REGISTERED No. D. 221 रजिस्ट्रो सं ० डी० 221
भारत को राजपत्र The Gazette of India
असाधारण
EXTRAORDINARY
भाग ।।- (खण्ड 3--उपखण्ड ( 1 )
PART II- Section 3 - Sub- section ( 1 )
प्राधिकार से प्रकाशित
PUBLISHED BY AUTHORITY
नई विल्वो , शनिया , अक्तूबर , 17 , 1970 / श्रािबन 25 , 1892 सं० 178)
No. 178 ] NEW DELHI , SATURDAY, OCTOBER 17 , 1970 / ASVINA 25 , 1892
इस भाग में भिन्न पृष्ठ संख्या दी जाती है जिससे कि यह अलग संकलन के रूप में रखा जा सके
Separate paging is given to this Part in order that it may be filed as a separate compilation .
MINISTRY OF FINANCE
(Department of Revenue and Insurance )
NOTIFICATION
INCOME - TAX
New Delhi , the 16th October 1970
G.S.R. 1798. Whereas the annexed Protocol modifying andving and supplementing the Agreement between India and Japan for the avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income has been ratified and the instruments of ratification exchanged , as required by Article VIII of the said Protocol :
Now , therefore , in exercise of the powers conferred by section 90 of the Income- tax Act, 1961 ( 43 of 1961 ) and section 24A of the Companies ( Profits ) Surtey Act , 1964 ( 7 of 1964 ) , the Central Government hereby directs that a the r of the said Protocol shall be given effect to in the Union of India. visions
ANNEXURE
Protocol Modifying and Supplementing the Agreement between India and Japan for the Avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income . The Government of India and the Government of Japan,
(815) THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY
[PART II- 816
Desiring to modify and supplement the Agreement between India and Japan for the Avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income, signed at New Delhi on January 5 , 1960 ,
Have agreed as follows :
Article I
Sub- paragraph ( a ) of paragraph ( 1 ) of Article I shall be amended as follows :
1. By deleting the expression " the Indian Income - tax Act , 1922 ( 11 of 1922) " and replacing it by the expression " the Income - tax Act , 1961 ( 43 of 1961)", and repla
2. By deleting the expression, " this the super tax " , and
3. By inserting the expression " and the surtax imposed under the Companies (Profits ) Surtax Act, 1964 ( 7 of 1964 ) " immediately before the expression " ( hereinafter referred to as " Indian tax " ) . "
Article II
Sub-paragraph ( i ) of paragraph ( 1 ) of Article II shall be amended by inserting the following imediately after sub - paragraph ( iii ) thereof :
" ( iiia) An enterprise of one of the Contracting States shall not be deemed to have a permanent establishment in the other Contracting State if it maintains a fixed place of business solely for the purpose of adver- tising, for the supply of information or for scientific research , being activities solely of a preparatory or auxiliary character in the trade or business of the enterprise ."
Article III
Article III shall be amended by inserting the following immediately after para- graph ( 4):
" (4A) No profit shall be attributed to a permanent establishment of an enterprise of one of the Contracting States situated in the other Con- tracting State through or from operations which are confined merely to the purchase of goods for the purpose of export from such other Contracting State . "
Article IV
1. In the application of Article V of the Agreement , the rate of reduction shall be fifty - five per cent , instead of fifty per cent .
2. Paragraph ( 3 ) of Article shall be amended by deleting the expression "Section 44A and 44B of the Indian Income- tax Act, 1922 ( 11 of 1922 ) , effective on the date of signature of the present Agreement " and the expression " Section 44C of the said Act , effective on the date of signature of the present Agreement " occurring in paragraph ( 3 ) thereof , and replacing them , respectively , by the expression "Section 172 of the Income - tax Act , 1961 ( 43 of 1961 ) , effective on the date of signature of the present Protocol " and the expression " Section 172 of the said Act, effective on the date of signature of the present Protocol " .
Article V
Paragraph ( a ) of Article X shall be amended by inserting the expression " Sub- ject to the provisions of paragraph ( 4A ) of Article III , " at the beginning of the provisions thereof.
Article VI
Sub - paragraph ( b ) of paragraph ( 3 ) of Article XI shall be deleted and replaced by the following:
" (b ) For the purpose of the credit referred to in sub - paragraph ( a) above , there shall be deemed to have been paid by the taxpayer the amount which would have been paid if the Indian tax had not been reduced or relieved in accordance with the special incentive measures designed to promote economiceconom development in India, effective on the date of THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY
SEC. 3 ( 1 ) ]
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signature of the present Protocol or which may be introduced in future in the Indian tax laws in modification of or in addition to the existing measures , provided that an agreement is made between the two Governments in respect of the scope of the benefit accorded to the taxpayer by the said measures . "
Article VII
Protocol which constitutes an integral part of the Agreement between Japan and India for the Avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income , signed at New Delhi on January 5 , 1960 shall be abrogated .
Article VIII
1. The present Protocol shall be ratified and the instruments of ratification shall be exchanged at Tokyo as soon as possible .
2. The present Protocol shall enter into force on the thirtieth day after the date of exchange of instruments of ratification and shall be applicable-
(i) on the part of India, in respect of any assessment year commencing on or after the 1st day of April , 1967 ; and
( ii ) on the part of Japan, in respect of any taxable years beginning on or after the 1st day ofof January ,Janu 1966 .
3. The present Protocol shall continue in force as long as the aforesaid Agree- ment remains in force . However , the provisionsions of paragraph 1 of Article IV of the present Protocol shall be applicable for a period of five years from the date on which the present Protocol shall become applicable as long as the aforesaid Agreement remains in force , provided that on expiry of such period , the two Governments will consult each other with a view to extending further such period * by mutual agreement .
IN WITNESS WHEREOF, the representatives of the two Governments duly authorized for the purpose , have signed the present Protocol,
* DONE at New Delhi in duplicate in the English language this eighth day of April , 1969.
