REGD . NO. D. L. -33004/99 रजिस्ट्री सं० डी० एल०--33004/99
भारतक राजपत्र The Gazette of India
असाधारण
EXTRAORDINARY
भाग III - खण्ड 4
PART II-Section 4
प्राधिकार से प्रकाशित
PUBLISHED BY AUTHORITY
नई दिल्ली, सोमवार , दिसम्बर 31 , 2007/पौष 10 , 1929
सं. 237 ]
No. 237 ]
NEW DELHI, MONDAY, DECEMBER 31 , 2007/PAUSA 10, 1929
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड
अधिसूचना
मुम्बई, 31 दिसम्बर , 2007
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता ) ( दूसरा संशोधन ) विनियम , 2007 फा. सं. 11 /एलसी/जीएम/ 2007 / 31 / 12 / 2007.-बोर्ड , भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड अधिनियम , 1992 ( 1992 का 15 ) की धारा 30 द्वारा प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए एतद्वारा भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता ) विनियम , 1995 का और संशोधन करने के लिए निम्नलिखित विनियम बनाता है, अर्थात्: -
1. इन विनियमों को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता ) ( दूसरा संशोधन ) विनियम , 2007 कहा जा सकेगा ।
2. वे ऐसी तारीख को प्रवृत्त होंगे जो बोर्ड राजपत्र में अधिसूचना द्वारा विनिर्दिष्ट कर सकेगा ।
3. भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता ) विनियम , 1995 में -
(i) विनियम 15 में,--
(क) उप- विनियम ( 3 ) में , खण्ड ( क ) तथा उसके परन्तुक के लिए, निम्नलिखित प्रतिस्थापित किया जाएगा , अर्थात्: - " ( क) विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता या उप- लेखा केवल खरीदी गई या बेची गई प्रतिभूतियों की सुपुर्दगी ( डिलीवरी ) लेने तथा देने के आधार पर भारतीय प्रतिभूति बाजार में संव्यवहार करेगा :
परन्तु यह कि इस खण्ड में अंतर्विष्ट कोई भी बात मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में व्युत्पन्नियों ( डेरिवेटिव ) में किन्हीं संव्यवहारों के प्रति लागू नहीं होगी:
परन्तु यह और कि विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता या उप - लेखा मंदड़िया बिक्री ( शॉर्ट सैलिंग ) संव्यवहार केवल इस संबंध में बोर्ड द्वारा विनिर्दिष्ट ढाँचे के अनुसार कर सकेगा; "
(ख) उप-विनियम ( 8 ) के लिए , निम्नलिखित उप- विनियम प्रतिस्थापित किया जाएगा , अर्थात्:-
" ( 8 ) विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता या उप- लेखा प्रतिभूतियाँ उधार दे या ले सकेगा, इस संबंध में बोर्ड द्वारा विनिर्दिष्ट ढाँचे के अनुसार ।"
उषा नारायणन , कार्यपालक निदेशक
[विज्ञापन III/IV/69- जैडबी/2007/असा. ]
पाद टिप्पण:
1. भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता ) विनियम , 1995 , सं. का.आ. 918 ( अ ) , 14 नवम्बर, 1995 को भारत के राजपत्र में प्रकाशित हुआ था ।
2. भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता ) विनियम , 1995 तत्पश्चात्–
5147 GL 2007
(1)
2 THE GAZETTE OF INDIA: EXTRAORDINARY [PART III-SEC.4]
क. 9 अक्तूबर, 1996 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( संशोधन) विनियम , 1996 , का.आ. सं . 702 (अ) , द्वारा
ख. 19 नवम्बर , 1996 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता) ( दूसरा संशोधन) विनियम , 1996 , का.आ. सं . 799 (अ) , द्वारा
ग. 12 फरवरी , 1997 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( संशोधन) विनियम, 1997 , का.आ. सं . 105(अ ) , द्वारा
घ. 10 जुलाई , 1997 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता) ( दूसरा संशोधन) विनियम , 1997 , का.आ. सं . 495(अ) , द्वारा
ङ. 5 दिसम्बर , 1997 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) (तीसरा संशोधन) विनियम , 1997 , का.आ. सं . 823(अ) , द्वारा
च . 20 अप्रैल , 1998 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( संशोधन ) विनियम , 1998 , का.आ. सं. 333 (अ) , द्वारा
छ. 18 मई, 1998 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( दूसरा संशोधन) विनियम , 1998 , का.आ. सं . 417 ( अ) , द्वारा
