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रजिस्ट्री सं. डीएल(एन)-04/0007/2003—05 REGISTERED No. DL(N)–04/0007/2003—05

05

सत्यमेव जयते

साप्ताहिक/WEEKLY

प्राध्किार से प्रकाशित

PUBLISHED BY AUTHORITY

सं. 25] नई दिल्ली, शनिवार, जून 21—जून 27, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936)

No. 25] NEW DELHI, SATURDAY, JUNE 21—JUNE 27, 2014 (JYAISTHA 31, 1936)

इस भाग में भिन्न पृष्ठ संख्या दी जाती है जिससे कि यह अलग संकलन के रूप में रखा जा सके

(Separate paging is given to this Part in order that it may be filed as a separate compilation)

भाग IV

[PART IV]

[गैर-सरकारी व्यक्तियों और गैर-सरकारी संस्थाओं के विज्ञाापन और सूचनाएं]

[Advertisements and Notices issued by Private Individuals and Private Bodies]

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NOTICE

NO LEGAL RESPONSIBILITY IS ACCEPTED FOR THE PUBLICATION OF ADVERTISEMENTS/PUBLIC NOTICES IN THIS PART OF THE GAZETTE OF INDIA. PERSONS NOTIFYING THE ADVERTISEMENTS/PUBLIC NOTICES WILL REMAIN SOLELY, RESPONSIBLE FOR THE LEGAL CONSEQUENCES AND ALSO FOR ANY OTHER MISREPRESENTATION ETC.

BY ORDER New Delhi-110055, have changed my name and shall hereafter be known as SHASHI BANSAL.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SHASHI [Signature (in existing old name)] ————

Controller of Publication

CHANGE OF NAME

I, hitherto known as Simranpreet Sethi daughter of Manjeet Singh Sethi, as student, residing at House No. 1755, Sector-7E, Faridabad, Haryana, have changed my name and shall hereafter be known as Simranpreet Kaur Sethi.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Simranpreet Sethi [Signature (in existing old name)] ————

I, hitherto known as SHASHI wife of SHRI AMIT BANSAL, housewife, residing at 6-D, Aram Bagh,

1—120 GI/2014

I, hitherto known as Amrita Murpana W/o Late Shyam Murpana, R/o F-1/137, Sector-16, Rohini, Delhi-110089, I have changed my name and shall hereafter be known as Meenu Murpana.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Amrita Murpana [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Chandrakanta Alias Chandrakanta Pathak D/o Tara Dutt Pathak, Student of Shaheed Rajguru College of Applied Sciences for Women, University of Delhi, residing at A-84 New Ashok Nagar Delhi-110096, have changed my name and shall hereafter be known as Ruchi Pathak.

(577)578 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Chandrakanta alias Chandrakanta Pathak [Signature (in existing old name)]

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I, SHRI KRISHAN MEENA S/o SHRI HARPHOOL MEENA, employed as Constable in the DELHI POLICE, R/o VILLAGE BAWARI KHERA, P.O HIGHOTA TEHSIL BASWA , DISTT. DAUSA RAJSHTAN, have changed the name of my minor son AVNISH aged 17 years, about, and he shall hereafter be known as AMIT KUMAR MEENA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SHRI KRISHAN MEENA [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as (Mohnish Nayyar) S/o Sh. (Gyanendra Kumar Nayyar), unemployed, residing at (1197, Sector-21, Gurgaon, Haryana), have changed my name and shall hereafter be known as (Manish Nayyar).

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Mohnish Nayyar [ Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SIMRAN BHATIA D/o SATNAM SINGH, residing at M - 406 , GURU HARKRISHAN NAGAR, PASHIM VIHAR DELHI -110087, have changed my name and shall hereafter be known as SIMRAN KAUR.

It is certified that I have complied with other legal

requirement in the connection.

SIMRAN BHATIA [ Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SWATI OBEROI Wife of BHUVAN KHURANA, employed as MEDICAL OFFICER IN INDIAN NAVY, residing at 14B POCKET B SIDDHARTHA EXTENSION, NEW DELHI-110014, have changed my name and shall hereafter be known as SWATI KHURANA.

It is certified that I have complied with other legal

requirement in this connection.

SWATI OBEROI [Signature (in existing old name)]

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I, hereinto known as VIDHYAPATI SHASTRI S/o Rampreet employed as LIC Agent in the Life Insurance Corporation of India residing at Kh. No. 618, Near Masjid, Sultanpur, New Delhi -110030 have changed my name and shall hereafter be known as VIDHYAPATI.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

VIDHYAPATI SHASTRI [Signature (in existing old name)]

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I, VIDHYAPATI SHASTRI S/o Rampreet, Employed as LIC Agent in the Life Insurance Corporation of India, residing at Kh. No. 618, Near Masjid, Sultanpur, New Delhi - 110030, have changed the name of my minor son ANSHUL ARYAN SHASTRI aged 13 years and he shall hereafter be known as ANSHUL ARYAN.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

VIDHYAPATI SHASTRI [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as Rishi Raj son of Late Shri Layak Ram, presently, employed as Public Relations Officer with Delhi Transco Limited (A Government of NCT of Delhi Undertaking), Shakti Sadan, Comrade Inderjeet Gupta Marg, New Delhi 110001, resident of B 26, Gali No. 3, South Ganesh Nagar, Delhi 110092, permanent resident of Village Kaundly Bangar, Post Office Kasna Distt. Gautam Budha Nagar (UP), have changed my name and shall hereafter be known as Rishi Raj Bhati.

It is certified that I have compiled with other legal

requirements in this connection.

Rishi Raj [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as MANJU w/o Shri Satish Kumar, r/o 3084-A, Gali No.3, Dharam Pura, Gandhi Nagar, Delhi-110031, have changed my name and shall hereafter be known as ANJANI.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

MANJU [Signature (in existing old name)]

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I, Rajbir Dhankhar son of Late Shri Ganpat Ram, Employed as Wrestling Coach in the Sports Authority of India, residing at RZ-21-22, Roshan Mandi, Najafgarh, New Delhi-110043, have changed the name of my minor son SANJEEV DHANKAR aged 17 Years and he shall hereinafter be known as SANJEEV DHANKHAR.

It is certified that I have compiled with other legal

requirement in this connection.

Rajbir Dhankhar [Signature of Guardian]PART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 579 I, hitherto known as KARAN BAMARAH S/o ARVINDER SINGH, residing at BG-7/132, 2nd Floor, Paschim Vihar, New Delhi - 110063, have changed my name and shall hereafter be known as KARANVIR SINGH.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

KARAN BAMARAH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as AMIT CHAWLA S/o KULBIR SINGH CHAWLA, residing at 689, Chamana Ganj, Sipri Bazar, Jhansi ( UP), have changed my name and shall hereafter be known as AMIT SINGH CHAWLA.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

AMIT CHAWLA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as JASWEEN CHOUDHARY D/o Mr. Jatinder Pal Singh, Student of New Era Public School, residing at A-2/186 Paschim Vihar, New Delhi -110063, have changed my name and shall hereafter be known as JASWEEN KAUR CHOUDHARY.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

JASWEEN CHOUDHARY [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Manjeet Kaur Alias Sonia Sharma D/o Harbhajan Singh, employed as house wife R/o, 16/87, Geeta Colony Delhi-31, have changed my name and shall hereafter be known as SONIA SHARMA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

Manjeet Kaur Alias Sonia Sharma [Signature (in existing old name)]

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I hitherto known as EKNOOR MONGA D/o S. KANWALJEET SINGH MONGA, employed as Student, residing at H.No. 2435, Sec- 23, Gurgaon , have changed my name and shall hereafter be known as EKNOOR KAUR MONGA.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

EKNOOR MONGA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Muskan Vig, D/o Late Sh. P.N. Malhotra, R/o WZ-A4/A1, A-Block, Sham Nagar, New Delhi- 110018, have changed my name and shall hereafter be known as Kalpana Malhotra.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Muskan Vig [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Shri SANJAY CHHOKER Son of LATE Shri K A R A N S I N G H , e m p l o y e d a s s e l f Bussiness R/o 1-A, Block-A Conductor Colony, Burari, Delhi-84, have changed my name and shall hereafter be known as SANJAY SINGH CHHOKER.

It is certified that I have complied with other legel

requirements in the connection.

SANJAY CHHOKER [Signature (in existing old name)]

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I MANMOHAN SINGH CHHABRA S/o Late Gurdit Singh, employed as Self Employed, residing at 2/405, 3rd Floor, Subash Ngar, New Delhi - 110027, have changed the name of my minor daughter KHUSHBOO CHHABRA aged and she shall hereafter be known as KHUSHBOO KAUR CHHABRA.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

MANMOHAN SINGH CHHABRA [Signature of Guardian]

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I hitherto known as Shishuraj and Shishu Raj, Son of Shri Jawahar Prasad Yadav, employed as Production Assistant in the EMPC, IGNOU, Maidan Garhi, New Delhi- 110068, residing at 44/190, Second Floor, Munshi Ram Colony, Opposite Mukherjee Nagar, Delhi-09, have changed my name and shall hereafter be known as Shishuraj Yadav.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

Shishuraj and Shishu Raj [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as ASHPREET MALHOTRA S/o MANJEET SINGH MALHOTRA, a Student in the PDM College of Engineering, residing at 6/10, Ashok Nagar, New Delhi - 110018, have changed my name and shall hereafter be known as ASHPREET SINGH MALHOTRA.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

ASHPREET MALHOTRA [Signature (in existing old name)]580 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV I HITHERTO KNOWN AS RISHABH CHAUDHARY S/O SHIVRAJ SINGH, A STUDENT, RESIDING AT H. NO.- 6, PHASE -2, BANSI VIHAR COLONY, SIKANDRA, AGRA ( UP), HAVE CHANGED MY NAME AND HEREAFTER BE KNOWN AS CHIRAYU SINGH.

IT IS CERTIFIED THAT I HAVE COMPLIED WITH OTHER LEGAL REQUIREMENTS IN THIS CONNECTION.

RISHABH CHAUDHARY [Signature (in existing old name)]

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I, Raajesh Gautam son of Kanhiya Lal Gautam, residing at the C-727, Sudarshan Park, Delhi-110015, have changed the name of my minor son, Yash Wardhan Gautam date of birth: 13/11/1996 and he shall henceforth be known as Yash Warrdhan Gautam.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Raajesh Gautam [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as SHARADA POOJARY wife of Roshan D Almeida and daughter of Bagi Poojarthy, residing at Kunchikere Road, Pandeshwara Villgae, Sastan Post. Udupi Taluk and District. Karnataka state have changed my name and shall hereafter be known as SHARON D ALMEIDA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SHARADA POOJARY [Signature (in existing old name)]

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I, Hitherto known as RAJBIR KAUR W/O Shri JASVEER, Occupation Housewife, Residing at V.P.O. DATE WAS, TEHSIL BUDHLADA DISTT. MANSA, STATE PUNJAB, PIN CODE NO-151502, have Changed my name and shall hereafter be known as RAJVIR KAUR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

RAJBIR KAUR [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as JASBIR SINGH S/o Sh. GAJJAN SINGH, employed as Indian Army, Post of applicant SUBEDAR in the Indian Army Residing at V.P.O. DATE WAS, TEHSIL-BUDHLADA, DISTT. MANSA, STATE PUNJAB, PIN CODE NO.-151502, have changed my name and shall hereafter be known as JASVEER SINGH.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

JASBIR SINGH [Signature (in existing old name)] I, hitherto known as Prabhjee Bhatia Son of Harbir Singh Bhatia, residing at G-4/22 Sector-15, Rohini,Delhi, 110089, have changed my name and shall hereafter be known as Prabhjee Singh Bhatia.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Prabhjee Bhatia [Signature (in existing old name)]

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I, GURMEET SINGH, Son of Late SH. DIDAR SINGH, Residing at C-63, IIND Floor, Fateh Nagar, New Delhi- 110018, have changed the name of my minor daughter MANSHEEN OBEROI aged 13 years (D.O.B 28.10.2000 and she shall hereafter be known as MANSHEEN KAUR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

GURMEET SINGH [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as DHANWANT KAUR, W/o S. Gurmeet Singh, Residing at C-63, IIND Floor, Fateh Nagar, New Delhi-110018, have changed my name and shall hereafter be known as GURPREET KAUR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

DHANWANT KAUR [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Vikas, Son of Sh. Inder Pal Singh, employed as private employee , residing at RZ-58 , F Block, Dharampura , Najafgarh , New Delhi - 110043 have changed my name and shall hereafter be known as Vikas Chaudhary.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection .

Vikas [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Kausar Devi Wife of Sri Bishan Singh Rana, employed as Housewife, residing at 2/104, M R Nagar, Mathura-281006, have changed my name and shall hereafter be known as Kausar Rana.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Kausar Devi [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Akanksha Chawla Daughter Smt. Sangeeta Kaur Chawla , a student, residing at I-65 KirtiPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 581 Nagar, Ground Floor, New Delhi-110015, have changed my name and shall hereafter be known as Akanksha Kaur Chawla.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection

Akanksha Chawla [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Kalpana Malhotra, D/o Late Sh. P. N. Malhotra, R/o WZ-A4/A1, A-Block, Sham Nagar, New Delhi-110018, have changed the name of my minor son from Parth Vig age about 14 year and he shall hereafter be known as Parth Malhotra.

It is certified that I have complied with other legal

requirement in this connection.

Kalpana Malhotra [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as DJ SINGH S/o SARUP SINGH employed as Self Employed, residing at Vill. Chack Chao, P.O. Mari Tanda, Distt. Gurdaspur( P.b) Pin -143515, have changed my name and shall hereafter be known as DHARMINDERJIT SINGH.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

DJ SINGH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Suman Singh Son of Mr. Prem Singh, employed as Desktop Support Engineer in QA InfoTech Pvt. Ltd. (Noida), residing at H.No - 95B, Shakti Khand-1 Indirapuram Ghaziabad - 201014 U.P, have changed my name and shall hereafter be known as Somendra Singh Bartwal.

It is certified that I have complied with other legal requirements in this connection.

Suman Singh [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as PRAKASH BANDI S/o BUMANNA BANDEWAR, employed as RETIRED, residing at EG-124, 1st Floor, Inder Puri, New Delhi-110012, have changed my name and shall hereafter be known as PRAKASH BANDEWAR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection

L.T.I. of Sh. PRAKASH BANDI

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I, hitherto known as Muskan Bakshi Daughter of S. Narinder Pal Singh, residing at J-5/84, Rajouri Garden, New Delhi-110027, have changed my name and shall hereafter be known as MUSKAN KAUR BAKSHI.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

Muskan Bakshi [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Punit Narang Son of Sri SRD Narang, Self Employed, residing at C-45 Anand Niketan, New Delhi 110021, have changed my name and shall hereafter be known as Harsh Narang.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Punit Narang [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as GUNJEET SALUJA D/o PARAMJEET SINGH employed as Student residing C- 61, Ganesh Nagar, New Delhi - 110018 have changed my name and shall hereafter be known as GUNJEET KAUR SALUJA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

GUNJEET SALUJA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SIMRAN AHUJA daughter of S. JATINDER SINGH AHUJA student of class 12th (2013-2014) residing at 27/6, EAST PATEL NAGAR, NEW DELHI-110008, have changed my name and shall hereafter be known as SIMRAN KAUR AHUJA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SIMRAN AHUJA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SHERRY BAWA D/o JAGJIT SINGH employed as Student residing H.No.-A-13, Naraina Vihar, New Delhi-110028 have changed my name and shall hereafter be known as SHERRY KAUR BAWA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SHERRY BAWA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as MANPREET KAUR Wife of Sh. RAHUL SHARMA residing at B-295, Flat No. 5, Chhatarpur Enclave, Phase-II, Chhatarpur, New Delhi-110074,582 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV have changed my name and shall hereafter be known as MANPREET SHARMA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

MANPREET KAUR [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SAHEJ WALIA Daughter of Shri Jasvinder Singh Employed as student residing at 13, Kali Bari Apartment, Sector II, DIZ Area, Udyan Marg, New Delhi-110001, have changed my name and shall hereafter be known as SAHEJ KAUR WALIA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SAHEJ WALIA [Signature (in existing old name)]

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I, K. Venkata Narasimhan, Son of (Late) Shri N. Kothandaraman, employed as Assistant in the Ministry of Home Affairs, residing at B-IV/85, U.D.A.P. Colony, Nehru Nagar, New Delhi-110 065, have changed the name of my minor son K.V. SRINIVAS aged 14 years and he shall hereafter be known as SRINIVAS VENKAT.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

K. Venkata Narasimhan [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as Neeraj Nigam Son of Mr. Banwari Lal Nigam employed As Project Associate residing at G-259 Sri Niwas Puri, New Delhi -110065 have changed my name and shall hereafter be known as Neeraj Nigamm.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Neeraj Nigam [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as PRAMILLA JOSMA D'SOUZA, aged 31 years, Wife of Pradeep Ashwin Pinto, Indian Christian, residing at D.No.17-19-1427/8, Flat No 204, Hermitage Apartment, Near St Mary's School, Falnir, Mangalore - 575001 have changed my name and shall hereafter be known as PRAMILLA PRADEEP PINTO.

There is no marital legal case is either pending or being

contemplated against me.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

PRAMILLA JOSMA D'SOUZA [Signature (in existing old name)] I, hitherto know as Rupinder Kaur daughter of Gulzar Singh Husband Harjinder Singh, a Housewife, residing at Vill. Behbowul Chhanian, P.O. Nangal Bihalan, Distt. Hoshiarpur, Punjab-144205, Have change my name and shall hereafter be known as PALWINDER KAUR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Rupinder Kaur [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SUPRIYA DUTTA Son of SRI ANUKUL DUTTA employed as Accounts Officer in INDIAN AIR FORCE residing at HOUSE NO.1222, SECTOR 31B, CHANDIGARH- 160030 has changed my name and shall hereafter be known as SUPRIYO DUTTA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SUPRIYA DUTTA [Signature (in existing old name)]

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I, Hitherto Known as Amarjeet Singh Multani S/o Milka Singh Working as agriculturist residing at VPO Ramgarh Road, Plot No. 7, Tehsil Pehowa, Distt. Kurukshetra, Haryana have changed my name and shall hereafter be known as Amarjeet Singh.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Amarjeet Singh Multani [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as CHAMAN SINGH Son of LATE SHRI MOHAN SINGH employed as Senior Stores Officer Grade-I, Advanced Numerical Research and Analysis Group, DRDO, Ministry of Defence, Hyderabad- 500 058, Andhra Pradesh residing at 8-9-49, Dhatunagar, Midhani Enclave, PO. Kanchanbagh, Hyderabad- 500 058 AP (India) changed my name and shall hereafter be known as CHAMAN SINGH RANA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

CHAMAN SINGH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as G. Samraju son of Late Gali Demru employed as Technician Grade-I in the Office of Sr. Section Engineer (C & W) Alipurduar Jn. NF Railway residing at Rly Qrs. No. 1154/A, RPF Colony, PO Alipurduar Jn., PS Alipurduar, Dist. Jalpaiguri, West Bengal -736123 have changed my name and shall hereafter be known as Gali Somraju.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

G. Samraju [Signature (in existing old name)]

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I, Ajay Kanwar S/o late Shri Gagan Singh Kanwar, employed as Commander in the Indian Navy, residing at 371/2, S.P.Marg, Chanakya Puri, New Delhi -110021 have changed my minor son's name from NIRBHAY KANWAR aged 09 years and he shall hereafter be known as KRISHNA KANWAR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Ajay Kanwar [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as USHA KIRAN SHARMA alias USHA SHARMA W/o. SHIV KUMAR employed as HOUSE WIFE residing at S-153, SCHOOL BLOCK, SHAKARPUR, DELHI- 110092 have changed my name and shall hereafter be known as USHA SHARMA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

USHA KIRAN SHARMA alias USHA SHARMA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Chandra Pal son of Sh. Devi Ram, Resident of X/672, Street No.7, Raghubarpura No.1, Gandhi Nagar, Delhi-110031, have changed my name and now I shall hereafter be known as "CHANDRA PAL GAUTAM".

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Chandra Pal [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as PRAVEEN S/o Late Sh. SHIV CHARAN employed as Senior Executive in the Make My Trip India Pvt. Ltd. residing at B-281, Gokal Puri, Delhi-110094 have changed my name and shall hereafter be known as PRAVEEN VERMA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

PRAVEEN [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Priyam Deep Kalra D/o Sh. Kanwar Jeet Singh Kalra, R/o B-2/138, Janak Puri, New Delhi-110058, have changed my name and shall hereafter be known as Priyam Deep Kaur Kalra.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Priyam Deep Kalra [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SAMPAT W/o PRAVEEN VERMA employed as House Wife residing at B-281, Gokal Puri, Delhi-110094 have changed my name and shall hereafter be known as RENU VERMA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SAMPAT [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as ROBIN MAKKAR D/o S. KANWARJIT SINGH MAKKAR employed as Student residing at 33/30, Old Rajinder Nagar, New Delhi-110060, have changed my name and shall hereafter be known as ROBIN KAUR MAKKAR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

ROBIN MAKKAR [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as RAJAN S/o SH. BHURA employed as Painter residing at H. No.-20/144, J.J. Colony Dakshinpuri Extension New Delhi-110062 have changed my name and shall hereafter be known as CHOTU.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

RAJAN [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SANJAY SATIJA S/o Late Sh. VIR BHAN SATIJA employed as Self Employed residing at H.No- 14, 1st Floor, Gali No-22, Mahindra Park Azadpur Delhi- 110033 have changed my name and shall hereafter be known as ANIL SATIJA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SANJAY SATIJA [Signature (in existing old name)]

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I, Minika Walia wife of Kuljeet Singh residing at 3A/140 RACHNA FLATS VAISHALI GHAZIABAD - 201010 (UP) have changed the name of my minor son Arjun Walia aged 17years 9 months and he shall hereafter be known as Arjun Singh Walia.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Minika Walia [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as (RAHUL KUMAR SHIRIWASTV) son of SUNIL SHIRIWASTV employed as COMPUTER OPERATOR in the RAJMANDIR SUPER MARKET, residing at C-703, 3rd FLOOR (FRONT SIDE), SUDERSHAN PARK, MOTI NAGAR, NEW DELHI-110015 have changed my name and shall hereafter be known as RAHUL KUMAR VERMA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

RAHUL KUMAR SHIRIWASTV [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as K.V. VAISHNAVI daughter of Shri K. Venkata Narasimhan, residing at B-IV/85, U.D.A.P. Colony, Nehru Nagar, New Delhi 110 065 have changed my name and shall hereafter be known as VAISHNAVI VENKAT.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

K.V. VAISHNAVI [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Shubham Agarwal Son of Man Mohan Aggarwal employed as N/A residing at A-2/1, Mian Wali Nagar, Paschim Vihar new Delhi -110087. Have changed my name and shall hereafter be known as Chirag Agarwal.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Shubham Agarwal [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as ANIL KUMAR S/o Shri BICHETAR SINGH EMPLOYED AS (Delhi Police constable) P.T.S. Malviya Nagar, 7th Bn. residing at H. No. 60, Bankey Lal Market Badarpur, New Delhi-110044 have changed my name and shall hereafter be known as ANIL KUMAR BHAROT.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

ANIL KUMAR [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Mrs. NIVEDITA RAY / NIVEDITA DASGUPTA aged about 47 years (DOB 10-07-1966) Wife of Mr. Surja Shekhar Ray (Mr. S. S. RAY), Self Employed as Doctor - Practicing Pathologist, residing at H. No. - 259, Bhawartal Road, Napier Town, Jabalpur - 482001. (M.P.). India, have changed my name and shall hereafter be known as Mrs. NIVEDITA DASGUPTA RAY for all official purposes.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

NIVEDITA RAY/NIVEDITA DASGUPTA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Mr. SURJA RAY / SURJA ROY aged about 51 years (DOB 24-06-1962) Son of Late Mr. Shyama Prasanna Ray (Mr. S. P. RAY), Self Employed as Doctor - Practicing E.N.T. Specialist, residing at H. No. - 259, Bhawartal Road, Napier Town, Jabalpur - 482001. (M.P.). India, have changed my name and shall hereafter be known as Mr. SURJA SHEKHAR RAY for all official purposes.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SURJA RAY/SURJA ROY [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto Known as "SURAJ SINGH" Son of Late Shri HANUMAT SINGH KUBRE employed as DURWAN in the Ordnance Factory Itarsi residing at Qtr. NO.1565/TYPE -A Ordnance factory Estate Itarsi (M.P.) have changed my name and shall hereafter as "SURAJ SINGH KUBRE".

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SURAJ SINGH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Manish Rana son of shri Babu lal as self employed residing / residential address E/196 Block E -Phase-V, Om Vihar Uttam Nagar New Delhi -110059, have changed my name and shall hereinafter be known as MANISH KUMAR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Manish Rana [Signature (in existing old name)]

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I, hithereto known as RAMESH CHANDER SARAF S/o Shri Jagganath Saraf, employe as Government Employee, Residing at SRA-3C, Shipra Riviera, Gyan Khand-III, Indirapuram, Ghaziabad, U.P., have changed my name and shall hereafter be known as RAMESH SARAF.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

RAMESH CHANDER SARAF [Signature (in existing old name)]PART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 585 I, hithereto known as BINI GULATI D/o Shri Satya Pal Gulati, employed as Student, Residing at House No. H-10/ 1, Malviya Nagar, New Delhi - 110017, have changed my name and shall hereafter be known as BINNIEE GULATI.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

BINI GULATI [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Varshti Jain S/o Sh. Manoj Kumar Jain, R/o Block No.72, Lane No.1, Aashirwad Enclave, THDC Colony, Dehrakhas, Dehradun - 248001, (Uttarakhand), working as Student have changed my name and shall hereafter be known as Sunny Jain.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Varshti Jain [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as GUNJAN KAMBOZ (Old name) Wife of Mr. Siddharth Malik Residing at S-97, Panchsheel Park, New Delhi- 110017 have changed my name and shall hereafter me know as MONA MALIK (New Name).

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

GUNJAN KAMBOZ [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as NIDHI KAMBOJ (Old name) Wife of Mr. Vineet Kumar Malhotra Residing at H No. 131, Vista Villa, Greenwood City, Sector-46, Gurgaon, Haryana- 122002 have changed my name and shall hereafter me know as NIDHI MALHOTRA (New Name).

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

NIDHI KAMBOJ [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as JASBIR SINGH (Old Name) Son of Sh. JARNAIL SINGH working as farmer residing at House Naka No. 4, Malout Road, Sri Muktsar Sahib-152026 have changed my name and shall hereafter know as JASVIR SINGH.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

JASBIR SINGH [Signature (in existing old name)] I, hitherto known as Dr. Chhotu Singh son of Shri Lallu Ram employed as Doctor in the office of Dr. RML Hospital New Delhi, residing at R. No.128, Doctors Hostel DR. RML Hospital New Delhi have changed my name and shall hereafter be known as Dr. Chirag Jaiswal.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Dr. Chhotu Singh [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Rohit Choudhary S/o Sh. Rajesh Choudhary R/o - KH. No. 137/6, Lane 4B, Opposite Bikaner Sweet, Sant Nagar, Badar Pur Mazara, Burari, Delhi-110084, have changed my name and shall hereafter be known as Rohit Chaudary.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Rohit Choudhary [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as JASVIR SINGH son of LAL SINGH employed as Director (Junior Administrative Grade) in Deptt. of Telecommunications, Sanchar Bhawan, 20-Ashoka Road, New Delhi-110001, residing at House No.122, Block-A, Shastri Nagar, Delhi -110052, have changed my name and shall hereafter be known as JASVIR SINGH PANESAR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

JASVIR SINGH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Surender Singh Kaushik son of Ramnaryain employed as Ex. Sargent in the Indian Air Force, residing at House No. 2611, HBC, Sector 15, Sonepat, Haryana - 131001 and permanent address is V&P.O. Shahpur Turk District : Sonepat, Haryana - 131001, have changed my name and shall hereafter be known as Surender Singh.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

Surender Singh Kaushik [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Sarla Devi Wife of Mr. V.K. Malhotra employed as Asst. Teacher in J.K. Happy School, Churiwalan Delhi residing at 5A/29A, NIT Faridabad, have changed my name and shall hereafter be known by my new name Sarita Malhotra.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

Sarla Devi [Signature (in existing old name)]586 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV I, hitherto known as Cherry Garg Wife of Sh. Ram Garg, a house-wife residing at Flat C-103, Mandakini Apts, Plot- 3C, Sec-2, Dwarka, New Delhi-110075 have changed my name and shall hereafter be known as Maithili Garg.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Cherry Garg [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as BAANI CHUGH D/o S. SUDEEP SINGH employed as Student residing at J-11/35, Rajouri Garden, New Delhi-110027 have changed my name and shall hereafter be known as BAANI KAUR CHUGH.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

BAANI CHUGH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as BHOLA MANISH BRAJPAL SINGH son of Mr. BRAJPAL SINGH, residing at F-269, NANAK PURA, MOTI BAGH- II, NEW DELHI- 110021, have changed my name and shall hereafter be known as MANISH KUMAR BHOLA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

BHOLA MANISH BRAJPAL SINGH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as (Satya Narain) Son of (Ram Avtar) employed as (Sanskrit Teacher) in the (GMS Dancholi dist- Mohindergarh Haryana) residing at (Vill-Bhankhri Post- Dochana Teh-Narnaul Haryana) have changed my name and shall hereafter be known as (Satya Narain Sharma).

It is certified that I have complied with other legal

requirements in the connection.

Satya Narain [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as RENU NAYYER W/o INDERJIT SINGH SEKHON residing at H.No.121-122, Block - C, Sawan Enclave, Isher Nagar, Ludhiana have changed my name and shall hereafter be known as RENU SEKHON.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection

RENU NAYYER [Signature (in existing old name)] I, hitherto known as SIMRAT KAUR DEVENDRA SINGH BAGGA Wife Of DILMEET SINGH employed as SELF EMPLOYED residing at B-15/B, GANGOTRI APTS., ALAKNANDA, NEW DELHI-110019 have changed my name and shall hereafter be known as SIMRAT KAUR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SIMRAT KAUR DEVENDRA SINGH BAGGA [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SAROJ D/o MAN SINGH employed as Journalist residing at D-72, Pandav Nagar Delhi-110092 have changed my name and shall hereafter be known as SAROJ SINGH.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SAROJ [Signature (in existing old name)]

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I, Meenakshi/Meenakshi Swami w/o Sh Karthick Manohar, r/o B-41,Vipin Garden, Uttam Nagar, New Delhi- 110059, have Changed my name and shall hereafter be known as Meenakshi Karthick Manohar.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this Connection.

Meenakshi/Meenakshi Swami [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as CHAVVA KRISHNAIAH Son of Late RAMAKOTAIAH employed as POSTAL ASSISTANT in Nalgonda Head Post office, Nalgonda- 508 001, residing at Plot No.-91, Happy Homes, Kesharajupally, Nalgonda- 508001, have changed my name and shall hereafter be known as CHAVVA KRISHNA REDDY.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

CHAVVA KRISHNAIAH [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as IRAM GUL AMBER MASSOUDE daughter of MOHD HAMZAH MASSOUDE residing at Flat No. 20A Ground Floor, 16, Alipur Road, Delhi-110054 have changed my name and shall hereafter be known as IRAM MASSOUDE.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

IRAM GUL AMBER MASSOUDE [Signature (in existing old name)]PART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 587 I, hitherto known as DEVESH KUMAR SHARMA son of Late Shri Nand Kishore Sharma residing at B-32, Anupam Apartment, Vasundhra Enclave, Delhi-110096 have changed the name of my minor son RUPESH KUMAR SHARMA and he shall hereafter be known as RUPESH SHARMA.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

DEVESH KUMAR SHARMA [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as Rokkey Roeyel son of Sh. Khem Singh, self business, residing at A-355, Inder enclave, phase- II, near mubarakpur road, kirari, nangloi, delhi-110041, have changed my name and shall hereafter be known as REYANN ROEYEL.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Rokkey Roeyel [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Rone Roeyel son of Sh. Khem Singh employed as customer care executive, residing at A-355, Inder enclave, phase- II, near mubarakpur road, kirari, nangloi, delhi-110041, have changed my name and shall hereafter be known as REGGAN ROEYEL.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Rone Roeyel [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as KHADSARE SANTOSH NATHURAM Son of NATHURAM BABURAO KHADSARE employed as commissioned officer in Indian Army, residing at SILK CENTRE WAI, TAL: WAI, DIST: SATARA, MAHARASHTRA and Present Address: FCTS, MCTE, MHOW, (M.P), have changed my name and shall hereafter be known as SANTOSH NATHURAM KHADSARE.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

KHADSARE SANTOSH NATHURAM [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as SHIKHAJ JAIN, son of Pankaj Jain, a student residing at A-101, Rohtas Hampton Court Apartment, Near Picadilly Hotel, Alambagh, Kanpur Road, Lucknow-226012, have changed my name and shall hereafter be known as SHIKHAJ KUMAR JAIN.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SHIKHAJ JAIN [Signature (in existing old name)] I, HITHERTO KNOWN AS ROMI DATTA S/O MR. UMA DATTA, R/O FLAT NO.A2, BLOCK A2, ADARSH APPT., PASCHIM VIHAR, NEW DELHI-110063, have changed my name and shall hereafter be known as "ROMIE DUTT".

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

ROMI DATTA [Signature (in existing old name)]

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I hitherto known as PARVESH, daughter of Shri Niranjan Singh, wife of Shri Saurabh Keshari, residing at 7-C, Bhargav Lane, Bulward Road, Civil Lines, Delhi - 110054, have changed my name and shall hereafter be known as SHRADDHA KESHARI.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

PARVESH [Signature (in existing old name)]

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I, HITHERTO KNOWN AS "AARTI MOHAN" wife of RRAHUL RAJ MOHAAN, resident of D-355, DEFENCE COLONY, NEW DELHI-110024, have changed my name and shall hereafter be known as "AARTIE MOHAAN".

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

AARTI MOHAN [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Sudhir son of Devender Singh employed as Assistant Manager in the HDPI private limited residing at A-622, Sec-2, Avantika, Rohini, New Delhi-110085 have changed my name and shall hereafter be known as Sudhir Singh.

It is certified that I have completed with other legal

requirements in the connection.

Sudhir [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as RAJENDRA KUMAR Son of SHRI AMRIT LAL employed as SELF EMPLOYED residing at 10, CENTRAL LANE, BENGALI MARKET, NEW DELHI- 110001 have changed my name and shall hereafter be known as RAJAN KUMAR.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

RAJENDRA KUMAR [Signature (in existing old name)]

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I, hitherto known as Naiem Jahan W/o Sh. Kamal Abhua R/o VP-302/D, Pitam Pura, Delhi-110034, have changed my name and shall hereafter be known as Naiem Jahan Heena.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Naiem Jahan [Signature (in existing old name)] ————

I, hitherto known as MARIAM FARZHANA SADHIQ, wife of Shri. Baldev M, employed as I.A.S. Officer of Government of Tamil Nadu Cadre and now working as Joint Commissioner (Enforcement), Commercial Taxes, Coimbatore Division, residing now at No.157, G.V. Residency, Sowripalayam, Coimbatore - 641028, Tamil Nadu, have changed my name and shall hereafter be known as MARIAM PALLAVI BALDEV.

It is certified that I have complied with all other legal

requirements in this connection.

MARIAM FARZHANA SADHIQ [Signature (in existing old name)]

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I, here to known as Manish Mohan son of Sh. Suresh Chandra Govil, employed as Additonal Director, Directorate General of Central Excise Intelligence, R.K. Puram, New Delhi, residing at H.No. 268 S.f.S., Flat Apartment, Aurobindo Marg, Hauz Khas, New Delhi-110016, have changed my name and shall hereafter be known as Manish Mohan Govil.

It is certified that I have complied with all other legal

requirements in this connection.

Manish Mohan [Signature (in existing old name)] ————

I, hitherto known as MONA JAIN D/o. Late Sh. HARBANS SINGH, W/o Sh. RAJ KUMAR JAIN, employed as DIRECTOR in the M/S RISING PROJECTS INDIA PRIVATE LIMITED, residing at 286, FIRST FLOOR, AGCR ENCLAVE, DELHI-110092, have changed my name and shall hereafter be known as MONAL JAIN.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

MONA JAIN [Signature (in existing old name)] ————

I, RAJ KUMAR JAIN son of Sh. C.B. JAIN, Employed as MANAGING DIRECTOR in the M/S RISING PROJECTS INDIA PRIVATE LIMITED, residing at 286, FIRST FLOOR, AGCR ENCLAVE, DELHI-110092, have changed the name of my minor daughter AVANII JAIN aged 8 YEARS and she shall hereafter be known as AURA JAIN.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

RAJ KUMAR JAIN [Signature of Guardian]

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I, hitherto known as BAKHSISH KAUR W/o DEVINDER SINGH employed as HOUSEWIFE, residing at V.P.O. MANDIANI, TEH. & DISTT. LUDHIANA (PB) has changed my name and shall hereafter be known as TARANDEEP KAUR SIDHU.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

BAKHSISH KAUR [Signature (in existing old name)]

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I hitherto known as Bhaskar Chandra Khulbe, Son of Late Shri Khyali Ram Khulbe, employed as Principal, Resident Commissioner, Government of West Bengal, residing at A-285, Sector 47, NOIDA, Gautam Budh Nagar (U.P.)-, have changed my name and shall hereafter be known as Bhaskar Khulbe.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Bhaskar Chandra Khulbe [Signature (in existing old name)]

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CHANGE OF RELIGION

I, MARIAM FARZHANA SADHIQ wife of Shri. Baldev M, employed as I.A.S. Officer of Government of Tamil Nadu Cadre and now working as Joint Commissioner (Enforcement), Commercial Taxes, Coimbatore Division, residing at No.157, G.V. Residency, Sowripalayam, Coimbatore - 641028, Tamil Nadu do hereby solemnly affirm and declare that I have embraced HINDUISM and renounced ISLAM with effect from 29th April 2013.

It is certified that I have complied with all other legal

requirements in this connection.

MARIAM FARZHANA SADHIQ [Signature ]

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I, N. DHANASEKAR son of Shri M. NATARAJAN employed as Sr.TOA(G) in the BSNL,CHENNAI TELEPHONES residing at old no2 new no 262, south west Boag road, T.Nagar, Chennai 600 017.do hereby solemnly affirm and declare that I have embraced CHRISTIANITY and renounced HINDUISM with effect from 10.01.2014.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

N. DHANASEKAR [Signature]

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PUBLIC NOTICE

It is for general information that I, Yogesh S/o Sh. Billa Ram R/o 98, Master Omprakash or Naiyowali Gali, Vill. Mohammadpur, Delhi-110036 declare that name of my father has been wrongly written as Bile Ram in my licence and in the other documents. The actual name of my father is Billa Ram respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Yogesh [Signature]

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It is for general information that I ASHISH S/O SHRI SUNDER LAL R/O H.NO 114 Mohammad pur villagePART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 589 R.K Puram New Delhi-110066 declare that name of mine has been wrongly written as ASHISH SOLANKI in my educational document and the other document's the actual name of mine ASHISH is respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirement in this connection.

ASHISH [Signature]

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It is for general information that I SUNIL KUMAR S/o SHRI RAJESH KUMAR R/o D-49, NEW LIGHT COLLONY ROAD NO. 64, TAHIRPUR, DELHI-110095 declare that name of mine has been wrongly written as SUNIL YADAV in my daughter MANISHA educational documents and in the SUNIL KUMAR respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

SUNIL KUMAR [Signature]

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It is for general information that I, RAJIV YADAV son of Shri RAJENDER SINGH residing at H.No.1423, Sector-21, Gurgaon, Haryana-122016 declare that my name and name of my father has been wrongly written as RAJIVE YADAV and RAJINDER SINGH YADAV in my CBSE Certificates and my other Educational Documents. The actual name of mine is RAJIV YADAV and my father is RAJINDER SINGH which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

RAJIV YADAV [Signature]

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It is for general information that I Shalini Rajput W/o Rajeev Rajput R/o II-A/66, Nehru Nagar, Ghaziabad declare that name of mine has been wrongly written as Shalu Rajput in my minor son (Rupit Rajput) education documents. The actual name of mine Shalini Rajput respectively which my be amended accordingly.

It is certified that I have complied other legal requirements

in this connection.

Shalini Rajput [Signature]

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It is for general information that I, ANITA SINGH W/o Ex. Sgt. SUKHDEV SINGH R/o H. No. 901/289, Main Road, Village Shalimar Bagh, Delhi-110088, declare that name of mine has been wrongly written as ANITHA in my husband's pension record and Air Force Group Insurance Society record. The actual name of mine is ANITA SINGH respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

ANITA SINGH [Signature]

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It is for general information that I, Harinder Singh S/O Late Kulwant Singh R/O A-70-A, Kirti Nagar, New Delhi- 110015 declare that the name of mine/my wife/my son/my daughter has been wrongly written as Harinder Malhotra/ Avinash Malhotra/Jasjot Malhotra /Jasmine Malhotra in their educational documents. The actual name of mine/my wife/ my son/my daughter is HARINDER SINGH/AVINASH KAUR/JASJOT SINGH MALHOTRA (D.O.B. 21.06.1999)/ JASMINE KAUR MALHOTRA (D.O.B. 21.06.1999), respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Harinder Singh [Signature]

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It is for general information that I PRADEEP KUMAR S/o RAJ KUMAR residing at 8/303, Mandoli Extension, Delhi-110093 declare that name of mine has been wrongly written as PARDEEP KUMAR in my 10th Certificates & Result educational Documents and in the other Documents. The actual name of mine is PRADEEP KUMAR respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection

PRADEEP KUMAR [Signature]

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It is for general information that I, MUKESH KUMAR SAHRAWAT S/o Shri BALRAJ R/o H.No.- 1091, Vill. & P.O. Bawana, Delhi - 110039 declare that name of mine has been wrongly written as MUKESH KUMAR in my license and in the other documents. The actual name of mine is MUKESH KUMAR SAHRAWAT is respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

MUKESH KUMAR SAHRAWAT [Signature]

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It is for general information that I, HITESH PATHE, s/o MADHUKAR R/o Flat No. B/18, 2nd floor, KALPTARU CHS, Wadavali Section, Ambarnath (E), Dist. Thane (M/S), Pin Code No. 421501, Declare that name of mine has been wrongly written as HITESH in my Service Book and in the other documents. The actual name of mine is HITESH PATHE respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have completed with all other legal

requirements in this connection.

HITESH PATHE [Signature]590 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV It is for general information that I Vijay Singh Rajput S/o Late Garib Das Rajput R/o 2264/1, Acharya Vinoba Bhave Ward, Behind Sindhi Quarter No 6, Ghamapur, Jabalpur declare that name of mine has been wrongly written as Vijai singh in my service book and in the other documents. The actual name of mine is Vijay Singh Rajput respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Vijay Singh Rajput [Signature ]

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It is for general information that I Anil Kumar S/O KARAN SINGH Residing at S 322 School Block Shakarpur Delhi -110092 declare that name my father has been wrongly written as Uday Raj Singh in my education documents/ Driving license /PAN card/ Handicap certificate /voter ID card and in the other documents. The actual name of my father is Karan Singh respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirements in this connection.

Anil Kumar [Signature]

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It is for general information that I BIPLAB RAI S/o GOPAL BAHADUR RAI residing at 594GHA/3 NEAR MARI MATA MANDIR NILMATHA LUCKNOW declare that name of my father/my mother has been wrongly written as GOPAL RAI /RAMILA RAI in my education documents and in other document. The actual name of my father/ my mother is GOPAL BAHADUR RAI/NARAM KUMARI RAI respectivly which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other legal

requirement in this connection.

BIPLAB RAI [Signature]

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It is for general information that I VIPIN GUPTA S/o DINESH GUPTA, R /o B-44, Gandhi Vihar, Delhi-110009 declare that name of mine has been wrongly written as VIPIN KUMAR in my Driving License and in the other documents. The actual name of mine is VIPIN GUPTA respectively which may be amended accordingly.

It is certified that I have complied with other Legal

requirements in this connection.

VIPIN GUPTA [Signature]

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It is for general information that I SUSHILA DEVI WIFE OF Shr. SUNDER SINGH Residing at 3202 Type 1 DMW, Patiala (Pb) declare that name of mine has been wrongly written as SUSHILA RANI in my son AJABIR SINGH Educational document (in school record) the actual name of mine is SUSHILA DEVI respectively which may be amended accordingly .

It is certified that I have completed with other legal

requirements in this connection.

SUSHILA DEVI [Signature]भाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 591

एमसीएक्स स्टॉक एक्सचेंज लिमिटेड

मुंबई-400093

एमसीएक्स स्टाक एक्सचेंज लिमिटेड नियमों को निम्नानुसार 3 जनवरी, 2014 को हुई इसके निदेशक मंडल की बैठक में संशोधित किया गया था। इन संशोधनों को सेबी द्वारा इसके पत्र सं. एमआरडी/डीएसए/एमसीएक्स-एसएक्स/ओडब्ल्यू/4226/ 2014, दिनांक 6 फरवरी, 2014 को अनुमोदित किया गया था।

1. अध्याय-V में-नियम 20(च) निष्कासन के परिणाम के लिए, निम्नलिखित प्रतिस्थापित किया जाएगा :

''(च) अनुसरण करने में चूककर्ता की घोषणा के परिणाम : चूक और संरक्षण निधि से संबंधित उप-विधियों के क्रमशः अध्याय- XV और अध्याय- XVI के उपबंध स्टाक एक्सचेंज से निष्कासित कारोबारी सदस्य पर प्रयोज्य हो जाएंगे मानो ऐसे कारोबारी सदस्य को चूककर्ता घोषित किया गया है।''

एस. सरत चंद्रन प्रधान-विधि और कंपनी सचिव एमसीएक्स स्टाक एक्सचेंज लिमिटेड टिप्पणी : हिन्दी पाठ में अंतर की दशा में अंग्रेजी पाठ अभिभावी होगा।

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नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड

मुंबई-400051

नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड के नियमों में विहित उपबंधों को नीचे दिया गया है ः

नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड

नियम

अध्यायों का क्रम

अध्याय I          ः       परिभाषाएं
अध्याय II         ः      बोर्ड
अध्याय III        ः      समिति (समितियां)
अध्याय IV         ः      क्लीयरिंग सदस्यता
अध्याय V          ः       अनुशासनिक कार्यवाही, अर्थदंड, निलम्बन  और निष्कासन

अध्याय I : परिभाषाएं

1. बोर्ड

''बोर्ड'' का तात्पर्य नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड के निदेशक मंडल से है।

2. उप-विधियां

जब तक कि संदर्भ अन्यथा निर्दिष्ट न करता हो, ''उप-विधियों'' का तात्पर्य इस समय प्रवृा क्लीयरिंग कारपोरेशन की उपविधियों से है। 3. क्लीयरिंग बैंक

''क्लीयरिंग बैंक'' ऐसे बैंक हैं जिसे क्लीयरिंग कारपोरेशन निधियों की निपटान एजेंसी के रूप में कार्य करने, क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से शोधित किए गए फ्यूचर और आप्शन के संबंध में सभी सौदों के लिए मार्जिन धन की वसूली और क्लीयरिंग सदस्यों और क्लीयरिंग कारपोरेशन और क्लीयरिंग सदस्यों के बीच, जैसाकि समय-समय पर क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा निदेश दिया जाता है, किन्हीं अन्य निधियों के संचलन के लिए नियुक्त कर सकती है।

4. क्लीयरिंग कारपोरेशन

''क्लीयरिंग कारपोरेशन'' का तात्पर्य नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड से है।

5. क्लीयरिंग सदस्य

''क्लीयरिंग सदस्य'' का तात्पर्य क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी सदस्य से है और इसमें क्लीयरिंग सदस्यों की सभी श्रेणियां शामिल हैं जिन्हें क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा इस प्रकार अनुमति दी जाती है परंतु यह क्लीयरिंग कारपोरेशन के शेयरधारक को निर्दिष्ट नहीं करता।

6. क्लीयरिंग खंड

''क्लीयरिंग खंडों'' का तात्पर्य समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा वर्गी—त समाशोधन और निपटान के लिए विभिन्न खंडों और प्रभागों से है।

7. सौदे

''सौदों का तात्पर्य जब तक कि संदर्भ में अन्यथा निर्दिष्ट न किया गया हो, सौदे जिनकी क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से शोधित और निपटाए जाने की अनुमति दी जाती है, से है।

8. विनियम

''विनियमों'' का तात्पर्य इस समय प्रवृा क्लीयरिंग कारपोरेशन के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के विनियमों से है, इसमें व्यवसाय नियम, आचार-संहिता और ऐसी अन्य प्रक्रियाएं और विनियम, परिपत्र, निदेश और आदेश जैसाकि क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के प्रचालनों के लिए समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा जारी किए जाते हैं।

9. संबद्ध प्राधिकारी

''संबद्ध प्राधिकारी'' का तात्पर्य बोर्ड, भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड या ऐसा अन्य प्राधिकारी, जो कि किसी विशिष्ट प्रयोजन के लिए यथा संबद्ध समय-समय पर बोर्ड द्वारा निर्दिष्ट किया जाता है, से है।

10. निपटान निधि

''निपटान निधि'' का तात्पर्य उप-विधियों के संबंधित उपबंधों के अनुसार स्थापित और बनायी गई निधि से है।

11. कारोबारी सदस्य

''कारोबारी सदस्य'' का तात्पर्य किसी एक्सचेंज में उस एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अनुसार सदस्य के रूप में अनुमति दिए गए किसी व्यक्ति से है।

टिप्पणी ः उपर्युक्त परिभाषित शब्दों का अर्थ वही होगा जब उप-विधियों और विनियमों में निम्न अक्षरों में प्रयोग किया जाता है, जब तक कि संदर्भ में अन्यथा विनिर्दिष्ट न किया गया हो।

अध्याय II ः बोर्ड

1. बोर्ड को क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग सदस्यों की सभी गतिविधियों को आयोजित, बनाए रखने, नियंत्रण, प्रबंध, विनियमित और प्रचालनों में सुविधा देने का अधिकार प्राप्त है।

2. बोर्ड को क्लीयरिंग कारपोरेशन के व्यवसाय को चलाने, क्लीयरिंग सदस्यों और व्यक्ति, जो क्लीयरिंग सदस्य नहीं हैं, के बीच व्यवसाय और लेन-देन और ऐसे सभी लेन-देनों को नियंत्रित, परिभाषित और विनियमित करने के लिए और ऐसे कार्यों और विषयों, जो क्लीयरिंग कारपोरेशन के प्रयोजनों के लिए आवश्यक है से संबंधित सभी या किन्हीं मामलों के लिए समय-समय पर नियम, उप-विधियां और विनियम बनाने का अधिकार प्राप्त है।

3. पूर्वोक्त की सामान्यता के लिए बिना पूर्वाग्रह के बोर्ड को सभी या निम्नलिखित विषयों के किसी के लिए विनियम बनाने का अधिकार प्राप्त है ः

(1) क्लीयरिंग निगम के व्यवसाय को चलाने;

(2) क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी प्रयोजन के लिए समिति या समितियों की नियुक्ति और समापन;

(3) प्रचालन का ढंग और एक्सचेंजों, अभिरक्षकों, डिपाजिटरी और क्लीयरिंग बैंक (बैंकों) के साथ परस्पर संपर्क;

(4) क्लीयरिंग कारपोरेशन की सदस्यता के लिए प्रवेश हेतु मानदंड, प्रक्रियाएं, निबंधन और शर्तें;

(5) क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्यता के लिए प्रवेश या जारी रखने के लिए शर्तें, प्रवेश के लिए शुल्क या अभिदान लगाना;

(6) क्लीयरिंग कारपोरेशन के व्यवसाय के संबंध में क्लीयरिंग सदस्यों का आचरण;

(7) पूंजी पर्याप्तता या अन्य मानदंडों के समय-समय पर निर्धारण में क्लीयरिंग सदस्यों की विभिन्न श्रेणियों को बनाए रखना अपेक्षित होगा;

(8) क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से किए गए व्यवसाय के लिए क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा देय प्रभार जैसाकि समय-समय पर निर्धारित किए जाते हैं;

(9) क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा रिकार्ड और लेखा बहियों को बनाना जैसाकि समय पर विनिर्दिष्ट किया जाता है;

(10) क्लीयरिंग सदस्यों की विाीय स्थिति, व्यवसाय आचरण और लेन-देनों की जांच;

(11) दंड, जुर्माने और अन्य परिणामों का समय-समय पर विनिर्धारण जिसमें नियमों, उप-विधियों और विनियमों और आचार-संहिता की किन्हीं अपेक्षाओं के उल्लंघन के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग सदस्यों का निलम्बन/निष्कासन शामिल है;

(12) किसी क्लीयरिंग सदस्य के विरुद्ध अनुशासनिक कार्रवाई/प्रक्रियाएं;

(13) क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ की उप-विधियों, नियमों और विनियमों या सामान्य अनुशासन के अननुपालन या उल्लंघन के लिए दंड जिसमें क्लीयरिंग सदस्यों का निष्कासन या निलम्बन शामिल है;

(14) किसी क्लीयरिंग सदस्य की चूककर्ता के रूप में घोषणा या क्लीयरिंग सदस्यता से निलम्बन या त्यागपत्र या निष्कासन और उसके परिणाम;

(15) क्लीयरिंग कारपोरेशन के संबंध में ऐसे अन्य विषय जैसाकि संगत अनुच्छेदों, उप-विधियों या इन नियमों के उपबंधों के तहत निर्दिष्ट किए जाते हैं या क्लीयरिंग कारपोरेशन के संगठन, बनाए रखने, नियंत्रण, प्रबंध, विनियम और प्रचालनों की सुविधा के लिए आवश्यक या उचित हों।

4. बोर्ड ने समय-समय पर किसी समिति (समितियों) को या प्रबंध निदेशक को या किसी व्यक्ति को इसमें विहित ऐसी शक्तियां प्रत्यायोतित करने और क्लीयरिंग कारपोरेशन के सभी या किसी कार्य का प्रबंध करने की ऐसी शर्तों पर जिसे यह उचित समझ्ाता है और समय-समय पर ऐसी शक्तियों का प्रतिसंहरण करना, वापस लेना, सभी या किसी को बदलना या हेरफेर करने का अधिकार प्राप्त है।

5. बोर्ड समय-समय पर बोर्ड के सदस्यों या ऐसे अन्यों वाली एक या अधिक समितियां गठित कर सकता है जैसे बोर्ड अपने विवेकानुसार ठीक या आवश्यक समझ्ाता है और ऐसी समितियों को ऐसी शक्तियां प्रत्यायोजित कर सकता जैसा बोर्ड ठीक समझ्ाता है और बोर्ड ऐसे प्रत्यायोजन का समय-समय पर प्रतिसंहरण कर सकता है।

6. बोर्ड को समय-समय पर किन्हीं समितियों या कोई अन्य व्यक्ति या व्यक्तियों, जिनको कोई शक्तियां बोर्ड द्वारा प्रत्यायोजित की गई है, को निदेश जारी करने का प्राधिकार होगा।

इस शक्ति के प्रयोग में जारी निदेश, जो नीति के स्वरूप के हो सकते हैं या इनमें किसी विशेष मामले या मुद्दे का निपटान करने का निदेश शामिल हो, संबंधित समिति (समितियों) या व्यक्ति (व्यक्तियों) पर बंधनकारी होगा।

7. बोर्ड को इसके द्वारा बनाई गई उप-विधियों और नियमों में सेबी के पूर्व अनुमोदन, यदि कोई हो, से हेरफेर, संशोधन, निरस्त या जोड़ने का अधिकार प्राप्त है।

8. बोर्ड इसके द्वारा बनाए गए विनियमों में हेरफेर, संशोधन, निरस्त या जोड़ने के लिए अधि—त हो ऐसे परिवर्तनों के 24 घंटे के भीतर सेबी को सूचित किया जाएगा।

9. बोर्ड के सदस्य और ऐसी समितियों के सदस्य जैसाकि बोर्ड द्वारा पहचान की जाती है सेबी द्वारा यथा नैतिक संहिता का अनुपालन करेंगे।

अध्याय III ः समिति (समितियां)

1. गठन

क्लीयरिंग कारपोरेशन के विभिन्न क्लीयरिंग उप-खंड (खंडों) के दिन-प्रतिदिन के कार्यों का प्रबंध करने के प्रयोजन से बोर्ड द्वारा एक या अधिक समिति (समितियां) नियुक्त की जा सकती हैं। बोर्ड समिति (यों) के गठन, अवधि और शक्तियों, समितियों से नामिति का नामांकन और परित्याग और पदाधिकारियों की नियुक्ति और समिति (यों) के कार्यकरण के लिए नियमों और प्रक्रियाओं पर निर्णय ले सकता है।

2. समिति (यों) को शक्तियां

(1) बोर्ड समय-समय पर समिति (यों) को क्लीयरिंग कारपोरेशन की समीक्षा किन्हीं कार्यों के प्रबंध के लिए इसमें विहित ऐसी शक्तियां और ऐसी शर्तों पर प्रत्यायोजित कर सकता है जैसा यह उचित समझ्ाता है और समय-समय पर ऐसी सभी या किन्हीं शक्तियों का प्रतिसंहरण, वापस, बदल या हेरफेर कर सकता है।

(2) समिति (यों) समय-समय पर बोर्ड द्वारा जारी किन्हीं निदेशों को करने और कार्यालय के लिए आबद्ध और बाध्य होगी और समिति की शक्तियों पर प्रत्यायोजन और सीमांकन की सभी शर्तों का अनुपालन करने के लिए आबद्ध होगी जैसाकि विनिर्दिष्ट की जाती हैं।

अध्याय IV ः क्लीयरिंग सदस्यता

1. बहु श्रेणी

क्लीयरिंग सदस्य के अधिकार, विशेषाधिकार, कर्तव्य और जिम्मेदारियां नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अध्यधीन और के अनुसार होंगी। संबद्ध प्राधिकारी एक ही क्लीयरिंग उप-खंड या विभिन्न क्लीयरिंग उप-खंडों के लिए क्लीयरिंग सदस्यों की एक से अधिक श्रेणी को परिभाषित और प्रवेश दे सकता है और विभिन्न उप-खंडों के लिए सदस्यता की पात्रता, प्रवेश और समाप्ति सहित विभिन्न मानदंडों को निर्दिष्ट कर सकता है।

2. प्रवेश और फीस

(1) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग सदस्यों की विभिन्न श्रेणियां अर्हता, निवल मूल्य, अवसंरचना के संबंध में अपेक्षाएं और ऐसी प्रत्येक श्रेणी के लिए अन्य संगत मानदंड निर्दिष्ट कर सकता है।

(2) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग उप-खंडों के किसी या सभी के लिए क्लीयरिंग सदस्यों का प्रवेश, समापन, पुनः प्रवेश आदि के लिए पूर्वापेक्षा, शर्तें, फार्मेट और प्रक्रियाएं निर्दिष्ट कर सकता है। संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से क्लीयरिंग उप-खंडों के सभी या किसी के लिए क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश किए जाने के लिए अनुमति को मना कर सकता है।

(3) ऐसी फीस, प्रतिभूति जमा, अंशदान और अन्य धनराशियां, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निर्दिष्ट की जाती हैं, क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश पर या पहले और उसकी लगातार नियुक्ति के लिए देय होंगी।

3. पात्रता

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन का क्लीयरिंग सदस्य बनने के लिए निम्नलिखित व्यक्ति पात्र होंगे ः

(क) वैयक्तिक;

(ख) पंजी—त फर्में;

(ग) सीमित देनदारी साझ्ोदारी;

(घ) निकाय कारपोरेट;

(ड.) कंपनी अधिनियम, 1956 में यथा परिभाषित कंपनियां;

(च) कंपनी अधिनियम, 2013 में यथा परिभाषित कंपनियां; और

(छ) किसी अधिनियम के तहत पंजी—त या मान्यता-प्राप्त ट्रस्ट।

(2) किसी व्यक्ति को क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश नहीं दिया जाएगा यदि प्रस्तावित सदस्य निम्न है ः

(क) व्यक्ति जिसने आयु के 21 वर्ष पूरे नहीं किए हैं;

(ख) दिवालिया माना गया है या व्यक्ति के विरुद्ध दिवालिया में ग्राही आदेश या व्यक्ति का दिवालिया होना सिद्ध किया गया है चाहे उसने अतिम उन्मोचन प्राप्त कर लिया हो;

(ग) अपने लेनदारों के साथ ऋणों के पूर्ण उन्मोचन के कम के लिए समझ्ाौता किया हो;

(घ) धोखाधड़ी या बेईमानी की संलिप्तता वाले अपराध का दोषी ठहराया गया हो;

(ड.) ऐसा निकाय कारपोरेट जिसने कोई कार्य किया हो जो इसे कानून के उपबंधों के तहत समापन किए जाने क लिए जिम्मेदार ठहराता हो;

(च) ऐसा निकाय कारपोरेट जिसका अनंतिम परिसमापक या प्रापक या व्यक्ति के लिए सरकारी परिसमापक नियुक्त किया गया हो;

(छ) किसी भी समय किसी अन्य स्टॉक एक्सचेंज या क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा निष्कासित या चूककर्ता घोषित किया गया हो;

(ज) पहले उसे क्लीयरिंग सदस्या के लिए मना किया गया हो जब तक कि अस्वीकार की तारीख से एक वर्ष न बीत गया हो।

(3) कोई सीमित देनदारी साझ्ोदारी क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्य के लिए प्रवेश किए जाने की पात्र नहीं होगी जब तक कि ः

(क) सीमित देनदारी साझ्ोदारी बनाई जाती है और सीमित देनदारी साझ्ोदारी अधिनियम, 2008 के तहत पंजी—त न हो।

(ख) सीमित देनदारी साझ्ोदारी, सीमित देनदारी साझ्ोदारी से संबंधित प्रतिभूति संविदा (विनियम) नियम, 1957 के नियम 8(6) की शर्तों का अनुपालन न करती हो।

4. अतिरिक्त पात्रता पद्धति

कोई व्यक्ति क्लीयरिंग सदस्यता के लिए प्रवेश का पात्र नहीं होगा जब तक कि व्यक्ति ऐसी अतिरिक्त पात्रता पद्धति पूरा न करता हो, जैसाकि क्लीयरिंग सदस्यों की विभिन्न श्रेणियों और क्लीयरिंग उप-खंडों के लिए समय-समय पर बोर्ड या संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्धारित की जाती हैं।

बशर्ते, तथापि, कि संबद्ध प्राधिकारी प्रवेश की या सभी शर्तों के अनुपालन का परित्याग कर सकता है ओर अपने विवेकानुसार उपरोक्त तय की गई अपेक्षाओं का परित्याग कर सकता है, यदि इसका यह मत है कि प्रवेश चाहने वाला व्यक्ति संबद्ध प्राधिकारी द्वारा उसके साधनों, हैसियत, ज्ञान और प्रतिभूतियों में व्यवसाय के अनुभव के कारणों से क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश दिए जाने के लिए अन्यथा अर्हता-प्राप्त होना माना जाता है।

4. प्रवेश

(1) कोई व्यक्ति जो क्लीयरिंग सदस्य बनने का इच्छुक है क्लीयरिंग कारपोरेशन के संबंधित क्लीयरिंग उप-खंड की क्लीयरिंग सदस्यता के लिए प्रवेश के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन को आवेदन करेगा। प्रत्येक आवेदन को संबंध प्राधिकारी को प्रवेश या खारिज करने का हकदार होगा।

(2) प्रत्येक खंड के लिए क्लीयरिंग सदस्यों के प्रवेश के लिए आवेदन ऐसे फार्मेट में किए जाएंगे, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(3) आवेदनों को ऐसी फीस, प्रतिभूति जमा और अन्य धनराशियों के साथ ऐसे रूप और ऐसे ढंग से प्रस्तुत करना होगा जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(4) आवेदक को ऐसी घोषणाएं, वचन, प्रमाणपत्र, पुष्टियां और ऐसे अन्य दस्तावेज या प्रपत्र प्रस्तुत करने होंगे जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(5) संबद्ध प्राधिकारी को आवेदक से ऐसी फीस या जमा, ऐसी अतिरिक्त प्रतिभूति नकद या प्रकार, निपटान निधि और कोई अन्य निधि जो समय-समय पर क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा बनाई जाती है, कोई अतिरिक्त गारंटी प्रस्तुत करने या कम्प्यूटरीकरण निधि को अपेक्षित अंशदान, प्रशिक्षण निधि या फीस, यदि कोई हो, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध अधिकारी विनिर्धारित करता है, मांगने का अधिकार होगा।

(6) संबद्ध प्राधिकारी आवेदक को क्लीयरिंग सदस्यता के लिए अस्थायी रूप से प्रवेश दे सकता है बशर्ते कि आवेदक पात्रता शर्तें और अन्य प्रक्रियाएं और संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट किए गए निबंधन और शर्तों के अध्यधीन आवेदन की अपेक्षाओं को पूरा करता हो। संबद्ध प्राधिकारी के इस बात से संतुष्ट हो जाने पर कि क्लीयरिंग सदस्यता के लिए अन्य सभी निबंधन और शर्तें तथा अन्य अपेक्षाओं का अनुपालन किया गया है तो आवेदक को क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश दिया जा सकता है तो आवेदक को क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश दिया जा सकता है। अस्थायी सदस्यता प्रदान करना आवेदक को क्लीयरिंग सदस्यता के कोई विशेषाधिकार और अधिकारों का हक नहीं देगी।

(7) संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से प्रवेश के लिए किसी आवेदन को, उसके कारण को संप्रेषित किए बिना, खारिज कर सकता है।

(8) यदि किसी कारण से आवेदन खारिज किया जाता है तो आवेदन फीस या प्रवेश फीस, यदि कोई हो, जैसा भी मामला हो या उसका भाग, जैसा संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने विवेक से निर्णय लिया जाता है, आवेदक को बिना ब्याज के रिफंड किया जाएगा।

(9) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग सदस्या के लिए प्रवेश की तारीख से किसी भी समय प्रवेश को वापस ले सकता है और क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित कर सकता है यदि उसने सदस्यता के लिए प्रवेश हेतु अपने आवेदन में या उस समय या उसके प्रवेश से पूर्व संबद्ध प्राधिकारी द्वारा की गई जांच के दौरान -

(क) जानबूझ्ाकर कोई अन्यथा प्रस्तुति की है; या

(ख) उसके चरित्र और पूर्ववृा के संबंध में उससे अपेक्षित किसी महत्वपूर्ण सूचना को दबाया है; या

(ग) उसने प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से गलत विवरण या सूचना दी है या गलत घोषणा की है।

(10) (क) सदस्यता प्रवेश क्लीयरिंग कारपोरेशन के सदस्य के रूप में कोई स्वामित्व अधिकार प्रदान नहीं करता और यह नीचे बताए गए को छोड़कर हस्तांतरणीय या प्रेष्य नहीं होगी।

(ख) ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीन जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर विनिर्धारित करता है और संबद्ध प्राधिकारी के पूर्व लिखित अनुमोदन से क्लीयरिंग सदस्यता का अंतरण निम्नानुसार किया जा सकता है।

(i) इन नियमों के तहत नामांकन करके;

(ii) क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के समामेलन या विलय द्वारा;

(iii) किसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के अधिग्रहण द्वारा;

(iv) किसी क्लीयरिंग सदस्य की क्लीयरिंग सदस्यता के अंतरण द्वारा जिसमें सभी मौजूदा साझ्ाीदार, साझ्ाीदार नहीं हैं; और

(v) दो या अधिक क्लीयरिंग सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य फर्में मिलकर एक नई साझ्ोदारी फर्म/कंपनी बनाती हैं।

(ग) कोई क्लीयरिंग सदस्य या उसका उाराधिकारी क्लीयरिंग सदस्यता के लिए नामांकन कर सकता है। किसी क्लीयरिंग सदस्य या किसी क्लीयरिंग सदस्य के उाराधिकारी द्वारा किए गए नामांकन निम्नलिखित शर्तों के अध्यधीन होंगे, नामतः

(i) उाराधिकारी नामांकन के प्रभावी होने के समय ऐसा व्यक्ति होना चाहिए जो क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश किए जाने के लिए अर्हता-प्राप्त होगा;

(ii) नामिती संबद्ध प्राधिकारी को अपनी/उनकी उसके/उनके नामांकन की बिना शर्त और अप्रतिसंहार्य स्वी—ति देंगे।

(iii) क्लीयरिंग सदस्य प्रयोज्य उाराधिकारी कानूनों के अनुसार अपने उाराधिकारी (उाराधिकारियों) के एक या अधिक को नामित करेगा। यदि क्लीयरिंग सदस्य का कोई उाराधिकारी क्लीयरिंग सदस्यता को जारी रखने का इच्छुक न हो तो क्लीयरिंग सदस्य अपने उाराधिकारी को छोड़कर व्यक्ति (व्यक्तियों) को नामांकित कर सकता है;

(iv) यदि क्लीयरिंग सदस्य ने कोई व्यक्ति नामित नहीं किया है और वह शारीरिक अयोग्यता के कारण क्लीयरिंग कारपोरेशन में अपना व्यवसाय जारी रखने में असक्षम हो जाता है, तो क्लीयरिंग सदस्य छह महीने की अवधि के भीतर उपर्युक्त उप-खंड (III) के उपबंधों के अनुसार नामांकन कर सकता है;

(v) यदि क्लीयरिंग सदस्य ने किसी व्यक्ति को नामित न किया हो तो क्लीयरिंग सदस्य का उाराधिकारी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु की तारीख से छह महीने के भीतर अपनों में से एक या अधिक व्यक्तियों को नामित कर सकता हैं;

(vi) यदि क्लीयरिंग सदस्य का नामांकन इस प्रकार है कि इसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा उस समय जब नामांकन प्रभावी हो गया होता प्रभाव नहीं दिया जा सकता तो ऐसे किसी क्लीयरिंग सदस्य के उाराधिकारी तारीख, जिससे नामांकन प्रभावी हो गया होता, तो छह महीने के भीतर किसी अन्य व्यक्ति (यों) को नामांकित कर सकते हैं;

(vii) यदि क्लीयरिंग सदस्य द्वारा एक से अधिक व्यक्ति नामित किए जाते हैं तो ऐसे नामित व्यक्ति (यों) को क्लीयरिंग सदस्यता जारी रखने के लिए कंपनी बनाना अपेक्षित होगा;

(viii) किसी क्लीयरिंग सदस्य या उाराधिकारी द्वारा किए गए नामांकन को संबद्ध प्राधिकारी के पूर्व लिखित अनुमोदन और समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट निबंधन और शर्तों के अध्यधीन प्रतिसंहरित किया जा सकता है। ऐसे किसी प्रतिसंहरण की नामांकन के प्रभावी होने के पश्चात अनुमति नहीं दी जाएगी; और

(ix) किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वारा किए गए नामांकन के मामले में नामांकन उसकी मृत्यु या शारीरिक आयोग्यता की तारीख के या संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमोदन की तारीख से, जो भी बाद में हो प्रभावी हो जाएगा और उाराधिकारी द्वारा किए गए नामांकन के मामले में तारीख जिससे ऐसा नामांकन किया जाता है या संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमोदन की तारीख से, जो भी बाद में हो, प्रभावी होगा।

(घ) संबद्ध प्राधिकारी निम्नलिखित परिस्थितियों में क्लीयरिंग सदस्यता के अंतरण को अनुमति दे सकता है ः

(i) किसी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु;

(ii) यदि संबद्ध प्राधिकारी का यह मत हो कि क्लीयरिंग सदस्य शारीरिक अयोग्यता के कारण क्लीयरिंग कारपोरेशन में व्यवसाय जारी रखने के लिए असक्षम हो गया है;

(iii) किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के समामेलन या विलय पर;

(iv) किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के अधिग्रहण पर;

(v) किसी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु या त्यागपत्र पर या किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म के किसी साझ्ाीदार द्वारा विघटन का नोटिस और ऐसी फर्म में साझ्ाीदारों द्वारा ऐसी फर्म में पुनः संरेखण और बाहर जाने वाले साझ्ाीदार के नामिती/ उाराधिकारी या बाहर जाने वाले साझ्ाीदार के नामिती/ उाराधिकारी को छोड़कर व्यक्तियों की नई फर्म में ऐसी तृत्यु या त्यागपत्र या विघटन के नोटिस की तारीख से छह महीने की अवधि के अंदर।

(ड.) संबद्ध प्राधिकारी अंतरण की अनुमति देते समय निम्नलिखित परिस्थितियों में जैसा यह उचित समझ्ाता है ऐसे अंतरण शुल्क को समय-समय पर विनिर्धारित कर सकता है; नामतः,

(i) क्लीयरिंग सदस्य द्वारा प्रयोज्य कानूनों के तहत उाराधिकारी को छोड़कर किसी व्यक्ति का नामांकन;

(ii) किसी क्लीयरिंग सदस्य के उाराधिकारी द्वारा नामांकन यदि नामिती उाराधिकारी में से नहीं है/हैं;

(iii) किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का किसी गैर-क्लीयरिंग सदस्य कंपनी में समामेलन या विलय जिसके फलस्वरूप अधिसंख्यक शेयरधारिता की हानि और/या क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के अधिसंख्यक शेयरधारकों द्वारा प्रबंध का नियंत्रण होता है;

(iv) गैर-क्लीयरिंग सदस्य द्वारा क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का अधिग्रहण जिसके फलस्वरूप अधिसंख्यक शेयरधारिता की हानि और/या क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के अधिसंख्यक शेयरधारकों द्वारा प्रबंध का नियंत्रण होता है; और

(v) खंड (घ) के उप-खंड (V) के मामले में यदि बाहर जाने वाले साझ्ाीदार के नामिती/उाराधिकारी को छोड़कर व्यक्ति नई फर्म की पूंजी में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करते हैं।

स्पष्टीकरण I

उपर्युक्त उप-खंड III और IV के प्रयोजनार्थ, ''अधिसंख्यक शेयरधारिता की हानि'' शब्द का तात्पर्य कोई शेयरधारक या शेयरधारकों का समूह जो क्लीयरिंग कंपनी में 51 प्रतिशत या अधिक शेयर/हित धारण करता है वह क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी में शेयरों/हित का 51 प्रतिशत धारक करना समाप्त कर देता है या विनियमित कंपनी में जो क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के साथ गैर-क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के समामेलन पर क्लीयरिंग सदस्यता लेगी से है।

स्पष्टीकरण II

उपर्युक्त उप-खंड III और IV के प्रयोजनार्थ, ''प्रबंध में नियंत्रण की हानि'' शब्द का तात्पर्य निदेशकों के अधिसंख्य की नियुक्ति या प्रबंध के नियंत्रण के लिए अधिकार की हानि या व्यक्ति या व्यक्तिगत रूप में या मिलकर कार्य कर रहे व्यक्तियों, प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से, जिसमें उनकी शेयरधारिता या प्रबंध अधिकारों या शेयरधारक करारों या मतदान करारों या किसी अन्य ढंग की वजह द्वारा शामिल है, प्रयोग किए जाने वाले नीति संबंधी निर्णय से है।

(च) खंड (ख) से (ड.) के प्रयोजनार्थ, ''क्लीयरिंग सदस्य'' शब्द जिस सीमा तक प्रयोज्य है उसमें क्लीयरिंग सदस्य की फर्म या क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का कोई शेयरधारक शामिल है। उाराधिकारी शब्द जिस सीमा तक प्रयोज्य है उसमें किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म के साझ्ाीदार का/के उाराधिकारी या किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के शेयरधारक का/के उाराधिकारी शामिल हैं।

(छ) नियमों के किसी अन्य उपबंध के प्रति पूर्वाग्रह के बिना, क्लीयरिंग सदस्यता को निम्नलिखित परिस्थितियों में संबद्ध प्राधिकारी जैसा उचित समझ्ाता है ऐसी अवधि के लिए निलंबित किया जा सकता है।

(i) व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म का कोई साझ्ाीदार या किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का कोई शेयरधारक संबद्ध प्राधिकारी के मत में शारीरिक अयोग्यता के कारण अपने व्यवसाय को चलाने के लिए असक्षम हो गया है;

(ii) व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म का कोई साझ्ाीदार मानसिक रूप से अयोग्य हो गया है बशर्ते कि साझ्ाीदार ऐसी फर्म के लाभ और हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत और/या पूंजी में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारण करता हो या किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का शेयरधारक बशर्ते कि ऐसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी में अधिसंख्यक शेयरधारक हो;

(iii) व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या क्लीयरिंग सदस्य फर्म के किसी साझ्ाीदार की मृत्यु पर बशर्ते कि साझ्ाीदार ऐसी फर्म के लाभ और हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत और/या पूंजी में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारण करता हो या किसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी का कोई शेयरधारक बशर्ते कि ऐसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी में अधिसंख्यक शेयरधारक है और छह माह की अवधि के दौरान जिसके अंदर ऐसी क्लीयरिंग सदस्य के साझ्ाीदार या शेयरधारक के उाराधिकारी ऐसे मृत व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या शेयरधारक की हिस्सेदारी/शेयर लेने के लिए व्यक्ति (यों) को नामित कर सकते हैं;

(iv) किसी क्लीयरिंग सदस्य फर्म के विघटन पर और खंड (ज) के उप-खंड ( V) में यथा उल्लिखित छह महीने की अवधि के दौरान; और

(v) किसी क्लीयरिंग फर्म या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के प्रबंध में किसी गतिरोध या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी को अपने व्यवसाय को चलाने की योग्यता को प्रभावित करेगा। इस उप-खंड के तहत निलंबित किए जाने से पहले क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष अभ्यावेदन के लिए अवसर का हकदार होगा, परंतु संबद्ध प्राधिकारी का निर्णय अंतिम होगा।

स्पष्टीकरण I

इस उप-खंड के प्रयोजनार्थ, ''प्रबंध में गतिरोध'' शब्द का तात्पर्य ऐसी स्थिति से है जिसमें क्लीयरिंग सदस्य फर्म के साझ्ाीदारों के बीच या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के निदेशकों/शेयरधारकों के बीच विश्वास या सहमति की कमी है, जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में क्लीयरिंग सदस्य फर्म या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी, जैसा भी मामला हो, द्वारा व्यवसाय चलाने को प्रभावित करेगी या प्रभावित किए जाने की संभावना है या किसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के निदेशकों या शेयरधारकों की बैठक में वोट की समानता को प्रभावित करेगी।

(ज) नियमों के किसी अन्य उपबंध के प्रति पूर्वाग्रह के बिना, क्लीयरिंग सदस्यता को, संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यदि स्वीकार्य नामांकन या पुनः संरेखण, जैसा भी मामला हो, छह महीने की उक्त अवधि के भीतर संबद्ध प्राधिकारी की संतुष्टि तक नहीं होता तो समाप्त किया जा सकता है।

(झ्ा) क्लीयरिंग सदस्य फर्म के नामिती, उाराधिकारी, साझ्ाीदार या ऐसे अन्य व्यक्ति, जैसा भी मामला हो, उपर्युक्त खंड (ज) के तहत समाप्त किए जाने से पहले संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष अभ्यावेदन के लिए अवसर हेतु हकदार होंगे, परंतु संबद्ध प्राधिकारी का निर्णय अंतिम होगा।

क्लीयरिंग सदस्य की कानूनी हैसियत का रूपांतरण

(ञ) ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीन जो संबद्ध प्राधिकारी समय-समय विनिर्धारित करता है ओर संबद्ध प्राधिकारी के पूर्व लिखित अनुमोदन के अध्यधीन क्लीयरिंग सदस्य की कानूनी हैसियत को निम्नानुसार रूपांतरित किया जा सकता है ः

(i) किसी व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य को साझ्ाीदारी फर्म/कंपनी में रूपांतरण द्वारा

(ii) क्लीयरिंग सदस्य फर्म को किसी कंपनी में परिवर्तन द्वारा।

(ट) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग सदस्य की कानूनी हैसियत को निम्नलिखित परिस्थितियों में कानूनी हैसियत के रूपांतरण की अनुमति दे सकता है ः

(i) खंड (ञ) के उप-खंड (i) के मामले में यदि क्लीयरिंग सदस्य साझ्ोदारी फर्म के लाभ और हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारण करता है या लगातार धारित करता है और पूंजी में हिस्से की कम से कम 51 प्रतिशत धारिता है, या कंपनी, जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्यता लेगी, में शेयरधारिता/ हित का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करता है।

(ii) खंड (ञ) के उप-खंड ( ii) के मामले में यदि साझ्ाीदार क्लीयरिंग सदस्य फर्म में लाभ/हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करता है या पूंजी में हिस्सा कम से कम 51 प्रतिशत धारित करता है और कंपनी, जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्यता लेगी, में शेयरधारिता/हित का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करना जारी रखता है।

(10क) नियम 5(10) में विहित कुछ भी होने के बावजूद, संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से किसी अन्य व्यक्ति या हस्ती को, ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीन, जो संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने परम विवेक से समय-समय पर विनिर्धारित की जाती हैं, क्लीयरिंग सदस्यता के अंतरण की अनुमति दे सकता है।

(11) क्लीयरिंग सदस्य अपनी सदस्यता के अधिकार या किन्हीं अधिकारों या उससे संबद्ध विशेषाधिकारों को समनुदेशित, बंधक, गिरवी, भाराक्रांत या प्रभारित नहीं करेगा न ही ऐसे अधिकारों और विशेषाधिकारों के संबंध में उसे लाइसेंस देने या मुख्तारनामा प्रदान करने का अधिकार होगा और ऐसे कोई प्रयास किए गए समनुदेशन, बंधक, गिरवी, भाराक्रांति या प्रभार या लाइसेंस या मुख्तारनामा किसी प्रयोजन हेतु क्लीयरिंग कारपोरेशन के विरुद्ध प्रभावी नहीं होगा, न ही क्लीयरिंग सदस्य के व्यक्तिगत अधिकार या हित को छोड़कर किसी क्लीयरिंग सदस्यता में किसी अधिकार या हित को क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा मान्यता नहीं दी जाएगी। संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी सदस्य को, जो इस नियम के प्रावधानों के उल्लंघन में कार्य करता है या कार्य करने का प्रयास करता है, निलंबित कर सकती है या कोई अन्य अनुशासनिक कार्रवाई कर सकती है जिसे यह उचित समझ्ाती है।

6. शर्तें

(1) क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन के नियमों, उप-विधियों और विनियमों का पालन करेंगे और ऐसे प्रचालनात्मक पैरामीटरों, विनिर्णयों, नोटिसों, दिशानिर्देशों और यथा प्रयोज्य संबद्ध प्राधिकारी के अनुदेशों का अनुपालन करेंगे।

(2) स्वीकार किए सौंदों के लिए जारी सभी संविदाएं नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अनुसार और अध्यधीन होंगी।

(3) क्लीयरिंग सदस्य ऐसे मामलों से संबंधित घोषणाएं, वचन, पुष्टि और ऐसे अन्य दस्तावेज ओर प्रपत्र और ऐसे रूप में प्रस्तुत करेंगे जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(4) क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन को, ऐसे समय में जैसाकि निर्दिष्ट किया जाता है, वार्षिक लेखा परीक्षक प्रमाणपत्र यह प्रमाणित करते हुए कि विनिर्दिष्ट अपेक्षाएं, जैसाकि उनके प्रचालनों से संबंधित समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है, का अनुपालन किया गया है, प्रस्तुत करेगा।

(5) क्लीयरिंग सदस्य ऐसी सूचना और अपने प्रचालनों से संबंधित आवधिक विवरणियां प्रस्ततु करेगा जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपेक्षित हों।

(6) क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन को ऐसी लेखा परीक्षित और/या अनअंकेषित विाीय या गुणात्मक सूचना और विवरण और ऐसे ढंग से प्रस्तुत करेगा जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर अपेक्षित हों।

(7) क्लीयरिंग सदस्य विज्ञापन, पुस्तिकाएं और क्लीयरिंग सदस्य के रूप में उनकी गतिविधियों के संबंध में परिपत्रों को जारी करने के संबंध में समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट ऐसी अपेक्षाओं का अनुपालन करेगा।

(8) क्लीयरिंग सदस्य पूर्ण सहयोग देगा और ऐसी सूचना और स्पष्टीकरण ऐसे ढंग से जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन के प्राधि—त व्यक्ति द्वारा किन्हीं सौदों, निपटान, लेखाकरण और/या अन्य संबंधित मामलों के संबंध में निरीक्षण या लेखापरीक्षा के लिए अपेक्षित हो, प्रस्तुत करेगा।

7. साझ्ोदारियां

(1) कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी को ऐसे रूप और ढंग से सूचना और पूर्व अनुमोदन के बिना और ऐसी अपेक्षाओं जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर निर्दिष्ट की जाती हैं के अध्यधीन साझ्ोदारी नहीं बनाएगा या मौजूदा साझ्ोदारी में किसी नए साझ्ोदार को प्रवेश नहीं देगा या मौजूदा साझ्ोदारी के नाम में कोई परिवर्तन नहीं करेगा; इन अपेक्षाओं में, अन्यों के साथ-साथ, जमा, घोषणाएं, और अन्य शर्तें जिन्हें पूरा किया जाना है और जो सभी साझ्ाीदारों पर बंधनकारी होंगी।

(2) कोई क्लीयरिंग सदस्य एक ही समय पर एक से अधिक साझ्ोदारी फर्म में साझ्ाीदार नहीं होगा जो क्लीयरिंग कारपोरेशन का एक क्लीयरिंग सदस्य है।

(3) कोई क्लीयरिंग सदस्य, जो किसी साझ्ाीदारी फर्म में साझ्ाीदार है, ऐसी साझ्ोदारी फर्म में अपने हित का समनुदेशन या किसी ढंग से भारग्रस्त नहीं करेगा।

(4) साझ्ोदारी फर्म ऐसे प्राधिकारियों के पास रजिस्टर करेगी जैसा संबंधित नियमों के तहत अपेक्षित होगा और ऐसे पंजीकरण का प्रमाण क्लीयरिंग कारपोरेशन को प्रस्तुत करेगा।

(5) फर्म के साझ्ाीदार केवल फर्म के खाते में और संयुक्त रूप से साझ्ोदारी फर्म के नाम में संयुक्त रूप से व्यवसाय करेंगे। कोई एकल साझ्ाीदार या साझ्ाीदारों का समूह अपनी साझ्ोदारी फर्म से स्वतंत्र क्लीयरिंग सदस्यता के किसी अधिकार या विशेषाधिकारों के हकदार नहीं होंगे।

(6) साझ्ाीदारी फर्म के साझ्ाीदार क्लीयरिंग कारपोरेशन को या तो विघटन द्वारा या सेवानिवृाि या किसी साझ्ाीदार या साझ्ाीदारों की मृत्यु द्वारा ऐसी साझ्ाीदारी में किसी परिवर्तन को सभी साझ्ाीदरों या उारजीवित साझ्ाीदारों के हस्ताक्षरों के तहत लिखित में अवश्य संप्रेषित करेंगे।

(7) किसी साझ्ोदारी के विघटन के क्लीयरिंग कारपोरेशन को सूचित करने वाले किसी नोटिस में इस आशय का वक्तव्य होगा कि विघटित साझ्ोदारी फर्म की सभी बकाया संविदाओं और देनदारियों को निपटाने की जिम्मेदारी कौन लेगा परंतु वह ऐसी बकाया संविदाओं और देनदारियों के लिए उसकी या उनकी जिम्मेदारी को अन्य साझ्ाीदार या साझ्ाीदारों को विमुक्त किया गया नहीं माना जाएगा।

8. सदस्यता की समाप्ति

(1) कोई क्लीयरिंग सदस्य, सदस्य नहीं बना रहेगा, यदि निम्न में से एक या अधिक लागू होते हैं ः

(क) त्यागपत्र द्वारा;

(ख) मृत्यु द्वारा ;

(ग) उप-विधियों, नियमों और विनियमों में विहित उपबंधों के अनुसार निष्कासन द्वारा;

(घ) उप-विधियों, नियमों और विनियमों में विहित उपबंधों के अनुसार चूककर्ता घोषित किए जाने के द्वारा;

(ड.) साझ्ोदारी फर्म के मामले में विघटन द्वारा;

(च) किसी सीमित कंपनी के मामले में समापन या विघटन द्वारा।

(1क) क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों और नियमों में विहित कुछ भी होने के बावजूद, क्लीयरिंग सदस्य स्वतः क्लीयरिंग कारपोरेशन का क्लीयरिंग सदस्य नहीं बना रहेगा, ऐसे स्टॉक एक्सचेंज (जों) की उप-विधियों, नियमों और विनियमों में विहित600 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV उपबंधों के अनुसार एक या अधिक स्टॉक एक्सचेंजों में उसकी सदस्यता/कारोबारी सदस्यता की समाप्ति पर और ऐसे मामलों में ऐसा क्लीयरिंग सदस्य ऐसी दशा में सुनवाई किए जाने या स्पष्टीकरण के किसी अवसर का हकदार नहीं होगा।

(2) क्लीयरिंग सदस्यता की समाप्ति ऐसी समाप्ति से पूर्व क्लीयरिंग सदस्य द्वारा किए गए किन्हीं दायित्वों और देनदारियों से क्लीयरिंग सदस्य को किसी भी तरह से विमुक्त नहीं करेगी।

9. त्यागपत्र

(1) कोई क्लीयरिंग सदस्य जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्यता से त्यागपत्र देने का इरादा रखता है उस आशय का लिखित नोटिस क्लीयरिंग कारपोरेशन को सूचित करेगा।

(2) कोई क्लीयरिंग सदस्य ऐसे किसी त्यागपत्र के लिए आपाि को उसके आपाि के आधारों को संबद्ध प्राधिकारी को पत्र द्वारा ऐसी अवधि के अंदर, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्दिष्ट की जाती है, संप्रेषित करेगा।

(3) संबद्ध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य का त्यागपत्र या तो बिना शर्त या ऐसी शर्तों पर स्वीकार कर सकता है जैसा यह उचित समझ्ाता है या ऐसे त्यागपत्र को स्वीकार करने के लिए मना कर सकता है और विशेष रूप से ऐसे त्यागपत्र को स्वीकार करने से मना कर सकता है जब तक कि यह संतुष्ट न हो कि ऐसे क्लीयरिंग सदस्य के साथ बकाया सभी लेनदेनों को निपटा दिया गया है।

10. मृत्यु

(1) किसी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु पर उसके कानूनी प्रतिनिधि और अधि—त प्रतिनिधि, यदि कोई हो, उसकी यथोचित सूचना तत्काल लिखित में संबद्ध प्राधिकारी को संप्रेषित करेंगे और क्लीयरिंग सदस्य की भविष्य की कभी गतिविधियां, जहां तक कि ये उसकी मृत्यु के पूर्व पिछले दायित्वों से संबंधित है, को छोड़ कर तत्काल समाप्त हो जाएंगी।

(2) किसी क्लीयरिंग सदस्य की उसकी मृत्यु पर सदस्यता की समाप्ति पर क्लीयरिंग कारपोरेशन जिसके पास प्रतिभूति जमा, अन्य धनराशियां, कोई अतिरिक्त जमा, चाहे नकद, बैंक गारंटी, प्रतिभूति या अन्यथा या कोई अन्य प्रतिभूतियां पड़ी हैं, मृत सदस्य की केवल देयताओं, देनदारियों को घटाएगी और इसे ऐसे ढंग से किया जाएगा जैसा समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्धारित किया जाता है।

11. प्रभारों को अदा करने की विफलता

उप-विधियों, नियमों, विनियमों में अन्यथा प्रावधान को छोड़कर, यदि अपना वार्षिक, अंशदान, फीस, जमा या निपटान निधि (निधियों) को अंशदान, जुर्माने, अर्थदंड, अन्य प्रभार या अन्य धनराशियां जो उसके द्वारा क्लीयरिंग कारपोरेशन को देय हों ऐसे समय के अंदर, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्धारित किया जाता है, क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा उसको लिखित में नोटिस दिए जाने पर विफल रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा तब तक निलंबित किया जा सकता है जब तक वह भुगतान नहीं करता और यदि तथा अवधि के समय में, जैसाकि समय-समय पर निर्दिष्ट की जाती है, वह ऐसा भुगतान करने में विफल रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा चूककर्ता घोषित किया जा सकता है या निष्कासित किया जा सकता है।

12. लगातार प्रवेशन

संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर क्लीयरिंग सदस्यता के लगातार प्रवेशन के लिए शर्तें और अपेक्षाएं विनिर्धारित करेगा जिनमें, अन्यों के साथ-साथ, अनुरक्षण जमा या निपटान निधि को अंशदान, न्यूनतम निवल मूल्य और पूंजी पर्याप्तता शामिल है, किसी व्यक्ति की क्लीयरिंग सदस्यता, जो इन अपेक्षाओं को पूरा करने में विफल रहता है, समाप्त किए जाने के लिए जिम्मेदार होगा।

13. चूककर्ताओं का पुनः प्रवेश

(1) क्लीयरिंग सदस्य का सदस्यता का अधिकार उसके चूककर्ता घोषित किए जाने पर तत्काल समाप्त हो जाएगा और क्लीयरिंग कारपोरेशन के पास विहित होगा। क्लीयरिंग सदस्य, जिसे चूककर्ता घोषित किया जाता है, क्लीयरिंग सदस्य के रूप में अपने सभी अधिकार और विशेषाधिकार खो देगा, जिसमें क्लीयरिंग कारपोरेशन के पास क्लीयरिंग सदस्य की किसी संपाि या निधियों के प्रयोग या उन पर कोई दावा या हित के लिए कोई अधिकार शामिल है।

(2) संबद्ध प्राधिकारी का किसी चूककर्ता सदस्य को पुनः प्रवेश देने का अधिकार सुरक्षित है और यह किसी क्लीयरिंग सदस्य को समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट प्रावधानों, निबंधन और शर्तों के अध्याधीन किसी क्लीयरिंग सदस्य को पुनः प्रवेश दे सकती है।

(3) संबद्ध प्राधिकारी केवल ऐसे चूककर्ता को पुनः प्रवेश दे सकता है जो इसके मत में

(क) क्लीयरिंग कारपोरेशन, अन्य क्लीयरिंग सदस्यों ओर संघटकों को सभी देयताएं अदा कर दी हैं;

(ख) किसी न्यायालय में उसके विरुद्ध कोई दिवालिया कार्रवाई नहीं है या किसी न्यायालय द्वारा दिवालिया घोषित नहीं किया गया है।

(ग) मालिकों की चूक के कारण चूक की है जिनसे उसने समुचित रूप से उनकी वचनबद्धताओं को पूरा करने की आशा की थी।

(घ) बुरे सदभाव या क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों को भंग करने का दोषी नहीं है;

(ड.) अपने सामान्य आचरण में निर्दोष रहा है।

अध्याय V ः अनुशासनिक कार्यवाही, अर्थदंड, निलम्बन और निष्कासन

1. अनुशासानिक क्षेत्राधिकार संबद्ध प्राधिकारी परिनिंदा विधि के तहत किसी क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित या निलंबित और/या जुर्माना और/या दंड और/या चेतावनी और/या सभी या किसी सदस्यता अधिकार को वापस ले सकता है यदि वह किसी उप-विधि, नियम और विनियमों या क्लीयरिंग कारपोरेशन या संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी या कोई अन्य समिति के किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश या निर्णयों या विनिर्णयों के उल्लंघन, गैर-अनुपालन, अवज्ञा, अवहेलना या अपवंचन का दोषी है या किसी आचरण, कार्यवाही या व्यवसाय की विधि जिसे संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से अपकीर्तिकर, लज्जाजनक या किसी क्लीयरिंग सदस्य के लिए अनुचित या उचित और न्यायसंगत सिद्धांतों के अननुरूप या क्लीयरिंग कारपोरेशन के हितों, अच्छे नाम या कल्याण के लिए हानिकारक या इसके उद्देश्यों या प्रयोजनों के लिए पक्षपातपूर्ण या विनाशक है।

2. नियमों, उप-विधियों और विनियमों को भंग करने के लिए दंड प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य/क्लीयरिंग कारपोरेशन के तहत, प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम, 1956 और/या उसके तहत नियम, भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड अधिनियम, 1992 और/या उसके तहत नियमों, या निदेशक मंडल समिति (यां), प्रबंध निदेशक या क्लीयरिंग कारपोरेशन का कोई अधिकारी या किसी अशोभनीय या धोखाधड़ी वाले लेनदेन या व्यवहार या व्यवसाय की विधि जिसे निदेशक मंडल अपने परम विवेक से क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी क्लीयरिंग सदस्य के लिए अशोभनीय या उचित और न्याय संगत सिद्धांतों के अननुरूप मानता है, अपनी सदस्यता के निलंबन, निष्कासन या सदस्यता के सभी या किसी अधिकार को वापस लेने और/या जुर्माने और/या दंड के भुगतान और/या इन नियमों, उप-विधियों और विनियमों या किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश या विनिर्णय के उल्लंघन अवज्ञा, अवहेलना या जानबूझ्ाकर अपवंचन के लिए परनिंदा, फटकार या चेतावनी दिए जाने का जिम्मेदार होगा।

3. कदाचार, गैर-व्यावसायिक जैसा आचरण और गैर-पेशेवर आचरण के लिए दंड

कोई क्लीयरिंग सदस्य किसी कदाचार, गैर-व्यावसायिक जैसा आचरण या गैर-पेशेवर आचरण, जैसाकि उपबंधों में इसके लिए प्रावधान किया गया है, जैसा नीचे प्रावधान किया गया है, के लिए अपनी सदस्यता के निलंबन, निष्कासन या सदस्यता के सभी या किसी अधिकार को वापस लेने और/या जुर्माने और/या दंड के भुगतान और/या परिनिंदा, फटकार या चेतावनी दिए जाने का जिम्मेदार होगा। (1) कदाचार

(क) धोखाधड़ी ः यदि वह किसी दांडिक अपराध का दोषी है या धोखाधड़ी करता है या कोई धोखाधड़ी वाला कार्य जो कि संबद्ध प्राधिकारी के मत में उसे क्लीयरिंग सदस्य होने के लिए अयोग्य बनाता है;

(ख) उल्लंघन ः यदि उसने क्लीयरिंग कारपोरेशन की गतिविधियां, व्यवसाय और प्रचालनों, क्लीयरिंग सदस्यों और सामान्य रूप से प्रतिभूति व्यवसाय को शासित करने वाले किसी विधान के उपबंधों का उल्लंघन किया है;

(ग) अनुचित आचरण ः यदि संबद्ध प्राधिकारी के मत में वह क्लीयरिंग कारपोरेशन पर अपकीर्तिकर या लज्जाजनक या अव्यवस्थित या अनुचित आचरण का और क्लीयरिंग कारपोरेशन के व्यवसाय को जानबूझ्ाकर बाधा डालने का दोषी है;

(घ) नियमों, उप-विधियों और विनियमों को भंग करना ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए प्राधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन की कोई समिति या अधिकारी; प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम, 1956 और या उसके तहत नियमों और भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड अधिनियम, 1992 और/या उसके तहत बनाए गए नियमों के तहत किसी क्लीयरिंग सदस्य, जिसे वह जानता है कि उसने क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी उप-विधि, नियम, विनियम का या किसी संकल्प, आदेश, नोटिस या निदेश का उल्लंघन या अपवंचन किया है, परिरक्षण या सहायता या रिपोर्ट करना छोड़ देता है;

(ड.) संकल्पों के साथ अनुपालन के लिए विफलता ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशना की किसी समिति या अधिकारी के या क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के तहत इसके लिए प्राधि—त अन्य व्यक्ति के किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश, निर्णय या विनिर्णय का उल्लंघन या मना करता है या अनुपालन करने या निष्ठा रखने में विफल रहता है;

(च) विवाचन को प्रस्तुत करने या निष्ठा रखने में विफलता ः यदि वह ऐसी बहियां, पत्र-व्यवहार, दस्तावेज और प्रपत्र या उनका कोई भाग, जैसाकि प्रस्तुत किए जाने अपेक्षित हैं, संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी समिति या अधिकारी को प्रस्तुत करने या के समक्ष उपस्थित और साक्ष्य देने को अनदेखा करता602 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV है या विफल रहता है या मना करता है या अपने किसी साझ्ाीदारों, अटार्नी, एजेंटों, प्राधि—त प्रतिनिधियों या कर्मचारियों को संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन की ऐसी समिति या अधिकारी या इसके लिए प्राधि—त अन्य व्यक्ति के समक्ष उपस्थित होने और सत्यापित करने का कारण बनता है।

(छ) सत्यापित करने या सूचना देने की विफलता ः यदि वह ऐसी बहियां, पत्र-व्यवहार, दस्तावेज और प्रपत्र या उनका कोई भाग, जैसाकि प्रस्तुत किए जाने अपेक्षित हैं, संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी समिति या अधिकारी के प्रस्तुत करने या के समक्ष उपस्थित और सत्यापित करने को अनदेखा करता है या विफल रहता है या मना करता है या अपने किसी साझ्ाीदारों, अटार्नी, एजेंटों, प्राधि—त प्रतिनिधियों या कर्मचारियों को संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन की ऐसी समिति या अधिकारी या इसके लिए प्राधि—त अन्य व्यक्ति के समक्ष उपस्थित होने और साक्ष्य देन का कारण बनता है।

(ज) विशेष विवरणियां प्रस्तुत करने की विफलता ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी को, इसके लिए अनुसूचित समय के भीतर विशेष विवरणियां ऐसे रूप में, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्धारित किया जाता है, के साथ अन्य सूचना, जैसा कि संबद्ध प्राधिकारी को, जब भी परिस्थितियां पैदा हों, अपेक्षित हों को प्रस्तुत करने को अनदेखा या विफल रहता है या मना करता है जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में इसे वांछनीय बनाती है कि ऐसी विशेष विवरणियां या सूचना किसी या सभी क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा प्रस्तुत की जानी चाहिए।

(झ्ा) लेखा परीक्षित खातों को प्रस्तुत करने की विफलता ः यदि वह क्लीयरिंग कारपोरेशन को, ऐसे समय में, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्दिष्ट किया जाता है, अपने लेखा परीक्षित खाते प्रस्तुत करने की अनदेखी करता है या विफल रहता है या मना करता है।

(ञ) चूककर्ता के साथ मिलान या खाते प्रस्तुत करने की विफलता ः यदि वह अपने खातों को संबद्ध प्राधिकारी के साथ मिलान या इसको अपने चूककर्ता के साथ खातों का विवरण या प्रमाणपत्र प्रस्तुत करने को अनदेखा करता है या विफल रहता है या यदि उनमें गलत या भ्रामक विवरण देता है।

(ट) झ्ाूठी और भ्रामक विवरणियां ः यदि वह उप-विधियों, नियमों और विनियमों के तहत क्लीयरिंग कारपोरेशन के तहत प्रस्तुत किए जाने वाले अपेक्षित उसके क्लीयरिंग फार्म या विवरणियों में कोई झ्ाूठी या भ्रामक टिप्पणी करता है या प्रस्तुत करने को अनदेखा करता है या विफल रहता है या मना करता है।

(ठ) कष्टदायक शिकायतें ः यदि वह या उसका एजेंट संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी समिति या किसी अधिकारी या इसके लिए अधि—त अन्य व्यक्ति के समक्ष कोई आरोप, शिकायत या वाद लाता है जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में तुच्छ, कष्टदायक या विद्वेषपूर्ण है।

(ड) देयताएं और फीस अदा करने की विफलता ः यदि वह अपना अंशदान फीस, विवेचन प्रभार या कोई अन्य धनराशि, जो इसके द्वारा उस पर लगाए गए किसी जुर्माने अर्थदंड के द्वारा देय हो, अदा करने में विफल रहता है।

(2) गैर-व्यवसाय जैसा आचरण ः

किसी क्लीयरिंग सदस्य को निम्नलिखित में से किसी या मिलते-जुलते —त्यों या लोप के लिए गैर-व्यवसाय जैसा आचरण करने का दोषी माना जाएगा ः

(क) कल्पित नाम ः यदि वह अपना स्वयं का व्यवसाय या अपने संघटक का व्यवसाय कल्पित नामों में करता है या वह क्लीयरिंग कारपोरेशन के एक से अधिक खंड में व्यवसाय कल्पित नामों के तहत करता है;

(ख) अफवाहों का परिचालन ः यदि वह, किसी ढंग से, किन्हीं अफवाहों को परिचालित या परिचालित किए जाने का कारण बनता है;

(ग) अनुचित व्यवसाय ः यदि वह बाजार में अंधाधुंध या अनुचित या गैर-व्यवसाय जैसे सौदों में संलिप्त होता है या अपना संघटक के खाते के लिए खरीदारी या बिक्री या किसी खाते के लिए खरीदारी या बिक्री करता है जिसमें वह प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से दिलचस्पी रखता है जो उसके संघटक या उसके स्वयं के साधनों और विाीय संसाधनों के विचार से या ऐसी प्रतिभूति के लिए बाजार के विचार से खरीदारी और बिक्री अत्यधिक है;

(घ) समझ्ाौता ः यदि वह किसी क्लीयरिंग सदस्य की निजी विफलता को अनदेखा करता है या प्रतिभूतियों में किसी सौदे से उठने वाले किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वारा देय ऋण के निपटान में पूरे और वास्तविक धनराशि से कम भुगतान को स्वीकार करता है;

(ड.) अस्वी—त चेक ः यदि वह किसी अन्य क्लीयरिंग सदस्य या अपने संघटक या क्लीयरिंग कारपोरेशन को चेक जारी करता है जो किसी भी कारण से प्रस्तुत किए जाने पर अस्वी—त हो जाता है।

(च) संघटकों के साथ लेन-देन करने में विफलता ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी के मत में अपने संघटकों के साथ अपने वचनबद्ध लेन-देनों को करने में असमर्थ रहता है।

(3) गैर-पेशेवर आचरण

कोई क्लीयरिंग सदस्य निम्नलिखित में से किसी या मिलते-जुलते —त्यों या लोप के लिए गैर-पेशेवर आचरण का दोषी समझ्ाा जाएगा, नामतः-

(क) ऐसी प्रतिभूतियों में व्यवसाय जिनमें सौदों की अनुमति नहीं ः यदि वह ऐसी प्रतिभूतियों में सौदे करता है जिनमें सौदों की अनुमति नहीं है;

(ख) चूककर्ता संघटक के लिए व्यवसाय ः यदि वह किसी संघटक के लिए प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से सौदे या व्यवसाय करता है या कोई आदेश निष्पन्न करता है जो उसकी जानकारी में प्रतिभूतियों से संबंधित विनियोजन करने में विफल रहा है और अन्य क्लीयरिंग सदस्य के प्रति चूक में है जब तक कि संघटक ने क्लीयरिंग सदस्य, जो उसका लेनदार है, के साथ संतोषजनक व्यवस्था न की हो।

(ग) दिवालिये के लिए व्यवसाय ः यदि संबद्ध प्राधिकारी की सहमति पहले प्राप्त किए बिना वह प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से किसी व्यक्ति में दिलचस्पी लेता है या उसके साथ व्यवसाय में सहयोग करता है या उसके साथ या उसके लिए कोई व्यवसाय करता जो दिवालिया है, हालांकि यद्यपि ऐसे व्यक्ति ने किसी दिवालिया न्यायालय से अपनी अंतिम निर्मुक्ति प्राप्त कर ली हो।

(घ) निलंबन के तहत होने पर अनुमति के बिना व्यवसाय ः यदि संबद्ध प्राधिकारी की अनुमति के बिना अवधि के दौरान वह अपने स्वयं के खाते में या किसी स्वामी के खाते में या क्लीयरिंग सदस्य के माध्यम से व्यवसाय करता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा क्लीयरिंग कारपोरेशन में व्यवसाय निलंबित करना अपेक्षित है;

(ड.) निलंबित, निष्कासित और चूककर्ता क्लीयरिंग सदस्यों के लिए या उनके साथ व्यवसाय ः यदि संबद्ध प्राधिकारी की विशेष अनुमति के बिना वह दलाली साझ्ाा करता है या व्यवसाय करता है या किसी क्लीयरिंग सदस्य के लिए या उसके साथ कोई सौदा करता है जिसे निलंबित, निष्कासित या चूककर्ता घोषित किया गया है।

(च) अन्य क्लीयरिंग सदस्यों के कर्मचारियों के लिए व्यवसाय ः यदि वह ऐसे नियोजन करने वाले क्लीयरिंग सदस्य की लिखित सहमति के बिना किसी अन्य क्लीयरिंग सदस्य के प्राधि—त प्रतिनिधि या कर्मचारी के लिए या उसके साथ प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से सौदा निष्पन्न करने के लिए व्यवसाय करता है।

(छ) मार्जिन अपेक्षाओं का अपवंचन ः यदि वह इन उप-विधियों और विनियमों में विनिर्दिष्ट मार्जिन अपेक्षाओं को अपवंचित या अपवंचित करने का प्रयास करता है या अपवंचन करने में सहायता देता है।

(ज) क्लीयरिंग फीस ः यदि वह क्लीयरिंग फीस से संबंधित उप-विधियों और विनियमों को जानबूझ्ाकर अपवंचित या अपवंचित करने का प्रयास करता है या अपवंचन करने में सहायता देता है।

(झ्ा) विज्ञापन ः यदि वह व्यवसाय प्रयोजनों के लिए विज्ञापन या नियमित रूप से परिपत्र या अन्य व्यवसायिक संप्रेषण अपने स्वयं के संघटकों को छोड़कर व्यक्तियों, एक्सचेंज के कारोबारी सदस्यों, बैंकों और संयुक्त स्टॉक कंपनियों को जारी करता है या क्लीयरिंग कारपोरेशन की लिखित अनुमति के बिना या क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा विनिर्धारित विज्ञापन संहिता के उल्लंघन में इशतिहार, परिपत्र या कोई अन्य साहित्य या शेयर बाजारों से संबंधित रिपोर्ट या सूचना प्रकाशित करता है।

4. क्लीयरिंग सदस्य साझ्ाीदारों, एजेंटों और कर्मचारियों के लिए जिम्मेदार है

कोई क्लीयरिंग सदस्य अपने अधि—त अधिकारियों, अटार्नी, एजेंटों, अधि—त प्रतिनिधियों और कर्मचारियों की भूल-चूक के लिए पूर्ण रूप से जिम्मेदार होगा और यदि ऐसी भूल-चूक को संबद्ध प्राधिकारी द्वारा एक माना जाता है यदि क्लीयरिंग सदस्य द्वारा की जाती है या छोड़ी जाती है तो यह क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के यथा प्रदान दंडों के किसी के अध्यधीन होगी, तब ऐसा क्लीयरिंग सदस्य उसी सीमा तक उसी दंड के लिए उसके लिए जिम्मेदार होगा मानो कि ऐसी भूल-चूक उसके द्वारा की गई है या छोड़ा गया है।

5. मार्जिन जमा, निपटान निधि को जमा या अंशदान प्रदान करने या पूंजी पर्याप्तता मानदंडों को पूरा करने के लिए विफलता पर निलंबन

संबद्ध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य को निलंबित कर सकता है और/या किसी क्लीयरिंग सदस्य को अपना व्यवसाय निलंबित करने के लिए कह सकता है यदि वह मार्जिन जमा, जमा और अंशदान और निपटान निधि को अंशदान प्रदान करने और/या पूंजी पर्याप्तता मानदंडों को पूरा करने में विफल रहता है जैसाकि इन उप-विधियों, नियमों और विनियमों में प्रावधान किया गया है और व्यवसाय का निलंबन तब तक जारी रहेगा जब तक कि क्लीयरिंग सदस्य आवश्यक मार्जिन जमा या जमा या निपटान निधि को जमा/अंशदान या पूंजी पर्याप्तता मानदंडों को पूरा नहीं करता। संबद्ध प्राधिकारी इस प्रावधान के उल्लंघन में कार्य करने वाले किसी क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित कर सकता है।

6. व्यवसाय का निलंबन

संबद्ध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य को निलंबित कर सकता है और/या किसी क्लीयरिंग सदस्य में अपने व्यवसाय के भाग या पूरे को निलंबित करने के लिए कह सकता है ः

(क) अप्राधि—त व्यवसाय ः जब संबद्ध प्राधिकारी के मत में क्लीयरिंग सदस्य अप्राधि—त व्यवसाय करता है या अपने संघटकों के खाते के लिए सौदे करता है या किसी खाते के लिए जिसमें उसकी प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से दिलचस्पी है जो सौदे उसके संघटकों के विचार से या उसके स्वयं के साधनों और विाीय संसाधनों या ऐसी प्रतिभूति के लिए बाजार के मत में अत्यधिक हैं; या

(ख) असंतोषजनक विाीय स्थिति ः जब संबद्ध प्राधिकारी का मत हो कि क्लीयरिंग सदस्य ऐसी विाीय स्थिति में है जिसमें उसे अपने लेनदारों या क्लीयरिंग कारपोरेशन की सुरक्षा के साथ व्यवसाय करने की अनुमति नहीं दी जा सकती।

7. निलंबन को हटाना

जैसा ऊपर बताया गया है कि व्यवसाय का निलंबन तब तक जारी रहेगा जब तक ऐसी जमा अदा करने या उसके ऐसा कार्य करने या ऐसी चीजें प्रदान करने, जैसा संबद्ध प्राधिकारी को अपेक्षित हैं, पर उसके व्यवसाय को पुनः आरंभ करने के लिए संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमति नहीं दी जाती।

8. उल्लंघन के लिए दंड

कोई क्लीयरिंग सदस्य जो निलंबित किया गया है या जिसे अपने व्यवसाय या उसके भाग को निलंबित करना अपेक्षित है उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निष्कासित किया जा सकता है यदि वह ऐसे निलंबन या अपेक्षा के उल्लंघन में कार्य करता है।

9. क्लीयरिंग सदस्य और अन्य साक्ष्य देंगे करेंगे और सूचना देंगे

कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी या अन्य समिति (यों) या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी के समक्ष उपस्थित होगा और साक्ष्य देगा और अपने साझ्ाीदारों, अटार्नियों, एजेंटों, अधि—त प्रतिनिधियों और कर्मचारियों को उपस्थित होने और साक्ष्य देने के लिए कहेगा और संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष या अन्य समिति (यों) के समक्ष या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी जो ऐसी बहियां, पत्र-व्यवहार, दस्तावेज, प्रपत्र और रिकार्ड या उनका कोई भाग जो उसके स्वामित्व में है और जिसे पूछताछ या जांच के तहत किसी मामले में संगत या सामग्री समझ्ाा जाता है।

10. कानूनी प्रतिनिधित्व के लिए अनुमति आवश्यक है

किसी व्यक्ति को संबद्ध प्राधिकारी या किसी अन्य समिति के समक्ष किसी जांच या सुनवाई में पेशेवर वकील, अटार्नी, अधिकवक्ता या अन्य प्रतिनिधि द्वारा प्रतिनिधित्व किए जाने का अधिकार नहीं होगा जब तक कि संबद्ध प्राधिकारी या अन्य समिति ऐसा करने की अनुमति नहीं देती।

11. निष्कासन से पूर्व स्पष्टीकरण

कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष समन किए जाने का हकदार होगा और निष्कासित किए जाने से पहले स्पष्टीकरण के लिए अवसर दिया जाएगा परंतु सभी मामलों में संबद्ध अधिकारी का निष्कर्ष अंतिम और निश्चयात्मक होगा।

12. दंड लगाना

निलंबन का दंड, सभी या कोई सदस्यता अधिकार वापस लेना, जुर्माना, परिनिंदा या चेतावनी संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अकेले या मिलकर प्रदान की जा सकती है। निष्कासन का दंड संबद्ध प्राधिकारी द्वारा प्रदान किया जाएगा।

13. दंडों का पूर्व-निर्धारण

संबद्ध प्राधिकारी को दंडों को पूर्व-निर्धारित करने, किसी निलंबन की अवधि, विशेष सदस्यता अधिकारों को वापस लेना और किसी जुर्माने की राशि जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी उप-विधि, नियम या विनियम या संबद्ध प्राधिकारी या किसी अन्य समिति के या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी के किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश या उसके तहत किसी विनिर्णय के उल्लंघन, गैर-अनुपालन, अवज्ञा, अवहेलना या अपवंचन पर लगाने की शक्ति होगी।

14. लघुकरण

संबद्ध प्राधिकारी अपने विवेक से किसी क्लीयरिंग सदस्य को किसी मामले में निष्कासन के दंड की बजाए निलंबित कर सकता है या सभी या किसी सदस्यता अधिकार को वापस ले सकता है या निलंबन या निष्कासन के दंड के बदले जुर्माना लगा सकता है और यह निदेश दे सकता है कि दोषी क्लीयरिंग सदस्य की निंदा या चेतावनी दी जाए या ऐसे निबंधन और शर्तों पर, जैसा यह उचित और न्यायसंगत समझ्ाता है, किसी ऐसे दंड को कम या माफ कर सकता है।

15. पुनः विचार/समीक्षा

संबद्ध प्राधिकारी अपने आप स्वयं ही या संबंधित क्लीयरिंग सदस्य द्वारा सदस्य को संबद्ध प्राधिकारी के निर्णय की संप्रेषण की तारीख से 90 दिन के भीतर अपील पर जुर्माना लगाने, निंदा करने, चेतावनी या क्लीयरिंग सदस्य के सभी या किसी सदस्यता अधिकार को वापस लेने के अपने आदेश पर पुनः विचार और निरस्त, प्रतिसंहरण या संशोधित कर सकता है। इसी ढंग से संबद्ध अधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित या निलंबित करने के अपने प्रस्ताव पर पुनः विचार, प्रतिसंहरण या संशोधित कर सकता है।

16. जुर्माना और दंड अदा करने के लिए विफल रहना

यदि कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्धारित अवधि में उस पर लगाए गए किसी जुर्माने या दंड को अदा करने में विफल रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा तब तक निलंबित किया जा सकता है जब तक भुगतान नहीं करता और यदि समय-समय पर यथा निर्धारित और अवधि में वह ऐसा भुगतान करने में असमर्थ रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निष्कासित किया जा सकता है।

17. निलंबन के परिणाम

किसी क्लीयरिंग सदस्य के निलंबन के निम्नलिखित परिणाम होंगे ः

(1) सदस्यता अधिकारों का निलंबन

निलंबित क्लीयरिंग सदस्य उसकी निलंबन की अवधि के दौरान सदस्यता के सभी अधिकारों और विशेषाधिकारों से वंचित और हटा दिया जाएगा परंतु संबद्ध प्राधिकारी द्वारा उसके द्वारा निलंबन से पहले या पश्चात किए गए किसी अपराध के विरुद्ध कार्यवाही की जा सकती है और संबद्ध प्राधिकारी विरुद्ध संज्ञान लेने और अन्य क्लीयरिंग सदस्यों के उससे व्यवहार करने या किए गए दावों पर न्याय-निर्णयन से रोका नहीं जाएगा।

(2) लेनदारों के अधिकार अक्षुण्ण बने रहेंगे

निलंबन क्लीयरिंग सदस्यों के अधिकारों, जो निलंबित क्लीयरिंग सदस्य के लेनदार हैं, और क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकार को प्रभावित नहीं करेगा।

(3) सौदों और दायित्वों को पूरा करना

निलंबित क्लीयरिंग सदस्य उसके निलंबन के समय बकाया दायित्वों और सौंदों को पूरा करने के लिए आबद्ध होगा।

(4) और आगे व्यवसाय निषिद्ध है

निलंबित क्लीयरिंग सदस्य उसके निलंबन की अवधि के दौरान किसी व्यवसाय को नहीं करेगा बशर्ते कि वह संबद्ध प्राधिकारी की अनुमति से उसके निलंबन के समय बकाया सौदों को समाप्त करेगा।

18. निष्कासन के परिणाम

किसी क्लीयरिंग सदस्य के निष्कासन के निम्नलिखित परिणाम होंगे, नामत ः

(1) क्लीयरिंग सदस्यता के अधिकार जब्त करना

निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन को अपनी क्लीयरिंग सदस्यता और क्लीयरिंग सदस्य के रूप में सभी अधिकार और विशेषाधिकार, जिसमें क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी संपाि या निधियों में कोई हित या उन पर किसी दावे का कोई अधिकार शामिल है, खो देगा परंतु किसी ऐसे क्लीयरिंग सदस्य की क्लीयरिंग कारपोरेशन के प्रति या किसी क्लीयरिंग सदस्य के प्रति कोई देनदारी बनी रहेगी और इसके निष्कासन द्वारा अप्रभावित बनी रहेगी।

(2) कार्यालय की रिक्ति

निष्कासन किए गए क्लीयरिंग सदस्य द्वारा धारित किसी कार्यालय या हैसियत में रिक्ति का सृजन करेगा।

(3) लेनदारों के अधिकार अक्षुण्ण हैं

निष्कासित उन क्लीयरिंग सदस्यों के अधिकारों को प्रभावित नहीं करेगा जो निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य के लेनदार हैं।

(4) सौदों और दायित्वों को पूरा करना

निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य उसके निष्कासन के समय बकाया सौदों और दायित्वों को पूरा करने के लिए आबद्ध होगा और वह संबद्ध प्राधिकारी की अनुमति से ऐसे बकाया लेनदेनों को पूरा करेगा।

(5) क्लीयरिंग सदस्य सौदा नहीं करेगा

कोई भी क्लीयरिंग सदस्य निष्कासित सदस्य के साथ संबद्ध प्राधिकारी की पूर्ववर्ती अनुमति को छोड़कर उसके लिए या उसके साथ कोई व्यवसाय नहीं करेगा।

(5क) चूक की घोषणा के संबंध में उप-विधियों के प्रावधानों का अनुपालन किया जाएगा

क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों के अध्याय-XI में विहित चूककर्ता की घोषणा के परिणामों के संबंध में प्रावधान निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य के लिए लागू होंगे मानो कि ऐसा क्लीयरिंग सदस्य चूककर्ता घोषित किया गया है।

(6) निष्कासन नियम लागू होंगे

जब कोई क्लीयरिंग सदस्य मृत्यु, चूक या त्यागपत्र द्वारा अन्यथा इन उप-विधियों और नियमों के प्रावधानों के तहत क्लीयरिंग सदस्य नहीं रहता, तो यह ऐसा होगा मानो कि क्लीयरिंग सदस्य को संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निष्कासित किया गया है और उस दशा में इन नियमों में विहित निष्कासन से संबंधित सभी प्रावधान सभी तरह से ऐसे क्लीयरिंग सदस्य पर लागू होंगे।

19. दंड का नोटिस और व्यवसाय का निलंबन

(1) संबंधित क्लीयरिंग सदस्य को और क्लीयरिंग सदस्यों को आमतौर से ऐसी विधि द्वारा नोटिस दिया जाएगा, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर निष्कासन या निलंबन या चूक या किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वारा व्यवसाय के निलंबन या उस पर लगाया गया या उसके साझ्ाीदारों या अन्य कर्मचारियों पर लगाए गए किसी अन्य दंड द्वारा निर्णय लिया जाता है। संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से और ऐसे ढंग से जैसा यह उचित समझ्ाता है क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग सदस्यों या जनता को अधिसूचित या अधिसूचित किए जाने का उद्देश्य यह है कि व्यक्ति, जिसका ऐसी अधिसूचना में नाम दिया गया है, निष्कासित, निलंबित, दण्डित या चूककर्ता घोषित किया गया है या उसने अपना व्यवसाय निलंबित कर दिया है या क्लीयरिंग सदस्य नहीं बना रहेगा। ऐसे व्यक्ति द्वारा ऐसी अधिसूचना के प्रकाशन या परिचालन के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन या संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी अधिकारी या कर्मचारी के विरुद्ध कोई कार्रवाई या अन्य कार्यवाही किसी भी परिस्थिति में संधारणीय नहीं होगी। गठित अटार्नी या प्राधि—त प्रतिनिधि के रूप में संबंधित व्यक्ति द्वारा क्लीयरिंग सदस्यता के आवेदन या पंजीकरण के लिए आवेदन लाइसेंस के रूप में प्रचालित होगा और ये उप-विधियां और नियम ऐसे विज्ञापन या अधिसूचना के मुद्रण, प्रकाशन या परिचालन के लिए अनुमति के रूप में प्रचालित होंगे और तदनुसार निवेदन करने योग्य होंगे।

(2) इन प्रावधानों में विहित कुछ भी होने के बावजूद, यदि संबद्ध प्राधिकारी के मत में ऐसा करना आवश्यक है तो वह लिखित में दर्ज कारणों से संबद्ध प्राधिकारी द्वारा इस अध्याय के तहत निलंबन के लिए उपयुक्त कार्यवाही के पूरा होने तक क्लीयरिंग सदस्य को अविलंब अस्थायी रूप से निलंबित कर सकता है, और ऐसे अस्थायी निलंबन के लिए सुनवाई का कोई नोटिस अपेक्षित नहीं होगा और ऐसे अस्थायी निलंबन का इस अध्याय के तहत निलंबन का वही परिणाम होगा, बशर्ते कि इस अध्याय में प्रदान की गई उपयुक्त कार्रवाई ऐसे अस्थायी निलंबन के 10 दिन के अंदर क्लीयरिंग सदस्य को कारण बताओ के नोटिस को जारी करने के द्वारा शुरू की जाएगी। ऐसे किसी अस्थायी निलंबन का लिखित में दर्ज किए जाने वाले कारणों से संबद्ध प्राधिकारी के विवेक से प्रतिसंहरण किया जा सकता है, यदि संबद्ध प्राधिकारी संतुष्ट है कि निलंबन के लिए मत बनाने के लिए बनी परिस्थितियां मौजूद होना समाप्त हो गई हैं या संतोषजनक ढंग से समाधान कर लिया गया है।

—ते नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड (आर. जयकुमार) कंपनी सचिव

टिप्पणी ः हिन्दी पाठ में अंतर की दशा में अंग्रेजी पाठ अभिभावी होगा।

नेशनल सिक्योरिटी क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड (फ्यूचर और आप्शन खंड)

नियम

अध्यायों का क्रम

अध्याय I ः परिभाषाएं अध्याय I क ः प्रयोज्यता अध्याय II ः बोर्ड अध्याय III ः समिति (समितियां) अध्याय IV ः क्लीयरिंग सदस्यता अध्याय V ः अनुशासनिक कार्यवाही, अर्थदंड, निलम्बन और निष्कासन

अध्याय I : परिभाषाएं

1. बोर्ड

''बोर्ड'' का तात्पर्य नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड के निदेशक मंडल से है।

2. उप-विधियां

जब तक कि संदर्भ अन्यथा निर्दिष्ट न करता हो, ''उप-विधियों'' का तात्पर्य इस समय प्रवृा क्लीयरिंग कारपोरेशन के फ्यूचर और आप्शन खंड की उपविधियों से है।

3. क्लीयरिंग बैंक

''क्लीयरिंग बैंक'' ऐसे बैंक हैं जिसे क्लीयरिंग कारपोरेशन निधियों की निपटान एजेंसी के रूप में कार्य करने, क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से शोधित किए गए फ्यूचर और आप्शन के संबंध में सभी सौदों के लिए मार्जिन धन की वसूली और क्लीयरिंग सदस्यों और क्लीयरिंग कारपोरेशन और क्लीयरिंग सदस्यों के बीच, जैसाकि समय-समय पर क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा निदेश दिया जाता है, किन्हीं अन्य निधियों के संचलन के लिए नियुक्त कर सकती है।

4. क्लीयरिंग कारपोरेशन

''क्लीयरिंग कारपोरेशन'' का तात्पर्य नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड से है।

5. क्लीयरिंग सदस्य

''क्लीयरिंग सदस्य'' का तात्पर्य क्लीयरिंग कारपोरेशन के फ्यूचर और आप्शन खंड के किसी सदस्य से है और इसमें क्लीयरिंग सदस्यों की सभी श्रेणियां शामिल हैं जिन्हें फ्यूचर और ऑप्शन खंड में क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा इस प्रकार अनुमति दी जाती है परंतु यह क्लीयरिंग कारपोरेशन के शेयरधारक को निर्दिष्ट नहीं करता।

6. फ्यूचर एंड ऑप्शन खंड

''फ्यूचर एंड ऑप्शन खंड'' या ''एफ एंड ओ खंड'' का तात्पर्य क्लीयरिंग कारपोरेशन के फ्यूचर एंड आप्शन खंड से है और इसमें समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथावर्गी—त सौदों के समाशोधन और निपटान के लिए विभिन्न क्लीयरिंग उप-खंड या उसके प्रभाग भी शामिल हैं।

7. सौदे

''सौदों का तात्पर्य जब तक कि संदर्भ में अन्यथा निर्दिष्ट न किया गया हो, सौदे जिनकी क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के माध्यम से शोधित और निपटाए जाने की अनुमति दी जाती है, से है।

8. विनियम

''विनियमों'' का तात्पर्य इस समय प्रवृा क्लीयरिंग कारपोरेशन के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के विनियमों से है, इसमें व्यवसाय नियम, आचार-संहिता और ऐसी अन्य प्रक्रियाएं और विनियम, परिपत्र, निदेश और आदेश जैसाकि क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के प्रचालनों के लिए समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा जारी किए जाते हैं।

9. संबद्ध प्राधिकारी

''संबद्ध प्राधिकारी'' का तात्पर्य बोर्ड, भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड या ऐसा अन्य प्राधिकारी, जो कि किसी विशिष्ट प्रयोजन के लिए यथा संबद्ध समय-समय पर बोर्ड द्वारा निर्दिष्ट किया जाता है, से है।

10. निपटान निधि

''निपटान निधि'' का तात्पर्य एफ एंड ओ खंड के संबंध में उप-विधियों के संबंधित उपबंधों के अनुसार स्थापित और बनायी गई निधि से है।

11. कारोबारी सदस्य

''कारोबारी सदस्य'' का तात्पर्य किसी एक्सचेंज में उस एक्सचेंज के नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अनुसार सदस्य के रूप में अनुमति दिए गए किसी व्यक्ति से है।

टिप्पणी ः उपर्युक्त परिभाषित शब्दों का अर्थ वही होगा जब उप-विधियों और विनियमों में निम्न अक्षरों में प्रयोग किया जाता है, जब तक कि संदर्भ में अन्यथा विनिर्दिष्ट न किया गया हो।

अध्याय I क ः प्रयोज्यता

1. ये नियम फ्यूचर और आप्शन शोधन खंड के लिए और उसके उप-खंडों, यदि कोई हो, पर लागू होंगे।

2. ये नियम करेंसी डेरीवेटिव शोधन खंड पर भी लागू होंगे जब तक कि संदर्भ में अन्यथा अपेक्षित हो या जब तक कि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर अन्यथा विनिर्दिष्ट किया जाता हो। इस प्रयोजन के लिए इन नियमों में आने वाले शब्दों ''फ्यूचर और ऑप्शन'' या ''एफ एंड ओ'' को ''करेंसी डेरीवेटिव'' शब्दों द्वारा प्रतिस्थापित किया गया माना जाएगा।

अध्याय II ः बोर्ड

1. बोर्ड को क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड और क्लीयरिंग सदस्यों की सभी गतिविधियों को आयोजित, बनाए रखने, नियंत्रण, प्रबंध, विनियमित और प्रचालनों में सुविधा देने का अधिकार प्राप्त है।

2. बोर्ड को क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के व्यवसाय को चलाने, क्लीयरिंग सदस्यों और व्यक्ति, जो क्लीयरिंग सदस्य नहीं हैं, के बीच व्यवसाय और लेन-देन और ऐसे सभी लेन-देनों को नियंत्रित, परिभाषित और विनियमित करने के लिए और ऐसे कार्यों और विषयों, जो क्लीयरिंग कारपोरेशन के प्रयोजनों के लिए आवश्यक है से संबंधित सभी या किन्हीं मामलों के लिए समय-समय पर नियम, उप-विधियां और विनियम बनाने का अधिकार प्राप्त है।

3. पूर्वोक्त की सामान्यता के लिए बिना पूर्वाग्रह के बोर्ड को सभी या निम्नलिखित विषयों के किसी के लिए विनियम बनाने का अधिकार प्राप्त है ः

(1) क्लीयरिंग निगम के एफ एंड ओ खंड के व्यवसाय को चलाने;

(2) क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी प्रयोजन के लिए समिति या समितियों की नियुक्ति और समापन;

(3) प्रचालन का ढंग और एक्सचेंजों, अभिरक्षकों, डिपाजिटरी और क्लीयरिंग बैंक (बैंकों) के साथ परस्पर संपर्क;

(4) क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड की सदस्यता के लिए प्रवेश हेतु मानदंड, प्रक्रियाएं, निबंधन और शर्तें;

(5) क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड की क्लीयरिंग सदस्यता के लिए प्रवेश या जारी रखने के लिए शर्तें, प्रवेश के लिए शुल्क या अभिदान लगाना;

(6) क्लीयरिंग कारपोरेशन के व्यवसाय के संबंध में क्लीयरिंग सदस्यों का आचरण;

(7) पूंजी पर्याप्तता या अन्य मानदंडों के समय-समय पर निर्धारण में क्लीयरिंग सदस्यों की विभिन्न श्रेणियों को बनाए रखना अपेक्षित होगा;

(8) क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के माध्यम से किए गए व्यवसाय के लिए क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा देय प्रभार जैसाकि समय-समय पर निर्धारित किए जाते हैं;

(9) क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा रिकार्ड और लेखा बहियों को बनाना जैसाकि समय पर विनिर्दिष्ट किया जाता है;

(10) क्लीयरिंग सदस्यों की विाीय स्थिति, व्यवसाय आचरण और लेन-देनों की जांच;

(11) दंड, जुर्माने और अन्य परिणामों का समय-समय पर विनिर्धारण जिसमें नियमों, उप-विधियों और विनियमों और आचार-संहिता की किन्हीं अपेक्षाओं के उल्लंघन के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के क्लीयरिंग सदस्यों का निलम्बन/निष्कासन शामिल है;

(12) किसी क्लीयरिंग सदस्य के विरुद्ध अनुशासनिक कार्रवाई/प्रक्रियाएं;

(13) क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ की उप-विधियों, नियमों और विनियमों या सामान्य अनुशासन के अननुपालन या उल्लंघन के लिए दंड जिसमें क्लीयरिंग सदस्यों का निष्कासन या निलम्बन शामिल है;

(14) किसी क्लीयरिंग सदस्य की चूककर्ता के रूप में घोषणा या क्लीयरिंग सदस्यता से निलम्बन या त्यागपत्र या निष्कासन और उसके परिणाम;

(15) क्लीयरिंग कारपोरेशन के संबंध में ऐसे अन्य विषय जैसाकि संगत अनुच्छेदों, उप-विधियों या इन नियमों के उपबंधों के तहत निर्दिष्ट किए जाते हैं या क्लीयरिंग कारपोरेशन के संगठन, बनाए रखने, नियंत्रण, प्रबंध, विनियम और प्रचालनों की सुविधा के लिए आवश्यक या उचित हों।

4. बोर्ड ने समय-समय पर किसी समिति (समितियों) को या प्रबंध निदेशक को या किसी व्यक्ति को इसमें विहित ऐसी शक्तियां प्रत्यायोजित करने और क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के सभी या किसी कार्य का प्रबंध करने की ऐसी शर्तों पर जिसे यह उचित समझ्ाता है और समय-समय पर ऐसी शक्तियों का प्रतिसंहरण करना, वापस लेना, सभी या किसी को बदलना या हेरफेर करने का अधिकार प्राप्त है।

5. बोर्ड समय-समय पर बोर्ड के सदस्यों या ऐसे अन्यों वाली एक या अधिक समितियां गठित कर सकता है जैसे बोर्ड अपने विवेकानुसार ठीक या आवश्यक समझ्ाता है और ऐसी समितियों को ऐसी शक्तियां प्रत्यायोजित कर सकता जैसा बोर्ड ठीक समझ्ाता है और बोर्ड ऐसे प्रत्यायोजन का समय-समय पर प्रतिसंहरण कर सकता है।

6. बोर्ड को समय-समय पर किन्हीं समितियों या कोई अन्य व्यक्ति या व्यक्तियों, जिनको कोई शक्तियां बोर्ड द्वारा प्रत्यायोजित की गई है, को निदेश जारी करने का प्राधिकार होगा।

इस शक्ति के प्रयोग में जारी निदेश, जो नीति के स्वरूप के हो सकते हैं या इनमें किसी विशेष मामले या मुद्दे का निपटान करने का निदेश शामिल हो, संबंधित समिति (समितियों) या व्यक्ति (व्यक्तियों) पर बंधनकारी होगा।

7. बोर्ड को इसके द्वारा बनाई गई उप-विधियों और नियमों में सेबी के पूर्व अनुमोदन, यदि कोई हो, से हेरफेर, संशोधन, निरस्त या जोड़ने का अधिकार प्राप्त है।

8. बोर्ड इसके द्वारा बनाए गए विनियमों में हेरफेर, संशोधन, निरस्त या जोड़ने के लिए अधि—त हो ऐसे परिवर्तनों के 24 घंटे के भीतर सेबी को सूचित किया जाएगा।

9. बोर्ड के सदस्य और ऐसी समितियों के सदस्य जैसाकि बोर्ड द्वारा पहचान की जाती है सेबी द्वारा यथा नैतिक संहिता का अनुपालन करेंगे।

अध्याय III ः समिति (समितियां)

1. गठन

क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के विभिन्न क्लीयरिंग उप-खंड (खंडों) के दिन-प्रतिदिन के कार्यों का प्रबंध करने के प्रयोजन से बोर्ड द्वारा एक या अधिक समिति (समितियां) नियुक्त की जा सकती हैं। बोर्ड समिति (यों) के गठन, अवधि और शक्तियों, समितियों से नामिति का नामांकन और परित्याग और पदाधिकारियों की नियुक्ति और समिति (यों) के कार्यकरण के लिए नियमों और प्रक्रियाओं पर निर्णय ले सकता है।

2. समिति (यों) को शक्तियां

(1) बोर्ड समय-समय पर समिति (यों) को क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड की समीक्षा किन्हीं कार्यों के प्रबंध के लिए इसमें विहित ऐसी शक्तियां और ऐसी शर्तों पर प्रत्यायोजित कर सकता है जैसा यह उचित समझ्ाता है और समय-समय पर ऐसी सभी या किन्हीं शक्तियों का प्रतिसंहरण, वापस, बदल या हेरफेर कर सकता है।

(2) समिति (यों) समय-समय पर बोर्ड द्वारा जारी किन्हीं निदेशों को करने और कार्यालय के लिए आबद्ध और बाध्य होगी और समिति की शक्तियों पर प्रत्यायोजन और सीमांकन की सभी शर्तों का अनुपालन करने के लिए आबद्ध होगी जैसाकि विनिर्दिष्ट की जाती हैं।

अध्याय IV ः क्लीयरिंग सदस्यता

1. बहु श्रेणी

क्लीयरिंग सदस्य के अधिकार, विशेषाधिकार, कर्तव्य और जिम्मेदारियां नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अध्यधीन और के अनुसार होंगी। संबद्ध प्राधिकारी एक ही क्लीयरिंग उप-खंड या विभिन्न क्लीयरिंग उप-खंडों के लिए क्लीयरिंग सदस्यों की एक से अधिक श्रेणी को परिभाषित और प्रवेश दे सकता है और विभिन्न उप-खंडों के लिए सदस्यता की पात्रता, प्रवेश और समाप्ति सहित विभिन्न मानदंडों को निर्दिष्ट कर सकता है।

2. प्रवेश और फीस

(1) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग सदस्यों की विभिन्न श्रेणियां अर्हता, निवल मूल्य, अवसंरचना के संबंध में अपेक्षाएं और ऐसी प्रत्येक श्रेणी के लिए अन्य संगत मानदंड निर्दिष्ट कर सकता है।

(2) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के क्लीयरिंग उप-खंडों के किसी या सभी के लिए क्लीयरिंग सदस्यों का प्रवेश, समापन, पुनः प्रवेश आदि के लिए पूर्वापेक्षा, शर्तें, फार्मेट और प्रक्रियाएं निर्दिष्ट कर सकता है। संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से क्लीयरिंग उप-खंडों के सभी या किसी के लिए क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश किए जाने के लिए अनुमति को मना कर सकता है।

(3) ऐसी फीस, प्रतिभूति जमा, अंशदान और अन्य धनराशियां, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निर्दिष्ट की जाती हैं, क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश पर या पहले और उसकी लगातार नियुक्ति के लिए देय होंगी।

3. पात्रता

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड का क्लीयरिंग सदस्य बनने के लिए निम्नलिखित व्यक्ति पात्र होंगे ः (क) वैयक्तिक;

(ख) पंजी—त फर्में;

(ग) सीमित देनदारी साझ्ोदारी;

(घ) निकाय कारपोरेट;

(ङ) कंपनी अधिनियम, 1956 में यथा परिभाषित कंपनियां;

(च) कंपनी अधिनियम, 2013 में यथा परिभाषित कंपनियां; और

(छ) किसी अधिनियम के तहत पंजी—त या मान्यता-प्राप्त ट्रस्ट।

(2) किसी व्यक्ति को क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश नहीं दिया जाएगा यदि प्रस्तावित सदस्य निम्न है ः

(क) व्यक्ति जिसने आयु के 21 वर्ष पूरे नहीं किए हैं;

(ख) दिवालिया माना गया है या व्यक्ति के विरुद्ध दिवालिया में ग्राही आदेश या व्यक्ति का दिवालिया होना सिद्ध किया गया है चाहे उसने अंतिम उन्मोचन प्राप्त कर लिया हो;

