिमम पूंजी उपलब्ध करता है किंतु वे बैंक या एक्सचेज वा क्लीयरिंग निगम की धारिता में रहेगी, जैसा भी मामला हो , पूरी तरह से अधिकृत करने वाले सदस्य के खाते में । परंतु अधिकृत करने वाले सदस्य/ व्यापारी सदस्य के पास अनुवर्ती प्रभार और/ या प्रभार के बाद यस न्यूनतम पूंजी पर ग्रहणाधिकार रहेगा औरःया प्रतिनिधि सदस्य/व्यापारी सदस्य की वचनबद्धताओं , दायित्वों और देनदारियों के लिये एक्सचेंज का ग्रहणाधिकार रहेगा जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों में नियत हैं ।
12.2.1.5 प्रेस मिनिमम केपिटल के मूल्य को बनाए रखना होगा सदस्य/ व्यापारी सदस्य या मनोनीत भागीदार या प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य, जी बेस न्यूनतम पूंजी अनुमोदित्त प्रतिभूतियों के रूप में उपलब्ध करता है , वह सदैव उसका मूल्य उससे कम संधारित नहीं करेगा जी निदेशक मंडल या सेबी नियम 12.3.1.1 के अंतर्गत नियत करे तथा सदस्य/व्यापारी सदस्य या मनोनीत भागीदार या प्रतिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य को कम पड़ रही राषि जमा करनी होगी , यदि हो, और एक्सचेंज के द्वारा उसकी ओर से अधिकृत अधिकारी द्वारा लिखित में सूचना मिलने के पांच कार्यदिवसों के अंदर ऐसे सदस्य/व्यापारी सदस्य या मनोनीस भागीदार या प्रतिनिधि सदस्यःव्यापारी सदस्व को ।
12.4.1.6 बेस मिनिमम कैपिटल पर प्रथम प्रभार पैरामाउंट लिएन सदस्य/व्यापारी सदस्य या मनोनीत भागीदार या प्रतिनिधि सदस्य। व्यापारी सदस्य द्वारा दी गई न्यूनतम आधार पूंजी, एक्सचेंज की या क्लीयरिंग हाउस को उसके द्वारा या भागीदारी जिसमें यह मनोनीत आलीदार है या कंपनी: लिगमित निकाय जिसमें वह मनोनीत निदेशक/नामिी है या जिसमें उसका लाभ का पद है या वह बलौर प्रमोटर उसका शेयर धारक है द्वारा दी गई न्यूनतम आधार पूंजी एक्सचेंज या क्लीयरिंग हाउस के प्रथम प्रभार या ग्रहणाधिकार के अधीन होगी । ऐसा श्रम जिनिन्नन फैपिटल उसकी वचनवदताओं, दायित्वों और देजदारियों की संतुष्टि के प्रभार व ग्रहणाधिकार के अधीन भी होगी उन भाजीदारियों की जिसमें वह मनोनीत भागीदार है. या कंपनी/ निगमित निकाय की जिसथा वह मनोनीत निदेशक/नामिनी है या जिसमें वह लाभ के पद पर है या प्रमोटरों में से एक होने के कारण शेयर पूंजी का धारक है और ये सब एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों के अधीन या उमके तारतम्य में निष्पादित सौदों या उनके कारण उपजे दायित्वों की संतुष्टि हेतु ।
12. :. : . प्रतिभूतियों को बदलना सदस्य/ व्यापारी सदस्य या सनोनीत भागीदार या प्रतिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य अपनी अनुमोदित प्रतिभूति को जी उसने दी है को वर्ष की प्रत्येक तिहाई में एक दफा वापस ले सकता है बशर्ते कि वह पहले उसके स्थान पर अन्य अनुमोदित प्रतिभूति पर्याप्त मूल्य की उपलब्ध करे जैसा एक्सचेंज में निर्दिष्ट किया हो ।
12.1.1.5 अन्य अनुमोदित प्रतिभूतियों के लिये शर्त सभी अवाली और अनुमोदित प्रतिभूतियाँ जो सदस्य/ व्यापारी सदस्य या मनोनीत भागीदार या प्रतिनिधि सदस्य व्यापारी सदस्य उपलब्ध करेणा वे उन्हीं वार्ता के अधीन होगी जो उन अनुमोदित प्रतिभूतियों पर लागू श्री जी उसके मूलतः उपलब्ध की थी ।
12.... सदस्यों: व्यापारी सदस्यों या मनोनीत भागीदारों या प्रतिनिधि सदस्यों/व्यापारी सदस्यों को बेस मिनिमम केपिटल वापस करना- उसकी सदस्यताः व्यापारी सदस्यता के समापन पर या उसके द्वारा सदस्यता/व्यापारिक सदस्यता के समर्पण करने पर था उसकी सदस्यता/ व्यापारिक सदस्यला के बाय बैंक पर या उसकी मृत्यु होने पर, बेस मिनिमम पूंजी जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत अप्लाइड नहीं है . उसे सदस्य/ व्यापारी या मनोनीत आणीदार या प्रतिनिधि सदस्य / व्यापारी सदस्य के खर्च पर उन नियमों और शर्तों पर संप कर दिया आएगा जो निदेशक मंडल समय - समय पर तय करे और उसे उसी को हस्तांतस्ति कर दिया जाएगा या जैसा उसका निर्देश होगा या ऐसे निर्देश के अभाव में उसके कानूनी वारिसों/कानूनी प्रतिनिधियों को रीपे कर दिया जाएगा । 12.3.1.10 न्यूनतम आधार पूंजी न रखने पर निलंबन जब कोई सदस्य / व्यापारी सदस्य या मनोनीत भागीदार या प्रतिनिधि सदस्य' व्यापारी सदस्य नियम 11.3.1.1 में नियत के अंतर्गत बैस न्यूनतम पूंजी नहीं उपलब्ध करता है तो कार्यपालिक निदेशक ट्रेडर बर्क स्टेशन (जों; की डीएक्टिवेट कर देगा और उसके कारोबार को निलंबित कर देगा । ऐसे ही एक्टिवेशन को प्रत्तारण का संदेश सत्काल अन्य सदस्यों व्यापारी सदस्यों की सूचना के लिये जारी किया जाएगा और तब तक जारी रहेगा चूककर्ता सदस्य/व्यापारी सदस्य और पूंजी, न्यूनतम शाधार पूंजी की आवश्यकता को पूरा करने हेतु नहीं उपलब्ध करता ।
12.5.1.1 । घोषणा पत्र सदस्य/ व्यापारी सदस्य या मनोनीत भागीदार या प्रतिनिधि सदस्य/ व्यापारी सदस्य जी एक्सचेंज के नियमों के प्रावधानों के अंतर्गत ब्रेस मिनिमम पूंजी उपलब्ध करता है वह इन नियमों के परिशिष्ट के में निर्धारित प्रारूप में घोषणा पत्र व्यक्तिगत सदस्यों व्यापारी सदस्यों के लिये और परिशिष्ट एल में अन्य लोगों के लिये घोषणा पत्र देशा जो सदस्य/ व्यापारी सदस्य नहीं है । 12.3.1.1 प्रेस मिनिमम कैपिटल व अन्य क्रेडिट खातों/ एक्सचेंज क्लीयरिंग निगम के पास पड़ी प्रतिभूतियों को वापस करने हेतु मनोनयन प्रपत्र सदस्य व्यापारी सदस्य परिशिष्ट एम में निर्धारित प्रपत्र में मनीनधन हेतु और बेस मिनिमम कैपिटल व अन्य क्रेडिट राशियों प्रतिभूनियां संपार्श्विकों को लौटाने/ रीपे करने हेतु प्रपत्र दाखिल कर सकता है ।
12... रमिसियरों के लिये
i ? ..... नार्थिक शुल्क सदत्य/व्याचारी सदस्य को उतना वार्षिक शुल्क अदा करना होगा जैसा निदेशक मंडल समय - समय पर नियत करे. उसक द्वारा नियुक्त किये गए रेभिसियर के प्रवेश के दौ कार्यदिवसों के अंदर ।
12.- 2 अन्य प्रभान या गुल्क रेमिसियर ऐसे अन्य प्रभार और / या शुल्क ऐसे समय पर और उस प्रकार अदा करेगा जैसा निर्देशक मंडल समय - समन पर निर्धारित करे ।
12.4. बंग मिनिमम कैपिटल
प्रेस मिनिमम कैपिटल के लिये प्रावधान नियोक्ता सदस्य/ ध्यापारी सदस्य रेभिसिवर से उतनी राषि की न्यूनतम आधार पूंजी उपलब्ध करवासमा जो निदेशक मंडल या सेजी समय - समय पर तय करें और उसके पंजीयन के तुरंत बाद जमा कराएगा तथा उतनी न्यूनतम आधार पूजी बहु एक्सचेंज के पास हर समय रोगा जन्न तक कि वह ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य का रेमिसियर बना रहता है । 203 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
12.4.3.2 बेस मिनिमम फैपिटल का प्रारूप किस अनुपात में नगद, सावधि बैंक जमा रसीद, बैंक गारंटी या अनुमोदित प्रत्तिभूतियाँ की जाएंगी उम पर कोई ब्याज नहीं दिया जाएगा और उनका उपचौण मूल्यांकन के उद्देश्य से मिनिमम कैपिटल की आवश्यकताओं की पूर्ति के लिये किया जाएमा और उस राशि कौ निदेशक मंडल था सेबी समय - समय पर तथ करेंगे ।
12.4.3.3 न्यूनतम आधार पूंजी की धारिता का तरीका सावधि बैंक जमा रसीदें और अनुभौदित प्रतिभूतियाँ जिनका रेमिसिवर को संधारण करना है का हस्तांतरण निदेशक मंडल द्वारा अधिकृत वसौधरिंग हाउस को या एक्सचेंज के नाम पर या क्लीयरिंग निगम के नाम पर दिया आएगा, जहाँ समाशोधन निगम द्वारा एक्सचेंज के नाम पर कर दिया आएगा, जहाँ समाशोधन निगम द्वारा एक्सचेंज के क्लीयरिंग दि निपटान क्रियाओं का प्रबंधन होता है । ऐसे जमा पूर्णतः पूर्णत सदस्य/व्यापारी सदस्य के जोखिम पर रहेंगे जो न्यूनतम आधार पूंजी उपलब्ध करता है, किंतु वे बैंक वा एक्सचेंज या क्लीयरिंग निगम की धारिता में रहेंगे, जैसा भी मामला हो और पूरी तरह से सदस्य/ व्यापारी सदस्य की जवाबदारी पर जिसके लिये रेभिसिकर काम करता है ।
12.4.3.4 न्यूनतम आधार पूंजी पर प्रथम प्रभार या पेरामाउंट लिएन सदस्य/व्यापारी सदस्य जिसके लिये रेमिसियर काम कर रहा है का न्यूनतम आधार पूंजी पर प्रथम प्रभार या ग्रहणाधिकार होगा ताकि उससे उसकी वचनबद्धताओं, दायित्वों और दैनदारियों की संतुष्टि ही सके उसकी और से किये गए सौदों, उसके ग्राहकों के साथ या उनकी ओर से किदी गए सौदों के कारण या उनके अनुवर्तन में, एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों व विनियमों के तथा उनके तारतम्य में किये गए के कारण उदित हुए हो ।
12.4.3.5 घोषणा का पत्र एक्सचेंज के नियमों के प्रावधानों के अंतर्गत जो न्यूनतम आधार पूंजी रेमिसिचर उपलब्ध करता है , वह इन नियमों के परिशिष्ट एम में निर्धारित प्रपत्र पर घोषणा का पत्र हस्ताक्षरित करेणा ।
12.4.3.6 बेस मिनिमम कैपिटल की वापस करना नियुक्ति से बर्खास्तगी था उसके स्थाणवष था उसकी मृत्यु हो जाने की स्थिति में, बेस मिनिमम कैपिटल जिसका उपयोग एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत नहीं हुआ है उसका रेमिसियर के खर्च पर पुनर्भुगतान कर दिया जाएगा या उसे हप्तांतरित कर दिया जाएगा जैसा उसने इन नियमों के परिशिष्ट ओ मैं निर्देशित किया है या ऐसे निर्देशों के अभाव में उसके कानूनी वारिसों/कानूनी प्रतिनिधियों को हस्तातस्ति कर दिया जाएगा ।
12.5 अनुमोदित भौता
12.5.1 वार्षिक अभिदाम सदस्य/ व्यापारी सदस्य जो अनुमीदित भोक्ताओं को भियुक्त करता है एक्सचेंज की उतना वार्षिक अभिदान देगा जैसा निदेशक मंडल समय- समय पर इस धावत नियत करे ।
12.5.2 अन्य प्रभार/ शुल्क निद्यौता सदस्य/ व्यापारी सदस्य, अनुमोदित मोक्ताओं द्वारा वर्क स्टेशनों पर काम करने के संबंध में एक्सचेंज को ऐसे प्रभार/ शुल्क का भुगतान ऐसे समध और रीति से करेगा जैसा निदेशक मंडल समय - समय पर निर्धारित करें । 12.6 अभिकर्ताओं व कर्मचारियों के पारिश्रमिक सदस्य/ व्यापारी सदस्य को किसी अभिकर्ता या कर्मचारी को कोई पारिश्रमिक उसके। तय वेतन के अलावा नहीं दिया जाएगा । वेसन व्यापार के साथ कम अधिक नहीं की जाएगी यद्यपि उचित बोनस या उसके द्वारा लाए गए व्यापार पर कमीशन का किंचित भाण एक्सचेंज के नियमों , उपविधियों और विनियाँ में निघत्तानुसार दिया जा सकता है । सूची- नियस प्रपत्र
परिशिष्ट विषय निधम पृष्ठ संख्या
ए. प्रवेश आवेदन प्रपन्न व्यक्ति के लिये नियम 7.2.1 156-157 बी 1 प्रवेश आवेदन प्रपत्र (खंड 3.22 कंपनी/ निणमित निकाय ) नियम 7.2.2 162-167
वी. प्रवेश आवेदन प्रपत्र ( खंड 12 से कंपनी) नियम 7.2.2-162-157
सी. प्रवेश आवेदन प्रपत्र भागीदारी हेतु नियम 7.2.3 168
डी. मलीनथन प्रपत्र ( सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा उसके जीवनकाल में परिवार के सदस्य के अतिरिक्त व्यक्ति के पक्ष में) नियम 2.3.1 169
ई. मनीनयन प्रपत्र (सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा उसके जौवनकाल में परिवार के सदस्य के पक्ष में) नियम 7.3.2 170 एफ. मभीनयन प्रपत्र ( मृत सदस्य/ व्यापारी सदस्य के कानूनी वारिसी/ प्रतिनिधियों द्वारा ) नियम 7.3.3 171
जी. सदस्य/व्यापारौ सदस्य के चथन हेतु प्रक्रिया भिवन 1.11 172-175
एच. प्रवेश के प्रमाण पत्र हेतु प्रपद्म नियम 7.16 177
जे. पोस्ट डिक्लेरेशन आफ डिफाल्टर हेतु प्रक्रिया नियम 7.24 178-185
के. आधार पूंजी घोषणा प्रपत्र व्यक्तिमत्त सदस्य/ व्यापारी सदस्य/ भागीदार निधम 12.3.1.11 186-187
एल. आधार पूंजी घोषणा प्रपत्र निदेशकों/ नामितों हेतु नियम 12.3.1.11 186-189
एम. मनोनयन प्रपत्र आधार पूंजी वापस करने हेतु नियम 12.3.1.12 190-192
एन. आधार पूंजी घोषणा प्रपत्र ऐमिसियर्स हेतु नियम 1: 2.4.3.5 193
ओ. मनोनयन प्रपत्र आधार पूंजी वापस करने हेतु नियम 12.4.3.6 194-196 204
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV परिक्षिष्ट-ए
प्रवेश आवेदन प्रपत्र व्यक्ति के लिये
(नियम 7.2.1)
कार्यपालिक निर्देशक
महोश्य.
मैं आपसे निचंदन करता हूँ कि कृपया निदेशक मंडल को सूचित करे कि मैं एक्सचेंज में बतौर सदस्य/ व्यापारी सदस्य एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के अंतर्गत और हर प्रकार से उनके अधीन, जो वर्तमान में है और भविष्य में प्रभावशील होंगे के अधीन प्रवेश पाने के लिये इच्छुक हूँ । मैंने एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों को तथा सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स ( रेगुलेशन्स) एक्ट 195 ९ ग्यं सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आपफ इंडिया ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब ब्रोकर्स) रूल्स एंड रेगुलेशन्स 1992 के अंतर्गत बनाए नए नियमों को पढ़ लिया है ।
मैं सम्यनिष्ठा पूर्वक घोषणा करता हूँ-
1. कि मैं भारस का नागरिक हूँ,
* कि मैं किसी भी व्यापार में बतौर प्रिंसिपल या कर्मचारी लिप्त नहीं है, प्रतिभूतियों को छोड़कर और केवल दलाल या अभिकर्ता की हैसियत सं . जिसमें कोई वितीय दायित्व नहीं है . और यदि मुझे एक्सचेंज में बतौर सदस्य/ व्यापारी सदस्य प्रवेश दिया जाता है तथ भी मैं किसी व्यापार में, बिना निदेशक मंडल की पूर्व अनुमति के लिए नहीं होउंगा ।
3. कि मैं न तां है और यदि एक्सचेंज के सदस्य/व्यापारी सदस्य के तौर पर प्रवेश मिला तो किसी सदस्य से या अभिदाता से या शेयर धारक या ऋग पत्र धारक से जुड़ेंगा न किसी भागीदार था कर्मचारी के माध्यम से भारत के किसी अन्य संगठन, संस्थान, सभा, कंपनी, या निगम से जुड़ेंगा जहाँ प्रतिभूतियों से संबंधित लेन- देन होता है, केवल मल्टिपल सदस्य व्यापारी सदस्य के बतौर जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत अनुमति है, और न में यदि मुझे एक्सचेंज के सदस्य व्यापारी सदस्य के तौर पर प्रवेश मिला सो जब तक मैं सदस्य/ व्यापारी सदस्य रहूँगा, तब तक किसी कंपनी का निदेशक, भागीदार या कर्मधारी नहीं बनूंगा जिसका मुख्य व्यापार प्रतिभूतियों का सैम - देन हैं और
4. कि में से संबद्ध/ लिए हूँ और वचन देता हूँ कि निर्वाचन के सत्काल बाद में उससे संबंध तोड़ लूंगा । पृस नाम
पन्ना
पेंश
वर्तमाज व्यापार छोड़ने के कारण
दिनांक
आपका विश्वसनीय
(प्रत्यागी के हस्ताक्षर)
हम अनुशंसा करते है
उचित और थोक्य व्यक्ति एक्सचेंज के सदस्य/व्यापारी सदस्य के रूप में प्रवेश योग्य है । दो नदस्यों, व्यापारी सदस्यों के हस्ताक्षर
परिशिष्ट- बी- ।
प्रवेस आवेदन प्रपत्र
(कंपनी/ निगमित निकाय के खंड 222 द्वारा )
(नियम 7.2.2)
कार्यपालिक निर्देशक
स्टाक एक्सचेंज
मष्टांदय
दम आपसे निवेदन करते हैं कि कृपया कि निदेशक मंडल को सूचित करें कि हम एक्सचेंज में बतौर सदस्य व्यापारी सदस्य, एक्सचेंज के निधमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत और हर प्रकार से उनके अधीन , जो वर्तमान में है और जो भविष्य में प्रभावशील हींग के अधीन प्रवंदा गाने के इच्छुक हैं । हमने एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों को. पढ़ लिया है ।
1. गुहराचेंज के लियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत नियम 5.2.4.1 में संदर्भित कंपनी हेतु ।
श्रम सत्यनिष्ठा पूर्वक घोषणा करते हैं
1. कि कंपनी का लठन कंपनी अधिनियम 1956 के खंड 322 के प्रावधानों के अनुपालन में हुआ है.
2 कि कंपनी के अधिसंख्य निदेशक कंपनी के शेयरधारक हैं और एक्सचेंज के सदस्य/व्यापारी सदस्य भी हैं, और
3. कि कंपनी के निदेशक ओ एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य हैं की कंपनी में असीमित देयता है ।
बी. एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अंतर्गत नियम 5.2.4.1 में संदर्भित कंपनी/ निगमित निकाय के लियं । 2 भाग IV]
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
205 हम सत्यनिष्ठापूर्वक घोषणा करते है
1. कि कंपनी/निणनित निकाय एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अंतर्गत, नियम 5.2.4.1 में निर्दिष्ट किये अनुसार है और
2. कि कंपनी/नियमित निकाय ने सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया से अनुशंसा प्राप्त कर ली है जो सिक्यूस्टिीज एंड कांट्रेक्ट्स (रेगुलेशन ) रूल्स 1957 सहपठित एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के नियम 5.2.4.1 जैसा अब तक संशोधित हुए हो, के अनुसार आवश्यक हैं ।
हम इस आवेदन के साथ निम्नांकित दस्तावेज भेज रहे है और बचम देते हैं कि ऐसी अन्य सूचना व दस्तावेज जो आवश्यक हो उपलब्ध करेंगे
. 1. इनकी प्रभाणित प्रतियों
ए. मेमोरेंडम और आटिकल्स आप्त एसोसिएसन
वी. प्रास्पेक्टस
सी. प्रास्पेक्ट्स की एवज में वितरण
डी. जत पांच वर्षों की निदेशक की रिपोर्ट, लेखा परीक्षक की रिपोर्ट और वार्षिक खाता
ई. कंपनी और उसकी गतिविधियों का संक्षित इतिहास
एफ. कंपनी की पूंजी संरचना
जी. सदस्यता/व्यापारी सदस्यता हेतु आवेदन करने के लिये निदेशकों को अधिकृत करने वाला प्रस्ताव
एथ. प्रतिभूति के प्रत्येक वर्ग से संबंधित कंपनी की शेबरधारिता का ढांचा
ए . एक्सचेंज के नियमों , उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत नियम 5.2.4.1 में संदर्भित कंपनी के लिये ।
2. कंपनी के तेक्षा परीक्षकों का प्रमाण पत्र जिसमें प्रमाणित किया गया है कि कंपनी को एक्सचेंज का निर्वाचित / चयनित सदस्य/ स्थाणारी सदस्य बनने की पावता है और प्रायवेट लिमिटेड कंपनी के मामले में कंपनी के निदेशक ओ एक्सचेंज के सदस्थ/व्यापारी सहस्व हैं कंपनी की जारी पूंजी में कम से कम 51 प्रतिशत के धाएक हैं , और पब्लिक लिमिटेड कंपनी के मामले में कंपनी के निदेशक जो एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य हैं और उनके सहभागियों के पास कम से कम 40 प्रतिशत कंपनी की आरी पूंजी की धारिता है । हम एतद द्वारा घोषणा करते है
1. कि कंपनी की निर्गमित , अभिदत्त और प्रदत्त पूंजी रू . सदस्य है, प्रति निदेशक से कम नहीं है जो कि एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी 2. कि मैं/ हुम ..... से बतौर एकमाभ स्वामी/आणीदार/ निदेशक के तौर पर जुड़े है जो कि एक्सचेंज की सदस्य/ व्यापारी सदस्य है, के पास पद, लाम का पद बतौर निर्देशक है, किंतु वचन देते है कि निर्वाचित/ अयनित होने के तत्काल बाद अपना संबंध तोड़ लेंगे , और
3. कि कंपनी केवल एक्सचेंज का निगमित सदस्य/ व्यापारी सदस्य के तौर व्यापार करती रहेगी और बतौर सदस्य/ व्यापारी सदस्य रहने के दौरान किसी अन्य व्यापार में शामिल नहीं होंगे जो शेयर और शेयर दलाली तथा उससे संबंद्ध वित्तीय सेवाओं के लिये सहायक न हो ।
बी कंपनी/ मिणमित निकाय के लिये जिसे एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधान के अंतर्गत नियम 5.2.4.3 में संदर्भित किया गया है ।
2. कंपनी/ निगमित निकाय के लेखा परीक्षकों का प्रमाण पत्र , जिसमें प्रभाणित किया गया है कि कंपनी/ निममित निकाय की प्रावधान के नियम 5.2.4.1 के अंतर्गत निर्दिष्ट अनुसार एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रूप में निर्वाचित/ चयनित होने की पात्रता है । 1. कि मैं/ हम से एकमात्र स्वामी/ भागीदार / निदेशक की हैसियत से संबद्ध हैं/हैं जी एक्सचेंज का सदस्य/व्यापारी सदस्य है, पद पर या लाभ के पद पर या बतौर निदेशक हूँ हैं किंतु षचम देता/देते हूँ हैं कि सदस्य व्यापारी सदस्य निर्वाचित/ अचलित होते ही तत्काल कंपनी/ निन्गमित्त निकाय से संबंध वोड़ लुंगा/लेंगे और
2. कि कंपनी/निगमित निकाय केवल एक्सचेंज के निगमित सदस्य/ व्यापारी सदस्य के बतौर व्यापार करती रहेगी और सदस्य/व्यापारी सदस्य बने रहने के दौरान किसी अन्य व्यापार से नहीं जुड़ेंगे जो शेषर या क्षेवर दलाली कंपनी/मिनमित निकाय का नाम पंजीकृत कार्यालय
निदेशकों के नाम जो एक्सचेंज के सदस्य/ व्यापारी सदस्य/ कंपनी/ मिणमित निकाय के निदेशक हैं जओ प्रावधान के नियम 5.2.4.1 में संदर्भित हैं ।
आपके विश्वस्त
वास्तै
निदेशक
निदेशक
ओ लागू न ही उसे काट दें
16-520 01/2010 [भाग IV 206
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
लेखा परीक्षक का प्रमाण पत्र
ए, कंपनी के लिये जो एक्सपैंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के नियम 5.2.4.1 में संदर्भित हैं ।
प्रायवेट लिमिटेड/ लिमिटेड का स्टाक एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों, और हम प्रमाणित करते है कि निनियमों के लिचम 3.2.4.1 की शर्तों के अनुसार एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रूप में निर्वाचित होने की पात्रता है । आधी हम यह, भी प्रमाणित करते है कि कंपनी के निदेशक जो एक्सचेंज के सदस्य/ व्यागारी सदस्य हैं , वे कंपनी के जिर्गमित, अमिदस और प्रदन पूंजी के कम से कम 51 प्रतिशत के धारक हैं । आगे हम प्रमाणित करते है कि कंपनी के निदेशक जो एक्सचेंज के सदस्य । व्यापारी जन्य हैं उनके व उनके सहभागियों के पास कंपनी की निमित , अभिदस और प्रदत पूंजी की कम से कम 40 प्रतिशत थारिता है ।
जो लालू क हो उसे काट दें ।
वी. कंपनी: निगमित निकाय के लिये ओ एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के नियम 5.2.4.1 के अंतर्गत संदर्भित है ।
हम प्रमाणित करते है कि प्रायवेट लिमिटेड/ लिमिटेड को एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के नियम 5.2.4.1 के अनुसार एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य निर्वाचित होने की पात्रता है ।
मुहर
दिनांक
सदस्यता क्रमांक
स्थान
परिशिष्ट-बी- ॥
प्रदेश आवेदन प्रपत्र
(कंपनी के खंड 12 द्वारा)
(नियम 7.2.2)
कार्यपालिक निर्देशक
स्टाक एक्सचेंज
सहोदय,
हम आपसे निवेदन करते हैं कि कृपया निदेशक मंडल को सूचित करें कि हम एक्सचेंज में बतौर सदस्य/ व्यापारी सदस्य, एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियों के अंतर्गत और हर प्रकार से अधीन, जो वर्तमान में हैं और जो भविष्य में प्रभावशील होंगे के अधीन प्रवंश पाने के इच्छुक हैं । हमने एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों को पढ़ लिया है ।
हम सत्यनिष्ठा पूर्वक घोषणा करते है
1. कि कंपनी का णटन कंपनी अधिनियम 1956 के प्रावधार्नी के खंड 12 के अनुपालन में हुआ है.
2. कि कंपनी के निदेशक एक्सचेंज के सदस्य/व्यापारी सदस्य बनने के अयोग्य नहीं है सिक्यूरिटीज एंड कॉट्रैक्ट्स ( रेगुलेशन्स ) रूल्स, ( 45 ) के खंड (1 ) (उपखंड को बोड़कर ( बी) और उपखंड ( एफ ) की छोड़कर ) या खंड ( 3 ) ( उपखंड (ए) और उपखंड ( एफ) के) नियम * के अंतर्गत और कंपनी के निदेशकों ने कभी भी किसी कंपनी के निदेशकों का पदभार नहीं संभाला है जो स्टाक एक्सचेंज की सदस्य/ व्यापारी सदस्य हो और जिसे चूककर्ता घोषित किया गया हो या स्टाक एक्सचेंज से निष्कासित किया गया हो और
3. कि कंपनी के कम से कम दो निदेशकों के पास प्रतिभूतियों के लेन - देन को कम से कम दो वर्षों का अनुभव है या पोर्टफोलियो प्रबंधक या निवंश सलाहकार का अनुभव हैं ।
हम इस आवेदन के साथ निम्नांकित दस्तावेज भेज रहे हैं और वचन देते है कि अतिरिक्त सूचना या दस्तावेज आवश्यक होने पर प्रस्तुत करेंगे ।
1. लेखा परीक्षक द्वारा प्रमाणित निम्नांकित दस्तावेजों की प्रसियाँ
ए मेमोरेंडम और आर्टिकल्स आप्फ एसीसिएशन
बी प्राप्त्येक्टसः प्रास्पेक्टस के एवज में स्टेटमेंट
सी. गत पांच वर्षों की निदेशक की रिपोर्ट, लेखा परीक्षक की रिपोर्ट और वार्षिक खाता
डी, कंपनी और उसकी गतिविधियों का संक्षिप्त इतिहास
ई. कपली की पूंजी संरचना
एफ, क्सचेंज की सदस्यत्ता/ व्यापारी सदस्यता के लिये निदेशकों द्वारा आवेदन करने हेतु मंडल का प्रस्ताव
जी. प्रतिभूति के प्रत्येक वर्ग के लिये कंपनी की शेयरधारिता का ढांचा
- फंगली के लत्रा परीक्षकों का प्रभाषा पत्र यह प्रमाणित करते हुए कि कंपनी को एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों अघ तक संशाधनों सहित के अनुसार एक्सचेंज का सदस्य थ्याप्ारी सदस्य निर्वाचिस होने की पात्रता है ।
हम लद द्वारा घोषणा करते है
1. ग्रिड कंपनी की निर्गमित अभिदत्त और प्रदश पूंजी रू. से कम नहीं है
2. कि मैं हम कंपनी के एकमात्र स्वामी भागीदार/ निदेशक के बतौर जो कि एक्सचेंज की सदस्य व्यापारी सदस्य है / के पास पद या लाभ का पद बतौर निदेशक है परंतु वचन देता हूँ देते हैं कि कंपनी के निर्वाचित होने पर संबंध तोड़ लूंगा लेंगे ( यदि लागू हो) 3. कि कंपनी केवल एक्सचेंज के निशींमत सदस्य व्यापारी सदस्य के तौर पर व्यापार करेगी और सदस्य/व्यापारिक सदस्य रहने के दौरान किसी ऐसे अन्य व्यापार में लिप्त नहीं होंगे जो शेयर और शेयर दलाली के एवं उससे संबंध वित्तीय सेवाओं के व्यापार के लिये अहितकर हो । 213 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
भाग [V]
12. कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफल्टर को भुगतान जी कानूनी मुकदमे के कारण उदित हुआ है यदि कोई सदस्य। व्यापारी सदस्य, चूक्तकर्ता/डीम्ड डिफाल्टर के विरूद्ध मामले की न्यायालय में ले जाता है वह चाहे चूक के दौरान हो या उसके पुनप्रविश के बाद और चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर की संपत्ति के विरूद्ध जो ऐसे सौदे को लेकर यजित हुआ है जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों के अधीन उसके चूककर्ता घोषित किये जाने के पहले संपन्न हुआ था, और उसे अदालत से डिक्री मिल आसी है और वह अपने धन की वसूली कर लेता है, तो वह उतनी राषि या उसका अंश एक्सचेंज/ क्लौयरिंग निगम को देगा जो कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स तय करे और फिर उसका उपयोग उस चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर के विरूद्ध अन्य लेमदारों के दावों के निपटान हेतु करेंगी ।
13. कमेटी फार सेटलमेंट झाफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स के खाते कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स उन राशियों, प्रतिभूतियों और अन्य आस्तियों के लिये प्रथम खाता रखेगी जी उसमें समाहित हैं या उसे प्राप्त हुए है और उसी में से समस्त लागतों, प्रभारों और उठाए गए अर्थों को चुकता करेगी जो ऐसी आस्तियों को एकत्र करने में था चूक से संबंधित मुकदमों सुनवाइयों में हुए हो ।
14. चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर की आस्तियाँ कमेटी फार सैटलमेंट आफ क्लेम्स अगेम्स्ट डिफाल्टर्स, चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टप द्वारा जमा किये गए बैस मिनिमम कैपिटल, अतिरिक्त आधार पूंजी , मार्जिन भनी व अन्य प्रतिभूतिर्थी/ धनों को प्राप्त करेगी । इसके अतिरिक्त वह उन सब धनों, प्रतिभूतियों व अन्य आस्तियों की भी वसूली करेगी जो किसी अन्य सदस्थ/व्यापारी सदस्य और/ या किसी सहभागी, और/ था व्यापार सहभागी द्वारा चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर को देथ ये और एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों तथा विनियमों के अधीन हुए सौदों के संबंध में थे । ये आस्तियाँ कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स में समाहित हो जाएंगी और इसी बात से किसी सदस्य/व्यापारी सदस्थ के चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर घोषित होने पर उन लेनदारों के हित में ओ नियम 7.34 में उल्लेखित हैं । 15. आस्तियों का लाणूकरण कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अमेन्स्ट डिफाल्टर्स सकल आस्तियों को जो उसके हाथ में ऐसी सभी लागतों, प्रभारों और खर्ची को निपटाने के पश्चात बच रहेगी जो नियम 7.34 में नियत अनुसार नियमों व प्रक्रियाओं के अंतर्गत अनुमति प्राप्त हैं ।
16. व्याज रहित दावों के विरूद्ध वितरण कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स लेनदारों के ओखिम पर उष्णाही गई सभी आस्तियों को ऐसे बैंक में और/ या समाशोधन ग्रह के पास रखेगी ऐसे नामों पर जी निदेशक मंडल समय - समय पर निर्देशित करे तथा उसका वितरण बिना ब्याज के उभ लेजदारों को करेगी जिनके दावे नियम 7.34 के अनुसार स्वीकृत किये गए है ।
17. आस्तियों के वितरण की सूचना कमेटी फार सेंटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स द्वारा दावों के विरूद्ध आस्तियों के वितरण की सूचना एक्सचेंज के सूचना फलक पर चस्पा की जाएंगी था सदस्यों/ व्यापारी सदस्यों के ट्रेडिंग टर्मिनलों के जरिये प्रसारित की जाएगी या एक्सचेंज के वैबसाइट पर हाली आएगी ।
18. राशियों का भुगतान वितरित की आने वाली राषि प्रत्येक लेनदार को या तो क्लीवरिंण निगम क्लीयरिंग ग्रह में संधारित उसके खाते में जमा कर दी आएगी या अन्य किसी निधि से दी जाएभी जैसा कार्यपालिक निर्देशक निर्देश है । ओ लेनदार क्लीयरिंग निम्णम क्लीयरिंग याह में अपना खाता नहीं रखते हैं उन्हें शधि बैंक ड्राफ्ट द्वारा दी जाएगी ।
19. राशियाँ जिनका दावा नहीं किया गया यदि कोई राषि जिसे कमेटी फार सेटलमौट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स द्वारा स्वीकृत होने के बाद दावे के खिलाफ घोषित किया गया था परंतु पात्र लेनदार में ( उस लेनदार को श्रीड़कर जिसकी मृत्यु हो चुकी हौ) लिया नहीं या अवश्याक विवरण सेने हेतु प्रस्तुत नहीं किया और ऐसा दावा कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स के पास एक वर्ष से अधिक समय तक अनक्लेम्ड पड़ा रहा या जहाँ चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर की कुछ आस्तियाँ सारै भुगतान करने के बाद भी `बच रहे और कोई दावेदार सामने न आए तो उसे सेटलमेंट गारंटी फंड में जमा कर दिया जाएगा । इस निधि से यदि रात्रि का उपयोग संबंधित चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर के संबंध में किया भया या सैटलमेंट गारंटी फंड से प्रयुक्त हुआ तो ऐसी बिना दावे वाली / अवितरित राषि निवेशकों की सुरक्षा निधि में क्रेडिट कर दी जाएगी ।
20. गुस लेनद्वार
20.1 यदि कोई सदस्य/व्यापारी सदस्य जो चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर का लेनदार है और उसकी मृत्यु हो जाती है ती वह राषि जो ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य को देव है, उसके कानूनी प्रतिनिधियों या वारिसों का आवेदन प्राप्त होने पर दे दी जाएणी भले ही मनौनबन के अधिकार का उपयोग ऐसे सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा कर लिया गया ही । किंतु यदि ऐसा मृत लेनदार स्वयं चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर हो, तो देव राषि कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स को लेनदारों के हित में दे दी आएगी ।
20.2 उस भामले में जहाँ लेनदार और सदस्य घ्यापारी सदस्य हो और ऐसे लेनदार की मृत्यु हो आए तो ऐसे लेनदार को देय राषि उसके वैधानिक प्रतिनिधियों या वारिसों की आवश्थक सबूत प्रस्तुत करने पर जिससे कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स संतुष्ट हो. दे दी जाएगी ।
21. गैर सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर को देख राषि उप्स स्थिति में जब सदस्य/ व्यापारी सदस्य को चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों व विनियमों के अनुसार, घोषित किया जाता है तो सारी राबियाँ जो ऐसे चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर को गैर सदस्य/ व्यापारी सदस्य द्वारा देव हो किसी जारी किये गए करार के अंतर्गत और/ या ऐसे सदस्य/व्यापारी सदस्य द्वारा वह एक्सचेंज/ क्लीयरिंण मिचम को ऐसे गैर सदस्य/व्यापारी सदस्य द्वारा देच हो जाएगी एक्सचेंज/ क्लीयरिंग मिगम द्वारा लिखित में मांग करने पर और ऐसी शषि कमेटी फार सेटलमेंट आप्फ क्लेम्स अणेम्स्ट डिफाल्टर्स में समाहित हो जाएगी ताकि उसका उपयोग खंड 15 और 16 में नियत अनुसार किया जा सके और इसके बाद कुछ अतिरिक्त राषि बच जाए तो उसे इभ्वस्टर्स प्रोटेक्शन फंड को क्रेडिट कर दिया जाएगा ।
22. पुछताछ- कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स बाजार में चूककर्ता/ डीम्ड डिफाल्टर के खातों और लेन- देन के बारें में कड़ी पूछताछ करेगी और यदि उसकी आमकारी में कोई बात आई जो अनुचित या सदस्य/व्यापारी सदस्य या व्यापार की गरिमा के प्रतिकूल हो तो उसकी रिपोर्ट निदेशक मंडल को देगी ।
18-520 G1/2010 214
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV 25. स्वप्नों का निरीक्षण कमेटी द्वारा रखे गए सारे स्त्राते जो नियमों और प्रक्रिया के अनुसार दाबों के निपटान हेतु हैं ये किसी भी विनदार द्वारा निरीक्षण हेतु उपलब्ध रहेंगे । किंतु किसी भी लेनदार की सेंटलमेंट फंड के खातों की जांच का अधिकार नहीं होगा । ::. उपविधियाँ श्री विनियमों के अंतर्गत जी भी अधिकार कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स शनेन्स्ट डिफाल्टर्स को दिये गए हैं उनके प्रनि कांई पूर्वाग्रह ज रखते हुए कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स को पात्रता होगी कि वह अपने विवेक से किसी भी मुकदमें को अपने नाम पर घा चूककर्ता/डीम्ड डिफाल्टर से किसी आस्ति (या देधताओं) की वसूली हेतु ले आए । 25. संपूर्ण प्रक्रिया का समापन कमेटी फार संटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स को यहाँ वर्णित सारी प्रक्रिया, एक्सचेंज द्वारा यूककर्ता, डीन्ड डिफाल्टर की घोषणा किये जाने की तारीख से बारह महीनों के अंदर पूरी करके आस्तियों का विवरण सभी लेनदारों की करना होगा ।
२८. निदेशक मंडल को रिपोर्ट कार्यपालिक निदेशक, कमेटी फार सेटलमेंट आफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स का प्रतिवेदन हर साल जूল और दिसंबर के अंत में निदेशक मंडल के सामने रखेगा ।
परिशिष्ट के
आधार पूंजी घोषणा प्रपत्र व्यक्तिगत सदस्य/व्यापारी सदस्य/ भागीदार के लिये नियम 12.3.1.11
प्रति, कार्यालच निदेशक
महांदय
(बैंक का नाम) एक्सचेंज के नाम पर रू. के सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रूप में प्रवेश पा लेने के बाद और उसके नियमों की शर्तों के अनुसार आपको जमा कर देने के बाद और/ या एक्सचेंज के नाम पर हस्तांतरित कर देने के बाद और/या (बैंक का नाम) नीचे उल्लेखित बस मिनिमम पूंजी, मैं एतद्वारा घोषणा करता और सहमति प्रकट करता हूँ कि इक्त आधार पूंजी और आधार पूंजी का एक या अधिक घटक जो कि उक्त आधार पूंजी में जोड़े वा एवजी में आपके सायरा करार के अनुसार दिये जाएंगे, एक्सचेंज/ क्लीटरिंग निगम के प्रथम और पैरामाउंद ग्रहणाधिकार के अधीन, मेरे या उस आणीदारी का जिसका में सदस्य/व्यापारी सदस्य हूँ कि वचनबद्धताओं, दायित्वों और देवताओं की पूर्ति हेतु होंगे , जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अधीन किये गए लेन - देन, सौदों या अनुबंधों से उनके अनुवर्तन में उपजे हां था उनके तारतम्य में जो किया गया हो में एतद्वारा यह भी घोषणा करता हूँ और सहमति व्यक्त करता हूँ कि उक्त आधार पूंत्री और अन्य कोई प्रतिभूसियों जो उक्त प्रतिभूतियों मे जोडी जागं या आपके साथ तय की गई व्यवस्था के अनुसार अन्य प्रतिभूतियों से प्रतिस्थापित की जाएं वे आपके पास रहेगी आपके खाते में आपके अधिकृत अधिकारियों और/ या बैंक ( बैंक ) आपके असीम विवेक पर, जिस पर मेरा और मेरी ओर से प्रश्न करने का, आपके विवेकः के प्रति, अधिकार नहीं होगा, किसी भी आधार पर आप अपने ऐसे विवेक का उपयोग करते हुए उससे प्राप्त आय ( यदि आप उसे बंध दें. जिसका आपको अधिकार है ) या उसका उपयोग एक्सचेंज या क्लीयरिंग हाउस की ओर से करें जिसका मुझ पर था आगीदारी पर जिसमें भागीदार हूँ कोई कण हो किररी वावा या दावों को लेकर जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अधीन हुए लेन- देन, सौदे या करारों से उदित हुए ही, मैं मेरी एक्सचेंज की सदस्यत्ता/ व्यापारी सदस्यता की निरंतरता के दौरान/ यदि सभी लेन - देन सौदों और करारों के निष्पादित होने के बाद जो मेरी सदस्यता व्यापारी सदस्यता समाप्त होने से पहले , या मेरे द्वारा एक्सचेंज पर व्यापार करना बंद करने पर , उक्त आधार पूंजी और आथ की आवश्यकता मेरी किसी देनदारी था उक्त भागीदारी हेतु नहीं पड़ेगी बशर्त कि वह या कोई अवशेष उसमें से बच रहा हो, वह मुझे लौटाया जाएगा और मैं पावती दूंगा कि जो भी आधार पूंजी या उसका अवयशेष है:या वह मुझे लौटा दिया गया है और मुझे केवल वही वापस पाने की पात्रता है तथा यह अंतिम व निर्णायक है इस पर कोई पूक्ताछ मेই স্নায় প্রশ্নবदा मेरे अधिकार का प्रयोग करने वाले किसी अन्य के द्वारा आज के दिन आपके विश्वस्त
(आधार पूंजी जमा करने वाले सदस्य/ व्यापारी सदस्य के हस्ताक्षर)
शब्द " आधार पूंजी का अर्थ है और उसमें शामिल हैं. बेस मिनिमम केपिटल, अतिरिक्त आधार पूंजी. मार्जिन मनी, कोई अन्य क्रेडिट राषि, शेयर, ऋाग पत्र. बंध पन्न. यूनिटें, अन्य प्रतिभूतियाँ, बैंक गारंटी व अन्य संपार्श्विक जिस नाम से भी जाने जाए । उपर नंदर्भित आधार पूंजी
परिशिष्ट एल
आधार पूजी घोषणा प्रापत्र निदेशकों/ नामितों के लिये नियम 12.3.1.11)
कार्यालय निर्देशक
स्टाक एक्सचेंज
सहोदय
की शनी के अनुग्यार आपको
के सदस्य व्यापारी सदस्य के रूप में प्रदेया पाने के बाद, जिसका मैं निदेशक/ नामिनी हूँ और उसके निमकों (बैंक का नाम ) एक्सचेंज के नाम पर रू. जमा कर देने के बाद और वा व्यसचेंज केनाम पर हस्तांतरित कर देने के बाद और/ या (बैंक का नाम) नीचे उल्लिखित बेस मिनिसम पूजी, में एतद्वारा घोषणा करता हूँ और सहमति प्रकट करता हूं कि उक्त आधार पूंजी का एक या अधिक घटक जो कि उक्त आधार पूंजी में जांडे या एवजी में आपके साथ हुए करार के अनुसार दिवे जाएंगे , एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निगम के प्रथम और पैरामाउंट ग्रहणाधिकार कं अधीज, उक्त नित्रमित सदस्य व्यापारी सदस्य की वचनबद्धताओं, दायित्वों, और देयताओं की पूर्ति हेतु , जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और दिजियमों के अधीन किये गए लेन- देन, सौदों या अनुबंधों से या उनके अनुवर्तन में अपने हो या उनके तारतम्य में जो किया गया t
215 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
भाग [V ]
हो । मैं एतद्वारा यह भी घोषणा करता हूं और सहमति व्यक्त करता हूं कि उक्त आधार पूंजी और अन्य कोई प्रतिभूतियों जी उक प्रतिभूतियों में जोड़ी जाएं या आपके साथ तय की गई व्यवस्था के अनुसार अन्य प्रतिभूतियों से प्रतिस्थापित की जाएं वे झापके पास रहेंगी आपके खाते में आपके अधिकृत अधिकारियों और/ या बैंक ( बैंके ) आपके असीम विवेक पर, जिस पर मेरा था मेरी आँप से प्रश्न करने का, आपके विवेक के प्रति. अधिकार नहीं होगा, किसी भी आधार पर, आप अपने ऐसे विवेक्त का उपयोग करते हुए उससे प्राप्त आय (यदि आप उसे बेच दें, जिसकी आपको अधिकार हैं ) वा जिसका उपयोग या भुगतान एक्सचेंज था क्लीयरिंण निगम की ओर से करे, जिसके प्रति कंपनी/ निगमित्त निकाय जिसका मैं निर्देयाक/नामिनी हूं, कोई ऋण हो किसी दावा था दावों को लेकर जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अधीन हुए लेन - देन, सौदे या करारों से उदित हुए ही । उक्त कंपनी निगमित/ निकाय की एक्सचेंज की सदस्यता के दौराम/ यदि सभी लेन- देन . सौदों और करारों के निष्पादित होने के बाद जो उक्त कंपनी/ निगमित निकाय की समाप्ति से पहले, उक्त आधार पूंजी व आय की आवश्यकता कंपनी निगमित निकाय की देनदारी के निपटान हेतु नहीं पड़ेणी, बशर्ते कि वह या कोई अवड़ीष उप्समें से बच रहा हो वह उक्त कंपनी/निगमित निकाध की लौटाया जाएणा और मैं अपने हस्ताक्षर से युक्त पावती दूंगा कि जी भी आधार पूंजी या उसका अवशेष था यह कंपनी/ निगमित निकाय को लौटा दिया गया है और केवल वही वापस प्राप्त करने की कंपनी/ निगमित निकाय की पात्रता है, यह अंतिम व निर्णायक है उस पर प्रश्न उक्त केपनी/ नियमित निकाय नहीं करेगी और न कंपनी/ निगमित निकाय को कोई ऐसा अधिकार इस संबंध में होगा 1
आपके विश्वस्त
(प्रतिभूत्ति जमा करने वाले निर्देशक/ नामिमी के हस्ताक्षर)
शब्द "आधार पूंजी" का अर्थ है और उसमें शामिल हैं, बैस मिनिमम पूंजी, अतिरिक्त आधार पूंजी, मार्जिन मनौ, अन्य कोई क्रेडिट खाते, शेयर, ऋण पत्र, बंध पत्र, यूनिटें , अन्य प्रतिभूतियाँ, बैंक गारंटी व अन्य संपार्श्विक जिस भी नाम से जाना जाए ।
आधार पूंजी उपर संदर्भित
परिशिष्ट एम
(सदस्य/ व्यापारी सदस्य से मनोनयम प्रपत्र- आधार पूंजी को लौटाने हेतु (नियम 12.3.1,12)
प्रति.
कार्यालय निदेशक
स्टाक एक्सचेंज
महोदय,
मेरे द्वारा एक्सचेंज/बलीयरिंग मिणम में , एक्सचेंज/क्लीचरिंम निगम के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अधीन जम्मा की वगई आधार पूंजी के संदर्भ में, मैं एतद्वारा उक्त निषसों, उपविधियों और विनियमों में नियतानुसार (पूरा पत्ता) और उनके अभाव में (नाम) को जो
(जाम) (पूरा पत्ता) और उनके अभाव में (जाम) (पूरा पता) कप्से अपने मनोनीरा या मनोनीतों के रूप में मनोनीत करता हूँ ( अपनी मृत्यु से पूर्व मेरे द्वारा प्रतिसंहरण की किसी सूत्रमा के अमाय मैं) कि वे आपसे, मेरी मृत्युके उपरांत उक्त आधार पूंजी तथा उसमें हुए सभी परिवर्धनों व उपचचों या उक्त आधार पूंजी के कोई एक या अधिक घटकों के लिये जो मेरे द्वारा प्रतिस्थापित किये गए हो और उनमें हुए सभी परिवर्धनी व उपचयों या उनके अवशेर्षों के लिये जी एक्सचेंज/ बलीयारंब्म निणम के नियमों, उपविधियों और विनियमों की प्रभावशील शर्तों के अनुसार मुझे वापसी के योग्य हैं प्राप्त करे । और मैं घोषणा करता हूँ कि जो पावती मेरी मनोनीत ऐसी आधार पूंजी या उसके अवशेष हेतु जैसा भी मामला ही, देंगे वह अंतिम और निधिक होगी तथा उस पर कोई पूछताछ मेरी और से करने का किसी को अधिकार नहीं होगा, वह एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निगम की संपूर्ण दायित्वमुक्ति होणा और/ या आपको मेरी आस्तियों के बाबत समस्त दावों से या कोई अन्य जी दावा किसी प्रकार का भैरे अंतर्गत या आपसे करे वह अमान्य होगा 1
और मैं यह भी घोषणा करता हूँ कि मैं अपने द्वारा किये गए उपरोक मनोनयन को निरस्त करने का अधिकार सुरक्षित स्खसा हूँ तथा नया मनोनयन उपरोक्त के अलावा कर सकूंगा या उसे प्रतिस्थापित कर सकेगा, उसमें कुछ परिवर्तन कर सकूंगा, जब भी उचित समर्श और उस स्थिति में यदि उपरोक्त मनोनीतों की मुझसे पहले मृत्यु हो जाए, सो उक्त मनोनयन निस्स्त हो आएगा । आज दिनांक का दिन
आपका विश्वस्त
( आधार पूंजी जमा करने वाले के हस्ताक्षर)
1. गवाह
पसा
2. गवाह
पता
नौट
1. शब्द ' आधार पूंजी' का अर्थ है और उसमें शामिल हैं वैस मिनिमम पूंजी , अतिरिक्त आधार पूंजी, मार्जिन मनी, अन्य कोई क्रेडिट राषि, शेयर, ऋण पत्र, बंध पत्र, यूनिटें, अन्य प्रतिभूतियाँ, बैंक गारंटी व अन्य संपार्श्विक, जिस नाम से भी जानें ।
2. एक गवाह जे.पी , मजिस्ट्रेट, नोटरी पब्लिक या ऐसी कोई अन्य सत्ता था एक्सचेंज /क्लीयरिंग निगम का अधिकारी जी एक्सचेंज/ क्लीयरिंग मिगम द्वारा उसकी और से अधिकृत ही । दूसरा गवाह एक्सचेंज का सदस्य/व्यापारी सदस्य होना चाहिये और वह न हो तो कोई सार्वजनिक पद पर प्रतिष्ठित व्यक्ति । 216
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV 3. यदि किसी अवयत्त्व के पक्ष में मनोनयन है तो उस व्यक्ति का नाम व पता जिसे उस अवयस्क की ओर से आधार पूंजी लौटाई जाएगी, दिया जाए ।
4. यदि आधार पूंजी जमा करने वाला व्यक्ति मनोनयन की रद्द करना चाहता है या उसके एवज में नया मनोनयन करना चाहता है, लो यह एक्सचेंज क्लीयरिंग निगम में, अपनी मृत्यु से पूर्व निएस्सीकरण की सूधमा निम्मांधित प्रारूप में अपने हस्ताक्षर व दो गवाहों द्वारा साक्ष्याकिंत करके प्रस्तुत करे जैसा उपर नोट में वर्णित हैं । " मेरे द्वारा एक्सचेंज / क्लीयरिंण निगम में एक्सचेंज/ क्लीयरिंग कार्पोरेशन. के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत व अधीन जमा की गई आधार पूंजी के संदर्भ में , मैं एलद्वारा अपने उस मनोनयन कौ रद्द करता हूँ जिसका मैंने को अपना नामित आपसे उक्त आधार पूंजी मेरी मृत्यु के पश्चात प्राप्त करने हेतु नियुक्त किया था । आज दिनांक .... का दिन
1. गवाह
पता
2. गवाह
पत्ता
(मनीनयन निरस्त करने वाली पार्टी के हस्ताक्षर )
परिशिष्ट एन
आधार पूंजी घोषणर प्रपत्र रेमिसियर हेतु (नियम 12.4.3.5)
कार्यालय निर्देशक
स्टाक एक्सचेंज
महोदय,
नाम पर रू. के सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रेमिसियर के रूप में पंजीकृत होने के बाद ( जिन्हें इसके बाद नियोक्ता सदस्य/ व्यापारी सदस्य कहा जाएगा और आपको नियमानुसार में (बैंक का नाम) जमा करने हेतु और /या एक्सचेंज के और/या एक्सचेंज के नाम पर हस्तांतरित करने के बाद और/या (बैंक का नाम) आधार पूंजी जो नीचे वर्णित है , मैं एतद्वारा घोषणा करता और सहमति प्रकट करता हूँ कि उक्त आधार पूंजी और आधार पूंजी का एक या अर्थिक घटक जो आधार पूंजी में जोडे या एवजी में आपके साथ हुए करार के अनुसार दिये जाएंगे, वे एक्सधैज/ क्लौयरिंग निगम के प्रथम और पैरामाउंट ग्रहणाधिकार के अधीन, आपके लिये आपके खाते में उक्त बैंक में आपके संपूर्ण विवेक पर होंगे जिम पर में अश्या मेरी ओर से किसी को किसी भी आधार पर प्रश्न करने का अधिकार नहीं होगा और आप इसका या उससे हुई आध का ( यदि आप उसे बेचें. जिसका आपको अधिकार है) था उसका उपयोग एक्सचेंज या क्लीयरिंग हाउस की ओर से या उक्त मियोक्ता सदस्य! व्यापारी सदस्य की ओर से करें, जिनका मुझ पर. एक्सचेंज के जिदामों , उपविधियों और विनियमों में नियत अनुसार किये गए लेन- देन सौदों या अनुबंधों के कारण मुझ पर कोई कण हो गया हो, उस दौरान जबकि मैं उक्त नियोक्ता सदस्य/ व्यापारी सदस्य के रेमिसियर के नतौर पंजीकृत था । यदि मेरे बतौर रैमिसियर पंजीयन की समाप्ति के पहले और एंटर किये गए लेन - देन, सौदों व करारों की सभाप्ति फ्र उक्त आधार पूंजी और उसकी आय का उपयोग मेरी उपर वर्णित देनदारियों को लिटी न हुआ हो, बशर्ते कि वह वा कोई अवरीश उसमें वध रहा हो. वह मुझे लौटाया जाएगा और मैं उसकी अपने हस्ताक्षर से युक्त पावती दूंगा कि जी भी आधार पूंजी या उसका अवशेष है। था नह मुझे लौटा दिया गया है और मुझे केवल वहीं प्राप्त करने की पात्रता है वह अंतिम व निर्णायक है, इस पर कोई पूछताछ नहीं की जाएगी. मैंरे द्वारा या मेरी ओर से ऐसे अधिकार का प्रयोग कोई नहीं कर सकेंष्णा ।
आपका विश्वस्रा
(आधार पूंजी जमा करने वाले रेमिसियर के हस्ताक्षर)
शब्द " आधार पूंजी" का अर्थ है और उसमें शामिल हैं , बेस मिनिमम कैपिटल आधार पूंजी, मार्जिन मनी , कोई अन्य क्रेडिट राषि, शेयर, ऋण पत्र, बंध पत्र, यूनिटें, अन्य प्रतिभूतियों, बैंक गारंटी व अन्य संपार्श्विक, जिस नाम से भी जाने जाएं । उपर संदर्भित आधार पूंजी 217 भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933)
भाग IV]
परिशिष्ट जो
रेमिसियर द्वारा मनौनथन प्रपत्र आधार पूंजी की वापसी हेतु (नियम 12.3.4.5 )
प्रति,
कार्यालय निर्देशक
महोदय,
मेरे द्वारा एक्सचेंज / क्लीयरिंग निगम में, एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निगम के नियमों, उपविधियों और विनिधमी के अधीन जमा की गई आधार पूंजी के संदर्भ में, मैं एतद्वारा उक्त नियमों और विनियमों में नियतानुसार अभाव में नाम नाम (नाम) को जो (पूरा पता) और उनके (पूरा पत्ता), और उनके अभाव में (पूरा पता) को अपने ममीभीत या मनौनीतों के रूप में अनीभीत करता हूँ ( अपनी मृत्यु से पूर्व मेरे द्वारा प्रतिसंहरण की किसी सूचना के अभाव में) कि वे आपसे, मेरी मृत्यु के उपरांत उक्त आधार पूंजी और उसमें हुए, सभी परिवर्धनों व उपधयों या उक्त आधार पूंजी के किसी एक या अधिक घटकों के लिये जो मेरे द्वारा प्रतिस्थापित किये गए हो और उनमें हुए सभी परिवर्धनों और उपचयों या उनके अवशेषों के लिये जो एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निष्णम के नियमों, उपविधियों और विनियमों की प्रभावशील शर्तों के अनुसार मुझे बापसी के योन्य हैं , प्राप्त करे । और मैं घोषणा करता हूँ औ पावती मैरा मनोनीत/मेरे ममीनीत ऐसी आधार पूंजी या उसके अवशेष हेतु , जैसा भी मामला हो, देगा वह अंतिम और निर्णायक होगी तथा उस पर कोई पूछताछ मेरी और से करने का किसी को अधिकार नहीं होगा वह एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निगम की संपूर्ण दायित्व मुक्ति होगा और / या आपकी मेरी आस्तिों के बाबत समस्त दावों से या अन्य कोई दाया जो किसी प्रकार का मेरे अंतर्गत या आपसे करे वह अमान्य होला ।
और मैं यह भी घोषणा करता हूँ कि मैं अपने द्वारा किये गए उपरोक्त मनोनयन कौ निरस्त करने का अधिकार सुरक्षित रखता हूँ तथा नया मनोमयन उपरोक्त के अलाधा कर सकूंना या उसे प्रतिस्थापित कर सकुंणा, उसमें कुछ परिवर्धन कर सकूणा जब भी उचिस समझं और उस स्थिति में यदि उपरीक्त मनोनीतों की मुझसे पहले मृत्यु हो जाए, सो उक्त मनोनयन निरस्त हो जाएगा ।
आज दिनांक का दिल
आपका विश्वस्त
( आधार पूंजी जमा करने वाला पार्टी के हस्ताक्षर)
1. दावाह
2. गवाह
पता.
पहा
नोट
1. शब्द ' आधार पूंजी ' का अर्थ है और इसमें शामिल हैं बेस मिनिमम पूंजी . अतिरिक्त आधार पूंजी, मार्जित, अन्ध कोई क्रेडिट राशि, शेयर, ऋण पत्र, बंध पत्र , यूनिटें अन्य प्रतिभूतियों, बैंक गारंटी व अन्य संपार्श्विक जिप्स भाम से भी जाने ।
2. एक कावाह जे.पी. मजिस्ट्रेट , मोटरी पब्लिक या ऐप्सा कोई अभ्य सत्ता या एक्सचेंज/ बलीयरिंग निगम का अधिकारी जो एक्सचेंज/ क्लीयरिंग निगम द्वारा उसकी ओर से अधिकृत हो । दूसरा गवाह एक्सचेंज का सदस्य/ व्यापारी सदस्य होमा चाहिये और वह न हो तो कोई सार्वजनिक पद पर प्रतिष्ठित व्यक्ति ।
3. यदि किसी अवयस्क के पक्ष में मनोनयन है तो उस व्यक्ति का नाम व पला जिसे अवयस्क की ओर से आधार पूंजी लौटाई जाएणी, दिया जाए ।
4. यदि आधार पूंजी जमा करने वासा व्यक्ति मनोनयन रद्द करना चाहता है या उसके एवज में क्या मनोनयन करना चाहता है तो वह एक्सचेंज/ धसीयरिंग निगम, में अपनी मृत्यु से पूर्व निरस्सीकरण की सूचना निम्नांकित प्रारूप में अपने हस्ताक्षर व दो नवाहों द्वाप्रा साक्ष्यांकित करके प्रस्तुत कर जैसा उपर नौटर में वर्णित है । " मेरे द्वारा एक्सचेंज/वलीयरिंग निगम में एक्सचेंज / क्लीयरिंग निलम के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत व अधीन , जमा की गई आधार पूंजी के संदर्भ में, मैं एतद्वारा अपने उस मणीनयन को रद्द कीअपना नामित आपसे उक्त आधार पूंजी को मेरी मृत्यु के पश्चात प्राप्त करने हेतु नियुक्त किया करता हूँजिसमें मैंने
था ।
आज दिनांक दिन
2. गवांड
1. गवाह
पसा
पता
(मनोनयम निरस्त करने वाली पार्टी के हस्ताक्षर )
सी. एस. श्रुति जैन
कार्यकारी निदेशक 19-520 G / 2010 218
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
[भाग १
स्टॉक एक्सचेंज की उपविधियाँ
अध्याय 1
प्रस्तावना
1.: मध्य प्रदेश स्टाक एक्सचेंज, सिक्यूरिटीज कान्ट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1956 द सिक्यूरिटीज कान्ट्रॅक्ट्स ( रेगुलेशन ) रूल्स 1957 नथा सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया एक्ट 1992 द्वारा प्रदत्त शक्तियों का उपयोग करते हुए, एतद्वारा निम्नांकित उपविधियों का निर्माण करता है, जिनका अनुमोदन सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया द्वारा उसके आदेश क्र. द्वारा सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1956 में निहित प्रावधानों के अनुसरण में किया गया है । दिनांक 1.2 इन इवविधियों को " द बाईलाज आफ द मध्य प्रदेश स्टाक एक्सचेंज, इन्दौर" कहा जाएगा एवं संक्षिप्तता और सुविधा के लिये इन्हें यहाँ पर " ये उपविधियाँ" अथवा "एक्सचेंज की उपविधियों" कंहा गया है ।
1.3 थे उपविधियाँ, सिक्यूरिटीज एंड कांट्रैषट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1956 के प्रावधानों के अनुसार भारत के राजपत्र में ग्रकाशन के दिनांक से प्रभावशील हो जाएंगे ।
1.4 से उपविधियाँ सदैव द सिक्यूरिटीज एंड कांट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन ) एक्ट 1956 ( जिसे आगे से " एससीआइए " कहा गया है ) के प्रावधानों के अंत्तसि पढ़ा जाएगा ।
द सिक्युरिटीज कांट्रैक्ट्स (रेगुलेशन) नियम 1953 ( जिन्हें इसके बाद " एससीआरआर" कहा जाएगा) और द सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया ( जिसे इसके बाद " सेबी" कहा जाएगा) , जिनमें समय- समय पर संशोधन होते रहेंगे तथा नियम, विनियम, निर्देश, आदेश, दिशा निर्देश, नमुने तथा अधिसूचनाएँ जो भारत सरकार और/ या सेबी द्वारा समय -समय पर जारी किये जाएंगे, तथा इनके बीच किसी प्रकार की असंगति होने पर व इम उपविधियाँ तथा अन्य किन्हीं भी वर्णित अधिनियमों के बीच असंगति होने की स्थिति में निर्दिष्ट अधिनियमों का पालन किया जाएगा ।
अध्याय 2
परिभाषाएँ
2.1 जब तक कि किसी संदर्भ में, स्पष्टतः अन्यथा न कहा जाए, समस्त राष्ट्र तथा शब्द योजनाएँ जो यहाँ प्रयुक्त हुए है , किन्तु परिभाषिस नहीं है, और निम्नांकित संविधियों में परिभाषित है, उनके यहीं अर्थ लिये जाएंगे जी समुदेशित हो ।
2.1 .. सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट्स (रेगुलेशन ) एक्ट 1956 तथा उसके अंतर्गत बनाए गए जियम ।
2.1.2 सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया एक्ट 1992 तथा उसके अंतर्गत बनाए गए नियम ।
2.1.3 मध्य प्रदेश स्टाक एक्सचेंज के नियम ।
2.1. कंपनी अधिनियम 1956 1
2.2 उस स्थिति में जहाँ किसी कथम को एक से अधिक संविधि में परिभाषित किया गया हो. तब उसे संविधि में परिभाषित अर्थ को 'मान्यता दी जाएगी जो अन्यों से पहले का है जैसा ऊपर उल्लेखित है , बशर्ते की संदर्भ में उसका स्पष्ट्रत अल्य अर्थ लिया गया हो । 2. जहाँ तक एक्सचेंज की उपविधियों का संबंध है, यदि वे विषदा या संदर्भ में असंगत अथवा उनसे प्रतिकूल न हो तो निम्नांकित शब्द एवं कथन के वे अर्थ होंगे जो नीचे दिये जा रहे हैं ।
2.3.1 अनुमोदित कार्यालय से अभिप्राय सदस्य के पंजीकृत कार्यालय से हैं , जिसमें ऐसे परिसर या कार्यालय शामिल हैं . जहाँ से व्यापारी सदग्य क्कां एयसचेंज के स्वचालित कारोबारी पद्धति से व्यापार करने की अनुमति है तथा वह पृष्ठ काथलिय गतिविधियाँ संचालित कर सकता है ।
2.5. अधिकृत व्यक्ति का अर्थ वह व्यक्ति है. जिसे एक्सचेंज ने व्यापारी सदस्य या सहभागी के अनुमोदित उपयोगकर्ता के रूप में अधिकृत किया है और जो नौकरी पर हो ( बेसन, आदत, भत्ता था अन्य के रूप में) जो धन के रूप में व्यक्त ही अथयां जिसे किसी भी प्रकार के कार्य या गतिविधि जो हाथ से अधवा अन्य प्रकार से किया जाए के रूप में व्दाक्त हो, तथा जो अपना पारिश्रमिक प्रस्यक्ष ग्रा परोक्ष रूप से व्यापारी सदस्य, या सहभागी से किसी भी कार्य हेतु जो एक्सचेंज में किये गए कारोबार और एक्सचेंज में क्रियान्वित हो. प्राप्त करता हो, यदि ऐसा व्यक्ति कुछ भी पारिश्रमिक व्यापारी सदस्य या सहभागी से, अपने द्वारा दी गई सेवा के एवज में न भी पासा हो. और इसमें छूट पाने वाले तथा उप- दलाल समाहित होंगे । स्पष्टीकरण
2.1.2 । इन उपविधियों के प्रयोजन से, पदबंध अधिकृत व्यक्ति के तहत कोई ऐसा व्यक्ति भी आएगा जो किसरी प्रकार का प्रशिक्षण से रहा हो या जिसे किसी विश्वविद्यालय या अन्य शैक्षणिक निकाय की आवश्यकताओं से संबद्ध कोई अदेषणात्मक कार्य सौंपा बाथा हो । 2.1.2.2 वह व्यक्ति जो किसी व्यापारी सदस्य का अधिकृत व्यक्ति है, उसे किसी अन्य व्यापारिक व्यक्ति का अधिकृत व्यक्ति बनने की पात्रता नहीं होगी, परंतु यदि व्यापारी व्यक्ति के पास बहुव्यावसायिक सदस्याएं है और/ या उसके पास बहुत से खण्डों की व्यावसायिक साझेदारी है, तब वही व्यक्ति ऐसे व्यापारी सदस्य का बहुव्यावसायिक सदस्यताओं और/ या अमेक खण्डों में अधिकृत व्यक्ति हो सकता है । 2.3.2.3 इसके अलावा जब कभी किसी ग्राहक को उसके कार्यस्थल में स्थापित सीटीसीएल के जरिये व्यापारिक गतिविधियों की संचालित करने की अनुमति व्यापारिक सदस्य द्वारा उपविधि 5.1.7 में निर्दिष्ट शर्तों का पूरा करने के बाद दी जाती है और उसका सख्ती से पालन किया जाता है, सब ऐसा ग्राहक भी इन उपविधियों व उपनियमों के उद्देश्य से अधिकृत व्यक्ति माना जाएमा ।
2.3.1 अनुमोदित उपभोक्ता एक्सचेंज द्वारा एक्सचेंज के उपनियमों के अनुशर अनुमोदित व्यक्ति होता है । 'उपभोक्ता' शब्द ' अनुमोदित उपभोक्ता के साथ अदल- बदल कर प्रयुक्त हो सकता है ।
2.2.1 चेंज की स्वचालित कारोबारी पद्धति से आशय एक्सचेंज द्वारा विकसित प्रतिभूतियों के कारोबार हेतु कम्प्यूटरीकृत पद्धति में है जिन्सका प्रयोग करने का अधिकार व्यापारी सदस्य को होता है. और वह उसका उपयोग स्वयं अथवा अपने उप - दलालों, अधिकृल व्यत्रियों भाग लेने वालों, अधिकृत उपभोक्ताओं, मुवक्किलों एवं निवेश करने वालों के द्वारा कर सकता है और यह प्रणाली एक्सचेंज में क्रिये नए प्रतिभूत्तियों के कारोबार के कोटेशनों को उपलब्ध कराती है, ऐसी प्रतिभूतियों के व्यापार कां सुगम बलाती, तथा कितना कारोबार हुआ, कारोथाए की मात्रा एवं अन्य विज्ञप्तिों आदि को प्रसारित करती है जैसा कि संगत अधिकारी द्वारा तय किया गया हो । आटोमेटेड ट्रेडिंग सिस्टम को इसके बाद से " एटीएस" कहा जाएगा । भाग IV]
219 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
2.3.5 बहीखाते, अभिलेख और दस्तावेज के अंतर्गत बहीखस्तै, अभिलेख व दस्तावेज आते हैं, जिनका रख- रखाव सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स (रेगुलेशन) एक्ट 1956 सथा उसके अंतर्गत बनाए गए नियम, सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोई आरफ इंडिया एक्ट 1992 तथा उसके तहत बनाए गए नियम व उपनियम अथवा किसी अभ्य इलेक्ट्रानिक रूप में संचारित अभिलेख शामिल हैं ।
2.3.6 व्यापारी सदस्य से संबंधित शाखा कार्यालथ से आशय है
2.3.6.1 कोई भी प्रतिष्ठान जो शाखा के रूप में वर्णित है और
2.3.6.2 कोई भी प्रतिष्ठान जो मुख्यतः वहीं क्रियाएं करता है ओ मुख्यालय करता है, किन्तु उप - दलालों के कार्यालयों उन मुवक्किलों को छोड़कर जी व्यापारी सदस्य के माध्यम से कारोबार करते हैं ।
2.3.7 फ्रेसा का अर्थ है और इसके अंतर्गस आते हैं, जब तक कि कोई अन्य संदर्भ न हो, खरीदार मुवक्किल, खरीदार, उप- दलाल तथा स्प्ररीदार व्यापारी सदस्य जो खरीदने वाले मुवक्किल था उप - दलाल के एजेंट की हैसियत से कार्यरत ही और खरीदी करने वाले व्यापारी सदस्य जब वह अपनी ओर से लेन-देन कर रहा हो ।
2.3.8 क्रय आदेश का मतलब है शेयर कय करने का आदेश ।
2.3.9 लेन देनों के निपटारे के संबंध में क्लायरिंग डिलेवरी का अर्थ है समाशोधन गृह या समाशोधन निणम के माध्यम से लेन - देन की निकासी और निपटान जो कि एक्सचेंज की प्रासंगिक उपविधियों व उनियमों में स्वीकृत रीति से हुआ हो । 2.3.10 क्लीचरिंग एजेंसी का अर्थ है और उसमें समाहित है क्लीयरिंग हाउस या क्लीयरिंग निगम, जिसकी सेवाएँ, एक्सचेंज द्वारा लेन- देनों के निपटारों को लागू करने हेतु ली जाती है ।
2.3.11 क्लीयरिंग कापर्पोरेशन का आशय उस निकाय से है जी व्यापारी सदस्यों या क्लीवरिंग सदस्यों चाहे जिस नाम से वे जाने जाएं को प्रतिभूतियों तथा राशियों के परिनिर्धारण की सेवाएँ उपलब्ध करें एवं एक्सचेंज की और से परिनिर्धारण दायिों की गारंटी दे । 2.3.12 क्लीयरिंग हाउस का आशय उस निकाय से है जो व्यापारी सदस्यों या क्लीयरिंग सदस्यों चाहे जिस नाम से वै ज्ञाने जाएं, को एक्सचेंज की और से प्रतिभूतियों तथा राशियों के परिनिर्धारण की सैवाएं प्रदान करें ।
2.3.13 क्लाएंट या भुवक्किल या ग्राहक से अभिप्राय उस व्यक्ति से है जो भुवलिस दलाल अनुबंध की क्रियान्वित करता है, जैसा की सेबी द्वारा समय - समय पर निर्धारित किया आता है और जिसके निर्देश पर एवं जिसकी ओर से व्यापारी सदस्य या उप - दलरल किसी भी प्रतिभूति के क्रय या विक्रय हेतु क्रिया करता है अथवा उस संबंध में अन्य कोई क्रिया करता है ।
स्पष्टीकरण - यदि कोई एक व्यक्ति दी षा अधिक लोगों की ओर से क्रिया करता है सी ऐसे व्यक्ति के बारे में माना जाएगा कि वह उप- दलाल की हैसियत से कार्य कर रहा है. किन्तु यदि वह अपने परिवार के सदों की और से क्रियाशील है . जिसमें पति या पल्मी, पुत्र, अविवाहित पुत्रौ और माता - पिता आते है, सो ऐसी दशा में माना जाएगा कि यह व्यक्ति बतीर क्लाएंट क्रिया कर रहा है बशर्तें कि वह मुख्तारनामा के तहत कार्य करता हो ।
2.3.14 सर्कुलर ट्रेडिंग का अर्थ और उसका संबंध मुवक्किल द्वारा था व्यापारी सदस्य द्वारा या संबंधित सदस्यों के समूह द्वारा और/ या उनके मुवक्किलों द्वारा सामान्यतः एक से अधिक व्यापारी सदस्य के माध्यम से और इस समूह के एक से अधिक निकायों से क्रथ आदेश लेना और दूसरी और उसी समूह की एक या अधिक निकायों और/ था अन्य बाजार के असंबद्ध निकायों से विक्रय आदेश लेना या इसके विपरीत क्रिया करना- तथा प्रतिभूति की कीमत को चालाकी से घटानर- बढ़ामा और/ या कृत्रिम या नकली बाजार बनाने के मकसद से या फिर पद्धति से धोखाधड़ी करने या उसका दुरुपथीण करना, इत्यादि ।
2.3.15क्रास डील्स का मतलब और उसमें ऐसे सौदे शामिल होते है जिनमें एक ही व्यापारी सदस्य कारोबार के दोनों सिरों पर अर्थात क्रय और विक्रथ सिरों पर होता है और जिससें क्रष तथा विक्रय आर्डर उतनी समयावधि में एन्टर होते हैं जितनी समय - समय पर संगत अधिकारी द्वारा निर्दिष्ट की जाए, और जहाँ दीभों आर्डरों की कीमत एक ही हो और जहाँ मात्रा भी कमोवेश एक सी हो । 2.3.16 अभिरक्षक का अर्थ और उससे तात्पर्ष उस निकाय से है जी सेबी में पंजीकृत है और जिसमे एक्सचेंज और/ या क्लीचरिंग कार्पोरेशम से पेशेवराना क्लीयरिंग देता हो. जिस पर एक्सचेंज/ क्लीयरिंग कार्पोरेशन या एक्सचेंज/क्सीचरिंण कार्पोरेशन द्वारा समय - समय पए जारी की गई विज्ञप्तियाँ, सूचनाएँ, आदेश या निर्णय के तहत उदित होने वाली आवश्यकताएँ लागू होगी, म्यूटेटिस म्यूटेंडिस जैसी किसी पेशेवर वलीयरिंग सदस्य पर लागू होती है ।
3.1.17 दैनिक अधिकारिक सूची से अभिप्राय उस प्रकाशन से है जो किसी भी रोति से, जिसमें इलेक्ट्रानिक रीति भी समाहित है . एक्सचेंज की सत्ता के अंतर्गत या उसके द्वारा जारी से, जिसमें किसी विशेष दिवस में जिन प्रतिभूतियों का कारोबार हुआ, उनकी कीमत एवं संख्बा का विवरण तथा अन्य प्रासंगिक सूचना होती है ।
2.3.18 दितीयन या विसीय सौदे वे होते हैं जो एक ही क्लायंट या भुवक्किलों के समूह के लिये दो व्यापारी सदस्यों द्वारा एक ही व्यापारी सदस्य और/ या विभिन्न व्यापारी सदस्यों के अंतर्गत प्रायः लेन- देन के प्रथम चरण का भुगतान प्राप्त करने हेतु किये जाते है. और यह क्रियां मुवक्किल तथा व्यापारी सदस्य के बीच प्रिंसिपल दु प्रिंसिपल आधार पर की जाती है ।
2.3.19 हैंड डिलेवरी लेन- देन के निचटान के संदर्भ में उसे कहते हैं जहाँ अनुबंध की निष्पति प्रतिभूतियों का अंतरण द्वारा उप्स प्रकार से होता है जैसा सेबी अथवा एक्सचेंज समय-समंध पर निर्धारित करें ।
2.3.20 मृश्युअर का अर्थ एवं उसमें समाहित है सरकार, निगमित निकाय या अन्य कोई निकाय , वह चाहे निगमित हो या न हो जो कि प्रतिभूति वा अच्च लिखत जारी करता हो अथवा परक्राम्व लिखत को लेता या स्वीकार करता हो ओ एक्सचेंज में सौदों के लिये स्वीकृत हो ।
2.3.21 लिमिट आर्डर खरीदी आर्डर के मामले में लिमिट आर्डर का अर्थ है वह दर (पेट) या उससे कम जिससे आर्डर को एटीएस पर मिलान किया जा सके और सैल आर्डर के मामले में भाव या उससे अधिक जिससे एटीएस पर मिलान किया जा सके ।
2.3.22 लिमिट आर्डर बुक यह पुस्तक है जिसका संधारण एक्सचेंज के एटीएस पर किया जाता है और इसमें ऐसे लिमिट आर्डरों को स्टोर किषा जाता है जिनका मिलान नहीं हुआ है ताकि उनका मिलान उस दिन हो सके जब लिमिट आर्डरों का निष्पादन होमा है । 2.3.23 लांग पोजीशन से आशय प्रतिभूतियों के संदर्भ में उन उल्लेखनीय क्रय दायित्वों से है. जिनका निपटारा किसी निश्चित समत्र पर हीना है और जो अभी तक नहीं हो सकता है । [भाग IV 220
भारत का राजपत्र , मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933)
2.1.4 मार्केट लाट का अर्थ प्रतिभूति की वह न्यूनतम मात्रा है जिसमें खरीदा या बेचा जाना है, जैसा कि एक्सचेंज द्वारा समय- समय पर निर्धारित किया जाता है ।
2.3.25 मार्केट आर्डर का मतलब प्रतिभूति की निर्दिष्ट मात्रा है जिसे एटीएस पर आर्डर की एंट्री के समय सर्वश्रेष्ठ कोट (बोली) पर रख़रीदा बंथर जाना है जो एटीएस पर उपलब्ध हो ।
2.1.2 मार्केट मेकर से आशय उस व्यापारी सदस्य है जिसका पंजीकरण उन शर्तों एवं विनियों पर किया जाता है जी इन उप- विधियों और विनियमों के तहत निर्धारित किये जाएं । इसका उद्देश्य ऐसे व्यापारी सदस्य को निर्दिष्ट प्रतिभूतियों के लिये बाजार निर्मित करने हेतु समुदेशित करना है ।
2.1.27 मार्केट टाइप का अर्थ और अभिप्राय विभिन्न बाजारों से है जिनमें एटीएस से कारोबार की अनुमति है और इसमें नियमित बाजार सथा बोली (आषशन) बाजार शामिल है ।
2.3.08 अधिसूचना, सूचना या संचरण/ संप्रेषण का मतलब है और इसका अभिप्राय किसी भी ऐसी सूचना से है जो कि पंजीकृत या नियमित कार्यालय और/ या निवास स्थल और/ या अंतिम ज्ञात पते पर पाने वाले (प्रेषिती ) को निम्नांकित में से किसी एक या अधिक जरा सभी तरीकों से दी जाती है ।
2.3.28.1 अधिकारिक गजट में जाहिर सूचना ।
2.3.28.2 डाक द्वारा प्रेषित करना ।
2.3.28.3 पंजीकृत डाक द्वारा प्रेषित करमा ।
2.3.2.8.4 अंडर सर्टिफिकेट आफ पेस्टिंग के जरिये भेजना ।
:
2.3.28.5 एक्सप्रेस डिलेवरी / कोरियर सेवा के जरिये भेजना ।
2.3.25.6 त्तार द्वारा भेजना ।
2.3.26 . ? कम से कम दो गवाहों की उपस्थिति में दरवाजे पर चिपकाना ।
2.3.28.8 उसका फम से कम एक अच्छी प्रसार संख्या बाले राष्ट्रीय दैनिक समाचार पत्र में तथा एक क्षेत्रीय भाषा के समाचार पत्र मैं उपर उल्लेखित किसी एक स्थान पर प्रकाशित करना ।
21.28 , एटीएस के माध्यम से संदेश भेजना ।
2.3.25.10 एचप्सचेंज के वेबसाइट पर प्रकाशित करना ।
2.3.28.11 इलेक्ट्रानिक डाक या फैक्स भेजना ।
2.3.29 आर्डर का मतलब किसी प्रतिभूति को खरीदने या बेचने का एटीएस के माध्यम से प्रस्ताव है ।
2.3.340 पार्टिसिपेन्ट का अर्थ और आशय किसी भी ऐसे पंजीकृत निकाय से है जो इन उप - विधियों एवं विनियमों के तहत समय-समय पर ऐसे उद्देश्यों से बनाए जाते है और उन शर्तों व नियमों के अधीन होते है जो संगत अधिकारी द्वारा निर्धारित किये आएँ । 2.3.31 पे- हुन्न एक्सचेंज में हुए लेन-देन के संदर्भ में का मतलब क्लीयरिंग एजेंसी को स्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा राषिद्यों और/या प्रतिभूतियाँ उपलब्ध कराना है जो कि क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा समय - समय पर विज्ञापित प्रायोज्य भुगतान कार्यक्रम के अनुसार हो । पे-जुन आफ फंड्स एक्सचेंज में हुए लेन-देन के संदर्भ में का अर्थ है व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा क्लीयरिंग एजेंसी को धन उपलब्ध कराना, जिनको यह उत्तरदायित्व है कि वे क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा समय - समय पर सूचित किया जाता है, अपने दायित्वों के निर्वहन हेतु, राशि का भुगतान करें ।
पे-इल- आफ सिक्युरिटीज एक्सचेंज में हुए लेन- देन के संदर्भ में का अर्थ है व्यापारी सदस्यों/ वलीयरिंग सदस्यों द्वारा क्लीयरिंग एजेंसी को, प्रायोज्य भुगतान कार्यक्रमानुसार जी कि बलीयरिंग एजेंसी द्वारा समय - समय पर सूचित किया जाता है , अपने दायित्वों के निर्वहन हेत्तु. प्रतिभृतियाँ उपलब्ध करामा ।
स्पष्टीकरण व्यापारी सदस्य बलीयरिंग सदस्य द्वारा प्रतिभूति या प्रतिभूतियों की कितनी भी मात्रा के न दिये जाने पर क्लीयरिंग एजेंसी बाय- इन जीलामी ऐसी कम मात्रा लिये कर सकती है और नीलामी के सफलतापूर्वक संपन्न होने पर नीलामी से प्राप्त प्रसिभूतियाँ व्यापारी सदस्यः बलीयरिंग सदस्य को दे दी जाती है । यदि प्रतिभूति या प्रतिभूतियों की कुछ मात्रा नीलामी से प्राप्त नहीं हो पाती है, या व्यापारी सदस्यः क्लीयरिंग सदस्य , जिसका दाधित्व है कि वह संबंधित प्रतिभूतियों की नीलामी द्वारा भुगतान हेतु प्रस्तुत करें, किन्तु प्रतिभूतियाँ पूरी मात्रा में आंशिक मात्रा में नहीं देता है तो प्रतिभूति की ऐसी मात्रा को सेबी या बलीयरिंग एजेंसी द्वारा समय- समय पर निर्धारित मानकों के अनुसार बंद कर दिया जाएगा । यदि वैधने वाला व्यापारी सदस्य/ डिलेवरी देने वाला क्लीयरिंग सदस्य प्रतिभूतियों की पूरी या आंशिक माया नहीं दे पाता है तो डिलीवर नहीं की गई प्रतिभूतियों का मूल्य को संबंधित बेचने वाले व्यापारी सदस्य / डिलेवरी देने वाले क्लीयरिंग सदस्य के खाते में नामें डाल दिया जाएगा । यदि व्यापारी सदस्य/ वलौयरिंग सदस्य पूरी या आंशिक राषियों को पै - इन नहीं करता है तो कम राषि की मात्रा के उपधार पर प्रतिभूतियों का पे - आउट जो सामान्य स्थिति में संबंधित व्यापारी सदस्य/क्सीयरिंग सदस्य के खाने में जमा होना था , उसे रोक दिया जाएगा या व्यापारी सदस्य को कारोबार करने के अयोग्य घोषित कर दिया जाएगा, जैसा कि प्रासंगिक विनियमों में प्रावधान से और जैसा संगत अधिकारी द्वारा समय- समय पर तय किया जाता है ।
2.1.12 पे-इन- डेट से तात्पर्य उस तारीख और समय से है जो एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा प्रत्येक निपटारे हेतु निर्धारित किया जाता है , और उस दिनांक व समय तक व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों को अपने दायित्त्वों का निर्वाह करते हुए क्लीयरिंग एजेंसी को प्रतिभूतियाँ और/ था राषिों का भुगतान जो भी लागू हो करना होता है ।
2.3.11 पे- आउद एक्सचेंज में हुए लेन- देन के संदर्भ में का अर्थ एक्सचेंज या क्लीयरिंण एजेंसी द्वारा राषिवों और / या प्रतिभूतियों का मांचन व्यापारी सदस्यों / क्लीयरिंग सदस्यों और/ या मुवक्किलों को जिन्हें उनको प्राप्त करने की पात्रता मिल गई हो उस सीमा तक और उनके पे - हुन दायित्वों के संपादित होने पर, लागू होने वाले भिपदान कार्यक्रमानुसार जिसकी सूचना एक्सचेंज अथवा क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा समय -समय पर दी जाती है और तदनुसार संबंधित व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य के बारे में माना जाएगा कि उन्होंने दायित्वों कानिर्वहन , उनके द्वारा किये गए कारोबार की सीमा तक कर लिया है ।
2.3.34 पे- आउट- डेट अर्थात वह दिनांक व समय जी एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वास प्रत्येक निबटान हेतु भुकर्रर किया जाता है.
221 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
:भाग IV]
और जिस दिनांक व समय तक बलीयरिंग एजेंसी के लिये आवश्यक होगा कि वह व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों को प्रतिभूतियाँ विमोचित करें और/ या राबियों उनके खातों में जमा करें ।
2.3.35 कोट का मतलब बीली की कीमत ( बिड प्राइस ) और/ या व्यापारी सदस्य द्वारा प्रतिभूति के लिये एटीएस पर दी गई प्रस्ताव कीमत (आफर प्राइस ) है ।
2.3.36 रेट का अर्थ एटीएस में खरीदी बेची गई प्रतिभूति की एक इकाई की कीमत है ।
2.3.37 रिलेदिय का अर्थ वह व्यक्ति है जो आयकर अधिनियम अथवा कम्पनी अधिनियम में वर्णित संबंधी है तथा ये अधिनियम जो समय- समय पर लागू रहते है और इन संबंधियों में व्यावसायिक सहयोगी तथा पारिवारिक सदस्य शामिल होते है जैसा कि माहल नियमों में परिभाषित है ।
2.3.38 रेलेवेंट अथारिटी का अर्थ और तात्पर्य सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया, गवर्निंग बोर्ड की कोई समिति, गवर्निंग बोर्ड द्वारा नियुक्त कोई समिति, प्रबंध निदेशक वा अन्य अधिकारी जिस एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा निर्णय लेने और/या एक्सचेंज अथवा क्लीयरिंग एजेंसी से संबंद्ध कार्यों में विशिष्ट घटनाओं के संबंध में अधिकृत किया गया ही, जैसा कि एक्सचेंज द्वारा इस संबंध में समय- समय पर जारी किये गए, नियमों, उप - विधियों, विनियमों, विज्ञप्तियों या किन्हीं सूचनाओं या आंतरिक आदेश में वर्णित हो । 2.3.39 रेलेवेंट एक्सचेंज सिक्यूरिटीज एक्सचेंज के प्रासंगिक कारोबारी खण्ड से संबंधित प्रतिभूतियाँ है ।
2.3.40 स्टेिन्शन पीरियड किसी आदेश के संदर्भ में, उस अवधि को कहते हैं जिसके दौरान आर्डर की बिना मिलान की हुई साबा को बगैर स्टैंडिंग लिमिट आईर रखा जाता है ।
2.3.41 एससीआरए और एससीआरआर क्रमशः सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स (रेगुलेशन) एक्ट एवं स्सिक्यूरिटीज कांट्रैक्ट्स ( रेगुलेशन) रूल्स है । 2.3.42 सिक्यूरिटीज एहमिटेड द डीलिंग्स का अर्थ है और उसमें शामिल है प्रतिभूति जी एक्सचेंज द्वारा कारोबार हेतु सूचीबद्ध छा अनुमति प्राप्त हो ।
2.3.43 विक्रेता ( सेलर) का अर्थ है और इसके अंतर्गत जब तक कि संदर्भ का संकेत अन्यथा हो, आते हैं सेलिंग क्लाचंद , सैसिंग सब ग्रीकर और बेचने वाला व्यापारी सदस्य अब वह सेलिंग क्लार्थट या बेचने वाले उप- दलाल, जैसा भी मामला हो , की और से एजेंट के बतौर क्रिया कर रहा ही, और अब वह स्वयं अपने लिये क्रिया कर रहा हो तब उसका आशय बेचने वाले व्यापारी सदस्य से है । 2.3.44 सेल आर्डर का मतलब एटीएस के माध्यम से प्रतिभूति बेचने का आदेश है ।
2.3.45 शार्ट पोजीशन का अर्थ है किसी विशेष समय बिंदु पर प्रतिभूति से संबंधित बकाया विक्रय दायित्व जिसका निखारा अभी अहीं हुआ है ।
2.3.46 स्ट्रक्चर्ड डील्स का अर्थ है और व क्रास डौल्स के जैसा ही होता है । अंतर मात्र इतना है कि खरौदी और बिक्री के छोरों पर खड़े व्यापारी सदस्य भिन्न होते है और इसमें वे सौदे भी शामिल होते है जो उचित कीमत की डिस्कवरी प्रणाली को आधात पहुँचाते है । 2.3.47 उप - दलाल- मुवकिल अनुबंध वह समझौता है जो उपन्दलाल ओ सेबी/ एक्सचेंज में पंजीकृत है और उसके मुवक्रिस के बीच होसा है, जैसा कि सेबी / एक्सचेंज समय- समय पर निर्दिष्ट करते हैं ।
2.3.48 सहायक या पूरक व्यापारी सदस्य उसे कहते है और उसके सहत ऐसे व्यापारी सदस्य श्राते है जो किसी क्षेत्रीय एक्सर्चेज के सहायक या पूरक एक्सचेंज है और जिन्होंने एक्सचेंज की ट्रेडिंग तथा क्लीयरिंग सदस्यता प्राप्त की हो और जहाँ ऐसे व्यापारी सदस्यों ने प्रतिभूति बाजार में सौदे करने की आवश्यक अनुमति बतौर स्टाक ब्रोकर कार्य करने हेतु सेबी और/ या एक्सचेंज से हासिल की ही जैसी समय-समय पर दी आती है ।
2.3.49 उप- दलाल व्यापारी सदस्य अनुबंध का अर्थ वह करार है जो उप- दलाल और व्यापारी सदस्य के धौच्च होता है जैसा कि सेबी/ एक्सचेंज समय-समय पर निर्दिष्ट करें ।
2.3.50 सहायक व्यापारी सह क्लीयरिंग सदस्य का अर्थ और अभिप्राय है दक्षेत्रीय स्टाक एक्सचेंज का सहायक था पूरक जिसने एक्सचेंज की ट्रेडिंग कम क्लीवरिंग सदस्यता प्रतिभूति बाजार में सौदे करने हेतु प्राप्त की ही जैसी अनुमति समय- समय पर दी जाती है । 2.3.51 दु इनपुट का मतलब है व्यापारी सदस्य के वर्क स्टेशन से प्रतिभूति खरीदने वा बेचेने का आर्डर संप्रेषित करना था अन्य कोई जानकारी आवश्यकतानुसार संप्रेषित करमा ।
2.3.52 टू मैच से आशय उस प्रक्रिया से है जिसके द्वारा बेचने हेतु आर्डर या बंधने हेतु आर्डर का भाग , खरीदी के आईर या आर्डर के माग की खरीदी के आर्डर के बराबर यां इसके उलद होता है जी कीमत व मात्रा के अनुरूप पूरा या आंशिक होता है और जिसके परिणाम स्वरूप कारीबार संपादित होता है ।
2.3.53 दचं लाइन का अर्थ है सबसे ऊँची बोली व प्रस्ताव , और उसके साथ खरीदी और विक्री की संबंधित मात्रा ओ टी. घुब्ल्यू.एस . पर प्रदर्शित हो ।
2.3.54 कारोबार (ट्रेड) का आशय प्रतिभूति की खरीदी या विक्री है जो एटीएस पर खरीदी की बोली या खरीदी हेतु बोली के भाग से बेचने के प्रस्ताव था बेचने हेतु प्रस्ताव के भाग से मेल खाता ही ।
2.3.55 देश टाइप से अभिप्राय किन्हीं भी प्रतिभूतियों में उस किस्म के व्यापार से है जिनके लिये सौदे एक्सचेंज में किये जा सकरी है और इसमें सामान्य बाजार कारोबार तथा ऑड लॉट ट्रैड शामिल होते हैं ।
2.3.56 ट्रेडर बर्क स्टेदान जिसे इसके पश्चात "टीडब्ल्यूएस " कहा जाएगा का अर्थ व्यापारी सदस्य का कम्प्यूटर टर्मिनल है चाहे उसे जिस नाम से आना जाए और कनेक्शन का कोई भी मोड हो जो एक्सचेंज द्वारा स्वीकार्य हो जो इन्स्टाएड ही तथा एटीएस से एक्सचेंज मैं कारोबार हेतु जुड़ा हो ।
2.3.57 ट्रेडिंग सेगमेंट या संगमेंटस का मतलब विविध खंड (सेगमेंट ) है जिनमें प्रतिभूतियों को एक्सचेंज में सौदों के लिये अनुमति हो तथा जी संगत अधिकारी द्वारा एटीएस पर कारोबार हेतु वर्षीकृत ही ।
2.3.58 ट्रांजेक्कान टाइप्स से अभिप्राय विविध प्रकार के लेन- देन से हैं जिन्हें एटीएस पर किये जाने की अनुमति है और इनमें स्पाद डिलेवरी, रीलिंग सेटलमेंट तथा हैंड डिलेवरी लेन - देन शामिल होते हैं ।
2.3.59 व्यापारी सदस्य मुवक्किल करार का अभिप्राय उस अनुबंध से है ओ कि व्यापारी सदस्य और उसके मुअकिल के बीच, सेबी विनियमों के अंतर्गत जारी निर्देशों के अनुरूप हो ।
20-520 G1 /2010 222
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
अध्याय 3
प्रारंभिक
1.1 विलियमों को बनाने और उनमें संशोधन करने की शक्ति इन उप - विधियों तथा एक्सचेंज के नियमों, गवर्निंग बोर्ड या गवर्निंग बोर्ड द्वारा नियुक्त समिति के प्रावधानों के अधीन, उन्हें समय- समय पर विनियम बनाने की शक्ति एक्सचेंज के कुशलता पूर्वक संचालन व कार्यों के लिये तथा एक्सचेंज के व्यापारी सदस्यों, उप- दलाल , रेमिसिवर्स, अधिकृत व्यक्तियों, अनुमति प्राप्त उपभोक्ताओं, क्लीयरिंग हाउस , वा क्लीयरिंग कापरिशन , क्लीयरिंग बैंकों, कंपनी या इश्यूअर एवं उन सभी लोगों की जी उनके अधीन अथवा उनसे इन्टसे और एक्सचेंज से संबंद्ध है कि क्रियाओं व गतिविधियों को संधालित करने हेतु तथा जारी करने वाले ( इश्यूअर ) की प्रतिभूतियों की सूची के संचालनार्थ जिसमें इश्यूअर या कंपनी और निवेशक या अन्य कोई भी प्रभावित होने वाले व्यक्ति शरीष्ठ है के लिये अधिकार है । गवर्निंग बोर्ड या समिति समय- रामय पर, जैसौ की आवश्यकत्ता या उचित हो, या सेबी की इच्छा अथवा निर्देड़ा पर, विनियमों के किन्हीं भी प्रावधानों को संश्गभिंत कर सकती. उनमें कुछ जीड़ सकती, बदल सकती, सुधार कर सकती या रद्द कर सकती है । विनियम आवश्यक अधिकार कार्यों की आवश्यकताओं का ध्यान रखते हुए, प्रदान करते है जिनका तत्काल प्रभाव से पालन आरंभ हो जाता है । कोई भी संशोधन, जोड़ त्या परिवर्तन जी गवर्निंण बोर्ड या समिति द्वारा एक्सचेंज के नियमों तथा इन उप - विधियों के क्रियान्वयन हेतु प्रदत्त अधिकारों के प्रयोन से किये जाते है और साथ में उपविधि या उपविचियों के संदर्भ में जो इन बिनियमों से संबंधित ही को अगले कार्य दिवस के अंदर लेबी कां सूचित किया जाना चाहिये । इसके बाद गवर्निंग बोर्ड या समिति किसी भी विनियम को, यदि सेबी सहमत हो, संशोधित, परिवर्तित या निरस्त करेगी । सेबी के निर्देशों पर जो विनियम प्रभावशील होते हैं. उन्हें गवर्निंग बोर्ड या समिति इस शर्त के साथ संशोधित, परिवर्तित करेगी या उनमें कुछ जोड़ेणी कि ऐसे संशोधन , जोड़ या परिवर्सन केवल सेबी की पूर्वानुमति से ही प्रभावी होंगे । केवल वे संशोधनों, जोड़ों या परिवर्तनों को जो स्वभाव से सैथी द्वारा निर्देशित संशोधमों, जोड़ों या परिवर्तनों की अपेक्षा अधिक कठोर है छोड़कर । बिना किसी पूर्वाग्रह के आगे के सामान्य सिद्धांतों पर नवर्निंग बोर्ड अथवा समिति समय- समय पर विनियमों को इस मकसद से लागू करेणी कि एक्कमचंज के कार्य व क्रियाएँ उचित रीति से संगवित , सुविधापूर्ण, संधारित , प्रबंधित व नियंत्रित हो सकें , एक्सचेंज के कार्यों व क्रियाओं को संच्यानिस किया जा सके एवं उनकी देखभाल की जा सके और व्यापारी सदस्यों, बलीयरिंग सदस्यों, अभिरक्षकों उप- दलार्को रेमिसियर्स, अधिकृत व्यक्तियों, अनुमोदित भोक्ताओं तथा प्रतिभूति जारी करने वालों के क्रियाकलापों को संचालित किया जा सके जैसा आवश्यक मश्रा हितकर हो तथा जहाँ कहीं भी आवश्यकताएँ स्वभाव से क्रिवात्मक हो और इस प्रकार की जरूरतों को निम्नांकित मामलों में सस्काल प्रभात से लम्जू किया जाना हो वहाँ जरूरी अधिकृतीकरण उपलब्ध करना ।
3.1.1 प्रतिभूतियों की सूची बनामा ।
... एक्सचेंज पर सौदा और कारोबार हेतु प्रवेश से पूर्व की स्थितियाँ
3.1.1.2 सूचीकरण हेतु ( अर्थात सीदों के लिये) नियम, प्रक्रियाएँ, प्रपत्र, दस्तावेज, आवश्कताएं, शर्ते व स्थितियों शारंभिक, मूल तथा प्रतिभूतियों को और जारी करना ।
3.1 1.3 प्रतिभूति जारी करने वाले के लिये सूचीकरण समझौता प्रपत्र का निष्पादन
2.1.1.- प्रतिभूति जारी करने वाले के लिये सूचीकरण शुल्क, जमानत राशि व अन्य देय राषियों का निर्धारण
3.1.1.5 कारीवार या सौदों में प्रवेश पर शास्ति लगाना, निरस्त करना या निलंबित करमा
3.1.2 एक्सचेंज पर ट्रेडिंग
1. ! 2.1 एक्सचेंज के एटीएस पर कारोवार सत्रों और इंग्लै कारोबार सत्रों की कार्यवाही का निर्धारण
.... २ व्यापारी सदस्यों को टीडब्ल्यूस का आर्यदण
2.1.2.3 कारोबार इकाइयों का निर्धारण तथा बिड्स व आकर्स ( बोली व प्रस्ताव ) में अंतर का निर्धारण
3.1.2.4 अनुबंध ( कांट्रैक्ट) के प्रपत्र, नियम व शर्तों कौ एंटर करना तथा क्लीयरिंग सदस्यों और व्यापारी सदस्यों के उप - दलाली के जीच आपस में, व्यापारी सदस्यों के उप- दलालों के बीच आपस में, व्यापारी सदस्यों के उप- दलालों के बीच आपस में, व्यापारी सदस्यों और उप - दसालों के बीच, व्यापारी सवस्थोंऔर उनके मुवक्किलों के बीच तथा उप - दलालों और उनके मुवक्किलों के बीच अनुबंध के प्रपत्र , रीति व प्रदर्शन ।
3.1.2.5 व्यापारी सदस्यों और उप- दलालों के चीय ली जाने वाली दलाली का निर्धारण
3.1.2.5 मार्केट लाट्स का निर्धारिण
3.1.2 . जुड़ और बैंड डिलेवरी का निर्धारण
3.1.2.5 गुड़ और बेड डिलवेरी से संबंधित विवादों के निपदाम की प्रक्रिया
3.1.2.0 अनुबंध के बंद होने से महत्वहीन और निष्कर्ष रूप में से संबंधित मानदंड, प्रक्रियाएं, नियम व शर्ते
3.3.2.10 अभिरक्षकों को जमाकर्ताओं व क्लीयरिंग बैंकों से कार्य प्रणाली तथा इंटरफेस की पद्धति
3.1.3 प्रतिभूतिवों में लेन - दैन - स्प्रतरा प्रबंधन और निगरानी के संदर्भ में-
3.1.3.4 लेज-दनों में विविध प्रकार की गुंजाइशों ( पड़ता ) का निर्धारण
.. सामान्य गुंजाइश ( मार्जिन) की दरें और भुगतान की पद्धति
3.1.3 3.1.3. विशेष या अतिरिक्त गुंजाइश तथा भुगतान की पद्धति
1. गुंजाइश के भुगतान से छूट
3.1.3.5 पूंजी और मार्जिन जमा पर ग्रहणाधिकार
... मार्जित्र आवश्यकत्ताओं की ज पूरा करने पर अपवंचन पर दंड
3.1.3. " मार्जिन की अदायगी हेतु मुवमिल का दायित्व
3.1.3.5 मुत्रकिलों से मार्जिन वसूल करने की व्यापारी सदस्य की अवाबदारी
3.1.4 लन-देन की क्लीयरिंग और निबटारा -
3.1.4.1 जहाँ प्रत्तिभूतियों में कारोबार की अनुमति हो वहाँ डिलेवरी , भुगतान और लेन- देन को बंद करने की प्रक्रिया 223 भारत का राजपत्र , पार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
:भाग IV]
3.1.4.2 क्लीवरिंग और अन्य निपटान के प्रपत्र व रिंदर्भ, डिलेवरी व रिसीव आर्डर , खातों व तुलन पत्र के विवरण, मानदंड तथा लेन- देन और डिलेवरी किन, भुगतान के निपटान की प्रक्रिया
3.1.4.3 व्यापारों की क्लीयरिंग और निबटारे हेतु क्लीयरिंग एजेंसी की स्थापमा व कार्यविधि के लिये मानदंड एवं प्रक्रिया 3.1.4.4 क्लीयरिंग एजेंसी की देखभाल तथा व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों/अभिरक्षकों की क्लीयरिंण निबटारे की क्रियाओं के लिये उप- विधियों एवं नियम बनाना
3.1.4.5 कारोबार की क्लीयरिंग व निबटारे हेतु क्लीयरिंण बैंकों, अभिरक्षकों व जमाकर्ताओं हेतु बैंकिंग, अमिरक्षकीय तथा जमा करने की सेवाओं से संबंधिस मानदंड एवं प्रक्रिया
3.1.5 सुलह प्रक्रिथा और मध्यस्थता-
सभी दावे, मतभेद और विवाद , उनमें एक्सचेंज एक पक्ष हो या न हो. जो एक्सचेंज में किये गए लेन- देन के संबंध में उत्पन्न होते हैं, इनमें वे सब करार और समझौते , जो एक्सचेंज के नियमों , उप - विधियों एवं विनियमों के अधीन होते है या उनसे संबद्ध किसी बात को लेकर या उनके पालन में या उनकी वैधता, निर्माण , व्याख्या, अधिकारों की पूर्ति, पक्षों के दायित्व एवं बाध्यताएँ, और द सब असले कि वे अनुबंध , करार व लेन - देन हुए हैं या नहीं, सभी पक्षों के लिये सुलह कार्यवाही का विकल्प खुला रहेगा और वह आर्बिट्रेशन एवं कांसीलिएशन एक्ट की उप- विधियों में वर्णित प्रावधानों के अनुसार होगा। उस दशा में जब सुलह कार्यवाही का कोई परिणाम न निकले, तो विवाद मध्वस्थ द्वारा सुलझाया जाएगा जैसा कि उप - विधियों तथा नियमों में नीचे बत्ताए अनुसार निर्दिष्ट किया गया है । 3.1.5.1 मामला मध्यस्थता के लिये देने हेतु मानदंड, प्रक्रियाएं, प्रपत्र, अधिकार क्षेत्र, नियम, शर्ते एवं मध्यस्थता शुल्क व दीगर खर्चा का पैमाना ।
3.1.5.2 सुलह अधिकारियों, मध्यस्थों, स्थानापन्न मध्यस्थों तथा निर्णायक की नियुक्ति
3.1.5.3 सुजवाई की सूचना देने तथा सुनवाई स्थगित करने एवं पक्षों की और गवाहों की सूचना देमें की प्रक्रिया ।
3.1.5.4 पेश होने, सुनवाई, आनकारी को मिसिल में लगाना , प्रतिदावों को मिसिल में लगाना, साक्षियों, निर्धास्कों व विशेषज्ञों से सबूत लेना 3.1.5.6 मध्यस्थ के निर्णय की सूचना देना
3.1.5.7 मध्यस्थ के निर्णय की तामिली
3.1.6 निबटारा गारंटी निधि, निवेक्षक सुरक्षा निधि तथा अन्य निधियों की स्थापित करना -
3.1.6 .। व्यापारी सदस्यों/ क्लीवरिंग सदस्यों/ अभिरक्षकों तथा अन्य स्त्रोतों के जरिये निबटारा गारंटी निधि, निवेशक सुरक्षा निधि तथा अम्य निधियों की एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा स्थापना हेतु मानदंड, प्रक्रिया, नियम व शर्ते
की मूल (कार्पस) निधि का प्रशासन, उपयोग, संधारण तथा निवेश
3.1.5.2 निबटारा गारंटी लिधि, निवेशक सुरक्षा निधि अथवा अन्य निधियों की जो एक्सचेंज या वलीयरिंग निगम द्वारा स्थापित की गई है
3.1.6.3 एक्सचेंज के एटीएस पर किये गए लेन- देनों का निपटारा मारेटी निधि के जरिये निबटान वचनबद्धता हेतु मानदंड , प्रक्रियाएं तथा नियम व शर्तें ।
3.1.7 एक्सचेंज का उत्तरदायित्य -
: जहाँ कभी भी एक्सचेंज ने अपने स्वयं के किसी निकाय की स्थापना की है और/ या अविष्य में कभी करें और/ या किसी अन्य के साथ मिलकर करे और/ या किसी एजेंसी की सेवाएं खतरा प्रबंधन, निगरानी , जांच- पड़ताल और/ या अन्य किसी बाजार से संबंधित कार्यों के लिये ली हो और/ या कभी भविष्य में लि. तब ऐसे निकाय/ एजेंसी को कैवल एक्सचेंज की अभिकर्ता माना जाएगा और ऐसे कार्यों के निर्वहन की प्रारंभिक जिम्मेदारी, ओ समय- समय पर प्रचलित नियामक आवश्यकताओं के अनुरूप , पूरी तरह से एक्सचेंज की होणी । 3.1.8 विविध -
3.1.8.1 सूचनाओं का प्रसार तथा एक्सचेंज द्वारा एटीएस पर प्रसारित किये जाने वाली घोषणा के लिये प्रक्रिया ।
3.1.8.2 एक्सचेंज द्वारा मान्य संथा पंजीकृत लोगों से एकत्रित किये जाने वाले लेन- देन के खर्च, क्लीयरिंग व्यय तथा अन्य खर्चा की मात्रा/पैमाने का निर्धारण ।
3.1.8.3 एक्सचेंज के व्यापारी सदस्यों द्वारा उनकी व्यावसायिक गतिविधियों से संबंधित विज्ञापनों, पुस्तिकाओं अथवा विज्ञसियों के प्रकाशम हेतु दिशा निर्देश आरी करमा
3.1.8.4 अन्य कोई मामला जो कि गवर्निंग बोर्ड या संमत आधिकारी द्वारा समय -समय पर तय किया जाए ।
3.2 नियमों एवं उप- विधियों के संशोधन की शक्ति -
एससीआराए, सेत्री अधिनियम तथा उनके अंतर्गत बनाए जाए नियमों, विनियमों, एवं उनके तहत जारी किये गए निर्देशों के प्रावधानों के अनुसार , अवर्निंग बोर्ड के हाथों में एक्सचेंज द्वारा निर्मित नियमों और/ या उप - विधियों के प्रावधानों को बदलने , संशोधित करने, परिवर्तित करने, सुधारने , हटाने और रद्द करने का, जैसी आवश्यकता हो, अधिकार होगा । यह अधिकार एक्सचेंज के प्रभाधी व कुशल प्रबंधन एवं उद्देश्यों की प्राप्ति हेतु होगा । उपरोक्त ये नियमों और/ या उप - विधियों में बदलाव सेबी के अनुमोदन के पश्चात ही लागू ही सकंणे । उप-विधियों में किये गए ऐसे परिवर्तन भारत के राजपत्र तथा उस राज्य के राजपत्र में, जहाँ स्टाक एक्सचेंज का प्रधान कार्यालय स्थित है, के पूर्व प्रकाशनों की आवश्यकताओं के अंतर्जत होंगे तथा सेबी के अनुमोदन के बाद ही लागू हो सकेंगे । इन परिवर्तनों को जो उपसकी उप- विधियों द्वारा क्रियान्वित हींणे को एक्सचेंज अपनी वेबसाइट पर जनता की टिप्पणियों के लिये डालेगा और साथ ही उन्हें भारत के राजधन तथा राज्य के सरकारी राजपक्ष में प्रकाशित करेगा ।
3.3 अतिरिक्त शक्ति देने वाले प्रावधानों को निर्धारण का अधिकार- गवर्निंग बोर्ड अथवा संगत अधिकारी, समध- समय पर आवश्यकतानुसार स्पष्टीकरण या निर्देश किसी प्रकार की कठिनाई वा अस्पष्टता को दूर करने हेतु और एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों व विनियमों के प्रावधानों को लागू करने के लिये आरी कर सकता है ।
3.4 अम्य कानूनों व विनियमों की प्रायोज्यता -
ये उप - विधियों, किसी भी क्लीयरिंग एजेंसी के नियमों, उप- विधियों तथा विनियमों के जो उस समय प्रभावशील हो , क्लीयरिंग व लेन- .... देन के निषटान पर लागू हो और एक्सचेंज के एटीएस में एक्टर्ड हो वा उसके जरिये लागू किये गए ही, के अलावा होंगे तथा उनकी प्रायोज्यता के विरूद्ध नहीं हौंणे । क्लीयरिंग एजेंसी के किन्हीं नियमों, उप- विधियों तथा विनियमों और एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों व विभिवों 224
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
[भाग IV के बीच किसी किरम के टकराव की स्थिति में सदैव एक्सचेंज के नियम, उप- विधियाँ तथा विनियम ही प्रचलित रहेंगे । 1. एक्सचेंज के विरूद्ध क्षेत्राधिकार -
* उप - विधियाँ सभी व्यापारी सदस्यों, उप- दलालों, अधिकृत व्यक्तियों, अनुमोदित भोक्ताओं, रेमिसियर्स, मुवक्किल एवं सभी निकायों पर लागू हांची जो लेन- देन की वसीयरिंग तथा निबटारे में शामिल है और उस सीमा तक लागू होगी जो यहाँ निर्दिष्ट की जा रही है । ये कुन्दौर के ल्यायालयों के अधिकार क्षेत्र में अंतर्गत माने जाएंगे, भले ही इंडिया एक्सचेंज के स्यापारी सदस्यों के व्यापार का स्थान कहीं भी हो । सभी लेन- देन जी एक्सचेंज के एटीएस में एंटर किये गए या उसके माध्यम से कारोबार किया गया हो जो इंदौरस्थित एक्सचेंज के परिसर में स्थापित है के बारे में माना जाएगा कि वह इंदौर शहर में ही संपादित हुआ है तथा व्यापारी सदस्यों के मध्य कान्ट्रेस्टिंग फ्रका स्थान इंदौर होगा, भले ही व्यापारी सदस्यों के टीडब्ल्यूएस के स्थान उससे जुड़े हो । एक्सचेंज के नियमों , उप - विधियों और विनियमों के तहत सभी विवादों पर इन्दौर के न्यायालयों का एकमात्र अधिकार होगा, व्यापारी सदस्यों के कारोबार करने के स्थानों व उनके मुवक्किलों के कार्यस्थल कहीं पर भी हो, जहाँ विचाराधीन लेन-देन हुआ ही । एक्सचेंज के निषभ, उप -विधियों और विनियम, भारत में प्रचलित काजूज़ों के द्वारा व्याख्याचित व प्रशासित होंगे । प्रत्येक व्यापारी सदस्य उसके द्वारा जारी किये गए कांट्रैक्ट भोट में इस बात का स्पष्ट उल्लेश्य करेगा कि इंदौर की दीवानी अदालतों का, किसी भी विवाद की स्थिति में जो ऐसे कॉट्रैक्ट नोट्स से संबंधित या उन्हें लेकर उस्पन हो, दावों पर अक्षुण्ण अधिकार होगा ।
3.1. व्यापारी सदस्यों, अन्य बिचौलियों तथा मुवक्किलों के लिये मध्यस्थता का स्थान-
स्थान जहाँ मध्यस्थता की कार्यवाही हीगी , ऐसा स्थान होगा जिसकी पहचान एक्सचेंज समय- समय पर करेगा और उसकी सूचना मध्यस्थ तथा विवाद से जुड़े पक्षों को तदनुसार दी जाएगी ।
१. साध्चों के लिये अभिलेख
एक्सचेंज के अभिलेख जो केंद्रीय प्रोसेसिंग यूनिट या प्रोसेसिंग यूनिट के क्लस्टर या कम्प्यूटर प्रोसेसिंग यूनिट या एक्सचैंज के एटीएस पर संधारित होते हैं. और उनका संधारण किसी पंजी में, मैगनेर्दिक स्टोरेज यूनिटों में, इलेक्ट्रानिक स्टोरेज यूनिटों में, आण्टिकल स्टोरेज यूनिटों में या अन्य किसी स्वीकृत मीडिया से होता हो, को स्वीकार्ष तथा प्रमाणित अभिलेख किसी भी लेन- देन हेतु माना जाएगा जिसका निष्पादन एक्सचेंज के एटीएस के द्वारा हुआ हो या जी उसमें एंटर्ड हो । एक्सचेंज द्वारा संधारित अभिलेख किसी भी प्रकार के विवाद या दाये के लिये जो क्लीयरिंग या निबटारे की गतिविधि में शरीक हो और व्यापारी सदस्य या मुअकिल के बीच या व्यापारी सदस्यों के बीच आपस में, या किसी व्यापारी सदस्य और एक्सचेंज या क्लीयरिंग कार्यरिशन या क्लीयरिंग हाउस के बीच हो और कारोबार क्लीयरिंग अथवा किसी सौदे या लेन- देन को लेकर हो जो एक्सचेंज के एटीएस द्वारा संचालित हुए हो, या जिसकी सूचना एक्सचेंज कां दी गई हो, उन्हें पक्षों (पार्टियों ) के लिये वैध , बाध्यकारी और अंतिम साक्ष्य माने जाएंगे ।
एमष्टीकरण एक्सचेंज के अभिलेखों में क्लीयरिंग एजेंसी और जमाकर्ताओं के अभिलेख भी सम्मिलित होते हैं ।
३.४ स्याख्या
इन उप - विधियों में, जब तक कि प्रसंग कुछ अन्यथा हो. एक वचन शब्दों को बहुवचन शब्द और उसके उलट , शब्द जी पुल्लिंगता दर्शात हैं मैं स्त्रीलिंग और उसके उलट और तटस्थ लिंग के अर्थ में किसी भी कंपनी, कार्पोरेट या प्रतिभूत्ति जारी करने वाले के मामले में और किसी भी कानून , विधान या विधेयक बया उनके किसी भी प्रावधान में उनमें किये गए संशोधन या उनके री - इनेक्टमेंट समाहित होंगे । 3.9 परिचालन भाषा-
एक्सचेंज द्वारा जारी की गई समस्त सूचनाएं, लेख. प्रतिवेदन व दस्तावेज जो एक्सचेंज के कामकाज और कार्यों से संबंधित हो, वे अंग्रेजी भाषा में होंगे जो कि एक्सचेंज की परिचालन माषा होगी ।
3.10 दायित्व की सौमा -
एक्सचेंज अपने व्यापारी सदस्यों या क्लीयरिंग सदस्यों या अभिरक्षकों या अन्य किसी व्यक्ति, जी अधिकृत हो या अनाधिकृत हो जी किसी व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य/अभिरक्षक के नाम से काम करता हो उसके द्वारा किये गए अपराध या चूक के लिये, जो उसने अकेले या किसी के साथ मिलकर किया हो, एक्सचेंज के एजेंट के रूप में किया हो. के लिये उत्तरदायी नहीं होगा । एक्सचेंज के नियमों, उप-निधियों और विनियमों में यदि स्पष्टतः कहा गया हो तो उसे छोड़कर , एक्सचेंज कोई दायित्व न लेगा न यह माना जाएगा कि उसका कौई दायित्त्व हैं और तदनुसार कोई भी दावा या शरण एक्सचेंज, गवर्निंन बोर्ड के किसी भी सदस्य या अन्य कोई भी व्यक्ति जी एक्सचेंज की ओर से कार्य करता हो, उसका कोई दायित्व प्रतिभूतियों के लेन- देन जो उसके व्यापारी सदस्य से संबद्ध हो तथा उससे जुड़े अन्य मसले जो एक्सचेंज द्वारा अपने कार्यों को उन्नयन , सुविधा, सहायता, नियमन वा प्रबंधन के लिये निष्पादित किये गए हो की जवाबदारी उन्न पर नहीं होगी ।
1 .।। अच्छे उद्देश्य से किये गए कार्यों के लिये सुरक्षा -
एक्सचेंज के या गवर्निंग बोई के किसी भी सदस्य या अन्य कोई विधिवत अधिकृत किये गए व्यक्ति के विरुद्ध जो एक्सचेंज की ओर से कार्य करता है , किसी प्रकार का दावा, वाद , अभियोण या अन्य कानूनी कार्यवाही नहीं की जा सकेंगी , जो कार्य हमके द्वारा किये गए हो या किये जाने वाले हो या छोड़ देने का विचार हो , और जी कार्य एक्सचेंज के नियमों, उप - विधियों तथा विनियमों के अंतर्गत ग्रा किसी आदेश की तामीली में था एक्सचेंज द्वारा प्राप्त किसी संचार के कारण जो लिखित में, किसों न्यायालय, प्राधिकरण , केन्द्रीय ग्रा राज्य सरकार, सेबी अथवा किसी अन्य सक्षम नियामक या राजस्व अधिकारी द्वारा जिसे किसी कानून के तहत सत्ता मिली हुई हो या उस समय इनकी ओर से प्रदत्त विधान के अंतर्णस किये जाते है ।
3.12 गुमिता या गोपनीयता
3.12.1 एक्सचेंज एटीएस में उपलब्ध विवरणों, ब्यौरों, डादा वा अन्य सूचनाओं के संरक्षण तथा सुरक्षा हेतु आवश्यक कदम उठाएगा । एक्सचेंज अपने कर्मचारियों को जिन्हें अपने कर्तव्यों के निर्वहन के दौरान व्यापारी सदस्यों के व्यावसायिक लेन-देन के और क्लीयरिंग सदस्यों अभिरक्षकों के निपटारे के दायित्वों के विवरण , ब्योरे , डाटा अथवा जानकारियाँ मिल सकती है और उनमें सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया (इनसाइडर ट्रेडिंग ) रेगुलेशन्स 1992 के विनियम 2 (के ) के अंदर परिभाषित मूल्थ संवेदी जानकारी भी हो सकती है की संपूर्ण गोपनीयता ऐसे विवरणों, ब्योर्स, डाटा व सूचनाओं बाबत, बमाए रखने के लिये सावधानी बरतने को कहेगा । 225 भारत का राजगत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
-भाग IV]
3.12.2 एक्सचेंज ऐसे विकरण, ब्योरे , डाटा या सूधनाएँ जो उसके व्यापारी सदस्यों के व्यावसायिक लेन-देनों से संबंधित हो, या बलीयरिंग सदस्यों/ अभिरक्षकों के निपटान दायित्वों की जो एक्सचेंज में दाखिल या राज्य सरकार सेबी या अन्य किसी सक्षम नियामक अथवा राजस्थ अधिकारी का जो किसी कानून अथवा प्रदत्त विधान जो उस समय लागू हो, द्वारा लिखित में आदेश प्राप्त होने पर, दे सकता या प्रकट कर सकता है ।
3.12.3 किसी भी व्याप्तरी सदस्य, क्लीयरिंग सदस्य, अभिरक्षका, उप - दलाल , रेनिसियर, अनुमोदित भोक्ता, अधिकृत व्यक्ति या उमके कर्मचारियों को एक्सचेंज में आने या उसका निरीक्षण करने की पाषता नहीं होगी, जिसमें निमा एक्सचेंज की लिखित अनुमति के वर्जित है/ या एक्सचेंज । अलीयरिंग एजेंसी की गतिविधियों से संबंधित किसी जानकारी आप्त करने की अनुमति नहीं होगी जो कि व्यावसायिक रहस्य, व्यापार की गुप्त जानकारी अथवा अन्य कुछ जो व्यापार के संचालन से संबद्ध ही और गवर्निंग बीर्ड या संगत अधिकारी के मत से ऐसी हो जिसे प्रकट करना एक्सचेंज के हित मैं न हो ।
3.13 क्षतिपूर्ति - प्रत्येक व्यापारी सदस्य/ वलीयरिंग सदस्य / एक्सचेंज / क्लौयरिंग एजेंसी का अभिरक्षक, प्रत्येक इशुअर जिसकी प्रतिभूतियाँ एक्सचेंज में सौदों के लिये स्वीकृत की गई है और क्त्तीयरिंग एजेंसी जो एक्सचेंज में एंटर्ड लेन- देनों के बलीयरिंग व निपटारे के काम में लगी है.
एक्सचेंज के हर क्षति, नुकसान, टूट - फूट तथा उसे हुई शास्ति तथा सभी खर्ची, शुल्कों व लागतों के लिये जो उसने किसी दावे. कार्यवाही, मुकदमे, मध्यस्थता, अनुशासनात्मक कार्यवाही, अभियोग प्रक्रिया के लिये श्रतिपूर्ति करेगा और एक्सचेंज को हुई हर नुकसान की भरपाई करेगा, ये सब जो किसी भी कार्य में बुटि या चूक या बकाया के परिणामस्वरूप उत्पन्न स्थिसियाँ हैं, ओ एससीआरए, सेबी एक्ट सथा उनके तहत बनाए गए नियमों, विनियमों के पालन में पैदा हुई हो या एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के पालन में अथवा किसी समझौते, करार था लेन - देन जो इनके क्रियान्यचम में उत्पन्न हुए हो या एक्सचेंज के किसी व्यापारी सदस्य या किसी भी प्रतिमूसि के इशूअर, या क्लीवरिंग एजेंसी, जिसमें क्लीयरिंग सदस्य तथा अमिरक्षक उनके कर्मचारी सेवक व एजेंट भी शामिल है. की लापरवाही था घोखाधड़ी के कारण हुए हो ।
3.14 उत्तरदायित्वहीनता ( डिस्क्लेमर) -
जहाँ कही भी किसी पक्ष या व्यक्ति को किसी प्रकार की अति या नुकसान किसी क्रिया में चुटि, चूक या बकाया के फलस्वरूप एससीआरए, सेबी अधिनियम और उनके तहत बनाए गए नियमों व विनियमों एक्सचेंज की उपविधियों व विनियम या उनके अधीन हुए किली करार, लेन- देन था अनुबंध या उनके पालन में हुए हो, या एक्सचेंज के किसी व्यापारिक सदस्य, या प्रतिभूति के इझूअर , था क्लीयरिंग एजेंसी , जिनमें क्लीयरिंग सदस्य और अभिरक्षक या उनके कर्मचारी, नौकर या एजेंट शामिल है कि लापरवाही था धोखाधड़ी के कारण हुए हो और उस दशा में जबकि एक्सचेंज ने इन खर्चा था क्षतियों ( या उनके कुछ माण) की वहन किया हो ती ऐसी पार्टी या व्यक्ति से व्याध हुई राषि की वसूल करने की एक्सचेंज को पाभता होमी और वह वसूली एक्सचेंज के व्यापारी सदस्य, प्रतिभूति के इशूअर या बलीयरिंग एजेंसी से जिनमें चूककर्ता क्लीयरिंग सदस्य व अभिकर्ता समाहित हैं की आएगी ।
3.15 कठोरता -
यदि एक्सचेंज के नियमों, उप - विधियों, विनियमों का कोई भी प्रावधान किसी कानूनी संशोधन, पुनः विधेयकीकरण या किसी न्यायिक निर्णय या किसी घोषणा के कारण अवैधानिक , अमाम्न्ध हो जाता या लागू करने बोन्य नहीं रह आता, सी ऐसा प्रश्थधान, जिस हद तक जरूरी हो रद्द तथा अप्रभावी हो जाएगा पर एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों एवं विनियमों के शेष प्रावधानों की वैधता तथा लाणूकरण पूरी अक्ति एवं प्रभाव सहित जारी रहेंगे बशर्ते कि ऐसे प्रावधान के अंतर्गत किये गए कार्य अप्रभावित रहेंगे ।
3.16 प्योर्स मेज्यूको -
- 3.16.1 एक्सचेंज अपनी सेवाएं श्रेष्ठतम प्रयत्नों के आधार पर उपलब्ध कराएगा और वह किसी व्यक्ति को हुए किसी नुकसान , हानि, क्षति, चोट के प्रति उत्तरदाधी नहीं होगा जो उन कारणों से हुए हो जो उसके नियंत्रण से बाहर हो ।
3.16.2 बिना किसी दुर्भावना या पूर्वाग्रह के, ऐसी बुटियाँ एक्सचेंज के व्यापारी सदस्य के दायित्व को उसके द्वारा एक्सचेंज के एटीएस के माध्यम से किये गए या उसमें एन्टर्ड लेन - देन के मामले में और वलीयरिंग सदस्य/ अभिरक्षक जिन्होंने क्लीयरिंग तथा लेन- दम का निबटारा किया है जिसकी पुष्टि हो चुकी है या उनके द्वारा स्थापित हो गथा माना जा चुका है , कम, सीमित या प्रभावित नहीं कर सकेगी । 3.16.3 एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के तहत किसी भी आवश्यकता की पूर्ति में विलंब या उनका पूर्णतः या अंशतः पालन न करने को एक्सचेंज द्वारा उसके नियमों, उप - विधियों और विनियमों का उल्लंघन माना जाएणा तथा तदनुसार कार्यवाही की आएगी । 3.16.4 एक्प्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के प्रावधानों का ध्येय केवल एक्सचेंज के व्यापारी सदस्यों, क्लीयरिंग सदस्वी और अमिरक्षकों की लाभ पहुंचाना है जो व्यापारी सदस्यों, उनके मुअकिलों और संबद्ध वारिसों या अनुमति प्राप्त समनुदेशितियों की यदि हो, उन्हें सुविधा प्रदान करना साकि वे व्यापारी सदस्यों के आर्डरों को स्वयं अपने लिये और/ या भुवफिलों की और से अमल में लाए ये आर्डर सीधे व्यापारी सदस्य को दिये गए हैं या उनके किसी एक विचौलिये के जरिये, और व्यापारी सदस्यों के बीच, अन्ध लाभार्थियों एवं मुवक्किलों के आपस में स्यापार , क्लीयरिंग तथा लेन- देन के निबटारों हेतु अधिकारों एवं दायित्वों का निर्धारण करना जैसा कि इन उप- विधियों में वर्णित है और ये प्रावधान किसी भी प्रकार से प्रत्यक्ष वा परोक्ष रूप से किसी भी सामर्थी को अन्य व्यक्ति या परोक्ष रूप से किसी सामार्थी को अन्य व्यक्ति या पार्टी पर किसी प्रकार का अधिकार नहीं देते है ।
अध्याय 4
प्रतिभूतियाँ का सूचीकरण
4. प्रतिभूतियों का सूचीकरण
कंपनी जो अपनी प्रतिभूतियों का एक्सचेंज में सूचीकरण करने की इच्छा रखती है को निर्धारित प्रपत्र में एक्सचेंज को आवेदन कंपनी की विवरणिका आरी करने से पहले दैना होना । जहाँ प्रतिभूतिवाँ विवरणिका के जरिये या "विक्रथ हेतु प्रस्ताव" जारी करने से पूर्व. जहाँ प्रतिभूतियाँ विक्रय हेतु प्रस्ताव के रास्ते से आरी की जाती है । कंपनी करे कंपनी अधिनियम, सेबी द्वारा सूचीकरण के मानदंड जी समय- समय पर जारी किये जाते हैं तथा अन्य शर्तों, आवश्यकताओं एवं मानदंडों के अनुसार आचरण करने हेतु जबाबदार होना पड़ेगा जो समय - समय पर प्रचलित रहते है और जिन्हें इसके बाद उप- विधियों और विनियमों में शामिल किया आ रहा है ताकि प्रतिभूति को सूचीबद्ध होने की तथा एक्सचेंज में निरंतर सूची में बनी रहने की पात्रता मिले ।
21-520 G /2010 226
भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933)
[भाग IV 4 .। नए इश्यूज के संबंध में या विक्रय हेतु प्रस्ताव या बुक बिल्डिंग
4.1.1 जब तक कि गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी द्वारा किसी विशेष भामले में भिन्न प्रकार से अनुमति न हो, और उन शर्तों के पालन के अधीन जी कि वह लागू करे, अभिदान हेतु निविदाएं या आवेदन या क्रय था बुक बिल्डिंग हेतु, किसी प्रतिभूति के विक्रय हेतु प्रस्ताव तब तक प्रस्तुत नहीं किया जा सकेगा जब तक कि इशूअर या प्रस्तावक सभी के लिये अभिदान्न या क्रय हेतु उचित्त व बराबर अवसर का प्रस्ताव नहीं देता और दलाली की समाम शर्त सभी व्यापारी सदस्यों को नहीं देता और जब तक कि यह व्यवस्था न हो कि अभिदान या क्रथ या बुक बिल्डिंग हेतु सभी निविदाएं और आवेदन एक ही श्रेणी की आवंटन अथवा विक्रय हेतु होगी । 4.1.2 इशुअर ब्रा प्रस्तावक, और अधिक प्रतिभूतियों जारी करने से पहले या प्रतिभूतियों के विक्रय का प्रस्ताव देने से पूर्व एक्सचेंज से इन प्रिंसिपल अनुमोदन, इन प्रतिभूतियों की एक्सचेंज में सूचीबद्ध करने हेतु प्राप्त करेगा ।
4.2 एडमिशन टू डीलिंग्स हेतु आवेदन -
इशूअर एक्सचेंज पर प्रतिभूतियों के सौदों के प्रवेश हेतु आवेदन इस रूप में प्रस्तुत करेगा जैसा एक्सचेंज समय- समय पर निर्धारित करे और यह सुनिश्चित करते हुए कि एससीआरए, एससीआरआर, कंपनी एष्ट एवं सेबी/ एक्सचेंज द्वारा इस बाबत समय - समय पर जारी किये गए नियमों, विनियमों और मानदंडों का बाकायदा पालन किया गया है ।
4.3 इकाइयाँ और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स
म्यूचुअल फंड्स की इकाइयों को एक्सचेंज में सौदों के लिये स्वीकृति उन शर्तों व आवश्यकताओं के अधीन मिल सकती है जो कि गवर्निंग बोर्ड या संगत अधिकारी द्वारा समय - समय पर निधर्धारित की जाती हैं ।
4.4 प्रतिभूतियों में विकल्प या फ्यूचर्स -
प्रतिभूतिया में आप्शन्स और फ्यूचर्स और प्रतिभूतियों में इन्डेक्स या इन्डाइसेज की एक्सचेंज में कारोबार हेतु दाखिला गवर्निंग बोर्ड या संगत अधिकारी द्वारा , एससीआरए के प्रावधानी तथा सेवी द्वारा समय - समय पर जारी किये गए मानदंडों के अनुसार जैसा भी प्रासंगिक उप- विधियां और विनियमों में इस बाबत निर्दिष्ट है के अनुसार दिया जा सकेगा ।
4.5 एहमिशन टू डीलिंग्स हेतु आवेदन की सूचना
किसी भी एक्सचेंज में डीलिंग्स हेतु आवेदन की सूचना, सूचना पड पर लगाई जाएगी और एक्सचेंज के एटीएस या वेबसाइट पर व्यापारी सदस्यों व अन्यों की जानकारी हेतु, एक्सचेंज द्वारा विचार करने के कम से कम एक सप्ताह पूर्व प्रदरिति की जाएगी । 1.6 अंडराइटिंग ( हामीदारी) प्लेसिंग और प्राथमिक व्यवस्थाएं -
अब तक कि किसी विशेष मामले में संगत अधिकारी की अन्यथा अनुमति न हो और उन शर्तों को अमल में लाने के तहत जी वह लागू करे , व्यापारी सदस्य किसी हामीदारी करार में शरीक नहीं होगा और भ यह चतौर प्रिंसिपल या एर्जेद की हैसियत से अभिदान धा क्रय ग्रा प्राप्त करेगा, बाजार के माध्यम से या अन्य उपाय से , और न ही यह किसी प्रतिभूति के फ्लोटेशन या इश्यू के लिये बतौर दलाल या हामीदार काम करेंगा और न काम करने हेतु रजामंद हांगा, जब तक कि व्यापारी सदस्य पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताओं को जो सेबी या एक्सचेंज द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट की जाएंगी, और जारी करने वाला इश्यूअर इस बात की पुष्टि करता है या पुष्टि करने हेतु सहमत होता है कि वह इन उप- विधियों और विनियमों में उल्लेखित सूचीकरण आवश्यकताओं और /या एससीआरए और एससीआरआर के निर्देशों की पूर्ति नहीं करता और एक्सचेंज में ऐसी प्रतिभूति डीलिंग्स के दाखिले हेतु आवेदन करने की हामी भरता है । 4.. सूचीकरण की शर्तें और आवश्यकताएँ -
4. ".। गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी इश्यूअर की प्रतिभूति को एक्सपैंज पर कारोबर करने की अनुमति देने से इंकार कर सकते है जब तक कि इशूअर सूचीकरण की शर्तों, आवश्यकताओं और मानदंडों को पूरा नहीं करता जो कि एससीआरए, एससीआर और, कंपनी अधिनियम , एक्सचेंज के नियम, उप- विधियों, विनियमों तथा मानदंडों द्वारा समय- समय पर एक्सचेंज और/ या संत्री द्वारा निर्धारित किये जाते है ।
-.7.2 गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी सुनिश्चित करेगा कि कोई सूचीकरण या कारोबार की अनुमति तब तक प्रदान न की जाए, जब तक कि इशूअर उन सभी शर्तों, आवश्यकताओं या मानदंडों को पूरा नहीं करता जो प्रासंगिक विनियमों में समय- समय परनिर्धारित किये जाते हैं , इनमें फिजिकल शेयर सर्टिफिकेटों और/ या डीमेट शेयरों के क्रेडिट समस्त प्रतिभूतिधारकों के खातों को जी अमानतदारों द्वारा संधारित होते हैं, डिस्पैच नहीं कर दिये जाते ।
..... जहाँ एक्सचेंज, स्टाक एक्सचेंज ही जिससे परामर्श के आधार पर आर्यटन का निर्णय किया जाता है, वहाँ उस स्टाक एक्सचेंज फ्रा गवर्निंग चोई या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी , अमानतदारों ( डिपाजिटरीज) को किसी प्रतिभूति की एक्सचेंज में कारोबार करने हेतु पवेश मिलने की सूचना देगा ।
4.... कंपनी उसके सूचीकरण आवेदन के स्वीकृत किये जाने के पूर्व निर्धारित प्रपन में एक सूचीकरण करार की एक्सचेंज के साथ निधादित करेगी । सूचीकरण करार में कोई भी परिवर्तन या संशीधन जो सेबी और/ या एक्सचेंज द्वारा निर्धारित किया जाए वह कंपनी पर भी लालू हो जाएगा जैसे कि ऐसा परिवर्धन या संशोधन सूचीकरण का हिस्सा ही था ।
2.7.5 इशुअर द्वारा नए इस्यूया अधिक इश्यू के मामले में गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी , एक्सचेंज पर किसी भी प्रतिभूति के कारोबार की अनुमति उसी दिन दे सकता है जैसे अन्य सभी स्टाक एक्सचेंजों जहाँ एसी सिक्यूरिटी एडमिटेड टु डीलिंग्स को कारोबार की अनुमति दी जाती है।
1.5 अधिमान्य आवंटन आधार या ईीएसओपी पर जारी प्रतिभूतियाँ -
अधिमान्य आवंटन आधार पर या कर्मचारी स्टाक विकल्प योजना के अंतर्गत इशूअर द्वारा जारी की गई प्रतिभूतियों की, जिसकी प्रतिभूतियों को पहले से ही एक्सचेंज में कारोबार हेतु प्रवेश प्राप्त है , कौ एक्सचेंज में डीर्सिन्स के लिये दाखिला सूचीकरण शर्ती, एससीआरए, एससीआरआर, कंपनी अधिनियम और उनके अंतर्गत बने नियमों तथा इन उप- विधियों व विनियमों का पालन करने पर मिल सकता हैं. जैस्य कि गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगल अधिकारी और/ या सेबी समय- समय पर निर्धारित करें ।
4.० आरत के बाहर पंजीकृत इशुअर-
उज प्रतिभूतियों को जो ऐसे निगमित निकाय या निधि या अभ्य निकाय जारी करते हैं जो भारत के बाहर पंजीकृत्त अथवा निर्मित हैं, भाग [V]
227 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
एक्सचेंज पर कारोबार हेतु प्रवेश नहीं दिया जाएगा बशर्ते कि:
4.9.1 भारत में ऐसी प्रत्तिभूतियों के लिये पर्याप्त सार्वजनिक रूचि है,
4.9.2 निगमित निकाय, मिचि या अन्य निकाथ लागू होने वाले वैधानिक प्रावधामों को मानने हेतु राजी हो ओ प्रचलन में ही तथा ऐप्सर आवश्यकताएँ जो इस संबंध में एक्सचेंज या सेबी था भारतीय रिजर्व बैंक या अभ्ध कोई वैधानिक निकाय द्वारा निर्धारित हो । 4.10 सूचीकरण की शर्तों और आवश्यकताओं की प्राचीज्यता .