ज. 30 जून , 1998 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( तीसरा संशोधन) विनियम , 1998 , का.आ. सं . 545(अ) , द्वारा
झ. 16 अप्रैल , 1999 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) (संशोधन) विनियम , 1999 , का.आ. सं . 263(अ) , द्वारा
ञ . 26 अगस्त , 1999 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( दूसरा संशोधन) विनियम , 1999 , का.आ. सं . 688(अ) , द्वारा
ट . 29 फरवरी , 2000 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता) ( संशोधन) विनियम , 2000 , का.आ. सं . 180 (अ) , द्वारा
ठ. 28 मार्च , 2000 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (प्रतिभूति अपीलीय
न्यायाधिकरण को अपील ) ( संशोधन) विनियम , 2000 , का.आ. सं . 278 (अ ) , द्वारा
ड. 20 अक्तूबर , 2000 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता) ( दूसरा संशोधन ) विनियम , 2000 , का.आ. सं . 946 ( अ) , द्वारा
ढ. 13 फरवरी , 2001 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( संशोधन) विनियम , 2001 , का. आ. सं . 128 (अ) , द्वारा
ण. 29 मई, 2001 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( मध्यवर्तियों द्वारा
विनिधान सलाह) ( संशोधन) विनियम , 2001 , का.आ. सं. 476( अ) , द्वारा
त. 27 सितम्बर , 2002 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( जांच अधिकारी
द्वारा जांच करने और शास्ति अधिरोपित करने के लिए प्रक्रिया ) विनियम , 2002 ,
का.आ. सं . 1045 (अ) , द्वारा
थ . 10 दिसम्बर , 2002 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( संशोधन) विनियम , 2002 , सं . का . आ . 1292 ( अ) , द्वारा
द. 14 मई , 2003 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता) ( संशोधन) विनियम , 2003 , सं . का.आ..548 ( अ) , द्वारा
ध. 28 अगस्त , 2003 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता ) ( दूसरा संशोधन) विनियम , 2003 , सं. का.आ. 990 ( अ) , द्वारा
न. 27 जनवरी , 2004 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (विदेशी संस्थागत
विनिधानकर्ता) (संशोधन) विनियम, 2004, फा.सं.
भाप्रविबो /विकावि/ नीप्र/19023 / 2004 , द्वारा
3
भारत का राजपत्र असाधारण
[भाग III- खण्ड 4 ]
प . 19 फरवरी , 2004 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता) ( दूसरा संशोधन) विनियम, 2004, फा.सं. भाप्रविबो/विकावि/नीप्र/3349/2004 , द्वारा
फ. 10 मार्च , 2004 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( उपयुक्त तथा उचित व्यक्ति के लिए मानदंड) विनियम , 2004 , का.आ. सं . 398 (अ) , द्वारा
ब . 26 जून , 2006 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता) ( संशोधन) विनियम , 2006 , का.आ. सं . 948 ( अ) , द्वारा
भ. 21 अगस्त, 2006 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता ) ( दूसरा संशोधन) विनियम , 2006 , का.आ. 1332 (अ) , द्वारा
म. 9 जनवरी , 2007 को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (विदेशी संस्थागत विनिधानकर्ता) (संशोधन) विनियम , भा.प्र.वि.बो. /विकावि/नीप्र / 1446/2007 , द्वारा 2007, सं .
संशोधित हुआ था ।
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA
NOTIFICATION
Mumbai , the 31st December , 2007
Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors) (Second Amendment) Regulations, 2007
F. No. 11 /LC/GM / 2007/31 / 12 /2007.-- In exercise of the powers conferred by Section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act , 1992 ( 15 of 1992 ) , the Board hereby makes the following Regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) Regulations , 1995, namely :
1. These Regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Foreign institutional investors ) (Second Amendment) Regulations , 2007 .