(ग) अपने लेनदारों के साथ ऋणों के पूर्ण उन्मोचन के कम के लिए समझ्ाौता किया हो;

(घ) धोखाधड़ी या बेईमानी की संलिप्तता वाले अपराध का दोषी ठहराया गया हो;

(ङ) ऐसा निकाय कारपोरेट जिसने कोई कार्य किया हो जो इसे कानून के उपबंधों के तहत समापन किए जाने के लिए जिम्मेदार ठहराता हो;

(च) ऐसा निकाय कारपोरेट जिसका अनंतिम परिसमापक या प्रापक या व्यक्ति के लिए सरकारी परिसमापक नियुक्त किया गया हो;

(छ) किसी भी समय किसी अन्य स्टॉक एक्सचेंज या क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा निष्कासित या चूककर्ता घोषित किया गया हो;

(ज) पहले उसे क्लीयरिंग सदस्या के लिए मना किया गया हो जब तक कि अस्वीकार की तारीख से एक वर्ष न बीत गया हो।

(3) कोई सीमित देनदारी साझ्ोदारी क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्य के लिए प्रवेश किए जाने की पात्र नहीं होगी जब तक कि ः

(क) सीमित देनदारी साझ्ोदारी बनाई जाती है और सीमित देनदारी साझ्ोदारी अधिनियम, 2008 के तहत पंजी—त न हो।

(ख) सीमित देनदारी साझ्ोदारी, सीमित देनदारी साझ्ोदारी से संबंधित प्रतिभूति संविदा (विनियम) नियम, 1957 के नियम 8(6) की शर्तों का अनुपालन न करती हो।

4. अतिरिक्त पात्रता पद्धति

कोई व्यक्ति क्लीयरिंग सदस्यता के लिए प्रवेश का पात्र नहीं होगा जब तक कि व्यक्ति ऐसी अतिरिक्त पात्रता पद्धति पूरा न करता हो, जैसाकि क्लीयरिंग सदस्यों की विभिन्न श्रेणियों और क्लीयरिंग उप-खंडों के लिए समय-समय पर बोर्ड या संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्धारित की जाती हैं।

बशर्ते, तथापि, कि संबद्ध प्राधिकारी प्रवेश की या सभी शर्तों के अनुपालन का परित्याग कर सकता है और अपने विवेकानुसार उपरोक्त तय की गई अपेक्षाओं का परित्याग कर सकता है, यदि इसका यह मत है कि प्रवेश चाहने वाला व्यक्ति संबद्ध प्राधिकारी द्वारा उसके साधनों, हैसियत, ज्ञान और प्रतिभूतियों में व्यवसाय के अनुभव के कारणों से क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश दिए जाने के लिए अन्यथा अर्हता-प्राप्त होना माना जाता है।

5. प्रवेश

(1) कोई व्यक्ति जो क्लीयरिंग सदस्य बनने का इच्छुक है क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ के संबंधित क्लीयरिंग उप-खंड की क्लीयरिंग सदस्यता के लिए प्रवेश के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन को एफ एंड ओ खंड के लिए आवेदन करेगा। प्रत्येक आवेदन को संबंध प्राधिकारी को प्रवेश या खारिज करने का हकदार होगा।

(2) प्रत्येक खंड के लिए क्लीयरिंग सदस्यों के प्रवेश के लिए आवेदन ऐसे फार्मेट में किए जाएंगे, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(3) आवेदनों को ऐसी फीस, प्रतिभूति जमा और अन्य धनराशियों के साथ ऐसे रूप और ऐसे ढंग से प्रस्तुत करना होगा जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(4) आवेदक को ऐसी घोषणाएं, वचन, प्रमाणपत्र, पुष्टियां और ऐसे अन्य दस्तावेज या प्रपत्र प्रस्तुत करने होंगे जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(5) संबद्ध प्राधिकारी को आवेदक से ऐसी फीस या जमा, ऐसी अतिरिक्त प्रतिभूति नकद या प्रकार, निपटान निधि और कोई अन्य निधि जो समय-समय पर क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ द्वारा बनाई जाती है, कोई अतिरिक्त गारंटी प्रस्तुत करने या कम्प्यूटरीकरण निधि को अपेक्षित अंशदान, प्रशिक्षण निधि या फीस, यदि कोई हो, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध अधिकारी विनिर्धारित करता है, मांगने का अधिकार होगा।

(6) संबद्ध प्राधिकारी आवेदक को क्लीयरिंग सदस्यता के लिए अस्थायी रूप से प्रवेश दे सकता है बशर्ते कि आवेदक पात्रता शर्तें और अन्य प्रक्रियाएं और संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट किए गए निबंधन और शर्तों के अध्यधीन आवेदन की अपेक्षाओं को पूरा करता हो। संबद्ध प्राधिकारी के इस बात से संतुष्ट हो जाने पर कि क्लीयरिंग सदस्यता के लिए अन्य सभी निबंधन और शर्तें तथा अन्य अपेक्षाओं का अनुपालन किया गया है तो आवेदक को क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश दिया जा सकता है तो आवेदक को क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश दिया जा सकता है। अस्थायी सदस्यता प्रदान करना आवेदक को क्लीयरिंग सदस्यता के कोई विशेषाधिकार और अधिकारों का हक नहीं देगी।

(7) संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से प्रवेश के लिए किसी आवेदन को, उसके कारण को संप्रेषित किए बिना, खारिज कर सकता है।

(8) यदि किसी कारण से आवेदन खारिज किया जाता है तो आवेदन फीस या प्रवेश फीस, यदि कोई हो, जैसा भी मामला हो या उसका भाग, जैसा संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने विवेक से निर्णय लिया जाता है, आवेदक को बिना ब्याज के रिफंड किया जाएगा।

(9) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग सदस्या के लिए प्रवेश की तारीख से किसी भी समय प्रवेश को वापस ले सकता है और क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित कर सकता है यदि उसने सदस्यता के लिए प्रवेश हेतु अपने आवेदन में या उस समय या उसके प्रवेश से पूर्व संबद्ध प्राधिकारी द्वारा की गई जांच के दौरान -

(क) जानबूझ्ाकर कोई अन्यथा प्रस्तुति की है; या

(ख) उसके चरित्र और पूर्ववृा के संबंध में उससे अपेक्षित किसी महत्वपूर्ण सूचना को दबाया है; या

(ग) उसने प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से गलत विवरण या सूचना दी है या गलत घोषणा की है।

(10) (क) सदस्यता प्रवेश क्लीयरिंग कारपोरेशन के सदस्य के रूप में कोई स्वामित्व अधिकार प्रदान नहीं करता और यह नीचे बताए गए को छोड़कर हस्तांतरणीय या प्रेष्य नहीं होगी।

(ख) ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीन जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर विनिर्धारित करता है और संबद्ध प्राधिकारी के पूर्व लिखित अनुमोदन से क्लीयरिंग सदस्यता का अंतरण निम्नानुसार किया जा सकता है।

(i) इन नियमों के तहत नामांकन करके;

(ii) क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के समामेलन या विलय द्वारा;

(iii) किसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के अधिग्रहण द्वारा;

(iv) किसी क्लीयरिंग सदस्य की क्लीयरिंग सदस्यता के अंतरण द्वारा जिसमें सभी मौजूदा साझ्ाीदार, साझ्ाीदार नहीं हैं; और

(v) दो या अधिक क्लीयरिंग सदस्य/क्लीयरिंग सदस्य फर्में मिलकर एक नई साझ्ोदारी फर्म/कंपनी बनाती हैं।

(ग) कोई क्लीयरिंग सदस्य या उसका उाराधिकारी क्लीयरिंग सदस्यता के लिए नामांकन कर सकता है। किसी क्लीयरिंग सदस्य या किसी क्लीयरिंग सदस्य के उाराधिकारी द्वारा किए गए नामांकन निम्नलिखित शर्तों के अध्यधीन होंगे, नामतः

(i) उाराधिकारी नामांकन के प्रभावी होने के समय ऐसा व्यक्ति होना चाहिए जो क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश किए जाने के लिए अर्हता-प्राप्त होगा;

(ii) नामिती संबद्ध प्राधिकारी को अपनी/उनकी उसके/उनके नामांकन की बिना शर्त और अप्रतिसंहार्य स्वी—ति देंगे।

(iii) क्लीयरिंग सदस्य प्रयोज्य उाराधिकारी कानूनों के अनुसार अपने उाराधिकारी (उाराधिकारियों) के एक या अधिक को नामित करेगा। यदि क्लीयरिंग सदस्य का कोई उाराधिकारी क्लीयरिंग सदस्यता को जारी रखने का इच्छुक न हो तो क्लीयरिंग सदस्य अपने उाराधिकारी को छोड़कर व्यक्ति (व्यक्तियों) को नामांकित कर सकता है;

(iv) यदि क्लीयरिंग सदस्य ने कोई व्यक्ति नामित नहीं किया है और वह शारीरिक अयोग्यता के कारण क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड में अपना व्यवसाय जारी रखने में असक्षम हो जाता है, तो क्लीयरिंग सदस्य छह महीने की अवधि के भीतर उपर्युक्त उप-खंड (iii) के उपबंधों के अनुसार नामांकन कर सकता है;

(v) यदि क्लीयरिंग सदस्य ने किसी व्यक्ति को नामित न किया हो तो क्लीयरिंग सदस्य का उाराधिकारी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु की तारीख से छह महीने के भीतर अपनों में से एक या अधिक व्यक्तियों को नामित कर सकता हैं;

(vi) यदि क्लीयरिंग सदस्य का नामांकन इस प्रकार है कि इसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा उस समय जब नामांकन प्रभावी हो गया होता प्रभाव नहीं दिया जा सकता तो ऐसे किसी क्लीयरिंग सदस्य के उाराधिकारी तारीख, जिससे नामांकन प्रभावी हो गया होता, तो छह महीने के भीतर किसी अन्य व्यक्ति (यों) को नामांकित कर सकते हैं;

(vii) यदि क्लीयरिंग सदस्य द्वारा एक से अधिक व्यक्ति नामित किए जाते हैं तो ऐसे नामित व्यक्ति (यों) को क्लीयरिंग सदस्यता जारी रखने के लिए कंपनी बनाना अपेक्षित होगा;

(viii) किसी क्लीयरिंग सदस्य या उाराधिकारी द्वारा किए गए नामांकन को संबद्ध प्राधिकारी के पूर्व लिखित अनुमोदन और समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट निबंधन और शर्तों के अध्यधीन प्रतिसंहरित किया जा सकता है। ऐसे किसी प्रतिसंहरण की नामांकन के प्रभावी होने के पश्चात अनुमति नहीं दी जाएगी; और

(ix) किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वारा किए गए नामांकन के मामले में नामांकन उसकी मृत्यु या शारीरिक आयोग्यता की तारीख के या संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमोदन की तारीख से, जो भी बाद में हो प्रभावी हो जाएगा और उाराधिकारी द्वारा किए गए नामांकन के मामले में तारीख जिससे ऐसा नामांकन किया जाता है या संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमोदन की तारीख से, जो भी बाद में हो, प्रभावी होगा।

(घ) संबद्ध प्राधिकारी निम्नलिखित परिस्थितियों में क्लीयरिंग सदस्यता के अंतरण को अनुमति दे सकता है ः

(i) किसी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु;

(ii) यदि संबद्ध प्राधिकारी का यह मत हो कि क्लीयरिंग सदस्य शारीरिक अयोग्यता के कारण क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड में व्यवसाय जारी रखने के लिए असक्षम हो गया है;

(iii) किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के समामेलन या विलय पर;

(iv) किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के अधिग्रहण पर;

(v) किसी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु या त्यागपत्र पर या किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म के किसी साझ्ाीदार द्वारा विघटन का नोटिस और ऐसी फर्म में साझ्ाीदारों द्वारा ऐसी फर्म में पुनः संरेखण और बाहर जाने वाले साझ्ाीदार के नामिती/उाराधिकारी या बाहर जाने वाले साझ्ाीदार के नामिती/ उाराधिकारी को छोड़कर व्यक्तियों की नई फर्म में ऐसी मृत्यु या त्यागपत्र या विघटन के नोटिस की तारीख से छह महीने की अवधि के अंदर।

(ड.) संबद्ध प्राधिकारी अंतरण की अनुमति देते समय निम्नलिखित परिस्थितियों में जैसा यह उचित समझ्ाता है ऐसे अंतरण शुल्क को समय-समय पर विनिर्धारित कर सकता है; नामतः,

(i) क्लीयरिंग सदस्य द्वारा प्रयोज्य कानूनों के तहत उाराधिकारी को छोड़कर किसी व्यक्ति का नामांकन;

(ii) किसी क्लीयरिंग सदस्य के उाराधिकारी द्वारा नामांकन यदि नामिती उाराधिकारी में से नहीं है/हैं;

(iii) किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का किसी गैर-क्लीयरिंग सदस्य कंपनी में समामेलन या विलय जिसके फलस्वरूप अधिसंख्यक शेयरधारिता की हानि और/या क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के अधिसंख्यक शेयरधारकों द्वारा प्रबंध का नियंत्रण होता है;

(iv) गैर-क्लीयरिंग सदस्य द्वारा क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का अधिग्रहण जिसके फलस्वरूप अधिसंख्यक शेयरधारिता की हानि और/या क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के अधिसंख्यक शेयरधारकों द्वारा प्रबंध का नियंत्रण होता है; और

(v) खंड (घ) के उप-खंड (v) के मामले में यदि बाहर जाने वाले साझ्ाीदार के नामिती/उाराधिकारी को छोड़कर व्यक्ति नई फर्म की पूंजी में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करते हैं।

स्पष्टीकरण I

उपर्युक्त उप-खंड (iii) और (iv) के प्रयोजनार्थ, ''अधिसंख्यक शेयरधारिता की हानि'' शब्द का तात्पर्य कोई शेयरधारक या शेयरधारकों का समूह जो क्लीयरिंग कंपनी में 51 प्रतिशत या अधिक शेयर/हित धारण करता है वह क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी में शेयरों/हित का 51 प्रतिशत धारक करना समाप्त कर देता है या विनियमित कंपनी में जो क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के साथ गैर-क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के समामेलन पर क्लीयरिंग सदस्यता लेगी से है।

स्पष्टीकरण II

उपर्युक्त उप-खंड (iii) और (iv) के प्रयोजनार्थ, ''प्रबंध में नियंत्रण की हानि'' शब्द का तात्पर्य निदेशकों के अधिसंख्य की नियुक्ति या प्रबंध के नियंत्रण के लिए अधिकार की हानि या व्यक्ति या व्यक्तिगत रूप में या मिलकर कार्य कर रहे व्यक्तियों, प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से, जिसमें उनकी शेयरधारिता या प्रबंध अधिकारों या शेयरधारक करारों या मतदान करारों या किसी अन्य ढंग की वजह द्वारा शामिल है, प्रयोग किए जाने वाले नीति संबंधी निर्णय से है।

(च) खंड (ख) से (ड.) के प्रयोजनार्थ, ''क्लीयरिंग सदस्य'' शब्द जिस सीमा तक प्रयोज्य है उसमें क्लीयरिंग सदस्य की फर्म या क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का कोई शेयरधारक शामिल है। उाराधिकारी शब्द जिस सीमा तक प्रयोज्य है उसमें किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म के साझ्ाीदार का/के उाराधिकारी या किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी के शेयरधारक का/के उाराधिकारी शामिल हैं।

(छ) नियमों के किसी अन्य उपबंध के प्रति पूर्वाग्रह के बिना, क्लीयरिंग सदस्यता को निम्नलिखित परिस्थितियों में संबद्ध प्राधिकारी जैसा उचित समझ्ाता है ऐसी अवधि के लिए निलंबित किया जा सकता है।

(i) व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म का कोई साझ्ाीदार या किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का कोई शेयरधारक संबद्ध प्राधिकारी के मत में शारीरिक अयोग्यता के कारण अपने व्यवसाय को चलाने के लिए असक्षम हो गया है;

(ii) व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या किसी क्लीयरिंग सदस्य की फर्म का कोई साझ्ाीदार मानसिक रूप से अयोग्य हो गया है बशर्ते कि साझ्ाीदार ऐसी फर्म के लाभ और हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत और/या पूंजी में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारण करता हो या किसी क्लीयरिंग सदस्य की कंपनी का शेयरधारक बशर्ते कि ऐसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी में अधिसंख्यक शेयरधारक हो;

(iii) व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या क्लीयरिंग सदस्य फर्म के किसी साझ्ाीदार की मृत्यु पर बशर्ते कि साझ्ाीदार ऐसी फर्म के लाभ और हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत और/या पूंजी में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारण करता हो या किसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी का कोई शेयरधारक बशर्ते कि ऐसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी में अधिसंख्यक शेयरधारक है और छह माह की अवधि के दौरान जिसके अंदर ऐसी क्लीयरिंग सदस्य के साझ्ाीदार या शेयरधारक के उाराधिकारी ऐसे मृत व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य या शेयरधारक की हिस्सेदारी/शेयर लेने के लिए व्यक्ति (यों) को नामित कर सकते हैं;

(iv) किसी क्लीयरिंग सदस्य फर्म के विघटन पर और खंड (ज) के उप-खंड (v) में यथा उल्लिखित छह महीने की अवधि के दौरान; और

(v) किसी क्लीयरिंग फर्म या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के प्रबंध में किसी गतिरोध या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी को अपने व्यवसाय को चलाने की योग्यता को प्रभावित करेगा। इस उप-खंड के तहत निलंबित किए जाने से पहले क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष अभ्यावेदन के लिए अवसर का हकदार होगा, परंतु संबद्ध प्राधिकारी का निर्णय अंतिम होगा।

स्पष्टीकरण I

इस उप-खंड के प्रयोजनार्थ, ''प्रबंध में गतिरोध'' शब्द का तात्पर्य ऐसी स्थिति से है जिसमें क्लीयरिंग सदस्य फर्म के साझ्ाीदारों के बीच या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के निदेशकों/शेयरधारकों के बीच विश्वास या सहमति की कमी है, जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में क्लीयरिंग सदस्य फर्म या क्लीयरिंग सदस्य कंपनी, जैसा भी मामला हो, द्वारा व्यवसाय चलाने को प्रभावित करेगी या प्रभावित किए जाने की संभावना है या किसी क्लीयरिंग सदस्य कंपनी के निदेशकों या शेयरधारकों की बैठक में वोट की समानता को प्रभावित करेगी।

(ज) नियमों के किसी अन्य उपबंध के प्रति पूर्वाग्रह के बिना, क्लीयरिंग सदस्यता को, संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यदि स्वीकार्य नामांकन या पुनः संरेखण, जैसा भी मामला हो, छह महीने की उक्त अवधि के भीतर संबद्ध प्राधिकारी की संतुष्टि तक नहीं होता तो समाप्त किया जा सकता है।

(झ्ा) क्लीयरिंग सदस्य फर्म के नामिती, उाराधिकारी, साझ्ाीदार या ऐसे अन्य व्यक्ति, जैसा भी मामला हो, उपर्युक्त खंड (ज) के तहत समाप्त किए जाने से पहले संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष अभ्यावेदन के लिए अवसर हेतु हकदार होंगे, परंतु संबद्ध प्राधिकारी का निर्णय अंतिम होगा।

क्लीयरिंग सदस्य की कानूनी हैसियत का रूपांतरण

(ञ) ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीन जो संबद्ध प्राधिकारी समय-समय विनिर्धारित करता है और संबद्ध प्राधिकारी के पूर्व लिखित अनुमोदन के अध्यधीन क्लीयरिंग सदस्य की कानूनी हैसियत को निम्नानुसार रूपांतरित किया जा सकता है ः

(i) किसी व्यक्तिगत क्लीयरिंग सदस्य को साझ्ाीदारी फर्म/कंपनी में रूपांतरण द्वारा

(ii) क्लीयरिंग सदस्य फर्म को किसी कंपनी में परिवर्तन द्वारा।

(ट) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग सदस्य की कानूनी हैसियत को निम्नलिखित परिस्थितियों में कानूनी हैसियत के रूपांतरण की अनुमति दे सकता है ः

(i) खंड (ञ) के उप-खंड (i) के मामले में यदि क्लीयरिंग सदस्य साझ्ोदारी फर्म के लाभ और हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारण करता है या लगातार धारित करता है और पूंजी में हिस्से की कम से कम 51 प्रतिशत धारिता है, या कंपनी, जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्यता लेगी, में शेयरधारिता/हित का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करता है।

(ii) खंड (ञ) के उप-खंड (ii) के मामले में यदि साझ्ाीदार क्लीयरिंग सदस्य फर्म में लाभ/हानियों में हिस्से का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करता है या पूंजी में हिस्सा कम से कम 51 प्रतिशत धारिता करता है और कंपनी, जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की क्लीयरिंग सदस्यता लेगी, में शेयरधारिता/हित का कम से कम 51 प्रतिशत धारित करना जारी रखता है।

(10क) नियम 5(10) में विहित कुछ भी होने के बावजूद, संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से किसी अन्य व्यक्ति या हस्ती को, ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीन, जो संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने परम विवेक से समय-समय पर विनिर्धारित की जाती हैं, एफ एंड ओ खंड की क्लीयरिंग सदस्यता के अंतरण की अनुमति दे सकता है।

(11) क्लीयरिंग सदस्य अपनी सदस्यता के अधिकार या किन्हीं अधिकारों या उससे संबद्ध विशेषाधिकारों को समनुदेशित, बंधक, गिरवी, भाराक्रांत या प्रभारित नहीं करेगा न ही ऐसे अधिकारों और विशेषाधिकारों के संबंध में उसे लाइसेंस देने या मुख्तारनामा प्रदान करने का अधिकार होगा और ऐसे कोई प्रयास किए गए समनुदेशन, बंधक, गिरवी, भाराक्रांति या प्रभार या लाइसेंस या मुख्तारनामा किसी प्रयोजन हेतु क्लीयरिंग कारपोरेशन के विरुद्ध प्रभावी नहीं होगा, न ही क्लीयरिंग सदस्य के व्यक्तिगत अधिकार या हित को छोड़कर किसी क्लीयरिंग सदस्यता में किसी अधिकार या हित को क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा मान्यता नहीं दी जाएगी। संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी सदस्य को, जो इस नियम के प्रावधानों के उल्लंघन में कार्य करता है या कार्य करने का प्रयास करता है, निलंबित कर सकती है या कोई अन्य अनुशासनिक कार्रवाई कर सकती है जिसे यह उचित समझ्ाती है।

6. शर्तें

(1) क्लीयरिंग सदस्य नियमों, उप-विधियों और विनियमों का पालन करेंगे और ऐसे प्रचालनात्मक पैरामीटरों, विनिर्णयों, नोटिसों, दिशानिर्देशों और यथा प्रयोज्य संबद्ध प्राधिकारी के अनुदेशों का अनुपालन करेंगे।

(2) स्वीकार किए सौंदों के लिए जारी सभी संविदाएं नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अनुसार और अध्यधीन होंगी।

(3) क्लीयरिंग सदस्य ऐसे मामलों से संबंधित घोषणाएं, वचन, पुष्टि और ऐसे अन्य दस्तावेज और प्रपत्र और ऐसे रूप में प्रस्तुत करेंगे जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है।

(4) क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन को एफ एंड ओ खंड के लिए, ऐसे समय में जैसाकि निर्दिष्ट किया जाता है, वार्षिक लेखा परीक्षक प्रमाणपत्र यह प्रमाणित करते हुए कि विनिर्दिष्ट अपेक्षाएं, जैसाकि उनके प्रचालनों से संबंधित समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है, का अनुपालन किया गया है, प्रस्तुत करेगा।

(5) क्लीयरिंग सदस्य ऐसी सूचना और अपने प्रचालनों से संबंधित आवधिक विवरणियां प्रस्ततु करेगा जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपेक्षित हों।

(6) क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन को एफ एंड ओ खंड के लिए ऐसी लेखा परीक्षित और/या अनअंकेषित विाीय या गुणात्मक सूचना और विवरण और ऐसे ढंग से प्रस्तुत करेगा जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर अपेक्षित हों।

(7) क्लीयरिंग सदस्य विज्ञापन, पुस्तिकाएं और क्लीयरिंग सदस्य के रूप में उनकी गतिविधियों के संबंध में परिपत्रों को जारी करने के संबंध में समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट ऐसी अपेक्षाओं का अनुपालन करेगा।

(8) क्लीयरिंग सदस्य पूर्ण सहयोग देगा और ऐसी सूचना और स्पष्टीकरण ऐसे ढंग से जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन के प्राधि—त व्यक्ति द्वारा किन्हीं सौदों, निपटान, लेखाकरण और/या अन्य संबंधित मामलों के संबंध में निरीक्षण या लेखापरीक्षा के लिए अपेक्षित हो, प्रस्तुत करेगा।

7. साझ्ोदारियां

(1) कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी को ऐसे रूप और ढंग से सूचना और पूर्व अनुमोदन के बिना और ऐसी अपेक्षाओं जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर निर्दिष्ट की जाती हैं के अध्यधीन साझ्ोदारी नहीं बनाएगा या मौजूदा साझ्ोदारी में किसी नए साझ्ोदार को प्रवेश नहीं देगा या मौजूदा साझ्ोदारी के नाम में कोई परिवर्तन नहीं करेगा; इन अपेक्षाओं में, अन्यों के साथ-साथ, जमा, घोषणाएं, और अन्य शर्तें जिन्हें पूरा किया जाना है और जो सभी साझ्ाीदारों पर बंधनकारी होंगी।

(2) कोई क्लीयरिंग सदस्य एक ही समय पर एक से अधिक साझ्ोदारी फर्म में साझ्ाीदार नहीं होगा जो क्लीयरिंग कारपोरेशन का एक क्लीयरिंग सदस्य है।

(3) कोई क्लीयरिंग सदस्य, जो किसी साझ्ाीदारी फर्म में साझ्ाीदार है, ऐसी साझ्ोदारी फर्म में अपने हित का समनुदेशन या किसी ढंग से भारग्रस्त नहीं करेगा।

(4) साझ्ोदारी फर्म ऐसे प्राधिकारियों के पास रजिस्टर करेगी जैसा संबंधित नियमों के तहत अपेक्षित होगा और ऐसे पंजीकरण का प्रमाण क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड को प्रस्तुत करेगा।

(5) फर्म के साझ्ाीदार केवल फर्म के खाते में और संयुक्त रूप से साझ्ोदारी फर्म के नाम में संयुक्त रूप से व्यवसाय करेंगे। कोई एकल साझ्ाीदार या साझ्ाीदारों का समूह अपनी साझ्ोदारी फर्म से स्वतंत्र क्लीयरिंग सदस्यता के किसी अधिकार या विशेषाधिकारों के हकदार नहीं होंगे।

(6) साझ्ाीदारी फर्म के साझ्ाीदार क्लीयरिंग कारपोरेशन को या तो विघटन द्वारा या सेवानिवृाि या किसी साझ्ाीदार या साझ्ाीदारों की मृत्यु द्वारा ऐसी साझ्ाीदारी में किसी परिवर्तन को सभी साझ्ाीदरों या उारजीवित साझ्ाीदारों के हस्ताक्षरों के तहत लिखित में अवश्य संप्रेषित करेंगे।

(7) किसी साझ्ोदारी के विघटन के क्लीयरिंग कारपोरेशन को सूचित करने वाले किसी नोटिस में इस आशय का वक्तव्य होगा कि विघटित साझ्ोदारी फर्म की सभी बकाया संविदाओं और देनदारियों को निपटाने की जिम्मेदारी कौन लेगा परंतु वह ऐसी बकया संविदाओं और देनदारियों के लिए उसकी या उनकी जिम्मेदारी को अन्य साझ्ाीदार या साझ्ाीदारों को विमुक्त किया गया नहीं माना जाएगा। 8. सदस्यता की समाप्ति

(1) कोई क्लीयरिंग सदस्य, सदस्य नहीं बना रहेगा, यदि निम्न में से एक या अधिक लागू होते हैं ः

(क) त्यागपत्र द्वारा;

(ख) मृत्यु द्वारा ;

(ग) उप-विधियों, नियमों और विनियमों में विहित उपबंधों के अनुसार निष्कासन द्वारा;

(घ) उप-विधियों, नियमों और विनियमों में विहित उपबंधों के अनुसार चूककर्ता घोषित किए जाने के द्वारा;

(ड.) साझ्ोदारी फर्म के मामले में विघटन द्वारा;

(च) किसी सीमित कंपनी के मामले में समापन या विघटन द्वारा।

(1क) क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों और नियमों में विहित कुछ भी होने के बावजूद, क्लीयरिंग सदस्य स्वतः क्लीयरिंग कारपोरेशन का क्लीयरिंग सदस्य नहीं बना रहेगा, ऐसे स्टॉक एक्सचेंज (जों) की उप-विधियों, नियमों और विनियमों में विहित उपबंधों के अनुसार एक या अधिक स्टॉक एक्सचेंजों में उसकी सदस्यता/कारोबारी सदस्यता की समाप्ति पर और ऐसे मामलों में ऐसा क्लीयरिंग सदस्य ऐसी दशा में सुनवाई किए जाने या स्पष्टीकरण के किसी अवसर का हकदार नहीं होगा।

(2) क्लीयरिंग सदस्यता की समाप्ति ऐसी समाप्ति से पूर्व क्लीयरिंग सदस्य द्वारा किए गए किन्हीं दायित्वों और देनदारियों से क्लीयरिंग सदस्य को किसी भी तरह से विमुक्त नहीं करेगी।

9. त्यागपत्र

(1) कोई क्लीयरिंग सदस्य जो क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड की क्लीयरिंग सदस्यता से त्यागपत्र देने का इरादा रखता है उस आशय का लिखित नोटिस क्लीयरिंग कारपोरेशन को सूचित करेगा।

(2) कोई क्लीयरिंग सदस्य ऐसे किसी त्यागपत्र के लिए आपाि को उसके आपाि के आधारों को संबद्ध प्राधिकारी को पत्र द्वारा ऐसी अवधि के अंदर, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्दिष्ट की जाती है, संप्रेषित करेगा।

(3) संबद्ध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य का त्यागपत्र या तो बिना शर्त या ऐसी शर्तों पर स्वीकार कर सकता है जैसा यह उचित समझ्ाता है या ऐसे त्यागपत्र को स्वीकार करने के लिए मना कर सकता है और विशेष रूप से ऐसे त्यागपत्र को स्वीकार करने से मना कर सकता है जब तक कि यह संतुष्ट न हो कि ऐसे क्लीयरिंग सदस्य के साथ बकाया सभी लेनदेनों को निपटा दिया गया है।

10. मृत्यु

(1) किसी क्लीयरिंग सदस्य की मृत्यु पर उसके कानूनी प्रतिनिधि और अधि—त प्रतिनिधि, यदि कोई हो, उसकी यथोचित सूचना तत्काल लिखित में संबद्ध प्राधिकारी को संप्रेषित करेंगे और क्लीयरिंग सदस्य की भविष्य की कभी गतिविधियां, जहां तक कि ये उसकी मृत्यु के पूर्व पिछले दायित्वों से संबंधित है, को छोड़ कर तत्काल समाप्त हो जाएंगी।

(2) किसी क्लीयरिंग सदस्य की उसकी मृत्यु पर एफ एंड ओ खंड की सदस्यता की समाप्ति पर क्लीयरिंग कारपोरेशन जिसके पास प्रतिभूति जमा, अन्य धनराशियां, कोई अतिरिक्त जमा, चाहे नकद, बैंक गारंटी, प्रतिभूति या अन्यथा या कोई अन्य प्रतिभूतियां पड़ी हैं, मृत सदस्य की केवल देयताओं, देनदारियों को घटाएगी और इसे ऐसे ढंग से किया जाएगा जैसा समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्धारित किया जाता है।

11. प्रभारों को अदा करने की विफलता

उप-विधियों, नियमों, विनियमों में अन्यथा प्रावधान को छोड़कर, यदि अपना वार्षिक, अंशदान, फीस, जमा या निपटान निधि (निधियों) को अंशदान, जुर्माने, अर्थदंड, अन्य प्रभार या अन्य धनराशियां जो उसके द्वारा क्लीयरिंग कारपोरेशन को देय हों ऐसे समय के अंदर, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्धारित किया जाता है, क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा उसको लिखित में नोटिस दिए जाने पर विफल रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा तब तक निलंबित किया जा सकता है जब तक वह भुगतान नहीं करता और यदि तथा अवधि के समय में, जैसाकि समय-समय पर निर्दिष्ट की जाती है, वह ऐसा भुगतान करने में विफल रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा चूककर्ता घोषित किया जा सकता है या निष्कासित किया जा सकता है।

12. लगातार प्रवेशन

संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर क्लीयरिंग सदस्यता के लगातार प्रवेशन के लिए शर्तें और अपेक्षाएं विनिर्धारित करेगा जिनमें, अन्यों के साथ-साथ, अनुरक्षण जमा या निपटान निधि को अंशदान, न्यूनतम निवल मूल्य और पूंजी पर्याप्तता शामिल है, किसी व्यक्ति की क्लीयरिंग सदस्यता, जो इन अपेक्षाओं को पूरा करने में विफल रहता है, समाप्त किए जाने के लिए जिम्मेदार होगा।

13. चूककर्ताओं का पुनः प्रवेश

(1) क्लीयरिंग सदस्य का सदस्यता का अधिकार उसके चूककर्ता घोषित किए जाने पर तत्काल समाप्त हो जाएगा और क्लीयरिंग कारपोरेशन के पास विहित होगा। क्लीयरिंग सदस्य, जिसे चूककर्ता घोषित किया जाता है, क्लीयरिंग सदस्य के रूप में अपने सभी अधिकार और विशेषाधिकार खो देगा, जिसमें क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के पास क्लीयरिंग सदस्य की किसी संपाि या निधियों के प्रयोग या उन पर कोई दावा या हित के लिए कोई अधिकार शामिल है।

(2) संबद्ध प्राधिकारी का किसी चूककर्ता सदस्य को पुनः प्रवेश देने का अधिकार सुरक्षित है और यह किसी क्लीयरिंग सदस्य को समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट प्रावधानों, निबंधन और शर्तों के अध्याधीन किसी क्लीयरिंग सदस्य को पुनः प्रवेश दे सकती है।

(3) संबद्ध प्राधिकारी केवल ऐसे चूककर्ता को पुनः प्रवेश दे सकता है जो इसके मत में

(क) क्लीयरिंग कारपोरेशन, अन्य क्लीयरिंग सदस्यों ओर संघटकों को सभी देयताएं अदा कर दी हैं;

(ख) किसी न्यायालय में उसके विरुद्ध कोई दिवालिया कार्रवाई नहीं है या किसी न्यायालय द्वारा दिवालिया घोषित नहीं किया गया है।

(ग) मालिकों की चूक के कारण चूक की है जिनसे उसने समुचित रूप से उनकी वचनबद्धताओं को पूरा करने की आशा की थी।

(घ) बुरे सदभाव या उप-विधियों, नियमों और विनियमों को भंग करने का दोषी नहीं है;

(ड.) अपने सामान्य आचरण में निर्दोष रहा है।

अध्याय V ः अनुशासनिक कार्यवाही, अर्थदंड, निलम्बन और निष्कासन

1. अनुशासानिक क्षेत्राधिकार संबद्ध प्राधिकारी परिनिंदा विधि के तहत किसी क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित या निलंबित और/या जुर्माना और/या दंड और/या चेतावनी और/या सभी या किसी सदस्यता अधिकार को वापस ले सकता है यदि वह किसी उप-विधि, नियम और विनियमों या क्लीयरिंग कारपोरेशन या संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी या कोई अन्य समिति के एफ एंड ओ खंड के किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश या निर्णयों या विनिर्णयों के उल्लंघन, गैर-अनुपालन, अवज्ञा, अवहेलना या अपवंचन का दोषी है या किसी आचरण, कार्यवाही या व्यवसाय की विधि जिसे संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से अपकीर्तिकर, लज्जाजनक या किसी क्लीयरिंग सदस्य के लिए अनुचित या उचित और न्यायसंगत सिद्धांतों के अननुरूप या क्लीयरिंग कारपोरेशन के हितों, अच्छे नाम या कल्याण के लिए हानिकारक या इसके उद्देश्यों या प्रयोजनों के लिए पक्षपातपूर्ण या विनाशक है।

2. नियमों, उप-विधियों और विनियमों को भंग करने के लिए दंड प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य/क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के तहत, प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम, 1956 और/या उसके तहत नियम, भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड अधिनियम, 1992 और/या उसके तहत नियमों, या निदेशक मंडल समिति (यां), प्रबंध निदेशक या क्लीयरिंग कारपोरेशन का कोई अधिकारी या किसी अशोभनीय या धोखाधड़ी वाले लेनदेन या व्यवहार या व्यवसाय की विधि जिसे निदेशक मंडल अपने परम विवेक से क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी क्लीयरिंग सदस्य के लिए अशोभनीय या उचित और न्याय संगत सिद्धांतों के अननुरूप मानता है, अपनी सदस्यता के निलंबन, निष्कासन या सदस्यता के सभी या किसी अधिकार को वापस लेने और/या जुर्माने और/या दंड के भुगतान और/या इन नियमों, उप-विधियों और विनियमों या किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश या विनिर्णय के उल्लंघन अवज्ञा, अवहेलना या जानबूझ्ाकर अपवंचन के लिए परनिंदा, फटकार या चेतावनी दिए जाने का जिम्मेदार होगा।

3. कदाचार, गैर-व्यावसायिक जैसा आचरण और गैर-पेशेवर आचरण के लिए दंड

कोई क्लीयरिंग सदस्य किसी कदाचार, गैर-व्यावसायिक जैसा आचरण या गैर-पेशेवर आचरण, जैसाकि उपबंधों में इसके लिए प्रावधान किया गया है, जैसा नीचे प्रावधान किया गया है, के लिए अपनी सदस्यता के निलंबन, निष्कासन या सदस्यता के सभी या किसी अधिकार को वापस लेने और/या जुर्माने और/या दंड के भुगतान और/या परिनिंदा, फटकार या चेतावनी दिए जाने का जिम्मेदार होगा।

(1) कदाचार

(क) धोखाधड़ी ः यदि वह किसी दांडिक अपराध का दोषी है या धोखाधड़ी करता है या कोई धोखाधड़ी वाला कार्य जो कि संबद्ध प्राधिकारी के मत में उसे क्लीयरिंग सदस्य होने के लिए अयोग्य बनाता है;

(ख) उल्लंघन ः यदि उसने क्लीयरिंग कारपोरेशन की गतिविधियां, व्यवसाय और प्रचालनों, क्लीयरिंग सदस्यों और सामान्य रूप से प्रतिभूति व्यवसाय को शासित करने वाले किसी विधान के उपबंधों का उल्लंघन किया है;

(ग) अनुचित आचरण ः यदि संबद्ध प्राधिकारी के मत में वह क्लीयरिंग कारपोरेशन पर अपकीर्तिकर या लज्जाजनक या अव्यवस्थित या अनुचित आचरण का और क्लीयरिंग कारपोरेशन के व्यवसाय को जानबूझ्ाकर बाधा डालने का दोषी है;

(घ) नियमों, उप-विधियों और विनियमों को भंग करना ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए प्राधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन की कोई समिति या अधिकारी; प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम, 1956 और या उसके तहत नियमों और भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड अधिनियम, 1992 और/या उसके तहत बनाए गए नियमों के तहत किसी क्लीयरिंग सदस्य, जिसे वह जानता है कि उसने किसी उप-विधि, नियम, विनियम का या किसी संकल्प, आदेश, नोटिस या निदेश का उल्लंघन या अपवंचन किया है, परिरक्षण या सहायता या रिपोर्ट करना छोड़ देता है;

(ड.) संकल्पों के साथ अनुपालन के लिए विफलता ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशना की किसी समिति या अधिकारी के या उप-विधियों, नियमों और विनियमों के तहत इसके लिए प्राधि—त अन्य व्यक्ति के किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश, निर्णय या विनिर्णय का उल्लंघन या मना करता है या अनुपालन करने या निष्ठा रखने में विफल रहता है;

(च) विवाचन को प्रस्तुत करने या निष्ठा रखने में विफलता ः यदि वह ऐसी बहियां, पत्र-व्यवहार, दस्तावेज और प्रपत्र या उनका कोई भाग, जैसाकि प्रस्तुत किए जाने अपेक्षित हैं, संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी समिति या अधिकारी को प्रस्तुत करने या के समक्ष उपस्थित और साक्ष्य देने को अनदेखा करता है या विफल रहता है या मना करता है या अपने किसी साझ्ाीदारों, अटार्नी, एजेंटों, प्राधि—त प्रतिनिधियों या कर्मचारियों को संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन की ऐसी समिति या अधिकारी या इसके लिए प्राधि—त अन्य व्यक्ति के समक्ष उपस्थित होने और सत्यापित करने का कारण बनता है।

(छ) सत्यापित करने या सूचना देने की विफलता ः यदि वह ऐसी बहियां, पत्र-व्यवहार, दस्तावेज और प्रपत्र या उनका कोई भाग, जैसाकि प्रस्तुत किए जाने अपेक्षित हैं, संबद्ध प्राधिकारी या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी समिति या अधिकारी के प्रस्तुत करने या के समक्ष उपस्थित और सत्यापित करने को अनदेखा करता है या विफल रहता है या मना करता है या अपने किसी साझ्ाीदारों, अटार्नी, एजेंटों, प्राधि—त प्रतिनिधियों या कर्मचारियों को संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन की ऐसी समिति या अधिकारी या इसके लिए प्राधि—त अन्य व्यक्ति के समक्ष उपस्थित होने और साक्ष्य देन का कारण बनता है।

(ज) विशेष विवरणियां प्रस्तुत करने की विफलता ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी को, इसके लिए अनुसूचित समय के भीतर विशेष विवरणियां ऐसे रूप में, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्धारित किया जाता है, के साथ अन्य सूचना, जैसा कि संबद्ध प्राधिकारी को, जब भी परिस्थितियां पैदा हों, अपेक्षित हों को प्रस्तुत करने को अनदेखा या विफल रहता है या मना करता है जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में इसे वांछनीय बनाती है कि ऐसी विशेष विवरणियां या सूचना किसी या सभी क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा प्रस्तुत की जानी चाहिए।

(झ्ा) लेखा परीक्षित खातों को प्रस्तुत करने की विफलता ः यदि वह क्लीयरिंग कारपोरेशन को, ऐसे समय में, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर विनिर्दिष्ट किया जाता है, अपने लेखा परीक्षित खाते प्रस्तुत करने की अनदेखी करता है या विफल रहता है या मना करता है।

(ञ) चूककर्ता के साथ मिलान या खाते प्रस्तुत करने की विफलता ः यदि वह अपने खातों को संबद्ध प्राधिकारी के साथ मिलान या इसको अपने चूककर्ता के साथ खातों का विवरण या प्रमाणपत्र प्रस्तुत करने को अनदेखा करता है या विफल रहता है या यदि उनमें गलत या भ्रामक विवरण देता है।

(ट) झ्ाूठी और भ्रामक विवरणियां ः यदि वह उप-विधियों, नियमों और विनियमों के तहत क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के तहत प्रस्तुत किए जाने वाले अपेक्षित उसके क्लीयरिंग फार्म या विवरणियों में कोई झ्ाूठी या भ्रामक टिप्पणी करता है या प्रस्तुत करने को अनदेखा करता है या विफल रहता है या मना करता है।

(ठ) कष्टदायक शिकायतें ः यदि वह या उसका एजेंट संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी समिति या किसी अधिकारी या इसके लिए अधि—त अन्य व्यक्ति के समक्ष कोई आरोप, शिकायत या वाद लाता है जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में तुच्छ, कष्टदायक या विद्वेषपूर्ण है।

(ड) देयताएं और फीस अदा करने की विफलता ः यदि वह अपना अंशदान फीस, विवेचन प्रभार या कोई अन्य धनराशि, जो इसके द्वारा उस पर लगाए गए किसी जुर्माने अर्थदंड के द्वारा देय हो, अदा करने में विफल रहता है।

(2) गैर-व्यवसाय जैसा आचरण ः

किसी क्लीयरिंग सदस्य को निम्नलिखित में से किसी या मिलते-जुलते —त्यों या लोप के लिए गैर-व्यवसाय जैसा आचरण करने का दोषी माना जाएगा ः

(क) कल्पित नाम ः यदि वह अपना स्वयं का व्यवसाय या अपने संघटक का व्यवसाय कल्पित नामों में करता है या वह क्लीयरिंग कारपोरेशन के एक से अधिक खंड में व्यवसाय कल्पित नामों के तहत करता है;

(ख) अफवाहों का परिचालन ः यदि वह, किसी ढंग से, किन्हीं अफवाहों को परिचालित या परिचालित किए जाने का कारण बनता है;

(ग) अनुचित व्यवसाय ः यदि वह बाजार में अंधाधुंध या अनुचित या गैर-व्यवसाय जैसे सौदों में संलिप्त होता है या अपना संघटक के खाते के लिए खरीदारी या बिक्री या किसी खाते के लिए खरीदारी या बिक्री करता है जिसमें वह प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से दिलचस्पी रखता है जो उसके संघटक या उसके स्वयं के साधनों और विाीय संसाधनों के विचार से या ऐसी प्रतिभूति के लिए बाजार के विचार से खरीदारी और बिक्री अत्यधिक है;

(घ) समझ्ाौता ः यदि वह किसी क्लीयरिंग सदस्य की निजी विफलता को अनदेखा करता है या प्रतिभूतियों में किसी सौदे से उठने वाले किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वारा देय ऋण के निपटान में पूरे और वास्तविक धनराशि से कम भुगतान को स्वीकार करता है;

(ड.) अस्वी—त चेक ः यदि वह किसी अन्य क्लीयरिंग सदस्य या अपने संघटक या क्लीयरिंग कारपोरेशन को चेक जारी करता है जो किसी भी कारण से प्रस्तुत किए जाने पर अस्वी—त हो जाता है।

(च) संघटकों के साथ लेन-देन करने में विफलता ः यदि वह संबद्ध प्राधिकारी के मत में अपने संघटकों के साथ अपने वचनबद्ध लेन-देनों को करने में असमर्थ रहता है।

(3) गैर-पेशेवर आचरण

कोई क्लीयरिंग सदस्य निम्नलिखित में से किसी या मिलते-जुलते —त्यों या लोप के लिए गैर-पेशेवर आचरण का दोषी समझ्ाा जाएगा, नामतः -

(क) ऐसी प्रतिभूतियों में व्यवसाय जिनमें सौदों की अनुमति नहीं ः यदि वह ऐसी प्रतिभूतियों में सौदे करता है जिनमें सौदों की अनुमति नहीं है;

(ख) चूककर्ता संघटक के लिए व्यवसाय ः यदि वह किसी संघटक के लिए प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से सौदे या व्यवसाय करता है या कोई आदेश निष्पन्न करता है जो उसकी जानकारी में प्रतिभूतियों से संबंधित विनियोजन करने में विफल रहा है और अन्य क्लीयरिंग सदस्य के प्रति चूक में है जब तक कि संघटक ने क्लीयरिंग सदस्य, जो उसका लेनदार है, के साथ संतोषजनक व्यवस्था न की हो।

(ग) दिवालिये के लिए व्यवसाय ः यदि संबद्ध प्राधिकारी की सहमति पहले प्राप्त किए बिना वह प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से किसी व्यक्ति में दिलचस्पी लेता है या उसके साथ व्यवसाय में सहयोग करता है या उसके साथ या उसके लिए कोई व्यवसाय करता जो दिवालिया है, हालांकि यद्यपि ऐसे व्यक्ति ने किसी दिवालिया न्यायालय से अपनी अंतिम निर्मुक्ति प्राप्त कर ली हो।

(घ) निलंबन के तहत होने पर अनुमति के बिना व्यवसाय ः यदि संबद्ध प्राधिकारी की अनुमति के बिना अवधि के दौरान वह अपने स्वयं के खाते में या किसी स्वामी के खाते में या क्लीयरिंग सदस्य के माध्यम से व्यवसाय करता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा क्लीयरिंग कारपोरेशन में व्यवसाय निलंबित करना अपेक्षित है;

(ड.) निलंबित, निष्कासित और चूककर्ता क्लीयरिंग सदस्यों के लिए या उनके साथ व्यवसाय ः यदि संबद्ध प्राधिकारी की विशेष अनुमति के बिना वह दलाली साझ्ाा करता है या व्यवसाय करता है या किसी क्लीयरिंग सदस्य के लिए या उसके साथ कोई सौदा करता है जिसे निलंबित, निष्कासित या चूककर्ता घोषित किया गया है।

(च) अन्य क्लीयरिंग सदस्यों के कर्मचारियों के लिए व्यवसाय ः यदि वह ऐसे नियोजन करने वाले क्लीयरिंग सदस्य की लिखित सहमति के बिना किसी अन्य क्लीयरिंग सदस्य के प्राधि—त प्रतिनिधि या कर्मचारी के लिए या उसके साथ प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से सौदा निष्पन्न करने के लिए व्यवसाय करता है।

(छ) मार्जिन अपेक्षाओं का अपवंचन ः यदि वह इन उप-विधियों और विनियमों में विनिर्दिष्ट मार्जिन अपेक्षाओं को अपवंचित या अपवंचित करने का प्रयास करता है या अपवंचन करने में सहायता देता है।

(ज) क्लीयरिंग फीस ः यदि वह क्लीयरिंग फीस से संबंधित उप-विधियों और विनियमों को जानबूझ्ाकर अपवंचित या अपवंचित करने का प्रयास करता है या अपवंचन करने में सहायता देता है।

(झ्ा) विज्ञापन ः यदि वह व्यवसाय प्रयोजनों के लिए विज्ञापन या नियमित रूप से परिपत्र या अन्य व्यवसायिक संप्रेषण अपने स्वयं के संघटकों को छोड़कर व्यक्तियों, एक्सचेंज के कारोबारी सदस्यों, बैंकों और संयुक्त स्टॉक कंपनियों को जारी करता है या क्लीयरिंग कारपोरेशन की लिखित अनुमति के बिना या क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा विनिर्धारित विज्ञापन संहिता के उल्लंघन में इशतिहार, परिपत्र या कोई अन्य साहित्य या शेयर बाजारों से संबंधित रिपोर्ट या सूचना प्रकाशित करता है।

4. क्लीयरिंग सदस्य साझ्ाीदारों, एजेंटों और कर्मचारियों के लिए जिम्मेदार है

कोई क्लीयरिंग सदस्य अपने अधि—त अधिकारियों, अटार्नी, एजेंटों, अधि—त प्रतिनिधियों और कर्मचारियों की भूल-चूक के लिए पूर्ण रूप से जिम्मेदार होगा और यदि ऐसी भूल-चूक को संबद्ध प्राधिकारी द्वारा एक माना जाता है यदि क्लीयरिंग सदस्य द्वारा की जाती है या छोड़ी जाती है तो यह उप-विधियों, नियमों और विनियमों के यथा प्रदान दंडों के किसी के अध्यधीन होगी, तब ऐसा क्लीयरिंग सदस्य उसी सीमा तक उसी दंड के लिए उसके लिए जिम्मेदार होगा मानो कि ऐसी भूल-चूक उसके द्वारा की गई है या छोड़ा गया है।

5. मार्जिन जमा, निपटान निधि को जमा या अंशदान प्रदान करने या पूंजी पर्याप्तता मानदंडों को पूरा करने के लिए विफलता पर निलंबन

संबद्ध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य को निलंबित कर सकता है और/या किसी क्लीयरिंग सदस्य को अपना व्यवसाय निलंबित करने के लिए कह सकता है यदि वह मार्जिन जमा, जमा और अंशदान और निपटान निधि को अंशदान प्रदान करने और/या पूंजी पर्याप्तता मानदंडों को पूरा करने में विफल रहता है जैसाकि इन उप-विधियों, नियमों और विनियमों में प्रावधान किया गया है और व्यवसाय का निलंबन तब तक जारी रहेगा जब तक कि क्लीयरिंग सदस्य आवश्यक मार्जिन जमा या जमा या निपटान निधि को जमा/अंशदान या पूंजी पर्याप्तता मानदंडों को पूरा नहीं करता। संबद्ध प्राधिकारी इस प्रावधान के उल्लंघन में कार्य करने वाले किसी क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित कर सकता है।

6. व्यवसाय का निलंबन

संबद्ध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य को निलंबित कर सकता है और/या किसी क्लीयरिंग सदस्य के किसी क्लीयरिंग खंड में अपने व्यवसाय के भाग या पूरे को निलंबित करने के लिए कह सकता है ः

(क) अप्राधि—त व्यवसाय ः जब संबद्ध प्राधिकारी के मत में क्लीयरिंग सदस्य अप्राधि—त व्यवसाय करता है या अपने संघटकों के खाते के लिए सौदे करता है या किसी खाते के लिए जिसमें उसकी प्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से दिलचस्पी है जो सौदे उसके संघटकों के विचार से या उसके स्वयं के साधनों और विाीय संसाधनों या ऐसी प्रतिभूति के लिए बाजार के मत में अत्यधिक हैं; या

(ख) असंतोषजनक विाीय स्थिति ः जब संबद्ध प्राधिकारी का मत हो कि क्लीयरिंग सदस्य ऐसी विाीय स्थिति में है जिसमें उसे अपने लेनदारों या क्लीयरिंग कारपोरेशन की सुरक्षा के साथ व्यवसाय करने की अनुमति नहीं दी जा सकती।

7. निलंबन को हटाना

जैसा ऊपर बताया गया है कि व्यवसाय का निलंबन तब तक जारी रहेगा जब तक ऐसी जमा अदा करने या उसके ऐसा कार्य करने या ऐसी चीजें प्रदान करने, जैसा संबद्ध प्राधिकारी को अपेक्षित हैं, पर उसके व्यवसाय को पुनः आरंभ करने के लिए संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमति नहीं दी जाती।

8. उल्लंघन के लिए दंड

कोई क्लीयरिंग सदस्य जो निलंबित किया गया है या जिसे अपने व्यवसाय या उसके भाग को निलंबित करना अपेक्षित है उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निष्कासित किया जा सकता है यदि वह ऐसे निलंबन या अपेक्षा के उल्लंघन में कार्य करता है।

9. क्लीयरिंग सदस्य और अन्य साक्ष्य देंगे करेंगे और सूचना देंगे

कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी या अन्य समिति (यों) या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी के समक्ष उपस्थित होगा और साक्ष्य देगा और अपने साझ्ाीदारों, अटार्नियों, एजेंटों, अधि—त प्रतिनिधियों और कर्मचारियों को उपस्थित होने और साक्ष्य देने के लिए कहेगा और संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष या अन्य समिति (यों) के समक्ष या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी जो ऐसी बहियां, पत्र-व्यवहार, दस्तावेज, प्रपत्र और रिकार्ड या उनका कोई भाग जो उसके स्वामित्व में है और जिसे पूछताछ या जांच के तहत किसी मामले में संगत या सामग्री समझ्ाा जाता है।

10. कानूनी प्रतिनिधित्व के लिए अनुमति आवश्यक है

किसी व्यक्ति को संबद्ध प्राधिकारी या किसी अन्य समिति के समक्ष किसी जांच या सुनवाई में पेशेवर वकील, अटार्नी, अधिकवक्ता या अन्य प्रतिनिधि द्वारा प्रतिनिधित्व किए जाने का अधिकार नहीं होगा जब तक कि संबद्ध प्राधिकारी या अन्य समिति ऐसा करने की अनुमति नहीं देती।

11. निष्कासन से पूर्व स्पष्टीकरण

कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी के समक्ष समन किए जाने का हकदार होगा और निष्कासित किए जाने से पहले स्पष्टीकरण के लिए अवसर दिया जाएगा परंतु सभी मामलों में संबद्ध अधिकारी का निष्कर्ष अंतिम और निश्चयात्मक होगा।

12. दंड लगाना निलंबन का दंड, सभी या कोई सदस्यता अधिकार वापस लेना, जुर्माना, परिनिंदा या चेतावनी संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अकेले या मिलकर प्रदान की जा सकती है। निष्कासन का दंड संबद्ध प्राधिकारी द्वारा प्रदान किया जाएगा।

13. दंडों का पूर्व-निर्धारण संबद्ध प्राधिकारी को दंडों को पूर्व-निर्धारित करने, किसी निलंबन की अवधि, विशेष सदस्यता अधिकारों को वापस लेना और किसी जुर्माने की राशि जो किसी उप-विधि, नियम या विनियम या क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड, संबद्ध प्राधिकारी या किसी अन्य समिति के या इसके लिए अधि—त क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकारी के किसी संकल्प, आदेश, नोटिस, निदेश या उसके तहत किसी विनिर्णय के उल्लंघन, गैर-अनुपालन, अवज्ञा, अवहेलना या अपवंचन पर लगाने की शक्ति होगी।

14. लघुकरण संबद्ध प्राधिकारी अपने विवेक से किसी क्लीयरिंग सदस्य को किसी मामले में निष्कासन के दंड की बजाए निलंबित कर सकता है या सभी या किसी सदस्यता अधिकार को वापस ले सकता है या निलंबन या निष्कासन के दंड के बदले जुर्माना लगा सकता है और यह निदेश दे सकता है कि दोषी क्लीयरिंग सदस्य की निंदा या चेतावनी दी जाए या ऐसे निबंधन और शर्तों पर, जैसा यह उचित और न्यायसंगत समझ्ाता है, किसी ऐसे दंड को कम या माफ कर सकता है।

15. पुनः विचार/समीक्षा

संबद्ध प्राधिकारी अपने आप स्वयं ही या संबंधित क्लीयरिंग सदस्य द्वारा सदस्य को संबद्ध प्राधिकारी के निर्णय की संप्रेषण की तारीख से 90 दिन के भीतर अपील पर जुर्माना लगाने, निंदा करने, चेतावनी या क्लीयरिंग सदस्य के सभी या किसी सदस्यता अधिकार को वापस लेने के अपने आदेश पर पुनः विचार और निरस्त, प्रतिसंहरण या संशोधित कर सकता है। इसी ढंग से संबद्ध अधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य को निष्कासित या निलंबित करने के अपने प्रस्ताव पर पुनः विचार, प्रतिसंहरण या संशोधित कर सकता है।

16. जुर्माना और दंड अदा करने के लिए विफल रहना यदि कोई क्लीयरिंग सदस्य संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्धारित अवधि में उस पर लगाए गए किसी जुर्माने या दंड को अदा करने में विफल रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा तब तक निलंबित किया जा सकता है जब तक भुगतान नहीं करता और यदि समय-समय पर यथा निर्धारित और अवधि में वह ऐसा भुगतान करने में असमर्थ रहता है तो उसे संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निष्कासित किया जा सकता है। 17. निलंबन के परिणाम किसी क्लीयरिंग सदस्य के निलंबन के निम्नलिखित परिणाम होंगे ः

(1) सदस्यता अधिकारों का निलंबन निलंबित क्लीयरिंग सदस्य उसकी निलंबन की अवधि के दौरान सदस्यता के सभी अधिकारों और विशेषाधिकारों से वंचित और हटा दिया जाएगा परंतु संबद्ध प्राधिकारी द्वारा उसके द्वारा निलंबन से पहले या पश्चात किए गए किसी अपराध के विरुद्ध कार्यवाही की जा सकती है और संबद्ध प्राधिकारी विरुद्ध संज्ञान लेने और अन्य क्लीयरिंग सदस्यों के उससे व्यवहार करने या किए गए दावों पर न्याय-निर्णयन से रोका नहीं जाएगा।

(2) लेनदारों के अधिकार अक्षुण्ण बने रहेंगे निलंबन क्लीयरिंग सदस्यों के अधिकारों, जो निलंबित क्लीयरिंग सदस्य के लेनदार हैं, और क्लीयरिंग कारपोरेशन के अधिकार को प्रभावित नहीं करेगा। (3) सौदों और दायित्वों को पूरा करना

निलंबित क्लीयरिंग सदस्य उसके निलंबन के समय बकाया दायित्वों और सौंदों को पूरा करने के लिए आबद्ध होगा। (4) और आगे व्यवसाय निषिद्ध है निलंबित क्लीयरिंग सदस्य उसके निलंबन की अवधि के दौरान किसी व्यवसाय को नहीं करेगा बशर्ते कि वह संबद्ध प्राधिकारी की अनुमति से उसके निलंबन के समय बकाया सौदों को समाप्त करेगा।

18. निष्कासन के परिणाम

किसी क्लीयरिंग सदस्य के निष्कासन के निम्नलिखित परिणाम होंगे, नामत ः

(1) क्लीयरिंग सदस्यता के अधिकार जब्त करना निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन को अपनी क्लीयरिंग सदस्यता और क्लीयरिंग सदस्य के रूप में सभी अधिकार और विशेषाधिकार, जिसमें क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसी संपाि या निधियों में कोई हित या उन पर किसी दावे काभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 621 कोई अधिकार शामिल है, खो देगा परंतु किसी ऐसे क्लीयरिंग सदस्य की क्लीयरिंग कारपोरेशन के प्रति या किसी क्लीयरिंग सदस्य के प्रति कोई देनदारी बनी रहेगी और इसके निष्कासन द्वारा अप्रभावित बनी रहेगी।

(2) कार्यालय की रिक्ति

निष्कासन किए गए क्लीयरिंग सदस्य द्वारा धारित किसी कार्यालय या हैसियत में रिक्ति का सृजन करेगा।

(3) लेनदारों के अधिकार अक्षुण्ण हैं

निष्कासित उन क्लीयरिंग सदस्यों के अधिकारों को प्रभावित नहीं करेगा जो निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य के लेनदार हैं।

(4) सौदों और दायित्वों को पूरा करना

निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य उसके निष्कासन के समय बकाया सौदों और दायित्वों को पूरा करने के लिए आबद्ध होगा और वह संबद्ध प्राधिकारी की अनुमति से ऐसे बकाया लेनदेनों को पूरा करेगा।

(5) क्लीयरिंग सदस्य सौदा नहीं करेगा

कोई भी क्लीयरिंग सदस्य निष्कासित सदस्य के साथ संबद्ध प्राधिकारी की पूर्ववर्ती अनुमति को छोड़कर उसके लिए या उसके साथ कोई व्यवसाय नहीं करेगा।

(5क) चूक की घोषणा के संबंध में उप-विधियों के प्रावधानों का अनुपालन किया जाएगा

क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों के अध्याय-XI में विहित चूककर्ता की घोषणा के परिणामों के संबंध में प्रावधान निष्कासित क्लीयरिंग सदस्य के लिए लागू होंगे मानो कि ऐसा क्लीयरिंग सदस्य चूककर्ता घोषित किया गया है।

(6) निष्कासन नियम लागू होंगे

जब कोई क्लीयरिंग सदस्य मृत्यु, चूक या त्यागपत्र द्वारा अन्यथा इन उप-विधियों और नियमों के प्रावधानों के तहत क्लीयरिंग सदस्य नहीं रहता, तो यह ऐसा होगा मानो कि क्लीयरिंग सदस्य को संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निष्कासित किया गया है और उस दशा में इन नियमों में विहित निष्कासन से संबंधित सभी प्रावधान सभी तरह से ऐसे क्लीयरिंग सदस्य पर लागू होंगे।

19. दंड का नोटिस और व्यवसाय का निलंबन

(1) संबंधित क्लीयरिंग सदस्य को और क्लीयरिंग सदस्यों को आमतौर से ऐसी विधि द्वारा नोटिस दिया जाएगा, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर निष्कासन या निलंबन या चूक या किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वारा व्यवसाय के निलंबन या उस पर लगाया गया या उसके साझ्ाीदारों या अन्य कर्मचारियों पर लगाए गए किसी अन्य दंड द्वारा निर्णय लिया जाता है। संबद्ध प्राधिकारी अपने परम विवेक से और ऐसे ढंग से जैसा यह उचित समझ्ाता है क्लीयरिंग सदस्यों या जनता को अधिसूचित या अधिसूचित किए जाने का उद्देश्य यह है कि व्यक्ति, जिसका ऐसी अधिसूचना में नाम दिया गया है, निष्कासित, निलंबित, दण्डित या चूककर्ता घोषित किया गया है या उसने अपना व्यवसाय निलंबित कर दिया है या क्लीयरिंग सदस्य नहीं बना रहेगा। ऐसे व्यक्ति द्वारा ऐसी अधिसूचना के प्रकाशन या परिचालन के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन या संबद्ध प्राधिकारी या क्लीयरिंग कारपोरेशन के किसी अधिकारी या कर्मचारी के विरुद्ध कोई कार्रवाई या अन्य कार्यवाही किसी भी परिस्थिति में संधारणीय नहीं होगी। गठित अटार्नी या प्राधि—त प्रतिनिधि के रूप में संबंधित व्यक्ति द्वारा क्लीयरिंग सदस्यता के आवेदन या पंजीकरण के लिए आवेदन लाइसेंस के रूप में प्रचालित होगा और ये उप-विधियां और नियम ऐसे विज्ञापन या अधिसूचना के मुद्रण, प्रकाशन या परिचालन के लिए अनुमति के रूप में प्रचालित होंगे और तदनुसार निवेदन करने योग्य होंगे।

(2) इन प्रावधानों में विहित कुछ भी होने के बावजूद, यदि संबद्ध प्राधिकारी के मत में ऐसा करना आवश्यक है तो वह लिखित में दर्ज कारणों से संबद्ध प्राधिकारी द्वारा इस अध्याय के तहत निलंबन के लिए उपयुक्त कार्यवाही के पूरा होने तक क्लीयरिंग सदस्य को अविलंब अस्थायी रूप से निलंबित कर सकता है, और ऐसे अस्थायी निलंबन के लिए सुनवाई का कोई नोटिस अपेक्षित नहीं होगा और ऐसे अस्थायी निलंबन का इस अध्याय के तहत निलंबन का वही परिणाम होगा, बशर्ते कि इस अध्याय में प्रदान की गई उपयुक्त कार्रवाई ऐसे अस्थायी निलंबन के 10 दिन के अंदर क्लीयरिंग सदस्य को कारण बताओ के नोटिस को जारी करने के द्वारा शुरू की जाएगी। ऐसे किसी अस्थायी निलंबन का लिखित में दर्ज किए जाने वाले कारणों से संबद्ध प्राधिकारी के विवेक से प्रतिसंहरण किया जा सकता है, यदि संबद्ध प्राधिकारी संतुष्ट है कि निलंबन के लिए मत बनाने के लिए बनी परिस्थितियां मौजूद होना समाप्त हो गई हैं या संतोषजनक ढंग से समाधान कर लिया गया है।

—ते नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेड (आर. जयकुमार) कंपनी सचिव

टिप्पणी ः हिन्दी पाठ में अंतर की दशा में अंग्रेजी पाठ अभिभावी होगा।

सार्वजनिक सूचना

शिवराज होल्डिंग्स प्राइवेट लिमिटेड,

कंपनी पहचान संख्या : U74899DL1990PTC041817

नई दिल्ली-110019

कंपनी के सदस्यों का स्वैच्छिक समाप्ति का मामला।

एतद्‌द्वारा सूचना प्रदान की जाती है कि कम्पनीज अधिनियम, 1956 की धारा 516 के अनुसरण मेंं श्री विनोद साहनी, सी.ए.

कम्पनी की समाप्ति (वाइंडिंग अप) के प्रयोजन हेतु समापक अनुसार नियुक्ति है।

मैं विनोद साहनी, सी.ए., निवासी 95, शिवालिक अपार्टमेंट, अलकनंदा, नई दिल्ली-19, सूचना प्रदान करता हूँ कि शिवराज होल्डिंंग्स प्राइवेट लिमिटेड की बैठक में संकल्प द्वारा समापक नियुक्त किया गया हूँ।

दिनांक : 02.05.014 नई दिल्ली

कृते शिवराज होल्डिंग्स प्राइवेट लिमिटेड विनोद साहनी समापक

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प्रपत्र सं. 155

[देखें नियम 329]

शिवराज होल्डिंग्स प्राइवेट लिमिटेड

अंतिम बैठक आमंत्रित करने की सू.चना

[ सदस्योंं की स्वैच्छिक समाप्ति (वैंडिंग अप) घोषणा ]

एतद्‌द्वारा कम्पनीज अधिनियम, 1956 की धारा 497 के अनुसरण में सूचना प्रदान की जाती है कि उपरोक्त नामित कम्पनी के सदस्यों की एक सामान्य बैठक कम्पनी के पंजीकृत कार्यालय 102, शिवालिक अपार्टमेंट, अलकनंदा, नई दिल्ली-110019 में एक तारीका जिसमें कंपनी की समाप्ति प्रक्रिया (वैडिंग आप) संंचालित है तथा कम्पनी की सम्पत्ति समाप्त तथा घोषित की की जाएगी तथा किसी स्पष्टीकरण की सुनवाई जो कि समापक द्वारा प्रदान की जा सकती है तथा तरीका जिसमें कंपनी की किताबें, खाते तथा आलेख्यों का कंपनी के एक विशेष संकल्प पत्र द्वारा निर्धारण तथा समापक भी समाप्त तथा घोषित भी किया जाएगा, में प्रदान कार्य संबंध के साथ प्रयोजन हेतु सोमवार 7 जुलाई 2014 में पूर्वान्ह 11.00 बजे बठैक आयोजित की जाएंगी।

दिनांक : 28 मई 2014 नई दिल्ली

कृते शिवराज होल्डिंग्स प्राइवेट लिमिटेड विनोद साहनी समापक

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नेशनलसिक्योरिटीजक्लीयरिंगकारपोरेशनलिमिटेडकीउप-विधियों(फ्यूचरऔरआप्शनखंड) मेंविहित उपबंधोंकोनीचेदियागयाहैः

नेशनलनेशनलनेशनलनेशनलसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेड(फ्यूचर(फ्यूचर(फ्यूचर(फ्यूचरऔरऔरऔरऔरआप्शनआप्शनआप्शनआप्शनखंड)खंड)खंड)खंड)

उप-विधियांउप-विधियांउप-विधियांउप-विधियां

अध्अध्अध्अध्यायोंयायोंयायोंयायोंकाकाकाकाक्रमक्रमक्रमक्रम

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय I :ःःः परिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएं

1111.... बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड

''बोर्ड'' कातात्पर्य नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कारपोरेशन लिमिटेडके निदेशकमंडल से है।

2222.... उप-विधियांउप-विधियांउप-विधियांउप-विधियां

जब तक किसंदर्भ मेंअन्यथा निर्दिष्ट नकिया गया हो, उप-विधियों कातात्पर्य इससमय प्रवृाफ्यूचरएंडआप्शनखंडकीक्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियोंसेहै।

3333.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

''क्लीयरिंगऔरनिपटान''कातात्पर्यक्लीयरिंगयानिपटानयासौदोंकाफ्यूचरएंडआप्शन खंडमेंक्लीयरिंगऔरनिपटानऐसेढंगऔरऐसीशर्तोंकेअध्यधीनजैसाकिसमय-समयपर संबद्धप्राधिकारीद्वारानिर्दिष्टकियाजाताहै,जबतककिसंदर्भमेंअन्यथाविनिर्दिष्टनकिया गयाहोसेहै।

4444.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगबैंकबैंकबैंकबैंक

क्लीयरिंगबैंकऐसाबैंकहैजिसेक्लीयरिंगकारपोरेशन,एफएंडओकेमाध्यमसेसमाशोधित सभी सौदों के लिए मार्जिन धनराशि की वसूली और क्लीयरिंग सदस्यों और क्लीयरिंग कारपोरेशनकेबीचऔरक्लीयरिंगसदस्योंकेबीचकिन्हींअन्यधनराशियोंकेसंचलन,जैसाकि समय-समयपरक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारानिदेशदियाजाताहै,निधियोंकीनिपटानएजेंसी केरूपमेंकार्यकरनेकेलिएनियुक्तकरसकताहै।

5555.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशन

क्लीयरिंगकारपोरेशनकातात्पर्यनेशनलसिक्योरिटीजक्लीयरिंगकारपोरेशनलिमिटेडसेहै।

6666.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''क्लीयरिंग सदस्य'' का तात्पर्य क्लीयरिंग कारपोरेशन के फ्यूचर एंड आप्शन खंड के किसी सदस्य से है और इसमें क्लीयरिंग सदस्यों की सभी श्रेणियां शामिल हैं, जैसाकि इस प्रकार क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराअनुमतिदीजातीहै,परंतुक्लीयरिंगकारपोरेशनकेशेयरधारकोंको निर्दिष्टनहींकरताहै।

7777.... ग्राहक/संघटकग्राहक/संघटकग्राहक/संघटकग्राहक/संघटक

किसीग्राहक/संघटककातात्पर्यकिसीव्यक्तिजिसकेअनुदेशोंपरजिसकेखातेमेंक्लीयरिंग सदस्य सौदों को समशोधित और निपटाता है से है। इस प्रयोजन के लिए ग्राहक शब्द में विनिर्दिष्टएक्सचेंजकेकारोबारीसदस्योंकेसभीपंजी—तसंघटकशामिलहोंगे।

स्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरण1111ःःःः

इन उप-विधियों, नियमों और विनियमों में ''संघटक'' और ''ग्राहक'' शब्दों का प्रयोग परस्पर अदला-बदलीकरकेकियागयाहैऔरइनकावहीअर्थहोगाजोयहांदियागयाहै।

स्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरण2222ःःःः

अध्यायIX, Xऔर XIकेप्रयोजनकेलिएसौदोंकेसंबंधमें''संघटक''शब्दमेंकारोबारी सदस्य भी शामिल है जिसमें ऐसे सौदे विनिर्दिष्ट एक्सचेंज में किए जाते हैं और क्लीयरिंग सदस्यद्वाराउसकीओरसेसमाशोधितऔरनिपटाएजातेहैं।

8888.... फ्यूचरफ्यूचरफ्यूचरफ्यूचरएंडएंडएंडएंडआप्शनआप्शनआप्शनआप्शनखंडखंडखंडखंड

''फ्यूचरएंडआप्शनखंड'' या''एफएंडओ खंड''कातात्पर्यक्लीयरिंगकारपोरेशनकेएफ एंडओखंडसेहैऔरइसमेंसौदोंकेनिपटानकेलिएउसकेविभिन्नक्लीयरिंगउप-खंडया प्रभागशामिलहैजैसाकिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारावर्गी—तकियाजाताहै।

9999.... सौदासौदासौदासौदा

''सौदे''कातात्पर्य,जबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागयाहो,सौदाजिसेएफ एंड ओ खंड में क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से समशोधित और निपटाए जाने के लिए स्वी—तकियाजाताहैसेहै।

10101010.... डिलीवरीडिलीवरीडिलीवरीडिलीवरीकरनेकरनेकरनेकरनेवालावालावालावालासदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''डिलीवरीकरनेवालेसदस्य''कातात्पर्यकिसीक्लीयरिंगसदस्यसेहैजिसनेसंविदाकोपूरा करने के लिए दस्तावेज डिलीवर करने होते हैं या डिलीवर किए हैं जिसके लिए ये नियम, उप-विधियांऔरविनियमलागूहोतेहैंजबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागया हो।

11111111.... प्राप्तकर्ताप्राप्तकर्ताप्राप्तकर्ताप्राप्तकर्तासदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''प्राप्तकर्तासदस्य''कातात्पर्यकिसीक्लीयरिंगसदस्यसेहैजिसनेसंविदाओंकोपूराकरनेमें दस्तावेजप्राप्तकरनेहोतेहैंयाकिएहैंजिसकेलिएयेनियम,उप-विधियांऔरविनियमलागू होतेहैंजबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागयाहो।

12121212.... विनियमविनियमविनियमविनियम

''विनियम''कातात्पर्यइससमयप्रवृाएफएंडओखंडकेविनियमोंसेहैऔरइसमेंव्यवसाय नियम, आचरण संहिता और ऐसी अन्य प्रक्रियाएं और विनियम, परिपत्र, निदेश और आदेश, जैसाकि एफएंड ओ खंडकेप्रचालनों के लिए समय-समय परसंबद्धप्राधिकारीद्वाराजारी किएजातेहैं,शामिलहै।

13131313.... संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारी

''संबद्धप्राधिकारी''कातात्पर्यबोर्ड,भारतीयप्रतिभूतिएवंविनियमबोर्डयाऐसीअन्यप्राधिकारी सेहैजैसाकिकिसीविशिष्टप्रयोजनकेलिएयथासंगतसमय-समयपरबोर्डद्वाराविनिर्दिष्ट कियाजाताहै।

14141414.... नियमनियमनियमनियम

जबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागयाहो,''नियम''कातात्पर्यइससमयप्रवृा एफएंडओखंडके''नियमों''सेहै।

15151515.... सेबीसेबीसेबीसेबी

''सेबी''कातात्पर्यभारतीयप्रतिभूतिएवंविनिमयबोर्डसेहै।

16161616.... प्रतिभूतियांप्रतिभूतियांप्रतिभूतियांप्रतिभूतियां

''प्रतिभूतियों''काअर्थइसेप्रतिभूतिसंविदा(विनियम)अधिनियम,1956मेंइसकोदियागयाअर्थ होगाऔरइसमेंऐसेअन्यश्रेणीकेसाधनयाउत्पाद,मौद्रिकयागैर-मौद्रिक,स्क्रिपरहितया अन्यथाभीशामिलहैंजैसाकिएफएंडओखंडकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटाएजाने केलिएस्वी—तिदीजातीहै।

17171717.... निपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधि

निपटाननिधिकातात्पर्यउप-विधियोंकेसंगतप्रावधानोंकेअनुसारस्थापितऔरबनाईगई निधिसेहै।

18181818.... विनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्टएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंज

''विनिर्दिष्टएक्सचेंज''या''विनिर्दिष्टएक्सचेंज''कातात्पर्यप्रतिभूतिसंविदा(विनियम)अधिनियम, 1956केतहतमान्यताप्राप्तस्टॉकएक्सचेंजसेहैजिसेसौदोंकोक्लीयरिंगकारपोरेशनकेएफ एंडओखंडकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटानकिएजानेकीस्वी—तिदीजातीहैजो संबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरयथाविनिर्दिष्टनिबंधनऔरशर्तोंकेअध्यधीनहै।

इसपरिभाषाकेप्रयोजनार्थ,निम्नलिखितएक्सचेंजविनिर्दिष्टएक्सचेंजकेरूपमेंविनिर्दिष्टहैः 1111....नेशनलनेशनलनेशनलनेशनलस्टॉकस्टॉकस्टॉकस्टॉकएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजआफआफआफआफइंडियाइंडियाइंडियाइंडियालिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेड626 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV 19191919.... कारोबारीकारोबारीकारोबारीकारोबारीसदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''कारोबारीसदस्य''कातात्पर्यकिसीव्यक्तिसेहैजिसेउसएक्सचेंजकेनियमों,उप-विधियों औरविनियमोंकेअनुसारकिसीएक्सचेंजमेंसदस्यकेरूपमेंप्रविष्टिदीजातीहै।

टिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीःःःःउपर्युक्तपरिभाषितशब्दोंकावहीअर्थहोगाजबनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमों मेंछोटेअक्षरोंमेंप्रयोगकियाजाताहै,जबतककिसंदर्भमेंअन्यथाविनिर्दिष्टनकियागया हो।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्यायIIःःःः क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगखंडखंडखंडखंड

1. एकसेअधिकक्लीयरिंगखंडहोसकताहै,जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरइन उप-विधियोंकेतहतविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

2. पूर्वोक्तकीव्यापकताकोप्रभावितकिएबिनाक्लीयरिंगकारपोरेशनकीइनउप-विधियोंकेतहत निम्नलिखितक्लीयरिंगखंडहोंगेः

फ्यूचरफ्यूचरफ्यूचरफ्यूचरएंडएंडएंडएंडआप्शनआप्शनआप्शनआप्शनक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगखंडखंडखंडखंड

(1) सेबी द्वारा अनुमोदित डेरीवेटिव संविदाओं को एफ एंड ओ खंड में समाशोधन और निपटानकेलिएस्वी—तिदीजासकतीहै।

करेंसीकरेंसीकरेंसीकरेंसीडेरीवेटिवडेरीवेटिवडेरीवेटिवडेरीवेटिवक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगखंडखंडखंडखंड

(2) सेबी द्वारा अनुमोदित करेंसी या किसी अन्य अंतर्निहित के आधार पर डेरीवेटिव संविदाओं को करेंसी डेरीवेटिव क्लीयरिंग खंड पर समाशोधन और निपटान के लिए स्वी—तिदीजासकतीहै।

3. क्लीयरिंगकारपोरेशनएकसेअधिकखंडोंकोस्थापितकरसकतीहै,जैसाकिसमय-समयपर संबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।सौदेजोसमाशोधनऔरनिपटानकेप्रयोजन से विभिन्न क्लीयरिंग खंडों में प्रविष्ट किए जाएंगे समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्टकिएजाएंगे।

4. ये उप-विधियां फ्यूचर एंड आप्शन समाशोधन खंड और उसके उप-खंडों, यदि कोईहों, पर लागूहोंगी।

5. येउप-विधियांकरेंसीडेरीवेटिवक्लीयरिंगखंडकेलिएभीलागूहोगीजबतककिसंदर्भमें अन्यथाअपेक्षितनहोयाजबतककिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराअन्यथाविनिर्दिष्ट नहीं किया जाता। इस प्रयोजन के लिए इन उप-विधियों में आने वाले शब्द ''फ्यूचर एंड आप्शन''या''एफएंडओ''को''करेंसीडेरीवेटिव''शब्दोंद्वाराप्रतिस्थापितकियागयासमझ्ाा जाएगा।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय IIIःःःः समितिसमितिसमितिसमिति(यां)(यां)(यां)(यां)

1. क्लीयरिंग कारपोरेशन के एफ एंड ओ खंड के दिन-प्रतिदिन के कार्यों का प्रबंध करने के प्रयोजन से बोर्ड द्वारा समितियां इस ढंग से नियुक्त की जाएंगी जैसाकि नियमों में निर्धारित कियागयाहै।

2. एफएंडओखंडकीसमिति(यां)कीऐसीजिम्मेदारियांऔरशक्तियांहोंगीजैसाकिबोर्डद्वारा इसेप्रत्यायोजितकीजातीहैं।

3. एफएंडओखंडकेलिएसमिति(यां) मेंक्लीयरिंगसदस्योंऔरकारोबारी सदस्योंसेकोई प्रतिनिधित्वनहींहोगा।ऐसीसमिति(यों)कीसंरचनाभारतीयप्रतिभूतिएवंविनिमयबोर्ड(सेबी) केपूर्वअनुमोदनकेअध्यधीनहोगी।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय IVःःःः विनियमविनियमविनियमविनियम

1. बोर्डएफएंडओखंडकेकार्यकरणऔरप्रचालनोंऔरएफएंडओखंडकेक्लीयरिंगसदस्यों केकार्यकरणऔरप्रचालनोंकोविनियमितकरनेकेलिएसमय-समयपरविनियमविनिर्धारित करसकताहै।

2. उपर्युक्त की व्यापकता के प्रति बिना किसी पूर्वाग्रह के बोर्ड समय-समय विनियम, अन्यों के साथ-साथ,निम्नकेसंबंधमेंविनिर्धारितकरसकताहैः

(1) एक्सचेंजोंमेंप्रवेशकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनऔरशर्तें;

(2) क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराएफएंडओखंडसमाशोधनऔरनिपटानकेलिएसौदों केप्रवेशकेलिएअनुपालनकिएजानेवालेमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनऔरशर्तें;

(3) विभिन्न क्लीयरिंग खंडों और विभिन्न प्रतिभूतियों और साधनों के लिए सौदों के समाशोधनऔरनिपटानकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनऔरशर्तें;

(4) प्रवेशकिएजानेवालोसौदोंकारूपऔरशर्तें,औरसमय,क्लीयरिंगसदस्योंकेबीच परस्परयाक्लीयरिंगसदस्योंऔरउनकेसंघटकोंकेबीचसौदोंकेनिष्पादनकेलिए विधिऔरढंग;

(5) एफएंडओखंडद्वारागारंटितनिपटानकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनएवंशर्तें;

(6) समय-समय पर विनिर्धारण और चूक के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन से सदस्यों के निलंबन/निष्कासनसहितदंड,जुर्मानेऔरअन्यपरिणामोंकाप्रशासन;

(7) विभिन्नकिस्मकेमार्जिनऔरअन्यप्रभारोंतथाप्रतिबंध,जोसमय-समयपरएफएंड ओ खंड द्वारा लगाए जाते हैं, को लगाना और प्रशासन के लिए मानदंड, प्रक्रियाएं, निबंधनएवंशर्तें;

(8) एफ एंड ओ खंड के क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा क्लीयरिंग कारपोरशन को समय-समय पर फीस,सिस्टमप्रयोग प्रभार,जमा,मार्जिन औरदेयअन्य धनराशियोंका निर्धारण और क्लीयरिंग और अन्य प्रभारों का पैमाना जो कि क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा वसूल जाएंगे।

(9) क्लीयरिंग प्रचालनों का पर्यवेक्षण और ऐसे व्यवसाय नियमों और आचरण संहिता को लागूकरनाजैसायहउचितसमझ्ातीहै;

(10) रिकार्डऔरखाताबहियोंकानिरीक्षणऔरलेखापरीक्षा;

(11) विवाचन द्वारा समझ्ाौते सहित एफ एंड ओ खंड के माध्यम से समाशोधित और निपटायीगईप्रतिभूतियोंमेंकिसीसौदेसेसंबंधितक्लीयरिंगसदस्योंकेबीचपरस्पर628 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV केसाथ-साथक्लीयरिंगसदस्योंऔरव्यक्तियों,जोक्लीयरिंगसदस्यनहींहैं,केबीच उठनेवालेविवादों,शिकायतों,दावोंकासमझ्ाौता;

(12) विवाचनकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएंऔरनिबंधनएवंशर्तें;

(13) निपटान निधि (निधियों) सहित एफ एंड ओ खंड द्वारा स्थापित निधि (निधियों) के कार्पसकाप्रशासन,रख-रखावऔरनिवेश;

(14) समाशोधन गृह की स्थापना, मानदंड, निबंधन एवं शर्तें, कार्यकरण और प्रक्रियाएं, समाशोधनऔरनिपटानकेलिएअभिरक्षकसेवाओंसहितडिपाजिटरीयाअन्यव्यवस्था केमाध्यमसेक्लीयरिंग;

(15) सौदों को पूरा करने के लिए प्रासंगिक या परिणामी के संबंध में मानदंड, प्रक्रियाएं, निबंधनएवंशर्तें;

(16) सूचनाऔरघोषणाओंकाप्रचार-प्रसार;

(17) कोईअन्यसाधनजैसाकिबोर्डद्वारानिर्णयलियाजाताहै।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय Vःःःः क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

1. संबद्ध प्राधिकारी को सेबी द्वारा विनिर्धारित न्यूनतम विाीय अपेक्षाओं के अध्यधीन नियमों और विनियमों के अनुसार क्लीयरिंग सदस्यों को प्रवेश देने का अधिकार प्राप्त है। ऐसे क्लीयरिंग सदस्य, क्लीयरिंग सदस्य के रूप में प्रवेश और लगातार प्रवेश के लिए ऐसी फीस, प्रतिभूति जमाऔरअन्यधनराशियांअदाकरेंगेजैसाकिबोर्डयासंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपर विनिर्दिष्टकीजातीहैं।अदाकीगईफीस,प्रतिभूतिजमा,अन्यधनराशियांऔरकोईअतिरिक्त जमा,चाहेनकद,बैंकगारंटी,प्रतिभूतियांयाअन्यथा,समय-समयपरकिसीक्लीयरिंगसदस्य द्वाराक्लीयरिंगकारपोरेशनकेपासकिसीक्लीयरिंगखंडमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनकोदेयकोई राशिऔरकिसीक्लीयरिंगखंडमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियों,नियमोंऔरविनियमों केअध्यधीनकिएगएकोईलेन-देनसेउठनेवालेकोईवचनबंध,दायित्वऔरदेनदारियोंको यथोचित रूप से पूरा करने के लिए क्लीयरिंग सदस्यके विरुद्ध अन्य सभी दावे पहले और परम धारणाधिकार के अध्यधीन होंगे। क्लीयरिंग कारपोरेशन ऐसी फीस, जमा और अन्य धनराशियोंकेलिएक्लीयरिंगसदस्यकेविरुद्धअन्यदावोंकोछोड़करक्लीयरिंगसदस्यको किसीसंदर्भकेबिनाऐसीदेयताओंऔरदावोंकोसमायोजितयाविनियोजितकरनेकीहकदार होगी।

प्रतिभूतिजमायाअतिरिक्तजमाराशियोंकेबदलेमेंक्लीयरिंगसदस्यद्वाराप्रस्तुतकीगईबैंक गारंटियांकेआ]वानसेउठनेवालेप्रतिफल,क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराआ]वानकिएजानेपर योग्यबनानेयाप्रकटनकेप्रयोजनसेक्लीयरिंगसदस्यकीजमाराशियोंकेभागकेरूपमें नहींमानेजाएंगे।

क्लीयरिंगकारपोरेशनक्लीयरिंगसदस्यकेविरुद्धग्राहकों,क्लीयरिंगकारपोरेशन,स्टाकएक्सचेंज यासेबीकेदावों/देयताओंकेनिपटानकेप्रयोजनसेइसप्रकारआ]वानकीगईबैंकगारंटी केप्रतिफलोंकाउपयोगकरसकतीहै।

2. किसी खंड का क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से उस खंड से संबंधित सौदों का समाशोधन और निपटान ऐसे ढंग और विधि और क्लीयरिंग सदस्य के लिए यथा विनिर्दिष्टनिबंधनएवंशर्तोंऔरप्रक्रियाओंकेअध्यधीनकरसकताहै।

3. क्लीयरिंग सदस्य सौदों का समाशोन और निपटान या तो उनके स्वयं के खाते या उनके ग्राहकोंकीओरसेहैंजबतककिसंबद्धप्राधिकारीद्वाराअन्यथाविनिर्दिष्टनकियागयाहोभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 629 औरऐसेनिबंधनएवंशर्तोंकेअध्यधीनजोसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्धारित कीजातीहैं,करसकतेहैं।

4. भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 की दूसरी अनुसूची में शामिल किसी बैाक और इस प्रयोजनकेलिएविशेषरूपसेप्राधि—त,

(i) संबद्ध प्राधिकारी की सिफारिश पर क्लीयरिंग कारपोरेशन के करेंसी डेरीवेटिव खंड काक्लीयरिंगसदस्यबननेकापात्रहै।

(ii) ऐसाबैंकक्लीयरिंगकारपोरेशनकेकरेंसीडेरीवेटिवक्लीयरिंगखंडमेंअपनेस्वयंके खातेमेंकार्यकरनेकेलिएअपनेमालिकानासौदोंकेलिएक्लीयरिंगसदस्यकेरूप मेंकार्यकरसकताहै।

(iii) ऐसाबैंकक्लीयरिंगकारपोरेशनकेकरेंसीडेरीवेटिवक्लीयरिंगखंडमेंअपनेग्राहकों यासंघटकोंकेलिएक्लीयरिंगसदस्यकेरूपमेंभीकार्यकरसकताहै।

(iv) ऐसा बैंक क्लीयरिंग कारपोरेशन के नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अलावा क्लीयरिंगकारपोरेशनमेंऐसेबैंककेसंबंधमेंआरबीआईऔरसेबीद्वाराजारीपरिपत्रों औरनिदेशोंकाभीअनुपालनकरेगा।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-VIःःःःसौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकाकाकाकासमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

कककक.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटानकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएसौदेसौदेसौदेसौदे

1111.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकाकाकाकासमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन का एफ एंड ओ खंड ऐसे सौदे, जिनका प्रावधान उप-विधियों और विनियमों मेंकिया गया है, कासमाशोधन औरनिपटानकरेगी औरइस प्रकार प्रावधानकिएगएको छोड़करकिन्हीं अन्य सौदों कोसमशोधित औरनिपटाया नहीं जाएगा।

(2) उपर्युक्तकीव्यापकताकेप्रतिबिनाकिसीपूर्वाग्रहकेसंबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसे और ऐसी शर्तों के अध्यधीन किन्हीं अन्य सौंदों को स्वीकार कर सकता है, जैसाकि यहठीकसमझ्ाताहै।

2222.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितिति

(1) क्लीयरिंगकारपोरेशनमेंउनसौदोंमेंसमाशोधनऔरनिपटानकीअनुमतिदीजाएगी जिनकीसंबद्धप्राधिकारीद्वाराउप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुसारएफ एंडओखंडमेंसमय-समयपरस्वी—तिदीजातीहै।

(2) संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर प्रतिभूतियों के सौदों को विनिर्दिष्ट कर सकता है जिनमेंउससंबंधमेंउप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुसारस्वी—तिदी जासकतीहै।

(3) संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर सौदों के लिए स्टॉक एक्सचेंजों को विनिर्दिष्ट कर सकताहैजिनमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराएफएंडओखंडकीउप-विधियोंऔर विनियमोंकेअनुसारसमाशोधनऔरनिपटानकीस्वी—तिदीजाएगी।

3333.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटानकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएशर्तेंशर्तेंशर्तेंशर्तेंऔरऔरऔरऔरअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएं

संबद्धप्राधिकारीएक्सचेंजमेंनिपटाएजानेवालेसौदोंकीस्वी—तिप्रदानकरसकताहैबशर्ते किउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंविनिर्दिष्टसभीशर्तोंऔरअपेक्षाओंऔरऐसीअन्यशर्तोंऔर630 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV अपेक्षाओं, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी विनिर्धारित करता है, का अनुपालन किया गयाहो।

4444.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितितिकोकोकोकोमनामनामनामनाकरनाकरनाकरनाकरना

संबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसेऐसीशर्तों,जैसायहउचितसमझ्ाताहै,केअध्यधीनएफएंड ओ खंडमेंसौदोंकेलिएसमाशोधनऔरनिपटानकोसौदोंकीस्वी—तिकोअनुमोदितया आस्थगितयासौदोंकीस्वी—तिकोरद्दकरसकताहै।

5555.... विशिष्टविशिष्टविशिष्टविशिष्टसौदेसौदेसौदेसौदे

ऐसीप्रतिभूतियोंकेमामलेमें,जोस्वी—तनहींहैयाइससमयनिषिद्धयानिलंबितहैं,जिन्हें एफ एंड ओ खंड के माध्यम से समाशोधित या निपटाया जाना है, विशेष सौदों को संबद्ध प्राधिकारीअपनेविवेकपूर्णनिर्णयसेयहउपयुक्तमामलोंमेंअनुमतिदेसकताहै।

6666.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितितिकाकाकाकानिलंबननिलंबननिलंबननिलंबन

संबद्धप्राधिकारीएफएंडओखंडमेंविनिर्दिष्टएक्सचेंजकीकिसीप्रतिभूतिसहितसौदोंकी स्वी—ति को किसी समय ऐसी अवधि के लिए, जैसा यह निर्धारित करता है, निलंबित कर सकताहैऔरऐसेसौदोंकोऐसीशर्तोंकेअध्यधीन,जैसायहठीकसमझ्ाताहै,पुनःस्थापित करसकताहै।

7777.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितितिकोकोकोकोवापसवापसवापसवापसलेनालेनालेनालेना

संबद्धप्राधिकारीजहांयहआवश्यकसमझ्ाताहैकिसीविनिर्दिष्टएक्सचेंजकेसौदोंकोयातो सौदोंकीस्वी—तिकीकिन्हींशर्तोंयाअपेक्षाओंकेभंगकरनेकेलिएयागैर-अनुपालनया अन्यकिसीभीकारणसेस्वी—तिकोवापसलेसकताहै।

8888.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीपुनःस्वीपुनःस्वीपुनःस्वीपुनःस्वी————तितितिति

संबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसेकिसीविनिर्दिष्टएक्सचेंजकेसौदाकोपुनःस्वी—तकरसकता हैजिसेपहलेहटालियागयाहै।

खखखख.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकाकाकाकासमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

9999.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

प्रत्येकएफएंडओखंडमेंसौदोंकासमाधानऔरनिपटाननिवलआधारयासकलआधार परयाट्रेडकेलिएट्रेडयाकिसीअन्यआधारपरहोसकताहैजैसाकिसंबंधप्राधिकारीद्वारा समय-समयपरविनिर्दिष्टकियाजाताहै।निपटानक्लीयरिंगसदस्योंद्वाराडिलीवरीदेनेऔर प्राप्त करने और निधियां अदा करने तथा प्राप्त करने के द्वारा किया जाएगा, जैसाकि उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

10101010.... संविदासंविदासंविदासंविदाकीकीकीकीगुप्तगुप्तगुप्तगुप्तजानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

(1) इसमें यथा प्रावधान किए गए को छोड़कर डिलीवरी देने और प्राप्त करने वाले क्लीयरिंगसदस्य,जैसाकिउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंप्रावधानकियागयाहै,इसके बावजूदकिउनकेबीचबीचकोईप्रत्यक्षसंविदानहींहै,एकदूसरेकेसाथखरीददार औरबिक्रीकर्ताकासंविदानहींहै,एकदूसरेकेसाथखरीददारऔरबिक्रीकर्ताका संविदाकियागयासमझ्ााजाएगा।तथापि,डिलीवरीदेनेऔरप्राप्तकरनेवालेसदस्य केअधिकारऔरदेनदारियांउनकेनिकटतमसंविदाकरीपक्षकेसंबंधमेंप्रभावितहुआभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 631 नहींमानाजाएगासिवाएइसकेकिबिक्रीकर्तासदस्य(जबतककिवहस्वयंडिलीवरी करनेवालासदस्यहै)शीर्षक,स्वामित्व,प्रामाणिकता,प्राप्तकर्तासदस्यद्वारादस्तावेजों की नियमितता और वैधता के संबंध में सभी जिम्मेदारियों से मुक्त हो जाएगा और उससेउठनेवालीहानिऔरक्षतिकेसंबंधमेंउसकीउप-विधियोंऔरविनियमोंके प्रावधानोंकेअनुसारनिपटाजाएगा।

(2) ऐसेमामलोंमेंजिनमेंएफएंडओखंडयातोसामान्यरूपसेयाविशिष्टरूपसे निर्दिष्टकरतीहै,डिलीवरीदेनेवालेऔरडिलीवरीप्राप्तकरनेवालेऔरनिधियांअदा करनेवालेतथाप्राप्तकरनेवालेक्लीयरिंगसदस्यजैसाकिउप-विधियोंऔरविनियमों मेंप्रावधानहै,इसबातकेबावजूदकिउनकेबीचकोईप्रत्यक्षसंविदानहींहैफिर भी बिक्रीकर्ता और खरीददार के रूप में और डिलीवरी करने वाले और प्राप्त करने वालेसदस्योंकेरूपमेंउनकेबीचपूर्णनवाचारकेमाध्यमसेक्लीयरिंगकारपोरेशन केसाथसंविदाकियागयासमझ्ााजाएगा,बशर्तेकिइसकेअलावा,तथापि,क्लीयरिंग कारपोरेशन के साथ डिलीवर करने वाले और प्राप्त करने वाले सदस्य के अधिकार औरदेनदारियांऐसीदशामेंउसकेद्वाराप्रभावितनहींमानीजाएंगीसिवाएइसकेकि क्लीयरिंग कारपोरेशन डिलीवरी और प्राप्त किए गए दस्तावेजों का शीर्षक, स्वामित्व, प्रामाणिकता,निरंतरताऔरवैधताकेसंबंधमेंजिम्मेदारनहींहोगीऔरउससेउठने वालीहानिऔरक्षतिकेसंबंधमेंउप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुसार निपटाजाएगा।

(3) उपर्युक्तमेंकुछभीविहितहोनेकेबावजूद,क्लीयरिंगकारपोरेशनयातोसामान्यरूप सेयाविशेषरूपसे विनिर्दिष्टकरसकतीहैकिजहांक्लीयरिंगसदस्यसौदोंका समाशोधन या निपटान कर रहे हैं, जैसाकि उप-विधियों और विनियमों में प्रावधान कियागयाहै,इसकेबावजूदकीउनकेबीचकोईप्रत्यक्षसंविदामौजूदनहींहैफिर भी खरीददार और बिक्रकर्ता के रूप में उनके बीच एक संविदा खरीददार और बिक्रीकर्ताकेरूपमेंऔरखरीददारकोबिक्रीकर्ताकेरूपमेंप्रस्तुतकियाजाएगा।

11111111.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटानकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएव्यवस्थाव्यवस्थाव्यवस्थाव्यवस्था

(1) सौदों का समाशोधन और निपटान क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा ऐसी व्यवस्था, प्रणाली, एजेंसियांयाप्रक्रियाएंअपनाकरऔरप्रयोगकरकेकियाजाएगाजैसाकिसमय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है। उपर्युक्त की व्यापकता के प्रति किसी पूर्वाग्रह के बिना संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर ऐसी अभिरक्षक, डिपाजिटरी औरअन्यसेवाएंको क्लीयरिंग सदस्यों औरउनकेसंघटकोंको अपनानेऔर प्रयोग करने के लिए विनिर्धारित कर सकता है ताकि समाशोधन और निपटान व्यवस्था या प्रणालीकेनिर्बाधप्रचालनमेंसुविधाहोसके।

(2) समाशोधनऔरनिपटानकार्यकोएफएंडओखंडद्वारानिष्पादितकियाजासकता हैयायहइसप्रयोजनकेलिएसंबद्धप्राधिकारीद्वारापहचानीगईकिसीएजेंसीकी सहायतालेसकतीहै।

(3) उप-विधियों और विनियमों में अन्यथा स्पष्ट रूप से प्रावधान किए गए को छोड़कर, जब निधियां और प्रतिभूतियां किसी विनिर्दिष्ट व्यवस्था के तहत समाशोधित और/या निपटाईजाती है तो निपटान कीजिम्मेदारी संविदा के पूरक पक्षोंऔर/यासंबंधित क्लीयरिंग सदस्यों, जैसा भी मामला हो, पर पूर्ण रूप से और मात्र रहेगी और क्लीयरिंगनिगमप्रधानकेरूपमेंकिसीदेनदारीयादायित्वकेबिनाप्रतिभूतियोंको प्राप्त करने या डिलीवरी देने और निधियां प्राप्त करने और या डिलीवरी देने और निधियांप्राप्तकरनेऔरअदाकरनेकेलिएसाझ्ााएजेंटकेरूपमेंकार्यकरेगी।

12121212.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएप्रचालनात्मकप्रचालनात्मकप्रचालनात्मकप्रचालनात्मकपैरामीटरपैरामीटरपैरामीटरपैरामीटर

(1) संबद्ध प्राधिकारी एफ एंड ओ खंड में क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से सौदों के समाशोधन के संबंध में समय-समय पर प्रचालनात्मक पैरामीटर निर्धारित और घोषित करेगाजिसकाक्लीयरिंगसदस्यपालनकरेंगे।

(2) प्रचालनात्मकपैरामीटरोंमें,अन्योंकेसाथ-साथ,निम्नशामिलहोसकताहैः

(क) अनुमत्य समाशोधन/प्रकटन सीमाएं जिनमें निवल मूल्य और पूंजी पर्याप्तता मानदंडोंकेसंदर्भमेंसमाशोधन/प्रकटनसीमाएंशामिलहोसकतीहैं। (ख) क्लीयरिंगपरिमाणऔरसीमाएंजिनपरक्लीयरिंगसदस्योंकोएफएंडओ

खंडकोसूचितकरनाआवश्यकहोगा;

(ग) विभिन्ननिपटानकिस्मोंकेलिएडिलीवरीलाटकानिर्धारण; (घ) जनताकेबृहतरहितकोदेखतेहुएसौदोंकेसमाशोधनकेनिर्बाधप्रचालन

कोप्रभावितकरनेवालेअन्यमामले;

(ड.) किसीक्लीयरिंगसदस्यऔरकिसीप्रतिभूतिकेलिएअनुमत्यसौदोंकीकिस्में निर्धारितकरना;

(च) सिस्टम डिजाइन, प्रयोगकर्ता अवसंरचना और सिस्टम प्रयोजन सहित समाशोधनऔरनिपटानप्रणालीकेकार्यात्मकब्यौरेनिर्धारितकरना।

13131313.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनकेकेकेकेघंटेघंटेघंटेघंटे

(1) क्लीयरिंगकारपोरेशनकेएफएंडओखंडकेसमाशोधनऔरनिपटानकेलिएघंटे ऐसेसमयकेदौरानहोंगेजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरनिर्णयलिया जाताहै।संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरसौदोंकीविभिन्नकिस्मोंऔरविभिन्नखंडों केलिएसमाशोधनकेघंटेविनिर्दिष्टकरसकताहै।

(2) संबद्ध प्राधिकारी किसी कैलेंडर में छुटि्‌टयों की सूची घोषित कर सकता है। संबद्ध प्राधिकारी इन प्रावधानों के अनुसार निश्चित की गई छुटि्‌टयों को समय-समय पर बदल या रद्द कर सकता है। यह दर्ज किए जाने वाले कारणों से छुटि्‌टयों को छोड़कर दिनों या उसके अतिरिक्त एफ एंड ओ खंड में समाशोधन और निपटान प्रचालनकोनिलंबितकरसकताहै।

14141414.... प्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंकीकीकीकीडिलीवरीडिलीवरीडिलीवरीडिलीवरी

(1) एफएंडओखंडमें सभीसौदोंकेसंबंधमेंसभीप्रतिभूतियों,दस्तावेजोंऔरप्रपत्रों की डिलीवरी और निपटान ऐसे ढंग से और ऐसे स्थान (स्थानों) में होगा जैसाकि समय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

(2) संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर निर्दिष्ट करेगा कि जो प्रतिभूतियां, दस्तावेज और प्रपत्रजबविनिर्दिष्टढंगसेडिलीवरकिएजातेहैंठीकडिलीवरीगठितकरेंगे।जिन परिस्थितियोंमेंऐसाउचितहोकिसंबद्धप्राधिकारी,दर्जकिएजानेवालेकारणोंसे, कोईडिलीवरीठीकडिलीवरीगठितकरतीहैयानहींविनिर्धारितकरसकताहैऔर ऐसेनिष्कर्षसंबंधितपक्षोंपरबंधनकारीहोंगे।जहांसंबद्धप्राधिकारीनिर्धारितकरताहै कि डिलीवरी ठीक डिलीवरी गठित नहीं करती तो डिलीवर करने वाली पक्ष को विनिर्दिष्ट किए जाने वाले समय के भीतर ठीक डिलीवर द्वारा प्रतिस्थापित करना अपेक्षितहोगा।

(3) बाजारलाट,आडलाट,न्यूनतमलाट,आंशिकडिलीवरी,आंशिकरूपसेअदाकीगई प्रतिभूतिकीडिलीवरीकेसंबंधमेंडिलीवरीकेलिएमानदंडऔरप्रक्रियाएंसमय-समय परसंबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्दिष्टकीजाएंगी।

(4) विवादितडिलीवरीयादोषपूर्णडिलीवरीनिर्धारितकरनेकेलिएअपेक्षाएंऔरप्रक्रियाएं और डिलीवरी में विवाद या शेष के समाधान के उपायों, प्रक्रियाओं और प्रणाली या ऐसीडिलीवरीकेपरिणामयाउनकासमाधानसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारा यथाविनिर्दिष्टकीजानेवालीइनउप-विधियोंकेअध्यधीनहोगा।

15151515.... पूरापूरापूरापूराकरनाकरनाकरनाकरना

(1) समाशोधनऔरनिपटानकेलिएस्वी—तकिसीसौदेकोकिसीक्लीयरिंगसदस्यके सौदों की डिलीवरी, भुगतान और निपटान के अनुपालन के लिए किसी क्लीयरिंग सदस्य की विफलता और निबंधन एवं शर्तों को पूरा करने की विफलता जिसके अध्यधीनसौदाकियागयाहैयाऐसीपरिस्थितियांजिसेसंबद्धप्राधिकारीसमय-समय परनिर्दिष्टकरताहै,कीसहमतिसेकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यकोअंतरितकिया जासकताहै।सौदेकोकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यकोऐसेढंग,ऐसीसमय-सीमा में और ऐसी शर्तों और प्रक्रियाओं के अध्यधीन अंतरित किया जाएगा, जैसाकि समय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीविनिर्धारितकरताहै।

(2) समाशोधन और निपटान के लिए स्वी—त सौदा, सौदों की डिलीवरी, भुगतान और निपटानसेसंबंधितकिसीप्रावधानकेअनुपालनकेलिएकिसीक्लीयरिंगसदस्यकी विफलता और निबंधन एवं शर्तों को पूरा करने की किसी विफलता जिसके अध्यधीन सौदाकियागयाहैयाऐसीअन्यपरिस्थितियां,जिसेसंबद्धप्राधिकारीसमय-समयपर विनिर्दिष्टकरताहै,पूराकियाजाएगा।क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारासौदेकोऐसेढंग से ऐसे समय में समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्धारित ऐसी शर्तों औरप्रक्रियाओंकेअध्यधीनपूराकियाजाएगा।

(3) पूर्वोक्तकीव्यापकताकेप्रतिकिसीपूर्वाग्रहकेसंबद्धप्राधिकारीसौदोंको,अन्योंके साथ-साथ,किसीक्लीयरिंगसदस्यकेविरूद्धनिम्नानुसारखरीदयाबिक्रीद्वारापूरा करसकतीहैः-

(क) बिक्री करने वाले क्लीयरिंग सदस्य के मामले में देय तारीख को डिलीवरी को पूरा करनेमेंविफलता;और

(ख) खरीदने वाले क्लीयरिंग सदस्य के मामले में देय तारीख को देय राशि का भुगतान करनेमेंविफलता;और

(ग) ऐसे पूरा करने के फलस्वरूप हुई कोई हानि, क्षति या कमी उस क्लीयरिंग सदस्य द्वारादेयहोगीजोदेयडिलीवरीदेनेयादेयराशिअदाकरनेमेंविफलरहाहै।

(4) एकयाअधिकक्लीयरिंगखंडोंमेंस्थितिसेक्लीयरिंगकारपोरेशनकोकिसीक्लीयरिंग सदस्यद्वाराचूककेमामलेमेंसंबद्धप्राधिकारीकिसीक्लीयरिंगसदस्यकीकिसीया सभीक्लीयरिंगखंडोंकीस्थितिकोपूराकरनेकाहकदारहोगा।

(5) उपर्युक्तखंडमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनस्थितिकोअपनेस्वयंकेनाममेंयातोपूर्ण रूप सेया उसके भागको समाप्तितक अपने विवेक सेऐसे निबंधन एवं शर्तों के अध्यधीन,जैसायहठीकसमझ्ातीहै,धारितकरनेकाहकदारहोगी।

16161616.... दायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंकोकोकोकोपूरापूरापूरापूराकरनेकरनेकरनेकरनेकीकीकीकीविफलताविफलताविफलताविफलता

क्लीयरिंग सदस्य की स्वी—त सौदों के समाशोधन और निपटान प्रचालनों से उठने वाले क्लीयरिंगकारपोरेशनकेदायित्वोंकोपूराकरनेमेंविफलताकीदशामेंसंबद्धप्राधिकारीऐसा ब्याज, ऐसा दंड और जुर्माना लगा सकता है और क्लीयरिंग सदस्य के विरूद्ध ऐसी अनुशासनिककार्रवाईकरसकताहैजैसायहसमय-समयपरनिर्धारितकरताहै।उपर्युक्तके अनुसरण में कोई अनुशासनिक कार्रवाई जो संबद्ध प्राधिकारी करता है उपर्युक्त क्लीयरिंग कारपोरेशन के लिए क्लीयरिंग का सदस्य के दायित्व या उपचार, जिसके लिए क्लीयरिंग कारपोरेशनप्रयोज्यकानूनकेतहतपात्रहो,कोप्रभावितनहींकरेगा।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-VII :ःःःक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंद्वाराद्वाराद्वाराद्वारालेन-देनलेन-देनलेन-देनलेन-देन

1111.... क्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारःःःः

(1) समाशोधनऔरनिपटानकेलिएक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराअपनेएफएंडओखंड मेंस्वीकारकिएगएसभीसौदेमुंबईशहरमेंप्रविष्टकिएगएमानेजाएंगेजबतक किअन्यथासंबंधप्राधिकारीद्वारास्पष्टरूपसेप्रावधाननकियागयाहो।

(2) संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरसौदेकीकिस्मऔरस्वरूप,एक्सचेंजजिसपरसौदा किया गया था और अन्य संबंधित कारकों को ध्यान में रखते हुए किसी विशेष क्षेत्राधिकारकेअध्यधीनसौदेविनिर्दिष्टकरसकताहै।

2222.... साक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएरिकार्डरिकार्डरिकार्डरिकार्ड

किसीकेंद्रीयप्रोसेसिंगयूनिटयाप्रोसेसिंगयूनिटोंकेसमूहयाकम्प्यूटरप्रोसेसिंगयूनिटोंद्वारा यथाबनाएगए क्लीयरिंग कारपोरेशनके रिकार्ड,चाहेकिसी अन्य ढंगसेबनाएगएरिकार्ड क्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटाएगएसौदोंकेसंबंधमेंसहमतऔर प्रामाणिकरिकार्डगठितकरेंगे।सौदोंकेसमाशोधनऔरनिपटानसेसंबंधितकिन्हींविवादोंके प्रयोजनार्थएफएंडओखंडद्वारायथाबनाएगएरिकार्डसंघटकऔरक्लीयरिंगकारपोरेशनके क्लीयरिंग सदस्य के बीच या क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग सदस्यों में परस्पर या क्लीयरिंगसदस्योंऔरक्लीयरिंगसदस्योंऔरएफएंडओखंडकेबीचकिसीविवादयादावे मेंवैधसाक्ष्यगठितकरेंगे।

3333.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएकेवलकेवलकेवलकेवलक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यपक्षपक्षपक्षपक्ष

क्लीयरिंगकारपोरेशनअपनेएफएंडओखंडमेंस्वयंकेक्लीयरिंगसदस्योंकोछोड़करकिन्हीं अन्यव्यक्तियोंकोसौदोंकेलिएपक्षोंकेरूपमेंमान्यतानहींदेतीहै,औरप्रत्येकक्लीयरिंग सदस्य प्रत्यक्षरूपसे और पूर्ण रूप से जिम्मेदार है जिसके अनुसार जिसके साथ क्लीयरिंग सदस्य का सौदे को यथोचित पूरा करने के लिए या क्लीयरिंग कारपोरेशन के साथ कोई व्यवहारहैचाहेऐसासौदाक्लीयरिंगसदस्यकेखातेकेलिएयाकिसीसंघटककेखातेमें करनेकेलिएहो।

4444.... सभीसभीसभीसभीसौदेसौदेसौदेसौदेनियमों,नियमों,नियमों,नियमों,उप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियोंऔरऔरऔरऔरविनियमोंविनियमोंविनियमोंविनियमोंकेकेकेकेअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीन

सभी सौदे नियमों, उप-विधियोंऔर विनियमोंके अध्यधीन होंगेऔर यह ऐसेसभीसौदों के निबंधनएवंशर्तोंकाभागहोंगेऔरसौदेउप-विधियों,नियमोंऔरविनियमोंमेंसंबद्धप्राधिकारी द्वाराविहितउसकेसंबंधमेंशक्तियोंकेइसकेद्वाराप्रयोगकिएजानेकेअध्यधीनहोंगे।

5555.... स्वीस्वीस्वीस्वी————ततततसौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीअलघ्‌ंनीयताअलघ्‌ंनीयताअलघ्‌ंनीयताअलघ्‌ंनीयता

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के अध्यधीन क्लीयरिंग कारपोरेशनकेएफएंडओखंडमेंप्रतिभूतियोंमेंसभीलेन-देनअलघ्‌ंनीयहोंगेऔर क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के अनुसार समाशोधित औरनिपटाएजाएंगे।तथापि,क्लीयरिंगकारपोरेशनइसकेलिएक्लीयरिंगसदस्यद्वारा आवेदनपत्र सौदा (सौदों) को नोटिस द्वारा रद्द कर सकती है, संबद्ध प्राधिकारी सौदा (दे)केअन्यपक्ष/पक्षोंकीसुनवायीकेपश्चातसंतुष्टहोकिसौदा(दे)धोखाधड़ीया जानबूझ्ाकरमिथ्या निरूपण या सौदेमें सारवान गलती केकारण रद्द किएजाने के लिएठीकहै/हैं।

(2) उपर्युक्तखंड(1)मेंविहितकुछभीहोनेकेबावजूदक्लीयरिंगकारपोरेशनप्रतिभूतियों में निवेशकों के हित के संरक्षण और प्रतिभूति बाजार के उचित विनियमन के लिए किसी भी समय स्वतः और सौदे (दों) को रद्द कर सकता है यदि संबद्ध प्राधिकारी संतुष्ट हो कि ऐसे सौदे धोखाधड़ी, सारवान अशुद्धि, मिथ्या निरूपण या मूल्य में धोखेबाजीऔरइसप्रकारवि—तहै,कारणोंकोलिखितमेंदर्जकियाजाएगा। (3) उपर्युक्तखंड(1)और(2)केअनुसरणमेंकियागयाकोईरद्दकरणअंतिमऔरसौदे केपक्षोंपरबंधनकारीहोगा।ऐसीदशामेंक्लीयरिंगसदस्यअपनेसंघटकोंकेसाथ संबंधितसौदोंकोरद्दकरनेकाहकदारहोगा।

6666.... प्रतिनिधिप्रतिनिधिप्रतिनिधिप्रतिनिधिक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंद्वाराद्वाराद्वाराद्वारासौदेसौदेसौदेसौदे

कोईक्लीयरिंगसदस्यकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यकोसंबद्धप्राधिकारीकीपूर्वअनुमतिसे विनिर्दिष्टअवधिकेलिएप्रतिनिधिकेरूपमेंकार्यकरनेकेलिएप्राधि—तकरसकताहै।

7777.... क्षतिपूर्तिक्षतिपूर्तिक्षतिपूर्तिक्षतिपूर्ति

क्लीयरिंग कारपोरेशन उप-विधियों और विनियमों में प्रावधान की गई सीमा के सिवाय और छोड़करएफएंडओखंडमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटाएगए सौंदों सहित चाहे अधि—त या अनधि—त क्लीयरिंग सदस्य के नाम में कार्य कर रहे किसी व्यक्तियाक्लीयरिंगसदस्यकीकिसीगतिविधिकेलिएजिम्मेदारनहींहोगी।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्यायVIIIःःःःमार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिन

1111.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएं

(1) संबद्धप्राधिकारीएफएंडओखंडमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधित औरनिपटाएगएसौदोंकेलिएमार्जिनकीअपेक्षाएंसमय-समयपरविनिर्धारितकर सकताहैऔरक्लीयरिंगसदस्यपूर्वशर्तकेरूपमेंऐसेमार्जिनप्रस्तुतकरेगा।

(2) उपुर्यक्तखंड(1)केप्रतिकिसीपूर्वाग्रहकेसंबद्धप्राधिकारीएकयाअधिकक्लीयरिंग खंडोंमेंऐसीस्थितियोंकेलिएक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधितऔर निपटाएगएसौदोंकेलिएक्रासमार्जिनलाभप्रदानकरसकताहैजोऐसेनिबंधन औरशर्तोंकेअध्यधीनहोगाजैसाकिसमय-समयपरविनिर्धारितकीजातीहैं।

(3) प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य का मार्जिनों को ऐसे स्तरों पर लगातार बनाए रखने का दायित्व है और ऐसी अवधियों के दौरान जैसाकि क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा समय-समयपरनिर्धारितकिएजातेहैं।

2222.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनकाकाकाकारूपरूपरूपरूप

उप-विधियोंऔरविनियमोंकेतहतकिसीक्लीयरिंगसदस्यद्वाराएफएंडओखंडप्रदानकिए जानेवालेमार्जिननकदहोंगे।संबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसेजमारसीदें,संबद्धप्राधिकारी द्वाराअनुमोदितबैंक(बैंकों)कीगारंटीयाइसकेद्वाराअनुमोदितप्रतिभूतियांयाऐसीकोईअन्य विधि, जैसाकि अनुमोदित की जाती है, स्वीकार कर सकता है जो समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारीद्वारालगाएगएऐसेनिबंधनएवंशर्तोंकेअध्यधीनहोगा।ऐसेकोईएवजीजैसेजमा रसीद,इसकेद्वाराअनुमोदितप्रतिभूतियांयाकोईअन्ययथोचितरूपसेअनुमोदितकोएफएंड ओखंडकेसंबंधमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनकेपक्षमेंगिरवीऔर/यामालबंधनसमझ्ााजाएगा।

3333.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनकीकीकीकीमात्रामात्रामात्रामात्रा

रेहनयाअन्यथायासमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्दिष्टकिसीअन्यविधिके द्वाराप्रतिभूतियोंकेरूपमेंमार्जिनजमाकरनेवालासदस्यसदैवउसकेमूल्यकोउनकेद्वारा इससमयकवर किए जारहे अपेक्षितमार्जिन केभाग कोऔरप्रतिभूति प्रदान करके संबद्ध प्राधिकारीकीसंतुष्टितक,जोउक्तमूल्यकोनिर्धारितकरेगा,औरप्रतिभूतिप्रदानकरकेबनाए रखेगाऔरजिसकामूल्यांकनसमय-समयपरपूरीकीजानीवालीकिसीकमीकीराशिको अंतिमरूपसेतयकरेगा।

4444.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपाकारपाकारपाकारपोरेशनेरेशनेरेशनेरेशनद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराधारितधारितधारितधारितकिएकिएकिएकिएजानेजानेजानेजानेवालेवालेवालेवालेमार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिन

क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराएफएंडओखंडकेसंबंधमेंमार्जिनधारितकिएजाएंगेऔरजब येबैंकजमारसीदों औरप्रतिभूतियों के रूप में होंतो ऐसीरसीदोंऔर प्रतिभूतियोंकोऐसे व्यक्तियाकिसीअभिरक्षककेनाममेंयाक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराअनुमोदितऐसीअन्यहस्ती कोअंतरितकियाजासकताहै।सभीमार्जिनजमाक्लीयरिंगकारपोरेशनऔर/याअनुमोदित व्यक्ति और/या अनुमोदित अभिरक्षक द्वारा ऐसे रूप में और ऐसे खाते में रखे जाएंगे जिसे क्लीयरिंग कारपोरेशन उचित समझ्ाता है और यह जमा करनेवालेक्लीयरिंगसदस्यकेभाग परकिसीभीअधिकारकेयाजोअपनेअधिकारसेऐसेविवेककेप्रयोगपरप्रश्नउठासकते हैं,केबिनाहोगा।

5555.... मार्जिनोंमार्जिनोंमार्जिनोंमार्जिनोंपरपरपरपरधारणाधिकारधारणाधिकारधारणाधिकारधारणाधिकार

मार्जिनयाबैंकजमारसीदोंयाअन्यप्रतिभूतियोंयाआस्तियोंद्वाराअदाकीगईधनराशियांया उप-विधियोंयाविनियमोंकेउपबंधोंकेतहतमार्जिनकेबदलेमेंगिरवीयाबंधकरखीगई आस्तियांएफएंडओखंडकेसंबंधमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनकोदेयसभीराशियोंकेलिए पहलेऔरपरमधारणाधिकारकेअध्यधीनहोगी।मार्जिनक्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियों, नियमोंऔरविनियमोंयाउसकेअनुसरणमेंकियागयाकुछकेअध्यधीनकिएगएसभीसौदों सेउठनेवालीयाप्रासंगिकउसकेदायित्वोंऔरदेनदारियोंकोपूराकरनेकेलिएक्लीयरिंग सदस्यकेविरूद्धअन्यसभीदावोंकेलिएतरजीहीरूपसेउपलब्धहोंगे।

6666.... दायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंकोकोकोकोपूरापूरापूरापूराकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविफलताविफलताविफलताविफलताहेतुहेतुहेतुहेतुउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

(1) यदिकोईक्लीयरिंगसदस्यउप-विधियोंमेंयथाप्रदानकिएगएएफएंडओखंडमें ऐसेसौदोंकेसमाशोधनऔरनिपटानसेउठनेवालेक्लीयरिंगकारपोरेशनकेदायित्वों कोपूराकरनेमेंविफलरहताहै,तोउसदशामेंसंबद्धप्राधिकारीएफएंडओखंड मेंसमाशोधनऔरनिपटानकेप्रयोजनकेलिएक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारारखे गए मार्जिनयाअन्यभुगतानकेरूपमेंउक्तक्लीयरिंगसदस्यद्वाराअदाकीगईकिसी राशिकेउपयोगकापात्रहोगा।

(2) एक या अधिक क्लीयरिंग खंडों में स्थिति से होने वाले क्लीयरिंग कारपोरेशन को किसीक्लीरिंगसदस्यद्वाराचूककेमामलेमेंसंबद्धप्राधिकारीऐसीस्थितियोंसेउठने वालेदायित्वोंकोपूराकरनेकेउद्देश्यसेकिसीअन्यक्लीयरिंगखंडसेमार्जिनया अन्यधनराशियोंकेउपयोगकाहकदारहोगा।

7777.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनअपेअपेअपेअपेक्षाओंक्षाओंक्षाओंक्षाओंकाकाकाकाअपवंचनअपवंचनअपवंचनअपवंचननिषिद्धनिषिद्धनिषिद्धनिषिद्धहैहैहैहै

कोईक्लीयरिंगसदस्यउप-विधियोंऔरविनियमोंकेतहतनिर्दिष्टमार्जिनअपेक्षाओंकेअपवंचन केलिएप्रत्यक्षयाअप्रत्यक्षरूपसेकोईव्यवस्थानहींकरेगायाअपवंचनकरनेयासहायता देनेकेप्रयोजनकेलिएकोईप्रक्रियाअपनाएगा।

8888.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनकेकेकेकेअदाअदाअदाअदाकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविफलताविफलताविफलताविफलतापरपरपरपरनिलंबननिलंबननिलंबननिलंबन

यदिकोईक्लीयरिंगसदस्यउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाअपेक्षितमार्जिनअदाकरनेमें विफलरहताहै,तोसंबद्धप्राधिकारीऐसीकार्रवाईकरसकताहैजैसाकिउचितसमझ्ाताहै औरनिलंबनसहितसमय-समयविनिर्दिष्टकीजातीहै।

9999.... ब्याब्याब्याब्याज,ज,ज,ज,लाभांशलाभांशलाभांशलाभांशऔरऔरऔरऔरमांगमांगमांगमांग

(1) प्राप्तकरतासदस्यसभीवाउचर,कूपन,लाभांश,नकदबोनस,बोनसनिर्गम,अधिकार और अन्य विशेषाधिकारों को प्राप्त करनेका हकदार होगा जो प्रतिभूति खरीद सह वाउचर,सहकूपन,सहलाभांश,सहनकदबोनस,सहबोनसनिर्गम,सहअधिकार आदिसेसंबंधितहैं।डिलीवरीकरनेवालासदस्यसभीवाउचर,कूपन,लाभांश,नकद बोनस,बोनसनिर्गम,अधिकारऔरविशेषाधिकारप्राप्तकरनेकाहकदारहैजोबेची गईएक्सवाउचर,एक्सकूपन,एक्सलाभांश,एक्सनकदबोनस,एक्सबोनसनिर्गम, एक्सराइटप्रतिभूतियोंआदिसेसंबंधितहै।

(2) प्राप्तकरनेवालेऔरडिलीवरीकरनेवालेसदस्यकेबीचवाउचरों,कूपन,लाभांश, नकदबोनस,बोनसनिर्गम,अधिकारऔरविशेषाधिकारकेसंबंधमेंढंग,विधि,सूचना अपेक्षाएं, अदल-बदल, तारीख और समय आदि वही होगा जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारासमय-समयपरनिर्दिष्टकियाजाताहै।अन्यथाउप-विधियोंऔरविनियमोंमें प्रावधान को छोड़कर क्लीयरिंग सदस्य ऐसे समायोजनों स्वयं के बीच या उनके संघटकोंकेबीचकरनेकेलिएजिम्मेदारहोंगे।

(3) ऐसी प्रतिभूतियोंकेसंबंध में सौदाजो पुनर्निर्माणया पुनर्गठन कीकिसीस्कीम के तहतनईयाअन्यप्रतिभूतियोंकेलिएहोजाएगायाअदला-बदलाकीजासकती है डिलीवरी करने वाला सदस्य संबद्ध प्राधिकारी के निदेश के अनुसार प्राप्त करने वाले सदस्य को डिलीवर करेगा, या तो संविदा की गई प्रतिभूतियों के लिए या प्रतिभूतियोंमें समकक्षऔरयानकद/या पुर्निर्माणया पुनर्गठन की ऐसी स्कीम के तहतप्राप्तअन्यप्राप्यदेगा।

10101010.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगफीसफीसफीसफीस

संबद्ध प्राधिकारी सौदोंकेनिपटानके संबंधमेंक्लीयरिंगसदस्योंपरसमय-समयपरलगाई जानेवालीफीस,प्रभारऔरवसूलियांनिर्धारितकरेगा।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-IXःःःःक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंऔरऔरऔरऔरसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंकेकेकेकेअधिकारअधिकारअधिकारअधिकारऔरऔरऔरऔरदेनदारियांदेनदारियांदेनदारियांदेनदारियां

1111.... संघटकोंसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंसेसेसेसेमार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिन638 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV क्लीयरिंगसदस्यअपनेसंघटकसेमार्जिनकीमांगकरेगाजोउसेऐसेसंघटककेलिएकिए गए व्यवसाय के संबंध में नियमों, उप-नियमों और विनियमोंके तहतप्रदान करना होता है। क्लीयरिंगसदस्यअपनेसंघटकसेउसकेदायित्वोंकेसमाशोधनकोकरनेसेपहलेनकदऔर प्रतिभूतियोंमेंप्रारंभिकमार्जिनकीमांगऔरएकत्रितकरेगाऔरयहशर्तलगाएगाकिसंघटक मार्जिन अदा करेगा या अतिरिक्त मार्जिन प्रस्तुत करेगा जैसाकि समय-समय पर क्लीयरिंग कारपोरेशनकेएफएंडओखंडद्वारानिर्दिष्टकियाजाताहै।संघटककोजबसमय-समय पर कहा जाता है मार्जिन अदा करेगा और अतिरिक्त मार्जिन प्रस्तुत करेगा जैसाकि उसके दायित्वोंऔरसंबंधितक्लीयरिंगसदस्यकेसाथउसकेद्वारासहमतिहुईहै,नियमों,उप-नियमें औरविनियमोंकेतहतयथाअपेक्षितहै।

2222.... चूकचूकचूकचूकमेंमेंमेंमेंसंघसंघसंघसंघटकटकटकटक

(1) क्लीयरिंग सदस्य किसी संघटक के लिए प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से व्यवसाय नहीं करेगाजोउसकीजानकारीमेंकिसीदूसरेक्लीयरिंगसदस्यकेलिएचूकमेंहैजब तककिऐसेसंघटकनेक्लीयरिंगसदस्य,जोउसकालेनदारहै,केसाथसंतोषजनक व्यवस्थानकरलीहो।

(2) लेनदारक्लीयरिंगसदस्यकेआवेदनपरजोचूककर्तासंघटककेविरूद्धअपनेदावे कोभेजताहैयाभेजाहैजैसाकिनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंप्रावधानहै, संबंध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य के विरूद्ध चूककर्ता संघटक को कोई धनराशियांयाप्रतिभूतियोंउसराशियामूल्यकेक्रेडिटयासदस्यकेदावेक्लीयरिंग कारपोरेशनकीउप-विधियों,नियमोंऔरविनियमोंकेसंबंधमेंचूककर्तासंघटकउसके द्वारासदस्यकादावादेययाडिलीवरकीजानीहैसेअधिकराशितकयामूल्यकी प्रतिभूतियां चूककर्ता संघटक को अदा या डिलीवर करने से रोकेगा, जिन धनराशियों औरप्रतिभूतियोंकोक्लीयरिंगकारपोरेशनकेएफएंडओखंडकेपासजमाकराया जाएगा।धनराशियोंऔरप्रतिभूतियोंकोविवाचनमेंअवार्डकेअनुसारनिपटायाजाएगा और डिग्री के लंबित होने तकसंबंधितन्यायालयमेंजमा कीजाएंगी जबतककि अवार्डदायरकरते समय लेनदारक्लीयरिंगसदस्यऔरचूककर्तासंघटकनेअन्यथा परस्परसहमतिनकीहो।

3333.... संघटकसंघटकसंघटकसंघटककेकेकेकेखातेखातेखातेखातेकोकोकोकोबंदबंदबंदबंदकरनाकरनाकरनाकरना

समय-समय पर संबद्धप्राधिकारीनेयदिअन्यथा निर्दिष्ट न कियाहोक्लीयरिंगसदस्यद्वारा संघटक के खाते को बंद करते समय मूलधन के रूप में ऐसे सौदों को मान सकता है या अपनेस्वयंकेखातेमूल्यजोबाजारकीस्थितिद्वाराउचितयाऔचित्यपूर्णहैंपरलेसकता हैयाखुलेबाजारमेंबंदकरसकताहैऔरकिएगएकिसीव्यययाउससेहोनेवालीकोई हानिसंघटकद्वारावहनकीजाएगी।

4444.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यअंतरणअंतरणअंतरणअंतरणकेकेकेकेपंजीकपंजीकपंजीकपंजीकरणरणरणरणकोकोकोकोहाथहाथहाथहाथमेंमेंमेंमेंलेनेलेनेलेनेलेनेकाकाकाकाजिम्मेदारजिम्मेदारजिम्मेदारजिम्मेदारनहींनहींनहींनहींहैहैहैहै

जब तक कि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट न किया हो, किसी क्लीयरिंग सदस्यकोसंघटककेनाममेंप्रतिभूतियोंऔरउसकेपंजीकरणकेअंतरणकोहाथमेंलेनेके लिएकिसीदायित्वकेतहतहोनानहींमानाजाएगा।यदिवहऐसेकार्यकोसामान्यक्रमया संघटक के अनुरोध या इच्छा या सहमति से करता है तो ऐसे मामले में संघटक का एजेंट होनामाना जाएगाऔर मार्ग में हानियां अंतरण को कंपनीके मना किए जाने का जिम्मेदार नहींहोगाऔरनहीनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंद्वाराविशेषरूपसेलगाईगईकिसी अन्यदेनदारीयाबाध्यताकेअधीनहोगा।स्टाम्पशुल्क,अंतरणफीसऔरकंपनीकोदेयअन्य प्रभार,प्रतिभूतियों कापंजीकरणकरने केलिए फीसऔरसभी प्रासंगिकव्ययजैसेक्लीयरिंग सदस्यद्वाराखर्चकियागयाडाकव्ययसंघटकद्वारावहनकियाजाएगा।

5555.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्ययायायायानामितीनामितीनामितीनामितीकेकेकेकेनामनामनामनाममेंमेंमेंमेंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंकाकाकाकापंजीकरणपंजीकरणपंजीकरणपंजीकरणभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 639 (1) जबकिसीक्लीयरिंगसदस्यकेसंघटकोंकेपासउपलब्धसमयअंतरणकोपूराकरने औरअंतरणबहियोंकेबंदहोनेसेपहलेपंजीकरणकेलिएप्रतिभूतियोंकोसौंपनेके लिए उनके लिए पर्याप्त नहीं है और जहां प्रतिभूति ब्याज, लाभांश, बोनस के साथ खरीदीगईहै जिसेकंपनीने घोषितकिया होतोक्लीयरिंगसदस्य प्रतिभूतियोंको अपने स्वयं केनाममें यानामितीकेनाम मेंपंजी—त करसकता हैऔरखरीदने वालेसंघटकसेअंतरणशुल्क,स्टाम्पशुल्कऔरअन्यप्रभारोंकोवसूलकरसकता है।

(2) क्लीयरिंग सदस्य तत्काल ऐसे संघटकों के नाम और सौदों के ब्यौरे, जैसाकि समय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै,एफएंडओखंडको तत्कालसूचितकरेगा।क्लीयरिंगसदस्यभीउसकीखरीदनेवालेसंघटककोतत्काल सूचना देगा और ऐसी कार्रवाई द्वारा डिलीवरी में किसी देरी के परिणामों के लिए क्षतिपूरितरहेगा।

(3) क्लीयरिंगसदस्यमूलसंघटककेनाममेंप्रतिभूतिकोपुनःअंतरितकरनेकेलिएबाध्य होगाज्योंहियहएक्सब्याज,लाभांश,बोनसयाराइटहोजातीहै।

6666.... किसीकिसीकिसीकिसीसौदेसौदेसौदेसौदेकेकेकेकेनिष्निष्निष्निष्पादनपादनपादनपादनकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविफलताविफलताविफलताविफलतापरपरपरपरसंघटकसंघटकसंघटकसंघटकद्वाराद्वाराद्वाराद्वारापूरापूरापूरापूराकरनाकरनाकरनाकरना

यदिकोईक्लीयरिंगसदस्यकिसीसौदेकोडिलीवरीयाभुगतानद्वारानियमों,उप-विधियोंऔर विनियमों के उपबंधों के अनुसार निष्पादन को पूरा करने में विफल रहता है तो क्लीयरिंग सदस्यकोलिखितमेंनोटिसदेनेकेपश्चातयथासंभवशीघ्रकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यके माध्यमसेऐसेसौदेकोपूराकरसकताहैऔरऐसेपूराकरनेकेफलस्वरूपकिसीहानिया क्षति संघटक को चूककर्ता क्लीयरिंग सदस्य द्वारा तत्काल देय होगी। यदि, जैसाकि इसमें प्रावधान है पूरा नहीं किया जाता है, तो पक्षों के बीच क्षतियों को ऐसे आधार पर निर्धारित किया जाएगा, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है और संघटकऔरक्लीयरिंगसदस्यएकदूसरेकेविरूद्धआगेसभीअधिकारोंकासहाराखोदेंगे।

7777.... संघटकसंघटकसंघटकसंघटकद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराशिकायतशिकायतशिकायतशिकायत

जबकिसीसंघटकद्वाराकोईशिकायतसंबद्धप्राधिकारीकेपासदायरकीजातीहैकिकोई क्लीयरिंगसदस्यउसकेसौदोंकेनिष्पादनमेंविफलरहाहैतोसंबद्धप्राधिकारीशिकायतकी जांच करेगा और यदि यह संतुष्ट हो कि शिकायत औचित्य पूर्ण है तो यह क्लीयरिंग कारपोरेशनकेनियमोंकेएफएंडओखंडकेअध्याय-V मेंविहितउपबंधोंकेअनुसारजैसा उचितसमझ्ाताहैऐसीअनुशासनिककार्रवाईकरसकताहै।

8888.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यऔरऔरऔरऔरसंघटकसंघटकसंघटकसंघटककेकेकेकेबीचबीचबीचबीचसंबंधसंबंधसंबंधसंबंध

इससमयप्रवृाकिसीअन्यकानूनकेप्रतिकिसीपूर्वाग्रहकेबिनाऔरइनउप-विधियोंके अध्यधीन क्लीयरिंग सदस्यों के बीच परस्पर और उनके संघटकों के बीच पारस्परिक अधिकार औरदायित्वऐसेहोंगेजैसाकिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-Xःःःःविवाचनविवाचनविवाचनविवाचन

1. क्लीयरिंग सदस्यों और संघटकों के बीच या क्लीयरिंग सदस्यों के बीच परस्पर क्लीयरिंग कारपोरेशनद्वाराएफएंडओखंडकेसंबंधमेंसमाशोधनऔरनिपटानकेलिएस्वी—तसौदों सेसंबंधितयाउससेसंबंधितकिसीबातकेसंदर्भमेंयाऐसेसौदोंकेअनुसरणमेंउत्पन्नया संबंधित सभी दावे, मतभेद या विवाद नेशनल स्टॉक एक्सचेंज आफ इंडिया को नियमों,640 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV उप-विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार विवाचन को प्रस्तुत किया जाएगा और विवाचनद्वारानिर्णयलियाजाएगा,यदिसौदाइससेउदभूतयाउसकेअनुसरणमेंहुआहै।

2. क्लीयरिंग सदस्यों और संघटकों के बीच या क्लीयरिंग सदस्यों के बीच परस्पर क्लीयरिंग कारपोरेशनद्वाराएफएंडओखंडकेसंबंधमेंसमाशोधनऔरनिपटानकेलिएस्वी—तसौदों सेसंबंधितयाउससेसंबंधितकिसीबातकेसंदर्भमेंयाऐसेसौदोंकेअनुसरणमेंउत्पन्नया संबंधित सभी दावे, मतभेद या विवाद क्लीयरिंग कारपोरेशन के नियमों, उप-विधियों और विनियमों में प्रावधान के अनुसार विवाचन को प्रस्तुत और निर्णय लिया जाएगा, यदि सौदा नेशनलस्टाकएक्सचेंजआफइंडियालिमिटेडकोछोड़करकिसीअन्यएक्सचेंजसेउदभूतया उसके अनुसरण में हुआ है। ऐसे विवाचन के प्रावधान करने वाली उप-विधियों के प्रावधान निम्नानुसारहैंः

(1)(1)(1)(1) परिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएं

(क) ''विवाचक''कातात्पर्यएकलविवाचकयाविवाचकोंकाएकपैनलहोगा। (ख) ''अधिनियम''कातात्पर्यमाध्यस्थम्‌एवंसुलहअधिनियम,1996होगाऔरइसमेंकोई सांविधिकसंशोधन,उसकाप्रतिस्थापनयापुनःअधिनियमनशामिलहै,जोइससमयप्रवृाहै।

विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएसंदर्भसंदर्भसंदर्भसंदर्भ

(2) क्लीयरिंगसदस्योंकेबीचपरस्परऔरक्लीयरिंगसदस्योंऔरसंघटकोंकेबीचक्लीयरिंग कारपोरेशन मेंउप-विधियों, नियमों और विनियमोंके अध्याधीनक्लीयरिंगकारपोरेशनमें समाशोधन औरनिपटान के लिए स्वी—त सौदों,संविदाओं औरलेनदेनोंकेसंबंध में उसके याप्रासंगिकया किसीबातके संदर्भमेंयाउसके अनुसरणमें याउनकीवैधता,निर्माण,व्याख्या,पूरा करनाया उसके पक्षों के अधिकारों, दायित्वों और देनदारियों के संबंध में या उत्पन्न होने वाले सभी दावों, मतभेदोंयाविवादोंकोइनउप-विधियोंऔरविनियमोंकेअनुसारविवाचनकोप्रस्तुतकियाजाएगा।

इनइनइनइन उप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियों औरऔरऔरऔर विनियमोंविनियमोंविनियमोंविनियमों केकेकेके प्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानों कोकोकोको सभीसभीसभीसभी सौंदों,सौंदों,सौंदों,सौंदों, संविदासंविदासंविदासंविदा औरऔरऔरऔर लेनदेनोंलेनदेनोंलेनदेनोंलेनदेनों काकाकाका भागभागभागभाग मानामानामानामाना जाएगाजाएगाजाएगाजाएगा

(3) सभी सौदें, संविदा और लेनदेन जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमोंकेअध्यधीनक्लीयरिंगकारपोरेशनपरसमाशोधनऔरनिपटानकेलिएस्वी—तकिएजाते हैं,इनउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंप्रावधानकिएगएअनुसारविवाचनसेसंबंधितप्रावधानोंको सौदों,संविदाऔर लेन-देनों केभागके रूप में माना जाएगा औरपक्षों कोलिखित में विवाचन करारकियागयामाना जाएगाजिसकेद्वाराउपर्युक्तउप-विधि(2)मेंउल्लिखितस्वरूप के सभी दावे, मतभेद या विवाद को विवाचन को इन उप-विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार विवाचनकोप्रस्तुतकियाजाएगा।

विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएदावों,दावों,दावों,दावों,मतभेदोंमतभेदोंमतभेदोंमतभेदोंयायायायाविवादोंविवादोंविवादोंविवादोंकेकेकेकेसंदर्भसंदर्भसंदर्भसंदर्भहेतुहेतुहेतुहेतुपरिसीमापरिसीमापरिसीमापरिसीमाअवधिअवधिअवधिअवधि

(4) उपर्युक्तउप-विधि(2)मेंउल्लिखितसभीदावेअंतरयाविवादविवाचनकोदावे,मतभेदया विवाद उठने या उठना माना गया है की तारीख से छह महीने के अंदर प्रस्तुत किया जाएगा। अधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुसारशुरूकीगईऔरसंचालितसुलहकार्यवाही,यदिकोईहो,में लगासमयऔरदावे,मतभेदयाविवादकेप्रशासनिकरूपसेसमाधानकेलिएसंबद्धप्राधिकारी द्वारालिएगएसमयकोछहमहीनेकीअवधिकेनिर्धारणकेप्रयोजनसेछोड़दियाजाएगा।

विनियमोंविनियमोंविनियमोंविनियमोंकोकोकोकोविनिर्धारितविनिर्धारितविनिर्धारितविनिर्धारितकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएसंबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकीकीकीकीशक्तिशक्तिशक्तिशक्ति

(5) (क) संबद्ध प्राधिकारी निम्नलिखित के लिए विनियमों को समय-समय पर विनिर्धारित कर सकताहैःभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 641 (i) विवाचनकार्यवाहीमेंपक्षोंद्वाराअपनाईजानेवालीप्रक्रिया।

विशेषरूपसेऔरपूर्वोक्तशक्तिकीव्यापकताकेप्रतिकिसीपूर्वाग्रहकेबिनाऐसीप्रक्रिया में,अन्योंकेसाथ-साथनिम्नलिखितकेलिएप्रावधानहोगाः

(क) प्रयोगकिएजानेवालेफार्म; (ख) अदाकीजानेवालीफीस; (ग) दोनोंपक्षोंद्वारासभीनिवेदनोंकोप्रस्तुतकरनेकीविधि,ढंगऔरसमयावधि; (घ) निवेदनों को संशोधित या पूरक करने के लिए पक्षों से अनुरोधों से संबंधित मामले;और

(ड.) पक्षोंद्वाराऐसेनिवेदनप्रस्तुतकरनेमेंविफलरहनेपरपरिणाम।

(ii) विवाचनकार्यवाहीचलानेमेंविवाचकद्वाराअपनाईजानेवालीप्रक्रिया।विशेषरूप से पूर्वोक्तशक्तिकी व्यापकताके प्रति किसीपूर्वाग्रह केबिना,ऐसी प्रक्रिया में, अन्योंकेसाथ-साथ,निम्नकेलिएप्रावधानहोगा। (क)सुनवाईकास्थगन;और (ख)निबंधनएवंशर्तेंजिनकेअध्यधीनविवाचकविशेषमुद्दोंपररिपोर्टकेलिए विशेषज्ञों को नियुक्त कर सकता है और ऐसी नियुक्ति पर विवाचन कार्यवाही में अपनाईजानेवालीप्रक्रिया। (ग)यदिउचितसमझ्ााजाताहैतोअंतरिमआदेश/निदेशपारितकरना।

(iii) संबद्धप्राधिकारी,जैसाउचितसमझ्ो,ऐसीपरिस्थितियोंऔरतथ्योंपरविचारकरने केपश्चातविभिन्नदावों,मतभेदोंयाविवादोंकेलिएविवाचनप्रक्रियाओंकाभिन्न सेट, जिसमें परिस्थितियों और तथ्यों मेंविषय वस्तु का मूल्य औरव्यक्तियों, जो ऐसेदावों,मतभेदयाविवादोंकेपक्षोंकेरूपमेंअंतगर््रस्तहैं,कोशामिलकिया जासकताहै।

(iv) विभिन्न क्षेत्रों के लिए विवाचन की पीठों के सृजन पर विवाचन करने के लिए भौगोलिकअवस्थितियांविनिर्धारितकरनाऔरन्यायालयविनिर्धारितकरनाजिनका अधिनियमकेप्रयोजनकेलिएक्षेत्राधिकारहोगा।

(v) दावे,मतभेदयाविवादजोएकलविवाचककोभेजेजाएंगेऔरदावे,मतभेदया विवादजोविवाचकोंकेपैनलकोभेजेजाएंगे।

(vi) विवाचकोंकेरूपमेंकार्यकरनेकेलिएपात्रव्यक्तियोंकेचयनहेतुप्रक्रिया। (vii) विवाचककीनियुक्तिकीप्रक्रिया। (viii) निबंधन,शर्तेंऔरअर्हताएंजिनकेअध्यधीनविवाचककोनियुक्तकियाजाएगा। (ix) विवाचकोंकेपैनलकेमामलेमेंविवाचकोंकीसंख्याकानिर्धारण। (x) यदिकिसीभीकारणसेविवाचककाकार्यालयरिक्तहोनेकीदशामेंसमयावधि जिसमेंएवजीविवाचककोनियुक्तकियाजानाहोगा।

(xi) किसी व्यक्ति जिसको विवाचक के रूप में उसकी संभावित नियुक्ति द्वारा प्रकट कियाजानेवालेमामले।

(xii) किसी विवाचक की नियुक्ति को चुनौती के लिए पक्षों द्वारा अपनाई जाने वाली प्रक्रिया।

(xiii) (क)दावे,मतभेदयाविवादजिनपरबिनासुनवाईकेविवाचकद्वारानिर्णयलिया जाएगा तब तक कि दोनों पक्ष सुनवाई के लिए लिखित में अनुरोध नहीं करते औरसमयावधिजिसकेअंदरऐसाअनुरोधकियाजाएगा। (ख) दावे, मतभेद या विवाद जिन पर बिना सुनवाई के विवाचक द्वारा निर्णय लियाजाएगाजबतकदोनोंपक्षसंयुक्तरूपसेऐसीसुनवाईकाअधित्यागनहीं करतेऔरसमयावधिजिसकेअंदरऐसेअधित्यागकेलिएअनुरोधकियाजाएगा।

(xiv) प्रत्येक संदर्भ के लिए विवाचन का स्थान और ऐसे स्थान जहां विवाचक परामर्शदाता,साक्ष्योंकीसुनवाईकेलिए,विशेषज्ञोंयापक्षोंयादस्तावेजों,मालया अन्यसंपािकेनिरीक्षणकेलिएबैठककरसकताहै।

(xv) विवाचनअवार्डतैयारकरनाजिसमेंढंगजिसमेंविवाचकोंकेपैनलकेमामलेमें लियाजानेवालेनिर्णयऔरविवाचनअवार्डकीविषयवस्तु।

विवाचनअवार्डशब्दमेंसहमत शर्तों पर विवाचनअवार्डशामिल होगा।विवाचन अवार्डकीविषयवस्तुकेलिएनिर्धारणमेंलागतोंकेलिएसावधानशामिलहोगा औरजिसमेंधनकेभुगतानकेलिएविवाचनअवार्डहैउसमेंदेयमूलधनपरदेय ब्याजशामिलहोगा।

(xvi) जमाकीराशिया पूरक जमा,जैसाभी मामलाहो,लागतों के लिए अग्रिम के रूपमेंजिसमेंयहमानताहैकिदावे,मतभेदयाविवादकेसंबंधमेंखर्चहोंगी; बशर्तेकिजहांविवाचककोप्रतिदावाप्रस्तुतकियाजाताहै,उसमेंप्रतिदावेके लिएजमाकीअलगराशिभीविनिर्दिष्टकीजाएगी।

(xvii) प्रशासनिक सहायता जिसे एफ एंड ओ खंड विवाचन कार्रवाई के संचालन की सुविधाकेउद्देश्यसेदेसकताहै।

(xviii) विवाचककोसंबंधितसम्प्रेषणोंसहितनोटिसदेनेकीविधिऔरढंगसेसंबंधित सभीमामलेऔरपक्षोंद्वारासम्प्रेषण।

(xix) कोईअन्य मामला जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में विवाचन की सुविधा के लिए विनियमोंकेतहतनिपटाजानाअपेक्षितहै।

(5)(ख)संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरविनियमोंकेप्रावधानोंकोसंशोधित,आशोधित, बदल,निरस्तयाजोड़सकताहै।

विवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंकेकेकेकेरूपरूपरूपरूपमेंमेंमेंमेंनियुक्तनियुक्तनियुक्तनियुक्तकिएकिएकिएकिएजानेजानेजानेजानेवालेवालेवालेवालेव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराप्रकटनप्रकटनप्रकटनप्रकटन

(6) प्रत्येकव्यक्ति,जिसकोविवाचककेरूपमेंउसकी संभावितनियुक्तिकेसंबंधमेंसंपर्ककिया जाता है, संबद्ध प्राधिकारी उसकी स्वतंत्रता और निष्पक्षता के लिए न्यायसंगत संदेहों को बढ़ाने वाली संभावितपरिस्थितियोंकोलिखितमेंप्रकटकरेगा।यदिव्यक्तिकिन्हींऐसीपरिस्थितियोंकोप्रकटकरता हैजोसंबद्धप्राधिकारीकेविचारमेंउसकीस्वतंत्रताऔरनिष्पक्षताकेलिएन्यायसंगतसंदेहोंकोबढ़ने कीसंभावनाहोतोउसेविवाचककेरूपमेंनियुक्तनहींकियाजाएगा।

विवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंकेकेकेकेरूपरूपरूपरूपमेंमेंमेंमेंनियुक्तनियुक्तनियुक्तनियुक्तव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराप्रकटनप्रकटनप्रकटनप्रकटन

(7)विवाचकोंकेरूपमेंनियुक्तव्यक्तियोंद्वाराप्रकटनकोईविवाचनउसकीनियुक्तकेसमयसेऔर पूरी विवाचन कार्यवाही में बिना देरी किए संबद्ध प्राधिकारी को उपर्युक्त उप-विधि (6) में उल्लिखित किन्हींपरिस्थितियों,जोकिसीविवाचककोउसकीनियुक्तिकेपश्चातउसकीजानकारीमेंआईहों,को लिखितमेंप्रकटकरेगा।

विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक केकेकेके अधिदेशअधिदेशअधिदेशअधिदेश कीकीकीकी समाप्तिसमाप्तिसमाप्तिसमाप्ति

(8) विवाचक का अधिदेश समाप्त हो जाएगा यदि

(क) विवाचक किसी भी कारण से अपने पद से हट जाता है; अथवा (ख) संबद्ध प्राधिकारी की राय में, मध्यस्थ अपने कार्यों का निष्पादन करने में विधितः अथवा वस्तुतः असमर्थ हो जाता है, अथवा अन्य कारणों से अनावश्यक विलंब के बिना कार्य करने में असमर्थ हो जाता है जिनमें संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निर्धारित समयावधि के भीतर माध्यस्थम अवार्ड देने में विफलता शामिल है। संगत प्राधिकारी का ऐसा निर्णय अंतिम तथा पक्षकारों पर बाध्यकारी होगा; अथवा

(ग) विवाचन के दोनों पक्षकारों से विवाचक के अधिदेश की समाप्ति के लिए लिखित अनुरोध प्राप्त होने पर संगत प्राधिकारी द्वारा मध्यस्थ का अधिदेश समाप्त कर दिया जाता है; अथवाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 643 (घ) विवाचक उपविधि (6) तथा (7) में उल्लिखित किन्हीं परिस्थितियों का प्रकटन करता है जो संगत प्राधिकारी की राय में उसकी स्वतंत्रता तथा निष्पक्षता के बारे में न्यायोचित संदेह उत्पन्न कर सकती हैं।

(ङ) यहां यथा उपबंधित विवाचन कार्यवाही समाप्त हो जाती है।

विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक केकेकेके पदपदपदपद कीकीकीकी रिक्तिरिक्तिरिक्तिरिक्ति कीकीकीकी आपूर्तिआपूर्तिआपूर्तिआपूर्ति करनाकरनाकरनाकरना

(9)यदिविवाचन अवार्ड दिए जाने से पूर्व, किसी भी समय विवाचक का पद किसी भी कारण से रिक्त हो जाता है जिसमें विवाचक की बीमारी या मृत्यु के कारण अथवा संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विवाचक का अधिदेश समाप्त कर दिए जाने के कारण अथवा अन्यथा हुई कोई रिक्ति शामिल है, तो उस रिक्ति की आपूर्ति स्टाक एक्सचेंज द्वारा उसी प्रक्रिया का अनुसरण करके की जाएगी जो विवाचक की नियुक्ति के लिए इसमें विनिर्दिष्ट की है।

रिकार्डरिकार्डरिकार्डरिकार्डकीकीकीकीगईगईगईगईकार्रवाईकार्रवाईकार्रवाईकार्रवाईऔरऔरऔरऔरसाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यकाकाकाकासोच-विचारसोच-विचारसोच-विचारसोच-विचार (10)जब तक कि पक्षकारों द्वारा अन्यथा सहमति न हो, मध्यस्थ के पद की रिक्ति की आपूर्ति करने के लिए संबद्ध प्राधिकारी द्वारा नियुक्त कोई भी मध्यस्थ पहले की गई किन्हीं सुनवाइयों को दोहरा सकता है।

पूर्ववर्तीपूर्ववर्तीपूर्ववर्तीपूर्ववर्ती विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक काकाकाका आदेशआदेशआदेशआदेश यायायाया निर्णयननिर्णयननिर्णयननिर्णयन अवैधअवैधअवैधअवैध नहींनहींनहींनहीं होगाहोगाहोगाहोगा

(11) विवाचक के अधिदेश की समाप्ति से पूर्व विवाचक द्वारा दिया गया आदेश या निर्णयन मात्र इस कारण अवैध नहीं होगा क्योंकि उसका अधिदेश समाप्त कर दिया गया है; बशर्ते कि जब अधिदेश की समाप्ति उपविधि (7)(घ) के अनुसरण में प्रभावी की गई हो, तो उसके अधिदेश की समाप्ति से पूर्व किया गया विवाचक का आदेश या निर्णयन अवैध हो जाएगा जब तक कि पक्षकारों द्वारा अन्यथा सहमति न हो।

विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक द्वाराद्वाराद्वाराद्वारा आदेशितआदेशितआदेशितआदेशित अंतरिमअंतरिमअंतरिमअंतरिम विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनअवार्डअवार्डअवार्डअवार्ड तथातथातथातथा अंतरिमअंतरिमअंतरिमअंतरिम उपायउपायउपायउपाय

(12)विवाचक को अंतरिम विवाचन अवार्ड देने तथा साथ ही संरक्षण के अंतरिम उपायों की व्यवस्था करने की शक्तियां दी जा सकती है। विवाचक किसी एक पक्षकार से यह अपेक्षा कर सकता है कि वह अंतरिम उपाय के संबंध में समुचित सुरक्षा की व्यवस्था करे।

परामर्शदाता,परामर्शदाता,परामर्शदाता,परामर्शदाता, अटार्नीअटार्नीअटार्नीअटार्नी यायायाया एडवोकेटएडवोकेटएडवोकेटएडवोकेट द्वाराद्वाराद्वाराद्वारा विवाचनविवाचनविवाचनविवाचन कार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाही मेंमेंमेंमें उपस्थितउपस्थितउपस्थितउपस्थित होनाहोनाहोनाहोना

(13) विवाचन कार्यवाही में, जहां दोनो पक्षकार कारोबारी सदस्य हैं, पक्षकारों को परामर्शदाता, अटार्नी या वकील के माध्यम से उपस्थित होने की अनुमति नहीं दी जाएगी, किन्तु जहां एक पक्षकार संघटक है वहां संघटक को परामर्शदाता, अटार्नी या एडवोकेट के माध्यम से उपस्थित होने की अनुमति दी जाएगी। यदि संघटक परामर्शदाता,अटार्नी या एडवोकेट के माध्यम से उपस्थित होने का चयन करता है, तो क्लीयरिंगसदस्य को समान विशेषाधिकार प्रदान किया जाएगा।

विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराविवाचनविवाचनविवाचनविवाचनअवार्डअवार्डअवार्डअवार्ड

(14) विवाचकसंदर्भकेप्रवेशकीतिथिसेएकमहीनेकेभीतरविवाचनअवार्डदेगाऔरअवार्डदेने केसमयकोसंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरकिसीएकपक्षकेयाविवाचककेआवेदन,जैसा भी मामला हो, पर बढ़ाया जा सकता है। इस उप-विधि के प्रयोजनार्थ विवाचक को उस तारीख में संदर्भमेंप्रवेशकियागयामानाजाएगाजिसतारीखकोविवाचकनेअपनाचिाप्रयोगकियाहैया अपनेचिाकाप्रयोगकियासमझ्ााजाएगा।

विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीअधिनियमअधिनियमअधिनियमअधिनियमकेकेकेकेप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंकेकेकेकेअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीन644 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV

(15)      विवाचन    कार्यवाही,  जैसाकि     इन-विधियों     और   विनियमों  में प्रावधान किया    गया   है, जिस    सीमा
तक    इन     उप-विधियों  या   विनियमों  में प्रावधान  नहीं  किया   गया   है    अधिनियम   के   प्रावधानों के अध्यधीन
  होगी।
संदर्भोंसंदर्भोंसंदर्भोंसंदर्भों काकाकाका निर्माणनिर्माणनिर्माणनिर्माण
(16)      अधिनियम   की   धारा 2(6)   के प्रयोजनार्थ,   सभी   दावों, मतभेदों या  विवादों में जिन्हें इन    उप-विधियों
के    प्रावधानों के अनुसार   विवेचन      को प्रस्तुत करना   अपेक्षित है,  जहां  कहीं    भी   अधिनियम    का    भाग-1
कतिपय     मुद्दों को निर्धारित करने  के   लिए   मुक्त   छोड़ देता है   तो उसमें  पक्षों  को उस    मुद्दे को निर्धारित
करनेकेलिएसंबद्धप्राधिकारी            कोप्राधि—तकियागयामानाजाएगा।
प्रशासनिकप्रशासनिकप्रशासनिकप्रशासनिकसहायतासहायतासहायतासहायता
(17)      अधिनियम  की    धारा 6  के  प्रयोजनार्थ,   सभी   दावों, मतभेदों या  विवादों में जिन्हें इन   उप-विधियों  के
  प्रावधानों के अनुसार विवाचन      को प्रस्तुत किया  जाना   है, पक्षों को विवाचन   कार्यवाही  करने   में  सुविधा देने
केउद्देश्यकेसंबद्धप्राधिकारीकीप्रशासनिकसहायताकेलिएव्यवस्थितकियागयामानाजाएगा।
क्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकार
(18)      इन     उप-विधियों    और  विनियमोंकेतहतविवाचनकेसंदर्भमेंलिए                    सभीपक्षों   औरउनकेतहत
दावा   कर   रहे  व्यक्तियों, यदि    कोई   हों,  को  मुंबई में न्यायालयों  के  अनन्य   क्षेत्राधिकार या  किसी    अन्य
न्यायालय,   जैसाकि   संबद्ध  प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता   है,   अधिनियम   के   प्रावधानों को प्रभाव देने
केप्रयोजनसेप्रस्तुतकियागयामानाजाएगा।
3.        उप    विधि  (1)    और  (2)  के  प्रावधान क्लीयरिंग     कारपोरेशन  में   समाशोधन     और  निपटान    के  लिए
  और   उप-विधियों,   नियमों   और   विनियमों के  तहत    किए   गए    सभी  स्वी—त    सौदों,  संविदाओं   और    लेनदेनों के
लिए   उसमें  उल्लिखित       सभी पक्षों के बीच    सभी   दावों, मतभेदों या   विवादों के लिए    लागू   हो जाएंगे  बशर्ते
कि    ऐसे   सौदे,संविदा    औरलेनदेनउसमेंउल्लिखितपक्षोंकेबीचउस                    तारीख    कोयाउससेपहलेजिस
पर क्लीयरिंग सदस्य या          तो चूककर्ता    घोषित किया गया        था या निष्कासित किया गया           था याउसने
अपनी      कारोबारीसदस्यताअभ्यर्पितकरदी           थी।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-XIःःःःचूकचूकचूकचूक

1111.... चूकचूकचूकचूककीकीकीकीघोषणाघोषणाघोषणाघोषणा

किसी क्लीयरिंग सदस्य को खंड के संबद्ध प्राधिकारी के निदेश/परिपत्र/ अधिसूचना द्वारा चूककर्ताघोषितकियाजासकताहैयदिः

(1) वहअपनेसमाशोधनऔरनिपटानदायित्वोंकोपूराकरनेमेंअसमर्थहै;और (2) वहअपनेकर्तव्यों,दायित्वोंयादेनदारियोंकोपूराकरनेयानिर्वहनकरनेमेंअसमर्थता स्वीकारयाप्रकटकरताहै;या

(3) वह नियमों, उप-विधियों और विनियमों के तहत उसके विरूद्ध पूरा करने के कारण क्षतियों और धन के अंतर को विनिर्दिष्ट समय के भीतर अदा करने में विफल या असमर्थहै;या

(4) वह क्लीयरिंग कारपोरेशन को देय किसी राशि को, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारीद्वाराविनिर्धारितकियाजाताहै,अदाकरनेमेंविफलरहताहै;या (5) वहकिसीक्लीयरिंगसदस्यसेसभीधनराशियां,प्रतिभूतियांऔरअन्यआस्तियांअदा या डिलीवर करने में विफल रहता है जिसे ऐसे ढंग से और ऐसे व्यक्ति के लिए,भाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 645 जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीनिदेशदेताहै,ऐसेक्लीयरिंगसदस्यकीचूककीघोषणाके ऐसेसमयकेभीतरचूककर्ताघोषितकियागयाहै;या

(6) वह नियमों, उप-विधियों और विनियमों के तहत यथा निर्धारित विवाचन अवार्ड का पालनकरनेमेंविफलरहताहै;या

(7) यदि वह उसकेलेनदारों मेंसे किसीद्वारादाखिल याचिका मेंसक्षम क्षेत्राधिकारके कार्यालयद्वारादिवालियेकेरूपमेंन्याय-निर्णीतकियागयाहै,तोवहस्वतःचूककर्ता घोषित हो जाएगा, यद्यपि उसने इसके साथ-साथ क्लीयरिंग कारपोरेशन में उसके दायित्वोंमेंचूकनकीहों;या

(8) यदि वह दिवालिये के रूप में स्वयं के न्याय-निर्णयन के लिए सक्षम क्षेत्राधिकार के न्यायालयकेसमक्षयाचिकादायरकरताहै;या

(9) किन्हीं अन्य परिस्थितियों में जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निर्णय लियाजाताहै।

1क इस अध्याय की उप-विधि (1) में निहित पूर्वोक्त के प्रति बिना किसी पूर्वाग्रह के जिसमें क्लीयरिंगसदस्य,जोकिसीमान्यताप्राप्तस्टाकएक्सचेंजकासदस्य/कारोबारीसदस्यहै,को ऐसे स्टाक एक्सचेंज द्वारा चूककर्ता घोषित किया जाता है तो उक्त क्लीयरिंग सदस्य स्वतः संबद्धप्राधिकारीद्वाराचूककर्ताघोषितहोजाएगा।

1ख. क्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियोंऔरनियमेंमेंविहितकुछभीहोनेकेबावजूदयदिकोई क्लीयरिंगसदस्यकीमान्यताप्राप्तस्टाकएक्सचेंजद्वाराचूककर्ताघोषितकिसीसदस्य/कोराबारी सदस्यकासहयोगीहै,उक्तक्लीयरिंगसदस्यस्वयंकोसंबद्धप्राधिकारीद्वाराचूककर्ताघोषित किएजानेकाजिम्मेदारहोगा।

स्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणःःःः

उपर्युक्तउप-विधि के प्रयोजनार्थ'सहयोगी' कावही अर्थहोगाजैसाकि समय-समय परसेबी द्वारापरिभाषितकियाजाताहै।

2222.... सूचितसूचितसूचितसूचितकरनाकरनाकरनाकरनाक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यकाकाकाकाकर्तव्यकर्तव्यकर्तव्यकर्तव्यहैहैहैहै

क्लीयरिंगसदस्यक्लीयरिंगकारपोरेशनकोतत्कालअधिसूचितकरनेकेलिएआबद्धहोगायदि किसीक्लीयरिंगअपनेदेनदारियोंकेपूरीतरहनिर्वहनकेलिएविफलहै।

3333.... समझ्ाौतासमझ्ाौतासमझ्ाौतासमझ्ाौतावर्जितवर्जितवर्जितवर्जितहैहैहैहै

कोईक्लीयरिंगसदस्यएफएंडओखंडकेमाध्यमसेसमाशोधितकिसीसौदेसेउठनेवाले कर्जकेधनकेवास्तविकभुगतानऔरपूरेसेकमकोस्वीकारनहींकरेगा।

4444.... चूकचूकचूकचूककीकीकीकीघोषणाघोषणाघोषणाघोषणाकाकाकाकानोटिसनोटिसनोटिसनोटिस

किसी क्लीयरिंग सदस्य के चूककर्ता घोषित किए जाने पर क्लीयरिंग कारपोरेशन के सभी क्लीयरिंगसदस्योंकोनोटिसभेजाजाएगा।

5555.... स्टाकस्टाकस्टाकस्टाकएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजकोकोकोकोनोटिसनोटिसनोटिसनोटिस

किसी क्लीयरिंग सदस्य के चूककर्ता घोषित किए जाने पर एक्सचेंज को नोटिस जारी किया जाएगायदिक्लीयरिंगसदस्यउसएक्सचेंजकाकारोबारीसदस्यभीहै।

6666.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकीकीकीकीबहियांबहियांबहियांबहियांऔरऔरऔरऔरदस्तावेजदस्तावेजदस्तावेजदस्तावेज646 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV जब किसी क्लीयरिंग सदस्य को चूककर्ता घोषित किया गया है तो संबद्ध प्राधिकारी उसके कार्योंकीस्थितिकापतालगानेकेलिएउसकेसभीखातोंकीबहियां,दस्तावेज,प्रपत्रऔर वाउचरों को ले लेगा और चूककर्ता संबद्ध प्राधिकारी को ऐसी बहियां, दस्तावेज, पेपर और वाउचरसौंपेगा।

7777.... देनदारोंदेनदारोंदेनदारोंदेनदारोंऔरऔरऔरऔरलेनदारोंलेनदारोंलेनदारोंलेनदारोंकीकीकीकीसूचीसूचीसूचीसूची

चूककर्तासंबद्धप्राधिकारीकेपासऐसेसमयमेंअपनीचूककीघोषणादायरकरेगाजैसाकि संबद्धप्राधिकारीनिदेशदेताहै,उसकेदेनदारोंऔरलेनदारोंकीपूर्णसूचीऔरप्रत्येकसेलेने औरदीजानेवालीराशिकाएकलिखितविवरणदायरकरेगा।

8888.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्तासूचनासूचनासूचनासूचनादेगादेगादेगादेगा

चूककर्तासंबद्धप्राधिकारीकोऐसेखातोंकाविवरण,सूचनाऔरअपनेकार्योंकाब्यौराप्रस्तुत करेगा जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी को अपेक्षित हो और यदि वांछित हो तो उसकीचूककेसंबंधमेंआयोजितबैठकोंमेंसंबद्धप्राधिकारीकेसमक्षउपस्थितहोगा।

9999.... जांचजांचजांचजांच

संबद्धप्राधिकारीउसकेखातोंऔरबाजारमेंचूककर्ताकेसौदोंकीकड़ीजांचकरसकताहै औरकुछभीअनुचित,गैर-व्यवसायजैसायाउसकेसंबंधमेंकिसीक्लीयरिंगसदस्यकेलिए अनुचितकोसूचितकरेगाजोउसकीजानकारीमेंआताहै।

10101010.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकीकीकीकीआस्तियांआस्तियांआस्तियांआस्तियां

संबद्ध प्राधिकारी मार्जिन धनराशि और चूककर्ताकेक्रेडिट मेंपड़ी अन्य धनराशियांऔर जमा की गई प्रतिभूतियों को वापस लेगा और किसी रूप में प्रतिभूति जमा को प्राप्त करेगा और क्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियों,नियमोंऔरविनियमोंकेतहतकिएगएकिसीसौदेया लेनदेनकेसंबंधमेंकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यद्वाराचूककर्ताकोदेययाडिलीवरकीजाने वाली सभी धनराशियों, प्रतिभूतियों और अन्य आस्तियों को वसूल करेगा और ऐसी आस्तियां चूककर्ता के रूप में किसी क्लीयरिंग सदस्य की घोषणा पर क्लीयरिंग कारपोरेशन, में संबद्ध विनिर्दिष्टएक्सचेंज,भारतीयप्रतिभूतिएवंविनिमयबोर्ड, चूककर्ताकेसंघटकों,अनुमोदितबैंकों और कोई अन्य व्यक्ति, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमोदित किया जाता है, और अन्य मान्यताप्राप्त स्टाक एक्सचेंजों/ क्लीयरिंग निगमों के लाभ और खाते में स्वतः विहित हो जाएंगी।

11111111.... संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकोकोकोकोभुगतानभुगतानभुगतानभुगतान

(1) चूककर्ताको देयया डिलीवरकी जानेवालीसभीधनराशियां, प्रतिभूतियांऔर अन्य आस्तियांसंबद्धप्राधिकारीकोचूककीघोषणाकेऐसेसमयकेअंदरअवश्यअदाया डिलीवरकीजानीचाहिए जैसाकिसंबद्धअधिकारीनिदेशदेता है।इसप्रावधानका उल्लंघनकरनेवालेक्लीयरिंगसदस्यकोचूककर्ताघोषितकियाजाएगा।

(2) किसी क्लीयरिंग सदस्य जिसने ऐसे खाते या सौदे के निपटान के लिए निश्चित तारीखसेपूर्वकिसीसौदेमेंखातेमेंअंतरकोप्राप्तकियाहोगायाकोईप्रतिफल प्राप्तकियाहोगा,क्लीयरिंगसदस्यजिससेउसनेचूककर्ताघोषितकिएजानेपरऐसा अंतर या प्रतिफल प्राप्त किया है उस दशा में उसे संबद्ध प्राधिकारी को लेनदार सदस्यों के लाभ और के कारण वापस करेगा। किसी क्लीयरिंग सदस्य जिसने ऐसे निपटानदिनकेपूर्वकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यकोऐसाअंतरयाप्रतिफलदियाहैभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 647 पुनःसंबद्धप्राधिकारीको ऐसेअन्यसदस्यकीचूककीदशामेंलेनदारसदस्यके लाभऔरकेकारणउसेअदायादेगा।

(3) कोई क्लीयरिंग सदस्य जो किसी समाशोधन के दौरान दूसरे क्लीयरिंग सदस्य से उसको देय या उसके संघटकों को देय अंतर को छोड़कर राशि दर्शाने वाला कोई दावानोटयाक्रेडिटनोटप्राप्तकरताहैजोराशिउसकेद्वाराऔरउससंघटकके खोज के लिए प्राप्त की जानी है ऐसी राशि को रिफंड करेगा, यदि ऐसे अन्य क्लीयरिंग सदस्य को निपटान दिन के पश्चात संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट ऐसे दिनों की संख्या के अंदर चूककर्ता घोषित किया जाता है। ऐसे रिफंड संबद्ध प्राधिकारीकोलेनदार सदस्यों केलाभऔरउनके खातेमें किएजाएंगेऔरइनका प्रयोगऐसेलेनदारसदस्योंकेदावोंकेपरिसमापनमेंलागूकियाजाएगाजिनकेदावे नियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंकेअनुसारस्वीकारकियाजाताहै।

12121212.... संवितरणसंवितरणसंवितरणसंवितरण

संबद्ध प्राधिकारी लेनदार सदस्यों के जोखिम और लागत पर प्राप्ति के दौरान प्राप्त सभी आस्तियोंकोऐसेबैंककोअदाकरेंगेऔर/याएफएंडओखंडकेपासऐसेनामोंमेंरखेंगे, जैसासमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारानिदेशदेताहैऔरइसेनियमों,उप-विधियोंऔर विनियमोंकेअनुसारवितरितकरेगा।

13131313.... बंदबंदबंदबंदकरनाकरनाकरनाकरना

(1) क्लीयरिंगसदस्यजिनकेचूककर्ताकेसाथखुलेसौदेहैंचूककीघोषणाकेपश्चात ऐसे सौदों को बंद करेगा। ऐसा बंद किया जाना इस ढंग से होगा जैसाकि समय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।संबद्धप्राधिकारीद्वारा विनिर्दिष्टइससंबंधमेंविनियमोंकेअध्यधीन,जबसंबद्धप्राधिकारीकायहभावहो कि परिस्थितियों में ऐसा आवश्यक है, तो बंद करने को ऐसे ढंग से किया गया जाएगाजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारानिर्धारितकियाजाताहै।

(2) बंदकिएजानेकेउपर्युक्तसमायोजनोंसेउठनेवालेअंतरचूककर्तासेलिएजाएंगे यासंबद्धप्राधिकारीकोचूककर्ताकेलेनदारक्लीयरिंगसदस्योंकेलाभकेलिएअदा किएजाएंगे।

14141414.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकेकेकेकेविरूद्धविरूद्धविरूद्धविरूद्धदावेदावेदावेदावे

चूककीघोषणाकेऐसेसमयकेभीतरसंबद्धप्राधिकारीएफएंडओखंडपरव्यवसायकरने वालेप्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यकोनिदेशदेगा,जैसाइसकोकरनेकेलिएअपेक्षितहो,यातो अपने खातों को चूककर्ता के साथ यथोचित रूप से समायोजित के साथ तुलना करेगा या नियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाप्रावधानकेअनुसारबनाएगायाचूककर्ताकेसाथ ऐसेखातोंकाविवरणसंबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्धारित रूपयारूपोंमेंविवरणप्रस्तुत करेगायाप्रमाणपत्रदेगाकिउसकाऐसाकोईखातानहींहै।

15151515.... खातोंखातोंखातोंखातोंकीकीकीकीतुलनातुलनातुलनातुलनायायायायाप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतकरनेकरनेकरनेकरनेमेंमेंमेंमेंदेरीदेरीदेरीदेरी

किसीक्लीयरिंगसदस्यकेअपनेखातोंकीतुलनाकरनेयाकिसीचूककर्तासेसंबंधितविवरण पर प्रमाणपत्र विनिर्दिष्ट समय में भेजने में विफल रहने पर अपने खातों की तुलना या ऐसा विवरणयाप्रमाणपत्रऐसीओरअवधि,जैसाविनिर्दिष्टकीजातीहै,केभीतरभेजनेकेलिए कहाजाएगा।

16161616.... खातोंखातोंखातोंखातोंकीकीकीकीतुलनातुलनातुलनातुलनायायायायाप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतकरनेकरनेकरनेकरनेकीकीकीकीविफलताविफलताविफलताविफलताकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएदंडदंडदंडदंड648 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV संबद्धप्राधिकारीकिसीसदस्यपरदंडलगानेयानिलंबनसहितऐसीकार्रवाईकरेगाजैसायह उचितसमझ्ाताहै,जोविनिर्दिष्टसमयमेंअपनेखातोंकीतुलनायाचूककर्ताकेसाथअपने खातेकाविवरणयायहप्रमाणपत्रदेनेकीउसकाकोईखातानहींहै,प्रस्तुतकरनेमेंविफल रहताहै।

17171717.... भ्रभ्रभ्रभ्रमकमकमकमकविवरणविवरणविवरणविवरण

संबद्ध प्राधिकारी जुर्माना लगाने और निलंबन सहित ऐसे कार्रवाई कर सकता है, जैसा यह उचित समझ्ाता है, यदि यह संतुष्ट हो कि ऐसे क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा चूककर्ता सेसंबंधित कोईतुलनात्मकविवरणयाप्रमाणपत्रझ्ाूठेयाभ्रमकहै।

18181818.... संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकेकेकेकेखातेखातेखातेखाते

संबद्ध प्राधिकारी द्वारा प्राप्त किसी चूककर्ता को देय सभी धनराशियों, प्रतिभूतियों और अन्य आस्तियोंकेसंबंधमेंअलगखातारखेगाऔरउससेऐसीआस्तियोंकीवसूलीकेबारेमेंया चूककेसंबंधमेंइसकेद्वाराकीगईकिसीकार्रवाईकेबारेमेंसभीलागतों,प्रभारोंऔरकिए गएव्ययोंकोघटाएगा।

19191919.... आस्तियोंआस्तियोंआस्तियोंआस्तियोंकीकीकीकीप्रयोज्यताप्रयोज्यताप्रयोज्यताप्रयोज्यता

संबद्धप्राधिकारीऐसीसभीलागतों,प्रभारोंऔरव्ययों,जिनकीक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराकिए जानेकीनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंकेतहतअनुमतिहै,कोघटानेकेपश्चातइसके हाथमेंनिवलबचीआस्तियोंकोनीचेदीगईप्राथमिकताकेक्रममेंदावोंकोपूराकरेगाः

(क)(क)(क)(क) क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंग कारपोरेशन,कारपोरेशन,कारपोरेशन,कारपोरेशन, संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्ध विनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्ट एक्सचेंज,एक्सचेंज,एक्सचेंज,एक्सचेंज, भारतीयभारतीयभारतीयभारतीय प्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूति एवंएवंएवंएवं विनिमयविनिमयविनिमयविनिमय बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड कीकीकीकीदेयताएं।देयताएं।देयताएं।देयताएं।

क्लीयरिंग कारपोरेशन, संबद्ध विनिर्दिष्ट एक्सचेंज और भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड को देय ऐसे अभिदानों, ऋणों, जुर्मानों, फीस प्रभार और अन्य धनराशियों का आनुपातिकआधारपरभुगतान।

(ख)(ख)(ख)(ख) चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकेकेकेकेसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंकोकोकोकोदेयताएंदेयताएंदेयताएंदेयताएं

भुगतानजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारास्वीकारकिएजातेहैं,जोक्लीयरिंगकारपोरेशन के नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अध्यधीन चूककर्ता द्वारा किए गए किसी संविदा से उठने वाले ऋणों देनदारियों, दायित्वों और दावों के लिए चूककर्ता के संघटकों को देय हैं, बशर्ते कि यदि राशि अपर्याप्त है तो राशियों को चूककर्ता के सभीसंघटकोंकेबीचआनुपातिकआधारपरवितरितकियाजाएगा।

(ग)(ग)(ग)(ग) अनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितअनुमोदित बैंकोंबैंकोंबैंकोंबैंकों कीकीकीकी देयताएंदेयताएंदेयताएंदेयताएं औरऔरऔरऔर संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्ध पपपप्राधिकारी्राधिकारी्राधिकारी्राधिकारी द्वाराद्वाराद्वाराद्वारा यथायथायथायथा अनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितअनुमोदित किसीकिसीकिसीकिसी अन्यअन्यअन्यअन्य व्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिकेकेकेकेदावेदावेदावेदावे

उपर्युक्त(ख)केतहतभुगतानकरनेकेपश्चात,शेषराशि,यदिकोईहो,काउपयोग अनुमोदित बैंकोंकेऔर अन्यव्यक्तिकेदावे,जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारास्व्‌ीकार किएजातेहैं,कोपूराकरनेकेलिएउपयोगकियाजाएगाअनुमोदितबैंकोंकेदावे क्लीयरिंग कारपोरेशन, या संबद्ध विनिर्दिष्ट एक्सचेंज की क्लीयरिंग कारपोरेशन या विनिर्दिष्ट एक्सचेंज को संबंधित बैंक द्वारा जारी की गई किसी बैंक गारंटी के प्रतिसंहरण,जैसाभीमामलाहो,कीवजहसेदावेचूककर्ताकीओरसेप्रस्तुतकीभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 649 गई बैंक गारंटी, क्लीयरिंग कारपोरेशन/संबद्ध विनिर्दिष्ट एक्सचेंज की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के तहत दायित्वों का गारंटी निर्वहन उसके दायित्व को पूरा करनेकेलिएहै।अन्यव्यक्तियोंकेदावेक्लीयरिंगकारपोरेशनमेंसौदेकेसमाशोधन या निपटान से उठने वाले या प्रासंगिक या क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा निर्धारित अपेक्षाओंसेउठेहोसकतेहैं,बशर्तेकियदिऐसेसभीदावोंकेअदाकरनेकेलिए उपलब्धराशिअपर्याप्तहोतोउन्हेंआनुपातिकआधारपरअदाकियाजाएगा।

(घ)(घ)(घ)(घ) किसीकिसीकिसीकिसीअन्यअन्यअन्यअन्यमान्यता-प्राप्तमान्यता-प्राप्तमान्यता-प्राप्तमान्यता-प्राप्तस्टाकस्टाकस्टाकस्टाकएक्सचेंज/क्लीयएिंक्सचेंज/क्लीयएिंक्सचेंज/क्लीयएिंक्सचेंज/क्लीयरिंगरगरगरगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकोकोकोकोदेयताएंदेयताएंदेयताएंदेयताएं

उपर्युक्त(ग)केतहतदावोंकोपूराकरनेकेपश्चात,शेषराशि,यदिकोईहो,उस एक्सचेंज/क्लीयरिंग कारपोरेशन के सदस्य के रूप मेंचूककर्ता के दायित्वों को पूरा करनेकेप्रयोजनसेकिसीअन्यमान्यता-प्राप्तस्टॉकएक्सचेंज/क्लीयरिंगकारपोरेशन कोसंवितरितकीजाएगी। यदिचूककर्ताएकसेअधिकमान्यताप्राप्तस्टॉकएक्सचेंज/ क्लीयरिंग कारपोरेशन का सदस्य है तो शेष राशि ऐसे सभी मान्यता-प्राप्त स्टॉक एक्सचेंजों/क्लीयरिंगकारपोरेशनकेबीचवितरितकीजाएगीऔरयदिशेषराशिऐसे सभी मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंजों/क्लीयरिंगकारपोरेशन के दावों को पूरा करने के लिएअपर्याप्तहोतोशेषराशिऐसेसभीस्टॉकएक्सचेंजों/क्लीयरिंगकारपोरेशनके बीचआनुपातिकआधारपरवितरितकीजाएगी।

(ड(ड(ड(ड....)))) अधिशेषअधिशेषअधिशेषअधिशेष

अधिशेष राशियां, यदि कोई हों, उपर्युक्त दावों को पूरा करने के पश्चात बची हों, क्लीयरिंगसदस्यकोअदाकीजाएंगीऔरऐसेमामलोंमेंजिनमेंक्लीयरिंगसदस्यकी मृत्यु हो गई हो, तो अधिशेष राशि को उसके कानूनी उाराधिकारियों/ कानूनी प्रतिनिधियोंकोअदाकीजाएगी।

20202020.... कतिपयकतिपयकतिपयकतिपयदावोंदावोंदावोंदावोंकोकोकोकोग्रहणग्रहणग्रहणग्रहणनहींनहींनहींनहींकियाकियाकियाकियाजाजाजाजाएगाएगाएगाएगा

संबद्धप्राधिकारीकिसीचूककर्ताकेविरूद्धकिसीदावेकोग्रहणनहींकरेगा-

(1) जोऐसीप्रतिभूतियोंमेंसंविदाजिनमेंलेन-देनकीअनुमतिनहींहैयाजोक्लीयरिंग कारपोरेशनकीउप-विधियांनियमोंऔरविनियमोंकेअध्यधीननहींकिएहैंयाजिनमें दावाकर्तानेयातोस्वयंअदानहींकियाहैयाकिसीप्रतिभूतिमेंसौदेबाजीपरदेय मार्जिनकेअपवंचनमेंचूककर्ताकेसाथसांठ-गांठकीहो;

(2) जोकिसीसंविदासेउठताहोजिसकेसंबंधमेंनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंमें विनिर्दिष्टढंगसेखातोंकीतुलनानकीगईहोयाजबकोईतुलनानहुईहोयदि ऐसेसौदोंकेसंबंधमेंसंविदानोटनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाकिए गएप्रावधानकेअनुसारनहींदियागयाहै;

(3) जो,उसदिनजबऐसेदावेदेयहोजातेहैं,केपूरीवास्तविकधनराशिकेभुगतान केबदलेमेंदावोंकेनिपटानकेलिएकिसीव्यवस्थासेउठतेहैं;

(4) जोप्रतिभूतिकेसाथकेबिनाऋणकेसंबंधमेंहै;

(5) जो संबद्ध प्राधिकारी के पास चूक की घोषणा की तारीख के ऐसे समय के अंदर, जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्दिष्टकीजातीहै,दायरनहींकिएजातेहैं।

22221111.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकीकीकीकीसंपदासंपदासंपदासंपदापरपरपरपरदावोंदावोंदावोंदावोंकाकाकाकासमनुदेशनसमनुदेशनसमनुदेशनसमनुदेशन

किसीक्लीयरिंगसदस्यकिसीचूककर्ताकालेनदारहोनेपरऐसेचूककर्ताकीसंपदापरसंबद्ध प्राधिकारीकीसहमतिकेबिनादावेकोसमानुदेशितयागिरवी,बिक्रीनहींकरेगा।

22222222.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकेकेकेकेनामनामनामनाममेंमेंमेंमेंउसकेउसकेउसकेउसकेविरुद्धविरुद्धविरुद्धविरुद्धकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाही

संबद्ध प्राधिकारी को (क) चूककर्ता को देय किसी राशि को वसूल करने के प्रयोजन से क्लीयरिंगकारपोरेशनकेनाममेंयाकिसीव्यक्तिकेविरुद्धचूककर्ताकेनाममेंन्यायालयमें कोईकार्रवाईशुरूकरनेकाअधिकारहोगा(ख)चूककर्तासेदेयकिसीराशिकीवसूलीके प्रयोजन से चूककर्ता के विरुद्ध या तो क्लीयरिंग कारपोरेशन के नाम में या चूककर्ता के लेनदानों (जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के अध्यधीन समाशोधितऔरनिपटाएगएसौंदोंकेफलस्वरूपचूककर्ताकेलेनदारबनगएहैं)केनाममें न्यायालयमेंकोईकार्यवाहीशुरूकरनेकाअधिकारहोगा।चूककर्ताकेसाथ-साथचूककर्ताके लेनदार को ऐसी कार्यवाही करने के प्रयोजनार्थ गठित की गई अटार्नी के रूप में क्लीयरिंग कारपोरेशनकोनियुक्तकियागयासमझ्ााजाएगा।

23232323.... संबंधसंबंधसंबंधसंबंधप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकोकोकोकोभुगतानभुगतानभुगतानभुगतान

यदि कोई क्लीयरिंग सदस्य किसी चूककर्ता के विरुद्ध किसी कार्यवाही को न्यायालय में ले जाताहैचाहेइसकीचूककीअवधिकेदौरानयाक्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियोंके अध्यधीनबाजारमेंकिएगएकिसीस्वी—तसौदेसेउठनेवालेचूककर्ताकीसंपदाकेविरुद्ध कोईदावाप्रवृाकरनेकेलिएइसकीपुनःस्वी—तिकेबाद,इसकेचूककर्ताघोषितकिएजाने सेपहलेऔरडिग्रीप्राप्तकरलेताऔरउससेधनकीकिसीराशिकोवसूलकरताहैतो यहऐसीराशियाउसकाभागअदाकरेगाजैसाकिऐसेचूककर्ताकेविरुद्धदावाकरनेवाले लेनदारसदस्योंकेलाभऔरउनकेखातेकेलिएसंबद्धप्राधिकारीद्वारानिश्चितकियागया हो।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-XII ःःःःनिपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधि

1111.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशननिपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधिरखेगीरखेगीरखेगीरखेगी

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन ऐसे प्रयोजनों, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय विनिर्दिष्टकियाजाताहै,केलिएविभिन्नक्लीयरिंगखंडकेसंबंधमेंनिपटाननिधि (निधियां) रखेगी। क्लीयरिंग कारपोरेशन ऐसे प्रयोजनों के लिए विभिन्न क्लीयरिंग उप-खंडोंकेसंबंधमेंनिपटाननिधि(निधियां)भीरखेगी।

(2) संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरप्रत्येकनिपटाननिधिकोशासितकरनेवालेमानदंड, प्रक्रियाएं,निबंधनऔरशर्तेविनिर्धारितकरसकताहैजोअन्योंकेसाथ-साथ,संबंधित निधि कोप्रत्येक क्लीयरिंग सदस्यद्वारा कीजाने वालीजमाया अंशदान कीराशि, शर्तें, जमा या अंशदानों का ढंग और विधि, जमा की वापसी-अदायगी या निधि से अंशदान कीनिकासीकी शर्तें, उपयोगके लिएप्रभार, उसके गैर-निष्पादन के लिए दंडऔरअनुशासनिककार्रवाईनिर्दिष्टकरसकतेहैं।

         (3)      एक    या    अधिक  क्लीयरिंग   खंडों में स्थिति से   होने वाले क्लीयरिंग    कारपोरेशन   को
                  क्लीयरिंगसदस्यद्वाराचूककेमामलेमेंसंबद्धप्राधिकारी            को  सभीक्लीयरिंग    खंडोंकी
                  निपटान    निधियों के लिए      ऐसे क्लीयरिंग सदस्य के      अंशदानों के   उपयोग का हक
                    होगा।
2222.... निपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधिकेकेकेकेलिएलिएलिएलिए अंशदानअंशदानअंशदानअंशदान
         (1)      प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य     को   अंशदान देना    और जमा देना अपेक्षित      होगा, जैसाकि
                  संबद्ध निपटान    निधि के लिए संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर निर्धारित किया
                  जाता   है,  जो एफ   एंड    ओ  खंड द्वारा धारित किया  जाएगा   जिसे  इन    उप-विधियों   और
                   विनियमोंमेंप्रावधानकेअनुसारअनुप्रयुक्तकियाजाएगा।
         (2)      संबद्धप्राधिकारीप्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यद्वाराकिएजानेवाले             अंशदानयाजमाकी
                    राशि  और/यासदस्योंकीश्रेणीजिसमें,अन्योंके           साथ-  साथ,प्रत्येकक्लीयरिंगसदस्य
                  द्वाराप्रदानकीजानेवालीन्यूनतम         राशिनिर्दिष्टकरसकताहै।
         (3)      संबद्धप्राधिकारी   ऐसाअतिरिक्त    अंशदानयाजमा,       जोनिपटान    निधिका    भागबननेके
                  लिएनिपटाननिधिकेलिएप्रदानकीजानी                  होगी,  को भीनिर्दिष्टकरसकताहै।
2क.      क्लीयरिंग    कारपोरेशन  संबंधितनिपटाननिधिकेलिए           संबंधितविनिर्दिष्टएक्सचेंजसेप्रत्येकवर्ष
           लाभों का  पच्चीस  प्रतिशत  या    ऐसी अन्य    राशि प्राप्त करेगा,  जो प्रतिभूति संविदा (विनियम)
         (स्टाकएक्सचेंज     औरक्लीयरिंग     कारपोरेशन)विनियम,2012केतहतसमय-समयपरसेबीद्वारा
         विनिर्दिष्टकीजातीहै।
3333....   अंशदान/जमाअंशदान/जमाअंशदान/जमाअंशदान/जमाकाकाकाकारूपरूपरूपरूप
         संबद्ध  प्राधिकारी समय-समय      पर     संबंधित निपटान    निधि    को   अंशदान या   जमा   का   रूप
         विनिर्धारित करेगा। संबद्ध प्राधिकारी अपनेविवेक से किसी क्लीयरिंग सदस्य            कोजमा या      तो
         नकद,प्रतिभूति,बैंकगारंटीकेरूपमेंया           ऐसीअन्य    विधिद्वारा  और   ऐसे निबंधन   औरशर्तोंके
         अध्यधीन     जो समय-समय विनिर्दिष्ट की जाती है,          अंशदान या प्रदान करने की अनुमति दे
         सकताहै।
4444.... जमाजमाजमाजमाकाकाकाकाप्रतिस्थापनप्रतिस्थापनप्रतिस्थापनप्रतिस्थापन
         एफ एंड       ओ  खंड   को उपयुक्त   नोटिस देकर    और   ऐसी शर्तों, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध
         प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट की जाती हैं, कोई क्लीयरिंग सदस्य अर्हता-प्राप्त प्रतिभूतियों को गिरवी
         सेवापसलेसकताहैयास्वीकार्यक्रेडिटपत्रयाबैंकगारंटीकेप्रतिसंहरणकेलिएएफएंड
            ओ  खंड   को कह सकता है, बशर्ते कि क्लीयरिंग सदस्य ने           ऐसी निकासी या प्रतिसंहरण के
           साथ -साथ  एफ   एंड    ओ  खंड के  पास   नकद    जमा,    को अर्हता-प्राप्त प्रतिभूतियां गिरवी रखी हैं
         या   ऐसीअन्यविधिसेजैसाकिसमय-समयपरएफएंड                        ओ  खंडद्वाराउसकेअपेक्षित     अंशदान
         याजमा      कोपूराकरनेकेलिए         अनुमोदितकीहै।
5555.... निपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधिकाकाकाकाप्रशासनप्रशासनप्रशासनप्रशासन औरऔरऔरऔर उपयोगउपयोगउपयोगउपयोग
         (1)      निपटान    निधिका      उपयोग   ऐसे  प्रयोजनोंके लिए किया     जाएगाजैसाकि       उप-विधियों
                    और  विनियमोंमेंप्रावधानकियाजाएगा         औरयह     ऐसीशर्तोंकेअध्यधीन      होगाजैसाकि
                  संबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरविनिर्धारितकियाजाताहै,जिसमेंनिम्न                  शामिल
                    होंगे ः

(क) निपटान निधि के सृजन, रख-रखाव और वापस अदा करने के व्ययों को चुकानेकेलिए;

(ख) ऐसीअनुमोदितप्रतिभूतियोंऔरअन्यसाधनोंमेंनिवेशऐसेनिबंधनऔरशर्तें के अध्यधीन जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निर्णय लिया जाताहै;

(ग) बीमाकवरकेप्रीमियमकोपूराकरनेकेलिएनिपटाननिधिकाप्रयोगजिसे संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरलेताहै;

(घ) निपटाननिधिकाप्रयोगउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाप्रदानकिएगए ऐसेसौंदोंकेसमाशोधनऔरनिपटानसेहोनेवालीकमीकोपूराकरनेके लिएकियाजाएगा;

(ड.) निपटाननिधिकाप्रयोगउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंप्रदानकिएगएऐसे सौदोंकेसमाशोधनऔरनिपटानप्रचालनोंसेउठनेवालीएफएंडओखंड कीकिसीहानियादेनदारीकोपूराकरनेकेलिएकियाजाएगा;

(च) क्लीयरिंग सदस्य की जमा की वापसी-अदायगी के संबंध में प्रावधानों के अनुसरणमेंउसकेसदस्यनरहनेपरनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंके तहतसभीदायित्वोंकोपूराकरनेकेपश्चातशेषकीवापसी-अदायगी; (छ) कोईअन्यप्रयोजनजैसाकिसमय-समयपरबोर्डद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाता है।

(2) उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंअन्यथास्पष्टरूपसेप्रदाननकियागयाहोछोड़कर निपटाननिधिकाप्रयोगकिसीअन्यप्रयोजनकेलिएनहींकियाजाएगा।

(3) एफएंडओखंडकेपासगिरवी,पुनःगिरवी,मालबंधन,अंतरण,इसमेंप्रतिभूतिहित सृजनकरनेयाकिसीयासभीनिपटाननिधिनकद;प्रतिभूतियाअन्यसाधनजिनमें निपटाननिधिका नकद निवेशकिया जाता है; और किसी क्लीयरिंगसदस्य द्वारा गिरवीरखीगईअर्हता-प्राप्तप्रतिभूतियांयासाख-पत्रयानिपटाननिधिमेंजमाके लिएक्लीयरिंगकारपोरेशनकेपक्षमेंकिसीक्लीयरिंगसदस्यकीओरसेजारीकिसी अन्यसाधनकोसमनुदेशितकरनेकीशक्तिऔरप्राधिकारहोगा।

6666.... दायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंकोकोकोकोपूरापूरापूरापूराकरनेकरनेकरनेकरनेमेंमेंमेंमेंवििििफलवफलवफलवफलरहनेरहनेरहनेरहनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

उप-विधियों और विनियमों में यथा प्रदान किए गए ऐसे सौदों के समाशोधन और निपटान प्रचालनों से उठने वाले एफ एंड ओ खंड के दायित्वों को पूरा करने में किसी क्लीयरिंग कारपोरेशनकेदायित्वोंकोपूराकरनेमेंकिसीक्लीयरिंगसदस्यकेविफलहोनेकीदशामें संबद्धप्राधिकारीनिपटाननिधिऔरअन्यधनराशियोंकाआवश्यकसीमातकदायित्वोंकोपूरा करनेकेलिएउपयोगकरसकताहैजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरविनिर्दिष्टकरता है।

7777.... चूकचूकचूकचूककेकेकेकेमामलेमामलेमामलेमामलेमेंमेंमेंमेंउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

किसीक्लीयरिंगसदस्यकेचूककर्ताघोषितकिएजानेऔरउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथा प्रदान किए गए ऐसे सौदों केसमाशोधन औरनिपटान प्रचालनों से उठने वाले एफ एंड ओ खंडकेदायित्वोंकोपूराकरनेमेंकिसीक्लीयरिंगसदस्यकेविफलहोनेकीदशामेंसंबद्ध प्राधिकारीनिम्नलिखितक्रममेंदायित्वोंकोसमाप्तकरनेकेलिएआवश्यकसीमातकनिपटान निधिऔरअन्यधनराशियोंकाउपयोगकरसकताहैः

(1) कोई राशि जो मार्जिन या चूककर्ता सदस्य का कोई अन्य भुगतान जिसे समाशोधन औरनिपटानकेप्रयोजनोंसेक्लीयरिंगकारपोरेशनकेएफएंडओखंडनेप्रतिधारित कियाहो;यदियहराशिदायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;

        (2)     निपटान   निधि   कोचूककर्तासदस्यद्वारा   कोई  अंशदानयाकी     गईजमायाप्रबंधकी
                  गईबैंकगारंटी,चाहेनकदयाप्रतिभूतियाबैंकगारंटीकेरूपमें           हो;यदियह    राशि
                दायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;
        (3)     विनिर्दिष्टएक्सचेंज कोचूककर्तासदस्यद्वाराप्रतिभूतिजमाकी       राशि,यदि   कोई  हो,
                जिस सीमा तक विनिर्दिष्ट एक्सचेंज के चूककर्ता सदस्य के दायित्वों के लिए इसके
                द्वारा विनियोजितनकी      गई  हो;यदियह     राशिदायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्त
                नहीं है;
        (4)     विनिर्दिष्टएक्सचेंजमेंचूककर्तासदस्यकीसदस्यताकीनीलामीया            अंतरणसेवसूल
                प्रतिफल,  यदि    कोई  हो, नीलामी से    संबंधित या प्रासंगिक व्ययों की  कटौती के
                अध्यधीन;यदियह      राशिदायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;
        (5)     जुर्माने,दंड,दांडिकप्रभार,नीलामीअंतर,देरीसे    भुगतानपरब्याज,ब्याजयानिपटान
                 निधि के   निवेश या  विनिवेश द्वारा अर्जित अन्य   आय, यदि    कोई  हो, या मार्जिन
                 धनराशियोंपरअर्जितब्याजजिससीमातकनिपटाननिधिका                भागबनतीहैंजैसाकि
                एफएंड      ओ  खंडद्वारानिर्णयलियाजाताहै;यदियह         राशिदायित्वकेनिपटानके
                लिएपर्याप्तनहींहै।
        (6)       संबंधित वर्ष में विनियोजन के लिए उपलब्ध    लाभ जिसमें चूक   हुई; यदि यह   राशि
                दायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;
        (7)     उपलब्धसीमातकइसप्रयोजनकेलिएसृजितकिसीप्रारक्षितनिधिसहितक्लीयरिंग
                  कारपोरेशन की प्रतिधारित  आय; यदि यह    राशि दायित्व के निपटान के लिए पर्याप्त
                नहीं है;
        (8)     प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य द्वारा किया गया कुल    अंशदान   और जमा के अनुपात में
                निपटान   निधि के क्लीयरिंग सदस्यों की    सभी श्रेणियों द्वारा किए गए अंशदान  और
                जमाकी     राशि।
        (9)     यदि उपर्युक्त राशि पर्याप्त न हो  तो उपर्युक्त निधियों के प्रयोग के पश्चात बचे हुए
                दायित्व के   शेष  को क्लीयरिंग सदस्य के विरुद्ध उसी अनुपात में मूल्यांकित किया
                जाएगा जैसाकि उनका कुल         अंशदान  और जमा है    और क्लीयरिंग सदस्य     को कम
                 राशि   को, ऐसे समय में जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी को अपेक्षित होगा, निपटान निधि में
                  अंशदानयाजमाकरनाअपेक्षित       होगा।
8888.... अतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्त अंशदानअंशदानअंशदानअंशदानयायायायाजमाजमाजमाजमालानेलानेलानेलानेकाकाकाकादायित्वदायित्वदायित्वदायित्व
        (1)     यदि किसी क्लीयरिंग सदस्य के वास्तविक         अंशदान या जमा के विरुद्ध उपर्युक्त
                प्रावधानमें  यथाउल्लिखित    आनुपातिकप्रभारलगायाजाताहै        औरइसकेफलस्वरूप
                क्लीयरिंगसदस्यकानिपटान       निधिकेलिए     शेष  अंशदान  औरजमाअपेक्षित     अंशदान
                  औरजमासेकम        हो तोक्लीयरिंगसदस्यकमीवाली       राशि  कोनिपटाननिधिमें,   ऐसे
                समयके     भीतरजैसाकिसंबद्धप्राधिकारी    कोअपेक्षित हो, अंशदानयाजमाकरेगा।
        (2)     यदि क्लीयरिंग सदस्य    ऐसा ब्याज, दंड   और जुर्माना लगा सकता है     और क्लीयरिंग
                सदस्यकेविरुद्ध     ऐसी  अनुशासनिककार्रवाईकरसकताहैजैसाकिसमय-समयपर

निर्धारितकीजातीहै।कोईअनुशासनिककार्रवाईजोउपर्युक्तप्रावधानोंयाक्लीयरिंग सदस्यकीसदस्यताकीअस्वैच्छिकसमाप्तिकेअनुसरणमेंसंबद्धप्राधिकारीद्वाराकी जाती है एफ एंड ओ खंड के लिए क्लीयरिंग सदस्य के दायित्वों या कोई उपचार जिसकेलिएएफएंडओखंडकेप्रयोज्यकानूनकेतहतपात्रहो,कोप्रभावितनहीं करेगी।

9999.... अंशदानअंशदानअंशदानअंशदानयायायायाजमाजमाजमाजमाकाकाकाकाआवंटनआवंटनआवंटनआवंटन

प्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यकेनिपटाननिधिकेलिएकिएगएअंशदानऔरजमाकोएफएंड ओखंडद्वाराविभिन्नखंडोंमेंआबंटितकियाजाएगाजोइसप्रकारएफएंडओखंडद्वारा नामितकिएगएहैंऔरजिनमेंक्लीयरिंगसदस्यभागीदारीकरताहै,ऐसेअनुपातमेंजैसाकि यहसमय-समयपरनिर्णयलेतीहै।क्लीयरिंगकारपोरेशनकाएफएंडओखंडकिसीविशेष खंड के लिए आवंटित उस खंड के प्रचालन के लिए प्रासंगिक क्लीयरिंग कारपोरेशन की हानियोंयादेनदारियोंकोपूराकरनेकेलिएयाकिसीअन्यखंड,जैसाकिएफएंडओखंड द्वारा अपने विवेक से निर्णय लिया जाता है, के लिए उपयोग करने का अधिकार प्रतिधारित करेगी।

10101010.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यननननरहनेरहनेरहनेरहनेपरपरपरपर

(1) कोई क्लीयरिंग सदस्य उसके द्वारा निपटान निधि को की गई जमा की वापसी-अदायगीकेलिएनिम्नलिखितकेपश्चातपात्रहोगा–

(क) क्लीयरिंगसदस्य,सदस्यनहींरहता;और (ख) क्लीयरिंग सदस्य के क्लीयरिंग सदस्य न रहने के समय सभी लंबित सौदे, जो निपटाननिधिकेलिएप्रभारितहोसकतेहैं,कोबंदऔरनिपटादियागयाहै; और

(ग) एफ एंड ओ खंड के सभी दायित्व जिनके लिए क्लीयरिंग सदस्य जिम्मेदार था जब वह सदस्य था पूरे कर दिए गए हैं या संबद्ध प्राधिकारी के विवेक से क्लीयरिंग सदस्य की वास्तविक जमा से घटा दिए गए है; बशर्ते कि तथापि क्लीयरिंगसदस्यनेएफएंडओखंडकोऐसीक्षतिपूर्तियांयागारंटियांप्रस्तुतकी होंजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीसंतुष्टमानताहोयाक्लीयरिंगसदस्यकेसभीसौदों औरदायित्वोंकोकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यद्वाराप्रतिस्थापितकियागयाहो; और

(घ) उपर्युक्त राशि, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने विवेक से निर्धारित करता है, किसीदस्तावेजमेंदोष,जोभविष्यमेंसूचितकियाजाताहै,सेउठनेवालीहानि कीदेखभालकेलिएअलगरखीगईहै;और

(ड.) उपर्युक्त राशि, ऐसे अन्य दायित्वों के लिए संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने विवेक से यथा निर्धारित की जाती है, जिसे एफ एंड ओ खंड द्वारा मौजूद होना समझ्ाा जाताहैयाभविष्यमेंउठनासमझ्ााजाताहै।

(2) संबद्धप्राधिकारीढंग,राशिऔरअवधिजिसकेभीतरयहअदाकीजाएगीकेसहित जमाकीवापसी-अदायगीकेलिएनियमविनिर्दिष्टकरसकताहैपरंतुसमयकेकिसीबिन्दु परवापसी-अदायगीक्लीयरिंगसदस्यकोउपलब्धवास्तविकजमासेइससेआवश्यकप्रभारोंको घटानेकेपश्चात,अधिकनहींहोगी।

(3) क्लीयरिंगसदस्यकेएफएंडओखंड सदस्य नरहनेकेसाथपूरानकियागया कोईदायित्वऐसीसदस्यताकीसमाप्तिद्वाराप्रभावितनहींहोगा।

11111111.... हानिहानिहानिहानिकीकीकीकीवसूलीवसूलीवसूलीवसूलीऔरऔरऔरऔरपुनःपुनःपुनःपुनःवितरणवितरणवितरणवितरणभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 655 यदि प्रभारित आनुपातिक हानि एफ एंड ओ खंड द्वारा, पूरी या भाग में, बाद में बीमा या अन्यथा द्वारा वसूल की जाती है तो वसूली की निवल राशि उन व्यक्तियों को क्रेडिट की जाएगीजिनकेलिए हानिउनके विरुद्ध प्रभारितवास्तविकराशियोंकेअनुपातमेंप्रभारित की गईथी।

12121212.... देनदारीदेनदारीदेनदारीदेनदारीकीकीकीकीपरिसीमापरिसीमापरिसीमापरिसीमा

एफएंडओखंडकेसाथक्लीयरिंगसदस्योंकेमानेगएसंविदाओंसेहोनेवालीक्लीयरिंग कारपोरेशनकीदेनदारीऔरउसकेसंबंधमेंहानियांनिपटाननिधिकोउपलब्धअंशदानोंकी सीमातकसीमितरहेगी।एफएंडओखंडगैर-क्लीयरिंगसदस्यकेदायित्वों,गैर-सदस्यके क्लीयरिंगसदस्यकेदायित्व,ऐसेजिनकेलिएएफएंडओखंडप्रतिपक्षनहींहैसेएफएंड ओ खंड के किसी अन्य सदस्य के क्लीयरिंग सदस्य के दायित्व या किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वाराकिसीसंघटककेदायित्वोंऔरउसकेसंबंधमेंहानियोंकेलिएउपलब्धनहींहोगा।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-XIIIःःःःविविधविविधविविधविविध

1. समाशोधनऔरनिपटानव्यवस्थाकेसंबंधमेंसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टउप-विधियोंऔर विनियमोंमेंअन्यथाविशेषरूपसेप्रावधानकोछोड़करएफएंडओखंडकेसंवर्धन,सुविधा देने,सहायतादेने,विनियमितकरने,प्रबंधऔरप्रचालनमेंएफएंडओखंडनेकोईदेनदारी कीगईनहींसमझ्ााजाएगाऔरतदनुसारप्रतिभूतियोंमेंकिसीलेन-देनयाउससेसंबद्धकिसी मामलेकेसंबंधमेंकोईदावायावसूलीअधिकारएफएंडओखंडयाक्लीयरिंगकारपोरेशन केएफएंडओखंडकेलिएकार्यकरनेवालेकिसीप्राधि—तव्यक्ति(यों)केविरुद्धस्वीकार्य नहींहोगा।

2. इस समय प्रवृा किसी कानून या प्रत्यायोजित विधान के तहत एफ एंड ओ खंड को जारी किसीआदेशयाअन्यबंधनकारीनिदेशकेअनुसरणमेंकुछभीजोसदभावसेकियागयाहै याकिएजाने काइरादा हैकेसंबंधमें एफएंड ओ खंडकेलिएकार्यकरने वाले किसी प्राधि—त व्यक्ति (यों) या एफ एंड ओ खंड के विरुद्ध कोई दावा, वाद, अभियोजन या अन्य कानूनीकार्यवाहीस्वीकार्यनहींहोगी।

————तेतेतेतेनेशनलनेशनलनेशनलनेशनलसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेड

(आर(आर(आर(आर....जयकुमारजयकुमारजयकुमारजयकुमार)))) कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीसचिवसचिवसचिवसचिव

टिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीःःःःहिन्दीपाठमेंअंतरकीदशामेंअंग्रेजीपाठअभिभावीहोगा।

नेशनलसिक्योरिटीजक्लीयरिंगकारपोरेशनलिमिटेडकीउप-विधियोंमेंविहितउपबंधोंकोनीचेदियागया हैः

नेशनलनेशनलनेशनलनेशनलसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेड

उप-विधियांउप-विधियांउप-विधियांउप-विधियां

अध्यायोंअध्यायोंअध्यायोंअध्यायोंकाकाकाकाक्रमक्रमक्रमक्रम

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय I :ःःः परिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएं

1. अनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितमध्यवर्तीमध्यवर्तीमध्यवर्तीमध्यवर्ती

''अनुमोदित मध्यवर्ती'' का तात्पर्य भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड के पास पंजी—त नेशनल सिक्योरिटीजक्लीयरिंगकारपोरेशनलिमिटेडसेहै,जैसायहप्रतिभूतिउधारदेनेकीस्कीम,1997 केतहतहै।

2222.... बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड

''बोर्ड''कातात्पर्यनेशनलसिक्योरिटीजक्लीयरिंगकारपोरेशनलिमिटेडकेनिदेशकमंडलसेहै।

3333.... उप-विधियांउप-विधियांउप-विधियांउप-विधियां

जबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागयाहो,उप-विधियोंकातात्पर्यइससमयप्रवृा क्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियोंसेहै।

4444.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगऔरऔरऔरऔरनिपनिपनिपनिपटानटानटानटान

''क्लीयरिंगऔरनिपटान''कातात्पर्यक्लीयरिंगयानिपटानयासौदोंकीक्लीयरिंगऔरनिपटान ऐसेढंगऔरऐसीशर्तोंकेअध्यधीनजैसाकिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारानिर्दिष्टकिया जाताहै,जबतककिसंदर्भमेंअन्यथाविनिर्दिष्टनकियागयाहोसेहै।

5555.... क्लीक्लीक्लीक्लीयरिंगयरिंगयरिंगयरिंगबैंकबैंकबैंकबैंक

क्लीयरिंग बैंक ऐसा बैंक है जिसे क्लीयरिंग कारपोरेशन, क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से समाशोधितसभीसौदोंकेलिएमार्जिनधनराशिकीवसूलीऔरक्लीयरिंगसदस्योंऔरक्लीयरिंग कारपोरेशन के बीच और क्लीयरिंग सदस्यों के बीच किन्हीं अन्य धनराशियों के संचलन, जैसाकि समय-समयपरक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारानिदेशदियाजाताहै,निधियोंकीनिपटानएजेंसीके रूपमेंकार्यकरनेकेलिएनियुक्तकरसकताहै।

6666.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशन

क्लीयरिंगकारपोरेशनकातात्पर्यनेशनलसिक्योरिटीजक्लीयरिंगकारपोरेशनलिमिटेडसेहै।

7777.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''क्लीयरिंगसदस्य''कातात्पर्यक्लीयरिंगकारपोरेशनकेकिसीसदस्यसेहैऔरइसमेंक्लीयरिंग सदस्यों की सभी श्रेणियां शामिल हैं, जैसाकि इस प्रकार क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा अनुमति दी जातीहै,परंतुक्लीयरिंगकारपोरेशनकेशेयरधारकोंकोनिर्दिष्टनहींकरताहै।

8888.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगखंडखंडखंडखंड

''क्लीयरिंगखंड''कातात्पर्यसौदोंकीक्लीयरिंगऔरनिपटानकेविभिन्नखंडोंयाप्रभागोंसेहै जैसाकिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारावर्गी—तकिएजातेहैं।

9999.... ग्राहक/संघटकग्राहक/संघटकग्राहक/संघटकग्राहक/संघटक

किसी ग्राहक/संघटक का तात्पर्य किसी व्यक्ति जिसके अनुदेशों पर जिसके खाते में क्लीयरिंग सदस्यसौदोंकोसमशोधितऔरनिपटाताहैसेहै।इसप्रयोजनकेलिएग्राहकशब्दमेंविनिर्दिष्ट एक्सचेंजकेकारोबारीसदस्योंकेसभीपंजी—तसंघटकशामिलहोंगे।

स्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरण1111ःःःः

इन उप-विधियों, नियमों और विनियमों में ''संघटक'' और ''ग्राहक'' शब्दों का प्रयोग परस्पर अदला-बदलीकरकेकियागयाहैऔरइनकावहीअर्थहोगाजोयहांदियागयाहै।

स्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरण2222ःःःः

अध्यायIX, Xऔर XIकेप्रयोजनकेलिएसौदोंकेसंबंधमें''संघटक''शब्दमेंकारोबारीसदस्य भी शामिल है जिसमें ऐसे सौदे विनिर्दिष्ट एक्सचेंज में किए जाते हैं और क्लीयरिंग सदस्य द्वारा उसकीओरसेसमाशोधितऔरनिपटाएजातेहैं।

10101010.... सौदासौदासौदासौदा

''सौदे''कातात्पर्य,जबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागयाहो,सौदाजिसेक्लीयरिंग कारपोरेशनकेमाध्यमसेसमशोधितऔरनिपटाएजानेकेलिएस्वी—तकियाजाताहैसेहै।

11111111.... डिलीवरीडिलीवरीडिलीवरीडिलीवरीकरनेकरनेकरनेकरनेवालावालावालावालासदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''डिलीवरी करने वाले सदस्य'' का तात्पर्य किसी क्लीयरिंग सदस्य से है जिसने संविदा को पूरा करने के लिए दस्तावेज डिलीवर करने होते हैं या डिलीवर किए हैं जिसके लिए ये नियम, उप-विधियांऔरविनियमलागूहोतेहैंजबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागयाहो।

12121212.... भागीदारभागीदारभागीदारभागीदार

''भागीदार''कातात्पर्यप्रतिभूतियोंकोउधारदेनेऔरउधारीकेप्रयोजनसेनेशनलसिक्योरिटीज क्लीयरिंगकारपोरेशनलिमिटेडकेपासपंजी—तकिसीव्यक्तिसेहै।

13131313.... प्राप्तप्राप्तप्राप्तप्राप्तकर्ताकर्ताकर्ताकर्तासदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''प्राप्तकर्ता सदस्य'' का तात्पर्य किसी क्लीयरिंग सदस्य से है जिसने संविदाओं को पूरा करने में दस्तावेज प्राप्त करने होते हैं या किए हैं जिसके लिए ये नियम, उप-विधियां और विनियम लागू होतेहैंजबतककिसंदर्भमेंअन्यथानिर्दिष्टनकियागयाहो।

14141414.... विवििवििवििनियमनयमनयमनयम

''विनियम''कातात्पर्यइससमयप्रवृाक्लीयरिंगकारपोरेशनकेविनियमोंसेहैऔरइसमेंव्यवसाय नियम,आचरणसंहिताऔरऐसीअन्यप्रक्रियाएंऔरविनियम,परिपत्र,निदेशऔरआदेश,जैसाकि क्लीयरिंगकारपोरेशनकेप्रचालनोंकेलिएसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराजारीकिएजाते हैं,शामिलहै।

15151515.... संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारी

''संबद्धप्राधिकारी''कातात्पर्यबोर्ड,भारतीयप्रतिभूतिएवंविनियमबोर्डयाऐसीअन्यप्राधिकारीसे हैजैसाकिकिसीविशिष्टप्रयोजनकेलिएयथासंगतसमय-समयपरबोर्डद्वाराविनिर्दिष्टकिया जाताहै।

16161616.... नियनियनियनियमममम

जब तक कि संदर्भ में अन्यथा निर्दिष्ट न किया गया हो, ''नियम'' का तात्पर्य इस समय प्रवृा क्लीयरिंगकारपोरेशनकेनियमोंसेहै।

17171717.... सेबीसेबीसेबीसेबी

''सेबी''कातात्पर्यभारतीयप्रतिभूतिएवंविनिमयबोर्डसेहै।

18181818.... प्रतिभूतियांप्रतिभूतियांप्रतिभूतियांप्रतिभूतियां

''प्रतिभूतियों'' का अर्थ इसे प्रतिभूति संविदा (विनियम) अधिनियम, 1956 में इसको दिया गया अर्थ होगा और इसमें ऐसे अन्य श्रेणी के साधन या उत्पाद, मौद्रिक या गैर-मौद्रिक, स्क्रिप रहित या अन्यथाभीशामिलहैंजैसाकिक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटाएजानेके लिएस्वी—तिदीजातीहै।

19191919.... प्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिउधारउधारउधारउधारदेनेदेनेदेनेदेनेऔरऔरऔरऔरउधारउधारउधारउधारलेनेलेनेलेनेलेनेकीकीकीकीस्कीमस्कीमस्कीमस्कीम

''प्रतिभूति उधार देने और उधार लेने की स्कीम'' का तात्पर्य नेशनल सिक्योरिटीज कारपोरेशन लिमिटेडद्वाराबनाईगईस्कीमसेहै,जोप्रतिभूतियोंकोउधारदेनेऔरउधारलेनेमेंसुविधाके लिएएकअनुमोदितमध्यवर्तीहै।

20202020.... निपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधि

निपटाननिधिकातात्पर्यउप-विधियोंकेसंगतप्रावधानोंकेअनुसारस्थापितऔरबनाईगईनिधि सेहै।

21212121.... विनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्टएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंज

''विनिर्दिष्ट एक्सचेंज'' या ''विनिर्दिष्ट एक्सचेंज'' का तात्पर्य प्रतिभूति संविदा (विनियम) अधिनियम, 1956केतहतमान्यताप्राप्तस्टॉकएक्सचेंजसेहैजिसेसौदोंकोक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यम से समाशोधित और निपटान किए जाने की स्वी—ति दी जाती है जो संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समयपरयथाविनिर्दिष्टनिबंधनऔरशर्तोंकेअध्यधीनहै।

इसपरिभाषाकेप्रयोजनार्थ,निम्नलिखितएक्सचेंजविनिर्दिष्टएक्सचेंजकेरूपमेंविनिर्दिष्टहैः 1.नेशनलस्टॉकएक्सचेंजआफइंडियालिमिटेड

22222222.... कारोबारीकारोबारीकारोबारीकारोबारीसदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

''कारोबारीसदस्य''कातात्पर्यकिसीव्यक्तिसेहैजिसेउसएक्सचेंजकेनियमों,उप-विधियोंऔर विनियमोंकेअनुसारकिसीएक्सचेंजमेंसदस्यकेरूपमेंप्रविष्टिदीजातीहै।

टिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीःःःःउपर्युक्तपरिभाषितशब्दोंकावहीअर्थहोगाजबनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंमें छोटेअक्षरोंमेंप्रयोगकियाजाताहै,जबतककिसंदर्भमेंअन्यथाविनिर्दिष्टनकियागयाहो।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्यायIIःःःः क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगखंडखंडखंडखंड

क्लीयरिंग कारपोरेशन एक से अधिक खंडों को स्थापित कर सकती है, जैसाकि समय-समय पर संबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।सौदेजोसमाशोधनऔरनिपटानकेप्रयोजनसे विभिन्नक्लीयरिंगखंडोंमेंप्रविष्टकिएजाएंगेसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकिए जाएंगे।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय IIIःःःः समितिसमितिसमितिसमिति(यां(यां(यां(यां))))

1. क्लीयरिंगकारपोरेशनकेविभिन्नखंडोंकेदिन-प्रतिदिनकेकार्योंका प्रबंधकरनेकेप्रयोजनसे बोर्डद्वारासमितियांइसढंगसेनियुक्तकीजाएंगीजैसाकिनियमोंमेंनिर्धारितकियागयाहै।

2. प्रत्येक खंड की समिति (यां) की ऐसी जिम्मेदारियां और शक्तियां होंगी जैसाकि बोर्ड द्वारा इसे प्रत्यायोजितकीजातीहैं।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय IVःःःः विनियमविनियमविनियमविनियम

1. बोर्ड क्लीयरिंग कारपोरेशन के कार्यकरण और प्रचालनों और क्लीयरिंग कारपोरेशन के क्लीयरिंग सदस्यों के कार्यकरण और प्रचालनों को विनियमित करने के लिए समय-समय पर विनियम विनिर्धारितकरसकताहै।

2. उपर्युक्त की व्यापकता के प्रति बिना किसी पूर्वाग्रह के बोर्ड समय-समय विनियम, अन्यों के साथ-साथ,निम्नकेसंबंधमेंविनिर्धारितकरसकताहैः

(1) एक्सचेंजोंमेंप्रवेशकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनऔरशर्तें;

(2) क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा समाशोधन और निपटान के लिए सौदों के प्रवेश के लिए अनुपालनकिएजानेवालेमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनऔरशर्तें;

(3) विभिन्नक्लीयरिंगखंडोंऔरविभिन्नप्रतिभूतियोंऔरसाधनोंकेलिएसौदोंकेसमाशोधन औरनिपटानकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनऔरशर्तें;

(4) प्रवेश किए जाने वालो सौदों का रूप और शर्तें, और समय, क्लीयरिंग सदस्यों के बीच परस्परयाक्लीयरिंगसदस्योंऔरउनकेसंघटकोंकेबीचसौदोंकेनिष्पादनकेलिएविधि औरढंग;

(5) क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारागारंटितनिपटानकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधनएवंशर्तें;

(6) समय-समय पर विनिर्धारण और चूक के लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन से सदस्यों के निलंबन/निष्कासनसहितदंड,जुर्मानेऔरअन्यपरिणामोंकाप्रशासन;

(7) विभिन्न किस्मके मार्जिनऔर अन्य प्रभारों तथा प्रतिबंध, जोसमय-समयपर कलीयरिंग कारपोरेशन द्वारा लगाए जाते हैं, को लगाना और प्रशासन के लिए मानदंड, प्रक्रियाएं, निबंधनएवंशर्तें;

(8) क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा क्लीयरिंग कारपोरशन को समय-समय पर फीस, सिस्टम प्रयोग प्रभार,जमा,मार्जिनऔरदेयअन्यधनराशियोंकानिर्धारणऔरक्लीयरिंगऔरअन्यप्रभारों कापैमानाजोकिक्लीयरिंगसदस्योंद्वारावसूलजाएंगे।

(9) क्लीयरिंगप्रचालनोंकापर्यवेक्षणऔरऐसेव्यवसायनियमोंऔरआचरणसंहिताकोलागू करनाजैसायहउचितसमझ्ातीहै;

(10) रिकार्डऔरखाताबहियोंकानिरीक्षणऔरलेखापरीक्षा;

(11) विवाचनद्वारासमझ्ाौतेसहितक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटायी गईप्रतिभूतियोंमेंकिसीसौदेसेसंबंधितक्लीयरिंगसदस्योंकेबीचपरस्परकेसाथ-साथ क्लीयरिंगसदस्योंऔरव्यक्तियों,जोक्लीयरिंगसदस्यनहींहैं,केबीचउठनेवालेविवादों, शिकायतों,दावोंकासमझ्ाौता;

(12) विवाचनकेलिएमानदंड,प्रक्रियाएंऔरनिबंधनएवंशर्तें;

(13) निपटाननिधि(निधियों)सहितक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारास्थापितनिधि(निधियों)केकार्पस काप्रशासन,रख-रखावऔरनिवेश;

(14) समाशोधनगृहकीस्थापना,मानदंड,निबंधनएवंशर्तें,कार्यकरणऔरप्रक्रियाएं,समाशोधन औरनिपटानकेलिएअभिरक्षकसेवाओंसहितडिपाजिटरीयाअन्यव्यवस्थाकेमाध्यमसे क्लीयरिंग;

(15) सौदोंकोपूराकरनेकेलिएप्रासंगिकयापरिणामीकेसंबंधमेंमानदंड,प्रक्रियाएं,निबंधन एवंशर्तें;

(16) सूचनाऔरघोषणाओंकाप्रचार-प्रसार;

(17) कोईअन्यसाधनजैसाकिबोर्डद्वारानिर्णयलियाजाताहै।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय Vःःःः क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्य

1. संबद्ध प्राधिकारी को सेबी द्वारा विनिर्धारित न्यूनतम विाीय अपेक्षाओं के अध्यधीन नियमों और विनियमोंकेअनुसारक्लीयरिंगसदस्योंकोप्रवेशदेनेकाअधिकारप्राप्तहै।ऐसेक्लीयरिंगसदस्य, क्लीयरिंगसदस्यकेरूपमेंप्रवेशऔरलगातारप्रवेशकेलिएऐसीफीस,प्रतिभूतिजमाऔरअन्य धनराशियांअदाकरेंगेजैसाकिबोर्डयासंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरविनिर्दिष्टकीजाती हैं।अदाकीगईफीस,प्रतिभूतिजमा,अन्यधनराशियांऔरकोईअतिरिक्तजमा,चाहेनकद,बैंक गारंटी,प्रतिभूतियांयाअन्यथा,समय-समयपरकिसीक्लीयरिंगसदस्यद्वाराक्लीयरिंगकारपोरेशन के पासकिसी क्लीयरिंगखंड में क्लीयरिंग कारपोरेशन को देयकोई राशि और किसी क्लीयरिंग खंड में क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के अध्यधीन किए गए कोई लेन-देनसेउठनेवालेकोईवचनबंध,दायित्वऔरदेनदारियोंकोयथोचितरूपसेपूराकरनेके लिएक्लीयरिंगसदस्यकेविरुद्धअन्यसभीदावेपहलेऔरपरमधारणाधिकारकेअध्यधीनहोंगे। क्लीयरिंग कारपोरेशनऐसीफीस, जमाऔरअन्यधनराशियोंके लिएक्लीयरिंगसदस्य केविरुद्ध अन्य दावोंकोछोड़करक्लीयरिंगसदस्यकोकिसी संदर्भ केबिनाऐसी देयताओंऔरदावोंको समायोजितयाविनियोजितकरनेकीहकदारहोगी।

प्रतिभूति जमा या अतिरिक्त जमाराशियों के बदले में क्लीयरिंग सदस्य द्वारा प्रस्तुत की गई बैंक गारंटियां के आ]वान से उठने वाले प्रतिफल, क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा आ]वान किए जाने पर योग्यबनानेयाप्रकटनकेप्रयोजनसेक्लीयरिंगसदस्यकीजमाराशियोंकेभागकेरूपमेंनहीं मानेजाएंगे।

क्लीयरिंगकारपोरेशनक्लीयरिंगसदस्यकेविरुद्धग्राहकों,क्लीयरिंगकारपोरेशन,स्टाकएक्सचेंजया सेबी के दावों/देयताओं के निपटान के प्रयोजन से इस प्रकार आ]वान की गई बैंक गारंटी के प्रतिफलोंकाउपयोगकरसकतीहै।

2. किसीखंडकाक्लीयरिंगसदस्यक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेउसखंडसेसंबंधितसौदोंका समाशोधनऔरनिपटानऐसेढंगऔरविधिऔरक्लीयरिंगसदस्यकेलिएयथाविनिर्दिष्टनिबंधन एवंशर्तोंऔरप्रक्रियाओंकेअध्यधीनकरसकताहै।

3. क्लीयरिंगसदस्यसौदोंकासमाशोनऔरनिपटानयातोउनकेस्वयंकेखातेयाउनकेग्राहकों कीओरसेहैंजबतककिसंबद्धप्राधिकारीद्वाराअन्यथाविनिर्दिष्टनकियागयाहोऔरऐसे662 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV निबंधनएवंशर्तोंकेअध्यधीनजोसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्धारितकीजातीहैं, करसकतेहैं।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-VIःःःःससससौदोौंदोौंदोौंदोंकाकाकाकासमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

कककक.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटानकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएसौदेसौदेसौदेसौदे

1111.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकाकाकाकासमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

(1) क्लीयरिंगकारपोरेशनऐसेसौदे,जिनकाप्रावधानउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंकियागया है, का समाशोधन और निपटान करेगी और इस प्रकार प्रावधान किए गए को छोड़कर किन्हींअन्यसौदोंकोसमशोधितऔरनिपटायानहींजाएगा।

(2) उपर्युक्तकीव्यापकताकेप्रतिबिनाकिसीपूर्वाग्रहकेसंबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसेऔर ऐसीशर्तोंकेअध्यधीनकिन्हींअन्यसौंदों कोस्वीकारकरसकताहै,जैसाकियहठीक समझ्ाताहै।

2222.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितिति

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन में उन सौदों में समाशोधन और निपटान की अनुमति दी जाएगी जिनकीसंबद्धप्राधिकारीद्वाराउप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुसारक्लीयरिंग खंडोंमेंसमय-समयपरस्वी—तिदीजातीहै।

(2) संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरप्रतिभूतियोंकेसौदोंकोविनिर्दिष्टकरसकताहैजिनमें उससंबंधमेंउप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुसारस्वी—तिदीजासकती है।

(3) संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरसौदोंकेलिएस्टॉकएक्सचेंजोंकोविनिर्दिष्टकरसकता हैजिनमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराक्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियोंऔरविनियमों केअनुसारसमाशोधनऔरनिपटानकीस्वी—तिदीजाएगी।

3333.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटानकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएशर्तेंशर्तेंशर्तेंशर्तेंऔरऔरऔरऔरअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएं

संबद्धप्राधिकारीएक्सचेंजमेंनिपटाएजानेवालेसौदोंकीस्वी—तिप्रदानकरसकताहैबशर्तेकि उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंविनिर्दिष्टसभीशर्तोंऔरअपेक्षाओंऔरऐसीअन्यशर्तोंऔरअपेक्षाओं, जैसाकिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीविनिर्धारितकरताहै,काअनुपालनकियागयाहो।

4444.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितितिकोकोकोकोमनामनामनामनाकरनाकरनाकरनाकरना

संबद्ध प्राधिकारी अपने विवेक से ऐसी शर्तों, जैसा यह उचित समझ्ाता है, के अध्यधीन क्लीयरिंग कारपोरेशन में सौदों के लिए समाशोधन और निपटान को सौदों की स्वी—ति को अनुमोदित या आस्थगितयासौदोंकीस्वी—तिकोरद्दकरसकताहै।

5555.... अनंतिमअनंतिमअनंतिमअनंतिमदस्तावेजोंदस्तावेजोंदस्तावेजोंदस्तावेजोंमेंमेंमेंमेंसौदेसौदेसौदेसौदे

(1) संबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसेअनंतिमदस्तावेजोंमेंसौदोंकोस्वी—तिदेसकताहै।

(2) इनउप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रयोजनार्थअनंतिमदस्तावेजकिसीजारीकर्ताकेसंबंध मेंकूपन,आंशिकप्रमाणपत्र,त्यागकेपत्र,याआवंटन,स्वी—तियाआवेदनकेहस्तांतरणीय पत्र,प्रतिभूतियोंमेंविकल्पयाअन्यअधिकारयाहित,किसीजारीकर्ताद्वाराजारीकिएगए याकिएजानेवालेवारंटकोनिर्दिष्टकरतेहैंजिसकीप्रतिभूतियांक्लीयरिंगकारपोरेशनके माध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटाईजानीहैकोस्वी—तकरनेकेलिएकहाजाताहै।

6666.... विवििवििवििशिष्टशष्टशष्टशष्टसौदेसौदेसौदेसौदे

ऐसी प्रतिभूतियों के मामले में, जो स्वी—त नहीं है या इस समय निषिद्ध या निलंबित हैं, जिन्हें क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से समाशोधित या निपटाया जाना है, विशेष सौदों को संबद्ध प्राधिकारीअपनेविवेकपूर्णनिर्णयसेयहउपयुक्तमामलोंमेंअनुमतिदेसकताहै।

7777.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितितिकाकाकाकानिलंबननिलंबननिलंबननिलंबन

संबद्धप्राधिकारीक्लीयरिंगखंडमेंविनिर्दिष्टएक्सचेंजकीकिसीप्रतिभूतिसहितसौदोंकीस्वी—ति कोकिसीसमयऐसीअवधिकेलिए,जैसायहनिर्धारितकरताहै,निलंबितकरसकताहैऔरऐसे सौदोंकोऐसीशर्तोंकेअध्यधीन,जैसायहठीकसमझ्ाताहै,पुनःस्थापितकरसकताहै।

8888.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितितिकोकोकोकोवापसवापसवापसवापसलेनालेनालेनालेना

संबद्धप्राधिकारीजहांयहआवश्यकसमझ्ाताहैकिसीविनिर्दिष्टएक्सचेंजकेसौदोंकोयातोसौदों कीस्वी—तिकीकिन्हींशर्तोंयाअपेक्षाओंकेभंगकरनेकेलिएयागैर-अनुपालनयाअन्यकिसी भीकारणसेस्वी—तिकोवापसलेसकताहै।

9999.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीपुनःस्वीपुनःस्वीपुनःस्वीपुनःस्वी————तितितिति

संबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसेकिसीविनिर्दिष्टएक्सचेंजकेसौदाकोपुनःस्वी—तकरसकताहै जिसेपहलेहटालियागयाहै।

खखखख.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकाकाकाकासमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

10101010.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनआआआऔरैरैरैरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटान

प्रत्येकक्लीयरिंगखंडमेंसौदोंकासमाधानऔरनिपटाननिवलआधारयासकलआधारपरया ट्रेड के लिए ट्रेड या किसी अन्य आधार पर हो सकता है जैसाकि संबंध प्राधिकारी द्वारा समय-समयपरविनिर्दिष्टकियाजाताहै।निपटानक्लीयरिंगसदस्योंद्वाराडिलीवरीदेनेऔरप्राप्त करने औरनिधियां अदा करनेतथा प्राप्त करनेकेद्वाराकियाजाएगा,जैसाकिउप-विधियों और विनियमोंमेंसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

11111111.... संविदासंविदासंविदासंविदाकीकीकीकीगुप्तगुप्तगुप्तगुप्तजानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

(1) इसमेंयथाप्रावधानकिएगएकोछोड़कर डिलीवरीदेनेऔरप्राप्तकरनेवालेक्लीयरिंग सदस्य,जैसाकि उप-विधियोंऔर विनियमों मेंप्रावधानकियागयाहै,इसकेबावजूदकि उनकेबीचबीचकोईप्रत्यक्षसंविदानहींहै,एकदूसरेकेसाथखरीददारऔरबिक्रीकर्ता कासंविदानहींहै,एकदूसरेकेसाथखरीददारऔरबिक्रीकर्ताकासंविदा कियागया समझ्ाा जाएगा। तथापि, डिलीवरी देने और प्राप्त करने वाले सदस्य के अधिकार और देनदारियां उनके निकटतम संविदाकरी पक्ष के संबंध में प्रभावित हुआ नहीं माना जाएगा664 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV सिवाएइसकेकिबिक्रीकर्तासदस्य(जबतककिवहस्वयंडिलीवरीकरनेवालासदस्य है) शीर्षक, स्वामित्व, प्रामाणिकता, प्राप्तकर्ता सदस्य द्वारा दस्तावेजों की नियमितता और वैधताकेसंबंधमेंसभीजिम्मेदारियोंसेमुक्तहोजाएगाऔरउससेउठनेवालीहानिऔर क्षति के संबंध में उसकी उप-विधियों और विनियमों के प्रावधानों के अनुसार निपटा जाएगा।

(2) ऐसे मामलों में जिनमें क्लीयरिंग कारपोरेशन या तो सामान्य रूप से या विशिष्ट रूप से निर्दिष्ट करती है, डिलीवरी देने वाले और डिलीवरी प्राप्त करने वाले और निधियां अदा करनेवालेतथाप्राप्तकरनेवालेक्लीयरिंगसदस्यजैसाकिउप-विधियोंऔरविनियमोंमें प्रावधान है, इस बात के बावजूद कि उनके बीच कोई प्रत्यक्ष संविदा नहीं है फिर भी बिक्रीकर्ता और खरीददार के रूप में और डिलीवरी करने वाले और प्राप्त करने वाले सदस्योंकेरूपमेंउनकेबीचपूर्णनवाचारकेमाध्यमसेक्लीयरिंगकारपोरेशनकेसाथ संविदाकियागयासमझ्ााजाएगा,बशर्तेकिइसकेअलावा,तथापि,क्लीयरिंगकारपोरेशन केसाथडिलीवरकरनेवालेऔरप्राप्तकरनेवालेसदस्यकेअधिकारऔरदेनदारियांऐसी दशा में उसके द्वारा प्रभावित नहीं मानी जाएंगी सिवाए इसके कि क्लीयरिंग कारपोरेशन डिलीवरी और प्राप्त किए गए दस्तावेजों काशीर्षक, स्वामित्व,प्रामाणिकता, निरंतरता और वैधताकेसंबंधमेंजिम्मेदारनहींहोगीऔरउससेउठनेवालीहानिऔरक्षतिकेसंबंधमें उप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुसारनिपटाजाएगा।

(3) उपर्युक्तमेंकुछभीविहितहोनेकेबावजूद,क्लीयरिंगकारपोरेशनयातोसामान्यरूपसे याविशेषरूपसेविनिर्दिष्टकरसकतीहैकिजहांक्लीयरिंगसदस्यसौदोंकासमाशोधन या निपटान कर रहे हैं, जैसाकि उप-विधियों और विनियमों में प्रावधान किया गया है, इसकेबावजूदकीउनकेबीचकोईप्रत्यक्षसंविदामौजूदनहींहैफिरभीखरीददारऔर बिक्रकर्ता के रूप में उनके बीच एक संविदा खरीददार और बिक्रीकर्ता के रूप में और खरीददारकोबिक्रीकर्ताकेरूपमेंप्रस्तुतकियाजाएगा।

12121212.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनऔरऔरऔरऔरनिपटाननिपटाननिपटाननिपटानकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएव्यवस्थाव्यवस्थाव्यवस्थाव्यवस्था

(1) सौदोंकासमाशोधनऔरनिपटानक्लीयरिंगसदस्योंद्वाराऐसीव्यवस्था,प्रणाली,एजेंसियां या प्रक्रियाएं अपनाकर और प्रयोग करके किया जाएगा जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।उपर्युक्तकीव्यापकताकेप्रतिकिसीपूर्वाग्रहके बिना संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर ऐसी अभिरक्षक, डिपाजिटरी और अन्य सेवाएं को क्लीयरिंगसदस्योंऔरउनकेसंघटकोंकोअपनानेऔरप्रयोगकरनेके लिएविनिर्धारित कर सकता है ताकि समाशोधन और निपटान व्यवस्था या प्रणाली के निर्बाध प्रचालन में सुविधाहोसके।

(2) समाशोधनऔरनिपटानकार्यकोक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारानिष्पादितकियाजासकताहै यायहइसप्रयोजनकेलिएसंबद्धप्राधिकारीद्वारापहचानीगईकिसीएजेंसीकीसहायता लेसकतीहै।

(3) उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंअन्यथास्पष्टरूपसेप्रावधानकिएगएकोछोड़कर,जब निधियां और प्रतिभूतियां किसी विनिर्दिष्ट व्यवस्था के तहत समाशोधित और/या निपटाई जाती है तो निपटान की जिम्मेदारी संविदा के पूरक पक्षों और/या संबंधित क्लीयरिंग सदस्यों,जैसाभीमामलाहो,परपूर्णरूपसेऔरमात्ररहेगीऔरक्लीयरिंगनिगमप्रधान केरूपमेंकिसीदेनदारीयादायित्वकेबिनाप्रतिभूतियोंकोप्राप्तकरनेयाडिलीवरीदेनेभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 665 औरनिधियांप्राप्तकरनेऔरयाडिलीवरीदेनेऔरनिधियांप्राप्तकरनेऔरअदाकरनेके लिएसाझ्ााएजेंटकेरूपमेंकार्यकरेगी।

13131313.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएप्रचालनात्मकप्रचालनात्मकप्रचालनात्मकप्रचालनात्मकपैरामीटरपैरामीटरपैरामीटरपैरामीटर

(1) संबद्ध प्राधिकारी क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से सौदों के समाशोधन के संबंध में समय-समय पर प्रचालनात्मक पैरामीटर निर्धारित और घोषित करेगा जिसका क्लीयरिंग सदस्यपालनकरेंगे।

(2) प्रचालनात्मकपैरामीटरोंमें,अन्योंकेसाथ-साथ,निम्नशामिलहोसकताहैः

(क) अनुमत्य समाशोधन/प्रकटन सीमाएं जिनमें निवल मूल्य और पूंजी पर्याप्तता मानदंडोंकेसंदर्भमेंसमाशोधन/प्रकटनसीमाएंशामिलहोसकतीहैं।

(ख) क्लीयरिंगपरिमाणऔरसीमाएंजिनपरक्लीयरिंगसदस्योंकोक्लीयरिंगकारपोरेशन कोसूचितकरनाआवश्यकहोगा;

(ग) विभिन्ननिपटानकिस्मोंकेलिएडिलीवरीलाटकानिर्धारण; (घ) जनताकेबृहतरहितकोदेखतेहुएसौदोंकेसमाशोधनकेनिर्बाधप्रचालनको प्रभावितकरनेवालेअन्यमामले;

(ड.) किसी क्लीयरिंग सदस्य और किसी प्रतिभूति के लिए अनुमत्य सौदों की किस्में निर्धारितकरना;

(च) सिस्टम डिजाइन, प्रयोगकर्ता अवसंरचना और सिस्टम प्रयोजन सहित समाशोधन औरनिपटानप्रणालीकेकार्यात्मकब्यौरेनिर्धारितकरना।

14141414.... समाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनकेकेकेकेघंटेघंटेघंटेघंटे

(1) क्लीयरिंगकारपोरेशनकेविभिन्नखंडोंकेसमाशोधनऔरनिपटानकेलिएघंटेऐसेसमय के दौरान होंगे जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय पर निर्णय लिया जाता है। संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर सौदों की विभिन्न किस्मों और विभिन्न खंडों के लिए समाशोधनकेघंटेविनिर्दिष्टकरसकताहै।

(2) संबद्ध प्राधिकारी किसी कैलेंडर में छुटि्‌टयों की सूची घोषित कर सकता है। संबद्ध प्राधिकारीइनप्रावधानोंकेअनुसारनिश्चितकीगईछुटि्‌टयोंकोसमय-समयपरबदलया रद्दकरसकताहै।यहदर्जकिएजानेवालेकारणोंसेछुटि्‌टयोंकोछोड़करदिनोंया उसकेअतिरिक्तसमाशोधनऔरनिपटानप्रचालनकोनिलंबितकरसकताहै।

15151515.... प्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंकीकीकीकीडिलीवरीडिलीवरीडिलीवरीडिलीवरी

(1) सभीसौदोंकेसंबंधमेंसभीप्रतिभूतियों,दस्तावेजोंऔरप्रपत्रोंकीडिलीवरीऔरनिपटान ऐसे ढंग से और ऐसे स्थान (स्थानों) में होगा जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

(2) संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर निर्दिष्ट करेगा कि जो प्रतिभूतियां, दस्तावेज और प्रपत्र जब विनिर्दिष्ट ढंग से डिलीवर किए जाते हैं ठीक डिलीवरी गठित करेंगे। जिन परिस्थितियोंमेंऐसाउचितहोकिसंबद्धप्राधिकारी,दर्जकिएजानेवालेकारणोंसे,कोई डिलीवरी ठीक डिलीवरी गठित करती है या नहीं विनिर्धारित कर सकता है और ऐसे निष्कर्ष संबंधित पक्षों पर बंधनकारी होंगे। जहां संबद्ध प्राधिकारी निर्धारित करता है कि666 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV डिलीवरीठीकडिलीवरीगठितनहींकरतीतोडिलीवरकरनेवालीपक्षकोविनिर्दिष्टकिए जानेवालेसमयकेभीतरठीकडिलीवरद्वाराप्रतिस्थापितकरनाअपेक्षितहोगा।

(3) बाजार लाट, आड लाट, न्यूनतम लाट, आंशिक डिलीवरी, आंशिक रूप से अदा की गई प्रतिभूतिकीडिलीवरीकेसंबंधमेंडिलीवरीकेलिएमानदंडऔरप्रक्रियाएंसमय-समयपर संबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्दिष्टकीजाएंगी।

(4) विवादितडिलीवरीयादोषपूर्णडिलीवरीनिर्धारितकरनेकेलिएअपेक्षाएंऔरप्रक्रियाएंऔर डिलीवरी में विवाद या शेष के समाधान के उपायों, प्रक्रियाओं और प्रणाली या ऐसी डिलीवरी के परिणाम या उनका समाधान समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्टकीजानेवालीइनउप-विधियोंकेअध्यधीनहोगा।

16161616.... पूरापूरापूरापूराकरनाकरनाकरनाकरना

(1) समाशोधनऔरनिपटानकेलिएस्वी—तसौदा,सौदोंकीडिलीवरी,भुगतानऔरनिपटान सेसंबंधितकिसीप्रावधानकेअनुपालनकेलिएकिसीक्लीयरिंगसदस्यकीविफलताऔर निबंधनएवंशर्तोंकोपूराकरनेकीकिसीविफलताजिसकेअध्यधीनसौदाकियागयाहै याऐसीअन्यपरिस्थितियां,जिसेसंबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरविनिर्दिष्टकरताहै,पूरा कियाजाएगा।क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारासौदेकोऐसेढंगसेऐसेसमयमेंसमय-समय परसंबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्धारितऐसीशर्तोंऔरप्रक्रियाओंकेअध्यधीनपूराकिया जाएगा।

(2) पूर्वोक्त की व्यापकता के प्रति किसी पूर्वाग्रह के संबद्ध प्राधिकारी सौदों को, अन्यों के साथ-साथ,किसीक्लीयरिंगसदस्यकेविरूद्धनिम्नानुसारखरीदयाबिक्रीद्वारापूराकर सकतीहैः-

(क) बिक्रीकरनेवालेक्लीयरिंगसदस्यकेमामलेमेंदेयतारीखकोडिलीवरीकोपूरा करनेमेंविफलता;और

(ख) खरीदनेवालेक्लीयरिंगसदस्यकेमामलेमेंदेयतारीखकोदेयराशिकाभुगतान करनेमेंविफलता;और

(ग) ऐसेपूराकरनेकेफलस्वरूपहुईकोईहानि,क्षतियाकमीउसक्लीयरिंगसदस्य द्वारादेयहोगीजोदेयडिलीवरीदेनेयादेयराशिअदाकरनेमेंविफलरहाहै।

(3) एक या अधिक क्लीयरिंग खंडों में स्थिति से क्लीयरिंग कारपोरेशन को किसी क्लीयरिंग सदस्यद्वाराचूककेमामलेमेंसंबद्धप्राधिकारीकिसीक्लीयरिंगसदस्यकीकिसीयासभी क्लीयरिंगखंडोंकीस्थितिकोपूराकरनेकाहकदारहोगा।

(4) उपर्युक्तखंडमेंक्लीयरिंगकारपोरेशनस्थितिकोअपनेस्वयंकेनाममेंयातोपूर्णरूप सेयाउसकेभागकोसमाप्तितकअपनेविवेकसेऐसेनिबंधनएवंशर्तों केअध्यधीन, जैसायहठीकसमझ्ातीहै,धारितकरनेकाहकदारहोगी।

16161616कककक.... प्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंकोकोकोकोउधारउधारउधारउधारलेनालेनालेनालेना

उपर्युक्तउप-विधि16मेंकुछभीविहितहोनेकेबावजूद,देयतारीखकोविनिर्दिष्टप्रतिभूतियोंकी पूर्णडिलीवरीकेलिएडिलीवरकरनेवालेसदस्यकीविफलताकीदशामेंक्लीयरिंगकारपोरेशनभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 667 ऐसेडिलीवरकरनेवालेसदस्यकीओरसेइसकेद्वाराविनिर्दिष्टप्रतिभूतियोंकोऐसेढंगसे,ऐसी समय सीमा के भीतर और ऐसी शर्तों और प्रक्रियाओं के अध्यधीन, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी समय-समयपरविनिर्धारितकरताहै,उधारलेसकतीहैऔरउनकोप्राप्तकरनेवालेसदस्य(यों) कोऔर/डिलीवरीकोपूराकरनेकेलिएडिलीवरकरसकतीहै।ऐसाडिलीवरकरनेवालासदस्य विनिर्दिष्टप्रतिभूतियोंको संबद्ध प्राधिकारीद्वारानिर्धारित समय में ऐसीफीस और प्रभारों, जैसाकि संबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकिएजातेहैं,केसाथवापसकरेगा।

क्लीयरिंग कारपोरेशनद्वाराडिलीवर करने वाले सदस्य कीओरसे उधार ली गई प्रतिभूतियोंको निर्धारित समय में वापस न करने की दशा में क्लीयरिंग कारपोरेशन सदस्य की ओर से संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्धारित ढंग और विधि से प्रतिभूतियों की खरीद करेगी और उसकी राशि ऐसे सदस्यसेऐसीफीसऔरप्रभारोंकेसाथ,जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाएगा, वसूलकरेगी।

ऐसेउधारलेनेवालेडिलीवरकरनेवालेसदस्यकीओरसेवापसकीजानेवालीप्रतिभूतियोंमें क्लीयरिंगकारपोरेशनकेविफलरहनेकीदशामेंक्लीयरिंगकारपोरेशनप्रतिभूतियोंकेसंबंधमेंउस सीमातकजिसतकखरीदनहींकरसकीसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टढंगसेपूराकरेगीऔर ऐसेपूराकरनेकीराशिऔरफीसऐसेसदस्यसेवसूलकरेगी।

17171717.... दायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंकोकोकोकोपूरापूरापूरापूराकरनेकरनेकरनेकरनेकीकीकीकीविफलताविफलताविफलताविफलता

क्लीयरिंगसदस्यकीस्वी—तसौदोंकेसमाशोधनऔरनिपटानप्रचालनोंसेउठनेवालेक्लीयरिंग कारपोरेशनकेदायित्वोंकोपूराकरनेमेंविफलताकीदशामेंसंबद्धप्राधिकारीऐसाब्याज,ऐसा दंडऔरजुर्मानालगासकताहैऔरक्लीयरिंगसदस्यकेविरूद्धऐसीअनुशासनिककार्रवाईकर सकताहैजैसायहसमय-समयपरनिर्धारितकरताहै।उपर्युक्तकेअनुसरणमेंकोईअनुशासनिक कार्रवाईजोसंबद्धप्राधिकारीकरताहैउपर्युक्तक्लीयरिंगकारपोरेशनकेलिएक्लीयरिंगकासदस्य के दायित्व या उपचार, जिसके लिए क्लीयरिंग कारपोरेशन प्रयोज्य कानून के तहत पात्र हो, को प्रभावितनहींकरेगा।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-VII ःःःःक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंद्वाराद्वाराद्वाराद्वारालेन-देनलेन-देनलेन-देनलेन-देन

1111.... क्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारःःःः

(1) समाशोधनऔरनिपटानकेलिएक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारास्वीकारकिएगएसभीसौदे मुंबई शहर में प्रविष्ट किए गए माने जाएंगे जब तक कि अन्यथा संबंध प्राधिकारी द्वारा स्पष्टरूपसेप्रावधाननकियागयाहो।

(2) संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर सौदे की किस्म और स्वरूप, एक्सचेंज जिस पर सौदा कियागयाथाऔरअन्यसंबंधितकारकोंकोध्यानमेंरखतेहुएकिसीविशेषक्षेत्राधिकार केअध्यधीनसौदेविनिर्दिष्टकरसकताहै।

2222.... साक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएरिकार्डरिकार्डरिकार्डरिकार्ड

किसीकेंद्रीयप्रोसेसिंगयूनिटयाप्रोसेसिंगयूनिटोंकेसमूहयाकम्प्यूटरप्रोसेसिंगयूनिटोंद्वारायथा बनाएगएक्लीयरिंगकारपोरेशनकेरिकार्ड,चाहेकिसीअन्यढंगसेबनाएगएरिकार्डक्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से समाशोधित और निपटाए गए सौदों के संबंध में सहमत और प्रामाणिक रिकार्ड गठित करेंगे। सौदों के समाशोधन और निपटान से संबंधित किन्हीं विवादों के प्रयोजनार्थ क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारायथाबनाएगएरिकार्डसंघटकऔरक्लीयरिंगकारपोरेशनकेक्लीयरिंग668 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV सदस्यकेबीचयाक्लीयरिंगकारपोरेशनकेक्लीयरिंगसदस्योंमेंपरस्परयाक्लीयरिंगसदस्योंऔर क्लीयरिंग सदस्यों और क्लीयरिंग कारपोरेशन के बीच किसी विवाद या दावे में वैध साक्ष्य गठित करेंगे।

3333.... सौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएकेवलकेवलकेवलकेवलक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यपक्षपक्षपक्षपक्ष

क्लीयरिंगकारपोरेशनअपनेस्वयंकेक्लीयरिंगसदस्योंकोछोड़करकिन्हींअन्यव्यक्तियोंकोसौदों केलिएपक्षोंकेरूपमेंमान्यतानहींदेतीहै,औरप्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यप्रत्यक्षरूपसेऔरपूर्ण रूपसेजिम्मेदारहैजिसकेअनुसारजिसकेसाथक्लीयरिंगसदस्यकासौदेकोयथोचितपूराकरने केलिएयाक्लीयरिंगकारपोरेशनकेसाथकोईव्यवहारहैचाहेऐसासौदाक्लीयरिंगसदस्यके खातेकेलिएयाकिसीसंघटककेखातेमेंकरनेकेलिएहो।

4444.... सभीसभीसभीसभीसौदेसौदेसौदेसौदेनियमों,नियमों,नियमों,नियमों,उप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियोंऔरऔरऔरऔरविनियमोंविनियमोंविनियमोंविनियमोंकेकेकेकेअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीन

सभीसौदेनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंकेअध्यधीनहोंगेऔरयहऐसेसभीसौदोंकेनिबंधन एवंशर्तोंकाभागहोंगेऔरसौदेउप-विधियों,नियमोंऔरविनियमोंमेंसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविहित उसकेसंबंधमेंशक्तियोंकेइसकेद्वाराप्रयोगकिएजानेकेअध्यधीनहोंगे।

5555.... स्वीस्वीस्वीस्वी————ततततसौदोंसौदोंसौदोंसौदोंकीकीकीकीअलघ्‌ंनीयताअलघ्‌ंनीयताअलघ्‌ंनीयताअलघ्‌ंनीयता

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के अध्यधीन क्लीयरिंग कारपोरेशनमेंप्रतिभूतियोंमेंसभीलेन-देनअलघ्‌ंनीयहोंगेऔरक्लीयरिंगकारपोरेशनकी उप-विधियों, नियमों और विनियमों के अनुसार समाशोधित और निपटाए जाएंगे। तथापि, क्लीयरिंग कारपोरेशन इसके लिए क्लीयरिंग सदस्य द्वारा आवेदनपत्र सौदा (सौदों) को नोटिसद्वारारद्दकरसकतीहै,संबद्धप्राधिकारीसौदा(दे)केअन्यपक्ष/पक्षोंकीसुनवायी केपश्चातसंतुष्टहोकिसौदा(दे)धोखाधड़ीयाजानबूझ्ाकरमिथ्यानिरूपणयासौदेमें सारवानगलतीकेकारणरद्दकिएजानेकेलिएठीकहै/हैं।

(2) उपर्युक्तखंड(1)मेंविहितकुछभीहोनेकेबावजूदक्लीयरिंगकारपोरेशनप्रतिभूतियोंमें निवेशकोंकेहितकेसंरक्षणऔरप्रतिभूतिबाजारकेउचितविनियमनकेलिएकिसीभी समयस्वतःऔरसौदे(दों)कोरद्दकरसकताहैयदिसंबद्धप्राधिकारीसंतुष्टहोकिऐसे सौदे धोखाधड़ी, सारवान अशुद्धि, मिथ्या निरूपण या मूल्य में धोखेबाजी और इस प्रकार वि—तहै,कारणोंकोलिखितमेंदर्जकियाजाएगा।

(3) उपर्युक्तखंड(1)और(2)केअनुसरणमेंकियागयाकोईरद्दकरणअंतिमऔरसौदेके पक्षोंपरबंधनकारीहोगा।ऐसीदशामेंक्लीयरिंगसदस्यअपनेसंघटकोंकेसाथसंबंधित सौदोंकोरद्दकरनेकाहकदारहोगा।

6666.... प्रतिनिधिप्रतिनिधिप्रतिनिधिप्रतिनिधिक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंद्वाराद्वाराद्वाराद्वारासौदेसौदेसौदेसौदे

कोई क्लीयरिंग सदस्य किसी अन्य क्लीयरिंग सदस्य को संबद्ध प्राधिकारी की पूर्व अनुमति से विनिर्दिष्टअवधिकेलिएप्रतिनिधिकेरूपमेंकार्यकरनेकेलिएप्राधि—तकरसकताहै।

7777.... क्षतिपूर्तिक्षतिपूर्तिक्षतिपूर्तिक्षतिपूर्ति

क्लीयरिंगकारपोरेशनउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंप्रावधानकीगईसीमाकेसिवायऔरछोड़कर क्लीयरिंग कारपोरेशन के माध्यम से समाशोधित और निपटाए गए सौंदों सहित चाहे अधि—त या अनधि—तक्लीयरिंगसदस्यकेनाममेंकार्यकररहेकिसीव्यक्तियाक्लीयरिंगसदस्यकीकिसी गतिविधिकेलिएजिम्मेदारनहींहोगी।

अध्यायअध्यायअध्यायअध्यायVIIIःःःःमार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिन

1111.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएंअपेक्षाएं

(1) संबद्धप्राधिकारीक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटाएगएसौदोंके लिएमार्जिनकीअपेक्षाएंसमय-समयपरविनिर्धारितकरसकताहैऔरक्लीयरिंगसदस्य पूर्वशर्तकेरूपमेंऐसेमार्जिनप्रस्तुतकरेगा।

(2) उपुर्यक्तखंड(1)केप्रतिकिसीपूर्वाग्रहकेसंबद्धप्राधिकारीएकयाअधिकक्लीयरिंगखंडों मेंऐसीस्थितियोंकेलिएक्लीयरिंगकारपोरेशनकेमाध्यमसेसमाशोधितऔरनिपटाएगए सौदों के लिए क्रास मार्जिन लाभ प्रदान कर सकता है जो ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीनहोगाजैसाकिसमय-समयपरविनिर्धारितकीजातीहैं।

(3) प्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यकामार्जिनोंकोऐसेस्तरोंपरलगातारबनाएरखनेकादायित्वहै औरऐसीअवधियोंकेदौरानजैसाकिक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारासमय-समयपरनिर्धारित किएजातेहैं।

2222.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनकाकाकाकारूपरूपरूपरूप

उप-विधियों और विनियमों के तहत किसी क्लीयरिंग सदस्य द्वारा प्रदान किए जाने वाले मार्जिन नकद होंगे। संबद्ध प्राधिकारी अपने विवेक से जमा रसीदें, संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अनुमोदित बैंक (बैंकों)कीगारंटीयाइसकेद्वाराअनुमोदितप्रतिभूतियांयाऐसीकोईअन्यविधि,जैसाकिअनुमोदित की जाती है, स्वीकार कर सकता है जो समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा लगाए गए ऐसे निबंधन एवं शर्तों के अध्यधीन होगा। ऐसे कोई एवजी जैसे जमा रसीद, इसके द्वारा अनुमोदित प्रतिभूतियां या कोईअन्ययथोचित रूपसे अनुमोदित कोक्लीयरिंग कारपोरेशन के पक्ष मेंगिरवी और/यामालबंधनसमझ्ााजाएगा।

3333.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनकीकीकीकीमात्रामात्रामात्रामात्रा

रेहनयाअन्यथायासमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्दिष्टकिसीअन्यविधिकेद्वारा प्रतिभूतियोंकेरूपमेंमार्जिनजमाकरनेवालासदस्यसदैवउसकेमूल्यकोउनकेद्वाराइससमय कवर किए जा रहे अपेक्षित मार्जिन के भाग को और प्रतिभूति प्रदान करके संबद्ध प्राधिकारी की संतुष्टि तक, जो उक्त मूल्य को निर्धारित करेगा, और प्रतिभूति प्रदान करके बनाए रखेगा और जिसकामूल्यांकनसमय-समयपरपूरीकीजानीवालीकिसीकमीकीराशिकोअंतिमरूपसेतय करेगा।

4444.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराधारितधारितधारितधारितकिएकिएकिएकिएजानेजानेजानेजानेवालेवालेवालेवालेमार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिन

क्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारामार्जिनधारितकिएजाएंगेऔरजबयेबैंकजमारसीदोंऔरप्रतिभूतियों केरूपमेंहोंतोऐसीरसीदोंऔरप्रतिभूतियोंकोऐसेव्यक्तियाकिसीअभिरक्षककेनाममेंया क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा अनुमोदित ऐसी अन्य हस्ती को अंतरित किया जा सकता है। सभी मार्जिन जमा क्लीयरिंग कारपोरेशन और/या अनुमोदित व्यक्ति और/या अनुमोदित अभिरक्षक द्वारा ऐसेरूपमेंऔरऐसेखातेमेंरखेजाएंगेजिसेक्लीयरिंगकारपोरेशनउचितसमझ्ाताहैऔरयह जमाकरनेवालेक्लीयरिंगसदस्यकेभागपरकिसीभीअधिकारकेयाजोअपनेअधिकारसेऐसे विवेककेप्रयोगपरप्रश्नउठासकतेहैं,केबिनाहोगा।

5555.... मार्जिनोंमार्जिनोंमार्जिनोंमार्जिनोंपरपरपरपरधारणाधिकारधारणाधिकारधारणाधिकारधारणाधिकार

मार्जिन या बैंक जमा रसीदों या अन्य प्रतिभूतियों या आस्तियों द्वारा अदा की गई धनराशियां या उप-विधियों या विनियमों के उपबंधों के तहत मार्जिन के बदले में गिरवी या बंधक रखी गई आस्तियां क्लीयरिंग कारपोरेशन को देय सभी राशियों के लिए पहले और परम धारणाधिकार के अध्यधीन होगी। मार्जिन क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों या उसके अनुसरणमेंकियागयाकुछकेअध्यधीनकिएगएसभीसौदोंसेउठनेवालीयाप्रासंगिकउसके दायित्वों और देनदारियों को पूरा करने के लिए क्लीयरिंग सदस्य के विरूद्ध अन्य सभी दावों के लिएतरजीहीरूपसेउपलब्धहोंगे।

6666.... दायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंकोकोकोकोपूरापूरापूरापूराकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविफलताविफलताविफलताविफलताहेतुहेतुहेतुहेतुउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

(1) यदिकोईक्लीयरिंगसदस्यउप-विधियोंमेंयथाप्रदानकिएगएऐसेसौदोंकेसमाशोधन और निपटान से उठने वाले क्लीयरिंग कारपोरेशन के दायित्वों को पूरा करने में विफल रहताहै,तोउसदशामेंसंबद्धप्राधिकारीसमाशोधनऔरनिपटानकेप्रयोजनकेलिए क्लीयरिंग कारपोरेशनद्वारारखेगए मार्जिनया अन्य भुगतान केरूपमेंउक्त क्लीयरिंग सदस्यद्वाराअदाकीगईकिसीराशिकेउपयोगकापात्रहोगा।

(2) एक या अधिक क्लीयरिंग खंडों में स्थिति से होने वाले क्लीयरिंग कारपोरेशन को किसी क्लीरिंग सदस्य द्वारा चूक के मामले में संबद्ध प्राधिकारी ऐसी स्थितियों से उठने वाले दायित्वों को पूरा करने के उद्देश्य से किसी अन्य क्लीयरिंग खंड से मार्जिन या अन्य धनराशियोंकेउपयोगकाहकदारहोगा।

7777.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनअपेक्षाओंअपेक्षाओंअपेक्षाओंअपेक्षाओंकाकाकाकाअपवंचनअपवंचनअपवंचनअपवंचननिषिद्धनिषिद्धनिषिद्धनिषिद्धहैहैहैहै

कोईक्लीयरिंगसदस्यउप-विधियोंऔरविनियमोंकेतहतनिर्दिष्टमार्जिनअपेक्षाओंकेअपवंचनके लिएप्रत्यक्षयाअप्रत्यक्षरूपसेकोईव्यवस्थानहींकरेगायाअपवंचनकरनेयासहायतादेनेके प्रयोजनकेलिएकोईप्रक्रियाअपनाएगा।

8888.... मार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिनकेकेकेकेअदाअदाअदाअदाकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविफलताविफलताविफलताविफलतापरपरपरपरनिलंबननिलंबननिलंबननिलंबन

यदिकोईक्लीयरिंगसदस्यउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाअपेक्षितमार्जिनअदाकरनेमेंविफल रहताहै,तोसंबद्धप्राधिकारीऐसीकार्रवाईकरसकताहैजैसाकिउचितसमझ्ाताहैऔरनिलंबन सहितसमय-समयविनिर्दिष्टकीजातीहै।

9999.... ब्याज,ब्याज,ब्याज,ब्याज,लाभांशलाभांशलाभांशलाभांशऔरऔरऔरऔरमांगमांगमांगमांग

(1) प्राप्तकरतासदस्यसभीवाउचर,कूपन,लाभांश,नकदबोनस,बोनसनिर्गम,अधिकारऔर अन्यविशेषाधिकारोंकोप्राप्तकरनेकाहकदारहोगाजोप्रतिभूतिखरीदसहवाउचर,सह कूपन,सहलाभांश,सहनकदबोनस,सहबोनसनिर्गम,सहअधिकारआदिसेसंबंधित हैं।डिलीवरीकरनेवालासदस्यसभीवाउचर,कूपन,लाभांश,नकदबोनस,बोनसनिर्गम, अधिकारऔरविशेषाधिकारप्राप्तकरनेकाहकदारहैजोबेचीगईएक्सवाउचर,एक्स कूपन,एक्सलाभांश,एक्सनकदबोनस,एक्सबोनसनिर्गम,एक्सराइटप्रतिभूतियोंआदि सेसंबंधितहै।

(2) प्राप्तकरनेवालेऔरडिलीवरीकरनेवालेसदस्यकेबीचवाउचरों,कूपन,लाभांश,नकद बोनस,बोनसनिर्गम,अधिकारऔरविशेषाधिकारकेसंबंधमेंढंग,विधि,सूचनाअपेक्षाएं, अदल-बदल, तारीख और समय आदि वही होगा जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय परनिर्दिष्ट किया जाता है। अन्यथा उप-विधियों और विनियमों में प्रावधान कोछोड़करक्लीयरिंगसदस्यऐसेसमायोजनोंस्वयंकेबीचयाउनकेसंघटकोंकेबीच करनेकेलिएजिम्मेदारहोंगे।

(3) ऐसीप्रतिभूतियोंकेसंबंधमेंसौदाजोपुनर्निर्माणयापुनर्गठनकीकिसीस्कीमकेतहत नईयाअन्यप्रतिभूतियोंकेलिएहोजाएगायाअदला-बदलाकीजासकतीहैडिलीवरी करने वाला सदस्य संबद्धप्राधिकारी के निदेशके अनुसार प्राप्त करने वालेसदस्यको डिलीवरकरेगा,यातोसंविदाकीगईप्रतिभूतियोंकेलिएयाप्रतिभूतियोंमेंसमकक्षऔर यानकद/यापुर्निर्माणयापुनर्गठनकीऐसीस्कीमकेतहतप्राप्तअन्यप्राप्यदेगा।

10101010.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगफीसफीसफीसफीस

संबद्धप्राधिकारीसौदोंकेनिपटानकेसंबंधमेंक्लीयरिंगसदस्योंपरसमय-समयपरलगाईजाने वालीफीस,प्रभारऔरवसूलियांनिर्धारितकरेगा।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-IXःःःःक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंऔरऔरऔरऔरसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंकेकेकेकेअधिकारअधिकारअधिकारअधिकारऔरऔरऔरऔरदेनदारियांदेनदारियांदेनदारियांदेनदारियां

1111.... संघटसंघटसंघटसंघटकोंकोंकोंकोंसेसेसेसेमार्जिनमार्जिनमार्जिनमार्जिन

क्लीयरिंगसदस्यअपनेसंघटकसेमार्जिनकीमांगकरेगाजोउसेऐसेसंघटककेलिएकिएगए व्यवसायकेसंबंधमेंनियमों,उप-नियमोंऔरविनियमोंकेतहतप्रदानकरनाहोताहै।क्लीयरिंग सदस्यअपनेसंघटकसेउसकेदायित्वोंकेसमाशोधनकोकरनेसेपहलेनकदऔरप्रतिभूतियोंमें प्रारंभिक मार्जिन की मांग और एकत्रित करेगा और यह शर्त लगाएगा कि संघटक मार्जिन अदा करेगा या अतिरिक्त मार्जिन प्रस्तुत करेगा जैसाकि समय-समय पर क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा निर्दिष्टकियाजाताहै।संघटककोजबसमय-समयपरकहाजाताहैमार्जिनअदाकरेगाऔर अतिरिक्त मार्जिन प्रस्तुत करेगा जैसाकि उसके दायित्वों और संबंधित क्लीयरिंग सदस्य के साथ उसकेद्वारासहमतिहुईहै,नियमों,उप-नियमेंऔरविनियमोंकेतहतयथाअपेक्षितहै।

2222.... चूकचूकचूकचूकमेंमेंमेंमेंसंघटकसंघटकसंघटकसंघटक

(1) क्लीयरिंगसदस्यकिसीसंघटककेलिएप्रत्यक्षयाअप्रत्यक्षरूपसेव्यवसायनहींकरेगा जोउसकीजानकारीमेंकिसीदूसरेक्लीयरिंगसदस्य केलिएचूकमेंहैजबतककि ऐसेसंघटकनेक्लीयरिंगसदस्य,जोउसकालेनदारहै,केसाथसंतोषजनकव्यवस्थान करलीहो।

(2) लेनदारक्लीयरिंगसदस्यकेआवेदनपरजोचूककर्तासंघटककेविरूद्धअपनेदावेको भेजता है या भेजा है जैसाकि नियमों, उप-विधियों और विनियमों में प्रावधान है, संबंध प्राधिकारी किसी क्लीयरिंग सदस्य के विरूद्ध चूककर्ता संघटक को कोई धनराशियां या प्रतिभूतियों उस राशि या मूल्य के क्रेडिट या सदस्य के दावे क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों,नियमोंऔर विनियमोंके संबंध में चूककर्तासंघटकउसके द्वारा सदस्य का दावादेययाडिलीवरकीजानीहैसेअधिकराशितकयामूल्यकीप्रतिभूतियांचूककर्ता संघटक को अदा या डिलीवर करने से रोकेगा, जिन धनराशियों और प्रतिभूतियों को क्लीयरिंगकारपोरेशनकेपासजमाकरायाजाएगा।धनराशियोंऔरप्रतिभूतियोंकोविवाचन मेंअवार्डकेअनुसारनिपटायाजाएगाऔरडिग्रीकेलंबितहोनेतकसंबंधितन्यायालयमें672 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV जमा की जाएंगी जब तक कि अवार्ड दायर करते समय लेनदार क्लीयरिंग सदस्य और चूककर्तासंघटकनेअन्यथापरस्परसहमतिनकीहो।

3333.... संघटकसंघटकसंघटकसंघटककेकेकेकेखातेखातेखातेखातेकोकोकोकोबंदबंदबंदबंदकरनाकरनाकरनाकरना

समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी ने यदि अन्यथा निर्दिष्ट न किया हो क्लीयरिंग सदस्य द्वारा संघटककेखातेकोबंदकरतेसमयमूलधनकेरूपमेंऐसेसौदोंकोमानसकताहैयाअपने स्वयंकेखातेमूल्यजोबाजारकीस्थितिद्वाराउचितयाऔचित्यपूर्णहैंपरलेसकताहैयाखुले बाजारमेंबंदकरसकताहैऔरकिएगएकिसीव्यययाउससेहोनेवालीकोईहानिसंघटक द्वारावहनकीजाएगी।

4444.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यअंतरणअंतरणअंतरणअंतरणकेकेकेकेपंजीकरणपंजीकरणपंजीकरणपंजीकरणकोकोकोकोहाथहाथहाथहाथमेंमेंमेंमेंलेनेलेनेलेनेलेनेकाकाकाकाजिम्मेदारजिम्मेदारजिम्मेदारजिम्मेदारनहींनहींनहींनहींहैहैहैहै

जबतककिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टनकियाहो,किसीक्लीयरिंगसदस्य कोसंघटककेनाममेंप्रतिभूतियोंऔरउसकेपंजीकरणकेअंतरणकोहाथमेंलेनेकेलिएकिसी दायित्व के तहत होना नहीं माना जाएगा। यदि वह ऐसे कार्य को सामान्य क्रम या संघटक के अनुरोधयाइच्छायासहमतिसेकरताहैतोऐसेमामलेमेंसंघटककाएजेंटहोनामानाजाएगा और मार्ग में हानियां अंतरण को कंपनी के मना किए जाने का जिम्मेदार नहीं होगा और न ही नियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंद्वाराविशेषरूपसेलगाईगईकिसीअन्यदेनदारीयाबाध्यता के अधीन होगा। स्टाम्प शुल्क, अंतरण फीस और कंपनी को देय अन्य प्रभार, प्रतिभूतियों का पंजीकरणकरनेकेलिएफीसऔरसभीप्रासंगिकव्ययजैसेक्लीयरिंगसदस्यद्वाराखर्चकियागया डाकव्ययसंघटकद्वारावहनकियाजाएगा।

5555.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्ययायायायानामितीनामितीनामितीनामितीकेकेकेकेनामनामनामनाममेंमेंमेंमेंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंकाकाकाकापंजीकरणपंजीकरणपंजीकरणपंजीकरण

(1) जब किसी क्लीयरिंग सदस्य के संघटकों के पास उपलब्ध समय अंतरण को पूरा करने औरअंतरणबहियोंकेबंदहोनेसेपहलेपंजीकरणकेलिएप्रतिभूतियोंकोसौंपनेकेलिए उनकेलिएपर्याप्तनहींहैऔरजहांप्रतिभूतिब्याज,लाभांश,बोनसकेसाथखरीदीगईहै जिसेकंपनीनेघोषितकियाहोतोक्लीयरिंगसदस्यप्रतिभूतियोंकोअपनेस्वयंकेनाममें यानामितीकेनाममेंपंजी—तकरसकताहैऔरखरीदनेवालेसंघटकसेअंतरणशुल्क, स्टाम्पशुल्कऔरअन्यप्रभारोंकोवसूलकरसकताहै।

(2) क्लीयरिंगसदस्यतत्कालऐसेसंघटकोंकेनामऔरसौदोंकेब्यौरे,जैसाकिसमय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट किया जाता है, क्लीयरिंग कारपोरेशन को तत्काल सूचितकरेगा।क्लीयरिंगसदस्यभीउसकीखरीदनेवालेसंघटककोतत्कालसूचनादेगा औरऐसीकार्रवाईद्वाराडिलीवरीमेंकिसीदेरीकेपरिणामोंकेलिएक्षतिपूरितरहेगा।

(3) क्लीयरिंग सदस्य मूल संघटक के नाम में प्रतिभूति को पुनःअंतरित करने के लिए बाध्य होगाज्योंहियहएक्सब्याज,लाभांश,बोनसयाराइटहोजातीहै।

6666.... किसीकिसीकिसीकिसीसौदेसौदेसौदेसौदेकेकेकेकेनिष्पादननिष्पादननिष्पादननिष्पादनकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविफलताविफलताविफलताविफलतापरपरपरपरसंघटकसंघटकसंघटकसंघटकद्वाराद्वाराद्वाराद्वारापूरापूरापूरापूराकरनाकरनाकरनाकरना

यदि कोई क्लीयरिंग सदस्य किसी सौदे को डिलीवरी या भुगतान द्वारा नियमों, उप-विधियों और विनियमोंकेउपबंधोंकेअनुसारनिष्पादनकोपूराकरनेमेंविफलरहताहैतोक्लीयरिंगसदस्यको लिखितमेंनोटिसदेनेकेपश्चातयथासंभवशीघ्रकिसीअन्यक्लीयरिंगसदस्यकेमाध्यमसेऐसे सौदेकोपूराकरसकताहैऔरऐसेपूराकरनेकेफलस्वरूपकिसीहानियाक्षतिसंघटककोभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 673 चूककर्ताक्लीयरिंगसदस्यद्वारातत्कालदेयहोगी।यदि,जैसाकिइसमेंप्रावधानहैपूरानहींकिया जाताहै,तोपक्षोंकेबीचक्षतियोंकोऐसेआधारपरनिर्धारितकियाजाएगा,जैसाकिसमय-समय परसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहैऔरसंघटकऔरक्लीयरिंगसदस्यएकदूसरे केविरूद्धआगेसभीअधिकारोंकासहाराखोदेंगे।

7777.... संघटकसंघटकसंघटकसंघटकद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराशिकायतशिकायतशिकायतशिकायत

जब किसी संघटक द्वारा कोई शिकायत संबद्ध प्राधिकारी के पास दायर की जाती है कि कोई क्लीयरिंगसदस्यउसकेसौदोंकेनिष्पादनमेंविफलरहाहैतोसंबद्धप्राधिकारीशिकायतकीजांच करेगा और यदि यह संतुष्ट हो कि शिकायत औचित्य पूर्ण है तो यह क्लीयरिंग कारपोरेशन के नियमों के अध्याय-IV में विहित उपबंधों के अनुसार जैसा उचित समझ्ाता है ऐसी अनुशासनिक कार्रवाईकरसकताहै।