उप्स दशा में जब निगमित निकाय, निधि या अन्य निकाय भास्त के बाहर पंजीकृत था निर्मित हो, तब गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक था संगत अधिकारी, उन कारणों से जो लिपिबद्ध करके दर्ज किये जाएं, इन उप - विधियों एवं विनियमों में निर्धारित एक सा सभी सूचीकरण शर्तों की कठोर बाध्यताओं के पालन में उप-विधि 4.9 को छोड़कर कौल दे सकता वा उनसे छूट दे सकता है, बसतें कि ऐसे निगमित भिकाय, मिधि या अन्य निकाय को भारत के बाहर किसी भी स्टाक एक्सचेंज में कारोबार करने हेतु प्रवेश मिला हुआ हो और गवर्निंग बोर्ड, प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी संतुष्ट है कि ऐसा करना व्यापार अथवा सार्वजनिक हित में होगा ।
4 .।। एडमिशन टु डीलिंग्स की अनुमति या अस्वीकृति -
गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संमत अधिकारी अपने विवेक से ऐसी शर्तों के साथ जो उसे उचित लगे किसी इशूअर की प्रतिभूति को एक्सचेंज में कारोबार हेतु प्रवेश देने का आवेदन स्वीकृत, स्थणित या अस्वीकृत, विना कोई कारण बताए, एसीआरए, कंपनी अधिनियम व नियम, सेधी/ एक्सचेंज द्वारा जारी किये गए विनियमों एवं मानदंडों के अनुसार जो समय- समय पर प्रभावशाली रहते हैं और उनके द्वारा निर्धारित समय सीमा के अंदर कर सकता है ।
4.12 सूचीकरण स्वीकृति -
एक्सचेंज इशूअर की किसी प्रतिभूति को एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने की स्वीकृति , सूचीकरण शर्ती, आवश्यकताओं व मानदंडों के इशुअर द्वारा पूरा किये जाने पर दे सकता है . जैसा कि एक्सचेंज समय- समय पर निर्दिष्ट करता है । ऐसौ प्रतिभूतियों को लिस्टेड ( सूचीकृत प्रतिभूति) सिक्यूरिटी कहा आएणा ।
4.13 एडमिशन टू डीलिंग्स -
एडमिशन दु डीलिंग्स का अर्थ एक्सचेंज द्वारा प्रतिभूत्ति को अनुमति प्रदान करना है कि वह एक्सचेंज के एटीएस पर उप - विधियों तथा संगत विनियमों के अनुसार कारोबार आरंभ करे ।
4.14 ट्रेडिंग अलाउड -
उन प्रतिभूतियों को एक्सचेंज के एटीएस पर डीलिंग ( कारोबार करने) या दाखिला इन उप- विधियों एवं प्रासंगिक विनियमों के अनुसार दिया जाएगा, परंतु जैसा अन्यथा प्रावधान है कारोबार की अन्य किसी रीति की अनुमति नहीं होली ।
स्पष्टीकरण -
एक्सचेंज यह सुनिश्चित करेगा कि किसी भी प्रतिभूति में एक्सचेंज पर कारोबार की अनुभति उसी दिन दी जाएगी जिस दिन अन्य सभी स्टाक एक्सचेंज, जहाँ ऐसी प्रतिभूति को कारोबार की अनुमति प्राप्त है दी गई है ।
4.15 ट्रैडिम इन सिक्युरिटीज़ एडमिटेड डीलिंग्स ऑन अदर स्टाक एक्सचेंज -
गवर्निंग बोर्ड या संगत अधिकारी अपने विवेक से और ऐसी शर्तों के साथ जिन्हें वह उचित समझे किसी भी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों में, जो किसी भी अन्य स्टाक एक्सचेंज पर कारीबार हेतु प्रविष्ट है . कारोवार की अनुमति दे सकता है । ऐसी प्रतिभूति को फरमिटेड सिक्यूरिटी कहा आएगा ।
4.16 सूचीकरण शुल्क -
बोर्ड या एक्सचेंज का संगत अधिकारी सूचीकरण शुल्क ऐसी वर्श पर तथा ऐसे तरीके से तब करेगा जो उसे समय - समय पर उचित लगे । 4.17 शुल्क या जमा राषि इशुअर द्वारा अदा की आए -
इशुअर, जिनकी प्रतिभूतियों को एक्सचेंज पर कारोबार हेतु प्रवेश दिया अधा है , सुधीकरण झुल्फ व अम्मा राषि उतने समय के अंदर अदा करेगा, जो एक्सचेंज द्वारा समय- समय पर मिर्धारित किया जाए ।
4.18 सरकारी प्रतिभूतियों में कारोबार-
4.18.1 झासकीय प्रतिभूतियों में कारोबार की अनुमति होगी , जो इन उप - विधियों तथा विनियमों के उद्देश्य से अंगीकार होगी और भारत सरकार, राज्य सरकारें, पोर्ट ट्रस्ट्स, नगर पालिक निगम तथा अन्य इस प्रकार के निकाय होंगे ।
4.18.2 शासकीय प्रतिभूतियों एक्सचेंज पर एडमिटेड टु डीलिंग उस दिनांक से माभी जाएगी जिस दिन वे जारी की जाएगी । 4.19 गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी कारोबार को प्रतिबंधित था वर्जित कर सकता है -
4.19.1 गवर्निंग बोर्ड यथा प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी , अपने असीमित विवेक से कारोबार हेतु दाखिल किसी भी प्रतिमूति के लेन-देन पर प्रतिभूतियों के व्यवस्थित बाजार के हित में, या व्यापार के हित में, या सार्वजनिक हित में प्रतिबंध लगा सकता है । ऐसी प्रतिबंध की अवधि मैं, कोई भी व्यापारी सदस्य खुद के खाते से या अपने उप- दलाल था मुअक्किल के खाते से, ऐसे प्रतिबंध का उल्लंघन करते हुए कोई कारोबार नहीं करेणा ।
4.19.2 णवर्निंग बोर्ड का प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी एक्सचेंज के एटीएस पर किसी भी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों को जो कारोबार हेतु दाखिल है . प्रतिबंधित कर सकता है, जिसके कारणों को लिखित में दर्ज करना होगा ।
4.20 इशुञ्जर द्वारा अवज्ञा पेड परिणाम -
4.20.1 एक्सचेंज पर एडमिशन द डीलिंग्स का मिलंबन -
एससीआरए और एससीआरआर के प्रावधानों के अधीम , गवर्निंग बोर्ड, प्रबंध निदेशक अथवा संगत अधिकारी, किसी भी समय, इन कारणों से जिन्हें लिखित में दर्ज किया जाए, कारोबार के सामान्य आधार से ट्रेड टू ट्रैंड आधार पर विचलित कर सकता है या एक्सचेंज पर एडमिशन दु डीलिंग्स की, 'जो किसी प्रतिभूति की दी गई है, निस्स्त कर सकता है । यह कार्यवाही एडमिशन टु डीलिंग्स की किसी शर्त की अवज्ञा करने या उसका उल्लंघन करने या कारोबार / कीमत में हेराफेरी करना या अम्य किप्सी कारण से उतने समय के लिखे और उन शर्तों पर की जा सकती है जो वह ठीक समझे । निलंबन की अवधि समाप्त होने पर गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी प्रतिभूति की डीलिंग्स को उन शर्तों पर पुनः बहाल कर सकता है जो वह उचित समझे । [भाग १४:
भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
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4.20.2 सामान्य से ट्रेड फार ट्रेड आधार पर ट्रेडिंग को विचलित करने या एक्सचेंज द्वारा किसी प्रतिभूति के कारोबार को निलंबित करने जो सूचीकरण करार के किसी प्रावधान का उल्लंघन करने या निगरानी कार्यवाही या जिस किसी भी कारण से की गई हो की सूचना एक्सथंज द्वारा अन्य स्टॉक एक्सचेंजों को दी जाएगी जहाँ वह प्रतिभूत्ति सूचीबद्ध है ।
4.2 । एडमिशल ए डीलिंग्स का आहरण, या रोडक्शन वा कनवर्शन -
गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी, यदि आवश्यक समझा जाए तो ऐसी प्रतिभूति को दिये गए एडमिसन टु डीलिंग्स की आहरित कर सकता है जिसका किसी अन्य प्रतिभूत्ति से विनियम होने ही वाला है , या जिसे किसी अन्य प्रतिभूति से संपरिवर्तन जारी करने वाली कंपनी के पुनर्गठन वा पुनर्निमाण की किसी योजना के कारण होने वाला है या जी प्रतिभूति जो प्रकृति से परिवर्तनीय या शोध्य है और जिसका शोधन या परिवर्तन शीघ्र ही अपेक्षित है ।
4.22 परिसमापन या विलय
यदि कोई इश्अर जिसकी प्रतिभूतियों को एक्सचेंज में कारोबार के प्रवेश मिला है को अनंतिम या अंतिम परिसमापन हेतु रखा गया है, या जिसका शीघ्र ही अन्य कंपनी में विलय या समामेलन होने वाला है के एक्सचेंज पर एडमिशन दु डीलिंग्स को प्रतिभूतियों को प्राप्त है अध्हरित कर सकता है । गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी ऐसे सबूतों को स्वीकार कर सकता है जी उसे ऐसे परिसमापन, विलय तथा सम्मामेलन के बाबत पयसि लेंगे । यदि विलय या समामेलम नहीं हो पाता है या कोई कंपनी जिसे अनंतिम परिसमापन में ररखा गया है, की जुनः बहाली होनी है और ऐसी कंपनी द्वारा अपनी प्रतिभूतियों का एक्सचेंज में पुनः प्रदेश की अर्जी दी जाती है, तो गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी की उसे स्वीकार करने, इनकार करने या स्थगित करने की शक्ति होगी । 4.23 कंपनी द्वारा ऐच्छिक सूचीकरण से हट जाना ( डीलिस्टिंग ) -
किसी कपनी को अपनी एक्सचेंज से प्रतिभूतियों के सूचीकरण को रद्द करने (अर्थात एडमिशन दु डीलिंग्स का आहरण ) करने की अनुमति मिल सकती है बशर्ते कि लिस्टिंग/ डिलिस्टिंग और प्रतिभूतियों में ट्रेडिंग/ सस्पेंशन हेतु सेबी/ केन्द्रीय सूचीकरण अधिकारी द्वारा निर्धारित प्रावधानी, रिका निर्देशों , मानदंडों और प्रक्रियाओं का पालन किया गया हो ।
4.24 कंपनी द्वारा प्रतिभूतियों को पुनः क्रय करना
कोई कंपनी आपनी पूर्व में जारी की गई प्रतिभूतियों को वापस खरीद सकती है । इसके लिये उसे सेबी और/ या केन्द्र सरकार द्वारा उसकी ओर से जारी की गई, शर्तों, आवश्यकताओं एवं दिशा निर्देशों का पालन करना होगा जो प्रतिभूतियों की पुनः क्रय योजना पर लागू है । कंपनी जो अपनी प्रतिभूत्तियों की पुनः क्रय करने का प्रस्ताव करती है , उसे इस बाबत प्रचलित शर्तों, आवश्यकताओं तथा दिशा निर्देशों का कठोरता से पालन करना होगा और कंपनी द्वारा कोई उल्लंघन था अवज्ञा उसे ऐसी कार्यवाही हेतु उत्तरदायी बना देनी जिसे एक्सचेंज उचित समझे ।
4.25 एक्सचेंज पर एडमिशन टू डीलिंग्स या डीलिस्टिंग का आहरण-
एससीआरए और एससीआरआर के प्रावधानों के अधीन गवर्निंग बोर्ड, या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी , कंपनी को अपनी बात समझाने का अवसर देने के बाद , उसकी प्रतिभूतियों को एक्सचेंज में प्रदत्त एडमिशन टु डीलिंग्स को आहरित कर सकता है । यह या ती किसी भी एडमिशन टु डीलिंग्स की सतत सूचीकरण आवश्यकताओं के उल्लंघन या अवज्ञा के या अन्य किसी कारण से हो सकता है जिस लिखित में दर्ज किया जाएगा और इस रीति से जी संगत विनियमों मैं समय - समय पर निर्दिष्ट किये जाते हैं । ८.८८ डीलिस्टिंग के विरूद्ध अपील का अधिकार -
कोई भी व्यक्ति जो एक्सचेंज के किसी कंपनी की प्रतिभूति के एडमिसन टु डीलिस्टिंग ऑन एक्सथैज को डीलिस्ट करने के फैसले से पीडित या प्रभावित्त हो , वह लिखित में एक्सचेंज द्वारा निर्णय की सूचना देने के दिन से तीन कलेंडर दिवसों के अंदर सेबी में अपील कर सकता है ।
2.2 . डीलिंग्स आम द एक्सचेंज का पुनः प्रवेश
व्यवर्जिन बोर्ड. प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी उस कंपनी की प्रतिभूतियों को एक्सचेंज में व्यापार हेतु पुनः प्रवेश दे सकता है, जिसका एडमिशन टु डीलिंग्स पूर्व में आहरित कर दिया गया या । इसके लिये कंपनी को गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी औरया सेबी द्वारा समय- समय पर निर्धारित शर्ती, मामदंडों, दिशा- निर्देशों या आवश्यकताओं को पूरा करना होगा । 1.28 डीलिस्टिंग अतिरिक्त स्पष्टीकरण -
1. वर्तमान ढांचे को सरल बनाने के लिये पर्याप्त और व्यापक सार्वजनिक सूचना, डीलिस्टिंग तथा उचित मूल्य बाबत समाचार पत्रों एवं स्टार्क एक्सचेंज के सूचना पहलों/ कारोबार प्रणाली पर प्रतिभूति की डीलिस्टिंग के बारे में देना चाहिये । 2. प्रतिभूतियों का उचित मूल्य, एक्सचेंज द्वारा विशेषज्ञों के पैनल से नियुक्त लोगों द्वारा निर्धारित किया जाना चाहिये , और इसका चयन भी स्टाक एक्सचेंज ही करेंष्मा ।
"स्पष्टीकरण इस उप - धारा के मकसद से प्रतिभूसियों के मूल्य का निर्धारिस एक्सचेंज द्वारा नियुक्त लोगों द्वारा किया जाएगा, और वं भी विशेषज्ञों के पैनल में लियें जाएंगे जो कि एक्सचेंज द्वारा चयनित होते हैं और यह सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया ( सब्रटैंशियल एक्विजिशन आफ शेयर्स एंड टेक ओष्हर्स) रेगुलेशन्स 1997 , के विनियम 20 के अनुसार होता है ।
4. प्रतिभूतियों के कारोबार के आरंभ पुनर्भारंभ की नीति
1. वर्तमान में स्टाक एक्सचेंजों की नीति है कि वे विलय . डी - मर्जर , समामेलन , केपिटल रिडक्शन, व्यवस्थापन यीजना निलंबन या खंडन, दूसरे स्टाक एक्सचेंज में डायरेक्टर लिस्टिंग जबकि एक एक्सचेंज में सूचीबद्धता है जैसे मामलों में कारोबार के आरंभ/पुनअरिंभ के प्रथम दितम को ही प्राइस बैंड लागू कर देते हैं ।
7. जेथी कां प्रतिवेदन प्राप्त हुए है. जिनमें मर्जर , डी- मर्जर, समामेलन, कैपिटल रिडक्शन तथा स्क्रीम आफ अरेंजमेंट के मामलों में प्राइस बैड़ का प्राइस डिस्कवरी पर पड़ने वाले प्रभाव पर चिंता व्यक्त की गई है ।
3. स्टॉक एक्सचेंजों से सलाह - मशविरे के बाद यह तय किया गया है कि मर्जर, डी- मर्जर , अमालगेशन, कैपिटल, रिडक्शम , स्कीम आफ अरेंजमेंट के मामलों में कंपनीज एक्ट के शब्दों में और/ या जैसा कि न्यायालयों के बोर्ड आफ इंडस्ट्रीयल एंड फायनेंशल रीकंस्ट्रक्शन अंडर सिक इंडस्ट्रियल कंपनीज एक्ट द्वारा अनुमोदित प्रकरणों में जो व्यवस्था दी है तथा कार्यर्पोरेट डेब्ट रीस्ट्रक्चरिंग ( सीडीआर ) पैकेज जो आरबीआई 229 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
भाग IV]
के सीडीआर का पैकेज है , कारोबार के आरंभ पुनअरिंभ के प्रथम दिन ही प्राइस बैंड की आवश्यकता नहीं है । अम्ब सभी प्रकरणों में पहले ही दिन प्राइस बैंड समाधा जा सकता है ।
4.31 . 1 % इपथ् राषि के मोधनार्थ अनापत्ति प्रमाण पत्र -
स्टाक एक्सचेंज के साथ हुए सूचीकरण करार के अनुसार , इशूअर ( जारौ करने वाली) कंपनी जनता को प्रस्तावित और/ या अस्तित्वमान प्रतिभूतियों के धारकों को जैसा भी मामला ही, प्रतिभूतियों का 1 % राषि अधिनामिस एक्सचेंज में अमा कस्ती है । यह राथि प्रतिभूति जारी करने वाली कंपनियों को, सेबी (डिस्क्लोजर एंड इन्वेस्टर प्रोटेक्शन ) दिशा निर्देश 2000 के अनुसार सेबी से अनापत्ति प्रमाण पत्र (एनओसी ) लेकर लौटा दी आती थी । अब चूंकि ये दिशा निर्देश रद्द कर दिये गए हैं, अनापत्ति प्रमाण पत्र अब इस गस्ती पत्र (सर्कुलर ) के अनुसार जारी किया जाएगा । एनओसी प्राप्त करने के लिये इशूअए कंपनी को अपने लेटर हेड पर निर्दिष्ट प्रपत्रानुसार एक आवेदन सेक्षी को उसके पत्ते पर एक्सचेंज में सूचीकरण के चार माह पश्चात जोकि सूधीकरण अनुमति की अंतिम तिथि थी, मंषित करना पड़ेगा । आवेदन पोस्ट इश्यू लीड मर्चेन्ट बैंकर द्वारा सेबी के निर्दिष्ट कार्यालय के साथ , जिसके अंतर्गत जारी करने वाली कंपनी का मुख्यालय आता है , फाइल किंथा जाएगा । आर्बदन की तारीख पर बैंक गैरंटियाँ, यदि कोई हो, जिनमें 1 % अमा राषि शामिल हो की अवशिष्ट वैधता कम से कम 2 माह की होनी चाहिये , सेबी एनओसी जारी करेगा , इस बात से संतुष्ट हो जाने के बाद कि कंपनी मासिक एक्शन टेकन प्रतिवेदन, सेबी को कंपनी के खिलाफ प्राप्त हुई विश्कावर्ती जो इशू से संबंधित है का निराकरण हो गया है. कंपनी सेबी की अग्रेषित शिकाथती के विषय में मासिक एक्शन देकभ रिपोर्ट निर्दिष्ट प्रपत्र में दाखिल करती रही है तथा श्शू प्रक्रिया से संबद्ध बिचौलियों की शुल्क जिसमें एएसबीए बैंर्क भी शामिल है, अदा कर दिया नवा है ।
4.32 सभी प्रकार की निगमित क्रियाओं के लिये भी डिलेवरी अवधि का समापन -
1. सेबी ने अपने परिपत्र क्र . सेबी/ सौएफडी/डीआईएल/ एलए/ 1 / 2009/ 24 /04 दि. 24 अप्रेल 2009 द्वारा कंपनियों से स्टाक एक्सचेंजों की सूचना अवधि को, सभी प्रकार की कार्पोरेट क्रियाओं हेतु घदाकर/ कार्यदिवस कर दिया है ।
2. सेबी की सेकंडरी मार्केट एडवाइजरी कमिटी की अनुशंसाओं के पालन में जो उसकी 30 जून 2009 को सम्पन्न हुई बैठक के लिये गए यह तथ हुआ कि सभी प्रकार की कार्पोरेट क्रियाओं के लिये जो उन स्क्रिप्टस से संबंधित है जिनका कारोबार कम्पलसरी डीमदेरियलाइज्ड मोड में और तदनुसार सैथरों की शार्ट डिलेवरी, यदि कोई हो जो कम आधार पर खरीदी बेची गई ही, वे सीधे क्लोज आउट हो सकती है, और 'नो डिलेवरी अवधि' को समाप्त कर दिया जाए । ऐसे सीधे क्लोज आउट मामलों में, मार्क अप कीमत सेबी के परिपथा क्र. एसएमडी/ पालिप्सी/सीआईआर-08 /2002 दि. 16 अप्रैल , 2002 के अनुसार होगी ।
4.33 अपूर्तिकृत मोड में व्यापार के नियम और शेयरधारिता
ए. सभी कंपनियों की प्रतिभूतियों व्यापार एक्सचेंज के सामान्य प्रखंड में होगा परंतु उसी स्थिति में जब कंपनी में कम से कम 50 % की अप्रवर्तक धारिता अपूर्तिकृत रूप में 31 अक्टूबर 2010 तक प्राप्त कर ली हो ।
बी, सभी मामलों में जहाँ मिधर्धारित अवधि तक उपलब्ध पैमासिक शेयरधारिता पैटर्न उपरोक्त मापदंड को संतुष्ट नहीं करता है वहाँ ऐसे स्क्रिप्स की ट्रेडिंग ट्रेड फार ट्रैंड सेगमेंट (टीएफटी प्रखंड) में उपर निर्दिष्ट शेडधूल के समय से होगी ।
सी. उपरोक्त उपाच के अलाश निम्नांकित मामलों में (ओरिजनल स्क्रिप्स की छोड़कर, जिन पर व्युत्पन्न उत्पाद उपलब्ध हैं, या उन सूचियों में शामिल है जिन पर व्युत्पन्न उत्पाद उपलब्ध हैं) कारोबार टीएफटी प्रखंड पर प्रथम दस कारोबारी दिवसों तक, लाजू प्राइस बैंड पर होणा जबकि प्राइस बैंड की कारोबार के पहले विम खुला रखा आएगा ।
विलय, डौमर्जर, समामेलन, पूंजी हवास/ समेलम, व्यवस्था की योजनाएं, कंपभी एक्ट के अनुसार और/ बा जैसा कि अदालतों ने मंजूर किथा हो पुनर्वास पैकेजों के मामलों में जो बोर्ड आफ इन्डस्ट्रियल एंड फाइनेशियल रीकंस्ट्रक्यान अंडर सिक इंडस्ट्रियल कंपनी अधिनियम द्वारा अनुमोदित हो और आरबीआई की कार्पोरेट डेब्ट रीस्ट्रक्चरिंग (सीडीआर ) के मामलों में ।
प्रतिभूतियाँ जो अन्य एक्सचेंज से ट्रेडिंग हितु डायरेक्ट लिस्टिंग/ एमओयू/ अनुमति प्राप्त श्रेणी में ट्रेडिंग हेतु प्रविष्ट प्रतिभूतियों के जरिये प्रवेश प्राप्त करती है ।
जहाँ कारोबार पर लगा प्रतिबंध एक वर्ष से अधिक समय हो जाने के कारण हटा लिया गया हो ।
डी. इसके अतिरिक्त सभी मामलों में एक्सचेंज सुनिश्चित करेंगे कि स्क्रिप्स में ट्रेडिंग आरंभ करने से पूर्व कंपनियों ने प्रकटीकरण आवश्यकताओं को पूरा किया है और उसे एक्सचेंजों की वेबसाईटों पर लिखवाया गया है ताकि निवेशक सही निर्णय ले सकें । इसके अलावा गैर प्रवर्तकों को ही मैट प्रारूप में कंपनी की न्यूनतम 50 % शेवर धारिता की गणना करते समय, गैर प्रवर्तक श्रेणी में सरकारी धारिता को बाहर रखा जाए ।
अच्याच 5
व्यापार प्रणाली (देर्दिन सिस्टम)
5.1 एक्सेस टू ट्रेडिंग
5.1.1 एक्सचेंज व्यापारी सदस्यों को स्वचालित व्यापारी प्रणाली उपलब्ध कराएगा जिसके जरिये वे प्रणाली में प्रवेश कर उम प्रतिभूतियों पर कारोबार कर सकेंगे जिन्हें एक्सचेंज में कारोबार हेतु दाखिल किया गया है ।
5.1.2 स्वचालित व्यापार प्रणाली ( एटीएस ) , जो एक्सचेंज शप्स उपलब्ध कराई जाएगी को " एमपीएसई आटीमेटेड ट्रैटिंग सिस्टम और संक्षेप में सिस्टम कहा जाएगा ।
5.1.3 एटीएस एक्सचेंज पर एडमिटेड टु डीलिंक्स प्रतिभूतियों के व्यापार की सुविधा हेतु उपलब्ध रहेला, और ऐसी अन्य प्रतिभूतिषों के कारोबार हेतु भोः जिन्हें एक्सचेंज छारोबार के लिये समय - समय पर अनुमति देना ।
5.1.4 एक्सचेंज इससे संबंधित स्थापत्य और अधोसंरचना भी जहाँ तक भी संभव हो, एक्सचेंज के व्यापारी सदस्यों की सुविधा के लिये उपलब्ध करेगा ताकि उनकी कनैक्टिविटी ( संयोजन ) एक्सचेंज के एटीएस से ही सके। संगत अधिकारी को पूर्ण अधिकार होगा कि वह टीडब्ल्यूएस की अधिकतम संख्या निर्धारित करे जो कि व्यापारी सदस्य को सामान्यतः और किसी भी व्यापारी सदस्य या व्यापारी सदस्यों को विशेषतः और ऐसे आवंटन की शर्तें तय करे । संगत अधिकारी को इसका भी पूर्ण अधिकार होगा कि वह किसी भी स्थान या स्थानों की अस्वीकृत कर दें जहाँ टीडब्ल्यूएस न स्थापित किया जाए ।
22-520 GI/ 2010 230
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV * संतगत अधिकारी हाईवेयर, साफ्टवेयर तथा उपकरण के विवरण/ निर्दिष्टीकरण नियत कर सकता है और उनके परीक्षण के निर्दिष्टीकरण इन्ल ढंग व समय बीच बीच में लागू कर सकता है , जिसका पालन व्यापारी सदस्य के लिये करना अनिवार्य होगा ताकि लगज के गुदीएस से उसका संयोजन हो तथा उसकी उपयोग में अनुरूपता हो जिससे कि हार्डवेदार , साफ्टवेयर तथा उपकरण की प्रतिकूलता के कारण मकनीकी समस्याओं को कम किया जा सके या उनसे बचा जा सके ।
*.... व्यापारी सदस्य उतनी संख्या में व्यक्तियों को अधिकृत व्यक्ति या अधिकृत उपयोगकर्ता के तौर पर नियुक्त कर सकेंगा जैसा संगत चिनियमों में समय - समय पर लागू हो ।
3.1 कोई भी व्यापारी सदस्य जो अपने नंदवर्क को बढ़ाना चाहता है. वह चाहे वीएसएटी कनेक्टिविटी और या किसी अन्य तरह की कांक्टिविटी जो एक्सचेंज द्वारा अधिकृत हो और/ या सीटीसीएल साफ्टवेयर या अन्य कोई साफ्टवेयर जो एक्सचेंज द्वारा स्वीकृत हो और जी गवणचेंज की कारोबार प्रणाली में एक्सेस को सुविधाजनक बनासा ही, को एक्सचेंज की पूर्व अनुमति लेनी पड़ेगी । व्यापारी सदस्य के ऐसे टर्मिनल को एक्सचेंज द्वारा ऐसे स्थानों पर स्थापित करने की अनुमति प्राप्त हो सकती है जहाँ से व्यापारी सदस्य या उप- दलाल या अधिकृत व्यक्ति या अधिकृत भोक्ता या मुअकिल अपनी व्यावसायिक गतिविधियाँ चलाते हैं । कोई भी व्यापारी सदस्य प्रस्यक्ष या परीक्ष जय से कोई भी टर्मिनल सीटीसीएल कनेक्टिविटी से नहीं जोड़ेगा जो कि एक्सचेंज की व्यावसायिक प्रणाली में एक्सेस दिलाता है । इसके लिये उसे एक्सचेंज की पूर्व अनुमति लेनी होगी । जहाँ टर्मिनल बिना एक्सचेंज की अनुमति से स्थापित्त है , वहाँ कनेक्टेड जुड़े हुए। व्यापारी सदस्य को एक्सचेंज की आवश्यक अनुमति इस रीति से और उतने समय के भीतर सेमी होगी जैसा इस बाबत एक्सचेंज त्रियर करे । उस दशा में जब व्यापारी सदस्य एक्सचेंज की आवश्यक अनुमति किसी भी टर्मिनल के लिये जो सीटसीएल कनेक्टिविटी के जुङ्ग व स्थापित है और एक्सचेंज के ट्रेडिंग सिस्टम में एक्सेस प्राप्त है नहीं प्राप्त करता है तो ऐसा व्यापारी सदस्य ऐसे टर्मिनल से होकर व्यापार करने हेतु व्यक्तिगत रूप से प्रवायदार होणा और स्वयं को एक्सचेंज के द्वारा अनुशासनात्मक कार्यवाही के लिये जिम्मेदार होन्गा ।
उस स्थिति में जब कोई क्लायंट सीटीसीएल टर्मिनल अपने स्थान पर स्थापित करना चाहता हो तो ऐसे क्लायंट के लिये जरूरी होगा कि वह उसक्के अपनी गतिविधियों के लिये उपयोग के वास्ते वांधित आवश्यकताओं को पूरा करे . और उसका उपधोग ऐसौ गतिविधियों के लिये जिन्हें एक्सचेंज बिचौलियों के रूप में मानता/ देखता है, उसे जिस नाम से भी जाना जाए जो एक्सचेंज द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट किया जाएगा । इस संबंध में एक्सचेंज का निर्णय संबंधित व्यापारी सदस्य और मुअक्किल के लियं अंतिम, बाध्यकारी एवं निश्चायक होगा ।
5.1 . संगत अधिकारी को निम्नांकित के लिये अधिकार होणा-
5 .. ] व्यक्ति का बतौर अधिकृत या अनुमोदित भोक्ता या क्लायंट के रूप में पंजीयन तथा पंजीयन को निरस्त करने की प्रक्रिया बनाने का
5.1.2.2 व्यक्तिका अधिकृत व्यक्ति/अनुमोदित भोक्ता क्लायंट के रूप में पंजीयन से पूर्व उन शर्तों का निर्धारण जो उसे पूरी करना होगी । 5.1.. अधिकृत व्यक्ति/ अनुमोदित भौका को एक्सचेंज के एटीएस में एक्सेस से पूर्व जिम शर्तों को पूरा करना होता है उनका निर्धारण । 5.1.8.4 व्यापारी सदस्य की और से व्यक्तियों की अधिकतम संख्या तय करना जिन्हें एटीएस में एक्सेस मिलेगी । १.८.४ . अधिकृत व्यक्ति/ अनुमीदित भोक्ता/ क्लायंट जिस पासवर्ड का प्रयोग एटीएस में एक्सेस हेतु करेगा, उसके प्रावधान और उपान्तरण की प्रक्रिया तय करना ।
5.1.5.3 उन परिस्थितियों का निर्धारण करना जिनमें एक्सचेंज अधिकृत व्यक्ति/ अनुमोदित भोक्ताः क्लायंट के एक्सचेंज के एटीएस में एक्सस की अनुमति को अस्वीकार और/ या आहरित और/ या निरस्त कर सकता है, अनिश्चित काल के लिये या निर्दिष्ट काल के लिये जैसा कि एक्सचेंज समय- समय पर निर्दिष्ट करे ।
5.1 .." यापारी सदस्य द्वारा प्रतिभूतियां के सभी क्रय व विक्रय आर्डर केबल एटीएस के माध्यम से एंटर किये जाएंगे । 5... कारोबारी सत्र ( ट्रेडिंग सेशन)-
.... संगत अधिकारी समय- समय पर विनियमों में विविध व्यापार सबों के किस्म तथा कालावधि को निर्दिष्ट करता रहेगा । **: संगत अधिकारी , अपने विवेक से, किसी एक या समस्त व्यापार सत्रों को बदल सकेगा , उसकी अवधि को कम या ज्यादा कर सर्कणा या विशेष परिस्थित्तिों में निरस्त कर सकेगा ऐसे परिवर्तनों की व्यापारी सदस्यों को अग्रिम सूचना दी जाएगी । 5.3 काड़ और आपरेशनल पैरामीटर्स का निर्दिष्टीकरण-
संगत अधिकारी प्रतिभूतियों, व्यापारी सदस्यों, बलीयरिंग सदस्यों, अभिरक्षकों, अधिकृत व्यक्तियों, अनुमोदित भोक्ताओं , पार्टीसिपेंट्स. क्लायंट्स के लिये यूनीक कौड़ प्रदाय करने के लिये निर्दिष्टीकरण , परिवर्तन तथा मंसूखी हेतु उचित मैकेनिज्म की व्यवस्था कर सकता है । इसी प्रकार टिक माइजेज, ट्रेडिंग यूनिट्स , आर्डर टाक्षान्स , आर्डर एट्रिब्यूट्स, आर्डर मैचिंग लाजिक, मार्केट व्यू कंटेट्स. पार्टीसिपेशन नार्क्स पास के लिये आपरेशनल सीमाएं ( पैरामीटर्स) एवं अन्य पैरामीटर्स जो आवश्यक समझे जाएं और प्रासंगिक विनियमों के अनुरुप हां जो समध- समय पर चलन में रहते है , उपलब्ध करा सकता है ।
15. सर्विलंस . स्टाक याच सिस्टम इन्वेस्टिगेशन और व्यापारी सदस्यों का डाटाबेस -
5 .... 1 एक्सचेंज अपने वियंक से निगरानी, गणदंषणा सथा अन्य बाजार से संबंधित कार्यों की देखभाल हेतु या तो स्वयं, या आउटसोर्सिंग के जरिये पृथक निकाय द्वारा , या अपने द्वारा स्थापित्त पृथक व स्पष्ट निकाय के माध्यम से अथवा किसी अन्य संस्थान के साथ मिलकर उचित निर्णय ले सकता है ।
4. निगरानी. स्टाक वाच सिस्टम , इन्वेस्टिगेशन, अन्य कोई बाजार से संबंधित्त गतिविधि और व्यापारी सदस्यों का डेटाबेस , प्रासंगिक विनियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट किथा जात्ता रहेगा ।
१.९ स्मार्ट आर्डर रूटिंग की प्रस्तुति
1. जर अंयर दलाल स्मार्ट आर्डर रूटिंग सुविधा देना चाहते हो, ये संबंधित स्टाक एक्सचेंजों में आवेदन करें ।
2 शेयर दलाल थर्ड पार्टी सिस्टम आडिट अपने स्मार्ट आईए रूटिंग सिस्टम और साफ्टवेबर का दाखिल करेगा । स्टाक एक्सचेंज अपने अंवर दलालों में अनुमोदित सिस्टम आडीटरों ( सीआईएसए या समकक्ष ) की सूचना वितरित कर देंणे जो ऐसे सिस्टम आडिट्स को अपनाने की योग्यता रप्रसे हैं । 231. भाग IVI
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
3. शेयर दलाल अपने अपने स्टाक एक्सचेंजों की निम्नांकित उपलब्ध कराएंगे:
ए. संबंधित स्टाक एक्सचेंज को वचन कि स्मार्ट आर्डर रूटिंग में आर्डर न्यूट्रल तरीके से रूट किये जाएंगे ।
बी. स्टाक एक्सचेंज को स्मार्ट आर्डर रूटिंभ की विशेषताएं उपलब्ध करेंगे ।
4. स्टाक एक्सचेंज दलाल को स्टाक एक्सचेंज में उसका संपूर्ण आवेदन प्राप्त होने के 30 कलेंडर दिवसों के अंदर अपने निर्णय से अवव्यत कराएगा । स्टाक एक्सचेंज एसओआर सिस्टम साफ्टवेयर के परीक्षण और प्रदर्शन को दलाल की अर्जी को पूर्ण मानने के भानदंड के रूप में विचार नहीं करेगा । इसके अलावा एओधार स्सिस्टम साफ्टवेबर का परीक्षण व प्रदर्शन यदि आवश्यक हो तो उसे इस प्रकार शेड्यूल करना होगा कि यह ऊपर बताए गए 30 कलेंडर दिवसों के अंदर ही ।
ए, शेयर दलाल के स्मार्ट आर्डर रूटिंग का आवेदन अस्वीकृत हो जाने कीस्थिति में , स्टाक एक्सचेंज , शेयर ब्रोकर को अस्वीकृति के कारणों की सूचना देगा । और शेयर दलाल के एसओआर आवेदन पर लिये गए निर्णय तथा अस्वीकृति के कारण अन्य सभी एक्सचेंजों को संचारित किया आएगा जहाँ दलाल की एसओआर सुविधा आर्डरों को रूट करने की थी ।
5. स्टाक एक्सचेंज सुनिश्चित करेगा कि दलाल स्मार्ट आर्डर रूटिंग का प्रयोना करते समय श्रेष्ठ निष्पादन नौति का अनुसरण करते है । 6. स्मार्ट आर्डर रूटिंग सुविधा सभी श्रेणियों के निवेशकों को उपलब्ध होगी ।
ए. स्टाक एक्सचेंज सभी अईरों के लिये, बिना किसी निर्दिष्ट प्रकार के आर्डर तक सीमित रहते हुए, स्मार्ट आईए रूटिंग की अनुमति देगा । आर्डर टाइप्स का चयन ग्राहक पर छोड़ दिया जाएगा ।
श्री, यदि स्टाक एक्सचेंज दलालों को पुनअनुमोदन करवाने की सलाह देना चाहे तो वह ऐसा निम्न मामलों में ही करेणा : किसी नए स्टाक एक्सचेंज को एसओआर सुविधा में सम्मिलित करने हेतु और/ या स्मार्ट आर्डर रूटिंग सुविधा के साफ्टवेयर/ सिस्टम में कोई महत्त्वपूर्ण परिवर्तन होने पर ।
7. शेयर दलाल सभी ग्राहकों को स्मार्ट उरार्डर रूटिंग सुविधा की विशेषताओं तथा उससे संबंधित संभावित जोखिमों , अधिकारों , उतरदायित्वों और देयताओं के बारे में बतलाएगा । जो ग्राहक इप्स सुविधा का लाभ लेना चाहता हो वह दलाल- ग्राहक करार करेगा जैसा कि लाणु हैं । वर्तमान ग्राहकों के लिये , इसके लिये अस्तित्वमान दलाल-ग्राहक अनुबंध में अनुशेष को डालना होगा ।
8. शेयर दलाल सारी गतिविधियों का लॉग सवा आडिट ट्रेल के लिये तैबार रोणा ।
दलाल निर्णय के आधार हेतु आईरों , व्यापारों और डेटा प्वाइंट्स का रेकार्ड रखेगा ।
9. यदि ग्राहक ने स्मार्ट आर्डर रूटिंग सुविधा का उपयोग किया है और उसका उपयोग किसी विशेष आर्डर हेतु नहीं करना चाहता है तो उसका दस्तावेज दलाल को रखना होणा ।
10. दलाल स्मार्ट आर्डर रूटिंग प्रणाली का सिस्टम आडिट नियमित रूप से कराते रहेंगे जैसा एक्सचेंज निर्दिष्ट करे और इस बाबत प्रमाण पत्र एक्सचेंज में प्रस्तुत करेंगे ।
11. स्टाक एक्सचेंज सुनिश्चित करेंगी कि स्मार्ट आर्डर रूटिंग का उपयोग मान्यता प्राप्त स्टाक एक्सचेंजों के अतिरिक्त अन्य स्थान पर आर्डर देने के लिये नहीं किया जा रहा है ।
12. शेयर दलाल आईरों के स्मार्ट जार्डर रूटिंग सिस्टम में डाले जाने के पहले सभी जोखिम मानदंडों की वैधता की उचित जांच करेगा । 13. स्टाक एक्सचेंज स्मार्ट आर्डर रूटिंग प्रणाली के जरिये आर्डर देने हेतु यूनिक पहचान नंबर उपलब्ध करेगा । इसके अलावा स्टाक एक्सचेंज स्मार्ट आर्डर रूटिंग आर्डरों व व्यापारों का डेटा स्प्रेणा ।
14. स्टाक एक्सचेंज के पास आवश्यक निगरानी की व्यवस्था, स्मार्ट आर्डर रूटिंग के जरिये होने वाले व्यापार को मामीटर करने हेतु रहेगी 1
15. शेयर दलाल सुनिश्चित करेगा कि स्मार्ट आईए रूटिंग सुविधा के बिगड़ जाने पर वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम उपलब्ध रहेगा । 16. स्टाक एक्सचेंज सुनिश्चित करेगा कि स्मार्ट आर्डर रूटिंग प्रणाली के लागू होने के तीन महीनों के अंदर, ऐशनाः सिस्टम मार्केट डेटा फीड को टाइम स्टाम्प करने हेतु काम करने लगे जिसे बाजार में वितरित किया जाना है यदि वह पहले से उपलब्ध न हो । 17. स्टाक एक्सचेंज निवेशक शिकायत प्रकोष्ठ की, स्मार्ट आर्डर रूटिंग से संबंधित शिकायतों को, यदि कोई ही दूर करने हेतु, मजबूत करेगा। इसके अलावा क्रिसी विवाद या शिकायत के भामले में स्टाक एक्सचेंज जब भी उसकी जरूरत हो , आवश्यक डेटा को एक दूसरे के साथ नाटेंगे ताकि आवश्यक परीक्षण किया जा सके ।
18. स्टाक एक्सचेंज अपनी सिस्टम घड़ियों को बाजार खुलने से पहले एटामिक घड़ियों से मिला सँगे ।
19. स्टाक एक्सचेंज अनुमोदित दलालों को एसओआर सुविधा उनके सभी सर्वरों के जरिये प्रदाय करने की अनुमति देंगे, उनका स्थान भारत में कहीं पर भी हो ।
20. दलालों के लिये अन्य सभी दायित्व चालू विनियमों व परिपत्रों के अनुसार जारी रहेंगे ।
21. स्टाक एक्सचेंज अतिरिक्त सुरक्षा उपायों को निर्दिष्ट कर सकते हैं जो वे उचित समझे अपने दलालों की स्मार्ट आर्डर रूटिंग सुविधा की अनुमति देने हेतु ।
अध्याय 6
ट्रेडिंग ऑन एक्सचेंज
6. ट्रेडिंग डेज (व्यापार के कार्यविस )
एक्सचेंज उन एक्सचेंज अवकाशों की छोडकर प्रतिदिन खुला रहेगा जो संगत अधिकारी पहले से घोषित करे , या जो सेबी द्वारा निर्दिष्ट हो । चे दिवस जिनमें एक्सचेंज का एटीएस प्रतिभूतियों के कामकाज हेतु उपलब्ध रहेगा, कृषिम व्यापार को शीड़कर, कारोबारी दिवस कहलाएंगे । परंतु एक्सचेंज का एटीएस कारोबार हेतु ऐसे अबकाश दिवसों पर उपलब्ध रहेमा, जो गवर्निंग बोर्ड था प्रबंध निदेशक समय- समय पर तव करें ।
6.2 एक्सचेंज अवकाशों में परिवर्तन या निरस्तीकरण -
6.2.1 असामान्य परिस्थितियों में . कारणों को लिखित में दर्ज करके प्रबंध निदेशक [भाग IV 232
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
5.2.1.1 एक्सचेंज के किसी भी अवकाश को जो उप - विधि 6.1 के अनुसार निर्धारित है, बदल या निरस्त कर सकता है । 4.2.1.2 एक्सचेंज के एटीएस को उस दिन भी उपलब्ध रख सकता है जिसे पूर्व में एक्सचेंज अवकाश घोषित किया जा चुका हो । 4.2.1.3 एक्सचेंज के एटीएस पर ट्रेडिंग को एक दिवस के लिये बंद कर दे । असाधारण परिस्थितियों में और कारणों को लिखित में दर्ज करके जवर्जिन बोर्ड/ संगत अधिकारी एक्सचेंज के एटीएस पर ट्रेडिंग की एक से अधिक कारोबारी दिवस के लिये बंद कर सकता है । बज्ञमें कि एक्सचेंज के एटीएस पर ट्रेडिंग, गवर्निंग बोर्ड/ संगत अधिकारी द्वारा कभी भी लगातार तीन दिवसों से अधिक के लिये, बगैर संधी के अनुमोदन के बंद नहीं की जाएगी ।
और बशर्ते कि जब एक्सचेंज के एटीएस पर ट्रेडिंग के बंद होने की सूचना, सामान्य रूप से इस तरह भेजी जाय कि वह सेबी की अगले कारोबारी दिवस तक अवश्य मिल जाए, गवर्निंग बोर्ड/ संगत अधिकारी एक्सचेंज के एटीएस पर ट्रेडिंग को ऊपर उल्लेखित लगातार तीन दिनों से अधिक के लिये, बिना सेबी के अनुमोदन के इतने समय के लिये बंद कर दे जब तक कि सेबी का निर्णय एक्सचेंज को संचारित ही जाए ।
1... ट्रेडिंग संगमेंट्स ( व्यापार खंड) -
अक्सचेंज के ट्रेडिंग सेगमेंट्स में नगद बाजार, उधार बाजार , शासकीय प्रतिभूति बाजार , मनी मार्केट, फ्यूचर्स और आप्शन्स मार्केट सथा अज्य एखंड (संगमेंट ) शामिल होंणे ओ समय- समय पर संगत विनियमों में निर्दिष्ट किये जाएंगे । गवर्निंग बीर्ड घर प्रबंध निदेशक एक्सचेंज के वधाक्रम ट्रेडिंग सेगमेंट्स पप्ट डीलिंग के लिये प्रतिभूतियों को स्वीकार कर सकता है । जैसा कि सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट्स ( रेगुलेशन) अधिनियम १० ९ ७ में वर्णित है ।
6.4 कारोबार पर प्रतिबंध -
नवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक समय- समय पर ऐसी प्रतिभूतियों पर या ऐिसे व्यापारी सदस्य पर प्रतिबंध लगा सकता है जैसा कि रिस्क मैनेजमेंट के संदर्भ में उप- विधियों में बतलाया गया है ।
6.5 व्यापार सत्र (ट्रेडिंग संशम) -
गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक वा संगत अधिकारी एक्सचेंज के एटीएस पर विभिन्न व्यापार सत्र निर्धारित कर सकता है, और उसके लियं समय एर्न कार्यशील आवश्यकताएं भी तय कर सकेगा जैसा कि संगत विनियमों में समय - समय पर निर्धारित किया जाए । गवर्निंग वार्ड वा प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी किसी विशेष कार्यदिवस के लिये कारोबार सत्र की कम कर सकेगा, बढ़ा सकेगा या उसमें परिवर्तन कर सकेचा ।
6.5.1 जहाँ प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी ने व्यापारी सत्र की अवधि की अथवा एक्सचेंज के एटीएस पर सत्रों को घटावर, बढ़ाया यः उसमें कोई परिवर्तन किसी विशेष दिवस में किया हो तो उसकं कारणों को लिपिबद्ध कर दर्ज किया जाएगा ।
७.८ किन्हें कारोबार की अनुमति मिल सकती है -
प्रबंध निर्देशक या संगत अधिकारी अपने वियंक से एक्सचेंज के व्यापार सदस्यों या उनके अधिकृत व्यक्तियों या अनुमोदित भोक्ताओं को ग्क्सचेंज के एटीएस से जुड़े टीडब्ल्यूएस से कारोबार करने की अनुमति दे सकता है । व्यापारी सदस्य इसके लिये पूर्णतः उत्तरदायी होबर कि सारे लेन- देन ओ किये आएं या एक्सचेंज पर उनके टीडब्ल्यूएस के जरिये संपादित हों वे इन उप - विधियों के प्रावधानों के अधीम होंगे ।
6 : किन्हें कारोबार की अनुमति नहीं मिल सकती
व्यापारी सदस्य जिसे एक्सचेंज से डी- एक्टिवेट या निलंबित कर दिया गया है, या उसका उप- दलाल, या रेमिसियर या अधिकृत व्यक्ति या लांश जो एक्सचेंज द्वारा अनुमोदित नहीं है , या जिनका अनुमोदन अस्वीकृत या, आरोहित या निरस्त कर दिया गया हो और उसके बाद तीन सालों की अवधि पूरी न हुई हो, उन्हें एक्सचेंज पर व्यापार करने की अनुमति नहीं होगी ।
6.5 ट्रेड चर्कस्टेशनों से कारीकार करने की अनुमति-
किसी भी व्यक्ति को एटीएस से जुड़े टीडब्ल्यूएस से व्यापार करने की अनुमति नहीं होगी, जब तक कि वह व्यक्ति संगत विनियमों में वर्णित आवश्यकताओं को पूरा नहीं करता, या अन्य ऐसी जरूरतों को पूरा नहीं करता जो गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी समय- समय पर निर्धारित करें ।
6. अच्छे आचरण के दौरान ट्रेडिंग
व्यक्ति को एक्सचेंज के एटीएस पर व्यापार करने की अनुमति उसकै अच्छे आचरण के दौरान ही रहेगी, और वह एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों तथा विनियमों में दिये प्रावधानों का पालन करने के लिये बाध्य होगा । गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी अपने विवेक से किसी भी व्यक्ति को एटीएस पर कारोबार करने से रोक सकता है , और किसी भी समय ऐसे व्यक्ति के कारोबार करने के अधिकार को समाप्त या आहरित कर सकता है, जिसे आंतरिक रेकार्ड में लिखित में दर्ज किया जाएगा ।
5.10 एटीएस का प्रबंधन -
टीएस का प्रबंधम एक्सचेंज के कर्मचारियों के हाथों में रहेगा था ऐसी किसी एजेंसी के हाथों में जिसे एक्सचेंज अपनी ओर से अधिकृत करें:
एक्सचेंज के एटीएश पर प्रतिभूतियों के लेन- देन की कीमतों की प्रतिदिन इस रीति से दर्ज किया जाएगा जैसा संगत विनियमों में समय- समय पर निर्धारित किया जाए । एक्सचेंज में पर हुए किसी लेन- देन की कीमत तब तक दर्ज नहीं की जाएगी जब तक कि वह एटीएस गर नियमित ढंग से न की गई हो ।
दैनिक अधिकारिक सूची -
एकसयंत्र की सत्ता के अधीन कीमतों की दैनिक अधिकारिक सूची जारी की जाएगी । ऐिसी कीमतों की दैनिक आधिकारिक सूत्री ऐसे मीडिया में प्रकाशित या जाहिर की जाएगी जैसा कि एक्सचेंज समय - समय पर सच करें या उसे एक्सचेंज के आधिकारिक वेबसाइट पर उपलब्ध किया आएगा ।
6.1. कारोबार की सुविधा -
6 13.1 एक्सचेंज के एटीएस पर लेन -देन आर्डर ड्रिव्छन, कोट ड्रिव्हन ( शेयर संतुलनकर्ताओं ( मार्केट मेकर्स) या दलालों ( जाबर्स) के जरिये !
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भाग IV]
संचालित हो सकता है और/ या किसी ऐसी पद्धति से जो एक्सचेंज ट्रेडिंग हेतु उपलब्ध करें और संगत विनियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
6.13.2 एक्सचेंज अपने विवेक से अपने व्यापारी और उनके उप - दलालों, रेमिसियर्स, अधिकृत व्यक्तियों एवं अनुमोदित भोक्ताओं को एटीएस उपलब्ध करा सकता है जो नाम डिस्क्रिमेटरी ( भेदभाव रहित) आधार पर होगा ।
6.13.3 किसी भी व्यापारी सदस्य को एक्सचेंज के एटीएप्स, उसकी सुविधाओं तथा साफ्टवेयर व एटीएस पर उपलब्ध सूचनाओं पर किसी तरह का हक, अधिकार या स्वचि नहीं होगी तथा इस बावद एक्सचेंज के विरूद्ध कोई दावा महीं किया जा सकेंगा ।
6.13.4 व्यापारी सदस्य के एटीएस के उपयोग की अनुमति दी जा सकती है यदि वह ऐसी शर्तों व नियमों का पालन करें जो एक्सचेंज समय - समय पर निर्धारित करें और ओ संगत विनियमों के साथ - साथ ऐसी जन्मा राषि/ या प्रभार जो कि प्रासंगिक विनियमों में समय- समय पर व्यक्त किये जाएं ।
6.13.5 व्यापारी सदस्य खुव होकर या किसी अन्य व्यक्ति के माध्यम से एटीएस की सुविधाओं को, या उसमें दी गई सूचना বক্কী, সঞ্চাছিল, प्रदान नहीं करेगा, किप्सी को दिखलाएगा नहीं या उन्हें रौप्रोसेस, रोट्रांसमिट या स्टोर महीं करेणा । केवल सामान्य व्यापार संधासन में एक्सचेंज पर लेन- देन को पूरा करने हेतु या केवल एक्सचेंज की पूर्वानुमति से यह ऐसा कर सकेगा ।
0.14 अनुमोदित उपभोक्ताओं का पंजीयन या पंजीयन का निरस्तीकरण-
6.14.1 व्यापारी सदस्य केवल अपने उप-दलालें, अधिकृत व्यक्तियों और / या अनुमोदित्त ओक्ताओं के एक्सचेंज द्वारा स्वीकृत टीडब्ल्यूएस का उपयोग करने की अनुमति , निम्नांकित वार्तों पर देंगे ।
6.14.1.1 उपघोष्णकर्ताओं की व्यापारी सदस्य द्वारा नियुक्ति तथा एक्सचेंज द्वारा उसका अनुमोदन ऐसी शर्तों व नियमों के और ऐसे प्रारूप में आयेदमों को जमा करने के अधीन होगा जो संगत अधिकारी समय- समय पर निर्धारित करें ।
6.14.1.2 एक्सचेंज अपने विवेक से व्यापारी सदस्य के उप- दलाएँ रेमिसिवर्स , अधिकृत ध्वक्ति और अनुमोदित व्यक्तियों को समय-समय पर प्रचलित नियमों, उप-विधियों एवं विनियमों के प्रावधानों का पालन न करने पर डी रजिस्टर कर सकता है , और वह व्यापारी सदस्य उन कार्यों और/ या चूकों, और/या हानि/ क्षति के प्रति जवाबदार बना रहेगा, जिनके चलते पंजीयन निरस्त किया गया है, ऐसे कृस्थ और/या नुकसान और/ या चूक और/ या नुकसान/ क्षति जो ऐसे व्यातियों द्वारा दी गई है , जब तक कि एक्सचेंज द्वारा पुनः पंजीयन न हो जाए।
6.14.1.3 संगत अधिकारी को बिना कोई कारण बताए किसी भी व्यक्ति का बलीर उप-दसाल, रेमिसियर, अधिकृत व्यक्ति या अनुमोदित भोता, पंस्थिन करने से इनकार करने का अधिकार होणा और वह उम शर्तों पर जो कि संमत अधिकारी की समय- समय पर आवश्यक लगें पंजऔथम स्वीकार करने का अधिकार होगा ।
6.14.1.4 संगात अधिकारी को यह अधिकार होगा कि वह एटीएस पर विविध स्तरों के उपधीण, दीडब्ल्यूएस पर पूछताछ का प्रावधान , आर्डर एंट्री हेतु प्रावधान आदि जो उप- दलाल , रेमिसियर , अधिकृत व्यक्ति था अनुमोदित उपभोक्ता करेंगे वा मिर्धारण करें । 6.15 ट्रेडिंग हेतु आपरेशनल पैरामीटर ( व्यापार हेतु संचालन पद्धति की सीमा) -
प्रबंध निदेशक या संगत्त अधिकारी समय- समय पर विनियमों में आपरेशनल पैरामीटर, एक्सचेंज के एटीएस पर प्रतिभूतियों के कारोबार की दृष्टि से निर्धारित करेणा । इन पैरामीटरों में निम्नांकित समाविष्ट होंगे ।
6.15.1 टीडब्ल्यूएस के कार्यात्मक विवरणों का निर्धारण जिसमें सिस्टम डिजाइन , यूजर इन्फ्रास्ट्रक्चर , यूजर इन्टरफेस तथा सिस्टम आपरेशन. शामिल होंगे ।
6.15.2 बोली और प्रस्ताव की दरों के बीच स्प्रेड ( फैलाव) की सीमा
6.15.3 प्रतिभूतियों के मार्केट लाट ( सभाभ भाव वाले शेयर ) और/ वा न्यूनतम संख्या तय करना जिसे क्रय या विक्रय हेतु रखना है । 6.15.4 टिक साइजेज (न्यूनतम मूल्यांश ) तय करना ।
6.15.5 व्यापारी सदस्य और प्रतिभूति के लिये अमुमोदित कारोबार के प्रकारोंका निर्धारण ।
6.15.6 विविध आर्डर बुक्स, टाइप्स आफ आर्डर, आर्डर स्थितियाँ तथा आर्डरों से संबंधित अन्य ब्योरों का निर्दिष्टीकरण , और 6.15.7 अन्य मामले जो प्रतिभूतियों के व्यापार के सुचारू रूप से हुए । व्यापारी सदस्य की सभी पैरामीटरों का कठोरता से पालन करना होला जैसे कि रेगुलर मार्केट, आक्शन मार्केट इत्यादि विभिन्न प्रकार के लेन- देन का निर्दिष्टीकरण जैसे कि स्पाट डिलेवरी ( हाजिर सुपुदणी) या रोलिंग सेटलमेंट (चल समश्रीता) एवं एटीएस पर दिये विविध बाजारों से संबद्ध अन्य ब्यौरे, जो संगत विनियमों में निर्दिष्ट किये गए हो । 6.16 एटीएस पर लास आप्फ एक्सेस -
व्यापारी सदस्य के टीडब्ल्यूएस के बिगड़ जाने या ठीक से काम न करने/ एटीएस पर लास आफ एक्सेस होने की दशा में एक्सचेंज, अपने विवेक से और बिना किसी गारंटी के, व्यापारी सदस्य की ओर से, ऐसे व्यापारी सदस्य की और से वैध वाचना प्राप्त होने पर कि व्यापारी सदस्य का बकाया लेन- देन बंद किया जाए , उच्चित निर्णय ऐसी शर्तों और नियमों के अनुसार लिया आएगा जी एक्सचेंज द्वारा समय- समय पर लागू किये जाते हैं ।
6.17 क्लोजिंग आउट पर हानि व्यापारी सदस्य का उत्तरदायित्व -
व्यापारी सदस्य, एक्सचेंज द्वारा उसकी और से लेन-देन बंद करने से प्रति पूर्णतः उसरदायी होणा और एक्सचेंज के किसी भी नुकसान या लागत्त पर हुई क्षति अथवा ऐसे क्लोज आउट के कारण प्रत्यक्ष या परीक्ष हानि की क्षतिपूर्ति करेगा ।
6.18 टीडब्ल्यूएस का आकस्मिक समूह ( कांटिन्जेंसी पूल) -
व्यापारी सदस्यों के टीडब्ल्यूएस के खराब हो जाने या ठौक से काम न करने था एटीएस के एक्सेस की हामि की स्थिति में उनके कारोबार की सुविश्वा के लिये एक्सचेंज अपने विवेक से , अपने परिसर के टीडब्ल्यूएस के आकस्मिक पूल को उपलब्ध कर सकता है और ऐसी सुविधा व्यापारी सदस्य को उस आधार पर दी जा सकती है जैसा एक्सचेंज द्वारा समय - समय पर तय किया जाए । प्रभावित व्यापारी । सदस्य, एक्सचेंजकी पूर्वानुमति से आकस्मिक पूल की सुविधा का सीमित तरीके से अपने कारोबार की जारी रखने हेतु उपयोम कर सकता है ।
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[भाग IV 6.19 असफलमा का दायित्व पर प्रभाव महीं पड़ेगा-
उप-विधि 5.15 में वर्णित प्रावधानों के प्रति कोई पूर्वाग्रह न रखते हुए ऐसी असफलता व्यापारी सदस्य की किसी व्यापार के संबंध में जो ऐसे व्याग्रारी सदस्य के माध्यम से किया जा चुका है, व्यापारी सदस्य के दायित्व को कम, बदल या प्रभावित नहीं करेगी । 6.20 आर्डर प्रयन्धन-
एटीगस पर व्यापारी सदस्य या उसके उप - दलाल, रंमिसियर , अधिकृत व्यक्ति और अनुमोदित भोक्ताओं द्वारा आर्डरों की एंटर, बदलना या रद्द करने हेतु शर्ते व प्रक्रियाएं वैसी रहेगी जैसे संगस विनियमों में समय - समय पर निर्दिष्ट की जाएंगी और उनके साथ जो ब्यीरे अनिवार्य रूप से अनुमोदित टीडब्ल्यूएस पर एंट्री के समध डालने होंगे जैसे क्लायंट कोड , टाइप आफ आर्डर, सिम्बल या प्रतिभूति कोड आदि । 6.21 प्रासंगिक अभिलेखों का संधारण
व्यापारी सदस्य अपने ग्राहकों से प्राप्त आर्डरों या उन्नमें संशोधनों का संगत रेकार्ड रीबा जैसा कि अनुवृत्ति के अध्याय में समय - समय पर निर्दिष्ट किया जाता है ।
6.2 व्यापार प्रबंधन
एटीएन पर ट्रेडिंग की अनुमति ऐसी प्रतिभूतियों के लिये जो एक्सचेंज पर एडमिटेड दु डीलिंग्स है , और व्यापारी सदस्यों, ट्रेड टाइम्स, मार्केट टाशन्स. निपटान अवधि तथा ऐसे कारोबारी घंटों के लिये दी जा सकती है, जैसा कि प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी समय -समदा पर निर्दिष्ट करे या विनियमों में समय- समय पर निर्धारित किया आए ।
0.23 व्यापारी सदस्य कारोबार के लिये उत्तरदायी-
व्यापारी सदस्य उन सभी एटीएस पर क्रियान्वित व्यापारों के प्रति उत्तरदायी होगा जो उसके द्वारा सिस्टम में एंटर किये गए आर्डरों से संधंधित है । ग्यापारी सदस्य उन सब कार्यों और/ या चूकों के लिये जिम्मेदार होगा जो उसके अधिकृत व्यक्तियों या अनुमोदित भोक्ताओं, कर्मचारियों तथा अन्ध उसके द्वारा नियुक्त व्यक्तियों, उप - दलालों रेमिसियरों के द्वारा संपादित किये गये है और उनसे उत्पन्न बाध्यताओं एवं उनके परिणामस्वरूप उत्पन्न कार्यों और/ या चूकों से संबंधित है । किंतु यदि व्यापारी सदस्य एक्सचेंज की संतुष्ट कर देता है कि काजी धोखाधड़ी या गलत प्रस्तुति किसी अन्य व्यक्ति द्वारा की गई हैं. स्वयं उसके , उसके उप- दलाल, रंमिसियर, अधिकृत व्यक्ति या अनुमोदित भोक्ता द्वारा महीं की गई और/ या यह क्रिया और/ या व्यापार उसके किसी अनुमोदित टीडब्ल्यूएस से उदित नहीं हुआ तो गवर्निंग ोर्ड था प्रबंध निवेशक या संगत अधिकारी ऐसे निर्देश दे सकता है जैसे वह न्यायपूर्ण और उचित समझे और साथ ही वह निर्देश व्यापारी सदस्य के अंतिम व बाध्यकारी होगा । रिसे निर्देशों में मामले को मध्यस्थता हेतु अग्रेषित करना और/ या इस प्रकार जी कारोबार हुआ है. उसे व्यापारी सदस्य को अपना पक्ष रखने का अवसर देने के बाद. रद्द कर सकता है ।
6. अप्रसिसंहरणीय व्यापार
एटीएस पर क्रियान्वित कारोबार अप्रतिसंहरणीय और लाक्ड इन होते है और उनकी निष्पत्ति तथा निपटारा एक्सचेंज के नियमों उप- विधियों और विनियमों के अनुसार होगा । परंतु एक्सचेंज सूचना के द्वारा , व्यापारी सदस्य के उसकी ओर से आवेदन मिलने पर कारोबार को रद्द कर प्यक्रममा यदि गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक अन्य व्यापारी सदस्य/ सदस्यों को सुनने के बाद संतुष्ट ही कि व्यापाए कां धोखाधड़ी, जानबूझकर चलत प्रस्तुत्ति या उसमें हुई बड़ी गलती के कारण रद्द किया जाना चाहिये ।
14.24.1 उप-विधि 6.24 में वर्णित बातों के अतिरिक्त एक्सचेंज, प्रतिभूतियों में निवेशकों के हितों के रक्षार्थ और प्रतिभूति बाजार के नही संचालन के लिये सुओमोटो किसी भी प्रतिभूति के कारोबार को किसी भी समय रद्द कर सकता है यदि गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध जिदेशक संतुष्ट हो और कारणों की लिखित में दर्ज करके, छि व्यापार धोखाधड़ी, बड़ी गलती, गलत प्रस्तुति या बाजार की कीमती में हेर- फेर करने या जानबूझकर कृषिम बाजार निर्मित करने या धन या बकाया वसूल करने की मंशा से हेराफेरी करने या पद्धति को ग्रांस्त्रा देने अथवा उसका दुरुपयोग करने की क्रिया हो रही है ।
11.24.2 यहाँ उपलब्ध निरस्तीकरण प्रसिभूति की पूरी या आंशिक माचा के लिये हो सकता है ।
उप- विधिार 6.24.1 और 6.24.2 के अंतर्गत किया गया कोई भी व्यापार का निरस्तीकरण व्यापार सदस्यों के लिये अंतिम, वाध्यकारक और निश्चात्मक होगा । ऐसी स्थिति में व्यापारी सदस्यों द्वारा संबंधित समझौते जो उनके उप - दलालों और/ चा ग्राहकों को जारी किये गए हैं उसी आधार पर ( इप्सी फक्टो) रद्द हो जाएंगे और उप - दलाल तथा ग्राहक इस निरस्तीकरण से बंधे रहेंगे तथा उन्हें व्यापारी सदस्यों एवं उप- दलालों/ ग्राहकों के बीच कोई बचत का कोई साधन नहीं रहेगा ।
6.25 आर्डर विधिमान्यकरण ( प्रमाणीकरण) +
टीएस पर दिये गए आर्डर, मात्रा और मूल्य आदि की प्रमाणीकरण आंच के अधीन होंगे जैसा संगत विनियमों में समय - समय पर निर्धारित ७.३६ मैचिंग नियम -
एक्सचेंज समय- समय पर, प्रासंगिक दिभियमों में उन नियमों या सिद्धांतों को निर्दिष्ट करेगा जो एक्सचेंज के एटीएस पर आर्डरों की मैचिंण देसु मान्य होंगे और ये विविध आर्डर बुक्स के लिये अलग- अलग ही सकते है । जब तक कि सेवी से स्पष्ट अनुमोदन म प्राप्त ही जाए, आर्डर प्राइस टाइम वरीयता ' पए मैच किये जाएंगे ।
4.2 आर्डर बुक की अनुपलब्धता, आदि
जहाँ संगत अधिकारी का अभिमत हो कि ऐसा कएला व्यागार या अनता के हित में होगा, तब वह किसी भी समय किसी भी आर्डर युक्त या फार्म आफ मैचिंग को अनुपलब्ध कर सकता है, यह किसी निर्दिष्ट प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के समूह या व्यापारी सदस्य या व्यापारी सदस्यों के वर्ग के लिये अथवा समस्त व्यापारी सदस्यों के लिये की जाएगी ।
6. लेन- देन के प्रकार जिनकी अनुमति है -
बशर्ते कि पूर्वानुमति हो, प्रतिभूतियों में निम्न प्रकार के सौदों की अनुमति गवर्निंग बोर्ड या संगत अधिकारी द्वारा समय - समय पर दी जासूबी ।
७ ... ] सपाट डिलेवरी ( हाजिर सुपुदी) हेतु जैसा एससीआरए में परिभाषित है ।
... हैड डिलेबरी ( दस्ती सुपुदर्शी) हेतु अर्थात निर्धारित तारीख पर प्रतिभूतियों की डिलेवरी और राषि का भुगतान जैसा कि एक्सचेंज द्वारा भभय- समय पर सूचित किया जाएगा, और यह तारीख उन दिवसों की संख्या से अधिक नहीं होगी जो सौदे के दिनांक के बाद ही जैसा कि संबी द्वारा समय - समय पर निर्दिष्ट किया जाएगा । 1
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भाग IV]
6.28.3 चल समझौतों के लिये, अर्थात ऐसी तारीख को प्रतिभूतियों को डिलेवरी और राषि का भुगतान, ऐसे सौदे की तारीख के बाद जैसा कि सेबी / एक्सचेंज / क्लीयरिंग एजेंसी समय- समय पर सूचित करेंगे ।
6.29 सौदे अहाँ एक्सचेंज/ क्लीयरिंग कार्पोरेशन, विधिक काउंटर पार्टी के बतौर क्रिया करते है
एक्सचेंज का संगत अधिकारी /क्लीयरिंग कार्पोरेशन समध- समय पर उन सौदों के टाइप्स को निर्दिष्ट कर सकता है जिसके लिये एक्सचेंज/ क्लीयरिंग कार्पोरेशन लीगल काउंटर पार्टी के बतौर क्रिया करेंगे और लेम - देन जिन्हें इस उद्देश्य से अलम स्था जाएगा । बशर्ते कि एक्सचेंज द्वारा छानचीन में, एक्सचेंज/क्लीधरिंग एजेंसी इस निष्कर्ष पर पहुँचती है कि किसी प्रतिभूति में सभी सौदे या उनके अंश जो एक्सचेंज के एटीएस पर धोखाधड़ी से किये गए हैं और/ या सेटलमेंट गारंटी फंड में धोखा करने के मकसद से किये गए हैं, लो एक्सचेंज/ क्लीयरिंग कार्पोरेशन के संगत अधिकारी के पास संपूर्ण अधिकार व विवेक हीगा कि वह किसी भी लेन - देन से लीगल काउंटर पार्टी की हैसियत से हट जाए । और बशर्ते कि संगत अधिकारी अपने विवेक का उपयोग करते हुए तदा करता है कि वह सौदे की लीगल काउंटर पार्टी की हैसियत से पूर्णतः या अंशतः हट जाए और/ या सौदे के दोनों पक्षों की ओर से एक पक्ष की ओर से हट जाए, तो वह समस्त प्रभावित पक्षों की सुनवाई का अवसर देगा औ इस निर्णय से प्रभावित हो सकते हैं । तत्पश्चात संगत अधिकारी द्वारा लिया गया निर्णय लागू हो जाएगा और वह ग्राहकों सहित सभी संबंधित पक्षों के लिये बाध्यकारी तथा निश्चयात्मक होगा ।
6.30 सौदे जिनकी अनुमति नहीं होगी- उन सौदों की अनुमति नहीं होणी जिनमें निम्नांकित में से कोई भी एक विशेषता ही और उन्हें सेटलमेंट गारंटी फंड की परिधि से बाहर किया जा सकेगा ।
6.30.1 प्रतिभूतियों के सौदों के अग्रेषित होने हेतु एक निबटान से दूसरे, दी या अधिक व्यापारी सदस्यों के बीच, चाहे वे एटीएस पर हुए हो या नहीं, स्ट्रक्चर्ड सौदे . क्रास सौदे, निगोशिएटेड सौदे फ़ाइमेसिंग या फाइनेंशियल सौदे या वे सौदे जो प्रतिभूति की उश्चित कीमत में हेराफेरी करने या नष्ट करने या दो या अधिक ग्राहकों के आर्डरों को व्यापारी सदस्य द्वारा मैच कएने उसके अपने कार्यालय में ग्रा ट्रेड फार ट्रेड आधार पर हुए सौदे जी दी क्रताओं और विक्रेताओं के बौध सौचे संपादित हुए हो और जिनका निपटारा क्लीयरिंग एजेंसी के माध्यम से वा क्रेता व्यापारी सदस्य और बिक्रेता व्यापारी सदस्य के बीच हुए हो ।
6.31 शासकीथ प्रतिभूतिर्थी और डिबेंचरों ( ऋष्म पत्र ) में सौदे -
शासकीय प्रतिभूतियाँ तथा बीयरर और रजिस्टर्ड डिबेंचर्स में सीदै जी एक्सचेंज में एडमिटेड टु डीलिंग्स हैं वे हाजिर सुपुदी या चल समझौते या लैंड डिलेवरी के लिये ही सकते है । शासकीय प्रतिभूतियों तथा बीवरर और पंजीकृत डिबेंचर्स में लेन- देन एक्सचेंज के एटीएस सहमति से स्थापित किया गया हो, के अरियै, और ऐसी सरकारी प्रतिभूत्तियों की डिसंवरी तथा श्रीधएर और रजिस्टर्ड डिबेंचर्स या तो भौतिक रूप में वा डोमेट फार्म में होगी जैसा कि सेक्षी और/ या अन्य कोई नियामक अधिकारी समय- समय पर निर्धारित करें ।
6.32 कारोबार का निलंबन
एक्सचेंज, अन्य स्टाक एक्सचेंजों को तत्काल सूचित करेगा जब भी किसी प्रत्तिभूत्ति के कारोबार की बाजार में हेराफेरी , कीमत की रिशिंग ऐसे किसी कारण से निलंबित किया जाएगा । जब किसी प्रतिभूति के व्यापार के बाजार में हेराफेरी , कीमत की रिडिंग या ऐसे किसी अन्य कारण से निलंबन की सूचना एक्सचेंज द्वारा किसी दूसरे स्टॉक एक्सचेंज से प्राप्त होती है तो एक्सचेंज उसी आधार पर ऐसी प्रतिभूति के कारोबाप को निलंबित कर देगा, यदि उसे व्यापार की अनुमति है, और निलंबन को कोई सूचना इश्यूअर की नहीं दी जाएगी । ऐसे मामलों में विस्तृत जांच पड़ताल एक्सचेंज द्वारा उस निर्दिष्ट प्रतिभूति में उचित समथ में की जाएणी, जैसा कि संगत उप- विधियों और विनियमों में समय- समय पर निर्धारित किया जाता है ।
6.33 टेकबालाजी का उपयोग -
एक्सचेंज समय - समय पर आवश्यक मानदंडों तथा आवश्यकताओं को निर्दिष्ट करेच्या जो टेकनालाजी से संबंधित है और इनमें उपकरण साफ्टवेयर, नेटवर्क आदि समाहित होते है , ताकि एक्सचेंज द्वारा उपलब्ध एटीएस की सुरक्षा और विश्वसनीयता सुनिश्चित रहे और भिवेशकों और/या एक्सचेंज के हितों के लिये कोई खतरा या क्षति न उत्पन्न हो सके ।
6.33.1 बेसार टैकनालाजी के उपयोग से प्रतिभूति ट्रेडिंष्म
1. सेबी में अपने परिपत्र क्र . सीआईआर / एमआरडी/डीपी/ 25 / 2010 दि. 27 अगस्त 2010 द्वारा स्पष्ट किया है कि पंजीकृत दलाल जो, सेबी परिधव क्र. एमडीआरपी/ पालिसी/ सीआईआर -06 / 2000 दि. 31 अनवरी, 2000 में निर्दिष्ट किये अनुसार इन्टरनेट आधारित ट्रेडिंग उपलब्ध करते हैं. उन्हें बेतार टेकनालाजी का प्रयोषण करने की पात्रता होगी । सभी प्रासंगिक आवश्यकताएं, ओ इंटस्सीट आधारित कारोबार पर लागू होती है वे वायरलेस देकनालाओं का प्रतिभूतियों की ट्रेडिंग करने पर भी लागू होणी ।
2. बेतार टेकनालाजी के उपयोग से प्रतिभूति ट्रेडिंग में ऐसे उपकरण जैसे मोबाइल फोन, डेटा कार्ड सहित लैपटाप आदि शामिल रहेंगे । जी इंटरनेट प्रोटोकाल (आईपी) का प्रयोग करते हैं ।
3. इसके अतिरिक्त स्टाक एक्सचेंज सुनिश्चित करेगा कि दयाल निम्नांकितों का पालन कर रहा है
ए. इंटरनेट आधारित ट्रेडिंग और बेतार टैकनालाजी के प्रधोग से प्रतिभूति ट्रेडिंग के लिये सुरक्षित एक्सेस, इलक्क्रिप्शन तथा संचार की सुरक्षा होगी । इनक्रिप्सन के स्तर के संचालन हेतु डीओटी नीति और विनियमों का पालन करना हीणा ।
बी. उपयोग करने वाले की पहचान, प्रभाणिकता और एक्सेस कंट्रोल के लिये उचित साधों का प्रयोग किया जाना चाहिये जैसे यूजर आईडी, पासवर्ड, स्मार्ट काईस, बायोमेट्रिक उपकरण या अन्य विश्वसनीय साधन, जिससे कि अनाधिकृत व्यक्ति सुविधा का दुरुपयोग न कर सके ।
सौ. इंटरनेट आधारित कारीवार के लिये जो विलक्षण पहचान संख्या दी जाती है वह बेतार टैकनालाजी द्वारा प्रतिभूति ट्रेडिंग पर भी लागू की जाएगी ।
डी. वायरलेस नेटवर्क के फेल होने की दशा में, आर्डर देने हेतु संचार के वैकल्पिक साधन उपलब्ध होने चाहिये ।
ई. दलाल ग्राहक समझौते में अतिरिक्त प्रावधान अनुशेष के रूप में संभावित जोखिमों, उत्तरदायित्वों और देवताओं को निर्दिष्ट करते । हुए डाला जाए जो बेसार टैकनालाजी द्वारा प्रतिमूतियों की ट्रेडिंग से संबद्ध है या उन ग्राहकों के ध्यान में थे बातें लाकर जो इस सुविधा का उपयोग करना चाहते है तथा उनकी रजामंदी प्राप्त की जाए ।
एफ. क्योंकि निवेशक को हस्त उपकरणों द्वारा जैसे मोबाईल फोन से विस्तृत जानकारी देमा संभव नहीं होगा, अतः यह सुनिषिधस किया 236
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
आए कि न्यूनतम जानकारी पता सहित इंटरनेट वेबसाइट/ वेब पेज पर दी जाए जिसमें विस्तृत जानकारी उपलब्ध होणी । जी. आर्डर दिये जाने के बाद आर्डर की पुष्टि भोक्ता को मिलनी चाहिये । आर्डर में संशोधन निरस्तीकरण सुविधा भी दी जानी चाहिये । व्यापार की पुष्टि आँक्ता को, व्यापार के उस दिन के इतिहास समेत दी जाए ।
एच. लेशन लागिन विवरण को उन 'उपकरणों में स्टोर नहीं किया जाना चाहिये जिनका प्रयोग इंटरनेट आधारित ट्रेडिंग तथा बेत्तार टेकनालाजी क उपयोग से प्रसिभूति ट्रेडिंग के लिये होता है ।
आई. नेटवर्क सिक्यूरिटी प्रोटोकाल्स और इंटरफेस मानक, प्रचलित उद्योग नेटवर्क के अनुसार होने चाहिये और आडिट ट्रेल उन सभी सौदों के लिये उपलब्ध हो जो बेतार उपकरणों के उपयोग से संचालित होते हैं ।
जे. दलाल का सर्वर जो आर्डरों की एक्सचेंज के ट्रेडिंग सिस्टम में रूट करता है . भारत में स्थित हो ।
क, स्टाक एक्सचेंज बीच- बीच में दलाल के सिस्टम के आडिट का प्रबंध करेंगे यह सुनिश्चित करने के लिये कि परिपत्रों में जिन आवश्यकताओं को निर्दिष्ट किया गया है, वह उनके अनुरूप है ।
एल. स्टाक एक्सचेंज भी अपने भाषी निवेशक जागरूकता एवं शैक्षणिक कार्यक्रमों मैं, बेतार टेकमालाजी वर्क प्रयोग से प्रतिभूति ट्रेडिंग क्रो शरमिल करेंगे ।
८. स्टाक एक्सचेंज ऐसे अन्य उपाय कर सकते और ऐसे दीगर सुरक्षात्मक उपाय लागू कर सकते हैं जो उन्हें बेतार टेकनालाजी के प्रचोण से कियं जजे वाले लेन- देन की सुरक्षा और पविवसा को सुनिश्चित करने के लिये उधित लगे ।
6.34 बाक सौदों के व्यापार विवरण का प्रकटीकरण -
श्रीक सौदाँ में पारदर्शिता लाने के लिये साकि रम अवर्क्स ऐसे सौदों के बारे में सड्ढे भी रोकथाम हेतु जी स्क्रिप प्राइस में अस्थिरता लारी हैं, वह तय किया गया है निम्नानुसार अधिक प्रकटीकरण किया जाएगा
1.1 उन सभी सौदों के लिये डिस्क्लोजर होगा जहाँ स्क्रिप का लेन- देन में खरीदे/ बैंचे गए शेवरों की कुल मात्रा स्टाक एक्सचेंज में कंपनी क्रे लिस्टेड टूइछिष्टी शेयरों की संख्या से 9.5 % अधिक है ।
1. दूलाल स्टाक एक्सचेंज को स्क्रिप का नाम, ग्राहक का नाम, खरीदे येथे गए शेयरों की संख्या तथा सौदे की कीमत बतलाएंगे । 1 : व्वापार के क्रियान्वित होते ही दलालों द्वारा खुलासा किया जाएगा ।
1. स्टाक एक्सचेंज उपरोक्त सूचना उसी दिन बाजार बंद होने के बाद आम जनता को विस्तारित करेगा ।
3. वह परिषव सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया अधिनियम, 1992 की धारा 11 ( 1 ) द्वारा प्रदत्त अधिकारों का उपयोग करते हुए जारी किया जाता है ताकि प्रतिभूतियों में निवेशकों के हितों की रक्षा हो, शेयर बाजार का उन्नयन व विकास हो तथा शेयर बाजार पृधिस ढंग से चले ।
11.35 सेत्री ( सेंट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टिसिपेंट्स) रेणुलेशन्स , 2003-
1. सेत्री द्वारा अनुपम पहचान नंबर (यूआईएन) प्राप्त करने से संबंधित मामले के परीक्षणार्थ सेथी ( सेंट्रल डेटाबेस मार्केट पाटीसिपेंट्स) रेगुलेशन्स 003 के तहत बनाई गई समिति ने अपना प्रतिवेदन सेबी वेवसाइट पर जनता की टिप्पणियों हेतु डाल दिया है । 2. यह तय किया गया है कि यूआइएन प्राप्त करने हेतु सभी गए पंजीयनों को निलंबित कर दिया जाए और यूआईएन आब्दैन/ कोट करने की अग्वश्यकताओं को एमएपीआईएन विनियम/ परिपत्र को 1 जुलाई 2005 से निलंबित किया जाए ।
6.36 अधिकृत व्यक्तियों के माध्यम से मार्केट एक्सेस-
1. भेत्री की सेकंडरी मार्केट एडवाइजरी कमेटी की अनुशंसाओं के तारतम्य में तथा प्रमुख स्टाक एक्सचेंजों से चर्चा के पश्चात और एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पादों के बाजार की पहुँच को विस्तारित करने के इरादे से, यह तच किया गया कि सेबी में पंजीकृत स्टाक एक्सचेंज के स्टाक ब्रोकर्स (व्यापारी सदस्यों सहित ) को यह अनुमति दी जाए कि वे अधिकृत व्यक्तियों के माध्यम से ग्राहकों को एक्सेस दिलाई । अधिकृत व्यक्तियों के जरिये मार्केट एक्सेस का ढांचा परिशिष्ट में संला है । इस ढांचे में म्यूनतम आवश्यकताओं को बतखाया गया है और स्टाक एक्सचेंज तथा स्टाक दलाल अतिरिक्त आवश्यकताएं जैसा वे उचित समझें निर्धारित कर सकेंगे , जी निवेशकों एवं बाजार के हित में हो।
परिशिष्ट -1
अधिकृत व्यक्तियों के जरिये मार्केट एक्सेस हेतु नियामक ढांचा
1. " अधिकृत व्यक्ति" कौन है ?
कोई भी व्यातिः, भागीदारी फर्म, एलएलपी या बाड़ी कार्थरिट जो इस प्रकार स्टाक ब्रोकर ( जिसमें व्यापारी सदस्य भी शामिल है ) शरा नियुक्त किया जाए और जो स्टाक ब्रोकर के एजेंट के तौर पर ट्रेडिंग प्लेटफार्म पर एक्सेस उपलब्ध कराता है । 2. अधिकृत व्यक्ति की नियुक्ति
स्ट्राक्क ब्रोकर संबंधित स्टाक एक्सचेंज से विशिष्ट पूर्वानुमति लेकर एक या अधिक अधिकृत व्यक्ति ( थों) की नियुक्ति कर सकता है । प्रत्येक व्यक्ति के लिये अलग से अनुमति लेनी होगी । अनुमोदन और नियुक्ति एक्सचेंज के विशिष्ट सेगमेंट के लिये होगी । :. नियुक्ति की प्रक्रिया
( ए) ग्टाक ब्रोकर एक्सचेंज द्वारा निर्धारित मापदंडों तथा इस नियुक्ति के इस ढांचे की पूर्ति करते हुए व्यक्ति का चयन करेगा । और व्यक्ति के आवेदन की एक्सचेंज को अनुमोदन के लिये भेजेगा ।
(बी) उपरोक्त आवेदन प्राप्त होने पर स्टाक एक्सचेंज
।। या नी संतुष्ट होने के बाद कि व्यक्ति, अधिकृत व्यक्ति के रूप में नियुक्त होने योग्ध है अनुमोदन करेगा ।
( ॥। या तो संतुष्ट होने के बाद कि व्यक्ति, अधिकृत व्यक्ति के रूप में नियुक्त होने के योग्य नहीं है , अनुमोदन करने से इनकार कर देगा ।
4. पानसा के मापदंड
4.1 व्यक्ति में अधिकृत व्यक्ति बनने की पात्रता होगी यदि वह
एवं भारत का जागरिक है भाग IV]
237
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
बी) उसकी आयु 18 वर्ष से कम नहीं है
सी) उसे कभी धोखाधड़ी या बेईमानी के अपराध में लिप्त होने पर सजा न मिली ही
डी) उसका चरित्र और ख्याति अच्छी है
ई) उसने कम से कम 10 वीं की परीक्षा किसी सरकार द्वारा भाभ्यता प्राप्त संस्थान से उत्तीर्ण की है और
एफ) उसके पास प्रमाण पत्र है जैसा अधिकृत भोक्ता/ संबंधित सेजमेंट के विक्रय कर्मी पर लागू होता है , और विश्वास दिलाता है कि उसके पास भविष्य में वैध प्रमाण पत्र सदैव रहिगा ।
(यदि सेबी विनियमों में ऐसा प्रमाण पत्र न हो तो स्टाक एक्सचेंज उचित प्रमाण पत्र निधर्धारित करेणा और उसका पालन हो रहा है या नहीं इस पर नजर रखेगा । )
4.2 भागीदारी फर्म, एलएलपी या निगमित निकाय को ऊपर वर्णित अधिकृत व्यक्ति के तौर पर नियुक्त होने की पात्रता है ए) यदि सभी भागीदार या निदेशक , जैसा भी प्रकरण हो, ऊपर उल्लेखित धारा 4.1 की आवश्यकताओं का पालन करें बी) पार्टनरशिप डीड के आब्जेक्ट बलाज या मैमीऐंडम आपक एसोसिएशन में यह धारा हो कि व्यक्ति प्रतिभूति व्यापार में सौदे कर सकता है । 4.3 व्यक्ति के पास जरूरी अधोसरंधना जैसे पर्याप्त कार्यालय स्थान , उपकरण और मानव शक्ति स्टाक ब्रोकर की ओर से गतिविधियों का प्रभावी ढंग से संचालन करने के लिये हो ।
निम्नांकित प्रखंड 4.4 बीच में डाला जाए :
4.4 अनुमीदित भौक्ताओं और/ या अधिकृत व्यक्तियों के विक्रय कर्मियों के पाप्स संबंधित प्रखंड का आवश्यक प्रमाणीकरण सदैच होमा चाहिये ।
5. नियुक्ति की शर्ते
अधिकृत व्यक्ति की नियुक्ति की शर्त निम्मानुसार है :
ए) स्टाक ब्रोकर, अधिकृत व्यक्ति द्वारा किये गए सभी कार्यों के कमीशन व श्रीजीशन ( त्रुटियों) के लिये जवाबदार होब्या । बी) अधिकृत व्यक्ति के ओमिशन व कमीशन के सभी कार्य स्टाक ब्रीकर के माने जाएंगें ।
सी) अधिकृत व्यक्ति कोई वेतन या धन या प्रतिभूत्तियाँ अपने नाम या खाते पर नहीं लेगा । प्रतिभूतियों की सभी पावतियों और भुगतान एवं राशियाँ ब्रोकर के नाम था खाते पर होंगे ।
डी) अधिकृत व्यक्ति अपमा पारिश्रमिक शुल्क, खर्च, दलाली, वेतन आदि अपनी सेवाओं के एवज में स्टाक ब्रोकर से प्राप्त करेगा औए वह ग्राहकों से कोई चार्ज नहीं लेगा ।
ई) व्यक्ति एक से अधिक शेयर दलाल का अधिकृत व्यक्ति एक ही एक्सचेंज पर नहीं होगा ।
एप्स) अधिकृत व्यक्ति का मालीदार या निवेशका उसी एक्सचेंज में अधिकृत व्यक्ति के बतौर नियुक्त नाहीं हो सकेगा ।
जी) स्टाक ब्रोकर और अधिकृत व्यक्ति एक्सचेंज द्वारा निर्दिष्ट प्रपत्र ( प्रपत्रों) में लिखित करार करेंगे । करार में इसके साथ ही गतिविधियों की सीमा, उत्तरदायित्व सूचना की गोपनीयता, दलाली का बंटवारा, समाप्ति की धारा आदि का भी समावेश होणा ।
6. अनुमोदन का आहरण
ए) जब ऐसा आवेदन संबंधित स्टाक ब्रोकर या अधिकृत व्यक्ति की ओर से प्राप्त हाँ, जी स्टांक एक्सचेंज द्वारा नियन्त आवश्यकताओं की पूर्ति के अधीन हो, वर
बी) इप्स बात की संतुष्टि होने पर कि अधिकतम व्यक्ति का बने रहना निवेशकों या प्रतिभूति राजार के हितों के लिये हानिकारक है, या अधिकृत व्यक्ति आगे चलकर ऊपर उल्लेखित धारा 4 के अंतर्गत अपात्र हो जाएमा ।
7. स्टाक ब्रीकर की बाध्यताएं
ए) स्टाक ब्रोकर अपने अधिकृत व्यक्ति ( यों) और/ या उनके कर्मचारियों के कार्यों/ मुटियों और उनसे अपने दायित्वों के लिये जवाबदार होणा ।
बी ) यदि स्टाक ब्रओकर द्वारा कोई टर्मिनल अधिकृत व्यक्ति को दिया गया है तो वह स्थान अहाँ टर्मिनलस्थित है . स्टॉक ब्रोकर का शाखा कार्यालय माना आएगा ।
सी) स्टाक ब्रोकर प्रत्येक शाखा कार्यालय में अतिरिक्त आमकारियों प्रदरित्ति करेगा जैसे शाखा जिस अधिकृत व्यक्ति के चार्ज में है उसका विवरण , अधिकृत व्यक्ति के जरिये हीलिंग करने की टाइम लाइन्स आदि जैसा कि स्टाक एक्सचेंज निर्दिष्ट करे ।
डी) स्टाक ब्रोकर, अधिकृत स्थक्ति से संबंधित कोई बदलाव हो तो उस शाखा के समस्त पंजीकृत ग्राहकों को इसकी सूचना बदलाय से कम से कम तीन दिन पूर्व दे ।
ई) स्टाक ब्रोकर अधिकृत व्यक्तियों को सौंपी गई शाखम्ओं और उनके द्वारा किये गए कार्यों के रेकार्डों की नियमित अंतराल में जांच करें ।
एक) ग्राहक केवल स्टाक ब्रोकर से पंजीकृत होगा । ग्राहक की निधि और प्रतिभूतियों का निपटान सीधे स्टाक ओकर और ग्राहक के वीय होगा , और सभी दस्तावेज जैसे कांट्रेक्ट लोट, निधियों व प्रतिभूतियों के विवरण स्टाक ब्रोकर द्वारा ग्राहक को जारी किये जाएंगें । अधिकृत व्यक्ति दस्तावेजों और निपटारे में प्रशासकीय सहायता दे सकता है, किन्तु अपने नाम से ग्राहक को कोई दस्तावेज नहीं देगा । ग्राहकों की कर्ष निधियों/ प्रतिभूतियाँ अधिकृत व्यक्ति के खाते में नहीं जाएंगी ।
जी) किसी प्रकार की अनियमितता, यदि कोई ही. का पता चलने पर जी अधिकृत व्यक्ति की क्रिया से हुई हो, स्टान ब्रोकर उसके अनुमोदन को निरस्त करने को कहेगा, अधिकृत व्यक्ति को देय सभी राषियों को निवेशक समस्या के निदान होते तक रोक देशा , उन सभी निवेशकों की सतर्क करेगा जिनके क्षेत्र में अधिकृत व्यक्ति कार्य करता है , पुलिस में शिकायत करेगा और सभी उपाय करेणा जो निवेशकों एवं बाजार के हितों की रक्षा के लिये आवश्यक हो ।
8. एक्सचेंज की बाध्यताएँ
ए) एक्सचेंज सभी अधिकृत व्यक्तियों का डेटाबेस संधारित करके रखेगा जिसमें निम्नांकित होणे :
24-520 G1/2010 [भाग IV 238
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
1. अधिकृत व्यक्ति का पैन नंबर और भागीदारी या निगमित निकाय के मामले में सभी भागीदारों और निवेशकों के पैन नंबर जैसा भी मामला हा ।
1. प्रांकर का विवरण जिसके साथ अधिकृत व्यक्ति पंजीकृत है
1. शाश्रा की अवस्थिति जो अधिकृत व्यक्ति को सौंपी गई है
4. प्रत्येक अधिकृत व्यक्ति को दिये गए टर्मिनलों की संख्या और उनका दिवराग
*. अधिकृत व्यक्ति के अनुमोदन का आहरण
७. अधिकृत व्यक्ति की हैसियत या संविधान में परिवर्तन
7. अधिकृत व्यक्ति के विरूद्ध एक्सचेंज द्वारा की गई अनुशासनात्मक कार्यवाही ।
एप्रयंक्त सभी विवरण , केवल क्र. 1 को छीड़कर एक्सचेंज की वेबसाइट में उपलब्ध किये जाएंगे ।
यी स्टाक ब्रोकर का निरीक्षण करते समय स्टाक एक्सचेंज शाखाओं का निरीक्षण भी करेगा जहाँ अधिकृत व्यक्तियों के टर्मिनल अवस्थित है और उनके द्वारा किये गए कार्यों के रेकार्ड की जाँच ।
सी) ग्राहक और अधिकृत व्यक्ति के बीच विवाद को ग्राहक व स्टाक ब्रोकर के बीच का विवाद माना जाएगा और उसका निपटारा स्टाक एक्लचेंज तदनुसार करेगा ।
डी। अधिकृन व्यक्ति के अनुमोदन का आहरण यदि अनुशासनात्मक कार्यवाही के कारण होता है, सो स्टाक एक्सचेंज प्रेस विज्ञप्ति जारी करेला और ऐस अधिकृत व्यक्तियों के नाओं का प्रश्धार अपने वेबसाइट पर निरस्तीकरण का कारण बतलाते हुए करेगा । अध्याय 7
व्यापारी सदस्यों द्वारा लेन-देन
- । सभी लेन - देन नियमों, उप- विधियों और विनियमों के अधीन
प्रतिभूतियों के सभी सीटू या लेन- देन जिनमें एक्सचेंज द्वारा कारोबार की अनुमति है. सभी मामलों में यह माना जाएगा कि वे एक्सचेंज क नियमों, उप- विधियों, विनियमों और रीति- रिवाजों के अनुसार हुए है , जो ऐसे सभी सौदों के लिये नियमों व शर्तों का भाग है तथा वं नवर्निंग बोर्ड और/ या प्रबंध निदेशक की याक्तियों के अधीन होंगे जो उसमें या उनमें एक्सचेंज के नियमों , उप- विधियों तथा विनियमों द्वारा वेष्ठित हैं ।
?. ? व्याधारी सदस्य ही सौदों में पार्टियाँ-
एक्सचेंज अपने खुद के व्यापारी सदस्यों के अतिरिक्त अन्य किसी को एक्सचेंज पर हुए सौदों के लिये नहीं पहचानता और प्रत्येक व्यापारी लदस्व प्रत्यक्ष और प्राथमिक रूप से अन्य सभी व्यापारी सदस्यों के प्रति उत्तरदायी हैं जिनके साथ उसने सौदा किया है तथा उसे पूरा करने हेतु भी जवाबदार है जो एक्सचेंज के नियमों, उप - विधियों व विनियमों के अनुसार किये जाएं, भले ही वह लेन- देन व्यापारी सदस्य द्वारा संपादित किया गया हो या उसके उप - दलाल/ प्रेमिसियर या ग्राहक के द्वारा ।
7.: व्यापारी सदस्यों की सीमाएं -
" 1 .। जब तक कि एक्सचेज एसा ानादष्ट न कर, व्यापारा सदस्य किसा अन्य व्यापारा सदस्य का ग्राहक नहीं बजेगा । ...... किसी व्यापारी सदस्य के पास ऐसा कोई मैकेनिज्म, विद्युतीय या इलेक्ट्रानिक नहीं होगा जिसके कोई भी प्रतिभूति की खरीदी और. वा बिक्री का आर्डर जो कि किसी स्वीकृत स्टाक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है की मैचिंग हेतु प्रीसेस किया जा सके और इस प्रकार जौदा संपन्न हो जाए उस कारोबारी मैकेनिरंग से अलग जो स्टाक एक्सचेंज से विधिवत अनुमोदित है । यदि कोई भी व्यापारी सदस्य या अन्य कोई व्यक्ति प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से या जानबूझ कर या अन्यथा ऐसे मैकेनिज्म का उपयोग करता पाया गया जो एक्सचेंज द्वारा अनुमोदित नहीं है, जो आर्डरों के मैचिंग की सुविधा प्रदान करता है, जिसकी परिणति व्यापार/सौदे के रूप में होती है तो ऐसे अनुमोदन रहित मैकेनिज्म को आरंभ से ही गैरकानूनी माला जाएगा और संबंधित व्यापारी सदस्य स्वयं को अनुशासनात्मक कार्यवाही का पात्र एक्सचेंज के नियमों, उप - विधियों व विनियमों के तहत. जैसा संगत अधिकारी उचित समझें, बना लेगा ।
*... इन उप- विधियों व विनियमों में नियत किये गए लरीकों और उस हद तक प्रतिभूतियों के क्रय या विक्रय के सभी सौदे चाहे ये व्यापारी सदुच्यों के बीच या व्यापारी सदस्य और उसके उप - दलाल और/ या ग्राहक के बीच हुए हो. दो प्रिंसिपलों के बीच सौदों के प्रदर्शम था अन्यथा की दृष्टि से संपन्न हुए, माने जाएंगे ।
परंतु कोई भी दायित्व जो क्रेता व्यापारी सदस्य और विक्रेता ब्यापारी सदस्य के बीच ऐसे सौदों को लेकर उठता है. वह उनके संबंधित उप दलाल या ग्राहकों को पास आम नहीं किये जाएंगे । इसके अलावा करार करने वाले व्यापारी सदस्य की यदि चूककर्ता घोषित किया जाता है या उसे व्यापारिक सदस्यता से निकाल दिया जाता है तो इससे उप - दलाल और/ या अन्य कॉट्रैक्टिंग व्यापारी / सदस्य / यों के ग्राहकों के अधिकारों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा ।
-... अन्यथा जो चलन है उसे छोड़कर, दलाली व्यापारी सदस्यों द्वारा सभी सौदों के क्रियान्वित होने पर दलालों व ग्राहकों के लिये प्रतिभूतियों के क्रय या विक्रय के संबंध में ली और वसूली की जाएगी । व्यापारी सदस्यों की उन दरों पर दलाली लेने की पात्रता है जः संगत विनियमों में समय- समय पर जारी आधिकारिक पैमान से अधिक न हो ।
-..: जहाँ व्यापारी सहस्य ने उप - दलाल के लिये लेन- देभ किया हो, वहाँ व्यापारी सदस्य ने अपने उप- वलाल से जो दलाली थार्ज की है वह अधिकमम दलाली के पैमाने से अधिक नहीं होगी जो इस बाबत एक्सचेंज या सेबी ने नियत की है ।
5.न्यापारी सदस्य ने अपने उप - दलाल या ग्राहक से जो दलाली बार्ज की है और उप- दलाल ने जी अपने ग्राहक से चार्ज की है उसे पृथक से कांट्रैक्ट नोट या कन्फर्मेशन मेमो, जैसा भी मामला हो , दर्शाया जाएगा ।
ब्रोकरेज ऑल काल्स -
व्यापारी सदस्ध जो ऐसी प्रतिभृतियाँ खरीदता है जिन पर बिक्रेता द्वारा काल्स प्रीपेड है . यह क्रय कीमत के कुल मूल्य पर तथा ऐसे काल्स की राधि पर दलाली ले सकेगा । 239 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5 , 1933)
भाग IV ]
3.7 पुट-थ्रू सौदों पर दलाली -
व्यापारी सदस्य जी प्रतिनिधि व्यापारी सदस्य को अधिकृत करता है कि वह उप - दलाल के या ग्राहक बैंक सौदों को पुष्ट ब्रू करे, वह प्रतिनिधि व्यापारी सदस्य को ऐसे उप- दलाल था ग्राहक से ली गई दलाली का कुछ भाग दे सकता है ।
7.8 गए इशूज और विक्रय प्रस्ताव पर कमीशन व दलाली की हामीदारी-
जब तक कि गवर्निंग बोर्ड द्वारा अन्यथा मिर्धारण न किया जाए, व्यापारी सदस्य अपने विवेक से हामीदारी के लिये या प्लेसिंग या बतौर ब्रोकर काम करने हेतु, या किसी अए फ्लाटेरेशन या मए इक्यूया विक्रय प्रस्ताव, या किसी नई प्रतिमूर्ति के लिये भुक बिल्डिंग , जैसा वह इशुअर या प्रस्तावक या मुख्य हामीदार या दलाल जी ऐसे इशुअर था प्रस्तावक के साथ तय करे , दलाली या कमीशन चार्ज कर सकता है जी कंपनीज एक्ट 1956 या अन्य किसी वैधानिक प्रावधान के अंतर्गत हो. और जैसा समथ- समय पर लागू हो । 7.9 आवेदन पर दलाली-
जब तक कि गवर्निंग बोर्ड अन्यथा न सय करें सभी टेन्डरों पर या व्यापारी सदस्यों द्वारा आवेदनों पर व्यापारी सदस्यों के माध्यम से किसी प्रतिभूति के विपणन (फ्लोटेशन ) के संबंध में , या नए इश्यूया किसी प्रतिभूति के विक्रय प्रस्ताव के बारे में दलाली या कमीशन इशूअर या प्रस्तावक द्वारा रखे गए हामीदारों या दलालों की शर्तों पर होगा ।
7.10 छूट की अनुमति नहीं
कोई भत्ता, रिश्वत , छूट, रिटर्न का दलाली या कमीशम का विभाजन किसी भी प्रकार था प्रकृति का जो प्राथमिक बाजार से संबंधित हो व्यापारी सदस्य द्वारा किसी उप- दलाल ग्राहक को किसी भी सीदे के लिये था किसी आवेदक को जिसका सब्सक्रिप्याम या क्रय हेतु आवेदन, उसके माध्यम से या किसी अम्ध व्यक्ति को दिया आएगा उसे छोड़कर जी इसके बाद उल्लेखित हैं ।
7.11 हम प्रावधानों के मकसद से व्यापारी सदस्य प्रिंसिपल की आंति कार्य नहीं करेगा या नाम ट्रैडिंम सदस्य से कोई करार या समझौता नहीं करेगा जिसमें असाधारण दाम , ऐसे मान- ट्रेडिंग सदस्य की विशेष वा असाधारण लाभ देने की नियत से दिये जाते है ताकि वह उसके ग्राहक के व्यापार की हड़प ले ।
7.12 वरोपकार के मामलों में कोई दलाली नहीं -
व्यापारी सदस्य अपनी दलाली ऐसे सौदों में छोड़ सकता है जो परोपकार से संबंधित है ।
7.13 किनके साथ दलाली को बांटा जा सकता है -
व्यापारी सदस्य दलाली को उप -दलाल, रेमिसिचर या अपने कर्मचारी के साथ बांट सकता है जो पूर्णतः उसकी नौकरी में हो, किंतु यष्ठ उप -विधि 7.5.2 के प्रावधानों के अंतर्गत और दलाली की ऐसी शर्तों के तहत होगा जी समझौरी के तौर पर लिपिबद्ध की गई ही । इसी प्रकार वह दसाली को किसी भी अन्य व्यक्ति के साथ बांट सकता है जो ग्राहक का उसरी परिचय करता हो बशर्ते कि ऐसा व्यक्तिः 7.15.1.1 ऐसा न हो जिसके साथ व्यापारी सदस्यों को व्यापार करने की मनाही एंक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के अंतर्गत हो । 7.13.1.2 एक्सचेंज के किसी अन्य व्यापारी सदस्य का उप- दलाल. या रेभिसियर न हो ।
7.13.1.3 किसी अन्य व्यापारी सदस्य का कर्मचारी न हो ।
7.13.1.4 अनता, प्रेस या किसी अन्य उपाथ से विज्ञापित म करता हो कि वह दलाल के रूप में कार्यरत है ।
7.13.1.5 अपने ही नाम पर कॉट्रैक्ट पास न करता हो ।
7.13.2 छूट या रिटर्न की अनुमति नहीं है -
उप- दलाल था रेनिसियर या नौकर ( कर्मचारी ) या अन्य कोई भी व्यक्ति जो दलाली में हिस्सा ले रहा हो, वह किसी प्रकार का कोई भता, छूट. या ऐसी दलाली का रिटर्न प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से उत्प्स ग्राहक की नहीं देगा जिसका उसने परिचय कराया ही या अन्य किसी व्यक्ति या एजेंट से ।
7.13.3 क्षतिपूर्ति -
लिखित में कराए न होने की स्थिति में, उप- दलाल या रेमिसिचर या कर्मधारी या अन्य कोई व्यक्ति जी दलाली में हिस्सा ले रहा है. के बारे में यह माना जाएगा कि वह व्यापारी सदस्य को पूर्ण एवं संर्वांग क्षतिपूर्ति किसी भी नुकसान के एवज में करने के लिबै सहमत है. जी उसे उस ग्राहक के कारण हुआ हो जिसका उसने परिचच कराधा था, और जिसने अपने दावित्वों को पूरा नहीं किया बक्लै कि ऐसा ग्राहक एक्सचेंज का व्यापारी सदस्य न हो ।
7.13.4 ग्राहक का फेल होला-
7.13.4.1 ग्राहक, उप- दलाल या ऐमिसियर था कर्मचारी या अन्य व्यक्ति जी दलाली में हिस्सा ले रहा है , के फैल होने कीस्थिति में, जिसने ऐसे व्यक्ति का परिचय कराया था , वह व्यापारी सदस्य को देय पूरी राषि का भुगतान करेगा ।
7.13.4.2 यादि उप -दलाल या रेमिसियर या व्यापारी सदस्य का कर्मचारी या अन्य कोई व्यक्ति जो व्यापारी सदस्य के साथ दलाली में हिस्सा ले रहा है. उप- विधि 7.13.4.1 में नियत राषि नहीं देता है . सी व्यापारी सदस्य को अधिकार होगा कि वह उप- दलाल, रेमिसियर कर्मचारी या दलाली में हिस्सा लेने वाले व्यक्ति के विरूद्ध, सरि की वसूली हेतु वह कार्यवाही करे, जो उसके विवेक से उचित हो । 7.13.5 उप- दुलाल, ऐमिसिथर, कर्मचारी या अन्य किसी व्यक्ति के दायित्व-
यदि उप- दलाल या रमिसियर या व्यापारी सदस्य का कोई नौकर या अन्य कोई व्यक्ति जिसने ग्राहक से व्यापारी सदस्य का परिचय कराया था. और व्यापारी सदस्य से दलाली का हिस्सा लेता है, और वह ग्राहक देय राधि का भुगतान नहीं करता है तो व्यापारी सदस्य को अधिकार होगा कि वह ऐसै ग्राहक के विरूद्ध ऐसी कार्यवाही करे और/ या ऐसा निपटारा था समझौता उसके साथ करे जो वह अपने विवेक से उचित समझता है । ऐसे ग्राहक द्वारा पपाक्रम लिखत ( निगोशिएबल इंस्ट्रूमेन्ट) की व्यापारी सदस्य द्वारा स्वीकृति, उसके द्वारा देय राषि का भाग , उप - दलाल , रेमिसियर या कर्मचारी या अन्य व्यक्ति को दाचित्च से मुक्त नहीं करेणा और उसे व्यापारी सदस्थ को ग्राहक से देय राषि की अवशेष राषि की क्षतिपूर्ति करनी होगी, और कोई व्यवस्था या समझौता जो ऐसे ग्राहक के साथ हुआ हो, वह उप - दलाल , रेमिसियर, कर्मचारी या अन्ध व्यक्ति को व्यापारी सदस्य की वसूल न जा सकी मूल राधि की बकाया रकम का भुगतान करना पड़ेगा, इसके अलावा रकम की वसूली में ओ लागत व खर्च हुआ है उसका भुगतान भी करना होगा । 240
भारत का राजपन्न, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
[भाग IV ... व्यापारी सदस्य का दायित्व -
. व्यापारी सदस्य का किसी भी व्यक्ति से दलाली के बंटवारे का जो भी करार हो, व्यापारी सदस्य एक्सचेंज के प्रति प्रत्यक्ष व पूर्ण रूप से ग्राहकों की ऐसे लोगों के दायित्व हेतु उत्तरदायी होगा ।
13. व्यापारी सदस्य एक्सचेंज के प्रति प्रत्यक्ष व पूर्ण रूप से अपने उप - दलाल की ग्राहकों के प्रति दायित्व हेतु भी जिम्मेदार होगा । 2.13.4.3 व्यापारी सदस्य अपने ग्राहकों के प्रति भी. उसके और/ या उसके उप- दलाल के द्वारा किये गए सौदों के लिये भी प्रत्यक्ष एवं पृर्णनः जिम्मेदार हौव्या ।
.. मध्यस्थता -
व्यापारी गदस्य और उसके उप - दलाल या रेमिसियर कर्मचारी या अन्य किसी व्यक्ति के बीच किसी भी प्रकार के दसाली के बंटवारे क्रां लेकर हुए विवाद, जो किसी भी अन्य मामले पर हो उसे मध्यस्थता के लिये भेजा जाएगा तथा उप- विधियों तथा विनियमों के अनुसार सुलझाया जाएगा जो विवादों के मध्यस्थता से संबंधित हैं ।
कांट्रैक्ट नोटस -
7.1 . मैन्डेटरी टु इश
14. चार आन हरा आप कांट्रैक्ट नोट -
व्यापारी सदस्य ग्राहकों को काट्रैक्ट नोट्स इस रूप और एक्सचेंज के एटीएस पर सौदे के क्रियान्वयन के उतने समय के अंदर जारी करेगा, जैना संगत विनियमों में उन सभी कारोबारों के लिये नियत किया गया है जो वह बतौर एजेंट संपादित करता है केवल उन सौदों कां छोड़कर जो हाजिर सुपुर्वणी के आधार पर हुए है. और कांट्रैक्ट नोट प्रिंसिपल की हैसियत से जारी किया जाएगा । व्वाधार सदस्य द्वारा किसी भी प्रतिभूति के लिये, उन सौदों की छोड़कर जो एक्सचेंज के एटीएस पर क्रियान्वित हुए हैं, अथवा ऐसा सौदा जो इन उप - विधियों में मान्य व निर्दिष्ट नहीं है, कांट्रेक्ट नोट जारी नहीं करेगा । कोई भी दावा जो व्यापारी सदस्य द्वारा जारी किया गया हो और यह इन आवश्यकताओं का उल्लंघन हुआ ही वह प्रभावित व्यक्ति को ऐसे व्यापारी सदस्य के निरुद्ध दीवानी कानूनों के तहत कार्यवाही आरंभ करने का अधिकार देगा किन्तु वह एक्सचेंज के निधर्मी, उप - विधियों तथा विनिद्यमों के अंतर्गत बंधनकारक नहीं होगा और उनके तहत व्यापारी सदस्य द्वारा प्रभावित व्यक्ति के विरूद्ध या प्रभावित व्यक्ति द्वारा व्यापारी सदस्य के खिलाफ कोई राहत नहीं मिलेगी ।
1. त्रियम, उप-विधियाँ, विनियम आदि जो लागू
व्यापारी सदस्य द्वारा ग्राहक को जारी किये गए कांट्रैक्ट नोट में उल्लेख होगा कि सौदा एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों, विनियमों , परिपत्रों तथा रिवाजों के अधीम होगा, और वह मध्यस्थता के अधीन होणा जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों में निर्धारित है . और इंदौर के न्यायालयों के अधिकार क्षेत्र के अधीन होच्या । काट्रैक्ट नोट में ऐसा कोई प्रावधान नहीं होगा जी एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियां, विनियमों, परिपत्रों और रिवाजों से असंगत हो । फर्म के एकछत्र स्वामी अथवा आन्गीदारी फर्म के भागीदारों के नाम, वा कंपजी के नामांकित निदेशक ( को) का नाम कांट्रेक्ट नोट में मुद्रित होगा । काट्रैक्ट नोट में शब्द "ट्रेडिंग मैम्बर ( से) आफ दि मध्य प्रदेश स्टाक एक्सचेंज , इन्दौर" भी हस्ताक्षर के ठीक नीचे होंगे ।
1.2.4. उस स्थिति में जब व्यापारी सदस्य कांट्रैक्ट कम बिल जारी करता है तो यह अनिवार्य होगा कि उसी फार्मेंट का पालन किया जाए जो कि आज्ञासूचक ( मैडेटरी ) है, काट्रैक्ट नोट्स के लिये आवश्यक है, और उसमें अतिरिक्त विवरण बिल में उल्लेखित जानकारी से संबंधित होनी चाहिये ।
2.14. काटेक्ट नोट में मिर्दिष्ट विवरण होने चाहिये-
व्यापारी सदस्य द्वारा ग्राहक को आरी किये गए कांट्रैक्ट नोट में आर्डर नंबर, आर्डर क्रियान्वय समय, ट्रेड नंबर , ग्राहक का कोड तथा अल्य ऐसे वितरण हो जो एक्सचेंज द्वारा प्रासंगिक विनियमों और/ या सेबी द्वारा समय - समय पर नियत किये जाते हैं । 7.14.6 ग्राहक द्वारा दावा प्रस्तुत करने/ दावा करने का समय -
यदि सौदे को लेकर कोई दावा, भत विभिन्नता या विचार है सो, कांट्रैक्ट नोट हो या न हो, या आर्डर एटीएस पर क्रियान्वित हुआ हो या न हुआ हो, प्रभावित ग्राहक दावा/ शिकायत एक्सचेंज की इन्वेस्टर्स ग्रौर्वेस सेल में सौदे के तीप्त कलेंडर दिवसों के अंदर या उस दिवस में जिरा दिन ग्राहक का कहना है कि उसने संबंधित व्यापारी सदस्य को प्रतिभूति क्रय या विक्रय करने का निर्देश आर्डर दिया था, या उन्न दिवस से जिस दिन ग्राहक दावा करता है कि उसने राषि का भुगतान किया या प्रसिभूति की डिलेबरी, जैसा भी मामला हो कर सकता है । कोई भी दावा, मतान्तर या विवाद जो इन आवश्यकताओं की पूर्ति नहीं करते वह उप्स उद्देश्य से इन्वेस्टर्स ग्रीवेंस सेल द्वारा स्वीकार किये जाने हेतु, एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों, विनियमों और परिपत्रों के अंतर्गत उप्स स्थिति में टाइम बार्ड हो जाएगा यदि उस्ले सौदे के छः माह के अंदर, या उस दिन से जब ग्राहक के अनुसार संबंधित व्यापारी सदस्य के प्रतिभूति खरीदने या वैचने का निर्देश/ आर्डर दिया गया था, या उस दिवस से जिस दिन ग्राहक दावा करता है कि उसने राषि का भुगतान या प्रतिभूति की डिलेवरी संबंधित व्यापारी सदस्य को दी, जैसा भी मामला हो. और जो प्रतिभूसि को खरीदने या बेधने के निर्देश/ आर्डर को लेकर है । इन आवश्यकताओं को दलाल -ग्राहक समझौते में समाविष्ट होना चाहिये तथा कांट्रेक्ट नोट में ध्यानकर्षी ढंग से मुद्रित होना चाहिये ।
7.15 फर्मों और कंपनियों द्वारा जारी किये जाने वाले काट्रैक्ट नोट -
7.15.1 किसी फर्म या कंपनी के मामले में जो एक्सचेंज के नियमों , उप- विधियों और विनियमों के अंतर्गत बतौर व्यापारी सदस्य पंजीकृत हैं. प्रत्येक कांट्रेक्ट जोट केवल फर्म या कंपनी के नाम से हस्ताक्षरित होगा और जारी किया जाएगा, और कोई भी कांट्रैक्ट नोट एकछत्र स्वामी को लाम से. मालिकाना फर्म में हस्ताक्षरित और जारी नहीं किया जाएगा, या साझीदारी फर्म के मामले में व्यक्तिगत साझीदारी द्वारा या कंपनी के मामले में व्यक्तिगत निर्देशक द्वारा हस्ताक्षरित और जारी नहीं किया जाएगा ।
... यदि काट्रैक्ट नोट हस्ताक्षरित नहीं है या अनाधिकृत व्यक्ति द्वारा हस्ताक्षरित है, उससे कॉट्रैक्ट की वैधता समाप्त नहीं हो जाती नगर्त कि लौदा एक्सचेंज के एटीएस पर क्रिवान्वित हुआ हो । ऐसे प्रकरण में व्यापारी सदस्य पूरी तरह से उसके प्रदर्शन (परफार्मेंस) 241 भारत का राज्जपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
भाग IV]
के लिये उत्तरदायी होणा, जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों में निर्धारित हो ।
7.16 कांटेक्ट मोट खुलासा करे कि व्यापारी सदस्य नै प्रिंसिपल के तौर पर क्रिया की वा एजेंट के तौर पर -
जो कांट्रैक्ट औट व्यापतरी सदस्य द्वारा अपने ग्राहक की जारी किया आता है और लेन- देन हाजिर सुपुर्वणी के आधार पर होता है तो वह बतौर प्रिंसिपल होगा, और कोई भी लेन- दैन जो हाजिर सुपुर्दगी के अतिरिक्त किसी अन्य प्रकार का होगा वह बतौर एजेंट होणा, जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों में प्राषधाम है तथा इस रूप में होगा जैसा कि प्रासंगिक विनियमों में निर्धारित है । कांट्रैक्ट नोट्स में इस बात का खुलासा होना चाहिये कि व्यापारी सदस्य में प्रिंसिपल के रूप में क्रिया की या एजेंट के रूप में । 7.17 काट्रैक्ट नोटस पर हस्ताक्षर -
व्यापारी सदस्य द्वारा जारी किर्थ गए काट्रैक्ट नौट पर निम्नांकितों के हस्ताक्षर होंगे :
7.17.1 मालिकाना फर्म के मामले में एकमात्र स्वामी
7.17.2 भागीदारी फर्म के मामले में फर्म का भागीदार
7.17.3 कंपनी के मामले में मामांकित निर्देशक या अधिकृत हस्ताक्षरकर्ता
7.17.4 व्यापारी सदस्यका कान्स्ट्यूिटेड अटर्नी, और कट्रिक्ट नोट पर उपरिनिर्दिष्ट के अतिरिक्त अन्य कोई हस्ताक्षर नहीं करेगा । इस आवश्यकता को छोड़कर जहाँ कांट्रैक्ट पर हस्ताक्षर नहीं हुए है, या अधिकृत व्यक्ति ने हस्ताक्षर महीं किया है, इससे कांट्रैक्ट अवैध नहीं हो जाता , बशर्ते कि उसका क्रियान्वयन एक्सचेंज के एटीएस पर हुआ हो । ऐसे मामले में व्यापारी सदस्य उसके प्रदर्शन के लिये पूरी तरह से जवाबदार होगा जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों में मिथत किया गया है ।
7.18 काट्रैक्ट नीट्स पर डिजिटल हस्ताक्षरों का उपयोग -
व्यापारी सदस्य यदि चाहे ती ऐसे कांट्रैक्ट नोट जारी कर सकता है जिन पर डिजिटल हस्ताक्षर हो । ऐसे कांट्रैक्ट नोटों को इलेक्ट्रॉनिकली प्रमाणीकृत होना याहिये और उनके डिजिटल प्रमाण पत्र इन्फारमेशम एंड टेकनालाजी एक्ट 2000 के तहत अनुमोदित सर्टिफाइंग अधारिटीज द्वारा प्रमाणित और उसकी मोहर लगी हुई होनी चाहिये बशर्ते कि ग्राहक की मुद्रित रूप में कांट्रेक्ट नोट पाने का अधिकार होगा । 7.:9 कन्फर्मेशन मेमो -
उप- दलाल, बतौर एजेंट , जो व्यापारी सदस्य से संबद्ध है उसके माध्यम से कारोबार करता है , अपले ग्राहकों को उन सभी सौदों के संबंध में कन्फर्मेशन मेमो जारी करेणा औ उसने उनके ग्राहकों के लिये किये हैं और वे उस रूप में तथा उतने समय के अंदर होणे जैसा संगत विनियमों में नियत है ।
7.19 . ] कम्फरमेशन मेमी पर कांट्रेक्ट नोद का संदर्भ अनिवार्य -
व्यापारी सदस्य के उप - दलाल द्वारा उसके ग्राहक की जो कन्फर्मेशन मेमो प्रतिभूति के किसी भी लेन-देन के लिये जारी किया जाता है. में कांट्रेक्ट नोट पर मुद्रित कांट्रैक्ट नोट नंबर का संदर्भ होगा चाहिये जो व्यापारी सदस्य द्वारा उप - दलाल को उसी लेन- देन के लिये जारी किया जाता है । किसी भी सीदे के लिये जारी किये गए कम्फर्मेशन मेमो में इस बात का उल्लेख होना चाहिये कि सौदा एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों, विनियमों, परिपत्रों और रिवाजों के निचों, उप- विधियों और विनियमों में नियत है, और न्यायालयों के क्षेषाधिकार के अधीन है जैसा संगत अधिकारी समय - समय पर निर्दिष्ट करें ।
7.19.2 कन्फर्मेशन मेमो में अनिवार्य विवरण-
उप - दलाल द्वारा अपने ग्राहक की जारी किये गए कम्फर्मेशन मेमो में आर्डर नंबर, आर्डर के क्रियान्वित होने का समय , ट्रेड नंबर, ग्राहक का कोड व अन्य ऐसे ब्योरे होंगे जी एक्सचेंज द्वारा समय - समय पर संमत विनियमों और/ या सेबी द्वारा नियत किये जाते हैं । स्पष्टीकरण -
ग्राहक के आधकर का स्थायी खाता क्रमांक (पैन भम्बर) का संदर्भ ऐसे सौदों पर लागू होगा जिमका मूल्य ऐसी रात्रि से अधिक है जी इस बाबत संगत अधिकारी द्वारा निर्दिष्ट की जाएगी ।
7.19.3 इलेक्ट्रानिक कांदेक्ट नौट्स का जारी होना -
यह सेबी के परिपत्र क्र. एसएमडीआरपी/ पालिसी/ सर . 15/00 दि. 15 दिसम्बर 2000 और स्पष्टीकरण जो पत्र क्र. ईबीआई/ एसएमडी/ एसई/ 15 /2003 /29 / 04 दि. 29 अप्रैल 2003 द्वारा जारी किया गया था. के तारतम्य में है जो इलेक्ट्रानिक कांट्रेक्ट नोट के मसले पर था जिसके जरिये सेची ने डिजिटल इलेक्ट्रानिक हस्ताक्षरों सहित, इलेक्ट्रानिक कांट्रैक्ट नोट्स को जारी करने की अनुमत्ति दी थी, जी वैध सर्टिफाइंग एजेंसी से प्राप्त किया जाए और जो इनफरमेशन देखभालाजी अधिनियम 2000 में ( आईटी एक्ट ) में नियस है । इलेक्ट्रानिक कांट्रेक्ट नोट्स के जारी करने को फिजिकल कांट्रेक्ट मोट्स की भांति वैधार्मिक दस्तावेज बनाने के लिये तथा उसे अधिक प्रभावशाली बनाने हेतु एक्सचेंज को निम्नांकितों की लाश करना होगा ।
इलेक्ट्रानिक कांट्रैक्ट मोट के लिये एक मामक फार्मेंट (प्रादर्श फार्मेट पर आधारित) अपनी उप- विधियों, जिद्यमों व विनियमों में 1. 2.'एक्सचेंज आवश्यक संशोधन जहाँ भी आवश्यक हो. डिजिटल हस्ताक्षर सहित इलेक्ट्रानिक कोट्रैक्ट मौट के हस्ताक्षर हेतु ताकि इलेक्ट्रानिक कांट्रेक्ट नोट का संशोधित फार्मेंट भौतिक कांट्रेक्ट नौट की तरह वैध काजूनी दस्तावेज बन सके ।
3. इलेक्ट्रानिक कांट्रेक्ट नौटों के रेकार्डस को सुरक्षित स्ाने हेतु मैकेनिज्म साफ्ट नान टैम्परेबल रूप में एक्सचेंज द्वारा आई.टी, एक्ट 2000 के तहत निर्धारित किया जाएगा ।
7.19.4 कांटेक्ट नोट्स का इलेक्ट्रानिक इशुएंस अतिरिक्त शर्त -
1. इसका संदर्भ अनुशीर्षक विषय पर सेवी के परिपत्र क्र. सेबी/ एसएमडी/ एसई/ 15 / 2003 / 2004 दि. 29 अप्रेल 2003 और एसएमडी/ आरपी/पालिसी/ सर -56/ 2000 दि. 15 दिसंबर 2000 से है । 2. यदि एक्सचेंज ईसीएन जारी करने का इच्छुक होगा तो वह उपरोक्त आवश्यकताओं के अलावा निम्नांकितोंका भी पालन करेणा । 2.1 इक्षुइंग ईएनसीज व्हेन स्पेसिफिकली कन्सेन्टेड -
डिजिटल रूप से हस्ताक्षरित ईसीएन उन ग्राहकों को भेजे जा सकते है जिन्होंने इलेक्ट्रानिक रूप में कांट्रेक्ट नोट पाने का विकल्प चुना है या तो सदस्य - ग्राहक समझौते में त्रिपक्षीय समझौते में या पृथक पत्र द्वारा/ पुष्टीकरण की शैति ग्राहकों के साथ हुए समझौते के अनुसार होगी ।
25-520 G1 / 2010 242
भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग [V 2. इसीएल कहाँ भेजे -
ग्राहकों ईसीएन भेजने की सामान्यतः रीति ई- मेल द्वारा होगी । इसके लिये ग्राहक उचित ई- मेल खाता सदस्य को उपलब्ध करेगा जो ईसीएल पर ऐसी पावती हेतु हर समय उपलब्ध रहेगा ।
डिजिटल हस्ताक्षर की आवश्यकताएँ -
ई- मेल द्वारा संप्रेषित ईसीएन डिजिटली साइन्ड, एनक्रिप्टेड , नान- टैम्परेबल होंगे तथा आई.टी. एक्ट 2000 के प्रावधानों के अनुसार होंगे । उस दशा में जब ईसीएन ई- मेल के जरिये बतौर अटैचमेंट भेजा गया हो, वहाँ संलग्न फाइल भी डिजिटल हस्ताक्षर के साथ इन्क्रिप्टेड और लाज टेम्परेबल हीली ।
2.4 पावती, डिलेवरी का सबूत , लाग रिपोर्ट आदि की आवश्यकताएँ -
पावती
ई -मेल की प्राप्ति को सदस्य साफ्ट और नान- टेम्परेब्रल रूप में संभाल कर रखेगा ।
डिलेवरी का सबूत
1. डिलवरी का सबूत अर्थात कांट्रेक्ट नोट भेजसे समय सिस्टम द्वारा जनरेटेड लाव्ग रिपोर्ट सदस्य द्वारा निर्दिष्ट समय तक संभाल कर सेबी/ स्ट्राक एक्सचेंज के प्रचलित विनियमों के अंतर्गत रखनी होगी और उसे निरीक्षण, आडिट आदि के समय उपलब्ध कराना होगा । 2. सदस्य, ग्राहक की स्पष्ट रूप से उसके साथ हुए करार में बतला देगा कि इस उद्देश्य से कि सदस्य द्वारा बाउन्स्ड मेल नोटिफिकेशन की मान्न- रिसीद का अर्थ होला कि कांट्रेक्ट लोद ग्राहक के मेल आईडी पर डिलिबर हो गया है ।
2. अस्वीकृत या नकारी डाक हेतु लाग रिपोर्ट -
दियं बाइ ।
लाग लियांर्ट में उन कांट्रेक्ट मोट्स के विवरण भी होंगे जो ग्राहक/ई- मेल को डिलीवर न हो सके, अस्वीकृत या नकार ( याउन्स्ड) :. त्ताथ ही सदस्य सभी संभव उपाय ( जिसमें मेल सर्वर्स लगाना आदि शामिल हैं ) करेगा यह सुनिश्धित करने के लिये कि नकारी गई शकबाट मैल) की अधिसूचना सदस्य द्वारा हर समय, निर्धारित समयावधि के अंदर संबी स्टाक एक्सचेंज के प्रचलित विनियमों के अनुसार उपलब्ध रहे ।
... फिजिकल मोड कब जारी करें या भेजे -
2.4.1 फिजिकल मोड़ में इश
एल ग्राहकों के मामले में जो कांट्रेक्ट नोट्स इलेक्ट्रानिक रूप में नहीं लेने का विकल्प चुनते है. सदस्य ऐसे ग्राहकों को फिजिकल मोड में कांट्रक्ट नोट भेजना जारी स्खेगा ।
2.4. फिजिकल मोड में भेजे -
जहाँ कहीं श्री ईसीएन ग्राहकों को डिलीवर नहीं हो सके या ग्राहक की ई- मेल आईडी द्वारा नकार दिये गए ( बाउन्सिंग आफ मेल ) , तो सदस्य फिजिकल कांट्रेक्ट नौट ग्राहक को उसने समय के अंदर भेजेगा जैसा सेबी स्टाक एक्सचेंज के प्रचलित विनियमों में कहा गया है और डिलेवरी का सबूत ऐसे फिजिकल कांट्रैक्ट नौट बाबत संभाल कर रखेगा ।
2. सामान्य आवश्यकताएँ -
2.6.. वंत्रसाइट के जरिये ईसीएन उपर वर्णित ढंग से ईसीएम का ई- मेल द्वारा संप्रेषण के अलावा, इलेक्ट्रानिक संचार चैनल को और अधिक मजबूत करने के लिये सदस्य उसके साथ ही ईसीएन को अपने नामांकित वेबसाइट पर सुरक्षित तरीके से प्रकाशित करेगा और ग्राहकों के लिये उस तक पहुँच ( एक्सेस) भी सुनिश्चित करेगा ।
2.6.1 गन्क्संस द वेबसाइट
ग्राहक नामांकित वेबसाइट में सुरक्षित ढंग से भेजे गए ईसीएन तक एक्सेस पास के, इस मकसद से सदस्य उन्हें यूनिक यूज़र जाम और पासवर्ड आवंटित करणा और ग्राहक को विकल्प देगा कि वह उसे एक्सेस करके कांट्रेक्ट नोट को इलेक्ट्रानिक ढंग से सेवा करे और उसका प्रिंट आउट्र निकाल लें ।
3.6.3 इलेक्ट्रानिक दस्तावेजों का संरक्षण/अभिलेख
नदस्य, संत्री स्टाक एक्सचेंज के प्रचलित नियमों/विनियमों/ परिपत्रों/ दिशा निर्देशों के अनुसार जो समय - समय पर नियत किये जाते है.
इलेक्ट्रानिक दस्तावेजों को सुरक्षित/ अभिलेख में रखे ।
2.6.4 डेजिमेंटेड ई - मेल आईडी फॉर रेगुलेटरी कम्यूनिकेशन दिथ सेबी -
संत्री के परिपत्र क्र. एमआईआरएसडी/ डीपीएस ॥॥ सर-21 / 08 दि. 7 जुलाई, 2008 के संदर्भ में जिसके द्वारा सेबी ने स्टाक एक्सचेंजों और डिपाजिटरीज को निर्देशित किया था कि थे डेजिमेंटेड ई- मेल आइडी रेगुलेटरी संचार हेतु सजित करने के लिये आवश्यक कदम उठाए । यह ई- मेल आईडी एकान्तिक आईडी केवल उपरोक्त उद्देश्य के लिये होगा और व्यक्ति केंद्रित ई- मेल आईडी नहीं होगा । 19. स्थायी लेखा क्रमांक (पैन नंबर ) बाध्यकारी आवश्यकता -
1. सन्नी के परिपत्र क्र. एमआरडी/ डीओपी/ सर -05 / 2007 दिनांक 27 अप्रैल, 2000 के संदर्भ में जिसके द्वारा प्रसिभूति बाजार में सभी सौदों के लिये पेल नंबर को बाध्यकारी कर दिया गधा है ।
1.आयकर अधिनियम 112 सी ( 1 ) ( सी) के आलोक में यह स्पष्ट किया जाता है कि पैन के बारे में केंद्रीय सरकार, राज्य सरकार तथा न्धाद्यालयों द्वारा नियुक्त अधिकारी जैसे आफिशियल लिक्विडेटर, कोर्ट रिसीवर आदि ( शासकीय श्रेणी के अंतर्गत) पतिभूति बाजार में लेन- दल करने के लिये ।
परन्तु ऊपर उल्लेखित स्पष्टीकरण इंटर मीडियरीज के अधीन होगा जो निर्दिष्ट संबाठनों की सत्यता की पड़ताल करेंगे और उनके छूट हेतु दावों के लिये प्रस्सुप्त किये गए दस्तावेजी सबूतों की एकत्रित करेंगे ।
.: . 6 फिजिकल फार्म में शेयरों के ट्रांसफर हेतु पैन की आवश्यकता
द सिक्युरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया ( सेबी) ने परिपत्र क्र . एमआरडी/ डीओपी/ सर-05 / 2007 दि. 27 अप्रैल 2007 के द्वारा वैन कां सभी पार्टिसिपेंट्स के लिये जो प्रत्तिभूति बाजार में लेन- देन करते है, एकमात्र पहधान नंबर घोषित कर दिया है. भले ही ऐसे सौदों की राषि किसनी ही हो । भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
243 भाग IV]
2. ऊपर उल्लेखित परिपत्र के तारतम्य में एतद्वारा स्पष्ट किया जाता है कि समस्त प्रतिभूति बाजार के सौदों में और आफ मार्केट/निजी सौदों में, जिनमें सूचीबद्ध कंपनियों के शेयर फिजिकल काम में ट्रांसफर किये जाते है, ट्रांसफरी (ज) के लिये यह साध्यकारी होगा कि से कंपनी/ आरटीए को पैन कार्ड की प्रतिलिपि शेयरों के ऐसे ट्रांसफर के पंजीयन हेतु प्रस्तुत करें ।
7.19.6 ( 1 ) पैन रिकावरमेंट फॉर ट्रांसफर आफ रोवर्स इम फिजिकल फार्म-
1. द सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया ( सेबी) ने परिपत्र क्र. एमआरडी/ डीओपी/ सर-5 /2007 दि. 27 अप्रैल 2007 के द्वारा पैन को सभी सिक्युरिटीज बाजार के सौदों के लिये बाध्यकारी घोषित कर दिया । तत्पश्चात परिपत्र क्र. एमआरडी/ डीओपी/ सर -05 / 2009 दि. 20 मई 2009 के द्वारा यह स्पष्ट किया कि प्रतिभूति बाजार सौदों और आफ मार्केट/निजी सौदों के लिये जिनमें सूचीबद्ध कंपनियों के शैथए फिजिकल फार्म में ट्रांसफर किये जाते है, ट्रांसफरी (ज) के लिये यह बाध्यकारी होणा कि वे पैन कार्ड की प्रतिलिपि कंपनी/ आरटीए को शेयरों के ऐसे ट्रांसफर के पंजौथन हेतु प्रस्तुत करें ।
2. बाजार के पार्टीसिमेंट्स के प्रतिवेदनों/ स्पष्टीकरणों के आधार पर और ऊपर उल्लेखित परिपत्रों के तारतम्य में पैन की प्रतिलिपि प्रस्तुत्त करना बाध्यकारी होमा:
2.1 मृत प्रसिभूतिधारक (कों) के नाम की हटाना जहाँ प्रतिभूतियों दो या अधिक शेयर होल्डरों के नाम हो ।
2.2 कानूनी वारिस ( सों) के नाम शेयरों का प्रेषण जहाँ मृतक प्रतिभूतियों का एकमात्र धारक ब्रा ।
2.3 प्रतिभूतियों का प्रेषण जहाँ नामों के क्रम में परिवर्तन हो जिसमें फिजिकल शेयर्स दो या अधिक प्रतिभूतिधारकों के संयुक्त नाम पर हो ।
3. जहाँ पैन कार्ड के विवरण मैच म हो रहे हो और निवेशकों के मेडन एवं चालू नाम में अंतर हो (बिवाहित महिला के मामले में) 3.1 आरटीए ट्रांसफरी (अ) के पैन कार्ड ले सकता है । परन्तु आरटीए द्वारा ऐसे ट्रांसफरी ( ज) के दाबों की सत्यता की पड़ताल के बाद और ट्रांसफरी (ज) की पहचान के पर्याप्त सबूत इकट्ठा करने के बाद होणा जैसा कि संधी के परिपत्र क्र. एमआरडी/डीकोपी/ डीईपी/सर- 29/2004 दि. 24 अगस्त, 2004 सहपठित सेबी परिपत्र क्र . एमआरडी/ डीओपी/सर-08 / 2007 दि. 25 जून 2007 में नियत है । 7.20 कैश मार्केद के लिये व्यापक खतरा प्रबंधन का ढांचा -
1. सेबी ने परिपत्र क्र. एमआरडी/डीओपी/ एसई/ सर -07 / 2005 दिनांक 23 फरवरी 2005 द्वारा कैश बाआर के लिये आपदा प्रबंधन्म का तांचा निर्दिष्ट किया है ।
2. सेबी की सैकंडरी मार्केट एडवाइजरी कमेटी ने अपनी 30 जून , 2009 को संपन हुई बैठक में जो अनुशंसाएं की थी, उनके आलोक में यह तय किया गया कि नगद बाजार में खरीदी सौदे के मामले में एक्स्ट्रीम लास मार्जिन्स और मार्क दु मार्केट लासेस दोनों मिलकर सौदे के क्रय मूल्य से अधिक नहीं होंगे । इसके अलावा नणद बाजार में विक्रय सौदे के मामले में, वर्तमान चलन जारी रहेगा अर्थात जोरिश्रम मूल्य अंतर (वीएआर मार्जिन) और एक्सट्रीम लास मार्जिन मिलकर सौदे के विक्रय मूल्य से अधिक नहीं होगा तथा मार्क दु मार्केट हानियों पर भी लेवी लगेगी ।
1.21 ग्राहक और स्टाक ब्रोकर के बीच व्यवहार (व्यापारी सदस्य शामिल) -
1. यह परिपत्र क्र. ( ए) एसएमडी / एसईडी/ सीआईआर/ 93 /2332/दि. 18 नवंबर 1993 , जिसमें ग्राहकों और दलालों के बीच होने वाले सौदों के मानदंडों हेतु विनियम निर्दिष्ट किये गए थे, ( बी ) क्र. सेबी/ एमआईआरएसडी/ डीपीएस-1 / सर -31 / 2004 दि. 28 अगस्त, 2004 जिसमें सदस्य ग्राहक समझौतों के लिये प्रादर्श फार्मेंट निर्दिष्ट किया गया था . और ( सी) क्र. एमआरडी/ डीओपी/ एसई/सर -20/2005 दि. 8 सितंबर 2005 जिसमें इलेक्ट्रानिक कांट्रेक्ट लोट्स हेतु शर्तों को निर्दिष्ट किया गया था ।
2. ग्राहकों और दलालों के बीच व्यवहारों में और अधिक पारदर्शिता तथा अमुशासन लाने के उद्देश्य से, निदेशक एसोसिएशन सेबी की सेकंडरी मार्केट एडवाइजरी कमेटी ( स्मैक) बाजार के पार्टीसिपेंट्स एवं प्रमुख स्टाक एक्सचेंजों के साथ विश्वार विमर्ष के बाद यह तय क्रिया गया कि स्टाक ब्रोकर इस परिपत्र के साथ संलग्न परिशिष्ट की आवश्यकताओं का पालन करेंगे ।
3. स्टाक ब्रोकर इस परिपत्र को लागू करने हेतु आवश्यक कदम तत्काल उठाएंगे और सभी ग्राहष्कौं वर्तमान व नए के संबंध में इसके संपूर्ण पालन को अधिक से अधिक 31 मार्च, 2010 तक सुनिश्चित करेंगे ।
परिशिष्ट ए -
ग्राहक और शेयर दलाल के बौध व्यवहार की आवश्यकताएँ ग्राहक पंजीयन प्रक्रिया -
1. शेयर दलाल ग्राहक के साथ करार करने के लिये ग्राहक का पंजीयन करेगा । इस उद्देश्य से स्टाक ब्रोकर एक फोल्डर / पुस्तक उपलब्ध कराएगा जिसमें ग्राहक के पंजीयन में लगने वाले सभी दस्तावेज होंगे । फोल्डर/पुस्तक में इंडेक्स पृष्ठ होणा जिसमें उनमें समाहित सारे दस्तावेज होंगे तथा प्रत्येक दस्तावेज के महत्व को संक्षेप में बताया गया होगा । एक बार हस्ताक्षर होने के बाद, उसकी प्रतिलिपि ग्राहक - को उपलब्ध कराई जाएगी ।
2. फोल्डर / पुस्तक के दी भाग होंगे ( ए) बाध्यकारी और ( बी) अबाध्यकारी ।
3. बाध्यकारी दस्तावेज है :
ए, सदस्य ग्राहक समझौता ( एमसीए) / त्रिपक्षीय समझौता उस दशा में जब उप - दलाल भी शामिल हो ।
बी. अपने ग्राहक को जानो ( केवायसी) प्रपत्र
सी, रिस्क डिस्क्लोजर दस्तावेज ( आरडीडी)
4. ग्राहक उस स्टाक एक्सचेंज और मार्केट सेगमेंट का माम बतलाएगा जहाँ वह एग्जीक्यूट करना चाहता है । ऐसा यह केवायसी में अपने हाथों से भरेगा और हस्ताक्षर करेगा ।
5. केवायसी प्रपत्र परिचय कराने वाले की पहचान और पते को पकड़ेगा उसके एमएपीआईएन यूआईडी को नहीं । इस हेतु केवायसी प्रपत्र में आवश्यक संशोधन किया जाएगा ।
6. स्टाक ब्रोकर के पास ग्राहक द्वारा दिये गए वित्तीय विवरण का दस्तावेजी सबूत होणा जो डिराइवेटिव सेगमेंट में कारोबार करना चाहते 'है । अन्य ग्राहकों के संबंध में शेयर दलाल रिस्क मैनेजमेंट पद्धति के अनुसार दस्तावेज प्राप्त करैरेगा ।
? . स्टाक ब्रोकर ग्राइक के विरूद्ध सेबी या अन्य अधिकारियों द्वारा गस 3 वर्षों के दौरान की गई कार्यवाहियों के विवरण भी प्राप्त करेगा । 244
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
[भाग IV ४. एक बाध्यकारी दस्तावेज होगा जो नौतियों और प्रक्रियाओं के बावत होगा तथा निम्नांकितों में से प्रत्येक के लिये उचित शीर्षक के तहत होगा :
ए. रेजी स्ट्राक्स के लिये आर्डरों की अस्वीकृति
बी. साहुक की एक्स्पोजए सीमाओं का निर्धारण
सी. लागू होने वाली दलाली की दर
डॉ. अर्थदंड लगाना/ दोनों में से किसी भी पक्ष द्वारा देर से भुगतान करने पर चार्ज, दर और समयावधि को निर्दिष्ट किया जाना चाहिये इसके फलस्वरूप लागू कामूमों का उल्लंघन होकर दलाल द्वारा फंडिंग नहीं होनी चाहिये । )
ई. ग्राहक की प्रतिभूतियों को बेचने का अधिकार, या ग्राहक की पोजीशन को, बिमा ग्राहक की सूचना दिये बंद करना , ग्राहक की देय गषि का भुलतान होने के कारण इसकी सीमा निबटारा/ मार्जिन आब्लिगेशन की मात्रा तक होणी)
एफ, इन्टर्नल नेटिंग ऑफ ट्रेडर्स के कारण उत्पन्न शार्टजेज इन आडिलगेशन
जी. स्थितियाँ जिनके अंतर्गत ग्राहक को और अधिक पोजीशन लेने की अनुमति न दी जाए या दलाल ग्राहक की चालू पोजीशन को बंद कर दें ।
एच. ग्राहक की प्रार्थना पर अस्थायी रूप से ग्राहक का खाता बंद करना
आई. ग्राहक का पंजीयन रद्द करना ।
अबाध्यकारी दस्तावेज
4. काई भी शब्दबंध या शर्त जो बाध्यकारी भाग में उल्लेखित नहीं है , वह अबाध्यकारी दस्तावेजों का भाग होगी । अबाध्यकारी भाग के प्रण्ड , बाध्यकारी दस्तावेजों और सेबी तथा एक्सचेंज के नियमों, विनियमों, धाराओं, उप- विधियों, परिपत्रों ग दिशा निर्देशों के उल्लंघन में नहीं होंगे 1
! :. अवाध्यकारी भाण में कोई भी अधिकृतीकरण जो मांगा जाए, वह पृथक दस्तावेज होगा एवं उसके लिए ग्राहक की निर्दिष्ट स्वीकृति आवश्यक होगी ।
जब तक कि ग्राहक द्वारा अन्यथा सहमति व्यक्त न की जाए, फेइस सिक्यूरिटीजका निपटारा , पे आउट के 24 घंटे के अंदर होगा । प्रस्तु ग्राहक खास तौर पर शेयर दलाल को यदि अधिकृत करे तो वह उसका चालू खाता निम्नांकित शर्ती पर रख सकता है । ए . अधिकृतीकरण का वर्ष में कम से कम एक बार नवीनीकरण होगा तथा उस पर तारीख डाली जाएगी ।
वी. अधिकृतीकरण पर केवल ग्राहक हस्ताक्षर करेगा, उसका कोई अधिकृत व्यक्ति उसकी ओर से या मुख्त्यारनामा धारक हस्ताक्षर लहीं करेगा।
सी. अधिकृतीकरण में धारा होगी कि ग्राहक किसी भी समय अधिकृसौकरण को रद्द कर सकता है ।
डी. उन ग्राहकों के लिए जिनका निपटारा तारीख को कुछ बकाया देना निकलता है, स्टाक ब्रोकर आवश्यक प्रतिभूतियाँ/ राषि ऐसे दायित्वों के लिये रोक सकता है, और उन निधियों को भी रोक सकता है जो आगामी 5 व्यापारी दिवसों तक मार्जिन आब्लिणेशन्स को वहुन करने के लिये जरूरी हो, इसकी गणना एक्सचेंजों द्वारा निर्दिष्ट सरीकों से की जाएगी ।
ई. निधियों तथा प्रतिभूतियों का वास्तविक निपटारा दलाल द्वारा कम से कम वर्ष के एक कलैंडर क्वार्टर ( त्रैमासिक ) या महीने में ग्राहक जिग्ये वसंद करे, उस आधार पर किया जाना चाहिये, जिसमें ग्राहक के लेजर फॉर फंड्स और प्रतिभूतियों के रजिस्टर का सार हो , सभी 'पायतियोः डिलेवरी आफ फेड्स/ प्रतिभूतियों को दशर्माया गया हो । विवरण में पंफंड्स/ सिक्यूरिटीज के रोके जाने के कारण तथा कोई णिएवौ ही हो इसका ब्यौरा भी दिया गया ही ।
एएफ. यदि इस प्रकार बनाए गए रक्षासै के विवरण या निपटान को लेकर कोई विवाद हो ती ग्राहक उसकी सूचना दलाल को फंड्स/सिक्यूरिटीज, स्टेटमेंट. जैसा भी मामला ही, मिलप्स के कार्यदिवसों के अंदर यथासंभव देष्णा ।
जी. त्यात के ऐसे निपटारे का आवर्ती चालू खाता निम्नांकित के लिये आवश्यक नहीं हांगा
1. उन ग्राहकों के लिये जो संबी परिपत्र के अनुसार मार्जिन व्यापार सुविधा ले रहे है ।
2. उन निधियों के लिये जो ग्राहकों से संपार्श्विक मार्जिन बैंक गारंटी ( बीजी) , फिक्सड डिपाजिट रसीद ( एफडीआर) के रूप में प्राप्त होती है ।
एच. सेयर दलाल फंड्स/ प्रतिभूतियों को जी ग्राहक के खाते में जमा हैं, उसके निवेदन के एक दिवस के अंदर, अंतरित करेगा यदि वे उगक पन्स हो, और निवेदन के तीन कार्य दिवसों के अंदर यदि वे क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कापरिशन के पास पड़े हो । आई. उर्लिंग खाते' के निबटान के उद्देस्य से कोई इंटर क्लाएंट समाशोधन नहीं होगा ।
ले. ये शर्ने संस्थागत ग्राहकों पर लागू नहीं होगी जो अभिरक्षकों के माध्यम से व्यापार का निपटारा करते है । उनके लिये चालू प्रणाली धन्नती रहेगी । 245 भाग IV]
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
इलेक्ट्रामिक कांट्रेक्ट नोट्स का आबौराइजेशन -
13. शेधर दलाल इलेक्ट्रानिक कांट्रेक्ट नोट ( ईसीएन ) यदि वह ग्राहक द्वारा निर्दिष्ट रूप से अधिकृत हो तो निम्नांकित शर्तों पर जारी कर सकता है ।
ए. अधिकृतीकरण लिखित में होषा और केवल ग्राहक द्वारा हस्ताक्षरित होणा, उसके अधिकृत व्यक्ति द्वारा उसकी और से वा मुख्त्यारमामाधारक द्वारा नहीं होगा ।
बी. दलाल ई- मेल आईडी नहीं रचेगा । जो ग्राहक ईसीएन प्राप्त करना चाहता हो तो अपना स्वयं का ई- मेल आईडी स्टाक ब्रोकर को बनाएणा/उपलब्ध कराएगा I
सौ. अधिकृतीकरण में यह धारा होली कि ई- मेल आई में कोई भी परिवर्तन ग्राहक द्वारा दलाल को फिजिकल पत्र द्वारा इसकी सूचना दी जाएगी । इन्टरनेट ग्राहकों के मामले में ई- मेल आईडी में परिवर्तन का निवेदन सिक्यूई एक्सेस के जरिये और ग्राहक के निर्दिष्ट जनरल यूजर आईडी तथा पासवर्ड से होगा ।
14. बाध्यकारी व अबाध्यकारी दोनों दस्तावेजों के भाषण न्यूनतम 11 की फान्ट साइज में छपेंगे ।
15. ग्राहक द्वाप्त निष्पादित सभी दस्तावेओं की प्रतिलिपि उसे मिःशुल्क दस्तावेज के निष्पादन के 7 दिवसों के अंदर दी जाएगी । शेवर दलाल ग्राहक से उनकी प्राप्ति की पावती लेम्मा । 16. जिन स्टाक ब्रोकरों के पास उनकी अपनी वेबसाइट है. वे ग्राहक्क द्वारा निष्पादित सभी दस्तावेजों, ग्राहक की पोजीशम , मार्जिन व अन्य संबंधित जानकारियों, स्टेटमेंट आफ अकाउंट आदि को अपनी वेबसाइटों पर प्रदर्शित करेंगे और क्लायंट स्पेसिफिक यूजर आईडी एवं पासवर्ड के जरिये सिक्योर्ड एक्सेस प्रदान करेंगे ।
17. सेबी द्वारा निर्धारित को छोड़कर करार की कोई भी शर्त बिमा ग्राहक की रजामंदी के बदलौ नहीं जाएगी । ऐसे परिवर्तनों के लिए 15 दिवसों की पूर्व सूचना जरूरी है ।.
