These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) (A…

रजिस्ट्री सं॰ डी॰ एल॰-33004/99

REGD. NO. D. L.-33004/99 असाधरण

EXTRAORDINARY

भाग III—खण्ड 4

PART III—Section 4

प्राध्किार से प्रकाशित

PUBLISHED BY AUTHORITY

सं. 14] नई दिल्ली, बृहस्पतिवार, जनवरी 9, 2014/पौष 19, 1935

No. 14] NEW DELHI, THURSDAY, JANUARY 9, 2014/PAUSA 19, 1935

भारतीयभारतीयभारतीयभारतीय प्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूति औरऔरऔरऔर िविनमयिविनमयिविनमयिविनमय बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड

अिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचना

मुम्बई, 9 जनवरी, 2014

भारतीयभारतीयभारतीयभारतीय प्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूतिप्रतिभूति औरऔरऔरऔर िविनमयिविनमयिविनमयिविनमय बोर्डबोर्डबोर्डबोर्ड ((((संशोधनसंशोधनसंशोधनसंशोधन) ) ) ) िविनयमिविनयमिविनयमिविनयम, 2014, 2014, 2014, 2014

संसंसंसं....एलएलएलएल....एएएए....डीडीडीडी....----एनएनएनएन....आरआरआरआर....ओओओओ....////जीजीजीजी....एनएनएनएन....////2013201320132013----14141414////33339999////51515151....—बोर्ड, भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11 के साथ पठित धारा 30 द्वारा प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते (cid:29)ए एत(cid:31)ारा भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (सामूिहक िविनधान स्कीम) िविनयम, 1999 का संशोधन करने के िलए निम्नलिखित िविनयम बनाता है, अर्थात् :-

1. इन विनियमों को भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (सामूिहक िविनधान स्कीम) (संशोधन) िविनयम, 2014 कहा जा सके गा ।

2. वे राजपत्र में उनके प्रकाशन की तारीख को प्रवृत्त होंगे । 3. भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (सामूिहक िविनधान स्कीम) िविनयम, 1999 में -

(i) शब्द "स्कीम", जहां कह0 भी वे आते हों, शब्द "सामूिहक िविनधान (िनवेश) स्कीम" से प्रतिस्थापित हो जायेंगे ।

(ii) िविनयम 2 के उप-िविनयम (1) में, खंड (म) का लोप हो जाएगा ।

(iii) िविनयम 4 के प1ात्, निम्नलिखित िविनयम अंत:स्थापित किया जायेगा, अर्थात्,-

"4"4"4"4कककक.... सामूिहकसामूिहकसामूिहकसामूिहक िविनधानिविनधानिविनधानिविनधान स्कीमस्कीमस्कीमस्कीम समझीसमझीसमझीसमझी जानेजानेजानेजाने वालीवालीवालीवाली स्कीमस्कीमस्कीमस्कीम यायायाया इंतजामइंतजामइंतजामइंतजाम ((((ठहरावठहरावठहरावठहराव)))) द्वाराद्वाराद्वाराद्वारा आवेदनआवेदनआवेदनआवेदन

4क. (1) ऐसी किसी स्कीम या इंतज़ाम, जो अिधिनयम की धारा 11कक की उप-धारा (1) के परंतुक के अधीन सामूिहक िविनधान स्कीम समझा जायेगा, को चलाने या प्रायोजित करने या चालू करने का प्रस्ताव करने वाला कोई 6क्ति सामूिहक िविनधान प्रबंध कं पनी के रूप में रजिस्ट्रीकरण प्रदान किये जाने के िलये प्ररूप क में आवेदन करेगा:

121GI/2014

(1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] परंतु यह कि कोई स्कीम या इंतज़ाम जो अन्यथा किसी अन्य िविध के अधीन िविनयिमत या प्रतिषि> है सामूिहक िविनधान स्कीम नह0 समझा जायेगा ।

(2) इन विनियमों के अन्य सभी उपबंध और उनके अधीन जारी मार्गदर्शक सि>ांत तथा परिपत्र, अिधिनयम की धारा 11कक की उप-धारा (1) के परंतुक के अधीन सामूिहक िविनधान स्कीम समझी जाने वाली किसी स्कीम या इंतज़ाम के प्रति लागू होंगे ।''