8888.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यऔरऔरऔरऔरसंघटकसंघटकसंघटकसंघटककेकेकेकेबीचबीचबीचबीचसंबंधसंबंधसंबंधसंबंध

इस समय प्रवृा किसी अन्य कानून के प्रति किसी पूर्वाग्रह के बिना और इन उप-विधियों के अध्यधीनक्लीयरिंगसदस्योंकेबीचपरस्परऔरउनकेसंघटकोंकेबीचपारस्परिकअधिकारऔर दायित्वऐसेहोंगेजैसाकिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-Xःःःःविवाचनविवाचनविवाचनविवाचन

1. क्लीयरिंगसदस्योंऔरसंघटकोंकेबीचयाक्लीयरिंगसदस्योंकेबीचपरस्परक्लीयरिंगकारपोरेशन द्वारासमाशोधनऔरनिपटानकेलिएस्वी—तसौदोंसेसंबंधितयाउससेसंबंधितकिसीबातके संदर्भमें याऐसे सौदों केअनुसरण मेंउत्पन्नया संबंधित सभी दावे, मतभेदया विवाद नेशनल स्टॉकएक्सचेंजआफइंडियाकोनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुसारविवाचन कोप्रस्तुतकियाजाएगाऔरविवाचनद्वारानिर्णयलियाजाएगा,यदिसौदाइससेउदभूतयाउसके अनुसरणमेंहुआहै।

2. क्लीयरिंगसदस्योंऔरसंघटकोंकेबीचयाक्लीयरिंगसदस्योंकेबीचपरस्परक्लीयरिंगकारपोरेशन द्वारासमाशोधनऔरनिपटानकेलिएस्वी—तसौदोंसेसंबंधितयाउससेसंबंधितकिसीबातके संदर्भमेंयाऐसेसौदोंकेअनुसरणमेंउत्पन्नयासंबंधितसभीदावे,मतभेदयाविवादक्लीयरिंग कारपोरेशनकेनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंप्रावधानकेअनुसारविवाचनकोप्रस्तुतऔर निर्णयलियाजाएगा,यदिसौदानेशनलस्टाकएक्सचेंजआफइंडियालिमिटेडकोछोड़करकिसी अन्य एक्सचेंज से उदभूत या उसके अनुसरण में हुआ है। ऐसे विवाचन के प्रावधान करने वाली उप-विधियोंकेप्रावधाननिम्नानुसारहैंः

(1) (1) (1) (1) परिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएंपरिभाषाएं

(क) ''विवाचक''कातात्पर्यएकलविवाचकयाविवाचकोंकाएकपैनलहोगा। (ख) ''अधिनियम'' का तात्पर्य माध्यस्थम्‌ एवं सुलह अधिनियम, 1996 होगा और इसमें कोई सांविधिकसंशोधन,उसकाप्रतिस्थापनयापुनःअधिनियमनशामिलहै,जोइससमयप्रवृाहै।

विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएसंदर्भसंदर्भसंदर्भसंदर्भ

(2) क्लीयरिंग सदस्यों के बीच परस्पर और क्लीयरिंग सदस्यों और संघटकों के बीच क्लीयरिंग कारपोरेशनमेंउप-विधियों,नियमोंऔरविनियमोंकेअध्याधीनक्लीयरिंगकारपोरेशनमेंसमाशोधन औरनिपटानकेलिएस्वी—तसौदों,संविदाओंऔरलेनदेनोंकेसंबंधमेंउसकेयाप्रासंगिकया674 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV

        किसीबातकेसंदर्भमेंया                उसके      अनुसरणमें     याउनकी         वैधता,निर्माण,व्याख्या,पूराकरना           या
        उसके     पक्षों के    अधिकारों,  दायित्वों    और    देनदारियों के     संबंध में या  उत्पन्न     होने वाले    सभी    दावों,
          मतभेदों  या    विवादों    को  इन      उप-विधियों      और   विनियमों   के   अनुसार     विवाचन       को  प्रस्तुत किया
        जाएगा।
इनइनइनइन उप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियोंउप-विधियों औरऔरऔरऔर विनियमोंविनियमोंविनियमोंविनियमों केकेकेके प्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानों कोकोकोको सभीसभीसभीसभी सौं दों,सौं दों, दों,सौं दों,सौं संविसंविसंविसंविदादादादा औरऔरऔरऔर लेनदेनोंलेनदेनोंलेनदेनोंलेनदेनों काकाकाका भागभागभागभाग मानामानामानामाना जाएगाजाएगाजाएगाजाएगा
      (3)          सभी    सौदें, संविदा     और  लेनदेन       जो क्लीयरिंग      कारपोरेशन    की     उप-विधियों,     नियमों     और
                 विनियमोंकेअध्यधीनक्लीयरिंग                 कारपोरेशनपर        समाशोधन       औरनिपटानकेलिएस्वी—त
                 किए जाते हैं, इन           उप-विधियों      और   विनियमों में प्रावधान किए गए अनुसार विवाचन से
                   संबंधित   प्रावधानों  को   सौदों, संविदा     और    लेन-देनों  के   भाग   के  रूप    में माना   जाएगा       और
                 पक्षों  कोलिखितमेंविवाचनकरारकियागयामानाजाएगाजिसकेद्वाराउपर्युक्त                                      उप-विधि
                 (2)मेंउल्लिखितस्वरूपके               सभीदावे,      मतभेदयाविवाद          कोविवाचन        कोइन      उप-विधियों
                   औरविनियमोंके         प्रावधानोंकेअनुसारविवाचन             कोप्रस्तुतकियाजाएगा।
विवाचनविवाचनविवाचनविवाचन केकेकेके लिएलिएलिएलिए दावों,दावों,दावों,दावों, मतभेदोंमतभेदोंमतभेदोंमतभेदों यायायाया विवादोंविवादोंविवादोंविवादों केकेकेके संदर्भसंदर्भसंदर्भसंदर्भ हेतुहेतुहेतुहेतु परिसीमापरिसीमापरिसीमापरिसीमा अवधिअवधिअवधिअवधि
      (4)        उपर्युक्त   उप-विधि(2)मेंउल्लिखित               सभीदावेअंतरयाविवादविवाचन                     कोदावे,     मतभेद
                 याविवादउठनेयाउठनामानागयाहैकी                               तारीखसेछहमहीनेकेअंदरप्रस्तुतकिया
                 जाएगा।       अधिनियम    के    प्रावधानों के  अनुसार    शुरू   की     गई    और   संचालित     सुलह    कार्यवाही,
                 यदि      कोई   हो,मेंलगासमय            औरदावे,      मतभेदयाविवादकेप्रशासनिकरूपसे                        समाधान
                 केलिएसंबद्धप्राधिकारीद्वारालिएगएसमय                           कोछहमहीनेकी             अवधिके      निर्धारणके
                 प्रयोजनसे       छोड़दियाजाएगा।
 विनियमोंविनियमोंविनियमोंविनियमों कोकोकोकोविनिर्धारितविनिर्धारितविनिर्धारितविनिर्धारितकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएसंबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकीकीकीकीशक्तिशक्तिशक्तिशक्ति
(5) (क) संबद्धप्राधिकारीनिम्नलिखितकेलिएविनियमों                       कोसमय-समयपरविनिर्धारितकरसकताहैः
           (i)      विवाचनकार्यवाहीमेंपक्षोंद्वारा           अपनाईजानेवालीप्रक्रिया।
                   विशेष रूप से         और पूर्वोक्त शक्ति की व्यापकता के प्रति किसी पूर्वाग्रह के बिना                      ऐसी
                   प्रक्रिया में, अन्यों के   साथ  -साथ   निम्नलिखित     के   लिए   प्रावधान    होगा  ः
                               (क)     प्रयोग  किएजानेवालेफार्म;
                               (ख)     अदाकीजानेवालीफीस;
                               (ग)       दो नों पक्षों द्वारा  सभी   निवेदनों     को  प्रस्तुत करने    की     विधि,  ढंग      और
                                 समयावधि;
                               (घ)      निवेदनों     को   संशोधित   या    पूरक    करने    के   लिए    पक्षों से     अनुरोधों  से
                                 संबंधित मामले;     और
                               (ड.)    पक्षोंद्वारा  ऐसेनिवेदनप्रस्तुतकरनेमेंविफलरहनेपर                      परिणाम।
           (ii)       विवाचनकार्यवाहीचलानेमेंविवाचकद्वारा                     अपनाईजानेवालीप्रक्रिया।           विशेषरूपसे
                      पूर्वोक्त शक्ति  की   व्यापकता    के  प्रति  किसी    पूर्वाग्रह के बिना,     ऐसी  प्रक्रिया में, अन्यों के
                        साथ-   साथ,निम्नकेलिएप्रावधान              होगा।
                      (क)          सुनवाईकास्थगन;           और

         (ख)     निबंधन एवं शर्तें जिनके अध्यधीन विवाचक  विशेष मुद्दों पर रिपोर्ट के लिए
         विशेषज्ञों कोनियुक्तकरसकताहै    और   ऐसीनियुक्तिपरविवाचनकार्यवाहीमें    अपनाई
        जानेवालीप्रक्रिया।
        (ग)    यदिउचितसमझ्ााजाताहै        तोअंतरिम  आदेश/निदेशपारितकरना।
(iii)   संबद्धप्राधिकारी,जैसाउचितसमझ्ो,    ऐसी  परिस्थितियों औरतथ्योंपरविचारकरनेके
        पश्चात  विभिन्न दावों, मतभेदों या विवादों के लिए विवाचन प्रक्रियाओं का भिन्न सेट,
        जिसमें  परिस्थितियों और तथ्यों में विषय वस्तु का मूल्य और व्यक्तियों, जो ऐसे दावों,
         मतभेद या  विवादों के पक्षों के रूप में अंतगर््रस्त हैं, को शामिल किया जा सकता है।
(iv)     विभिन्न क्षेत्रों के लिए विवाचन की पीठों के सृजन  पर  विवाचन   करने  के  लिए
         भौगोलिक  अवस्थितियां विनिर्धारित करना   और न्यायालय  विनिर्धारित करना जिनका
          अधिनियमकेप्रयोजनकेलिएक्षेत्राधिकार   होगा।
(v)     दावे,  मतभेद या विवाद    जो एकल  विवाचक     को भेजे जाएंगे और  दावे, मतभेद या
        विवाद   जो विवाचकों के पैनल  को भेजे जाएंगे।
(vi)     विवाचकोंकेरूपमेंकार्यकरनेकेलिएपात्रव्यक्तियोंकेचयनहेतुप्रक्रिया।
(vii)   विवाचककीनियुक्तिकीप्रक्रिया।
(viii)   निबंधन,शर्तें औरअर्हताएंजिनकेअध्यधीनविवाचक      कोनियुक्तकियाजाएगा।
(ix)     विवाचकोंकेपैनलकेमामलेमें     विवाचकोंकीसंख्याकानिर्धारण।
(x)     यदि  किसी   भी   कारण से विवाचक   का  कार्यालय रिक्त होने की  दशा में  समयावधि
        जिसमेंएवजीविवाचक       कोनियुक्तकियाजाना   होगा।
(xi)    किसीव्यक्तिजिसकोविवाचककेरूपमेंउसकी              संभावितनियुक्तिद्वाराप्रकटकिया
        जानेवालेमामले।
(xii)   किसीविवाचककीनियुक्ति       को चुनौतीकेलिएपक्षोंद्वारा अपनाईजानेवालीप्रक्रिया।
(xiii)  (क)   दावे,  मतभेद या विवाद जिनपर बिना     सुनवाई के विवाचक  द्वारा निर्णय लिया
        जाएगातबतककि          दोनोंपक्ष सुनवाईके लिए   लिखितमें    अनुरोधनहींकरते   और
          समयावधिजिसकेअंदर     ऐसा  अनुरोधकियाजाएगा।
         (ख)  दावे,  मतभेदयाविवादजिनपरबिना          सुनवाईकेविवाचकद्वारानिर्णयलिया
        जाएगाजबतक        दोनोंपक्षसंयुक्तरूपसे  ऐसी  सुनवाईकाअधित्यागनहींकरते      और
          समयावधिजिसकेअंदर     ऐसेअधित्यागकेलिए     अनुरोधकियाजाएगा।
(xiv)   प्रत्येकसंदर्भकेलिएविवाचनकास्थान        और   ऐसेस्थानजहांविवाचकपरामर्शदाता,
        साक्ष्यों की सुनवाई के लिए, विशेषज्ञों या पक्षों या दस्तावेजों, माल या अन्य संपाि के
        निरीक्षणकेलिएबैठककरसकताहै।
(xv)    विवाचनअवार्डतैयारकरनाजिसमेंढंगजिसमेंविवाचकोंकेपैनलकेमामलेमेंलिया
        जानेवालेनिर्णय    औरविवाचनअवार्डकीविषयवस्तु।
        विवाचनअवार्डशब्दमेंसहमतशर्तोंपरविवाचनअवार्ड         शामिल  होगा।विवाचनअवार्ड
        की  विषयवस्तु के लिए  निर्धारण में लागतों के लिए सावधान शामिल  होगा  और जिसमें
         धनकेभुगतानकेलिएविवाचनअवार्डहैउसमेंदेय              मूलधनपरदेयब्याज     शामिल
         होगा।
(xvi)   जमाकी     राशियापूरकजमा,जैसा      भीमामला    हो, लागतोंकेलिएअग्रिमकेरूपमें
        जिसमें यह  मानता  है कि दावे,  मतभेद या विवाद के   संबंध में खर्च होंगी; बशर्ते कि
        जहांविवाचक     कोप्रतिदावाप्रस्तुतकियाजाताहै,उसमेंप्रतिदावेकेलिएजमाकी
        अलग    राशि भीविनिर्दिष्टकीजाएगी।
(xvii)  प्रशासनिक सहायता जिसे क्लीयरिंग      कारपोरेशन विवाचन कार्रवाई के संचालन की
          सुविधाकेउद्देश्यसेदेसकताहै।

(xviii) विवाचककोसंबंधितसम्प्रेषणोंसहितनोटिसदेनेकीविधिऔरढंगसेसंबंधितसभी मामलेऔरपक्षोंद्वारासम्प्रेषण।

(xix) कोई अन्य मामला जो संबद्ध प्राधिकारी के मत में विवाचन की सुविधा के लिए विनियमोंकेतहतनिपटाजानाअपेक्षितहै।

(5) (ख) संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर विनियमों के प्रावधानों को संशोधित, आशोधित, बदल, निरस्तयाजोड़सकताहै।

विवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंकेकेकेकेरूपरूपरूपरूपमेंमेंमेंमेंनियुक्तनियुक्तनियुक्तनियुक्तकिएकिएकिएकिएजानेजानेजानेजानेवालेवालेवालेवालेव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराप्रकटनप्रकटनप्रकटनप्रकटन

(6) प्रत्येकव्यक्ति,जिसकोविवाचककेरूपमेंउसकीसंभावितनियुक्तिकेसंबंधमेंसंपर्ककियाजाता है, संबद्ध प्राधिकारी उसकी स्वतंत्रता और निष्पक्षता के लिए न्यायसंगत संदेहों को बढ़ाने वाली संभावित परिस्थितियोंकोलिखितमेंप्रकटकरेगा।यदिव्यक्तिकिन्हींऐसीपरिस्थितियोंकोप्रकटकरताहैजोसंबद्ध प्राधिकारीकेविचारमेंउसकीस्वतंत्रताऔरनिष्पक्षताकेलिएन्यायसंगतसंदेहोंकोबढ़नेकीसंभावनाहो तोउसेविवाचककेरूपमेंनियुक्तनहींकियाजाएगा।

विवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंविवाचकोंकेकेकेकेरूपरूपरूपरूपमेंमेंमेंमेंनियुक्तनियुक्तनियुक्तनियुक्तव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराप्रकटनप्रकटनप्रकटनप्रकटन

(7)विवाचकोंकेरूपमेंनियुक्तव्यक्तियोंद्वाराप्रकटनकोईविवाचनउसकीनियुक्तकेसमयसेऔरपूरी विवाचन कार्यवाही में बिना देरी किए संबद्ध प्राधिकारी को उपर्युक्त उप-विधि (6) में उल्लिखित किन्हीं परिस्थितियों,जोकिसीविवाचककोउसकीनियुक्तिकेपश्चातउसकीजानकारीमेंआईहों,कोलिखितमें प्रकटकरेगा।

विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक केकेकेके अधिदेशअधिदेशअधिदेशअधिदेश कीकीकीकी समाप्तिसमाप्तिसमाप्तिसमाप्ति

(8) विवाचक का अधिदेश समाप्त हो जाएगा यदि

(क) विवाचक किसी भी कारण से अपने पद से हट जाता है; अथवा (ख) संबद्ध प्राधिकारी की राय में, मध्यस्थ अपने कार्यों का निष्पादन करने में विधितः अथवा वस्तुतः असमर्थ हो जाता है, अथवा अन्य कारणों से अनावश्यक विलंब के बिना कार्य करने में असमर्थ हो जाता है जिनमें संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निर्धारित समयावधि के भीतर माध्यस्थम अवार्ड देने में विफलता शामिल है। संगत प्राधिकारी का ऐसा निर्णय अंतिम तथा पक्षकारों पर बाध्यकारी होगा; अथवा

(ग) विवाचन के दोनों पक्षकारों से विवाचक के अधिदेश की समाप्ति के लिए लिखित अनुरोध प्राप्त होने पर संगत प्राधिकारी द्वारा मध्यस्थ का अधिदेश समाप्त कर दिया जाता है; अथवा

(घ) विवाचक उपविधि (6) तथा (7) में उल्लिखित किन्हीं परिस्थितियों का प्रकटन करता है जो संगत प्राधिकारी की राय में उसकी स्वतंत्रता तथा निष्पक्षता के बारे में न्यायोचित संदेह उत्पन्न कर सकती हैं।

(ङ) यहां यथा उपबंधित विवाचन कार्यवाही समाप्त हो जाती है।

विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक ककककेेेे पदपदपदपद कीकीकीकी रिक्तिरिक्तिरिक्तिरिक्ति कीकीकीकी आपूर्तिआपूर्तिआपूर्तिआपूर्ति करनाकरनाकरनाकरना

(9)यदिविवाचन अवार्ड दिए जाने से पूर्व, किसी भी समय विवाचक का पद किसी भी कारण से रिक्त हो जाता है जिसमें विवाचक की बीमारी या मृत्यु के कारण अथवा संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विवाचक का अधिदेश समाप्त कर दिए जाने के कारण अथवा अन्यथा हुई कोई रिक्ति शामिल है, तो उस रिक्ति की आपूर्ति स्टाकएक्सचेंज द्वारा उसी प्रक्रिया का अनुसरण करके की जाएगी जो विवाचक की नियुक्ति के लिए इसमें विनिर्दिष्ट की है।

रिकार्डरिकार्डरिकार्डरिकार्डकीकीकीकीगईगईगईगईकार्रवाईकार्रवाईकार्रवाईकार्रवाईऔरऔरऔरऔरसाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यकाकाकाकासोच-विचारसोच-विचारसोच-विचारसोच-विचार (10)जब तक कि पक्षकारों द्वारा अन्यथा सहमति न हो, मध्यस्थ के पद की रिक्ति की आपूर्ति करने के लिए संबद्ध प्राधिकारी द्वारा नियुक्त कोई भी मध्यस्थ पहले की गई किन्हीं सुनवाइयों को दोहरा सकता है।

पूर्ववर्तीपूर्ववर्तीपूर्ववर्तीपूर्ववर्ती विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक काकाकाका आदेशआदेशआदेशआदेश यायायाया निर्णयननिर्णयननिर्णयननिर्णयन अवैधअवैधअवैधअवैध नहींनहींनहींनहीं होगाहोगाहोगाहोगा

(11)विवाचक के अधिदेश की समाप्ति से पूर्व विवाचक द्वारा दिया गया आदेश या निर्णयन मात्र इस कारण अवैध नहीं होगा क्योंकि उसका अधिदेश समाप्त कर दिया गया है; बशर्ते कि जब अधिदेश की समाप्ति उपविधि (8)(घ) के अनुसरण में प्रभावी की गई हो, तो उसके अधिदेश की समाप्ति से पूर्व किया गया विवाचक का आदेश या निर्णयन अवैध हो जाएगा जब तक कि पक्षकारों द्वारा अन्यथा सहमति न हो।

विवाचकविवाचकविवाचकविवाचक द्वाराद्वाराद्वाराद्वारा आदेशितआदेशितआदेशितआदेशित अंतरिमअंतरिमअंतरिमअंतरिम विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनअवार्डअवार्डअवार्डअवार्ड तथातथातथातथा अंतरिमअंतरिमअंतरिमअंतरिम उपायउपायउपायउपाय

(12)विवाचक को अंतरिम विवाचन अवार्ड देने तथा साथ ही संरक्षण के अंतरिम उपायों की व्यवस्था करने की शक्तियां दी जा सकती है। विवाचक किसी एक पक्षकार से यह अपेक्षा कर सकता है कि वह अंतरिम उपाय के संबंध में समुचित सुरक्षा की व्यवस्था करे।

परामर्शदाता,परामर्शदाता,परामर्शदाता,परामर्शदाता, अटार्नीअटार्नीअटार्नीअटार्नी यायायाया एडवोकेटएडवोकेटएडवोकेटएडवोकेट द्वाराद्वाराद्वाराद्वारा विवाचनविवाचनविवाचनविवाचन कार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाही मेंमेंमेंमें उपस्थितउपस्थितउपस्थितउपस्थित होनाहोनाहोनाहोना

(13) विवाचन कार्यवाही में, जहां दोनो पक्षकार कारोबारी सदस्य हैं, पक्षकारों को परामर्शदाता, अटार्नी या वकील के माध्यम से उपस्थित होने की अनुमति नहीं दी जाएगी, किन्तु जहां एक पक्षकार संघटक है वहां संघटक को परामर्शदाता, अटार्नी या एडवोकेट के माध्यम से उपस्थित होने की अनुमति दी जाएगी। यदि संघटक परामर्शदाता,अटार्नी या एडवोकेट के माध्यम से उपस्थित होने का चयन करता है, तो क्लीयरिंगसदस्यको समान विशेषाधिकार प्रदान किया जाएगा।

विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराविवाचनविवाचनविवाचनविवाचनअवार्डअवार्डअवार्डअवार्ड

(14) विवाचकसंदर्भकेप्रवेशकीतिथिसेएकमहीनेकेभीतरविवाचनअवार्डदेगाऔरअवार्डदेनेके समयकोसंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरकिसीएकपक्षकेयाविवाचककेआवेदन,जैसाभीमामला हो,परबढ़ायाजासकताहै।इसउप-विधिकेप्रयोजनार्थविवाचककोउसतारीखमेंसंदर्भमेंप्रवेशकिया गयामानाजाएगाजिसतारीखकोविवाचकनेअपनाचिाप्रयोगकियाहैयाअपनेचिाकाप्रयोगकिया समझ्ााजाएगा।

विवाचनविवाचनविवाचनविवाचनकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीअधिनियमअधिनियमअधिनियमअधिनियमकेकेकेकेप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंकेकेकेकेअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीनअध्यधीन

(15) विवाचन कार्यवाही, जैसाकि इन-विधियों औरविनियमों में प्रावधान किया गयाहै,जिस सीमा तक इनउप-विधियोंयाविनियमोंमेंप्रावधाननहींकियागयाहैअधिनियमकेप्रावधानोंकेअध्यधीनहोगी।

संदर्भोंसंदर्भोंसंदर्भोंसंदर्भोंकाकाकाकानििििर्माणनर्माणनर्माणनर्माण

(16)अधिनियमकीधारा2(6)केप्रयोजनार्थ,सभीदावों,मतभेदोंयाविवादोंमेंजिन्हेंइनउप-विधियोंके प्रावधानोंकेअनुसारविवेचनकोप्रस्तुतकरनाअपेक्षितहै,जहांकहींभीअधिनियमकाभाग-1कतिपयमुद्दों कोनिर्धारितकरनेकेलिएमुक्तछोड़देताहैतोउसमेंपक्षोंकोउसमुद्देकोनिर्धारितकरनेकेलिएसंबद्ध प्राधिकारीकोप्राधि—तकियागयामानाजाएगा।

प्रशासनिकप्रशासनिकप्रशासनिकप्रशासनिकसहायतासहायतासहायतासहायता

(17) अधिनियम कीधारा 6 केप्रयोजनार्थ,सभीदावों,मतभेदों याविवादों में जिन्हें इनउप-विधियों के प्रावधानोंकेअनुसारविवाचनकोप्रस्तुतकियाजानाहै,पक्षोंकोविवाचनकार्यवाहीकरनेमेंसुविधादेनेके उद्देश्यकेसंबद्धप्राधिकारीकीप्रशासनिकसहायताकेलिएव्यवस्थितकियागयामानाजाएगा।

क्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकारक्षेत्राधिकार

(18) इनउप-विधियोंऔरविनियमोंकेतहतविवाचनकेसंदर्भमेंलिएसभीपक्षोंऔरउनकेतहतदावा कर रहे व्यक्तियों, यदि कोई हों, को मुंबई में न्यायालयों के अनन्य क्षेत्राधिकार या किसी अन्य न्यायालय, जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै,अधिनियमकेप्रावधानोंकोप्रभावदेनेकेप्रयोजनसे प्रस्तुतकियागयामानाजाएगा।

3.प्रतिभूतिउधारदेनेवालेसदस्योंऔरग्राहकोंकेबीचक्लीयरिंगकारपोरेशनकीनिपटानकमीस्कीम केलिएप्रतिभूतियोंकेतहतप्रविष्टलेनदेनोंसेउठनेवालेयाउसकेसंबंधमेंयाउसकेसंबंधमेंकिसीबात के संदर्भ में या ऐसे लेनदेनों का अनुसरण में संदर्भित सभी दावे, विवाद विवाचन प्रक्रिया, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारीसमय-समयपरविनिर्दिष्टकीजातीहै,केअनुसारविवाचनकोभेजाजाएगाऔरनिर्णयलिया जाएगा।

4. भागीदारोंऔरग्राहकोंकेबीचप्रतिभूतिउधारदेनेऔरउधारलेनेकीस्कीमकेतहतकिएगए लेनदेनोंयाकेसंबंधमेंकिसीबातयाऐसेलेनदेनोंकेअनुसरणमेंउठनेवालेसभीदावों,विवादों,मतभेदों कोप्रक्रिया,जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरविनिर्दिष्टकीजातीहै,केअनुसारविवाचनको भेजाजाएगाऔरनिर्णयलियाजाएगा।

5. उपविधि(1)और(2)केप्रावधानक्लीयरिंगकारपोरेशनमेंसमाशोधनऔरनिपटानकेलिएऔर उप-विधियों,नियमोंऔरविनियमोंकेतहतकिएगएसभीस्वी—तसौदों,संविदाओंऔरलेनदेनोंकेलिए उसमेंउल्लिखितसभीपक्षोंकेबीचसभीदावों,मतभेदोंयाविवादोंकेलिएलागूहोजाएंगेबशर्तेकिऐसे सौदे,संविदाऔरलेनदेनउसमेंउल्लिखितपक्षोंकेबीचउसतारीखकोयाउससेपहलेजिसपरक्लीयरिंग सदस्य या तो चूककर्ता घोषित किया गया था या निष्कासित किया गया था या उसने अपनी कारोबारी सदस्यताअभ्यर्पितकरदीथी।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-XIःःःःचूकचूकचूकचूक

1111.... चूकचूकचूकचूककीकीकीकीघोषणाघोषणाघोषणाघोषणा

किसीक्लीयरिंगसदस्यकोखंडकेसंबद्धप्राधिकारीकेनिदेश/परिपत्र/अधिसूचनाद्वाराचूककर्ता घोषितकियाजासकताहैयदिः

(1) वहअपनेसमाशोधनऔरनिपटानदायित्वोंकोपूराकरनेमेंअसमर्थहै;और (2) वह अपने कर्तव्यों, दायित्वों या देनदारियों को पूरा करने या निर्वहन करने में असमर्थता स्वीकारयाप्रकटकरताहै;या

(3) वहनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंकेतहतउसकेविरूद्धपूराकरनेकेकारणक्षतियों औरधनकेअंतरकोविनिर्दिष्टसमयकेभीतरअदाकरनेमेंविफलयाअसमर्थहै;या (4) वह क्लीयरिंग कारपोरेशन को देय किसी राशि को, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारीद्वाराविनिर्धारितकियाजाताहै,अदाकरनेमेंविफलरहताहै;या

(5) वह किसी क्लीयरिंग सदस्य से सभी धनराशियां, प्रतिभूतियां और अन्य आस्तियां अदा या डिलीवर करने में विफल रहता है जिसे ऐसे ढंग से और ऐसे व्यक्ति के लिए, जैसाकिभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 679 संबद्धप्राधिकारीनिदेशदेताहै,ऐसेक्लीयरिंगसदस्यकीचूककीघोषणाकेऐसेसमय केभीतरचूककर्ताघोषितकियागयाहै;या

(6) वहनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंकेतहतयथानिर्धारितविवाचनअवार्डकापालन करनेमेंविफलरहताहै;या

(7) वहप्रतिभूतिउधारदेनेऔरउधारलेनेकीस्कीमकेतहत अपनेकर्तव्यों,दायित्वोंऔर देनदारियोंकोपूरायानिर्वहनकरनेमेंअपनीअसमर्थतास्वीकारकरताहैयाप्रकटकरता है;या

(8) किन्हीं अन्य परिस्थितियों में जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी द्वारा निर्णय लिया जाताहै।

1क. यदिवह,एकव्यक्तिऔर/यासाझ्ोदारीफर्महोनेपरदिवालियाकेरूपमेंन्याय- निर्णीत किया गयाहैयाइसेकंपनीअधिनियमकेतहतनिगमितहोनेकेकारणउसकेकिसीलेनदारद्वारादायर याचिकामेंकानूनकेकिसीन्यायालयद्वारासमापनकाआदेशदियागयाहै,जैसाभीमामलाहो, वह/यहस्वतःचूककर्ताघोषितकीजाएगीयद्यपिउसने/इसनेउससमयक्लीयरिंगकारपोरेशनमें उसके/इसकेकिन्हींदायित्वोंमेंचूकनकीहो।

1ख.यदिवह,एकव्यक्तिऔर/यासाझ्ोदारीफर्महोनेपर/कपंनीअधिनियमकेतहतनिगमितकंपनीहोने परदिवालीयकेरूपमेंस्वयंकेदिवालियाकेरूपमेंयासमापनकेलिएन्यायनिर्णयनकेलिए कानूनकेन्यायालयमेंयाचिकादाखिलकरतीहै,जैसाकिभीमामलाहो,वह/यहस्वतःचूककर्ता घोषित किया जाएगा यद्यपि उसने/इसने उस समय क्लीयरिंग कारपोरेशन उसके/इसके किन्हीं दायित्वोंमेंचूकनकीहो।

1ग इसअध्यायकीउप-विधि(1)मेंनिहितपूर्वोक्तकेप्रतिबिनाकिसीपूर्वाग्रहकेजिसमेंक्लीयरिंग सदस्य, जो किसी मान्यताप्राप्त स्टाक एक्सचेंज का सदस्य/कारोबारी सदस्य है, को ऐसे स्टाक एक्सचेंजद्वाराचूककर्ताघोषितकियाजाताहैतोउक्तक्लीयरिंगसदस्यस्वतःसंबद्धप्राधिकारीद्वारा चूककर्ताघोषितहोजाएगा।

1घ. क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों और नियमें में विहित कुछ भी होने के बावजूद यदि कोई क्लीयरिंग सदस्य की मान्यताप्राप्त स्टाक एक्सचेंज द्वारा चूककर्ता घोषित किसी सदस्य/कोराबारी सदस्यकासहयोगीहै,उक्तक्लीयरिंगसदस्यस्वयंकोसंबद्धप्राधिकारीद्वाराचूककर्ताघोषितकिए जानेकाजिम्मेदारहोगा।

स्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणस्पष्टीकरणःःःः

उपर्युक्तउप-विधिकेप्रयोजनार्थ'सहयोगी'कावहीअर्थहोगाजैसाकिसमय-समयपरसेबीद्वारा परिभाषितकियाजाताहै।

2222.... सूचितसूचितसूचितसूचितकरनाकरनाकरनाकरनाक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यकाकाकाकाकर्तव्यकर्तव्यकर्तव्यकर्तव्यहैहैहैहै

क्लीयरिंग सदस्य क्लीयरिंग कारपोरेशन को तत्काल अधिसूचित करने के लिए आबद्ध होगा यदि किसीक्लीयरिंगअपनेदेनदारियोंकेपूरीतरहनिर्वहनकेलिएविफलहै।

3333.... समझ्ाौतासमझ्ाौतासमझ्ाौतासमझ्ाौतावर्जितवर्जितवर्जितवर्जितहैहैहैहै

कोईक्लीयरिंगसदस्य क्लीयरिंगकारपोरेशन के माध्यम से समाशोधित किसी सौदे से उठने वाले कर्जकेधनकेवास्तविकभुगतानऔरपूरेसेकमकोस्वीकारनहींकरेगा।

4444.... चूकचूकचूकचूककीकीकीकीघोषणाघोषणाघोषणाघोषणाकाकाकाकानोटिसनोटिसनोटिसनोटिस

किसीक्लीयरिंगसदस्यकेचूककर्ताघोषितकिएजानेपरक्लीयरिंगकारपोरेशनकेसभीक्लीयरिंग सदस्योंकोनोटिसभेजाजाएगा।

5555.... स्टाकस्टाकस्टाकस्टाकएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजएक्सचेंजकोकोकोकोनोटिसनोटिसनोटिसनोटिस

किसीक्लीयरिंगसदस्यकेचूककर्ताघोषितकिएजानेपरएक्सचेंजकोनोटिसजारीकियाजाएगा यदिक्लीयरिंगसदस्यउसएक्सचेंजकाकारोबारीसदस्यभीहै।

6666.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकीकीकीकीबहियांबहियांबहियांबहियांऔरऔरऔरऔरदस्तावेजदस्तावेजदस्तावेजदस्तावेज

जबकिसीक्लीयरिंगसदस्यकोचूककर्ताघोषितकियागयाहैतोसंबद्धप्राधिकारीउसकेकार्योंकी स्थितिकापतालगानेकेलिएउसकेसभीखातोंकीबहियां,दस्तावेज,प्रपत्रऔरवाउचरोंकोले लेगाऔरचूककर्तासंबद्धप्राधिकारीकोऐसीबहियां,दस्तावेज,पेपरऔरवाउचरसौंपेगा।

7777.... देनदारोंदेनदारोंदेनदारोंदेनदारोंऔरऔरऔरऔरलेनदारोंलेनदारोंलेनदारोंलेनदारोंकीकीकीकीसूचीसूचीसूचीसूची

चूककर्तासंबद्धप्राधिकारीकेपासऐसेसमयमेंअपनीचूककीघोषणादायरकरेगाजैसाकिसंबद्ध प्राधिकारीनिदेशदेताहै,उसकेदेनदारोंऔरलेनदारोंकीपूर्णसूचीऔरप्रत्येकसेलेनेऔरदी जानेवालीराशिकाएकलिखितविवरणदायरकरेगा।

8888.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्तासूचनासूचनासूचनासूचनादेगादेगादेगादेगा

चूककर्ता संबद्ध प्राधिकारी को ऐसे खातों का विवरण, सूचना और अपने कार्यों का ब्यौरा प्रस्तुत करेगा जैसाकिसमय-समय पर संबद्ध प्राधिकारी कोअपेक्षित हो औरयदिवांछित हो तो उसकी चूककेसंबंधमेंआयोजितबैठकोंमेंसंबद्धप्राधिकारीकेसमक्षउपस्थितहोगा।

9999.... जांचजांचजांचजांच

संबद्धप्राधिकारीउसकेखातोंऔरबाजारमेंचूककर्ताकेसौदोंकीकड़ीजांचकरसकताहैऔर कुछभीअनुचित,गैर-व्यवसायजैसायाउसकेसंबंधमेंकिसीक्लीयरिंगसदस्यकेलिएअनुचित कोसूचितकरेगाजोउसकीजानकारीमेंआताहै।

10101010.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकीकीकीकीआस्तियांआस्तियांआस्तियांआस्तियां

संबद्धप्राधिकारीमार्जिनधनराशिऔरचूककर्ताकेक्रेडिटमेंपड़ीअन्यधनराशियांऔरजमाकीगई प्रतिभूतियों को वापस लेगा और किसी रूप में प्रतिभूति जमा को प्राप्त करेगा और क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के तहत किए गए किसी सौदे या लेनदेन के संबंध में किसी अन्य क्लीयरिंग सदस्य द्वारा चूककर्ता को देय या डिलीवर की जाने वाली सभी धनराशियों,प्रतिभूतियोंऔरअन्यआस्तियोंकोवसूलकरेगाऔरऐसीआस्तियांचूककर्ताकेरूपमें किसीक्लीयरिंगसदस्यकीघोषणापरक्लीयरिंगकारपोरेशन,मेंसंबद्धविनिर्दिष्टएक्सचेंज,भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड, चूककर्ता के संघटकों, अनुमोदित बैंकों और कोई अन्य व्यक्ति, जैसाकि संबद्धप्राधिकारीद्वाराअनुमोदितकियाजाताहै,औरअन्यमान्यताप्राप्तस्टाकएक्सचेंजों/क्लीयरिंग निगमोंकेलाभऔरखातेमेंस्वतःविहितहोजाएंगी।

11111111.... संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकोकोकोकोभुगतानभुगतानभुगतानभुगतान

(1) चूककर्ता को देय या डिलीवर की जाने वाली सभी धनराशियां, प्रतिभूतियां और अन्य आस्तियां संबद्ध प्राधिकारी को चूक की घोषणा के ऐसे समय के अंदर अवश्य अदा या डिलीवर की जानी चाहिए जैसाकि संबद्ध अधिकारी निदेश देता है। इस प्रावधान का उल्लंघनकरनेवालेक्लीयरिंगसदस्यकोचूककर्ताघोषितकियाजाएगा।

(2) किसीक्लीयरिंगसदस्यजिसनेऐसेखातेयासौदेकेनिपटानकेलिएनिश्चिततारीखसे पूर्वकिसीसौदेमेंखातेमेंअंतरकोप्राप्तकियाहोगायाकोईप्रतिफलप्राप्तकियाहोगा, क्लीयरिंग सदस्य जिससे उसने चूककर्ता घोषित किए जाने पर ऐसा अंतर या प्रतिफल प्राप्त किया है उस दशा में उसे संबद्ध प्राधिकारी को लेनदार सदस्यों के लाभ और के कारणवापसकरेगा।किसीक्लीयरिंगसदस्यजिसनेऐसेनिपटानदिनकेपूर्वकिसीअन्य क्लीयरिंगसदस्यकोऐसाअंतरयाप्रतिफलदियाहैपुनःसंबद्धप्राधिकारीकोऐसेअन्य सदस्यकीचूककीदशामेंलेनदारसदस्यकेलाभऔरकेकारणउसेअदायादेगा।

(3) कोईक्लीयरिंगसदस्यजोकिसीसमाशोधनकेदौरानदूसरेक्लीयरिंगसदस्यसेउसको देययाउसकेसंघटकोंकोदेयअंतरकोछोड़करराशिदर्शानेवालाकोईदावानोटया क्रेडिटनोटप्राप्तकरताहैजोराशिउसकेद्वाराऔरउससंघटककेखोजकेलिएप्राप्त कीजानीहैऐसीराशिको रिफंडकरेगा,यदिऐसेअन्यक्लीयरिंगसदस्यकोनिपटान दिन के पश्चात संबद्ध प्राधिकारी द्वारा यथा विनिर्दिष्ट ऐसे दिनों की संख्या के अंदर चूककर्ताघोषितकियाजाताहै।ऐसेरिफंडसंबद्धप्राधिकारीकोलेनदारसदस्योंकेलाभ और उनके खाते में किए जाएंगे और इनका प्रयोग ऐसे लेनदार सदस्यों के दावों के परिसमापन में लागू किया जाएगा जिनके दावे नियमों, उप-विधियों और विनियमों के अनुसारस्वीकारकियाजाताहै।

12121212.... संवितरणसंवितरणसंवितरणसंवितरण

संबद्धप्राधिकारीलेनदारसदस्योंकेजोखिमऔरलागतपरप्राप्तिकेदौरानप्राप्तसभीआस्तियों को ऐसे बैंक को अदा करेंगे और/या क्लीयरिंग कारपोरेशन के पास ऐसे नामों में रखेंगे, जैसा समय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारानिदेशदेताहैऔरइसेनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमों केअनुसारवितरितकरेगा।

13131313.... बंदबंदबंदबंदकरनाकरनाकरनाकरना

(1) क्लीयरिंगसदस्यजिनकेचूककर्ताकेसाथखुलेसौदेहैंचूककीघोषणाकेपश्चातऐसे सौदोंकोबंदकरेगा।ऐसाबंदकियाजानाइसढंगसेहोगाजैसाकिसमय-समयपर संबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।संबद्धप्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टइससंबंध मेंविनियमोंकेअध्यधीन,जबसंबद्धप्राधिकारीकायहभावहोकिपरिस्थितियोंमेंऐसा आवश्यकहै,तोबंदकरनेकोऐसेढंगसेकियागयाजाएगा जैसाकिसंबद्धप्राधिकारी द्वारानिर्धारितकियाजाताहै।

(2) बंदकिए जाने केउपर्युक्त समायोजनोंसे उठनेवालेअंतरचूककर्ता सेलिए जाएंगेया संबद्ध प्राधिकारी को चूककर्ता केलेनदारक्लीयरिंगसदस्यों केलाभके लिए अदा किए जाएंगे।

14141414.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकेकेकेकेविरूद्धविरूद्धविरूद्धविरूद्धदावेदावेदावेदावे

चूककीघोषणाकेऐसेसमयकेभीतरसंबद्धप्राधिकारीक्लीयरिंगकारपोरेशनपरव्यवसायकरने वालेप्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यकोनिदेशदेगा,जैसाइसकोकरनेकेलिएअपेक्षितहो,यातोअपने खातों को चूककर्ता के साथ यथोचित रूप से समायोजित के साथ तुलना करेगा या नियमों, उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाप्रावधानकेअनुसारबनाएगायाचूककर्ताकेसाथऐसेखातोंका विवरणसंबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्धारितरूपयारूपोंमेंविवरणप्रस्तुतकरेगायाप्रमाणपत्र देगाकिउसकाऐसाकोईखातानहींहै।

15151515.... खातोंखातोंखातोंखातोंकीकीकीकीतुलनातुलनातुलनातुलनायायायायाप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतकरनेकरनेकरनेकरनेमेंमेंमेंमेंदेरीदेरीदेरीदेरी

किसीक्लीयरिंगसदस्यकेअपनेखातोंकीतुलनाकरनेयाकिसीचूककर्तासेसंबंधितविवरणपर प्रमाणपत्रविनिर्दिष्टसमयमेंभेजनेमेंविफलरहनेपरअपनेखातोंकीतुलनायाऐसाविवरणया प्रमाणपत्रऐसीओरअवधि,जैसाविनिर्दिष्टकीजातीहै,केभीतरभेजनेकेलिएकहाजाएगा।

16161616.... खातोंखातोंखातोंखातोंकीकीकीकीतुलनातुलनातुलनातुलनायायायायाप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतकरनेकरनेकरनेकरनेकीकीकीकीविफलविफलविफलविफलताताताताकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएदंडदंडदंडदंड

संबद्ध प्राधिकारी किसी सदस्य पर दंड लगाने या निलंबन सहित ऐसी कार्रवाई करेगा जैसा यह उचितसमझ्ाताहै,जोविनिर्दिष्टसमयमेंअपनेखातोंकीतुलनायाचूककर्ताकेसाथअपनेखाते काविवरणयायहप्रमाणपत्रदेनेकीउसकाकोईखातानहींहै,प्रस्तुतकरनेमेंविफलरहताहै।

11117777.... भ्भ्भ्भााा्र्र्र्रमकमकमकमकविवरणविवरणविवरणविवरण

संबद्धप्राधिकारीजुर्मानालगानेऔरनिलंबनसहितऐसेकार्रवाईकरसकताहै,जैसायहउचित समझ्ाता है, यदि यह संतुष्ट हो कि ऐसे क्लीयरिंग सदस्यों द्वारा चूककर्ता से संबंधित कोई तुलनात्मकविवरणयाप्रमाणपत्रझ्ाूठेयाभ्रमकहै।

18181818.... संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकेकेकेकेखातेखातेखातेखाते

संबद्धप्राधिकारीद्वाराप्राप्तकिसीचूककर्ताकोदेयसभीधनराशियों,प्रतिभूतियोंऔरअन्यआस्तियों केसंबंधमेंअलगखातारखेगाऔरउससेऐसीआस्तियोंकीवसूलीकेबारेमेंयाचूककेसंबंध में इसके द्वारा की गई किसी कार्रवाई के बारे में सभी लागतों, प्रभारों और किए गए व्ययों को घटाएगा।

19191919.... आस्तियोंआस्तियोंआस्तियोंआस्तियोंकीकीकीकीप्रयोज्यताप्रयोज्यताप्रयोज्यताप्रयोज्यता

संबद्धप्राधिकारीऐसीसभीलागतों,प्रभारोंऔरव्ययों,जिनकीक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराकिएजाने की नियमों,उप-विधियों औरविनियमोंकेतहत अनुमतिहै,कोघटाने केपश्चात इसकेहाथमें निवलबचीआस्तियोंकोनीचेदीगईप्राथमिकताकेक्रममेंदावोंकोपूराकरेगाः

(क)(क)(क)(क) क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंग कारपोरेशन,कारपोरेशन,कारपोरेशन,कारपोरेशन, संबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्ध विनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्टविनिर्दिष्ट एक्सचेंज,एक्सचेंज,एक्सचेंज,एक्सचेंज, भारतीयभारतीयभारतीयभारतीय प्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूति एवंएवंएवंएवं विनिमयविनिमयविनिमयविनिमय बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड कीकीकीकी देयताएं।देयताएं।देयताएं।देयताएं।

क्लीयरिंग कारपोरेशन, संबद्ध विनिर्दिष्ट एक्सचेंज और भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड को देय ऐसे अभिदानों, ऋणों, जुर्मानों, फीस प्रभार और अन्य धनराशियों का आनुपातिक आधारपरभुगतान।

(ख)(ख)(ख)(ख) चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकेकेकेकेसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंसंघटकोंकोकोकोकोदेयताएंदेयताएंदेयताएंदेयताएं

भुगतानजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारास्वीकारकिएजातेहैं,जोक्लीयरिंगकारपोरेशनके नियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंकेअध्यधीनचूककर्ताद्वाराकिएगएकिसीसंविदासे उठनेवालेऋणोंदेनदारियों,दायित्वोंऔरदावोंकेलिएचूककर्ताकेसंघटकोंकोदेयहैं, बशर्ते कि यदि राशि अपर्याप्त है तो राशियों को चूककर्ता के सभी संघटकों के बीच आनुपातिकआधारपरवितरितकियाजाएगा।

(ग)(ग)(ग)(ग) अनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितबैंकोंबैंकोंबैंकोंबैंकोंकीकीकीकीदेयताएंदेयताएंदेयताएंदेयताएंऔरऔरऔरऔरसंबद्धसंबद्धसंबद्धसंबद्धप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीद्वाराद्वाराद्वाराद्वारायथायथायथायथाअनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितअनुमोदितकिसीकिसीकिसीकिसीअन्यअन्यअन्यअन्यव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्ति केकेकेकेदावेदावेदावेदावे

उपर्युक्त (ख) के तहत भुगतान करने के पश्चात, शेष राशि, यदि कोई हो, का उपयोग अनुमोदितबैंकोंकेऔरअन्यव्यक्तिकेदावे,जैसाकिसंबद्धप्राधिकारीद्वारास्व्‌ीकारकिए जातेहैं,कोपूराकरनेकेलिएउपयोगकियाजाएगाअनुमोदितबैंकोंकेदावेक्लीयरिंग कारपोरेशन,यासंबद्धविनिर्दिष्टएक्सचेंजकीक्लीयरिंगकारपोरेशनयाविनिर्दिष्टएक्सचेंज कोसंबंधितबैंकद्वाराजारीकीगईकिसीबैंकगारंटीकेप्रतिसंहरण,जैसाभीमामलाहो, की वजह से दावे चूककर्ता की ओर से प्रस्तुत की गई बैंक गारंटी, क्लीयरिंग कारपोरेशन/संबद्ध विनिर्दिष्ट एक्सचेंज की उप-विधियों, नियमों और विनियमों के तहत दायित्वोंकागारंटीनिर्वहनउसकेदायित्वको पूराकरने केलिए है। अन्यव्यक्तियोंके दावेक्लीयरिंगकारपोरेशनमेंसौदेकेसमाशोधनयानिपटानसेउठनेवालेयाप्रासंगिक याक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारानिर्धारितअपेक्षाओंसेउठेहोसकतेहैं,बशर्तेकियदिऐसे सभीदावोंकेअदाकरनेकेलिएउपलब्धराशिअपर्याप्तहोतोउन्हेंआनुपातिकआधार परअदाकियाजाएगा।

(घ)(घ)(घ)(घ) किसीकिसीकिसीकिसीअन्यअन्यअन्यअन्यमान्यता-प्राप्तमान्यता-प्राप्तमान्यता-प्राप्तमान्यता-प्राप्तस्टाकस्टाकस्टाकस्टाकएक्सचेंज/क्लीयरिंगएक्सचेंज/क्लीयरिंगएक्सचेंज/क्लीयरिंगएक्सचेंज/क्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकोकोकोकोदेयताएंदेयताएंदेयताएंदेयताएं

उपर्युक्त (ग) के तहत दावों को पूरा करने के पश्चात, शेष राशि, यदि कोई हो, उस एक्सचेंज/क्लीयरिंगकारपोरेशनकेसदस्यकेरूपमेंचूककर्ताकेदायित्वोंकोपूराकरने के प्रयोजन से किसी अन्य मान्यता-प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज/क्लीयरिंग कारपोरेशन को संवितरितकीजाएगी।यदिचूककर्ताएकसेअधिकमान्यताप्राप्तस्टॉकएक्सचेंज/क्लीयरिंग कारपोरेशनकासदस्यहैतोशेषराशिऐसेसभीमान्यता-प्राप्तस्टॉकएक्सचेंजों/क्लीयरिंग कारपोरेशनकेबीचवितरितकीजाएगीऔरयदिशेषराशिऐसेसभीमान्यताप्राप्तस्टॉक एक्सचेंजों/क्लीयरिंगकारपोरेशनकेदावोंकोपूराकरनेकेलिएअपर्याप्तहोतोशेषराशि ऐसे सभीस्टॉक एक्सचेंजों/क्लीयरिंग कारपोरेशनके बीच आनुपातिक आधारपर वितरित कीजाएगी।

(ड(ड(ड(ड....)))) अधिशेषअधिशेषअधिशेषअधिशेष

अधिशेषराशियां,यदिकोईहों,उपर्युक्तदावोंकोपूराकरनेकेपश्चातबचीहों,क्लीयरिंग सदस्यकोअदाकीजाएंगीऔरऐसेमामलोंमेंजिनमेंक्लीयरिंगसदस्यकीमृत्युहोगई हो,तोअधिशेषराशिकोउसकेकानूनीउाराधिकारियों/कानूनीप्रतिनिधियोंकोअदाकी जाएगी।

20202020.... कतिपयकतिपयकतिपयकतिपयदावोंदावोंदावोंदावोंकोकोकोकोग्रहणग्रहणग्रहणग्रहणनहींनहींनहींनहींकियाकियाकियाकियाजाएगाजाएगाजाएगाजाएगा

संबद्धप्राधिकारीकिसीचूककर्ताकेविरूद्धकिसीदावेकोग्रहणनहींकरेगा-

(1) जो ऐसी प्रतिभूतियों में संविदा जिनमें लेन-देन की अनुमति नहीं है या जो क्लीयरिंग कारपोरेशन की उप-विधियां नियमों और विनियमों के अध्यधीन नहीं किए हैं या जिनमें दावाकर्ता ने या तो स्वयं अदा नहीं किया है या किसी प्रतिभूति में सौदेबाजी पर देय मार्जिनकेअपवंचनमेंचूककर्ताकेसाथसांठ-गांठकीहो;

(2) जो किसी संविदा से उठता हो जिसके संबंध में नियमों, उप-विधियों और विनियमों में विनिर्दिष्टढंगसेखातोंकीतुलनानकीगईहोयाजबकोईतुलनानहुईहोयदिऐसे सौदों के संबंध में संविदा नोट नियमों, उप-विधियों और विनियमों में यथा किए गए प्रावधानकेअनुसारनहींदियागयाहै;

(3) जो,उसदिनजबऐसेदावेदेयहोजातेहैं,केपूरीवास्तविकधनराशिकेभुगतानके बदलेमेंदावोंकेनिपटानकेलिएकिसीव्यवस्थासेउठतेहैं;

(4) जोप्रतिभूतिकेसाथकेबिनाऋणकेसंबंधमेंहै;

(5) जोसंबद्धप्राधिकारीकेपासचूककीघोषणाकीतारीखकेऐसेसमयकेअंदर,जैसाकि संबद्धप्राधिकारीद्वारायथाविनिर्दिष्टकीजातीहै,दायरनहींकिएजातेहैं।

21212121.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकीकीकीकीसंपदासंपदासंपदासंपदापरपरपरपरदावोंदावोंदावोंदावोंकाकाकाकासमनुदेशनसमनुदेशनसमनुदेशनसमनुदेशन

किसी क्लीयरिंग सदस्य किसी चूककर्ता का लेनदार होने पर ऐसे चूककर्ता की संपदा पर संबद्ध प्राधिकारीकीसहमतिकेबिनादावेकोसमानुदेशितयागिरवी,बिक्रीनहींकरेगा।

22222222.... चूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताचूककर्ताकेकेकेकेनामनामनामनाममेंमेंमेंमेंउसकेउसकेउसकेउसकेविरुद्धविरुद्धविरुद्धविरुद्धकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाही

संबद्धप्राधिकारीको(क)चूककर्ताकोदेयकिसीराशिकोवसूलकरनेकेप्रयोजनसेक्लीयरिंग कारपोरेशनकेनाममेंयाकिसीव्यक्तिकेविरुद्धचूककर्ताकेनाममेंन्यायालयमेंकोईकार्रवाई शुरूकरनेकाअधिकारहोगा(ख)चूककर्तासेदेयकिसीराशिकीवसूलीकेप्रयोजनसेचूककर्ता के विरुद्ध या तो क्लीयरिंग कारपोरेशन के नाम में या चूककर्ता के लेनदानों (जो क्लीयरिंग कारपोरेशनकीउप-विधियों,नियमोंऔरविनियमोंकेअध्यधीनसमाशोधितऔरनिपटाएगएसौंदों केफलस्वरूपचूककर्ताकेलेनदारबनगएहैं)केनाममेंन्यायालयमेंकोईकार्यवाहीशुरूकरने का अधिकार होगा। चूककर्ता के साथ-साथ चूककर्ता के लेनदार को ऐसी कार्यवाही करने के प्रयोजनार्थ गठित की गई अटार्नी के रूप में क्लीयरिंग कारपोरेशन को नियुक्त किया गया समझ्ाा जाएगा।

23232323.... संबंधसंबंधसंबंधसंबंधप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीप्राधिकारीकोकोकोकोभुगतानभुगतानभुगतानभुगतान

यदिकोईक्लीयरिंगसदस्यकिसीचूककर्ताकेविरुद्धकिसीकार्यवाहीकोन्यायालयमेंलेजाताहै चाहेइसकीचूककीअवधिकेदौरानयाक्लीयरिंगकारपोरेशनकीउप-विधियोंकेअध्यधीनबाजार मेंकिएगएकिसीस्वी—तसौदेसेउठनेवालेचूककर्ताकीसंपदाकेविरुद्धकोईदावाप्रवृाकरने केलिएइसकीपुनःस्वी—तिकेबाद,इसकेचूककर्ताघोषितकिएजानेसेपहलेऔरडिग्रीप्राप्तभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 685 करलेताऔरउससेधनकीकिसीराशिकोवसूलकरताहैतोयहऐसीराशियाउसकाभाग अदाकरेगाजैसाकिऐसेचूककर्ताकेविरुद्धदावाकरनेवालेलेनदारसदस्योंकेलाभऔरउनके खातेकेलिएसंबद्धप्राधिकारीद्वारानिश्चितकियागयाहो।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-XII ःःःःनिपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधि

1111.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशननिपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधिरखेगीरखेगीरखेगीरखेगी

(1) क्लीयरिंग कारपोरेशन ऐसे प्रयोजनों, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा समय-समय विनिर्दिष्ट किया जाता है, के लिए विभिन्न क्लीयरिंग खंड के संबंध में निपटान निधि (निधियां) रखेगी।

(2) संबद्ध प्राधिकारी समय-समय पर प्रत्येक निपटान निधि को शासित करने वाले मानदंड, प्रक्रियाएं, निबंधन और शर्ते विनिर्धारित कर सकता है जो अन्यों के साथ-साथ, संबंधित निधिकोप्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यद्वाराकीजानेवालीजमायाअंशदानकीराशि,शर्तें, जमायाअंशदानोंकाढंगऔरविधि,जमाकीवापसी-अदायगीयानिधिसेअंशदानकी निकासी की शर्तें, उपयोग के लिए प्रभार, उसके गैर-निष्पादन के लिए दंड और अनुशासनिककार्रवाईनिर्दिष्टकरसकतेहैं।

(3) एकयाअधिकक्लीयरिंगखंडोंमेंस्थितिसेहोनेवालेक्लीयरिंगकारपोरेशनकोक्लीयरिंग सदस्य द्वारा चूक के मामले में संबद्ध प्राधिकारी को सभी क्लीयरिंग खंडों की निपटान निधियोंकेलिएऐसेक्लीयरिंगसदस्यकेअंशदानोंकेउपयोगकाहकहोगा।

2222.... निपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधिकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएअंशदानअंशदानअंशदानअंशदान

(1) प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य को अंशदान देना और जमा देना अपेक्षित होगा, जैसाकि संबद्ध निपटाननिधिकेलिएसंबद्धप्राधिकारीद्वारासमय-समयपरनिर्धारितकियाजाताहै,जो क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा धारित किया जाएगा जिसे इन उप-विधियों और विनियमों में प्रावधानकेअनुसारअनुप्रयुक्तकियाजाएगा।

(2) संबद्धप्राधिकारीप्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यद्वाराकिएजानेवालेअंशदानयाजमाकीराशि और/या सदस्यों की श्रेणी जिसमें, अन्यों के साथ-साथ, प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य द्वारा प्रदानकीजानेवालीन्यूनतमराशिनिर्दिष्टकरसकताहै।

(3) संबद्धप्राधिकारीऐसाअतिरिक्तअंशदानयाजमा,जोनिपटाननिधिकाभागबननेकेलिए निपटाननिधिकेलिएप्रदानकीजानीहोगी,कोभीनिर्दिष्टकरसकताहै।

2क. क्लीयरिंग कारपोरेशन संबंधित निपटान निधि के लिए संबंधित विनिर्दिष्ट एक्सचेंज से प्रत्येक वर्ष लाभोंकापच्चीसप्रतिशतयाऐसीअन्यराशिप्राप्तकरेगा,जोप्रतिभूतिसंविदा(विनियम) (स्टाक एक्सचेंजऔरक्लीयरिंगकारपोरेशन)विनियम,2012केतहतसमय-समयपरसेबीद्वाराविनिर्दिष्ट कीजातीहै।

3333.... अंशदान/जमाअंशदान/जमाअंशदान/जमाअंशदान/जमाकाकाकाकारूपरूपरूपरूप

संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरसंबंधितनिपटाननिधिकोअंशदानयाजमाकारूपविनिर्धारित करेगा।संबद्धप्राधिकारीअपनेविवेकसेकिसीक्लीयरिंगसदस्यकोजमायातोनकद,प्रतिभूति, बैंक गारंटी के रूप में या ऐसी अन्य विधि द्वारा और ऐसे निबंधन और शर्तों के अध्यधीन जो समय-समयविनिर्दिष्टकीजातीहै,अंशदानयाप्रदानकरनेकीअनुमतिदेसकताहै।

4444.... जमाजमाजमाजमाकाकाकाकाप्रतिस्थापनप्रतिस्थापनप्रतिस्थापनप्रतिस्थापन

क्लीयरिंग कारपोरेशन को उपयुक्त नोटिस देकर और ऐसी शर्तों, जैसाकि समय-समय पर संबद्ध प्राधिकारीद्वाराविनिर्दिष्टकीजातीहैं,कोईक्लीयरिंगसदस्यअर्हता-प्राप्तप्रतिभूतियोंकोगिरवीसे वापसलेसकताहैयास्वीकार्यक्रेडिटपत्रयाबैंकगारंटीकेप्रतिसंहरणकेलिएकहसकताहै, बशर्तेकिक्लीयरिंगसदस्यनेऐसीनिकासीयाप्रतिसंहरणकेसाथ-साथक्लीयरिंगकारपोरेशनके पास नकद जमा, को अर्हता-प्राप्त प्रतिभूतियां गिरवी रखी हैं या ऐसी अन्य विधि से जैसाकि समय-समयपरक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराउसकेअपेक्षितअंशदानयाजमाकोपूराकरनेकेलिए अनुमोदितकीहै।

5555.... निपटाननिपटाननिपटाननिपटाननिधिनिधिनिधिनिधिकाकाकाकाप्रशासनप्रशासनप्रशासनप्रशासनऔरऔरऔरऔरउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

(1) निपटाननिधिकाउपयोगऐसेप्रयोजनोंकेलिएकियाजाएगाजैसाकिउप-विधियोंऔर विनियमोंमेंप्रावधानकियाजाएगाऔरयहऐसीशर्तोंकेअध्यधीनहोगाजैसाकिसंबद्ध प्राधिकारीद्वारासमय-समयपरविनिर्धारितकियाजाताहै,जिसमेंनिम्नशामिलहोंगेः

(क) निपटाननिधिकेसृजन,रख-रखावऔरवापसअदाकरनेकेव्ययोंकोचुकाने केलिए;

(ख) ऐसीअनुमोदितप्रतिभूतियोंऔरअन्यसाधनोंमेंनिवेशऐसेनिबंधनऔरशर्तेंके अध्यधीनजैसाकिसमय-समयपरसंबद्धप्राधिकारीद्वारानिर्णयलियाजाताहै;

(ग) बीमा कवर के प्रीमियम को पूरा करने के लिए निपटान निधि का प्रयोग जिसे संबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरलेताहै;

(घ) निपटाननिधिकाप्रयोगउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाप्रदानकिएगएऐसे सौंदों के समाशोधन और निपटान से होने वाली कमी को पूरा करने के लिए कियाजाएगा;

(ड.) निपटाननिधिकाप्रयोगउप-विधियोंऔरविनियमोंमेंप्रदानकिएगएऐसेसौदों के समाशोधन और निपटान प्रचालनों से उठने वाली क्लीयरिंग कारपोरेशन की किसीहानियादेनदारीकोपूराकरनेकेलिएकियाजाएगा;

(च) क्लीयरिंगसदस्यकीजमाकीवापसी-अदायगीकेसंबंधमेंप्रावधानोंकेअनुसरण में उसके सदस्य न रहने पर नियमों, उप-विधियों और विनियमों के तहत सभी दायित्वोंकोपूराकरनेकेपश्चातशेषकीवापसी-अदायगी;

(छ) कोईअन्यप्रयोजनजैसाकिसमय-समयपरबोर्डद्वाराविनिर्दिष्टकियाजाताहै।

(2) उप-विधियों और विनियमों में अन्यथा स्पष्ट रूप से प्रदान न किया गया हो छोड़कर निपटाननिधिकाप्रयोगकिसीअन्यप्रयोजनकेलिएनहींकियाजाएगा।

(3) क्लीयरिंग कारपोरेशन के पास गिरवी, पुनः गिरवी, मालबंधन, अंतरण, इसमें प्रतिभूति हित सृजन करने या किसी या सभी निपटान निधि नकद; प्रतिभूति या अन्य साधन जिनमें निपटाननिधिकानकदनिवेशकियाजाताहै;औरकिसीक्लीयरिंगसदस्यद्वारागिरवी रखी गई अर्हता-प्राप्त प्रतिभूतियां या साख-पत्र या निपटान निधि में जमा के लिएभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 687 क्लीयरिंग कारपोरेशन के पक्ष में किसी क्लीयरिंग सदस्य की ओर से जारी किसी अन्य साधनकोसमनुदेशितकरनेकीशक्तिऔरप्राधिकारहोगा।

6666.... दायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंदायित्वोंकोकोकोकोपूरापूरापूरापूराकरनेकरनेकरनेकरनेमेंमेंमेंमेंविफलविफलविफलविफलरहनेरहनेरहनेरहनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

उप-विधियोंऔरविनियमोंमेंयथाप्रदानकिएगएऐसेसौदोंकेसमाशोधनऔरनिपटानप्रचालनों सेउठनेवालेक्लीयरिंगकारपोरेशनकेदायित्वोंकोपूराकरनेमेंकिसीक्लीयरिंगकारपोरेशनके दायित्वों को पूरा करने में किसी क्लीयरिंग सदस्य के विफल होने की दशा में संबद्ध प्राधिकारी निपटाननिधिऔरअन्यधनराशियोंकाआवश्यकसीमातकदायित्वोंकोपूराकरनेकेलिएउपयोग करसकताहैजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीसमय-समयपरविनिर्दिष्टकरताहै।

7777.... चूकचूकचूकचूककेकेकेकेमामलेमामलेमामलेमामलेमेंमेंमेंमेंउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

किसी क्लीयरिंग सदस्य के चूककर्ता घोषित किए जाने और उप-विधियों और विनियमों में यथा प्रदानकिएगएऐसेसौदोंकेसमाशोधनऔरनिपटानप्रचालनोंसेउठनेवालेक्लीयरिंगकारपोरेशन केदायित्वोंकोपूराकरनेमेंकिसीक्लीयरिंगसदस्यकेविफलहोनेकीदशामेंसंबद्धप्राधिकारी निम्नलिखित क्रम में दायित्वों को समाप्त करने के लिए आवश्यक सीमा तक निपटान निधि और अन्यधनराशियोंकाउपयोगकरसकताहैः

(1) कोईराशिजो मार्जिनयाचूककर्तासदस्य काकोई अन्यभुगतानजिसेसमाशोधनऔर निपटान के प्रयोजनों से क्लीयरिंग कारपोरेशन ने प्रतिधारित किया हो; यदि यह राशि दायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;

(2) निपटाननिधिकोचूककर्तासदस्यद्वाराकोईअंशदानयाकीगईजमायाप्रबंधकीगई बैंकगारंटी,चाहेनकदयाप्रतिभूतियाबैंकगारंटीकेरूपमेंहो;यदियहराशिदायित्व केनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;

(3) विनिर्दिष्टएक्सचेंजकोचूककर्तासदस्यद्वाराप्रतिभूतिजमाकीराशि,यदिकोईहो,जिस सीमा तक विनिर्दिष्ट एक्सचेंज के चूककर्ता सदस्य के दायित्वों के लिए इसके द्वारा विनियोजितनकीगईहो;यदियहराशिदायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;

(4) विनिर्दिष्ट एक्सचेंज में चूककर्ता सदस्य की सदस्यता की नीलामी या अंतरण से वसूल प्रतिफल, यदि कोई हो, नीलामी से संबंधित या प्रासंगिक व्ययों की कटौती के अध्यधीन; यदियहराशिदायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;

(5) जुर्माने, दंड, दांडिक प्रभार, नीलामी अंतर, देरी से भुगतान पर ब्याज, ब्याज या निपटान निधिकेनिवेशयाविनिवेशद्वाराअर्जितअन्यआय,यदिकोईहो,यामार्जिनधनराशियों पर अर्जित ब्याज जिस सीमा तक निपटान निधि का भाग बनती हैं जैसाकि क्लीयरिंग कारपोरेशनद्वारानिर्णयलियाजाताहै;यदियहराशिदायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्त नहींहै।

(6) संबंधितवर्षमेंविनियोजनकेलिएउपलब्धलाभजिसमेंचूकहुई;यदियहराशिदायित्व केनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;

(7) उपलब्ध सीमा तक इस प्रयोजन के लिए सृजित किसी प्रारक्षित निधि सहित क्लीयरिंग कारपोरेशनकीप्रतिधारितआय;यदियहराशिदायित्वकेनिपटानकेलिएपर्याप्तनहींहै;

(8) प्रत्येकक्लीयरिंगसदस्यद्वाराकियागयाकुलअंशदानऔरजमाकेअनुपातमेंनिपटान निधिकेक्लीयरिंगसदस्योंकीसभीश्रेणियोंद्वाराकिएगएअंशदानऔरजमाकीराशि।

(9) यदिउपर्युक्तराशिपर्याप्तनहोतोउपर्युक्तनिधियोंकेप्रयोगकेपश्चातबचेहुएदायित्व केशेषकोक्लीयरिंगसदस्यकेविरुद्धउसीअनुपातमेंमूल्यांकितकियाजाएगाजैसाकि उनकाकुलअंशदानऔरजमाहैऔरक्लीयरिंगसदस्यकोकमराशिको,ऐसेसमयमें जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी को अपेक्षित होगा, निपटान निधि में अंशदान या जमा करना अपेक्षितहोगा।

8888.... अतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तअंशदानअंशदानअंशदानअंशदानयायायायाजमाजमाजमाजमालानेलानेलानेलानेकाकाकाकादायित्वदायित्वदायित्वदायित्व

(1) यदिकिसीक्लीयरिंगसदस्यकेवास्तविकअंशदानयाजमाकेविरुद्धउपर्युक्तप्रावधानमें यथाउल्लिखितआनुपातिकप्रभारलगायाजाताहैऔरइसकेफलस्वरूपक्लीयरिंगसदस्य कानिपटाननिधिकेलिएशेषअंशदानऔरजमाअपेक्षितअंशदानऔरजमासेकमहो तोक्लीयरिंगसदस्यकमीवालीराशिकोनिपटाननिधिमें,ऐसेसमयकेभीतरजैसाकि संबद्धप्राधिकारीकोअपेक्षितहो,अंशदानयाजमाकरेगा।

(2) यदिक्लीयरिंगसदस्यऐसाब्याज,दंडऔरजुर्मानालगासकताहैऔरक्लीयरिंगसदस्य केविरुद्धऐसीअनुशासनिककार्रवाईकरसकताहैजैसाकिसमय-समयपरनिर्धारितकी जाती है। कोई अनुशासनिक कार्रवाई जो उपर्युक्त प्रावधानों या क्लीयरिंग सदस्य की सदस्यता की अस्वैच्छिक समाप्ति के अनुसरण में संबद्ध प्राधिकारी द्वारा की जाती है क्लीयरिंगकारपोरेशनकेलिएक्लीयरिंगसदस्यकेदायित्वोंयाकोईउपचारजिसकेलिए क्लीयरिंगकारपोरेशनप्रयोज्यकानूनकेतहतपात्रहो,कोप्रभावितनहींकरेगी।

9999.... अंशदानअंशदानअंशदानअंशदानयायायायाजमाजमाजमाजमाकाकाकाकाआवंटनआवंटनआवंटनआवंटन

प्रत्येक क्लीयरिंग सदस्य के निपटान निधि के लिए किए गए अंशदान और जमा को क्लीयरिंग कारपोरेशनद्वाराविभिन्नखंडोंमेंआबंटितकियाजाएगाजोइसप्रकारक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारा नामितकिएगएहैंऔरजिनमेंक्लीयरिंगसदस्यभागीदारीकरताहै,ऐसेअनुपातमेंजैसाकियह समय-समयपरनिर्णयलेतीहै।क्लीयरिंगकारपोरेशनकिसीविशेषखंडकेलिएआवंटितउसखंड के प्रचालन के लिए प्रासंगिक क्लीयरिंग कारपोरेशन की हानियों या देनदारियों को पूरा करने के लिएयाकिसीअन्यखंड,जैसाकिक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वाराअपनेविवेकसेनिर्णयलियाजाता है,केलिएउपयोगकरनेकाअधिकारप्रतिधारितकरेगी।

10101010.... क्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यननननरहनेरहनेरहनेरहनेपरपरपरपर

(1) कोईक्लीयरिंगसदस्यउसकेद्वारानिपटाननिधिकोकीगईजमाकीवापसी-अदायगीके लिएनिम्नलिखितकेपश्चातपात्रहोगा–

(क) क्लीयरिंगसदस्य,सदस्यनहींरहता;और (ख) क्लीयरिंग सदस्य के क्लीयरिंग सदस्य न रहने के समय सभी लंबित सौदे, जो निपटान निधिकेलिएप्रभारितहोसकतेहैं,कोबंदऔरनिपटादियागयाहै;औरभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 689 (ग) क्लीयरिंगकारपोरेशनकेसभीदायित्वजिनकेलिएक्लीयरिंगसदस्यजिम्मेदारथाजबवह सदस्यथा पूरेकरदिएगएहैंयासंबद्धप्राधिकारीके विवेकसे क्लीयरिंगसदस्यकी वास्तविक जमा से घटा दिए गए है; बशर्ते कि तथापि क्लीयरिंग सदस्य ने क्लीयरिंग कारपोरेशनकोऐसीक्षतिपूर्तियांयागारंटियांप्रस्तुतकीहोंजैसाकिसंबद्धप्राधिकारीसंतुष्ट मानता हो या क्लीयरिंग सदस्य के सभी सौदों और दायित्वों को किसी अन्य क्लीयरिंग सदस्यद्वाराप्रतिस्थापितकियागयाहो;और

(घ) उपर्युक्त राशि, जैसाकि संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने विवेक से निर्धारित करता है, किसी दस्तावेजमेंदोष,जोभविष्यमेंसूचितकियाजाताहै,सेउठनेवालीहानिकीदेखभाल केलिएअलगरखीगईहै;और

(ड.) उपर्युक्त राशि, ऐसे अन्य दायित्वों के लिए संबद्ध प्राधिकारी द्वारा अपने विवेक से यथा निर्धारितकीजातीहै,जिसेक्लीयरिंगकारपोरेशनद्वारामौजूदहोनासमझ्ााजाताहैया भविष्यमेंउठनासमझ्ााजाताहै।

(2) संबद्धप्राधिकारीढंग,राशिऔरअवधिजिसकेभीतरयहअदाकीजाएगीकेसहितजमा कीवापसी-अदायगीकेलिएनियमविनिर्दिष्टकरसकताहैपरंतुसमयकेकिसीबिन्दु पर वापसी-अदायगी क्लीयरिंग सदस्य को उपलब्ध वास्तविक जमा से इससे आवश्यक प्रभारोंकोघटानेकेपश्चात,अधिकनहींहोगी।

(3) क्लीयरिंगसदस्यकेक्लीयरिंगकारपोरेशनकेसदस्यनरहनेकेसाथपूरानकियागया कोईदायित्वऐसीसदस्यताकीसमाप्तिद्वाराप्रभावितनहींहोगा।

11111111.... हाहाहाहानिनिनिनिकीकीकीकीवसूलीवसूलीवसूलीवसूलीऔरऔरऔरऔरपुनःपुनःपुनःपुनःवितरणवितरणवितरणवितरण

यदि प्रभारित आनुपातिक हानि कारपोरेशन द्वारा, पूरी या भाग में, बाद में बीमा या अन्यथा द्वारा वसूलकी जातीहैतो वसूलीकीनिवल राशिउन व्यक्तियोंकोक्रेडिटकी जाएगीजिनकेलिए हानिउनकेविरुद्धप्रभारितवास्तविकराशियोंकेअनुपातमेंप्रभारितकीगईथी।

12121212.... देनदारीदेनदारीदेनदारीदेनदारीकीकीकीकीपरिसीमापरिसीमापरिसीमापरिसीमा

क्लीयरिंग कारपोरेशन के साथ क्लीयरिंग सदस्यों के माने गए संविदाओं से होने वाली क्लीयरिंग कारपोरेशनकीदेनदारीऔरउसकेसंबंधमेंहानियांनिपटाननिधिकोउपलब्धअंशदानोंकीसीमा तक सीमित रहेगी। क्लीयरिंग कारपोरेशन गैर-क्लीयरिंग सदस्य के दायित्वों, गैर-सदस्य के क्लीयरिंगसदस्यकेदायित्व,ऐसेजिनकेलिएक्लीयरिंगकारपोरेशनप्रतिपक्षनहींहैसेक्लीयरिंग कारपोरेशनकेकिसीअन्यसदस्यकेक्लीयरिंगसदस्यकेदायित्वयाकिसीक्लीयरिंगसदस्यद्वारा किसीसंघटककेदायित्वोंऔरउसकेसंबंधमेंहानियोंकेलिएउपलब्धनहींहोगा।

अध्याय-अध्याय-अध्याय-अध्याय-XIIIःःःःविविधविविधविविधविविध

1. समाशोधन और निपटान व्यवस्था के संबंध में संबद्ध प्राधिकारी द्वारा विनिर्दिष्ट उप-विधियों और विनियमों में अन्यथा विशेष रूप से प्रावधान को छोड़कर क्लीयरिंग कारपोरेशन के संवर्धन, सुविधा देने,सहायता देने,विनियमितकरने,प्रबंधऔरप्रचालन मेंक्लीयरिंगकारपोरेशननेकोईदेनदारी की गई नहीं समझ्ाा जाएगा और तदनुसार प्रतिभूतियों में किसी लेन-देन या उससे संबद्ध किसी मामलेकेसंबंधमेंकोईदावायावसूलीअधिकारक्लीयरिंगकारपोरेशनयाक्लीयरिंगकारपोरेशनके लिएकार्यकरनेवालेकिसीप्राधि—तव्यक्ति(यों)केविरुद्धस्वीकार्यनहींहोगा।

2. इससमयप्रवृाकिसीकानूनयाप्रत्यायोजितविधानकेतहतक्लीयरिंगकारपोरेशनकोजारीकिसी आदेशयाअन्यबंधनकारीनिदेशकेअनुसरणमेंकुछभीजोसदभावसेकियागयाहैयाकिए690 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV जाने का इरादा है के संबंध में क्लीयरिंग कारपोरेशन के लिए कार्य करने वाले किसी प्राधि—त व्यक्ति (यों) या क्लीयरिंग कारपोरेशन के विरुद्ध कोई दावा, वाद, अभियोजन या अन्य कानूनी कार्यवाहीस्वीकार्यनहींहोगी।

3. उप-विधियों, नियमों, विनियमों के प्रावधानों और क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा उनके तहत जारी परिपत्रों कोप्रयोज्य सीमातक या प्रतिभूति उधार देने और उधार लेने की स्कीम केतहत सभी लेन-देनों के लिए समय-समय पर क्लीयरिंग कारपोरेशन द्वारा यथा विनिर्धारित सीमा तक लागू कियाजाएगा।

————तेतेतेतेनेशनलनेशनलनेशनलनेशनलसिक्योरिसिक्योरिसिक्योरिसिक्योरिटीजटीजटीजटीजक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेड

(आर(आर(आर(आर....जयकुमार)जयकुमार)जयकुमार)जयकुमार) कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीसचिवसचिवसचिवसचिव

टिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीःःःःहिन्दीपाठमेंअंतरकीदशामेंअंग्रेजीपाठअभिभावीहोगा।

नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कॉरपोरेशन लिमिटेड के संगम ज्ञापन और संगठन में विहित उपबंधों को नीचे दिया गया है :

कंपनी अधिनियम, 1956कंपनी अधिनियम, 1956कंपनी अधिनियम, 1956कंपनी अधिनियम, 1956

शेयरों द्वारा सीमित कंपनीशेयरों द्वारा सीमित कंपनीशेयरों द्वारा सीमित कंपनीशेयरों द्वारा सीमित कंपनी

का संगम ज्ञापनका संगम ज्ञापनका संगम ज्ञापनका संगम ज्ञापन

I. कंपनीकानामः नेशनलसिक्योरिटीजक्लीयरिंगकॉरपोरेशनलिमिटेडहै।

II. कंपनीकापंजी—तकार्यालयमहाराष्ट्रराज्यमेंस्थितहोगा। III. मुख्यउद्‌श्यजिनकेलिएकंपनीस्थापितकीगईहैः-

कककक.... कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराइसकेइसकेइसकेइसकेनिगमननिगमननिगमननिगमनपरपरपरपरजारीजारीजारीजारीरखेरखेरखेरखेजानेजानेजानेजानेवालेवालेवालेवालेमुख्यमुख्यमुख्यमुख्यउद्‌श्यउद्‌श्यउद्‌श्यउद्‌श्यःःःः

*1. शयेरों, स्टॉक, ऋणपत्रों, बंधपत्रों, यूनिट, जमा प्रमाणपत्र, नोट, वारंट और सभी किस्म की अन्य प्रतिभूतियां, जिनमें प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम, 1956, वस्तु और डेरीवेटिव और सभी किस्म की अन्यवस्तुएंजिनमेंवायदासंविदा(विनियम)अधिनियम,1956औरकिसीकिस्मकेट्रेड,होनेवालेअन्यसभी साधनशामिलहैं,केशोधनऔरनिपटानकेव्यवसायमेंसुविधादेना,स्थापितकरनाऔरजारीरखना,और निपटान को पूरा करने और गारंटी को सुनिश्चित करना, और प्रतिभूतियों और साधनों में लेन-देनों की सुविधा,संवर्धनसहायता,विनियमितऔरप्रबंधकरना।

*2. स्टॉक एक्सचेंंज, वस्तु एक्सचेंज वस्तु डेरीवेटिव एक्सचेंज, धन बाजार, विाीय बाजारों, प्रतिभूति बाजारों, पूंजीबाजारों,अभिरक्षकऔरडिपॉजिटरीकेसंबंधमेंसभीगतिविधियों को शुरू करने,सुविधादेने, संवर्धन, सहायता, जिम्मा और प्रबंध करना, जिसमें अधिक तरलता, इन्ट्रा और अंतर बाजार लेन-देनों की सुविधादेना,औरसामान्यरूपसेप्रतिभूतियोंऔरसभीकिस्मकेसाधनोंमेंलेन-देनोंकेसमाशोधनऔर निपटानमेंसुविधादेनेकोसुनिश्चितकरनेकेलिएउपायकरना शामिलहै।

*30जून,2003कोहुईआठवींवार्षिकआमबैठकमेंपारितविशेषप्रस्तावद्वारासंशोधित।

खखखख.... मुख्यमुख्यमुख्यमुख्यउद्‌देउद्‌देउद्‌देउद्‌देश्योंश्योंश्योंश्योंकोकोकोकोप्राप्तप्राप्तप्राप्तप्राप्तकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएप्रासंगिकप्रासंगिकप्रासंगिकप्रासंगिकयायायायासहायकसहायकसहायकसहायकउद्‌दउद्‌दउद्‌दउद्‌देश्येश्येश्येश्यःःःः

3. विधिऔरढंगकेलिएयथाअपेक्षितनियमों,उप-नियमोंऔरविनियमोंकोबनानाऔरलागूकरना, शर्तेंजिनकेअंतर्गतकॉरपोरेशनकाव्यवसायकियाजाएगाऔरकॉरपोरेशनकेक्लीयरिंगसदस्योंकेआचरण के नियम, जिसमें क्लीयरिंग सदस्यता, ट्रेडिंग, निपटान से संबंधित सभी पहलू शामिल हैं, जिसमें निपटानों, निपटान निधि, सदस्यता का गठन, प्राधिकार का प्रत्यायोजन और कॉरपोरेशन से संबंधित विभिन्न सामान्य विषय शामिल हैं और जिसमें समय-समय पर क्लीयरिंग सदस्यों के लिए आचार-संहिता और व्यवसाय नीतिशास्त्र,ऐसेनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंयाउनमेंसेकिसीकोसंशोधितयाबदलनेऔरउपर्युक्त प्रयोजनकेलिएकोईनया संशोधनयाअतिरिक्तनियम,उप-नियमयाविनियमबनानाभीशामिलहै।

4. विवादोंकानिपटानकरनाऔरट्रेडिंग,समाशोधनऔरनिपटानविधियोंप्रथाओं,प्रयोगों,कॉरपोरेशन केव्यापारऔरव्यवसायकेसंचालनमेंरिवाजऔरशिष्टाचारकेसभीप्रश्नोंकानिर्णयकरना।

5. कॉरपोरेशन के संगम अनुच्छेदों और नियमों और विनियमों के अनुसार कॉरपोरेशन या कंपनी के क्लीयरिंगसदस्योंसेप्रभार,वसूली,प्रतिभूतिजमाप्रवेशफीसप्राप्तकरना,निधिअंशदान,अंशदानतयकरना औरप्रभारऔरजमा,मार्जिन,दंड,तदर्थलेवीऔरअन्यप्रभारतयकरना।

6. विवाचनद्वाराविवादोंकेसमाधानमेंसुविधादेनायाविवाचकोंयाअम्पायरोंकोऐसीशर्तोंऔरऐसे मामलों में नामित करना जो उचित प्रतीत होते हों, क्षेत्रीय या स्थानीय विवाचन पैनल स्थापित करने और कॉरपोरेशनकेव्यवसायसेसंबंधितया उससेउठनेवालेयाउससे संबंधितसभीलेन-देनोंकेसंबंधमेंसभी विवादोंयादावोंकेविवाचनकेलिएप्रावधानकरनेऔरइसमेंकॉरपोरेशनकेसदस्योंकेबीचऔरव्यक्ति जोकॉरपोरेशनकेक्लीयरिंगसदस्यनहींहैंपरंतुकॉरपोरेशनकेक्लीयरिंगसदस्योंकेसंघटकहैं,केबीच विवाचनशामिलहै;औरऐसेविवाचकों,क्षेत्रीयविवाचकपैनलयास्थानीयपैनलोंकोपारिश्रमिकदेनाऔर ऐसी विवाचन कार्यवाही, विवाचकों को फीस, लागतों, और संबंधित मामलों के संबंध में नियम, उप-विधियां औरविनियमबनाना,संशोधित करना औरबदलनातथाउसकीप्रक्रियाओंकोविनियमितकरनाऔरप्रतिभूतियों मेंव्यापारऔरव्यवसायकेसंचालनमेंप्रयोग करना,रिवाजयाशिष्टाचारकेसभीप्रश्नोंकानिर्णयकरना।

7. सभी किस्म की प्रतिभूतियों और साधनों, जिसमें उसके डेरीवेटिव शामिल हैं, के अभिरक्षक या डिपाजिटरी के रूप में कार्य करना, यह कार्य स्वयं के द्वारा या किसी अन्य कंपनी या व्यक्ति या भारत सरकारकेविभागकेसहयोगसेयामाध्यमसेकरनायाभंडार,किसीरूममेंनिःशुल्कयाअन्यथा,सेफ को किराए पर देना या अन्यथा निपटान करना, स्ट्रांॅग रूम और धन के अन्य निधान, प्रतिभूतियां और दस्तावेजयासभीकिस्मकीप्रतिभूतियोंकेप्रयोजनोंकेलिएप्राधिकार देना।

8. एजेंटो को स्थापितऔरअनुरक्षणकरनायाएजेंटोंकीव्यवस्थाकरनायानियुक्तकरना,कंपनीके उद्‌देश्यऔरप्रयोजनोंकेलिएसमाशोधनगृहस्थापित करना औरअनुरक्षण करनायास्टॉकहोल्डिंगऔर क्लीयरिंग कॉरपोरेशन, डिपाजिटरी समाशोधन गृह या प्रभाग बनाना और उसके कार्य तथा प्रशासन को नियंत्रितऔरविनियमितकरना।

9. सरकार के साथ कोई व्यवस्था करना जो वांछनीय प्रतीत होता हो और ऐसी सरकार से कोई शक्तियां,अधिकार,लाइसेंस,विशेषाधिकारयारियायतेंप्राप्तकरनाजोज्ञापनमेंबताएगएप्रयोजनोंकेलिए आवश्यकऔरवांछनीयसमझ्ोजातेहों।

10. विलेखोंकेट्रस्टीकेरूपमेंकार्यकरनायाकोईऋणपत्र,ऋणपत्रस्टॉकयाअन्यप्रतिभूतियांया दायित्वप्राप्तकरनाऔरकिन्हींअन्यट्रस्टोंकाजिम्मालेनाऔरनिष्पादनकरनाऔरनिष्पादक,प्रशासक, प्रापक,अभिरक्षक बनना औरट्रस्टनिगमकीशक्तियोंकाप्रयोगकरनायाकार्यालयकाजिम्मालेना।

11. किसीराज्ययाप्राधिकरणकेंद्रराज्यनिगमयाअन्यथाव्यवस्थाकरना जोकंपनीकेउद्देश्योंया उनमेंसेकिसीकेलिएसहायकप्रतीतहोताहोऔरऐसीसरकारयाप्राधिकरणसेकोईरियायतअनुदान याडिग्रीअधिकारयाविशेषाधिकारप्राप्तकरनाजिसेकंपनीउचितसमझ्ातीहोयाकंपनीखातेमेंलिएजाने केलिएसक्षमप्रतीतहोताहोऔरकार्य,विकासकरने,प्रयोगकाअनुपालनऐसीकिसीव्यवस्थाओं,रियायतों, अनुदानों,डिग्री,अधिकारयाविशेषाधिकारकोहाथमेंलेना।

12. व्यापार के संबंध में प्राप्त, एकत्रित, सुरक्षित, प्रचार-प्रसार या सांख्यिकीय या अन्य सूचना बेचना, पुस्तकालयबनानाऔरमुद्रणप्रकाशन,जिम्माप्रबंधकरनाऔरकॉरपोरेशनकेउद्देश्योंकोआगेबढ़ानेयाकेभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 693 संबंधमेंकोईसमाचार-पत्र,जर्नल,पत्रिका,इशतिहार,सरकारीवार्षिकपुस्तकदैनिकयाअन्यआवधिकभाव सूचियांयाअन्यकोजारीरखना।

13. व्यापार, बैंकिंग, वाणिज्य, विा या कंपनी प्रशासन, या स्टॉक, शेयरों या किसी अन्य किस्म की प्रतिभूतियों या इसके संबंध में लेन-देन में लिए गए या लिए जाने वाले व्यक्तियों के तकनीकी और व्यावसायिकज्ञानमेंसुधारऔरबढ़ानेऔरउनकेसंबंधमेंव्याख्यानदेनेकेलिएप्रावधानऔरकक्षाएंलगाने औरपरीक्षायाअन्यथाद्वाराऐसेव्यक्तियोंकीसक्षमताकीजांचकरनेऔ उन्हें प्रमाणपत्रऔरडिप्लोमादेना और छात्रवृाियां, अनुदान और अन्य लाभ शुरू करने और स्थापित करने और ऐसी तकनीकी और शैक्षिक संस्थाएंस्थापितकरनाऔरबनानातथाइसेचलानाएवंप्रशासितकरना।

14. किसीअन्यसंघकासदस्यबननेकेलिएअंशदानदेनाऔरसहयोगकरना,चाहेनिगमितहोया न हो, जिसके उद्‌देश्य कॉरपोरेशन द्वारा दर्शाए गए हितों को संवर्धित करना या सामान्य वाणिज्यिक और व्यापारहितोंकासंवर्धनकरनाऔरऐसेसंघकोऐसीसूचना,जोकॉरपोरेशनकेउद्देश्योंकोआगेबढ़ाना हों,प्राप्तकरनाऔरसंप्रेषितकरनायाव्यापारयाउसमेंकिसीहितकेसंरक्षणकेलिएउपायोंकासंवर्धन करना।

15. सलाहकारयाअनुसंधानप्रभागकेप्रबंधमेंभागलेनायास्थापितकरनाऔरभारतयाविदेशमें प्रतिभूतियोंयासमाशोधनऔरनिपटानमेंलेनदेनकोस्थापितऔरआयोजितकरनेकेलिएपरामर्शदाताओं औरसलाहकारोंकेरूपमेंकार्यकरनाऔरप्रतिभूतियोंतथाउनकेविपणनकेलिएपरामर्शदाताओंकेरूप में कार्य करना तथा कॉरपोरेशन के व्यवसाय के प्रसंग और विशेषताओं पर सलाह देना और कंपनी के उद्‌देश्यकोआगेबढ़ानेकेलिएभारतयाविदेशमेंएक्सचेंजकेसाथ,चाहेअंशदानद्वारायासहयोगके सिद्धांतपर,सहयोगकरना।

16. किसीसाझ्ोदारीयासाझ्ोदारीकेस्वरूपमेंव्यवस्था करना,किसीव्यक्तियाव्यक्तियों,काममेंलगी कंपनीयानिगमकेसाथसहयोग करना याहितकासंयोग करना,किसीव्यवसाययाउद्यमकासंचालन करना याजारी रखना,जिसकेलिएयहकंपनीसंचालनया चलानेकेलिएप्राधि—तहैयाजिसमेंकंपनी कोईलाभचाहेप्रत्यक्षरूपसेयाअप्रत्यक्षरूपसेप्राप्तकरेगीयाकरसकतीहै।

17. किसीव्यवसाय,ख्याति,ट्रेडमार्क,पेटेंट,सम्पाि,किसीव्यक्तियाव्यक्तियों,फर्म,निकायकॉरपोरेशन याकॉरपोरेशनकोईव्यवसायचलारहीहै,जिसकेलिएप्राधि—तहै,कोयातोसंपूर्णयाकिसीभागको प्राप्तकरनायाउसका अधिग्रहणकरना।

18. किसीबैंककेपासबैंकिंगखातेखोलनाऔरऐसेखातोंमेंधनडालनाऔरनिकालना।

19. कंपनी की निधियों से सभी लागतों, प्रभारोंऔर व्ययोंका भुगतान करनाजिसेकंपनी, कंपनीके संवर्धन,बनाने,स्थापनाऔरपंजीकरणकेसंबंधमेंकानूनीरूपसेअदाकरसकतीहैऔर/याअपनीपूंजी जारीकरनेयाउसमेंमुद्रणऔरलेखनसामग्री की लागत,पेशेवरवकीलोंयाअन्यविशेषज्ञोंकीफीसऔर व्यय सहित भुगतान करना,जिसेकंपनीप्रारंभिकसमझ्ोगी।

20. कंपनीकीओरसेयाकंपनीकेहितकेसंरक्षणकेलिएट्रस्टीयाट्रस्टियोंको(चाहेव्यक्तिया निगम)कोप्रतिभूतियांधारणकरनेकेलिएनियुक्तकरना।

21. किसीकंपनीयाकंपनियोंयासंघोंकेसाथविलयकरनाजिनकेसभीउद्‌देश्यभागइसकंपनीके समानहो।

22. कंपनीबनाने,संवर्धितऔरआर्थिकसहायतादेनायाआयोजितकरना,बनाने,गठितकरने,संवर्धित करने,आर्थिकसहायतादेने,आयोजितकरनेमेंसहायतायामदददेनायाकंपनियोंकोसहायतादेनाया किसी उपक्रम या सम्पाि, चाहे चल हो या अचल, के अधिग्रहण के प्रयोजन के लिए सभी किस्म की साझ्ोदारियां,चाहेऐसेउपक्रमयाकंपनीयाकिसीअन्यकंपनीकीदेनदारीकेसाथयाउसकेबिनाइसके उद्देश्योंकोप्रत्यक्षयाअप्रत्यक्षरूपसेआगेबढ़ानेकेलिएऔरऐसीकंपनीमेंयाकोअन्यथाप्राप्त,धारण करना और शेयरों, ऋणपत्रों या अन्य प्रतिभूतियों का निपटान करना या किसी ऐसी कंपनी की अन्यथा सहायताकरनायाप्रबंधकरना।

23. भारतमेंयाविश्वकेकिसीअन्यभागमेंयातोमुखियाओं,एजेंटों,ट्रस्टियों,ठेकेदारोंयाअन्यथा याअकेलेयाअन्योंकेसाथसंयोगसेऔरयातोएजेंटों,ठेकेदारों,ट्रस्टियोंयाअन्यथाकंपनीकेउद्‌देश्यों कोप्राप्तकरनेकेलिएव्यवसायकरना।

24. अपनेव्यवसायके लिए और अपनेग्राहकोंको प्राप्तकरने केलिएभारत मे या भारत सेबाहर कार्यालय,शाखाएंऔरएजेंसियांलेना,स्थापितकरनायाकार्यालयरखनाऔरअनुरक्षणकरना।

25. अपनीसभीयाकिसीकारपोरेटशक्ति,अधिकारऔरविशेषाधिकारकाप्रयोगकरनाऔरभारतसंघ औरकिसीयासभीराज्योंतथाउसकेक्षेत्रोंमेंअपनीसभीयाकिसीशाखामेंऔरसभीयाकिसीविदेशी देशमेंऔरइसप्रयोजनसेऔरउसमेंएजेंसिया,जैसासुविधाजनकहो,अपनाव्यवसायचलाने।

26. सामान्ययालाभदायकउद्‌देश्यनिधियासंस्थाकेलिएअभिदान,अंशदान,दानयाअनुदानदेना याधनकीगारंटीदेनाऔरकिसीसंघ,निकाययाआंदोलनकोधनसंबंधीयाअन्यथासहायतादेना।

27. किसीनिधि(चाहेनिपटाननिधियानिवेशकसंरक्षणनिधियाकोईअन्यनिधि)ट्रस्टऔरसुविधा कीस्थापनाऔरसमर्थनमेंस्थापनाऔरसहायतायामदददेनाजिससेकंपनीकेउद्‌देश्योंकोआगेबढ़ाया जासकेगाऔरआमतौरसेविाीयबाजारोंमेंप्रगतिहोगी।

28. प्रस्तुतऔरनिगमकेनियमों,उप-विधियोंऔरविनियमोंतथासंगमअनुच्छेदोंमेंविनिर्दिष्टप्रयोजनों मेंसेकिसीकेलिएकंपनीकीनिधियोंयाअन्यअचलसम्पािमेंभुगतानयासंवितरणकरनाऔरलिखना, स्वीकार,पृष्ठांकन,बट्‌टाकरना,वारंट,ऋणपत्रयाअन्यपरक्राम्ययाहस्तांतरणीयदस्तावेजनिष्पन्नकरना।

29.प्रतिभूतिऔरसुरक्षाबाजारोंकोसंभावना,पूछताछ,जांचऔरपरीक्षाकेउद्‌देश्य सेपूंजीलगानेको तलाशनेऔरखोलनेतथाअवसरोंकोप्राप्तकरनेएवंकंपनीकेव्यवसायकेलिएअभियानों,आयोगोंऔर अन्यएजेंटोंकाप्रेषणऔरनियोजन।

30. उधार लेना, किसी रूप में ऋण जुटाना, जमा लेना, ऋणग्रस्तता का सृजन करना, अनुदान या अग्रिमप्राप्तकरने(चाहेब्याजमुक्तहोयानहो)इक्विटीऋणयाकंपनीकेउद्‌देश्योंयाप्रयोजनोंकेलिए कोईधनराशियांऐसीशर्तोंयाऐसेढंगसेऔरप्रतिभूतिकेसाथयाबिना,जैसाकिसमय-समयपरनिर्धारित कियाजाएगा,जुटानाऔरविशेषरूपसेऋणपत्रों,ऋणपत्रयाबांडयाअन्यप्रतिभूतियोंद्वाराजुटाना, बशर्तेऐसेकिसीउधारयाधनकोजुटानेकोसदैवयाएतद्‌द्वारास्पष्टरूपसेमूलऔरबुनियादीशर्तके रूपमेंघोषितकियाजाताहैकिसभीमामलोंमेंऔरसभीपरिस्थितियोंमेंकोईव्यक्तिइसप्रकारउधार लीगईयाजुटाईगईराशियोंकेसंबंधमेंचाहेमूलधनयाब्याजयाअन्यथाकादावाकरताहैतोकंपनीभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 695 कीनिधियों,संपाियोंऔरअन्यआस्तियोंसेऐसेभुगतानकादावाकरनेकाहकदारहोगा,जोइसप्रकार उधारया जुटाई गई धनराशियों के संबंधमें और उसके तहत सभी दावों और मांगों को पूरा करने और उारदेनेकाजिम्मेदारसमझ्ााजाएगानकिनिदेशकमंडलकेसदस्योंकाकोईएकयाअधिकयाकंपनी के सदस्य, उनके या उसके उाराधिकारी, प्रशासक, उाराधिकारी और प्रतिनिधियों की व्यक्तिगत निधियां, संपाियां और अन्य आस्तियां नहीं, जिन्हें किसी भी ढंग से कोई व्यक्तिगत देनदारी करने या उनको या उसकोव्यक्तिगतरूपसेइसप्रकारउधारलीगईयाजुटाईगईराशियोंकेसंबंधमेंकिसीदावेयामांग या के तहत प्रभारित नहीं किया जाएगा या माना जाएगा और कंपनी की निधियों, सम्पाियों या अन्य आस्तियोंकेअपर्याप्तहोनेकीदशामेंउपरोक्तकेअनुसारदावाकरनेवालेव्यक्तियोंकेदावोंकोपूराकरने केलिएकिसीऐसेव्यक्तिकाअधिकारइसप्रकारउधारलीगईयाजुटाईगईधनराशियोंतकसीमितहोगा औरवहनिबंधनऔरशर्तोंकेअनुसारकंपनीकीनिधियों,संपाियोंयाअन्यआस्तियोंकेउसकेभागया कुछअधिककादावाकरनेकाहकदारनहींहोगा।

31. तत्काल अपेक्षित न होने वाली कंपनी की धनराशियों का निवेश, उधार या अग्रिम देना और ऐसी प्रतिभूतिपरऔरब्याजकेसाथयाबिनाऔरऐसेअन्यनिवेशोंमेंजैसाकिकंपनीद्वारासमय-समयपर निर्धारितकियाजाताहै।

32. कंपनीकेसभीयाकिसीप्रयोजनकेलिएलिखना,बनाना,स्वीकार,पृष्ठांकन,बट्‌टा,निष्पन्न,निर्गम, परक्राम्यऔरकॉरपोरेशनकेबिल,प्रामिसरीनोट,चेक,लदानबिल,वारंट,ऋणपत्रऔरअन्यपरक्राम्यसाधन प्रतिभूतिकेसाथया प्रतिभूति के बिनाबेचनाऔरप्रामिसरीनोटतैयारकरनाऔरपृष्ठांकितकरनाऔरइस परबातचीतऔरबट्‌टेपरअन्यथाप्रतिभूतिकेसाथयाबिना,ऐसेनिबंधनएवंशर्तोंपरजैसाकंपनीउचित समझ्ातीहै, अग्रिमप्राप्तकरनाऔरसामग्रीयाअन्यमालयाअन्यचीजोंपरऐसीशर्तोंऔरप्रतिभूतियोंपर, जैसाकंपनीउचितसमझ्ातीहै,कोईराशियाराशियोंकोभीअग्रिमपरदेना।

33. ऐसेनिबंधनऔरशर्तोंपरजमायाअन्यथाधनप्राप्तकरनाऔरऋणोंऔरअन्योंकेठेकों के संबंधमेंगारंटीऔरक्षतिपूर्तिदेना।

34. किसीऋणकोप्राप्तकरनायाभुगतानयाबाध्यतायाबंधनकीविमुक्तिऐसेढंगसे करना जैसा उचितसमझ्ाागयाहैऔरविशेषरूपसेगिरवीऔरजिम्मेदारीपरप्रभारऔरसभीयाकिसीयाआस्तियों (वर्तमान और भविष्य) और कंपनी की अनावश्यक पूंजी या ऋणपत्रों, ऋणपत्र स्टाक या किसी विवरण की अन्य प्रतिभूतियों या पूर्णतः या अंशतः चुकता क्रेडिट किए गए शेयरों के निर्गम द्वारा, जैसा उचित समझ्ाा जाताहै,ऐसीशर्तोंपरसृजनऔरनिर्गमद्वारा करना।

35. ऋणपत्रों,ऋणपत्रस्टाकधारक,याकंपनीकीपूंजीमेंकिसीशेयरोंयाऋणपत्र,ऋणपत्रस्टॉकया अन्यप्रतिभूतियोंकोरखनेयारखनेमेंसहायतायागारंटीदेनेयाकंपनीबनानेकेबारेमेंसंवर्धनयाइसके व्यवसायकोकरनेयाऐसेऋणपत्रोंयाऋणपत्रस्टाकऔरब्याजकीगारंटीदेनेकेलिएट्रस्टियोंकेरूप मेंकार्यकरनेमेंकिसीव्यक्तियादीगईसेवाओंयादीजानेवालीसेवाओंकेलिएकंपनीकोपारिश्रमिक देना।

36. किसी भी ढंग से कंपनी की किन्हीं संपाियों, हामीदारियों, ठेकों, जोखिमों या दायित्वों का बीमा करना।

37. गारंटी देना और विशेष रूप से किसी मूलधन, ब्याज या प्राप्त अन्य धनराशियों के भुगतान या ऋणपत्र,बांड,ऋणपत्रस्टाक,रेहन,प्रभार,ठेकों,दायित्वों,प्रतिभूतियोंऔरसाधनोंकेतहतदेययापूंजीगत स्टॉक, शेयरों, प्रतिभूतियों और सभी किस्म और विवरणों वाले साधनों की वापसी अदायगी हर किस्म की गारंटीजारीरखनाऔरलेनदेनकरनाऔरपूरकगारंटीव्यवसायकरना।

38. किसीअन्यकंपनीकेस्टॉक,शेयरोंऔरप्रतिभूतियोंकी,शर्तसहितयाशर्तरहित,हामीदारीऔर अभिदान।

39. डेरीवेटिवजारीकरनायामूलअंशदान,निविदा,खरीद,निगमनयाअन्यथाद्वाराकिसीऐसेशेयरों, स्टॉक,ऋणपत्रों,ऋणपत्रोंस्टॉक,बांड,याअन्यथाकोप्राप्तकरनाऔरबेचनाऔरउनकेलिएयातोशर्त सहितयाअन्यथाअभिदानकरनाऔरउसकेअभिदानकेलिएगारंटीदेगाऔरकंपनीकेउद्देश्योंकोबढ़ाने केलिएउनकेस्वामित्वकेलिएप्रासंगिकयाद्वाराप्रदासभीअधिकारोंऔरशक्तियोंकाप्रयोगऔरप्रवर्तन करना।

40. कंपनी या इसके सदस्यों द्वारा और कंपनी के किसी अन्य प्रयोजनों के लिए उपयुक्त भवनों या परिसरों को स्थापित, निर्माण, विस्तार और अनुरक्षण करना और ऐसे भवन या भवनों में बदलाव, जोड़ना, संशोधित,परिवर्तनयाहटानायाप्रतिस्थापितयास्थानबढ़ाना।

41. खरीद,पट्‌टेपरयाकिरायाखरीदपरलेनेयासंभरकऋणपरयाअन्यथाप्राप्तकरनेऔरकिसी चल या अचल संपाि को विकसित करना और कंपनी के प्रयोजनों के लिए आवश्यक कोई अधिकार या विशेषाधिकारयासुविधाजनकऔरविशेषरूपसेकिसीभूमि,भवन,सुविधाएंयासेफडिपाजिटवाउल्टया डिपाजिटरीयाअभिरक्षासुविधाएंप्राप्तकरना।

42. बेचना, गिरवी, विनियम, पट्‌टे, किराए, न्यून पट्‌टे या उप-किराए, लाइसेंस प्रदान करना, सुविधाएं और उस पर अन्य अधिकार, सुधार, प्रबंध, विकसित और खाते से लेना और हामीदारी, निवेशों, संपाि, आस्तियां,अधिकारऔरकंपनीकेआशयकोकिसीअन्यढंगसेसौदाकरनायानिपटानाऔरउसकेकिसी भागकोऐसेप्रतिफलकेलिएजैसेठीकसमझ्ााजाताहैजिसमेंकिसीअन्यकंपनीकेकोईस्टाक,शेयर याप्रतिभूतियां,चाहेआंशिकरूपसेयापूर्णतःचुकताहै,शामिलहैं।

43. किसीपेटेंट,आदेशपत्र,आविष्कार,लाइसेंस,रियायतें,अधिकार,विशेषाधिकारकीखरीदयाअन्यथा प्राप्तकरनेकेलिएआवेदनकरनाऔरआविष्कारकेसंबंधमेंकिसीगुप्तयाअन्यसूचनाकेकिसीअनन्य यासीमितअधिकारको प्रदान करनाजोकंपनीकेकिसीप्रयोजनोंकेलिएयोग्यप्रतीतहोतीहैयाकंपनी केलिएलाभप्रदयालाभदायकहोनादिखाईदेतीहोऔरइसप्रकारप्राप्तसंपािकेअधिकारयासूचनाका उपयोग,प्रयोग,विकसितकरनायालाइसेंसदेना,केसंबंधमेंविशेषाधिकारयाअन्यथाखातेमेंलेनाऔर सभीआविष्कारों,पेटेंटऔरअधिकारों,जिनकीकंपनीकोअपेक्षाहोयाप्राप्तकरनेकाप्रस्तावकरतीहै,के लिएसहायता,प्रोत्साहनऔरप्रयोगकरनेमेंधनखर्चकरना।

44. अटार्नी नियुक्त करना चाहे कमीशन या अन्यथा और भारत तथा अन्यत्र कंपनी की एजेंसियां या उप-एजेंसियागठितकरना।

45. कंपनीअधिनियम,1956केप्रावधानोंकेअंतर्गतसमापनदशामेंसदस्योंकेबीचकंपनीकीकिसी संपािकोवितरितकरना।

46. कंपनीकेउद्‌देश्योंकेहितयाआगेबढ़ानेकेलिएकंपनीकेकिन्हींकर्मचारियोंयाकिसीअभ्यर्थी कोभारतयाविदेशमेंप्रशिक्षणकेलिएप्रशिक्षितयाअदाकरना।

47. कंपनीकेकर्मचारियोंयापूर्व-कर्मचारियोंकेकल्याणकेलिएप्रावधानकरनाऔरऐसेव्यक्तियोंकी पत्नियोंऔरपरिवारोंयाआश्रितोंयासंबंधितकेलिएभवनयामकानोंयानिवासकेभवनोंकेलिएयोगदान या धन, पेंशन, भो, बोनस या अन्य भुगतानों या समय-समय पर सृजन, भविष्य और अन्य संघ संस्था निधियों या ट्रस्टियों को अभिदान या अंशदान और अनुदेश के स्थान और मनोरंजन, अस्पताल और औषधालयों,चिकित्साऔरअन्यपरिचर्याऔरअन्यसहायताजैसीकंपनीठीकसमझ्ातीहै,केलिएप्रावधान करना।

48. कंपनीकेअधिकारियों,निदेशकों,प्रवर्तकोंऔरसेवकोंकोकुछकिएगएयाकिएजानेकाआदेश दियागयाहैकेसंबंधमेंकार्यवाही,लागतों,क्षतियों,दावोंऔरमांगोंकेलिएक्षतिपूर्तिकरनाऔरकंपनीके हितमेंयाकोईहानियाक्षतियाविपािजोभीउनकेकार्यालयोंयाउसकेसंबंधमेंड्‌य्ाूटीकेनिष्पादनमें होती,क्षतिपूर्तिकरना।

49. ऐसी अन्य सभी चीजें करना जो उपर्युक्त उद्‌देश्यों या उनमें से किसी के लिए प्रासंगिक या सहायकहैं।

गगगग....अन्यअन्यअन्यअन्यउद्‌देउद्‌देउद्‌देउद्‌देश्यश्यश्यश्य

50. किसी कंपनी या उपक्रम के प्रबंध, पर्यवेक्षण में भाग लेना या प्रचालनों के व्यवसाय को नियंत्रित करनाऔरउसउद्‌देश्य केलिएतकनीकीऔरव्यावसायिकसेवाएंदेनाऔरप्रशासककेरूपमेंयाकिसी अन्यक्षमतामेंकार्यकरनाऔरकिन्हींनिदेशकों,प्रशासकोंयालेखाकारोंयाअन्यविशेषज्ञोंयाएजेंटोंको प्रतिफलयाअन्यथानियक्तकरनाऔरपारिश्रमिकदेना।

IV. सदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकीकीकीकीदेनदारीदेनदारीदेनदारीदेनदारीसीमितसीमितसीमितसीमितहै।है।है।है।

V*. कंपनीकीअधि—तशेयरपूंजी45,00,00,000/-रुपए(मात्रपैंतालीसकरोड़रुपए)हैजिसे10/-रुपए (मात्रदसरुपए)के4,50,00,000 (केवलचारकरोड़पचासलाख)इक्विटीशेयरोंमेंविभाजितकियागयाहै और कंपनी की शेष पूंजी को कंपनी के विनियमों के अनुसार और इसके लिए इस समय प्रवृा विधायी प्रावधानोंकेअनुसारऔरअधिनियमकेउपबंधोंकेअंतर्गतबढ़ानेयाघटानेकीशक्तिहै,इससमयकंपनी कीपूंजीमेंशेयरों,चाहेमूलयाबढ़ाएगएयाकमकिएगए,कोकिन्हींतरजीही,आस्थगित,अर्हताप्राप्तया अन्यअधिकार,उससेसंबद्धशर्तेंयाप्रतिबंध चाहेलाभांश,वोटिंग,पूंजीकाप्रतिफलयाअन्यथा,केसाथ श्रेणियोंमेंविभाजितकियाजासकताहै।

*12वींवार्षिकआमबैठकमेंसदस्योंद्वारापारितप्रस्तावद्वाराप्रतिस्थापितकियागया।

हम,बहुतसेव्यक्तिजिनकेनाम,पते,विवरणऔरव्यवसायनीचेदिएगएहैंयहांपूर्वक्रीतहैं,इससंगम ज्ञापनकेअनुसरणमेंकंपनीबनाएजानेकेइच्छुकहैंऔरकंपनीकीपूंजीमेंहमक्रमशःहमारेनामोंके सामनेदीगईशेयरोंकीसंख्याकोलेनेकेलिएसहमतहुएहैं।

दिनांक3अगस्त,1995 स्थानःबंबई700 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीअधिनियमअधिनियमअधिनियमअधिनियम,,,, 1956195619561956

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकेकेकेकेद्वाराद्वाराद्वाराद्वारालिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडकंपनीकंपनीकंपनीकंपनी

राष्ट्रीयराष्ट्रीयराष्ट्रीयराष्ट्रीयप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधनसमाशोधननिगमनिगमनिगमनिगमलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेड

संगठनसंगठनसंगठनसंगठनकेकेकेकेअंतर्नियमअंतर्नियमअंतर्नियमअंतर्नियम

कंपनीअधिनियम1956, कीप्रथमअनुसूचीकीतालिकाएमेंनिहितविनियम, कंपनीपरलागूनहींहोंगेकिन्तु कंपनी के प्रबंधन और उसके सदस्यों और उनके प्रतिनिधियों द्वारा अनुपालन के लिए कंपनी के वैधानिक शक्तियोंकेआधीनइसकेदिशानिर्देशोंमेंविशेषसंकल्पद्वारानिरसन, परिवर्तनयाजोडे़जानेकीस्थितिमें याकंपनीअधिनियम1956केद्वारानिर्धारितजैसेइनआलेखोंमेंसमाहितहैं।

व्याख्याव्याख्याव्याख्याव्याख्या :ःःः

1.इनप्रस्तुतियोंमें, निम्नलिखितशब्दऔरअभिव्यक्तियोंकेअर्थनिम्नानुसारहोंगेजबतककीवे, विषयया संदर्भसेबाहरनहों।

(ए)अधिनियम-यावर्णितअधिनियमकाअर्थहैकंपनीअधिनियम, 1956केमतलबऔरइसमेंतत्समय प्रवृाहरवैधानिकसंशोधनयाउसकेप्रतिस्थापनशामिलहोंगे।

(बी)उपनियमों, नियमऔरविनियमकाअर्थतत्समयप्रवृाकेलिएनिगमकेउपनियमों, नियमऔर विनियमहोगा।

व्याख्याःव्याख्याःव्याख्याःव्याख्याःनियमोंमेंज्ञापनऔरकंपनीकेसंघकेआलेखशामिलहोंगे।

(सी)कंपनीसेतात्पर्यराष्ट्रीयप्रतिभूतिक्लियरिंगकॉर्पोरेशनलिमिटेडहोगा।

(डी)निगमसेतात्पर्यकंपनीकेएकयाएकसेअधिकउपक्रमजिसमेंकंपनीकाव्यापारहोताहै, होगा।

(ई)मंडल, निदेशकमंडलयानिदेशकोंकाअर्थहोगाकंपनीकेनिदेशकया

सामूहिकरूपसेयाकंपनीकेनिदेशकमंडल।

(एफ)कंपनीकेसदस्ययासदस्योंसेतात्पर्यसमयसमयपरकंपनीकेविधिवतपंजी—तशेयरधारकऔर इनमेंकंपनीकेसंघकेज्ञापनकेग्राहकशामिलहोंगे।

(जी)कार्यालयसेतात्पर्यकंपनीकेसमयविशेषकेलिएपंजी—तकार्यालयसेहोगा।

(एच)पंजीकाअर्थ है अधिनियमकीधारा150केअनुसाररखेजानेवालीसदस्योंकीपंजी।

(आई)सील(मोहर)सेतात्पर्यसमयविशेषकेलिएकंपनीकीसामान्यसील।

(जे)निगमकेक्लियरिंगसदस्यसेतात्पर्यनिगमकीक्लियरिंगसदस्यतामेंभर्तीकोईभीव्यक्ति, परयह कंपनीकीसदस्यतानिरूपितनहींकरताहै।

व्याख्याः निगमके क्लियरिंग सदस्योंकेएक सेअधिकवर्गहो सकतेहैंजैसाकि मंडलके द्वारासमय समयपरनिर्धारितकियाजाए।निगमकेक्लियरिंगसदस्यकोकंपनीकेसदस्यकेरूपमेंकोईअधिकार नहींहोगा।निगमकेक्लियरिंगसदस्यकोकंपनीकासदस्यहोनाआवश्यकनहींहै।

(के)लेखनमेंमुद्रण, टाइपराइटिंग, लिथोग्राफीऔरलेखनकेअन्यसामान्यस्वरूपशामिलहोंगे।

(एल)वर्षकाअर्थकंपनीकाविाीयवर्षहोगा।

2. (ए)ऐसेशब्दजोकिव्यक्तियोंकेलिएप्रयक्तहोंइनकाआशयकंपनियां, निगम, संयक्तपरिवारयासंयुक्त निकाय, संयुक्तकंपनियों, निगमों,कंपनियों, व्यक्तियोंकेसंघ,सोसायटीज़, ट्रस्ट, सार्वजनिकविाीयसंस्थानयाबैंक याकंपनियोंमेंसेकिसीकेसहायकसंस्थानहोगा।

(बी)पुल्लिंगकेअर्थमेंप्रयुक्तशब्दोंमेीलिंगशामिलहोगाएवंइसकीविपरीतस्थितिभीलागूहोगीएवं निर्पेक्षलिंगमेंकंपनियां, निगम, फर्मआदिभीशामिलहोंगे।

(सी)एकवचनकेअर्थमेंप्रयुक्तशब्दबहुवचनऔरइसकीविपरीतस्थितिभीशामिलहोगी।

(डी)जबतककिइनप्रस्तुतियोंमेंपरिभाषितनाकियाजाएयाजबतककीसंदर्भमेंइसकीआवश्यकता नाहोयाअलगअर्थव्यक्तनाकरें,इनप्रस्तुतियोंमेंआनेवालेशब्दोंयाअभिव्यक्तियोंकेअर्थवहीहोंगे जो कि कंपनी अधिनियम, 1956 और प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम, 1956 एवं भारत प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड अधिनियम 1992, या उनके किसी भी संशोधन या उनके पुनः अधिनियमन या कोई नियम,अधिसूचना, नियम, दिशानिर्देश, परिपत्रमेंनिहितहैं।

(ई)सीमांतटिप्पणियांइसकेवाक्यनिर्माणकोप्रभावितनहींकरेंगी।

शेयरशेयरशेयरशेयरपूँजीपूँजीपूँजीपूँजी

पूंपूंपूंपूंजीजीजीजी

3. कंपनीकीअधि—तशेयरपूंजीइसतरहकीराशिऔरऐसेविवरणकीहोगीजैसाकिकुछसमयकेलिए याकिसीसमयकंपनीकेसंघकेज्ञापनमेंहोऔरकंपनीकोयहअधिकारहोगाकिवहशेयरपूँजीको समय-समयपरकंपनीकेनियमोंऔरकुछसमयकेलिएलागूविधायीप्रावधानोंकेअनुसारइसओरसे औरअधिनियमोंकेप्रावधानोंकेअनुरूप, कंपनीकीपूंजीमेंशेयर्सकुछसमयकेलिएचाहेमूलहोंयाबढ़े हुएयाघटेहुएकोवर्गोंमेंकिसीभीप्राथमिकता, स्थगन, योग्ययाअन्यअधिकारों, विशेषधिकारों, स्थितियों यालाभांश, मतदान, पूंजीकीवापसीयाअन्यअनुरक्तप्रतिबंधोंमेंविभाजितकरसके।

सदस्यसदस्यसदस्यसदस्यऔरऔरऔरऔरडिबेंचरडिबेंचरडिबेंचरडिबेंचरधारकोंधारकोंधारकोंधारकों आदिआदिआदिआदिके रजिस्टरके रजिस्टरके रजिस्टरके रजिस्टर

4. कंपनीकोअधिनियमकीधारा150,151और152केअनुसारसदस्योंकाएकरजिस्टर, सदस्योंकीएक सूची, एकडिबेंचरधारकोंकारजिस्टरऔरएकडिंबेंचरधारकोंकीसूचीरखनीहोगी।

सदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंऔरऔरऔरऔरडिबेंचरडिबेंचरडिबेंचरडिबेंचरधारकोंधारकोंधारकोंधारकोंआदिआदिआदिआदिकेकेकेकेरजिस्टररजिस्टररजिस्टररजिस्टरकाकाकाकानिरीक्षणनिरीक्षणनिरीक्षणनिरीक्षण-

5. सदस्योंकारजिस्टर, सदस्योंकीसूची, डिबेंचरधारकोंकारजिस्टर, डिबेंचरधारकोंकीसूची, अधिनिंयम कीधारा159केतहततैयारसभीवार्षिकरिटर्नकीप्रतियांसाथमेंधारा161केतहतअनुलग्नितकिये जानेवालेप्रमाणपत्रऔरदस्तावेज, केवलउसस्थितिकोछोड़करजबकिसदस्योंकारजिस्टरधाराकेभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 717 प्रावधानोंकेतहतबंदकरदियागयाहो, सदस्योंयाडिबेंचरहोल्डर्सकोनिःशुल्कऔरअन्यव्यक्तियोंको हरनिरीक्षणकेलिएअधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुरूपनिर्धारितशुल्कभुगतानकेबादनिरीक्षणकेलिए खुलाहोनाचाहिए।कोईभीऐसासदस्ययाव्यक्तिकम्पनीअधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुसारभुगतानकर इनकासारप्राप्तकरसकताहै।

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकाकाकाकारजिस्टररजिस्टररजिस्टररजिस्टरकेकेकेकेसारसारसारसारआदिआदिआदिआदिकोकोकोकोभेजनाभेजनाभेजनाभेजना

6. कंपनीकोकिसीभीसदस्य, डिबेंचरधारकयाअन्यकिसीव्यक्तिकेअनुरोधपरसदस्योंकेरजिस्टर, सदस्योंकीसूची, डिबेंचरधारकोंयाइनकेकिसभागजिसेकिअधिनियमकेतहतरखनाहोताहैकीएक प्रतिलिपीको, अधिनियमकेद्वारानिर्धारितशुल्ककेभुगतानकेबादभेजनाहोगा।कंपनीद्वाराइसप्रतिलिपि कोमांगप्राप्तहोनेकेअगलेदिनसेगैरकारोबारीदिनोंकोछोड़करअधिकतम10दिनोंमेंभेजनाहोगा।

आवंटनआवंटनआवंटनआवंटनपरपरपरपरप्रतिबंधप्रतिबंधप्रतिबंधप्रतिबंध

7. बोर्डअधिनियमकीधारा69और70मेंआवंटनपरनिहितप्रतिबंधकापालनकरेगाऔरअधिनियमकी धारा75केरूपमेंप्रदानकिएआवंटनकारिटर्नकराएगा।

संचालकसंचालकसंचालकसंचालकमंडलमंडलमंडलमंडलकेकेकेकेनिपटाननिपटाननिपटाननिपटानपरपरपरपरशेयर्सशेयर्सशेयर्सशेयर्स

8. अधिनियम के प्रावधानों और इन प्रस्तुतियों के अधीन, कुछ समय के लिए कंपनी की पूँजी में शेयर्स (जिसमेंकोईभीशेयरजोकिकंपनीकीबढ़ीहुईपूँजीकाहिस्साबनताहै)निदेशककेनियंत्रणमेंहोंगे, जोकि इन्हे अवंटित कर सकता है या विक्रय कर सकता है या उनमें से कुछ को ऐसे अनुपात में ऐसे व्यक्तियों को या तो प्रीमियम पर या बराबर मूल्य पर (अधिनियम की धारा 79 के अनुपालन में) किसी डिस्काउंटपरऔरऐसेसमयपरजिसेवेउपयुक्तऔरउचितसमझ्ों।

बशर्तेकिवहविकल्पयाशेयरकोकॅालकरनेकाअधिकारकिसभीव्यक्तिकोनहींदियाजाएसिवाय सामान्यसभामेंकंपनीकीमंजूरीके।

बोर्डपूरीतरहसेचुकतायाआंशिकरूपसेचुकता केरूपमें शेयर्सआवंटितकरसकताहै

9. अधिनियमकेप्रावधानोंऔरइनप्रस्तुतियोंकेअधीन, बोर्डशेयर्सकोकंपनीकीपूँजीमेंभुगतानकेतौर परयाआंशिकभुगतानकेरूपमेंकिसीभीबेचीगईसम्पाियास्थानांतरितसामानयाकिसीमशीनकी आपूर्तिकेलिएयाकंपनीकोपेशकीगईसेवाओंकेलिएआवंटितऔरजारीकरसकताहै, औरकोईभी शेयर्सजोकिइसप्रकारपूर्णभुगतानयाआंशिकभुगतानकेरूपमेंआवंटितऔरजारीकिएगयेहोंऔर यदिइसप्रकारजारीकिएगयेतोउन्हेपूरीतरहचुकतायाअंशिकरूपसेचुकताशेयर्ससमझ्ााजाएगा।

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकीकीकीकीस्वीस्वीस्वीस्वी————तितितिति

10. किसीभीआवेदककेद्वाराहस्ताक्षरकिएगएयाउसकीओरसेहस्ताक्षरकिएगएकिसीभीआवेदन, जिसपरउसेशेयरआवंटितकिएगएहों, इनप्रस्तुतियोंकेअर्थमेंशेयरोंकीस्वी—तिहोंगेऔरकोईभी व्यक्तिजोकिइसप्रकारयाअन्यथाकिसीभीशेयर्सकोस्वीकारकरताहैऔरजिसकानामसदस्योंके रजिस्टरमेंहैवहइनप्रस्तुतियोंकेप्रयोजनकेलिएसदस्यहोगा।

जमाजमाजमाजमाऔरऔरऔरऔरकॉलकॉलकॉलकॉलआदिआदिआदिआदितुरंततुरंततुरंततुरंतदेयदेयदेयदेयऋणऋणऋणऋणहोंगेहोंगेहोंगेहोंगे

11. बोर्डकेद्वाराकिसीभीशेयर्सकेआवंटनपरजोपैसा, (अगरकोईहै), जिसेकिसीधेयाकॉलकेद्वारा याअन्यथाउन्हेआवंटितकिएशेयर्सकोआवंटितकिएकिसीव्यक्तिकेनामकोसदस्योंकेरजिस्टरमें चढ़ाते ही तत्काल देय ऋण हो जाएगा और कंपनी द्वारा उस व्यक्ति से वसूली योग्य होगा और उसका भुगतानउसकेद्वारातद्‌नुसारकियाजाएगा।

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंपरपरपरपरकिस्तेंकिस्तेंकिस्तेंकिस्तें

12. यदि, किसीभीशेयरकेजारीकिएजानेकीशर्तोंकेअनुसार, पूरी राशियायाराशिकेहिस्सेको किस्तोंमेंभुगतानकियाजानाहैतोऐसीहरकिस्तजबभीदेयहोगीतोउससमयऔरसमयसमयपर उसकाभुगतानउसव्यक्तिद्वारायाउसकेवैधप्रतिनिधिद्वाराकियाजाएगाजोकिऐसेशेयर्सकापंजी—त धारकहो।

एकएकएकएकहीहीहीहीवर्गवर्गवर्गवर्गकेकेकेकेशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंपरपरपरपरकॉलकॉलकॉलकॉलकरनेकरनेकरनेकरनेकाकाकाकासमानसमानसमानसमानआधारआधारआधारआधारहोनाहोनाहोनाहोना

13. जहाँकहींभीआगेशेयरपूँजीकेलिएकिसीभीशेयरपरकॉलकियाजाताहैतोइसतरहसेकॉल कियाजाएगाकिएकहीवर्गकेतहतआनेवालेसभीशेयरोंपरएकसमानआधारहो।इसआलेखके प्रयोजनकेलिएएकसमानमामूली संज्ञात्मकमूल्यकेशेयर्सजिनपरअलगअलगराशिकाभुगतानकिया गयाहोएकहीवर्गकेअंतर्गतनहींमानेजाऐंगे।

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीपंजीपंजीपंजीपंजी————ततततधारकोंधारकोंधारकोंधारकोंकीकीकीकीबजाएबजाएबजाएबजाएअन्यअन्यअन्यअन्यकिसीकिसीकिसीकिसीव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिकीकीकीकीशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंमेंमेंमेंमेंरुचिरुचिरुचिरुचिकोकोकोकोपहचानपहचानपहचानपहचानकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएबाध्यबाध्यबाध्यबाध्यनहींनहींनहींनहीं हैहैहैहै

14. जबतककिऐसाकहानाजाए, कंपनीउसव्यक्तिकोजिसकानामसदस्योंकेरजिस्टरमेंकिसीभी शेयरकेधारककेरूपमेंआताहैकोउनकानिर्पेक्षमालिकमानेगीऔरइसकेअनुसार(किसीआवश्यक कानूनद्वारासक्षमअदालतकेआदेशकेरूपमेंकीस्थितिकोछोड़कर)किसीभीबेनामी, न्यासयाइक्विटी याइक्वेटेबिल, आकस्मिकयाअन्यकेदावेयारूचिकोऐसेशेयर्सकोकिसीअन्यव्यक्तिभलेहीइसमें किसीप्रकारसूचितकियागयाहोयाऐसाइंगितकियाहोयानहीं,माननेकेलिएअधि—तनहींहै।

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकेकेकेकेधनधनधनधनकोकोकोकोशेयर्सशेयर्सशेयर्सशेयर्सकीकीकीकीखरीदखरीदखरीदखरीदयायायायाउनउनउनउनपरपरपरपरउधारउधारउधारउधारहेतुहेतुहेतुहेतुलागूलागूलागूलागूनहींनहींनहींनहींकियाकियाकियाकियाजाजाजाजासकतासकतासकतासकताहैहैहैहै

15151515.... अधिनियमकीधारा77कीअनुमतिकीसीमाकोछोड़करकंपनीकीधनराशिकेकिसभीहिस्सेको शेयर्सकीखरीदयाउनपरउधारहेतुलागूनहींकियाजासकताहै।

अपनेअपनेअपनेअपनेशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंयायायायाप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंकीकीकीकीबाईबाईबाईबाईबैकबैकबैकबैक(वापस(वापस(वापस(वापसखरीदखरीदखरीदखरीद))))

15151515 एएएए....'इनआलेखोंमेंसमाहितकिसीभीबातकेहोतेहुएभी, कंपनीजबकभीभीउचितसमझ्ोकंपनीके इक्विटीशेयर्सऔरप्रतिभूतियोंकोजैसावहआवश्यकसमझ्ो, अधिनियमकीधारा77एऔरअन्यलागूहोने योग्यप्रावधानोंकेतहतउसकीसीमाओंकेअन्दरऔरऐसीशर्तोंकेतहतवापसखरीदसकतीहै।

' 10जून2004कोआयोजित9वींवार्षिकआमबैठकमेंसदस्योंद्वारापारितकरशामिलकियागयाविशेष संकल्प।

सदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकेकेकेकेदायित्वदायित्वदायित्वदायित्व

16161616 .हरसदस्यकोकंपनीकोअपनेशेयरयाशेयर्सकीपूँजीकेहिस्सेकाभुगतानकरनाहोगा, जोकि किसीसमयकेलियेबिनभुगतानकारहसकताहै, इसेबोर्डद्वाराजिनसमययासमयोंपरऔरजिस तरीकेसे, समयसमयपरजैसाचाहाजाएवैसायानिश्चितभुगतानकेरूपमेंकरनाहोगा।

गैरगैरगैरगैरमान्यतामान्यतामान्यतामान्यताप्राप्तप्राप्तप्राप्तप्राप्तन्यासन्यासन्यासन्यास

17171717.... सक्षमन्यायालयकीकेआदेशकेअलावायाअधिनियमकेप्रावधानकेअनुसारकिसीभीन्यासका कोई भी नोटिस, जिसे व्यक्त किया हो या निहित हो या रचा गया हो को कंपनी के डिबेंचर धारकों के रजिस्टरमेंदर्जनहींकियाजाएगा।

बीमाबीमाबीमाबीमालेखनलेखनलेखनलेखनकीकीकीकीदलालीदलालीदलालीदलाली

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकोकोकोकोरखनेरखनेरखनेरखनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएआयोगआयोगआयोगआयोग

18181818.... ((((1111)))) कंपनीकिसीभीसमयसदस्यतालेनेकेलिएयासदस्यताकेलिएसहमतहोनेपरकिसीभीव्यक्ति कोदलालीकाभुगतानकरसकतीहै(बिनाकिसीशर्तकेयासशर्त)कंपनीकेकिसीशेयर्स, डिबेंचर्सया डिबेंचरस्टाकयाकंपनीकीकिसीअन्यप्रतिभूतिकेलियेयासदस्यताकीखरीदीयाखरीदीकीसहमति केलिए(बिनाकिसीशर्तकेयासशर्त)परजिससेकिशेयर्सकेसंबंधमेंदलालीकाभुगतानकियाजाएगा यापूँजीसेदेयहोगा, इनपरवैधानिकशर्तोंऔरअवश्यकताओंकेअनुपालनमेंकियाजाएगा, औरदलाली कीराशियादरअधिनियमकेद्वारानिर्धारितदरोंसेअधिकनहींहोंगी।दलालीकोनकदयाकंपनीके शेयर, डिबेंचरयाडिबेंचरस्टॉकमेंदियाजासकताहै।

दलालीदलालीदलालीदलाली

18 18 18 18 ((((2222)))) कंपनीइसतरहकेशेयरोंकेजारीकिएजानेपरअधिनियमकेतहतअनुमतिकेअनुरूपदलाली काभुगतानकरसकतीहै।

प्रमाणप्रमाणप्रमाणप्रमाणपत्रपत्रपत्रपत्र

प्रमाणपत्रोंप्रमाणपत्रोंप्रमाणपत्रोंप्रमाणपत्रोंकोकोकोकोकैसेकैसेकैसेकैसेजारीजारीजारीजारीकियाकियाकियाकियाजानाजानाजानाजानाहैहैहैहै

19191919.... शेयरोंकेशीर्षककेप्रमाणपत्रकंपनीकीसीलकेतहतजारीकिएजाऐंगेऔरइनपरदोनिदेशकोंया उनकेद्वारानियुक्तऐसेव्यक्तियोंजिन्हेविधिवतमुखत्यारनामेकेद्वाराकार्यकेलिएअधि—तकियागयाहो याऐसेव्यक्तिजोबोर्डकेओरसेइसकार्यकेलिएनियुक्तकिएगयेहों, केहस्ताक्षरहोंगे।ऐसेशेयरों केप्रमाणपत्रअधिनियमकीधारा113केप्रावधानोंकेअधीनहोंगेऔरइन्हेधारा153मेंनिर्धारितप्रक्रिया केअनुसारअवंटनकेतीनमाहकेभीतरयापंजीकरणकेआवेदनकेदोमाहकेभीतर, जैसाभीमामला हो, वितरितकियाजाएगा।

हमेशा, इस आलेख में निहितकथनों का पालनना करतेहुए, शेयर्सके शीर्षक के प्रमाण पत्र उस समय प्रचलितयासमयसमयपरलागूलागूकियेजानेवालेनियमोंऔरधाराओंकेतहतनिष्पादितऔरजारी किएजासकतेहैं।

इक्विटीइक्विटीइक्विटीइक्विटीशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकाकाकाकानिरसननिरसननिरसननिरसन

19191919.... एएएए इनआलेखोंमेंसमाहितकिसीभीबातकेहोतेहुएभी, कंपनीअपनीप्रतिभूतियोंकानिरसनकरने

केलिएऔरप्रतिभूतियोंकोनिरसनस्वरूपमेंधरोहरअधिनियम, 1996केतहतपेशकरनेकेलिएअधि—त होगी, औरइसपरप्रासंगिकनियमोंकेप्रावधानलागूहोंगे।

*27सितम्बर2012कोआयोजितविशेषआमबैठकमेंसदस्योंद्वाराविशेष प्रस्ताव को परित करके संशोधित प्रमाणप्रमाणप्रमाणप्रमाणपत्रपत्रपत्रपत्रकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकाकाकाकाअधिकारअधिकारअधिकारअधिकार

20202020.... हरसदस्यउसकेनामकेसभीवर्गोंऔरराशियोंकेशेयरोंकेभुगतानकेबिनाएकप्रमाणपत्रकोपाने काहकदारहोगा,यायदिनिदेशकचाहेंतो(किसीशुल्ककेभुगतानपरयानिदेशकोंकेविवेकाधीनबिना शुल्ककेजैसाकिनिदेशकसमयसमयपरनिर्धारितकरें)कईप्रमाणपत्रहरवर्गकेहरशेयरकेलिएएक याअधिक,हरप्रमाणपत्रपरकंपनीज़नियम1960याअन्यप्रतिस्थापितनियमयातत्संबंधीकिसीसंशोधनके अुनरूपनिर्धारितप्रारूपमेंऔरब्यौरेकेसाथहोंगे।ऐसेमामलेमेंजहाँकिसीसदस्यनेअपनेहोल्डिंगके शेयर्सकेएकहिस्सेकोस्थांतरितकरदियाहोतोवहबिनाकिसीशुल्ककेशेषकेलिएप्रमाणपत्रप्राप्त करनेकाहकदारहोगा।

विरूपित,विरूपित,विरूपित,विरूपित, खोयेखोयेखोयेखोयेहुएहुएहुएहुएयायायायानष्टनष्टनष्टनष्टहुएहुएहुएहुएप्रमाणपत्रोंप्रमाणपत्रोंप्रमाणपत्रोंप्रमाणपत्रोंकेकेकेकेस्थानस्थानस्थानस्थानपरपरपरपरनयेनयेनयेनयेप्रमाणपत्रप्रमाणपत्रप्रमाणपत्रप्रमाणपत्रकाकाकाकाजारीजारीजारीजारीकियाकियाकियाकियाजानाजानाजानाजाना

21212121.... ((((1111)))) किसप्रमाणपत्रकानवीनीकरणयाडुप्लीकेटनिम्नस्थितियोंमेंजारीकियाजासकताहै।

(ए)(ए)(ए)(ए)ऐसेप्रमाणपत्रकेखोजानेयानष्टहोजानेकोसिद्धकियाजासके।या

(बी)(बी)(बी)(बी)यहविरूपितहोगयाहोयाकटफटगयाहोऔरउसेकम्पनीमेंजमाकरदियागयाहो।या

(सी)(सी)(सी)(सी)जबइनकेपिछलीतरफबेचानयाहस्तांतरणकोदर्जकरनेकेलिएस्थानशेषनहींहो।

((((2222)))) किसीप्रमाणपत्रकेजारीकरनेयानवीनीकरणयाडुप्लीकेटप्रमाणपत्रकेजारीकिएजानेकातरीका, प्रमाणपत्रकास्वरूप(मूलयानवीनी—त)ऐसाहोगाकिइसकेब्यौरोंकीप्रविष्टिसदस्योंकेरजिस्टरमेंया नवनी—तयाडुप्लीकेटप्रमाणपत्रोंकेरजिस्टरमेंकीजाएगी, रजिस्टरकास्वरूप, वहशुल्कजिसकेभुगतान परऔरवेनियमऔरशर्तेंजिनकेआधारपरप्रमाणपत्र कानवीनीकरणयाडुप्लीकेटजारीकियाजा सकताहै, वह(प्रमाणपत्रजारीकियाजाना)कंपनीज़नियम1960याअन्यप्रतिस्थापितनियमयातत्संबंधी किसीसंशोधनकेअुनरूपनिर्धारितप्रारूपमेंहोंगे।

कॉल्सकॉल्सकॉल्सकॉल्स

कॉल्सकॉल्सकॉल्सकॉल्स

22222222. निर्देशकों, सदस्योंकोउनकेद्वाराधारितशेयरोंपरदेयपैसेऔरशेयरोंपरभुगताननहींकिएजानेपर उन्हेसमयसमयपर, इसतरहकेकॉलकरसकतेहैंनाकिआवंटनकीशर्तोंकेमुताबिकनियतसमय परऔरहरसदस्यकोउनकोकिएगयेहरकॉल कानिदेशककेद्वारानियुक्तव्यक्तिकोनियततिथीऔर स्थानपरभुगतानकरनाहोगा।किसीकॉलकोकिस्तोंमेंदेयबनायाजासकताहै।