18. शेयर दलाल निष्क्रिय खातों से संबंधित पालिसी को क्रम करेगा जो अन्य बातों के साथ- साथ समयावधि, ग्राहक की आस्तियों की वापसी तथा उन्हें पुमः सक्रिय करने की प्रक्रिया आदि की कवर दिया गया होगा । इसका प्रदर्शन उसकी वेबसाइट पर होगा , यदि इसके पाप्स हो ।
19. प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को बैलेंस आफ फंड्स एंड सिक्यूरिटीज का स्टेटमेंट हार्ड फार्म में तथा दलास द्वारा हस्ताक्षरित सभी ग्राहकों को भेजा जाएगा।
7.22 प्रतिभूतियों के लेन्डिंग एंड नारोइंग ( एसएलवी ) फ्रेम वर्क की समीक्षा -
एसएलबी का फ्रेमवर्क परिपत्र क्र . एमआरडी/ डीओपी / एसई/डीईजी/ सर -14/ 2007 दि. 20 दिसम्बर 2007 को निर्दिष्ट किया गया था और वह 21 अप्रैल 2008 को क्रियाशील हो गया । एसएलबी फ्रेमवर्क को परिपत्र क्र. एमआरडी/डीओपी/ एसई/ सर -31/ 2008 दि. 31 अक्टूबर 2008की परिशोधित किया गया । बाजार के पार्टिसिपेंट्स से प्राप्त प्रतिक्रियाओं तथा एनएससी और बीएससी से प्राप्त परिशोधन हेतु प्रस्तावों के चलते फ्रेमवर्क में अब निम्नानुसार संशोधन किये जाते है :
1. एसएलबी में कांट्रेक्ट्स की अवधि अधिकतम 12 माह तक की हो सकती है । अनुमोदित बिचौलियों क्लीवरिंग कार्पोरेशन क्लीदारिंग हाउस को अवधि, तब करने की नमनीयता होली ( अधिकतम अवधि 12 माह की)
2. उधारदाता/ उधारकर्ता को अर्को रीकाल / रीपेमेंट आफ शेयर्स की सुविधा दी जाएगी ।
3. यदि उधारकर्ता मार्जिन दायित्वों का निर्वाह नहीं करता है ती अनुमीदित इंटरमीडियरी ( विचौलिया एआई) प्रतिभूतियों की प्राप्त करके ऐसे चूककर्ता उधारकर्ता की पोजीशन को स्कवेदार आफ कर देगा और इसके फेल होने पर विसीय क्लोज आउट होष्णा । 4. उस हालत में जब उधारदाता कांट्रेक्ट की समाप्ति से पहले किसी भी समय प्रतिभूतियों को रोकाल करता है तो एआई श्रेष्ठतम प्रद्मास के आधार पर शेष अवधि के लिये प्रतिभूति को उधार लेकर उधारदाता को दे देगा । एआई लेन्डिंग फीस, उधारदाता से लेगा जिसने अर्को रिकाल किया है ।
5. उधारदाता द्वारा अर्ली रिकाल के मामले में उधारदाता और एआई के बीच हुआ मूल करार तब तक अस्तित्व में गाए उधारदाता के साथ शेष अवधि के लिये रहेमा और प्रतिभूतियाँ कांट्रेक्ट निष्पादित होने के पश्चात मूल उधारदाता को लौटा दी आएंगी । 6. उधारकर्ता द्वारा प्रतिभूतियों के अर्ली रि पेमेन्ट के मामले में, मार्जिन उधारकर्ता द्वारा प्रतिभूतियों को एआई को लौटाते ही वत्काल निर्माधित कर दिया जाएगा । एआई श्रेष्ठतम प्रयास के आधार पर प्रतिभूतियों को आनबर्ड लेन्ड कर देला और इससे प्राप्त आय उधारकर्ता को दे दी जाएगी जिसने प्रतिभूतियों का समय से पूर्व भुगतान कर दिया है ।
१. यदि एआई को शेष अवधि के लिये नया उधारकर्ता नहीं मिलता है तो मूल उधारकर्ता को शेष अवधि के लिये लैंडिंग घोड़नी होगी । 8. उद्यारदाता द्वारा समय से पूर्व रिकाल या उधारकर्ता द्वारा समय से पूर्व भुगतान की स्थिति में, शेष अवधि के लिये लैंडिंग फीस बाजार द्वारा निर्धारित दर पर होगी ।
9. अन्य प्रावधान जैसे सेबी परिपत्र क्र. एमआरडी/डीओपी/ डीईपी/ सर-14 / 2007 दि. 20 दिसंबर 2007 और परिपत्र क्र. एमडीआर/ डीओपी/एसई/सर-31/2008 दि. 31 अक्टूबर 2008 पूर्वानुसार लागू रहेंगे ।
7.23 फ्री क्लीयरेंस और अनापत्ति प्रमाण पत्र की आवश्यकता स्टाक एक्सचेंज के कुछ श्रेणी के सदस्यों के मामले में लागू न होना- 1. सेबी परिपत्र क्र. सेबी / एसएमडी/एसई/ सर -24 / 2003 / 18 /00 दि. 18 जून, 2003 की धारा 4 (ई) के अनुसार स्टाक एक्सचेंज के सदस्यों के लिये अपने संबंधित स्टाक एक्सचेंज के माध्यम से सेबी का एनओसी प्राप्त करना, एक्सचेंज से एक्सेस बैस प्रीमियम कैपिटल के रिफंड का दावा करने से पूर्व, आवश्यक है ।
2. इसके अतिरिक्त सेबी परिपत्र क्र. एमआईआरएसडी/ एमएसएस / सर -30 / 13289 /03 दि. 9 जुलाई 2003 की धारा 4 के अनुसार स्टाक एक्सचेंज के सदस्यों के लिये उनके संबंधित स्टाक एक्सचेंजों के माध्यम से सेबी द्वारा 'फ्री क्लीयरेंस' प्राप्त करना धावश्यक है । (ए) नियंत्रण में बिना किसी परिवर्तन के शेयर होल्डिंल पेटर्स में परिवर्तन
(बी) प्रिफरेंस शेयरों को जारी करना और मीचन, बोगस शेयर जारी करमा
26-520 G1/2010 246
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV (सी) नामांकित/पूर्णकालिक निदेशकों की शोड़कर अन्य निदेशकों में परिवर्तन
3. सध्क्षा करने के बाद यह तय किया गया कि उपरोक्त परिपत्रों के उपर वर्णित प्रावधान, इसके बाद से स्टाक एक्सचेंजों के सदस्यों की निम्नांकित श्रेणियों पर लागू नहीं होंने :
( 1 ) इविवटी डेरिएटिव और करेंसी डेरिएटिव सेगमेंट्स के व्यापारी सदस्य और क्लीयरिंग सदस्य
[ ॥ , कैश सेजमेंट के शेयर दलाल जी सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब - थ्रोकर्स) रेगुलेशन्स 1992 के बीड्यूल ॥॥॥ ए ( पेमेन्ट ऑफ फीस बाय स्टाक ब्रोकर्स; के अंतर्गत आते है और
(iil ; कैश सेगमेंट के शेयर दलाल जी भविष्य में सेबी स्टाक ब्रोकर्स एंड सब ब्रोकर्स) रेगुलेशन्स 1992 के शेड्यूल ॥ में चले जाएं, जब भी ये स्थानांतरण करें )
1. फ्रन्तु शेयर दलाल जां सैत्री ( स्टाक ग्रीकर्स एंड सब ब्रोकर्स) रेगुलेमान्स 1992 के शेड्यूल ।। के अंतर्गत ( पेसेंट आफ फीस बाय स्टाक ब्रोकर्स; आते है उनके लिये जरूरी होगा कि वे उपरोक्त उल्लेखित परिपत्रों में वर्णित प्रावधानों का पालन करें ।
अध्याय ४
व्यापारी सदस्यों, उप- दलालों और ग्राहकों के अधिकार व वाधित्व
1 उप- दलालों और ग्राहकों से समझौता
प्रत्येक ट्यागरी सदस्य अपने प्रत्येक उप- दलाल और/या ग्राहकों के साथ लिखित में करार करेगा उसके बाद ही उमष्की ओर से आर्डर स्वीकार करेगा या देगा । ऐसे समझौते में थे सब प्रावधान, आवश्यकताएं और शर्तें होगी जो कि सेबी और/ या एक्सचेंज द्वारा समय- समग्र पर निर्दिष्ट की जाएं । एक्सचेंज और/ था सेबी के पास वह भी अधिकार है कि वह उप - दलालों और /या ग्राहकों समझौते का निष्पादन न करने से, कम या सीमित न हो जाएं । इसी प्रकार ग्राहक के कानूनी अधिकार उन मामलों में भी प्रभावित नहीं होंणे जहाँ व्यापारी सदस्य एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों में वर्णित प्रावधानों का पालन नहीं करता है , बशर्ते कि ग्राहक उन सभी नियामक आवश्यकताओं को पूरा करता है जो समय- समय पर लागू हो ।
४.१ . दूर दलाल पर बिचौलियों की सेवाएं लेने पर प्रतिबंध -
कोई भी उन- दलाल किनी व्यक्ति को बतौर बिचौलिया नियुक्त करेगा बा लगाएगा, वह केवल बेत्तन/ पारिश्रमिक के आधार पर अपने शेयरों की खरीदी विक्री के व्यापार के संचालन हेतु नियुक्त कर सकेगा ।
4.1.3 व्यापारी सदस्य द्वारा उप- दलासों या ग्राहकों का आंकलन -
नाः दलग्न या ग्राहक से संबंध स्थापित करते समय, व्यापारी सदस्य ऐसे व्यक्तियों की पृष्ठभूमि, विशुद्धता , पहचान , वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने हेतु उचित कदम उठाएगा और निवेश करने के मकसद की पुष्ठि हेतु नए दलाल से करार करेणा और ग्राहक से ग्राहक पंजीकरण प्रपत्र अरवाएगा, जैसा कि एक्सचेंज और/ या सेबी समय - समय पर निर्दिष्ट करें । व्यापारी सदस्य अपने सभी निगमित उप- दुन्नालों या नियमित ग्राहकों से ऐसी कंपनियों के निदेशक मंडल द्वारा पारित प्रस्तावों की प्रमाणित सत्य प्रतिलिपियाँ प्राप्त करेगा कि उन्हें प्रतिभृतियाँ का व्यापार करने की अनुमति दी गई है ।
* ... व्यापारी सदस्यों को कुछ विवरण शेयर करने पड़ेगे -
प्रत्येक व्यापारी सदस्य उप - दलालों और ग्राहकों को बतलाएगा कि किस ट्रेडिंग सेगमेंट में उप्से प्रवेश मिला हुआ है , सेबी पंजीयन मंबर , व्यापारी सदस्य के कर्मचारी जो सामान्यतः उप दलाल या ग्राहक के मामलों के लिये जिम्मेदार है तथा ध्यापारी सदस्य की व्यापार संचालित करने के दायित्ल की प्रकृति ।
5.1. कुछ सामग्री प्रदाय करने का व्यापारी सदस्य का कर्तव्य -
व्यागरी पदस्थ उप- दलाले या ग्राहक की बिना किसी अतिरिक्त कीमत पर एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों एवं विनियमों के प्रासंगिक पावधागों का सार उपलब्ध करेगा जिसमें उप - दलालों व ग्राहकों के अधिकारों और जिम्मेदारियों, प्रासंगिक मैनुअल्स विज्ञसियों उनमें कोई संशोधन यदि हुए ही या किसी नियामक अधिकारी के विषय में जहाँ तक ये सब व्यापारी सदस्य तथा उसके उप - दलालों और/ या ग्राहकों के पारस्परिक संबंधों को संचालित करते है ।
९.१.९ व्यापारी सदस्य नियामक आवश्यकताओं के पालन हेतु उत्तरदायी-
जहाँ व्यापारी सदस्य उप- दलाली या ग्राहकों के लिये वा उनकी ओर से विवेकाधीन खाता रखता है तो वह सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज 'ब्रोई आफ इंडिया (पोर्टफोलियो मैनेजर्स) फल्स एंड रेगुलेशन्स 1993 का पालन करेगा जैसे कि समय - समय पर प्रचलित हो । * .. व्यापारी सदस्यों द्वारा महत्वपूर्ण जानकारी का पर्याप्त प्रकटीकरण-
व्याःगरी सदस्य अपने उप- दलार्ली और ग्राहकों से व्यवहार में पर्याप्त महत्वपूर्ण जानकारी प्रकट करेगा जैसे कारोबार में चालू बेस्ट कीमत और ट्रेड या आर्डर की माया अपने स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर तथा एक्सचेंज की मार्जिन, कारोबारी प्रसिबंधों के बारे में कीमत व मात्रा को संकर घोषणा आदि ।
अन्तस्य वा भटकाने वाली सूचना पर रोक-
व्यापारी सदस्य किसी भी तरह की असत्य या भ्रामक सूचना या सलाह अपने उप- दलाल या ग्राहक को लालच देकर प्रतिभूतियों का व्यापार करने हंतु नहीं देणा. जिसके चलते व्यापारी सदस्य को लाभ हो । कोई भी व्यापारी सदस्य. उप - दलाल या ग्राहक किसी प्रकार की अन्तत्य या भटकाने वाली सूचना देता हुआ पाया गया तो बहू स्वयं को ऐसी कार्यवाही के लिये उत्तरदायी बना लेगा जो संगत अधिकारी समय समय पर उचित समझे ।
व्यापारी सदस्य का पैरामाउंट लिएन (महत्वपूर्ण धारणाधिकार ) -
....। जभ कभी भी और जब तक कोई उप- दलाल या ग्राहक व्यापारी सदस्य का ऋणी हो, सभी प्रतिभूतियाँ तथा अन्य आस्तियाँ समय- अभय पर स्पारी सदस्य के कब्जे में उप - दलाल या ग्राहक द्वारा रखी जाएंगी और उन्हें व्यापारी सदस्य ऐिसे उप- दलाल या ग्राहक की उसे अपने पास रखेगा तो वह व्यापारी सदस्य के पैरामाउन्ट लिएन के अधीन किसी भी जनरल बैलेंस आफ अकाउंट या मार्जिन या अन्य था के संबंध में होगा जी किसी भी समय ऐसे उप - दलाल था ग्राहक द्वारा एकल या संयुक्त रूप से, ऐसे व्यापारी की वैथ ही तथा यह क्रिसी भी लेन- देन के लिये होगा जो एक्सधैंज के नियमों, उप- विधियों एवं विनियमों के अधीन निष्पादित्त हुआ हो और उसे ऐसे व्यापारी 247 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
भाग IV]
सदस्य के लिये तथा ऐसे सभी धनों के लिये (जिसमें व्याज , कभीशम, दलाली एवं अन्य व्यय शामिल हैं) जनरल सिक्यूरिदी फार पेमेंट माना जाएगा जो ऐसे उप - दलालों या ग्राहकों पर बकाया होणा ।
8.2.2 विक्रय का अधिकार-
व्यापारी सदस्य जिसे ऊपर उल्लेखित उप- विधि 8.2.1 में सिक्यूरिटी, आस्ति व जणद पर पैरामाउंट लिएन की पात्रता है, को यह स्वतंत्रता होगी कि वह ऐसी प्रतिभूतिथों व आस्तियों को इस प्रकार तथा उन शर्तों पर और ऐसे समय पर वैच्चे जो वह उचित समझे और स्वयं को ऐसे उप - दलाल या ग्राहक पए बकाया का भुगतान करें जो ऐसे सौदों से संबंधित हो जी एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों तथा विनियों के अधीन निष्पादित हुए हो ।
8.2.3 उप- दलाल या ग्राहक क्षतिपूर्ति -
प्रत्येक व्यापारी सदस्य जो किसी उप- दलाल या ग्राहक के निर्देश पर किसी प्रतिभूति के क्रय या विक्रय के सौदे में शामिल होत्ता या उससे संबंधित कोई कार्य करता है और ऐसे उप - दलाल या ग्राहक की खातिर था निवेदन पर ये सब कस्ता है उसे ऐसे उप - दलाल या ग्राहक के एजेंट के तौर पर या अपने प्रिंसिपल की और से काम करने पर क्षतिपूर्ति की पात्रता होगी ।
3.2.4 व्यापारी सदस्य निर्देश या आर्डर को स्वीकार करने के लिये बाध्य नहीं :
व्यापारी सदस्य अपने उप - दलाल या ग्राहक के सभी था कोई निर्देश या आर्डर प्रतिभूतियों की खरीदी या बिक्री हेतु मामने के लिये विवश नहीं होगा । वह अपने पूर्ण विवेक से ऐसे किसी निर्देश या आर्डर को पूर्णतः निष्पादित करने हेतु स्वीकार या अस्वीकार कर सकता है और इसके लिये कोई कारण बताना उसके लिये बाध्यकारी नहीं होगा , बशर्ते कि जब व्यापारी सदस्य ऐसे निर्देशों या आर्डरों को पूर्णसः या अंशतः निष्पादित करने के लिये तैयार न ही, तो वह तुरंत अपने उप - दलाल था ग्राहक को इसकी सूचना दे ।
8.2.5 खतरा प्रबंधन और निगरानी -
एक्सचेंज के एटीएस पर लेन - देन करते समय प्रत्येक व्यापारी सदस्य रिस्क मैनेजमेंट और निगरानी की जरूरतों को पूरा करने हेतु जवाबदार होगा, जैसा कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय- समय पर निर्दिष्ट करे । खतरा प्रबंधन और निगरानी कार्य अन्य बातों के साथ सभी मार्जिन्स का भुगतान, एक्सपोजर लिमिट्स में कमी आदि शामिल होंगे जैसा कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय-समय पए आवश्यक शर्त के रूप में प्रस्तुत करें ।
8.2.6 मार्जिन्स के भुगतान हेतु ग्राहक उत्तरदायी -
अपने ग्राहकों की ओर से व्यापारी सदस्यों द्वारा निष्पादित सौदों के लिये ग्राहक व्यापारी को मार्जिन का भुगतान करने हेतु जिम्मेदार होंगे, जो उसे पृथक ग्राहक के स्स्राते में जमा करेंगे तथा जिसका संधारण एक्सचेंज/ बलीचरिंग एजेंसी द्वारा अनुमोदित एक या अधिक वतीयरिंग बैंक द्वारा किया जाएगा और वे इसके उपरांत उसे एक्सचेंज/ क्लीयरिंग एजेंसी के पास जमा करेंगे जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, 1 उप -विधियों तथा विनियमों के तहत आवश्यक है ।
8.2.7 एक्सचेंज या क्लीचरिंग एजेंसी द्वारा मांगे जाने पर ग्राहक मार्जिन के भूणतान हेतु जिम्मेदार -
प्रत्येक व्यापारी सदस्य एक लिखित आश्वासन अपने हुए एक ग्राहक से इस बाबत लेगा कि शाहक, जन्न उससे ऐसा करने को कहा जाए मार्जिन और/ वा अतिरिक्त मार्जिन या डिपाजिट्स ग्राहक की और से निष्पादित सौदों के लिये और/ या जैसा कि संबंधित व्यापारी सदस्य के साथ तच हुआ है जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के अंतर्गत आवश्यक है ।
8.2.8 क्लायंट नाट कम्प्लाइंग -
कोई भी व्यापारी सदस्य किसी ऐसे ग्राहक के लिये प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से कोई सौदा नहीं करेणा या उसके आर्डर का निष्पादन नहीं करेगा, जिसने उसकी जानकारी के अनुसार, किसी अन्य व्यापारी सदस्य को धन या प्रतिभूति जमा करने या उसे देय रात्रि या प्रतिभूति का भुगतान करने की आवश्यकता की पूर्ति न की हो , जब तक कि ऐसा ग्राहक संतोषजनक व्यवस्था उस अन्य व्यापारी सदस्य के साथ नहीं कर लेता ।
8.2.9 डिपाजिट आफ मनीज एंड सिक्यूरिटीज आफ सब- ब्रोकर और क्लायंट नाद कम्प्लाईण पेंडिंग आर्बिट्रेशन-
किसी भी लेनदार व्यापारी सदस्थ के आवेदन पर जिसने किसी उप - दलाल या ग्राहक के विरूद्ध दावा मध्यस्थता के लिये इस कारण से प्रस्तुत किया है कि उसने व्यापारी सदस्य द्वारा एक्सचेंज के नियमों, उप -विधियों और विनियमों के अंतर्गत किये गए सौर्दी के एवज में उसे देष राषि का भुगतान नहीं किया है, संगत अधिकारी ऐसा आदेश अन्ध व्यापारी सदस्यों को जारी कर सकता है कि वे उस उप- दलाल या ग्राहक को भुगतान रोक दें था उन्हें कोई घम या प्रतिभूतियों की डिलेवरी उस राषि या मूल्य तक न करें, जितमी का दावा लेनदार व्यापारी सदस्य ने उप-दलाल या ग्राहक के खिलाफ उन सौदों के लिये एवज में किया है जो एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अधीन निष्पादित हुए थे । संगत अधिकारी से ऐसा आदेश प्राप्त होने के बाद संबंधित व्यापारी सदस्य या व्यापारी सदस्यगण, इतनी रावि और / द्या प्रतिभूतियाँ, उसके या अपने बकाया, यदि हो की संतुष्टि के पश्चात जो कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और धिनियमों के अधीन हुए सौदों से उत्पन्न हुए थे. तथा उप - दलाल या ग्राहक के बारे में यह मान लिया जाएगा कि उन्होंने संबंधित व्यापारी सदस्य या व्यापारी सदस्यों को वह राषि एक्सचेंज में जमा करने हेतु अधिकृत कर दिया है । धन और/ या प्रतिभूतियों की इस तरह जमा करने जमा करने बाले व्यापारी सदस्य या सदस्वागण अन्य आगामी दायित्वों से मुक्त हो जाएंगे और लेमदार व्यापारी सदस्यया सदस्यगणों के लिये उन्हें काउन्टर पार्टी नहीं बनना पड़ेगा । लेनदार व्यापारी सदस्य के आवेदन को जिसके तारतम्य में सषियों और प्रतिभूतियों एक्सचेंज में जन्मा की गई है उनके बारे में मान लिया जाएगा कि वे ऊपर उल्लेखित संदर्भ में उप - दलाल या ग्राहक के विरुद्ध प्रकरण के अंग है । जमा किया गए धन और प्रतिभूतियों का मध्यस्थता परिणाम के आलोक में निर्णय लिया जाएगा और जब तक डिक्री न हो उसे न्यायालय में अवार्ड फाइल करते समय जमा कर दिया जाएगा, बशर्ते कि लेनदार व्यापारी सदस्य तथा कर्जदार उप - दलाल अथवा ग्राहक आपस में राजीनामा कर लें ।
8.2.10 एक ही ग्राहक विविध एक्सचेंजों में धन, प्रतिभूतियों, प्राप्त राषियों और भुगतान का प्रतिधारण -
यदिकोई धन, प्रतिभूतियाँ तथा अन्य प्राप्य राषियों जओ किसी व्यापारी सदस्य के पास पड़ी है या उसके द्वारा देय है, या किसी चूककर्ता या निष्कासित व्यापारी सदस्य के पास पड़ी है बा उनके द्वारा किसी उप - दलाल या ग्राहक को किसी दावे के विरूद्ध का संगत उप- विधियों या मध्यस्थता अवार्ड के विरूद्ध स्वीकार्य पाई गई हैं, तो ऐसा धन, प्रतिभूतियों द्या. प्राप्य रात्रियों चूककर्ता या निष्कासित व्यापारी 248
भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
[খান [V सदस्य की ओर से एक्सचेंज द्वारा मांग करने पर एक्सचेंज के पास रोक कर रखी जाएगी । जहाँ ऐसे धन/ प्रतिभूतियाँ/ प्राप्य राषिचाँ एक्सचेंज के पास प्रसिधारित हो और उनके विरूद्ध लिखित में दावा किसी अन्य स्टाक एक्सचेंज और/ या सेबी से इस आधार पर प्राप्त श्री कि संवंधित ग्राहक या उप- दलाल ने अपने दायित्व की जोखिम परिणत्ति की है तो एक्सचेंज ऐसे धन, प्रतिभूतियों या प्राप्य राषिचों क्यों जो उसके पास है, नहीं छोड़ेणा और ऐसे दावे पर एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों, और विनियमों के अनुसार और/ या उन मानदंडों और प्रक्रियाओं के अनुसार कार्रवाई करेगा जो एक्सर्थज के निवेशक सुरक्षा निधि द्वारा भुगतान की संभावनाओं पर विचार करेगा । यदि प्रक्रिया के बाद दावा भुगतान हेतु स्वीकृत हो गया सो एक्सचेंज व्यापारी सदस्य द्वारा ऐसे उप- दलाल या ग्राहक के विरूद्ध किय जाए एवं का निपटारा एक्सचेंज के पास प्रतिधारित धनं/प्रसिभूतियों/ प्राप्य शषियों से पूर्ण रूप से करेगा यदि धन / प्रत्तिभूतियाँ/ प्राप्य राखियाँ दाये के भुगतान हेतु पर्यास हो/ यदि उप - दलाल या ग्राहक, जैसा भी मासला हो, के धन/ प्रतिभूत्तियाँ प्राप्य राषियों अपर्याप्त हो तो एक्सचेंज ऐप्से दावे में थथानुपात आधार पर स्वीकृत दावे का भुगतान करेगा ।
4.3 ग्राहक द्वारा डायरेक्ट डिलेवरी -
जत्र व्यापारी सदस्य अपने ग्राहक की ओर से प्रतिभूत्ति बेचता है जब ग्राहक चाहे सीधे व्यवहार कर रहा हो या उप -दलाल के जरिये, वह अपने निबटान दायित्वों का पालन करते हुए प्रतिभूत्तियों की डिलेवरी सीधे संबंधित व्यापारी सदस्य के पूल खाते में, एक्सचेंज/ क्लीयरिंग एजेंगी द्वारा समय - समय पर निर्दिष्ट शेड्यूल के अनुसार करेगा । जहाँ किसी ग्राहक द्वारा प्रतिभूतियों की डिलेवरी उसके बेनिफीशियरी ख़ास से तयाःयाणी सदस्य के पूल खाते को की जाती है तौ प्रतिभूतियों की ऐसी डिलेवरी जो ग्राहक के निबटान दायित्वों को लेकर है . उसे रोध तथा उचित्त होना चाहिये व भारमुक्त होना चाहिये साकि वह एक्सचेंज या बलीयरिंग एजेंसी द्वारा पे - आउट निष्पादन के समय गुड डिलेवरी ( उत्कृष्ट) हो ।
*.. ग्राहक को डायरेक्ट डिलवेरी -
जहाँ व्यापारी मदस्थ ग्राहक की ओर से प्रतिभूतियाँ क्रय करता है तो ग्राहक चाहे सीधे व्यवहार करते हो या उम -दलाल के जरिये उसे प्रतिभूतियो की डिलेवरी निबटान्न दायित्वों का पालन करते हुए सौधे उसके बेनिफीशियरी खाते में किया जाएगा बशर्ते कि ग्राहक ने पूरी राधि का भुगतान व्यापारी सदस्य के खाते में कर दिया हो जैसा कि एक्सचेंज/ चलीयरिंग एजेंसी इस बाबत समय समय पर झेड्यूल निर्दिष्ट्र करेगी ।
४.८ । जहाँ व्यापारी सदस्य द्वारा प्रतिभूतियों की डिलेवरी उसक बैनीफीशियरी या पूल खाते से दी जाती है तो अतिभूतियों की ऐसी डिलेवरी यारहक के में आउट के लिये वैध व उचित रूप में तथा किसी भार के अधीन नहीं होगी ।
3.4. जव व्यापारी सदस्य उप - दलाल या ग्राहक की ओर से प्रतिभूतियाँ क्रय करता है . ती वह सारीख जिसमें व्यापारी सदस्य क्रय करनै वाले ग्राहक को प्रत्यक्ष रूप से या उसके सहभागी डिपोजीटरी को देता है , क्रेता ग्राहक को डिलेवरी की तारीख मानी जाएगी । 3.5 ग्राहक बिकी हुई प्रतिभूत्तियाँ डेलिवर करें
ग्राहक निर्धारित दिनांक से पहले व्यापारी सदस्य की कोई भी प्रतिभूत्ति जी व्यापारी सदस्य ने ग्राहक के लिये बेची है , डिलीवर करेगा । डिलीयर की गई प्रतिभूतिर्वा वैध और उचित रूप में होनी चाहिये । किसी भी ग्राहक के लिये बेधी गई प्रतिभूति, जिसे एक्सचेंज / क्लीयरिंग हाउस को डिलीवर करने का व्यापारी सदस्य का दायित्व है उसे वैध और उचित रूप में होना चाहिये , और समय से डिलेवर किया जाना चाहिये ताकि स्यापारी सदस्य इन प्रतिभूतियों बाबत एक्सचेंज/ क्लीयरिंग हाउस के प्रति पे-हुन वाध्यताओं को पूरा कर सके जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के संगत प्रावधानों में कहा गया है ।
5.0 ग्राहक प्रत्यक्ष भुगतान करें -
ग्राहक व्यापारी सदस्य की सारी राषियों का सीधे भुगतान करेगा, जिन्हें व्यापारी सदस्य का ग्राड़क की ओर से एक्सचेंज/ क्लीयरिंग राजेंनी का भुगतान करने का दायित्व है ! ऐसा भुगतान उत्प्स दिन्न से जिस दिन व्यापारी रादरय को एक्सचेंज/दसीयरिंग एजेंसी को पे- इन हेतु इन उप- विधियों और विनियमों के प्रावधानों में ऐसे भुगतान बाबत दी गई व्यवस्था से कम से कम एक बैंकिंग दिवस पहले किया जाना चाहिये ।
5.7 ग्राहक द्वारा डिलेवरी न देना या भुगतान न करना-
ग्राहक जो इन प्रावधानों के अनुसार डिलेवरी नहीं दे पाता और/ या भुगतान नहीं कर पाता है तो उसका दायित्व होणा कि वह उन नुकसानी यः ऋतियों का भुगतान करें/ भरपाई करें जो कि व्यापारी सदस्य को सौदे के क्लोजिंग आउट के कारण उठाना पड़ा है और यह क्षतिपूर्ति भुगतान न की गई राषि या न डिलेवर की गई प्रतिभूति के बराबर होगी, जैसा भी मामला हो ।
४. न्याशरी सदस्य कब ग्राहक के खाते को क्लोज आउंद करे-
2.3.1 ग्राहक आपण भुगतान म करने पर -
ग्राहक के निपटारा बाया का भुगतान न करने पर और/ या समय पर अंतर का भुगतान न करने पर , व्यापारी सदस्य सौदे को क्लोज आउट कर सकता है और' या उन प्रतिभूतियों को बेच सकता है जिनका भुगतान न हुआ हो । यदि ग्राहक उन हामियों या क्षतियों के एवज में व्यापारी सदस्य को भुगतान नहीं करता है जो उसे इन उप- विधियों तथा विनियमों के प्रावधानों के तहत उठाना पड़ा है ती व्यापारी सदस्य या तो उसके खाते को आगे जाकर या अपने विवेक से कभी भी क्लोज आउट कर सकता जिप्स दौरान ऐसा ग्राहक चूककर्ता है और इससे उत्पन्न दायित्व की सीमा वह रहेगी जैसी प्रासंगिक विनियमों में समय-समय पर नियत की जाती है ।
क्लोजिंग आफ की सुचना और भुनताज -
जय व्याड़क का ग्राता उप- विधि 8.8.1 के अनुसार क्लोज आउट हो जाता है , तब व्यापारी सदस्य तत्काल ऐसे क्लोजिंग आउट की सूचना अपने ग्राहक को देष्णा और ऐसे क्लॉजिंग आउट पर देव राचि का तत्काल ग्राहक द्वारा व्यापारी सदस्य को भुणसान किया जाएगा । १.५ उप- दलाल या ग्राहक की मृत्यु -
त्यागरी सदस्य किसी उप - दलाल या ग्राहक की मृत्यु होने पर तत्काल या यथाशीघ्र व्यावहारिक सारीख को उनके सभी खुले सौदों को कानांज आउष्ट कर देव्या और ऐसे क्लोजिंग आउट पर देय राषि का भुगतान संबंधित कानूनी उत्तराधिकारियों या वैधानिक प्रतिनिधियों द्वारा आगामी भुत्रत्तान की तिथि में किये गए सौदों के परिप्रेक्ष्य में किया जाएगा । 249 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
8.10 दीवालियर होने के मामले में क्लींजिंग आउद
व्यापारी सदस्य किसी उप - दलाल या ग्राहक के दीवालिया होने पर था उसके द्वाप्रा अपने देनदारों से समझौता करने की कोशिशों पर या उनमें से किसी एक से समझीसा करने की कोशिश करने करने पर या जिसने ऐसी खबर दी या संकेत दिया कि वह अपने दायित्वों को पूरा नहीं कर पाएगा और ऐसे अलंग्जण आउट पर देय राशि को उसकी संपति से क्युला जाएगा, यदि उत्सक पहल कोई संपत्ति हो । 3.11 ग्राहक के स्थाने का क्लोजिंग भाऊट कैसे किया जाता है -
3.11 .। जब एक्सचेंज के निखर्गे, उप-विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार ग्राहक के चारे का क्लोजिंग आउँ किया जाता है तब व्यापारी सदस्य क्लोज अलट खुले बाजार में करेगा और यदि सीर्थ क्लोज आउट के हो राते क्योंकि तरलला का अभाव था (कोई होली नही लगी और/ या काई प्रस्ताव ऐसी प्रतिभूति के लिये नहीं आया तब क्लोजिंग अग्रह सजय-समय पर भिवत किये जाने वाले दिनियमों के अनुसार निष्पादित किया जाएगा ।
6.11.2 उप - विधि 4.11.1 में निर्दिष्ट फोन आउन का आधार ग्राहक द्वारा प्रतिभूति की डिलेवरी न देने पर भी लागू होगा जहाँ लीदों की नेटिंग के प्रशारण व्यापारी सदस्य पर कोई दायित्व नहीं है कि वह एक्सचेंज/ वलीपरिंण एजेंसी की डिलेवरी है ।
४.12 हस्तांतरण पर विक्रय सदासे नहीं
अतिभूति जारी ऋपने वाले के लिये प्रतिभूतियों का विक्रय सशर्त नहीं है कि वह प्रतिभूशियों के झता येक गाम पर इस उद्देश्य से लाज़ करते समय हस्तांतरित करें/ प्रतिभूतियों की बिक्री पर , विक्रेता का दायित्व है कि वह दोषपूर्ण दस्तावेज लैंडम न करे और उसके बारे में यह नहीं माना जाएगा कि प्रतिभूति का इशुअर प्रतिभूतियों को क्रेता के नाम पर हस्तांतरित कर देगा , और न रूस पर कोई जिम्मेदारी हप्स कारण से होगी कि प्रतिभूति के ड्यूअर ने ऐसा करने से इनकार किया ।
8.६३ व्यापारी सदस्य का हस्तांतरण के पंजीयन में उपस्थित रहने का कोई दायित्त्व नहीं है -
व्यापारी सदस्य की कोई ऐसी बाध्यता नहीं मानी जाएगी कि वह प्रतिभूति के हस्तांतरण और उसके पंजीचभ के लिये ग्राहक के नाम पर उपस्थित रहे । यदि वह साभान्य व्यवहार के चलते या ग्राहक की प्रार्थना, इच्छा या सहमति पर उपस्थित रहता है तो उसे केवल उस मामले में ग्राहक का एजेंट माना जाएगा और उरा पर लास इन ट्रांजिट या केपणी द्वारा हस्तांतरण से इनकार के लिये कोई जिम्मेदारी नहीं होगी और न ही उस पर कीई दायित्व या जिम्मेदारी हीणी, सिवाध उमके जो इन उप- विधियों व विनियमों में स्पष्ट रूप से निर्दिष्टद है । मुद्रांक शुल्क. हस्तांतरण शुल्क व कंपनी की देध अभ्य व्यय, प्रतिभूति के पंजीयन में उपस्थित होने की फीस तथा अन्य सभी प्रासंगिक व्यथ जैसे हाक अधध इत्यादि जो व्यापारी सदस्य को वहन करना पड़े थे ग्राहक को उठाने पड़ेंगे ।
8.14 जब व्यापारी सदस्य के ग्राहक के 'गस इतना समय न हो कि वह हस्तांतरण पूरा करें और प्रतिभूतियों को ट्रांसफर बुक्स की. क्लोजिंग से पहले पंजीयन हेतु साज कर सके या तारीखों को रेकार्ड करे और जहाँ विक्रेता पर ब्याज, डिविडेंड, कैगा बोमास, या राइट्स, हेतु सदस्य प्रतिभूत्तियों का पंजीयम अपने अथवा अपने आमित व्यक्ति के नाम कर सकता है और हस्तांतरण शुल्क, मुद्रांक शुल्क तथा ऐसे कार्यों के परिणामों या डिलेवरी में विलंब के लिये क्षतिपूर्ति का कोई दायित्व नहीं होगा ।
$.15 करार का निष्पादण ज होनी घर ग्राहक द्वारा क्लोजिंग जावद - यदि व्यापारौ सदस्य क्षपने ब्राहक को निबटान अकाया या अंतर का भुगतान नहीं करता है था कांट्रैक्ट के निष्पादन की एक्सचेंज के| नियमों उप - विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार पूरा नहीं करता है तो ग्राहक, व्यापारी सदस्य को लिखित में सूथना देकर । ऐसे कांट्रेक्ट को एक्सचेंज के किसी अन्य व्यापारी सदस्य के जरिध क्लोज आउट, उस दिनांक से जिस दिन ग्राहक को राषि या प्रतिभूतियाँ : मिलती थी से उतने दिवसों के अंदर , कर सकेगा, जैसा कि संगत विनियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट किया आएणा और ऐसे क्लोजिंग आउट के कारण कोई हानि या क्षति हुई ही तो वह तत्काल व्यापारी सदस्य को देय हो जाएगी, बशर्ते कि ग्राहक में अपने व्यापारी सदस्य के क्षयित्वों को पूरा कर दिया हो । यदि इस प्रकार क्लोजिंग आउट न हो सके, तो पार्टियों के बीच शुकसानियों का निर्धारण ऐसी चूष्ट हीने के बाद के दिनों में क्लोजिंग कीमतों के अनुसार और इस प्रकार से किया जाएगा जैसा संशत विनियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट किया जाए तथा इसके बाद ग्राहक तथा व्यापारी सदस्य के भीन्न शरण्य का अधिकार एक दूसरे के विरुद्ध अप्त हो आएगा । 8.16 क्लोजिंग आउट पर सूचना एवं भुगतान -
अब ध्यापारी सदस्य का खाता ऊपर उल्लेखित उप - विधि 8.15 के अनुसार असफल होने के व्हायण क्लोज आउट हो आता है तब ग्राहक ऐसे क्लीजिंग आउट की सूचत्रा तत्काल व्यापारी सदस्य को देगा और ऐसे क्लोजिंग आउट पर कोई मी देथ राचि तुरंत व्यापारी सदस्य द्वारा ग्राहक की अदा की जाएगी ।
H- 17 7 ग्राहक की प्रतिमतियों पर कोई ग्रहणाधिकार नहीं-
यदि व्यापारी सदस्य, जिसने एक्सचेंज/ फ्लीयरिंग एजेंसी को अपने ग्राहक के लिये प्रतिभूतियाँ डिलीवर की है, और वह निपटान दायित्वों को पूरा नहीं करता है तो ग्राहक को अधिकार होगा कि वह डिलीवर की गई प्रतिभूतियों के मूल्व का दावा करे और उस कीमत पर करे जां क्लोजिंग कीमत है तथा इस रीति से करे जैसा संगत विनियमों में समय - समय पर निर्दिष्ट किया जाएगा तथा उसे डिलेबरी का ऐसा सबूत देना होगा जो गवर्निंग बोर्ड था प्रबंध निदेशक या संवगत अधिकारी को सतोषजनक लगे ।
8.18 ग्राहक द्वारा शिकायत -
जब ग्राहक द्वारा शिकायत संगत अधिकारी के पास दर्ज हो जाए कि व्यापारी सदस्य ने अपने शेयर दलाली के कर्तव्यों का निर्वाह महीं किया है तो संणत अधिकारी शिकायत की जांच करवाएगा और वदि उसे यकीन ही आए कि शिकायरु बात्रिय है तो संगत अधिकारी व्यापारी सदस्य को उतने समय के लिये निलंबित कर सकता है और/ या ऐसी अनुवाासमास्भक कार्यवाही कर सकता है जो वह उचित समझे ।
8.19 व्यापारी सदस्यों और उनके उप - दलालों, रेमिसिवर्स तथा ग्राहकों के बीच सौदों का विनियम
इन उप- विधियों में वर्णित किसी बात के अन्यथा न होने के अतिरिक्त व्यापारी सदस्यों और उनके उप- दलालों, रेभिसियर्स एवं ग्राहकों के बीच हुए सौदों का विनियमन (रेगुलेशन) उस प्रकार होगा जैसा अध्याय 13 में दी गई उपविधियों में बतलाया गया है । 8.20 मिधेपाणार पूल खाते का संथारण -
व्यापारी सदस्य एक बा. अधिक निक्षेपागारों (डिपाजिटरीज) में डिपाजिटरी सहम्मागियों के माध्यम से पूल स्थाता प्रतिभूतियों के निपटारे से संबंधित उद्देश्य के लिर्थ संधारित करेगा । व्यापारी सदस्य, उप- दलाल और ग्राहक प्रतिमूतिर्थी अपने से संबंधित निपटान दायित्वों हेतु 27-520 01/2010 251
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5 , 1933 )
[भाग IV जा प्रतिभूतियों से संबंधित है पूल खासे की डिलीवर करने जिसका संधारण एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी करती है । एक्सचेंज या क्लीयरिंग गुजेंगी प्रतिभृतियों की व्यापारी सदस्य को देय ऐ - आउट हेतु या तो व्यापारी सदस्य के पूल खाते में या ग्राहकों के बनीफीशियरी स्ख़ाते में ठंड़ सकती है जो व्यापारी सदस्य द्वारा इलेक्ट्रानिक रूप में प्रस्तुत किया जाता है और यह उन्न विवराणों के अनुसार होगा जैसा संगत विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाएगा । पूलखासै कि संचालन की प्रक्रियाएं एक्सचेंज की प्रासंगिक उप- विधियों और विनियमों श्री तथा निश्रशगारों के व्यापारिक नियमों के अनुसार निर्धारित की जाएंगी जैसी समय - समय पर प्रचलित हो ।
... व्याज, लाभांश, बोनस, अधिकार तथा मांग (काल्स)
1. फक्ष क्रेता को अधिकार होगा और कब विक्रेता को अधिकार होगा-
क्रेता को बिक्रेता से सभी वाउचर, कूपन, लाभांश, नगद, बोनस, सर्टिफिकेट या इनटाइदलमेंट अधिकार व अन्य विशेषाधिकार , प्रतिभूत्तियों से संबंधिन् बाट कम वाउचर , कम- कूपन, कम- डिविडेंड्स और कम नणद बोनस, कम - बोनस सर्टिफिकेट्स या इन्टाइटलमेंट्स , कम - राइट्स आदि प्राम करने का अधिकार होगा । विक्रेता को इशूअर से अन्य विशेषाधिकार , प्रतिभूसियों से संबंधित सील्ड एक्स वाउचर, एक्स- कृपण, एक्स-डिविडेंडूस, एक्स -कैश बोनस, एक्स- बोनस सर्टिफिकेट्स या इन्टाइटलमेंट्स एक्स राइट्स आदि प्राप्त करने का अधिकार होगा । एक्सचेंज या पलीयरिंग एजेंसी द्वारा नियत समाशोधन
ऊना और विक्रेता के बीच वाउचर्स, कूपन्स , डिविडेंट्स, कैश बोनस, बॉनस सर्टिफिकेट्स या इन्दाडुटलमेंट्स, अधिकार व अन्य विशेषाधिकारों से सन्नंधिन तनापीजन के लिये तरीका, रीति, सूचना आवश्यकताओं , बदलावों तारीखों और समय आदि संगत अधिकारी द्वारा समय- समय पर निर्धारित के अनुसार होगा । व्यापारी सदस्य आपस में और अपने संबंधित ग्राहकों के प्रति ऐसे समाशोधनों को मूर्त रूप देणं हेतु उत्तरदायी होंगे ।
21. पुनर्रचना और पुनर्संगठन के अंतर्गत विक्रेता के दायित्व -
प्रतिभूतियों में कांट्रेक्ट के संबंध में जो आगे चलकर हो जाएंगे या नई या अन्य प्रतिभूतियों से विनियम योग्य , पुनर्रचना या पुनसँगठन योजना के अंतर्गत है . विक्रेता क्रेता को जैसा संगत अधिकारी निर्देश दे. या तो प्रतिभूतियाँ जिनके लिये कांट्रेक्ट हुआा है या प्रतिभूतियों का रामतुल्य और या नगद और/या अन्य प्रतिभूतियाँ जो पुनर्रचना या पुनसंगठन श्रोजना के अंतर्गत प्राप्य है , डिलीवर करेगर । १. शासकीय प्रतिभूतियों में सौदे -
22. उपचित ब्याज को शामिल नहीं किया जाएगा
शाजकीय प्रनिभृतियों में लेन- देन के बारे में माना जाएगा कि कीमत में उपचित ( एकुड ) व्याज नहीं जोड़ा जाएगा और ऐसे सौदों में उपचित ब्याज क्रेता और विक्रेता के बीच अकाउंट फार किया जाएगा ।
1.22.2 उपचित ध्याज का भुगतान
जब उपचित व्याज कांट्रैक्ट कीमत में शामिल नहीं माना जाएगा ती विक्रेता को क्रेता से उपचित ब्याज भुगतान के दिवस से आयकर घटाकर, अधिभार सहित, यदि कुछ हो. स्वोत से काटकर प्राप्त होगा ।
4.22.3 कक्ष उपचित व्याज देद्य नहीं होणा-
जब विक्रेता दिलंगरी के निश्थित दिनांक पर प्रतिभूतियाँ डिलीवर नहीं करता है तो ध्याज रूक जाएगा और क्रेसा पर उपचित ब्याज उप्स तारीख के बाद से देने की जिम्मेदारी नहीं होगी जिस दिन डिलेवरी दी जानी थी ।
उपचिस ब्वाज या चालू बैंक दर पर ब्याज -
अन्य क्रेता प्रतिभूतियों का भुगतान उस तिथि को नहीं करता है जिस दिन काट्रैक्ट देय है, तो विक्रेता की अधिकार होगा कि वह या ती जिव दिन भुगतान किया गया उस दिन तक उपधित ब्याज का दावा करे या जिस दिन भुगतान किया जाना था और जिस दिन भुगताम यास्तव में किया गया , इम दोनों तारीखों के बीच दिन्नों के लिये, चालू बैंक दर पर ब्याज का दावा करे, जो भी अधिक हो । 8.22. शासकीय प्रतिभूतियाँ जब कम और एक्स वाउचर कपून
शासकीय प्रतिभूतियों में सौधे एक्स वाउचर या एक्स कूपन जैसा कि करार करते समय तय हुआ हो, होंगे । ऐसा कोई करार न होने कीस्थिति में, ऐसे लेन- देन उस दिन से जिस दिन ब्याज देय हो जाता है , एक्स- वाउचर या एक्स- कूपन माना जाएगा । 8.22.6 विक्रेता कच वाउचरी और कुपनों के लिये उत्तरदायी -
शासकीय प्रतिभूतियों के क्रम- वाउचर और कम- कूपन सौदों के संबंध में, खरीदार को शासकीय प्रतिभूतियों के बेचवाल से उस अवधि का देय ब्याज ड्रा विथ कूपन शीट्स संलद्म प्राप्त करने का अधिकार होगा । जब ऐसी प्रतिभूतियाँ अवधि का ब्याज लेने के बाद या बिना थारचरों या बिना कूपनों के डिलीवर की जाती है. तथा वाउचर या कूपन भुनाने योग्य हो जाते हैं . आयकर की पूरी राषि, अधिभार सहित, यदि कुछ ही. डिडक्टेड आन दि वाउचर्स आर कूपन्स, बिक्रेता द्वारा क्रेता को डिलीवर नहीं किये गए वाउचर्स या कूपनों की एवज में भुगतान किये जाएंगें ।
9.23 ट्रांजेक्शन्स रहन कम एंड एक्स-बेनिफिट्स -
प्रतिभूनियों के सभी लेन- देन एक्स- डिविडेंड एक्स कैश बोनस , वा एक्स बोनस वा एक्स राइटस उस दिनांक से होंगे जो गवर्निंग चोर्ड या प्रश्वध निदेशक या संगत अधिकारी निश्चित करे और उसकी और से निर्दिष्ट करे । उस तारीन्द्र से पूर्व के सभी सौदों को कम डिविडेंड. या कम फैश बोनस या कम धोनस या कम राइट्स माना जाएगा ।
जब एक्स- वेनीफिट, यदि जानकारी उपलब्ध न हां
यदि डिविडेंड या कैश बोनस या बौलस या राइट्स की सूचना एक्सचेंज की तयशुदा समय पर प्रतिभूति के एक्स - डिविडेंड, या एक्स कैश वामस, याक्रम बांलस या एक्स राइट्स जैसा कि ऊपर उल्लेस्थित एक्सचेंज की उपविधि 5.23 में बताया गया है, उपलब्ध न हो तो प्रतिभूतियों में सभी लेन- देन उस दिनांक के बाद की तारीख से अधिकारी तय करे , एक्स डिविडेंड, एक्स कैश बोनस या एक्स बोनस या एक्स-राइट्स आले जाएंगे । भाग [V]
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
251 8.23.2 एक्स- डिविडेंड या एक्स - कैश बोनस सौदों के संबंध में व्यापारी सदस्य सम्मायोजन के लिये उत्तरथायौ -
एक्सचेंज से आधिकारिक सूचना मिलने के बाद कि लाभांश या नगद बोनस की घोषणा निरस्त की गई था बदली गई है सभी लाभांश या एक्स- कैश बोनस सीदे जो उस तारीख तक एंटर हुए हैं जो संणस अधिकारी तय करे, संशोधन के अंतर्गत आ जाएंगे । यदि सराभांश या कैश बोनस की घोषणा निरस्त होती है तो एक्स डिविडेंड वा एक्स- कैश बीनस कीमत लाभांश या मगद बोनस की राषि से बढ़ जाएगी और यदि घोषित डिविडेंड या नोनस कीमत भी सदनुरूप राषि से कम या अधिक हो जाएंगी । एक्स - डिविडेंड या एक्स- केश ब्रोमस सौदे मैं अंतर जो ऐसी तिथि से पहले एंटर और सेटल हुआ था उसे क्रेता और विक्रेता के बीच तत्काल समायोजित किया जाएगा और व्यापारी सदस्यगण एडजस्टमेंट के लिये उत्तरदायी होंगे । एक्स- डिविडेंड या एक्स- कैश बौमस लेन- देन, जो कि एंटर तो हो चुके है परंतु ऐसौ तारीख तक सेटल नहीं हुए है इस तरह समायोजित कीमत के आधार पर निपटाए जाएंगें ।
8.23.3 जब सीदेः एक्स-कैश बोनस वा एक्स डिविडेंड नहीं रह आसे -
एक्सचेंज से डिविडेंड या कैया बोनस की निरस्त किये जाने की घोषणा प्राप्त होने पर उस दिनांक से सभी सीदे, जो संगत अधिकारी तय करे इस प्रकार एंटर किये आएंगे जैसे प्रत्तिभूति एक्स- डिविडेंड या एक्स-कैश बोनस नहीं हो गई थी ।
8.23.4 कम- डिविडेंड या कम कैश बोनस क्रय कीमत में कटौती -
कम- डिविडेंड वा कम कैश बोनस सौदों के मामलों में यदि प्रतिभूतियों क्रेता को क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा ऐसे कम दिनों के अंदर डिलीवर की गई जैसा संगत अधिकारी तय करे, रेकार्ड तारीफा या ट्रांसफर बुक्स के बंद होने की सारौंख से पहले, लाम्मांश या नगद बीनस के भुगतान के उद्देश्य से एक्सचेंज या वसीयरिंग एजेंसी विक्रेता को उतनी राचि डेविट कर सकता है जो अनुशंसित लाभांश अधिकार है और तदनुरूप क्रेता की राधि को उतनी ही राधि से एक्सचेंज अस्थाई रूप से क्रय कीमत से उतमी राषि काट लेगा जो संगत अधिकारी उसकी ओर से लब ओर निर्दिष्ट करें ।
8.23.5 ऋण पत्र या बंध पत्र की कम इन्टरेस्ट क्रय कीमत से कटौती-
ऋण पत्रों या बंध पत्रों के कम हुन्टरेस्ट सीदों में, क्रेता, क्रय कीमत से सफ्टल आधार पर ब्याज काट लेगा बशर्ते कि प्रत्तिभूतियाँ उसे विक्रेता द्वारा या यलीयरिंग एजेंसी द्वारा उससे कम दिवसों के अंदर डिलीवर की गई हो, रेकार्ड तारीख या ऋण पत्र की तारीख या डिबेंचरों अथवा बंध पत्रों की ट्रांसफर बुक्स के क्लोजर की तारीख से पहले ब्याज के भुगतान के उद्देश्य से जैसा संगत अधिकारी द्वारा समय- समय पर तथ किया जाए, ऋण पत्रों या बंध पत्रों के सौदों के संबंध में जो कम इन्टरेस्ट आधार पर एंटर किये गए है किंतु जिनका निपटारा ऋण पयों या बंध पत्रों के बाजार में एक्स इंटरेस्ट होने के बाद, विक्रेता द्वारा क्रेता को ऋण पत्र या बंध पत्र समय पर डिलवीर न कर पार्ज के कारण, तो क्रेता क्रय कीमत से सकल आधार पर ब्याज काट लेगा ।
8.23.6 हस्तांतरण के लिये भेजे गए दस्तावेजों के संबंध में समाधीजन हेतु व्यापारी सदस्य उत्तरदायी -
प्रतिभूतियों में जिनके संबंध में लाभांश या नगद बोम्मस कौ राषि कम डिविडेंड या कम कैश बोगस कीमत से एक्सचेंज या बलीयरिंग्म एजेंसी द्वारा काट ली गई है. और मैं पंजीयन हेतु स्यूअर के साथ रेकार्ड तिथि या शूअर की ट्रांसफर बुक्स के क्लोजर की तारीख से पहले. लाभांश या नगद बोनस के उद्देश्य से या बदि वास्तविक लाभांश वा नगद बोनस बाद में घोक्ति होता या इशूअर द्वारा किया गया भुगतान का अमाउन्ट डिडक्टेड फ्राम दि कम डिविडेंड आर कम बीनस क्रय प्राइस ही तो लाभांश या कैश बोनस या अंतर जैसा भी मामला हो, क्रेता और विक्रेता के बीच तत्काल समायोजित किया जाएगा और व्यापारी सदस्य व्यक्तिगत रूप से आपस में तथा अपने ग्राहकों के प्रति ऐसे समायोजन को निष्पादित करने हेतु जवाबदार होंगे ।
8.23.7 निर्दिष्ट अवधि के अंदर दावा-
वाउचर्स , कूपन्स, ब्याज या नगद बोनस से संबंधित सभी बीनस के ब्याज के भुगतान की तारीख से लेकर जैसा प्रासंगिक विनियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट किया जाए, किये जाएं और उनका समायोजन किया जाए और व्यापारी सदस्य आपस में तथा अपने ग्राहकों के प्रति उसके बाद व्यक्तिगत रूप से जिम्मेदार नहीं होंगे । विक्रेता नाम- पारि पासु क्षेवरों के विरूद्ध दायित्व के निर्वहन में डिलीवर कर सकता है । क्रेता को कोई भी दादा जो नान पारिपासु शैथरों के डिविडेंड को लेकर ही विक्रेता द्वारा उत्तमे दिलों के यात्र स्वीकार नहीं किया जाएगा अथति नानपारिपासु शेयरों की डिलेवरी की तारीख से उस तिथि तक जो संगत विनिधर्मी में समय- समय पर निर्दिष्ट की जाएगी । डीमटेरियलाइज्ड शेयरों के निक्षेपागारों के माध्यम से डिलीवरी के मामले में विक्रेता को तब समायोजन करना होगा अब कभी भी विक्रेता नान-पारिपासु शेयरों की डिलेवरी देता है जैसा कि संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
8.24 लेटर्स आफ रिनम्सिएशन -
8.24.1 कब और कैसे टेन्डर किये जाएं -
हकदारी वाले राइट्स का निपटान लेटर्स आफ रिनम्सिएशन से होगा जब इशूअर ऐसे पत्र जारी कस्ता है । जब उचित लेटर्स आफ रिमन्सिएशन क्रेता द्वारा डिलीवर वा टेंडर इतने दिनों के भीतर कर दिये जाएं जो संगस अधिकारी तय करें और वह तिथि इशुअर द्वारा आवेदन प्राप्ति की तारीख से पहले हो या उस दिनांक से पूर्व ही जो संगत अधिकारी उसकी ओर से तब व निर्दिष्ट करें, विक्रेता उस दिनांक से ऐसे राइट्स इश्यूज से संबंधित आणे के दायित्वों से मुक्त हो जाएगा । खरीदार ऐसे लेटर्स आफ स्निन्सिएशन की स्वीकार करने हेतु बाध्य नहीं होगा जो निर्धारित समयावधि के अंदर टेंडर न किये गए हो । स्मिन्सिएशन हुन राइट्स जो जारी किये गए हैं लेटर आफ रिलन्सिएशन की डिलीवरी द्वारा निपटाए जाएंगे ।
8.24.2 लेटर्स आफ रिमन्सिएशन की नान-डिलेवरी-
राइट्स इयू के दावों के निबटान में विक्रेता यदि ऐसे लेटर्स आफ रिमन्सिएशन निर्धारित अवधि में डिलेवर नहीं करता है तो विक्रेता की राइट्स इश्यूज प्राप्त करने की जिम्मेदारी होगी और क्रेता पर कोई दायित्व नहीं होगा कि वह राइट्स के लिये अग्रिम भुगतान करें । विक्रेता, क्रेता के प्रति ट्रांसफर में अतिरिक्त व्यच हुआ हो सौ उसके लिये भी जिम्मेदार हौणा ।
8.24.3 राइट्रस के प्रसंग में भुगतान
जब इशुअर लैटर्स आफ रिनन्सिएशन श्शू नहीं करता है तब सारे भुगतान तथ भी इशूअर प्रतिभूतियों जारी करने हेतु राइट्स के विरूद्ध मांगे तो वे कैसा द्वारा विक्रेता को कम- राइट्स सौदों के मामले में दिया जाएगा और विक्रेता क्रेता के नाम पर ऐसी राइट्स सिक्यूरिटीज के हस्तांतरण हेतु हर प्रकार की सहायता देने पर बाध्य हीन्मा । 252
[भाग IV
भारत का राजमंत्र मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
2.26.4 विक्रेता, केता के लिये न्यासी -
हशुभर द्वारा राइट्रा से संबंधित राषि का क्रेता द्वारा विक्रेता को कम राइट्स लेन- देन वाश्रत पर्याप्त समय में भुगतान करना होगा और केला उसके लिये पायती की मांग कर सकता है । ऐसे प्रकरणों में व्यापारी सदस्य व्यक्रिणत रूप से उत्तरदायी नहीं होंगे और विक्रमा उप-अन्नात या ग्राहक को क्रेता उप -दलाल या ग्राहक का ऐसे भुगतानों के लिये न्धासी मात्रा जाएगा । किंतु विक्रेता नेता को विक्रेता -दलाल पा ग्राहक को राइट्स प्रतिभूतियाँ प्राप्त करने में हर संभव सहायता देने के लिये बाध्य होगा 1
4.24.5 ख़रीदार को हस्तांतरण व्यय वहन करना होगा -
जब इयूअर लेटर आङ्ग रिजनिताशन जारी नहीं करता है तो राइट्स प्रतिभूत्तियों के टिन्क्रेसा के नाम हस्तांतरण के खर्च विक्रेता द्वारा त्रहः। किये जाएंगें ।
... ध्यापारी रसदस्य कब लाभांश वा ब्रांनस या नणद बोजस या राइट्स के लिये उत्तरदायी -
कम डिविडेंड, क्रम केश बीनस. कम बोनस था कम राइट्स लौदों के संबंध में विक्रेता व्यापारी सदस्य, व्यक्तिगत रूप से डिविडेंड , कैश बोनस, बीजस इशू या राइट्स आन सिक्यूरिटीज के लिये केवल तभी उत्तरदादी होंगे जब ऐसी प्रतिभूतियाँ क्रेता व्यापारी सदस्यों को बलीयरिंग राजेशरी हारा उतने दिनों की संख्या घटाकर रेकार्ड तारीख वा ट्रांसफर बुक्स में बंद होने की तारीख से पहले डिविडेंड, कैश बोनस, श्रोतस.
इब्यू आफ राइट्स के उद्देश्य से डिलीवर ही जाएं. जैसा दिः संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
५. क्रेता उप दलालों या ब्राहकों तथा विक्रेता उप दलालों या ग्राहकों के अधिकार और दायित्व -
बागी सदस्यगण आपने आपस में या अपने उप- दलालों या ग्राहकों के प्रति बाहचर्स, कृपन्स, लाभांश, अरगद बीनस , इशू आफ राइट्स नथ अन्य विशेषाधिकारों के लिये केवल उन्हें छोड़कर जो उप- विशि 8.25 में नियत है. उत्तरवरी नहीं होंगे , परंतु उसमें जो भी वर्णित उसने क्रेता ओर विक्रेता उन दलालों या शाहकों के क्रमशः अधिकार और दायित्व प्रभावित नहीं होंगे । (जहाँ क्रेता व्यापारी सदस्य र. या विक्रेता व्यापारी सदस्य एवं अपने श्राप्ते से बतौर प्रिंसिपल क्रिया करते हों, जिनमें ऐसे व्यापारी सदस्य भी शामिल है ) अपने अतनं बतौर प्रिंसिपल या विक्रेता उप - दलाला वा ग्राहकों का ऐसे लाभांश, नगद बोनस, बोनस इङ्ग या राइट्रस या अन्य विशेषाधिकार શ્રુત - છેિ? 1
५.२- विकिप्ता द्वारा पेमेंट आफ फाल्स कहाँ अनिवार्य -
भदि प्रतिभूतियाँ इस शर्त पर खरीदी गई है कि वे विशेष काल (म्याज दन्य अधिभारों सहित , यदि कोई हो) के संबंध में कि उन्हें पेड़-अप होना चाहिये और विक्रेता ने उसका भुगतान नहीं किया है तो क्रेत्ता, विक्रेता से काल मनी और ब्याज तथा अन्य ध्यय आदि कोई हो और जो इस प्रकार देय हो का दावा कर सकता है और उसे ऐसी काल अनी मय ब्याज व अन्य भारों के कीमत के खिलाफ सेट - आफ करने का अधिकार हाँगा ।
४. विक्रेता द्वारा पमेंट आफ कास्स कहाँ वैकल्पिक -
सो प्रतिभूतियों का विक्रेता जिसमें पूरा भुगतान न किया गया हो. डिलीवरी से पहले. प्रतिभूतियां पर किसी काल पर, पर जब ऐसे कारल के भुरगाण में शिचे नियत अंतिम शारीन्त्र निकल म गई हो, भुगतान कर सकता है । उसके बाद विक्रेता को इस प्रकार पेड काल मनी का दावा विक्रेता पर करने का अधिकार होणा और इसे वह गय कीमत में जोड़ सकेगी ।
११५ पेमेंट आफ काल्स काई धायर्स ( क्रेताओं द्वारा काल्स का भुगतान
क्रेता प्रत्येक काल या कांट्रीब्यूयाम का भुगतान जो विक्रेता द्वारा सर्टिफिकट की डिलीवरी और रसके काम गर प्रतिभूत्तियों के ट्रांसफर क बाद इयूअर को देब हो आते हैं, करेगा किंतु फ्रेसः ऐले काल्स तथा कोट्रिब्यूशन्स का भुगतान करने हेतु बाध्य नहीं होगा. यदि इशूअर ट्रांसफर को रजिस्टर करने से किसी ग्रहणाधिकार !लिएन) के कारण इनकार करता है या अन्य किसी काराय से । किसी की भन्दा असले में यदि क्रेला ऐसा भुगतान नहीं करता है और विक्रेता को उसका भुगतान करना पड़ता है तो विक्रेता को उसका दावा करने तथः क्रेता से वसूल करने का अधिकार हीना, भले ही क्रेता ने हस्तांतरण के दस्तावेज इशूअर को प्रस्तुत कर दिये हो और जो उन्हें क्रेत्ता को हस्तांतरित करने से इनकार करता हो , उसका जो भी कारण हो ।
५.२० व्यावारी सदस्य काल्स के लिये उरुस्वाधों नहीं -
सुत्र एप- विधियों और विनियमों में निर्धारित के अलाग कोई व्यापारी सदस्य उसके द्वारा निष्पादित किसी भी सौद के लिये जो उप - दलाल यह भड़क की ओर से किया गया है , व्यक्तिव्यत रूप से किसी भी तरह , किसी भी पार्टी या व्यक्ति के प्रति इशूअर द्वारा पेमेंट आफ काल्स उत्तरदायी नहीं होगा ।
यदि कोई कंपनी कांट्रैक्ट के दिज , या कांट्रेक्ट की तारीख और डिलीवरी की तय तारीख के बीच कारोबार समेट लेती है , तो क्रेता विधान में भी विक्रेता की क्रच कीमत अदा करेगा और विक्रता को अधिकार होगा कि वह क्रेता से कोई कांट्रीब्यूशन या काल जिसका शुजतात होआ है प्रापत करे , भले ही परिसमायका ट्रांसलर हेतु रजामंद न श्री. यदि क्रेता या उसक नामित उसके नाम पर प्रतिभूतियाँ हस्थांलरिल जाहीं करवा पाते है तो विक्रता, यदि उसे क्रेता दिसा करने की कड़े तो क्रेता के शुार्च पर विक्रेता के टाइटल का समनुदेशन्द राष्ट्रस हुन द सिक्यूरिटीज को क्रेता वा उसके नामित को क्रता के हक में अधिकल्पीय मुन्प्रत्यारनामे के अरिये अधिकृत करेगा उसे गूंजी द लाभांश कांट्रैक्ट के दिनांक के पश्चाल देस डीजे पर क्रब की गई प्रतिभूतियों के संबंध में प्राप्त हो सके । समकक्ष प्रतिभूतियों की डिलेवरी-
उन प्रतिनियों के कांट्रैक्ट के संबंध में जो नई गः अन्यतिभूतियों और/ या चल और यश प्रतिभूतियों रो विनिमय धोब्च पुनर्रचना या महल की योजना के तहत हो गई है यस होल यानी है. दिक्रेता क्रेता की समकक्ष प्रतिभूतियों जैसा संगत अधिकारी निर्देशित करे डिलीवर करेगा, जो कि वे प्रतिभूतियाँ हो सकती है जिनका कांट्रेक्ट हुआ है या प्रतिभूतियों की समकक्ष और/ या नगद औरः या अन्य प्रतिभूतियाँ ऐसी पुनर्रचना या पुनसँगठन की योजना के अंतर्गत प्राप्य हैं ।
दलालों द्वारा काणेचार के मानदंडों की समीक्षा -
1. केसी राजसचेंज का स्टाक ब्रोकर/उप- दलाल, उसी एक्सचेंज के स्टाक श्रीकर/ उप- दलाल प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग या ग्राहकों की ओर से ट्रेडिंग थ्यावहार बिना एक्सचेंज की पूर्व अनुमति के नहीं कर सकता । ऐसी अनुमति देते समय एक्सचेंज उन कारणों पर विचार करेणा ओ दलाल जय दलाल उसी एक्सचेंज के दलालों/ उप दलालों ने व्यवहार हेतु प्रस्तुत किये है और सांच समझकर ऐसे दलाली/उप-दलालों को उभी एक्सचेंज के केवल एक स्टाक ब्रोकर/ उप - दलाल से व्यवहार करने की अनुमति प्रदान करेगा । 253 भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
2. किसी एक्सचेंज का शेथर दलाल/ उप- दलाल किसी अन्य एक्सचेंज के केवल एक शेयर दलाल/ उप - दलाल के नाम अपने पेरेंट एक्सचेंज की बतलाकर ट्रैडिंग कर सकता है ।
8.34 कारोबार हेतु समान दस्तावेज़ी आवश्यकताएँ -
1. वस्तावेजी जरूरतों में एकरूपता लाने और दस्तावेजों की अनुलिपियाँ या एकाधिकता से बचने के लिये सेबी ने स्टाक एक्सचेंजों (बीएई और एनएसई) से विचार विमर्श के बाद समान दस्तावेजों के सैट तैयार किये हैं जिनकी सूची नीचे दी जा रही है । 2.1 क्लायंट रजिस्ट्रेशन फार्म (ग्राहक पंजीयन प्रपत्र ) सभी सेगमेंट्स और एक्सचेंजों में समान जहाँ दलाल विविध सगमेंट्स तथा एक्सचेंजों में कारोबार करता है ।
2.2 मेम्बर क्लायंट्स एग्रीमेंट ( सदस्य ग्राहक करार ) ( एक्सचेंज के सभी सेणर्मेट्स में समान । किन्तु उसी फार्मेंट पर पृथक करार प्रत्येक एक्सचेंज के लिये करना होगा जहाँ दलाल विभिन्न एक्सचेंजों में कारोबार करता है । )
2.3 माडल ट्राइपाटीइड एग्रीमेंट विटवीम ब्रोकर सब ग्रीकर एंड क्लायंटस (प्रादर्श त्रिपक्षीय करार , दलाल, उप दलाल और ग्राहक के बीच ) (केवल केश सेगमेंट और उसी फार्मेट पर एक पृथक अनुबंध प्रस्येक एक्सचेंज हेतु जरूंरी होगा)
2.4 यूनिफार्म रिस्क डिस्क्लोजर ड्राकुमेंट्स ( सभी सेगमेंट्स व एक्सचेंओं में समान)
2.5 दलाल उप - बलाल अनुबंध-
1. उपरोक्त दस्तावेजों के प्रादर्श फार्मेंट सेची के वेबसाइट पर उपलब्ध है । एक्सचेंज/ रीधर दलाल और कोई अतिरिक्त धाराएँ इन दस्तावेजों में जोड़ सकते हैं बशर्ते कि आइल दस्तावेज की किसी धारा तथा नियमों, धिनियमों, धाराओं, उप- विधियों परिपत्रों, निर्देशों और दिशा- निर्देशों से उनका विरोध न हो ।
2. ब्राष्ठक पंजीयन प्रपत्र करने की धारा से सेबी पंजीकृत विदेशी संस्थागत निवेशक, म्यूचुअल फंड्स, बैंचर कैपिटल फंड्स और फारेन वेंचर केपिटल इन्वेस्टर , शिड्यूल्ड कामर्शियल बैंक, भल्टीलेटरल और बाबलेटरल डेवलपमेंट फायनेंशियल इंस्टिट्यूशन्स, स्टेट इंडस्ट्रियल डेवलपमेंट कार्यरिशन, इंगुरेंस कंपनियों जो इंशुरेंस रेगुलेटरी डेब्लपमेंट अथारिटी (आईआरडीए) से पंजीकृत है तथा कंपनी अधिनियम 1956 के खंड 4 ए में निर्दिष्ट सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों को इससे छूट मिल सकती है । इसके अलावा शैधए दलाल तथा वे ग्राहक अपने विवेक से दलाल- ग्राहक अनुबंध की आवश्यकताओं और रिस्क डिक्लोजर डाकूमेंट की विषय वस्तु को ऐसे ग्राहकों के सूचनार्थ ओडुमे बाबत फैसला कर सकते हैं ।
8.35 चेंज इन स्टेटस एंड कास्ट्रिट्यूशन आफ द सब ब्रोकर्स, सरेंडर आफ सर्टिफिकेट आफ रजिस्ट्रेशन आफ सब- ब्रोकर्स एंड चेंज आफ अफीलिएशन आफ सत्र-ब्रीकर्स
यह परिपत्र तन प्रक्रियाओं की स्पष्ट करता है जिनका निम्नांकित घटनाओं के घटने की स्थिति में पालन करना होगा :
ए. स्टेटस और कांस्टिट्सन में परिवर्तन -
स्टेटस और कॉस्टियूट्झन में किसी परिवर्तन की स्थिति में उय दलाल सेक्षी से पूर्वानुमोदन करने हेतु प्राप्त करेणा । यह नियम अन्य बातों के साथ निम्नांकित मामलों में लागू होगा ।
क. उप -दलाल का एक फार्म से अन्य (प्रोप्राइटरशिप , भागीदारी , और भागीदारी की पुनर्संरचना ) में रूपान्तरण ।
ख. उप-दसाल निकायों का विलयन/ समामेलम
इन दोनों मामलों में विनियमों के अंतर्गत अस्तित्वमान/ मए आने वाले उप - दलालों को भए पंजीयन की आवश्यकता होगी । बी. उप- दलाल द्वारा पंजीयन का समर्पण
3. उप - दलाल का पंजीयन के समर्पण की अर्जी सेबी को निम्नांकित के साथ देनी होगी
1. एक्सचेंज द्वारा जारी किया गया मान्यता निरस्त करने का पत्र
2. संबद्ध दलाल का प्रमाण पत्र कि उप- दलाल की कारोबार हेतु अयोग्य घोषित कर दिया गया है ।
3. संबद्ध दलाल द्वारा दिये दो विज्ञापनों की प्रतियाँ जिसमें निवेशकों/ आम जनता की उप- दलाल के निरस्तीकरण की सूचना दी गई हो और सलाह दी गई हो कि ऐसे उप- दलाल से व्यवहार म करे । एक विज्ञापन स्थानीय समाचार पत्र में हो जहाँ उप- दलाल का पंजीकृत कार्यारण्य/ मुख्यालय/कार्परिट कार्यालय स्थित है और दूसरा अंग्रेजी दैनिक/स्थानीय भाषा के समाचार पत्र में ही जिसकी व्यापक प्रसार संख्या हो ।
३. भिरस्तीकरण हेतु मूल पंजौयम प्रमाण पत्र/ यदि समर्पण संबद्ध दलाल द्वारा किया गया हो, तो समर्पण की अर्जी दलाल द्वारा अनुबंद की समाप्ति की सूचना के सबूत सहित दी जाए और
5. एक वचन किं वह सभी देभदारियों/ दायित्वों ( जिसमें शास्ति, यदि हो ष्ठी मिलाकर) किन्हीं उल्लंघनों के लिये, यदि कोई ही अंति सेबी अधिनियम तथा संबी (स्टाक ब्रोकर्स एंड सब - ब्रोकर्स) रूल्स एंड रेगुलेशन्स 1992 के प्रावधानों का उद्देधन जो समर्पण के यहले किया गया हो ।
4. शुल्क जो भी षोड्यूल ॥ ( ॥ ) सेबी ( स्टाक ब्रोकर एंड सब ब्रोकर ) रेगुलेशन्स, 1992 जो एक्सचेंज द्वारा उप- वलाल के अमान्यीकरण वकही तारीख को देय हो, उसे समर्पण की अर्जी के साथ अदा करना पड़ेगा । समर्पण हेतु आवेदन प्राप्त होने पर और उसे हर प्रकार से उपयुक्त पाए जाने पर सेनी ( स्टाक ब्रोकर एंड सब- ब्रोकर) रेगुलेशन्स 1992 सहपठित रेणुलेशन 15 ( 1 ) द तेवी (प्रोसीजर पफॉर होल्डिंग इन्क्वायरी ) रेगुलेशन्स 2002 प्रक्रिया आरंभ होगी । उप- दलाल यदि चाहे तो डिस्पेंसिंग विथ द प्रोसीजर हेतु प्रतिवेदन , समर्पण के आवेदन के साथ सेबी (प्रोसीजर फॉर होल्डिंग इन्क्वायरी एंड इम्पीर्जिण पेनाल्टी ) रेगुलेशन्स 2002 के नए प्रावधान 16 ( 1 ) के तहत कर सकढ़ा है । यदि समर्पण आवेदन सैवी द्वारा स्वीकृत हो जाता है पंजौचन सेबी द्वारा दिया जाएमा । जब तक सेबी अमान्यीकरण के दिमांक से निरस्त कर दिया जाएगा । जब तक सेबी पंजीयन रद्द न करे और नो ड्यूज सर्टिफिकेट जारी न करे, उप-दलाल की कोई जमा राषि यदि हो तो एक्सचेंज द्वारा उप - दलाल की लौटाई नहीं जाएगी ।
सी, आवेदन का अग्रेषण
5. उप- दलाल (ली) के पूर्व अनुमोदन हेतु और / या समर्पण हेतु और/ था पंजीयन हेतु जैसा भी प्रकरण ही, आवेदन मिलने के बाद, एक्सचेंज आवेदन प्राप्त न होने के एक महीने के अंदर और उसे स्वयं स्वीकृत और मान्य और/ या डीरिकणनाइज करने के पश्चात संबंधित उप- दलाल उसकी अर्जी के पुष्टिकरण सहित ( यदि पुष्टि न की हो तो उसे विवरण दियै जाएं) निम्नांकितों पर
28-520 01/2010 254
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV एक्सचेंज के पास उप - दलाल के खिलाफ कई शिकायत/ मध्यस्थता/ अनुशनात्मक कार्यवाही/ अन्वेषण/जांच विचाराधीन नहीं है । श्री; आवेदन के दिनांक तक उप- दलाल ने विनियमों के शेड्यूल ॥॥॥ ( ॥ ) के अनुसार शुल्क का भुगतान ब्याज सहित कर दिया है, जिस दिन एक्सचेंज ने उप- दलाल को डौरिकगनाइज किया है ।
6.. अफीलिएटिंग दसाल के स्टेटस और कान्न्स्टिट्यूशन में परिवर्तन से उप - दलाल के स्टेटस और कांस्टिट्यू में कोई बदलाव नहीं होगा । परंतु अदि सुबह दलाल के स्टेटस और कांस्टिट्यूशन में परिवर्तन के कारण के फलस्वरूप दलाल का नया पंजीयन होता है तो जाने वाला दलाल सुनिश्चित करेगा कि उससे संबद्ध सभी उप- दलाल या तो अपने पंजीयनों का समर्पण कर दे , या अपने पंजीयनों को आने वाले दलान के पंजीयन क्रमांक से निम्नांकित के अनुसार संबद्ध कराएं:
। यदि उम्र - दलाल के पंजीयनों का समर्पण होना है , तो उप - दलालों की समर्पण सूचनाएं सेबी कौ, दलाल के स्टेटस व क्कांस्टीट्यूशन में परिवर्तन के सभय था उसके पहले मिल जानी चाहिये ।
ची। यदि उप- दत्तालों को आने वाले दलाल से संबद्ध होना है सो आने वाला ब्रोकर , आने वाले दलाल के आवेदन को नए पंजीयन की अर्जी सहित प्रस्तुत करे । उप - दलाल आने वाले दलाल के साथ मया शेयर दलाल- उप- दलाल के अनुबंध उक्त विनियमों के विनियम 15 (1 ) भी) के अनुसार करेंगे और उसकी एक प्रति संबद्धता में परिवर्तन के आवेदन सहित संलग्न की आए । संबद्धता में परिवर्तन की अर्जी क साथ उप- दलाल का मूल पंजीयन प्रमाण पत्र भी संलक्ष करना होगा ताकि उसमें आवश्यक परिवर्तन किये जाएं । यद्यपि उप- दलाल की संवद्धता बदलेगी, वह संबद्धता में परिवर्तन के पूर्व की गतिविधियों के लिये जवाबदार रहेगा ।
ई. उप- दलाल संबद्धता देने वाले दलाल के नाम में परिवर्तन -
उप- दसाल के नाम में परिवर्तन या संबद्धता देने वाले दलाल के नाम में परिवर्तन से उप -दलालों और कांस्टीट्यूशन में कोई बदलाव नहीं हांगा और इसलिये इस हेतु किसी अनुमोदन की जरूरत नहीं है । यदि उप - वलाल माम बदलता है तो यह संबद्ध दलाल का उत्तरदायित्व दोगा कि वह ऐसे उप - दलाल का पंजीयन प्रमाण - पत्र संबंधित एक्सचेंज के माध्यम से सेबी को प्रस्तुत करे ताकि पंजीयन प्रमाण पत्र मैं जाम बदला जा सके । यदि संबद्ध दलाल का नाम बदलता है तो दलाल अपने सभी उप - दलालों के पंजीयन प्रमाण पत्र संबंधित एक्सचेंज के माध्वस से सेबी की पेश करेगा ताकि प्रभाण पत्र में आवश्यक परिवर्तन किये जाएं । ऐसे समस्त पंजीयन प्रमाण पत्रों में परिवर्तन के आवेदन लेयी को नाम परिवर्तन से 7 दिवसों के अंदर भेजे जाएं ।
. कैश मार्केट में लेन - देन हत स्थायी खाता क्रमांक ( पैन नंबर ) की बाध्यकारी आवश्यकता -
:. पैन का ज्यूधर और आप्यान मार्केट में सौदों के लिये कानूनन अनिवार्य घोषित कर दिया गया है, साथ ही बेनौफीशियरी ओनर (बीओ ) स्प्राते के डिपाजीटरी सिस्टम में संचालन हेतु भी पैन की अनिवार्य कर दिया गया है ।
उपरोक्त के तारतम्य में और अपने ग्राहक को जानी ( केवायसी) को और अधिक मजबूत करने के लिये नगद बाजार में मानदंडों सहित साउंड आडिट ट्रेल की सुविधापूर्ण बनाने हेतु, यह तय किया गया है कि पैन निकायों/ व्यक्तियों के लिये कानूनन अनिवार्य होगा जओ कैश बाजार में अक्टूबर 1. 2006 से लेन- देन करना चाहते हैं ।
४.३ . प्रतिभूति बाजार में पैन एकमात्र पहचान संख्या -
1. जंत्री ने परिपत्र क्र . एमआरडी/ डीओपी/ सर -05 / 2007 दिनांक 27 अप्रैल 2007 द्वारा पैन को प्रतिभूत्ति बाजार के सभी पार्टिसिपेंट्स के लिये एकमात्र पहचान संख्या घोषित की है, सौदे की राषि जो भी है ।
- उपरोक्त के आलोक में यह तय किया गया कि यूनीक आइडेंटिफिकेशन नंबर ( यूआईएन ) की आवश्यकता की सेबी ( सेंट्रल डेटाबेस आफ मार्केट पार्टिसिपेंट्स रेगुलेशन्स ) 2003 ( एमएपीआईएम ) रेगुलेशन्स सर्कुलर के अंतर्गत बंद किया जाए ।
३३४ रप - दलालों की संबद्धता में परिवर्तन -
नेत्री (स्टाक ब्रोकर्स एंड सब- ब्रोकर्स) रेगुलेशन्स, 1992 का विनियम 11 ( 2 ) निर्धारित करता है कि "उप- विनियम ( 1 ) के अंतर्गत किसी नए प्रमाण पत्र को प्राप्त करने की आवश्यकता महीं है जहाँ उप - वलास केवल अपनी संबद्धता एक शेचर दलाल से दूसरे शेयर- दत्राल में बदलता है जो कि उसी स्टॉक एक्सचेंज का सदस्य है । " यद्यपि संबद्धता में परिवर्तन के लिये किसी नए प्रमाण पत्र को प्राप्त करना आवश्यक नहीं है , ऐसे परिवर्तन में बोर्ड की स्वीकृति की जरूरत होगी
संबद्धता में परिवर्तन हेतु जिस प्रक्रिया का पालन करना और स्वीकृति हेतु जिन दस्तावेजों को उप- दलालों को प्रस्तुत करना होणा को निम्नांकित बिंदुओं में निर्दिष्ट किया गया है
1. कोई उप-दलाल एक इलाल से व्यापार बंद करके दूसरे दलाल के साथ व्यापार आरंभ करना चाहता है और इस हेतु संबद्धता बदलने का आवदन्न दलाल के माध्यम से एक्सचेंज को देना होणा तथा एक्सचेंज उसे अपनी अनुशंसा सहित सेबी को अग्रेषित करेगा । 2. दलाल अन्य दलाल के साथ दिलयन/ समामेलन करता है या अन्य दलाल उसे अभिग्रहित करता है ।
3. दलाल समर्पण हेतु आवेदन करता है ।
*. दलाल के स्टेटस और कांस्टीट्यूशन/विक्रय/ट्रांसफर / संचार में परिवर्तन होता है ।
5. संत्नी दलाल के विरूद्ध दंडात्मक कार्यवाही जैसे निरस्तीकरण/ प्रतिभूत्ति बाजार से विसर्जन करता है या दलाल एक्सचेंज द्वारा चूककर्ता छांपित किया जाता है या उसे एक्सचेंज से निष्कासित किया जाता है ।
6. दलान्न वा उप- दलाल अनुबंध को समाप्त करता है ।
3. दलान्न नाम परिवर्तन करता है ।
याचंज संधी को कंवल अपनी अनुशंसा तथा उप- दलाल का प्रमाण पत्र उपलब्ध करेण्णा जी संबद्धता में बदलाव चाहता है । पुलिस शिकायत की प्रति या एफआईआर यदि प्रमाण पत्र इधर - उधर रखा गया या खो गया हो तथा शपथ पत्र (उचित मूल्य के स्टाम्प गवर एर। जिसमें मेठी को उन संभावित नुकसानी की क्षतिपूर्ति का आश्वासन होगा जो प्रमाण पत्र के खो जाने से हो सकता है । उपर उल्लेखित अन्य दस्तावेज एक्सचेंज अपने पास रख सकता है । एक्सचेंज इन दस्तावेजों को आवश्यकता पड़ने पर सेबी को उपलक्ष्ध कराएगा । ५. ग्राहकों द्वारा शेयर दलालों/ शेयर दलाल और निक्षेपागार सहभागियों के साथ मुख्त्यार नामा का निष्पादन सेबी ने अपने परिपत्र क. सीआईआर/ एमआरडी/ डीएमएस / 13 /2010 दि. 23 अप्रैल 2010 के द्वारा दिशा निर्देश निर्धारित किये है उन ग्राहकों के लिये जी शेयर दलालों शेयर दलाल और डिपाजिटरी पार्टिसिपेंट्स के पक्ष में मुखत्वार नामा निष्पादित करते हैं । इस विषय में सेबी ने यह भी 255 भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 (चैत्र 5 , 1933)
भाग IV]
स्पष्ट किया है कि मुखत्वारनामा के मानदंडों के मानकीकरण का यह अर्थ नहीं निकाला जा सकता कि दलाली वा निक्षेपागार सहभागी की सेबाओं के लिये मुखरयास्नामा शर्त था अनिवार्य है । मुखत्त्वारनामा मात्र ग्राहक के लिये एक उपत्स्य विकल्प है जिसके जरिये बह दलाल था डिपाजिटरी सहभागी की शेयरों की डिलीवरी तथा राषियों के पे- इन/पे- आउट हेतु निर्देश देता है । कोई भी सैयर दलाल या निक्षेपाणार सहभागी ग्राहक को सेवा देने से इनकार नहीं कर सकता कि उसमे उनके पक्ष में मुख्त्यास्मामा निष्पादित महीं किया है । , 8.40 शेयर दलालों द्वारा व्यापारी सदस्यों सहित विवरणों का मदयन्ति शेयर दलाल अपना ब्रांड माम/ लोगों अपने कंपनी समूह का प्रयोग कर सकता है और उसे इनका सुस्पष्ट रूप से प्रदर्शन करना चाहिये -
ए. सेबी में जिस नाम से पंजीयन है वह नाम, अपने प्रतीक चिन्ह सहित, यदि हो, उसका पंजीयन क्रमांक, पूरा पत्ता, दूरभाष संख्या अपने पोर्टल/वेबसाइट पर, यदि हो सूचना पट्ट/ प्रदर्शन फलक, विज्ञापनों, प्रकाशनों, मो धौर क्लायंट प्रपत्र पर एवं सदस्य ग्राहक अनुबंध में । बी. उसका सेत्री में पंजीकृत माम, प्रतीक चिन्ह , यदि ही, उसका पंजीयन क्रमांक , पूरा पता, दूरभाष क्रर्माक, अनुपालन अधिकारी का माम, उसका दूरभाष क्रमांक तथा ई - मेल पत्ता कांट्रेक्ट नोटस में, स्टेटमेंट आफ फंड्स एंड सिक्यूरिटीज में एवं ग्राहकों से पत्र व्यवहार में । अध्याय १
बाजार की निगरानी और अन्वेशन
एक्सचेंज, समय रहते और अन्य उपाय करने के उद्देश्य से अब संदेह हो या ऐसा आरोप ही कि बाजार में धोखाधड़ी, प्राइस रिगिंग वा इनसाइडर ट्रेडिंग हो रही है तो उसकी प्रभावी निगरानी करने और नजर रखने की पर्याप्त व्यवस्था करेणा, ऐसी गतिविधियों की जांच व छानबीन की सुविधा का मैकेनिज्म बनाकर बाजार की साख तथा लांछन रहिता को सुनिश्चित करने के उपाच करेगा । इस मकसद से एक्सचेंज, समय- समय पर विभिन्न उपाथों, सकरीबों और आवश्यकताओं को अपनाएणा, निर्धारित तथा लागू करेगा जैसा कि प्रासंगिक विनियमों में वर्णित हो और जैसा संगत अधिकारी समय -समय पर सय करेगा ।
9.1 प्राइस बैंड्स -
दैनिक/अर्धदैनिक/साप्ताहिक प्राकृण बैंड्स जैसा भी मामला हो, सभी प्रतिभूतियों के लिये हो सकते है, जैसा कि संगत विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाएगा । किंतु उन प्रतिभूतियों के मामले में जिनमें उसके व्युत्पन्न इंस्ट्रूमेन्ट की अनुमति है और इन्डाइसेज मैं शामिल सिक्यूरिटीज जिन पर अधुत्पन्न उत्पाद कारोबार हेतु उपलब्ध है , वह बात लागू नहीं होगी बशर्ते कि संगत अधिकारी विशेष तौर पर अभ्यथा निर्णय ले । इन प्राइस बैंड्स की सभी एक्सचेंजों पर एक समान लागू किया जा सकता है । प्रतिभूति के संबंध में आधार कीमत इस प्रकार निर्धारित की जाएगी जैसा कि प्रासंगिक विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए । एक्सचेंज प्राइस बैंड्स में हुए परिवर्तनों को वेबसाइट/ एक्सचेंज के एटीएस पर अधिक से अधिक अणले कार्यदिवस पर प्रकावित करेणा ।
9.2 सर्किट ब्रेकर्स था फिल्टर्स -
कभी सारे बाजार में व्याप्त ब्रेकर्स हो सकते है जैसा कि संगत अधिकारी समय- समय पर तय करे । मार्केट वाइड सर्किट ब्रेकर्स था सिक्यूरिटी स्पेसिफिक सर्किट ब्रेकर्स, पूरे बाजार के लिये या किसी सिक्यूरिटी के लिये जैसा मी मामला हो और जैसा संगत अधिकारी समय - समय पर तच करें , अस्थायी या स्थाधी ट्रेडिंग हाल्ट हो जाएमा ।
9.3 मार्केट एलर्टल या वाच -
प्रतिभूतियों में सतर्कता उत्पन करने हेतु पूर्व निर्धारित मापदंड होंगे जओ कीमतों में असामान्य घट - बढ़ था माया, आर्डर में बदलाव या कारोबारी कीमतों और/ या आर्डर अथवा ट्रैहेड क्वान्टिटीज समय अंतराल से संबंधित वा व्यापारी सदस्यों की गतिविधियों या किसी अन्य कसौटी पर आधारित होणे ।
9.4 एलर्टस टू ट्रेडिंग मेम्बर्स-
एक्सचेंज कौमती के विपधगमम और सौदों की भाषा के चलते पूर्व निर्धारित मापदंडों के आधार पर , प्रतिभूतियों की पहचान करके उसके बारे में सूचना की व्यापारी सदस्यों में व्यापक रूथ से फैला देगा उन्हें सावधान करते हुए कि वे ऐसी प्रतिभूतियों का कारोबार करते समय सतर्क/ चौकन्ने रहे ऐसी सूचना ऐसे अंतरालों में दी जाएगी जैसा संम्मत विनियमों में समय - समथ पर निर्दिष्ट किया जाए । 9.5 अफवाह/ प्रबरों का सत्यापन -
अफवाहों के आधार पर किसी सूचीबद्ध कंपनी के किसी निगमित विकास की लेकर प्रिंट मीडिया की खबरों के विषय में आवश्यक स्पष्टीकरण संबंधित कंपनी से प्राप्त किया जाएगा और ऐसा स्पष्टीकरण बाजार में एक्सर्थज इलेक्ट्रानिक मीडिया के जरिये पुष्टीकरण प्राप्त होने के बथाशीघ्र बाद फैला देगा ।
9.6 बाजार या जमता में मूल्य संवेदी सूचना को फैलाना -
किसी भी प्रतिभूति के बारे में किसी कंपनी से प्राप्त कीमत संवेदी सूचना, बाजार में इलेक्ट्रानिक डिस्प्ले के द्वारा शौघ्रातिशीघ्र फैला दी जाएगी कि संणत विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए । मूल्य संवेदी सूचमा में कोई भी सकारात्मक / नकारात्मक सूचना हो सकती है जो कीमतों के प्रवाह के प्रभावित कर सकती हो और अन्य बातों के साथ लाभांश , बोनस, राइट्रस और/ या अन्य कोई विशेषाधिकार जो दोयश्धारकों के सामान्यतः अनुकूल हो और था कोई अन्य सूचना जैसे हड़ताल , तालाबंदी. किसी इकाई या बंद होना आदि ।
9,7 निवारक उपाद्य -
जब बाजार में हेराफेरी, प्राइस रिशिंग या इनसाइडर ट्रेडिंग या अन्य ऐसा कोई कारण होने का संदेह या आरोप हो तो संगत अधिकारी अपने विवेक से किसी भी समय निवारक कार्यवाही, उत्तने समय के लिये कर सकता है जैसा कि संगत अधिकारी समय- समय पर तथ करे और उसमें निम्नांकित उपाय शामिल हो सकते है ।
9.7.1 किसी विशेष सेगमेंट या मार्केट टाइप्स में किसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के कारोबार पर रोक या
२.3.2ऐसे कदम उठाना जो उप- विधियों और विनियमों में रिस्क मैनेजमेंट से संबंधित व वर्णित ही या अतिरिक्त/ विशिष्ट रिस्क प्रबंधन उपाय जो खासतौर पर उप - विधियों में नियत ही और
9.7.3 जब कभी भी किसी स्टाक एक्सचेंज द्वारा बाजार में हेरफेर , प्राइस रिगिंग वा अन्य किसी ऐसे कारण से किसी प्रतिभूति की ट्रेडिंग की निरस्त किया जाता है, तो एक्सचेंज उसी के आधार पर ऐसी प्रतिभूति के कारीबार को निरस्त कर देष्णा अब उसे संबंधित 256
भारत का राजपत्र, भार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV स्टाक एक्सचेंज में उस बाबत सूचना मिले और संबंधित एक्सचेंज से जिसने ट्रेडिंग को निरस्त किया था, सूचना प्राप्त होने पर निरस्तीकरण को छटा लेगा ।
५. प्राइस या क्वान्टिट्टी फ्रीज -
संन्गत अधिकारी समय - समय पर ऐसे मापदंड तय कर सकता है जैसे कीमत, मात्रा, मूल्य या इस प्रकार के मापदंड और इसका मकसद कीमन, माना या वैल्यू फ्रीज जो किसी व्यापारी सदस्य द्वारा दिये गए आर्डर के विषय में होगा और ऐसे आर्डर का निष्पादन तभी हो गकंग्ा अब व्यापारी सदस्य से आर्डर की वास्तविकता की पुष्टि हो जाए और क्लीयरिंग एजेंसी के पास पर्याप्त पूंजी है या नहीं इसकी भी पुष्टि हो जाए । एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी श्रेष्ठतम प्रयास के आधार पर इस प्रक्रिया को पूरा करेंगे । परंतु एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी पर इस थावत किसी भी प्रकार का कोई दायित्व नहीं होगा कि प्रक्रिया को पूरा करने या उसके निष्पादन में विलंब हुआ या इसके कारण कोई परिणाम हो ।
5. व्यापार निरस्तीकरण या संशोधन -
संडास अधिकारी, अपने विवेक से किसी व्यापार को, पूर्णतः या अंशतः किसी भी समय निरस्त/ अघोषित कर सकता है यदि उसे विश्वास हो जाए कि ऐसा उपाय करना भाजार की सत्यनिष्ठा और ट्रेडिंग की सदाशयता के हित में होगा । इसके लिये संबंधित व्यापारी सदस्यों की विश्रित या मौरिस्रक प्रार्थना की आवश्यकता नहीं होगी और न कारण बताना जरूरी होगा । कब कभी भी कोई ट्रेड या ट्रेड्स निरस्त अश्ववा आशोधित संगत अधिकारी के विवेक के क्रियान्वित होने के कारण होते है जैसा कि यहाँ बताया गया है तो ऐसा निरस्तीकरण और 'या आशोधन संबंधित व्यापारी सदस्यों और/ या उप- दलालों और/ या ग्राहकों के लिये अंतिम बाध्यकारी तथा निर्णायक होगा । 9. घेतावनियों का निगरानी विश्लेषण -
यहाँ वर्णित अनुसार निर्मित चेतावनियों का विश्लेषण विविध तथ्यों को ध्यान में रखकर किया जाएगा जैसे स्यापारी सदस्य ( बों) द्वारा लौदी का फ्रान्सन्ट्रेशन, और/ या ग्राहक ( कों) द्वारा ग्रास रूट स्तर पर और/ या नेट स्तर पर, प्राइस मूवमेंट्स, ग्राहक ( कों) और/ या व्यादाइश सदस्य यों), और या अन्य संबंधित व्यक्ति ( थों) के बीच प्रथम दृष्ट्या संबंध, कामत संवेदी कार्पोरेट घोषणाएं या खबरें, अम्य कोई प्रासंधिक सूचना , कारण, जिसके कारण मूवमेंट आफ प्राइस और/ या सौदों में गतिविधि प्रभावित हो सकती है जैसा कि संघात विनियों में लियस हो या संगत अधिकारी द्वारा समय- समय पर तय किया जाए ।
५. व्यापारी सदस्य सुधना या विवरण उपलब्ध कराएगा -
प्रत्येक व्यापारी सदस्य को ग्राहक (कों) के समरस अद्यतन विवरण , अम्य सारे अनुलनकों सहित, जैसा कि ग्राहक पंजीयन प्रपत्र में संगत विनियमों के अंतर्गत जी समय - समय पर प्रचलित रहते हैं , आर्डर या कारोबार के प्रतिभूति/ प्रतिभूतियों के संबंध में, व अन्य प्रासंगिक दरवावंज जो संगत विनियमों में समय- समय पर नियत हो, व अन्य जानकारी विवरण और/ या दस्तावेज जो संगस अधिकारी के मतानुसार उप-विधि ५०: ० के तहत विश्लेषण करने या पूरा करने हेतु आवश्यक हो तथा जितनी जरूरत अन्वेषण में बतौर साक्ष्य के लिये हो, उपलब्ध कराना अनिवार्य होगा ।
9.10.2 भांजी गई जानकारी था विवरण था दस्तावेजों को उपलब्ध कराने में व्यापारी सदस्य द्वारा अवज्ञा
यदि कोई व्यागारी सदस्य कोई सूचना, विवरण द्या दस्तावेज पेश करने में असफल होता और/ या विलंब करता है जो यहाँ वर्णित है या जैसा संत्रात विनियमों में निर्धारित अवधि के अंदर जैप्ता कि संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करें, सी ऐसा व्यापारी कार्यवाही के लिये उत्तरदायी होगा जैसा कि एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों में समय - समय पर नियस किया जाएगा । संबंधित व्यापारी सदस्यों से प्राप्त विवरणों के आधार पर जैसा यहाँ वर्णित है तथा उनका विश्लेषण ऐसे मापदंडों को ध्यान में अन्नकर खरते हुए, जैसा कि संगत विनियमों में नियत है और जैसा संगत अधिकारी द्वारा समय - समय पर तय किया जाए, जिसका संबंध प्रतिभूतिचों की तज्लता, ग्रास स्तर और नेट स्तर पर कन्सन्ट्रेशन, ब्राहक तथा व्यापारी सदस्यगण दोनों के लिये, प्रतिभूतियाँ जहाँ कन्सन्ट्रेशम प्रथम दृष्ट्या अवलोकन व्यापारी सदस्यों के बीच और या व्यापारी सदस्यों के ग्राहकों के बीच और/ या अन्य व्यक्तियों के बीच जो व्यापारी सदस्यों से और'या ग्राहकों से और/ या उस कंपनी के निदेशक या किन्हीं अधिकारियों से संबंधित हो जिसकी प्रतिभूतियों का विश्लेषण हो रहा हो . गुप्ते प्रकरणों की और विस्तृत छानबीन तथा अन्वेषण किया जाएगा । अन्य सभी प्रकरण जहाँ ऐसा कम्प्सन्ट्रेशन और/या ऐसा प्रथम दृष्टया संबंध नहीं पाया जाता पर आगे अधिक छानबीन और अन्वेशन नहीं किया जाएगा और इसलिये ऐसे मामले उश्चित रेकार्डिंग करने के बाद बंद कर दिये जाएंगे. जैसा कि संगत विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए ।
*.। विस्तृत घालवीन और अन्वेषण का निष्कर्ष
संबंधित व्यापारी सदस्य से प्राप्त सूचना, विवरण और दस्तावेजों के आधार पर और विस्तृत विश्लेषण के पश्चात निष्कर्ष निकाला जाएगा कि क्या व्यापारी सदस्य (यों) का आपस मैं या उनके साझीदार ( रों) या उनके निदेशक ( कों) या सहभागी ( यों ) या अन्य व्यापारी ग़दस्य ( यों ) के माध्यम से, और/ या उनके भागीदार ( रों) या निदेशक ( कों) वा सहभागी (यों ) या ग्राहकों के माध्यम से उनमें आपस में या उनके निदेशक ( की) या सहभागियों या कंपनियों में आपस में या उनके निर्देशकों और/ या अधिकारियों के माध्यम से जिनकी प्रतिभृति की छानबीन और अन्वेषण किया जा रहा है, की मिलीभगत है था ऐसा संकेत मिलता है कि इनमें संबंध , सांठगांठ, कारोबार में गैटर्न, सौदों की प्रकृति से क्रास डील्स या स्ट्रक्चर्ड डील्स या अन्य कोई डील व्यापारी सदस्य द्वारा या व्यापारी सदस्यों द्वारा हुई है जओ कीमत को पिण करने और/ या धोखाधड़ी की नीयत से निष्पादित हुई है , था व्यापार इस प्रकार से किया गया है जिससे सेबी ( प्राहिबिशन ऑफ फ्राडुसेंट एंड अनफेयर ट्रेड प्रेक्टिसेज रिलेटिंग दु सिक्यूरिटीज मार्केट) रेगुलेशन्स, 1995 के प्रावधानों का उल्लंघन हुआ है या ऐसा जक है कि अंदर की जानकारियाँ गुप्त रूप से निकाली गई है और आर्डरों का निष्पादन उन निकायों को लाभ पहुँचाने की दृष्टि से किया बया है, जो अंदर की गुप्त सूचनाओं के कारण जानते हुए या अनजाने में हुआ हैं ।
7.11.2 व्यापारी सदस्य के विरुद्ध अन्देसन के बाद कार्यवाही-
उस प्रकरण में जहाँ निष्कर्ष किसी व्यापारी सदस्य ( यों ) के विरूद्ध निकले, तो ऐसे मामलों को ऐसी अनुशासनात्मक कार्यवाही के लिये हाथ में लिया जाएगा जैसा संगत विनियमों में समय - समय पर नियत हो ।
4.14.3 ग्राहक या कंपनी निदेशक था कंपनी अधिकारी के विरुद्ध अन्वेषण के बाद की कार्यवाही -
उस प्रकरण में जहाँ निष्कर्म किसी ग्राहक ( को) , कंपनी के निदेशक या अधिकारी के विरूद्ध निकले , तो ऐसे मामलों को सेबी की ओर ऐसी कार्यवरही हेतु अग्रेषित कर दिया आएष्णा जिसे सेबी उचित समझे । भाग IV]
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
257 9.11.4 नीलामी पर रोक और आय/ आगम की घटी कीमत पर विक्री ( क्लोज आउट) -
यदि संगत अधिकारी संतुष्ट हो कि इस बात पर विश्वास करने के उचित कारण है कि किसी लेन- देन के आगम या पे - आउट में किसी एक सिक्यूरिटीज था सेट आफ सिक्यूरिटीज या नीलामी या क्लोज आउट को रिलीज नहीं किया जाना चाहिये, तो संगत अधिकारी अपने विवेक से, कारणों की लिखित में रेकार्ड करके तय करेणा था आदेश देणा कि आणमों (प्रोसीड्स ) या पे- आउट को निलंबित रखा जाए जो किसी व्यापारी सदस्य और/ या किसी ग्राहक को रिलीज होना था, जब तक कि विस्तृत अनवेशस न कर लिया जाए और अन्वेशल रिपोर्ट संगत अधिकारी को न प्रस्तुत की जाए । यदि अन्वेषण रिपोर्ट से यह निष्कर्ष निकलता है कि किसी व्यापारी सदस्य और/ वा किसी ग्राहक को प्रीसीड्स या पे-आउट रिलीज करने से ऐसे ध्यापारी सदस्य और/ या ग्राहक को लाभ होगा जो हेराफेरी में बा किसी अन्य छलपूर्ण सौदे में लिप्त है , तो संगत अधिकारी , अपने विवेक से प्रभावित व्यापारी सदस्यों या ग्राहकों को सुनवाई का अवसर देने के बाद, तय करेगा तथा ऐसे आगमों और पै- आउट को रोकने का आदेश देगा तथा ऐसी राषि व्हो ऐसी निधि में क्रेडिट कर देन्गा जैसा संगत अधिकारी समय- समय पए तय करें ।
4.13 कार्यवाही का प्रकटीकरण -
जहाँ संगत अधिकारी ने किसी व्यापारी सदस्य के विरूद्ध कोई अनुशासनात्मक कार्यवाही की हो, जो कि उपरोक्त कारणों से दोषी पाया गया हो, तो एक्सचेंज तत्काल ऐसी कार्यवाही को अपनी वेव साइट पर डाल देगा और सेबी को सूचित करेणा ।
9.14 मैतिकता की आधार संहिता-
एक्सचेंज नैतिकता की आधार संहिता की पूरी सख्ती से व्यापारी सदस्यों, निर्देशकों, विभिन्न समितियों के सदस्यों तथा एक्सचेंज के कर्मचारियों पर लागू करेगा जैसा कि सेबी द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट किया जाए ।
4.15 स्टाक एक्सचेंजों के बीच समन्वध -
स्टाक एक्सचेंजों के बीच बेहतर और तेज समन्वय सुनिश्चित करने के लिये एक्सचेंज एक समन्वय अधिकारी की नामांकित करेमा जिससे तत्काल सूचनाओं के आदान- प्रदान हेतु संपर्क किया जा सकता है, और ऐसा मेकेनिअम सूचनाओं के आदान प्रदान हेतु स्थापित करणा, जिसमें प्राइस मूक्भेन्ट्स , सर्किट ब्रेकर्स या फिल्टर्स से संबंधित या अन्य कोई जानकारी आवश्यक हो जो रिस्क मैनेजमेंट, निगरानी तथा अन्वेषण क्षेत्रों के लिये प्रभावी हो ।
अध्याय 10
जोखिम प्रबंधन
10. जोखिम प्रबंधन -
एक्सचेंज पर्याप्त और प्रभावी जोखिम प्रबंधन ( रिस्क मैनेजमेंट ) उचित जोखिम प्रबंधन ढांचा तैयार करने हेतु और आवश्यकताओं को ग्रथासंभव एक समान लागू करने हेतु, जी यहाँ उल्लेखित है या संगत अधिकारी द्वारा समय - समय पर निधत किया जाएगा. बाजार की सुरक्षा के लिये और यह सुनिश्चित करने के लिये कि सौदे तथा उनका निपटान मियमानुसार हो ।
10.1 पूंजी की पर्याप्तता -
एक्सचेंज समुचित पूंजी पर्याप्तता के मानदंड विविध ट्रेडिंग खंडों के लिये निर्धारित करेगा जो अरूरतों के अनुसार तथा जैसा कि सेबी समय- समय पर निर्धारित करे के अनुसार होगा ।
10.1.1 पैप्स मिनिमम कैपिटल
प्रत्येक व्यापारी/क्लीयरिंग सदस्य को हर समय बेस मिनिमम कैपिटल अक्षुण्ण रखना पड़ेगा जैसा कि संगत नियम में निर्देशित है । 10.1.2 अतिरिक्त आधार पूंजी -
व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य अपने व्यापार की आवश्यकताओं के अनुसार अतिरिक्त वैस किरिटल किसी भी समय, ऐसे रूप में और उतनी मात्रा में जमा कर सकता है जैसा संगत विनियमों में समय- समय पर निर्धारित किया जाए और ऐसी जमा राषि को व्यापारी सदस्य । क्लीयरिंग सदस्य को रोकी या रिलीज की जा सकेंगी जैसा कि संगत अधिकारी समय - समय पर सब करें ।
10.1.3 प्रतिभूतिर्थों की वेल्यू बनाई रखी जाए -
यदि व्यापारी सदस्य/क्तीयरिंग सदस्थ ने अनुमोदित प्रतिभूत्तियाँ एक्सचेंज या क्लीधरिंग एजेंसी के पास बेस मिनिमम केपिटल और/ या अतिरिक्त बेप्स कैपिटल या अन्य किसी उद्देश्य से जमा करके रखी है तो ऐसी प्रतिभूतिर्थों का मूल्यांकन ऐसी दर पर, ऐसे हेवर - कट की लागू करते हुए और ऐसे प्रत्येक अंतराल के लिये जैसा कि प्रासंगिक विनियमों में समय - समय पर नियत किया जाएगा । ऐसे मूल्यांकन के कारण उत्पन्न किसी शार्टफाल के मामले में व्यापारी सदस्य/ क्लीचरिंग सदस्य से कहा जाएगा कि यह कम पड़ने वाली राषि के एवज में समतुल्य राधि और/ या अन्य अनुमोदित संपार्श्विक मूल्य का उतने समय के अंदर जमा करे जैसा संगत अधिकारी समय- समय पर सय करें ।
10.1.4 अपर लिमिट -
दायित्वों की सौदों के जरिये रचना के लिये अपर लिमिट प्रत्येक व्यापारी सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य के लिये स्वयं उसके द्वारा वा अन्यथा होगी जैसा कि बेस मिनिमम केपिटल और अतिरिक्त बैस कैपिटल के संबंध में निर्धारित होगा, और जैसा कि संगत अधिकारी समय- समय पर तथ करे ।
10.1.5 आन लाइन पोजीशन मानीटरिंग सिस्टम-
एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी के पास आन लाइन पोजीशन भानीटरिंण होगा जिसमें किसी भी व्यापारी सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य द्वारा नेट एक्सपोजर था टर्न ओवर के पूर्व निर्धारित स्तर को पार करने की चेतावनी, जो उसने स्वयं हीकर या अन्यथा अनुमति योग्य नेट एक्सपोजर या दर्न ओवर की तुलना में पार की हो, जैसा कि लागू हो । संबंधित व्यापारी सदस्यों के टर्मिनल या संबंधित क्लीयरिंग सदस्य से संबद्ध व्यापारी सदस्यों के टर्मिनल, स्वचालित रूप से डी - एक्टिवेट हो आएंगे जब भी अनुमत्ति योग्य नेट एक्सपोजर या टर्न ओवर की सीमा, जो लागू हो, पार हो जाए ऐसी मानीटरिंण स्पेसिफिक स्क्रिप्स, आल आदर पोजीशन्स, क्रिस्टलाइज्ड लॉसेस , नीशनले लासंस से संबंधित हो सकती है जी सिक्यूरिटीज के चालू स्तर की ध्यान में एस्यकार तथा अन्य ऐसे विवरण जी प्रभावी जोखिम प्रबंधन की सुविधा के लिये आवश्यक हो ।
29-520 G1/2010 258
[ भाग IV
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
1.1.6 अवज्ञा
कोई भी व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य जो ऊपर निर्दिष्ट आवश्यकताओं तथा लागू विनियमों के अनुसार आचरण महीं करता है. वह दांड़िक या अनुशासनात्मक कार्यवाही के लिये जिम्मेदार होगा जैसा निथर्मी, उप- विधियों और विनियमों के अंतर्गत समय- समय पर निर्धारित किया जाएगा ।
10.2 मार्जिन आवश्यकताएँ -
प्रनिभृतियों के सौदे भार्जिन आवश्यकताओं के अथील होंगे और प्रत्येक व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य उत्तनी राषि जमा करेगा चा उत्तनं मार्जिन की रामि का भुगतान उस रूप में करेगा जैसा कि सेबी या एक्सचेंज या जलीयरिंग एजेंसी निर्धारित करें और बदले में ऐसे मार्जिन अपने ब्राहकों से एकत्रित करेणा । एक्सचेंज / क्लीयरिंग एजेंसी स्वचालित मैकेनिज्म, मार्जिन लायबिलिटी की गणना करने हनु उपलब्ध कराएंगे और ऐसा करने में उन आवश्यकताओं , बाध्यताओं को ध्यान में रखेंली जो केपिटल मार्केट सेगमेंट में, फ्यूचर एंड शाजन्स सेगमेंट था अन्य किसी सेगमेंट में निष्पादित सौदों के कारण स्रजित हुए हो, जो एक्सचेंज किसी भी समय और ऐसा रिस्क कंटेजमेंट मैकेनिज्म उपलब्ध कराने के बाद , जो एक्सचेंज/ क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा यथास्थान एखा जाए और जैसा सेबी समय - समय पर निर्देशित करे ।
10.2.1 मार्जित आन ग्रास क्लायंट बेसिस -
सभी मार्जिन कम्प्यूटेड तथा सभी ग्राहकों द्वारा सकल आधार पर भुगतान योग्य होंगे, केवल उन्हें सांड़कर जिन्हें सेबी द्वारा समय -समय पर उस दर पर, उस रूप और अनुपात में छूट दी जाए, जैसा कि सेबी और/ या एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा तय हो और जैसा संगस विजियमों में समय - समय पर नियत हो ।
10.2.2 मार्क दु मार्केट मार्जिन -
प्रत्येक व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य का वायित्व होगा कि वह मार्क टु मार्केट मार्जिन उस रूप अनुपात में और उस समय अदा करे जैसा कि संन्यत विनियमों में डाउन लोडेड रिपोर्ट के आधार पर अथवा जैसा कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय- समय पर निर्धारित करें।
10.2.3 नार्मल मार्जिन -
प्रत्येक व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य का नार्मल मार्जिन का भुगतान करने का दायित्व हीगा जो कि वैल्यू एट रिस्क ( बीएआर) के अधार पर या अन्य ऐसे आधार पर संगत अधिकारी द्वारा अनुमोदित तथा अस्थिरता और तरलता को ध्यान में रखकर उस रूप, अनुपात और समय में जैसा कि संगत अधिकारी सूचना और रिपोर्ट के आधार पर जो डाउनलोड की गई हो या एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा समय - समय पर नियत की जाए ।
10.2.4 अतिरिक्त था विशेष मार्जिन
व्यागरी सदस्यः क्लीयरिंग सदस्य का दायित्व होगा कि यह अतिरिक्त मार्जिन, जैसा कि संगत अधिकारी, समय - समय पर तय करे और व्यापारी पदस्य द्वारा पोजीशन का कन्सन्ट्रेशन या व्यापारी सदस्यों द्वारा जो बलीयरिंग मेंबर से संबद्ध, किसी एक या प्रसिभूत्तियों के संगृह से संबद्ध, कीमतों में उतार-चढ़ाव क्रिस्टलाइज्डलास इन रिलेशन टु क्लोजिंग प्राइस, नोशनल लास जो सांख्यिकीय मापदंडों को लागू करके निकाला गया हो , औसत पे- इन लायबिलिटी पर विश्धार करने पर असामान्य पे - इन लायबिलिटी पर विचार करने पर असामान्य -इन लायबिलिटी, तरल प्रतिभूतियों में पोजीशन्स, या अन्य किसी कारण से जो संगत अधिकारी समय- समय पर ठीक समझे के आधार गर करेगा । ग्या मार्जिन उस रूप, अनुपात और समय पर भुगतान योग्य होगा जैसा प्रासंगिक विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए ।
10.2.5 मार्जिन अपफ्रंट के भुगतान करने की ग्राहक की जवाबदारी
कोई भी ब्राड़क जो प्रतिभूति की खरीदने या बेचने का आर्डर देता है उसे डिपाजिट या पे - मार्जिन अपफ्रंट संबंधित व्यापारी सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य को अदा करना होगा जिसके माध्यम से आर्डर दिया जा रहा है और वह उस रूप, अनुपात और समय पर देना होगा जैसा कि संगर विनियमों में समय - समय पर नियत किया जाएगा । ग्राहक पर हर प्रकार के मार्जिनों का भुगतान करने का दायित्त्व होगा जो लागु हो और एक्सचेंज या क्लीयरिंग द्वारा व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों पर संगत विनियमों के अंतर्गत समय - समय पर लगाए जाते है ।
10.2.6 डिपाजिट या मार्जिन पृथक बैंक खाते में स्प्रे जाएं-
प्रत्येक व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य सुनिश्चित करेगा कि किसी भी ग्राहक द्वारा प्रतिभूति के क्रय या विक्रय हेतु दी गई या जमा की गई राषि को पृथक बैंक खाते में रखा और मेंटेन किया जाएगा और उसका उपयोग केवल संबंधित ग्राहक के दायित्व के निर्वहन के लिये ही किया जाएगा और किसी अभ्य उद्देश्य से नहीं किया जाएगा जब तक कि वैसा करने के लिये ग्राहक उसे अधिकृत न करे । यदि इन आवश्यकता का कड़ाई से पालम व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य नहीं करता है तो ऐसे व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य के विरुद्ध दांडिक और / या अनुशासनात्मक कार्यगही की जाएगी जैसा कि प्रासंगिक विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए । 10. मार्जिन ते छूट
किनी व्यापारी सदस्य द्वारा जब कोई सौदा एटीएस पर निष्पादित होता है जो उसने किसी संस्थान की ओर से किया हो, तो उसे मार्जिन अणतान से छूट होष्णी जैसा कि संगत विभिधमों में समय- समय पर निर्दिष्ट किया जाए ।
10.2.8 अतिरिक्त ग्रेस केपिटल या मार्जिन की रोक-
कनीटरिंग एजेंसी, अपने विवेक से या किसी स्टाक एक्सचेंज या एक्सचेंज के निर्देश पर व्यापारी सदस्य/ वसीयरिंग सदस्य को अतिरिक्त वेस कंपिटल या सार्जिन जो उस व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य ने क्लीयरिंग एजेंसी या एक्सचेंज के पास जमा किया है के मोचन की उसने गमय के लिये रोक सकती है जैसा कि बलीयरिंग एजेंसी या एक्सचेंज तय करे । जहाँ व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य का खुला गांदा हो, यह लागू मार्जिन या डिस्चार्ज या अन्य दायित्वों का भुगतान करता रहेगा, ऐसी अतिरिक्त आधार पूंजी या मार्जिन को ध्यान में रत्नले हार जिसे क्लीयरिंग एजेंसी या एक्सचेंज ने रोक रखा है , इसके बावजूद कि ऐसी आधार पूंजी या मार्जिन एक्सचेंज वा क्लीयरिंग एजेंसी के पास जमा पड़ी हुई है । 259 भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5 , 1933)
भाग IV]
10.3 पूंजी, मार्जिन मनी और/या अदर मनी का एक्सचेंज या वलीयरिंग एजेंसी द्वारा रोका जामा-
बेस मिनिमम कैपिटल. एडीशनल मेस कैपिटल , मार्जिन मनी और/ या अम्य धन एक्सचेंज वा क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा रोका जाएमा जैसा कि संगत विनियमों में समय - समय पर नियत किया जाए । बैंक जमा रसीदों तथा अनुमोदित प्रसिभूतियों के मामले में, उन्हें उस रूप और रीति से रोका जाएगा जैसा कि संगत विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए ।
10.4 धन व प्रतिभूतिथों पर ग्रहणाधिकार -
बेस मिनिमम कैपिटल, अतिरिक्त आधार पूंजी, बैंक जमा रसीदें, प्रतिभूतियाँ, अन्य धन व अस्तियाँ जो घ्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंण सदस्य द्वारा जमा किये गए हैं. वे प्रथम और पैरामाउन्ट लिएन के अधीन किसी भी राषि के लिये जो एक्सचॅज या क्लीयरिंग एजेंसी के पास जमा है, होंगे । इप्स बाबत मार्जिन के बतौर जमा राषि झापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य को अन्य धमों पर प्राथमिकता देते हुए छौड़ी जाएंगी जो कि वचनबद्धताओं , बाध्यताओं तथा दाचिस्वों के निर्वहन होगा जो कि कारोबार, सौदों और एक्सचेंज के एटीएस पर किटी अनुबंधों के चलते या उनके तारतम्यों में जो कुछ भी किया गया हो के कारण उत्पन्न होते हैं ।
10.5 मिधियों और प्रतिभूतियों में अर्को पे- हुन
एक्सचेंज या बलीयरिंग एजेंसी इस बात की आवश्यक व्यवस्था करें कि व्यापारी सदस्यों/ क्लीवरिंग सदस्यों की अली पेमेंट आफ फंड्स और/ या सिक्यूरिटीज इलेक्ट्रानिक मोड से स्वयं उनके लिये और/ या उनके ग्राहकों की ओर से प्राप्त हो और एक्सपोजर में और/ या उसके विरूद्ध मार्जिन हेतु तसुनुरुपी लाभ मिले , जैसा कि संमत विनियमों में समय- समय पर निर्धारित हो ।
10.6 अतिरिक्त या विशेष जोखिम रोकने के उपाय-
ऊपर वर्णिस निर्दिष्ट आवश्यकताओं के अलावा एक्सचेंज अथवा क्लीधरिंण एजेंसी के पास संपूर्ण अधिकार होगा कि वह पूरे बाजार पर या विशिष्ट व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्य या विशिष्ट प्रतिभूतियों को ध्यान में रखकर अतिरिक्त या विदोष जोखिम प्रतिबंधक उपाय आरंभ करे , जैसी आवश्यकता हो और जो बाआर में उत्पन्न स्थिति और गतिविधियों पर आधारित होणे तथा जिसका उद्देश्य निपटान प्रणाली को अधिक सुरक्षा प्रदान करभा हीष्णा जैसा कि इन उप - विधिधों तथा संणत विनियमों में समय- समय पर निस्त किया जाएगा, और प्रतिभूतियों सभी सौदों को ऐसे अतिरिक्त और विशेष जोखिम प्रतिबंधक उपायों के अधीन माना जाएगा । यदि संगत अधिकारी या सेबी के मत से ऐसी असाधारण स्थित पैदा हो गई है या हो सकती है जिसके कारण प्रतिभूतियों का मुक्त कारोबार बहुत कठिन हो सकता है, तो संगत अधिकारी ऐसी कार्यवाही कर सकता है, जी वह उचित समझे जिससे बाजार में स्थिरता आए । इस प्रावधान की सामान्यता की किसी भी प्रकार से सीमित या अनादस्ति न करते हुए संगत अधिकारी ऐसे उपायों को लागू करना आरंभ करेगा जो नौथ बताए आ रहे है :
10.6 . ] नियंत्रण हाथ में लेना-
जब कभी भी संगत अधिकारी का मत हो कि कोई व्यक्ति या व्यक्तियों का समूह निहित स्वार्थ से किसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों की एकाधिकारात्मक खरीदी कर रहा है जिसकी वजह से वर्तमान सौदों में डिलीवर सामान्य क्लीजिंग आउट प्रक्रिया से नहीं हो पा रही है ती संगत अधिकारी ऐसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों में आगे के कारोबार पर प्रतिबंध लगा सकता है जो उस दर्जनाओं के अधीन होणा जी वह निर्धारित करें और इक उप - विधियों तथा दिनियमों के प्रतिकूल महीं होगा ।
10.6.2 असाधारण स्थिति -
बदहवासी या बीयर रेड था अंधाधुंध भारी विक्री था जहाँ कीमतों को अनावश्यक रूप से कम किया जा रहा हो वा जहाँ कीमतों को बढ़ाया जा रहा हो या उचित और सामान्य नहीं है या नहीं रह पाएगा सो संगत अधिकारी उत्तमे समय के या समर्थों के लिये लगातार जैसा वह समय- समय पर निर्धारित करें, किसी भी समय निम्नांकित कदम उठा सकता है ।
10.6.2.1 किसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के आगे के कारोबार को सीमित या प्रतिबंधित कर दे पर साथ ही किसी भी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के क्लोजिंन आउट की अनुमति जारी रखे, शार्ट सेलिंग को प्रतिबंधित कर दे या न्यूनतम कीमत तय कर दे या सांग परचेजेज कोसीमित या प्रतिबंधित कर दे , या अधिकतम कीमर्स ऐसी शर्तों और वर्जनाओं के अधीन तय कर दे जो संगत अधिकारी समय-समय पर निर्धारित करे यद्यपि यह हन उप- विधियों और विनियमों के प्रतिकूल नहीं होगा जो समध- समय पर प्रचलित रहेंगे ।
10.6.2.2 विविध जोखिम प्रतिबंधक उपाय आरंभ करें -
संगत अधिकारी, उचित समय पर. अभ्वेक्षणों को मुल्तबी रुहाते हुए, जैसा वह सच करे, ऐसे जोखिम प्रतिबंधक उपायों को निर्दिष्ट व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों अथवा निर्दिष्ट प्रतिभूतियों जो मुनासिब समझे जाएं, आरंभ कर सकता है और ऐसा करते समय ग्रह प्रचलित बाजार की स्थितियों को ध्यान में रखेगा और फिर निपटान प्रणाली की सुरक्षा को सुनिश्चित करने के लिए ऐसे उपाय करेला । इन जोखिम प्रतिबंधक उपाधों में विविध प्रतिभूत्तियों के सेट के लिये डिफरेंशियल एक्सपोजर, निर्दिष्ट प्रतिभूति या प्रतिभूतियों पर निर्दिष्ट मार्जिन लागू करना, किसी भी प्रतिमूति में ओपन पोजीशन की क्लोजिंग आउट, बकायां पोझीशन्स पर सीमाएं, तय करना और/ था नेट एक्सपोजर पर , प्रतिभूतिथी की नार्मल ट्रेडिंग से ट्रेड कार ट्रेड में शिफ्ट करना, किसी भी प्रतिभूति के कारोबार को निएएस करना, किसी प्रतिभूति की अधिकतम कीमत तय करना, बाहुंग हुन को निरस्त करना , किसी प्रतिभूति की न्यूनतम कीमत तथ करना . सैलिंण आउट को निरस्त करना , किसी प्रसिभूति या प्रतिभूसियों के पे - आउट को पूर्णतः या अंशक्षः स्थणित रखना, और अन्य ऐसे उपाय करना जो संगत अधिकारी के मतानुसार अरूरी है तथा ऐसी स्थितियों पर तय लागू करना जब प्रासंगिक समय पर ऐसा करना आवश्यक हो । 10.7 पूंजी पर्याप्तता और मार्जिन बाध्यताओं की अवज्ञा -
यदि कोई व्यापारी सदस्य/वलीयरिंग सदस्य पूंजी की पर्दाक्षता और/ या मार्जिन बाध्यता की किसी एक या अधिक जरूरत की जो ऊपर क्षतलाई गई है, पूरा नहीं करता है ती ऐसे व्यापारी सदस्य और / था व्यापारी सदस्यगण जो क्लौचरिंग सदस्य से संबद्ध है, कारोबार की सुविधा से डी एक्टीवेशन तथा उसके फलतः क्लोजिंग आउट आफ पीजीशन्स, रोकी गई प्रतिभूतियों का सेलिंग आउट , पेनाल्टी, पेनाल्टी प्वाइंट्स जैसे उपाय किये जा सकते है या अनुशासनात्मक कार्यवाही जी कि संगत विनियमों में समय- समय पर नियत की जाए, स्वचालित रूप से आरंभ हो जाएगी और कारोबार करने की सुविधा तब तक डी- एक्टीवेटेड रहेगी जब तक की सारी आवश्यकताओं का पूरी तरह से पालज नहीं हो जाता । परंतु प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी व्यापारी सदस्य और/या क्लीयरिंग सदस्य से संबंध व्यापारी सदस्यों काडी- एक्टिवेशन और आगे उतने समय के लिये जारी रख सकता है जैसा कि वह ऐसा करने हेतु कारणों को लिखित में रेकाई करके तय करें । 260
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV 10.8 ग्राहकों द्वारा अवज्ञा
ग्राहक द्वारा अप फ्रंट मार्जिन और/ या अन्य लागू मार्जिन का भुगतान ना किये जाने पर , जो व्यापारी सदस्य/ वसीवरिंग सदस्य की सुविधा के लिये है कि यह निर्धारित समय पर ऐसे धन को एक्सचेंज/ क्सीयरिंग एजेंसी की भुगतान कर सके तो व्यापारी सदस्य/ बलीयरिंग सदस्य की अधिकार हॉन्गा कि ऐसे ग्राहक के शेष सौदे को प्रतिभूतियों को बैच और/ या खरीद कर बलोज आउट कर सके , बशर्ते कि ग्राहक्ष के पास समसुल्ला या अधिक क्रेडिट किसी भी रूप में व्यापारी सदस्य/ वलीयरिंग सदस्य के पास उपलब्ध हो । यदि कोई हामि ऐसे सौदे के यलोजिंग आउट से होती है ती वह ग्राहक द्वारा देय होगी और व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य को अधिकार होगा कि वह उस हारि का समायोजन किसी भी धन द्वारा करे जो ग्राहक द्वारा व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्व द्वारा ग्राहक को देय हो । बदि इस प्रकार अलीजिंग आउट से कोई लाभ सजित होसा है , तो उसका भुगतान व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्थ द्वारा ग्राहक की पे- आउद दो कार्य दिवसों के अंदर किया जाएगा ।
11.9 मार्जिन वाध्यताओं का अपवंचन वर्जित है-
कोई भी व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप से मिली ऐसी व्यवस्था में शामिल नहीं होगा या ऐसा कोई आचरण मार्जिन आवश्यकत्ताओं के अपबंधन के उद्देश्य से या अपवंचम में सहायता करने के उद्देश्य से नहीं करेगा ।
अध्याय 1 ।
समाशोधन और निपटान प्रक्रियाएँ
11.1 सामान्य आवश्यकताएँ
।। समाशांधन (क्लीचरिंग) एजेंसी द्वारा निपटान जब तक कि गवर्निंग बोर्ड या प्रचंध निर्देशक या संगत अधिकारी द्वारा अन्यथा न निर्धारित किया जाये. प्रतिभूतियों के सभी सौदे क्लीयरिंग एजेंसी के माध्यम से निपटाए जायेंगे , बलीयरिंग सदस्यों द्वारा अलीयरिंग एजेंसी को डिलीवरी और भुगतान द्वारा और इस बाबत इन उप - विधियों और विजियमों में उल्लेखित प्रावधानों के अनुसार तथा अन्य प्रावधानों के अनुसार जो गवर्निंग बोर्ड, प्रबंध निदेशक या संम्मत अधिकारी समय - समय पर नियत करें ।
11. निबदान उप - विधियाँ और विनियम, कांट्रेक्टस के भाम होते हैं समय - समय पर प्रभावशील रहने वाली उप-विधियाँ और विनियम जी सौदों के निपटारे की किसी भी प्रक्रिया से संबंधित हो और जो निपटारे थलीयरिंग एजेंसी द्वारा या उसके माध्यम से संपन्न होते हैं तथा गवर्निंग बोर्ड, प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी के प्रस्ताव , सूचनाएँ, निर्देश , निर्णय तथा व्यवस्थाएँ जो उस समय प्रभावशील हो और एक्सचेंज के सूचना पट्ट पर चिपकाई गई हों, या एक्सचेंज के एटीएस पर प्रदर्शित हों या अन्य किसी माध्यम से संचारित हीं, वे सय प्रस्येक अनुबंध के नियमों व शर्तों का अंग होंगे, जो किसी भी व्यापारी सदस्य का उसके उप - दलाल या ग्राहक या व्यापारी सदस्यों के बीच आपस में किसी भी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों को लेकर किया जाता है ।
11.1.3 त्रिपदात्त प्रक्रिया एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी का संगत अधिकारी सभी करारों के निपटान हेतु जी किसी प्रतिभूति या प्रत्तिभूतियों खंड लिये क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा क्लीचरिंग एजेंसी के माध्यम से किये गए हैं, के लिये प्रक्रिया, शेड्यूल , तरीका तथा रीति निर्धारित करेगा । सभी क्लीयरिण सदस्य, अभिरक्षक, क्लीयरिंग बैंक, निक्षेपाणार, डिपोजिटरी पार्टिसिपेंट्स तथा अन्य लोग जिमका निपटारे में हित है , वे एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों तथा विनियमों के प्रावधानों तथा गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी के सजत अधिकारी द्वारा समय - समय पर जारी किये गए आदेशों, निर्देशों, सूचनाओं, परिपत्रों व अन्य विज्ञप्तियों का पालन करेंगे । 11.1.4 करार निपटान प्रक्रिया में परिवर्तन के अधीन एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी का संगत अधिकारी किसी भी समय तय करके और उसकी ओर से सूचना, एक्सचेंज के सूचना पट्ट पर चस्पा करके , या एक्सचेंज के एटीएस पर प्रदर्शित करके या अन्य किसी माध्यम ये प्रसारित करके . किसी भी सौधे के बाबत जो किसी की स्थानापन्नता में एंटर किया गया हो या किसी निपटान प्रक्रिया, शैड्यूल, त्तरीका या रीति में संयोजन, विलोपन, परिवर्तन, श्रवलाव या संशोधन समय- समय पर कर सकता है ।
11.2 एक्सचेंज या समाशोधन एजेंसी
11.2.1 समाशोधन ( क्लीयरिंग ) एजेंसी के कार्य एक्सचेंज एक समाशोधन एजेंसी रखूंगा , जो क्लीयरिंग हाऊस, क्लीयरिंग कार्पोरेशन या तंत्री कलीयरिंग एजेंसी होगी जो गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक था एक्सचेंज के संगत अधिकारी के नियंत्रण में रहेगी । सौदों के समाशोधन और निपटारे से संबंधित कार्य तथा जोखिम प्रबंधन के कार्य एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी था अन्य किसी व्यक्ति द्वारा किये आएंगे. जिसे एक्सचेंज आपली ओर से कार्य करने हेतु अधिकृत करे । क्लीयरिंग एजेन्सी, क्लीयरिंग सदस्यों के कामन एजेंट के बतौर क्रिया करेगी, क्लीयरिंग सदस्यों के निपटारों व वसीयरिंग के दायित्वों का निर्वाह करेणी तथा प्रतिभूतियों को क्लीयरिंग सदस्यों को डिन्नीचर करने तथा प्रत्तिभूसियों को क्लीयरिंग सदस्यों से प्राप्त करेगी, किसी भी बाध्यता के लिये क्लीयरिंग सदस्यों को भुगतान करेगी त बनीयरिंग सदस्यों से भुगतान प्राप्त करेगी तथा अन्य सब ऐसे कार्य व क्रियाएं करेगी , जो इन सत्र उद्देश्योंके लिये आवश्यक व उचित हो । समाशांधन्न एजेन्सी एक्सचेंज का अंग हो सकती है या एक्सचेंज की अनुबंगी हो सकती है या कोई बाहरी एजेन्सी हो सकती है. जिसं एक्सचेंज समाशोधन एवं निपटान कार्यों को करने हेतु नियुक्त करे ।
11.2.2 एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी के दायित्व एक्सचेंज या गवर्निंग बोर्ड या गवर्निंग बोर्ड के किसी सदस्य था एक्सचेंज या क्लीयरिंग गुल्ली के किन्नी कर्मचारी पर किसी तरक का कोई दाचित्व एक्सचेंज या क्लौचरिंग एजेन्सी द्वारा किसी कार्य के सिलसिले में किये गये कार्य अथवा किसी कार्य के छूट आने पर नहीं होगा और न ही एक्सचेंज या गवर्निंग बीर्ड या गवर्निंग बोर्ड का कोई सदस्य या एक्सचेंज अधवा क्लीयरिंग एजेन्सी का कोई कर्मचारी किसी भी प्रकार से किसी प्रतिभूति की हुक , स्वामित्व, प्रमाणिकता, निथमितता या वैधता के लिये, ट्रांस्वा डीड्स वा अन्य किसी दस्तावेज के लिये जो क्लीयरिंग एजेन्सी से होकर गुजरेगा के लिए जिम्मेदार होगा और न ही किसी प्रकार का दायित्व ऐसी प्रतिभूतियों, दूसिफर डीड्स या अन्य किसी दस्तावेज के संबंध में एक्सचेंज या गवर्निंग बोर्ड या गवर्निंग चोई के किसी सदस्य था एक्सचेंज अथवा क्लीयरिंग एजेन्सी के किसी कर्मधारी पर डाला जा सकेगा ।
11.2.3 गारंटीग सेटलमेंट आब्रिनबगेशन्स, सर्दन ट्रांजेक्शन एक्सक्लुडेडू एक्सचेंज या क्लीयरिंग निगम द्वारा संधारित सेटलमेंट गारंटी फंड , क्लीयरिंग लदस्चों के निबटारों के दायिस्यों की गारंटी देगा । सेटलमेंट गारंटी फंड के प्रावधानों के अंतर्गत जो सौदे नहीं हों, उन्हें गारंटी से बाहर माना जायेगा । भाग [V]
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
261 11.2.4 व्यापारी सदस्य/ क्लीवरिंण सदस्य के दायित्व एक्सचेंज के किसी व्यापारी सदस्य या क्लीवरिंज एजेन्सी के क्लीवारंण सदस्य पर कोई दायित्व उनकी किन्हीं ऑपरेशनों में भूमिका के लिये नहीं डाला जादौन्ना ।
11.2.5 क्लीयरिंग एजेक्सी अपने विवेक से प्रतिभूतियाँ डिलीवर करेगी
11.2.5.1 क्लीअरिंग एजेन्सी को अधिकार हाँगा कि यह अपने विवेक से प्रतिभूतियों की जी उसने क्लीयरिंग सदस्य से प्राप्त की है ( या क्लीयरिंग सदस्य को निर्देश दे कि वह प्रतिभूतियों की सीधी डिलेबरी , जिन्हें उसे डिलीवर करना है ) , इन उप- विधियों और विनियमों के अंतर्गत अन्य जलीयरिंग सदस्य को दै जो इन उप - विधियों एवं विनियमों के अंतर्गत प्रतिभूतियों की डिलेवरी उसी प्रकार लेगा । 11.2.5.2 क्लीयरिंग एजेन्सी अपने विबैंक से प्रतिभूतियों की डिलेवरी और प्राप्ति से संबंधित निपटान बाध्यताओं का निर्धारण करे , क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा और उनके बीच, जिनकी अदला- बदली एक्सचेंज या बलीयरिंग एजेन्सी के क्लीयार्पण व निपटान पद्धति के अरिये हो जैसा समय- समय पर प्रचलित हो. बावजूद इसके कि उनके बीच कोई प्रत्यक्ष अनुबंध न हो, और उन्हें एक दूसरे से बतौर क्रेता और विक्रेता करार करने की कहे ।
11.2.5.3 बलीयरिंग एजेन्सी को अधिकार होगा कि यह क्लीयरिंग सदस्य से प्राप्त प्रतिभूतियों को अन्य क्लीयरिंग सदस्या को डिलीवर क्रए दे, जिसे हक होगा कि वह प्रतिभूतियों को उसी प्रकार इन उप -विधिर्धा तथा विनियमों के अंतर्गत प्राप्त करे जैसा कि समय - समय पर प्रचलित हो ।
11.2.6 अनुबंध की प्रिविटी उप-विधि 11.2.5 में निखत के अनुसार डिलेबरी लेगे व देने वाले क्लौयरिंग सदस्यों के बारे में यह माना जाएगा कि उन्होंने बसीर क्रेता व विक्रेता एक दूसरे से कार किया है. यद्यपि ऐसा कोई प्रत्यक्ष अनुबंध उनके बीच नहीं हुआ है । ऐसे क्लीयरिंग सदस्यों के उनके निकटतम अनुबंधीय पार्टियों के संबंध में, अधिकार व दायित्व लेकिन प्रभावी हुए नहीं माने जायेंगे, सिवाय इसके कि विक्रेता क्लीयरिंग सदस्य जी प्राप्तकर्ता क्लीयरिंग सदस्य का निकटतम अनुबंधीय पक्ष है ( बशर्ते कि वह स्वयंर्ष डिलवरिंग क्लीयरिंग सदस्य न ही) , वह उन दस्तावेजों के अधिकार, स्वामित्व, प्रमाणिकता, नियमितता और वैधता की जिम्मेदारी से मुक्त होणा , जो उसने प्राप्त करने वाले क्लीथारंभ सदस्य से प्राप्त किये हैं और उनसे संबंधित या उत्पन्न हानि व क्षतियों के लिये भी दस्तावेजों और पंजीयन से संबंधित उप-विधियों व विनियमों के अनुसार जयाबदार नहीं होगा ।
11.2.7 अंतर्वर्तियों का मीधन यदि श्लीयरिंग सदस्य प्रतिभूतियों को क्लीयरिंग एजेन्सी के बाहर डिलीवर करता है. कैवल उन हालातों को छोड़कर जहाँ इन उप - विधियों व विनियमों में ऐसा नियत हो या जब गवर्निंग बोर्ड था प्रासंगिक अधिकारी का पैसा निर्देश हो, तो ऐसी प्रतिभूतियों की डिलीवरी लेने और देने वाले वलीयरिंग सदस्य, समस्त अंतर्वर्ती पार्टियों को सारे दायित्वों से मुक्त कर देंगे । केवल प्रतिभूतियों को डिलीवर करने वाला ही प्रतिभूतियों को प्राप्त करने वाले के प्रति उत्तरदायी रहेम्मा ।
11.2.8 गवर्निंग बोर्ड के न्यासी क्लीयरिंग एजेन्सी को भुगतान की गई सभी राशियों और किसी भी क्लीयरिंग सदस्य या अभिरक्षक जिसे अधिकार है के नाम पर क्लीयरिंग एजन्सी के बहीखातों में इष्ट क्रिडिट, एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी द्वारा न्यास के रूप में उनके पास रहेंगे, केवल उन बैंथ राशियों को छोड़कर जी ऐसे क्लीथरिंग सदस्य को एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेम्सी द्वारा किसी भी कारण से एक्सचेंज/क्लीवरिंण एजेरुसी के नियमों, उप- विधियों तथा विनियमों के अंतर्गत देव ही। ऐसे मामलों में मुम्गतान या क्रेडिट एंट्री के बारे में माना जाएगा कि वह ऐसे क्लीयरिंग सदस्य या अभिरक्षक को कोई अटैचमेंट लेवी करने या उसे मिष्यादित करने का अधिकार नहीं होम्मा और न ही कोई वलीयरिंग सदस्थ या अभिरक्षक म अन्य कोई व्यक्ति, प्रचलित क्रस्नूनों के अधीन के बारे में माना जाएगा कि उसे कोई अधिकार, हक या हित ऐसे किसी धन या क्रेडिट पर है ।
11.2.9 एक्सचेंज या क्लीचरिंग एजेन्सी द्वारा बिल और प्रभार ( शुल्क)
11.2.9.1 एक्सचेंज या बलीयरिंग एजेन्सी बिल एक्सचेंज या बलीचरिंग एजेन्सी बीच - बीच में शुल्कों, प्रभारों, कास्तियों व अन्त्र देर्षों के लिये बिल दे सकते हैं. जो क्लीयरिंष्म सदस्यों या अभिरक्षकों द्वारा एक्सचेंज और या क्लीयरिंग एजेन्सी को देथ ही ।
11.2.9.2 निपटारे के लिये प्रभार गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी या क्लीयरिंग एजेन्सी समय - समय पर सीधीं के निपटारे बाधत निपटारा प्रभार का पैमाना निर्धारित करेंगे , जो क्लीयरिंग एजेन्सी के माध्यम से निष्पादित हुए हैं और प्रभारों , शास्तियों व अन्य देय राशियों के लिये भी जो क्लीवरिंण एजेन्सी के माध्यम से निपटाए गए सौदों के संदर्भ में हो और देव राशि को क्लीम्यरिंग सदस्योंया अभिरक्षकों के खाते में डेबिट कर देंगे , जैसा भी एक्सचेंज या क्लीचरिंग एजेन्सी द्वारा समथ- समय पर निर्धारित हो । 11.2.10 सुचना का अधिकार एक्सचेंज था क्लीयरिंण एजेन्सी ऐसी सूचना क्लीवारंग सदस्यों, अभिरक्षर्को, समाशोधन बैंर्को, निक्षेपाणारों और डिपाजीटरी पार्टिसिपेंट्स सौदों से संबंधित प्रतिभूतियों और भुणतान बाबत, ओ उसके द्वारा समय- समय पर आवश्यक समझा आए, किसी भी चालू व्यवस्था के अनुसार औए किसी दावै था विवाद को निपटाने के मंतव्य से अथवा अन्वेशन के लिये, मांग सकते हैं । क्लीयरिंग सदस्य, अभिरक्षक, क्लीयरिंग बैंकों, निक्षेपागार और डिपाजीटरी पार्टिसिपेंट्स वांछित जामकारी उत्तने समय के अंदर और उस प्रारूप में उपलब्ध करायेंगे , जैसा एक्सचेंज या यलीवरिंण एजेम्सी समय- समय पर निर्दिष्ट करे ।
11.2.11 जुर्माना लगाना गवर्निंग बोर्ड, प्रबंध निदेशक, संगत अधिकारी या बत्तीयरिंग एजेन्सी समय - समय पर जुमनि का शैड्यूल , जहाँ तक संभव हो तथ करेंगे, जो किसी भी बलीयरिंग सदस्य द्वारा सौदों के निपटान से संबंधित उप - विधियों और विभियमों के प्रावधानों के उल्लंघन पर तथा गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक था संगत अधिकारी या बलीयरिंग एजेन्सी के प्रस्तावों, आदेशों , सूचनाओं, परिषचों, निर्देशों, निर्णयी तथा फैसलों के उल्लंघन के लिये होणा, जैसा कि समय - समय पर प्रचलित हो ।
11.3 समाशोधन बैंक
11.3.1 समाशोधन बैंकों की सूची में शामिल करना गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निर्देशक या संगत आंधकारी या क्लीयरिंग एजेन्सी समय- समय पर बैंकिंग सेवाएं देने हेतु एक या अधिक बैंकों को सूची में शामिल करेगी , जो एक्सचेंज था क्लीयरिंग एजेन्सी द्वारा समय- समय पर मिषत झताँ व आवश्यकताओं को संतुष्ट कर सके । गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी, अपने विवेक से किसी सूची में शामिल क्लीयरिंग बैंक को हटा सकेगा और किसी अन्य बैंक को समाशोधन बैंक के रूप में इम्पैनल कर सकेगा ।
11.3.2 समाशोधन बैंक के कार्य सूची में शामिल क्लीयरिंग बैंक ( बैंक ) एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी के एजेंट के रूप में काम करेंणी तथा निपटान आवश्यकताओं हेतु राशि एकत्रित करने व भुगतान कएने तथा मार्जिन व अन्य ऐसी देव राशियों को एकत्रित व उनका, भुवासान करेंगी ।
30-520 G1/2010 262
[ भाग IV भारत का राजपत्र , मार्च 26 , 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
1. क्लीयरिंग सदस्यों का क्लीयरिंग बैंक में नामित खाता होगा बलीयरिंग एजेन्सी का प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य अपना नामित स्थामा किसी भी क्लीयरिंग बैंक में रष्ट्रप्रेगा, जो केवल उसके एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी के प्रति मौद्रिक दायित्वों के भुगतान के उद्देश्य ने और का एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी से मौद्रिक पात्रता के लिये होला । कोई भी क्लीयरिंग सदस्य इस नामित बैंक खाते का अन्य किसी कार्य हेतु उपयोग नहीं करेगा ।
11. समाशोधन बैंक ( बैंकै ) एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी के निर्देशों पर क्रिया करेंगे प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी या क्लीयरिण एजेन्सी, क्लीयरिंग बैंकों को क्लीयरिंग एजेन्सी द्वारा संधारित खाते में डेबिट या क्रेडिट करने का निर्देश देंगे और क्लीयरिंग सदस्यों के नामित खातों में डेबिट/ क्रेडिट करने का निर्देश देंगे । क्लीयरिंग बैंकें ऐसे निर्देशों पर अमल करेंगी , जिसे माना जाएगा कि वह क्लीअरिंग सदस्यों का पक्का आर्डर राशि की डेबिट और या क्रेडिट करने के लिये है . जैसा कि निर्देशों में समय- समय पर निर्दिष्ट किया जाए ।
।। 3.5 क्लीयरिग सदस्यों का अधिकार क्लीयरिंग सदस्य समाशोधन बैंकों को अधिकृत करेंगे कि वे उनके नामित खातों का आंकलन उनके खातों में डेश्चिट/ क्रेडिट को इलेक्ट्रॉनिक ढंग से एक्सचेंज या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी धा बलीयरिंग एजेन्सी के निर्देशों पर करें ।
11.3.5 समाधिन बैंके स्थिति की सूचना देंगी यदि मौद्रिक जरूरतों की वलीयरिंग सदस्य द्वारा पूर्ति हेतु, उनके नामित बैंक स्प्रात के सबंध में, कोई कभी हो, तो बलीयरिंग बैंक ऐसी कभी भी घटनाओं की सूचना एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी के अधिकारी को दंगी, जी इस उद्देश्य से नामित है और आपस में तयशुदा संवाद के तरीके से ।
1. निक्षेपाणार डिपाजीदरीज)
11.5.1 एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी आवश्यक व्यवस्था को अंजाम देते हुए सेबी के साथ पंजीकृत निक्षेपागारों की सेवाएँ, डीमेट मांड में पात्र प्रतिभूतियों के निपटान हेतु लेगी ।
11.1.2 एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी निक्षेपागारों से आवश्यक संयोजन प्रतिभूतियों का निपटान डीमेट मोड में करने के लिये बनाए उस्तो !
11.5 क्लीयरिंग सदस्य निक्षेपागारों में डिपोजिटरीखाते खोलेंगे
क्लीयरिंग सदस्य को एक नामित खात्ता एक या अधिक निक्षेपागार में रखना होगा जैसा कि सेबी या एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय- समय पर नियत करें ।
: 1,6 निश्शुयागारों द्वारा सेवाएं
11.4. समझौते के अनुरुप सेवाएं निश्रेयागारों को प्रतिभूतियों के निपटान को डी मैट मोड में करने संबंधी सेवाएं उन प्रावधानों के अनुसार देनी होंगी जैसी कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंररी व डिपोजिटरी के साथ हुए करार में उल्लिखित ही ।
1.6.2 एक्सचेंज यो बलीयरिंग एजेंसी के साथ हुए निपटान शेड्यूल का पालन निक्षेपाणार प्रतिभूतियों के डी मैट मोड में निपटान बाबत गेड्यूल का अनुसरण करते रहेंगे जैसा कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय - समय पर सूचित करें ।
एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी को सूचना उपलब्ध करमा निक्षेपागार क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा उनके पै - इन बाध्यताओं की पूर्ति में संबंधित सूचना इलेक्ट्रामिक मोड में एक्सचेंज या समाशोधन एजेंसी को ऐसे समयों पर देते रहेंणे जैसा कि एक्सचेंज वा क्लीयरिंग एजेंसी समय- समय पर निर्देशित करे । प्रतिभूतियों के निपटान से संबंधित तथा प्रतिभूतियों के निपटारे को रोकने एवं बलीयरिंग सदस्य को रोकने की सूचना एकप्रचेंज और/या क्लीयरिंग एजेंसी को उस प्रारूप में जी इप्स बाबत निर्धारित हो समय - समय पर दी जाएगी । 11.6 : एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी की उप- विधियों और विनियमों में प्रावधान निक्षेपागारों पर बाध्यकारी होंगे निक्षेपागार एक्सचेंज कज़ कर्लीयरिंग एजेंसी की उप -विधियों और दिनियमों में प्रावधानों तथा उनमें समय- समय पर कियं गाए संशोधनों पर जो प्रचलित हों की मानने हेतु एक्सचेंज के एटीएस पर किधे गए सौर्दा की डिलेवरी बावत, बाध्य होंगे ।
11.6.5 वेरामाउंट लिएन आफ द एक्सचेंज और क्लीयरिंग एजेंसी ऑन पुल अकाउंट क्रेडिट्स एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेन्सी के पास प्रतिभूतियों का पैरा माउंट लिएम होगा , जो कि क्लीयरिंग सदस्यों के पूल ख्शते में पड़ी हों ।
il... एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा अतिरिक्त सेवाओं की मांग निक्षेपागार अतिरिक्स सेवाएं था सुविधाएं डी मैट मोड पर उपलब्ध कराएंगे जो प्रतिभूतियों की डिलीवरी के सुगम निपटान हेतु आवश्यक हो और जैसा कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा समय-समय पर निर्दिष्ट किया जाए ।
।।." बलीयरिंग अकाउंट विथ डिपोज़िटरीज़ बाय द एक्सचेंज और बलीयरिंग एजेंसी
।। निपटान खाता एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेम्सी निक्षेपागारों के साथ निपटान हेतु एक खाता संधारित रखेंगे जिसे आगे से "निपदानप्लासा" कहा जाएगा । एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी अन्य ऐसे खाते भी निक्षेपागारों के साथ रख सकते हैं जो उनके कार्यों के लिए आवश्यक समझे जाएं । कोई भी बलीयरिंग सदस्य , अभिरक्षक , व्यापारी सदस्य या अन्य कोई व्यक्ति उसके माध्यम से या उसके अधीन कोई दाना करने का कोई अधिकार , टाइटल या हित्त निपटान खाते में नहीं होगा जो एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा निक्षेपागारों के साथ संचारित होता है ।
1: निदान खाते में पही प्रसिभूतियाँ एक्सचेंज या बलीयरिंग एजेंसी के पास बतौर न्यास रहेंगी व्यापारी सदस्यों, क्लीयरिंग सदस्यों, अभिरक्षकों उप- दलालों , पार्टिसिपेंट्स या ग्राहकों की प्रसिभूतियाँ एक्सचेंज पर हुए सौदों के संबंध में तथा ऐसे निकाय के मिपदाम खाते मैं क्रडित में पड़ी हों, और जिनका संधारण एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा किया जाना है ये एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी के पास बत्तौर ज्यात रहेंगे ।
1. निशियों का निपटारा
11... : क्लीयरिंग सदस्यों और अभिरक्षकों को सूचना देने का दायित्व क्लीयरिंग एजेंसी, क्लीयरिंग सदस्यों और अभिरक्षकों को 'एकी अपनी स्थिति के विषय में कि किसनी नेट राशि का भुगतान उन्हें करना है या कितना भुगतान प्राप्त करना है, इस विधि से और ऐस समय पर सूचना देणी जैसा एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी संगत विनियों में समय-समय पर निर्दिष्ट करें । !
भाग IV]
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
263 11.5.2 मार्जिन भुगतान क्लीयरिंग सदस्थ और अभिरक्षक, जरूरी होने पर क्लीयरिंग एजेंसी को मार्जिमममी का भुगतान करेंगे जो उन्हें देय है और क्लीयरिंग एजेंसी बलीयरिंग सदस्यों और अभिरक्षकों को मार्जिनमनी, एक्सचेंज या वलीयरिंग एजेंसी द्वारा उपलब्ध की गई सूचना के आधार पर, रिलीज़ करेगी जैसा कि क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा संगत विभियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट किया जाए । 11.8.3 निफ्टान देव( सेटलमेंट इयूज) क्लीयरिंग सदस्थ और अभिभावक क्लीयरिंग एजेंसी को अपने प्रत्येक निपटान की क्लीयर पोज़ोशन पर देय राशि का भुगतान करेंगे और क्लीयरिंग एजेंसी , बलीयरिंग सदस्यों तथा अभिभाषकों को उनके प्रत्येक निपटान की क्लीयर्ड पोज़ीशन पर , एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी से प्राप्त सूचना के आधार पर, भुगतान इस रीति से और ऐसे समय पर करेगी जैसा एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी संगत विनियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
11.8.4 नान सैटलमेंट ड्यूज़ फ्लौचरिंग सदस्य और अभिरक्षक क्लीयरिंग एजेंसी की समय- समय पर, एक्सचेंज या बलीयरिंग एजेंसी से प्राप्त सूचना के आधार पर नान- सेटलमेंट ड्यूज का भुगतान करेंगे जिसमें शुल्क, प्रभार, शास्तियाँ, जुर्मामा आदि शामिल होंगे । 11.8.5 निपटान दैच, गैर निपटान देय या मार्जिन मनी का भुगतान न करने पर क्लीयरिंग सदस्य जो अपनी निपटान दैव , मार्जिन मनी या गैर निपटान देय से संबंधित निधि दायित्वों की निश्चित समय पर पूर्ति नहीं करता है उसकी व्यावसाधिक सुविधा समाप्त की जा सकती है या उसके विरुद्ध अन्य कोई कार्यवाही, जिसमें अनुशासनात्मक कार्यवाही भी शामिल है की जा सकती है जैसा संगत अधिकारी त्तय करे ।
11.9 डीमेट पर प्रतिभूतियों का निपटारा:
11.9.1 डिपाजिटरी क्लीयरिंग सिस्टम के जरिये निपटारा एक्सचेंज में हुए सौदों के कारण प्रतिभूतियों की डिलेवरी जिसकी डोमेट मोड में निपटान की अनुमति है, वह डिपाजिटरीज क्लीयरिंग सिस्टम के द्वारा ऐसी पद्धति और प्रक्रियाओं से निपटाई जाएगी जो कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी संगत चिनियमों में समय- समय पर नियत करें ।
11.9.2 यलीयरिंग सदस्य निक्षेपागारों और डिपाजिटरी पार्टिसिपेंट्स को जिमके साथ उनका पूल खाता है, अधिकृत करें कि वे उनके खातों में डेविट और/ या क्रेडिट , एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी से प्राप्त निर्देशों के अनुसार करें और अवशेष तथा अन्य क्रेडिट और/ या डेबिट की सूचना एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी को दें जैसा कि एक्सचेंज या क्लरवरिंग एजेंसी समय - समय पर नियत करें । 11.9.3 पात्र प्रतिभूतियाँ एक्सचेंज और/ या सैबी समय - समय पर तब करेंगे कि कौन सी प्रतिभूतियाँ डिपाऔटरी क्लीचरिंग सिस्टम के द्वारा निपटान के योग्य हो गई है ।
11.9.4 एक्सचेंज या क्लीचरिंग एजेंसी -
11.9.4.1 एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी, समय- समय पर निक्षेपागार समाशोधन प्रणाली के कार्यों के लिये निक्षेपागार समाशोधन प्रणाली के कार्यों को संचालित करने हेतु पद्धतियाँ और प्रक्रियाएं निर्धारित करेगी ।
11.9.4.2 एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय - समय पर उन पद्धतियों, प्रक्रियाओं और कार्य संबंधी आवश्यकताओं को निर्दिष्ट करेगी जिनका प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य और/ या अभिरक्षक पालन करेगा ताकि उसे डिपाजिटरी क्लीयरिंग सिस्टम में भाग लेने की पात्रता मिल जाए ।
11.9.5 नो डिलेवरी पौरियड -
11.9.5.1 डीमेट मौड में नो डिलीवरी पौरियड की समाप्ति उन सौदों के लिये जिनका निपटारा डीमेट मोड में होने की घोषणा हुई हो उनके लिये कोई को डिलेवरी पीरियड नहीं होगा ।
11.9.5.2 फिजिकल मोड में जो डिलीवरी पौरियड की अवधि उन्न सौदों के लिये जिन्हें फिजिकल मीड में निपटाने के लिये अधिसूचना जारी की गई है , नी डिलीवरी पीरियड की अवधि उत्तने समयकी होगी जैसा कि संगत विनियमों में समय -समय पर नियत किया जाए । 11.10 पिडजिकल भोड में प्रतिभूसियों का निपटारा
11.10.1 डिलीवरी आफ सिक्यूरिटीज नाट एलिजिबल इम डीमेट भीड उन प्रतिभूतियों की डिलीवरी जो एक्सचेंज पर हुए सौदों से पैदा हुई है पर जिनके डीमेट मोड पर निपटान की पात्रता नहीं है. उन्हें क्लीयरिंग एजेंसी के माध्यम से ऐसी पहारी या पद्धतियों और/या प्रक्रियाओं द्वारा निपटाया जाएगा , जैसा एक्सचेंज/ बलीयरिंग एजेंसी द्वारा संगत विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए । क्लीयरिंग एजेंसी से संबंधित विनियमों की उस निबटान प्रक्रिया का अंग मामा जाएगा जो एक्सचेंज या बलौधरिंग एजेंसी समय- समय पर निवस करें । 11.10.2 दस्तावेजों की डिलीवरी सभी दस्तावेजों से संबंधित व कापजों की डिलीवरी इस रीति से, ऐसे स्याम पर , ऐसे दिम और ऐसे समय पर की जाएणी जैसा क्लीयरिंग एजेंसी समय - समय पर मिचत करे और क्लीयरिंग सदस्यों तथा अभिरक्षकों के लिये यह बाध्यकारी होगा कि वे प्रतिभूतियों की डिलेवरी तदनुसार दें और प्राप्त करें ।
17.10.3 गुड और बैंड डिलीवरी एक्सचेंज था बलीयरिंग एजेंसी, समय - समय पर सेबी द्वारा जारी किये गए गुड या बैड डिलीवरी बाबत दिशा निर्देशों को ध्यान में रखकर, उन दस्तावेजों की स्पष्ट करेंगे जी निपटान की शध्यताओं के क्लौयरिंग सदस्यों या अभिरक्षकों द्वारा प्रदर्शन के हिसाब से गुड या बैड डिलेवरी माना जाएगा ।
11.10.4 विवादग्रस्त दस्तावेज्ञ जब अनुबंर्धा के निपटान में डिलेवरी के लिये प्रस्तुत दस्तावेज क्रेता व्यापारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा स्वामित्व, प्रमाणिकता, नियमितता या वैधता की दृष्टि से दोषपूर्ण वा किन्हीं अन्य कारणों से सही नहीं पाए जारी है और आपत्तियों को विक्रता व्यापारी सदस्य डिलीयरिंग सदस्य स्वीकार नहीं करते है तो इससे संबंधित विवाद की डिस्प्यूट सैटलमेंट मैकेनिज्म के माध्यम से सुलझाया जाएगा जो नीचे दिया जा रहा है । ऐसे मामलों में निम्नांकित शामिल हो सकते हैं ।
01. कौन से दस्तावेज मुड डिलेवरी माने जाएंगे
02. ट्रांसफरडीड्स के साथ के प्रमाण पत्र जन गुड डिलेवरी
03. आवंटन पत्र जक गुड डिलीवरी
04. स्प्लिट और ट्रांसफर रिसीट्स जब मुड डिलेवरी
05. सर्टिफाईड ट्रांसफर जवा गुड डिलेवरी
06. डिलेवरी यूनिट्स
07. प्रतिभूतियों के लिये नवीनीकरण शुल्क [भाग IV भारत का राजपन्न, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
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08. ट्रांसफर स्टाम्प और रजिस्ट्रेशन फीस
१५. डिलेवरी हुन पार्ट
10. डिलेवरी लेने से इंकार करने पर बलोजिंग आउट
31. गुड़ या थंड डिलेवरी को लेकर विवाद
12. बैंड डिलेवरी का परिशोधन या प्रतिस्थापन
13. विवादग्रस्त दस्तावेजों के मामले में डिलेवरी जब पूरी हो
१५. विवादग्रस्त दस्तावेजों के मामले में जब डिलेवरी पूरी ना हो
15. वाईंग- इल द्वारा क्लोजिंग आउट
16. अब डिलेवर्षिका नंबर डिलिटेड
17. बैड डिलेवरी के लिये जुर्माना
15. जब दस्तावेज दोषमुक्त मानें जाएं
1. अब व्यापारी सदस्य दोषपूर्ण सरकारी व बीयरर सिक्यूरिटीज़ के लिये जिम्मेदार महो ।
20. जब व्यापारी सदस्य दीषपूर्ण सरकारी व बीयरर सिक्यूरिटी के लिये जिम्मेदार हो ।
2.1 . जज्ञ मुल विक्रेता व्यापारी सदस्य । डिलीवरिंग व्यापारी सदस्य दोषपूर्ण प्रतिभूतियों के लिये जिम्मेदार (सरकारी और बीयरर सिक्यूरिटीज़ के अलावा)
22. अनुवर्ती विक्रेता व्यापारी सदस्य । डिलीवरिंग व्यापारी सदस्य जब दोषपूर्ण सिक्यूरिटीज़ के लिये जिम्मेदार (सरकारी और बीयरर सिक्यूरिटीज़ के अलावा) ।
23. अब व्यापारी सदस्य जिम्मेदार न हो।
24. दीपपूर्ण दस्तावेजों का परिशोधन या प्रतिस्थापन ।
: रिफण्ड ऑपः मजीज ।
26. दस्तागंज लौटाए जाएं और रिफंड हेतु मुख्स्यारनामा निष्पादित किया जाएं ।
2. रिफंड के बाद परिशोधन चा प्रतिस्थापन ।
28. विक्रेता व्यापारी सदस्य । डिलियरिंग व्यापारी सदस्य की लाभांश, बोनस और राईट्स के लिये जिम्मेवारी।
१ ग्राइण- इन
३. हान्नि व क्षतियों का प्रभाजम
31. कम्पनी द्वारा इंकार पर फ्रेश ट्रांसफर
पजीयन के बाद विषाद
1: 105.। प्रस्ताव संकल्प यदि क्रेता व्यापारी सदस्य/ प्राप्त करने वाला व्यापारी, सदस्य या संबंधित कम्पनी या रजिस्ट्रार एण्ड ट्रांसफर एजेंट हारा उठाई गई आपति या बताए गए दोष विक्रेता व्यापारी सदस्य । डिलीवरिंग विलयरिंग सदस्य द्वारा स्वीकार नहीं किये जाते है. तां पीडित व्यापारी सदस्यः क्लियरिंग सदस्य डिस्प्यूट रिजोल्यूशन कमेटी की शिकायत कर सकते हैं । यह कमेटी एक्सचेंट/ क्लियरिंग एजेंसी द्वारा बादिस की जाएगी और उसमें ऐसे सदस्य होंगे जिन्हें संगत अधिकारी सभय- समय पर उपयुक्त मान्नता हो और जो विवाद पर अपना निर्णय यथाशीघ्र देणी ।
11.50.4.2 मध्यस्थता का हवाला क्लियरिंग सदस्य, अमिरक्षक, उप - दलाल , रेमिसियर्स, अधिकृत व्यक्ति, पार्टिसिपेंट्स, आधिकृत रपदांलकर्ता या ग्राहक मध्यस्थता का हवाला दे सकते हैं जैसा एक्सचेंज या क्लियरिंग एजेंसी की उप - विधियों और विनियमों में समय- समय पर जियस किया गया हो ।
11.10 5 व्यापारी सदस्यों या क्लियरिंग सदस्यों, अभिरक्षकों और उनके उप - दलालों व ग्राहकों के अधिकार व दायित्व- क्लियरिंग सदस्यों, व्यापारी सदस्यों तथा उनके उप - दलालों व ग्राहकों के करारों के परफार्मेस जो फिजिकल मोड में डिलीवरी से संबंधित ही, को लेकर अधिकार व दायित्व संमत विनियों के प्रावधानों के अनुसार होंगे जैसे समय - समय पर निर्दिष्ट हो ।
1.1.6 डिलेवरी इन पार्ट क्रिता व्यापारी सदस्य/ रिसीविंग विलयरिंग सदस्य प्रतिभूतियों का उत्तना भाग स्वीकार करेंगे जैसा डिलेवरी आर्डर में निर्दिष्ट हो . थाले की वह ट्रेडिंग इकाइयों के लाट्स में हो तथा एक्सचेंज या व्यापारी सदस्यों/ रिसीविंग क्लियरिंग सदस्यों की और ये अनडिलीवर्ड भाण कौ, बिलयरिंग आउट से संबंधित उप - विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार खरीद ले, जैसा कि समय- लमच पर प्रचलित हो ।
11.11 क्लॉजिंग-आउट ( घटी कीमत पर बिक्री) एक्सचेंज या क्लियरिंग एजेंसी प्रतिभूतियों की बाइंग इन द्वारा जीलामी करेगी । उत्तनी मात्रा में सिक्यूरिटी के लिये जो विक्रता/ डिलीचरिंग क्लयरिंग सदस्य ने डिलीवर नहीं की हां जैसा कि, संगत विनियमों में समय- समय पर नियत हो ।
11.11 .। ब्राडूंग - इन बदला खरीद ) या सेलिंग आउट ( सभी शेयरों को बेच देना) प्रतिभूतियों का कोई करार एक्सचेंज या क्लियरिंग एजेंसी के द्वारः बिलयरिंग सदस्य के खिलाफ , बाइंग इन या सेलिंग आउट के जरिये क्लोज- आउट किया जा सकता है यदि उसने डिलेवरी भुवामान और सौदे के निपटान के प्रावधानों का पालन न किया हो , या किन्ही ऐसी शर्तों व नियमों को पूरा न किया हो, जिनके अधीन सौदा हुआ हा. या अज्य किन्ही परिस्थितियो के चलते जो कि, प्रासंगिक अधिकारी या विलयरिंग एजेंसी समय- समय पर निर्दिष्ट करें । 11.11 क्लोजिंग - आउट कब किया जाएगा उपविधि 11.11.1 के प्रावधानों में वर्णित सामान्य नियमों के प्रति कोई पूर्वागृह न उसले ट्रार क्लॉजिंग- आउट उन मामलों में लागू किया जाएबा जी संगत विनियमों में निर्दिष्ट हैं । क्लोजिंग अराउट इस प्रकार , उतने समय में अन्दर ऐसी शर्तों व नियमों के अधीन , जिसमें जुर्माना व प्रक्रिया भी शामिल हो, के अनुसार किया जाएगा जैसा गवर्निंग बोर्ड, या प्रबंध निदेशषः या संगत अधिकारी और/ या से भी समय- समय पर नियत करें ।
।।.।.। सिक्यूरिटीज डिलिवई इयू परफार्मेस विक्रेता/ डिलिवरिंण विलयरिंग सदस्य द्वारा डिलिवर की गई प्रतिभूत्तियां, व एक्सचेंज या क्लियरिंग एजेंसी द्वारा क्रेता/ रिसीविंग सदस्य के खातें में रिजीज़ की गई हो या नहीं या एक्सजेंज अथवा क्लियरिंग एजेंसी द्वम्रा 265 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग [V]
क्रेता रिसीविंग सदस्य की ओर से रोक ली गई हो, उसे संबंधित विक्रेता/हिलीयरिंग सदस्य द्वारा ड्धू परफार्मेस ऑफ कांट्रेक्ट, प्रतिभूतियों की डिलीवरी बाबत् माना आएगा, जिस हद तक प्रतिभूतियाँ इस प्रकार डिलिवर की गई हैं ।
11.11.4 फिलवरिंण सदस्यों द्वारा गाई डिलीवरी जक भी विक्रेता/ डिलीवरिंग विलयरिंग सदस्थ,दस्थ, निपटान बाध्यताओं के विरुद प्रतिभूतियों को पूर्णतः या अंशत डिलेवर नहीं करता हैं तो विक्रेता/ डिलीवरिंग विलयरिंग सदस्य द्वारा ऐसी कम डिलीवरी की माषा स्वतः उसी के आधार पर नीलामी के लिये नीलामी योग्य मात्रा एक्सचेंज/ वलीयरिंग एजेंसी द्वारा बाइंण- इन के माध्यम से मानी जाएगी । 11.11.5 कथ विरुवरिंग सदस्यों को मान लेने की पावता नहीं होती हैं विक्रेता/ डिलीवरिंग क्लियरिंग सदस्य जो कोई प्रतिभूति अपने कराए के निष्पादन में डिलीवर महीं करता हैं , उसे यह प्रतिभूति संगत नीलामी में जो एक्सचेंज या क्लियरिंग एजेंसी द्वारा बाइंग- इन हेतु नौलाम की जाएगी, प्रस्तुत करने की पामता नहीं होगी ।
11.11.6 बलीय- आउट पर मौद्रिक मुआवजा बाइंग इन के जरिये नीलामी में यदि पूरी भाषा एक्सेंज या क्लियरिंग एजेंसी द्वारा नहीं खरीदी जा सकी हो या जहाँ विक्रेता डिलीवरिंग विलयरिंग सदस्य मीलामी में प्रतिभूतियों की पूरी मात्रा या आंशिक मात्रा नहीं डिलीवर करत्ता हैं, तो प्रतिभूती की यह मात्रा जो नीलामी में एक्सचेंज या क्लियरिंग एजेंसी द्वारा बाइंस इन के माध्यम से नहीं खरीदी आ सकी था उस क्लियरिंग सदस्य द्वारा डिलीवर न की जा सकी जिसने निपटान नीलामी में भाग लिया था, उसे क्लोज़ आउट कर दिया जाएगा और क्रेता/रिसीविंग विलयरिंग सदस्य को मौद्रिक मूल्य में मुआवजा दिया जाएगा, जैसा संगत विनियमों में समय- समय पर निर्धारित हो और यह विक्रेता/ डिलीवरिंग क्लियरिंग सदस्व भी लागत व जोखिभ पर होगा जो प्रतिमूतियों को डिलीवर न कर सका तथा उतनी मात्रा के लिये जो बाध-इन या डिलीवर नहीं की जा सकी ।
11.11.7 क्लियरिंग सदस्य जो प्रतिभूति नहीं डिलीवर करते , उन्हें नीलामी में काम की पात्रता नहीं होनी विक्रेता/डिलीवरिंग क्लियरिंग सदस्य जो प्रतिभूति की पूरी या आंशिक मात्रा नहीं डिलीवर करता हैं उसे नीलामी से प्राप्त अंत्तर था लाभ को प्राप्त करने की पात्रता नहीं होगी और छा उसके बिरुद्ध हुऐ लाभ की प्रास करने की पात्रता नहीं होथी और या उसक्के विकार हुऐ क्लॉज आउट में ऐसा अंतर या लाभ निवेशक सुरक्षा निधी में जमा कर दिया जाएगा ।
11.11.8 क्लोजिम आउट विसुवरिंग सदस्य का उत्तरदायित्व जो अन्य या नियत हो उसे छोड़कर, फ्लिोरिंग सदस्य जिनके कहने पर या जिनकी ओर से बाईण- इम वा सेलिंग- आउट का निष्पादन एक्सचेंज या विलयरिंग एजेंसी द्वारा किया गया. वह पूर्णतः और एकमात्र रूप से, उसकी और से किये गए क्लोजिंग- आउट के लिये उत्तरदाधी होगा । एक्सचेंज या विरुवरिंग एजेंसी या उनके कर्मचारियों पर ऐसे क्लोजिंग- आउट के कारण हुए लेन - देन का कोई उत्तरदायित्व या जिम्मेदारी नहीं डाली जा सकेगी ।
11.12 निपटान बाध्यताओं को पूरा न करने के परिणाम
11.12 .। निपटान बाध्यताओं को पूरा न करना और सेटलमेंट गारंटी फण्ड का उपधीन जब कोई विलयरिंग सदस्य अपने निपटान दायित्वों को पूरा नहीं करता है तो एक्सचेंज या समाशोधक एजेंसी क्लियरिंग सदस्य के ऐसे दायित्वों का निर्वाह आवश्यक एाशि सेटलमेंट गांरटी फण्डसे लेकर करेणी जैसा संगत अधिकारी तय करें । !
11.12.2 निपटान दायित्वों को पूरा न करने पर इण्डू यदि कोई क्लियरिंग सदस्य अपने निपटान दाथिस्वों को पूरा नहीं करता हैं तो ऐसे विलयरिंग सदस्य के विरुद्ध ऐसी वाण्डिक कार्यवाही की जा सकणी जैसे संगत विनियमों में वर्णित हैं, जिनमें अन्य बातों के साथ ट्रेडिंग सुविधा को तुरंत रोक देना, ओखिम प्रबंधन से संबंधित उप- विधियों में निर्दिष्ट अन्य जोखिम रोकने के उपाय और / या ऐसे बिलयरिंग सदस्य को चूककर्ता घोषित करना शामिल हैं ।
11.13 বর্তौर्जिन- आउट को निरस्त करना या आगे बढ़ाना गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी या क्लियरिंग एजेंसी , कारणो को लिखित में रेकार्ड करते हुए, किसी भी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के संबंध में वाइंग - इन या सेलिंग- आउट की निएस्त कर सकती या आगे बढ़ा सकती हैं तथा समय - समय पर निरस्तीकरण या स्थगन के समय की बढ़ा सकती हैं जब उसे ऐसा लगे कि ऐसा निरस्तीकरण या स्थगन करना सामान्य हित में और/ था उसके विचार से अच्छा बाज़ार उपलब्ध नहीं हैं । ऐसे निस्स्तीकरण या स्थगन के बावजूद , क्लियरिंग सदस्य का ऐसी प्रतिभूतियों से संबंधित अनुबंध का दायित्त्व कम नहीं होगा जिनका निपटान क्लियरिंग एर्जेरी के जरिये हुआ हो और वह दायित्व ऐसे निरस्सी या स्थगम के दौरान जारी रहेगा । बशर्ते कि, केवल सेबी के पूर्व अनुमोदन के किसी भी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों की बाईण- इन या सेलिंग आउट को गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निर्देशक या संगस अधिकारी या क्लियरिंग एजेंसी, किसी भी समय सात कारोबारी दिवसों से अधिक समय के लिये निरस्त नहीं कर सकेंगे या आगे नहीं बढ़ा सकेंगे ।
11.14 अप्रत्यासित परिस्थितियों में वावित्व उन परिस्थितियों में जो इन उप-विधियों और विनियमों और विनियमों में विशेष रूप से उल्लेखित नहीं हो, वहां गवर्निंग बोर्ड, था प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी था विलयरिंग एजेंसी किसी भी व्यापारी सदस्य या क्लियरिंग सदस्य और नान ट्रेडिंग नान क्लियरिंग सदस्य का दायित्व साम्यिक विचारों के आधार पर निर्धारित करेगी । 11.15 सामान्य प्रावधान
1. उन दलालों की जो अपने ग्राहकों के लिये मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा बढ़धामा चाहते हैं, उन्हें एक्सचेंज से पूर्व अनुमति लेनी होगी जहां मार्जिन कारोबार सुविधा उपलब्ध करामा प्रस्तावित हैं । एक्सचेंज को अधिकार होगा कि, वह बाद में इस सुविधा को, कारण बासलातै हुरे समाप्त कर दें ।
2. किसी ग्राहक की मार्जिन कारोबार सुविधा उपलब्ध कराने से पूर्व दलाल को पर्याप्त सावधानी बरतनौ और पूरी तम्मल्ली कर लेनी चाहिये । किसी भी दलाल को ग्राहक को मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा विलाले समय सुनिश्चित कर लेना चाहिये कि, ग्राहक ने यूनीक पहचान नंबर ( यूआईएन) , सेबी ( सेंट्रल डेटायस ऑफ मार्केट पार्टीसिपेंट्स) रेगुलेशन्स, 2003 के अन्तर्गत प्राप्त कर लिया है ।
3. ग्राहक को प्रति एक्सचेंज एक दलाल से मार्जिन कारोबार सुविधा प्राप्त करने अनुमत्ति इस एक्सचेंज में प्रतिभूतियों क्रय करने के लिये होगी, इप्से सुनिश्चित करने के लिये , प्रत्येक दलाल के लिये अनिवार्य होगा कि:-
(अ ) ग्राहक से यह घोषणा पत्र लै की उसने क्या उसने कीई मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा किसी दलाल से किसी एक्सचेंज में प्राप्त की हैं या कि, मार्जिंग ट्रेडिंग की पार्थना किसी दलाल द्वारा अस्वीकृत कर दी गई थी और यदि ऐसा हुआ हो सो दोनों मामलों में इस दलाल का नाम तथा पंजीयन क्रमांक प्राप्त करें ।
31-520 G1 /2010 266
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933)
[ भाग IV (य ) संबंधित दलाल (लों) से भी विवरण का सत्यापन कराए ।
शाहक कां नार्जिन कारोबार सुविधा उपलब्ध कराने से पहले जिसने अन्य दलाल से मार्जिन कारोबार सुविधा, उसी एक्सचेंज जिसने अल्प दन्काल से मार्जिन कारोबार सुविधा , उसी एक्सजेंच में प्राप्त कर रखी हो, दलाल सुनिश्चित करें कि, ग्राहक नै अन्य दलाल के साथ मार्जिन ट्रेडिंग खाते में अपनी आउटस्टैंडिंग को लिक्विडेट कर लिया हैं ।
2. प्रतिभूतिर्थी को उधार छैना और उधार देना :
रंगी नं. १५५८ में प्रतिभूत्तियों के उधार लेने और उधार देने के लिये एक योजना बनाई थी जिसके अंतर्गत सैत्री द्वारा अनुमोदित कुछ अंतवर्ती सस्थाएं प्रतिभूतियों के उधार लेने व उधार देने की सुविधाएं उपलब्ध करा सकती थी ।
... जंः निकाय प्रतिभूतियों के उधार लेजे व देने की सुविधा प्रदान करने के इच्छुक हो , है सेबी में अपना पंजीयन इस योजना के तहत ऊण जयन्ते हैं ।
समाशोधन नियम/ समाशोधन हाऊस द्वारा उधार लेना :
1. समाशोधन निगमः क्लियरिंग हाऊस को सेबी के साथ अत्तौर अनुमोदित अंतवसी संस्था पंजीयन कराना होगा और यह सेबी की लैंडिंग एवं चाभीईंग और सेटलमेंट शार्टेजेज को हैंडल करने की योजना के अंतर्गत होणा ।
2. विलयरिंग कार्यरिशन/ हाऊस , सदस्यों की ओर से प्रतिमूतियां, शार्टफाल्स को पूरा करने के मकसद से उधार लेगा, यदि कोई हो और निपटारे के लिये तथा निम्नांकित के अधीन:-
( अ ) क्लियरिंन कार्यरिवान/ हाऊस आवश्यक प्रतिभूतियां, शार्टफाल की पूर्ति हेतु, निपटान के दिन अधिकतम कारोबारी दिवसों के लिये उधार लेगा जिसमें उधार लेने का दिज शामिल नहीं होगा ।
(ब; चूवकर्ता विक्रेता दलाल नियत तिथी से 3 कारोबारी दिवसों के अंदर अर्थात निपटान दिवस से हिलेवरी देगा और यह विलंब से पई डिलेवरी के प्रभार के अधीन होगा जो स्टॉक एक्सचेंज निर्धारित करें ।
ज्ञ, यदि चूककर्ता विक्रेता दलाल उपरोक्त 3 कारोबारी दिवसों के अंदर डिलेवरी महीं देसा हैं तो क्लियरिंग निगम हाऊस खुले बाजार ने प्रतिभूतिद्धाँ न्यूरीद कर उधार देने ताले को कारोबारी दिवसों के अंदर लौटा देगा ।
भि : यदि इस संबंध में क्लियरिंग कार्पोरेशन/ हाऊस को कुछ खर्च आया तो वह चूककर्ता विक्रेता दलाल से वसूल किया जाएगा जो वि. अन्ध दाण्डिक प्रभारों के अतिरिक्त होणा जो ऊपर बिन्दु ( ब) में बातए गए हैं ।
( इ ) क्लिरिंन निलम हाऊस द्वारा उधार ली गई प्रतिभूतियाँ सामान्य निपटान से स्वतंत्र होगी ।
2.1. यदि क्लियरिंग निगम हाऊस प्रसिभूतियाँ पूर्णतः अंशतः निपटान के उद्देश्य से शार्टफाल पूरा करने के हेतु उधार पाने में सफल नहीं होता है तो बकाया सौदा निम्नानुसार क्लोज़- आउट कर दिया जाएगा:-
1. क्लियरिंग निगम हाऊस ऐसी बची हुई मात्रा और/या प्रतिभूतियों को क्लोज आउट कर देणा तथा रिसीविंग क्रेता क्लियरिंग सदास्य (यों) को मौद्रिक मुआवज़ा देगा । इसकी मणमा निम्नानुसार की जाएगी और ऐसी राशि चूककर्ता विक्रेत्ता/डिलीवरी क्लियरिंण सदस्य की डेबिट कर दी जाएगी ।
* उच्चमम कीमतों पर 10 % कारोबारी दिवर्सी से निपटान दिवस तक ऐक्सचेंज और विरुधरिंग हाऊस/ डिलीवरींग निगम सूक्ष्मतापूर्वक प्रतिभूतियों में कमी पर प्रत्येक एक्सचेंज में नजर रखेंगे, निपटान के समय डिलेवरी पर और उस सदस्य पर उचित दण्डात्मक कार्यवाही करेंगे जिसके बार में पता चले कि, वह प्रतिभूतियों की डिलेवरी में अक्सर चूक करता हैं ।
९. संत्री द्वारा जारी किये गए निम्नांकित परिपत्र जो नीलामी और/ या क्लोजिंग आउट बाबत कैश मार्केट में , निम्नानुसार संशोधित किये या हैं:-
भ, पराित्र क्र. सेबी/ एलएमडी/ एसई/ सर -26 / 2003 / 25 / 06 , दि. 25 जून 2003 .
(2) परिपत्र क्र. एसएमडी/पालिसी/सर -21 / 02 दि. 04 सितम्बर 2002 .
न परियध क्र. एसएमडी/ पालिसी/सर -08/2002. दि. 16 अप्रैल , 2002.
(द ) प्ररिपत्र क, एसएमडी/ पालिसी/सर -03 / 2002 दि. 30 जनवरी 2002 .
पचिपत्र क. टीएसएमडी/ पालिसी/ आईईसीजी/ 5548/96 , दि. 09 दिसंबर 1996
1.1 : मार्जिन कारोबार सुविधा -
। तनिभूतियों जिन्हें मार्जिन दैडिंग सुविधा की पात्रता है वे सभी प्रतिभूतियाँ जिन्हें इनीशियल पब्लिक अफरिंग (आईपीओ) में प्रस्तुत किया जाता है. और जो स्टाक एक्सचेंज के व्युत्पन्न खंड (सेगमेंट ) में शामिल होने की शर्तों को पूरा करती हैं . उन्हें मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा की पात्रता है । 2. मार्जिन की आवश्यकताएँ बैंकों में सावधि जम्मा और बैंक गारंटियों को नगद का समतुल्य माना जाएगा तथा उन्हें इनीशियल और मंटीजैन मार्जिन्स के उद्देश्य से मार्जिन कारोबार सुविधा हेतु स्वीकार्य माना जाएगा ।
*. अन्नश्यति प्रन्गण पत्र ग्राहक को मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा उपलब्ध कराने से पहले जिसने अन्य दलाल से मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा का लाभ उताश हो, दलाल की अन्य दलाल से लिखित्त में अनापत्ति प्रमाण पत्र प्राप्त करना होगा । अन्य दलाल को कोई आपत्ति हो सो लिखित्त , पऊन प्राप्न होने की तारीख से 21 दिनों के अंदर सूचित करना होगा । ऐसा न होने पर दलाल ग्राहक की मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा ॐ उपलध कराने के लिये स्वतंत्र होगा !