2. They shall come into force on such date as the Board may specify by notification in the Official Gazette .
3. In the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors) Regulations , 1995-
(i) in regulation 15, -
(a) in sub - regulation ( 3 ) , for clause (a ) and the proviso thereto , the following shall be substituted , namely: -
"(a) a foreign institutional investor or sub- account shall transact in the Indian securities market only on the basis of taking and giving delivery ofsecurities purchased or sold:
Provided that nothing contained in this clause shall apply to any transactions in derivatives on a recognised stock exchange:
[PART III-SEC . 4]
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
1
Provided further that a foreign institutional investor or sub - account may enter into short selling transactions only in accordance with the framework specified by the Board in this regard; "
(b) for sub- regulation (8 ) , the following sub- regulation shall be substituted, namely:-
"(8) A foreign institutional investor or sub - account may lend or borrow securities in accordance with the framework specified by the Board in this regard. "
USHA NARAYANAN , Executive Director
[ADVT. III / IV/69 - ZB/2007/Exty.] Footnotes :
1. The Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors) Regulations , 1995 was published in the Gazette of India on November 14 , 1995 vide S.O. No. 918 (Ε) .
2. The Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) Regulations , 1995 was subsequently amended
a. on October 9 , 1996by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 1996 vide S.O. No.702 ( E ) .
b . on November 19 , 1996by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Second Amendment ) Regulations , 1996 videS.O. No.799 ( E ) .
c. on February 12 , 1997by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors) (Amendment ) Regulations , 1997 vide S.O. No. 105( E) .
d. on July 10 , 1997by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) ( Second Amendment ) Regulations , 1997 vide S.O. No.495(E) .
e. on December 5, 1997by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) (Third Amendment ) Regulations , 1997 vide S.O. No.823 (Ε).
f. on April 20,1998 by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 1998 vide S.O. No.333 ( E) .
[भाग III- खण्ड 4 ]
भारत का राजपत्र असाधारण
5
g . on May 18 , 1998by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) ( Second Amendment) Regulations , 1998 vide S.O. No.417(E) .
h . on June 30 , 1998 by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) ( Third Amendment ) Regulations , 1998 vide S.O. No.545(E).
i . onApril 16, 1999by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors) (Amendment) Regulations , 1999 vide S.O. No.263( E) .
j . on August 26 , 1999 by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors) ( Second Amendment) Regulations , 1999 videS.O. No.688 ( E) .
k. on February 29, 2000by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 2000 vide S.O. No. 180( E ).
1 . on March 28 , 2000 by the Securities and Exchange Board of India (Appeal to the Securities Appellate Tribunal ) (Amendment ) Regulations , 2000 vide S.O. No.278 ( E) .
m. on October 20, 2000 by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) (Second Amendment ) Regulations , 2000 vide S.O. No.946( E) .
n . on February 13 , 2001 by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) ( Amendment ) Regulations , 2001 vide S.O. No.128( E ) .
o . on May 29, 2001 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advice by Intermediaries ) (Amendment) Regulations , 2001 vide S.O. No.476 (Ε).
p. on September 27 , 2002 by the Securities and Exchange Board of India (Procedure for Holding Enquiry by Enquiry Officer and Imposing Penalty) Regulations , 2002 vide S.O. No. 1045 (Ε) .
q. on December 10, 2002 by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 2002 vide No. S.O. 1292 (E) .
57474117~2
r. on May 14, 2003 by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 2003 vide No. S.O. 548(Ε).
[PART III-SEC. 4]
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY
6
s. on August 28, 2003 by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) ( Second Amendment ) Regulations , 2003 vide No S.O. 990 ( Ε ) .
t . on January 27 , 2004 by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 2004 vide F. No. SEBI / LAD /DOP / 19023/ 2004.
u . on February 19, 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) ( Second Amendment ) Regulations , 2004 vide F. No. SEBI / LAD / DOP/3349/2004 .
* v. on March 10 , 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Criteria for Fit and Proper Person ) Regulations , 2004 vide S.O. No.398 (E).
w. on June 26, 2006 by the Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 2006 vide S.O. No.948(E) .
x. on August 21 , 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Foreign Institutional Investors ) ( Second Amendment ) Regulations , 2006 vide S.O. 1332 ( Ε ) .
y. on January 9 , 2007 Securities and Exchange Board of India ( Foreign Institutional Investors ) (Amendment ) Regulations , 2007 vide No. SEBI / LAD / DOP / 1446 / 2007.
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