कॉलकॉलकॉलकॉलकाकाकाकानोटिसनोटिसनोटिसनोटिस

23232323. किसीकॉलकोऐसेसमयपरकियाजाएगाजबऐसेकॉलकोअधि—तकरनेकेलिएनिदेशकोंद्वारा संकल्पपारितकियागयाहोऔरउसेउनतिथियोंपरयानिदेशकोंकेविवेकाधीनइसतरहकीबादकी तिथियोंपरसदस्योंद्वारासदस्योंकेरजिस्टरमेंभुगतानकियेजानेयोग्यबनायागयाहो।

24242424.... हरकॉलकेलिएकमसेकमचैदहदिनोंकानोटिसदियाजानाचाहिएजिसमेंकिभुगतानकेसमय कोनिर्दिष्टकियाजाए, बशर्तेकिऐसेकॉलकेभुगतानकेपूर्वनिदेशकसदस्योंकोइसेरद्‌दकरनेकेलिए लिखितमेंनोटिसदें।

बोर्डबोर्डबोर्डबोर्डसमयसमयसमयसमयसीमासीमासीमासीमाकाकाकाकाविस्तारविस्तारविस्तारविस्तारकरकरकरकरसकतासकतासकतासकताहैहैहैहै

25252525 .निदेशकसमयसमयपर, अपनेविवेकाधीन, किसीभीकॉलकेभुगतानलिएनिर्धारितसमयकाविस्तार कर सकते हैं और ऐसे समय को सभी सदस्यों को या किसी भी ऐसे सदस्य को जिसे निदेशक अनुग्रह तरफदारीकेरूपमेंऐसेविस्तारकेयोग्यसमझ्ों।

संयुक्तसंयुक्तसंयुक्तसंयुक्तधारकोंधारकोंधारकोंधारकोंकेकेकेकेदायित्वदायित्वदायित्वदायित्व

26262626.... एकशेयरकेसंयुक्तधारकोंमेंसभीकॉल्सकाभुगतानकरनेकेलिएसंयुक्तरूपसेऔर अलग- अलगउारदायीहोंगे।

नियतनियतनियतनियतसमयसमयसमयसमयपरपरपरपरकियाकियाकियाकियायायायायाकॉलकॉलकॉलकॉलकेकेकेकेरूपरूपरूपरूपमेंमेंमेंमेंकिस्तोंकिस्तोंकिस्तोंकिस्तोंमेंमेंमेंमेंकियाकियाकियाकियाजानेजानेजानेजानेवालावालावालावालाभुगतानभुगतानभुगतानभुगतान

27272727.... यदिकिसीशेयरकेजारीकिएजानेकीशर्तोंयाअन्यथाकोईभीराशिकाकिसीनिश्चितसमयपर भुगतानकियाजानाहोताहैयानिश्चितसमयपरकिस्तोंमेंजमाकियाजानाहोताहै, चाहेवहशेयरका मूल्यहोयाप्रीमियम, ऐसीहरराशियाकिस्तकोऐसेभुगतानकरनाहोगाजैसेकिवहनिदेशकोंकेद्वारा कॉलहोऔरजिसकेकेलिएनिर्धारितनोटिसजारीकियागयाहो,जिसमेंकॉलकेसंबंधमेंतदनुसारऐसी राशियाकिश्तोंसेसंबंधितसभीप्रावधानोंकोशामिलकियागयाहो।

कॉलकॉलकॉलकॉलयायायायाकिस्तकिस्तकिस्तकिस्तपरपरपरपरब्याजब्याजब्याजब्याजदेयदेयदेयदेय कबकबकबकबहोगाहोगाहोगाहोगा

28282828.... यदिकिसीभीकॉलयाकिस्तकेसंबंधमेंदेयराशि काभुगतानकेलिएनिर्धारिततिथियाउससे पहलेभुगताननहींकियागयाहैतोधारकोंकोउससमयकेलिएयाशेयरकेआवंटीकोजिसकेलिए कॉलकियागयाहोगायाजोकिस्तभुगतानकेलिएदेयहोगीउसपरउसदरसेब्याजदेयहोगा, जिसे किनिदेशकवास्तविकभुगतानकियेजानेवालेदिनसेसमयसमयपरनिर्धारितकरेंगे, किन्तुनिदेशकोंऐसे ब्याजकोपूर्णतःयाआंशिकरूपसेमाफकरसकतेहैं।

आंशिकआंशिकआंशिकआंशिकभुगतानभुगतानभुगतानभुगतानजब्तीजब्तीजब्तीजब्तीसे बचावसे बचावसे बचावसे बचावनहींनहींनहींनहीं

29292929.... किसीशेयर्सकेसंदर्भमेंकॉलयादेयपैसोंकेलिएकंपनीकेपक्षमेंकोईनिर्णययाहुक्मनामाजिसमें कोईभुगतानहोयासंतुष्टिकारकहोयासमयसमयपरदेयराशिमेंसेकिसीअंशकेभुगतानकीकोई रसीदहो, चाहेवहमूलकेलिएहोयाब्याजकेलिए, याफिरकंपनीकेद्वारादियागयाऐसाकोईपत्र जोदेयराशिकेअंशकोप्राप्तकरनेकोदर्शाताहोशेयर्सकेजब्तकिएजानेकोनहींरोकसकताहै।

कॉलकॉलकॉलकॉलकीकीकीकीप्रत्याशाप्रत्याशाप्रत्याशाप्रत्याशामेंमेंमेंमेंभुगतानभुगतानभुगतानभुगतानपरपरपरपरब्याजब्याजब्याजब्याजलगलगलगलगसकतासकतासकतासकताहैहैहैहै722 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV 30303030.... निदेशकयदिचाहेंतोकिसीसदस्यसेजोकिउसकेद्वाराधारितशेयर्सपरदेयसमस्तराशियाउसके अंशकाउसराशिसेपरेजिसे किवास्तवमेंकॉलकियागयाहैकाअग्रिमभुगतानकरनाचाहताहै, तो उसेप्राप्तकरसकतेहैंऔरइसराशिपरजोकिअग्रिममेंप्राप्तकीगईहैयाजोसमयसमयपरशेयर्स परकॉलकीजानेवालीराशिसेअधिकहै, जिसकेलिएकिऐसाअग्रिमप्राप्तकियागयाहै, तोकंपनी चाहे तो इस पर ऐसी दर पर ब्याज दे सकती है जिस पर राशि के भुगतान करने वाले सदस्य और निदेशकोंकेमध्यसहमतिहुईहो, औरनिदेशककिसीभीसमयलिखितमेंएकमाहकानोटिसदेकरउस अग्रिमराशिकापुर्नभुगतानकरसकतेहैं।

सदस्यसदस्यसदस्यसदस्यद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराजबजबजबजबतकतकतकतकसभीसभीसभीसभीकॉल्सकॉल्सकॉल्सकॉल्सकाकाकाकाभुगतानभुगतानभुगतानभुगताननहींनहींनहींनहींकियाकियाकियाकियाजाताजाताजाताजाताहैहैहैहैतबतबतबतबतकतकतकतकवेवेवेवेसदस्यतासदस्यतासदस्यतासदस्यताकेकेकेके विशेषाधिकारविशेषाधिकारविशेषाधिकारविशेषाधिकार केकेकेकेपात्रपात्रपात्रपात्रनहींनहींनहींनहीं

31313131.... कोईभीसदस्यकिसीभीलाभांशप्राप्तकरनेयाकिसीभीविशेषाधिकारकापात्रनहींहोगाजबतक किउसनेसमयपरउसकेद्वाराचाहेअकेलेयासंयुक्तरूपसेधारितहरशेयर्सपरसभीदेयकॉल्सका भुगतानब्याजऔरअन्यखर्चोंके सहित नहींकरदियाहो।

कॉलकॉलकॉलकॉलयायायायाकिस्तकिस्तकिस्तकिस्तकाकाकाकाभुगतानभुगतानभुगतानभुगताननहींनहींनहींनहींकियाकियाकियाकियागयागयागयागयाहोहोहोहोतोतोतोतोनोटिसनोटिसनोटिसनोटिसदियादियादियादियाजानाजानाजानाजानाचाहिएचाहिएचाहिएचाहिए

32323232.... यदि कोई सदस्य किसी शेयर्स के संदर्भ में किसी कॉल या किसी देय मूल या ब्याज राशि किस्तया इसके किसी भी भाग का भुगतान करने की निर्धारित तिथि के पूर्व भुगतान करने में विफल होता है, तो निदेशककिसीभीसमयउसकेबादऐसेसमयमेंजबकिवहकॉलयाकिस्तयाउसकेभागकेयाअन्य राशि के बिना भुगतानकीस्थिति में हो या कोई निर्णय या हुक्मनामें पूर्णतः या आंशिक रूप से असंतुष्ट रहताहैयाऐसेसदस्यकोयाव्यक्तिको(यदिकोईहोतो)जोकिसंचरणद्वाराशेयरकेलिएअधि—त होअंशमेंनोटिसदेसकताहैजिसमेंउससेअपेक्षाकीजातीहैकिऐसेकॉलयाकिस्तकायाउसराशि के हिस्सेकाजिसकाभुगतान नहीं कियागया है, और उसब्याज एवंअन्यखर्चोंके साथ (वैधानिकया अन्यथा)जिसेकीकम्पनीनेभुगतानकियाहोयाउनकेभुगताननाकरनेकेफलस्वरूपखर्चकरनेपड़ेहों काभुगतानकरे।

नोटिसनोटिसनोटिसनोटिसकाकाकाकाप्रारूपप्रारूपप्रारूपप्रारूप

33333333.... नोटिसएकदिनकोदर्शाएगा,जोकिनोटिसदिएजानेसेचौदहदिनोंसेकमनहींहोगाजिसमेंउस स्थानयास्थानोंजहाँपूर्वोक्तकॉलयाकिस्तयाउसकेभागयाअन्यराशिजैसे किब्याजएवंअन्यखर्चों जिनकाभुगतानकियाजानाहै,कोबतायागयाहो।नोटिसमेंयहभीकथनहोगाकिनिर्धारिततिथिऔर स्थानपरभुगताननहींहोनेकीदशामेंवेशेयर्सजिनकेसंदर्भमेंयहकॉलकियागयाहैयादेयकिस्तें हैं, जब्तकिएजासकतेहैं।

भुगतान,भुगतान,भुगतान,भुगतान, नहींनहींनहींनहींकिएकिएकिएकिएजानेजानेजानेजानेकीकीकीकीदशादशादशादशामेंमेंमेंमेंशेयर्सशेयर्सशेयर्सशेयर्सकोकोकोकोजब्तजब्तजब्तजब्तकियाकियाकियाकियाजाजाजाजासकतासकतासकतासकताहै।है।है।है।

34343434. यदिऐसेकिसीभीनोटिसजैसाकिउपरोक्तमेंव्यक्तहैकिकिसीअपेक्षाकापालननहींकियाजाता हैतोउनशेयर्सजिनकेसंदर्भमेंयहनोटिसदियागयाहै, कोकिसीभीसमयकॉल्स, किस्तों, ब्याजऔर खर्चोंयादेयराशिकेलिएनिदेशकोंकेइसबाबतप्रस्तावकेद्वाराजब्तकियाजासकताहै।इसप्रकार कीजब्तीमेंअधिनियमकीधारा205एकेअधीन, जब्तकियेजानेवालेशेयर्ससेसंबंधितसमस्तघोषित लाभांशजिनकाजब्तीसेपहलेभुगताननहींकियाहै, शामिलहोंगे।

सदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकेकेकेकेरजिस्टररजिस्टररजिस्टररजिस्टरपरपरपरपरजब्तीजब्तीजब्तीजब्तीकोकोकोकोदर्जदर्जदर्जदर्जकियाकियाकियाकियाजानाजानाजानाजानाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 723 35353535.... जबकिसीभीशेयरकोजब्तकियाजाएगातोइसेउसदिनांककेसाथसदस्योंकेरजिस्टरमेंदर्ज कियाकियाकियाकियाजाऐगाजाऐगाजाऐगाजाऐगा

जब्तजब्तजब्तजब्तशेयरशेयरशेयरशेयरकंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकीकीकीकीसंपािसंपािसंपािसंपािहोंगेहोंगेहोंगेहोंगेऔरऔरऔरऔरउन्हेउन्हेउन्हेउन्हेबेचाबेचाबेचाबेचाजाजाजाजासकतासकतासकतासकताहैहैहैहै

36363636.... इसप्रकारसेजब्तकोईभीशेयरकंपनीकीसंपािसमझ्ााजाएगाऔरइसेइसकेमूलधारककोया किसीअन्यव्यक्तिकोऐसीशर्तोंपरऔरऐसेतरीकेसेबेचा, पुनःआवंटितकिया, यानिपटायाजासकता है, जिसेनिदेशकउपयुक्तसमझ्ों।

जब्तीजब्तीजब्तीजब्तीनिरस्तनिरस्तनिरस्तनिरस्तकरनेकरनेकरनेकरनेकाकाकाकाअधिकारअधिकारअधिकारअधिकार

37373737.... निदेशकइसप्रकारकिसीशेयरकोजब्तकरनेसेपूर्वकिसीभीसमयजिन्हेबेचा, पुनःआवंटितकिया, यानिपटायाजासके, कोऐसीशर्तोंकेतहतजिन्हेकिवेउचितसमझ्ों, जब्तीकोनिरस्तकरसकतेहैं।

जब्तीजब्तीजब्तीजब्तीकेकेकेकेसमयसमयसमयसमयभीभीभीभीदेयदेयदेयदेयराशिराशिराशिराशिऔरऔरऔरऔरब्याजब्याजब्याजब्याजशेयरधारकोंशेयरधारकोंशेयरधारकोंशेयरधारकोंकाकाकाकाउारदायित्वउारदायित्वउारदायित्वउारदायित्वरहेगीरहेगीरहेगीरहेगी

38383838.... कोईभीसदस्यजिसकेशेयरजब्तकियेगयेहों, बावजूदजब्तीकेकंपनीकेइनशेयर्सकेसंदर्भमें समस्तकॉल्स, किस्तें, ब्याज, खर्चेऔरअन्यराशियांजोकिजब्तीकेसमयदेयहों, औरउनपरजब्तीके समय से भुगतान किए जाने तक देय ब्याज सहित, वो भी उस दर पर जिसे कि निदेशकों के द्वारा तय कियागयाहो, केभगतानकरनेकेलिएजिम्मेदारहोंगे, निदेशकसमस्तभुगतानयाउसकेअंशकेभुगतान कोलागूकरसकतेहैंकिंतुउनपरऐसाकरनेकेलिएकोईबाध्यतानहींहै।

शेयर्सशेयर्सशेयर्सशेयर्सपरपरपरपरकंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकाकाकाकाग्रहणाधिकारग्रहणाधिकारग्रहणाधिकारग्रहणाधिकार

39393939.... कंपनी को पूरी तरह से भुगतान किये गये शेयर्स पर कोई ग्रहणाधिकार नहीं होगा। आंशिक रूप से भुगतानकेमामलेमेंकंपनीकोकेवलउसराशिकेलिएपहलाऔरसर्वोपरिग्रहणाधिकारहोगाजिन्हेइन शेयर्सकेसंदर्भमेंकिसीनिश्चित समयभुगतानकिया जानाथा। अधिनियमकी धारा205केतहत यह ग्रहणाधिकारसभीलाभांशोंपरलागूहोगा, जिन्हेसमयसमयपरइनशेयर्सपरघोषितकियागयाथा।

जब तक कि इस पर सहमति ना हो शेयर्स के हस्तांतरण, यदि कोई हो तो, उनका पंजीकरण कंपनी के ग्रहणाधिकारपरछूटकेरूपमेंकामकरेगा।

बिक्रीबिक्रीबिक्रीबिक्रीकेकेकेकेद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराग्रहणाधिकारग्रहणाधिकारग्रहणाधिकारग्रहणाधिकारकोकोकोकोलागूलागूलागूलागूकरनाकरनाकरनाकरना

40404040.... ग्रहणाधिकार को लागू करने के प्रयोजन से निदेशक चाहें तो शेयर्स को जिस विधि से उचित उचित समझ्ोंबेचसकतेहैं, किन्तुऐसीकोईभीबिक्रीतबतकनहींकीजासकतीजबतककिउसराशिजिस परकिग्रहणाधिकारबनताहैउससमयदेयहोंनाहीजबतककिलिखितमेंबेचनेकेमंशाकोव्यक्त करनेवालानोटिसऐसेसदस्योंयाव्यक्तिको(यदिकोईहोतो)जोकिशेयर्सकेसंचरणसेइसकेलिए अधि—तहोऔरउसकेद्वारावर्तमानमेंभुगतानकीजानेवालीराशिमेंइसबाबतनोटिसमिलनेकेसात दिनबादतक चूक (डिफाल्ट)मेंहो।

बिक्रीबिक्रीबिक्रीबिक्रीकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएआवेदनआवेदनआवेदनआवेदन

41414141.... इसप्रकारकीबिक्रीसेप्राप्तआयकोउनमूल्योंकोचुकानेजिनऋणोंऔरजिम्मेदारियोंकीपूर्तिके लिएजिनकेलिएयहग्रहणाधिकारहैऔरवर्तमानमेंदेयहै,मेंकियाजाएऔरइसकेबादजोकुछभी724 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV शेषबचे(यदिकुछबचेतो)उसेउससदस्यकोयाउसव्यक्तिको(यदिकोईहोतो)जोकिबेचेगये शेयर्सकेसंचरणकेद्वाराइसकापात्रहोकोदीजानीचाहिए।

जब्तीजब्तीजब्तीजब्तीकेकेकेकेप्रमाणपत्रप्रमाणपत्रप्रमाणपत्रप्रमाणपत्र

42424242.... किसीभीनिदेशक, प्रबंधकयाकंपनीकेकिसीसचिवकेहाथोंसेलिखितरूपमेंइसविषयकप्रमाण पत्रतैयारकियाजाएजिसमेंयहव्यक्तकिया गयाहोकिशेयरकेसंबंधमेंकॉलकियागयाथा, औरऐसे शेयरकोनिदेशकोंकेइसबाबतप्रस्तावद्वाराजब्तकियागयाथा,यहइसबातकानिर्णायकप्रमाणहो।

जब्तजब्तजब्तजब्तशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकेकेकेकेखरीदारखरीदारखरीदारखरीदारऔरऔरऔरऔरआवंटीआवंटीआवंटीआवंटीकाकाकाकाशीर्षकशीर्षकशीर्षकशीर्षक

43434343. कंपनीकोईविचारग्रहणकरसकतीहैयदिकोईहोतो,जोकिकिसीशेयरकीबिक्री, पुनःआवंटन यानिपटानऔरवेव्यक्तिजिन्हेऐसाशेयरबेचागयाहो, पुनःआवंटितकियागयाहोयानिपटायागयाहो उसेउसशेयरधारककेरूपमेंपंजी—तकियाजासकताहैऔरऐसाव्यक्तिविचारकेलिएप्राप्तआवेदन (यदिकोईहोतो)कोदेखनेकेलिएबाध्यनहींहोगानाहीशेयरकेलिएउसकाशीर्षककिसीशेयर्स कीजब्ती, बिक्री, पुनःआवंटनयाअन्यनिपटानकीकार्यवाहीमेंअनियमिततायाअविधिमान्यतासेप्रभावित होगाऔरबिक्रीसेव्यथितकिसीव्यक्तिकाउपचारमात्रनुकसानमेंहोगाएवंविशेषरूपसेकंपनीके विरूद्धहोगा।

जब्तीजब्तीजब्तीजब्तीकेकेकेकेप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंप्रावधानोंकेकेकेकेआवेदनआवेदनआवेदनआवेदन

44444444. जब्तीकेसंदर्भमेंइनप्रस्तुतियोंकेप्रावधानकिसीराशिकेभुगताननहोनेजोकिकिसीशेयरके जारीहोनेकीशर्तोंकेकारणकिसीनिश्चितसमयदेयेहोतेहैंजैसेकिवहकिसीकॉलकेमामलेमें,जिसे कियागयाथाऔरइसबाबतअधिसूचितकियागयाथा,लागूहोंगे।

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकेकेकेकेस्थानांतरणस्थानांतरणस्थानांतरणस्थानांतरणऔरऔरऔरऔरसंचरणसंचरणसंचरणसंचरण

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणप्रपत्रप्रपत्रप्रपत्रप्रपत्र

45454545. किसी भी शेयर के हस्तांतरण का साधन अधिनियम कीधारा 108 (1 ए)के तहत निर्धारितप्रारूप में लिखितरूपमेंहोगा।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणकेकेकेकेसाधनसाधनसाधनसाधनकाकाकाकानिष्पादननिष्पादननिष्पादननिष्पादन

46. ऐसेहस्तांतरणकेहरतरहकेसाधनकोहस्तांतरणकरनेवालेऔरजिसेहस्तांतरितकियाजाएदोनों केद्वारानिष्पादितकियाजाएगाऔरहस्तांतरणकरनेवालेव्यक्तिकोशेयरधारककेरूपमेंरहनाहोगा जबतककिइसकेसंदर्भमेंहस्तांतरितकिएगयेव्यक्तिकानामसदस्योंकीपंजीमेंदर्जनहींहोजाता।

47474747.... कंपनी, हस्तांतरणकर्ताऔरजिसेहस्तांतरितकियाहोयेसभीअधिनियमकीधारा108केउपवर्गों(1 ), (1ए)और(1बी)केप्रावधानोंकाअनुपालनकरेंगे।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणकेकेकेकेसाधनसाधनसाधनसाधनकोकोकोकोशीर्षकशीर्षकशीर्षकशीर्षककेकेकेकेसबूतसबूतसबूतसबूतकेकेकेकेसाथसाथसाथसाथप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतकियाकियाकियाकियाजाएजाएजाएजाए

48484848.... हस्तांतरणकेहरसाधनकोपंजीकरणकेलिएविधिवतमुहरलगाकरसंबंधितप्रमाणपत्रोंकेसाथऔर ऐसे साक्ष्यों जिन्हे की बोर्डशीर्षक के हस्तांतरण के साक्ष्य के तौर पर चाह सकता है, कंपनी को प्रस्तुत कियाजाएगा, उसकेशेयर्सकेहस्तांतरणकेअधिकारसामान्यतःऐसेनियमऔरशर्तोंकेअधीनऔरउनपरभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 725 निर्भरहोतेहैंजिन्हेबोर्डसमय-समयपरनिर्धारितकरेऔरहस्तांतरणकाहरपंजी—तसाधनकम्पनीकी अभिरक्षामेंरहेगा, जबतककिइसेनिदेशकोंकेबोर्डकेकानूनकेप्रावधानोंकेअधीनदिएगयेआदेशके द्वारानष्टनाकरदियागयाहो।

मृतकमृतकमृतकमृतकसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यकेकेकेकेशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकाकाकाकाशीर्षकशीर्षकशीर्षकशीर्षक

49494949.... किसीमृतव्यक्तिकेवैधानिकप्रतिनिधि(दोयाअधिकसंयुक्तखाताधारकोंमेंसेएक केनाहोनेकी दशामें), कार्यपालकयाप्रशासकयाउाराधिकारप्रमाणपत्रकेधारकमात्रहीवेव्यक्तिहोंगे,जिन्हेकंपनी केद्वाराकिसीऐसेशेयर्स,जिसेसदस्योंकेनामपजीं—तकियाहोकेलिएकोईशीर्षकप्राप्तहोगाऔर कंपनीऐसेकार्यपालकोंयाप्रशासकोंयाउाराधिकारप्रमाणपत्रधारकोंयावैधानिकप्रतिनिधियोंकोपहचानने केलिएबाध्यनहींहोगीजबतककिवेपहलेसेभारतसंधमेंविधिवतगठितकिसीन्यायालयसेवैधता प्रमाणपत्रयाप्रशासनपत्रयाउाराधिकारप्रमाणपत्रप्राप्तनहींकरतेहैंजबकिसीपरिस्थितिमेंबोर्डअपने पूर्णविवेकाधिकारयहउचितसमझ्ो,तोबोर्डउन्हेवैधताप्रमाणपत्रयाप्रशासनयाउाराधिकारप्रमाणपत्रकी औपचारिकतासेमुक्तकरसकताहै, ऐसीशर्तोंपरजैसेकिसुरक्षाआश्वासनयाअन्यथाअनुच्छेद51के तहत अपने पूर्ण विवेक से जहाँ आवश्यक हो, किसी भी ऐसे व्यक्ति का नाम पंजी—त कर सकता है जो अपनेकोएकसदस्यकेरूपमेंमृतककेनामकेशेयर्सकाहकदारहोनेकादावाकरताहो।

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकेकेकेकेएकएकएकएकयायायायाएकएकएकएकसेसेसेसेअधिकअधिकअधिकअधिकसंयुक्तसंयुक्तसंयुक्तसंयुक्तधारकोंधारकोंधारकोंधारकोंकाकाकाकादिवालादिवालादिवालादिवालायायायायापरिसमापनपरिसमापनपरिसमापनपरिसमापन

50505050.... किसीशेयरकेधारकयासंयुक्तधारककेरूपमेंसदस्योंकीपंजीमेंनामितव्यक्तियोंमेंसेएकया अधिककेदिवालियाहोनेयापरिसमापनकेमामलेमें शेषधारक,केवलवेव्यक्तिहोंगेजिन्हेकंपनीकेद्वारा ऐसेशेयरमेंकिसीभीशीर्षककेलिएमान्यताप्राप्तयारूचिरखनेकापात्रमानाजाएगा, परंतुयहाँशामिल मेंऐसाकुछभीनहींहैजिसेदिवालियायापरिसमापनवालेव्यक्तिकीसंपाीकोउसकेद्वाराकिसीअन्य व्यक्तिके साथ संयुक्त रूप से धारित शेयर्स के किसी दायित्व सेमुक्त करने केलिए उपयोगकिया जा सके।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणकेकेकेकेअलावाअलावाअलावाअलावाशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकेकेकेकेहकदारहकदारहकदारहकदारव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंव्यक्तियोंकाकाकाकापंजीकरणपंजीकरणपंजीकरणपंजीकरण किया जानाकिया जानाकिया जानाकिया जाना

51515151.... अधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुसारकोईभीव्यक्ति,जोकिकिसीसदस्यकेदिवालेयापरिसमापनके परिणामस्वरूपइसधाराकेअनुसारएकहस्तांतरणकेबजायकिसीभीवैधसाधनद्वाराशेयर्सकाहकदार बनताहै, वोबोर्डकीसहमतिसे,जोकिकिसीभीदायित्वकेतहतनहींदीजाएऔरऔरऐसेसाक्ष्य प्रस्तुतकरनेकेपश्चातकिवोऐसाचरित्ररखेगा,जोकिइसअनुच्छेदकेअनुरूपहोगायाउसकेशीर्षक के अनुरूप होगाजिसेकिबोर्ड पर्याप्त समझ्ोऔर स्वयं कोशेयरधारकके तौर पर पंजी—त कराएया अपनेद्वारानामितकिसीअन्यव्यक्तिकोजोकिनिदेशकोंकेबोर्डकेद्वाराऐसेशेयर्सकेधारककेतौरपर पंजी—तहोनेकीमंजूरीप्राप्तहो;

बशर्ते कि जबवहव्यक्तिजोकिअपनेनामांकितव्यक्तिकोपंजी—तकरानेकेलिएचुनताहैयदिवहअपने नामांकितव्यक्तिकेपक्षमेंचयनकोयहाँपरवर्णितप्रावधानोंकेअनुरूपहस्तांतरणकेसाधनकेसाथसिद्ध करताहै, औरजबतकवोऐसानहींकरताहै, वहशेयरोंकेसंबंधमेंकिसीभीदायित्वसेमुक्तनहींकिया जाएगा।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणयायायायासंचरणसंचरणसंचरणसंचरणपरपरपरपरशुल्कशुल्कशुल्कशुल्क

52525252.... कंपनीमेंकिसीभीशेयरकेहस्तांतरणयासंचरणकेसंबंधमेंकोईशुल्ककंपनीकोदेयनहींहोगा।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणकेकेकेकेरजिस्टररजिस्टररजिस्टररजिस्टरकाकाकाकारखारखारखारखाजानाजानाजानाजाना

53535353.... कंपनीहस्तांतरणकीपंजीकोसंधारितकरेगीऔरउसमेंउचितऔरस्पष्टतरीकेसेकिसीभीशेयरके हरहस्तांतरणऔरसंचरणकेब्यौरोंकोदर्जकियाजाएगा।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणखातों कोखातों कोखातों कोखातों कोबंदबंदबंदबंदकियाकियाकियाकियाजानाजानाजानाजाना

54545454.... बोर्डकोयहशक्तिप्राप्तहोगीकिजिसजिलेमेंकंपनीकापंजी—तकार्यालयहोउसजिलेमेंपढ़े जाने वाले समाचार पत्र में विज्ञापन देकर सात दिन पूर्व ट्रांसफर बुक्स, सदस्यों के रजिस्टर, या डिबेंचर धारकोकेरजिस्टरकेकिसीसमययासमयोंपरऔरकिसीअवधियाअवधियोकेलिएजोकिएकबार मेंतीसदिनसेअधिकनाहोऔरएकसालमेंकुलयोगपैंतालिसदिनसेअधिकनाहो, ट्रांसफरबुक्सको बंदकरसकताहै,क्योंकियहव्यवहारिकसमझ्ााजाएगा।

निदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणरजिस्टररजिस्टररजिस्टररजिस्टरकरनेकरनेकरनेकरनेसेसेसेसेइन्कारइन्कारइन्कारइन्कारकरकरकरकरसकतेसकतेसकतेसकतेहैंहैंहैंहैं

55555555. कंपनीअधिनियम, 1956कीधारा111केप्रावधानोंकेअधीन, बोर्डइनअनुच्छेदोंकेतहतहैकिक्या कंपनीकिसीभीसााकेअनुसरणमेंमनाकरसकती है

याअन्यथाकानूनकेसंचालनकेद्वाराकेकिसीशेयरयासदस्यकीरूचिकोयाकंपनीकेडिबेंचर्सको हस्तांतरण, यासंचरणकोपंजी—तकरनेसेइन्कारकरकरसकतीहैऔरकंपनीउसतिथिसेजिसदिन हस्तांतरणकेसाधन, याऐसेहस्तांतरणकीसूचना, ऐसेइन्कारकाकारणदेतेहुए, जैसीभीस्थितिहो, जिसे कंपनीकोसौंपागयाथा, हस्तांतरणकर्ताऔरजिसेहस्तांतरितकियाजारहाहो, याउसव्यक्तिकोजोकि ऐसेहस्तांतरणकीसूचनादेतीहो, उसेइन्कारकरनेकानोटिसभेजें, जैसीभीस्थितीहो।

बशर्तेकिहस्तांतरणकेपंजीकरणसेइन्कारइसआधारपर नहीं किया गया होकिहस्तांतरणकर्ताअकेलाहै याकिसीअन्यव्यक्तिकेसाथसंयुक्तधारकहैयाव्यक्तिकंपनीकाऋणीहै,किसीभीकारणसेसिवाय इसकेकीकंपनीकाउनशेयर्सपरग्रहणाधिकारहै।

कानूनकानूनकानूनकानूनकेकेकेकेद्वाराद्वाराद्वाराद्वारासंचरणसंचरणसंचरणसंचरणकेकेकेकेमाध्यममाध्यममाध्यममाध्यमसेसेसेसेशेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकेकेकेकेअधिकारअधिकारअधिकारअधिकार

56565656. अनुच्छेद48मेंनिहितकुछभीऐसानहींहैजोकिकिसीकंपनीकेकानूनकेसंचालनकेद्वाराप्रेषित कीगई, किसीव्यक्तिकोशेयरधारककेतौरपरपंजी—तकरनेकेलिएकंपनीकेकिसीभीअधिकारपर प्रतिकूलप्रभावडाले।

कानूनीकानूनीकानूनीकानूनीप्रतिनिधिप्रतिनिधिप्रतिनिधिप्रतिनिधिद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरण

57. कंपनीमेंकिसीमृतकसदस्यकेशेयरकेहस्तांतरणयाअन्यरूचियोंकोयदिकिसीवैधानिकप्रतिनिधि द्वाराव्यक्तकियाजाताहैतोयद्यपिवैधानिकप्रतिनिधिस्वयंसदस्यनहींहैपरवहवैसीहीमान्यतारखेगा, जैसेकिवहहस्तांतरणकेसाधनकेनिष्पादनकेसमयस्वयंसदस्यहोनेपररखता।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणसेसेसेसेइन्कारइन्कारइन्कारइन्कारकरनेकरनेकरनेकरनेकाकाकाकाकंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकाकाकाकाअधिकारअधिकारअधिकारअधिकार

58585858.... इनप्रस्तुतमेंऐसाकुछभीनहींहैजोकिकंपनीकेकिसीशेयरकेहस्तांतरणकोपंजी—तकरनेसे इन्कारकेअधिकारपरप्रतिकूलप्रभावडाले।

हस्तांतरण रजिस्टर हस्तांतरण रजिस्टर हस्तांतरण रजिस्टर हस्तांतरण रजिस्टर परपरपरपरहस्तांतरितहस्तांतरितहस्तांतरितहस्तांतरितकिए जाने तक किए जाने तक किए जाने तक किए जाने तक व्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिहस्तांतरणकर्ता उत्तरदायी हस्तांतरणकर्ता उत्तरदायी हस्तांतरणकर्ता उत्तरदायी हस्तांतरणकर्ता उत्तरदायी

59595959. शेयर्सकेसंदर्भमेंजबतकहस्तांतरितकिएव्यक्तिकानामसदस्योंकीपंजीमेंदर्जनाहो जाए तक हस्तांतरणकर्ताकोइसतरहकेशेयरोंकाधारकसमझ्ााजाएगा।

हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणकीकीकीकीअभिरक्षाअभिरक्षाअभिरक्षाअभिरक्षा

60606060. पंजीकरण के पश्चात हस्तांतरण के साधन को कंपनी द्वारा संभाल कर रखा जाएगा और यह उसकी अभिरक्षामेंरहेगा।हस्तांतरणकेवेसभीसाधनजिन्हेनिदेशकोंकेद्वारापंजीकरणसेनिरस्तकियागयाहो उन्हेमांगनेपरउसव्यक्तिकोलौटायाजाएगाजिसनेइसेजमाकियाथा।निदेशकउनकेद्वारानिर्धारित समयकेबादउनकेपासजमाकिएगयेसमस्तहस्तांतरणविलेखोंकोनष्टकरसकेंगे।

किसीकिसीकिसीकिसीनोटिसनोटिसनोटिसनोटिसकीकीकीकीउपेक्षाउपेक्षाउपेक्षाउपेक्षाकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएकंपनीकंपनीकंपनीकंपनीउारदायीउारदायीउारदायीउारदायीनहींनहींनहींनहीं

61616161.... शेयर्सकेहस्तांतरणकियेजानेयाउनकेवैधानिकधारकप्रतीतहोनेवालेव्यक्ति(जैसाकिप्रतीतहोया सदस्योंकेरजिस्टरमेंदिखे)द्वाराकर्तुमभिप्रेतहोनेकी दशामेंकंपनीकाकोईदायित्वयाजिम्मेदारीनहीं होगी।

किन्हीव्यक्तियोंकेपूर्वाग्रहपरजिसमेंकिवेशीर्षकपरसमानताकादावाकरतेहोंयारूचिप्रदिर्शितकरते होंयाउन्हीशेयर्सपर,बावजूदइसकेकिकंपनीकोऐसेशीर्षकयारूचियोंकीसमानताकादावाकरने वालेनोटिसप्राप्तहुएहोंयाऐसेनोटिसजिनमेंकिऐसेकिसीहस्तांतरणकेपंजीकरणकानिषेधकिया गयाहोऔरभलेहीऐसेनोटिसकोयाउनकेसंदर्भकोकंपनीकिकिसीबुकमेंदर्जकियाहो, किन्तु कम्पनीउन्हेदियेगयेसमानशीर्षकयारूचिकेकिसीभीनोटिसपरध्यानदेनेकेलिएयाउसेप्रभावी बनानेकेलिएबाध्यनहींहोगीनाहीउसकाऐसाइन्कारकरनेयाउपेक्षाकरनेपरकोईदायित्वहोगा, भले हीयहहोकिउसेकंपनीकीकिसीबुकमेंदर्जकियागयाहो, परयदिनिदेशकउचितसमझ्ोतोकंपनी कभीभीकिसीभीतरहऐसेकिसीनोटिसकोमाननेयाउसपरध्यानदेनेकेलिएजिम्मेदारनहींहोगी।

डिबेंचरोंडिबेंचरोंडिबेंचरोंडिबेंचरोंकाकाकाकाहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरण

62626262.... इनधाराओंकेप्रावधानोंयथाआवश्यकपरिवर्तनोंकेसाथआवंटन, हस्तांतरणयासंचरणकेलिएकानूनन याकंपनीकेडिबेंचरकेअधिकारकेद्वारालागूहोंगे।

63 63 63 63 ((((1111)))) शेयर्सकाजारीकियाजाना, अधिग्रहणऔरहोल्डिंगसेबीकेनियमोंकेअधीनहोंगे।

इनधाराओंमेंनिहितकुछविरोधाभासहोतेहुएभीप्रतिभूतिसंविदा(विनियमन)केप्रावधान(स्टॉकएक्सचेंजों औरक्लियरिंगनिगम)विनियम, 2012याउनकेकिसीभीसंशोधन, जैसी भीस्थिति हो, कंपनी केइक्विटी शेयर्सकेजारीकिएजाने, अधिग्रहणऔरहोल्डिंगपरलागूहोंगे।

((((2222)))) स्थानांतरणपरप्रतिबंध

जैसाकिपूर्ववर्णितलेखकेअनुच्छेदकेप्रावधानोंऔरबिनाकिसीपक्षपातकेधारा55केप्रावधानोंरूपमें प्रदाहै, कोईभीसदस्यकिसीशेयरकोहस्तांतरितकरनेकेलिएस्वतंत्रहैः

यद्यपिबोर्डहस्तांतरणसेइन्कारकरसकताहैयदिइसकीरायमेंः-728 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV (ए) यदि हस्तांतरण सेबी के प्रासंगिक परिपत्रों और निर्देशों और (स्टॉक एक्सचेंजों और क्लियरिंग निगमों) विनियम, 2012केप्रतिभूतिसंविदाप्रावधानों(विनियमन)याउनकेकिसीभीसंशोधनसेपरेहटकरकिया जारहाहै, याजैसीभीस्थितिहो।

(बी)हस्तांतरण, यदिकियाजाताहैतोवहकंपनीकेहितमेंनहींहोगा।

*27 सितम्बर 2012, को आयोजित असाधारण सामान्य बैठक में विशेष प्रस्ताव पर सदस्यों द्वारा पारित संशोधित

#14अगस्त2013कोआयोजितअसाधारणसामान्यबैठकमेंविशेषप्रस्तावपरसदस्योंद्वारासंशोधित

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकाकाकाकास्टॉकस्टॉकस्टॉकस्टॉकमेंमेंमेंमेंरूपांतरणरूपांतरणरूपांतरणरूपांतरण

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकाकाकाकास्टॉकस्टॉकस्टॉकस्टॉकमेंमेंमेंमेंरूपांतरणरूपांतरणरूपांतरणरूपांतरणऔरऔरऔरऔरपुनःपुनःपुनःपुनःपरिवर्तनपरिवर्तनपरिवर्तनपरिवर्तन

64646464. निदेशकएकसामान्यबैठकमेंएकप्रस्तावकीमंजूरीकेसाथकिसीभीचुकताकिएशेयर्सकोस्टॉक एवंकिसीस्टॉककोकिसीभीमूल्यवर्गकेचुकताकिएगयेशेयर्समेंपरिवर्तितकरसकतेहैं।जबकोई शेयरकिसीस्टॉकमेंपरिवर्तितकरदियागयाहोतोउसकेबादऐसेस्टॉककेकईधारकअपनीसंबंधित रूचियोंयाउनकेकिसीभागकोइसीतरीकेसेसमाननियमोंकेतहतऔरजिसकेअंतर्गतकंपनीकीपूँजी मेंपूर्णतःभुगतानकिएगयेशेयर्सकोहस्तांतरितकरसकतेहैंतबतकजबतकपरिस्थितियांअनुकूलहों।

स्टॉकस्टॉकस्टॉकस्टॉकधारकोंधारकोंधारकोंधारकोंकेकेकेकेअधिकारअधिकारअधिकारअधिकार

65656565. स्टॉक, धारकों को क्रमशः वही विशेषाधिकार और फायदे प्रदान करेगा जैसे कि कंपनी की बैठक में मतदानकेसंबंधमेंऔरअन्यउद्देश्योंकेलिएवैसेजोकिसमानराशिकेशेयर्सने कंपनीकीपूँजीमें उसीवर्गमेंजिसमेंकिशेयर्सकोस्टॉकमेंबदलागयाहैनेप्रदानकिएहोतेपरन्तुअन्यविशेषाधिकारया फायदेमेंसेकुछभीनहींकेवलकंपनीकेमुनाफेमेंयाबंदहोनेकीस्थितिमेंकंपनीकीपरिसंपाियोंमें भागीदारीइसप्रकारकेशेयर्सकेद्वाराप्रदाननहींकीजाएगीजोकिशेयर्सद्वारातबनहींप्राप्तहोतीजब वेस्टॉकमेंबदलेशेयर्समेंहोते।ऐसेरूपांतरणसेकोईप्राथमिकताएंयाविशेषधिकारजोकिइसप्रकार रूपांतरित शेयर्स के साथ जुड़े होते प्रभावित नहीं होते ना ही पूर्वाग्रह बनाते। उपरोक्त सभी प्रावधानों को छोड़करजोकियहाँपरसमाहितहैं, जहाँतककिपरिस्थितियांअनुमतिदेंस्टॉकऔरशेयर्सदोनोंपर लागूहोंगे।

पूँजीपूँजीपूँजीपूँजीमेंमेंमेंमेंवृद्धि,वृद्धि,वृद्धि,वृद्धि, कमीकमीकमीकमीऔरऔरऔरऔरपरिवर्तनपरिवर्तनपरिवर्तनपरिवर्तन

पूँजीपूँजीपूँजीपूँजीकीकीकीकीवृद्धिवृद्धिवृद्धिवृद्धि

66666666.... कंपनीसमयसमयपरआमबैठकमेंजहाँतकव्यवहारिकसमझ्ो, इसतरहकीराशिकोऔरशेयर्स जारीकरअपनीअधि—तशेयरपूँजीमेंवृद्धिकरसकतीहै

पूँजीपूँजीपूँजीपूँजीकाकाकाकाआगेआगेआगेआगेजारीजारीजारीजारीकियाकियाकियाकियाजानाजानाजानाजाना

67676767.... नयेशेयर्स(उपरोक्तरूपमेंपूँजीकीवृद्धिसेउत्पन्नहुए)अधिनियमकेप्रावधानोंकेतहतइनप्रस्तुतियों केअधीनकंपनीकेद्वारासमान्यबैठकमेंनिदेशकोंकेद्वाराअनुच्छेद8और9केऔरनिम्नप्रावधानोंके तहतउनकेअधिकारोंमेंजारीकिएजासकतेहैंयानिपटाएजासकतेः-भाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 729 (ए)(ए)(ए)(ए)((((1111)))) इसतरहकेनएशेयर्सऐसेव्यक्तियोंकोदियेजाएंगेजोप्रदानकीजानेवालीतारीखकोकंपनी केइक्विटीशेयर्सकेधारकहैंइनकाअनुपातजैसास्थितिअनुमतिदेवैसाहोगा, लगभगउतनाजितनाकि उसतारीखकोउनशेयर्सपरजोपूँजीचुकताकीहो।

((((2222)))) उपरोक्त व्यक्त पेशकश को पेश किये जाने वाले शेयर्स की संख्या बयान करने वाले नोटिस के द्वारा बताया जाएगा और इसके लिए पेशकश प्रस्तुत करने से न्यूनतम पन्द्रह दिनों की अवधि दी जाएगी, यदि इनकेअन्दरइसेस्वीकारनहींकियागयातोयहपेशकशठुकराईगईमानीजाएगी।

((((3333)))) उपरोक्तपेशकशमेंसंबंधितव्यक्तिकेद्वाराप्रयुक्तकिएजानेयोग्यएकअधिकारशामिलहोगाकिवह उसेप्रस्तुतकीगईपेशकशयाउनमेंसेकिसीकाकिसीअन्यव्यक्तिकेपक्षमेंत्यागकरसकताहैऔर नोटिसकेउपबंध(2) मेंएककथनहोनाचाहिएजिसमेंइसकाउल्लेखहो।

((((4444)))) पूर्वोक्तनोटिसमेंदीगईसमयसीमाकेबीतनेकेबादयाजिसेनोटिसदियागयाथाउससेसमयसे पूर्वसूचनाप्राप्तहोनेपर किवहपेशकिएगयेशेयर्सकोस्वीकारकरनानहींचाहताहै।तोनिदेशकमंडल इसस्थितिमेंउन्हेअपनीपसंदकेअनुसारऐसेनिपटासकतेहैंजोकिउन्हेकंपनीकेलिएफायदेमंद प्रतीतहोताहै,

(बी)(बी)(बी)(बी)खंड(ए)केउपखंड(3) मेंऐसानहींसमझ्ााजाएगाः-

((((1111)))) उससमयकोबढ़ानेकेलिएजिसकेभीतरयहप्रस्तावस्वीकारकियाजानाचाहिए, या

((((2222)))) किसीअन्यव्यक्तिकोप्रस्तावकेत्यागकोदूसरीबारकाममेंलानेकेलिएअधि—तकरनाइसआधार परकिजिसव्यक्तिकेपक्षमेंत्यागपहलीबारकियागयाथाउसनेत्यागमेंछोड़ेगयेशेयर्सकोलेनेसे इन्कारकरदियाहै।

आमआमआमआमबैठकबैठकबैठकबैठककेकेकेकेनियंत्रणनियंत्रणनियंत्रणनियंत्रणमेंमेंमेंमेंशेयर्सशेयर्सशेयर्सशेयर्स

68686868.... इसकेसाथसाथऔरनिदेशकोंकोअनुच्छेद8केतहतप्रदाप्रावधानोंकीअवेहलनाकिएबिना, कंपनी सामान्यबैठकमेंअधिनियमकेअनुच्छेद81केप्रावधानोंकेअुनसारयहनिर्धारितकरसकतीहैकिकोईभी शेयर्स(चाहेकंपनीकीमूलपूँजीकाहिस्साबनकरयाबिनाबने)कोऐसेव्यक्तियोंको(चाहेवेकंपनीके सदस्य या डिबेंचर्स के धारक हो या नहीं) ऐसे अनुपात में और ऐसे नियम और शर्तों के तहत या तो प्रीमियमपरयामूलकीमतपरया(जोकिअधिनियमकेअनुच्छेद79केअनुपालनमेंहो)डिस्काउंटपर पेशकियाजाएगाजिसेकिसमान्यबैठकमेंनिर्धारितकियाजाएगा।

इसतरहआमबैठककेरूपमेंएकडिस्काउंट, परअधिनियम)कानिर्धारणकरेगा.

मूलमूलमूलमूलपूँजीपूँजीपूँजीपूँजीकेकेकेकेसमानसमानसमानसमान

69696969.... जबतककिजारीकिएजानेकीशर्तोंयाइनप्रस्तुतियोंमेंप्रदाननाकियागयाहो, कोईभीपूँजी जिसे किऔरशेयर्सजारीकरएकत्रकियागयाहोउसेमूलपूँजीकाहिस्सामानाजाएगाऔरवहउन प्रावधानों के तहत ही होगी जो कि कॅाल्स और किस्तों के भुगतान, हस्तांतरण और संचरण, जब्ती, ग्रहणाधिकार, समर्पण, मतदानऔरअन्यकेसंदर्भमेंयहाँनिहितहैं।

पूँजीपूँजीपूँजीपूँजीकाकाकाकाकम करनाकम करनाकम करनाकम करना730 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV 70707070.... कंपनी विशेषसंकल्प के द्वारा समयसमय पर अपनी शेयरपूँजी को (पूँजी प्रतिदान रक्षितखाते, यदि कोईहोतोउसकेसहित)किसीभीकानूनीतौरपरअधि—ततरीकेसेकमकरसकतीहैऔरविशेषरूप सेकिसीभीचुकताकीगईशेयरपूँजीकाभुगतानइसआधारपरकरसकतीहैइसेफिरसेकॉलकिया जाएगा या अन्यथा; और यदि जहाँ तक आवश्यक हो इसके ज्ञापन को शेयर्स की पूँजी और शेयर्स को तदनुसारकमकरकेबदलाजासकताहै।

विभागविभागविभागविभागऔरऔरऔरऔरउप-विभागउप-विभागउप-विभागउप-विभाग

71717171. कंपनीसामान्यबैठकमेंसाधारणप्रस्तावसेअपनेज्ञापनकीशर्तोंमेंनिम्नानुसारपरिवर्तनकरसकती हैः-

(ए)(ए)(ए)(ए) अपने समस्त या कुछ शेयर्स को समेकित कर वर्तमान राशि के शेयर्स को बड़ी राशि के शेयर्स में विभाजितकरना।

(बी)(बी)(बी)(बी)शेयर्सयाउनमेंसेकुछकोअधिनियमकेप्रावधानोंकेतहतज्ञापनमेंमूलतःनिर्धारितराशिकीतुलना मेंछोटीराशिकेशेयरोंमेंउप-विभाजितकरना।

इनप्रस्तुतियोंकेतहत, वहप्रस्तावजिसकेद्वाराकोईभीशेयर्सउप-विभाजितकिएजातेहैं,यहनिर्धारित करसकताहैकिऐसेउप-विभाजनकेपरिणामस्वरूपशेयर्सधारकोंके मध्यएकयाअधिकशेयर्सको दूसरोंकीतुलनामेंयाऐसेअन्यशेयर्सकीतुलनामेंप्राथमिकतायालाभदियाजासकताहै।

(सी)ऐसेनिरस्त शेयर्सजिन्हेकिसमान्यबैठककेदिनकिसीभीव्यक्तिकेद्वारानहींलियागयाहैया लेनेपरसहमतिनहींजताईगईहैवेइसप्रकारनिरस्तशेयरकेमूल्यकोकमकरतेहैं।

संयुक्तसंयुक्तसंयुक्तसंयुक्तधारकधारकधारकधारक

72727272.... जहाँ दो या दो से अधिक व्यक्ति किसी भी शेयर के धारकों के रूप में पंजी—त हैं, तो सदस्यों के रजिस्टरमेंपहलेजिसकानामदर्जहैउसेकंपनीसेसंबंधितमामलोंमेंअधिनियमकेअनुच्छेदमेंनिहित निम्नऔरअन्यप्रावधानोंमेंएकमात्रधारकमानाजाएगाः

(ए)(ए)(ए)(ए)कंपनीकिसीभीशेयरकेलिएचारसेअधिकव्यक्तियोंकोसंयुक्तधारकरूपमेंपंजी—तकरनेसेमना करनेकीहकदारहोगी।

(बी)(बी)(बी)(बी)किसीभीशेयरकेसंयुक्तधारककिसीभीकॉलयाअन्यभुगतानजिसेऐसेशेयर्सकेसंदर्भमेंकिया जाताहै, केलिएअकेलेऔरसंयुक्तरूपमेंउारदायीहोंगे।

(सी)(सी)(सी)(सी)ऐसेकिसीभीसंयुक्तधारकोंकीमृत्युहोनेपर, उारजीवीकोमात्रऐसाव्यक्तिमानाजाएगाजोकि शेयर्सके लिएकोईशीर्षक रखता हैकिन्तुनिदेशककोमृत्यु केलिए ऐसा साक्ष्यचाहिए होगा जिसेवे उचित समझ्ाते हों और यहाँनिहितमें ऐसा कुछ भी नहींहै जो किमृत संयुक्त धारक को उसके द्वारा किसीकेसाथसंयुक्तरूपसेधारितकिसीभीशेयर्ससेसंबंधितकिसीभीजिम्मेदारीसेमुक्तकरताहो।

(डी)(डी)(डी)(डी)इसतरहकेसंयुक्तधारकोंमेंसेकोईभीकिसीभीलाभांशयाअन्यराशियोंकेलिएप्रभावीरसीदेंदे सकताहै।

इसइसइसइसतरहतरहतरहतरहकेकेकेकेशेयरशेयरशेयरशेयरकेकेकेकेसंबंधसंबंधसंबंधसंबंधमेंमेंमेंमेंदेयदेयदेयदेयअन्यअन्यअन्यअन्यपैसापैसापैसापैसाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 731 (ई)(ई)(ई)(ई)केवलवहीव्यक्तिजिसकानामसदस्योंकीपंजीमेंकिसीभीशेयरकेसंयुक्तधारककेरूपमेंपहले दर्ज है वह ऐसे शेयर्स से संबंधित प्रमाणपत्र या कंपनी के दस्तावेज (इस अभिव्यक्ति में अनुच्छेद 187 में वर्णितसभीदस्तावेजशामिलसमझ्ोजाएंगे)औरकिसीभीनोटिसयाभेजेगयेदस्तावेजोंकोप्राप्तकरनेका पात्रहोगा।

(एफ)(एफ)(एफ)(एफ)दोयादोसेअधिकसंयुक्तधारकोंमेंसेकोईभीव्यक्गितरूपसेयाकिसीवकीलकेमार्फतया किसीपरोक्षी द्वाराऐसेशेयर्सकेसंदर्भमें जैसेकि केवलवहअकेलाही इसकेलिएअधि—तहो, किसी बैठकमेंवोटदेसकताहै, औरअगरकिसीबैठकमेंऐसेसंयुक्तधारकोंमेंएकसेअधिकव्यक्ति, व्यक्गित रूपसेयापरोक्षीद्वारायाकिसीवकीलकेमार्फतउपस्थितहोतेहैंतोउसस्थितिमेंउनमेंसेकेवलएक जिसकानामरजिस्टरमेंपहलेयाऊपरआताहो(जैसीभीस्थितिहो)वहइससंदर्भमेंवोटदेनेकापात्र होगा, किन्तु संयुक्त धारकों में से अन्य किसी परोक्षी या वकील के मार्फत वोट करने की पात्रता में प्राथमिकतारखेंगेभलेहीपरोक्षीयावकीलकेमार्फतवोटकरनेकीपात्रतावालेधारककानामऐसेधारक कीतुलनामेंपंजीमेंपहलेयाऊपरआताहो।

उधारउधारउधारउधारप्राप्तप्राप्तप्राप्तप्राप्तकरनेकरनेकरनेकरनेकीकीकीकीशक्तिशक्तिशक्तिशक्तियांयांयांयां

शर्तेंशर्तेंशर्तेंशर्तेंजिनजिनजिनजिनपरपरपरपरपैसापैसापैसापैसाउधारउधारउधारउधारलियालियालियालियाजाजाजाजासकतासकतासकतासकताहै।है।है।है।

73737373. अधिनियमकीधारा58ए, 292और293केप्रावधानोंकेअधीनरहतेहुए, बोर्डसमयसमयपर, बोर्डकी बैठकमेंपारितप्रस्तावकेद्वारासदस्योंसेजमा, याउधारलेसकताहैयातोकॉलकेअग्रिमकेतौरपर याआमजनसेऔरइसतरहसमान्यतौरपरराशिप्राप्तकरसकताहै,औरऐसीराशियोंकेभुगतानको सभीमायनोंमेंऐसेतरीकोंऔरशर्तोंपरजिसेकिवेउचितसमझ्ोंऔरविशेषरूपसेबांड, शाश्वतया प्रतिदेयडिबेंचरयाडिबेंचरस्टॉकयाकिसीभीबंधकयाशुल्कयाअन्यकिसीभीशपथपरप्रतिभूतिया कंपनीकीपूर्णयाआंशिकसंपाि(दोनोंवर्तमानऔरभविष्य)कुछसमयकेलिएइसकीअनामंत्रितपूंजीआदि पर।

बांडबांडबांडबांडडिबेंचरडिबेंचरडिबेंचरडिबेंचरआदिआदिआदिआदिकाकाकाकानिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकेकेकेकेनियंत्रणनियंत्रणनियंत्रणनियंत्रणमेें होंगेमेें होंगेमेें होंगेमेें होंगे

74747474. कंपनीकेद्वाराजारीकियेगयेयाजारीकियेजानेवालेकोईभीबांड, डिबेंचर, डिबेंचरस्टॉकयाअन्य प्रतिभूतियांनिदेशकोंकेनियंत्रणकेअधीनरहेंगी, जोकिउन्हेऐसेनियमऔरशर्तोंऔरउसप्रकारऔरउन आधारपरजारीकरसकतेहैंजिन्हे किवेकंपनीकेलिएफायदेमंदसमझ्ातेहैं।

प्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंप्रतिभूतियोंकोकोकोकोइक्विटीइक्विटीइक्विटीइक्विटीसेसेसेसेमुक्तमुक्तमुक्तमुक्तआबंटितआबंटितआबंटितआबंटितकियाकियाकियाकियाजाजाजाजासकतासकतासकतासकताहैहैहैहै

75757575. डिबेंचर, डिबेंचरस्टॉक, बांडयाअन्यप्रतिभूतियोंकोकंपनीऔरव्यक्तिकेमध्यइक्विटीसेमुक्तआबंटित कियाजासकताहै

डिस्काउन्टडिस्काउन्टडिस्काउन्टडिस्काउन्टयायायायाविशेषाधिकारविशेषाधिकारविशेषाधिकारविशेषाधिकारकेकेकेकेसाथसाथसाथसाथजारीजारीजारीजारीकियाकियाकियाकियाजानाजानाजानाजाना

76.किसी भी बांड, डिबेंचर, डिबेंचर स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों को किसी डिस्काउन्ट, प्रीमियम या इसके अतिरिक्त विशेषाधिकार जैसेकि निष्क्रय, समर्पण, निकासी, शेयर्स के आबंटन, समान्य बैठकों में भाग लेना निदेशकोंकिनियुक्तिआदिकेसाथजारीकियाजासकताहै।

अनामंत्रितअनामंत्रितअनामंत्रितअनामंत्रितपूंजीपूंजीपूंजीपूंजीकाकाकाकाबंधकबंधकबंधकबंधकरखारखारखारखाजानाजानाजानाजाना732 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV 77777777.... यदिकंपनीकेकिसीभीअनामंत्रितधनकोशामिलकियाजाताहैयाबंधकरखाजाताहैयाअन्य प्रतिभूतियोंकेमामलेमेंनिदेशकऐसेव्यक्तिकोजिसकेपक्षमेंइसेबंधकरखागयाहैप्रतिभूतीकार्यपालित हैया न्यासमेंकिसी ऐसेव्यक्तिकोजिसे किसदस्योंकोइस प्रकारकेअनमंत्रितपूंजीके लिएकॉल करनाहै, अधि—तकरसकतेहैंऔरकॉलकरनेकेलिएनिहितप्रावधानोंमेंयथा आवश्यक परिवर्तनोंके साथयदिऐसाव्यक्तकियागयाहोतोऐसेप्राधिकारसेकिएगयेकॉल्सपरलागूहोंगेऔरइसप्रकारके प्राधिकारीकोसशर्तयाबिनाकिसीशर्तकेअमलमेंलानेयोग्यबनायाजासकताहैऔरयातोवर्तमान मेंयाआकस्मिकतासेयातोबोर्डकीशक्तिसेपरेयाअन्यथाहोनेपरआबंटितकियासकताहै।

हर्जानाहर्जानाहर्जानाहर्जानादियादियादियादियाजाजाजाजासकतासकतासकतासकताहैहैहैहै

78787878. यदिनिदेशकयाउनमेंसेकोईभीयाअन्यकोईव्यक्तिकंपनीकीओरप्राथमिकतौरपरकिसदेय राशिकेभुगतानकेलिएव्यक्तिगतरूपसेउारदायीहोजाएगातो

निदेशककंपनीकीकिसीपरिसंपािकोपूर्णतःयाउसकेकिसीहिस्सेकोबंधक, प्रभारयाप्रतिभूतनिष्पादित करसकतेहैंयानिष्पादितकरासकतेहैंऔरइसप्रकारहर्जानेकेद्वारानिदशकोंकोयाकिसीव्यक्तिको ऐसीपूर्वाक्तजिम्मेदारीबननेसेसुरक्षितकरसकतेहैं।

शुल्कशुल्कशुल्कशुल्ककेकेकेकेरजिस्टरोंरजिस्टरोंरजिस्टरोंरजिस्टरोंकाकाकाकारखारखारखारखाजानाजानाजानाजाना

79797979.... बोर्डकंपनीकीपरिसंपाियोंकोप्रभावितकरनेवालेसभीबंधकों, डिबेंचर्सऔरशुल्कोंयाप्रतिभूतियोंके लिए एक उचित रजिस्टर को अधिनियम के अनुच्छेद 143 के प्रावधानों के अनुरूप संधारित कराएगा और अधिनियमकीआवश्यकताओंकेअनुपालनकोबंधकऔरशुल्ककेपंजीकरणतथाजमाकर्ताओंऔरशुल्कके रजिस्टरऔरइनशुल्कोंकोतैयारकरनेवालेसाधनोंकीप्रतिलिपियांकेसदस्योंकेनिरीक्षणकेसंदर्भमें सुनिश्चितकरेगा।शुल्ककेरजिस्टरकेहरनिरीक्षणकेलिएअधिनियमकेद्वारानिर्धारितराशि,किसीभी निरीक्षणकरनेवालेव्यक्तिकेलिएदेयहोगी,सिवायलेनदारऔरकंपनीकेसदस्यके।

बैठकबैठकबैठकबैठक

वार्षिकवार्षिकवार्षिकवार्षिकसामान्यसामान्यसामान्यसामान्यबैठकबैठकबैठकबैठक

80808080.... (ए)(ए)(ए)(ए)((((1111)))) कंपनी, किसीभीअन्यप्रकारकीबैठककेअलावाएकसामान्यबैठककाआयोजनकरेगीजिसे वार्षिकआमबैठककहाजाएगाजोकिनिम्नअंतरालोंऔरप्रावधानोंकेअनुरूपहोगीः-

(2) कंपनीकीवार्षिकसामान्यबैठक, पहलीवार्षिकआमबैठककेबादउसविाीयवर्षजिसमेंपहलीबैठक आयोजितकीगईथी, कीसमाप्तिकेछहमाहकेभीतरकंपनीकेद्वाराआयोजितकीजाएगी, औरउसके बादहरवर्षइसेकंपनीकेद्वाराविाीयवर्षकीसमाप्तिकेछहमाहकेअंदरआयोजितकियाजाएगा।

((((3333)))) किसीभीपरिस्थितिमेंदोवार्षिकसमान्यबैठकोंकेबीचपन्द्रहमाहसेअधिककाअन्तरालनहींहोना चाहिए।

(बी)(बी)(बी)(बी)प्रत्येकवार्षिकआमबैठककोव्यवसायघंटोंकेदौरानऐसेदिनबुलायाजानाचाहिएजोकिसार्वजनिक अवकाश नहीं हो, और इसका आयोजन या तो कंपनी के पंजी—त कार्यालय में या किसी अन्य स्थान परभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 733 शहरकेअन्दरजहाँकिपंजी—तकार्यालयस्थितहोकियाजानाचाहिएऔरबैठकआयोजनकेनोटिसमें वार्षिकसमान्यबैठककाउल्लेखकियाजानाचाहिए।

असाधारणअसाधारणअसाधारणअसाधारणसामान्यसामान्यसामान्यसामान्यबैठकबैठकबैठकबैठक

81818181.... वार्षिकआमबैठककेअलावाअन्यसभीसामान्यबैठकोंकोअसाधारणसामान्यबैठकबुलायाजाएगा।

असाधारणअसाधारणअसाधारणअसाधारणआमआमआमआमसभासभासभासभाकोकोकोकोबुलानाबुलानाबुलानाबुलाना

82828282.... ((((क)क)क)क) बोर्डद्वाराएकबैठकबुलानेमेंअस्मर्थरहनेकेकारणवशएकमांगप्रार्थनाप्रार्थीद्वाराकिएगए उचितखर्चोकी कम्पनीद्वाराक्षतिपूर्तीकीजाएगी, तथाइसप्रकार कीगईक्षतिपूर्तीइसप्रकार कीकोई राशिकम्पनीद्वाराकिन्हींभीबकायारशियोंयाकम्पनीसेफ़ीसयादूसरेपारिश्रमिककेतरीकेसेउनकी सेवाओंकेलिए, ऐसेनिदेशकजोचूककेरूपमेंचलरहेथे, बकायाहोजानेपरकिसीभीबकायामेंसे रोकलीजाएगी।

((((ख)ख)ख)ख) प्रार्थना पत्र मामलों को दिखएगा जिस पर विचार के लिए मीटिंग बुलाई जानी है तथा प्रार्थी द्वारा हस्ताक्षरितकीजाएगीतथाकम्पनीकेनिबंधितकार्यालयमेंजमाकरदीजाएगी।

((((ग)ग)ग)ग)प्रार्थनापत्रअनेकदस्तावेज़ोंमेंउसीप्रकारकेप्रपत्रमेंजोएकयाअधिकप्रर्थियेद्वाराहस्ताक्षरितहो, बनाहोसकताहै।

((((घ)घ)घ)घ)किसीभीमामलेकेसम्बंधमेंकम्पनीकेमांगप्रार्थनाकरनेकेहकदारसदस्योंकीसंख्याउनमेंसेऐसी संख्याहोगीजैसीकिमांगप्रार्थनाजमाकरनेकीतिथिपरहै, जोकम्पनीकीऐसीचुकतापूंजीके1-10 अनुपातसेकमनहींहोगीचूंकिवहतिथिउसमामलेकेसम्बंधमेंवोटिंगकेअधिकारकावहनकरतीहै।

((((ड़)ड़)ड़)ड़)जहांमांगप्रार्थनामेंएकयादोअलगअलगमामलेनिर्दिष्टहैं, खण्ड(घ)प्रत्येकऐसेेमामलेमेंप्रत्येेक पर अलग से लागू होगा और उसी प्रकार मांग प्रार्थना पत्र केवल ऐसे मामलों के सम्बंध में मान्य होगा जिनकोउसउप-अनुच्छेदमेंनिर्दिष्टशर्तकोपूराकियागयाहै।

((((च)च)च)च)किन्हींभीमामलोंकेसम्बंधमेंयदिबोर्डएकबैद्यमांगप्रार्थनाजमाकरनेकीतिथिसे21दिनोंके अंदरउनमामलोंपरविचारकरनेकेलिएएकदिनजोमांगप्रार्थनाकेकमसेकम45दिनोंकेअंदरहो एकमीटिंगबुलानेपरआगेकार्रवाईनहींकरता, तोमीटिंगकोऐसेसदस्योंमेंकेद्वाराबुलायाजासकता हैजैसाकिउनसबकेद्वारायातोउनकेद्वाराधारितशेयरोंमेंउनमेंसभीचुकतापूंजीकेमूल्यमें बहुमतकाप्रतिनिधित्वकरतेहैंयाजैसाअनुच्छेद(घ)मेंसंदर्भितकियागयाहैकम्पनीकेऐसीचुकतापूंजी के1/10भागसेकमनाहो, दोनोंमेंसेजोकमहो।फिरभीअनुच्छेदकेप्रयोजनकेलिएएकमीटिंग के मामले में जिस में एक प्रस्ताव को एक विशेष प्रस्ताव के रूप में प्रस्तावित किया जाना है, बोर्ड ऐसा नोटिसदेगाजैसाकिअधियिमकेद्वाराआवश्यकताहै।

((((छ)छ)छ)छ)मांगप्रार्थियोंमेंसेकिसीएकयाउनमेंसेकिसीदूसरेद्वाराअनुच्छेद(ड़)केअंतर्गतबुलाईगई मीटिंग

((((i))))उसीतरीकेसेबुलाईजाएगा, जहांतकजल्दीसंभवहोसकेगा, चूंकिजिसमेंबोर्डद्वारामीटिंगें बुलाईजानीहैं, किंतु

((((ii))))मांगप्रार्थनाजमाकरनेकेतीनमहीनेबीतजानेकेबादबुलाईनहींजासकेगी, बशर्तेकिइस उपअनुच्छेदमेंनिहितहैकिकुछभीनहींइसउपअनुच्छेद(पप)मेंएकमीटिंगकोरोकनेकेलिए समझ्ााजाएगाजोउसअवधिकीसमाप्तिकेबादकुछदिनकेलिएस्थगितहोचुकीहै, उपरोक्त कथिततीनमहीनेबीतनेकेपहलेहोचुकीहै,734 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV ((((ज)ज)ज)ज)जहांदोयाअधिकव्यक्तिकिन्हींभीशेयरोंयाकम्पनीमेंसंयुक्तरूपसेरूचिरखतेहैं, एकमांगप्रार्थना, याएकनोटिसमीटिंगबुलाएजानेकेलिए, जोउनमेंसेकिसीएकअथवाउनमेंसेकेवलकिसीद्वारा हस्ताक्षरितहो, इसअधिनियमकेप्रयोजनसेउसकावैसाहीबलतथाप्रभावहोगाजैसाकिउनसबद्वारा हस्ताक्षिरितकियागयाहै।

((((झझझझ))))बोर्डद्वाराएकबैठकबुलानेमेंअस्मर्थरहनेकेकारणवशएकमांगप्रार्थनाप्रार्थीद्वाराकिएगएउचित खर्चो की कम्पनी द्वारा क्षतिपूर्ती की जाएगी, तथा इस प्रकार की गई क्षतिपूर्ती इस प्रकार की कोई राशि कम्पनीद्वाराकिन्हींभीबकायारशियोंयाकम्पनीसेफ़ीसयादूसरेपारिश्रमिककेतरीकेसेउनकीसेवाओं केलिए, ऐसेनिदेशकजोचूककेरूपमेंचलरहेथे, बकायाहोजानेपरकिसीभीबकायामेंसेरोकली जाएगी

बैठक की सूचनाबैठक की सूचनाबैठक की सूचनाबैठक की सूचना

83 83 83 83 (क)लिखितरूपमेंएकनोटिसजो21दिनसेकमनहींहोगादेकरकम्पनीकीआमसभाबुलायी जासकतीहैः

(ख)जैसाकिअनुच्छेद(क)मेंकहागयाहैयदिसहमतिवहांदीजाचुकीहैतोएकअल्पनोटिसदेकर आमसभाबुलायीजासकतीहैः

(i)वोटदेनेकेहकदारसभीसदस्योंद्वारावहांवोटदेनेकेलिएएकआमसभाकीस्थितिमें, तथा

(ii)कम्पनीकेसदस्योंद्वाराजोकम्पनीकीऐसीचुकतापूंजीके95प्रतिशतसेकमनहीकाभागरखते हैं, जोउनकोसभामेंवोटदेनेकाअधिकारदेतेहैं, किसीदूसरीसभाकीस्थितिमेंबशर्तेकिकम्पनीके कोईभीसदस्यकिसीप्रस्ताव, जोसभामेंप्रस्तुतकियाजानाहैऔरकिसीअन्योंपरनहीं, परवोटदेनेके लिएअधि—तहैं, ऐसेसदस्यको, पहलेकेप्रस्तावअथवाप्रस्तावोंकेसम्बंधमेंतथाबादवालीकेसम्बंधमें नहीं, विचारमेंरखाजाएगा

नोटिसनोटिसनोटिसनोटिसदेनेदेनेदेनेदेनेकीकीकीकीसहमतिसहमतिसहमतिसहमतितथातथातथातथातरीकेतरीकेतरीकेतरीकेतथातथातथातथाव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिजिसजिसजिसजिसकोकोकोकोयहयहयहयहदियादियादियादियाजानाजानाजानाजानाहैहैहैहै

84848484.... ((((कककक)))) कम्पनीकीमीटिंगकाप्रत्येकनोटिसमीटिंगकेस्थानतथादिनतथाघंटेकोनिर्दिष्टकरेगा, तथा वहांपरहोनेवालेकार्यकाएकवक्तव्यरखेगा।

((((ख)ख)ख)ख)कम्पनीकीप्रत्येकमीटिंगकानोटिसदियाजाएगा

((((i))))कम्पनीकेप्रत्येकसदस्यकोकिसीभीतरीकेसेजैसाअधिनियमकेअनुच्छेद53द्वाराअधि—तकिया गयाहै।

(ii)उनव्यक्तियोंकोजोमुत्युअथवाएकसदस्यकेदिवालियाहोनेकेपरिणाममेंशेयरकेलिएअधि—त हैं, कोडाककेमाध्यमसेउनकेनामद्वारासम्बोधितकियाहुआएकपूर्वभुगतानितभेजनेकेद्वारा, अथवा मृतककेप्रतिनिधिकेशीर्षकसे, अथवाऐसेसमानविवरणकेपतेपर, यदिकोईहै, भारतमेंजोप्रयोजनके लिएउसव्यकितद्वारादियागयाहैजोअधि—तहोनेकादावाकरताअथवाजबतककिऐसेकिसीपते कीआपूर्तीनहींकीजाती, किसीभीतरीकसेनोटिसदेकरजिसमेंयहदियागयाहोसकताहै, यदिमुत्यु यादिवालियाघटितनहींहुआहै, तथा

(iii) कुछ समय केलिए कम्पनी के ऑडिटरअथवाऑडिटरों कोकिसीभीतरीके सेजोकम्पनी के किसीसदस्याअथवासदस्योंकेमामलेमेंअधिनियमकेअनुच्छेद53द्वाराअधि—तकियागयाहै;

नोटिसदेनेमेंचूकमीटिंगकीकार्रवाइकोरद्दनहींकरेगाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 735 (ग)नोटिस देनेकीआकस्मिकचूकअथवाकिसीसदस्य द्वारा नोटिसकीअप्राप्तिअथवाजिसकोनोटिस दियाजानाचाहिएथामीटिंगकीकार्यवाहीकोरद्दनहींकरेगा।

आमआमआमआमसभासभासभासभामेंमेंमेंमेंहोनेहोनेहोनेहोनेवालावालावालावालाकार्यकार्यकार्यकार्य

85858585.... (क)एकआमसभाकेमामलेमेंमीटिंगमेंहोनेवालीसमस्तकार्रवाइकोविशेषसमझ्ााजाऐगाउससे सम्बंधितकार्रवाइकेअपवादकेसाथः

(i)एकाऊंट, बैलैंसशीटतथानिदेशकमंडलतथाआडिटरोंपरविचार;

(ii)लाभांशकीघोषणा

(iii)उनसेवानिृतहोनेवालोंकेस्थानपरडायरेक्टरोंकानियोजन; तथा

(iv)आडिटरोंकेनियोजनतथापारश्रमिककोनिश्चितकरना

(ख)किसीभीदूसरीमीटिंगकेमामलेमेंसभीकार्रवाइकोविशेषसमझ्ााजाएगा।

((((ग)ग)ग)ग) जैसा कि ऊपरकहा गया है मीटिंगमें किसी भीप्रकार की होने वाली कार्रवाई के मद को जहां विशेषसमझ्ााजाएगावहांनोटिसकेसाथएकमीटिंगविवरणसंलगितरहेगाकार्रवाईकेऐसेप्रत्येकमदसे सम्बंधितसभीमहत्वपूर्णतथ्योंकोस्थापितकरतेहुए, विशेषकरचिंताकीप्र—तिसहित, अथवारूचि, अगर कोईहै, उसमें, प्रत्येकनिदेशकतथाप्रबंधककी, यदिकोईहै, बशर्तेकिकिसीभीमदकीविशेषकार्रवाई जैसाकिपहलेऊपरकहागयाहै, कम्पनीकीमीटिंगमेंसम्पादितहोनेवालीहैकिसीभीदूसरीकम्पनीसे सम्बंधितअथवाउसकोप्रभावितकरतीहै, उसदूसरी कम्पनीमेंकम्पनीकेप्रत्येकडायरेक्टरतथाप्रबंधक, अगर कोई है, की शेयर रखने की रूची की सीमा भी विवरण में उद्धघाटित रहेगी यदि ऐसी शेयर रूचि रखनेकीसीमाउसकम्पनीकीचुकतापूंजीसेबीसप्रतिशतसेकमहै।

((((ग)ग)ग)ग) जहां विवरण का कोई भी मद मीटिंग द्वारा किसी भी दस्तावेज़ की स्वी—ति अनुसार बना है, जहां दस्तावेज़कोनिरिक्षितकियाजासकताहैकासमयतथास्थानपहलेऊपरकहेगएविवरणमेंनिर्दिष्ट रहेगा।

साधारणसाधारणसाधारणसाधारणतथातथातथातथाविशेषविशेषविशेषविशेषप्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावप्रस्ताव

86868686 (1) चाहेहाथोंकोदिखाने, अथवाएकमतदानपर, जैसाभीमामलाहोसकताहै), प्रस्तावकेसमर्थनमें (अध्यक्षकेवोटडालनेसहित, यदिकोईहै), सदस्यद्वाराजो, ऐसाकरनेकेलिएअधि—तहै, व्यक्तिगतरूप से मतदान करेगा अथवा जहां पराक्सियों की अनुमति दी जाती है, पराक्सी से मतदान बढ़ जाता है, यदि कोईहै, प्रस्तावकेविरूधमतदानकरनाअधि—तसदस्यद्वारातथामतदान।

(2) एकप्रस्तावविशेषप्रस्तावहोगाजब

(क)जबप्रस्तावकोएकविशेषप्रस्तावकेरूपमेंप्रस्तुतकरनेकीप्रस्तावनाकरनाआमसभाबुलानेवाले नोटिसमेंअथवासदस्योंकोदिएगएप्रस्तावकीसूचनामेंविधितनिर्दिष्टहै।

(ख)अधिनियमकेअंतर्गतअपेक्षितनोटिसविधिवतआमसभाकेबारेमेंदियागयाहै, तथा

(ग)प्रस्तावकेसमर्थनमेंमतदानों(चाहेहाथदिखाकरअथवाएकमतदानडालकरजैसाभीमामलाहो) सदस्योंद्वाराजो, ऐसाकरनेकेलिएव्यक्तिगतरूपसेयोग्यहैं, अथवाजहांपरॉक्सीकीअनुमतिहै, पराक्सी द्वारा, मतोंकीसंख्याकेतिनगुनेसेकमनहींहैं, अगरकोईहै, सदस्योंद्वाराप्रस्तावकेविरूधमतडालना जोइसप्रकारहकदारहैंतथामतदानकरना736 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV प्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावजिनकेजिनकेजिनकेजिनकेलिएलिएलिएलिएविशेषविशेषविशेषविशेषनोटिसनोटिसनोटिसनोटिसकीकीकीकीआवश्यकताआवश्यकताआवश्यकताआवश्यकताहैहैहैहै

87878787.... ((((1111)))) सामान्यतःअधिनियममेंशामिलकोईभीप्रावाधानअथवायहदस्तावेज़ोंमें, किसीभीप्रस्तावकोलाने केलिऐविशेषनोटिसकीआवश्यकताहै, प्रस्तावकोलानेकीइच्छाकेनोटिसकोकम्पनीकोमीटिंगसे14 दिन पहले दिया जाएगा जिस पर इस को लाया जाना है, जिस अन्नय दिन पर इसको लाया जाना है नोटिसदेदियागयाहैअथवादेदियागयासमझ्ाागयाहैतथामीटिंगकादिन

((((2222)))) जबऐसेकिसीप्रस्तावकोलानेकीइच्छाकेनोटिसकोइसकेद्वाराप्राप्तकरलियागयाहैकम्पनी तुरंतअपनेसदस्योंकोउसीतरीकेसेप्रस्तावकानोटिसदेगीजैसाकियहमीटिंगकानोटिसदेतीहै, अथवायदियहव्यवहारिकनहींहै, उन्हेंतत्संबंधीनोटिसदेगी, यातो एकविज्ञापनसमाचारपत्रमेंदेकर जिसकाप्रयाप्तपरिसंचरणहैअथवाकिसीदूसरेतरीकेसेजिसकीइनदस्तावेज़ोंमेंअनुमतिहै, मीटिंगके पहलेसातदिनोंसेकमनहीं

आमआमआमआमसभासभासभासभामेंमेंमेंमेंकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाही

आमआमआमआमसभासभासभासभाकाकाकाकाकोरमकोरमकोरमकोरम

88888888.... व्यक्तिगतरूपसेपांचसदस्योंकीउपस्थितिमीटिंगकेलिएएककोरमहोगीतथाकिसीभीव्यक्गित मीटिंगमेंकोईभीकार्रवाईकिसीभीआमसभामेंनहींकीजाएगीजब तककिअपेक्षितकार्रवाईप्रारंभहोने सेपहलेकोरमउपस्थितनाहो।

जब कुर्सी खाली हो तब जब कुर्सी खाली हो तब जब कुर्सी खाली हो तब जब कुर्सी खाली हो तब कार्य के केवल कार्य के केवल कार्य के केवल कार्य के केवल अध्यक्षअध्यक्षअध्यक्षअध्यक्षकेकेकेकेचुनावचुनावचुनावचुनावतकतकतकतकसीमितसीमितसीमितसीमित

89898989. जब अध्यक्ष की कुर्सी खाली हो तो कसीभीसभामेंकोईभीकार्रवाईनहींहोगीसिवायअध्यक्षकेचुनाव के।

90909090.... बोर्डकाअघ्यक्षप्रत्येकआमसभामेंकुर्सीपरबैठनेकाअधिकारीहोगा।यदिवहांकोईअध्यक्षनहींहै अथवा किसी भी मीटिंग में ऐसी मीटिंग के लिए निश्चित समय के 15 मिनट बाद तक ऐसी मीटिंग को चलानेकेलिएवहउपस्थितनहींहोगातथामीटिंगकीअध्यक्षताकरनेकाअनिच्छुकहैतथाउनकेऐसा करनेकीचूकपर, उपस्थितसदस्यनिदेशकोंमेंसेकिसीएककोकुर्सीपरबैठनेकेलिएचुनेंगेतथायदि कोई निदेशक कुर्सी पर बैठना नहीं चाहता तो उपस्थित सदस्य अपने सदस्यों में से एक को मीटिंग का अध्यक्षहोनेकेलिएचुनेंगे।

कोरमकोरमकोरमकोरमउपस्थितउपस्थितउपस्थितउपस्थितन होने की दशा में कार्यवाहीन होने की दशा में कार्यवाहीन होने की दशा में कार्यवाहीन होने की दशा में कार्यवाही

91919191. यदिअसमसभाकेलिएरखेगएसमयकेआधाघंटाबादतककोरमउपस्थितनहींहैयदिमीटिंग यदि शेयधारको की मांग प्रार्थना पर होती है को विघटित कर दिया जाएगा तथा कोई भी दूसरा मामला अगलेसप्ताहकेउसीदिनकेलिएउसीसमयस्थगितहोजाएगा, तथास्थानतथाऐसाकोईदूसरादिन निदेशकनिश्चितकरसकतेहैं।यदिऐसीस्थगितमीटिंगपरकोरममीटिंगके समयसेआधाघंटाबाद तकपूरानहींहोताहैतोउपस्थितसदस्यकोरमहोंगेतथाकार्रवाईजिसकेलिएमीटिंगबुलाईगईथीको चलासकतेहैं

सभासभासभासभाकाकाकाकास्थगितस्थगितस्थगितस्थगितकियाकियाकियाकियाजानाजानाजानाजाना

92929292.... मीटिंगकीसहमतिसेअध्यक्षकिसीभीमीटिंगकोसमयसमयपरस्थानस्थानपरस्थिगितकरसकता है परांतु कोई भी कार्रवाई किसी भी स्थिगित मीटिंग में सम्पादित नहीं होगी कार्रवाई को छोड़ कर जो मीटिंगमेसम्पादितहुआहोगयाहोजिसेसेस्थगनहुआहै।स्थगितमीटिंगकाकोईभीनोटिसदेनेके लिएआवश्यकनहींहोगाबशर्तेकिमीटिंग30दिनसेअधिकपरस्थतिहुईहो।

ज्ज्ज्जाााहांहांहांहांमतदानमतदानमतदानमतदानकीकीकीकीमांगमांगमांगमांगनहींनहींनहींनहींकीकीकीकीजातीजातीजातीजातीहै, है, है, है, प्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावकोकोकोकोस्वीस्वीस्वीस्वी————ततततकरनेकरनेकरनेकरनेकाकाकाकासाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यसाक्ष्यक्याक्याक्याक्याहोगाहोगाहोगाहोगाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 737 93939393.... किसी भीआमसभा में मीटिंगमेंमतदान केलिए रखागया प्रस्तावहाथदिखानेपरनिश्चितकिया जाएगाबशर्तेकिएकमतदान(हाथदिखानेकेपरिणामकीघोषणाकेपहलेयासमयपर)कीमांगइस तरीकेसेकीगईहैजोयहांइसकेपश्चातउल्लिखितकीगईहै।

मतदानमतदानमतदानमतदानकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएमांगमांगमांगमांग

94949494.... ((((क)क)क)क)परिणामसेपहलेयापरिणामकीघोषणाहोनेकेबादअथवाकिसीभीप्रस्तावकामतदानहाथ दिखानेपरहुआहो, तोमतदानकोमीटिंगकेअघ्यक्षद्वाराअपनेहीप्रस्तावपरअपनेलियाजासकताहै, तथाइससम्बंधमेंकिसीभीसदस्ययासदस्योंद्वाराजोव्यक्तिगतरूपमेंयाकिसीपरॅक्सीद्वाराउपस्थित हैतथाकम्पनीमेंशेयररखनेवालेद्वारामांगहोनेपर, उसकेद्वारालिएजानेकेआदेशकोदियाजाएगा

(i)प्रस्तावपरमतदानकरनेकेलिएमतादनकरनेकेलिएक्याशक्तिप्रदानकरताहैजोप्रस्तावकेसम्बंध मेंसमस्तमतदानशक्तिके1केदसवेंभागसेकमनहींहै, अथवा

(ii)जिसपरएकसमस्तराशि50,000रू.सेकमनहींहैभुगतानितकरदीगईहै।

(ख)एकमतदानकेलिएमांग, उसव्यक्तिद्वाराकिसीभीसमयवापसलियाजासकतााहैजिसनेमांग कीहै।

मतदान का समयमतदान का समयमतदान का समयमतदान का समय

95959595.... ((((क)क)क)क)यदिएकअध्यक्षकेचुनावअथवाएकस्थगनकेप्रश्नपरएकमतदानकीमांगकीजातीहै, तो उसकोतत्कालतथास्थगनकेबिनालियाजाएगा।

((((ख)ख)ख)ख)किसीदूसरेप्रश्नपरएकमतदानमांगकोएकऐसेसमयलियाजाएगाजोजबमांगकीगईहो उससमयसे 48 घंटे सेअधिकनहीं होगा, क्योंकि अध्यक्षमतदानकोअलगतरीके सेप्रयोगकरनेका आदेशदेसकताहै

सदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकेकेकेकेअलगअलगअलगअलगतरहतरहतरहतरहसेसेसेसेअपनेअपनेअपनेअपनेवोटवोटवोटवोटकेकेकेकेउपयोगउपयोगउपयोगउपयोगकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेअधिकारअधिकारअधिकारअधिकार

96969696.... कम्पनी की किसी मीटिंग में लिया गया एक मतदान, एक सदस्य एक मत से अधिक मत देने का हकदार, अथवापरॉक्सीअथवादूसरेव्यक्तिजिनकोउसकेलिएमतदेनेकाअधिकारहैजैसाभीमामलाहो, यदिवहमतदेताहै, उसकेसभीमतोंकाप्रयोगकरेंअथवाउसतरीकेसेमतदानकरेंजिसेवहसभीमतों कोउपयोगकरताहै।

मतदानमतदानमतदानमतदानकेकेकेकेसंमीक्षकसंमीक्षकसंमीक्षकसंमीक्षक

97979797....((((क)क)क)क)जहांएकमतेदानकरायाजानाहै, मीटिंगकाअध्यक्ष दोसंवेक्षकोंकोमतदानकेएवज़मेंदिएगए मतोंकासंवेक्षणकरेगातथाउसकोइसकीसूचनादेगा, कोनियुक्तकरेगा। एकसंवेक्षककोकार्यालयसे हटानेतथासंवेक्षकोंकेकार्यालयमेंरिक्तियांभरनेकेलिए, अपनेलिएअथवाकिसीदूसरेकारणवश, जो ऐसेहटाएजानसेउत्पन्नहुआहोकेलिएशक्तिहोगी

((((ग)ग)ग)ग)अधिनियमकेअंतर्गतनियोजितदोसंवेक्षक, एकसदस्य(कम्पनीकाकर्मचारीअथवाअधिकारीनाहो) होगाबशर्तेकिऐसासदस्यउपलब्धहोंतथानियोजितहोनेकेलिएइच्छुकहो

मतदानमतदानमतदानमतदानके तरीके और उसके परिणामके तरीके और उसके परिणामके तरीके और उसके परिणामके तरीके और उसके परिणाम

98989898....((((क)क)क)क)अधिनियमकेप्रवाधानकेअधीन, मीटिंगकेअध्यक्षकोउसतरीकेकोनियमितकरनेकीशक्तिहोगी जिसमेंमतदानलियाजाएगा।

((((ख)ख)ख)ख)मतदानकापरिणाममीटिंगकानिर्णयसमझ्ााजाएगाजिसप्रस्तावपरमतदानलियागयाथा।

मतदानमतदानमतदानमतदानकीकीकीकीबराबरीबराबरीबराबरीबराबरीकेकेकेकेमामलेमामलेमामलेमामलेमेंमेंमेंमेंप्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावकैसेकैसेकैसेकैसेपिर्णयपिर्णयपिर्णयपिर्णयलेलेलेलेसकतासकतासकतासकताहै।है।है।है।

99999999.... मतदानमेंबरारीहोनेकेमामलेमें, चाहेहाथदिखानेमेंअथवाएकमतदानपर, मीटिंगकाअध्यक्षजो हाथदिखानपरस्थानग्रहणकरताहै, अपनेमतकेअतिरिक्तमतअथवामतोंकोडालनेकेलिएअधि—त होगा, जिसकेलिएवहएकसदस्यकेरूपमेंअधि—तहोगा

मतदानमतदानमतदानमतदानकीकीकीकीमांगमांगमांगमांगदूसरीदूसरीदूसरीदूसरीकार्यवाहियोंकार्यवाहियोंकार्यवाहियोंकार्यवाहियोंकेकेकेकेलेनदेनलेनदेनलेनदेनलेनदेनकोकोकोकोरोकनेरोकनेरोकनेरोकनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएनहींनहींनहींनहीं

100. मतदानकेलिएमांगकिसीभीमीटिंगकोकिसीभीकार्यकेलेनदेनकोजारीरखनेसेरोकेगीनहीं, उसप्रश्नकोछोड़करजिसपरमतदानकीमांगकीगईहै।

बैठकबैठकबैठकबैठककेकेकेकेकार्यवृतकार्यवृतकार्यवृतकार्यवृत

102102102102 कम्पनी की आम सभा की कार्रवाई रखने वाली किताबों को कम्पनी के निबंधित कार्यालय में रखा जाएगातथासदस्योंकेनिरिक्षणकेलिएबिनाकिसीशुल्कके11बजेसवेरेसेलेकर2.00बजेदोपहर तकसभीकार्यदिवसोंमेंखुलारहेगा।

कार्यवृत कार्यवृत कार्यवृत कार्यवृत कीकीकीकीप्रतियांप्रतियांप्रतियांप्रतियां

103103103103.... कोईभीसदस्यइससंबंधमेंकम्पनीकोमाइन्यूटसकीप्रतिकेलिएजैसाकिऊपरसंदर्भितकियागया हैउनशुल्कोंपरजैसाकिअधिनियममेंप्रावाधानहैअपनीप्रार्थनाकरनेकेबादसातदिनोंकेअंदरदिए जानेकाअधिकारीहै।

सदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकेकेकेकेमतमतमतमत

104104104104((((क)क)क)क)हाथदिखानेपरप्रत्येकसदस्यमतदेनेकेलिएअधि—ततथाव्यक्तिगतरूपमेंउपस्थितअथवा वकीलद्वाराअथवापरॉक्सीकाएकमतहोगा।

निगमों द्वारा मतदान किया जाना निगमों द्वारा मतदान किया जाना निगमों द्वारा मतदान किया जाना निगमों द्वारा मतदान किया जाना

105105105105. कोईभीसदस्यजोएककार्पोरेटहैएकप्रतिनिधिद्वाराजोनिदेशकोंकेएकप्रस्तावद्वाराअथवाउस कार्पोरेशनकेदूसरेप्रशासीनिकायद्वाराअधिनियमकेअनुच्छेद187केप्रवाधनोंकेअनुसारविधिवतरूपसे अधि—तहैहाथदिखानेपरमतदेसकताहैजैसेकिवहकम्पनीकासदस्यहो।ऐसेप्रस्तावकोमीटिंग मेंदिखानाजोविधिवतऐसीकार्पोशनकेएकनिदेशकद्वाराप्रमाणितकियागयाहो, प्रस्तावकीसत्यप्रतिभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 739 होनेकेकारणमीटींगमेंदिखाएजानेपरकम्पनीद्वाराउसकीनियुक्तिएकवैद्यताकेएकपर्याप्तसाक्षयके रूपमेंस्वी—तकीजाएगी।

जबजबजबजबतकतकतकतककिकिकिकिकॉकॉकॉकॉलोंलोंलोंलोंकाकाकाकाभुगतानभुगतानभुगतानभुगताननहींनहींनहींनहींकियाकियाकियाकियाजाताजाताजाताजाताकोईकोईकोईकोईसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यमतमतमतमतनहीनहीनहीनहीदेगादेगादेगादेगा

106106106106.... अधिनियम के प्रावाधानों के अधीन कोई भी सदस्य उपस्थित होने अथवा किसी भी आम सभा में या व्यक्गितरूपसेअथवापरॉक्सीद्वाराअथवावकीलअथवापरॉक्सीकेरूपमेंअथवाउसकेनामसेनिबंधित शेयरोंकेसम्बंधमेंएकवकीलकेरूपमें, जिसपरकॉलसयादूसरीराशिकाबकायाहोचुकाहैतथा ऐसेसदस्योंकेकिन्हींभीशेयरोंकेसम्बंधमेंएकमहीनेसेअधिकबकायाहोगयाहैऔरकम्पनीको भुगतातहोगईहै।

परापरापरापरॉॅॅॅक्सीक्सीक्सीक्सीकीकीकीकीयोग्यतायोग्यतायोग्यतायोग्यता

107107107107.... ((((क)क)क)क) कम्पनी का कोई भी सदस्य उपस्थित होने तथा कम्पनी की एक मीटिंग में मत देने के लिए अधिकृतहै, दूसरेव्यक्तिको(चाहेएकसदस्यहोयानहीं)नियुक्तकरनेकेलिएअधि—तकियाजाएगा उसकीपरॉक्सीकेरूपमेंउसकेअपनेएवज़मेंउपस्थितहोनेअथवामतदेनेकेलिएपरंतुऐसेनियुक्त व्यक्तिकोकिसीभीमीटिंगमेंबोलनेकाअधिकारनहींहोगा।

((((ख)ख)ख)ख)कम्पनीकीमीटिंगबुलाएजानेवालेप्रत्येकनोटिसमें उचितप्रमुखताकेसाथएकविवरणहोगाकि उपस्थितितथामतदेनेकेलिएअधि—तएकसदस्यकोएकपरॉक्सीकोउसकेअपनेएवज़मेंउपस्थित होने तथा एक परॉक्सी सदस्य होने के लिए नियुक्त करने के लिए अधि—त किया गया है तथा प्रत्यक्ष परॉक्सीकोसदस्यहोनेकीआवश्यकतानहींहै।

परॉक्सीपरॉक्सीपरॉक्सीपरॉक्सीअथवाअथवाअथवाअथवावकीलवकीलवकीलवकीलद्वाराद्वाराद्वाराद्वारामतमतमतमतदियादियादियादियाजाजाजाजासकतासकतासकतासकताहैहैहैहै

108108108108.... परॉक्सीअथवावकीलद्वारामतदियाजासकताहैसाथहीएकप्रतिनिधिद्वाराजिसकोजैसाऊपर कहागयाहैविधिवतअधि—तकियागयाहो

नियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिकेकेकेकेउपकरणउपकरणउपकरणउपकरणकोकोकोकोजमाजमाजमाजमाकरनाकरनाकरनाकरनातथातथातथातथानिरिक्षणनिरिक्षणनिरिक्षणनिरिक्षण

कोईभीवकीलमतदेनेकेलिएअधि—तनहींहोगाजब तककिपावरऑफ़ऐटॉर्नीअथवाउसकीवकील के रूप में नियुक्ति करने वाला दूसरा उकरण उसको एक वकील के रूप में अथवा उसकी एक नोटरी प्रमाणितप्रतियातोकम्पनीकेअभिलेखोंमेंकिसीभीसमयमीटिंगकेसमयसे48घंटापहलेजमाकर दीगईहैजिसमेंवकीलमतदेनेकाप्रस्तावकरताहैअथवाअभिलेखमेंनिबंधितकरदीगईहै, कम्पनी लिखितनोटिसजोवकीलकेसदस्यकोमीटिंगकीतिथिसेकमसेकम7 दिनपहलेसम्बोधितकिया गयाहैजिसमेंउसकीआवश्यकतापर अधिकारीकीपावरऑफ़ऐटॉर्नीवास्तविकप्रतिमेंंदिखानेकीहै740 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV तथाजब तककिवहइसकेबादकम्पनीकेपासमीटिंगकेलिएनिश्चितसमयकेकमसेकम48 घंटा पहलेजमाकरदीगईहैकेपासमीटिंगकेलिएनिश्चितसमयकेकमसेकम48घंटासेकमनहींके पहलेजमाकरदीगईहैवकीलऐसीमीटिंगमेंमतदेनेकेलिएअधि—तनहींहोगाजब तककिनिदेशक अपनेपूर्णविवेकसेइसे नादिखानेतथानाजमाकरनेकोक्षमानहींकरदें।

((((ख)ख)ख)ख)प्रत्येकसदस्यजोकम्पनीकीमीटिंगमेंमतदेनेकेलिएअधि—तहैअथवाकोईभीप्रस्तावजोवहां परलायाजानाहैकोअवधिकेदौरानअधि—तकियाजाएगाजोमीटिंगशुरूकेनिश्चितसमयकेकमसे कम24घंटापहलेप्रारंभहोताहैतथा मीटिंगकेपरिणामके साथसमाप्तहोना है, परॉक्सियोंकीजांच करनेकेलिएजोकम्पनीकेकार्यघंटोंमेंकिसीभीसमयजमाकीगईहैंबशर्तेकिकमसेकमतीन दिनसेकमनहीं,जांचकरनेकालिखितनोटिसकम्पनीकोदियागयाहै।

((((ग)ग)ग)ग)यदिनियुक्तिकाऐसाकोईउपकरणएकपराक्सीकोनियुक्तकरनेकेइसदृष्टिकोणकोअथवाकम्पनी कीमीटिंगमेंमतदानकेलिएएकप्रतिस्थपाककेरूपमेंसीमितकरताहैतोयहहमेशाकेलिएरहेगा अथवाऐसेसमयकेलिएजैसाकिनिदेशनिश्चितकरसकताहै, कम्पनीकीअभिरक्षामेंरहेगा, तथादूसरी वस्तुओंकोगलेलगायाजाताहैतोउसकीएकप्रतिजिसकीजांचमूलसेकीगईहै, कम्पनीकोकम्पनी कीअभिरक्षामेंरहनेकेलिएदेदीजाएगी

साधन की अभिरक्षासाधन की अभिरक्षासाधन की अभिरक्षासाधन की अभिरक्षा

111111111111.... नियुक्तिकाकिसीभीतरहकासाधनयदिकेवलकंपनीकीबैठकमेंप्रॉक्सीयाविकल्पकीनियुक्ति केउद्‌श्यतकहीसीमितहोतोयहकंपनीकीअभिरक्षामेंस्थायीरूपसेऐसारहेगायाकिसीऐसेसमय तककेलिएरहेगाजिसेकिनिदेशकनिर्धारितकरें, औरयदियहअन्यउद्‌देश्यों कोशामिलकरेतोइसकी एक प्रति की जिसे मूल के साथ जाँचा गया हो उसे कम्पनी कोअपनी अभिरक्षामें रखने के लिए देना होगा।

परॉपरॉपरॉपरॉक्सीक्सीक्सीक्सीकीकीकीकीनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिकाकाकाकासाधनसाधनसाधनसाधन

112112112112. परॉक्सीकाप्रत्येकउपकरणचाहेएकनिर्दिष्टमीटिंगकेलिएहोअथवाअन्यथाएकनियुक्तिकर्ताके हाथ के अंतर्गत लिखित रूप में होगा अथवा उसके वकील जिस को लिखित में अधि—त किया गया है अथवायदिऐसानियुक्तिकर्ताएकनिगमहै, अपनीआममोहरएकअधिकारीकेहाथसेअथवाएकएटॉर्नी जिसकोविधिवतइसकेद्वाराअधि—तकियागयाहैतथाजहांतकजल्दीसेजल्दीहोसकेगाजैसाकि परिस्थितियांअनुमतिदेंगींउसप्रारूपमेंरहेगाजैसाकिअधिनियमकेअनुच्छेद9मेंनिर्दिष्टहै।

सदस्यसदस्यसदस्यसदस्यआदिआदिआदिआदिकीकीकीकीमृत्युमृत्युमृत्युमृत्युकेकेकेकेबावजूदबावजूदबावजूदबावजूदपरॉक्सीपरॉक्सीपरॉक्सीपरॉक्सीद्वाराद्वाराद्वाराद्वारादीदीदीदीगईगईगईगईमतोंमतोंमतोंमतोंकीकीकीकीबैधताबैधताबैधताबैधता

113113113113. परॉक्सीकेएकउपकरणकीशर्तोंकेसाथउसीकेअनुसारदियागयाएकमतवैधरहेगाबावजूद एक प्रधान की मृत्यु के अथवा परॉक्सी के निरस्तरीकरण से अथवा किसी भी पावर ऑफ़ ऐटॉर्नी जिसके अधीनऐसीपरॉक्सीशेयरोंकेहस्तांतरणकेसम्बंधमेंहस्ताक्षरितकीगईथीजिसेमतदियागयाहैबशर्ते कि मृत्यु की कोई सूचना लिखित रूप में नहीं दी गई, निरस्तरीकरण अथवा स्थानांतरण मीटिंग से पहले अॅाफिसमेंप्राप्तकरलियागयाहोग।

मतोंमतोंमतोंमतोंपरपरपरपरआपािआपािआपािआपािकरनेकरनेकरनेकरनेकाकाकाकासमयसमयसमयसमय

114114114114. किसीभीमतकीबैधताकेलिएआपािनहींकीजाएगीसिवामीटिंगमेंअथवामतदानपर, जिसपर ऐसेमतप्रस्तुतकिएजाऐंगेतथाप्रत्येकमतचाहेव्यक्तिगतरूपसेदियागयाहोअथवापरॉक्सीद्वाराऐसी मीटिंगमेंअस्विकृतनाहुआहो, कोउसमीटिंगअथवामतदानकेलिएजोभीहोसभीप्रयोजनोंकेलिए वैद्यमानामानाजाएगा

किसीकिसीकिसीकिसीभीभीभीभीबैठकबैठकबैठकबैठककेकेकेकेअध्यक्षअध्यक्षअध्यक्षअध्यक्षकाकाकाकामतदानमतदानमतदानमतदानकीकीकीकीवैद्यवैद्यवैद्यवैद्यताताताताकाकाकाकानिर्णायकनिर्णायकनिर्णायकनिर्णायकहोनाहोनाहोनाहोनाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 741 115115115115.... किसीभीमीटिंगकाअध्यक्षप्रस्तुतकिएगएमतकीवैधताकाऐसीमीटिंगमेंएकलजजहोगा।एक मतदान के समयउपस्थित अघ्यक्ष ऐसे मतदान में प्रस्तुत मतों मेंप्रस्तुत मतकी बैद्यताकाएकल जज होगा

निदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशक

निदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकों ों ों ों कीकीकीकीसंख्यसंख्यसंख्यसंख्या

# 14 अगस्त 2013 को आयोजित विशेष सामान्य बैठक में पारित प्रस्ताव द्वारा संशोधित।

# 14अगस्त2013कोको विशेष सामान्य बैठक में एक विशेष प्रस्ताव द्वारापारितकरके जोड़ा गया।

117117117117.... व्यक्तिजिनकोयहांबादमेंनामितकियाजारहाहैकम्पनीकेप्रथमनिदेशकहोंगे

1. डा.आर.एच.पाटिल

2. श्रीरविनारायण

3. श्रीराघवनपुत्रन

118118118118.... ((((क)क)क)क)कोईभीट्रस्टडीडअथवा़ऋणअनुबंधजोकम्पनीकेडिबैंचर्सकेमुददेकोकवरकरताहैअथवा ़ऋण जोकम्पनीको अग्रिमदियागयाहो, एकनिदेशककीनियुक्तिकेलिए(इनदस्तावेज़ों में डिबैंचर्स निदेशकेरूपमेंसंदर्भितकियागयाहै)डिबैंचर्सधारक/ऋणदाताकोउपलब्धकरासकताहैऐसीअवधि केलिएजैसाकिउसमेंउपलब्धकारायागयाहै, उससेअधिकनहीं हैजिसकेलिएडिबैंचर्सयाउनमेंसे कोईभीबकायारहेगाअथवाऋणअभुगतानितरहताहै, तथाऑफिससेऐसेडिबैंचर्सअधिकारियोंकोहटाने केलिएतथारिक्तीहोनेकीस्थितिमें, चाहेत्यागपत्र, मृत्यु, हटाएजानेअथवाअन्यथाखालीस्थानमेंएक डिबैंचर्सनिदेशककीनियुक्तिकेलिए।डिबैचरनिदेशकरोटेशनअनुसारसेवानिवृतहोनेकेलिएजिम्मेदार नहींहोगा।

प्रबंधप्रबंधप्रबंधप्रबंधनिदेशक/पूर्णकालिकनिदेशक/पूर्णकालिकनिदेशक/पूर्णकालिकनिदेशक/पूर्णकालिकनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशक

#'119119119119....((((क)क)क)क) अधिनियम के प्रावधानों तथा प्रतिभूतियों तथा भारत के विनिमय बोर्ड, की स्वी—ति के अधीन, निदेशकमंडलसमयप्रबंधनिदेशक/पूर्णकालिकनिदेशक समयपर, उनकीसंस्थाकेलिएएकयाअधिकको अथवापूर्ण कालिकनिदेशक अथवापूर्ण-समय निदेशक अथवाप्रबंधनिदेशक अथवा प्रबंध निदेशकों अथवा पूर्ण-कालिकनिदेशकोकोजोकम्पनीकेकिसीभीनामसेवहपुकारेजातेहैं, उनशर्तोंपरतथाउनशर्तों केलिएएकहीसमयमें5वर्षसेअधिकनहींजैसाकिवहठीकसमझ्ोंनियुक्तअथवादोबारानियुक्तकर सकताहै।

(ग)अधिनियमकेप्रावाधानोंकेअधीन, निदेशकसमयसमयपर, प्रबंध/पूर्णकालिकनिदेशकों)सेपरामर्शकर सकताहै,कुछसमयकेलिएऐसीशक्तियांजोउनकेद्वाराऐसेनियमतथाशर्तोपरतथाऐसेप्रतिबंधोंपर प्रयोगकेयोग्यहैं, जैसाकिवहठीकसमझ्ातेहैंयातोसमानांतररूपसेतथाअपनीशक्तिकेअलगाव अथवासमयसमयपरहटाना, वापसलेना, बदलनाअथवासभीअथवाऐसीकिन्हींशक्तियोंकोबदलना

* सेबीकीस्वी—तिकेअधीनडालागयाविशेषप्रस्तावजोअसाधारणआमसभामेंसदस्योंद्वारा11 सितम्बर2000कोकोपारितकियागया

# 14 अगस्त 2013 को आयोजित विशेष सामान्य बैठक में पारित प्रस्ताव द्वारा संशोधित।

वैकल्पिकवैकल्पिकवैकल्पिकवैकल्पिकनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशक

120120120120. अधिनियमकेअनुच्छेद313केअधीन, निदेशकमंडलएकवैकल्पिकनिदेशककोएकनिदेशककेलिए कार्यकरनेकेलिए(बादमेंइसअनुच्छेदमेंवास्तविकनिदेशककहाजाताहै)उसकेसुझ्ाावोंपरअथवा अन्यथा, उसकीअनुपस्थितिकेदौरानउसकीअनुपस्थितिउसअवधिकेलिएजोतीनमहीनेसेकमनहीं होगीउसराज्यकेलिएजिसमेंबोर्डकीमीटिंगआमतौरपरहोतीहैं

((((ख)ख)ख)ख) खण्ड(क) केअधीन एकवैकल्पिक निदेशक आफिस को एकलम्बेसमयतक संचालितनहींकरेगा जैसाकिमूलनिदेशककोस्वी—तियोग्यहैजिसकेस्थानपरउसकोनियुक्तकियागयाहैतथाआंफिस कोमूलनिदेशकीजिसराज्यमेंबोर्डकीमीटिंगआमतौरपरहोतीहैंमेंवापसीपरखालीकरदेगा

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकीकीकीकीयोग्यतायोग्यतायोग्यतायोग्यता

121121121121. किसीभीनिदेशककीकम्पनीकेकिसीभीशेयरअथवायोग्यतापर प्रतिबंध रखनेकीआवश्यकतानहीं होेगी

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकाकाकाकापापापापारििििश्रमिकरश्रमिकरश्रमिकरश्रमिक

122122122122.... ((((क)क)क)क)निदेशकोंकोभुगतानयोग्यपारश्रमिक, प्रबंधनिदेशकसहितअधिनियककेलागूहोनेवालेप्रावाधानों तथाइनदस्तावेज़ोंतथाउसकेतथाकम्पनीकेबीचकिसीभीअनुबंधकेअधीनहोगा, जोसमयसमयपर आमसभामेंकम्पनीद्वारानिश्चितरहेगातथानिश्चितवेतनकेतरीकेतथा/के लिएअनुलाभअथवाकम्पनी के लाभांश पर कमीशन अथवा ऐसे लाभांशों में सहभागिता अथवा इन तरीकों में से किसी तथा सभी जो विशेषकरअधिनियमद्वारानिषिद्धनहींहैं।

बैठकबैठकबैठकबैठकमेंमेंमेंमेंभागभागभागभागलेनेलेनेलेनेलेनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकोकोकोकोदेयदेयदेयदेयशुल्कशुल्कशुल्कशुल्क

((((ख)ख)ख)ख)एकनिदेशकफीसकेतरीकेसेकम्पनीकेबोर्डकीप्रत्येकमीटिंगअथवातत्सम्बंधीसमितिमेंउसके द्वाराभागलियागयाहोपारश्रमिकप्राप्तकरसकताहै, जोअधिनियमकेअधीनअधिकतमनिर्धारितरहेगा।

अतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तसेवाओंसेवाओंसेवाओंसेवाओंकोकोकोकोप्रदानप्रदानप्रदानप्रदानकरनेकरनेकरनेकरनेवालेवालेवालेवालेनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशककेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविशेषविशेषविशेषविशेष पारिश्रमिकपारिश्रमिकपारिश्रमिकपारिश्रमिककाकाकाकाप्रावधानप्रावधानप्रावधानप्रावधानभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 743 अतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तसेवासेवासेवासेवाप्रदर्शितप्रदर्शितप्रदर्शितप्रदर्शितकरनेकरनेकरनेकरनेवालेवालेवालेवालेनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशककेकेकेकेलिएलिएलिएलिएविशेषविशेषविशेषविशेषपापापापारििििश्रमिकरश्रमिकरश्रमिकरश्रमिक

अतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तअतिरिक्तनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशक

निदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकस्वीकृति नहीं दे सकते हैंस्वीकृति नहीं दे सकते हैंस्वीकृति नहीं दे सकते हैंस्वीकृति नहीं दे सकते हैं

निदेशकोनिदेशकोनिदेशकोनिदेशकोकीकीकीकीरिक्तिरिक्तिरिक्तिरिक्तियांयांयांयां

127127127127.... अधिनियमकेअनुच्छेद283(2) केअधीन, एकनिदेशककापदखालीहोजाएगायदियह-

(क)यदिवहसक्षमन्यायालयद्वाराअस्वस्थमस्तिष्ककापायाजाताहै

(ख)वहएकदिवालियानिर्णितहोनेकेलिएनिवेदनकरताहैअथवा

(ग)वहएकदिवालियाकेरूपमेंनिर्णितहोचुकाहै

(घ)वहकिसीभीअपराधकेलिएन्यायालयद्वाराअपराधीपायादोषीगयाहैजिसमेंनैतिकपत्नसम्मिलित हैतथाइसकेपरिणामस्वरूपकारावासकीसज़ासुनाईगईहैजो6महीनेसेकमनहींहै, अथवा (ड़)वहकिसीभीकॉलकाउसकेद्वारारखेगएशेयरोंकेसम्बंधमेंभुगतानकरनेमेंअसफलहोजाताहै अकेलेयादूसरोंकेसाथसंयुक्तपिछलीनिश्चिततिथिसे6महीनेकेअंदरजिसकोऐसीकीगईकॉलोंका744 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV भुगतानकरनेकेलिएबशर्तेकिसरकारनेसरकारीराजपत्रमेंसूचनाद्वारा, ऐसीअसफलताकोरद्‌दकर दियाहोअथवा

(छ)वह(चाहेअपनेद्वाराअथवाअपनेलाभकेलिएकिसीभीव्यक्तिद्वाराअथवाअपनेखातेमें अथवाकोई भीसंस्थाजिसमेंवहभागीदारहैअथवाकोईभीनिजिकम्पनीजिसकावहनिदेशकहै, ऋणकोस्वीकार करतीहैअथवाएऋणकेलिएगारंटीअथवाप्रतिभूतिकंमनीकोअधिनियमकेअुनच्छेदकेउल्लंधनमेंदेती है, अथवा

(ज)वहअधिनियमकेअनुच्छेद299केउल्लंघनमेंकार्यकरताहै, तथा

(झ्ा)उसकोअनच्छेद284केअनुसरणमेंकम्पनीकेएकप्रस्तावद्वारापदकीअवधिकेबीतनेकेपहले हटादियागयाहै, अथवा

(ट)वहलिखितमेंकम्पनियोंकेनिदेशकोंकोसम्बोधितकरइस्तीफादेचुकाहैअथवा

(ठ)वह, उसकेसम्बंधीअथवापार्टनरअथवाकोईभीफर्मजिसमेंवहअथवाउसकासम्बधीएकहिस्सेदार हैअथवाकोईभीनिजिकम्पनीजिसकावहएकनिदेशकअथवासदस्यहैतथाकम्पनीकेअंतर्गतअथवा किसीभीसहायककम्पनीमेंअधिनियमकेअनुच्छेदकेउल्लंघनमेंलाभकेकिसीपदकोग्रहणकरताहै, अथवा

(ड)उसकेकिसीपदपरआसीनहोनेकेकारणएकनिदेशककेरूपमेंनियुक्तहोनेअथवाकम्पनीमें कोईअन्यरोज़गार, वहऐसेपदपररहनाबंदकरदेताहैअथवा

(क)किसीप्रकरकेकानूनीनिर्णय, दण्डनिर्णयअथवाआदेशआनेकेतिथिके30दिनोंकेअंदर

(ख)जहांएकअपीलअथवायाचिकाजोदण्डात्मकनिर्णय, दण्डअथवासज़ाकेविरूधतीसदिनोंकेअंदर है, वरीयतादीगईहैजैसाऊपरकहागयाहैजोदण्डादेशमेंपरिणामितहुईहै,जबतिथिकोयाचिका अथवाअपीलनिपटादीगईहैउसनिथिकेसमाप्तहोनेकेसातदिनोंकेअंदर, अथवा

(ग)जहांसातदिनोंकेअंदरऊपरकथितकोईभीआगेअपीलअथवायाचिकाकोकानूनीनिर्णय, दण्ड निर्णय अथवा सज़ा के आदेश के सम्बंध में तथा याचिका की अपील को यदि अनुमति दे दी गई है, तो अयोग्यताकोहटानेमेंपरिणामितहोगी, जब तककिऐसीआगेअपीलअथवायाचिकाकोनिपटानहींदिया जाताहै

रूचिरूचिरूचिरूचिकी अभिव्यक्तिकी अभिव्यक्तिकी अभिव्यक्तिकी अभिव्यक्ति

128128128128....((((क)क)क)क)कम्पनीकाप्रत्येक निदेशकजोकिसीभी प्रकार, चाहे सीधेप्रत्यक्षअथवाअप्रत्यक्षरूपसेचिंतत अथवाएकअनुबंधअथवाव्यवस्थाअथवाप्रस्तावितअनुबंधअथवाव्यवस्थामेंरूचिरखताहैकम्पनीकेऐवज़ मेंक्रिया में प्रविष्ट अथवा प्रविष्टहोनीहै, उसकीचिंता तथारूचि को निदेशक मंडल की एकमीटिंग में प्रकटकरेगा।

(ख)(i)एकप्रस्तावितअनुबंधअथवाव्यवस्थकीस्थितिमेंआवश्यकप्रकटीकरणनिदेशकद्वाराअनुच्छेद(क) केअंतर्गतनिदेशकोंकीमीटिंगमेंकियाजाएगाजिसमेंअनुंबंधअथवाव्यवस्थामेंप्रवेशकरनेकानिर्णयभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 745 पहले विचारार्थ लेना है, अथवा यदि मीटिंग की तिथि पर निदेशक नहीं थे, जो प्रस्तावित अनुंबंध अथवा व्यवस्थामेंचिंतातथाव्यवस्थामेंबोर्डकीपहलीमीटिंगमें, इसप्रकारकीचिंतितअथवारूचिरखतेथे

((((ग)ग)ग)ग)किसीअन्यअनुबंधअथवाव्यवस्थाकेमामलमें, आवश्यकप्रकटिकरणबोर्डकीपहलीमीटिंगमेंकिया जाएगाजोनिदेशककेअनुबंधअथवाव्यवस्थाकेबारेमेंचिंतितअथवारूचिरखनेकेबादहोगा

((((ग)ग)ग)ग) ((((i))))अनुच्छेद(क)तथा(ख), केप्रयोजनसे, एकआमनाटिसइसप्रभावसेबोर्डकेनिदेशककोदिया गया कि वह एक निदेशक है तथा एक विशिष्ट निकाय का सदस्य है कार्पोरेट अथवा निर्दिष्ट फर्म का सदस्यहैतथाकिसीभीअनुंबंधअथवाव्यवस्थामेंचिंतिततथारूचिकरहैजोनोटिसकीतिथिकेबाद उसकार्पोरेटनिकायअथवाफर्मकेसाथप्रविष्टहोसकताहै, कोएकप्रर्याप्तप्रकटिकरणतथाप्रकटिकरण अथवाइसप्रकारबनाएगएकिसीभीअनुबंधअथवाव्यवस्थाकोसमझ्ााजाएगा।

(ii)ऐसाकोईभीनोटिसविाीयवर्षकेअंतमेंसमाप्तहोजाएगाजिसमेंयहदियाहुआहै, परंतुआगेके एकविाीयवर्षएकहीबारकीअवधियोंकेलिएएकनएनोटिसकेबादजोविाीयवर्षकेपिछलेमहीने मेंदियागयाहैनवीनीकरणहोसकताहैजिसमेंयहअन्यथासमाप्तहोजऐगा।

(iii)कोईभीऐसानोटिसतथाकोईभीतत्सम्बंधिनवीनिकरणप्रभावकारीनहींहोगाजबतककिउचितपग कोसुनिश्चितनहींकियाजाताहैकियहलायागयातथाबोर्डकीपहलीमीटिंगमेंइसकोदिएजानेके बादपढ़ागयाथा।

(घ)इसआर्टिकलमेंकिसीभीअनुंबंधअथवाव्यवस्थामेंकुछभीनहींलागूहोगाजोप्रविष्टहोगयाअथवा प्रविष्टहोनाहै, एककम्पनीतथाकिसीदूसरीकम्पनीकेबीचाजहांकम्पनीकेकोईभीनिदेशकअथवाउन में से दो अथवा अधिक मिलकर भुगतानित शेयर पूंजी का दो प्रतिशत से अधिक नहीं दूसरी कम्पनी में ररखेंगे।

व्यक्तिगत हितव्यक्तिगत हितव्यक्तिगत हितव्यक्तिगत हितरखनेरखनेरखनेरखनेवालेवालेवालेवालेनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकभागभागभागभागनहींनहींनहींनहींलेंगेलेंगेलेंगेलेंगेअथवाअथवाअथवाअथवाबोर्डबोर्डबोर्डबोर्डमीटिंगमीटिंगमीटिंगमीटिंगमेंमेंमेंमेंमतमतमतमतनहींनहींनहींनहींडालेंगेडालेंगेडालेंगेडालेंगे

129129129129.... ((((1111)))) कम्पनी के निदेशक एक निदेशक के रूप में विचार विमर्श में किसी प्रकार का भाग लेंगे, अथवा किसीभीअनुबंधअथवाव्यवस्थाजो कम्पनीमेंप्रविष्टहोचुकीहैयाप्रविष्टहोनीहै, यदिवहकिसीभी प्रकारसेचाहेप्रत्यक्षयाअप्रत्यक्षरूपसे, अनुंबंधअथवाव्यवस्थामेंचिंताअथवारूचिरखताहै, नाहीऐसे विचारविमर्शकेसमयअथवामतदेनेकेसमयउसकीउपस्थितिकोरमबनानेकेप्रयोजनसेगिनीजाएगी, तथायदिवहमतनहींदेताहैयाउसकामतरददहोजाऐगा

(1) यहअनुच्छेदलागूनहींहोगा

(क)क्षतिपूर्तीकाकोईभीअनुंबंधकिसीभीनुकसानकेविरूधजोनिदेशकअथवाकोईऐकअथवाअधिक पर

(ख)ऐसाकोईभीअनुबंधअथवाव्यवस्थाजोएकसार्वजनिककम्पनीकेसाथअथवाएकनिजिकम्पनीके साथप्रविष्टहोगईअथवाप्रविष्टहोनीहैजोकिसार्वजनिककम्पनीकीएकसहायककम्पनीहै, जिसमें ऊपरकहेगएनिदेशकोंकीरूचिहै।

(ग)उसकाऐसीकम्पनीकानिदेशकहोनेकीस्थितिमेंतथाऐसीसंख्यासेअधिकशेयरोंकाधारकहोने अथवाउसमेंनिहितमूल्यजैसाकिउसकोनिदेशककेलिएनियुक्तिकेलिएयोग्यहोनेकेलिएअपेक्षितहै, वहकम्पनीद्वाराऐसेनिदेशककेलिएनामांकितहोजानेकेकारण, अथवा

(घ)उसकेसदस्यहोनेसेजोभुगतानितशेयरकेदोप्रतिशतसेअधिकशेयरपूंजीऐसीदूसरीकम्पनीका नहींरखताहै

निदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशककम्पनीकम्पनीकम्पनीकम्पनीद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराप्रायोजितप्रायोजितप्रायोजितप्रायोजितकम्पनियोंकम्पनियोंकम्पनियोंकम्पनियोंकेकेकेकेनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकहोहोहोहोसकतेसकतेसकतेसकतेहैंहैंहैंहैं746 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV 130130130130.... निदेशक कम्पनी द्वारा प्रायोजित कम्पनियों के निदेशक हो सकते हैं, अथवा जिसमें कम्पनी एक वेंडर, सदस्य, अथवाअन्यथारूचिरखसकतीहैतथअधिनियमकेप्रावाधानोंतथाइनदस्तावेज़ोंकेअधीनऐसा कोईभीनिदेशकएकनिदेशककेलिएकिसीभीप्राप्तलाभकेलिएजोएकनिदेशककेरूपमेंप्राप्त कियागयाहैकेलिएअथवाकम्पनीकेसदस्यकेलिएजवाबदेहहोगा

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकीकीकीकीरोटेशनरोटेशनरोटेशनरोटेशन

निदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकरोटेशनरोटेशनरोटेशनरोटेशनद्वाराद्वाराद्वाराद्वारा सेवासेवासेवासेवा निवृतनिवृतनिवृतनिवृत होंगेहोंगेहोंगेहोंगे

131. कम्पनीकीप्रत्येकआमसभामेंपहलीवार्षिकआमसभाछोड़कर, निदेशकोंकाएकतिहाईहिस्साकुछ समय केलिएरोटेशनकेहिसाबसेजोसेवानिसृत होने केलिए उारदायीहैं अथवा, यदिउनकीसंख्या तीन अथवा तीन के गुणा में, अधिक नहीं है तब एक तिहाई की निकटतम संख्या पद छोड़ने के लिए सेवानिवृतहोगी

कौकौकौकौनसेनसेनसेनसे निदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशक सेवासेवासेवासेवा निवृत होंगेनिवृत होंगेनिवृत होंगेनिवृत होंगे

132132132132.... सेवानिवृतहोनेवालेनिदेशकरोटेशनद्वाराप्रत्येकआमसभामेंवहहोंगेजोपदपरउनकीपिछली नियुक्तिअधिकतम्‌लम्बेसमयसेहै, परंतुजैसाकिव्यक्तियोंकेबीचआपसमेंजोउसीतिथिकोनिदेशक होगएवहीजोसेवानिवृतहैंवहचूकमेंतथाआपसमेंकिसीभीव्यवस्थाकेअधीन, कानिर्णयलाटद्वारा होगा

सेवासेवासेवासेवानिवृतनिवृतनिवृतनिवृतहोनेहोनेहोनेहोनेवालेवालेवालेवालेनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकपुनर्चुनावपुनर्चुनावपुनर्चुनावपुनर्चुनावकेकेकेकेयोग्ययोग्ययोग्ययोग्यहोगेहोगेहोगेहोगे

133133133133.... सेवानिवृतहोनेवालेनिदेशकपुनःचुनावकेयोग्यहोगे।कम्पनीरिक्तिकोसेवानिवृतहोनेवालेनिदेशक कोनियुक्तकरअथवाकिसीदूसरेव्यक्तिकोउसरिक्तिमेंभरसकतीहै

133133133133....एएएए....एकसेवानिवृतहोनेवालेनिदेशकपुनर्चुनावकेयोग्यहोगा।

कम्पनीकम्पनीकम्पनीकम्पनी को रिक्तियां भरनी होंगीको रिक्तियां भरनी होंगीको रिक्तियां भरनी होंगीको रिक्तियां भरनी होंगी

134134134134. कम्पनीवार्षिकआमसभामीटिंगमेंजिसमेंनिदेशकपूर्वमेंकहेगएतरीकेसेसेवानिवृतहोंगेरिक्तियों कोसेवानिवृतहोनेवालेव्यक्तिरिक्तियोंकोभरसकतेहै, एकसेवानिवृतहोनेवालेनिदेशककोनियुक्त करअथवारिक्तिमेंकिसीदूसरेव्यक्तिको।

सेवानिवृतसेवानिवृतसेवानिवृतसेवानिवृतनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशकअगलेअगलेअगलेअगलेनिदेशकनिदेशकनिदेशकनिदेशककीकीकीकीनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिहोनेहोनेहोनेहोनेतकतकतकतकपदपदपदपदपरपरपरपरबनेबनेबनेबनेरहेंगेरहेंगेरहेंगेरहेंगे

135135135135.... यदिसेवानिवृतहोनेवालेनिदेशकोंकास्थानभरानहीजाताहैतथामीटिंगमेंरिक्तीकोनहींभरना है, कोस्पष्टरूपसेप्रस्तावितनहींकियाहै, तोमीटिंगअगलीतिथितकउसीदिनतथासमयतथास्थान तकस्थगितरहेगीतथायदिवहदिनसार्वजनिकछुट्‌टीकाहोताहै, तोअगलेउारवर्तीदिनतकजोएक सार्वजनिकछुटटीकादिननहींहै, उसीसमयतथास्थानतथायदिस्थगितमीटिंगभी, सेवानिवतहोनेवाले निदेशकोंसेस्थान भरा नहींगया हैतथामीटिंगंनेस्पष्टरूपसेरिक्तिया नहीभरनेकोप्रस्तावितनहीं किया है, तो सेवानिवृत होने वाले निदेशक को स्थग्ति मीटिंग में दोबारा नियुक्त होना समझ्ाा जाएगा जब तक-

(1) उसमीटिंगमेंअथवापहलेवालीमीटिंगमेंऐसेव्यक्तियोंकोफिरसेनियुक्तकरनेकामीटिंगमेंएक प्रस्तावरखनातथाखोदिय

(2) सेवानिवृतहो रहा निदेशक ने एक लिखित नोटिस द्वारा कम्पनी अथवा इसके निदेशक मंडल को इस प्रकारफिरसेनियुक्तहोनेमेंअपनअनिच्छास्पष्टरूपसेबताईहै।

(3) वहयोग्यनहींहैअथवानियुक्तिकेलिएअयोग्यकरारदियाजाताहैभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 747 (4) एक प्रस्ताव, चाहे विशेष अथवा सामान्य की आवश्यकता अधिनियम के प्रवाधानो के आधार पर उसकी नियुक्तियाफिरसेनियुक्तिकेलिएहै, अथवा

(5)अधिनियक136काउप-अनच्छेद(2) केप्रावाधानमामलेमेंलागूहोताहै।

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकीकीकीकीनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिगतगतगतगतमतदानमतदानमतदानमतदानद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराहोगीहोगीहोगीहोगी

136136136136.... ((((1111)))) यहलागूहोगा।कम्पनीकीप्रत्येकवार्षिकआमसभा, मेंदोऔरयाअधिकव्यक्तियोंकीनियुक्तिके बारेमेंएकप्रस्तावनहीलायाजाएगा, एकएकलप्रस्तावद्वाराकम्पनीकेनिदेशककेरूपमेंजबतककि एकप्रस्तावकियहऐसाकियाजाएगापहलेमीटिंगद्वाराबिनाकिसीमतइसकेविरूधदेनेकेसहमतहो गयाथा।

((((2222)))) एकप्रस्तावइसअनुंच्छेदकेउपअनुंच्छेद(1) केउल्लंघनकेरूपमेंलायागयाथारददहोजाएगा यानहींइसप्रकारसेप्रस्तावितकरनेतथापारितकरनेकेसमयआपतियोंकोलियागयाथा, बशर्तेकि जहांइसप्रकारप्रस्तावलाकरपारितकरदियाजाताहै, सेवानिवृतिकरनेवालेनिदेशककीएकसेवानिवृति वालेनिदेशककीचूकवालीदूसरीनियुक्तिफिरसेनियुंक्तिकाकोइप्रावाधाननहींहै

((((3333)))) एकप्रस्तावअथवाएकव्यक्तिकोनियुक्तिकेलिएनामांकितकरनेकेलिएकोएकप्रस्तावकेरूपमें व्यवहारकरनाचाहिएजैसाकिउसकीनियुक्तिकेलिएप्रस्ताव।

निदेशककेपदकेलिएखड़ेहोनाकाअधिकारसेवानिवृतनिदेशकोंके अलावाअन्यव्यक्तियोंको

137137137137.... ((((1111)))) कोईभीवयक्तिनहीं, एकसेवानिवृतनिदेशकनाहोकरकिसीभीआमसभामेंनिदेशककेपदके चुनावकेलिएयोगयहोगा, जबतककिवहअथवाकोईदूसरासदस्यउसकोप्रस्तावितकरनेकाइच्छुक नाहो, केपासमीटिंगसेपहले14स्पष्टदिवसहैं, नेआफिसमेंएकलिखितनोटिसउसकेहस्ताक्षरके अंतर्गतछोड़दियाहैजोउसकीनिदेशककेपदकेलिएउमीदवारीकावाचकहैअथवाएकऐसेसदस्य कीअपनेकोउसपदकेलिएएकप्रत्याशीकेरूपमेंप्रस्तावितककरनेकीइच्छा, 500रूप्येकीएकजमा राशिकेसाथजोऐसेव्यक्तिकोवापसकरदीजाएगीअथवाचूंकिमामलाऐसेसदस्यकाहोसकताहै, यदिव्यक्तिचुंनावमेंचुनावमतोकोप्राप्तकरनमेंसफलहोजाताहैएकनिदेशककेरूप

(2) कम्पनी सदस्यों को एक सदस्य को एक व्यक्ति की निदेशक के पद के लिए प्रत्याशी के विषय में सूचितकरेगीअथवाएकसदस्यकीऐसेव्यक्तिकोएकप्रत्याशिकेरूपमेंउसपदकेलिएप्रस्तावितकरने कीइच्छासदस्योंपरव्यक्तिगतनोटिससर्वकरनेकेलिएजोउपलब्धकराईगईमीटिंगसेसातदिनपहले होगाबशर्तेकियहकम्पनीकेलिएव्यक्तिगतनोटिससदस्योंपरसर्वकरनाआवश्यकनहींहोगाजैसाकि उपरकहागयाहै, यदिकम्पनीऐसीप्रतियाशिताअथवाअथवाइच्छाकोमीटिंगसेसातदिनपहलेसेकम नहींकोसमारचारपत्रोंमेंविज्ञापितकरतीहै, कमसेमकदोसमाचारपत्रोंमेंउसस्थानमेंवितरितकरत हुएजहांकम्पनीकानिबंधितआफिसहै, जिसमेंसेएकअंग्रेजीभाषातथादूसराएसस्थानकीक्षेत्रीय भाषा में।

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकोकोकोकोहटानाहटानाहटानाहटाना

138. एकसरकारीनिदेशकहोकरअथवाप्रथमनिदेशकअथवासरकारद्वाराअधिनियमकेअनुंच्छेद408के अंतर्गतएकनिदेशककेरूपमेंनियुक्तकार्यालयमेंउसकीअवधिकीसमाप्तिसेपहले

(ख) इस अनुच्छेद के अंतरगत किसी निदेशक को हटाने केलिए किसी भी प्रस्ताव के विशेष नोटिस की आवश्यकता होगी अथवा एक निदेश के बदले किसी व्यक्ति को नियुंक्त करना एक मीटिंग मे इस प्रकार हटायागयाजिसमेंउसकोहटायागया।

(ग)इसअनुच्छेदकेअंतर्गतएकनोटिसकेप्राप्तहोनेपरएकनिदेशककोहटानेकेलिएएकप्रस्ताव, कम्पनीसम्बंधितनिदेशककोउसकीतासंबंधितएकप्रतिमेंभेजेगीतथाडायरेक्टर(चाहेहांयानहीं, वह कम्पनीकाएकसदस्यहै)मीटिंगमेंउसकेप्रस्तावपरसुनेजानेकाअधिकारीहै।

(घ)जहांअनुंच्छेदकेअंतर्गतएकनिदेशककोहटानेकेलिएजहांएकनोटिसदियागयाहैतथासम्बंधित निदेशकतत्सम्बंधितप्रतिष्छाकरताहैतथाउनकेनोटिसदेनेकीप्रार्थनाकम्पनीकेसदस्योसेकरताहै, कम्पनीजब तककिइसकेद्वाराप्रतिनिधित्वप्राप्तनहीकरलियागयाहैइसकेलिएऐसाकरनेकेलिए बहुतदेरहोचुकी है।

() प्रस्ताव केकिसीभीनोटिसमेंजोकम्पनीके सदस्यों को दियागया है, प्रतिनिधित्वके यथार्थ का विवरणदेंजोदियागयाहै

()कम्पनीकेप्रत्येकसदस्यकोप्रतिनिधित्वकीएकप्रतिभेजेंजिसकोमीटिंगकानोटिसभेजागयाहै(चाहे कम्पनीद्वाराप्रतिनिधित्वप्राप्तकरनेकेपहलेअथवाबादमें)तथायदिप्रतिनिधित्वकीएकप्रतिजैसाकि पहलेकहागयाहैचूंकिवहसबबहुतदेरसेप्राप्तहुआथातथाकम्पनीकीचूककेकारणसे? निदेशक कर सकता है(अपने मौखिक सुने जाने के अधिकार का बिना प्रतिकूल प्रभाव डाले) आवश्यकता है कि प्रतिनिधित्वकोभेजेजानेकीआवश्यकतानहीहैतथाप्रतिनिधित्वकोमीटिंगमेंपढ़नेकीआवश्यकतानहीं है, यदिआवेदनरपरयातोकम्पनीकीओरसेअथवाकिसीदूसरेव्यक्ति, जोपीडितहोनेकादावाकरता है, मानहानिकेमामलेकेलिए, न्यायालयसंतुष्टहैकिइसअनुच्छेदद्वाराप्रदाअधिकारोकोगालीदीजा रहीहैबिनामतलबकाविज्ञापनमानहानीकाएकत्रितकरनेकेलिए

(ड़)इसअनंच्छेदकेअधीनएकनिदेशककोहटाएजानेसेएकसर्जितरिक्ति, यदिवहकम्पनीद्वाराएक आमसभामेंअथवाबोर्डकेद्वारा, नियुक्तकरलियागयाहै, बदलेमेंदूसरेनिदेशककीनियुक्तिद्वारारिक्ति भरलीजाए, मीटिंगद्वाराजिसमेंउसकोहटादियागयाहै, बशर्तेकिइरादतननियुंक्तिकाविशेषनोटिस, इसअधिनियमकेअनुंच्छेद(ख)केअतर्गतदेदियागयाहै।इसप्रकारसेनियुक्तनिदेशकनेआफिसको ग्रहणकियाहोतायदिउसकोहटानहींदियागयाहोता।

(च)यदिइसअधिनियककेअनुच्छेद(ड़)केरिक्तिनहींभरीगईहै, इसकोएकआकस्मिकरिक्तिकेरूप प्रावाधानोंकेअनुसारभराजासकताहैजहांतकवह अनुच्छेद125 केलागूहोनेवालेहोंतथासभी प्रावाधानउसीअनुसारलागूहोंगे, बशर्तेकिनिदेशकजिसकोहटायागयाथाकोपदसेहटादियागयाहै, दोबगाराबोर्डकेनिदेशककेरूपमेंनहींनियुक्तहोगा

139139139139.()प्रत्येकसदस्यवार्षिकरूपसेबोर्डकोसूचितकरेगाऐसीतिथिकेद्वारजैसीसमयसमयपरबोर्ड द्वाराअल्पसमयकेलिएनिश्चितकीजासकतीहै, इसकेप्रत्याशीकानामबोर्डमेंचयनितकियेजानेहेतु बोर्डकेलिएवार्षिकआमसभा

() अनुच्छेद के अंतर्गत एक लिखित अथवा नोटिस केवल दे दिया गया समझ्ाा जाएगा यदि यह ऐसी संख्याकेनिदेशकोंद्वाराहस्ताक्षरितकियागयाहैतथाप्रस्तावकीएकप्रमाणितप्रतिकेसाथहैजोकि बोर्डकेऐसेसदस्योंद्वारापारितकियागयाहोजोएकआमसभाकाप्रभावदेतेहैं।

()अनुच्छेद136-139केप्रावाधान(दोनोसम्मिलित)इसअनुच्छेद139केप्रावाधानोंकेअधीनतथाअनुसार

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकीकीकीकीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाही

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकीकीकीकीबैठकबैठकबैठकबैठकभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 749 140. स्थगितकार्यवाही केलिएनिदेशक कार्यवाहीनिर्गतकरने केलिए साथ मिलसकते हैंतथाअन्यथा अपनीमीटिंगतथानिदेशकोंकीकार्रवाईकोनियमितकरसकतेहैंजैसाकिवहठीकसमझ्ोंबशर्तेफिरभी यहकिबोर्डकीएकमीटिंगकमसेकमतीनसप्ताहमेंएकहोगीतथाकमसेकमचारऐसीमीटिंगेंहर सालहोगीमीटिंगकबबुलाईजासकतीहै

बैठक कब बुलाई जा सकती है

141. मीटिंग का अध्यक्ष किसी भी समय तथा प्रबंधक अथवा कम्पनी का ऐसा दूसरा अधिकारी जैसा कि निदेशकों द्वाराअधि—त किया जासकताहै एक डायरेक्टर की प्रर्थना पर निदेशकोंकीएक मीटिंग बुला सकताहै।

बैठकों की सूचनाबैठकों की सूचनाबैठकों की सूचनाबैठकों की सूचना

142. बोर्डकीप्रत्येकमीटिंगकानोटिसलिखितमेंप्रत्येकनिदेशककोअल्पसमयकेलिएभारतमेंतथा उसकेसामान्यपतेपरभारतमेंप्रत्येकडायरेक्टरकोबोर्डकाअध्यक्ष भेजेगा।

बोर्ड के अध्यक्षबोर्ड के अध्यक्षबोर्ड के अध्यक्षबोर्ड के अध्यक्ष

143. निदेशकअपनेअध्यक्षकोचुनसकतेहैंतथाअवधिकोनिश्चितकरसकतेहैजिसकेनिएउनकोपद पररहनाहै।बोर्डकीसभीमीटिंगेंऐसेअध्यक्षकीअध्यक्षतामेंहोंगीयदिवहउपस्थितहै, परंतुयदिकिसी भीनिदेशकोंकीमीटिंगमेंअध्यक्षउपस्थितनहींहै, उससमयजोउसकोचलानेकेलिएनिश्चितकिया गयाहै, तबतथाउसमामलेमेंनिदेशकनिदेशकोंमेंसेएककोचुनेंगेतबमीटिंगकीअध्यक्षताकरनेके लिए

संचालकसंचालकसंचालकसंचालकमंडलमंडलमंडलमंडलकीकीकीकीमीटिंगमीटिंगमीटिंगमीटिंगमेंमेंमेंमेंप्रश्न का निर्णय कैसे प्रश्न का निर्णय कैसे प्रश्न का निर्णय कैसे प्रश्न का निर्णय कैसे लियालियालियालियाजाता हैजाता हैजाता हैजाता है

144144144144.... किसीभीमीटिंगमेंउठनेवालेप्रश्नमतोंकेबहुमतद्वारानिर्णितकिएजाऐंगेतथामत समान होने के मामलेमेंमीटिंगकाअध्यक्ष(चाहेअध्यक्षइनदस्तावेजोंकेआधारपरअथवाऐसीमीटिंगमेंनिदेशकद्वारा जोमीटिंगकीअध्यक्षताकररहेहै)कीएकसैकेंडमतअथवाकासिटिंगमतहोगी। किसीमीटिंगमेंउठने वालेप्रश्नोंकोमतोंकेबहुमतद्वारानिर्णितकियाजाएगातथाकिसीभीमीटिंगमेंउठनेवालेप्रश्नबहुमत द्वारानिर्णितकिएजाऐंगेतथाबराबरीकेमामलमें, मीटिंगकाअध्यक्ष (चाहेअध्यक्षइनदस्तावेजोंकेआधार परअथवाऐसीमीटिंगमें निदेशकद्वाराजोमीटिंगकीअध्यक्षताकररहेहै) कीएकसैकेंडमतअथवा कासिटिंगमतहोगी।

कोरमकोरमकोरमकोरम औरऔरऔरऔर शक्तियोंशक्तियोंशक्तियोंशक्तियों काकाकाका प्रयोगप्रयोगप्रयोगप्रयोग करनेकरनेकरनेकरने केकेकेके लिएलिएलिएलिए इसकीइसकीइसकीइसकी क्षमताक्षमताक्षमताक्षमता

145. मीटिंगकेलिएकम्पनीकेबोर्डकेनिदेशकोंकाकोरमइसकीकुलसंख्याकाएकतिहाईहोगा(उस मेंकोईभीनिहितएकतिहाईकोएककेरूपमेंगिनाजाएगा)अथवादोनिदेशकजोभीअधिकहैबशर्ते किजबभीअधिकहै,बशर्तेकिजबकिसीमीटिंगमेंरूचीरखनेवालेनिदेशकोबढ़जातेहैंअथवाकुल शक्तिकादोतिहाईकेबराबरहै, निदेशकजोरूचिनहींरखतेहैतथामीटिंगमेंउपस्थितदोतिहाईसे कमनहींहैंतोकोरमहोगा, ऐसेसमयकेदौरानतथाबशर्तेकिआगेपहलेकथितप्रावाधानलागूनहींहोगा जबाएक निदेशकके साथ अथवाकिसीफर्मके साथ जिसकाकिनिवेशक सदस्य है अथवा एक निजि कम्पनीकेसाथजिसकाएकनिदेशकअथवासदस्यकेलिए

कोरम के अभाव में बैठक का स्थगन करने की प्रक्रियाकोरम के अभाव में बैठक का स्थगन करने की प्रक्रियाकोरम के अभाव में बैठक का स्थगन करने की प्रक्रियाकोरम के अभाव में बैठक का स्थगन करने की प्रक्रिया

146146146146.... ((((क)क)क)क) यदि बोर्ड की एक मीटिंग कोरम के कारण नहीं हो सकी, तब जब तक कि प्रत्येक मीटिंग में उपस्थितनिदेशकअन्यथानिर्णयलें, मीटिंगस्वतःस्थगितअगलेसप्ताहउसीसमयतथादिनतथास्थान अथवा यदि वह दिन एक सार्वजनिक छुट्‌टी का दिन है तब तक्‌ अगले निरंतर दिवस जो कि एक सार्वजनिकछुट्‌टीकादिननहींहैउसीसमयतथास्थान पर।

(ख) अनुच्छेद 141 के प्रावाधान दण्डित नहीं समझ्ो जाएंगे, केवल इस तथ्य के कारण कि बोर्ड की एक मीटिंगजिसकाउसअनुच्छेदकीशर्तोंकेपूराकरनेकेलिएबुलायागयाथा,कोरमकीकमीकेकारण नहींहोसकी।

बोर्डबोर्डबोर्डबोर्डएकएकएकएकसमितिसमितिसमितिसमितिनियुक्तनियुक्तनियुक्तनियुक्तकरकरकरकरसकतासकतासकतासकताहैहैहैहै

147. अधिनियमकेप्रावाधानोंकेअधीननिदेशक अपनीसमितिबनानेकीशक्तियोंको समितियों को अथवा व्यक्तियों को प्रतिनिधित कर सकते हैं जैसा वह ठीक समझ्ाते हैं तथाऐसे प्रत्याजोन कोसमयसमय पर निरस्तकरसकतेहैं।इसकेनिदेशकोंद्वारा इसप्रकारबनाईगईकोईभीसमितिइनशक्तियोंद्वाराइस प्रकारप्रत्याजोजितहोगीजोकिसीभीलागूकानूनकेअनुरूपहैं

समितिसमितिसमितिसमितिकीकीकीकीमीटिंगमीटिंगमीटिंगमीटिंगकैसेकैसेकैसेकैसेसंचालितसंचालितसंचालितसंचालितकरनीकरनीकरनीकरनीहैहैहैहै

148148148148.... ऐसीकिसीभीसमितिकीमीटिंगोंकीकार्रवाईइनदस्तावेज़ोंकेप्रवाधानोंसेसंचालितहोंगी, निदेशकों कीमीटिंगतथाकार्रवाईकोनियमितकरनेकेलिएजहांतकसंभवहोसकेवहलागूहैंतथानियमोंद्वारा अतिक्रमितनहींकीगईहैंजोनिदेशकोंद्वारापिछलीप्रोसीडिंगज़मेंबनाएगएहै।

बोर्डबोर्डबोर्डबोर्डयायायायासमितिसमितिसमितिसमितिकाकाकाकाकार्यकार्यकार्यकार्यनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिमेंमेंमेंमेंदोषदोषदोषदोषकेकेकेकेबावजूदबावजूदबावजूदबावजूदवैधवैधवैधवैधहैहैहैहै

149149149149.... बोर्डयासमितिकेकिसीभीबैठकमेंकियेगयेयानिदेशककेरूपमेंकार्यकरनेवालेव्यक्तिके द्वाराकिएगएसभी—त्यवैधहोंगे, बावजूदइसकेकिबादमेंपताचलेकिइननिदेशकोंमेंसेकिसीएक याअधिककीनियुक्तियापूर्वोक्तमेंकामकरनेवालेकिसीव्यक्तिकोदोषयाअयोग्यतायाअधिनियममें शामिलकिसीप्रावधान केकारणअवैध मानागयाथाएवंइस प्रस्तुत लेखमें कुछभीऐसानहींहैजो कंपनीकोउनकीनियुक्तिमेंदोषमिलने, अमान्यघोषितहोनेयानिष्कासनकेबादनिदेशकद्वाराकियेगये —त्योंकोवैधबनाताहो।

प्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावप्रस्तावपारितपारितपारितपारितकरनेकरनेकरनेकरनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएकागजातकागजातकागजातकागजातकाकाकाकापरिक्रमणपरिक्रमणपरिक्रमणपरिक्रमण

150150150150. बोर्ड या समिति द्वारा पारित किया गया कोई भी प्रस्ताव मान्य नहीं होगा जब तक कि विधिवतया प्रस्ताव के मसौदे को सभी आवश्यक कागजात, यदि कोई हो, के साथ सभी निदेशकों को या उस समय भारतमेंमौजूदसमितिकेसभीसदस्यों (जोबोर्डयासमितिकीबैठककेलिएतयकोरमसंख्यासेकमन हो) औरअन्यसभीनिदेशकोंयासदस्योंयाजोप्रस्तावपरमतदानकरनेकेहकदारहैं, मेंसेबहुसंख्यको उनकेसामान्यपतेपरप्रेषितनकियागयाहो।

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंऔरऔरऔरऔरसमितियोंसमितियोंसमितियोंसमितियोंकीकीकीकीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकाकाकाकाकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्र

151151151151. कंपनीकेनिदेशकमंडलऔरबोर्डकीसभीसमितियोंकीबैठकोंकाकार्यवृाविधिवतइसउद्‌ेदश्य के लिएप्रदानकीगईएककिताबयाकिताबोंमेंदर्जहोनीचाहिए।कार्यक्षेत्रमेंशामिलहोंगे-

(क) बैठकमेंहुईकार्यवाहीकानिष्पक्षऔरसहीसारांश।

(ख) निदेशकमंडलयाबोर्डकीकिसीभीसमितिकेबैठकमेंउपस्थितसभीनिदेशकोकेनाम।

(ग) बोर्डऔरबोर्डकीसमितिद्वारापारितसभीआदेशऔरअधिकारियोंऔरनिदेशकोंकीसभीनियुक्तियां

(घ) बोर्डऔरसमितियोंकीबैठककेसभीप्रस्तावोंऔरकार्यवाहियोंकालेखा जोखा।

औरभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 751 (ई) ऐसेप्रत्येकमामलेमेंजहांबोर्डयासमितिकीबैठकमेंपारितप्रस्तावमेंकिसीनिदेशककीसहमति नहींहोतोउसकानाम।

कार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रपरपरपरपरकिसकेकिसकेकिसकेकिसकेद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराहस्ताक्षरहस्ताक्षरहस्ताक्षरहस्ताक्षरहुएहुएहुएहुएऔरऔरऔरऔरइसइसइसइसतरहतरहतरहतरहकेकेकेकेकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रकार्यक्षेत्रकाकाकाकाप्रभावप्रभावप्रभावप्रभाव

152152152152.... बोर्डयाबोर्डकेकिसीभीसमितियोंकीकिसीभीबैठककेकिसीकार्यवृाजोऐसीबैठककेअध्यक्ष याअगलीहोनेवालीबैठककेअध्यक्षद्वाराहस्ताक्षरकीगईहोऔरदिनांकसेसंगतिरखतीहोअधिनियम कीधारा 193 केप्रावधानोंकेअनुसार, सभीउद्देश्योंकेलिएलागूहैचाहेप्रस्तावपारितहोनेमेंजोभीसाक्ष्य सत्यहोंयावास्तविकऔरनियमितलेन-देनकेसंदर्भमेंयाकार्यवाहीकीप्रक्रियायाजोभीदर्जकिया गयाहोयानियमितताकेकारणएकजैसीलगनेवालीबैठकोंकेसंदर्भमें।

अधिनियमअधिनियमअधिनियमअधिनियमकेकेकेकेप्रावधानप्रावधानप्रावधानप्रावधान

153. निदेशकगणअधिनियमकीधारा 159, 295, 297, 299, 303, 305, 307 और 308 केप्रावधानोंकाजोआशय केअनुरूपलागूहोअनुपालनकरेगें।

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकीकीकीकीशक्तियाँशक्तियाँशक्तियाँशक्तियाँ

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकीकीकीकीसामान्यसामान्यसामान्यसामान्यशक्तियाँशक्तियाँशक्तियाँशक्तियाँनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंमेंमेंमेंमेंनिहितनिहितनिहितनिहितहैंहैंहैंहैं

154. अधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुसारकंपनीकाव्यापारनिदेशकोंद्वाराप्रबंधितकियाजाएगाजोकंपनीके रूपमेंऐसेसभीशक्तियोंकाप्रयोगकरसकतेहैंऔरसभीतरहकेकार्यऔरगतिविधियांकरसकतेहैं जोइसकेसंघकेज्ञापनकेअनुसारसंगतहैयाजिसकाप्रयोगकरनेकेलिएअधि—तहैंयाप्रस्तुतकानून द्वारानिर्देशितहैयाप्रयोगकियाजानाआवश्यकहैयाकंपनीद्वाराआमबैठकमेंहुआहै।लेकिनइसके साथअधिनियमकेप्रावधानोंऔरसंघकेज्ञापनसेसंगतहोनेऔरकंपनीकेआमबैठकमेंसमय-समयपर बननेवालेज्ञापनऔरअधिनियमसेअसंगतहोनेपरकंपनीकेकिसीनिदेशककीपूर्वकार्यवाहीअमान्यनहीं होतीयदिवहअधिनियमबननेसेपहलेमान्यथी।

155155155155.... बोर्डकंपनीकीओरसेनिम्नलिखितशक्तियोंकाप्रयोगकरेगा, औरवहकेवलअपनीबैठकमेंपारित प्रस्तावकेमाध्यमसेऐसाकरेगा-

(क) शेयरधारकोंकेलिएकॉलबनानेकीशक्ति, उनकेशेयरोंलिएपैसेकाभुगताननहोनेकेसंबंधमें

(ख) डिबेंचरजारीकरनेकीशक्ति

(ग) डिबेंचरोंसेअन्यथाधनउधारलेनेकीशक्ति

(घ) कंपनीकेधनकोनिवेशकरनेकीशक्ति, और

(ई) ऋणबनानेकीशक्ति

बशर्तेकिबोर्ड, निदेशकोंकीकिसीभीसमिति, प्रबंधनिदेशक, प्रबंधक, याकंपनीकेकिसीमुख्यअधिकारीकी बैठकमेंपारितप्रस्तावसेयाकंपनीयाशाखाकार्यालयकेमामलेमेंशाखाकार्यालयकेप्रमुखअधिकारी,752 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV अधिनियमकीधारा 292 केखंडमेंनिर्दिष्टशक्तियोंक्रमशः (ग), (घ) और (ङ) तथाउपवर्गोंमेंनिर्दिष्ट (2), (3) और (4) काप्रयोगकरें।

कुछकुछकुछकुछशक्तियोंशक्तियोंशक्तियोंशक्तियोंकेकेकेकेप्रयोगप्रयोगप्रयोगप्रयोगकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएकंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकीकीकीकीसहमतिसहमतिसहमतिसहमतिआवश्यकआवश्यकआवश्यकआवश्यकहैहैहैहै

156156156156.... बोर्डआमबैठकमेंकंपनीकीसहमतिसेप्रतिकूलनहींरहेगा।

(क) कंपनीकेउपक्रमकेसमूचेयाजहाँकंपनीएकसेअधिकउपक्रमकीमालिकहै, कोवस्तुतःबेचने, पट्‌टेपरदेनेयानिपटानकेमामलेमें

(ख) निदेशकद्वाराबकायाऋणकोमाफकरनायापुनःभुगतानकेलिएसमयदेनेकेमामलेमें

(ग) ऐसेमामलेजहांट्रस्टकीप्रतिभूतियोंसेअन्यथानिवेश, खंड( क ) मेंनिर्दिष्टऐसेउपक्रम केअनिवार्य अधिग्रहणसेकंपनीकोप्राप्तमुआवजेयाऐसेउपक्रमद्वाराइस्तेमालकिसीभीपरिसरयासंपािजिसके बिनावहउपक्रमनहींचलायाजासकतायाकेवलकठिनाईकेसाथयाकेवलएककाफीसमयकेबाद चलायाजासकताहै।

(घ) कंपनीनेजहाँपहलेसेउधारलियाहैवहांसेपहलेकेउधारकेयोगमेंऔरधनउधारलेना (व्यापार के सामान्य कार्यकलाप हेतु कंपनी के बैकरों से लिए गए अस्थायी ऋण के अलावा) जो कंपनी की कुल चुकतापूंजीऔरउसकेमुक्तभंडार, जोविशेषउद्‌श्यकेलिएअलगसेनहों, सेअधिकहोजाए।

(ई) धर्मार्थऔरअन्यफंडोंमेंयोगदानकेऐसेमामलेमेंजोसीधेकंपनीकेव्यापारसेयाउसकेकर्मचारियों केकल्याणसेसंबंधितनहोतोकिसीभीविाीयवर्षमें, कोईभीसकलराशिजो, 50,000 रू. सेअधिकहै, यानिकटतमतीनविाीयवर्षोंकेदौरानइसकेऔसतशुद्धमुनाफेकापाँचप्रतिशतजोधारा 349 और 350 केप्रावधानोंकेअनुसारनिर्धारितहै, मेंसेजोभीअधिकहै।

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंकोकोकोकोदीदीदीदीगईंगईंगईंगईंविशेषविशेषविशेषविशेषशक्तियांशक्तियांशक्तियांशक्तियां

157. अनुच्छेद 154 द्वाराप्रदासामान्यशक्तियोंऔरइनकेद्वाराप्रदाअन्यशक्तियांपरंतुजोअधिनियमके उपबंधोंकेअधीनहैंकोप्रभावितकिएबिना, एतद्‌द्वारायहस्पष्टरूपसेघोषितकियाजाताहैकिबोर्डके पासनिम्नलिखितअधिकारहोगा-

(1) कंपनी के पंजीकरण, गठन, प्रचार औरस्थापना के प्रारंभिक और प्रासंगिक लागत, शुल्कऔर खर्चोंका भुगतानकरना।

(2) विदेशमेंउपयोगकेलिएएकआधिकारिकमुहर।

(3) इसअधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुसारविदेशरजिस्टररखनेकाअधिकार

(4) कंपनी के लिए कोई भी संपाि का अधिकार हासिल करने या खरीदने के लिए या कंपनी के विशेषाधिकारसेऐसीकीकीमतऔरनियमतथाशर्तोंपरहासिलकरनेकेलिएअधि—तहैंजोउन्हेंउचित लगताहै। .