(iv) िविनयम 11 में, खंड (च) के प1ात् निम्नलिखित अंत:स्थापित किया जायेगा, अर्थात्,-

''(छ) सामूिहक िविनधान प्रबंध कं पनी निर्गमित किये जाने के िलए प्रस्तावित सामूिहक िविनधान स्कीम की यूिनटों को गैरकागज़ी रूप देने के िलए निक्षेपागार के साथ करार करेगी;

(ज) सामूिहक िविनधान स्कीम की यूनिटों के अिभदान के प्रति देय समस्त धनराशियों का भुगतान चेक या िडमांड AाBट के माध्यम से अथवा किसी अन्य बैंEकग चैनल के माध्यम से किया जायेगा, लेकिन नकद रूप में नह0;

(झ) सामूिहक िविनधान प्रबंध कं पनी बोर्ड द्वारा यथाविनिFदष्ट के वाईसी (अपने Hाहक को जािनये) संबंधी मानदंडों का अनुपालन करेगी ।"

(v) अध्याय IX के प1ात्, निम्नलिखित अध्याय अंत:स्थापित किया जायेगा, अर्थात्:-

''''''''अध्यायअध्यायअध्यायअध्याय IXIXIXIX कककक

सामूिहकसामूिहकसामूिहकसामूिहक िविनधानिविनधानिविनधानिविनधान स्कीमस्कीमस्कीमस्कीम समझीसमझीसमझीसमझी जानेजानेजानेजाने वालीवालीवालीवाली विद्यमानविद्यमानविद्यमानविद्यमान स्कीस्कीस्कीस्कीमोंमोंमोंमों यायायाया इंतज़ाइंतज़ाइंतज़ाइंतज़ामोंमोंमोंमों द्वाराद्वाराद्वाराद्वारा अनंितमअनंितमअनंितमअनंितम रजिस्ट्रीकरणरजिस्ट्रीकरणरजिस्ट्रीकरणरजिस्ट्रीकरण अिभअिभअिभअिभप्राप्तप्राप्तप्राप्तप्राप्त करकरकरकरनानानाना

74क. (1) कोई 6क्ति जो भारतीय प्रतिभूित और िविनमय बोर्ड (सामूिहक िविनधान स्कीम) (संशोधन) िविनयम, 2014 के प्रारंभ के समय अिधिनयम की धारा 11कक की उप-धारा (1) के परंतुक के अधीन सामूिहक िविनधान स्कीम समझी जाने वाली स्कीम या इंतज़ाम का प्रचालन कर रहा हो, विद्यमान सामूिहक िविनधान स्कीम समझा जायेगा और वह अध्याय IX के उपबंधों का अनुपालन भी करेगा:

परंतु यह कि कोई स्कीम या इंतज़ाम जो अन्यथा किसी अन्य विधि के अधीन िविनयिमत या प्रतिषि> है सामूिहक िविनधान स्कीम नह0 समझा जायेगा ।

स्पष्टीकरण : पद "सामूिहक िविनधान स्कीम समझी जाने वाली स्कीम या इंतजाम का प्रचालन" के अंतर्गत उन विनिधानकर्ताओं के साथ किये गये विभिन्न दस्तावेज़ों में जिम्मा ली गयी बाध्यताओं को िनभाना सम्मिलित होगा, जिन्होंने स्कीम या इंतज़ाम में अिभदान किया हो ।

(2) विद्यमान सामूिहक िविनधान स्कीम िविनयम 5 में विनिFदष्ट रीित से बोर्ड को आवेदन करेगी ।''

यू. के . सिन्हा, अध्यक्ष

[विOापन-III/4/असाधारण/69 जैडबी/13]

पादपादपादपाद टिप्पणटिप्पणटिप्पणटिप्पण :

1. भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (सामूिहक िविनधान स्कीम) िविनयम, 1999, मूल िविनयम, सं. का.आ. 1035(अ), 15 अक्तू बर, 1999 को भारत के राजपत्र में प्रकाशित (cid:29)ए थे ।

2. मूल िविनयम तत्प1ात् :-

क. 14 फरवरी, 2000 को भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (सामूिहक िविनधान स्कीम) (संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. सं. 122 (अ), द्वारा ;

भारत का राजपत्रा : असाधरण

[भाग III—खण्ड 4]