।। सिक्यूरिटीज लैंडिंग एंड बारोइंग -
1. वन्नीयरिंश कापरिशन / हाउस की सिक्यूरिटीज लंडिंग स्कीम ( एसएलएस ) के अंतर्गत बतौर अनुमोदित अनुवर्ती संस्थाएं ( एआई) कार्य करने की अनुमति हांगी कि के निपटान शार्टेजेज की पूर्ति हेतु प्रतिभूतियों को उधार में ले या दें ।
2. निवेशों द्वारा निष्क्रिय प्रतिभूतियों को लैंडिंण योग्य बनाने के लिये क्लीयरिंग निगम/ हाउस किसी भी व्यक्ति से, उसकें डिपाजीटरी पार्टिरियंट के साथ स्त्रातं के जरिये प्रसिभूतियाँ उधार ले सकता है और उधारदाता का चयन अनियमित (रेंडम ) आधार पर कर सकता है । पिन्नं का क्लीयरिंग निगम/ हाउस ऐसा मैकेनिज्म बाज़ार निर्धारित कीमत पर प्रतिभूतियाँ उधार लेने हेतु तैयार करेगा । भाग IV]
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
267 अध्याय 12
सेटलमेंट भारंटी फंड ( निपटान नारंटी निधि)
12.1 क्लीयरिंग कार्पोरेक्षन या एक्सचेंज सेटलमेंट गारंटी फंड का संधारण करेगा -
12.1 . ) क्लीयरिंण निगम या एक्सचेंज पृथक रूप से या संयुक्त रूप से सेटलमेंट गारंटी फंड ( डौं) का संधारण ऐसे उद्देश्यों के लिये करेंगे जो संगत अधिकारी समय- समय पर मियत करें ।
12.1.2 संमत अधिकारी समय - समय पर उम मापदंडों, प्रक्रियाओं, नियमों और शर्ती का निर्धारण प्रत्येक सेटलमेंट गारंटी फंड के संधालमार्थ करेगा जिसमें अन्य बातों के अलावा प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य द्वारा संगत सेटलमेंट गारंटी फंड में जमा की जाने या दी जाने वाली राषि को निर्दिष्ट किया जाएगा, जमा या अवदान के नियम, तरीका और रीति, अवदान को सेटलमेंट नारंटी फंड में जमा के पुनर्भुगतान या आहरण की शर्तें, उपयोग, दंड तथा उनके कार्य का निष्पादन न करने पर अनुशासनात्मक कार्यवाही समाविष्ट होंगे ।
12.2 सेटलमेंट गारंटी फेड़ में अवदाम और जमा
12.2.1 प्रत्येक क्लीचरिंग सदस्य को संगत सेटलमेंट गारंटी फंड में अवदान देना और डिपाजिट उपलब्ध करना हीम्या जैसा संगत अधिकारी समय-समय पर निर्धारित करें । सैटलमेंट मारंटी निधि क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज के पास रहेगी । सेटलमेंट गारंटी फंड में धन का उपयोग इस प्रकार से किया जाएगा जैसा इन उप- विधियों और विनियमों में समय - समय पर बताया जाए।
12.2.2 संगत अधिकारी प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य द्वारा दी जाने वाली अवदान या जमा राषि को निर्दिष्ट कर सकता है और/ या क्लीयरिंग सदस्यों की श्रेणी जिसमें अन्य बातों के अलावा प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य द्वारा न्यूनतम राषि शामिल होगी ।
12.2.3 क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज, उसके द्वारा सौदों के निपटारे से संबंधित मल्टीलेटरल नेटिंग का पालम किये जाने के परिणाम स्वरूप , ऐसे सौदों के निपटान की वित्तीय भारंटी, उस सीमा तक देव्या जहाँ तथा उसने वैधानिक काउन्टर पार्टी के तौर पर क्रिया की हो जैसा संगत उप- विधियों में समय-समय पर बताया जाए ।
12.2.4 संगत अधिकारी अतिरिक्त अवदान या जमा भी निर्दिष्ट कर सकता है जिसे किसी क्लीयरिंग सदस्य को संदलमंद गाएंदी फंड हेतु उपलब्ध कराना होगा जी सेटलमेंट गारंटी फंड का भाण होगा ।
32.2.5 बेस मिनिमम केपिटल , अतिरिक्त आधार पूंजी, मार्जिन मनी और अन्य कोई धन जी वसीयरिंग सदस्य द्वारा जमा और संधारित वसीयरिंग निष्णम या एक्सचेंज के साथ किसी भी प्रारूप में जैसा यहाँ पर निर्दिष्ट है , सेटलमेंट मारंटी निधि का अंण डोणा । 12.2.6 किसी भी क्लीचरिंग सदस्य द्वारा बेस मिनिमम केपिटल हेतु जमा की गई राषि वापसी योग्य नहीं होगी , केवल 12.11 में निधस को छोड़कर जी नीचे बतलाया जा रहा है । कोई भी अन्य राषि जी जमा की गई या जिसका भुगतान वलीयरिंग सदस्य द्वारा किया बाया हो यह वापसी योग्य हो सकता है बशर्ते कि वह राषि अधिशेष हो और कोई एक्चुअल/ क्रिस्टलाइज्ड या आकस्मिक दायित्व यां किसी ग्राहक अधया बैंक का दावा न हो जिसे क्लीयरिंग सदस्य की निष्पादित करना हो ।
12.3 अखदान या जमा का रूप संगत अधिकारी अपने विवेक से, क्लीवरिंण सदस्य को अनुमति दे सकता है कि वह सेटलमेंट गारंटी फंड में रखे जाने वाले डिपाजिट को नणद वा सावधि जमा रसीद, सिक्यूरिटीज, बैंक गारंटी या अन्य ऐसे रूप में साविधि में और ऐसे नियम व शर्तों के अधीन जमा कर सकता है जैसा संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
12.4 जमा राषि का प्रतिस्थापन क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज को उचित सूचना देकर और इन शर्तों के अधीन जो संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करे , क्लीयरिंग सदस्य सावधि जमा, प्रतिभूतियों या बैंक गारंटियों को आहरित कर सकता है जो क्लीयरिंग नियम या एक्सचेंज को क्लीयरिंग सदस्य के प्रतिनिधि के तौर पर सेटलमेंट गारंटी निधि हेतु बतौर अवदान या जमा है बशर्ते कि क्लीचरिंग सदस्य ऐसे आहरण के साथ ही साथ नगद, सावधि जमा एसीद, प्रतिभूतियों या बैंक गारंटी क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज के पास या किसी अन्य माध्यम से, जैसा कि क्लीयरिंग निमम या एक्सचेंज समय- समय पर अनुमोदित करें , अगना अवदान केवल उप - विधि 12.11 के प्रावधानों को छोड़कर जमा करें ।
12.5 सेटलमेंट गारंटी निधि का निवेश सेटलमेंट गारंटी फंड की निधियों का निवेश ऐसी अनुमोदित प्रतिभूतियों और / या निवेश के अन्य लाभदायक स्त्रीसों पर किया जाएगा जी संगत विनियमों में समय- समय पर नियत हो ।
12.6 सेटलमेंट गारंटी फंड का प्रशासन और उपयोग -
12.6.1 सेटलमेंट गारंटी निधि का उपयोग ऐसे उद्देश्यों के लिये किया जाएगा जैसा इन उप-विधियों और बिभिद्यमों में नियत है और उन वार्ता के अधीन किया जाएगा जो संगत अधिकारी समय- समय पर नियत करें, जिनमें शामिल हो सकते हैं-
12.6.1.1 सेदलमेंट गारंटी निधि के सजन व संधारण का खर्च चुकाने में
12.6.1.2 सेटलमेंट गारंटी निधि की अस्थाई रूप से शार्टफाल्स तथा कमियों को पूरा करने हेतु ओ चलीयरिंग सदस्यों के समाशोधन तथा निपटान बाध्यताओं के चलरी ऐसे सौदों में उत्पन्न हुए हो जैसा कि इन उप- विधियों व विनियमों में समय- समय पर नियत्त हो । 12.6.1.3 बीमा कवर ( र्स) के प्रीमिया के भुगतान हेतु जो कि संगत अधिकारी समय- समय पर ले और/ था डिफाल्ट रिजर्व फंड बनाने हेतु, जिसके लिये निर्दिष्ट रावि प्रतिवर्ष हस्तांतरित की जाएगी, जैसा कि संगत अधिकारी समय- समय पर तय करें ।
12.6.1.4 क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज को हुई किसी हानि या दायित्व की पूर्ति हेतु जो ऐसे सौदों के निपटान कार्यों के कारण हुई हो और जैसा इन उप- विधियों और विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाए ।
12.6.1.5 क्लीयरिंग सदस्य की अवशेष राषि लौटाने पर, एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार अथर्थात समस्त बाध्यताओं की पूर्ति के पश्चात डिपाजिट लौटाने हेतु जब क्लीयरिंग सदस्य, क्लीयरिंग सदस्य नहीं रह जाता और
12.6.1.6 अन्य कोई उद्देश्य जी संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
12.6.2 इन उप- विधियों तथा विनियों में स्पष्टतः नियत के अलावा , संटलमेंट गारंटी निधि का उपयोग अभ्य किसी उद्देश्य के लिये नहीं किया जाएगा ।
12.6.3 क्लीयरिंग निगम वा एक्सचेंज के पास पूरा अधिकार व शक्ति होगी कि वह गिरवी रख सकें, रीप्लेज कर सके , वृष्टिबंधक रख सके, हित को ट्रांसफर या क्रिएट कर सके किसी प्रतिभूति में या ( ए) किसी या संपूर्ण मगद था सावधि जमा रसीदों को जी सेटलमेंट मारंटी फंड की है ( बी ) प्रतिभूतियों या अन्य लिखत जिसमें सेटलमेंट णाएंटी निधि का नगद निवेशित है और ( सी) क्लीचरिंग सदस्य 268
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[भाग IV द्वारा निग्वी रखी क्वालिफाइंग सिक्यूरिटीज या लेटर्स आफ क्रेडिट या बैंक गारंटियाँ घा अन्य कोई लिखत जो क्लीयरिंग सदस्य की ओर से बलीयरिंग दिलभ या एक्सचेंज के पक्ष में सेटलमेंट गारंटी फंड वके लिये जमा हो ।
12 बाध्यताओं की पूर्ति में असफलता पर उपयोग जब कभी भी कोई क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंन निगम या एक्सचेंज के प्रति अपनी निपटान बाध्यताओं की पूर्ति नहीं करता है जो उसके सौदों के समाशोधन और निपटान से उपजे हों और जैसा इन उप - विधियों और विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाता है या जब कभी भी किसी क्लीयरिंग सदस्य की चूककर्ता घोषित किया जाता हैं . नत्र संगण अधिकारी सेटलमेंट गारंटी 'फ्रेंड व अन्य धन जो क्लीयरिंग सदस्य ने जमा किया हुआ है , से आवश्यक राधि का उपयोग वाध्यनाओं की पूर्ति के लिये निम्न क्रम से उपयोग कर सकेगा ।
12 : बैंक गारंटियाँ या संदर्स आफ क्रेडिट को छोड़कर, कोई भी राषि ओ मार्जिन भनी या अन्य मनी के रूप में क्लीयरिंग निगम श्र एक्सचेंज के पास जमा की गई हो या उनके द्वारा रोक ली गई हो समाशोधन और निपटान दायित्वों के लिये ।
... 2 उन प्रतिभूतियों को छोड़कर जो बेस मिनिमम कैपिटल और/ या अतिरिक्त ग्रेस केपिटल के रूप में क्लीयरिंग सदस्य द्वारा क्लीवपिंत्र जियम या मुलचेंज के पास जमा की हो , अन्व किसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों की बिक्री से वसूली गई राषि ।
1.2.5 . कोई भी अवदान या जमा जो अतिरिक्त आधार पूंजी में बतौर सेटलमेंट गारंटी निधि से नगद या सावधि जमा रसीद या सिक्यूरिटीज के रूप में रखा गया हो ।
1:24 कोई भी राशि जी मार्जिन हेतु बैंक गारंटियों या लेटर्स आफ क्रेडिट के रूप में अदा की गई हो और क्लीचरिंण निगम या एक्सचेंज के पास में जमा हो ।
१०.९.९ कोई भी राशि जो अतिरिक्त आधार पूंजी के लिये बैंक गारंटियों या लेटर्स आफ क्रेडिट के रूप में क्लीयरिंग निगम था एक्सचेंज के पास नभा की गई हो ।
12.2.5 कोई भी राशि जो बैस मिनिमम कैपिटल के लिये बैंक गारंटियों को छोड़कर अन्य किसी रूप में क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज के पास जमा की गई हो ।
" कोई भी राशि जो प्रेस मिनिअर कैपिटल व तौर पर बैंक गारंटियों के रूप में अलीयरिंग नियग या एक्सचेंज के पास जमा की गई हां ।
12.4.8 राशि जआं एक्सचेंज के पास चूककर्ता के क्रेडिट के रूप में पड़ी हो, और उस हद तक जहाँ एक्सचेंज ने उसका उपयोग धूककर्ता के दायित्त्र के लियं न किया हो । 1.8 आव. यदि कुछ हुई हो जो व्यापारी सदस्य के सदस्यता अधिकार जो एक्सचेंज मैं निहित हो, की नीलामी था बिक्री से हुई हो, और इसमें से गीलामी या विक्री में, जैसा भी मामला ही. हुए प्रासंगिक खाँ को काट कर ।
12.5.10 जुर्माना, शास्ति, दांडिक, प्रभार, विलंब से किये गए भुगतान पर व्याज , यदि कुछ हो तो जो सेटलमेंट गारंटी निधि से निवेश अथवा विजियेश में प्राप्त हुआ हो और मार्जिन, मनी पर ब्याज जो सेटलमेंट गारंटी निधि का अंग है . उस सीमा तक जैसा कि बलीयरिंग निगम या एक्सधंज तय करे ।
..... सेन्लमेंट गाडी निधि में उस वर्ष में जो लाभ विनियोग हेतु उपलब्ध हो, जिसमें क्लीयरिंग सदस्य चूककर्ता घोषित किया गया था । 2.4.12 क्लीयरिंग लिगम था एक्सचेंज की रोकी गई आथ, जिस सीमा तक यह उपलब्ध हो ।
बेस मिनिमम केपिटल में सभी श्रेणियों के बलीयरिंग सदस्यों द्वारा सेटलमेंट गारंटी निधि के लिये जी अवदान और/ या क्लीयरिंग सदल्न्य द्वारा जन्मा अत्रि ।
नोट: संगत अधिकारी, अपने विवेक से, सेटलमेंट गारंटी निधि के उपयोग के क्रम को समय - समय पर बदल सकता है । ८ चैदि उनरोक्त सभी उपायों से संचित राषि पर्याप्त न हो तो बकाथा दायित्व का आंकलन सभी फ्लीयरिंग लदस्बों के विरुद्ध उन्नरी अनुगत में किया जाएगा जैसे उनका कुल अवदान हो, और बस मिनिमम कैपिटल तथा क्लीयरिंग सदस्यों की कम पड़ रही राषि यक लिये अवदान या डिपाजिट सेटलमेंट गारंटी निधि में उसनी अवधि के अंदर दैना होगा जैसा संगत अधिकारी इस बाबत समय-समय पद् निर्दिष्ट करे !
२. अतिरिक्त अवदान या डिपाजिट लाने का दायित्व -
यदि उप - विधि 12.8.14 में वर्णित सम्मानुपतातिक परिवर्तन किसी क्लीयरिंग सदस्य के वास्तविक अवदान या डिपाजिट में हीसा है. अंर जिसके फलस्वरूप , क्लीयरिंग सदस्य का बकाया अवदान्न और डिपाजिट सेटलमेंट गारंटी निधि में उसके आवश्यक अवदान और डिपाजिट में कम हो जाता है , ती क्लीयरिंग सदस्य शार्टफाल को पूरा करने हेतु सेटलमेंट गारंटी फंड में अवदान या डिपाजिट उसने समय मैं करेगा जैसा संगत अधिकारी निर्दिष्ट करें ।
1.2.0.2 जहाँ बलीयरिंग सदस्य की उप - विधि 12.9.1 में निर्दिष्ट अवदान या डिपाजिट देना ही और वह ऐसा न करे सो संगत अधिकारी उस दूर पर ग्राज शाहीकाल पर लगा सकता है कि जी यह समय - समय पर निर्धारित करें और वह उचित अनुशासनात्मक कार्यवाही भी कर सकता है . जिसमें जुर्माना द शास्तियाँ क्लीयरिंग प्तदस्य के विरूद्ध हो । कोई भी अनुशासनात्मक कार्यवाही जो संगत अधिकारी उपजेक्त प्रावधानों के भारसम्थ में करें, आ क्लीयरिंग सदस्य व्यापारी सदस्य म रह जाए, जिस भी कारण से या क्लीयरिंग सदस्य की भ्रायताएँ क्लीयरिंदा नियम या एक्सचेंज के प्रति प्रभावित नहीं होगी या कोई भी उपाध जो क्लीयरिंग निगम वा एक्सचेंज इन उप- विधियों व विनियमों तथा लागू होने वाले कानूनों के तहत करले का हकदार होगा ।
अनदान यर डिपाजिट का आवंटन अॅटलमेंट गारंटी निधि के लिये प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य का अवदान व डिपाजिट का आवंटन कीर्तिण था एक्सचेंज द्वारा कारोत्रार की विविध सेगमेंट्स के बीच किया जाएगा जो बलीयरिंग निगम या एक्सचेंज द्वारा इस देतु नामिन है और जिनमें क्लीयरिंग सदस्य इस अनुपात में भाग ले सकता है जैसा क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज समय- समय पर तय करे । क्लीयरिंग सियम था एक्सर्चेंज किसी विशेष ट्रेडिंग सेगमेंट को आवंटित निधि के उपयोग का अधिकार अपने पास रखेगा ताकि कनीवर्डिंग निगम या एक्सचेंज की हानियों व दायित्त्वों का निर्वाह किया जा सके जौ उस सेगमेंट के कार्यों के कारण हुई ही या किसी अन्य संगमेट के लिये. जैसा क्लीयरिंग निणम या एक्सचेंज अपने विवेक से तय करे । 269 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
মাণ FV ]
12.11 अलग होने पर क्लीचारण सदस्य की वापसी अदायगी -
12.11.1 क्लीयरिंग सदस्य को उसके द्वारा सेटलमेंट गारंटी फेड में दिये गए वास्तविक अवदान और डिपाजिट की रात्रि वापस लेने की पात्रता निम्नांकितों के पश्चात होगी
12.11.1.1 बलीयरिंग सदस्य जब किसी भी कारण से व्यापारी सवस्थ नहीं रह जाता ।
12.11.1.2 जब क्लीयरिंग सदस्य, क्लीथरिंग सदस्य नहीं रह जाता तब सभी अनिर्णीत सौंदे जिनके कारण संटलमेंट गारंटी निधि पर प्रभार आता ही. हे चंद हो गए और निपट गए हो ।
12.11.1.3 दलीयरिंग निगम या एक्सचेंज के सभी दायित्व पूरे कर लिये गए ही, जिनके लिये क्लीवरिंग सदस्य उत्तरदायी था जब वह व्यापारी सदस्थ था , या संगत अधिकारी के विवेक से क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज द्वारा क्लीयरिंग सदस्य के वास्तविक डिपाजिट से काट लिये गए ही, बशरौं कि क्लीयरिंग सदस्य ने क्लीयरिंग निगम वा एक्सचेंज को ऐसी क्षतिपूर्तियों या गारंटियाँ प्रस्तुत की हो जिन्हें संगत अधिकारी आवश्यक माने या अन्य क्लीयरिंग सदस्य ने स्थानापन के बतौर बलीयरिंग सदस्य के समस्त दायित्वों को स्वीकार कर लिया हो जो उसके सौदों तथा जिम्मेदारियों से संबंधित हो ।
12.11.1.4 समुचित राषि जो संगत अधिकारी अपने विवेक से निधर्धारित करे अलग रख दी अर्थ ही जिससे किम्ही हानियों/ दायित्वों/ बाध्यताओं की पूर्ति की जाए जो दोषपूर्ण दस्तावेजों के कारण भविष्य में सामने आएं और
12.11-1.5 संगत अधिकारी द्वारा , उसके विवेक से निर्धारित समृधित राषि क्लौचरिंग निगम था एक्सचेंज द्वारा अलग रख दी गई हो, जिससे ऐसी अन्य बाध्यताओं का निपटारा हो सके जो अस्तित्व में हैं या जिनकी भविष्ध में उठने की संभावना है । 12.11.2 संगत अधिकारी डिपाजिट की वापसी अदायगी के मापदंड निर्दिष्ट कर
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सकता है जिसमें उसका तरीका, राषि और समय शामिल होगा जिसके अंदर भुगतान करना होगा । वापसी अदाचणी की राषि कभी भी क्लीयरिंग सदस्य के क्रेडिट में उपलब्ध वास्तविक अवदान व डिपाजिट जिसमें से आवश्यक देय का भुगतान बोग्य प्रभार आदि काट कर जो क्लीयरिंग सदस्य से समय- समय पर उणाहुना हो. से अधिक नहीं होमी ।
12.11.3 चलरेयरिंग निगम यर एक्सचेंज के प्रति क्लीयरिंग सदस्य भी कोई भी देनदारी औ उस समय बाकी हो जब वह क्लीचरिंग सदस्य नहीं रह आता, वह उसके व्यापारिक सदस्यता की समाप्ति से प्रभावित नहीं होगी और क्लीयरिंग निगम के पास वह उपचार रहेणा जो उप-विधि 12.9.2 में नियत हो ।
12.12 क्षति की वसूली और पुनर्वितरण चूककर्ता या निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य की आस्तियों से बाद में सामुपातिक हानि क्सूल की गई हो, प्रत्यक्ष वा अन्यथा, क्लीयरिंग निगम वा एक्सचेंज द्वारा पूरी या उसका भाग, बीमा के जरिये छोड़कर, वसूली की निवल राषि पहले क्लीवर्षिन्न सदस्यों को क्रेडिट की जाएगी जिनसे हानि उस अनुपात में चार्ज की गई थी जो वास्तव में चार्ज्ड थी । श्रौमा के माध्यम से की गई वसूली का निपटान बीमा कवर के नियम और शर्तों के अनुसार होगा, जो वसीयरिंग निगम या एक्सचेंज समय- समय पर लेते हैं ।
12.33 दायित्व का सीमांकन क्लीयरिंग निकम या एक्सचेंज का दायित्व जो क्लीयरिंग सदस्यों के क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज से हुए डीम्ड कांट्रैक्ट्स के कारण सृजित हुए है, और उनके कारण जो हानियों हुई हैं , वे सेटलमेंट गारंटी निधि को दिये अवदान तक सौमित हॉन्गे । वलीषरिंण निगम या एक्सचेंज की सेटलमेंट मारंटी निधि माम क्लीयरिंग सदस्य के दायित्वों हेतु उपलब्ध नहीं होली और में क्लीयरिंग सदस्य के ज्ञान- क्लीयरिंग सदस्य के प्रति दायित्वों, वसीयरिंग सदस्य के बलीयरिंग निगम के अन्य क्लौधरिंण सदस्य के प्रति दायित्त्वों या एक्सचेंज के प्रति उन सौदों के लिये जिसमें क्लीयरिंग निगम या एक्सचेंज काउंटर पक्ष नहीं है या जहाँ एक्सचेंज या अलीयरिंग निगम काउंटर पार्टी की हैसियत से हट जाए क्योंकि यहाँ धोखा था धोखाधड़ी पूर्ण सौदे हुए हौ, जैसा कि संगत उप- विधियों तथा विनियमों में समय- समय पर नियत हाँ या उप- दलाल या ग्राहक के प्रत्ति व्यापारी सदस्य का दायित्व तथा उनसे हुई नुकसानी के लिये अथवा उनसे संबंधित प्रासंगिक ठानियों के लिये ।
अध्याय 13
अनुवृति- व्यापारी सदस्य/समाशोधन सदश्व द्वारा
13.1 वार्षिक खात्ता और लेखा परीक्षण -
13.1.1 प्रत्येक व्यापारी सदस्य / क्लीथरिंग सदस्य प्रत्येक वित्तीय वर्ष के लिये वार्षिक खाता तैयार करेणा । वित्तीय वर्ष की अंतिम सिथी 31 मार्च या अन्य ऐसी तारीख होगी औ संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
13.1.2 व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंण सदस्य की आस्तियाँ और दायित्व तुलन पत्र पर दर्शाए जाएं और वहाँ उन्हें वर्गीकृत एवं विवरणीकृत्त इस रीति से किया जाएगा कि तुलभ पत्र ऐसे व्यापार की बस्तुस्थिति का सच्चा व सही खाका उस दिनांक का प्रस्तुत करे जिससे वह संबंधित है । प्रत्येक ध्धापारी सदस्य/ यलीयरिंग सदस्य एक्सचेंज को अपना लेखा परीक्षण किया हुआ वित्तीय ब्यौरा उतने समय के अंदर , पर उस समय से अधिक नहीं जिस दिन आयकर का रिटर्न फाइल करना हो । किंतु यदि संगत अधिकारी संतुष्ट हो कि परिस्थितियाँ ऐसी हैं कि समय सीमा बढ़ाई आनी थाहिथे , उस दिनांक से जब आयकर रिटर्न की फाइल किया जाना है. ती वह उतने समय से अधिक नहीं जिस दिन आयकर का रिटर्न फाइल करना हो किन्तु यदि संगत अधिकारी संतुष्ट हो कि परिस्थितियों ऐसी है कि समय सीमा बढ़ाई जानी चाहिये, उस दिनांक से जब आयकर रिटर्न को फाइल किया जाना है , तो वह उसने समय का विस्तार दे सकता है जो एक बार में एक माह से अधिक न हो, उन शर्तों के अधीन जी उचित लनें और एग्रीमेंट में यह अवधि 3 महीनों से अधिक नहीं होगी । 13.1.3 पुन्युअल सिस्टम्स आडिट एक्सचेंज अपने सिस्टमों का लेखा परीक्षण, प्रख्यात स्वतंत्र लेखा परीक्षक से वार्षिक आधार पर करवाएंगे । सिस्टम आडिट व्यापक होनी चाहिये जिसमें प्रणाली और प्रक्रिधाओं की जांध जो ट्रेडिंग सिस्टम , वलीधरिंग और निपटान पद्धति ( बलीयरिंग हाउस) , जोखिम प्रबंधन, डेटाबेस , डिजास्टर रिकवरी साइट्स , बिजनेस कन्टीम्युटी प्लानिंग , सिक्यूरिटी, क्षमता प्रबंधन एवं इन्फार्मेशन सिक्यूरिटी आडिट शामिल हो ।
सिस्टम लेखा परीक्षण वार्षिक आधार पर होना चाहिये । तत्पश्चात सिस्टम आडिट रिपोर्ट और कम्प्लायंस स्टेटस को एक्सचेंज के गवर्निंग बोर्ड के समक्ष प्रस्तुत करना पड़ता है । सिस्टम आडिट/ फाइन्डिंग्स, एक्सचेंज की टिप्पणियों के साथ सेबी की और संचारित की जाती है । किसी भी वित्तीय वर्ष के लिये लेखा परीक्षण अधिक से अधिक 31 दिसंबर तक पूरा हो जाना चाहिये ।
32-520 G1 /2010 270
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
| भाग IV 1.3.1 . शेयर दलालों/ क्लीयरिंग सदस्यों के लिये आंतरिक लेखा परीक्षण भारत सरकार . वित्त मंत्रालय, डिपार्टमेंट आफ इकानाभिक अफेयर्स स्टाक एक्सचेंज डिविजन के परिपत्र क्र. एफ्ट / एसई/ 63 दि. 31 मई 1984 , के तारतम्य में यह निर्देश दिया जाता है कि एसजी के अवर दलालों/ क्लीयरिंग सदस्यों को अपना आंतरिक लेखा परीक्षण अर्धवार्षिक आधार पर किसी स्वरांच व योग्यता प्राप्त चार्टर्ड अकाउन्टेंट से करवाना चाहिये ।
: अभिलेखों और लेखों का रख - रखाव
1 .। अभिभलंस्त्र व लेखे प्रत्येक व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य सभी संगत्त सांविधिक अधिनियमों का पालन करेणा जिनमें सिक्यूरिटीज कांट्रेक्टन (रंगुन्नेशन) अधिनियम तथा उसके अंतर्गत बजाए गए नियम, सिक्यूरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड आफ इंडिया अधिनियम तथा नियम व विनियम और दिशा निर्देश ओ उसके अंतर्गत दिये गए है तथा अन्य विज्ञप्तियों , आदेशों और दिशा निर्देशों की आवश्यकताओं जो अभिलेखों और लेखों के संधारण से संबंधित हो , और जो केंद्रीय सरकार, सेबी या अन्य किसी सांविधिक निकाय या स्थानीय अधिकारी या अन्य कोई निकाय त्या अधिकारी जो केन्द्र सरकार के अधिकारों और निर्देशों के सहत कार्य करता हो जहाँ तक वह उम पर लागू होता है, 13 अज्य अभिलेखों, लेखों व दस्तावेजों का रख- रखाव एक्सचेंज/ क्सीयरिंग निगम का प्रत्येक व्यापारी सहस्थ/ वलीयरिंग सदस्य, अपने त्थाधार से संबंधित निम्नांकित अभिलेख , लेखे और दस्तावेजों का संधारण पांच वर्षों तक करेगा :
... ! त्वज- देन का रजिस्टर, इलेक्ट्रानिक मोड और जान टेम्परेबल प्रारूप या हार्ड कापी में जिसमें अन्य बातों के साथ सभी खरीदी या विक्री के सौदे जो एंटर किये गए हैं, इन सौदों की पार्टियाँ, सौदों के लिये आर्डर देने की तारीख व समय, ऐसे सौदों के निष्पादन, की लारीज्य न समय, कीमत जिस पर प्रतिभूतियों खरीदी था बेची गई संबंधित ग्राहकों के नाम, और दलाली तथा क्लीधरिंग प्रभार, यदि हा 'जो श्रधापारी सदस्य ने लिया हो, के बिवरण होने चाहिये ।
17.2.3 . ग्राहक का लेजर इलेक्ट्रानिक मोड अपरिवर्तनीय रूप में या हाईकापी में ।
1.1.2.3.3 जनरल लेजर , इलेक्ट्रानिक मांड अपरिवर्तनीय रूप में हाई कापी में ।
13.2.1.4 जर्नल बुक इलेक्ट्रानिया मांड, अपरिवर्तनीव रूप नं या हाई कापी में ।
13.2.3.5 कैंया बुक, इलेक्ट्रानिक मीड, अपरिवर्तनीय रूप में या हार्ड कापी में ।
15.3.3 . बैंक पास बुक या बैंक स्टेटमेंट, इलेक्ट्रानिक मीड , अपरिवर्तनीय रूप में था हार्ड कापी में ।
!! .. दस्तावेजों का रजिस्टर जिसमें प्राप्त और डिसीवर की गई सिक्यूरिटीज व शेयरों का पूरा ब्यौरा हो, इलेक्ट्रानिक मोड , अपरिवर्तनीय रूप में था हाई कापी में ।
... क्लीयरिंग एजेंसी से प्राप्त देनदारियों का स्टेटमेंट जो विविध समाशोधन ( नों ) से संबंधित हो, इलेक्ट्रानिक मोड, अपरिवर्तनीय रूप में या हाई कापी में ।
14. ६.५ क्लीयरिंग एजेंसी और क्लीवरिंग बैंक से प्राप्त सभी स्टेटमेंटों के रेकार्ड और उनके साथ हुए समस्त पत्राचार का रेकार्ड । 1. व्यापारी सदस्य की कांट्रैक्ट बुक जिसमें उसके द्वारा एक्सचेंज के अन्य व्यापारी सदस्यों के साथ हुए सभी अनुबंधों के विवरण ग्रा नगर्नक यः मेमोज आफ कम्पटर्मेशन की प्रप्तियाँ जो अन्य व्यापारी सदस्यों को जारी की गई सत्र इलेक्ट्रानिक मोड, अपपरिवर्तनीय रूप में जा हार्ड कापी में ।
1.2.0.1: साहकों को जारी किये बगए कांट्रैक्ट नोट्स के प्रतिपर्णक या डुप्लिकेट, इलेक्ट्रानिक मोड . अपपरिवर्तनीय रूप में या हार्ड कापी में । 112.5 12 ग्राहकों की लिखित सहमति उन फांट्रेक्टों बायस जो बतौर प्रिंसिपल सम्पन्न हुए हैं ।
प्रत्येक ग्राहक से लिखित में प्राप्म निर्देशों की प्रतियाँ ।
2.2.1.1 : धन जी उधार लिया या दिया गया, प्राप्त धन सहित से संबंधित रेकॉर्ड्सस ।
प्रत्येक ग्राहक से पृथक रूप से एकत्रित समाशोधन प्रभारों से संबंधित रेकाईस ।
2.2.4.1 ऐसे रेकार्ड और खासों की बड़ियों जो ग्राहक ही ओर से स्वयं की जानकारी की सूचना की पहचान हेतु आवश्यक हो.
जिन्समं नोंदों के चिवरण , मार्जिन व निपटान से संबंधित सूचना हो जैसी कि संगत विनियमों में नियत हो और इस अवधि के लिये जो संत्राल अधिकारी समय - समय पर निर्दिष्ट करें ।
! ..: पश्येक व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य निम्नांकित दस्तावेजों को बचाकर उनका संचारण करते हुए हो वर्षों तक रखेगा , जितना उस पर लागू होता हो:-
... ! साफ काणी या हार्ड कापी में कांट्रैक्ट कोइस की प्रतियाँ जो उसने एक्सचेंज के अन्य व्यापारी सदस्यों के साथ लिये हो । 15 ... साफ्ट कापी या हाई कापी में ग्राहकों को जारी किये गए कांट्रैक्ट नोटों के डुप्लिकेट जो उनके द्वारा विधिवत प्राप्त किये गाए ही जानती सहित
1.2.0.3 ग्राहकों की लिखित सहमति कॉट्रैक्ट्स से संबंधित जो बतौर प्रिंसिपल किये गए ही :
... प्रत्येक ग्राहक से लिखित में प्राप्त निर्देशों की प्रतियाँ
. धन जी उधार लिया और दिया गया के रेकार्ड, प्राप्त थन सहित ।
प्रत्येक ग्राहक से पृथक से वसूले नार समाशोधन प्रभार से संबंधित रेकार्ड
ऐसे रेकार्ड और खाते की बहियों जी ग्राहक की ओर से स्वयं की जामकारी की सूचना की पहचान हेतु आवश्यक हो , जिसमें चांदों के वितरण . मार्जिन और निपटान से संबंधित सूचना ही जैसी कि संगत विनियमों में नियत हो और उस अवधि के लिये जी संगस अधिकार समय समय पर निर्दिष्ट करे । खाता बशियाँ, नेकार्ड, दस्तावेज जिनका संधारण व संरक्षण उपरोक्तानुसार करना हो वह इन्फार्मेशन संक्रन्दालाजी एक्ट 100 के प्रावधानों के अधीन होगा जहाँ तक ये प्रावधान लागू हैं ।
1: साहूक के पृथक बैंक खाते का संधारण प्रत्येक व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य अपने ग्राहकों का धन एक था अधिक बैंक स्यान्नों रा रखेगा और उसका स्वयं का थन एक या अधिक पृथक बैंक खातों में रखा जाएगा । किसी भी सौदे का भुगतान जिसमें व्यापारी सदन्य व प्रिंसिपल की हैसियत अपने खुद के स्स्राते के लिचे की है. ग्राहक के खाते से करने की अनुमति नहीं होणी । 271 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV ]
13.4 प्राप्त और अदा किये गए धन का रेकार्ड प्रत्येक व्यापारी सदस्य क्लीवरिंका सदस्य ऐसी खातों की किताबें रखेणा जो उसके बत्तौर व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य व्यापार से संबंधित हो जिस सीमा तक लक्ष्णू हो तुम्हें दिखाने और पहचानने हेतु - 13.4.1 अपने प्रत्येक ग्राहक से प्राप्त धन या आन अकाउंट सथा उसके प्रत्येक ग्राहक की अदा किये गए धन या ऑन अकाउंट । 13.4.2 व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य के स्युद के खाते में प्राप्त ए अदा किया गया धन ।
1.3.5 ग्राहकों के खाते से और को ट्रांसफर कोई धन ग्राहक के खाते से निकाला नहीं जाएगा उसे छोड़कर जो भुगतान हेतु सही ढंग से भुगतान हेतु चाहिये या ग्राहक की ओर से व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य की उधार ग्रा ऋण के भुगतान हेतु ग्राहकों से दैथ हो या घन जिसके बाबत ग्राहक की व्यापारी सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य के प्रति दायित्व हो, बवार्ते कि कुल धन जी इस प्रकार से निकाला गया है यह किसी भी दशा में उस राषि से अधिक नहीं होगा जो उस समय ग्राहकों के लिये रखा गया है, दिसा धन जी व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य का है जो ग्राहक के खाते में उपरोक्तानुसार दिया गया हो सथा थन जो गलती से वा दुर्घटनावश ग्राहक के खाते में निर्दिष्ट आवश्यकताओं के उल्लंघन में जमा हो गया हो ।
13.6 ग्रहणाधिकार, समंजन अप्रभावित रहेंषी खून उप- विधियों का कुछ भी व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंष्ण सदस्य को किसी भी अवलंख या अधिकार से वंचित नहीं करेणा चाहे वह लिएन, सेट आफ , काउंटर बलेम , प्रभार या ग्राहक के खाते में क्रेडिट में पड़ी राषियाँ और व्यापारी सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य के खाते में ।
13.7 स्थान जहाँ रेकार्ड संधारित हो प्रत्येक व्यापारी सदस्य / क्लीयरिंग सदस्य के लिये आवश्यक होणा कि वह अपने रेकाई, लेखा तथा दस्तावेज व्यापारी सदस्य/ वलीयरिंग सदस्य के पंजीकृत कार्यालय या नियमित कार्यालय में रखै बशर्ते कि व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य नै एक्सचेंज से विशेष पूर्व अनुमोदन प्राप्त किया हो कि वह इनका रख- रखाव पंजीकृत कार्यालय या निगमित कार्यालय से अलग किसी स्थान पर करे और वह लेखा परीक्षण तथा एक्सचेंज द्वारा निरीक्षण हेतु सदा उपलब्ध रहेगा ।
13.8 ग्राहकों से करार प्रत्येक व्यापारी सवस्थ, अपने प्रत्येक ग्राहक से, किसी भी ग्राहक से कोई प्रतिभूति को एक्सचेंज पर क्रथ या विक्रय करने का आर्डर लेने से पूर्व करार करेगा जैसा कि एक्सचेंज या सेबी समय- समय पर नियत करे । यदि कोई भी व्यापारी सदस्य इस आवश्यकता का उल्लंघन कस्तै या उसका कठोरता से पालन न करते हुए पाया गया ती ऐसे व्यापारी सदस्य स्वयं को शास्ति और/ या अभ्य किसी अनुशनात्मक कार्यवाही का पात्र बना लेगा जैसा कि संगत विनियमों में समय - समय पर निदात हो या जैसा संगत अधिकारी उचित समझे ।
13.9 उप - दलालों से करार प्रत्येक व्यापारी सदस्य, अपने प्रत्येक उप - दलाल से किसी प्रतिभूति कौ एक्सचेंज पर क्रथ या विक्रय करने का आर्डर लेने से पूर्व करार करेणा जैसा कि एक्सचेंज या सेबी समय- समय पर नियत करे । करार में यह व्यवस्था हो कि व्यापारी सदस्य को अधिकार होगा कि वह उप - दलाल के बही -खाती व अन्य दस्तावेजों का निरीक्षण कर सकेगा । यदि कोई व्यापारी सदस्य इस आवश्यकता का उल्धन करते या कठोरता से पालन न करते हुए पाया गया तो ऐसा व्यापारी सदस्य स्वयं को शास्ति और/या अन्य किसी अनुशासमात्मक कार्यवाही का पात्र बना लेगा जैसा कि संगत विनियमों में समय- समय पर नियत हो या संगत अधिकारी उचित 13.10 यूनिक्त क्लायंट कोष्ड का विवरण दे प्रत्येक व्यापारी सदस्य एक्सचेंज को , इलैक्ट्रानिक मोड में. अपने प्रत्येक ग्राहक का यूनिक क्लायंट कोड उपलब्ध कराने हेतु उत्तरदाची होगा जैसा कि एक्सचेंज या सेबी निर्दिष्ट करे तथा ऐसे अन्तराल में उत्तनी अवधि के अंदर जैसा संगत विनियमों में समय- समय पर निद्मत हो ।
13.1 । कम्प्लायंस अधिकारी प्रत्येक व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य को एक कम्प्लायंस अधिकारी नियुक्त करना होगा जैसा कि लागू होने वाले सेथी विनियमों में जरूरी हो, यह निश्धिस करने के लिये कि विभिन्न नियामक आवश्यकताओं का विधिवत पालन किया जा रहा है जैसा कि संगत अधिनियमों, सांविधिक नियमों, उप- विशियों, मिद्यमों, विनियमों, निर्देशों, दिशा निर्देशों, परिपत्रों, आदेशों वा कोई भी आर्डर या दस्तावेज जो केन्द्र सरकार या सेबी या एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी या अन्य कोई सांविधिक अधिकारी द्वारा समय- समय पर मिर्दिष्ट किया गया हो और विशेष तौर पर नीचे दी जा रही आवश्यकताओं के लिये जी व्यापारी सदस्य का उत्तरदायित्व होगा कि उन सबका निष्ठापूर्वक पालन करे । उप्स मामले में जहाँ कोई कम्प्लायंस अधिकारी नियुक्त नहीं किया गया है या अधिकारी का नाम एक्सचेंज की नहीं बतलाया गया है, यहाँ प्रबंध निदेशक और उसकी अनुपस्थिति में कार्यपालिक निर्देशक की कम्प्लायंस अधिकारी माला जाएगा । कार्यपालिक निर्देशक की अनुपस्थिति में पूर्णकालिक निदेशक वह औ न हो तो मुख्य कार्यपालिक अधिकारी को कम्प्सार्थस अधिकारी माना जाएगा । कम्प्लायंस अधिकारी एक्सचेंज , या क्लीचरिंग एजेंसी , जैसा भी मामला हो, की प्रतिवेदन देने के लिये उत्तस्वाची होगा कि नौचे दिये जा रही प्रत्येक आवश्यकता का पालन ऐसे समय और ऐसी रीति से जैसा कि सेबी या एक्सचेंज या वलीचरिंग एजेंसी निर्दिष्ट करे और किसी अवज्ञा, अनुपालन में विलंब या उल्लंघन जो उनकी दृष्टि में आधा ही की और इंगित करे
13.11.1 बेस मिनिमम कैपिटल यह कि व्यापारी सदस्य/ वलीयरिंग सदस्य ने बेस मिनिमम कैपिटल आवश्यकताओं का संधारण उस प्रारूप व अनुपात में किया है जैसा कि एक्सचेंज समय - समय पर निर्दिष्ट करता है ।
13.11.2 वार्षिक अभिदान यह कि व्यापारी सदस्य/ वलीचरिंग सदस्य ने वार्षिक अभिदान समय पर दे दिया है जैसा कि एक्सचेंज द्वारा समय -समय पर निर्दिष्ट किया जाता है ।
13.11.3 सेथी की पंजौचन शुल्क यह कि व्यापारी सदस्य में लागू पंजीयन शुल्क सेबी को अदा की है जैसी समय पर अदा करनी होसी है और जैसा कि सेबी के नियमों तथा विनियमों में जी प्रचलित हो, बरालाबा जासर है ।
13.11.4 बीमा कवर या पालिसी है यह कि व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य ने बीमा कवर या पालिसी जैसी कि संबी निर्दिष्ट की है और अन्य बातों के साथ पालिसी या कवर में ऑखिम प्रबंधन जी नकली या जाली शेयर सर्टिफिकेट और/ या ट्रांसफर डौड, कर्मचारियों की बेईमानी, कार्यप्रणाली, त्रुटियाँ व छूटें जो ग्राहक की ओर से किसी आर्डर की पंचिंग , या कोई व्यापार से संबंधित क्रिषाएं करना और/ या समय पर बाध्यताओं के निपटान का निर्वहन सीधे या किसी अन्य एजेंसी के माध्यम से ओ उसे उद्देश्या से एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा समय- समय पर माम्य हो , इन सब जोखिमों का उल्लेख पालिसी/ कवर में हो ।
13.11.5 ग्राहकों से अप - फ्रंट मार्जिन या लाग मार्जिन लेमा यह कि व्यापारी सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य ने अपप्रांट मार्जिन या डिपाजिट उएम रूप और अनुपात में एकत्रित किया है जो प्रचलित है और समय- समय पर देय है तथा अन्य लाणू मार्जिन अपने प्रत्येक ग्राहक से लिया है जैसा कि एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय- समय पर निर्दिष्ट करे और उपरोक्तानुसार उल्लघन की मात्रा और/ या अवज्ञा को दर्शाया है । भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 (चैत्र 5, 1933)
272
[भाग IV ।।।। एक्सचेंज को यूनिक क्लायंट कोड उपलब्ध किये है यह कि व्यापारी सदस्य ने अपने प्रस्यक ग्राहक से यूनिक क्लायंट कोड़ ने संबंधिन वांछित विवरण प्राप्त कर लिये है, जैसी कि एक्सचेंज की समय- समय पर जरूरत होती है और कितनी अवज्ञा हुई है यदि हुई हो तो ओ वांधित विवरणों के प्रस्तुत न करने और/ या छिपाने की वजह से हुई हो की ओर इंगित किया है ।
प्रत्यक ग्राहक के साथ खातों का समाधान यह कि'व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य ने अपने प्रत्येक ग्राहक से खातों का समाधान प्रासंगिक कलेंडर तिमाही की अंतिम तारीख तक कर लिया है और यदि कोई विसंगति पाई गई तो उसे रेखांकित किया है । 1.1 . निवंशकों की शिकायत का निपटारा एक माह के अंदर किया है यह कि व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य ने एक रजिस्टर किसी भी ग्राहक की व्यथा या शिकायत की दर्ज करने के उद्देश्य से रखा है और यह कि कोई शिकायत जो एक माह से अधिक समय से संगत कलेंडर तिमाही के अंतिम दिन अनिर्णीत नहीं है और शिकायत के ब्यौरे को एक माह से विधाराधीन है. यदि हो, को रेखांकि किया है ।
1 .।। ग्राहकों के लिये पृथक बैंक खाता है. यह कि व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य ने पृथक सिंगल कंसालिडेटेड बैंक खाता अपने सभी ग्राहकों के लिये, या प्रत्येक ग्राहक के लिये या दोनों का मिश्रण खोल रखा है सथा उप - विधि मैं निर्दिष्ट आवश्यकता जो ग्राहकों से प्राप्त किसी भी रात्रि को जमा करने व उसके उपयोग से संबंधित है, का पूर्णतः पालन किया गया है और इस आवश्यकता की अवज्ञा नै रेखांकित क्रिया है . यदि हुई हो ।
15.10.10 कंवल व्यापारी सदस्यों द्वारा कांट्रेक्ट नोट्स जारी करना यह कि व्यापारी सदस्य ने काट्रैक्ट नोट्स उन विवरणों को शामिल करी हा जैसी एक्सचेंज की जरूरत है जो एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित सौदों के लिये हैं उप दलालों को दिये है जो कहीं भी हो या प्रत्येक ग्राहक को अलग से, अगले कार्य दिवस को , और इस आवश्यकत्ता के उल्लंघन के ब्योरे को रेखांकित किया है यदि हुआ हो । 13.11 .।। व्यापारी सदस्यों वलीयरिंग सदस्यों द्वारा एक्सचेंज को नेट वर्थ सर्टिफिकेट की प्रस्तुति यह कि व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्य ने एक्सचेंज को या क्लीयरिंग एजेंसी की जैट वर्थ प्रमाण पत्र , निर्धारित समय के अंदर प्रस्तुत किया है और प्रमाणित किया है कि निर्धारित कमवृटिंग विधि का प्रयोग नेट वर्थ निकालने हेतु किया गया है ।
12.17 व्यागारी सदस्यों/ क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा एक्सचेंज को विविध विवरण और दस्तावेजों की प्रस्तुति यह कि व्यापारी सदस्य/ कन्नीयसिंग रादस्य ने विविध स्थोरे , वचन, और दस्तावेज जैसा एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय - समय पर निर्दिष्ट करती है प्रस्तुत किया है, और जहाँ कम्प्लायंस अधिकारी एक्सचेंज की रिपोर्ट भेजने हेतु उत्तरदायी है ।
1-. ): आज़ापूर्ति आवश्यकताएं उप - दलालों पर समान रूप से लागू प्रत्येक व्यापारी सदस्य का यह सुनिश्चित करने का उत्तरदायित्व हांगा कि समस्त नियामक आवश्यकताएं जो समय - समय पर प्रभावशील हों और विशेषतः वे जिनका ऊपर उल्लेख किया गया है और जिन्हें समय- समय पर संगत विनियमों में शामिल किया जाएगा वै यथोचित परिवर्तनों सहित उसके प्रत्येक उप - दलाल पर लागू होगी । संबंधित व्यापारी सदस्य किसी भी अवज्ञा, या उल्लंघन , या आज्ञापालन में विलंब के लिये जी उप- दलालों से हो. पूर्णतः उत्तरदायी और जवाबदार हांग्या और वह जुर्माना और/ या अन्य अनुशासनात्मक कार्यवाहियों के अधीन होगा जो संगत विनियमों में समय - समय पर नियत की जाएं और जो संगत अधिकारी उचित समझे उन तथ्यों तथा परिस्थितियों को ध्यान में रखते हुए कि अबज्ञा के कारण प्रत्येक मामले में कितने गंभीर परिणाम हो सकते हैं ।
1.1.1; व्यापारी सदस्यों/ क्लीचरिंग सदस्यों द्वारा आवश्यकताओं का उल्लंघन, आज्ञापालन में विलंब या अवज्ञा व्यापारी सदस्य/ क्लीयरिंग सदस्थ जो इस अध्याय में निर्दिष्ट किसी एक या अधिक आवश्यकताओं का पालन नहीं करता है था उनका उल्लंघन करता है तो उस जुर्माना आंरःथा अन्य किसी अनुशासनात्मक कार्यवाही का सामना करना पड़ सकता है जो संगत विनियमों में समय- समय पर नियत्त ही और उनमें अन्य बातों के अतिरिक्त एक्सपोजर सीमा में कटौती और/ या ट्रेडिंग सुविधा का आहरण या रोक शामिल है जब तक कि इनमें से हर एक आवश्यकता का पालन न हो जाए और उनका कठोरता से पालन किया जाए ।
13.14 ग्राहक द्वारा प्रत्येक ग्राहक को समय- समय पर प्रचलित आवश्यकताओंका निष्ठापूर्वक पालन करना होगा जैसा एक्सचेंज निर्दिए करें प्रतिभूतियों की क्रय या विक्रय हेतु कोई आर्डर देने से पहले, ऐसा करने से एक्सचेंज शिकायत समाधान सेवाएं प्रभावी ढंग से पाया । 11.1 :. ! सेवी या एक्सचेंज द्वारा आदेशित विवरण के सब विवरण प्रस्तुत करें जिनकी व्यापारी सदस्य को आवश्यकता है और उस रूप में जैिसा संगत अधिकारी समय- समय पर नियत करें, विशेषतः वे जो सेबी या एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी द्वारा निर्दिष्ट है. प्रतिभूति कां एक्सचेंज के ट्रेडिंग सिस्टम के जरिये बेचने हेतु व्यवस्था करने से पहले ताकि व्यापारी सदस्य उसके परिधव से संतुष्ट हो जाए । 15.: . करार का निष्पादन सेबी या संगत अधिकारी द्वारा समय - समय पर नियत दलाल ग्राहक संबंध करारनामें का निष्पादन करे । 11.1.1.3 व्यापारी सदस्य से विवरण मांगे ऐसी सूचना ब्योरे और दस्तावर्जी की मांग सत्यापन के मकसद से करें जो व्यापारी सदस्य के परिभ्रय से संतुष्ट होने के लिये जरूरी हो ।
सिक्यूरिटी को क्रय या विक्रय का कोई भी आर्डर यथासंभव लिखित में या अन्य किसी ऐसे रूप में या रीति से दे जैसा ग्राहक और व्यापारी सदस्य के बीच लिखित में तय हो। 1.14 . व्यापारी सदस्य को आर्डर देने का मोड
18.1.4.5 ट्रेड कन्फर्मेशन की मांग करें व्यापारी सदस्य से देह कन्फर्मेशन नंबर की मांण आर्डर के निष्पादन हेतु लिखित में या स्वीकृत मांड में अथवा 'फोन पर करें ।
८.०१.८ म्वर्जिन या डिपाजिट अपफ्रंट का भुगतान करें अपफ्रेट मार्जिन और या अन्य लागू मार्जिन , जिसमें अतिरिक्त या विशेष मार्जिन शामिल हः औरः या एडवांस पे - डून आग्फ फंड्स का भुगतान करे जैसा एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी समय- समय पर निर्दिष्ट करें और चहु मुनाल अकाउंट पेयी चेक या डिमांड ड्राफ्ट था पे- आर्डर या अन्य अनुश्रोदित मोड से करें तथा संबंधित व्यापारी सदस्य को रकम क्रेडिट कर दें ।
.:: डिलीवरी ऑफ सिक्युरिटीज सोल्ड ऑन टाइम प्रतिभूतियों को डीमेट प्रारूप में संबंधित व्यापारी सदस्य के पूल खाते में क्रेडिट . अध्यक्ष्यकः डिलेवरी निर्देश डिपोजिटरी पार्टिसिपेंट को दें जिसके साथ ग्राहक का बेििनफिशयरी खाता है , जैसा की संगत उप - विधियों और विलियनों में समय- समय पर निदात्त हो । दो सब संबंधित व्यापारी सदस्य को एक्सचेंज या क्लीयरिंग एजेंसी के प्रति अपने कर्तव्यों को निपटात दागिन्वां के निर्वहन में बेहतर सेवाएँ देने में सुविधा प्रदान करते है, साथ ही सिक्युरिटिज के अर्ली भुगतान से एक्सपोजर द लक्ष्य मार्जिन के लाभ भी प्राप्त हो सकते हैं । 273 भारत का राज्जपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग [ V]
13.14.8 पेमेन्ट मोड हेतु कन्फर्मेशन की मांग करें व्यापारी सदस्य की किये गये भुगतान की पुष्टि की पावती मांगे, या तो रसौद काकन्फर्मेशन लिखित में लेकर या हम विवरणों की बिल या कांट्रेक्ट नोट में समाहित करवाकर जो व्यापारी सदस्य को ग्राहक को देना होता है या पिछले कलेंडर माह के अंतिम दिनांक से पांच कार्यदिवसों के अंदर स्टेटमेन्ट ऑफ अकाउंट लेकर जिसमें भुगतान किया गया था।
13.14.9 व्यापारी सदस्य / क्लीयरिंग सदस्य से पे - आउट ऑफ सिक्यूरिटीज या देव धन की मांग करें यदि पे- आउट से उदित भुगतानं और / या डिलीवरी व्यापारी सदस्य द्वारा एक कार्य दिवस के अंदर, आउट अफेक्टेड बाय एक्सचेंज या वलीयरिंग एजेन्सी, नहीं करता है, या तयशुदा अवधि जो पांच कार्य दिवसों से अधिक की नियत तारिख के बाद भ हो के अंदर भुणताम । डिलेवरी न दे तो प्रतिभूतियों की बिक्री व डिलीवरी के विरुद्ध भुगतान की मांग करें या निष्यादिस सौदे से उदित क्रेडिट और या डिलीवरी के भुगतान की मांग करें । 13.14.10 प्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य के विरुद्ध शिकायत यदि किसी ग्राहक को अपने व्यापारी सदस्य / क्लीयरिंग सदस्य से कोई शिकायत हो जी व्यापारी सदस्य द्वारा संगत उप - विधियों और विनियमों में निर्दिष्ट किसी एक अधिक आवश्यकता का पालन न करने से उदित हुई हो और उसने समय के अंदर तथा निदेर्शित ढंग से कार्य नहीं किया है तो संबंधित ग्राहक एक्सचेंज या क्लीयटिंग एजेन्सी में शिकायत दर्ज कर सकता है जो सौदे से तम्स कलैंडर दिवसों के अंदर दर्ज कराई जाए या उस दिनांक से जिस दिन ग्राहक निर्देश/ आर्डर प्रतिभूति को बेचने या खरीदने के लिये दिया था ऐसा वह दावा करता है या उस दिन से जिस दिन ग्राहक नै भुगतान किया या प्रतिभूति संबंधित व्यापारी सदस्य / क्लीयरिंग सदस्य की दौ, जैसा भी मामला हो, ग्राहक व्यापारी सदस्य द्वम्रा अवज्ञा के सटीक विवरणों के साथ तथा स्वयं ग्राहक में व्यापारी सदस्य ने अपनी शिकायत दूर करने हेतु क्या स्वतंत्र प्रचरन किये इनके ब्यौरे सहित शिकायत दर्ज करें ।
13.14.F ] शिकायत या रोष का निवारण ग्राहक से प्राप्त किसी भी व्यापारी सदस्य के विरुद्र शिकायत या रोष पर एक्सचेंज संगत उप - विधियों में समय - समय पर नियत के अनुसार जो निवेशकों की शिकायतों व कष्टों से संबंधित है तथा जैसा संगत विनियमों में समव- समय पर जिवत हो के अनुसार कार्यवाही करेगा ।
13.15 कम्पनी के द्वारा रत्वसचेंज में सूचौश्रछ प्रत्येक कंपनी के लिये अनिवार्य होगा कि यह एक्सचेंज को कम्प्पाएंस अधिकारी का नाम, पता, दूरभाष नंबर, फैक्स नंबर, ई- मेल पत्ता व अन्ध ऐसे विवरण जो समय- समय पर चाहे आएं से अवगत कराए जो कि अर्हता प्राप्त कंपनी सेक्रेटरी हो और जो एकमात्र व पूर्णतः एक्सचेंज की ऐसी रिपोर्ट भेजने के लिये जिम्मेदार होषणा । प्रत्येक कलेंडर तिमाही के लिये, उतने समय के अंदर जो समय- सभय पर संगत विनियमों में जियत हो , जिसमें आवश्यकताओं की अवज्ञा , उल्लंघन या विलम्ब का ब्दौरा हो विशेशतः उन तमाम आवश्यकताओं से संबंधित जओ कंपनी के साथ हुए एक्सचेंज से लिस्टिंग समझौते में सम्मिलित हो, या अन्य ऐसी आवश्यकताएँ जिनकी एक्सचेंज द्वारा कंपनी को सलाह समय - समय पर दी जाए ओर जिनका उद्देश्य निवेशकों के हितों की रक्षा व बचाव हो तथा कारोबार में बाजार की ईमानदारी व नियमबद्धता सुनिश्चित हो सके । इन आवश्यकताओं में अन्य बातों के अलावा निम्नाकित समाहित हो सकती है ।
13.15.1 निर्धारित समय के अंदर प्रतिभूतियों का हस्तांतरण प्रतिभूतियों हस्तांतरी के पक्ष में हस्तांतरण उतने समय के भीतर जो हस्तांतरण दस्तावेजों की प्राप्ति की तारिख से मिली जाएगी और जो हर प्रकार से व्यवस्थित पाई आए, जैसा कि संगत विनियमों में समय-समय पर नियत हो ।
13.15.2 निर्धारित समय के अंदर आपत्ति सहित हस्तांतरण दस्तावेजों को लौटाना हस्तांतरी की हस्तांतरण दस्तावेजों को आपति मैमो सहित , नान ट्रांसफर का कारण बतलाते हुए और उसके साथ किसी आर्डर की प्रति या इंटॉरम आर्डर , या इन्जंवचाल था स्टे आर्डर या वाद जो विधिवत सक्षम अदालत में पैन किया गया है, सक्षम न्यायालय था अधिकारी द्वारा जारी , उत्तने समय के अंदर जिसकी गणना हस्तांतरण दस्तावेज प्राप्ति के दिनांक से जैसा कि संगत विनियम समय - समय पर नियत करें ।
13.15.3 फिजिकल प्रारूप से डीमेट प्रारूप में बदलना शेवरों या प्रतिभूतियों के फिजिकल रूप को डीमेट रूप में उतने समय के अंदर बदले जो शेयर या प्रतिभूतिधारक से आवश्यक दस्तावेजों की प्राप्ति के दिन से गिना जाएगा और शेयर धारक को सूचित करें कि प्रतिमूतियों की डीमेट में बदल दिया गया है, हीमेट के दिनांक को निर्दिष्ट करते हुए जैसा कि संणत विनियमों में समय-समय पर नियत हो । 13.15.4 निर्धारित समष सीमा में सर्टिफिकेट जारी करना या सिक्यूरिटिज की क्रिडिंटिंग इक्विटी शेवरों या प्रिफरेंस शेवरों या ऋणपत्रों और या आवंटन पमों को धारकों को जारी करें जो पब्लिक इशू या बोनस श्शु या अन्य कोई इशू हो सकता है, उतने समय के अंदर जैसा संगत विनिधर्मी में समय - समय पर निर्दिष्ट हो ।
13.15.5 लाभांश का भुगताम लाभांश का भुलतान अकाउंट पैयी चेक पेएबल एट पार के द्वारा या लार्भात को सैवर धारक के खाते में क्रेडिट करें जिसने ऐप्सा निर्देश दिया हो, कंपनी अधिनियम में निर्धारित समय सीमा के अंदर संघय धारकों को वा उन व्यक्तियों को जिन्हें प्राप्त करने की पाषाता हो ।
13.15.6 ब्याज व अक्ध राशियों का भुगतान ऋणपत्रों पर एकत्रित स्थाज और यह डिपाजिट और था ऋणपत्रों के मोधन से भुमताने योग्य राशि का भुगतान या जमा की परिपक्वता से, अकाउंट पेई चेक एट पार द्वारा इस प्रकार है कि यह ऋणपत्रों या जमा के धारकी के पास अंतिम दिन से पहले से लेकर जिस दिन तक ब्याज जमा हुआ तक के अंदर वा ऋणपत्र में मोचन या जमा के परिपक्व होजे के सात कलेंडर दिवसों के अंदर वा ऋण के मोधन या जमा के परिपक्व होने कलैंडर दिवसों के अंदर पहुंच जाए ।
13.15.3 पक्लिक था अन्य इशू में अतिरिक्त धन लौटाएँ अतिरिक्त प्राप्त धन लौटाए और वा निवेशक या शेयर धारक करके आवेदन परस्टाक इन्वैस्ट लौटाए जो किसी पब्लिक इणू, पार्टनर इशू या अन्य किसी इशू से संबंधित हो, जो पूर्णत वा अंशतः अस्वीकृत किया जा चुका ही, उतने समय के अंदर जैसा सेबी निर्दिष्ट करें और जैसा कंपनी अधिनियम में समय - समय पर निर्देशित हो । जहाँ कंपनी आवेदक को अतिरिक्त धन लौटाने में विलम्ब करती है . वहाँ कंपनी को उतनी राशि पर ब्याज विलंब अवधि के लिये, उस दर पर जो सेबी द्वारा , कंपनी अधिनियम के अंतर्गत समय- समय पर नियक्ष हो ।
13.15.8 राइट्स फार्म निर्धारित अवधि के अंदर प्रेषित करें राइट्स इशू के फार्म शेयर धारकों की उत्तनी अवधि के अंदर , व रीति से प्रेषित करें जैसा कंपनी अधिनियम में निर्दिष्ट है और । या अन्य आवश्यकताएँ जो सेबी था एक्सचेंज द्वारा समय - समय पर निर्दिष्ट हो । 33-520 G1 /2010 274
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
[भाग IV एक्सचेंज को युक- यलोजर या रेकार्ड विधी की सूचना एक्सचेंज को लिन्थिस में बुक क्लोजर की तारीख और या रेकार्ड नारिस्य की सुथना दें, निर्धारित समय की सूचना दे जैसी लिस्टिंग अनुबंध में और या संगत उप - विधि या विनियमों में समय- समय पर निर्दिष्ट हैं ।
18.15.11. निर्धारित समथ सीमा में सूचमा. विवरण व दस्तावेज प्रस्तुत करें विविध सूचना, विवरण व दस्तावेज उतने समय के अंदर, मांड और शति से प्रस्तुत करें जो लिस्टिंग अनुबंध में और या संगत उप - विधियों तथा विनियमों में समय - समय पर निर्दिष्ट हो और आन्नदायक स्पष्टीकरण या पुष्टिकरण भी लिग्रिस में प्रस्तुत करें, जैसा भी प्रसंग हो, जो समाचार आइटम से संबंधित हो और एक्सचेंज के संचार के पालन में हो ।
*** कंपनी द्वारा अवज्ञा उस मामले में जहाँ कंपनी ने किसी एक या अधिक आवश्यकताओं का पालन न किया हो. उल्लंघन या विलंब किवा हां जैसा कि एक्सचेंज द्वारा समय - समय पर निर्दिष्ट हो या जो लिस्टिंग अनुबंध में शामिल हो या कंपनी अधिनियम में या उसक अंतर्गत वनं नियमों में या डिपाजिटरीज अधिनियम तथा उसके तहत बने उप - विधियों व नियमों में या दिशा - निदेश. विज्ञप्तियों, परिपत्र जां संवी द्वारा समय- समय पर जारी किये गये हो तो कंपनी द्वारा ऐसी अवज्ञाओं, उल्लंघन था विलंब पर एक्सचेंज द्वारा उचित कार्यवाही उल उपविधियों व विनियमों के अनुसार तथा उस प्रकार की जाएगी जो समय- समय पर निचरा हो ।
स्काईस का संरक्षण
i यह परिपत्र संत्री के परिपत्र क्र, सेबी/ एमआरडी/ एसई / सर -15.2005 दिनांक 4 अगस्त 2005 के अधिक्रमण में जारी किया जा रहा है ।
: सिन्क्युरिटीज कांट्रैक्ट (रेगुलेशन) रुल्स, 1957 ( जिसे इसके बाद एससीआर आर 195 ) कहा जाएगा ) के नियम 14 और 15 के अनुसार प्रत्येक मान्यता प्राप्त स्टाक एक्सचेंज और उसके सदस्यों को निर्दिष्ट ज्यातोंकी क्षष्टियाँ एवं दस्तावेज दो से पाँच वर्षों तक संभाल कर रखना होगा ।
इसके अलाया विनियस 18 सेबी ( स्टाक ब्रोकर्स एंड सब-ब्रोकर्स) रेणुलेशन्स. 1962 ( जिप्तं इसके बाद स्टाक ब्रोकर रेगेशन्स कहा जाएगा ) के अनुसार, प्रत्येक शेयर दलाल निर्दिष्ट खातों की बड़ी तथा अन्य रेकार्ड न्यूनतम अवधि पांच वर्षों सठ संघारित करेगा । यदि वे दस्तावेज इलेक्ट्रिानिक प्रारूप में सधारित हो तो इन्फा मेंशन एंड टेक्नॉलाजी अधिनियम 2000 का पालन इस बाबत करना होगा । :. इसके अतिरिक्स, यह देखा गया है कि इन्फोर्समेन्ट एजेंसिथा जैसे सीबीआई, पुलिस अपराध शारणा आदि विविध रेकार्डी और दस्तावेजों की प्रतिवों अपनी छानबीन के दौरान इकट्ठा करती रहती है । ऐसे दस्तावेजों के ओरिजिनल, फिजिकल या इलेक्ट्रानिक रूप में या दोनों कीं में ऐसी इनफोर्समेन्ट एजेसियों द्वारा मुकदमें के दौरान भी लेने की जरूरत पड़ती है ।
4. अस्सु यह स्पष्ट किया जाता है कि यदि इन्फोर्समेन्द एजेन्सी द्वारा प्रतिलिपि की जाती है, फिजिकल या इलेक्ट्रानिक रूप में तो मूल प्रनि का अन्वंशज या मुकदमा प्रक्रिया के पूरी होने तक संभाल कर रखा आए ।
अध्याय 14
निवेशकों की शिकायतें था व्यवश्थाएँ
12. निवेशकों को सिष्टाचतें या व्यथाएँ एक्सचेंज किसी भी निदेशक की शिकायत या तकलीफ के निराकरण हेतु पर्याप्त और उचित मंकेनिज्जर उपलब्ध करेगा जी किसी भी ग्राहक द्वारा व्यापारी सदस्य और या निवेशक द्वारा किसी कंपनी के विरुाद दर्ज कराई जाएगी जो एक्सयंत्र में सूचीयाद्ध है ।
14.1 व्यापारी सदस्य के विरुद्ध शिकायत या कपट , जिसका विरोध या प्रतिवाद नहीं किया गया ।
ग्राहक से शिकायत रोष प्राप्त होने पर, एक्सचेंज शिकायत शेष की संबंधित व्यापारी सदस्य के साथ उठाएगा । यदि शिकायत पोष प्रथम दृष्ट्वा वास्तविक प्रतीत होती है और संबंधित व्यापारी सदस्य उसे चुनौती नहीं देता. या व्यापारी सदस्य स्वीकार करता है कि ग्राहक की शिकावत वाजिब है, तो ऐिसी शिकायत या रोष एक्सचेंज द्वारा लागू किया जाएगा । यदि भुगतान प्राप्त न होने का दावा पर्याप्त रसायनहिस जैसे डिलेवरी का सबूत पेश किया गया है और या प्रतिभूतियों की डिलीवरी न किये जाने का दावा, ग्राहक द्वारा भुगतान के मध्य सहित प्रस्तुत किया गया है तो ऐसी स्थिति में व्यापारी सदस्थ से कहा जाएगा कि वह शिकायत या कपट का का समाधान उतने समय के अंदर करें जैसा सेबी या एक्प्सचेंज समय - समय पर निर्दिष्ट करें ।
1.... व्यापारी सदस्थ के विरुद्ध शिकायत या रोष , जिसका विरुद्ध वा प्रतिवाद किया गया जहाँ ग्राहक द्वारा उपलब्ध कराया गया स्टेटमेन्ट ऑफ अकाउंट , व्यापारी सदस्य द्वारा स्वीकार नहीं किया जाता है या इसके उलट स्थिति है और शिकायत विवादग्रस्त बनी रहती है, यः ऐन्त्री शिकायत या निराकरण प्रशाप्तनिक समाधान द्वारा एक्सचेंज के अधिकारी से नहीं होता है, तब संबंधित शिकायतकर्ता को एक्सचेंज परामर्श दे सकता है कि वह एसी शिकायत जिसे चुनौती दी जा रही है या विवाद का शमन संबंधित व्यापारी सदस्य नहीं कर रहा है. तो मध्यस्थता की सलाह दी जा सकती है जैसा एक्सचेंज की संगत उप- विधियों और विनियमों में समय - समय पर नियत ही । गक्सचेंज भी स्वयं प्रेरणा से ऐसी शिकायत मध्यस्थता हेतु दायर कर सकता है जैसा संगत उपविधियों व विजियमों में समय - समय पर नियत्त हो ।
एक्सचेंज में सूचीबाद कंपनी के विरुद्ध शिकायत कोई भी निवेशक जो निम्नलिखित में से किसी भी एक या अधिक करों से पीड़ित है वह एक्सचेंज में शिकायत दर्ज कर सकता है ।
शिकंड आर्डर्स या स्टॉक इन्वेस्ट्स या विलंब से रिफाइस पर ब्याज न मिलने पर ।
... अलाटमंद पत्र न मिलने पर ।
क्लिटी शेयर्स या प्रिफरेंस शेयर्स या ऋणपत्रों के सर्टिफिकेटों का न मिलना वा शेयरों या शिबंधों की डीमेट बेनिफियरी खाते में क्रिश्चिट न किये जाने पर ।
14.5.4 लाभांश न मिलने पर ।
14.3.5 बोनस शेयर प्रमाण पश्न न मिलने पर
होने पर । ऋगपत्रों पर व्याज न मिलने पर और डिबेचरों के मोचन और जमा पर देय राशि न मिलने पर और या डिपाजिट के परिपक्व 275 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग [V]
14.3.7 राइट्स फार्स न मिलने पर ।
14.3.8 प्रतिभूतियों के ट्रांसफर में विलंब ।
14.3.9 प्रतिभूतियों के अमूर्तिकरण पर ।
14.3.10 कोई भी अन्य मसला जो ओमिशन और कमीशन क्रियाओं से संबंधित हो जिसके लिये कंपनी लिस्टिंग समझौता अथवा अम्य किसी कानून, नियम, विनियम, दिशा-निर्देश, आदेश, विज्ञप्तियाँ या परिपत्र के अनुसार बाध्य और जवाबदार हैं, जो समय - समय पर प्रभावशील हो ।
14.3.11 निवेशक से शिकायत प्राप्त होने पर एक्सचेंज ऐसी शिकायत की संबंधित कंपनी और या संबंधित रजिस्टाए और ट्रांसफर एजेन्ट (जिसे इसके बाद आरटीए कहा जाएगा ) की ओर निराकरण हेतु बढ़ा सकता है । एक्सचेंज कंपनी या आस्टीए से कह सकता है कि यह निवेशक के कपट का निवारण उतने समय के अंदर करें जैसा सेबी के विनियमों में निर्देश है । उस स्थिति में जब कंपनी या आरटीए असफल हो जाएं या शिक्कायस अथवा कपट के निराकरण में विलम्ब करे, सी एक्सचेंज ऐसे उपाय आरंभ करेमा जैसे नीचे दिये जा रहे है और या संगत विनियमों में समय- समय पर नियत्त किये जाते हैं ।
14.4 ग्राहकों या निवेशकों की शिकायतों या पीड़ाओं का निराकरण न होना ।
14.4.1 व्यापारी सदस्य द्वारा जहाँ शिकायत को चुनौती दी गई या विरोध किया गया ।
यदि व्यापारी सदस्य ग्राहक वा निवेशक की शिकायत या सकसीष्ठ का निराकरण नहीं करता है और / या विलम्ब करता है और सेबी विनियमों में निराकरण समय- सीमा से देर करता है ती एक्सचेंज ऐसी कार्यवाही संबंधित व्यापारी सदस्य के विरुद्ध आरंभ कर सकता हैं जिससे कि ग्राहक की अनिर्णीत शिकायत का शीघ्र समाधान हो जाए तथा अन्य बातों के अलावा ऐसी कार्यवाहियों कर सकता है जैसे एक्सपोजर लिमिट में कमी, औए था कारोबार सुविधा को तब तक निस्स्त करना जब तक कि शिकायत संगत अधिकारी संघस अधिकारी की संतुष्टि हो इस प्रकार दूर की गई है या अभ्य ऐसी अनुशासनात्मक कार्यवाही जो संगत अधिकारी उचित समझे उलझी हुई राशि की मात्रा, एक्सचेंज में जब व्यापारी सदस्य को शिकायत का समाधान करने का निर्देश दिया था तब से कितना समय बीत गद्मा है और संबंधित व्यापारी शदस्य का ट्रैक रिकार्ड आदि को ध्यान में रखते हुए ।
14.4.2 व्यापारी सदस्य द्वारा जहाँ शिकायत की चुनौती दी गई वा प्रतिवाद किया गया तस स्थिति की जहाँ ग्राहक में शिकायत की संबंधित व्यापारी सदस्य चुनौती देता है या उसका प्रतिवाद करता है , तो संगस अधिकारी अपने विवेक से ऐसे उपाय करने का निर्णय ले सकता है जिन्हें वह जोखिम को रोकने हेतु उचित समझे और जैसा संगत उप- विधियों और विनियमों में समय- समय पर नियत हो, तथा ऐसा करते समय उलझी राशि की मात्रा, एक्सचेंज में अब व्यापारी सदस्य की शिकायत का समाधान करने का निर्देश दिया था तबसे कितना समय बीत गया है तथा संबंधित व्यापारी सदस्य का ट्रेक रेकार्ड आदि को ध्यान में रहीच्या ।
14 4.3 कंपनी द्वारा जहाँ शिकायत या तकलीफ का समाधान नहीं हुआ उस मामले में जहाँ शिकायत या रोष का कंपनी अथवा आरटीए द्वास निवारण नहीं हो रहा है , उत्तने समय में अंदर जितना संगत विनियमों में नियत है, वहाँ एक्सचेंज ऐसे उपाय आरंभ- आरंभ करने का निर्णय ले सकता है जो वह कंपनी के विरुद्ध उचित समझे । ऐसे उपायों में अन्य बातों के अलावा ऐसी कंपनी की प्रतिभूतियों के कारोबार को ट्रेड 'फॉर ट्रेड बेसिस पर शिफ्ट करना, समय सीमा के बाद विलंब पर प्रतिदिन के हिसाब से जुर्माना लगाना, जैसा संगत अधिकारी समय- समय पर तब करें या प्रतिभूतियों के व्यापार को तथ तक के लिये निस्स्त करना , अब तक कि शिकायत का निराकरण एक्सचेंज की संतुष्टि के अनुसार न हो आए ।
14.4.4 कंपनी द्वारा जहाँ शिकायतकर्ता अवसर क्षति का दावा करता हो जहाँ कंपनी या आरटीए निवेशक की शिकायत का कष्ट का निराकरण नहीं कर पा रहे हैं और अनुमति समय सीमा या पर्याप्त समय से अधिक विलंब कर पा रहे हैं और इसलिये शिकायतकर्ता आपर्चुनिटी सास का दावा करता हो जो प्रथम दृष्टया कंपनी या आरटीए पर आता हो, तो एक्सचेंज स्वयं प्रेरित होकर या शिकायकर्ता को सलाह दे सकता है कि यह मध्यस्थता के लिये उप - विधि 14.3 के अनुसार पहल करें जैसा कि हन उप - विधियों या विनियमों में समय- सीमा पर नियत हो ।
14.5 अनुपालन ।
14.5.1 कंपनी ।
एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनी के लिये कम्प्यायंस अधिकारी की नियुक्ति बाबत प्रावधान और काम्प्लायंस अधिकारी के कर्तब्ध इन उप- विधियों की उप-विधि 13.15 के अनुसार होगें ।
14.5.2 व्यापारी सदस्य / क्लीयरिंग सदस्य द्वारा प्रत्येक व्यापारी सदस्य / क्तीयरिंग सदस्य कंप्लायंस अधिकारी नियुक्त करेणा जैसा कि उप- विधि 13.11 में नियत है और ऐसा कंप्लायंस अधिकारी संगत उप - विधि और दिनियों में समय- समय पर निर्दिष्ट विधि आवश्यकताओं के पालन के लिए उत्तरदायी और जिम्मेदार होगा । कंप्लाएंस अधिकारी खास तौर पर उत्तमै समय के अंदर और उसने अंतरालों में बतलाया करेगा कि संगत उपलब्धियों व विनियमों के प्रावधानों का कहाँ- कहाँ उल्लंघन वा अवज्ञा हुई है या विलंच हुआ है जैसा कि एक्सचेंज संगत विनियमों में या संम्मत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करता है ।
14.5.3 ग्राहक या निवेशक द्वारा प्रत्येक ग्राहक या निवेशक से अपेक्षा की जाती है कि वह अनुपादित आवस्यकताओंका निष्ठापूर्वक पालन करें जो समय -समय पर प्रभावशील हो . प्रतिभूति के क्रय या विक्रय हेतु कोई भी आर्डर देने से पूर्व या किसी कंपनी द्वारा जारी की जाने वाली प्रतिमूत्तियों के लिये अमिदान देने से पूर्व जिसका एक्सचेंज में सूचीबद्ध होना प्रस्तावित है, जैसा प्रास्पेक्ट्स में नियत है और जैसा निर्दिष्ट रूप से संगत उप- विधियों और विनियमों में समय - समय पर नियत किया जाएगा ।
14.5.4 निवेशक की शिकायत हेतु अपवर्जक ई - मेल आई.डी.
1. सेबी अधिनियम, 1992 के अंतर्गत सेवी के लिये कानूनन अभिवार्य कर दिया गया है कि वह अन्य बातों के अतिरिक्त निवेशकों में हितों की रक्षा भारतीय प्रतिभूति बाजार में करें । इस हेतु अनेक निवेशक सुरक्षा उपाय तथा नियामक सुधार सेबी द्वारा समय - समय पर आरंभ किये गए है ओ निवेशकों के रक्षार्थ है ताकि भारतीय शेयर बाजार निवेशों के लिये अधिक पारदर्शी व सुरक्षित हो जाए । 2. निवेशकों के अभ्यावेदनों का ध्यान रखन हेतु यह आवश्यष्क माना गया कि एक अपवर्जक ई-मेल आई.डी. ग्रीवेंस रोड्रेप्सल डिविजन ! कम्प्लायंस अधिकारी के लिये निर्दिष्ट की आए जिसमें निवेशक अपनी शिकायतें दर्ज करा सकें और आवश्यक फालो अप क्रियाएँ 276
भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IVV अरवश्यकतानुसार की जासी रहें । ऐसी प्रक्रिया से न केवल शिकायतों का शीघ्र निपटारा हो सकेगा, आंपतु देशभर के अनेक निवेशकों के लिये अपनी शिकायतें एक एकल , केन्द्रियकृत, अपवर्जक ई - मेल आई.डी. में दर्ज कराना सुविधाजनक हो जाएगा।
14.9.5 तेज बाजार में संस्थागत कारोबारों की मार्जिनिंग
1. मंदी को परिपत्र दि. 23 फरवरी 2005 द्वारा नगद बाजार हेतु जोखिम प्रबंधन ढांचे को निर्दिष्ट किया ।
: सर्भ निवडाक्कों की एक स्तरीव खेल मैदान नगद मैदान में उपलब्ध कराने के लिये जैसे कि डेरिएटिव मार्केट में, उपरोक्त परिपक्ष को नजिक रूप से शंशोधित करते हुए नियत किया गया कि सभी संस्थागत व्यापार नगद बाजार में मार्जिन के भुगतान के अधिन होगा जैसा कि अन्य निवेशकों के सौदों पर लागू है । इन्नै दि. 21 अप्रैल 2008 से लागू की आयेगी ।
3. आस करते हुए 21 अप्रैल 2008 से नगद व्यापार में सभी संस्थागत व्यापारों 1 + 1 आधार पर मार्जित कर दिया जाएगा, और मार्जित व्यापार की पुष्टि होने पर अभिरक्षक से एकत्रित किया जाएगा ।
4. तदनंतर 16 जून 2008 उसे मार्जिन का एकत्रितकरण अपफ्रंट आधार पर होगा ।
रिजर्व बैंक आफ इंडिया ( आरबीआई) ने ए.पी. ( डीआईआर सीरिज ) परिपत्र क्र. 47 दिनांक 12 अप्रैल 2010 द्वारा एफआईआईज को स्थानीय शासकीय प्रतिभूतियों ( एफआईआईज) द्वारा विज्ञप्ति क्रमांक फेमा 20 / 2000- आरक्षी दि. 3 मई 2000 , जैसा उसमें समय- समय पर संगीधन हुआ है और सेबी द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट ओवर आल सीमा के अधीन वर्तमान सीमा यूएसडी 5 बिलियन है के अनुसारं प्रस्तावित करने की अनुमति दी है और विदेशी साधरेन प्रतिभूतियाँ जिमकी रेटिंग एएए है , वे बतौर संपार्श्विक, भारत के मान्यता प्राप्त साक एक्सचेंजों में, नणद के अलावा, भारतीय बाजार के नगद प्रखंड में अपने लेन देनों के लिये । परंतु शासकीय प्रतिभूतियों की क्रान मानिलिंग ( एफआईआई द्वारा , बाजार के नगद सेगमेंट में लेन- देन हेतु मार्जिन के बतौर रखना ) बाजार के नगद और व्युत्पन्न प्रखंडों में की अनुमति नहीं होगी ।
अध्याय 15
मध्यस्थता, विवाद मिराकरण और सुलह
1 :। परिभाषाएँ
15 1.! ' વિદ્ધ જ સ્વાર્થ સ્વઃછે માઁ શ્વ છેબઃઃઃઃઃ
15.1 : 'आनिट्रिटर' ट्रिब्यूनल का अर्थ है एक से अधिक मध्यस्थों से बना न्यायाधिकरण जी अध्यस्थता हेतु आए प्रकरणों पर निर्णय देगा ।
1.1.3 आर्बिट्रशन एंड कान्सोसिएशन एक्ट का अर्थ आर्बिट्रेशन एंड कन्सीलिएशन एक्ट, 1996 और उसमें संशोधन हैं । 15.14 'गुलीकेल्ट का अभिप्राय उस व्यक्ति से है जो मध्यस्थत्ता हेतु अर्जी लगाता है जैसा एक्सचेंज द्वारा निर्धारित हो । : *.15 '
रेस्पान्डेन्ट' का अर्थ वह व्यक्ति है जिसके विरुद्ध मध्यस्थता हेतु आवेदन किया गया है, भले ही कोई लेन- देन हुआ हो या न हुआ हो और ऐसे व्यक्ति के विरुद्ध कोई दावा हो या न हो ।
गेनल ऑफ्ट आर्बिट्रटर्स' का अर्थ मध्यस्थलों का निकाय है जो संगत अधिकारी द्वारा समय - समय पर नियुक्त किया जाता है । 1 मध्यस्थता आर्बिट्रशन एंड कंसीलिएशन एक्ट के अधीन मध्यस्थता से संबंधित उप- विधियों और विनियम आर्विट्रशन एंड कसीलिएकान एक्ट के प्रावधानों के अनुकूल होगें । जो प्रावधान इन उप- विधियों में समाहित नहीं किये गए है किन्तु आर्बिट्रेशन एंड कंसीलिएशन एक्ट में है . उन्हे लागू होने ब्रोष्य माना जाएगा जैसे कि वे इन उप - विधियों के अंग है ।
* कंपनी और निर्देशक या प्रभावित व्यक्ति के बीच को छोड़कर मध्यस्थता के लिए पहल सभी दादै, अंतर या विवाद क्लीयरिंग सदस्यों के बीच, व्यापारी सदस्यों के बीच, क्लीयरिंग सदस्य और व्यापारी सदस्य के बीच, क्लीयरिंग सदच और नान-ट्रेडिंग सदस्य के बीच, व्यापारी सदस्य और नान-ट्रेडिंग सदस्य के बीच , जो व्यापार से या उससे लेकर, करार और सौदों को लेकर जो एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित हुए हो या एक्सचेंज को रिपोर्ट किये गये हो और जो एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों व विनियमों के अधीन हुग हो उनसे प्रासंगिक हो या उनके साप्तम्य में हुए हो , उनकी वैधता, निर्माण , व्याख्या या पूर्ति को लेकर हो और या पार्टियों को राइट्टस साध्यताओं और देनदारियों से संबंधित ही, जिसमें ऐसा कोई प्रश्न कि क्या ऐसी कोई व्यापार , अनुबंध और सोधे सम्पन्न हुए हैं या नहीं मध्यस्थता के लिये इनउप- विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार प्रस्तुत किये जाएंगे जो समय - समय पर प्रभावशील हो । बशर्ते कि ये उप-विधियों किसी भी प्रकार से एक्सचेंज के क्षेत्राधिकार को जो बलीयरिंग सदस्य, व्यापारी सदस्य पर है प्रभावित नहीं करेणी जिनके माध्यम से ऐसे नान ट्रेडिंग सदस्य नै व्यवहार या कारोबार किया है और ऐसा क्लीयरिंग सदस्य था व्यापारी सदस्य एक्सचेंज के प्रति उत्तरदायी तथा जवाबदार व जिम्मेदार बना रहेगा ।
15.4 कंपनी और निवेशक या प्रभावित व्यक्ति के बीच मध्यस्थता की पहल कंपनी तथा नीचे परिमाषित किसी भी पार्टी के बीच के सभी दावे . अत्तर वा विवाद मध्यस्थता हेतु श्न उप - विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार जो समय- समय पर प्रभावशील होगें, मध्यस्थता हंतु अग्रेषित किये जायेगें ।
परिभाषा : इन उपविधियों के मकसद से पार्टियों का अर्थ निवेशक या प्रभावित व्यक्ति होगा जिसने कंपनी की प्रतिभूति ली है और या कंपनी द्वारा जारी किये गये किसी इश्यू में अभिदान किया है और इसमें व्यापारी सदस्य, व्यापारी सदस्यों के ग्राहक, उप -दलाल और स्थित्लाट्टी (पार्टिसिपेन्ट्स ) शामिल होगे उन्हें जिस लाम से भी जाना जाए । 15.5 काली के साथ मध्यस्थता के कारण कंपनी और किसी पार्टी के दीच दायों, झगड़ों या विषादी के निम्नलिखित कारण हो सकते हैं । १ ९, २. जी ट्रांसफर, नाज-ट्रांसफर , ट्रांसफर में देरी. लाभांश, व्याज, सिक्युरिटी का प्राप्त न होना और या अन्य कोई नियमित पात्रता, डीमेट या आाल डीमेट में परिवर्तन में विलंब या इनमें से किसी एक या अधिक कार्यों को निलंचित रखना ।
13.5 . उप- विधि ( 5.5.1 में उल्लेखित किसी एक या अधिक कार्यों से था उनसे संबंधित कार्यों से जो प्रतिभूतियों के स्वामित्व और वारुलस संबंधित पापता को प्रभावित करते हैं ।
15.5. कंपनी की आपत्तियों का इश्यू था नॉन- इश्यू, डुप्लीकेट कंपनी आपसियों, कंपनी आपत्तियों कां जारी करने में देरी या वैध , वांघिस तथा अहायक पत्रां, दस्तावेजों को प्रस्तुत करने आदि से उपजे या उनसे संबंधित कारणों से, बशर्ते कि उप - विधियों 15.5.1. 15.5.2 और 15.5.1 में वर्णित कारणों कार्यों से उत्पन्न हुए हो उनसे संबंधित हो या एक्सचेंज की उप - विधियों, नियमों तथा विनियमों के प्रावधानों 277 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
भाग IV]
के संदर्भ में और या जुड/ बैड डिलीवरी दिशा- निर्देश, डिपी जीधरी दिशा- निर्देश, कंपनी अधिनियम के अंतर्गत प्रावधानों और या अन्य कोई दिशा- निर्देश या परिपत्र जो सरकार अथवा सांविधिक निकाय और या कीई निक्षेपागार के संदर्भ में ।
15.6 कंपनी और निवेशक या प्रभावित व्यक्ति या पार्टियों के बीच के मामले ।
उप-विधि 15.4 में ऊपर संदर्भिस में कंपनी और पाहिों के बारे में यह माना जाएगा कि वे लिखित में दावों, भिन्नताउओं या विवादों को लेकर कंपनी और इनमें से किसी भी पार्टी ने, मध्यस्थता हेतु समझौता कर लिया है ।
15.7 व्यापार , अनुबंध और सौदे मध्यस्थता के अधीन समी व्यापार , अनुबंध और सौदे ओ एक्सचेंज के निवर्मी, उप- विधियों तथा विमिद्यमों के अंतर्णस हुए है या मान लें कि हुए है , में मध्यस्थता से संबंधित प्रावधान , जैसा कि इन उप - विधियों और विनियमों में नियत है, उनके बारे में माना जाएगा कि वे ध्यापर, अनुबंध और सीदों के अंग हैं , और पार्टियों के बारे में मामा जाएगा कि उन्होंने मध्यस्थता के लिये लिखित में समझौता कर लिया है जिसके द्वारा सभी दावे , भिन्नताएँ और विषाद जो उप- निधि 15.5 में संदर्भित प्रकृति के हैं. उन्हें मध्यस्थता हेतु इन उप - विधियों तथा विनियमों के प्रावधानों के अनुसार जो समय- समय पर प्रभावशील रहते है प्रस्तुत किया जाएगा । 15.8 क्षेषाधिकार- सभी पार्दियाँ जो जो इन उप - विधियों एवं विनियमों के अंतर्गत मध्यस्थता हेतु सहमत होते हैं और व्यक्ति यदि हो जो दाये प्रस्तुत करते हैं । उनके विषय में यह माना जाएणा कि वे इन्दौर न्यायालयों के एकछत्र क्षेत्राधिकार को या अन्य किसी न्यायालय, जैसाकि गवर्निंग वोर्ड या संगत अधिकारी , आर्बट्रेशन एंड कंसीलिएशम एक्ट के प्रावधानों को प्रभावी बनाने हेतु इन उपलब्धियों व विनियमों के द्वारा निर्धारित करें, स्वीकार करते है ।
15.9 कंस्ट्रूषकान ऑफ रेफरेंसेज आर्बिट्रेशन एंड कंसीलिएशन एक्ट के उद्देश्य से, सभी वम्वे, निम्मताएँ या विवाद जिन्हें मध्वस्थता हेतु उप - विधियों और विनियमों के अनुसार प्रस्तुत करना है, जब कभी भी आर्बिट्रशन एंड कंसौलिएशन एक्ट पार्टियों को किसी मसले को तय करने हेतु स्वतंष छोड़ देता है तब यह माना जाएगा कि सभी पक्षों में प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी की मामले का निर्धारण करने के लिये अधिकृत कर दिया है ।
15.10 प्रशासकीय सहायता अधिनियम के उद्देश्य से सभी दावों, भिन्नताओं या विवादों में जो कि मध्यस्थता के लिए इन उपलब्धियों तथा विनियमों के प्रावधानों के अनुसार प्रस्तुत किये आते हैं, यह मान्स जान्नेगा कि पार्टियों संमत अधिकारी प्रस्तुत हेतु रजामंद है, जो मध्यस्थता की कार्यवाही की सुविधा हेतु उपलब्ध कराई जाती है ।
15.11 व्यापारी सदस्य एटीएस पर निष्पादित सौदों के लिये उत्तरदायी इन उप - विधियों के प्रावधान पार्टियों के बीच के सभी दायों, भिन्नताओं ओर विवादों पर तथा उन सभी व्यापारों, करारों और सौदों पर लागू होंगे औ एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित हुए है और एक्सचेंज के नियमों, उप- विधियों और विनियमों के अधीन किये जायेणें धशत कि ऐसे व्यापार, अनुबंध व सौदे उल्लेखित पार्टियों के बीच उस दिनांक तक हुए हो, जिस दिन क्लीचरिंग सदस्थ या व्यापारी सदस्य या तो चूककर्ता घोषित किया गया था या निष्कासित किया गया थ्या थां उसने अपनी क्लीवरिंम सदस्यता था व्यापारी सदस्थत्ता छोड़ दी थी ।
स्पष्टीकरण: नियम एक्सचेंज या क्लीचरिंम एजेन्सी द्वारा जारी किये गए उपविधियों तथा विनियम और परिपत्र, आदेश , निर्देश या निर्णध सभी व्यापारों , अनुबंधों और सौंदों के अंग होंगे ।
15.12 कंपनियों एक्सर्चज पर सूचीबाद प्रतिभूतियों के लिए उत्तरदाची इन उप विधियों के प्रम्वधान सभी दावों, भिन्नताओं और विवादों पर लागू होंगे जो कंपनी तथा उपविधि 15.4 में संदर्भित पार्टियों के बीच हो और कंपनी की जिम्मेदारियों तब तक रहेगी जब तक कि कंपनी और कंपनी की संबंधित प्रतिभूतियाँ एक्सचेंज में सूचीबाद रहे ।
15.13 दावों, भिन्नताओं या विवादों के संदर्भ गवर्निंग बोर्ड या प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी द्वारा निर्दिष्ट को छोड़कर , दावे, भिन्नता वा विवाद का भूल्य यदि ऐसे मूल्य से अधिक है जैसा संयत विनियमों में आवेदन के दिनांक को निर्दिष्ट किया गया था, ती. ऐसा दावा, मिन्नता या विवाद मध्यस्थता न्यायाधिकरण को सौंपा जाएगा , जिसमें विषम संख्या के मध्यस्थ होंगे जो एक से अधिक होंगे, जैसा कि संगत अधिकारी समय- समय पर तब करें , और यदि दावे , भिन्नता या विवाद का मूल्य उस मूल्य तक ही है जिसका ऊपर उल्लेख किया गया है , तब उसे ऐसे मध्यस्थता न्यायाधिकरण को सौंपा जाएगा जिसमें एक ही मध्यस्थ हो, बशर्ते कि कोई भी दावा, भिन्नता या विवाद जिसका मूल्य ऊपरी उल्लितिख मूल्य से कम है जैसा कि आवेदन की तारिख को संगत विनियमों में निर्दिष्ट हो . उसे एक्सचेंज द्वारा मध्यस्थता हेतु पेश करने की अनुमति नहीं होगी और उसका फैसला प्रशासकीय ढंग से प्रबंध निदेशक था संगत अधिकारी द्वारा समय- समय पर तब किया जाएगा ।
15.14 मध्यस्थता के संदर्भ हेतु समय सीमा ऊपर उपविधियों में वर्णित सभी दाये, भिन्नताएँ और विवाद मध्यस्थता हेतु सौदे के दिनांक से ४ः आह के अंदर या उस दिनांक से जिस दिज ग्राहक दावा करता है कि उसने प्रतिभूति क्रय या ब्रिकय करने का निर्देश / ऑर्डर दिया था. या उस दिनांक से जिस दिन ग्राहक का दावा है कि उसने धन का भुगतान किया वा सिक्युरिटी जो भी पहले ही, बशर्ते कि जहाँ दावा / शिकायत का समाधान / निपटारा / इन्वेस्टर्स ग्रीवेंस सेल ऑफ एक्सचेंज की प्रक्रिया के द्वारा तौम माह के अंदर दावः । शिकायत मिलने के, नहीं हो सका, वहाँ एक्सचेंज ऐसे प्रकरणों में सबंधित ग्राहक को मध्यस्थता में जाने की सलाह देगा । विवाद के निपटारे में जो समय लगा और या सुलह की सुनवाई आर्बिट्रेशन एंड कंसीलिएशन एक्ट तथा इन उपविधियों के अनुसार आरंभ और संचालित किये गए तथा प्रबंध निदेशक या संगस अधिकारी या इन्वेस्टर्स ग्रीवेंस सेल ने प्रशासनिक तरीकों से हम दावों, भिन्नताओं व विवादों को सुलझाने की कोशिशों में जो समय लिया, उसे एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अनुसार लगने वाली छः माह की समय सीजा में शामिल नहीं किया जाएगा । कोई भी दावा या निम्लता विषाद जी किसी शिकायतकर्ता पीड़ित व्यक्ति द्वारा यहाँ निर्दिष्ट समयावधि के बाद उठाया जाएगा उसे एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विमिद्यमों के अंतर्गत उपचार प्राप्त करने के उद्देश्य से टाईम बार्ड माना जाएगा, बशर्ते कि कंपनी मध्यस्थ के फैसले को स्वीकार करने से मना करें या उसका पालन में करें, तो ऐसी कंपनी की उसकी प्रतिभूतियों के कारोबार की सुविधा निरस्त हुआ है, उसे निर्णय की तामिली के लिर्थ कानूनी प्रक्रिया आर्पग्म करने की पात्रता होणी । 15.14 ( 1 ) मध्यस्थता संदर्भ दाखिल करने हेतु समय सीमा 1- सैकंडरी मार्केट एडवाइजरी कमेटी ने एक्सचेंज उप विधियों के वर्तमान प्रावधानों की समीक्षा की, जिसमें शिकायत / दाबा / खिन्नता / विवादों को मध्यस्थता हेतु दाखिल करने की अवधि छः माह निर्दिष्ट की गई है । इस सीमा अवधि की संणणमा करने पर , दाबी, शिकायतों, 34-520 G1/2010 278
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[भाग IV भिन्ननाओं, विवादों की सौहार्द्रपूर्ण निपटारे में लम्भने वाला समय जो एक्सचेंज की इन्वेस्र्ट्स श्रीवैसेज रिड्रेसल कमेटी की कार्यप्रणाली, उसके नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत शामिल नहीं किया जाता है ।
स्मैक की अनुशंसाओं के आधार पर अछ यह तय किया गया है कि छः माह की समयसीमा की संगणना उस तिमाही के अंत से गी जाएगा जिस के दौरान विवादग्रस्त सौदा ( दे ) लिष्यादित हुए थे । पैरा 2 में उल्लेखित कां छोड़कर और पर्याप्त दस्तावेजी सबूतों के अधीन शिकायत दावा भिन्नता विवाद की व्यापारी सदस्य द्वारा प्राप्ति के दिनांक से एक माह या व्यापारी सदस्य द्वारा लिया गया । वारराधिक समय से लेकर व्यापारी सदस्य का निवेशक से अंतिम संवाद की तारिख शिकायत / दावा/भिन्न्ता/विवाद के समाधान हंतु जां भी एहले समाप्त हो को भी शामिल नहीं किया आएगा ।
२. उपरोचन के अलावा सेबी द्वारा कुछ मामलों में देखा गया कि मध्य स्थता की अर्जियों इस आधार पर अस्वीकृत कर दी जाती है कि उन्हें समय नीमा के अंदर दाखिल नहीं किया गया, इन परिस्थितियों पर विचार नहीं किया जाता जिन के कारण तय समय सीमा ॐ अंदर अध्यस्थता की अर्जी प्रस्तुत नहीं की जा सकी । यदि मध्यस्थता का आवेदन निर्धारित समय वधि में ऐसे कारणों से प्रस्तुत नहीं किया जा सका उसके नियंत्रण में नहीं थे, तो उनकी अस्वीकृति निवेशकों के हित में नहीं है । अतः यह तय किया गया कि 1. कुछ मामलों में निर्धारित अवधि को स्टॉक एक्सचेंज द्वारा तीन माह के लिये बढ़ाया जा सकता है ।
स्टॉक एक्सचेंज निर्धारित अवधि को तीन माह तक बढ़ाना तय कर सकता है पर तभी जब उसे पर्याप्त दस्तावेजी सबूत इस बाबत मिल जाने और उन कारणों की लिखित में रेकार्ड कर लिया जाए। इस मामले में पार्टी स्टॉक एक्सचेंज को पर्याप्त दस्तावेजों सबूत उपलब्ध करेगी कि किन कारणों से मध्यस्थता प्रकरण की अर्जी समय पर दाखिल नहीं की जा सकी और स्टॉक एक्सचेंज उनका परिक्षण करेगा । यदि कारण दस्तावेजों सधूस जो प्रस्तुत किये जाये उनसे सिद्ध हो कि वास्तव में उनका कारणों पर पार्टी का नियंत्रण नहीं था । । मध्यस्थता के निर्णय की न मानने या उसकी अवज्ञा पर जुर्माना व्यापारी सदस्य क्लीयरिंग सदस्य जो मध्यस्थता के किसरी कंगने की जी क्लीयरिंग सदस्यों के बीच, बलीयरिंग सदस्य और व्यापारी सदस्य के बीच , क्लीयरिंग सदस्य और नान ट्रेडिंग सदस्य कवीन. व्यापारी सदस्य या. स्यापारी सदस्य और नान ट्रेडिंग सदस्य के बीच , जैसा कि इन उपविधियों और विनियमों में नियस है, का वगलन नहीं करता है. था उसे मानने से इंकार करता है, उसे संगत अधिकारी द्वारा भूककर्ता घोषित कर दिया जाएगा, या निष्कासित कर दिल्या जाएगा. जो भी लागू हो, और उसके बाद दूसरे पक्ष को अधिकार होगा कि यह मध्यस्थ के निर्णय को लागू करवाने हेतु दीवानी प्रक्रिया संहिता के तहत उसी प्रकार कानूनी कार्यवाही आरंभ करें जैसे वह अदालत की डिक्री हो ।
मध्वस्थ का बयन
मध्यस्थों के चयन की प्रक्रिया उन प्रावधानों के अनुसार होगी जो संगत अधिकारी समय- समय पर निर्दिष्ट करें ।
15.८ मध्यस्थी की नियुक्ति की प्रक्रिया मध्यस्थों की नियुक्त्ति की प्रक्रिया, प्रत्त्येक प्रकरण में , गदी तथा प्रतिवादी के द्वारा या गक्सचेंज द्वान जैसा की संगत विनियमों में समय- समय पर नियत हो के अनुसार की जाएगी ।
१ ९ .१४ मध्यस्थ के कार्यालय में रिवसता किसी भी समय, मध्यस्था का निर्णय देने के पूर्व यदि भध्यस्थ का कार्यालय किसी कारण ले रिक्त हा जाता है. जिसमें मध्यस्थ की बीमारी रण मृत्यु या प्रबंध निदेशक अथदा संणत अधिकारी द्वारा नध्वस्थ के अधिकारों की सन्नाप्ति, या अन्य किसी कारण से, ती रिक्त पद की पूर्ति प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी द्वारा उसी प्रक्रिया द्वारा की जाएगी जैसौ एक्सचेंज द्वारा मध्यस्थ की नियुक्ति मैं अपनाई जाती है ।
5.1 . रेकार्डेड प्रोसीडिंग्स एंड एवीडेन्सस जब तक कि पार्टियाँ अन्यया हेतु सहमत न ही , कोई भी मध्यस्थ जो प्रबंध निर्देशक या संगत अधिकारी द्वारा रिक्तता की पूर्ति हेतु नियुक्त किया गया है , वह पूर्व में रेकार्ड की गई कार्यवाही और साक्ष्यों पर भरोसा कर सकता है ग्रा पूर्व में चली कार्यवाही को न मानकर नए सिरे से सुनवाई कर सकता है ।
5.29 पूर्व अध्यस्थ का आदेश या निर्णय मध्यस्थ का जिर्णय या आदेड़ा जो उसने अपने मेन्डेट की समाप्ति के पहले दिया था. वह ऋतल इसीलिये अवैध नहीं हो जाएगा कि मैडेट समाप्त किया गया । बशतै कि जब समाप्ति उप - विधियों 15.21 और 15 : 22.4 के तारतम्य में हुई ही तां मध्यस्थ का फैसला जो उसके मैडेट की समाप्ति से पूर्व का था वह अवैध हो जाएगा जब तक कि उभयपक्ष अन्यथा हेतु सहमत न हो ।
: । मध्यस्थ वा बनौर निथुधिस से पूर्व व्यक्ति का प्रकरटीकरण प्रत्येक व्यक्ति जिसे बतौर मध्यस्थ नियुक्त करने हेतु प्रस्ताव दिया जाना है . वह प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी को लिखित में कौई ऐसी परिस्थिति हो जिससे उसकी पक्षपातहीनता और स्वतंत्रता के बारे में ल्यायोचित शंकाएँ उत्पन्त होने की संभावना हो , का उल्लेख करेगा । यदि व्यक्ति किसी ऐसी पार्टी स्थिति को प्रकट करता है , जो कि प्रबंध निर्देशक या संघात अधिकारी के मतानुसार उसकी स्वतंत्रता और पक्षपासहीनता पर संदेह उत्पन्न हो सकता है तो वह उस प्रकरण में मध्धस्थ नियुक्त नहीं हो सकेंगा ।
1. मध्यस्थ के मेन्डेट की समाप्ति ।
अध्यस्थ के मंन्टेट समाप्त हो जाएगा यदि
15.22.1 मध्वस्त्र अपना कार्यालय किसी कारण से छोड़ दें ।
:.::.. प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी के मतानुसार जो रार्टियों के लिये अंतिम व बाध्यकारी होगा और मध्यस्थ डी ज्योर या डी-फिक्ा अपला कार्य करने में असमर्थ हो जाता है या किन्हीं अन्य कारणों से अमावश्यक विलंब के बिना काम नहीं कर पाता है, जिसमें समय सीमा के अंदर मध्यस्थता का निर्णय नहीं दे पाता है , या
मस्त्ररथ कामेन्डेन्ट प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी द्वारा मध्यस्थता से संबाद दोनों पक्षों में लिखित में निवेदन करने पर किं मध्यस्थ का भेन्डेन्ट स्रस्म किया जाए, या
मान्य किसी ऐली परिस्थिति को प्रकट करता है जी उप- दिवि 15.21 में उल्लेखित है. जी मंगत अधिकारी के मसानुसार मध्यस्थ की पक्षपातहीनता व स्वतंत्रता के विषय में न्यायांचित शंका पैदा कर सकती है या.
मध्यस्थता की कार्यवाही यहाँ बतलाए अनुसार समाप्त की जाए।
मध्यस्थता का स्थान एक्सचेंज का कोई भी कार्यालय होगा, जैसा कि एक्सचेंज या संगत अधिकारी समय- समय तय करें । शुल्क और प्रभार
मध्यवारयता के लिये शुल्क और संगस विनियमों में निर्धारित कार्यवाही हेतु संदर्भ को प्रस्तुत करने और कार्यवाही के संचालन का प्रभार भाग IVJ
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का भुगतान अग्रिम होणा, और जब कोई पक्ष या पार्टियों, तदनुसार भुगतान नहीं करती है, अनदेखी या इन्कार करती है , तो दूसरी पार्टी ऐसा मुणतान अग्रिम में करने हेतु जिम्मेदार होगी, परन्तु बिना किसी पूर्वग्रिह के उसे ऐसे भुगतान को उस पक्ष से वसूल करने का अधिकार होगा जो भुगतान नहीं कर रही है या अनदेखी या इन्कार कर रही है । यह कार्यवाही आरंभ करने से पूर्व शर्त होगी कि सुनवाई शुरू होने से पहले मिर्धारित शुल्क तथा प्रभार का अग्रिम भुगतान एक्सचेंज को पार्टी या पार्टियों द्वारा कर दिया जाए जो संदर्भित है । एक्सचेंज ऐसे सारे शुल्क छ प्रभार प्राप्त करेगा और आवश्यक भुगतान कार्यवाही के संचालनार्थ करेगा बशर्ते कि इकट्ठा की हुई राशि, भुमतानतान योग्य योषण से अधिक न ही , और बशर्ते कि शुल्क व प्रभार जी अन्य पक्ष द्वारा देय है, उन्हें ग्राहक से नहीं किया जाएगा, जो कि व्यापारी सदस्य के खिलाफ दावा दायर कर सकता है जी सक्रिय या निष्क्रिय हो , या व्यापारी सदस्य जिसे चूककर्ता घोषित कर दिया गया है , या जिसे कारोबारी सदस्यता से निष्काषित कर दिया गया है , यदि कमेटी पगर सेटलमेंट ऑफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स .. के पास यथेष्ट आस्ति बची हुई हो, और ऐसी चूककर्ता/ निष्काषित सदस्य में शुल्क का भुगान न किया हो तो ।
15.25 अटार्नी, काउन्सल , या वकील की उपस्थिति मध्यस्थता कार्यवाही में जहाँ विवाद से संबंधित दोनों पक्ष क्लीयरिंभ सदस्य वा व्यापारी सदस्य है, वहाँ पार्टियों को काउन्सल, अटार्नीया वकील के जरिये उपस्थित होने की अनुमति नही होगी । यदि दीनों में से एक पक्ष उप- दलाल है, या ग्राहक है, ती उप- दलाल या ग्राहक को काउंसल , अटार्नी या अधिवक्ता के जरिये उपस्थित होने की अनुमति हो सकती है । यदि उप- दलाल या ग्राहका कान्सल , अटार्नी या अधिवक्ता के जरिये उपस्थित होने का विकल्प चुनते है तब क्लीवरिंग सदस्य या व्यापारी सदस्य को भी अपने काउन्सल , अटार्नी या वकील के मार्फत उपस्थित होने की पात्रता मध्यस्थता न्यायाधिकरण के आवश्यक अनुमोदन के बाद होगी । किसी भी दशा में कंपनी और किसी अन्य पार्टी के बीच मध्यस्थता सुभवाई में कंपनी को अपने काउन्सल, अदार्जी या वकील के मार्फत उपस्थित होने की अनुमति केवल तभी होणी जक्ष अन्य पक्ष ने काउंसल , अटार्नी या वकील के मार्फत उपस्थित होने का विकल्प चुमा ही ।
12.26 सेद ऑफ और प्रसि दावा
एक पक्ष द्वारा मध्यस्थता के संदर्भ पर, अन्य पक्ष या पार्टियों को सेट ऑफ (संमजन) का दावा करने का या पहले पक्ष के विरुद्ध प्रति दावा करने की पात्रता हीनी बात कि ऐसा सैद ऑफ या प्रतिदावा उन सौदों, करारां या व्यापारों से उत्पन्न हुआ हो या उनसे संबंधित हो जो एक्सचेंज के नियमों, उप - विधियों और विनियों के अधीन अधीन हो जैसा मध्यस्थता के अधीन हो जैसा यहाँ पर नियत है और ऐसा समंजन या प्रतिदावा पूरे विवरणों सहित, रेफरेंस की पहली सुनवाई के पहले प्रस्तुत किया जाए, बाद में बशर्ते कि मध्यस्थता न्यायाधिकरण ने विशेष सीर पर इसकी अनुमति दी हो ।
किन्तु जब एक पक्ष द्वारा संदर्भ में अन्य पक्ष कंपनी हो तो अन्य पक्ष कंपनी होने से उसे सैट-ऑफ या प्रतिदावा पहले पक्ष के विरुाद करने की पात्रता महीं होगी ।
15.27 मुकदमा मध्यस्थता म्याद्याधिकरण, परन्तु संदर्भ में कार्यवाही चालू रख सकता है, भले ही प्रतिवादी द्वारा लिखित स्टेटमेन्टं समय सीमा के अंदर दाखिल नहीं किया गया हो, जैसा कि इस उद्द्देश्य हेतु संगत विनियमों में समय - समय पर मिवत हो, और वह संदर्भ में किसी या सभी पर्थों की अनुपस्थिति में भी कार्यवाही जारी रख सकता है , जब बाकायदा नौटिस जारी किये जाने के बाद भी कोई एक या सभी पारियाँ निश्चित समय और स्थान पर उपस्थित नहीं होते या हाजिर होने से इन्कार करते हो । मध्यस्थता न्यायाधिकरण उम दस्तावेजों और प्रस्तुतीकरणों की भांग कर सकता है जो सुलह प्रक्रिया में या डिस्प्युट रिजोल्युशन समिति या अन्य किसी समिति, जैसा भी मामला हो, रेकार्ड किये गए थे और उन पर विचार कर सकता है । मध्यस्थता न्यायाधिकरण उस मामले में आगे नहीं बढ़ेगा जहाँ आवेदक ने मिर्धारित समय के अंदर लिखित स्टेटमेंट दाखिल नहीं किया है और यह मामले को खारिज कर सकता है बशर्ते कि प्रतिवादी मुकदमा चालू रखने हेतु सहमत हो ।
15.28 सुगवाई का स्थगन मध्यस्थता न्यायाधिकरण समय- समय पर, किसी पक्ष द्वारा आवेदन मिलने पर सुनवाई को स्थत्रित कर सकता है. प्रत्येक पक्ष के लिये दो बार से अधिक नहीं और स्वयं प्रेरणा से , बशर्तें कि स्थगन एक संदर्भित पक्ष की प्रार्थना पर होगा, मध्यस्थता न्यायाधिकरण , यदि धित समझे तो वह ऐप्से पक्ष से सुनवाई के स्थगम के संबंध में जो शुल्क व खर्च हुआ उसका भुगतान अन्य पक्ष से करने की कहै और यदि वह पार्टी ऐसा नहीं करती है तो उसे सुनने से इन्कार कर सकता है तथा प्रकरण को खारिज कर सकता है या अन्य किसी ट्रेन से विचार कर सकता है जैसा मध्यस्थता क्यायाधिकरण हौक समझे ।
15.24 पार्टियों द्वारा लिखित बयान और सुनवाई मध्यस्थता न्यायाधिकरण न्यायाधिकरण पार्टियों द्वारा प्रस्तुत किये गए लिखित बयानों और दस्तावेजों के आधार पर संदर्भ में फैसला में सकता है , किन्तु कोई भी पक्ष वह मांग कर सकता है कि उसकी बात सुनी जाए । उस स्थिति में पार्टी की बात सुनी जाएगी और अन्य पार्टी या पार्टियों को भी सुनवाई का विशेषाधिकार दिया जाएगा ।
15.30 गवाह या साक्ष्य हेतु अनुमत्ति आवश्यक किसी भी पक्ष को बहु अधिकार नहीं होगा किं, उसे बिना मध्यस्थता न्यायाधिकरण की अनुमति के, इस बात पर जोर दे कि गवाह को सुने था उसका परिक्षण करें या मौखिक अथवा लिखित साक्ष्य प्राप्त करें । उन्हें घोड़कर जो ट्रिब्यूनल द्वारा आवश्यक समझे जाएँ ।
15.31 एक पक्षीय निर्णय और सात्कालिक निपटारा यदि वह पार्टी जिसके विरुद्ध संदर्भ दाखिल हुआ है निर्धारित दिन और समय पर उपस्थित नहीं होती है तो मध्यस्थता न्यायाधिकरण संदर्भ की सुनवाई कस्कै एक पक्षीच निर्णय दे सकता है, और यदि पार्टी जिसने संदर्भ दाखिल किया है, उपस्थित न हो ती मध्यस्थता न्यायाधिकरण संदर्भ की तत्काल खारिज कर सकता है ।
15.32 निवादग्रस्त आमलों में मध्यस्थता केवल एक जार चदि नच्वस्थता न्यायाधिकरण की बकायदा सूचना देकर मध्यस्थता के पक्ष आपस में किसी प्रकार का समझौता कर लेते हैं और मामले की पूर्णतः निपटा लेते हैं जिसे मध्यस्थत्तर हेतु प्रस्तुत किया गया था, तब ऐसी पार्टियाँ या अन्य कोई व्यक्ति उनकी ओर से दावा करते हुए मध्यस्थता की कार्यवाही दूसरी दफा उसी मामले की लेकर आरंभ नहीं कर सकेगा । संगत अधिकारी को ऐप्से प्रसंग को मध्यस्थता हेतु अस्वीकृत और या इन्कार करने का अधिकार होगा । 15.33 निपटारा :
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[भाग IV 15.3.1 मध्यस्थता न्यायाधिकरण पाटियों की सहमति से, बीच- बचाव , सुलह या अन्य किसी प्रक्रिया के उपयोग से मध्यस्थता के भुकदमे के दौरान किसी भी समय ऐसी प्रक्रिया निपटान को प्रोत्साहित करने हेतु अपना सकता है ।
15. बर्दि मुकदमे के दौरान, पार्टियाँ विवाद को निपटा लेती है सो मध्यस्थता म्यायाधिकरण मुकदमे को समाप्त कर देगा और निपटार को मध्यस्थता के फैसले के रूप में सहमति की शर्तों पर रेकार्ड कर लेगा और उसका वही महत्व ओर प्रभाव होगा जो किसी भी अन्य फैसले का विवाद के तथ्य पर होता है ।
5.२. अंतरिम मध्यस्थता निर्णय और अंतरिम उपाय मध्यस्थता न्यायाधिकरण को अंतरिम मध्यस्थता निर्णय देने और या चद्याव के अतरिम उपाय करने का अधिकार है । मध्यस्थता न्यायाधिकरण किसी पक्ष की आदेश दे सकता है कि वह अंतरिम निर्णय और या उगयों को समुचित सुरक्षा प्रदान करें ।
15.15 मध्यस्थता निर्णय मध्यस्थता न्यायाधिकरण संदर्भ दाखिल होने के तीन माह के अंदर मध्यस्थता निर्णय देगा और निर्णय देने क्री अवधि प्रबंध निदेशक या संगत अधिकारी द्वारा, किसी भी पक्ष से आवेदन प्राप्त होने पर या स्वयं मध्यस्थता न्यायाधिकरण , जैसा. भी मामला हो, बारों कि ऐसा विस्तार एग्रीमेन्ट में तीन माह की अवधि समाप्त होने के दिनांक से तीन माह से अधिक नहीं होगा । इस उम विधि के उयुदेश्य से, मध्यस्थता न्यायाधिकरण के बारे में माना जाएगा कि उसने संदर्भ की उस दिन दाखिल कर लिया है जिस दिन मध्यस्थता प्राधिकरण पहली सुनवाई करता है ।
13.50 मध्वस्थता निर्णय प्रत्येक निर्णय लिखित में होगा और मध्यस्थता म्याथाधिकरण द्वारा हस्ताक्षरित होगा । 18.35.1 निर्णय उन्न कारणों का स्खुलासा करेणा जिल पर वह आधारित है , बशर्तों कि पार्टियाँ इस बात पर सहमत हो कि कारणों को बनाना जरूरी नहीं है या,
15.3.2 निर्णय उन शर्तों पर है जिसके लिये पाटियाँ सहमत है , या
15. निर्भय में उस दिनांक व स्थान का उल्लेख होगा जब निर्णय दिया गया और यह माना जाएगा कि निर्णय उस स्थान पर दिया 1. निर्णय फैसले की राशि को वर्गीकृत करेगा ।
निर्णय चाह, अंतरिम हो जैसा भी हो, मध्यस्थता न्यायाधिकरण स्पष्ट रूप से निर्दिष्ट करेगा या क्या राशि । प्रतिभूतियों जी अवार्ड की गई है . उस सौदे से संबंधित है जो एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित हुआ या किसी आदेश । निर्देश पर प्रतिभूति जो जमा की गई व्यापारी सदस्य, कलीयरिंग सदस्य के पास , किसी आदेश-निर्देश से संबंधित की प्रतिभूति क्रय या विक्रय करने हेतु था या किसी अभ्य कारण से जो उहाँ लिर्दिष्ट किया रहा है ।
15. 15 निर्णय में व्याज पर विचार जहाँ फैसला धन के भुलतान हेतु है, वहाँ मध्यस्थता न्यायाधिकरण मूल धन पर देय ब्याज का निर्णय कर ज्कता है जो मध्यस्थता का मुकदमा दाखिल होने के पहले की अवधि के लिये होगा और ऐसे मूल धन पर अतिरिक्त व्याज पर भी हो सकता है जो मध्यस्थता का प्रकरण दर्ज होने के दिनांक से , निर्णय के दिनांक तक , तथा एग्रीगेट राशिम पर भी ब्याज का निर्णय उस दर पर निर्णय के दिनांक से भुगतान के दिनां तक जोड़ा जाएगा । ब्याज की दर बैंक दर होगी , जो रिजर्व बैंक द्वारा समय-समय पर तय की जाती है और उसके साथ दांडिक क्याज जो चार प्रतिशत सालामा से अधिक नहीं होणा ।
1. जिर्णय की सूचला ।
निर्णय हो जाने के बाद . निर्णय की हस्ताक्षरित प्रति प्रत्येक पक्ष को दी जाएगी ।
15. निर्णय पार्टियों और उनके प्रतिनिधियों पर बंधनकारी संदर्भ में शामिल सभी पार्टियों, हर मामले में, मध्यस्थता न्यायाधिकरण में निर्णय का पालन करेगी और उसे लागू करेगी , जो कि सभी पक्षों पर और उनसे संबंधित प्रतिनिधियों पर अंतिम व बंधनकारी होगी । बावजूद इलगी कि किसी पार्टी की निर्णय की घोषणा के पश्चात मृत्यु वा कोई वैधानिक असमर्थता हो जाए और ऐसी मृत्यु था असमर्थमसा से संदर्भ या निर्णय को वापस नहीं लिया जाएगा और जिसके पक्ष में फैसला हुआ है उसके अधिकारों पर निर्णय के अंतर्गत कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा ।
15.4 । तिर्गय में सुथार और स्पष्टीकरण ।
13.41 .: अध्यस्थता के निर्णय की प्राप्ति से उसने दिवसों के अंदर जैसा एक्सचेंज निर्दिष्टत करें ।
15.41 1. ! मध्यस्थता समझौते की कोई भी पार्टी, अन्य पार्टी को सूचना देते हुए मध्यस्थता न्यायाधिकरण से निवेदन कर सकती है कि कोई गगना की बुटि, गणितीय बुटि, लिपिकीय या टंकन की गलती या अन्य किसी बुटि जो निर्णय में है को सुधारा जाए, या 12.41 1. ? कोई भी पक्ष दूसरे पक्ष को सूचना देते हुए मध्यस्थता न्यायाधिकरण से निवेदन कर सकता है कि निर्णय या उसके किसी मांग किसी विशेष बिन्दु का स्पष्टीकरण दिया जाए ।
15.41.2 यदि मध्वस्थता न्यायाधिकरण उपरोक्त निवेदनों को न्यायोचित मानता है तो यह सुधार करेगा या आवश्यक सुधार और स्पष्टीकरण संबंधित पक्षों को उपलब्ध करेगा । किया गया सुधार और स्पष्टीकरण निर्णय का अंग मानলা সাহনা ।
15.4.3 मध्यस्थता न्यायाधिकरण खुद होकर गलत्तियों को उतने दिनों के अंदर निर्णय के दिनांक से, सुधारेगा जैसा एक्सचेंज संगत विनिधनों में समय-समय पर निर्दिष्ट करें और पार्टियों को तद्नुसार सूचित करेगा ।
5.414 कोई भी पश्न. अन्य पक्ष की सूचना देते हुए, मध्यस्थता न्यायाधिकरण से निर्णय प्राप्त होने के दिन से उसले दिवसों के अंदर बाच्छन्ना कर सकता है जैस संगत विनियमों में समय - समय पर निर्दिष्ट हो, कि वह मध्यस्थता के मुकदमें में प्रस्तुत किये गए दावे पर अतिग्जित देसला दे , क्योंकि वह निर्णय में छूट गया है ।
1.4: यदि मध्यस्थता न्यायाधिकरण उप- विधि 15.41.4 के अंतर्गत की गई याचना को न्यायोचित पाता है तो यह अतिरियत मध्यस्थता निर्णाय. याचना प्राप्त होने के दिन से लेकर उतने दिनों के अंदर जैसा कि संगत विनियमों में समय - समय पर निर्दिष्ट किया जाता है. देगा ।
१९. मध्वस्थता जिर्णों का सम्मान व्यापारी सदस्य या क्लीयरिंग सदस्य के विरुद्ध मध्यस्थत्ता निर्णय प्राप्त होने पर एक्सचेंज निर्णच को लागू करने हेतु ऐसी प्रक्रिया का पालन करेगा जैसा कि संगत विनियमों में समय- समय पर नियत हो या जैसा सेबी समय- समय पर निर्दिष्ट करें । 281 भारत का राजपत्र , मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933)
भाग IV ]
यदि मध्यस्थता निर्णय किसी कंपनी के विरुद्ध है तो एक्सचेंज उस प्रक्रिया का पालन करेगा जैसा संमात उपलब्धियों तथा विक्रिषमों में समय- समय पर नियस ही था जैसा सेबी द्वारा समय- समय पर निर्दिष्ट हो ।
15. 43 अपील का अधिकार ।
15.43.1 निर्णय अंतिम और अतिरिक्त जोखित प्रतिबंधक उपाय लागू करने बोण्ष ।
संदर्भ में शरीक पार्टी जो मध्यस्थता न्यायाधिकरण के निर्णय से असंतुष्ट है. वह श्रेषाधिकार वाले अपिलीय सक्ष्म, न्यायालय में अपील कर करती है जैसा कि आर्बिट्रशन एंड केसीलिवेशन एक्ट में नियत है । निर्णय एक्सचेंज की इन उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत अंतिम होगा और एक्सचेंज के आमने-सामने क्रिया के संदर्भ में , जिसे संमत अधिकारी द्वारा आरंभ किया जाना है जैसा कि इन उपविधियों में अतिरिक्त जोखिम प्रतिबंधक उपायों के संबंध में समय-समय पर नियत हो ।
15.43.2 निर्णय को डिक्री के बतौर लागू करना जब अपौल दाधर करने का समय निकल जाए और कोई अपील न की जाए या अपील की तो गई किन्तु खारिज हो गई, और जम निर्णय को अस्वीकार करने हेतु आवेदन करने की तारिख आर्बिट्रेशन एंड कंप्सीलिएशन एक्ट के प्रावधानों के अनुसार निकल जाए, या ऐसा आवेदन किया गया था, किन्तु अस्वीकृत हो गया, तो अंतिम निर्णय एक्सचेंज द्वारा वाणू करने योग्य उसी प्रकार से हो जाएगा जैसे कि यह अदालत की कुर्की हो, और यदि निर्णच स्वापारी सदस्य या वलीयरिंग सदस्य के विरुद्ध हो ।
15.44 निर्णय को दूर रखकर नया संदर्भ ।
15.44.1 मध्यस्थता निर्णय सक्षम अदालत द्वारा मंसूख किया जा सकता है जब आर्बिट्रेशन एंड कंसीलिएशन एक्ट के अंतर्गत संगत प्रावधार्थी के सहत्, प्रावधानों में वर्णित आधारों पर आवेदन किया जाए ।
15.44.2 जब कभी भी इन उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत दिया गया निर्णय अदालत द्वारा खारिज कर दिया जाता है, ती मामला पुनः मध्यस्थता हेतु प्रस्तु किया जाता है, जैसा कि इन उपविधियों और विनियमों में समय - समय पर नियत हो तथा दावे , मिन्नताएँ तथा विवाद नए सिरे से मध्यस्थता में तय किये जायेंगे । जहाँ न्यायालय ने फिल वक्त्त निर्णय की सैट- असाइड कर दिया ही वहाँ मध्यस्थता न्यायाधिकरण में संदर्भ में निर्णय उन्हीं विम्दुओं पर होगा जैसा न्यायालय ने निर्देशित किया ही ।
15.45 व्यय ।
15.45 जब तक उमय पक्ष सहमत न ही मध्यस्थता की लागत मध्यस्थता न्यायाधिकरण तय करेगा ।
15.45.2 मध्यस्यता न्यायाधिकरण निर्दिष्ट करेगा कि कौनसा पक्ष साजत प्राप्त करेगा और किस पक्ष को खर्च वहन करना होगा । लागत की राशि था राशि की गणना करने की विधि , और किस तरीके से लागत का भुगतान किया जाएगा ।
स्पष्टीकरण हम उपविधियों के उद्देश्य से लागत का अर्थ उचित लाणत है जो शुल्क और मध्यस्थ्यता एवं गवाहों के व्यास , कानूनी फौस व खर्च, कोई प्रशासकीय शुल्क उस संस्थाम की जो मध्यस्थता की देखभाल कर रहा ही और अन्य कोई खर्च जो मध्स्थता के मुकदमें और निर्णय से संबंधित हो ।
15.46 सूचनाएँ और संचार कैसे भेजे जाएँ- व्यापारी सदस्य था नॉन -ट्रेडिंग सदस्य या क्लीयरिंण सदस्य या कंपनी या निवेशक या प्रभाणित. व्यक्ति को सूचनाएँ व संधार निम्माकिंत में से किसी एक या अधिक तरीकों से प्रेषित किये जधर्म और ऐसी सूचनाएँ व संचार उसके सामान्य व्यावसायिक पते पर या उसके सामान्य निवास के पते पर और या उसके अंतिम ज्ञात पते पर भेजे जाएग ।
15.46.1 हाथ से डिलीवरी ।
15.46.2 पंजीकृत डाक से भेजकर ।
15.46.3 अंडर सर्टिफिकेट ऑफ पोस्टिंग द्वारा भेजकर ।
15.46.4 एक्सप्रेस डिलीवरी डाक से भेजकर ।
15.46.5 टेलीग्राम फैक्स / इंटरनेट के जरिये भेजकर ।
15.46.6 अंतिम ज्ञात व्यावसायिक या निवास पते पर दरवाजे पर चिपका कर ।
15.46.7 पार्टी को मौखिक संचार द्वारा तृतीय व्यक्ति की उपस्थिति में ।
15.46.8 किसी अखबार में कम से कम एक बार विज्ञापित करके जो यहाँ से प्रकाशित होता है जहाँ एक्सचेंज स्थित है. या 15.46.9 यदि कोई भी पता जाम न हो तो सूचना द्वारा एक्सचेंज के नोटिस बोर्ड पर लगाकर या एक्सचेंज के एटीएस पर प्रदर्शित करके या एक्सचेंज के बेवसाइट पर डालकर ।
15.47 हाथ से डिलीवरी कब सम्पूर्ण हाथी से सूचना या संचार के बारे में हिलौयर करने वाले व्यक्ति का हस्ताक्षरित प्रमाण- पत्र को प्रस्तुत करने पर यह माना जाएगा कि सूचना या संधार तामील हो चुका है और उसे विधिवत नोटिस की तामिली का साक्ष्य माजा जाएगा । 15.48 फैक्स/ इंटरनेट से सर्विस कब सम्पूर्ण उसकी तामिली हो चुकी जब सामान्य रुपेण नोटिस या संचार जिसे फैक्स या इंटरनेट से भेजा गया के बारे में सब माना जाएगा कि ऐसी पार्टी के निर्दिष्ट फैक्स नंबर और या इंटरनेट पते पर सम्प्रेषित ही जाए। 15.49 डाक या सार से सर्विस कथ सम्पूर्ण डाक या तार द्वारा प्रेषित नोटिस या संचार को तब पार्टी द्वारा प्राप्त हुआ माना जाएगा, उस समय सब सामान्य रूपेण डाक या शार की डिलीवरी हो जाए। डाकघर द्वारा प्रस्तुत पुष्टिकरण पत्र या पंजीकृत पत्र की पावती या ताप या सर्टिफिकेट ऑफ पोस्टिंग , सभी मामलों में पोस्टिंग या खानगी का ठोस सबूत माना जाएगा और ऐसी नीटिप्स या संचार के द्वारा नोटिस को तामिली होना माना जाएगा ।
15.50 विज्ञापन द्वास सर्विस या सूचना फलक पर नोटिस कर सम्पूर्ण सूचना या संचार जो समाचार पथ में प्रकाशित हुई या एक्सचेंज के सूचना फलक पर चिपकाई गई वा एक्सचेंज के एटीएस पर प्रदर्शित की गई या एक्सचेंज के वेबसाइट पर डाली गई, उसे मामा जाएगा कि वह पार्टी को उस दिन प्राप्त हो गई जिस दिन उसका प्रकाशन हुआ या चिपकाई या प्रदर्शित की गई ।
बशर्ते कि उस स्थिति में जहाँ मामला कंपनी और किसी पार्टी के बीच का है मोटिस या संचार जी समाचार पत्र में प्रकाशित हुआ, उसे पार्टी की मिल चुका माना जाएगा , जिस दिन उसका प्रकाशम हुआ ।
35-520 G1/2010 282
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV 1 : ९ । डिलीवरी को लेने से इन्कार करना सेवा पर असर नहीं डालता सूचना या संधार की डिलीवरी को लेने से इन्कार करना, किसी भी मामले में. सेवा की वैधता को प्रकाशित नहीं करेगा ।
छुटकारा कोई भी पार्टी एक्सचेंज, गवर्निंग बोर्ड, प्रबंध निदेशक, संगत अधिकारी या एक्सचेंज के किसी कर्मधारी था कर्मचारियों के विरुद्ध कोई दावा या मुकदमा दाखिल नहीं करेगी जो कि उनके सत्ता के अधीन काम करते हैं या मध्यस्थता न्यायाधिकरण के विरुद किसी भी आमले के संबंध में या इन उपविधियों और बिनियमों के अंतर्गत किसी गए कार्यों के लिये, केवल किसी अन्य पार्टी या पार्टियों पर निर्णय को लागू कराने हेतु ।
15.52 . ! कच पार्टियाँ डिस्चाई नहीं होती यदि आर्बिट्रेशन के संचालन में इन उपविधियों और विनियमों को लागू करने में कोई कठिनाई पैदा होती है तां आबिट्रेशन एंड कंसीलिएशन एक्ट के प्रावधान, इन उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों पर प्रत्नल रहेंगे । ::... सचिवालयीन कार्य सचिव या उसकी और से एक्सचेंज द्वारा मनोनीत अधिकारी तथा उसके अधीन कार्यरत एक्सचेंज के कर्मधारी । ।
15.53.1 उफ्रेंस का रजिस्टर रस्खेंगे
15.53.2 सचिव या मनोनीत अधिकारी द्वारा अधिकृत संदर्भों का रजिस्टर रप्रेषणं ।
1. मध्यस्थता, संदर्भ या संचार हेतु पार्टियों द्वारा मध्यस्थता की कार्यवाही आरंभ होने से पहले या मुकदमे के दौरान प्रेषित सभी आवेदनों को प्राप्त करेंगे ।
1: 33.4 सभी लाशसों, प्रभारों, शुल्कों व अन्य खर्चा था भुगसाम प्राप्त करेंगे ।
15.53.5 सुनवाई की नौटिस व अम्य सभी सूचनाओं को प्रेषित करेंगे जो पार्टियों को दी जाती है , मध्यस्थता के पहले या उसके दौरान काजी उनसे संबंधित है ।
15.33.6 मध्यस्थता या न्यायाधिकरण के आदेशों य निर्देशों को पार्टियों तक पहुँचाएंगें ।
35,4, " संदर्भों से संबंधित सभी दस्तावेजों और कानओं को प्राप्त करेंगे और उनका रेकार्ड एस्प्रंगे तथा ऐसे दस्तावेजों व कागजों को फैब्जे में रखेंगे, उन्हें छोड़कर जिन्हें अपने पास रखने की पार्टियों को अनुमति है, उस अवधि तक जैसा संगत अधिकारी समय- समय पर निर्धारित करें।
15.53 . मध्यस्थता न्यायाधिकारण की ओर से निर्णध का प्रकाशन करेंगे ।
19.53.५ अवार्ड या कोई परिवर्तन उनमें हो, का इंद्राज संदर्भ रजिस्टर में करेंगे ।
1.4.10 सामान्यतः ऐसे सारे काम करना और सारे काम कदम उठाना जो मध्यस्थता न्यायाधिकरण की अपने कर्त्तव्यों के निर्वहन में सट्रान्नता देनं से संबंधित्त हो ।
15.5.11 अपिल का रजिस्टर रखेंगे और उसमें आवश्यक प्रविष्टियों करेंगे ।
15.2.3.1 . सामान्यतः ऐसे सारे काम करेंगे और ऐसे कदम उठाएंगे जो मध्यस्थता न्यायालय या नियामक ससा द्वारा निर्दिष्ट ही. इनके अधिकार क्षेत्र में समय - समय पर हो ।
15. मध्यस्थता निर्णय कानूनी वारियों/ प्रतिनिधियों द्वारा या उनके विरुद्ध प्रवर्तनीय मध्यस्थता समझौता किसी पार्टी की मृत्यु से वा पार्टी की असमर्थता से उन्मोचित नहीं होगा कि वह मृतक या असमर्थ हुए पक्ष के कानूनी वारिसों या कानूनी प्रतिनिधियों के द्वारा या उनके विरुद्ध प्रवर्तनीय होणा । 15.55 डिल्प्यूट रीजोल्यूशन कमेटी या अधिकारी या सुलह को संदर्भ इन उपविधियों में वर्णित के बावजूद , यदि कोई दावा , भिन्नता या विश्वस्द जां क्लीयरिंग सदस्यों कि बीच , या क्लीयरिंग सदस्य और व्यापारी सदस्य के बीच या व्यापारी सदस्यों के बीच पूरे था उसके अंग के लिये. निम्नाकिंत में से किसी मामले पर उत्त्पन्न होता है, तो ऐसे मामलों में निर्णय को मध्यस्थता या डिस्प्यूट रिजोल्यूशन कमेटी के पास भेजा जाएगा जैसा कि इन उपविधियों तथा संगस विनियमों में समय-समय पर नियत होगा ।
15.९९. इस बात का निर्धारण कि क्या कोई दस्तावेज गुड डिलीवरी या बैड़ डिलीवरी स्थापित करता है ।
1. कंपनी या प्रतिभूतियों का अन्य इशूअर या उसके ट्रांसफर ऑफ सिक्यूरिटी पर उठाई नई आपत्ति की सत्यता या वैधता का निधांराग ।
15.९९.१ इच्प प्रश्न का निर्धारण कि क्या व्यापारी सदस्य / क्लीयरिंग सदस्य किसी दस्तावेज को इस आधार पर सुधारने या प्रति स्थापन करने हेतु बाध्य है . कि वह बैंड डिलेवरी डकुमेन्ट है ।
1.53. किसी नियम, उपविधि, विनियम, प्रस्ताव , आदेश, सूचनाएँ, निदेश, निर्णय या व्यवस्था, चाहे जिस नाम से जाने की प्रायोज्यता और ग्रा व्याख्या यह निर्धारित करने के लिए कि कोई मसला इस उपविधि में जी ऊपर उल्लेखित किया गया है . और 15. च मामले जो संगत अधिकारी द्वारा इन उपविधियों के उद्देश्य से निर्दिष्ट किये जाएं ।
१ ९.९ ० सुलह समझौता करवाने बार्ली का पैनल संणस अधिकारी कंसीलिएटरों का पैनल गठित कर सकता है . जिसमें दस से कम सांज नहीं होंगे. इनमें से चालीस प्रतिशत से अधिक नहीं, व्यापारी सदस्यौं । क्लीयरिंग सदस्यों में से लिये जाएंगे । जिन्हें कम से कम दो वर्षों का अनुभव हो और शैष सात प्रतिशत नान क्लीयरिंग सदस्य होंगे जिन्हें शेयर बाजार से संबंधित क्षेत्रों में विशेषज्ञता प्राप्त जैसे व्यांचा, नाणिज्य, अर्थशास्त्र, वित्त, लेखा, कानून आदि ।
किन्तु संगत अधिकारी को अधिकार होगा . कि वह पेनस्ल में कंसीलिएटरों की संख्या सुलह के लिए प्राप्त मामलों की संख्या को देखते हुए समय- समय पर बढ़ाए ।
प्रतिनिधिस्य और सदस्यत्ता ।
अन्नपैक पार्टी लिखित में अन्य पार्टी और कंसीलिएटर को सूचित करेगी ।
। उस व्यक्ति का नाम और पता जो उसका प्रतिनिधित्व करेगा या सहायक होणा, और
१ ९, किस हैलीव्रत से वह व्यह व्यक्ति प्रतिनिधित्व करेगा ।
कंनीनिस्टरों की संख्या और नियुक्ति ।
1. एक ही कंसिलिएटर होणा बशर्ते कि पाटियाँ इस बात पर सहमत हो कि तीन फैसिलिएटर होगें ।
15.58.2 कलिलियूटर कंसिलिएटरों के पैनल में से नुिधक्स किये जाएँगे । जिसका गठन संगत अधिकारी समय -समय पर करेगा । 283 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV ]
15.59 कंसिलिएटर की बयान प्रस्तुत करना ।
5 15.59.1 फॅसिलिएटर , अपनी मिधुषिरा के बाद प्रत्येक पक्ष से लिखित में संक्षिप्त स्टेटमेन्ट मांग सकता है, जिसमें विवाद की प्रकृति, कौन से मुद्दे है और दावे की तारिख , यदि हो । प्रत्येक पक्ष ऐसे ब्यौरे की एक प्रति अभ्य पक्ष को भी देगा ।
15.59.2 सुलह की सुनवाई के किसी भी चरण में, केसीलिएशन किसी पक्ष से किसी अतिरिक्त सूचना की मांग कर सकता है जो वह ये उचित समझे ।
15.60 जब कंसिलिफ्टर को कोई सूचना विवाद के बारे में पार्टी से मिलती है तो वह उस सूचना का सार अन्य पार्टी की बसला देष्णा, ताकि अन्य पार्टी को भी ऐसा कोई स्पष्टीकरण देने का अवसर मिले, जो वह पार्टी उचित समझे ।
किन्तु यदि पार्टी कंसीलिएशन को सूचना इस शर्त पर देती है कि उसे गोपनीय रखा जाए तो कंसीलिएशन ऐसी सूचना अन्य पार्टी को नहीं देगा ।
15.61 कंसीलिएटर पार्टियों को लिखित में उससे मिलने हेतु आमंत्रित कर सकता है या मौखिक रूप से एक साथ वा अलग - अलग मिल सकता था संवाद कर सकता है ।
15.61.2 कंसीलिएटर , एक्सचेंज से सलाह मशविरा करके निर्धारित करेगा कि पार्टियों की कंसीलिएटर के साझ बैठक कहाँ पर होणी । 15.61.3 यदि कंसीलिएटर को सुलह वार्ता आरंभ करने हेतु आमंत्रण का उत्तर सुलह संवाद हेतु सूचना दिये जाने के तीस कलेन्डर दिवसों के अंदर, या आमंत्रण में निर्दिष्ट समय के अंदर , जो भी यहले हो, नहीं प्राप्त महीं होता है तो ऐसी स्थिति में सुलह कार्यवाही नहीं चलेगी और तब पार्टी दावा / मिन्स्ता/ विवाद को मध्यस्थता की और भेजने के लिए स्वंतत्र होणी जैसा कि संगत उप विधियों में नियत हो । 15.62 कंसौलिएशन से पार्टियों का सहयोग पार्टियाँ पूरे विश्वास से कंसीलिएटर के साथ सहयोग करेंगी और विशेषतः कंसीलिएटर द्वारा निर्दिष्ट आवश्यकताओं के अनुसार लिखित सामग्री , सबूत आदि उपलब्ध कराएगी और बैठकों में उपस्थित रहेगी, यदि हुई तो । 15.63 विवादों के निपटान हेतु पार्टियों के सुझाव प्रत्येक पार्टी खुद होकर या कंसीलिएटर के आमंत्रण पर कंसीलिएटर की विवाद के निपटान हेतु सुझाव देगी ।
15.64 अन्य मुकदमों में साक्ष्य की मान्यता पार्टियाँ निम्नांकितों गए म ती निर्भर होगी म उन्हें बतौर सबूत मध्यस्थता या न्याधिक मुकदमों में पेश करेणी, वे सुनवाइयाँ विवाद से संबंधित हो या न हो जी सुलह सुनवाई के अधीन है ।
15.64.1 दूसरे पक्ष व्यक्त किये गये विचार या सुझाव जो विवाद के संभावित निपटारे के संबंध में हो ।
15.64.2 सुलह सुनवाई के दौरान अन्ध पक्ष की स्वीकारोक्तियाँ ।
15.64.3 कंसीलिएटर द्वारा निपटान हेतु दिये गये प्रस्ताव, और प्रस्ताव को स्वीकार करने की इच्छा का संकेत दिया था । 15.65 अन्य मुकदमों में फंसीलिएटर की भूमिका जब तक कि अभ्यथा पार्टियाँ सहमत न हो ।
15.65.1 कंसीलिएटर सुलह मुकदमे के विषय में जी विवाद को लेकर है मध्यस्व, या प्रतिनिधि , वा काठम्सल , वा अटार्नी, या वकील की भांति किसी भी मध्यस्थता या न्याथिक भामले में आचरण नहीं करेगा और ।
15.65.2 केसौलिएटर की पार्टियों द्वारा बतौर गवाह किसी मध्यस्थता या न्यायिक मुकदमें में पेश महीं किया जा सकेगा । 15.66 जमा ।
15.66.1 कंसौलिएयान प्रत्येक पार्टी की निर्देश दे सकता है कि वे एक्सचेंज में लागत हेतु बतौर अग्रिम बराबर राशि जमा करें जो कि उसके अनुसार आएगी, परन्तु सुलह सुनवाई के दौरान कंसीलिएशन दोनो पक्षों से अतिरिक्त राशि जो एक बराबर हो जमा करने का निर्देश दे सकता है ।
15.66.2 यदि आवश्यक राशि दोनों पक्षों द्वारा कंसीलिएशन के निर्देश देने के सात कलेंडर दिवसीं के अंदर पूरी जमा म की गई तो कंसीलिएटर अपने विवेक से सुनवाई की मिएस्त कर सकता है था अपने विवेक से पार्टियों की लिखित घोषणा सुनवाई की समाप्ति भी दै सकता है जो घोषणा के दिनांक से प्रभावशील होगी ।
15.66.3 कैसीलिएटर द्वारा उपविधि 15.66.2 में निधस के अनुसार सुलह सुनवाई समाप्त कर देने पर एक्सचेंज पार्टियों की प्राप्य जमा और खर्च जी आय का हिसाब देगा और यदि कुछ राक्षि बच रही तो उसे पार्टियों की उनके द्वारा जमा के अनुपात से उचित समय के अंदर लौटा देणा ।
15.67 सुलह मुकदमे का समापन किसी भी विवाद के निपटान हैतु सुलह का मुकदमा, ऐसा मुकदमा आरंभ होने के तीस कलैंडर दिवसों में अंदर पूरा हो आना चाहिये ।
स्पष्टीकरण- सुलह मुकदमा उस दिन से आरंभ हुआ माना जाएगा, जिस दिन कंसौलिएटर की नियुक्ति हुई थी जैसा यहाँ बताया गया है।
15.68 निपटान समझौता ।
15.68.1 जब कैसीलिएटर को ऐसा लगे कि निपटान की संभावना है जी संबंधित पक्षों को स्वीकार्य होला, ती वह संभावित शिपदरों की शरौं प्रतिपादित करेगा और उन्हें पार्टियों की उनकी टिप्पणी के लिये प्रस्तुत करेगा । पार्टियों की टिप्पणियों मिलने के बाद, कंसीलिएटर संभावित निपटारे की शर्तें प्रतिपादित करेगा ।
15.68.2 यदि पार्टियों विवाद के निपटान के लिए सहमत हो जाती है सो ये एक लिखित निपटान समझौता तैयार कर उस पर हस्ताक्षर करेंगी । यदि पार्टियों अनुरोध करें, तो कंसीलिएटर निपटान समझौता बना सकता या बभाने में पार्टियों की मदद कर सकता है । 15.08.3 जहाँ कहीं भी निपटान समझौता पार्टियों द्वारा तैयार किया जा रहा हो, कंसौलिएटर सुनिश्चित करेगा कि निपटान समझौता में स्पष्टतः निर्दिष्ट किया गया है कि राशि / प्रतिभूति जिमका निपटान हुआ है वे एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित हुए सौदे से संबंधित है वा किसी आर्डर /निर्देश बाबत या अन्य कोई कारण से जो यहाँ निर्दिष्ट किया गया है ।
15.68.4 जब पार्टियों उप - विधि 15.68.3 के अंतर्गत निपटान समझौते पर दस्तखत करती है तो वह सभी पक्षीं और उनके अंतर्गल दावा करने वालों के लिये अंतिम व बाध्यकारी होगा ।
15.68.5 कंसीलिएटर निपटान समझौते को प्रमाणित करेगा और उसकी प्रति प्रत्येक पक्ष तथा एक्सचेंज को देखा ।
15.64 निपटान समझौते की हैसियत और प्रभाव निपटान समझौरी की वही हैसियत और प्रभाव होगा जो मध्यस्थता फैसले का होता है। 284
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 (चैत्र 5, 1933 )
[भाग IV १० भागन सुलह मुकदमें के समापन पर कंप्सीलिएटर, शेड्यूल, ऑफ फीस के आधार पर जैसा कि संगत अधिकारी से विचार- विमर्श करके सुलह की लागत तय करेगा और उसकी सूचना पार्टियों को देगा।
1. सम्गत का अर्थ/ उचित लागत है ।
15.1.1 कसौलिएटर और गवाहों की फीस जिनकी पक्षों को आवश्यकता होती है , कंसीलिएटर की अनुमति से । 15.2 पार्टियों की सहमति से कंसीलिएटर को किसी विशेषज्ञ की सलाह सुलह के प्रयास करने की आवश्यकता नहीं है , घोषणा के दिन. था
13.1.1 शर्टियों द्वारा कंसीलिएटर को लिखित पौषणा देने पर कि सुलह सुनबाई समाप्त हुई, घोषणा के दिन. या 14.1.1.6 पार्टी की लिखित घोषणा अन्य पार्टी और कंसौलिएटर को कि सुलह सुनवाई समाप्त हुई, घोषणा की तारिख को, 15.1.1.5 कंसीलिएटर सुनवाई के समापन पर लिखित में उत्तकी सूचना एक्सचेंज को देगा ।
15.22 गोपनीयता
इसके बावजूद कि किसी अन्य कानून में जो प्रचलित है , जो भी व्यवस्था हो. कंसीलियेटर और पार्टियाँ, सुलह मुकदमे के सभी मसलों को गोपनीय रखेंगे, उन्हें छोड़कर जिन्हें प्रकट करना निपटान समझौते को लागू करने और प्रभावशील बनाने के उद्देश्य से जरूरी है । 15.73; ARBITRATION MECHANISM AT THE EXCHANGE
1 Disclosure of regulatory ortiers und arbitration awards on Stock Exchange website ; All regulatory orders i.e. , orders against listed companies, tricht sicurng teambers and arbitration awards issued by Stock Exchanges shall be posted on the website. Further , all regulatory orders and arbitration awards as and when issued by Exchanges shall be posted on their website immediately.
2.Maintenance of a Fanel ofArbitrators
1. stock exchange shall maintain a panel of arbitrators. The number of arbitrators in the panel shall be commensurate to the number of cisputes sis that an arbitrator handles a reasonable number of references simultaneously and all ambitration references are disposed ofwithin the presented ame,
ai. "Tne stock exchange shall have a set of fair and transparent criteria for inclusion of names in the panel of'arbitrators .
2.While deciding to include a particular person in the panel of arbitrators , the
stock exchange shall take into account the following factors:
a . age, 2. qualeation to the area of law, finance, accounts , economics, management, or administration, and
e. experience in financial services , including securities market .
is. The name of a person shall be included in the panel after obtaining:
a.a declaration that he has not been involved in any act of fraud, dishonesty
or moral turpitude, or found guilty of any economic offence ,
b. disclosure of the nature of his assuciation with securities market
ली. उसके आश्रितों के नामों का खुलासा जो प्रतिभूति बाजार से बत्तीर सदस्य, उप- दलाल या अधिकृत व्यक्ति संबंद्ध हो, और डी. और बचन पच कि वह इस परिपत्र में निर्धारित आधार संहिता का पालन करेगा ।
* स्टाक एक्सचेंज प्रत्येक मध्यस्थ को वर्ष में कम से कम एक बार सात दिवसों की निरंतर शिक्षा उपलब्ध कराएमा । 6. स्टाक एक्सचेंज के पास मध्यस्थों के प्रदर्शन का आकलन करने के लिये मैकेनिज्म होगा और वह प्रति वर्ष कम से कम एक बार आकलन के आधार पर पैनल का पुनर्गठन करेगा ।
:. मध्यन्नदों के लिये आधार संहिता
मध्यस्थ
ए. उचित. पूर्वाग्रह रहित , स्वतंत्र और वस्तुनिष्ठ ढंग से कार्य करेगा
वी. अपने कार्य के निर्वहन में व्यक्तिगत निष्ठा, सत्यता, ईमानदारी और साहस का उच्चतम मानक स्थापित करेगा,
नी. किसी प्रकरण विशेष में यदि मुकदमें के किसी पक्ष का उससे व्यवहार रहा हो, या उससे रिश्तेदारी हो तो वह इसे प्रकट करेगा, डी अपने उत्तरदादिस्यों की गरिमा के प्रतिकूल किसी कार्य में लिप्त नहीं होषणा,
ई. किसी हित या क्रिया से बचेगा जो बत्तौर मध्यस्थ उसके कर्तष्यों के संचालन में बाधक हो,
एफ. किल्ली ऐसी क्रिया से बबैगा जो उसकी स्वतंत्रता या वस्तुनिष्ठता की क्षीण करें या क्षीण करती प्रसीस हो,
जी. मध्यस्थसा कार्यवाही को प्राकृतिक न्याय के सिद्धांतों का तथा आर्बिट्रेशन एंड कंसीलिएशन एक्ट 1996 सेबी एक्ट, 1992 सिक्यूरिटीज फाट्रेक्ट्रा ( रेगुमेशन) एक्ट 1956 सथा शुमके अंत्तर्गत बनाए गए नियमों , विनियमों और उपविधियों के तथा सरकार/ सेबी द्वारा जारी किये गए परिधयों, निर्देशों का पालन करते हुए संथालिस करे,
निलय, मध्यन्धत्ता निर्णय यथाशीघ्र और किसी भी हालत में इस परिपत्र में निवत समय सीमा के अंदर घोषित करे और आई . नर्क सम्म्मत और सुस्पष्ट मध्यस्थता निर्णय दे ।
२. मध्वस्थता
। अभ्यस्थता नंदर्भ दाखिल करने हेतु समयावधि ला आपफ लिमिटेशन , अर्थात्त लिमिटेशन एक्ट 1963 द्वारा शासित होगी । 25 लाज्न सक के दावों/ प्रतिदावों के लिये मध्यस्थता संदर्भ एकमात्र मध्यस्थ होगा और रू. २ ९ लाख से अधिक के लिये तीन मध्यस्थी का चैनल होगा ।
* क एक्सचेंज सुनिश्चित क्ररंगा विकः आवेदक से आवेदन प्राप्त होने के 30 दिवसों के अंदर मध्यस्थ ( यों ) की नियुक्ति की प्रक्रिया पूरी हा आए।
* मध्यस्थता अदर्भ का मध्यस्थ के निर्णय के आरी किये जाने के साथ मध्यस्थ ( थों की नियुक्ति के चार माह के अंदर समापन हो जाएगा । 285 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग [V]
5.5 स्टाक एक्सचेंज का प्रबंध निदेशक/ कार्यपालिक निदेशक, पर्याप्त कारण होने पर, मध्यस्थ निर्णय जारी होने की अवधि अधिकाधिक दो महीनों के लिये, प्रकरण से प्रकरण आधार पर. कारणों को रेकार्ड करने के बाद, बढ़ा सकेगा ।
6. अपीलीय मध्यस्थता
6 .। मध्यस्थता निर्णच से पीड़ित पक्ष , ऐसे निर्णय के विरूद्ध एक्सचेंज के मध्यस्थतों के अपीलीय पैनल में अपील कर सकता है । 6.2 मध्यस्थतों के अपीलीय पैनल के समक्ष अपौल, मध्यस्थता निर्णय की प्राप्ति से एक माह के अंदर बाखिल की जा सकती है । 6.3 अपीलीय पैनल में तीन मध्यस्थ होंगे जो उन मध्यस्थों से अलग होंगे जिन्होंने अपीलार्थी के विरूद्ध निर्णय दिया था । 6.4 स्टाक एक्सचेंज सुनिश्चित करेगा कि मध्यस्थों के अपीलीय पैनल की नियुक्ति की प्रक्रिया, अपीलीय मध्यस्था का आवेदन प्रास होने के 30 दिवसों के अंदर पूरी हो जाए । 6.5 ऐसे अपीलीय पैनल की नियुक्ति के दिनांक से सीन महीनों के अंदर अपीलीय मध्यस्थता निर्णय जारी होने के साथ अपील का निपदाश हो जाएगा ।
6.6 स्टाक एक्सचेंज का प्रबंध निदेशक/ कार्यपालिक निदेशक , पर्याप्त कारण होने के अपीलीय मध्यस्थत्ता निर्णय जारी किये आने की अषधि को अधिकाधिक दो महीनों के लिये, प्रकरण से प्रकरण के आधार पर और कारणों को रेकार्ड करने के बाद बढ़ा सकता है । 6.7 अपीलीय मध्यस्थता निर्णय से पीड़ित पक्ष सक्षम क्षेत्राधिकार वाले न्यायालय में, आर्बिट्रेशन एंड कंसीसिएशम एक्ट, 1996के खंड़ 34 के अनुसार अर्जी दाखिल कर सकता है ।
7. मध्यस्थता शुल्क
1.1 मध्यस्थता से संबद्ध प्रत्येक पक्ष को ( जैसा उपर के आक्टम 5 में उल्लेखित है) उतनी राषि जितनी स्टाक एक्सचेंज निर्धारित करे , मध्यस्थता संदर्भ के समय जमा करनी होगी । जमा राषि ( सांविधिक देवताओं , मुद्रांक शुल्क, सैया कर आदि के अलावा ) नीचे दर्शाई राषि से अधिक नहीं होगी ।
7.2 उस ग्राहक की जो मध्यस्थता में दावेदार/ प्रसिदावेदार हैं , और राषि रू. १० लाख के नौगी है, सुल्क जमा करने से छूट मिलेगी बशर्ते कि मध्यस्थता संदर्भ को उस तिमाही के अंत से छः महीनों के अंदर दाखिल किया गया ही, जिसके दौरान विवादग्रस्त सौदा/सौदे निष्पादित हुए थे या निपटाए गए थे ।
2.3 मध्यस्थता निर्णच जारी होने के बाद स्टाक एक्लर्थज कोई राषि यदि जमा हो तो वह उप्स पक्ष को लौटा देणा, जिसके हक में फैसला हुआ है और यदि कोई राषि जभा ही तो उसे उस पक्ष के विरूद्ध विनियोजित कर देगा जिसके खिलाफ निर्णय हुआ है बतौर मध्यस्थता शुल्क ।
7.4 जो पार्टी अपीलीय पैनल में अपील दायर करती है (जैसा आयटम 6 में उपर उल्लेखित है) यह अधिकाधिक रू. 30,000 जैसा स्टाक एक्सचेंज तय करे , सांविधिक दैद्यकों के अतिरिक्त (मुद्रांक शुल्क, सेवा कर आदि) अपील के साथ जमा करेगी । 8. मध्यस्थता का स्थान राष्ट्रव्यापी स्टाक एक्सचेंजों को बौड़कर , अन्य स्टाक एक्सचेंज मध्यस्थता सुविधा, अपीलीध मध्यस्थता सहित वहाँ पर उपलब्ध करेंगे जहाँ वे स्थित है ।
9. मध्यस्थता अवार्ड की ग्राहकों के पक्ष में लागू करना
9 .। जहाँ मध्यस्थ/ अपीलीय निर्णय ग्राहक के पक्ष में है, तो स्टाक एक्सचेंज, उसके प्राप्त होने पर अवार्ड की राषि, सदस्य (जिसके विरूद्ध अवार्ड घोषित हुआ है ) के सुरक्षा जमा या अन्य राषियों में से, फैसले की रात्रि काटकर उसे पृथक विलंब लेखा में डाल देणा । 4.2 स्टाक एक्सचेंज मध्यस्थ फैसले को लागू करेगा, ग्राहक को राषि का भुगतान करते हुए और उस राषि पर जो क्याज जमा हुआ हो तथा अलग रख दिया गया हो, जैसे ही अपीलीय पैनल के समक्ष अपील दायर करणे का समय निकल जाए और कोई अपील न की जाए ।
4.3 स्टाक एक्सचेंज मध्यस्थ फैसले की, ग्राहकों को भुगतान करते हुए लागू करेगा और उस राधि पर जमा ब्याज जी अलग रख दिया गया था जैसे ही -
ए. न्यायालय में ऐसे अपीलीय मध्यस्थ फैसले के विरुद्ध आवेदन करने की अवधि, आर्बिट्रेशन एंड कंप्सीलिएशन एक्ट 1996 के खंड 34 के तहत निकल जाए, और कोई आवेदन म किया जाए , या
बी. जब ऐसे अपीलीय मध्यस्थ निर्णय के विरूद्ध आर्बिट्रैशम एंड कंसीलिएशन एक्ट 1996 के खंड 34 के तहत म्याबालय में अर्जी दाखिल की जाए परंतु अदालत उसे स्वीकार न करे , या
सी. अदालत में अपीलीय मध्यस्थ फैसले को रद्द करने हेतु आवेदन आर्बिट्रेशन एंड कंसीलिएशसन एक्ट 1996 के खंड 34 के तहत किया जाए, परंतु अदालत में पार्टी द्वारा आवेदन करने के दिनांक से तीन माह तक स्टे न दिया हो ।
10. अभिलेख और प्रकटीकरण
10.1 स्टाक एक्सचेंज मध्यस्थता से संबंधिक निम्नांकित दस्तावेजों की संभालकर रखेणा :
ए, पावती सहित मध्यस्थता और अपीलीष मध्यस्यता निर्णय , विवाद में शामिल पार्टियों द्वारा निर्णय प्राप्त होने की पुष्टि सहित स्थायी रूप से,
श्री. मध्यस्थत्ता से संबंधित अन्य रेकार्ड, मध्यस्थ फैसला, अपीलीय मध्यस्थ फैसला या न्यायालय का आदेश की सारीख से जैसा भी मामला हो, पांच वर्षों तक,
सी. ( ।। ) उपर से संबंधित रजिस्टर आफ डिस्ट्रक्शन आफ अवार्ड, स्थायी रूप से ।
10.2 स्टाक एक्सचेंज अपने वेबसाइट पर, मध्यस्थता कार्यवाही के निपटान का विवरण प्रारूप ए में तथा आर्बिट्रेटर वाइज मध्यस्य कार्यवाही के निपटान का विवरण प्रारूप बी के अनुसार प्रकट करेगा ।
10.3 स्टाक एक्सचेंज अपने वेबसाइट पर मध्यस्थ अवाडाँ की (जो 1 अप्रैल 2007 से बाद जारी हुए) प्रारूप सी में परिपत्र दि. 1 अप्रैल, 2010 के अनुसार दिखलाता रहेगा ।
36-520 G1/2010 286
भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5 , 1933 )
[भाग IV 12.73.3 लिगिदेशन्स एक्ट 1963 के प्रावधानों की प्रायोज्यता यह परिपत्र संदर्भ क्र. सीआईआर/ एमआरडी/ डीएसए/ 24 / 2010 दि. 11 अहास्न की निरंतरता में है . जिसमें अन्य बाप्तों के साथ नियत किया गया था कि मध्यस्थता संदर्भ दाखिल करने हेतु लिमिटेशन्स ए५० १०४ के प्रावधान लागू होंगे । इस बाबत सेबी द्वारा प्राप्त अनेक अभ्यावेदनों एवं स्टाक एक्सचेंजों के प्रतिनिधियों से हुई वर्धा के. बाद यह तय किया गया है कि समय सीमा, जो लिमिटेशन एक्ट 1963 मैं संशोधित कर तीन वर्ष कर दी गई है वह अन्य बातों ये, साथ लिम्न मामलों पर लागू होणी:-
1. जहां अभी तक तीन वर्ष पूरे नहीं हुए है और पार्टियों ने एक्सचेंज में मध्यस्थता हेतु अर्जी दाखिल नहीं की है वा ... जहाँ मध्यप्धमा की अर्जी दी गई थी किंतु उसे केवल इस आधार पर अस्वीकृत कर दिया गया था कि दाखिल करने में पूर्व समय रीमा क्रः छः माह का समय निकल गया है, परंतु अभी तीन वर्ष पूरे नहीं हुए हैं.