For the Government of India:
For the Government of Japan:
Sd./ SHINSAKU HOGEN .
Sd./ P. C. SETHI ,
New Delhi , April 8 , 1969.
Excellency ,
I have the honour to refer to the Protocol Modifying and Supplementing the Agreement between India and Japan for the Avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income , which was signed today and to state the following on behalf of the Government of India .
1. With reference to paragraph 3 of Article 1 of the Protocol :
the surtax has been the subject of the Agreement before modification under the provisionsprovisions of paragraph ( 2 ) of Article 1 of the Agreement before modification, since its introduction in India by the Companies (Profits ) Surtax Act of 1964 .
2. With reference to sub-paragraph ( i ) ( ii ) of paragraph ( 1 ) of Article II of the Agreement :
or for the purpose of the said sub - paragraph , where a resident of one of the Contracting States fulfils an order for the sale of plant machinery to a resident of the other Contracting State and it is incidental to the sale of the plant or machinery that a person or personsons employed byoyed by the resident of the first -mentioned Contracting State should proceed to that other Contraother Contracting State for assisting in the installation of the plant or machinery therein, such activity THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY
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[PART, II--
shall not be deemed to constitute a permanent establishment unless it is carried on for a period exceeding ninety days or the expenses incurred on such activity are more than 10 per cent of the total sale price for the order . 1
3. With reference to sub - paragraph ( i ) ( iila ) of paragraph ( 1 ) of Article II of the Agreement :
for the purposes of the said paragraph , the provisions thereof shall not apply where the enterprise maintains any other fixed place of business in that other Contracting State for any purpose or purposes other than the purposes specified in the said paragraph .
4. With reference to paragraph ( 2 ) of Article XI of the Agreement
for the purposes of the said paragraph , where the resident of India is a company by which the surtax is payable , the credit to be allowed against Indian tax shall be allowed in the first instance against the income - tax payable by the company in India and, as to the balance , if any , against the surtax payable by it in India .
I have further the honour to request Your Excellency to confirm the forego-- ing understanding on behalf of the Government of Japan .
Accept , Your Excellency , the assurances of my highest consideration .
( Sd . ) P. C. SETHI .
His Excellency Mr. Shinsaku Hogen , Ambassador Extraordinary and Japan to India. Plenipotentiary of Japan
New Delhi , April 8 , 1969 .
Excellency ,
I have the honour to acknowledge the receipt of Your Excellency's Note of today's date which reads as follows :
" I have the honour to refer to the Protocol modifying and Supplementing the Agreement between India and Japan for the Avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income , which was signed today and to state the following on behalf of the Government of India.
1. With reference to paragraph 3 of Article I of the Protocol :
the surtax has been the subject of the Agreement before modification under the provisions of paragraph ( 2 ) of Article I of the Agree- ment before modification , since its introduction in India by the Companies ( Profits ) Surtax Act of 1964 .
2. With reference to sub - paragraph ( 1 ) ( ii ) of paragraph ( 1 ) of Article II of the Agreement :
for the purposes of the said sub - paragraph, where a resident of one of the Contracting States fulfils an order for the sale of plant or machinery to a resident of the other Contracting State andit is incidental to the sale of the plant or machinery that a person ort persons employed by the resident of the first - mentioned Contract- ing State should proceed to that other Contracting State for assisting in the installation of the plant or machinery therein , such activity shall not be deemed to constitute a permanent establish- ment unlessit is carried on for a period exceeding ninety days or the expenses incurred on such activity are more than 10 per cent. of the total sale price for the order .
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SEC. 3 ( 1 ) )
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With reference to sub -paragraph ( i ) ( iiia ) of paragraph ( 1 ) of Article II of the Agreement:
for the purposes of the said paragraph, the provisions thereof shall not apply where the enterprise maintains any other fixed place of business in that other Contracting State for any purpose or purposes other than the purposes specified in the said paragraph .
4. With reference to paragraph ( 2 ) of Article XI of the Agreement :
for the purposes of the said paragraph, where the resident of India is a company by which the surtax is payable , the credit to be allowed against Indian tax shall be allowed in the first instance against the income - tax payable by the company in India and, as to the balance , if any , against th surtax payable by it in India .
I have further the honour to request Your Excellency to confirm the foregoing understanding on behalf of the Government of Japan ,
I have further the honour to confirm that the foregoing understanding is also the understanding of the Government of Japan .
Accept, Your Excellency , the assurances of my highest consideration .
(Sd . ) SHINSAKU HOGEN , Ambassador Extraordinary and Plenipotentiary of Japan to India.
His Excellency Mr. P. C. Sethi , Minister of State in the Ministry of Finance , Government of India ,
New Delhi .
New Delhi , April 8 , 1969 .
Excellency ,
I have the honour to refer to sub - paragraph ( b ) of paragraph ( 3 ) of Article XI of the Agreement between India and Japan for the Avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income,come , signed atat New Delhi on January 5 , 1960 , as amended by the Protocol Modifying and Supplementing the Agreement which was signed today and to propose , on behalf of the Government of India, that the two Governments shall agree that the measures set forth in the following sections of the Income - tax Act , 1961 ( 43 of 1961 ) of India , effective on the date of signature of the aforesaid Protocol are " the special incentive measures designed to promote economic development in India , effective on the date of signature of the present Protocol " referred to in the said sub - paragraph .