संपािसंपािसंपािसंपािहेतुहेतुहेतुहेतुभुगतानभुगतानभुगतानभुगतानकरनाकरनाकरनाकरनाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 753 ( 5 ) अपनेविवेकसेभुगतानकरनेकेवास्तेऐसीकिसीसंपाियाअधिकारयाअधिग्रहीतविशेषाधिकारया कंपनीकेलिएसेवाएंप्रदानकरनेकेलिएयापूरीतरहयाआंशिकरूपसेनकद, याशेयरों, बॉन्ड, डिबेंचर, डिबेंचरशेयरयाकंपनीकीअन्यप्रतिभूतियोंमेंऔरकिसीभीतरहकेशेयरोंकेरूपमेंजोपूरीतरहसे पेडअपहों, याइसतरहकीराशिजोपेडअपकेरूपमेंजमाहो, जिसपरभीसहमतहोंजारीकियाजा सकता है। ऐसा कोई बांड, डिबेंचर, डिबेंचर शेयर या अन्य प्रतिभूतियां या तो सभी पर विशेष रूप से या कंपनीकेसंपािकेभागऔरउसकेबिनाकालवालीपूंजीपरदेयहोसकतीहैंयानिःशुल्कहोसकती हैं।

संपाियोंसंपाियोंसंपाियोंसंपाियोंकाकाकाकाबीमाबीमाबीमाबीमाकरनाकरनाकरनाकरना

(6) कंपनीकीअलगयासंयुक्तसंपाियांजिसमेंभवन, मशीनरी, सामान, भंडार, उत्पादनऔरअन्यचलसंपाि केसमूचेयाकिसीभागकोआगसेनुकसानयाक्षतिसे बचावहेतु, साथहीकंपनीकामालउत्पादन मशीनरी एवं आयात या निर्यात होने वाले अन्य सामानों को या तो अलग या संयुक्त रूप से समय और परिस्थितिअनुसारजैसावोउचितसमझ्ातेहोंबीमाकरनेकेलिएऔरइसशक्तिसेखरीदीगईपालिसीके बेचने, असाइन, सरेंडरएवंबंदकरनेकेलिएअधि—तहैं।

बैंकबैंकबैंकबैंकखातेखातेखातेखातेखोलनाखोलनाखोलनाखोलना

(7) किसीभीबैंकयाबैंकरोंकेसाथयाकिसीभीकंपनी, याफर्मयाअकेलेकेसाथखातेखोलनेकेलिए औरइसप्रकारकेखातेसेसमयसमयपरपैसेकीनिकासीएवंजमाकेलिएजैसानिदेशकोकोसही लगेअधि—तहैं।

अनुबंधअनुबंधअनुबंधअनुबंधसुरक्षितसुरक्षितसुरक्षितसुरक्षितकरनाकरनाकरनाकरना

(8) किसीभीअनुबंधकेपूर्णहोनेहेतुजोकंपनीद्वाराबंधकहोयासमूचेशुल्कयाकंपनीकेकिसीसंपाि याउसकेअमुक्तपूँजीद्वाराआईहोसमयएवंपरिस्थितिअनुसारजैसासहीसमझ्ों, सुरक्षितकरनेकेलिए अधि—तहैं।

शर्तेंशर्तेंशर्तेंशर्तेंजोड़नाजोड़नाजोड़नाजोड़ना

(9) समयएवंपरिस्थितिअनुसारशर्तेंजोड़सकतेहैं, जबकिसीकेसाथअनुबंध केविचारयाविचारके हिस्सेकेरूपमेंजारीकिएजानेवालेकोईभीशेयरयाकंपनीद्वाराअधिग्रहीतसंपाियाकंपनीकोदी गईसेवाओंकेबदलेमें, जैसासहीसमझ्ोंकरनेकेलिएअधि—तहैं।

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरोंकेकेकेकेसमर्पणसमर्पणसमर्पणसमर्पणकोकोकोकोस्वीकारस्वीकारस्वीकारस्वीकारकरनाकरनाकरनाकरना

(10) किसीभीसदस्यसेशेयरयास्टॉकयाउसकेकिसीभागकेसमर्पणकेलिएनियमऔरशर्तोंपर सहमतिकेसाथस्वीकारकरनेकेलिए

न्यासियोंन्यासियोंन्यासियोंन्यासियोंकीकीकीकीनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्ति

(11) कंपनी के न्यास में किसी भी व्यक्ति या व्यक्तियों (चाहे निगमित हो या नहीं) को नियुक्त करने और स्वीकारकरनेकेलिएऔरकंपनीसेसंबंधितकिसीभीसंपाियाजिसमेंउसकीरुचिहैयाकिसीभीअन्य प्रयोजनोंकेलिएऔरन्यासियोंकेपारिश्रमिकप्रदानकरनेकेलिए।

कानूनीकानूनीकानूनीकानूनीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीकार्यवाहीसंस्थापनसंस्थापनसंस्थापनसंस्थापनऔरऔरऔरऔरबचावबचावबचावबचावकरनाकरनाकरनाकरना

(12) कंपनी द्वारा या उसके खिलाफ या अधिकारियों के खिलाफ या कंपनी से संबधित किसी भी कानूनी मामलेमेंकार्यवाही, संस्थापनसंचालन, बचाव, संधियासमाप्तिकेलिएऔरकंपनीद्वारायाकंपनीसेमांग कीगईरकमयाबकायाकर्जकेभुगतानकीसंतुष्टिपूर्णसमयावधिकीअनुमतिप्रदानकरनेकेलिए।

मध्यस्थतामध्यस्थतामध्यस्थतामध्यस्थताके लिए प्रयास करनाके लिए प्रयास करनाके लिए प्रयास करनाके लिए प्रयास करना

(13) कंपनीद्वारायाकंपनीकेखिलाफकिसीभीदावेयामांगकोमध्यस्थतकोसौपनेतथानिरीक्षणऔर पुरस्कारप्रदानकरनेकेलिए।

दिवालियापनदिवालियापनदिवालियापनदिवालियापनकेकेकेकेमामलोंमामलोंमामलोंमामलोंमेंमेंमेंमेंकार्रवाईकार्रवाईकार्रवाईकार्रवाईकरनाकरनाकरनाकरना

(14) दिवालियापनसेसंबंधितसभीमामलोंमेंकंपनीकीओरसेकार्रवाईकरनेकेलिए

रसीदें प्रदान करना रसीदें प्रदान करना रसीदें प्रदान करना रसीदें प्रदान करना

(15) कंपनी पर देय रकम के प्राप्तियों, निकासियों और अन्य निर्वहन तथा कंपनी की मांगों और दावे हेतु रसीदबनानेऔरदेनेकेलिए

बिलोंबिलोंबिलोंबिलोंआदिआदिआदिआदिकीकीकीकीजांचजांचजांचजांचकोकोकोकोअधिअधिअधिअधि————ततततकरनाकरनाकरनाकरना

(16) समय समय पर यह निर्धारित करने के लिए कि कंपनी की ओर से बिल, नोट्‌स, प्राप्ति, स्वी—तियां, विज्ञापन, चेक, लाभांश, विज्ञप्ति, अनुबंधऔरदस्तावेजोंपरकौनहस्ताक्षरकरनेकेलिएपात्रहोंगे।

धनधनधनधनकाकाकाकानिवेशनिवेशनिवेशनिवेशकरनाकरनाकरनाकरना

(17) कंपनीकेधनकाजोतुरंतकिसीकारणहेतुआवश्यकनहींहोंऐसीप्रतिभूतियोंमेंऔरऐसेतरीकेसे निवेशऔरसौदाकरनेकेलिएजोउन्हेंसहीलगेऔरसमयसमयपरउसेबदलनेयामूल्यांकनकेलिए।

कर्मचारियोंकर्मचारियोंकर्मचारियोंकर्मचारियोंआदिआदिआदिआदिकेकेकेकेकल्याण के लिए प्रावधान करनाकल्याण के लिए प्रावधान करनाकल्याण के लिए प्रावधान करनाकल्याण के लिए प्रावधान करना

(18) कंपनीकेकर्मचारियोंयापूर्वकर्मचारियोंऔरउनकीपत्नियों, औरपरिवारयाआश्रितोंयाऐसेव्यक्तियों जोउनसेसंबधितहो, केकल्याणकेलिएघरोंकानिर्माणयाघरोंकेनिर्माणकेलिएयोगदानकरकेया अनुदानसेयापैसे, पेंशन, भो, बोनसयाअन्यभुगतानयाभविष्यनिधि, शिक्षाऔरमनोरंजन, अस्पतालोंऔर औषधालयों, संस्थानों, ट्रस्टों, औरअन्यसंगठनोंकेसदस्यतालेनेकेलिएयोगदानप्रदानकरकेजोभीकंपनी केविचारसेइनकेकल्याणकेलिएसहीहोकेलिएअधि—तहैं।

चैरिटेबलचैरिटेबलचैरिटेबलचैरिटेबलफंडफंडफंडफंडआदिआदिआदिआदिमेंमेंमेंमेंनिवेशनिवेशनिवेशनिवेशकरनाकरनाकरनाकरना

(19)अधिनियम की धारा 293 के प्रावधानों के अधीन ः सदस्यता के लिए, पैसे की गारंटी, या किसी भी राष्ट्रीयअथवाधर्मार्थ,परोपकारी,सार्वजनिक,सामान्ययाउपयोगीवस्तुयाकिसी भीप्रदर्शनीके लिएयाकिसीभीसंस्था,क्लब,समाजयाफंड।

रिजर्वरिजर्वरिजर्वरिजर्वफंडफंडफंडफंडस्थापितस्थापितस्थापितस्थापित करनाकरनाकरनाकरनाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 755 (20)निदेशकों सिफारिशकरनेसेपहलेकिसीभीलाभांश, केबाहरअलगसेटकरसकतेहैंवेमूल्यह्रास केलिएयाएकमूल्यह्रासकोषमेंयारिज़र्वकेरूपमेंयाएकआरक्षितनिधियानिक्षेपनिधियाकिसीके लिएउचितलगताहैकिमईकेरूपमेंकंपनीऐसीरकमकामुनाफाआकस्मिकव्ययकोपूराकरनेके लिएयाप्रतिदेयतरजीहीशेयरोंचुकानेकेलिएविशेषफंडयाडिबेंचरोंयालाभांशकेभुगतानकेलिएया लाभांश केलिएयाकेलिएमरम्मतमेंसुधार, विस्तारऔरकीसंपािकेकिसीभीहिस्सेकोबनाएरखने कंपनी, याउनकेनिरपेक्षमेंदेशकोंसकताहैजैसेअन्यउद्देश्योंकेलिएविवेककंपनीकेहितोंकेलिए अनुकूललगताहै, औरनिदेशकोंकरनेकेलिएआवश्यककेरूपमेंइतनाउसकेएकतरफयातोसेट कईरकमनिवेशकरसकतेहैंद्वारालगाएगएप्रतिबंधको(षियइसतरहकेनिवेशपरनिवेशकियाजा निदेशकोंकेरूपमेंअधिनियम)केसाथसमयसौदाकरनेकेलिएफिटहैंऔरसमयसेसोचतेहैंऔर भिन्नहोसकतेहैंऐसेनिवेशऔरकेलिएउसकेभागकेनिपटानऔरलागूकरतेहैंऔरसभीयाकिसी भीव्ययइसतरहकेतरीकेऔरनिदेशकोंकेरूपमेंइसतरहकेउद्देश्योंकेलिएकंपनीकेलाभ,उनके पूर्णविवेकलगतामें(पूर्वोक्तरूपमेंइसतरहकेप्रतिबंधोंकेअधीन)कंपनीबर्दाश्तनहींकीहितकेलिए अनुकूल है कि मामलों जो निदेशक , लागू होते हैं या वे एक ही विस्तार या उसके किसी भाग को या कंपनीकीपूंजीधनराशिठीकहीहोसकताहै, जिसपरमामलेकोहोसकताहैजिसपरलागूयाखर्च औरनिदेशकोंरिजर्वयाकिसीभीफंडबांटसकतेहोइसतरहकेविशेषकोषमेंऔरदूसरेकेलिएएक फंडसेकिसीभीराशिकाहस्तांतरणएककेरूपमेंनिदेशकोंठीकसमझ्ोऔरसभीयाकिसीभीगठन परिसंपाियों काम कर सकते हैं कंपनी के कारोबार में मूल्यह्रास निधि सहित ऊपर धन, या अन्य परिसंपाियोंसेहीअलगरखनेकेलिएबाध्यकियाजारहाबिनाखरीदयाप्रतिदेयवरीयताशेयरोंऔर डिबेंचरोंकीऔरकहाकिअदायगीमें,औरबाध्यकियाजारहाबिना, लेकिनशक्तिकेसाथ, उसीपर ब्याजकाभुगतानकरनेकेलिएपरइसतरहकेफंडब्याजकोऋणकेलिएभुगतानयाअनुमतिदेनेके लिएउनकेविवेकपरनिदेशकनिदेशकोंकेरूपमेंइसतरहकेदरउचितलगताहोसकताहै।

अधिकारियोंअधिकारियोंअधिकारियोंअधिकारियोंआदिआदिआदिआदिकीकीकीकी नियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्ति करनाकरनाकरनाकरना

(21) अधिकारियों की नियुक्ति और उनके हटाने या ऐसी समिति को निलंबित या करने के लिए विशेषज्ञों, तकनीशियनोंऔरसलाहकारोंयाइस तरह केप्रबंधकों,अधिकारियों की समितियां,क्लर्कोंकर्मचारियोंऔरके रूप में, स्थायी या अस्थायी विशेष सेवाओं के लिए एजेंट वे समय - समय पर फिट लगता है, और उनके अधिकारों औरकर्तव्योंका निर्धारण औरठीक करने के लिएउनके वेतनऔरभोऔरऐसे मामलोंमेंऔरइस तरह केलिएसुरक्षाकी आवश्यकता होती हैवेसेउपरोक्त के रूप मेंप्रतिकूल प्रभाव डाले बिनाभीफिटलगता है,औरहो सकता हैके रूप में मात्राके मामलोंकाप्रबंधनऔरलेन -देनके लिएउपलब्ध कराने के लिए समय समय परऐसी रीति सेभारतमेंकिसी भी निर्दिष्टइलाकेमेंकंपनीमें वे फिटलगता हैऔरउपलेख 22औरनिम्न 23 मेंनिहितप्रावधानों केइसउपअनुच्छेदद्वाराप्रदा सामान्य शक्तियों पर प्रतिकूल प्रभाव डालेबिना किया जाएगा।

स्थानीयस्थानीयस्थानीयस्थानीयकानूनोंकानूनोंकानूनोंकानूनोंकीकीकीकीअनुपालनअनुपालनअनुपालनअनुपालनसुनिश्चितसुनिश्चितसुनिश्चितसुनिश्चित करनाकरनाकरनाकरना

(22) किसी भी स्थानीय कानून की आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए जो उनकी राय में यह कंपनीके हितमेंसाथ पालनकरना आवश्यक या समीचीनहोगा।

स्थानीयस्थानीयस्थानीयस्थानीयबोर्डोंबोर्डोंबोर्डोंबोर्डोंकोकोकोको स्थापितस्थापितस्थापितस्थापितकरनाकरनाकरनाकरना

(23) समय - समय पर और किसी भी समय , किसी भी स्थानीय बोर्ड के लिए स्थापित करने के लिए किसीभीनिर्दिष्टभारतमेंइलाकेयामेंकंपनीकेमामलोंकेकिसीभीप्रबंधकहींऔरकिसीभीस्थानीय बोर्डोंकेलिएऔरसदस्यहोनेकेलिएकिसीभीव्यक्तिकोनियुक्तकरनेकेलिएउनकेपारिश्रमिकतय कर लो। और समय - समय पर और किसी भी समय है, लेकिन इस विषय के लिए प्रतिनिधिधारा 292 औरअधिनियमकी 293 कीऔरइनप्रस्तुतकेप्रावधानों,किसीभीव्यक्तिकोइतना शक्तियोंकाकोईभीनियुक्तकियाहै।केलिएअधिकारियोंऔरसमयनिदेशकोंमेंनिहितकियाजारहाहै , औरसमयकेलिएसदस्योंकोअधि—तकरनेकेलिएकिसीभीतरहकेस्थानीयमंडलकीजारहीहै,756 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV याउनमेंसेकिसीकोउसमेंकिसीभीरिक्तपदोंकोभरनेकेलिएऔररिक्तपदोंकेबावजूद कार्रवाई करने के लिए और किसी भी ऐसी नियुक्ति या प्रतिनिधिमंडल हो सकता है ऐसी शर्तों पर बनाया और निदेशकोंकेरूपमेंइसतरहकीस्थितियोंकेलिएविषयमेंसोचसकतेहैंफिट, औरनिदेशकोंकोकिसी भीसमयइतनानियुक्तकिसीभीव्यक्तिकोनिकालसकतेहैंऔरकिसीभीतरहकेप्रतिनिधिमंडलरद्दया भिन्नहोसकतेहैं।किसीभीतरहके प्रतिनिधियोंहोसकताहैशक्तियों, अधिकारियोंकेउपप्रतिनिधि सभीयाकिसीभीकरनेकेलिएनिदेशकोंद्वाराअधि—तऔरउनमेंनिहितकुछसमयकेलिए।

(24)किसीभीसमयऔरसमय-समयपरलेकिनकेउपबंधोंकेअधीनधारा 292 औरअधिनियमके 293 औरकिसीकोनियुक्तकरनेकेलिएवकीलकीशक्तिद्वाराअनुच्छेद 147 व्यक्तियाइसतरहकेलिए वकीलयाकंपनीकेवकीलोंहोनेकेलिएव्यक्तिउद्देश्योंऔरऐसीशक्तियों,अधिकारियोंऔरविवेककेसाथ (उनसेअधिकनहींमेंनिहितया)इनप्रस्तुततहतनिदेशकद्वाराप्रयोगकीजानेवालीहैऔरइसतरह केलिएनिदेशकोंकेरूपमेंइसतरहकीस्थितियोंकेलिएअवधिऔरविषयकेसमयसेफिटलगताहै, औरहोसकताहैऐसेकिसीभीनियुक्ति(निर्देशकोंकोफिटअगरआपकोलगताहै)केपक्षमेंकियाजा सकताहैसदस्यों,याकिसीभीस्थानीयबोर्डकेसदस्योंकेकिसीभीरूपमेंपूर्वोक्तयास्थापितकिसीभी कंपनीयासदस्यों,निर्देशकों,प्रत्याशियोंयाकिसीभीकंपनीयाफर्मकेप्रबंधकोंकेपक्षमेंहैयानहींतो व्यक्तिकाचाहेकिसीभीअस्थिरशरीरकेपक्षमेंनिदेशकों,औरअटार्नीकेकिसीभीतरहकेसाासे सीधेयापरोक्षरूपसेनामितनिपटनेव्यक्तियोंकीसुरक्षायासुविधाकेलिएइसतरहकीशक्तियांसमाहित होसकताहैनिदेशकोंकेरूपमेंऐसेवकीलोंकेसाथठीकसमझ्ो।

शक्तियोंशक्तियोंशक्तियोंशक्तियोंकाकाकाकाप्रत्यायोजनप्रत्यायोजनप्रत्यायोजनप्रत्यायोजन

(25) अधिनियमकेप्रावधानोंऔरइनलेखोंकरनेकेलिएआमतौरपरविषयकिसीभीकरनेकेनिदेशकों मेंनिहितशक्तियों,अधिकारियोंऔरविवेकप्रतिनिधिव्यक्ति,फर्म,कंपनीयाअस्थिरशरीरयाव्यक्ति।

प्रतिनिधियों के द्वारा शक्तियों का सौंपा जाना प्रतिनिधियों के द्वारा शक्तियों का सौंपा जाना प्रतिनिधियों के द्वारा शक्तियों का सौंपा जाना प्रतिनिधियों के द्वारा शक्तियों का सौंपा जाना

(26) पूर्वोक्तरूपमेंऐसीकोईप्रतिनिधियावकीलउसमेंनिहितकुछसमयकेलिएशक्तियोंअधिकारियोंऔर विवेककेउपप्रतिनिधिसभीयाकिसीभीकरनेकेलिएनिदेशकोंद्वाराअधि—तकियाजासकताहै।

अनुबंधअनुबंधअनुबंधअनुबंध करनाकरनाकरनाकरना

(27)ऐसेसभीवार्ताओंऔरअनुबंधमेंदर्ज करनेके लिए औरपुनःआबंटितकरनेके लिएऔरऐसेसभी अनुबंधोंकेनिष्पादितकरनेके लिएऔरऐसेसभीकार्य,कर्मऔरबातेंकरतेहैंऔरकंपनीकीओरसेवे कंपनीकेउद्‌श्यकेलिएनहींतोबातपूर्वोक्तकेकिसीभीयाकेसंबंधकेलिएयामेंमीचीनपरविचार करसकतेहैं।

(28)फ्रेमकरनेकेलिएसंशोधन,परिवर्तनकरना,संशोधितऔरनियमलागू,विनियमों,उपनियमोंऔरनिगम केसमाशोधनकेसदस्योंकेलिएआचारसंहिता,कंपनियांजोआनाचाहतीहैंऔरजोभीद्वारानिगमपर प्रतिभूतियोंमेंइसतरहकेलेन-देनमेंअन्यप्रतिभागियोंकोइसधाराकेतहतअधिकारकेवलबोर्डकी एकविधिवतबुलाईबैठकमेंउपस्थितऔरमतदानकरनेकेनिदेशकोंकीएकतीनचौथाईबहुमतसेप्रयोग कियाजाएगाबशर्तेवहबुलाईगयीहो।

बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड केकेकेके अधिकारअधिकारअधिकारअधिकारभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 757 158158158158 ((((1111))))बोर्डकेपासअधिकारहैव्यवस्थित,बनाएरखनेकि,नियंत्रण,प्रबंधित,विनियमितऔरप्रावधानोंकी सुविधाकोनिगमोकेकार्योंकेविषयइनलेखोंऔरकिसीभीअन्यलागूकानूनीप्रावधानहै। (2) उपबंधों के अधीनइन लेखों और किसी भी अन्य लागू कानूनी प्रावधानों के लिए, बोर्ड के पास नियम बनानेकेलिएव्यापकअधिकारहोगाउपनियमोंऔरसमयसेसंबंधीकिसीयासभीमामलोंकेलिएसमय के लिए विनियम निगम की कार्य संचालन, और नियंत्रण, परिभाषित करने और सभी तरह के लेनदेन को विनियमितकरनेऔरनिगमकीयाकंपनीकेउद्देश्योंकेलिएजोइसतरहके—त्योंऔरबातेंकरनेके लिए आवश्यकहैं। (3) पूर्वगामीकीव्यापकतापरप्रतिकूलप्रभावडालेबिना,बोर्ड के पासनियमबनाने,उपनियमोंऔरविनियमों, अन्यप्रयोजनोंकेबीच,निम्नलिखितमामलोंमेंसेसभीयाकिसीकेलिए अधिकारहोगा।

(क) निगमकीसदस्यतासमाशोधनमेंप्रवेशकेलिएस्थितियां। (ख) निगम की कार्य संचालना। (ग) नियमोंकेअधीननिगमकेव्यापार, उपनियम,विनियमयानिगमकेउपयोगकेसंबंधमेंनिगम केसदस्योंकेसमाशोधनकासंचालन। (ग) समय, स्थानऔरतरीकेसेनिगमकेव्यापारकासंचालन। (घ) निगमकेसमाशोधनसदस्योंकेनिष्कासनयानिलंबनसहितनियम, उपनियमऔरविनियमया निगमकीसामान्यअनुशासनकी,कीअवज्ञायाउल्लंघनकेलिएदंडकाप्रावधान। (ड़) निगमकीऔरपरिणामोंकीसदस्यताकीमंजूरीदेनेसेदोषीयानिलंबनइस्तीफेयाबहिष्कार केरूपमेंनिगमकेकिसीभीसमाशोधनसदस्यकीघोषणा (च) आयोगयानिगमकेसमाशोधितसदस्योंचार्जकरसकतेहैं, जोकमीशनयादलालीका निर्धारण। (छ) स्थितियां,केलिएनिर्धारणमेंप्रवेशकेलिएयाजारीरखनेकेलिएप्रवेशयासदस्यता निगमकीसदस्यतासमाशोधन। (ज) समयसमयपरनिर्धारितकियाजासकताहैकेरूपमेंलेनदेनकेलिएनिगमकेसदस्यों समाशोधनद्वारादेयशुल्कलेतेहैं। (झ) विाीयस्थिति,व्यापारआचरणऔरनिगमकेसदस्योंकोसाफकरनेकेलेन-देनकी जांच। (ञ) विवादोंकासमाशोधन,शिकायतों,क्लियरिंगकॉर्पोरेशनकेसदस्योंऔरउसकेसंबंधमेंऔर साथहीक्लियरिंगकॉर्पोरेशनकेसदस्योंऔरमेंकिसीभीलेन-देनसेसंबंधितनिगमके सदस्योंसमाशोधननहींकररहेहैं, जोव्यक्तियोंकेबीचनिगमकेसदस्योंक्लियरिंग नहींकररहे हैं, जोव्यक्तियोंकेबीचउत्पन्नहोनेकादावाप्रतिभूतियोंनियमोंकेअधीनकरदिया,उपनियमऔर विनियमोंऔरनियम, उपनियमऔरनियमोंऔरसमयसमयपरलागूकरनेमेंनिगमकेउपयोगके अनुसारमध्यस्थताद्वाराबंदोबस्तसहितनिगमकेउपयोग। (ट) स्थापनाऔरसमाशोधनकेलिएसमाशोधनगृहोंयाअन्यव्यवस्थाओंकेकामकाज (ठ) निपटारानिधि,गारंटीफंड,बीमा,संग्रहऔरमार्जिनऔरजमाकेरखरखावऔरकिसीभी अन्यडिफ़ॉल्टरूपजोखिमऔरदेयताप्रबंधनतंत्रकानिर्माणऔरप्रबंधन। (ड) निगमकेकिसीभीउद्‌श्यकेलिएसमितियासमितियोंकीनियुक्ति

(4) बोर्डकिसीभीसमितियाकिसीभीव्यक्तिकोसौंपनेकाअधिकारहोजाएगा,सभीयाइसमेंनिहित शक्तियोंकाकोईभी,सभीयानिगमकेकार्योंमेंसेकिसीकाप्रबंधनकरनेकेलिए।

(5) इनप्रस्तुतप्रावधानोंऔरकिसीभीअन्यलागूकानूनीकेअधीनबोर्डमेंसंशोधनयानिरसनया इसके द्वाराबनायेगयेनियमों,उपनियमऔरविनियम,कोजोड़नेकेलिए,भिन्नकरनेकेलिएसशक्त कियाजानेकाप्रावधान।

सीलसीलसीलसील////मुहरमुहरमुहरमुहर

सीलसीलसीलसील,,,,इसकी अभिरक्षा इसकी अभिरक्षा इसकी अभिरक्षा इसकी अभिरक्षा औरऔरऔरऔरउपयोगउपयोगउपयोगउपयोग

159. बोर्डकंपनीकेप्रयोजनकेलिएएकआमसीलप्रदानकरेगाऔरउसीकोनष्टकरनेऔरउसके एवजमेंएकनईमुहरस्थानापन्नकरनेकेलिएसमय-समयपरअधिकारहोगा,औरबोर्डकुछसमयके लिएसीलकीसुरक्षितअभिरक्षाकेलिएसहयोगप्रदानकरेगाऔरसीलकोबोर्डकेनिदेशकोंकीएक समितिकेअधिकारकेतहत,औरएकनिर्देशकयाइसमेंअधि—तकियाजासकताहैजोकिसीभीअन्य व्यक्तिकी उपस्थितिमेंइस्तेमाल कियाजा सके।सीलशेयरों केप्रमाण पत्र केरूप मेंऐसे व्यक्तियों के हस्ताक्षरकेतहतहोसकताहैबशर्तेकिचिपकाहैजोकरनेकेलिएहरसाधनहस्ताक्षरकरेगा, जोकम से कम संबद्ध कंपनियों (शेयर प्रमाणपत्र जारी कर्ता) द्वारा प्रदान करने के लिए समय पर लागू नियम समय।केरूपमेंअन्यथास्पष्टकंपनीद्वाराप्रमाणीकरणकीआवश्यकताहोतीहै,अधिनियम,एकदस्तावेज़ याकार्यवाहीद्वाराप्रदानबचाएँएकनिदेशक,यासचिवयाबोर्डद्वाराइसनिमिाप्राधि—तऔरइसकेसील केतहतहोनेकीजरूरतनहींहैकिसीअन्यअधिकारीद्वाराहस्ताक्षरितकियाजासकताहै।

विदेशोंविदेशोंविदेशोंविदेशोंमेंमेंमेंमेंसीलसीलसीलसील

(160) कंपनीअधिनियमऔरऐसीशक्तियोंतदनुसारनिदेशकोंमेंनिहितहोगीजोकिधारा 50 द्वाराप्रदा शक्तियोंकाप्रयोगकरसकतेहैं।

लाभांशलाभांशलाभांशलाभांश

मुनाफेमुनाफेमुनाफेमुनाफेकाकाकाकाविभाजनविभाजनविभाजनविभाजन

161161161161.... कंपनीकालाभजोकिसंघकेज्ञापनयाइन्हेप्रस्तुतकरताहैऔरप्रावधानोंकेअधीनपैदाकिए जानेकीअधि—त,औरइनमेप्रस्तुतमेंप्रदापूंजीकीराशिकेअनुपातमेंसदस्योंकेबीचविभाज्यहोगी।

ब्याजब्याजब्याजब्याजपरपरपरपरअग्रिमअग्रिमअग्रिमअग्रिमभुगतानभुगतानभुगतानभुगतानकीकीकीकीगईगईगईगईपूंजीपूंजीपूंजीपूंजीलाभांशलाभांशलाभांशलाभांशकमानेकमानेकमानेकमानेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएनहींनहींनहींनहीं

162 जहां पूंजी का भुगतान इस आधार पर कॉल्स से अग्रिम किया जाता है कि इस पर ब्याज लगेगा, तो इस प्रकार की पूंजी जिस पर ब्याज लग रहा है, लाभांश में भागीदार बनने का अधिकार नहीं देगी।

प्रदाप्रदाप्रदाप्रदा राशिराशिराशिराशि केकेकेके अनुपातअनुपातअनुपातअनुपात मेंमेंमेंमें लाभांशलाभांशलाभांशलाभांश

163163163163.... कंपनी की भुगतान राशि के अनुपात में लाभांश का भुगतान कर सकते हैं या एक बड़ी राशि के रूप में भुगतान किया है या श्रेय दिया जाता है, जहां प्रत्येक शेयर पर भुगतानदूसरों पर से कुछ शेयरों पर प्रदा के रूप में जमा क्यिाजासकताहै।

सामान्यसामान्यसामान्यसामान्य बैठकबैठकबैठकबैठक मेंमेंमेंमें कंपनीकंपनीकंपनीकंपनी लाभांशलाभांशलाभांशलाभांश कीकीकीकी घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा करकरकरकर सकतीसकतीसकतीसकती हैहैहैहै

164164164164.... आम बैठक में कंपनी भुगतान की जाने वाली एक लाभांश की घोषणा कर सकती हैऔरसदस्योसे संबंधित अधिकार और मुनाफे में हितों के अनुसार भुगतानकासमयतयकियाजा सकता है।

निदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंनिदेशकोंआदिआदिआदिआदिकेकेकेकेद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराअनुशंसितअनुशंसितअनुशंसितअनुशंसितसेसेसेसेबड़ाबड़ाबड़ाबड़ालाभांशलाभांशलाभांशलाभांशसंभवसंभवसंभवसंभवनहींनहींनहींनहीं

165. कोई बड़ा लाभांश निदेशकों की सिफारिश की तुलना में घोषित नही किया जाएगा लेकिन आम बैठक में कंपनी के एक छोटे लाभांश की घोषणा कर सकती है, अधिनियम की धारा 205 के अनुसार कोई लाभांश ब्याज नहीले पाएगा।निदेशकों की घोषणाके अनुरूप में कंपनी के शुद्ध मुनाफे की राशि निर्णायक होगी।

अन्तरिमअन्तरिमअन्तरिमअन्तरिम लाभांशलाभांशलाभांशलाभांश

166. अनिदेशकसमय - समय पर, सदस्योंको ऐसे अंतरिम भुगतान कर सकते हैंलाभांश उनके निर्णय में के रूप में कंपनी की स्थिति को सही ठहराते हैं।

अनुच्छेदअनुच्छेदअनुच्छेदअनुच्छेद 58 58 58 58 केकेकेके तहततहततहततहत स्थानांतरणस्थानांतरणस्थानांतरणस्थानांतरण केकेकेके पूरापूरापूरापूरा होनेहोनेहोनेहोने तकतकतकतक लाभांशलाभांशलाभांशलाभांश कीकीकीकी अवधारणाअवधारणाअवधारणाअवधारणा

167167167167. निदेशकों के संबंध में शेयरों पर देय लाभांश रखने सकता जो किसी भी व्यक्ति को इस तरह के व्यक्ति तक हस्तांतरण करने के हकदार, करण अनुच्छेद 57 के तहत, हैऐसे शेयरों के संबंध में एक सदस्य हो जाएंगे।

कोईकोईकोईकोईभीभीभीभीसदस्यसदस्यसदस्यसदस्यलाभांशलाभांशलाभांशलाभांशप्राप्तप्राप्तप्राप्तप्राप्तकरनेकरनेकरनेकरनेकाकाकाकापात्रपात्रपात्रपात्रनहींनहींनहींनहींहै,है,है,है, जबजबजबजबतकतकतकतककिकिकिकि कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकाकाकाकाऋणीऋणीऋणीऋणीहोहोहोहोऔरऔरऔरऔरकंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकोकोकोको उसकीउसकीउसकीउसकीप्रतिपूर्तिप्रतिपूर्तिप्रतिपूर्तिप्रतिपूर्तिकाकाकाकाहकहकहकहक

168168168168.... अधिनियम की धारा 205 के अधीन रहते हुए, कोई सदस्य ब्याजकाभुगतानयालाभांश का भुगतानप्राप्त करने का हकदारनही होगाअपने शेयर या शेयरों के संबंध में कोई ब्याजया पैसा इस तरह के संबंध में कारण या कंपनी को उसके पास से कारण हो सकता है शेयर या शेयर या किसी अन्य के साथ नहीं तो कितनी ही अकेले या संयुक्त रूप से या तो व्यक्ति या व्यक्तियों और निदेशकों ब्याज या लाभांश से घटा सकते हैं कंपनी को उसके पास से पैसे के सभी रकम इतनी कारण किसी भी सदस्य को देय।

शेयरोंशेयरोंशेयरोंशेयरों केकेकेके हस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणहस्तांतरणकाकाकाका पंजीपंजीपंजीपंजी————तततत होनाहोनाहोनाहोना जरूरीजरूरीजरूरीजरूरी हैहैहैहै

169. शेयरों के हस्तांतरणसे पहले किसी भी लाभांश कोघोषित होनेपरभीहस्तांतरणकेपंजीकरण से पहले पारित नहीं करेगा

लाभांशलाभांशलाभांशलाभांश केकेकेके संदर्भसंदर्भसंदर्भसंदर्भ मेंमेंमेंमें विशेषविशेषविशेषविशेष प्रावधानप्रावधानप्रावधानप्रावधान

170 कोई लाभांश, नकद में छोड़कर नहीं देय होगा, जिसमें कि कुछ भी लेख के मुनाफे या भंडार का पूंजीकरण निषेध समझ्ाा जाएगा। पूरी तरह चुकता बोनस शेयर जारी करने या किसी भी भुगतान के प्रयोजन के लिए राशि कंपनीके सदस्यों द्वारा आयोजित किसी भी शेयर पर अवैतनिक कुछ समय के लिए प्रदान की जाएगी।

लाभांशलाभांशलाभांशलाभांशकैसेकैसेकैसेकैसेप्रेषितप्रेषितप्रेषितप्रेषितहोगाहोगाहोगाहोगा

171. नकद में देय कोई लाभांश चेक या वारंट द्वारा सदस्य याहकदारव्यक्तिके पंजी—त पते पर डाक के माध्यम सेभुगतान भेजाजा सकता है।संयुक्तपंजीकरणकेपहलेनामवालेव्यक्तिभुगतानकियाजाएगा।चेकउसी व्यक्तिकोदेयहोगाजिसकेपते परभेजाजाएगा। ट्रांसमिशन मेंअथवाकिसी भीप्रकारसेखो दिया है, किसी भी चेक या वारंट या की जाली बेचान द्वारा बहां हकदार व्यक्ति किसी भी अन्य माध्यम से धोखाधड़ी या अनुचित वसूली तत्संबंधी।

बिना दावे के या अवैतनिक लाभांश बिना दावे के या अवैतनिक लाभांश बिना दावे के या अवैतनिक लाभांश बिना दावे के या अवैतनिक लाभांश

172.(क) कंपनीद्वाराघोषितलाभांशकाहकदारकिसीभीशेयरधारककोघोषणाकीतारीखसेबयालीस दिनोंकेभीतरभुगतानयादावानहींकियागयाहैलाभांशकाभुगतानकरनेकेलिए,कंपनीसेसातदिनों केभीतरकरेगाबयालीसदिनकीउक्तअवधिकीसमाप्तिकीतिथि,मेंएकविशेषखाताखोलने जिसे अवैतनिक लाभांश खाता कहा जाता है, किसी भी अनुसूचित बैंक में इस निमिा नेशनल सिक्योरिटीज क्लियरिंगकॉर्पोरेशनलिमिटेडऔरकुलस्थानांतरणइसतरहकेलाभांशकीराशिइसतरहकेखातेमें, भुगताननकीगईयालावारिसशेष।

(ख) इसतरहकेहस्तांतरणकीतारीखसेतीनवर्षकीअवधिकेलिएभुगताननकीगईयालावारिस बनीहुईहै, जोकंपनीकेभुगताननकीगईलाभांशखातेमेंस्थानांतरितकरकिसीभीपैसाकेंद्रसरकार के सामान्य राजस्व खाते में कंपनी द्वारा हस्तांतरित किया जाएगा। इसलिए सामान्य राजस्व खाते में स्थानांतरितकरकिसीभीपैसेकेलिएएकदावापैसेकीवजहसेहैजिसेकरनेकेलिएशेयरधारकोंद्वारा केन्द्रसरकारकोपसंदकियाजासकता।

लाभांशलाभांशलाभांशलाभांशऔरऔरऔरऔरकॉलकॉलकॉलकॉलएकएकएकएकसाथसाथसाथसाथ

173. अधिनियमकीधारा 205 (क) केअधीनरहतेहुए,एकलाभांशकीघोषणाकिसीभीआमबैठकबैठक कोहलकरताहैकेरूपमेंइसतरहकीराशिकेलिएशेयरोंपरबकायाधनराशिकेसंबंधमेंसदस्योंपर कॉलकरसकतेहैं, लेकिनऐसाप्रत्येकसदस्यपरकॉलकरनेकेलिएदेयलाभांशसेअधिकनहींहोगीकि उसेऔरइसलिएकॉललाभांशकेरूपमेंएकहीसमयमेंदेयहो,औरलाभांश,तोकंपनीऔरसदस्योंके बीचकीव्यवस्थाकीहै, तोकॉलकेखिलाफबंदसेटकियाजासकताहै।

पूंजीकरणपूंजीकरणपूंजीकरणपूंजीकरण

पूंजीकरणपूंजीकरणपूंजीकरणपूंजीकरण 174 174 174 174 (क)(क)(क)(क)किसीभीआमबैठककासमाधानहोसकताहैकिकिसीभीपूंजीगतपरिसंपाियोंकेमूल्यमें वृद्धिसेलाभयाप्राप्तिसेउत्पन्नहोनेवालीअधिशेषधनऔर(जहांकानूनद्वारा)सहितअविभाजितमुनाफा (काहिस्साबनानेकेलिएकिसीभीधनकेनिवेशयाअन्यपरिसंपाियोंकंपनी)रिज़र्वयारिजर्वफंडया कंपनी के किसी अन्य फंड के ऋण के लिए या में खड़े कंपनी और लाभांश के लिए या प्रीमियम का प्रतिनिधित्व उपलब्ध के हाथों शेयर जारी करने और शेयर प्रीमियमखातेमेंजमाकरनेकेलिएखड़ेपूंजी—तपरप्राप्तकियाः

(i) मुद्दाहैऔरपूरीतरहसेचुकताशेयर, डिबेंचर, डिबेंचर,शेयर,बांडऔरकंपनीकेअन्यदायित्वों,याके वितरणसे

(ii) करनेकेलिएजारीकियागयाहोसकताहैऔरपूरीतरहसेअवैतनिकउसपरशेषपूरीयायोगके किसीभीभागसेऊपरकाभुगताननहींकररहेहैं, जोकंपनीकेशेयरोंकोजमाकरनेसे।

(ख)ऐसेमुद्देऔरवितरणकेतहत उपर्युक्त(क) (i) औरक्रेडिटकरनेकेलिएइसतरहके भुगतान(क)(ख)केऊपरकेबीचमेंऔरसदस्ययाउनमेंसेकिसीभीवर्गयाकरनेके लिएऔरमेंउनकेसंबंधितअधिकारोंऔर हितोंकेअनुसारऔरराशिकेअनुपातमेंवहां हकदारउनमेंसेकिसीकेपक्षमेंकरनेकेलिएकियाजाएगाकेतहतअवैतनिकशेयरपूंजी

काजो(ए)केतहत(क)()याभुगतानकेतहतइसतरहकेवितरण(ख)केऊपरइस तरहकेसदस्यराजधानीकेरूपमेंबहांहकदारहोजातेहैंकिआधारपरकियाजाएगाके संबंधमेंक्रमशःउनकेद्वाराधारितशेयरोंपरचुकतापूंजीकी। (स)केनिदेशकोंकिसीभीतरहकेसंकल्पकोप्रभावीऔरपूर्वोक्तरूपमेंखातेपररिजर्वया रिजर्वफंडयाकिसीअन्यफंडकेमुनाफेकेऐसेहिस्सेकोलागूकरतेहैंऔरशेयर, डिबेंचर केलिएपूराभुगतानकरनेकेप्रयोजनकेलिएआवश्यकहोसकताहैऔरकरेगाडिबेंचर, शेयर,बांडयातोपूरेयाहिस्सेमेंभुगतानकेप्रयोजनकेलिएराशिजारीकरदियागयाहो

सकताहैजोशेयरोंपरबकायाशेषऊपरया(जैसाभीमामलाहो)(क)()केतहतवितरित कंपनीकेअन्यदायित्वोंऔरपूरीतरहसे(क)(ख)केऊपरकेतहतभुगताननहींकररहे हैं।

निदेशकों द्वारा सिफारिश की है, जब तक ऐसी कोई वितरण या भुगतान किया जाएगा और इसलिए की सिफारिशकीहै, तोइसतरहकेवितरणऔरभुगतानकहापूंजी—तराशिमेंउनकीरुचिकीपूर्णसंतुष्टि मेंउपरोक्तकेरूपमेंइसतरहकेसदस्योंद्वारास्वीकारकियाजाएगाबशर्तेकि। निदेशकोंवेसमीचीन लगताहैकिउपरोक्तकेरूपमेंवितरणयाभुगतानकेसंबंधमेंपैदाहोसकताहैऔरविशेषरूपसेवे आंशिकप्रमाणपत्रजारीकरसकताहैऔरकिसीभीविशिष्टकेवितरणकेलिएमूल्यठीककरसकताहै जोकिसीभीकठिनाईबसाहोनेवालीकिसीभीतरहकेसंकल्पकोप्रभावीकरनेकेप्रयोजनकेलिए संपािऔरकहाकिनकदभुगताननिर्धारितकरसकतेहैंकिसीभीकरनेकेलिएकियाजासकताहै, मूल्यकेआधारपरसदस्योंइतनातयहैऔरकेरूपमेंबहांहकदारव्यक्तिकेलिएइसतरहकेट्रस्टों परन्यासियोंमेंकिसीभीतरहकेनकदीशेयर, डिबेंचर,डिबेंचर,शेयर, बांडयाअन्यदायित्वोंनिहितहो सकताहैनिदेशकोंसमीचीनप्रतीतहोसकताहैऔरआमतौरपरवेफिटलगताहैकिमईकेरूपमें स्वी—ति, आवंटनऔरऐसेशेयर,डिबेंचर,डिबेंचर,शेयर,बांडयाअन्यदायित्वोंऔरआंशिकप्रमाणपत्रकी बिक्रीकेलिएयाअन्यथाइसतरहकीव्यवस्थाकरसकताहै।

मेंअधिनियमकेप्रावधानोंऔरइनप्रस्तुतकरनेकेलिएउसविषयपरंतुकंपनीकेशेयरोंकेकुछपूरीतरह सेभुगतानकररहेहैंऔरऐसेमामलोंमेंजहाँअन्यआंशिकरूपसेहीइसतरहकेपूंजीकरणपूरीतरह चुकताशेयरोंकेसंबंधमेंआगेकेशेयरोंकेवितरणसेप्रभावितहोसकताहैऊपरभुगतानकियाजाताहै, औरजमाकरनेसेअवैतनिकदायित्वउसपरकेपूरेयाभागकेसाथआंशिकरूपसेभुगतानकियेशेयर लेकिनइतनाहैकिपूरीतरहसेचुकताशेयरधारकों,औरआंशिकरूपसेभुगतानकेबीचकेरूपमें शेयरतोऐसेआगेशेयरोंकेभुगतानमेंऔरमेंलागूरकमआंशिकरूपसेभुगतानकियेशेयरपरदायित्व कीकमीकीनिर्वापनतोपहलेसेहीभुगतानकियाहैयाकेरूपमेंजमाराशिकेअनुपातमेंइतना एप्लाइडयथानुपातकियाजाएगापूरीतरहसेभुगतानकियाहैऔरआंशिकरूपसेक्रमशशेयरोंप्रदा बाहरनिकलनेपरभुगतानकिया।

एकउचितअनुबंधअपेक्षितसमझ्ााजबअधिनियमऔरबोर्डकेअनुसारदायरकीजाएगीपूर्वमेंइसतरह केपूंजीकरणकेलिएऔरइसतरहकेजारीकिएगएहैंजाएगाजोकंपनीकेशेयरधारकोंकीओरसे इसतरहकेअनुबंधपरहस्ताक्षरकरनेकेलिएकिसीभीव्यक्तिकोनियुक्तकरसकताहैनियुक्तिऔरऐसी नियुक्तिप्रभावीहोगी।

खाताखाताखाताखाता

खाताखाताखाताखाता (175)बोर्डसचखातोंकारखाजानाकरनेकेलिएप्रेरितकरेगापैसेकी

(क) सभीराशियोंकंपनीऔरजिनकेसंबंधमेंमामलोंद्वाराखर्च,प्राप्तऐसेप्राप्तिऔरव्ययले जगह (ख) सभीबिक्रीऔरखरीदकंपनीद्वारामालऔरसचविाीयस्थितिदिखानेकेलिएआवश्यक (ग) संपािक्रेडिटऔरकंपनीकीदेनदारियोंऔरआमतौरपरअपनेसभीव्यावसायिकविाीयऔर अन्यमामलों,लेन-देनऔरसगाईकीऔरअन्यसभीमामलोंकी,औरकंपनी,औरखातोंकी हालतमेंअंग्रेजीऔरअधिनियमकीधारा 209 (3)औरखातोंकीपुस्तकोंमेंप्रदानढंगसेरखा जाएगापंजी—तकार्यालययाअनुपालनकरनेकेलिएभारतकेविषयमेंऐसीजगहयास्थानोंपर रखाजाएगाबोर्डकेरूपमेंकंपनीअधिनियम, 1956 केप्रावधानोंकेफिटलगताहैऔरव्यापारके घंटोंकेदौराननिदेशकोंद्वारानिरीक्षणकेलिएखुलाहोगा।

सदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंद्वाराद्वाराद्वाराद्वाराकंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकेकेकेकेखातोंखातोंखातोंखातोंऔरऔरऔरऔरपुस्तकोंपुस्तकोंपुस्तकोंपुस्तकोंकाकाकाकानिरीक्षणनिरीक्षणनिरीक्षणनिरीक्षण

176176176176.... बोर्ड समय - समयपरनिर्धारित करेगाकि क्याऔर किसहदतक औरकम से क्या समय और स्थानोंऔरक्याशर्तोंयानियमोंखातोंऔरनीचेकंपनीयाउनमेंसेकिसीकीपुस्तकेंसदस्यकेनिरीक्षण केलिएखुलाहोजाएगानिदेशकोंऔरकोईसदस्य(एकनिर्देशकहोनेनहीं)कियाजारहाहैकानूनद्वारा762 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV प्रदायानिदेशकोंद्वारायाआमबैठकमेंकंपनीद्वाराअधि—तरूपकोछोड़करकिसीभीखातेयापुस्तक याकंपनीकेदस्तावेजकानिरीक्षणकरनेकेलिएकिसीभीअधिकारहोगानहीं।

समान्यसमान्यसमान्यसमान्यबैठकबैठकबैठकबैठककेकेकेकेलिएलिएलिएलिएप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतप्रस्तुतकिएकिएकिएकिएजानेजानेजानेजानेखातोंखातोंखातोंखातोंऔरऔरऔरऔररिपोर्टरिपोर्टरिपोर्टरिपोर्टकाकाकाकाविवरणविवरणविवरणविवरण

177. बोर्डकंपनीसेपहलेजगहकरेगाकमसेकमहर कैलेंडरवर्ष मेंएकबारवार्षिकआमबैठकमें पूर्ववर्तीखातेकेबादकीअवधिऔरकंपनीकीसंपािऔरदेनदारियोंकाएकसारांशयुक्तबैलेंसशीटके लिएएकलाभऔरहानिखातानहींअधिकसेअधिक 6 महीनेबैठकसेपहलेयामामलेमेंएकतारीख करनेकेलिएबनायाहै, जहांएकविस्तारअधिनियमकीधारा 217 द्वाराअपेक्षितकेरूपमें,केराज्यऔर शर्त के रूप में निदेशकों की (यहाँ संलग्न किया जाना है) एक रिपोर्ट के साथ किया जाएगा इस रह विस्तारितसमयऔरहरतरहकेबैलेंसशीटकोबैठकआयोजितकरनेकेलिएप्रदानकियागयाहैकंपनी औरकेरूपमेंविशेषरूपसेबैलेंसशीटमेंयाबादमेंएकबैलेंसशीटमेंविशेषरूपसेदिखाएजानेके लिएदिखायारिजर्वफंड,जनरलरिजर्वयारिजर्वखातेकेलिएउनकेद्वाराअलगसेटराशि(यदिहोतो)।

बैलेंसबैलेंसबैलेंसबैलेंसशीटशीटशीटशीटऔरऔरऔरऔरलाभलाभलाभलाभऔरऔरऔरऔरहानिहानिहानिहानिखातेखातेखातेखातेकीकीकीकीसामग्रीसामग्रीसामग्रीसामग्रीकेकेकेकेप्रारूपप्रारूपप्रारूपप्रारूपएवंएवंएवंएवं सामग्रीसामग्रीसामग्रीसामग्री

178178178178.... हरबैलेंसशीटऔरलाभऔरकंपनीकीहानिखातादेनाहोगाकम्पनीकेमामलोंऔरकरेगाके राज्यकेलिएएकसच्चेऔरनिष्पक्षदेखें,अधिनियमकीधारा 211 केप्रावधानोंकेअधीन,भागमैंऔर द्वितीयमेंनिर्धारितप्रपत्रमेंहोक्रमशःकेरूपमेंपासबहांअनुसूचीअधिनियमकीछठी,याकीपरिस्थितियों कोस्वीकारकरतेहैं।

बैलेंसबैलेंसबैलेंसबैलेंसशीटशीटशीटशीटऔरऔरऔरऔरअन्यअन्यअन्यअन्यदस्तावेजोंदस्तावेजोंदस्तावेजोंदस्तावेजोंकाकाकाकाप्रमाणीकरणप्रमाणीकरणप्रमाणीकरणप्रमाणीकरण,,,,प्रतियांप्रतियांप्रतियांप्रतियांउसकेउसकेउसकेउसकेसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकोकोकोकोभेजनाभेजनाभेजनाभेजना

179 (क)179 (क)179 (क)179 (क) बैलेंसशीटऔरलाभऔरहानिखाताद्वाराहस्ताक्षरितकियाजाएगाकेवलएकनिदेशकऐसे निदेशकऔरप्रबंधकयासचिवद्वाराभारतमेंकुछसमयकेलिएहैजबनियुक्तयायदिकोईहो,और कंपनी, जिनमेंसेएककीनहींकमसेकमदोनिदेशकोंद्वाराप्रबंधकयासचिव,प्रबंधनिदेशकहोंगे।लेकिन बादकेमामलेमें, संबंधितनिदेशककोसंलग्नकरेगाशीटतोइसकेक्याकारणसमझ्ााउसकेद्वारा हस्ताक्षरितएकविवरणबैलेंस।बैलेंसशीटऔरलाभऔरहानिखाताद्वाराअनुमोदितकियाजाएगाबोर्डवे अपनेप्रतिवेदनकेलिएलेखापरीक्षककोप्रस्तुतकररहेहैंइससेपहलेकिवेइसअनुच्छेदकेप्रावधानोंके अनुसारबोर्डकीओरसेहस्ताक्षरकिएहैंऔरकररहेहैंपहले।लेखापरीक्षकोंकीरिपोर्टबैलेंसशीटके साथसंलग्नकियाजाएगा।लाभऔरहानिखातायावहाँबैलेंसशीटऔरलाभऔरहानिखातारिपोर्टकरने केलिएएकसंदर्भकेपैरमेंडालाजाएगा।

(ख) ऐसेबैलेंसशीटकीएकप्रतिऔरलाभऔरहानिखातालेखापरीक्षकोंकीरिपोर्टकीएकप्रतिके साथएकसाथलेखापरीक्षितकरेगाकमसेकमइक्कीसदिनोंएकहीकंपनीकेसदस्योंकेसमक्षरखा जारहेहैं, जिसपरबैठकसेपहले,अधिनियमकीधारा 219 केप्रावधानोंकेअधीन, हरसदस्यकेलिए भेजाजाकंपनीकेद्वाराजारीकिसीभीडिबेंचरधारकोंकेलिएहरन्यासीकंपनी,किक्याइसतरहके किसीसदस्ययान्यासीहैयाकीसूचनाओंकाहकदारनहींहैकंपनीकीआमबैठककरनेकेलिएउसे औरअन्यसभीव्यक्तियोंकेलिएभेजाजानाऐसेसदस्योंयान्यासियों,तोहकदारजारहाहैतथालोगों कीएकप्रतिकेअलावाअन्यएकहीहैकिइसबैठकसेपहलेकमसेकमइक्कीसदिनोंकीअवधिके दौरानकंपनीकेसदस्योंद्वारानिरीक्षणकेलिएकार्यालयमेंउपलब्धकरायाजाएगा।

बैलेंसबैलेंसबैलेंसबैलेंसशीटशीटशीटशीटऔरऔरऔरऔरलाभलाभलाभलाभऔरऔरऔरऔरहानिहानिहानिहानिखाताखाताखाताखाताऔरऔरऔरऔरलेखापरीक्षकोंलेखापरीक्षकोंलेखापरीक्षकोंलेखापरीक्षकोंकीकीकीकीरिपोर्टरिपोर्टरिपोर्टरिपोर्टकीकीकीकी प्रतियांप्रतियांप्रतियांप्रतियांकोकोकोकोदायरदायरदायरदायरकियाकियाकियाकियाजाएजाएजाएजाए

180180180180.... बैलेंसशीटऔरलाभऔरहानिखाताकेसमक्षरखागयाहै, केबादएकआमबैठकमेंकंपनी,उसके प्रबंधकयासचिवद्वारायाअधिनियमकीधारा 220 द्वाराअपेक्षितकेरूपमेंहस्ताक्षरकिएतीनप्रतियांएकभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 763 साथ धारा 159 औरअधिनियम की 161 की आवश्यकताओं केअनुसार अपेक्षितरिटर्न कंपनी रजिस्ट्रार के साथदायरकीजाएगीअधिनियमकीधारा 220 मेंनिर्धारितसमयकेभीतर।

लेखा परीक्षालेखा परीक्षालेखा परीक्षालेखा परीक्षा

ऑडिटऑडिटऑडिटऑडिटकिए जाने वाले खाते किए जाने वाले खाते किए जाने वाले खाते किए जाने वाले खाते

181181181181.... एकबारमेंकमसेकमहरसालमेंकंपनीकेखातोंमेंकियाजाएगासंतुलितऔरलेखापरीक्षितऔर लाभऔरहानिखाताकीशुद्धताऔरबैलेंसशीटएकयाएकसेअधिकऑडिटरयालेखापरीक्षकोंद्वारा निधारित।

लेखालेखालेखालेखापरीक्षकोंपरीक्षकोंपरीक्षकोंपरीक्षकोंकीकीकीकीनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिनियुक्तिऔरऔरऔरऔरयोग्यतयोग्यतयोग्यतयोग्यताााा

182182182182.... कंपनीप्रत्येकवार्षिकआमबैठकमेंएकलेखापरीक्षकयाचार्टर्डएकाउंटेंटयालेखाकारअगलीवार्षिक आमबैठकऔरकरेगाजबतककिबैठककेसमापनसेपदधारणकरनेकेलिएकियाजारहाहैलेखा परीक्षकोंकीनियुक्तिकरेगानियुक्तिकेसातदिनोंकेभीतरउसकाइतनानियुक्तहरलेखारीक्षककोउसकी सूचनादेनेकेलिएऔरनिम्नलिखितप्रावधानकहनाहैकिप्रभावीहोंगेः

(क) एकनियुक्तियाएकलेखापरीक्षकयालेखापरीक्षकोंकीपुनःनियुक्तिनहींबनायाहैएक वार्षिकआम बैठकमेंकंपनी,उसकेसातदिनोंकेभीतर,मौजूदावर्षकेलिएकंपनीकाएकलेखापरीक्षककीनियुक्ति औरउनकीसेवाओंकेलिएकंपनीद्वाराउसेभुगतानकियाजानापारिश्रमिककोठीककरसकतेहैं, जो केन्द्रसरकारकोइसतथ्यकानोटिसदेनाहोगा।

(ख) निदेशक के कार्यालय में हो सकता है कि किसी भी आकस्मिक रिक्ति को भरने कर सकते हैं एकव्यक्तिएकचार्टर्डअकाउंटैंटहोनेकानियुक्तिकेद्वारालेखापरीक्षककौनकरेगाअगलीवार्षिकआम बैठककेसमापनतकइसतरहकेपदधारणलेकिनऐसेकिसीरिक्तिजारीहै,जीवितयाजारीऑडिटर यालेखापरीक्षकों(अगरकोईभी)कार्यकरसकतेहैं। ऐसीरिक्तिरिक्तिकेवलआमबैठकमेंकंपनीद्वाराभराजाएगालेखापरीक्षककेइस्तीफेकेकारणहोताहै जहांसकेगी।

(ग) कंपनी, एकशरीर,एकनिदेशक,अधिकारीयाकंपनीयाएकहजाररुपएयाजोएकसेअधिकराशि केलिएइसतरहकेनिदेशक,अधिकारीयाकर्मचारीयाकंपनीकेलिएआभारीकिसीभीव्यक्तिकेरोजगार मेंएककेसाथीयाव्यक्तिकेकर्मचारीदीहैएकहजाररुपएसेअधिककीराशिकेलिएकोईगारंटीया कंपनी के लिए किसी तीसरे व्यक्ति की ऋणग्रस्तता के संबंध में किसी भी सुरक्षा प्रदान की कंपनी के ऑडिटरनियुक्तनहींकियाजाएगा।

(ग) किसीभीव्यक्तिकोनियुक्तकिएजानेकेबादलेखापरीक्षकखंड(3)केतहतअयोग्यकरारदिया जाताहैतो,जबवहअपनेकार्यालयखालीहैसमझ्ााजाएगा।

(घ) अवकाश ग्रहण करने वाले लेखापरीक्षकों कीफिरसे नियुक्तकिया (2)अधिनियमकी धारा 224 की उपधाराकेउपबंधोंकेअधीनहोगा।

(ड़) लेखापरीक्षककेकार्यालयमेंउसव्यक्तिकीनियुक्तिकेलिएएकसंकल्पकेविशेषनोटिसकंपनीकम नहींकेएकसदस्यद्वारादियागयाहैजबतकएकसेवानिवृाहोनेवालेऑडिटरकेअलावाअन्यकोई व्यक्तिकिसीभीवार्षिकआमबैठकमेंलेखापरीक्षककेकार्यालयमेंनियुक्तकियाजारहाकरनेमेंसक्षमहो जाएगाचौदहदिनोंअधिनियमकीधारा 190 ,औरकंपनीसंन्यासलेनेकेऑडिटरकोकिसीभीतरहकी764 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV सूचनाकीएकप्रतिभेजेंऔरअधिनियमकीधारा 190 औरअन्यसभीकेअनुसारसदस्योंकोतत्संबंधी नोटिसदेनाहोगाके अनुसारबैठकसे पहलेकी तुलनाअधिनियम कीधारा 225 केप्रावधानोंकेसाथ पालन किया जाएगा। इस उप अनुच्छेद के उपबंध भी एक अवकाश ग्रहण करने वाले ऑडिटर फिर से नियुक्तनहींकियाजाएगाकिएकसंकल्पकोलागूनहींहोगी

लेखालेखालेखालेखापरीक्षकोंपरीक्षकोंपरीक्षकोंपरीक्षकोंकाकाकाकापारिश्रमिकपारिश्रमिकपारिश्रमिकपारिश्रमिक

183183183183.... कंपनीकेलेखापरीक्षकोंकेपारिश्रमिककिसीभीआकस्मिकरिक्तिकोभरनेकेलिएनियुक्तलेखा परीक्षकोंकेपारिश्रमिकनिदेशकोंद्वारानिर्धारितकियाजासकताहैऔरउनकीनियुक्ति(केन्द्रसरकारद्वारा खंडकेअनुसारकियागयाहै, जहांसिवायइसकेकिआमबैठकमेंकंपनीद्वारातयकियाजाएगा)अंतिम पूर्ववर्तीअनुच्छेद 182 कायहकेंद्रसरकारद्वारातयकियाजासकताहै

लेखालेखालेखालेखापरीक्षकपरीक्षकपरीक्षकपरीक्षकःःःःउनकेउनकेउनकेउनकेअधिकारअधिकारअधिकारअधिकारऔरऔरऔरऔरकर्तव्यकर्तव्यकर्तव्यकर्तव्य

184 . (1) कंपनीकेहरलेखापरीक्षकहोसकताहैकेरूपमेंकंपनीऔरनिदेशकोंऔरअधिकारियोंकंपनी कीइसतरहकीजानकारीऔरस्पष्टीकरणसेआवश्यकताकेपात्रहोंगेकीपुस्तकेंऔरखातोंऔरवाउचर के लिए हर समय का उपयोग का एक अधिकार होगा लेखा परीक्षकों और लेखा परीक्षकों के कर्तव्यों के निष्पादनकेलिएआवश्यकउनकेद्वाराजांचखातोंपरशेयरधारकोंकेलिएरिपोर्टबनाने, औरहरबैलेंस शीटऔरलाभऔरहानिखाताऔरकाहिस्साहैयाकब्जेमेंहोनेकेलिएअधिनियमद्वाराघोषितहर दूसरेदस्तावेज़परजाएंगेकंपनीमेंपहलेरखीहैंजोबैलेंसशीटयालाभऔरहानिखाते, करनेकेलिए उनकेकार्यालयकाकार्यकाल, औररिपोर्टकेदौरानआमबैठकराज्यकरेगाचाहेउनकेविचारऔरउनकी जानकारीकासबसेअच्छाकरनेकेलिएऔरअनुसारकरनेकेलिएउन्हेंदिएगएस्पष्टीकरणमेंकहा, खातोंसेआवश्यकजानकारीदेढंगसेकार्यकीआवश्यकताहैजिससेऔरकेमामलेमेंसहीऔरनिष्पक्ष दृश्य

(क) देअंतमेंयहअपनीविाीयवर्षमेंहीकंपनीकेमामलोंकेराज्यकीबैलेंसशीटऔर (ख) अपनेविाीयवर्षकेलिएलाभऔरहानिकेलाभऔरहानिखातेकेमामलेमे

(2) लेखा परीक्षकों की रिपोर्ट करेगा भी कि वे अपने ज्ञान और विश्वास का सबसे अच्छा करने के लिए आवश्यककेरूपमेंअपनेऑडिटअकाउंटका(बी), चाहेउनकीरायमें,उचितपुस्तकोंकेउद्‌श्यकेलिए आवश्यकथेजोसभीजानकारीऔरस्पष्टीकरणप्राप्तकियाथाकिक्याराज्य(एक)कानूनसेअबतक उनकेलेखापरीक्षाकेप्रयोजनकेलिएपर्याप्तउनपुस्तकोंऔरउचितरिटर्नकीपरीक्षासेप्रकटहोताहै केरूपमेंउन्हेंऔर(ग)नेदौरानहींशाखाओंसेप्राप्तकियागयाहैकेलिएकंपनीद्वारारखागयाहै किक्याकंपनीकीबैलेंसशीटऔरलाभऔररिपोर्टकेसाथनिपटाहानिखाताखातेकीकिताबेंऔर

विषयोंमेंसेकिसीआइटम(क)मेंनिर्दिष्टऔर()या(क)(ख)और(ग)उक्तमेंउारदियाहैजहां रिटर्नकेसाथसमझ्ाौतेमेंहैंनकारात्मकयाएकयोग्यताकेसाथलेखापरीक्षकोंरिपोर्टउसीकेलिएकारण राज्यकरेगा।

(3)लेखापरीक्षकोंकीरिपोर्टबैलेंसशीटऔरलाभसेजुड़ीहैऔरकियाजाएगाखातायाउसकेपैरऔर इसतरहकीरिपोर्टपरबाहरसेटसेपहलेपढ़ाजाएगाआमबैठकऔरमेंकंपनीकेकिसीभीसदस्य द्वारानिरीक्षणकेलिएखुलाहोजाएगाकंपनी।

बैठकोंबैठकोंबैठकोंबैठकोंमेंमेंमेंमेंभागभागभागभागलेनेलेनेलेनेलेनेकेकेकेकेलिएलिएलिएलिएलेखालेखालेखालेखापरीक्षकोंपरीक्षकोंपरीक्षकोंपरीक्षकोंकीकीकीकीसहीसहीसहीसही

185. कंपनीकेकिसीभीसदस्यउसेभेजाहैहकदारहैजोकंपनीकेकिसीभीआमबैठकसेसंबंधित सभीकानोटिसऔरअन्यसंचारभीकंपनीकेलेखापरीक्षकोंऔरलेखापरीक्षकोंकोभेजदियाजाएगाभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 765 भागलेनेकेलिएऔरसुनाजाकरनेकाहकदारहोगावेभागजोकिसीभीआमबैठकयालेखापरीक्षकों केरूपमेंउन्हेंकासवालहै, जोव्यापारकेकिसीभीहिस्सेमें।

लेखापरीक्षितऔर 3 महीनेकेभीतरखोजकीत्रुटियोंकेरूपमेंछोड़करनिर्णायकहोनेकेलिएमंजूरीदे दीजबलेखा।

186. लेखापरीक्षितऔरएकआमबैठकनेमंजूरीदेदीहैजबहरखातेहोंगेकिसीभीत्रुटिकेलिएसंबंध केसाथछोड़करनिर्णायकतीनकेभीतरउसमेंपताचलामहीनेउसकेअनुमोदनकेबाद।ऐसेकिसीभी त्रुटिहैकिइसअवधिकेभीतरकीखोजकीहै, जबभीखातातत्कालठीककियाजाजाएगाऔरआगे सेनिर्णायकहोगा।

नोटिस/सूचनानोटिस/सूचनानोटिस/सूचनानोटिस/सूचना

नोटिसनोटिसनोटिसनोटिस

187 (1)187 (1)187 (1)187 (1) नोटिसकेसंबंधमेंयाकंपनीकेसमापनमेंकिसीभीसमन,नोटिस,प्रक्रिया,आदेश,फैसलेया किसीभीअन्यदस्तावेजशामिलकरनेकेलिएसमझ्ााजाएगाइनप्रस्तुतकरनेकेप्रयोजनोंकेलिएजो अभिव्यक्ति)एकनोटिसद्वारादीजासकतीहैकंपनीकेकिसीभीसदस्ययातोव्यक्तिगतरूपसेकरनेके लिएयाअपनेपंजी—तपताकरनेकेलिएउसेकरनेकेलिएडाकद्वाराभेजकरयावहपानेकेलिए भारतमेंकोईपंजी—तपताहैअगरउसेनोटिसदेनेकेलिएकंपनीकोउसकेद्वाराआपूर्तिकीभारतके भीतरयदिकोईहो।

(2) इसउद्‌श्यकेलिएकिसीभीसम्मन, प्रार्थना, प्रक्रिया, क्रमनिर्णययाकंपनीकेसमापनकेसंबंधमें किसीभीअन्यदस्तावेजों)याएकनोटिसभीशामिलसमझ्ााजाएगाजोएकदस्तावेज़(डाकद्वाराभेजा जाताहै, इसतरहकीसेवानोटिसएकसदस्यदस्तावेजोंकेतहतउसेकरनेकेलिएभेजाजानाचाहिए किअग्रिममेंकंपनीकोसूचितकियाहैकिजहांप्रदानकीठीकसेसंबोधितपूर्वभुगतानऔरनोटिसयुक्त एकपत्रपोस्टिंगसेप्रभावितसमझ्ााजाएगा कारणकेसाथयास्वी—तिकेबिनापोस्टिंगकीयापंजी—त डाकसेएकप्रमाणपत्र, औरकंपनीकेपासजमाकियागयाहैकरकाखर्चचुकानाकरनेकेलिएपर्याप्त एकराशि इसलिए, दस्तावेज़यानोटिसकीसेवाप्रभावितहोनहींमानाजाएगाजबतकयह सदस्यद्वारा दीगईसूचनाकेढंगमेंभेजदियाजाताहै, औरइसकेविपरीतसाबितकरदियाहै, जबतक ऐसीसेवा एककेएकनोटिसकेमामलेमेंप्रभावितकियागयाहैसमझ्ााजाएगा उसीयुक्तपत्रकेबादअड़तालीस घंटेकीसमाप्तिपरबैठकतैनातहै, औरकिसीभीअन्यमामलेमें, पत्रडाककेसामान्यपाठ्‌य्ाक्रममेंदिया गयाहोताहै,जिसपरसमयपर।

ऐसेऐसेऐसेऐसेसदस्योंसदस्योंसदस्योंसदस्योंकीकीकीकीसूचनासूचनासूचनासूचनाजिनकाजिनकाजिनकाजिनकाकोईकोईकोईकोईपंजीपंजीपंजीपंजी————ततततपतापतापतापतानहींनहींनहींनहींहोहोहोहो

188. एकसदस्यभारतमेंकोईपंजी—तपताहैऔरकंपनीकोनोटिसदेनेकेलिएभारतकेभीतरएक पतेकीआपूर्तिनहींकियागयाहै।उसे,कार्यालयकेपड़ोसमेंघूमएकसमाचारपत्रमेंविज्ञापनएक नोटिसविज्ञापनदिखाईदेताहैजिसपरदिनपरपूरीतरहसेउसेदियाजासमझ्ााजाएगा।

सामान्यसामान्यसामान्यसामान्यसभासभासभासभाकीकीकीकीसूचनासूचनासूचनासूचनाकेकेकेकेहकदारहकदारहकदारहकदारव्यक्तिव्यक्तिव्यक्तिव्यक्ति

189189189189.... हरआमबैठककीसूचनाएतद्‌पूर्व(शेयरवारंटकेपदाधिकारियोंसहित)कंपनी(क)हरसदस्यकेलिए अधि—तहीतरीकेसेदियाजाएगा,(ख)एकसदस्यकीमौतयादिवालियेपनकापरिणाममेंएकशेयरके हकदारहरव्यक्तिजोलेकिनउसकीमौतयादिवालाबैठककीसूचनाप्राप्तकरनेकेहकदारहैंऔरयह भी(ग)लेखापरीक्षकयाकंपनीकेलेखापरीक्षकोंकेलिएकियाजाएगाकेलिए।

कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीकेकेकेकेद्वाराद्वाराद्वाराद्वारासूचनासूचनासूचनासूचनाऔरऔरऔरऔरइसइसइसइसहेतुहेतुहेतुहेतुहस्ताक्षरहस्ताक्षरहस्ताक्षरहस्ताक्षर

190. निदेशकनियुक्तकरसकताहैकेरूपमेंकंपनीद्वारादिएजानेकीकिसीभीसूचनाकेइसतरहके हस्ताक्षर,सचिव(यदिहोतो)द्वारायाऐसेअधिकारीद्वाराहस्ताक्षरितकियाजाएगा,लिखितयामुद्रित कियाजासकताहै।

हस्तांतरणआदि, पूर्वसूचनाकेलियेबाध्य

191191191191.... कानून,हस्तांतरणयाअन्यसाधनोंकेजोभी,किसीभीशेयरकरनेकेहकदारहोजाएंगेकेआपरेशन केद्वारा,पहलेउसकानामऔरसाझ्ााकरनेकेलिएपतेऔरशीर्षककेलिएकरनेकेलिएअधिसूचित कियाजारहाहै, जोइसतरहकेशेयरकेसंबंधमेंहरनोटिससेबाध्यकियाजाएगा, जोहरव्यक्ति कंपनीविधिवतकरनेकेलिएदियागयाहैकरेगावहइसतरहकेसाझ्ााकरनेकेलिएअपनेखिताबप्राप्त करलेताहै, जिनसेव्यक्ति।

सदस्यसदस्यसदस्यसदस्यमृतमृतमृतमृतपरंतुपरंतुपरंतुपरंतुसूचनासूचनासूचनासूचनाकाकाकाकावैधवैधवैधवैधहोनाहोनाहोनाहोना

192192192192....अधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुसारकिसीभीनोटिसकेअनुसरणमेंदी इनप्रस्तुतयापंजी—तमेंदिया याडाकद्वाराभेजायाछोड़दियादस्तावेजों किसीभीसदस्यकीयामेंअनुच्छेद 187केतहतउसकेद्वारा दिएगएपतेपरपता इनप्रस्तुतकेअनुसरण,ऐसेसदस्यहोतेहुएभीतोमृतककीजाएगीऔरकंपनी उनकेस्वर्गवासकेनोटिसदियाजाएयानहींविधिवतकुछजबतकऐसेसदस्यद्वाराअन्यव्यक्तियोंके साथपूरीतरहसेयासंयुक्तरूपसेआयोजितकियाहै, चाहेकोईभीपंजी—तशेयरकेसंबंधमेंकार्य कियागयाहैसमझ्ााजाअन्यव्यक्तियोंधारकयाउसकेसंयुक्तधारककेरूपमेंअपनीजगहमेंपंजी—त होना,औरऐसीसेवाइनप्रस्तुतकीसभीउद्देश्योंकेलिएअपनेयाअपनेउाराधिकारीनिष्पादकोंया प्रशासकोंपरइसतरहकीसूचनायादस्तावेज़कीएकपर्याप्तसेवासमझ्ााऔरसभीकीजाएगी व्यक्तियों, ऐसेकिसीभीशेयरमेंउसेयाउसकेसाथसंयुक्तरूपसेरुचियदिकोईहो।

गोपनीयताका प्रावधान

गोपनीयतागोपनीयतागोपनीयतागोपनीयताक्लॉजक्लॉजक्लॉजक्लॉज

193. कोईभीसदस्यकीखोजयाकिसीभीआवश्यकताकेलिएपात्रहोंगेया(कंपनीकेकारोबारके किसीभीविस्तारसम्मानजानकारीनिगम)याएकव्यापाररहस्य,रहस्यकीकीप्र—तिमेंहोसकताहैजो किसीभीबातव्यापारयाकेकारोबारकेसंचालनकेलिएसंबंधितहोसकतीहैजोगुप्तप्रक्रियाकंपनी औरनिदेशकोंकीरायमेंजो,मेंबेमतलबहोजाएगाजनतासेसंवादकरनेकेलिएकंपनीकेसदस्योंके हित।

क्षतिपूर्तिक्षतिपूर्तिक्षतिपूर्तिक्षतिपूर्तिऔरऔरऔरऔरउारदायित्वउारदायित्वउारदायित्वउारदायित्व

क्षतिपूर्तिकेलिएनिदेशकऔरअन्यसक्षम

194 (क) अधिनियमकीधारा 201 केप्रावधानोंका( 1 )केअधीन, निदेशकमंडल, प्रबंधनिदेशक, प्रबंधक, सचिवऔरकंपनीकेकुछसमयकेलिएअन्यअधिकारीयाअन्यकर्मचारी, ऑडिटरऔरन्यासी, यदिकोईहो, समयकेलिएकंपनीकेमामलोंकीकिसीभीऔरहरकेसंबंधमेंअभिनयकियाजारहा है उनमेंसेएकहैऔरउनकेउाराधिकारियों, निष्पादकों औरप्रशासकोंमेंसेहरएककीजाएगीभाग IV] भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) 767 हानिरहितकंपनीकीसंपािऔरमुनाफेकेबाहरक्षतिपूर्तिऔरसुरक्षित सेऔरसभीकार्यों, लागत, शुल्क, हानि, क्षतिऔरवेयाउनमेंसेकिसीको,उनकेउाराधिकारियों, निष्पादकोंयाप्रशासकयाअपनेऊपर लेनायाद्वारायाबनाएरखनेकेलिएकियाकिसीभीकार्यकेकारणहोसकताहैकरेगाजोव्ययके खिलाफ, सेसहमतियामेंयाकेबारेमेंछोड़ागयाउनकेसंबंधितअधिकारियोंयाट्रस्टोंमेंअपनेकर्तव्य कानिष्पादन, याअपेक्षाकीड्‌य्ाूटी सिवायइसकेकिवेक्रमशःकेमाध्यमसेयाअपनेस्वयंजानबूझ्ाकर उपेक्षायाडिफ़ॉल्टरूपसेउठानायाबनाएरखनेजाएगाकेरूपमें, यदिकोईहो, इसतरहके। (2)कोबचानेऔरअबतकइसअनुच्छेदकेउपबंधअधिनियमकीधारा 201 सेबचनाचाहिएसिवायके रूपमें,उनमेंसेकोईभीकार्यकरताहै,रसीदें,अवहेलनायाअन्ययाउनमेंसेअन्यकीचूककेलिए जवाबदेहहोनाहोगा,यामेंशामिलहोनेकेलिएअनुरूपताकीखातिरकोईरसीदमें,याकंपनीसेसंबंधित कोईपैसायाप्रभावयासुरक्षितअभिरक्षाकेलिएयाकिसीकीकमीयाकमीकेलिएदर्जकराईयाजमा कियाजासकताहैकरेगाजिनकेसाथकिसीभीबैंकरोंयाअन्यव्यक्तियोंकेवालियेपनकेलिएकंपनीसे संबंधितकिसीभीपैसेकेबाहररखायानिवेशयानिवेशयाकिसीअन्यनुकसान,दुर्भाग्ययाउनकेसंबंधित कार्यालयोंयाट्रस्टोंकेनिष्पादनमेंयासंबंधबहां,एकहीहोजाएगाछोड़करजबसेमेंजोहोसकताहै नुकसान के लिए किया जाएगा सुरक्षा पर जो या हालांकि उनकी खुद की जान - बूझ्ाकर उपेक्षा या डिफ़ॉल्टक्रमश।

(3)अधिनियमकीधारा 201 , कोईनिदेशकयाअन्यअधिकारीकेउपबंधोंकेअधीनरहतेहुए कंपनीका कार्यकरताहै, रसीदें, उपेक्षायाकिसीकेदोषकेलिएउारदायीहोगा कंपनीकीयाकीओरसेलिएया परनिदेशककेआदेशद्वाराअधिग्रहीतकिसीभीसंपािकेलिएशीर्षककेलिएकमीयाकमीकेमाध्यमसे कंपनीकेलिएहोरहाहैकिसीभीनुकसानयाखर्चकेलिएअनुरूपकेलिएकोईरसीदयाअन्यकार्यमें शामिलहोनेकेलिएअन्यनिदेशकयाअधिकारीकंपनीयाकिसीकीकमीयाकमीकेलिए जिसमेंयापर सुरक्षा कंपनी के धन का किसी भी निवेश या किया जाएगा दिवाला, दिवाला या कपटपूर्ण अधिनियम से उत्पन्नहोनेवालेकिसीभीनुकसानयाक्षतिकेलिए याकिसीभीव्यक्तिकेसाथजिसेकिसीभीधन, प्रतिभूतियोंयाप्रभावजमायाकियाजाएगा उसकीओरसेनिर्णययानिरीक्षणकेकिसीभीत्रुटिसेहुआ किसीभीनुकसानकेलिए, याकेलिए केनिष्पादनमेंहोजाएगाजोकिसीभीअन्यहानि, याजोभी क्षति, उसीकेमाध्यमसेहोताहैजबतककिउनकेकार्यालयकीयाबहांसंबंधमेंकर्तव्योंउसकी स्वयं लापरवाहीयाबेईमानी

समापनसमापनसमापनसमापन

समापनसमापनसमापनसमापनपरपरपरपरपरिसंपाियोंपरिसंपाियोंपरिसंपाियोंपरिसंपाियोंकाकाकाकावितरणवितरणवितरणवितरण

195 (1)कंपनीघावकरदियाजाएगाऔरइसतरहकेरूपमेंसदस्योंकेबीचवितरणकेलिए उपलब्ध संपािचुकतापूंजीकेपूरेचुकानेकेलिएअपर्याप्तहोजाएगाकेरूपमेंयदिलगभगघाटेद्वारावहनकिया जाएगाकियाजासकताहै, ताकिइसतरहकीसंपािवितरितकियाजाएगाराजधानीचुकताकेअनुपातमें सदस्य या जो शेयरों पर समापन आयोजित के प्रारंभ पर भुगतान किया गया है चाहिए उनकेद्वाराक्रमशःऔरवितरणकेलिएएकसंपािसमापनउपलब्धमेंअगरसदस्योंकेबीचराजधानीके पूरेचुकानेकेलिएपर्याप्तसेअधिकहोजाएगाचुकताघुमावदारऊपरकेप्रारंभमें,अतिरिक्तहोगीप्रारंभमें पूंजीकेअनुपातमेंसदस्योंकेबीचवितरितकीप्रदासमापनयाजोक्रमशःउनकेद्वाराधारितशेयरोंपर भुगतानकियागयाहैचाहिए

संपािसंपािसंपािसंपािकेकेकेकेवितरणवितरणवितरणवितरणकेकेकेकेतरीकातरीकातरीकातरीका

(2)कंपनीघावकियाजाएगा, तोचाहेस्वेच्छासेयाअन्यथा,बीचमेंविशेषसंकल्पविभाजनकीमंजूरीके साथ समापक योगदानकर्ता,नकदी यावस्तु, पूरेया कंपनीकीसंपाि केकिसीभीहिस्से में और,जैसे मंजूरीकेसाथ,योगदानकर्ताओंकेलाभयाइनमेंसेकिसीकेलिएइसतरहकेट्रस्टोंपरन्यासियोंमें कंपनीकीसंपािकेकिसीभीहिस्सेनिहितहोसकताहै,केरूपमेंजैसेमंजूरीसाथसमापक,फिट768 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV लगताहै,लेकिनऐसाकोईयोगदानकर्ताकरेगाकिकरेगाकिसीभीदायित्वहैजिसपरकिसीभीशेयरया अन्यप्रतिभूतियोंकोस्वीकारकरनेकेलिएबाध्यनहींकिया।

हम,जिसकानाम, पते,विवरणऔरव्यवसायोंकईव्यक्तियों,सब्सक्राइब्डपर्यतयहाँहैंएसोसिएशनकेइस लेखकेअनुसरणमेंएककंपनीमेंबनाईजारहीकेइच्छुकहैं

(1) सितम्बर 2000 कोआयोजितअसाधारणआमबैठकमेंपारितविशेषसंकल्प

"धारा 31 औरकंपनीअधिनियम, 1956 कीअन्यलागूप्रावधानों,यदिकोईहो,कोउसअनुसारहल कियागया,कंपनीकीसहमतिहोऔरइसकेद्वारालेखकीमौजूदाअनुच्छेद 119 द्वाराप्रतिस्थापित कंपनीकासंगमअनुच्छेदकेपरिवर्तनकेलिएदीहैनिम्नलिखितनएअनुच्छेद 119 केसाथकंपनी कीएसोसिएशनकीः

अनुच्छेद 119

प्रबंधनिदेशक/पूर्णकालिकनिदेशक

119 (क) अधिनियमकेप्रावधानोंकेअधीन,निदेशकमंडलसमय-समयपरकीवहयावेकहतेहैं जोभीनामसेएकप्रबंधनिदेशकयाप्रबंधनिदेशकयापूर्णकालिकनिदेशकयापूर्णकालिक निदेशकों,होसकताहै,उनकेशरीरकीएकयाएकसेअधिकनियुक्तकरसकताहैइसतरह कीस्थितियोंपरऔरवेफिटलगताहैकिमईकेरूपमेंइसतरहकेशब्दनहींएकबारमें पांचसालसेअधिककेलिएकंपनी। (ख) अधिनियमकेप्रावधानोंऔरइनप्रस्तुतकरताहै,एकप्रबंधनिदेशकयाएककेअधीन उन्होंनेकहाकिसरकारबनानेमेंकामयबी केपूर्णकालिकनिदेशककेअधीननहींहोगा अनुच्छेद 131 लेकिनकरेगा,केरूपमेंप्रावधानोंकेअधीनतहतरोटेशनसेसेवानिवृाि अन्यकंपनीकेनिदेशककेरूपमेंऔरइस्तीफेऔरहटानेकेलिएवहवास्तविकऔरतुरंतएक प्रबंधनिदेशकयापूरानहींरहजाएगा-समयनिदेशकवहकिसीभीकारणकेलिएनिदेशकका पदधारणकरनेकेलिएरहताहै। (ख) अधिनियमकेप्रावधानोंकेअधीन,निदेशकोंमई,समय-समयपर,सौंपनाऔरकुछसमयके लिएप्रबंध/पूर्णकालिकनिदेशक(ओं)पर, प्रदानउनकेद्वाराप्रयोगकीजानेवालीइसतरहके770 भारत का राजपत्र, जून 21, 2014 (ज्येष्ठ 31, 1936) [भाग IV नियमऔरशर्तोंपरऔरसाथऐसीशक्तियोंकाइसतरहवेकेसाथफिटयातोसमांतररूपसे लगताहैकिमईकेरूपमेंप्रतिबंधयाकाबहिष्करणअपनीशक्तिऔरसमय-समयपर",रद्द वापसलेने,बदलयाऐसीशक्तियोंकेसभीयाकिसीभीभिन्नताहै।

(1) वार्षिकआमबैठकमेंपारितविशेषप्रस्तावपरआयोजित 10 जून 2004 । "धारा 31 औरअन्यकेप्रावधानोंकोउसअनुसारयहसंकल्पकंपनीअधिनियमकेकिसीभीअगर लागूप्रावधानों 1956,कीसहमतिकंपनीहोऔरएतद्‌द्वाराकेलेखकेपरिवर्तनकेलिएदीहै निम्नलिखितखंडकेरूपमेंकीप्रविष्टिकेमाध्यमसेकंपनीकीएसोसिएशनअनुच्छेद 15 एः

(1) खुदकेशेयरोंयाप्रतिभूतियोंकीवापसखरीद

15 (क) इनलेखोंमेंनिहितबावजूद,कंपनीने,जबऔरसोचाफिट,ऐसीकंपनीकेखुदके इक्विटीशेयरोंकायावापसखरीदयहसोचसकतेहैंप्रतिभूतियोंकेरूपमें,आवश्यकऐसीशर्तों परऐसीसीमाओंकेअधीनऔरकेतहतआवश्यकहोसकताहैकेरूपमेंकीस्थिति, और इस तरह के अनुामेदन के अधीन धारा 77 ए और अधिनियम के अन्य प्रावधान।

"धारा 31 औरअन्यकेप्रावधानोंकोउसअनुसारयहसंकल्पलागूहोनेवालेप्रावधानों,यदिकोई हो,कंपनीअधिनियम, 1956 औरप्रतिभूतिऔरविनिमयइंडियाबोर्ड(सेबी)औरइसतरहकेअन्य अनुमोदनकेअनुमोदनकेअधीनकी,अनुमतियोंऔरकिसीभीवैधानिकयाअन्यप्राधिकारीसे आवश्यकप्रतिबंधों,यदिकोईहो,(ए),कंपनीकीसहमतिहोऔरएतद्‌द्वाराकेपरिवर्तनकेलिएदी हैकंपनीकीएसोसिएशनकाआलेख

उद्धरणः-अनुच्छेद 19 केबादअनुच्छेद 19 ककेरूपमेंनिम्नलिखितखंडकीप्रविष्टिकेमाध्यम से

इक्विटीशेयरोंडीपी 19 (ए) इनलेखोंमेंनिहितबावजूद,कंपनीनेअपनीप्रतिभूतिया को समाप्त करनेऔरडिपॉजिटरीज अधिनियम, 1996 केअनुसारएकअमूर्तरूपमेंप्रतिभूतियोंकीपेशकशकरनेकाहकदारहोगा। इतनाअमूर्तप्रतिभूतियोंकेसंबंधमें,निक्षेपागारोंअधिनियम, 1996 औरप्रासंगिकनियमोंकेप्रावधानों कोलागूनहींहोगी।

अनउद्धरण

(2) निम्नलिखितनएअनुच्छेद 63 केसाथमौजूदाअनुच्छेद 63 केप्रतिस्थापनकेमाध्यमसेः

उद्धरण

63 (1) मुद्दे और सेबी के नियमों के अधीन शेयरों की होल्डिंग

इनलेखोंमेंनिहितविपरीतकरनेकेलिएकुछभीहोतेहुएभी,प्रतिभूतिसंविदा(विनियमन)(स्टॉक एक्सचेंजोंऔरसमाशोधनकाप्रावधाननिगमों)विनियम, 2012 याकिसीभीवैधानिकसंशोधनया पुनःअधिनियमनक्याहै,इसमुद्देकोऔरकेइक्विटीशेयरोंकीहोल्डिंगकेसंबंधमेंलागूनहीं होगीकंपनी।

(1) स्थानांतरणपरप्रतिबंध

अनुच्छेद 55 केप्रावधानोंकेपूर्वगामीलेखमेंऔरपक्षपातकेबिनाप्रदानकेरूपमें,एक सदस्यशेयरट्रांसफरकरनेकीआजादीहोगीः

(2) बोर्डहस्तांतरणमनासकतेहैंकिहालांकिबशर्तेअपनीरायमें

(क) स्थानांतरण अन्यथा प्रतिभूति संविदा (विनियमन) (स्टॉक एक्सचेंजों और क्लियरिंग निगमों) विनियम, 2012 याकिसीभीवैधानिकसंशोधनयापुनःअधिनियमनक्याहै,याकेप्रावधानोंके अलावाप्रासंगिकसेबीपरिपत्रोंऔरनिर्देशोंकेअनुसारकीतुलनामेंकियाजारहाहै। (ख) स्थानांतरण,बनायाहै, तोकंपनीकेहितमेंनहींहोगा।

अनउद्धरण

"इसकेअलावाइससंकल्पकोऔरकिसीभीसंदेहयाकठिनाइयोंकोदूरकरनेकेलिएप्रभावीकरनेके प्रयोजनकेलिए,बोर्डहोकिहलऔरएतद्‌द्वाराहैऐसेसभीकार्य, कर्म,मामलोंऔरबातेंकरनेकेलिए औरसमयसे,देनेकेलिएअधि—तसमयकेलिए,केरूपमेंदिशाओं,आवश्यकसमीचीन,सामान्यया उचितहोसकताहैऔरशककेकिसीभीसवालव्यवस्थितकरनेकेलिएयाबहांसंबंधमेंयाकेरूपमें उत्पन्नहोसकतीहैअपनेपूर्णविवेकमेंबोर्डठीकसमझ्ो।"

"इसकेअलावानिदेशकमंडलहोकिहलऔरएतद्‌द्वाराकेलिएअधि—तहैइसकेप्रभावदेनेकेलिए आवश्यकयावांछनीयहोसकताहैकेरूपमेंइसतरहकेकदमउठानेकेलिएसंकल्प।"

(1) अतिरिक्तमेंपारितविशेषसंकल्प-आयोजितसाधारणआमसभा 14 अगस्त 2013 पर।

"यह संकल्प है कि खंड 31 और अन्य लागू प्रावधानों के प्रावधानों के अनुसार, यदि कोई हो, कंपनी अधिनियम, 1956 औरभारतीयप्रतिभूतिऔरविनिमयबोर्ड(सेबी)औरइसतरहकेअन्यमंजूरी,अनुमतिऔर प्रतिबंधोंकेअनुमोदनकेअधीनकी,यदिकोईहो,किसीभीवैधानिकयाअन्यअधिकारियोंसेआवश्यकहै, कंपनीकीसहमतिहोऔरइसकेद्वाराकंपनीकेसंगमअनुच्छेदकेपरिवर्तनकेलिएदीजातीहै– 1. (क) शब्द(ओं)"मुद्दा"औरअनुच्छेद 63 केशीर्षकमें'सेबीकेनियमोंकेअधीनशेयरोंकीऔर पकड़"केबीचमेंशब्द"अधिग्रहण"कीप्रविष्टि

2. (ख) शब्दशब्द"विनियम, 2012 याकिसीभी"केबाद"वैधानिक"काविलोपनसे, (ग) शब्द"यापुनःअधिनियमनतत्संबंधी"काविलोपनकेबादशब्द"संशोधन" (ग) शब्दशब्द"केसंबंधमेंलागूनहींहोगी"सेपहले",जैसाभीमामलाहोसकताहैइसके सिवा'औरकीप्रविष्टिद्वारा। (घ) अनुच्छेद 63 मेंशब्द"मुद्दा"केबादशब्द"अधिग्रहण"कीप्रविष्टि।

(2)

(क) शब्दशब्द"विनियम, 2012 याकिसीभी"केबाद"वैधानिक"काविलोपनसे, (ख) शब्द"याउसकेईअधिनियमन"शब्दकेबाद"संशोधन",औरकाविलोपनद्वारा (ग) "जैसाभीमामलाहो,बहां"शब्दकीप्रविष्टिकेबादशब्दअनुच्छेद 63 में"संशोधन"।

(3)

(क) शब्दोंकेबादशब्द"सार्वजनिकहितनिदेशक,(कर्मचारीनिदेशकोंसहित)शेयरधारकनिदेशक," कीप्रविष्टिद्वारा"बारहसेअधिकसहित"और (ख) शब्दोंसेपहलेशब्द"डिबेंचरनिदेशक(यदिहोतो)""औरप्रबंधनिदेशक।"अनुच्छेद 116 में सेहटाएजानेसे;

(4) अनुच्छेद 116 केअनुच्छेद 116 केबादएककेरूपमेंनिम्नलिखितनयाखंडकीप्रविष्टिसे।

उद्धरण

इनलेखोंमेंनिहितविपरीतकरनेकेलिएकुछभीहोतेहुएभी,सेबीद्वाराजारीकिएगएऔर/याबोर्ड कीसंरचनाकेसंबंधमेंसमय-समयपरनियमोंमेंप्रदानकीजातीनिर्देशों,निदेशकों,मुख्यकार्यकारी अधिकारी,आचारसंहिताकीनियुक्तिकेतरीकेसेसंबंधितहैऔरसामान्यआवश्यकताओंकंपनीकेशासन सेसंबंधितअन्यआनुषंगिकऔरपारिणामिकमामलोंसेपालनकियाजाएगा।

अनउद्धरण (5)

(क) "अधिनियमकेप्रावधानोंकेअधीन"शब्दकेबादशब्द'औरभारतीयप्रतिभूतिएवंविनिमयबोर्ड केअनुमोदन,"कीप्रविष्टिसे,और (ख) शब्द"याफिरसेनियुक्त"शब्दकेबादकीप्रविष्टिद्वाराअनुच्छेद 119 (मैं)में"बोर्ड,समय- समयपरनियुक्तकरसकताहै"।

आगेइससंकल्पकोऔरकिसीभीसंदेहयाकठिनाइयोंकोदूरकरनेकेलिएप्रभावीकरनेकेप्रयोजनके लिए,बोर्डऔरइसकेद्वाराऐसेसभीकार्य, कर्म,मामलोंऔरबातेंकरनेकेलिएऔरसमयसमयपरइस तरहकेनिर्देशदेनेकेलिएअधि—तकियाजाताहैकिहल,आवश्यकसमीचीन,सामान्ययाउचितहो सकताहैऔरकिसीभीसवालव्यवस्थितकरनेकेलिएयासंदेहहैकिअपनेपूर्णविवेकमेंबोर्डबहांया केरूपमेंसंबंधमेंउत्पन्नहोसकतीहैकेरूपमेंफिटहोसकताहै।

"इसकेअलावानिदेशकमंडलहोकिहलऔरएतद्‌द्वाराइससंकल्पकोप्रभावीकरनेकेलिएआवश्यकया वांछनीयहोसकताहैकेरूपमें(कार्यान्वयनमेंपैदाहोसकताहैकिकिसीभीकठिनाइयोंकोदूरकरने केलिएकदमभीशामिलहै)इसतरहकेकदमउठानेकेलिएअधि—तहै।"

————तेतेतेतेनेशनलनेशनलनेशनलनेशनलसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजसिक्योरिटीजक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगक्लीयरिंगकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनकारपोरेशनलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेडलिमिटेड

(आर(आर(आर(आर....जयकुमार)जयकुमार)जयकुमार)जयकुमार) कंपनीकंपनीकंपनीकंपनीसचिवसचिवसचिवसचिव

टिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीटिप्पणीःःःःहिन्दीपाठमेंअंतरकीदशामेंअंग्रेजीपाठअभिभावीहोगा।

MCX STOCK EXCHANGE LIMITED

Mumbai - 400093

The Rules of MCX Stock Exchange Limited were amended at Meeting of its Board of Directors held on January 3, 2014 as below. These amendments were approved by SEBI vide its letter no. MRD/DSA/MCX-SX/OW/4226/2014 dated February 06, 2014:

1. In Chapter V – Consequences of Expulsion for Rule 20(f), following shall be substituted:

"f) Consequences of declaration of defaulter to follow : The provisions of Chapter XV and Chapter XVI of the Byelaws pertaining to default and Protection Fund respectively, shall become applicable to the Trading Member expelled from the Stock Exchange as if such Trading Member has been declared a defaulter."

S. Sarat Chandran Head - Legal and Company Secretary MCX Stock Exchange Limited

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NATIONAL SECURITIES CLEARING CORPORATION LIMITED

Mumbai – 400051

The provisions contained in the Rules (Futures & Options Segment) of the National Securities Clearing Corporation Limited are given hereunder:-

NATIONAL SECURITIES CLEARING CORPORATION LIMITED (FUTURES & OPTIONS SEGMENT)

RULES

ARRANGEMENT OF CHAPTERS

CHAPTER I : DEFINITIONS

CHAPTER IA : APPLICABILITY

CHAPTER II : BOARD

CHAPTER III : COMMITTEE(S)

CHAPTER IV : CLEARING MEMBERSHIP

CHAPTER V : DISCIPLINARY PROCEEDINGS, PENALTIES, SUSPENSION AND EXPULSION CHAPTER 1: DEFINITIONS

1. BOARD

"Board" means Board of Directors of National Securities Clearing Corporation Limited.

2. BYE LAWS

Unless the context indicates otherwise, "Bye Laws" means the Bye Laws of the Futures & Options segment of the Clearing Corporation for the time being in force.

3. CLEARING BANK(S)

"Clearing Bank(s) " is such bank(s) as the Clearing Corporation may appoint to act as a funds settling agency, for the collection of margin money for all deals in respect of Futures & Options Segment cleared through the Clearing Corporation and any other funds movement between Clearing Members and the Clearing Corporation and between Clearing Members as may be directed by the Clearing Corporation from time to time.

4. CLEARING CORPORATION

"Clearing Corporation" means National Securities Clearing Corporation Limited.

5. CLEARING MEMBER

"Clearing Member" means a member of the Futures & Options segment of the Clearing Corporation and includes all categories of Clearing Members as may be admitted as such by the Clearing Corporation in the Futures & Options segment but does not denote the shareholder of the Clearing Corporation.

6. FUTURES & OPTIONS SEGMENT

"Futures & Options Segment" or "F & O Segment" means Futures & Options Segment of the Clearing Corporation and also includes the different clearing sub- segments or divisions thereof for clearing and settlement of deals as may be classified by the relevant authority from time to time."

7. DEALS

"Deals" means, unless the context indicates otherwise, deals which are admitted to be cleared and settled through the F & O segment of the Clearing Corporation.

8. REGULATIONS

"Regulations" means Regulations of the F & O segment of the Clearing Corporation for the time being in force and includes business rules, code of conduct and such other procedures and regulations, circulars, directives and orders as issued by the relevant authority from time to time for the operations of the F & O segment of the Clearing Corporation.

9. RELEVANT AUTHORITY

"Relevant Authority" means the Board, Securities and Exchange Board of India or such other authority as specified by the Board from time to time as relevant for a specified purpose.

10. SETTLEMENT FUND

"Settlement Fund" means a fund established and maintained in accordance with the relevant provisions of the Bye Laws in respect of the F & O Segment.

11. TRADING MEMBER

"Trading Member" means any person admitted as a member in any Exchange in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations of that Exchange.

Note: The terms defined above shall mean the same when used in lower case in the Bye Laws and Regulations, unless the context indicates otherwise.

CHAPTER 1A: APPLICABILITY

1. These Rules shall apply to the Futures & Options clearing segment and to the sub-segments, if any, thereof.

2. These Rules shall also apply to the currency derivatives clearing segment unless the context requires otherwise or unless otherwise specified by the relevant authority from time to time. For this purpose, the words "Futures & Options" or "F & O" appearing in these Rules shall be deemed to have been replaced by the words "currency derivatives".

CHAPTER II : BOARD

1. The Board is empowered to organise, maintain, control, manage, regulate and facilitate the operations of the F & O segment of the Clearing Corporation and all activities of the Clearing Members

2. The Board is empowered to make Rules, Bye Laws and Regulations from time to time, for all or any matters relating to the conduct of business of the F & O segment of the Clearing Corporation, the business and transactions of Clearing Members, between Clearing Members inter-se as well as the business and transactions between Clearing Members and persons who are not Clearing Members, and to control, define and regulate all such transactions and dealings and to do such acts and things which are necessary for the purposes of the F & O segment of the Clearing Corporation.

3. Without prejudice to the generality of the foregoing, the Board is empowered to make Regulations for all or any of the following matters:

(1) conduct of business of the F & O segment of the Clearing Corporation;

(2) appointment and dissolution of Committee or Committees for any purpose of the Clearing Corporation;

(3) manner of operations and interfacing with exchanges, custodians, depository and clearing bank(s);

(4) norms, procedures, terms and conditions for admission to membership of the F & O segment of the Clearing Corporation;

(5) conditions, levy for admission or subscription for admission or continuance of Clearing Membership of the F & O segment of the Clearing Corporation;

(6) conduct of Clearing Members with regard to the business of the Clearing Corporation;

(7) prescription, from time to time, of capital adequacy and other norms which shall be required to be maintained by different categories of Clearing Members;

(8) charges payable by Clearing Members for business transacted through the F & O segment of the Clearing Corporation as may be laid down from time to time;

(9) maintenance of records and books of accounts by Clearing Members as may be specified from time to time;

(10) investigation of the financial condition, business conduct and dealings of the Clearing Members;

(11) prescription from time to time, and administration of penalties, fines and other consequences, including suspension/expulsion of Clearing Members from the F & O segment of the Clearing Corporation for violation of any requirements of the Rules, Bye Laws and Regulations and the codes of conduct;

(12) disciplinary action/procedures against any Clearing Member;

(13) penalties for non compliance with or contravention of the Bye Laws, Rules and Regulations or of general discipline of the F & O segment of the Clearing Corporation, including expulsion or suspension of the Clearing Members;

(14) declaration of any Clearing Member as a defaulter or suspension or resignation or expulsion from Clearing Membership and consequences thereof;

(15) such other matters in relation to the Clearing Corporation as may be specified under the provisions of the Articles of Association, Bye Laws or these Rules or as may be necessary or expedient for the organisation, maintenance, control, management, regulation and facilitation of the operations of the Clearing Corporation.

4. The Board is empowered to delegate, from time to time, to any committee(s) or to the Managing Director or to any person, such of the powers vested in it and on such terms as it may think fit, to manage all or any of the affairs of the F & O segment of the Clearing Corporation and from time to time, to revoke, withdraw, alter or var y all or any of such powers.

5. The Board may, from time to time, constitute one or more committees comprising of members of the Board or such others as the Board may in its discretion deem fit or necessary and delegate to such committees such powers as the Board may deem fit and the Board may from time to time revoke such delegation.

6. The Board shall have the authority to issue directives from time to time to any Committees or any other person or persons to whom any powers have been delegated by the Board.

Such directives issued in exercise of this power, which may be of policy nature or may include directives to dispose off a particular matter or issue, shall be binding on the concerned Committee(s) or person(s).

7. The Board is empowered to vary, amend, repeal or add to Bye Laws and Rules framed by it with prior approval of SEBI, if any.

8. The Board is authorised to vary, amend, repeal or add to Regulations framed by it. Such changes shall be intimated to SEBI within 24 hours.

9. The Members of the Board and of such committees as may be identified by the Board shall adhere to the Code of Ethics as specified by SEBI.

CHAPTER III : COMMITTEE(S)

1. CONSTITUTION

One or more Committee(s) may be appointed by the Board for the purposes of managing the day to day affairs of the different clearing sub-segment(s) of the F & O segment of the Clearing Corporation. The Board may decide on the constitution, duration and powers of the Committee(s), nomination and vacation of the nominees from the Committee(s) and appointment of office bearers and rules and procedures for the functioning of the Committee(s).

2. POWERS OF COMMITTEE(S)

(1) The Board may delegate from time to time to the Committee(s) such of the powers vested in it and upon such terms as it may think fit, to manage all or any of the affairs of the F & O segment of the Clearing Corporation and from time to time, to revoke, withdraw, alter or vary all or any of such powers.

(2) The Committee(s) shall be bound and obliged to carry out and implement any directives issued by the Board from time to time and shall be bound to comply with all conditions of delegation and limitations on the powers of the Committee(s) as may be specified.

CHAPTER IV : CLEARING MEMBERSHIP

1. MULTIPLE CATEGORY

The rights, privileges duties and responsibilities of a Clearing Member shall be subject to and in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations. The relevant authority may define and admit more than one category of Clearing Members for the same clearing sub-segment or for different clearing sub-segments and may specify different norms including eligibility, admission and cessation of membership for different sub-segments.

2. ADMISSION AND FEES

(1) The relevant authority may specif y different categories of Clearing Members and requirements regarding qualification, networth, infrastructure and other relevant norms for each such categor y.

(2) The relevant authority may specif y pre-requisites, conditions, formats and procedures for application for admission, termination, re-admission, etc. of Clearing Members to all or any of the clearing sub-segments of the F & O segment of the Clearing Corporation. The relevant authority may, at its absolute discretion, refuse permission to any applicant to be admitted as Clearing Member to all or any of the clearing sub-segments.

(3) Such fees, security deposit, contribution and other money as are specified by the relevant authority would be payable on or before admission as Clearing Member and for continued appointment thereof.

3. ELIGIBILITY

(1) The following persons shall be eligible to become Clearing Members of the F & O segment of the Clearing Corporation:

(a) Individuals;

(b) Registered Firms;

(c) Limited Liability Partnership;

(d) Bodies corporate;

(e) Companies as defined in the Companies Act, 1956;

(f) Companies as defined in the Companies Act, 2013; and

(g) Trusts registered or recognized under any Act.

(2) No person shall be admitted as a Clearing Member if such proposed member:

(a) is an individual who has not completed 21 years of age;

(b) has been adjudged bankrupt or a receiving order in bankruptcy has been made against the person or the person has been proved to be insolvent even though he has obtained his final discharge;

(c) has compounded with his creditors for less than full discharge of debts;

(d) has been convicted of an offence involving a fraud or dishonesty;

(e) is a body corporate which has committed any act which renders it liable to be wound up under the provisions of the law;

(f) is a body corporate which has had a provisional liquidator or receiver or official liquidator appointed to the person;

(g) has been at any time expelled or declared a defaulter by any other stock exchange or clearing corporation;

(h) has been previously refused admission to Clearing Membership unless the period of one year has elapsed since the date of rejection

(3) No Limited Liability Partnership shall be eligible to be admitted to the clearing membership of the Clearing Corporation unless:

(a) the Limited Liability Partnership is formed and registered under the Limited Liability Partnership Act, 2008.

(b) the Limited Liability Partnership complies with the conditions of Rule 8(6) of the Securities Contract (Regulation) Rules, 1957 pertaining to Limited Liability Partnership.

4. ADDITIONAL ELIGIBILITY CRITERIA

No person shall be eligible to be admitted to the Clearing Membership unless the person satisfies such additional eligibility criteria as the Board or relevant authority may prescribe from time to time for different classes of Clearing Members and clearing sub-segments;

Provided however that the relevant authority may waive compliance with any or all of the admission conditions and at its discretion waive the requirements set out as above, if it is of the opinion that the person seeking admission is considered by the relevant authority to be otherwise qualified to be admitted as a Clearing Member by reason of his means, position, integrity, knowledge and experience of business in securities.

5. ADMISSION

(1) Any person desirous of becoming a Clearing Member shall apply to the F & O segment of the Clearing Corporation for admission to the Clearing Membership of the relevant clearing sub-segment of the F & O segment of the Clearing Corporation. Every application shall be dealt with by the relevant authority which shall be entitled to admit or reject such applications at its discretion.

(2) The application for admission of Clearing Members to each segment shall be made in such formats as may be specified by the relevant authority from time to time.

(3) The application shall have to be submitted along with such fees, security deposit and other monies in such form and in such manner as may be specified by the relevant authority from time to time.

(4) The applicant shall have to furnish such declarations, undertakings, certificates, confirmations and such other documents or papers as may be specified from time to time by the relevant authority.

(5) The relevant authority shall have the right to call upon the applicant to pay such fees or deposit such additional security in cash or kind, deposit or contribution to Settlement Fund and any other fund that may be maintained by the F & O segment of the Clearing Corporation from time to time, to furnish any additional guarantee or to require contribution to computerisation fund, training fund or fee, if any, as the relevant authority may prescribe from time to time.

(6) The relevant authority may provisionally admit the applicant to Clearing Membership provided that the applicant satisfies the eligibility conditions and other procedures and requirements of application subject to such terms and conditions as may be specified by the relevant authority. Upon the relevant authority being satisfied that all other terms and conditions and other requirements for the Clearing Membership have been complied with, the applicant may be admitted as a Clearing Member. The granting of provisional membership shall not entitle the applicant to any privileges and rights of Clearing Membership.

(7) The relevant authority may at its absolute discretion reject any application for admission without communicating the reason thereof.

(8) If for any reason the application is rejected, the application fee or admission fee, if any, as the case may be or part thereof as may be decided by the relevant authority may at its discretion be refunded to the applicant, without any interest.

(9) The relevant authority may at any time from the date of admission to the Clearing Membership withdraw the admission and expel a Clearing Member if he has in or at the time of his application for admission to membership or during the course of the inquiry made by the relevant authority preceding his admission –

(a) made any willful misrepresentation; or

(b) suppressed any material information required of him as to his character and antecedents; or

(c) has directly or indirectly given false particulars or information or made a false declaration.

(10) (a) The membership admission does not confer any ownership right as a member of the Clearing Corporation and shall not be transferable or transmittable except as herein mentioned.

(b) Subject to such terms and conditions as the relevant authority may prescribe from time to time and to the prior written approval of the relevant authority, transfer of the Clearing Membership, may be effected as follows:

(i) by making nomination under these Rules;

(ii) by an amalgamation or merger of a Clearing Member company;

(iii) by takeover of a Clearing Member company;

(iv) by transfer of the Clearing Membership of a Clearing Member firm to a new firm, in which, all the existing partners are not partners; and

(v) by two or more Clearing Members / Clearing Member firms coming together to form a new partnership firm/company.

(c) A Clearing Member or his successor(s) may make a nomination to Clearing Membership. The nomination(s) made by a Clearing Member or successor(s) of a Clearing Member shall be subject to the following conditions, namely:

(i) The nominee(s) shall, at the time when the nomination becomes effective, be person(s) who shall be qualified to be admitted as Clearing Member(s) of the Clearing Corporation;

(ii) The nominee(s) shall give to the relevant authority his/their unconditional and irrevocable acceptance of his/their nomination;

(iii) A Clearing Member shall nominate one or more of his successor(s) as per the applicable succession laws. If the Clearing Member has no successor(s) willing to carry on the Clearing Membership, then, the Clearing Member may nominate person(s) other than his successor(s);

(iv) If the Clearing Member has not nominated any person and is rendered incompetent to carry on his business on the F & O segment of the Clearing Corporation on account of physical disability, then the Clearing Member may, within a period of six months, make a nomination as per the provisions of sub-clause (iii) above;

(v) If the Clearing member has not nominated any person, the successor(s) of the Clearing Member may nominate one or more persons from among themselves within six months from the date of the death of the Clearing Member;

(vi) If the nomination of the Clearing Member is such that it cannot be given effect to by the relevant authority, at the time when the nomination would have become effective, then the successor(s) of such a Clearing Member may nominate any other person(s) within six months from the date on which the nomination would have become effective;

(vii) If more than one person(s) are nominated by the Clearing Member or the successor(s), then such nominated person(s) shall be required to form a company to carry on the Clearing Membership;

(viii) A nomination made by a Clearing Member or successor(s) may be revoked with the prior written approval of the relevant authority and subject to such terms and conditions as the relevant authority may prescribe from time to time. No such revocation shall be permitted after the nomination becomes effective; and

(ix) The nomination shall become effective in the case of a nomination made by a Clearing Member, from the date of his death or physical disability or from the date of approval by the relevant authority, whichever is later and in the case of a nomination made by successor(s), from the date on which such nomination is made or from the date of approval by the relevant authority, whichever is later.

(d) The relevant authority may permit the transfer of Clearing Membership in the following circumstances:-

(i) death of a Clearing Member;

(ii) if in the opinion of the relevant authority, the Clearing Member is rendered incompetent to carry on his business on the F & O segment of the Clearing Corporation on account of physical disability;

(iii) upon amalgamation or merger of a Clearing Member company;

(iv) upon takeover of a Clearing Member company; and

(v) upon the death of or resignation or notice of dissolution by a partner of a Clearing Member firm, and re-alignment, if any, by the partners in such firm or by the partners in such firm and the nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner or by the partners in such firm and person(s) other than the nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner in a new firm, within a period of six months from the date of such death or resignation or notice of dissolution.

(e) The relevant authority may, while permitting the transfer, prescribe from time to time such transfer fee as it deems fit in the following circumstances, viz,

(i) nomination by a Clearing Member of a person other than successor(s) under the applicable laws;

(ii) nomination by the successor(s) of a Clearing Member, if the nominee(s) is/are not from amongst the successors;

(iii) amalgamation or merger of a Clearing Member company with a non Clearing Member company resulting in the loss of majority shareholding and/or control of management by the majority shareholders of the Clearing Member company;

(iv) takeover of the Clearing Member company by non Clearing Member(s) resulting in the loss of majority shareholding and/or control of management by the majority shareholders of the Clearing Member company; and

(v) in the case of sub-clause (v) of clause (d), if the person(s) other than the nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner hold atleast 51% of share in the capital of the new firm.

Explanation I

For the purpose of sub-clauses (iii) and (iv) above, the term "loss of majority shareholding" means a shareholder or a group of shareholders holding 51% or more shares / interest in the Clearing Member company ceases to hold 51% of shares / interest in the Clearing Member company or in the amalgamated company which shall take up Clearing Membership upon amalgamation of the Clearing Member company with a Non Clearing Member company.

Explanation II

For the purpose of sub-clauses (iii) and (iv) above, the term "loss of control in management" means the loss of the right to appoint majority of the directors or to control the management or policy decision exercisable by person or persons acting individually or in concert, directly or indirectly including by virtue of their shareholding or management rights or shareholders agreements or voting agreements or in any other manner.

(f) For the purpose of the clauses (b) to (e), the term 'Clearing Member' shall to the extent applicable include a partner of a Clearing Member firm or a shareholder of a Clearing Member company. The term successor(s) shall to the extent applicable, includes successor(s) of a partner of a Clearing Member firm or successor(s) of a shareholder of a Clearing Member company.

(g) Without prejudice to any other provision of the Rules, the Clearing Membership may be suspended, for such period as the relevant authority may deem fit, in the following circumstances :

(i) upon the individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm or a shareholder of a Clearing Member company, in the opinion of the relevant authority, being rendered incompetent to carry on his business on account of physical disability;

(ii) upon the mental disability of the individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm provided the partner holds atleast 51% of share in the profits & losses of and/or atleast 51% of share in the capital of such firm or a shareholder of a Clearing Member company provided the shareholder is a majority shareholder in such Clearing Member company;

(iii) upon the death of an individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm provided the partner holds atleast 51% of share in the profits & losses of and/or atleast 51% of share in the capital of such firm or a shareholder of a Clearing Member company, provided the shareholder is a majority shareholder in such Clearing Member company and during the six month period within which successor(s) of such individual Clearing Member partner or780 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV shareholder, may nominate person(s) to take up the stake/shares of such deceased individual Clearing Member or partner or shareholder;

(iv) upon the dissolution of a Clearing Member firm and during the six month period as referred to in sub clause (v) of clause (d) ; and

(v) upon any deadlock in the management of a Clearing Member firm or Clearing Member company, which, in the opinion of the relevant authority will affect the ability of such Clearing Member firm or Clearing Member company to carry on its business. The Clearing Member shall be entitled for an opportunity for representation before the relevant authority, before being suspended under this sub-clause, but the decision of the relevant authority shall be final.

Explanation I

For the purposes of this sub-clause, the term "Deadlock in the Management" means a situation wherein there is a loss of confidence or disagreement among the partners of a Clearing Member firm or among the directors/shareholders of a Clearing Member company, which, in the opinion of the relevant authority, will affect or is likely to affect the conduct of business by the Clearing Member firm or Clearing Member company, as the case may be or an equality of vote at a meeting of the directors or shareholders of a Clearing Member company.

(h) Without prejudice to any other provision of the Rules, the Clearing Membership may be terminated by the relevant authority if an acceptable nomination or realignment, as the case may be, does not take place to the satisfaction of the relevant authority, within the said period of six months.

(i) The nominee(s), successor(s), partners of a Clearing Member firm or such other persons, as the case may be shall be entitled for an opportunity for representation before the relevant authority, before being terminated under clause (h) above, but the decision of the relevant authority shall be final.

Conversion of legal status of the Clearing Member

(j) Subject to such terms and conditions as the relevant authority may prescribe from time to time and to the prior written approval of the relevant authority, conversion of the legal status of a Clearing Member may be effected as follows:

(i) by conversion of an individual Clearing Member into a partnership firm/company.

(ii) by conversion of a Clearing Member firm into a company.

(k) The relevant authority may permit the conversion of the legal status of the Clearing Member in the following circumstances :

(i) In the case of sub-clause (i) of clause (j), if the individual Clearing Member holds and continues to hold atleast 51% of the share in the profits/losses and/or atleast 51% of share in the capital of the partnership firm, or atleast 51% of shareholding / interest in the company, which shall take up the Clearing membership of the Clearing Corporation.

(ii) In the case of sub-clause (ii) of clause (j), if the partners holding atleast 51% of share in the profits / losses and / or atleast 51% of share in the capital of the Clearing Member firm hold and continue to hold atleast 51% of shareholding / interest in the company which shall take up the Clearing Membership of the Clearing Corporation.

(10A) Notwithstanding anything contained in Rule 5(10), the relevant authority may, in its absolute discretion permit the transfer of the Clearing Membership of the F&O Segment to another person or entity, subject to such terms and conditions as the relevant authority may in its absolute discretion prescribe from time to time.

(11) A Clearing Member shall not assign, mortgage, pledge, hypothecate or charge his right of membership or any rights or privileges attached thereto nor shall he has the right to give license or grant power of attorney in respect of such rights and privileges and no such attempted assignment, mortgage, pledge, hypothecation or charge or license or power of attorney shall be effective as against the Clearing Corporation for any purpose, nor shall any right or interest in any Clearing Membership other than the personal right or interest of the Clearing Member therein be recognised by the Clearing Corporation. The relevant authority may suspend any Clearing Member of the Clearing Corporation who acts or attempts to act in violation of the provisions of this rule or take any other disciplinary action as it may deem fit.

6. CONDITIONS

(1) Clearing Members shall adhere to the Rules, Bye Laws and Regulations and shall comply with such operational parameters, rulings, notices, guidelines and instructions of the relevant authority as may be applicable.

(2) All contracts issued for admitted deals shall be in accordance with and subject to Rules, Bye Laws and Regulations.

(3) Clearing Members shall furnish declarations, undertakings, confirmation and such other documents and papers relating to such matters and in such forms as may be specified by the relevant authority from time to time.

(4) Clearing Members shall furnish to the F & O segment of the Clearing Corporation, within such time as may be specified, an annual Auditors' Certificate certifying that specified requirements as may be specified by the relevant authority from time to time pertaining to their operations have been complied with.

(5) Clearing Members shall furnish such information and periodic returns pertaining to their operations as may be required by the relevant authority from time to time.

(6) Clearing Members shall furnish to the F & O segment of the Clearing Corporation such audited and/or unaudited financial or qualitative information and statements and in such manner as may be required by the relevant authority from time to time.

(7) Clearing Members shall comply with such requirements as may be specified by the relevant authority from time to time with regard to advertisements, booklets and issue of circulars in connection with their activities as Clearing Members.

(8) Clearing Members shall extend full cooperation and furnish such information and explanation and in such manner as may be required by the relevant authority or authorised person of the Clearing Corporation for inspection or audit or in regard to any dealings, settlement, accounting and/or other related matters.

7. PARTNERSHIPS

(1) No Clearing Member shall form a partnership or admit a new partner to an existing partnership or make any change in the name of an existing partnership without intimation and prior approval of the relevant authority in such form and manner and subject to such requirements as the relevant authority ma y specify from to time; these requirements may, inter alia, include deposits, declarations, guarantees and other conditions to be met by and which may be binding on all partners.

(2) No Clearing Member shall, at the same time, be a partner in more than one partnership firm which is a Clearing Member of the Clearing Corporation.

(3) No Clearing Member who is a partner in any partnership firm shall assign or in any way encumber his interest in such partnership firm.

(4) The partnership firm shall register with such authorities as may be required under relevant laws and shall produce proof of such registration to the F & O segment of the Clearing Corporation.

(5) The partners of the firm shall do business only on account of the firm and jointly in the name of the partnership firm. No single partner or group of partners are entitled to any rights and privileges of Clearing Membership independent from that of their partnership firm.

(6) The partners of the partnership firm must communicate to the Clearing Corporation in writing under the signatures of all the partners or surviving partners any change in such partnership either by dissolution or retirement or death of any partner or partners.

(7) Any notice to the Clearing Corporation intimating dissolution of a partnership shall contain a statement as to who undertakes the responsibility of settling all outstanding contracts and liabilities of the dissolved partnership firm but that shall not be deemed to absolve the other partner or partners of his or their responsibility for such outstanding contracts and liabilities.

8. TERMINATION OF MEMBERSHIP

(1) Any Clearing Member may cease to be a member, if one or more apply:

(a) by resignation;

(b) by death;

(c) by expulsion in accordance with the provisions contained in the Bye Laws, Rules and regulations;

(d) by being declared a defaulter in accordance with the Bye Laws, Rules and Regulations ;

(e) by dissolution in case of partnership firm;

(f) by winding up or dissolution in the case of a limited company;

(1A) Notwithstanding anything contained in the Byelaws and Rules of Clearing Corporation, a clearing member shall ipso facto cease to be clearing member of the Clearing Corporation, on cessation of his membership/ trading membership on one or more stock exchanges in accordance with the provisions contained in the Byelaws, Rules and Regulations of such stock exchange(s) and in such cases, such clearing member shall not be entitled for any opportunity of being heard or explanation in such an event.