१. ऐसे प्रकरणों में मध्यस्थता की लागत निम्नानुसार होगी:-
जी मामले पहले दाखिल नहीं किये गये थे, उन पर शुल्क राषि सेबी परिपत्र दि. 11 अगस्त, 2010 और 31 अगस्त 2010 के अनुसार हांगी ।
: एन मामलों के लिये जहाँ अर्जी दाखिल की गई थी, पर वह इस आधार पर मामंजूर कर दी गई कि वह पूर्व सीमा छः माह के अंदर पञ्जुन जाहीं की गई. वहाँ शुल्क राषि जो पहले ही अदा कर दी गई है, उसे सेबी परिपत्र दि. 11 अगस्त 2010 और 31 अगस्त 2010 के अनुसार गांगना करके काट लिया जाएगा । शेष राषि को मध्यस्थता की पार्टियों बहन करेंगी जैसा कि सेबी परिपत्र दि. ।। अगस्त और अदास्त 2010 में निर्दिष्ट किया गयर है ।
अधयाय -16
निवेशक सुरक्षा निधि
।। स्थापन्ना
एक्स्यगंज निवेशकों की सुरक्षा की निधि की स्थापना और उसका संधारण एक्सचेंज के व्यापारी सदस्यों के ग्राहकों के हितों की रक्षा करने हेतु करेगा जिन्हें चूककर्ता घोषित किया जा चुका हो या जी निष्काषित कर दिये बार हो, एक्सचेंज के नियमों, उप - विधियों और विनियमों के अंतर्गत ।
16.2 मुआवजा
निवेशक सुरक्षा निधि ग्राहक की प्रमाणिक और निष्कपट दावे के विरुद्ध मुआवजा उपलब्ध करा सकता है , जिसे व्यापारी सदस्य से क्रय की गई प्रतिभूतियाँ नहीं मिली है , जिनका भुगतान ऐसे व्याहक्क द्वारा व्यापारी सदस्य को कर दिया गया है , या उसे उन प्रतिभूतियों का भुगतान नहीं मिला है जो उसने बेधी और व्यापारी सदस्य को डिलीवर की, या उसे कोई भी राशि या सिक्यूरिटी प्राप्त नहीं की जो उसे वैश्चानिक रूप में स्यापारी सदस्य से मिलना चाहिये था. जिसे एक्सचेंज ने या तो चूककर्ता घोषित कर दिया है या निष्कासित कर दिया है. या जहाँ व्यापारी सदस्य जिसके माध्यम से ग्राहक ने व्यवहार किया है, यह प्रतिभूतियों की परिशोधित करने प्रतिस्थापित करने में असनी है . क्योंकि एक्सचेंज में परिचय कराने वाला व्यापारी सदस्य एक्सचेंज द्वारा या ता चुक्रकर्ता के सगत के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अंतर्गत ।
:*. * निधि की आधार निधि और स्थना एक्सचेंज का प्रत्येक व्यापारी सदस्य ऐसी राशि का अवदान, निवेशक सुरक्षा निधि की आधार निधि बनाले हंतु करेना जो संगत अधिकारी समय- समय पर निर्धारित करें । संगत अधिकारी को यह अधिकार होगा कि यह अतिरिक्त अनदान की भांग समय - समय पर निवेशक सुरक्षा निधि की आधार निधि में आई कम्मरी की पूर्ति हेतु करें । एक्सचेंज भी निवेशक सुरक्षा निधि के खाते में सूचीकरण शुल्क से प्राप्त राशि प्रत्येक वित्तीय वर्ष में क्रेडिट करेगा, जैसा कि सेबी वा संगस विनियमों में समय- समथ पर लिखत करें । एक्सचेंज निवेशक सुरक्षा निधि में सवर्धन हेतु अन्य स्त्रोतों से भी प्रथास करेगा जैसा वह उचित समझे । ... 4 आधार निधि की उच्चतम सीमा-
करचेंज वा संत्री समय - समय पर उच्चतम राशि का निर्धारण करेंगे कि किसना अवदान सुरक्षा निथि हेतु एकत्रित और क्रेडिट की जाए । संत्रात अधिकारी इस बाबत उन घटकों की ध्यान में रप्रेणा जिसमें अन्य बातों के अलावा विगत पांच वित्तीय वर्षों के दौरान निवेशक सुरक्षा निधि से उच्चतम मुआवजा राशि कितमी और किस वित्तीय वर्ष में दी गई है तथा गत वितीय वर्ष में ब्याज के रूप में कितनी रात्रि जमा हुई है. और कितनी दफा आधार निधि से दिये गए उध्यसम औसत राशि का मल्टीपल रहा है । संगत अधिकारी , सेबी से पूर्वान्मनि उचित औचित्य वतला कर तय करेगा कि व्यापारी सदस्यों से आगे लिये जाने वाले अवदान तथा सूचीकरण शुल्क को कितना घटाया अस् ।
१६. बीमा कव्हर
संयत अधिकारी अपने एकछत्र विवेक से निवेशक सुरक्षा निधि के कार्यरूप के स्थार्थ इंशुरेन्स कवर क्षेने का फैसला कर सकता है । 11 ... निधि का प्रबंधन निवेशक सुरक्षा जिधि कां उपरोक्तानुसार न्यास के रूप में रखा जाएगा और एक्सचेंज के अधिकार में था अन्य किसी निकाय में या किसी ससा के पास जैसा कि संगत्त अधिकारी समय - समय पर निर्दिष्ट करें रखा जाएगा । निवेशक सुरक्षा निधि का प्रबंधन व्यासियों के हाथ में होना जिन की नियुक्ति ट्रस्ट डीड तथा एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार की जात्गी एवं तद्नुसार न्यास का संचालन किया जाएगा ।
છ છ ઃિ - નિધિ . ન્યાસી ટી પર સંદલમેન્ટ બિલ - સે સ્વર્ગસ્ટ ડિઝર્સધાનુઃસ્વઃમેં कार्य करें , 'जा प्रत्येका दावे के सूक्ष्मता से जांच करेगी जो उसके समक्ष विचारार्थ रन्ने नए है . और एक्सचेंज के अधिकारियों तथा स्वतंत्र चार्टर्ड अकान्टेड द्वारा बान- बीज के उपरांत, यदि आवश्यक हो इस बात की संतुष्टि के लिटी कि प्रत्येक दादा उन आवश्यकताओं पर खरा उतरता है जैसा कमेटी फार संध्लमेन्ट क्लेम्स अगेस्ट डिफाल्टर्स, समय - समय पर शर्त रखें । मुआवजे की राशि जां निवेशक सुरक्षा लिन्ध से सादक को दी जाएगी उसकी सीमा ग्राहक के स्वीकृत दाचे की राशि की अवशेष राशि होनी, ओ संबंधित चूककर्ता या निष्काषित व्यापारी सदस्य के कारण जो रकम आस्तिों के वितरण से जी कमेटी फार सेंटलमेन्ट ऑफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स में निहित या संमाचीजा करने के बाद बच रहती है । सभी प्राप्त दावों पर समीक्षा के बाद निधि में से निम्नानुसार भुगतान किया जाएगा । 287 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
16.7.1 प्रमाणित और निष्कपट दावे सभी प्रमाणित और निष्कपट दावे जिनके सिधे एक्सचेंज के एटीएस पर आर्डर या व्यापार दर्ज है, विचार योग्य होंगे । दावा करने वाला कांट्रेक्ट नौट की प्रति बतौर साक्ष्य प्रस्तुत करें या न करें ।
16.7.2 भुगतान या डिलेवरी का सबूत कोई भी दावा स्वीकार्य नहीं होगा जब तक कि उसके साथ पर्याप्त और पुख्ता सबूत ने पेश किया जाए कि व्यापारी सदस्य को भुगतान या प्रतिभूतियाँ डिलीवर की गई थी, जिसे चूककर्ता घोषित किया गया है प्रा निष्कासित कर दिया गया है- प्रत्यक्ष रूप से या उप-दलाल के माध्यम से सबूत दिये जाए ।
16.7.3 योन्दा दावे
सभी दावे जौ उपविधि 16.7.1 और 16.7.2 की आवश्यकताओं को पूरा करते हैं वे एक्सचेंज द्वारा विश्धार योष्य माने जाऐगें । 16.7.4 पात्रता पर दावे जिनका दृष्टांत नहीं है ।
कोई दावा जो उपरीक्स उपविधि 16.7.1 और 16.7.2 की आवश्यकताओं को पूरा नहीं करता है उसे कमेटी फार सेटलमेन्ट ऑफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स के सामने छानबीन हेतु रखा जाएगा और यह समिति प्रत्येक प्रकरण पर योब्यता के आधार विचार करेणी ओर सद्नुसार निर्णय देगी परन्तु ऐसे मामले को किसी अन्य प्रकरण में मिसाल या दृष्टांत के तौर पर पेश नहीं किया जाएगा ।
16.7.5 दावे तभी स्वीकार्य होंगे जब निष्पादन एटीएस पर हुआ हो ।
ऊपर उल्लेखित उपविधि 16.7.4 के अंतर्गत दावों पर विचार करते समय कमेटी फार सेटलमेन्ट ऑफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स, निवेशक में किया है और दावे की प्रत्यक्ष प्रासंगिकता एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित सौदे से हैं ।
16.7.6 वास्तविक हानि , क्षतियों, क्याज- काल्पनिक हामि को छोड़कर दावा केवल उतनी राशि के भुगतान हेतु योग्य माना जाएगों जिसने की हानि मिवेशक को हुई है और वास्तविक हामि में सौदे में कोई अन्तर प्राप्ति योग्य हो तो वह शामिल होगा । किसी भी दावे में क्षतियों, या ब्याज या काल्पनिक हानियों को शामिल नहीं किया जाएगा ।
16.7.7 अन्ध दस्तावेजों सबूत किसी ऐसे दावे के मामले में जो उपरोक्त उपविधि 16.7.1 और 16.7.2 के अंतर्गत नहीं आता, वहाँ संग्गत अधिकारी दावेदार । दावेदारों से आवश्यक दस्तावेज या अन्य सबूत पेश करने को कह सकता है जो निम्नांकित मसलों से संबंधित हांगे और जिन्हें कर्मटा फॉर सेटलमेन्ट ऑप्ट क्लंम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स के समक्ष मजबूती प्रदान करने हेतु रखा जा सकता है । 16.7.7.1 वास्तविक राशि जिसका भुगतान किया गया और या प्रसिभूतियाँ जो डिलिवर की गई वै एक्सचेंज पर हुए व्यापार बाबत थी.
न कि जमा, भुण वा अन्यथा ।
16.7.7.2 दावेदार का चूककर्ता या निष्काशित व्यापारी सदस्य के माध्यम से नियमित सेन - देन काफी समय से था और दावेदार इसकी पुष्टि में खातों की प्रति, भुगतान की गई राशि या प्रतिभूतियों की डिलीवरी , कांट्रेक्ट नोट, आर्डरों के मिष्पादित होने के ब्यौरे था ऐसी अन्य प्रासंभिक सामग्री प्रस्तुत कर सकने की स्थिति में हैं ।
16.7.7.3 दावेदार ने कार्यवाही आरंभ कर दी थी, एक्सचेंज में शिकायत दर्ज करा दी थी, यदि दावा निर्देशों या आर्डर के निष्पादन में हुई चूक से संबंधित है जो व्यापारी सदस्य से हुई और जिसे चूककर्ता घोषित किया अद्या या निष्कासित कर दिया गया है । 16.7.8 कुछ दावे स्वीकृत नहीं किये जा सकते कमेटी फॉर सेटलमेन्ट ऑफ क्लेम्स अनेन्स्ट डिफाल्टर्स कोई भी दावा ऐसे चूककर्ता / निष्काषित व्यापारी सदस्य के खिलाफ स्वीकार नहीं करेणी अहाँ व्यापारिक सदस्यता एक्सचेंज द्वारा की गई कार्यवाही के चलते समाप्त कर दी गई है अर्थात् व्यापारी सदस्यता के समर्पण के अतिरिक्त ।
16.7.8.1 जो कि प्रतिभूतियों के कष्ट्रिक्ट से उदित होते हैं जिनमें व्यवहार करने की अनुमति नहीं है, था जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों औरविनियमों के अधीन या उनके अनुसार नहीं हुए है , या जहाँ दावेदार में देय राशि का भुगतान नहीं किया है. था दावित्वों से संबंधित प्रतिभूतियों की डिलीवरी नहीं दी है . या यूककर्ता। निष्कासित व्यापारी सदस्य नै साथ मिलकर किसी प्रतिभूत्ति के सौदे पर देय मार्जिन का अपवंश्चन किया है ।
16.7.8.2 जो उन सौदों से उदित होता है जिनका निपटारा डिलेवरी या भुगतान इन उपविधियों और विनियमों द्वारा निर्धारित समय- सीमा के अंदर नहीं किया गया है ।
16.7.8.3 जो किसी दावे का निपटान की व्यवस्था से उदित्त होता है जो निष्कलुष धन का पूरा भुगताम उसके एवज में उस दिन न करने पर जिस दिन दाया इयु हो जाता है ।
16.7.8.4 जो अदत अवशेष या किसी अदत अन्तर से उद्दिस होता है जो पूर्व के सौदों से संबंधित है और जिनका दादा समय पर महीं किया गया था उन उपविधियों और विनियों में निर्धारित ढंग से नहीं किया गया ।
16.7.8.5 जो किसी ऋण के संबंध में है प्रतिभूति सहित था उसके बिना
16.7.8.6 जी एक्सचेंज कमेटी फार सेटलमेन्ट ऑफ क्लेम्स अमेन्स्ट डिफाल्टर्स में उस समय-सीमा के अंदर दर्ज नहीं किया गया जैसा कि गवर्निंग बीर्ड द्वारा या संगत विनियमों में समय- समय पर नियत किया जाता है ।
15.7.8.7 'जी उपविधि में उपलब्ध मध्यस्थता अवार्ड से उदित होला है ।
16.7.8.8
16.7.9 जन सौधों के लिदी मध्यस्थता निर्णय जो एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित नहीं हुए ।
16.7.4.। यदि कोई दावा मध्यस्थता निर्णय से उपजता है जो व्यापारी सदस्य के ग्राहक के पक्ष में हुआ ही और ऐसे तथा कथित सौदै के संबंध में ही जी एक्सचेंज के स्टाम्स पर निष्पादित न हुआ हो, तो ऐसे दावे पर संबत अधिकारी विचार कर सकता है और कमेटी फार सेटलमेंट ऑफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिफाल्टर्स के पास रक्षित आस्ति से भुगतान कर सकता है , पर ग्राहक के अन्य वैध दावों पर विचार करने के बाद जो एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित हुए सौदों से संबंधित हो ।
16.7.9.2 उस मामले में जहाँ व्यापारी सदस्य को चूककर्ता घोषित कर दिया गया है था एक्सचेंज की व्यापारिक सदस्यता से निष्काषित कर दिया गया है, मध्यस्थता निर्णय का कोई भुगतान नहीं किया जाएगा जब तक कि कमेटी फार सेटलमेन्ट ऑफ क्लेम्स अगेन्स्ट डिप्फाल्टर्स संतुष्ट न हो जाए कि निर्णय मार्जिन मनी के लिये है जिसका भुगतान किया गया है था प्रतिभूतियों की डिलीवरी चूककर्ता । निष्काषित व्यापारी सदस्य की उसके ग्राहक ने ग्राहक द्वारा प्रतिभूतियाँ खरीदने या बेचने का आर्डर । निर्देश देने से संबंधित है और प्रथम दृष्टता चूककर्ता। निष्काषित व्यापारी सदस्य तथा उसके ग्राहक के बीच कोई सांठ- गांठ नहीं थी । 288
भारत का राजपत्र, मार्च 26 , 2011 (चैत्र 5, 1933 )
[भाग 1٧ 10. श्रतिपूर्ति के लिये उच्चतम सीमा ग्राहक के दावे के विरुद्ध क्षतिपूर्ति की राशि जिस पर विचार किया जाना है , ऐसी उच्चतम राशि में अधिक नहीं होगी जो संगत अधिकारी समय - समय पर तय करें ।
:... निधि के निवेश से अर्जित ब्याज की राशि का उपयोग किसी अन्य उपविधि मैं जो भी निर्देशित हो, संगत अधिकारी को यह अधिकार दोग्गा कि वह निवेशक सुरक्षा निधि के निवेश से अर्जित व्याज की आय का पूर्णतः या अर्शतः उपयोग निवेशकों को शिक्षित या प्रशिक्षित करने हेतु निवेशक बिरादरी में आगरुकता उत्पन्न करने हेतु या उनसे संबंधित किसी शोध पर करें ।
151 साहक तारा दाया करने की प्रक्रिया और निषेध ।
10:41 सार्वजनिक सूचना संगत अधिकारी व्यापक प्रसार संख्या वाले समाचार- पब में सूचना प्रकाशित करवाएगा, तारिख निर्दिष्ट करते हुए जो प्रकादान तिथि से तीन माह कम नहीं होगी, उस तारिख तक या उसके पहले किसी भी ग्राहक का क्षतिपूर्ति हेतु दावा, सूचना में निर्दिष्ट व्यक्ति से संबंधित किया जाना चाहिये ।
100.10 ? दावा निर्धारित ग्रारूप में उपरोक्त सूचना व तारतम्य में क्षतिपूर्ति हेतु ग्राहक का दावा, ऐसे प्रारूप में प्रस्तुत करना हीगा जैय्या संगत अधिकारी समय- समय पर निदात करें । उसके साथ दावे की पुष्टि में आवश्यक दस्तावेज उपरोक्त सूचना में निर्दिष्ट दिनांक कां या उसके पहले दाखिल किया जाना चाहिये । कोई भी दावा जो निर्दिष्ट किये अनुसार नहीं है कि जांच और या विचार नहीं किया आएमा, वार्ने कि संगत अधिकारी अन्यथा निर्धारित करें । निर्दिष्ट समयावधि में प्राप्त न होने वाले दावे तत्काल खारिज किये जा सकते हैं । 4.1.3 दावं की अस्वीकृति की सूचना जहाँ दाबे पर क्षतिपूर्ति हेतु बिचार नहीं किया जाता है, पूर्णतः या भंगतः वहाँ संगत अधिकारी संबंधित दानेदार की सूचना जारी कर सकता है. दावे की अस्वीकृति का विवरण देते हुए।
10..।। श्राया प्रस्तुत करने वाले ग्राहक का वचन पत्र लिखकर और हस्ताक्षर करके देना होगा कि इन उपविधियों के अंतर्गत दावा करने वाले किसी भी ग्राहक को एक्सचेंज में वचन संगस अधिकारी का निर्णय उसके लिए अंतिम व बाध्यकारी होणा । अध्याय 17
निवेशकों की सेवा निधि
1.! एक्सचेंज एक पृथक निधि, इन्वेस्टर्स फंड के नाम से. वार्षिक सूचीकरण की बीस प्रतिशत अलग रखते हुए या लिस्टिंग शुल्क ? उतना प्रतिशत, जैसा कि सेबी समय - समय पर निर्धारित करें, आरंभ करेगा । इस निधि का उपयोग निवेश करने वाली जनता का विविध प्रकार की सेवाएँ उपलब्ध कराने के मकसद से किया जाएगा ।
1. एक्सचेंज में कम से कम एक निवेशक सेवा केन्द्र उस स्थान पर होगा जहाँ एक्सचेंज स्थित है और यह जनता । निवेशकों के हितार्थ होगा।
1. निवेशक सेवा केन्द्र उतनी संख्या में समाचार पत्र व पत्रिकाएँ उपलब्ध करेगा । जैसा सयी । एक्सचेंज निर्दिष्ट करें, जिनमें से कम ये कम एक क्षेत्रीय भाषा में होगा ।
: *. ८ निवेशक लेवा केन्द्र कंपनियों के बारे में सूचना को विस्तारित करने की सुविधा प्रदान करेगा जिसमें वार्षिक रिपोर्ट, इलेक्ट्रिानिक मीडिन्ा के जरिये वित्तीय व अन्य महत्य की सूचनाएँ, न्यू दामनलों तथा रेस्ट्रिक्टेड एक्सेस साठत तथा उचित शुल्क देकर प्रतियों निकालमे की सुविधा होगी ।
१. नियंशक सेता केन्द्र निवेशकों की शिकायतों? ग्रावों को प्राप्त व रिकार्ड करने की सुविधा उपलब्ध करेगा तथा पावती स्लिप दोग जिसमें इलेक्ट्रानिक प्रणाली से विस्तृत सर्वथा भिन्न नंबर होगा । इसे एक्सचेंज इस उद्देश्य से व्यवस्थित रखेगा कि निवेशकों की ऐसी शिकायनों दावों की स्थिति संधारित व अघतण हीती रहे ।
1 ... निवेशक रीवा केन्द्र निवेशकों को परामर्श सेवा उपलब्ध करेणा, उन्हें मदद करते हुए कि उन्हें एक्सचेंज पर व्यापारी सदस्य वा उप- दलला के जरिये प्रतिभूति खरीदते श्रेचसे समय क्या सावधानियों बरतनी चाहिये , उनके साथ किसी प्रकार का व्यवहार करने से पहले कौन-कौन से कदम उठाने चाहिये ।
! " .: निर्देशक्त सेवा केन्द्र में सामुचित अधोसंरचना सुविधाएँ उपलब्ध होगी जैसे प्रशिक्षित स्टॉफ , दूरभाष , बैठने का स्थान, मुद्रण भशीन, जंरेक्स मशीन आदि ।
1. निर्देशक सेवा केन्द्र एक्सचेंज की प्रकाशित सामग्री तथा निवेशकों के संदर्भ हेतु पत्रिकाएँ उपलब्ध करेगा ।
1." जितशय सेवा केन्द्र व्यू टर्मिनल्स उपलब्ध करेगा जिसमें निवेशकों के हित में रीयल- टाइम आधार पर स्क्रिप्स की किमतें प्रदरिति ।
की जाएगी
7.1 निर्देशक सेवा केन्द्र कानून , वितीय विश्लेषण , बाजार प्रवृत्ति विश्लेषण आदि पर प्रासंगिक पुस्तकें निवेशकों के संदर्भ हेतु रसोगा। ! " ।। स्ट्रारक एक्सचेंज जिसका मार्केट शेयर, इक्विटी बाजार में कारोबार सभी स्टाक एक्सचेंजों के एक्रास, पिछले वित्तीय वर्ष के अंत से. संत्री द्वारा प्रकाशित बीस प्रतिशत से अधिक है, यह उपरीक्त सुविधा कम से कम रॉच निषेशक सेवा केन्द्रों से उपलब्ध कराएणा और स्टाक एक्सचेंज जिसका टर्नओवर, कुल ईक्विटी बाजार का एक्रास एक्सचेंज बीस प्रतिशत तक है , में कम से कम एक निवेशक नेवा केन्द्र होगा ।
1 -... एक्सचेंज द्वारा खोले गए निवेशक सेवा केन्द्रों की सूची एक्सचेंज के वेव साइट पर प्रकाशित होणी तथा सेबी को समय - समय पत्र संचारित की जाएगी और साथ ही व्यापक प्रसार संख्या वाले राष्ट्रीय दैनिक अखबार में कम से कम प्रस्टयेक कलेंडर तिमाही में एक बार प्रकाशित की जाम्बी । 289 भारत का राजपत्र, मार्च 26, 2011 ( चैत्र 5, 1933 )
भाग IV]
अध्याय - 18
कंपनीकरण के बाद व्यापारी सदस्यता
उपविधियों में कहीं पर भी जो कुछ भी उल्लिखित हो, जो निम्नांकितों से किसी भी प्रकार से असंगत हो और एक्सचेंज व्यापारिक सदस्यता का मामला ही सी निम्नांकित एक्सचेंज का व्यापारिक सदस्य बनने हेतु लागू होंगे ।
18.1 एक्स्स्चेंज्ञ एक या अधिक लोगों को एक्सचेंज का डिपाजिट बेस्ड व्यापारी सदस्य ( डिपाजिट बेस्ड ट्रेडिंग मेम्बर) के रूप में प्रवेश, गवर्निंग बोर्ड द्वारा समय- समय पर निर्धारित दिशा- निर्देशों के अनुसार दे सकता है ।
18.2 गवर्निंग बोर्ड प्रदेश, फन प्रवेश तथा समाप्ति आदि के लिये पूर्व आवश्यकताओं, शर्तों, प्रारूपों तथा आवेदन हेतु प्रक्रिया की निर्दिष्ट कर सकता है । संगत अधिकारी, अपने असीमित विवेक से किसी भी जमा आधारित व्यापारिक सदस्यता के आवेदन की अस्वीकार कर सकता है । बिना कोई कारण बत्ताएँ ।
18.3 उप नियम और एक्सचेंज की कंपनी कारण ( डौम्युचुलाइजेशन ) की योजना के अधीन जैसी संधी ने अनुमोदित की, प्रभा आधारित व्यापारी सदस्यत, हर प्रकार के एक्सचेंज का व्यापारी सदस्य होगा और उसे वे सारे अधिकार , विशेषाधिकार , दायित्व और जिम्मेदारियों होणी जी एक्सचेंज के व्यापारी सदस्य की होती है, और उसे ईविवदी मार्केट सेगमेन्ट और या ईष्ट मार्केट सेगमेन्ट था एक्सचेंज के किसी भी अन्य सेगमेन्ट में बसौर इंटरमीडियरी व्यापार करने का अधिकार होगा जैसा कि गवर्निंग बोर्ड समय- समय पर नियत करें । एक्सचेंज के सारे नियम , उपविधियों और विनियम यक्षोचित परिवर्तनों सहित जमा आधारित व्यापारी सदस्यों पर भी उसी प्रकार लागू होंगे जैसे व्यापारी सदस्यों पर होते हैं . परन्तु जहाँ गयजिंग बोर्ड जमा आधारित व्यापारी सदस्य को व्यापार करने और या डेब्ट मार्केट सणमेन्ट या अन्य किसी सेगमेन्ट में की अनुमति यहाँ वर्णित अनुसार देता है, गवर्निंग बोर्ड समय- समय पर विस्तृत दिशा- निर्देश, नियम व शर्ते निर्धारित कर सकता है जिसमें वे दिशा- निर्देश , नियम व शर्तें भी शामिल होगी जी एक्सचेंज में रखे जाने वाले डिपाजिट की प्रकृति ओर राशि, कंपिटल एडीकैसी मापदंड , मार्जिन आवश्वयकताएँ आदि प्रत्येक बाजार सेगमेन्द्र या उसके मिश्रण के लिये / इसके अतिरिक्त जमा आधारित ष्यापारी सदस्य द्वारा रखा गया डिपाजिट जी डिपाजिट बेस्ड ट्रेडिंग में बरशिप प्राप्त करने हेतु होता है जैसा बतलाया गया है. वह एक्सचेंज के पास सदस्यक्षा कायम रहते तक था उतनी अवधि तक रहेगा जैसा गवर्निंग बोर्ड समय - समय पर नियत करें । 18.4 व्यापारी सदस्य द्वारा सभय- समय पर एक्सचेंज को दी जाने वाली फीस, सिक्युरिटी डिपाजिट, अन्य धन और कोई अन्य डिपाजिट ओ सम्गद , बैंक गारंटी , प्रतिभूतिया अन्य किसी रूप में वह प्रथम और पैरामाउंट लिएन के अधीम होनों जैसे एक्सचेंज को देय कोई राशि, और व्यापारी सदस्य के विरुद्ध सभी अन्य दोवे जी कामकाज , दद्यायित्वों व देनदारियों की पूर्ति बाबत है और तुम डीलिंग्स को लेकर है जो एक्सचेंज के नियमों, उपविधियों और विनियमों के अधीन निष्पादित हुए है । एक्सचेंज को अधिकार होणा कि ऐसे शुल्क, जमा व अन्य धनों को ऐसी देयता और दावों के समाचाजम और विनियोजन के लिए व्यापारी सदस्य को बगैर किसी संदर्भ के ।
18.5 जो कुछ भी ऊपर कहा गया वा इन मिचर्मी, उपविधियों तथा विनियमों में नियत हो के बावजूद
ए. जमा आधारित व्यापारी सदस्य, दिवंगत जमा आधारित ब्यापारी सदस्य के वैधानिक प्रतिनिधि, उसके वारिस या गवर्निंग बोर्ड को नामित करने का अधिकार जमा आधारित व्यापारिक सदस्यता या पूर्व या व्यपणत जमा आधारित ष्यापारी सदस्यता के बाबत सिक्यूरिटीज कांट्रेक्ट (रेगुलेशन ) एक्ट, 1956 के अधीन होला ।
ब. जमा आधारित व्यापारी सदस्य वा जमा आधारित व्यापारी सदस्य का साझेदार या प्रतिनिधी को एक्सचेंज के गवर्निंग बोर्ड को सदस्य बनने, या अन्य किसी बोर्ड, या एक्सचेंज की समिति, या एक्सचेंज के किसी खंड (सेगमेन्द) का सदस्य बनने का अधिकार भहीं हरेमा तथा उसे एक्सचेंज के या एक्सचेंज के किसी सेगमेन्ट के किसी पटद की पावता नहीं होगी ।
स. जभा आधारित व्यापारी सदस्य को जमा आधारित व्यापारी सदस्य होने के नाते से किसी भी मामले में मतदान का अधिकार नहीं होणा और वह कोई प्रस्ताव मी नहीं रख सकेगा ।
18.6 यदि किसी सदस्य के पास एक्सचेंज की एक से अधिक सदस्यताएँ है जो जमा आधारित व्यापारी सदस्यताएँ है, तो ऐसी जमा आधारित व्यापारी सदस्यता ( ए) ऐसे सदस्य के प्रथम उल्लिखित सदस्यता ( ओ ) के संबंध में अधिकार सीमित या पूर्वन्ग्रिहपीडित नहीं होणे 1
18.7 एक्सचेंज समय- समय पर जभा आधारित व्यापारी सदस्यों वा जमा आधारित व्यापारी सदस्यता के आवेदकों से संबंधित रूप , नियम व शहाँ, दिशा- निर्देशों और उनकी प्रायोज्यता में संशोधन कर सकता है ।
18.8 एक्सचेंज ऐसे सदस्यों के पृथक रेकार्ड / रजिस्टर रखेष्णा जिससे यह भी पता चलेगा कि प्रत्येक जमा आधारित व्यापारी सदस्य. इस प्रकार का जमा आधारित व्यापारी सदस्य है ।
37-520 G /2010일GU2010
1
i 240
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV
MADHYA PRADESH STOCK EXCHANGE
INDORE
KULES OF THE STOCK EXCHANGE
CHAPTER - 1
PRELIMINARY
1.1 Short Title and Commencement
1.1.1 Stort Tide
These Rules , Bye-Laws and Regulations shall be called "The Madhya Pradesh Stock Exchange " Rules . Bye -Laws and Regulations 2003.
1.1.3 Commencement
they shali entre 111to force on such date as the Governing Board nwy appoint and notify in that behall.
1.2 Subject to Act and Statutory Rules
These Rules shai ! be read subject to the provisions of the Securities Contracts (Regulations Act, 1956 (hereinafter referred to as SC( R ) Act ) , the Securities Contracts ( Regulations : Rules, 1957 (hereinafter referred to as SC (R ) Rules ] , and the Securities and Exchange Board of lodla Act, 1992 ( hereinafter referred to as ' SEB ) Act' ] and the Rules , Regulations , directives , orders, guidelines , norms and circulars issued by the Government of India and / or SEBI herender from time to time.
CHAPTER- 2
DEFINTITONS
2. Deflaithops
2.1 "Active member/ treding member" means a member trading member , who is not an inactive member/trading meraber" .
2.2 "Associate " in relation to a stock broker, individual , body corporate or firm, shall include a person :
1. who, directly or indirectly, by himself, or in combination wich other persons , exercises control over the stock broker, whether mdividual, body corporate or tirm. or holds substantial share ofnot less than 15 per cent in the capital of such entities, or
1. in respect of whom the stock broker, individual or body corporate or firm , directly or indirectly , by itsell or in combination with other persons, exercise Lontrol ;
ni. whose director ut partner is also a director or partner of the stock broker, body corporate or the firm , as the case may be ,
2.3 "Base Capital " means and includes the base minimum capital , additional base capital ,margin imoney , any other credit amounts , shares, dehentures, bunds, units . other securities, bank guarantee , s other collateral , by whatever name called.
2.4 "Broker" means either a member or a trading member , in relation to the respective stock exchange , as defined herein and carrying on the stock -broking business as specified in these Rules .
2.5"Business Associate" means any person employed by a member/ trading member for remuneration or sharing of brokerage or otherwise for the purpose of soliciting securities related business and/or carrying out transactions in the market whether called a dealer, an approved user, an authorised representative , an agent , a subbroker ,a remisler , an employee or by any other name
2.6 "Bye-laws" гmean the Byelaws of the Exchange for the time being in force.
2.7 "Clearlag Member " moans a member of the Clearing Corporation or the Clearing House of the Exchange, who shall undertake the responsibility of clearing und sexlement of all the obligations outstanding in the Exchange in respect of those trading members , who opt to operate through him as the trading members and also for the obligations created by such trading members , directly and/or on behalf of his clients , and such clearing members may be trading - cum -clearing member' or a ' custodian clearing rmember' or a ' professional clearing thember ' or a ' trading- cum- professional clearing member" . 2.8 "Сошринц " теать в сопраду as defined under the Companies Act .
2.9 Contract " means a contract for or relating to the purchase and/ or sale ofsecurities .
2.10 " Control " shall include the right to appoint majority of the directors or to control the management or policy decisions exercisable by a person or persons acting undaudually or in concern , directly or indirectiy, including by virtue of their shareholding or management rights or shareboiders agreements otvoring agreements or in any other manner,
2.11 "Dealer " means soy person or a group of persons or a company as defined under the Companies Act or a body corporate , which carries on or intends to carry on ur purpurts to carry on , whether on his own behalf or on behalf of any other person , the business of dealing in securities through a broker of a recognised stork exchange.
2.12 "Excwnge" unbans " the Madhya Pradesh Stock Exchange" .
2.13 "Farnilymeniber " ofa member / trading member means, member's / trading member's father or mother or spouse or son or sons or unmarried daughter or daughters or daughter- in- law or daughters-in- law or father's brother or brothers or son's or sons son or sons or brother or brothers of unnupried sister of sisters or brother's us brothers ' son or sons .
2.34 "Governing Board " means and includes the Board of Directors of the Council of Management or the Governing Board or the Board, by whatever name callec , vested with the general powers of management and superintendence and complete jurisdiction over all members / trading members and all matters contained in the various provisions under the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange , and over the issuers of securities , which are listed Une Exchange , as per the provisions contained in the Listing Agreement and Bye -jawy of the Exchange, and requirements prescribed from tinde to tirpe by SEBI under the SCIR) Act , the SEBI Act and the Rules and Regulations made thereunder . 2.15 " Inactive members trading member " means a meruber trading member having a lumover at the Exchange of Jess than 110th of the average humover of member trading momber and / or having traded for less than 50 trading days reckoned for both in relation to the immediately preceding financial year:
2.16 "lavestor " means any person buying and /or selling securities on a cash trapsaction basis as shown in a contract note issued by the broker and laking andır giving delivery of the same, and called as client or constituent orby any other name.
2.17 " In writing " includes handwriting, typewriting, lithography, fax, downloading through componers , e- mail and any other asual substitutes for writing .
2.18 "Issuer" means any company as defined under the Companies Act , or a body corporate, which intends to issue or has already issued the capital to the public in due lidfillment of various requirements governing such issue and notified by relevant authories from time to time.
2.19 "Listed Securities " mean and include anyone or more of the securities, which havetave been notified in laave been listed on any one or more recognised Stock Exchanges .
2.20 "Masculine gender includes feminine gender.
2.27 "Member" means an individual or a partnership firm or a company ( as defined under the Companies Act ) or a body corporate admitted as such, whether or not , cansing on the business of stock broking at the Exchange and enjoying voting right as a member of the company of the association, being the stuck exchange , as the case maybe.
2.22 "Month " reans the English calendar month .
2.23 "Multiple Membership / Multiple Trading Membership " means an individual , or a partnerships firm or a company ( as defined underthe Companics Alan : a body carporate having elther , directly or indirectly, or is in the process of arquintig control in another entity which is a member Trading member of either the same stock exchange and / or of any other stock exchange's and shall include:
stuck exchange, or 2.22.1 individual member / trading member, being a member trading member of one stock exchange , is also a member trading meinber of another 2.23.2 an individual , being a member / trading member of one stock exchange is also a designated director / mooninee of a company body corporate, which is a member wading member of another stock exchange , or 291 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART [V]
2.223 an individuel , who is a designated director / nominee of a company / body corporate in which there are at least two designated directors/ nominees and one of the designated directors / nominees is a mornber / trading member individually of another stock exchange, or a designated director / nomince of всокирату / body corporse which is a member / trading member of another stock exchange, or
2.324 an individual, being a member / trading member of one stock exchange or an individual, who is a designated director / nomince of a company body corporate, which is a member / trading, mamber of one stock exchange, is a designated partner in any partnership firm of another stock exchange .
2,24 "Recognised Stock Exchange " means a stock exchange, which is for the time being recognised by the Central Government or SEBI under the provisions ofthe SC(R) Act.
2.25"Regulations " mean the Regulations of the Exchange for the time being in force.
2.26 "Representative Member / Trading Member is one, who with the prior permission of the Governing Board / Executive director of the Exchange, conducts business on the Exchange on behalf of another member / trading member .
2.27 "Rules", with reference to the rules relating in general to the constitution and managerment of a stock exchange, include, in the case of a stock exchange , which is an incorporated association, its memorandum and articles ofassociation.
2.28 "Send" means the common seal of the Exchange adoptedby the Governing Bound for the time being.
2.29 "SEBI " means the Securitins and Exchange Board of India established under the SEBI Act .
2.30 "Securitim" include:
2.30.1shares, scrips, stocka, bonds, debentures, debenture stock or other marketable securities of a like nanare in or of any incorporated company or other body corporates
2.30.2 government securitice;
2.30.3 such other instruments as may be declared by the Central Government to be securities;
2.30.4 rights or interest in securities; and
2.30.5 any other instruments that may be incorporated under the definition of securities in the SC ( R ) Act
2.31 "Stock Exchange or Exchange" means any body of individuals, whether incorporated or not , constituted for the purpose of assisting, regulating or controlling the business of buying , selling or dealing in the listed securities, and assisting and regulating the issuers ofthe listed securities as provided under the SC ( R ) Act, the SEBI Act and the Rules and Regulations made thereunder , and recognised by the Central Government or SEBI , for the time being, under the provisions of the SC (R) Act . 2.32"Sub-broker" means any person not being a member or a trading member of a stock exchange, who acts on behalf of a broker as an agent or otherwise for assisting the investors in buying , seiling or dealing in securilics through such broker. 2.33 " Trading themher " means an individual or a partnership firm, a company (as defined under the Companies Act ) or a body corporate carrying on the business of stock broking at the Stock Exchange .
2.34 "Words" importing the singular shall include the plural and vice versa .
2.35 "Year" means Financial Year of the Exchange.
CHAPTER-3
CONSTITUTION. OBJECTS AND CAPITAL/ CORPUS
3.1. Constitution
The Stock Exchange shall be constituted of.
3.1.1 . those persons who are and shall bereaftet be duly admitted as members of the Exchange sccording to the Rules for the tame being in force and all such persons whether adraltted as members of the Exchange before or after these Rules come into force shall be demned bound by the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange which are or shall hereafurr be for the time being in force.
3.1.2. those persons who are members of the company, being the Stock Exchange.
3.2Objects
The Exchange is established -
3.2.1 The Interest of Investars, lumens, Brokers, Sub-Brokers, Dealers and Any Other Intermediaries -
3.2.1.1 To foater the development of a healthy , orderly and transparent capital market to facilitate channelling the savings of investors;
3.2.1.2 To admit members and / or trading members subject to the provisions of SC (R )Act and SEBI Act, and the Rules and Regulations made thereunder;
3.2.1.3 To support, protect and further the interests and the character and status ofthe;
3.2.1.3.1 investors at large:
3.1.1.3.2 issues;
3.2.1.3.3 brokers, dealers , sub - brokers and any other intermediaries interested in securities , by whatever name called;
3.2.1.4 To assist, regulate and control the trade or business in securities and for this purpose to frame and enforce Rules, Bye - laws , and Regulations regulating the mode and manser, the conditions subject to which the business on the Stock Exchange shall be transacted and the rules of conduct of the members / trading members of the Exchange, including all aspects relating to membership / trading membership , trading , clearing and settlement, constitution of committees, delegation of authority and generat diverse matters pertaining to the Exchange and also including code of conduct and busines ethics for the members / trading members and from time to time, to amend or alter such Rules, Bye -laws and Regulations or any ofthem and to make any new, amended or additional Rules , Bye-laws or Regulations for the purpose aforesaid;
3.2.1.5 To maintain high standards of commercial honour and integrity:
3.2.1.6 To promote and inculcate honourable practices and just and equitable principles of trade and business;
3.2.1.7 To promote Enodernisation of operations and provide infrastructural facilities on the Exclunge commparable to international standards through adoption of automated trading systems and procedures and to facilitate clearing and settlernent in dermat segment both in account period or rolling settlement or any in other acceptable manner and cycle;
3:21.8 To discourage and to suppress mal -practices detrimental to the interest of investors at Large,
3.2.1.9 To settle disputes and to decide all questions of trading methods, practices , usages, custon or courtesy in the conchuct oftrade and
trusimess at the Exchange,
3.2.1.10 To facilitate resolution of disputes by arbitration or concillation and to nominate arbitrators and conciliators on such terms and in such cases as may doem expedient; to set up regional or local acbitration and conciliation panels and to provide for arbetration and conciliation of all disputes and claims in respect of all transactions relating to or arising out of or in connection with or pertaining to transactions in securities and incloding arbitration and conciliation of disputes between members / trading members of the Exchange and between members / trading members of the Exchange und persons who ave not members / trading members of the Exchange but are clients of members / trading members of the Exchange and also between sub-brokers and their clients; and to remunerate such arbitrators and conciliators and to make Rules , Byt -laws and Regulations relation to such arbitration and conciliation proceetings, the fees of arbitrators and conciliators , the costs of such arbitration and concillation , and related matters and to regulate the procedure thereof and enforcement of awards and generally to settle disputes and to decide all questions of usage, custom or courtesy in the conduct of trade and business in Recurities; 1.2.1.11 To provide for appropriate and efficient mechanisms for fulfilment of contractual obligations by creating finds separately for settlemeal guarantee, investor protection and compensation against claims ofbad deliveries by any investor,
3.2.2Buildings
To erect, construct, extend and maintain a suitable building to be used for the purpose of the Exchange and erect , construct and maintain such other building or buildings as may be considered necessary or desirable either for the use or convenience of the Exchange or members / trading members or for 292
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV l'urtherance of the objects and purposes of the Exchange , to alter, add to, remove any suchbuilding / buildings, and to facilitate carrying out mading and settlement opentions and related activities of the Exchange.
3.2.3 Acquisition of Property
To acquire by purchase , taking on lease or otherwise and develop any property movable or immovable and any rights or privileges necessary or convenient for the purpose ofthe Exchange, and in particular any land, buildings , easements or safe deposit vanlts .
3.2.4 Safe Deposit Vaults / Custodial / Depository Services
To act its a custodian or depository of securities of all kinds , by itself or in association with or through any other company or person or Department of the Governement or authority for purposes of storage, in any form, gratuitously or otherwise, letting on hire and otherwise disposing off, safes , strong rooms and other receptacles for money, securities and / or documents ofall kinds .
3.2.5Management and Disposal of Property
To insure, manage, develop , sell, exchange, lease, let under lease, sublet , mortgage , dispose of, turn to socount or otherwise deal with all of my part of the property of the Exchange .
3.2.6Borrowing of Manies
To borrow or raise any monies required for the objects and purposes of the Exchange upon such terins and in such matuner and with or without security as inas from time to time be determined and in particular by the issue of debentures , debenture stock, bonds or other securities , provided always and it is hereby expressly declared as an original and fundaroental condition of any such borrowing or raising of monies that in all cases and under all circumstances any person claiming payment whether of principal or interest or otherwise howsoever in respect of the monies so borrowed or raised shall be entitled to claien such payment only out of the funds , properties and other assets of the Exchange which shall be deemed to be liable to answer and make good all claims and demands whatsoever under and in respect of the monies so borrowed or raised and not the personal funds , properties and other assets of all or any one or more of the members of the Governing Board of the Exchange or members / trading members of the Exchange , their or his beirs, executors , administrators , soucessors and assigns , who shall not and shall not be deemed to in anywise incur any personal liability or render themselves or himself personally subject or liable to any claims or demands or to be charged under and in respect of the monies so borrowed or raised, and in the event of the funds, properties and other assets ofthe Exchange being insufficient to satisfy the claims of all persons claiming payment as aforesaid , the right of any such person shali be limited to and he shall not be entitled to claim anything more than his part or hart of such Ands , properties and other assets of the Exchange in accordance with the terrns and conditions on which the monies have been so borrowed ar raised.
3.1.7 Investments
To jest place temonies of the Exchange noi itamediately required in or upon such security or without any security and ar or without interest and in such other investments as may from thate to time be determined upon.
3.2.K Payments and Disbursements
To make payments or disbursements out of or dispose of the funds or any property of the Exchange for any of the purposes specified in the Rules , Bye- Jaws and Regulations of the Exchange .
3.2.9 Subscriptiώσης
To subscribe or guarantee money for charitable or benevolent objects or for any public , general or useful objects .
3.2.10 Funds wnd Trusts
Tu establish and support or assist in the establishment and support of any Exchange funds , trusts and conveniences calculated to advance and further the objects and purposes of the Exchange.
3.2.11 Clearing House , Clearing Corporation or ClearingBank
To establish maintain , or te arrange of appoint agents 10 establish and maintain clearing house for the objects and purposes of the Exchange or maintain a stock holding or cicaring corporation or a clearing bank or a depository, clearing house or its division and to control and regulate the working and administration thereuť.
3.2.12 Licences and Privilege
To enter into any arrangements with Goverument or any authority notified by the Government which may seem desirable and to obtain from Government or such authority any powers, rights , licences, privileges or concessions which may be deemed fit and desirable to obtain for promotion of the objects and purposes af sbe Exchange .
3.2.13 Information and Publications
To sequire, collect, preserve and disseminate through various media statistical or other information in connection with the trade , to maintain a library and to print , publish , underrake , manage and carry on any newspaper, Journal , magazine , pamphlet or other works in connection with or in furtherance of the whtects of the Exchange.
3.2.14Techulral and Business Knowledge
To improve atid elevate the technical and business knowledge of persons engaged in or about to be engaged in trade , banking , commerce or company administration or dealing in stocks , shares and debentures or in connection therewith and with a view thereto to providing for delivery of lectures and the holding of classes and to test by examination or otherwise the competence of such persons and to award certificates and diplomuas and to institute and establish scholarships , grants and other benefactions. 3.2.15 Membership of Other Bodies
To subscribe to , become a member of and co-operate with any other association , whether incorporated or not , whose objects are to promote the interest represented by the Exchange or to promote general commercial and trade interests and to procure from and communicate to such association such information as may further the objects of the Exchange or promote measures for the protection of the trade or any interest therein.
3.2.16 Promotion of Other Corapantes
To promote , form and register and aid in the promotian, formation and registration ofany company or companies , subsidiaries or otherwise, for the purpose of acquiring all or any of the property, rights and liabilities of the Exchange , or for any other purposes which may seem directly or indirectly calculated to benefit the Exchange and to transfer to any such company any property of the Exchange, and to be interested in, or take or otherwise acquire, hold, sell or otherwise dispose uf shares , debentures and other securities in or of any such corupany , or any other company , in connection with or in furtherance ofall or any of the objects sind purposes of the Exchange.
3.2.17 Incidental Powers
Tu do ali such aber things as are incidental or conducive to the attainment of the above objects or any of them .
3.3 Delegation of Pawers
Il'any of the powers contained herein are also vested either in the Governing Board or any Costumittee or the Chairman or the Executive director or any other officer , then such powers shalt be deemed to have been vested in each ofthem and shall be exercisable only by each of them within its / his respective authorny and chereby such powers shall not be exercisable by the general meeting .
3.4Cupital Corpus
The Stock Exchange may have capital duly subscribed by any one or more of the public financial institutions or by persons admuted as members or may have corpus our of the admission / entrance fees payable by persons, upon gotting admitted as members i trading members , 293 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
CHAPTER-4
FUNCTIONARIES
4.3 General Bedy
The members of the Exchange , who are subscribers to the establishment of the Exchange or who lave been admitted any time thereafter as members , shall constitute the general body of the Exchange or where the Exchange is promoted and established by the Financial Institutions or Stock Exchanges , such promoters shall constitute the General Body ofthe Exchange.
4.2Goveraing Board
There shall be a Governing Board of the Exchange for overall managctment of the affairs of the Exchange and for discharging functions assigned to it by or under the Rules and it shall consist of.
4.2.1 Six members elected by the general body ofthe Stock Exchange, or persons nominated by the promoting Institutions, or representatives Dominated by the promoting stock exchanges ; Provided that no broker member of the Stock Exchange shall hold office of Presiden , Vice-President or Treasurer of the Exchange.
4.1.2 not more than three pensons to be nominated by the Contral Government /SEBI;
4.2.3 three public representatives to be nominated by the SEBI;
Provided that the SEBI may at any time appoint public representatives more than three so that the total number of members nominated under this clause and chamase 4.2.2 above may pot exceed the total number ofelected members under clause 4.2.1 above;
4.2.4 One Executive director to be appointed by the Stock Exchange with the prior approval ofSEBI.
4.3 StandingCowalsters
There shall be Sunding Committees to discharge functions in the specific areas such as arbitration, claims against defaulters , disciplinary action and investors ' services . Such committees shall consist of not more than 40 percent members of the Exchange and the balance 50 pertant from persons ather than the members.
4.4Audit Committee
The Governing Board shell nominate an Audit Committee to oversee the operations of the Exchange in terms of adequacy of systems , procedures and authorisation of crucial activities .
4.5 Selection Conutittse
The Governing Board shall nominate an independent Selection Committee to select the Executive director with the prior approval of SEBI .
4.6Membership / Trading Membership Salection Committee
The Governing Board shali nominate Membership / Trading Membership Selection Comcnittee, with the previous approval of SEBI , consisting of rive person
4,7 Ethics Committee
TheGoverning Board shall nominate an Ethics Committee, which shail be responsible for deciding and implementing the Code ofEthics
4.8 Chairman
There shall be a President elected by the Governing Board as provided breinafter and he shall be holding bis position in a non-executive capacity.
4.9 Administrative Set-up
The Governing Board shall be responsible to provide adequate and competent administrative set-up, including the Company Secretary, headed by the Executive director, to facilitate the administrationto efficiently and effectively provide services to the investors at large, members/trading members , and listed companies , be responsive to the Goverment , SEBI and other regulatory bodies in ensuring timely implementation of various decisions taken and communicated, complying with their requirements of carrying out investigations , providing reports, and initiating sctions when so desired, and implementing directivas, orders , guidelines , norms and circulars communicated by them, and thus act as a self-regulating organisation.
4.10 Standing Committee -Computerised Trading System
1. This is with reference to SEBI Cincular No.SMD /POLICY/Cir- 2 / 98 dated January 14, 1998 which, imer-alia , provides for setting up a Standing Committee to investigate the problems of computerised trading system, such as, hanging / slowdown / tweakdows.
2. Pursuant to the observistion made with regard to compliance on the issue during the inspection ofstock exchanges conducted by SEBI and with a viewto clarify the requirements under the aforcsaló circular and to bring uniformity in implemcatation / compliance, the exchanges are advised as under- 2.1.Ali instances of hanging slowdown / breakdown and any other problem in the computerized trading system, even if the disruption is less than five minutes , should be reported to the Committee for its comsideration
2.2 . The Committee, upon examination of the issue's alsall submit a report to the Governing Board / Council of the Stock Exchange .
1.3. TheGoverning Board / Council of the Stock Exchange shall deliberate on the aforesaid report and take suitable action / ramedial measure .
2.4. Further, in case of stoppage beyond five crimes the exchange should also explain and report to SEBI about the incident as well as the remedial reasures taken . The Stock Exchange shall also issue a press release in this regard for greater transparency and in the interest of investors .
4.11Electionto the Governing Bosard ofStockExchange
1. Whenever the Governing Board of a Stock Exchange fails to comply with the provisions of the SC( R )A, SC(R ) R, Bye- kaws of the Stock Exchange andior fails to ruplement the Directions/Guidelines issued by SEBI from time to time, it results in failure in governance. On such occasions , in order to ensure the safety and integrity of the Stock Exchange and that the transactions on the Stock Exchange are carried out as per the regulatory framework and the interest of investors are not jeopardized, SEBI in exercise of its powers Wa 11 of the SC(R )A has superceded the Governing Board of the concerned Stock Exchange and has appointed an Administrator for specified period.
2. As a matter of better governance of the Stock Exchange, it is felt necessary that members ofStock Exchange who were on the Governing Board of the Stock Exchange at the time of supercession need to be excluded from the reconstituted Governing Board of the Stock Exchange for a period of towo years, as they had earlier failed to take effective action during their teisure on the Governing Board
3. Therefore, it has been decided tisat a member of the Stock Exchange who was on the Governing Board of the Stock Exchange at the time of its supercession would not be eligible for re- election to the Governing Board of the Stock Exchange for a period of 2 years frowa the date of expiry of the order ofsupercession passed by SEBI . Further, the Stock Exchanges may provide fox this disqualification in their Rules
4.12 Governing Board of Madhya Pradesh Stock Exchange Limited
38-520 G1/2010 294
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
[PART IV
AnnexureA
Governance of theMadhya Pradesh Stock Exchange Limited
Le Governing Board of the Madhya Pradosh Stock Exchangi Limitect
1.1.BoardComposition on and from Due Date til Appointed Date On and fram Due Date, we delined in clauss 2.1 of the Madhya Pradesh Stock Exchange (Corporatiuation and Demutualisation ) Scheme, 2005, the composition of the Governing Board shall be as under :
1.1.1 Trading Member Directors shall constitute a maximum of ane- fourth of the total strength of the Governing Board.
1.1.2 Public interest Direcient thell corettute the balance of the Gevening Board.
1.2.Board Composition on and frons Appointed Date
On and from theI from the Appointed Dale, as reay be notified by 5001 under Section 4A of the Securities Contradis (Reputation ) Act, 1958, the composition of the Governing Board shell be under
1.2.1 Trading Member Direcion shall comelliuta a maximum of one lounh of the total strength of the Governing Boy ."
1.2.2 Public Interest Directors shall conectute one- fourth of the total strength of the ing Board .
1.2.3 Shareholder Directors shal constituts the balance of the Governing Board. In case the Exchange has atrategic partnernal / majority shareholders ), at least one tard of the Shersholder Directors shall be indispandent non-executive directors, For the purpose of this clause, the term
il' Independent Director' shall have same meaning as assigned to it in the Corporate Governance romis spected by SEBI under theListingAgre
verstegia perther majority sharaboldersharabolder shall mean a sharehsider who aalong witwit persons acing in concert with hin holds15% or more shares or voting nights in the Exchange.
1.3General Requirements
1.3.1 The Directors, except the Chief Executive such as CEO, ED ör etc., shall be elected by the Shareholders, NO
1.3.2 No Oractor shall hold office for more than two consecutive terms,
183 Trading Member Direclors shall be siected from amongst the Trading Nembers.
1.3.4 Sherehekker Directors shail be elecond from amongst the Persona, who are not Trending lambere or Associates of Trading Memberk
'Associate in miation to a Trading Member , individual , body corporate of firm, shall include a para
(1) who, directly or indkactly, by himsett, or in combination with be persons, exercises control over the Trading Membar, whether Individual , body corporale or firm or holds substantial share of not less than 15% in the capital of such ontilles, or 295 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
PART IV]
(4) in raspect of whom 1 Trading Member,individual or body rectly, by full or in combination
he fion, se tire cane may be
ve the same meaning of legheid
1.3.5
one-Stock
Bowd from
on the
1.3.8 The
ointment of thy
imay
5154
of
As per De Consponies AL 1950 . previded in SCRA 706
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5 , 1933)
[PART IV Nola
During the period between Due Date and Appointed Dele , category 3 shali marge with omgory 2.
b. After the 'Appointed Date', in pase the Exchange has strategic partnerts ) / mejo shapishaider(a ), et bil ane third of the Sharahofter Directors shall be independent nan sivedutive directors.
c. The fractions in column d' refer to share in the total strength of the Board excluding the MD CEO / ED.
2 Chief Executive
The appointment, nanowel of appointment and the termination of service of the Chief Executive shall be subjed to prior approval of SEBI . However, the Exchange ishall determine the manner of seloosion , berms and conditions of appointment and other procedutal fatmelides apsocland with the selection/ appointment of the. Chief Executive Title recorporeading the names to SEBL the Exchange shall submit an undertaking that the necessary due diligence has been carried out by them with respect to the verification of antecedents, credentials and experience of the proposed persons . The requirement of SEBI approval for the selection committee is dispensed hereth
3. Artiltration Committee, Disciplinary Committee , Defaults Committee and Investor Services Commakise
TheRules orArticles of Association ,of Association, as the case meycase may be, of the Exchange sha provide that not more than twenty percent of the members of the Arbitration Committee, Diedplinary Commiting, Defaults Cosemite and Investor Services Committee shall be trading members . However, the Arbitration Committee in case of dispurse basreen a riding member and a non-trading meerbe tul not have representation of the trading members . The appointment of members on these comodlitses shall not nature SEBI προιονείapproval,
4. Code of Conduct
4.1 The Exchange shall frame end apply a set of patiena is near thereto the BERI (Critiria for Fit and Proper Famaon) Regntations, 2004 to the Director on the Governing Board of the Exchinge
4.2 The Directors shal
4. not participate in the discussion of any subject min which any conflict of Interest events or arises, whether pecuniary or otherwise , and in such cases the same shall be disclosed and recorded in the minutes of thes
:
b. not encourage the croulation of agenda papera duding the meeting, unless choumetences, so require.
c. offer thet comments on the dainton the drin't rifnutes and ensure that ensure that the same are Incorporated in the final minutes.
d. inslet on the minutes of the previous meeting being placed for approval In subsequent meeling.
e endeavour to have the date date of naat meeling hond at each Board Meeting In consultation with other members of the Governing Board.
J. endeervour thet in case whare all the items of the agenda of a meeting word not covered for, warst of irme, the read meeting is held within 15 days for considering the remaining home .
297 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
3
Somutidion and scurtion of renegies in the beel mod controle towards pro addve dndidon
b. chre benefit
to the exchange and provide mecution of decisions when the
y all the provisions of the ufort Act Fadie , Regulatione tomed there under and the ancian , directions issued by the
batory system.d
tallose commensurate stupe to By SEO for corective act honour the time l
d. not support mayy hon in the mường oft
duty
of
On of the BCP under voodon 8 sange Limited,
39-520 GL/ 2010 298
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART IV CHAPTER- S
ELECTION / SELECTION OF NEW MEMBERS / TRADING MEMBERS
5.1 Legal Requirements / Position
5.1.1 Number of Members Trading Menabers
Subjectto the provisions of the SC( R ) Act and SC (R) Rules and the provisions of the SEBI Act and the Rules and Regulations made thereunder:
5.1.1.t the membership of the Exchange shall consist of such number of members as the General Meeting of the Exchange may determine from time to visne, and ur
5.1.1.2 the trading membership of the Exchange shall consist of such number of trading members as the Generat Meeting of the Exchange may determina frost time lo time .
5.1.2 Membership / Trading Manbership - Persons) Privilege
The membership trading membership shall constitute a personal permission from the Exchange to exercise Ibe rights and privileges attached thereco subject to the Rules , Blys- laws and Regulations of the Exchange.
5.1.3 Right ofMembership / Trading Membership Innbenable
A raembership / wading membership shall not assign, mortgage, pledge , hypothecate or charge his right to membership trading membership or any rights or privileges attached thereto and no such afteropted assignment , mortgage , pledge, hypothecation of charge shall be effective as against the Exchange for any purpose now shall any right or internat in any membership / trading membership other than the personal right or interest of the member / trading member therein be recognised by the Exchange. The Governing Board shall expel any member trading member of the Exchange who acts or attempts to act in violation of the provisions ofthis Rule . 5.1.4 Forfelted or Lapsed Right of Membership / Trading Membership
A member's trading member's right of membership trading membership shall lapse or forfeit to or vest in the Exchange ipso facto upon such member / tratting memberbeing declared a défaulter / dermed defaulter or expelted under the Rules, Bye- laws or Regulations of the Exchange for the time being in force, and it shall belong absolutely to the Exchange free of all rights, claims or interest of such member trading member or any person or authority claiming through or against such member / trading member, and the Governing Board shall be entitled to deal with or dispase off such right of membership :trading membership , as it may think fir.
Explanation: In case where a member ? trading meanber had obligations, engagements or dues outstanding and such member / trading member expires bekkere his fulfilment to the Exchange / Clearing House Clearing Corporation Settlement Guarantee Fund, such member / trading member shall be declared a deemed defaulter by the Governing Board, if the legat heirs or legal representatives of the deceased member/trading member fail to frili such ligativas , ungagensenis or clues as per the stipulated and pre- notified schedule . As a result, the same consequences shall follow as in case of declaration deskuter.
5.1.5 Failure 10 Pay Subscription and Other Fees
Save as utherwise provided in the Rules , Bye -taws and Regulations of the Exchange, ifa member trading member fails to pay his anual subscription , fees , charges of other monies which may be due by him to the Exchange/Clearing House/ Clearing Corporation/ Settlement Guarantee Fund , within two months allet notice, it writing, has been served upon him by the Officer of the Exchange authorised in that behalf, he may be suspended by the Disciplinary Action Committee until he makes payment , and if within a further period of six months he fails to make such payment, he renders himself liable for expulsion by the Governing Board. 5.1.6 Membership / Trading Membership Selection Committee
The Gevering Board shall nominate a Membership/ Trading Membership Selection Committee , with the previous approval of SEBI , consisting of such number of persons as maybe decided by the Goveming Board subject, however , to the ration of 40:60 between persons who are members of the stock cxchange and persons who are not members of the stock exchange , with a specific responsibility to screen the applications fer admission to membership !
nadung membership of the Exchange . 5.2 Conditions Precedent for Eligibility
5.2.1 For Individuals
No person shall be eligible to be qualified as a member trading member , if such person is less than 21 years of age;
5.2.2 Non - Cliizcas of India
A person, who is not a citizen of India, provided that the Governing Board may in sultable cases , relax this condition with the prior approval of Securities And Fixchutage Board Of India .
Apartnership Ernt as such shall not be eligible for membership / trading membership of the Exchange.
5.2.4 For Contpanies/Bodlea Corporate
Acompany body corporate shall be eligible to be admitted faclected as a monsber / brading member of the Exchange , if such a company body corporate tultiis the following legal and financial requirements and other norme for admission .
5.1.4.1 Legal Requirementa A company as defined in the Companies Act, 1956 ( 1 of 1956 ) shall be eligible to be elected selected as a member / trading member of the Exchange if- 5.2.4.1.1 such company is formed in compliance with the provisions of Section 322 of the said Acr;
5.2.4.1.2 a majority of the directors of such coropany are shareholders of such company and siso members / trading members; and
5.1.4.1.3 the directors of such company, who are members / trading members ofthe Exchange, have unlimited liability in such corapаду;
Provided that where the Securities and Exchange Board of Indla makes a recommendation in this regard the Governing Board of the Exchange shall , in relaxation of the requirements of this clause admit as member / trading member , the following corporations , companies or institutions ( collectively referred to as " the financial corporation" ) namely
1. The Induvirial Finance Corporation of India established under the Industrial Financial Corporation Act , 1948 ( 15 of 1948 ) ;
11. The litustrial Development Bank Of India established under the Industrial Development Bank of India Act, 1964 ( 18 to 1964); ill . The life Insurance Corporation of India established under the Life Insurance Corporation Act , 1956 (31 to 1956)
iv . The General Insurance Corporation of India constituted under the General Insurance Corporation (Nationalisation ) Act , 1972 (37 of 1972);
v. The Last Trust of India , established under the Unit Trust of India Act, 1963 152 of 1953) :
4. TheIndustral Credit and Investmeor Corporation of India Limited , a company registered under the Companies Act , 1956 ( 1 of 1956 ) ; and vii."The subsidianes of any of the corporations or companies specifled in ( i ) to (vi ) above and any subsidiary of the Stare Bank of Indla or any Nationalised Bok ses up for providing merchant banking services, buying and selling securities and other similar activities.
5.2.4.2 A company as defined in the Companies Act, 1956 ( 1 of 1956 ) shall also be eligible to be elected í selected as a member trading member of & Stock Exchange, if- 5.2.4.2.3 such cortapany is formed in compliance with the provisions of Section 12 of the said Ack ; and
5.1.4.2.2 such company undertakes to comply with such fhumcial requirements and norms as may be specified by the Securities and Exchange Board of Irelia for registration of such company under sub -section ( 1 ) of Section 12 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 ( 15 of 1992), 5.2.4.3 Disqualification of Designated Directors/Nominees
The designated directors nominees of a company/body corporate are not disqualified to be eligible for being members crading members of a stock exchange under clause ( 1 ) [ except sub- clause (b ) or sub-clause ( f) thereof ) or clause (3) (except sub- clause (a) and sub -clause ( 1) thereof ) of Rule 8 ofthe PART IV]
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SC(R) Rules and the designated directorsnominees of the company/body corporate had not beed the office of the designated directors nominees in any company/body corporate, which has been a member / trading member of the Stock Exchange and bad been declared defaulter or expelled by the Stock Exchange.
5.2.4.4 Age of Designated Directors/ Nominees
In the case of a company/body corporate, whose affairs are being managed by the designated directors / nominees and who are accountable and responsible to the Exchange, the retiring age for such directors / nominees shall be as per the provisions of the Companies Act or the relevant law, as the case maybe.
5.2.4.5Mlabия Experience
Not less than two directors nominees of the company /body corporate, acting as designated directors nominees , shall possess a minimum of two years experience-
5.2.4.5.1 in dealing in securities ; or
5.2.4.5.2 as portfolio managens; or
5.2.4.5.3 as investment consultams
5.2.4.6 Other Business
A designated director (nominee of a company/body corporate which is a menber/ trading member of the Exchange shall not carry on my business either as asole proprietor or as a designated partner of a firm or as e designated director nomines of any other company body corporale, which is a member/trading . member of the Exchange, or hold office or place of profit as a designated director/nominee of any other company/body corporate as long as he acts as a designated director/ nominee ofthe company/body corporate.
5.2.4.7 Financial Requirements
5.2.4.7.1 Mintomam Pald-up Capital
Acompany seeking admission as a member / trading member of the Exchange shall have a eninhamants paid- up capital as may be specified by SEBI ftom time to time in addition to the value / consideration paid for acquiring membership / trading merubership right of the Exchange.
5.2.4.7.2 Maintenance ofNet Worth
A member / trading member shall , at all times , maintain a net worth (i.e., the aggregate of paid up capital + free reserves) which shell conform to and be computed as per the nous as may be specified by SEBI from time to time .
5.2.4.7.3 Additional Financial and Other Requirements
A member / trading member shall, in addition to Rules 5.2.4.7.1 and 5.2.4.7.2 above, also satisfy such other financial requirements as may be specified by SEBI and / or by the Exchange from time to time.
5.2.4.8 Promoters' Identity and Undertaking
A company/body corporate seeleing admission as a member trading member shall be required to disclose the identity of its promoters who are individuals. In case such a company is a subsidiary as defined under the Companies Act, then the identity of promoters of the holding company and if there is a chain of holding companies, then the identity of promoters of each of the holding companies in the chain is required to be disclosed. Such company/body xorporate shall ensure that the promoters are not disqualified, from being a member / trading member of the Exchange under oleuse ( 1 ) ( except sub-clause (b) of sub-chause (1) thereof) or clamuse (3 ) ( except sub-clause (a ) and sub-clause ( f) thereof)] of Rule 8 of the SC(R) Rules, or under the conditions of eligibility prescribed berein above, in respect of a new menber / trading member .
5.2.4.9 Approval from the Exchange for Change in Sharsholding Putters
Subject to such terms and conditions as the Governing Board may prescribe frons time to time and with the prior written approval of the Goveming Board , transfer of the membership/trading membership right may be effected as follows:
5.2.4.9.1 by making nomination under these Rules;
5.3.4.9.2 by an amalgamation or merger of a member / trading member company body corporate;
5.2.4.9.3 hy take-over of a member / trading meinber comраnу,
5.2.4.9.4 by transfer of the membership / trading membership of a member / trading member firm to a new firm, in which, all the existing partners are not partners ; and
5.2.4.9.5 by two or more members / trading members coming together to fonn a new partnership fum / company.
5.2.5General Conditio
No person shall be eligible to be plected as a member, ifhe:
5.2.5.1 Educational Qualifilention
has not passed gradsation / degree examination of a recognised university from any discipline or such higher qualification, as maybe prescribod by the Governing Board from time to time; provided wherever any member / trading snumber with Icas qualification has already been admitted prior to these Rules coming into force, such member trading member would be allowed to continue without acquiring the prescribed qualification . However, such continuing member / trading member shall be required to undergu refresher course as prescribed under Rule 6.7.1
5.2.5.3 Professional Qualification
has not passed the Certificate / Diploma course or examination as may be recognised by SEBI from time to tinte;
5.2.5.3 Fast Expeгiеnсе
has not worked for not less than Iwo years as partner with or as a rubbroker / remisier , or as an assistant in the deating room or in the back office of a member / trading member, or as a dealer in securities, or as a portfolio manager , or as an investment consultant; or does not succeed to the established business of a deceased or retiring member / trading member , who is his family member , where he has worked for a minimura period of two years, unless be agrees to work for a minimam period of two years orsuch period short of the period of two years specified above, as a partner or to work for such period as a representative member /representative trading member with another member / trading member and enter into transactions on the auromated trading systern ofthe Exchange not in his own nanse but in the name of such other member / trading member.
a ) Trading Membership post Derminalisation 1
Notwithstanding anything contained anywhere in the byclaws which is inconsistent in any manner with the followings in the matter of trading membership of the Exchange , the following shall be applicable for becoming trading member of the Exchange .
1) The Exchange way sdrait one or more persons as Deposit Based Trading Mombers of the Exchange ("Dopusit ,Based Trading Member " ) in accordance with guidelines prescribed by theGoverning Board from time to time.
2) The Governing Board may specify pre- requisites, conditions , formats, and procedure for application for admission , readmission and termination etc. The relevant authority may at its absolute discretion , reject any application for Deposit Baand Trading membership without assiming any reason thereof.
3) Subject to sub- rule 5 and the Scheme of Demutalisation of the Exchange as approved by SRAT a Deposit Based Trading Member shall be a trading member of the Exchange in all respecta wud for all purposes and shall have all the rights , privileges , obligations and Habilities of a trading member of the Exchange, and shall have the right to carry on business as an intermediary in the Equity Market Segment and/ or Debts Market Segment or any other segment of the Exchange as prescribed by the Governing Board from time to time . All the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange shall apply muasis mutandis to a Deposit Based Trading Member as they apply to any other trading member of the Exchange. Provided however that where the CGoverning Board permits a Deposit Based Trading Member to carry on business in and/ or Debits Market Segment or any other segment of the Exchange es bet out hereinabove, the Governing Board shall , from time to line, prescribe detailed guldelines , terms and conditions including guidelines , terms and conditions relating to the nature and amount of deposit to be kept with the Exchange , capital adequacy norms , margin requirements etc. , for each such market/ segment or combination thereof. Provided further that deposit
kept by a Deposit Based Trading Member for acquiring the Deposit Based Trading Membership , as set out bereinabove shall remain with the Exchange during the tenure ofsuch membership or for such period as may be prescribed by the Governing Board from hime totime.
300
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
[PART IV 41 The lees, security deposits, other monies and any additional deposits paid, whether in the form of cast, Bank Guarantee, Securities of otherwise, to the Exchange , by a trading member from time to time, shall be subject to a fust and paramount lien for any surn due to the Exchange and alt other clains against the trading member for due fulfillment of engagements, obligations und liabilities of trading members ansing out of or incidental to any dealings male subject to the Byelaws , Rules and Regulations of the Exchange. The Exchange shall be untitled to adjust or appropriate such fees , deposits and other monies for sach dues and claims , to the exclusion of the other claims against the trading member, without any reference to the trading member.
51 Nolwathstanding anything stated above or elsewhere in these Rules, Bye -laws or Regulations -
A. A Deposit Based Trading Member, the legal representatives of a deceased Deposit Based Trading Member , his heirs or the Governing Board shall have a right of nomination in respect of a Deposit Based Trading Membership or a former or lapsed Deposit Based Trading Membership subject to Securities Contract Regulation ) Act , 1956; B. A Deposit Based Trading Member or a partner or representative of a Deposit Based Trading Member shall not be entitled to be a member of the Bachange's Governing Board or of my other Board, or Connittee ofthe Exchange or my Segment of the Exchange and shall not be entitled to bold any office or post in the Exchange or any Segment of the Exchange; C. A Deposit Based Trading Mernber shall not, as a Deposit Based Trading Member, be entitled to voting rights on any matter and shall not he entitled to iutiste or move any resolution .
b, If a incruber holds une or more memberships of the Exchange which are not Deposit Based Trading Memberships and holds me or more Deposit Based Trading Memberships then such Deposit Based Membership ( s ) shall not limit or prejudice such member's rights in respect of the first mentioned memberships .
To The Exchange may from time to time modify the form, terms and conditions, guidelines prescribed in relation to their applicability to Deposit Based Trading Members or applicants for Deposit Based Trading Membership
Ki Separate records register of such members shall be maintained by the Exchange which shall also indicate in respect of each Deposit Based Trading Member that such member is a Deposit Based Trading Member,
5.2.5.4 Common Applicability of Conditions
designated directors /nominees .
the general conditions referred to in Rules 5.2.5.1 , 5.2.5.2 & 5.2.5.3 above shall apply, in like manner , in the case of a company body corporate, to its 5.2.5.5 Financial Soundness
does not have a monimums net swarth, does not possess a minimum working capital of cash and / or marketable securities, and does not possess assets belonging to himself and / or his spoust or children of such nature and value as the Governing Board may from time to time determine and consider acceptables
5.2.5.5 Bankruptcy
tias been adjudged bankrupt or a receiving order in bankruptcy bas heen made against him or he has been proved to be insalvent even though he has ohkained his final discharge,
5.2.5.7 Compounded with Creditors
bus compounded with his creditors unless he has paid 100 paise in a Rupes;
5.2.5.8 Fraud
has been convicted of an offence involving fraud or dishonesty;
5.2.5.9 Umpound Mind
has been found tobe of unsound mind, by a court of competent jurisdiction;
5.2.5.10 Insolvent
has applied to be adjudicated as an insolvent and the application is pending:
5.2.5.11 Morul Turpitude
has been convicted by a court ofcompetent jurisdiction of any offence involving moral fraud or dishonesty or turpitude and sentenced in respect thereof to impansortment for more than sit thonths , and a period of five years has not elapsed from the date of expiry of the sentence;
5.2.5.12 Other Business.
he is engaged as principat or employee in any business other than that of securities except as a broker or agent not involving any personal financial liability unless be undertakes on admission to sever bis connection with such business:
Provided that the Securities and Exchange Board of India may , for reasons sufficient in the opinion of the said board permit a recognized stock exchangeto suspend ine enforcement of this clause for a specified period un condizion that the applicant is not associated with or is a member of or subscriber to or sharebokler or debenture holder in or connected through a partner or employee with way other organization, institution, association, company or corporation in laatia where forward business of any kind whether in goods or commodities or otherwise is carried on or is not engaged as a principal or employee in any such business ,
5.2,5.13 Expelled Member/ Trading Member or Defauller
has been at any time expelled or declared a defaulter by any other stock exchange;
5.2.5.14 Guilty of Contravention
has been punished for contravention of any of the provisions of the SC( R) Act and/ or the SEBI Act or any rules or regulations made thereunder or any other applicable Act or any rules or regulanions made thereunder and a period of two years or any longer period , as may have been specified by SEBI in its order, has noi clapsed from the date of order of punishment , and in case such person is sentenced to imprisonment by a competent Court of Law , a period of five years has not elapsed from the date ofexpiry of sentence,
5.2.5.15 Previous Rejection
has been previously refused adraission to membership-trading membership unless a period of one year has elapsed since the date of such rejection ; Provided that the Governing Board may waive compliance with conditions under Rules 5.2.5.t and 5.2.5.3 above , if the person secking admission- is in respect of means , position , integrity, knowledge and experience of busèonss in securities considered by the Governing Board to be otherwise qualified for membership , trading membership .
5.3 Other Norms
5.3.1 Other Financial Requirements And Norms
The company undertakes to comply with such financial requirements and norms as roay be specified by SEBI for registration of such company under sub section of Section 12 of the SEBI Act ,
5.1.2 Specifying Stock- broking and Allled Activities at Malu Objec
The issue .
The main objects in the objects clause of the Memorandum of Association of the company / body corporate should be confined mainly to stock-broking business. However, the main objects may also include allied matters such as acting as underwrites, broker to the issue, dealer in securities, buying and selling of shares and securities , merchant banking , market maker , registrar to the issue, share transfer agent , Depository Participant , investment business . pormiolio management , investoient counsel, fixed deposit broker, financial consultant, financial and discount braker , and adviser / manager / co-manager to 5.4 Branch Office
No member trading member of the Exchange shall open a Branch office anywhere without the prior approval of the Exchange.
5.5 Compliance Officer
Every member trading member of the Exchange shall appoint a compliance officer, who shall be solely accountable for ensuring compliance of all the statutory requirements of the member / trading member, as may be prescribed by the Exchange / SEBI from time to riose . If any member / trading member PART IV
301 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5 , 1933)
fails to appoint a compliance officer, the individual in the case of an individual member / trading member or the designatod partners in the case of a partnership firm or the designated directors / nominees in the case of a company / body corporate as the case may be, shall be deemed to have assumed himself/ themselves the accountability ofthe compliance officer until such time the compliance officer is appointed. The name of the compliance officer should be communicated to the Exchange.
CHAPEYR-
PARTNERSHIT, FIRMS . REPRESENTATIVE MEMBERS /TRADING MEMBERS, CLEARING MEMBERS MEMBERSHIPATRADING MEMBERSHIP REMISIERS , APPROVED USERS AND SUB- BROKERS
61 PARTNERSHIPS
Who May For Partnerskip
6.1.1 No partnership shalt be formed except -
6.1.1.1 between two or more mensbem/trading roembers ofthe Exchanges αι
6.1.1.2 between a member/trading raamber of the Exchange and any one or more of his / her family members ; 6.1.1.3 between two or more members/ trading members of the Exchange and any one or more of their family members .
6.1.2 Other Busines
Neither the partnership fum nor any of its partners shall engage itself or himself as principal or employse in my business other than that of securities of stockbroking except as a broker or agent not involving any personal liability unless the firm or the partner concerned undertakes prior to admission 10 acver such business, within a period of not more than those months from the date this requirement comes inte force or from the date of admission or if in employment , on the date of admission itself.
6.1.3 Partner in One Firm Only
No person shall at the same time be a designated partner in more than one partnership firm .
6.1.4 Partnership with Non - members / Non-tradlag Members Forbidden
No person, who is nos a member /trading member of the Exchange of who is not a farsily member of such member/trading member , shall be admitted partner of any partnershipfam and a membertrading member of the Exchange, entering into partnership with anysuch person shall, on proof thereofbefore theGoverning Board and upon a resolution of the Governing Board to that effect, cease to be a member/ trading member of the Exchange.
6.1.5 Partnership with Suspended/Surrendered Meanber Trading Members Forbidden
A membertrading roumber shall not, without the special permission of the Governing Bourd , form a partnership with a member/ trading member who has herm suspended froen, and/ or surrendered the membership'tading membership , and/or given up the membership / trading membership under the scheme of buyback, and/ or been declared a defaulter by any one or more of the stock exchanges or who has been expelled or whose registration under the SEBI Act is elther suspended or cancelled by SEBI . 6.1.6 Contingent Partnership
A membantrading member shall not borrow money or securities from a nonmember on terms that the lamader shall receive a rate of interest varying with the profits or shall receive a share of the profits .
6.1.7 Partnerakip interest nat to be Assigned
No partner in any partnership furt shall assign or in any way encumber his Interest in such firm .
6.1.8Fictitious Partnership Names Forbidden
Save as otherwise provided in these Rules , no member / trading member shall conduct business under a firm name unlese he shall have atleast one designated peatner .
6.1.9Mlaimading Names
The Governing Board shall refuse to allow a partership fum to carry on business under a name which it considers misleading.
6.1.10 Traneactions With Individchal Partners
Amembertrading member shall not transact any business or make any bargain for and on behalf of a partner of a partnership finn and such partnership furm shall notbe liable for any business transacted by a member/ trading member in the name ofonly one of the partners of the partnership firm.
6.1.11 Governing Board Sale Indge of Partnership
TheGoverning Board shall be the sole judge as to what constitutes partnership within the meaning ofthese Rules and its decision shall be final .
6.1.11 Parrmission.Necessary
Na member/trading member shall form a partnership or womit a new partner to an existing partnership or make my change in the name of an existing partnership without the prior approval of the Governing Board/ Executive director.
6.1.13 Changes in Partserdily
The members/trading members constituting the partnership must communicats to the Executive director in writing under the signatures ofall the partners or surviving partners who are membera/trading members of the Exchange any change in such partnership either by dimolution or retirement or death of any partner or partners or on account of any other reason affecting continuation of the partnership.
6.1.14 Intimation in Prescribed Form
TheGoverning Board may from time to time prescribe forms for the purpose of Rule 6.1.13 The notice to the Executive director , intimating dissolution ofa partnership, shall contain a statement as to who undertakes the responsibility of settling all outstanding liabilities fout that shall not be deemed to absolve theother partner or partners ofhis or their responsibility for such liabilities
6.1.15Netice ofFormation of and Changes in Partnership
On theGoverningBoard giving ka sanction where necessary , a notice of the partnership and the names of the partners and of any change therein shalt be posted or the notice board of the Exchange or broadcast through the autoinated trading system of the Exchange and no partnership shall be considerexi formed, altered or dissolved umell it is so notified .
6.1.16 Withdrawal of Permission
The Governing Board , in its absolute discretion , may at any time by a special resolution terminate any permission, which it may have given with respectto a partnership and the partners affected shall conform to such directions fornirwith as the Governing Board maymake with respect thereto. 6.1.17 Names to be Printed
Apartnership firm shall state on ali communications and circulars relating to Stock Exchange business and on all contract notes the name of the firm and the names ofall partners therein.
6.1.18 Liability ofMember /Trading Member Partners
All members/ trading meanbers of the Exchange, who are parmers of a firm which is guilty of any act of commission or omission , which , if done by an individual membewtrading member, shall render any such member/trading member llable to expulsion , muspension or any other penalty , shall be liable to be expelled, suspended or penalised, as the case may be
6.1.19 Liability of Partners
During the continuance of any partnership , the Governing Board may, at any time , inquire into the conduct of a partner and hold him liable to discipline in the same manner and to the same extent as if he were a member trading mounber of the Exchange.
6.1.20 Joint and Several Liability
Business by a partnership firin shall be done in the name of the firm and all the partners of the firm shall be liable joindy and severally in respect of all dealings of the firm .
6.1.21 Member / Trading Member Working la Firm Name
Amember / trading member, who is a surviving or contianing partner of & partnership firn, may, with the permission of the Executive director , continue business in the name of the firm of which he was a partner .
40-520 1/2010 PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCII 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
302
6.1.22 Partourship Dissolved on Declaration of a Befsuker
The partnership firm shall ipso facto get dissolved upon it being declared a defaulter by the Governing Board as provided in the relevant Rules , Byc-laws and Regulanons ofthe Exchange .
6.1.23 Register of Partnership Firms
Aregister of parrership firms shall be maintained by the Exchange under the authority of the Executive director , in which shall be entered the names of partnerships and the names and addresses of the partnors and any change in such partnerships or names together with the relevant dates.
6.1.24Representative MemberTrading Member
6.1.24.1 Who May Authorise
A mernbedrading member carrying on business on the Exchange may, with the prior permission of the Cloverming Board Executive director, authorise another member to act as a representative member/bading member .
6.1.24.2 Nuruber of Hepresentative Members /Trading Members
TheGoverning Board may from time to time fix the number of representative members trading rmembers a member trading member shall be entitledsa authorise.
6.1.24.3 Approval or Rejection of Application
The Governing Board , In its discretion , may approve or reject any application for authorisation of a representative memberitrading member.
6.1.24.4 Termination
The Croverning Board, in its discretion , may at any time terminate its approval of the authorisation given to a representative membertrading member , whereupon the authorising member/trading member shall discontinue the authorisation of the representative number /trading member concerned.
6.1.24.5 Notice of Termination
The authorisongtsember/trading member and the representative menber/trading member shall give promps notice to the Exchange when the representative aemberrading member ceases to work in that capacity with the authorising member/ bradling membr.
6.1.24.6 Register of Representative Members/Trading Members
Aregister of representative members/ trading members shall be maintalned by the Executive director in which shall be entered the names of representative merabers mading members and the names of the members trading members who authorised such representative membersbrading members together with the datus on wach they comunence and cease 10 work as such representative members trading mambers .
6.1.24.7 Registration and Removal
The Goveming Board Executive director shall have full power to refuse registration or to remove the name of say representative merober / trading member registo wiiswut asigning any reason .
6.2 Transactions in the Marketby Representative Member /Trading Member
6.2.1 Transactions Not in Own Name
A representative member/ trading thember shall be entitled to enter into transactions in the market in the name of the authorising member /Arading member but he shall not enter into such transactions either in his own name or in the name of any other member'trading member .
6.2.1 Authorising Member's/TradingMember's Responsibility
A membertrading member , anthorising a representative member/ trading member, shall be responsible for all the transactions made in the market by such sepresentative member trading member , whether in the name of the authorising or representative member / trading member or in the name of any other member trading meraber, and he shall perform such transactions according to the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange in the same manner as if such transactions had been made personally by hin
6.2.3 Representative Member's Trading Member's Business
A representative memberstrating member shall transact all business, whether on liis own account or on behalf of his clients, and execute ail orders for his chems only through or with the authorising member trading member and not directly or indirectly through or with any other member/ trading member . 6.2.4Indemnity
In the absence of an agreement in writing to the contrary , the representative member trading member shall be duemed to have agreed to give a full and complete indemnity to the authorising member/trading member for any loss which such authorising member/ trading member may sustain by the default of the clients (provided such clients are not members/ trading members of the Exchange ) introduced by him in fulfilling their obligations and the provisions in the Rules , Bye - laws and Regulations in this behalf applicable to any person sharing brokerage shall apply mutatis mutandis to the representative member hading member.
6.2.5Representative Member / Trading Member When to Issue Contract Notes
Arepresentative member / trading member shall be entitled to issue to his clients contract notes in his own name provided he has deposited with the Exchange the prescrihed base minimum capital and additional base capital and continues to maintain such base minimum capital and additional base capital upto the expiry of one month or such other longer period as may be decided by the Governing Board of SEBI from time to time, from the date on which he notifies the Exchange that he has ceased issuing contract notes to his clients .
6.3 Composite Member / Trading Member and Component Members / Trading Members
6.3.1 One or More Additisual Membership /Trading Membership
A member trading member nay acquire one or more additional membership ! trading membership of the Exchange , subject to the fulfilment of all applicable terms and conditions specified under the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange . In such an event, all such memberships i trading memberships ar the Exchange shall be called as composite membership / trading membership and cach such membership / trading membership forming pan of such composite membership / trading membership shall be called as component membership / trading membership.
6.1.2. Fulfilment of All Eligibility Criteria
A composite member / trading member shall fulfill all eligibility criterla for admission of membership / trading membership and for continuation of membership . trading membership as is applicable to members / trading members of the Exchange and also such other criteria as the Exchange and / or SERI may presenbę from time to time .
6.3.3 Limit on Number of Meraberships/Trading Memberships
Acomposite member / trading member shall not hold more than such number of memberships / trading meroberships as may be decided by the Goveming Board of the Exchange front time to time.
6.3.4 Paytment ofFecs
The composite member trading member shall pay the entrance fee , admission fee and annual subscription payable to the Exchange and fees payable to SEBI in respect of each component membership / trading membership.
6.3.5 Networth Requirement
The networth of the composite member / trading member shall be computed in the manner as may be prescribed by SEBI from time to time and no value shalt be assignod to the component memberships trading momberships for compuring the networth of the composite member trading member. 6.3.6 Number of Votes
Acomposite member shall be entitled to have as many votes as the number of its component memberships at meetings of the members of the Exchange but shall have only one representative on the Governing Board or any Standing Committee of the Exchange for all the component memberships in accordance with the Rules, Bye - laws and Regulations of the Exchange .
6.3.7 Trading Right
The composite member / trading member shall have caly one trading right in accordance with the Rules , Bye - laws and Regulations of the Exchange .
303 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26 , 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
6.3.1 Disassociation
A composite member / rading member may disassociate itself with any one or more of its component memberships / trading membership only after a period of two years from the date of association ofthat component membership / trading membership with the composite member / trading member. The liabilities, if any, relating to the component membership / trading membership in respect of which the composite member trading member has disassociated will continue to be borne by composite member / trading member .
6.3.9 Joint and Several Liability
Any one or more componcat members / trading nerabers may disassociate itself themselves from the composite membership / trading membership only after a period of two years from the date of association with the composite member / trading member . The liabilities , ifany , whether relating to component member / trading member or composite member / trading member , shall, however, be borne jointly and severally by the composite member / trading member and severally by each of the component members / trading members .
6.3.10 Boeks of Accounts
Acomposite member / trading member shall be entitled to maintain separate accounts of each of the component members / trading members as is required under law andat the same time shall maintain one consolidated account for the purposes of the Exchange.
6.3.11 Action toOperate Against All
Any action by the Exchange / SEBI against the composite member / trading member , whether by way of censure , warning, fine, limitation , withdrawal or suspension of membership / trading membership rights, expulsion or declaration of defaulter or otherwise , shall operate against all the component memberships / trading memberships of the composite member / trading member,
Clarification: Without prejudice to the generality ofthis Rule, it is clarified that on declaration of defaulter or expulsion of a composite member / trading member , for any reasott whatsoever , the composite member / trading member shall cease to be a member / trading member of the Exchange in respect of all its component memberships / trading memberships , and all the component memberships / trading memberships and the rights ofnomination in respect of ali such meroberships / trading memberships shall vest in the Exchange in accordance with the provisions of the Rules, Bys -laws and Regulations of the Exchange. 6.3.12 When Ceases to be a Member /Trading Member
it' a composite member / trading member is dis -entitled to or disqualified from continuing as a member / trading member of the Exchange for any resson, the composite member / trading member shall cease to be a member / trading member of the Exchange in respect of all the component memberships / trading memberships and the right of nomination in respect of all such memberships trading memberships shall cease and year in the Exchange in accordance with the provisions of the Rules, Bye- laws and Regulations ofthe Exchange .
63.13 Liability How Cryptalines
Where a member / trading member of the Exchange is entitled to any right or privilege or is liable to pay soy amount to the Exchange or discharge any liability of obligetion to the Exchange and the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange do not stipulate whether a composite member /trading member is entitled to such right or privilege or is liable to pay such amount or discharge , the Governing Board may, by resolution, stipulate in this regard that such Hability or obligation in proportion to the component memberships / trading memberships , notwithstanding the component memberships / trading memberships , the composite member / trading member is entitled of liable only to the same extent as & member / trading mamber who is not a composite mensber / trading member . 6.4Additional Membership / Trading Memberaly Rights
An individual or partnership firm or body corporate or company / body corporate can acquire such number of additional membership / trading membership rights at the same Exchange as may be perznited by the Governing Board from time to time .
6.5MultipleMensbership /Trading Merabership -Eligibility Criteria
6.5.1 Disclosure
The onus of disclosure of holding of multiple memberships / trading memberships of various stock exchanges shall rest with the respective member / trading member.
6.5.2 Requirements to be Fulllled
Where a member / trading member seeks admission to become a member / trading merober ofone or tapte stock exchanges , other than the one where he is a member / trading menumber , the requirements mentioned berein shall be fulfilled in respect of each of such other stock exchanges . Further separate and segregated accounts shall be maintained by such member / trading member in respect of each of such stock exchanges.
1.5.3 Books ofAccounts
For the purpose of the Exchange / SEBI , a member / trading member shall be requited to maintain the books of accounts and other records relatingto trading operations in a consolidated manner so as to project overall obligations of the member / trading member.
6.4.4Conditions Precedent For MultipleMembership
A member / trading member should have operated his mernbership / trading membership for a period of atleast five years before seeking membership / trading membership of another stock exchange.
6.5.5 Criteria for Applying for Multiple Membership / Trading Membership
Any person , who is a member/ trading member of one stock exchange but for a period less than five years , may apply for membership /trading membership of another stock exchange on the condition that he shall , before accepting the membership/trading membership of the latter stock exchange, relinquish the membership/trading membership of the former stock exchange .
6.5.6Non-Applicability ofCriteria What Net Worth CriteriaMet
The requirements under Rules 6.5.4.& 6.5.5 above shall not be applicable to an individual or a partnership flem or a commpany / body corporate, provided such entity meets the net worth criteria separately for each of the stock exchanges.
6.5.7 Rxchange ofReport Between Stock Exchanges
A member / trading member rendering himself frequently to disciplinary action by the original stock exchange should normally not be entitled to be a motobertrading member of any other stock exchange . The original stock exchange should give to other stock exchange , on demand in writing from other stock exchange whose mambership / trading membership is sought by the applicant member / trading member, a report regarding the conduct and behaviour of the member/ trading member which shall be considered privileged and confidential.
65.8 Entrance Fer, Admission Fos, Annual Subecription And Base Minimum Capital The entranos fee, admission fee , amual subscription and bese mimicura capital in respect of multiple member / trading member shall be the same as are applicable at the respective stock exchanges for their members / trading members,
6.5.9 Number of Stock Exchanges
An individual member / iraling member of a stock exchange may be permitted to have diensbership / truding membership in other stock exchanges, after a careful scrutiny of bis financial position and appraisal of past performance as a member / trading member and subject to the condition that at least one authorised representative of the member / trading member shall normally be resident at each additional mock exchange where he is a member / trading member. A partouship firm may be permitted to have membership / trading membership in other stock exchanges subject to the condition that at each stock exchange where the partnership firm is a member / trading member atleast one designated partner ofthe firen shall normally be resident . The body corporate or a company may also be permitted to have membership / trading membership in other stock exchanges subject to the condition that at sach stock exchange where it is a member / trading member , at least one of its designated directors / nominees shall normally be resident ,
6.5.10Governing Board And Standing Committee
No individual member shall be allowed to be on the Governing Board or Standing Committees of more than one stock exchange .If, however, the 304
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
membership entity has more than one member, then such entity may be permitted to be on the Governing Board or Standing Committees of as many stock exchanges as the member of memberships , provided the same person is not on the Governing Board or Standing Committees of more than one stock exchange.
6.6 Clearing Member
Clearing member means a member of the Clearing Corporation or the Clearing House of the Exchange , who shall undertake the responsibility of clearing and settlement of all the obligations outstanding in the Exchange in respect of those trading members who opr to operate through him as the trading members and also for the obligations created by such trading members , directly and / or on behalf of his clients , and such clearing momber may be a audingon -clearing rumber ' or a ' custodian clearing member ' or ' professional clearing member ' or a ' trading-cum- professional clearing member'.
6.6.1 Categories of Clearing Members
The Clearing members shall be as specified hereunder.
6.6.1.1 Trading-Cum-Clearing Memher
Trading -cum-clearing member means a person who is admitted as the member / trading memberby the Exchange conferring a righv. to trade andis admitted by the Clearing Corporation / Clearing House of the Exchange as a clearing member and who may be allowed to make deals for himself as well as on behalt ofhis clients and clear and settle such deals only,
6.6.1.1 Custodian Clearing Member
Custodiad clearing member means and includes a custodiars and other persons admitted by the Clearing Corporation / Clearing House of the Exchange as a custodian and who may be allowed to clear and settle deals of the clients carried out by the members/ trading members of the Exchange in the manner prescribed from time to time .
6.6.1.3 Professional Clearing Member
Professional clearing member means person who is admittedby the Clearing Corporation / Clearing House of the Exchange as a professional clearing member and who may be allowed to clear and settle deals either on his own account and/ or on account of his clients and/or an account of members/ trading members and/ or on account of clients of the members/ trading members .
6.6.1.4 Trading-Cem-Professional Clearing Member
Trading - cum -professional clearing member means a person who is admited as the member/ trading meraber by the Exchange conferring a right to trade and is admitted by the Clearing Corporation / Clearing House of the Exchange as a clearing member and who may be allowed to make deals for himself as well 25 on behalf of his chents and clear and settle all deals made by himself, by bis clients , by members trading members and by clients of members/ trading members ,
6.? Continuous Requirements for Membership / Tending Membership
6.7.1 Refresher Course
6.7.1.1 A person admitted to membership trading membership is required to undergo, at least at an interval of every three calendar years , a refresher course on she syllabus covering the stock market / capital market , as may be prescribed by the Governing Board and/ or SEBJ. 6.7.1.2 In the case of a partucrship firm, formed between twa at more members trading members ofthe Exchange, the condition stipulated in Rule 6.7.1.1 shall be applicable to the two designated partners of the firm who are members / trading members of the Exchange and in the case of a parmership fom which has only one member / trading momber , there shall be an additional designated partner of the finn. In the case of a company / body corporate , this condition shall be applicable to the two designated directors / nominees of the company/body corporate. 6.7.2 Capital Adequacy
A person , adnutted to membership / trading membership of the Exchange , even if he is inactive, is required to maintain at any time the base minimum captral , as may be prescribed by the Goveming Board and / or SEBI from time to time and such other additional base capital and / or marving as may be required und payable in accordance with the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange and the resolutions or orders issued in that regard , and also pay hisdues to the Settlement Trade Guarantee Fund of the Exchange, as may be prescribedby the Governing Board , from time to time . 6.7.3 Fund Bused Artivities
A person, adimitted to membership / trading membership of the Exchange , shall wat engage either as principal or employee in any business other than that of securines except as a broker or agent not involving any personal financial liability , provided that-
( isthe governing body may, for reasons , to be recorded in writing , perruit a member to engage himself as principal or employee in any such business , if the member in question ceases to carry on business on the stock exchange aither as an individual or as a partner in a firm .
( ii ) in the case of those members who were under the cules in force at the time of such application permitted to engage in any such business and were actually we engaged on the date of such application , a period of three years from the date of the grant of recognition shall he allowed for severing their corinesction with any such business .
dinothing herein shall affect members of the recognized stock exchange, permitted under the provision to clause ( f) of sub- rule ( I) to suspend the enforcemem of the aforesald clause, for so long as such suspension is effective, except that no member of such exchange shall engage in forward tüsiness of any kind whether in goods or commodities or otherwise and , if actually so engaged on the date of such application , he shali sever his curatoction with any such brusiness within a period of three years from the date ofthe grant of recognition.
0.7.4 Minimum Trading Activities
A jierson , wlotired to membership / trading membership of the Exchange, is required to carry on the business of stock - broking in such a manner than the turnover of such member / trading member is atleast one- tenth of the average turnover of the members / trading members of the Exchange or the member trading member should have traded for a minimum of 50 trading daya both reckoned in relation to the immediately preceding financial year .
6.7.5 Right Vesting inGoverning Board When Business /Nomination not Activated/Exercised
A memher trading member , who is deemed to have become Inactive because of the operation of the condition stipulated in Rule 6.7.4 above , will be given by the Governing Board a maximum period of two years to activate his membership / trading membership . A member / trading member, who fails to activate his right as per the above mentioned condition within a period of two years , shall render himself liable for sermination of his membership / trading memberstup by the Governing Board and in such an event the Goverming Board shall extinguish the membership / trading membership rights of such member trading member on such teams and conditions us the Governing Board may prescribe from time to time, after giving to the member trading member as opportunity of being heard in the matter . The Governing Board shall release to the member trading member the amoum of realisation after recovering any cost or expenses incurred in the process of disposal of such right, and other liabilities , if any , of the member Trading member.
6.7.6 Right ofNomination For Deceased Mensbers
in the sieceased members / trading members where no recorded nomination exists , the legal heirs legal representatives will be given a notice of a asio years to exercise the ight to iw legal heas legal reprevaralives fail to do so, the right of homination skali vesti Hard. The Governing Board shall then canseo dispose off the right of menabersldp / trading membership of the deceased menther trading ender and release to the legal ireira ! legul representatives of the deceased member trading member the amount of realisation ater recovering any cast or expenses motarred in the process of disposal of such right and other liabilities , if any, of the deceased member. trading member. 6.7.7 Payanent of Dues
Aperson , admitted to membership / trading membership of the Exchange, is required to pay within the prescribed time all the dues payableto the Exchange including the dues to the Settlement Guarantee Fund / Investor Protection Pund or any other fund that may be established by the Exchange. 6.8 Buy- back / Surrender ofMembership / Trading Membership
6.8.1 Special Authorisation by the Governing Board
Notwithstanding anything contained in any other Rules , Bye - laws and Regulations of the Exchange, the Governing Board, by a special resolution, may decide to buy back the memberships / trading memberships of the Exchange from its members / trading thembers, willing to surrender their rights, on such .
305 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
terms and conditions as may be decided by the Governing Board. The remplation so adopled shall niet be attractive unti in is approved by SEBI.
6.8.2 Prohibition to Re- lasus Buy-back / SurrenderRight
The right of membership / trading membership surrendered by any member trading member under any scheme announced by the Governing Board, whether called buy back , surrender or otherwise , shall not be lasuod / re- issued by the Governing Board to any member / trading member at any time .
6.8.3 Naties of Surreader
Any menaber trading member, willing to surrender his membership / trading membership right of the Exchange, shall serve a written notice to that effect on the Exchange and the Exchange shall either post such notice on the notice board or broadcast it through the automated trading system of the Exchange. Providedthat in case of a member / trading member which is a company / body corporate, such notice shall be accompanied by a copy ofthe resolution passed at a meeting of the Board of Directors of such company / body corporate containing the decision to surrender the membership trading membership of the Exchange, and such copy shall be certified as true by the Chairman , if stry, or by a designated director / normince of the compury/body corporate, as the casemay be .
6.84 Acceptance or Refusal of Surrender
The Governing Board may accept the surrender of membership / trading mombership of a member wading member, either unconditionally or on such conditions as it may think fit or may, refuse to accept such surrender and in particular may refuse such surrender until such member / trading member sertlee all outstanding transactions and other liabilities , if any , in accordance with the schema approved by the Governing Board to the satisfaction ofthe Executive director,
4.9Notice of Resignation
6.9.1 Written Notice Required
Amember / trading member wishing to resign from the membership / trading membership of the Exchange shall serve on the Exchange a written notice to that effect which shall be posted on the notice board / broadcast through the sutomated trading system of the Exchange .
Provided that in case of a member / trading member which is a company / body corporate , such notice shall be accompanied by a copy of the resolution passed at a meeting ofthe Board of Directors of such company / body corporate containing the decision to resign and such copy shall be certified as true by the Chairman, if soy , or by a designated director / nominse of the company / body corporate, as the case may be.
6.9.2 Objection
Amember / trading member objecting to any resignation that has been notified shall communicate the grounds of his objection to the Executive director by letter within fourteen days of the posting / broadcast of such notice .
6.9.3 Acceptance or Refuasi ofResignation
The Governing Board may accept the resignation of a menber / trading member either unconditionally or on such conditions as it may think it or may refuse to accept such resignation and in particular may refuse to accept such resignation until such member / trading member settles all outstanding transactions and other habilities, ifany, to the satisfaction ofthe Executive director.
6.10 Termination of Membership / Trading Membership
No maber /trading member shall continue as such if:
6.10.1 Adjadged Bankrupt
beis adjudged bankrupt or a receiving order in bankruptcy is made against him or he is proved to be insolvent;
6.10.2 Convicted of Freed
be is convicted ofan offence involving fraud or dishonesty,
6.186.3Engagedin OtherBusiness
he engages either as principal or employot in any business other than that of securities except as a brokets of agent not involving any personal financial liability:
Providedthat the Governing Board may , for reasons to be recorded in writing, permit a member to cagage himself as principal or empkiyee in any suall business if such member ceases to carry on business on the Exchange either as an individual or na a designated partner in a four,
6.10.4Mimlmiros Networth, Working Capital And Annota
he ceases to have or possess the minimum nerworth , the minimum working capital and the assets, as may be determined by the Governing Board from time to time;
6.14.5 Company / Body Cerperate
being a company / body corporate , it ceases to maintain or have the characteristics of eligibility under the provisions of Rule 3.2.4, nad
a designated director / nominee of a company / body corporate, ceases to possess any one or more of eligibility criteris in force .
6.10.6 Eligibility Criteria Not Maintained being
6.18.7 Expulsion Rules toApply 6.10.7.1 When a member / trading member ceases to be such under the provisions of Rules 6.10.1 to 6.10.6 above, it shall be as if such member / trading member has been expelled by the Governing Board and in that event the provisions relating to expulsion contained in the Rules, Byekaws and Regulations of theExchange shall apply to such member / trading member in ali respects.
6.10.7.2 On a member/ trading member being expelled, his right of mambership / trading membership shall stand forftited forthwith and ipso facto vest in the Governing Board and all rights and privileges as a member / trading meruber of the Exchange ineluding any right to the use or any claim upon or any Interest in any property or finds of the Exchange shall cease to exist but any liability of such expelled member / trading member to the Exchange or to any other member/s/ trading members of the Exchange shall contime and remain unaffected.
6.11 Intimation ofDeath of Member/Trading Manber
On the death of a member trading member , bis legal bears / legal represcutative or keins or his employees or any merviber / trading member receiving information of the death shall immediately communicate this information in writing to the Exchange.
6.17 Chains Agalust Docessed Member/Trading Membar
6.12.1 Conditions Precedent Before Exercise ofRight of Nominatione
When a member /trading member dias , all subscriptions, debts , fines , fees , charges and other monies as shall have been duc and payable by him up to the date of death of such member / trading member , either to the Exchange or to the Clearing House / and all the amounts as shall have been determined by the Compsittee for Settlement of Clairns Against Defaulters to be due and payable by hirt to the Settlement Guarantee Fund and all debts, liabilities, obligations and claims arising out of any contracts ntade by him subject to the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange, as shall have boon due and payable by such member/trading member, er such other armounts or claints as may be determined and admitted by the Goveming Board / Merubership / Trading Membership Selection Coownites , shall be paid in full to the satisfaction of the Executive director before his legal heirs / legal representatives are allowed to exertise the right of nomination.
6,12.2 Conditions Precedent Applicable to Liquidation or Dissolution
The provisions of Rule 6.12.1 shall apply , monatis routandis , to a member / trading member, which is a compary / body corporate going into liquidation or dissolution.
6.13 Payment of Deceased Member's / Trading Member's Obligations
Ifthe legal beirs / lagal representatives of a deceased mernber / trading member or any other person on his behalf do not or are unable to pay and satisfy his dues , debts , liabilities , obligations and claims as provided in the Rules , Bye- laws and Regulations ofthe Exchange, the Governing Board or a Comme consisting of the members of the Governing Board or the Executive director may, in such an event , declare such deceased member / asding member a deemed defaulter and shall exercise the right of noenination in respect of such membership / trading morbership and the consideration received therefor shallbe applied in the manner provided in these Rules.
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PARI TV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
6.14 Continuance of Deceased Member's / Trading Member's Business
f, on the death of a member trading member , his legal heirsi legal representatives desire that his business should be continued for some time for the benefit of the farruly members of the deceased member trading member by any specified person who is eligible for membership / trading membership and intimate their desire by a letter to the Executive director , the Governing Board or the Executive director, may in its or his discretion, permit such business to be carried out by such person on behalfof the legal heirs / legal representatives or heirs for such period not exceeding six months , we may be deemod proper. subjeer to such terms and conditions relating to fresh commitments involving habilities , as may be prescribed by the Governing Board Executive director.
6.15Addleional Terms in the Case ofя Соmраnу / Body Corporate
6.15.1 Articles of Association
The Articles of Association of a member / rading member , which is a company / body corporate, shall contain such provisions as the Governing Board may from time to time require . The list of shareholders of the company body corporate shall be furnished to the Exchange at such intervals as thay be specilied by the Governing Board from time to time. The shareholders for the time being shall be persons acceptable to the Governing Board.
6.15.2 Shareholding
In the case a private limited company, the designated directors of the company shall always hold atleast 51 percent of the 16sued capital of the company which is a member / trading member and in the case of a public limited company, the designated directors of the company and their family members shall always hold atleast 40 percent of the issued capital of the company.
6.15.3 Alteration in Structure
The name, the Mensorandum and Articles of Association and the capital and sharebolding pattern of such a company shall not be altered without the prior consent of the Governing Board.
6.15.4 Expulsion of Member Comраву
Ifthere is a change in the shareholding of the company , which is not aceeprable to the Governing Board , or a person is appointed as a designated director who is not acceptable to the Governing Board, the Governing Board may expel the member company.
6.16 Remisiers
Aperson, who is engaged by a member/ trading member primarily to solicit commission business in securities , shall be called a remisier.
6.16.1 Realsier Not to be another's Employre
corporate.
A remisier may be an individual or a firm or a company body corporate bul must not be in the employment of any individual or firm or company / body 6.16.2 KemisiertoAct for One Member/Trading Member Only
No person shall be registered as a rernisier to more than one member/ crading member.
6.16.3 Ex - morabers/Trading Members as Reraisiers
A member-trading member may, with the special consent of the Governing Board Executive director , employ as his rendsier a person who has ceased to be a member trading member under the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange.
6.16.4 Remaler Not to Engage in ForwardBusiness
TheExecutive director may refuse permission to a person desirous of working as a remisier unless he gives an undertaking that forthwith on registration as remister he will cease to engage himself as principal or employee in, and not be directly or indirectly connected with , any other kind offorward business .
6.16,5 Procedure
6.16.5.1 Application
Amember trading member desirous of employing a remisier shall apply for the permission of the Executive director in such form as the Governing Board cay tour time te me prescribe . Such form shaji be signed both by the member/ trading member and the proposed remisiet . 6.10.5.2 Discharge Certificate
An application by a member/ trading member to employ a remister , who previously had been acting as a remisier with another member/ trading member, must be accompanied by a discharge certificate from the former employer or employers . Such discharge certifleute shall be in such form as the Governing Hoard may front time to time prescribe and it shall show whether the remisier left his former employer or employers clear of all debus and outstanding Jiabilities and whether his conduct while in that employment was satisfactory.
6.16.5.3 Absence of Discharge Certificate
When a discharge certificate is not attached to an application es required under Rule 6.16.5.2, the proposed remisier shall submit an explanation therefor and the Executive diroctor shall then decide whether and on what conditions the requirement relating to the discharge certificete shall be waived and if there be any dispute between the proposed renmisier and his former employer , the Executive director may refer it to conciliation or arbration for its adjudication in accordance with the Byelaws and Regulations of the Exchange relating to conciliation and arbitration ,
6.16.6 Permission Necessary
member trading member shall employ any remisier without first having such appointment approved by the Executive director,
No 6.16.7 Approval or Rejection ofApplication
The Executive director , in his discretion, may approve or reject any application for appointment of a remisier.
6.16.8 Commission Terms
introduce .
A memberading member shall be emitled to remunerate reousiers with a share not exceeding fifty percent of the brokerage charged to the principals they 6.16.9 Annual Fee
respect of remises .
A aurther trading member shall be required to pay such annual foe and within such tirte as the Governing Board may prescribe from time to time in 6.16.10 Remisier not to Sign Contrart Notes
A tanister shail give the names of this clients in whose name contract noses are to be rendered by the member trading member for wain the remusier acts . The remise shall not sign contract notes in his own or any odter name nor shall the sign on behalf of his employer.
6.16.11 Kemisier not to Advertise
Aremisice shulnar advertise or issun price lists or circuiars to atty person other than his own clients ,
6.16.12 Remisier's Personal Bulness
It a remisit does any business on his personal account , he shall not be entitied to any allowance in the brokerage.
6.16.13 Sub
removed from the register .
arenasisi ) whatever circumstances, directly or indirectly, divides ut shares his brokerage with his cient or sub -agent , his name shall be forthwith 6.16.14 Remisier not to Share Brokerage with Clienty
A meniber Fading member shall he responsible to ensate that renusiers make no allowance or relum of brokerage, directly or indirectly , to the clients they nuroduce or to any other person or agent
6.16.15 Refusal to Registration
The Esecutive thrector shall have full power to refuse registration to any restisier without assigning any reason .
6.16.16 Suspension
6.16.17 Cancellation
The Executive director may, in his absolute discretion , suspend ut any time the registration of a rentisier without assigning any reason .
The Executive director may, in ils absolute discretion, at any time , without assigning any resson, cancel the registration of a remisier whereupon the riember irading member shall forthwith discontinue the employment ofthe reinisier concerted and the name of the remisier concerned shall consequently be removed from the Register of Remisiers.
307 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
4.16.18 Termination
Each member/ trading member shall give prompt notice to the Exchange of the termination ofthe employment ofa remisier.
6,16.19 Register ofRemisiers
A register of remisiers shall be maintained under the authority of the Executive directar in which shall be entered the names of all remisiers together with the dates of their appointment and discharge and the names ofthe members / trading mentbers comploying them.
6.16.20 Inspaction ofRegister
The register shall not be open to inspection generally.
6.17 Approved Users
6.17.1 Appointment
A membertrading member carrying on business on the Exchange shall be entitled to appoint persons who are in his own exclusive employment or are his sub -brokers registered with SEBI as approved users for operating the trader work stations connected with the automated trading system ofthe Exchange and entering orders in puch systean/segment on behalf of such member/ trading member.
6,17.2 Number of Trader Work Stations
TheGoverning Board shall determine from time to time the number of Trader Work Stations that may be provided to a member/ trading member and the mumber ofapproved users a member/ trading member shall be entitled to employ.
6.17.3 Minor Ineligible
No person shall be admitted as an approved user who is under alghtoon years of age .
6.17.4Defaulter or Expelled Menther / Trading Member Ineligible
No member / trading member shall take into , or continue in, his employment as an approved user a member/ trading member who has been declared a defaulter orhas been expelled.
4.17.5 Snapended Membm/Trading Member
No member/ trading member shall , take into , or continue in his employment as an approved user a member/ trading momber who is under suspension 6.17.6 Permission of Executive director Necessary
No member /trading member shall employ an approved user without first having such appointment approved by the Executive director .
6.17.7 Comunen Applicability of Provisions
The provisions in relation to application, discharge certificate, absence of discharge certificate, approval of appoistnent, approval or rejection of anpointment, admission during good behaviour, not to enter inte ansactions , not to sign contract notes, not to advertise , refusal to registration, suspension , cancellation, termination, register and inspection ofregister ,as are applicable in case of renusiers , shall be applicable, mutatis mutandis, to approvedusers . 6.18 Sub-brokers
6.18.1 Appeintanest A member trading member may, with the prior permission of the Executive director ofthe Exchange , appoint as may sub-brokers as he desires.
6.18,2 Compliance With the Previsione Amember /trading member appointing a sub -broker shall ensure that the sub- broker so appointed complica with the various provisions of SEBI (Stock Brokers and Sub -Brokers ) Rules and Regulations, 1992 and the various directives , orders, guidelines , noms and circulars of SEBI and the Exchange that raybe in force frana time to time
6.183 Non-comptance of Requirements
If a sub -broker appointed by a member / trading member is found to be violating the provisions of Rule 16.18.2 , the member / trading member shall ecnder himself liable for disciplinary action .
6.18.4 Common Applicability ofProvisious
( a ) The provisions in relation to application, approval of appointment , approval or rejection of appointment , commission terms, annual fee, suspension , refusal to registration, cancellation, termination, register and inspection of registers , as are applicable in case of renúsiars, shall be applicable, mitatis utandis, to subbrokers .
6.18.5 SEBI (Central Database ofMarket Participanta) Regulations, 2003
The SEBI (Central Database of Market Participants) Regulations , 2003 were notified on November 20 , 2003. Pursuant to clause ( g ) ofsub regulation ( 1 ) of Regulation 2 of the Regulations , SEBI has appoimed the National Securities Depositories Limited (NSDL ), as the desigusted service provider for the purposes of the said regulations .
1. Further, pursuant to the Notifications dated November 25, 2003 and December 8, 2003 , SEBI has specified the intermediaries ( " Specified Intermediaries " ) and their related persons who are required to obtain a UIN before March 31 , 2004, No specified intermediary shall act as an intermediary trọm April 1, 2004 if the UTN has not been obtained for itself and the related persons . The SEBI Regulations , Notifications and application forms are available on the SEBI Website www.sebi.gov.in as also on website http://manin.nsdl.com.
7. The specified intermediaries and related persons (being natural persons ) who are required to obtain au " Unique Identification Nuraber " (UIN) under the said regulations may opptact NSDL or my Point Of Service (POS ) inentioned in the Annexure for the purpose of making application . While making the application, it is chandatory for the applicant who is a natural person to provide biometric impressions of the left thumb, left index finger , right thumb and right index finger and photograph electronically on the system of the Designated Service Provider. While making an application, an applicant shall ensure that he furnishes correct and true information , Attention is invited to Regulation 15 which prohibits a person froon making & false statement or misrepresentation of any fact in any application madeto the Designated Service Provider and Regulation 20 which specifies the action for false information.
3. It may also be noted that the specified intermediary related persons have the following continuing obligations after he has been allotted a Unique Identification Number":
1. To intimate changes in the particulars submitted to the MAPIN Database within 30 days
iL To ensure that within 30 days of any person becoming a related person he has been allotted or has applied for a Unique Identification Number. 5. Contravention of the above would invite action as specified in Regulation 19 of the captioned Regulations.
6146 SEBI ( Contral Database of Market Participants) Regulations, 2003
Please refer to SEBI Cir No. MRD / DOP / MAPIN/Cir -26 /2004 dated August 16, 2004 on the captioned subject which laid down the operational modalities for the registration of sub - brokers under the SEBI (Coutral Database of Market Participants) Regulations,2003.
1. Accordingly, sub- brokers within the meaning of ruls 2 ( 1) of the SEBI (Stock- Brokers and Sub- brokers ) Rules , 1992as ' specified Intermediaries", who along with their related persons are required to obtain Unique Identification Numbers (UIN) on or before December 31, 2004.
2. As per the provisions of sub-regulation ( 1 ) of regulation (4) of the captioned regulations , no sub-broker being a specified intermediary shall act as such, ifthe UIN has not been obtained for itself and its related persons by December 31 , 2004. Any contravention would invite penal action as specified in Regulation 19 ofthe captioned Regulations .
6.18.7 Change in Status and Constitution of the Sub-brokers , Surrender of Certificate of Registration of Sab-brokers and Change of APTThatten of Sub-brokers
A. Change in states and constitution
1. Rule 5 of the SEBI ( Stock -brokers and Sub- brokers ) Rules , 1992 prescribes the conditions for grant of certificate of registration to a sub -broker. Rule 5 ( c ) of the said Rules prescribes that in case of any change in the status and constitution , the sub-broker shall obtain prior approval of the SEBI to comвание to buy, sell or deal in securities in any stock exchange. The rule is applicable hater alia, in the following cases:
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THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV al Comersion of the sub broker from one form to another ( Proprietorship, Partnership Corporate and Reconstitution of Partnership.)
A) Merger Amalgamation of sub broker entities
These two cases also require a fresh registration under the Regulations for the surviving incoming sub broker .
1. The procedure tobe followed in these two kinds of cases is as given below:
1) tees , as may be due, as pet Schedule III ( II) of the SEBI ( Stock Broker and Sub Broker ) Regulations, 1992 as on the date of application for prior approval , shall be paid along with the application .
iis The priut approval shall be valid for six months tc., within 6 months of the date of prior approval , the outgoing sub -brokerts ) shall apply for surrender of registration and the surviving / incoming sub -brokent( s ) shall apply for fresh registration to SEBL
iii) Buth these applications ( for surrender and fresh registration) shall be submitted together to SEBI through the Exchange, along with the letter of de- recognition of the outgoing sub-broker ( s ) and the letter of recognition of the surviving / incoming sub-broker ( s ) issued by the Exchange.
iv) The outgoing and the surviving inconừng sub- brokeris ) shall submit, along with the said applications , an undertaking that they would be jointly ! severally hable to all liabilities / obligations (including monetary penalties ) for violations , if any, of the provisions of the SF.Bt Act , 1992 and the SEBI (Stock Brokers and Sub - brokers ) Rules and Regulations, 1992 that have taken place before the change in status and constitution .
v) Until the surviving / incoming sub broker is granted registration by SEBI , the autgoing sub -broker can continue to trade.
The procedure prescribed in section B below shall not apply for surrenders contemplated in this section.
B. Surrender of registration by sub-broker
3.An application for surrender of registration has to be made to SEBI by the sub-broker , along with the following:
in the letter of le -recognition issued by the Exchange:
( ii ) a certificate frons the affiliating broker that the sub broker has been disabled from trading;
sibi copies of two advertisements issued by the affiliating broker tuforing the investors general public about the cancellation of his /their sub broken( s ) and advising them not to deal with such sub broker ( s ) . One advertisement shall be issued in a focal newspaper where the sub broker's Registered Office HeadOffice: Corporate Office is situated and another in English daily vernacular newspaper with wide circulation;
(iv) the orignal certificate of registration for cancellation , In case the surrender is made by the affiliating broker , the application for surrender shall be made by the banker along with evidence of service of notice of termination ofagreement, and,
) art undertaking that it he would be liable for all liabilities /obligations ( including monetary penalties, if any) for violations if any, of the provisions of the SEB ! Act and the SEBI ( Stock-brokers and Sub- brokors ) Rules and Regulations , 1992 that have taken place before the surrender. 4. Fees , as may be que, as per Schedule !!! ( II ) of the SEBI ( Stock Broker and Sub Broker) Regulations, 1992 as on the date of deseengnition of the suh broker by the Exchange, shallbe paid along with the application for surronder.
On receipt of the application for surrender and being found sultable in all respects , the procedure as prescribed in the SEBI ( Stock Broker and Sub broker ) Regulations. 1992 read with Regulation 15 (i ) the SEBI ( Procedure for Holding Inquiry) Regulations, 2002 , shall be followed
The sub broker may, if he so desires, make a representation for dispensing with the procedure , along with the application for surrender in terms of fresh proviso to regulations 16 ( 1 ) of the SEBI ( ( Procedure for Holding Inquiry and Imposing Penalty ) Regulations, 2002.
If the surrender application is accepted by SEH !, registration would be cancelled by SEBI with effect from the date of de-recognitionby the Exchange. Lintit SEBI cancels the registration and issues no due certificate , the deposit, if any, of the sub- broker shall not be released to the sub-broker by the Excheage.
C. forwarding of naplication
5.On receipt ofthe application(s ) for prior approval and or for surrender and / or registration , as the case maybe, of the sub -broker (s ) , the Exchange shall forward the sante 10 SEBI within a month of receipt of the application by the Exchange only after it has approved the same and recognized and i derecognized the sub -broker (s ) concerned , along with a coufirmation ( if not possible to contina, details may be given ) on the following:
no complaint abitration / disciplinary proceeding ' investigation /buquiry is pending against the sub - broker with the exchange, bas on date of application , the sub - broker , has paid fees as per Schedule IIt ( II ) of the Regulations , along with interest , if any , till the date on which the exchangehas de- recognised the sub broker.
D.Change of constitution of the lindur broker
6. The change in stutus and constitution of the affiliating broker would not constitute change in status and constitution of the sub - braker . However, ifthe change in status and constitution of the affiliating broker results in a fresh registration for the broker , the outgoing broker shall ensure that the all the sub- neukers asisiiated 10 him either surrender their registrations or get their registrations affiliated against the new registration number of the incoming broker in ancurdange withthe following:
B) If the registrations of the sub- brokers are to be surrendered , the surrender requests of the sub -brokers must be submitted to SEHI before or at the time of application for chunge in status and constitution of the broker and the procedure in section B of this circular shall be followed.
by Ifbrokets are to be affiliated with the incoming broker , the incoming broker must submit applications for change of affiliation from the outgoing broker tu the incoming broker , along with its application for fresh registration . The sub -brokers shall enter into a fresh stock broker- sub -broker agreement with the incoming broker in terms of regulation 15 ( 1 )(c ) of the said Regulations and a copy of the sarne shall be enclosed with the application for change of affiliation. The application for change of affitiation shall also be accompanied with the original certificate of registration of the sub -broker for carrying out the necessary changes . Though the affiliation of the sub-broker will change , it shall be liable for all its activities before the change of affiliation.
E. Chapze in name of sub -broksy or affiliating broker
7. Change in name of the sub broker or in name of affillating broker would not amount to change in status and constitution of the sub-broker and bence to approval is required for the same. If a sub-broker changes name, it shall be the responsibility of the affiliating broker to submit the registration certificate of such sub -broker to SEBI through the concerned exchange for recording change of name on the registration certificate. If the name of the affiliating broker changes, the broker shall submit the registration certificates of all its sub brokers to SEBI through the concemed exchange for carrying out appropriate changes on the certificate . All toquests for recording such changes in the certificate of registration must be sent to SEBI within 7 days of change of name . 6.18.8 SEBI (Central Database of Market Farticipants ) Regulations, 2003 - Clarifications
1. The SEBI ( Central Database of Marker Participatits ) Regulations . 2003 were notifled on November 20, 2003. Pursuant to the notification dated July 30, 2004 issued under the captioned Regulations , SEBI has , inter-alia, specified in terms of sub -regulation (2 ) of regulation 6 that "All investors being bodies corporate as specified investors " , along with their promoters and directors are required to obtain a L'IN before December 31 , 2004" , 2. However, it as clarifled that " wherever the President of India Central Government / State Govemment is a promoter, it is exempted from the requirement of abtaining a UIN under regulation 6 ( 2 ) of SEBI ( Central Database ofMarket Participants ) Regulations , 2003 ".
CHAPTER - 7
NOMINATION, TRANSFER, TRANSMISSION AND DECLARATION OF DEFAULTER
7.1 Nomination Transfer
7.1.1 Nomination by Member / Trading Member
Subject to the provisions of these Rules, a member trading member shallhave a right of nomination which shujt be personal and non-transferable.
7.1.2 Standing of Minimum Years
A member: trading member of ont less than three years " standing who desires to resign may nominate a person eligible under the Rules of the Exchange for admission to the membership trading membership of the Exchange as a candidate for admission in his place,
Provided that a member / trading member of less than three years ' statiding who desires to resign may with the sanction of the Goveming Board nominate his own son eligible under these Rukes for admission to the membership / trading membership of the Exchange as a candidate for admission in his place;
Provided further that the Governing Board may, in tus absolute discretion and inexceptional cases and for cogent reasons to be recorded in writing, permit PART IV]
309 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
by a special resolution, a member cading member of less than three years ' standing , who desipes to resign, to nominate a person as a candidate for admission in his place , subject to such terms and conditions as the Governing Board may in its absolume discretion think fit to impore.
Provided further that a member / trading member of less than three years' standing may resign and exercise his right of nomination in favour of a company with the sanction ofthe Governing Board on the following conditions:
7.1.2.1 He shall be a director of such company for a period of such number of years as would have brought hirm three years' standing had he not resigned from the membership.
7.1.2.2 He, alongwith his family members, shall hold not less than fifty one per cent of the paid up equity capital of the company for the period inentioned Et Rule7.1.2.1
7.1.2.3 The company is eligible for membership / trading membership in accordance with Rule 5.2.4.
7.1.2.4 if a composite member / trading member desires to resign from its component membership's / trading membership /s, the composite member / trading thember may , in accordance with and subject to other provisions of the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange and such conditions as the Governing Board may from time to time stipulate, nominate a person's eligible under these Rules as a candidate / candidates for admission to the m/ s / trading membership's of the Exchange from which the compasite meniber / trading member is resigning , and the composite member / trading member tmay continue inrespect of the remaining component membership/ s / trading membership /s , ifway.
7.1.2.5 A composite members trading member may, in accordance with and subject to other provisions of the Risles , Bye -laws and Regulations of the Exchange and such other conditions as the Gaveming Board may from time to time stipulate, resign and nominane in respect of one , some or all of its component memberships / trading memberships .
7.1.2.6 Ifa composite member / trading member desires to resign and nominate in respect of only one or some (but not all ) of its component memberships then, in accordance with and sobject to the other provisions of the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange and such other conditions as the GoverningBoard may from time to time stipulate , the composite member / trading member may nominate a person in respect of only each such component membership / trading membership or memberships / trading memberships from which it is restgning as a candidate for admission as a member / trading mumber in its place, and the composite member / trading member shall continue to be member / trading member of the Exchange in respect of the remaining component membershipe / trading memberships from which it is not resigning .
7.1.2.7 If a composite meruber / trading member desires to resign and nominate in respect of two or more of the component membership's / trading membership/s, in accordance with and, subject to the provisions of the Rules, Bye -laws and Regulations of the Exchange and such other conditions as the Governing Board may from time to time stipulate , the compasite mazaber / trading member may nominate the same person or different persons in respect of each of the membership/ s / trading membership's in respect ofwhich it is resigning sod nominating .
7.1.3 Right ofMembership / Trading Membership and Right of Nomination of Deceased Member / Trading member or Defauker or Deemed Defaulter
On the death of a member / trading member or declaration of a defaulter or a deemed defaulter of a member / trading member , his right of membership trading membership shall ipso facto cease and vast in the Exchange , and his right ofnomination shall be exercised as provided here- under: 7.1.3.1 Nowolnation In Case of Defaulter / Deemed Defaulter
The right ofnouzination, in respect of the forfelted right of membership / trading naembership of a defaulter / deemed defaulter vested in the Exchange, shall be exercisable by the Governing Board and such righi shall not be resforable to the defaulter and / or to legal beins/legal representatives of a deemed defaulear at any time and under any circumstances.
7.1.3.3 Right of Nomination Not to be Exerched by Former Monsber / Trading Maher.
The right ofnomination abail not be exercised by a former member / trading member who has been expelled or who has ceased to be a member / trading member under say Rule, Byelaw or Regulation ofthe Exchange for the time being in force.
7.1.3.3 Right ofNonthaation In Case ofDeath
Subject to the provisions of the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange , in case of death of a member / trading member, his legal heirs/legal representatives shall have the right of womination which shall be personal and non- transferable and which shall be required to be excrcised within a period not exceeding two years from the date of death of a mamber / trading member . In case where the legal heirs/legal representatives fail to exercise the right within the aforesaid period, such right shall be deemed to have vested in the Exchange. The Exchange shall dispose of such right within a period of one yesr of such right vesting in the Exchange in the same mamer as provided in case of the right vesting in the Exchange ou account of declaration of a deuter deemed defaulter .
7.1.3.4 Nomination in Case ofDeceased Member / TradingMember
The legal heirs/legal representatives ofa deceased member / trading member may, with the sanction of the Governing Board , nominate any person eligible under the Rules, Bye-laws and Regulations of the Exchange for admission to membership / trading mensbership of the Exchange , as a candidate for admission in the place of the deceased member / trading member..
7.2 Forms ofApplications
7.2.1 By Indiv المدةا
An application by an individual seeking adoriasion as a member / trading member shall be in the form prescribed in Appendix - A to these Rules or in such other form as the Governing Board may from time to time prescribe and shall be sigued by the candidate and the recommending members .
7.3.2 Ву Сограду /Вобу Согрогste
An application by a company registered under section 322 of the Companies Act, 1956 / body corporate seeking admission as a member / trading member shallbe in the form prescribed in Appendix -B-I to these Rules and a like application by a company registered under Section 12 ofthe Companies Act , 1956 shallbe in the form prescribed in Appendix-B- I to these Rules or in such other forms as the Governing Board may from time to time prescribe and shallbe signed by the authorised signatoryries of the company / body corporate .
7.2.3 By Partnership Firm
The member/ trading member desirous of carrying on business in partnership or schmitting a new partner or new partners shall apply for permission to the Executive director/Governing Board giving the names of the partners and the name of the partnership fura in the foms prescribed in Approdix-C to these Rules.
7.2.4Application forPermission
Every application for permission shall be accompanied by such information in connection therewith as may be required by the Governing Board and by a copy of the proposed deed of partnership , if any. Thereupon, the Governing Board may approve the partnership and when the partnership is entered into, a signedupy of the deed of partnership , if any, shall be delivered to the Exchange for the
purpose of recced.
7.3 Forms of Nowrination
7.3.1 Form for Member / Trading Member Nominating During His Life Time
A member / trading member may lodge with the Exchange nomination in the form prescribed in Appondix -D to these Rules , tendering his resignation frare membership Arading membership . This nominatiou in favour of a person other than a family memberskall be valid if lodged with the Exchange during the life titme of the member / tradangmember and shall autorustically get revoked , ifthe member / trading member expiresbefore this nomination forth is lodged with the Exchange.
7.3.2 Form of Nealnation lo Favour of a FamilyMember
A mentber / trading member my lodge with the Exchange nomination in the form prescribed in Appendix -E to these Rules , tendering his resignation from membership /trading nembership. This nomination lodged by a member / trading member during hislifetime in favour of a family meinber shall be valid until substituted by a freshnomination
42-520 G1/2010 [PARY JV 310
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
7.3.3 Forin for Legal Heirs / Legal Representatives
Legat seirs legal representatives shall be required to lodge with the Exchange nomination in the farm prescribedin Appendix- F to these Rules , exercising right of nomzuation vested in them in respect of the deceased member/ deceased trading member.
7.3.4Norjastion Irrevocable
The nomination torm lodged with the Exchange as required shall be irrevocable provided it is given in favour of a person other than a family member and lodged with the Exchange as above.
7.4 Notice ofNumlestion
A notice of the proposed nomination shall be posted on the notice board or nolified by way of broadcast through the automated trading system of the Exchange. Within 15 calendar days of the posting / notifying, as the case maybe , of such nocice, any person or any member trading member may file chuuns against the member trading member in respect of whom the nomination has been made and or the persons in whose favour the nomination bas been made and any claim not so filed , within the said period , shall be rendered hable for sunutmary rejection and may not he considered by the Goveming Board
7.5 Candidates to be Recommended
A candidate seeking admission must be recommended by two members / trading
trading members of the exchange for such minimum period as may be decided by the Governing Board in this behalf, None of the recommending members trading members shall be an elected member of the Goveming Board . The recommending members trading members must have such personal knowledge of the candidate and of his past and present circumstance as shall satisfy the Governing Board .
7.6Objections
The member cruding member and for any person intending to object to the admission of the candidate shall communicate the grounds of his objection to the Executive director by letter within fourteen days of publishing of the notice of the application for admission as member trading member. Any such communication shall be deemed privileged and confidential . 7.7Member's / Trading Member's Duty toRepert
I shall be deemed to be incumbent on any member i trading member, who may know or who shall have received credible information of any fact or circumstance relating to such candidate or relating to his conduct or character or financial commercial dealings which may render such candidate disqualified or undit to be a member trading member, to report to the Executive director.Any such report shalt be deemed privileged and confidential 7.8 Dues and Claims
TheGoverning Board shall not approve a nomination unless the nothinating member / trading member, and in the case of a deceased member, his legal reislegal representatives or the person's in wikise favour the initiale, stall have poiul unui sailsfied in full
7.8.1 Dues of the Exchange
Ses subscripdona , debis , fines, fees, charges and other monies due to the Exchange and/or the Clearing House andror SEBI payable try the nominating member Cading mernher or by the legal heirs/legal representatives on behalf of the deceased mernberitrading member ;
7.8.1 Liabilities Relating to Contracts
such debts . Liabilities , obligations and claims arising out of any contracts made by the nominating or deceased member trading member , subject to the Ruies , Byelaws and Regulations of the Exchange , as shall have been admitted by the Governing Board or the Membership /Trading Membership Selection Committee and all amounts due or payable by the nominating or deceased member / trading
momber to the Settlement Quarantee Fund.
1.9 Consideration of Application
All objections received against an application upto the prescribed period shall be placed before the Membership Trading Membership Selection Committee Guverming Board , alongwith a report thereon .
7.10 Inquiry
A candidate for admission and bis recommending member / trading member shall, if required by the Governing Board, appear personally before anyу seeting of the Membership! Trading Membership Selection Comunittee / Governing Board and shall answer all questions , which may be put to them .
7.11 Admission of New Members / Trading Members
Selection of new member / trading member shall be done by a Membership/Trading Membership Selection Committee nominatedby the Governing Board with the previous approval of SEBI. The Cornmittee shall consist of such number of persons as may be decided subject however, to the ratio of 40:60 berween persons who are members of the stock exchange and persons who are not members of the stock exchangebeing maintained . The Membership Trading Membership Selection Committee shall follow the procedure contained in Appendix-G for selection of new members trading meniers and where the candidate has attained the requisite marks, in accordance with the guidelines prescribed by SEBI in that regard, the Goveming Buard shall normally accord its approval to admission and where the Governing Board is of the considered opinion that it is not desirable in the interest of trade and business to admit such person as a member trading member, it shall record its reasons, in writing, for rejection of such candidate for admission and shali cause mimation to that effect being sent to the applicant within seven calendar days from the date of the meeting where such decision is taken .
7.12 Admission Under Misrepresentation
The Governing Board may expel a member / trading member , if in its opinion to be recorded in writing, such member'trading member has in or at the time of bis application for admission to membership trading membership or during the course of the inquiry made by the Governing Board preceding his admission -
7.12.1 made any wilful misrepresentation; or
7.12.2 suppressed concealed any material information required of him as to his Anancial posnion, including financial liabilities , character and antecedents , or
7.12.3 has directly or indirectly given false particulars or information or made a false declaration.
7.13 Presh Nomination
[fa nenince be not eligible under the Rules of the Exchange or if a nominee he rejectedby the Governing Board, a fresh nomination or nominations may he submitted to tές Exchange , until a nominee is admitted as a member / crading member,
7.14 Payment of Entrance and Admission Fees and Annual Subscription
Anew member Trading member on admission shall not be entitled to exercise any of the rights or privileges of membership / trading merabership until he shall have paid in full the entrance fee, if any, applicable , and or the admission fee and the annual subscription for the year of admission . Where such member fails to make such payment within 15 days of receipt of the intimation of his admission , his admission shall be deemed to have been cancelled abinitio and he shall be deemed never to have been admitred as a memhet i tracking member.
7.15 Intimation Letter for Election/Selection
When a new member /trading member is elected/ selected , intimation of his election/ selection shall be sent to him in the form prescribed inAppendix - 11 to i'nese Rules .
7.16 Certificate of Admission to Membership / Trading Membership
On dive payment of requisite fees , subscription , base minimnum capital and such other amounts as may be prescribed by the Governing Board from time to me and on compliance with all the requirements necessary hefore commencement of trading activity, inchiding adequate facilities in back office, a certificate nf admission to membership / trading membership shall be issued to the new member trading member in the form prescribed in Appendin - 1 10 these Rules ar in such other form as the Goveming Board may , from time to time , prescribe together with the intinsation of the date from which he shall rajoy the rights and privileges and be subject to all the duties , liabilities and obligations ofa member / trading member of the Exchange.
311 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
3.17 Publication of Notice
When a member trading member is admitted and a cartificate of admission as provided in Rule8.16 above is issued to the member / bading meraber, notice of such admission shall be published on the notice board of the Exchange or notified by wayof broadcast through the automated trading system to the meribers / trading members ofthe Exchange.
7.18 Declaration of Defawker
A member / trading member shall be declared a defaulter by direction of the Governing Board, or a Committee consisting of the members of the Governing Board, or the Executive director , where the monies, securities and bank guarantees deposited with the Exchange / Clearing Corporation are not adequate to discharge the member's obligations and liabilities and more than a period ofthree months has passed since these obligations / liabilities are pending, on happening ofany one or meant of the following reasons - 1 ifhe is unable to fulfili his engagements or obligations ; or
2. ifhe admits or discloses his inability to fulfil or discharge his engagements, obligations or liabilities ; or
3ifhe fails ir is unable to pay within the specified time the damages and the money difference due on a closing out effected against him under the Bye- laws (Regulations of the Exchange / Clearing Corporation; or 4.if he fails to pay any surn due to the Clearing Corporation / House or to deliver to the Clearing Corporation/House any security on the due date; or
5. If he failsto pay/reimburse to the Settlethent Guarantee Fund of the Exchange /Clearing Corporation in respect of the amount used from it for the purpose of fulfilling settlernent obligations on his behalf; or
6. ifhe fails to pay or deliver such money and / or securities arising out of an award given by the Arbitrator under the Arbitration proceedings provided in theBye- laws of the Exchange / Clearing Corporation ; or
7, if he fails to pay or deliver such money and/ or securities arising out of a transaction executed on the Exchange, provided such obligation is not disputed by the member trading member , or
B. ifhe failsto pay or deliver to the Comzittee for Settlement of Claims Against Defaulters all movies, securities and other assets due to a member / trading member who has been declared a defaulter within such time as directed by the Executive director.
7.19 Declaration ofDeemed Defaulter
A member / trading member shall be declared a deemed defaulter by direction of the Governing Board, or a Committee consisting of the members of the Governing Board, or the Executive director-
Ifthe legal beins / legal representatives of a deceased member / wading member or any other person on his behalfdo not or are unable to pay and satisfy his dues debes , Habilities , obligations and claims as provided in the Rules, Bye-Laws and Regulations of the Exchange / Clearing Corporation.
7.20 Declaration ofDefaulter Automatically
Amemba / trading member, who has been adjudicated an insolvent or is declared a detinulter / docined defaulter by any other stock exchange or if the falls within the definition of an " associate " in relation to a stock broker who is declared a defaulter by any other stuck exchange or if any member / trading member of the Exchange having multiple membership / trading membership is declared a defaulter / deemed defaulter by any other stock exchange, shall ipso facto be declared a defaulter, on receipt of writen communication or a public untice appearing in any of the daily newspapers stating the name of a member / trading member having been declared a defanlter / adjudicated an insolvent, by direction of the Governing Board or a Coromittee consisting of the members of the Governing Board or the Executive director , although he may not at the same time be a defaulter on the Exchange. Explanatios: The criteria stipulated in the definition of multiple membership / trading merabership as given in Rule 2.23 shall be followed for determination of multiple merabership, for the purpose of invoking provisions of automatic declaration of defaulter / deemed defaulter.
7.21 Member's Duty to Inforin A member / trading member shall be bound to potify the Exchange immediately. if there be a fallure by any member / trading member to discharge his liabilities in full ,
7.22 Commprartulse Farhadden
Amember / trading member guilty of accepting from any member / trading member anything less than a full and bonafide money payment in setriement of adebt rising out of a transaction in securities shall be suspended for such period as the Governing Board my determine .
7.23 Post Declaration of Defaulter Process
On a member trading member being declared a defaukes , a notice to that effect shall be posted forthwith on the notice board of the Exchange , and the Exchange who has declared a defaulter shall intimate in writing to all the other stock exchanges and SEBI together with details of shareholding pattem where the defaulter was a corporate member / trading member and names of partners where the membership/trading membership was in partnership firm.
Tan Exchange shall place such details on their respective websites.
7.23.1 Defaulter's Books and Documents
When a member / trading member has been declared a defaulter , the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters shall take charge of all bus books of accounts , documents , papers and vouchers to ascertain the state of his affairs and the defaulter shall hand over such books , documents, papers and's vouchers to the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters .
7.23.2 List of Debtors and Creditors
The defaulter shall file with the Cosmmittee for Settlement of Claims Against Defaulters , within such time of the deciaration ofhis default as theGoverming Board or the Executive director may direct by awritten statement containing a complete list of his debtors and creditors and the sura owing by and to cach 7.23.3 Defmulier in Give Information
The defsulter shall submit to the Committee for Settlement of Claims against Defaulter such statement of accounts, information and particulars of his affairs as the Committee may from time to time require and if the Committee so desires, the defaniter shall appear before the Committee at its meeting in connection with his default.
7.24AssetstoVest in the Coracmitten and Procedure to be Applicable
Ipen facto on declaration of a defaulter/ deamed defaulter / defaulter automatically as provided hereinabove, all monies , securities, bank guarantees lying with the Exchange / Clearing Corporation in respect of a defaulter shall vest in the Comunittee for Settlement of Claims Against Defkulters for the benchit and on secount of the creditors , wito may have a tenable claim and the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters shall deal with such montes, securitles or bank guarantees and claims , as provided ist the relevant rules herein and specifically as provided in Appendix- Hto this Rule,
7.25 Савтоцивоce of Declaration of Defaulkers
7.25.1 Cessation of Membership / Trading Masabership st Once
Amember/trading member who is declared a defaulter / deemed defaniter shall at once cease to be a ember / a trading member of the Exchange and as such cease to enjoy any of the rights and privileges of membership/ trading membership but the rights of his creditors , arising out of or incidened to the transactions , against him shall remain unimpaired as provided herein
7.25.2 Lapse ofMembership/Trading Membership Right
A member's / trading mouber's right of membership/trading membership shall lapse or forftit to and vest in the Exchange ipso facto upon such member / rading member being declared a defaulter/ deemed defaulter .
7.35.3 Prohibition to Re- admish
7.25.3.1 No person who was a member / trading member and declared a defaulter or expelled by the Exchange shall be readmitted to the membership ( trading membership of the Exchange for a minimum period of five years from the date he is declared a defaulter / expelled by the Governing Board of the Exchange.
7.25.3.2 Na person who was a member / trading member of any other stock exchange and who has boen declared a defaulter or expelled by the other stock exchange shall be simitted as a member /trading member of the Exchange.
312
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
{PART IV 7.26 Surrender of Names of Clients and Books - Condition of Eligibiülty
A delauker shall not be eligible for re -admission ifhe fails to give the names of any clients indebted to him or if he fails to deliver to the Comminee for Settlement ofClaims Against Defaulters soon as be is so required to do, his original books and accounts and all other papers , vouchery, documents and records and any information , explanations and statements he is called upon to submit .
7.27 Full Payrtenta Condition of Eligibility
A uctauiter shall not be eligible for re -admission unless , within such time as may be specifiedby the Governing Board, be has made full payment of all atwunts payable by him to the Exchange , to the Clearing House Clearing Corporation or to the Settlement Guarantee Fund and also of all amoшия payable by him to SEBI and all other creditors ( whether they be thembers/ trading menaders of the Exchange or not ) arising out of, or in connection with and or incidental to the contracts made subject to the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange for which the decision of the Committee for Sestlement of Claims Against Defaulters shall be final and binding ; provided that where a claim of a creditor other than the Exchange, the Clearing House / 'Hearing Corporation or the Settlement Guarantee Fund is the subject shatter of an arbitration proceeding under the Rules, Bye - laws and Regulations of the Exchange which is pending, the Goveming Board may, in its discretion , consider the defaulter to be eligible for readmission if he deposits with the Fixemerge a sum equal to the amount of such disputed claim. The sum so deposited shall be paid to the claimant to the extent of which the arbitration award is in favour ofthe claimant and the balance may be refunded to the defaulter, if there is no other liability.
7.18 Defaulter When not to be Re- admitted
A deraulier shall not be readmitted if his default has been contributed to by reckless dealings on his own account or if his conduct has been marked by andiscretion and by the absence of reasonable caution.
7.29 Conditions of Re -admission for Defaulters
TheGoverning Board may , subject to the following conditions , re-admit a member trading member , who has been declared a defaulter :
7.29.1 has made an application to the Executive director after a lapse of five years from the date of notice of declaration of a defaulter served on the concemed member/trading member;
7.29.2 has paid all the dues in full to the Exchange, Clearing Corporation, Clearing House of the Exchange , SEBI , other members / trading members , clients and other creditors recognised under the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange;
7.19.3 bas no insolvency proceedings against him in a Court or has not been dectared an insolventby any Court;
7.29.4 has defaulted owing to the default ofhis principals whombe might have reasonably expected tobe good for their commitments ;
7.29.5 bas u čin guilty of bed luith or breach of the Rules , Bye- inws and Regulations of the Exchange ,
7.29.6 has kept his business within a reasonable proportion of his means or resources;
7.29.7 has been imeproachable in his general conduct and behaviour ; and
7,29.8 has agreed to the prevalent terms and conditions of membership/trading membership and undertakes to fulfil such other requirements , as may be specified by the Governing Board from time to time .
7.30 ExpelledMember/Trading Member Not tobe Re-sdimitted
A memberitrading member, who has been expelled by the Governing Board, shall not be re-admined under any circumstances unless expelled for non- compliance of continued membership / wading membership requirements.
7.31 Re-adinitred Defaulter lanligible for Holding Positions
A member who has been declared a defaulter at any time shall not be eligible to be elected a member of the Governing Board or of any standing or other commitree or as an office- bearer of the Exchange.
7.32 Defaulter Provisions Applicable so Director in ease of Company /Body Corporate
The provisions of Rules 7.18 and 7.20 to Rule 7.31 shall apply, mutatis mutandis, to a member trading member being a company / body corporate provided that re-admission of a defaulter which is a company / body corporate shali be subject to such other conditions which the Governing Board may, in its absolute discretion , impose and communicate to the defaulter ;
Provided further that default by a member / trading mertuber being a company shall be deemed to be the default of all its Directors and the provisions of these Rules relating to a defaulter shall also apply to all such Directors.
7.33 Exercise of Right of Nomination by the Governing Board Where Right of Membership ( Trading Membership Vested in the Exchange The Governing Board shall exercise the right of nomination in respect of the membership / trading membershin vesting in the Exchange and complete the process ut notunation within six months from the date of declaration of defaulteri deemed defaulter through the process of publle notice and having bes !: restiisation of consideration, by foliowing the eligibility criteria for selection of a member trading member as in vogue from time to time . 7.34 Apportionment of Conalderation Reaalsed / Other Realisation of Receivables
The consideration received against disposal of the right of membership right vesting in the Exchange shall be merged with the security deposit or base minimum capital , and any other securities /monies lying to the credit of the member / trading member prior to declaration of a defaulter /deemed defaulter , together with any reairsation that may have been made by the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters, and shallbe applied to the following purposes and in the following order of priority:
7.34.1 Dues of the ExchangeClearing House/ Clearing Corporation/ SEBI
Fest payment of such subscriptions , debts, finos , fees , charges and other moneys due to the Exchange , Clearing House, Clearing Corporation, Settlement Guarantee Fund and SEBI by the member/ trading member prior to declaration of such member / trading member a defaulter deemed defaulter on a pro- nats basis.
7.34.2 Liabililles Relating to Contracts
Second payment of such debrs , Habilicies, obtigations and claims arising out of any contract made by such member trading member, prior to declaration of detaulier deemed defaulter subject to the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange, as shall have been admitted by the Committee for Seulement of Clans Against Defaulters. If the aroount available he insufficient to pay un satisfy all such debus, liabilities, obligations and cleims in full , they shall be paid anci satistied pro rata .
7.34.3 Balance
First Payment of the surplus , if any , to meet with any claims , which are found to be genuine and admitted by the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters , not strictly arising on account of a transaction on the Exchange but incidental to such transaction , like issue of bank guarantee to such memsher trading member by an approved banker of the Exchange Clearing Corporation. Second Cains of sub-brokers arising out of depusit of securities and/ or cash deposits given in terms of the agreement executed between such nemnderirading mmernber and the sub- brokers , provided suck sub -brokers have obtained registration from SEBI through the Exchange.
Third Any other genuine claims against the defaulterydeemed defauiter payable either arising out of of incidental to the transaction done on the Exchange, but excluding loan transactions . If the balance emount available were insufficient to pay and satisfy all such claims in full , they shall be paid and setisfied pro tut
Fourth Any hability determined by any authority recognisedby the Central Government and/or State Government under any law.
7.34.4Apportionment in Case of Defaulier / Deemed Defaulter in Relationto
Multiple Menibership ! Tradlug Membership
Apporttorrent of assets in case of defaulter / deerned defaulter in relation to multiple membership / trading membership vested in the Exchange shallbe done strictly stock exchange- wise against the claims received by the respective stock exchanges . If, however , there is a surplus atter application of the assets as any one of more stock exchange's, such surplus armount shall be available for distribution on a pro- rata basis against shortages in claims admitted bythe Committee for Settlement of Claims Against Defaulters of the respective Black exchangers . The stock exchange , whero the member / trading member 313 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
is first declared a defaulter / deerned defaulter, shall administer distribution of net surplus for satisfying the shortages in claims admitted by the Committee for Settlemeru of Claims Against Defaulters of the respective stock exchange's and the concerned stock exchange's shall procced by either transferring the surplus amourt or by forwarding the claims , admitted by the Committet for Setilement of Claims Against Defamiliers of the respective stock exchange/ s giving effect to the provision contained above, enabling the first stock exchange to administer distribution of the assets as stipulated berein
734.5Surplus
Payment of the surplus , if any , to the member/trading member and in a case where the member /trading member has expired, to his legat hairs/legal representatives.
CHAPTER-B
CONSTITUTION AND POWERS OF GENERAL MEETING, GOVERNING BOARD , STANDING COMMITTEES . CHAIRMAN, EXECUTIVE DIRECTOR, COMPANY SECRETARY. AUDITOR. LEGAL ADVISOR AND SCRUTINEERS
B.1 General Meeting
The Exclusage in gamers ) meeting may from time to time decide the following matters, which shall be deemed to lie within its sole and exclusive jurisdiction and outside the purview of the Governing Board:
8.1.1Number of Members /Trading Members
The maxloqum number of vensben/ trading members of the Exchange.
8.1.2Adopdon of Statement ofAccounts
Consideration of the preceding year's statement of income and expenditure and balance sheet together with the statutory auditor's report therson .
8.1.3Appolotment and / or Removal ofStatutoryAuditer
Appointment and / or removal of a statutory auditor and focation of his remuneration for the ensuing year.
8.1.4 Election ofMembers to the Governing Board
Election ofmembers to the Governing Board as provided in Chapter-9 .
8.1.5 Dealing with Immovable Property
Acquisition, purchase, sale, exchange, crostion of a charge, or other disposal, absolume or conditional , of the whole or part of any immovable property ofthe Exchange of the value exceeding Rupees One Lakh or such higher armount in may financial year as may be authorised by the general meeting.
8.1.6Dealing with Fonds
Payment, disbursernent, disposat of or dealing with any funds or property of the Exchange for contribution or payment exceeding Rupees Fifty Thousand or such higher amount in any fumancial year as may be authorised by the general meeting towards a charitable purpose provided a resolution for this purpose has been adopted at a general meeting called for the purpose at which a quorum of not less than one hundred members or one third of the strength of the members of the Excisange entitled to attend and vote, whichever is less, is present.
8.1.7 Distribution of Dividend, Bonus, etc.
No stock exchange shell make any payment or disbursement, directly or indirectly, by way of dividend, bonus or otherwise by way of profit to the members ofthe Exchange or to any one or more of them or to any persons claiming through any one or more ofthem, except by the stock exchange, which is incorporated as a company limited by share capital and the stock exchange is neither covered unuser Section 25 of the Companies Act nor recognised as a trust or as an institution availing of income tax exemption as provided under the relevant sections of the Income Tax Act .
8.1.8Extra-Ordinary General Meeting May Make Bye-laws
8.1.8.1 The Exchange in extra -ordinary General Meeting may withoulderogating from the powers of the Goventing Board in that behalf and subject to the provisions of the Securities Contract ( Regulation) Act , 1956 from time to time make, add to , vary at rescind any Bye- law or Byelaws to carry out the objects of the Exchange .
8.1.8.2 No resolution for the purpose of Rule 8.1.8.1 shall be deemed to have been passed or be of any effect whatever unless it shall have been approved and adopted by a majority of 3 / 4th of the members present at a general meeting called for the purpose at which a quorum of not less than 1 /3rd ofthe total strength ofmembership of the Exchange is present .
8.2 FawarsOf TheGoverning Beard
8.2.1 Jurisdiction
The Governing Board shall have complete and absolute jurisdletion over all members/ trading members of the Exchange and shall have supervisory jurisdiction over any and all subjects and matters referred to all starding and other commitices and may direct and control their actions or proceedings at any stage thereof. The Governing Board shall have absolute power and right to interpret the Rules, Bye-laws and Regulations of the Exchange and to decide all points , questions and disputes relating to the Exchange maters and relating to the administration, functions, working and affairs ofthe Exchange and relating to the condoct of members/ trading members towards each other or towards third parties ,
Any interpretation or decision made by the Governing Board shall he final and conclusive and binding on all the members/ radling members, partuens, designated directors/nominees in the case of a company/body corporate, approved users, authorised representatives, agents , sub -brokers , remisiers and employees and on all persous dealing through or with them.
8.2.2 General Powers
The management of the functions , working and affairs and the control of the Exchange, the regulation of the conduct of members/trading members. partners , desiguated directors /nominees in the case of a compasy /body corporate, approved users , authorised representatives , agents, sub-brokers, remisiers and employees and promotion of the welfare , objects and purpose of the Exchange and the management and control of the properties and funds of the Exchange and of its income and expenditure shall, subject to the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange, vest inthe Governing Board. In the exercise ofthese powers , the Governing Board may , from time to time and subject to the provisions of the Securities Contracts (Regulation) Act , 1956 and the Securities Contracts (Regulation ) Rules, 1957, make such Rules and Bye -laws and adopt such Regulations and resolutions and issue such orders, notices and directions and take such decisions as it may deem appropriate . The Governing Board may, in addition to the powers and authorities expressly conferred by any Rule, Bye-lawor Regulation of the Exchange for the time being in force, exervise all such powers and do all such acts and things as may be exercised or done by the Exchange in general meeting sssembled and which are not expressly required to be so exercised and done by the Exchange in general meeting . The Governing Board, in furtherance and not in limitation of the foregoing powers and without prejudice to the generality of the foregoing powers and to any power or authority impliedly or expressly conferred by any Rule, Bye-law or Regulation of the Exchange for the tima being to force , is specially authorised, subject to any Rule or Bye- law for the time being in fores , to exercise governmental and administrative powers in respect of policies in that behalf contained in these Rules.
8.2.3 Geveronmental Powers
Inthe exercise of its governmental powers, the Governing Board shall be deemed empowered to do any of the following or similar acts or things or use any ofthe following or similar authorities:
8.2.3.1 Chaleman, Executive director , Standing Commaltiess Internal Auditor and Legal Advisor
To elect Chairman and sopoist the Executive director , Internal Auditor and Legal Advisor and notaitate Standing Committees as provided in these Rules.
8.2.3.2 Casual Vacsacles
To fill casual vacancies of the slected members in the Governing Board or in a Standing Coramittee or of an Internal Auditor or of a Legal Advisor .
8.2.33 Αθκολπίσα, Expulsien and Control of Members/Trading Members
To admit members/trading members and expel them by a special majority resolution and to control , warn, censure, fine and suspend them, withdraw alt or any oftheir membership/trading memberstup rights and declare tham defaulter deemed defaulters .