( i ) Section 10 ( 4 ) -relating to exemption from tax on interest payable to a non - resident on any security notified by the Government of India;
( ii ) Section 10 ( 15 ) ( iv ) - relating to exemption from tax of ( a ) a non - resident in respect of moneys lent by him to the Government or a local authority in India: ( b ) an approved foreign financial institution in respect of interest on moneys lent by it to an industrial undertaking in India under a loan agreement ; and ( c ) a non - resident in respect of interest on moneys lent or credit facilities allowed by him to an industrial undertaking in India for the purchase outside India of raw materials or capital plant and machinery ;
( iii ) Section 10 ( 28 ) -relating to exemption from tax on the amount of tax credit certificates granted under the provisions of Chapter XXII - B ; ( iv ) Section 33 - relatingto development rebate in respect of ships , machinery or plant;
(v) Section 33A- relating to development allowance for planting or replant- ing of tea bushes ;
(vi) Section 54A - relating to refund of the tax on capital gains to an individual who is not a citizen of India or to a non - Indian company where the capital gains are reinvested in approved investments ;
( vii ) Section 80E and Section 801 ( which replaces Section 80E with effect from April 1 , 1968 )- relating to deduction of 8 per cent of profits and gains from speci- fied priority industries in computing the total income of certain domestic com- panies;
(viii ) Section 84 and Section 80J ( which replaces Section 84 with effect from April 1 , 1968 )-relating to exemption from tax of , or deduction in respect of, profits and gains from eligible industrial undertakings or ships or hotels ;
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[PART II- 820
( ix) SectSection 85 and Section 80K ( which replaces Section 85 with effect from April 1 , 1968 ) -relating-relating to exemption from tax of, orof, or deduction in respect of, dividends attributable to profits and gains from eligible industrial undertakings or ships or hotels ;
(x) Section 85A and Section 80M ( which replaces Section 85A with effect from April 1 , 1968 ) -relating to deduction in respect of certain dividends received by a company from an IndiaIndian company or any other company declaring and paying dividends within India.
I have further the honour to propose that , this Note and your Excellency's reply confirming , on behalf of the Government of Japan , the foregoing shall constitute an agreement between the two Governments which shall enter into force on the date of the entry into force of the aforesaid Protocol and be appli- cable in respect of any assessment year commencing on or after the first day of April , 1967 .
Accept, Your Excellency , the assurances of my highest consideration .
Sd . P. C. SETHI .
His Excellency Mr. Shinsaku Hogen , Ambassador Extraordinary and Plenipotentiary of Japan to India .
New Delhi, April 8, 1969.
Excellency,
I have the honour to acknowledge the receipt of Your Excellency's note of to - day's date which reads as follows :
" I have the honour to refer to sub - paragraph ( b ) of paragraph ( 3 ) of Article XI of the Agreement between India and Japan for the Avoidance of Double Taxation in respect of Taxes on Income, signed at New Delhi on January 5 , 1960 , as amended by the Protocol Modifying and Supplementing the Agreement which was signed today and to propose , on behalf of the Government of India , that the two Governments shashall agree that the measures set forth in the follow- ing sectionssections of the Income- taxIncome - tax Act , 1961 (43 of 1961 ) of India, effective on the date of signature of the aforesaid Protocol are "the special incentive measures designed to promote economic develop- ment in India, effective on the date of signature of the present Protocol" referred to in the said sub - paragraph .
(i ) Section 10 ( 4 ) -relating to exemption from tax on interest payable to a non - resident on any security notified by the Government of India ;
( fi ) Section 10 ( 15 ) ( iv) - relating to exemption from tax of ( a ) a non- resident in respect of moneys lent by him to the Government or a local authority in India; ( b ) an approved foreign financial institution in respect of inttrest on moneys lent by it to an industrial undertaking in India under a loan agreement ; and ( c ) a non - resident in respect of interest on moneys lent or creditedit facilities allowed by him to an industrial undertaking in India for the purchase outside India of raw materials or capital plant and machinery ;
( iii) Section 10 ( 28 ) -relating to exemption from tax on the amount of tax credit certificates granted under the provisions of Chapter XXII - B ;
( iv ) Section 33- relating to development rebate in respect of shipe machinery or plant ;
(v ) Section 33A- relating to development allowance for planting or replanting of tea bushes ;
( vi ) Section 54A- relating to refund of the tax on capital gains to an Individual who is not a citizen of India or to a non - Indian company where the capital gains are reinvested in approved investment;
(vii) Section 80E and Section 801 ( which replaces Section 80E with effect from April 1 , 1968 ) -relating to deduction of 8 per cent of profits and gains from specified priority industries in computing the total income of certain domestic companies ;
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821.
( viii ) Section 84 and Section 80J ( which replaces Section 84 with effect from April 1 , 1968 ) -relating to exemption from tax of, or deduction in respect of, profits and gains from eligible industrial undertakings or ships or hotels ;
( ix) Section 85 and Section 80K ( which replaces Section 85 with effect from April 1 , 1968 ) -relating to exemption from tax of , or deduction in respect of , dividends attributable to profits and gains from eligible industrial undertakings or ships or hotels;
(x) Section 85A and Section 80M ( which replaces Section 85A with effect from April 1 , 1968 ) -relating to deduction in respect of certain divi- dends received by a company from an Indian company or any other company declaring and paying dividends within India .
I have further the honour to propose that, this Note and Your Excellency's reply confirming , on behalf of the Government of Japan , the foregoing shall consti- tute an agreement between the two Governments which shall enter into force on the date of the entry into force of the aforesaid Protocol and be applicable in respect of any assessment year commencing on or after the first day of April, 1967."
I have the honour to confirm the foregoing on behalf of the Government of Japan and to agree that Your Excellency's Note and this reply shall constitute an agreement between the two Governments which shall enter into force on the date of the entry into force of the aforesaid Protocol and be applicable in respect. of any assessment year commencing on or after the first day of April , 1967 .
Accept, Your Excellency , the assurances of my highest consideration .
( Sd .) SHINBAKU HOGEN , Ambassador Extraordinary and Plenipotentiary of Japan to India .
His Excellency Mr. P. C. Sethi , Minister of State in the Ministry of Finance , Government of India, New Delhi .