(2) The termination of Clearing Membership shall not in any way absolve the Clearing Member from any obligations and liabilities incurred by the Clearing Member prior to such termination.

9. RESIGNATION

(1) A Clearing Member who intends to resign from the Clearing Membership of the F & O segment of the Clearing Corporation shall intimate to the Clearing Corporation a written notice to that effect.

(2) Any Clearing Member objecting to any such resignation shall communicate the grounds of his objection to the relevant authority by letter within such period as may be specified by the relevant authority from time to time.

(3) The relevant authority may accept the resignation of a Clearing Member either unconditionally or on such conditions as it may think fit or may refuse to accept such resignation and in particular may refuse to accept such resignation until it is satisfied that all outstanding transactions with such Clearing Member have been settled.

10. DEATH

(1) On death of a Clearing Member, his legal representatives and authorised representatives, if any, shall communicate due intimation thereof to the relevant authority in writing immediately and all future activities of the Clearing Member shall cease immediately except so far as it pertains to past obligations prior to his death.

(2) On the termination of membership of the F&O segment of a Clearing Member on his death, the Clearing Corporation, with whom security deposits, other monies, any additional deposits, whether in the form of cash, bank guarantees, securities or otherwise, or any other securities are lying, shall deduct only the dues, liability of the deceased member from his deposits and in such manner as the relevant authority may prescribe from time to time.

11. FAILURE TO PAY CHARGES

Save as otherwise provided in the Bye Laws, Rules and Regulations if a member fails to pay his annual subscription, fees, deposit or contribution to Settlement Fund(s), fines, penalties, other charges or other monies which may be due by him to the Clearing Corporation within such time as the relevant authority may prescribe from time to time after notice in writing has been served upon him by the Clearing Corporation, he may be suspended by the relevant authority until he makes payment and if within a further period of time as may be specified from time to time, he fails to make such payment, he may be declared a defaulter or may be expelled by the relevant authority.

12. CONTINUED ADMITTANCE

The relevant authority shall from time to time prescribe conditions and requirements for continued admittance to Clearing Membership which may, inter alia, include maintenance deposit or contribution to Settlement Fund, minimum networth and capital adequacy. The Clearing Membership of any person who fails to meet these requirements shall be liable to be terminated.

13. RE-ADMISSION OF DEFAULTERS

(1) A Clearing Member's right of membership shall lapse and vest with the Clearing Corporation immediately he is declared a defaulter. The Clearing Member who is declared a defaulter shall forfeit all his rights and privileges as a Clearing Member, including any right to use of or any claim upon or any interest in any property or funds of the Clearing Member with the F & O segment of the Clearing Corporation.

(2) The relevant authority reserves the right to re-admit a defaulting member and it may re-admit a defaulter as a Clearing Member subject to the provisions, terms and conditions as may be specified by the relevant authority from time to time.

(3) The relevant authority may readmit only such defaulter who in its opinion :

(a) has paid up all dues to the Clearing Corporation, other Clearing Members and constituents;

(b) has no insolvency proceedings against him in a Court or has not been declared insolvent by any Court;

(c) has defaulted owing to the default of principals whom he might have reasonably expected to be good for their commitments;

(d) has not been guilt y of bad faith or breach of the Bye Laws, Rules and Regulations ;

(e) has been irreproachable in his general conduct.

CHAPTER V: DISCIPLINARY PROCEEDINGS, PENALTIES, SUSPENSION AND EXPULSION

1. DISCIPLINARY JURISDICTION

The relevant authority may expel or suspend and/or fine and/or penalise under censure and/or warn and/or withdraw all or any of the membership rights of a Clearing Member if he is guilty of contravention, non-compliance, disobedience, disregard or evasion of any of the Bye Laws, Rules and Regulations or of any resolutions, orders, notices, directions or decisions or rulings of the

F & O segment of the Clearing Corporation or the relevant authority or of any other Committee or officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf or of any conduct, proceeding or method of business which the relevant authority in its absolute discretion deems dishonorable, disgraceful or unbecoming a Clearing Member or inconsistent with just and equitable principles or detrimental to the interests, good name or welfare of the Clearing Corporation or prejudicial or subversive to its objects and purposes.

2. PENALTY FOR BREACH OF RULES, BYE-LAWS AND REGULATIONS

Every Clearing Member shall be liable to suspension, expulsion or withdrawal of all or any of his Clearing Membership rights and/or to payment of fine and/or to be censured, reprimanded or warned for contravening, disobeying, disregarding or wilfully evading of any of these Rules, Bye-laws and Regulations or any resolutions, orders, notices, directions, decisions or rulings thereunder of the F & O segment of the Clearing Corporation, Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and/or Rules thereunder, Securities and Exchange Board of India Act, 1992 and/or Rules thereunder, the Board of Directors, Committee(s), Managing Director or any officer of the Clearing Corporation or for any disreputable or fraudulent transactions or dealings or method of business which the Board of Directors in its absolute discretion deems unbecoming a Clearing Member of the Clearing Corporation or inconsistent with just and equitable principles.

3. PENALTY FOR MISCONDUCT, UNBUSINESSLIKE CONDUCT AND UNPROFESIONAL CONDUCT

A Clearing Member shall be liable to expulsion or suspension or withdrawal of all or any of his membership rights and/or to payment of a fine and/or penalty and/or to be censured, reprimanded or warned for any misconduct, unbusiness like conduct or unprofessional conduct as provided in the provisions in that behalf as provided herein.

(1) Misconduct

(a) Fraud : If he is convicted of a criminal offence or commits fraud or a fraudulent act which in the opinion of the relevant authority renders him unfit to be a Clearing Member;

(b) Violation : If he has violated provisions of any statute governing the activities, business and operations of the Clearing Corporation, Clearing Members and securities business in general;

(c) Improper Conduct : If in the opinion of the relevant authority he is guilty of dishonourable or disgraceful or disorderly or improper conduct on the Clearing Corporation or of willfully obstructing the business of the Clearing Corporation;

(d) Breach of Rules, Bye Laws and Regulations : If he shields or assists or omits to report any Clearing Member whom he has known to have committed a breach or evasion of any Bye Laws, Rules and Regulation of the or of any resolution, order, notice or direction thereunder of the relevant authority or of any Committee or officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf; Securities Contracts (Regulations) Act, 1956 and/or Rules thereunder, Securities and Exchange Board of India Act, 1992 and/or Rules thereunder.

(e) Failure to comply with Resolutions : If he contravenes or refuses or fails to comply with or abide by any resolution, order, notice, direction, decision or ruling of the relevant authority or of any Committee or officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf under the Bye Laws, Rules and Regulations ;

(f) Failure to submit to or abide by Arbitration : If he neglects or fails or refuses to submit to the relevant authority or to a Committee or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such books,784 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV correspondence, documents and papers or any part thereof as may be required to be produced or to appear and testify before or cause any of its partners, attorneys, agents, authorised representatives or employees to appear and testif y before the relevant authority or such Committee or officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf;

(g) Failure to testify or give information : If he neglects or fails or refuses to submit to the relevant authority or to a Committee or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such books, correspondence, documents and papers or any part thereof as may be required to be produced or to appear and testify before or cause any of its partners, attorneys, agents, authorised representatives or employees to appear and testify before the relevant authority or such Committee or officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf;

(h) Failure to submit Special Returns : If he neglects or fails or refuses to submit to the relevant authority within the time notified in that behalf special returns in such form as the relevant authority may from time to time prescribe together with such other information as the relevant authority may require whenever circumstances arise which in the opinion of the relevant authority make it desirable that such special returns or information should be furnished by any or all the Clearing Members;

(i) Failure to submit Audited Accounts : If he neglects or fails or refuses to submit its audited accounts to the Clearing Corporation within such time as may be specified by the relevant authority from time to time;

(j) Failure to compare or submit accounts with Defaulter : If he neglects or fails to compare his accounts with the relevant authority or to submit to it a statement of its accounts with a defaulter or a certificate that he has no such account or if he makes a false or misleading statement therein;

(k) False or misleading Returns : If he neglects or fails or refuses to submit or makes any false or misleading statement in his clearing forms or returns required to be submitted to the F & O segment of the Clearing Corporation under the Bye Laws, Rules and Regulations;

(l) Vexatious complaints : If he or his agent brings before the relevant authority or a Committee or an officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf a charge, complaint or suit which in the opinion of the relevant authority is frivolous, vexatious or malicious;

(m) Failure to pay dues and fees : If he fails to pay his subscription, fees, arbitration charges or any other money which may be due by it or any fine or penalty imposed on him.

(2) Unbusiness like Conduct:

A Clearing Member shall be deemed guilty of unbusiness like conduct for any of the following or similar acts or omissions namely :

(a) Fictitious Names : If he transacts his own business or the business of his constituent in fictitious names or if he carries on business in more than one clearing segment of the Clearing Corporation under fictitious names;

(b) Circulation of rumours : If he, in any manner, circulates or causes to be circulated, any rumours;

(c) Unwarrantable Business : If he engages in reckless or unwarrantable or unbusiness like dealings in the market or effects purchases or sales for his constituent's account or for any account in which he is directly or indirectly interested which purchases or sales are excessive in view of his constituent's or his own means and financial resources or in view of the market for such security;

(d) Compromise : If he connives at a private failure of a Clearing Member or accepts less than full and bona fide money payment in settlement of a debit due by a Clearing Member arising out of a deal in securities;

(e) Dishonoured Cheque : If he issues to any other Clearing Member or to its constituents or to the Clearing Corporation a cheque which is dishonoured on presentation for whatever reasons;

(f) Failure to carry out transactions with Constituents : If he fails in the opinion of the relevant authority to carry out its committed transactions with its constituents;

(3) Unprofessional Conduct

A Clearing Member shall be deemed guilty of unprofessional conduct for any of the following or similar acts or omissions namely :

(a) Business in Securities in which dealings not permitted : If he enters into dealings in securities in which dealings are not permitted;

(b) Business for Defaulting Constituent : If he deals or transacts business directly or indirectly or executes an order for a constituent who has within his knowledge failed to carry out engagements relating to securities and is in default to another Clearing Member unless such constituent shall have made a satisfactory arrangement with the Clearing Member who is his creditor;

(c) Business for Insolvent : If without first obtaining the consent of the relevant authority he directly or indirectly is interested in or associated in business with or transacts any business with or for any individual who has been bankrupt or insolvent even though such individual shall have obtained his final discharge from an Insolvency Court;

(d) Business without permission when under suspension : If without the permission of the relevant authority he does business on his own account or on account of a principal with or through a Clearing Member during the period he is required by the relevant authority to suspend business on the Clearing Corporation;

(e) Business for or with suspended, expelled and defaulter Clearing Members: If without the special permission of the relevant authority he shares brokerage with or carries on business or makes any deal for or with any Clearing Member who has been suspended, expelled or declared a defaulter;

(f) Business for Employees of other Clearing Members : If he transacts business directly or indirectly for or with or executes a deal for an authorised representative or employee of another Clearing Member without the written consent of such employing Clearing Member;

(g) Evasion of Margin Requirements : If he willfully evades or attempts to evade or assists in evading the margin requirements specified in these Bye Laws and Regulations;

(h) Clearing Fees : If he willfully evades or attempts to evade or assists in evading the Bye Laws and Regulations relating to clearing fees.

(i) Advertisement: If he advertises for business purposes or issues regularly circular or other business communication to persons other than his own Constituents, Trading Members of the Exchange, Banks and Joint Stock Companies or publishes pamphlets, circulars or any other literature or report or information relating to the stock markets, without the prior written permission of the Clearing Corporation or in contravention of the advertisement code prescribed by the Clearing Corporation.

4. CLEARING MEMBER RESPONSIBLE FOR PARTNERS, AGENTS AND EMPLOYEES

A Clearing Member shall be fully responsible for the acts and omissions of its authorised officials, attorneys, agents, authorised representatives and employees and if any such act or omission be held by the relevant authority to be one which if committed or omitted by the Clearing Member would subject it to any of the penalties as provided in the Bye Laws, Rules and Regulations then such Clearing Member shall be liable thereof to the same penalty to the same extent as if such act or omission had been done or omitted by him.

5. SUSPENSION ON FAILURE TO PROVIDE MARGIN DEPOSIT, DEPOSIT OR CONTRIBUTION TO SETTLEMENT FUND OR MEET CAPITAL ADEQUACY NORMS

The relevant authority may suspend a Clearing Member and/or require a Clearing Member to suspend his business if he fails to provide the margin deposits, deposits and contributions to Settlement Fund and/or meet capital adequacy norms as provided in these Bye Laws, Rules and Regulations and the suspension of business shall continue until the Clearing Member furnishes the necessary margin deposit or deposit/contribution to Settlement Fund or meet capital adequacy norms. The relevant authority may expel a Clearing Member acting in contravention of this provision.

6. SUSPENSION OF BUSINESS

The relevant authority may suspend a Clearing Member and/or require a Clearing Member to suspend its business in part or in whole on any Clearing Segment :

(a) Unwarrantable Business: When in the opinion of the relevant authority the Clearing Member engages in unwarrantable business or effects deals for its constituents' account or for any account in which he is directly or indirectly interested which deals are excessive in view of his constituent's or his own means and financial resources or in view of the market for such security, or

(b) Unsatisfactory Financial Condition: When in the opinion of the relevant authority the Clearing Member is in such financial condition that he cannot be permitted to do business with safety to his creditors or the Clearing Corporation.

7. REMOVAL OF SUSPENSION

The suspension of business as mentioned above shall continue until the Clearing Member has been allowed by the relevant authority to resume his business on paying such deposit or his doing such act or providing such thing as the relevant authority may require.

8. PENALTY FOR CONTRAVENTION

A Clearing Member who is suspended or who is required to suspend his business or part thereof may be expelled by the relevant authority, if he acts in contravention of such suspension or requirement.

9. CLEARING MEMBERS AND OTHERS TO TESTIFY AND GIVE INFORMATION

A Clearing Member shall appear and testify before and cause its partners, attorneys, agents, authorised representatives and employees to appear and testify before the relevant authority or before other Committee(s) or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf and shall produce before the relevant authority or before other Committee(s) or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such books, correspondence, documents, papers and records or any part thereof which may be in its possession and which may be deemed relevant or material to any matter under inquiry or investigation.

10. PERMISSION NECESSARY FOR LEGAL REPRESENTATION

No person shall have the right to be represented by professional counsel, attorney, advocate or other representative in any investigation or hearing before the relevant authority or any other Committee unless the relevant authority or other Committee so permits.

11. EXPLANATION BEFORE EXPULSION

A Clearing Member shall be entitled to be summoned before the relevant authority and afforded an opportunity for explanation before being expelled but in all cases the findings of the relevant authority shall be final and conclusive.

12. IMPOSITION OF PENALTIES

The penalty of suspension, withdrawal of all or any of the membership rights, fine, censure or warning may be inflicted singly or conjointly by the relevant authority. The penalty of expulsion may be inflicted by relevant authority.

13. PRE-DETERMINATION OF PENALTIES

The relevant authority shall have the power to pre-determine the penalties, the period of any suspension, the withdrawal of particular membership rights and the amount of any fine that would be imposed on contravention, non-compliance, disobedience, disregard or evasion of any Bye Law, Rules or Regulations of the, or of any resolution, order, notice, direction, decision or ruling thereunder of the, F & O segment of the Clearing Corporation, the relevant authority or of any other Committee or officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf.

14. COMMUTATION

The relevant authority in its discretion may in any case suspend a Clearing Member in lieu of the penalty of expulsion or may withdraw all or any of the membership rights or impose a fine in lieu of the penalty of suspension or expulsion and may direct that the guilty Clearing Member be censured or warned or may reduce or remit any such penalty on such terms and conditions as it deems fair and equitable.

15. RECONSIDERATION/REVIEW

The relevant authority may of its own or on appeal by the Clearing Member concerned, within 90 days from the date of communication of decision of the relevant authority to the member, reconsider and rescind, revoke or modify its order fining, censuring, warning or withdrawing all or any of the membership rights of the Clearing Member. In a like manner the relevant authority may rescind, revoke or modify its resolution expelling or suspending any Clearing Member.

16. FAILURE TO PAY FINES AND PENALTIES

If a Clearing Member fails to pay any fine or penalty imposed on him within such period as specified from time to time by the relevant authority he may be suspended by the relevant authority until he makes payment and if within a further period as specified from time to time he fails to make such payment he may be expelled by the relevant authority.

17. CONSEQUENCE OF SUSPENSION

The suspension of a Clearing Member shall have the following consequences:

(1) Suspension of Membership Rights

A suspended Clearing Member shall during the terms of his suspension, be deprived of and excluded from all rights and privileges of membership but he may be proceeded against by the relevant authority for any offencePART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 787 committed by him before or after suspension and the relevant authority shall not be debarred from taking cognisance of and dealing with or adjudicating on claims made against him by other Clearing Members.

(2) Rights of creditors unimpaired

The suspension shall not affect the rights of Clearing Members who are creditors of the suspended Clearing Members and rights of the Clearing Corporation.

(3) Fulfilment of Deals and Obligations

The suspended Clearing Member shall be bound to fulfil obligations and deals outstanding at the time of his suspension.

(4) Further business prohibited

The suspended Clearing Member shall not during the terms of his suspension transact any business provided that he may with permission of the relevant authority close the deals outstanding at the time of his suspension.

18. CONSEQUENCES OF EXPULSION

The expulsion of a Clearing Member shall have the following consequences namely:

(1) Clearing Membership Rights forfeited

The expelled Clearing Member shall forfeit to the Clearing Corporation its right of Clearing Membership and all rights and privileges as a Clearing Member including any right to the use of any claim upon or any interest in any property or funds of the Clearing Corporation but any liability of any such Clearing Member to the Clearing Corporation or to any Clearing Member shall continue and remain unaffected by its expulsion.

(2) Office vacated

The expulsion shall create a vacancy in any office or position held by the expelled Clearing Member.

(3) Rights of Creditors unimpaired

The expulsion shall not affect the rights of the Clearing Members who are creditors of the expelled Clearing Member.

(4) Fulfilment of Deals and Obligations

The expelled Clearing Member shall be bound to fulfil deals and obligations outstanding at the time of his expulsion and he may with the permission of the relevant authority close such outstanding transactions.

(5) Clearing Members not to deal

No Clearing Member shall transact business for or with the expelled Clearing Member except with the previous permission of the relevant authority.

(5A) Provisions of byelaws regarding consequences of declaration of default to follow

The provisions regarding consequences of declaration of defaulter contained in Chapter XI of the Byelaws of the Clearing Corporation shall apply to the expelled Clearing Member as if such Clearing Member has been declared defaulter.

(6) Expulsion Rules to Apply

When a Clearing Member ceases to be a Clearing Member under the provisions of these Bye Laws and Rules otherwise than by death, default or resignation, it shall be as if such Clearing Member has been expelled by the relevant authority and in that event all the provisions relating to expulsion contained in these Rules shall apply to such Clearing Member in all respects.

19. NOTICE OF PENALTY AND SUSPENSION OF BUSINESS

(1) Notice shall be given to the Clearing Member concerned and to the Clearing Members in general by such mode as may be decided by the relevant authority from time to time of the expulsion or suspension or default of or of the suspension of business by a Clearing Member or of any other penalty imposed on it or on its partners or other788 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV employees. The relevant authority may in its absolute discretion and in such manner as it thinks fit notify or cause to be notified to the Clearing Members or to the public that any person who is named in such notification has been expelled, suspended, penalised or declared a defaulter or has suspended his business or ceased to be a Clearing Member. No action or other proceedings shall in any circumstances be maintainable by such person against the Clearing Corporation or the relevant authority or any officer or employee of the Clearing Corporation for the publication or circulation of such notification. The application for Clearing Membership or the application for registration as the constituted attorney or authorised representative or by the person concerned shall operate as license and these Bye Laws and Rules shall operate as leave to print, publish or circulate such advertisement or notification and be pleadable accordingly.

(2) Notwithstanding anything contained in these provisions, if in the opinion of the relevant authority it is necessary to do so, he may, for reasons to be recorded in writing, temporarily suspend forthwith the Clearing Member, pending completion of appropriate proceedings for suspension under this chapter by the relevant authority, and no notice of hearing shall be required for such temporary suspension and such temporary suspension shall have the same consequences of suspension under this chapter, provided that appropriate proceedings provided in this chapter shall be commenced by issue of a notice to show cause to the Clearing Member within 10 days of such temporary suspension. Any such temporary suspension may be revoked at the discretion of the relevant authority, for reasons to be recorded in writing, if the relevant authority is satisfied that the circumstances leading to the formation of opinion of the relevant authority to suspend, has ceased to exist or are satisfactorily resolved.

For National Securities Clearing Corporation Limited R. Jayakumar Company Secretary

________

The provisions contained in the Rules of the National Securities Clearing Corporation Limited are given hereunder:-

NATIONAL SECURITIES CLEARING CORPORATION LIMITED

RULES

ARRANGEMENT OF CHAPTERS

C h a p te r D e s c ri p t i o n

I. Definitions

II. Board

III Committee(s)

IV. Clearing Membership

V. Disciplinary Proceedings, Penalties, Suspension and Expulsion

CHAPTER 1: DEFINITIONS

1. BOARD

"Board" means Board of Directors of National Securities Clearing Corporation Limited.

2. BYE LAWS

Unless the context indicates otherwise, "Bye Laws" means the Bye Laws of the Clearing Corporation for the time being in force.

3. CLEARING BANK(S)

"Clearing Bank(s)" is such bank(s) as the Clearing Corporation may appoint to act as a funds settling agency, for the collection of margin money for all deals cleared through the Clearing Corporation and any other funds movement between Clearing Members and the Clearing Corporation and between Clearing Members as may be directed by the Clearing Corporation from time to time.

4. CLEARING CORPORATION

"Clearing Corporation" means National Securities Clearing Corporation Limited.

5. CLEARING MEMBER

"Clearing Member" means a member of the Clearing Corporation and includes all categories of Clearing Members as may be admitted as such by the Clearing Corporation but does not denote the shareholder of the Clearing Corporation.

6. CLEARING SEGMENTS

"Clearing Segments" means the different segments or divisions for clearing and settlement of deals as may be classified by the relevant authority from time to time.

7. DEALS

"Deals" means, unless the context indicates otherwise, deals which are admitted to be cleared and settled through the Clearing Corporation.

8. REGULATIONS

"Regulations" means Regulations of the Clearing Corporation for the time being in force and includes business rules, code of conduct and such other procedures and regulations, circulars, directives and orders as issued by the relevant authority from time to time for the operations of the Clearing Corporation.

9. RELEVANT AUTHORITY

"Relevant Authority" means the Board, Securities and Exchange Board of India or such other authority as specified by the Board from time to time as relevant for a specified purpose.

10. SETTLEMENT FUND

"Settlement Fund" means a fund established and maintained in accordance with the relevant provisions of the Bye Laws.

11. TRADING MEMBER

"Trading Member" means any person admitted as a member in any Exchange in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations of that Exchange.

Note: The terms defined above shall mean the same when used in lower case in the Bye Laws and Regulations, unless the context indicates otherwise.

CHAPTER II: BOARD

1.    The Board is empowered  to organise, maintain, control, manage, regulate and facilitate the operations of the Clearing
      Corporation and all activities of the Clearing Members of the Clearing Corporation.
2.    The  Board  is  empowered  to  make  Rules,  Bye  Laws  and  Regulations  from  time  to  time,  for  all  or  any  matters
      relating to  the  conduct  of  business of  the  Clearing Corporation, the  business and  transactions of  Clearing  Members,
      between  Clearing Members inter-se as well as the business and transactions between Clearing Members  and  persons
      who  are  not  Clearing  Members,  and  to  control,  define  and  regulate  all  such  transactions  and  dealings  and  to  do
      such acts and things which are necessary for the purposes of the Clearing Corporation.
3.    Without  prejudice  to  the  generality  of  the  foregoing,  the  Board  is  empowered  to  make Regulations for all  or any
      of the following matters:
      (1)   conduct of business of the Clearing Corporation;
       (2)  appointment and  dissolution of  Committee or  Committees for  any  purpose  of the Clearing Corporation;
      (3)   manner  of  operations  and  interfacing  with  exchanges,  custodians,  depository and clearing bank(s);
      (4)   norms,  procedures, terms  and  conditions for  admission to  membership of  the Clearing Corporation;
      (5)   conditions,  levy  for  admission  or  subscription  for  admission  or  continuance  of  Clearing  Membership  of  the
            Clearing Corporation;
      (6)   conduct  of  Clearing  Members  with  regard  to  the  business  of  the  Clearing Corporation;
      (7)   prescription,  from  time  to  time,  of  capital  adequacy  and  other  norms  which  shall  be  required  to  be
            maintained by different categories of Clearing Members;

(8) charges payable by Clearing Members for business transacted through the Clearing Corporation as may be laid down from time to time;

(9) maintenance of records and books of accounts by Clearing Members as may be specified from time to time;

(10) investigation of the financial condition, business conduct and dealings of the Clearing Members;

(11) prescription from time to time, and administration of penalties, fines and other consequences, including suspension/expulsion of Clearing Members from the Clearing Corporation for violation of any requirements of the Rules, Bye Laws and Regulations and the codes of conduct;

(12) disciplinary action/procedures against any Clearing Member;

(13) penalties for non compliance with or contravention of the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation or of general discipline of the Clearing Corporation, including expulsion or suspension of the Clearing Members;

(14) declaration of any Clearing Member as a defaulter or suspension or resignation or expulsion from Clearing Membership of the Clearing Corporation and consequences thereof;

(15) such other matters in relation to the Clearing Corporation as may be prescribed under the provisions of the Articles of Association, Bye Laws or these Rules or as may be necessary or expedient for the organisation, maintenance, control, management, regulation and facilitation of the operations of the Clearing Corporation.

4. The Board is empowered to delegate, from time to time, to any committee(s) or to the Managing Director or to any person, such of the powers vested in them and on such terms as they may think fit, to manage all or any of the affairs of the Clearing Corporation and from time to time, to revoke, withdraw, alter or vary all or any of such powers.

5. The Board may, from time to time, constitute one or more committees comprising of members of the Board or such others as the Board may in its discretion deem fit or necessary and delegate to such committees such powers as the Board may deem fit and the Board may from time to time revoke such delegation.

6. The Board shall have the authority to issue directives from time to time to any Committees or any other person or persons to whom any powers have been delegated by the Board.

Such directives issued in exercise of this power, which may be of policy nature or may include directives to dispose off a particular matter or issue, shall be binding on the concerned Committee(s) or person(s).

7. The Board is empowered to vary, amend, repeal or add to Bye Laws and Rules framed by it with prior approval of SEBI, if any.

8. The Board is empowered to vary, amend, repeal or add to Regulations framed by it. Such changes shall be intimated to SEBI within 24 hours.

9. The Members of the Board and of such committees as may be identified by the Board shall adhere to the Code of Ethics as specified by SEBI.

CHAPTER III: COMMITTEE(S)

1. CONSTITUTION

One or more Committee(s) may be appointed by the Board for the purposes of managing the day to day affairs of the different segment(s) of the Clearing Corporation. The Board may decide on the constitution, duration and powers of the Committee(s), nomination and vacation of the nominees from the Committee(s) and appointment of office bearers and rules and procedures for the functioning of the Committee(s).

2. POWERS OF COMMITTEE(S)

(1) The Board may delegate from time to time to the Committee(s) such of the powers vested in them and upon such terms as they may think fit, to manage all or any of the affairs of the Clearing Corporation and from time to time, to revoke, withdraw, alter or vary all or any of such powers.

(2) The Committee(s) shall be bound and obliged to carry out and implement any directives issued by the Board from time to time and shall be bound to comply with all conditions of delegation and limitations on the powers of the Committee(s) as may be prescribed.

CHAPTER IV: CLEARING MEMBERSHIP

1. MULTIPLE CATEGORY

The rights, privileges duties and responsibilities of a Clearing Member shall be subject to and in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations of the Clearing Corporation. The relevant authority may define and admit more than one category of Clearing Member for the same segment or for different segments and may specify different norms including eligibility, admission and cessation of membership for each type of Clearing Members.

2. ADMISSION AND FEES

(1) The relevant authority may specify different categories of Clearing Members and requirements regarding qualification, networth, infrastructure and other relevant norms for each such category.

(2) The relevant authority may specify pre-requisites, conditions, formats and procedures for application for admission, termination, re-admission, etc. of Clearing Members to all or any of the segments of the Clearing Corporation. The relevant authority may, at its absolute discretion, refuse permission to any applicant to be admitted as Clearing Member to all or any of the segments.

(3) Such fees, security deposit, contribution and other money as are specified by the relevant authority would be payable on or before admission as Clearing Member and for continued appointment thereof.

3. ELIGIBILITY

(1) The following persons shall be eligible to become Clearing Members of the Clearing Corporation:

(a) Individuals;

(b) Registered Firms;

(c) Limited Liability Partnership;

(d) Bodies corporate;

(e) Companies as defined in the Companies Act, 1956;

(f) Companies as defined in the Companies Act, 2013; and

(g) Trusts registered or recognised under any Act.

(2) No person shall be admitted as a Clearing Member of the Clearing Corporation if such proposed member:

(a) is an individual who has not completed 21 years of age;

(b) has been adjudged bankrupt or a receiving order in bankruptcy has been made against the person or the person has been proved to be insolvent even though he has obtained his final discharge;

(c) has compounded with his creditors for less than full discharge of debts;

(d) has been convicted of an offence involving a fraud or dishonesty;

(e) is a body corporate which has committed any act which renders it liable to be wound up under the provisions of the law;

(f) is a body corporate which has had a provisional liquidator or receiver or official liquidator appointed to the person;

(g) has been at any time expelled or declared a defaulter by any other stock exchange or clearing corporation;

(h) has been previously refused admission to Clearing Membership of the Clearing Corporation unless the period of one year has elapsed since the date of rejection.

(3) No Limited Liability Partnership shall be eligible to be admitted to the clearing membership of the Clearing Corporation unless:

(a) The Limited Liability Partnership is formed and registered under the Limited Liability Partnership Act, 2008.

(b) The Limited Liability Partnership complies with the conditions of Rule 8(6) of the Securities Contract (Regulation) Rules, 1957 pertaining to Limited Liability Partnership.

4. ADDITIONAL ELIGIBILITY CRITERIA

No person shall be eligible to be admitted to the Clearing Membership of the Clearing Corporation unless the person satisfies such additional eligibility criteria as the Board or relevant authority may prescribe from time to time for different classes of Clearing Members and clearing segments;

Provided however that the relevant authority may waive compliance with any or all of the admission conditions and at its discretion waive the requirements set out as above, if it is of the opinion that the person seeking admission is considered by the relevant authority to be otherwise qualified to be admitted as a Clearing Member by reason of his means, position, integrity, knowledge and experience of business in securities.

5. ADMISSION

(1) Any person desirous of becoming a Clearing Member shall apply to the Clearing Corporation for admission to the Clearing Membership of the relevant segment of the Clearing Corporation. Every application shall be dealt with by the relevant authority who shall be entitled to admit or reject such applications at its discretion.

(2) The application for admission of Clearing Members to each segment shall be made in such formats as may be specified by the relevant authority from time to time.

(3) The application shall have to be submitted along with such fees, security deposit and other monies in such form and in such manner as may be specified by the relevant authority from time to time.

(4) The applicant shall have to furnish such declarations, undertakings, certificates, confirmations and such other documents or papers as may be specified from time to time by the relevant authority.

(5) The relevant authority shall have the right to call upon the applicant to pay such fees or deposit such additional security in cash or kind, deposit or contribution to Settlement Fund and any other fund that may be maintained by the Clearing Corporation from time to time, to furnish any additional guarantee or to require contribution to computerisation fund, training fund or fee, if any, as the relevant authority may prescribe from time to time.

(6) The relevant authority may provisionally admit the applicant to Clearing Membership provided that the applicant satisfies the eligibility conditions and other procedures and requirements of application subject to such terms and conditions as may be specified by the relevant authority. Upon the relevant authority being satisfied that all other terms and conditions and other requirements for the Clearing Membership have been complied with, the applicant may be admitted as a Clearing Member. The granting of provisional membership shall not entitle the applicant to any privileges and rights of Clearing Membership.

(7) The relevant authority may at its absolute discretion reject any application for admission without communicating the reason thereof.

(8) If for any reason the application is rejected, the application fee or admission fee if any as the case may be or part thereof as may be decided by the relevant authority may at its discretion be refunded to the applicant, without any interest.

(9) The relevant authority may at any time from the date of admission to the Clearing Membership of the Clearing Corporation withdraw the admission and expel a Clearing Member if he has in or at the time of his application for admission to membership or during the course of the inquiry made by the relevant authority preceding his admission :-

(a) made any willful misrepresentation; or

(b) suppressed any material information required of him as to his character and antecedents; or

(c) has directly or indirectly given false particulars or information or made a false declaration.

(10) (a) The membership admission does not confer any ownership right as a member of the Clearing Corporation and shall not be transferable or transmittable except as herein mentioned.

(b) Subject to such terms and conditions as the relevant authority may prescribe from time to time and to the prior written approval of the relevant authority, transfer of the Clearing Membership, may be effected as follows:

(i) by making nomination under these Rules;

(ii) by an amalgamation or merger of a Clearing Member company;

(iii) by takeover of a Clearing Member company;

(iv) by transfer of the Clearing Membership of a Clearing Member firm to a new firm, in which, all the existing partners are not partners; and

(v) by two or more Clearing Members / Clearing Member firms coming together to form a new partnership firm/company.

(c) A Clearing Member or his successor(s) may make a nomination to Clearing Membership. The nomination(s) made by a Clearing Member or successor(s) of a Clearing Member shall be subject to the following conditions, namely:

(i) The nominee(s) shall, at the time when the nomination becomes effective, be person(s) who shall be qualified to be admitted as Clearing Member(s) of the Clearing Corporation;

(ii) The nominee(s) shall give to the relevant authority his/their unconditional and irrevocable acceptance of his/their nomination;

(iii) A Clearing Member shall nominate one or more of his successor(s) as per the applicable succession laws. If the Clearing Member has no successor(s) willing to carry on the Clearing Membership, then the Clearing Member may nominate person(s) other than his successor(s);

(iv) If the Clearing Member has not nominated any person and is rendered incompetent to carry on his business on the Clearing Corporation on account of physical disability, then the Clearing Member may, within a period of six months, make a nomination as per the provisions of sub-clause (iii) above;

(v) If the Clearing member has not nominated any person, the successor(s) of the Clearing Member may nominate one or more persons from among themselves within six months from the date of the death of the Clearing Member;

(vi) If the nomination of the Clearing Member is such that it cannot be given effect to by the relevant authority, at the time when the nomination would have become effective, then the successor(s) of such a Clearing Member may nominate any other person(s) within six months from the date on which the nomination would have become effective;

(vii) If more than one person(s) are nominated by the Clearing Member or the successor(s), then such nominated person(s) shall be required to form a company to carry on the Clearing Membership;

(viii) A nomination made by a Clearing Member or successor(s) may be revoked with the prior written approval of the relevant authority and subject to such terms and conditions as the relevant authority may prescribe from time to time. No such revocation shall be permitted after the nomination becomes effective; and

(ix) The nomination shall become effective in the case of a nomination made by a Clearing Member, from the date of his death or physical disability or from the date of approval by the relevant authority, whichever is later and in the case of a nomination made by successor(s), from the date on which such nomination is made or from the date of approval by the relevant authority, whichever is later.

(d) The relevant authority may permit the transfer of Clearing Membership in the following circumstances:-

(i) death of a Clearing Member;

(ii) if in the opinion of the relevant authority, the Clearing Member is rendered incompetent to carry on his business on the Clearing Corporation on account of physical disability;

(iii) upon amalgamation or merger of a Clearing Member company;

(iv) upon takeover of a Clearing Member company; and

(v) upon the death of or resignation or notice of dissolution by a partner of a Clearing Member firm, and re-alignment, if any, by the partners in such firm or by the partners in such firm and the nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner or by the partners in such firm and person(s) other than the nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner in a new firm, within a period of six months from the date of such death or resignation or notice of dissolution.

(e) The relevant authority may, while permitting the transfer, prescribe from time to time such transfer fee as it deems fit in the following circumstances, viz,

(i) nomination by a Clearing Member of a person other than successor(s) under the applicable laws;

(ii) nomination by the successor(s) of a Clearing Member, if the nominee(s) is/are not from amongst the successors;

(iii) amalgamation or merger of a Clearing Member company with a non Clearing Member company resulting in the loss of majority shareholding and/or control of management by the majority shareholders of the Clearing Member company;

(iv) takeover of the Clearing Member company by non Clearing Member(s) resulting in the loss of majority shareholding and/or control of management by the majority shareholders of the Clearing Member company; and

(v) in the case of sub-clause (v) of clause (d), if the person(s) other than the nominee(s)/successor(s) of the outgoing partner hold atleast 51% of share in the capital of the new firm.

Explanation I

For the purpose of sub-clauses (iii) and (iv) above, the term "loss of majority shareholding" means a shareholder or a group of shareholders holding 51% or more shares / interest in the Clearing Member company ceases to hold 51% of shares / interest in the Clearing Member company or in the amalgamated company which shall take up Clearing Membership upon amalgamation of the Clearing Member company with a Non Clearing Member company.

Explanation II

For the purpose of sub-clauses (iii) and (iv) above, the term "loss of control in management" means the loss of the right to appoint majority of the directors or to control the management or policy decision exercisable by person or persons acting individually or in concert, directly or indirectly including by virtue of their shareholding or management rights or shareholders agreements or voting agreements or in any other manner.

(f) For the purpose of the clauses (b) to (e), the term 'Clearing Member' shall to the extent applicable include a partner of a Clearing Member firm or a shareholder of a Clearing Member company. The term successor(s) shall to the extent applicable, includes successor(s) of a partner of a Clearing Member firm or successor(s) of a shareholder of a Clearing Member company.

(g) Without prejudice to any other provision of the Rules, the Clearing Membership may be suspended, for such period as the relevant authority may deem fit, in the following circumstances:

(i) upon the individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm or a shareholder of a Clearing Member company, in the opinion of the relevant authority, being rendered incompetent to carry on his business on account of physical disability;

(ii) upon the mental disability of the individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm provided the partner holds atleast 51% of share in the profits & losses of and/or atleast 51% of share in the capital of such firm or a shareholder of a Clearing Member company provided the shareholder is a majority shareholder in such Clearing Member company;

(iii) upon the death of an individual Clearing Member or a partner of a Clearing Member firm provided the partner holds atleast 51% of share in the profits & losses of and/or atleast 51% of share in the capital of such firm or a shareholder of a Clearing Member company, provided the shareholder is a majority shareholder in such Clearing Member company and during the six month period within which successor(s) of such individual Clearing Member partner or shareholder, may nominate person(s) to take up the stake/shares of such deceased individual Clearing Member or partner or shareholder;

(iv) upon the dissolution of a Clearing Member firm and during the six month period as referred to in sub clause (v) of clause (d) ; and

(v) upon any deadlock in the management of a Clearing Member firm or Clearing Member company, which, in the opinion of the relevant authority will affect the ability of such Clearing Member firm or Clearing Member company to carry on its business. The Clearing Member shall be entitled for an opportunity for representation before the relevant authority, before being suspended under this sub-clause, but the decision of the relevant authority shall be final.

Explanation I

For the purposes of this sub-clause, the term "Deadlock in the Management" means a situation wherein there is a loss of confidence or disagreement among the partners of a Clearing Member firm or among the directors/shareholders of a Clearing Member company, which, in the opinion of the relevant authority, will affect or is likely to affect the conduct of business by the Clearing Member firm or Clearing Member company, as the case may be or an equality of vote at a meeting of the directors or shareholders of a Clearing Member company.

(h) Without prejudice to any other provision of the Rules, the Clearing Membership may be terminated by the relevant authority if an acceptable nomination or realignment, as the case may be, does not take place to the satisfaction of the relevant authority, within the said period of six months.

(i) The nominee(s), successor(s), partners of a Clearing Member firm or such other persons, as the case may be shall be entitled for an opportunity for representation before the relevant authority, before being terminated under clause (h) above, but the decision of the relevant authority shall be final.

Conversion of legal status of the Clearing Member

(j) Subject to such terms and conditions as the relevant authority may prescribe from time to time and to the prior written approval of the relevant authority, conversion of the legal status of a Clearing Member may be effected as follows:

(i) by conversion of an individual Clearing Member into a partnership firm/company.

(ii) by conversion of a Clearing Member firm into a company.

(k) The relevant authority may permit the conversion of the legal status of the Clearing Member in the following circumstances:

(i) In the case of sub-clause (i) of clause (j), if the individual Clearing Member holds and continues to hold atleast 51% of the share in the profits/losses and/or atleast 51% of share in the capital of the partnership firm, or atleast 51% of shareholding / interest in the company, which shall take up the Clearing membership of the Clearing Corporation.

(ii) In the case of sub-clause (ii) of clause (j), if the partners holding atleast 51% of share in the profits / losses and / or atleast 51% of share in the capital of the Clearing Member firm hold and continue to hold atleast 51% of shareholding / interest in the company which shall take up the Clearing Membership of the Clearing Corporation.

(10A) Notwithstanding anything contained in Rule 5(10), the relevant authority may, in its absolute discretion permit the transfer of the Clearing Membership to another person or entity, subject to such terms and conditions as the relevant authority may in its absolute discretion prescribe from time to time.

(11) A Clearing Member shall not assign, mortgage, pledge, hypothecate or charge his right of membership or any rights or privileges attached thereto nor shall he has the right to give license or grant power of attorney in respect of such rights and privileges and no such attempted assignment, mortgage, pledge, hypothecation or charge or license or power of attorney shall be effective as against the Clearing Corporation for any purpose, nor shall any right or interest in any Clearing Membership other than the personal right or interest of the Clearing Member therein be recognised by the Clearing Corporation. The relevant authority may suspend any Clearing Member of the Clearing Corporation who acts or attempts to act in violation of the provisions of this rule or take any other disciplinary action as it may deem fit.

6. CONDITIONS

(1) Clearing Members shall adhere to the Rules, Bye Laws and Regulations of the Clearing Corporation and shall comply with such operational parameters, rulings, notices, guidelines and instructions of the relevant authority as may be applicable.

(2) All contracts issued for admitted deals shall be in accordance with and subject to Rules, Bye Laws and Regulations of the Clearing Corporation.

(3) Clearing Members shall furnish declarations, undertakings, confirmation and such other documents and papers relating to such matters and in such forms as may be specified by the relevant authority from time to time.

(4) Clearing Members shall furnish to the Clearing Corporation within such time as may be specified an annual Auditors' Certificate certifying that specified requirements as may be specified by the relevant authority from time to time pertaining to their operations have been complied with.

(5) Clearing Members shall furnish such information and periodic returns pertaining to their operations as may be required by the relevant authority from time to time.

(6) Clearing Members shall furnish to the Clearing Corporation such audited and/or unaudited financial or qualitative information and statements and in such manner as may be required by the relevant authority from time to time.

(7) Clearing Members shall comply with such requirements as may be specified by the relevant authority from time to time with regard to advertisements, booklets and issue of circulars in connection with their activities as Clearing Members.

(8) Clearing Members shall extend full cooperation and furnish such information and explanation and in such manner as may be required by the relevant authority or authorised person of the Clearing Corporation for inspection or audit or in regard to any dealings, settlement, accounting and/or other related matters.

7. PARTNERSHIPS

(1) No Clearing Member shall form a partnership or admit a new partner to an existing partnership or make any change in the name of an existing partnership without intimation and prior approval of the relevant authority in such form and manner and subject to such requirements as the relevant authority may specify from to time; these requirements may, inter alia, include deposits, declarations, guarantees and other conditions to be met by and which may be binding on all partners.

(2) No Clearing Member shall, at the same time, be a partner in more than one partnership firm which is a Clearing Member of the Clearing Corporation.

(3) No Clearing Member who is a partner in any partnership firm shall assign or in any way encumber his interest in such partnership firm.

(4) The partnership firm shall register with such authorities as may be required under relevant laws and shall produce proof of such registration to the Clearing Corporation.

(5) The partners of the firm shall do business only on account of the firm and jointly in the name of the partnership firm. No single partner or group of partners are entitled to any rights and privileges of Clearing Membership independent from that of their partnership firm.

(6) The partners of the partnership firm must communicate to the Clearing Corporation in writing under the signatures of all the partners or surviving partners any change in such partnership either by dissolution or retirement or death of any partner or partners.

(7) Any notice to the Clearing Corporation intimating dissolution of a partnership shall contain a statement as to who undertakes the responsibility of settling all outstanding contracts and liabilities of the dissolved partnership firm but that shall not be deemed to absolve the other partner or partners of his or their responsibility for such outstanding contracts and liabilities.

8. TERMINATION OF MEMBERSHIP

(1) Any Clearing Member may cease to be a member, if one or more apply:

(a) by resignation;

(b) by death;

(c) by expulsion in accordance with the provisions contained in the Bye Laws, Rules and regulations;

(d) by being declared a defaulter in accordance with the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation;

(e) by dissolution in case of partnership firm;

(f) by winding up or dissolution in the case of a limited company;

(1A) Notwithstanding anything contained in the Byelaws and Rules of Clearing Corporation, a clearing member shall ipso facto cease to be clearing member of the Clearing Corporation, on cessation of his membership/PART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 797 trading membership on one or more stock exchanges in accordance with the provisions contained in the Byelaws, Rules and Regulations of such stock exchange(s) and in such cases, such clearing member shall not be entitled for any opportunity of being heard or explanation in such an event.

(2) The termination of Clearing Membership shall not in any way absolve the Clearing Member from any obligations and liabilities incurred by the Clearing Member prior to such termination.

9. RESIGNATION

(1) A Clearing Member who intends to resign from the Clearing Membership of the Clearing Corporation shall intimate to the Clearing Corporation a written notice to that effect.

(2) Any Clearing Member of the Clearing Corporation objecting to any such resignation shall communicate the grounds of his objection to the relevant authority by letter within such period as may be specified by the relevant authority from time to time.

(3) The relevant authority may accept the resignation of a Clearing Member either unconditionally or on such conditions as it may think fit or may refuse to accept such resignation and in particular may refuse to accept such resignation until it is satisfied that all outstanding transactions with such Clearing Member have been settled.

10. DEATH

(1) On death of a Clearing Member, his legal representatives and authorised representatives, if any, shall communicate due intimation thereof to the relevant authority in writing immediately and all future activities of the Clearing Member shall cease immediately except so far as it pertains to past obligations prior to his death.

(2) On the termination of membership of a Clearing Member on his death, the Clearing Corporation with whom security deposits, other monies, any additional deposits, whether in the form of cash, bank guarantees, securities or otherwise, or any other securities are lying, shall deduct only the dues, liability of the deceased member from his deposits and in such manner as the relevant authority may prescribe from time to time.

11. FAILURE TO PAY CHARGES

Save as otherwise provided in the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation if a member fails to pay his annual subscription, fees, deposit or contribution to Settlement Fund(s), fines, penalties, other charges or other monies which may be due by him to the Clearing Corporation within such time as the relevant authority may prescribe from time to time after notice in writing has been served upon him by the Clearing Corporation, he may be suspended by the relevant authority until he makes payment and if within a further period of time as may be specified from time to time, he fails to make such payment, he may be declared a defaulter or may be expelled by the relevant authority.

12. CONTINUED ADMITTANCE

The relevant authority shall from time to time prescribe conditions and requirements for continued admittance to Clearing Membership which may, inter alia, include maintenance deposit or contribution to Settlement Fund, minimum networth and capital adequacy. The Clearing Membership of any person who fails to meet these requirements shall be liable to be terminated.

13. RE-ADMISSION OF DEFAULTERS

(1) A Clearing Member's right of membership shall lapse and vest with the Clearing Corporation immediately he is declared a defaulter. The Clearing Member who is declared a defaulter shall forfeit all his rights and privileges as a Clearing Member of the Clearing Corporation, including any right to use of or any claim upon or any interest in any property or funds of the Clearing Member with the Clearing Corporation.

(2) The relevant authority reserves the right to re-admit a defaulting member and it may re-admit a defaulter as a Clearing Member subject to the provisions, terms and conditions as may be specified by the relevant authority from time to time.

(3) The relevant authority may re-admit only such defaulter who in its opinion:

(a) has paid up all dues to the Clearing Corporation, other Clearing Members and constituents;

(b) has no insolvency proceedings against him in a Court or has not been declared insolvent by any Court;

(c) has defaulted owing to the default of principals whom he might have reasonably expected to be good for their commitments;

(d) has not been guilty of bad faith or breach of the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation;

(e) has been irreproachable in his general conduct.

CHAPTER V: DISCIPLINARY PROCEEDINGS, PENALTIES, SUSPENSION AND EXPULSION

1. DISCIPLINARY JURISDICTION

The relevant authority may expel or suspend and/or fine and/or penalise under censure and/or warn and/or withdraw all or any of the membership rights of a Clearing Member if it be guilty of contravention, non- compliance, disobedience, disregard or evasion of any of the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation or of any resolutions, orders, notices, directions or decisions or rulings of the Clearing Corporation or the relevant authority or of any other Committee or officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf or of any conduct, proceeding or method of business which the relevant authority in its absolute discretion deems dishonourable, disgraceful or unbecoming a Clearing Member of the Clearing Corporation or inconsistent with just and equitable principles or detrimental to the interests, good name or welfare of the Clearing Corporation or prejudicial or subversive to its objects and purposes.

2. PENALTY FOR BREACH OF RULES, BYE-LAWS AND REGULATIONS

Every Clearing Member shall be liable to suspension, expulsion or withdrawal of all or any of his Clearing Membership rights and/or to payment of fine and/or to be censured, reprimanded or warned for contravening, disobeying, disregarding or willfully evading of any of these Rules, Bye-laws and Regulations or any resolutions, orders, notices, directions, decisions or rulings thereunder of the Clearing Corporation, Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and/or Rules thereunder, Securities and Exchange Board of India Act, 1992 and/or Rules thereunder, the Board of Directors, Committee(s), Managing Director or any officer of the Clearing Corporation or for any disreputable or fraudulent transactions or dealings or method of business which the Board of Directors in its absolute discretion deems unbecoming a Clearing Member of the Clearing Corporation or inconsistent with just and equitable principles.

3. PENALTY FOR MISCONDUCT, UNBUSINESSLIKE CONDUCT AND UNPROFESSIONAL CONDUCT

A Clearing Member shall be liable to expulsion or suspension or withdrawal of all or any of his membership rights and/or to payment of a fine and/or penalty and/or to be censured, reprimanded or warned for any misconduct, unbusinesslike conduct or unprofessional conduct as provided in the provisions in that behalf as provided herein.

(1) Misconduct

(a) Fraud : If he is convicted of a criminal offence or commits fraud or a fraudulent act which in the opinion of the relevant authority renders him unfit to be a Clearing Member;

(b) Violation : If he has violated provisions of any statute governing the activities, business and operations of the Clearing Corporation, Clearing Members and securities business in general;

(c) Improper Conduct: If in the opinion of the relevant authority he is guilty of dishonourable or disgraceful or disorderly or improper conduct on the Clearing Corporation or of willfully obstructing the business of the Clearing Corporation;

(d) Breach of Rules, Bye Laws and Regulations : If he shields or assists or omits to report any Clearing Member whom he has known to have committed a breach or evasion of any Bye Laws, Rules and Regulation of the Clearing Corporation or of any resolution, order, notice or direction thereunder of the relevant authority or of any Committee or officer or the Clearing Corporation authorised in that behalf; Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and/or Rules thereunder, Securities and Exchange Board of India Act, 1992 and/or Rules thereunder;

(e) Failure to comply with Resolutions : If he contravenes or refuses or fails to comply with or abide by any resolution, order, notice, direction, decision or ruling of the relevant authority or of any Committee or officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf under the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation;

(f) Failure to submit to or abide by Arbitration : If he neglects or fails or refuses to submit to the relevant authority or to a Committee or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such books, correspondence, documents and papers or any part thereof as may be required to be produced or to appear and testify before or cause any of its partners, attorneys, agents, authorised representatives or employees to appear and testify before the relevant authority or such Committee or officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf;

(g) Failure to testify or give information : If he neglects or fails or refuses to submit to the relevant authority or to a Committee or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such books, correspondence, documents and papers or any part thereof as may be required to be produced or to appear and testify before or cause any of its partners, attorneys, agents, authorised representatives or employees to appear and testify before the relevant authority or such Committee or officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf;

(h) Failure to submit Special Returns : If he neglects or fails or refuses to submit to the relevant authority within the time notified in that behalf special returns in such form as the relevant authority may from time to time prescribe together with such other information as the relevant authority may require whenever circumstances arise which in the opinion of the relevant authority make it desirable that such special returns or information should be furnished by any or all the Clearing Members;

(i) Failure to submit Audited Accounts : If he neglects or fails or refuses to submit its audited accounts to the Clearing Corporation within such time as may be specified by the relevant authority from time to time;

(j) Failure to compare or submit accounts with Defaulter : If he neglects or fails to compare his accounts with the relevant authority or to submit to it a statement of its accounts with a defaulter or a certificate that he has no such account or if he makes a false or misleading statement therein;

(k) False or misleading Returns : If he neglects or fails or refuses to submit or makes any false or misleading statement in his clearing forms or returns required to be submitted to the Clearing Corporation under the Bye Laws, Rules and Regulations;

(l) Vexatious complaints : If he or his agent brings before the relevant authority or a Committee or an officer of the Clearing Corporation or other person authorised in that behalf a charge, complaint or suit which in the opinion of the relevant authority is frivolous, vexatious or malicious;

(m) Failure to pay dues and fees: If he fails to pay his subscription, fees, arbitration charges or any other money which may be due by it or any fine or penalty imposed on him.

(2) Unbusinesslike Conduct

A Clearing Member shall be deemed guilty of unbusinesslike conduct for any of the following or similar acts or omissions namely:

(a) Fictitious Names: If he transacts his own business or the business of his constituent in fictitious names or if he carries on business in more than one clearing segment of the Clearing Corporation under fictitious names;

(b) Circulation of rumours: If he, in any manner, circulates or causes to be circulated, any rumours;

(c) Unwarrantable Business: If he engages in reckless or unwarrantable or unbusinesslike dealings in the market or effects purchases or sales for his constituent's account or for any account in which he is directly or indirectly interested which purchases or sales are excessive in view of his constituent's or his own means and financial resources or in view of the market for such security;

(d) Compromise : If he connives at a private failure of a Clearing Member or accepts less than full and bona fide money payment in settlement of a debit due by a Clearing Member arising out of a deal in securities;

(e) Dishonoured Cheque: If he issues to any other Clearing Member or to its constituents or to the Clearing Corporation a cheque which is dishonoured on presentation for whatever reasons;

(f) Failure to carry out transactions with Constituents: If he fails in the opinion of the relevant authority to carry out its committed transactions with its constituents;

(3) Unprofessional Conduct

A Clearing Member shall be deemed guilty of unprofessional conduct for any of the following or similar acts or omissions namely:

(a) Business in Securities in which dealings not permitted: If he enters into dealings in securities in which dealings are not permitted;

(b) Business for Defaulting Constituent : If he deals or transacts business directly or indirectly or executes an order for a constituent who has within his knowledge failed to carry out engagements relating to securities and is in default to another Clearing Member unless such constituent shall have made a satisfactory arrangement with the Clearing Member who is his creditor;

(c) Business for Insolvent : If without first obtaining the consent of the relevant authority he directly or indirectly is interested in or associated in business with or transacts any business with or for any individual who has been bankrupt or insolvent even though such individual shall have obtained his final discharge from an Insolvency Court;

(d) Business without permission when under suspension: If without the permission of the relevant authority he does business on his own account or on account of a principal with or through a Clearing Member during the period he is required by the relevant authority to suspend business on the Clearing Corporation;

(e) Business for or with suspended, expelled and defaulter Clearing Members : If without the special permission of the relevant authority he shares brokerage with or carries on business or makes any deal for or with any Clearing Member who has been suspended, expelled or declared a defaulter;

(f) Business for Employees of other Clearing Members : If he transacts business directly or indirectly for or with or executes a deal for a authorised representative or employee of another Clearing Member without the written consent of such employing Clearing Member;

(g) Evasion of Margin Requirements: If he willfully evades or attempts to evade or assists in evading the margin requirements prescribed in these Bye Laws and Regulations;

(h) Clearing Fees: If he willfully evades or attempts to evade or assists in evading the Bye Laws and Regulations relating to clearing fees.

(i) Advertisement: If he advertises for business purposes or issues regularly circular or other business communication to persons other than its own constituents, trading members of the Exchange, Banks and Joint Stock Companies or publishes pamphlets, circulars or any other literature or report or information relating to the stock markets, without the prior written permission of the Clearing Corporation or in contravention of the advertisement code prescribed by the Clearing Corporation.

4. CLEARING MEMBER RESPONSIBLE FOR PARTNERS, AGENTS AND EMPLOYEES

A Clearing Member shall be fully responsible for the acts and omissions of its authorised officials, attorneys, agents, authorised representatives and employees and if any such act or omission be held by the relevant authority to be one which if committed or omitted by the Clearing Member would subject it to any of the penalties as provided in the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation then such Clearing Member shall be liable thereof to the same penalty to the same extent as if such act or omission had been done or omitted by him.

5. SUSPENSION ON FAILURE TO PROVIDE MARGIN DEPOSIT, DEPOSIT OR CONTRIBUTION TO SETTLEMENT FUND OR MEET CAPITAL ADEQUACY NORMS

The relevant authority may suspend a Clearing Member and/or require a Clearing Member to suspend his business if he fails to provide the margin deposits, deposits and contributions to Settlement Fund and/or meet capital adequacy norms as provided in these Bye Laws, Rules and Regulations and the suspension of business shall continue until the Clearing Member furnishes the necessary margin deposit or deposit/contribution to Settlement Fund or meet capital adequacy norms. The relevant authority may expel a Clearing Member acting in contravention of this provision.

6. SUSPENSION OF BUSINESS

The relevant authority may suspend a Clearing Member and/or require a Clearing Member to suspend its business in part or in whole:

a) Unwarrantable Business: When in the opinion of the relevant authority the Clearing Member engages in unwarrantable business or effects deals for its constituent's account or for any account in which he is directly or indirectly interested which deals are excessive in view of his constituent's or his own means and financial resources or in view of the market for such security, orPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 801 b) Unsatisfactory Financial Condition: When in the opinion of the relevant authority the Clearing Member is in such financial condition that he cannot be permitted to do business with safety to his creditors or the Clearing Corporation.

7. REMOVAL OF SUSPENSION

The suspension of business as mentioned above shall continue until the Clearing Member has been allowed by the relevant authority to resume his business on paying such deposit or his doing such act or providing such thing as the relevant authority may require.

8. PENALTY FOR CONTRAVENTION

A Clearing Member who is suspended or who is required to suspend his business or part thereof may be expelled by the relevant authority if he acts in contravention of such suspension or requirement.

9. CLEARING MEMBERS AND OTHERS TO TESTIFY AND GIVE INFORMATION

A Clearing Member shall appear and testify before and cause its partners, attorneys, agents, authorised representatives and employees to appear and testify before the relevant authority or before other Committee(s) or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf and shall produce before the relevant authority or before other Committee(s) or an officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf, such books, correspondence, documents, papers and records or any part thereof which may be in its possession and which may be deemed relevant or material to any matter under inquiry or investigation.

10. PERMISSION NECESSARY FOR LEGAL REPRESENTATION

No person shall have the right to be represented by professional counsel, attorney, advocate or other representative in any investigation or hearing before the relevant authority or any other Committee unless the relevant authority or other Committee so permits.

11. EXPLANATION BEFORE EXPULSION

A Clearing Member shall be entitled to be summoned before the relevant authority and afforded an opportunity for explanation before being expelled but in all cases the findings of the relevant authority shall be final and conclusive.

12. IMPOSITION OF PENALTIES

The penalty of suspension, withdrawal of all or any of the membership rights, fine, censure or warning may be inflicted singly or conjointly by the relevant authority. The penalty of expulsion may be inflicted by relevant authority.

13. PRE-DETERMINATION OF PENALTIES

The relevant authority shall have the power to pre-determine the penalties, the period of any suspension, the withdrawal of particular membership rights and the amount of any fine that would be imposed on contravention, non-compliance, disobedience, disregard or evasion of any Bye Law, Rules or Regulations of the Clearing Corporation or of any resolution, order, notice, direction, decision or ruling thereunder of the Clearing Corporation, the relevant authority or of any other Committee or officer of the Clearing Corporation authorised in that behalf.

14. COMMUTATION

The relevant authority in its discretion may in any case suspend a Clearing Member in lieu of the penalty of expulsion or may withdraw all or any of the membership rights or impose a fine in lieu of the penalty of suspension or expulsion and may direct that the guilty Clearing Member be censured or warned or may reduce or remit any such penalty on such terms and conditions as it deems fair and equitable.

15. RECONSIDERATION/REVIEW

The relevant authority may of its own or on appeal by the Clearing Member concerned, within 90 days from the date of communication of decision of the relevant authority to the member, reconsider and rescind, revoke or modify its order fining, censuring, warning or withdrawing all or any of the membership rights of the Clearing Member. In a like manner the relevant authority may rescind, revoke or modify its resolution expelling or suspending any Clearing Member.

16. FAILURE TO PAY FINES AND PENALTIES

If a Clearing Member fails to pay any fine or penalty imposed on him within such period as specified from time to time by the relevant authority he may be suspended by the relevant authority until he makes payment and if within a further period as specified from time to time he fails to make such payment he may be expelled by the relevant authority.

17. CONSEQUENCES OF SUSPENSION

The suspension of a Clearing Member shall have the following consequences:

(1) Suspension of Membership Rights

A suspended Clearing Member shall during the terms of his suspension, be deprived of and excluded from all rights and privileges of membership but he may be proceeded against by the relevant authority for any offense committed by him before or after suspension and the relevant authority shall not be debarred from taking cognisance of and dealing with or adjudicating on claims made against him by other Clearing Members;

(2) Rights of creditors unimpaired

The suspension shall not affect the rights of Clearing Members who are creditors of the suspended Clearing Members and rights of the Clearing Corporation;

(3) Fulfilment of Deals and Obligations

The suspended Clearing Member shall be bound to fulfill obligations and deals outstanding at the time of his suspension;

(4) Further business prohibited

The suspended Clearing Member shall not during the terms of his suspension transact any business provided that he may with permission of the relevant authority close the deals outstanding at the time of his suspension;

18. CONSEQUENCES OF EXPULSION

The expulsion of a Clearing Member shall have the following consequences namely:

(1) Clearing Membership Rights forfeited

The expelled Clearing Member shall forfeit to the Clearing Corporation its right of Clearing Membership and all rights and privileges as a Clearing Member of the Clearing Corporation including any right to the use of any claim upon or any interest in any property or funds of the Clearing Corporation but any liability of any such Clearing Member to the Clearing Corporation or to any Clearing Member of the Clearing Corporation shall continue and remain unaffected by its expulsion;

(2) Office vacated

The expulsion shall create a vacancy in any office or position held by the expelled Clearing Member;

(3) Rights of Creditors unimpaired

The expulsion shall not affect the rights of the Clearing Members who are creditors of the expelled Clearing Member;

(4) Fulfilment of Deals and Obligations

The expelled Clearing Member shall be bound to fulfill deals and obligations outstanding at the time of his expulsion and he may with the permission of the relevant authority close such outstanding transactions;

(5) Clearing Members not to deal

No Clearing Member shall transact business for or with the expelled Clearing Member except with the previous permission of the relevant authority.

(5A) Provisions of Byelaws regarding consequences of declaration of default to follow

The provisions regarding consequences of declaration of defaulter contained in Chapter XI of the Bye Laws of the Clearing Corporation shall apply to the expelled Clearing Member as if such Clearing Member has been declared a defaulter.

(6) Expulsion Rules to Apply

When a Clearing Member ceases to be a Clearing Member under the provisions of these Bye Laws and Rules otherwise than by death, default or resignation, it shall be as if such Clearing Member has been expelled by the relevant authority and in that event all the provisions relating to expulsion contained in these Rules shall apply to such Clearing Member in all respects.

19. NOTICE OF PENALTY AND SUSPENSION OF BUSINESS

(1) Notice shall be given to the Clearing Member concerned and to the Clearing Members in general by such mode as may be decided by the relevant authority from time to time of the expulsion or suspension or default of or of the suspension of business by a Clearing Member or of any other penalty imposed on it or on its partners or other employees. The relevant authority may in its absolute discretion and in such manner as itPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 803 thinks fit notify or cause to be notified to the Clearing Members of the Clearing Corporation or to the public that any person who is named in such notification has been expelled, suspended, penalised or declared a defaulter or has suspended his business or ceased to be a Clearing Member. No action or other proceedings shall in any circumstances be maintainable by such person against the Clearing Corporation or the relevant authority or any officer or employee of the Clearing Corporation for the publication or circulation of such notification. The application for Clearing Membership or the application for registration as the constituted attorney or authorised representative or by the person concerned shall operate as license and this Bye Laws and Rules shall operate as leave to print, publish or circulate such advertisement or notification and be pleadable accordingly.

(2) Notwithstanding anything contained in these provisions, if in the opinion of the relevant authority it is necessary to do so, he may, for reasons to be recorded in writing, temporarily suspend forthwith the Clearing Member, pending completion of appropriate proceedings for suspension under this chapter by the relevant authority, and no notice of hearing shall be required for such temporary suspension and such temporary suspension shall have the same consequences of suspension under this chapter, provided that appropriate proceedings provided in this chapter shall be commenced by issue of a notice to show cause to the Clearing Member within 10 days of such temporary suspension. Any such temporary suspension may be revoked at the discretion of the relevant authority, for reasons to be recorded in writing, if the relevant authority is satisfied that the circumstances leading to the formation of opinion of the relevant authority to suspend, has ceased to exist or are satisfactorily resolved.

For National Securities Clearing Corporation Limited R. Jayakumar Company Secretary

--------

VINOD SAHNI

Chartered Accountant, Membership No. 086666

Address: 95, Shivalik Apartments, Alaknanda, New Delhi-19

Public Notice

Shivraj Holdings Private Limited, New Delhi-110019 (CIN: 74899DL1990PTC04187)

In the matter of Voluntary Winding Up f the Company.

Notice is hereby given pursuant to section 516 of the Companies Act, 1956 that I Vinod Sahni Chartered Accountant is appointed as the Liquidator of the Company.

I Vinod Sahni, Chartered Accountant, R/o 95, Shivalik Apartment, Alaknanda, New Delhi-110019 hereby give notice that I have been appointed as Liquidator of M/s Shivraj Holdings Private Limited (Registered Office at 102, Shivalik, Alaknanda, New Delhi-110019, engaged in trading of shares of listed companies) by members of the company in their general meeting held on 30.4.2014.

Date : 02.5.2014 Place: New Delhi

Vinod Sahni Liquidator

--------

Form No. 155 (See Rule 329)

Shivraj Holdings Private Limited, CIN: U74899DL1990PTC04187, (Members' Voluntary Winding Up) Notice convening final meeting

Notice is hereby given in pursuant of section 497 of Companies Act, 1956 that a general meeting of the members of the above named company will be held at its registered office 102, Shivalik, Alaknanda, New Delhi-110019 on the Monday, the 7th day of July 2014 at 11 o'clock for the purpose of having an account laid before them showing the manner in which the winding up has been conducted and the property of the company disposed off and of hearing any explanation that may be given by the liquidator and also of determining by a special resolution of the company the manner in which the books, accounts and documents of the company and of the liquidator shall be disposed off.

Dated this 28th day of May, 2014

For Shivraj Holdings Private Limited Vinod Sahni Liquidator804 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV The provisions contained in the Byelaws (Futures & Options Segment) of the National Securities Clearing Corporation Limited are given hereunder:-

NATIONAL SECURITIES CLEARING CORPORATION LIMITED (FUTURES & OPTIONS SEGMENT)

BYE LAWS

A R R A N G E M E NT O F C H A P T E R S

 Chapter             Description
     I.              Definitions
     II.             Clearing Segments
    II I.            Committee(s)
    I V .            Regulations
     V.              Clearing Members
    V I.             Clearing and Settlement of Deals
    V II.            Dealings by Clearing Members
   V III.            Margins
    I X .            Rights and Liabilities of Clearing Members and Constituents
     X.              Arbitration
    X I.             Default
    X II.            Settlement Fund
    XIII.            Miscellaneous
                            CHAPTER  I:  DEFINITIONS
1.   BOARD
     "Board " means Board of Directors of National Securities Clearing Corporation  Limited.
2.   BYELAWS

Unless the context indicates otherwise, Byelaws means the Byelaws of the Futures & Options Segment of the Clearing Corporation for the time being in force.

3. CLEARING AND SETTLEMENT

"Clearing and Settlement" means clearing or settlement or clearing and settlement of deals in respect of Futures & Options Segment in such manner and subject to such conditions as may be specified by the Relevant Authority from time to time, unless the context indicates otherwise.

4. CLEARING BANK(S)

Clearing Bank(s) is such bank(s) as the Clearing Corporation may appoint to act as a funds settling agency, for the collection of margin money for all deals cleared through F&O Segment and any other funds movement between clearing members and the Clearing Corporation and between clearing members as may be directed by the Clearing Corporation from time to time.

5. CLEARING CORPORATION

Clearing Corporation means National Securities Clearing Corporation Limited.

6. CLEARING MEMBER

"Clearing Member" means a member of the F&O Segment of Clearing Corporation and includes all categories of clearing members as may be admitted as such by the Clearing Corporation but does not denote the shareholders of the Clearing Corporation.

7. CONSTITUENT

A Client /Constituent means a person, on whose instructions and on whose account the Clearing Member clears and settles deals. For this purpose the term "Client" shall include all registered constituents of trading members of Specified Exchange.

Explanation 1 : The terms `Constituent' and `Client' are used interchangeably in these Byelaws, Rules & Regulations and shall have the same meaning assigned herein.

Explanation 2: For the purpose of Chapters IX, X & XI, the term 'Constituent' in relation to trades shall also include a trading member where such trades done on the Specified Exchange are cleared and settled on his behalf by a Clearing Member.

8. FUTURES & OPTIONS SEGMENT

"Futures & Options Segment" or "F&O Segment" means F & O Segment of Clearing Corporation and also includes the different clearing sub-segments or divisions thereof for clearing and settlement of deals as may be classified by the relevant authority from time to time.

9. DEAL

"Deal" means, unless the context indicates otherwise, a deal which is admitted to be cleared and settled through the Clearing Corporation in the F & O Segment.

10. DELIVERING MEMBER

"Delivering Member" means a clearing member who has to or has delivered documents in fulfillment of contract to which these Rules, Bye Laws and Regulations apply unless the context indicates otherwise.

11. RECEIVING MEMBER

"Receiving Member" means a clearing member who has to receive or has received documents in fulfillment of contracts to which these Rules, Bye Laws and Regulations apply unless the context indicates otherwise.

12. REGULATIONS

"Regulations" means Regulations of the F&O Segment for the time being in force and includes business rules, code of conduct and such other procedures and regulations, circulars, directives and orders as issued by the relevant authority from time to time for the operations of the F & O Segment.

13. RELEVANT AUTHORITY

"Relevant Authority" means the Board, Securities and Exchange Board of India or such other authority as specified by the Board from time to time as relevant for a specified purpose.

14. RULES

Unless the context indicates otherwise, "Rules" means the Rules of the F & O Segment for the time being in force.

15. SEBI

"SEBI" means the Securities and Exchange Board of India.

16. SECURITIES

"Securities" shall have the meaning assigned to it in the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and shall also include such other class of instruments or products, monetary or non-monetary, scrip-less or otherwise, as may be admitted to be cleared and settled through the F&O Segment.

17. SETTLEMENT FUND

Settlement Fund means a fund established and maintained in accordance with the relevant provisions of the Bye Laws.

18. SPECIFIED EXCHANGE

"Specified Exchange" or "specified exchange" means a recognised stock exchange/segment of recognised stock exchange under the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 dealings on which may be admitted to be cleared and settled by the Clearing Corporation in its F & O Segment subject to such terms and conditions as may be specified from time to time by the relevant authority.

For the purpose of this definition, the following exchange is specified as the Specified Exchange:

1. National Stock Exchange of India Limited

19. TRADING MEMBER

"Trading Member" or "trading member" means any person admitted as a member in any Exchange in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations of that Exchange.

Note : The terms defined above shall mean the same when used in lower case in the Bye Laws and Regulations, unless the context indicates otherwise.

CHAPTER II : CLEARING SEGMENTS

1. There may be more than one clearing segment as may be specified by the relevant authority under these Byelaws from time to time.

2. Without affecting the generality of the foregoing, the Clearing Corporation shall have the following clearing segments under these Byelaws:

Futures & Options clearing segment

(1) Derivatives contracts approved by SEBI may be admitted for clearing and settlement on the F & O clearing segment.

Currency derivatives clearing segment

(2) Derivatives contracts based on currency or any other underlying approved by SEBI may be admitted for clearing and settlement on the currency derivatives clearing segment.

3. The Clearing Corporation may establish more than one clearing sub-segment or division in the F&O Segment as may be specified by the relevant authority from time to time. Deals which may be admitted to the different clearing sub-segments or divisions of F&O Segment for the purpose of clearing and settlement will be specified by the relevant authority from time to time.

4. These Byelaws shall apply to the Futures & Options clearing segment and to the sub-segments, if any, thereof.

5. These Byelaws shall also apply to the currency derivatives clearing segment unless the context requires otherwise or unless otherwise specified by the relevant authority from time to time. For this purpose the words "Futures & Options" or "F & O" appearing in these Byelaws shall be deemed to have been replaced by the words "currency derivatives".

CHAPTER III : COMMITTEE(S)

1. Committee(s) may be appointed by the Board for the purposes of managing the day to day affairs of the F&O Segment of the Clearing Corporation in such manner as laid down in the Rules.

2. The Committee(s) of F&O Segment shall have such responsibilities and powers as may be delegated to it by the Board.

3. The Committee(s) for F&O Segm ent shall not have any representation from the Clearing Members and Trading Members. The composition of such Committee(s) shall be subject to the prior approval of Securities and Exchange Board of India (SEBI).

CHAPTER IV : REGULATIONS

1. The Board may prescribe Regulations from time to time for the functioning and operations of the F&O Segment and to regulate the functioning and operations of the clearing members of the F&O Segment.

2. Without prejudice to the generality of the above, the Board may prescribe regulations from time to time, inter alia, with respect to :

(1) norms, procedures, terms and conditions for admission of Exchanges;

(2) norms, procedures, terms and conditions to be complied with for admission of deals for clearing and settlement in the F&O Segment by the Clearing Corporation;

(3) norms, procedures, terms and conditions for clearing and settlement of deals in the F&O Segment;

(4) forms and conditions of deals to be entered into, and the time, mode and manner for performance of deals between clearing members inter se or between clearing members and their constituents;

(5) norms, procedures, terms and conditions for guaranteed settlement by the F&O Segment;

(6) prescription, from time to time, and administration of penalties, fines and other consequences, including suspension/expulsion of clearing members from the F&O Segment for defaults;

(7) norms, procedures, terms and conditions for imposition and administration of different types of margins and other charges and restrictions that may be imposed by the F&O Segment from time to time.

(8) determination from time to time, of fees, system usage charges, deposits, margins and other monies payable to the Clearing Corporation by clearing members of the F&O Segment and the scale of clearing and other charges that may be collected by such clearing members;

(9) supervision of the clearing operations and promulgation of such Business Rules and Codes of Conduct as it may deem fit;

(10) inspection and audit of records and books of accounts;

(11) settlement of disputes, complaints, claims arising between clearing members inter-se as well as between clearing members and persons who are not clearing members relating to any deal in securities cleared and settled through the F&O Segment including settlement by arbitration;

(12) norms, procedures, terms and conditions for arbitration;

(13) administration, maintenance and investment of the corpus of the Fund(s) set up by the F&O Segment including Settlement Fund(s);

(14) establishment, norms, terms and conditions, functioning and procedures of clearing house, clearing through depository or other arrangements including custodial services for clearing and settlement;

(15) norms, procedures, terms and conditions in respect of, incidental to or consequential to closing out of deals;

(16) dissemination of information and announcements;

(17) any other matter as may be decided by the Board.

CHAPTER V : CLEARING MEMBERS

1. The relevant authority is empowered to admit clearing members in accordance with Rules and Regulations subject to the minimum financial requirements prescribed by SEBI. Such Clearing Members shall pay such fees, security deposits and other monies as may be specified by the Board or the relevant authority from time to time, on admission as Clearing Members and for continued admission. The fees, security deposits, other monies and any additional deposits paid, whether in the form of cash, bank guarantee, securities or otherwise, with the Clearing Corporation, by a Clearing Member from time to time, shall be subject to a first and paramount lien for any sum due to the Clearing Corporation in any Clearing Segment and all other claims against the Clearing Member for due fulfillment of engagements, obligations and liabilities of Clearing Members arising out of or incidental to any dealings made subject to the Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation in any Clearing Segment. The Clearing Corporation shall be entitled to adjust or appropriate such fees, deposits and other monies for such dues and claims, to the exclusion of the other claims against the Clearing Member, without any reference to the Clearing Member.

The proceeds arising out of invocation of the bank guarantees furnished by the Clearing Member in lieu of security deposits or additional deposits on being invoked by the Clearing Corporation shall not be reckoned as part of the Clearing Member's deposits for the purpose of enablement or exposure, etc.

The Clearing Corporation may utilise the proceeds of the bank guarantee so invoked for the purpose of settlement of claims / dues of clients, Clearing Corporation, the stock exchange or SEBI against the Clearing Member. The surplus, if any, shall be refunded to the Clearing Member.

2. Clearing Member of any sub-segment may clear and settle deals through the Clearing Corporation pertinent to that sub-segment in such manner and mode and subject to such terms and conditions and procedures as may be specified for the Clearing Member.

3. Clearing Members may clear and settle deals either on their own account or on behalf of their clients unless otherwise specified by the relevant authority and subject to such terms and conditions which the relevant authority may prescribe from time to time.

4. Any bank included in the Second Schedule of the Reserve Bank of India Act, 1934, and specifically authorised by Reserve Bank of India for this purpose,

i. is eligible to become a Clearing Member of the currency derivatives clearing segment of the Clearing Corporation, on the recommendation of the Relevant Authority.

ii. such bank can act as a Clearing Member for its proprietary dealings, to act on its own account, in the currency derivatives clearing segment of the Clearing Corporation.

iii. such bank can also act as a Clearing Member for its clients or constituents in the currency derivatives clearing segment of the Clearing Corporation.

iv. such bank shall also abide by the circulars and directions issued by RBI and SEBI in respect of dealings of such bank on the Clearing Corporation besides Rules, Byelaws and Regulations of the Clearing Corporation.

CHAPTER VI : CLEARING AND SETTLEMENT OF DEALS

A. DEALS FOR CLEARING AND SETTLEMENT

1. CLEARING AND SETTLEMENT OF DEALS

(1) The F&O Segment of Clearing Corporation shall clear and settle such deals as provided in the Bye Laws and Regulations and save as so provided, no other deals shall be cleared and settled.

(2) Without prejudice to the generality of the above, the relevant authority may in its discretion and subject to such conditions as it may deem fit admit any other deals.

2. ADMISSION OF DEALS

(1) Clearing and settlement shall be permitted on the Clearing Corporation in deals which are from time to time admitted on the F & O Segment by the relevant authority in accordance with the provisions of the Bye Laws and Regulations.

(2) The relevant authority may specify securities from time to time dealings on which may be admitted in accordance with the provisions of the Bye Laws and Regulations in that regard.

(3) The relevant authority may specify stock exchanges from time to time dealings on which may be admitted for clearing and settlement by the F&O Segment in accordance with the provisions of the Bye Laws and Regulations.

3. CONDITIONS AND REQUIREMENTS OF CLEARING AND SETTLEMENT

The relevant authority may grant admission of deals dealt in the Exchange provided all the conditions and requirements specified in the Bye Laws and Regulations and such other conditions and requirements as the relevant authority may prescribe from time to time are complied with.

4. REFUSAL OF ADMISSION OF DEALS

The relevant authority may, in its discretion, approve admission of deals or defer, or reject admission of deals for clearing and settlement on the F & O Segment, subject to such terms as it deems fit.

5. SPECIFIC DEALS

The relevant authority may permit in appropriate cases as it may at its discretion decide from time to time specific deals to be cleared and settled through the F&O Segment in case of securities which are not admitted or are for the time being prohibited or suspended.

6. SUSPENSION OF ADMISSION OF DEALS

The relevant authority may suspend at any time the admission of deals including of any security or of specified exchange on F&O Segment for such period as it may determine and reinstate such deals subject to such conditions as it may deem fit.

7. WITHDRAWAL OF ADMISSION OF DEALS

The relevant authority may where it deems necessary withdraw the admission to dealings of a specified exchange either for breach of or non-compliance with any of the conditions or requirements of admission of dealings or for any other reason whatsoever.

8. READMISSION OF DEALS

The relevant authority in its discretion may readmit deals of a specified exchange which has been previously withdrawn.

B. CLEARING AND SETTLEMENT OF DEALS

9. CLEARING AND SETTLEMENT

Clearing and settlement of deals in the F & O Segment may be on netted basis or gross basis or trade-for-trade basis or any other basis as may be specified by the relevant authority from time to time. Settlement shall be effected by clearing members giving and receiving delivery and paying and receiving funds as may be specified by the relevant authority from time to time in the Bye Laws and Regulations.

10. PRIVITY OF CONTRACT

(1) Except as provided herein, clearing members giving and receiving delivery as provided in the Bye Laws and Regulations shall be deemed, notwithstanding that no direct contract may exist between them, to have made a contract with each other as sellers and buyers. However the rights and liabilities of delivering and receiving member in relation to their immediate contracting party shall not be deemed to be affected thereby except that the selling member (unless he be himself the delivering member) shall be released from all responsibility in regard to the title, ownership, genuineness, regularity and validity of the documents received by the receiving member and in regard to the loss and damages arising therefrom, which shall be dealt with in accordance with the provisions of Bye Laws and Regulations thereof.

(2) In cases where the F&O Segment may specify either generally or specifically, clearing members giving and receiving delivery and paying and receiving funds as provided in the Bye Laws and Regulations shall be deemed, notwithstanding that no direct contract exists between them, to have made a contract with the Clearing Corporation through full novation as sellers and buyers and between themselves as delivering and receiving members; provided further however that in such event the rights and liabilities of delivering and receiving member with the F & O Segment shall not be deemed to be affected thereby except that the F & O Segment shall not be responsible in respect of the title, ownership, genuineness, regularity and validity of the documents delivered or received and in regard to the loss and damages arising therefrom, which shall be dealt with in accordance with the provisions of Bye Laws and Regulations.

(3) Notwithstanding anything contained above, the Clearing Corporation may specify either generally or specifically, where Clearing Members clearing and settling deals as provided in the Bye laws and Regulations shall be deemed, notwithstanding that no direct contract exists between them, to have made a contract between themselves as buyers and sellers and where such contract shall be submitted with the Clearing Corporation as the buyer to the seller and as the seller to the buyer.

11. ARRANGEMENT FOR CLEARING AND SETTLEMENT

(1) Clearing and settlement of deals shall be effected by clearing members by adopting and using such arrangements, systems, agencies or procedures as may be specified by the relevant authority from time to time. Without prejudice to the generality of the above, the relevant authority may prescribe or specify from time to time such custodial, depository and other services for adoption and use by clearing members and their constituents to facilitate smooth operation of the clearing and settlement arrangement or system.

(2) The clearing and settlement function may be performed by the F & O Segment or it may take assistance of any agency identified by the relevant authority for the purpose.

(3) Save as otherwise expressly provided in the Bye Laws and Regulations, when funds and securities are cleared and/or settled under a specified arrangement, the settlement responsibility shall rest wholly and solely upon the counter parties to the contract and/or the concerned clearing members as the case may be and the Clearing Corporation shall act as the common agent of the clearing members for receiving or giving delivery of securities and for receiving and paying funds, without incurring any liability or obligation as a principal.

12. OPERATIONAL PARAMETERS F O R C L E A R I N G

(1) The relevant authority may determine and announce from time to time operational parameters regarding clearing of deals through the Clearing Corporation in the F&O Segment which the clearing members shall adhere to.

(2) The operational parameters may, inter alia, include:

(a) clearing/exposure limits allowed which may include clearing/exposure limits with reference to net worth and capital adequacy norms;

(b) clearing volumes and limits at which it will be incumbent for clearing members to intimate the F & O Segment;

(c) fixation of delivery lots for different settlement types;

(d) other matters which may affect smooth operation of clearing of deals keeping in view larger interest of the public;

(e) determining types of deals permitted for a clearing member and for a security;

(f) determining functional details of the clearing and settlement system including the system design, user infrastructure and system operation.

13. CLEARING HOURS

(1) The hours for clearing and settling of F & O Segment of the Clearing Corporation shall be during such time as may be decided by the relevant authority from time to time. The relevant authority may, from time to time, specify clearing hours for different types of deals and different clearing sub- segments or divisions of the F & O Segment.

(2) The relevant authority may declare a list of holidays in a calendar year. The relevant authority may from time to time alter or cancel any of the holidays fixed in accordance with these provisions. It may, for reasons to be recorded, suspend clearing and settlement operations in the F & O Segment on days other than or in addition to holidays.

14. DELIVERY OF SECURITIES

(1) Delivery and settlement of all s ec ur ities , documents and papers and payment in respect of all deals in the F&O Segment shall be in such manner and such place(s) as may be specified by the relevant authority from time to time.

(2) The relevant authority shall specify from time to time, the securities, documents and papers which, when delivered in specified manner, shall constitute good delivery. Where circumstances so warrant, the relevant authority may determine, for reasons to be recorded, whether or not a delivery constitutes a good delivery, and such findings shall be binding on parties concerned. Where the relevant authority determines that a delivery does not constitute a good delivery, the delivering party shall be required to substitute good delivery instead within such time as may be specified.

(3) The norms and procedures for delivery with respect to market lot, odd lot, minimum lot, part delivery, delivery of partly paid securities etc., shall be as specified by the relevant authority from time to time.

(4) The requirements and procedures for determining disputed deliveries or defective deliveries, and measures, procedures and system of resolving the dispute or defect in deliveries or of consequences of such deliveries or their resolution shall, subject to these Bye Laws, be as specified by the relevant authority from time to time.

15. CLOSING OUT

(1) A deal admitted for clearing and settlement may be transferred to another clearing member with his consent on the failure of a clearing member to comply with any of the provisions relating to delivery, payment and settlement of deals or on any failure to fulfill the terms and conditions subject to which the deal has been made, or such other circumstances as the relevant authority may specify from time to time. The deal may be transferred to another clearing member by the Clearing Corporation in such manner, within such time frame, and subject to such conditions and procedures as the relevant authority may prescribe from time to time.

(2) A deal admitted for clearing and settlement may be closed out on failure of a clearing member to comply with any of the provisions relating to delivery, payment and settlement of deals or on any failure to fulfill the terms and conditions subject to which the deal has been made, or such other circumstances as the relevant authority may specify from time to time. The deal may be closed out by the Clearing Corporation in such manner, within such time frame and subject to such conditions and procedures as the relevant authority may prescribe from time to time.

(3) Without prejudice to the generality of the foregoing, the relevant authority may close out deals, inter alia, by buying in or selling out against a clearing member as follows:-

(a) in case of the selling clearing members, on failure to complete delivery on the due date; and

(b) in case of the buying clearing members, on failure to pay the amount due on the due date,

(c) and any loss, damage or shortfall sustained or suffered as result of such closing out shall be payable by the clearing members who failed to give due delivery or to pay amount due.

(4) In case of default by a clearing member to the Clearing Corporation arising out of the positions in one or more clearing segments, the relevant authority shall be entitled to close-out the positions of a clearing member in any or all clearing segments.

(5) The Clearing Corporation shall be entitled to hold the positions in its own name, either fully or part thereof in the above clause till expiry at its discretion subject to such terms and conditions as it may deem fit.

16. FAILURE TO MEET OBLIGATIONS

In the event a clearing member fails to meet obligations to the Clearing Corporation arising out of clearing and settlement operations of admitted deals, the relevant authority may charge such interest, impose such penalties and fines and take such disciplinary action against the clearing member as it may determine from time to time. Any disciplinary action which the relevant authority takes pursuant to the above shall not affect the obligations of the clearing member to the Clearing Corporation or any remedy to which the Clearing Corporation may be entitled under applicable law.

CHAPTER VII : DEALINGS BY CLEARING MEMBERS

1. JURISDICTION

(1) All deals admitted by the Clearing Corporation in its F&O Segment for clearing and settlement shall be deemed to have been entered into in the city of Mumbai unless provided otherwise expressly by the relevant authority.

(2) The relevant authority may, from time to time, specify deals as subject to a particular jurisdiction, having regard to the type or nature of the deal, the exchange on which the deal was struck and other relevant factors.

2. RECORD FOR EVIDENCE

The record of the F&O Segment as maintained by a central processing unit or a cluster of processing units or computer processing units, whether maintained in any other manner shall constitute the agreed and authentic record in relation to any deals cleared and settled through the Clearing Corporation. For the purposes of any disputes regarding clearing and settlement of deals, the records as maintained by the F&O Segment shall constitute valid evidence in any dispute or claim between the constituents and the clearing member or between the clearing members inter-se or between the clearing members and the F&O Segment.

3. CLEARING MEMBER ONLY PARTIES TO DEALS

The Clearing Corporation in its F&O Segment does not recognise as parties to deals any persons other than its own clearing members, and every clearing member is directly and wholl y liable in accordance with whom such clearing member has any deal for due fulfillment of the deal or to the F&O Segment as may be specified by the relevant authority, whether such deal be for account of the clearing member effecting it or for account of a constituent.

4. ALL DEALS SUBJECT TO RULES, BYE LAWS AND REGULATIONS

All deals shall be made subject to the Rules, Bye Laws and Regulations and this shall be a part of the terms and conditions of all such deals and the deals shall be subject to the exercise by the relevant authority of the powers with respect thereto vested in it by the Bye Laws, Rules and Regulations.

5. INVIOLABILITY OF ADMITTED DEALS

(1) All the dealings in securities on the F & O Segment of the Clearing Corporation made subject to the Byelaws, Rules and Regulations shall be in- violable and shall be cleared and settled in accordance with the Byelaws, Rules and Regulations. However, the Clearing Corporation may by a notice annul the deal(s) on an application by a Clearing Member in that behalf, if the relevant authority is satisfied after hearing the other party/parties to the deal(s) that the deal(s) is /are fit for annulment on account of fraud or willful misrepresentation or material mistake in the deal.

(2) Notwithstanding anything contained in clause (1) above, the Clearing Corporation may, to protect the interest of investors in securities and for proper regulation of the securities market, suo motu annul deal(s) at any time if the relevant authority is satisfied for reasons to be recorded in writing that such deal(s) is/ are vitiated by fraud, material mistake, misrepresentation or market or price manipulation and the like.

(3) Any annulment made pursuant to clauses (1) and (2) above, shall be final and binding upon the parties to deal(s). In such an event, the Clearing Member shall be entitled to cancel the relevant deal(s) with its constituents.

6. DEALS BY REPRESENTATIVE CLEARING MEMBERS

A clearing member may authorise another clearing member to act as his representative for a specified period with the prior permission of the relevant authority.

7. INDEMNITY

The Clearing Corporation shall not be liable for any activity of the clearing member or any person acting in the name of the clearing member whether authorised or unauthorised including deals cleared and settled through the Clearing Corporation in the F&O Segment save and except as and to the extent provided in the Bye Laws and Regulations.

CHAPTER VIII : MARGINS

1. MARGIN REQUIREMENTS

(1) The relevant authority may from time to time prescribe requirements of margins for deals cleared and settled through the Clearing Corporation in the F & O Segment and the clearing member shall furnish such margin as a condition precedent.

(2) Without prejudice to clause (1) above, the relevant authority may provide cross margin benefit for deals cleared and settled through the Clearing Corporation for such positions in one or more clearing segments subject to such terms and conditions as may be prescribed from time to time.

(3) Every Clearing Member has a continuing obligation to maintain margins at such levels and during such periods as may be stipulated by the Clearing Corporation from time to time.

2. FORM OF MARGIN

in The margins to be provided by a clearing member under the Bye Laws and Regulations in the F & O Segment shall be in cash. The relevant authority may at its discretion accept deposit receipts, guarantee of a bank(s) approved by the relevant authority or securities approved by it or such other mode as may be approved and subject to such terms and conditions as the relevant authority may impose from time to time. Any such substitute like deposit receipt, securities approved by it or any other mode duly approved shall be deemed to have been pledged and/or hypothecated as the case may be in favour of the Clearing Corporation respect of F & O Segment.

3. QUANTUM OF MARGIN

The Clearing Member depositing margins, in the form of securities by way of pledge or otherwise or in such other mode as may be specified by the relevant authority from time to time, shall always maintain the value thereof at not less than the quantum of margin required for the time being covered by them by providing further security to the satisfaction of the relevant authority which shall determine the said value and whose valuation shall conclusively fix the amount of any deficiency to be made up from time to time.

4. MARGIN TO BE HELD BY THE CLEARING CORPORATION IN RESPECT OF F&O SEGMENT

The margins shall be held by the Clearing Corporation in respect of F&O Segment and when they are in the form of bank deposit receipts and securities, such receipts and securities may be transferred to such persons or to the name of a custodian or such other entity approved by the Clearing Corporation. All margin deposits shall be held by the Clearing Corporation and/or by the approved persons and/or by the approved custodian in such form and on such account as the Clearing Corporation may deem fit without any right whatsoever on the part of the depositing clearing member or those in its right to call in question the exercise of such discretion.

5. LIEN ON MARGINS

The monies paid by way of margin or bank deposit receipts or other securities or assets pledged or hypothecated by a clearing member in lieu of margin under the provisions of the Bye Laws and Regulations shall be subject to a first and paramount lien for all sums due to the Clearing Corporation in respect of F&O Segment. Margin shall be available in pr eference to all oth er claims against the clearing member for the due fulfillment of his obligations and liabilities arising out of or incidental to any deals made subject to the Bye Laws, Rules and Regulations or anything done in pursuance thereof.

6. UTILISATION FOR FAILURE TO MEET OBLIGATIONS

(1) In the event a clearing member fails to meet obligations to the Clearing Corporation arising out of clearing and settlement operations of such deals on F&O Segment as provided in the Bye Laws and Regulations, the relevant authority shall be entitled to utilise any amount paid by the said clearing member in the form of margin or any other payment retained by the Clearing Corporation for the purpose of clearing and settlement on the F&O Segment.

(2) In case of default by a clearing member to the Clearing Corporation arising out of the positions in one or more clearing segments, the relevant authority shall be entitled to utilise the margins or any other monies of such a clearing member in any other clearing segment in order to meet the obligations arising out of such positions.

7. EVASION OF MARGIN REQUIRMENTS FORBIDDEN

A clearing member shall not directly or indirectly enter into any arrangement or adopt any procedure for the purpose of evading or assisting in the evasion of the margin requirements specified under the Bye Laws and Regulations.

8. SUSPENSION ON FAILURE TO PAY MARGIN

If a clearing member fails to pay margin as required in the Bye Laws and Regulations, the relevant authority may take such action as it may deem fit and specify from time to time including suspension.

9. INTEREST, DIVIDEND AND CALLS

(1) The receiving member shall be entitled to receive all vouchers, coupons, dividends, cash bonus, bonus issues, rights and other privileges which may relate to securities bought cum voucher, cum coupons, cum dividends, cum cash bonus, cum bonus issues, cum rights, etc. The delivering member shall be entitled to receive all vouchers, coupons, dividends, cash bonus, bonus issues, rights and other privileges which may relate to securities sold ex voucher, ex coupons, ex dividends, ex cash bonus, ex-bonus issues, ex rights, etc.

(2) The manner, mode, information requirements, alterations, date and timing etc., of adjustment with respect to vouchers, coupons, dividends, cash bonus, bonus issues, rights and other privileges between the receiving and delivering member shall be as specified by the relevant authority from time to time. Save as otherwise provided in the Bye Laws and Regulations, the clearing members shall be responsible between themselves and to their constituents for effecting such adjustments.

(3) In respect of a deal in securities which shall become or are exchangeable for new or other securities under a scheme of reconstruction or reorganisation, the delivering member shall deliver to the receiving member, as the relevant authority directs, either the securities contracted for or the equivalent in securities and/or cash and/or other property receivable under such scheme of reconstruction or reorganisation.

10. CLEARING FEES

The relevant authority may prescribe from time to time fees, charges and recoveries to be levied on the clearing members in respect of clearing and settlement of deals.

CHAPTER IX : RIGHTS AND LIABILITIES OF CLEARING MEMBERS AND CONSTITUENTS

1. MARGIN FROM CONSTITUENTS

A clearing member shall demand from his constituent the margin he has to provide under the Rules, Bye Laws and Regulations in respect of the business done by him for such constituent. A clearing member shall also demand and collect an initial margin in cash and securities from his constituent before undertaking to clear his obligations and to stipulate that the constituent shall pay a margin or furnish additional margin as may be specified by the F & O Segment of the Clearing Corporation from time to time. The constituent shall when from time to time called upon to do so forthwith pay margins and furnish additional margins as required under the Rules, Bye Laws and Regulations in respect of his obligations and as agreed upon by him with the clearing member concerned.

2. CONSTITUENT IN DEFAULT

(1) A clearing member shall not transact business directly or indirectly for a constituent who to his knowledge is in default to another clearing member unless such constituent shall have made a satisfactory arrangement with the clearing member who is his creditor.

(2) On the application of a creditor clearing member who refers or has referred to arbitration his claim against the defaulting constituent as provided in the Rules, Bye Laws and Regulations, the relevant authority shall issue orders against any clearing members restraining them from paying or delivering to the defaulting constituent any monies or securities up to an amount or value not exceeding the creditor member's claim payable or deliverable by him to the defaulting constituent in respect of deals subject to the Bye Laws, Rules and Regulations, which moneys and securities shall be deposited with the F&O Segment. The moneys and securities deposited shall be disposed of in terms of the award in arbitration and pending a decree shall be deposited with the concerned Court when filing the award unless the creditor clearing member and the defaulting constituent mutually agree otherwise.

3. CLOSING-OUT OF CONSTITUENT'S ACCOUNT

Unless otherwise specified by the relevant authority from time to time, when closing- out the account of a constituent a clearing member may assume or take over such deals to his own account as a principal at prices which are fair and justified by the condition of the market or he may close-out in the open market and any expense incurred or any loss arising therefrom shall be borne by the constituent.

4. CLEARING M E M B E R N O T LIABLE T O ATTEND TO REGISTRATION OF TRANSFER

Unless otherwise specified by the relevant authority from time to time, a clearing member shall not be deemed to be under any obligation to attend to the transfer of securities and the registration thereof in the name of the constituent. If it attends to such work in the ordinary course or at the request or desire or by the consent of the constituent it shall be deemed to be the agent of the constituent in the matter and shall not be responsible for loss in transit or for the company's refusal to transfer not be under any other liability or obligation other than that specifically imposed by the Rules, Bye Laws and Regulations. The stamp duty, the transfer fees and other charges payable to the company, the fee for attending to the registration of securities and all incidental expenses such as postage incurred by the clearing member shall be borne by the constituent.

5. REGISTRATION OF SECURITIES WHEN IN THE NAME OF CLEARING MEMBER OR N O M I N E E

(1) When the time available to the constituents of a clearing member is not sufficient for them to complete transfers and lodge the securities for registration before the closing of the transfer books and where the security is purchased cum interest, dividend, bonus or rights which the company may have announced or declared, the clearing member may register the securities in its or its nominee's name and recover the transfer fee, stamp duty and other charges from the buying constituent.

(2) The clearing member shall give immediate intimation to the F & O Segment the names of such constituents and details of the deals as may be specified by the relevant authority from time to time. The clearing member shall also give immediate intimation thereof to the buying constituent and shall stand indemnified for the consequences of any delay in delivery caused by such action.

(3) The clearing member shall be obliged to re-transfer the security in the name of the original constituent as soon as it has become ex interest, dividend, bonus or rights.

6. CLOSING-OUT BY CONSTITUENT ON FAILURE TO PERFORM A DEAL

If a clearing member fails to complete the performance of a deal by delivery or payment in accordance with provisions of the Rules, Bye Laws and Regulations, the constituent shall, after giving notice in writing to the clearing member, close out such deal through any other clearing member as soon as possible and any loss or damages sustained as a result of such closing out shall be immediately payable by the defaulting clearing member to the constituent. If the closing out be not effected as provided herein, the damages between the parties shall be determined on such basis as may be specified by the relevant authority from time to time and the constituent and the clearing member shall forfeit all further rights of recourse against each other.

7. COMPLAINT BY CONSTITUENT

When a complaint has been lodged by a constituent with the relevant authority that any clearing member has failed to perform his dealings, the relevant authority shall investigate the complaint and if it is satisfied that the complaint is justified it may take such disciplinary action as it deems fit in accordance with the provisions contained in Chapter V of the Rules of the Futures & Options Segment of the Clearing Corporation.

8. RELATIONSHIP BETWEEN CLEARING MEMBER AND CONSTITUENT

Without prejudice to any other law for the time being in force and subject to these Bye laws, the mutual rights and obligations inter se between the clearing members and their constituents shall be such as may be specified by the relevant authority from time to time.

CHAPTER X : ARBITRATION

1. All claims, disputes, differences, arising between Clearing Members and Constituents or between Clearing Members inter se arising out of or related to deals admitted for clearing and settlement by the Clearing Corporation in respect of F&O Segment or with reference to anything done in respect thereto or in pursuance of such deals shall be referred to and decided by arbitration as provided in the Rules, Byelaws and Regulations of the National Stock Exchange of India Limited if the deal originated from it or in pursuance thereof.

2. All claims, disputes, differences, arising between Clearing Members and Constituents or between Clearing Members inter se arising out of or related to deals admitted for clearing and settlement by the Clearing Corporation in respect of F&O Segment or with reference to anything done in respect thereto or in pursuance of such deals shall be referred to and decided by Arbitration as provided in the Rules, Byelaws and Regulations if the deal originated from any Exchange other than the National Stock Exchange of India Limited or in pursuance thereof. The provisions of these Byelaws providing for such Arbitration are as hereunder:

(1) Definitions

(a) 'arbitrator' shall mean a sole arbitrator or a panel of arbitrators. (b) 'Act' shall mean the Arbitration and Conciliation Act, 1996 and includes any statutory modification, replacement or re-enactment thereof, for the time being in force.

Reference to Arbitration

(2) All claims, differences or disputes between the Clearing Members inter se and between Clearing Members and Constituents arising out of or in relation to dealings, contracts and transactions admitted for clearing and settlement on the Clearing Corporation subject to the Bye-Laws, Rules and Regulations or with reference to anything incidental thereto or in pursuance thereof or relating to their validity, construction, interpretation, fulfillment or the rights, obligations and liabilities of the parties thereto shall be submitted to arbitration in accordance with the provisions of these Byelaws and Regulations.

Provisions of these Byelaws and Regulations deemed to form part of all dealings, contracts and transactions

(3) In all dealings, contracts and transactions, which are admitted for clearing and settlement on the Clearing Corporation subject to the Byelaws, Rules and Regulations, the provisions relating to arbitration as provided in these Byelaws and Regulations shall form and shall be deemed to form part of the dealings, contracts and transactions and the parties shall be deemed to have entered into an arbitration agreement in writing by which all claims, differences or disputes of the nature referred to in Byelaw (2) above shall be submitted to arbitration as per the provisions of these Byelaws and Regulations.

Limitation period for reference of claims, differences or disputes for arbitration

(4) All claims, differences or disputes referred to in Byelaw (2) above shall be submitted to arbitration within six months from the date on which the claim, difference or dispute arose or shall be deemed to have arisen. The time taken in conciliation proceedings, if any, initiated and conducted as per the provisions of the Act and the time taken by the relevant authority to administratively resolve the claims, differences or disputes shall be excluded for the purpose of determining the period of six months.

Power of the relevant authority to prescribe Regulations

(5) (a) The relevant authority may, from time to time prescribe Regulations for the following:

(i) the procedure to be followed by the parties in arbitral proceedings. In

particular, and without prejudice to the generality of the foregoing power,

such procedure may, inter alia, provide for the following:

(a) the forms to be used;

(b) the fees to be paid;

(c) the mode, manner and time period for submission of all

pleadings by both the parties;

(d) matters relating to requests from the parties for amending or supplementing the pleadings; and

(e) the consequences upon failure to submit such pleadings by the parties.

(ii) the procedure to be followed by the arbitrator in conducting the arbitral proceedings. In particular, and without prejudice to the generality of the foregoing power, such procedure may, inter alia, provide for

(a) adjournment of hearings; and (b) terms and conditions subject to which the arbitrator may appoint experts to report on specific issues and the procedure to be followed in arbitral proceedings upon such an appointment.

(c) passing interim orders / directions if deemed fit.

(iii) Different set of arbitration procedures for different claims, differences or disputes after taking into consideration such circumstances and facts as the relevant authority may deem fit which circumstances and facts may include the value of the subject matter and the persons who are involved as parties to such claims, differences or disputes.

(iv) creation of seats of arbitration for different regions or prescribing geographical locations for conducting arbitrations and prescribing the courts which shall have jurisdiction for the purpose of the Act.

(v) The claims, differences or disputes which may be referred to a sole arbitrator and the claims, differences or disputes which may be referred to a panel of arbitrators.

(vi) The procedure for selection of persons eligible to act as arbitrators.

(vii) The procedure for appointment of arbitrator.

(viii) The terms, conditions and qualifications subject to which any arbitrator may be appointed.

(ix) determination of the number of arbitrators in the case of a panel of arbitrators.

(x) the time period within which a substitute arbitrator has to be appointed in case the office of the arbitrator falls vacant for any reason whatsoever.

(xi) The matters to be disclosed by any person who is approached in connection with his possible appointment as an arbitrator.

(xii) The procedure to be adopted by the parties for challenging the appointment of an arbitrator.

(xiii) (a) The claims, differences or disputes which, may be decided by the arbitrator without a hearing unless either party in writing requests the relevant authority for a hearing and the time period within which such a request shall be made.

(b) The claims, differences or disputes which, may be decided by the arbitrator only by hearing the parties unless both the parties jointly waive the right to such hearing and the time period within which such a waiver shall be made.

(xiv) The place of arbitration for each reference and the places where the arbitrator can meet for consultation, for hearing witnesses, experts, or the parties, or for inspection of documents, goods or other property.

(xv) The making of the arbitral award including the manner in which a decision is to be taken in the case of panel of arbitrators and the form and contents of the arbitral award.

The term arbitral award shall also include an arbitral award on agreed terms. Prescriptions as to the contents of the arbitral award may include provisions for costs and where the arbitral award is for the payment of money, may include interest payable on principal sum due.

(xvi) The amount of deposit or supplementary deposit, as the case may be, as an advance for the costs which it expects will be incurred in respect of the claim, difference or dispute; provided where a counter-claim is submitted to the arbitrator, a separate amount of deposit for the counter-claim may also be specified.

(xvii) The administrative assistance which the F & O Segment may render in order to facilitate the conduct of arbitral proceedings.

(xviii) All matters regarding the mode and the manner of service of notices and communications by the parties including communication addressed to arbitrator.

(xix) Any other matter which in the opinion of the relevant authority is required to be dealt with in the Regulations to facilitate arbitration.

(5) (b) The relevant authority from time to time may amend, modify, alter, repeal, or add to the provisions of the Regulations.

Disclosure by persons to be appointed as arbitrators (6) Every person who is approached in connection with his possible appointment as an arbitrator, shall disclose to the relevant authority in writing an y circumstances likely to give rise to justifiable doubts as to his independence and impartiality. If the person discloses any circumstances which in the opinion of the relevant authority are likely to give rise to justifiable doubts as to his independence and impartiality, then he shall not be appointed as an arbitrator.

Disclosure by persons appointed as arbitrators (7) An arbitrator, from the time of his appointment and throughout the arbitral proceedings, shall, without delay, disclose to the relevant authority in writing any circumstances referred to in Byelaw (6) above which have come to his knowledge after his appointment as an arbitrator.

Termination of mandate of the arbitrator

(8) The mandate of the arbitrator shall terminate if

(a) the arbitrator withdraws from office for any reason; or

(b) in the opinion of the relevant authority, the arbitrator becomes de jure or de facto unable to perform his functions or for other reasons fails to act without undue delay including failure to make the arbitral award within the time period specified by the relevant authority. Such a decision of the relevant authority shall be final and binding on the parties; orPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 825 (c) the mandate of the arbitrator is terminated by the relevant authority upon receipt of written request for the termination of the mandate of the arbitrator from both the parties to arbitration; or

(d) the arbitrator discloses any circumstances referred to in Byelaws (6) and (7) which in the opinion of the relevant authority are likely to give rise to justifiable doubts as to his independence and impartiality; or

(e) the arbitral proceedings are terminated as provided for herein.

Supplying of vacancy to the office of the arbitrator

(9) At any time before the making of the arbitral award should the office of the arbitrator fall vacant for any reason whatsoever including any vacancy due to the illness or death of the arbitrator or termination of the mandate of the arbitrator by the relevant authority or otherwise, the vacancy shall be supplied by the relevant authority by following the same procedure as specified by it for appointment of the arbitrator.

Consideration of recorded proceedings and evidence

(10) Unless otherwise agreed by parties, any arbitrator who has been appointed by the relevant authority to supply a vacancy to the office of the arbitrator, may repeat any hearings previously held.

Order or ruling of previous arbitrator not invalid

(11) An order or ruling of the arbitrator made prior to the termination of his mandate shall not be invalid solely because his mandate has been terminated; provided that when the termination has been effected pursuant to Byelaw (7)(d), the order or ruling of the arbitrator made prior to termination of his mandate shall become invalid unless otherwise agreed upon by the parties.

Interim arbitral award and interim measures ordered by the arbitrator

(12) The arbitrator may be empowered to make an interim arbitral award as well as to provide interim measures of protection. An arbitrator may require a party to provide appropriate security in connection with an interim measure.

Appearance in arbitral proceedings b y counsel, attorney or advocate

(13) In arbitral proceedings where both the parties are Clearing Members, the parties shall not

be permitted to appear by counsel, attorney or advocate but where one of the parties is a

Constituent, then the Constituent shall be permitted to appear by counsel, attorney or

advocate. If the Constituent chooses to appear by counsel, attorney or advocate, then

the Clearing Member shall be granted a similar privilege.

Arbitral award b y arbitrator

(14) The arbitrator shall make the arbitral award within one month from the date of entering upon the reference and the time to make the award may be extended from time to time by the relevant authority on an application by either of the parties or the arbitrator as the case might be.

For the purpose of this Byelaw the arbitrator shall be deemed to have entered upon a reference on the date on which the arbitrator has or is deemed to have applied his mind.

Arbitration proceedings subject to the provisions of the Act

(15) The arbitration proceedings as provided for by the provisions of these Byelaws and Regulations shall be subject to the provisions of the Act to the extent not provided for in these Byelaws or the Regulations.

Construction of references

(16) For the purposes of section 2(6) of the Act, in all claims, differences or disputes which are required to be submitted to arbitration as per the provisions of these Byelaws and the Regulations, wherever Part A of the Act leaves the parties free to determine a certain issue, the parties shall be deemed to have authorised the relevant authority to determine that issue.

Administrative assistance

(17) For the purpose of section 6 of the Act, in all claims, differences or disputes which are required to be submitted to arbitration as per the provisions of these Byelaws and Regulations, the parties shall be deemed to have arranged for administrative assistance of the relevant authority in order to facilitate the conduct of the arbitral proceedings.

Jurisdiction

(18) All parties to a reference to arbitration under these Byelaws and Regulations and the persons, if any, claiming under them, shall be deemed to have submitted to the exclusive jurisdiction of the courts in Mumbai or any other court as may be specified by the relevant authority for the purpose of giving effect to the provisions of the Act.

3. The provisions of Byelaws (1) & (2) shall become applicable to all claims, differences, disputes between the parties mentioned therein for all dealings, contracts and transactions admitted for clearing and settlement on the Clearing Corporation in respect of F&O Segment and made subject to the byelaws, rules and regulations provided such dealings, contracts and transactions had been entered into between the parties mentioned therein prior to or to the date on which the Clearing Member was either declared a defaulter or expelled or has surrendered his trading membership.

CHAPTER XI : DEFAULT

1. DECLARATION OF DEFAULT

A clearing member may be declared a defaulter by direction/circular/notification of the relevant authority of the segment if:

(1) he is unable to fulfill his clearing or settlement obligations; or

(2) he admits or discloses his inability to fulfill or discharge his duties, obligations and liabilities; or

(3) he fails or is unable to pay within the specified time the damages and the money difference due on a closing-out effected against him under the Rules, Bye Laws and Regulations; or

(4) he fails to pay any sum due to the Clearing Corporation as the relevant authority may from time to time prescribe; or

(5) if he fails to pay or deliver all moneys, securities and other assets due to a clearing member who has been declared a defaulter within such time of declaration of default of such clearing member in such manner and to such person as the relevant authority may direct; or

(6) if he fails to abide by the arbitration award as laid down under the Rules, Bye Laws and Regulations; or

(7) if he has been adjudicated as an insolvent by a court of competent jurisdiction in the petition filed by any of his creditors, he shall ipso facto be declared a defaulter though he may not have at the same time defaulted on any of his obligations on the Clearing Corporation; or

(8) if he files a petition before a court of competent jurisdiction for adjudication of himself as an insolvent; or

(9) under any other circumstances as may be decided by the relevant authority from time to time.

1A. Without prejudice to the foregoing provisions contained in Byelaw (1) of this chapter, where a clearing member, who is also a member/ trading member of any of the recognised Stock Exchanges, is declared a defaulter by such Stock Exchange, the said clearing member shall ipso facto stand declared a defaulter by the Relevant Authority.

1B. Notwithstanding anything contained in the Byelaws and Rules of Clearing Corporation, if a clearing member is an Associate of a member/ trading member declared a defaulter by any recognised stock exchange, the said clearing member shall render itself liable to be declared a defaulter by the Relevant Authority.

Explanation:

The expression "Associate" for the purpose of the above Byelaw shall have the meaning as may be defined by SEBI from time to time.

2. CLEARING MEMBER'S DUTY TO INFORM

A clearing member shall be bound to notify the Clearing Corporation immediately if there be a failure by any clearing member to discharge his liabilities in full.

3. COMPROMISE FORBIDDEN

A clearing member shall not accept from any clearing member anything less than a full and bona fide money payment in settlement of a debt arising out of a deal cleared through the F&O Segment.

4. NOTICE OF DECLARATION OF DEFAULT

On a clearing member being declared a defaulter, a notice shall be forthwith issued to all the clearing members of the Clearing Corporation.

5. NOTICE TO THE STOCK EXCHANGE

On a clearing member being declared a defaulter, a notice shall be forthwith issued to the Exchange if the clearing member is also a trading member of that Exchange.

6. DEFAULTER'S BOOKS AND DOCUMENTS

When a clearing member has been declared a defaulter, the relevant authority shall take charge of all his books of accounts, documents, papers and vouchers to ascertain the state of his affairs and the defaulter shall hand over such books, documents, papers and vouchers to the relevant authority.

7. LIST OF DEBTORS AND CREDITORS

The defaulter shall file with the relevant authority within such time of the declaration of his default as the relevant authority may direct, a written statement containing the complete list of his debtors and creditors and the sum owing by and to each.

8. DEFAULTER TO GIVE INFORMATION

The defaulter shall submit to the relevant authority such statement of accounts, information and particulars of his affairs as the relevant authority may from time to time require and if so desired shall appear before the relevant authority at its meetings held in connection with his default.

9. INQUIRY

The relevant authority may conduct a strict inquiry into the accounts and dealings of the defaulter in the market and shall report anything improper, unbusiness like or unbecoming a clearing member in connection therewith which may come to its knowledge.

10. DEFAULTER'S ASSETS

The Relevant Authority shall call in and realise the security deposits in any form, margin money, other amounts lying to the credit of and securities deposited by the defaulter and recover all moneys, securities and other assets due, payable or deliverable to the defaulter by any other Clearing Member in respect of any deal or dealing made subject to the Bye-laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation and such assets shall vest ipso facto, on declaration of any Clearing Member as a defaulter, in the Clearing Corporation for the benefit of and on account of the Clearing Corporation, the relevant Specified Exchange, Securities and Exchange Board of India, Constituents of the defaulter, approved banks and any other persons as may be approved by the Relevant Authority and other recognised stock exchanges / clearing corporations.

11. PAYMENT TO RELEVANT AUTHORITY

(1) All monies, securities and other assets due, payable or deliverable to the defaulter must be paid or delivered to the relevant authority within such time of the declaration of default as the relevant authority may direct. A clearing member violating this provision may be declared a defaulter.

(2) A clearing member who shall have received a difference on account or shall have received any consideration in any deal prior to the date fixed for settling such account or deal shall, in the event of the clearing member from whom he received such difference or consideration being declared a defaulter, refund the same to the relevant authority for the benefit and on account of the creditor members. Any clearing member who shall have paid or given such difference or consideration to any other clearing member prior to such settlement day shall again pay or give the same to the relevant authority for the benefit and on account of the creditor member in the event of the default of such other member.

(3) A clearing member who receives from another clearing member during any clearing a claim note or credit note representing a sum other than difference due to him or due to his constituent which amount is to be received by him on behalf and for the account of that constituent shall refund such sum if such other clearing member be declared a defaulter within such number of days as specified by the relevant authority after the settling day. Such refunds shall be made to the relevant authority for the benefit and on account of the creditor members and it shall be applied in liquidation of the claims of such creditor members whose claims are admitted in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations.

12. DISTRIBUTION

The relevant authority shall at the risk and cost of the creditor members pay all assets received in the course of realisation into such bank and/or keep them with the F&O Segment in such names as the relevant authority may from time to time direct and shall distribute the same in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations.

13. CLOSING-OUT

(1) Clearing members having open deals with the defaulter shall close out such deals after declaration of default. Such closing out shall be in such manner as may be specified by the relevant authority from time to time. Subject to the regulations in this regard specified by the relevant authority, when in the opinion of the relevant authority, circumstances so warrant, such closing out shall be deemed to have taken place in such manner as may be determined by the relevant authority.

(2) Differences arising from the above adjustments of closing out shall be claimed from the defaulter or paid to the relevant authority for the benefit of creditor clearing members of the defaulter.

14. CLAIMS AGAINST DEFAULTER

Within such time of the declaration of default as the relevant authority may direct every clearing member carrying on business on the F & O Segment shall, as it may be required to do, either compare with the relevant authority his accounts with the defaulter duly adjusted and made up as provided in the Rules, Bye-Laws and Regulations or furnish a statement of such accounts with the defaulter in such form or forms as the relevant authority may prescribe or render a certificate that he has no such account.

15. DELAY IN COMPARISON OR SUBMISSION OF ACCOUNTS

Any clearing members failing to compare his accounts or send a statement or certificate relating to a defaulter within the time specified shall be called upon to compare his accounts or send such statement or certificate within such further time as may be specified.

16. PENALTY FOR FAILURE TO COMPARE OR SUBMIT ACCOUNTS

The relevant authority may take such action as it may deem fit including levying of fine and suspension on any clearing member who fails to compare his accounts or submit a statement of its account with the defaulter or a certificate that he has no such account within the specified time.

17. MISLEADING STATEMENT

The relevant authority may take such action as it may deem fit including levying of fine and suspension, if it is satisfied that any comparison statement or certificate relating to a defaulter sent by such clearing member was false or misleading.

18. ACCOUNTS OF RELEVANT AUTHORITY

The relevant authority shall keep a separate account in respect of all monies, securities and other assets payable to a defaulter which are received by it and shall defray therefrom from all costs, charges and expenses incurred in or about the collection of such assets or in or about any proceedings it takes in connection with the default.

19. APPLICATION OF ASSETS

The Relevant Authority shall apply the net assets remaining in its hands after defraying all such costs, charges and expenses as are allowed under the Rules, Byelaws and Regulations to be incurred by the Clearing Corporation, in satisfying the claims in the order of priority provided hereunder :-

(a) Dues to the Clearing Corporation, the relevant Specified Exchange, Securities and

Exchange Board of India

The payment of such subscriptions, debts, fines, fees, charges and other money/ies due to Clearing Corporation, the relevant Specified Exchange and Securities and Exchange Board of India on a prorata basis,PART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 831 (b) Dues to Constituents of the defaulter

The payments as may be admitted by the Relevant Authority, as being due to Constituents of the defaulter for debts, liabilities, obligations and claims arising out of any contracts made by the defaulter subject to the Rules, Bye-laws and Regulations of the Clearing Corporation, provided that if the amount is insufficient then the amounts shall be distributed prorata amongst all the Constituents of the defaulter,

(c) Dues to the Approved Banks and claims of any other persons as approved by the Relevant Authority

After making payments under (b) above, the amounts remaining, if any, shall be utilised to meet the claims of the approved banks and of any other person as may be admitted by the Relevant Authority. The claims of the approved banks should have arisen by virtue of Clearing Corporation or the relevant Specified Exchange invoking any bank guarantee issued by the bank concerned to the Clearing Corporation or the relevant Specified Exchange as the case may be on behalf of the defaulter to fulfill his obligation of submitting bank guarantee, guaranteeing discharge of obligations under the Byelaws, Rules and Regulations of Clearing Corporation / the relevant Specified Exchange. The claims of other persons should have arisen out of or incidental to the clearing and settlement of a deal on the Clearing Corporation or requirements laid down by the Clearing Corporation, provided that if the amount available be insufficient to pay all such claims in full, they shall be paid pro rata,

(d) Dues to any other recognised stock exchange/clearing Corporation

After meeting the claims under (c) above, the remaining amounts, if any, shall be disbursed to any other recognised stock exchange / clearing corporation for the purpose of meeting the obligations of the defaulter as a member of that exchange/clearing corporation. If the defaulter is a member of more than one recognised stock exchange/clearing corporation, then the remaining amounts shall be distributed amongst all such recognised stock exchanges / clearing corporations and if the remaining amount is insufficient to meet the claims of all such stock exchanges/clearing corporations, then the remaining amount shall be distributed pro rata among all such stock exchanges/clearing corporations; and

(e) Surplus

The surplus amounts, if any, remaining after meeting all the above claims, shall be paid to the Clearing Member and in case where the Clearing Member has expired, the surplus amount shall be paid to his legal heirs / legal representatives.

20. CERTAIN CLAIMS NOT TO BE ENTERTAINED

The relevant authority shall not entertain any claim against a defaulter:

(1) which arises out of a contract in securities, dealings in which are not permitted or which are not made subject to Bye Laws, Rules and Regulations or in which the claimant has either not paid himself or colluded with the defaulter in evasion of margin payable on bargains in any security ;

(2) which arises out of a contract in respect of which comparison of accounts has not been made in the manner specified in the Rules, Bye Laws and Regulations or when there has been no comparison if a contract note in respect of such deals has not been rendered as provided in the Rules, Bye Laws and Regulations;

(3) which arises from any arrangement for settlement of claims in lieu of bonafide money payment in full on the day when such claims become due;

(4) which is in respect of a loan with or without security ;

(5) which is not filed with the relevant authority within such time of date of declaration of default as may be specified by the relevant authority.

21. ASSIGNMENT OF CLAIMS ON DEFAULTERS' ESTATE

A Clearing member being a creditor of a defaulter shall not sell, assign or pledge the claim on the estate of such defaulter without the consent of the relevant authority.

22. PROCEEDINGS IN THE NAME OF OR AGAINST THE DEFAULTER

The Relevant Authority shall be empowered to (a) initiate any proceedings in a court of law either in the name of the Clearing Corporation or in the name of the defaulter against any person for the purpose of recovering any amounts due to the defaulter; (b) initiate any proceedings in a court of law either in the name of Clearing Corporation or in the name of the creditors (who have become creditors of the defaulter as a result of deals cleared and settled subject to Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation) of the defaulter against the defaulter for the purpose of recovering any amounts due from the defaulter. The defaulter as well as the creditors of the defaulter shall be deemed to have appointed the Clearing Corporation as their constituted attorney for the purpose of taking such proceedings.

23. PAYMENT OF RELEVANT AUTHORITY

If any clearing member takes any proceedings in a court of law against a defaulter whether during the period of its default or subsequent to its re-admission to enforce any claim against the defaulter's estate arising out of any admitted deals in the market made subject to the Bye Laws, Rules and Regulations before it was declared a defaulter and obtains a decree and recovers any sum of money thereon, it shall pay such amount or any portion thereof as may be fixed by the relevant authority for the benefit and on account of the creditor members having claims against such defaulter.

CHAPTER XII : SETTLEMENT FUND

1. CLEARING CORPORATION TO MAINTAIN SETTLEMENT FUND

(1) The Clearing Corporation shall maintain Settlement Fund(s) in respect of different clearing segments for such purposes as may be specified by the relevant authority from time to time. The Clearing Corporation may also maintain Settlement Fund(s) in respect of different clearing sub-segment for such purpose as may be specified by the relevant authority from time to time.

(2) The relevant authority may prescribe from time to time the norms, procedures, terms and conditions governing each Settlement Fund which may inter-alia specify the amount of deposit or contribution to be made by each clearing member to the relevant fund, the terms, manner and mode of deposit or contributions, conditions of repayment of deposit or withdrawal of contribution from the fund, charges for utilisation, penalties and disciplinary actions for non-performance thereof.

(3) In case of default by a clearing member to the Clearing Corporation arising out of the positions in one or more clearing segments, the relevant authority shall be entitled to utilise the contribution of such Clearing Member to the Settlement Funds of all clearing segments .

2. CONTRIBUTION TOWARDS SETTLEMENT FUND

(1) Each clearing member shall be required to contribute to and provide a deposit as may be determined from time to time by the relevant authority to the relevant Settlement Fund which shall be held by the F&O Segment to be applied as provided in these Bye Laws and Regulations.

(2) The relevant authority may specify the amount of contribution or deposit to be made by each clearing member and/or category of members which may include inter alia the minimum amount to be provided by each clearing member.

(3) The relevant authority may also specify such additional contribution or deposit that shall have to be provided towards the Settlement Fund from time to time to form part of the Settlement Fund.

2A. The Clearing Corporation shall receive from the relevant Specified Exchange twenty five per cent of the profits of the relevant Specified Exchange every year or such other amounts, as may be specified by SEBI under the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and

Clearing Corporations) Regulations, 2012 from time to time, towards the relevant Settlement Fund.

3. FORM OF CONTRIBUTION/DEPOSIT

The relevant authority shall prescribe from time to time the form of contribution or deposit to the Settlement Fund. The relevant authority in its discretion, may permit a clearing member to contribute or provide the deposit either in the form of cash, securities, bank guarantee or by such other method and subject to such terms and conditions as may be specified from time to time.

4. REPLACEMENT OF DEPOSIT

By giving a suitable notice to the F&O Segment and subject to such conditions as may be specified by the relevant authority from time to time, a clearing member may withdraw qualifying securities from pledge, or may cause the F&O Segment to revoke an acceptable letter of credit or bank guarantee, which secured the clearing member's contribution or deposit towards the Settlement Fund, provided that the clearing member has, effective simultaneously with such withdrawal or revocation, deposited cash with, or pledged qualifying securities to the F&O Segment or through such other mode as may be approved by the F&O Segment from time to time to satisfy his required contribution or deposit.

5. ADMINISTRATION AND UTILISTAION OF THE SETTLEMENT FUND

(1) The Settlement Fund shall be utilised for such purposes as may be provided in the Bye Laws and Regulations and subject to such conditions as the relevant authority may prescribe from time to time which shall include:

(a) to defray the expenses of creation, maintenance and repayment of the Settlement Fund;

(b) investment in such approved securities and other avenues subject to such terms and conditions as may be decided by the relevant authority from time to time;

(c) the application of Settlement Fund to meet premia on insurance cover(s) which the relevant authority may take from time to time;

(d) the application of Settlement Fund to meet shortfalls and deficiencies arising out of the clearing and settlement of such deals as provided in the Bye Laws and Regulations;

(e) the application of the Settlement Fund to satisfy any loss or liability of the F&O Segment arising out of clearing and settlement operations of such deals as provided in these Bye Laws and Regulations;

(f) repayment of the balance after meeting all obligations under these Rules, Bye Laws and Regulations to the clearing member when he ceases to be a member pursuant to the provisions regarding the repayment of deposit;

(g) any other purpose as may be specified by the Board from time to time.

(2) Save as otherwise expressly provided in these Bye Laws and Regulations, the Settlement Fund shall not be utilised for any other purpose.

(3) The F&O Segment shall have full power and authority to pledge, re-pledge, hypothecate, transfer, create a security interest in, or assign any or all of the (i) Settlement fund cash, (ii) securities or other instruments in which Settlement fund cash is invested and (iii) qualifying securities pledged by a clearing member or letters of credit or any other instrument issued on behalf of a clearing member in favour of the F & O Segment of the Clearing Corporation towards deposit to the Settlement Fund.

6. UTILISATION FOR FAILURE TO MEET OBLIGATIONS

In the event a clearing member fails to meet obligations to the F & O Segment arising out of clearing and settlement operations of such deals as provided in these Bye Laws and Regulations, the relevant authority may utilise the Settlement Fund and other monies to the extent necessary to fulfill the obligation under such terms and conditions as the relevant authority may specify from time to time.

7. UTILISATION IN CASE OF DEFAULT

In the event a clearing member is declared a defaulter and the clearing member fails to meet the clearing and settlement obligations to the F & O Segment arising out of clearing and settlement operations of such deals as provided in these Bye Laws and Regulations, the relevant authority may utilise the Settlement Fund and other monies to the extent necessary to eliminate the obligation in the following order :

(1) any amount that may be paid in the form of margin or any other payment of the defaulting member retained by the F & O Segment of the Clearing Corporation for the purpose of the clearing and settlement; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(2) any contribution or deposit made by or bank guarantee arranged by the defaulting member to the Settlement fund, whether in the form of cash or securities or bank guarantee; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(3) the amount of security deposit, if any, made by the defaulting member to the Specified Exchange to the extent not appropriated by the Specified Exchange towards the obligations of the defaulting member to it; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(4) the proceeds, if any, recovered from auctioning or transferring the membership of the defaulting member in the Specified Exchange, subject to deduction of the expenses relating or incidental to the auction; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(5) the fines, penalties, penal charges, auction difference, interest on delayed payments, interest or other income, if any, earned by investment or disinvestment of Settlement Fund or interest earned on margin monies that form part of the Settlement Fund to the extent as may be decided by the F & O Segment; if the amount is not sufficient to settle the obligation,

(6) the profits available for appropriation in the respective year in which the default took place;

if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(7) the retained earnings of the Clearing Corporation including any reserves created for this purpose to the extent available; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(8) the amount of contribution and deposit made by all categories of clearing members to the Settlement Fund in proportion to the total contribution and deposit made by each clearing member.

(9) if the above amount is not sufficient, the balance obligation remaining after application of the above funds shall be assessed against the clearing members in the same proportion as their total contribution and deposit and clearing members shall be required to contribute or deposit in the Settlement Fund, within such time as the relevant authority shall require, the deficient amount.

8. OBLIGATION TO BRING IN ADDITIONAL CONTRIBUTION OR DEPOSIT

(1) If a pro-rata charge is made as mentioned in the above provision against a clearing member's actual contribution or deposit, and as a consequence the clearing member's remaining contribution and deposit towards the Settlement Fund is less than his required contribution and deposit, the clearing member shall contribute or deposit in the Settlement Fund, within such time as the relevant authority shall require the deficient amount.

(2) If the clearing member shall fail to do so, the relevant authority may charge such interest, impose penalties and fines and take such disciplinary action against the clearing member as it may determine from time to time. Any disciplinary action which the relevant authority takes pursuant to the above provisions or involuntary cessation of membership by the clearing member shall not affect the obligations of the clearing member to the F & O Segment or any remedy to which the F & O Segment may be entitled under applicable law.

9. ALLOCATION OF THE CONTRIBUTION OR DEPOSIT

Each clearing member's contribution and deposit towards Settlement Fund shall be allocated by the F & O Segment of the Clearing Corporation among the various clearing sub-segments which are designated as such by the F & O Segment and in which the clearing member participates, in such proportion as it may decide from time to time. The F & O Segment of the Clearing Corporation shall retain the right to utilise the fund allocated to a particular clearing sub-segment to the satisfaction of losses or liabilities of the F & O Segment incidental to the operation of that clearing sub-segment as may be decided by the Clearing Corporation at its discretion.

10. CESSATION OF THE CLEARING MEMBER

(1) A clearing member shall be entitled to the repayment of deposit made by him to the Settlement Fund after –

(a) the clearing member ceases to be a member, and (b) all pending deals at the time the clearing member ceases to be a clearing member which could result in a charge to the Settlement Fund have been closed and settled, andPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 837 (c) all obligations to the F&O Segment for which the clearing member was responsible while he was a member have been satisfied or, at the discretion of the relevant authority, have been deducted by the F & O Segment of the Clearing Corporation from the clearing member's actual deposit; provided, however, that the clearing member has presented to the F & O Segment such indemnities or guarantees as the relevant authority deems satisfactory or another clearing member has been substituted on all deals and obligations of the clearing member, and

(d) a suitable amount as may be determined by the relevant authority at its discretion has been set aside for taking care of any loss arising from any document defects that may be reported in the future, and

(e) a suitable amount as may be determined by the relevant authority at its discretion towards such other obligations as may be perceived by the F & O Segment to exist or may be perceived to arise in future.

(2) The relevant authority may specify rules for the repayment of deposit including the manner, amount and period within which it will be paid but at no point of time will the repayment exceed the actual deposit available to the credit of the clearing member after deducting the necessary charges from the same.

(3) Any obligation of a clearing member to the F & O Segment unsatisfied at the time he ceases to be a clearing member shall not be affected by such cessation of membership.

11. RECOVERY OF LOSS AND RE-DISTRIBUTION

If a loss charged pro rata is afterwards recovered by the F&O Segment of the Clearing Corporation, in whole or in part, through insurance or otherwise, the net amount of the recovery shall be credited to the persons against whom the loss was charged in proportion to the amounts actually charged against them.

12. LIMITATION OF LIABILITY

The liability of the Clearing Corporation resulting from the deemed contracts of clearing members with the F & O Segment and to losses in connection therefrom be limited to the extent of contributions available to the Settlement Fund. The F & O Segment shall not be available for obligations of a non-clearing member, obligations of a clearing member to a non-member, obligations of a clearing member to another member of the F & O Segment towards deals to which the F&O Segment of the Clearing Corporation is not a counter party or obligations to a constituent by a clearing member, and to losses in connection therefrom.

CHAPTER XIII : MISCELLANEOUS

1. Save as otherwise specifically provided in the Bye Laws and Regulations specified by the relevant authority regarding clearing and settlement arrangement, in promoting, facilitating, assisting, regulating, managing and operating the F&O Segment, the F&O Segment of the Clearing Corporation should not be deemed to have incurred any liability, and accordingly no claim or recourse in respect of or in relation to any dealing in securities or any matter connected therewith shall lie against the F&O Segment or any authorised person(s) acting for the F & O Segment of the Clearing Corporation.

2. No claim, suit, prosecution or other legal proceeding shall lie against the F & O Segment or any authorised person(s) acting for the F & O Segment in respect of anything which is in good faith done or intended to be done in pursuance of any order or other binding directive issued to the F&O Segment under any law or delegated legislation for the time being in force.

For National Securities Clearing Corporation Limited

R. Jayakumar

Company SecretaryPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 839 The provisions contained in the Byelaws of the National Securities Clearing Corporation Limited are given hereunder:-

NATIONAL SECURITIES CLEARING CORPORATION LIMITED

BYE LAWS

ARRANGEMENT OF CHAPTERS

Chapter             Description
    I.              Definitions
   II.              Clearing  Segments
   I I I.           Committee(s)
   I V.             Regulations
   V.               Clearing  Members
   V I.             Clearing  and  Settlement of Deals
  VII.              Dealings  by  Clearing  Members
  VIII.             Margins
   IX.              Rights and Liabilities of Clearing Members and  Constituents
   X.               Arbitration
   X I.             Default
  X II.             Settlement  Fund
  X III.           Miscellaneous

CHAPTER I : DEFINITIONS

1. APPROVED INTERMEDIARY

"Approved Intermediary" means National Securities Clearing Corporation Limited registered with Securities and Exchange Board of India as such under the Securities Lending Scheme, 1997

2. BOARD

"Board" means Board of Directors of National Securities Clearing Corporation Limited.

3. BYELAWS

Unless the context indicates otherwise, Byelaws means the Byelaws of the Clearing Corporation for the time being in force.

4. CLEARING AND SETTLEMENT

"Clearing and Settlement" means clearing or settlement or clearing and settlement of deals in such manner and subject to such conditions as may be specified by the Relevant Authority from time to time, unless the context indicates otherwise.

5. CLEARING BANK(S)

Clearing Bank(s) is such bank(s) as the Clearing Corporation may appoint to act as a funds settling agency, for the collection of margin money for all deals cleared through the Clearing Corporation and any other funds movement between clearing members and the Clearing Corporation and between clearing members as may be directed by the Clearing Corporation from time to time.

6. CLEARING CORPORATION

Clearing Corporation means National Securities Clearing Corporation Limited.

7. CLEARING MEMBER

"Clearing Member" means a member of the Clearing Corporation and includes all categories of clearing members as may be admitted as such by the Clearing Corporation but does not denote the shareholders of the Clearing Corporation.

8. CLEARING SEGMENTS

"Clearing Segments" means the different segments or divisions for clearing and settlement of deals as may be classified by the relevant authority from time to time.

9. Client /Constituent

A Client/Constituent means a person, on whose instructions and on whose account the clearing member clears and settles deals. For this purpose, the term client shall include all registered constituents of trading members of Specified Exchange.

Explanation 1:

The terms 'Constituent' and 'Client' are used interchangeably in these Byelaws, Rules & Regulations and shall have the same meaning assigned herein.

Explanation 2:

For the purpose of Chapters IX, X & XI, the term 'Constituent' in relation to trades shall also include a trading member where such trades done on the Specified Exchange are cleared and settled on his behalf by a Clearing Member.

10. DEAL

"Deal" means, unless the context indicates otherwise, a deal which is admitted to be cleared and settled through the Clearing Corporation.

11. DELIVERING MEMBER

"Delivering Member" means a clearing member who has to or has delivered documents in fulfillment of contract to which these Rules, Bye Laws and Regulations apply unless the context indicates otherwise.

12. PARTICIPANT

"Participant" means a person registered as such with National Securities Clearing Corporation Limited for the purpose of securities lending and borrowing.

13. RECEIVING MEMBER

"Receiving Member" means a clearing member who has to receive or has received documents in fulfillment of contracts to which these Rules, Bye Laws and Regulations apply unless the context indicates otherwise.

14. REGULATIONS

"Regulations" means Regulations of the Clearing Corporation for the time being in force and includes business rules, code of conduct and such other procedures and regulations, circulars, directives and orders as issued by the relevant authority from time to time for the operations of the Clearing Corporation.

15. RELEVANT AUTHORITY

"Relevant Authority" means the Board, Securities and Exchange Board of India or such other authority as specified by the Board from time to time as relevant for a specified purpose.

16. RULES

Unless the context indicates otherwise, "Rules" means the Rules of Clearing Corporation for the time being in force.

17. SEBI

"SEBI" means the Securities and Exchange Board of India.

18. SECURITIES

"Securities" shall have the meaning assigned to it in the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and shall also include such other class of instruments or products, monetary or non-monetary, scrip-less or otherwise, as may be admitted to be cleared and settled through the Clearing Corporation.

19. SECURITIES LENDING AND BORROWING SCHEME

"Securities lending and Borrowing Scheme" means a Scheme framed by National Securities Clearing Corporation Limited as an Approved Intermediary for facilitating securities lending and borrowing.

20. SETTLEMENT FUND

Settlement Fund means a fund established and maintained in accordance with the relevant provisions of the Bye Laws.

21. SPECIFIED EXCHANGE

"Specified Exchange" or "specified exchange" means a recognised stock exchange under the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 dealings on which may be admitted to be cleared and settled by the Clearing Corporation subject to such terms and conditions as may be specified from time to time by the relevant authority.

For the purpose of this definition, the following exchange is specified as the Specified Exchange:

1. National Stock Exchange of India Limited

22. TRADING MEMBER

"Trading Member" or "trading member" means any person admitted as a member in any Exchange in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations of that Exchange.

Note: The terms defined above shall mean the same when used in lower case in the Rules, Bye Laws and Regulations, unless the context indicates otherwise.

CHAPTER II: CLEARING SEGMENTS

The Clearing Corporation may establish more than one clearing segment as may be specified by the relevant authority from time to time. Deals which may be admitted to the different clearing segments for the purpose of clearing and settlement will be specified by the relevant authority from time to time.

CHAPTER III: COMMITTEE(S)

1. Committee(s) may be appointed by the Board for the purposes of managing the day to day affairs of the different segment(s) of the Clearing Corporation in such manner as laid down in the Rules.

2. The Committee(s) of each clearing segment shall have such responsibilities and powers as may be delegated to it by the Board.

CHAPTER IV: REGULATIONS

1. The Board may prescribe Regulations from time to time for the functioning and operations of the Clearing Corporation and to regulate the functioning and operations of the clearing members of the Clearing Corporation.