43-520 G1/2010 314
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
Enforcenient of Rules, Bye -Laws & Regulations
R.2.3.4 Lamposition of Penalties
To prescribe from time to time and impose penzities for violation of the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange and for neglect or failure or refusal to comply with resolutions , orders , notices, directions or decisions of the Governing Board or the Executive director or ofany committee or officer ofthe Exchange auttumised in that behalf or for any offence against the Exchange, the penalty for which is not specifically prescribed.
8.2.3.5 Regulation ofBusiness
To determine from time to time the mode in and conditions subject to which the business on the Exchange shall be transacted.
8.2.3.6 Regulaires
to rauice and Itons time to time add to , substinue , vary, modify or rescind any one or more Regulations prescribed under the Rules and Bye- laws of the Exchange
8.2.3.7 General Control
To decide and from time to time adopt resolutions and issue orders, notices and directions in respect of matters not provided for in the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange .
8.2.3.8 Review
To review, reconsider , modify or rescind any resolutions, orders , notices , directions and decisions .
8.2.3.9 General Power
Generally to supervise and direct all matters affecting the interest of the Exchange .
8.2.4 Administrasive Posters
In the exercise of its administrative powers, the Governing Board sball be deemed ampowered to do any of the following or similar acts or things or use any of the following or similar authorities:
8.2.4.1 Fres and Churges
To determine from time to time and collect , in addition to the ducs and charges provided for in the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange, such other charges or fees to be paid by members /trading metabors , Including charges for the use of equipment or facilities or for any particular services or privileges granted as may be deemed necessary or desirable for the functioning ofthe Exchange.
1.2.4.2 Borrowing
To borrow or taise any monies required for the purpose of the Exchange upon such terms and in such manter and with or withoun security as may be determined and to borrow against and pledge all or any part of the securities not paid for and held by the Clearing House for the account of a defaulting members anatomi o encruding the value of such securiales at the ruling market price for the purpose of making payment to members/trading members in respect of such securities.
8.2.4.3 Dealing With Immovable Property
To acquire , develop , purchase, lease or mortgage, either absolutely or conditionally, the whole or part of any irtumovable property , or to sell , exchange or otherwise dispuse of any immovable property upto the value of Rupees One lakh, or such higher andount as may be authorised by the general meeing without the consent of the Exchange in general meeting, and with the consent of the Exchange in general meeting , any immovable property exceeding the value ofRupees One Lakh or such higher amount as may be authorised by the Exchange in general meeting.
8.2.4.4 Dealing With Funds
To lay proper system and procedure in place authorising the Executive director , any officer or a committee of the officers with specific responsibility to pay, disburse, dispose of or deal with any funds or other movable property of the Exchange for expenses necessary for carrying on the administration, functions, working and affairs of the Exchange and for contribution or payment towards e public purpose . The Governing Board shall authorise the executives of the Exchange, including the Executive directe, to sign cheques .
8.2.4.5 Payment Towards Charitable Purpose
To contribute or pay a sum not exceeding Rupees Fifty Thousand , or such higher armount as may be authorised by the general meering, towards a charitable purpose without the consent ofthe Exchange in general meeting , and with the consem of the Exchange in general meeting any amount exceeding Rupees Fifty Thousand, or such higher amount as may be authorised by the general mocting.
8.2.4.6 Investment of Surplus Funda
To lay an objective and detailed policy and to prescribe norms to invest and deal with any of the manies of the Exchange, not immediately required for administration , functions , working and affairs of the Exchange and vary or realise such investments from time to time for guidance of the Executive breciet or a committee of the officers , in such sepunties of the Government of India or any State Government or in Port Trust Bonds, Municipal Bonds , Honds issuedby any of the Financial Institutions or Public Sector Undertakings , which have been notifled under the Public Trust Act or such other securities authorised by law for Investment of trust funds or by deposit at a fixed rate of interest or in current account with any scheduled bank.
8.2.4.7 Legal Proceedings
To authorise the Executive director or any officer holding the charge of the Legal Department to instinute , conduci , prosecute, defend, compound or abandon all such actions, suits and proceedings , civil or criminal , by or against the Exchange or its employees or otherwise concerning the affairs of the Exchange as it may consider necessary and to compromise, compound or allow cime for payment or satisfaction of any debts due and of any claims or demands by or against the Exchange or to subunit to arbitration and to observe and perform the awards and to make , give, sign and execute all documents in char behalf.
8.2.4.H Persoanel Policy for Employees
To lay down personnel policy covering the scales , grades , increments , promotion and scholarship for higher studies for employees and their children , sponsoring ofprofessional programmes for employees, to establish , maintain or subscribe to for their benefits to any provident fund, pensions , gratuities , compensarion and insurance schemes/ policies, leave, notice period for resigning from the position , suspension , termination or removal from services and standing orders subject to which the employees shall be working in the Exchange and to review and alter such policy from time to time. 8.2.4.9 Stock Exchange Facilities
To provide from time to time such facilities as may be found necessary for administration , functions, working and affairs of the Exchange . 6.2.5 Legislative Powers
8.2.5.1 Powerto Make Rules ,Bye-laws and Regulations
The Governing Board may, from time to time and subject to the provisions of the Securities Contracts (Regulation ) Act , 1956 and the Rutes made thereunder. make, amend , add to or rescind any Rule or Rules and/ or Bye- lawof Bye - laws and/ or Regulation or Regulations of the Exchange .
8.2.5.1 Amendments to Regulations
Any amendments , additions or alterations to any Regulation made by the Goveming Board in pursuance of the powers conferred by the Rules and Byc- laws together with a reference to the Rule or Rules and/ or Bye- law or Bye - lawsto which such regulations relate shall be communicated to SEB1 of India by fax or electronic mail within twenty four hours. The Governing Board shall forthwith arnend , alter or withdraw any such Regulation , if so desired by SEBI andwich Regulation brought inte force by direction of the SEBI shall not be subject to any alteration, addition of amendment by the Governing Board , but shali be subject to aruandment, alteration or addition only by the SEBI .
8.1.5.3 Suspension of Rules , Bye-laws and Regulations
The Governing Hoard may , by a special resolution , waive or dispense with the strict enforcement or suspend the operation in part or in whole ofarty Rule or Rules and /or Byc -iaw or Bye- laws and/ or Regulation or Regulations of the Exchange and in regard to any person and/or persons and/ or security or securities and or matter or snatters connected therewith ;
Provided that the Governing Board shall not waive or dispense with the strict enforcement or suspend the operation in parn ur in whole of any Rule or 315 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
Rules and /or Bye- law or Bye- laws continuously for a period excccdung thies working days except with the prior approval of SEBI, Provided further that when information regarding waiver and/ or dispensation and / or suspension is so conveyed, in writing, as to reach SEBI in the newrmal course within twenty four hours of such decision having been taken by the Governing Board , such decision shall remain in force tuntil the time the decision ofSEBI is communicated, in writing , to the Exchange and the decision of SEBI, so communicated, shall prevail.
8.2.6 Other General Powe
B.2.6.1 Delegation of Powers
TheGoverning Board may , subject to such conditions as it may think fit, delegate such of its powers , except the power to make, amend , add to and rescind Rules and/or Bye- laws of the Exchange, as it may from time to time delegate to the Executive director or to a committee or committees appointed out of its ows members.
8,2.6,2 Review
Aperson affected by a decision of the Executive director or a committee acting under the powers delegated by the Governing Board as provided in Rule 8.2.6.1 may require a review by the Goveming Board within seven days after the decision has been rendered.
8.2.6.3 Delegation of Powers in Emergency
Whonever the Governing Board in its discretion is of the opinion that an emergency exists , it may , by a special resolution, delegate all or some of its powers for such period as it may determine to a committee appointed out of its own members or to the Executive director from whose decision, there shall beno appeal .
8.2.7 Decision of Governing Board Final
In all matters brought under the consideration of the Goveming Board, its decision, whether expressed by a resolution or otherwise, shall be fmal and binding and must be carried out forthwith by every member /trading member concerned and by his designated partrums, desigisated directors/ nominees in the case of a company/body corporate, approved users, authorised representativas, agents , sub-brokers , remisiers or any other employees .
8.2.8GoverningBoard as Trustees
TheGoverning Board shall hold, on behalf of the Exchange as agent and in trust for a member/ trading member , all sums of money paid and securities delivered by hiru to the Clearing House and all credits and securities to which he is entitled as appearing in his account in the books ofthe Clearing House.
8.2.9 Indemnity to the Governing Bourd
TheGoverning Board and its members shall, in no way either collectively or individually, be held liable by any person for any acts of commissions and / or omissions on its part or on the part of any employee of the Exchange done or omitted to be done in good faith in the đục discharge of duties und in the execution or purported execution of their duties or of any powers , authorities of discretion vested in them including all liabilities, costs, losses or expenses consequent on any mistake , oversight or omission on their part and they shall be fully indemnified by the Exchange out of its funds for anything so done or oraitted to be done .
8.3 Standing Cornitines
8.3.1 Committee far Settleavent of Chins Against Defaulters, Disciplinary Action and Invertors ' Services Committees and Conciliation aard Arbitration Panels
The Governing Board shall every year , at the first meeting after its election, nominate live persons comprising of 40 per cent from members of the Exchange and the balance 60 per cent from persons, who are not the members of the Exchange , with the prior approval ofSEBI , on each ofthe Committee for Settlement of Claims Against Defaulters, Disciplinary Action Committee and Investors ' Services Committee and on each of the Concillation and Arbitration Panels . The non - merabers to be nominated on these Committees may or may not be from among the persons recomended by the Governing Hoard and SEBI shall have discretion to nominate any other person on these Committees .
8.3.2 Alteratina in Namcher of Members
The Governing Board may, where the circumstances so waztant , increase of reduce the number of members of any one or more of these committees , maintaining che ratio of 40 per cent and 60 per cent of the members of the Exchange and members other than the members of the Exchange respectively with the prior approval ofSEBI.
8.3.3 Andik Conraittee TheGoverning Board shall nominate an Audit Committee comprising ofthree members of the Governing Board, who shall be an elected member , a public representative and a SEBI nominee, to oversee the operations of the Exchange in terms of adequacy of systems, procedures and authorisation of activities resulting in incurring of expenses and /or investnem , prescription of standards for compliance of these matters and advising the Executive director to initiate specificaction
8.3.5 Lavestors Servies Committe
The Investors ' Services Committee shall supervise the working ofthe Investors' Services Cell ofthe Exchange and in suitable cases attend to the grievances ofthe investors personally.
8.3.6 Ethics Committee
8.3.6.1 Nomination :
The Governing Board shall norminate an Ethics Committee which shall be responsible for daeiding and implementing the Code of Ethics for members of the Governing Board and Functionaries of the Exchange as may be prescribed by the Governing Board and / or SEBI from time to time .
8.3.6.2 Definitions :
8.3.6.2.1 Functionaries : Functionaries of the Exchange to whom this Code shall be applicable shall be decided by the Governing Board but shalt include all officials of the rank of insauger and above .
8.3.6.2.2 Family: Family members will include dependent spouse, dependent children, and dependent parents.
8.3.6.2.3 Securities: Securities for the purpose of this Code shall not include Mutual Fund units, Government Securities, and atty other security as may be specified by SEBI from time to time .
8.3.6.3 General Principles
8.3.6.3.1 Elected members of the Governing Board and Functionaries shall endeavour to promote greater awareness and understanding of ethical responsibilities .
8.3.6.3.2 Elected members of the Governing Board and Functionaries, in the conduct of their business , shall observe high standards of corummerciel honour and just and equitable principles of trade.
8.3.6.3.3 The conduct of elected members of the Governing Board and Functionaries in business life should be exemplary which will set a standard for other members / trading members of the Exchange to follow .
8.3.6.3.4 Elected members of the Governing Board and Functionanes shall not use their positions to do or get favours from the executives or administrative steff of the Exchange, suppliers of the Exchange or any listed company on theExchange.
8.3.6.3.5 Elected members of the Goventing Board and Functionaries will not commit any act which will put the reputation of the Exchange in jeopardy. 8.3.6.3.6 Elected members of the Governing Board and of the committees of the Exchange and Functionaries of the Exchange shall comply with all the Rules and Regulations applicable to the securities tmarket .
8.3.6.4 Prohibition of Dealings in Securities In Proprietary Accountby Electad Members ofthe GoverningBoard
Elected members of the Governing Board holding any office shall refrain from proprietary trades in securities , directly or indirectly, during the period of bolding anch office.
8.3.6.5 Disclosure of Dealings in Securities by Fractionaries of the Exchange
Functionaries of the Exchange shall disclose to the Guverning Board / Ethics Committee / designated Compliance Officer on a periodic basis, as maybe determined bythe Governing Board of the Exchange from time to time (which could be monthly), all their dealings, direct or indirect , in securities for such 316
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV armounts as may he specified by the Governing Board of the Exchange. The dealings in securities shall also be subject to trading restrictions for securities aboul which Phenctionaries in the Exchange may have non -public price sensitive information. Requirements laid down under SEBT ( Insider Trading) Regulations ,1992 would have to be complied with for this purpose .
All transactions must be of an investment dature and not speculative in nature. Towards this end , all securities purchased must be held for a minimum period of 60 days before they are sold. However, in specific exceptional circumstances , sale can be effected anytime by obtaining prior clearance from the Compliance Officer or any other designated authority who will be empowered to waive this condition after recording in writing his satisfaction in this regard.
8.3.6.6Disclosure ofDealings in Securities by the Elected Members ofthe GoverningBoard.
Elected members of the Governing Board shall disclose on a periodic basis, as may be determined by the Governing Board from time to thue (which could be monthly) , their proprietary trading, directly or indirectly , to the Ethics Committee. All elected members of the Governing Board shall also disclose on a periodic basis as fixed above, the trading conducted by fums / corporate entities in which they hold 20% or more beneficial interest or hold a controlling interest, to the Ethics Committee.
Directers who areGovernment of India Nominees or Nominees of Government of India Statutory Bodies or Financial Institutious and who are governed by their own Codes shall be exempt from this requirement .
8.3.6.7 Avošdance of Confilet of Interest
No member of the Governing Board of member of any committee of the Exchange shall participate in any decision making / adjudication in respect of any person / matter in which be is in my way, directly or indirectly , concerned or interested .
Desensination as to whether there is any conflict of interest or not in a matter would be decidedby the Governing Board of the Exchange.
8.3.6.8 Disclosures of Beneficial Interest
All elected members of the Governing Board and Functionaries shall disclose to the Governing Board of the Exchange , upon assuming office and during their tenure in office , whenever the following arises;
any fiduciary relationship of self and family members and directorship / partnership of self and family members in any broking outfit, shareholding, in cases where the shareholding of the momber of the Governing Board, directly or through his family, exceeds 5 % in any listed company on the Exchange or in other entities related to the capital markets ,
-any another business interests.
8.3.6.9 No Role of the Elected Members of the GovernlugBoard in the Day to-day Functioning of the Exchange.
Elecred members of the Governing Board shall not have any role whersnever and shali net interfere in the day- to- day functioning of the Exchange and shall limit their role to decision making on policy issues as the Governing Board may decide . Elected members of the Governing Board shali abstain from influencing the employees ofthe Exthange in conducting their day- to-day activities and the assignments given by their superiors . Elected members of the Guverning Board shall not be involved in the function of appointment and promotion af employees.
8.3.6.10 Access of Information
8.3.0.10.1 Elected members of the Governing Board shall call for information only as part of specific committees or as may be authorised by the Governing Bond.
8.3.6 10.2 There shall be prescribed channels through which information shall move and further there shall be audit trial of the same .
Any retrieval of confidential documents / information shall be properly recorded .
5.3.6.10.3 All such information , especially which is non- public and price sensitive , shall be kept confidential and not be used for any personal consideration gain.
8.3.6.10.4 Any information relating to the business operations of the Exchange, which may come to the knowledge of elected members of the Goventing Buard Funcionaries of the Exchange during performance of their duties shall de beld in strict confidence and , shall not be divulged to any third party and shat) noi se used in any manner except for the performance of their duties .
$3.6.11 Misuse of Position
Elected members of the Governing Board committees shall not use their poslion to oblarn business or any pecuniary benefit ( as intermediaries like brokers or in any other capacity like professionals or consultants ) in the organization for themselves or family members .
83.6.12 Compliance Officer
The Ethics Committee shall lay down procedures for the implementation of the Code and prescribe reporting formats for the disclosures required under the Code.
The Governing Board of the Exchange / Ethics Committee may designate a senior officer of the Exchange as Compliance Officer for executing the requirements laid down by it .
8.3.7 Limitation on Constituting Other Committees
No committee, sub -committee or standing committee other than the standing committees under Rules 8.3.1 to 8.3.6 , the functions of which would either overlapor conflict with the functioning of the Executive director, shall be constituted.
However, the Governing Board may constitute such other committees other than the standing comminees as they may consider necessary in respect of matters other than adnainistrative and surveillance matters . The Executive director of the Exchange may also , at his sole discretion , constitute an Exocutive Committee or other committees of the executives of the Exchange and independent experts to assist him and facilitate decision -making on administrative (tacluding staft), operational and surveillance (including risk management ) matters.
8.3.8 Renuval ofMember
The Governing Board may, for reasons to be recorded in writing, remove a member from any committee. However, where such member is other than the meinber of the Exchange, the Governing Board may remove him only with the prior approval of SEBI ,
8.3.9 Casual Vacancy
If a vasual vacancy arises in a committee by reason of death , resignation , removal , suspension , expulsion or absence for a period exceeding two months , such vacancy shall be filled by the Governing Board by nomination of a member of the Exchange in case where the vacancy has arisen in place of a member of the Exchange, and by the nomination of a person other than a member of the Exchange with the poor approval of SEBI in case the vacancy has arisen in place of a member other than the member of the Exchange , as the case may be , and the member so nominated shall continue in office till the next noridation and shall be eligible for re -nomination .
8.3.10 Vacation ofOffice
Anicmber shall igen facto and forthwith cease to be a member of any commitee co happening of any one or more of the following:
8.3.10.1 if he submuts his application for nomination for transfer of membership/trading membership, or
8.3.10.2 if he suomits his application for surrender/ buy - back of membership/trading membership , or
8.3.10.3 if he was a member trading membership of the Exchange at the time when he was nominated a member of any committee and he ceases to be a member- rading winber of the Exchange for any reason whatsoever
8.3.11 Retiring Members
8.3.1.1 All rotring members of a commitee shall be eligible for re- nomination for a consecutive pericid not exceeding three years and become eligible for re - nomination arter a gap of one year reckoned from the expiry ofthe date on which the office as a member for a consecutive period of three years comes to an end
8.3.11.2 All retiring elected members of a conumitee shall continue in office until their successors are nominated.
317 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART 1V1
8,4Свайгол
8.4.1 Chairman to Praside
The Chairman elected by the Governing Board shall preside at any moeting of the Exchange , the Governing Board or any committee of which he is a member and shall have, in case of an equality ofvotes , a casting vote in addition to the vote to which he is entitled as a member. Ifthere be no Chairman of if at any meeting , the Chairman be not present within fifteen minutes of the tizne appointed for such mecting, the members of the Governing Board present shall choose member of the Govealing Board as Chairman of the meeting.
B.4.2 Castrman to Deal at Meetings only
The Chairzman shall deal with any matter relating to the administration, functions, working and affairs of the Exchange only at the meetings of the Governing Board and shall not deal with any of the operational or administrative matters .
8.4.3Repesesatative of the Exchange
The Chairman shall represent the Exchange officially in all public matters .
8.4.4 Ex-Officio Member of Committees
The Chairman shall be ex-officio member of every committee, other thum those standing committees nominated under these Rules by the Governing Board of theExchange.
8,4.5 Calling ofMeetings
The Chairman may call Ammual and Extra Ordinary General Meetings of the Exchange . The Chairman may call Ordinary and Special Meetings of the GoverningBoard.
8.5Executive director
Subjectto the overall management of the affairs ofthe Exchange bring vested in the Governing Board-
8.5.1 Day -to-Day Administration and Executive Powers
TheExecutive director shall be vestedwith the executive powers ofthe Exchange to run the day-to-day administration including all managerial , operational and incidental matters and to enforce the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange in force from time to time and the directives , orders , guidelines, norms and circulars issued by SEBI from time to time and shall excreise such powers in deciding all matters encompassing the activities of the Exchange and wuch further powers which may be delegated or entrusted to him by the Goveming Board and/ or SEBE from time to time. Any failure to enforce the Rules, Bye- laws or Regulations of the Exchange or directives , orders, guidelines, norms or circulars issued by SEBI will render the Executive director lable for removal or termination of serviceby SEBL, sabject to the Executive director being issued a show causenotice and given an opportunity of being heard before such termination or removal .
8.5.2 Delegation of Powers
TheExecutive director any delegate his powers , duties and functions by way of written orders to any one or more of the officers or any one or more of the committees of the officers as he may deem fr. A person affected by a decision of any officer of the Exchange who has been delegated the powers under these Rules and/or Bye-laws may require a review by the Executive director within seven calendar days after the decision has been rendered.
8.5.3 General Operational Fewert
The Executive director shall exercise and perforin, in addition to the powers and duties specified in the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange, the following powers and duties without prejudice to the generality of the foregoing powers and to any power or authority impliedly and expressly conferred by any Rule, Bye- law or Regulation of the Exchange for the time being in force: 8.5.3.1 being the Chief Executive Officer , managing and attending to all correspondance;
8.5.3.2 be in-charge of all the properties and records of the Exchange;
8.5.3.3 causing to maintain registers , documents and records as required by the Rules, Bye -laws and Regulations of the Exchange;
8.5.3.4 giving permission for admission to dealings of securities on the Exchange,
8.5.3.5 approving and regulating the designated partners , designated directors/ nominees in the case of a company/body corporate, approved users, authorised representatives, agents, sub- broken, remisiers and employees of members/ trading members and to warm , consure, fine, suspend and expel thean except employees of members /trading members;
8.5.3.6 calling upon for attendance and information including books , papers , documems and other records or information from any meraber trading member and/or from any company whose securities are admitted to dealings on the Exchange or which are seeking admission to dealings oftheir securitics on the Exchange;
8.5.3.7 Inking suitable measures relating to settlement of transactions so as to safeguard and protect the interest of the Exchange andror other memben / trading members and /or clients;
8.5.3.8Calling upon for examination and investigation of the business conduct and dealings ofthe meanberminding memberss
8.5.3.9 receiving complaints and making such enquiry and collecting such information as may be required and initiating necessary action as provided in the Rules, Bye- laws or Regulatians ofthe Exchange;
8.5.3.10 making necessary arrangements for receiving monies due to the Exchange and also issuing receipts therefor;
8.5.3.11 hocurring all revenue and capital expenditure within the budget sanctioned by the Governing Board;
8.5.3.12 causing proper accounts to be maintained and delivering of account books or furnishing information to the statutory/internal anditors appointed for the purpose ofaudit ofthe accounts ofthe Exchange,
8.5.3.13 making and giving releases on behalf ofthe Exchange;
8.5.3.14 investing surplus funds in securities/ deposits in accordance with the policy approved by the Governing Board from time to time;
8.5.3.15 considering all matters relating to appointment and / or removal of employees, including suspension and matters relating to terms and conditions of service , remuneration and benefits of the employees upto the general manager or its equivalent managerpent cadre within the overall policy and service rules approved by the Governing Board in that behalf,
8.5.3.16 taking from time to time suitable regulatory measures such as imposing various types of margins, locluding scrip specific margins, adhoc margins and penal margins or margins of similar nature and broker specific mergins , adhoc margins and penal margins of margins of similar nature, daily/weekly limits on price thuctuations of any one or more securities , imposing additional restriction on exposure limits , prohibiting long purchases and/or short sales , ordering liquidation of outstanding positions , fixing different making-up prices for sellers and buyers , fixing maximuna and/or minimam prices, fixing carry over charges ,withholding partially or fully pay -out of securities and/or fundsand disposing of securitics, calling for early pay- ins , suspension of wading in scrips, placing scrips on spot trading or trade for made delivery basis , ordering analysis/ investigation of dealings of members / trading members, their business conduct and financial dealings and such other measures as are considered expedient provided the reasons for these measures are recorded in writing and communicated to SEBI in writing within three working days and a report thereon is placed at the next mecting of the Governing Board; 8.5.3.17 deciding on all matters relating to market regulation and compliance of the measures taken pursuant to Rule 11.4.1 and levy of pennities for n compliance excluding the specific areas assigned to Disciplinary Action Commitise and / or the GoverningBoard;
8.5.3.18 taking consequential action pursuant to SEBI Inspection Report ;
8.5.3.19 calling meetings of General Body, Governing Board and committees;
8.5.3.20 be ex -officio member of any committee nominated by the Governing Board or the Exchange other than the Standing Committees;
8.5.3.21 signing and issuing all notifications /press releases on behalf of the Exchange Governing Board, as required under the Rules , Bye- laws or Regulations of the Exchange ;
8.5.3.22 causing to keep the custody of the common seal of the Exchange with the senior most officer of the Exchange and to affbt the same to any documents or instruments in accordance with the Rules , Bye- Laws and Regulations ofthe Exchanges;
44-520 G1 /2010 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5. 1933 )
PART IV 8.5.3.24 defending suits and legal proceedings, civil or criminal , against the Exchange or Governing Board or any of the members ofthe Governing Board of committees of its employees or otherwise and initiating and interiering in legal proceedings for and on behalf of the Exchange or Goveming Board or any member the Governing Board or committee , or its employees or otherwise and to make , give, sign and execute all documents in that behalf 8.5.3.24 enforcing the directives , orders , guidelines , norms and circulary issued by SEBI from time 10 time and the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange and to take disciplinary action in cognjsance of offences committed thereunder,
8.5.3.25 implementing the recommendations or advice given by the Audit Committee in the manner specified in the report ;
R.5.3.26 exercising control over the management of the ClearingHouse;
8.5.3.27 representing the Exchange as its official representative in all public matters ;
$ 5.3.28 causing recovery of various amounts due and payable by members/ trading members to the Exchange by debiting the accounts of respective membersending members:
8.5.3.29 appoisting operational committees comprising of the senior officets of the Exchange to bring in increased level ofefficiency in the managerment of aftars of the Exchange through the process of interaction , collective wisdom and commitmem , and
8.5.3.30 performing such other duties and functions as are incidental and ancillary for the performance of the above duties and exercising such other powers as may be delegated to him by the Governing Board or as may be entrusted to him by SEBI .
8.6 Сонпрапу Secretary
$ 6.1 The Governing Board shall appoint a Company Secretary of the Exchange. For the purpose of the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange, the term Secretary includes Deputy Secretary and Assistant Secretary .
8.6.2 'The Company Secretary shallbe the Secretary of the Governing Board and also the Secretary of each standing and other committee , unless any other officer of the Exchange is so designated on any committee.
8.6.3 The Company Secretary shall , subject to any Regulations or direction of the Executive director, have general charge and control over the employees of the Exchange and of all books , papers , documents , records and registers belonging to the Exchange.
8.6.4 The Company Secretary shall send out all notices and agetida papers and attend all meetings of the Exchange and of the Governing Board, and , if necessary, of standing and other committees , and shall cause proper minutes to be kept of the proceeding of all such meetings .
86.5 The Company Secretary shall maintain or cause to be maintained such records and registers as he may be directed by the Executive director relating to members trading members , partners in case of a partnership firm, directors in the case of a company body corporate , approved users , authorised representatives agents , sub-brokers, remisiers and employees .
9.6.6 !! members trading members of the Exchange , designated partners in the case of a partnership firm , designated directors , nominees in the case ofa cormpany body corporate, approved users, authorised representatives , agents , sub brokers , remisiers and employees shall give to the Company Secretary all such information and produce before him all such records as he may by direction of the Governing Board or the Executive director require for cartying on the administration , functions , working and affairs ofthe Exchange.
8.?Auditors
8.7.1 Appointment and Datles of Statutory Auditor
The Exchange in Annual General Meeting shall appoint a Statutory Auditor and fix his annual remuneration . The auditor so appointed shall examine the accounts of the Exchange as well as the securities and other investments of the funds of the Exchange and all the necessary vouchers and papers and make his report which shall be submitted to the Annual General Meeting .
8.7.2 Vacancy
Any casual vacancy in the office ofthe Statutory Auditor shall forthwith be filled by the appointment of another Statutory Auditor
8.7.3 Jaterra ! Anditor
The Governing Board shalt appoint an Internal Auditor to carry out internal audit of the activities, operations and accounts of the Exchange and fik his nnual remuneration . The Internal Auditor so appointed shall examine adequacy of the proper infrastructure , system and procedures in place to ensure accurate and timely generation of reports through Management Information System and statement of accounts , besides implementing various directives, Lurders . guidelures , norms and circulars issued by SEBI from rinse to time. The Internal Auditor shall be independent of the Statutory Auditor and shall have qualifications as specified in the Companies Act for any auditor .
8.8 Practising Company Secretary
The Goveming Roard shall engage the services of a practising Company Secretary to exutoine and certify about compliance by the Exchange of the directives, anders, guidelines , norms and circulars issued by SEBI frown time to time , and the report of the practising Company Secretary shall be placed before the Governing Board immediately in the succeeding meeting taking place atter submission of such report to the Executive director. 8.9 Legal Advisor
The Governing Boerd shall appoint a Legal Advisor to render legal services and counsel as may be required by the Administration, Governing Board and General Body . The person or agency so appointed shall be professionally competent , having eminence in the fleld of law.
8.10 Scrutineers
The Executive director shall appoint scrutmeers , not excepding five, who shall be members of the Exchange but not members contesting the election or the elected mepibers in the Governing Board, to render assistance in carrying out the process of voting and counting of votes during election of elected membersto theGoverningBoard.
CHAPTER -9
ELECTION, NOMINATION AND APPOINTMENT OF MEMBERS OF THE GOVERNING BOARD, VACANCIES IN THE GOVERNING BOARD AND ADMINISTRATIVE SET-UP
9.1 Governing Board
9.1.1 Election ofMembers Conditions of Eligibility
No member shall be eligible to be elected a member of the Governing Board, if
9.1.1.1 Nationality
he is not u citizen of India;
9.1.1.2 Standing
he be a member of less than three years' standing on the last day for submission of proposals by candidates for election under Rule 9.1 1.2; 9.1.1.3 Default
he has al any lime been declared a defaulter or failed 10 meet his liabilities in ordinary course or compounded with his creditors:
9.1.1.4 Suspended
he is under sospersion on account of non-compliance of any of the requirements specifled by the Exchange and or where registration granted by SEBI hus beer.suspended by SEBI and a period of two years from the date of expiry of such suspension or suspension of registration by SEBI has not elapsed eitther awing ise time of proposing and/or at the time of voting ;
9.1.1.5 Cancellation of Registration
ms registration granted by SEBI has been cancelled by SEBE
9.1.1.6 Criminal Prosecution
be is facing charges of criminal offence and the rellevant statutory thority has filed criminal prosecution against such member,
9.1.1.7Not Complying With Conciliation / Arbitration Award
The tails to comply with the conciliation / arbitration award as provided in the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange:
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PART [V]
4.1.1.FNot Resolving Complaints of lavestors
A he fails to take effective steps to resolve complaints of investors for nopreceipt ofpayment for Che-securities sold and/or non- receipt of securities for the amount paid or fails to furnish necessary written explanation or statement of account in respect of complaints pending with the concerned member trading member for more than a month 10 the satisfaction of the investors ' Services Conumiuce, where the total amount works out to be Rs . One lakh or more, or 9.3.3.9 Not Maintaining Bare Mininmura Capital
he does not maintain base minimum capital with the Exchange and/ or is not carrying on business . Any such member, who after his election to the Governing Board , fails to maintain the base minimum capiral with the Exchange and/ or ceases to carry on business on the Exchange , shall ipso facto and forthwith ceaseto be a member of the Governing Board.
9.2Designated Partner or DesignatedDirector /Nomines sa Member
Not more than orus designated partner of a parmership firms or a designated directornominee of a company / body corporate shall be eligible to be a member ofthe Governing Board at the same time .
9.3Retiring Elected Metabers
All the retiring elected members of the Governing Board shall be eligible for re -election provided that when a person has been a member elected for two consecutive terms on the Governing Board neither such person not say ouser designsted partner of the partnership firm represented by such perion nor any other designated director / nomince of the company / body corporate represented by such person shall be eligible for re-election for a further period oftwo years thereafter .
9.4Retirement Age
Noperson shall be eligible to hold office as a member of the Gloveming Board, if he completes the age ofseventy-five years.
In case ofelected members of the Governing Board, such member shall not be eligible to contest election in the year in which such member is to complete i the age of seventy five years and where such member has already been elected earlier , the term of such member shall expire on the 31st March or the dave of the next Amual General Meeting of the Exchange preceding the date on which such meraber shall be completing the age of seventy five years .
9.5RetiremanÉ
9.5.1 On the 31st March or at every Annual General Meeting of the Exchange , as the case may be, one- third of the members elected to the Governing Board under Rule 4.2.1 and if their number is not a multiple of three, then the number nearest to one -third shall retire from the office. The members electod tothe Governing Board to retire each year by rotation on the 31st March or at every Annual General Meeting, as the case may be , shall be those who have been longest in office or those who have completed three years in office since their last election, whichever is earlier, but as between persons who became members of the Governing Board in the same day, those who are to retire shall, in default of, and subject to , any agreemen ronde , be determinedby lal . 9,52 The Exchange shall in the relevant momh of every year in the manner hereinafter provided elect by beilot one- third of the elecred members of the Governing Board in place ofthose who retire as aforesaid.
9.6Retirement Frovisians Not to Apply
Notwithstanding anything contained in the Companies Act in relation to retirement , the provisions relating to retirement contained barnin shall not be applicable to SEBI nominees, Public Representatives and the Executive director, nominated or appointed as provided under the Rules of the Exchange .
9.7ConditionsApplicable to Company / Body Corpoгава
A designated director / nomines of the company / body corporate , duly nominated by the Board of Directors of such company body corporate, shall be eligible to be elected a member of the Goveming Board subject to the provisions of Rule 9.1 Such designated director / nominee shall cease to be a member of the Gloveming Board if he cease to be a designated director / nominee of the company / body corporate , in which event, the company / body porporate, as the case may be, shall be entitled to replace such member by nominating another designated director / nominee in his place for the remaining period of the term of the originally elected member .
9.8 Public Representatives
9.1Number
SEBI shali norminate on the Governing Board of the Exchange not more than three Hour / five / six persons as the case may be who shail be publis representatives es provided herein under Rule 4.2.3 .
9,8.2 Qualification
The public representatives to be nominated by SEBI on the Governing Board of the Exchange shall be persons of public eminence having necessary professional competence and experience in the areas telated to the securities market like Industry, commmerce , economics , finance, accounts, law, etc. 5.8.3 Disqualification
No person whe is affiliated to a broker in securitles market shall be eligible to be nominated as a public representative.
Explanation : A person shall be deemed to be affiliated to a broker (broker shell mean and include a broking business carried out under registration of SEBI by any member/trading member of any Stock Exchange, whether the structure of such business be a sole proprietorship, partnership or a company/body corporate ) in securities , if such person falls within the definition of "aftiliste " as provided in Rule2.2.
9.8.4 Panel and Its Ratio
For the purpose of nomination of public representatives, the Governing Board may, soon after election of elected members under Rule 9.5.2 anazider names of the eligible persons and prepare a panel of atleast two persons for each of the vacant position for nomination as public representative in ander of preference. The Executive director shall forward the panel of persons to SEBI . SEBI shall nominate as soon as possible the persons as public representatives . The public representatives to be nominated by SEBI , however, may or may not be from amongst the panel of persons recommended by the Governing Board and SEBI shall have discretion to nominate any other persons as public representatives subject to the provisions of Rule 9.8.2.
9.8.5 Failure to Recommend Panel
If the Governing Board fails to recommend to SEBI a panel of persons for nomimation of public representatives by SEBI within one month from the date of the first meeting ofthe Governing Board held after the election, SEBI may suo moto nominate persons as public representatives on the Governing Board of the Exchange subject to the provisions of Rule9.8.2.
9.8.6 Term
The public representatives to be nominated by SEBI shall hold office for such term as may be specified by SEBI or until the succeeding public representatives are nominated by SEBI , whichever is later. SEBI may, however , at any time, require a public representative to relinquish office end nominate anotser person in his place.
9.8.7 Vacancy
Any vacancy cansed by resignation , removal, death or otherwise of a public representative shall be filled up in the same manner as provided in Rule 9.8.4 within a period of two months from the date of happening of such event and where the Exchange fails to do so, such vacancy shall be filled up as provided under Rule 9.8.5.
9.8.8Report to SEBI
SEBI may tatue to the public representatives such directions and instructions as it may consider necessary with regard to the affairs of the Exchange and mayalso require then to report to SEBI in that behalf from time to time.
9.8.9 Retirensent Age
Aperson shall not be eligible to be nominated as a public ropresentative for the year in which such person will be completing the age of 75 years .
9.9 SEBI Nozimens
i 9.9.1 Number of Nemkaens
SEBI may from time to time nominate one or more persons not exceeding three in nunmber as its nominee's on the GoverningBoard.
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[PART IV 9.9.2 Holdlag Office at Pleasure of SEBI
The nominces nominated by SEBI shall not be subject to retirement and shall hold office at the pleasure of SEBI , which may at any time require such a nominee to relinquish his office, and may nominate another person in his place.
9.9.3 Vacancy
Any vacancy caused by the resignation , removal , death or otherwise of a SEBI nomince may be filled up by SEBI as soon as possible .
9.9.4 Report to SEBI
SEAL may issue to its nominees such directions and instructions as it may consider necessary with regard to the affairs of the Exchange and may also require them 10 icport to SEBI in that behalf from time to time .
9.10 Executive director
9.10.1 Selection Through Independent Process
Selection of the Executive director of the Exchange shall be made independently by a Selection Committee constituted by the Governing Board with the priol approval of SEBE.
9,10.2 f'erms and Conditions ofAppointment
The Goseming Hoard shall prescribe the professional qualificatinus, experience , age limit, remuneration and terms and conditions of service for the post of The Executive director and such other norms and procedures as it may decide for selection of the Executive director . The recommendations of the Selection Committee for appointment of a person as the Executive director of the Exchange shall be forwarded, in order of preference, to the Goveming Board of the Fachange and the Governing Board of the Exchange shall in turn forward it to SEBI for prior approval of SEBI not later than fificen calendar days from. the date of submission of the recommendation by the Selection Committee to the Governing Board of the Exchange . SEBI shall comunamicate to the Exchange as soon as possible its approval to the name of the candidate to be appointed as the Executive director of the Exchange.
9.10.3 Appointment and Temare
The Executivedirector shall be appointed by the Governing Board ordinarily for a tenure of five years and he shall not be liable to retire by rotation . The Governing Board may appraise performance of the Executive director at the time of tenewal of his term of appointment. The term of appointment of the Executive director will normally be renewed subject to superannuation upon completion ofsixty (60 ) years of age. In case of non-ronewal of the terms of the Executive director , prior approval of SEBt will be required to be obtained by the Governing Board and communicated to the Executive director atleast 60 days before the expiry of the terms . 9.10.4 Explanation from the Executive director
The CloverningBeard of the Exchange may call for an explanation from the Executive director in respect of any alleged acts of commission or omission of grave nature on the part ofthe Executive director , if the Goveming Board adopts a resolution in that behalf, supported by three- fourths majority of the strength of the Governing Board. The findings of the Governing Board , alongwith its recommendations , shall be forwarded to SEBI for such action, as it nay deem rit, alter giving to the Executive director a reasonable opportunity of being heard. The decision of SEBI shall be final and binding .
9.10.5 Not to Engage in Any Business
The person appointed as the Executive director shall not engage himself in any business , directly or indirectly, during the period he holds the office of the Executive director nor shall he be a party to or be involved in any speculative dealing on the Exchange through or with any member/trading member of the Exchange. If a member trading member of any stock exchange is appointed as the Executive director , he shall resign his membership / trading membership forthwith.
9.11 Election Procedure for Elected Membera
9.11.1 Notice ofBlection
Atleast thirty calendar days previous notice of any election by ballot of the Governing Board shall be given by the Executive director on behalf of the Governing Beard and posted on the notice board, or broadcast through the automated trading system ofthe Exchange. 9.11.2 Proposal of Candidates
Any two members of the Exchange may propose and second candidates eligible for election to the Governing Board . Such proposals shall be in writing signed by the proposers and secunders and by the candidates in token of their willingness to
starvi for election and they shall reach the Executive director atleast fifteen calendar days prior to the date of election .
4.113 Notice of Candidates
:
A notice containing the names of all candidates for election, their proposers and seconders shall be posted on the notice board or broadcast through the ausomated trading system of the Exchange arteast seven calendar daya prior to the date of election .
4.11.4 Bullet When not Necessary
When the nurther of candidates, seeking slection does not exceed the number of vacancies to be filled- up , no ballot shall be necessary and such candidates hall be deemed duly elected and ifthere be still a vacancy, the Governing Board elected to office shall fill up the same. 9.11.5 Scrutineers
The Executive director shall appoint three members of the Exchange , not being members of the Governing Board or candidates for election, to act as verniauers at elections and such scrutineers shall report the result of the ballot to the Executive director . The Executive director shall , immediately upon receiving the repad from the Scrutineers , cause to issue a notice or broadcast through the automated trading system of the Exchange , armourcing the results of election for information of the members .
9.11.6 Voting
No member shall be entitled to give more than one vote to any particular candidate .
4momhet may, however , vote for a lesser number of candidates than the number of vacancies to be filled in.
9.11.7 Elected Candidates
Candidates receiving the highest number of votes shall be declared elected to the vacant positions and in case of an equality of vores, the election shaltbe decided by the scrutineers by drawing lots .
9.11.8 Election of Cheirman
The Governing Heard shall , either at the first meeting to be held not later than 10th April each year or within ten calendar days after Annual General Meeting of the Exchange , elect from amongst the members of the Governing Board, its nonexecutive Chairman who shall be ex -officio Chairman of the Exchange . The Chairman su elected shall hold office for one year or until the succeeding Chairman is elected , whichever is later . The Chairman shall be cligible for re-election , provided the person who held the office of Chairman for two consecutive terms shall not be eligible for re -election as Chairman unless a period of one year has elapsed since he last held such office.
9.12 Vacancies in the Governing Board
9.12.1 Vacancy in the Office of Chairman
in case a vacancy shall occur in the office of the Chakman , the Governing Board shall fill up the vacancy by election from the reinbers of the Governming Board within a period not exceeding seven working days from the date of occurring of such vacancy. The Chairman so elected shall hold office for the remaining period of the term or until the succeeding Chairman is elected, whichever is later . 9.12.2 Leave
TheGoverning Board may give any member of the Governing Board leave of absence for a period not exceeding four months and may, by a resolution , co opt any member of the Exchange eligible to be elected a member of the Governing Board in the place of such elected member for the duration of his leave . 9.12.3 Vacanzy
The office ofa member of the Goveming Board shall ipso facto be vacated - PART IV]
321 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
9.12.3.1 Suspension of Payment
Ithe suspende payment or is adjudicated an insolvent or if a petition be filed by hion for winding uphis affairs or those of his partnership firm or ifhe or his partnership firm or a company / body corporate, being a member crading member in which he is a designated director / noπίτια, compounds with creditora, or is declared a defaulter , or
9.12.3.2 Uscouod Mind
ifhe be found himatic or becomes of unsound mind or incapable of efficient attention to business, or
9.12.3.3 Absence
ifhe absents himself from all the meetings of the Governing Board for a continuous period of two months without leave of absence from the Goveποίηg Board, or
9.12.3.4 Death, Suspension or Expulsion
Ifhedies or ceases to be a member of the Exchange or is suspended or expelled from the Exchange or registration granted by SEBI is suspended or cancelled by SEBI, or
9.12.3.5 Criminal Prosecution
ilbe is facing the charges of criminal offence and the relevant authorhy has filed criminal prosecution against him , o
9.12.3.6Not Complying With the Arthitradon Award
ifan arbitration award has been given against hith and if he does not comply with the arbitration award.
9.12.3.7 Not Resolving the Comaplokits of Investors
if there are corapiaints of investors pending against him for more than a month for non- receipt of payment for the securities sold and/or nonreceipt of securities for the armount paid and no effective nep is taken by him to resolve such complaints by way of banding over the securities or handing over due payment orhe fails to fornlah necessary written explanation or statement of accounts to the satisfaction of the Investors' Service Committee where the total amount in respect of the complaints works out to be Rs . One lakh or more, ог
9.12.3.8 Nol Maintaining Base Makmum Capital
ifhe does not maintain a base minimus capital with the Exchange and/or is not carrying on business, or
9.12.3.9 Resignation
ifha by notice, inwriting, to the Governing Board resigns his office by handing over sach letter to the Executive director .
9.13 Expulsion From the Governing Board
The Governing Board may, by a special majority resolution, remove from the Governing Board any member of the Goveming Roard , who, in ite discretion, is deemed to be gulty of improper conduct as provided in the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange or, who, in its opinion, has a direct or indirect interest (excopt brokerage ) in any bull or bear syndicate or combination formed to rig up or depress the market or is deemed to be a pastimer or sub-partner or responsible representative of such syndicate or combination .
9.14 Conversion Not Requiring Vacation
The office of a member of the Governing Board shall not be deemed to be vacated in case the member exercises the right of nomination in favour of a company in which he, alongwith his family members , continues to exercise control and of which be shall be a designated director. Such designated director shall continue to be a member ofthe Governing Board until the remaining period of the term.
9.15 Fliing up ofCasual Vacancies Blected Members
Ifa casual vacancy arises in the office of the elected member of the Governing Board by reason of death, resignation , removal , expulsion or abrence or any other resuson mentioned herein, such vacancy may be filled up, if the Governing Board so decides , by co- option of a duły qualified member of the Exchange if the rerosining period of office , reckoned from the date ofoccurrence ofvacancy till the date the member of the Governing Board, who has ceased tobe a ember, may have continued as a member of the Governing Board, is less than six months and if the remaining period of office is sin mouths or more, such vacancy shall be filled up by the Governing Board through slection by members of the Exchange by ballot as provided in the Rules of the Exchange .
9.16 Powers of Surviving Moshers
9.16.1 Where Quorum Exists
The surviving or continuing members of the Governing Board , notwithstanding any vacancy in their number , try act provided there exists a prescribed quonun.
9.16.2 To Act to MakeQuorum
U the surviving or continuing members of the Governing Board do not constitute, a prescribed quorum, they shall exercise the powers of the Governing Board only for the purpose of filling up such vacancies in accordance with the Rules of the Exchange applicable thereto .
9.17 Resignation ofAll Klected Members
In the event ofall the elected-members of the Governing Board resigning all together , the non -elected members shall continue to hold office and exercise all the powers vested in the Governing Board , provided their number constitutes a prescribed quorum, and until the succeeding members are electedby ballot to the Governing Board in accordance with the Rules of the Exchange, Such election may either be announced within thirty calendar days of the elected- members resigning, if the available period reckoned from the date of resignation to the date of election due for the succeeding year is three months or more , by the Governing Board comprising of the surviving members after consultation with SEBI , or where the available period is less than three monthe , the Governing Board may nos hold election,
CHAPTER-10
MOBELTINGS
10.1 Meetings ofMemebers
10.1.1 Annual GeneralMeeting
10.1.1.1 When and Whe May Couve
The Chairman or the Executive director may convene a meeting of the members of the Exchange, to be called the Annual Gourrel Meeting of the Exchange, any time after the financial year of the Exchange is over but not later than the expiry of six months reckoned from the date of close of the fipancial year, on the basis of authorisation by the Governing Board, provided where the statement of accounts of the Exchange are not ready for any special reasons or circumstances , the Governing Board may extend the period of convming such meeting by one month or more as may be warranted by unusual circumstances subject to obtaining prior approval from SEBI and / or other concerned authorities. 10.1.1.2 B
No business shall be brought forward or transacted at the Annual General Meeting except the following:
10.1.1.2.1 Balance Sheet and Anditor's Report
consideration of the preceding year's staternant of incante and expenditure or profit and loss account , as the case may be, and balance sheet together with Que auditor's report theroon ;
10.1.1.2.2 Appointment of Statutory Auditer
appointing a statutory auditor, and
10.1.1.2.3 OtherBusiness
such other business as shall have been specified in the notice convening the meeting .
10.1.2 Extra-ordinary General Mestinga
10.1.2.1 All meetings of the Exchange other than Annual General Meeting shall be called Extra-ordinary General Meetings.
14.1.2.2 How Convened and Who Will Conтепе
The Chairman nay, at say tithe convene an Extra -ordinary General Meeting of the Exchange as authorised by the Governing Board . The Executive director, on the written requisition of not less than 25 members or 1 / 100s of the strength of total membership , whichever is higher, or on sauthorisation by the 45-520 G1/2010
:
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
122
Governing Board , shall convene an Extra -ordinary General Meeting of the Exchange within fifteen calendar days of the receipt of such requlsition, failing which any five of the requisitionists or three members of the Governing Board may convene such meeting not later than the next fifteen calendar days .The requisitiou shall state the objects of such meeting to which the discussion shall be strictly confined.
10.1.2.3 Not to Alter Governing Board Resolution
It shat ? not be competent to the Exchange in general meeting to add to, alter, vary or rescind any resolution passed by the Governing Board under the powers or authority conferred upon it by the provisions of any Rule or Bye- law of the Exchange for the time being in force and all such resolutions shall, vwhen they vone into force , be deemed valid and binding upon all membersarading members of the Exchange , parmers , designated directorginominees in the case of a company body corporate , approved users , authorised representatives , agonts , sub- brokers, remiswrs, employees and all persons dealing with or through them.
10.1.3 Notice of Meetings
All meetings of the Exchange shall be convened by a nonce , posted on the notice board or broadcast through the automated trading system of the Exchange , alleast three clear working days or the required number of days under the relevant law before the daue appointed for the meeting and every cmentber shall be deemed to have received such notice immediately upon such posting or broadcast.
10.1.4 Requirement ofQuorum
10.1.4.1 Quorum
The quorum for a general meeting of the Exchange shall be not less than fifteen members or one-tenth of the total strength of membership , whichever is higher , present uniess 11 is otherwise provided in any Rule or Bye-law of the Exchange for the time being ut force. Ifa fraction appears when detemming a quorun: under any Rule or Bye - law of the Exchange , it shallbe omitted .No business shall be transacted at any general meeting unless a quorum is present for the transaction of such business.
10.3.4.2 No Quorum - Adjonrament ofMeeting
within thirty minutes form the time appointed for the meeting, the quorum required by any Rule or Bye- law of the Exchange for the time being in force be not prescrit, the meeting, if convened upon a requisition of members, shall stand dissolved and in any other case , in shall stand adjoumed to the same time and place on the same day in the next week or if such day be a holiday, to the next business day and it , at such adjourned meeting, no such quorum be present willin fisteen minutes of the time appointed for the meeting, those members present shall constitute the quorum and may transacı the business for which the meeting was called.
10.1.4.3 Adjournment ofMeeting
The Chairman of a general meeting may, with the consent of the majority of the members present , adjourn the mecting from time to time and from place to place but ne business shall be ransacted at any adjourned mecting other than the business left unfinished at the meeting from which the adjourament took place .
10.1.4.4 Who Maybe Present at Meetinga
Members , the Chairman , the Executive director , Legal Advisor, Auditors , SEBI Nominees , Public Representatives and officers of the Exchange shall be entitled and any other puson may , with the permission ofthe Executive director , be allowed to be present at a general meering of the Exchange . A member before taking his seat shall sign his name in the book provided for the purpose.
10.1.45Who May Not be Entitled to be Present at Meetings
Legal hers/ legal representatives of a deceased member , a defaulter declared by the Ouveming Board and a member who has either been expelled by the Governing Board or who has surrendered his membership by submitting an application therefor or who has opted to offer membership to the Exchange wunder the buyback scheme of the Exchange by submitting an application therefor, are not entitled to be present at a general meeting of the Exchange .
10.1.4.6 Clarifications atMeetings
The Executive director , Legal Advisor, Auditors, SEBI Nominees , Public Representatives and the officers of the Exchange shall be entitled to render claritication or reply to any query or question raised relating to the area oftheir responsibility.
10.1.4.7 Suspended Member Not to be Present And Vote
A member, who has been suspended, shall not be entitled to be present or to vote at any general meeting but a member shall not be dis - entitled to be present and sore merely because money is due and payable by him to the Exchange.
10.1.4.8 Chairman ofMeeting
The fhairman of the Goveming Board shall take the chair at every general meeting . If there be no Chairman or if at any meeting the Chairman be not present within fifteens minutes of the time appointed for such meeting or be unwilling to take the chair, the members present shall choose a member of the Governing Board to take the chair and if no member of the Governing Board he present or if all the members of the Governing Board present decline to take the chair, the members present shall choose one of the members present to take the chair.
10.1.4.9 Decision of Majority
very question submined to a general meeting shall be decided by a majority of the votes cast at the meeting unless a specified majority is required by any Rule or Bye -law of the Exchange for the time being in force , provided that if a fraction appears when so determining the specified majority, it shall be omitted.
10.1.4.10Voting by Proxy
Amember present in person at a general meeting shall have one vote . No voting by proxy or by power of attorney shall be allowed .
10.1.4.11 Voting
Voles shall be taken by a show ofhands unless a poll be ( before or on the declaration of the result on the show ofhands) demanded in writing by not less than five of the members present and unless a poll be so demanded , a declaration by the Chairman of the meeting that a resolution has , on a show of hands, beer carried or curried unanimously or carried by a particular majority or lost, and an entry to that effect in the minutes book of the Exchange shall be ésemed conclusive evidence of the fact that such resolutioty was so carried or lost and no further proof of the number or proportion of the votes recorded for or against such resolution shallbe necessary .
10.1.4.12 Poll
If a poll be duly demanded by five or more members present at a general meeting, it shall be taken at such time and place either imamediately or after un imerval fexcept when the poll be demanded on a question of adjournment of the meeting , then it shall be taken forthwith ) and elther by open voting or by ballot as the Chairman directs and the result of such poll, which shall determine whether the resolution is carried or lost , shall be deemed to be be resolution of the meeting at which the poll was demanded .
10.1.4.13 Validity ofVates
The Chairman of any general meeting shall be the sole judge of the validity of any vote given at such meeting.
10.1.4.14 Casting Vote
In case of an equality of votes on a show of hands , the Chairman of the general meeting, at which the show of hands takes place, shall be entitled to a second or custing vote.
10.1.4.15 3lbuttes
Minutes of the proceedings of general meetings shall he maintained under the authority of the Executive director and such moutes shall be signed by the Clairman of the meeting and the Executive directar and be available for inspection by members at such time and place, as the Goverming Buard may Ceccarine and notify .
18.2 Mertings of the Governing Board
10,2.1 Regulation ofMeetings
The Governing Board may meet for transacting business, adjnuin and otherwise regulate ils meetings , as ir deems fit .
323 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
10.2.2 Ordinary Meetings
TheGoverning Board shall meet atleast once in every two calendar months and the gap between any two meetings shall not be more than 60 calendar days, 10,2.3 Specind/Urgant/Emergency Meetings
18.2.3.1 Special Meeting
The Chairman of the Executive director may call a special meeting of the Governing Board.
10.2.3.2 A special meeting of the Governing Board quay, at any time, be called by the Chairman or the Executive director and, in the absence of the absence ofthe Executive director , by the senior most officer of the Exchange holding the charge of the Executive director , or on requisition , in writing , addressed the Executive director, by not less than qus -third of members ofthe total strength of the Governing Board for the time being.
10.2.3.3 Urgent and Enurgency Meetings.
In caso of urgency, an urgent mesling may be called with less than twenty- four hours notice and in case of emergency, one hour's notice of an emergency meeting shall be deemed sufficient .
10.2.3.4Notice of Special /Urgent/EmergencyMeetings
Anotice calling a special meeting shall state the purpose for which it is called. In the case of an urgent of emergency meeting , the notice shall suate the nature of the urgency or the emergency and the business to be transacted at the meeting and no other business shall be transacted at such meeting.
10.2.3.5Business When Not to be Stated
Notwithstanding anything contained in Rule 10.2.3.4 , when the Chairman or the Executive director is of the opinion that the rather is confidential or of a nature not advisable to disclose, he may direct that the notice, calling such a meeting , shall not state the business and/or the urgency or emergency of such meeting.
10.2.3.6 Орег
If within half an hour from the time appointed for holding the meeting of the Governing Board , a Quorum is not present , the members present on the expiry of half an hour freza the time appointed for holding the meeting shall be the quorum subject to the presence of atleast two non -member directors .
10.2.3.7 Interested Member Not to be Included in Queran
An interested member of the Goveming Bound shall not be included while counting the quorum prescribed under the Rules and Bye -laws of the Exchange for dealing with the question in which the member is interested.
10.2.3.8 Co-eption ofMembers for Making up Quorum
If at a meeting called for the anasiment of a transaction or for the prohibition of short selling or for the closure of the market or for the suspension of buying in or selling out as provided in the Rules and Bye- laws of the Exchange or for the consideration of any proposal or proposals which do not, in the opinion of the Chairman of the Executive director, and for reasons to be recorded , in writing , admit of any delay , a sufficient number of members of the Governing Board be
not present to constitute a quorum , the members present shall co- opt for the purpose of that business only from among the members of the Arbitration Conunitiee (and failing that from among the members of the Committee for Settlemetit of Claims Againn Defaulters and failing that from anmong the members of any other standing committees and failing that from among the non- interested members of the Exchange) as many as are necessary to make up a quorum
Clarification: While co-opting the members as provided above, it shall be ensured that the propostion of elected membent and novelected members as is required in the Governing Board is maintained for attaining the quorum, by co -opting members where number of elected members are insufficient and by co-opting non -elected peracms where number of non -elected members are insufficient.
10.2.3.9 Chairman to Preside
The Chairman shall preside alt all meetings of the Governing Board. If there be no Chairroan or if at any meeting, the Chairwan be not present within fifteen minutes of the time appointed for sach meeting, the members ofthe Governing Board present shall ctroose a member of the Governing Board as Chairman of themeeting.
10.2.3.10 Voting
A member of the Governing Board shall not be entitled to take part in the relevant proceedings and shall not be entitled to vote
any question , in which he is personally interested, directly or indirectly, the Chairman ofthe meeting being the final judge whether he is so futerested or 16.2.3.10.1 Personal Interest on
Explanation: While considering market situation , and regulatory measures, If any , emanating therefrom, all elected members shall be required to declare whether or not they are interested, directly or indirectly, and those elected members who are so interested shall weither be entitled to participate in the proceedings nor shall they be entitled to vote ; or
10.2.3.10.2 Member of Canmitsee
on the final decision in respect of any inquiry or dispute on which a decision has been given by a commitee of which he has been a member except that as member of the Governing Board shall be so disqualifted by reason of his being or having beat a member of a committee which has made prior exartination or investigation of the subject under consideration for the purpose of
submitting a report; στ
10.23.10.3 Absenes During Hearings
on the decision in respect of any inquiry or dispute unless he has been prestat at every meeting of the Governing Board at which there has been a hearing ofthe inquiry or disputo .
10.2.3.11 Quorum
In case where the members , other than those having personal interest , do not constitute a quorum , such members shalt act to coopt members to make quorum as provided in Rule 10.2.3.8.
10.2.3.12 Majority
Any question before the Governing Board shall be decided by a majority of the votes cast at a meeting of the Governing Board where each member, whether elected or non-elected , shall have one vote unless a specified majority is required bry may Rule or Bye- law ofthe Exelsange for the time being in forpe.Any fraction that appears when determining the required majority shall be omitted.
10.2.3.13 Chalriman to Have & Casting Vote
In case ofequality of votes, the Chairman ofthe meeting shall have a casting vote in addition to the vote to which he is entitled.
10.3.3.14 Special Majority Resolution
The quorum for a special majority resolution shall be , subject to Rules 10.23.7 , 10.2.3.8 and 10.2.3.11 , not loss than two-thirds of members ofthe total strength of the Governing Epard , present at the meeting and for the special majority resolution to be effective not less than three- fourths of the members present should vote in favour of adoption of the special majority resolution. In case of fraction in computing two- thirds or three- fourths strength and / or majority , a higher integer has to be reckoned. Further, there should be a notice of at least seven calendar days for convening a meeting of the Governing Board for consideration ofadoption of a special majority resolution.
16.2.3.15 Ordinary Resolution by Circular
An ondinary resolution, is writing , approved by not less than twathirds of members ofthe total strength of the Governing Board shall be as valid and effective as if it had been passed st a meeting of the Governing Board duty called .
10.2.3.16 Adjourned Meeting
Any meeting ofthe Governing Board maybe adjourned fromtime to time and there shall be no objection to any resolution passed or any decision arrived at such meeting that all or any of the members of the Governing Board present therent were not present at the forner meeting or meetings or that any ofthose present at any former mecting or meetings were not present at any adjourned meeting or meetings .
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THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART IV 10.2.3.17 Proceedings
The Guverning Board shall, unless otherwise provided, regulate and determine the manner and forn: in which its proceedings shall be conducted. Except as otherwise specially provided in the Rules of the Exchange , it may, with the consent of the Executive director , consider and take action upon any thatter at any ordinary or special or urgent or emergency meeting even though such matter has not been referred to in the notice of such meeting.
10.2.3.18 Governing Board Nend Not Give Reasons
Save as provided in the Rules and Bye- laws of the Exchange , it shall not be necessary for the Governing Board to give any reason for or to record in its minures the reasons or circumstances of any proceedings or decision and all proceedings and the information obtained in connection therewith shall be deemed confidential .
10.2.3.19Members / Trading Members And Others to Appear Before Meetings
Members trading members, their partners, designated directors /bominees in the case of a company body corporate, approved users, atithorised representarives , agents , sub- brokers, remisiers and employees shall appear before such meetings of the Governing Board or of any committee appointed by 16. or beture the Executive director or any officer authorised by the Executive director , as they may be directed to attend and they shall give all such information and produce all such records as maybe in their possession relating to any matter before the Governing Board or such committee or the Executivo directur or any officer authorised by the Executive director .
10.2.3.20 Minutes
Minutes of the proceedings of theGoverning Board shall be maintained under the authority of the Executive director. Such minutes signed by the Chairman of the meeting and the Exocutive director shall be deerned confidential , and shall not be available for inspection by members / trading members of the Exchange . It shall be obligatary on the part of the members of the Governing Board neither to disclose nor to make available in any form the agenda papers and minutes of the proceedings of the Governing Board to any member or any other person.
10.3 Meetings Of Standing Committees
10.3.1 Who May Convene And When
committee .
The meetings of any one or more committees shall be convened by the Executive director to transact the masters submitted for its consideration or as may be directed by the Executive director any time . Such meatings shall normallybe convened within fifteen calendar days of reference made for any 10.3.2 Quorum
A conmirtee may from time to time determine its own quarun provided that such quorum shall not be less than two termbers of such committee where atleast one member of the committee shall be a non -elected member.
10.3.3 Voting
Any question before a commitee shall be decided by a raajority of the vates cast at a meeting and in case of an equality of votes , the Chairman of the committee shall have a casting vote in addition to the vote to which he is entitled.
10.3.5 Leave
10.3.4 Proceedings Linless otherwise provided or directed , a committeo shall conduct and regulate its proceedings in the same manner as the Governing Board A comunittee may give any member thereof leave of absence for a period not exceeding four months and may declare the office of such member temporarily vacated, in which event, the vacancy shall be filled by the Governing Board by coopting a member where the office has become vacant on account of absence of a member and by nominating a non - member where the office has becoque vacant on account of absence of a non - member , with the prior approval of SEBI , and soch member shall hold office until the original member Intimates to the Exchange of his being available for the meeting ofthe respective commitee.
10.3.6 Custody of Minutes
The Executive director shall cause minutes of the meetings of all the meetings of General Body, Governing Board or any committee , whether standingor otherwise properly recorded and maintained. The minutes shall be initialled on each page and signed in full on the last page by both the Chairman of the respective meetings and the Executive director .
CHAPTER -11
DISCIPLINARY PROCEEDINGS
11.1 Jarladiction for Taking Disciplunry Action
A member trading member shallbe hable to expulsion or suspension or withdrawal of all or any membershipstrading membership rights and/or to payment of fine and /or to be censured , reprimanded or warned for contravening , disobeying , disregarding or wilfully evading any of the Rules , Bye- Laws and Regulations of the Exchange or amy of the solutions, orders , notices , directions, sievisions of ruling thereunder of the Exchange or the Goveming Board or the Disciplinary Action Committee or the Executive director or any other committee or any officer of the Exchange or for any disreputable or fraudulent transactions or dealings with any person, whether a membertrading member or not , or for any conduct , proceeding or method of business which is considered to be unbecoming & member/trading member of the Exchange or inconsistent with just and equitable primciples of trade or with the provisions incorporated in the SEBI (Stock Brokkent and Sub- Brokers ) Rules and Regulations , 1992 and any echendments made thereto. 11.2 The Governing Board May Expel Any Member /Trading Member
11.2.1 Upon Recommendation by the Disciplinary Action Committee
IE , In the opinion of the Disciplinary Action Committee , any member/trading member has violated or committed such acts of commissions and /or omissions which are so grave in their nature and consequences that such exemplary action is warranted in the interest of the investors or the trade or the Exchange . Provided, however, the Governing Board shall have discretion to expel a member trading member even if the Disciplinary Action Committee forms an opinion that the acts of commission and/or omission are not so grave in their nature and consequences as to warrant expulsion . The Goveming Board, while so deciding, shall record the ressons for expulsion in writing .
Provided further that the Goveming Board, in its absolute discretion , may decide to award a lower degree of punishment, even if the Disciplinary Action Committee is of the opinion that the acts of commission and / or omission by the member / trading member are so grave in their nature and consequences as to warrant expulsion of the member / trading mamber and while so deciding the Governing Board shall record its reasons in writing.
11.2.2 For Admission Under Misrepresentation 1f, in the opinion of the Governing Board , a membertrading member has in or at the time of his application for admission to membership/ trading membership or during the course of the inquiry made by the Governing Board preceding his admission:
11.2.2.1 made any wilfat misrepresentation; or
11.2.2.2 suppressed any material information required of him as to his character and antecedents ; or
11.2.2.3 has directly or indirectly given false particulars or informarion or made a, false declaration .
11.7.2.4 In the case of a comapery/body corporate, which is a member/ trading thember, if the Governing Board is satisfied that-
11.2.2.4.1 at the time of submission of the application for admission , the company body corporate was not eligible for admission under the provisions al Rule 5.2.4 and adınjasion had been secured by wilfut misrepresentation ; or
Rules 6.10. 5 and 6.10.6; or
11.2.2.4.2 at any time after admission , the company body corporate has ceased to maintain or have the characteristics of eligibility under the provisions of 11.2.2.4.3 the company body corporate contravenes or commits a breach ofany of the provisions ofthese Rules .
11.2.3 Expulsion of a member trading member being a company/body corporate as aforesaid under Rute 11.2.2.4 above shall also operate as expulsion of cach designated director of such company/body corporate which is a member/trading member of the Exchange .
325 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART [V]
11.2.4 Expulsion by Special Majority ResolationOnly
Expulsion of a mumber / trading member of the Exchange by the Goveming Board shall be valid only if the Governing Board adopts a special majority resolution expelling the member / trading member .
11.2.5Expulsion Rule toApply
When a member / trading member ceases to be ruch under the provisions ofthese Rules otherwise than by death, resignasion or declaration ofa defimulter , it shall bess if such member /trading member has been expelled by the Governing Board xad in that event all the provisions relating to expulsion contained in theve Rules shall mutatis prutandis apply to such meraber trading member in all respecta
11.2.6 Explanation Bafore Expulsion
Amember /trading member shall be entitled to be summoned before the Disciplinary Action Committee and afforded sa opportunity for explanation before being recommended for expulsion to the Governing Board and in such a case , the decision of the Governing Board on the findings of the Disciplinary Action Committee shall be final and conclusive and come into force forthwith.
11.2.7 Consequences ofExpulsion
The expulsion of a tmember /trading member shall have the following consequences :
11.2.7.1 Membership/Trading Membership Righis Facfelted
The expelled member /trading member shall forfell to the Exchange all rights and privileges as a member/ trading member of the Exchange including any right to the use of or any claim upon or any interest in any property or finds of the Exchange or of the Settlement Guarantee Fund of the Exchange but any lisbility of any such member /trading member to the Exchange or to the Settlement Guarantee Pund of the Exchange or to any other member/trading member ofthe Exchange shall continue and remain unaffected by his expulsion.
11.2.7.3 Lapre ofRight of Nomination
The right of tromination shall ipso facto vest in the Exchange and shall aot be exercisable by the expelled member /trading member.
11.2.7.3 Omce Vaented
The expulsion shall create a vacancy in office or position, if any, held by the expelled member'trading member.
11.2.7.4Right of Creditors Unimpaired
The expulsion shall not affect the rights of the members/trading members who are creditors of the expelled members/trading members .
11.2.7.5 Follment of Contracts
The expelled member/trading member shall be bound to fulfill transactions outstanding at the tiren of his expulsion and it may, with the permission ofthe Executive director or the Disciplinary Action Committee , close such outstanding transactions with or through a member / trading member.
11.2.7.6 Members /Trading Members Not toDeal
No member/ trading member shall transact business for or with or share brokerage with the expelled membertrading member except with the prior permission ofthe Governing Board.
11.2.3 Withdrawal of Adasission to Dealings on the Exchange
Subject to the provisions of the Securities Contracts (Regulation ) Roks, 1957, the Governing Board may withdraw the admission to dealings as provided in the relevant Bye- laws of the Exchange.
11.2.9 Reconsideration/Review
Subjectto the provisichs of the Securities Contracts (Regalation ) Rules, 1957, the Governing Board nay, of its own motion or on an application made by the aggrieved member/trading member or by a company, winse securities are withdraws from the admission to dealings, reconsider wat mary rescindirovoke/modify its resolution .
11.3 The Disciplinary Action Committee
The Disciplinary Action Committee may take any one or more of the following actions against any mentber /trading member.
11.3.1 Penal Actiond
11.3.1.1 coured / or wart aty member / trading tramber , and/or
11.3.1.2 impose a fine upon my member / trading member, and /or;
11.3.1.3 withdraw any of the membership / stading membership rights of a member / trading member, and/ or,
11.3.1.4 suspend the membership / trading membership ofany meraber/trading member for a specific period or for a period contingent on the performace ofa particular act , and /or
11.3.1.5 if he be guilty of contravention of non- compliance of any of the provisions of the Rules, Bye-Laws and Regulations of the Exchange or of any resolutions, orders , notices , directions or decisions or rulings of the Exchange of of the Governing Board of of the Disciplinary Action Committee or ofany other committee or of the Executive director or of any officer of the Exchange authorised in that behalf or of any misconduct, unbusinesslike conduct or umprofessional conduct as provided herein , proceeding or method ofbusiness which the Disciplinary Action Committet in its absolute discretion deema inconsistent with just and equitable principles of trade or detrimental to the interests of the Exchange or prejudicial or subversive to its objects and рагровск. 11.3.2 Baphustion Belere Suspazion
Amember / trading member shall be entitled to be sumanoned before the Disciplinary Action Comunities and afforded an opportunity for explanation before being suspended bat in all such cases the findings and the decision of the Disciplinary Action Committee on anch findings shall be fimal and panclusive and shall come into force forthwith.
11,3.3 Cowoqueas of Swapension
The suspension of a member/ trading member shall have the following consequences:
11.3.3.1 Suspension ofMembership/Trading Membaralla Rights
The suspended member /trading member shall, during the period of his suspension , be deprived of and excluded from all the rights and privileges of membership/trading membership , including the right to attend ander vote at any meeting of the Exchange, but he may be proceeded against by the Disciplinary Action Commitee or the Executive director for any contravention or non-compliance of any of the provisions of the Rules, Bye-laws and Regulations of the Exchange by him sither before or after his suspension and the Disciplinary Action Commitee or the Executive director shall not be debarred from taking cognisance of and adjudicating on or dealing with any claim made against him by any other membertreding member and his clients.
11.3.3.3 Rights of Credtiors Unimpaired
The suspension shall not affect the rights of the members/trading mewabers who are crediors of the suspended meraber/ trading member .
11.3.3.3 Palfilment ofContracta
The suspended member / trading member shall be bound to fulfil contracts outranding at the time ofhis suspension.
11.3.3.4 Furiber Business Prohibited
The suspended membertrading member shall not during the term of his suspension make say transaction through the automated trading system of the Exchange or transact any business with or through a meurber/trading member . He may, however, with the prior permission ofthe Executive director close out , with or through a member/ trading member , thetransactions outstanding at the time of his suspension.
11.3.3.5 Members/Trading Members Not is Deal
No member / trading member shall transact business for or with or share brokerage with a suspended member / truding member during the team ofbi suspension except with the prior permission of the Executive diractor.
11.3.4 Pre- determination ofPensitics
The Disciplinary Action Coutumitres shall have the power to pre-determine the penalties that may be insposed for contravention and non-compliance of any ofthe provisions of the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange or of any reechation , order, notice , direction, decision or ruling there under of the 46-520 G1/2010
:
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THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
[PART IV Exchange, or ofthe Governing Board, or of the Disciplinary Action Committee , or of any other committee , or of the Executive director, or of any officer of the Exchange authorised in that behalf.
11.3.5 Jomposition of Penaltiet
The penalty of suspension , withdrawal of all or any of the membership/trading membership rights , fine, censure or warming may be inflicted singly or conjuintly by the Disciplinary Action Committee .
11.3.6 Commutation
TheDisciplinary Action Commitice may, either suo moto or on a written representation made by the aggrieved member/ trading member, consmute the penalty imposedby it on such terms and conditions as it deems fair and equitable,
13.3.7 Fallureto Pay Fizes and Penalties
.:
It a member trading member fails to pay any fine or penalty imposed on hins within such period as prescribed from time to time by the Disciplinary Action Coramittee or dhe Executive director , as the case may be, after notice in writing has been served on him by the officer authorised in that behalf,he may be suspended by the Disciplinary Action Committee or the Executive director until he makes payment and if within a further periud as may be prescribed from Uhe tu time , he fauts to make such paynont, the Disciplinary Action Committee may recommend to the Governing Board for his expulsion .
11.3.8 Re - consideration/Revie
Subject to the provision of the Securities Contracts (Regulation ) Rules, 1957 , the Disciplinary Action Committee may, of its own motion or on a written representation raade by the aggrieved member/trading member , reconsider and may rescind , revoke or modify its resolution, withdrawing all or any of the membership trading membership rights or fining, censuring or warning any member/ trading member. It a like manner, the Disciplinary Action Committee niay rescind, revuke or modify its resolution suspending any member/trading member .
11.3.9 The Executive directar
The Firecutive director may take any one or more of the following disciplinary actions against any member/ trading member.
11.3.9.1 Disablement / De-activation Until Compliance of Requirements
Whenever a member trading member fails to provide the base minimun capital'additional base capital and /or margin money , the Executive director or any office authorized in that behalf shall cause to disablerdeactivate forthwith the trades work station of the member /trading member concemed . The disablement deactivation of the trader work station of the member / trading roember shall continue untul such time the smember/ trading member complies with the requirement ofdepositing such amount towards base minimum capital / additional base capital and/or margin money . 11.3.9.2 Action Not Subject to Appeal
The accove under Rule 11.3.9.1 shall come into force forthwith and shall be finat, binding and conclusive and such action shall not be subject to any appeal before any authority.
11.4.1 Exclusive Powers in DisciplinaryMatters
11.4.1.1 The Executive director sball have exclusive powers in mattors , which concern-
11.4.1.1 . ) disciplining of a meruber/trading member in all aspects of trading and settlement ofmember's/ trading member's activities on the Exchange and in relation to any or all ofhis business transactions in securities.
11.4.1.1.2 the settlement of all transactions in securities entered ine by him with other members/ trading members of the Exchange and with mambers trading members of other stock exchanges with particular reference to and including transactions of the member / trading meruber with his clients, [ 1.4.1.1.3 enforcement of the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange in such matters , 114.1.1.4 imposition of various types of margins , including special margins on scrips,
11 4.1.1.5 deactivating the meraber's/trading member's trader work station's for non - payment of the margin money and/ or adhoc margin money and amounts payable on account of seulement are deposited with the Exchange/ Clearing House
13.4.1.1.6 suspension of scrips from trading and duration thereof,
11.4.1.1.7 market surveillance including suspension, of trading session ,
11.4.1.1.8 expunging the market quotations ,
11.4.1.1.9 the authority and the power to impose penalty not exceeding Rs . One lakh of such higher sun as may be decided by the Governing Board from time to time for which the Goveming Board / Disciplinary Action Committee of the Exchange may lay down a schedule of penalties for contravention of the various provisions in the Rules , Byelaws and Regulations of the Exchange or any ofthe
resolutions , onders, notices , directions, decisions or rulings thereunder and contravention of other relevant statutory provisions, in proportion to the gravity of the offences , and
11.4.1.1.10 амьрелхіоn of member'irading member from doing business for a period not exceeding seven days at a time, in case of violation ofany ofthe Kules, Bye- laws and Regulations of the Exchange and/ or the requirements specified by the Governing Board / SEBI from time to time and /or for non- compliance of any ofhis directions, orders, etc., after recording the reasons in writing.
11.4.2 Appeal to the Governing Board
Any member trading member aggrieved by any direction of order of the Executive director imposing on bim any penalty by way of fine or suspension may prefer an appeal to the Governing Board in writing within seven calendar days of such decision being communicated in writing to such aggrieved member trading member and the Governing Board may, after calling for the records of the case, confirm, modify or set aside the order , recording its findings accordingly. Where the order of the Executive director is either modified or set aside, the Governing Board shall cause to inform SPDI of such decision of the Governing Board within seven calendar days ofthe decision of the Governing Board .
11.4.3 Authority to Call for Information
The Executive director or any officer authorised by the Executive director in that behalf may suo moto initiate such measures as are necessary and are incorporated herein so as to obtain adequate and material information, details , papers and documents from members/ trading members and submit the observations arising therefrom to facilitate the Disciplinary Action Committee/Governing Board to take appropriate decision/action as provided herein. 11,4,4 Withdraws Suspension ofAdmission and Re-admission to Dealings on the Exchange Subject to the provisions of the Securities Contracts (Regulation ) Act, 1956 and the Rules made thereunder , the Executive director may withdraw admission to dealings on account of redemption or conversion or liquidatlon or merger of suspend at any time the admission to the dealings on the Exchange granted to any security as provided in the Bye-laws and Regulations of the Exchange and may readmit the security to dealings on the Exchange as provided therein.
11.4.5 Reconsideration/Review
Subject to the provisions of the Securities Contracts ( Regulation ) Rules, 1957, the Executive director may, on his own motion or on a written representation inade by the aggrieved member/trading member aggrieved company, reconsider and rescind, revoke , or modify his decision or a decision taken by any officer of the Exchange who has been delegated the powers under the Rules and / or Bye - laws of the Exchange.
11.5 Causes Requising Disciplinary Action
In particutor and without in any way limning or prejudicing the generality of the provisions contained in these Rules , a neomber/ trading member shall be Jiable to expulsion or suspension or withdrawal of all or any of his membership /trading membership rights andior to payment of a fine and/ or to be Densuted , reprimanded or warned for violation of any of the provisions contained in SEBI (Prohibition of Fraudulent and Dufair Trade Practises Relatingto Securities Market ) Regulations , 1995 or for any misconduct , unbusiness like conduct or unprofessional conduct in the sense of the provisions mentioned below:
11.5.1 Mlyconduct
A member trading member shall be guilty of tuisconduct for any of the following acts of commissious and/or omissions:
PART IVJ
327 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
15.1.1 Frand
couzunits a fraud or a fraudulent act, which , in the opinion ofthe Disciplinary Action Committee, rendera him, unfit to be a member/trading member.
Ifhe 11.5.1.2
Comandation of an Offence
Ifhe commiis an offence which is punishable with imprisonment for a minimum period of one month .
11.5.1.3 Vielation
Ifhe has violated /contravened provisions of the Securities Contracts (Regulation ) Act, 1956 and the rules made thereunder, the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 and the Rules & Regulations made thereunder , directives , orders, guidelines , notices or cincalars issued by SEBI from time 10 time or of any Rule, Bye -law or Regulation of the Exchange governing the activities, business and operations of the Exchange in particular, and ofthe sectrities business in general .
11.5.1.4 Improper Conduct
If, in the opinion of the Disciplinary Action Committee , be is gulty of dishonourable or disgraceful or disorderly or improper conduct at the Exchange or before the Governing Board, any committee ofthe Exchange, the Executive director or any officer of the Exchange.
11.5.1.5 Alding and/ or Abetthig the Breach of Rules, Bye- laws and Regulations
Ifhe abets or shields or smacists or omits to report any member/trading member whom he has known to have committed & contravention or noncompliance of aty Rule, Bye-law and Regulation of the Exchange or of any resolution , order , notice, direction, decision or ruling thereunder of the Governing Board or of any comunistee of of the Executive director or of any offiour of the Exchange authorised in that behalf.
11.5.Ló Failtus to Subult to or Ahlde by Arbitration
Ifhe neglects or falls or refuses to suterals to arbitration or to abide by or carry out any award, decision or order of the Governing Board or of the arbitrators made in connection with a reference under the Rules , Byc-laws and Regulations of the Exchange.
11.5.1.7 Failure toTestify or Give Information
Ifhe neglects or fails or refuses to submit to the Governing Board or to say committee or the Executive director or any officer of the Exchange authorised inthat behalf, such books , correspondeave, documents and papers or say part thereof as may be required to be produced, or to appear and testify before or cause any of the designated partners , designated directora nominees in the case ofa company/ body corporate, approved users , authorised representatives, agents, sub -brokers , razrisiers of employees to appear and testify before thus Governing Board or any committee or the Executive director or any officer of theExchange suthorised in that behalf to give infonnarion as may be required by such authority from time to time .
11.5.1.8 Fallure to Submit Special Returns
Ifhe neglects , fails or refuses to submit to the Executive director within the thus notified in that behalf special retorns in such form as the Executive director may from time to time prescribe together with such other information as the Executive director may require whenever choumstances arise which in the opinion of the Governing Board or Disciplinary Action Committee, make it desirable that such special returns or information should be furnished by any or all the members/trading members . 11.5.1.9 Failure to Submit Accounts
Ifhe neglects, fails or refuses to submit his audited or unaudited accounts to the Exchange within such time and in such form and manner as may be prescribed by the Executive director from time to time.
11.5.1.10 Failure to Compare or Simbali Accounts with in Respect ofDefaulters
if he neglects or falls to compare his accounts with the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters or to submit to it a statement ofhis accounts with a defaulter / deerand deficulter or a certificate that he has no such account or ifhe makes a false or misleading stidement thrpin ,
11.5.1.11 False or Misleading Returns
Ifhe neglects or fails or refuses to submit or makes any false or misleading statement in his clearing forms or returns required to be submitted to the Exchange under the Rules , Bye-Laws and Regulations of the Exchange.
11.5.1.12 Vrastious Consplabuts
Ifhe or his designated partners , designated directors/ nurninees in the case of a company /body corporate , approved users , authorised representatives, agents , sub-brokers, remisiers or employees bring before the Executive director or any officer ofthe Exchange a charge or complaint , which in the opinion of the Disciplinary Action Committee or the Executive director , is filvalous, vexatious or malicious .
11.5.1.13 Fallure to Pay Dues and Fees
It'be fails to pay his subscription , fees , arbitration charges or any other money which may be due from hiru or any five or penalty imposed on him within the time stipularied by the Governing Board or the Disciplinary Action Committee or the Executive director or any officer of the Exchange authorised tr thatbehalf.
11.5.2 Untrusineralike Conduct
A member/ trading member shall be deemed gulky of usbusinesslike conduct for any of the following acts of commissions and/ or omiecious: 11.5.2.1 Fictitia N
Ifhe trapsacks bis own business or the business of his clivats in fictitious names or if he carries ou business on the Exchange under fictitious names. 11.5.2.2 Fletitions Dealings
Ifhe makes a fictitious transaction of gives an order for the purchase or sale of securities the execution of which would involve no change of ownership or executes such an order with knowledge of its character.
11.5.3.3 Circulation of Rampur
If be, directly or indirectly in any manner, circulates or causes to be circulated, any rumours .
11.5.2.4 PrejudicialBusiness
Ifhe makes or assists in making or with such knowledge is a party to or assists in carrying out any plan or scheme for the making of my purchases or sales or offers of purchase or sale of securities forthe purpose of upsetting the equilibrium of the market or winging about a condition in which prices will not fairly reflect market values:
11.5.2.5Market Manipulation and Rigging
Ifhe, directly or indirectly, alone or with other persons , eflects series of transactions in tay security to create actual or apparent active trading in such security or raising or depressing the prices ofsuch security for the purpose of inducing purchase or sale of such security by others .
11.5.2.6 Unwarrsatable Business
Ifhe engages în reckless or unwarrantable or unbusinesslike dealings in the market or effects purchases or sales for his client's account or for any account , in which he is directly or indirectly interested, and if such purchases or sales are excessive in view of this client's ar his owit means and financial resources or in view of the market for such security.
11.5.2.7 Compromise
Ifhe connives at a filure of a membertrading member or accepts less than a full and bonafide money payment in settlement of a debt due by a member/ trading member arising out of a transaction in securities .
11.5.2.8 Dubenocared Cheque
Ifhe issues to any other member/ trading member or to a sub-broker or to a remisier or to an approved asor or to his clients a cheque in discharge of the obligation arising out of any transaction done on the Exchange which is dishonoured on presentation for whatever reasons ,
11.5.2.9 Fallure to Carry out Transactions with Clients
Ifhe fails, in the opinion of the Disciplinary Action Committee or the Executive director, to carry out his committed stock- broking transactions with his clients 328
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933)
11.5.3 Umprofessional Conduct
Amenber/trading meraber shall be guilty of unprofessional conduct for any of the following sets of commissions and/or omissions ;
11.5.3.1 Kerb Trading
If he calls out prices or makes bids or offers or trades in the street or at the entrarices to or in the vicinity of the Exchange.
11.5.3.2Business in securities inwhich deallaga not permitted
Ifhe enters into dealings in securities in which dealings are not permitted.
11.5.3.3 Business for DefauitingCilent
If he deals or transacts business, directly or indirectly, or executes an order for a cliem , who has within his knowledge failed to carry out engagements relating to securities and is in default to another member / trading member, unless such client shall have made a satisfactory arrangement with the member/ trading meriber who is bis creditor.
11.5.3.4 Dealings with Clients
It he deals with clients in an abnormal and unprofessional manner disregarding normal trade and market practices , customs and usages.
11.5.3.5 Dealings with Unregistered Sub- brokers
Ifhe deals with sub - brokers who are not registered with SEBI under the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Subbrokers ) Rules and Regulations, 1992 .
11.5.3.6 Business for Insolveης
If, without first obtaining the consent of the Executive director, be , directly or indirectly, is interested in or associated in business with or transacts any business with or for any individual who has been bankrupt or insolvent even though such individuel may have obtained his feal discharge from a competent court .
11.5.3.7 Business Without Permission When Under Suspension
If, without the prior permission of the Executive director , he does business on his own account or on account of a principat , with or through a member trading member , during the period when he is suspended by the Exchange.
11.5.3.8 Business For or With Suspended or Expelled Member/Trading Member ar Delunker
1F, without the prior permission of the Executive director, he shares brokerage with or carries on business or makes any deal for or with any member /tradiog member who has been suspended, expelled or declared a defaalter .
11.5.3.9 Business For Employees ofOther Membera/Trading Members
If he transacts business, directly or indirectly, for or with or executes an order for a designated partner, or designated director/morninee in the case of a company body corporate or for an authorised representative or employee ofanother membantrading member without the written consent of such employing membertrading member .
11.53.10 Business For Exchange Employees
Ifhe makes a speculative transaction in which an employee of the Exchange is directly or indirectly interested.
11.53.11 Advertisement
If he advertises for business purposes or issues regularly circulars or business communications to persons other than his own clients , members/trading members of the Exchange, banks and joint stock companies , or publishes pamphlets , circulars or any other literature or report or information relating to the stock markets in the publle prints with his name attached unless such advertisements, circulars or other business communications, pamphlets , circulars or other literature or repost or information relating to the stock markets and the material contabond therein are in accordance with the provisions and guidelines as may be laid down by the Governing Board of the Exchange from tleme to time and copies thereof are submitted to the Exchange seven days before theîn issue.
1.5.3.12 Evasion of Margin Roqukrements If be wilfully evades or attempts to evade or assists in evading margin requirements prescribed in the Byelaws and Regulations of the Exchange.
11.5.3.13 Brokerage Charge
If he wilfully deviates from or ovades or attempts to evade the provisions contained in the Bye-laws and Regulations of the Exchange relating to charging and sharing of brokerage .
11.6 Responsibility / Liability of Member/Trading Member for Designated Partners, Desigasted Directora /Nominees in the Case of a Company/Body Corporate, Approved Users , Authorised Representatives, Agents, Sub-brokers , Remisiers and Employees
A member trading member shall be fully responsible for the auts of commissions and/ or parissions of his designated partners, designated directors nominees in the case of a company/ body corporate or approved users , authorised representatives , agents , subbrokers, remisiers and employees and shall be liable for punishment as ifsuch acts of commissions and/ or omissions have been commmitted by the member /trading member himself.
11.7 Liquidation and/ or Suspension of Business
The Executive director may require a membertading member to liquidate his outstanding business in part or in full and in any security or group of securities and the Disciplinary Action Committee or the Executive director inay require a meniben/trading member to suspend his business in part or in full in any security or group of securities under the following circumstances:
11.7.1 Prejudicial Business
when, in the opinion of the Disciplinary Action Committee or the Executive director, the member / bading member conducts business in a mamer prejudicial to the Exchange by making purchases or sales ofsecurities or offers to purchase or sell securities for the purpose of upsetting the equilibriuin of the market or bringing about a condition of derpooralisation in which pripes will not Dairly reflect market values , or by building up positions in any security or group of securities which may endanger the safety and integrity of the market, or
11.7.2Unwarrancable Business
when , in the opinion of the Disciplinary Action Committee of the Executive director , he engages in unwarrantable business or effects purchases or sales for his client's account or for any account in which he is directly or indirectly interested which purchases or sales are excessive in view of his client's or his own means and financial resources or in view of the market for auch security , or
11.7.3 Unsatisfactory Financial Condition
when, in the opinion of the Disciplinary Action Committee or the Executive directar, he is in such financial condition that he cannot be permitted to do business with safety to his creditors or the Exchange , or which is likely to affect the clearing and settlement process.
11.8 Members/Trading Members and Others to Testify sad Give Information
Ameinter-Trading member shall appear and testify before and cause his designated partners , designated directors / nominees in the case ofa company/body corporate, approved users , authorised repensentatives , agents , sub -brokers , resmişiers and employees to appear and restify before the Governing Board or the Disciplinary Action Committee or any other committee or the Executive director or any officer of the Exchange authorised in that behalf and shall produce ur cause tu be produced before the concerned authority such books , correspondence , documents, papers and records or any part thereofwhich may he in his possession and which may be deemed relevant or quaterial to any matter under inquiry or investigation .
11,9 Permission Necessary for Legal Representation No person shall have a right to be represented by professional counsel , anomey, advocate or representative in any investigation or hearing before the Governing Board , the Disciplinary Action Committee or any other committee or the Executive director or any officer of the Exchange authorised in that bebatf unless the concerned authority so pennita. 11.10Notice ofPenalty and Suspension ofBusiness
Notice shall be given to the member/ trading member concerned and to the mambers/trading members in general affixed on the notice board or broadcast on the autoniated trading system of the Exchange relating to the expulsion or suspension or declaration of a defaulter /deemed defaulter of a member /trading 329 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART IV)
member imposed on hita or on his designated partners or desigusted directors/ nominees in the case of a company/body corporate. The Disciplinary Action Committee or the Executive director may , as the case may be , inits or his absolute discretion and inesuch manner as it or be thinks fit, notify or cause to be notified/broadcast to the members/inding members of the Exchange or to the public that any person who is named in such notice/broadcast has been expelled, suspended or declared a defaulter deemed defauher .No action or other proceedings shall, in any circumstances, be maintainable by such person against the Exchange or the Governing Board of the Disciplinary Action Committee or any other committee or the Executive dirackor ne say officer or employee ofthe Exchange for the publication or circulsion ofsuch poticabamaicast.
CHAPTER - 12
FINANCE AND ACCOUNTS AND PAYMENT OF ENTRANCE FEE, ADMISSION FER, ANNUAL SUBSCRIPTION AND BASE MINIMUM CAPITAL BYMEMBERSTRADING MEMBERS AND ASSOCIATES
12,1 Finanes and Accounta
12.1.1 Sabscriptions and Receipts
The Executive director, or any one or more officers of the Exchange to whom such powers are delegated, shall recover and receive all subscriptions, donations , fees, fimes , deposita, margin monies and all other monies due and payable to the Exchange and shall give receipts for the sacne.
12.1.2 Operation ofAcconats
ACurrent Accorant and & Sale Custody Account will be opened with any scheduled bank or banks in the name of the Exchange and such accounts shall be opensted by the executives including the Executive director, of the Exchange in accordance with the authority given to than undor a Resolution of the Governing Board ofthe Exchange from time to time.
12.1.3 Ехресня and Accounts
TheExocutive director or the affloent of the Exchange authorised shall defray out of the funds of the Exchange all expenses incurred in accordance with the amounts provided for such heads of expenses in the budget for the relevant financial year approved by the Governing Board, on behalf of the Exchange and shall keep & full and detailed account of all receipts and disbursements , The Executive director shall cause a full and detailed account to be kept of the income and expenditure and of the funds and investments of the Exchange by having a system in place to exercise budgetary control . The Executive director shall bave suisority to incur the expenditure within the budgetary provisions. If there is, however , any upward revision from the budgetary provisions or an item of expenditure not provided for in the budget and / or is beyond the authorised limits to be incurred, the Executive director shall obtain approval of the Governing Board for the same, unless the item of expenditure is of pure revenue nature and not exceeding Ra . One lakh per item and Rs. Ten lakhe in ageregate in financial year of such higher amount as may be decided by the Governing Board from time to time.
12.1.4 Financial Statement and Balance Sanet
The Executive director shall cause the ammal statement of incomo and expenditure and the balance sheet to be prepared and laid before the Governing Board and/ or Annual General Meeting of the Exchange and the same shall be published for the information of the members of the Exchange and such statements shall then become public documents . The Executive director shall also place before the Governing Board on a half-ycarty basis details of size and whilisation of Settlement Guarantee Fund, Luvestors Protection Fund, and lavestors' Services Fund, pumber of cemaation of membership rights , including declaration of defaulters and expulsions and number of nureader of membership rights, etc. , slangwith the accounts of defaulters and expelled members approved by the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters , and the amount of outstanding Hating fees with the names of companies in default. The same shall thon be published in a widely circulated national daily within 10 calendar days of the Governing Board taking on record, for the information of the members / trading members of the Exchange and the investors and the said information shall then become public documents . The annual statement of income and expenditure and the balance sheet and the half-yearly report shall be posted by the Exchange on its website and copies of these documents shall be made available to lovestora , intermediaries and genctal public at a reasonable post.
12.2 Entrance /Adealsshot Fee / Annual Subscription
12.2.1 Entrance Fec
A newly admitted member / trading member shall pay, within fifteen calendar days of receipt of intimation of admission , the entrance fee as may be determined by the Governing Board from time to time. Provided that no comance fee shall be payable by a member / inuding manbet who has been nocúnsted as a candidate for admission under the Rules ofthe Exchange
12.2.2 Adurisaden Fee A newly admitted member / trading member shall , on admission, whether nominated or not, pay, within fitteen calendar days of receipt of intinuation ofsach admission , edmission foe as the Governing Board may detentnine frous time to time.
12.2.3 Annual Subscription
A newly admited member/trading member shall, on admission , pay, within fifteen calendar days of receipt of intimation of such admission, the armusl subecription for the year of adorission as decided by the Governing Board from time to time. The aronial subscription for the relevant froancial year shall be payable by the member/ prading member within thirty calendar days ofthe commencement ofthe financial year .
12.2.4 Райваст на Рry Entrance Fos, Adualsalon Fee or Anamal Subscriptian
If a newly admitted member / trading mesuber fails to pay ontrance fee , if applicable, admission fee or annual subscription, within the stipulated period , his clection/selection shall be deeunad mull and void and such person, whether an individual or a partnership firm
ог в сопрану/воду сorporate , shall be deemed never to have been elected / selected a member / trading member.
12,3,5 Other Charges orFaes
A member / trading meinber / designated partner shail pay such other charges and / or fecs at such time and in such manter as may be determined by the Goveming Board from time to time.
12.3 For Members / Trading Meachers or Designated Partners of Partnership Firma, RepresentativeMembers/Trading Members
12.3.1 Base Minimum Capital
12.3.1.1 Proviisan us to Base Minimune Capital
Anew member /trading member shall, not later then thirty calendar days from the date of intimation in writing by tise Exchange conveying about κάτοικsion, provide base minimum capital of a sum as may be decided by the Governing Board or be specified by SEBI from time to time and shell maintain such base míniroun capital with the Exchange or the Clearing Corporation at all times, except when working as a representative member f trading.member. Provided, however, that if a member'wtrading member's family member be admitted to parrotrship fimm which is admitted as member/trading member , such person shall not be required to provide any amount towards base znănimươm capital during the period such person continues to be a designated partner with the partnership firm of the concerned member /trading member. :
12.3.1.2 Form of BaseMaimun Capital for Members / Trading Members, Designated Partners, Representative Members / TradingMembers The base minimum capital to be paid by a membertrading member or designated partner or representative member/ trading member shall be provided by depositing cash, deposit receipt of an approved bank or bank guarantee of an approved bank or in approved securities subject to such terms and conditions as the Governing Board or SEBI may frost time to time stipulate . The proportion in which cash , fixed bank deposit, book guarantee and approved securities be provided, the proportion of cash depoelt that shall not carry any interest and the percentage of margin for the purpose ofvaluation of approved securities depositedto meet with the requirements of the base minimum capital shall be as decided by the Governing Board or SEBI from time to time.
123.1.3 Mawner of Holding of Base Maisons Capital
Fixed Bank Deposit Receipts and approved securities, required to be maintained by a member/trading member, shall be transferred to and held in the name of a Clearing Batak anthorised by the Governing Board or in the name of the Exchange or in the name of the Clearing Corporation, where the clearing and settlement operations of the Exchange are managed by the Cearing Corporation . Such deposits shall be entirely at the risk of the member/trading member providing the base minimum capital but it shall be held by the Bank of the Exchange or the Clearing Corporation, as the case may be, solely for and on account of the Exchange at the assolute discretion of the Exchange without any rigin whatever on the part of each member /irading mezauber, or those in his right, to call in question the exercise of such discretion.
47-520 G1 / 2010 330
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
12.3.1.4 Manner of Holding Base Minimum Capital of Representative Member / Trading Member
Fixed Bank Deposit Receipts and approved securitles , required to be maintained by a representative memberi trading member, shall be transferred to and held in the name of a Clearing Bank authorised by the Governing Board or in Use nadie of the Exchange or in the name of the Clearing Corporation where the clearing and settlement operations of the Exchange are managedby the Clearing Corporation . Such deposits shall be entirely at the risk of the representative member trading member providing the base minimum capital but it shall be held by the Bank or the Exchange or the Clearing Corporation , as the case may be, solely for and on account of the authorising member .
Prouded, however, that the authorising member/ trading member shall have a subsequent charge and/or lien on the base minimum capital after the charge androi tien of the Exchange for the due fulfilment of the engagermonts , obligations and liabilities ofthe representative member trading member as provided in the Rules .Bye - laws and Regulations of the Exchange.
12.3.1.5 Value ofBase Mindmum Capital to be Maintained
The memberinating member or designated partner or representative meruber trading momber , providing base minimum capital in the form of approved securities, shall always maintain the value thereof at not less than the sum prascribed by the Governing Board or SEBI under Rule 12.3.1.1 and the member trading member or designated partner or representative member trading member shall be required to deposit deficient amount, if any , within a maxirtum period of five warking days from the date of intimation in writing by the officer of the Exchange authorised in that behalf to such member/ trading member or designated partner or representative member / trading member .
12.3.1.6 First Charge/Paramount Lien on Base Mlaimura Capital
The base minimum capital provided by a membertrading meinber or designated parties or representative member/ trading member shall be subject to a first charge and paramotual lien on any sum dus to the Exchange or to the Clearing House by him or by the partnership of which he is a designated partner or by the company body corporate in which he is a designated director/nominee or holds a place of profit or has holding in share capital as one of the promoters. Sch base minimum capital shall also be subject to further charge and paramount lien for the purpose of fulfilment of his engagenients , obligations and kabilities or of the parmerstrip of which he is a designated partner or of the company/body corporate in which he is a designated director /nománce or holds a place of profia or holds share capital as one of the promoters , arising out of or incidental to any transactions made subject to the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange or anything done in pursuance thereof.
12.3.1.1 Change of Securities
Amember trading member or designated partner or representative meruber trading member raay withdraw any approved security provided by him, once in every calendar quarter , if he first provides to licu thereof other approved security of sufficient value and as notified by the Exchange.
12.3.1.8 Condilluns ofOther Approved Securities Al further and other approved securities provided by a member / trading member or designated partner or representative member / trading member shall be subject to the same conditions as the approved securities originally provided .
12.3.1.9 Return of Base Minimum Capital to Members / Trading Members ar Designated Partners of Representative Members/ Trading Members
On the termination of his membership/ trading membership or on his surrender of membership/ trading membership or on buyback of his membership trading membership or on his death, the base minimum capital not applied under the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange shall , at the cost of the member/trading member or designated partner or representative member trading member , be repaid subject to such terms and conditions its may he decided by the Governing Board from tirse to time and transferred either to him or as directed by him or in the absence of such direction to his legal heirs / legal representatives . 12.3.1.10 Suspension on Failure te Maintain Base Minimum Capital
When a member trading member or designated partner or representative member / trading member fails to provide base minimum capital as provided under Rule 12.3.1.1 , the Executive director shall order deactivation of the trader work station's suspending his business forthwith .A broadcast message of such deactivation shall immediately be released for information of other rosmbers / trading members and such deactivation shall continue until further capital is provided by the defaulting member/ trading member to meet with the requirement of base minimum capita ) , 12.3.1.11 Letter of Declaration
A menber /trading member or designated partner or representative member / trading member providing base minimurn capital under the provisions of the Rules of the Exchange shall sign a letter of declaration in the form prescribed in Appendix -K to these Rules for individual members/ trading members and inAppendix -L for persons other than individual members / trading members
12.3.1.12 Nomination Form for Return of Base Mialmura Capital and Other Cradit Amodata / Securities Lying with the Exchange Clearing Corporation
A member / trading member may lodge with the Exchange nomination in the fore prescribed in Appendix- M For repaying / renurning the base minimumt capital and other credit amounts / securities / collateral lying with the Exchange / Cinaring Corporation. 12.4 For Rensislers
12.4.1 Ahirtual Fee
A meraber trading member shall be required to pay the annual fee as the Governing Board may prescribe froin time to time within twa working days of admission of a comisier appointed by him .
12.4.2 (Other Charges or Fees
A ternister shali pas such other charges and ior fees at such time and in such mamier as may be determined by the Governing Board, from time to time . 12.4.3 Base Miпівинт Capital
12.4.3.1 Proviblun as to Base Minimum Capital
The employing snember / trading member shall tequire a remisior to provide base minimien capital of such som as may be decided by the Governing Boani ar SEBI from line to time immediately upon registation and stall maintain such base minimum capital with the Exchange at all times during the period he continues to be a remisier with such member/ trading member .
12.4.3.2 Form of Base Minimumi Capital
The proportion in which eaah , fixed deposit receipt of an approved bank, bank guarantee or approved securities , the proportion of cash deposit that shall rent carry any interest and the margin for the purpose of valuation of approved securities deposited to meet with the requirement of the base minimura capital shall be as may be decided by the Governing Board of SEBI from time to time.
12.4.3.3 Manner of Holding of Base Minimum Capital
Fixed Bank Depealt Receipta and approved securities, required to be maintained by a remisier , shall be transferred to and held in the name of a Cleaning House authorised by the Governing Board or in the name of the Exchange or in the stame of the Clearing Corporation where the clearing and senlernent operations of the Exchange are managed by the Clearing Corporation . Such deposits shall be entirely at the risk of the member/trading member providing the base minimum capital but it shall be held by the Bank or the Exchange or the Clearing Corporation , as the case maybe , solely for and on account of the member trading member for whom remisier is working .
12.4.3.4 First Charge or Paramount Llen on Base Minianura Capital
The membervirading momber for whom a remisier is working shall have a first charge or pararuount Tien on the base minicnunt capital for the due fullment of his engagements, obligations or liabilities arising out of or incidental to any transaction made with him or on his behalf or with or on behalf of his clients subject to the Rules , Bye - laws and Regulations of the Exchange or anything done in pursuance thereof. 12.4.3.5 t.etter of Declaration
A rentisier providing base minimum capital under the provisions ofthe Rules of the Exchange shall sign a letter of declaration in the form prescribed in Appendix- to these Kules .
331 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART (V)
12.4.3.6 Return ofBase Minimum Capital
On the termination of his employment or on his resignation or in the event of his death, base minirium capital not applied under the Rules, Bye- Laws and Regulations of the Exchange shall, at the cost of the remisler , be repaid and transferred to him or as directed by him in the form prescribed in Appendix -O to those Rules or in the absence of such direction to his legal beits/legal representatives .
12.5Approved User's
17.5.1 Anneal Subscription
The membertrading member employing approved users operating the trader work station's shall pay to the Exchange the annual subscription as the Goveming Board may from time to time prescribe in this behalf.
12.5.2 Other Charges/Food
The samploying member / trading member shall pay to the Exchange such charges/ fees in respect of approved users operating the trader work station's at such time and in such manner as may be determined by the Governing Board from time totime.
12.6Remuneration ofAgents and Employees
No agent or employee of a member/Arading member shallbe paid any remuneration other than a fixed salary. The salary shall not vary with the business though it may be supplemented by a reasonable bonus or a share of the commission on the business introduced by him in the mamer provided in the Rules .
Bye -laws and Regulations of the Exchange .
INDEX - PRESCRIBED FORMS
APPENDIX CONTENT'S RULE PAGE NO .
AAdmission Application Form - For Individual Rule 7.2.1 156-157
B-4 Admission Application Form (By Section 3.22
Company / Body Corporate)
Rule7.2.2 158-161
B-II
Admission Application Forin (By Section 12 Commpaty)
Rule 7.2.2 162-167
CAdmission Applleation Form - For Partnership Rule 7.2.3 168
D
Nonsination Form
(By member / trading member during his life time in favour ofperson other than a family member)
Rule7.3.1 169
E
ΝακπίπιτίonForm (By member / trading member daring his life true in favour ofa familymember )
Rules7.3.2170
F
Nomination Form
(By legal beira / representatives ofthe deceased menber / tzading member)
Rule 7.3.3 171
GProcedure for Selection ofMember/Trading Member Role 7.11 172-175
H Form for Intimating Election/ Selection Rule 7.15176 1Form for Certificate of Admission Rule 7.16 177
JProcedore for Form Declaration of Defaulter Rule 7.24178-185
K
BaseCapital Declaration Forn-
For Individual Member / Trading Member / Partner
Rule 12.3.1.11 186-187
L
Base Capital Declaration Forn-
ForDirectors /Nominees
Rule 12.3.1.11 188-189
MNomination Form- For Return of Base Capital Rule 12.3.4.12 190-192 NBase CapitalDeclaration Form - For Remisiers Rule 12.4.3.5193 ONomimation Form - For Return of Baso Capital Rule 12.4.3.6 194-196
APPENDIX- A
Admission Application Form - Fer Individual (Rule 7.7,1)
Date :
TheExecutive director
Sir, I would roquest you to please acquaint the Governing Board that I am desirous of being admitted as a member / trading member of the Exchange upon the terms ofand under and subject in all respects to the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange which now are or hereafter may be for the time being in force. I have read the Rules , Byelaws and Regulations of the Exchange , and the Rules made under the Securitics Contracts (Regulations ) Act, 1956 and the Securities and Exchange Board of India ( Stock Brokers and Sub Brokers ) Rules and Regulations, 1992.
I solemnly declare-
(i) that I am a citizen ofIndia;
(il) that. I am not engaged as principal or employee in any business other than that of securities except as a broker or agent not involving any personal financial Bability, nor if admited as a member / trading menaber of the Exchange, shall I so engage myself except with the prior permission of the Governing Board;
(iii) that I am not, tor if admitted as a member / trading member of the Exchange, shall I curing the time I remain a member / trading member be associated with or a member of, or a subscriber to, or a shareholder or debesure holder in or connected through a partner or employee with any other organisation , institution , association, company or corporation in India where dealings in securities are carried on, except as a mukiple member/trading member as 332
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV perthitted under the Rules , Byclaws and Regulations of the Exchange , nor am I, nor if admitted as a membentrading member of the Exchange , shall I during the time I remain a member / trading member, be a directar , partner or employee of a company whose principal business is that of dealing in securities; and
( v) that I am associated with / engaged in but undertake to sever my said connection immediately on election.
Full Name:
Age:
Address:
Occupation:
Reason for giving up the present business:
Date:
Yours faithfully (Signature of Candidate)
as a fit and proper person to be admitted as a member / trading member We recommend ofthe Exchange.
Signatures of two members / trading members
APPENDIX-B- 1
Admission Application Foram
(By Section 322 Company / Body Corporate)
(Role72.2)
The Executive director
Date:
Stock Exchange
Sir, Iwould request to please acquaint the Governing Board that we are desirous of being admitted as a member / trading member of the Exchange upon the terms of and under and subject in all respects to the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange which now are or hereafter may be for the timo being in force. We have read the Rules , Bylaws and Regulations of the Exchange
*A For a company referred to under Rule 5.2.4.1 of the Rules, Byelaws & Regulations of the Exchange.
Wesolemnly declare
( i ) that the company is formed in compliance with the provisions of Section 322 of the Companies Act, 1956;
( ii ) that a majority of directors of the company are shareholders of the company and also members / trading members ofthe Exchange ; and shil that the directors of the company who are members trading merobers of the Exchange have unlimited liability in the company.
For a company body corporate referred to under proviso to Rule 5.2.4.1 of the Rules ,Bye- laws & Regulations of the Exchange .
* We solemnlydeclare
) that the company/body corporate is as specified under the proviso to Rule 5.2.4.1 ofthe Rules , Bye- laws & Regulations of the Exchange, and ( i (ii ) the: the company/body corporate has obtained a recommendation from the Securities and Exchange Board of India as required under the proviso to Rule 8 (4 ) of the Securities Contracts ( Regulation ) Rules, 1957 read with the proviso to Rule 5.2.4.1 ofthe Rules , Bye- laws & Regulations of the Exchange ss amendod upto dete .
We send herewith following documents and undertake to furnish such additional information and documents as may be required:
(1) Certified copies of
(4) Memorandum and Articles of Association.
(b) Prospectus .
( c ) Statement in lieu of prospectus.
(d) Directors' Report , Auditar's Report and Annual Accounts for the last five years .
(c) The short history of the company and its activities ,
( 1) The capital structure of the comраnу .
(g) TheBoard resolutlun authorising the directors to apply for membership trading membership .
(h) The shareholding pattern of the company in respect of sach class of security.
*A For a company referred to tunder to Rule 5.2.4.1 of the Rules , Byclaws and Regulations ofthe Exchange.
[ II ] Certificate from the Auditors of the company certifying that the company is eligible to be elected selected as a member / trading member of the Exchange and that in the case of a private limited company , the directors of the company who are members / trading members of the Exchange hold at least 51 percent of the issued capital of the company and in the case of a public limited company , the directors of the company who are members / trading members of the Exchange and their associates hold at least 40 percent of the issued capital of the company. We hereby declare
i) that the issued , subscribed and paid up capital of the company is not less than R9 , per cach director who is a member / trading member of ( TheExchange;
( ii ) that I/we am/ are associated with
na a sole propristor / partner /director of a company which is a member / mading member of the Exchange. holding office or place of profit as a director but undertaké to sever connection immediately on election / selection of the company; and ( hi) that the company shall carry on business only as a corporate member / trading member of the Exchange and shall not, during such continuance as a member trading member, do or engage in any other business which is not conducive to the business of share and stock broking and allied financial services.
** For a company, body vorporate referred to under the proviso to Rule 5.2.4.1 of the Rules, Byelaws & Regulations of the Exchange. it Certificate from the Auditors of the company/body corporate certifying that the
company: body corporate as specified under the provise to Ruie 5.2.4.1 is eligible to be elected selected as a member wading member of the Exchange .
Wehereby declare
fil that We amare associated with as a sole proprietor / partner / director of a company which is a member / trading member of the Exchange , holding office or place of profit as a director but undertake to sever connection immediately on olection / selection of the company / hody corporate;
and
(ii ) that the company & body corporate shall carry on business only as a corporate member / trading member of the Exchange and shall not, during such continuance as a member trading member , do or engage in any other business which is not conducive to the business of share and stock broker and allied finencial services.
Name of the Company/Body Corporate:
333 PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
Registered Office :
Names ofDirectors who are members / trading members of the Exchange / Directors of a company/body corporate referred to under the proviso to Rule 5.2.4.1 .
Yours Faithfully,
For
Director
Director
*** Strike out whichever is not applicable
AUDITOR'S CERTIFICATE
A.For a company referred to under Rule 5.2.4.1 of the Rules , Bye-laws & Regulations of the Exchange.
We certify that privane limited / limited is eligible to be elected as a member / trading member of the Exchange in terms ofRule 5.2.4.1 of the Rules, Bye - laws & Regulations of the Stock Exchange W We further certify that the directors of the company who are mambers / trading members ofthe Exchange hold at least 51 percent ofthe issued, subscribed sand paid up aspital of the company.
We further certify that the directors of the company who are members / trading members of the Exchange and their associates hold at least 40 percent of the issued capital of the company.
Strike out whichever is not applicable
B. For a company / body corporate referred under proviso to Rule 5.2,4,1 of the Rules, Byelaws & Regulations ofthe Exchange .
We certify that private limited / limited is eligible tobe elected as a member / trading member of theExchange in teuns of proviso to Role 5.2.4.1 ofthe Rules , Bye- laws & Regulations ofthe Stock Exchange.
Date: Scal
Place
Membership No.
AppendiaB-II
Admission ApplicationForm (By Section 12 CСентрану)
(Rule7.1.1)
Date
The Executive director
StockExchange
Sir, I would request you to please sequxint the Governing Board that we are desirous of being admitted as a member / trading member of the Exchange upan the Hums of und under subject in all respects to the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange which now are or hereafter may be for the time being in force. Wehave read the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange
We solemnly declare:
I. that the companyis formed in compliance with the provisions ofsection 12 of the Companies Act, 1956:
in that the directors of the company are not disqualified for being meambers / trading member ofa stock exchange under clause (1 ) ( cxcept sub-clause (b) and sub-clause (f) ) or clause (3 ) [ except sub - claure ( a) kad sub-clause ( f) ] of Rule 8 of the Securities Contracts (Regulations) Rules, 1957, and the directors of the company had not held the offices of directora in any company which had been a member trading member of the stock exchange and had been declared defaulter or expelled by the stock exchange : and
ili that at least two directors of the company possess a minimen two years ' experience in dealing in secaritics or as portfolio managers or as investment couruhands .
We send berewith the following documents and undertake to fumpish such additional information and documenta as may be required:
1.Copies ofthe following documemus certified by a chartered accountant:
a . The Memorandum and Articles ofAssociation
b.The Prospectus / Statement in lieu ofProspectus
c.TheDirectors' Raport , the Auditor's Report and Annual Accounts for the last five years d. The short history of the Company and its activities .The capital structure of the company
f. TheBoard Resolution authorising the directors to apply for menabership / trading membership of the Exchange
8.The shartholding pattern of the company in respect of each class of accurity.
2. ACertificate from the Auditors of the company cortifying that the company is eligibis to be elected as a member / trading member of the Exchange as per the Rules, Bye- laws and Regulations ofthe Exchange as amended upto date
We hereby declare
1. that the issued, subscribed and paid up capital of the company is not less that Re
2. that I / we axlare associated with as a sole proprietor / partner / director of a company which is a member / trading member of the Exchange /holding office or place ofprofit as a director bul undertake tesever consection inmediately on election of the company ( if applicable)
3. that the company shall carry on business only as corporate member / trading member of the Exchange and shall not, during such continuance as a member / trading manber do or engage in any other business which is not conducive to the business of share and stockbrokking and allied financial services . 4. that the company shall at all times maintain a net worth ic, the aggregate of the paid up capital plus free reserves, which shall conforts to the capital adequacy normas as specified by the Securities and Exchange Board of India from time to tithe.
Name ofthe Company : RegisteredOffice :
Names of directors :
Yours faithfully
DirectorDirector
AUDITOR'S CERTIFICATE We cortify that
private limited / limited is eligible to be elected as a member trading member of the Exchange in terms of Rule 5.2.4.2 of the Rules , Bye- laws & Regulations of the Stock Exchange,
We further certify that the directors of the company are not disqualified for being members of a stock exchange under claves ( 1 ) [ except sub-clause (6 ) and sub -clauare (2) ) or olsusa ( 3 ) [ except sub -chmuss (n) and sub-clause (f) ) ofRule 8 of the Securities Contracts (Regulations ) Rules , 1957 , and the directors of the company had not held the offices of directors in any company which had been a member / trading member ofthe stock exchange and bad been declared defaniser or expelled by the Mock exchange
Date:
Place Membership / Trading Membership No.
48-520 01/2010 334
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
"Annexure -1
('l'o be filled in by each of the designated directors of the Company registered Under Section 12 of the Companies Act, 1956 ) ( Rule 7.2.2 ) | Full Name ( Sumame first , if applicable) :
2. Father's Husband's Nezne :
3. Date ofBirth :
4. Whether a Citizen of India 7:
5. Educational Qualifications
(attach certified copies)
Name of the College University / Institutions Degree / Diploma GradeYear
6. Details of experience in the capital Market activities ( use additional sheets, if required
7. Are you carrying on business of dealing In shares & securities either in your Name or in the name or any other Person ? if so, give particulars 8.Are you carrying on business as a stockbroker or as a sub -broker or as an investment consultant or in any other similar capacity? If so, give particular 9. Are you engaged as a principal or as an employee or otherwise in any business other than that of dealing in share & securities or stock brokerage ? If so. giveparticulars .
10. Are you aware that on election of your company to the membership / trading membership of the Exchange , you will have to stop forthwith any business of the above mentioned type?
11. Indicate :
a. Your PAN allotted by the Income Tax Department
d. Details of Income Tax Assessment for the last three assessment years ( attach copies of the assessment orders ) and any other claim , order, natices served by the Income Tax Department
c. Details of Wealth Tax Assessment for the last three assessment years ( attach copies of the assessment orders ; and any other claim, order , notice served by the Income-Tax Department
12. Give details of your bank is ( attach reference from at least one banker )
13 Do you have any objection to a referenca being made to your bank's?
14 State any other circumstances which in your opinion should be disclosed to the Exchange
15 Have you been involved in any civil or criminal litigation , suit of proceeding ? If so , give particulars
16 Have you been involved in any financial liability or contingent or unascertained nature? If so , give particulars
17 Llave you , at any time, best convicted of an offence involving fraud or dishonesty ? if so , give particulars
18 Have you at any time been
1. rejected by any Stock Exchange for membership trading membership?
2. Suspended or expeiled by a Stock Exchange from merabership / trading membersbip?
3. Declared a defaulter by a Stock Exchange ? If so , give particulars
19 Have you at any time been a rejected by any commodity of strailar Exchange or commercial organisation
for membership trading membership?
. Expelled by any such Exchange or commercial organisation from membership / trading membership
1 b c. Declared a defaultor by any such Exchange of commercial organisation If so , give particulars
20 Have you at any time been adjudged bankrupt or has a receiving order in bankruptcy made against you or have you been provai in be insolvent ? If so , giveparticulars
21 Have you at any time compounded with your creditors ? If so , give particulars
22Have you any liabilities which are overdue?
23 Flave you read the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange
24 Are you aware that any misstaterment or misrepresentation or suppression of facts by you in connection with the application for membership / trading membership by your company or any breach by you of any undertaking or condition of admission to the membership / trading membership may cotail noo- connieration of your company's application for membership / trading membership or expulsion of your company from membership trading membership applying for membership / trading membership of the being a wholetime director of the
Stock Exchange,do hereby solemnly declare and affirm that what is stated above is true to the best of my knowledge .
Dated this day of 20
Director
APPENDIX -C
Admission Application Form - For Partnership (Rule 7.2.3 )
Address
Thate
The Execulive director
Sir:
request you so please acquaint the Governing Board that we, the undersigned, desire to do stock exchange business in partnership under the name and style of In the event of our application being approved by the Governing Board , we shall work in partnership from the day of 20 and each and all of us undertake to hold ourselves jointly and severally responsible in respect of all cuts and dealings of the firm entered ino by any one of us in that name .
Yours faithfully
Full Names of Partners
(Signature)
)" ز
4.
(" PARI IV]
335 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
APPENDIX-D
Мешiммion Form
(By member / trading member during his life time in favour of a person other than a fanály menaber) (Rule 7.3.1)
The Executive director Address:
Sit、
nominate
hereby
narober/trading member of as my successor and I hereby tender the resignation of my membership / trading membership in his favour.
Datedthis day of , 20
Yours faithfully,
(Witness) (Simature of Nominator)
(Witness) (Signature ofNominee)
Note: 1. This nomination shall be valid if lodged with the Exchange during the lifetime of the member / trading member and shall automatically get revoked if the member / trading member expires before nomination form in lodged with the Exchange .
APPENDIX -E
Nomination Form (By member / trading member during his life time in favour of a family member) (Rule 7.3.2)
The Executive director Address:
Sit, I a member / trading member of hereby nominate as my successor and I hereby tender the resignation of my membership / trading membership in his favour.Dated this day of , 20
Yours faithfully,
(Witness) (Signature ofNominator)
(Witness) (Sigusture ofNotinee)
Note: 1. This nominatiou shall be valid until substituted by a fresh nomination .
APPENDIX-F
Nourdmaption Form
(By legal heirs / representatives of the deceased member / trading member ) (Rule 7.3.3 )
The Executive director Addres
Sir,
We, the undersigned, legal heirs /legal representatives of the deceased, mil member / trading member of the
Dated tisis day of , 20
hereby nonsinane as his виховано Yours Chithfully,
(Witness) (Signature ofNominator)
(Witness) (Signature of Nominee)
Note: (1 ) Thia nomination shall be irrevocable once lodged with the Exchange, mless the nomination is in favour of a family member.
APPENDIX - G
Procedure ofselection ofMember/ Trading Member (Rule 7.11 )
:
The authorisation criteria for brokers should ensure mininum standards of competence , integrity and financial solvency. The criteria for selection of brokers and the process of selection should be fair , objective and transperent.
Current Practies
The current selection system and criteria differ batween exchanges . There are very few criteria which, if not met, lead to outright rejection of the applicant . Some ofthe exchanges (eg . BSE, DSE and NSE) follow a system of awarding points for various criteria. The applicants are ranked and selected based on the number of points obtained and seats available. This introduces a degree of objectivity into the selection system. However , this system applied only to admittance of new members . Under the current system, sale of a card by an existing member or inheritance of an existing business enables a personto become a member on lar less rigorous conditions than applicable to other potential applicants.
Suggested Syste
The whole process of selection and authorisation needs to be rationalised. The criteria for sclection , the weights for each criterion and the process of selection shouldbe uniform across all exchanges . In future, the authorisation of brokers should be based on four criteria: education, experience, financial solvency and interview performance. These criteria would be applied to admission of new brokers and the existing members could be gives automatic authorisation, Under each criterion, there would be mitiemsan levels, which need to be satisfled by every applicant. The minimum criteria are not rigorous and applicants who do not fulfil the minimurn levels should not be authorised as brokers. Performance above tise minimum levels would enthile the applicant to points , which would determine his canking for selection. The weights for each criteria and the range of paints to be given would be as follows: - Criterion
Minimum Qualifying
Level Minirnum Points Maximun Points
Education Matriculation 10 30
Experience Three years 1030
Fiomcial Solvency
Minimum Working
Capital and total
asset requirement
for each exchange
1020
Interview 10 20
Tartal Polses40 100
*minimuma performance required.
An applicant, under the above system , has to obtain a minimum of 10 points on sach of the four criteria and an aggregate score of at least 50 points before heisselected as a broker .
[PART IV 336
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
Applicants who obtain higher points are ranked according to their score for the purpose of selection depending on the number of seats available . The composition of the membership selection committee shall be as prescribed. The detailed system of awarding points is in Annexure - 1 . The complete list of applicants, the marks obtained by each and the names of selected members must be made public .
These criteria and their rationale are elaborated below:
1. Educational Qualifications:
It is necessary to ensure that all brokers have a demonstrably high level of familiarity with all the aspects of the securities business and are able to advice their clients .Given the complexities of such matters as the transfer system, good and bad deliveries , the trading and settlement procedures , etc., it is vital that brokers he thoroughly conversant with their chosen profession. They should be capable of following the new developments in the markets and understand new regulations , Hence , it is necessary to stipulate minimum educational qualifications for admission as a broker, Considering the present state of the market , the minimum educational qualification for authorisation as a broker could be fixed as matriculation and reasonable familiarity with English . In the interests of the increasing the professional competence levels of brokers , however, (a) higher educational qualifications of an applicant should be given weight -age in the admission process and (b ) the minimum educational qualification should be increased to graduation after some time for new entrants as and when a specialised course/ examination for brokers is set up. It should be mandatory for all applicants to clear such a course .
2. Experience :
A minimum of three years experience would be required for anthorisation as a braker . For this purpose , experience would be broadly defined to include all activities , which have relation to securities maricets , This criterion would ensure that persons of certain capabilitles and maturity enter the market as brokers . In the case of applicants with higher educational qualifications , their experience in activities relating to securities markets would be treated as experience . Theywill also be subject 10 minium requirements of three years' experience.
3. Financial Soundness :
(1.) Stipulation of minimum working capital requirements.
These would need to vary by exchange . At today's prices , it may de desirable to fix the mininsum at Rs.1 lac for all exchange . Periodic monitoring ofthis requirement would be necessary. Working capital would include onty cash and readily marketable securities and not property, jewellery, vehicles esc .
(ii.) Total assets requirement .
Aminionum level of total assets would be stipulated . Assets in excess ofthe minimum stipulation would qualify for points towards selection . The minimum level would vary by exchange. Total assets would include , in addition to working capital , immovable property in the names of the applicant or his close relatives ( namely, spouse and children) . It would not include personal effects.
( i ) Stipulacích of certain fees and deposits.
Exchanges bave varying requirements as to fees and deposits . Some of these fees deposits are those which are kept with the exchange in the member's name and are available to the exchange to meat the member's liability in the event of default. The aggregate of alt such fees and deposits that an exchange mary require of its macrabers should be stipulated . Within that aggregate , exchanges may vary the amount required by way of fees or deposits etc. The aggregate stipulation would need to vary by exchange. Fees such as admission fess and annual subscription which are absorbed by the exchange for their operating requirements will not be included in this stipulation.
( iv. ) Bankers reference.
Applicants would be required to furnish bankers reference .
4. Interview
No applicant shallbe selected without an interview by an appropriate interview commitice . The composition of the interview committee shall be prescribed. The Corumittee shall assess the applicant on a points basis for knowledge, integrity and the ability to provide good service to the marker .
5. Additional Considerations.
In addition to the above four criteria, the following should be considered:
(a)Age
The applicant should be at least 21 years old. Ordinarily applicants should not be more than 60 years old.
(b) lategrity
No applicant shall be selected if he has ever been convicted for fraud or dishonesty, adjudged bankrupt or proved insolvent, expelled or declared defaulter by any exchange, or convicted under any of the Acts contained in Part 1 , Schedule XIII of the Companies Act . The applicant's record of relations with investors , brokers and other marker intermodiaries and any cases of complaints against him would be taken into account at the time of selection.
Nominated members
Persons who waur to become brokers through purchase of card from an existing member or through inheritance of the business of an existing member should also fulfil certain minimum criteria, These persons should obtain a miniznurn score of 50 points before admission as a broker. Fulfilment of the minimuen levais on all four criteria would eam 40 points and the applicant should can another 10 pointsby demonstrating more than mittimun pertonmance on some criteria.
Аллекцге-[
Guidelines for awarding points to applicants
Points
Education
Matriculate 10
Graduates 20
CA, ICWA, ACS , CFA, MBA from specified
universities lostitutions and other such qualifications as may be specified in future Experience
3years 10
More than 3 but less than 5 years 20
More than 5 years 30
Experience can be in any area related to securities markets. This would also include work as sub brocer , authorised assistant, investment adviser , corporate analyst or experience in a merchant banking concem or finance department of a company or jo an audit firm.
Financial Solvency
Working Capital of
Rs Llac 10
More than Rs . I lakh but less than 5 lacs 15
More than 5 lacs 20
Interview
Each member of the Interview committee should assess the candidate independently and award points taking into account the candidate's knowledge , integrity and the ability to provide good service . The poinus awarded by the individual members should then be averaged.30 APPENDIX - H
Forun for latimating Election/ Selection (Rule 7.15)
Date
Sir,
Iam directed to inform you that you are elected/ selected a member / trading member of The under the terms of, and subject in all respect to, the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange which now are and betcafter may be in force . Upon your paying the Admission Fee of Rs the Entrance Fee ofRs and annuri subscription of Rs _as well as depositing the base minimum capital of Rs in the 337 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
prescribed manner within one month of the receipt of this intimation, a further intirantion will be sent to you giving the date from which you may exercise the rights and privileges of meanbership /trading membership.
Yours faithfully
Secretary
X sulke out which ever is not applicable
APPENDIX-J
Certificate ofAdmision
This is to certify that
has this day been aduitted as a member / trading member of according to the Rules of the Exchange and that he is from this day entitled to exercise all the rights and privileges and is subject to all the liabilities ofsuch membership / trading membership and that he is and will be harsafter bound by the Rules , Bye- laws and Regulation & of the Exchange which now are or may hereafter be for the timebeing in force.
Two Thousand
As witness our bunds and seal this day of
Executive director
Secretary
Appendix 1 (Rule7.24)
Procedure for Port Declaration of Defaulter
1. Claina Against Defaulter
1.1 By a Member / Trading Member
Within such time of the declaration of a defaulter / deemed defaulter as the Executive director may direct , every member / trading member carrying on business on the Exchange shall , as be nuay be required to do, either compare with the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters his accounts with the defaulter / deemed defaulter , as provided in the Rules and Procedure, or furnish a statement of such accounts with the defaulter / deemed defaulter in such farm or forms as the Committee for Settlement ofClaims Against Defaulters may prescribe or render a certificate that he has no such account, 1.2ByNen-member / Trading Member
Within such rime of the declaration of defaulter / deained defaulter , as the Executive director may direct, every person who had a transaction / dealing with thedefaulter / deemed detinutter in relation to and / or in compction with the stock broking business , and has to recover say amount and / or securities , shall be required to lodge & claim in the prescribed form, together with supporting papers / proof as maybe specified in the Notice published in the daily newspaper by the Exchange / Clearing Corporation. 2.Delay la Comparison or Submission ofAccounts
Any member / trading member failing to compare bris accounts or send a statement or certificats relating so the defaulter / deemed defanfiom within the time prescribed shall be called upon to compare his accounts or send such stalsment or certificate within such further time as may be specified by the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters.
3. Penalty for Fallure to Compare or Submit Accounts
The Disciplinary Action Commitee Governing Board thay Elne, suspend or expel any mensber/ trading member who fails to compare his accounts or submit a statement of his accounts with the defaulter' deemed defaulter or a certificate that he has no such account within the prescribed tiene, as prανικλοτά under clause 2 .
4.Mindeading Statement
TheDisciplinary Action Comenittee / Governing Board may fine, touspend or expel a member / trading member, if it is satisfied based on the report of the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters , that any comparison sinternent or certificate relating to a defaulter / deemed defaulter sent by such member / trading member was false or misleading.
5. Fraudulent Preferencs
A neamber / trading member, who shall have received a difference on an account or shall have received my consideration in any transaction prior to the date fixed fim settling such account of transaction, shall in the event of the member / trading member from whom he received such difference or consideration being declared a defaulteri deemed defaulter, refund the same to the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters for thebenefit and on account of all creditors eamed herein . Any member trading member who shall have paid or given such difference or consideration to any other member / trading neinber prior to such settlement day, shall again pay or give the same to the Committee for Sertlement of Claims Against Defaulters for the benefit and on account of the creditors named herein in the event of declaration of defaulter deemed defaulter of sach other member / trading mamber.
6. CertainClaims not to be Entortalood
The Committee for Settlement of Claims Against Defaultors shall not comertain any claim against a defaulter deemed defaulter -
6.1 which anises out of a contract in securities dealings in which are not permitted or which are not made subject to the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange, or the clainant has either not paid himself or colluded with the defaulter / deemed defaulter in the evasion of margin payable on wansactions in any security;
6.2which arises frons a transaction not settled by delivery and payment within the time prescribed by the Bye- laws and Procedure;
6.3 which arises from any arrangement for sertlement ofclaims in lieu ofbonafide money payment in full on the day when such claims become due; 6.4 which arises from any outstanding balance or any outstanding difference upon previous transactions which has not been claimed at the proper time and in the manser prescribed in the Bye - laws and Regulations;
5,5which is in naspect of a loan, with or without security;
6.5which arises out of a contract / bill issued by the defirulter / deemed defaulter for which there is no transaction executed on the system of the Exchange: 6.7 which is not filled with the Committee for Settlement of Claims Against Defaulter within such time as may be specified in the Notice published by the Exchange for this purpose.
7. Differences Due
Any differetice due to or from a deffulter / deerned defialter in the current Clearing shall be allowed to be set off against that due in the ensuing Clearing, only ifso permitted or directed by the Committee for Settlement of Claions Against Defaulthers.
8. Claims of Committee for Settlement of Chalnas Against Defaulters
A claim of one derauher deemed defaulter wiose estate is represented by the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters against another defaulter dearmed defaulter shall not have any priority over the claime ofother creditors but
aball rock pari persu with other claims .
9. Chaloss Against Defaulting RepresentativeMemther
TheCommittee for Settlement of Claims Against Defaulters shall entertain the claim of a member / trading member against a defaulter / deemed defaulter in respect of loss incurred by him by reason of the failure ofthe clients introduced by such defauker / dewed defaulter to fulfil their obligations arising out oftransactions in securities deslings in which are permitted on the Exchange and made subject to the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange provided the defaulter / deemed defaulter was duly registered as a representative member / trading member working with such creditor member / trading member.
19.Assignment of Creditors' Claims on Defaulters' Eatale net Ferzuitted
No creditor having a claim against a defauber / deemed defaulter shall sell, assign or pledge such claim on the estate of defimltur / deemed defaulter .
49-520 G1/2010 338
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA S, 1933 )
[PART IV 11. Payment to Conumittee for Settlement ofClaims Against Defaultera
All menies , securities and other assets due, payable or deliverable to the defaulter deemed defaufter must be paid or delivered to the Committee for Settlemem of Claims Against Defaultors by a member trading member and / or by an associate and / or by a business associate within such time of the declaracion of defaulter as the Executive director may direct . A member trading member violating this provision shall be declared a defaulter deemed defaulter
12. Paymentto Committee for Settlement of Claims Against Defaulters Arising Out of Legal Proceedings
If any member trading member takes any proceedings in a court of law against a defaulter deemed defaulter whether during the period of his default or subsequent to his readmission to enforce any claim against the defaulter's deemed detulter's estate arising out of any transaction or dealing in the market made subject to the Rules , Byetaws and Regulations of the Exchange before be was declared a defaulter deemed defaulter and obeaños a decree and recovers any sum of money thereon , he shall pay such amount or any portion thereof to the Exchange / Clearing Corporation as may be fixed by the Committee for Satlement of Clajong Against Defaulters for the benefit and on account of the creditors named herein having claims against such defaulter : deemed defaulter.
13. Accounts of the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters
The Committee for Settlement of Claims Against Defaulters shall keep a separate
account in respect of all monies , securities and other assets which are vesting in it or received by it and shall defray therefrom all costs, charges and expenses incurred in or about the collection of such assets or in or about any proceedings it takes in connection with the default,
14. Defaulter's / Deemed Defaulter's Assets
The Communitice for Settlement of Claims Against Defaulters shall cali in and realise the base minimum capual . adchtional base capital , margin money and any other securities money deposited by the defaulter / docmed defauher and recover all monies, securitles and other assets due , payable or deliverable 10 the defauller deumed defaulter by any other member trading member and / or by an associate and / or by business associate , in respect of any transaction or dealing trade subject to the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange , and such assets shall vest in the Committee for Settlement of Clans Against Defaulters ipso facio upon declaration of defaulter / deemed defaulter of any member / trading member , for the benefit and on account of the creditors named in Hule 7.34 .
15. Application ofAssetu
The Committee for Settlement of Claims Against Defaulters shall apply the net assets remaining in its hands after defraying all such costs , charges and expenses as are allowed under the Rules and procedure in satisfying the claims as provided in Rule 7.34.
16. Distribudon Against Claimas Without Interest
The Committee for Settlement of Claims Against Defaullers shall at the risk and cost of the creditors named herein pay all assets received in the course of realisation into such bank and / or keep them with the Clearing House in such names as the Govern ing Board may from time to time direct , and shall distribute the same without interest among the creditors whose claims are admitted in accordance with the Rule 7.34.
17. Notice of Distribution ofAssets Amatice relating to distribution of agents against the claims by the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters shall be posted on the notice board of the Exchange or relayed through the trading terminals of the members / trading members or placed on the website of the Exchange . 18. Payment ofAmounts
Amounts distributed shall be paid to each creditor either by crediting his bank account maintained through Clearing Corporation / Clearing House or in such other manner as the Executive director directs . Creditors who do not maintain a bank account through Clearing Corporation Clearing house shall be pand such armounts by way of bank draft .
19. Caclaimed Auwuuia
If any amount which has been declared on claims adroitted by the Corumittes for Settlement of Clairos Against Defaulters bui which the creditor entitled texcept in the case of a creditor who shall have died) has failed or neglected to provide requisite details for its remluance as aforesaid , and such claim remains with the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters unclaimed for more than one year or where after paying final amount arry assets of the defauller sleemed defaulter remain unclaimed or undistributed , the same shall be credited to the Settlernent Guaranice Pund , if any amount is used frons that fund in respect of the concerned defaulter deemed defaulter and if no amount was used from the Settlement Guarantee Fund , then such unlaitneed undistributed amount shall be credited to investors ' Protection Fund .
20. Deceased Creditors
20.! If any infember ' trading member who is a creditor of a defaulter / deemed defaulter be dead, the arinnest due to such member trading member shall be paid to his legal representative or heirs on application even when the right of nomination has been exercised in respect of such deceased creditor member / trading member . But if such deceased creditor be himself a defaulter / doemed defaulter , the amount due shall be paid to the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters for the benefit and on account of the creditors named herein . 202 In case a creditor being non -member / trading member creditor and such creditor is dead , the amount due to such creditor sball be paid to his legal representative or heirs on providing necessary proof to the satisfaction of the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters .
21. Dues payableby Non- member / Trading Member to Dafauller / Deemed Defaulter
In the event of a member / trading member being declared a defaulter / deemed defaulier in accordance with the Rules , Bye- lawa and Regulations of the stock exchange , all amounts due to such defaulter/ deemed defaulter from a nonmember / trading member , under a contract issued to and / or by such member trading member , shall be payable to the Exchange / Clearing Corporation by such non- member / trading member on demand made in writing by the Exchange Clearing Corporation and such amount sball vest in the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters for being dealt with as provided in Clauses 15 and 16 and if there is any surplus , such amount shall be credited to investors ' Protection Fund.
22. Jaquiry
The Commitree for Settlement of Claims Against Defaulters shall enter into a strict inquiry into the accounts and dealings of the defaulter / deemed defaulier in the market and shall report to the Governing Board anything improper, unbusiness like or unbecoming a meraber / trading member in connection Vierewith which may come to its knowledge.
23. inspection of Accounts
All accourus kept by the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters in accordance with the Rales and Procedure shall be open ta inspection by anyuredivor.
Provided that no creditor shall be patitled to inspection of any accounts relating to the Settlerunt Guarantee Fund.
24. Proceedings in the Name ofDefaulter / Deemed Defaulter
Without prejudice to the powers conferred upon the Committee for Seulement of claims Against Defaulters under the Rules, Bye- laws and Regulations, the Commitee for Settlement of Claims Against Defaulters shall be entitled to and may at its discretion take any proceedings in a court of law either in its own name or in the name of the defaulter / deemed defaulter as may be necessary for recovering any assets (or dues) ofthe defaulter / deemed defaulter . 15.Completion of total procus
The Comunister for Settlercent of Claims Against Defaulters shall be required to complete all the requisite processes contained herein to apply the assets and distribute the amounts to all the credhors within a period of nul exceeding twelve months from the daue of declaration of defaulter / deemed defaulter by the Exchange .
26. Keport to the Governing Board
The Executive director shall cause to place a report of the Corumittee for Settlement of Claims Against Defaulters as al the end of June and December every year.
339 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
APPENDIX-K
Base Capital Declaration Form For Individual Member / Trading Member / Partter ( Rule 12.3.1.11)
The Executive director
Two Thousand_
Sir: Having been admitted as a member / trading member of deposited in and having handed over to you in terms of the Rules shereof to be andfor having wansferred (Nime of Bank ) in the name of the Exchange the ruth ofRs to the names of the Exchange and / or (Name of Bank ) the base capital montioned below, I hereby declare and agree that the said base capital and any one or more components ofbase capital that may be added to or substituted for the sald base capital by arraagensent with you are subject to a first and paramount lien for any sum due to the Exchange/Clearing Corporation for the due fulfilment of any engagements , obligations and liabilities ofmine or of the partnership ofwhich I am a member / trading member arising out of or incidental to any dealings , transactions and contracts made subject to the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange or anything dout in pursuance thereof, I hereby further declare and agree that the said base capital and any other securities that may be added to or substituted for the said securities by arrangement with you are to be held for you and on your account by the authorised officers and / or Bank(s ) at your absolute discretion without any right whatever on the part of myself or those in my right to call in question the exercise of such discretion on any grond whatever so that you may, at your absolute discretion , apply and pay the same or the proceeds thereof ( in case you shall as you shall be fully entitled to sali fhe same ) or cause the same to be applied and paid to or on behalf of the Exchange or Clearing Corporation to whom I or my partnership , of which i am a partner, may be indebted to or on behalf of the member / trading member of the Exchange to whom I or any partnership , of which I am a partner, may be indebled under a chain os claims arising fiven nay dealings, transactions and contracts made subject to the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange during the continuance of my membership / trading membership of the Exchange, if on completion of all dealings transactions and contracts entered into before the termination of my membership /trading membership or on my ceasing to do business on the Exchange, the mid base capital or proceeds thereof shall not have been required for payment towards any liabilities by me or by my said partnership as above , provided the same or any balance thereof thenremaining will be roturied to me and a receipt signed by me that whatever base capital or balance thereof is/ are so returned to me isware all to which I am entitled in teins hereof shall be final and conclusive and bar inquiry of any kind at the instance of myself or any one in suy right in respect thereof. Dated this day of
Yours faithfully,
(Signature ofmember / trading member depositing the base capital)
The word "base capital" means and inchides the base mimimura capital , additional base capital, margin money, any other credit amounts, shares, debentures , bonds, units , other securities , benk guarantee, and other collateral, by whatever name called .
Base capital above referedto:
APPENDIX-L
Dase copial Declaration Farm - For Directors /Nominees ( Rule 12.3.1.11 );
TheExecutive director
StockExchange
Sir,
Having been admited as a corporate member/trading thember, of which I am a director / norainee, under the Rules of the (Name of Bank) and/or in the name of Exchange the suns ofRs . and having handed over to and for having you in terms of the said Rules to the deposited in
transferred to the names of the Exchange and / or (Name of Bank ) the base capital mentioned below, I hereby declare and agree that the said base capital and any one or more components of the bese capital that may be added to or substituted for the said base capital by arrangement with you are subject to a first and paramount Hen for any som due to the Exchange or to the Clearing Corporation by the said corporate member'treading noenber and for Any sun due to sury member / trading member of the Exchange for the due fuiftiment of the engagements , obligations and liabilities of the corporate meanbertrading member arising out of or incidental to any dealings , transactions and contracts made subject to the Rules, Byr-laws and Regulations of the Exchange or anything done in pursuance thereof. I hereby further declare and agree that the said base capital and say one or more ofcomponents of the said base capitel that may be added to or substituted for the said base capital by arrangement with you are to be held for you and on your account by the authorised officers and / or Bank( s ) at your absoluta discretion without any right whatever on the part of myself or those in my right to call in question the exercise of such discretion on any ground whatever so that you may , at your absolute discretion, apply and pay the same or the proceeds thereof(incase you shall as you shall be fully entitled to the sell the same ) or cause the same to be applied and paid to or on behalf of the Exchange or the Clearing Corporation to whom the company / body corporate , of which I am a director i nominee, may be indebted under a claim arising from any dealings , transactions and contracts made subject to the Rules, Bye-laws and Regulations of the Exchange during the continuance of the said company body corporate of the Exchange . If on completion of all dealings, transactions and contracts entered into before the liquidation of the said company / body corporate, the said base capital or proceeds thereof shall not have been required for payment of the lisbitities of the said company / body corporate as above, provided the same or any balance thereof then remaining will be returned to the said company /body corponde and a receipt signed by me that whatever base capital or balances thereof is / are so returnedto the said company/body corporate is / art allto which the said company body corporate is entitled thereof shall be Anal and conclusive and bar inquiry of any kind at the instance of the said company/body corporate or any one in the right ofthe said company/body corporate in respect there of.
Yours faithfully,
(Signature of director nominee depositing the security)
The word "base capital " means and includes the base mininsum capital , additional base capital, margin money , any other credit amounts ; shares, debentures , honds , units , other securities , bank guarantee , and other collateral , by whatever name called.
Basecapital above referredto:
340
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV APPENDIX- M
Nomluation Formby Member/Trading Member - For Returo of Base capital (Rule 12.3.1.12)
To .
The Executive director
$100k Exchang
Sir, With reference to the base capital deposited by me with the Exchange/Clearing Corporation under and held subject to the Rules , Bye- laws and Regulations the Exchange Clearing Corporation, I bereby nominate as provided in the said Rules, Byelaws and Regulations
(Name ) of
Faddress ad tuiling him
Namer
( Full address ) and failing bim
Name of
(Full address )
as (my sorminer or nominees (in the absence of any notice of revocamion lodged by me with the Exchange prior to my death) to receive from you on my death the said base capital and all additions and accretions thereto or any one or more of camponents of the said base capital that may be substituted by me tur the same and all additions and accretions thereto or the balance thereot as shall remain returnable to me in terms of the Rules , Bye -laws and Reguations of the Exchange Clearing Corporation then in force . And I declare that the receipt by such nominee or nominees for such base capital or the balance therenfi , as the case may be, shall be final and conclusive and bar inquiry of any kind at the instance of any one in my right in respect therens and shall be a full , complete and sufficient discharge to the Exchange/Clearing Corporation and / or 10 you in respect of all clams on my estate or anybody claiming througli, front or under one in, to and upon the same
And I turther declare that I retain the right to cancel arty or all of the aforesaid nominations roade by me and to make any fresh nortinasions in addition chereto or substitution thereof whenever I think fit and that in the event of any of the aforesaid nominees predeceasing me , the said nomination shall forthwith stand cancelled.
Dated thas
day of 20
Yours faithfully. (Signature of Party depositing the base capital)
2.Witness: Address:
Address:
Notes.
1 The word "base capital " means and includes the base mhimum capital , additional base capital , margin money , any other credit amounts, shares, debentures, bands , units, other securities, bank guarantee and other collateral , by whatever name called. 2. One of the wiusesses should be a J.P. , Magistrate , Notary Publicor similar other authority or any officer of the Exchange/Clearing Corporation authorised in that behalf by the Exchange/ Clearing Corporation . The other witness should be a membertraling member of the Exchange or failing him a person holding a public position . 3. In case of anomaination in favour of a minor, the name and address of the person to whom the base capital are to he retumed on behalf of such minor man be staled .
4. 11 a person depositing the base capital wishes to revoke this nomination or make any other nomination in substitution of this nomination , he must lodge with the Exchange Clearing Corporation prior to his death a notice of revocation in the following form duly signed by him and attested by two witnessES B6 stated in Note 2 above:
"With reference to the base capital deposited by me with the Exchange /Clearing Corporation under and held subject to the Rules , Byelaws and Regulations of the Exchange/Clearing Corporation, I hereby revoke the nomination made by me appointing. as tmy nominee ( s ) to receive from you on my death the said base capital" .
Dated this
day of 20
2.Witness: Address:
1. Witness: Address:
(Signatureof Parry revoking Nomination ) APPENDIX -N
Base capital Declaration Form - For Remister's (Rule 12.4.3.5) Tuc Executive director StockExchange
Sir.
Huving been registered as a remisier to a member / trading member of
member ' ) and having banded over to you in terms of the Rules thereof to be deposited in name of Exchange , the sun of Rs (hereinafter referred to as ' employing membertrading (Name of Bank) and/ or in the
(Name of and/ or having transferred to the name of the Exchange and / or Bank ) the base capital mentioned below , I hereby declare and agree that the said base capital and any one or more of components of the suid base capital that may be added to or substituted for the said base capital by arrangement with you are to be held for you and on your account by the saud bank( s ), at your absolute discretion , without any right whatever on the parn of myself or those in my right to call in question of such discretion on any ground whatever s that you may , at your absolute discretion, apply and pay the same of the proceeds thereof ( in case you shall us you shall be fully entitled to sell the same) or cause the same to be applied and paid to or on behalf of the said employing member/trading member to whom I may be indebted as provided in the Rules, Bye -laws and Regulations of the Exchange or under any claim or claims arising from any dealings , transactions and contracts for or with me or at my instance or with or on behalf of my clients made subject to the Rules, Byelaws and Regulations of the Exchange, during the time I continue my registration as a remisier to the said employing member/trading member . It on completion of all dealings , transactions and contacts entered into before the termination ol my registranon as a remisier, the said base capital or proceeds thereof shall not have been required for payment of my liabilities as above , provided the same or any balance thereof then remaining will he returned to me and a recept signed by the that whatever base capital or balance thereof istare so dis/are all to which I am entitled in terms thereof shall be final and conclusive and bar inquiry of any kind us the instance of myself or any one in my right in respect thereof.
Yours faithfully,
Signature of remisier depositing the base capital )
The word " base capital " means and includes the margin money, any other credit antounts, shares , debentures , bonds , unlis , other securitles , bank guarantee and other collateral , by whatever name called.
Base capital above referred to:
341 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART [V]
T
APPENDIX- O Nomination Forra by Remisier - For Return ofBase capital (Rale12.3.4.6)
To,
TheExecutive director
Sir,
With reference to the base capital deposited by me with the Exchange/Clearing Corporation under and held subject to the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange/Clearing Corporation , 1 hereby nominate as provided in the said Rules, Byelaws and Regulations (Name) (Full address ) and failing him address ) and failing him Name of (Name) of of Pali Fuil address) as my tominee or nominees (in the absence of any notice of revocation lodgedby me with the Exchange prior to my death ) to receive from you on my death the said base capital and all additions and accretions thereto or any one or more of components of the said base capital that may be substituted by me for the same and all additions and accretions thereto or the balance thereof as shall remain returnable to me in terms ofthe Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange / Clearing Corporation then in force.
And 1 declare that the receipt by such nominee or nominees for such base capital or the balance thereof, as the case rusty be, shall be final and conclusive and bar inquiry of any kind at the instance of any one in my right in respect thereof and shall be a full, complete and sufficient discharge to the Exchange/Clearing Corporation and / or to you in respect of all claims on thy estate or anybody claiming through , fron or under me in, to and upon the seme
And I further declare that I retain the right to cancel any or all of the aforesaid norminations made by me and to make any fresh nominations in addition thereto or substitution thereof whenever I think fit and that in the event of any of the aforesaid nominees predeceasing me, the said nomination shall forthwith stand cancelled .
20
Dated this
day of
Yours farithfully,
(Signature of Party depositing the base capital)
1. Witness :
Address:
2.Witness:
Address:
Notes:
1. The word "base capital " means and includes the base mininearn capital , additional base capital, maagin money, any ofbet credit amounts, shares , debentures, boods , units , other securities , bank guarantee and other collateral, by whatever name called .
2. One of the witnesses should be J.P. , Magistrate, Notary Public or similar other authority or any officer of the Exchange /Clearing Corporation authorised in that behalf by the Exchange Clearing Corporation. The other witness should be a memberinuding member of the Exchange or failing him a personholding a public position.
3. In case of a nomination in favour of a minor, the name and address of the person to whom the base capital are to be returned on behalf of such minor must be stated.
4. If a person depositing the base capital wishes to revoke this nomination or make any other sensation in substitution of this nomination, be stust lodge with the Exchange/Clearing Corporation prior to his death a notice of revocation in the following form duly signed by him and attested by two witnesses a stated in Note 2 abover
"With reference to the base capital deposited by me with the Exchange/Clearing Corporation under and held subject to the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange Clearing Corporation, I hereby revoke the nomination made by me appointing roosive from you on my death the said base capital" . as my nominee(s) to
20
Dased this
day of
1. Witness:
Address:
2. Witness :
Address:
(Signature ofParty revoking Nomination )
C. S. SHRUTI JAIN
ExecutiveDirector 50-520 G1 /2010 342
PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5 , 1933)
BYE LAWS OF THE STOCK EXCHANGE
CHAPTER- 1
PREAMBLE
1.1 Io exercise of the powers conferred under the Securities Contracts ( Regulation ) Act, 1956, the Securities Contracts (Regulation ) Rules, 1957 and the Securities and Exchange Board of India Act , 1992, The Madhya Pradesh Stock Exchange, Indore hereby makes the following Bye-laws which have been approved by the Securities and Exchange Board of India by its Order No. pursuant to the provisions of the Securities Contracts dated Regulationt Act, 1956.
12These Byr- laws shall be known as "The Bye- laws of The Madhya Pradesh Stock Exchange, Indore " and are for the sake of brevity and convenience , herein referred to as "these Bye- laws " or " the Bye- laws of the Exchange ",
1.3 These bye- laws shall come into force on the date of their publication in the Gazette of India as per the provisions of the Securities Contracts Regulation Acl . 1956 .
1.4 These Bye- laws shall at all times be read subject to the provisions of the Securities Contracts ( Regulation ) Act, 1956 ( hereinafter referred to as "SCRA",
the Sucurines Contracts (Regulation ) Rules, 1957 ( hereinafter referred to as "SCRR " ) and the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (hereinafter referred to as " SEBI Act " ) as amended from time to time and the rules, ragulations, directives , onders , guidelines , norms and circulars issued by the Government of India and/ or SEBI there under from time to time and in case of any inconsistency between these Bye- laws and any of the said enactments then the specific enactments shall prevail.
CHAPTER -2
DEFINITIONS
2.1 Unless in the context it is explicitly stated otherwise , all words and expresslons used herein but not defined, and defined in the following statures , shall have the meanings respectively assigned to them theroin:
2.1.1 Securities Contracts (Regulation) Act , 1956 and the Rules framed thereunder.
2.1.2 Secunues and Exchange Board of India Act , 1992 and the Rules and Regulations framed thereunder.
2.1.3 Rules of The Madhya Pradesh Stock Exchange.
2.1.4 The Companies Act , 1956.
2,2 lhe case a term is defined in more than one statute , then its meaning as defined in that statute, which precedes the others mentioned hertinabove, shall prevail . unless in the context it is explicitly stated otherwise .
2.3 With regard to the Bye Laws of the Exchange , if not inconsistent with or repugnant to the subject or context hereof, the following words and expressions shall have the meanings given herunder
2.3. ] Approved Office means the registered office of the trading member, including such premises or offices from where the wading member is allowed by theExchange to trade on the automated trading system of the Exchange and carry out back office activities .
13.2 Authorised Person beans a person, who is authorised by the Exchange as an approved user of a trading member or participant and employed whether through a contract of employment or otherwise by the trading member or participant for rennuneration ( whether by way of salary, commission, allowance or otherwise) expressed in terms of money or capable of being so expressed for any kind of work or activity , manual or otherwise, and who gets his галактами моlyun indirectly from the trading member or participaut for any activity relating to the trades done and executed on the Exchange even if such person is not receiving any considoration or rentuncration from the trading member or participant for the services rendered by him, and shall include a remisier and a subbroker.
Explanation:
2.3.2.1 For the purpose of these Bye Laws , the term , authorised person ' , shall also include any person who is undergoing any kind of training or who has been assigned any project work in pursuance of the requirements of any university or other academic body.
2.3.22 A person who is an authorised person of a trading member shall not be eligible to become an authorised person of any other trading meniber provided , however , if a trading member has multiple trading memberships and / or has trading membership in multiple segments, the same person can hocome the authorized person of such trading member in muluple trading memberships and / or in multiple segmeals .
2.3.2.3 Provided further that whenever any client is pennitted to carry out trading activities through the CTCL terminal installed at his place by a trading member after the requirements specified in Bya- law 5.1.7 are strictly complied with , such client shall also be an authorised person for the purpose ofthese Bye- laws and Regutations .
1.3.3 Approved User is a person approved by the Exchange in accordance with the Regulations of the Exchange. The term ' user' may be used interchangeably with the term 'approved user .
2.1.4 Automated Trading System of the Exchange means the computerized system for pading in securities developed by the Exchange , access towhich is made available to a trading member, for use either by himself orby his sub-brokers , authorised persons, participants , authorised users, clients and the investing public , and which makes available, quotations in the securities traded on the Exchange, facilitates trading in such securities and disseminates calormation regarding trades effected, volumes transacted, other notifications, etc. , as may be decided to be placed thereon by the Relevant Authority, The Automated Trading System shall hereafter be referred to as "ATS" .
2.3.5 Books of Accounts , Records and Documents include books of accounts , records and documents which are required to be maintained under the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and the Rules framed thereunder, Securities and Exchange Board of India Act , 1992 and the Rules and Regulations framed thereunder and the Rules , Byelaws and Regulations of the Exchange and the records maintained in a computer or in any electronic 2.3.6 Branch Office in relation to a trading member means:
2.3.6 1 any establishinent described as a branch , and
2.3.6.2 any establishment carrying on either the same or substantially the same activity as that carried on by the head office,except the offices of the sub- brokers and of the clients trading through the trading member .
2.3.7 Buyer means and Inchides , unless the context indicates otherwise, the buying client, the buying sub -broker and the buying trading member acting us an agerin on behalf of the buying client or the buying sub- broker as the case may be and denotes the buying trading member when he is chaling on his owWa 2.3.8 Buy Order means an order to buy a security.
2.3.9 Cearing Delivery in relation to settlement of transactions meatis clearing and settlement of transactions through the Clearing House or Clearing Corporation in the manner prescribed in the relevant Bye - laws and Regulations of the Exchange.
2.3.10 Clearing Agency means and includes the Clearing House and/ or Clearing Corporation , whose services are availed of by the Exchange for carrying Our settlernent of transactions effected on the Exchange.
1.3 11 Clearing Corporation means the entity providing the services of settlement of securities and fundsto the trading members and clearing members, by whatever name called , and guarantoring settlement obligations, on behalf of the Exchange 2.3.12 Clearing House means the entity providing the services of settlement of securities and funds to the trading members and clearing members , by whatever name called ,, on behalf of the Exchange.
343 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
2.3.13 Client mcans a person who has executed the client broker agreement, as may be prescribed by SEBI from time to true and on whose instructions and on whose account , the trading member or the sub- broker enters into any order for purchase or sale of any security or does any act in relation thereto . Explanation: If there is one person acting on behalf of two or more persons, such person shall be deemed to have acted in the capacity of a sub-broker unless such person has acted on behalf of his family members which shall inchide spouse , son, unmaried daughter and parents in which case, such person shall bo decaned to have acted as a client, provided such person has acted under the power of attorney.
2.3.14 Cincular Trading moans and relates to trading by a client or a trading member or a group of related trading members and/or their clients , normally through more than one trading member and executing trades, with one or more entities of this group entering buy orders and on the other side one or more entities of the same group and/or with other unconnected cutities in the market entering sell orders or vice versa with a design to manipulate the price ofa security and / or by a design to greate an artificial or falen market, or by a design to defraud or misuse the system and the like.
2.3.15 Cross Deals mean and include deals in which the same trading meumber is both on buy and sell sides ofa trade and where the buy and sell orders have been entered into within such time, as may be specified by the Relevant Authority from time to time, and where the price of both the orders is the same and where the quantity is by and large the same.
2.3.16 Custodian means and includes an entity which is registered as such with SEBI and which may acquire professional clearing membership of the Exchange and / or Clearing Corporation and renders services as a custodian , to whom all the requirements arising from the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange / Clearing Corporation, or from the circulars , notices, orders or ruling, as may be given by the Exchange / Clearing Corporation from time to time, shall be applicable, mutatis
Toutandis , as are applicable to a professional clearing member. 2.3.17 Daily Official List means the publication in whatever mode, inchiding an electronic mode , issued by or under the authority of the Exchange which contains details of prices and quantities of the securities traded on any given day, and any other relevant information. 2.3.18 Financing or Financial Deale mean and include deals entered into by two trading members for a common client or a common group of clients under the same trading member and / or different trading members , normally done to secure payment against the first leg of a transaction, which is carried out between the client and the trading member on principal -to- principal basis.