[ No. 168 / F . No. 11 ( 6 ) 66 - TPL. ] RN . MUTTOO , Additional Secy-
वित्त मंत्रालय
(राजस्व और बीमः विभाग)
अधिसूचना
आयकर
नई दिल्ली , 16 अक्तूबर , 1970
जी० एस ० आर ० 1798 -यतः आय पर करों के बारे में दोहरे कराधान से बचने के लिए भारत और जापान के बीच हुए करार को उपान्तरित और अनुपूरित करने वाला उपाबद्ध प्रोटोकोल उक्त प्रोटोकोल के अनुच्छेद 8 की अपेक्षानुसार अनुमर्थित हो गया है और अनुममर्थन पत्त्रों का श्रादान -प्रदान हो गया है :
अतः अब , आयकर अधिनियम, 1961 ( 1961 का 43 ) की धारा 90 और कम्पनी (लाभ) अतिकर अधिनियम , 1964 ( 1964 का 7) की धारा 24 -क द्वारा प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए , केन्द्रीय सरकार एतदद्वारा यह निदेश देती है कि उक्त प्रोटोकोल के सभी उपबन्धों को भारत संघ में प्रभावी किया जाएगा ।
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[PART -- 822
उपाबन्ध
श्राय पर करों के बारे में दोहरे कराधान से बचने के लिए भारत और जापान के बीच हुए करार को उपान्तरित और अनुपूरित करने वाला प्रोटोकोल
भारत सरकार और जापान सरकार ने आय पर करों के बारे में दोहरे कराधान से बचने के लिए भारत और जापान के बीच , 5 जनवरी , 1960 को नई दिल्ली में हस्ताक्षरित करार को उपान्तरत और अनुपूरित करने की इच्छा से , निम्नलिखित करार किया है ;
अनुच्छेव 1
अनुच्छेद 1 के पैरा ( 1 ) का उप पैरा ( क ) इस प्रकार संशोधित किया जाएगा:
( 1 ) " इंडियन इन्कम टैक्स ऐक्ट , 1922 ( 1922 का 11 ) " पद को निकाल कर उसके स्थान में " श्राय - कर अधिनियम , 1961 ( 1961 का 43 ) " पद रख दिया जाएगा.
( 2) " अधिकर " शब्द निकाल दिया जाएगा, और
( 3 ) " ( जिसे इसमें इसके पश्चात ' भारतीय कर " कहा गया है) " पद के ठीक पहले " और कम्पनी ( लाभ ) अलिकर अधिनियम , 1964 ( 1964 का 7 ) के अधीन अधिरोपित निकर" पद अन्तःस्थापित किया जाएगा ।
अनुच्छेव 2
अनुच्छेद 2 के पैरा ( 1 ) का उप-पैरा ( ⅰ ) , उसके उप-पैरा ( iii ) के ठीक बाद निम्नलिखित को अन्तःस्थापित करके, संशोधित किया जाएगा:
"( iiiक) मंविदाकारी राज्यों में से किसी एक राज्य के उद्यम के बारे में उम दशा में यह नहीं ममझा जाएगा कि उसका दूसरे मंत्रिदाकारी राज्य में कोई स्थायी स्थापन है जिसमें यह कारवारका कोई नियत स्थान विज्ञापन मात्र के प्रयोजन के लिए , जानकारी देने के लिए या वैज्ञानिक गवेपणा के लिए, जो उद्यम के व्यापार या कारवार में केवल प्रारम्भिक या सहायक प्रकार के क्रियाक्लाप है , बनाए रखता है ।"
अनुच्छेद 3
जाएगा : अनुच्छेद 3 , पैगा ( 4 ) के ठीक वाद निम्नलिहिन को अन्तःस्थापित करके संशोधित किया
" ( क ) कोई भी लाभ संविनाकारी राज्यों में में निगी एक के उद्यम के ऐसे स्थायी स्थापन को, जो दूसरे संविदशकारी राज्य में स्थित है , ऐसा संक्रियाओं के जरिये या उन संक्रियाओं से, हुआ नहीं माना जाएगा, जो उम दूसरे संविदाकारी राज्य से निर्यात के प्रयोजन के लिए सामान खरीदने तक ही सीमित है । "
अनुच्छेव 4
1. करार के अनुच्छेद 5 के लागू करने में कमी करने की दर पचास प्रनिशन की बजाय पचपन प्रतिशत होगी ।
2. अनुच्छेद 5 का पैरा ( 3 ) , उसमें आये "इस करार पर हस्ताक्षर करने की तारीख से प्रभावी, इंडियन इन्कम टैक्स, ऐक्ट 1922 ( 1922 का 11 ) की धारा 44 क और 44 ख " पद और "इस करार पर हस्ताक्षर करने की तारीख से प्रभावी , उक्त अधिनियम की धारा 44ग " पद को निकाल THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY
SEC . 3 ( i ) ]
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करक श्रार उन के स्थान में क्रमशः " इस प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर करने की तारीख से प्रभावी, श्रय- कर अधिनियम, 1961 ( 1961 का 13 ) की धारा 172 " पद और " इम प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर करने की तारीख से प्रभावी , उक्त अधिनियम की धार। 172 " पद प्रतिरथापित करके संशोधित किया जाएगा ।
अनुच्छेद 5
अनुच्छेद 10 का पैरा ( क ) , उसके उपबन्धों के प्रारम्भ में " अनुच्छेद 3 के पैरा ( 4 क ) के उपबन्धों के अध्यधीन " पद अन्नःस्थापित करके संशोधित किया जाएगा ।
अनुच्छेद 6
अनुच्छेद 11 के पैरा ( 3 ) के उप-परा ( ख ) को निकाल दिया जाएगा और उसके स्थान में निम्नलिखित रख दिया जाएगाः