ख. 28 मार्च, 2000 को भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण को अपील) (संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. सं. 278 (अ), द्वारा ;

ग. 10 मार्च, 2004 को भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (उपयुक्त तथा उिचत 6क्ति के िलए मानदंड) िविनयम, 2004, का.आ. सं. 398 (अ), द्वारा ;

घ. 26 मई, 2008 को भारतीय प्रतिभूति और िविनमय बोर्ड (मध्यवर्ती)िविनयम, 2008, अिधसूचना सं. एलएडी- एनआरओ/जीएन/2008/11/126538, द्वारा संशोिधत (cid:29)ए थे ।

SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA

NOTIFICATION

Mumbai, the 9th January, 2014

Secrities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes)

(Amendment) Regulations, 2014

No. LAD-N.R.O./G.N./2013-14/39/51.— In exercise of the powers conferred by section 30 read with section 11 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to amend the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) Regulations, 1999, namely:-

1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) (Amendment) Regulations, 2014.

2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

3. In the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) Regulations, 1999 ─ (i) the term 'scheme' wherever occurring shall be substituted by the term 'collective investment scheme'.

(ii) in sub-regulation (1) of regulation 2, clause (y) shall be omitted.

(iii) after regulation 4, the following regulation shall be inserted, namely,-

"4A. Application by a scheme or arrangement deemed to be a collective investment scheme 4A. (1) Any person proposing to carry on or sponsor or launch any scheme or arrangement which would be deemed to be a collective investment scheme under the proviso to sub-section (1) of section 11AA of the Act, shall make an application for grant of registration as a Collective Investment Management Company in Form A:

Provided that any scheme or arrangement which is otherwise regulated or prohibited under any other law shall not be deemed to be a collective investment scheme.

(2) All other provisions of these regulations and the guidelines and circulars issued thereunder, shall apply to any scheme or arrangement deemed to be a collective investment scheme under the proviso to sub-section (1) of section 11AA of the Act.".

(iv) in regulation 11, after clause (f) the following shall be inserted, namely,─

"(g) the Collective Investment Management Company shall enter into an agreement with a depository for dematerialization of the units of collective investment scheme proposed to be issued;

(h) all monies payable towards subscription of units of collective investment scheme shall be paid through cheque or demand draft or through any other banking channel, but not by cash;

(i) the Collective Investment Management Company shall comply with KYC (know your client) norms as specified by the Board.".

4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]

(v) after Chapter IX, the following Chapter shall be inserted, namely:─

"CHAPTER IX A

EXISTING SCHEMES OR ARRANGEMENTS DEEMED TO BE A COLLECTIVE

INVESTMENT SCHEME

Existing schemes or arrangements deemed to be a collective investment scheme to obtain

provisional registration

74A. (1) Any person who has been operating a scheme or arrangement deemed to be a collective investment scheme under the proviso to sub-section (1) of section 11AA of the Act at the time of commencement of the Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) (Amendment) Regulations, 2014, shall be deemed to be an existing collective investment scheme and shall also comply with the provisions of Chapter IX:

Provided that any scheme or arrangement which is otherwise regulated or prohibited under any other law shall not be deemed to be a collective investment scheme.

Explanation : The expression 'operating a scheme or arrangement deemed to be a collective investment scheme' shall include carrying out the obligations undertaken in the various documents entered into with the investors who have subscribed to the scheme or arrangement.

(2) An existing collective investment scheme shall make an application to the Board in the manner specified in regulation 5.".

U. K. SINHA, Chairman

[Advt.-III/4/Exty./69 ZB/13]

Footnotes: 1. Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) Regulations, 1999, the Principal Regulations, were published in the Gazette of India on 15th October 1999 vide No. S. O. 1035 (E).

2. The Principal Regulations were subsequently amended on: -

a. 14th February 2000 by Securities and Exchange Board of India (Collective Investment Schemes) (Amendment) Regulations, 2000 vide S. O. No. 122 (E);

b. 28th March 2000 by Securities and Exchange Board of India (Appeal to Securities Appellate Tribunal) (Amendment) Regulations, 2000 vide S. O. No 278 (E);

c. 10th March 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Criteria for Fit and Proper Person) Regulations, 2004 vide S.O. No. 398(E);

d. 26th May 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2008/11/126538.

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