2.3.19 Hand Delivery, in relation to settlement of transactions, means performance of contract by way of delivery of securities, as may be specified by SEBI or the Exchange from time to time ,
2.3.20 Issuer encans and includesGovernment, Body Corporate or any other entity, whether incorporated or not, which issues & security or other instrument, or draws or accepts a negotiable instrument which is admitted to dealings on the Exchange.
2.3.21 Limit Order , in the case of a buy order, means the rate at or below which the order may be matched on the ATS and in the case of a sell order means the rate at or above which the order may be matched on theATS . 2.3.22 Limit Order Book is a book maintained on the ATS of the Exchange which stores unmatched limit orders for matching on the day on which the limit onders are intended to be executed. 2.3.23 Long Position meam outstanding purchase obligations in respect of a security, at any given point oftime, whose settlement has yet to be effected.
2.3.24Market Lot means the minimum quantity of a security that may be purchased or sold, as euay be specified by the Exchauge from timeto time. 2.3.25 Market Order means an order for a specified quantity of a security to be bought or sold at the best available quote or quotes prevailing on the ATS: the time of entry of the order on theATS.
2.3.26 Market Maker means a trading member registered on such tenus and conditions , as may be prescribed in these Bye Laws and Regulations , fc making a zmarket in the specific securities assigned to such trading member.
2.3.27 Market Type means and refers to the different markets in which trading is allowed on the ATS and includes Regular Market and Auction Market. 2.3.28 Notification , Notice or Communication means and refers to any intimation that is served at the addreas of the registered or corporate office and/or o ordinary place of residence and/or last karwa address of the addressee in any one or more or all of the following ways:
2.3.28.1 notification in official gazette .
2.3.28.2 delivering it by post,
2.3.28.3 sending it by registered post.
2.3,28.4 sending it under certificate of posting.
2.3.28.5 sending it by express delivery / courier services.
2.3.28.6 sending it by telegram . 2.3.28.7 affixing it on the door in the presence of atleast two witnesICS.
2.3.28.8 advertising it atleast in one widely circulated national daily newspaper and in one regional language newspaper et uty one of the places mentioned above.
2.3.28.9 sending a message through theATS.
2.3.28.10 publishing on the wobsite of theExchange.
2.3.28.11 sending an electronic mail or fax.
2.3.29Order means an offer to buy or sell any security through the ATS .
2.3.30 Participant mens and refers to an entity registered as such in accordance with these Bye- Laws and Regulations fruned from time to time for such purpose and subject to such terms and conditions , as may be prescribed by the Relevant Authority. 2.3.31 Pay- in, in respect of transactions done on the Exchange, means making available funds and / or securities to the clearing agency by the trading members / clearing members in accordance with the applicable settlement schedule notified by the olearing agency from time to time. Pay-in of Funds, in respect of transactions done on the Exchange, means making available funds to the clearing agency by the trading members /clearing members who are obliged to pay the funds in fulfillkuent of their obligations for a settlement to the clearing agency in accordance with the applicable settlement schedule notified by the clearing agency from time to time.
Pay- in of Securities , in respect of transactions done on the Exchange, means making available securities to the cleucing agency by the trading members / clearing members who are obliged to deliver the securities in fulfillment of tusir obligations for a settlement to the olearing agency in accordance with the applicable settlement schedule notified by the clearing agency from time to time . Explanation: For any quantity of a security or securities not delivered by a trading member / clearing member, the clearing agency may conduct buy- hi nuction for such short delivery sad upon successful completion of auction, the securities obtained througli auction is released to the receiving trading rmember / clearing member. If may quantity of a security or securities is pot obtained through auction , or a trading member / clearing member , who has an obligation to deliver the concorned securities in suction settlement fails to deliver the security, in part or in full, such quantity ofthe security shall be closed out , in accordancewith the norms specified by SEBI or clearing agency from time to time. Ifa selling trading member / delivering clearing member fails to deliver full or part quantity of securities , the value of such securities not delivered is debited to the account of the concerned selling trading member / delivering clearing meraber. If a trading member / clesring member fails to make the funds pay- in, in full or part, depending upon the extent ofshortage of funds, the pay- out ofsecurities otherwise to be credited to the account of the concerned trading member / clearing member may be withheld or the trading member may be disabled from trading , as may be provided in the relevant Regulations and as may be decided bythe Relevant Authority from time to time. 2.3.32 Pay- in Date means the date and time prescribed by the Exchange or clearing agency for each settlement by which date and time, trading members / clearing members are required to perform their obligations by way of delivery of securities and/or payment of funds as applicable, to the clearing agency. 2.3.33 Pay-out, in respect of transactions done on the Exchange means release of funds and/or securities by the Exchange or Clearing Agency to the trading members / clearing members and / or clients who become entitled to receive them to the extent of and upon their fulfilling their pay-in obligations in 744
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
relation to funds andiot securities to the clearing agency, in accordance with the applicable settlemem schedule notified by the Exchange or clearing agency fromtime to time and thereupon the respective trading members clearing members shall be deemed discharged of their respective obligationsto the extent performed by them .
2.3.34 Pay-out Date means the date and time prescribed by the Exchange or Clearing Agency for each settlement on which date and time, the Clearing Agency shall be required to release securities andfor funds to the respective accounts of the trading members / clearing members and / or clients.
2.3.35 Quote means a bid price and/ or an offer price given by a trading member for a security on the ATS.
1.3.36 Rate means the price of one unit of a security transacted on the ATS .
2.3.37 Relative means a person who is a relative within the meaning assigned under the Iscoupe Tax Act or under the Companies Act, in force from time to Lime and includes business associate and family member as defined in the Model Rules.
2.3.38 Relevant Authority means and refers to the Securities and Exchange Board of India , the Governing Board, any Committee of the Governing Board , any Commitee appointed by the Governing Board, Managing Director or any other official authorised by the Exchange or clearing agency to take decision and or action in specific instances related to the operations of the Exchange or clearing agency , as tuay be provided for in the Rules, Bye Laws , Regulations , Cingulars or any Notice or any intermal order that may be issued by the Exchange in this regard from time to time. 2.3.39 Relevant Exchange Securities musan those securities pertaining to the relevant trading segment of the Exchange
2.3.40 Retention Period, in relation to an order, means the period , upto which the unmatched quantity of an order is to be retained on the ATS of the Exchange, as a standing limit order in the online limit order book.
2.3 41 SCRA and SCRR mean the Securities Contracts (Regulation) Act and Securities Contracts ( Regulation ) Rules respectively.
2.3.42 Security adınitted to dealings means and includes a security, which is allowed , whether listed or permitted, for trading by the Exchange.
2.3.43 Selter means and includes , unless the context indicates otherwise , the selling client, the selling sub -broker and the selling trading member acting as an agent in thehalf of the selling client or the selling suh-broker as the case may be and denotes the selling trading member when he is dealing on his own account
2.3.44 Sell Order means an order to sell a security through the ATS .
2.3.45 Short Position means outstanding sell obligations in respect of a security, at any given point of time, whose settlement has yet to be effected.
2.3.46 Structured Deals mean and are similar to cmss deals except that the trading members on the buy and sell sides of the trade are different and include deals that subvert the fair price discovery mechanism.
2.3.47 Sub -broker-Client Agreement means an agreement , which is executed between a sub- broker , who is registered by SEBI Exchange, and his client, as may be specified by SEBI Exchange om time to time.
2.3.48 Subsidiary Trading Member means and includes a trading member of a subsidiary of a regional stock exchange, where the subsidiary has acquired irading-cum clearing membership of the Exchange and where such trading member has obtained necessary permission to deal in the securities market as a stock -broker trom SEBI and/ or the Exchange, as may be permitted from time to time.
2349 Sub -broker-Trading Member Agreement means an agreement, which is executed between a sub -broker and a trading member , as may be specified hy SEBI Exchange from time to time.
2350 Subsidiary Trading-cum-Clearing Member means and includes a subsidiary of a regional stock exchange, which has acquired trading-cum clearing membership of the Exchange to deal in the securities market, as may be permitted from time to time.
2.3.51 To luput means to transmit an order to buy or sell a security from a trader workstation (TWS ) of a trading member and any other information, e- may be required .
2.3.52 To Match means the process by which an order to sell or a part of an order to sell corresponds with an order to buy or a part of an order to buy, vice versa , in termas of price and quantity, sither in part or full , and resulting into a trade.
2.3.53 Touch Lane means the best bid and offer, together with the related quantity for buy and sale , displayed on the TWS.
2.3.54 Trade means a transaction for purchase and sale of a security resulting from the matching of a bid to buy or a part of a bid to buy with an ofter to sell or a part of an offer to sell, or vice versa , on the ATS ,
2.3.55 Trade Type means the type of trades allowed in any security, which is adolued to dealings and includes nortual market trades and add lot trades , " ou the Exchange .
2.3.56 Trader Work Station ( berein referred to as "TWS" ) means a computer terminal of a trading member,by whatever name called , and by whatever mode of connection which is approved by the Exchange and which is installed and connected to the ATS of the Exchange, for the purpose of trading on the hachange.
2.3 57 Trucing Segmem or Segments mean the different segments into which the securities admined to dealings on the Exchange are classified by the Relevant Authority for the purpose of trading on the ATS .
2.3.58 Transaction Types refer to the different pansaction types , which are allowed to be executed on the AT'S , and includes spot delivery, rolling setlespent and hand delivery transactions .
2.3.59 TradingMember-Client Agreement means an agreeanent, which is executed berween a trading member and his client, as may be specified under the SEBI Regulations .
CHAPTER - 3
PRELIMINARY
3,1 Power to France and Arstad Regulations
Subject to the provisions of these Bye- laws and the Rules of the Exchange , the Governing Board or the Committee appointed by the Governing Board shall have exclusive powers to frame Regulations from time to time for efficient functioning and operations of the Exchange and to regulate the functioning and activities of the wading members of the Exchange , sub- brokers, remisiers ,anthorised persons, approved users , Clearing House or Cleaning Corporation ,Cleating Banks , cortopany or issuer and all other petsoos operating under or through them or dealing with them both inter-se and in relation to the Exchange and to regulate listing of securities by an issuer , including providing for arbitration berween an issuer or a company and un investor or any uttected person . The Governing Board or the Cortatmittee may, trom time to time, amend , add to, alter, modify, delete or repeal any of the provisions of the Regulattoos, as may be deemod necessary or appropriate or if so desired or directed by SEBI . The Regulatious shall provide for necessary authorization for aking care ot operational requirements which need to be enforced with immediate effect. Any amendments , additions or alterations to any Regulations made hy the Governing Board or the Committee in pursuance of the powers conferred by the Rules of the Exchange and these Bye- Laws , together with the retetence to the Bye- law or Bye- laws to which such Regulations relate to . shali be comonunicated to SEB ) not fater than the next working day . The Governing Board or the Committee shall forthwith amend, alter or withdraw any Regulation, if so desired by SEBI . The Regulations brought into force by a direction of SEBI may be amended , added or altered by the Guveming Board or the Committee , subject to the condition that such amendments, additions or alterations shall come into force only after the prior approval of SEBI , except those amendments , additions ur alterations which are stricter in its nature than tiause directedby SEBI ,Without prejudice to the generality of the foregoing, the Governing Board or the Committee may from time ta time prescrihe the Regulations with a view to organize, facilitate , meintain , manage, control and regulate the operations, functions and supervision of the Exchange and to regulate the activities and functioning of the trading members , clearing members, custodians , sub- brokers , remisier, authorised persons, approved users and issuers of securities , as may be necessary or expedient , and provide for necessary authorization wherever requirements are operational in its nature and such requirements need to be enforced with immediate effect in the following matters : 3.1.1 Listing of Securities
3.1.1.1 Conditions precedent to admission to dealings and trading on the Exchange .
3 1.1.2 Norms, proceduras , forms, documents, requirements , terms and conditions to be complied with for listing ( ie , admission to
dealings) of initiat , original and further issues of securities .
PARE [V]
345 THEGAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
3.1.1.3 Form of Listing Agreement required to be executed by the lasuer ofthe securities.
3.1.1.4 Determination of listing fees , security deposit and other monies payable by an Issuer of securities.
3.1.1.5 Imposition of fine , suspenaion or withdrawal of trading or edmission to dealings.
3.1.2 Trading on the Exalhstige
3.1.2.1 Determination of trading sessions and proceedinga in such trading sessions on the ATS ofthe Exchange .
3.1.2.2 Allotment ofT'W'S to the trading mambara .
3.1.2.3 Detecnication oftrading units and variations in bids and offers ,
3.1.2.4 Forms , terms and conditions of contracts to be entered into and the time , mode and manner of performance of the contracts between clearing members and trading mombers , between trading members inter-ee, between sub-broken of the trading member imer- se, berween trading members and sub- brakers, bestween trading members and their clients and between subbrokers and dheir cliers .
3.1.2.3 Determination of the scale ofbrokerage chargeable by the trading members and sub-brokers .
3.1.2.6 Detersination of market lots.
3.1.2.7 Determination of Good and Bad Delivery.
3.1.2.8 Procedure for satthames of disputes relating to Good and Bad Delivery.
3.1.2.9 Northm, procedures, terms and conditions in respect of, incidemal to or consequential to closing out of contracts .
3.1.2.10 Manner of operations and interfice with custodians, depositorics and clearing banks .
3.1.3 Transactions in Securities Subject to Risk Management & Surveillance
3.1.3.1 Determination of various types of tmargins on the transactions.
3.1.3.2 Rates of normal margins andmode ofpayment,
3.1.3.3 Special or additional rangias , and mode ofpayment.
3.1.3.4Exemption from payment of margina .
3.1.3.5 Lien on capital and margin deposits .
3.1.3.6 Popalty for non- fulfillment and / or evasion of margin requirements,
3.1.3.7 Client's liability to pay margios .
3.1.3.8 Trading member'a responsibility to collect margins from the clients.
3.1.4 Clowning and Settlement of Transactions
3.1.4.1 Procedure of delivery, payment and closing- out of transactions in securities where trading allowed.
3.1.4.2 Clearing and other sottlement forms and returns , delivery and reveive onders, statement of account and balance sheet, normas and procedures for clearing and settlement of transactions and delivery versoв раушаат.
3.1.4.3 Nonna and procediness for establishment and functioning of Clearing Agency for clearing and settlement of trades.
3.4.4.4 Supervision of Clearing Agency and frauning of byo-laws and miles for supervision of clearing and settlement activities of the inding members/ claring ambers / custodians .
3.1.4.5 Norms and procedures for availing of banking, custodial and depository services from claaring hanka , custodians and depositories for cletiring and settlement of trades.
3.1.5 Conciliation and Arbitration
In all claims, differences and disputas, irrespective ofwhether the Exchange is a party or not, arising out of or in relations to transactions on the Exchange including my agreements and contracte , made subject to the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange or with reference to anything incidental thereto or in pursuance thereof or relating to their validity, construction , interpretation, fulfillment or the rigtus , obligations and babilities of the parties theroof and including any question of whether such agreements , contracts and transactions have been entered into or not, the parties shall be free to adopt conciliation proceedings subject to the provisions of these Bys-laws and the Arbitration and Conciliation Act . In case the conciliation proceedings do not result in any settlement, the dispute shall be referred to and decided by arbitration, as provided in these Bye- laws and Regulations and the manner specified below:
3.1.5.1 Norme, procedures, forms, jurisdiction, terms , conditions and scale of arbitration fizes and other charges for reference to arbitration.
3.1.5.2 Appointment of conciliation officers, arbitrators , substitute arbitrators and umpires.
3.1.5.3 Procedure of serving notice of hearing and adjournment of hearings and cananmunications to the partics and wisacases.
3.1.5.4 Procedure of apposcatoe, hemping , filing of information and counter claims and taking witnesses and evidence ofassessors and experts.
3.1.5.5 Delivery of arbitration wards ,
3.1.5.6 Implementation of arbitration award
3.1.6 Setting- up of Settlement Guarantee Fund, Investors' Protection Fund And Other Funds
3.1.6.1 Norma, procedures , terms and conditions for contribution by iruding members /clearing members/ custodians and through other sources to Settlement Guarantee Pand, Investors' Protection Fund or any other fund established by the Exchange or Clearing Corporation.
3.1.6.2 Απειτίπίρετατίion, utilization, amintenance and investment of the corpus of the Settlement Guarantee Fund, larvestors' Protection Fund or any other fund established by the Exchange or Clearing Corporation.
3.1.6.3 Noms , procedures , bezns and conditions for guaranteeing of settlement obligations , arising out of the transactions executed on the ATS of the Exchange through the Settlement Guarantee Fund.
3.1.7 Responsibility of the Exchange
Wherever the Exchange las established and/ or my establish at any time any distinct entity of its own mod / or through joint participation and/ or bas retained and/or may retain at any time any agency for the purpose of managing, looking after and/or carrying out functions of risk nunagunem, surveillance, Investigation and/ or any other market related function/ s, such antity/agency shall be deemed to be orly an agent of the Exchange and the primary responsibility for the discharge of such functions in accordance with the regulatory requirements in force from time to timme shall be wholly of the Exchange.
3.1.8 Miscellaneous
3.1.8.1 Procedure for dissemination of information and announcements to be broadcast by the Exchange on the ATS .
3.1.8.2 Determination of the scale of transaction charges, clearing charges and other charges that may be collected from persons registered with or recognized by the Exchange .
3.1.8.3 hsue of guidelines for advertisements , booklets or circulaes to be published by the trading members of the Exchange in comection with their busingas activities.
3.1.8.4Any other natter, as may be decided by the Goveming Board or Relevant Authority from time to time. 3.2 Power to Amend the Rules and Bye Lavys
Subject to the provisions of SCRA, the SEBI Act and the Rules and Regulations framed thereunder and the directives issued thereunder , the Governing Board shall have power to vary, amend, add to, alter , modify, delete or repeal any of the provisions of the Rules and / or Bye- laws of the Exchange framed by it, as may be deemed necessary for the effective and efficient management of the Exchange and to achieve its objects . Such changes in the Rules and/ or Byelaws referred to above shall come into force oaly after prior approval of SEBI. Such changes provided in the Bye -lawa shall be subject to the requirement of previous publications is the Gazette of India and the Official Gazette of the State in which the principal office of the stock exchange is situate, and shall cothe into force only after prior approval of SEBI . The Exchange shall place on its website any changes that may be required to be carried out in its Bye-lews for public comments simultaneously while publishing them in the Gazette of India and in the Official Gezatte of the Stabs as required. 3.3 Fower to Prescribe Further Enabling Provisions
TheGovernaitug Board or Relevant Authority may, from time to time, isme clarifications or directives , as may be required from time to time, to remove any difficulty or ambiguity in implementing the provisions of the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange.
51-520 01/2010 [PART 1V THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
345
1.4Applicability of Other Laws and Regulations
These Bye - law's shall be in addition to, and shall not prejudice the applicability of the Rules, Bye- laws and Regulations of any Clearing Agency in force for the time ineing , applicable to the clearing and settlement of ransactions entered into or executed through the ATS of the Exchange. In the event of any conflict berween any Rules , Bye -laws and Regulations ofthe Clearing Agency with the Roles , Bye - laws and Regulations of the Exchange , the Rules ,Bye- laws and Regulations of the Exchange shall prevail at all times .
5.5 Jurisdiction Against the Exchange
These Bye- laws shall be applicable to all the trading members , sub- brokers , authorized persons , approved users, remisiers , clients and all entities involved in clearing and settlemem of transactions , to the extent specified harcin. These shall be subject to the jurisdiction of the Courts in Indore , irrespective ofthe place of business of the trading members of the Exchange in India , All transactions entered into or executed through the ATS of the Exchange locatedat the premises of the Exchange at ludore shall be deemed to have taken place in the city of Indore only and the place of contracting as between the trading members shall be at Indore , irrespective of the locations of the TWSs of the trading members commected thereto . Alt disputes under the Rules, Byt- laws and Regulations of the Exchange shall be subject to the exclusive jurisdiction of the Courts in Indore , irrespective of the location of the place ofbusiness of the trading members and of their clients or the place where the concerned transaction may have taken place. The Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange shall be yovemed by and construed in accordance with the laws in forve in India , Every trading member shall expressly provide in the contract plates to be issued by him that only the Civil Court at Indore shall have the exclusive jurisdiction for claims in relation to any dispute arising out of or in connection with or in relation to such contract notes .
36 Location for Arbitration Berween Trading Members , Other Intermediariasand Clients
The Incarion where arbitration shall take place shall be such place as may be identified by the Exchange from time to time and intimated to the arbinator and the parties to the dispute accordingly.
3.7 Records For Evidence
The records of the Exchange as maintained by a central processing unit or a cluster of processing units or computer processing units or on the ATS of the Exchange, whether maintained in any register , magnetic storage units , electronic storage units , optical storage units or computer storage unils or in any other maneer er en any other accepted media, shall consticute the agreed and authenticated record in relacion to any transaction entered into or executed through the A'T'S of ibu Exchange . The records as maintained by the Exchange shall, for the purpose of any dispute or claim between any person involved in clearing and settlement activities and a trading merober or a client, herween the trading members inter se or between any trading member and his sub- brokers or clients or between the trading members and the Exchange or the Clearing Corporation or Clearing House regarding trading, clearing or sedlement of Hay deal of transaction carried out on the ATS of the Exchange or reported to the Exchange, constitune valid , binding and conclusive evidence between the parties.
Explanation: The records of the Exchange include the records maintained by the clearing agency and depositories .
3. 15 Interpretation
Linless the context otherwise requires in these Bye -laws, words denoting the singular shall include the plural and vice -veras and words denoting the mascine gender shall include the feminine gender and vice-verse and neutral gender in the case of a company body corporate or an issuer of securities and any reference to ady statute , enactment or legislation or any provision thereof shall include any amendment thereto or any re - enactment thereof.
39 Governing Language All notices , writings , reports and documents, which shall be issued by the Exchange, in relation to the working and functions of the Exchange, shall be in English language , which shall be the governing language ofthe Exchange .
3.10 Limitation of Liability
The Exchange shail not be liable for may activities of its trading members or clearing members or custodians or of any other person , authorised or lailliscu, acting ja ühe üanie of any trading member clearing member / custodian and any act of commission or by any one of then either singly ne jointly , as any time shall not be in any way construed to be an act of commission or omission by any one of thera, as an agent of the Exchange. Save as otherwise specifically provided in the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange, the Exchange shall not incar or shall not be deemed to have beurred any liability and accordingly, no claim or recourse shall lie against the Exchange, any member of the Governing Board or any other authorised person acting for and on behalf of the Exchange, in respect of or in relation to any transactions in securities made by its trading members and / of relating to clearing and settlement of transactions and any other matters connected therewith or telated thereto, which are undertaken for promorlag, fseilitunng, assisting , regulating, or otherwise managing the affairs ofthe Exchange to achieve is objects as defined in the Rules of the Exchange.
3.11 Protection For Acts Done in Good Faith
No claim, sunt , presecution or any other legal proceedings shall lie against the Exchange or any member of the Governing Board or any other duly authorised person acting for and on behalf of the Exchange, in respect of any thing which is done or intended to be done or omitted or intended to be omstled in good faith in exercise of any power under the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange or in pursuance of any order or any other kind of communication received by the Exchange, in writing , from any court , tribunal, Central or State Government, SEBI or any other competent regulatory or revenue aumority empowered under any law or delegated legislation for the time being in force in that behalf.
3.12 Secrecy or Confidentiality
3.12.1 The Fixchange shall take pecessary steps to preserve and protect the details , particulars , data or information available in the ATS. The Exchange shall cause its employees who , in the normal course of discharge of their dutica , are likely to have access to details, particulars , data or informetion relating to any business transactions of the trading members of the Exchange and settlement obligations of the clearing morobers / custodians , including any price sensitive information as defined under Regulation 2 (k ) of Securities and Exchange Board of India ( Insider Trading) Regulations, 1992, to maintain complete confidentiality in respect of all such details , particulars , data and information by those employers at all times .
3.12.2 The Exchauge may provide or discluse such details , particulars , data or information relating to any business transactions of its trading thembers or settlement obligacions of the clearing members / custodians or in respect of any security admitted to dealings on the Exchange as may be required or directed in writing by any court , tribunal , Central or State Government, SEBI or any other competent regulatory or revenue authority empowered under any law or delegated legislation for the time being in force in that behalf.
3 12.3 No trading member , clearing member , custodian, sub -broker, remisier, approved user , authorised person or any of their surployee shall be catitied to visit or inspect any premises of the Exchange , access whereto is restricted , withom the prior written permission of the Exchange or to require discovery of any information with respect to any activities ofthe Exchange / Clearing Agency or any matter which is or may be in the nature ofa trade secret, mystery ofcrade, secret process or any other matter which may relate to the conduct ofthe business and which, in the opinion of the Governing Board or Relevant Authority, may noi he expedient in the interest of the Exchange to disclose .
3.13 Indemanty rvery wading member clearing micanber custodiats of le Exitialize Clearing Agency, every issuer whose securities are admitted to dealings on the Exchange , and the Clearing Agency which is engaged in clearing and settlement of transactions entered into on the Exchange , shall indenwify and keep ndemnified the Exchange from and against all baren, loss , damages , injury and penalty suffered ar incurred and all costs , charges and expenses incurred in instituting andar cemying on and/ or defending any suits, action , lirigacion, arbitration , disciplinary action, prosecution or any other legal proceedings suffered or incurred by the Exchange on account of or as a result of any act of commission or omission or default in complying with any of the provisions of the SCRA , SEBI Act and the Rules and Regulations framed thereunder or the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange or due to any agreement , contract or transaction executed or made in pursuance thereof or on account of negligence or fraud on the part of any trading member of the Exchange or any issuer of securities or the Clearing Agency, including the clearing members and the custodians , and their employees , servants and agents. 3.14 Disclaimer
Where any loss or damage is caused to or incurred by any party or person on account of or as a result of any act ofcommission or omission or default in _complying with any ofthe provisions of the SCRA, SEBI Act, and the Rules and Regulations framed thereunder or the Rules, Bye- laws and Regulations of 347 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART V
the Exchange or any agreement, transaction or contract executed or rande in pursuance thereof osion accoum ofnegligence of fraud on the part of any trading member ofthe Exchange or any issuer of securities of the Clearing Agency, including the clearing members and the custodians or their employees, servants or agents , in the event of the Exchange making good or being required to make good such loss or damages (or any part thereof) to such party or person, the Exchange shall be entitled to recover the amount so made good by it from the trading member of the Exchange, the issuer of securitics or the Clearing Agency, including the clearing members and the custodians, in default .
3.15 Severabiliry
If any provision ofthe Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange is rendered unlawful , void or unenforceable by reason of any statutory amendment, re-chacument, notification or any judicial decision or pronounotaaent by any competent court, tribusal or regulatory authority, such provision shall , to the extent required, be evered and rendered ineffective without in any way affecting the validity or enforceability ofthe rest ofthe provisions of the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange , which shall continue to apply with full force and effect, provided further that the action already taken earlier under such provision shall remain poaffected
3.16 Force Majcare
3.16.1 The Exchange shall provide its services on beat effort basis and it shall not be liable for any harm, loss, damage , injury caused to any person arising in any way out of causes beyond its control .
3.16.2. Without prejudice and norwithstanding anything contained herein , such failure shall not in any way reduce, alter, limit or affect the liability of a trading member of the Exchange in respect of any transaction entered into or executed through the ATS ofthe Exchange by such trading member , and ofa cloaring member / custodian relating to clearing and settlement of transactions confirmed or deamed to have been confirmed bythem.
3.16.3 Any delay or feilure to observe or comply with any requirement, either in full or in part, under the Rules , Byo-laws and Regulations of the Exchange, may be dealt with by the Exchange as a violation of the Rules, Byo- laws or Regulations of the Exchange .
3.16.4 The provisions of the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange are intended solely for the beunfit of the trading members of the Exchange, clearing members and custodians associated with the wading members , their clients and their respective accessors or permitted assigns, if any, to facilitate carrying out the orders by the trading members either for themselves and / or on behalf of the clients, whether such orders are placed directly with the trading members or throughs any one or other intermediary and to determine righus and liabilities inter se between the trading members , other intermediaries and clients and across themselves , in ralarion to trading , clearing and setterment ofwansactions as provided in these Bye- laws , and these provisions do not in any way, directly or indirectly, confer any beneficiary right to any other party or persoой,
CHAPTER.4
LISTING OP SECUTUTIES
4. Listing ofSecurities
A company, desirous of listing its securities on the Exchange, shall be required to file an application, in the prescribed form, with the Exchange before issue of Prospectus by the company, where the securities are issued by way of a prospectus or before issue of'Offer for Sale', where the securities are issued by way of an offer for sale. The company shall be responsible to follow all the requirements specified in the Companies Act, the listing anortus issued by SEBI from time to time and such other conditions , requiremens and norms that may be in force from time to time and included hereafter in these Bye- Laws and Regulations to make the security eligible to be listed and for continuous listing on the Exchange.
4.1 Applications in Raspect of New Esues or Offers for Sale or Book-Building
4.1.1 Except when otherwise allowed by the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority in any particular case and subject to compliance with such conditions as it or he may impose , tenders or applications for subscription or purchase or book-building in respect of any new issue or offer for sale of any security shall not be submitted unless the issuer or offeror offers to all a fair and equal opportunity for subscription or purchase and on the same terms as to brokmage to all the trading members and unless it is provided that all tenders and applicatines for subscription or purchase or book-building shall rank wlike foc allotment or sale. 4.1.2 The issuer or the offeror , prios to lasuing further securities or offering securities for sale, shall obtain an in principle approval from the Exchange for listing there securities on the Exchange.
4.2Application for Admission to Dealings
The isrver shall submit an application for adrmission of its securities to dealings on the Exchange in such form, as may be prescribed by the Exebange from rime to time, after ensuring compliance with the applicable provisions in the SCRA, SCRR, Companies Act and the Rules, Regulations and norms as may be issued by SEBI / Exchange in this regard from time to time
4.3 Units and Exchange Traded Funds
Umits ofMutual Funds may be admitted to dealings on the Exchange subject to such conditions and requirements , as maybe prescribed by the Govermog Board or Relevant Authority from time to time .
4.4Options or Futures in Securities
Options and futurta in securities and in socurkles index or indives shall be admitted to dewihugs on the Exchange by the Governing Board or Relevanı Authority in accordance with the provisions of SCRA and norms issued by SEBI from time to time mad as may be specified in the relevant Bye -laws and Regulations framed in this regard. 4.5Notice ofApplication for Admission to Deslings
Notice ofany application for admission to dealings on the Exchange shall be posted on the notice board or displayed on the ATS on Website of the Exchange for the information of trading members and othem, sileast one wock prior to its consideration by the Exchange .
4.6Underwriting, Placing and Preliminary Arrangements
Except when otherwise allowed by the Relevant Authority in any particular case and subject to compliance with such conditions as it may impose, a trading member shall not enter into ao underwriting contract nor shall be contract either as a principal or agent to subscribe or purchase or to procure, wfurther through the market or otherwise, nor shall be act or agree to act as broker or underwritor la connection with any floatation or issue of any security, unless the trading member fulfills the capital adequacy requirements , as may be specified by SEBI of the Exchange from time to time, and the issuer conforms or agrees to conform to the listing requirements prescribed in these Byr- laws and Regulations and / or as provided under the SCRA and SCRR and undertakes to apply for admission of such security to dealings on theExchange . 4.7 Listing Conditions apud Requirements
4.7.1 The Governing Board or Managing Director or Relevant Authority mury not grant admission to dealings on the Exchange to a security of an issuer unless the issuer compiles with the listing conditions , requirements and norms , under the SCRA, SCRR, the Companies Act, the Rules, Bye -laws and Regolations of the Exchange and the woms , as may be prescribed by the Exchange and/ or SEBI from time to time
4.7.2 The Governing Board of Managing Director or Relevant Authority shall carure that no listing or trading permission is granted unless the issner complies with all the conditions , requerements or norms , as may be provided in the relevant Regulations from time to time, including dispatch of physical share certificates to , and/or credit of demat shares to the accounts of all the security- bolders , maintained with the depositories.
4.7.3 Where the Exchange is the stock exchange with whose consultation the basis of allotment is decided, the Governing Board or Managing Director or Relevant Anthority of the said stock exchange shall intimide the depositories about approval grated for admission to dealings on the Exchange for any security.
4.7.4 The company shall execute a Listing Agreement, in the prescribed form with the Exchange, prior to approval of the listing application of the company. Any addition or amendment to the provisions of the Listing Agreement, as may be prescribed by SEBI and/ or the Exchange shall become applicable to the corrpeny as if such addition or amendmen was part of the Listing Agreement .
4.7.5 Inthe case of a new issue or further issue by may istuce the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may grant permission for swading in arry security at the Exchange on the same day as on all other stock exchanges where much security admited to dealings is granted permission for trading.
348
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26. 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
PART IV 4.8 Securities Issued on Preferential Allotment Basis or Under ESOP
Securities issued on preferential allotment basis or under the Employees Stock Option Scheme by an issuer, whose securities are already admitted to dealings on the Exchange , may be granted admission to dealings on the Exchange on complying with the listing conditions , requirements and norms, under the SCRA, SCRR, the Companies Act , the rules raade chereunder , and these Bye- laws and Regulations , as may be prescribed by the Governing Board or ManagingDirector or Relevant authority and/ or SEBI from time to time. 4.9 Issuers Registered Outside India
Admission to dealings on the Exchange shall not be granted to a security issued by a body corporate or fund or other entity registered or formed outside India unfess:
4.9.1 there is adequate public interest in such securities in ladin and
4.9.2 the body corporate , fund or other cutity agrees to abide by the applicable stannory provisions , as may be in force and such requirements as may be prescribed in this regard by the Exchange or SEBI or Reserve Bank of India or any other statutory body,
4.10 Applicability of Listing Conditions and Requirements
In the case of a body corporate , fund or other entity registered or formsed outside India, the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may, for reasons to be recorded in writing , waive or dispense with the strict enforcement of any or all of the listing conditions and requirements prescribed in these Byclaws and Regulations , except those prescribed in Bye Law 4.9 provided that the securities of such body corporate, fund or other entity are admittedto dealings on any stock exchange outside India and the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority is satisfled that it is in the incerest of trade or in the public interest , so to do.
4.11 Grant or Refusal ofAdmission to Dealings
The Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may, in its/his discretion, approve subject to such terms as ithe deems proper or defer or reject any application for admission ofa security of an issuer to the dealings on the Exchange, without assigning any reason whatsoever, within the time provided under the SCRA , the Companies Act and the Rules, Regulations and norms as may be issued by SF.BI/Exchange, that may be in force from tiran to time .
4.12 Listing Approval
The Exchange may grant approval to the issuer for any security sought to be listed on the Exchange on completion of the listing conditionas, requirements and normns by the issuer , as may be specified by the Exchange from time to time. Such security shall be called listed security .
4.13 Admissionto Dealings
Admission to deatings shall mean permission granted by the Exchange to a security for commencement oftrading on the ATS ofthe Exchange as provided in theseBye-laws and the relevant Regulations .
4.14 Trading Allowed
Trading in securities admitted to dealings shall be allowed on the ATS of the Exchange as providod in these Bye - laws and the relevant Regulations , and save as otherwise so provided, no other mode of trading shall be allowed,
Explanation:
The Exchange shall ensure that the permission for trading in any security at the Exchange is given on the same day as on all other stock exchanges where such security admitted to dealings is granted permission for trading.
4.15 Trading in Securities Admittedto Dealings on Other Stock Exchanges
TheGoverning Board or Relevant Authority may, in its discretion and subject to such conditions as it may deem proper, allow trading in any security ar securities, admitted to dealings on any other stock exchange. Such security shall be called permitted security. 4.16 Listing Fees
TheBoard or the Relevant Authority ofthe Exchange shall fix the listing fees at such rates und in such manner as may be deemed fit from time to time.
4.17 Fees or Deposits to be Paid by Issuer
Issuers, whose securities are granted admission to dealings on the Exchange, shall pay listing fees and deposits , within such time , as may be dotermined by the Exchange from time to time .
4.18 Trading in Geverordent Securities
4 18.1 Trading shall be allowed in Government Securities , which term for the purposes of these Bye-laws and Regulations , denote securities issued by the Govemment ef lndis , State Governments, Port Trusts , Municipal Corporations and other similar bodies .
4.18.2 Goverrunent Securities shall be deemed to have been admitted to dealings on the Exchange from the date on which they are issued. 4133 Truesucrinns in Government Securitles shall be carried out and settled in accordance with the directions issued by the Reserve Bank of India from lime time .
4.19 Governing Board or Matsagitıg Director or Relevant Authority May Restrict or Prohibit Trading
4.19 .; The Governing Board of Managing Director or Relevant Authority may , in its his absolute discretion, impose such restrictions on transactions in arty security admitted to dealings, in the intereat of orderly market in securities or in the interest of trade or in the public interest. During the operation of such restrnctions , neo trading member shall, elther on his own account or on account of his sub -brokers or clients , enter into in any transaction in contravention of such restrictions .
4.19.2 The Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may prohibit dealings on the ATS of the Exchange in may security or securities admined todealings for reasons to be recorded in writing,
4.20 Consequences ofNon-Compliance by Issuer
4.20. Suspension ofAdmission to Dealings on the Exchange
Subject to the provisions of SCRA and SCRR, the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may, at any time, for reasons to be recorded in wrning, shift trading from normal basis to trade -for- trade basis or suspend the admission to dealings on the Exchange granted to any security for a breach of or non - compliance with way of the conditions of admission to dealings or for manipulation of prices/ trading or for any other reason whatsnever, for such period or periods and on such conditions, as it he may determine. At the expiration of the period of suspension, the Governing Board oor Managing Director or Relevant Authority may reinstate the dealings in such security subject to such conditions, as it'he deems fit
4.20.2 Intimation of shifting of trading from normal basis to trade- for -trade basisor suspension of trading by the Exchange in any security on account ofa violation of any of the provisions of the Listing Agreement or because of a surveillance action or for whatever other reason shall be coromonicated by the Exchange to other stock exchanges where the security is listed.
421 Withdrawal of Admission to Dealings or Redemption or Conversion
The Coverting Board or Managing Director or Relevant Authority may, if deemed necessary, withdraw admission to deelings granted to a security which is about to be exchanged with some other security or converted into some alluar security as a result of any scheme of re - organisation or reconstruction of the issuer company or to such security, redeemable or convertible in their nature , which is about to fall duc for redemption or conversion .
4.22 Liquidation or Merger
If any issner whose securities have been granted admission to dealings on the Exchange, be placed in final or provisional liquidation or is about to be merged into or amalgantsted with another company, the Goveming Board or Managing Director or Relevant Authority may withdraw the adntission to deatungs on the Exchange granted to its securities . The Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may accept such evidence as it/he deens sufficient as to such liquidation, marger or amalgamation. If the merger or amalgamation fails to take place or ifany company placed in provisional liquidation be reinstated and an application be made by such company for readmission of its securities to dealings on the Exchange, the Governing Board ur Managing Director or Relevant Authority shall have the power of considering and of approving, refusing or deferring such application.
4.23 Voluntary Delisting by Cormpany
A companymay be allowed to get its ascurities delisted (i.e. withdrawal of admission to dealings ) from the Exchange , provided the provisions , guidelines, norms and procedures governing the listing/ delisting and trading/ suspension of trading in securities that may be stipulated by the SEBI/ Central Listing Authority are daly complied with , 349 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5 , 1933)
PART IV
4.24Buy-back of Securitiesby Company
А соmраnу may ruy-back securities issued by it earlier, subject to the conditiots , requirements and guidelines governing the scheme of buy-back of securities by a company, issuedby SEBI and / or Central Government in that behalf. A company , making an offer to buy-back its securities , shall be required to strictly adhere to the conditions , requireroents mad guidelines in force in that regard and any non -compliance or violation by the company shall render it liable for such action, as tony be deerned fit by the Exchange. 4.25 Withdrawal of Admission to Doelings or Delisding on the Exchange
Subject to the provisions of SCRA and SCRR, the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may, after giving an opportunity to the company to explain, withdraw the admission to dealings on the Exchange granted to its securities, either for breach of or non-compliance with any of the continssous listing requirements for admission to dealings or for any other reason wfustanever to be recorded in writing, and in such manner, as maybe provided in relevant Regulacions fromtime to time. 4.26Right toAppeal Against Delisting
Any person, who may be aggrieved or affected by the decision of the Exchange to delista security of any company admitted to dealings on the Exchange, may appeal inwriting, to SEBI , within thirty calendar days from the date the Exchange has notified the decision to the company.
4.27 Readmission to Dealings on the Exchange
TheGoverningBoard of Managing Director or Relevant Authority may readmit to dealings on the Exchange the security of a company wirose admission to dealings had been previously withdrawn, on the fulfillment of conditions , norsns , guidelines or requirements as may be prescribed by the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority and / or SBBI from time to time.
4.28 Central Listing Authority
As and when the Central Listing Authority is constituted by SEBI or any authority under the relevant law in relation to listing / delisting and wading / suspension of trading in securities of companies on a stock exchange , the provisions, guidelines, norus and procedures governing the listing delisting and trading suspension of trading in securities that may be stipulated by such Central Listing Authority shall then be incorporated in the Byz -laws ofthe Exchange and shall be made applicable mutatis mutandis by the Exchange .
4.19 Delisting- Forther Clarification
1. In orderto simplify the existing framewort adequate and wide public notice ofthe fact of delisting and disclosure of the fair value throngh newspapers and notice boards/ trading systeras of the stock exchauge upon delisting ofa security should be given .
3.The fair value of securities should be determined by persons appointed by the stock exchange out of a panel of experts, which shall also be selected by the stock exchange.
"Explanation: Forthe purposes of this sub-clause, fair value of securities shall be determined by persons appointed by the stock exchange out of a panel of experts, which shall also be selected by the stock exchange, having regard to the factors mentioned in
regulation20 ofthe Securities and Exchange Board of India ( Substantial Acquisition of Shares and Takeovers) Regulations , 1997."
4,30 Policy for Commencement/ Recommencement ofTrading OfSecurities.
1. Currently, the stock exchanges have a policy for imposition of price band on first day of commencemest/ recommencement oftrading in respect of cases of merger, de -meryer , amalgamation , capital reduction, scheme of arrangement , revocation of suspension, direct listing on another stock exchange while being listed on one exchange .
11. SEBI has received representations expressing concerns of effect of price band on rice discovery in cases of merger, de-merger, amalgamation, capital reduction and scheme of arrang
11. In consultation with the stock exchanges, it has been decided that in cases of merger , demerger, amalgamation , capital reduction, scheme of arrangement , in terms of the Companies Act and/ or as sanctioned by the Courts , in cases of rehabilitation packages approved by the Board of Industrial mad Financial Reconstruction under Sick Inklustrial Compénisa Act and in cases ofCorporate Debt Restructuring (CDR) packages by the CDR Cell of the RBI , there is no need to have a price band on the first day of commencement /recommnamsetnent oftrading. The price band ruay be retained in all other cases on thefirstday.
4.31issue ofNo Objection Certificare for release of 1% of issue amount
As per the Listing Agreement with the Stock Exchanges, the issuer company deposits 1% of the issue amount ofthe securities offered to the public and/ or to the holders of the existing securities of the company, as the case may be, with the designated stock exchange. This amount was being released to issuer companies after obesining a No Objection Certificate (NOC) from SEBI in accordance with the SEBI (Disclosure and Investor Protection) Guidelines, 2000. Since these Guidelince have now been tesciaded, the NOC will be issued henceforth in secordance with this Chroular. For the purpose ofobtaining the NOC, the issuar company shall submit an application on its letter head addressed to SEBI in the format specified, after lapse of 4 months from listing on the Exchange which was the last to permit listing. The application shali be filed by the post issue lead merchant banker with the concerned designated officeofSEBI under which the registered office of the issuer company falls , as specified. On the date of application , the bank guarantees , if any, inchaded in 1% deposit must have a residual validity of at least 2 months. SEBI shall issue the NOC after satisfying itself that the complaints arising from the issue received by SEBI against the Company have been resolved to its satisfaction, the Company has been submitting monthly Action Taken Reports on the complains forwarded by SEBI to the company as per the proforma specified and the fees due to intermediaries associated with the lasue process including AŞBA Banks barve been paid.
4.32Abolition of no- delivery period for all types ofcorporate actions.
1. SEBI vide circular no . SEBUCFD/DIL/ LA/ 1 /2009 /24/ 04 dated April 24, 2009 has reduced the notice period from conspanics to stock exchanges to atleast Iworking days for all types of corporate actions .
2.Pursuant tothe recommendations made by che Secondary Market Advisory Committee of SEBI at its moeting held on June 30, 2009, it is decided to da awaywith' no-delivery period for all types of corporate actions in respect of the serips which are traded in the compulsory dematerialised mode and accordingly, short deliveries, if way, of the shares traded cum cum-bads may be directly closed out. la case ofsuch direct close-out , the mark-up price would be as stated in SEEI circular no . SMD /POLICY /Cir-08/ 2002 dated April 16 , 2002.
4.33 Trading Rules and shareholding in dematerializedmode
a. The securities of all companies shall be traded in the normal segment of the exchange if and only if, the company has achieved at least 50% of non- promotes holding in denatorialized form by October 31st 2010 .
b. In all cases , wherein based on the latest available quarterly shareholding pattern, the companies do not satisfy above criteria, the trading ist such scripe shall take place in Trade for Trade segment (TFT segment ) with effect from the time schedule specified above.
c. In addition to abave measures, in the following casca ( except for the original scrips , on which derivatives products are available or included in indicea on which derivatives prokiots are available ) the trading shall take place in TFT segment for first 10 trading days with applicable price band while keeping the priceband open on the first day of trading.
Merger, demerger , amalexisation, capital reduction/ consolidation, scheme of Arrangement , in terms of the Companies Act and/ or as sanecioned by the Courts, in cases of rehabilitation packages approved by the Board of Industrial and Financial Reconstruction, under Sick Industrial Companies Act and in zaters ofCispanue Debt Restructuring (CDR) packages by the CDR Call of the RBI .
Securities that are being admitted to trading from another exchange by way of direct Usting /MOU / securities adroitted for trading under perrpitted category,
Where suspension of trading is being revoked after more than one year .
d. Further in all cases , the exchanges shall ensure that before starting trading in scrips , the companies have complied with the disclosure requirements and the same la publicly disseminated on the website of exchanges to enable investors to take informed decision.
Furtherwhile cosaputing the requirement of minimum 50 % shareholding of non promoters in dermat form in a company, the government holding in non promoter category maybe excluded ,
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[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
CHAPTER - 5
TRADING SYSTEM
5.1 Access to Trading
5.1.1 The Exchange shall provide an automated trading system to trading members to access and carry on trading in the securities admitted to dealings on theExchange
5.1.2 The Autornated Trading System (ATS) , as may be provided by the Exchange shall be called "MPSE Automated Trading systers " or the system for short.
3.1.3 The ATS shall be available for facilitating trading in the securitles admitted to dealjugs by the Exchange and also for trading in such other securitica, which may be allowed by the Exchange for trading on the Exchange from time to time.
5.1.4 The Exchange may provide an architecture and the infrastructure related thereto , to the extent possible , to facilitate the trading members of the Exchange to establish connectivity with the ATS of the Exchange . The Relevant Authority shall have absolute right to specify the maximum number of TWSs that rany be allotted to a trading member generally or to any trading theruber or trading merabers in particular and the conditions for such allotment .
The Relevant Authority shall also have absolute right to reject any place or places where the TWS may not be installed,
5.1.5 The Krievant Authority may prescribe the specifications/descriptions of hardware, software and equipment and the specifications to carry out the required testing thereof in such manner and time as may be specified by the Relevant Authority from time to time, which a trading member shall be required to stricly cahere to have commectivity with , or use of the ATS of the Exchange to ensure compatibility and minimize avoid technical issues arising out of incompatibility of hardware, software and equipment .
5.1.6 A trading member rasy be authorised to appoint such number of persons as authorised persons or authorised users, as may be provided in relevant Regulations that may be in force from time to time.
5.1.7 Any trading member desirous of extending his network ,be it through VSAT connectivity and / or lease line connectivity and / or through any other means of connectivity, authorized by the Exchange, and / or through the CTCL software or any other software approved by the Exchange , which facilitates access to the trading system of the Exchange, shall be required to seek prior approval of the Exchange. Such terminals of a trading member may be allowed to be installed by the Exchange at the places from where the trading members or sub- brokers or authorized persons or approved users or clients carry out trading activities. No trading member shall install either directly or indirectly any terminal through CTCL connectivity, having access to the trading system of the Exchange, without prior approval of the Exchange. Where a terminal is already installed without obtaining approval of the Exchange , the concerned trading member shail obtain necessary approval from the Exchange in such manner and within such time, as may be prescribed by the Exchange in this regard . In case any trading member fails in obtain necessery approval from the Exchange for any terminal installed through CTCL comectivity having access to the trading system of the Exchange , the concerned trading roember shall be personally responsible for inding door through such terminals and abo reader himself liable for disciplinary action by the Exchange. Explanation:
Provided where a client wishes to have a CTCL terminal installed at his place, such client shall be required to comply with such requirements relating to its use for his own activities and not using it for activities, which may be termed/ viewed by the Exchange, as intermediary, by whatever name called, as may be specified by the Exchange from time to time. The decision of the Exchange in this regard shall be final , binding and conclusive on the concemed trading member and the client.
5.1.8 The Relevanı Authority shali have the power to provide for:
5.1.8.1 the procedure for registration and cancellation of the registration of a person as an authorised person or approved user or client, 5.1.8.2 the conditions required to be fulfilled before a person can be registered as an authorized person/ approved user / client .
5.1.8.3 the conditions required to be fulfilled before an authorised person / approved user may have access to the ATS of the Exchange .
518 & the maximum number of persons who may be permitted to have access to the ATS on behalf of u rading member .
51.85 the procedure for provision and modification of a password used by an authorised person approved user / client to access the ATS .
5.1.8.6 the circumstances in which the Exchange may refuse and / or withdraw and/or cancel the permission to an authorised person approved user /client tohave access to the ATS of the Exchange, either indefinitely or for a specified period or until the fulfillment of conditions , as may be specified by the Exchange
from time to lime.
5.1.9 All tho orders for purchase or sale ofsecurities by a trading member shall be required ta be entered only through the ATS.
5.2 Trading Sessions
5.2.1 The Relevant Authority may specify in the Regulations the type and curation of the different trading sessions on the ATS from time to time . 5.2.2 The Relevant Authority may, at its discretion , alter, contraer, extend or suspend any or all the trading sessions in specific circurostances , for reasons tobe recorded in writing . Wherever possible , such changes may be communicated to the trading members in advance.
5.3 Specification of Codes and Operational Parameters
The RelevantAuthority may pravids for an appropriate mechanism for specification , alteration and rescission of the unique codes for securities , trading members , clearing members , custodians , asthorised persons , approved users , participants , clients and operational parameters , relating to tick sizes , trading units, ardier types, order attributes, order matching logic, market view contents , participation norms for trading through the ATS or any other parameters deemed necessary and as may be provided in the relevant Regulations that may he in force from those to time ,
5.4 Surveillance, Stock Watch System , Investigation and Trading Members Database
5.4.1 The Exchange may, at its discretion, decide to look after the functions relating to surveillance , investigation and any other market related activities, either hy itself or by a separace entity through outsourcing or by a separate and distinct entity established by it, either jointly or in collaboration with any other institution .
5.4.2 The provisions relating to surveillance , stock watch system, investigation , any other market related attivities and trading members ' database shall be specified in the relevant Regulations relating to these marters from timeto time ,
55 Introducnost of Smart Order Routing
1. Stock broker interested to offer Smart Order Routing facility shall apply to the respective stock exchanges .
ii . Stack broker shall submit a third party system audit of its Smart Order Routing system and software . Stock exchanges shall disseminete to its stock brokers a list of approved system auditors (CISA or equivalent ) qualified to undertake such system audits ,
iii. Stock broker shalí provide the following to the respective stock exchanges:
1. An undertaking to the respective stock exchanges that Stoart Order Routing shall route orders in a neutral manner.
b. Provide the features of the Smart Order Routing to stock exchange.
. Stock exchange shall communicate its decision to the broker within 30 calendar days from the date of receipt of complete application by the stock exchange. Stock exchange shall not consider testing and demonstration of the SOR system/software as a criterion for declaring the application of the broker as ' complete' . Further , testing and demonstration of SOR system'software , if required, shall be suitably scheduled within the aforesaid period of30 calendardays .
a. In case of rejection of the application on smart order routing of a stock broker, the stock exchange shall communicate such ressons of rejections to the stuck bruker. Futther, the decision of the stock exchange on the SOR application of the stock broker and reasons for rejection of the SOR application shall also be communicated to all the other stock exchanges where the broker's SOR facility intends to route orders . v. Stock exchange shall easure that brokers adhere to the best execution policy while using Smart OrderRouting.
351 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
vi, Smart Order Routing facility shall be provided to all class of investors
A Stock exchange shall permit smart order routing for als orden , without restricting to any specific type oforder. The choice on order types shall be left to the client.
b. Ifstock exchange desires to advise Its brokers to evek reapproval, it may do so only in case of-
Inclusion ofa new stock exchange for offering SOR facility; and/or, Material changes in the software system of the arcart order routing facility.
vij . Stock Braker shall commuricate to all cliests the features , possible riska rights, responsibilities and fiabilities associated with the susart order runting facility. The client desirous of availing such facility shall do so by entering into a broker- client agreement , as applicable. For the existing clients, the same shall be implemented through an addendum to the existing broker-client agreement, as applicable.
viii, Stock broker shall maintain logs of all activities to facilitate audit trail
Broker shall maintain record of orders , trades and data points for the basis of decision.
ix. In case the client has availed Smart Order Routing facility and does not want to use the same for a particular order , the same shall be well documented by the stock beoker,
x. System wudit of the Smart Order Routing systems and software shall be periodically carried out by the brokers as may be specified by the exchange and certificate in this regard shall be submitted to the exchange .
xi . Stock exchange shall ensure that Smart Order Routing is not used to place ordera at vemies other than the recognised stock exchanges .
xii . The stock beaker shall carry out appropriate validation of all risk parameters before the orders are placed in the Smart Order Routing system .
xii . Stock exchange shall provide unique identification number for the orders
placed through Smart Order Routing system . Further, stock exchanges shall maintain data on Snsart Order Routing orders and trades . xiv
. Stock exchange shall have necessary surveillance mechaniam in place to monitor trading done through Smart Order Routing. . Stock broker shall ensure that shernative mode oftrading system is available in case of failure of Smart Order Routing facility.
xv xvi . Stock exchange shall easure that within a period ofthree months from implementadon of Smart Order Routing , a system is put in place to thison stamp mariket dana feed that is disseminated to the market , if the same is not already available.
xvii . Stock exchange shall strengthen investor grievance cell in order to address complaints , ifany, received with regard to Smart Order Roating.
Further, in case of any disputes or complaints , stock exchanges shall share necessary data as and when required in order to facilitate necessary examination.
xviji, Stock exchange shall synchronise their system clocks with atomic clock before the start of market.
xix. Stock exchange shall permit SOR upproved brokers to offer SOR facility through all their servers irrespective of their location in India.
Xx . All other existing obligations for the broker as per current regulations and
circulars will continme.
xxi . Stock exchange may specify additional safeguards as they deem fit for allowing Smart Order Routing facility to their brokers .
CHAPTER - 6
TRADING ON THE EXCHANGE
6.1TradingDays
The Exchange stall be open on all days except on such Exchange holidays as the Relevant Authority may declare in advance , or as may be specified by SEBI, The days on which the ATS of the Exchange shall be available for trading in securities other than roock trading shall be called as Trading Days . The ATS of the Exchange shall, however, be available for trading on such holidays as the Governing Board or Managing Director may decide from time to time.
6.2Alteration or Cancellation of Exchange Holidays
6.2.1 In exceptional circonstances and for reasons to be recorded in writing , the Managing Director may at any time:
6.2.1.1 alter or cancel any of the Exchange holidays fixed in accordance with Bye-Law 6.1 , 6.2.1.1 keep the ATS of the Exchange available fortrading on tay day notwithstanding that such day had cartier been declared as wa Exchange holiday.
6.2.1.3 close truding on the ATS of the Exchange for one day. In exceptional circumstances and for reasons to be moorded in writing, the Governing Board Relevant Authority may close trading on the ATS of the Exchange for more than one trading day:
Provided that the trading on the ATS of the Exchange shall not be so closed by the Governing Board / Relevant Authority at any time contiitrously for a periodexceeding three trading days without the approval of SEBI:
Provided further that when inkwomation regarding clomure of the trading on the ATS of the Exchange is conveyed so as to reach SEBI in the normal course not later then the next wading day, the Governing Board Relevant Authority may close the trading on the ATS of the Exchange as aforesaid continuously for any period exceeding three trading days without the approval of SEBI till such time as the decision of SEBI is communicated to the Exchange . 6.3 Trading Segmetils
Thetrading segment of the Exchange may inchide cash market, dobt market, Goverment securities merket, money market, famees and options market autd other segments , as may be decided by the Goveming Board / Relevant Anthority and as may be specified in the relevant Regutations from time to time. The Governing Board or Managing Director may admit securities for dealings on the respective trading segments of the Exchange, as may be eligible under the Securities Comracts Regulation ) Act, 1956.
6.4Restrictions on Trading
such trading member, as may be provided in the Bye-laws relating to risk management .
The Governing Board or Managing Director or the Relevant Authority may, from tisue to tíine, iropose such restrictions on trading în suels security, or on 6.5Trading Sessiους
TheGoverning Board or Managing Director or Relevant Authority may prescribe differcat trading sessions on the ATS of the Exchange and also decide on the timings and operational requirements for the same, as may be provided in the relevant Regulations from time to time. The Governing Board or Managing Director or Rolevast Anthority may reduce, extend or otherwise alter the timings of the mading sessions for any particular trading day. 6.5.1 Where the Managing Director or Relevant Authority has reduced, extraded or otherwise altored the timing of any twwding session or sessions on the ATS ofthe Exchange on any particular trading day, the reasons for the same shall be required to be recorded in writhuy.
6.6Wha May be Pomined to Trade
The Managing Director or Relevant Authority may, at his / its discretion, grant permission to the trading members of the Exchange or their authorised persons or approved users to trade through the TWS connected to the ATS of the Exchange. The trading members shall be solely responsible for all the transactions done by or through the respective TWSs on the Exchange, subject to the provisions contained in these Bye-laws. 6.7 Who May not be Permitted to Trade Atrading member , who has been de -activated or suspended by the Exchange, or his sub -broker, or remisier or authorized person or persons who are not approved by the Exchange or whose approval has been rejected or refused or withdrawn or cancelled and a period of three years thereafter is not over, shall not be allowed to trade on the Exchange . 6.8 Permission to Trade Through Trader Workstations
No person'shall be permitted to trade through the TWS connected to the ATS unless such person complies with the requirements proscribed in the relevant Regulations or with such other requirements as the Governing Board ne Managing Director or Relevant Authority may presoribe from time to rime. 6.9 Trading During Good Behavipur
A person shall be allowed to trade on the ATS of the Exchange only during good behaviour sad shall be bound to observe the provisions contained in the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange . The Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may , in its/his absolwe discretion, refuse any person to trade on the ATS and may , at any time, withdraw or terminate the right of trading of any such person for any reason whatsoever, to be recorded in writing for interual records .
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[PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
6. 10 Managemem oftheATS
The management of the AT'S shallbe under the charge of the employees of the Exchange or such other agency authorized by the Exchange in this behalf.
6.4 | Procea
Prices of the transactions in securities dealt in on the ATS of the Exchange shall be recorded daily in the manner , as may be prescribed in the relevam Regulations from tinse to time .No price of any wansaction done on the Exchange shall be recorded unless it is made in the regular course of trading on the ATS.
6,12Daily Official List
A daily official list of prices shall be issued by or under the authority of the Exchange. Such daily official list of prices may be published or provided in such vedia, as may be decided by the Exchange from time to time , or be made available on the official website of the Exchange .
6.13 Trading Facility
6.13.1 Transactions on the ATS of the Exchange may be effected Urough order driven, quose driven (through market makers or jobbers ) and of such other systent as the Exchange may provide for trading and as may be specified in the relevan: Regulations from time to time .
6.13.2 The Exchange may, at its discretion, provide the ATS to his trading members and their sub- brokers , remisiers , authorised persons and approved users, which shall be on a non -discriminatory basis.
6 13.3 No trading member shall have any title , right or interest in the ATS of the Exchange, its facilities and software and the information provided on the ATS , and nu such claim shell lie against the Exchange at any time .
to 134 The permission to use the ATS toay be given to a trading member, subject to compliance with such terms and conditions as the Exchange may prescribe from time to time, and as may be specified in the relevant Regulations , which may, inter alia, include payment of such deposita and / or charges , as may be provided in the relevant Regulations from time to time.
6.13.3 A swading member shall not by himself or through any other person on his behalf publish, supply , show or make available to any other person , or reprocess , revansmit, store or use the facilities of the ATS or the infortnation provided thereof, except in the ordinary course of business to complete the transactions on the Exchange, or except with the prior approval of the Exchange .
6.14Registration and De- registration ofApprovod Users
6.14.1 trading members shall allow only their sub- brokers , authorized persons and or approved users to operate the TWS approvedby the Exchange , subject to the following conditions:
6.14.1.1 The appointment of users by a trading member and approval thereto by the Exchange shall be subjeel to such terms and conditions and submission ofapplications in such form as the Relevant Authority may prescribe from time to time.
6.14.1. The Exchange may, sx its discretion, deregister sub- brokers , remisiers , authorized persons and approved users of a trading member for failure to comply with the applicable provisions of the Rules, Bye -laws and Regulations , as may be in force from time to time, and the concerned trading member shall concique to be liable for acts of commissions and / or omissions and / or loss / damage consequent to the de- registration , for such ants of commissions and or omissions and / or loss / daraage committed by such person's upto the time of de - registration by the Exchange.
6.14.1.3 The Relevant Authority shall have the right to disallow any person from being registered as a sub -broker, remisier , an authorized person or an approved user , without assigning any reason whatever , and may allow registration with such conditions, as may be deemed nevessary by the Relevant Authority from time to time .
6.14.1.4 No person shall be appointed at any time as a sub-broker remiser, an approved person of an approved user by more than one trading member . 6.14.1.5 The Relevant Authority shall have the power to prescribe different levels of usage on the ATS, provision for enquiry on the TWS, provision for order entry, exc, by the sub -brokers, remisiers, authorized persons or approved users of trading members .
6.15 Operational Parameters For Trading
The Manuging Director or Relevant Authority may prescribe from time to time in the relevant Regulations the operational parameters regarding transactions in securities on the ATS of the Exchange. Such operational parameters may include.
6,15.1 determination offunctional details of the TWS including the system design, user infrastructure , user interface and system operation , 6.15.2 limits on the spread borween bid and offer rates,
6.15.3 fixation ofmarket lots and / or minimum quamity of securities which may be offered to be bought or sold,
6.15.4 fixation of tick sizes,
6.15.5 determination of the types of trades permitted for a trading member and for a security,
6.15.6 specifications of different order books, types of orders , order conditions and other details related to orders and trades, and 6.15.7 other matters , which may affect smooth operation of trading in securitles , keeping in view the public interest All the parameters shall be strictly adhored to by the iradiog memben such as regular market, suction marker, etc. specifications of different types of transcetions such as spot delivery or rolling settlement and other details related to the different markets offered on the ATS may be as specified in the relevant Regulations .
h. 16 Loss of Accessto ATS
In the event of a failure or malfunctioning of a trading member's TWS and / or loss of access to the ATS , the Exchange may, ar its discretion , and without any guarantee, undertake on behalf of the trading member to close- out the outstanding transactions of the trading member on a valid request received from such trading member, subject to such terms and conditions as the Exchange may impose from time to time.
6.17 Loss on Closing- out - Trading Member's Responsibility
The trading member shall be fully accountable for the closing out transactions effected by the Exchange in his behalf and shall indemnify the Exchange against any loss or cost arising out ofor incidental to such close- out of transactions , either directly or indirectly
6.18 Contingency Pool ofTWSs
To facilitate the trading meczibers to carry on trading in the event of a feiture or malfunctioning of their TWSs or loss of access to the ATS , the Exchange may, at tis discretion , provide a contingency pool of TWSs at its premises and such facility may be extended to the trading members on such basis , as may be decided by the Exchange from time to time . The affectedtrading raembers my, with the prior writen permission of the Exchange, use the facility of contingency pool to carry on trading in a limited manner,
6.19 Failure Not to Affect Liability
Without prejudice to the provisions contained in Bye- law 6.18, such failure shall not reduce , alter or affect the liability of a trading member in respect of any trades, already executed by or through such trading member .
6.20 OrderManagement
The conditions and procedures to be followed by a trading member or his subbrokers , remisiers , authorised persons and approved users for entering . mending or cancelling orders on the ATS shall be , as maybe specified in the relevant Regulations from time to time, which may, interalia, specify details in he entered compulsorily from an approved TWS at the time of order entry, such as , client code , type of order , symbol or security code, sto.
6.21 Maintenance of Relevant Records
A trading member shall maintain the relevant records relating to the orders received from his client or modifications thereof, as may be specified in the Chapter relating to Compliance from time to time .
6.22 Trade Managerment
Trading may be allowed on the ATS in such securities as may be admitted to dealings on the Exchange and for such categories of trading members, trade types, market types , settlement periods and for such trading hours , as the Managing Director or Relevant Authority may specify fram line ta time or as maybe providedar : the Regulations from time to time.
6.23 Trading Member Liable For Trades
A trading thember shall be liable for all the trades executed on the ATS arising out of orders entered into the system by hiro . The trading member shall be sulely responsible for all the acts of osmmission wad or omission of authorised persons or approved users , employees and other persons deployed by such.
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PART IV]
unding member , sub- brokers, remisiers, in relation to performance of obligations arising therefrom , connected therewith and incidental to such acts of commission and / or omission. Provided, if the trading member satisfles the Exchange that the action and / or the trade took place due to fraud στ misrepresentation by any person orher than himself, his sub- broker, remisier , authorised parson or spproved user and / or that the action and for the trade did not originate from any of his approved TWS, the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may isque such directions as it / he considers just and reasonable and the same shall be final and binding on the trading member. Suela directions may fuelsade referring the routier 10 arbitration, and / or annulment of trades so effected, after affording an opportuniky of being heard to the trading member.
6.24Trades Imavocable
Trades executed on the ATS are irrevocable and locked- in and shall be cleared and settled in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations of the Exchange. The Exchange may, however , by a notice annul the trades on an application by a trading member in that behalf, if the Governing Board or Managing Director is antisfied, after hearing the other trading trembers to the trades, that the trades are required to be spmulled on account of fraud or willful misrepresentation or material twistuke in the trade.
6.24.1 Natvrithatarding anything contained in Bye -law 6.24 , the Exchange may, to protect the interest ofinvestors in securities and for proper regulation of the securities market, nuo ropto ami trades in any security at any time, ifthe Governing Board or Managing Director is satisfied for reasons to be recorded in writing that such trades are vitisted by fraud, material mistake, misrepresentation or market or price manipulation or by a design to create an artificial or false market, or by a design to recover moneys or dues or to defraud or misuse the system and the like.
6.24.2 Аппатети нs provided herein may be for the full quantity or part quamiry of the trades in a security.
6.24.3 Any annulment of the trades made persuant to Bye- laws 6.24.1 sad 6.24.2 shall be float , binding and conclusive upars the trading members . In such an event, the related contracts iureed by the trading members to their sab- brokers and / or clients shall ipso facto stand cancelled and the sub-brokers and clients shall be bound by such annulment without any right of recourse between the trading members and sub- brokers / clients , as the case may be. 6.25 Order Validation
Orders placed on the ATS shall be subject to such validation checks relating to quantity and value etc. , as may be prescribed in the relevant Regulations from time to time .
6.26Matching Rules
TheExchange may from time to time specify in the relevant Regulations the rules or principles to be applied for matching orders on the ATS of the Exchange, which may vary for the different order books . Unless specific approval is obtained from SEBI , the orders shall be matched ou price-time priority. 6.27Unavailability ofOrder Book, ste.
Where the Relevans Authority is of the opinion that it is in the interest of trade or public interest to do so , it romy, at my time , make unavailable any particular order book or forms of matching, in the care of a specific security or a group of securities or for a trading member or a class of trading members or trading members as awhole .
6.28 Туреѕ оf Ттansactions Allowed
Save as otherwise provided, the following types of transactions in securities may be allowed by the Gloveming Board or Relevant Authority from timeto time:
6.28.1 For spot delivery contract as defined in the SCRA
6.28.2 For hand delivery ile delivery of securities and payment of funda on the prescribed date, as may be notified by the Exchange from time to time, which date sthali not be more than such number of days following the date of the transaction, s may be specified by SEBI from sime to time. 6.28.3 For rolling settlement, Le. delivery of securities and payment of funds on such date, following the date of sach transaction, as may be notified by SEBI Exchange / Clearing Agency from time to time .
6.29 Transaction Where the Exchange / Clearing Corporation to Act as a Legal Counter Party
The Relevant Authority of the Exchange / Clearing Corporation may specify from time to tirue types of transactions to which the Exchange / Clearing Corporation aball act as a legal counter party and the transactions that may be excluded for this purpose .
Provided on an investigation by the Exchange, the Exchange / Clearing Corporation concludes that aitber all the transactions or part thereof in any security are found to have been executed on the ATS of the Exchange in a fraudulent manner and / or with a design to defrand the Settlement Guarantee Fond, the Relevant Authority of the Exchange / Clearing Corporation shall have absolute authorky nad discretion to withdrew as a legal counter party to any transaction. Provided further where the Relevant Authority decides to exercise its discretion to withdraw as a legal oporter party to the transactions , alther in fall or'in part, and / or either from both sides or single side of the transaction , it shall afford an opportunity of being heard to all the parties affected or. likely to be affected by such decision. The decision taken by the Relevant Authority thereafter shall come imo force forthwith and shall be final, binding and conclusive on all the parties concerned, including the clients . 6.30 Transactions Nor Allowed
Transactions having any of the following characteristica shall not be allowed and shall be liable to be excluded from the purview of the Settlement Guarantee Fund:
6.30.1 Transactions for carry over of securities from one settlement to another between two or more trading members, whether done on the ATS or not, structured deals , cross dezle , negotiated deals, financing or financial deals or deals effected to manipulate or subvert the fair price of a security or orders of two or more clients matched by a trading member within his office or as may be transacted on a trade for trade basis directly between the buyer and the seller and whose settlement may be done through the clearing agency or directly between the buying trading member and seliing trading member .
6-31 Transactions in Government Securities and Debentures
Transactions inGovernment Securities and in bearer and registered debetitures admitted to dealings on the Exchange may be for spat delivery or for rolling settlement or for hand delivery, Transactions in Government Securities and in bourer and registercó debentres shall be made through the ATS of the Exchange or through any other automated trading mechanism established with the approval of the relevant regulatory authority, and the delivery ofsuch Government Securities and bearer and registered debentures shall be made either in physical forts or in demat form, as may be prescribed by SEBI and / or any other regulatory authority from time to time.
6.32.Suspension ofTrading
The Exchange shell intimate to the other stock exchanges immediately about cuspension of trading in any security by it for anseket manipulation, price rigging or any other similar reason , Where information about suspession of trading in any security for reasons such as market manipulation , price rigging or any other similar reason is received by the Exchange from my other stock exchange, the Exchange shall tpro facto suspend trading in such security, if allowed for cading without notice to the issuer. In such cases, a detailed investigation will be conducted in the specific security by the Exchange in a reasonable period, as provided in the relevant Bye- laws and Regulations from time to time.
6,33 Use ofTechnology
The Exchange shall from time to time specify necessary norms and requirements relating to use of technology , which nury include equipment, software, network, etc. , to ensure safety, security mad integrity of the ATS provided by the Exchange so as not to andanger or haren in any way the interest of investors and / or ofthe Exchange .
6.33.1 Securities Trading waing Wireless Technology
1. SEBI vide its circular no . CIR/ MRD/ DP / 25/2010 dated August 27 , 2010 has clarified that SBBI registered brokers who provide Internet Based Trading as specified by SEBI circular no. SMIDRP /POLICY/ CIR-06/2000 damed January 31 , 2000 shall be eligible to provide securities trading using wireless technology.All relevant requirements applicable to internet based trading shall also be applicable to sacurities trading using wirelesstechnology. 2. Securities Trading using Wireless technology shall include devices such as mobile phone, laptop with data card, etc , that ume Internet Protocol (IP).
3. In addition, the stock exchange shall ensure that the broker complies with the following -
(a) Thers shall be secure access , encryption and security of communication for internet based trading and securitiestrading using wireless technology. DOTpolicy and regulation shall guvem the level of encryption .
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THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV (b) Adequate measures should be taken for user Identification , authentication and access control using means such as user- id, passwords , smart cards, tuometric devices or other reliable means, to prevent misuse of facility by unauthorized persona.
c) Unique Identification number sa given in case of internet based trading shalt be made applicable for securities trading using wireless teclunology.
( (d) In case of failure of the wireless network, alternativo neans of communication for placing orders should be available.
( e) Additional provisions specifying possible risks , responsibilities and liabilities associated with securities trading using wireless technology should be incorporated in the Broker- Client agreement as an addendum or by bringing to the notice of clients , who are desirous of availing such facility , and taking their concurrence on the same .
(f) As it may nol be possible to give detailed information to the investor on a hand beld device a.g. mobile phones, it may be ensured that minimum information may be given with addresses of the Internet web site/ web page where detailed information would be available .
(g) Onder confimunion should be provided to the user on submitting the order . Order modificacion cancellation facilities should also be provided. Trate confirmation should be provided to the user, along with history of trades for the day.
Mo) Session login details should not be stored on the devices used for internet based wading and securities trading using wireless technology.
( i ) Network security protocols and interface standards should be as per prevalent industry standards and sound audit trails should be available for all ransactions conducted using wireless devices .
(j ) Thebroker's server routing orders to the exchange trading system shall be located in India.
( ki Stock exchanges shall arrange for periodic systems audits of broker systems to ensure that requitements specified in the circulars are being met (1) Stock exchange shall also include securities trading using wireless technology in their ongoing investor awareness and educational programme .
4 Stuck exchanges may take such other measures and implement such other safeguards as they deem fit to ensure security and integrity of transactions conducted using wireless sachnology.
6.34 Disclosure of trade details of bulk deals
1. With a view to imparting transparency in bulk deals so as to prevent rum curs/ speculation about such deals causing volatility in the scrip price, it has been decided to bring about greater disclosure of such deals as mentioned below:-
1.1 . The disclosure shall be made with respect to all transactions in scrip where total quantity of shares bought/ sold is more than 0.5 % of the number of equity shares of the company listed on the stock exchange .
1.2. The brokers shall disclose to the stock exchango the name of the scrip , name of the client, quantity of shares bought'sold and the traded price.
1.3 . The disclosure shall be made by the brokers itntmediately upon execution of the trade .
1.4. The Stock exchanges shall disserminate the aforesaid information on the same day after market hours to the general public .
3. This curentar is being issued in exercise of powers conferred under Section 11 ( 1 ) of dhe Securities and Exchange Board of India Act , 1992, to protect the interests ofinvestors in seçttrities and to promote the development of, and to regulate the securities markes
6.35 SEBI ( Central Database of Market Participants ) Regulations, 2003
1. The Committer constituted by SEAI to examine the issues relating to obtaining Unique Identification Number ( UIN ) under SEBI ( Central Database of Market Participants ) Regulations , 2003 (MAPIN) has submitted its report which has been placed on the SEBI website for public comments.
1. It has been decided to suspend all fresh registrations for obtaining UIN and the requirement to obtain/ quote UTN ander the MAPIN Regulations Circulars with effect from July 01 ,2005.
6.36Market Access through Authorised Persons
1. Pursuant to the recomendations made by the Secondary Market Advisory Committee of SEBI and discussions with major stock exchanges and with a view to expand the reach of the markets for exchange traded prochucts , it has been decided to allow SEBI registered stock brokers ( including trading members ) of steek exchanges to provide access to clients through authorized persons . The tramework governing the market access through authorised persons is enclosed at Annexure - 1 .This framework provides the minimam requirements and the stock exchanges and stock brokers may prescribe additional requirenjunts, as they may deem appropriate, in the interest of investors and market,
Annexure- L
Regulatory Framework for Market Access through Authorised Persara
1. Who is an "Authorised Person "?
Any person individual , partnership firm, LLP or body corporate who is appointed as suchby a stock broker ( including trading member ) and whe provides access to trading platform of a stock exchange as an agent of the stock broker.
2.Appointineat of Authorised Person
A stock broker may appoint one or more authorised person ( s ) after obtaining specific prior approval from the stock exchange concerned for each sucl person . The approval as well as the appointmeal shall be for specific segment of the exchange .
3.Procedure for Appointment
a) Stock broker shall select a person in compliance with the criteria laid down by the Exchange and this framework for appointment as an anthorizo person and forward the application of the person to stock exchange for approval .
৯ )On receipt of the aforesaid application, the stock exchange i. may accord approval on suosfying itself that the person is cligible for appointment as authorized person , or
ii. may refuse approval on satisfying itself that the person is not eligible for appointment as authorized person .
4.Eligibility Criteria
4.1 An individual is eligible to be appointed as authorised person if he;
a ) is a citizen of ludia;
b) is notless than 18 years of age;
c) has not been convicted ofany offence involving fraud or dishonesty;
dj has good reputation and character,
e) has passed at least 10th standard or equivalent examination from an institution recognized by the Government ; and
42A partnership firm, LLP or abody corporate is eligible to be appointed as authorized person
a) if all the partners or directors, as the case may be , comply with the requirements contained in clause 4.1 above .
bt the object clause of the partnership deed or ofthe Memorandum ofAssociation contains & clause permitting the person to deal in securities business .
4.3 the person shall have the necessary infrastructure like adequate office spuce , equipment and manpower to effectively discharge the activities on beha of the stock broker.
The following Clause4.4 be inserted:
$.4The approved users and/ or sales persoanel ofAuthorised persons shall have the necessary certification of the respective segments at all points of time .
5. Conditions of Appoinment
'The following are the conditions ofappointment of an authorised person:
aj The stock broker shali be responsible for all sets of omission and
commission of the authorized persoод .
b) All acts of omission and connaission of the authorized person shall be deemed to be thuse of the stock broker ,
c ) The authorized person shall not receive or pay any money or securities in its own name or account . All receipts and payments of securities and funds shall be in the пале от ассоunt of stockbroker.
d) The authorised person shall receive his remuneration fees , charges, commission , salary, etc. for his services only from the stuck broker and be shall not charge any amount from the clients .
PART V
355 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
e)Aperson shall not be appointed as authorized person by more than one stock broker on the same stock exchange.
1) & partner or director of an authorised person shall not be appointed as an authorised person on the same stock exchange.
g) The stock broker and authorised person shall enter into written agreement ( s) in the form( a ) specifled by Exchange . The agreement shall inter- alia cover scops of the activities , responsibilities , confidentiality ofinformation, commission sharing, termination clause, etc.
6. Withdrawal ofApproval
Approval given to sa suthorised person may be withdrawn by the stook exchange:
a) on rooeipt of a request to that effect from the stock broker concerned or the authorised person, subject to compliance with the requirements prescribed by the stock exchange, or
b) on being satisfied that the continuation of authorised person is detrimental to the interest of investors or securities market or the authorised person at a subsequent date becomes ineligible under clause 4 above.
7.Obligations ofStockBroker
B) The stock broker shall be responsible for all acts of omission and commission of his authorised person( s ) and/ or their employees, including liabilities srising them from .
b) ifany trading terminal is provided by the stockbroker to an authorized person, the place what such trading terminal is located shall be treated as branch office of the stock broker,
c) Stock broker aball display at each brunch office additional information such as particulars of authorised person in charge of that branch, time lines for demling through authorised person, etc., as may be specifled by the stock exchange.
d) Stock broker shall notify changes , ifany , in the authorised persou to all registered clients of that branch at least thirty days before the change.
e) Stock broker shali conducs periodic inspection ofbranches assigned to authorised persons and racords of the operations carried out by them. The client sball be registered with stock broker caly. The funds and securities of the clients shall be settled directly between stock broker sad client and all documents like contract note , statement of funds and securities would be issued to client by stock broker. Authorised person may provide administrative resistance in procurement ofdocuments and settlement, but shall not issue any document to client in its own name.
No fund/ securities of clients shall go to account of thorized person .
g) On noticing irregularities , if any, in the operations of authorised person, stock broker shall seek withdrawal of approval , withhold all moneya due to authorised person till resolution of investor problemas , alert investors in the location where authorised person oporates, file a complaint with the police , and iske all measures required to protect the interest of investors and market.
3.Obligations ofExchange
3) The stock cxchange shall maintain a database of all the anthorized persons which shall include the following:
I. PAN Number ofanthorised person and in case of partnership or body corporate, PAN Number of all the partners or directors as the case may be,
II.Details ofthe broker with whom the authorised person is registered,
III . Locations of branch assigned to authorised person(s).
IV. Number ofterrainals sad their details, given to each authorised person.
V. Withdrawal of approval of authorised person.
VI. Change in status or constitution ofauthorised person .
VII . Disciplinary action takes by the Exchange against the wuthorized persюд .
All the above details, except I shove , shall be made available on web site of the stock exchange.
b) Wirile conducting the inspection of the stock broker, the stock exchange shall also conduct inspection of branches where the terminals of authorised porsons are located and records of the operations carried out by thean.
c) Dispute between a ellent and an authorised person shall be treated as dispute between the client and the stock broker and the same shall be redressed by the stock exchange accordingly.
d) In case ofwithdrawal of approval of authorised person due to
disciplinary action, the stock exchange shall isstin a press releapls and disserminate the names of auch authorised persons on its website citing the reason for cancellatiort.
CHAPTER-7
TRANSACTIONS BY TRADING MEMBERS
7.1 All Transactions Subject to Rules, Bye- laws and Regulations
All transactions in securities in which trading is allowed by the Exchange shall , in all cases, be deemed to have been mπός subject to the Rules,Bye- laws, Regulations and usages of the Brohange which shall be part of the terms and conditions ofall such transactions and they shall be subject to the exercise of the pawers by the Governing Board and/or Managing Director with respect thereto vested in it or him under the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange. 7.2 Trading Members Only Parties to Transactions
The Exchange does not recognise as partías to any transaction on the Exchange any party other than its own trading members and every trading member is directly and primarily liable to every other trading member with whom he effbots & transaction for its due fulfillment in accordance with the Rules,Bye- laws and Regulations of the Exchange, whether such transaction be for the account of the trading meraber effecting the transaction or on account ofhis sub-broker / remisier or client .
7.3 Restrictions on Trading Members
7.3.1 Unless the Exchange otherwise specifios , a trading member shall not become a client of snother truding member .
7.3.2 No trading member shall have any toechanista, either electronic or otherwise , whereby any order for buying and / or selling a security which is listed on any recognized stock exchange shall be processed for matching and thus culminating into a trade / transaction, oliser than through the trading mechanizma, duty approved by the Exchange. If any trading member or any other person, either directly or indirectly, or intentionally or otherwise, is found tobe uning any mechanism not
approved by the Exchange which facilitates matching of orders , culminating isto a trade / transaction, kach mechanism shall be deemed to be in violation of the stipulated requirements . Such trades / transactions done through such unapproved mechaniam shall be void ab initio, and the concerned trading member shall render himself liable for disciplinary action under the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange, as may be deemed fit by the RelevanlAuthority:
7.4 Trading Members as Principal
Except to the extent and in the momer provided for in these Bye-laws and Regulations , every transaction for purchase or sale of securities made, whether between two trading members or between e trading member and his sub -broker and / or client, shall be deerned to have been made as between two principals, for the purpose of performance or otherwise of the transaction.
Provided, however, that any liability arising out of any dispute between a buying trading member and a selling trading member relating to such transaction shall not be passed on to their respective sub -benkers or clients.
Provided furtherthat on a contracting wading member being declared a defuniter or compalled from the trading membership, It shall not affect the rights and obligations of sub -brokers and / or clients of the other contracting trading member / a . 7.5Brokerage
7.5.1 Save as otherwise provided, brokerage shall be charged and collected by the mading members upon the cxecution ofall trades for sub-brokers and clients in respect ofpurchase or sale ofsecurities, Trading roembers are entitled to clunge brokerage at rates not exceeding the official scale prescribed in the relevant Regulations as may be in force frumu cime to time .
[PARTIV 356
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
7,5,2Where a trading member has transacted for a sub -broker, the aggregate amouar ofbrokerage charged by the trading member to his sub- broker and the sub -broker to his client shall not exceed the maximum scale of brokerage prescribed by the Exchange or SEBI in this regard .
7.5.3 The brokerage charged by the trading meraber to his sub -broker or client and by a sub- braker to his client shall be shown separately in the contract note or in the confirmation memo , as the case may be.
7.6 Hrokerage on Cails
A trading member buying securities on which calls have been prepaid by the seller may charge brokerage on the aggregate of the purchase price and the amount of such calls .
7.7Brokerage on Put -Through Transactions
A trading member authorising a representative trading member to put through the transactions of a sub -broker or a client may pay the representative trading meniber a share of the brokerage charged to such sub-broker ar client.
7.8 L'nderwriting Commission and Brokerage on New Issues and Offers for Sale
Unless otherwise determined by the Governing Boatd , a trading member may, at his discretion, charge such brokerage or commission for underwriting ar placing or acting as a broker or entering into any preliminary arrangement in respect of any floatation or new issue or offer for sale or book -building of any security as he may agree upon with the issuer or offerer or with the principal underwriters or brokers engaged by such issuer or offerer , subject to the limits prescribed under the Companies Act, 1956 or any other relevant statutory provisions as maybe applicable from time to time .
1.9 Brokerage on Application
Unless otherwise determined by the Governing Board, brokerage or commission on all tenders or applications by or through trading members for submission or purchase in respect of any floatation or new issue or offer for sale of any security shall be on the terms offeredby the issuer or offerer or by the underwriters or brokers engaged by such issuer or offerer .
7.10 Rebate Not Allowed
No allowance, kickback, robate , return or division of brokerage or coramission of any nature or character in respect of operations in the primary market shall be made by a trading member to any sub -broker or client in respect of any transaction or to any applicant whose tender or application for subscription or purchase has been ubmitted by or through him or to any other person except as hereinafter provided..
7.11 No Special or Unusual Advantage
For purposes of these provisions , a rading member shall not act as a principal or enter into any agreeinent or arrangement with a con- trading member whereby special and unusual rates are given with intent to give special or unusual advantage to such non -trading member for the purpose of securing his customer's business.
7.12 No Brokerage In Cages of Charity
A wading member may relinquish his brokerage in cases of transactions relating to charity.
7.13 Wah Whom Brokerage May be Sharod
1.13.1 A crading member may share brokerage with a sub- broker , remisier or employee in his own exclusive employment subject to the provisions contained in Bye- law 7.5.2 and further subject to such terms of brokerage as agreed upon in writing by way of an agreement . He may similarly share brokerage with any other person introducing a client provided such person-- 7.13.1.1 is not one for or with whom trading members are forbidden to da business under the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange;
7.13.1.2 is not a sub -broker or revoisier of any other trading member of the Exchange ;
7.13.1.3 is not an employee of any other trading member;
7. 13,1,4 does not advertise in the public, preas or in any other manner that he is acting as a broker;
7.13.1.5 does not pass contracts in his own name.
7.13.2 Rebate or Return Disallowed
Asch - hooker or a remisier or an employee or any other person sharing brokerage shall not make any allowance , rebate or return of such brokerage directly or indirectly to the client introduced by him or to any other person or agent
7,13 3 Indemnity
In the absence of an agreement in writing to the contrary , a sub-broker or a remisier or an employee or other any person sharing brokerage shall be deemed to have agreed to give a full and complete indemnity to the trading member with whom he shares brokerage for any loss which such trading member ramy sustain by the failure of the client introduced by him in fulfilling his obligations , provided such client is not a trading member of the Exchange .
1.13.4 Failure by Client
? 13.4.1 In the event of any failure by a client , the sub-bruket un renaister or employee a any other person sharing brokerage, as the case may be , introducing such clical , shall pay the amount due forthwith to the trading member.
7.13.4.2 If a sub -broker or a rendisier or an employee of a trading member or any other person sharing brokerage with the trading member fails to pay the anmpuni as provided in Bye-law
7.13.4.1 . the trading member shall be entitled to take such proceedings against such sub- broker, remisiet , employee or any other person sharing brokerage .
10 repover the amount , as he, in his discretion deeras fit .
7.13.5 Lisbibty of Sub- broker, Remisier, Employee or Any Other Person
If a stien : introduced by a sub- broker or a remisier or any employee of a trading member or any other person sharing brokerage with the trading member taus tu pay the amount due by the client introduced by him, the trading member shall be entitled to take such proceedings against such client and/or make susta sekienment or compromise with him es he , in his discretion , deems fit . The acceptance of a negotiable instrument from such client by the trading men ber for the part of the amount due from him shall not release the sub- broker, rernisier, or employee or other person from his liability to pay to the trading member the balance amount due from such client nor shall any arrangement or compromise with such client diminish the liability ofthe sub-broker, remisier, enployce or other person who shall pay to the wading member the unrealised balance of the original arcount due from such client and the costs and expenses incurred in the course of realization.
7.13.6 Liability of 'Trading Member
7.13.6.1 Notwithstanding any arrangerment for sharing of brokerage with any person, the trading member shall be directly and wholly responsible to the Exchange for me liability of clients of such persons .
7.13.6.2 The trading member shall also be directly and wholly responsible to the Exchange for the liability of clients ofhis subbrokers.
T.13.6.3 The truding member shall also be directly and wholly responsible to the clients for the transactions done by him directly and / or through his sub- broker
7.13,7 Arbauration
Any dispute between a trading member and his sub- braker or remisier, employee or any other person sharing brokerage with him in respect of any matter shall be referred to arbitration and decided in accordance with the Bye -laws and Regulations relating to arbitration of disputes .
7.14 Contract Notes
7,14 Mandatory to issue
A crudung member shall isque to clicats contract noces in such foren and within such time of execution of a transaction on the A'T'S ofthe Exchange, as may be prescribed in the relevant Regulations in respect of all trades done for and on behalf as an agent, save where the transaction is made on spot delivery basis , the contract note shall be issued as a principal .
1.4.2 Bur on Issue of Contract Nore
No contract now shall the issued by any trading member for any security other than for a transaction executed on the ATS of the Exchange or for a transuction which is not recognized and specifled in thess Bye- laws. Any claim arising from a contract note issued by any wading member in violation of this requirement may be good for initiating any action under civil laws by any affected person against the wading trember but shall be void for enforcement under the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange and for seeking remedy thereunder by a trading menaber against the affected person or vice versa.
357 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
7.14.3 Rules, Bye- lawa, Regulations, etc.Applicable
The contract note issued by a treding member to clients shall stane that the trapsaccion is subject to the Rules, Byo-laws , Regulations , Circulars and Usages of the Exchange and subject to arbitration as provided in the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange and subject to the jurisdiction of the Courts in Indore. The contract note shall not contain any provision Inconsistent with the Rules , Byo-laws , Regulations , Circulars and Usages of the Exchange . The name of the sole propristor of the first or names of the partners of the partnership firm or of the designated directors of the company shall be printed on the contract notes . The contract notes shall also have the words " trading member (s ) of the Madhya Pradesh Stock Exchange , Indore" inmediately following the signature.
7.14.4 In case where & trading member chooses to issue a contract поть- cum- bill, it shall be obligatory to follow the same format as is mandatorily required for the contract notes, with additional particulars relating to the information comained in a bill.
7.14.5 Contract Note to Contain Specified Details
The contract note issued by a trading member to clients shall disclose the order wumber, order execution time, rade number, client code and such other details, as may be prescribed by the Exchange in the relevam Regulations and/or by SEBI from time to time.
7.14.6 Period for Submitting / Making Claim / Complaint by a Client
Ifthere is any claim, difference or dispuse relating to a transaction, whether there exists & contract note or not or whether an ordor is executed on the ATS or not, the affected client nary lodge a claim / complaint with the Investors' Grievance Cell of the Exchange within thirty calendar days frora the date of transaction or from the date the client claims to have given instruction / order to buy or sell a security to the concerned trading member or from the date on which the client claims to have made payment of money or delivery of a security, as the case may be , to the concerned trading member, in relation to an instruction / order to buy or sell the security . Any claim, difference or dispute, not meeting with this requirement, shall be time -barred for the purpose of the same being taken up by the Investors ' Grievance Cell under the Rules , Bye -laws, Regulations and Circulars of the Exchange . A claim, difference or dispute shall be time- barred under the Rules , Bye-laws , Regulations and Circulars of the Exchange , if it is not lodged within six months from the date of transaction or from the date the client claims to have given instruction / order to buy or sell a security to the concemed trading member or from the date on which the client claims to have made payment of money or delivery of a security, as the case may be , to the concerned trading member , in relation to an instruction / order to buy or sell the security. These requirements shall be incorporated in the Broker -Client Agreement and also conspicuously printed on the contract noче.
7.15ContractNotes Issued by Firms and Companies
7.15.1 In the case of a firm or a cotopany registered as a trading member under the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange , every contract note shall be signed and issued only in the name of the firm or compazy and no contract note shall be signed and ined in the name ofthe sole proprietor in the case ofa proprietary firma or an individual partner in the case of a partnership fires or un individual director in the case of a company. 7.15.2 Even if the contract nove is not signed or signed by an unanthorized person, it would not invalidate the contract provided the transaction has beou executed on the ATS of the Exchange . In such a cast , the trading member shall be fully liable for its performance, as may be provided in the Rules,Bye- laws and Regulations of the Exchange.
7.16Contract Notes to Disclose Whether Trading Member Acted As Principal orAgent
The contract notes issued by a trading menaber to its clients for any transaction on a spot delivery basis shall be as a principal and for any transaction other than on a spot delivery basis shall be as an agent, in accordance with the provisions ofthe Rules , Bye - laws and Regulations of the Exchange and shall be in such form, as may be prescribed in the relevant Regulations . Contract notes shall disclose whether the trading member has acted as a principal or as an agent.
7.17 Signing ofContractNotes
Aconteset note issued by a trading member shall be signedby-
7.17.1 the sole proprietor in case of a proprietary Erm
7.17.2 a partner of the firm in case of s partnerahip firm;
7.17.3 a designated director or authorised signatory in case of a company, or
7.37.4 a constituted attamey of a trading member,and that the contract note shall not be signed by any person other than the persons specified herein above . Notwithstanding this requirement , where a counact note is not signed or not signed by an authorized person, it shall not invalidate the contract provided the transaction has been executed on the ATS of the Exchange. In such a case , the trading member shall be fully liable for its performance , as may be provided in the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange.
7.18 Use ofDigital Signatures on ContractNotes
A trading member may, if he so chooses, issue contract notes carrying digital signatures. Such contract notes have to be electronically authenticated and their digital certificates , obtained from any of the Certifying Authorities approved under
the InformationTechnology Act, 2000, arc affixed herьсь
Provided, however , that a client shall have the right to receive the contract note in printed form.
7.19 Confirmation Monos
Asub-brokes, as an agent, affiliated and trading through a trading member , shall issue confirmation memos to his clients in respect of all trades done for bis clients in such form and within such time, wa may be prescribed under the relevant Regulations .
7.19.1 Restrenos of Contract Note Compulsory on Confirmation Mamos
The confirmation memo issued by a sub- broker of a trading meruber to bis client for any transaction in security shall make a reference to the contract note number printed on the contract note , which is issued by the tracing trember to the sub -broker for the same transaction. The goαυπαλίου πιέτης issued for any transaction shall state that the transaction is subject to the Rules, Bye -laws, Regulations , Circulers and Usages of the Exchange and subject to arbitration , as may be provided in the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange and subject to the jurisdiction of the Courts, as may be specified by the Relevant Authority front time to time.
7.19.2 Compulsory Details in Confirmation Memos
The confirmation menos issued by a sub -broker to his clients shall disclose the order number, order execution time, trade number, client code and such other details , as maybe prescribed bythe Exchange from time to time in the relevant Regulations and/ or by SEBI .
Explanation:
The reference relating to the Income Tax Perinanent Account Number of a client shall be applicable to such of those transactions the value of which cxceeds such amount, as may be specified in this behalf by the Relevant Authority,
7.19.3 18anance of Electronic Contract NoresThis is in continuation of the SEBI circular no . SMDRP/POLICY /Cir- 15:00 dated December 15, 2000 and clarification issued vide letter no, EBI/ SMD/ SE / t5/2003 /29/04 dated April 29, 2003 on the iune of an electronic contract note whereby SEBI had permitted the issue of electronic contract notes with digital signature obtained from a valid Certifying Authority provided under the Information Technology Act, 2000 (ΙΠ Act ).
In order to streamline the issuance of electronic contract notes as a legal docurnem like the physical contract note, the exchange has to implement the following:
1.A standard format for the electronic contract note (based on the model format ) in its bye-laws , rules and regulations.
2.The exchange shall make necessary modifications wherever required with respect to signing of the electronic contract note with a digital signature so as to make the modified furmat of the electronic contract note a valid legal documacat like the physical contract note.
3.The mechanisto of record keeping of electronie contract notes in a soft non-tamper able form shall be prescribed by the exchange in compliance with the provisions ofthe ITAct, 2000.
7.19.4Electronic issuance of contract notes- Additional conditions
1. This is with reference to SEBI circulers No. SEBISMD / SE / 15 /2003 /29/ 04 dated April 29, 2003 and SMDRP/ Policy / Cir- 56/2000 dated December 15, 2000 on the captioned subject.
54-520 G1/2010 358
[PART IV THE GAZETTE OF INDLA, MARCH 26, 2013 ( CHAITRA 5, 1933)
1. If exchange will be desirous of issuing RCN then it will comply with following in addition to above requirements .
2. Issuing ECNs when specifically consgated
The digically signed ECNs maybe sent only to those clients who have opted to receive the contract notes in an electronie forra, either in the Member - Client agreemens tripartite agreement or by a separate letter. The mode of confirmatica shall be as per the agreement entered into with the clients .
2.2 Where to sendECNA
'The usual mode of delivery of ECNs to the clients shall be through e- mail . For this parpase , the client shall provide an appropriate e- mail account to the member which shall be made available at all times for such receipts ofECNs.
2.3 Requirement of digital signature
All ECNs sent through the e-mail shall be digitally signed, encrypted , non -tamper able and shall comply with the provisions of the IT Act , 2000. In case the ECN is sent through e- mail as an attachment , the attached file shall also be secured with the digital signature , encrypted nad non- bumper able.
2.4 Requirementsfor acknowledgement proof of delivery, for spατεις.
2.4.1 Acknowledgemen
The acknowledgement of the e- mail shall be retained by the mecober in a soft and non-tamper able form
2.4.2 Proof of delivery
i .The proof of delivery i.c. , log report generated by the system at the time of sending the contract notes shall be maintained by the member for the specified period under the extant regulations of SEB1 / stork exchange and shall be made available during inspection, sudit, etc.
. The member shall clearly communicate to the client in the agreement executed with the client for this purpose that non- receipt of bounced mail notification by the member shall amount to delivery of the contract note at the e-mail ID of the client .
24.3 Lor Report for reiected or bounced mails
1. The log report shall also provide the details of the contract notes that are not delivered to the client'e-mails rejected or bounced back .
ii .Also , the member shall take all possible steps ( including settings of mail servers , etc) to ensure receipt of notification of bounced mails by the member at all times within the stipulated time period under the extant regulations of SEB1/ stock exchanges .
2.5 When to issue or send in Physical mode
251 Issue in Physical mode
In Lise case of chuse clients who do not opt to receive the contract notes in the electronic form, the member shall continue to send contract notes in the physical mode to such clients .
2.5.2 Send in Physical mode
Wherever the EONs have not been delivered to the client or has been rejected (bouncing of mails) by the mail of the client, the member shall send a physical cor.lract note to the client within the stipulated time under the extant regulations of SEBUstock exchange and maintain the proof of delivery of such physical contract notes .
2.6 Gencral requirements
2.6.1 ECNs through websiteln addition to the e-mail communication of the ECNs in the manner scared above, in order to further strengthen the electronic communication channel , the member shall simultaneously publish the ECN on his designated web -site in a secured way and enable relevant access to the chents
2.6.2.Access to the websiteln order to omable clients to access the ECNs posted in the designated website in a secured way, the member shall alior a unique user name and password for the purpose , with an option to the client to access the same and save the contract notę electronically or take a print out of the same .
2.6.3 Preservation Archive of electronic documents
The member shall retainiarchive such electronic documents as per the extant rules/ regulations/ circulars / guidelines issued by SEB ) / Stock Exchange from Lue lige.
2.6.4Designated e- mail ID for regulatory communication with SEBI
This is with reference to SEBI circular MIRSD /DPSIII/ Cir - 21,08 dated July 7, 2008 wherein ŞEB ] requires Stock Exchange and Depositories to iske necessary steps to create a designated e- mail id for regulatory communications . This e- mail id shall be an exclusive e-mail id only for the above purpose and should not be a person centric e-mail id.
7.19.5: Mandatory requirement of Permanent Account Number (PAN)
1. This is with reference to SEBI circular No.MRD /DoP/Cir -05 /2007 dated April 27, 2007 making PAN mandatory for all trapsactions in the securities market .
2. In view of Rule 114 C ( 1 ) ( c ) of Income Tax Rules, it is clarified that PAN may not be insisted in the case of Central Government , Siste Government, and che officials appointed by the courts e.g. Official liquidator , Coum receiver etc. ( under the category ofGovernment) for transacting in the securities market. However , the aforementioned clarification would be subject to the intermediaries verifying the veracity of the claira of the specified organizations , by : collecting sufficient documentary evidence in support of their claim for such an exemption .
7.19.6 PAN requirement for transfer of shares in physical form
The Securities and Exchange Board of India (SEBI) vide circular ref. no . MRD/DoP/Cir -05 /2007 dated April 27, 2007 rade PAN the sole identification number for all participants transacting in the securities market, irrespective of the armount ofsuch transaction ,
2. In continuation of the aforesaid circular, it is hereby clarified that for securities market transactions and off-market/ privare transactions involving transfer of shares in physical form of listed companies , it shall be mandatory for the transferee (s ) to furnish copy of PAN card to the Company/RTAs for registration of such transfer of shares.
7.19.6 (1 ) PAN requirement for tramarission of shares in physical form
1. The Securities and Exchange Board of India ( SEBI) vide circular ref. no . MRD/ DoP/ Cir-05/2007 dated April 27, 2007 made PAN mandatory for all securities market transactions . Thereafter, vide circular oo . MRD/ DoP ! Cir- 05/2009 dated May 20, 2009 it was clarified that for securities market transactions and off- market private transactions involving transfer of shares in physical form of listed companies, it shallbe mandatory for the transferee( s ) to furnish copy of PAN card to the Company /RTAs for registration of such transfer ofshares .
2.Based on representations clarifications sought by market participants and in continuation to the aforesaid circulars , it is hereby clarified that it shall be mandatory to furnish a copy of PAN in the following cases
2.1. Deletion of name of the deceased shareholder ( s ) , where the shares are held in the narue of two or more shareholders .
2.2, Transmission of shares to the legal beir(s) , where deceased
shareholder was the sole holder of shares .
2.3. Transposition of shares when there is a change in the order of
names in which physical shares are held jointly in the names of two or more shareholders .
3 tacase of mismatch in PAN card details as well as difference in maiden name and current name (in case of married women) of the investors- 3.1 . The RTAS can collect the PAN card as submittedby the transferee (s) .
However, this would be subject to the RTAs verifying the veracity of
the claim of such transferee (s ) by collecting sufficient documentary
evidence in support of the identity of the transferee ( s ) as provided for at para . 2 in the SEBI circular to . MRD /DoP/Dep / Cir-29/2004 dated August 24, 2014 toud with SUBI circuler no . MRD /DoP /Cit -08 /2007 dated June 25, 2007 .
359 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
7.20 Comprehensive Risk Management Framework for the cash market
1. SEBI vide circalar no . MRD /DOP /SE/ Cir -07 /2005 dated February 23 , 2005 has specified the risk management framework for the cash markos .
2.Pursuanttothe recommendations made by the Secondary Market Advisory Committee of SEBI at its meeting held on June 30, 2009, it has been decided thai in case of a buytransaction in cash market, VaR margias, Extreme loss margins and mark to market losses together shall not exceed the purchase value of the transaction, Further , in case of a sale tunsaction in cash market, the επίστης
practice shall continue viz ., Vel margins and Extreme 1 oss margins together shall not exceed the sale value of the transaction and mark to market losses shall also be levied
7.21 Dealings between a client and a stock broker (rading members included)
1. This is in concinnation of circulars (a) No. SMD/SED/CIR/93/23321 dated November 18, 1993 specifying the norms for regulation of transactions between clients and brokera , (b ) No. SEBI/MIRSD/DPS - 1 /Cir-31 /2004 dated August 26, 2004 specifying the model format for the Member Clients Agreetnerits, and(c) No. MRD/DoP /SE/Cir-20/2005 dated September 8, 2005 specifying the conditions for issuing electronic contract notes .
2. With a viewto instill greater mansparency and discipline in the dealings between the clients and the stock brokers, it has been decided, in consultation with Investor Associations , Secondary Market Advisory Committee of SEBI ( SMAC) , market participants and major stock exchanges, that the stock broken shall comply with the requirements as annexed to this circular. 3.The stock brokers shall take necessary steps to implement this circular immediately and ensure its full compliance in respect ofall clients - existing or new at the latest by 31 March 2010.
Annexure -A
Requirements relating to dealings berween a Client and Stock Broker
Client Registration Procedure
1. The stock broker shall register a client by entering into an agreement with him. For this purpose , the stock broker shall make available a fokler Shoak containing all the documents required for registration of a client. The folder book shall have an index page listing all the documents contained in it and indicating briefly significance of each document. Once signed, a copy ofthe same shall be ruado available to the client ,
2.The folder/book shall have two parts : (a ) Mandatory and (b ) Non- mandatory.
Mandatory Documents
3.The mandatory documents are:
a.Member Client Agreement (MCA) / Tripartite Agreemeal in case rabbroker is amocieted,
b. KnowYour Client (KYC) Porm
c. Risk Disclanure Document (RDD)
These shall be executed in the format as prescribed by SEBI.
4. The Client shall indicate the stock exchange as well as the market segment where he intends his trades to be executed. He shall do so in the KYC form inhis own hand and sign against these . 5. The KYC form shall capture the identity and the address of the introducer instead of his MAPINAUID. The KYC form shall be modified to this extent . 6. The stock broker shall have documentary evidence of financial details provided by the clients who opt to deal in the derivative segment . In respectof other clients, the stock broker shall obtain the documents in accordance with its risk rusmagemек кумет 7. The StockBroker shall also capture detalle of action taken against a client by SEBI or oder authorities during the last 3 years . 8.Thore shall be & mandatory document dealing with policies and procedures for each of the following under appropriate beadings:
8. refusal of orders for penny stocks ,
b. setting up client's exposure limits,
c. applicable brokerage rate ,
d. impositina of penaltyrdelayed peymem charges by either party,
specifying the rate and the period (This must not resuk in funding by the broker in contravention of the applicablelaws) .
the right to sell clients ' securities or closa clients ' positions , without giving notice to the client , an account ofnon-payment of client's duns (This shall be limited to the extent of settlement /margin obligation),
f. shortages in obligatione arising out of internal netting of trades,
g. conditions under which a client may not be allowed to take further position or the broker naay close the existing position ofa client,
h. temporarily suspending or closing a client's account at the client's
request, and
3. deregisteriny a vlietil
Non-mandatory Documents
9.Any term or condision other than those stated in the mandatory part shall form part of non -mandatory documents.
10. The clauses in the non -mandatory part shall not be in contravention of way ofthe clauses in the mandatory documants, as also the Rules, Regulations , Articles, Byelaws , circulara, directives and guidelines of SEB ) and Exchanges.
Any such contravaning clause shall be null and void
11. Any authorization sought in non - mandatory part shall be a separate document and shall have specific consent of the client.
Ranning Account Authorization
12. Unless otherwise specifically agreed to by a Client, the settlement of fands/ securities shall be done within 24 hows of the payout . However, a client may specifically authorize the stock broker to maintain a running account subject to the following conditions:
s. The authorization shall be renewed at least once a year and shall be dated.
b . The authorization shall be signed by the client only and not by way authorised person on bis behalf or any holder ofthe Power ofAttorney. c. The authorization shell contain a clause that the Client may revoke the authorization at anytime.
d. For the clients having outstanding obligations on the settlement dats, the stock broker may retain the requisite securities/ funds towards such obligations and may also retain the funds expected to be required to meet margin obligations for next 3 trading days, calculsted in the manner specified by the exchanges.
e.The actual settlement of funds and securities shall be done by the broker, at least once in a calendar quarter or month, depending on the preference of the chient. While settling the secount, the broker shall send in the client a' statement of accounts ' containing an extract from the alient ledger for tanda sad zn extract from the register of securities displaying all receipts /deliveries of funds/securities .The statement shall also explain the retention of funds/ securities and the details of the pledge , if any.
f. The client shell being any dispute crising from the statement of account or settlement so made to the notice of the broker preferably withie 7 working days from the date of receipt of funds/securities or statement, as the case may be .
8. Such periodic settlement ofrunning account may not be necessary.
i. for clients availing marrin truding facility as per SEBI circular
ii. for funds reserved from the clients towards collaterals/margin in
the form ofbeak guarantee (BG)/Fixed Deposit receipts (FDR) .
h. The stock broker shall transfer the fonds / securities lying in the credit of the client within one working day of the request if the same are lying with him and within three working days from the request if the same are lying with the Clearing Member Clearing Corporation.
i. There shall be no inter -client adjustments for the purpose of settlement of the 'running sccount .
1. These conditions shall not apply to institutional clients sertling trades shrruga custodians . The existing practice may continue for them .
Authorization for Electronic Contract Notes 360
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV 13. The stock broker may issue electronic contract notes ( ECN ) if specifically authorized by the client subject to the following conditions :
a. The authorization shall be in writing and be signed by the client only and not by any authorised person on his behalf or holder of the Power of Attomay . . The comail id shall not be created by the broker. The client desirous of receiving ECN shall create provido his own ernail id to the stack broker, b c.The authorization shall have a clause to the effect that that any change in the email- id shall be communicated by the client through a physical letter to the broker. In respectof internet clients, the request for change of smail id may be made through the secured access by way of client specific user id and password.
General
14 All the documents in both the mandatory and the non - mandatory parts shall be printed in minimum tont size of 1t .
15.A copy of all the documents executed by client shall be given to him, free of charge , within 7 days from the date of execution of documents by the cliena 'The stock broker shall take client's acknowledgement for receipt of the same .
16. The stockbrokers having own web- sites shalt display all the documents executed by a client , client's position, margin and other related information , statement of accounts , elc . in the web- site and allow secured secess by way of client- specific user id and password
1.No term of the agreement , other than those prescribed by SEBI, shall be changed without the consent of the client . Such change needs to be preceded by a nosice ot 15 Jays.
x . The stuck bruker shall frame the policy regarding treatment of inactive accounts which should , inter- alia, cover aspects of time period, retum of client askets and procedure for reactivation ofthe same . It shall display the same on its web site , if any.
19 As on Jist March of every year , a statement ofbalance of Funds and Securities in hard forna and signed by the broker shall be sent to all the clients .
7.22Ikeview of Securities Lending and Borrowing ( SLB) Framework
The framework for SLB was specified vide circular no, MRD /DoP /SE/Dep/ Cir- 14 /2007 dated December 20 , 2007 and was operationalised with effect from April 21 , 2008. The SLB framework was revised vide circulat no . MRD DOP / SE/Cir- 31 /2008 dated October 31 , 2008. Pursuant to feedback received frommarket
participants and proposals for revision of SLB received from NSE and BSE , the framework is now modified as under:
1 The senure of ovatructs in SLB may be upto a maximum period of 12 months . The Approved Intermediary (Clearing corporation/ Clearing House) shall have the flexibility to decide the temure ( maximum period of 12 months ) .
2The lender borrower shall be provided with a facility for early recali / repayment of shares.
3. In case the burrower fails to meet the margin obligations , she Approved latermediary (Al ) shall obtain securities and square off the posttion of such defuelling borrower, foiling which there sirait be a inancial ciose-our
4. In case lender recalls the securities anytime before completion of the contract, the Al on & best effort basis shall try to borrow the security for the balance period und pass it onward to the londer. The Al will collect the leading fee from the lender who has sought cartyrecall, 5 In case of early recall by the lender, the original contract between the lender and the Al will exist till the contract with the new lender for the balance perind is excreted and the securities returned to the original lender .
In ease of early repayment of securities by the borrower, the margins shall be released immediately on the securities being returned by the borrower to the Al. The Al shall on a best effort basis , try to onward lead the securities and the income arising out of the same shall be passed on to the borrower making the carly repayment of securities.
? In case Al is ueable to find a new borrower for the balance period , the original borrower will have to forego lending fee for the balance period .
5. Incase of early recall by lender or early repayment of securities by borrower, the lending fee for the balance period shall be at a market determined rate . 9 The other provisions , as specified in SEBI circular no. MRD /DoP/ SH /Dep/Cir- 14/ 2007 dated December 20, 2007 and circolar no . MRD/ DOP/ SE/ Cir- 31:2008 dated October 31 , 2008 shall continue to be applicable.
7.23Requirement ofFee Clearance and NOC-Nou applicability in
respect ofcertain category of members of stock exchanges
1. Je terms of clause 4 ( s) of SEBI Circular No.SEBL/ SMD/ SE/ Cir - 24/ 2003 / 18/ 06 dated June 18 , 2003 members of the stock exchanges are requiredto obtain " NOC" from SEBI through the respective stocke exchanges before claiming refund of excess Base Minimum Capital from the stock exchange . 2. Further , in terms of clause 4 of SEBI Circular No.MIRSD/MSS/Cm- 30/ 13289/03 dated July 9, 2003 , members of the stock exchanges are required to obrain 'fee clearance from SEBI through the respective stock exchanges for the following purposes:
ia: Change in shareholding pattern without change in control,
bitssue and redemption of preference shares, issue ofbonus shares ,
Change in directors other than designated /whole time directors
1. On a review, it has been decided that the above referred provisions of the aforesaid circulars shall, henceforth, be not applicable to the following categories of menthers ofthe stock exchanges :
(i ) trading members and elearing members in the equity derivatives and currency dorivatives segments
( 11 ) stock brokers in the cash segment who are covered under Schedule III A [payment of fees by stock brokers ] of the SEB ) ( Stock Brokers and Sub- brokers) Regulatinнь, 1992 and
tint stock brokers in the cash segment who may migrate to Schedule III A [payment of fees by stack brokers ] of the SEBI ( Stock Brokers and Sub-brokers ) Regulations, 1992 in future ( as and when they migrate) .
A However , the stock brokers who are covered under Schedule II (paymem of fees by stock broken ) of the SEBI (Stock Brokers and Sub -brokers ) Regulations, 1992 willbe required to comply with the above referred provisions of the aforesaid circulars .
CHAPTER - S
RIGHTS AND LIABILITIES OF TRADING MEMBERS , SUB - BROKERS AND CLIENTS
.: Agreement With Sub - brokers and Clients
Every trading momber shalt enter into an agreement in writing with each of his sub- brokers and/ or clients before accepting or placing orders on their bellelf. Such agreement shall include such provisions , requirements and conditions, as may be specified by SEBI and/ or the Exchange in this behalf from Isme to time . The Exchange and/ or SEBI has also the right to categorise the sub- brokers and/ or clients into such types as may be deeraed necessary in this rward and specify the additional or specific clausis to be included in the agreement for this purpose . The trading member's responsibility towards his sub- brokers and clients shall not ,
however, in any way be reduced or limited due to non -execution of agreements with his sub -brokers and /or clients . In the like anner , legal rights of a client shall not be affected even in cases where a trading member fails to comply with the provisions contained in the Rules , Byelaws and Regulations of the Exchange, provided the client has conmplied with all the regulatory requirements applicable to a client frora time to time . 8.1.1 Prohibition on Sub- brokers for Engaging Intermediary
No sub -broker shall engage or appoint or retaia any person as intermediary , other then appointing employees on salary / remuneration basis to carry on the business of selling , buying securities .
5.1.2 Assessment at Sub- brokers or Clients by Trading Members
When establishing a relationship with a new sub -broker or client, the trading member shall take reasonable steps to assess the background, gonuineness , identity, financial soundness of such person and his investment objectives by requiring the new broker to enter into an agreement with him and the client to 361 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
Tilt in a Client Registration Form, as raay be specified by the Exchange and/ or SEBI from time to time. The trading member shall wiso obtain from all his corporate sub -brokers or corporate clients certified true copies of the resolutions passed by the Board of Directors of such companies permitting trading in securities.
8.1.3 Trading Members to Sluce Certain Details
Everytrading membershall make the sub - broker or client aware of the trading segment to which the trading member is admitted, particulars of his SEBI registrarion number , the employees of the trading member normally responsible for the affairs of the subbraker or client and the precise nature of the trading member's liability for business to be conducted, 8.1.4-Trading Member's Duty to Provide Cenain Material
Thetrading member shall provide to the sub -broker or client, at no extra cost , extracts ofthe relevant provisions of the Rules, Byelaws and Reguladons of the Exchange governing the rights and obligations of the sub-brokers and olienta , relevant maanals , notifications, circulars, any additions or amendments thereto, and of any regulatory suthority to the extent it governs the relationship between the trading reember and/or his sub-brokers and/or clients .
8.1.5 Trading Member Responsible to Abide by Regulatory Requirements
Where the trading member manages a discretionary secount for or on behalf of the sub -broker or cilent, he shall abids by the Securities and Exchange Board of Indis (Portfolio Msangers ) Rules and Regulations, 1993, as may be in force fromtime to
time. $.1.6Adequate Disclosure of Material Information by Trading Members
The trading member shall make adequate disclosure ofmaterial information in als dealing with his sub-brokers and clients , including the current best price of trade and trade or order quantities on the automated trading system, any relevant announcement from the Exchange relating to margin, trading restrictions as to price and quantity, etc. 8.1.7 Supplying False or Misleading Information Barred
The trading member shall not furnish any false or misleading information or advice with a view to inducing the sub-broker or client to do business in securities , which shall enable the trading member to gain thereby : Any trading member or sub- broker or client found to have indulged in furnishing any false or misleading information shall render himself liable for such action as may be deemed fit by the Relevant Authority from time to time.
8.1 Trading Member's Partysount Lien
8.2.1 Whenever and as long as a sub- broker or client is indebted to a trading member, all securities and other assets from time to time lodged with the trading member by such sub -broker or client or held by the trading member for and on behalf of such sub-broker or client and any cash lying to the credit of such sub-broker or client with the trading member shall be subject, 10 a paramount lien of such trading member for any general balance of accoun or margiu or other moneys that may be due at any time from such sub -broker or client, singly at jointly, to such trading member in respect of any mansaction done rubject to the Rules, Byo-laws
and Regulations of the Exchange and shallbe deerned & general security for payment to such trading member ofall such moneys (including interest, commission, brokerage and other expenses ) as may be dus from such sub-broker or client. 8.2.2 Rightto Sell
A qading member entitled to paramount lien on security, assets and cash as provided in Bye -law 8.2.1 above, shali be at liberty to sell such securities and asecta in such manner and on such terms and at such time as he may deera fit and may pay to himself such moory dua so tiem from such sub-broker or client in respect of transactions done subject to the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange .
8.2.3 Sub -broker or Client Indemnity
Every trading member catering into any transaction for punchusse or sale of any security or doing any act in relation thereto on the instructions of any бив broker or client and on account or request of such sub-broker or client shall be entitled to be indemnified by such sub-broker or client as an agent acting merely on behalf of his principal .
8.2.4 Trading Mombers Not Bound to Accept Instructions and Orders
A trading member shall not be bound to accept all or any of the instructions or orders of his sub -broker or client for purchase or sale of securities . He may, in his absolute discretion , decline to accept may such instructions or orders for execution wholly or in part and shell not be bound to assiga any reason thensfar. Provided that when a trading member is not prepared to catry out such instructions or orders wither wholly or in part, he slumil immediately inform his sub- broker or client to that effect.
8,25 Risk Management and Surveillanco While carrying on the uransactions on the ATS of the Exchange, every trading member shall be responsible to abide by the requirements relating to risk management and surveillance, as may be notified by the fixchange or Clearing Agency from time to time. The risk management and surveillance functions may, inter alis , inchide payment of all margias , reduction in exposure limits , eto , as may be stipulated by the Exchange or Clearing Agency fromtime tu tims. 8.2.6Clients Responsible for Paying Margins
In respect of the transactions executed by truding merabers on behalf of their clients , the clients shall be responsible to pay margina to the trading marnbers, who shall be required to credit the same in the separate clients account required to be maintained with my one or more clearing banks approved by the Exchange / Clearing Agency and in ton deposit the same with the Exchange / Clearing Agency , as may be required under the Rules , Bye -laws and Regulations ofthe Exchange. $2.7 Client Undertaking to Pay Margins When Demanded byExchange or Clearing Agency
Every trading member shall obtain a written undertaking from each of his clients to the effect that the client shall, when called upon to do so, provide forthwith margin and/or furnish additional wargine or deposits in respect of the transactions exscated on behalf of the client and/or as agreed upon by the chient with the trading member concernod, as may be required under the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange .
8.2.8Client Not Complying
No trading mentber shall make any transaction directly or indirectly or execute an order for a clicat who, to his knowledge, has not complied with the requirement of depositing money or security payable to any other trading member, unless such client shall have made a satisfactory ariangement otherwise with the other wading macamber .
8.2.9 Deposit of Moneys and Securities of Sub-broker or Client Not
Complying Peading Arbitration
On an application by any creditor trading member, who refers or has referred to arbitration his clain against a stub-broker or client, who has not paid to búm the amount due, in respect of the transactions done by the trading member mader the Rulee, Byelaws and Regulations of the Exchange, the Relevant Authority may issur orders restraining the other trading members from paying or delivering to the sub- broker or client way moneys or securities up to an amount or value not exceeding the creditor trading momber's claim against the sub -broker or client in respect of the wansactions done subject to the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange. On recript of sach order from the Relevant Authority, the concerned trading member or trading members shall forthwith deposit such moneys and/ or securities , after satisfying his or their own dues , if way, arising out of the transactions made subject to the Rules, Bye - laws and Regulations of the Exchange and the sub - lwoker or client shall be deemed to have authorized the concerned trading member or tradingmembers to deposit the same with the Exchange. Such deposit of moneys and/or securities shall release the depositing trading tember or trading members from all further liability and obligation to the counter puty creditor-trading member or trading members . The application of the creditor-trading member pursusar to which the rooneys and securities are deposited with the Exchange shall be deemed to form a part of the aforesaid reference ta arbitration ofhis claim against the sub-broker or client . The moseys and securities deposited shall be dealt with in erros of the arbitral award and pending adecrec shall be deposited with the Court while filing the award unless the creditor trading member and the debtor sub -broker or client mastually agree otherwise . 2.2.10 Sume Client at Differnet Exchanges Retention ofMoneys , Securities, Receivables and Payment :
If there are any mancys , securities or any other receivables lying with or payable by anytrading member or any defauber or any expelled trading member 55-520 01/2010 362
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
to any sub -broker or client against any claim found admissible under the relevant Bye -laws or against an arbitration award , such moneys , securities or receivables shall be required to be deposited by the trading member on demand by the Exchange and shall be retained by the Exchange in respect of the defaulter of the expelled trading member. Where such moneys securities / receivables are lying with the Exchange and a cisim chere against , im writing, is reveived from any other stock exchange and / or SEBI for the reason that the concerned client or sub broker has a crystallized liability to be met with , the Exchange shall not releass such monsys , securities or receivables lying with it and shall process such claim in accordance with the Rules , Bye-laws and Regulations of the Exchange and / or the norms and procedures set out for processing any clains for payment out of Investors ' Protection Fund of the Exchange. It the claim is admitted for payment upon its process , the Exchange , after
setding the claims made by its trading members against such sub broker or client , in fall, shall pay such claim out of the moneys / securities / receivables of the sub - broker or ciient lying with or retained by the Exchange , as the case may be , if the moneys/ securitles / receivables are adequate to pay such claim. if the moneys securities / receivables of the sub-broker or client, as the case may be , are inadequate, the Exchange shall pay such admitted claims on a pro-ratabasis. 8.3 Direct Delivery by Client
In respect of a tracing member selling securities on behalf of a client, the client , whether dealing directly or through a sub- broker, shall affect delivery of securities in respect of his settlement obligations directly into the pool account of the concerned trading member , as per the schedule notified by the Exchange Clearing Agency from time ta time in this regard . Where the delivery of securities is given by any client from his beneficiary account to the pool account of the trading member, such delivery of securities towards the settlement obligations of the client must be valid and in proper form , and not subject to any encumbrance , so as to etnstitute good delivery while effecting pay -out by the Exchange or Clearing Agency .
8.4Direct Delivery to Client
In respect of a trading member buying securities on behalf of a client , the client, whether dealing directly or through a sub -broker, shallbe given delivery of the securices in respect of his settlement obligations directly into his beneficiary account provided the client has remitted the foll payment thereofto the account ofthe trading member, as per the schedule notified by the Exchange / Clearing Agency from time to time in this regard .
8.4.1 Where the delivery of securities is given by any trading member from his beneficiary or pool account, such delivery of securities towards payout to the client must be valid und in proper form and not subject to any encumbrance.
8.4.2 In respect of a trading member buying securities on behalf of a sub- broker or client, the date on which the inding member delivers such securities tu the buying client direct or to his depository participant shall be deemed to be the date of delivery to the buying client
8.5 Cliem to Deliver Securities Sold
A chent shall deliver to the trading member by the due date my security which the trading member has sold for the client. The securities delivered muss bo valid and in proper torra. The delivery of any security sold for a client, which the trading member is liable to deliver to the Exchange / Clearing Agency, strust be valid and in proper form, and delivered in time to enable the trading member to meet the pay- in obligations in respect ofthese securities to the Exchange Clearing Agency, in accordance with the relevant provisions ofthe Rules , Bye - laws and Regulations of the Exchange.
8.6 Client to Make Direct Payment
A client shail pay to the trading snember direct all sums , which the trading member is liable to pay , on behalf of the client to the Exchange / Clearing Agency. Such payment must be riade at least one banking day previous to the date on which the trading member is required to make payment to the Exchange or Clearing Agency towards pay-in, in compliance with the provisions in these Eye- laws and Regulations relating to such payment .
8.7 Failure by Client to Deliver or to Pay
A client , who fails to give delivery and/ or make payment in accordance with these provisions , shall be liable to pay/ compensate for any lossca or damages Much the trading member may incur as a result of closing out of the transactions , to the extent of payment not made or security not delivered , as the cast maybe
8.8 Trading Member When to Close -out Account of Client
8.8.1 Failure to Pay by Client
On the failure of a client to pay the settlement dues and/ or differences in time , the trading meraher may close- out the transactions and for sell the securities not paid for. In case the client fails to pay for the losses or damages sustained on closingout effected against hitu by the trading member in conformity with the provisions of these Bye -laws and Regulations, the trading member may close-out bis account either forthwith or at any time thereafter at his discretion during the time such chent is in default , and the liability arising therefrour shall be restricted in the extent , as may be provided in the relevant Regulations from the to Lime.
88.2 Notice of and Payment on Closing -out
When the account of the client is closed out as provided in Byclaw 8.8.1 above, the trading member shall immediately send notice of such closing -out to his clseat and any amount due on such closing-out shall be immediately payable by the clientto the
trading member.
P.9Death of Sub - broker or Client
A trading member may forthwith or at the earliest practicable date closcout all open transactions on account of a sub- broker or client , who dies and the amount payable on such closing-ou shall be paid by the respective legal heirs or legal representatives on the ensuing due date of payment in respect of such wansactions .
8.10 Closing-out in Case ofBankruptcy
A wading member may forthwith or at the earliest practicable date closeout all open transactions on sccount of a sub- broker or client who becomes bankrupt or insolvent or makes or stempts to make a compromise with his creditors or with any ons of them or who shall have given any intimation or sndication of the fart that he will be unable to fulfill his obligations, and the amount payable on such closing -out shall be recovered from his estate, ifany. 8.11 Closing - out of the Account ofClient How Effected
8.11.1 When closing or the account of a client under the provisions of the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange, the trading thember s ثامن effectthe close-out in the open market and if the mansactions are not closed out for want of liquidity (there being no bid and / or offer for such security), the closing out shall be effected as per the provisions as may be provided for in the relevant Regulations from time to time .
8.11.2 Basis of close -out specified in Bye - law 8.11.1 shall also be applicable for non-delivery of secunties by a client where on account of netting of transactions there is no obligation for the trading member to give delivery to the Exchange / Clearing Agency.
8,12 Sale Not Cunditional on Transfer
A sale of securities is not conditional on the issuer of security transferring the securities to the name of the buyer when lodged for the purpose. On the sale of securities , the obligation on the seller is to tender documents that are not defective and he shall not be deemed to guarantee that the issuer of security will transferthe securities to the name of the buyer nor shall he incur any liability by reason of the refusal of the issuer of security to do so.
8.1.3Trading Member Not Liable to Attend to Registration of Transfer
Atrading member shall not be deemed to be under any obligation to attend to the transfer of securities and the registration thereof in the name of the client . If he amends to such work to the ordinary course or at the request or desire or by the consent of the client, he shall be deented to be an agent of the client in the matter and shall not be responsible for loss in transit or for the company's refusal to transfer nor be under any liability or obligation other than that specificallyimposed by these Bye-laws and Regulations. The stamp duty , the transfer fees and other charges payable to the company, the fee for attending to the registration ofsecurities and all incidental expenses such as postage, etc. that may be incurred by the trading member shall be payable and bone by the client .
8.14 Registration ofSecurities When in Name of Trading Member orNominee
When the time available to a client of a trading member is ant sufficient for him to complete transfers and lodge the socurities for registration before the closing of the transfer books or the record dates and where the seller is not liable for the interest, dividend, cash bouns, bonus or rights which the company 363 PART IV
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
mayhave sonounced or declared, the trading member may register the securities in his or his nomiper's name and recover the transfer fee, stamp duty aisd other charges from the buying client and he shall stand indemnified for the consequence of my delay in delivery caused by such action.
8.15 Closing out by Client on Failure to Perform a Contract
If a trading member fails to pay to his client the settlemem dues or differences or fails to complete the performance of a contract by delivery or payment in accordance with the provisions of the Rules, Bye-laws and Regulations of the Exchange, the client shall, after giving notice in writing 10 the trading member, close-out such contract through any other trading momber of the Exchange within such number of trading days from the date the client is due in receive funds or securities , as may be specified in the relevant Regulations from time to time, and any losses or damages incurred as a result of such closing-out shall be immediately payable by the truding member to the client provided the client has fulfilled his obligations to the trading member . If the closing -outbe not effected as provided herein, the damages between the parties shall be determined with reference to the closing prices on the days following the date of such definih in such roaaner, as may be specified in the relevant Regolations from time to time, and all further right of recourse between the client and the trading coctober shall stand forfeited against Bach other .
8.16 Notice of and Payment on Cloring-out
When the trading maomber's account is closed-out on account of failure, as provided in Bye-law 8.15 shove , the client shall immediately send notice of such closing-out to the trading member and any smotant payable on such closing -out shall be paid immediately by the truding member to his client .
8.17 No Lien on the Securities ofa Clicat
Ifa trading member, who has delivered securities to the Exchange / Clearing Agency on sccount of his client , fails to meet settlemnor obligations , the client shall be entitled to claim the value of the securities so dalivared at a price having reference to the closing price in rach manner, as may be apecified in the relevant Regulations from time to time , on offering proof of delivery that may be considered satisfactory by the Governing Board or the Managing Director or the Relevant Authority,
8.18 Complaint by & Client
When a complaint has been lodged by a client with the Relevant Authority that s trading member has failed to perform his stock broking obligations, the Relevane Aurhocity may investigate the complaint and if it is satisfied that the complaint is justified, the Relevant Authority may suspend the trading member for such period and / or take such other disciplinary action as it deems fit
8.19 Regulstion of Transactions Between Trading Members And Their Sub-brokers , Remisiers and Clients Notwithstanding anything to the contrary contained in these Byo-laws , the transactions between the trading members and their sub -brokers , remisiers and clients shall be regulated in the manner provided in the Bye- laws relating to Compliance under Chapter-13.
8.20 Maintenance of Depository Pool Account
A trading member shall maintain a pool account with one or more depositories through depository participants for the purpose of seulement relatingto securities, Trading members , sub -brokers and clients shall be required in deliver the securities against their respective settlement obligations relating to securities into the pool account maintained with the Exchange or Clearing Agency. The Exchange or Clearing Agency tury release the securities towards pay-out due to a trading meruber , aithner to the pool account ofthe trading member or to the beneficiary accounts of the clients , submitted in the electronic form by the trading member, in accordance with the details , as may be provided in the relevant Regulations from time to time. The procedures relating to operation of the pool account shall be as provided in the relevant Bye-laws and Regulations of the Exchange and Business Rules of the depositorits, as may be in force from time in time.
8.21 Interest, Dividends, Bonne, Rightta and Calls
8.21.1 When Buyer Entitled and When Seiler Entitind The buyer shallbe entitled to masive from the seller, all vouchers , coupons , dividenda, cash borsa, bonus certificaues or entitlements , rights and other privilegas, relating to ancurities bought cum - voueber , cam-coupona , qum- dividends , and corm- cach bonus, cum- bones certifieces or entitlements, cum- rights, etc. The seller shali be entitled to receive from the issuer and retain all vouchers, coupons , dividends, cash bouns , bonus certificates or entitlements , rights and other privileges , relating to securities sald ex -voncher, ox -coupons , ex- dividends , ex -cash boms, ax - bomus
certificates orentitlements , ex- rights, etc.
8.21.2Adjustments As Prescribedby Exchange or Clearing Agency
The mamer, mode, information requirements, alterations, date and timing, ato , of adjustment with respect to vouchers , coupons, dividends, cash boonus, bonus certificates or untillatututa, tights and other privileges between the buyer and the seller shall be, as prescribed by the Relevant Authority from time to time. The trading members shall be responsible between themselves and to their respective ailenia for giving effect to such adjustments ,
8.21.3 Obligation of Seller Under Reconstraction or Reorganization
In respect of a contract in securitics which shall become or are exchangeable for new or other securities under a scheme of reconstruction or reorganization , the seller shall deliver to the buyer, as the Relevant Authority may direct , either the securities
contracted for or the equivalent in securities mundior cash and /or other securities receivable under such scheme of reconstruction or reorganization .
8.22 Transactions in Goverurnent Securities
8.12.1 Not to IncludeAccrued Interest
Transactions in Government Securities shall be deemed not to include the accrued interest in the price and such transactions shall be subject to the accrued interest being socounted for between the buyer and the seller .
8.22.2 Payment ofAccrued Interest
When the sccrued interest is not deemed to be included in the contract price , the seller shall be entitled to receive from the buyer the interess accrued upro theday of payment less the amount of income tax , inchading surcharge, ifany , deductible at source. 8.22.3 Accrued Interest When Not Payable
When the seller fails so deliver the securities on the due date of delivery, interest shall couse and the buyer shell not be liable to pay the accrued interest beyond the date on which the delivery should have beenmedie.
8.22.4Accrued Interest of Interest at the Ruling Bank Rate
When the buyer fails to pay for the securities on the date on which the contract falls due , the soller shall be entitled to claim either the interest accrued upto the date on which the payment is actually made or intercat at the ruling Bank Rate for the days between the day on which paytuent should have been made, and the day on which the payment is achially made, whichever is higher.
8.22.5 Goverrunseat Securkies When Cam and Ex- Voucher or Coupon
Transactions in Govemment Securities shall be ex -voucher sad ex- coupon when so stipulased at the time of the transaction. In the absence of any such stipulation, such transactions shall be deemed ex -voucher and ex-coupon from the date on which the interest becomes payable .
8.22.6 SellerWhen Lisble for Vouchers and Coupona
In respect of cum-voucher and cum -coupon transactions in Government Securities , he buyer shall be entitled to receive from the seller Govermungat Securities with interest due for the period undrawn wich the coupon sheets attached. When such securities are delivered fler collecting the intereat for the period or without the vouchers or without iss coupons due for encashment , the fall armours of income-tax, including surcharge, if any, deducted on the vouchers or coupons shall be paid by the seller to the buyer in line of the undelivered vouchers or canpoans .
8.23 Transactions When Cum And Ex -Benefits
All transactions in securities shali de ex-dividend or ex- cash bomus or exbomus or ex - zights from such date as the Governing Board or the Managing Director or Relevant Authority may fix and notify in that behalf. All transactions before that date shall be deemed to be cum- dividend or cum- cash banns or cum -bonus or curn-rights .
8.23.1 When Bx-Benefit, if Information Not Available
Ifinformation regarding the dividend or cash bonus or bomy or rights be not available to the Exchange at the stipulated time for the security to become ex- dividend or ex-cah bonus or ex -boms or ex -rights as provided in Bye- law 8.23 above, all transactions in securities shall be ex-dividend or ox -cash bonus or ex -bonus or ex-rights from such date following the dare on which such information becomes available to the Exchange, as may be dockled by the RelevantAuthority.
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[PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
B.23.2 Truling Members Responsible for Adjustment in Respect of
Ex-Dividend or Ex- Cash Bonus Transactions
On receipt of official information by the Exchange canceling or altering the declaration of a dividend or cash bonus , all dividends or ex - cash bonus transactions entered upto such date as may be decided by the Relevant Authority shalt be subject to modification . If the declaration of a dividend or cash bonus be cancelled, the ex - dividend or ex -cash bonus price shall be inurtased by the amout of the dividend or cash bonus and if there be a decrease or increase in the dividend or cash bonus declared, the ex - divideud or ex -cash bonus price shall be increased or decreased by the corresponding amount . The difference in respect of ex-dividend or ex -cash bonus transaction entered into and settled before such date shall be immediately adjusted between the buyer and the seller sad the trading merabers shall be personally responsible between themselves and co their clients for effecting such adjustment. Ex -diviuend or ex-cash bonus trausactions , which have bent entered into but not settled before such date, shall be completed on the basis of the prices so adjusted.
1.23. When Transactions Cease to be Ex -Cash Bonus or Ex -Dividend
In receipt of official intimation by the Exchange cancelling the declaration of a dividend or cash bonus , all transactions with effect from such date as may be decised by the Relevant Authority shall be entered into as if the security had not become ex-dividend or ex -cash bonus .
8.23.4 Deduction from Cum-Dividend or Cum-Cash Bonus Purchase Price
In respect of a sum - dividend or cura - cash bonus transaction, if the securities are delivered to the buyer by the Clearing Agency less than such number of days as may be decided by the Relevant Authority before the record date or date of closure of the Transfer Books for the purpose of payment of dividend or cash bonus, the Exchange or Clearing Agency may debit the account of the seller to the extent of the amount of dividend or cash burus recommended or declared to which the buyer is entitled and correspondingly credit the account of the buyer with the same amount . When the dividend or cash bonus iς που known, the Exchange may provisionally deduct from the purchase price such amount as the Relevant Authority may fix and notify in that behalf.
8.33.5 Deduction Prom Com- interest Purchase Price ofDebentures or Bonds
In respect of a cum - interest transaction in debentures or bonds , the buyer shall deduct from the purchase price the Interest on gross basis provided the securities are delivered to him by the seller or clearing agency less than such number of days before the record date or the date of closure of the Transfer Books of the debentures or bonds for the purpose of payment of interest, as may be decided by the Relevant Authority from ome to time , in respect of Fransactions in debentures or bonds entered into on cum- interest basis but seuled after the debentures or bands become ex - interest in the market due to the inability of the seller to deliver to the buyr the debentures or bands in time, the buyer shall deduct from the purchase price the amount of interest on a gross basis .
8.23.6 TradingMembers Responsible for Adjustment in Respect of Documents Sent for Transfer
If securities , in respect ofwhich the amount of dividend or eash bonus has been deducted from the cum- dividend or cum -cash bonus price by the Exchange er Clearing Agenev, are lodged for registration with the issuer before the record date or date ofclosure of the Transfer Beeks of the issuer for the purpose of dividtod or casts bonus or if the actual dividend or cash bonus subsequently declared or paid by the issuer be different from the amount deducted fram the cum dividend or curo cash bonus purchase price, the dividend or cash bonus or the difference, as the case maybe, shall be immediately adjusted between the buyer and the seller and the trading members shall be personally responsible between themselves and to their clients for effecting such 8.23.7 Claim Within Specified Period
All claims in respect of vouchers , coupons , interest , or cash bonus shall be made and adjusted as provided herein within such number of days from the date of payment of the interest , or cash bonus, as may be specified in the relevant Regulations from time to time and the trading members shall not be personally responsible between themselves or to their clients thereafter . The seller may deliver non - pari passu shares along with the payment of proportionale amount of the dividend against his obligation to deliver pari passu shares . No claim of the buyer relating to dividend on non- pari passu shares shall be entertained by the seller after such number of days from the date of delivery of such non - pari passu shares , as may be specified in the relevant Reguiations trom time to time. In case of delivery of dermaterialized shares through the depositories , the sellet shall be required to make adjustments where er the seller readers delivery ofnon -pari passa shares , as may be spocified by the Relevant Authority from tiune in fittle .
8.24 Letters of Renunciation
4.24.1 How and When to be Tendered
Rights, carrying ad entitlement, shall be settled by letters of recunciation when such letters are issued by the issuer. When proper letters of renunciation are delivered or tendered to the buyer on or before such numbor of days as may be decided by the Relevant Authority preceding the date fixed for the receipt of applications by the issuer or before such other date as the Relevant Authority may fix and notify in that behalf, the selier shall be relieved of all further liability in respect of such rights issues.A buyer shall not be bound to accept letters of renunciation not tendered within the prescribed time . Renunciation in rights issued may be settled by delivery of letters of renunciation .
8.24.2 Non -Delivery of Letters of Renunciation
کا of claims to rights issues be not marie by ievers of renunciation by reason of the failure of the seller to deliver such letters of renunciation within the prescribed time , the seller shall be responsible for obtaining the rights issues and the buyer shall not be under any obligation to pay for the rights in advance . The seller shall also be responsible to the buyer for the extra expense of transfer , ifany.
8.24.3 Payracal in Respect ofRigh
When the issuer does not issue the letters of remunciation , all payments as and when required by the issuer in respect of issue of securities against the rights shali be advanced to the seller by the bayer in respect of a cum- rights transaction and the seller shall be bound to render every assistance for transfer of such nights securities to the name of the buyer.
8.24.4 Seiler Trustee for Buyer
The amount in respect of rights to be paid to the issuer shall be paid by the buyer to the seller in respect of a cum -rigers transaction in sufficient time and the buyer may demand a receipt for the same. In such cases , trading members shall not be personally responsible and the selling sub-broker or client sball be slecined to be a rustee for the buying sub- broker or client in respect of such paymente . The seller shall , however, be bound to render every assistance to the buyer in gatting the rights securities from the selling sub -broker or client .
8.24.5 Buyer 10 Bear Transfer Expenses
When the issuer does not issue letters of renunciation, the expenses of transferring the rights securities to the name of the buyer shall he bume by the buyer .
8.25 Trading Members When Liable for Dividend or Bonus or Cash Bonus or Rights
In respect of cum-dividend, cam -cash boraus, cam-bonus or curo -rights transactions , selling trading members shall be personally responsible for the dividend, cash bonus, banus issue or rights on the securities only when such securities are delivered to the buying trading members by the Clearing Agency less than sưch number of days before the record date or date of closure of the Transfer Books for the purpose of dividend, cash bonus, bonus issue or rights , as may be specified by the Relevant
Authority fitum time to time .
5.26Rid Obligations ofBuying Sub -brokers or Clients and Seiling Sub-brokers or Clients
Trading members shall not be liable between themselves or to their subbrokers or clients for vouchers , coupons , divideod, cash bonus , bonus issue or rights and ther privileges save as provided in Bye- law 8.25 but nothing contained therein shall affect the rights and obligations of the buying and selling sub- brakers or clients respectively (where the buying trading members and/ or selling trading members have dealt on their own account as principals include such trading members) berween themselves as principais or shall affect the liability of the selling sub-brokers or clients in respect of such dividend , cash bonus, bonus issue or rights or otherprivileges.
8.27 Payment ofCalls by Seller Where Obligatory 365 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 (CHAJTRA 5, 1933)
PART IV]
If securities have been purchased on condition that they should be paid up in respect ofa particular call (with interest or other charges, if any) and the sclker bas not paid the same , the buyer may claim from the seller the call money together with interest or other charges, if any, so payable and shall be entitledto set off such call mossy together with interest or other charges against the price.
8.28 Payment of Calls by Seller Where Optional
A seller of partly paid securities may, previous to delivery, pay any call made on the securities though the last day fixed for payment of such call may not have expired. The seller shall then be entitled to claim the call money so puid from the buyer and may add the same to the purchase price .
8.29 Payment of Calls by Buyer
A buyer shall pay every call or contribution which becomes payable to the issuer after delivery of the certificate by the seller and transfer ofsecurities in his name. The buyer shall, however, not be obliged to pay such call or contribution if the issuer refuses to register the transfer on account ofany lien or for any other reason, in any other case, if the buyer fails to enake such payment and the seller has to pay the same, the seller shall be entitled in claim and recover the same from the buyer potwithstanding that the buyer bas submitted the transfer documents to the inser , who refases to transfer the sameto the buyer, for whatever reason .
8.30 Trading Members Not Liable for Calls
Save as provided in these Bye-laws and Regulations , no trading metabee sitall, in respect of any mansaction made by him on behalf of a sub - broker or client, de personalty liable or responsible in any way to any party or person for raakking payment of calls made by an issuer
8.31 feruer in Liquidation
If a company be wound up on the date ofthe contract or berween the date of the contract and the due date of delivery, the buyer shall nevertheless payto the seller the purchase money and the selfer shall be entitled to recover from the buyer any contribution or call required to be paid even though the liquidator refuses to consent to the transfer. Ifthe buyer or his nominee cannot get the anoocities transferred to his name, the seller shall, if required to do so by the buyer and at the buyer's cost , arrange for the assigameal ofthe seller's thile to and the rights in the securities to the buyer or his nominee and for the execution of an irrevocable Power ofAttorney in favour of the buyer or his nomince to enable him to recover any return of capital and divideruds becoming payable after the date of the contract in respect ofthe securities bought. 8.32Delivery ofEquivalent Securities
la respect ofa contract in securities which shall become or are exchangeable for new or pler sacurities and/ or cash and/or other securities under a scheme ofreconstruction or reorganisation, the seller shall deliver to the buyer equivalent securities as the Relevant Authority may direct, which may be either the spcurities contracted for or the equivalent is securities and/ or cash and/ or other securities receivable under such scheme of reconstruction or reorganisation . 8.33Review ofnorms relating to trading by members/ sub brokers.
1. A stock broker/ smb broker of an exchange can not deal with brokers/smb broken of the same exchangn other for proprietary trading or for trading on behalf ofclients, except with the prior permission ofthe exchange. The exchange while giving such permission, shall consider the reasons stated by the brokers /sub brokers for dealing with brokers/sub brokers of the same exchange and after carrying out due diligence allow such brokers / sub brokers to deal with only one stock broker/ sub broker of the same exchange . 2. A stock broker/ sub broker of an exchange con deal with only one broker /sub broker of mother exchange for proprietary trading after intimating the names of such stock broker/sub broker to his parent stock exchangn. 8.34 Uniform Documentary Requirements for riding .
1. order to being about varifortnity in documentary requirements and also to avoid duplication and multiplicity of documents, SEBI in consultation with stock exchanges (BSE and NSE) her formulated uniform set of documents which are Hatedbelow:
Client Registration Form (Uniform across all the segments and exchanges where the broker is trading on different segruents and exchanges) Member Clients Agreements . (Uniform across all the segments of an exchange. However a sepanthe agreement in the same format would be required 2.1 2.2
for each of the exchanges where the broker is trading on different exchanges)
2.3Model Tripartite Agreement between Broiter - Sub broker and Clinms (Applicable only in cash regimont and a soparate agreement in the same format would be required for each of the exchanges)
2.4Uniform Risk Disclosure Documents . (Uniform cross all the segments and exchanges)
2.5Broker Sub broker agreement .
1. The model formats of above documents are available on SEBI website . The exchange/ stock broker may incorporate any additional clauses in theac documents provided these are not in conflict with any of the clanses in the model docutnent, as also the Rules, Regulations , Articles , Byelaws, circulars, directives and guidelines.
2. The requirement of obtaining Client Registration Form may be walved for SEBI registered Foreign Institutional favestor , Mutual Funds, Ventaাপ্ত Capital Funds and Foreign. Venture Capitel Jarvestors, Scheduled Commercial Banka, Multilateral And Bilateral Developement Financial Institutions, State Industrial Development Corporations , Insurance Companies registered with sise Insurance Regulaincy Development Authority ( IRDA ) and Public Financial Institution as defined under section 4A of the Companies Act, 1956. Further the stock broker and these clients may at their discretion, decide about the requirement of entering into broker -client agreement and bringing the contents ofRisk Disclosure Document to the notice of such clients. 8.35 Change in Status and Constitution of the Sub-brokers , Surrender of Certificate of Registration of Sub-brokers and Change of Affiliation of Sub- brokers
This Circular intends to clarify the procedure to be adopted in case ofany of the following events happening:
case of any change in the status and constitution , the sub -broker shall obtain prior approval of the SEBI to continue to buy, sell or deal is securities in A. Chiensten in status and cromaticasion In
stock exchaure . The rule is applicable inter alia, in the following cases:
a) Conversion of tise sub brokker from one forrn to another (Proprietorship , Partnership Corporate and Recoostination ofPartnership.)
Merger / Amalgunantion of sub broker entities
b)
These two cases also require a fresh registration under the Regulations for the surviving / incoming sun broker.
An application for surrender of registration has to be made to SEBI by the sub- broker , along with the following:
B. Surrender of mistration by sub -broker 3.
(1) the letter of de-recognition issned by the Exchange;
( i ) a certificate from the affiliating broker that the rub broker has been disabled from trading
(iii) copies of two advertisements issued by the affiliating broker informing the investors general public about the cancellation of bis/their sub broker (s) and advising than not to deal with much sub broker ( s ) . One advertisement shall be issued in a local newspaper where the sab broker's RegisteredOffice/ Head Office/ Corporate Office is situated and another in English daily/vetuscular swispaper with wide circulation;
made by the broker along with evidence of service of notice of termination of agreement; and
(iv) the original certificate of registration for cancellation. In case the sarrender is made by the affiliating broker, the application for surrender shall be ( v) an undertaking that it / he would be liable for all liabilities/obligations ( including monetary penalties, if any) for violations if any, of the provisions of the SEBI Act and the SEBI ( Stock - brokers and Sub- brokers ) Rules and Regulations , 1992 that have uloom place before the surrender. 4. Fees , as may be due , as por Schedule III (II) of the SEB ) ( Stock Broker and Sob Broker ) Regulations , 1992 as on the date of de-recognition of the sub broker by the Exchange , shall be paid along with the application for surrender, On receipt of the application for surrender and being found suitable in all respects, the procedure as prescribed in the SEBI (Stock Broker and Sub broker) Regalations , 1992 read with Regulation 15( 1 ) the SEBI (Procedure for Holding Inquiry) Regulations, 2001 , shall be followed. The sub broker may, if he so desires, make a represenation for dispensing with the procedure , along with the application for surrender in terms of fresh proviso to regulations 16 ( 1) of the SEBI ( (Procedure for Holding Inquiry sad Imposing Penalty) Regulations, 2002. Ifthe surrender application is accepted by SEBI, registration would be cancelled by SEBI with effect from the date of de-recognition by the Exchange. Until SEBI cancels the registration and issues no due certificate , the deposit , if any , of thesub- broker shall not be released to the sub-broker by the Exchange.
56-520 G1/2010 [PART IV 366
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5 , 1933)
C. Forwardingof application
5. On receipt of the application(s ) for prior approval and / or for surzender and / or registration, as the case may be, of the sub -broket (s) , the Exchange shall forward the same to SEBI within a month of receipt of the application by the Exchange only after it has approved the same and recognized and !
derecognized the sub - broker (s ) conecmed, along with a confirmation ( If not possible to confinn, details may be given) on the following: asco complaint arbitration / disciplinary proceeding Investigation inquiry is pernding against the sub-broker with the wachange,
ha a un date of application, the sub-broker, has paid fees as per Schedule III (II) of the Regulations, along with interest, if any, till the date on which the exchange has de- recognised the sub broker. D. Change of ponstitution of the afotiating broker
6. The change in status and constitution of the affilisting broker would not constitute change in status and constiunion of the sub-broker . However, if the change in status and constitution of the affiliating broker results in a fresh registration for the broker, the outgoing broker shall ensure thuat the all the sub- brukers affiliated to him either surrender their registrations or get their registrations affiliated against the new registration number of the incoming broker in accordance with the following:
al If the registrations of the sub- brokers are to be surrendered, the surrender requests of the sub-brokers mustbe submitted to SEBI before or at the time of application for change in status and constitution of the broker .
b) Ifbrokers are to be affiliated with the incoming broker , the incotring broker must submit applications for change of affiliation from the outgoing broker as the incoming broker, along with its spplication for fresh registration . The sub- brokers shall enter into a fresh stock bruket - sub -broker agreement with the incoming broker in terms of regulation 15( 1 ) ( c) of the said Regulations and a copy of the same shall be enclosed with the application for change of atfoliation . The application for change of affiliation shall also be accompanied with the original certificate of registration of the sub- broker for carrying our the necessary chenges . Though the affiliation of the sub-broker will change, u shall be liable for all its activities before the change of affiliation.
E. Change in name of sub-broker or affiliating booker 7.Change in narge of the sub broker ar in name of affiliating broker would ant smount to change in scatus and constitution of the sub- broker and hence no approval is required for the same. Ifa sub - broker changes name, it shall be the responsibility of the affiliating broker to submit the registration certificate of such sub-broker to SEBI through the concerned exchange for recording change of name on the registracion certificate . If the name of the affiliating broker changes, the broker shall submit the registration certificates of all its sub brokers to SEBI through the concerned exchange for carrying out appropriate changes on the certificate .All requorts for recording such changes in the certificate of registration must be sent to SEBI within 7 days of change of name . $36 Mandatory requiremnat of Permanent Account Number ( PAN) for transactions in the cash rmarket PAIN has been atade mandatory for transacting in the Fumyres and Optims market as well as for operating a Beneficiary Owner (BO ) Account in the 1.
Depository system. 1. in sominuation of the above and to further strengthen the Know Your Client ( KYC) noms in the cash market with a view to facilitate sound audit trail , it has been decided that PAN will be mandatory for all the entities/persons who are desirous of transacting in the cash market with effect from October 1, 2006. 8.37 PAN as the sole identification mumber for all transactions in the securities market I SEBI vide carcular no. MRD/DeP/ Cir- 05/2007 dated April 27, 2007 lus made PAN the sole identification mumber for all participants in the securities imarket, irespective of the amount of transaction.
2. In light of the above , it has been decided to discontinue with the requirement ofUnique Identification Number (LIN) under the SEBI ( Central Database of marker Participants Regulations), 2003 (MAPIN regulations)/circulars.
8.38 Change in affiliation of sub- brokers
Regulanon 11 (2 ) of the SEBI ( Stock Brokers and Sub -brokers ) Regulations , 1992 stipulates that: "No fresh certificate needs to be obtained under sub- regulation įlj where a sub -broker merely changes his affillation from one stock broker to another stock broker, being a member of the same stock exchange."
Though no tresh certificate needs to be obtained for change in affiliation, such a change may require approval from the Board.
The procedure 10 be followed and the docurnents to be submitted for seeking approval for change in affiliation by the sub-brokers is specified in the points given below:
1.
Asub-broker intends to discontinue business with one broker and start business with moother broker by changing affiliation through submizing the application for change in affiliation to the exchange through broker and exchange shall forward the application to SEBI along with its recommendation .
2.
Abruker merges, amalgamates with another broker or is acquired by another broker.
3 .
Abroker applies for surreauder .
4.
Abroker undergoes change in status and constitution / sale / transfer / transmissiva .
S.
SEBI takes punitive action against the broker like cancellation / debarred from securities market or the broker is declared a defaulter or expelled from exchange.
6.
The broker or the sub-broker terminates the agreement.
7.
Broker undergoes a change in name .
The exchange shall provide to SEBI only its recommendation and the certificate of the sub- broker seeking change in affiliation / copy of police complaint or FIR as attachments if the certificate is misplaced or lost along with an affidavit ( on stamp paper of appropriate value ) indemnifying SEBI from any possible harm due to loss of certificate . The other documents mentioned above may be retained by exchange at its end . The exchange shall provide these documents to SEBI as and when required . 8 39 Execution of Power ofAttorneyby Clients favouring Stock Brokers Stock Broker and Depository Participants
SEBI vide its circular no.CIR / MRD /DMS/ 13 / 2010 dated April 23 , 2010 has prescribed Guidelines for execution of Power of Attorney by Clients faveuring Stock Brokers Stock Broker and Depository Participants . Further SEBI has clarified that standardizing the normas for PoA must not be construed as making the Pal a condition precedent or mandatory for availing broking or depository participant services . PoA is merely an option available to the client for instracting his broker or depository participant to facilitate the delivery of shares and pay- napay- out of funds ete. No stock broker or depository prticipant shall deny services to the client if the client refuses to executa a PoA in their favour.
8.4) Display ofDetails by Stock Brokers including Trading Members A stock broker may use the brand name logo of its group companies and must display more prominently: tay its name as registered with SEBI , its own logo , if any, its registration mumber, and its complete address with telephone numbers in its partel web site , it' way, notice, display boards, advertisements , publications , know your client forms , and member client agreements ;
jinj iis name as regisición with SEBI, its own logo, if any, its registration namber, and its complete address with telephone numbers, the name of the compliance officer, his telephone number and e -mail address in contract notes, statement of funds and securities , and correspondences with the clients .
CHAPTER- 9
MARKET SURVEILLANCE AND INVESTIGATION
4.Market Survelliance and Investigation
The Exchange shall provide adequate and effective surveillance and monitoring mechanism for the purpose of initiating timely and pro -active measures to facilitate checking and detecting suspected or alleged market manipulation, price rigging or insider trading to ensure the roarket integrity and fairness in trading For this purpose , the Exchange may, from time to time , apply, adopt, determine and implement various measures , rmechanisms and requirements, as may be provided in the relevant Regulations and as may be decided by the Relevant Authority from time to time.
367 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PART IV]
9.1 PriceBenda
There may be daily/intza -day /weekly price bands , as the case may be, for all the securities, as may be provided in the relevant Regulations from time to time, except in respool of securities in which trading in its derivative instruments is permitted and the securities included in the indices on which derivative products are available for mading, unless specifically decided otherwise by the Relevant Authority. Thase prices bands may be made uniformly applicable and implemented at all the stock exchanges. The base price, in relatica to a security , shall be determined in such matiner , as may be provided in the relevant Regulations from time to time . The Exchange shall publish the changes effected in the price bands on the Website /ATS of the Exchange , latest on the next working day. 9.2 Circuit Breakers or Filters
There may be market wide circuit breakers , as may be decided by the Relevant Authority from time to time. There may be circuit filters specific to securities , as may be decided by Relevant Authority from time to time . Market wide circuit breakers or security specifle circuit breakers shall cause temporary or permanent trading halts for market as a whale or specific to a security, as the case may be , and as may be decided by the Relevant Authority from time to time .
9.3 Market Alerts or Watch
There shall be pre-determined parameters to generate alerts in securitica, based on abnormal fluctuation in prices or volumes , variations in the order or trade prices and/or order or traded quantities in relation to time intervals or trading smembers ' activitica, or by following any other criteria.
9.4Alerts10 Trading Members
The Exchange shall , on the basis of pre-deternzinod panumeters relating to aberrations in prices and volumes of transactions , identify the securities and disseminate information about the same to the trading members cautioning them to be alert / to exercise dne diligence, while dealing in such securities, at such intervals, as may be specified in the relevant Regulations from time to time.
9.5 Rummour /News Verification
On the basis of ramour / news appearing in print media in relation to any corporate development in respect of nay listed company, uecessary clarification or confirmation ahail be sought, from the concerned company and such clarification or confirmation shall be disseminated to the market through electronic medisby the Exchange as soon as possible from the time such confirmation or clarification is received .
9.6Dissemination of Price Sensitive laformaation toMarket orPublic
Any price sensitive information in relation to any securities received from a company shall be disseminated to the market or public through electronic display, as soon as possible, as may be provided in the relevant Regulations from time to time. The price sensitive information shall inchade any positive / negative information capable of influencing the movement of prices and may, interalia, relate to dividend, bonus, rights and/ or any other privilege being considered in favour of shareholders , in general, and/ or any other information, such as strike, lock-out, closing ofany unit, etc.