" ( ख ) उपर्युक्त उप-पैरा ( क ) में निदिष्ट मुजराई के प्रयोजनों के लिए , करदाता द्वारा वह रकम मंदन कर दी गई समझी जाएगी , जो उस दशा में मंदत की गई होती जिसमें भारतीय कर , भारत में आर्थिक विकास का सम्प्रवर्तन करने के लिए परिकल्पित , ऐसे विगैष प्रोत्माहून उपायों के अनुमार कम न कर दिया गया होता या उस की बाबत राहत नदी गई होती जो वर्तमान प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर करने की तारीख को प्रभावी थे या जो विद्यमान उपायों के उपान्तरण में या उनके परिवर्धन में भारतीय कर विधियों में भविष्य में प्रस्तुत किए जाएं , परन्तु यह तब जबकि उक्त उपायों द्वारा करदाता को दो गई प्रमुविवा के विजय क्षेत्र के सम्बन्ध में दोनों सरकारों के बीच करार हो गया हो । "
अनुच्छेद 7
वह प्रोटोकोल, जो आय पर करों के सम्बन्ध में दोहरे कराधान में बचने के लिए जापान और भारत के ब्रीच 5 जनवरी , 1960 को नई दिल्ली में हस्ताक्षरित करार का अभिन्न अंग है , निराकृत कर दिया जाएगा ।
अनुच्छेद 8
1. इम प्राटोकोल का अनुममर्थन और अनुगमर्थन लिखतों का आदान प्रदान टोकियो में यथाशक्यशीघ्र किया जाएगा ।
2. यह प्रोटोकोल अनुममर्थन की लिखतों के विनिमय की तारीख के बाद तीसवें दिन प्रवृत्त हो जाएगा, और: --
(i ) अप्रैल , 1967 के प्रथम दिन या उसके पश्चात प्रारम्भ होने वाले किमी निर्धारण वर्ष के सम्बन्ध में , भारत के ििमन और
(ii) जनवरी , 1966 के प्रथन दिन था उसके पश्चात प्रारम्भ होने वाले किन्ही कगधान वर्गो के सम्बन्ध में, जापान के नमित्त
लागू होगा ।
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[PART II- 4
3. यह प्रोटोकोल तब तक प्रवृत्त रहेगा जब तक पूर्वोक्त करार प्रवृत्त रहता है । किन्तु इस प्रोटोकोल के अनुच्छेद 4 के पैरा 1 के उपबन्ध उरुगारीख से , जिस तारीख को यह प्रोटोकोल लागू होगा, पांच वर्षों की कालावधि के लिए , पूर्वोक्त करार के प्रवृत्त रहने के दौरान , लागू होंगे , परन्तु ऐसी कालावधि के अवसान पर, दोनों सरकारें , पारस्परिक करार द्वारा ऐसी कालावधि को और आगे बढ़ाने की दृष्टि से, एक दूसरे से परामर्श करेंगी ।
इसके साक्ष्यस्वरूप दोनों सरकारों के इस प्रयोजन के लिए सम्यकरूप से प्राधिकृत , प्रतिनिधियों ने इस प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर किए हैं ।
गया । आज अप्रैल , 1969 के आठवें दिन अंग्रेजी भाषा में दो प्रतियों में नई दिल्ली में सम्पन्न किया
जापान सरकार की ओर से :
भारत सरकार की ओर से :
ह ० पी ० सी ० सेठी
६० -शिसाकु होगेन
नई दिल्ली अप्रैल, 8 1969 महामहिम,
मैं , आय पर करों के सम्बन्ध में दोहरे कराधान से बचने के लिए भारत और जापान के बीच हुए करार को उपान्तरित और अनुपूरित करने वाले प्रोटोकोल के प्रति , जिस पर आज हस्ताक्षर हुए हैं , सादर निर्देश करता हूं और भारत सरकार की ओर से निम्नलिखित निवेदन करता हूं ।
1. प्रोटोकोल के अनुच्छेद 1 के पैरा 3 के संदर्भ में :
कम्पनी ( लाभ ) अतिकर अधिनियम , 1964 द्वारा भारत में अतिकर लगाए जाने के समय से, श्रतिकर , उपान्तरण पूर्व के करार के अनुच्छेद 1 के पैरा ( 2 ) के उपबन्धों के अधीन करार का विषय उपान्तरण के पूर्व रहा है ।
2. करार के अनुच्छेद 2 के पैरा 1 के उपपैरा ( i ) ( ii ) के संदर्भ में :
उक्त उप - पैरा के प्रयोजनों के लिए , जब संविदाकारी राज्यों में से एक राज्य का निवासी, दूसरे संविदाकारी राज्य के निवासी को संयंत्र या मशीनरी बेचने के किसी आर्डर की पूर्ति करता है ोर संयंत्र या मशीनरी के विक्रय के लिए यह बात आनुषंगिक है कि प्रथम वणित संविदाकारी राज्य के निवासी द्वारा नियोजित एक या अनेक व्यक्ति उस दूसरे संविदाकारी राज्य में संयंत्र या मशीनरी के प्रतिष्ठाप में सहायता करने के लिए वहां जाएं , तब ऐसा क्रयाकलाप स्थायी स्थापन तब तक नहीं समझा जाएगा जब तक यह नब्बे दिनों से अधिक कालावधि के लिए चालू नहीं रहता है या ऐसे क्रियाकलाप पर किए गए व्यय आर्डर की कुल विक्रय कीमत के दस प्रतिशत से अधिक नहीं है ।
3. करार के अनुच्छेद 2 के पैरा ( 1 ) के उप -पैरा ( i ) ( iiiक ) के संदर्भ मेंः
उक्त पैरा के प्रयोजनों के लिए, उसके उपबन्ध तब लागू नहीं होंगे जब उद्यम , कारबार का कोई दूसरा नियत स्थान उस दूसरे संविदाकारी राज्य में ऐसे किसी प्रयोजन या प्रयोजनों के लिए बनाए रखता है जो उक्त परा मैं विनिर्दिष्ट प्रयोजनों से भिन्न हैं ।