2. Without prejudice to the generality of the above, the Board may prescribe regulations from time to time, inter alia, with respect to:

(1) norms, procedures, terms and conditions for admission of Exchanges;

(2) norms, procedures, terms and conditions to be complied with for admission of deals for clearing and settlement by the Clearing Corporation;

(3) norms, procedures, terms and conditions for clearing and settlement of deals for different clearing segments and different securities and instruments;

(4) forms and conditions of deals to be entered into, and the time, mode and manner for performance of deals between clearing members inter se or between clearing members and their constituents;

(5) norms, procedures, terms and conditions for guaranteed settlement by the Clearing Corporation;

(6) prescription, from time to time, and administration of penalties, fines and other consequences, including suspension/expulsion of clearing members from the Clearing Corporation for defaults;

(7) norms, procedures, terms and conditions for imposition and administration of different types of margins and other charges and restrictions that may be imposed by the Clearing Corporation from time to time.

(8) determination from time to time, of fees, system usage charges, deposits, margins and other monies payable to the Clearing Corporation by clearing members and the scale of clearing and other charges that may be collected by clearing members;

(9) supervision of the clearing operations and promulgation of such Business Rules and Codes of Conduct as it may deem fit;

(10) inspection and audit of records and books of accounts;

(11) settlement of disputes, complaints, claims arising between clearing members inter-se as well as between clearing members and persons who are not clearing members relating to any deal in securities cleared and settled through the Clearing Corporation including settlement by arbitration;

(12) norms, procedures, terms and conditions for arbitration;

(13) administration, maintenance and investment of the corpus of the Fund(s) set up by the Clearing Corporation including Settlement Fund(s);

(14) establishment, norms, terms and conditions, functioning and procedures of clearing house, clearing through depository or other arrangements including custodial services for clearing and settlement;

(15) norms, procedures, terms and conditions in respect of, incidental to or consequential to closing out of deals;

(16) dissemination of information and announcements;

(17) any other matter as may be decided by the Board.

CHAPTER V: CLEARING MEMBERS

1. The relevant authority is empowered to admit clearing members in accordance with Rules and Regulations subject to the minimum financial requirements prescribed by SEBI. Such Clearing Member shall pay such fees, security deposits and other monies as may be specified by the Board or the relevant authority from time to time, on admission as Clearing Member and for continued admission. The fees, security deposits, other monies and any additional deposits paid, whether in the form of cash, bank guarantee, securities or otherwise, with the Clearing Corporation, by a Clearing Member from time to time, shall be subject to a first and paramount lien for any sum due to the Clearing Corporation in any Clearing Segment and all other claims against the Clearing Member for due fulfillment of engagements, obligations and liabilities of Clearing Members arising out of or incidental to any dealings made subject to the Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation in any Clearing Segment. The Clearing Corporation shall be entitled to adjust or appropriate such fees, deposits and other monies for such dues and claims, to the exclusion of the other claims against the Clearing member, without any reference to the Clearing member.

The proceeds arising out of invocation of the bank guarantees furnished by the Clearing Member in lieu of security deposits or additional deposits, on being invoked by the Clearing Corporation, shall not be reckoned as part of the Clearing Member's deposits for the purpose of enablement or exposure, etc.

The Clearing Corporation may utilise the proceeds of the bank guarantee so invoked for the purpose of settlement of claims / dues of clients, Clearing Corporation, the stock exchange or SEBI against the Clearing Member. The surplus, if any, shall be refunded to the Clearing Member.

2. Clearing member of any segment may clear and settle deals through the Clearing Corporation pertinent to that segment in such manner and mode and subject to such terms and conditions and procedures as may be specified for the clearing member.

3. Clearing members may clear and settle deals either on their own account or on behalf of their clients unless otherwise specified by the relevant authority and subject to such terms and conditions which the relevant authority may prescribe from time to time.

CHAPTER VI: CLEARING AND SETTLEMENT OF DEALS

A. DEALS FOR CLEARING AND SETTLEMENT

1. CLEARING AND SETTLEMENT OF DEALS

(1) The Clearing Corporation shall clear and settle such deals as provided in the Bye Laws and Regulations and save as so provided, no other deals shall be cleared and settled.

(2) Without prejudice to the generality of the above, the relevant authority may in its discretion and subject to such conditions as it may deem fit admit any other deals.

2. ADMISSION OF DEALS

(1) Clearing and settlement shall be permitted on the Clearing Corporation in deals which are from time to time admitted on the clearing segments by the relevant authority in accordance with the provisions of the Bye Laws and Regulations.

(2) The relevant authority may specify securities from time to time dealings in which may be admitted in accordance with the provisions of the Bye Laws and Regulations in that regard.

(3) The relevant authority may specify stock exchanges from time to time dealings on which may be admitted for clearing and settlement by the Clearing Corporation in accordance with the provisions of the Bye Laws and Regulations of the Clearing Corporation.

3. CONDITIONS AND REQUIREMENTS OF CLEARING AND SETTLEMENT

The relevant authority may grant admission of deals dealt in the Exchange provided all the conditions and requirements specified in the Bye Laws and Regulations and such other conditions and requirements as the relevant authority may prescribe from time to time are complied with.

4. REFUSAL OF ADMISSION OF DEALS

The relevant authority may, in its discretion, approve admission of deals or defer, or reject admission of deals for clearing and settlement on the Clearing Corporation, subject to such terms as it deems fit.

5. DEALS IN PROVISIONAL DOCUMENTS

(1) The relevant authority may, in its discretion, admit deals in Provisional Documents.

(2) Provisional Documents for the purpose of these Bye Laws and Regulations denotes Coupons, Fractional Certificates, Letters of Renunciation, or transferable Letters of Allotment, Acceptance or Application or options or other rights or interests in securities, warrants issued or to be issued by an issuer or other similar documents in respect of an issuer whose securities are sought to be admitted to be cleared and settled through the Clearing Corporation.

6. SPECIFIC DEALS

The relevant authority may permit in appropriate cases as it may at its discretion decide from time to time specific deals to be cleared and settled through the Clearing Corporation in case of securities which are not admitted or are for the time being prohibited or suspended.

7. SUSPENSION OF ADMISSION OF DEALS

The relevant authority may suspend at any time the admission of deals including of any security of specified exchange on clearing segment for such period as it may determine and reinstate such deals subject to such conditions as it may deem fit.

8. WITHDRAWAL OF ADMISSION OF DEALS

The relevant authority may where it deems necessary withdraw the admission to dealings of a specified exchange either for breach of or non-compliance with any of the conditions or requirements of admission of dealings or for any other reason whatsoever.

9. READMISSION OF DEALS

The relevant authority in its discretion may readmit deals of a specified exchange which has been previously withdrawn.

B. CLEARING AND SETTLEMENT OF DEALS

10. CLEARING AND SETTLEMENT

Clearing and settlement of deals in each clearing segment may be on netted basis or gross basis or trade-for-trade basis or any other basis as may be specified by the relevant authority from time to time. Settlement shall be effected by clearing members giving and receiving delivery and paying and receiving funds as may be specified by the relevant authority from time to time in the Bye Laws and Regulations.

11. PRIVITY OF CONTRACT

(1) Except as provided herein, clearing members giving and receiving delivery as provided in the Bye Laws and Regulations shall be deemed, notwithstanding that no direct contract may exist between them, to have made a contract with each other as sellers and buyers. However the rights and liabilities of delivering and receiving member in relation to their immediate contracting party shall not be deemed to be affected thereby except that the selling member (unless he be himself the delivering member) shall be released from all responsibility in regard to the title, ownership, genuineness, regularity and validity of the documents received by the receiving member and in regard to the loss and damages arising therefrom, which shall be dealt with in accordance with the provisions of Bye Laws and Regulations thereof.

(2) In cases where the Clearing Corporation may specify either generally or specifically, clearing members giving and receiving delivery and paying and receiving funds as provided in the Bye Laws and Regulations shall be deemed, notwithstanding that no direct contract exists between them, to have made a contract with the Clearing Corporation through full novation as sellers and buyers and between themselves as delivering and receiving members; provided further however that in such event the rights and liabilities of delivering and receiving member with the Clearing Corporation shall not be deemed to be affected thereby except that the Clearing Corporation shall not be responsible in respect of the title, ownership, genuineness, regularity and validity of the documents delivered or received and in regard to the loss and damages arising therefrom, which shall be dealt with in accordance with the provisions of Bye Laws and Regulations.

(3) Notwithstanding anything contained above, the Clearing Corporation may specify either generally or specifically, where Clearing Members clearing and settling deals as provided in the Bye laws and Regulations shall be deemed, notwithstanding that no direct contract exists between them, to have made a contract between themselves as buyers and sellers and where such contract shall be submitted with the Clearing Corporation as the buyer to the seller and as the seller to the buyer.

12. ARRANGEMENT FOR CLEARING AND SETTLEMENT

(1) Clearing and settlement of deals shall be effected by clearing members by adopting and using such arrangements, systems, agencies or procedures as may be specified by the relevant authority from time to time. Without prejudice to the generality of the above, the relevant authority may prescribe or specify from time to time such custodial, depository and other services for adoption and use by clearing members and their constituents to facilitate smooth operation of the clearing and settlement arrangement or system.

(2) The clearing and settlement function may be performed by the Clearing Corporation or it may take assistance of any agency identified by the relevant authority for the purpose.

(3) Save as otherwise expressly provided in the Bye Laws and Regulations, when funds and securities are cleared and/or settled under a specified arrangement, the settlement responsibility shall rest wholly and solely upon the counter parties to the contract and/or the concerned clearing members as the case may be and the Clearing Corporation shall act as the common agent of the clearing members for receiving or giving delivery of securities and for receiving and paying funds, without incurring any liability or obligation as a principal.

13. OPERATIONAL PARAMETERS FOR CLEARING

(1) The relevant authority may determine and announce from time to time operational parameters regarding clearing of deals through the Clearing Corporation which the clearing members shall adhere to.

(2) The operational parameters may, inter alia, include:

(a) clearing / exposure limits allowed which may include clearing / exposure limits with reference to networth and capital adequacy norms;

(b) clearing volumes and limits at which it will be incumbent for clearing members to intimate the Clearing Corporation;

(c) fixation of delivery lots for different settlement types; (d) other matters which may affect smooth operation of clearing of deals keeping in view larger interest of the public;

(e) determining types of deals permitted for a clearing member and for a security; (f) determining functional details of the clearing and settlement system including the system design, user infrastructure and system operation.

14. CLEARING HOURS

(1) The hours for clearing and settling of different segments of the Clearing Corporation shall be during such time as may be decided by the relevant authority from time to time. The relevant authority may, from time to time, specify clearing hours for different types of deals and different segments.

(2) The relevant authority may declare a list of holidays in a calendar year. The relevant authority may from time to time alter or cancel any of the holidays fixed in accordance with these provisions. It may, for reasons to be recorded, suspend clearing and settlement operations on days other than or in addition to holidays.

15. DELIVERY OF SECURITIES

(1) Delivery and settlement of all securities, documents and papers and payment in respect of all deals shall be in such manner and such place(s) as may be specified by the relevant authority from time to time.

(2) The relevant authority shall specify from time to time, the securities, documents and papers which, when delivered in specified manner, shall constitute good delivery. Where circumstances so warrant, the relevant authority may determine, for reasons to be recorded, whether or not a delivery constitutes a good delivery, and such findings shall be binding on parties concerned. Where the relevant authority determines that a delivery does not constitute a good delivery, the delivering party shall be required to substitute good delivery instead within such time as may be specified.

(3) The norms and procedures for delivery with respect to market lot, odd lot, minimum lot, part delivery, delivery of partly paid securities etc., shall be as specified by the relevant authority from time to time.

(4) The requirements and procedures for determining disputed deliveries or defective deliveries, and measures, procedures and system of resolving the dispute or defect in deliveries or of consequences of such deliveries or their resolution shall, subject to these Bye Laws, be as specified by the relevant authority from time to time.

16. CLOSING OUT

(1) A deal admitted for clearing and settlement may be closed out on failure of a clearing member to comply with any of the provisions relating to delivery, payment and settlement of deals or on any failure to fulfill the terms and conditions subject to which the deal has been made, or such other circumstances as the relevant authority may specify from time to time. The deal may be closed out by the Clearing Corporation in such manner, within such time frame and subject to such conditions and procedures as the relevant authority may prescribe from time to time.

(2) Without prejudice to the generality of the foregoing, the relevant authority may close out deals, inter alia, by buying in or selling out against a clearing member as follows:-

(a) In case of the selling clearing members, on failure to complete delivery on the due date; and (b) In case of the buying clearing members, on failure to pay the amount due on the due date, (c) and any loss, damage or shortfall sustained or suffered as result of such closing out shall be payable by the clearing members who failed to give due delivery or to pay amount due.

(3) In case of default by a clearing member to the Clearing Corporation arising out of the positions in one or more clearing segments, the relevant authority shall be entitled to close-out the positions of a clearing member in any or all clearing segments.

(4) The Clearing Corporation shall be entitled to hold the positions in its own name, either fully or part thereof in the above clause till expiry at its discretion subject to such terms and conditions as it may deem fit.

16A. BORROWING OF SECURITIES

Notwithstanding anything contained in Byelaw 16 hereinabove, in the event of failure of the Delivering Member to complete delivery of specified securities on the due date, the Clearing Corporation may borrow the securities specified by it on behalf of such Delivering Member in such manner, within such time frame and subject to such conditions and procedures as the relevant authority may prescribe from time to time, and deliver them to the Receiving Member(s) and / to complete the delivery. Such Delivering Member shall return the specified securities within the time stipulated by the relevant authority together with such fees and charges as may be specified by the relevant authority.

In the event of failure of the Delivering Member to return the securities borrowed by the Clearing Corporation on its behalf within the stipulated time, the Clearing Corporation shall buy the securities on behalf of the member in the manner and method specified by the relevant authority and may recover the amount thereof from such member together with such other fees and charges as may be specified by the relevant authority.

In the event the Clearing Corporation fails to buy-in the securities to be returned on behalf of such borrowing Delivering Member, the Clearing Corporation may effect close out in respect of the securities, to the extent that it could not be bought in, in the manner specified by the relevant authority and recover the amount of such close out and fees from such member.

17. FAILURE TO MEET OBLIGATIONS

In the event a clearing member fails to meet obligations to the Clearing Corporation arising out of clearing and settlement operations of admitted deals, the relevant authority may charge such interest, impose such penalties and fines and take such disciplinary action against the clearing member as it may determine from time to time. Any disciplinary action which the relevant authority takes pursuant to the above shall not affect the obligations of the clearing member to the Clearing Corporation or any remedy to which the Clearing Corporation may be entitled under applicable law.

CHAPTER VII: DEALINGS BY CLEARING MEMBERS

1. JURISDICTION

(1) All deals admitted by the Clearing Corporation for clearing and settlement shall be deemed to have been entered into in the city of Mumbai unless provided otherwise expressly by the relevant authority.

(2) The relevant authority may, from time to time, specify deals as subject to a particular jurisdiction, having regard to the type or nature of the deal, the exchange on which the deal was struck and other relevant factors.

2. RECORD FOR EVIDENCE

The record of the Clearing Corporation as maintained by a central processing unit or a cluster of processing units or computer processing units, whether maintained in any other manner shall constitute the agreed and authentic record in relation to any deals cleared and settled through the Clearing Corporation. For the purposes of any disputes regarding clearing and settlement of deals the records as maintained by the Clearing Corporation shall constitute valid evidence in any dispute or claim between the constituents and the clearing member of the Clearing Corporation or between the clearing members of the Clearing Corporation inter-se or between the clearing members and the Clearing Corporation.

3. CLEARING MEMBER ONLY PARTIES TO DEALS

The Clearing Corporation does not recognise as parties to deals any persons other than its own clearing members, and every clearing member is directly and wholly liable in accordance with whom such clearing member has any deal for due fulfillment of the deal or to the Clearing Corporation as may be specified by the relevant authority, whether such deal be for account of the clearing member effecting it or for account of a constituent.

4. ALL DEALS SUBJECT TO RULES, BYE LAWS AND REGULATIONS

All deals shall be made subject to the Rules, Bye Laws and Regulations of the Clearing Corporation and this shall be a part of the terms and conditions of all such deals and the deals shall be subject to the exercise by the relevant authority of the powers with respect thereto vested in it by the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation.

5. INVIOLABILITY OF ADMITTED DEALS

(1) All the dealings in securities on the Clearing Corporation made subject to the Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation shall be in- violable and shall be cleared and settled in accordance with the Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation. However, the Clearing Corporation may by a notice annul the deal(s) on an application by a Clearing Member in that behalf, if the relevant authority is satisfied after hearing the other party/parties to the deal(s) that the deal(s) is /are fit for annulment on account of fraud or willful misrepresentation or material mistake in the deal.

(2) Notwithstanding anything contained in clause (1) above, the Clearing Corporation may, to protect the interest of investors in securities and for proper regulation of the securities market, suo motu annul deal(s) at any time if the relevant authority is satisfied for reasons to be recorded in writing that such deal(s) is/ are vitiated by fraud, material mistake, misrepresentation or market or price manipulation and the like.

(3) Any annulment made pursuant to clauses (1) and (2) above, shall be final and binding upon the parties to deal(s). In such an event, the Clearing Member shall be entitled to cancel the relevant deal(s) with its constituents.

6. DEALS BY REPRESENTATIVE CLEARING MEMBERS

A clearing member may authorise another clearing member to act as a representative for a specified period with the prior permission of the relevant authority.

7. INDEMNITY

The Clearing Corporation shall not be liable for any activity of the clearing member or any person acting in the name of the clearing member whether authorised or unauthorised including deals cleared and settled through the Clearing Corporation save and except as and to the extent provided in the Bye Laws and Regulations.

CHAPTER VIII: MARGINS

1. MARGIN REQUIREMENTS

(1) The relevant authority may from time to time prescribe requirements of margins for deals cleared and settled through the Clearing Corporation and the clearing member shall furnish such margin as a condition precedent.

(2) Without prejudice to clause (1) above, the relevant authority may provide cross margin benefit for deals cleared and settled through the Clearing Corporation for such positions in one or more clearing segments subject to such terms and conditions as may be prescribed from time to time.

(3) Every Clearing Member has a continuing obligation to maintain margins at such levels and during such periods as may be stipulated by the Clearing Corporation from time to time.

2. FORM OF MARGIN

The margins to be provided by a clearing member under the Bye Laws and Regulations shall be in cash. The relevant authority may at its discretion accept deposit receipts, guarantee of a bank(s) approved by the relevant authority or securities approved by it or such other mode as may be approved and subject to such terms and conditions as the relevant authority may impose from time to time. Any such substitute like deposit receipt, securities approved by it or any other mode duly approved shall be deemed to have been pledged and/or hypothecated as the case may be in favour of the Clearing Corporation.

3. QUANTUM OF MARGIN

The clearing member depositing margins, in the form of securities by way of pledge or otherwise or in such other mode as may be specified by the relevant authority from time to time, shall always maintain the value thereof at not less than the quantum of margin required for the time being covered by them by providing further security to the satisfaction of the relevant authority which shall determine the said value and whose valuation shall conclusively fix the amount of any deficiency to be made up from time to time.

4. MARGIN TO BE HELD BY THE CLEARING CORPORATION

The margins shall be held by the Clearing Corporation and when they are in the form of bank deposit receipts and securities such receipts and securities may be transferred to such persons or to the name of a custodian or such other entity approved by the Clearing Corporation. All margin deposits shall be held by the Clearing Corporation and/or by the approved persons and/or by the approved custodian in such form and on such account as the Clearing Corporation may deem fit without any right whatsoever on the part of the depositing clearing member or those in its right to call in question the exercise of such discretion.

5. LIEN ON MARGINS

The monies paid by way of margin or bank deposit receipts or other securities or assets pledged or hypothecated by a clearing member in lieu of margin under the provisions of the Bye Laws and Regulations shall be subject to a first and paramount lien for all sums due to the Clearing Corporation. Margin shall be available in preference to all other claims against the clearing member for the due fulfillment of his obligations and liabilities arising out of or incidental to any deals made subject to the Bye Laws, Rules and Regulations of the clearing corporation or anything done in pursuance thereof.

6. UTILISATION FOR FAILURE TO MEET OBLIGATIONS

(1) In the event a clearing member fails to meet obligations to the Clearing Corporation arising out of clearing and settlement operations of such deals as provided in the Bye Laws and Regulations, the relevant authority shall be entitled to utilise any amount paid by the said clearing member in the form of margin or any other payment retained by the Clearing Corporation for the purpose of clearing and settlement.

(2) In case of default by a clearing member to the Clearing Corporation arising out of the positions in one or more clearing segments, the relevant authority shall be entitled to utilise the margins or any other monies of such a clearing member in any other clearing segment in order to meet the obligations arising out of such positions.

7. EVASION OF MARGIN REQUIRMENTS FORBIDDEN

A clearing member shall not directly or indirectly enter into any arrangement or adopt any procedure for the purpose of evading or assisting in the evasion of the margin requirements specified under the Bye Laws and Regulations.

8. SUSPENSION ON FAILURE TO PAY MARGIN

If a clearing member fails to pay margin as required in the Bye Laws and Regulations, the relevant authority may take such action as it may deem fit and specified from time to time including suspension.

9. INTEREST, DIVIDEND AND CALLS

(1) The receiving member shall be entitled to receive all vouchers, coupons, dividends, cash bonus, bonus issues, rights and other privileges which may relate to securities bought cum voucher, cum coupons, cum dividends, cum cash bonus, cum bonus issues, cum rights, etc. The delivering member shall be entitled to receive all vouchers, coupons, dividends, cash bonus, bonus issues, rights and other privileges which may relate to securities sold ex voucher, ex coupons, ex dividends, ex cash bonus, ex-bonus issues, ex rights, etc.

(2) The manner, mode, information requirements, alterations, date and timing etc., of adjustment with respect to vouchers, coupons, dividends, cash bonus, bonus issues, rights and other privileges between the receiving and delivering member shall be as specified by the relevant authority from time to time. Save as otherwise provided in the Bye Laws and Regulations, the clearing members shall be responsible between themselves and to their constituents for effecting such adjustments.

(3) In respect of a deal in securities which shall become or are exchangeable for new or other securities under a scheme of reconstruction or reorganisation, the delivering member shall deliver to the receiving member, as the relevant authority directs, either the securities contracted for or the equivalent in securities and/or cash and/or other property receivable under such scheme of reconstruction or reorganisation.

10. CLEARING FEES

The relevant authority may prescribe from time to time fees, charges and recoveries to be levied on the clearing members in respect of clearing and settlement of deals.

CHAPTER IX: RIGHTS AND LIABILITIES OF CLEARING MEMBERS AND CONSTITUENTS

1. MARGIN FROM CONSTITUENTS

A clearing member shall demand from its constituent the margin he has to provide under the Rules, Bye Laws and Regulations in respect of the business done by him for such constituent. A clearing member shall also demand and collect an initial margin in cash and securities from its constituent before undertaking to clear his obligations and to stipulate that the constituent shall pay a margin or furnish additional margin as may be specified by the Clearing Corporation from time to time. The constituent shall when from time to time called upon to do so, forthwith pay margins and furnish additional margins as required under the Rules, Bye Laws and Regulations in respect of his obligations and as agreed upon by him with the clearing member concerned.

2. CONSTITUENT IN DEFAULT

(1) A clearing member shall not transact business directly or indirectly for a constituent who to his knowledge is in default to another clearing member unless such constituent shall have made a satisfactory arrangement with the clearing member who is his creditor.

(2) On the application of a creditor clearing member who refers or has referred to arbitration its claim against the defaulting constituent as provided in the Rules, Bye Laws and Regulations, the relevant authority shall issue orders against any clearing members restraining them from paying or delivering to the defaulting constituent any monies or securities up to an amount or value not exceeding the creditor member's claim payable or deliverable by him to the defaulting constituent in respect of deals subject to the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation, which moneys and securities shall be deposited with the Clearing Corporation. The moneys and securities deposited shall be disposed of in terms of the award in arbitration and pending a decree shall be deposited with the concerned Court when filing the award unless the creditor clearing member and the defaulting constituent mutually agree otherwise.

3. CLOSING-OUT OF CONSTITUENT'S ACCOUNT

Unless otherwise specified by the relevant authority from time to time, when closing- out the account of a constituent a clearing member may assume or take over such deals to his own account as a principal at prices which are fair and justified by the condition of the market or he may close-out in the open market and any expense incurred or any loss arising therefrom shall be borne by the constituent.

4. CLEARING MEMBER NOT LIABLE TO ATTEND TO REGISTRATION OF TRANSFER

Unless otherwise specified by the relevant authority from time to time, a clearing member shall not be deemed to be under any obligation to attend to the transfer of securities and the registration thereof in the name of the constituent. If it attends to such work in the ordinary course or at the request or desire or by the consent of the constituent it shall be deemed to be the agent of the constituent in the matter and shall not be responsible for loss in transit or for the company's refusal to transfer or not be under any other liability or obligation other than that specifically imposed by the Rules, Bye Laws and Regulations. The stamp duty, the transfer fees and other charges payable to the company, the fee for attending to the registration of securities and all incidental expenses such as postage incurred by the clearing member shall be borne by the constituent.

5. REGISTRATION O F SECURITIES W HEN IN THE NAME OF CLEARING MEMBER OR NOMINEE

(1) When the time available to the constituents of a clearing member is not sufficient for them to complete transfers and lodge the securities for registration before the closing of the transfer books and where the security is purchased cum interest, dividend, bonus or rights which the company may have announced or declared, the clearing member may register the securities in its or its nominee's name and recover the transfer fee, stamp duty and other charges from the buying constituent.

(2) The clearing member shall give immediate intimation to the Clearing Corporation of the names of such constituents and details of the deals as may be specified by the relevant authority from time to time. The clearing member shall also give immediate intimation thereof to the buying constituent and shall stand indemnified for the consequences of any delay in delivery caused by such action.

(3) The clearing member shall be obliged to re-transfer the security in the name of the original constituent as soon as it has become ex interest, dividend, bonus or rights.

6. CLOSING-OUT BY CONSTITUENT ON FAILURE TO PERFORM A DEAL

If a clearing member fails to complete the performance of a deal by delivery or payment in accordance with provisions of the Rules, Bye Laws and Regulations the constituent shall, after giving notice in writing to the clearing member, close out such deal through any other clearing member as soon as possible and any loss or damages sustained as a result of such closing out shall be immediately payable by the defaulting clearing member to the constituent. If the closing out be not effected as provided herein, the damages between the parties shall be determined on such basis as may be specified by the relevant authority from time to time and the constituent and the clearing member shall forfeit all further rights of recourse against each other.

7. COMPLAINT BY CONSTITUENT

When a complaint has been lodged by a constituent with the relevant authority that any clearing member has failed to perform his dealings, the relevant authority shall investigate the complaint and if it is satisfied that the complaint is justified it may take such disciplinary action as it deems fit in accordance with the provisions contained in Chapter IV of the Rules of the Clearing Corporation.

8. RELATIONSHIP BETWEEN CLEARING MEMBER AND CONSTITUENT

Without prejudice to any other law for the time being in force and subject to these Bye Laws, the mutual rights and obligations inter se between the clearing members and their constituents shall be such as may be specified by the relevant authority from time to time.

CHAPTER X: ARBITRATION

1. All claims, disputes, differences arising between Clearing Members and Constituents or between Clearing Members inter se arising out of or related to deals admitted for clearing and settlement by the Clearing Corporation or with reference to anything done in respect thereto or in pursuance of such deals shall be referred to and decided by arbitration as provided in the Rules, Byelaws and Regulations of the National Stock Exchange of India Limited if the deal originated from it or in pursuance thereof.

2. All claims, disputes, differences arising between Clearing Members and Constituents or between Clearing Members inter se arising out of or related to deals admitted for clearing and settlement by the Clearing Corporation or with reference to anything done in respect thereto or in pursuance of such deals shall be referred to and decided by Arbitration as provided in the Rules, Byelaws and Regulations of the Clearing Corporation if the deal originated from any Exchange other than the National Stock Exchange of India Limited or in pursuance thereof. The provisions of these Byelaws providing for such Arbitration are as hereunder:

(1) Definitions

(a) 'Arbitrator' shall mean a sole arbitrator or a panel of arbitrators. (b) 'Act' shall mean the Arbitration and Conciliation Act, 1996 and includes any statutory modification, replacement or re-enactment thereof, for the time being in force.

Reference to Arbitration

(2) All claims, differences or disputes between the Clearing Members inter se and between Clearing Members and Constituents arising out of or in relation to dealings, contracts and transactions admitted for clearing and settlement on the Clearing Corporation subject to the Bye-Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation or with reference to anything incidental thereto or in pursuance thereof or relating to their validity, construction, interpretation, fulfillment or the rights, obligations and liabilities of the parties thereto shall be submitted to arbitration in accordance with the provisions of these Byelaws and Regulations.

Provisions of these Byelaws and Regulations deemed to form part of all dealings, contracts and transactions

(3) In all dealings, contracts and transactions, which are admitted for clearing and settlement on the Clearing Corporation subject to the Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation, the provisions relating to arbitration as provided in these Byelaws and Regulations shall form and shall be deemed to form part of the dealings, contracts and transactions and the parties shall be deemed to have entered into an arbitration agreement in writing by which all claims, differences or disputes of the nature referred to in Byelaw (2) above shall be submitted to arbitration as per the provisions of these Byelaws and Regulations.

Limitation period for reference of claims, differences or disputes for arbitration

(4) All claims, differences or disputes referred to in Byelaw (2) above shall be submitted to arbitration within six months from the date on which the claim, difference or dispute arose or shall be deemed to have arisen. The time taken in conciliation proceedings, if any, initiated and conducted as per the provisions of the Act and the time taken by the Relevant Authority to administratively resolve the claim, differences or disputes shall be excluded for the purpose of determining the period of six months.

Power of the Relevant Authority to prescribe Regulations

(5) (A) The Relevant Authority may, from time to time prescribe Regulations for the

following:

(i) The procedure to be followed by the parties in arbitral proceedings.

In particular, and without prejudice to the generality of the foregoing power, such procedure may, inter alia, provide for the following: (a) The forms to be used; (b) the fees to be paid; (c) The mode, manner and time period for submission of all pleadings by both the parties;

(d) Matters relating to requests from the parties for amending or supplementing the pleadings; and

(e) The consequences upon failure to submit such pleadings by the parties.

(ii) The procedure to be followed by the arbitrator in conducting the arbitral proceedings. In particular, and without prejudice to the generality of the foregoing power, such procedure may, inter alia, provide for (a) Adjournment of hearings; and (b) Terms and conditions subject to which the arbitrator may appoint experts to report on specific issues and the procedure to be followed in arbitral proceedings upon such an appointment.

(c) Passing interim orders/directions if deemed fit.

(iii) Different set of arbitration procedures for different claims, differences or disputes after taking into consideration such circumstances and facts as the Relevant Authority may deem fit, which circumstances and facts may include the value of the subject matter and the persons who are involved as parties to such claims, differences or disputes.

(iv) Creation of seats of arbitration for different regions or prescribing geographical locations for conducting arbitrations and prescribing the courts which shall have jurisdiction for the purpose of the Act.

(v) The claims, differences or disputes which may be referred to a sole arbitrator and the claims, differences or disputes which may be referred to a panel of arbitrators.

(vi) The procedure for selection of persons eligible to act as arbitrators.

(vii) The procedure for appointment of arbitrator.

(viii) The terms, conditions and qualifications subject to which any arbitrator may

be appointed.

(ix) Determination of the number of arbitrators in the case of a panel of arbitrators.

(x) The time period within which a substitute arbitrator has to be appointed in case the office of the arbitrator falls vacant for any reason whatsoever.

(xi) The matters to be disclosed by any person who is approached in connection with his possible appointment as an arbitrator.

(xii) The procedure to be adopted by the parties for challenging the appointment of an arbitrator.

(xiii) (a) The claims, differences or disputes which, may be decided by the arbitrator without a hearing unless either party in writing requests the Relevant Authority for a hearing and the time period within which such a request shall be made.

(b) The claims, differences or disputes which, may be decided by the arbitrator only by hearing the parties unless both the parties jointly waive the right to such hearing and the time period within which such a waiver shall be made.

(xiv)The place of arbitration for each reference and the places where the arbitrator can meet for consultation, for hearing witnesses, experts, or the parties, or for inspection of documents, goods or other property.

(xv) The making of the arbitral award including the manner in which a decision is to be taken in the case of panel of arbitrators and the form and contents of the arbitral award.

The term arbitral award shall also include an arbitral award on agreed terms. Prescriptions as to the contents of the arbitral award may include provisions for costs and where the arbitral award is for the payment of money, may include interest payable on principal sum due.

(xvi)The amount of deposit or supplementary deposit, as the case may be, as an advance for the costs which it expects will be incurred in respect of the claim, difference or dispute; provided where a counter- claim is submitted to the arbitrator, a separate amount of deposit for the counter-claim may also be specified.

(xvii) The administrative assistance which the Clearing Corporation may render in order to facilitate the conduct of arbitral proceedings.

(xviii) All matters regarding the mode and the manner of service of notices and communications by the parties including communication addressed to arbitrator.

(xix) Any other matter which in the opinion of the Relevant Authority is required to be dealt with in the Regulations to facilitate arbitration.

(5) (B) The Relevant Authority from time to time may amend, modify, alter, repeal, or add to the provisions of the Regulations.

Disclosure by persons to be appointed as arbitrators

(6) Every person who is approached in connection with his possible appointment as an arbitrator shall disclose to the Relevant Authority in writing any circumstances likely to give rise to justifiable doubts as to his independence and impartiality. If the person discloses any circumstances which in the opinion of the Relevant Authority are likely to give rise to justifiable doubts as to his independence and impartiality, then he shall not be appointed as an arbitrator.

Disclosure by persons appointed as arbitrators

(7) An arbitrator, from the time of his appointment and throughout the arbitral proceedings, shall, without delay, disclose to the Relevant Authority in writing any circumstances referred to in Byelaw (6) above which have come to his knowledge after his appointment as an arbitrator.

Termination of mandate of the arbitrator

(8) The mandate of the arbitrator shall terminate if

(a) The arbitrator withdraws from office for any reason; or

(b) in the opinion of the Relevant Authority, the arbitrator becomes de jure or de facto unable to perform his functions or for other reasons fails to act without undue delay including failure to make the arbitral award within the time period specified by the Relevant Authority. Such a decision of the Relevant Authority shall be final and binding on the parties; or

(c) the mandate of the arbitrator is terminated by the Relevant Authority upon receipt of written request for the termination of the mandate of the arbitrator from both the parties to arbitration; or

(d) the arbitrator discloses any circumstances referred to in Byelaws (6) and (7) which in the opinion of the Relevant Authority are likely to give rise to justifiable doubts as to his independence and impartiality; or

(e) The arbitral proceedings are terminated as provided for herein.

Supplying of vacancy to the office of the arbitrator

(9) At any time before the making of the arbitral award should the office of the arbitrator fall vacant for any reason whatsoever including any vacancy due to the illness or death of the arbitrator or termination of the mandate of the arbitrator by the Relevant Authority or otherwise, the vacancy shall be supplied by the Relevant Authority by following the same procedure as specified by it for appointment of the arbitrator.

Consideration of recorded proceedings and evidence

(10) Unless otherwise agreed by parties, any arbitrator who has been appointed by the Relevant Authority to supply a vacancy to the office of the arbitrator may repeat any hearings previously held.

Order or ruling of previous arbitrator not invalid

(11) An order or ruling of the arbitrator made prior to the termination of his mandate shall not be invalid solely because his mandate has been terminated; provided that when the termination has been effected pursuant to Byelaw (8)(d), the order or ruling of the arbitrator made prior to termination of his mandate shall become invalid unless otherwise agreed upon by the parties.

Interim arbitral award and interim measures ordered by the arbitrator

(12) The arbitrator may be empowered to make an interim arbitral award as well as to provide interim measures of protection. An arbitrator may require a party to provide appropriate security in connection with an interim measure.

Appearance in arbitral proceedings by counsel, attorney or advocate

(13) In arbitral proceedings where both the parties are Clearing Members, the parties shall not be permitted to appear by counsel, attorney or advocate but where one of the parties is a Constituent, and then the Constituent shall be permitted to appear by counsel, attorney or advocate. If the Constituent chooses to appear by counsel, attorney or advocate, then the Clearing Member shall be granted a similar privilege.

Arbitral award by arbitrator

(14) The arbitrator shall make the arbitral award within one month from the date of entering upon the reference and the time to make the award may be extended from time to time by the Relevant Authority on an application by either of the parties or the arbitrator as the case may be. For the purpose of this Byelaw the arbitrator shall be deemed to have entered upon a reference on the date on which the arbitrator has or is deemed to have applied his mind.

Arbitration proceedings subject to the provisions of the Act

(15) The arbitration proceedings as provided for by the provisions of these Byelaws and Regulations shall be subject to the provisions of the Act to the extent not provided for in these Byelaws or the Regulations.

Construction of references

(16) For the purposes of section 2(6) of the Act, in all claims, differences or disputes which are required to be submitted to arbitration as per the provisions of these Byelaws and the Regulations, wherever Part A of the Act leaves the parties free to determine a certain issue, the parties shall be deemed to have authorised the Relevant Authority to determine that issue.

Administrative assistance

(17) For the purpose of section 6 of the Act, in all claims, differences or disputes which are required to be submitted to arbitration as per the provisions of these Byelaws and Regulations, the parties shall be deemed to have arranged for administrative assistance of the Relevant Authority in order to facilitate the conduct of the arbitral proceedings.

Jurisdiction

(18) All parties to a reference to arbitration under these Byelaws and Regulations and the persons, if any, claiming under them, shall be deemed to have submitted to the exclusive jurisdiction of the courts in Mumbai or any other court as may be specified by the Relevant Authority for the purpose of giving effect to the provisions of the Act.

3. All claims, disputes, differences, arising between the Securities Lending Members and their Clients arising out of or related to transactions entered into under the Securities Lending for Settlement Shortages scheme of the Clearing Corporation or with reference to anything done in respect thereto or in pursuance of such transactions shall be referred to and decided in accordance with the arbitration procedure as specified by the relevant authority from time to time provided.

4. All claims, disputes or differences between the Participants and Clients arising out of transactions entered into under the Securities Lending and Borrowing Scheme or with reference to anything done in respect thereto or in pursuance of such transactions shall be referred to and decided by arbitration in accordance with the procedures as may be specified by the relevant authority from time to time.

5. The provisions of Byelaws (1) & (2) shall become applicable to all claims, differences, disputes between the parties mentioned therein for all dealings, contracts and transactions admitted for clearing and settlement on the Clearing Corporation and made subject to the byelaws, rules and regulations provided such dealings, contracts and transactions had been entered into between the parties mentioned therein prior to or to the date on which the Clearing Member was either declared a defaulter or expelled or has surrendered his trading membership.

CHAPTER XI: DEFAULT

1. DECLARATION OF DEFAULT

A clearing member may be declared a defaulter by direction/circular/notification of the relevant authority of the segment if:

(1) he is unable to fulfill his clearing or settlement obligations; or

(2) he admits or discloses his inability to fulfill or discharge his duties, obligations and liabilities; or

(3) he fails or is unable to pay within the specified time the damages and the money difference due on a closing-out effected against him under the Rules, Bye Laws and Regulations; or

(4) he fails to pay any sum due to the Clearing Corporation as the relevant authority may from time to time prescribe; or

(5) he fails to pay or deliver all moneys, securities and other assets due to a clearing member who has been declared a defaulter within such time of declaration of default of such clearing member in such manner and to such person as the relevant authority may direct; orPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 863 (6) he fails to abide by the arbitration award as laid down under the Rules, Bye Laws and Regulations; or

(7) he admits or discloses his inability to fulfill or discharge his duties, obligations and liabilities under the Securities Lending and Borrowing Scheme; or

(8) under any other circumstances as may be decided by the relevant authority from time to time.

1A. If he, being an individual and/ or Partnership firm, has been adjudicated as an insolvent or it, being a Company incorporated under the Companies Act, has been ordered to be wound up by a court of law in the petition filed by any of his creditors, as the case may be, he/ it shall ipso facto be declared a defaulter though he/ it may not have at the same time defaulted on any of his/ its obligations on the Clearing Corporation.

1B. If he, being an individual and/or Partnership firm/ it, being a Company incorporated under the Companies Act, files a petition before a Court of law for adjudication of himself as an insolvent or for its winding up, as the case may be, he/ it shall ipso facto be declared a defaulter though he/it may not have at the same time defaulted on any of his/ its obligations on the Clearing Corporation.

1C. Without prejudice to the foregoing provisions contained in Byelaw (1) of this chapter, where a clearing member, who is also a member/ trading member of any of the recognized Stock Exchanges, is declared a defaulter by such Stock Exchange, the said Clearing Member shall ipso facto stand declared a defaulter by the Relevant Authority.

1D. N otwithstanding anything contained in the Byelaws and Rules of Clearing Corporation, if a clearing member is an Associate of a member/trading member declared a defaulter by any recognized stock exchange, the said clearing member shall render itself liable to be declared a defaulter by the Relevant Authority.

Explanation:

The expression 'Associate' for the purpose of the above Byelaw shall have the meaning as may be defined by SEBI from time to time.

2. CLEARING MEMBER'S DUTY TO INFORM

A clearing member shall be bound to notify the Clearing Corporation immediately if there be a failure by any clearing member to discharge his liabilities in full.

3. COMPROMISE FORBIDDEN

A clearing member shall not accept from any clearing member anything less than a full and bona fide money payment in settlement of a debt arising out of a deal cleared through the Clearing Corporation.

4. NOTICE OF DECLARATION OF DEFAULT

On a clearing member being declared a defaulter, a notice shall be forthwith issued to all the clearing members of the Clearing Corporation.

5. NOTICE TO THE STOCK EXCHANGE

On a clearing member being declared a defaulter, a notice shall be forthwith issued to the Exchange if the clearing member is also a trading member of that Exchange.

6. DEFAULTER'S BOOKS AND DOCUMENTS

When a clearing member has been declared a defaulter, the relevant authority shall take charge of all his books of accounts, documents, papers and vouchers to ascertain the state of his affairs and the defaulter shall hand over such books, documents, papers and vouchers to the relevant authority.

7. LIST OF DEBTORS AND CREDITORS

The defaulter shall file with the relevant authority within such time of the declaration of his default as the relevant authority may direct, a written statement containing the complete list of his debtors and creditors and the sum owing by and to each.

8. DEFAULTER TO GIVE INFORMATION

The defaulter shall submit to the relevant authority such statement of accounts; information and particulars of his affairs as the relevant authority may from time to time require and if so desired shall appear before the relevant authority at its meetings held in connection with his default.

9. INQUIRY

The relevant authority may conduct a strict inquiry into the accounts and dealings of the defaulter in the market and shall report anything improper, unbusinesslike or unbecoming a clearing member in connection therewith which may come to its knowledge.

10. DEFAULTER'S ASSETS

The relevant authority shall call in and realise the security deposits in any form, margin money, other amounts lying to the credit of and securities deposited by the defaulter and recover all moneys, securities and other assets due, payable or deliverable to the defaulter by any other Clearing Member in respect of any deal or dealing made subject to the Bye-laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation and such assets shall vest ipso facto, on declaration of any clearing member as a defaulter, in the Clearing Corporation for the benefit of and on account of the Clearing Corporation, the relevant Specified Exchange, Securities and Exchange Board of India, Constituents of the defaulter, approved banks and any other persons as may be approved by the relevant authority and other recognised stock exchanges / clearing corporations.

11. PAYMENT TO RELEVANT AUTHORITYPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 865 (1) All monies, securities and other assets due, payable or deliverable to the defaulter must be paid or delivered to the relevant authority within such time of the declaration of default as the relevant authority may direct. A clearing member violating this provision may be declared a defaulter.

(2) A clearing member who shall have received a difference on account or shall have received any consideration in any deal prior to the date fixed for settling such account or deal shall, in the event of the clearing member from whom he received such difference or consideration being declared a defaulter, refund the same to the relevant authority for the benefit and on account of the creditor members. Any clearing member who shall have paid or given such difference or consideration to any other clearing member prior to such settlement day shall again pay or give the same to the relevant authority for the benefit and on account of the creditor member in the event of the default of such other member.

(3) A clearing member who receives from another clearing member during any clearing a claim note or credit note representing a sum other than difference due to him or due to his constituent which amount is to be received by him on behalf and for the account of that constituent shall refund such sum if such other clearing member be declared a defaulter within such number of days as specified by the relevant authority after the settling day. Such refunds shall be made to the relevant authority for the benefit and on account of the creditor members and it shall be applied in liquidation of the claims of such creditor members whose claims are admitted in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations.

12. DISTRIBUTION

The relevant authority shall at the risk and cost of the creditor members pay all assets received in the course of realisation into such bank and/or keep them with the Clearing Corporation in such names as the relevant authority may from time to time direct and shall distribute the same in accordance with the Rules, Bye Laws and Regulations.

13. CLOSING-OUT

(1) Clearing members having open deals with the defaulter shall close out such deals after declaration of default. Such closing out shall be in such manner as may be specified by the relevant authority from time to time. Subject to the regulations in this regard specified by the relevant authority, when in the opinion of the relevant authority, circumstances so warrant, such closing out shall be deemed to have taken place in such manner as may be determined by the relevant authority.

(2) Differences arising from the above adjustments of closing out shall be claimed from the defaulter or paid to the relevant authority for the benefit of creditor clearing members of the defaulter.

14. CLAIMS AGAINST DEFAULTER866 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV Within such time of the declaration of default as the relevant authority may direct every clearing member carrying on business on the Clearing Corporation shall, as it may be required to do, either compare with the relevant authority his accounts with the defaulter duly adjusted and made up as provided in the Rules, Bye-Laws and Regulations or furnish a statement of such accounts with the defaulter in such form or forms as the relevant authority may prescribe or render a certificate that he has no such account.

15. DELAY IN COMPARISON OR SUBMISSION OF ACCOUNTS

Any clearing member failing to compare his accounts or send a statement or certificate relating to a defaulter within the time specified shall be called upon to compare his accounts or send such statement or certificate within such further time as may be specified.

16. PENALTY FOR FAILURE TO COMPARE OR SUBMIT ACCOUNTS

The relevant authority may take such action as it may deem fit including levying of fine and suspension on any clearing member who fails to compare his accounts or submit a statement of its account with the defaulter or a certificate that he has no such account within the specified time.

17. MISLEADING STATEMENT

The relevant authority may take such action as it may deem fit including levying of fine and suspension, if it is satisfied that any comparison statement or certificate relating to a defaulter sent by such clearing member was false or misleading.

18. ACCOUNTS OF RELEVANT AUTHORITY

The relevant authority shall keep a separate account in respect of all monies, securities and other assets payable to a defaulter which are received by it and shall defray therefrom all costs, charges and expenses incurred in or about the collection of such assets or in or about any proceedings it takes in connection with the default.

19. APPLICATION OF ASSETS

The relevant authority shall apply the net assets remaining in its hands after defraying all such costs, charges and expenses as are allowed under the Rules, Byelaws and Regulations to be incurred by the Clearing Corporation, in satisfying the claims in the order of priority provided hereunder;

(a) Dues to the Clearing Corporation, the relevant Specified Exchange, Securities and Exchange Board of India. The payment of such subscriptions, debts, fines, fees, charges and other moneys due to Clearing Corporation, the relevant Specified Exchange and Securities and Exchange Board of India on a prorata basis.

(b) Dues to Constituents of the defaulter

The payments as may be admitted by the relevant authority, as being due to Constituents of the defaulter for debts, liabilities, obligations and claims arising out of any contracts made byPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 867 the defaulter subject to the Rules, Bye-laws and Regulations of the Clearing Corporation, provided that if the amount is insufficient then the amounts shall be distributed prorata amongst all the constituents of the defaulter.

(c) Dues to the Approved Banks and claims of any other persons as approved by the Relevant Authority

After making payments under (b) above, the amounts remaining, if any, shall be utilised to meet the claims of the approved banks and of any other person as may be admitted by the Relevant Authority. The claims of the approved banks should have arisen by virtue of Clearing Corporation or the relevant Specified Exchange invoking any bank guarantee issued by the bank concerned to the Clearing Corporation or the relevant Specified Exchange as the case may be on behalf of the defaulter to fulfill his obligation of submitting bank guarantee, guaranteeing discharge of obligations under the Byelaws, Rules and Regulations of Clearing Corporation/the relevant Specified Exchange. The claims of other persons should have arisen out of or incidental to the clearing and settlement of a deal on the Clearing Corporation or requirements laid down by the Clearing Corporation, provided that if the amount available be insufficient to pay all such claims in full, they shall be paid pro rata.

(d) Dues to any other recognised stock exchange/clearing Corporation:

After meeting the claims under (c) above, the remaining amounts, if any, shall be disbursed to any other recognised stock exchange / clearing corporation for the purpose of meeting the obligations of the defaulter as a member of that exchange/clearing corporation. If the defaulter is a member of more than one recognised stock exchange/clearing corporation, then the remaining amounts shall be distributed amongst all such recognized stock exchanges / clearing corporations and if the remaining amount is insufficient to meet the claims of all such stock exchanges/clearing corporations, then the remaining amount shall be distributed pro rata among all such stock exchanges / clearing corporations.

(e) Surplus

The surplus amounts, if any, remaining after meeting all the above claims, shall be paid to the Clearing Member and in case where the Clearing Member has expired, the surplus amount shall be paid to his legal heirs / legal representatives.

20. CERTAIN CLAIMS NOT TO BE ENTERTAINED

The relevant authority shall not entertain any claim against a defaulter –

(1) which arises out of a contract in securities, dealings in which are not permitted or which are not made subject to Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation or in which the claimant has either not paid himself or colluded with the defaulter in evasion of margin payable on bargains in any security;

(2) which arises out of a contract in respect of which comparison of accounts has not been made in the manner specified in the Rules, Bye Laws and Regulations or when there has been no comparison if a contract note in respect of such deals has not been rendered as provided in the Rules, Bye Laws and Regulations;

(3) which arises from any arrangement for settlement of claims in lieu of bonafide money payment in full on the day when such claims become due;

(4) which is in respect of a loan with or without security;

(5) which is not filed with the relevant authority within such time of date of declaration of default as may be specified by the relevant authority.

21. ASSIGNMENT OF CLAIMS ON DEFAULTER'S ESTATE

A Clearing member being a creditor of a defaulter shall not sell, assign or pledge the claim on the estate of such defaulter without the consent of the relevant authority.

22. PROCEEDINGS IN THE NAME OF OR AGAINST THE DEFAULTER

The Relevant Authority shall be empowered to (a) initiate any proceedings in a court of law either in the name of the Clearing Corporation or in the name of the defaulter against any person for the purpose of recovering any amounts due to the defaulter (b) initiate any proceedings in a court of law either in the name of Clearing Corporation or in the name of the creditors (who have become creditors of the defaulter as a result of deals cleared and settled subject to Byelaws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation) of the defaulter against the defaulter for the purpose of recovering any amounts due from the defaulter. The defaulter as well as the creditors of the defaulter shall be deemed to have appointed the Clearing Corporation as their constituted attorney for the purpose of taking such proceedings.

23. PAYMENT OF RELEVANT AUTHORITY

If any clearing member takes any proceedings in a court of law against a defaulter whether during the period of its default or subsequent to its re-admission to enforce any claim against the defaulter's estate arising out of any admitted deals in the market made subject to the Bye Laws, Rules and Regulations of the Clearing Corporation before it was declared a defaulter and obtains a decree and recovers any sum of money thereon, it shall pay such amount or any portion thereof as may be fixed by the relevant authority for the benefit and on account of the creditor members having claims against such defaulter.

CHAPTER XII: SETTLEMENT FUND

1. CLEARING CORPORATION TO MAINTAIN SETTLEMENT FUND

(1) The Clearing Corporation shall maintain Settlement Fund(s) in respect of different clearing segment(s) for such purposes as may be specified by the relevant authority from time to time.

(2) The relevant authority may prescribe from time to time the norms, procedures, terms and conditions governing each Settlement Fund which may inter-alia specify the amount of deposit or contribution to be made by each clearing member to the relevant fund, the terms, manner and mode of deposit or contributions, conditions of repayment of deposit or withdrawal of contribution from the fund, charges for utilisation, penalties and disciplinary actions for non-performance thereof.

(3) In case of default by a clearing member to the Clearing Corporation arising out of the positions in one or more clearing segments, the relevant authority shall be entitled to utilise the contributions of such clearing member to the Settlement Funds of all clearing segments.

2. CONTRIBUTION TOWARDS SETTLEMENT FUND

(1) Each clearing member shall be required to contribute to and provide a deposit as may be determined from time to time by the relevant authority to the relevant Settlement Fund which shall be held by the Clearing Corporation to be applied as provided in these Bye Laws and Regulations.

(2) The relevant authority may specify the amount of contribution or deposit to be made by each clearing member and/or category of members which may include inter alia the minimum amount to be provided by each clearing member.

(3) The relevant authority may also specify such additional contribution or deposit that shall have to be provided towards the Settlement Fund from time to time to form part of the Settlement Fund.

2A. The Clearing Corporation shall receive from the relevant Specified Exchange twenty five per

cent of the profits of the relevant Specified Exchange every year or such other amounts, as may be specified by SEBI under the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2012 from time to time, towards the relevant Settlement Fund.

3. FORM OF CONTRIBUTION/DEPOSIT

The relevant authority shall prescribe from time to time the form of contribution or deposit to the relevant Settlement Fund. The relevant authority in its discretion, may permit a clearing member to contribute or provide the deposit either in the form of cash, securities, bank guarantee or by such other method and subject to such terms and conditions as may be specified from time to time.

4. REPLACEMENT OF DEPOSIT

By giving a suitable notice to the Clearing Corporation and subject to such conditions as may be specified by the relevant authority from time to time, a clearing member may withdraw qualifying securities from pledge, or may cause the Clearing Corporation to revoke an acceptable letter of credit or bank guarantee, which secured870 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV the clearing member's contribution or deposit towards the Settlement Fund, provided that the clearing member has, effective simultaneously with such withdrawal or revocation, deposited cash with, or pledged qualifying securities to the Clearing Corporation or through such other mode as may be approved by the Clearing Corporation from time to time to satisfy his required contribution or deposit.

5. ADMINISTRATION AND UTILISATION OF THE SETTLEMENT FUND

(1) The Settlement Fund shall be utilised for such purposes as may be provided in the Bye Laws and Regulations and subject to such conditions as the relevant authority may prescribe from time to time which shall include:

(a) to defray the expenses of creation, maintenance and repayment of the Settlement Fund;

(b) investment in such approved securities and other avenues subject to such terms and conditions as may be decided by the relevant authority from time to time;

(c) the application of Settlement Fund to meet premia on insurance cover(s) Which the relevant authority may take from time to time;

(d) the application of Settlement Fund to meet shortfalls and deficiencies arising out of the clearing and settlement of such deals as provided in the Bye Laws and Regulations;

(e) the application of the Settlement Fund to satisfy any loss or liability of the Clearing Corporation arising out of clearing and settlement operations of such deals as provided in the Bye Laws and Regulations;

(f) repayment of the balance after meeting all obligations under the Rules, Bye Laws and Regulations to the clearing member when he ceases to be a member pursuant to the provisions regarding the repayment of deposit;

(g) any other purpose as may be specified by the Board from time to time.

(2) Save as otherwise expressly provided in the Bye Laws and Regulations, the Settlement Fund shall not be utilised for any other purpose.

(3) The Clearing Corporation shall have full power and authority to pledge, re-pledge, hypothecate, transfer, create a security interest in, or assign any or all of the (i) settlement fund cash, (ii) securities or other instruments in which settlement fund cash is invested and (iii) qualifying securities pledged by a clearing member or letters of credit or any other instrument issued on behalf of a clearing member in favour of the Clearing Corporation towards deposit to the Settlement Fund.

6. UTILISATION FOR FAILURE TO MEET OBLIGATIONS

In the event a clearing member fails to meet obligations to the Clearing Corporation arising out of clearing and settlement operations of such deals as provided in the Bye Laws and Regulations, the relevant authority may utilise the Settlement Fund and other monies to the extent necessary to fulfill the obligation under such terms and conditions as the relevant authority may specify from time to time.

7. UTILISATION IN CASE OF DEFAULT

In the event a clearing member is declared a defaulter and the clearing member fails to meet the clearing and settlement obligations to the Clearing Corporation arising out of clearing and settlement operations of such deals as provided in the Bye Laws and Regulations, the relevant authority may utilise the Settlement Fund and other monies to the extent necessary to eliminate the obligation in the following order:

(1) any amount that may be paid in the form of margin or any other payment of the defaulting member retained by the Clearing Corporation for the purpose of the clearing and settlement; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(2) any contribution or deposit made by or bank guarantee arranged by the defaulting member to the settlement fund, whether in the form of cash or securities or bank guarantee; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(3) the amount of security deposit, if any, made by the defaulting member to the Specified Exchange to the extent not appropriated by the Specified Exchange towards the obligations of the defaulting member to it; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(4) the proceeds, if any, recovered from auctioning or transferring the membership of the defaulting member in the Specified Exchange, subject to deduction of the expenses relating or incidental to the auction; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(5) the fines, penalties, penal charges, auction difference, interest on delayed payments, interest or other income, if any, earned by investment or disinvestment of Settlement Fund or interest earned on margin monies that form part of the Settlement Fund to the extent as may be decided by the Clearing Corporation; if the amount is not sufficient to settle the obligation,

(6) the profits available for appropriation in the respective year in which the default took place; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(7) the retained earnings of the Clearing Corporation including any reserves created for this purpose to the extent available; if this amount is not sufficient to settle the obligation,

(8) the amount of contribution and deposit made by all categories of clearing members to the Settlement Fund in proportion to the total contribution and deposit made by each clearing member.

(9) If the above amount is not sufficient, the balance obligation remaining after application of the above funds shall be assessed against the clearing members in the same proportion as their total contribution and deposit and clearing members shall be required to contribute or deposit in the Settlement Fund, within such time as the relevant authority shall require, the deficient amount.

8. OBLIGATION TO BRING IN ADDITIONAL CONTRIBUTION OR DEPOSIT872 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV (1) If a pro-rata charge is made as mentioned in the above provision against a clearing member's actual contribution or deposit, and as a consequence the clearing member's remaining contribution and deposit towards the Settlement Fund is less than his required contribution and deposit, the clearing member shall contribute or deposit in the Settlement Fund, within such time as the relevant authority shall require the deficient amount.

(2) If the clearing member shall fail to do so, the relevant authority may charge such interest, impose penalties and fines and take such disciplinary action against the clearing member as it may determine from time to time. Any disciplinary action which the relevant authority takes pursuant to the above provisions or involuntary cessation of membership by the clearing member shall not affect the obligations of the clearing member to the Clearing Corporation or any remedy to which the Clearing Corporation may be entitled under applicable law.

9. ALLOCATION OF THE CONTRIBUTION OR DEPOSIT

Each clearing member's contribution and deposit towards Settlement Fund shall be allocated by the Clearing Corporation among the various segments which are designated as such by the Clearing Corporation and in which the clearing member participates, in such proportion as it may decide from time to time. The Clearing Corporation shall retain the right to utilise the fund allocated to a particular segment to the satisfaction of losses or liabilities of the Clearing Corporation incident to the operation of that segment or for any other segment as may be decided by the Clearing Corporation at its discretion.

10. CESSATION OF THE CLEARING MEMBER

(1) A clearing member shall be entitled to the repayment of deposit made by him to the Settlement Fund after –

(a) the clearing member ceases to be a member, and

(b) all pending deals, at the time the clearing member ceases to be a clearing member which could result in a charge to the Settlement Fund, have been closed and settled, and

(c) all obligations to the Clearing Corporation for which the clearing member was responsible while he was a member have been satisfied or, at the discretion of the relevant authority, have been deducted by the Clearing Corporation from the clearing member's actual deposit; provided, however, that the clearing member has presented to the Clearing Corporation such indemnities or guarantees as the relevant authority deems satisfactory or another clearing member has been substituted on all deals and obligations of the clearing member, and

(d) a suitable amount as may be determined by the relevant authority at its discretion has been set aside for taking care of any loss arising from any document defects that may be reported in the future, andPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 873 (e) a suitable amount as may be determined by the relevant authority at its discretion towards such other obligations as may be perceived by the Clearing Corporation to exist or may be perceived to arise in future.

(2) The relevant authority may specify rules for the repayment of deposit including the manner, amount and period within which it will be paid but at no point of time will the repayment exceed the actual deposit available to the credit of the clearing member after deducting the necessary charges from the same.

(3) Any obligation of a clearing member to the Clearing Corporation unsatisfied at the time he ceases to be a clearing member shall not be affected by such cessation of membership.

11. RECOVERY OF LOSS AND RE-DISTRIBUTION

If a loss charged pro rata is afterwards recovered by the Corporation, in whole or in part, through insurance or otherwise, the net amount of the recovery shall be credited to the persons against whom the loss was charged in proportion to the amounts actually charged against them.

12. LIMITATION OF LIABILITY

The liability of the Clearing Corporation resulting from the deemed contracts of clearing members with the Clearing Corporation and to losses in connection therefrom be limited to the extent of contributions available to the Settlement Fund. The Clearing Corporation shall not be available for obligations of a non-clearing member, obligations of a clearing member to a non-member, obligations of a clearing member to another member of the Clearing Corporation towards deals to which the Clearing Corporation is not a counter party or obligations to a constituent by a clearing member, and to losses in connection therefrom.

CHAPTER XIII: MISCELLANEOUS

1. Save as otherwise specifically provided in the Bye Laws and Regulations specified by the relevant authority regarding clearing and settlement arrangement, in promoting, facilitating, assisting, regulating, managing and operating the Clearing Corporation, the Clearing Corporation should not be deemed to have incurred any liability, and accordingly no claim or recourse in respect of or in relation to any dealing in securities or any matter connected therewith shall lie against the Clearing Corporation or any authorised person(s) acting for the Clearing Corporation.

2. No claim, suit, prosecution or other legal proceeding shall lie against the Clearing Corporation or any authorised person(s) acting for the Clearing Corporation in respect of anything which is in good faith done or intended to be done in pursuance of any order or other binding directive issued to the Clearing Corporation under any law or delegated legislation for the time being in force.

3. The provisions of Byelaws, Rules, Regulations and Circulars issued thereunder by the Clearing Corporation shall be applied to the extent applicable or as may be specified by the Clearing Corporation from time to time for all transactions under the Securities Lending and Borrowing Scheme.

For National Securities Clearing Corporation Limited

R. Jayakumar Company SecretaryPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 875 The provisions contained in the Memorandum of Association and Articles of Association of the National Securities Clearing Corporation Limited are given hereunder:-

THE COMPANIES ACT, 1956

COMPANY LIMITED BY SHARES

MEMORANDUM OF ASSOCIATION OF

NATIONAL SECURITIES CLEARING CORPORATION LIMITED

I. The name of the Company is National Securities Clearing Corporation Limited.

II. The Registered office of the Company will be situated in the State of Maharashtra.

Ill. The objects for which the Company is established are

A. THE MAIN OBJECTS TO BE PURSUED BY THE COMPANY ON ITS INCORPORATION ARE

* 1. To facilitate, set up and carry on the business of clearing and settlement of shares, stock, debentures, bonds, units, deposit certificates, notes, warrants and other securities of all kinds including securities defined under the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956, commodity and commodity derivatives and other commodities of all kinds including commodities defined under the Forward Contracts (Regulation) Act, 1952 and all other instruments of any kind traded and to ensure completion and guarantee of settlement and to facilitate, promote, assist, regulate and manage dealings in securities and instruments.

* 2. To initiate, facilitate, promote, assist, undertake and manage all activities in relation to Stock Exchanges, Commodity Exchanges, Commodity Derivatives Exchanges, Money Markets, Financial Markets, Securities Markets, Capital Markets, custodial and depository services including but not limited to taking measures for ensuring greater liquidity, facilitating intra and inter market dealings and generally to facilitate Clearing and Settlement of transactions in securities and instruments of all kinds.

* Amended vide Special Resolution passed at the Eighth Annual General Meeting held on June 30. 2003.

B. THE OBJECTS INCIDENTAL OR ANCILLARY TO THE ATTAINMENT OF THE MAIN OBJECTS:

3. To frame and enforce Rules, Bye-laws, and Regulations as may be required for regulating the mode and manner, the conditions subject to which the business of the Corporation shall be transacted and the rules of conduct of the clearing members of the Corporation, including all aspects relating to clearing membership, trading, settlement, including guarantee of settlements, settlement fund, constitution of committees, delegation of authority and general diverse matters pertaining to the Corporation and also including code of876 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV conduct and business ethics for the clearing members and from time to time, to amend or alter such rules, bye-laws and regulations or any of them and to make any new amended or additional rules, bye-laws or regulations for the purpose aforesaid.

4. To settle disputes and to decide all questions of trading, clearing and settlement methods, practices, usages, custom or courtesy in the conduct of trade and business of the Corporation.

5. To fix, charge, recover, receive security deposits. admission fee, fund subscriptions, subscription from clearing members of the corporation or the company in terms of the Articles of Association and rules and regulation of the corporation and also to fix, charge and recover deposits, margins, penalties, ad hoc levies and other charges.

6. To facilitate resolution of disputes by arbitration or to nominate arbitrators or umpires on such terms and in such cases as may seem expedient; to set up Regional or local arbitration panels and to provide for arbitration of all disputes and claims in respect of all transactions relating to or arising out of or in connection with or pertaining to the business of the corporation and including arbitration of disputes between clearing members of the corporation and between clearing members of the corporation and persons who are not clearing members of the corporation but constituents of clearing members of the Corporation; and to remunerate such Arbitrators, Regional Arbitration panels or Local Panels and to make, amend and alter rules, bye- laws and regulations in relation to such arbitration proceedings, the fees of arbitrators, the costs of such arbitration, and related matters and to regulate the procedures thereof and enforcement of awards and generally to settle disputes and to decide all questions of usage, custom or courtesy in the conduct of trade and business in securities.

7. To act as a custodian or depository of securities and instruments of all kinds including derivatives thereof, by itself or in association with or through any other company or person or Department of the Government or authority for purposes of storage, in any form gratuitously or otherwise, letting on hire and otherwise disposing off safes, strong rooms and other receptacles for money, securities and documents or securities of all kinds.

8. To establish and maintain or to arrange or appoint agents, to establish and maintain clearing house for the objects and purposes of the Company or maintain a stock holding and clearing corporation, depository clearing house or division and to control and regulate the working and administration thereof.

9. To enter into any arrangements with the government which may seem desirable and to obtain from such Government any powers, rights, licences, privileges or concessions which may be deemed necessary and desirable for the purposes set out in the Memorandum.

10. To act as Trustees of any deeds constituting or securing any debentures, debenture stock or other securities or obligations and to undertake and execute any other trusts and also undertake the office of or exercise the powers of executor, administrator, receiver, custodian and trust corporation.

11. To enter into arrangements with any State or Authority central state municipal local or otherwise which may seem conducive to Company's objects or any of them and to obtain from any such Government or Authority any concession grants or decrees rights or privileges whatsoever which the Company may think fit or which may seem to the Company capable of being turned to account and to comply with work, develop, carry out, exercise and turn to account any such arrangements, concessions, grants, decrees, rights or privileges.

12. To acquire, collect, preserve, disseminate or sell statistical or other information in connection with the trade, to maintain a library and to print, publish, undertake, manage and carry on any newspaper, journal, magazine, pamphlet, official year book daily or other periodical quotation lists or other works in connection with or in furtherance of the object of the Corporation.

13. To improve and elevate the technical and business knowledge of persons engaged in or about to be engaged in trade, banking, commerce, finance or company administration or dealing in stocks, shares and securities of any other kind or in connection therewith and with a view thereto to provide for delivery of lectures and the holding of classes and to test by examination or otherwise the competence of such persons and to award certificates and diplomas and to institute and establish scholarships, grants and other benefactions and to set up or form any such technical or educational institutions and to run and administer it.

14. To subscribe for becoming a member of and co-operate with any other association whether incorporated or not, whose objects are to promote the interests represented by Corporation or to promote general commercial and trade interests and to procure from and communicate to such association such information as may further the objects of the Corporation or promote measures for the protection of the trade or any interest therein.

15. To take part in the management of or set up an advisory or research division and act as consultants and advisers for the setting up and organising of dealing in securities or clearing and settlement in India or abroad, and to act as consultants for securities and their marketing and advising on the incidents and features of the business of the Corporation and to enter into an association with any Exchange in India or abroad whether by subscription or on a co-operation principle for furthering the objects of the company.

co- operation or union of interest, with any person or persons, company or corporation engaged or interested or about to become engaged or interested in the carrying on or conduct of any business or enterprises which this company is authorised to carry on or conduct or from which the company would or might derive any benefit whether direct or indirect.

17. To acquire and take over either the whole or any part of the business, goodwill, trademarks, patents, property, assets and liability of any person or persons, firm, body corporate or corporation carrying on any business which it is authorised to carry on.

18. To open Banking accounts with any Bank and pay into and draw money from such accounts.

19. To pay out of the funds of the Company all costs, charges and expenses which the company may lawfully pay with respect to the promotion, formation, establishment and registration of the Company and/or the issue of its capital or which the Company shall consider to be preliminary including therein the cost of printing and stationary, professional, lawyers or any other experts fees and expenses.

20. To appoint trustee or trustees (whether individuals or corporations) to hold securities on behalf of and to protect the interest of the company.

21. To amalgamate with any Company or companies or associations having objects altogether or in part similar to those of this company.

22. To form, promote, subsidise or organise and assist or aid in forming, constituting, promoting, subsidising organising and assisting or aiding companies or partnership of all kinds for the purpose of acquiring any undertaking or any property whether movable or immovable, whether with or without liability of such undertaking or company or any other company, for advancing directly or indirectly the objects hereof and to take or otherwise acquire hold and dispose of shares, debentures and other securities in or of any such company and to subsidise or otherwise assist or manage or own any such company.

23. To do in India or any other part of the world either as principals, agents, trustees, contractors or otherwise either alone or in conjunction with others and either by or through agents contractors trustees or otherwise to the attainment of objects of the Company.

24. To own, establish or have and maintain offices, branches and agencies in or out of India for its business and for securing its customers.

25. To exercise all or any of its corporate powers, rights and privileges and to conduct its business in all or any of its branches in the Union of India and in any or all states and territories thereof and in any or all foreign countries and for this purpose and agencies therein as may be convenient.

26. To subscribe, contribute, make donations or grants or guarantee money for any general or useful object or fund or institution and to aid pecuniarily or otherwise, any association, body or movement.

27. To establish and support or assist in the establishment and support of any funds (whether settlement Fund or Investor Protection Fund or any other funds) trusts and conveniences calculated

and Financial markets in general.

28. To make payments or disbursements out of the funds or other movable property of the Company for any of the purposes specified in the those presents and the Articles of Association and Rules, Bye-laws and Regulations of the Corporation and to make draw, accept, endorse, discount, execute warrants, debentures or other negotiable or transferrable documents.

29. To seek for and secure openings and opportunities for the employment of capital with the view to prospect, inquire, examine, explore and test the capital and security markets and despatch and employ expeditions, commissions and other agents for the business of the company.

30. To borrow, raise loans in any form, receive deposits, create indebtedness, to receive grants or advances (whether interest free or not) equity loans or raise any monies required for the objects and purposes of the company upon such terms and in such manner and with or without security as may from time to time be determined and in particular by the issue of debentures, debenture stock, bonds or other securities, provided always and it is hereby expressly declared as an original and fundamental condition of any such borrowing or raising of monies, that in all cases and under all circumstances any person claiming payment whether of principal or interest or otherwise howsoever in respect of the monies so borrowed or raised shall be entitled to claim such payment only out of the funds, properties and other assets of the Company which alone shall be deemed to be liable to answer and make good all claims and demands whatsoever under and in respect of the monies so borrowed or raised and not the personal funds, properties and other assets of all or any one or more of the Members of the Board of Directors or members of the Company, their or his heirs, executors, administrators, successors and assigns who shall not and shall not be deemed to in any way incur any personal liability or render themselves or himself personally subject or liable to any claims or demands or be charged under and in respect of the monies so borrowed or raised and in the event of the funds, properties and other assets of the Company being insufficient to satisfy the claims of all persons claiming payment as aforesaid, the right of any such person shall be limited to and he shall not be entitled to claim anything more than his part or share of such funds, properties and other assets of the Company in accordance with the terms and conditions on which the monies have been so borrowed or raised;

31. To invest, lend or advance the monies of the Company not immediately required in or upon such security and with or without interest and in such other investments as may from time to time be determined by the company.

32. For all or any of the purposes of the Company to draw, make, accept, endorse, discount, execute, issue, negotiate and sell bills of corporation, promissory notes, cheques, bills of lading, warrants, debentures and other negotiable instruments with or without security and also to draw and endorse promissory notes and negotiate the same and also take and receive advances by discounting or otherwise with or without security, upon such terms and conditions as the company deems fit and also to advance any sum or sums of monies upon materials or other goods or any other things upon such terms and securities as the company may deem expedient.

33. To receive money on deposit or otherwise upon such terms and conditions and to give guarantee and indemnities in respect of debts and contracts of others.

34. To secure or discharge any debt or obligation of or binding in such manner as may be thought fit and in particular by mortgages and charges upon the undertaking and all or any or the assets and property (present and future) and the uncalled capital of the Company or by the creation and issue on such terms as may be thought expedient, of debentures, debenture - stock, or other securities of any description or by the issue of shares credited as fully or partly paid-up;

35. To remunerate any person or company for the services rendered or to be rendered in acting as trustees for debentures, debenture stocks holders, or placing or assisting to place or guarantee the placing of any of the shares in the company's capital or debenture, debenture stock or other securities of the company or in or about the formation or promotion of the company or the conduct of its business or for guaranteeing the payment of such debentures or debenture stock and interest.

36. To insure any of the properties, undertakings, contracts, risks or obligations of the company in any manner whatsoever.

37. To give guarantee, and carry on and transact every kind of guarantee and counter guarantee business and in particular the payment of any principal monies, interest or other monies secured by or payable under debentures, bonds, debenture-stock, mortgage, charges, contracts, obligations, securities and instruments and the payment of dividends on and the repayment of the capital stocks, shares, securities and instruments of all kinds and descriptions.

38. To undertake and subscribe for, conditionally or unconditionally, stocks, shares and securities of any other company;

39. To issue derivatives or acquire and sell any such shares, stocks, debentures, debenture-stock, bonds, obligations or securities by original subscription, tender, purchase, incorporation or auction or otherwise and to subscribe for the same either conditionally or, otherwise, and to guarantee to the subscription thereof and to exercise and enforce all rights and powers conferred by or incident to the ownership thereof in furtherance of the objects of the Company.

40. To erect, construct, extend and maintain suitable building(s) or premises for the use by the Company or its members and for any other purposes of the Company and to alter, add, modify, change to or remove or replace or substitute, or augment space in any such building or buildings.

41. To acquire by purchase, taking on lease or hire purchase or on suppliers credit or otherwise and to develop any property movable or immovable and any rights or privileges necessary or convenient for the purposes of the company and in particular any land, buildings, easements or safe deposit vaults or depositories or custody facilities.

42. To sell, mortgage, exchange, lease, let, underlease or sub-let, grant licences, easement and other rights over, improve, manage, develop and turn to account and in any other manner deal with or dispose of the undertaking, investments, property, assets, rights and effects of the Company or any part thereof for such considerations as may be thought fit, including any stocks, shares or securities of any other company, whether partly or fully paid up.

43. To apply for, purchase or otherwise acquire any patents, brevets, inventions, licences, concessions, rights, privileges and the like conferring of any exclusive or limited right to use any secret or other information as to invention which may seem capable of being used for any of the purposes of the Company or may appear likely to be advantageous or useful to the Company and to use, exercise, develop or grant licences, privileges in respect of or otherwise turn to account the property rights or information so acquired and to assist, encourage and spend money in makingPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 881 experiments of all inventions, patents and rights which the Company may require or propose to acquire.

44. To appoint attorneys and agents whether on commission or otherwise and constitute agencies and sub-agencies of the Company in India and elsewhere,

45. To distribute any of the property of the Company in specie among the members in the event of winding up subject to the provisions of the Companies Act, 1956.

46. To train or pay for the training in India or abroad of any of the company's employees or any candidate in the interest of or for the furtherance of the company's objects.

47. To provide for the welfare of employees or ex-employees of the company and the wives and families or the dependents or connections of such person by building or contributing to the building of houses or dwellings or by grants of money pensions, allowances, bonus or other payments or by creating from time to time, subscribing or contributing to provident and other associations institutions funds or trustees and by providing or subscribing or contributing towards place of instruction and recreation hospitals and dispensaries medical and other attendance and other assistance as the company shall think fit.

48. To indemnify officers, Directors, promoters and servants of the company against proceedings, costs, damages, claims and demands in respect of anything done or ordered to be done, for and in the interest of the Company or for any loss or damages or misfortune whatever happens in execution of duties of their offices or in relation thereto.

49. To do all such other things as are incidental or conducive to the above objects or any of them.

C. OTHER OBJECTS

50. To take part in the management, supervision or control of the business of operations of any company or undertaking and for that purpose to render technical and professional services and act as administrators or in any other capacity, and to appoint and remunerate any directors, administrators or accountants or other experts or agents for consideration or otherwise.

IV. The liability of the Members is limited.

V* The Authorised Share Capital of the Company is Rs.45,00,00,000/- (Rupees Forty-five Crores only) divided into 4,50,00,000 (Four Crores and Fifty lakhs only) Equity shares of Rs. 10/- (Rupees Ten only) each, with power to increase or reduce the share capital of the Company from time to time in accordance with the regulations of the Company and the legislative provisions for the time being in force in this behalf and subject to the provisions of the Act, the shares in the Capital of the Company for the time being whether original or increased or reduced may be divided into classes with any preferential, deferred, qualified or other rights, privileges, conditions or restrictions attached thereto whether in regard to dividend, voting, return of capital or otherwise.

* Substituted vide resolution passed by the members at the 12th Annual General Meeting held on July 27, 2007.

We, the several persons whose names, addresses, descriptions and occupations are hereunto subscribed, are desirous of being formed into a Company in pursuance of this Memorandum of Association and we respectively agree to take the number of shares in the capital of the Company set opposite our respective names.

Date: August 3, 1995 Place: BOMBAY884 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV

The Companies Act, 1956

Company Limited by Shares

Articles of Association

Of

National Securities Clearing Corporation Limited

The Regulations contained in Table A in the First Schedule to the Companies Act, 1956 shall not apply to the Company, but the regulations for the management of the Company and for the observances by the members thereof and their representatives, shall subject to any exercise of the statutory powers of the Company with reference to the repeal or alteration of, or addition to its regulations by Special Resolution, or as prescribed by the Companies Act, 1956 be such as are contained in these Articles.

INTERPRETATION:

1. In these presents, the following words and expressions shall have the following meaning unless excluded by the subject or the context,

(a) "The Act" or "the said Act" shall mean The Companies Act, 1956 and includes every statutory modification or replacement thereof, for the time being in force.

(b) "Bye-laws", "Rules" and "Regulations" shall mean the Bye-Laws, Rules and Regulations of the Corporation for the time being in force.

Explanation: 'Rules' shall include Memorandum and Articles of Association of the Company.

(c) "Company" shall mean "National Securities Clearing Corporation Limited".

(d) "Corporation" shall mean one or more undertakings of the Company wherein the business of the Company shall be conducted.

(e) "Board", "Board of Directors" or "the Directors" shall mean the Board of Directors of the Company or the Directors of the Company collectively.

(f) "Members of the Company" or "Members shall mean the duly registered holders, from time to time, of the shares of the Company and include the subscribers to the Memorandum of Association of the Company.

(g) "The Office" shall mean the registered office for the time being of the Company.

(h) "Register" shall mean the register of the members to be kept pursuant to Section 150 of the Act.

(i) "Seal" shall mean the Common Seal for the time being of the Company.

(j) "Clearing Member of the Corporation" shall mean any person admitted to the clearing membership of the Corporation but does not denote the membership of the Company.

Explanation: There may be more than one class of clearing members of the Corporation as may be determined by the Board from time to time. A clearing member of the Corporation shall not have any rights as a member of the Company. A 'Clearing member of the Corporation is not necessarily required to be a member of the Company.

(k) "W riting" shall include printing, typewriting, lithography and any other usual substitutes for writing.

(o) Year" shall mean "Financial Year of the Company".

2. (a) Words importing persons shall include companies, corporations, firms, joint families or joint bodies, association of persons, societies, trusts, public financial institutions, subsidiaries of any of the public financial institutions or banks or companies;

(b) Words importing the masculine gender shall include the feminine gender and vice versa and neutral gender in the case of companies, corporations, firms etc.

(c) Words importing the singular shall include the plural and vice versa.

(d) Unless otherwise defined in these presents or unless the context requires or indicates a different meaning, any words or expression occurring in these presents shall bear the same meaning as in the Companies Act, 1956 and the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and the Securities and Exchange Board of India Act,1992, or any modifications or re-enactments thereof or any Rules, notifications, regulations, guidelines, circulars etc. framed thereunder.

(e) Marginal notes shall not affect the construction hereof.

SHARE CAPITAL

Capital

3. The Authorised Share Capital of the Company shall be of such amount and of such description as is stated for the time being or at any time, in the Company's Memorandum of Association and the Company shall have the power to increase or reduce the share capital from time to time in accordance with the regulations of the Company and the legislative provisions for the time being in force in this behalf and subject to the provisions of the Act, the shares in the Capital of the Company for the time894 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV being whether original or increased or reduced may be divided into classes with any preferential, deferred, qualified or other rights, privileges, conditions or restrictions attached thereto whether in regard to dividend, voting, return of Capital or otherwise.

Register of Members and Debenture-holders, etc.

. 4. The Company shall cause to be kept a Register of Members, an Index of members, a Register of Debenture-holders and an Index of Debenture-holders in accordance with Sections 150,151 and 152 of the Act.

Inspection of Register of Members and Debenture holders, etc.-

5. The Register of Members, the Index of Members, the Register and Index of Debenture-holders, copies of all Annual Returns prepared under Section 159 of the Act, together with the copies of certificate and documents required to be annexed thereto under Section 161 of the Act shall, except when the Register of Members or Debenture-holders is closed under the provisions of the Act or these presents, be open during business hours, (subject to such reasonable restriction as the Company may impose) to inspection of any Member or Debenture- holder gratis and to inspection of any other person on payment of such sum as may be prescribed by the Act for each inspection. Any such Member or person may take extracts therefrom on payment of such sum as may be prescribed by the Act.

The Company to send extracts of Register, etc.

6. The Company shall send to any Member, Debenture-holder or other Person on request, a copy of the Register of Members, the Index of Members, the Register and Index of Debenture-holders or any part thereof required to be kept under the Act, on payment of such sum as may be prescribed by the Act. The copy shall be sent within a period of ten days, exclusive of non-working days, commencing on the day next after the day on which the requirement is received by the Company.

Restriction on allotment

7. The Board shall observe the restriction as to allotment contained in Section 69 and 70 of the Act and shall cause to be made the returns as to allotment provided for in Section 75 of the Act.

Shares at the disposal of the Governing Board

8. Subject to the provisions of the Act and these presents, the shares in the Capital of the Company for the time being (including any shares forming part of any increased capital of the Company) shall be under the control of the Director who may allot or otherwise dispose off the same or any of them to such persons in such proportions and on such terms and conditions and either at a premium or at par or (subject to compliance with the provisions of Section 79 of the Act) at a discountPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 895 and at such times as they may from time to time think fit and proper; Provided that option or right to call shares shall not be given to any person except with the sanction of the Company in General Meeting.

Board may allot shares as fully paid-up or partly paid-up

9. Subject to the provisions of the Act and these presents the Board may allot and issue shares in the capital of the Company as payment or part payment for any property sold or goods transferred or machinery supplied or for services rendered to the Company and any shares which may be so allotted may be issued as fully paid-up or partly paid-up and if so issued shall be deemed to be fully paid-up shares or partly paid-up shares.

Acceptance of Shares

10. Any application signed by or on behalf of an applicant for shares in the Company, followed by an allotment of any shares therein, shall be an acceptance of shares within the meaning of these presents; and any person who thus or otherwise accepts any shares and whose name is on the Register of Members shall for the purpose of these presents be a Member.

Deposits and calls, etc. to be a debt payable immediately

11. The money, (if any), which the Board shall, on allotment of any shares being made by them, require or direct to be paid by way of deposit, call or otherwise, in respect of any shares allotted by them, shall, immediately on insertion of the name of allottee in the Register of Members as the name of the holder of such shares, become a debt due to and recoverable by the Company from the allottee thereof, and shall be paid by him accordingly.

Instalments on shares

12. If, by the conditions of allotment of any shares, the whole or part of the amount or issue price thereof shall be payable by installments, every such installment shall, when due, be paid to the Company by the person who, for the time being and from time to time, shall be the registered holder of such share or his legal representative.

Calls on shares of the same c lass to be on uniform basis

13. W here any calls for further share capital are made on shares, such call shall be made on a uniform basis on all shares falling under the same class. For the purpose of this Article, shares of the same nominal value on which different amounts have been paid-up shall not be deemed to fall under the same class.

Company not bound to recognise any interest in shares other than that of the registered holders

14. Save as herein otherwise provided, the Company shall be entitled to treat the person whose name appears on the Register of Members as the holder of any896 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV shares as the absolute owner thereof and accordingly shall not (except as ordered by a Court of Competent jurisdiction or as by law required) be bound to recognize any benami, trust or equity or equitable, contingent or other claim to or interest in such share on the part of any other person whether or not it shall have express or implied notice thereof.

Company's funds may not be applied in purchase of or lent on shares of the Company

15. Except to the extent permitted by Section 77 of the Act no part of the funds of the Company shall be employed in the purchase of or lent on the security of the shares of the Company.

Buy back of own shares or securities

15A. *Notwithstanding anything contained in these articles, the Company may, when and if thought fit, buy back such of the Company's own equity shares or securities as it may think necessary, subject to such limits, upon such terms and conditions, and subject to such approvals, as may be required under the provisions of section 77A and other applicable provisions of the Act.

*Inserted vide special resolution passed by the members at the 9th Annual General Meeting held on June10, 2004.

Liability of Members

16. Every member shall pay to the Company the portion of the capital represented by his share or shares, which may for the time being remain unpaid thereon, in such amounts at such time or times and in such manner as the Board shall, from time to time, require or fix payment thereof.

Trusts not recognised

17. Except as ordered by a Court of Competent Jurisdiction or as provided by the Act, no notice of any trust, expressed or implied or constructive, shall be entered on the Register of Members or of Debenture-holders of the Company.

UNDERW RITNG COMMISSION

Commission for placing of shares

18. (i) The Company may at any time pay a commission to any person for subscribing or agreeing to subscribe (whether absolutely or conditionally) for any shares, debentures or debenture stock or any other security of the Company or for procuring or agreeing to procure subscriptions (whether absolute or conditional) for any share debentures or debenture stock or any other security of the Company but so that if the commission in respect of shares shall be paid or payable out of capital the statutory conditions and requirements shall be observed and complied with and thePART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 897 amount or rate of commission shall not exceed the rates prescribed by the Act. The Commission may be paid or satisfied in cash or in shares, debenture or debenture stock of the Company.

Brokerage

(ii) The Company may also, on issue of such shares pay such brokerage as may be permissible under the Act.

CERTIFICATES

Certificates how to be issued

19. The certificate of title to shares shall be issued under the Seal of the Company and shall bear the signature of two Directors or persons acting on behalf of the Directors under a duly constituted Power of Attorney or some other persons appointed by the Board for the purpose. The certificate of such shares shall subject to provisions of Section 113 of the Act be delivered in accordance with the procedure laid down in Section 153 of the Act within three months after the allotment or within two months after the application for the registration of the transfer of such share as the case may be;

Provided always that notwithstanding anything contained in this Articles, the certificate of title to share may be executed and issued in accordance with such other provisions of the Act or Rules made thereunder, as may be in force for the time being and from time to time.

Dematerialisation of equity shares

19A*. Notwithstanding anything contained in these Articles, the Company shall be entitled to dematerialise its securities and to offer securities in a dematerialised form pursuant to the Depositories Act, 1996. In respect of the securities so dematerialised, the provisions of the Depositories Act, 1996 and the relevant regulations shall apply.

*Amended vide special resolution passed by the members at the Extraordinary General Meeting held on September 27, 2012.

Member's right to Certificates

20. Every Member shall be entitled without payment to one certificate for all the shares of each class or denomination registered in his name or, if the Directors so approve (upon paying such fee or fees or at the discretion of the Directors without payment of fees as the Directors may from time to time determine) to several certificates each for one or more shares of each class. Every certificate of shares shall contain such particulars and, shall be in such form as prescribed by the Companies (Issue of certificates) Rules, 1960 or any other Rules in substitution or modification thereof. Where a Member has transferred a part of the shares comprised in his holding he shall be entitled to a certificate for the balance without charge.

As to issue of new certificate in place of one defaced, lost or destroyed

21.(1) A certificate may be renewed or a duplicate of a certificate may be issued if (a) such certificate(s) is proved to have been lost or destroyed, or (b) having been defaced or mutilated or torn, is surrendered to the Company or (c) has no further space on the back thereof for endorsement or transfer.

(2) The manner of issue or renewal of a certificate or issue of a duplicate thereof, the form of a certificate (origin or renewed) or of a duplicate thereof, the particulars to be entered in the Register of Members or in the Register of renewed or duplicate certificates, the form of such Registers, the fee on payment of which the terms and conditions on which a certificate may be renewed or a duplicate thereof may be issued, shall be such as prescribed by the Companies (Issue of Share Certificates) Rules,1960 or any other Rules in substitution or modification thereof.

CALLS

Calls

22. The Directors may, from time to time, make such calls as they think fit upon the Members in respect of all monies unpaid on the shares held by them respectively and not by the conditions of allotment thereof made payable at fixed times, and each Member shall pay the amount of every call so made on him to the person and at the times and places appointed by the Directors. A call may be made payable by installments.

Notice of call

23. A call shall be deemed to have been made at the time when the resolution of the Directors authorizing such call was passed and may be made payable by Members on the Register of Members on such date or at the discretion of the Directors on such subsequent date as shall be fixed by the Directors.

24. Not less than fourteen days' notice of every call shall be given specifying the time of payment provided that before the time for payment of such call the Directors may, by notice in writing to the Members, revoke the same.

Board may extend time

25. The Directors may from time to time, at their discretion, extend the time fixed for the payment of any call and may extend such time as to all or any of the Members whom the Directors may deem entitled to such extension save as a matter of grace and favour.

Liability of Joint-holders

26. The joint-holders of a share shall be jointly and severally liable to pay all calls in respect thereof.

Amount payable at fixed time or by installments as calls

27. If by the terms of issue of any share or otherwise any amount is made payable at any fixed time or by installments at fixed times, whether on account of the amount of the share or by way of premium, every such amount or installments shall be payable as if it were a call duly made by the Directors and of which due notice has been given and all the provisions herein contained in respect of calls shall relate to such amount or installments accordingly.

When interest on call or installment payable

28. If the sum payable in respect of any call or installment be not paid on or before the day appointed for payment thereof the holders for the time being or allottee of the share in respect of which a call shall have been made or the installment shall be due shall pay interest on the same at such rate as the Directors shall fix from time to time from the day appointed for the payment thereof to the time of actual payment, but the Directors may waive payments of such interest wholly or in part.

Partial payment not to preclude forfeiture

29. Neither a judgment nor a decree in favour of the Company for calls or other monies due in respect of any shares nor any payment or satisfaction thereunder nor the receipt by the Company of a portion of any money which shall from time to time be due from the Member in respect of any shares either by way of principal or interest nor any indulgence granted by the Company in respect of payment of any money shall preclude the forfeiture of such shares as herein provided.

Payment in anticipation of calls may carry interest

30. The Directors may, if they think fit receive from any Member willing to advance the same all or any part of the moneys due upon the shares held by him beyond the sums actually called for, and upon the moneys so paid in advance or so much thereof as from time to time exceeds the amount of the calls then made upon the shares in respect of which such advance has been made the Company may pay interest at such rate as the Member paying such sum in advance and the Directors agree upon and the Directors may at any time repay the amount so advanced upon giving to such Member one month's notice in writing.

Members not entitled to privilege of membership until all calls are paid

31. No Member shall be entitled to receive any dividend or exercise any privilege as a Member until he shall have paid all calls from the time being due and payable on every share held by him, whether alone or jointly with any person, together with interest and expenses if any.

If call or installment not paid notice must be given900 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV 32. If any Member fails to pay the whole or any part of any call or installment of any money due in respect of any shares either by way of principal or interest on or before the day appointed for the payment of same, the directors may at any time thereafter during such time as the call or installment or any part thereof or other monies remain unpaid or a judgment or decree in respect thereof remains unsatisfied in whole or in part serve a notice on such Member or on the person (if any) entitled to the share by transmission requiring him to pay such call or installment or such part thereof or other moneys as remain unpaid together with any interest that have accrued and all expenses (legal or otherwise) that may have been paid or incurred by the Company by reason of such non-payment.

Form of Notice

33. The notice shall name a day not being less than fourteen days from the day of the notice and the place or places on and at which such call or installment or such part or other moneys as aforesaid and such interest and expenses as aforesaid are to be paid. The notice shall also state that in the event of non-payment a t or before the time and at the place appointed the share in respect of which the call was made or installment is payable will be liable to be forfeited.

In default of payment, shares to be forfeited

34. If the requisitions of any such notice as aforesaid are not complied with, any of the shares in respect of which such notice has been given m ay at any time thereafter before payment of all calls or installments, interest and expenses or the money due in respect thereof, be forfeited by resolution of the Directors to the effect. Such forfeiture shall include all dividends declared in respect of the forfeiture shares and not actually paid before the forfeiture, subject to Section 205-A of the Act.

Entry of forfeiture on Register of Members

35. When any share shall have been so forfeited an entry of the forfeiture with the date thereof shall be made in the Register of Members.

Forfeited shares to be property of the Company and may be sold, etc.

36. Any share so forfeited shall be deemed to be the property of the Company and may be sold reallotted or otherwise disposed of either to the original holder thereof or to any other person upon such terms and in such manner as the Directors shall think fit.

Power to annul forfeiture

37. The Directors may at any time before any share so forfeited shall have been sold, reallotted or otherwise disposed of, annul the forfeiture thereof upon such conditions as they think fit.

Shareholders still liable to pay money owing at time of forfeiture and interest.

38. Any Member whose share have been forfeited shall, notwithstanding the forfeiture, be liable to pay and shall forthwith pay to the company all calls, installments, interest, expenses and other monies owing upon or in respect of such shares at the time of the forfeiture together with interest thereon from the time of the forfeiture until payment, at such rates as may be prescribed by the Directors and the Directors may enforce the payment of the whole or a portion thereof if they think fit but shall not be under any obligation to do so.

Company's lien on shares

39. The Company shall have no lien on its fully paid shares. In the case of partly paid up shares, the Company shall have a first and paramount lien only for all monies called or p a y a b l e at a fixed time in respect of such shares. Any such lien shall extend to all dividends, from time to time, declared in respect of such shares subject to Section 205 of the Act. Unless otherwise agreed, the registration of a transfer of shares shall operate as a waiver of the Company's lien, if any, on such shares.

As to enforcing lien by sale

40. For the purpose of enforcing such lien, the Directors may sell the shares subject thereto in such manner as they think fit, but no sale be made unless certain sum in respect of which the lien exists is presently payable nor until notice in writing of the intention to sell shall have been served on such Member or the person (if any) entitled by transmission to the share and default shall have been made by him in payment of the sum presently payable for seven days after such notice.

Application of proceeds of sales

41. The net proceeds of any such sale after payment of the costs of such sale shall be applied in or towards the satisfaction of the debt or liability in respect whereof the lien exists so far as the same is presently payable and the residue (if any) paid to the Member or the person (if any) entitled to the transmission of the shares so sold.

Certificate of forfeiture

42. A certificate in writing under the hands of any Directors, Manager or the Secretary of the Company that the call in respect of a share was made, and that the forfeiture of the share was made, by a resolution of the Directors to that effect, shall be conclusive evidence of the fact stated therein as against all persons entitled to such share.

Title of purchaser and allottee of forfeited shares

43. The Company may receive the consideration, if any, given for the share on any sale, reallotment or other disposition thereof and the person to whom such share is sold reallotted or disposed of may be registered as the holder of the share and such person shall not be bound to see the application of the consideration, if any, nor shall his title to the share be affected by any irregularity902 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV or invalidity in the proceedings in reference to the forfeiture, sale, reallotment or other disposal of the share and the remedy of any person aggrieved by the sale shall be in damages only and against the Company exclusively.

Application of the forfeiture provisions

44. The provisions of these presents as to the forfeiture shall apply in the case of non-payment of any sum which by terms of issue of a share become payable at a fixed time, as if the same had been payable by virtue of a call duly made and notified.

TRANSFER AND TRANSMISSION OF SHARES

Form of Transfer

45. The instrument of transfer of any share shall be in writing in the form prescribed under Section 108 (1-A) of the Act.

Execution of instrument of transfer

46. Every such instrument of transfer shall be executed both by the transferor and the transferee and the transferor shall be deemed to remain the holder of such share until the name of the transferee shall have been entered in the Register of members in respect thereof.

47. The Company, the transferor and the transferee of the shares shall c o m p l y with provisions of sub-sections (1), (1-A) and (1-B) of Section 108 of the Act.

Transfer instrument to be presented with evidence of title

48. Every instrument of transfer shall be presented to the Company duly stamped for registration accompanied by the relative share certificates and such evidence as the Board may require to prove the title of the transferor, his right to transfer of shares and generally under and subject to such conditions and regulations as the Board shall from time to time, prescribe and every registered instrument of transfer shall remain in the custody of the Company until destroyed by order of the Board of Directors, subject to the provisions of law.

Title of shares of deceased member

49. The executors or administrators or holders of a succession certificate or the legal representative of a deceased (not being one of two or more joint holders) shall be the only persons recognized by the Company as having any title to the shares registered in the name of such member and Company shall not be bound to recognize such executers or administrators or holders of succession certificate or the legal representatives unless they shall have first obtained Probate or Letters of Administration or Succession Certificate or other legal representation as the casePART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 903 may be, from a duly constituted court in the Union of India provided that in any case where the Board in its absolute discretion thinks fit, the Board may dispense with production of probate or letters of Administration or Succession certificate , upon such terms as to indemnity or otherwise as the Board, in its absolute discretion may think necessary and under Article 51 register the name of any person who claims to be absolutely entitled to the shares standing in the name of the deceased member as a member.

Insolvency or liquidation of one or more joint holders of the shares

50. In the case of insolvency or liquidation of one or more of the persons named in the Register of Members as the joint-holders of any share, the remaining holder or holders shall be the only persons recognised by the Company as having any title to, or interest in, such share, but nothing herein contained shall be taken to release the estate of the person under insolvency or liquidation from any liability on shares held by him jointly with any other person.

Registration of persons entitled to shares otherwise than by transfer

51. Subject to the provisions of the Act, any person becoming entitled to shares in consequence of insolvency or liquidation of any Member, by any lawful means other than by a transfer in accordance with this Articles, may, with the consent of the Board, which it shall not be under any obligation to give and, upon producing such evidence that he sustains the character in respect of which he proposes to act under this Article, or of his title as the Board thinks sufficient either be registered himself as the holder of the shares or elect to have some person nominated by him and approved by the Board of Directors registered as holder of such shares;

Provided nevertheless, that the person who shall elect to have his nominee registered shall testify the election by executing in favour of his nominee an instrument of transfer in accordance with the provisions herein contained, and until he does so, he shall not be freed from any liability in respect of the shares.

Fee on transfer or transmission

52. No fee shall be payable to the Company in respect of the transfer or transmission of any shares in the Company.

Register of Transfers to be kept.

53. The Company shall keep a book, to be called the "Register of Transfer" and therein shall be fairly and distinctly entered particulars of every transfer or transmission of any share.

Closure of transfer books

54. The Board shall have power on giving seven days previous notice by advertisement in some newspaper circulating in the district in which the Registered Office of the Company is situated to close the Transfer Books, the Register of904 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV Member or Register of Debenture Holders at such time or times and for such period or periods not exceeding thirty days at a time and not exceeding in aggregate forty- five days in each year as it may deem expedient.

Directors may refuse to register transfers

55. Subject to the provisions of Section 111 of the Companies Act, 1956, the Board may refuse whether in pursuance of any power of the Company under these Articles or otherwise to register the transfer of, or the transmission by operation of law of the right to, any shares or interest of a member therein, or debentures of the Company, and the Company shall within two months from the date on which the instrument of transfer, or the intimation of such transmission, as the case may be, was delivered to the Company, send notice of the refusal to the transferee and the transferor or to the person giving intimation of such transmission, as the case may be giving reasons for such refusal.

Provided that the registration of a transfer shall not be refused on the grounds of the transferor being either alone or jointly with any other person or persons indebted to the Company on any account whatsoever except where the Company has a lien on shares.

Rights to shares through transmission by operation of law

56. Nothing contained in Article 48 shall prejudice any power of the Company to register as shareholder any person to whom the right to any shares in the Company has been transmitted by operation of law.

Transfer by legal representative

57. A transfer of shares or other interest in the Company of a deceased m e m b e r thereof made by legal representative shall, although the legal representative is not himself a member, be as valid as if he had been a Member at the time of the execution of the instrument of transfer.

Company's power to refuse transfer

58. Nothing in these presents shall prejudice the powers of the C o m p a n y to refuse to register the transfer of any shares.

Transferor liable until the transferee entered on register

59. The transferor shall be deemed to remain the holder of such s h a r e s until the name of the transferee is entered into the Register of Members in respect thereof.

Custody of transfer

60. The instrument o f transfer shall after registration be retained by the Company and shall remain in its custody. All the instruments of transfer which the DirectorPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 905 may decline to register shall on demand be returned to the person depositing the same. The Directors may cause to be destroyed all transfer deeds lying with the Company after such period as they may determine.

The Company not liable for disregard of a notice

61. The Company shall incur no liability or responsibility whatever in consequence of their registering or giving effect to any transfer of shares made or purporting to be made by the apparent legal owner thereof ( as shown or appearing in the register of Members) to the prejudice of persons having or claiming any equitable right title or interest to or in the same shares notwithstanding that the Company may have had notice of such equitable right title or interest or notice prohibiting registration of such transfer and may have entered such notice or referred thereto in any book of the Company and the Company shall not be bound or required or regard or attend or give effect to any notice which may be given to them of any equitable title or interest or be under any liability whatsoever for refusing or neglecting so to do, though it may have been entered or referred in some book of the company but the Company shall nevertheless be at liberty to regard and attend to any such notice and give effect thereto, if the Directors shall so think fit

Transfer of Debentures

62. The provisions of these Articles shall mutatis mutandis; apply to the allotment and transfer of or the transmission by law of the right to Debentures of the Company.

*# 63 (1) Issue, acquisition and holding of shares subject to SEBI Regulations

Notwithstanding anything to the contrary contained in these Articles, the provisions of Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2012 or any modification thereto, as the case may be , shall apply in respect of issue, acquisition and holding of equity shares of the Company.

(2) Restriction on the transfer

As provided in the foregoing Articles and without prejudice to the provisions of Article 55, a member shall be at liberty to transfer the share:

Provided however that the Board may refuse the transfer if in its opinion –

(a) the transfer is being made otherwise than in accordance with relevant SEBI circulars and directives besides the provisions of Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2012 or any modification thereto, as the case may be, or (b) the transfer, if made, will not be in the interest of the Company."

*Amended vide special resolution passed by the members at the Extraordinary General Meeting held on September 27, 2012.

# Amended again vide special resolution passed by the members at the Extraordinary906 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV General Meeting held on August 14, 2013.

CONVERSION OF SHARES INTO STOCK

Conversion of shares into stock and reconversion

64. The Directors with the sanction of a resolution of the Company in General Meeting may convert any paid-up shares into stock and may convert any stock into paid-up shares of any denomination. When any shares have been converted into stock, the several holders of such stock may thenceforth transfer their respective interests therein or any part of such interest in the same manner and subject to the same regulations as and subject to which fully paid-up shares in the Company's capital may be transferred or as near thereto as circumstances will admit.

Rights of stockholders

65. The stock shall confer on the holders thereof respectively the same privileges and advantages as regards voting at meeting of the Company and for other purposes as would have been conferred by shares of equal amount in the capital of the Company of the same class as the shares from which such stock is converted but so that none of such privileges or advantages, except the participation in profits of the Company or in assets of the Company on winding up, shall be conferred by any such shares allotted part of stock as would not if existing in shares have conferred such privileges or advantages. Such conversion shall not affect or prejudice any preference or other special privileges attached to the shares so converted. Save as aforesaid all the provisions herein contained shall, so far as circumstances shall admit, apply to stock as well to the shares.

INCREASE, REDUCTION AND ALTERATION OF CAPITAL

Increase of Capital

66. The Company may from time to time in General Meeting increase its Authorised Share Capital by issuing further shares of such amount as it thinks expedient.

Further issue of capital

67. The new shares (resulting from an increase of capital as aforesaid) may, subject to the provisions of the Act and these presents, be issued or disposed of by the Company in the General Meeting or by the Directors under their powers in accordance with the provisions of Article 8 and 9 and the following provisions:-

(A) (i) Such new shares shall be offered to the persons who at the date of the offer are holders of the equity shares of the Company in proportion as nearly as circumstances admit to the capital paid-up on those shares at the date;

(ii) The offer aforesaid shall be made by notice specifying the number of shares offered and limiting a time not being less than fifteen days from the date of the offer, within which the offer if not accepted, will be deemed to have been declined;

(iii) The offer aforesaid shall be deemed to include a right exercisable by the person concerned to renounce the shares offered to him or any of them in favour of any other person and the notice referred to in sub-clause (ii) shall contain a statement of this right;

(iv) After the expiry of time specified in the notice aforesaid or on receipt of earlier intimation from the person to whom such notice is given that the person declines to accept the shares offered, the Board of Directors may dispose of them in such manner as they think most beneficial to the Company;

(B) Nothing in sub-clause (iii) of Clause (A) shall be deemed:-

(i) To extend the time within which the offer should be accepted; or

(ii) To authorise any person to exercise the right of renunciation for a second time on the ground that the person in whose favour the renunciation was first made has declined to take the shares comprised in the renunciation.

Shares under control of General Meeting

68. In addition to and without derogating from the powers for the purpose conferred on the Directors under Article 8, the Company in the General Meeting may in accordance with the provisions of Section 81 of the Act determine that any shares (whether forming part of the original capital of the Company or not) shall be offered to such persons (whether Members or holders of Debentures of the company or not) in such proportion and on such terms and conditions and either at a premium or at par or (subject to compliance with the provisions of Section 79 of the Act) at a discount, as such General Meeting shall determine.

Same as original capital

69. Except so far as otherwise provided by the conditions of issue or by these presents any capital raised by issue of further shares shall be considered part of the original capital and shall be subject to the provisions herein contained with reference to the payment of calls and installments, transfer and transmissions, forfeiture, lien, surrender, voting and otherwise.

Reduction of capital

70. The Company from time to time by Special Resolution reduce its share capital (including the Capital Redemption Reserve Account if any) in any way authorised by law and in particular may pay off any paid up share capital upon the footing that it may be called up again or otherwise and if and so far as necessary alter its Memorandum by reducing the amount of its share capital and of its share accordingly.

Division and sub-division

71. The Company may in the General Meeting by Ordinary Resolution alter the conditions of its Memorandum as follows:-

(a) Consolidate and divide all or any of its shares into shares of larger amount than its existing shares.

(b) Sub-divide shares or any of them into shares of smaller amount than originally fixed by the Memorandum subject nevertheless to the provisions of the Act in that behalf. Subject to these presents, the resolution by which any shares are sub-divided may determine that as between the holders of the shares resulting from such sub-division one or more of such shares may be given any preference or advantage or otherwise over the others or any other such shares.

(c) Cancel shares which at the date of such General M e e t i n g have not been taken or agreed to be taken by any person and diminish the amount of the shares so cancelled

JOINT HOLDERS

Joint Holders

72. W here two or more persons are registered as the holders of any share the person first named in the Register of Members shall be deemed the sole holder for matters connected with the Company subject to the following and other provisions contained in the Articles:

(a) The Company shall be entitled to decline to register more than four persons as the joint holders of any share.

(b) The joint holders of any share shall be liable severally as well as jointly for and in respect of all calls and other payments which ought to be made in respect of such share.

(c) on the death of any such joint holders, the survivor(s) shall be the only person(s) recognised by the Company as having any title to the share but the Directors may require such evidence of death as they may deem fit and nothing herein contained shall be taken to release the estate of a deceased joint holder from any liability on shares held by him jointly with any other person(s).

(d) Any one of such joint holders may give effectual receipts for any dividends or other monies payable in respect of such share.

(e) Only the person whose name stands first in Register of Members as one of the joint holders of any share shall be entitled to delivery of the certificate relating to such share or to receive document (which expression shall be deemed to include all documents mentioned in Article 187) from the Company and any notice given to or document served on such person shall be deemed service on all the joint holders.

(f) Any one of two or more joint holders may vote at any meeting either personally or by attorney or by proxy in respect of such shares as if he were solely entitled thereto and if more than one of such joint holders be present at any meeting personally or by proxy or by attorney then that one of such persons so present whose name stands first or higher (as the case may be) on the Register in respect of such shares shall alone be entitled to vote in respect thereof but the other or others of the joint holder shall be entitled to vote in preference to a joint holder present by attorney or by proxy although the name of such joint holders present by attorney or proxy stands first or higher (as the case may be) in the Register in respect of such shares.

BORROWINGS POWERS

Conditions on which money may be borrowed

73. Subject to the provisions of Section 58A, 292 and 293 of the Act, the Board may from time to time, by a resolution passed at a Meeting of the Board accept deposits or borrow moneys from members, either in advance of calls or otherwise or accept deposits from public and may generally raise and secure the payment of such sum or sums in such manner and upon such terms and conditions in all respects as they think fit and in particular by the issue of bonds perpetual or redeemable debentures or debenture stock, or any mortgage or charge or other security on the undertaking or the whole or any part of the property of the Company (both present and future) including its uncalled capital for the time being.

Bonds Debenture etc. to be subject to control of Directors

74. Any bonds, debentures, debentures stock or other securities issued or to be issued by the Company shall be under the control of the Directors who may issue them upon such terms and conditions and in such manner and for such consideration as they shall consider to be for the benefit of the Company.

Securities may be assignable free from equities

75. Debenture, debenture stock, bonds or other securities may be assignable free from any equities between the Company and the person to whom the same may be issued.

Issue at discount, etc. or with special privileges

76. Any bonds, debentures, debenture stocks or other securities may be issued at a discount, premium or otherwise and with any special privileges as to redemption, surrender, drawing, allotment of shares, attending at General Meetings of the Company, appointment of Directors and otherwise.

Mortgage of uncalled capital

77. If any uncalled capital of the Company is included in or charged by any910 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV mortgage or other security, the Directors may authorise the person in whose favour such mortgage or security is executed or any other person in trust for him to make calls on the Members in respect of such uncalled capital and the provisions herein before contained in regard to calls shall mutatis mutandis apply to calls made under such authority and such authority may be made exercisable either conditionally or unconditionally and either presently or contingently and either to the exclusion of the Board's power or otherwise and shall be assignable, if expressed so to be.

Indemnity may be given

78. If the Directors or any of them or any other person shall become personally liable for the payment of any sum primarily due from the Company, the Directors may execute or cause to be executed any mortgage, charge or security over or affecting the whole or any part of the assets of the Company by way of indemnity to secure the Directors or person so becoming liable as aforesaid from any loss in respect of such liability.

Register of charges to be kept

79. The Board shall cause a proper Register to be kept in accordance with the provisions of Section 143 of the Act of all mortgages, debentures and charges specifically affecting the property of the Company, and shall duly comply with the requirements of the said Act in regard to registration of mortgages and charges and in regard to inspection to be given to creditors or Members of the Register of Charges and copies of instruments creating charges. Such sums as may be prescribed by the Act shall be payable by any person other than a creditor or Member of the Company for each inspection of the Register of Charges.

MEETINGS

Annual General Meeting

80. (a) (i) The Company shall, in addition to any other meeting hold a general meeting which shall be styled as "Annual General Meeting" at the intervals and in accordance with the provisions, specified below:

(ii) The Annual General Meeting of the Company, subsequent to the first Annual General Meeting shall be held by the Company within six months after the expiry of the financial year in which the first General Meeting was held; and thereafter an Annual General Meeting shall be held in each year by the Company within six months after the expiry of each financial year;

(iii) Not more than fifteen months shall elapse between the date of one Annual General Meeting and that of the next;

(b) Every Annual General Meeting shall be called for a time during business hours on a day that is not a public holiday, and shall be held either at the Registered Office of the Company or at some other place within the city where the registeredPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 911 office is situated and the notices calling the meeting shall specify it as Annual General Meeting.

Extra-Ordinary General Meeting

81. All general meetings other than Annual General Meeting shall be called Extra-Ordinary General Meetings.

Calling of Extra-Ordinary General Meeting

82. (a) The Board may whenever they think fit, and shall, on the requisition of such number of Members of the Company as is hereinafter specified, forthwith proceed to call an Extra-ordinary General Meeting of the Company and in case of such requisition the following provision shall apply :

(b) The requisition shall set out the matters for the consideration of which the meeting is to be called and shall be signed by the requisitionists and shall be deposited at the Registered Office of the Company.

(c) The requisition may consist o f several documents in like form each signed by one or more requisitionists.

(d) The number of Members of the Company entitled to requisition a meeting in regard to any matter shall be such number of them as hold at the date of deposit of the requisition, not less than one- tenth of such of the paid-up capital of the Company as at the date carries the right of voting in regard to that matter.

(e) Where two or more distinct matters are specified in the requisition, the provisions of clause (d) shall apply separately in regard to each such matter, and the requisition shall accordingly be valid only in respect of those matters in regard to which the condition specified in that sub-article is fulfilled.

(f) If the Board does not, within twenty one days from the date of deposit of a valid requisition in regard to any matters, proceed duly to call a meeting for the consideration of those matters on a day not later than forty five days from the deposit of the requisition, the meeting may be called by such of the requisitionists as represent either majority in value of the paid-up share capital held by all of them or not less than one-tenth of such of the paid-up share capital of the Company as is referred to in Clause (d) whichever is less. However, for the purpose of this Clause the Board shall, in the case of a meeting at which a resolution is to be proposed as a Special Resolution give, such notice thereof as is required by the Act;

(g) a meeting called under clause (f) by the requisitionists or any of them:

(i) shall be called in the same manner, as nearly as possible, as that in which the meetings are to be called by the Board, but

(ii) shall not be held after the expiration of three months from the date of912 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV the deposit of the requisition; Provided that nothing contained in this sub- clause (ii) shall be deemed to prevent a meeting duly commenced before the expiry of the period of three months aforesaid, from adjourning to some day after the expiry of that period;

(h) Where two or more persons hold any shares or interest in the Company jointly, a requisition, or a notice calling a meeting, signed by one or some only of them shall, for the purposes of this Article have the same force and effect as if it had been signed by all of them.

(i) Any reasonable expenses incurred by the requisitionists by reason of the failure of the Board to call a meeting shall be reimbursed to the requisitionists by the Company, and any sum so reimbursed shall be retained by the Company out of any sums due or to become due from the Company by way of fees or other remuneration for their services to such of the Directors as were in default.

Notice of Meeting

83. (a) A General Meeting of the Company may be called by giving not less than twenty one days' notice in writing;

(b) A General Meeting may be called after giving shorter notice than that specified in Clause (a) if consent is accorded thereto;

(i) in the case of an Annual General Meeting by all the Members entitled to vote thereat, and

(ii) in the case of any other meeting by Members of the Company holding not less than ninety five per cent of such part of the paid-up share capital of the Company as gives them a right to vote at the meeting.

Provided that where any Members of the Company are entitled to vote only on some resolution to be moved at a meeting and not on the others, those members shall be taken into account for the purposes of this sub clauses in respect of the former resolution or resolutions and not in respect of the latter.

Consent and manner of service of notice and persons on whom it is to be served

84. (a) Every Notice of a meeting of the Company shall specify the place and the day and the hour of the meeting, and shall contain a statement of business to be transacted thereat;

(b) Notice of every meeting of the Company shall be given

(i) to every Member of the Company in any manner authorised by Section 53 of the Act;

(ii) to the persons entitled to a share in consequence of the death or insolvency of a Member by sending it through the post in a prepaid letter addressed to them byPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 913 name, or by the title of representative of the deceased, or assignees of the insolvent or by any like description at the address, if any, in India supplied for the purpose by the persons claiming to be so entitled, or until such an address has been supplied, by giving the notice in any manner in which it might have been given if the death or insolvency had not occurred; and

(iii) to the Auditor or Auditors for the time being of the Company in any manner authorised by Section 53 of the Act in the case of any Member or Members of the Company;

Omission to give notice not to invalidate proceedings at the meeting.

(c) The accidental omission to give notice to or the non-receipt of notice by, any Member or other person to whom it should be given shall not invalidate the proceedings at the meeting.

Business at General Meeting

85. (a) In the case of an Annual General meeting all business to be transacted at the meeting shall be deemed special, with the exception of business relating to :

( i ) the consideration of accounts, Balance sheet and reports of the Board of Directors and Auditors;

(ii) the declaration of dividend;

(iii) the appointment of Directors in the place of those retiring; and

(iv) the appointment of and fixing the remuneration of the Auditors.

(b) In the case of any other meeting all business shall be deemed special.

(c) Where any items of business to be transacted at the meeting are deemed to be special as aforesaid, there shall be annexed to the notice of meeting a statement setting out all material facts concerning each such item of business, including in particular the nature of the concern or interest, if any, therein, of every Director, and the Manager, if any.

Provided that where any item of Special business as aforesaid to be transacted at a meeting of the Company relates to, or affects any other company, the extent of shareholding interest in that other company of every Director and the manager, if any, of the Company shall also be set out in the statement if the extent of such shareholding interest is not less than twenty percent of the paid-up capital of that other Company.

(d) Where any item of business consist of the according of approval to any document by the meeting, the time and place where the document can be inspected shall be specified in the statement aforesaid.

Ordinary and Special Resolution

86. (1) A resolution shall be an Ordinary Resolution when at a general meeting of which the notice required under the Act has been duly given, the votes cast (whether on a show of hands, or on a poll, as the case may be), in favour of the resolution (including the casting vote, if any, of the Chairman) by Members who, being entitled to do so, vote in person or where proxies are allowed, by proxy exceed the votes, if any, cast against the resolution by Members entitled and voting.

(2) A resolution shall be a Special Resolution when:-

(a) the intention to propose the resolution as a Special Resolution has been duly specified in the notice calling the General Meeting or other intimation given to the Members of the resolution.

(b) The notice required under the Act has been duly given of the General Meeting; and

(c) The votes cast in favour of the resolution (whether on show of hands, or on a poll as the case may be), by Members who, being eligible so to do vote in person, or where proxies are allowed, by proxy, are not less than three times the number of votes, if any, cast against the resolution by Members so entitled and voting.

Resolution requiring Special Notice

87. (1) W hereby any provisions contained in the Act or in these presents, Special Notice is required of any resolution, notice of the intention to move the resolution shall be given to the Company not less than fourteen days before the meeting at which it is to be moved, exclusive of the day on which the notice is served or deemed to be served and the day of the meeting.

(2) The Company shall, immediately after the notice of the intention to move any such resolution has been received by it, give its members notice of the resolution in the same manner as it gives notice of the meeting, or if that is not practicable, shall give them notice thereof, either by advertisement in a newspaper having an appropriate circulation or in any other mode allowed by these presents, not less than seven days before the meeting.

PROCEEDINGS AT GENERAL MEETING

Quorum at General Meeting

88. Five Members personally present shall be a quorum for a General Meeting and no business shall be transacted at any general meeting unless the requisite quorum be present at the commencement of the business.

Business confined to election of Chairman whilst chair vacantPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 915 89. No business shall be discussed at any General Meeting except the election of a Chairman whilst the Chair is vacant.

90. The Chairman of the Board shall be entitled to take the Chair at every General Meeting. If there be no Chairman or if at any meeting he shall not be present within fifteen minutes after the time appointed for holding such meeting, or is unwilling to act as Chairman of the meeting and on default of their doing so, the Members present shall choose one of the Directors to take the Chair and if no Director present be willing to take the Chair, the Members present shall choose one of their number to be the Chairman of the Meeting.

Proceedings when quorum not present

91. If within half an hour after the time appointed for the holding of a General Meeting a quorum be not present the meeting if commenced on the requisition of shareholders shall be dissolved and in any other case shall stand adjourned to the same day in the next week; at the same time and place or to such other day and at such time and place as the Directors may determine. If at such adjourned meeting also a quorum be not present within half an hour from the time appointed for holding the meeting the Members present shall be a quorum and may transact the business for which the meeting was called.

Adjourned Meeting

92. The Chairman with the consent of meeting may adjourn any meeting from time to time and from place to place, but no business shall be transacted at any adjourned meeting other than business which might have been transacted at the meeting from which the adjournment took place. No notice of adjourned meeting shall be necessary t o be given unless the meeting is adjourned for more than thirty days.

What is to be evidence of the passing of resolution where poll not demanded

93. At any General Meeting a resolution put to the vote of the meeting shall be decided on a show of hands unless a poll is (before or on the declaration of the result on the show of hands ) demanded in the manner hereinafter mentioned, and unless a poll is so demanded, a declaration by the Chairman that a resolution has, on a show of hands, been carried or carried unanimously or by a particular majority, or lost and an entry to that effect in the book of the proceedings of the Company shall conclusive evidence of the fact or against such resolution.

Demand for poll

94. (a) Before or on the declaration of the result or the voting on any resolution on a show of hands, a poll may be ordered to be taken by the Chairman of the meeting of his own motion, and shall be ordered to be taken by him on a demand made in that behalf by any member or members present in person or by916 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV proxy and holding shares in the Company:-

(i) which confer a power to vote on the resolution not being less than one-tenth of the total voting power in respect of the resolution; or (ii) on which an aggregate sum of not less than fifty thousand rupees has been paid-up.

(b) The demand for a poll, may be withdrawn at any time by the person who made the demand.

Time of taking poll

95. (a) If a poll is demanded on the election of a Chairman or on a question of adjournment, it shall be taken forthwith and without adjournment.

(b) A poll demanded on any other question shall be taken at such time not being later than forty eight hours from the time when the demand was made, as the Chairman may direct.

Rights of Members to use his votes differently

96. On a poll taken at a meeting of the Company, a Member entitled to more than one vote, or his proxy or other persons entitled to vote for him as the case may be, need not, if he votes, use all his votes or cast in the same way all the votes he uses.

Scrutinisers at poll

97 (a) W here a poll is to be taken, the Chairman of the meeting shall appoint two scrutineers to scrutinise the votes given on the poll and to report thereon to him;

(b) The Chairman shall have power, at any time before the result of the poll is declared, to remove a scrutineer from office and to fill vacancies in the office of the scrutineer arising from such removal or from any other cause.

(c) Of the two scrutineers appointed under this Article, one shall always be a member (not being an Officer or employee of the Company) present at the Meeting, provided that such a member is available and willing to be appointed.

Manner of taking poll and result thereof

98 (a) Subject to the provisions of the Act, the Chairman of the meeting shall have the power to regulate the manner in which a poll shall be taken,

(b) The result of the poll shall be deemed to be the decision of the meeting on the resolution on which the poll was taken.

Motion how decided in case of equality of votes

99. In the case of equality of votes, whether in show of hands or on a poll, thePART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 917 Chairman of the meeting at which the show of hands takes place or at which a poll is demanded, shall be entitled to a casting vote in addition to his own vote or votes to which he may be entitled as a member.

Demand of poll not to prevent transaction of other business

100. The demand for a poll shall not prevent the continuance of a meeting for the transaction of any business other than the question on which the poll has been demanded.

Minutes of General Meetings 101. The Company shall cause minutes of all proceedings of General Meetings to be entered in the books kept for that purpose. The Minutes of each Meeting shall contain a fair and correct summary of the proceedings thereat. All the appointment of officers made at any of the Meetings shall be included in the minutes of the meeting. Any such meetings, if purported to be signed by the Chairman of the Meeting at which the proceedings took place or in the event of the death or inability of that Chairman by a Director duly authorised by the Board for the purpose, shall be evidence of the proceedings.

Inspection of Minutes books

102. The books containing minutes of proceedings of General Meetings of the Company shall be kept at the Registered Office of the Company and shall be open to the inspection of any member without charges between 11 a.m. and 2.00 p.m. on all working days.

Copies of Minutes

103 Any Member shall be entitled to be furnished within seven days after he had made a request in that behalf to the Company with copy of any minutes referred to above at such charges as may be prescribed by the Act.

VOTES OF MEMBERS

104. (a) Upon a show of hands every Member of the Company entitled to vote and present in person or by attorney or proxy shall have one vote. (b) Upon a poll every Member of the Company who being an individual is present in person or by attorney or by Proxy or being a Corporation is present by a representative or proxy shall have a voting right in proportion to his share of the Paid-up Capital of the Company

Voting by Corporations

105. Any Member who is a Corporation present by a representative duly authorised by resolution of the Directors or other governing body of such corporation in accordance with the provisions of Section 187 of the Act may vote on a show of hands as if he was a Member of the Company. The p roduction at the Meeting of such resolution duly signed by one director of such Corporation or by a member of its governing body and certified by him as being a true copy of918 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV the resolution shall on production at the meeting be accepted by the Company as sufficient evidence of the validity of his appointment.

No Member to vote unless calls are paid up.

106. Subject to the provision of the Act, no Member shall be entitled to be present or to vote at any General Meeting either personally or by proxy or attorney or as a proxy or as attorney in respect of shares registered in his name, on which calls or other sum shall be overdue and payable to the company in respect of any of the shares of such Members for more than one month

Qualification of Proxy

107. (a) Any member of the Company entitled to attend and vote at a meeting of the Company shall be entitled to appoint another person (whether a member or not) as his proxy to attend and vote instead of himself but a proxy so appointed shall not have any right to speak at the meeting.

(b) In every notice calling a meeting of the Company, there shall appear with reasonable prominence a statement that a Member entitled to attend and vote is entitled to appoint proxy to attend and vote instead of himself and that a proxy need not be a member.

Votes may be given by proxy or attorney

108 Votes may be given either personally or by attorney or by proxy or in case of a corporation also by a representative duly authorised as aforesaid.

Execution of instrument of proxy

109. The instrument appointing a proxy shall be in writing under the hand of the appointer or his attorney or if such appointer is a company or corporation under its common seal or under the hand of a person duly authorised by such company or corporation in that behalf or under the hand of its attorney who may be the appointer.

Deposit of instrument of appointment and inspection

110 (i) No person shall act as proxy unless the instrument of his appointment and the power of attorney or other authority if any under which it is signed of a notarially certified copy of that power of authority shall be deposited at the Office at least forty eight hours before the time of holding the meeting at which the person named in the instrument of proxy proposes to vote and in default the instrument appointing the proxy shall not be treated as valid. No attorney shall be entitled to vote unless the Power of Attorney or other instrument appointing him as attorney or a notarially certified copy thereof has either been registered in the records of the Company at any time not less than forty eight hours before the time of the meeting at which the attorney proposes to vote or is deposited at the office not less than forty eight hours before the time of same meeting as aforesaidPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 919 (ii) Notwithstanding that a power of Attorney or other authority has been registered in the records of the company, the company may by notice in writing addressed to the Member of that attorney at least seven days before the date of a meeting require him to produce the original Power of Attorney of authority and unless the same is thereupon deposited with the Company not less than forty eight hours before the time fixed for the meeting the attorney shall not be entitled to vote at such meeting unless the Directors in their absolute discretion excuse such non production and deposit.

(iii) Every member entitled to vote at a meeting of the Company or any resolution to be moved thereat shall be entitled during the period beginning twenty four hours before the time fixed for the commencement of the meeting and ending with the conclusion of the meeting to inspect the proxies lodged at any time during the business hours of the Company provided that not less than three days notice in writing of the intention so to inspect is given to the Company

Custody of the Instrument

111. If any such instrument of appointment be confined to the object of appointing a proxy or substitute for voting at meeting of the Company it shall remain permanently or for such time as the Director may determine, in the custody of the Company, and if embracing other objects a copy thereof, examined with the original, shall be delivered to the Company to remain in custody of the Company

Instrument appointing Proxy

112. Every instrument of proxy whether for a specified meeting or otherwise shall be in writing under the hand of the appointee or his attorney authorised in writing or if such appointer is a Corporation, under its Common Seal or the hand of an officer or an attorney duly authorised by it and shall as nearly as circumstances will admit be in the form specified in Scheduled IX of the Act.

Validity of votes given by proxy notwithstanding death of Member, etc.

113. A vote given in accordance with the terms of an instrument of proxy shall be valid notwithstanding the previous death of the principal or revocation of the Proxy or of any power of attorney under which such proxy was signed to the transfer of the shares in respect of which the vote is given provided that no intimation in writing of the death, revocation or transfer shall have been received at the office before the meeting.

Time for objections to votes

114. No Objection shall be made to the validity of any vote except at the meeting or poll at which such vote shall be tendered, and every vote whether given personally or by proxy not disallowed at such meeting or poll shall be deemed valid for all purposes of such meeting or poll whatsoever920 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV Chairman of any meeting to be the judge of validity of any vote.

115. The Chairman of any meeting shall be the sole judge of the validity of every vote tendered at such meeting. The Chairman present at the time of taking of a poll shall be the sole judge of the validity of every vote tendered at such poll.

DIRECTORS

Number of Directors

#116 Unless otherwise determined by a General Meeting of the members of the Company, the number of Directors shall not be less than three or more than twelve including Public Interest Directors, Shareholder Directors (including employee Directors ) and the Managing Director and the number of Directors may be increased beyond twelve with the approval of the Central Government.

# Amended vide special resolution passed by the members at the Extra-ordinary General Meeting held on August 14, 2013.

#116A Notwithstanding anything to the contrary contained in these Articles, directives issued by SEBI and/ or provided in the Rules from time to time with regard to composition of the Board, general requirements related to manner of appointment of directors, chief executive, code of conduct and other incidental and consequential matters relating to governance of the Company shall be complied with.

# Inserted vide special resolution passed by the members at the Extra-ordinary General Meeting held on August 14, 2013.

117. The persons hereinafter named are the first Directors of the Company

1. Dr. R.H.Patil 2. Mr. Ravi Narain 3. Mr. Raghavan Putran

118. (A) Any Trust Deed or Loan Agreement covering the issue of debentures of the Company, or loans advanced to the Company, may provide for the appointment of a Director (in these presents referred to as the Debenture Director) for and on behalf of the Debenture- Holders/ Lenders for such period as is therein provided, not exceeding the period for which the Debentures or any of them shall remain outstanding or the loan remains unpaid, and for the removal from office of such Debenture Directors, and on vacancy being caused, whether by resignation, death, removal or otherwise for appointment, of a Debenture Director in the vacant place. The Debenture Director shall not be liable to retire by rotation.

Managing Director/ Whole-time Director

#*119 (i) Subject to the provisions of the Act and the approval of the SecuritiesPART IV] THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) 921 and Exchange Board of India , the Board of Directors may, from time to time, appoint or reappoint one or more of their body to be a Managing Director or Managing Directors or W hole-time Director or Whole-time Directors by whatever name he or they are called, of the Company, on such conditions and for such terms not exceeding five years at a time as they ma y think fit.

(ii) Subject to the provisions of the Act, and these presents a Managing Director or a Whole-time Director shall not, whilst he continues to hold that office, be subject to retirement by rotation under Article 131 but shall, subject to the provisions as to the resignation and removal as the other Directors of the Company and he shall ipso facto and immediately cease to be a Managing Director or Whole-time Director if he ceases to hold the office of a Director for any cause.

(iii) Subject to the provisions of the Act, Directors ma y, from time to time, entrust and confer upon the Managing/ W hole-time Director(s) for the time being such of the powers exercisable by them upon such terms and conditions and with such restrictions as they may think fit either collaterally with, or to the exclusions of their power and from time to time revoke, withdraw, alter or vary all or any of such powers.

* Inserted vide special resolution passed at the Extraordinary General Meeting held on September 11, 2000.

#Amended vide special resolution passed by the members at the Extra-ordinary General Meeting held on August 14, 2013.

Alternate Director

120. (i) Subject to Section 313 of the Act, the Board of Directors may appoint an Alternate Director to act for a Director (hereinafter in this Article called "the original Director") at his suggestion or otherwise, during his absence for a period of not less than three months from the State in which meetings of the Board are ordinarily held.

(ii) An alternate Director appointed under clause (a) shall not hold office for a period longer than permissible to the original Director in whose place he has been appointed and shall vacate office if and when the original Director returns to the state in which meetings of the Board are ordinarily held.

(iii) If the term of office of the original Director is determined before he so returns to the State aforesaid any provision for the automatic reappointment of the retiring Directors in default of another appointment shall apply to the original and not to the Alternate Director.

Qualification of Directors

121. No Director shall be required to hold any share or qualification shares of the Company.

Remuneration of Directors

122. (i) The remuneration payable to Directors, including the Managing Director shall, subject to the applicable provisions of the Act and of these presents and of any contract between him and the Company, be fixed by the Company in General Meeting from time to time, and may be by way of fixed salary and /or perquisites or commission on profits of the Company or participation in such profits, or by any or all these modes not expressly prohibited by the Act.

Sitting Fee to Directors attending meeting

.

(ii) A Directors may receive remuneration by way of a fee for each meeting of the Board or a Committee thereof attended by him, subject to the maximum prescribed under the Act. Director's not bona fide residents of place where a meeting is held may receive extra compensation

Directors not bonafide residents of place where a meetings is held may receive extra compensation

123. The Board of Directors may allow and pay to any Director who is not a bona fide resident of the place where a meeting of the Board is held and who shall come to such place for the purpose of attending a meeting or for attending its business at the request of the Company, such sum as the Directors may consider fair compensation for traveling, hotel and other expenses and if any Director be called upon to go or reside out of the ordinary place of his residence on the Company's business he shall be entitled to be reimbursed any traveling or other expenses incurred in connection with the business of the Company.

Special remuneration to Director performing extra services

. 124. If any Director, be called upon to perform extra services or special exertions or efforts (which expression shall include work done by Directors as a member of any Committee formed by the Directors), the Board may arrange with such Director for such special remuneration for such special services or special exertions or efforts either by a fixed sum or otherwise as may be determined by the Board and subject to the provisions of the Act.

Additional Directors

125. The Directors shall have power at any time and from time to time appoint subject to the provisions of these presents any person as a Director either to fill a casual vacancy or as an additional Director to the Board but so that the total number shall not at any time exceed the maximum number fixed as above; but any Director so appointed as an additional Director shall hold office only up to the date of the next following Annual General Meeting of the Company and he shall then be entitled for re-election and any Director so appointed to fill a causal vacancy shall hold office only up to the date up to which the Director in whose place he is appointed would have held office had it not been vacated.

Directors may act notwithstanding

126. Subject to the provisions of the Act, the continuing Directors may act notwithstanding any vacancy in their body; but so that if the number falls below the minimum number fixed, the Directors shall not except in emergencies or for the purpose of filling up vacancies or for summoning a General Meeting of the Company act so long as the number is below the minimum and they may so act notwithstanding the absence of a necessary quorum under the provisions of Article 145.

Directors vacating

127. (1) Subject to the provision of Section 283(2) of the Act, the office of a Director shall become vacant if:

(a) he is found to be of unsound mind by a Court of competent jurisdiction.

(b) he applies to be adjudicated an insolvent; or

(c) he is adjudicated an insolvent; or

(d) he is convicted by a court of any offence involving moral turpitude and sentenced in respect thereof to imprisonment for not less than six months; or

(e) he fails to pay any calls in respect of shares held by him alone or jointly with others within six months from the last date fixed for the payment of such calls made unless the Central Government has, by notification in the official Gazette, removed the disqualification incurred by such failure; or

(f) he absents himself from three consecutive meetings of the Directors or from all meetings of the Directors for continuous period of three months whichever is the longer without leave of absence from the Board of Directors; or

(g) he (whether by himself or by any person for his benefit or on his account), or any firm in which he is a partner or any private company of which he is a Director accepts a loan or guarantee or security for a loan from the Company in contravention of Section 295 of the Act; or

(h) he acts in contravention of Section 299 of the Act; and

(i) he becomes disqualified by an order of the court under Section 203 of the Act; or

(j) he is removed in pursuance of Section 284 by an Ordinary Resolution of the Company before the expiry of its period of office; or

(k) he resigns from office by notice in writing addressed to the Company or to the Directors; or

(l) he, his relative or partner or any firm in which he or his relative is a partner or924 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV any private company of which he is a Director or Member holds any office of profit under the Company or any subsidiary hereof in contravention of Section 314 of the Act; or

(m) having been appointed a Director by virtue of his holding any office or other employment in the Company, he ceases to hold such office or other employment in the Company.

(2) Notwithstanding anything contained in clauses ( c), (d) and (i) of sub-article (l), the disqualification referred to in those clauses shall not take effect:

(a) For thirty days from the date of adjudication or sentence or order;

(b) Where any appeal or petition is preferred within the thirty days aforesaid against the adjudication, sentence or conviction resulting in the sentence or order, until the expiry of seven days from the date on which such appeal or petitions disposed of; or

(c) Where within the seven days aforesaid any further appeal or petition is preferred in respect of the adjudication, sentence, conviction or order and the appeal of petition, if allowed, would result in the removal of the disqualification, until such further appeal or petition is disposed of.

Disclosure of Interest

128. (a) Every Director of the Company who is in any way, whether directly or indirectly, concerned or interested in a contract or arrangement or proposed contract or arrangement entered into or to be entered into by or on behalf of the Company, shall disclose the nature of his concern or interest at a meeting of the Board of Directors.

(b) (i) In the case of proposed contract or arrangement the disclosure required to be made by a Director under Clause (a) shall be made at the meeting of the Board at which the question of entering into the contract or arrangement is first taken into consideration, or if the Director was not at the date of that meeting, concerned or interested in the proposed contract or arrangement at the first meeting of the Board held after he becomes so concerned or interested

(ii) In the case of any other contract or arrangement, the required disclosure shall be made at the first meeting of the Board held after the Director becomes concerned or interested in the contract or arrangement.

(c) (i) For the purpose of Clause (a) and (b), a general notice given to the Board of a Director to the effect that he is a Director or a Member of a specified body corporate or is a Members of a specified firm and is to be regarded as concerned or interested in any contract or arrangement which may after the date of the notice, be entered into with that body corporate or firm, shall be deemed to be a sufficient disclosure of concern or interest to any contract or arrangement so made.

(ii) Any such general notice shall expire at the end of the financial year in which it is given, but may be renewed for further periods of one financial year at a time, by a fresh notice given in the last month of the financial year in which it would otherwise expire.

(iii) No such general notice and no renewals thereof shall be of effect unless either it is given at a meeting of the Board or the Director concerned takes reasonable steps to secure that it is brought up and read at the first meeting of the Board after it is given.

(d) Nothing in this Article shall be taken to prejudice the operation of any rule of law restricting a Director of the Company from having any concern or interest in any contracts or arrangements with the Company.

(e) Nothing in this Article shall apply to any contract or arrangement entered into or to be entered into between the Company and any other company where any of the Directors of the Company or two or more of them together holds or hold not more than two percent of the paid up share capital in the other company.

Interested Directors not to participate or vote in Board Proceedings

129 (1) No Director of the Company shall as a Director take any part in the discussion of, or vote on any contract or arrangement entered into or to be entered into by or on behalf of the Company, if he is in anyway whether directly or indirectly, concerned or interested in the contract or arrangements; nor shall his presence count for the purpose of forming a quorum at the time of any such discussion or vote; and if he does vote his vote shall be void.

(2) This Article shall not apply to

(a) any contract of indemnity against any loss which the Directors or any one or more of them may suffer by reason of becoming or being surety or sureties for the Company;

(b) any contract or arrangement entered into or to be entered into with a public company or a private company which is a subsidiary of a public company, in which the interest of the Director aforesaid consists solely –

(i) in his being a Director, of such company and the holder of not more than shares of such number or value therein as is requisite to qualify him for appointment as a Director thereof, he having been nominated as such Director by the Company, or

(ii) in his being a member holding not more than 2 % (two percent) of the paid up share capital of such other company.

Directors may be Directors of companies promoted by the Company

130. A Director may be or become a Director of any company promoted by the Company, or in which the Company may be interested as a vendor, member926 THE GAZETTE OF INDIA, JUNE 21, 2014 (JYAISTHA 31, 1936) [PART IV or otherwise and subject to the provisions of the Act and these presents no such Director shall be accountable for any benefits received as a Director or member of such company

ROTATION OF DIRECTORS

Directors to retire Annually by rotation

131. At every Annual General Meeting of the Company other than the first Annual General Meeting, one-third of such of the directors for the time being as are liable to retire by rotation or, if their number is not three or a multiple of three, then the number nearest to one-third shall retire from office.

Which Directors to retire

132. The Directors to retire by rotation at every Annual General Meeting shall be those who have been longest in office since their last appointment, but as between persons who became Directors on the same day those who are to retire shall in default of and subject to any agreement among themselves, be determined by lot.

Retiring Director eligible for re-election

133. A retiring Director shall be eligible for re-election.

Company to fill up vacancy

134. The Company at the Annual General Meeting at which a Director retires in manner aforesaid may fill up the vacancy, by appointing the retiring Director or some other person in that vacancy.

Retiring Directors to remain in office until successors appointed