9.7 Preventiva Measures
For reasons of suspected or alleged market manipulation , price rigging or insider trading or any other similar reason, the Relevant Authority may at its discretion, take at any time any of the corrective actions and for such period, as may be decided by the Relevant Authority from time to time, which may include the following:
9.7.1 disallow trading in any security or securities in the specific segment or merket eypes, or
9.7.2 take such measures, as may be provided in the Bye - laws and Regulations relating to risk management, as may be specifically provided under the Bye- bawa relating to additional / special risk containment measures, and
9.7.3 Whenever trading in any securtry is suspended by my stock exchange for market manipulation , price rigging or any other similar reason, the Exchange shall ipso facto suspend trading in such security on receiving intinzation in writing from the concerned stock exchange to that effect, and shall ravokesospension on receiving intimation se to do , from the concerned stock exchange which had suspended trading, or as may be directed by SEBI . 9.8 Price or Quantity Freeze
The Relevant Authority may, from time to time, decide varions parumetess like price, quantity, value or such other peranseters for the purpose ofapplying price, quantity or value freeze to any order placed by my trading member and sach order shall be allowed to be processed for execution only after ascertaining from the trading member about the guolineness of the order and about adequacy of ospital with the Cloacing Agency. The Exchange or Clearing Agency shall, on best endervour basis , proceed to ascertain and complete this process. The Exchange or Clearing Agancy shall, however, in no way, be liable for any delay in completing the process for execution and attendant consequences , if any.
9.9 Trade Cancellation or Modification
The Relevant Anthority may, at its discretion, cancel/ modify a trade, either in part or in full , at any time , where it is satisfied that the circumstances warrant such measure in the interest of market integrity and fairness in trading, without any written or oral requnst from the soncerned trading members to the trade and without giving any reason thereof. Wherever any trade or rades are cancelled or modified in pursuntoe of the discretion excrvised by the Relevant Authority as provided herein, such cancellation and/or modification shall be final, binding and conclusive for the concerned trading members and/or sub- brokers and/or clients.
9.10 Surveillance Analysis of Alens
The alerts generated as provided herein shall be analysed by taking into account concentration of transactions by trading meraber(s) and/ or by client( s) at gross level and/or net level, price movements , prima facie relationship between client ( s) and/or trading member (s) , and/or other related or connected person (s ), price sensitive corporate announcements or news or any other relevant information, cause or reason, which is likely to influence the movement of price and/or activity in the transactions, as may be provided in the relevant Regulations or as may be decided by the Relevant Authority from timeto time.
9.10.1 Truding Member Required to Fumish Information orDetails
Every trading member shall be required to furnish all updated details of client( s ), #longwith all the enclosures , as may be presoribed in the relevant client registration form under the relevant Regulations , as may be in force from time to time, order or trade details in respect of security/securities, and other relevant documbents, as may be prescribed in the relevant Regulations frowa time to time and such other information, details and/or document which, in the opinian of the Relevant Authority, are necessary for the purpose of conducting and completing the analysis under Byelaw 9.10 and are essential to constitute evidence for the purpose of fuvestigation. 9.10.2Non-Compliance by Any Trading Member in Furnishing Information or Denils or Documents Demanded
If any trading member fails and/or delays in providing any information , details or documents , as may be required herein or as may be provided in the relevant Regulations within the stipulated time, as may be specified by the Relevant Authority from time to time , such trading member shall render himself Hable for fine and/ or any other disciplinary actión, as may be provided in the Rules , Bye-laws and Regulations ofthe Exchange from time to time.
9.10,3 Conclusion ofAnalysis
Based on the details obtained from the concerned trading members as provided herein and after analyzing theta aking into accoutes such parameters , ar may be provided in the relevant Regulations and as may be decided by the Relevant Authority from time to time, which may relate to liquidity of securities , concentration at gross level as well as at net level , both for clients and trading mensbers , the securities where concentration coupled with prima facie observation of suspected relationship between trading mombers and/ or between clients oftrading members and/or between any other persons related or connectedto the trading members and/or to the clients and/or to the directors or any officials of the company whose securities are being analyzed, such cases shall be requited to be furiser taken up for detailed scrutiny and investigation. All other casca , where such concentration and/or such pritta facie relationships are not observed, shall not be taken up for further scrutiny and investigation and as such shall be closed after proper recording, as may be provided in the relevant Regulations from time to time.
9.11 Detailed Scrutiny and Investigation
All cases not closed as provided in Bye- law 9.10 shall be taken up for investigation requiring the concerned trading member( s ) to provide various details 368
PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
relating to the rellevant period of investigation, inchiding complete trade or order details of client(s), updated details of client(s ) , as may be prescribed in the relevant client registration form along with all the enclosures as may be prescribed by the Relevant Authority from time to time, capies of mamber-cligat agreements , relevant documents , including memorandum of association , balance sheot , statements of rading members ' bank or demar accourus and such other informacion , details and documents , as may be specified by the Relevant Authority and within such time as may be stipulated from time to time .
9.11.1 Conclusion of Scrutiny and Investigation
Based on the intormation, details and documents obtained from the concerned trading members and after detailed analysis, an infetetice shall be drawn as to whether or not there appears to be any involvement of trading member(s ) , either by themselves or through their partner(s ) or their director( s ) or associute ( s ) or with other trading member(s ) and / or through their partner (s ) or their director ( s) or associate ( s), or clients either by themselves or through thear partnerts ) or their director ( s ) or associate( s ) or with other trading smettiber(s ) and/ or through theit partner ( s ) or their director ( s ) or associates and companies, by themselves or by their
other directors andior officials , whose security is being scrutinized and investigated, which suggest relationship or collusion, pattern in trading, nature of deals appearing to be cross deals or structured deals, or any other deals executed by a trading member or Irading members with a design or an intent to rig uc meinipulate the price and/ or activity in such security or conducting business in way manner in violation of the provisions contained in SEBI ( Prohibition of Frauchilent and Unfair Trade Practices relating to securities market ) Regulations , 1995 or leaving a suspicion of being privy to inside information and executing orders in the sdvantage of entities privy to inside information, whether knowingly or otherwise.
9.11.2 Post Investigation Action Against TradingMember
In case where the inference drawn is against any trading member ( a), such cases shall be taken up for suitable disciplinary action , as may be provided in the relevant Regulations from time to time. 9.11.3 Post Investigation Action Against Client or Company Director or Company Official
[t) case where the inference drawn is against any client( s ), a director or an official of a company, such cases shall be forwarded to SEBI for such action as may be deemed fit by SEBI .
9.11.4 Post Investigation Action
in case where the imference drawn is against trading member( s ) as well as client (s ) , or a director or an official of company, action as stipulated above against the concerned trading anember( s ) shall be initiated by the Exchange without prejudice to the action that may be taken by SEBI against the concemed trading member for the same offence and for action against client ( 8 ), or a director or an official of a company, such cases shall be forwarded to SEBI for such action as may be deemod fit by SEB1.
911.5 Cases Treated as Closed After Scrutiny And Investigation Ifawise des aut fall under any of the aforesaid categories requiring action , such chức shall be treated as closed after proper reconling , as may he provided in the relevant Regulations from time to time.
9.12 Impounding ofAuction And Close- out Proceeds
If the Relevant Authority is satisfied that there are justiflable reasons to believe that the proceeds or pay- out against any transactions in any one security or set of securities or auction or close out should not be released, the Relevant Authority may, at its discretion , after recording the reasons in writing, decide and order to keep in abeyance such proceeds or payout otherwise dus to be released to any trading member and/ or any client, until a detailed investigation is carried out and the investigation report is submitted to the Relevant Authority. If the investigation report draws a conclusion that releasing ofproceeda or pay -out to any rading member and/or any client will tantamount to benefluing such trading member and /or client involved in manipulation or in any other Fraudulent transaction, the Relevant Authority may, at its discretion , after affording an opportunity of being heard to the affected trading members or clients, devule and order to impound such proceeds or pay -out and credir such amount to such fund, as may be decided by the Relevant Authority from time 10 time .
913 Disclosure ofAction Taken
Where the Relevant Authority has taken any disciplinary action against any trading member found to be guilty on any ofthe above reasons , the Exchange shall immediately display such action on its Website and inform SEBI .
9.14 Code of Ethics
The Exchange shall striolly enforce applicable code of ethics , on the trading members , directors, merabers of various committees and employees of the Exchange, as nuny be specified by SEBI from time to time .
9,15 Co- ordination Between Stock Exchanges
To facilitate better and quicker co -ordination among the stock exchanges , the Exchange shall designate a co - ordination officer who may be contacted for inmediate exchange of information and establish a mechanism for exchange of information relating to price movements, circuit breakers or fliters or aay other information found necessary, so as to be effective in risk management, surveillance and investigation areas .
CHAPTER - 10
RISK MANAGEMENT
10Risk Management
The Exchange shall provide adequate and effective risk management mechanism for creating a proper risk management framework and far enforcing the requirements uniformly, to the extent possible, which may be provided herein, or provided tathe relevant Regulations fromtime to time , to ensure market safery sad sevacicy and to ensure snoooth and orderty completion of settlement of transactions .
D. Capital Adequacy
The Exchange shall prescribe appropriate capital adequury norms for the different trading segments , which shall be in accordance with the requirements , as may be prescriced by SEBI from time to time.
10.1.1 Base Minimum Capital
Fivery trading meraber clearing member shall be required to maintain base minimura capital at all times as provided under the relevant Rule .
10.1.2 Additional Base Capital
A trading member clearing member , in consideration of his business requirements, may deposit adchtional bave capital at any point of time in such foren and in such proportion, as may be prescribed in the relevanı Regulations from time to time, and such deposit shall be withheld or released to the trading member : clearing meraber , as may be decided by the Relevant Authority from time to tirpe .
10.1.3 Value of Securities'tobe Maintained
if a trading member clearing member has deposited approved securities with the Exchange or Clearing Agency towards base minimum capital and/or additional base capital or for any other purposes, such securities shall be valued at such rates applying such hair -cut and at each intervals , as nuay be provided in the relevant Regulations from time to time . In case of any shortfall arising on account of such valuation, a trading member/ cleating member shall be required to make good the shortfall amount by depositing the equivalent amount or other approved collateral of equivalent value within soch period, as may be decided by the Relevant Authority from time to time.
10.1.4 Upper Linu
There shall be su upper limit for creating obligations through transactions for every trading member clearing member, either by himself or otherwise, as may be prescribed in relation to the base minimums capital and additional base capital, as may be decided by the Relevant Authority from timeto time .
10.1.5 Online Position Monitoring System
The lixchange or Clearing Agency shall have an online position monitoring systeem to facilitate displaying alerts upon any trading momber clearing member, crassitig pre -determined levals of net exposure or barnover, either by himself or otherwise, compared to stlowable net exposure or turnover, as is applicable. The terminals of the concerned trading members or the terminals of the trading members associated with the concerard clearing thembers shall automatically be de- activated , whenever an allowable limit of net exposure or turnover, as is applicable, is exceeded. Such monitoring may relate to 369 PART IV
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
positions in specific scrips, over all positions, crystallized lomes , notional losses, keeping in view the current price level of the securities and such other details required to facilitate effective risk management.
10.1.6 Non-Compliance
Any mading member / clearing member not complying with the requirements specified above and in the Regulations applicable thereto, shall be liable for penal or disciplinary action, as may be provided under the Rules , Bye-laws and Regulations from time to time.
10.2 Margin Requirements
Transactions in securities shall be subject to margin requirements sod every wading member / clearing member shall deposit or pay such amount of matgins and in such form, as may be prescribed by SEBI or the Exchange or Clearing Agency and in turn collect ruch margins from their clients. The Exchange / Clearing Agency may provide an zutomatic mechanism to compute margin Hability taking into account the obligations, arising out of the transactions executed in the capital market segment , futures and options segment and any other segmentis that the lExchange thay have at any point of time and after providing for such risk containment mechanistas , as may be put in place by the Exchange / Clearing Agency or as may be directed by SEBI Gom time to time .
10.2.1 Margin on Gross Client Busin
All margins shall be computed and payable by all clients on gross basis , except those exempted by SEBI from time to time, at such rate, forn and proportion, as may be decided by SEBI and/or the Exchange or Clearing Agency, and as may be provided in the relevant Regulations from time to time .
10.2.2 Mark to Market Margin
Every trading member / clearing member shall be liable to pay mark to market margin in the forra, proportion and at the time, as may be provided in the relevant Regulations on the basis of a report dowoloaded or provided by the Exchange or Clearing Agency from time to time.
10.2.3 Normal Margin
Every trading member / clearing member shall be liable to pay normal margin, which may be on the basis of value at risk (VaR) or any such other basis approved by the Relevant Authority and keeping in view the volatility sad liquidity, in the form, proportion and at the time , as may bo provided in the relevantRegulations on the basis of the information or a report downloaded or provided by the Exchange or Clearing Agency from time to time.
10.2.4 Additional or Special Margia
A trading member / clearing member shall be liable to pay additional margiu , as may be decided by the Relevant Authority from time to time , on the basis ofconcentration of position by the trading maumber or by the trading members associated with the clearing member, in any ous or group of securities , fluctuations in prices, crystallized loss in relation to the closing price, notional loss worked out by applying statistical parameters , unusual pay- in tiability in consideration of average pay- in liability, positions in illiquid securities or for any other reason, as may be deemed necessary by the Relevant Authority from time to times. Sudh narith shali be payabie in the form, proportion and at the time, să luaybe provided in the relevant Regulations from time to time .
10.2.5 Client Liability to Pay Margin Upfront
Any client placing an order for buy or sell of a security shall be required to deposit or pay margin upfront to the concerned trading member / clearing member , through whom such order is being placed, in the form, proportion and at the tine , as may be provided in the relevant Regulations from time to time. The olient shall be liable to pay all types of margia as are applicable to and levied by the Exchange or Clearing Agency on the trading members / clearing members , as may be provided in the relevant Regulations from time to time.
10.2.6 Deposit or Mangin to be Kept in Separate Bank Account
Every trading member / clearing member shall ensure that any amount deposited or paid by any client towards buy or sell of any security shall be kept and maintained in a separate bank account and shall be used only for the purpose of meeting the liability of the concerned client and not for any other purpose unless specifically authorized by the concemed client . Ifthis requirement is not strictly adhered to by any trading member clearing member , such trading member / clearing mensber shall render himself liable for penal and / or disciplinary action, as roay be provided in the relevant Regulations from time to time.
10.2.7 Exemption From Margin
Anywsasaction executed in the ATS by a trading member for and on behalf of ury of the institutions , as may be specified in the relevant Regulations from time to time , may be елеmрt from рауment of margia,
10.2.8 Withholding Additional Base Capital orMargin
TheClearing Agency may , at its discretion, or shall on the instructions ofany stock exchange or the Exchange may, at its discretion, withhold release to a trading member / clearing member additional bass capital or margin deposited by that trading member / clearing member with the Clearing Agency or the Exchange for any period, as may be decided by the Clearing Agency or the Exchange . Where a trading member / clearing member has open transactions, he shall conthume to pay applicable margin or discharge other obligations without taking into account such additional base capital or margin withheld by the Clearing Agency or the Exchange , notwithstanding that mach additional base capital or margin is lying doposited with the Exchange or Clearing Agracy . 10.3 Capital , Margin Money and / or Other Moneyto be Held by the Exchange or ClearingAgency.
The base rainimum capital , additional base capital , margin money snd/ or other money shall be held by the Exchange or Clearing Agency, as may be provided in the relevam Regpalations from time so tizae . In case of bank deposit receipts and approved securities, they shall be held in the form and manner, as naaybe provided in the relevant Regulations from time to time .
10.4 Lίσι συ Μοτeys or Securities
The base mininum capital, additional base capital, bank deposit receipta , securities , other moneys and assets deposited by trading member / clearing member shall be subject to a fiust and paramoust lien for any sum due to the Exchange or Clearing Agency, Subject to this, the amount deposited towards margin shall be available, in preference to all other moneys of the trading member clearing member, for the due fulfillment of his engagements , obligarions and Habilities trising out of or incidental to any trade, transactions and contracts made on the ATS of the Exchange or anything done in punrusses thereof.
10.5 Early Pay-in of Funds And Securitios
The Exchange or Clearing Agency shall make necessary amngements to facilitate trading members / Clearing members to effect early pay - in of funds and/or securities through electronic mode for themselves and /or for and on behalf of their clients and give coresponding benefit in exposure and/ or uwangin thermagainst , as may be provided in the relevant Regulations from time to time.
10.6 Additional or Special Risk Containment Measures
Besides the requirements specified hereinabove, the Exchange or Clearing Agency shall have absolute right to initiate additional or special risk containment measures on the market as a whole or on specific trading members / clearing member or specific securities , as may be warranted, depending upon the condition and development talking place in the market and with a view to providing greaser safety and security to the settlement system, as may be provided in these Bye- laws and relevant Regulations from time to time, and all transactions in the securities shall be deemed subject to such additional and special risk containumrat measures . If, in the opinion of the Relevant Authority or SEBI, an exceptione, situation exists or has arisen or in libonly to ovcut , which may make free crading in the securities extremely difficul, the Relevant Authority may take such action, as deemed fit, for stabilizing the market. Without in my way limiting or dorogating from the generality of this provision, the Relevant Authority may proceed and initiate voch moastres as herelneftat provided:
10.6.1 Acquiring Control
Whenever the Relevant Authority is of the opinion that an interested person or group of interested persona has indulged in cornering any security ne securities whereby delivery on existing transactions cannot be obtained through normal closing out process , the Relevant Authority may prohibit further trading in such security or securities, subject to such restrictions as it may determine, notwithstanding anything to the contrary contained in these Byalaws andRegulations,
10.6.2 Exceptional Sinuation
In an exceptional situation of a panic or bear raid or of reckless heavy sales, or where prices are madaly depressed, or where prices are rigged up, or fair or 57-520 GL/2010 370
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV normal market does not or may not exist , the Relevant Authority may, for such period or periods continuously as it may determine from time to time , initiate at any time, thefollowing measures:
10.6 2.1 Restrict or Probibit Trading
Restrict or proteibit turther rading in any security or securities, while permitting closing out in any security or securities, prohibit short selling or fix mininnum prices or restrict or prohibit long purchases or fix maximust prices subject to such conditions and restrictions as the Relevam Authority may from time to time determine, notwithstandinganything to the contrary contained in these Bye-laws and Regulations , that may be in force from time to time .
10.6 2.2 Ілітівте Various Risk Containment Measures
The Helevant Authority may, pending Investigation as may be decided by it at the relevant time, initiate such other risk containment measures on specific trading members clearing members or specifie securities , as deemed fli , taking into account the market conditions prevailing then and to ensure safety and security to the settlement systera . These risk containical measures may include differential
exposure to different ser of securities , imposing specific margin on specific security or securities, requiring closingout of open positions in any security. specifying limits on outstanding positions and/or on net exposure , shifting securities from correal trading to trade for trade trading , suspension of any scranty com trading , fixing of maximum price in a security, suspension of buying- in , fixing of minimum price in a security, suspension of selling-out, keeping in abeyance the payout in respect of any security or securities , either in full or in part , and such other measures , which in the opinion of the Relevant Authority are deemed necessary and subject to applying such conditions as deenred necessary at the relevant time . 10.7Non- Compliance of Capital Adequacy and Margin Requirements
If any trading member clearing member fails to comply with any one or more of the requiremeens of capital adoquacy and/or margin requirements concained herein above, such trading member and/or trading members associated with the clearing meraber shall be liable for de-activation of the trading facility forthwith and consequential monsures of closing out of positions, selling out of securities withheld , penalty, penalty points or diselplinary action, as may be provided in the relevant Regulations from time to time , shall automatically be initiated and the trading facility shall remaio de -activated until all the requirements are fully complied with. The Managing Director or Relevant Authority may, however, order continuation of deactivation of the trading facility of the trading member and/or of the trading members associated with the clearing member for such longer period as may be decided by him after recording the reasons in writing . 10.8 Non-Cotupliance by Clients
In case of non- payment of up- front margin and/or applicable margin by a client to facilitate the concerned trading member / clearing member to make available such money at the appointed thee in making payment to the Exchange / Clearing Agency , the trading member clearing member shal ) have a rigiat to close out the outstanding transaction of such client by selling and/ or baying the securities, unless the client has an equivalent or more credit in any form available with the trading member clearing member, The loss, if any, incurred on closing out of such transactions , shall be payable hy the client and the crading member clearing member shafi have the right to adjust the said loss amount from any money deposited by the client with the trading member ? clearing member or from any money due to the client by the trading member / clearing member. The gain , if any , arising out of such closing out shall be paid to the cliem by the trading member / clearing member, within two warking days of payout. 10 9 Evasion ofMargin Requirements Forbidden
No trading member clearing member shall directly or indirectly enter into any arrangerment or adopt any practice for the purpose of evading or assisting in the evusion of the margin requirements,
CHAPTER - L
CLEARING ANI) SETTLEMENT PROCEDURES
11.1 General Requirement
11 1.1 Settlerdem by Clearing Agency
Inless otherwise prescribed by the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority , all transactions in securities shalt be settled through the Clearing Agency, by delivery and payment by the clearing members to the Clearing Agency, in accordance with the provisions in that bebelf conteined in thest Bye- laws and the relevant Regulations or such other provisions , as the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may from time to aithe prescribe.
11.1.2 Settlement Bye - laws and Regulations Form Part of Contracts
The Bye- laws and Regulations in force from time to time relating to any procedure for clearing and settlement of transactions by or through the Clearing Agency and the resolutions , notices , directions , decisions and ruling of the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority there under for the time being in force and posted on the notice board of the Exchange or displayed on the ATS of the Exchange or communicated through any other medium shall forın part of the termes and conditions of overy contract entered into by any trading member with his sub -brokers or clients and between trading trembers , inter - se, in any security at securities.
11.1.3 Settlernens Procedure
The Relevant Authority of the Exchange or Clearing Agency shall prescribe the procedure , schedule, manner and mode to be followed in respect of rectement of all contracts entered inte or to be entered into in any security or securities by the clearing members through the Clearing Agency. All the clearing members , custodians , clearing banks, depositories, depository participants and other persons having beneficial interest in settlement shall comply with the provisions contained in the Roles, Bye - laws and Regulations of the Exchange and the settlement procedure and the orders, directions , notices, circulars and other notifications, as roay be issued by the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority of the Exchange or Clearing Agency from time to time.
11.1.4 Contracts Subject to Change in Settlement Procedure
The Relevant Authority of the Exchange or Clearing Agency may, at any time, resolve and through a notice in that behalf posted on the notice board ofthe Exchange ordisplayed on the ATS ofthe Exchange or communicated through any other medium, bring into effect in respect of any transaction entered inta any substitution of or any additions to, deletions from et variations, alterations or amendments in any seulement procedure , schedule , manner and mode prescribed therefor from time to time.
112 Exchange or Cleaning Agency
11.2.1 Functions of Clearing Agency
The Exchange shall maintain a Clearing Agency, which may be a Clearing House or a Clearing Corporation and such Clearing Agency shall be under the control of the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority of the Exchange. The functions relating to clearing and settlement of transactions and risk management shall be perfornied by the Exchange or Clearing Agency or any other person authorised by the Exchange on its behalf . The ClearingAgency shall act as the common agent of the clouring members for clearing and settlement of obligations of the clearing members and fot delivering securities to and receiving securities from clearing members and making payment to and receiving payment from clearing members in connection with any ofthe obligation ةملفثانيةكانةمأةتكمنثمةخ uessary or proper for carrying our the foregoing purposes . The ClearingAgency may be part of the bachange or may be a subsidiary of the Exchange or an outside agency that may be appointed by the Exchange to perform clearing and seulement functions .
112.2 Liability of the Exchange or ClearingAgency
No liababry shall attach either to the Exchange or theGoverning Board or any member of the Governing Bourd or any employee of the Exchange or the Clearing Agency by reason of anything done or omitted to be done by the Exchange or Clearing Agency in the course of its operations nor shali the Exchange or theGoveming Board or upy member of the Governing Board or any employee of the Exchange or Clearing Agency be liable to answer in any way for the tile, ownership , genuinanass , regularity or validity of any socurities , transfer deeds or any other documents passing through the Clearing Agency nor shall any liability attach to the Exchange , the Governing Board or any member of the Governing Board or any employee of the Exchange or Clearing Agency in any way in respect of such securities , transfer deeds and any other documents , PART IV]
371 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
11.2.3 Guaranteeing Settlement Obligations, Certain Transactions Excluded
The Settlement Guarantee Fund snaintained by the Exchange or the Clearing Corporation shall guarantee settlement of obligations of clearing members . The transactions not covered under the provisions ofthe Settlement Guarantee Fund shall be excluded from the guarantee.
11.2.4 Liability of Trading Member / Clearing Meraber
No liability shall attach to any trading member of the Exchange or clearing member of Cloring Agency , for any delay on iss part in the course of its oporations.
11.2.5 Clearing Agency to Deliver Securities at Discretion
11.2.5.1 Clearing Agency shallbe satitled, at its discretion, to deliver securities which it has received from a clearing mensber (or to instruct a clearing member to give direct delivery of securities which he has to deliver) under these Bye- laws andRegulations to another clearing member who shall Be enrithed under these Bye-laws and Regulations to receive delivery of securities of a like kind .
11.2.5.2 The Clearing Agency nay, at its discretion, determiac settlement obligations relating to delivery and receipt of securities by and between clearing members to be exchanged through the clearing and settlement system of the Exchange or Clearing Agency, as may be in force from time to time , notwithstunding that no direct contract exists between them to have made a contract with each other as sellers and buyers .
11.2.5.3 The Clearing Agency shall be entitled to deliver securities which it has received from a clearing member to another clearing member, who shall be entitled to receive delivery of securities of like kirid, under these Bye-laws and Regulations in force from time to time .
11.2.6 Privity ofContract
Clearing members giving and receiving delivery as provided in Bye-law 11.2.5 shall be dearund, notwithstanding that no direct contract cxists between them, to have made a contract with each other as sellers and buyers . The rights and liabilities of such clearing members in relation to their immediate contracting parties shall, however , not be deemed to be affected thereby except that the selling clearing member, who is the immediate contracting party of the receiving clearing member shall be (unless he be himself the delivaring clearing member) released frora all responsibility in regard to the title , ownership, genuineness, regularity and validity of the documents received by the receiving clearing member and in regard to the loss and damages arising therefrom which shall be dealt with in accordance with the Bye- laws and Regulations relating to Documents and Registration
11.2.7Relause of Intermediacies
Ifa cearing member delivers securities outside the Clearing Agency except when so provided in these Bye- bhaws and Regulations or so directed by the Governing Board or Relevant Authority, claaring members delivering and receiving such delivery of securities shall release all intermediate parties from all linbilities . The deliverer of securities shall alone remain responsible to the receiver of the securities.
11.2.8 Governing Board Trustees
All sums of money paid to the Clouring Agency and all credits appearing in the books of úr Clearing Agency on account of any clearing member or custodian entitled tharato shall be held by the Exchange or Cleasing Agency in trust for such clearing member or custodian, save and except any dues payable by such clearing member to the Exchange or Clearing Agency, on any account whatsoever , under the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange / Clearing Agency. The runking of such payment or credit entry shall be deemed to be payment or credit by mach clearing member or custodian. No other clearing member or custodian shall be entitled to levy any attachment or execution thereon and neither any clearing member or custodian thereof ner any other person shall, subject to any law for the time being in force, be deensed to have any righi , title or interest in or to any such money or credit.
11.2.9 Charges and Bills by the Exchange or Clearing Agency 11.2.9.1 Exchange or Clearing AgencyBilla
TheExchange orClearing Agency may periodically render bills for the fees, charges, fines and other dues payable by the clearing members or custodians to the Exchange and/ or Clearing Agency. re
11.2.9.2 Charges forSettlement
TheGoverning Board or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency shall from time to time prescribe the scale of settlement charges for the settlement of transaccions through the Clearing Agency as well as charges , fines and other thats payable os account of the transactions settled through the Clearing Agency and debit the amount payable by the clearing members or custodians to their accounts with the Clearing Agamoy, as may be prescribed by the Exchange or Clearing Agency from time to time.
11.2.10 Right to information
TheExchange and/or Clearing Agency may call for such information from the clearing members , cumodians , clearing banks, deposkorice and depository participants about securities and payments relating to transactions , as may be deemed necossary by is from time to time , in accordance with any ammagement in vogue and for the purpose of redressing any claim or disputes or for the purpose of investigation. The cloating members, custodians, clearing banks, depositories and depository participants shall make available the required information, within sach time and in such form, as may be specified by the Exchange or Clearing Agency from time to time .
11.2.11 Levy ofPenalty
TheGoverningBoard or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency may from time to time prescribe the schedule of penalty, to the codent possible, to be imposed for failure by any clearing member to comply with the provisions in the Byo-laws and Regulations relating tothe settlement oftransactions and the resolutions , ordens , notices, circulars , diracions , decisions and ruling of the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency that may be in force from time to time.
11.3 Cleaning Banks
11.3.1 Empanelment of Clowing Banko
TheGoveming Board or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency may from time to time stopamel, for rendering banking services, one or more banks, which satisfy the terms , conditions and requirements , as may be prescribed by the Exchange or Clearing Agency from time to time . The Governing Board or Managing Director or Relevant Authority may, at its discretion , detnove any clearing bank empanelled and also add any bank as an empanelled clearing bank. 11.3.2 Punctions ofClearing Bank
The empanelled clearing bank(a) shall act as an agem of the Exchange or Clearing Agency for collection and payment of finds towards settlement obligations , margins and such other dues.
11.3.3 Clearing Members to Hava Designated Accounts With Clearing Bank
Every clearing member of the Clearing Agency shall maintain a designated bank account with any of the clearing banks . The clearing members shall operate the dealguated bank accounts only for the purpose of payment of their monetary obligations to the Exchstage or Clearing Agency and/ or monetary entitlemsets from the Exchange or Clearing Agency . No clearing member shall operate this designsted bank sccount for any other purpose.
11.3.4 Clearing Bank (s ) to Act on Instructions of the Exchange or Clearing Agency
The Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency shall instruct the clearing banks to debit or credit the account maintained by the Clearing Agancy and also the designated bank accoumis of the clearing members . The clearing banks shall act on such instructions, which shall be deemed tobe confirmed orders by the clearing members to debit and/ or credit fonds , as maybe specified in the instructions from thure to time . 11.3.5 Authority by Clearing Membre
Clearing members shall authorize clearing banks to access their designated bank accounts for debiting and/or crediting their accoums electronically, on the instructions ofthe Exchange or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency.
11.3.6 Clearing Banks to Inform Status
If there is any shortage in meeting monetary obligations by a clearing member relating to dobits into a desigrunted bank account, the clearing bank shall fortirwith report such instances of shortage to the officer of the Exchange or Clearing Agency designated for the purpose in a mutually agreed mode of communication 372
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV 11.4Depositories
11,4.1 The Exchange or Clearing Agency shall put in place necessary arrangement to avail of the services at depositories registered with SEBL, for settlement of eligible securities in demat mode.
11.4.2 The Exchange or Clearing Agency shall mabuain necessary comectivity with the depositories for settlement of securities in dermat mode.
11.5 Clearing Members to Open Depository Accounts With Depositorics
Acieuring member shall be required to maimain a designated account with one or more depositories , us may be required by SEBI or the Exchange or the ClearingAgencyfrom time to time .
11.6 Services byDepositories
11.6.1 Services As Per Agreement
Depositunes shall be required to reader services relating to settlement of securities in dermat mode in accordance with the provisions , as may be conttained in the agreement entered into between the Exchange or Clearing Agency and the depositories .
11.6.2 Adherence to Settlement Schedule of the Exchange or Clearing Agency
Depositories shail adhere to the schedule relating to settlement of securities in demat mode, as may be notifiedby the Exchange or Clearing Agency fmm bwe to time .
11.6.3 Fumishing of Information to the Exchange or Clearing Agency
Depositories shall submit caformmation relating to instructions given by clearing members towards completion of their pey -in obligations in an electronic mode to the Exchange or Clearing Agency at such times , as may be required by the Exchange or Clearing Agency from time to time . Information relating to settlement of securities and holding of settlement of securities and holding of clearing members shall be provided to the Exchange and/ or Clearing Agency in such tom, as may be prescribed in this regard from time to time. 11.6.4Provisions of the Bye-laws and Regulations of the Exchange orClearingAgencyBinding on Depositones
The Depositones shall be bound by the provisions of the Bye - laws and Regulations of the Exchange or Clearing Agency and any amendments thereto in forve from time to time with respect to delivery of transactions done on the ATS of the Exchange .
11.6.5 Paramount Lien of the Exchange or Clearing Agency on Pool Account Credits
TheExchange or Clearing Agency shall have a paramount lica on the securities lying in the pool account of the clearing membery .
11.6.6 Additionat Services Demanded by the Exchange or Clearing Agency -
The Depositories shall provide additional services or facilities , as may be required for smooth settlement of delivery of securities in demat mode, and as may be specified by the Exchange or Clearing Agency from linee in Lirims ,
11.7 Clearing Account With Depositories by the Exchange or Clearing Agency
11.7.1 Settlement Account
The Exchange or Clearing Agency shall maintain an account for the purpose of settlement with the depositorica , hereinafter called the "settlement account . The Exchange or Clearing Agency may maintain such other accounts with the depositories, as may be deemed necessary for its operations. No clearing member , custodian , trading member or any other person claiming through or under him shall have or be deemed to have , at any time, any right , title ur interest in the settlement account maintained by the Exchange or Clearing Agency with the depositories.
11.3.2 Secunties Lying in Settlemens Accounts Held in Trust by the Exchange or Clearing Agency
The securities of the trading members , clearing members , custodians, sub- brokers , participants, or clients in respect of and/ or in connection with the Transactions done on the Exchange and lying to the credit of such entity in the settlernent accounts required to be maintained with the Exchange or Clearing Agency shall be held in trust by the Exchange or Clearing Agency
11.8 Serttement of Funds
11.1 Informing Obligations to Clearing Members and Custodians
The Clearing Agency shall inform the clearing members and custodians the net fund to pay or to receive in respect of their respective positions in such manner and at such use , as may be specified by the Exchange or Clearing Agency from time to live in the relevant Regulations .
11.8.2 Margio Payment
The cleating smembers and custodians , if required, shali pay to the Clearing Agency the margin moneys payable by them and the Clearing Agency shall release the margin moneys due to the clearing members and custodians based on the information provided by the Bachange or Clearing Agency, as may be specified by the Clearing Agency in the relevant Regulations from time to time .
11 8.3 Settlerpent Dues
The clearing members and custodions shall pay to the Clearing Agency the durs for every settlemem oftheir cleared positions and the Clearing Agency shall pay to the clearing members and custodians moneys payable to them for every settlement for their cleared positions based on the information provided by the Exchange or Clearing Agency in such manner and at such time, as may he specified by the Exchange or Clearing Agency in the relevant Regulations from time to time . 11.84 Non-SettlementDuos
The stearing members and custodians shall pay to the Cleating Agency non -settlement dues , from time to time , based on the information provided by the Exchange or Cleaning Agency, which may include fees , charges, fines , penalties , etc , 11.9.5 Failureto Pay Settlement Dues or Non -Settlemont Dues or Margin Money
A cicaring member , failing to discharge his funds obligations relating to settlement dues, margin money or non -settlement dues at the notified time , shall render him liable for withdrawal of trading facility or such other actions including disciplinary actions , as may be decided by the Relevant Authority.
11.9 Settlemeur of Securities in Dermat
11 9.1 Sentement Through the Depository Clearing System
Delivery of securities arising out of the transactions done on the Exchange, allowed to be settled in dermat mode, shall be setted through the depositories clearitig system by such processes and procedures , as the Exchange or Clearing Agency may from time to time prescribe in the relevant Regulations .
119.2 Clearing Members to Authorize Depository Participants
The clearing cembers shall authorize the depositories and deposituries participants with whom they have a pool account to debit and/or credit their accounts in accordance with the instructions received from the Exchange or Clearing Agency and in report balances and other credit and/or debis information to the Exchange or Clearing Agency, as may be required by the Exchange or Clearing Agency from time to time .
11.9.3 Eligible Securities
The Exchange and or SEBI may from time to time decide securities eligible for settlement through the depository clearing system.
11.9.4 Exchange or Clearing Agency to Regulate
1 ) 9.4.1 The Exchange or Clearing Agency shall prescribe the processes and procedures from time to time in relation to the operations of the depositories clearing system and for regulating the operations of the depositories clearing systern.
11.9.4.2 The Exchange or Clearfug Agency shall specify from time to time processes, procedures and operational requirements that every clearing member andor custodian shall follow to be eligible for participating in the depositories clearing system .
11.9.5 No Delivery Period
11.9.5.1 Abolition ofNo-delivery Period in Damat Mude
There shall not be any no -delivery period in raspect of transactions announced to be settled in demat mode .
11.9.5.2 Duration of No-delivery Period in Physical Mode
For transactions notified to be settled in physical mode, duration of no-delivery period shall be for such period , as may be provided in the relevang Regulations from time to time .
373 PART IV]
THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
"II , 10 Settlement of Securities in Physical Mode
11.10.1 Delivery of Securities Not Eligible in Demal Mode
Delivery of securities arising out of the transactions done on the Exchange, not eligible to be settled in the demat mode, shall be settled through the ClearingAgency by such process or processes and or procedures, as the Exchnage/Clearing Agency may prescribe in the relevant Regulations from time to time. The Regulations relating to the Cleating Agency shall be deemed to form part of any serdement procedure prescribed by the Exchange or Clearing Agency fromtime to time. 11.10.2 DeliveryofDocuments
Delivery of all documents and papers in respect of all the transactions shall be made in such manner, at such place, on such day nod at such time, as may be prescribed by the Clearing Agency from time to time, and the clearing members and custodians shall be bound to give and take delivery ofsecurities
:
accordingly. 11.10.3Good and BadDelivery
TheExchange or Clearing Agency may from time to time specify, taking into consideration the guidelines relating to Good or Bad delivery issued by SEBI, the documents that shall constitute good delivery for performance of settleracat obligations by clearing members or custodians .
11.10.4 Disponed Documents
When documents tendered for delivery in settlemeal of contracts are considered by the buying trading members / clearing members to be defective in their title, ownership , genuineness, regularity or validity or not in order for any other reason and the objections are not accepted by the sellingtrading members / delivering clearing members , the disputes relating thereto shall be resolved through dispute settlement mechanism provided barsunder. Such matters may include the following:
01 Which documents shall form good delivery,
02Certificates accompanied by transfer deeds when good delivery,
03Allotment letter when good delivery,
04Split and transfer receipts when good delivery,
05.Cortified transfer when good delivery,
06 Delivery units,
07 Renowal fees for securities,
08 Transfer stamp and registration feca,
09 Delivery in part,
10Closing out on refusal to accept delivery,
11Disputes relating to good or bad delivery ,
12 Rectification or replacement of bad delivery,
13 Delivery when complete in case of disputed documents ,
14 Delivery when not complete in case of disputed documents ,
15 Closing out by buying in,
16When delivering member debited ,
17 Penalty for bad delivery,
18 Documents when deexped to be defective ,
19 Trading Members when not liable for defactive Government and Bearer securities ,
20 Trading Member when liable for defective Government and Bearer apcurities , 21 Original selling trading / delivering crading member when liable for defective securkics (other than Government and Bearer Securitis) , 22 Subsequent selling trading / delivering trading member whum liable for defective securities (other thar Government and Bearer Securities),
23 Truding member when not liable,
24 Rectification or replacement of defective docunsents ,
:25 Refund of moneys,
26 Documents to be returned and power of attorney to be executed on refund,
27 Rectification or replacement after refund,
28 Responsibility of selling trading / delivering trading member for dividend, bonus and rights ,
29Buying- in ,
30Apportionment of loss and damages,
31 Fresh transfer on refusal of company, and
32 Dispute after registration
11.10.4.1 Dispute Resolution
If the objection raised or defects pointed out by the buying rading member / receiving elearing mamber, or the concemed company or the Registrar and Transfer Agent are not accepted by the selling trading member / delivering clearing member, a reference may be made by the aggrieved trading member f clearing mmamber to the Dispute Resolution Commitsee , which Committee shall be set up by the Exchange / Clearing Agency comprising of such persons as the Relevant Authority may deem fit from time to time to adjudicate the dispuls as soon as possible .
Re-consideration of Decision by Disputes Resolution Commince
The decision of the Dispute Resolution Canumittee may be referred back by the Exchange to the Dispute Resolution Committee for its re-consideration, if the Exchange deems fit either on its own motion or on an application made by the aggrieved trading member / cleaning member. The decision of the Dispute Resolution Comunsitne upon such re-consideration shall be final , binding and conchisive on the parties , subject to the provisions relating to Arbitration Proceedings.
11.10.4.2 Reference to Arbitration
The clearing members , custodians , sub - brokers, remisiers , saduorised persons, participants , authorised users, or cliensa may make a reference to arbitration, wemaybe provided in these Bye-laws and Regulations of the Exchange or Clearing Agency from timeto time .
11.10.5 Rights and Liabilities of Trading Members or Clearing Members, Custodians and Their Sub-brokers and Clients All rights and liabilitics of clearing members , trading members and their sub-brokers and clients , and custodisus in respect of performance of contracts relating to delivery in physical mode shall be as per the provisions, as may be specified in the relevan Regulations from time to drmc.
11.10.6 Delivery inPart The buying trading members ( receiving clearing members shall accept such portion ofthe securities as may be specified in the delivery orders , provided it is in lots of trading unit and the Exchange or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency on behalf of the buying trading members / receiving clearing members may buy in the undelivered portion in accordance with the provisions contained in the Bye- laws and Regulations relating to closing out that may be in force from time to time .
11.11 Closing Out TheExchange or Clearing Agency shall conduct anction by buying - in securities to the extent of quantity of securities not delivered by the selling / delivering cloating member , as may be provided in the relevant Regulations from time to time.
11.11 . ) Buying -in or Selling-out Acontract in securities may be closed out by buying - in or selling-out by the Exchange or Clearing Agency against a clearing member on his failure to comply with soy of the provisions relating to dalivery , payment and settlement of transactions or on any failure to fulfill the terms and conditions subject to which the transaction has been made or on such other circumstances as the Relevant Authority or Clearing Agency may specify in this regard fromtime thure.
58-520 G1 /2010 [PART IV 374
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
11.11.2 Clasing Out When Effected
Without prejudice to the generality of the provisions contained in Byelaw 11.11.1 , closing out may be effccand in cases specified in the relevant Regulations . Closing out may be effected in such inanner , within such time and subject to such terms and conditions , including penalty and procedures , as TheGoverning Board or Managing Director or Relevant Authority and/or SEBI may prescribe from time to come .
11.11.3 Securities Delivered Due Performance Securities delivered by a selling / delivering clearing member, irrespective ofwhether or not securities are released by the Exchange or Clearing Agencyto the account ofa buying ' receiving clearing member or withheld by the Exchange or Clearing Agency on beisalf ofthe buying / receiving clearing member , sinall be deemed to be due performance ofthe contract by the concerned selling / delivering clearing member , relaung to delivery ofsecurities , to the extent of securities so delivered.
11.11.4 Shurt Delivery by Clearing Members
Whenever a selling delivering clearing member fails to deliver a security, in full or in part , against the settlement obligations, such quantity of short deliveries by the selling delivering clearing member shali ipso facto constitute the auction able quantity for auction through buying - in by the Exchange Clearing Agency .
11.11 5 Clearing Members When Not Entitled to Participate
A selbug delivering clearing member, failing to deliver any security in performance of his contracts shall not be entitled to offer the said security, in the relevant auction conducted by the Exchange or Clearing agency, to buy - in the said secunty.
11.11.6 Monetary Compensation On Close-Out
Upon conducting suction through buying - in , if tall quantity of a security is not bought in by the Exchange or Clearing Agency or where the selling delivering clearing meraber in the auction settlement fails to deliver the security in full or in part, the quantity of the security not bought in by the Exchange or Clearing Agency in auction through buying in or not delivered by the clearing member who participated in the auction sertlement , shallbe closed our and the huying weerving clearing member shall be compensated in monetary value, as may be provided in the relevant Regulations from time to time , at the cast und risk of the selling / delivering clearing shember failing to deliver the security, to the extent of the security not so bought in or so delivered.
11.11.7 Clearing Members Failing to Deliver Security Not Entitled to Profit in Auction A selling / delivering clearing member falling to deliver a security, in full or in part, shall not be entitled to receive any difference or profir arising out of the auction and/ or close out effected against him . Such difference or profit shall be credited to the Investors ' Protection Fund 11.11 8 Closing - Out Clearing Members' Responsibility
Save as otherwise provided, the clearing members , at whose instance or on whose behalf, the buying- in or selling-out is effected by the Exchange or Clearing Agency, shall be fully and solely responsible for the closing our made on his behelf. No liability or responsibility shall attach to the Exchange or ClearingAgency or sher employees for any transaction made in pursuance of such closing out .
13.12 Consequences For Failure in Meeting Settlement Obligations 11.12.1 Failure to Meet Seulement Obligations and Use of Settlement Guarantee Fund
When a clearing member fails to meet his settlement obligations , the Exchange or Clearing Agency may fulfill such settlement obligations of the clearing member by using the required funds from the Settlement Guarantee Fund, as may be decided by the Relevant Authority.
11.12.2 Penalty for Failure to Meet Settlement Obligations
If a clearing member fails to meet his settlement obligations , such clearing member shall render himself liable for such penal action , as muy be provided in the relevant Regulations, which may, interalia, include the immediate withdrawal of trading facility, other risk containment measures specified in the Bye- laws relating to Risk Management madfor declaring such clearing member a deßmulter.
11.13 Suspension or Postponement ofClosing-Our
TheGaveming Board or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency may, for reasons to be recorded in writing , suspend or postpone buying in or selling-out in respect of any security or securities and from time to time extend the period of such suspension or postponement when circonstances appear in its his view to make such suspension or postponerment desirable in the general interest and/ or in its his opinion a fair market is not available .Notwithstanding such suspension or pastponement, the liability of the clearing members in respect of contracts in such securities settled through the Clearing Agency shall continue during the period of such suspension or postpotteraent.
Provided that , except with the prior approval of SEBI, buying in or selling out in any security or securities shall not be so suspended or postponed by the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority or Clearing Agency at say time for a period exceeding seven trading days . 11.14 Liability in the Event ofUnforeseen Circumstances
اورچادرمانیبا specifically covered by these Dye- laws and Regulations , the Governing Board or Menaging Director or Relevant Authority or Clearing Agency may determine the liability of any trading or cleaning member and non - trading or non - cleering member on equitable considerations . 11.15.1 General provisions
1. The brokers wishing to extend the facility of margin trading to their clients would be required to obtain prior permission from the exchange where the margin trading facility is proposed to be provided. The exchange shall have the right to withdraw this permission at a later date, after giving reasons for the same.
2. A broker should take adequate care and exercise due diligence before providing margin trading facility to any client . Any bruker providing margin Trading facility to a client shall ensure that the client has obtained a Unique Identification Number ( UIN ) under the SEBI ( Central Database of Market Participants) Regulations, 2003 .
3. A client will be allowed to obtain margin trading facility from oue broker per exchange for buying securities in that exchange . To ensure this , it shall be obligatory on the part of every broker to , J ohtain a declaration from his client whether he has availed of any margin trading facility from any broker in any exchange , or whether his request For nargin trading with any broker was rejected and if so, in both the cases, obtain the name of the broker and his registration number, and 1:.
Also verify the details from the concerned broker/ s .
4 Before providing margin uading facility to a client who has already availed of margin wading facility from another broker in the same exchange, the anker shalt casure that the client has liquidated his outstanding in the margin trading account with the other broker, and obtain a certificate to this effect in writsky from that broker.
1. Securines Lending and Borowing
2.: SE.BI had. in 1997 , formulated a scheme for securities lending and borrowing under which certain intermediaries approved by SEBI could provide the securities lending and borrowing facility .
2.2 The entities desirous of offering the facility of securities lending and borrowing may seek registration with SEBI for the same under the scheme. Borrowing byClearine Corporation Clearing House
the clearing corporation/ clearing house would require to be registered as an approved intermediary with SEBI , under the SEBI scheme for securities โวสาน and bumowing, tor handling settlement shortages .
The clearing corporation house may burrow, on behalf of the members , securities for the purpose of meeting shortfalls, if any, in the settlement , subject to the following : TheClearingCorporation House shall borrow the required securities to meet the shortfall on the day of seulement , for a maximum period of 7 trading nays , excluding the day of borrowing.
ii . The detisulier selling broker may make the delivery within 3 trading days from the due date, ie. the settlement date , subject to charges for late deüvery as may be prescribed by the stock exchanges .
-111, In the event of the defaulted selling broker failing to make the delivery within the aforesaid 3 trading days , the Clearing Corporation/House shall buy the securities from the open market and retum the same to the leader within 7 trading days.
375 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
PART [V]
The cost , if any, incurred by the clearing corporation/house in this regard shall be recovered from the defaulted selling broker . This would be in addition to other penal charges referred to st point (ii) above.
Thereturn ofthe borrowed securities by the Clearing Corporation / House should be independent of the normal settlement.
2.3.3 In case of the inability of the clearing carporation/house to borrow the securities fully or partly for the purpose of meeting the shortfall in the setulement, the outstanding transaction shall be closed out, as described balaw:
L The Clearing Corporation/House shall affect close out of such remaining quantity and/ or securities by paying monetary compensation to the receiving/buying clearing member's worked out as under and debiting such amount to the account of the defaulting se Ding / delivering clearing neraberis :
10% on the highest of the closing prices on the days from the trading day till due settlementar dary.
4
The oxchange and the clearing house/clearing corporation shall closely monitor the shortages in securities in every exchange at the time of delivery in the settlement and shall take appropriate punitive action against any member who is found to be defaulting frequently in the delivery of securities .
5. The following circulars issued by SEBI with respect to suction and/or closing our regarding the cash market stand modified accordingly.
i, Circular No. SEBI/SMD / SE/Cir - 26/2003 /25 /06 dated June25, 2003.
ii . Circular No. SMD/ POLICY / Cir -21 / 02 dated September04,2002.
ii. Circular No. SMD /Policy /Cir - 08 /2002 dated April 16, 2002.
iv. CircularNo. SMD/ Policy /Cir -03 /2002 dated January 30,2002
Circular No. TSMD/POLICY/TECG /S548/96 dated December 09, 1996
11.16 Margin Trading Froility
1. Securities eligible for Margin Trading Facility
All the securities which are offered in the Lattial Public Offerings (IPOs ) and which ruset the conditions for inclusion in the derivatives segment of the StockExchange would be eligible for Margin Trading Facility.
2.Margin requirements
Fixed deposits with banks and Bank Guarantees shall be treated as cash equivalent and shall be considered as soceptable form of initial and maintenance margins for the purpose of availing the Margin Trading Facility .
3.No-objection certificate
Before providing Margin Trading Facility to a client who has aheady availled of Margin Trading Facility from another broker, the broker is requiredto obtain a no-objection certificate in writing from the other broker. The other broker shall be required to convey his objection, if any, in writing , withinta period of 21 days from the date of receipt of query from the broker , failing which the broker would be free to proceed with providing Margin Trading Facility to the client. 11.19 Securities Lending and Borrowing
1 Only the Clearing Corporation/House of the Exchange shall be permitted to act as Approved Intermediaries ( Als ) under the Securities Lending Scheroe (SLS) to borrow and lend securities to meet the settlement shortages .
2 in order to enable lending of idle securities by investors , the Clearing Corporation/House may barrow securities from any person through his accovant with the depository participant and select the borrower on a random basis .
3 The Clearing Corporation/House of the Stock Exchange shall work out a mechanism to borrow securities at à markot determined rate.
CHAPTER- 12
SETTLEMENT GUARANTEE FUND
12.1 Clearing Corporation or the Exchange to Maintain Settlement Guarantee Fund
12.1.1 The Clearing Corporation or the Exchange shall maintain Settlement Guarantee Pund ( s ), either separuely or jointly , in respect of different clearing segment( s ) for such purposes , as may be prescribed bythe Relevant Authority from time to time.
12.1.2 The Relevant Authority may prescribe from tirae to time the norms, procedures, toms and conditions governing sach Seulement Guarantee Fund which may, inter- lis, specify the amount of deposit or contribution to be made by each clearing member to the relevant Settlement Guarantee Fund, the terms , manner and mode of deposit or contributions , conditions of repayment of deposit or withdrawal of contribution from the Settlement Guarantee Fund, charges for utilisation, penalties and disciplinary actions for non- performance thereof,
12.2 Contribution to and Deposits With Settlement Guarantee Fund
12.2.1 Each clearing member shall be required to contribute to and provide a deposit, as may be determined by the Relevant Authority from time to time, to the relevant Settlement Guarantee Fund. The Settlement Guarantee Fund shall be held by the Clearing Corporation or the Exchatige. The money in the Settleritat Guarantee Puod shall be applied in the mammer , as mumy be provided in these Bye-Laws and Regulations from time to time. 12.2.2 The Relevant Authority may specify the amount of contribution or deposit to be made by cach clearing member and/ or category of clearing members which may, inter alia, include the minimum amount to be provided by sach clearing member.
12.2.3 The Clearing Corporation or the Exchange shall, as a result of multi - lateral netting followedby it in respect of settlement of transactions, guarantee financial settlement of such transactions to the extent it has acted as a legal counter party , as may be provided in the relevant Bye- laws front time to time.
12.24 The Relevant Authority may also specify such additional contribution or deposit that shall have to be provided by any clearing member towards the Settlement Gurantee Fund from time to time to form part of the Settlement Gusrambee Fund. 12,2,5 The total amount of base minimum capital , additional base capital, usargin money and any other money, deposited and maintained by a clearing member with the Clearing Corporation or the Exchange , in say form as specified herein , shall form part of the Senilement Guarantee Fund. 12.2.6 The amount deposited by any clearing member towards the base mioimam capital shall be non-refundable except as provided in Bys-law 12.11 herein.Any other amount deposited or paid try the clearing member may be refunded provided such amount is surplus and there is no actual / crystallizood or contingent liability or & claden from any client or clearing bank to be discharged by the cleasing member.
12.3 Farea ofContribution or Deposit The Reinvant Authority may , in its disererdon, permit a clearing member to contribute to or provide the deposit to be maintained with the Settlement Guarantee Fund, in the forta of either cash, fixed deposit receipts , securities , bank guarantees or in such other form or method and subject to such terms and conditions, as may be specified by the Relevant Authority from time to time.
12,4Replacement ofDeposit
By giving a suitable notice to the Clearing Corporation or the Exchange and subject to such conditions, as may be specifiod by the Relevant Authority from time to time, & clearing meriber may withdraw fixed deposit receipts , securitics or bank guarantees given to the Clearing Corporation or the Exchange, representing the clearing member's contribution or deposit towards the Settlement Guartuntee Fund, provided that the clearing member has , simulansously with such withdrawal , deposited cash , fixed deposit receipts, securities or bank guarantees with the Clearing Corporation of the Exchange or made contribution through such other mode , as may be approved by the Clearing Corporation or the Exchange from time to time , to meet his required contribution or deposit, except as provided in Bye- law 12.11 herein.
12.5 Investment of Settlement Guarantee Fund Funds in the Settlement Guarantee Pund any be invested in such approved securities and/ or other aveunes of investments , as may be provided for in the , relevant Regulations from time to time.
12.6 Administration and Utilization of Settlement Gupewnice Fund
12.6.1 The Settlement Guarantee Fond may be utilised for such purposes , as may be provided in theis Bye-Laws and Regulations and subject to such conditions as the Relevant Authority may prescribe from time to time, which may include: 12.6.1.1 defireying the expenses of creation and maintenance of Settlement Guarantee Fund,
12.6.1.2 temporary application of Settlement Guarantes Fund to meet shortfalls and deficiencies arising out of the clearing and settlement obligations of clearing members of such transactions, as may be provided inthese Bye Laws and Regulations from time to time, 376
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12.6.1.1 payment of premia on insurance cover(s) which the Relevant Authority may take from lime to time , and or creating a Defaull Reserve Fund by transferring a specified amount every year , as may be decided by the Relevant Anthority from time to time,
12 6.1 4 meeting any loss or liability of the Clearing Corporation or the Exchange arising out of clearing and settlement operations of such transactions , as may be provided in liesa Bye- Laws and Regulations from time to time ,
12615 repayment of the balance amount to the clearing member pursuant to the provisions regarding the repayment of deposit after meding all ubligettons under the Rutes , Bye- Laws and Regulations of the Exchange when such clearing member ceases to be a clearing member, and 12.6.1.6 any other purpose , as may be specified by the Relevant Authority, from time to time.
12.0 2 Save as otherwise expressly provided for in these Bye- Laws and Regulations , the Seulensent Guarantee Fund shall not be utilised for any other purpose.
12 1.3 The Clearing Corporation or the Exchange shall have full power and authority to pledge, re-pledge , hypothecate , transfer or create an interest in a security or assign any or all of the (a) cash or fixed deposit receipts of the Settlement Guarantee Fund (b ) securities or other instruments in which the cash of Settlement Guarantee Fund is invested, and ( c ) qualifying securities pledged by a clearing member of letters of credit or bank guarantees or any other Instrumem issued on behalf of a clearing member in favour of the Clearing Corporation or the Exchange towards deposit to the Settlement Guarantee Fund 12.7 tulation for Failure to Meet Obligatious
Whenever a clearing member fails to meat his settlement obligations to the Clearing Corporation or the Exchange arising our ofhis clearing and semlement operations of his transactions , as may be provided in these Bye - Laws and Regulations, the Relevant Authority may utilise the Settlement Guarantee Fund and oller muneys lying to the credit of the clearing member to the extent necessary to fulfill his obligations under such terms and conditions, as the RetevantAuthority may specify from time to time.
12.8 Litulisation in Case of Failure to Mest Settlement Obligations or on Declaration of Defaulter
Whenever a clearing thember fails to meet his settlement obligations to the Clearing Corporation or the Exchange arising out of the transactions , as may be provided in these Bye - Laws and Regulations from time to time , or whenevet a clearing member is declared a defaulter, the Relevant Authority may utilise the Sedlement Guarantee Fund and other moneys of the clearing member to the extent necessary to fulfil the obligations in the following order. 12 8 1 any amount that may have been paid in the foun of margin or any other money, other than bank guarantees or letters of credit , deposited with or retained by the Clearing Corporation or the Exchange for the purpose of meeting the clearing and seulentent obligations ; 12.8 2 the proceeds . if any, recovered from disposal of any security or securities , other than those deposited towards base minimurn capital and/ or addituna) base capital by the clearing member with the Clearing Corporation or the Exchange , 12.5 3 any counbuion or deposit made towards additional base capital to the Settlement Guarantee Fund , in the form at cash or fixed deposit receipts or 12.8.4 any amount that may have baan paid towards margin in the form of bank guarantees or letters of credit, and deposited with the Clearing Corporation ortheExchange.
12.8.5 any atmost that may have been deposited towards additional base capital in the form of bank guarantees or letters of credit with the Clearing Corporation or the Exchange;
12.8.6 any amount that may have been deposited towards base minimum capital in the form , other than bank guarantees , with the Clearing Corporation or theExchange;
12.8.7 any amount that may have been deposited towards baso minimum capital in the forms of bank guarantees with the Clearing Corporation or the Exchange,
12.8.8 the amount lying to the credit of the defaulter with the Exchange to the extent not appropriated by the Exchange towards the obligations of the defaulter tu in;
12.8.9 the proceeds , if any , recovered from auctioning or disposing of the trading membership right vested in the Exchange . subject to deduction of the expenses relating or incidental to the auction or disposal . as the case maybe;
12.8.10 the tines , penalties, penal charges, interest on delayed payments , interest or other income, if any, earned by investment or disinvestment of the Settlement Guarantee Fund or interest carned on margin unoneys that form part of the Settlement Guarantee Fund to the extent, as may be decided by the Clearing Corporation or the Exchange;
12.8.11 che profis available for appropriation in the Settlemeru Guarantee Fund in the year in which the clearing member is declared a defaulter, 12.8.12 the retuned earnings of the Clearing Corporation or the Exchange to the extent available;
12.8.13 the amount of contribution and/or deposit made towards base minimum capital by all categories of clearing members to the Settlement Guarantee Fund in proportion to the total contribution and/ or deposit made by each clearing member ,
Note: The Relevant Authority may, at its discretion, after the order of utilization of the Settlement Guaranice Fund five to fime .
12.8.14 Ifthe cumulative amount under all the above heads is not sufficiem, the balance obligations shall be assessed against all the clearing members in the same proportion as their total contribution and deposit towards base minimum capital , and the clearing members shall be required to contribute ar depesit the deficient amount in the Sotlement Guarantee Fund within such time , as the Relevant Authority may specify in this behalf from time to time .
12.9 Obligation to Bring in Additional Contribution or Deposit
12.9.1 If a pri-rata charge is made as mentioned in Bye - law 12.8.14 against a clearing member's actual contribution or deposit , and as a consequence, the clearing member's remaining contribution and deposit towards the Settlement Guarantee Fund talls below his required contribution and deposit, the clearing member shall contribute or deposit towards tho shortfall in the Settlement Guarantee Fund within such time as the Relevant Authority may specify.
12.9.2 Where any clearing member, who is required to contribute or deposit, as specified in Bye- law 12.9.1 . faits to do 50 , the Relevant Authority may charge such rate of interest on the shortfall, as it may determine from time to time and also take suttable disciplinary action, including impasition of fines and penalties against the clearing member. Any disciplinary action which the Relevant Authority may take pursuant to the above provisions or the clearing member ceasing to be a trading member, for whatever reasons , shall not affect the obligations of the clearing member to the Clearing Corporation or the Exchange or any remedy to which the Clearing Corporation of the Exchange may be entitled to under these Bye- laws and Regulations and the applicable Laws.
12.10 Allocation of the Contribution or Deposit
Each clearing meruber's contribution nad deposit towards the Settlement Guarantee Fund ahall be allocated by the Clearing Corporation or the Exchange among the various segments of trading, which are designated as such by the Clearing Corporation or the Exchange and in which the clearing member may participate , in such proportion as the Clearing Corporation or the Exchange tuny decide from time to time. The Clearing Corporation or the Exchange shall retain the right to utilise the fund allocated to a particular segment of trading to the satisfaction of losses or liabilities of the Clearing Corporation or the Exchange, incidental to the operation of that segment or for any other segment, as may he decided by the Clearing Corporation of the Exchange at its discretion.
12.11 Repaymen: to the Clearing Member on His Cessution
1211 | A clearing meraber shall be entitled to repryrocot of the actual amount of contribution or deposit , if any. made by him to the Settlement Guarantee Fundarier-
12.11.1.1 the clearing member ceases to be a trading member on account of any reason whatsoever,
12.11.1.2 all pending transactions at the time the clearing member ceases to be a clearing member, which may result in a charge to the Settlement Guarantee Fund , have been closed and settled ,
12.41.1.3 all obligazione to the Clearing Corporacion or the Exchange for which the clearing member was responsible while he was a trading member have been satisfied , or as the discretion of the Relevant Authority, have been deducted by the Clearing Corporation or the Exchange from the clearing member's actual deposit ; provided, the clearing member has presented to the Clearing Corporation or the Exchange such indetmilies or guarantees as the Relevant Authority may deem necessary or another clearing member has been substituted owning liability for all the transactions and obligations of the clearing corniber.
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PART IV]
12.11.1.4 a suitable amount, as may be determined by the Relevant Authority at its discretion, has been set aside for taking care of any loss /Hability/ obligation rising from my defective documes that may be reported in future , and
12.11.1.5 & suitable noutat, as may be determined by the Relevant Authority at its discretion, towards such other obligations , as may be perceived to exist or be eronived to arise in future by the Clearing Corporation or the Exchange, has been set aside by the Clearing Corporation or the Exchange.
12.11.2 The Relevant Authority may specify norms for repayment of deposit including the momaner, amoval and period within which it may be paid . The repayment amount, at no point of time, will exesed the actual contribution or deposit available to the credit of the clearing member after deducting the necessary dues or charges payable by such clearing member from time to time.
12.11.3 Any obligation of a clearing roember to the Clearing Corporation or the Exchange, remaining unsatisfied at the time he ceases to be a clearing pember, shall not be affected by his cessation of trading trembership, and the Clearing Corporation shall have a remedy as provided in Bye- law 12.9.2.
12.12 Recovery ofLoss and Re-distribution
If a loss charged pro-rata is afterwards seovered from the assets of the defaulter or the expelled clearing member, whether directly or otherwise, by the Clearing Corporation or the Exchange , in whole or in pert, other than through insurance , the zet amount of recovery shall first be credited to the clearing members from whom the loss was charged in proportion to the amounts actually charged. The amount of recovery made through insurance shall be dealt with in scoordance with the terms and conditions of the insurance cover obtained by the Clearing Corporation or the Exchange from time to time .
12.13 Limitation of Liability
The liability of the Clearing Corporation or the Exchange resulting from the deemed contracts of clearing members with the Clearing Corporation or the Exchange and to losses in conection thereftom shall be limited to the extent of contributions made to the Settlemons Guarantee Pund. The Settlement Guarantee Fund of the Clearing Corporation or the Exchange shall not be available for obligations of a non-clearing member , obligations of a clearing member to a nou- clearing therober, obligations of a clearing member to another clearing member of the Clearing Corporation or the Exchange towards transactions to which the Clearing Corporation or the Exchange is not a counter party or where the Exclunge or thus Clearing Corporation withdraws as & counter party on account of fheud or fraudulent transactions as provided in the relevant Bye- lawa and Regulations from time to time or obligacions to a sub- broker or aclient by a trading merober, and to losses arising there from or in comsection therewith or incidental thersto.
CHAPTER- 13
COMPLIANCE- By a Trading Member / Clearing Member
13.1 Annual Accounts and Audit
13.1.1 Every trading member / clearing member shall prepare animal accounts for sach financial year ending on 31st March or on sach other date , as may be specified by the Relevant Authority from timeto time .
13.1.2 The assets and liabilities of a trading member / clearing meraber shall be brought into account in the balance sheet and shall be classified and described therein in such mamer that the balance sheet gives a true and fair view of the state ofaffairs of such business as on the date to which it relaces . Every truding member / cleazing member shall submit to the Exchange its audited financial statement within such period, not later than the period by which the return of income tax is required to be filed. Ifthe Relevant Authority is , however , satisfied that circumstances warrant an extension of time to furtrish such report beyond the period by which the return of income tax is required to be filed, it they grant an extension of such time not exceeding one month at a time , subject to such conditions as it may deem fit, which extension, in aggregate, shall not be for a period of toure than three months ,
13.1.3 Annual Systems Audit
Exchanges shall conduct audit of their systems by a reputed independent auditor on an annual basis , The systems andit should be Comprehensive encompassing audit of synems and processes related to exarnination of Trading Systema , Clearing and Serdement Systems ( ClearingCorporation/Clearing housel .Risk Management, Databases , Disaster Recovery Sites, Business Contimity Planning, Security, Capacity Management and Information Security Audit.
systems audit should be conducted on an annual basis. It is further required to place the Systems Audit Report and Compliance Status before the Governing Board of the exchange. The systems audit report/ findings slang with the comments of exchange should be communicated to SEBL. For any financial year the audit shouldbe conducted latest bi 31 December,
13.1.4 Internal Andit for stock brokers/ clearing members
In continuation with the Circular No.F.1 /5 /SE/ 83 dated May 31 , 1984 of Government of India, Ministry of Finance , Department of Economics Affairs , Stock Exchange Division, are required to direct there stock brokers / clearing members to carry out
Complete internal audit on a half yearly basis by independent qualified Chartered Accountants.
13.2 Maintenance of Records and Accounts
13.2.1 Recarda and Accounts
Every trading member / clearing member shall comply with all relevant statutory Acts , including Securities Contracts (Regulation ) Act and the Rules made thereunder , Securities and Exchange Board of India Act and the Rules and Regulations and guidelines issued thereunder , and the requirements of or under any notifications , directives and guidelines relating to maintenance of accounts and records issned by the Central Government, SEBI or any other statutory body or local authority or way other body or authority, acting under the anthority or direction of the Cantral Government, to the extant applicable to each of them
13.2.2 Other Maintenance Requirements
In addition to the requirements specified in Bye-law 13.2.1 , every trading menber / clearing member shell comply with the following requirements and such other requirements relatingto maintenance of books of accounts , records and documents in respect of his trading / clearing membership and applicable to the relevant clearing segments ofthe Exchange / Clearing Corporation.
13.2.3 Maintenance of Other Records, Accounts and Documents
Every trading member / clearing member of the Exchange / Cleaning Corporation shall maintain the following records, accourts and documents relating to hisbusiness for a period of five years .
13.2.3.1 A register of transactions, in electronic mode in pon tamperable form or in hard copy, containing the details pertaining, inter - atia, to all sale or purchase transactions entered into, the parties to such transactions , date and time ofplacemen oforders for transactions and date and time of execution of such transactions , the price at which the securities were bought/ sold, names of the concemed clients, and the brokerage and clearing charges, if any, charged by the trading meraber,
13.2.3.2 A Ches ' ledger, in electronic mode in nou -tamperable form or it hard copy.
13.2.3.3 AGeocrat leder , in cloctronic mode in nou -tamperable fottu or in hard copy.
13.2.3.4 Jommal book , in electronic mode in non-tamperable form or in hard copy.
13.2.3.5 Cash book, in electronic mode in non- tamperable form or in hard copy.
13.2.3.5 Bank pass-book or bank statement, in electronic mode in nontumperable form or in hard copy.
13.2.3.7 Documents register showing full particulars of shares and securities received and delivered, in slectronic mode in contemperable forma or in hard copy.
13.2.3.8 Statements of abligations received from the Clearing Agency relating to different clearing( s) , in electronic node in pontanmperable foron or in bard copy.
13.2.3.9 Records of all statements received from the Clearing Agency and Clearing Bank and record of all correspondence with them .
13.2.3.10 Trading member's contract books showing details of all contracts entered into by him with other trading members of the exchange or counter- foils or duplicates of muroos of confirmation issued to such other trading members, in electronie mode in non-tamperable form or in hard copy.
13.2.3.11 Counter- folls or duplicates of contract notes issued to clients, in electronic mode in non -tamperable form or in hard copy.
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378
11.2.3.12 Written consent of clients in respect of contracts entered into as principals.
13.2.3.13 Copies of all instructions obtained in writing from each of the clients .
13.2.3.14 Records in respect of monies borrowed and loaned , including monies received. 13.2.3.55 Records in respect of clearing charges collected separately from cach of the clients. 13.2.3.16 Suck records and books of secounts, as may be necessary to distinguish clients ' information from his own information , including details of trunsactions , margins and settlemem related information , as may be provided in the relevant Regulations and for such period, as may be specified by the Relevant Authority trom time to time . 13.2.4 Every trading member clearing member shall maintain and preserve the following documents for a period oftwo years to the extent applicable to each of them: 13.2.41 Copies of contract notes showing details of all contracts entered into by him with other trading members on the Exchange , in soft copy or in hard 13.2.4.2 Duplicates of contract noves issued to the clients and duly acknowledged by tham , in soft copy or in hard copy.
13.2.4.3 Written consent of ellents in respect ofcontracts entered into as principals.
13.2.4.4 Copies of all instructions obtained in writing from each of the clients .
13.2.4.5 Records in respect of moneys horzowed and loaned, including moneys received.
13.2.4.6 Records in rospect of clearing charges collected separately from each of the clients.
13.2.4. Such records and books of accounts , as may be necessary to distinguish clients ' information from his own information, including details of transactions , margins and settlement related information , as may be provided in the relevant Regulations and for such period, as may be specifled by the Relevant Auchority from time to time .The books of secount, records and documents required to be maintained and preserved as above shalt be subject to the provisions of the Information Technology Act, 2000 in so far as these provisions are applicable.
13.3 Maintenance of Separate Clients Bank Account
Everyunding member clearing member shall keep the money of his clients in one or more separate batuk accounts and his own money shall also be kept in one or more separate bank accounts. No payment for transactions in which the trading member has taken a position as a principal for his own secount shal ) be allowedto be made frora the clients ' account.
13.4 Records of Moneys Received and Paid
Every trading member clearing member shall keep such books ofaccounts , as will be necessary, in connection with his business as a trading member ! clearing member, to the extent applicable to each of then to show and distinguish:
13.4. the moneys received frutti or on account of each of his clients and the moneys pald te er en account ofeach of his clients, and
13 4.2 Ine money's received and the moneys paid on trading member's clearing member's own account.
13.5 Transfers Tu and From Clients ' Accounts
No money shall be drawn from clients' account other than money property required for payment to or on behalf of clients or for or towards payment of a . deiot due to the trading member / clearing member from clients or money drawn on cliant's authority, or money in respect of which there is a liability of chenis to the trading member / clearing member , provided that the total money so drawn shall not in any case exceed the total of the money so held for the tine hearty for clients, such money belonging to the trading member / clearing member as may have been paid into the clients' account as contained herein abave, and money, which may by mistake or accident has been paid into clients ' account in contravention of requirements specified herein . 13.0 Right to Lien, Set- off Not Affected
Nothing in these Bye -laws shall deprive a trading member clearing member of any recourse or right, whether by way of lien, set -off, counter claim, charge or otherwise against moneys standing to the credit of a client's account and a trading member's clearing member's secount . 13.7 Place Where Reconds Maintained
Every trading member clearing member shall be required to maintain his records , accounts and documents at the Registered Office or Corporate Office of the trading member clearing member unless the trading member / clearing member has obtained specific prior approval from the Exchange to maintain at a place other than the Registered Office or Corporate office , and the same shall be made available , at any time, for audit or inspection by the Exchange 13.8 Agreement with Clients
Every trading member shall enter into an agretinent , as may be prescribedby the Exchange or SEBI fromtime to tine , with each of his clients before executing any order brum say client for buy or sell of any security on the Exchange . Ifany trading member is found to have violated or not strictly adhered to this requirement , such trading member shall render himself llable for fine and/or any other disciplinary action, as may be provided in the relevant Regulations from time to time and as the Relevant Authority may doem fit . Every trading member shall be required to maintain swict confidentiality of stormatiun relating to each of the clients and simil dimiose or subnrit the same to the Exchange, Clearing Agency, SEBI or any other government or regulatory authority or any other agency specifically authorized by the Exchange, on demard made in writing .
13.9 Agreemens with Sub- brokers
Every trading member shall enter into an agreenient, as raay be prescribed by the Exchange or SBBI from time to time, with each of his sub-brokers before executing any urder from any sub -broker to buy or sell any security on the Exchange . The agreement shall provide for a right to the trading memberto inspect the books of account and other documents of the sub - broker. If any trading member is found to have violated or not strictly adhered to this requireinem , such trading member shall render himself liable for fine and/ or other disciplinary action , as may the provided in the relevant Regulations from time to time and as the Relevant Authority may deerm fit
13.10 Fumish Particulars ofUnique Client Code
Every trading member shall be responsible to furnish to the Exchange, in an electronic mode, particulars of unique client codes of each of his clients , as may be specified by the Exchange or SEBI , at such intervals and within suob time, and as may be provided in the relevant Regulations from time to time .
13.11 Comphance Otticer
Every trading member clearing thember shall be required to appoint a compliance officer, as may be required under the applicable SEBI Regulations , to ensure due compliance with various regulatory requirements , as may be specified in relevant Acts , Statutory Rules, Byc- laws , Rules , Reynlations , directives , guidelines , circulars , orders or any order or document conveying the decision or order ofthe Central Government or SEBI or the Exchange or Cleaong Agency or any other Govenament or Statutory Authority, from time to time and more particularly in relation to the requiremena set out herein helow, which will be the responsibility of the trading member to strictly adhere to . In case no compliance officer is appointed or the name ofthe officer is that intimonted to the Exchange , the Managing Director and in his absence the Executive Director shallbe deemed to be the compliance officer. In the absence of the Executive Director , the Whole time director, failing which the Chief Executive Officer shall be deemed to be the compliance officer. The compliance officer shall be responsible for submitting a report to the Exchange or Clearing Agency, as the case may be, with regard to compliance with cash of the requirements set out herein heinw at such time and in such mariner , as may be specified by SEB ) or the Exchange or Clearing Agency, pointing uyi any non- compliance , delay in compliance or violation observed by him:
13.11.1 Buse Muzimam Capital Requirement
That the wading menaber / clearing member has maintained the base minimuro capital requirements, in the forum and proportion, as specified by the Exchange urine to time.
13.11.2 Annua! Subscription
Thar the trading notaber / clearing member has paid the annuul subscription within the time, as specified by the Exchange from time to time .
13 11.3 Registpranon Fees to SEB1
Thot the trading member has paid the applicable registration fees to SEBI , as is payable within the time, us specified under the SEBI Rules and Regulations that may be its force from time to time.
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PART IV]
13.11.4 Have Insurance Cover or Policy
That the trading member / clearing member has taken insurance cover or policy, as specified by SEBI and, inter alia, covering the risk against introduction of fate or forged share certificate and/ or transfer doeds, infidelity of employees working , errors and omissions in relation to punching of any order on behalf ofa client or carrying out any activity relating to trading and/ or settlement to discharge timely obligations, aither directly or through any other agency recoguiard for that purpose , to the Exchange or ClearingAgency from time to time. :
13.11.5 Collect Upfront Margin or Applicable Margin storm Clients
That the trading member / olearing member has collected the upfront margin or deposit in the form and proportion, that are in force and payable from time to time and also other applicable margins from each of the clients , as specified by the Exchange or Clearing Agency from time to time, and painting out the extent ofviolation and/ or noncompliance as stipulated above.
13.11.6 Furnish Particulars ofUnique Cliem Code to the Exchange
That the trading member has collected the requisite particulars relating to unique client code from each of the clients, es required by the Exchange from timeto time, and pointing out the cluent of noucompliance, if there is any non-compliance on accruat of nonsubmission and/ or concealment of requisite particulars. 13.11.7 Reconcile Accounts With Each of the Clinals
That the trading member / clearing meraber has reconciled accounts with each ofthe clients up to the last date of relevant calendar quarter , and painting ou the extent of discrepancy observed, ifany.
13.11.8 Redress Investors ' Grievance or Complaint Within One Month
That the trading member / plearing member has maintained a register for the purpose of recarding receipts of any complaint or grievance received from any client and that there is no complaint pending for a period exceeding one month as on the last day of the relevant calendar quarter , and pointing out details ofcomplaints pending for a period exceeding one month, if any.
13.11.9 Have Sepація Bank Account for Clients
That the trading member / clearing member has maintained a separate single consolidased bank account for all the clients or for each of the clients or combination thereof and the requirement specified in the Bye-Laws in relation to depositing any amount received from clienta and its use are fully cotoplied with, and pointing out the extent ofnon-compliance ofthis requirement and details thereof, if any
13.11.10 Issue of Contract Notes caly by Trading Merobers
That the trading member has lessed contract notes , incorporating the details as required by the Exchange, for the transactions executed on the ATS of the fixchange, to the sub-brokens wherever they exist or to cach of the clients separately, latest on the next working day , and painting out the extent of non- complice ofthis requirescent and denils thereof, if any .
13.11.11 Submission ofNet worth Cortificare by Trading Members / Clearing Members to the Exchange
That the trading member / clearing member has ribmitted a net worth certificate to the Exchange or Clearing Agency, as required witrin the stipulated time and certifying that the prescribed computation method has been adopted to arrive at the networth.
13.11.12 Submission of Various Details or Documents by Trading Members / Clearing Members to theExchange
That the trading member/clearing member has submitted various details , undertakings and documents , as specified by the Exchange or Clearing Agency from time to timas, whore the compliance officer is made responsible to send a report to the Exchange.
13.12 Corapliance Requirementa Equally Applicable to Sub-brokers
Every trading member shall be responsible to ensure that all the regulatory requirements that may be in force from time to time and specifically enumerated herbinabove and as may be included in the relevant Regulations from time to time, shall be applicable matatis mutandis to each of his sub- broken . The concerned trading mentbers shall be fully accountable and responsible fur way of the non- compliances or violations or delays in conspliance by the sub- brokers and shall be úject to fine and/or any other disciplinary sctione, as may be provided in the relevant Regulations from time to time , and as the Relevant Authority may deero fit , taking into account the facts and circumstances and gravity of consequences of non-compliance in each case
13.13 Non -compliance or Delay in Compliance or Violation of Requirements by Trading Members / Clearing Members
Atrading member / clearing member, not complying with or violating my one or more ofthe requirements specified in titis Chapter, shall be liable for fine and/ or any other disciplinary action, as may be provided in the relevant Regulations from time to time , which may, inter alia, include reduction of exposure limits and/ or withdrawal of or rostriction in trading facility until each of such requirements not complied with, is fully and strictly adored to. 13.14By aClient
Every client shall be required to exercise due diligence and comply with the stipulated requirements as may be in force from time to time and as maybe specified by the Exchange in that regard before placing any order for buy or sell of a security, which will assist the Exchange in rendering grievance redressal services effectively.
13.14.1 Details Required by the Exchange or SEBI
Furnish all such deurils as are required by a trading member and in such form as may be prescribed by the Relevant Authority from time to time, moris particularly as may be specified by SEBI or the Exchange or Clearing Agency, before entering into an arrangement for buy or sell of a security through the trading system of the Exchange , to satisfy the trading member about his credentials .
13.14.2 Executing Agreement
Execute a broker-client relationship agreement in the form prascribed by SEBI or the Relevant Authority from time to fitae .
13.14.3 Demmuling Details From Trading Member
Demand such information, detalla and documents , for the purpose of verification , as are necessary to satisfy about the credentials ofthe inauding member. 13.14.4Mode ofGiving Orders to Trading Member
Give my order for boy or sell ofa security, as far as possible in writing, or in such other form or manner, as may be specifically agreed upon in writing by the client and the trading member. 13.14.5 Demand Trade Confirmation
Demand trade confirmation sumber from the trading member for execution of an order, either in writing or in any agreed mode or over phone .
13.14.6 Make Payment of Margin or Deposit Upfront
Make payment of upfront margin and/ or other applicable margins, including additional or special margin , and/or of advance pay- in of funds , as may be specified by the Exchange or Clearing Agency from time to time , by as account payee's choque or demand draft or pay order or through any other approved mode, crediting the account of the concerned rading member.
13.14.7 Delivery of Securities Sold On Time
Deliver the securities in the demat mode by crediting the pool account of the concerned trading member by giving necessary delivery instructions to the Depository Participant with whom the cllent has a beneficiary account, as may be provided in the relevant Byo- laws and Regolations from time to three, to facilitate the concerned trading member to discharge the obligations to the Exchange or Clearing Agency against the settlement obligations and also avail ofbenefits in exposure and applicable margin by effecting early pay- in ofsecuritics.
13.14.8 Demand Confirmation for PaymentMade
Demand confirmation of receipt of payment made to the trading member , either by obtaining a receipt there for or a confirmation in writing therefor or geting such details incorporated in the contract note or bill that is required to be lasued to the client bythe concerned trading member, or by obtaining a statement ofaccount , within five working days from the last day of the previous calendar month, in which the paywent was trade . 13.14.9 Densund Pay-out of Securities or Money Due from TradingMember / Clearing Member
If payment and/ or delivery arising out of pay - out is not made by the trading member / clearing member within one working day of the out effected by the Exchange or Clessing Agency, or during an agreed period not exceeding five working daye following the due date for payment / delivery, dermaad payment prinat the securities sold and delivered, or towards credit arising out of the executed transactions and/or demand delivery forthe payment mode.
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THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5, 1933)
13.14.10 Complaint Against Trading Member / Clearing Member
In case where a client has may complaint against his trading member / clearing member arising on account of the trading member not complying with any ane or more of the requirements specified in the relevant Bye- laws and Regulations, within the time and in the manner as required therein, the concerned clienu may lodge a complaint with the Exchange or Clearing Agency, within a period not exceeding thirty calendar days reckoned from the date of transaction or Irurn the date on which the client claims to have given instruction / arder to buy or sell a security or from the date the client claims to have paid money or given a security, as the case may be , to the concerned trading member / clearing member, citing the exact details of non -compliance by the trading member and providing information about the independent efforts made by the client with the trading member to get the complaint redressed by the trading member
13.14.11 Resolving Complaint or Grievance
Any complains or grievance received from a client against a trading member shall be dealt with by the Exchange as may be provided in the relevant Byo- laws from timeto time , relating to Investors complaints or grievances , and as may be provided in the relevant Regulations front time to time.
13.15 By a Company
Every company listed on the Exchange shall be required to notify to the Exchange the name, address , telephone numbers, fax numbers , e-mail address and such other particulars as may be required from time to time in relation to the compliance officer, who shall be a qualified Company Secretary and who shall be solely and fully responsible for the purpose of sending a report to the Exchange , for every calendar quarter , wilitin such time as may be provided in the relevant Regulations from time to time, pointing out the violations , non -compliances or delays in compliance , specifically with respect to various requirements , as roay be contained in the Listing Agreement entered into by the company with the Exchange or such other requirements , as may be advised by the Exchange to the company from time to time , with a view to safeguarding and protecting the interests of the investors and for ensuring market integrity and fairness in mading . The requirerunts may, interalia , include the following:
13.15.1 Transfer of Securities Within Stipulated Time
Transfer of securities in favour of the transferee within such sime reckoned from the date of receipt of the transfer documerus and found to be otherwise in erder, as may be provided in the relevani Regularions from time to time . 13.15.2 Return ofTransfer Documents Under Objection Within Stipulated Time
Return of the transfer documents to the transferce with an objection memo citing the reason for non- transfer and attaching therewith a copy of any order or interim order or injunction or stay order or plaint duly lodged with a competent coun , issued by the competent court or authority, within such time reckoned from the date of receipt of the transfer documents, as may be provided in the relevant Regulations from time to time .
13.15.3 Converting Physical Form Into Demat Mode nuveit die ysical form of ahares or securities into dermat foren within sach time , reckoned from the date of menips ofthe tequisite documents from the holder of the shares or securities and intimate to the shareholder about the fact of the securities being converted into demas, specifying the date of effecting demas , as may be provided in the relevant Regulations from time to time .
1315.4 Issuing Certificates or Croditing Securities Within StipulatedTime Issue certificates for equity shares or preference shares or debentures and/or allotment letters to the holders , be they in relation to the public issue, further issue or boaus issue or any other issue , within such time , as may be specified in the relevant Regulations from time to time. 13.15.5 Payment ofDividend
Pay the dividend, by way of account payee's choque payable at par or credit the dividend to the accounts of the shareholders who have given such instructions, within the time stipulated in the Companies Act , to the shareholders or persons entitled to receive them .
13.15.6 Payment of Interest and Other Armounts
Pay the interest accrued on the debentures and/ or deposits , and/ or the amount payable on redemption of the debenture and/or on maturity of the deposits , by way of account payee's cheque payable at par , so as to reach the holders of the debentures or deposits on or before the last date upto which such interest is paid , or within seven calendar days from the date the debenture is redeemed or the deposits have matur ,
13.15 7 Refund Excess Money in Public orOther Issue
Refund the excess money received and/or return the stock invests against the application made by any investor or shareholder, in respect of any pitblic issue, further issue or any other issue , rejected in part or fall , within such time as may be specified by SEBI and as may be required under the Companies Act, from time to time in that regard . In case where the company delays in refunding the excess twoney to the applicant, the company shall be liable to pay interest on such amount for the delayed period at the rate , as may be prescribed by SEBI or under the Companies Act from time to time .
13.15.8 Despatching Rights Forms Within Stipulated Time Despatch fortes relating to the rights issue to the shareholders within such time and in such forms and manner, as may be specified in the CompaniesAct andior other requirements, as may be specified by SEBI or the Exchange from time to time .
13.15.9 Book-Clostire or Record Date Intimation to the Exchange
Intimate in writing to the Exchange about the date of book-closure and/ or record date , giving a notice of the prescribed period, as may be specified in the Listing Agreement and/or in the relevam Bye- laws and Regulations from time to time. 13.15.10 Subroitting Information, Details and Documents within Stipulaced Time
Submit various information, details and documents , within such tinge and in such manner and mode , as may be specified in the Listing Agreement and /or in the relevant Bye- laws and Regulations from time to time and submit necessary clarification or confirmation, as the case may be , in writing, la compliancе with the Exchange communication relating to news item.
13.1h Non - compliance by Company
In case where a company has failed to comply with or violated or made delay in compliance with any one or more of the requirements that may be specified by the Exchange from lime to time , or as contained in the Listing Agreement or under the Companies Act or the Rules made thereunder or under Depositories Act and the Rules and Bye- laws roude chereunder, or guidelines , notifications , circulers issued by SEBI from time to tiros , such no compliance , violation and delay in compliance shall be dealt with by the Exchange in the manner , as may be provided in these Bye- Laws and Regulations from time to time .
13.17Preservarjon of records
1. 'Tis circular is issued in supersession of SEBI circular no. SEBIMAD/SE/ Cir- 15 /2005 dated August 4, 2005 and SEBI/MRD/ SE/ Cir- 23 /05 dated Depeniner 22 , 2005 .
2.In ternis of Rules 14 and 15 of Securities Contracts ( Regulation) Rules , 1957 ( hereinafter referred to as SCRR, 1957 ) , every recognized stock exchange andhis members are required to maintain and preserve the specified books of account and documents for a period ranging from two years to five years .
Further, us per regulacion 18 of SEBI (Stock Brokers & Sub -brokers ) Regulations, 1992 (hereinafter referred to as Stock Broker Regulations ), every stock jokes shall preserve the specified books of account and other records for a minimum poriod of five years . In case such documents are maintained in eleceranie forum , provisions of Information Technology Act, 2000 in this regard shall be complied with .
3. Further , it has been noticed that enforcement agencies like CBI , Police , Crime Branch ęte , have been collecting copies of the various records /documents during the course of their investigation, The originals of auch documents maiplained either in physical or in electronic forma ar in both would be requiredby such enforcement agencies during trial of the case also .
4. In view of the above , it is clarified that if a copy is taken by such enforcement agency either from physical or electronic recurd then the respective uriginal is to be maintained till the trial or investigation proceedings have concluded.
381 THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
PARTIV]
CHAPTER14
INVESTORS' COMPLAINTS OR GRIEVANCE
F
14. investors' Complaints or Grievances
The Exchange shall provide adequate and appropriate mechanism to redress any investor complaint or grievance that may be lodged by any client against my trading member and /or by say investor against any company listed on the Exchange .
14.1Complaint or Grievance Against a Trading Member, Not Contorted or Disputed
On mesipt of any complaint/grievance from a client, the Exchange may take up the complaint /grievance with the concerned trading member. In case any complaint or grievance is found tobe , prima-facie, genuine, and not contested or disputed by the concerned trading member, or the trading member has admitted such claims of the client, such complaint or grievance shall be suforped by the Exchange , if the clakn for non- receipt of payment of money is supported with the sufficient proof of delivery as provided by the client andfor the claim for non -receipt of delivery of securities is supported with the sufficient proof of payment as provided by the cliem. In such an event, the trading member shall be required to redress such complaint or grievance within such time , ms may be specified by SEBI or the Exchange from time to time . 14.2Cornplaint or Grievance Against a Trading Member, Contested or Disputed
Where the statement of account provided by a client is not accepted by the trading member or vice versa and thereby the complaint remains contested or disputed, or such complaint does not get resolved through the intervention of, or administrative conciliation by, an official of the Exchange, the causamed complainent mary then be advised by the Exchange to refer such complaint contested or disputed or not resolved by the concerned trading menaberto the arbication, as may be provided in the relevant Byplaws and Regulations of the Exchange from tirpe to time . The Exchange may also , suo motto, file a reference to arbitration for sach complaint, as may be provided in the relevant Bye- laws and Regulations from time to time .
14.3 Complaints Againat & Compway Listed on the Eхсавице
Any investor, who is agerieved for any one or more ofthe reasons mentioned below, may lodge complaint or grievance with the Exchange:
14.3.1 Non-receipt of refund orders or stock - inveats or interest on delayed refunds .
14.3.2 Noo-госείpt of allotment letters .
14.3.3 Non-receipt of certificates of equity shares or preference shares or debentures or pon-credit of shares or debentures into the demat beneficiary account
14.3.4 Non-rесеipt ofdividund
14.3.5Non -receipt ofboms share certificatas.
14.3.6Non -receipt of interest on debentures and / or deposits and amount payable on redemption of debentures and/ or maturity of deposits,
14.3.7Non-receipt of rights forme
14.3.8 Delay in transfer of securities.
14.3.9 Delay in detmaterialization of securities.
14.3.10 Any other matter relating to acts of coinmission or omission for which the company is obliged and accountable under the Listing Agreement or under any other laws, rules, regulations, guidelines, orders, notifications, ne cirpulars that may be in force from time totime.
14.3.11 On recsipt ofany complaint from na investor, the Exchange may refer such complaint to the concerned company and /or to the concerned registrar and transfer agent (hereafter referred to as RTA ) for its redressal . The Exchange shall require the company or RTA to redress the complaint or grievance of the invoor within such time , se may be required under the SEBI Regulations . In case the company or RTA fails to , or delays in , redressing the complaint or grievance, the Exchange shall initiate measures , as may be provided herein and/or in the rolevant Regulations from time to time .
14.4Non -redressal ofComplaints orGrievances of Clinuts für Lavestens
14.4.1 By a Trading Member Where the Complaint is not Contested or Disputed
If a trading member fails and /or delays rodressal of a complaint or a grievance of a client or of an investor beyond such time as may be provided in the SEBI Regalations, the Exchange may decide to initiate such action as it may deem fit against the concerned trading member so as to ensure expeditio redressal ofsuch pending complaint of the client . Such action may, interalia , include reduction in exposure limit radior withdrawal ofuading facility unt ان such complaint is fully redressed to the satisfaction of the Relevant Anthority or such other disciplinary action as the Relevant Authority may deam fit, capsidering the amount involved, time elapsed since the Exchange required the trading member to rodntess than complaint and the track record of the concerned trading member.
14.4.2 By a Trading Member Where the Complaint is Contested orDisputed
In case the complains of a client is contestod or dispused by the concerned trading member , the Relevant Authority may, at its discretion, decide to take such measures sa it may deens fit for risc containment, as may be provided in the relevant Bye - laws and Regulations fromtime to time , taking into account the amount involved, time slapsed since the Exchange required the inding member to redress the complaint's and track record of the concerned trading member.
14,4.3 By a Company Where the Complaint or Grievance Not Redressed
In case any complaint or grievance is not redressed by the company of RTA within such time as may be provided in the relevant Regulations, the Exchange may decide to initiate such measures as it may deem ih against the company. Such measures roxy, ineralia, inchide shifting trading of the securityfies of such comapany to trade for trade basis, levying of fine per day ofdolay beyond such time, se rany be decided by the Relevant Authority from time to time, or suspending trading of the security/mes until the complaint is rodressed to the satisfaction ofthe Exchange .
14.4.4 By & Company Where the Complainant Clairning Opportunity Loss
In case the company or RTA fails or delays the redressat of the investor's complaint or grievance beyond the permissible and/or reasonable time and thereby the complainant roulikes claira for opportunity loss which is prima facie attributable to such company or RTA, the Exchange may suo motto make a reference to , or advise the complainant to refer any ofthe complaints emanating our of the causes specified in Bye- law 14.3 above to arbitration as may be provided in these Bye- laws or Regulations from time to time.
14.5 Compliance
14.5.1 Сомралу
The provisions relating to appointment of a compliance officer by a company listed on the Exchange and the duties of the compliance officer shall be the same as provided in Bye - law 13.15 of these Bye- laws .
14.5.2By Trading Member / Clearing Member
Every trading member / claring toetuber shall appoint a Compliance Officer as provided in Byc-law 13.11 and such compliance officer shall be accountable and responsible to comply with the various requirements , as may be specified in the relevant Bye- laws and Regulations froin time totime. The complimos officer shall particularly point out any violation , non-compliance or delay in compliance with regard to various mattets specifled in the relevant Bye-laws and Regulations , within such time , and at such intervals , as may be specified by the Exchange in the relevant Regulations or as may be specified by the Relevant Authority from time to time.
14.5.3 By a Client or an Investor
Every client or investor shall be required to exercise due diligence and comply with the stipulated requirements as may be in force from time to time, before placing any order for buy or sell of a accurity or before applying for subscription of any security being issued by any company proposed to be listed on the Exchange as provided in the prospectus, as may be specifically provided in the relevant Bye-laws and Regulations from time to time .
14.5.4 Exclusive e-conil DD Ror redressel of InvestorComplaints.
1. SEBI has been mandated, inter- alia, under the SEB! Act, 1992 to protect the interests of investori in the Indian securities market. To this end. several investor protection measures and regulatory reforms have been initiated by SEBI from time to time for the benafit of investors and to make the Indian Recurities market a more transparent and safer place for their investments.
2. In order to address the investor's representations , it is felt desirable to designate an exclusive e-mail ID of the grievance redressel division / compliance officer in which the lovernors would be able to register their complaints mad also take necessary follow- up actions as necessary. Such a process would not only expedice the redressal of the complaints ofthe investors but also enable several investors across the country to register their complaints through a single, centralized, exclusive e-mail ID that is desigsusted for the purpose.
60-520 G1 /2010 [PART IV THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
382
14.5.5 Margining of institutional trades in the cash market
t . 1 In the light of difficulties expressed by the market participants regarding implementation of upfront margining ofinstitutional trades in the wash market, it has been decided to keep the same in abeyance . Accordingly , institutional trades in the cash market would continue to be margined on T+ 1 basis till further directions . SEBI vide circular dated February 23 , 2005 had specified the risk managerment framework for the cash market.
2.
In order to provide a level playing field to all the investors in the cash market as in the case of derivatives market , the aforesaid circular is partially modified to provide that all institutional trades in the cash market wanld be subject to payrnent of margins as applicable to transactions of other rivestors This would be implemented with effect from Monday, April 21 , 2008.
3. To begin with, from April 21 , 2008, all institutional trades in the cash market would be margined on a T- l basis with margin being collected from the custodian upon confirmation ofthe trade .
4.
Subsequently, with effect from June 16. 2008 , the collection of margins would move to an upfront basis .
Reserve Bank of India ( RBI ) vide A. P. (DIR Series ) Circular no . 47 dated Apríl 12, 2010 has permitted F'lls to offer domestic Covemment Securities ( noquired by the Flls in accordance with the provisions of Schedule 5 to Notification No , FEMA 20 :2000 - RB dated May 3 , 2000 , as amended from time to tirne and subject to the overall limits specified by the SEBI from time to time; the current limit being USD 5 billion ), and foreign sovereign securities with AAA rating, as collateral to the recognized Stock Exchanges in India, in addition to cash , for their transactions in the cash segment of the market . However, cross - margining of Government Securities (placed as margins by the Fifs for their transactions in the cash segment of the market ) shall not be allowed between the cash and the derivative segments ofthe market.
CHAPTER 15
ARBIURATION, DISPUTE RESOLUTION AND CONCILIATION
15. Detinitions
15.1.1 Arbitratur ' means an arbitrator selected from the panel of arbitrators.
15.1.2 Arbitral Tribunal' means one or more arbitrators constituting a tribunal to adjudicate a reference to arbitration.
15 1.3 Arbitration and Conciliation Act ' means Arbitration and Conciliation Att, 1996 and any antendments thereto.
15.1.4 Applicant' means a person who makes a reference to arbitration by filing an application as prescribed by the Exchange.
15.1.5 Respondent toeans a person against whown the applicent makes a reference to arbitration whether or not there exists a transaction or is a claim agauist such person.
15.1.6 " Panel of Arbitrators means a body of arbitrators, constituted by the Relevam Authority from time to time.
15.2Arbitration Subject to the Arbitration and Conciliation Act
TheBye-laws and Regulations relating to arbitration shall be consistent with the provisions of the Arbitration and Conciliation Act . The provisions not included in these Bye-laws but found in the Arbitration and Conciliarion Act shall be deemed to be applicable , as if they were part of these Byc -laws .
153 Reference to Arbitration Other than Between Company And Investor or Affected person
All claims , differences or disputes between the clearing members interse , trading members intarse, between a clearing member and a trading member , hetween a cleaning member and a non -trading member, between a trading member and a non -trading member , arising out of or in relation to trades , xintracts and transactions executed on the ATS ofthe Exchange or reported to the Exchange and made subjectto the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange or with reference to anything incidental thereto or in pursuance thereof or relating to their validity , construction , interpretation or fulfiliment and'or the rights obligations and liabilities of the parties thereio and including any question of whether such trades , contracts and transactions have been entered into er nor shall be submitted to arbitration in accordance with the provisions of these Byclaws and Regulations that may be in force from time to time. Provided these bye- laws shall not in any way affect the jurisdiction of the Exchange on the clearing meraber or trading member , through whom such a non -rading member has dealt with or traded in regard thereto and such clearing member or rading member shall continue to remain responsible, accountable und liable to the Exchange in this behalf.
13.4 Reference to Arbitration Between Company and Investor or Affected Person
All clains , differences or disputes between a company and any of the parties defined herounder shall be submitted to arbitration in accordance with the provisions of these Byr- laws and Reguladons that may be in force from time to time .
Definition. For the purpose of these Bye- laws , the term ' parties ' shall mean an invsator or an affected person, who has acquired a security of a comрепу ind: or has subscribed to any issue made by a company and shall inchude trading members, clients of trading members , sub -brokers and participants , by 155 Causes of Arbitration with the Company
The claims, differences or disputes between a company and any party may be:
15.5.1 arising out of or in relation to transfer, non -transfer, delay in transfer , non receipt of dividend, interest, securities and/ or any other corporate entitlements . delay in conversion into demt or non -demat or keeping in abeyance any one or more of the aforesaid actions;
15.52 arising from and in connection with any one or more of the actions mentioned in Bye -law 15.5.1 above, which affects the right to ownership of securities and / or any entitlement thereon, or
155.3 arising out of or in relation to issue or non -issue of company objections / duplicate company objections, delay in issue of company objections and or non -subraission of valid, requisite and supporting papers / documents thereto
Provided that all the causesfactions mentioned under Bye- laws 15.5.1.15.5.2 and 15.5.3 arise out of or in relation to or with reference to the provisions in the Bye- laws, Rules and Regulations of the Exchange and for with reference to Good/Bad Delivery Guidelines , Depository Guidelines , provisions under the Companies Act and /or any other guidelines or circulare issued by the Government or statutory bodies and/ or any depository. 15.6 Maters Between Company word Investor or Affected Person or Parties
Thecompany and the parties referred to in Bye - law 15.4 shalt be deemed to have entered into an arbitration agreement in writing for all maters arising out ofclaims,differences or disputes between the company and any of the parties.
15.7 Trades . Contracts and Transactions Subject to Arbitration
In all trades, contracts and transactions , which are made or deemed to be made subject to the Rules , Bye -laws and Regulations of the Exchange, the provisions relating to arbitration as provided in these Bye -laws and Regulations shall form and shall be deemed to form part of the trades , contracts and transactives and the parties shall be deemed to have entered into an arbitration agreement in writing by which all claims, differences or disputes of the narare reterredtoin Bye -law 15.5 shall be submitted to arbitration in accordance with the provisions of these Bye laws and Regulations that may be in Sorce from time to tinte
15.8 Jurusdtetion
All parties to a referance to arbitration under these Bye -laws and Regulations and the persons , if any, submitting claims under then, shallbe deernedto have submitted to the exclusivejurisdiction of the courts in Indore or any other court, as may be prescribed by the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority for the purpose of giving effect to the provisions of the Arbitration and Conciliation Act, these Bye -lavs and Regulations . 15.9 Construction of References
For the purpose of the Arbitration and Conciliation Act, in all claimus , differences or disputes which are required to be submitted to arbitration in accordance wins the provisions of these Bye- laws and Regulations , wherever the Arbitration and Conciliation Act leaves the parties free to determine a certain issue , the parties shall be deemed to have authorized the Managing Director or Relevant Authority to determine that issue .
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PART IV]
15.10 Administrative Assistance
For the purpose of the Act , in all claims , differences or disputes which are required to be submitted to arbitration in socordance with the provisions ofthese Bye -laws and Regulations, the parties shall be doerred to have agreed for administrative assistance of the Relevant Authority in order to facilitate che condnet ofthe arbitral proceedings . 15.11 Trading Members Liable for Transactions Executed on the AT'S
The provisions of these Bye -Jaws shall become applicable to all claims , differences and disputes between the parties mentioned therein for all trades, contracts and transactions executed on the ATS of the Exchange and made subject to the Byo -laws , Rules and Regulations ofthe Exchange penvided such trades, contracts and transactions had been entered into between the parties mentioned therein upto and including the date on which the clearingmember or trading memberwas either declared a defaulter or expelled or has surrendered his clearing membership or trading membership. Explanation Rules, Bye-laws and Regulations and circulars , orders, directions , ar ralings issued by the Exclumuge or Clearing Agency shall form part ofall crades, contracts and transactione . 15.12 Companies Liable For Securities ListedOn the Exchange
The provisions of those Bye - laws shall beconse applicable to all clairma, differences and disputes between a company and the parties referred to in Byelaw 15.4 and the liabilities of the company shall remain till the date upto which the company and the concemed securities of the company remain listed on the Exchange.
15.13 Reference of the Claims , Differencee or Disputes
Save as otherwise specified by the Governing Board or Managing Director or Relevant Authority, if ise value of ise claden, difference or dispute is more than such value , as may be specified in the relevant Regulations on the date of application, then such claden, difference or disputes shall be referredto an arbitral tribunal comprising of odd aumber of arbitrators who are more than ons , as may be decided bythe Regulatory Authority from time to time and if the value of claims , difference or dispute is upto the value referred to sbove, then the same shall be referred to an arbitral tribunal comprising sole arbitrator.Provided no claim , difference or dispute which is less than such valar, as may be specified in the relevant Regulations on the date of the application, shall be allowed to be submitted to arbitration by the Exchange and the same may be docided administratively by the Managing Director or Relevan Authority from time to time . 15.14 Linsitation Period for Reference to Arbitration
All claims, differences or disputes referred to in the Bye-Laws above shall be submitted to arbitration within six months from the date of the transaction or from the date on which the client claims to have given instruction / order to buy or sell a security or from the date on which the client claims to have paid money or given a security, whichever is cartier, provided where the claim/ complaint is not settled/ resolved through the process of the Investors ' Grievance Cell of the Exchange within three months of the receipt of the claim / complaint, the Exchange shall in such cases advise the customed client to refer the case to arbitration . The time taken in dispute resolution and/or conciliation proceedings , ifsay, initiated and conducted in socordance with the provisions of the Arbitration and Conciliation Act and these Bye- laws and thetinse taken by the Managing Director or Relevant Authority or the investors ' Grievaειος Cellto administratively resolve the claims , differences or disputes shall be excluded for the purpose of determining the limitation period of six months under the Rules , tye- laws and Regulations of the Exchange . Any claim made or any difference/ dierite mised by any compisinant/ aggrieved person, after expiry of the time limit specified herein, shall become time-barred for the purpose of availing ofthe remedy under the Rules, Bye-laws and Regulations of the Exchange and may not , however, be invalid for seeking remedy under appropriate civil laws . Provided where a company fails or refuses to aubonit or abide or comply with any award in arbitration, such company shall render itself liable for suspension of trading in its security . The other party in whose favour the arbitration sward has been given shall be entitled to Institute legal proceedings to enforce the award.
15.15 Pmalty on Faihere to Submit to or Abide by Award in Arbitnuion
A trading member/cltering member, who fails or refuses to rabenit to or abide by or comply with any award in arbitration between clearing members, between a clearing member and a trading member , between a clearing member and a nontrading momber, between trading member on between a trading member and a non-trating member , as may be provided in these Byo-laws and Regulations , shall be declared a defaulter or expelled by the Relevant Authority, is applicable , and thereupon the other party shall be entitled to institute legal proceedings to enforce the award under the Civil Procedure Code in the same manner as ifit is a decree ofthe court
15.16 Selection ofArbitrators The procedure for selection of arbitrators shall be in accordance with the provisions , as may be specified by the Relevant Authority from time to time . 15.17 Procedure for Appointment ofArbitratoes
The procedure for appolatment of arbitrators, in each case, by the applicant and the respondant , or the Exchange shall be, as may be pruvided in the relevant Regulations from time to time . 15,18 Vacancy in the Office of the Arbitretor
At any time before making of the arbitral award, ifthe office of the arbitrator falls vacant for any reason whatsoever, including any vacancy due to the illness or death of the arbitrator or termination ofthe mandate of the achirator by the Mamaging Director or Relevant Authority, or for any other reuson, the vacancy shall be filled in by the Managing Director or Relevant Authority by following the sanan procedures specified by the Exchange for appointment ofthe arbitrator.
15.19 Recorded Proceedings and Evidence
Unless otherwise agreed upon by the parties , any arbitrator who has been appointed by the Managing Director or Relevant Authority in fill the vacancy of the office ofthe arbitrator may rely on the proceedings and evidence recorded earlier or may conduct any hearing afresh for any bearing previously beli 15.20 Onder or Ruling of Previous Arbitrator An order or ruting of the arbitrator raade prior to the sermination of his mandare shall not be invalid solely because his mandate has been terminated Provided that when the termination has been affected pursuant to Bye-laws 15,21 and 15.22.4 , the order or ruling of the arbitrator made prior to termination ofhis mandeme shall become invalid, unless otherwise agreed upon by partics.
15.21 Disaloeure by Pocion to be Appoined na Arbitrators
Every person, who is approached in connection with his possible appointment as sa arbitrator, shall disclose 10 the Managing Director or Relevant Authority in writing, any ciroumsumoss Bkely to give rise to justifiable doubts es to his independence and impartiality. If the person discloses any circurosnances , which, in the opinion of the Managing Director or Relevani Authority, are likely to give rive to justifiable doubts ea to his independence and impartiality, then he shall not be appointed as an arbitrator in respect ofsuch case.
15.22 Termination ofMandate of the Arbitrator
The mandate of the arbitrator shsil terininate if,
15.22.1 The arbitrator withdraws from office for any reason; от
15.22.2 In the opinion of the Managing Director or Relevant Authority, which shall be final and binding on the parties, the ubitrator becomes de jure or de facto unable to perform his functions or for other reasons , fails to act withous undne delay, including faétare to make the arbitral award within the time period prescribed; or
15.22.3 the mandate of the arbitrator is terminated by the Managing Director or Relevant Authority upon receipt ofwritten request for the termination of the mandate of the arbitrator trom both the partica to arbitration ; or
15.22.4 the arbitrator discloses any circumstances referred to in Byelawa 15.21
which in the opinion ofthe Relevant Authority are likelyto give rise to justifiable doubts as to his independence and imperitiality, or
15.22.5 the arbitral proceedings are terminated as provided forhersin.
15,23 Place ofArbitration
The place of scbitration shall be any office of the Exchange , se may be notified by the Exchange from time to time, or may bach other place, as may be designated by the Exclusage or the Regulusory Authority from time to time .
THE GAZETTE OF INDIA , MARCH 26 , 2011 (CHAITRA 5. 1933 )
-384
[PART IV 15.24 Fees and Charges
The fors for arbitration and the charges for submitting to and for regulating the proceedings of the reference prescribed in the relevant Regulations shall.be payable in advance and when there is a failure, neglect or refusal on the part of a party or parties to pay accordingly, the other party shall be responsible for nmaking such payment in advance without prejudice , however, to its right, if any, to recover the sarde from such party or parties failing, neglecting or refusing to pay. It shallbe a condition precedent to the hearing of any reference that the prescribed fees and charges shall have been paid in advance to the Exchange by the party or parties to the reference . The Exchange shall collect all such fees and charges and make the necessary payments for regulating the proceedings of the reference , provided that the sum collected shall not be greater than the sum to be paid, and provided further that the fees and charges payable hy the uther party shall notbe collected from a client, who may lodge a claim against a trading member, whether active or inactive or a trading inctaber who has been declared a defaulter or has been expelled from the trading membership if there is no adoquate asset vesting in the Committee for Settlement of Clairas Against Defimulters and such defaulter'expelled trading member has not paid the fees .
15.25 Appearance by Counsel , Attamey or Advocate
In arbitral proceedings where both the parties to the dispute are clearing members of trading members , the parties shall not be permitted to appear by counsel , axtamay or advocate. In case one of the parties is a sub -broker or a client, the sub-broker or che client may be permined to appear by counsel, wurney or advocate . If the sub- broker or the client chooses to appear by counsel, attorney or advocate, then the clearing member or trading member may also be entitled to appear through his counsel, attomey ur advocate , after obtaining necessary approval from the arbitral tribunal .Provided in any arbitral proceeding between the company and any party, the company may be antitied to appear through ils counsel, attorney or advocate only after the other party has chosen to appear by counsel attorney or advocate.
15.26 Ser -off and Counter C متعا
On a reference to urbitration by one party, the other party or partics shallbe entitled to claim a set -off or make a counter claim against the former party provided such set-off or counter claim arises out of or relates to trades, contracts and transactions made subject to the Rules , Bye -laws and Regulations of The Lixchange and subject to arbitration as provided herein and provided further such set-off or pounter claim is presented, together with full particulars , ar or before the first hearing of the teference but not afterwards unless specifically pertnitted by the arbitral tribunal.
Provided in a reference by any party against the company, the other party being company shall not be entitled to claim the set off or make a counter claim against the former party .
15.27 Proceedings The arbitral tribunal may, however, proceed with the raference norwithstanding any failure to file a written statement by the respondent within the time, as maybe prescribed for this purpose in the relevant Regulations from time to titre nad may also proceed with the reference in the absence of any or all the parties wino sirer due notice fell or neglect or refuse to attend at the appointed time and place. The arbitral brand nay require ne documents and submissions recorded during the process of conciliation or the proceedings conducted by the Dispute Resolution Cornzmittee or by any other Committen, as the case may be, to be placed before it for its consideration . The arbitral tribunal may not proceed with the reference where the applicant has failed to file a written statement within the stipulated tinse and may dismiss the case summarily, unless the respondent consents to proceed .
15.28 Adjoumment ofHearings
The arbitral tribunal may adjourn the hearing from time to time upon the application of any party to the reference, on nat more than two occasions for each party or suo pinto, provided, however , duat when the adjourutmeal is granted at the requeat of one of the parties to the reference , the arbitral tribunal may, if deeniei fit , require such party to pay the fees and costs in respect of the adjourned hearing borne by the other party and in the event of such party failing to do so , may refuse to hear him further or dismiss his case or otherwise deal with the marrer in any way the arbitral tribunal may think just.
15.29 Written Statements By Parties andHearing
A reference may be decided by the arbitral tribunal on the written starements of the parties and the documents produced by them. Any party may however require the arbitrat iciuuual to give lien hearing . In that evani, Uve party shall be heard and the diner party or parties shall have a similar privilege of being beard.
15 31 Permission Necessary For Wimess or Evidence
No party shall be entitled, without the permission of the Arbitral tribunal , to insist on a request to the arbitral tribunal to hear or examine witness or receive ural or documentary evidence , other than what is deemed necessary by the arbitral tribunal.
15.31 Ex Parte Decision and Buruтагу Рікробат
Ifthe party against whom the reference is filed be not present at the appointed time ated place, the arbitral tribunal may hear and decide the reference ex name, and ifthe party filing the reference he not prevent , the arbitral tribunal may dismiss the reference summarily .
15.32 Disputed Matter to be Arbitrated OnlyOnce
If after duly informing the arbitral tribunal, the parties to the arbitration themselves enter into any arrangement to completely settle the matter so submined for arbitration, then such parties or any other person claiming through them shall not be entitled to initiate the arbitration proceedings for a second time with regard to the same matter and the Relevant Authority shall bave the power ID reject and/ or refuse such reference to arbitration.
15.73 SetlemETLE
15131 The arbitral tribunal may, with the agreement of the parties , use ruedistion , conciliation or any other procedure at any time during the arbitral proxeedings to encourage seulement .
15.33.2 [ t, during the proceedings , parties settle the dispute, the arbitral tribunal shall terminate the proceedings and record the settlement in the form of an xebiral award on agreed terms, which shall have the same stains and effect as any other arbitral award on the substance of the dispute .
15.34 Interim Arbitral Award and interim Measures
The achitral Tribunal is empowered to make an interim arbitral award and or provide interim measures of protection . The arbitral bibunal may require a party w provide appropriate security in connection with an interim award and/ or measures.
15.35 Arbitral Award
The arbical tribunal shall make the arbitral award withist three months from the date of entering upon the reference and the time to make the award may be extended from time to time by the Managing Director or Relevant Authority on an application by either of the parties or the arbitral tribunal , as the case maybe . provided however , such extension shall not in aggregate exceed three months from the date of expiry of the three mouths referred to hertin. For the purpose of this Bye -law, the arbitral tribunal shall be deemed to have entered upon a reference on the date on which the arbitral tribunal holds the first hearing.
15.36 Arbitral Award
Every award shal ' be made in writing and shall be signed by the arbitral tribunal .
15.36 . The award shall stare the reasons upon which it is based , unless the parties have agreed that no reasons are to be given ; or
15.36.2 the award is on the terms agreed upon between the parties; of
5.36.3 the award shall state ice date and the place of arbitration and the award shall be deemed to have been made at that place.
15.37 Awardto Classity Award Amount
Whether the award as interins of otherwise , the Arbitral Tribunal shell clearly specify as to whether the amount/ securities awarded relate to a transaction executed on the ATS of the Exchange or to any onderfinstruction to buy or sell a security or to the money paid or security deposited with the trading member clearing member in respect of any order instruction to buy or sell the security or for any reason other than those specified herein. 15.38 Award to Adjudge Interest
Where an award is for the payment of money, the arbitral tribunal may adjudge in the award the interest to be paid on the principal sum adjudged for any period prior to the instimation of the arbitration proceedings and may also adjudge the additional interest on such principal surn for the period from the date ofthe institution of the arbitration proceedings to the date of the award and also the interest on the aggregate surm so adjudged at such rate from the date of :
385 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
the awed to the date of payment . The rate of interest that may be stipulated in the award shall be the Bank Rate, as may be fixed by the Reserve Bank of India from time to time , plus penal interest not exceeding foor percent per капита
15.39 Intimation ofAward
After the award is made, a signed copy of the award shall be delivered to each party.
15.40AwardBinding on Parties and Their Representatives
The parties to the reference shall in all matters abide by and forthwith carry into effect the award of the arbitral tribunal which shall be final and binding on the parties and their respective representatives , notwithstanding the death of or legal disability occurring to any party before or after the making of the award and such death or legal disability shall not operate as a revocation of the reference or award or shall not affect the rights under the award of the awardee in any manner, whatsoever, 15.41 Correction in and Clarification on Award
15.41.1 Within such days es may be specifled by the Exchange from the receipt ofthe arbitral award:
15.41.1.1 any party to an arbitration agreement , with notice to the other party, nay request the arbitral tribunal to correct any computational emor , any arithmetical error, any clerical or typographical ertor or any other error of a similar nature occurring in the award , or
15.41.1.2 any party , with notice to the other party, may request the arbitral tribunal to give a clarification on any specific point or part of the award. 15.41.2If the arbitral tribunal finds the above request to be justified, it shall make the correction or provide the required correction and clarification to the parties coacermed. The correction and clerifications provided shall form part of the award.
15.41.3 The arbitral tribunal may, on its own, correct the errors within such number of days from the date of the making of the award, as may be specified bythe Exchange in the relevant Regulations from time to thue and inform the perties accordingly.
15.41.4 Any party, with notice to the other party , may request the arbitral tribunal , within such member of days from the date of receipt of the award , as may be specified in the relevant Regulations from time to time , to make an additional award as to the claims presented in the arbitral proceedings, but omitted from the arbitral award.
15.41.5 If ive arbitral tribunal flods the request made under Bye- law 15.41.4 to be justified, it shall make the additional arbitral award within such mumber ofdays from the date of receipt ofsuch request, as may be specified in the relevant Regulations from sime to time .
15.42 Honouring of Arbitral Awanda
The Exchange shall on receipt of an arbitral award against a trading meraber or a clearing mensber follow such procedure with respect to honouring of the award, as may be provided in the relevant Regulations from time to tima, or as may be specified by SEBI from time to time.
Provided where the arbitral award is against the coropony, the Exchange may follow such procedure, as may be provided in the relevant Bye- laws and Regulations from time to time and as may be specified by SBBI from time to time.
15.43 RighttoAppeal
15.43.1 Award Pinal and Additional Risk Containment Measures Applicable
Aparty to a reference who is dis- satisfied with an award of the mbitrat tribunal may appeal to the appellate competent court ofjurisdiction as provided in theArbitration and Conciliation Act. The award shall be floal under these Bys-laws and Regulations of the Exchange and vis-à- vis the Esichange in terms of say action, which is required to be initiated by the Relevant Authority, as may be provided for in the Bye-lewa relating to addicional risic containment measures from time to time .
15.43.2 Enforceability of Award As aDectea
When the time for preferring na appeal has expired nad no appeal has been preferred or the appeal has been preferred and the appeal has been rejected and when the time for making an application to set aside the award under the relevant provisions of the Arbination and Conciliation Act has expired, ar such application having been made , it has been refused, the final award shall be enforceable by theExchange in the same meaner as if it wore a decree ofthe Court , ifthe award is against a unding meniber or a clearing member .
15.44 Setting Aside of Award and Fresh Reference
15,44.1 An arbitral sward may be set aside by the conspetent court on an application made under relevant provision of the Arbitration and Conciliation Act, on the grounds mentioned in that provision.
15.44.2 Whenever an award made under these Byn-laws and Regulations is set aside by the court, the matter shall again be referred to arbitration , as may be provided in these Byo-laws and Regulations from time to time and the claims, differences and disputes shall be decided by a fresh reference to arbitration. Where the Courn bas for the time being set aside the award and made the reference to the Arbitral Tribunal, only such a reference shall be decided by a fresh reference to arbitration as directed by the Count
15.45 Cost
15.45.1 Unless otherwise agreed upon by the parties, the cost of arbitration shall be fixed by the arbitral tribunal
15.45.2 The arbitral tribunal shall specify the party entitled to cont , the party who shall pay the cost, the amount of cost or method of determining then
:
ansount, and the manner in which the cost shall be paid.
Explanation: For the purport of this Bye-law , cost means reasonable cost relating to the fees and expenses of the arbitrators and witness, legal fees and expenses , any administration fees of the institution supervising the arbiustion, and any other expenses incurred in connection with the arbitral proceedings and the arbitral award.
15.46 Notices and Communications How to be Served
Notices and cominamications to a trading member or to a clearing member or a non - trading member or to a company or an investor or an affected person shall be served in any one or more or all of the following ways and any such notice or communication hereunder shall be served at his ordinary business address and/or at his ordinary place of residence and/or his last known address:
15.46.1 by delivering it by band;
15.46.2 by sending it by registered post;
15.46.3 by sending it noder certificate ofposting:
15.46.4 by sending it by express delivery post
15.46.5 by sending it by telegram/fax/mtener;
15.46.6 by affixing it on the door at the last known business or residential address ;
15,46,7 by oral communication to the party in the presence ofa third person;
15.46.8 by advertising it at least once in any daily newspaper published at the place where the Exchange is located ; or
15.46.9 if no address is known, by a notice posted on the notice board of the Exchange or displayed on the ATS of the Exchange or on the website of the Exchange.
15.47 Service byHand Delivery When Complete
Anotice or communication served by hand shall be deemed to have been received by the party on the production of a certificate to that effect signed bythe person delivering the notice or communication and the same shall constituto due and proper service afnotice.
15.48 Service by Pax / Internet When Complete
Anotice or communication served by fax or intermet shall be deemed to have been received by the party at the time when the same, in the ordinary course, has been wansmitted to the fax mumber and / or the intemet address specified by such perty
15.49 Serviceby Post or Telegraun Wisen Complete
Anotice of communication served by post or telegram shallbe deemed to have been received by the party at the time when the same , in the ordinary course of post or telegrant , has been delivered. Production of a letter of confirmation from the post office or ofthe post office receipt for the registered letter or belegnun or of a certificate ofposting shall in all casos be conclusive proof of the posting or despatch of such notice or communication and shall constitute due sad proper service of notice.
61-520 G1/ 2010 386
[PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCII 26 , 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
[5.50 Service by Advertisement or by Notice on Notice Board When Complete
A cause or comniunication published in a newspaper or posted on the monee board of the Exchange or displayed on the ATS of the Exchange or oti ise Website of the Exchange shall be deemed to have been served on the party on the day on which it is published or posted or so displayed. Provided where a matice or communication is in relation be a matter between a company and any party , a notice or conrounication published in a newspaper as above shall be deemed to have been served on the party the day on which it is published.
15.51 Refusal to Accept Delivery Does Not Affect Service
Any refusai to take delivery of the notice or communication shall, in no caso , affect the validity of ils service .
15.52 Indeanuty
No party shali tung or file any suit or proceeding whatever against the Exchange , the Goveming Board , Managing Director, Relevant Authority, or any employee or employees of the Exchange acting under bis/ its authority or against the arbitral tribunal for ur in respect of any matter or thing purported to have tobeen done under these Bye - laws and Regulations , save and except any suit or proceeding for the entorcernent of the award against the other party or parties to the reference.
15.52.1 Parties When Not Discharged
If any difficulty arises in giving effect to the provisions of these Bye - laws and Regulations in the conduct of arbitration , the provisions of the Arbitration and Conciliation Act shall prevail over the provisions of these Bye -laws and Regulations .
15.53 Secretanal Druries
The Secretary of the officer designated by the Exchange in this behalf and the etaployees of the Exchange acting under his authority shali;
15.53.1 maintain a register of reference ,
15.53.2 muintain a register of reference rejected by the Secretary or the designated officer,
15.533 receive all applications for arbitration, reference and communication addressed by the parties before or during the course of arbitration or otherwise in relation thereto ,
15.53 4 receive payment of all costs , charges , fees and other expenses ,
15.53.5 give notices of hearing and all other notices to be given to the parties before or during the course of the arbitration or otherwise in relation thereto.
15.53.6 communicate to parties all onders and directions of the arbitral tribunal ,
15.537 receive and record all documents and papers relating to the references ; and keep in custody all such documents and papers except those the parties are allowed to retaio , for such period, as may be prescribed by the Relevant Authority from time to time ,
15.53.8 publish the award on beltalf of the arbitral tribunal,
15.53,0 enter the award and any changes therein in ree register of referльсез ,
15.53.10 generally do all such things and take ali such steps as may be necessary to assist the arbitral tribunal in the discharge of its functions .
13.53.1 ] maintain a register of appeals and make necessary entries therein, and
15.53.12 generally do all such things and take adi such stepe as may be necessary to implement the award of the arbitral tribunal , as may be specified by the Exchange, SEBI or any court ofcompetent jurisdiction or a regulatory authority having jurisdletion on such matters from time to time .
15.54 Arbitral Award Enforceable By/Against Legal Heirs Representatives
An arbitrarion agreement shall not be discharged by the death of any party thereto or by the incapacity of the party to acı euher as respects the deceased or the incapacitaled party, or as respects any other party, but shall in such evont be enforccable by or against the legal heirs or legal representatives of the deceased or the party incapacitated.
15.55 Reference to Dispute Resolution Committee or Officer or Conciliation
Notwithstanding anything contained in those Bye- laws, if any claim , difference or dispute berween the clearing members , or between a clearing member and u trading member or between the trading members arises, in whole or in part , on one or more of the following matters , the decision on such manter or matters shall be referred to the arbitration of aDispute Resolution Committee or Officer or Conciliation , as may be provided in these Bye -laws and the relevant Regulations from time to time for:
15.55.1 determination as to whether any documents constituted guod delivery or bad delivery,
15.55.2 determination of the correctness or validity of an objection to transfer of a security raised by a company or other issuer of securities or its transfer ageal;
15.55.3 aciemmination of a question whether a trading inember / clearing member is obliged to rectify or replace any document on the ground that it is bad delivery ocument ;
15.55.4 applicabilicy and/ or interpretation of any Rules, Bye- laws , Regulations , resolutions, orders , notices , directions , decisions or rulings , by whatever name called, for determining any meter referred to above in this Byelaw, and
15.55.5 such other inatters as may be spocified by the Relevant Authority for the purposes of this Bye-law.
15.56 Panel of Conciliators
The Relevant Authority may constitute panel of conciliators consisting of not less than ten persons, ofwhich not more than forty percent shall be drawn from de trading members / cleating members of the Exchange/ Clearing Corporation who have been carrying on business for a minimam period of two years , and sixty percent from non- trading members / non-clearing members possessing expertise in the areas related to the securitles market like industry, commerce, economics , finance, accounts , law, etc.
Provided that the Relevant Authority shall have the power to increase the number of conciliators on panel from time to time, keeping in view the number of cases for conciliation.
15.57 Representation and Assistance
Eachparty shall advise , in writing, the other party and the coqsilistor of-
15.57.1 the name and address of any person who will represent or assist him, and
15.57.2 the capacity in which that person will represent
15.58 Number and Appointment of Conciliators
15.58.1 There shall be a single concilistor unless the parties have agreed that there shall be three conciliators .
15.58.2The conciliator( s ) shall be appointed from among the panel of conciliators constituted by the Relevant Authority from time to time .
15 59 Submission of Statements to Conciliator
15.59.1 The conciliator may, upon his appointment, require euch party to submit to him a brief statement , in welting, describing the general nature of the dispute, the points at issues and the amount, ifany, ofthe claim . Each party shall send a copy of such statement to the other party.
15.59.2 At any stage of the conciliation proceedings , the conciliator may require a pasty to submit to him such additional informadon , as he /they may deem appropriate.
15.60 Disclosure of Information
When the concihater receives some information concerning the dispute from a party, he shall disclose the substance of that infonnation to the other party so that the other party may have the opportunity to present any explanation such party may consider appropriate;
Provided that when a party gives any information to the conciliator subject to a specific condition that it shall be kept confidential , the conciliator shall not disclose such information to the other party.
15.6 ] Communication Between Conciliaror and Parties
15.61.1 The conciliator may invite the parties in writing, to meet him or may communicate with them orally or in writing . He may meet or corpmunicate with the parties together or with each of thein separately.
15.41.3 The conciliator , in consultation with the Exchange, shall determine the place where a meeting of the parties with the conciliator is to be held PART [V]
387 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
15.61.3 Conciliation Proceedings notto Commence
If no reply is received by the conciliator to the invitation for initiating conciliation within thirty calendar days from the date of communication inviting conciliation or within the period specified in the invitation, whichever is earlier, conciliation proceedings in such an event shall not proceed and the party shall then be free to refer the claim/difference/dispute to arbitration, as may be provided in the relevant Bye -laws.
15.62 Co- operation of Parties With Conciliator
The parties shall in good faith co- operate with the conciliator and in particular shall endeavor to comply with the requirements specified by the conciliator of subroitting written materials , providing evidence and attending meetings, ifany.
15.63 Suggestions byParties for Settlement ofDisputes
Each party mary, on its initiative or at the invitation of the conciliator, submit to the conciliator suggestions for the setlement of the dispute.
15.64Admissibility of Evidence in Other Proceedings
The parties shall not rely on or introduce as evidence in arbitral or judicial proceedings , whether or net soch proceedings relate to the dispune, which is the subject of the conciliation proceedings:
15.64.1 views expressed or suggestions made by the other psaty in respect of s possible settlemeal of the dispute;
15.64.2 "άπίρρίουs made by the other party in the conurse of the conciliation proceedings;
15.64.3 proposals made by the conciliator / a for a settlement, and
15.64.4 the fact that the other party had indicated his willingness to accept a proposal for settlement by the conciliators .
15.65 Role of Conciliator inOther Proceedings
Unless otherwise agreed upon by the parties,
15.63.1 the conciliator/s shall not act as an arbitrator or as a representative or as a counsel or as an attorney or advocate of a party in any arbitral pejudicial procordings in respect ofa dispute, which is the subject ofthe conciliation proceedings , and
15.65.2 the conciliator shall not be presented by the parties, as a witness in may arhitral or judicial proceedings .
15.66Deposits
15.66.1 The.conciliator may direct each party to deposit with the Exchange an equal amount, as an advance for the costs , which he expects, willbe incurred. However, during the course of the conciliation proceedings , the conciliator, may also direct supplementary deposits in an equal amount from each party.
13.66.2 If the required deposits are not paid in full by both pardes within seven calendars days from the date of direction by the conciliator, the conciliator may, at his discretion, suspend the proceedings or may, at his discretion , make a written declaration of textmination of the proceedings to the parties , effective from the date of that declaration.
15.66.3 Upon termination of the conciliation proceedings by the conciliator sa provided in Bye-law 15.66.2, the Exchange shall render an secount to the parties of the deposita received and expenses incurred and shall return the balance amount, if any, to the parties in the ratio of their deposits, within a reasonable period of time .
15.67 Completion ofConciliacion Proceedings
The conciliation proceedings for the settlement of any dispute shall be completed within a period of thirty calendar days thore the date of commencement of such proceedings.
Explanation: Conciliation proceedings shall be deemed to have commenced on the date ofcompletion of appointment of conciliator as provided herein.
15.68 Settlement Agreement
15.68.1 When it appears to the conciliator that there exists an element of settlement, which may be acceptable to the concerned parties , he shall fonimlate the terms of a possible setzlement and submit there to the partica for their observations. After receiving the observerions of the parties , the conciliator may reformulate the terms of a possible settlement in the light of such observadons.
15.68.2 If the parties reach agreement on a settioment of the dispute , they may draw up und sign a written setticasont agreement, If requested by the parties, the concillator muay draw up , or assist the parties in drawing up , the settlement agreement.
15.68.3 Wherever the settlement agreement is being drawn up between the parties, the conciliator shall ensure that the settlement agreement clearly specify whether the ansourat / securities settled relate to a transaction executed on the ATS of the Exchange or to any order / instruction to baty or sell a security or to the money paid or security deposited with the trading member / clearing metaber in respect of any order / instruction to buy or sell the security or for any reason other than those specified herein.
15.68.4 When the parties sign the settlement agreement as drawn up under Bye-law 15.68.3 , it shall be final and binding on the parties and the persons claiming under them respectivaly.
15.68.5 The conciliator shall suthenticate the settlement agreement and furnish a copy thereof to each of the parties and the Exchange.
15.69 Status and Effect of Seulement Agreemen
Thesettlement agreement shall have the same status and effect as if it is an arbitral award.
15.70 Cost
Upon tertorsation of the conciliation proceedings , the conciliator on the basis ofSchedule of Fees, as may be provided in the Relevant Regulations from timetotime and in consultation with the Relevant Authority shall fix the cost ofthe conciliation and give written notice theroof to the parties.
Expluastion:
15.70.1 Cost mean reasonable cost relating to:
15.70.1.1 the fees and expenses of the conciliator and witnesses required by the parties with the consent of the conciliator,
15.70.1.2 any expert advice required by the conciliator with the consent of the partics ; and
15.70.1.3 any other expenses incurred is connection with the conciliation proceedings and the settlement agreement.
15.70.2 The cost shall be borne equally by the partics unless the settlement agreement provides for a different apportionment.
15.71 Termination of Conciliation Proceedings
15.71.1 The conciliation proceedings shalt be terminated-
15.71.1.1 by signing of the seulement agreementby the parties on the date of agreement or
15.71.1.2 by a written declaration of the conciliator , after consultation with the parties , to the effect that further efforts in conciliation are no longer justified, on the date of the declaration; or
15,71.1.3 by a written declaration of the parties addressed to the conciliator to the effect that the conciliation proceedings are terminated, on the date of the declaration; or
19.71.1.4 by a written declaration of a party to the other party and the conciliator that the conciliation proceedings are terminated, on the date of the declaration.
15.71.1.5 The conciliator shall , upon termination of the proceedings, send an intituation thereof in writing to the Exchange. 15.72Confidentiality
Notwithstanding anything coatsined in any other law for the time being in force , the conciliator and the parties shall keep confidential all matters relating to the conciliation proceedings , except where their disclosure is necessary for the purposes of implementation and enforcement of the settlement agreement.
15.73: ARBITRATION MECHANISM AT THE EXCHANGE
1. Disclosure of regulatory orders and arbitration awards on Stock Exchange website : All regulatory orders i.e. , orders against listed comparties, trading / clearing members and arbitration zwards issued by Stock Exchanges shall be posted on the website . Further, all regulatory orders and sebitration awards as andwhen issued by Exchanges shall be posted on theit website framediately.
388
PART IV THE GAZETTE OF INDIA. MARCH 26, 2011 ( CHAITRA 5 , 1933 )
2. Maintenance of a Panel of Arbitrators
i.A stack exchange shall maintain a panel of arbitrators. The number of arbitrators in the peset shall be coromensurate to the number of disputes so that an arbitrator handles a reasonable number of references singultaneously and all arbitration references are disposed of within the prescribed time.
The stock exchange shall have a set of fair and transparent critoria for inclusion of names in the panel of arbitrators.
3. While deciding to include a particular person in the panel of arbitrators, the stock exchange shall take into account the following factors:
४, b. qualification in the area of law, finance , accounts, economics , management, or administration , and
e.experience in financial services , including securities market .
is . The name of a person shall be included in the panel after obtaining:
a. a deciaration that he has not been involved in sny act of fraud , dishonesty
or enorul rurpitude , or found guilty of any economic effeace,
b. disclosure of the nature of his association with securities market ,
disclosure of the names of his dependents associated with the securities market as member, sub -broker or authorized person , and
e d. w undertaking that he shall abide by the code of conduct prescribed in this circular .
.The stock exchange shall provide at least seven days of continuing education to every arbitrator each ycar.
si . The stock exchange shall have a mechanism to appraise the performance of arbitrators and reconstitute the panel based on such appraisal atleast once a year . vii , Cucie of Conduct for Arbitrators
An arbitrator shall ..
a. act in a fare, unbiased, independent and objective tавлиет,
b. mantain the highest standards of personal integrity, truthfulness, hupesry and fortitude in discharge of his duties;
c.disclose his interest or conflict in a particular case , i.e. , whether any party to the proceeding had any dealings with or is related to the arbitrator;
d not engage in acts discreditable to his responsibilities;
e. avoid any interest or activity which is in conflict with the coaduct of his duties as an arbitrator, f. avoid any activity that may iropair, or may appear to impair , his independence or objectivity;
1.duct arbitration proceedings in compliance with the principles of natural justice and the relevant provisions of the Arbitration andConciliation Act , 1996 , the SEB ) Act , 1992 , the Securities Contracts (Regulation ) Act , 1956 and the Rules , Regulations and Hye - laws framed here under anxi the vinculars , directions issuedby the GoveramCAL / SEBL;
1. endeavour to pass arbitral award expeditiously and in any case not later than the tluse prescribed in this circular, and
i.pass reaäutied and speaking arbitral awards.
v. Arbitration
i The limination period for filing an arbitration reference shall be governed by
the law of limitation , i.c., The Limitation Acl , 1963 .
vn An arbitration reference for a claim / counter claim up to Rs.25 lakh shall be dealt with by a sole arbitrator while that above Rs.25 lakh shall be dealt with by
a panel of three arbitrators .
viii The stock exchange shall ensure that the process of appointment of arbitrator (s ) is completed within 30 days from the date of receipt of application trom the applicant.
viv The arbitration retereace shall be concluded by way of issue of an arbitral award within tour months from the date of appointment of arbitrator (s) .
twa The Managing Director Executive Director of the stock exchange may for sufficient cause extend the time tar issue of arbitral award by not more than months on a case 10 case basis after recording the reasons for the same.
vi . Appellate Arbitration
vi.i A party aegrieved by an arbitral award may appeal to the appellate panel of
arbitrators ofthe stock exchange against such award .
vi.i : An appeal before the appellate panel ot arbitrators nuay be filed within que
toonth from the date ofreceipt of arbitral award .
vi.iti The appellate panel shall consist of three arbitrators who shall be different
from the ones who passed the arbitral award appealed against.
vijv The stock exchange shall ensure that the process of appointment of appellate panel of arbitrators is completed within 30 days from the date of receipt of application for appellate arbitration .
viv The appeal shall be disposed ofwithin three months from the date of appointment of appellate panel of such appeal by way ofissue of an appellate arbitral award .
vi.vilbe Managing Director Executive Director of the stock exchange may for
sufficient cause extend the time for issue ofappellare arbitral award by not more than two months on a case to case basis after recording the reasons for the sanic.
vi vii A party aggrieved by the appellate arbitral award may file an applicationτο
the Court of competent jurisdiction in accordance with Section 34 of the Arbitration and Conciliation Act , 1996.
vii . Arbitration Fees
vi i Each of the parties to arbitration [as mentioned under item ( 5) above ) , shall
deposit an mount , as may be prescribed by the stock exchange , at the time of
making arbitration reference. The deposits (exclusive at statutory dues stamp jury, service lax , etc. ) shall not exceed the amount as indicated under:
Amount of Clum Counter Claim, whichever is higher
1fclaira is filed after six
Ifclaim is filed within
Amount Of Claim !
six unwaitha
Counter Claim,
3.9% subject to a minimum
1.3% subject to a
whichever is higher (Rs.) <10,00,000
ofRs.30,000
Rs. 39,000 plus 0.9%
miniraura of Rs .10,000 Rs . 13,000 plus 0.3%
10,00,000- $
amount above Rs . Ju Jakh
25,00,000
Rs.52,500 plus 0.6%
amount above Rs . 10 Inkh
Rs. 17,500 plus 0.2%
>25,00,000
amount above Rs . 25 lakh subject to
anmunt above Rs . 25 lakh subject to rmaximum of Rs . 90,000
maximum of Rs . 30,000
Note: six months shall be computed from the end of the quarter during which the disputed transaction ( s ) were executed settled, whichever is relevant for thedispute.
389 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26 , 2011 (CHAITRA 5, 1933 )
PART IV ]
"vii , u Á client, who is a party to the arbitration for a claim/ counter claim upto Rs .
10 lakh, shall be exempt from the deposit provided the arbitration reference for the same is filed within six months from the and of the quarter during which the
disputed transction ( s ) were executed settled. viiiti On issue ofthe arbitral award, the stock exchange shall refund the deposit,
if say, to the party in whose favor the award has been passed and appropriate the deposit, if any, made by the party, against whom the award has been passed, towards arbitration fees.
vii.iv A party filing an appoal before the appellate panel [ as mentioned under item é above ] shall pay a fee not exceeding Rs . 30,000 , as may be prescribed bythe stock exchange , in addition to statutory dues (stamp duty, service tax , etc) along with the appeal .
vili. Place of Arbitration
Except for nation wide stock exchanges , Other stock exchanges shall provide the minration facility, including appellats arbitration , at the place where it is located.
ix. Implementation ofArbitral Award in favour of Climats
ix.i En case the arbitral / appellane arbitral award is in favour of the client, the stock exchange shall, on receipt of the wone , debit the amount of the award from the security deposit or may other monies of the member ( against whom an award has been passed) and keep it in a separate escrow account .
ix. ii The stock exchange shall implement tan arbitral award, by making payment
to the client , slang with interest carped on the amount that has been set aside, as soon as the time for preferming an appeal before the appellate panel of arbitrators has expired and no appeal Ims been preferred.
ixili The stock exchange shall implement the appellate arbitral award, by making payment to the client, along with interest camed on the amount that has been act aside, as 8000 as
a. the time for making an application to a Court to set aside such appellate arbitual award under Section 34 of the Arbitration and Conciliation Act. 1996 has expired, and no application has been made, or b.when an application to a Court to set aside such appellere arbitral award under Section 34 of the Arbitration and Conciliacion Act, 1996, having been made, it has been refused by such Court, or
c. anapplication to a Court to set aside such appellate arbitral award under Section 34 of the Arbitration and Conciliation Act , 1996, having been made , but where no stay has been granted by such Court within a period ofthese months from the date on which the party making that application had received the appellate arbitral award.
x. Record and Disclamures
xi The stock exchange shall preserve the following documents related to sebitration:
a. the arbitral and appellate arbitral award with acknowledyoucats,
confirming receipt of award by the disputing parties , permanently; b. other records pertaining to arbitration for five years from the dan of arbitral award, appellate arbitral wward or Order ofthe Court, as the case may be; and
c. register of destruction of records relating to (ii ) above, permanently.
arbitration proceedings as per format B.
z.ii The stock exchange shall disclose on its website , details of disposal of arbitration proceedings as per format A and details of arbitrator-wise disposal of xiii The stock exchange shall continue to disclose on their website the arbitration awards ( issued since April 1, 2007), na advised vide circular dated April 01, 2010, in format C.
15.73.3 Applicability of the provisions of the Limitation Act , 1963
This is in continuation of circular ref. No. CIR/ MRD/DSA/24/ 2010 daled August 11 , 2010, which inter alia punscribed that the limitacion period for filing an arbitration reference shall be governed by the provisions of the Limitating Act, 1963. la die regard upon consideration ofvarious representations . received by SEBI and purvunat to the discussions held with the representatives of stock exelunges, it has been decided that the limitation period, as modified to three years in terms ofLimitation Act, 1963 , shall be applicablo to cover inter alia the following cases:-
Lwhere three years have not yet elapsed and the parties have not filed for arbitration with the stock exchange, or ii. where the arbitration application was filed but was rejected solely on the ground of delay in filing within the earlier limitation period of six montbe; and three years have not yet olspeed:
a. The cost for arbitration in such cases would be as under:
i.Caseswhich were not filed earlier will be subject to the fee amount in terms of SEBI circulans dated August 11 , 2010 and August 31, 2010.
ii . For cases filed earlier and rejected on the ground of bar of limitation as per the earlier limitation period of six months, the amoren of fee already paid would be dedusted from the amount corupated in terms of SEBI circulars dated August 11 , 2010 and August 31 , 2010. The balance shall be bome by the partice to the arbitration in the manner specified vide SEBI circulars dated August 11, 2010 and August31,2010
CHAPTER-16
INVESTORS' PROTECTION FUND
16.1 Establishment
The Exchange shall establish and maintain an Investors' Protection Fund to protect the interers of the clients of the inauding members of the Exchange , who mayhave been declared defaulters or who may have been expelled, under the provisions of the Rules, Bye- laws and Regulations of the Exchange . 16.2 Compensatiou
The Investors' Protection Fund may provide compensation against a genuine and bonafide claim made by any client , who has either pot received the securities bought from a trading member for which the payment has been made by such client to the trading member thereagainst or has not received the payment for the securities sold and delivered to the trading member or has not received any amount or securities which is/ are legitimasely due to ruch client from the trading member, who is either declared a detihulter or expelled by the Exchange or where the trading member , through whom such client bas deab , is unable to get the securities rectifled or replaced for the reason that the introducing trading member at the Exchange is either declared a defaulter or expelled by the Exchange , under the relevant Rules ,Bye-laws and Regulations of the Exchange. 16.3 Corpus and Composition of the Fund
Every truding member of the Exchange shall contribute such armount, as may be determined by the Relevant Authority from time to time, to constitute the corpus of the Investors ' Protection Find. The Relevant Authority shall have the power to call for such additional contributions, as may be required from time to time to make up for any shortfall in the corpus of the Investors ' Protection Fund. The Exchange shall also credit to the Investors ' Protection Fund such amount out of the listing fess collected by it in sach financial year , as may be prescribed by SEB1 or as may be specified in the relevant Regulations from time to time. The Exchange may also sugment the Investors' Protection Fund from such other sources , as it may deem fit. 16.4Ceiling for Corpus
TheExchange or SEBI may from time to time determine the coiting amount upto which the contribution from the trading members and contribution firewa the listing fees shall be collected and credited to the lavestors' Protection Fund . While determining the ceiling mount, the Relevant Authority may be guided by factors , which may, inter alia, include highest amount of contpensation disbursed from the Investors' Protection Food in a financial year during the preceding five financial years , amount of interest accrued to the Fund in the previous financial year and the number of times the size of the corpus is a multiple of the highest aggregate amount of compensation disbursed from the Invertors' Protection Fund in any particular financial year. The Relevant Authority may , subjact to taking prior approval of SEBI with proper justification, decide to reduce, and/or not to call for, any further contribution from the srading members and / or from listing foes.
62-520 G1 /2010 [PART IV THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26, 2011 (CHAITRA 5 , 1933)
390
16.5 Insuance Cover
The Relevant Authority may , at its absolune discretion, decide to have an insurance cover to protect the corpus of the Investors' Protection Fund .
16 Management of the Fund
The Investon Protection Fund as above shall be held in trust and shall vest in the Exchange or any other entity or authority, as may be specified by the Relevant Authority from time to time . The Investors ' Protection Fund shall be managed by the Trustees appointed ander the Trust Deed crested and executest and in accordance with the provisions contained in the Trust Deed and the Rules , Bye - laws and Regulations of the Exchange.
16 ? Culisation ofthe Fund
The Trustees of the Fund shall be guided by the recommendations of the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters , who may scrutinize and vet each of the claims placed bofore them for consideration after due screening by the officials of the Exchange and also by an Independent Chartered Accountant, if need he, for satisfying that cach claim meets the requirements , as may be stipulated by the Committee for Settlement of Claims against Detaulters fromtime to time . The amount of compensation that may be disbursed unt of the lavestors ' Protection Fund to a client shall be limited to the balance amount of the admitted claim of the client as may be remaining after adjustment of the arabunt paid our of distribution of the assets vesting in he Committee for Settlement of Claims Against Defaulters on account of the concerned defaulter or expelled trading member. All claims received shall be processed and paid out of Fund as provided herein: 1671 Genuine and Bonafide Claims
All genuine and bonafide claims , for which an order or trade is recorded on the ATS of the Exchange , may be eligible for consideration Irrespective of whether the claimant produces a copy of cotulract note as proof or otherwise .
16.7.2Proof of Payment or Delivery
No claim shall be entertained unless such a claim is supported with necessary and sufficient proof of payment or delivery of securities to the trading member who is declared a defauher or expelled, either directly or through a sub -broker.
16.7.3 Eligible Clainis
Allclaims , which meet the requirements ofBye - laws 16.7.1 and 16.7.2 above, will be eligible for consideration by the Exchange.
16.7.4 Clalms on Merits Without Precedent
Apy claim which does not meet both the requirements of Bye- laws 16.7.1 and 16.7.1 shove shall be placed before the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters for scrutiny and the said Committee may consider each case on its merit, and a decision on any case made on the basis of the merits of the case shall notconstitute or be quoted as a precedent in any other case .
16.7.5 Claims Entertained Only IF Executed on the ATS
White enosidering a cisim referred to under Bye- law 16.74 moove, the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters may direct payment of such claim, which,in the opinion of the Commitee, is made by an investor and the claim has direct relevance to such transactions executed on the ATS of the Exchange.
16.7.6 Actual Loss , Darnages , Interest , Notional Loss Excluded
A claim will be eligible for payment to the extent of the actual loss suffered by an investor and the actual loss would include any difference receivable by the claimant arising out of the transactions, No claim shall include any claim for damages or interest or national loss.
16.7.? Other Ducumentary Evidence
In case of a claim which does not fall under Bye- laws 16.7.1 and 16.7.2 above , the Relevant Authority may require the claimant's to produce necessary documentary or other evidence in regard to the following issues , to be placed before the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters , substantiating that
16.7 ? 1 the actual amount paid and/ or securities delivered was were towards a trade on the Exchange and not towards a deposit , loan or otherwise;
16.7.7.2 ive claimani had regular usisations through the defaulter or expelled member , in the ordinary course of business , for a reasonable period oftime and that the claimant is in a position to substantiate this by a copy of the secounts, proof of payment of money or delivery of securities , contract notes, order execution details , or such other relevani material available, and 16.7.1.3 he cleimanı had initiated actions , including lodging of a complaint with the Exchange, if the claim related to an act or omission in the execution ofthe instructions or orders of the claimant by a trading member who is declared a deßmulter or expelled.
16.7.8 Certain Claims not to be Entertained
The Committee for Senilement of Claims Against Defaulters shall not entertain any claim against a defaulters expelled trading roember, where the trading membership scases to exist atributable to the action taken by the Exchange i.c. other than surrender of trading membership:
16.7.8.1 whach arises out of a contract in securities , dealings in which are not permitted or which are not made subject to, and/ or under the Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange, or the claimant has either not paid the amount due of delivered the securities in respect of obligations or colluded with the defaulter expelled trading member in the evasion of margm payable on the transactions in any security;
in lieu of
16 7.8.2 wluch arises from the transactions not settled by delivery and payment within the time prescribed by Itisse Bye - laws and Regulations; 16.7.4 3 wtuch arises from any arrangement for senlernent of claims bonafide money payment in full on the day when such claims become due ; 16.7.8.4 which arises from any outstanding balance or any outstanding difference in respect of previous transactions which have not been claimed at the pruper citne and in the spanner prescribed in these Bye- laws and Regulations;
16.7.8.5 which is in respect ofa loan with or without security:
16.7.8.0 which is not filed with the Exchange/ Committee for Settlement of Claims Against Defautters within such time, as may be prescribed bythe Governing Board or in the relevant Regulations from time to time
16.7.8.7which arises out of an arbitration award as provided in Bye- law
16.7.8.8 which arises out of an arbitration award as provided in Bye-law
10.7.9 Arbitration Award for Transactions Other That the Transactions Executed on the ATS of the Exchange
10.7.9.1 If a claim arises out of an arbitration award made in favour of a client of a trading member in respect of an alleged transaction which has not been exscured on the ATS of the Exchange , such claim may be considered by the Relevant Authority for payment out of the assets vesting in the Committee for Srulement of Cluiens Against Defaulters only after considering all other valid claims of clients in respect of the transuctions executed on the ATS of the Exchange.
179.2 lo the event where & trading member is declared defaulter/expelled from the trading rmembership of the Exchange, no payment in respect of an aroitratton award sha'd be made unless the Committee for Settlement of Claims Against Defaulters is satisfied that the award is towards margin money paid or delivery of securities given to the defaulter/ expelled trading member by his client in relation to an instrucnon arder given by the client to buy or sell securities and there is no prima- facit collusion between the defaulter / expelled trading member and his client.
Li 8 Ceiling for Compensation
The anisuit ofcompensation that may be considered tor payment against a claim of a client shall not exceed such ceiling amount , as may be decided by the Relevant Authonty from time to time .
16.9 Lise of Interest Amount Accrued on investraents ofthe Fund
Norwith - Landing xayching contained in any other Bye -laws , the Relevant Authority shall have the authority to utilize the interest income eamed on the investments made out of Investors ' Protection Fund, either in part or whole , for the purpose of imparning education or training to investors, for creating awareness soong the investing community at large and for any research connected therewith or incidental thereto.
16.30 Procedure and Bas for Making a Claim by a Client
16.10.1 Public Notice
The Relevant Authority shall cause to be published in a widely citoulating daily newspaper a notice specifying a date not being less than three months from the date of the sand publication , on or before which , a claim by any client for compensation in relation to the person specified in the notice shall be required to be made .
391 THE GAZETTE OF INDIA, MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933)
PART IV]
16.102 Claim in Prascribed Form
A claim by a client for compensation purut to the aforesaid notice shall be required to be made in such forro , as may be prescribed by the Relevant Aucharity from time to time , together with the requisite dooundstats in subeuntiation ofa claim made, on or before the date specified inthe aforesaid notice . Any claim not so made a specified shall be barred for processing and/ or consideration, unless the Relevant Authority may otherwise determine. Any claims not made within the dais specified shall be liable to bo rejected summarily.
16.10.3 Notice for Disallowance ofClaim
Where a chum is not considered for compensation, whether in part or in full, the Relevant Authority may cause a notice to be served on the concerned claiment, stating details for such disallowance.
16.11 Undertaking by a Client Making & Claim
Any client desirous of making a claim under diese Bye -lawa shall be roquired to sign and submit an undertaling to the Exchange while submitting a claim to the effect that the decision of the Relevant Authority shall be final and binding on him.
Chapter17
Investors' Services Fund
17.1 The Exchange shall establish a separate fund called Investors' Services Fund by secting aside twenty percent of the annual listing fees or such percentage ofthe listing fees , as may be stipulated by SEBI from time to time. This Fund shall be used for the purposes of providing different kinds of services to the investing public. 17.2 The Exchange shall have at least one Investor Service Centre at the place where the Exchange is located for the benefit of the public/investors.
17.3 The Investor Service Centre shall provide such mamber of newspapers and periodicals, as may be specified by SEBI / Exchange, with at least one in the regional language.
17,4 The Investor Service Coatre shall provide a facility for dissemination of information about companies , including annual reports , financial and other important information through electronic media by providing view terminals with restricted access and with a facility to take copies on payment of a reasonable fee. 17.5 The Investor Survice Centre shall provide a facility for receiving/ recording investors ' complaints/claims and provide acknowledgement slips with distinct numbers,generated through the clectronic systems par in place by the Exchange
for this purpose, which shall be capable of maintaining and updating the suunas of such investors ' complaints/claims . 17.6 The havestor Service Contre shall provide counselling service to the investors to assist the investors to know the steps they need to take before catering into any arrangement to buy sadfor sell a security through a trading member of a sub-broker on the Exchange. 17.7 The Investor Service Centre shall have reasonable infrastructure facilities of trained stuff, telephone, sitting place, printing machine, Xerox machine, eto.
37.8 The Lavestor Service Contre shall provide published materials of the Exchange as woll at magazines for the reference by the investors. 17,9 The favestor Service Centre shall provide view torminals displaying prices of the scrips on real-time basis for the benefit ofthe investors .
17.10 The lavestor Service Centre shall maintain books on relevant laws , financial analysis , market trend analysis , etc. for reference by the investors. 17,11 The stock exchange , having a market share of more than twenty percent of the
10tal tum over in the equity market across all stock exchanges as at the end ofthe latest financial year published by SEBI , shall provide the above facilities at at least at five Investor Service Centres and the stock exchange having a turn over upta twenty percent of the total tum over in the equity market across all stock exchanges , shall have at least one Investor Service Centre .
17.12A list of Investor Service Contres opened by the Exchange shall be published on the Website of the Exchange , communicated to SEBI from time ta time and also published in a widely circulaed national daily, at least once in every calendar quarter.
Chapter-18
Trading Membership post Denzurualisation Notwithstanding maything contained maywhere in the byslows which is inconsistent in any manner with the followings in the matter of trading membership ofthe Exchange, the following shallbe applicable for becoming trading mumber ofthe Exchange.
18.1 ) The Exchange may admit one or more persons as Deposit Based Trading Members of the Exchange (" Deposit Based Trading Member" ) in accordance with guidelines prescribed by the Governming Board from time to time.
18.2 ) The GoverningBoard may specify pre -requisites , conditions, formats , and procedure for application for admission, re-admission and termination etc. The relevant authority may at its absoline discretion, reject any application for Deposit Based Trading membership withont assigning atry reason thereof.
18.3 ) Subject to rub- rule 5 and the Scheme of Dermamalisation of the Exchange as approved by SEBI a Deposit Based Trading Member shall be a trading nember of the Exchange in all respects and for all purposes and shall have all the rights , privileges, obligations and liablkies of a trading member of the Exchange, and shall have the right to carry on business as an intermediary in the Equity Market Segment and /or Debis Market Segment or any other segmcat ofthe Exchange as prescribed by the Governing Board from time to time. Allthe Rules , Bye- laws and Regulations of the Exchange shall apply meitatis mutandis 10 a Deposit Based Trading OMember as they apply to any other mading member of the Exchange. Provided however that where the Governing Board permits a Deposit Based Trading Member to estry on business in and/or Debts Market Segment or any other segment of the Exchange as ant out hereinabove , the Governing Board shall , from time to time , prescribe detailed guidelines , terms and conditions inchading guidelines , terms and conditions relating to the nature and amount of deposit to be kept with the Exchange , capital adequacy sorms , margie requirethants etc., for each such marker'segment or combination thereof. Provided further that depost kopt by a Deposit Based Trading Member for acquiring the Deposit Based Trading Membership , as set out hereinabove shall remain with the Exchange during the terure of such membership or for such period as may be prescribed by the Governing Board from time totime .
18.4 ) The fees , security deposits , other monies and any additional deposits paid, whether in the form of cash, Bank Guarantee , Securities or otherwise, to the Exchange , by atrading member from time to time , shall be subject to a first and paramount lien for any surm due to the Exchange and all other claims against the trading member for due falfillment of engagements , obligations and liabilities of mading members arising out of os incidental to any dealings made subject to the Byelaws , Rules and Regulations of the Exchange. The Exchange shall be entitled to adjust or appropriate such fees , deposits and other nmonies for such dues and claims, to the exclusion of the other claims against the trading member, without any refference to the trading merober.
18.5) Notwithstanding anything stated above or elsewhere in thest Rulos , Bye- laws or Regulations - A. ADeposit Based Trading Mamber, the legal representatives of a decmised Doposit Based Trading Member , his heirs or the Governing Board shall have & right of nomination in respect of a Deposit Based Trading Membership or a former or lapsed Deposit Based Trading Membership subject to Securities Contract (Regulation) Act, 1956;
B. A Deposit Based Trading Metabet or a partner or representative of a Deposit Based Trading Member shall not be entitled to be a member of the Exchange's Governing Board or of any other Board, or Committee of the Exchange or any Segment ofthe Exchange and shall not be entitled to bold any office ar post in the Exchange or any Segment of the Exchange , C. & Deposit BasedTrading Member shall not , as a Deposit Based Trading Member , be entitled to vating rights on any restter and shall not be entitled to initiate or move any resolutioa .
392
THE GAZETTE OF INDIA . MARCH 26 , 2011 ( CHAITRA 5, 1933 )
[PART IV.
18.6) If a member holds one or more memberships of the Exchange which are not Deposit Based Trading Meroberships and holds one or more Deposit Based Trading Memberships then such Deposit Based Merabership(s) shall not limit or prejudice such member's rights ju respect of this fiest mentioned membershipi
18. The f'xchange may trom time to time modify the form , terms and conditions , guidelines prescribed in relationto their applicability to Deposit Based Trading Members ur applicants for DepositBased TradingMembership
18.83 Separate recurdu/ register of sach members shall be maintained by the Exchange which shall also indicate in respect of euch Deposit Based Trading Member that such member is a Deposit Based TradingMember.
प्रबन्धक , भारत सरकार मुद्रणालय . फरीदाबाद द्वारा मुद्रित एवं प्रकाशन नियंत्रक, दिल्ली द्वार। प्रकाशित , 2011
!
PRINTED BY THE MANAGER, GOVERNMENT OF INDIA PRESS. FARIDABAD AND POON.SHED BY THE CONTROLLER OF PUBLBAGIONS , OFHI , 2011 .