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SRC. 3 ( 1 ) ]
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4. इस करार के अनुच्छेद-11 के पैरा ( 2 ) के संदर्भ में :
उक्त पैरा के प्रयोजनों के लिए , जब भारत का निवासी ऐसी कम्पनी है जिसके द्वारा अतिकर संदेय है , तब भारतीय कर मद्धे अनुज्ञात की जाने वाली मुजरा ई प्रथमतः भारत में कम्पनी द्वारा संदेय आयकर मद्धे , और यदि कोई अतिशेष है तो भारत में कम्पनी द्वारा संदेय अतिकर मन्वे, अनुज्ञात की जाएगी ।
मैं जापान सरकार की ओर से पूर्वोक्त सम्मति की पुष्टि करने के लिए महामहिम से सादर निवेदन करता हूं ।
महामहिम मेरी ओर से उच्चतम सम्मान का आश्वासन स्वीकार करे ।
ह ० पी ० सी ० सेठी महामहिम श्री शिसाकु होगेन,
भारत में जापान के असाधारण राजदूत और पूर्णाधिकारी ।
नई दिल्ली,
अप्रेल 8, 1969
महाहिम ,
मैं, आज की तारीख के आपके टिप्पण की प्राप्ति सादर स्वीकार करता हूं जो निम्न प्रकार है:
"मैं, आय पर करों के संबंध में दोहरे कराधान से बजने के लिए भारत और जापान के बीच हुए करार को उपान्तरित और अनुपूरित करने वाले प्रोटोकोल के प्रति, जिस पर आज हस्ताक्षर हुए हैं सादर निर्देश करता हूं और भारत सरकार की भोर से निम्नलिखित निवेदन करता हूं ।
1--प्रोटोकोल के अनुच्छेद 1 के पैरा 3 के संदर्भ में :
कंपनी (लाभ ) अतिकर अधिनियम , 1964 द्वारा भारत में अतिकर लगाए जाने के समय से , श्रतिकर , उपान्तरण- पूर्व के करार के अनुच्छेद 1 के पैरा ( 2 ) के उपबंधों के अधीन करार का विषय उपान्तरण के पूर्व रहा है ।
2-- करार के अनुच्छेद 2 के पैरा 1 के उप -पैरा ( 1 ) ( ।। ) के संदर्भ में :
उक्त उप -पैरा के प्रयोजनों के लिए , जब संविदाकारी राज्यों में से एक राज्य का निवासी, दूसरे संविदाकारी राज्य के निवासी को संयंत्र या मशीनरी बेचने के किसी आर्डर की पूर्ति करता है और संयंत्र या मशीनरी के विक्रय के लिए यह बात भानुषंगिक है कि प्रथम- णित संविदाकारी राज्य के निवासी द्वारा नियोजित एक या अनेक व्यक्ति उस दूसरे संविदाकारी राज्य में संयंत्र या मशीनरी के प्रतिष्ठापन THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY
[PART II- 226
मैं सहायता करने के लिए वहां जाऐं, तब ऐसा क्रियाकलाप स्थायी स्थापन तब तक नहीं समझा जाएगा जब तक यह नब्बे दिनों से अधिक कालावधि के लिए चालू नहीं रहता है या ऐसे क्रियाकलाप पर किए गए व्यय आर्डर की कुल विक्रय -कीमत के दस प्रतिशत से अधिक नहीं है ।
3 -- करार के अनुच्छेद- 2 के पैरा ( 1 ) के उप -पैरा ( 1 ) ( ।।। क ) के संदर्भ में :
उक्त पैरा के प्रयोजनों के लिय , उसके उपबन्ध तब लागू नहीं होंगे जब उद्यम, कारबार का कोई दूसरा नियत स्थान उस दूसरे संविदाकारी राज्य में , ऐसे किसी प्रयोजन या प्रयोजनों के लिए बनाए रखता है जो , उक्त पैरा में विनिर्दिष्ट प्रयोजनों से भिन्न हैं ।
4-- इस करार के अनुच्छेद-11 के पैरा ( 2 ) के संदर्भ में :
उक्त पैरा के प्रयोजनों के लिए , जब भारत का निवासी ऐसी कम्पनी है जिसके द्वारा अति- कर संदेय है, तब भारतीय कर मद्धे अनुज्ञात की जाने वाली मुजराई प्रथमतः भारत में कम्पनी द्वारा संदेय आयकर मद्धे , और यदि कोई अतिशेष है तो भारत में कम्पनी द्वारा मंदेय अतिकर मद्धे , अनुज्ञात की जाएगी ।
मैं जापान सरकार की ओर से पूर्वोक्त सम्मनि की पुष्टि करने के लिए महामहिम से मादर ' निवेदन करता हूं । "
मैं इस बात की सादर पुष्टि करता हूं कि पूर्वोक्त मम्मति जापान सरकार की भी सति है । महामहिम मेरी योर में उच्चतम सम्मान का आश्वासन स्वीकार करें ।
ह ०--शिमात्रु होगेन
भारत में जापान के अमाधारण राजदूत और पूर्णाधिकारी ।
महामहिम , श्री पी सी सेठी,
वित्त मंत्रालय में राज्य मंत्री ,
भारत सरकार , नई दिल्ली ।
नई दिल्ली,
8 अप्रैल, 1969
महामहिम,
मैं , श्राय पर करों के बारे में दोहरे कराधान से बचने के लिए भारत और जापान के बीच , जनवरी , 1960 को नई दिल्ली में हस्ताक्षरित करार को उपान्तरित और अनपूग्नि करने वाले प्रोटो- कोल द्वारा जिस पर आज हस्ताक्षर किए गए हैं, यथासंशोधित करार के अनुच्छेद--। के पैरा ( 3 ) के उप-पैरा ( ख ) के प्रति सादर निर्देश करता है और भारत सरकार की ओर से मेरी यह प्रस्थापना है कि दोनों मरकारें इस बात पर महमत होंगी कि पूर्वोक्त प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर की तारीख से प्रभावी, भारत के आयकर अधिनियम , 1961 ( 1961 का 43 ) की निम्नलिखित धाराओं में उपणित उपाय , उक्त उप-पैरे में निर्दिष्ट "भारत में आर्थिक विकास करने के लिए परिकल्पित , ऐसे विशेष प्रोत्साहन उपाय , जी वर्तमान प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर करने की तारीख को प्रभावी थे" हैं ।
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Sac. 3 ( i ) ]
827
( i) धारा 10 ( 4) - भारत सरकार द्वारा अधिसूचित प्रतिभूति पर किसी अनिवासी को संदेय ब्याज पर कर से छूट के सम्बन्ध में;
( ii ) धारा 10 ( 15 ) ( iv ) -( क ) अनिवासीद्वारा भारत में सरकार य । स्थानीय प्राधि कारी को उधार दी गई धनराशियों की बाबत अनिवासी को ( ख ) अनमोदित विदेशी वित्तीय संस्था द्वारा उधार - करार के अधीन भारत में औद्योगिक उपक्रम को उधार दी गई धनराशियों की बाबत उस संस्था को; और ( ग) कच्चे माल या पूजी संयंत्र २ मशीनरी के भारत से बाहर क्रया माग्ने की बाबत भारत में औद्योगिक उपक्रम को अनिवासी द्वारा उधार दी गई धनर्माणयों या अनुज्ञात उधार विषयक सुविधाओं पर व्याज की बाबत अनिवासी को, कर से छूट के सम्बन्ध में ;
( iii) धारा 10 ( 28 )- अध्याय 22-ख के उपबन्धों के अधीन प्रदत्त प्रतिदेय - कर- प्रमाण पत्तों की रकम पर कर से छूट के मम्बन्ध में ;
( iv) धारा 33--पोतों, मशीनरी या संयंत्र की बाबत विकास रिबेट के सम्बन्ध में ;
(v ) धारा 33 क- चाय की झाड़ियों का रोपण या पुनःरोपण करने के लिए विकास मौक के सम्बन्ध में ;
(vi) धारा 54 क-- ऐसे व्यष्टि को , जो भारत का नाशिक नही है , या ऐसी कम्पनी को, जो भारतीय कम्पनी नहीं है , जहां पूंजी श्रभिलाभ अन्मोदित विनिधानों में पुनविनिहित वर दिए हैं वहां , पूंजी अभिलाभों पर कर की वापसी के सम्बन्ध में ;
(vii ) धारा 80 ङ और धारा ४० क्ष ( जो धारा 80 ङ को 1 अप्रैल , 1968 से प्रतिस्था- पित करती है ) कतिपय देशी कम्पनियो की कुल आय संगणित करने में, विनिर्दिष्ट पूर्विकता उद्योगों से लाभों और अभिलाभों के 8 प्रतिशत की कटौती के सम्बन्ध में ;
(viii ) धारा 84 और धारा 80 - व 'जो धारा 84 को 1 अप्रैल , 1968 से प्रतिस्थापित करती है) --पात्र श्रौद्योगिक उपक्रमों या पोतो या होटलों से लाभो और श्रभिलाभों के कर से छूट, य. उन्की बाबत कटौती के सम्बन्ध में ;
( ix) धारा 85 और धारा 80 ट ( जो धारा 85 को 1 अप्रैल, 1968 से प्रतिस्थापित्त करती है ) - पात्र औद्योगिक उपक्रमों या पोतों या होटलों से हुए लाभों या अभिलाभो गे हुए माने गए लाभाशों के कर से छूट के, या उन लाभांशों की बाबत क्टौती के संबंध में;
(x) धारा 85 क और धारा ६० ङ ( जो धाग 85 क को 1 जेल , 1968 से प्रतिस्थापित करती है ) भारतीय कम्पनी या भारत में लाभांश घोषित करने या संदत्त करने वाली किसी अन्य कम्पनी मे किसी कम्पनी द्वारा प्राप्त कतिपय लाभाशो की बाबत कटौती के सम्बन्ध में ।
मेरी यह सादर प्रस्थापना और है कि यह टिप्पण , और जापान सरकार कीओर से, पृवषित की पुष्टि करने वाले महामहिम के उत्तर से दो सरकारों के बीच करार गठित होगा जो पूर्वोषत प्रोटोकोल के प्रवृत्त होने की तारीख को प्रवर्तन में आयेगा और जो अप्रैल, 1967 के प्रथम ट्विस को या उसके पश्चात प्रारम्भ होने वाले किसी भी निर्धारण वर्ष की बाबत लागू होगा ।
महामहिम मेरी ओर से उच्चतम' मस्नान का आरवारान वीकार करें ।
पी ० सी ० सेठी महामहिम श्री शिसाकु होगेन ,
भारत मे जापान के असाधारण राजदूत और पूर्णाधिकारी ।
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[PART II-
नई दिल्ली
8 अप्रैल , 1969 महामहिम ,
है: मैं महामहिम के आज की तारीख के टिप्पण की प्राप्ति सादर स्वीकार करता हूं जो इस प्रकार
" मैं , आय पर करों के बारे में दोहरे कराधान से बचने के लिए भारत और जापान के बीच , 5 जनवरी , 1960 को नई दिल्ली में हस्ताक्षरित करार को उपान्तरित और अनुपूरित करने वाले प्रोटोकोल द्वारा जिस पर आज हस्ताक्षर किए गए हैं , यथासंशोधित करार के अनुच्छेद -11 के पैरा ( 3 ) के उप-पैरा ( ख ) के प्रति सादर निर्देश करता हूं और भारत सरकार की ओर से मेरी यह प्रध्यापना है कि दोनों सरकारें इस बात पर सहमत होंगी कि पूर्वोक्त प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर की तारीख से प्रभावी, भारत के आयकर अधिनियम 1961 , ( 1961 का 43 ) की निम्नलिखित धाराओं में उपवणित उपाय , उक्त उप-पैरे में निर्दिष्ट " भारत में आर्थिक विकास करने के लिए परिकल्पित, ऐसे विशेष प्रोत्साहन उपाय , जो वर्तमान प्रोटोकोल पर हस्ताक्षर , करने की तारीब को प्रभावी थे" हैं ।
(i) धारा 10 ( 4 ) - भारत सरकार द्वारा अधिसूचित प्रतिभूति पर किसी अनिवासी को संदेय ब्याज पर कर से छूट के सम्बन्ध में ;
( ii) धारा 10 ( 15 ) ( iv ) -(क ) अनिवासी द्वारा भारत में सरकार या स्थानीय प्राधि- कारी को उधार दी गई धनराशियों की बाबत अनिवासी को ( ख ) अनुमोदित विदेशी वित्तीय संस्था द्वारा उधार-करार के अधीन भारत में औद्योगिक उपक्रम को उधार दी गई धनराशियों की बाबत उस संस्थाको; और ( ग ) कच्चे माल या पूंजी संयंत्र और मशीनरी के भारत से बाहर क्रय करने की बाबत भारत में औद्योगिक उपक्रम को अनिवासी द्वारा उधार दी गई धनराशियों या श्रनुज्ञात उधार विश्यक सुविधाओं पर ब्याज की बाबत अनिवासी को , कर से छूट के सम्बन्ध में ;
( iii ) धारा 10 ( 28) - अध्याय 22-ख के उपबन्धों के अधीन प्रदत्त प्रतिवेय -कर- प्रमाणपत्रों को रकम पर कर से छूट के सम्बन्ध में ;
(iv) धारा 33 -पोतों, मशीनरी या संयंत्र की बाबत विकास रिबेट के सम्बन्ध में ।
(V) धारा 33 - क चाय की झाड़ियों का रोपण या पुनः रोपण करने के लिए विकास मौक के सम्बन्ध में ;
(vi) धारा 54 क्र-ऐसे व्यष्टि को, जो भारत का नागरिक नहीं है, या ऐसी कम्पनी को, जो भारतीय कम्पनी नहीं है , जहां पूंजी श्रभिलाभ अनुमोदित विनिधानों में पुनर्विनिहित कर दिए हैं वहां , गूंजो श्रभिलाभों पर कर की व.पसी के सम्बन्ध में ;
(vii) धारा 80 ङ और धारा 80 ज्ञ ( जो धारा 80 ङ को 1 अप्रेल , 1968 से प्रति- -स्थापित करती है ) --कतिपय देशी कम्पनियों की कुल श्राय संगणित करने में, विनिर्दिष्ट पूर्विकता- उद्योगों से लाभों और अभिलाभों के 8 प्रतिशत की कटौती के सम्बन्ध में ;
(viii) धारा 84 और धारा 80 ञ ( जो धारा 84 को 1 अप्रैल , 1968 से प्रतिस्थापित करती है ) -पात्त्र प्रौद्योगिक उपक्रमों या पोतों या होटलों से लाभों और श्रभिलाभों के कर से छूट , या उनकी बाबत कटौती के सम्बन्ध में ;
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8 SEC. 3 ( 1 ) ]
(ix) धारा 85 और धारा 80 का ( जोधारा 85 को 1 अप्रेल , 1968 से प्रतिस्थापित करती है )-वरात्र श्रौद्योगिक उपक्रमों या पोतों या होटलों से, हुए लाभों या अभिलाभों से , हुए माने गए लाभांशों के कर से छूट के, या उन लाभांशों की बाबत कटौती के सम्बन्ध में ;
(x) धारा 85 क ोर धारा 80 ड ( जो धारा 85 क को 1 अप्रेल 1968 से प्रतिस्थापित करती है )-- भारतीय कम्पनी या भारत में लाभांश घोषित करने या संदत्त करने वाली किसी अन्य कम्पनी से किसी कम्पनी द्वारा प्राप्त कतिपय लाभांशों की बाबत कटौती के सम्बन्ध में ;
मेरी यह सादर प्रस्थापना और है कि यह टिप्पण , और जापान सरकार की ओर से, पूर्वोक्त की पुष्टि करने वाले महामहिम के उत्तर से दो सरकारों के बीच करार गठित होगा जो पूर्वोक्त प्रोटोकोल के प्रवृत्त होने की तारीख को प्रवर्तन में आयगा और जो अप्रैल , 1967 के प्रथम दिवम को यः उसके पश्चात प्रारम्भ होने वाले किसी भी निर्धारण वर्ष की बाबत लागू होगा । "
मैं जापान सरकार की ओर से पूर्वोक्त की सादर पुष्टि करता हूं और इस बात पर सहमत हूं कि महामहिम के टिप्पण और इम उत्तर से दोनों सरकारों के बीच करार गठिप्त होगा जो पूर्वोक्स प्रोटोकोल के प्रवृत्त होने की तारीख से प्रवर्तन में आयगा और अप्रैल , 1967 के प्रथम दिवस को या उसके पश्चात प्रारम्भ होने वाले किसी भी निर्धारण वर्ष की बाबत लागू होगा ।
महामहिम मेरी ओर से उच्चतम सम्मान का आश्वासन स्वीकार करें ।
शिसाकु होगेन, भारत में जापान के असाधारण राजदूत और पूर्णाधिकारी ।
महामहिम श्री पी ० सी ० सेठी वित्त मंत्रालय में राज्य मंत्री, भारत सरकार , नई दिल्ली ।
[सं ० 168/ फा ० सं ० 11 ( 6 ) 66 व्या यो ० वि ०] आर ० एन ० मुट्ट, अपर सचिव , भारत सरकार ।
PRINTED BY THE GENERAL MANAGER , GOVERNMENT OF INDIA PRESS , MINTO ROAD , NEW DELHI AND PUBLISHED BY THE MANAGER OF PUBLICATIONS , DELHI , 1970